PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016/ FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 DAN/AND LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016
CONTENTS
DAFTAR ISI
Directors’ Statement
Pernyataan Direksi Ekshibit/ Exhibit Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian
A
Consolidated Statement of Financial Position
Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Komprehensif Lain Konsolidasian
B
Consolidated Statement of Profit or Loss and Other Comprehensive Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian
C
Consolidated Statement of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasian
D
Consolidated Statement of Cash Flows
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian
E
Notes to Consolidated Financial Statements
Laporan Auditor Independen
Independent Auditor’s Report
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Ekshibit A
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
A S E T
Catatan/ 31 Desember 2016/ Notes 31 December 2016
Exhibit A
31 Desember 2014*/ 1 Januari 2015*/ 31 Desember 2015*/ 31 December 2014*/ 31 December 2015* 1 January 2015* A S S E T S CURRENT ASSETS
ASET LANCAR Kas dan bank Dana yang dibatasi penggunaannya Investasi jangka pendek Aset keuangan derivatif Piutang usaha – pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 2.892.812.706, Rp 5.353.579.773 dan Rp 7.571.403.617 pada 2016, 2015 dan 2014 Aset keuangan lancar lainnya Piutang lain-lain – pihak ketiga - setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai sebesar Rp 381.672.323, Rp 8.696.587.863 dan Rp 8.723.027.683 pada 2016, 2015 dan 2014 Persediaan Pajak dibayar di muka Bagian lancar sewa dibayar di muka Biaya dibayar di muka dan uang muka Uang muka pembelian persediaan Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual
4 5 6
17.045.871.543 274.481.136 50.000.000.000 -
30.650.192.861 8.548.876.582 50.000.000.000 13.948.012.807
34.981.750.922 14.745.987.801 50.000.000.000 -
7
52.746.736.401
130.231.551.782
138.264.587.738
8 9 18a
63.212.587.324 90.511.048.838 1.447.706.821
125.857.097.780 197.439.662.570 2.058.990.183
60.616.847.143 248.523.134.866 54.653.472.872
Cash on hand and in banks Restricted funds Short-term investment Derivative financial assets Trade receivables - Third parties - net of allowance for impairment loss of Rp 2,892,812,706, Rp 5,353,579,773 and Rp 7,571,403,617 as of 2016, 2015 and 2014 Other current financial asset Other receivables – Third parties - net of allowance for impairment loss of Rp 381,672,323, Rp 8,696,587,863 and Rp 8,723,027,683 as of 2016, 2015 and 2014 Inventories Prepaid tax
10
32.577.828.851
45.378.921.819
48.265.776.551
Current portion of prepaid rents
2.094.520.713
30.714.102.507
37.156.770.626
26.750.326.235
40.380.121.372
119.017.934.733
Prepaid expenses and advances Advances for purchases of inventories
11 13
Total Aset Lancar
20.224.360.734
20.224.360.734
Non-current assets held for sale
336.661.107.862
-
695.431.890.997
826.450.623.986
Total Current Assets
14
45.146.065.232
56.097.353.031
57.756.278.686
10
58.794.847.577 6.535.451.903 263.557.391.525 16.708.091.917 1.338.667.177
94.169.598.387 6.579.065.314 29.262.262.539 8.361.081.102 4.257.363.755
119.843.821.105 4.860.686.741 18.753.934.817 6.947.159.818 3.066.065.926
NON-CURRENT ASSETS Investment in an associate Property, plant and equipment – net of accumulated depreciation of Rp 1,011,499,266,841, Rp 648,140,533,294 and Rp 89,323,981,135 as of 2016, 2015 and 2014 Advances for purchase of property, plant and equipment Intangible assets– net of accumulated depreciation of Rp 72,402,962,456, Rp 46,598,320,946 and Rp 32,757,769,126 as of 2016, 2015 and 2014, respectively Prepaid rent – net of current portion Security deposits Deferred tax assets - Net Estimated claims for income tax Other non-current assets
ASET TIDAK LANCAR Investasi pada entitas asosiasi
12
31.015.513.572
30.720.985.851
Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 1.011.499.266.841, Rp 648.140.533.294 dan Rp 89.323.981.135 pada 2016, 2015 dan 2014
13
1.222.666.029.642
1.488.954.464.510
1.281.843.217.638
75.508.553.295
63.850.534.997
Uang muka pembelian aset tetap Aset tak berwujud - setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 72.402.962.456, Rp 46.598.320.946 dan Rp 32.757.769.126 pada 2016, 2015 dan 2014 Biaya sewa dibayar di muka setelah dikurangi bagian lancar Setoran jaminan Aset pajak tangguhan - Bersih Taksiran klaim pajak penghasilan Aset tidak lancar lainnya
13
18d 18c
-
-
Total Aset Tidak Lancar
1.645.762.058.545
1.793.910.727.784
1.556.921.699.728
Total Non-Current Assets
TOTAL ASET
1.982.423.166.407
2.489.342.618.781
2.383.372.323.714
TOTAL ASSETS
*Direklasifikasi (Catatan 38) Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
As reclassified (Note 38)* See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Ekshibit A/2
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ 31 Desember 2016/ Notes 31 December 2016
Exhibit A/2
31 Desember 2014*/ 1 Januari 2015*/ 31 Desember 2015*/ 31 December 2014*/ 31 December 2015* 1 January 2015* LIABILITIES AND EQUITY
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang jangka pendek : Bank 15 Non-bank Pihak ketiga 15 Pihak berelasi 15,32 Utang usaha – Pihak ketiga 16 Liabilitas keuangan lancar lainnya Utang lain-lain - Pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar 17 Utang pajak 18b Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang bank 20 Utang non-bank Pihak ketiga 20 Pihak berelasi 20,32 Utang sewa pembiayaan Pihak ketiga 21 Total Liabilitas Jangka Pendek LIABILITAS JANGKA PANJANG Liabilitas pajak tangguhan - Bersih Liabilitas imbalan kerja karyawan Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun: Utang bank Utang non-bank Pihak ketiga Pihak berelasi Utang sewa pembiayaan Pihak ketiga Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas
18d 19
261.271.433.963
313.937.309.700
233.188.356.025
68.750.955.462 25.892.021.382 143.425.316.154
91.720.197.086
69.392.268.086
45.405.729.918 73.379.369.932 82.262.226.145
19.452.544.962 31.271.536.724 77.916.615.013
18.066.720.534 19.493.204.273 73.052.076.055
CURRENT LIABILITIES Short-term loans : Bank Non-bank Third parties Related party Trade payables - Third parties Other current financial liability Other payables - Third parties Accrued expenses Taxes payables
297.202.185.822
392.063.881.242
13.888.888.889 6.767.592.254
677.736.303
13.859.060.702
15.395.035.611
14.724.741.970
Current portion of long-term liabilities: Bank loans Non-bank loans Third parties Related party Finance lease liabilities Third parties
1.032.104.780.623
942.434.856.641
573.753.479.356
Total Current Liabilities
3.914.079.878 16.712.352.000
3.333.795.768 19.405.357.000
2.510.586.641 34.943.793.000
NON-CURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities - Net Employee benefits liability
145.836.112.413 -
20
139.255.554.117
225.859.429.575
20 20,32
106.111.111.111 16.622.353.058
2.460.892.969
21
22.399.582.090
11.824.253.808
11.533.625.453
Long-term liabilities - net of current portion: Bank loans Non-bank loans Third parties Related party Finance lease liabilities Third parties
305.015.032.254
262.883.729.120
470.826.049.463
Total Non-Current Liabilities
1.337.119.812.877
1.205.318.585.761
1.044.579.528.819
Total Liabilities
*Direklasifikasi (Catatan 38) Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
421.838.044.369 -
As reclassified (Note 38)* See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Ekshibit A/3
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL POSITION AS OF 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Catatan/ 31 Desember 2016/ Notes 31 December 2016 EKUITAS Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Modal saham Modal dasar – 12.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh – 4.574.697.999 saham Tambahan modal disetor Saldo laba (defisit) Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya
22 23 (
Total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali Total Ekuitas TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS
(
31 Desember 2014*/ 1 Januari 2015*/ 31 Desember 2015*/ 31 December 2014*/ 31 December 2015* 1 January 2015*
457.469.799.900 671.395.823.551
457.469.799.900 671.395.823.551
457.469.799.900 671.395.823.551
5.000.000.000 488.359.108.571)
5.000.000.000 147.267.591.802
5.000.000.000 197.432.725.975
EQUITY Equity attributable to owners of the parent entity Share capital Authorized – 12,000,000,000 shares with par value of Rp 100 per share Issued and fully paid capital 4,574,697,999 shares Additional paid-in capital Retained earnings (deficit) Appropriated Unappropriated
1.281.133.215.253
1.331.298.349.426
Total equity attributable to owners of the parent entity
2.890.817.767
7.494.445.469
Non-controlling interests
645.303.353.530
1.284.024.033.020
1.338.792.794.895
Total Equity
1.982.423.166.407
2.489.342.618.781
2.383.372.323.714
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
645.506.514.880 24
Exhibit A/3
203.161.350)
*Direklasifikasi (Catatan 38) Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
As reclassified (Note 38)* See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit B
Ekshibit B
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes PENJUALAN
25
BEBAN POKOK PENJUALAN
26
2016 891.421.165.094 (
27 28 29a 29b
(RUGI) LABA USAHA Pendapatan keuangan Beban keuangan Bagian atas laba entitas asosiasi
30 31 12
RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan
403.300.792.915
(
626.601.357.439 )( 117.214.219.796 )( 121.291.850.207 412.058.331.426 )(
428.101.632.464 ) 94.898.673.262 ) 255.822.690.095 54.118.576.182 )
(
761.315.983.679 )
82.004.601.102
(
3.687.644.642 116.244.272.050 )( 294.527.721
17.781.152.536 136.743.111.709 ) 720.985.851
Finance income Finance costs Share in net income of an associate
(
873.578.083.366 )(
36.236.372.220 )
LOSS BEFORE INCOME TAX
( 234.000.484.626
39.229.506.250 ) 12.438.118.095
INCOME TAX BENEFIT ( EXPENSE) Current Deferred
234.000.484.626 (
26.791.388.155 )
INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) – NET
639.577.598.740 )(
63.027.760.375 )
NET LOSS FOR THE YEAR
( (
(
1.142.559.000
19 18d
(
Total Penghasilan Komprehensif Lain TOTAL RUGI KOMPREHENSIF PADA TAHUN BERJALAN Total rugi bersih yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali
(
24
Total
285.639.750 )(
2.752.999.500 )
856.919.250
8.258.998.500
638.720.679.490 )(
Selling expenses General and administrative expenses Other operating income Other operating expenses OPERATING (LOSS) INCOME
OTHER COMPREHENSIVE INCOME: Item that will not be reclassified to profit or loss Actuarial gain on defined benefit pension plan Tax relating to items that will not be reclassified Total Other Comprehensive Income
54.768.761.875 )
TOTAL COMPREHENSIVE LOSS FOR THE YEAR
( (
636.483.619.623 )( 3.093.979.117 )(
58.424.132.673 ) 4.603.627.702 )
(
639.577.598.740 )(
63.027.760.375 )
Total
Total 35
11.011.998.000
GROSS PROFIT
Total net loss attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interest
Penghasilan komprehensif lain yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali
RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN
COST OF REVENUES
273.266.074.775
MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN – BERSIH
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: Pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Keuntungan aktuaria dalam penentuan manfaat program pensiun Pajak yang terkait dengan pos yang tidak akan direklasifikasi
REVENUES
825.425.833.652 )
18c 18d
RUGI BERSIH TAHUN BERJALAN
1.228.726.626.567
618.155.090.319 )(
LABA BRUTO Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan operasi lainnya Beban operasi lainnya
2015
856.919.250 -
8.258.998.500 -
856.919.250
8.258.998.500
(
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
139,13 )(
12,77)
Other comprehensive income attributable to: Owners of the parent entity Non-controlling interest Total BASIC AND DILUTED LOSS PER SHARE
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit C
Ekshibit C PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to owners of the parent entity Saldo laba (defisit)/ Retained earnings (deficit)
Modal saham/ Share capital Saldo per 31 Desember 2014 Total rugi komprehensif pada tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2015 Total rugi komprehensif pada tahun berjalan Saldo per 31 Desember 2016
Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital
457.469.799.900 671.395.823.551 -
-
457.469.799.900 671.395.823.551 -
-
457.469.799.900 671.395.823.551 Catatan 22/ Catatan 23/ Note 22 Note 23
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
Belum ditentukan pengunaannya/ Unappropriated
Telah ditentukan penggunaannya/ Appropriated 5.000.000.000 5.000.000.000 -
197.432.725.975 (
Kepentingan nonpengendali/ Noncontrolling interest 7.494.445.469
50.165.134.173)( 4.603.627.702)( 147.267.591.802
2.890.817.767
( 635.626.700.373)( 3.093.979.117)(
5.000.000.000 ( 488.359.108.571)(
203.161.350) Catatan 24/ Note 24
Total ekuitas/ Total equity 1.338.792.794.895 54.768.761.875 ) 1.284.024.033.020 638.720.679.490) 645.303.353.530
Balance per 31 December 2014 Total comprehensive loss for the year Balance per 31 December 2015 Total comprehensive loss for the year Balance per 31 December 2016
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit D
Ekshibit D
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2016 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran untuk/kepada:
969.829.372.916
Kontraktor, pemasok, pemilik tanah dan lainnya ( Gaji dan tunjangan ( Beban usaha (di luar beban gaji dan tunjangan) ( Arus kas diperoleh dari aktivitas operasi Pembayaran untuk beban bunga Pembayaran pajak penghasilan badan Penerimaan dari pendapatan bunga
( (
Arus kas bersih (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas operasi (
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2015 1.421.031.829.127
585.036.908.379)( 155.199.992.498)(
673.376.618.994) 175.262.264.388)
194.289.521.090)(
169.642.478.631)
35.302.950.949
402.750.467.114
99.297.027.322)( 20.891.538.633)( 3.687.644.642
115.221.128.568) 38.897.762.327) 4.787.340.967
81.197.970.364)
253.418.917.186
Perolehan aset tetap Perolehan aset tidak berwujud (Kenaikan) penurunan dana yang dibatasi penggunaannya Pembayaran uang muka pembelian aset tetap Penambahan penyertaan saham Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Perolehan pinjaman jangka panjang non-bank pihak ketiga Perolehan pinjaman jangka pendek non-bank pihak berelasi Pembayaran pinjaman jangka pendek non-bank pihak ketiga ( Pembayaran pinjaman bank jangka panjang ( Perolehan pinjaman jangka pendek non-bank pihak ketiga Pembayaran pinjaman bank jangka pendek ( Perolehan pinjaman jangka panjang non-bank pihak berelasi Pembayaran utang sewa pembiayaan ( Perolehan pinjaman bank jangka pendek Pembayaran pinjaman jangka panjang non-bank ( Pembayaran pinjaman jangka pendek non-bank pihak ketiga ( Perolehan pinjaman bank jangka panjang Penerimaan dari piutang pada pihak berelasi
8.274.395.446 ( (
6.197.111.219 11.658.018.298) 30.000.000.000)
(Increase) decrease in restricted funds Payment of advance for purchase of fixed assets Additional share of stock
73.429.091.554 (
362.587.754.363)
Net cash flows provided by (used in) investing activities
120.000.000.000 81.800.271.064 55.908.249.682) 174.052.026.638)( 69.241.842.443 59.647.536.623)( 24.974.877.000 18.005.049.703)( 10.974.877.572 4.723.560.960) 490.886.981) ( 5.835.442.508)
PENURUNAN BERSIH DALAM KAS DAN SETARA KAS
(
13.604.321.318)(
KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR TAHUN (Catatan 5)
9.941.083.905
CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
(
DAMPAK DARI PERUBAHAN KURS MATA UANG ASING
Net cash flows (used in) provided by operating activities
337.067.931.189) -
Arus kas bersih (digunakan untuk) diperoleh dari aktivitas pendanaan
KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL TAHUN
Payment for interest expense Payment for corporate income tax – non final Receipts of interest income
26.845.456.332)( 14.853.353.711)
106.853.506.151 ( (
Cash flows generated by operations
CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from sale of property, plant and equipment Acquisition of property, plant and equipment Acquisitions of intangible asset
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dari penjualan aset tetap
CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Receipts from customers Payments to/for: Contractors, suppliers, land owners and others Salaries and allowances Operating expenses (excluding salaries and allowances)
30.650.192.861 17.045.871.543
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
-
Receipt of long-term loans non-bank third parties Receipt of short-term loans non-bank related parties Payment of short-term loans non-bank third parties 192.040.068.265) Payment of long-term bank loans Receipt of short-term loans non-bank third parties 197.200.754.433) Payment of short-term bank loans Receipt of long-term loans non-bank related parties 13.626.824.554) Payment for finance lease payables 373.603.340.716 Receipt of proceeds from short term bank loans Payment of long-term loans non-bank 133.823.353.453 474.467.865) 104.084.579.052 5.084.258.125)
Payment of short-term non bank third parties Receipt of proceeds from long term bank loans Proceeds from due to a related party Net cash flows (used in) provided by financing activities NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS
34.981.750.922
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE YEAR
752.700.064
EFFECT OF CHANGES IN FOREIGN EXCHANGE RATE
30.650.192.861
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE YEAR (Note 5)
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit D/2
Ekshibit D/2
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
NON-CASH TRANSACTIONS
TRANSAKSI NON-KAS Perolehan aset tetap dari uang muka perolehan aset tetap
75.508.553.295
Perolehan aset tetap dari sewa pembiayaan
3.136.234.105
Perolehan aset tetap dari sewa dibayar dimuka Konversi uang muka pemesanan saham menjadi modal ditempatkan dan disetor penuh Pemindah bukuan aset tetap menjadi piutang usaha Pemindah bukuan aset tetap menjadi aset tak berwujud
4.500.000.000
Addition of property, plant and equipment from advances for purchase for property, plant and equipment Addition of property, plant and equipment 17.726.375.820 from finance lease Addition of property, plant and equipment from prepaid rent Conversion of advance for shares subsicription to 300.000.000.000) issued and fully paid shares
-
(
-
(
7.999.002.958)
Transfer of fixed assets to trade receivables
-
(
3.736.950.547)
Transfer for fixed assets to intangible asset
Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasian secara keseluruhan
See accompanying Notes to Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E
Ekshibit E
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
1. G E N E R A L
1. U M U M
a. Establishment of the Company
a. Pendirian Perusahaan PT Modern Internasional Tbk (“Perusahaan”) didirikan pada tanggal 12 Mei 1971 berdasarkan Akta Notaris Djojo Muljadi, S.H., No. 47. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/205/2 tanggal 23 Agustus 1972 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 99 tanggal 12 Desember 1972.
PT Modern Internasional Tbk (the “Company”) was established on 12 May 1971 based on the Notarial Deed No. 47 of Djojo Muljadi, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice in its Decision Letter No. Y.A.5/205/2 dated 23 August 1972, and was published in the State Gazette No. 99 dated 12 December 1972.
Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta Notaris F.X Budi Santoso Isbandi S.H., No. 68 tanggal 10 September 2015 terkait dengan persetujuan perubahan susunan anggota Direksi dan Dewan Komisaris Perusahaan. Akta Notaris ini telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0969607 tanggal 5 Oktober 2015.
The Articles of Association has been amended several times, the last amendment was executed under Notarial Deed No. 68 dated 10 September 2015 by F.X. Budi Santoso Isbandi, S.H., regarding the change of the members of the Company’s Board of Commissioners and Directors. The Notarial Deed was received and recorded by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU-AH.01.03-0969607 dated 5 October 2015.
Perusahaan memulai pada tahun 1971.
The Company started operations in 1971.
kegiatan
komersialnya
its
commercial
Perusahaan berkedudukan di Jalan Matraman Raya No. 12, Jakarta.
The Company is domiciled at Jalan Matraman Raya No. 12, Jakarta.
Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan meliputi operasi di bidang perdagangan dan perindustrian pada umumnya. Saat ini Operasi perusahaan meliputi perdagangan di produk industrial imaging seperti peralatan medis, graphic art, dan solusi dokumen dengan mengusung beberapa merk, mengoperasikan gerai-gerai 7-Eleven, perdagangan makanan dan minuman, investasi yang berkaitan dengan 7-Eleven dan jasa yang meliputi alat teknik/ mekanikal/ elektrikal/ mesin fotokopi dan suku cadangnya.
According to Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of activities of the Company comprises trading and general industry. Currently the Company’s activity includes the trading of industrial imaging product such as medical equipment, graphic art and document solution by carrying various brands, operating 7-Eleven outlets, trading of foods and beverages, investment regarding 7-Eleven and service comprising of technical/ mechanical/ electrical/ photocopy machine and its spareparts.
dan
b. Public Offerings of The Company’s Shares and Other Corporate Actions
Tindakan Perusahaan yang mempengaruhi modal saham ditempatkan dan disetor penuh sejak tanggal penawaran umum perdana sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:
The Company’s corporate actions affecting issued and fully paid share capital from the date of its initial public offering up to 31 December 2016 are as follows:
b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Tindakan Korporasi Lainnya
Tanggal/ Date
Tindakan Perusahaan/ Nature of Corporate Actions
Jumlah Saham Ditempatkan Dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid
Nilai Nominal per Saham/ Par Value per Share
16 Juli 1991/ 16 July 1991
Penawaran umum perdana sejumlah 4.500.000 saham./ Initial public offering of 4,500,000 shares.
4.500.000
1.000
16 Juli 1991/ 16 July 1991
Pencatatan saham sejumlah 5.500.000 saham./ Company Listing of 5,500,000 shares.
10.000.000
1.000
26 Juni 1992/ 26 June 1992
Pencatatan saham sejumlah 34.120.000 saham./ Company Listing of 34,120,000 shares.
44.120.000
1.000
26 Juni 1992/ 26 June 1992
Penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu sejumlah 380.000 saham./ Issuance of new shares without preemptive rights of 380,000 shares.
44.500.000
1.000
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/2
Ekshibit E/2
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. G E N E R A L (Continued)
1. U M U M (Lanjutan) b. Penawaran Umum Efek Perusahaan Tindakan Korporasi Lainnya (Lanjutan)
Tanggal/ Date
dan
b. Public Offerings of The Company’s Shares and Other Corporate Actions (Continued) Jumlah Saham Ditempatkan Dan Disetor Penuh/ Number of Shares Issued and Fully Paid
Tindakan Perusahaan/ Nature of Corporate Actions
18 Agustus 1992/ 18 August 1992
Penawaran umum terbatas sejumlah 8.853.980 saham./ Limited public offering of 8,853,980 shares.
Nilai Nominal per Saham/ Par Value per Share
53.353.980
1.000
Saham bonus sejumlah 3 saham bonus untuk setiap kepemilikan 2 saham./ Bonus shares of 3 bonus shares for ownership of 2 shares.
133.384.950
1.000
Perubahan nominal saham dari Rp 1.000 per saham menjadi Rp 500 per saham (pemecahan saham)./ 22 September 1997/ Change in par value from Rp 1,000 per share to Rp 500 per share 22 September 1997 (Stock split).
266.769.900
500
18 Desember 2006/ 18 December 2006
Penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu sejumlah 373.048.002 saham./ Issuance of new shares without preemptive rights of 373,048,002 shares.
639.817.902
500
30 Mei 2012/ 30 May 2012
Perubahan nominal saham dari Rp 500 per saham menjadi Rp 100 per saham (pemecahan saham)./ Change in par value from Rp 500 per share to Rp 100 per share (Stock split).
3.199.089.510
100
18 Oktober 2012/ 18 October 2012
Penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu sejumlah 959.726.853 saham./ Limited Public Offering (rights issue) of 959,726,853 shares.
4.158.816.363
100
31 Oktober 2014/ 31 October 2014
Penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu sejumlah 415.881.636 saham./ Issuance of new shares without preemptive rights of 415,881,636 shares.
4.574.697.999
100
30 Maret 1994/ 30 March 1994
Seluruh saham Perusahaan tercatat di Bursa Efek Indonesia.
All of the Company’s shares are listed on the Indonesia Stock Exchange. c. Structure of the Group
c. Struktur Grup Perusahaan beserta entitas anak selanjutnya disebut sebagai “Grup”.
The Company together with its subsidiaries will be herein referred as “the Group”.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perusahaan mempunyai entitas anak, secara langsung atau tidak langsung, sebagai berikut:
As of 31 December 2016 and 2015, the Company has direct or indirect subsidiaries, as follows:
Entitas anak/ Subsidiaries
Jenis usaha/ Nature of business
Domisili/ Domicile
Mulai operasi komersial/ Start of commercial operations
Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership (%) 31 Desember 31 Desember 2016/ 2015/ 31 December 31 December 2016 2015
Total aset sebelum eliminasi (dalam jutaan Rupiah)/ Total assets before elimination (in million Rupiah) 31 Desember 31 Desember 2016/ 2015/ 31 December 31 December 2016 2015
Kepemilikan langsung / Direct ownership PT Modern Pangan Indonesia (MPI) PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
PT Modern Data Solusi (MDS)
PT Swadaya Mitra Serasi (SMS)
Perdagangan makanan dan minuman/ Trading in food and beverages Usaha bidang perdagangan terutama dalam perdagangan impor/ekspor, toko serba ada, dan supermarket (Gerai 7-eleven)/ General trading, mainly import/ export trading, department stores and supermarket operation (7-eleven Outlet) Usaha bidang perdagangan dan jasa, khususnya di bidang jasa yang meliputi alat fotografi/ sinematografi, alat rumah tangga/ barang elektronik, alat teknik/mekanikal/elektrikal/ mesin fotokopi dan suku cadangnya/ Trading and service, especially in photography equipment/ cinematography, home appliances/electronic equipment, engineering equipment/ mechanical/ electronics /photocopy machine and its spareparts. Sewa dan beli/ Hire and purchase
Jakarta/ Jakarta
1990
100,00
100,00
48.113
99.553
Jakarta/ Jakarta
1993
100,00
100,00
1.158.794
1.591.171
Jakarta/ Jakarta
1990
100,00
100,00
113.011
150.991
Jakarta/ Jakarta
2010
99,83
99,83
1.766
8.075
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/3
Ekshibit E/3
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. G E N E R A L (Continued)
1. U M U M (Lanjutan)
c. Structure of the Group (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan)
Entitas anak/ Subsidiaries
Jenis usaha/ Nature of business
Domisili/ Domicile
Mulai operasi komersial/ Start of commercial operations
Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership (%) 31 Desember 31 Desember 2016/ 2015/ 31 December 31 December 2016 2015
Total aset sebelum eliminasi (dalam jutaan Rupiah)/ Total assets before elimination (in million Rupiah) 31 Desember 31 Desember 2016/ 2015/ 31 December 31 December 2016 2015
Kepemilikan tidak langsung melalui MPI / Indirect ownership through MPI PT Fresh Food Indonesia (FFI)
Industri dan perdagangan khususnya industri makanan terutama kue dan roti, perdagangan ekspor, impor, distributor dan pemasok makanan atau makanan siap saji/ Industrial and trading especially food, particularly in cake and bread, export, import, distribution and supplier of food or fast food.
Jakarta/ Jakarta
2011
50,00
50,00
46.671
59.475
PT Modern Pangan Indonesia (MPI)
PT Modern Pangan Indonesia (MPI)
Berdasarkan Akta Notaris No. 25 tanggal 15 Maret 2013 yang dibuat oleh Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., para pemegang saham MPI menyetujui perubahan pasal 1 anggaran dasar yaitu perubahan nama perseroan dari PT Modern Photo Industry menjadi PT Modern Pangan Indonesia.
Based on Notarial deed No. 25 dated 15 March 2013 made by Notary Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., MPI’s shareholders approved the amendment of Article 1 of the articles of association changing name from PT Modern Photo Industry to PT Modern Pangan Indonesia.
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
Berdasarkan Akta Notaris No. 1 tanggal 2 Juni 2014 yang dibuat oleh Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., para pemegang saham MSI menyetujui perubahan pasal 1 anggaran dasar yaitu perubahan nama perseroan dari PT Modern Putra Indonesia menjadi PT Modern Sevel Indonesia.
Based on Notarial deed No. 1 dated 2 June 2014 made by Notary Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., MSI’s shareholders approved the amendment of Article 1 of the articles of association changing name from PT Modern Putra Indonesia to PT Modern Sevel Indonesia.
Berdasarkan Akta Notaris No. 5 tanggal 15 Maret 2016 yang dibuat oleh Notaris R.M. Indiarto Budioso, S.H., para pemegang saham MSI menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor MSI menjadi sebesar Rp 850.000.000.000 dari Rp 800.000.000.000. Penambahan modal disetor sebesar Rp 50.000.000.000, seluruhnya disetor oleh Perusahaan sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada MSI menjadi 100,00%.
Based on Notarial deed No. 5 dated 15 March 2016 made by Notary R.M. Indiarto Budioso, S.H., MSI’s shareholders approved the addition of issued and fully paid shares to Rp 850,000,000,000 from Rp 800,000,000,000. The additional issued shares amounting to Rp 50,000,000,000 was fully paid by the Company, so that share ownership of the Company in MSI become 100.00%.
PT Modern Data Solusi (MDS)
PT Modern Data Solusi (MDS)
Berdasarkan Akta Notaris No. 1 tanggal 4 Februari 2013 yang dibuat oleh Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., para pemegang saham MDS menyetujui peningkatan modal dasar MDS menjadi sebesar Rp 50.000.000.000 dari Rp 15.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetor MDS menjadi sebesar Rp 35.000.000.000 dari Rp 10.000.000.000. Penambahan modal disetor sebesar Rp 25.000.000.000, seluruhnya dikonversikan dari hutang MDS pada Perusahaan sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada MDS menjadi 100,00%.
Based on Notarial deed No. 1 dated 4 February 2013 made by Notary Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., MDS’s shareholders approved the addition of authorized shares to Rp 50,000,000,000 from Rp 15,000,000,000 and issued and fully paid shares to Rp 35,000,000,000 from Rp 10,000,000,000. The additional issued shares amounting to Rp 25,000,000,000 was converted from MDS’s payable to the Company, so that share ownership of the Company in MDS become 100.00%
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/4
Ekshibit E/4
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. G E N E R A L (Continued)
1. U M U M (Lanjutan)
c. Structure of the Group (Continued)
c. Struktur Grup (Lanjutan) PT Fresh Food Indonesia (FFI)
PT Fresh Food Indonesia (FFI)
Berdasarkan Akta Notaris No. 3 tanggal 14 Maret 2016 yang dibuat oleh Notaris Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., para pemegang saham FFI menyetujui peningkatan modal dasar FFI menjadi sebesar Rp 55.000.000.000 dari Rp 10.000.000.000 dan modal ditempatkan dan disetor FFI menjadi sebesar Rp 14.350.000.000 dari Rp 7.400.000.000. 50% dari penambahan modal disetor sebesar Rp 3.170.000.000 telah disetor oleh Perusahaan sehingga kepemilikan saham Perusahaan pada FFI menjadi 50,00%.
Based on Notarial deed No. 3 dated 14 March 2016 made by Notary Ny. Sastriany Josoprawiro, S.H., FFI’s shareholders approved the addition of authorized shares to Rp 55,000,000,000 from Rp 10,000,000,000 and issued and fully paid shares to Rp 14,350,000,000 from Rp 7,400,000,000. 50% of the additional issued shares amounting to Rp 3,175,000,000 was paid by the Company, so that share ownership of the Company in FFI become 50.00%.
d. Dewan Komisaris dan Direksi serta Karyawan
d.
Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut :
Boards of Commissioners and Directors and Employees The Company’s members of the Boards of Commisioners and Directors as of 31 December 2016 and 2015 are as follows :
Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris
: : :
Achmad Fauzi Hasan Anthony Chandra Bong Kon Bui (Donny Sutanto)
: : :
Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Commissioner
Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur
: : : :
Sungkono Honoris Julius Willady Henri Honoris Chandra Wijaya
: : : :
Board of Directors President Director Director Director Director
Susunan Komite Audit pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: Ketua Angggota Anggota
The members of the Audit Committee as of 31 December 2016 and 2015 are as follows:
Anthony Chandra Tirto Nadi Izudin
Chairman Member Member
Berdasarkan Surat Perusahaan No. 001/FAD/VIII/15 tanggal 1 Agustus 2015, Perusahaan menetapkan Tina Novita Wibowo sebagai Sekretaris Perusahaan.
Based on Company Letter No. 021/MLRDIR/XI/2015 dated 1 August 2015, the Company appointed Tina Novita as its Corporate Secretary.
Perusahaan memiliki unit audit internal yang disyaratkan oleh Peraturan No. IX.I.7 dan telah memiliki Piagam Unit Audit Internal sebagaimana disyaratkan oleh Peraturan No. IX.I.7. Ketua unit audit internal Perusahaan per tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah Makmuri.
The Company has internal audit as required by Regulations No. IX.I.7 and had internal audit charter as required by Regulations No. IX.I.7. The head of the Internal Audit unit of the Company as at 31 December 2016 and 2015, is Makmuri.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Grup memiliki masing-masing 248 dan 312 karyawan tetap (tidak diaudit).
As of 31 December 2016 and 2015, the Group have a total of 248 and 312 permanent employees (unaudited), respectively.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/5
Ekshibit E/5
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR SIGNIFIKAN
KEBIJAKAN
a. Dasar Penyajian Konsolidasian
AKUNTANSI Laporan
YANG
Keuangan
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.
Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia (“SAK”), yang mencakup Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (”PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (”ISAK”) yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia dan Peraturan dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang dikeluarkan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) bagi perusahaan publik.
aThe consolidated financial statements have been prepared in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards (“SAK”), which are comprised of the Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations to Financial Acccounting Standards (“ISAK”) issued by the Financial Accounting Standards Board of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and Established Guidelines on Financial Statements Presentation and Disclosure issued by the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Board (BAPEPAM-LK) for publiclisted companies.
Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan basis akrual (accrual basis), dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep biaya historis (historical cost concept), kecuali untuk akun tertentu yang diukur dengan menggunakan dasar seperti yang disebutkan dalam catatan yang relevan.
The consolidated financial statements have been prepared using the accrual basis, and the measurement basis used is historical cost concept, except for certain accounts which are measured on the bases described in the relevant notes herein.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung (direct method), menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan bank yang dikelompokkan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
The consolidated statement of cash flows, which has been prepared using direct method, present receipts and disbursements of cash on hand and in banks classified into operating, investing and financing activities.
Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah (Rp), yang juga merupakan mata uang fungsional Grup.
The reporting currency used in the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah (Rp), which is also the Company’s functional currency.
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi Kebijakan akuntansi yang diadopsi adalah konsisten dengan kebijakan akuntansi tahun keuangan sebelumnya, kecuali bagi pengadopsian PSAK dan ISAK baru dan revisian yang berlaku efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016. Perubahan kebijakan akuntansi Grup, dibuat sebagaimana disyaratkan sesuai dengan ketentuan transisi yang relevan terkait dengan PSAK dan ISAK tersebut.
b. Changes in Accounting Policies a Accounting policies adopted are consistent with those of the previous financial year, except for the adoption of the new and revised PSAK and ISAK that became effective on or after 1 January 2016. Changes to the Group's accounting policies have been made as required, in accordance with the relevant transitional provisions in the respective PSAK and ISAK.
Adopsi PSAK dan ISAK Baru dan Revisian
Adoption of New and Revised PSAK and ISAK
Standar dan penyesuaian standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu:
Standard and improvements to standards effective for periods beginning on or after 1 January 2016, with early application permitted as are follows:
PSAK No. 5 (Annual Improvement “Operating Segments”, PSAK No. 7 (Annual Improvement “Related Party Disclosures”, PSAK No. 13 (Annual Improvement “Investment Property”, PSAK No. 16 (Annual Improvement “Property, Plant and Equipment”,
PSAK No. 5 (Penyesuaian 2015), “Segmen Operasi”, PSAK No. 7 (Penyesuaian 2015), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi, PSAK No. 13 (Penyesuaian 2015), “Properti Investasi”, PSAK No. 16 (Penyesuaian 2015), “Aset Tetap”,
2015), 2015), 2015), 2015),
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/6
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan) Adopsi PSAK dan ISAK Baru dan Revisian (Lanjutan)
Exhibit E/6
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Changes in Accounting Policies (Continued) Adoption of New and Revised PSAK and ISAK (Continued)
PSAK No. 19 (Penyesuaian 2015), “Aset Tak Berwujud”, PSAK No. 22 (Penyesuaian 2015), “Kombinasi Bisnis”, PSAK No. 25 (Penyesuaian 2015), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”, PSAK No. 53 (Penyesuaian 2015), “Pembayaran Berbasis Saham”, PSAK No. 68 (Penyesuaian 2015), “Pengukuran Nilai Wajar” dan PSAK No. 70, “Akuntansi Aset dan Liabilitas Pengampunan Pajak”
PSAK No. 19 (Annual Improvement 2015), “Intangible Assets”, PSAK No. 22 (Annual Improvement 2015), “Business Combination”, PSAK No. 25 (Annual Improvement 2015), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”, PSAK No. 53 (Annual Improvement 2015), “Share-based Payments”, PSAK No. 68 (Annual Improvement 2015), “Fair Value Measurement” and PSAK No. 70, “Accounting for Tax Amnesty Assets and Liabilities”.
Amandemen standar dan interpretasi berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, dengan penerapan secara retrospektif yaitu:
Amendments to standards and interpretation which are effective for periods beginning on or after 1 January 2016, with retrospective application are as follows:
Amandemen PSAK No. 4, “Laporan Keuangan Tersendiri” tentang Metode Ekuitas dalam Laporan Keuangan Tersendiri, Amandemen PSAK No. 15, “Investasi Pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama” tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi, Amandemen PSAK No. 24, “Imbalan Kerja” tentang Program Imbalan Pasti: Iuran Pekerja, Amandemen PSAK No. 65, “Laporan Keuangan Konsolidasian” tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi, Amandemen PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepentingan Dalam Entitas Lain” tentang Entitas Investasi: Penerapan Pengecualian Konsolidasi dan ISAK No. 30, “Pungutan”.
Amendment to PSAK No. 4, “Separate Financial Statements” about Equity Method in Separate Financial Statements, Amendment to PSAK No. 15, “Investment in Associates and Joint Venture” about Investment Entities: Applying the Consolidation Exception, Amendment to PSAK No. 24, “Employee Benefits” about Defined Benefit Plans: Employee Contributions, Amendment to PSAK No. 65, “Consolidated Financial Statements” about Investment Entities: Applying the Consolidation Exception, Amendment to PSAK No. 67, “Disclosures of Interest in Other Entities” about Investment Entities: Applying the Consolidation Exception and ISAK No. 30, “Levies”.
Amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2016, yang diterapkan secara prospektif yaitu:
The amendments to standards effective for periods beginning on or after 1 January 2016, with amendments to be applied prospectively are as follows:
PSAK No. 16, “Aset Tetap” tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi, PSAK No. 19, “Aset Tak Berwujud” tentang Klarifikasi Metode yang Diterima untuk Penyusutan dan Amortisasi dan PSAK No. 66, “Pengaturan Bersama” tentang Akuntansi Akuisisi Kepentingan dalam Operasi Bersama.
PSAK No. 16, “Property, Plant and Equipment” about Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization, PSAK No. 19, “Intangible Asset” about Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortization, and PSAK No. 66, “Joint Arrangements” about Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operation.
Penerapan PSAK dan ISAK baru dan revisian di atas tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup.
The adoption of the new and revised PSAK and ISAK did not have a significant impact on the consolidated financial statements of the Group.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/7
Ekshibit E/7
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
b. Perubahan Kebijakan Akuntansi (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) b. Changes in Accounting Policies (Continued)
PSAK Revisian dan PSAK Baru yang Telah Diterbitkan namun belum berlaku efektif
Revised PSAK and New PSAK Issued but not yet effective
Amandemen standar dan interpretasi berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2017, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu amandemen PSAK No. 1, “Penyajian Laporan Keuangan” tentang Prakarsa Pengungkapan dan ISAK No. 31, “Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK No. 13: Properti Investasi”.
Amendments to standard and interpretation effective for periods beginning on or after 1 January 2017, with early application permitted are amendments to PSAK No. 1, “Presentation of Financial Statements” about Disclosure Initiative and ISAK No. 31, “Scope Interpretation of PSAK No. 13: Investment Property”.
Standar dan amandemen standar berikut efektif untuk periode yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2018, dengan penerapan dini diperkenankan yaitu PSAK No. 69, “Agrikultur” dan amandemen PSAK No. 16, “Aset Tetap” tentang Agrikultur: Tanaman Produktif.
Standard and amendment to standard effective for periods beginning on or after 1 January 2018, with early application permitted are PSAK No. 69, “Agriculture” and amendments to PSAK No. 16, “Property, Plant and Equipment” about Agriculture: Bearer Plants.
Sampai dengan tanggal penerbitan laporan keuangan, manajemen sedang mengevaluasi dampak dari standar dan interpretasi tersebut terhadap laporan keuangan.
As of the date of issuance of the financial statements, management is still evaluating the impact of the standards and interpretations on the financial statements.
Penundaan
Postponement
Dewan Standar Akuntansi Ikatan Akuntan Indonesia memutuskan untuk menunda pemberlakukan ISAK No. 21, “Perjanjian Konstruksi Real Estat” dan PPSAK No. 7, “Pencabutan PSAK No. 44: Akuntansi Aktivitas Pengembangan Real Estat paragraph 08 (b)”, yang semula berlaku efektif untuk periode yang dimulai pada dan atau setelah 1 Januari 2013. Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian, penundaan masih berlaku.
Financial Accounting Standards Board of The Indonesian Institute of Accountants decided to postpone the effectiveness of ISAK No. 21 “Real Estate Construction Agreement” and PPSAK No. 7 “Withdrawal of PSAK No. 44 – Accounting for Real Estate Development Activities paragraph 08 (b)”, which was previously effective for the period beginning at and or after 1 January 2013. As of the date of these consolidated financial statements, the postponement is still in effect.
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian meliputi akunakun Induk Perusahaan dan seluruh entitas anak seperti yang dijelaskan di Catatan 1c. Pengendalian didapat ketika Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. Dengan demikian, Grup mengendalikan investee jika dan hanya jika Grup memiliki: kekuasaan atas investee (Contoh hak saat ini yang memberikan kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan investee); eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasilnya.
c. Principles of Consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Parent Company and all the subsidiaries mentioned in Note 1c. Control is achieved when the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through power over the investee. Specifically, the Group controls an investee if and only if the Group has:
power over the investee (i.e. existing rights that give the current ability to direct the relevant activities of the investee); exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee; and the ability to use its power over the investee to affect its returns.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/8
Ekshibit E/8
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c. Principles of Consolidation (Continued)
Ketika Grup mempunyai hak suara kurang dari mayoritas atau hak serupa terhadap investee, Grup mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan dalam menilai apakah terdapat kekuasaan atas sebuah investee, termasuk: pengaturan kontraktual dengan pemilik hak suara lain investee; hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain; dan hak suara Grup dan hak suara potensial.
When the Group has less than majority of the voting rights or similar rights to an investee, the Group considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including: the contractual arrangement with the other vote holders of the investee; rights arising from other contractual arrangements; and the Group’s voting rights and potential voting rights.
Grup menilai kembali apakah terdapat atau tidak pengendalian terhadap investee jika fakta dan keadaan yang menunjukkan bahwa ada perubahan satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian. Entitas anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal pengendalian dialihkan ke Grup dan dihentikan untuk dikonsolidasi sejak tanggal pengendalian ditransfer keluar dari Grup. Aset, liabilitas, pendapatan dan beban dari entitas anak, yang diakuisisi atau dijual selama tahun berjalan, termasuk dalam laporan laba rugi dari tanggal Grup mendapatkan pengendalian sampai dengan tanggal Grup berhenti untuk mengendalikan entitas anak.
The Group re-assesses whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Subsidiaries are fully consolidated from the date control is transferred to the Group and cease to be consolidated from the date control is transferred out of the Group. Assets, liabilities, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the statement of income from the date the Group gains control until the date the Group ceases to control the subsidiary.
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan komprehensif lain diatribusikan ke pemilik entitas induk dari Grup dan kepentingan nonpengendali, meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan non-pengendali memiliki saldo defisit. Ketika diperlukan, penyesuaian dibuat pada laporan keuangan entitas anak agar kebijakan akuntansinya seragam dengan kebijakan akuntansi Grup. Seluruh aset dan liabilitas, ekuitas, pendapatan, beban dan arus kas dalam intra Grup terkait dengan transaksi antar entitas dalam Grup dieliminasi seluruhnya dalam konsolidasi.
Profit or loss and each component of other comprehensive income are attributed to the equity holders of the parent of the Group and to the non-controlling interests, even if this results in the non-controlling interests having a deficit balance. When necessary, adjustments are made to the financial statements of subsidiaries to bring their accounting policies into line with the Group’s accounting policies. All intra-group assets and liabilities, equity, income expenses and cash flows relating to transactions between members of the Group are eliminated in full on consolidation.
Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Grup: - menghentikan pengakuan aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak; - menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; - menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas, bila ada; - mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; - mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; - mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian; dan
In case of loss of control over a subsidiary, the Group: - derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; - derecognizes the carrying amount of any NCI; - derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; -
recognizes the fair value of the consideration received; recognizes the fair value of any investment retained; recognizes the surplus or deficit in profit or loss in consolidated statement of comprehensive income; and,
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/9
Ekshibit E/9
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
c. Prinsip-prinsip Konsolidasian (Lanjutan) -
mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai penghasilan komprehensif ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) c. Principles of Consolidation (Continued) -
reclassifies the parent’s share of components previously recognized in comprehensive income to consolidated statement of comprehensive income or retained earnings, as appropriate.
Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Changes in the parent’s ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gain or loss is recognised in consolidated statement of comprehensive income.
Kepentingan non pengendali (“KNP”) mencerminkan bagian atas laba rugi dan aset bersih dari entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.
Non-controlling interest (“NCI”) represents the portion of the profit or loss and net assets of the subsidiary attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which is presented in the consolidated statement of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statement of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.
d. Kombinasi Bisnis
d. Business Combination
Ketika Grup melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Grup mengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.
When the Group acquires a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.
Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi (acquisition method). Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset bersih yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets. Transaction costs incurred are directly expensed in the consolidated statement of comprehensive income.
Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset bersih entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui sebagai keuntungan dari pembelian dengan diskon pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
If the consideration is less than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized as a gain from a bargain purchase in the consolidated statement of comprehensive income.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/10
Ekshibit E/10
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
d. Kombinasi Bisnis (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Business Combination (Continued)
Sebelum mengakui keuntungan dari pembelian dengan diskon, Perusahaan menilai kembali apakah telah mengidentifikasi dengan tepat seluruh aset yang diperoleh dan liabilitas yang diambil-alih serta mengakui setiap aset atau liabilitas tambahan yang dapat diidentifikasi dalam pengkajian kembali tersebut. Perusahaan selanjutnya mengkaji kembali prosedur yang digunakan untuk mengukur jumlah yang dipersyaratkan untuk diakui pada tanggal akuisisi untuk seluruh hal-hal berikut ini:
Prior to recognizing the gain from the bargain purchase, the Company reassesses whether it has correctly identified all of the assets acquired and liabilities taken over and recognizes any additional assets or liabilities that may be identified in the reassessment. The Company further reviews the procedures used to measure the amount required to be recognized at the acquisition date for all of the following:
a. aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil-alih; b. kepentingan non-pengendali pada pihak yang diakuisisi, jika ada; c. untuk kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, kepentingan ekuitas pihak pengakuisisi yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi; dan d. imbalan yang dialihkan.
a.
Tujuan dari kajian kembali ini untuk meyakinkan bahwa pengukuran tersebut telah mencerminkan dengan tepat semua informasi yang tersedia pada tanggal akuisisi.
The purpose of the review is to ensure that the remeasurement accurately reflects all the information available at the acquisition date.
Imbalan kontinjensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontinjensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui dalam laba rugi atau penghasilan komprehensif lain. Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontinjensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.
Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability will be recognized either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within equity.
Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan melalui laporan laba atau rugi.
In a business combination achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.
Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada biaya perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset bersih entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui sebagai laba atau rugi.
At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.
b. c.
d.
identifiable assets acquired and liabilities taken over; non-controlling interests of the acquired party, if any; for business combinations achieved in stages, the acquirer's previously held equity interests in the acquired party, and consideration transferred.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/11
Ekshibit E/11
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
d. Kombinasi Bisnis (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Business Combination (Continued)
Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit-Penghasil Kas (“UPK”) dari Grup yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.
After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is allocated from the acquisition date, to each of the Group’s Cash-Generating Units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquirer are assigned to those CGUs.
Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari penjualan operasi. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.
Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.
e. Restrukturisasi Entitas Sepengendali
e. Restructuring Control
of
Entities
Under
Common
Transaksi restrukturisasi entitas sepengendali tidak mengakibatkan perubahan substansi ekonomi pemilikan atas aset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lainnya yang dipertukarkan.
Restructuring transaction between entities under common control does not result in a change of the economic substance of the ownership of assets, liabilities, shares or other instruments of ownership which are exchanged.
Pengalihan aset, liabilitas, saham, dan/atau instrumen kepemilikan lainnya dari entitas sepengendali tidak akan menghasilkan laba atau rugi bagi Perusahaan atau entitas individual dalam kelompok yang sama.
Transfers of assets, liabilities, shares, and/or other ownership instruments among companies under common control do not result in gains or losses for the Company or individual entity in the same group.
Aset, liabilitas, saham atau instrumen lainnya yang dialihkan dicatat pada nilai buku sebagai kombinasi bisnis dengan menggunakan metode penyatuan kepemilikan (pooling-of-interests method).
The assets, liabilities, shares or other instruments of ownership transferred are recorded at book values as a business combination using the pooling-of-interests method.
Dalam menerapkan metode penyatuan kepemilikan, komponen laporan keuangan konsolidasian untuk periode dimana terjadi restrukturisasi dan untuk periode lain yang disajikan untuk tujuan perbandingan, disajikan sedemikian rupa seolah-olah restrukturisasi telah terjadi sejak awal periode laporan keuangan konsolidasian yang disajikan.
In applying the pooling-of-interests method, the components of the consolidated financial statements for the period during which the restructuring occurred and for other years presented, must be presented in such a manner as if the companies were combined from the beginning of the earliest consolidated financial statements period presented.
Selisih biaya terhadap nilai buku bersih setiap transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali, dicatat sebagai “Tambahan modal disetor” dan disajikan sebagai bagian ekuitas.
The excess of cost over the net book value of each business combination transaction with under common control entities is recorded as “Additional paid-in capital” and presented as part of the equity section.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/12
Ekshibit E/12
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments
Grup mengakui aset keuangan atau liabilitas keuangan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, Grup menjadi salah satu pihak dalam ketentuan kontrak instrumen keuangan tersebut.
Group recognized financial assets or financial liabilities in consolidated statement of financial position, when and only when, the Group become party to contractual provision of the financial instrument.
i. Aset Keuangan
i. Financial Assets
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, investasi dimiliki hingga jatuh tempo, aset keuangan tersedia untuk dijual, atau sebagai derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai dalam lindung nilai yang efektif. (1) Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi
Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held-to-maturity investments, available-for-sale financial assets, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge.
(1) Financial assets measured at fair value through profit or loss
Grup menentukan klasifikasi aset keuangannya pada saat pengakuan awalnya, sepanjang diperbolehkan, mengevaluasi penentuan klasifikasi aset keuangan pada setiap akhir tahun.
Group determine the classification of its financial assets at initial recognition, and when allowed, reevaluates the classification of such financial assets at each year-end.
Kategori ini meliputi aset keuangan “yang dimiliki untuk diperdagangkan” dan aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada awal penentuan. Suatu aset keuangan diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual apabila secara prinsip diperoleh untuk tujuan dijual dalam jangka pendek. Aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi pada saat penetapan awal adalah aset keuangan yang dikelola, dan kinerjanya dievaluasi berdasarkan nilai wajar, sesuai dengan suatu strategi investasi yang terdokumentasi. Derivatif juga dikategorikan sebagai investasi yang dimiliki untuk tujuan diperdagangkan, kecuali ditetapkan sebagai lindung nilai efektif. Aset keuangan, yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi diukur pada nilai wajar, dan segala perubahan nilai wajar diakui pada laporan laba rugi.
This category includes financial assets “held for trading” and those designated at fair value through profit or loss at inception. A financial asset is classified as held for trading if acquired principally for the purpose of selling in the short term. Financial assets designated at fair value through profit or loss at inception are those that are managed, and their performance evaluated on a fair value basis, in accordance with a documented investment strategy. Derivatives are also categorized as held for trading, unless they are designated as effective hedges. Financial assets, at fair value through profit or loss are measured at fair value, and any fair value changes are recognized in profit or loss.
Grup memiliki aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi berupa aset keuangan derivatif.
The Group financial assets measured at fair value through profit or loss include derivative financial assets.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/13
Ekshibit E/13
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
i. Aset Keuangan (Lanjutan) (2) Pinjaman yang diberikan dan piutang
i. Financial Assets (Continued) (2) Loans and receivables
Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan, yang tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif (effective interest rate method), dimana metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan yang diamortisasi dari aset keuangan atau liabilitas keuangan (atau grup aset keuangan atau liabilitas keuangan) dan alokasi pendapatan bunga atau biaya bunga melebihi periode yang bersangkutan. Keuntungan dan kerugian terkait diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat pinjaman yang diberikan dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, demikian juga melalui proses amortisasi.
Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determined payments that are not quoted in an active market. After initial recognition, such financial assets are recorded at amortized cost using the effective interest rate method, which is the method used for calculating the amortized cost of a financial asset or financial liability (or group of financial assets or financial liabilities) and for allocatiing interest income or expense interest in future periods. Gains and losses are recognized in the consolidated statement of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
Grup memiliki pinjaman yang diberikan dan piutang berupa kas dan bank, dana yang dibatasi penggunaannya, investasi jangka pendek, piutang usaha, piutang lain-lain dan setoran jaminan.
The Group loans and receivables include cash on hand and cash in banks, restricted funds, short-term investments, trade receivables, other receivables and security deposits.
(3) Investasi dimiliki hingga jatuh tempo
(3) Held-to-maturity investment
Aset keuangan dimiliki sampai jatuh tempo (held-to-maturity) merupakan aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dengan jatuh tempo tetap di mana manajemen Grup memiliki tujuan dan kemampuan positif untuk memiliki investasi sampai jatuh tempo.
Financial assets held-to-maturity are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities that the Group's management has the positive intention and ability to hold the investment to maturity.
Investasi dimiliki sampai jatuh tempo diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi segala kerugian penurunan nilai. Keuntungan dan kerugiannya diakui di dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat investasi dimiliki sampai jatuh tempo dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, sebagaimana halnya melalui proses amortisasi.
Held-to-maturity investments are measured at amortized cost using the effective interest rate method, less any impairment losses. Gains and losses are recognized in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the held-to-maturity investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/14
Ekshibit E/14
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan) i. Aset Keuangan (Lanjutan) (3) Investasi dimiliki hingga jatuh tempo (Lanjutan) Grup tidak memiliki investasi dimiliki hingga jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. (4) Aset keuangan tersedia untuk dijual
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)
ACCOUNTING
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued) i. Financial Assets (Continued) (3) Held-to-maturity investment (Continued) The Group has no held-to-maturity investments as of 31 December 2016 and 2015. (4) Available-for-sale financial assets
Aset keuangan tersedia untuk dijual (available-for-sale) adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan dalam dua kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur dengan nilai wajar dengan keuntungan atau kerugian yang belum terealisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, keuntungan atau kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas akan direklasifikasi ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai penyesuaian reklasifikasi.
Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets designated as available-for-sale or not classified in the two previous categories. After initial measurement, availablefor-sale financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in equity will be reclassified to consolidated statement of comprehensive income as a reclassification adjustment.
Grup tidak memiliki aset keuangan tersedia untuk dijual pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
The Group has no available-for-sale financial assets as of 31 December 2016 and 2015.
ii. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas
ii. Financial Liabilities Instruments
and
Equity
Instrumen utang dan ekuitas dikelompokkan sebagai liabilitas keuangan atau sebagai ekuitas sesuai dengan substansi pengaturan kontraktual.
Debt and equity instruments are classified as financial liabilities or as equity in accordance with the substance of the contractual arrangement.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi dan liabilitas keuangan lainnya. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.
Financial liabilities are classified as financial liabilities measured at fair value through profit or loss and other financial liabilities. The Group determines the classification of financial liabilities at initial recognition.
Instrumen Ekuitas
Equity Instruments
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset suatu entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Grup akan dicatat sebesar jumlah yang diperoleh, setelah dikurangi dengan biaya emisi langsung.
An equity instrument is any contract that gives the right to the residual assets of an entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments issued by the Group will be recorded at the amounts received, after deducting direct issurance costs.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/15
Ekshibit E/15
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
ii. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
ii. Financial Liabilities Instruments (Continued)
and
Equity
Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
Equity Instruments (Continued)
Sebuah instrumen merupakan instrumen ekuitas jika, dan hanya jika, kedua kondisi (i) dan (ii) di bawah ini terpenuhi:
An instrument is an equity instrument if, and only if, both conditions (i) and (ii) below are met:
(i) Instrumen tersebut tidak memiliki liabilitas kontraktual: (a) Untuk memberikan kas atau aset keuangan lainnya kepada entitas lain; atau (b) Untuk menukar aset keuangan atau liabilitas keuangan dengan entitas lain dalam kondisi yang tidak menguntungkan bagi penerbit
(i) The instrument does not have a contractual iliabilities: (a) To deliver cash or another financial asset to another entity; or
(ii) Jika instrumen akan atau dapat diselesaikan oleh penerbit yang memiliki instrumen ekuitas, apabila instrumen itu: (a) Non-derivatif yang tidak memiliki liabilitas kontraktual terhadap penerbit untuk memberikan sejumlah variabel terhadap instrumen ekuitas pemilik; atau
(ii) If the instrument will or may be settled by the issuer which has an equity instrument, an instrument that:
(b) Derivatif yang akan diselesaikan oleh penerbit hanya dengan menukarkan sejumlah uang tunai atau aset keuangan lainnya untuk sejumlah instrumen ekuitas pemilik. Untuk kepentingan ini, instrumen ekuitas milik penerbit tidak meliputi instrumen yang terikat kontrak untuk penerimaan di masa mendatang atau pengiriman instrumen ekuitas milik penerbit.
(b) Derivatives that will be completed by the issuer only in exchange for some cash or another financial asset for a number of owner's equity instruments. For this purpose, the instrument does not include the issuer's equity instruments that are under contract for the future receipt or delivery of issuer's equity instruments.
Instrumen keuangan majemuk, seperti obligasi atau instrumen konversi sejenis yang diubah menjadi sejumlah saham biasa oleh pemegangnya, diklasifikasikan secara terpisah sebagai liabilitas keuangan dan ekuitas sesuai dengan materi dalam perjanjian kontraktual. Pada tanggal penerbitan instrumen keuangan majemuk, nilai wajar dari komponen liabilitas diestimasi menggunakan tingkat suku bunga pasar yang berlaku untuk instrumen non-konversi yang sejenis. Jumlah ini dicatat sebagai liabilitas atas dasar biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif sampai dengan pelaksanaan konversi atau pada tanggal jatuh tempo instrumen.
Compound financial instruments, such as convertible bonds or similar instruments convertible into a number of common shares by the holder, are classified separately as financial liabilities and equity in accordance with the substance of the contractual agreement. On the date of issuance of a compound financial instrument, the fair value of the liability component is estimated using market interest rates applicable to similar non-convertible instruments. This amount is recorded as a liability on the basis of amortized cost using the effective interest rate method until the conversion or execution on the maturity date of the instrument.
(b) To exchange financial assets or financial liabilities with another entity under conditions that are not profitable for issuers
(a) Non-derivatives that have no contractual liabilities to the issuer to deliver a variable number of owner's equity instruments; or
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/16
Ekshibit E/16
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
ii. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
ii. Financial Liabilities Instruments (Continued)
and
Equity
Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
Equity Instruments (Continued)
Komponen ekuitas ditentukan dengan mengurangi jumlah komponen liabilitas dari nilai wajar instrumen keuangan majemuk secara keseluruhan. Jumlah ini diakui dan dimasukkan ke dalam ekuitas, setelah dikurangi dengan efek pajak penghasilan, dan tidak diperhitungkan kembali.
The equity component is determined by deducting the liability component from the fair value of the compound financial instrument taken as a whole. This amount is recognized and included in equity, net of income tax effects, and not recomputed.
Instrumen ekuitas Grup meliputi saham biasa.
The Group's equity instruments include common shares.
Liabilitas Keuangan
Financial Liabilities Melalui
(1) Financial Liabilities Measured at Fair Value through Profit or Loss
Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi termasuk liabilitas keuangan untuk diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang ditetapkan pada saat pengakuan awal untuk diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi.
Financial liabilities measured at fair value through profit or loss include the financial liabilities held for trading and liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.
Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika mereka diperoleh untuk tujuan dijual kembali dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif. Aset dan liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi dicatat pada laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan pengakuan keuntungan atau kerugian pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of resale in the near future. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless the derivatives are designated as effective hedging instruments. Financial assets and financial liabilities at fair value through profit or loss are recorded in the consolidated statement of financial position at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statement of comprehensive income.
Grup tidak memiliki liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
The Group has no financial liabilities measured at fair value through profit or loss as of 31 December 2016 and 2015.
(1) Liabilitas Keuangan Diukur Laporan Laba atau Rugi
(2) Liabilitas Keuangan Lainnya Kategori ini berhubungan dengan liabilitas keuangan yang tidak dimiliki untuk diperdagangkan atau diukur pada nilai wajar melalui keuntungan atau kerugian pada saat pengakuan liabilitas awal. Termasuk dalam liabilitas yang berasal dari operasi atau pinjaman dan utang.
(2) Other Financial Liabilities This category pertains to financial liabilities that are not held for trading or designated as fair value through profit or loss upon the inception of the liability. This includes liabilities arising from operations or loans and borrowings.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/17
Ekshibit E/17
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
ii. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
ii. Financial Liabilities Instruments (Continued)
and
Equity
Liabilitas Keuangan (Lanjutan)
Financial Liabilities (Continued)
(2) Liabilitas Keuangan Lainnya (Lanjutan)
(2) Other Financial Liabilities (Continued)
Liabilitas keuangan lainnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, beban bunga masih harus dibayar dicatat secara terpisah dari pokok pinjaman terkait dalam bagian liabilitas lancar. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian ketika liabilitas dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.
Other financial liabilities are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method. On the consolidated statement of financial position date, accrued interest is recorded separately from the principal involved in the current liabilities. Gains and losses are recognized in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income when the liability is derecognized, as well as through the amortization using the effective interest rate method.
Grup memiliki liabilitas keuangan lainnya berupa utang jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain, biaya yang masih harus dibayar, utang jangka panjang dan utang sewa pembiayaan.
The Group has other financial liabilities consisting of short-term loans, trade payables, other payables, accrued expenses, long-term loans and finance lease liabilities.
iii. Pengakuan
iii. Recognition
Pada pengakuan awal, aset atau liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar, kecuali untuk aset dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi, ditambah atau dikurangi dengan biaya transaksi yang secara langsung dapat dibagikan untuk perolehan dari aset atau liabilitas keuangan tersebut. Pengukuran dari aset dan liabilitas keuangan tersebut bergantung pada klasifikasi dari aset dan liabilitas keuangan.
At initial recognition, financial assets or liabilities are measured at fair value, except for financial assets and liabilities measured at fair value through profit or loss, plus or minus the transaction costs that are directly attributable to the acquisition of financial assets or issuance of financial liabilities. The subsequent measurement of financial assets and liabilities depends on the classification of financial assets and liabilities.
Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayarkan untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa transaksi untuk menjual aset atau mengalihkan liabilitas terjadi:
Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell or transfer the liability takes place either:
di pasar utama untuk aset dan liabilitas tersebut; atau jika terdapat pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset dan liabilitas tersebut.
in the principal market for the asset or liability; or in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/18
Ekshibit E/18
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
iv. Nilai Wajar
iv. Fair Value
Pasar utama atau pasar yang paling menguntungkan harus dapat diakses oleh Grup.
The principal or the most advantageous market must be accessible by the Group.
Nilai wajar suatu aset atau liabilitas menggunakan asumsi yang akan digunakan pelaku pasar ketika menentukan harga aset atau liabilitas tersebut, dengan asumsi bahwa pelaku pasar bertindak dalam kepentingan ekonomik terbaiknya.
The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.
Pengukuran nilai wajar aset non-keuangan memperhitungkan kemampuan pelaku pasar untuk menghasilkan manfaat ekonomik dengan menggunakan aset dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya atau dengan menjualnya kepada pelaku pasar lain yang akan menggunakan aset tersebut dalam penggunaan tertinggi dan terbaiknya.
A fair value measurement of a non-financial asset takes into account a market participant’s ability to generate economic benefits by using its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use.
Grup menggunakan teknik penilaian yang sesuai dalam keadaan dan dimana data yang memadai tersedia untuk mengukur nilai wajar, memaksimalkan penggunaan input yang dapat diobservasi yang relevan dan meminimalkan penggunaan input yang tidak dapat diobservasi.
The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximizing the use of relevant observable inputs and minimizing the use of unobservable inputs.
Pengungkapan klasifikasi aset keuangan dan liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar dengan menggunakan hirarki nilai wajar yang mencerminkan signifikansi input yang digunakan di dalam melakukan pengukuran nilai wajar. Hirarki nilai wajar memiliki tingkatan sebagai berikut:
Disclosures of the classification of financial assets and financial liabilities measured at fair value using a fair value hierarchy that reflects the significance of the inputs used in measuring fair value. Fair value hierarchy has the following levels:
Tingkat 1: Harga kuotasian (tanpa penyesuaian) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik yang dapat diakses pada tanggal pengukuran
Level 1: Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities that the entity can access at the measurement date
Tingkat 2: Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung atau secara tidak langsung
Level 2: Inputs other than market quotations included within Level 1 that are observable for the asset or liability, either directly or indirectly
Tingkat 3: Input yang tidak dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas
Level 3: Unobservable inputs for the asset or liability.
Untuk aset dan kewajiban yang diakui dalam laporan keuangan secara berulang, Grup menentukan apakah transfer telah terjadi antara Tingkat dalam hirarki dengan menilai kembali kategorisasi (berdasarkan masukan tingkat terendah yang signifikan terhadap pengukuran nilai wajar secara keseluruhan) pada akhir setiap periode pelaporan.
For assets and liabilities that are recognized in the financial statement on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between Levels in the hierarchy by reassessing categorization (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/19
Ekshibit E/19
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
iv. Nilai Wajar (Lanjutan)
iv. Fair Value (Continued)
Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan dalam pasar aktif pada tanggal laporan didasarkan pada harga kuotasi atau kuotasi harga pedagang efek yang mengikat (harga penawaran untuk jangka panjang dan harga pemintaan untuk jangka pendek), tanpa adanya pengurangan untuk biaya transaksi. Sekuritas didefinisikan dalam pencatatan ini sebagai “terdaftar” diperjualbelikan dalam pasar aktif. Bila Grup memiliki aset dan liabilitas keuangan dengan posisi saling hapus dalam risiko pasar atau risiko kredit pihak ketiga, Grup memilih untuk menggunakan pengukuran pengecualian untuk mengukur nilai wajar atas eksposur risiko bersihnya dengan menerapkan harga penawaran atau permintaan ke posisi pembukaan bersih yang sesuai. Untuk seluruh instrumen keuangan lain yang tidak diperdagangkan dalam pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik valuasi yang dianggap tepat dan sesuai kondisi. Teknik penilaian termasuk pendekatan pasar (misalnya menggunakan harga dan informasi relevan lain yang dihasilkan oleh transaksi pasar yang melibatkan aset, liabilitas, atau kelompok aset dan liabilitas yang identik atau sebanding) dan pendekatan penghasilan (misalnya mengkonversi jumlah masa depan ke suatu jumlah tunggal saat ini).
The fair value for financial instruments traded in active markets at the reporting date is based on their quoted price or binding dealer price quotations (bid price for long positions and ask price for short positions), without any deduction for transaction costs. Securities defined in these accounts as ‘listed’ are traded in an active market. Where the Group has financial assets and financial liabilities with offsetting positions in market risks or counterparty credit risk, Group has elected to use the measurement exception to measure the fair value of its net risk exposure by applying the bid or ask price to the net open position as appropriate. For all other financial instruments not traded in an active market, the fair value is determined by using valuation techniques deemed to be appropriate in the circumstances. Valuation techniques include the market approach (i.e., using prices and other relevant information generated by market transactions involving identical or comparable assets, liabilities or a group of assets and liabilities) and the income approach (i.e., converting future amounts to a single current amount).
Seluruh aset dan liabilitas yang nilai wajarnya dinilai dan diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian dikategorikan dalam hirarki nilai wajar.
All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the consolidated financial statements are categorized within the fair value hierarchy.
Untuk tujuan pengungkapan nilai wajar, Grup menentukan kelas aset dan liabilitas yang sesuai dengan dasar sifat, karakteristik dan risiko aset atau liabilitas dan level hirarki nilai wajar seperti yang dijelaskan di atas.
For the purpose of the fair value disclosures, the Group has determined classes of assets and liabilities on the basis of the nature, characteristics and risks of the asset or liability and the level of the fair value hierarchy as explained above.
v. Pengukuran Biaya Perolehan Diamortisasi Biaya perolehan diamortisasi dari aset dan liabilitas keuangan adalah jumlah aset atau liabilitas keuangan yang diukur pada saat pengakuan awal dikurangi pembayaran pokok, ditambah atau dikurangi dengan amortisasi kumulatif dengan menggunakan metode suku bunga efektif yang dihitung dari selisih antara nilai awal dan nilai jatuh temponya, dan dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai.
v. Amortized Cost Measurement The amortized cost of a financial asset or liability is the amount at which the financial asset or liability is measured at initial recognition, minus principal payments, plus or minus the cumulative amortization using the effective interest rate method, calculated from the difference between initial amount and maturity amount, minus any reduction for impairment.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/20
Ekshibit E/20
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
vi. Penurunan Nilai dari Aset Keuangan
vi. Impairment of Financial Assets
Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai telah terjadi hanya jika terdapat bukti yang obyektif mengenai penurunan nilai tersebut sebagai akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset tersebut (peristiwa yang merugikan), dan peristiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
At each consolidated statement of financial position date, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events occurring subsequent to initial recognition of the asset (loss events), and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.
Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Grup memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual, dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.
If the Group determines that no objective evidence of impairment of financial assets exists individually for an individuallyassessed financial assets, regardless of whether the financial asset is significant or not, those financial assets will be assessed collectively in a group of financial assets that have similar credit risk characteristics. Assets that are individually assessed and for impairment or continues to be recognized, are not included in a collective assessment of impairment.
Jumlah kerugian penurunan nilai atas aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara individual diukur berdasarkan selisih antara nilai tercatat aset keuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yang didiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi melalui akun cadangan kerugian penurunan nilai dan beban kerugian diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
The impairment loss of a financial asset which is assessed individually is measured as the difference between the carrying value of the financial asset and the present value of estimated future cash flows discounted using the effective interest rate at the beginning of the financial assets. The carrying amount of the asset is presented by deducting the allowance for impairment losses and the impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/21
Ekshibit E/21
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
Keuangan
vi. Impairment of Financial Assets (Continued)
Arus kas masa datang dari kelompok aset keuangan yang penurunan nilainya dievaluasi secara kolektif, diestimasi berdasarkan arus kas kontraktual atas asetaset di dalam kelompok tersebut dan kerugian historis yang pernah dialami atas aset-aset yang memiliki karakteristik risiko kredit yang serupa dengan karakteristik risiko kredit kelompok tersebut. Kerugian historis yang pernah dialami kemudian disesuaikan berdasarkan data terkini yang dapat diobservasi untuk mencerminkan kondisi saat ini yang tidak berpengaruh pada periode terjadinya kerugian historis tersebut, dan untuk menghilangkan pengaruh kondisi yang ada pada periode historis namun sudah tidak ada lagi pada saat ini.
Future cash flows of a group of financial asset that are collectively evaluated for impairment, are estimated on the basis of historical loss experience for assets with credit risk characteristics similar to those in the group. Historical loss experience is adjusted on the basis of current observable data to reflect the effects of current conditions that did not affect the period in which the historical loss experience is based and to remove the effects of conditions in the historical period that do not exist currently.
vi. Penurunan (Lanjutan)
Nilai
dari
Aset
vii. Penghentian Pengakuan
vii. Derecognition
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan pada saat hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut kadaluarsa atau Grup mentransfer seluruh hak untuk menerima arus kas kontraktual dari aset keuangan dalam transaksi di mana Grup secara substansial telah mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan yang ditransfer. Setiap hak atau liabilitas atas aset keuangan yang ditransfer yang timbul atau yang masih dimiliki oleh Grup diakui sebagai aset atau liabilitas secara terpisah.
The Group derecognizes financial assets when the contractual rights of the cash flows arising from the financial assets expire or the Group transfers all rights to receive contractual cash flows of financial assets in a transaction where the Group has transferred substantially all the risks and rewards of ownership of financial assets. Any rights or obligations on the transferred financial assets that arise or are still owned by the Group are recognized as assets or liabilities separately.
Grup menghentikan pengakuan liabilitas keuangan pada saat liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.
The Group derecognizes financial liabilities when the obligation specified in the contract is released, cancelled or expires.
Dalam transaksi di mana Grup secara substansial tidak memiliki atau tidak mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan, Grup menghentikan pengakuan aset tersebut jika Grup tidak lagi memiliki pengendalian atas aset tersebut. Hak dan liabilitas yang timbul atau yang masih dimiliki dalam transfer tersebut diakui secara terpisah sebagai aset atau liabilitas.
In transactions in which the Group neither retains nor transfers substantially all the risks and rewards of ownership of financial assets, the Group derecognizes the assets if they do not retain control over the assets. The rights and obligations retained in the transfer are recognized separately as assets and liabilities as appropriate.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/22
Ekshibit E/22
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
f. Aset dan Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas (Lanjutan)
f. Financial Assets and Liabilities and Equity Instruments (Continued)
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
vii.Penghentian Pengakuan (Lanjutan) Dalam transfer di mana pengendalian atas aset masih dimiliki, Grup tetap mengakui aset yang ditransfer tersebut sebesar keterlibatan yang berkelanjutan, dimana tingkat keberlanjutan Grup dalam aset yang ditransfer adalah sebesar perubahan nilai aset yang ditransfer. viii.Saling Hapus Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapuskan dan nilai bersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang dapat dipaksakan secara hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan Grup berintensi untuk menyelesaikan secara bersih atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Hal ini tidak umum terjadi dengan perjanjian induk untuk menyelesaikan secara bersih, dan aset dan kewajiban terkait disajikan sebesar nilai bruto dalam laporan posisi keuangan keuangan konsolidasian. g. Kas dan Bank Kas dan bank terdiri dari kas dan bank yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi dalam penggunaannya. h. Investasi Jangka Pendek Deposito berjangka dengan jangka waktu lebih dari tiga bulan sejak tanggal penempatan yang tidak dibatasi penggunaannya diklasifikasikan sebagai “Investasi jangka pendek”. i. Piutang
vii.Derecognition (Continued) In transfers in which control over the asset is retained, the Group continues to recognize the assets to the extent of their continuing involvement, determined by the extent to which they are exposed to changes in the value of the transferred assets. viii.Offsetting Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if and only if there is a currently legal right to offset the recognized amounts and the Group intends to either settle on a net basis, or to realize the asset and settle the liability simultaneously. This is not generally the case with master netting agreements, and the related assets and liabilities are presented at gross amounts in the consolidated statement of financial position.
g. Cash on Hand and in Banks Cash on hand and in banks consists of cash on hand and in banks that are not pledged as collateral nor restricted in use. h. Short-term Investment Time deposits with maturities of more than three months at the time of placement, which are not restricted, are classified as “Short-term investment”. i. Receivables
Piutang usaha dan piutang non-usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, apabila dampak pendiskontoan signifikan, dikurangi provisi atas penurunan nilai.
Trade and non-trade receivables are recognized initially at fair value and subsequently measured at amortized cost using the effective interest method, if the impact of discounting is significant, less any provision for impairment.
Kolektibilitas piutang usaha dan piutang nonusaha ditinjau secara berkala. Piutang yang diketahui tidak tertagih, dihapuskan dengan secara langsung mengurangi nilai tercatatnya. Akun penyisihan digunakan ketika terdapat bukti yang objektif bahwa Grup tidak dapat menagih seluruh jumlah piutang sesuai dengan persyaratan awal piutang.
Collectibility of trade and non-trade receivables is reviewed on an ongoing basis. Receivables which are known to be uncollectible are written off by reducing the carrying amount directly. An allowance account is used when there is objective evidence that the Group will not be able to collect all amounts due according to the original terms of the receivables.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/23
Ekshibit E/23
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
i. Piutang (Lanjutan) Jumlah kerugian penurunan nilai diakui pada laporan laba rugi konsolidasian dan disajikan dalam “Cadangan penurunan nilai piutang” dan “Penghapusan piutang”. j. Transaksi dengan Pihak-Pihak Berelasi
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i. Receivables (Continued) The amount of the impairment loss is recognized in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income within “Provision for impairment of receivables” and “Write-off of receivables”. j. Transactions with Related Parties
Grup mengungkap hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual.
The Group disclose related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated and separate financial statements of a parent, and also applies to individual financial statements.
Suatu pihak dianggap berelasi dengan Grup adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas menyiapkan laporan keuangannya (dirujuk sebagai “entitas pelapor”), sebagai berikut:
Parties considered to be related to the Group are those persons or entities related to the entity preparing financial statements (referred to as "reporting entity"), as follow:
(1) Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitas pelapor jika orang tersebut: (a) memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitas pelapor; (b) memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau (c) personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitas pelapor.
(1) A person or family member has a relationship with a reporting entity if that person: (a) has control or joint control over the reporting entity;
(2) Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu hal berikut: (a) Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yang sama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnya terkait dengan entitas lain); (b) satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatu kelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya; (c) kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yang sama; (d) satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga;
(2) An entity is related to the reporting entity if it meets one of the following:
(b) has significant influence over the reporting entity; or (c) key management personnel of the reporting entity or of the parent of the reporting entity.
(a) The entity and the reporting entity are members of the same business group (i.e. a parent, subsidiaries, and entities associated with the next subsidiaries of another entity); (b) one entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a business group, which the other entity is a member; (c) both entities are joint ventures of the same third party; (d) one entity is a joint venture of a third entity and the other entity is an associate of the third entity;
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/24
Ekshibit E/24
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
YANG
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)
Berelasi
j. Transactions with Related Parties (Continued)
(e) entitas tersebut adalah suatu program imbalan pasca-kerja untuk imbalan kerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait dengan entitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yang menyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasi dengan entitas pelapor; (f) entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yang diidentifikasikan dalam paragraf 1. (g) orang yang diidentifikasi dalam subparagraf (1) (a) memiliki pengaruh signifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitas induk dari entitas). (h) entitas, atau anggota dari kelompok yang mana entitas merupakan bagian dari kelompok tersebut, menyediakan jasa personal manajemen kunci kepada entitas pelapor atau kepada entitas induk dari entitas pelapor.
(e) the entity has a post-employment benefits plan for the benefit of employees of either the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If the reporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are also related entities to the reporting entity; (f) entities controlled or jointly controlled by a person identified in paragraph 1.
Anggota keluarga dekat merupakan individu anggota keluarga yang diharapkan mempengaruhi, atau dipengaruhi oleh orang, dalam hubungan mereka dengan entitas.
Close family members of an individual are those family members who may be expected to influence, or be influenced by, that individual in their dealings with the entity.
Seluruh transaksi dan saldo dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.
All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to consolidated financial statements.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan) j. Transaksi (Lanjutan)
dengan
AKUNTANSI Pihak-Pihak
k. Persediaan Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto dimana biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata bergerak. Penyisihan persediaan usang dan penurunan nilai persediaan ditentukan berdasarkan penelaahan terhadap keadaan persediaan pada akhir tahun untuk mengurangi nilai tercatat persediaan ke nilai realisasi neto. l. Beban Dibayar di Muka Beban dibayar di muka dibebankan pada operasi selama masa manfaat masing-masing biaya.
(g) person identified in subparagraph (1) (a) has significant influence over the entity or the key management personnel of the entity (or the entity's parent entity). (h) the entity, or any member of a group of which it is a part, provides key management personal services to the reporting entity or to the parent of the reporting entity.
k. Inventories Inventories are valued at the lower of cost or net realizable value, wherein the cost is determined by the moving-average method. Allowance for inventory obsolescence and decline in the value of inventories are provided based on a review of the condition of inventories at the end of the year to reduce the carrying value of inventories to its net realizable value. l. Prepaid Expenses Prepaid expenses are charged to operations over the periods benefited.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/25
Ekshibit E/25
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
m. Penyertaan dalam Entitas Asosiasi
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) m. Investment in an Associate
Apabila Perusahaan memiliki kekuasaan untuk berpartisipasi dalam (namun tidak mengendalikan) keputusan kebijakan keuangan dan operasi dari entitas lain, maka diklasifikasikan sebagai entitas asosiasi. Pengakuan awal entitas asosiasi dalam laporan posisi keuangan adalah pada biaya perolehan. Selanjutnya, entitas asosiasi dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, dimana bagian Perusahaan atas laba rugi setelah akuisisi dan penghasilan komprehensif lain diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain (kecuali kerugian atas selisih investasi milik Perusahaan dalam entitas asosiasi kecuali terdapat kewajiban untuk mengkompensasi kerugian tersebut).
Where the Company has the power to participate in (but not control) the financial and operating policy decisions of another entity, it is classified as an associate. Associates are initially recognised in the statement of financial position at cost. Subsequently associates are accounted for using the equity method, where the Company’s share of post-acquisition profits or losses and other comprehensive income is recognised in the statement of profit or loss and other comprehensive income (except for losses in excess of the Company’s investment in the associate unless there is an obligation to make good those losses).
Keuntungan dan kerugian yang dihasilkan dari transaksi antara Perusahaan dan entitas asosiasinya diakui hanya sebatas jumlah kepentingan investor tidak berelasi dalam entitas asosiasi. Bagian investor dalam keuntungan dan kerugian entitas asosiasi yang dihasilkan dari transaksi ini dieliminasi terhadap nilai tercatat entitas asosiasi tersebut.
Profits and losses arising on transactions between the Company and its associates are recognised only to the extent of unrelated investors' interests in the associate. The investor's share in the associate's profits and losses resulting from these transactions is eliminated against the carrying value of the associate.
Premium yang dibayarkan untuk entitas asosiasi yang melebihi nilai wajar bagian aset dan liabilitas teridentifikasi milik Perusahaan, dan kontinjensi liabilitas yang diakuisisi harus dikapitalisasi dan dimasukkan dalam jumlah tercatat entitas asosiasi tersebut. Apabila terdapat bukti objektif bahwa investasi pada entitas asosiasi telah mengalami penurunkan nilai, maka jumlah tercatat investasi harus diuji untuk penurunan nilai dengan cara seperti aset keuangan lain.
Any premium paid for an associate above the fair value of the Company’s share of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities acquired is capitalised and included in the carrying amount of the associate. Where there is objective evidence that the investment in an associate has been impaired the carrying amount of the investment is tested for impairment in the same way as other nonfinancial assets.
n. Aset Tetap
n. Property, Plant and Equipment
Aset tetap pada awalnya diakui sebesar biaya perolehan yang terdiri atas harga perolehan dan biaya-biaya yang dapat diatribusikan secara langsung untuk membawa aset ke lokasi dan kondisi yang diinginkan dan siap digunakan dan nilai kini estimasi seluruh biaya-biaya pembongkaran dan pemindahan aset tetap masa depan yang tidak dapat dihindari.
Property, plant and equipment initially are recognized at acquisition cost including acquisition cost and directly attributable costs to bring property, plant and equipment to the desired location and condition and ready to used and the estimated present value of any future unavoidable costs of dismantling and removing items.
Setelah pengukuran awal, aset tetap, kecuali tanah, diakui sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi penurunan nilai.
After initial recognizition, property, plant and equipment, except land, is recognized at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses.
Biaya-biaya setelah perolehan awal diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset tetap atau sebagai aset yang terpisah apabila ada kemungkinan manfaat ekonomis sehubungan dengan aset tersebut di masa mendatang akan mengalir ke Grup, dan biayanya dapat diukur secara andal.
The costs after initial acquisition are recognized as part of the carrying value or as a separate asset if it is probable that future economic benefits associated with the asset will flow to the Group, and the cost of the asset can be measured reliably.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/26
Ekshibit E/26
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) n. Property, Plant and Equipment (Continued)
n. Aset Tetap (Lanjutan) Beban pemeliharaan dan perbaikan lainnya dibebankan ke laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya.
The cost of repairs and maintenance is charged to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as incurred.
Penyusutan terhadap dengan menggunakan (straight-line method), manfaat atas aset tetap
Depreciation of property, plant and equipment is computed using the straight-line method, over the estimated useful lives of the assets as follows:
aset tetap dihitung metode garis lurus dengan estimasi masa adalah sebagai berikut:
Tahun/Years Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan toko Peralatan dan inventaris kantor Alat-alat pengangkutan Renovasi sewa
4 - 20 4 – 10 4-8 4-5 4-5 4 - 10
Buildings and improvements Machineries and equipments Shop equipments Office equipments, furnitures and fixtures Transportation equipments Leasehold improvements
Nilai residu aset, umur manfaat dan metode penyusutan dievaluasi setiap akhir tahun dan disesuaikan secara propesktif, jika diperlukan.
The asset residual values, useful lives and depreciation method are reviewed at each yearend and adjusted prospectively, if necessary.
Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Setiap biaya tertentu lainnya sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi selama jangka waktu hak atas tanah atau masa manfaat tanah, mana yang lebih pendek.
Land is stated at cost and is not depreciated. Any other certain costs in connection with the acquisition or renewal of land rights are deferred and amortized over the term of the land rights or the useful lives of the land, whichever is shorter.
Ketika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat aset segera diturunkan sebesar jumlah yang dapat terpulihkan apabila nilai tercatat aset lebih besar daripada estimasi jumlah yang dapat dipulihkan (Catatan 2q).
When an indication of impairment exists, the carrying amount is written down immediatly to its recoverable amount if the assets carrying amount is greater than its estimated recoverable amount (Note 2q).
Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah bersih hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
An item of property, plant and equipment is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gains or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is credited or charged to consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing akun “Aset Tetap” yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.
Constructions-in-progress are stated at cost. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate “Property, plant and equipment” account when the construction is completed and the property, plant and equipment is ready for its intended use.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/27
Ekshibit E/27
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) o. Intangible Asset
o. Aset tidak Berwujud Perangkat lunak dan waralaba memiliki masa manfaat yang terbatas dan diukur sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi amortisasi. Amortisasi dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan biaya perolehan sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:
Software and franchise have finite useful lives and are measured at cost less accumulated amortisation. Amortisation is calculated using the straight-line method to allocate their cost over their estimated useful lives, as follows:
Tahun/Years Perangkat lunak Waralaba p. Aset tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual
5 – 20 20
Software Franchise
p. Non-current Assets Held for Sale
Aset tidak lancar diklasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual ketika: - Tersedia untuk langsung dijual; - manajemen berkomitmen untuk menjual aset tersebut; - tidak ada kemungkinan bahwa perubahan signifikan pada rencana akan dibuat atau ditarik; - program yang aktif dirancang untuk menarik pembeli; - aset telah dipasarkan pada harga yang layak dalam kaitannya dengan nilai wajar aset tersebut; dan - penjualan diharapkan untuk selesai dalam waktu 12 bulan dari tanggal klasifikasi.
Non-current assets are classified as held for sale when: - The assets are available for sale immediately; - management has commited to sell the asset;
Mengikuti klasifikasi sebagai dimiliki untuk dijual, aset tidak lancar tidak disusutkan.
Following the classification of non-current assets as held for sale, the non-current assets are not depreciated.
q. Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan
- there is no chance that the commitment to sell is changed or cancelled; - there is an active program to attract buyer; - the assets have been marketed at a price which reflects the fair value of the assets; and - sale is expected to be finished 12 months after classification date.
q. Impairment of Non-financial Assets
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.
At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists or impairment testing for an asset (i.e., an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.
Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau unit penghasil kas (“UPK”) dikurangi biaya pelepasan dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan menjadi sebesar nilai terpulihkannya. Rugi penurunan nilai segera diakui dalam laba rugi.
An individual asset’s recoverable amount is determined by the higher between the fair value asset or cash generating unit (“CGU”) less costs of disposal and its value in use, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from assets or Group of other assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written-down to its recoverable amount. Impairment losses are recognized immediately in profit or loss.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/28
Ekshibit E/28
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan) q. Penurunan (Lanjutan)
Nilai
AKUNTANSI Aset
YANG
Non-Keuangan
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) q. Impairment (Continued)
of
Non-financial
Assets
Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar terkini atas nilai waktu dari uang dan risiko spesifik dari aset. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitungan-perhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikasi nilai wajar yang tersedia.
In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. If no such transactions can be identified, the Group use an appropriate valuation model to determine the fair value of the assets. These calculations are corroborated by multiple valuation or other available fair value indicators.
Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya pelepasan, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Kerugian penurunan nilai dari operasi yang dilanjutkan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sesuai dengan kategori beban yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.
In determining fair value less costs of disposal, recent market transactions are taken into account, if available. Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.
Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut.
An assessment is made at the end of each reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the entity estimates the recoverable amount.
Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.
A previously recognized impairment loss for an asset is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized.
Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, bersih setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. The reversal is limited so that the carrying amount of the asset does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/29
Ekshibit E/29
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan) q. Penurunan (Lanjutan)
Nilai
AKUNTANSI Aset
YANG
Non-Keuangan
Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya. r. Sewa
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) q. Impairment (Continued)
of
Non-financial
Assets
After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life. r. Leases
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa, atau perjanjian yang mengandung sewa, didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset spesifik dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan asset kepada lessee, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan.
The determination of whether an arrangement is, or contains, a lease is based on the substance of the arrangement at inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. A lease that transfer substantially to the lessee all the risks and reward incidental to ownership of the leased asset is classified as a finance lease.
Selanjutnya, suatu sewa diklasfikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tersebut tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.
Consequently, a lease is classified as an operating lease, if the lease does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership.
Pada awal masa sewa, Lessee mengakui sewa pembiayaan sebagai aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan sebesar nilai wajar aset sewa pembiayaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa minimum dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas. Beban keuangan dialokasikan ke setiap periode selama masa sewa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Rental kontijen dibebankan pada periode terjadinya. Beban keuangan dicatat dalam Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian.
At the commencement of the lease term, a lessee recognizes finance lease as an asset and a liability in its statement of financial position at an amount equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments, minimum lease payments are apportioned between the finance charges and the reduction of the outstanding liability. The finance charges are allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance charges are reflected in consolidated Statement of profit or loss and other comprehensive income.
Aset sewa pembiayaan yang dimiliki oleh lessee dengan dasar sewa pembiayaan disusutkan secara konsisten dengan metode yang sama yang digunakan untuk aset yang dimiliki sendiri, atau disusutkan secara penuh selama jangka waktu yang lebih pendek antara periode masa sewa, dan umur manfaat aset sewa pembiayaan, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa lessee akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.
Leased asset held by the lessee under a finance lease is depreciated consistenly using the same method used with that for depreciable assets that are directly owned, or is fully depreciated over the shorter of the lease term and its useful life, if there is no reasonable certainty that the lessee will obtain ownership by the end of the lease term.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/30
Ekshibit E/30
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
r. Sewa (Lanjutan) Sewa yang tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa dalam sewa operasi diakui sebagai beban dalam Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan metode garis lurus (Straight-line basis) selama masa sewa. s. Modal Saham
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued)
ACCOUNTING
r. Leases (Continued) Leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidentially to ownership are classified as operating leases. Operating lease payments are recognized as an expense in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income on a straight-line basis over the lease term. s. Share Capital
Modal saham diukur pada nilai nominal untuk seluruh saham yang ditempatkan. Pada saat Perusahaan menempatkan lebih dari satu jenis saham, akun terpisah dikelola untuk tiap jenis saham dan jumlah saham yang ditempatkan.
Share capital is measured at par value for all shares issued. When the Company issues more than one class of shares, a separate account is maintained for each class of shares and the number of shares issued.
Pada saat saham terjual pada premium, selisih antara penerimaan dan nilai nominal dikreditkan pada akun “Tambahan modal disetor” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada saat saham ditempatkan dengan kompensasi selain kas, penerimaan diukur dengan nilai wajar kompensasi yang diterima. Apabila saham ditempatkan untuk menghapus atau melunaskan liabilitas Perusahaan, saham harus diukur baik pada nilai wajar saham yang ditempatkan atau nilai wajar liabilitas yang dilunasi, mana yang lebih dapat ditentukan secara andal.
When the shares are sold at premium, the difference between the proceeds and the par value is credited to the “Additional paid-in capital” account in the consolidated statement of financial position. When shares are issued for a consideration other than cash, the proceeds are measured by the fair value of the consideration received. In case the shares are issued to extinguish or settle the liability of the Company, the shares shall be measured either at the fair value of the shares issued or fair value of the liability settled, whichever is more reliably determinable.
Biaya langsung yang terjadi sehubungan dengan penerbitan ekuitas, seperti biaya underwriting, akuntansi dan legal, biaya percetakan dan pajak dapat dibebankan pada akun “Tambahan modal disetor” dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.
Direct costs incurred related to equity issuance, such as underwriting, accounting and legal fees, printing costs and taxes are chargeable to the “Additional paid-in capital” account in the consolidated statement of financial position.
t. Dividen Dividen diakui pada saat dividen secara legal menjadi terutang. Dalam dividen terhadap pemegang saham ekuitas, dividen menjadi terutang pada saat diumumkan oleh Direksi. Dalam dividen final, dividen menjadi terutang pada saat dividen diumumkan oleh para pemegang saham pada saat Rapat Umum Pemegang Saham. u. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Kelompok Usaha dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima dikurangi diskon, rabat dan tidak termasuk pajak pertambahan nilai (PPN). Kriteria spesifik berikut juga harus dipenuhi sebelum pendapatan diakui.
t. Dividends Dividends are recognised when they become legally payable. In the case of dividends to equity shareholders, this is when declared by the directors. In the case of final dividends, this is when approved by the shareholders at the General Meeting of Shareholders.
u. Revenue and Expenses Recognition Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received deducted by discounts, rebates and excluding sales taxes (VAT). The following specific recognition criteria must also be met before revenue is recognized.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/31
Ekshibit E/31
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
u. Pengakuan Pendapatan dan Beban (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (Continued) u. Revenue and (Continued)
Expenses
ACCOUNTING Recognition
Penjualan Barang dan Jasa
Sale of Goods and Services
Pendapatan dari penjualan lokal dan jasa perbaikan diakui pada saat penyerahan barang kepada pelanggan atau pada saat jasa perbaikan telah selesai. Pendapatan dari jasa lainnya diakui pada saat jasa telah dilaksanakan. Pendapatan dari penjualan gerai 7-Eleven diakui berdasarkan penerimaan tunai yang dicatat oleh cash register.
Revenues from domestic sales and repairs services are recognized when goods are delivered to customers or when the repairs have been completed. Revenue from other services are recognized when the services have been rendered. Revenue from 7-Eleven outlets’ sales is recognized based on cash receipts by cash register.
Pendapatan Sewa
Rental Income
Pendapatan sewa diakui dengan metode garis lurus selama masa sewa.
Rental income is recognized on a straight-line method over the lease terms.
Pendapatan/Beban Bunga
Interest Income/Expense
Untuk semua instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan atau beban bunga dicatat dengan menggunakan metode Suku Bunga Efektif (”SBE”), yaitu suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, selama periode yang lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.
For all financial instruments measured at amortized cost, interest income or expense is recorded using the Effective Interest Rate (“EIR”) method, which is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or liability.
Beban
Expense
Beban diakui saat terjadinya (accrual basis).
Expenses are recognized when incurred (accrual basis). v. Foreign Currency Translations
v. Translasi dan Penjabaran Mata Uang Asing
Transactions
and
Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi. Pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan ke dalam Rupiah untuk mencerminkan kurs tengah Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Jika ada keuntungan atau kerugian akan dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada tahun berjalan.
Transactions involving foreign currencies are recorded at the rates prevailing at the time the transactions are made. At the consolidated statement of financial position date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are adjusted to Rupiah to reflect Bank Indonesia’s middle rate on the said date. Any resulting gains or losses are credited or charged to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income for the current year.
Laba rugi kurs yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun berjalan, kecuali rugi kurs yang dikapitalisasi.
Foreign exchange gains and losses are credited or charged to operations for the year, except for capitalized foreign exchange losses.
Kurs yang digunakan untuk menjabarkan aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing adalah sebagai berikut:
The exchange rates used to translate the monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows:
Dolar Amerika Serikat (USD) 1/Rupiah Yen Jepang (JPY) 1/Rupiah Dolar Singapura (SGD) 1/Rupiah Euro (EUR) 1/Rupiah
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
13.436 115 9.299 14.162
13.795 115 9.751 15.070
United States Dollar (USD) 1/Rupiah Japanese Yen (JPY) 1/Rupiah Singapore Dollar (SGD)1/Rupiah Euro (EUR)1/Rupiah
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/32
Ekshibit E/32
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
w. P a j a k
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) w. T a x e s
Pajak Final
Final Tax
Beban pajak final sehubungan dengan penghasilan yang menjadi subyek pajak final diakui proporsional dengan jumlah pendapatan menurut akuntansi yang diakui pada periode/tahun berjalan dan dicatat sebagai bagian beban operasi. Selisih antara jumlah pajak final yang telah dibayar dengan jumlah yang dibebankan sebagai beban pajak final diakui sebagai pajak dibayar di muka atau utang pajak.
Final tax expense related to income subject to final tax is recognized in proportion to total income recognized during the current period/ year for accounting purposes and recorded as part of operating expenses. The differences between the final tax paid and the amount charged as final tax expense is recognized as prepaid tax or tax payable.
Beban Pajak Penghasilan
Income Tax Expense
Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika berkaitan dengan item yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau secara langsung dalam ekuitas. Dalam kasus ini, pajak diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau langsung dalam ekuitas.
The tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognized in profit or loss, except to the extent that it relates to items recognized in other comprehensive income or directly in equity. In this case, the tax is also recognized in other comprehensive income or directly in equity, respectively.
i. Pajak Kini
i. Current Tax
Beban pajak penghasilan kini di hitung dengan dasar hukum pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan. Aset atau liabilitas pajak penghasilan kini terdiri dari kewajiban kepada atau klaim dari otoritas pajak yang berhubungan dengan periode pelaporan kini atau sebelumnya, yang belum di bayar pada akhir periode tanggal pelaporan. Pajak penghasilan diperhitungkan berdasarkan tarif pajak dan hukum pajak yang berlaku pada periode fiskal terkait, berdasarkan laba kena pajak untuk periode tersebut. Seluruh perubahan pada aset atau liabilitas pajak kini diakui sebagai komponen biaya pajak penghasilan dalam laporan laba rugi. ii. Pajak Tangguhan
The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted or substantively enacted at the reporting date. Current income tax assets and/or liabilities comprise those obligations to, or claims from, tax authorities relating to the current or prior reporting period, that are unpaid at the end of each reporting period date. They are calculated according to the tax rates and tax laws applicable to the fiscal periods to which they relate, based on the taxable profit for the period. All changes to current tax assets or liabilities are recognized as a component of income tax expense in profit or loss. ii. Deferred Tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui ketika jumlah tercatat dari aset atau liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian berbeda dari dasar perpajakannya, kecuali jika perbedaan itu terjadi karena:
Deferred tax assets and liabilities are recognised where the carrying amount of an asset or liability in the consolidated statement of financial position differs from its tax base, except for differences arising on:
- Pengakuan awal goodwill - Pengakuan awal aset atau liabilitas pada saat transaksi yang bukan merupakan kombinasi bisnis dan pada saat transaksi terjadi tidak mempengaruhi akuntansi atau laba kena pajak, dan - Investasi pada entitas anak dan pengendalian bersama entitas dimana Grup mampu mengendalikan waktu pembalikan perbedaan dan kemungkinan besar bahwa perbedaan tersebut tidak akan dibalik pada masa yang akan datang.
The initial recognition of goodwill The initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction affects neither accounting or taxable profit, and Investments in subsidiaries and jointly controlled entities where the Group is able to control the timing of the reversal of the difference and it is probable that the difference will not reverse in the foreseeable future.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/33
Ekshibit E/33
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
w. P a j a k (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) w. T a x e s (Continued)
Beban Pajak Penghasilan (Lanjutan)
Income Tax Expense (Continued)
ii. Pajak Tangguhan (Lanjutan)
ii. Deferred Tax (Continued)
Pengakuan dari aset pajak tangguhan terbatas pada saat dimana terdapat kemungkinan besar bahwa laba kena pajak akan tersedia terhadap perbedaan yang dapat digunakan.
Recognition of deferred tax assets restricted to those instances where it probable that taxable profit will available against which the difference can utilised.
Jumlah aset atau liabilitas ditentukan dengan menggunakan tarif pajak pada saat tanggal pelaporan dan di harapkan akan digunakan ketika liabilitas pajak tangguhan/ (aset) telah diselesaikan/(dipulihkan).
The amount of the asset or liability is determined using tax rates that have been enacted or substantively enacted by the reporting date and are expected to apply when the deferred tax liabilities/(assets) are settled/(recovered).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan di saling hapus ketika Grup memiliki hak hukum untuk saling hapus aset dan liabilitas pajak kini yang berhubungan dengan pungutan oleh otoritas pajak yang sama atas:
Deferred tax assets and liabilities are offset when the Group has a legally enforceable right to offset current tax assets and liabilities and the deferred tax assets and liabilities relate to taxes levied by the same tax authority on either:
- entitas kena pajak yang sama - entitas yang berbeda yang bertujuan untuk menyelesaikan aset pajak kini secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas, pada periode masa depan dimana jumlah aset atau liabilitas pajak tangguhan signifikan diharapkan untuk di selesaikan atau di pulihkan.
the same taxable entity, or different entities which intend either to settle current tax assets and liabilities on a net basis, or to realise the assets and settle the liabilities simultaneously, in each future period in which significant amounts of deferred tax assets or liabilities are expected to be settled or recovered.
is is be be
Pajak Pertambahan Nilai (PPN)
Value-Added Tax (VAT)
Pendapatan, beban dan aset diakui bersih dari jumlah PPN, kecuali apabila PPN timbul pada saat pembelian aset atau jasa yang tidak dapat dipulihkan dari otoritas perpajakan, dalam hal ini PPN diakui sebagai bagian dari biaya perolehan aset atau sebagai bagian dari pos biaya, sebagaimana yang berlaku.
Revenue, expenses and assets are recognized net of the amount of VAT, except where the VAT incurred on a purchase of assets or services are not recoverable from the taxation authority, in which case the VAT is recognized as part of the cost of acquisition of the asset or as part of the expense item as applicable.
Hal-hal perpajakan lainnya
Other taxation matters
Penyesuaian atas liabilitas pajak dicatat pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima atau pada saat keberatan yang diajukan ditetapkan.
Amendments to taxation obligations are recorded when a Tax Assessment Letter is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.
x. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan
x. Employee Benefits Liability
Program Manfaat Pasti
Defined Benefit Plan
Grup mengakui liabilitas imbalan kerja yang tidak didanai sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“Undang-Undang”).
The Group recognized an unfunded employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated 25 March 2003 (the “Law”).
Liabilitas atau aset imbalan kerja bersih adalah agregat dari nilai kini liabilitas imbalan pasti pada akhir periode pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program (jika ada), disesuaikan dengan dampak yang membatasi aset imbalan pasti bersih terhadap batas atas aset.
The net pension liability or asset is the aggregate of the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting period reduced by the fair value of plan assets (if any), adjusted for any effect of limiting a net defined benefit asset to the asset ceiling.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/34
Ekshibit E/34
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
x. Liabilitas Imbalan Kerja Karyawan (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) x. Employee Benefits Liability (Continued)
Program Manfaat Pasti (Lanjutan)
Defined Benefit Plan (Continued)
Batas atas aset adalah nilai sekarang dari manfaat ekonomis yang tersedia dalam bentuk pengembalian dana dari program atau pengurangan iuran masa mendatang tersebut.
The asset ceiling is the present value of any economic benefits available in the form of refunds from the plan or reductions in future contributions to the plan.
Beban tersebut berdasarkan perhitungan aktuaria independen dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”.
The provision is estimated based on actuarial calculations prepared by an independent firm of actuaries using the “Projected Unit of Credit” method.
Biaya imbalan pasti terdiri dari: - Biaya jasa - Bunga neto atas liabilitas atau aset imbalan pasti neto - Pengukuran kembali liabilitas atau aset imbalan pasti neto
Net pension cost comprises the following: - Service cost - Net interest on the net defined benefit liability or asset - Remeasurements of net defined benefit liability or asset
Biaya jasa meliputi biaya jasa kini, biaya jasa lalu dan keuntungan atau kerugian dari dan pembayaran yang tidak rutin diakui sebagai beban dalam laba rugi. Biaya jasa lalu diakui pada tanggal yang lebih awal antara ketika amandemen atau kuartailmen program terjadi, dan ketika Grup mengakui biaya restrukturisasi terkait atau biaya pesangon.
Service costs which include current service costs, past service costs and gains or losses on nonroutine settlements are recognized as expense in profit or loss. Past service costs are recognized at the earlier of the date when the plan amendment or cuartailment occurs and when the Group recognises related restructuring cost or termination benefits.
Bunga bersih atas liabilitas atau aset imbalan pasti adalah perubahan selama periode berjalan pada bunga bersih atas liabilitas atau aset imbalan pasti yang muncul dari waktu ke waktu yang ditentukan dengan mengalikan tingkat diskonto berdasarkan obligasi pemerintah dengan liabilitas atau aset imbalan pasti bersih. Bunga bersih atas liabilitas atau aset imbalan pasti diakui sebagai beban atau pendapatan dalam laba rugi.
Net interest on the net defined benefit liability or asset is the change during the period in the net defined benefit liability or asset that arises from the passage of time which is determined by applying the discount rate based on government bonds to the net defined benefit liability or asset. Net interest on the net defined benefit liability or asset is recognized as expense or income in profit or loss.
Pengukuran kembali terdiri dari keuntungan dan kerugian aktuaria, imbal hasil aset program dan setiap perubahan dampak batas atas aset, tidak termasuk jumlah yang dimasukan dalam bunga neto atas liabilitas atau aset imbalan pasti. Pengukuran kembali atas liabilitas (aset) imbalan pasti neto diakui dalam penghasilan komprehensif lain pada periode terjadinya. Pengukuran kembali tidak direklasifikasi ke laba rugi pada periode berikutnya.
Remeasurements comprising actuarial gains and losses, return on plan assets and any change in the effect of the asset ceiling excluding net interest on defined benefit liability are recognized in other comprehensive income in the period in which they arise. Remeasurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.
y. Segmen Operasi Segmen operasi adalah komponen yang dapat dibedakan dari Grup yang terlibat baik dalam menyediakan produk-produk tertentu (segmen usaha), atau dalam menyediakan produk dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.
y. Operating Segment An operating segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products (business segment), or in providing products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and rewards that are different from those of other segments.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/35
Ekshibit E/35
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
y. Segmen Operasi (Lanjutan) Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen operasi termasuk item-item yang dapat diatribusikan secara langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang memadai untuk segmen tersebut. Segmen operasi ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar Grup dieliminasi sebagai bagian dari proses konsolidasian. z. Laba per Saham
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) y. Operating Segment (Continued) Operating segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. Operating segments are determined before balances and transactions between the Group are eliminated as a part of the consolidation process. z. Earnings per Share
Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode/tahun setelah mempertimbangkan efek pemecahan saham.
Basic earnings per share is computed by dividing the net profit attributable to owners of the parent by the weighted average number of shares outstanding during the period/year after considering the effect of the stock split.
Laba per saham dilusi dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar selama periode/tahun setelah mempertimbangkan efek pemecahan saham ditambah jumlah saham rata-rata tertimbang yang akan dikeluarkan pada saat obligasi konversi dikonversi menjadi saham biasa.
Diluted earnings per share is calculated by dividing the net income attributable to equity holders of the parent company by the weighted-average number of shares outstanding during the period/ year after considering the effect of stock split plus the weighted-average number of shares that would be issued on conversion of convertible bonds into ordinary shares.
aa. Provisi dan Kontinjensi
aa. Provision and Contingencies
Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban (legal maupun konstruktif) sebagai hasil peristiwa lalu; yaitu kemungkinan besar arus keluar sumber daya ekonomi diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban dan suatu estimasi terhadap jumlah dapat dilakukan. Apabila dampak nilai waktu uang adalah material, maka provisi didiskontokan dengan menggunakan tarif sebelum pajak, untuk mencerminkan risiko spesifik liabilitas. Ketika pendiskontoan digunakan, kenaikan provisi terkait dengan berlalunya waktu diakui sebagai beban keuangan.
Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of past event; it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. If the effect of the time value of money is material, provisions are determined by discounting the expected future cash flows at a pre-tax rate, that reflects current market assessment of the time value of money and where appropriate, the risks specific to the liability. Where discounting is used, the increased due to the passage of time is recognized as interest expense.
Kewajiban kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian. Kewajiban tersebut telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian kecuali kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi sangat kecil.
Contingent liabilities are not recognized in the consolidated financial statements. They are disclosed in the notes to consolidated financial statements unless the possibility of an outflow of resources embodying economic benefits is remote.
Aset kontinjensi tidak diakui dalam laporan keuangan konsolidasian tetapi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian ketika arus masuk manfaat ekonomi cukup besar.
Contingent assets are not recognized in the consolidated financial statements but are disclosed in the notes to consolidated financial statements when an inflow of economic benefits is probable.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/36
Ekshibit E/36
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2. IKHTISAR KEBIJAKAN SIGNIFIKAN (Lanjutan)
AKUNTANSI
YANG
Peristiwa setelah periode pelaporan yang memberikan bukti kondisi yang ada pada akhir periode pelaporan (adjusting events) tercermin dalam laporan keuangan konsolidasian. Peristiwa setelah periode pelaporan yang tidak berdampak pada laporan keuangan diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian apabila jumlahnya material. DAN
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) ab.Events after the reporting period
ab. Peristiwa setelah periode pelaporan
3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, AKUNTANSI SIGNIFIKAN
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
ASUMSI
Events after the reporting period that provide evidence of conditions that existed at the end of the reporting period (adjusting events) are reflected in the consolidated financial statements. Events after the reporting period that are not adjusting events are disclosed in the notes to consolidated financial statements when material. 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING ESTIMATES AND ASSUMPTIONS
JUDGMENTS,
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontijensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.
The preparation of the Group’s consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.
Pertimbangan
Judgments
Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Grup yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:
The following judgments are made by management in the process of applying the Group’s accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:
Investasi pada entitas anak
Investment in a subsidiary
Manajemen telah menilai tingkat kontrol Perusahaan dan entitas anak pada PT Fresh Food Indonesia (FFI) dan telah menetapkan bahwa Perusahaan dan entitas anak memiliki kontrol terhadap aktifitas finansial dan operasional FFI, walaupun Perusahaan dan entitas anak hanya memiliki 50% dari saham pada FFI.
Management has assessed the level of control that the Company and subsidiaries has on PT Fresh Food Indonesia (FFI) and determined that it has control over the financial and operational activities of FFI, even though the Company and subsidiaries only hold 50% shares of FFI.
Sewa
Leases
Grup mempunyai perjanjian-perjanjian sewa dimana Grup bertindak sebagai lessee untuk sewa tempat. Grup mengevaluasi apakah terdapat risiko dan manfaat yang signifikan dari aset sewa yang dialihkan berdasarkan PSAK 30, “Sewa”, yang mensyaratkan Grup untuk membuat pertimbangan dengan estimasi dari pengalihan risiko dan manfaat terkait dengan kepemilikan aset.
The Group have several leases whereas the Group act as lessee in respect of rental location. The Group evaluates whether significant risks and rewards of ownership of the leased assets are transferred based on PSAK 30, “Leases”, which requires the Group to make judgment and estimates of the transfer of risks and rewards related to the ownership of asset.
Berdasarkan hasil penelaahan yang dilakukan Grup atas perjanjian sewa tempat yang ada saat ini, maka transaksi sewa tersebut diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Dalam sewa operasi, Grup mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.
Based on the review performed by the Group for the current rental agreement of rental location, accordingly, the rent transactions were classified as operating lease. Under an operating lease, the Group shall recognize lease payments as an expense on a straight-line basis over the lease term.
Aset sewaan (disajikan sebagai akun “Aset Tetap”) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara estimasi umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.
Capitalized leased assets (presented under the account “Property, plant and equipment”) are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Group will obtain ownership by the end of the lease term.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/37
Ekshibit E/37
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
ASUMSI
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
Pertimbangan (Lanjutan)
Judgments (Continued)
Pajak Penghasilan
Income Taxes
Dalam menentukan total yang harus diakui terkait dengan liabilitas pajak yang tidak pasti, Grup menerapkan pertimbangan yang sama yang akan mereka gunakan dalam menentukan total cadangan yang harus diakui sesuai dengan PSAK No. 57, “Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. Grup membuat analisa untuk semua posisi pajak terkait dengan pajak penghasilan untuk menentukan jika liabilitas pajak untuk manfaat pajak yang belum diakui harus diakui.
In determining the amount to be recognized in respect of an uncertain tax liability, the Group applies similar considerations as it would use in determining the amount of a provision to be recognized in accordance with PSAK No. 57, “Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets”. The Group makes an analysis of all tax positions related to income taxes to determine if a tax liability for unrecognized tax benefit should be recognized.
Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menginterpretasikan peraturan pajak yang kompleks mengakibatkan ketidakpastian dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti dalam kegiatan usaha normal.
Significant judgment is involved in interpreting the complex tax regulation which lead to the uncertainty in determining the provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business.
Penghasilan yang diperoleh Grup dapat dikenakan pajak final dan non-final. Penentuan penghasilan yang dikenakan pajak final dan non-final serta biaya pengurang pajak sehubungan dengan penghasilan yang dikenakan pajak final dan nonfinal memerlukan pertimbangan dan estimasi.
The revenue of the Group is subject to both final and non-final income tax. Determining the amount of revenue subject to final and non-final tax as well as expenses relating to the revenue from final and non-final income tax requires judgements and estimates.
Estimasi dan Asumsi
Estimates and Assumptions
Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.
The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.
Nilai Wajar Instrumen Keuangan
Fair Value of Financial Instruments
Grup menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan pada pasar aktif, menggunakan teknik penilaian. Teknik tersebut secara signifikan dipengaruhi oleh asumsi yang digunakan, termasuk diskon tarif dan perkiraan arus kas masa depan. Dalam hal itu, perkiraan nilai wajar yang diturunkan tidak selalu dapat dibuktikan dengan perbandingan dengan pasar independen dan, dalam banyak kasus, mungkin tidak mampu disadari dengan segera.
The Group determines the fair value of financial instruments that are not traded in an active market, using valuation techniques. Those techniques are significantly affected by the assumptions used, including discount rates and estimates of future cash flows. In that regard, the derived fair value estimates cannot always be substantiated by comparison with independent markets and, in many cases, may not be capable of being realised immediately.
Metode dan asumsi yang digunakan untuk mengestimasi nilai wajar aset dan liabilitas keuangan diungkapkan dalam Catatan 37.
The methods and assumptions used to estimate the fair value of financial assets and liabilities are discussed in Note 37.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/38
Ekshibit E/38
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
ASUMSI
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)
Estimates and Assumptions (Continued)
Penyisihan atas Penurunan Nilai Piutang
Allowance for Impairment of Receivables
Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pihak yang bersangkutan tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pihak dan status kredit dari pihak berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang pihak guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup.
The Group evaluates specific accounts where it has information that certain parties are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the parties and the parties’ current credit status based on third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for parties against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect.
Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk penurunan nilai piutang.
These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of receivables.
Nilai tercatat dari piutang usaha dan piutang lainlain Grup setelah dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai pada tanggal 31 Desember 2016 sebesar Rp 52.746.736.401 dan Rp 63.212.587.324 dan pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar Rp 130.231.551.782 dan Rp 125.857.097.780. Penjelasan lebih lanjut diungkapkan dalam Catatan 7 dan 8.
The carrying amount of the Group’s trade receivables and other receivables net of allowance for impairment loss as of 31 December 2016 amounted to Rp 52,746,736,401 and Rp 63,212,587,324 and as of 31 December 2015 amounted to Rp 130,231,551,782, and Rp 125,857,097,780. Further details are presented in Notes 7 and 8.
Penyisihan Persediaan Usang
Allowance for Inventory Obsolescence
Grup menetapkan penyisihan persediaan setiap kali nilai realisasi bersih dari persediaan menjadi lebih rendah dari harga perolehan akibat kerusakan, kondisi fisik menurun, keusangan, perubahan tingkat harga atau penyebab lainnya. Akun penyisihan ditinjau untuk mencerminkan penilaian yang akurat dalam catatan keuangan.
The Group provides allowance for inventories whenever the net realizable value of the inventories becomes lower than cost due to damage, physical deterioration, obsolescence, changes in price levels or other causes. The allowance account is reviewed to reflect the accurate valuation in the financial records.
Nilai tercatat persediaan Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 90.511.048.838 dan Rp 197.439.662.570. Penjelasan lebih rinci diungkapkan pada Catatan 9.
The carrying amount of inventories of the Group as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp 90,511,048,838 and Rp 197,439,662,570, respectively. Further details are disclosed in Note 9.
Penyusutan Aset Tetap
Depreciation of Property, Plant and Equipment
Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.
The costs of property, plant and equipment are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these property, plant and equipment to be within 4 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/39
Ekshibit E/39
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
ASUMSI
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)
Estimates and Assumptions (Continued)
Penyusutan Aset Tetap (Lanjutan)
Depreciation of Property, Plant and Equipment (Continued)
Nilai tercatat bersih atas aset tetap Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masingmasing sebesar Rp 1.222.666.029.642 dan Rp 1.488.954.464.510. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 13.
The net carrying amount of the Group’s property, plant and equipment as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp 1,222,666,029,642 and Rp 1,488,954,464,510, respectively. Further details are disclosed in Note 13.
Amortisasi Aset tak Berwujud
Amortization of Intangible Assets
Biaya perolehan aset tak berwujud disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tak berwujud antara 5 sampai 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri di mana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya amortisasi masa depan mungkin direvisi.
The costs of intangible assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these intangible assets to be within 5 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future amortization charges could be revised.
Nilai tercatat bersih atas aset tak berwujud Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masingmasing sebesar Rp 45.146.065.232 dan Rp 56.097.353.031. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 14.
The net carrying amount of the Group’s intangible assets as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp 45,146,065,232 and Rp 56,097,353,031, respectively. Further details are disclosed in Note 14.
Penurunan Nilai Aset Non-Keuangan
Impairment of Non-Financial Assets
Grup menilai apakah terdapat indikasi penurunan nilai semua aset non-keuangan pada setiap tanggal pelaporan. Aset non-keuangan diuji untuk penurunan nilai apabila terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat dipulihkan kembali. Hal ini memerlukan estimasi nilai unit penghasil kas. Estimasi nilai mengharuskan Grup untuk membuat perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan dari Unit Penghasil Kas dan juga memilih tingkat diskonto yang sesuai untuk menghitung nilai sekarang dari arus kas tersebut. Apabila terdapat nilai yang tidak bisa diestimasi secara andal, jumlah yang dapat dipulihkan didasarkan pada nilai wajar dikurangi biaya penjualan.
The Group assess whether there are any indications of impairment for all non-financial assets at each reporting date. Non-financial assets are tested for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount of the asset may not be recoverable. This requires an estimation of the value in use of the cash generating-units. Estimating the value in use requires the Group to make an estimate of the expected future cash flows from the CashGenerating Unit and also choose a suitable discount rate in order to calculate the present value of those cash flows. In cases were the value in use cannot be relaibly estimated, the recoverable amount is based on the fair value less cost to sell.
Pada tahun 2016 dan 2015, Grup melakukan penurunan nilai pada aset non-finansial berikut:
In 2016 and 2015, the Group impaired the following non-financial assets:
2016 Persediaan (Catatan 9) Uang muka pembelian persediaan (Catatan 11) Aset tetap (Catatan 13) Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual (Catatan 13) Aset tak berwujud (Catatan 14) Total
2015
128.851.979.712
41.980.537.885
14.585.670.855 169.437.828.127
5.027.136.402 -
20.224.360.744 12.961.505.180 .
346.061.344.618
Pada tahun 2016, penurunan nilai yang signifikan yang diakui terjadi karena penutupan beberapa outlet 7-Eleven pada 2016 dan kuarter pertama 2017.
47.007.674.287
Inventories (Note 9) Advances for purchase of inventories (Note 11) Property, plant and equipment (Note 13) Non-current assets held for sale (Note 13) Intangible assets (Note 14) Total
In 2016, significant amount of impairment were recognized mainly due to the shutdown of several 7 eleven outlets in 2016 and 1st quarter of 2017.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/40
Ekshibit E/40
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 3. PERTIMBANGAN, ESTIMASI, DAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN (Lanjutan)
ASUMSI
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan Asumsi (Lanjutan)
Estimates and Assumptions (Continued)
Imbalan Kerja
Employee Benefits
Penentuan liabilitas imbalan kerja Grup bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Grup langsung diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian pada saat terjadinya. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Grup dapat mempengaruhi secara material liabilitas atas imbalan kerja dan beban imbalan kerja bersih.
The determination of the Group employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group assumptions are recognized immediately in consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as and when they occur. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group actual experiences or significant changes in the Group assumptions may materially affect its liability for employee benefits and net employee benefits expense.
Nilai tercatat atas liabilitas diestimasi imbalan kerja Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing sebesar Rp 16.712.352.000 dan Rp 19.405.357.000. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 19.
The carrying amount of the Group estimated liabilities for employee benefits as of 31 December 2016 and 2015 amounted to Rp 16,712,352,000 and Rp 19,405,357,000, respectively. Further details are disclosed in Note 19. 4. CASH ON HAND AND IN BANKS
4. KAS DAN BANK
31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ 31 December 2016 31 December 2015 Kas Bank Dalam Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Dalam Dolar AS Standard Chartered Bank PT Bank Permata Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ PT Bank Central Asia Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta) Dalam Dolar Singapura PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Sinarmas Tbk
6.729.717.869
8.490.074.065
2.740.768.958
7.893.611.735
1.195.848.407 1.109.179.755 549.090.213 467.370.766
4.286.025.329 303.873.137 256.544.966 1.839.777.921
362.500.336 157.222.047 60.175.450
5.318.403 3.407.192 4.044.252.722
3.093.180.429 230.501.970 156.928.718 119.460.581 15.119.665 10.499.697
3.201.475.591 190.736.016 33.365.202 35.540.100 15.891.564 11.607.942
37.404.726
38.245.737
10.901.956 -
-
445.239
Sub-total
10.316.153.674
22.160.118.796
Total
17.045.871.543
30.650.192.861
Cash on hand Cash in banks In Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Mayapada Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk In US Dollar Standard Chartered Bank PT Bank Permata Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ PT Bank Central Asia Tbk Others (each below Rp 100 million) In Singapore Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Sinarmas Tbk Sub-total Total
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/41
Ekshibit E/41
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
5. RESTRICTED FUNDS
5. DANA YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA Kas yang dibatasi penggunaannya di PT Bank CIMB Niaga Tbk sebesar Rp 274.481.136 dan Rp 8.548.876.582 masing-masing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, adalah terkait dengan pinjaman yang diperoleh Perusahaan dan MSI dari PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 15).
The restricted funds in PT Bank CIMB Niaga Tbk amounting to Rp 274,481,136 and Rp 8,548,876,582 as of 31 December 2016 and 2015, respectively, is related to the loan obtained by the Company and MSI from PT Bank CIMB Niaga Tbk (Note 15). 6. SHORT-TERM INVESTMENT
6. INVESTASI JANGKA PENDEK Deposito Berjangka Dalam Rupiah PT Bank Mayapada Internasional Tbk
50.000.000.000
Tingkat suku bunga deposito berjangka berkisar antara 7,50% sampai 9% dan 9% per tahun masingmasing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
Time deposit In Rupiah PT Bank Mayapada Internasional Tbk
50.000.000.000
Interest rate of time deposit ranging from 7.5% to 9% and 9% for the years ended 31 December 2016 and 2015, respectively. 7. TRADE RECEIVABLES
7. PIUTANG USAHA
Pihak ketiga Dalam rupiah Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(
Neto
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
55.639.549.107
135.585.131.555
2.892.812.706 ) ( 52.746.736.401
Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut:
Third parties In rupiah Less allowance for impairment loss
5.353.579.773)
Net
130.231.551.782
The details of the ages of trade receivables are as follows:
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Belum jatuh tempo Jatuh tempo: 1 – 30 hari 31 – 90 hari 91 – 120 hari 121 – 360 hari Lebih dari 360 hari Lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai
15.661.478.718
48.331.020.619
1.033.964.428 4.564.450.447 1.161.244.319 6.467.042.921 23.858.555.568
8.002.352.259 22.764.427.480 14.970.315.482 32.309.356.323 3.854.079.619
Not yet due Overdue: 1 – 30 days 31 – 90 days 91 – 120 days 121 - 360 days More than 360 days
2.892.812.706
5.353.579.773
Past due and impaired
Total
55.639.549.107
135.585.131.555
Total
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:
The movements in the allowance for impairment loss are as follows:
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Saldo awal Perubahan selama tahun berjalan: Kerugian penurunan nilai (Catatan 29b) Pencadangan yang dibalikkan (Catatan 29a) ( Penghapusan selama tahun berjalan (
5.353.579.773
7.472.688.373
538.945.997
431.955.247
1.527.200.000) 1.472.513.064) (
2.551.063.847)
Saldo akhir
2.892.812.706
5.353.579.773
G Beginning balance Changes in the current year: Impairment loss (Note 29b) Reversal of allowance (Note 29a) Write-offs during the year Ending balance
Grup melakukan penghapusan piutang usaha secara langsung sebesar Rp 18.776.512 dan Rp 2.845.659.852 masing-masing pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 (Catatan 29b).
The Group direcly write-off trade receivables amounting to Rp 18,776,512 and Rp 2,845,659,852 for the years ended 31 December 2016 and 2015, respectively (Note 29b).
Berdasarkan hasil penilaian manajemen secara individu atau secara kolektif, manajemen berpendapat bahwa penyisihan cadangan kerugian tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha tersebut.
Based on management’s evaluation neither made individually or collectively, management believes that the allowance for impairment losses is sufficient to cover possible losses from uncollectible trade receivables.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/42
Ekshibit E/42
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 7. TRADE RECEIVABLES (Continued)
7. PIUTANG USAHA (Lanjutan) Piutang usaha digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang (Catatan 15 dan 20).
Trade receivables are used as collateral for shortterm loans and long-term loans (Notes 15 and 20).
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, semua piutang usaha didenominasikan dalam Rupiah Indonesia.
As of 31 December 2016 and 2015, all trade receivables are denominated in Indonesian Rupiah. 8. OTHER RECEIVABLES – THIRD PARTIES
8. PIUTANG LAIN-LAIN – PIHAK KETIGA 31 Desember 2016 / 31 December 2016
31 Desember 2015 / 31 December 2015
PT Honoris Industry PT Hasta Prima Industry PT Kartika Naya PT Sarana Logistik Utama PT Nusa Prima Ekspress PT Jaddi Global Sejahtera PT Digital Makmur Sejahtera PT Fujifilm Indonesia First Modern Ltd. PT Philip Morris Indonesia Sewa ATM 7-Eleven : PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 milyar)
36.189.556.117 13.154.763.146 1.843.727.794 1.723.916.551 1.596.367.172 1.329.675.945 1.270.624.003 -
36.189.554.497 13.290.086.896 1.850.349.794 1.006.467.070 68.941.800.000 2.987.736.992 1.725.264.800
1.388.748.600 511.368.333
164.300.000 2.652.600.000
PT Honoris Industry PT Hasta Prima Industry PT Kartika Naya PT Sarana Logistik Utama PT Nusa Prima Ekspress PT Jaddi Global Sejahtera PT Digital Makmur Sejahtera PT Fujifilm Indonesia First Modern Ltd. PT Philip Morris Indonesia 7-Eleven ATM Rent : PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk
4.585.511.986
5.745.525.594
Others (each below Rp 1 billion)
Total
63.594.259.647
134.553.685.643
Total
Dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai
(
Bersih
381.672.323 )( 63.212.587.324
Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:
Saldo awal Perubahan selama tahun berjalan: Kerugian penurunan nilai (Catatan 29b) Pencadangan yang dibalikkan (Catatan 29a) ( Penghapusan selama tahun berjalan ( Saldo akhir
8.696.587.863) 125.857.097.780
31 Desember 2015/ 31 December 2015
8.696.587.863
8.723.027.683
3.118.536.058) 5.578.051.805) ( 381.672.323
Net
The movements in the allowance for impairment loss are as follows:
31 Desember 2016/ 31 December 2016
381.672.323
Less allowance for impairment loss
26.439.820) 8.696.587.863
G Beginning balance Changes in the current year: Impairment loss (Note 29b) Reversal of allowance (Note 29a) Write-offs during the year Ending balance
Berdasarkan hasil penilaian manajemen secara individu atau secara kolektif, manajemen berpendapat bahwa penyisihan cadangan kerugian tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang lain-lain tersebut.
Based on management’s evaluation neither made individually or collectively, management believes that the allowance for impairment losses is sufficient to cover possible losses from uncollectible other receivables.
Piutang lain-lain dari PT Fuji Film Indonesia (FFID) pada tanggal 31 Desember 2015 berkaitan dengan kompensasi yang akan dibayar oleh FFID sehubungan dengan perjanjian pengalihan hak dagang dan penghentian perjanjian distribusi (Catatan 34).
Other receivable from PT Fuji Film Indonesia (FFID) as of 31 December 2015 pertains to the compensation to be paid by FFID in relation to the Trade Rights Transfer Agreement and Termination of Distributorship Agreement (Note 34).
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/43
Ekshibit E/43
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
9. INVENTORIES
9. PERSEDIAAN 31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Manufaktur Bahan baku Bahan pembantu
1.068.340.336 903.022.017
1.957.397.690 1.210.098.097
Manufacturing Raw materials Sub-materials
Total Manufaktur
1.971.362.353
3.167.495.787
Total Manufacturing
Perdagangan Produk 7-Eleven Produk industrial -Alat kesehatan Produk fotocopi Lain-lain
31.381.718.879 28.605.932.126 26.321.843.305 2.639.091.195
120.712.973.583 35.247.911.811 32.206.203.754 6.458.939.602
Trading 7-Eleven products Industrial products - Medical Photocopy products Others
Total perdagangan
88.948.585.505
194.626.028.750
Total trading
Total
90.919.947.858
197.793.524.537
Penyisihan persediaan usang dan penurunan nilai (Catatan 29b)
(
408.899.020 ) ( 90.511.048.838
Bersih
Mutasi persediaan adalah sebagai berikut:
353.861.967)
Total Allowance for inventory obsolescense and decline in value (Note 29b) Net
197.439.662.570
The movement in inventories is as follows: 2016
197.439.662.570 640.078.456.299
2015
Persediaan awal Penambahan tahun berjalan Penghapusan persediaan (Catatan 29b dan 34)
(
128.851.979.712) (
41.980.537.885)
Beginning inventory Additions during the year Impairment of inventories (Notes 29b and 34)
Persediaan tersedia untuk dijual Beban pokok pendapatan (Catatan 26)
(
708.666.139.157 618.155.090.319) (
1.022.865.496.222 825.425.833.652)
Inventories available-for-sale Cost of revenues (Note 26)
90.511.048.838
Total
Perubahan penyisihan persediaan usang penurunan nilai adalah sebagai berikut:
dan
31 Desember 2016/ 31 December 2016 Saldo awal Kerugian penurunan nilai Pencadangan yang dibalikkan Penghapusan persediaan Saldo akhir
(
353.861.967 408.899.020 ( 353.861.967 ) 408.899.020
248.523.134.866 816.322.899.241
197.439.662.570
Total
The changes in the allowance for inventory obsolescence and decline in value are as follows: 31 Desember 2015/ 31 December 2015 1.694.056.048 353.861.967 1.694.056.048 ) 353.861.967
Beginning balance Impairment loss Reversal of allowance Write-off of inventories Ending balance
Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga pasar setelah tanggal pelaporan dan kondisi fisik dari persediaan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari keusangan dan penurunan nilai pasar persediaan.
Based on a review of the market prices at the subsequent date of reporting and physical conditions of the inventories, management believes that the above allowance is adequate to cover any possible losses from obsolescence and decline in market values of inventories.
Berdasarkan perjanjian dengan pihak ketiga, Perusahaan menghentikan seluruh kegiatan terkait dengan distribusi produk fotografi dan melakukan penurunan nilai atas persediaan terkait sebesar Rp41.772.384.938 yang dicatat sebagai bagian dari “Penghapusan persediaan” pada beban operasi lain di laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 34).
Based on the agreement with third parties, the Company has stopped all activities related to distribution of photographic products and impairs the value of related inventories amounting to Rp41,772,384,938, which is presented as part of “Write-off of inventories” in other operating expenses in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 33).
Persediaan digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman jangka pendek dan pinjaman jangka panjang (Catatan 15 dan 20).
Inventories are used as collateral for short-term loans and long-term loans (Notes 15 and 20).
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/44
Ekshibit E/44
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
9. INVENTORIES (Continued)
9. PERSEDIAAN (Lanjutan) Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, persediaan Grup telah diasuransikan kepada pihak ketiga yaitu PT Asuransi Astra Buana, PT Avrist General Insurance dan PT Asuransi Allianz Utama Indonesia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan total nilai keseluruhan pertanggungan masing-masing sebesar Rp 94.580.000.000 dan Rp 174.603.000.000, yang menurut pendapat manajemen Grup, jumlah tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang ditanggungkan.
As of 31 December 2016 and 2015, the Group’s inventories are insured by third parties such as PT Asuransi Astra Buana, PT Avrist General Insurance and PT Asuransi Allianz Utama Indonesia against fire and other risks under certain blanket policies with a total aggregate coverage amounting to Rp 94,580,000,000 and Rp 174,603,000,000, respectively, which in the opinion of the Group’s management, such amount is sufficient to cover possible losses on inventories insured.
10. PREPAID RENTS
10. BIAYA SEWA DIBAYAR DI MUKA Grup mengadakan beberapa perjanjian sewa toko dan bangunan untuk periode sewa 12 (dua belas) bulan sampai dengan 120 (seratus dua puluh) bulan, yang telah dibayar di muka. Sewa tersebut akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2017 sampai dengan tahun 2026 dan beberapa perjanjian tersebut dapat diperbaharui pada saat berakhirnya masa sewa.
The Group entered into several rental agreements for its stores and buildings for rental periods from 12 (twelve) months to 120 (one hundred twenty) months, which were paid in advance. These rentals will expire in various dates between 2017 to 2026 and some of these rentals are subject for renewal upon their expiration date.
31 Desember 2016/ 31 December 2016 Biaya sewa dibayar di muka Dikurangi bagian jangka pendek
31 Desember 2015/ 31 December 2015
91.372.676.428 (
Bagian jangka panjang
139.548.520.206
Prepaid rents
32.577.828.851 ) (
45.378.921.819)
Less current portion
58.794.847.577
94.169.598.387
Long-term portion
11. UANG MUKA PEMBELIAN PERSEDIAAN
11. ADVANCES FOR PURCHASES OF INVENTORIES
Akun ini terdiri dari uang muka pembelian barang dagangan masing-masing sebesar Rp 26.750.326.235 dan Rp 40.380.121.372 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
This account represents advances for purchases of merchandise inventory amounting to Rp 26,750,326,235 and Rp 40,380,121,372 as of 31 December 2016 and 2015, respectively.
Pada 2016 dan 2015 terdapat penghapusan uang muka pembelian persediaan masing-masing sebesar Rp 14.585.670.855 dan Rp 5.027.136.402 (Catatan 29b).
In 2016 and 2015, there is impairment of advance for purchases of inventories amounting to Rp 14,585,670,855 and Rp 5,027,136,402, respectively (Note 29b).
12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI
Entitas asosiasi/ Associate PT Saison Modern Finance
Pada tanggal 20 Maret 2015, Perusahaan dan Credit Saison Co., Ltd, Jepang (“CSC”) mendirikan PT Saison Modern Finance di Jakarta, Indonesia dengan persentase kepemilikan adalah 30% untuk Perusahaan dan 70% untuk CSC. PT Saison Modern Finance bergerak dalam bidang pembiayaan modal kerja. Pada bulan Oktober 2015, PT Saison Modern Finance telah beroperasi komersial.
12. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE
Domisili/ Domicile Jakarta
Persentase kepemilikan (%)/ Percentage ownership (%) 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ 31 December 2016 31 December 2015 30,00
30,00
On 20 March 2015, the Company and Credit Saison Co., Ltd, Jepang (“CSC”) established PT Saison Modern Finance in Jakarta, Indonesia with the percentage of ownership of 30% for the Company and 70% for CSC. PT Saison Modern Finance is engaged in working capital financing. In October 2015, PT Saison Modern Finance has started its commercial operations.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/45
Ekshibit E/45
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
12. INVESTMENT IN AN ASSOCIATE (Continued)
12. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan)
Entitas asosiasi/ Associate
Pada awal periode/ At the beginning of the period
PT Saison Modern Finance
30.720.985.851
Entitas asosiasi/ Associate
Pada awal periode/ At the beginning of the period
PT Saison Modern Finance
-
31 Desember 2016 / 31 December 2016 Bagian atas laba neto / Penambahan/ Share in net Pengurangan/ Addition income Deduction -
294.527.721
-
Pada akhir periode/ At the end of the period 31.015.513.572
31 Desember 2015 / 31 December 2015 Bagian atas laba neto / Penambahan/ Share in net Pengurangan/ Addition income Deduction
Pada akhir periode/ At the end of the period
30.000.000.000
30.720.985.851
Ikhtisar informasi keuangan entitas asosiasi adalah sebagai berikut:
720.985.851
-
The summary of financial information of the associate are as follows:
PT Saison Modern Finance 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ 31 December 2016 31 December 2015 Aset lancar Aset tidak lancar Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang
(
Aset neto Persentase kepemilikan Total tercatat
100.183.038.679 3.653.868.040 451.861.480) ( -
99.068.723.303 4.543.816.766 1.209.253.898) -
Current assets Non-current assets Current liabilities Non-current liabilities
103.385.045.239 30%
102.403.286.171 30%
Net assets Percentage ownership
31.015.513.572
30.720.985.851
Carrying amount
PT Saison Modern Finance 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ 31 December 2016 31 December 2015 Pendapatan Beban pokok pendapatan Beban umum dan administratif Beban lain-lain, Neto
7.003.952.509 629.843.342) ( 5.389.009.995) ( 3.340.104) (
3.600.927.856 42.368.641) 809.002.628) 346.270.416)
Laba sebelum pajak Pajak penghasilan Penghasilan komprehensif lainnya
981.759.068 -
2.403.286.171 -
Income before tax Income tax Other comprehensive income
Total laba komprehensif
981.759.068
2.403.286.171
Total comprehensive income
( ( (
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan pengujian yang dilakukan manajemen, tidak terdapat penurunan nilai atas investasi pada entitas asosiasi.
Revenues Cost of revenues Gross profit Other expense, net
As of 31 December 2016 and 2015, based on impairment test performed by management, there is no impairment on investment in an associate.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/46
Ekshibit E/46
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
13. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT
13.ASET TETAP 2016
Saldo awal/ Beginning balance
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
-
Reklasifikasi/ Reclassifications
Saldo akhir/ Ending balance
Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah
143.717.563.697
( 2.267.220.000 )
48.730.564
141.499.074.261
Bangunan dan prasarana
233.635.196.802
6.691.149.611 ( 12.836.266.703 )
207.249.817.371
434.739.897.081
Mesin dan peralatan Peralatan toko Peralatan dan inventaris kantor
153.442.199.358 530.247.434.452
3.006.626.521 ( 4.274.270.160 ) 1.725.583.306 ( 1.723.837.343 )
7.952.625.151 130.706.452.774
160.127.180.870 660.955.633.189
117.141.903.536
419.223.583 ( 1.506.294.206 )
18.194.753.919
134.249.586.832
Alat-alat pengangkutan Renovasi sewa
21.062.330.489 486.411.876.202
( 1.668.812.772 ) ( 1.429.174.850 -
3.182.936.346 ) 60.051.451.316
16.210.581.371 547.892.502.368
Sub-total
1.685.658.504.536
13.271.757.871 ( 24.276.701.184 )
421.020.894.749
2.095.674.455.972
Aset dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana
253.410.238.736
Mesin dan peralatan Peralatan dan inventaris kantor
72.000.000.000
Sub-total
2.082.742.092 -
-
( 252.777.845.294 )
2.715.135.534
-
72.000.000.000
-
46.245.621.432
11.490.956.369 (
751.651.913 ) (
45.087.740.480 )
11.897.185.408
371.655.860.168
13.573.698.461 (
751.651.913 ) ( 297.865.585.774 )
86.612.320.942
Sewa pembiayaan Mesin dan peralatan
64.356.429.528
Alat-alat pengangkutan Peralatan dan inventaris kantor
491.400.000
-
-
14.932.803.572
-
Sub-total
79.780.633.100
Total
2.137.094.997.804
3.136.234.105
3.136.234.105
-
(
17.567.144.064 )
49.925.519.569
1.461.600.000
1.953.000.000
-
(
14.932.803.572 )
-
(
31.038.347.636 )
29.981.690.437 ( 25.028.353.097 )
92.116.961.339
-
Mesin dan peralatan Peralatan toko Peralatan dan inventaris kantor
82.709.879.887 259.907.216.773
20.879.474.171 ( 3.094.642.724 ) 86.223.313.698 ( 891.097.943 )
7.327.317.997 27.348.590.386
107.822.029.331 372.588.022.914
104.891.521.170
12.315.105.659 ( 1.479.330.655 )
4.092.801.731
119.820.097.905
Alat-alat pengangkutan Renovasi sewa
19.069.953.399 878.214.940 ( 1.566.922.915 ) ( 110.652.456.841 205.991.564.134 -
2.333.570.785 ) 406.679.895
16.047.674.639 317.050.700.870
Sub-total
618.620.331.847 351.759.719.443 ( 11.176.889.759 )
59.338.651.531
992.667.177.190
Sewa pembiayaan
Alat-alat pengangkutan Peralatan dan inventaris kantor Sub-total Total Nilai buku bersih
8.528.253.480
-
122.850.000
122.850.000
-
9.732.574.765 29.520.201.447
8.651.103.480
10.535.782.623 ) 929.142.112
-
(
9.732.574.765 )
-
(
19.339.215.276 )
648.140.533.294 360.410.822.923 ( 11.176.889.759 ) 1.488.954.464.510
(
14.124.800.383
Sub-total Finance lease Machineries and equipments Transportation equipments Office equipments, furnitures and fixtures
Total
25.472.046.841 ( 4.144.895.522 ) (
19.664.776.682
Construction-inprogress Buildings and Improvements Machineries and equipments Office equipments, furnitures and fixtures
2.234.165.296.483
41.389.303.777
Mesin dan peralatan
Sub-total
Sub-total
Bangunan dan prasarana
33.464.015.659
Acquisition cost Direct ownership Land Buildings and improvements Machineries and equipments Shop equipments Office equipments, furnitures and fixtures Transportation equipments Leasehold improvements
51.878.519.569
Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung 3.377.803.565 )
2016
17.657.247.539 1.174.842.112 -
Accumulated depreciation Direct ownership Buildings and improvements Machineries and equipments Shop equipments Office equipments, furnitures and fixtures Transportation equipments Leasehold improvements Sub-total Finance lease Machineries and equipments Transportation equipments Office equipments, furnitures and fixtures
18.832.089.651
Sub-total
1.011.499.266.841
Total
1.222.666.029.642
Net book value
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/47
Ekshibit E/47
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
13. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
13. ASET TETAP (Lanjutan) 2015
Biaya perolehan Pemilikan langsung Tanah
Saldo awal/ Beginning balance
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Reklasifikasi/ Reclassifications
-
-
Saldo akhir/ Ending balance
143.442.563.697
275.000.000
Bangunan dan prasarana
45.971.588.996
3.018.707.584 (
Mesin dan peralatan Peralatan toko Peralatan dan inventaris kantor
105.402.734.883 464.922.769.279
5.268.405.704 (
34.600.000 )
-
117.141.903.536
Alat-alat pengangkutan Renovasi sewa
21.237.330.489 ( 300.584.378.114 185.827.498.088
175.000.000 ) -
-
21.062.330.489 486.411.876.202
Sub-total
111.908.097.832
143.717.563.697
8.784.000 )
184.653.684.222
233.635.196.802
17.229.731.903 ( 22.297.612 ) 49.553.574.308 ( 13.020.938.740 )
30.832.030.184 28.792.029.605
153.442.199.358 530.247.434.452
1.193.469.463.290 261.172.917.587 ( 13.261.620.352 )
244.277.744.011
Mesin dan peralatan Peralatan dan inventaris kantor Sub-total
500.706.377.818 187.376.324.811
46.882.733.545 )
72.000.000.000
27.850.552.912
46.245.621.432 371.655.860.168
Sub-total
( 434.672.463.893 ) (
72.000.000.000
-
16.048.881.641
2.346.186.879
-
563.637.993.004 261.722.511.690
-
( 453.704.644.526 )
253.410.238.736
Sewa pembiayaan Mesin dan peralatan
36.729.922.698
Alat-alat pengangkutan Peralatan dan inventaris kantor
14.932.803.572
Sub-total
51.662.726.270
Total
-
17.234.975.820
-
491.400.000
-
-
491.400.000
-
-
14.932.803.572
17.726.375.820
10.391.531.010
-
10.391.531.010
64.356.429.528
37.635.120.057
Mesin dan peralatan Peralatan toko Peralatan dan inventaris kantor
62.606.857.606 220.586.210.520
Alat-alat pengangkutan Renovasi sewa
3.762.967.718 (
8.783.998 )
-
41.389.303.777
20.125.319.892 ( 22.297.611 ) 43.419.513.722 ( 4.098.507.469 )
-
82.709.879.887 259.907.216.773
93.279.029.211
11.647.091.956 (
34.599.997 )
-
104.891.521.170
17.527.937.539 74.423.680.533
1.717.015.860 ( 36.228.776.308
175.000.000 ) -
-
19.069.953.399 110.652.456.841
506.058.835.466 116.900.685.456 ( 4.339.189.075 )
-
618.620.331.847
Sewa pembiayaan
Alat-alat pengangkutan Peralatan dan inventaris kantor Sub-total Total Nilai buku bersih
Sub-total Total
1.808.770.182.564 540.621.805.097 ( 13.261.620.352 ) ( 199.035.369.505 ) 2.137.094.997.804
Bangunan dan prasarana
Mesin dan peralatan
Finance lease Machineries and equipments Transportation equipments Office equipments, furnitures and fixtures
79.780.633.100
Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung
Sub-total
Sub-total Construction-inprogress Buildings and Improvements Machineries and equipments Office equipments, furnitures and fixtures
-
46.882.733.545
Acquisition cost Direct ownership Land Buildings and improvements Machineries and equipments Shop equipments Office equipments, furnitures and fixtures Transportation equipments Leasehold improvements
1.685.658.504.536
Aset dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana
2015
14.757.534.066
Accumulated depreciation Direct ownership Buildings and improvements Machineries and equipments Shop equipments Office equipments, furnitures and fixtures Transportation equipments Leasehold improvements Sub-total Finance lease Machineries and equipments Transportation equipments Office equipments, furnitures and fixtures
4.907.242.616
-
-
19.664.776.682
122.850.000
-
-
122.850.000
6.110.595.394
3.621.979.371
-
-
9.732.574.765
20.868.129.460
8.652.071.987
-
-
29.520.201.447
-
648.140.533.294
Total
1.488.954.464.510
Net book value
-
526.926.964.926 125.552.757.443 ( 4.339.189.075 ) 1.281.843.217.638
Penambahan aset tetap terdiri dari:
Additions to consists of: 2016
property,
plant
Sub-total
and
equipment
2015
Pembelian Perolehan melalui sewa pembiayaan
26.845.456.332 3.136.234.105
522.895.429.277 17.726.375.820
Purchases Addition from finance lease
Total
29.981.690.437
540.621.805.097
Total
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/48
Ekshibit E/48
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
13. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
13. ASET TETAP (Lanjutan) Pengurangan aset tetap termasuk penjualan aset tetap adalah sebagai berikut:
The deductions from property, plant and equipment include the sale on of the following:
2016 Harga jual neto/ Net selling price
Laba pelepasan aset tetap/ Gain on disposal of fixed assets
Nilai buku/ Book value
2016
Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Peralatan toko Alat-alat pengangkutan
103.604.545.453 2.341.367.791 528.181.819
11.253.591.296 2.116.571.066 101.889.888
92.350.954.157 224.796.725 426.291.931
Direct ownership Buildings and improvements Shop equipments Transportation equipments
Total
106.474.095.063
13.347.052.250
93.002.042.813
Total
Laba pelepasan aset tetap/ Gain on disposal of fixed assets
2015
2015 Harga jual neto/ Net selling price
Nilai buku/ Book value
Pemilikan langsung
Direct ownership
Peralatan toko Alat-alat pengangkutan
9.909.265.723 31.818.182
8.922.431.273 -
986.834.450 31.818.182
Shop equipments Transportation equipments
Total
9.941.083.905
8.922.431.273
1.018.652.632
Total
Alokasi beban penyusutan yang dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai berikut:
Depreciation was charged to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as follows:
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Beban pabrikasi Beban penjualan (Catatan 27) Beban umum dan administrasi (Catatan 28) Penurunan nilai (Catatan 29b)
4.292.381.222 164.530.129.160
3.760.043.080 106.554.099.453
22.150.484.414 169.437.828.127
15.238.614.910 -
Factory overhead Selling expenses (Note 27) General and adminstrative expenses (Note 28) Impairment loss (Note 29b)
Total
360.410.822.923
125.552.757.443
Total
Pada tahun 2015, MDS mereklasifikasi aset tetap dalam pembangunan sejumlah Rp 7.999.002.958 terkait dengan pemindahbukuan aset tersebut ke piutang usaha pihak ketiga.
In 2015, MDS has reclassified construction in progress amounting to Rp 7,999,002,958 to trade receivables from third parties due to the transfer of the asset.
Berdasarkan penilaian manajemen Grup, tidak ada kejadian-kejadian atau perubahan-perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai aset tetap pada tanggal 31 Desember 2015. Pada tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016, terjadi penurunan nilai aset tetap berhubungan dengan penutupan toko 7-eleven senilai Rp 169.437.828.127.
Based on the assessment of the management of the Group, there are no events or changes in circumstances that indicate any impairment in the value of property, plant and equipment as of 31 December 2015. For the year ending 31 December 2016, impairment loss due to the closure of 7-eleven stores amounted to Rp 169,437,828,127.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, aset tetap Grup diasuransikan kepada pihak ketiga yaitu PT Asuransi Astra Buana, PT Avrist General Insurance dan PT Asuransi Allianz Utama Indonesia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu masingmasing dengan total nilai keseluruhan pertanggungan sebesar Rp 441.333.028.442 dan Rp 546.201.257.925, yang menurut pendapat manajemen Grup, jumlah tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
As of 31 December 2016 and 2015, the Group’s fixed assets are covered by insurance by third parties such as PT Asuransi Astra Buana, PT Avrist General Insurance and PT Asuransi Allianz Utama Indonesia against fire and other risks under certain blanket policies with a total aggregate coverage amounting to Rp 441,333,028,442 and Rp 546,201,257,925, which in the opinion of the Group’s management, such amount is sufficient to cover possible losses on assets insured.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/49
Ekshibit E/49
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 13. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)
13. ASET TETAP (Lanjutan) Aset tetap digunakan sebagai jaminan untuk pinjaman jangka pendek dan pinjaman bank jangka panjang (Catatan 15 dan 20).
Property, plant and equipment are used as collateral for short-term loans and long-term bank loans (Notes 15 and 20).
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, Perusahaan memiliki uang muka atas pembelian aset tetap masing-masing sebesar nihil dan Rp 75.508.553.295.
As of 31 December 2016 and 2015, the Company made an advance payment for purchase of machineries from third parties amounting to nil and Rp 75,508,553,295, respectively.
Pada 2016, uang muka atas pembelian aset tetap direklasifikasi menjadi aset dalam penyelesaian.
In 2016, such advances for purchase of property, plant and equipmnet were reclassified to construction-in-progeress.
Pada tahun 2011, MPI mereklasifikasi mesin dan peralatan yang tidak digunakan dalam operasi dengan biaya perolehan dan akumulasi penyusutan masing-masing sebesar Rp 145.406.290.967 dan Rp 125.181.930.233 ke “Aset tidak lancar yang dimiliki untuk dijual”. Aset tersebut akan dibeli oleh pihak ketiga dengan harga penjualan sebesar USD 2.234.984 atau setara dengan Rp 20.224.360.734. Perusahaan telah menerima deposit atas penjualan aset tetap tersebut sebesar Rp 16.016.997.348 atau sebesar 79% dari nilai aset tersebut dan dicatat sebagai bagian dari “Utang Lain-lain” pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Pada tahun 2016 transaksi ini dibatalkan yang mengakibatkan pengembalian uang muka yang telah diterima dan melakukan penurunan nilai buku bersih dari aset tersebut sebesar Rp 20.224.360.734 (Catatan 29b).
In 2011, MPI reclassified machinery and equipment not used in operation with cost and accumulated depreciation amounting to Rp 145,406,290,967 and Rp 125,181,930,233, respectively to “Non-Current Assets Held for Sale”. These assets are intended to be purchased by a third party with selling price amounting to USD 2,234,984 or equivalent to Rp 20,224,360,734. The Company has received deposit for the above transaction amounting to Rp 16,016,997,348 or by 79% from book value of the related assets, respectively and is recorded as part of “Other Payables” in the consolidated statement of financial position. In 2016, the transaction was cancelled resulting in the return of the advances received and impairment of the net book value of the assets amounting to Rp 20,224,360,734 (Note 29b).
Rincian dan estimasi persentase penyelesaian fisik aset tetap dalam pembangunan adalah sebagai berikut:
The details and estimated percentage of completion of construction in progress are as follows:
31 December 2016
Nilai tercatat/ Carrying amount
%
Estimasi penyelesaian/ Estimated Completion
Pemilikan langsung
Direct ownership
Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan inventaris kantor
2.715.315.534 72.000.000.000
70% 90%
Desember 2017 / December 2017 Juli 2017 / July 2017
11.897.185.408
90%
Juli 2017 / July 2017
Total
86.612.500.942
31 December 2015
31 December 2016
Nilai tercatat/ Carrying amount
Buildings and improvements Machineries and equipments Office equipments and furnitures Total
%
Estimasi penyelesaian/ Estimated Completion
Pemilikan langsung
31 December 2015 Direct ownership
Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan dan inventaris kantor
253.410.238.736 72.000.000.000
70% 80%
Desember 2016 / December 2016 Agustus 2016 / August 2016
46.245.621.432
90%
Juni 2016 / June 2016
Total
371.655.860.168
Buildings and improvements Machineries and equipments Office equipments and furnitures Total
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/50
Ekshibit E/50
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
14. INTANGIBLE ASSET
14. ASET TAK BERWUJUD 2016 Biaya perolehan Perangkat lunak Waralaba Sub-total
2016
Saldo awal/ Beginning balance
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Reklasifikasi/ Reclassifications
Saldo akhir/ Ending balance
85.681.776.570 17.013.897.407
14.853.353.711 -
-
-
100.535.130.281 17.013.897.407
Acquisition cost Software Franchise
102.695.673.977
14.853.353.711
-
-
117.549.027.688
Sub-total
Akumulasi amortisasi Perangkat lunak Waralaba
41.281.478.012 5.316.842.934
24.953.946.650 850.694.860
-
-
66.235.424.662 6.167.537.794
Accumulated amortization Software Franchise
Sub-total
46.598.320.946
25.804.641.510
-
-
72.402.962.456
Sub-total
Nilai buku bersih
56.097.353.031
45.146.065.232
Net book value
2015 Biaya perolehan Perangkat lunak Waralaba
Saldo awal/ Beginning balance
Penambahan/ Additions
Pengurangan/ Deductions
Reklasifikasi/ Reclassifications
Saldo akhir/ Ending balance
73.500.150.405 17.013.897.407
12.181.626.165 -
-
-
85.681.776.570 17.013.897.407
Sub-total
90.514.047.812
12.181.626.165
-
-
102.695.673.977
Sub-total
41.281.478.012 5.316.842.934
Accumulated amortization Software Franchise
46.598.320.946
Sub-total
56.097.353.031
Net book value
Akumulasi amortisasi Perangkat lunak Waralaba
28.291.621.052 4.466.148.074
12.989.856.960 850.694.860
Sub-total
32.757.769.126
13.840.551.820
Nilai buku bersih
57.756.278.686
Alokasi beban amortisasi yang dibebankan pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian sebagai berikut:
-
2015 Acquisition cost Software Franchise
Amortization was charged to the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income as follows:
20 1 6
2015
Beban penjualan (Catatan 27) Penurunan nilai (Catatan 29b)
12.843.136.330 12.961.505.180
13.840.551.820 -
Selling expenses (Note 27) Impairment loss (Note 29b)
Total
25.804.641.510
13.840.551.820
Total
15. SHORT-TERM LOANS
15. UTANG JANGKA PENDEK 31 Desember 2016/ 31 December 2016 Bank Dalam Rupiah Perusahaan PT Bank CIMB Niaga Tbk Entitas anak PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk Dalam USD Entitas anak Standard Chartered Bank Sub-total
31 Desember 2015/ 31 December 2015
13.638.061.792
Bank In Rupiah The Company PT Bank CIMB Niaga Tbk
22.851.433.963 20.000.000.000 16.880.000.000 -
18.560.635.540 24.999.862.368 19.948.750.000 29.865.000.000
Subsidiaries PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
201.540.000.000
206.925.000.000
261.271.433.963
313.937.309.700
-
Standard Chartered Bank Sub-total
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/51
Ekshibit E/51
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. SHORT-TERM LOAN (Continued)
15. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan) 31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Non-bank Dalam Rupiah Perusahaan Pihak ketiga PT Equity Finance Indonesia PT Paramitra Multifinance
25.000.000.000 20.000.000.000
-
Non-bank In Rupiah The Company Third parties PT Equity Finance Indonesia PT Paramitra Multifinance
Sub-total
45.000.000.000
-
Sub-total
Pihak berelasi (Catatan 32) PT Saison Modern Finance
24.476.696.226
-
Related party (Note 32) PT Saison Modern Finance
23.750.955.462
-
Subsidiaries Third parties PT Century Tokyo Leasing Indonesia
1.415.325.156
-
Related party (Note 32) PT Saison Modern Finance
Entitas anak Pihak ketiga PT Century Tokyo Leasing Indonesia Pihak berelasi (Catatan 32) PT Saison Modern Finance Total
355.914.410.807
313.937.309.700
Total
Perusahaan
The Company
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
Fasilitas Pinjaman Tetap
Fixed Loan Facility
Pada tanggal 7 Oktober 2010, Perusahaan menandatangani perjanjian kredit dengan Bank CIMB atas fasilitas pinjaman tetap dengan nilai maksimum sebesar Rp 145.000.000.000 dengan jangka waktu pembayaran 12 (dua belas) bulan. Pinjaman tersebut digunakan sebagai jaminan pembayaran atas Letters of Credit Perusahaan untuk impor bahan baku, barang dagangan, persediaan mesin fotokopi dan barang lainnya yang bukan barang modal, dan untuk pelunasan utang sight L/C dari bank ICBC yang diterbitkan sebelum penandatanganan perjanjian, serta digunakan untuk pembelian bahan baku dan barang dagangan lokal. Fasilitas ini memiliki syarat berupa penempatan kas yang dibatasi penggunaannya pada rekening Bank CIMB (Catatan 5).
On 7 October 2010, the Company entered into a loan agreement with Bank CIMB for fixed loan facility with a maximum amount of Rp 145,000,000,000 and with repayment term of 12 (twelve) months. This loan will be used as guarantee for the payment of the Company’s Letters of Credit to import raw materials, goods for sales, photocopy machines inventory, and other goods which are not part of capital goods, and for the settlement sight L/C from ICBC Bank which is released before the signing off of the agreement and also used for the purchase of local raw materials and goods.
Pada tanggal 18 November 2015, limit fasilitas ini dikurangi menjadi Rp 42.000.000.000 dan tanggal jatuh temponya diperpanjang sampai dengan tanggal 17 Oktober 2016.
On 18 November 2015, the limit of this facility was reduced to Rp 42,000,000,000 and its maturity date was extended until 17 October 2016.
Pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo pinjaman atas fasilitas ini adalah masingmasing sebesar nihil dan Rp 13.638.061.792. Pada tahun 2016, Perusahaan telah membayar seluruh saldo pinjaman tetap.
As of 31 December 2016 and 2015, the outstanding balance under this facility amounted to nil and Rp 13,638,061,792, respectively. In 2016, the Company has paid all the remaining amount of the loan.
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
Standard Chartered Bank (SCB)
Standard Chartered Bank (SCB)
Pada tanggal 18 Desember 2014, MSI memperoleh fasilitas pinjaman berulang dari SCB, cabang Singapura dengan jumlah kredit maksimum sebesar USD 15.000.000. Jangka waktu fasilitas ini adalah 12 (dua belas) bulan sejak tanggal mulai penggunaan fasilitas. Tanggal penggunaan fasilitas adalah 14 Januari 2015.
On 18 December 2014, MSI obtained a revolving loan facility from SCB, Singapore branch with maximum credit amounting to USD 15,000,000. The term of this facility is 12 (twelve) months from the first utilization date. First utilization date is 14 January 2015.
This facility has covenant in the form of restricted cash placement in Bank CIMB account (Note 5).
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/52
Ekshibit E/52
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. SHORT-TERM LOAN (Continued)
15. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan) PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Lanjutan)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Continued)
Standard Chartered Bank (SCB) (Lanjutan)
Standard Chartered Bank (SCB) (Continued)
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, pinjaman tersebut digunakan untuk, antara lain: a. Pembiayaan kembali fasilitas pinjaman Perusahaan, MSI dan FFI yang diperoleh dari PT Bank Sinarmas Tbk. a. Pembayaran semua beban dan biaya transaksi. c. Pembiayaan atas pengeluaran modal, modal kerja dan pengeluaran umum.
Up to the completion date, the loan will be used for, among others: a. For the refinancing of loan facilities of the Company, MSI, and FFI obtained from PT Bank Sinarmas Tbk. b. Payment of all transaction expenses and fees. c. Funding its capital expenditure, working capital and general expenses.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt Service Coverage Ratio (DSCR) sebesar minimal 1,25 kali, DER sebesar maksimal 4 kali dan Leverage Ratio sebesar maksimal 4 kali.
The loan agreement imposes several restrictions and covenants, among other responsibility, to maintain Debt Service Coverage Ratio (DSCR) at a minimum of 1.25 times, DER at a maximum of 4 times, and Leverage Ratio at a maximum of 4 times.
Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah dan bangunan yang dimiliki oleh MSI (Catatan 13).
This facility is secured by certain building and parcel of land owned by MSI (Note 13).
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo utang atas fasilitas term loan adalah sebesar Rp 201.540.000.000 dan Rp 206.925.000.000.
As of 31 December 2016 and 2015, the outstanding balance of the term loan facility amounted to Rp 201,540,000,000 and Rp 206,925,000,000.
Pada tanggal 31 Desember 2016, MSI tidak mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan oleh bank.
As of 31 December 2016, MSI has not complied with all loan covenants required by the bank.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, proses perpanjangan dan negosiasi atas fasilitas ini masih dalam proses.
Up to completion date of these financial statements, the extension and negotiation for this facility is still in process.
Pada tanggal 15 Januari 2015, fasilitas pinjaman dari Bank Sinarmas milik Grup telah dilunasi melalui fasilitas ini.
As of 15 January 2015, Group’s loan facilities from Bank Sinarmas has been repaid using this facility.
PT Bank (Bank BNI)
PT Bank (Bank BNI)
Negara
Indonesia
(Persero)
Tbk
Negara
Indonesia
(Persero)
Tbk
Fasilitas Kredit Modal Kerja R/C Terbatas
Limited R/C Working Capital Facility
Pada tanggal 24 September 2014, MSI memperoleh fasilitas kredit modal kerja R/C terbatas dari Bank BNI dengan jumlah maksimum sebesar Rp 30.000.000.000, yang digunakan untuk tambahan modal kerja gerai 7-Eleven. Jangka waktu fasilitas ini adalah 12 (dua belas) bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dan akan berakhir pada tanggal 24 September 2015. Untuk fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 14,25% per tahun.
On 24 September 2014, MSI obtained a limited R/C working capital facility from Bank BNI with maximum amount of Rp 30,000,000,000, which is used for additional working capital of 7-Eleven outlets. The term of the facility is 12 (twelve) months since the agreement is signed and will expire on 24 September 2015. This facility bears interest at 14.25% per annum.
Pada tanggal 11 Desember 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian kredit dimana jangka waktu fasilitas ini diperpanjang sampai dengan 23 September 2016 dan dikenakan suku bunga sebesar 12,50% per tahun.
On 11 December 2015, MSI had an amendment to the credit agreement, where the maturity date of the loan was extended until 23 September 2016 and bear an interest at 12.50% per annum.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/53
Ekshibit E/53
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
15. SHORT-TERM LOAN (Continued)
15. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Continued)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Lanjutan) PT Bank Negara Indonesia (Bank BNI) (Lanjutan) Fasilitas Kredit (Lanjutan)
Modal
Kerja
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
(Persero) R/C
Tbk
Terbatas
PT Bank Negara Indonesia (Bank BNI) (Continued)
(Persero)
Tbk
Limited R/C Working Capital Facility (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo utang atas fasilitas kredit modal kerja adalah masing-masing sebesar nihil dan Rp 29.865.000.000.
As of 31 December 2016 and 2015, the outstanding balance of the working capital facility amounted to nil and Rp 29,865,000,000, respectively.
Pada Agustus 2016 seluruh fasilitas kredit telah dilunasi dan MSI tidak memiliki fasilitas pinjaman lain apapun dari Bank BNI.
In August 2016 all credit facilities have been fully paid and MSI have no additional loan facilities from Bank BNI.
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
Fasilitas Pinjaman Rekening Koran I & II
Fasilitas Pinjaman Rekening Koran I & II
Pada tanggal 11 Januari 2012, MSI memperoleh fasilitas pinjaman rekening koran I dan II yang bersifat berulang (revolving) dari Bank CIMB dengan jumlah maksimum per fasilitas sebesar Rp 10.000.000.000. Fasilitas tersebut digunakan untuk modal kerja, pembelian persediaan, dan pembiayaan aktivitas operasional untuk gerai 7-Eleven.
On 11 January 2012, MSI obtained a revolving overdraft facility I and II, from Bank CIMB with a maximum amount of Rp 10,000,000,000 per facility. These facilities are used for working capital, purchase, and operational activity funding of 7-Eleven outlets’ inventories.
Fasilitas ini diperpanjang setiap tiga bulan, perpanjangan yang terakhir diperoleh pada tanggal 4 Agustus 2016, dimana tanggal jatuh tempo untuk fasilitas ini diperpanjang sampai dengan tanggal 20 April 2017.
This facility is renewed every three months, the latest extension was obtained on 4 August 2016, where the maturity date for this facility is extended until 20 April 2017.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari fasilitas pinjaman investasi dari bank yang sama (Catatan 20).
These facilities are integral with the investment credits facilities obtained from the same bank (Note 20).
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Debt Service Current Ratio (DSCR) sebesar minimal 1,25 kali dan Current Ratio minimal 1 kali.
The loan agreement imposes several restrictions and covenants, among others, responsibility to maintain Debt Service Current Ratio (DSCR) at a minimum of 1.25 times and Current Ratio at a minimum of 1 time.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, total saldo fasilitas pinjaman rekening koran I dan II sebesar Rp 20.000.000.000 and Rp 18.381.443.910.
As of 31 December 2016 and 2015, the total balance of the overdraft facility I and II amounted to Rp 20,000,000,000 and Rp 18,381,443,910, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, MSI tidak mematuhi seluruh persyaratan yang diharuskan oleh bank.
As of 31 December 2016 and 2015, MSI has not complied with all loan covenants required by the bank.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
Fasilitas Kredit Modal Kerja
Working Capital Loan Facility
Pada tanggal 21 September 2011, MSI memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Bank Mandiri yang digunakan untuk tambahan modal kegiatan operasional gerai 7-Eleven dan pengalihan kredit investasi dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Bank BRI) dengan jumlah maksimum sebesar Rp 11.500.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75% dan beban provisi sebesar 0,50% per tahun dari plafon.
On 21 September 2011, MSI obtained a working capital loan facility from Bank Mandiri, which will be used as additional capital for 7-Eleven’s outlets operations and credit transfer of investment credit from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (Bank BRI) with a maximum amount of Rp 11,500,000,000 and bears annual interest rate at 10.75% and provision fee of 0.50% per annum of plafond.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/54
Ekshibit E/54
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. SHORT-TERM LOAN (Continued)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Lanjutan)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Continued)
PT Bank Mandiri (Lanjutan)
PT Bank Mandiri (Continued)
(Persero) Tbk (Bank Mandiri)
(Persero) Tbk (Bank Mandiri)
Fasilitas Kredit Modal Kerja (Lanjutan)
Working Capital Loan Facility (Continued)
Fasilitas ini bersifat berulang (revolving) dan dijamin dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah dan bangunan, mesin dan peralatan dan persediaan yang dimiliki oleh MSI serta jaminan pribadi atas nama Sungkono Honoris dan Henri Honoris (Catatan 9 dan 13). Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 21 September 2013. Pada tanggal 17 September 2013, Perusahaan mengadakan perubahan perjanjian dimana suku bunga tahunan menjadi 11,25% dan tanggal jatuh tempo diperpanjang sampai dengan 20 Maret 2015.
This facility is revolving and secured by certain building and parcel of land, machinery and equipment and inventories owned by MSI and personal guarantee by Sungkono Honoris and Henri Honoris (Notes 9 and 13). This facility is valid until 21 September 2013. On 17 September 2013, the Company had made an amendment to the credit agreement whereby the annual interest rate became 11.25% and the maturity date was extended to 20 March 2015.
Pada tanggal 10 Maret 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian dimana Perusahaan mendapatkan tambahan jumlah fasilitas kredit menjadi Rp 20.000.000.000 dan suku bunga tahunan menjadi 11% dan tanggal jatuh tempo diperpanjang sampai dengan 20 Maret 2016.
On 10 March 2015, MSI had made an amendment to the credit agreement whereby the Company obtained an increase in maximum amount of credit facility to Rp 20,000,000,000 and the annual interest rate became 11% and the maturity date was extended to 20 March 2016.
Pada tanggal 28 Agustus 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian dimana suku bunga tahunan menjadi 11.75%.
On 28 August 2015, MSI had made amendment to the credit agreement whereby the annual interest rate became 11,75%.
Pada bulan Maret 2016, MSI mengadakan perubahan perjanjian mengenai perpanjangan tanggal jatuh tempo menjadi 19 Maret 2017.
In March 2016, MSI had made an amendment related with extension of the maturity date to 19 March 2017.
Fasilitas ini merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari fasilitas pinjaman investasi dari bank yang sama (Catatan 20).
These facilities are integral with the investment facilities obtained from the same bank (Note 20).
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak diperbolehkan, antara lain: membuat perjanjian utang dari lembaga keuangan lain (kecuali kepada kreditur yang telah ada sebelumnya, dengan pemberitahuan tertulis kepada bank), melakukan merger, akuisisi dan menjual aset tertentu (kecuali penjualan aset sampai dengan Rp 2.000.000.000). MSI diperkenankan untuk mengubah anggaran dasar dan susunan pengurus, pemegang saham serta komposisi kepemilikan saham dengan melakukan pemberitahuan tertulis kepada bank.
Without the written approval of the bank, MSI is not allowed, among others: create any indebtedness from other financial institutions (except for existing creditors, a written notice to the bank is needed), undertake any merger, acquisition and sell certain assets (except for the sale of assets up to Rp 2,000,000,000). MSI is allowed to change the Articles of Association and change the composition of management, shareholders and shareholding composition with written notice to the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas kredit modal kerja sebesar Rp 16.880.000.000 dan Rp 19.948.750.000.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the working capital facility amounted to Rp 16,880,000,000 and Rp 19,948,750,000, respectively.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/55
Ekshibit E/55
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. SHORT-TERM LOAN (Continued)
PT Modern Data Solusi (MDS)
PT Modern Data Solusi (MDS)
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata)
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata)
Pada tanggal 5 Agustus 2011, MDS memperoleh Fasilitas Kredit dari Bank Permata dalam bentuk Fasilitas Post Import Financing (“Fasilitas PIF’’) dan Fasilitas Term Loan (“Fasilitas TL’’) dimana baik Fasilitas PIF maupun Fasilitas TL dapat dipergunakan untuk Fasilitas Sight Letters of Credit (“Fasilitas SLC’’). Fasilitas tersebut digunakan masing-masing untuk membiayai modal kerja MDS untuk pembelian persediaan antara lain mesin Multi Function Product (MFP) Ricoh, tinta dan suku cadang MFP Ricoh dan membiayai investasi pada proyek penyewaan MDS.
On 5 August 2011, MDS obtained credit facilities from Bank Permata in the form of Post Import Financing Facility (“PIF Facility’’) and Term Loan Facility (“TL Facility’’) whereby both PIF Facility and TL Facility can be used for Sight Letter of Credit Facility (“SLC Facility’’). These facilities were used to finance MDS’ working capital for purchase of inventory such as Multi Function Product (MFP) Ricoh, toner and MFP Ricoh’s spareparts and to finance the investment in MDS’ rental project.
Jumlah maksimum masing-masing fasilitas adalah sebesar USD 450.000 dan USD 1.050.000 atau dalam rupiah sebesar Rp 3.000.000.000 dan Rp 7.000.000.000.
Each facility has maximum amount of USD 450,000 and USD 1,050,000, respectively, or in rupiah up to Rp 3,000,000,000 and Rp 7,000,000,000, respectively.
Pada tanggal 6 Desember 2012, MDS menandatangani perjanjian kredit untuk perpanjangan dan penambahan nilai fasilitas PIF/SLC menjadi sebesar USD 2.500.000 atau dalam rupiah sebesar Rp 15.000.000.000. Pada tanggal 23 Desember 2013, MDS menandatangani perjanjian dimana fasilitas PIF diperpanjang dan mendapat penambahan nilai fasilitas menjadi sebesar Rp 20.000.000.000. MDS juga mendapatkan fasilitas tambahan berupa “Forex Line” dengan batas maksimum sebesar USD 250.000 yang akan digunakan untuk kebutuhan transaksi mata uang asing.
On 6 December 2012, MDS entered into a loan agreement for extension and increase of the PIF/SLC facility amounting to USD 2,500,000, or in rupiah up to Rp 15,000,000,000. On 23 December 2013, MDS entered into an agreement whereby the PIF facility is extended and received an increase in facility amounting to Rp 20,000,000,000. MDS also received additional facility in the form of Forex Line with maximum amount of USD 250,000, which will be used for foreign exchange transaction needs.
Pada tanggal 10 Juli 2014, MDS menandatangani perjanjian dimana fasilitas PIF diperpanjang dan mendapat penambahan nilai fasilitas menjadi sebesar Rp 30.000.000.000 dengan penggunaan fasilitas SLC tidak boleh lebih dari USD 3.500.000. MDS juga mendapatkan fasilitas tambahan berupa PIF-2 dengan penggunaan fasilitas batas maksimum sebesar Rp 10.000.000.000 dengan penggunaan fasilitas SLC tidak boleh lebih dari USD 1.000.000 yang akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja pembelian persediaan berupa mesin Production Printing.
On 10 July 2014, MDS entered into an agreement whereby the PIF facility is extended and received an increase in facility amounting to Rp 30,000,000,000, with the maximum use of SLC facility not exceeding USD 3,500,000. MDS also received additional facility in form of PIF-2 with maximum facility amount of Rp 10,000,000,000 with the maximum use of SLC facility not exceeding USD 1,000,000 which will be used for working capital inventory purchase of Production Printing machine purpose.
Pada tanggal 25 April 2016, berdasarkan surat No. 121/BP/CRC-WB/IV/2016, PT Bank Permata Tbk telah setuju untuk melakukan restrukturisasi atas fasilitas perbankan yang saat ini dimiliki oleh MDS. Fasilitas akan digabung menjadi 1 nomor loan, dengan nilai maksimum setelah restrukturisasi menjadi Rp 27.000.000.000 yang akan digunakan untuk kebutuhan modal kerja pembelian MFP, Production Printing (non reguler), sparepart dan toner merk “RICOH”. Setiap bulannya MDS wajib melakukan pelunasan minimum Rp 1.000.000.000 atas outstanding original setelah restrukturisasi sebesar Rp 27.000.000.000.
On 25 April 2016, based on agreement No. 121/BP/CRC-WB/IV/2016, PT Bank Permata Tbk agreed to restructure bank facilities currently owned by MDS. The Facilities will be combined to become one loan, with maximum amount after restructuring of Rp 27,000,000,000 which will be used for working capital (purchase of MFP), production printing (non reguler), sparepart and toner with brand “RICOH”. Every month, MDS have to make minimum loan payment of Rp 1,000,000,000 based on original outstanding amount after restructuring amounting to Rp 27,000,000,000.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/56
Ekshibit E/56
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. SHORT-TERM LOAN (Continued)
PT Modern Data Solusi (MDS) (Lanjutan)
PT Modern Data Solusi (MDS) (Continued)
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) (Lanjutan)
PT Bank (Continued)
Fasilitas SLC tersebut dapat digunakan oleh Perusahaan dengan memberikan surat pernyataan bahwa fasilitas dapat digunakan oleh MDS, dan MDS bersedia menanggung kewajiban yang timbul.
SLC facility can be used by the Company by providing statement letter that states the facility can be used by MDS, and MDS is willing to bear the liabilities which will arise.
Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Permata, MDS tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan pembayaran dividen, perubahan komposisi pemegang saham dan manajemen, memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga keuangan nonbank lainnya dan memberikan pinjaman kepada perusahaan lain, baik anak perusahaan, perusahaan afiliasi maupun pihak ketiga.
Without the written approval of Bank Permata, MDS cannot, among others: make dividend payment, change the composition of shareholders and management, obtain loans from banks or other financial non-bank institutions and give loans to other companies, whether subsidiaries, affiliated companies or third parties.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas ini adalah sebesar Rp 22.851.433.963 dan Rp 18.560.635.540.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of this facility amounted to Rp 22,851,433,963 and Rp 18,560,635,540, respectively.
Fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perubahan dengan perubahan terakhir pada tanggal 25 April 2016 yang memperpanjang jangka waktu fasilitas sampai dengan 27 April 2017.
This facility has been amended several times with the latest amendment being issued on 25 April 2016 which extended the term of the facility until 27 April 2017.
Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50% pada tahun 2016 dan 2015 serta dijamin dengan jaminan berupa tanah atas nama Perusahaan, jaminan perusahaan dari Perusahaan, hak milik secara fidusia atas persediaan barang, jaminan fidusia atas piutang usaha dan mesin yang dibiayai oleh Fasilitas Term Loan 1 (Catatan 7, 9 dan 13).
The facility bears annual interest rates at 12.50% in 2016 and 2015 and is secured by land in the name of the Company, corporate guarantee from the Company, fiduciary transfer of rights over inventories, fiduciary transfer of trade receivables and machinery financed by Term Loan 1 Facility (Notes 7, 9 and 13).
PT Fresh Food Indonesia (FFI)
PT Fresh Food Indonesia (FFI)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
Pada tanggal 8 Juli 2011, FFI memperoleh fasilitas supplier financing dari Bank CIMB dengan nilai maksimum Rp 3.500.000.000, yang digunakan untuk pembiayaan modal kerja, berdasarkan supplier’s underlying transaction.
On 8 July 2011, FFI obtained a supplier financing facility from Bank CIMB with a maximum amount of Rp 3,500,000,000, which will be used as working capital financing, based on the supplier's underlying transaction.
Pada tanggal 27 Juli 2012, FFI memperoleh perpanjangan fasilitas supplier financing dari Bank CIMB dengan penambahan nilai maksimum menjadi Rp 7.000.000.000, yang digunakan untuk pembiayaan piutang dari MSI.
On 27 July 2012, FFI obtained an extension of supplier financing facility from Bank CIMB with additional maximum amount up to Rp 7,000,000,000, which will be used as funding for the receivable from MSI.
Perjanjian ini telah diperpanjang beberapa kali yang terakhir diperpanjang sampai dengan tanggal 17 Oktober 2016. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga sebesar 13,75% per tahun.
This agreement has been extended several times and the latest will expire until 17 October 2016. The loan bears interest at 13.75% per annum.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas supplier financing adalah sebesar masingmasing nihil dan Rp 6.618.418.458.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the supplier financing facility amounted to nil and Rp 6,618,418,458, respectively.
Permata
Tbk
(Bank
Permata)
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/57
Ekshibit E/57
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. SHORT-TERM LOAN (Continued)
15. UTANG JANGKA PENDEK (Lanjutan) Pinjaman non-bank
Non-bank loans
Perusahaan
The Company
PT Equity Finance
PT Equity Finance
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 24 Maret 2016, PT Equity Finance setuju untuk memberikan pinjaman kepada Perusahaan sebesar Rp 5.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 17,5% dan berjangka waktu 1 tahun atau akan jatuh tempo tanggal 24 Maret 2017.
Based on the loan agreement dated 24 March 2016, PT Equity Finance had agreed to provide a loan to the Company amounting to Rp 5,000,000,000. This loan bears interest at 17,5% per annum and a maturity of 1 year or will mature on 24 March 2017.
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 27 Maret 2016, PT Equity Finance setuju untuk memberikan pinjaman kepada Perusahaan sebesar Rp 20.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 17,5% dan berjangka waktu 1 tahun atau akan jatuh tempo tanggal 26 Maret 2017.
Based on the loan agreement dated 27 March 2016, PT Equity Finance had agreed to provide a loan to Company amounting to Rp 20,000,000,000. This loan bears interest at 17,5% per annum and a maturity of 1 year or will mature on 26 March 2017.
PT Saison Modern Finance (SMF)
PT Saison Modern Finance (SMF)
Nomor/ Number
Tanggal/ Date
Pinjaman/ Loan
Suku bunga/ Interest rate
Jatuh tempo/ Due date
000.161021.FCT.00001
21 Oktober 2016/ 21 October 2016
Rp 2.524.341.974
11%
18 Januari 2017/ 18 January 2017
000.161220.FCT.00001
20 Desember 2016/ 20 December 2016
Rp 5.392.515.671
11%
18 Januari 2017/ 18 January 2017
000.161221.FCT.00002
21 Desember 2016/ 21 December 2016
Rp 5.429.346.725
11%
17 Februari 2017/ 17 February 2017
000.161227.FCT.00003
27 Desember 2016/ 27 December 2016
Rp 5.489.509.312
11%
22 Maret 2017/ 22 March 2017
000.161228.FCT.00004
28 Desember 2016/ 28 December 2016
Rp 5.640.982.544
11%
16 April 2017/ 16 April 2017
000.160310.FCT.00001
11 Maret 2016/ 11 March 2016
Rp 5.674.376.950
11%
9 Juni 2016/ 9 June 2016
000.160330.FCT.00002
30 Maret 2016/ 30 March 2016
Rp 5.519.873.296
11%
28 Juni 2016/ 28 June 2016
000.160610.FCT.0001
10 Juni 2016/ 10 June 2016
Rp 5.544.072.996
11%
8 September 2016/ 8 September 2016
000.160614.FCT.0002
13 Juni 2016/ 13 June 2016
Rp 5.702.778.312
11%
12 September 2016/ 12 September 2016
000.160617.FCT.00003
16 Juni 2016/ 16 June 2016
Rp 5.452.038.384
11%
15 September 2016/ 15 September 2016
000.1610627.FCT.00004
24 Juni 2016/ 24 June 2016
Rp 5.660.488.636
11%
26 September 2016/ 26 September 2016
000.160907.FCT.000001
7 September 2016/ 7 September 2016
Rp 5.797.147.335
11%
5 Desember 2016/ 5 December 2016
000.160909.FCT00002
9 September 2016/ 9 September 2016
Rp 5.437.492.187
11%
7 Desember 2016/ 7 December 2016
000.160914.FCT.00003
14 September 2016/ 14 September 2016
Rp 5.464.245.708
11%
13 Desember 2016/ 13 December 2016
000.160923.FCT00004
23 September 2016/ 23 September 2016
Rp 5.655.735.878
11%
21 Desember 2016/ 21 December 2016
Sisa saldo utang pada tanggal 31 Desember 2016 adalah Rp 24.476.696.226.
Outstanding balance as of 31 December 2016 amounted to Rp 24,476,696,226.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/58
Ekshibit E/58
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 15. SHORT-TERM LOAN (Continued)
15. PINJAMAN JANGKA PENDEK (Lanjutan) Pinjaman non-bank (Lanjutan)
Non-bank loans (Continued)
Perusahaan (Lanjutan)
The Company (Continued) PT Paramitra Multifinance
PT Paramitra Multifinance Nomor/ Number
Tanggal/ Date
Pinjaman/ Loan
Suku bunga/ Interest rate
Jatuh tempo/ Due date
054/PMF/OL/XII/2015-add1
1 januari 2016/ 1 January 2016
Rp 2.500.000.000
20%
31 Desember 2017/ 31 December 2017
055/PMF/OL/XII/2015-add1
1 januari 2016/ 1 January 2016
Rp 2.500.000.000
20%
31 Desember 2017/ 31 December 2017
056/PMF/OL/XII/2015-add1
1 januari 2016/ 1 January 2016
Rp 2.500.000.000
20%
31 Desember 2017/ 31 December 2017
057/PMF/OL/XII/2015-add1
1 januari 2016/ 1 January 2016
Rp 2.500.000.000
20%
31 Desember 2017/ 31 December 2017
058/PMF/OL/XII/2015-add1
1 januari 2016/ 1 January 2016
Rp 2.500.000.000
20%
31 Desember 2017/ 31 December 2017
059/PMF/OL/XII/2015-add1
1 januari 2016/ 1 January 2016
Rp 2.500.000.000
20%
31 Desember 2017/ 31 December 2017
060/PMF/OL/XII/2015-add1
1 januari 2016/ 1 January 2016
Rp 2.500.000.000
20%
31 Desember 2017/ 31 December 2017
061/PMF/OL/XII/2015-add1
1 januari 2016/ 1 January 2016
Rp 2.500.000.000
20%
31 Desember 2017/ 31 December 2017
Rp 20.000.000.000
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
PT Century Tokyo Leasing
PT Century Tokyo Leasing
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 16 Juni 2016, PT Century Tokyo Leasing setuju untuk memberikan pinjaman kepada Perusahaan sebesar Rp 30.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11,6% dan berjangka waktu 3 bulan atau akan jatuh tempo tanggal 16 September 2016.
Based on the loan agreement dated 16 Juni 2016, PT Century Tokyo Leasing had agreed to provide a loan to Company amounting to Rp 30,000,000,000. This loan bears interest at 11,6% per annum and a maturity of 3 months or will mature on 16 September 2016.
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, Perusahaan baru membayar sebesar Rp 13.700.000.000 sehingga sisa utang menjadi Rp 16.300.000.000. Proses perpanjangan dan negosiasi atas fasilitas ini masih dalam proses.
Up to completion date of these financial statements, the Company has paid Rp 13,700,000,000 so that the remaining amount of loan is Rp 16,300,000,000. The extention and negotiation for this facility is still in process.
PT Modern Data Solusi (MDS)
PT Modern Data Solusi (MDS)
PT Century Tokyo Leasing (CTL)
PT Century Tokyo Leasing (CTL)
Nomor/ Number
Tanggal/ Date
Pinjaman/ Loan
Suku bunga/ Interest rate
Jatuh tempo/ Due date
W16070012
5 Agustus 2016/ 5 August 2016
Rp 2.730.893.096
12,5%
11 Agustus 2017/ 11 August 2017
W16030003
27 April 2016/ 27 April 2016
Rp 2.620.207.128
12,5%
25 April 2017/ 25 April 2017
V16050003
25 Juli 2016/ 25 July 2016
Rp 601.711.064
12,5%
25 September 2017/ 25 September 2017
W16080020
29 Agustus 2016/ 29 August 2016
Rp 1.498.144.174
12,5%
25 Agustus 2017/ 25 August 2017
Rp 7.450.955.462
PT Saison Modern Finance (SMF)
PT Saison Modern Finance (SMF)
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 23 November 2016, SMF setuju untuk memberikan pinjaman kepada MDS sebesar Rp 1.415.325.156. Pinjaman ini dikenakan bunga sebesar 11% dan akan jatuh tempo tanggal 23 Januari 2017.
Based on the loan agreement dated 23 November 2016, SMF had agreed to provide a loan to MDS amounting to Rp 1,415,325,156. This loan bears interest at 11% after tax per annum and will mature on 23 January 2017.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/59
Ekshibit E/59
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
16. TRADE PAYABLES
16. UTANG USAHA Akun ini merupakan utang kepada pemasok luar negeri dan lokal untuk transaksi pembelian barang dagangan dengan rincian sebagai berikut: Pihak ketiga Dalam Rupiah Dalam Dolar AS Dalam Euro Dalam Yen Jepang Dalam Dolar Singapura Dalam Dolar Taiwan
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
This account represents payable to foreign and local suppliers for purchase transactions of merchandise as follows:
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
137.201.889.077 5.907.509.343 313.494.232 2.423.502 -
79.444.429.968 12.128.950.812 14.178.096 128.540.187 4.098.023
Third parties In Rupiah In US Dollar In Euro In Japanese Yen In Singapore Dollar In Taiwan Dollar
143.425.316.154
91.720.197.086
Total
Total
Akun-akun tersebut di atas merupakan utang dari pembelian barang dagangan toko 7-Eleven, produk industrial, mesin fotokopi, mesin pos NEC, bahan pangan, bahan pembungkus, kamera digital, film, medis, graphic art, mesin fotografi, dan lain-lain.
The above accounts represent liabilities for purchases of 7-Eleven’s store merchandise, industrial products, photocopy machines, post machine NEC, groceries, wrapper, digital camera, film, medical, graphic art, photography machines and others.
Rincian umur utang usaha adalah sebagai berikut:
The details of the ages of the trade payables are as follows:
Belum jatuh tempo Jatuh tempo 1-30 hari 31-60 hari 61-90 hari Lebih dari 90 hari Total
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
56.898.074.871
30.917.010.852
22.564.015.604 25.208.656.075 13.682.679.131 25.071.890.473
8.214.280.455 17.771.499.973 16.265.281.135 18.552.124.671
Not yet due Overdue 1-30 days 31-60 days 61-90 days More than 90 days
143.425.316.154
91.720.197.086
Total
Grup tidak memberikan garansi atau jaminan atas utang tersebut.
The Group has not provided any guarantee or collateral for these payables. 17. ACCRUED EXPENSES
17. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Beban bunga Denda dan pajak bunga (Catatan 18) Gaji dan pesangon Sewa Asuransi Royalty Ekspedisi Lain-lain
22.542.675.804 17.439.706.864 13.089.884.886 8.224.685.220 2.423.989.762 1.807.620.274 109.414.102 7.741.393.020
7.713.495.839 6.418.810.313 4.237.264.332 2.984.566.140 152.599.835 2.735.561.536 227.550.566 6.801.688.163
Interest expense Tax penalties and interest (Note 18) Wage and pension Rent Insurance Royalty Expedition Others
Total
73.379.369.932
31.271.536.724
Total
Pada tahun 2016 dan 2015, Grup mencatat beban akrual atas denda dan bunga pajak karena Grup belum melaporkan beberapa Surat Pemberitahuan Tahunan Bulanan kepada Kantor Pajak (Catatan 18).
18. TAXATION
18. PERPAJAKAN
a. Prepaid Taxes
a. Pajak Dibayar di Muka
Pajak Pertambahan Nilai
In 2016 and 2015, the Group recorded accrued expense for tax penalties and interest because the Group has not yet reported certain Monthly Annual Tax to Tax Office (Note 18).
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
1.447.706.821
2.058.990.183
Value-added tax
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/60
Ekshibit E/60
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. TAXATION (Continued)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan)
b. Taxes Payable
b. Utang Pajak
Pajak Penghasilan Pajak Penghasilan Pasal Pajak Penghasilan Pasal Pajak Penghasilan Pasal Pajak Penghasilan Pasal Pajak Penghasilan Pasal Pajak Penghasilan Pasal Pajak Penghasilan Pasal
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
4 (2) 22 21 23 25 26 29
Sub-total
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
13.549.162.795 13.157.249.325 1.591.106.066 2.390.453.967 4.862.372.764 3.552.072.822
112.203.160 845.455 12.644.916.804 9.861.123.665 6.573.900.683 3.265.059.011 3.552.072.822
39.102.417.739
36.010.121.600
Sub-total
Income Taxes Income Tax Article 4 (2) Income Tax Article 22 Income Tax Article 21 Income Tax Article 23 Income Tax Article 25 Income Tax Article 26 Income Tax Article 29
Pajak Lainnya Pajak hotel dan restoran Pajak pertambahan nilai
11.853.288.733 31.306.519.673
2.917.659.057 38.988.834.356
Other Taxes Hotel and restaurant tax Value-added tax
Sub-total
43.159.808.406
41.906.493.413
Sub-total
Total
82.262.226.145
77.916.615.013
Total
Pada tahun 2016, Perusahaan menerima Surat Tagihan Pajak (STP) atas pemeriksaan pajak tahun 2016, 2015 dan 2010. Rincian atas SKPKB dan STP yang diterima oleh Perusahaan adalah sebagai berikut:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ Tax Assessment Number
Pajak/ Taxes
In 2016, the Company received Tax Collection Letters (“STP”) for 2016, 2015 and 2010 tax audits. The details of SKPKB and STP received by the Company are as follows:
Masa/ Periods
Total
Tahun Pembayaran/ Year of Payment
00004/206/10/054/13
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income tax Article 25
Oktober 2010/ October 2010
3.581.438.406
2016
00022/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Januari 2010/ January 2010
139.352.300
2016
00023/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Februari 2010/ February 2010
149.429.533
2016
00024/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Maret 2010/ March 2010
146.708.431
2016
00025/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
April 2010/ April 2010
130.576.464
2016
00026/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Mei 2010/ May 2010
373.889.167
2016
00027/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Juni 2010/ June 2010
1.334.913.460
2016
00028/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Juli 2010/ July 2010
132.336.989
2016
00029/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Agustus 2010/ August 2010
806.066.249
2016
00030/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
September 2010/ September 2010
443.111.002
2016
00031/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Oktober 2010/ October 2010
607.714.461
2016
00032/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
November 2010/ November 2010
1.432.888.415
2016
00033/207/10/054/13
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Desember 2010/ December 2010
1.703.543.784
2016
00035/106/16/054/16
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Januari 2016/ January 2016
221.517.553
2016
00036/106/16/054/16
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Februari 2016/ February 2016
217.563.668
2016
00037/106/16/054/16
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Maret 2016/ March 2016
213.609.783
2016
00077/106/15/054/15
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Maret 2015/ March 2015
1.111.266.700
2016
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/61
Ekshibit E/61
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. TAXATION (Continued)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan)
b. Taxes Payable (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan)
Nomor Pemeriksaan Pajak/ Tax Assessment Number
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pajak/ Taxes
Masa/ Periods
Total
Tahun Pembayaran/ Year of Payment
00078/106/15/054/15
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
April 2015/ April 2015
675.792.828
2016
00079/106/15/054/15
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Mei 2015/ May 2015
663.507.504
2016
00080/106/15/054/15
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Juni 2015/ June 2015
651.222.180
2016
00082/106/15/054/15
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Februari 2015/ February 2015
1.131.108.962
2016
00088/106/15/054/16
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
November 2015/ November 2015
209.655.898
2016
00089/106/15/054/16
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Desember 2015/ December 2015
205.702.013
2016
00143/106/15/054/15
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Juli 2015/ July 2015
213.609.783
2016
00144/106/15/054/15
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Agustus 2015/ August 2015
209.655.898
2016
00145/106/15/054/15
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
September 2015/ September 2015
205.702.013
2016
00146/106/15/054/15
Pajak Penghasilan Pasal 25/ Income Tax Article 25
Oktober 2015/ October 2015
201.748.128
2016
PT Modern Data Solusi (MDS)
PT Modern Data Solusi (MDS)
Pada tahun 2016, MDS menerima Surat Tagihan Pajak (STP) atas pemeriksaan pajak tahun 2016, 2015, 2014 dan 2003. Rincian atas SKPKB dan STP yang diterima oleh MDS adalah sebagai berikut:
In 2016, MDS received Tax Collection Letters (“STP”) for 2016, 2015, 2014 and 2003 tax audits. The details of SKPKB and STP received by MDS are as follows:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ Tax Assessment Number
Pajak/ Taxes
Masa/ Periods
Total
Tahun Pembayaran/ Year of Payment
STP No. 00021/101/16/038/17
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Januari 2016/ January 2016
Rp 6.761.416
2016
STP No. 00033/101/16/038/17
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Februari 2016/ February 2016
Rp 5.375.462
2016
STP No. 00001/101/038/17
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Maret 2016/ March 2016
Rp 4.420.898
2016
STP No. 00004/101/16/038/17
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
April 2016/ April 2016
Rp 4.280.429
2016
STP No. 00031/101/16/038/17
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Mei 2016/ May 2016
Rp 3.447.145
2016
STP No. 00026/101/16/038/17
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Juni 2016/ June 2016
Rp 4.593.497
2016
STP No. 00016/101/16/038/17
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Juli 2016/ July 2016
Rp 3.382.646
2016
STP No. 00008/101/16/038/17
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Agustus 2016/ August 2016
Rp 2.011.212
2016
STP No. 00022/101/16/038/17
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
September 2016/ September 2016
Rp 1.082.828
2016
STP No. 00081/106/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Januari 2014/ January 2014
Rp 99.744.546
2016
STP No. 00120/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
April 2015/ April 2015
Rp 17.157.916
2016
STP No. 00092/106/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Agustus 2014/ August 2014
Rp 1.607.085
2016
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/62
Ekshibit E/62
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. TAXATION (Continued)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan)
b. Taxes Payable (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan) PT Modern Data Solusi (MDS) (Lanjutan)
Nomor Pemeriksaan Pajak/ Tax Assessment Number
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pajak/ Taxes
PT Modern Data Solusi (MDS) (Continued)
Masa/ Periods
Total
Tahun Pembayaran/ Year of Payment
STP No. 00121/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Mei 2015/ May 2015
Rp 14.314.930
2016
STP No. 00123/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Agustus 2015/ August 2015
Rp 5.785.972
2016
STP No. 00127/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Juli 2015/ July 2015
Rp 8.628.958
2016
STP No. 00136/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Maret 2015/ March 2015
Rp 2.209.920
2016
STP No. 00139/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Februari 2015/ February 2015
Rp 2.511.337
2016
STP No. 00141/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Januari 2015/ January 2015
Rp 2.812.754
2016
STP No. 00137/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
September 2015/ September 2015
Rp 17.157.916
2016
STP No. 00140/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Oktober 2015/ October 2015
Rp 14.313.930
2016
STP No. 00122/106/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Juni 2015/ June 2015
Rp 11.471.944
2016
STP No. 00051/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Mei 2014/ May 2014
Rp 23.819.594
2016
STP No. 00049/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Juni 2014/ June 2014
Rp 20.800.826
2016
STP No. 00058/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Juli 2014/ July 2014
Rp 21.830.554
2016
STP No. 00052/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Agustus 2014/ August 2014
Rp 18.011.007
2016
STP No. 00054/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
September 2014/ September 2014
Rp 13.334.550
2016
STP No. 00056/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Oktober 2014/ October 2014
Rp 1.657.383
2016
STP No. 00050/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
November 2014/ November 2014
Rp 16.095.344
2016
STP No. 00053/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Desember 2014/ December 2014
Rp 25.269.045
2016
STP No. 00285/107/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Juni 2016/ June 2016
Rp 44.104.783
2016
STP No. 00287/107/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Juli 2016/ July 2016
Rp 17.754.421
2016
STP No. 00286/107/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Agustus 2016/ August 2016
Rp 8.966.341
2016
STP No. 00410/107/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Desember 2015/ December 2015
Rp 500.000
2016
STP No. 00276/107/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Januari 2016/ January 2016
Rp 500.000
2016
STP No. 00277/107/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Februari 2016/ February 2016
Rp 500.000
2016
STP No. 00278/107/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Maret 2016/ March 2016
Rp 500.000
2016
STP No. 00279/107/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
April 2016/ April 2016
Rp 500.000
2016
STP No. 00280/107/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Mei 2016/ May 2016
Rp 500.000
2016
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/63
Ekshibit E/63
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 18. TAXATION (Continued)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan)
b. Taxes Payable (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan) PT Modern Data Solusi (MDS) (Lanjutan)
Nomor Pemeriksaan Pajak/ Tax Assessment Number
Pajak/ Taxes
PT Modern Data Solusi (MDS) (Continued)
Masa/ Periods
Total
Tahun Pembayaran/ Year of Payment
STP No. 00138/107/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
September 2015/ September 2015
Rp 44.266.448
2016
STP No. 00136/107/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Juli 2015/ July 2015
Rp 32.647.903
2016
STP No. 00128/107/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
November 2015/ November 2015
Rp 10.742.843
2016
STP No. 00129/107/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Mei 2015/ May 2015
Rp 10.208.839
2016
STP No. 00127/107/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Agustus 2015/ August 2015
Rp 22.500.000
2016
STP No. 00134/107/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Oktober 2015/ October 2015
Rp 24.483.211
2016
STP No. 00152/107/15/038/14
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Juli 2014/ July 2014
Rp 11.329.324
2016
STP No. 00149/107/15/038/14
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Agustus 2014/ August 2014
Rp 6.186.970
2016
STP No. 00060/1201/03/032/05
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Januari 2003/ January 2003
Rp 1.256.043
2016
STP No. 00144/107/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
April 2015/ April 2015
Rp 911.745
2016
STP No. 00145/107/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Juni 2015/ June 2015
Rp 1.511.186
2016
SKPKB No. 00019/207/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Juli 2015/ July 2015
Rp 57.066.530
2016
SKPKB No. 00020/207/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Agustus 2015/ August 2015
Rp 16.555.954
2016
SKPKB No. 00021/207/15/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Desember 2015/ December 2015
Rp 2.022.719.986
2016
SKPKB No. 00029/207/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Januari 2016/ January 2016
Rp 1.374.703.268
2016
SKPKB No. 00030/207/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Februari 2016/ February 2016
Rp 1.258.540.184
2016
SKPKB No. 00031/207/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Maret 2016/ March 2016
Rp 1.632.794.262
2016
SKPKB No. 00032/207/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
April 2016/ April 2016
Rp 1.640.896.320
2016
SKPKB No. 00033/207/16/038/16
Pajak Pertambahan Nilai/ Value Added Tax
Mei 2016/ May 2016
Rp 1.646.743.766
2016
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
Pada tahun 2016, MSI menerima Surat Tagihan Pajak (STP) atas pemeriksaan pajak tahun 2015, 2014, 2013, 2012 dan 2010. Rincian atas SKPKB dan STP yang diterima oleh MSI adalah sebagai berikut:
In 2016, MSI received Tax Collection Letters (“STP”) for 2015, 2014, 2013, 2012 and 2010 tax audits. The details of SKPKB and STP received by MSI are as follows:
Nomor Pemeriksaan Pajak/ Tax Assessment Number
Pajak/ Taxes
Masa/ Periods
Total
Tahun Pembayaran/ Year of Payment
STP No. 00034/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
July 2013/ July 2013
Rp 200.620.480
2016
STP No. 00027/101/12/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Desember 2012/ December 2012
Rp 561.460.991
2016
STP No. 00030/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Januari 2013/ January 2013
Rp 181.479.851
2016
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/64
Ekshibit E/64
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. TAXATION (Continued)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan)
b. Taxes Payable (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan) PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Lanjutan)
Nomor Pemeriksaan Pajak/ Tax Assessment Number
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Pajak/ Taxes
PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Continued)
Masa/ Periods
Total
Tahun Pembayaran/ Year of Payment
STP No. 00025/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Februari 2013/ February 2013
Rp 157.939.104
2016
STP No. 00032/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
April 2013/ April 2013
Rp 146.551.626
2016
STP No. 00024/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Mei 2013/ May 2013
Rp 121.529.415
2016
STP No. 00029/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Desember 2013/ December 2013
Rp 357.663.544
2016
STP No. 00083/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Maret 2014/ March 2014
Rp 115.367.158
2016
STP No. 00076/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Februari 2014/ February 2014
Rp 108.541.532
2016
STP No. 00082/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Januari 2014/ January 2014
Rp 130.089.566
2016
STP No. 00026/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Oktober 2013/ October 2013
Rp 101.856.066
2016
STP No. 00027/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Agustus 2013/ August 2013
Rp 122.732.653
2016
STP No. 00033/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Juni 2013/ June 2013
Rp 111.290.120
2016
STP No. 00002/104/10/038/15
Pajak Penghasilan Pasal 26/ Income Tax Article 26
Januari 2010/ January 2010
Rp 39.244.538
2016
STP No. 00084/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
April 2014/ April 2014
Rp 126.688.632
2016
STP No. 00468/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Agustus 2015/ August 2015
Rp 32.499.412
2016
STP No. 00458/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
September 2015/ September 2015
Rp 33.316.757
2016
STP No. 00457/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Maret 2015/ March 2015
Rp 83.253.468
2016
STP No. 00469/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Oktober 2015/ October 2015
Rp 28.845.921
2016
STP No. 00455/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Januari 2015/ January 2015
Rp 87.535.241
2016
STP No. 00467/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Juli 2015/ July 2015
Rp 87.623.234
2016
STP No. 00466/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Juni 2015/ June 2015
Rp 82.666.662
2016
STP No. 00465/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
April 2015/ April 2015
Rp 75.079.498
2016
STP No. 00023/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
September 2013/ September 2013
Rp 93.391.538
2016
STP No. 00464/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Februari 2015/ February 2015
Rp 82.976.067
2016
STP No. 00028/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
November 2013/ November 2013
Rp 93.063.894
2016
STP No. 00085/101/14/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Mei 2014/ May 2014
Rp 100.100.000
2016
STP No. 00031/101/13/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
Maret 2013/ March 2013
Rp 119.101.535
2016
STP No. 00470/101/15/038/16
Pajak Penghasilan Pasal 21/ Income Tax Article 21
November 2015/ November 2015
Rp 23.116.464
2016
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/65
Ekshibit E/65
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. TAXATION (Continued)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan)
b. Taxes Payable (Continued)
b. Utang Pajak (Lanjutan) Pada tahun 2016 dan 2015, Grup mencatat beban akrual atas denda dan bunga pajak karena Grup belum melaporkan beberapa Surat Pemberitahuan Tahunan Bulanan kepada Kantor Pajak (Catatan 17).
c. Fiscal Computation
c. Perhitungan Fiskal Rekonsiliasi antara rugi sebelum pajak penghasilan konsolidasian menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian dengan taksiran penghasilan kena pajak serta perhitungan beban pajak kini untuk tahun berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: 31 Desember 2016/ 31 December 2016 Rugi sebelum pajak penghasilan konsolidasian ( Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak Eliminasi transaksi yang berhubungan dengan entitas anak (Rugi) laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Beda temporer: Penyisihan penurunan nilai piutang usaha Penyusutan Sewa pembiayaan Penyisihan imbalan kerja Penyisihan persediaan using dan penurunan nilai Pembalikan persediaan usang Beda temporer – neto
(
( (
873.578.083.366) ( 813.825.418.238 861.768.835 ( 58.890.896.293)
A reconciliation between consolidated loss before income tax as shown in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income and estimated taxable income and the calculation of current tax expense for the year ended 31 December 2016 and 2015 are as follows: 31 Desember 2015/ 31 December 2015 36.236.372.220) 201.978.077.039 2.425.883.675) 163.315.821.144
10.950.640.870) 5.595.965.629) ( 1.136.574.372 520.111.000) (
129.081.374 5.361.014.130) 1.067.933.173 6.708.843.000)
(
353.940.240) (
353.861.967 1.577.806.947)
(
16.284.083.367) (
12.096.787.563 )
(
Beda tetap: Denda pajak Penghapusan piutang usaha Penghapusan persediaan Sumbangan dan representasi Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Penghasilan yang telah dikenakan pajak final : Laba penjualan aset tetap Sewa Bunga
In 2016 and 2015, the Group recorded accrued expense for tax penalties and interest because the Group has not yet reported certain Monthly Annual Tax to Tax Office (Note 17).
12.284.474.797 6.798.536.754 5.438.369.445 2.191.693.195 -
4.272.923.919 1.577.806.948 337.452.082 788.208.841
Consolidated loss before income tax Income before income tax of subsidiaries Elimination relating to transactions with subsidiaries (Loss) income before income tax expense of the Company Temporary differences: Provision for impairment losses on trade receivables Depreciation Finance lease Provision for employee benefits Allowance for inventory obsoloscence and decline Reversal for inventory obsolescence Temporary differences - net Permanent differences: tax penalties Write-off trade receivables Write-off inventories Donations and representations Salaries, wages and employee benefits Income already subjected to final tax : Gain on sale of property plant and equipment Rent Interest
( ( (
59.162.864.410) 1.058.727.278) ( 34.562.271)
1.277.400.001 ) -
Beda tetap – neto
(
33.543.079.768)
5.698.991.789
Permanent difference - net
Taksiran penghasilan kena pajak Perusahaan Entitas anak
( (
108.718.059.428) 959.205.263.907) (
156.918.025.370 49.752.472.380 )
Estimated taxable income The Company Subsidiaries
156.918.025.000 49.752.472.380 )
Estimated taxable income (rounded-off) The Company Subsidiaries
Taksiran penghasilan kena pajak (dibulatkan) Perusahaan Entitas anak
( (
108.718.059.000) 959.205.263.000) (
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/66
Ekshibit E/66
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. TAXATION (Continued)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan)
c. Fiscal Computation (Continued)
c. Perhitungan Fiskal (Lanjutan) 31 Desember 2016/ 31 December 2016 Beban pajak penghasilan tahun berjalan Perusahaan Entitas anak
-
Pajak penghasilan kini menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian
-
31 Desember 2015/ 31 December 2015
39.229.506.250 -
Tax expense for the current year The Company Subsidiaries
39.229.506.250
Current income tax expense per consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income
Dikurangi pajak penghasilan dibayar di muka: Perusahaan Entitas anak
15.878.214.788 829.877.129
35.677.433.428 2.122.960.318
Less prepayments of income taxes: The Company Subsidiaries
Total pajak dibayar di muka
16.708.091.917
37.800.393.746
Total prepayments of income taxes
Taksiran utang pajak penghasilan Saldo awal Perusahaan Entitas anak
3.552.072.822 -
Penambahan Perusahaan Entitas anak
-
-
Estimated income tax payable Beginning balance The Company Subsidiaries
3.552.072.822 -
Addition The Company Subsidiaries
Saldo akhir Perusahaan Entitas anak
3.552.072.822 -
3.552.072.822 -
Ending balance The Company Subsidiaries
Total
3.552.072.822
3.552.072.822
Total
Estimasi tagihan pajak Saldo awal Perusahaan Entitas anak
Estimated claims for tax refund Beginning balance The Company Subsidiaries
( (
3.251.260.763) ( 5.109.820.339) (
3.251.260.763) 2.986.860.021)
(
12.626.954.025) 4.279.943.210 (
2.122.960.318)
Saldo akhir Perusahaan Entitas anak
( (
15.878.214.788) ( 829.877.129) (
3.251.260.763) 5.109.820.339)
Ending balance The Company Subsidiaries
Total
(
16.708.091.917) (
8.361.081.102)
Total
Penambahan / pengurangan Perusahaan Entitas anak
Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, Grup belum melaporkan beberapa Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) di tahun 2016 untuk beberapa pajak terkait kepada Kantor Pajak. Namun SPT tersebut akan dilaporkan Grup sesuai dengan estimasi yang sudah dibuat.
Addition / Deduction The Company Subsidiaries
Up to the date of completion of these consolidated financial statements, the Group has not yet reported certain Annual Tax (SPT) in 2016 for certain related taxes to the Tax Office. However, the Group will submit the SPT to the Tax Office in accordance with the estimates that have been made.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/67
Ekshibit E/67
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. TAXATION (Continued)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan)
d. Deferred Tax Assets (Liabilities)
d. Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Aset pajak tangguhan Perusahaan Liabilitas imbalan kerja karyawan Piutang usaha dan piutang lain-lain Persediaan Aset tetap Utang sewa pembiayaan Rugi fiskal
( (
Sub-total
Aset tetap Utang sewa pembiayaan Rugi fiskal
( (
Sub-total
3.376.469.038 ( 88.485.061 (
2.737.660.218) 88.485.061)
-
124.652.761)( 1.398.991.407) 555.490.071) 284.143.593 27.179.514.857
-
Liabilitas pajak tangguhan Entitas Anak Liabilitas imbalan kerja karyawan Piutang usaha dan piutang lain-lain ( (
Liabilitas pajak tangguhan konsolidasian - neto (
8.694.500
187.024.750)(
378.701.715
7.548.481
-
15.806.714.944) 11.713.556.307 2.672.514.088) 2.214.865.228 39.863.834.061 197.688.912.456
-
211.437.857.722 (
29.262.262.539
234.546.351.736 (
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Dikreditkan ke penghasilan komprehensif lain/ Credited to the other comprehensive income
( (
2.355.161.778 386.250.196 ( (
251.222.750)
51.485.766)
-
5.500.697.146) 202.573.138)( 1.687.970.894 (
1.422.321.574 405.900.105) 1.440.243.813)
-
4.093.158.637) 457.648.860) 237.552.746.517
34.417.000)
Subsidiaries Employee benefits liability Trade receivables and other receivables Property, plant and equipment Finance lease liabilities Fiscal loss
263.557.391.525
Consolidated deferred tax assets - net
4.078.375.572) 608.473.243) 247.727.081
Deferred tax liablities Subsidiaries Employee benefits liability Trade receivables and other receivables Property, plant and equipment Finance lease liabilities Fiscal loss
3.914.079.878 )
Consolidated deferred tax liablities - net
84.394.356
34.417.000)(
Sub-total
Sub-total
440.647.500
( (
Deferred tax assets The Company Employee benefits liability Trade receivables and other receivables Inventories Property, plant and equipment Finance lease liabilities Fiscal loss
235.743.350.994
31 Desember 2016/ 31 December 2016
Dikreditkan ke laba rugi/ Credited to profit or loss
135.880.122 (
1.523.644.168) 271.346.478) 27.179.514.857 27.814.040.531
259.917.250)
70.559.000)(
545.867.110)(
638.808.820 -
259.917.250)
545.623.500 (
3.333.795.768 )(
1.790.707.500
8.694.500
2.802.103.778 (
24.565.410.522
Aset pajak tangguhan konsolidasian – neto
Aset tetap Utang sewa pembiayaan Rugi fiskal
130.027.750)
23.108.494.014
31 Desember 2016/ 31 December 2016
Dikreditkan ke laba rugi/ Credited to profit or loss
1.912.040.750 (
4.696.852.017
Entitas Anak Liabilitas imbalan kerja karyawan Piutang usaha dan piutang lain-lain
Dikreditkan ke penghasilan komprehensif lain/ Credited to the other comprehensive income
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/68
Ekshibit E/68
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
18. TAXATION (Continued)
18. PERPAJAKAN (Lanjutan) d. Aset (Liabilitas) Pajak Tangguhan (Lanjutan)
31 Desember 2014/ 31 December 2014
Aset pajak tangguhan Perusahaan Liabilitas imbalan kerja karyawan Piutang usaha dan piutang lain-lain Persediaan Aset tetap Utang sewa pembiayaan
(
Sub-total Entitas Anak Liabilitas imbalan kerja karyawan Piutang usaha dan piutang lain-lain Aset tetap Utang sewa pembiayaan Rugi fiskal
1.677.210.750 )(
3.344.198.694 394.471.306 (
32.270.344 305.986.245)
-
1.215.600.771 ( 822.473.363)
1.340.253.532 ) 266.983.292
-
9.159.141.408 (
3.024.196.891 )(
743.893.767 (
Sub-total
-
31 Desember 2014/ 31 December 2014
Aset tetap Utang sewa pembiayaan Rugi fiskal
524.231.000
( (
Liabilitas pajak tangguhan konsolidasian - neto (
12.965.110.722 (
Dikreditkan ke penghasilan komprehensif lain/ Credited to the other comprehensive income
317.609.000 (
378.701.715 ( (
2.485.155.225 ) 44.744.655) 1.687.970.894
-
15.806.714.944) 2.672.514.088) 39.863.834.061 24.565.410.522
29.262.262.539
31 Desember 2015/ 31 December 2015
296.216.500)
3.015.541.921)( 157.828.483)( -
Untuk penyajian dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, klasifikasi aset atau liabilitas pajak tangguhan untuk setiap perbedaan temporer di atas ditentukan berdasarkan posisi pajak tangguhan neto (aset neto atau liabilitas neto) setiap entitas.
2.802.103.778
Dikreditkan ke laba rugi/ Credited to profit or loss
-
124.652.761) 555.490.071) 4.696.852.017
2.456.783.000)
2.672.641)
526.992.627)(
( (
1.018.690.500)
138.552.763 (
2.510.586.641 )(
3.376.469.038 88.485.061
1.018.690.500)
11.775.641.864)( 4.031.073.080 ) 123.395.689)( 2.549.118.399 ) 17.157.135.167 22.706.698.894 15.989.307.613 (
1.912.040.750
1.438.092.500)
-
18.753.934.817
Liabilitas pajak tangguhan Entitas Anak Liabilitas imbalan kerja karyawan Piutang usaha dan piutang lain-lain
1.438.092.500)
365.192.052)
9.594.793.409
Aset pajak tangguhan konsolidasian – neto
227.992.250 (
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Dikreditkan ke laba rugi/ Credited to profit or loss
5.027.344.000 (
3.592.802.028
( (
Dikreditkan ke penghasilan komprehensif lain/ Credited to the other comprehensive income
d. Deferred Tax Assets (Liabilities) (Continued)
Subsidiaries Employee benefits liability Trade receivables and other receivables Property, plant and equipment Finance lease liabilities Fiscal loss Sub-total Consolidated deferred tax assets - net
5.500.697.146) 202.573.138) 1.687.970.894
3.333.795.768 )
Consolidated deferred tax liablities - net
135.880.122
296.216.500)(
Sub-total
Deferred tax liablities Subsidiaries Employee benefits liability Trade receivables and other receivables Property, plant and equipment Finance lease liabilities Fiscal loss
545.623.500
( (
Deferred tax assets The Company Employee benefits liability Trade receivables and other receivables Inventories Property, plant and equipment Finance lease liabilities
For purposes of presentation in the consolidated statement of financial position, the asset or liability classification of the deferred tax effect of each of the above temporary differences is determined based on the net deferred tax position (net assets or net liabilities) on per entity basis.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/69
Ekshibit E/69
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN Grup memberikan imbalan bagi karyawannya yang mencapai usia pensiun yaitu 55 tahun sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/ 2003 tanggal 25 Maret 2003. Imbalan tersebut tidak didanai.
The Group provides benefits for employees who reach the retirement age of 55 years based on the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated 25 March 2003. The benefits are unfunded.
Perhitungan liabilitas imbalan kerja karyawan pada 31 Desember 2016 dan 2015 adalah berdasarkan perhitungan yang dilakukan oleh Biro Pusat Aktuaria, aktuaris independen, sesuai laporannya masing-masing pada tanggal 9 Maret 2017 dan 19 Februari 2016.
The calculation of employee benefits liability as of 31 December 2016 and 2015 is based on calculations performed by an independent actuary, Biro Pusat Aktuaria according to its report dated 9 March 2017 and 19 February 2016, respectively.
a. Beban Imbalan Kerja Bersih
a. Net Employee Benefits Expense
Beban jasa kini Beban bunga Kerugian kurtailmen dan penyelesaian ( Beban jasa lalu Lain-lain ( Beban imbalan kerja bersih
2016
2015
1.030.655.000 1.727.075.000 1.942.643.000 ) ( 20.580.000 ) (
1.592.624.000 2.781.676.000 8.188.016.000) 37.387.000 83.870.000)
Current service cost Interest cost Loss on curtailment and settlement Past service cost Others
794.507.000 (
3.860.199.000)
Net employee benefits expense
b. Employee Benefits Liability
b. Liabilitas Imbalan Kerja 31 Desember 2016/ 31 December 2016 16.712.352.000
Nilai kini liabilitas imbalan kerja
Mutasi liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut: 2016 Saldo awal Beban imbalan kerja bersih Pembayaran manfaat Keuntungan aktuarial
( (
Saldo akhir
31 Desember 2015/ 31 December 2015 19.405.357.000
Movements in the employee benefits liability are as follows: 2015
19.405.357.000 794.507.000 ( 2.344.953.000) ( 1.142.559.000) (
34.943.793.000 3.860.199.000) 666.239.000) 11.011.998.000)
16.712.352.000
19.405.357.000
Keuntungan aktuarial yang dibebankan ke penghasilan komprehensif lain disebabkan oleh perubahan faktor-faktor sebagai berikut:
Present value of benefit obligation
Beginning balance Net employee benefits expense Benefit payments Actuarial gain Ending balance
Actuarial gain which were charged to other comprehensive income are caused by changes in the following factors:
2016
2015
Penyesuaian pengalaman Perubahan asumsi keuangan Perubahan asumsi demografi
(
2.017.342.000 ) ( 874.783.000 ( -
1.971.956.000) 9.040.042.000) -
Experience adjustment Change in financial assumptions Change in demographic assumptions
Keuntungan aktuarial
(
1.142.559.000 ) (
11.011.998.000)
Actuarial gain
Asumsi utama yang digunakan dalam menghitung liabilitas imbalan kerja adalah sebagai berikut:
Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji per tahun Umur pensiun Tingkat pengunduran diri Tingkat kematian Tingkat kenaikan cacat
The principal assumptions used in determining employee benefits liability are as follows:
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
8,19% 5% 55 0 – 10% p.a 100% TMI II 10% TMI II
8,19% 5% 55 0 – 10% p.a 100% TMI II 10% TMI II
Discount rates Annual salary increase Retirement age Turnover rates Mortality rates Disability rates
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/70
Ekshibit E/70
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
19. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (Continued)
19. LIABILITAS IMBALAN KERJA KARYAWAN (Lanjutan)
b. Employee Benefits Liability (Continued)
b. Liabilitas Imbalan Kerja (Lanjutan) Analisis sensitivitas dibawah telah ditentukan berdasarkan kemungkinan perubahan yang memungkinkan untuk setiap asumsi yang signifikan atas nilai kini liabilitas imbalan kerja pada akhir periode pelaporan, perkiraan seluruh asumsi lain digunakan secara tetap:
Tingkat diskonto: Kenaikan 1% Penurunan 1%
The sensitivity analysis below has been determined based on reasonably possible changes of each significant assumption on the present value of the defined benefit obligation as of the end of the reporting period, assuming all other assumptions were held constant:
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
16.435.826.000 23.656.481.000
19.596.556.000 22.574.126.000
Tabel di bawah adalah analisis jatuh tempo atas pembayaran manfaat yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:
Dalam 12 bulan berikutnya Antara 2 dan 5 tahun Antara 5 dan 10 tahun
Shown below is the maturity analysis of the undiscounted benefit payments as of 31 December 2016 and 2015:
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
1.458.775.000 2.544.314.000 8.896.465.000
2.447.312.945 5.122.033.512 85.699.154.100
Durasi rata-rata atas kewajiban imbalan kerja pada akhir tahun adalah antara 9,34 sampai 11,46 tahun.
Perusahaan PT Bank CIMB Niaga Tbk Entitas anak PT Bank Cimb Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank PT Bank Permata Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mayapada Tbk Sub-total (
Bagian jangka panjang Non-bank Perusahaan Pihak ketiga PT Transpacific Finance
Sub-total
Bagian jangka panjang
The average duration of the defined benefit obligation at the end of the year is between 9.34 to 11.46 years.
31 Desember 2016/ 31 December 2016
31 Desember 2015/ 31 December 2015
65.685.174.871
107.729.844.264
167.566.735.398 147.453.692.178
248.969.619.887 152.014.193.030
42.417.362.070 12.044.889.598 1.289.885.824
54.529.250.319 35.848.206.483 17.203.000.000 1.629.196.834
PT Bank Permata Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mayapada Tbk
436.457.739.939
617.923.310.817
Sub-total
297.202.185.822) (
392.063.881.242)
139.255.554.117
225.859.429.575
120.000.000.000
Pihak berelasi (Catatan 32) PT Saison Modern Finance
Dikurangi bagian jangka pendek
Within the next 12 months Between 2 and 5 years Between 5 and 10 years
20. LONG-TERM LOANS
20. UTANG JANGKA PANJANG
Dikurangi bagian jangka pendek
Discount rates: Increase by 1% Decrease by 1%
(
-
The Company PT Bank CIMB Niaga Tbk Subsidiaries PT Bank Cimb Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank
Less current portion Long-term portion Non-bank The Company Third parties PT Transpacific Finance
23.389.945.312
3.138.629.272
Related party (Note 32) PT Saison Modern Finance
143.389.945.312
3.138.629.272
Sub-total
20.656.481.143) ( 122.733.464.169
677.736.303) 2.460.892.969
Less current portion Long-term portion
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/71
Ekshibit E/71
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LONG-TERM LOANS (Continued)
Perusahaan
The Company
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus
Specific Transaction Loan Facility
Pada tanggal 18 November 2015, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus dari Bank CIMB yang digunakan untuk membiayai fasilitas pinjaman tetap dengan jumlah maksimumsebesar Rp 108.000.000.000. Pinjaman tersebut dikenakan suku bunga per tahun 12,5% dan biaya penjadwalan kembali 1% dari plafon. Fasilitas ini dijamin dengan real estate lainnya dengan nilai pengikatan sebesar Rp 466.099.990.000 dan nilai jaminan Rp 928.000.000.000, persediaan senilai Rp 108.000.597.830 dan fidusia mesin dan peralatan dari MSI dengan nilai pengikatan Rp 60.000.000.000 dan nilai jaminan Rp 25.183.664.000.
On 18 November 2015, the Company obtained specific transaction loan facility from Bank CIMB that was used as refinancing fixed loan facility with a maximum available fund amounting to Rp 108,000,000,000. This loan bears interest rate at 12.5% per annum and rescheduling fee of 1% of plafond. This facility is secured by other real estate with binding amount of Rp 466,099,990.000 and guarantee value amounting to Rp 928,000,000,000, inventories amounting to Rp 108,000,597,830 and fiduciary machineries and equipment of MSI with binding amount Rp 60,000,000,000 and collateral amount of Rp 25,183,664,000.
Jangka waktu fasilitas ini adalah 2 tahun sejak tanggal penandatanganan yaitu dari tanggal 20 November 2015 hingga 20 November 2017.
Term of this facility is 2 years after sign date which is from 20 November 2015 to 20 November 2017.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan tertentu, antara lain: kewajiban menjaga rasio leverage maksimal 2 kali dan rasio Loan to EBITDA maksimal 4 kali selama jangka waktu kredit. Perusahaan juga harus menjaga kepemilikan saham keluarga Honoris baik secara langsung dan tidak langsung (minimal 51%).
The loan agreement imposes several restrictions and covenants, among others: responsibility to maintain leverage ratio with a maximum of 2 times and Loan to EBITDA ration maximum 4 times during the credit period. The Company also has to maintain the direct and indirect ownership of Honoris family (minimum 51%).
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, total saldo fasilitas ini adalah masing masing sebesar Rp 65.685.174.871 dan Rp 107.729.844.264.
As of 31 December 2016 and 2015, the total balance of this facility amounted to Rp 65,685,174,871 and Rp 107,729,844,264, respectively.
Pada tanggal 31 Desember 2016, Perusahaan belum dapat memenuhi persyaratan untuk menjaga Ratio tertentu dibutuhkan oleh Bank CIMB sehingga pinjaman bank jangka panjang direklasifikasi sebagai liabilitas jangka pendek pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016.
As of 31 December 2016, the Company was unable to meet the requirements to maintain certain Ratios required by Bank CIMB, accordingly, longterm loans have been reclassified as current liabilities in the consolidated statement of financial position as of 31 December 2016.
PT Modern Sevel Indonesia
PT Modern Sevel Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB)
a. Fasilitas Pinjaman Investasi 1
a. Investment Credit Facility 1
Pada tanggal 7 Oktober 2010, MSI memperoleh fasilitas pinjaman investasi dari Bank CIMB dengan jumlah maksimum sebesar Rp 50.000.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 11% dengan waktu tenggang selama 12 (dua belas) bulan sejak ditandatanganinya perjanjian dan akan berakhir pada tanggal 1 Januari 2015. Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan pembangunan 20 gerai 7-Eleven.
On 7 October 2010, MSI obtained an investment loan facility from Bank CIMB with a maximum amount of Rp 50,000,000,000 and bears annual interest rate of 11% with grace period of 12 (twelve) months after the agreement was signed and will expire on 1 January 2015. This facility is used to finance the establishment of 20 7-Eleven outlets.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/72
Ekshibit E/72
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) PT Modern Sevel Indonesia
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LONG-TERM LOANS (Continued) PT Modern Sevel Indonesia
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB) (Lanjutan)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB) (Continued)
a. Fasilitas Pinjaman Investasi 1 (Lanjutan)
a. Investment Credit Facility 1 (Continued)
Pada tanggal 5 Juli 2012, fasilitas ini dikonversi menjadi Pinjaman Transaksi Khusus Murabahah I (PTK Murabahah I) dengan jumlah maksimum sebesar Rp 45.995.217.580 dan dikenakan bunga sebesar 11% per tahun. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 5 Januari 2015. Pada tanggal 5 Januari 2015, fasilitas pinjaman ini telah dilunasi oleh MSI. b. Fasilitas Pinjaman Investasi 2
On 5 July 2012, this facility was converted to Murabahah Specific Transaction Loan I (PTK Murabahah I) with a maximum amount of Rp 45,995,217,580 and bears annual interest rates of 11%. This facility will mature on 5 January 2015. On 5 January 2015, this loan facility has been fully paid by MSI. b. Investment Credit Facility 2
Pada tanggal 11 Januari 2013, MSI mengadakan perubahan perjanjian kredit dan mendapatkan fasilitas pinjaman investasi II yang digunakan untuk pembiayaan pembangunan 20 gerai 7-Eleven dengan jumlah maksimum sebesar Rp80.000.000.000. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar 11% dengan waktu tenggang selama 12 (dua belas) bulan sejak ditandatanganinya perjanjian dan akan berakhir pada tanggal 25 Januari 2017.
On 11 January 2013, MSI had an amendment to the credit agreement and obtained investment loan facility II which is used to finance the establishment of 20 7 Eleven outlets with a maximum amount of Rp 80,000,000,000. This facility bears annual interest rates of 11% with grace period of 12 (twelve) months after the agreement was signed and will expire on 25 January 2017.
Pada tanggal 26 Maret 2014, fasilitas ini dikonversi menjadi Pinjaman Transaksi Khusus Murabahah II (PTK Murabahah II) dengan jumlah maksimum sebesar Rp 70.909.999.996 dan dikenakan bunga sebesar 12% per tahun. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 25 Januari 2017. Pada tahun 2015, fasilitas pinjaman ini telah dilunasi oleh MSI.
On 26 March 2014, this facility was converted to Murabahah Specific Transaction Loan II (PTK Murabahah II) with a maximum amount of Rp 70,909,999,996 and bears annual interest rate of 12%. This facility will mature on 25 January 2017. In 2016, this loan facility has been fully paid by MSI.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas pinjaman investasi 2 adalah sebesar nihil dan Rp 34.097.928.328.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the investment credit facility 2 amounted to nil and Rp 34,097,928,328, respectively.
c. Fasilitas Pinjaman Investasi 3
c. Investment Facility 3
Pada tanggal 17 Oktober 2013, MSI memperoleh fasilitas pinjaman investasi dari Bank CIMB dengan jumlah maksimum sebesar Rp 100.000.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 11,50% dengan waktu tenggang selama 12 (dua belas) bulan sejak ditandatanganinya perjanjian dan akan berakhir pada tanggal 7 November 2018. Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan pembangunan gerai 7-Eleven.
On 17 October 2013, the Company obtained a investment loan facility from Bank CIMB with a maximum amount of Rp 100,000,000,000 and bears annual interest rates of 11.50% with grace period of 12 (twelve) months after the agreement was signed and will expire on 7 November 2018. This facility is used to finance the establishment of 7-Eleven outlets.
Fasilitas ini memiliki syarat berupa penempatan kas yang dibatasi penggunaannya pada rekening PT Bank CIMB Niaga Tbk (Catatan 5).
This facility has covenant in the form of restricted cash placement in PT Bank CIMB Niaga Tbk account (Note 5).
Pada tanggal 14 November 2014, fasilitas ini dikonversi menjadi Pinjaman Transaksi Khusus Murabahah III (PTK Murabahah III) dengan jumlah maksimum sebesar Rp 100.000.000.000 dan dikenakan bunga sebesar 12.50%. per tahun Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 7 November 2018.
On 14 November 2014, this facility was converted to Murabahah Specific Transaction Loan III (PTK Murabahah III) with a maximum amount of Rp 100,000,000,000 and bears annual interest rates of 12.50%. This facility will mature on 7 November 2018.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/73
Ekshibit E/73
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LONG-TERM LOANS (Continued)
PT Modern Sevel Indonesia (Lanjutan)
PT Modern Sevel Indonesia (Continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB) (Lanjutan)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB) (Continued)
c. Fasilitas Pinjaman Investasi 3 (Lanjutan)
c. Investment Facility 3 (Continued)
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas pinjaman investasi 3 adalah masingmasing sebesar Rp 61.829.620.421 dan Rp 84.639.070.630. d. Fasilitas Pinjaman Investasi 4
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the investment credit facility 3 amounted to Rp 61,829,620,421 and Rp 84,639,070,630, respectively. d. Investment Credit Facility 4
Pada tanggal 14 November 2014, MSI memperoleh fasilitas pinjaman investasi dari Bank CIMB dengan jumlah maksimum sebesar Rp 150.000.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 12,50% dengan waktu tenggang selama 12 (dua belas) bulan sejak ditandatanganinya perjanjian dan akan berakhir pada tanggal 30 November 2020. Fasilitas ini digunakan untuk pembiayaan investasi untuk gerai 7-Eleven.
On 14 November 2014, MSI obtained an investment loan facility from Bank CIMB with a maximum amount of Rp 150,000,000,000 and bears annual interest rates of 12.50% with grace period of 12 (twelve) months after the agreement was signed and will expire on 30 November 2020. This facility is used to finance the capital expenditure of 7-Eleven outlets.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas pinjaman investasi 4 adalah masing-masing sebesar Rp 62,718,029,503 dan Rp 73.309.044.552.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the investment credit facility 4 amounted to Rp 62.718.029.503 and Rp 73,309,044,552, respectively.
e. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus
e. Specific Transaction Loan Facility
Pada tanggal 16 Juli 2012, MSI memperoleh fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus (PTK) dari Bank CIMB dengan jumlah maksimum Rp 70.000.000.000 yang digunakan untuk pembelian persediaan outlet 7-Eleven. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan sebesar 11% dan biaya komisi fasilitas sebesar 1% flat dari jumlah fasilitas PTK. Jangka waktu fasilitas kredit adalah 12 (dua belas) bulan sampai dengan tanggal 16 Juli 2013. Pada tanggal 10 Januari 2013, tanggal jatuh tempo diperpanjang sampai dengan tanggal 20 Juli 2014.
On 16 July 2012, MSI obtained a Specifi Transaction Loan (PTK) facility from Bank CIMB, with maximum amount of Rp 70,000,000,000 which will be used to purchase inventory for 7-Eleven outlets. The loan bears annual interest rate at 11% and facility commission of 1% flat of the total PTK facility. Facility loan term is 12 (twelve) months until 16 July 2013. On 10 January 2013, the facility term was extended until 20 July 2014.
Pada tanggal 22 Oktober 2014, MSI mengkonversi fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus (PTK) dari Bank CIMB menjadi fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus II (PTK II) dengan sistem angsuran. Jumlah maksimum fasilitas ini sebesar Rp 70.000.000.000. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan sebesar 12,5%. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Oktober 2019.
On 22 October 2014, MSI converted Specific Transaction Loan (PTK) facility from Bank CIMB to Specific Transaction Loan II (PTK II) with installment system. Maximum amount of this facility amounted to Rp 70,000,000,000. The loan bears annual interest rates at 12.5%. This facility will mature on 31 October 2019.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas PTK adalah masing-masing sebesar Rp 43.019.085.474 dan Rp 56.923.576.377.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of each PTK facility amounted to Rp 43,019,085,474 and Rp 56,923,576,377, respectively.
Perjanjian-perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga Current Ratio minimal 1 kali dan DSCR sebesar minimal 1,25 kali.
The loan agreements impose several restrictions and covenants, among others responsibility to maintain Current Ratio at a minimum of 1 time and DSCR at a minimum of 1.25 times.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/74
Ekshibit E/74
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LONG-TERM LOANS (Continued)
PT Modern Sevel Indonesia (Lanjutan)
PT Modern Sevel Indonesia (Continued)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB) (Lanjutan)
PT Bank CIMB Niaga Tbk (Bank CIMB) (Continued)
e. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus (Lanjutan)
e. Specific Transaction Loan Facility (Continued)
Seluruh fasilitas pinjaman yang diberikan oleh Bank CIMB, termasuk fasilitas pinjaman rekening koran I, II dan PTK (Catatan 17), dijamin dengan hak tanggungan pertama beberapa bidang tanah, bangunan dan pabrik dengan total nilai sebesar 125% dari nilai fasilitas, fidusia mesin, peralatan dan persediaan gerai 7-Eleven yang dibiayai kreditur, piutang usaha dari MI dan jaminan pribadi dari Sungkono Honoris dan Henri Honoris (Catatan 7, 9 dan 13).
All loan facilities obtained from Bank CIMB, including overdraft facilities I, II and PTK (Note 17), is secured by first mortgage on land, building and factory amounting to 125% of the facility, fiduciary of machinery and equipment of 7-Eleven financed by the creditor, trade receivables from MI and personal guarantee from Sungkono Honoris and Henri Honoris (Notes 7, 9 and 13).
Seluruh jaminan tersebut diikat secara cross collateralized terhadap fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank CIMB kepada Perusahaan.
All these covenants are cross collateralized to the credit facility granted by Bank CIMB to the Company.
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak diperbolehkan, antara lain: menjual atau mengalihkan hak, kekayaan atau aset kecuali dalam rangka operasional sehari-hari, membuat perjanjian yang berpotensi membahayakan kelangsungan usaha MSI, menggunakan kelebihan dana untuk usaha di luar bisnis inti, melakukan merger, akuisisi ataupun perpindahan saham pengendali dan manajemen puncak, mengubah jenis usaha, melakukan investasi baru dan mengajukan moratorium.
Without the written approval of the bank, MSI cannot, among others: sell or transfer its rights, properties or assets, except for daily operations, enter into any agreement which will endanger MSI’s going concern, use the excess funds outside the core business, undertake any merger, acquisition, or transfer of ownership and management control, change the nature or scope of the business and operations, undertake any new investment and propose moratorium.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, MSI belum dapat memenuhi persyaratan untuk menjaga Ratio tertentu dibutuhkan oleh Bank CIMB sehingga pinjaman bank jangka panjang direklasifikasi sebagai liabilitas jangka pendek pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016 and 2015.
As of 31 December 2016 and 2015, MSI was unable to meet the requirements to maintain certain Ratios required by Bank CIMB, accordingly, long-term loans have been reclassified as current liabilities in the consolidated statement of financial position as of 31 December 2016 and 2015.
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri)
Pada tanggal 21 September 2011, MSI memperoleh beberapa fasilitas kredit dari Bank Mandiri sebagai berikut:
On 21 September 2011, MSI obtained several loan facilities from Bank Mandiri as follows:
a. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus 1
a. Specific Transaction Loan Facility 1
Pinjaman Transaksi Khusus 1 memiliki jumlah maksimum sebesar Rp 100.000.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75% dan beban provisi sebesar 0,50% per tahun dari plafon.
Specific Transaction Loan facility 1 has maximum amount of Rp 100,000,000,000 and bears annual interest rate at 10.75% and provision fee of 0.50% per annum of plafond.
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan pribadi Sungkono Honoris dan Henri Honoris, dan mesin serta peralatan pada 28 gerai 7-Eleven yang dibiayai oleh Bank Mandiri, tanah dan bangunan tertentu yang dikaitkan untuk seluruh fasilitas dari Bank Mandiri (Catatan 13). Jangka waktu fasilitas ini ditetapkan 72 (tujuh puluh dua) bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dengan 12 (dua belas) bulan masa tenggang. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 26 September 2019.
This facility is secured by personal guarantee from Sungkono Honoris and Henri Honoris, and equipment in all 28 7-Eleven outlets financed by Bank Mandiri, certain parcel of land and building, which are jointly collateralized for all facilities from Bank Mandiri (Note 13). The term of Fixed Loan Facility is determined to be 72 (seventy two) months since the agreement is signed with 12 (twelve) months grace period.This loan facility will mature on 26 September 2019.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/75
Ekshibit E/75
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LONG-TERM LOANS (Continued)
PT Modern Sevel Indonesia (Lanjutan)
PT Modern Sevel Indonesia (Continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) (Lanjutan)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) (Continued)
a. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus 1 (Lanjutan)
a. Specific Transaction Loan Facility 1 (Continued)
Pada tanggal 28 Agustus 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian dimana suku bunga tahunan menjadi 11,75%.
On 28 August 2015 MSI had made an amendment to the credit agreement whereby the annual interest rate became 11.75%.
Pada bulan Oktober 2015, Pinjaman Transaksi Khusus 1 direstrukturisasi dengan perubahan jadwal angsuran fasilitas kredit dan perubahan limit. Angsuran dibayarkan setiap tiga bulanan setiap tanggal 23 hingga 23 Desember 2021.
In October 2015, Specific Transaction Loan 1 was restructured with changes in repayment of the credit facility schedule and in the total limit. The installment is paid quarterly on 23th of the month until 23 December 2021.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, total saldo fasilitas pinjaman transaksi khusus masingmasing adalah sebesar Rp 53.922.489.617 dan Rp 56.272.226.550.
As of 31 December 2016 and 2015, the total balance of the specific transaction loan facility amounted to Rp 53,922,489,617 and Rp 56,272,226,550, respectively.
b. Fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus 2
b. Specific Transaction Loan Facility 2
Pada tanggal 26 September 2013, MSI memperoleh tambahan fasilitas Pinjaman Transaksi Khusus 2 dari Bank Mandiri dengan jumlah maksimum sebesar Rp 100.000.000.000 dan dikenakan bunga tahunan sebesar 11,75% dan beban provisi sebesar 0,25% per tahun dari plafon. Fasilitas ini digunakan untuk pembangunan gerai-gerai 7-Eleven.
On 26 September 2013, MSI obtained additional Specific Transaction Loan facility 2 with maximum amount of Rp 100,000,000,000 and bears annual interest rates at 11.75% and provision fee of 0.25% per annum of plafond. This facility is used for 7-Eleven outlets establishment.
Fasilitas ini dijamin dengan jaminan pribadi Sungkono Honoris dan Henri Honoris, bangunan gedung hasil renovasi dan mesin serta peralatan pada 28 gerai 7-Eleven yang dibiayai oleh Bank Mandiri, tanah dan bangunan tertentu yang dikaitkan untuk seluruh fasilitas dari Bank Mandiri (Catatan 13). Jangka waktu fasilitas ini ditetapkan 72 (tujuh puluh dua) bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dengan 12 (dua belas) bulan masa tenggang. Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 26 September 2019.
This facility is secured by personal guarantee from Sungkono Honoris and Henri Honoris, building and machinery and equipment in all 28 7-Eleven outlets financed by Bank Mandiri, certain parcel of land and building, which are jointly collateralized for all facilities from Bank Mandiri (Note 13). The term of Fixed Loan Facility is determined to be 72 (seventy two) months since the agreement is signed with 12 (twelve) months grace period.This loan facility will mature on 26 September 2019.
Pada bulan Oktober 2015 Pinjaman Transaksi Khusus 2 direstrukturisasi dengan perubahan jadwal angsuran fasilitas kredit dan perubahan limit. Angsuran dibayarkan setiap tiga bulanan setiap tanggal 23 hingga 23 December 2021.
In October 2015, Specific Transaction Loan 2 was restructured with changes in repayment of the credit facility schedule and total limit. The installment will be paid quarterly in day 23 until 23 December 2021.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, total saldo fasilitas pinjaman transaksi khusus 2 masing-masing adalah sebesar Rp 93.531.202.561 dan Rp 95.741.966.480.
As of 31 December 2016 and 2015, the total balance of the specific transaction loan facility 2 amounted to Rp 93,531,202,561 and Rp 95,741,966,480, respectively.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/76
Ekshibit E/76
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LONG-TERM LOANS (Continued)
PT Modern Sevel Indonesia (Lanjutan)
PT Modern Sevel Indonesia (Continued)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) (Lanjutan)
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Bank Mandiri) (Continued)
c. Fasilitas Kredit Investasi Tranche 1 (KI 1)
c. Investment Credit Facility Tranche 1 (KI 1)
Fasilitas KI 1 digunakan untuk melunasi fasilitas kredit investasi di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk sebesar Rp 13.050.000.000. Pinjaman tersebut dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75% dan beban provisi sebesar 0,50% per tahun dari plafon. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 17 Maret 2015.
Facility of KI 1 is used to fully pay the credit investment facility in PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk amounting to Rp 13,050,000,000. This facility bears annual interest rate at 10.75% and provision fee of 0.50% per annum of plafond. This facility is valid until 17 March 2015.
Pada bulan Maret 2015, MSI telah melunasi fasilitas pinjaman ini.
In March 2015, the MSI has fully paid this loan facility.
d. Fasilitas Kredit Investasi Tranche 2 (KI 2)
d. Investment Credit Facility Tranche 2 (KI 2)
Fasilitas KI 2 digunakan untuk pelunasan fasilitas kredit di PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk dan pembiayaan 10 gerai 7 - Eleven dengan jumlah maksimum sebesar Rp 21.950.000.000. Pinjaman tersebut dikenakan bunga tahunan sebesar 10,75% dan beban provisi sebesar 0,50% per tahun dari plafon. Fasilitas ini berlaku sampai dengan tanggal 17 Maret 2015.
Facility of KI 2 is used to fully pay the credit facility in PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk and to finance 10 7 – Eleven outlets with maximum amount of Rp 21,950,000,000. This facility bears annual interest rate at 10.75% and provision fee of 0.50% per annum of plafond. This facility is valid until 17 March 2015.
Pada bulan Maret 2015, MSI telah melunasi fasilitas pinjaman ini.
In March 2015, MSI has fully repaid this loan facility.
Standard Chartered Bank (SCB)
Standard Chartered Bank (SCB)
Pada tanggal 18 Desember 2014, MSI memperoleh fasilitas term loan dari SCB, cabang Singapura dengan jumlah kredit maksimum sebesar USD 5.000.000. Jangka waktu fasilitas ini adalah 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal mulai penggunaan fasilitas. Tanggal penggunaan fasilitas adalah 8 Januari 2015.
On 18 December 2014, MSI obtained term loan facility from SCB, Singapore branch with maximum credit amounting to USD 5,000,000. The term of this facility is 36 (thirty six) months from the first utilization date. First utilization date is 8 January 2015.
Pinjaman tersebut digunakan untuk, antara lain: a. Pembiayaan kembali fasilitas pinjaman \Grup yang diperoleh dari PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas). b. Pembayaran semua biaya dan fee transaksi. c. Pembiayaan atas pengeluaran modal, modal kerja, dan pengeluaran umum.
The loan will be used for, among others: a. For the refinancing of loan facilities of the Group obtained from PT Bank Sinarmas Tbk (Bank Sinarmas). b. Payment of all transaction expenses and fees. c. Funding its capital expenditure, working capital, and general expenses.
Perjanjian pinjaman ini memuat beberapa syarat dan ikatan, antara lain kewajiban menjaga DSCR sebesar minimal 1,25 kali, DER sebesar maksimal 4 kali dan Leverage Ratio sebesar maksimal 4 kali.
The loan agreement imposes several restrictions and covenants, among others responsibility to maintain DSCR at a minimum of 1.25 times, DER at a maximum of 4 times, and Leverage Ratio at a maximum of 4 times.
Fasilitas ini dijamin dengan beberapa bidang tanah dan bangunan yang dimiliki oleh MSI (Catatan 13).
This facility is secured by certain building and parcel of land owned by MSI (Note 13).
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, MSI belum dapat memenuhi persyaratan untuk menjaga Ratio tertentu dibutuhkan oleh SCB sehingga pinjaman bank jangka panjang direklasifikasi sebagai liabilitas jangka pendek pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2016 and 2015.
As of 31 December 2016 and 2015, MSI was unable to meet the requirements to maintain certain Ratios required by SCB, accordingly, long-term loans have been reclassified as current liabilities in the consolidated statement of financial position as of 31 December 2016 and 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo fasilitas pinjaman ini adalah masing-masing sebesar Rp 42.417.362.070 dan Rp 54.529.250.319.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of this credit facility amounted to Rp 42,417,362,070 and Rp 54,529,250,319, respectively.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/77
Ekshibit E/77
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
20. LONG-TERM LOANS (Continued)
20. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)
PT Modern Sevel Indonesia (Continued)
PT Modern Sevel Indonesia (Lanjutan) PT Bank Negara (Bank BNI)
Indonesia
(Persero)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Tbk
PT Bank (Bank BNI)
Negara
Indonesia
(Persero)
Tbk
Fasilitas Kredit Modal Kerja Aflopend
Aflopend Working Capital Facility
Pada tanggal 24 September 2014, MSI memperoleh fasilitas kredit modal kerja aflopend dari Bank BNI dengan jumlah maksimum sebesar Rp 20.000.000.000, yang digunakan untuk refinancing 11 gerai 7-Eleven. Jangka waktu fasilitas ini adalah 36 bulan sejak tanggal perjanjian kredit ditandatangani dan akan berakhir pada tanggal 23 September 2017. Fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 14,25% per tahun.
On 24 September 2014, MSI obtained an aflopend working capital facility from Bank BNI with maximum amount of Rp 20,000,000,000, which were used for refinancing of 7-Eleven outlets. The term of the overdraft facility is thirty six (36) months from the signing of the agreement and will expire on 23 September 2017. This facility bears interest at 14.25% per annum.
Pada tanggal 11 Desember 2015, MSI mengadakan perubahan perjanjian kredit dimana fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 12,50% per tahun.
On 11 December 2015, MSI had an amendment to the credit agreement, where the loan facility bears an interest at 12.50% per annum.
Pada tahun 2016, fasilitas pinjaman ini telah dilunasi oleh MSI. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo utang atas fasilitas kredit modal kerja adalah masing-masing sebesar nihil dan Rp 17.203.000.000.
In 2016, this loan facility has been fully paid by MSI. As of 31 December 2016 and 2015, the outstanding balance of working capital facility amounted to nil and Rp 17,203,000,000, respectively.
PT Bank Mayapada (Bank Mayapada)
PT Bank Mayapada (Bank Mayapada)
Internasional
Tbk
Internasional
Tbk
Fasilitas Pinjaman Angsuran Tetap
Fixed Installment Loan Facility
Pada tanggal 17 Juni 2014, MSI memperoleh fasilitas pinjaman tetap dari Bank Mayapada dengan jumlah maksimum sebesar Rp 2.000.000.000, yang digunakan untuk modal kerja. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 3 September 2019. Untuk fasilitas ini dikenakan suku bunga sebesar 16,50% per tahun.
On 17 June 2014, MSI obtained a fixed loan facility from Bank Mayapada with maximum amount of Rp 2,000,000,000, which is used for working capital. This facility will expire on 3 September 2019. This facility bears interest at 16.50% per annum.
Fasilitas ini dijamin dengan hak tanggungan dari beberapa bidang tanah dan bangunan yang dimiliki oleh MSI (Catatan 13).
This facility is secured by certain building and parcel of land owned by MSI (Note 13).
Tanpa persetujuan tertulis dari bank, MSI tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan merger, akuisisi, mengubah anggaran dasar dan susunan pengurus, pemegang saham serta komposisi kepemilikan saham, penyertaan atau investasi pada Perusahaan lain, pembagian dividen, dan penghentian usaha dengan melakukan pemberitahuan tertulis kepada bank.
Without the written approval of the bank, MSI is not allowed, among others: undertake any merger, acquisition, change the articles of association and change the composition of management, shareholders and shareholding composition, invests in other companies, dividend payment, and business termination with written notice to the bank.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo PTK adalah masing-masing sebesar Rp 1.289.885.824 dan Rp 1.629.196.834.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the PTK facility amounted to Rp 1,289,885,824 and Rp 1,629,196,834, respectively.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/78
Ekshibit E/78
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LONG-TERM LOANS (Continued)
PT Modern Data Solusi
PT Modern Data Solusi
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata)
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata)
Fasilitas Term Loan
Term Loan Facility
Pada tanggal 6 Desember 2012, MDS menandatangani perjanjian kredit untuk memperoleh fasilitas Term Loan 1, 2 dan 3. a. Term loan 1
On 6 December 2012, MDS entered into a loan agreement for Term Loan facility 1, 2 and 3. a. Term loan 1
Bank Permata setuju untuk memberikan Fasilitas Term Loan 1 (TL 1) dengan jumlah limit pinjaman sebesar Rp 23.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai investasi MDS pada proyek penyewaan mesin Multi Function Product (MFP) Ricoh. Jangka waktu Fasilitas TL 1 yang diberikan adalah 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal masing-masing pencairan, dimana jangka waktu tersebut belum termasuk masa tenggang dengan jangka waktu maksimum 3 (tiga) bulan sejak tanggal pencairan Fasilitas TL 1. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 11,75%.
Bank Permata agreed to provide Facility Term Loan 1 (TL 1) with a loan amount limit of Rp 23,000,000,000 which will be used to finance MDS’ investment in rental projects on machine Multi Function Product (MFP) Ricoh. TL 1 facility term is 36 (thirty six) months from the date of each disbursement, which term does not include a grace period of a maximum of 3 (three) months from the date of disbursement of the facility. The facility bears annual interest at the rate of 11.75%.
Pada tanggal 10 Juli 2014, MDS menandatangani perjanjian kredit untuk memperpanjang jangka waktu penarikan 12 (dua belas) bulan sejak tanggal penandatanganan perjanjian kredit dan menambah jumlah nilai pinjaman sebesar Rp 48.000.000.000 untuk fasilitas TL 1. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50%.
On 10 July 2014, MDS entered into a credit agreement to extend the availability period up to 12 (twelve) months from the signing date of the credit agreement and increase the total loan amount to Rp 48,000,000,000 for TL 1 facility. The facility bears annual interest at the rate of 12.50%.
Pada tanggal 25 April 2016, berdasarkan perjanjian No. 121/BP/CRC-WB/IV/2016, Bank Permata setuju untuk melakukan restrukturisasi Fasilitas Term Loan 1 (TL 1) dengan jumlah limit pinjaman sebesar Rp 14.000.000.000. Jangka waktu fasilitas TL 1 yang diberikan adalah 28 bulan. Fasilitas ini akan dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50%. Setiap bulannya, MDS harus membayar pokok sebesar Rp 500.000.000.
On 25 April 2016, based on agreement No. 121/BP/CRC-WB/IV/2016, Bank Permata agreed to restructure the Facility Term Loan 1 (TL 1) with a loan limit amounting to Rp 14,000,000,000. TL 1 provided has a term of 28 months. The facility bears annual interest rate of 12.50%. Every month, MDS have to pay the principal amounting to Rp 500,000,000.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo TL 1 adalah masing-masing sebesar Rp 10.000.000.000 dan Rp 21.662.859.759.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the TL 1 amounted to Rp 10,000,000,000 and Rp 21,662,859,759, respectively.
2. Term loan 2
2. Term loan 2
Bank Permata setuju untuk memberikan Fasilitas Term Loan 2 (TL 2) dengan jumlah limit pinjaman sebesar Rp 10.000.000.000 yang digunakan untuk mengambil alih utang pembiayaan yang membiayai investasi pada proyek penyewaan MDS pada mesin Multi Function Product (MFP) Ricoh. Jangka waktu jatuh tempo untuk TL 2 adalah 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal pencairan setiap fasilitas. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50% pada tahun 2016 dan 2015.
Bank Permata agreed to provide Facility Term Loan 2 (TL 2) with a limit of loan amount of Rp 10,000,000,000 which is used to take over the debt financing used to finance MDS’ investment in rental projects on Multi Function Product (MFP) Ricoh machine. Term of maturity for TL 2 is 36 (thirty-six) months from the date of each disbursement of the facility. The facility bears annual interest at the rate of 12.50% in 2016 and 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo TL 2 adalah masing-masing sebesar nihil dan Rp 26.433.838.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the TL 2 amounted to nil and Rp 26,433,838, respectively.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/79
Ekshibit E/79
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 20. UTANG BANK JANGKA PANJANG (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LONG-TERM BANK LOANS (Continued)
PT Modern Data Solusi (Lanjutan)
PT Modern Data Solusi (Continued)
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) (Lanjutan)
PT Bank Permata Tbk (Bank Permata) (Continued)
Fasilitas Term Loan (Lanjutan)
Term Loan Facility (Continued)
3. Term loan 3
3. Term loan 3
Bank Permata setuju untuk memberikan Fasilitas Term Loan 3 (“TL 3’’) dengan jumlah limit pinjaman sebesar Rp 30.000.000.000 yang digunakan untuk membiayai pembelian peralatan IT, software dan lisensi IT 7-Eleven. Jangka waktu Fasilitas TL 3 yang diberikan adalah 36 (tiga puluh enam) bulan sejak tanggal pencairan setiap fasilitas, dimana jangka waktu tersebut belum termasuk masa tenggang dengan jangka waktu maksimum 2 bulan. Jangka waktu penarikan atas fasilitas ini adalah 12 bulan sejak tanggal penandatanganan. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 11,75%.
Bank Permata agreed to provide Facility Term Loan 3 (“TL 3'') with total limit of Rp 30,000,000,000 to be used to finance the purchase of IT equipment, software and IT licenses for 7-Eleven. Facility period for TL 3 is 36 (thirty six) from the date of each disbursement, which term does not include a grace period of maximum two months. The availability period of the facility is 12 (twelve) months from the date of signing. The facility bears annual interest at the rate of 11.75%.
Pada tanggal 10 Juli 2014, MDS menandatangani perjanjian kredit untuk memperpanjang jangka waktu penarikan 12 (dua belas) bulan sejak tanggal penandatanganan perjanjian kredit. Fasilitas ini dikenakan suku bunga tahunan sebesar 12,50% pada tahun 2016 dan 2015.
On 10 July 2014, MDS entered into a credit agreement to extend the availability period up to 12 (twelve) months from the signing date of the credit agreement. The facility bears annual interest at the rate of 12.50% in 2016 and 2015.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo TL 3 adalah masing-masing sebesar Rp 2.044.889.598 dan Rp 14.158.912.886.
As of 31 December 2016 and 2015, the balance of the TL 3 amounted to Rp 2,044,889,598 and Rp 14,158,912,886, respectively.
Seluruh fasilitas Pinjaman ini dijamin dengan mesin yang dibiayai oleh tiap fasilitas dan juga dijamin dengan: a. Tanah dan bangunan berupa ruko dengan Sertifikat Hak Guna Bangunan (‘’SHGB’’) No. 2677 milik PT Modern Internasional Tbk, yang terletak di Denpasar, Bali (Catatan 13). b. Jaminan berupa penyerahan hak milik secara fidusia atas persediaan barang dengan nilai penjaminan sebesar Rp 36.000.000.000 (Catatan 9). c. Mesin yang dibiayai oleh fasilitas ini (Catatan 13). d. Jaminan fidusia atas piutang usaha (Catatan 7). e. Pemberian Jaminan Perusahaan (Corporate Guarantee) dari Perusahaan.
The entire facilities are being secured by machinery financed by each facility, it is also secured by: a. Land and buildings such as shophouses with right to use the building (‘’SHGB’’) No. 2677 owned by PT Modern Internasional Tbk, located in Denpasar, Bali (Note 13). b. Fiduciary rights transfer of inventories with guarantee value amounting to Rp 36,000,000,000 (Note 9).
Tanpa persetujuan tertulis dari Bank Permata, MDS tidak diperbolehkan, antara lain: melakukan pembayaran dividen, perubahan komposisi pemegang saham dan manajemen, memperoleh pinjaman dari bank atau lembaga keuangan nonbank lainnya dan memberikan pinjaman kepada perusahaan lain, baik anak perusahaan, perusahaan afiliasi maupun pihak ketiga.
Without the written approval of Bank Permata, MDS is not allowed, among others: make dividend payment, change the composition of shareholders and management, obtain loans from banks or other financial non-bank institutions and give loans to other companies, whether subsidiaries, affiliated companies or third parties.
c.
Machinery funded by this facility (Note 13).
d. Fiduciary transfer of trade receivables (Note 7). e. Corporate guarantee from the Company.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/80
Ekshibit E/80
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 20. LONG-TERM LOANS (Continued)
20. UTANG JANGKA PANJANG (Lanjutan) Pinjaman non-bank
Non-bank loan
Perusahaan
The Company
PT Transpacific Finance
PT Transpacific Finance
Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 17 November 2016, PT Transpacific Finance setuju untuk memberikan pinjaman kepada Perusahaan sebesar Rp 120.000.000.000. Pinjaman ini terdiri dari 2 fasilitas. Fasilitas pertama dan kedua sebesar masing-masing Rp 50.000.000.000 dan Rp 70.000.000.000.
Based on the loan agreement dated 17 November 2016, PT Transpacific Finance had agreed to provide a loan to the Company amounting to Rp 120,000,000,000. This loan facility is composed of two different facilities. The first and second facilities amounted to Rp 50,000,000,000 and Rp 70,000,000,000, respectively.
Fasilitas pinjaman pertama sebesar Rp 50.000.000.000 dikenakan bunga sebesar 19% dan berjangka waktu 4 tahun dan akan jatuh tempo tanggal 17 November 2020.
The first loan facility amounted to Rp 50,000,000,000 and bears interest at 19% per annum and a maturity of 4 years or will mature on 17 November 2020.
Fasilitas pinjaman kedua sebesar Rp 70.000.000.000 dikenakan bunga sebesar 21% dan berjangka waktu 2 tahun atau akan jatuh tempo tanggal 17 November 2018.
The second loan facility amounted to Rp 70,000,000,000 and bears interest at 21% per annum and a maturity of 2 years or will mature on 17 November 2018.
PT Modern Sevel Indonesia
PT Modern Sevel Indonesia
PT Modern Saison Finance
PT Modern Saison Finance
Faisilitas pinjaman dikenakan bunga 10% per tahun dan berjangka waktu 4 tahun dan akan jatuh tempo pada kisaran tahun 2017 sampai 2020.
Loan facilities bear interest at 10% per annum and an average term of 4 years or will fall due from 2017 to 2020. 21. FINANCE LEASE LIABILITIES
21. UTANG SEWA PEMBIAYAAN 31 Desember 2016/ 31 December 2016 Pihak ketiga Dalam Rupiah PT Century Finance PT Paramitra Finance PT Artha Asia Finance PT Mitsubishi Lease & Finance Indonesia PT Equity Finance PT Mandiri Tunas Finance PT BCA Finance PT Dipo Star Finance Sub-total Dikurangi bagian jangka pendek
(
Bagian jangka panjang
31 Desember 2015/ 31 December 2015 Third Parties In Rupiah PT Century Finance PT Paramitra Finance PT Artha Asia Finance PT Mitsubishi Lease & Finance Indonesia PT Equity Finance PT Mandiri Tunas Finance PT BCA Finance PT Dipo Star Finance
14.173.906.941 8.562.087.188 7.720.075.328
17.932.546.006
4.348.986.732 1.152.813.244 271.305.206 24.890.046 4.578.107
3.814.729.493 4.470.685.465 538.577.053 406.375.979 56.375.423
36.258.642.792
27.219.289.419
13.859.060.702) (
15.395.035.611)
Less current portion
22.399.582.090
11.824.253.808
Long-term portion
Pembayaran sewa minimum di masa yang akan datang berdasarkan perjanjian tersebut adalah sebagai berikut:
Sub-total
The future minimum lease payments required under the lease agreements are as follows:
2016
2015
Tahun 2016 2017 2018 2019 2020
17.610.434.752 12.273.896.828 9.018.110.740 5.962.695.810
17.709.933.667 8.624.836.346 4.496.870.050 932.442.000 -
Years 2016 2017 2018 2019 2020
Total
44.865.138.130
31.764.082.063
Total
Dikurangi bunga yang belum jatuh tempo
(
Utang sewa pembiayaan Dikurangi bagian jangka pendek Bagian jangka panjang
(
8.606.495.338) (
4.544.792.644)
Less amount applicable to interest
36.258.642.792
27.219.289.419
13.859.060.702) (
15.395.035.611)
Less current portion
22.399.582.090
11.824.253.808
Long-term portion
Finance lease liabilities
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/81
Ekshibit E/81
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 21. FINANCE LEASE LIABILITIES (Continued)
21. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) Utang sewa pembiayaan merupakan utang atas pembelian aset tetap dengan tingkat suku bunga antara 8,4% sampai dengan 20,0% per tahun. Pembiayaan tersebut berjangka waktu 2 sampai 4 tahun dan akan jatuh tempo pada kisaran tahun 2017 sampai 2020.
Finance lease liabilities pertains to purchases of property, plant and equipment with interest rates for the yeas ended 31 December 2016 and 2015 ranging from 8.4% to 20.0% per annum. The finance lease liabilities have an average term of 2 to 4 years and will fall due from 2017 to 2020. 22. SHARE CAPITAL
22. MODAL SAHAM Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 29 Oktober 2014 yang diaktakan dengan akta No. 57, Notaris F.X Budi Santoso Isbandi S.H., pemegang saham telah menyetujui peningkatan modal ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan menjadi Rp 457.469.799.900 dari semula Rp 415.881.636.300 melalui penambahan modal tanpa hak memesan efek terlebih dahulu. Perubahan Anggaran Dasar Perusahaan ini telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No. AHU-07910.40.21.2014 tanggal 29 Oktober 2014.
Based on the result of Extraordinary General Meeting of the Shareholders, dated 29 October 2014, which was executed under Notarial Deed No. 57 by F.X. Budi Santoso Isbandi S.H., the shareholders approved the increase in issued and fully paid shares to Rp 457,469,799,900 from Rp 415,881,636,300 through issuance of shares without preemptive rights. The amendment of the Company’s Articles of Association was received and recorded by the Minister of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its letter No. AHU-07910.40.21.2014 dated 29 October 2014.
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saham Perusahaan yang dimiliki Direksi adalah sebagai berikut:
As of 31 December 2016 and 2015, the Company’s shares owned by Director are as follows:
Jumlah saham/ Total shares (Lembar/Shares)
Pemegang saham Direksi Henri Honoris
727.500
Susunan pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT EDI Indonesia, Biro Administrasi Efek, adalah sebagai berikut: Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid
Presentase pemilikan/ Percentage of ownership 0,02%
Total 72.750.000
Shareholder Director Henri Honoris
The details of the Company’s shareholders based on the report prepared by PT EDI Indonesia, the Securities Administration Agency, as of 31 December 2016 and 2015 are as follows: 31 December 2016 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership
Total
Morgan Stanley & Co Intl PLC-IPB Client Account, Inggris PT Inti Putra Modern Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%)
385.167.818 344.795.000
8,42% 7,54%
38.516.781.800 34.479.500.000
1.607.186.035
35,13%
160.718.603.500
Shareholders PT Bukit Hedama Permai Asianlink Electronics Pte Ltd., Singapore CIMB Private Equity SDN BHD (Slurpee), Malaysia Morgan Stanley & Co Intl PLC-IPB Client Account, England PT Inti Putra Modern Public (less than 5% ownership interest each)
Total
4.574.697.999
100,00%
457.469.799.900
Total
Pemegang saham PT Bukit Hedama Permai Asianlink Electronics Pte Ltd., Singapura CIMB Private Equity SDN (Slurpee), Malaysia
BHD
1.218.735.810
26,64%
121.873.581.000
602.931.700
13,18%
60.293.170.000
415.881.636
9,09%
41.588.163.600
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/82
Ekshibit E/82
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
22. SHARE CAPITAL (Continued)
22. MODAL SAHAM (Lanjutan) 31 Desember 2015
Pemegang saham Asianlink Electronics Pte Ltd., Singapura PT Inti Putra Modern CIMB Private Equity SDN BHD (Slurpee), Malaysia Morgan Stanley & Co Intl PLC-IPB Client Account, Inggris Masyarakat (masing-masing dengan pemilikan kurang dari 5%)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid
Total
31 December 2015 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership
Total
1.087.170.410 655.685.850
23,76% 14,33%
108.717.041.000 65.568.585.000
415.881.636
9,09%
41.588.163.600
385.167.818
8,42%
38.516.781.800
2.030.792.285
44,4%
203.079.228.500
Shareholders Asianlink Electronics Pte Ltd., Singapore PT Inti Putra Modern CIMB Private Equity SDN BHD (Slurpee), Malaysia Morgan Stanley & Co Intl PLCIPB Client Account, England Public (less than 5% ownership interest each)
4.574.697.999
100%
457.469.799.900
Total
23. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
23. TAMBAHAN MODAL DISETOR Selisih lebih kas yang diterima dari penerbitan saham atas jumlah nilai nominal saham dan selisih lebih harga teoritis atas jumlah nilai nominal saham yang didistribusikan sebagai dividen saham disajikan sebagai tambahan modal disetor. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tambahan modal disetor sebesar Rp 671.395.823.551.
The excess of cash received from the issuance of shares, over the total nominal value of the shares and the excess of total theoretical value over total nominal value of the shares distributed as stock dividends is presented as additional paid in capital. As of 31 December 2016 and 2015, additional paidin capital amounted to Rp 671,395,823,551. 24. NON-CONTROLLING INTEREST
24. KEPENTINGAN NON-PENGENDALI Akun ini merupakan kepentingan non pengendali pada aset neto dan laba (rugi) entitas anak sebagai berikut:
Saldo per 31 Desember 2015/ Balance as of 31 December 2015
This account represents the non-controlling interests in the net assets and income (loss) of the subsidiaries as follows: Bagian atas rugi tahun berjalan/ Portion in current net losses
Saldo per 31 Desember 2016/ Balance as of 31 December 2016
FFI (MPI) SMS PT Honoris Industry (MSI)
2.877.329.032 ( 3.090.491.382) ( 13.486.976 ( 3.486.976) 1.759 ( 759)
213.162.350) 10.000.000 1.000
FFI (MPI) SMS PT Honoris Industry (MSI)
Total
2.890.817.767 ( 3.093.979.117) (
203.161.350)
Total
Saldo per 31 Desember 2014/ Balance as of 31 December 2014
Bagian atas rugi tahun berjalan/ Portion in current net losses
Saldo per 31 Desember 2015/ Balance as of 31 December 2015
FFI (MPI) SMS PT Honoris Industry (MSI)
7.479.499.602 ( 4.602.170.570) 14.943.938 ( 1.456.962) 1.929 ( 170)
2.877.329.032 13.486.976 1.759
FFI (MPI) SMS PT Honoris Industry (MSI)
Total
7.494.445.469 ( 4.603.627.702)
2.890.817.767
Total
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/83
Ekshibit E/83
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
25. SALES
25. PENJUALAN Penjualan merupakan pendapatan yang diperoleh dari sumber-sumber sebagai berikut: 2016 Pihak ketiga Barang dagangan dan jasa Produk 7-Eleven Produk Industrial: Alat kesehatan Alat percetakan Jasa Produk fotokopi Produk fotografi Lain-lain Total
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Sales represent revenues following sources:
derived
from
the
2015
701.813.932.328
886.843.922.887
117.179.256.117 6.108.606.907 1.391.698.549 64.823.099.833 59.848.560 44.722.800
126.222.977.367 36.372.750.531 1.806.385.652 89.084.841.947 77.523.051.436 10.872.696.747
Third parties Merchandise and services Convenience store 7-Eleven products Industrial products: Medical Printing Service Photocopy products Photographic products Others
891.421.165.094
1.228.726.626.567
Total
Seluruh penjualan di atas adalah penjualan lokal.
All of the above sales are local sales.
Tidak terdapat penjualan kepada suatu pihak yang mencapai 10% dari total penjualan neto konsolidasian masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
There are no sales to a particular party that exceeds 10% of the total consolidated net sales for the years ended 31 December 2016 and 2015. respectively.
26. COST OF REVENUES
26. BEBAN POKOK PENJUALAN 2016
2015
Manufaktur Pemakaian bahan baku Upah buruh langsung Beban pabrikasi
38.262.917.582 12.754.593.933 11.869.415.554
46.293.704.807 13.649.655.330 33.312.164.251
Manufacturing Raw materials used Direct labor Factory overhead
Total beban produksi
62.886.927.069
93.255.524.388
Total manufacturing cost
Perdagangan Persediaan barang jadi awal tahun Pembelian barang jadi Realisasi penghapusan nilai persediaan Persediaan barang jadi akhir tahun (
194.626.028.750 449.590.720.005 ( 88.948.585.505) (
241.745.237.876 716.929.828.180 31.878.728.042 ) 194.626.028.750 )
Beban pokok penjualan perdagangan
555.268.163.250
732.170.309.264
Cost of sales-trading
Total
618.155.090.319
825.425.833.652
Total
Tidak terdapat pembelian dari pemasok yang mencapai 10% dari total beban pokok konsolidasian masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
Trading Finished goods at beginning of year Purchases finished goods Realization of write-off of inventory Finished goods at end of the year
There are no purchases from supplier that exceeds 10% of the total consolidated cost of revenues for the years ended 31 December 2016 and 2015, respectively.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/84
Ekshibit E/84
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 27. SELLING EXPENSES
27. BEBAN PENJUALAN 2016
2015
Beban penyusutan (Catatan 13) Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Sewa
164.530.129.160 122.459.931.450 81.983.167.553
106.554.099.453 140.560.616.672 65.882.060.465
Listrik, air, telepon dan faksimili Pemeliharaan dan perbaikan Beban kantor Iklan, pameran dan promosi Pengepakan dan pengiriman Pajak dan perijinan Royalti (Catatan 34) Amortasi aset tak berwujud (Catatan 14) Pelatihan dan pendidikan Beban teknologi informasi Perjalanan dan transportasi Biaya bank Keamanan Komisi penjualan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar)
54.844.688.362 32.387.824.207 27.297.290.716 25.682.067.112 24.594.518.843 22.041.049.139 15.864.080.326 12.843.136.330 8.583.450.668 8.577.277.131 3.421.369.849 2.191.408.851 1.164.055.400 1.054.978.847
35.051.502.692 8.330.212.272 1.918.100.030 15.306.157.829 7.156.956.133 82.643.375 11.721.414.223 13.840.551.820 736.077.618 5.911.703.205 4.343.501.864 834.777.311 2.888.869.290 449.804.217
Depreciation expense (Note 13) Salarie, wages and employee benefits Rental Electricity, water, telephone and facsimile Repairs and maintenance Office expense Advertising, exhibitions and promotion Packaging and shipping Taxes and licenses Royalty (Note 34) Amortization of intangible asset (Note 14) Training and education Information anf Technology Traveling and transportation Bank charges Security Sales commision
17.080.933.495
6.532.583.995
Other (each below Rp 1 billion)
626.601.357.439
428.101.632.464
Total
Total
28. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES
28. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 2016 Gaji upah dan kesejahteraan karyawan Penyusutan (Catatan 13) Pajak dan perizinan Perjalanan dan transportasi Beban kantor Pajak final Sewa Listrik, air, telepon dan faksimili Pemeliharaan dan perbaikan Jamuan dan representasi Konsultan Pelatihan dan pendidikan Biaya bank Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 1 miliar) Total
42.105.014.123 22.150.484.414 15.802.830.670 9.463.424.102 5.140.761.662 4.982.915.773 3.809.821.366
32.005.909.523 15.238.614.910 16.785.887.623 1.397.975.160 4.238.170.663 772.575.942
3.670.639.297 2.927.432.192 2.157.958.238 1.852.381.700 542.141.500 412.304.743
6.136.102.493 2.645.393.851 58.133.051 864.978.000 810.492.984 1.409.588.627
Salaries, wages and employees benefits Depreciation (Note 13) Taxes and licenses Traveling and transportation Office expense Final taxes Rental expense Electricity, water, telephone and facsimile Repairs and maintenance Entertainment and representation Consultant Training and education Bank charges
2.196.110.016
12.534.850.435
Others (each below Rp 1 billion)
117.214.219.796
94.898.673.262
Total
29. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASI LAINNYA
29. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSE a. Other Operating Income
a. Pendapatan Operasi Lainnya 2016 Laba penjualan aset tetap (Catatan 13) Penghasilan sewa Denda pajak
2015
93.002.042.813 11.493.885.000 3.379.536.101
2015 1.018.652.632 15.408.963.652 -
Pemulihan piutang lain-lain (Catatan 8)
3.118.536.058
Pemulihan piutang usaha (Catatan 7) Potongan penjualan Kompensasi FFID (Catatan 34) Lain-lain
1.527.200.000 288.883.787 8.481.766.448
229.806.000.000 9.589.073.811
Gain on sale of fixed assets (Note 13) Rental income Tax penalties Reversal of allowance for other receivables (Note 8) Reversal of allowance for trade receivables (Note 7) Rebate income FFID compensation (Note 34) Others
121.291.850.207
255.822.690.095
Total
Total
-
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/85
Ekshibit E/85
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
29. OTHER OPERATING INCOME AND EXPENSE (Continued) b. Other Operating Expenses
29. PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASI LAINNYA (Lanjutan) b. Beban Operasi Lainnya 2016 Penurunan nilai aset tetap (Catatan 13) Penurunan nilai persediaan (Catatan 9) Penurunan nilai aset tidak lancar tersedia untuk dijual (Catatan 13) Penurunan nilai aset lainya (Catatan 11) Penurunan nilai aset tak berwujud (Catatan 14) Rugi neto selisih kurs atas aktivitas operasi Biaya kontrak lindung nilai Rugi penurunan nilai wajar aset derivafit Cadangan kerugian penurunan nilai piutang (Catatan 7 dan 8) Penghapusan piutang (Catatan 7) Lain-lain Total
2015
169.437.828.127 128.851.979.712
41.980.537.885
20.224.360.734 14.585.670.855
5.027.136.402
12.961.505.180
-
1.951.933.122 2.726.961.030
412.058.331.426 2016 3.687.644.642 -
Total
3.687.644.642
2015
2016
3.833.139.729 13.948.012.807
Interest income Gain from derivative transaction
17.781.152.536
Total
2015
107.072.430.102 9.171.841.948 -
32. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI Transaksi antara Grup, yang merupakan pihak berelasi Perusahaan, telah dieliminasi dalam laporan keuangan konsolidasian dan tidak disajikan dalam catatan ini. Rincian transaksi antara Grup dan pihak berelasi lainnya disajikan dibawah ini. Hubungan dan sifat saldo akun dan transaksi dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:
19.510.000.000
Interest expenses from: Bank and non-bank loans Finance lease liabilities Net loss on foreign exchange due to financing activities
136.743.111.709
Total
113.604.490.173 3.628.621.536
116.244.272.050
Pihak-pihak berelasi/ Related parties
Total
31. FINANCE COSTS
31. BEBAN KEUANGAN
No.
54.118.576.182
30. FINANCE INCOME
Penghasilan bunga Laba dari transaksi derivatif
Total
431.955.247 2.845.659.852 1.713.924.750
-
920.618.320 18.776.512 57.980.685.027
Impairment of inventories (Note 9) Impairment of non-current assets held for sale (Note 13) Impairment of other assets (Note 11) Impairment of intangible assets (Note 14) Net loss on foreign exchange due to operating activities Hedging fee Loss on decrease of fair value of derivative asset Provision for impairment of receivables (Note 7 and 8) Write-off of receivables (Note 7) Others
2.119.362.046 -
2.398.012.807
30. PENDAPATAN KEUANGAN
Beban bunga dari: Pinjaman bank dan non-bank Utang sewa pembiayaan Rugi neto selisih kurs atas aktivitas pembiayaan
Impairment of property, plant and equipment (Note 13)
-
32. ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Transactions between the Group, which is the Company’s related party, have been eliminated in the consolidated financial statements and are not presented in this note. Details of transactions between the Group and other related parties are presented below. The relationship and nature of account balances or transactions with related parties are described as follows:
Sifat dari hubungan/Nature of Relationship
Sifat dari transaksi/ Nature of Transaction
1
PT Saison Modern Finance
Asosiasi/ Associate
Utang non-bank jangka pendek dan utang non-bank jangka panjang / Short-term non-bank loan and longterm non-bank loan
2
Sungkono Honoris
Direktur Utama Perusahaan/ President Director of the Company
Jaminan pribadi pinjaman bank Grup/ Personal guarantee of the Group’s bank loan
3
Henri Honoris
Direktur Penjualan dan Pemasaran/ Sales and Marketing Director of the Company
Jaminan pribadi pinjaman bank Grup/ Personal guarantee of the Group’s bank loan
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/86
Ekshibit E/86
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
DENGAN
32. ACCOUNT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (Continued)
Rincian saldo akun-akun dengan pihak berelasi adalah sebagai berikut:
The details of the balance of accounts with related parties are as follows:
32. SALDO AKUN DAN TRANSAKSI PIHAK-PIHAK BERELASI (Lanjutan)
Utang non-bank jangka pendek (Catatan 15) PT Saison Modern Finance
31 Desember 2016/ 31 December 2016
25.892.021.382
Short-term non-bank loan (Note 15) PT Saison Modern Finance
-
1,94%
0,00%
Percentage from total liabilities
23.389.945.312
3.138.629.272
Long-term non-bank loan (Note 20) PT Saison Modern Finance
1,75%
0,26%
Percentage from total liabilities
Persentase dari total liabilitas Utang non-bank jangka panjang (Catatan 20) PT Saison Modern Finance
31 Desember 2015/ 31 December 2015
Persentase dari total liabilitas
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, beberapa fasilitas pinjaman bank dijamin dengan jaminan pribadi dari Sungkono Honoris (Direktur Utama) dan Henri Honoris (Direktur Penjualan dan Pemasaran) (Catatan 15 dan 20).
As of 31 December 2016 and 2015, several bank loan facilities are secured by a personal guarantee of Sungkono Honoris (President Director) and Henri Honoris (Sales and Marketing Director) (Notes 15 and 20).
Gaji dan tunjangan lainnya yang diperuntukkan bagi manajemen kunci yang terdiri dari Dewan Komisaris dan Direksi Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 .Desember 2016 dan 2015 (tidak diaudit) adalah .sebagai berikut:
Salaries and allowances incurred for the Group’s key management. consisting of the Board of Commissioners and Directors for the years ended 31 December 2016 and 2015 (unaudited) are as follows:
2016 Imbalan kerja karyawan jangka pendek Dewan Komisaris Direksi Total
.
.
.
.
.
.
.
.
2015
3.040.473.000 7.216.557.690
3.856.370.572 9.372.702.700
Short-term employee benefits Liability Board of commissioners Directors
10.257.030.690
13.229.073.272
Total
33. SEGMEN OPERASI
33. OPERATING SEGMENTS
Informasi segmen berikut ini dilaporkan berdasarkan informasi yang digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja setiap segmen dan menentukan alokasi sumber daya.
The following segment information is reported based on the information used by management in evaluating the performance of each business segment and determining the allocation of resources.
Segmen Usaha
Business Segment
Kegiatan Grup dikelompokkan dalam divisi usaha yang terdiri dari produk-produk fotografi, produk fotokopi, produk industrial, 7-Eleven dan lain-lain.
The Group classify its activities into business divisions consisting of photographic products, photocopy products, industrial products, 7-Eleven and others.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/87
Ekshibit E/87
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. OPERATING SEGMENTS (Continued)
33. SEGMEN OPERASI (Lanjutan) Informasi segmen usaha Grup adalah sebagai berikut:
Information about the Group’s business segment is as follows:
31 Desember 2016/31 December 2016 Produk 7-Eleven/ 7-Eleven Products Penjualan Eliminasi
(
Penjualan neto
Produk Industrial/ Industrial Products
Produk Fotocopi/ Photocopy Products
Produk fotografi/ Photographic products
Lain-lain/ Others
T o t a l/ Total
751.011.262.407 75.735.329.159)(
117.898.235.721 8.675.553.710)(
90.125.141.889 18.460.827.509)
-
35.258.235.455 (
994.292.875.472 102.871.710.378)
675.275.933.248
109.222.682.011
71.664.314.380
-
35.258.235.455
891.421.165.094
Hasil (Beban) yang tidak dapat dialokasikan Hasil segmen Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan operasi lain Beban operasi lain Pendapatan keuangan Beban keuangan Bagian atas laba entitas asosiasi Beban pajak, neto
( ( ( (
(
Rugi bersih tahun berjalan Aset dan liabilitas Aset segmen
1.175.538.730.850
43.386.450.416
80.436.893.272
-
33.106.464.099
Unallocated income (expenses) Segment income Selling expense General and 117.214.219.796) administrative expense 121.291.850.207 Other operating income 412.058.331.426) Other operating expenses 3.687.644.642 Finance income 116.244.272.050) Finance costs Share in net 294.527.721 income of an associates 234.000.484.626 Tax expense, net 639.577.598.740)
649.954.627.770 1.982.423.166.407
Total aset
Net sales
273.266.074.775 626.601.357.439)
1.332.468.538.637
Aset yang tidak dapat dialokasikan
Sales Elimination
Net loss for the year Assets and liabilities Segment assets Unallocated assets Total assets
31 Desember 2015/31 December 2015 Produk 7-Eleven/ 7-Eleven Products Penjualan Eliminasi Penjualan neto
(
Produk Industrial/ Industrial Products
965.020.751.287 78.176.828.400)(
180.804.247.584 16.402.134.034)(
886.843.922.887
164.402.113.550
Produk Fotocopi/ Photocopy Products 129.841.073.447 40.756.231.500)( 89.084.841.947
Produk fotografi/ Photographic products
Lain-lain/ Others
80.956.432.421 3.433.380.985)(
26.112.360.921 15.239.664.174)(
1.382.734.865.660 154.008.239.093)
77.523.051.436
10.872.696.747
1.228.726.626.567
Hasil (Beban) yang tidak dapat dialokasikan Hasil segmen Beban penjualan Beban umum dan administrasi Pendapatan operasi lain Beban operasi lain Pendapatan keuangan Beban keuangan Bagian atas laba entitas asosiasi Beban pajak. neto
( (
Aset yang tidak dapat dialokasikan Total aset
1.654.679.088.130
97.131.831.214
11.331.354.868
13.157.533.594
114.095.692.833
403.300.792.915 428.455.494.431)
(
94.898.673.262) 255.822.690.095 53.764.714.215) 17.781.152.536 136.743.111.709)
(
720.985.851 26.791.388.155)
(
63.027.760.375)
(
Rugi bersih tahun berjalan Aset dan liabilitas Aset segmen
T o t a l/ Total
1.890.395.500.639
598.947.118.142 2.489.342.618.781
Sales Elimination Net sales Unallocated income (expenses) Segment income Selling expense General and administrative expense Other operating income Other operating expenses Finance income Finance costs Share in net income of an associates Tax expense, net Net loss for the year Assets and liabilities Segment assets
Unallocated assets Total assets
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/88
Ekshibit E/88
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 33. OPERATING SEGMENTS (Continued)
33. SEGMEN OPERASI (Lanjutan)
Segmen Geografis
Geographical Segment
Segmen geografis ditentukan berdasarkan lokasi aset atau operasi Perusahaan, yakni Pulau Jawa, Pulau Sumatera, Pulau Sulawesi, Pulau Kalimantan, Pulau Bali, Pulau Batam dan lainnya.
Geographical segment which is determined based on the asset location or the Group’s operations, namely Java Island, Sumatera Island, Sulawesi Island, Kalimantan Island, Bali Island, Batam Island and others.
Informasi berdasarkan geografis adalah sebagai berikut:
Information based on geographical locations is as follows:
Produk 7-Eleven/ 7-Eleven Products Jawa Bali Batam Sumatera Kalimantan Sulawesi Total Eliminasi
751.011.262.407 (
Produk Industrial/ Industrial Products
31 Desember 2016/31 December 2016 Produk Fotocopi/ Photocopy Products
Produk fotografi/ Photographic products
Lain-lain/ Others
T o t a l/ Total
96.938.646.846 1.095.701.663 310.715.870 7.060.216.279 5.675.307.583 6.817.647.480
87.564.110.646 987.025.698 1.259.940.807 71.739.764 242.324.974
-
35.252.427.455 5.808.000 -
970.766.447.354 2.088.535.361 1.570.656.677 7.060.216.279 5.747.047.347 7.059.972.454
Java Bali Batam Sumatera Kalimantan Sulawesi
751.011.262.407 75.735.329.159)(
117.898.235.721 8.675.553.710)(
90.125.141.889 18.460.827.509)
-
35.258.235.455 (
994.292.875.472 102.871.710.378)
Total Elimination
675.275.933.248
109.222.682.011
71.664.314.380
-
35.258.235.455
891.421.165.094
Net sales
Jawa Bali Batam Sumatera Kalimantan Sulawesi
1.175.538.730.850 -
33.377.892.760 189.337.551 340.500.494 4.062.741.667 1.172.476.973 4.243.500.971
77.715.498.504 1.692.333.995 254.290.404 372.591.390 225.447.439 176.731.540
-
29.381.073.690 3.386.819.474 338.570.935 -
1.316.013.195.804 1.881.671.546 3.981.610.372 4.435.333.057 1.736.495.347 4.420.232.511
Java Bali Batam Sumatera Kalimantan Sulawesi
Sub-total
1.175.538.730.850
43.386.450.416
80.436.893.272
-
33.106.464.099
1.332.468.538.637
Sub-total
649.954.627.770
Unallocated assets
1.982.423.166.407
Total Assets
Penjualan, Neto
Aset yang tidak dapat dialokasikan Total Aset
31 Desember 2015/31 December 2015 Produk 7-Eleven/ 7-Eleven Products Jawa Bali Batam Sumatera Kalimantan Sulawesi
Produk Industrial/ Industrial Products
Produk Fotocopi/ Photocopy Products
Produk fotografi/ Photographic products
Lain-lain/ Others
T o t a l/ Total
965.020.751.287 -
145.257.113.405 670.681.060 2.786.581.051 15.301.367.089 7.567.912.227 9.220.592.752
129.841.073.447 -
61.329.219.794 963.866.263 6.164.028.644 3.923.642.111 3.069.477.620 5.506.197.989
24.358.231.689 772.272.911 56.176.272 146.542.541 242.105.744 537.031.764
1.325.806.389.622 2.406.820.234 9.006.785.967 19.371.551.741 10.879.495.591 15.263.822.505
Java Bali Batam Sumatera Kalimantan Sulawesi
965.020.751.287 78.176.828.400)(
180.804.247.584 16.402.134.034)(
129.841.073.447 40.756.231.500)(
80.956.432.421 3.433.380.985)(
26.112.360.921 15.239.664.174)(
1.382.734.865.660 154.008.239.093)
Total Elimination
886.843.922.887
164.402.113.550
89.084.841.947
77.523.051.436
10.872.696.747
1.228.726.626.567
Net sales
Jawa Bali Batam Sumatera Kalimantan Sulawesi
1.654.679.088.130 -
76.824.187.044 320.009.515 770.320.378 8.355.031.175 5.739.907.694 5.122.375.408
11.331.354.868 -
10.017.236.421 110.685.826 1.462.874.545 719.905.982 846.830.820
113.839.173.998 187.969.014 67.155.052 1.394.769
1.866.691.040.461 618.664.355 770.320.378 9.817.905.720 6.526.968.728 5.970.600.997
Java Bali Batam Sumatera Kalimantan Sulawesi
Sub-total
1.654.679.088.130
97.131.831.214
11.331.354.868
13.157.533.594
114.095.692.833
1.890.395.500.639
Sub-total
598.947.118.142
Unallocated assets
2.489.342.618.781
Total Assets
Total Eliminasi Penjualan, Neto
Aset yang tidak dapat dialokasikan Total Aset
(
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/89
Ekshibit E/89
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI
34. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES
Perusahaan
Perusahaan
(a) Sejak tahun 1971, Perusahaan mengadakan perjanjian distributor dengan Fuji Photo Film Co., Ltd., Jepang (Fuji), dimana Perusahaan sebagai distributor tunggal Fuji di Indonesia diberikan hak untuk menjual, memasarkan atau mendistribusikan dan melakukan jasa perbaikan atas peralatan fotografi, produk peka cahaya lainnya dan produk-produk lain dari Fuji. Fuji juga memberikan wewenang dan izin kepada Perusahaan untuk menggunakan semua merek dagang terdaftar yang sekarang atau di kemudian hari dimiliki oleh Fuji.
(a) Since 1971, the Company has entered into a distributorship agreement with Fuji Photo Film Co., Ltd., Japan (Fuji), whereby the Company as the sole distributor of Fuji in Indonesia has been granted the rights to sell, market or otherwise distribute and do repair services on photographic equipment, other light sensitive products and other products of Fuji. Fuji also authorizes and permits the Company to use any and all registered trademarks now or here after owned by Fuji.
Pada tanggal 1 Mei 2015. Perusahaan mengadakan Perjanjian Pengalihan Hak Dagang dan Penghentian Perjanjian Distribusi dengan Fujifilm Corporation, PT Fujifilm Indonesia (FFID) dan Fujifilm Medical Systems USA., Inc., pihak ketiga, dimana Perusahaan menyetujui untuk menjual dan mengalihkan hak dagang untuk menjual, mendistribusikan dan menyediakan produkproduk Fujifilm Corporation dan Fujifilm Medical Systems USA., Inc., kepada FFID dan menyediakan informasi pelanggan dan dukungan supaya pengalihan usaha berjalan dengan lancar. FFID diharuskan untuk melakukan pembayaran kompensasi sebesar USD 17.000.000 (setara dengan Rp 229.806.000.000) dalam empat kali pembayaran kepada Perusahaan. Pada tahun 2016, FFID telah membayar semua piutang dari perjanjian ini.
On 1 May 2015, the Company entered into a Trade Rights Transfer agreement and Termination of Distributorship Agreement with Fujifilm Corporation, PT Fujifilm Indonesia (FFID) and Fujifilm Medical Systems USA., Inc., third parties, whereby the Company agreed to sell and transfer its trade rights to sell, distribute and provide Fujifilm Corporation and Fujifilm Medical Systems USA., Inc., products to FFID and to provide customer information and support for the smooth business transfer. FFID was obliged to pay compensation amounting to USD 17,000,000 (equivalent to Rp 229,806,000,000) in four installments to the Company. In 2016, FFID has fully paid all receivable arising from this agreement.
Berdasarkan perjanjian ini, mulai September 2015, Grup menghentikan seluruh ..kegiatan penjualan terkait dengan distribusi ..produk fotografi dan melakukan penurunan ..nilai atas persediaan terkait (Catatan 9).
Based on this agreement, starting in September 2015, the Group has stopped all activities related to the distribution of photographic products and impairs the value of related inventories (Note 9).
(b) Pada tanggal 1 Mei 2012, Perusahaan mengadakan perjanjian distribusi dengan Shimadzu (Asia Pacific) Pte. Ltd., Singapura (Shimadzu) dimana Shimadzu menunjuk Perusahaan sebagai distributor eksklusif atas produknya di Indonesia. Perjanjian kerjasama ini berlaku sejak perjanjian ditanda tangani dan tidak mempunyai batas waktu, kecuali saat kedua pihak sepakat mengakhiri perjanjian.
(b) On 1 May 2012, the Company entered into a distributorship agreement Shimadzu (Asia Pacific) Pte. Ltd., Singapore (Shimadzu), whereby Shimadzu appoints the Company as its exclusive distributor of Shimadzu’s products in Indonesia. This agreement is effective from the signing date of the agreement and has no expiry date, unless terminated by both parties.
.
.
.
.
.
.
.
.
.
a
.
.
.
.
.
.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/90
Ekshibit E/90
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. PERJANJIAN PENTING. IKATAN DAN KONTINJENSI (Lanjutan)
34. SIGNIFICANT AGREEMENTS. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (Continued)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI)
(a) Pada tanggal 3 Oktober 2008. MSI. telah menandatangani “Master Franchise Agreement” dengan 7-Eleven, Inc. yang merupakan suatu perusahaan yang mengoperasikan, mengusahakan waralaba atau memberikan lisensi kepada hampir 36.000 outlet “convenience retailer store” di 15 negara yang berbasis di Dallas, Texas, Amerika Serikat.
(a) On 3 October 2008. MSI has signed a “Master Franchise Agreement” with 7-Eleven, Inc. a corporation that operates, manages franchise or gives license to almost 36,000 “convenience retailer store” outlets in 15 countries, based in Dallas, Texas, USA.
Merujuk pada Peraturan Nomor X.K.1 Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. Kep86/PM/1996 tanggal 24 Januari 1996. pada tanggal 15 April 2009 Perusahaan telah memberitahukan kepada Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) bahwa MSI telah menandatangani “Master Franchise Agreement” dengan 7-Eleven, Inc.
In compliance with Regulation No. X.K.1 the Capital Market Supervisory Agency Decision Letter No. Kep-86/PM/1996 dated 24 January 1996. on 15 April 2009. the Company has informed the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAMLK) that MSI has signed a “Master Franchise Agreement” with 7-Eleven, Inc.
MSI memperoleh hak dan lisensi untuk mengembangkan dan mengoperasikan gerai merek “7-Eleven” di pulau Jawa. Indonesia. untuk masa dua puluh (20) tahun dan masa perpanjangan sepuluh (10) tahun.
MSI obtained the rights and license to develop and operate “7-Eleven” brand outlets in Java island. Indonesia for 20 (twenty) years period and extension period for 10 (ten) years.
Hak dan lisensi untuk mengembangkan dan mengoperasikan outlet tersebut direpresentasikan sebagai bagian dari “Aset tak berwujud” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.
Rights and license to develop and operate those store outlets is presented as part of “Intangible asset” on the Company’s consolidated statement of financial position.
(b) Berdasarkan ketentuan yang berlaku dalam perjanjian waralaba. 7-Eleven, Inc., memberikan hak kepada MSI untuk menggunakan sistemnya dalam persiapan. pemasaran dan penjualan produk, logo dan merek. MSI harus membayar biaya waralaba awal sebesar USD 1.500.000 yang telah dilunasi dan disajikan sebagai bagian dari “Aset tak berwujud”. Berdasarkan perjanjian tersebut, beban waralaba awal mulai diamortisasi sejak 1 Januari 2010.
(b) In accordance with the terms and conditions of the franchise agreement, 7-Eleven. Inc., granted MSI the right to use its system in preparing. marketing and selling products, logo and brands. MSI has to pay an initial franchise fee amounting to USD 1,500,000 which was fully paid and presented under “Intangible asset”. Based on the above agreement, initial franchise cost will be amortized starting 1 January 2010.
MSI juga diharuskan membayar beban royalti dengan nilai persentase tertentu. Royalti yang dibebankan pada operasi sebesar Rp 15.864.080.326 dan Rp 11.721.414.223 masing-masing untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang dicatat sebagai bagian dari “Beban penjualan” pada laporan laba rugi dan Penghasilan komprehensif lain konsolidasian (Catatan 27). Perjanjian ini akan berakhir dalam 20 tahun sejak tanggal efektif dan dapat diperpanjang.
MSI was also required to pay continuing sales income royalty fee at a certain percentage. Royalty charged to operations amounted to Rp 15,864,080,326 and Rp 11,721,414,223 for the years ended 31 December 2016 and 2015. respectively and are presented as part of “Selling expenses” in the consolidated statement of profit or loss and other comprehensive income (Note 27). The agreement will expire in 20 years since the effective date and can be renewed.
.
.
.
.
.
.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/91
Ekshibit E/91
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
34. PERJANJIAN PENTING, IKATAN DAN KONTINJENSI (Lanjutan)
34. SIGNIFICANT AGREEMENTS, COMMITMENTS AND CONTINGENCIES (Continued)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Lanjutan)
PT Modern Sevel Indonesia (MSI) (Continued)
(c) Pada tanggal 1 November 2012, MSI dan PT Iron Bird (IB) mengadakan perjanjian dimana IB menyediakan jasa pengangkutan produk ke toko-toko 7-eleven kepada MSI. MSI dikenakan tarif atas setiap pengiriman ditambah dengan biaya asuransi. Perjanjian ini berlaku sampai dengan tanggal 31 Oktober 2016.
(c) On 1 November 2012, MSI and PT Iron Bird (IB) entered into an agreement where IB provides product transportation to 7-eleven stores for MSI. MSI is charged for tariff of each delivery plus insurance expense. This agreement is valid until 31 October 2016.
PT Modern Data Solusi (MDS)
PT Modern Data Solusi (MDS)
Efektif tanggal 1 April 2012, MDS mengadakan perjanjian distribusi dengan Ricoh Asia Pacific Operations Limited (Ricoh). dimana Ricoh menunjuk MDS sebagai distributor non-eksklusif atas produknya di Indonesia. Perjanjian kerjasama ini berlaku sejak perjanjian ditanda tangani dan tidak mempunyai batas waktu, kecuali saat kedua pihak sepakat mengakhiri perjanjian.
Effective on 1 April 2012, MDS entered into a distributorship agreement with Ricoh Asia Pacific Operations Limited (Ricoh). whereby Ricoh appoints MDS as its non-exclusive distributor of Ricoh’s products in Indonesia. This agreement is effective from the signing date of the agreement and has no expiry date, unless terminated by both parties.
.
35. LOSS PER SHARE
35. RUGI PER SAHAM Rugi per saham dihitung dengan membagi rugi tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun bersangkutan.
Loss per share is calculated by dividing loss for the year attributable to the owners of the parent entity by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.
2016 Rugi bersih dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk
(
Rata-rata tertimbang saham yang beredar Rugi per saham dasar dan dilusian
(
2015
636.483.619.623) (
58.424.132.673)
4.574.697.999
4.574.697.999
139,13) (
Rugi per saham dilusian adalah sama rugi per saham dasar karena Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi dilusian. 36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN
12,77)
Net loss attributable to owners of the parent entity Weighted-average number of shares outstanding Basic and diluted loss per share
Diluted loss per share is the same as the basic loss per share since the Company does not have potential dilutive securities. 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT
Kebijakan manajemen risiko keuangan Grup bertujuan untuk mengidentifikasi dan menganalisis risiko-risiko keuangan yang dihadapi Grup, menetapkan batasan risiko dan pengendalian yang sesuai serta untuk mengawasi kepatuhan terhadap batasan yang telah ditetapkan.
The Group’s financial risk management policies aim to identify and analyze the financial risks faced by the Group, set appropriate risk limits and controls, and oversee compliance with the limits established.
Dewan Direksi memiliki tanggung jawab keseluruhan untuk menetapkan dan mengawasi kerangka manajemen risiko. Dewan Direksi telah menetapkan fungsi keuangan yang bertanggung jawab untuk mengembangkan dan memantau kebijakan manajemen risiko Grup. Sedangkan fungsi internal audit memiliki tanggung jawab untuk memantau kepatuhan terhadap kebijakan dan prosedur manajemen risiko dan untuk menelaah kecukupan kerangka manajemen risiko yang terkait dengan risiko-risiko yang dihadapi oleh Grup dengan memberikan laporannya kepada Dewan Direksi.
The Board of Directors has overall responsibility for setting and overseeing risk management framework. Board of Directors has set a financial function that is responsible for developing and monitoring the Group’s risk management policy. While the internal audit function has the responsibility to monitor compliance with risk management policies and procedures and to review the adequacy of risk management framework related to the risks faced by the Group to provide its report to the Board of Directors.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/92
Ekshibit E/92
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan) Risiko keuangan yang paling signifikan terhadap Grup dijelaskan di bawah ini.
The most significant financial risks to which the Group is exposed are described below.
a. Risiko Kredit
a. Credit Risk
Risiko kredit adalah risiko bahwa salah satu pihak instrumen keuangan akan menyebabkan kerugian keuangan pihak lain dengan tidak melepaskan kewajiban. Karena aktivitas operasi Grup terkena kredit terkait potensi kerugian yang mungkin terjadi sebagai akibat dari pihak ketiga, individu atau penerbit tidak mampu atau tidak mau untuk menghormati kewajiban kontrak.
Credit risk is the risk that one party to a financial instrument will cause a financial loss for the other party by failing to discharge an obligation. Due to the Group’s operating activities, the Group is exposed to the potential credit-related losses that may occur as a result of an individual, counterparty or issuer being unable or unwilling to honor its contractual obligations.
Eksposur risiko kredit Grup terutama adalah dalam mengelola piutang. Grup melakukan pengawasan kolektibilitas piutang sehingga dapat diterima penagihannya secara tepat waktu dan juga melakukan penelaahan atas masing-masing piutang pelanggan secara berkala untuk menilai potensi timbulnya kegagalan penagihan dan membentuk pencadangan berdasarkan hasil penelaahan tersebut.
The Group exposure to credit risk arise primarily from managing receivables. The Group monitors receivables so that these are collected in a timely manner and also conduct reviews of individual customer accounts on a regular basis to assess the potential for uncollectibility.
Eksposur Grup terhadap risiko kredit pada aset keuangan muncul dari kelalaian pihak ketiga dengan maksimal eksposur sama dengan nilai instrumen tercatat.
The Group’s exposure to credit risk on its financial asssets arises from default of the counterparty with a maximum exposure equal to the carrying amount of these instruments.
31 Desember 2016/ 31 December 2016
13.948.012.807
Financial assets measured at fair value through profit or loss: Derivative financial assets
10.316.153.674 50.000.000.000 55.639.549.107 63.594.259.647 274.481.136 6.535.451.903
22.160.118.796 50.000.000.000 135.585.131.555 134.553.685.643 8.548.876.582 6.579.065.314
Loans and receivables: *Cash on hand and in banks Short-term investment Trade receivables Other receivables Restricted funds Security deposits
186.359.895.467
371.374.890.697
Total
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi: Aset keuangan derivatif Pinjaman yang diberikan dan piutang: Kas dan bank* Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Dana yang dibatasi penggunaannya Setoran jaminan Total
31 Desember 2015/ 31 December 2015
-
*Tidak termasuk kas masing-masing sebesar Rp 6.729.717.869 dan Rp 8.490.074.065 pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
*Excluding cash on hand amounting to Rp 6,729,717,869 Rp 8,490,074,065 as of 31 December 2016 and 2015, respectively.
Tidak ada risiko kredit yang signifikan dalam Grup.
There are no significant concentrations of credit risk within the Group.
Tabel analisis aset keuangan 31 Desember 2016 dan 2015:
Aging analysis of the Group’s financial assets as of 31 December 2016 and 2015:
Grup
pada
and
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/93
Ekshibit E/93
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
a. Credit Risk (Continued)
a. Risiko Kredit (Lanjutan) Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Kas dan bank/ Cash on hand and in banks Investasi jangka pendek/ Short-term investment Piutang usaha/ Trade receivables Piutang lain-lain/ Other receivables Dana yang dibatasi penggunaannya/ Restricted funds Setoran jaminan/ Security deposits Total
10.316.153.674 50.000.000.000 15.661.478.718
Pinjaman yang diberikan dan piutang/ Loans and receivables Kas dan bank/ Cash on hand and in banks Investasi jangka pendek/ Short-term investment Piutang usaha/ Trade receivables Piutang lain-lain/ Other receivables Dana yang dibatasi penggunaannya/ Restricted funds Setoran jaminan/ Security deposits Total
Telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired <30 31–90 91–120 >120 Hari/Days Hari/Days Hari/Days Hari/Days
-
-
-
-
1.033.964.428
4.564.450.447
1.161.244.319
30.325.598.489
Lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai/ Past due and impaired
Total
-
10.316.153.674
-
50.000.000.000
2.892.812.706
55.639.549.107
381.672.323
63.594.259.647
63.212.587.324
-
-
-
-
274.481.136
-
-
-
-
-
274.481.136
6.535.451.903
-
-
-
-
-
6.535.451.903
146.000.152.755
Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi/ Financial assets measured at fair value through profit or loss Aset keuangan derivatif/ Derivative financial assets
31 Desember 2016/31 December 2016
1.033.964.428
4.564.450.447
1.161.244.319
30.325.598.489
3.274.485.029
186.359.895.467
31 Desember 2015/31 December 2015
Telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai/ Past due but not impaired <30 31–90 91–120 >120 Hari/Days Hari/Days Hari/Days Hari/Days
Lewat jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai/ Past due and impaired
Total
13.948.012.807
-
-
-
-
-
13.948.012.807
22.160.118.796
-
-
-
-
-
22.160.118.796
50.000.000.000
-
-
-
-
-
50.000.000.000
48.331.020.619
8.002.352.259
22.764.427.480
14.970.315.482
36.163.435.942
5.353.579.773
135.585.131.555
8.696.587.863
134.553.685.643
125.857.097.780
-
-
-
-
8.548.876.582
-
-
-
-
-
8.548.876.582
6.579.065.314
-
-
-
-
-
6.579.065.314
275.424.191.898
8.002.352.259
22.764.427.480
14.970.315.482
36.163.435.942
14.050.167.636
371.374.890.697
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/94
Ekshibit E/94
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
a. Credit Risk (Continued)
a. Risiko Kredit (Lanjutan) Tabel berikut menunjukkan kualitas kredit atas aset keuangan Grup yang tidak lewat jatuh tempo atau terganggu:
31 Desember 2016 Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan bank Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Dana yang dibatasi penggunaannya Setoran jaminan Total
31 Desember 2015 Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi Aset keuangan derivatif Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan bank Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Dana yang dibatasi penggunaannya Setoran jaminan Total
The following table show the credit quality of the Group’s financial assets that are neither past due nor impaired:
Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired Level atas/ Level standar/ High grade Standard grade Total
31 December 2016
10.316.153.674 50.000.000.000 -
15.661.478.718 63.212.587.324
10.316.153.674 50.000.000.000 15.661.478.718 63.212.587.324
Loans and receivables Cash on hand and in banks Short-term investment Trade receivables Other receivables
274.481.136 -
6.535.451.903
274.481.136 6.535.451.903
Restricted funds Security deposits
60.590.634.810
85.409.517.945
146.000.152.755
Total
Tidak lewat jatuh tempo maupun mengalami penurunan nilai/ Neither past due nor impaired Level atas/ Level standar/ High grade Standard grade Total
31 December 2015
13.948.012.807
-
13.948.012.807
Financial assets measured at fair value through profit or loss Derivative financial assets
22.160.118.796 50.000.000.000 -
48.331.020.619 125.857.097.780
22.160.118.796 50.000.000.000 48.331.020.619 125.857.097.780
Loans and receivables Cash on hand and in banks Short-term investment Trade receivables Other receivables
8.548.876.582 -
6.579.065.314
8.548.876.582 6.579.065.314
Restricted funds Security deposits
94.657.008.185
180.767.183.713
275.424.191.898
Total
Grup telah menilai kualitas kredit dari aset keuangan derivatif, kas dan bank, investasi jangka pendek dan dana yang dibatasi penggunaannya sebagai kelas tinggi dikarenakan disimpan di/atau dilakukan dengan bank terkemuka yang memiliki probabilitas rendah dalam kebangkrutan.
The Group has assessed the credit quality of its derivative financial assets, cash on hand and in banks, short-term investment and restricted funds as high grade since these are deposited in/or transacted with reputable banks which have low probability of insolvency.
Aset keuangan lain Grup dikategorikan berdasarkan record penagihan Grup dengan pihak ketiga. Definisi dari peringkat yang digunakan oleh Grup untuk mengevaluasi risiko kredit dari pihak ketiga adalah sebagai berikut:
The Groups other financial assets are categorized based on the Group’s collection experience with the counterparties. Definitions of the ratings being used by the Group to evaluate credit risk of its counterparties are as follows:
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/95
Ekshibit E/95
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
a. Credit Risk (Continued)
a. Risiko Kredit (Lanjutan) (1) Level atas - Kepastian diperoleh dari pihak ketiga yang mengikuti ketentuan dikontrak tanpa banyak usaha untuk menagih.
(1) High grade – settlements are obtained from the counterparty following the terms of the contracts without much collection effort.
(2) Level standar - Melakukan beberapa pengingatan untuk memperoleh kepastian dari pihak ketiga.
(2) Standard grade – some reminder follow-ups are performed to obtain settlements from the counterparty. b. Liquidity Risk
b. Risiko Likuiditas Risiko likuiditas timbul apabila Grup mengalami kesulitan dalam mewujudkan asetnya atau mengumpulkan dana untuk memenuhi komitmen terkait dengan kewajiban keuangannya.
Liquidity risk arises when the Group encounters difficulty in realizing its assets or otherwise raising funds to meet commitments associated with its financial liabilities.
Eksposur risiko likuiditas Grup timbul terutama dari penempatan dana dari kelebihan penerimaan kas setelah dikurangkan dari penggunaan kas untuk mendukung kegiatan usaha Grup. Grup mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kecukupan arus kas dan Fasilitas bank dengan terus memonitor arus kas perkiraan dan aktual. Grup juga menerapkan manajemen risiko likuiditas yang berhati-hati dengan mempertahankan saldo kas yang cukup yang berasal dari penagihan hasil penjualan dan menempatkan kelebihan dana kas dalam instrumen keuangan dengan tingkat risiko yang rendah namun memberikan imbal hasil yang memadai serta memperhatikan reputasi dan kredibilitas lembaga keuangan.
The Group’s exposure to liquidity risk arise primarily from the placement of funds in excess of those used to support the business activities of the Group. The Group manages liquidity risk by maintaining sufficient cash flows and bank facilities and continuously monitoring projected cash flows and availability of funds. The Group also implements prudent liquidity risk management to maintain sufficient cash balances arising from revenue collection, places the excess cash in low risk financial instruments that provide adequate returns, and pay close attention to the reputation and credibility of financial institutions.
Grup menerapkan manajemen risiko likuiditas dengan menetapkan saldo kas yang memadai yang berasal dari penagihan piutang konsumen atau sumber lainnya.
The Group applies liquidity risk management by establishing sufficient cash balances from collection of customers’ receivables or other sources.
Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015:
The table below summarizes the maturity schedule of the Group’s financial liabilities based on undiscounted contractual payments as of 31 December 2016 and 2015:
31 Desember 2016/ 31 December 2016 Di bawah 1 tahun/ Within 1 year
1-3 tahun/ 1-3 years
3-5 tahun/ 3-5 years
Di atas 5 tahun/ Over 5 years
-
-
-
379.562.250.300 143.425.316.154 45.405.729.918
Short-term loans* Trade payables Other payables
107.172.649.702
-
73.379.369.932 711.827.288.714
Accrued expenses Long-term loans*
Total
Utang jangka pendek* Utang usaha Utang lain-lain Biaya yang masih harus dibayar Utang jangka panjang* Utang sewa pembiayaan*
379.562.250.300 143.425.316.154 45.405.729.918
21.292.007.568
5.962.695.810
-
44.865.138.130
Finance lease liabilities*
Total
933.176.428.180 352.153.319.456
113.135.345.512
-
1.398.465.093.148
Total
73.379.369.932 273.793.327.124 330.861.311.888 17.610.434.752
* Termasuk pembayaran bunga
Including interest payments*
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/96
Ekshibit E/96
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
b. Liquidity Risk (Continued)
b. Risiko Likuiditas (Lanjutan)
31 Desember 2015/ 31 December 2015 Di bawah 1 tahun/ Within 1 year Utang jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Biaya yang masih harus dibayar Utang jangka panjang* Utang sewa pembiayaan*
313.937.309.700 91.720.197.086 19.452.544.962
Total
1-3 tahun/ 1-3 years
3-5 tahun/ 3-5 years
Di atas 5 tahun/ Over 5 years
-
-
-
313.937.309.700 91.720.197.086 19.452.544.962
Short-term loans Trade payables Other payables
49.216.876.057
77.916.615.013 683.288.437.745
Accrued expenses Long-term loans*
-
31.764.082.063
Finance lease liabilities*
49.216.876.057 1.218.079.186.569
Total
77.916.615.013 443.427.024.910
89.995.267.119
100.649.269.659
17.709.933.667
13.121.706.396
932.442.000
964.163.625.338 103.116.973.515
101.581.711.659
Total
* Termasuk pembayaran bunga
* Including interest payments
c. Foreign Exchange Risk
c. Risiko Mata Uang Asing Risiko mata uang asing adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa depan dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing.
Foreign currency risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in foreign exchange rates.
Risiko nilai tukar mata uang asing Grup berasal dari pinjaman yang diperoleh Perusahaan dalam mata uang asing. Risiko nilai tukar mata uang asing atas dolar AS dikendalikan melalui pengawasan lingkungan politik dan ekonomi.
The Group foreign currency risk arises from trade payables on purchases in foreign currancy and loans received by the Company in foreign currency. Foreign exchange risks on the US dollar are managed through constant monitoring of the political and economic environment.
Untuk mengelola risiko mata uang, Grup menandatangani kontrak swap valuta asing. Kontrak ini dicatat sebagai transaksi yang tidak ditetapkan sebagai lindung nilai dimana perubahan nilai wajar dibebankan atau dikreditkan langsung pada laba atau rugi periode berjalan.
To manage foreign exchange rate risks, the Group entered into foreign exchange swap contracts. These contracts are accounted for as transactions not designated as hedges wherein the changes in the fair value are charged or credited directly to profit or loss for the period.
Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah):
The Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows (in full amounts, except Rupiah equivalent):
Aset Kas dan setara kas Dana yang dibatasi penggunaannya Total Aset
31 Desember 2016/ 31 December 2016 Setara dengan/ USD Equivalent 269.849
3.625.691.060
411
5.519.912
270.260
3.631.210.972
31 Desember 2015/ 31 December 2015 Setara dengan/ USD Equivalent 252.890 252.890
3.488.616.415 3.488.616.415
Assets Cash on hand and in banks Restricted funds Total Assets Liabilities
Liabilitas Utang jangka pendek Utang usaha Utang jangka panjang
15.000.000 439.678 3.156.993
201.540.000.000 5.907.509.343 42.417.362.070
15.000.000 879.228 4.166.667
206.925.000.000 12.128.950.812 57.479.171.265
Short-term loans Trade Payables Long-term loans
Total Liabilitas
18.596.671
249.864.871.413
20.045.895
276.533.122.077
Total Liabilities
Liabilitas – Bersih
18.326.411
246.233.660.441
19.793.005
273.044.505.662
Liabilities - Net
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/97
Ekshibit E/97
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
c. Foreign Exchange Risk (Continued)
c. Risiko Mata Uang Asing (Lanjutan) Tabel di bawah ini menunjukan sensitivitas yang memiliki kemungkinan terjadi perubahan dalam kurs mata uang asing dengan asumsi semua variabel adalah tetap, terhadap laba sebelum pajak dan ekuitas Grup pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015.
The table below shows the sensitivity to a reasonably possible change in foreign exchange rates, assuming all other variables are fixed, to the income before income taxes and equity of the Group as of 31 December 2016 and 2015.
Pengaruh terhadap pendapatan sebelum pajak pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 sebagai berikut:
The effect on profit before tax as 31 December 2016 and 2015 are as follows:
Kenaikan (penurunan)/ Increase (decrease) 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ 31 December 2016 31 December 2015
Nilai tukar meningkat 5% Laba sebelum pajak penghasilan Ekuitas Nilai tukar menurun 5% Laba sebelum pajak penghasilan Ekuitas
12.311.683.022 9.233.762.267
of
Exchange rate increase by 5%
13.652.225.283 10.239.168.962
Income before income tax Equity Exchange rate decrease by 5%
( (
12.311.683.022) ( 9.233.762.267) (
Perubahan nilai mata uang didasarkan pada perkiraan Grup terbaik dari perubahan yang diharapkan mempertimbangkan tren historis. Tidak ada dampak lain pada ekuitas Grup selain yang sudah mempengaruhi laba sebelum pajak penghasilan.
13.652.225.283) 10.239.168.962)
Income before income tax Equity
The change in currency rate is based on the Group’s best estimate of expected change considering historical trends. There is no other impact on the Group’s equity other than those already affecting the income before income tax. d. Interest Rate Risk
d. Risiko Tingkat Bunga Risiko tingkat bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang jangka panjang Grup dengan suku bunga mengambang. Tingkat bunga mengambang instrumen keuangan dikenakan pada risiko suku bunga arus kas.
Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group’s exposure to the risk of changes in market interest rates relates primarily to the Group’s long-term debt with floating interest rates. Floating rate financial instruments are subject to cash flow interest rate risk.
Tabel berikut menunjukkan sensitivitas terhadap perubahan yang mungkin terjadi pada suku bunga utang per 31 Desember 2016 dan 2015 dengan semua variabel lainnya tetap konstan. Pendapatan Grup sebelum pajak dipengaruhi dampak atas suku bunga yang mengambang sebagai berikut:
The following table demonstrates the sensitivity to a reasonably possible change in interest rates on loans as of 31 December 2016 and 2015 with all other variables held constant. The Group’s income before tax is affected through the impact on floating rate loans as follows: Efek pada Pendapatan sebelum Pajak/ Effect on Income Before Tax 31 Desember 2016/ 31 Desember 2015/ 31 December 2016 31 December 2015
Kenaikan/Penurunan Suku Bunga/ Increase/Decrease in Interest Rates + 50 basis poin - 50 basis poin
(
2.183.179.121 ) ( 2.183.179.121
4.427.312.973) 4.427.312.973
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/98
Ekshibit E/98
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 36. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (Continued)
36. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (Lanjutan)
d. Interest Rate Risk (Continued)
d. Risiko Tingkat Bunga (Lanjutan) Asumsi pergerakan dalam analisis sensitivitas suku bunga berdasarkan observasi historis terhadap lingkungan pasar. Tidak ada dampak lain pada ekuitas Grup selain yang sudah mempengaruhi laba sebelum pajak penghasilan.
The assumed movement in basis points for interest rate sensitivity analysis is based on the historical observable market environment. There is no other impact on the Group’s equity other than those already affecting the income before income tax. e. Capital Management
e. Manajemen Permodalan Tujuan utama dari pengelolaan modal Grup adalah untuk memastikan bahwa dipertahankannya peringkat kredit yang kuat dan rasio modal yang sehat agar dapat mendukung kelancaran usahanya dan memaksimalkan nilai dari pemegang saham. Grup mengelola struktur modalnya dan membuat penyesuaian-penyesuaian sehubungan dengan perubahan kondisi ekonomi dan karakteristik dari risiko usahanya. Agar dapat menjaga dan menyesuaikan struktur modalnya, Grup akan menyesuaikan jumlah dari pembayaran dividen kepada para pemegang saham atau tingkat pengembalian modal. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama periode penyajian.
The main objective of the Group capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value. The Group manages its capital structure and makes adjustments with respect to changes in economic conditions and the characteristics of its business risks. In order to maintain and adjust its capital structure, the Group may adjust the amount of dividend payments to shareholders or return capital structure. No changes are made in the objectives, policies or processes during the years presented.
37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS
37.NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN Tabel berikut menyajikan nilai wajar, yang mendekati nilai tercatat, atas instrumen keuangan Grup: 31 Desember 2016/ 31 December 2016 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value
The following table presents the fair values, which approximate the carrying values, of financial instruments of the Group: 31 Desember 2015/ 31 December 2015 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value Fair value A S S E TS
A S E T Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi Aset keuangan derivatif Pinjaman yang diberikan dan piutang Kas dan bank Investasi jangka pendek Piutang usaha Piutang lain-lain Dana yang dibatasi penggunaannya Setoran jaminan Total
-
-
13.948.012.807
13.948.012.807
Financial assets measured at fair value through profit or loss Derivative financial assets
17.045.871.543 50.000.000.000 52.746.736.401 63.212.587.324
17.045.871.543 50.000.000.000 52.746.736.401 63.212.587.324
30.650.192.861 50.000.000.000 130.231.551.782 125.857.097.780
30.650.192.861 50.000.000.000 130.231.551.782 125.857.097.780
Loans and receivables Cash on hand and in banks Short term investment Trade receivables Other receivables
274.481.136 6.535.451.903
274.481.136 6.535.451.903
8.548.876.582 6.579.065.314
8.548.876.582 6.579.065.314
Restricted funds Security deposits
189.815.128.307
189.815.128.307
365.814.797.126
365.814.797.126
LIABILITIES
LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Utang jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Beban masih harus dibayar Utang jangka panjang Utang sewa pembiayaan Total
Total
355.914.410.807 143.425.316.154 45.405.729.918 73.379.369.932 579.847.685.251 36.258.642.792
355.914.410.807 143.425.316.154 45.405.729.918 73.379.369.932 579.847.685.251 38.817.232.260
1.234.231.154.854
1.236.789.744.322
313.937.309.700 91.720.197.086 19.452.544.962 31.271.536.724 621.061.940.089 27.848.973.055
Current liabilities Short-term loans Trade payables Other payables Accrued expenses Long-term loans Finance lease liabilities
1.104.662.817.980 1.105.292.501.616
Total
313.937.309.700 91.720.197.086 19.452.544.962 31.271.536.724 621.061.940.089 27.219.289.419
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/99
Ekshibit E/99
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 37.NILAI WAJAR INSTRUMEN KEUANGAN (Lanjutan)
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 37. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (Continued)
Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan untuk memperkirakan nilai wajar setiap kelompok dari instrumen keuangan Grup:
The following are the methods and assumptions used to estimate the fair value of each group of financial instruments of the Group:
1.
Kas dan bank, investasi jangka pendek, dana yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha, piutang lain-lain, setoran jaminan, utang jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain dan beban masih harus dibayar mendekati nilai wajar karena bersifat jangka pendek.
1.
Cash on hand and in banks, short-term investments, restricted funds, trade receivables, other receivables, security deposits, short-term loans, trade payables, other payables and accrued expenses approximate their carrying values due to their short-term nature.
2.
Nilai wajar utang sewa pembiayaan diperkirakan dengan mendiskontokan arus kas masa depan.
2.
The fair values of finance lease liabilities are estimated by discounting future cash flows.
3.
Nilai tercatat dari utang jangka panjang mendekati nilai wajarnya disebabkan oleh pemakaian suku bunga mengambang atas instrumen tersebut, dimana tingkat suku bunga tersebut selalu disesuaikan dengan pasar.
3.
The carrying amount of long-term loans approximate their fair values due to the use of floating interest rates for the mentioned instruments, in which the interest rate is always adjusted to market.
4.
Derivatif tidak dikelompokan sebagai instrumen lindung nilai dihitung dengan rujukan pada tingkat pasar antar bank tertentu berdasarkan kurs transaksi IDR/USD yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia.
4.
Derivative not designated as hedging instruments are calculated by reference to certain interbank market rate based on traded IDR/USD spot foreign exchange transaction published by Bank of Indonesia.
Instrumen keuangan yang dinilai pada nilai wajar adalah sebagai berikut: 31 Desember 2016
Nilai wajar/ Fair value
Tingkat 1/ Level 1
Financial instruments measured at fair value are as follows: Tingkat 2/ Level 2
Tingkat 3/ Level 3
LIABILITY
LIABILITAS Liabilitas keuangan lainnya Utang sewa pembiayaan
38.817.232.260
-
-
38.817.232.260
A S S E TS
A S E T
13.948.012.807
13.948.012.807
-
-
Financial asset measured at fair value through profit or loss Derivative financial assets LIABILITY
LIABILITAS Liabilitas keuangan lainnya Utang sewa pembiayaan
Other financial liability Finance lease liabilities 31 December 2015
31 Desember 2015
Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba atau rugi Aset keuangan derivatif
31 December 2016
27.848.973.055
-
Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 tidak ada transfer antara pengukuran nilai wajar Tingkat 1 dan Tingkat 2 dan tidak ada transfer masuk dan keluar dari pengukuran nilai wajar Tingkat 3.
-
27.848.973.055
Other financial liability Finance lease liabilities
As of 31 Desember 2016 and 2015 there were no transfers between Level 1 and Level 2 fair value measurements and no transfer into and out of Level 3 fair value measurements.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/100
Ekshibit E/100
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
38. RECLASSIFICATIONS
38. REKLASIFIKASI Akun tertentu pada laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 telah direklasifikasi untuk menyesuaikan dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2016.
31 Desember 2015
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification
Certain accounts in the consolidated statements of financial position as of 31 December 2015 and 2014 have been reclassified to conform with the consolidated financial statements presentation as of 31 December 2016.
Reklasifikasi/ Reclassification
Sesudah reklasifikasi/ After reclassification
Consolidated statement of financial position
Laporan posisi keuangan konsolidasian Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Aset tetap Beban renovasi bangunan sewa, neto Beban tangguhan, neto Aset tak berwujud Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Biaya yang masih harus dibayar Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Non-bank - Pihak berelasi Utang sewa pembiayaan Pihak ketiga Pembiayaan konsumen Cadangan kerugian penurunan nilai persedian Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun: Non-bank – Pihak berelasi Utang sewa pembiayaan Pihak ketiga Pembiayaan konsumen Saldo laba Belum ditentukan penggunaannya Penghasilan komprehensif lainnya Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasian Beban umum dan administrasi Beban operasi lainnya
31 December 2015
129.921.152.778 310.399.004 ( 1.113.195.045.149
310.399.004 310.399.004) 375.759.419.361
130.231.551.782 1.488.954.464.510
375.759.419.361 ( 56.097.353.031 ( -
375.759.419.361) 56.097.353.031) 56.097.353.031
56.097.353.031
18.886.202.227 566.342.735 (
566.342.735 566.342.735)
19.452.544.962 -
27.329.535.943 3.942.000.781 (
15.502.760.283 ( 570.011.631 ( -
14.117.406.014 ( 167.740.763 ( 134.002.039.580 13.265.552.222 (
428.455.494.431 ( 53.764.714.215
3.942.000.781 3.942.000.781)
677.736.303 107.724.672) 570.011.631) 353.861.967
31.271.536.724 -
677.736.303 15.395.035.611 353.861.967
2.460.892.969
2.460.892.969
2.293.152.206) 167.740.763)
11.824.253.808 -
13.265.552.222 13.265.552.222)
353.861.967) 353.861.967
147.267.591.802 -
428.101.632.464 54.118.576.182
Trade receivables Third parties Related party Property, plant and equipment Renovation cost of rented buildings, net Deferred charges, net Intangible assets Other payables Third parties Related parties Accrued expenses Short-term employee benefits liability Current portion of long-term Liabilities: Non-bank - Related party Finance lease liabilities Third parties Consumer finance Provision of inventory
Long-term liabilities – net of current portion: Non-bank - Related party Finance lease liabilities Third parties Consumer finance Retained earnings Unappropriated Other comprehensive income Consolidated statement of profir or loss and other comprehensive income General and administrative expense Other operating expense
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Exhibit E/101
Ekshibit E/101
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
38. RECLASSIFICATIONS (Continued)
38. REKLASIFIKASI (Lanjutan)
31 Desember 2014
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
Sebelum reklasifikasi/ Before reclassification
Reklasifikasi/ Reclassification
Sesudah reklasifikasi/ After reclassification
Consolidated statement of financial position
Laporan posisi keuangan konsolidasian Piutang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Aset tetap Beban renovasi bangunan sewa, neto Beban tangguhan, neto Aset tak berwujud Utang usaha Pihak ketiga Pihak berelasi Utang lain-lain Pihak ketiga Pihak berelasi Biaya yang masih harus dibayar Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang sewa pembiayaan Pihak ketiga Pembiayaan konsumen Utang jangka panjang, setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun: Utang sewa pembiayaan Pihak ketiga Pembiayaan konsumen Saldo laba Belum ditentukan penggunaannya Penghasilan komprehensif lainnya
39. PERISTIWA KEUANGAN
SETELAH
31 December 2014
137.248.969.032 1.015.618.706 ( 1.055.682.520.057
1.015.618.706 1.015.618.706) 226.160.697.581
138.264.587.738 1.281.843.217.638
226.160.697.581 ( 57.756.278.686 ( -
226.160.697.581) 57.756.278.686) 57.756.278.686
57.756.278.686
69.299.086.235 93.181.851 (
93.181.851 93.181.851)
69.392.268.086 -
17.025.909.934 1.040.810.600 (
1.040.810.600 1.040.810.600)
18.066.720.534 -
14.751.953.967
4.741.250.306
19.493.204.273
4.741.250.306 (
4.741.250.306)
13.751.195.908 973.546.062 (
973.546.062 973.546.062)
10.795.873.060 737.752.393 ( 192.426.172.253 5.006.553.722 (
PERIODE
737.752.393 737.752.393) 5.006.553.722 5.006.553.722)
LAPORAN
-
14.724.741.970 -
11.533.625.453 197.432.725.975 -
Trade receivables Third parties Related party Property, plant and equipment Renovation cost of rented buildings, net Deferred charges, net Intangible assets Trade payables Third parties Related parties Other payables Third parties Related parties Accrued expenses Short-term employee benefits liability Current portion of long-term liabilities Finance lease liabilities Third parties Consumer finance Long-term liabilities – net of current portion: Finance lease liabilities Third parties Consumer finance Retained earnings Unappropriated Other comprehensive income
39. EVENTS AFTER THE REPORTING PERIOD
a. Pada tanggal 19 April 2017, MSI menandatangani Perjanjian Akuisisi Bisnis bersama dengan PT Charoen Pokphand Restu Indonesia (CPRI). Berdasarkan perjanjian tersebut, MSI bersedia menjual bisnis dan aset yang bersangkutan dengan 7-Eleven ke CPRI dengan ketentuan kondisi tertentu.
a. On 19 April 2017, MSI entered into a Business Acquisition Agreement together with PT Charoen Pokphand Restu Indonesia (CPRI). Based on the agreement, MSI is willing to sell its 7-Eleven business and the relevant assets to CPRI subject to certain conditions.
b. Sampai dengan tanggal penyelesaian atas laporan keuangan konsolidasian terdapat 46 outlet 7-Eleven yang ditutup dikarenakan kerugian terus menerus. Grup mengakui penurunan nilai berkaitan dengan penutupan toko-toko tersebut.
b. Up to completion date of the consolidated financial statements, there are 46 7-eleven outlets which were closed due to continuing losses. The Group recognize impairment loss related to the closed stores.
These Consolidated Financial Statements are originally issued in Indonesian language
Ekshibit E/102
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA 31 DESEMBER 2016 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)
Exhibit E/102
PT MODERN INTERNASIONAL Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2016 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)
KEUANGAN
40. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Manajemen Grup bertanggung jawab atas penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian yang diselesaikan dan disetujui untuk diterbitkan oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 12 Mei 2017.
The Group management is responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements which were completed and authorized for issuance by the Company’s Directors on 12 May 2017.
40. PENYELESAIAN ATAS KONSOLIDASIAN
LAPORAN