2015. február 6. péntek
Várható fontosabb makrogazdasági adatok 2015. febr. 6. P. Németország Magyarország Csehország USA
Idő
Esemény/Indikátor
Várakozás*
8:00 8:00 9:00 9:00 9:00 14:30 14:30
Ipari termelés, dec. hó/hó Ipari termelés, dec. év/év Ipari termelés, dec. Ipari termelés, dec. szm. kiigazított Ipari termelés, dec. Nem mg-i munkahelyek, jan. Munkanélküliségi ráta, jan.
0,3%/0,1% -0,3%/-0,7%
Takarék bank
Előző -0,1%/0,1% -0,5%/-0,3 5,8% 5,8% -0,4% 252e 5,6%
11% 6,5%
6% 6,9% 233e 5,5%
* Bloomberg poll, t - tény
Piaci adatok Devizaárfolyamok és bankközi kamatlábak alakulása
Hazai és nemzetközi referenciahozamok alakulása
Devizaárfolyamok
EURIBOR
307.04
307.87
USD/JPY
117.25
117.27
O/N
1.62
1w
-0.030
USD/HUF
268.25
268.55
GBP/USD
1.5315
1.5322
2W
2.10
2w
-0.024
CHF/HUF
290.01
290.72
USD/CHF
0.9241
0.9243
1M
2.10
1m
0.001
EUR/USD
1.1453
1.1455
EUR/JPY
134.30
134.32
3M
2.10
3m
0.055
EUR/PLN
4.1719
4.1727
EUR/GBP
0.7476
0.7478
6M
2.11
6m
0.132
EUR/CZK
27.707
27.757
EUR/CHF
1.0588
1.0591
9M
2.11
9m
0.195
EUR/RON
4.412
4.419
USD/TRY
2.4419
2.4439
12 M
2.12
12m
0.263
ÁKK ref. hozam/változas 3M
1.64
6M 1Y
10 éves hozamok (vetel)
CDS spread
0.04 HU10Y
3.030
0.110 magyar
132
-0.67
1.55
0.00 CZ10Y
0.541
1.61
-0.01 PL10Y
2.159
0.034 cseh
45.98
-0.30
0.074 lengyel
67.80
3Y
2.14
0.04 EU10Y
-1.25
0.360
-0.018 román
110.96
5Y
2.51
0.97
0.10 CH10Y
-0.086
0.008 ukrán
2502.98
-56.79
10Y 15Y
2.93
0.11 US10Y
1.805
-0.010 török
184.55
-1.82
3.14
0.12 JP10Y
0.340
-0.004 orosz
552.50
-42.01
Árupiacok Határidős indexek
BUBOR
EUR/HUF
BRT DAX
10883.5
IT10Y
1.588
0.009 olasz
95.50
1.86
ES10YT
1.485
0.032 spanyol
81.50
3.54
57.74
-0.19% CAC-40
WTI
51.68 4692.5
Arany
1267.4
-0.28% Eurostoxx50
3402
-0.23%
Forrás: Reuters, Takarékbank
Napi összefoglaló Elmaradt a pánik
Igen kedvezőtlen volt a reggeli hangulat, miután az EKB bejelentette, hogy nem fogadja el a görög kötvényeket fedezetként, így a görög bankok nem tudnak közvetlenül forráshoz jutni az EKB-tól. Az EKB ugyanakkor 60 milliárd euróra bővítette a sürgősségi likviditási támogatás keretét (ELA), amit a görög jegybank nyújthat a bankoknak, igaz, ennek némileg magasabb a kamata. Emiatt óriási zuhanással nyitott a görög tőzsde, de a nap végére jelentősen csökkent a vesztesége. Mínuszban nyitottak az európai tőzsdék is, azonban a zárásig majdnem teljesen ledolgozták azt esést, néhány tőzsde pedig emelkedéssel zárt. A hangulat javulásához az Európai Bizottság javuló növekedési előrejelzései, az emelkedő olajárak és a kedvező tengerentúli teljesítmény járultak hozzá. Szép nyereséggel zártak az amerikai tőzsdék a vártnál kevesebb munkanélküli kérelem és
Erősödött a forint, esett a BUX
Kivárás
felvásárlási hírek miatt. Az enyhülő pesszimizmus hatására jelentősen erősödött az euró és nagyot erősödtek a feltörekvő devizák a dollárhoz képest. Ugyanakkor mintegy 46%-kal értékelődött le az ukrán hrivnya, miután az ukrán jegybank megszüntette a deviza rögzítését. Különösebb hazai hír nélkül jelentősen erősödött a forint az euróval szemben, míg a feltörekvő piaci devizákhoz képest jóval nagyobb mértékben erősödött a dollár és a svájci frank ellenében. A régióban stagnált a zloty, míg kissé erősödött a cseh korona. Átlag feletti, 12 milliárdos forgalomban esett a BUX annak ellenére, hogy napközben jelentős emelkedést mutatott. Az esést a hrivnya szakadása miatt a Richter vezette, de esett a MOL és az OTP is. Vegyesen zártak a távol-kelti tőzsdék, az európai piacokon pedig kisebb visszaeséssel indulhat a kereskedés, jelentősebb elmozdulások azonban a délutáni amerikai adatokig nem várható. Az óvatosság miatt az euró kissé gyengül, valamint a forinttal együtt gyengülnek a régiós és a feltörekvő devizák.
Forint- és régiós árfolyamok Nagyot erősödött a forint
Régiós devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/HUF
308.59
0.11
0.04%
-3.62
-1.16%
USD/HUF
272.15
3.69
1.37%
-4.66
-1.68%
CHF/HUF
293.65
2.95
1.01%
-11.91
-3.90%
EUR/PLN
4.168
0.00
-0.06%
-0.08
-1.84%
EUR/CZK
27.738
-0.02
-0.08%
0.00
-0.02%
Nagyot erősödött a forint (EUR/HUF) 328
…főleg a dollárral szemben (USD/HUF) 281 276
323
200 napos mozgóátlag
271 266
318
261
313
256 251
308 303 nov..07
nov..29
dec..21
200 napos mozgóátlag
246
jan..12
241 nov..07
febr..03
Stagnált a zloty (EUR/PLN)
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
Erősödött a korona (EUR/CZK)
4.39
28.6 28.4
4.34
28.2 4.29 28 4.24 27.8 4.19
27.6 200 napos mozgóátlag
4.14 nov..07
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
27.4 nov..07
200 napos mozgóátlag
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
Magyar állampapírpiac Emelkedtek a hozamok
Közepes kereslet, történelmi mélypontok az aukciókon
Csökkent a magyar CDS-felár
A nemzetközi trendeknek megfelelően többnyire emelkedtek a hozamok az állampapírpiacon. A rövid hozamok közül a 3 hónapos 4bp-tal emelkedett, míg a 12 hónapos 1bp-tal csökkent, a hosszú hozamok azonban 4-12bp-tal kerültek feljebb. A külföldi befektetők állampapír állománya kedden 13 milliárddal 5.081 milliárd forintra csökkent. Közepes, 96,6 milliárd forintos vételi ajánlat mellett a tervezettnél 7 milliárddal több, 62 milliárd forintnyi állampapírt értékesített az ÁKK a délelőtti kötvényaukción, amit a délutáni nem-kompetitív aukción további 4,5 milliárddal egészített ki. A 3 éves papírokra 41,2 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezettnél 5 milliárddal több, 25 milliárd forintnyit adott el, amit délután 2,6 milliárddal növelt meg. Az átlaghozam 2,11%-ra csökkent a két héttel ezelőtti 2,25%-ról. Az 5 éves papírokra 36,6 milliárdnyi ajánlat érkezett, így az ÁKK a tervezettnél 5 milliárddal több, 25 milliárd forintnyit adott el, amit délután 1,9 milliárddal növelt meg. Az átlaghozam 2,47%-ra csökkent a két héttel ezelőtti 2,62%-ról. A 10 éves kötvényekre 18,8 milliárdnyi ajánlatot nyújtottak be, így a kibocsátó a tervezettnél 3 milliárddal kevesebb, 12 milliárd forintnyit értékesített. Az átlaghozam 2,86%-ra zuhant a két héttel ezelőtti 3,15%-ról. Emelkedtek a periférikus, míg vegyesen mozogtak a régiós törlesztéskockázati felárak. Az ötéves magyar CDS-felár 140bp kötelébe mérséklődött. Állampapír hozamok (%)
Régiós 5-éves CDS felárak (bázispont) 650 600 550 500 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 14/01
7 6 5 4 3 2 1 14/01
3 hónapos 1 éves 3 éves 10 éves
14/04
14/07
14/10
15/01
magyar
cseh
lengyel
orosz
török
román
14/04
14/07
14/10
15/01
Magyar részvények Esett a BUX
Magyar részvénypiac záró
napi
napi %
heti
heti %
BUX
17350.83
92.77
0.54%
431.84
2.55%
OTP
3881
51.00
1.33%
148.00
3.96%
MOL
11800
130.00
1.11%
475.00
4.19%
367
2.00
0.55%
5.00
1.38%
3845
-53.00
-1.36%
-15.00
-0.39%
MagyarTelekom Richter
Esett a BUX
Zuhant a Richter
18000
4000 200 napos mozgóátlag
17500
200 napos mozgóátlag
3900 3800
17000
3700 3600
16500
3500
16000 3400
15500 nov..07
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
3300 nov..07
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
Nemzetközi devizapiac Nagyot emelkedett az euró
Nemzetközi devizaárfolyamok változása záró
napi
napi %
heti
heti %
EUR/USD
1.1344
-0.0135
-1.18%
0.0058
EUR/CHF
1.0504
0.0021
-0.96%
0.0285
2.79%
EUR/JPY
132.99
-1.95
-1.45%
0.36
0.27%
USD/JPY
117.26
-0.29
-0.25%
-0.27
-0.23%
USD/CHF
0.9259
0.0016
0.17%
0.0210
2.32%
Erősödött az euró (EUR/USD)
0.51%
…főleg a jennel szemben (EUR/JPY) 150
1.26 1.24
146
1.22 1.2
142
1.18 138
1.16
200 napos mozgóátlag
1.14
134
1.12 1.1 nov..07
200 napos mozgóátlag
nov..29
dec..21
jan..12
130 nov..07
febr..03
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
Nemzetközi részvénypiacok Vegyesen zártak az európai, emelkedtek az amerikai tőzsdék
Nemzetközi részvénypiacok záró Dow Jones
napi
napi %
heti
heti %
17673.02
6.62
0.04%
481.65
2.80%
SP 500
2041.51
-8.52
-0.42%
39.35
1.97%
Nasdaq
4716.703
-11.03
-0.23%
78.71
1.70%
DAX CAC-40
10911.32 4696.3
20.37 18.40
0.19% 0.39%
200.35 85.36
1.87% 1.85%
FTSE100
6860.02
-11.78
-0.17%
34.08
0.50%
Nikkei 225
17648.5
143.88
0.82%
-101.60
-0.58%
Hang Seng
24692.13
-73.36
-0.30%
49.43
0.20%
1955.52
2.68
0.14%
1.82
0.09%
Kospi
Esett a DAX
Emelkedett a Dow Jones
11100
18200
10800
18000
10500
17800
10200
17600 9900
17400
9600
17200
9300
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
9000 nov..07
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
17000 nov..07
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
Árupiacok Kilöttek az olajárak
Árupiacok záró
napi
napi %
heti
heti %
Arany
1269.65
9.94
0.79%
-14.70
-1.14%
Brent
54.16
-3.75
-6.48%
5.69
11.74%
WTI
48.45
-4.60
-8.67%
4.00
9.00%
511
-2.75
-0.54%
5.75
1.14%
383.5
-2.25
-0.58%
10.25
2.75%
Búza Kukorica
Nagyot menetelt a Brent
Meredeken emelkedett a WTI 80
85
75
80
200 napos mozgóátlag
200 napos mozgóátlag
75
70
70
65
65
60
60
55
55
50
50
45
45 nov..07
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
40 nov..07
nov..29
dec..21
jan..12
febr..03
Kapcsolatok Közgazdasági Kutatás és Elemzés Oszlay András – osztályvezető Fórián Zoltán – szenior agrárelemző Suppan Gergely – szenior elemző
+36 1 457 8946 +36 1 457 8964 +36 1 457 8942
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8989
[email protected]
+36 1 457 8983 +36 1 457 8988 +36 1 457 8980 +36 1 457 8982 +36 1 457 8972 +36 1 457 8939
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8984 +36 1 457 8985 +36 1 457 8987 +36 1 457 8986 +36 1 457 8938
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8930 +36 1 457 8941 +36 1 457 8932 +36 1 457 8931
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 225 4220 +36 1 225 4219
[email protected] [email protected] [email protected]
+36 1 457 8981
[email protected]
+36 1 457 8913 +36 1 457 8912
[email protected] [email protected]
Pénz- és Tőkepiaci Üzletág Farkas Róbert - igazgató
Deviza kereskedelem Bálint Gábor Bodonyi Erzsébet Felkai Gábor Szabados Géza Szűcs Róbert Takács Gergely
Kötvény kereskedelem Molnár István - igazgató Kónya Péter Pardi Erika Racskó Adrián Szabó Péter
Részvény kereskedelem Galbavy Péter Kerényi Eszter Szegedi Attila Zillich István
Private Banking Burány Gábor Mikó Péter Pohl András
Strukturált termékek Szerencsi Péter
Ügyfélkapcsolat Ballai Viktória Orbánné Pál Gabriella
Cím: FAX: Homepage: Reuters
H-1122 Budapest, Pethényi köz 10. + 36 1 457 8997, + 36 1 201 2576 www.takarekbank.hu MTBH
Ezt az elemzést a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. munkatársai készítették. A jelen befektetési elemzésben közölt megállapítások objektív és független magyarázatot tartalmaznak. Az itt közölt információk hiteles forrásból származnak, mindazonáltal az információk valóságának megfelelőségéről, helytállóságáról a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. biztosítékot nem kapott, ezért a dokumentumban leírtak teljességével és pontosságával kapcsolatban sem a dokumentum készítői, sem a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. semmilyen felelősséget, illetve szavatosságot nem vállalnak. Az elemzésben közölt előrejelzésekre, becslésekre és véleményekre a piaci viszonyok változása hatással lehet, azok megváltoztathatóak külön figyelmeztetés nélkül. Az elemzésben kialakított vélemények nem tekinthetőek befektetési ajánlatnak, vásárlásra vagy eladásra történő felhívásnak.
