and Subsidiaries

PT Trias Sentosa Tbk dan Entitas Anak/and Subsidiaries Laporan keuangan Interim konsolidasian periode yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011/ Interim Consolidated financial statements Period ended September 30, 2012 and December 31, 2011

PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGALTANGGAL 30 SEPTEMBER 2012 DAN 31 DESEMBER 2011

PT TRIAS SENTOSA Tbk AND SUBSIDIARIES INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2012 AND DECEMBER 31, 2011

Halaman/ Page Daftar Isi

Table of Contents

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian……………..

1-3

…..... Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian……

4

Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian…………..

5

…... Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian………………………

6-7

…..……….. Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian…….. 8 - 84

….. Notes to the Consolidated Financial Statements

*************************

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Catatan/ Notes

PT TRIAS SENTOSA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION September 30, 2012 and December 31, 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

30 September 2012/ September 30, 2012

31 Desember 2011/ December 31, 2011

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan bank Piutang usaha Pihak ketiga, setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai piutang usaha sebesar Rp1.477.491.802 pada periode September 2012 dan Rp1.437.133.439 pada tahun 2011 Pihak-pihak berelasi Piutang lain-lain Persediaan, neto Pajak dibayar di muka Aset lancar lainnya

CURRENT ASSETS 2e, 2g,2o,4, 32 2e

2g,2o,5, 31 2e,2d,6 2e,2o,7, 31 2h,8,13 17a 2i,2o,9,31

JUMLAH ASET LANCAR

54.633.141.321

56.152.352.219

369.718.916.255 7.602.067.217

337.912.937.459 7.091.371.750

Cash on hand and in banks Trade account receivables Third parties, net of allowance for impairment losses Rp1,477,491,802 of period September 2012 and Rp1,437,133,439 in 2011 Related parties

3.995.477.685 428.436.387.992 32.605.303.807 30.400.222.953

414.671.566 377.928.688.905 21.857.520.407 19.434.751.622

Other receivables Inventories, net Prepaid taxes Other current assets

927.391.517.230

820.792.293.928

TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp1.361.845.398.262 pada periode 2012 dan Rp1.275.692.982.058 pada tahun 2011

2j,2k,2l, 10,13

1.243.443.045.077

1.232.155.661.243

Taksiran tagihan pajak Uang muka Aset tidak lancar lainnya

2p,17 2o,11,31 12

21.321.860.906 50.744.049.727 4.111.957.407

27.242.359.078 45.828.533.713 6.430.935.130

Fixed assets, net of accumulated depreciation of Rp1,361,845,398,262 period 2012 and Rp1,275,692,982,058 in 2011 Estimated claims for tax refund Advance payments Other non-current assets

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR

1.319.620.913.117

1.311.657.489.164

TOTAL NON-CURRENT ASSETS

JUMLAH ASET

2.247.012.430.347

2.132.449.783.092

TOTAL ASSETS

NON-CURRENT ASSETS

The accompanying notes to consolidated financial statements form an integral part of these consolidated financial statements.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

1


PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes




LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman bank jangka pendek Utang Usaha Lain-lain Biaya masih harus dibayar Utang pajak Uang muka dari pelanggan Bagian liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang sewa pembiayaan

LIABILITIES AND EQUITY CURRENT LIABILITIES 2e,2o, 13,26,31 2e,2o, 14,31 2e,2o,15,31 2e,2o,11, 16,28,31 2p,17b 2o,31

2j,2k,2o, 10,18,26,31

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK LIABILITAS JANGKA PANJANG Pajak tangguhan, neto Liabilitas jangka panjang, setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun: Utang sewa pembiayaan Liabilitas imbalan kerja karyawan

2p,17

350.954.058.043

239.438.058.735

307.730.065.565 7.397.875.349

310.442.301.025 6.196.561.722

24.283.052.473 4.012.008.506 21.933.186

17.705.255.694 2.333.988.711 284.713.585

Accrued expenses Taxes payable Advance from customers

17.716.997.108

12.494.601.805

Current maturities of longterm liabilities: Obligations under finance lease

712.115.990.230

588.895.481.277

TOTAL CURRENT LIABILITIES

168.568.741.612

NON CURRENT LIABILITIES Deferred tax liabilities, net

167.339.590.539

Short-term bank loans Accounts payable Trade Others

2j,2k,2o, 10,18,26,31

10.902.840.314

22.018.081.615

Long-term liabilities, net of current maturities: Obligations under finance lease

2n,19

29.750.375.573

26.546.848.299

Employee benefits liability

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG

207.992.806.426

217.133.671.526

TOTAL NON CURRENT LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS (dipindahkan)

920.108.796.656

806.029.152.803

TOTAL LIABILITIES (carried forward)



2


PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes JUMLAH LIABILITAS (pindahan) EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp100 per saham Modal dasar 3.000.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 2.808.000.000 saham Tambahan modal disetor, neto




920.108.796.656

806.029.152.803

TOTAL LIABILITIES (brought forward) EQUITY Capital stock - Rp100 par value per share Authorized 3,000,000,000 shares Issued and fully paid 2,808,000,000 shares Additional paid-in capital, net Exchange difference due to financial statement translation Retained earnings Appropriated for general reserve

20

280.800.000.000

280.800.000.000

21

79.881.910.211

79.881.910.211

1.266.685.895

4.989.459.286

2.000.000.000

1.000.000.000

962.955.037.585

959.749.260.792

JUMLAH EKUITAS

1.326.903.633.691

1.326.420.630.289

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

2.247.012.430.347

2.132.449.783.092

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan Saldo laba Cadangan umum Belum ditentukan penggunaannya

2c 20

Unappropriated



3


PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN Periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2012 (Sembilan Bulan/ Six Months)

PT TRIAS SENTOSA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME For the nine months ended September 30, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 2011 (Sembilan Bulan/ Six Months)

Catatan/ Notes

PENJUALAN NETO

1.495.736.887.482 2d, 2m,6,22

1.566.771.702.671

NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN

1.318.998.627.169

1.316.655.451.917

COST OF GOODS SOLD

250.116.250.754

GROSS PROFIT

2m,23,28

LABA BRUTO

176.738.260.313

Beban penjualan dan distribusi

(44.064.278.815)

2m,24

(40.276.801.396)

Beban umum dan administrasi Beban operasi lain Pendapatan operasi lain

(40.440.819.091) (8.265.278.278) 4.598.214.687

2m,24 2m,24 2m,24

(37.319.249.431) (58.182.919) 5.998.675.934

Selling and distribution expense General and administrative expense Other operating expense Other operating income

178.460.692.942

INCOME FROM OPERATIONS

LABA USAHA Pendapatan keuangan Beban keuangan LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN

88.566.098.816 63.430.854 (12.786.317.150)

4,25 13,18,26

75.843.212.520

73.180.259 (8.764.238.684)

Finance income Finance expense

169.769.634.517

INCOME BEFORE INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan, neto

(16.706.586.800) 1.229.151.073

(34.275.311.400) (199.529.944)

INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) Current Deferred, net

Jumlah beban pajak

(15.477.435.727)

(34.474.841.344)

Total income tax expense

60.365.776.793

135.294.793.173

NET INCOME

(3.458.518.344)

Other comprehensive Income Exchange difference due to financial statement translation

131.836.274.829

TOTAL NET COMPREHENSIVE INCOME

48,2

BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA NETO Pendapatan komprehensif lain Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan JUMLAH LABA KOMPREHENSIF NETO LABA NETO PER SAHAM DASAR

2p,17

(3.722.773.391)

56.643.003.402 21,5

2r



4


PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes Saldo per 31 Desember 2010 Laba komprehensif neto pada tahun 2011 Dividen tunai Penyisihan cadangan umum Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Saldo per 30 September 2012

Tambahan modal disetor/ Additional paidin capital

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference due to financial statement translation

280.800.000.000

79.881.910.211

4.391.836.620

27

-

-

-

2c

-

-

280.800.000.000

79.881.910.211

27

-

2c

Saldo per 31 Desember 2011 Laba komprehensif neto pada periode 2012 Dividen tunai Penyisihan cadangan umum

Modal ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid capital

PT TRIAS SENTOSA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Nine monhs ended September 30, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Saldo laba/ Retained earnings Cadangan umum/ Appropriate for general reserve

Belum ditentukan pengunaannya/ Unppropriated -

872.908.198.983

144.001.061.809 (56.160.000.000) -

Balance as of December 31, 2010

-

-

597.622.666

4.989.459.286

1.000.000.000

959.749.260.792

1.326.420.630.289

Balance as of December 31, 2011

-

-

-

60.365.776.793 (56.160.000.000) (1.000.000.000)

-

-

(3.722.773.391)

-

-

(3.722.773.389)

Net comprehensive income period 2012 Cash dividends Appropriate for general reserve Exchange difference due to financial statement translation

280.800.000.000

79.881.910.211

1.266.685.895

2.000.000.000

962.955.037.585

1.326.903.633.691

Balance as of June, 2012

1.000.000.000

144.001.061.809 (56.160.000.000) (1.000.000.000)

1.237.981.945.814

Net comprehensive income in 2011 Cash dividends Appropriate for general reserve Exchange difference due to financial statement translation

597.622.666

1.000.000.000

Jumlah ekuitas, neto/ Total equity, net

60.365.776.793 (56.160.000.000) -



5


PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN Periode sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2012 (Sembilan Bulan/ Six Months)

PT TRIAS SENTOSA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

For the nine months ended September 30, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from 1.578.583.098.001 customers Cash paid to: (1.338.911.084.902) Suppliers (59.965.230.615) Directors and employees

Penerimaan kas dari pelanggan 1.506.629.681.024 Pembayaran kas kepada: Pemasok (1.360.424.882.268) Direksi dan karyawan (56.577.826.874) Kas yang dihasilkan operasi Penerimaan dari penghasilan bunga Pembayaran untuk: Beban bunga Pajak penghasilan Kas neto diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pembelian aset tetap Pembayaran uang muka pembelian aset tetap Hasil penjualan aset tetap Kas neto digunakan untuk aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran dividen Pembayaran utang sewa pembiayaan Penambahan (pembayaran) liabilitas utang jangka pendek dan jangka panjang Kas neto digunakan untuk aktivitas pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS (dipindahkan)

Cash provided by operating activities Receipts from interest 51.511.116 income Payments for: (7.778.047.479) Interest expense (44.806.572.729) Income taxes

89.626.971.882

179.706.782.484

48.139.841 (11.713.645.868) (10.766.159.021) 67.195.306.834

127.173.673.392

(52.768.839.239) (50.624.893.630) (376.990.000)

2011 (Sembilan Bulan/ Six Months)

10

(103.770.722.869)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES (48.007.033.239) Acquisitions of fixed assets Payment in advances for (35.109.660.847) purchase of fixed assets Proceeds from sale of fixed assets (83.116.694.086)

(55.884.044.625)

(56.160.000.000)

(7.707.206.787)

(11.915.528.933)

98.094.497.983

3.765.025.539

34.503.246.571

(64.310.503.394)

(2.072.169.464)

Net cash provided by operating activities

(20.253.524.088)

Net cash used in investing activities CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Payments of dividends Payments of lease obligations Addition in (payment of) long-term loans Net cash used in financing activities NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (carried forward)



6


PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN (lanjutan) Periode Sembilan Bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2011 KENAIKAN (PENURUNAN) NETO KAS DAN SETARA KAS (pindahan) Pengaruh neto perubahan kurs pada kas dan setara kas yang didenominasi dalam mata uang asing KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

PT TRIAS SENTOSA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS (continued) For the six months ended September 30, 2012 and 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

(2.072.169.464)

2010

(20.253.524.088)

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS (brought forward)

552.958.566

Net effect of changes in foreign exchange rates of foreign currency 118.148.336 denominated

56.152.352.219

77.406.520.453

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF PERIOD

57.271.144.701

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF PERIOD

54.633.141.321

4



7


PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

PT TRIAS SENTOSA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Nine months ended September 30, 2012 and December 31, 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

UMUM a.

b.

1.

Pendirian dan informasi umum

a.

The Company’s establishment and general information

PT Trias Sentosa Tbk (“Perusahaan”) didirikan dalam rangka Undang-undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6/1968 berdasarkan akta yang dibuat di hadapan Notaris Drs. Gde Ngurah Rai, S.H. No. 37 tanggal 23 November 1979. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. Y.A.5/2/16 tanggal 2 Januari 1980 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 55, Tambahan No. 872 tanggal 9 Juli 1982. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta yang dibuat di hadapan Notaris Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H. No. 70 tanggal 20 Juni 2008 mengenai penyesuaian dengan UU No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan terbatas. Perubahan tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan No. AHU-64738 AH.01.02. Tahun 2008 tanggal 17 September 2008 dan telah diumumkan di Tambahan Berita Negara R.I. No. 41 tanggal 22 Mei 2009.

PT Trias Sentosa Tbk (the “Company”) was established under the Domestic Capital Investment Law No. 6/1968 based on Notarial Deed No. 37 of Drs. Gde Ngurah Rai, S.H., dated November 23, 1979. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. Y.A.5/2/16 dated January 2, 1980 and was published in the State Gazette No. 55, Supplement No. 872 dated July 9, 1982. The Company’s Articles of Association has been amended from time to time, the last by Notarial Deed No. 70 of Dyah Ambarwaty Setyoso, S.H., dated June 20, 2008, concerning certain amendments to comply with the New Corporate Law No. 40 Year 2007. The amendment was approved by the Ministry of Justice and Human Rights in its Decision Letter No. AHU-64738 AH.01.02. Year 2008 dated September 17, 2008 and has been published in the State Gazette of R.I. No. 41 dated May 22, 2009.

Berdasarkan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan antara lain bergerak dalam bidang industri dan perdagangan polypropylene dan polyester film. Perusahaan dan pabriknya berlokasi di Jl. Raya Waru 1B, Waru, Sidoarjo dan Desa Keboharan Km. 26, Krian, Sidoarjo, Jawa Timur.

Based on Article 3 of the Company’s Articles of Association, the scope of activities of the Company comprises, among others, the manufacture and trading of polypropylene and polyester films. The Company and its plants are located at Jl. Raya Waru 1B, Waru, Sidoarjo and Desa Keboharan Km. 26, Krian, Sidoarjo, East Java.

Perusahaan memulai operasi komersialnya pada tahun 1986.

The Company started commercial operations in 1986.

Entitas Anak yang dikonsolidasi

b.

Konsolidasi Entitas Anak dan persentase kepemilikan adalah sebagai berikut:

Entitas Anak/ Subsidiaries

Domisili/ Domicile

Astria Singapura/ Packaging Pte. Singapore Ltd. Tianjin Sunshine Plastics Co., Ltd.

GENERAL

Jenis usaha/ Nature of business

Consolidated Subsidiaries The consolidated subsidiaries and percentage of equity held are as follows: Jumlah aset Sebelum eliminasi (dalam jutaan rupiah)/ Total assets before elimination (in million Rupiah)

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Tahun operasi/ Year commencing of operation

100%

2007

79.392

75.098

100%

1995

229.972

220.409

Investasi, perdagangan umum, importir, eksportir, distributor, dll/ Investment, trading, importer, eksporter, distributor, etc

Tianjin, Cina/ Pabrik dan penjualan atas Biaxially Tianjin, China Oriented Polypropylene (BOPP) films/ Factory and Biaxially Oriented Polypropylene (BOPP) films selling

8

September 30, 2012

Dec 31, 2011

the



1.


UMUM (lanjutan) b.

c.

1.

Entitas Anak yang dikonsolidasi (lanjutan)

GENERAL (continued) b.

Consolidated subsidiaries (continued)

Pada tanggal 1 Maret 2007, perusahaan mendirikan Astria Packaging Pte. Ltd. di Singapura. Pada tanggal 1 Juli 2007, Astria Packaging Pte. Ltd. membeli 100% kepemilikan saham Tianjin Sunshine Plastics Co., Ltd. dari pihak ketiga.

On March 1, 2007, the Company established a subsidiary located in Singapore namely Astria Packaging Pte. Ltd. On July 1, 2007, Astria Packaging Pte. Ltd. bought 100% of ownership Tianjin Sunshine Plastics Co., Ltd. from a third party.

Saat ini, Astria Packaging Pte. Ltd. tidak mempunyai aktivitas selain investasi di Tianjin Sunshine Plastics Co., Ltd.

Currently, Astria Packaging Pte. Ltd. has no activity other than its investment in Tianjin Sunshine Plastics Co., Ltd.

Karyawan, dewan komisaris dan direksi

c.

Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, susunan anggota dewan Komisaris dan Direksi adalah sebagai berikut:

Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Dewan Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur

Employees, boards of commissioners and directors As of September 30, 2012 and December 31, 2011, the members of the Company’s boards of commissioners and directors are as follows:

2012

2011

Kindarto Kohar Dahryl Irxan Johanes Susilo

Kindarto Kohar Dahryl Irxan Johanes Susilo

Sugeng Kurniawan Jamin Tjandra Santoso Handojo Silvester Terisno

Sugeng Kurniawan Jamin Tjandra Budi Purbowo Jacobus Budiono Djohari

Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 susunan Komite Audit Perusahaan adalah sebagai berikut:

Board of Directors President Director Director Director Director

As of September 30, 2012 and December 31, 2011, the members of the Company’s Audit Committee are as follows:

Komite Audit Ketua Anggota Anggota

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner

Audit Committee Johanes Susilo Hendro Luhur Bing Hartono Poernomosidi

Chairman Member Member

Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, Perusahaan memiliki masingmasing 970 dan 970 orang karyawan (tidak diaudit).

As of September 30, 2012 and December 31, 2011, the Company had a total of 970 and 970 employees, respectively (unaudited).

Gaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya untuk komisaris dan direksi Perusahaan adalah sebesar Rp3.037.500.000 pada periode 2012 dan Rp3.902.574.110 pada tahun 2011 pada tahun 2010.

Salaries and other compensation benefits incurred for the Company’s commissioners and directors amounted to Rp3,037,500,000 for the period 2012 and Rp3,902,574,110 in 2011.

Gaji dan kompensasi kesejahteraan lainnya untuk manajemen kunci Perusahaan adalah sebesar Rp8.064.900.000 pada periode 2012 dan Rp9.429.601.555 pada tahun 2011.

Salaries and other compensation benefits incurred for the Company’s key management amounted to Rp8,064.900,000 for the period 2012 and Rp9,429,601,555 in 2011. 9



1.


UMUM (lanjutan) d.

1.

Penawaran umum efek perusahaan dan tindakan perusahaan yang mempengaruhi efek yang diterbitkan

GENERAL (continued) d.

The Company’s public offering and listing activities which affect capital stock issued

Pada tahun 1990, Perusahaan menawarkan 3.000.000 saham biasa kepada masyarakat melalui penawaran umum perdana saham sehingga jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi 16.000.000 saham. Tanggal efektif penawaran saham perdana Perusahaan tersebut adalah tanggal 22 Mei 1990.

In 1990, the Company offered 3,000,000 common shares to the public through initial public offering, which increased total issued and fully paid capital to 16,000,000 shares. The effective date of the initial public offering was May 22, 1990.

Pada bulan November 1992, Perusahaan mengeluarkan saham bonus sebanyak 32.000.000 saham yang berasal dari tambahan modal disetor, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi 48.000.000 saham biasa.

In November 1992, the Company issued bonus shares of 32,000,000 shares from additional paid-in capital, which increased issued and fully paid capital to 48,000,000 common shares.

Pada tanggal 1 November 1993, para pemegang saham menyetujui penambahan modal ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 48.000.000 saham biasa melalui Penawaran Umum Terbatas I, sehingga jumlah saham beredar menjadi 96.000.000 saham biasa.

On November 1, 1993, the shareholders approved the additional issued and fully paid capital of 48,000,000 common shares, which increased issued and fully paid capital to 96,000,000 common shares, through limited public offering I.

Pada bulan November 1996, Perusahaan merubah nilai nominal per saham dari Rp1.000 menjadi Rp500 (stock split) dan mengeluarkan saham bonus yang berasal dari tambahan modal disetor sebanyak 96.000.000 saham, sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi 288.000.000 saham biasa.

In November 1996, the Company changed its shares’ nominal value from Rp1,000 to Rp500 per share (stock split) and issued bonus shares of 96,000,000 shares from the additional paid-in capital, which increased issued and fully paid capital to 288,000,000 common shares.

Pada bulan Mei 2000, Perusahaan membagikan dividen saham sebanyak 144.000.000 saham baru yang berasal dari saldo laba dan merubah nilai nominal per saham dari Rp500 menjadi Rp100 (stock split), sehingga modal ditempatkan dan disetor penuh menjadi 2.160.000.000 saham biasa.

In May 2000, the Company distributed stock dividends of 144,000,000 new shares from retained earnings and changed its shares’ nominal value from Rp500 to Rp100 per share (stock split), which increased issued and fully paid capital to 2,160,000,000 common shares.

Pada tanggal 12 November 2003, Perusahaan melakukan Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 648.000.000 saham baru sehingga jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh menjadi 2.808.000.000 saham biasa.

On November 12, 2003, the Company conducted a Limited Offering II with preemptive rights of 648,000,000 new shares, which increased issued and fully paid capital to 2,808,000,000 common shares.

Pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, seluruh saham biasa Perusahaan sebanyak 2.808.000.000 saham telah tercatat pada Bursa Efek Indonesia.

As of September 30, 2012 and December 31, 2011, all of the Company’s common shares of 2,808,000,000 shares were listed at the Indonesia Stock Exchanges.

10



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING a.

2.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian dan pernyataan kepatuhan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

Basis of preparation of the consolidated financial statements and statement of compliance

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK). Seperti diungkapkan dalam catatan-catatan terkait berikut di bawah ini, beberapa standar akuntasi yang telah direvisi dan diterbitkan, diterapkan efektif tanggal 1 Januari 2011 baik secara prospektif maupun retrospektif.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with the Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by the Capital Market and Financial Institutions Supervising Agency (BAPEPAM-LK). As disclosed further in the relevant succeeding notes, several amended and published accounting standards were adopted effective January 1, 2011, prospectively or retrospectively.

Laporan keuangan konsolidasian disusun sesuai dengan PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan”.

The consolidated financial statements have been prepared in accordance with PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”.

PSAK No. 1 (Revisi 2009) mengatur penyajian laporan keuangan, yaitu antara lain, tujuan pelaporan, komponen laporan keuangan, penyajian secara wajar, materialitas dan agregasi, saling hapus, perbedaan antara aset lancar dan tidak lancar dan liabilitas jangka pendek dan jangka panjang, informasi komparatif, konsistensi penyajian dan memperkenalkan pengungkapan baru, antara lain, sumber estimasi ketidakpastian dan pertimbangan, pengelolaan permodalan, pendapatan komprehensif lainnya, penyimpangan dari standar akuntansi keuangan, dan pernyataan kepatuhan.

PSAK No. 1 (Revised 2009) regulates presentation of financial statements as to, among others, the objective, component of financial statements, fair presentation, materiality and aggregate, offsetting, distinction between current and non-current assets and short-term and long-term liabilities, comparative information and consistency and introduces new disclosures such as, among others, key estimations and judgements, capital management, other comprehensive income, departures from accounting standards and statement of compliance.

Penerapan PSAK No. 1 (Revisi 2009) tersebut tidak memberikan pengaruh yang signifikan bagi penyajian dan pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian.

The adoption of PSAK No. 1 (Revised 2009) has no significant impact on the related presentation and disclosures in the consolidated financial statements.

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian adalah selaras dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2011 seperti yang telah diungkapkan dalam

The accounting policies adopted in the preparation of consolidated financial statements are consistent with those followed in the preparation of the consolidated financial statements for the years ended September 30, 2012 and December 31, 2011, except for the adoption of several amended SAKs effective January 1, 2011 as mentioned in this Note.

11




Catatan ini. 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.

b.

2.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian dan pernyataan kepatuhan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a.

Basis of preparation of the consolidated financial statements and statement of compliance (continued)

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian, dan menggunakan konsep biaya historis, kecuali seperti yang disebutkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis, except for the consolidated statement of cash flows, and using the historical cost concept of accounting, except as disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.

Laporan arus kas konsolidasian yang disajikan dengan menggunakan metode langsung, menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan setara kas yang diklasifikasikan ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows, which have been prepared using the direct method, present receipts and disbursements of cash and cash equivalents classified into operating, investing and financing activities.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada laporan keuangan konsolidasian adalah Rupiah.

The reporting currency used in the consolidated financial statements is Indonesian Rupiah.

Prinsip konsolidasi

b.

Principles of consolidation

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan secara retrospektif PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri”, kecuali beberapa hal berikut yang diterapkan secara prospektif: (i) rugi entitas anak yang menyebabkan saldo defisit bagi kepentingan nonpengendali (“KNP”, yang dahulu dikenal sebagai hak minoritas); (ii) kehilangan pengendalian pada entitas anak; (iii) perubahan kepemilikan pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian; (iv) hak suara potensial dalam menilai keberadaan pengendalian; dan (v) konsolidasi atas entitas anak yang dibatasi oleh restriksi jangka panjang.

Effective January 1, 2011, the Company and its Subsidiaries retrospectively adopted PSAK No. 4 (Revised 2009), “Consolidated and Separate Financial Statements”, except for the following items which were applied prospectively: (i) losses of a subsidiary that result in a deficit balance to non-controlling interests (“NCI”, which formerly known as minority interest); (ii) loss of control over a subsidiary; (iii) changes in the ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control; (iv) potential voting rights in measuring the existence of control; and (v) consolidation of subsidiaries that are subject to long-term restrictions.

PSAK No. 4 (Revisi 2009) mengatur penyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian untuk sekelompok entitas yang berada dalam pengendalian suatu entitas induk dan dalam akuntansi untuk investasi pada entitas anak, pengendalian bersama entitas dan entitas asosiasi ketika laporan keuangan tersendiri disajikan sebagai informasi tambahan.

PSAK No. 4 (Revised 2009) provides for the preparation and presentation of consolidated financial statements for a group of entities under the control of a parent and in accounting for subsidiaries, jointly controlled entities and associated entities when separate financial statements are presented as additional information.

Penerapan PSAK No. 4 (Revisi 2009) tidak memberikan pengaruh yang berarti terhadap pengukuran pelaporan keuangan, kecuali bagi penyajian dan pengungkapan terkait.

The adoption of PSAK No. 4 (Revised 2009) has no significant impact on the financial reporting measurement, except for the related presentation and disclosures.

12



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.

2.

Prinsip konsolidasi (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b.

Principles of consolidation (continued)

Sejak Tanggal 1 Januari 2011

Since January 1, 2011

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan Entitas Anak, seperti yang disebutkan pada Catatan 1, yang dimiliki oleh Perusahaan (secara langsung atau tidak langsung) dengan kepemilikan saham lebih dari 50%.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries mentioned in Note 1, in which the Company maintains (directly or indirectly) equity ownership of more than 50%.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara entitas.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns directly or indirectly through Subsidiaries, more than a half of the voting power of an entity.

Rugi entitas anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan pada KNP bahkan jika hal ini mengakibatkan KNP mempunyai saldo defisit.

Losses of a non-wholly owned subsidiary are attributed to the NCI even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu entitas anak, maka Perusahaan (i) menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas entitas anak; (ii) menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; (iii) menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran, yang dicatat di ekuitas; (iv) mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima; (v) mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; (vi) mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam komponen laba rugi; dan (vii) mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya ke komponen laba rugi komprehensif, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

If it losses control over a subsidiary, the Company: (i) derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary; (ii) derecognizes the carrying amount of any NCI; (iii) derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any; (iv) recognizes the fair value of the consideration received; (v) recognizes the fair value of any investment retained; (vi) recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and (vii) reclassifies the parent’s share of components previously recognizes in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

13



2.



2.




Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan)

Since January 1, 2011 (continued)

Penambahan atau penurunan kepemilikan entitas induk yang tidak mengakibatkan kehilangan pengendalian, dicatat sebagai transaksi ekuitas, misalnya transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik. Setelah terjadinya perubahan dalam kepemilikan tanpa kehilangan pengendalian, nilai tercatat dari kepentingan entitas pengendali dan nonpengendali disesuaikan untuk mencerminkan perubahan dalam kepentingan di entitas anak. Perbedaan antara jumlah penyesuaian KNP, jika ada, dengan nilai wajar dari pembayaran atau penerimaan diakui langsung dalam ekuitas dan diatribusikan kepada pemilik entitas induk. Peningkatan atau penurunan dalam kepemilikan di entitas anak tersebut tidak mengakibatkan pengakuan laba atau rugi.

An increase or decrease in a parent's ownership interest that does not result in a loss of control is accounted for as an equity transaction, i.e. a transaction with owners in their capacity as owners. Upon a change in ownership interest without a loss of control, the carrying amounts of the controlling and non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their relative interests in the subsidiary. Any difference between the amount by which the NCI are adjusted, if any, and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in equity and attributed to the owners of the parent. Such increases or decreases in the ownership interest in the subsidiary do not result in the recognition of a gain or loss.

KNP mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masingmasing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents a portion of the profit or loss and net assets of the Subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.

Kerugian yang menjadi bagian dari KNP pada entitas anak tertentu yang sudah melebihi bagiannya dalam modal disetor entitas anak tersebut dibebankan sementara kepada pemegang saham pengendali, kecuali terdapat liabilitas yang mengikat KNP untuk menutupi kerugian tersebut. Laba entitas anak tersebut pada periode berikutnya terlebih dahulu akan dialokasikan kepada pemegang saham pengendali sampai seluruh bagian kerugian KNP yang dibebankan kepada pemegang saham pengendali dapat ditutup.

Losses attributable to the NCI in certain subsidiaries that have exceeded the former’s portion in the equity of the said subsidiaries are temporarily charged against the controlling shareholder unless the NCI had a binding obligation to cover these losses. Subsequent profits of the said subsidiaries shall be allocated to the controlling shareholder until the NCI’s share of losses previously absorbed by the controlling shareholder has been recovered.

14



2.



2.




Sebelum Tanggal 1 Januari 2011

Prior to January 1, 2011

Akuisisi dari pihak ketiga dicatat dengan metode pembelian. Dalam menerapkan metode pembelian, aset dan liabilitas anak perusahaan diukur dengan nilai wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset neto Entitas Anak yang diakuisisi yang dapat diidentifikasikan dibukukan sebagai goodwill dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama 5 tahun. Jika biaya perolehan lebih rendah dari bagian Perusahaan atas nilai wajar aset dan liabilitas yang dapat diidentifikasikan yang diakuisisi pada tanggal transaksi, maka nilai wajar aset non-moneter yang diakuisisi harus diturunkan secara proporsional, sampai seluruh selisih tersebut tereliminasi. Sisa selisih yang belum dieliminasi setelah nilai wajar aset non-moneter sudah diturunkan seluruhnya diakui sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan sebagai pendapatan yang ditangguhkan dan diakui sebagai pendapatan dengan menggunakan metode garis lurus selama 20 tahun.

Acquisition from third party is accounted for using the purchase method. Under the purchase method, assets and liabilities of the acquired subsidiary are measured at their fair values at the date of acquisition. The excess of the acquisition cost from the Company’s proportionate share in the underlying fair values of the acquired subsidiary’s identifiable net assets is recognized as goodwill and amortized using the straight-line method over 5 years. When acquisition cost is less than the Company’s interest in the fair values of the acquired identifiable assets and liabilities at the date of acquisition, the fair values of the acquired non-monetary assets are reduced proportionately, until all the excess is eliminated. When after reducing the fair values of non-monetary assets acquired, some excess still remains, the excess is recognized as negative goodwill, and treated as deferred income and recognized as income using the straight-line method over 20 years.

Kombinasi Bisnis

Business Combinations

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan menerapkan secara prospektif PSAK No. 22 (Revisi 2010), “Kombinasi Bisnis”, yang berlaku bagi kombinasi bisnis yang terjadi pada atau setelah awal tahun/periode buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2011.

Effective January 1, 2011, the Company prospectively adopted PSAK No. 22 (Revised 2010), “Business Combinations”, applicable for business combinations that occur on or after the beginning of a financial year/period commencing on or after January 1, 2011.

PSAK No. 22 (Revisi 2010) menjelaskan transaksi atau peristiwa lain yang memenuhi definisi kombinasi bisnis guna meningkatkan relevansi, keandalan dan daya banding informasi yang disampaikan entitas pelapor dalam laporan keuangannya tentang kombinasi bisnis dan dampaknya.

PSAK No. 22 (Revised 2010) stipulates the nature of transaction or other event that meets the definition of a business combination to improve the relevance, reliability and comparability of the information that a reporting entity provides in its financial statements about a business combination and its effects.

Sesuai dengan ketentuan transisi dari PSAK No. 22 (Revisi 2010), sejak tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan: menghentikan amortisasi goodwill; mengeliminasi jumlah tercatat yang terkait dengan akumulasi amortisasi sehubungan penurunan goodwill; dan melakukan uji penurunan nilai atas goodwill sesuai dengan PSAK No. 48 (Revisi 2009),

In accordance with the transitional provision of PSAK No. 22 (Revised 2010), starting January 1, 2011, the Company: ceased the goodwill amortization; eliminated the carrying amount related to the accumulated amortization from impairment of goodwill; and performed an impairment test of goodwill in accordance with PSAK No. 48 (Revised

15




“Penurunan Nilai Aset” (Catatan 2f). 2.

2009), “Impairment of Assets” (Note 2f).


2.




Kombinasi Bisnis (lanjutan)

Business Combinations (continued)

Penerapan PSAK No. 22 (Revisi 2010) tersebut tidak menimbulkan pengaruh signifikan terhadap pelaporan keuangan berikut pengungkapan terkait dalam laporan keuangan konsolidasian kecuali pengaruh terhadap goodwill yang ada dimana Perusahaan dan entitas anak telah menghentikan amortisasi goodwill sejak tanggal 1 Januari 2011.

The adoption of PSAK No. 22 (Revised 2010) did not result in significant impact on the financial reporting including for the related disclosures in the consolidated financial statements except for the effect on the existing goodwill whereby the Company and subsidiaries have ceased the goodwill amortization since January 1, 2011.

Sejak Tanggal 1 Januari 2011

From January 1, 2011

Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregat imbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiap kombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitas yang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsi kepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yang diakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dan disertakan dalam beban-beban administrasi.

Business combinations are accounted for using the acquisition method. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the consideration transferred, measured at acquisition date fair value and the amount of any NCI in the acquiree. For each business combination, the acquirer measures the NCI in the acquiree either at fair value or at the proportionate share of the NCI in the acquiree’s identifiable net assets. Acquisition costs incurred are directly expensed and included in administrative expenses.

Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaan dan entitas anak mengklasifikasikan dan menentukan asset keuangan yang diperoleh dan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan pada persyaratan kontraktual, kondisi ekonomi dan kondisi terkait lain yang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pengelompokan derivatif melekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

When the Company and subsidiaries acquire a business, it assesses the financial assets acquired and liabilities assumed for appropriate classification and designation in accordance with the contractual terms, economic circumstances and pertinent conditions as at the acquisition date. This includes the separation of embedded derivatives in host contracts by the acquiree.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihak pengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan sebagai laba rugi.

If the business combination is achieved in stages, the acquisition date fair value of the acquirer’s previously held equity interest in the acquiree is remeasured to fair value at the acquisition date through profit or loss.

Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihak pengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi. Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijensi setelah tanggal akuisisi yang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, akan diakui sebagai laba rugi atau pendapatan komprehensif lain sesuai dengan PSAK No. 55 (Revisi 2006). Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontijensi tidak diukur kembali dan penyelesaian selanjutnya diperhitungkan dalam ekuitas.

Any contingent consideration to be transferred by the acquirer will be recognized at fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration which is deemed to be an asset or liability, will be recognized in accordance with PSAK No. 55 (Revised 2006) either in profit or loss or as other comprehensive income. If the contingent consideration is classified as equity, it should not be remeasured until it is finally settled within 16



PT TRIAS SENTOSA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Nine months ended September 30, 2012 and December 31, 2011 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) equity.

2.


2.






Sejak Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan)

From January 1, 2011(continued)

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehan yang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkan dan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebut kurang dari nilai wajar aset neto entitas anak yang diakuisisi, selisih tersebut diakui sebagai laba rugi.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost being the excess of the aggregate of the consideration transferred and the amount recognized for NCI over the net identifiable assets acquired and liabilities assumed. If this consideration is lower than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognized in profit or loss.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada jumlah tercatat dikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan uji penurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis, sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas (“UPK”) dari perusahaan yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergi kombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain dari pihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.

After initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. For the purpose of impairment testing, goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the company’s cash-generating units (“CGU”) that are expected to benefit from the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the acquiree are assigned to those CGUs.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentu atas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikan dengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlah tercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan atau kerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukur berdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yang ditahan.

Where goodwill forms part of a CGU and part of the operation within that CGU is disposed of, the goodwill associated with the operation disposed of is included in the carrying amount of the operation when determining the gain or loss on disposal of the operation. Goodwill disposed of in this circumstance is measured based on the relative values of the operation disposed of and the portion of the CGU retained.

Sebelum Tanggal 1 Januari 2011

Prior to January 1, 2011

Sebagai perbandingan dengan persyaratanpersyaratan tersebut di atas, kebijakan akuntansi atas kombinasi bisnis sebelum tanggal 1 Januari 2011 adalah sebagai berikut:

In comparison to the above, the following were the accounting policies applied on business combination prior to January 1, 2011:

i. kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode pembelian. Biaya biaya transaksi yang secara langsung dapat diatribusikan pada akuisisi merupakan bagian dari harga perolehan akuisisi. KNP diukur berdasarkan proporsi atas nilai tercatat aset neto teridentifikasi;

i. business combinations were accounted for

ii.

ii. business combinations achieved in stages

using the purchase method. Transaction costs directly attributable to the acquisition formed part of the acquisition costs. The NCI was measured at the book value of the proportionate share of the acquiree’s identifiable net assets;

kombinasi bisnis yang diperoleh secara bertahap diakui sebagai tahap-tahap yang terpisah. Tambahan kepemilikan saham tidak mempengaruhi goodwil yang telah diakui sebelumnya

were accounted for as separate steps. Any additional acquired equity interest did not affect previously recognized goodwill;

17


PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2.



c.

2.






Sebelum Tanggal 1 Januari 2011 (lanjutan)

Prior to January 1, 2011 (continued)

iii. ketika Perusahaan mengakuisisi sebuah bisnis, derivatif melekat yang dipisahkan dari kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi tidak diukur kembali pada saat akusisi, kecuali kombinasi bisnis menyebabkan perubahan syarat-syarat kontrak yang secara signifikan merubah arus kas yang semula disyaratkan dalam kontrak;

iii. when the Company acquired a business, embedded derivatives separated from the host contract by the acquiree were not reassessed on acquisition unless the business combination resulted in a change in the terms of the contract that significantly modified the cash flows that otherwise would have been required under the contract;

iv. imbalan kontijensi diakui jika, dan hanya jika, Perusahaan mempunyai kewajiban saat ini, yaitu kemungkinan besar atas arus ekonomis keluar, yang dapat secara memadai diestimasi. Penyesuaian setelah tanggal akuisisi terhadap imbalan kontijensi diakui sebagai bagian dari goodwill.

iv. contingent consideration was recognized if, and only if, the Company had a present obligation, the economic outflow was more likely than not and a reliable estimate was determinable. Subsequent adjustments to the contingent consideration were recognized as part of goodwill.

Penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

c.

Financial statement translation

Pembukuan Perusahaan diselenggarakan dalam mata uang Rupiah, kecuali entitas anak. Pembukuan entitas anak diselenggarakan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat (US$) untuk Astria Packaging Pte. Ltd. dan mata uang Renminbi Cina (RMB) untuk Tianjin Sunshine Plastics Co., Ltd. Untuk tujuan penyajian laporan keuangan konsolidasian, aset dan liabilitas entitas anak pada tanggal laporan posisi keuangan dijabarkan masingmasing dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut, sedangkan pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata. Selisih kurs yang terjadi disajikan sebagai bagian dari ekuitas pada akun “Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan” pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

The book of accounts of the Company, except its subsidiaries, is maintained in Indonesian Rupiah. The books of accounts of Astria Packaging Pte. Ltd. are maintained in US Dollar (US$), while the books of accounts of Tianjin Sunshine Platics Co., Ltd. are maintained in Chinese Renminbi (RMB). For consolidation purposes, the assets and liabilities of Astria and Tianjin at statements of financial position date are translated into Rupiah using the exchange rates at statements of financial position date, while revenues and expenses are translated at the average rates of exchange for the year. The resulting foreign exchange difference is presented as “Currency translation adjustment” and is shown as part of Equity in the consolidated statements of financial positions.

Kurs konversi yang digunakan pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 diungkapkan pada Catatan 2o.

The conversion rates used at September 30, 2012 and December 31, 2011 are disclosed in Note 2o.

18



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.

2.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d.

Transactions with related parties

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 7 (Revisi 2010), “Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi”. PSAK revisi ini mensyaratkan pengungkapan hubungan, transaksi dan saldo pihak-pihak berelasi, termasuk komitmen, dalam laporan keuangan konsolidasian dan laporan keuangan tersendiri entitas induk, dan juga diterapkan terhadap laporan keuangan secara individual. Tidak terdapat dampak signifikan dari penerapan PSAK yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2011, the Company and its Subsidiaries applied PSAK No. 7 (Revised 2010), “Related Party Disclosures”. The revised PSAK requires disclosure of related party relationships, transactions and outstanding balances, including commitments, in the consolidated and separate financial statements of a parent, and also applies to individual financial statements. There is no significant impact on the adoption of the revised PSAK on the consolidated financial statements.

Suatu pihak dianggap Perusahaan jika:

A party is considered to be related to the Company if:

berelasi

dengan

1)

langsung atau tidak langsung melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama dengan Perusahaan; (ii) memiliki kepentingan dalam Perusahaan yang memberikan pengaruh signifikan atas Perusahaan atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan;

1)

directly or indirectly through one or more intermediaries, the party (i) controls, or is controlled by, or is under common control with the Company; (ii) has an interest in the Company that gives significant influence over the Company; or (iii) has joint control over the Company;

2)

suatu pihak berelasi dengan Perusahaan;

2)

the party is an associate of the Company;

3)

suatu pihak adalah ventura bersama dimana Perusahaan sebagai venturer;

3)

the party is a joint venture in which the Company is a venturer;

4)

suatu pihak adalah anggota dari personil manajemen kunci Perusahaan atau induk Perusahaan;

4)

the party is a member of the key management personnel of the Company or its parent;

5)

suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (1) atau (4);

5)

the party is a close member of the family of any individual referred to (1) or (4);

6)

suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (4) atau (5); atau

6)

the party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resides with, directly or indirectly, any individual referred to (4) or (5); or

7)

suatu pihak adalah suatu program imbalan kerja untuk imbalan kerja dari Perusahaan atau entitas yang terkait dengan Perusahaan.

7)

the party is an employment benefit plan for the benefit of employees of the Company, or any entity that is a related party of the Company.

19



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.

e.

Transaksi (lanjutan)

dengan

pihak-pihak

2.

berelasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) d.

Transactions (continued)

with

related

parties

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made based on terms agreed by the parties, whereas such terms may not be the same as those transactions with unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant notes to the consolidated financial statements.

Instrumen Keuangan

e.

Financial Instrument

Efektif tanggal 1 Januari 2010, Perusahaan mengadopsi PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pelaporan” (PSAK No. 50), dan PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” (PSAK No. 55).

Effective January 1, 2010, the Company adopted PSAK No. 50 (Revised 2006), “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” (PSAK No. 55), and PSAK No. 55 (Revised 2006), “Financial Instruments: Recognition and Measurement” (PSAK No. 55).

PSAK No. 50 (Revisi 2006) mengatur persyaratan tentang penyajian instrumen keuangan dan mengidentifikasi informasi yang harus diungkapkan. Persyaratan penyajian tersebut berlaku terhadap klasifikasi instrumen keuangan, dari perspektif penerbit, ke dalam aset keuangan, liabilitas keuangan, dan instrumen ekuitas; pengklasifikasian yang terkait dengan suku bunga, dividen, kerugian dan keuntungan, dan keadaan di mana asset keuangan dan liabilitas keuangan akan saling hapus. PSAK ini mensyaratkan pengungkapan, antara lain, informasi mengenai faktor yang mempengaruhi jumlah, waktu dan tingkat kepastian arus kas masa datang yang terkait dengan instrumen keuangan dan kebijakan akuntansi yang digunakan untuk instrumen tersebut.

PSAK No. 50 (Revised 2006) contains the requirements for the presentation of financial instruments and identifies the information that should be disclosed. The presentation requirements apply to the classification of financial instruments, from the perspective of the issuer, into financial assets, financial liabilities and equity instruments; the classification of related interest, dividends, losses and gains; the circumstances in which financial assets and financial liabilities should be offset. This PSAK requires the disclosure of, among others, information about factors that affect the amount, timing and certainty of an entity’s future cash flows relating to financial instruments and the accounting policies applied to those instruments.

PSAK No. 55 (Revisi 2006) menetapkan prinsip-prinsip dalam pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan dan sejumlah kontrak pembelian dan penjualan item non-keuangan. PSAK ini, antara lain, memberikan definisi dan karakteristik dari derivatif, kategori instrumen keuangan, pengakuan dan pengukuran, akuntansi lindung nilai dan penetapan hubungan lindung nilai.

PSAK No. 55 (Revised 2006) establishes the principles for recognizing and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. This PSAK provides the definitions and characteristics of derivatives, the categories of financial instruments, recognition and measurement, hedge accounting and determination of hedging relationships, among others.

20



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e.

2.

Instrumen Keuangan (lanjutan) i.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e.

Aset Keuangan

Financial Instrument (continued) i.

Financial Assets

Pengakuan awal

Initial recognition

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2006) diklasifikasikan sebagai (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau (iv) aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets within the scope of PSAK No. 55 (Revised 2006) are classified as (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) loans and receivables, (iii) held-tomaturity investments, or (iv) available-for-sale financial assets, as appropriate. The Company and Subsidiaries determine the classification of their financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, reevaluate the designation of such assets at each financial year-end.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, in the case of investments not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukan penyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan oleh peraturan dan kebiasan yang berlaku di pasar (pembelian secara reguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal perusahaan berkomitmen untuk membeli atau menjual aset.

Purchases or sales of financial assets that require delivery of assets within a time frame established by regulation or convention in the marketplace (regular way purchases) are recognized on the trade date, i.e., the date that the companies commit to purchase or sell the assets.

Aset keuangan Perusahaan dan Entitas Anak mencakup kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain dan aset keuangan tidak lancar tertentu lainnya

The Company and Subsidiaries’ financial assets include cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables and certain other non-current financial assets.

21



2.



2.



Financial Instrument (continued)

Aset Keuangan (lanjutan)

i.

Financial Assets (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran setelah pengakuan awal dari aset keuangan tergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The subsequent measurement of financial assets depends on their classification as follows:

• Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi

•

Financial assets at fair value through profit or loss

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi meliputi aset keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan aset keuangan yang pada saat pengakuan awalnya telah ditetapkan untuk dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial assets at fair value through profit or loss include financial assets held for trading and financial assets designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Aset derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai. Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi dicatat dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada nilai wajar dengan laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Financial assets are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative assets are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments. Financial assets at fair value through profit and loss are carried in the consolidated statements of financial position at fair value with gains or losses recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Aset keuangan dalam lingkup PSAK No. 55 (Revisi 2006) diklasifikasikan sebagai (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi komprehensif, (ii) pinjaman yang diberikan dan piutang, (iii) investasi dimiliki hingga jatuh tempo, atau (iv) aset keuangan tersedia untuk dijual, mana yang sesuai. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat pengakuan awal dan, jika diperbolehkan dan sesuai, mengevaluasi kembali pengklasifikasian aset tersebut pada setiap akhir tahun keuangan.

Financial assets within the scope of PSAK No. 55 (Revised 2006) are classified as (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) loans and receivables, (iii) held-to-maturity investments, or (iv) available-for-sale financial assets, as appropriate. The Company and Subsidiaries determine the classification of their financial assets at initial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluate the designation of such assets at each financial year-end.

22



2.



2.





i.


Pengukuran setelah pengakuan awal (lanjutan)

Subsequent measurement (continued)

•

•

Aset keuangan yang dinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi (lanjutan) Derivatif melekat dalam kontrak utama dihitung sebagai derivatif terpisah ketika risiko dan karakteristiknya tidak berkaitan dengan kontrak utama dan kontrak utama tidak dicatat pada nilai wajar. Derivatif melekat diukur berdasarkan nilai wajar dengan laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar tersebut diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Penilaian kembali hanya timbul jika terdapat perubahan kontrak yang secara signifikan mengubah arus kas yang dipersyaratkan oleh kontrak.

•

Financial assets at fair value through profit or loss (continued) Derivatives embedded in host contracts are accounted for as separate derivatives when their risks and characteristics are not closely related to those of the host contracts and the host contracts are not carried at fair value. These embedded derivatives are measured at fair value with gains or losses arising from changes in fair value recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Reassessment only occurs if there is a change in the terms of the contract that significantly modifies the cash flows that would otherwise be required.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

•

Loans and receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakan metode tingkat bunga efektif. Laba atau rugi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada saat pinjaman dan piutang dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the loans and receivables are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Kas dan setara kas, piutang usaha, dan piutang lain-lain, dan aset tidak lancar tertentu lainnya Perusahaan dan Entitas Anak termasuk dalam kategori ini.

The Company and Subsidiaries’ cash and cash equivalents, trade receivables and other receivables and certain other noncurrent assets are included in this category.

23



2.



2.





i.




•

•

•

Investasi dimiliki hingga jatuh tempo

Held-to-maturity (HTM) investments

Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasi sebagai investasi dimiliki hingga jatuh tempo jika Perusahaan mempunyai maksud dan kemampuan untuk memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Metode ini menggunakan suku bunga efektif untuk mendiskonto penerimaan kas di masa yang akan datang selama perkiraan umur aset keuangan menjadi nilai tercatat netonya. Laba atau rugi diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian ketika investasi dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixed maturities are classified as HTM when the Company has the positive intention and ability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investments are measured at amortized cost using the effective interest rate method. This method uses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cash receipts through the expected life of the financial asset to the net carrying amount of the financial asset. Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the investments are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Perusahaan tidak mempunyai investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011.

The Company did not have any held-to-maturity investments as of September 30, 2012 and December 31, 2011.

Aset keuangan tersedia untuk dijual

•

Aset keuangan tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan ke dalam tiga kategori sebelumnya. Setelah pengukuran awal, aset keuangan tersedia untuk dijual diukur pada nilai wajar dengan laba atau rugi yang belum direalisasi diakui dalam ekuitas sampai investasi tersebut dihentikan pengakuannya. Pada saat itu, laba atau rugi kumulatif yang sebelumnya diakui dalam ekuitas harus direklasifikasi ke dalam laba atau rugi sebagai penyesuaian reklasifikasi.

Available-for-sale (AFS) financial assets AFS financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or are not classified in any of the three preceding categories. After initial measurement, AFS financial assets are measured at fair value with unrealized gains or losses recognized in the shareholders’ equity until the investment is derecognized. At that time, the cumulative gain or loss previously recognized in the shareholders’ equity shall be reclassified to profit or loss as a reclassification adjustment.

24



2.



2.





i.




•

•

Aset keuangan (lanjutan)

tersedia

untuk

dijual

Available-for-sale (AFS) financial assets (continued)

Investasi yang diklasifikasi sebagai aset keuangan tersedia untuk dijual adalah sebagai berikut:

The investments classified as AFS are as follows:

- Investasi pada saham yang tidak tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dan investasi jangka panjang lainnya dicatat pada biaya perolehannya.

- Investments in shares of stock that do not have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% and other long-term investments are carried at cost.

- Investasi dalam modal saham yang tersedia nilai wajarnya dengan kepemilikan kurang dari 20% dicatat pada nilai wajar.

- Investments in equity shares that have readily determinable fair value in which the equity interest is less than 20% are recorded at fair value.

Perusahaan tidak mempunyai investasi jangka pendek yang dikelompokkan sebagai tersedia untuk dijual.

The Company did not have any short-term investments in marketable securities classified as AFS.

Penghentian pengakuan

Derecognition

Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabila dapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagian dari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut berakhir; atau (2) Perusahaan memindahkan hak untuk menerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebut atau menanggung liabilitas untuk membayar arus kas yang diterima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satu diantara (a) Perusahaan secara substansial memindahkan seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b) Perusahaan secara substansial tidak memindahkan dan tidak memiliki seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas aset tersebut.

A financial asset (or where applicable, a part of a financial asset or part of a group of similar financial assets) is derecognized when: (1) the rights to receive cash flows from the asset have expired; or (2) the Company has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a “pass-through” arrangement; and either (a) the Company has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Company has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

25



2.



2.





i.


Penurunan nilai

Impairment of financial assets

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan, Perusahaan mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai.

The Company assesses at each statements of financial position date whether there is any objective evidence that a financial asset or a group of financial assets is impaired.

•

•

Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yang diamortisasi

Financial assets carried at amortized cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatat pada biaya perolehan diamortisasi, Perusahaan terlebih dahulu menentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual, atau secara kolektif untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Perusahaan menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secara individual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atau tetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilai secara kolektif.

For loans and receivables carried at amortized cost, the Company first assesses whether objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant, or collectively for financial assets that are not individually significant. If the Company determines that no objective evidence of impairment exists for an individually assessed financial asset, whether significant or not, the asset is included in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and collectively assessed for impairment. Assets that are individually assessed for impairment and for which an impairment loss is, or continues to be, recognized are not included in a collective assessment of impairment.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilai telah terjadi, jumlah kerugian tersebut diukur sebagai selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kas masa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masa mendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kas masa datang didiskonto dengan menggunakan suku bunga efektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman yang diberikan memiliki suku bunga variabel, maka tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiap kerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yang berlaku.

If there is objective evidence that an impairment loss has occurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future expected credit losses that have not yet been incurred). The present value of the estimated future cash flows is discounted at the financial asset’s original effective interest rate. If a loan has a variable interest rate, the discount rate for measuring impairment loss is the current effective interest rate.

26



2.



2.





Penurunan nilai (lanjutan)

Impairment of financial asset (continued)

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melalui penggunaan pos cadangan penurunan nilai dan jumlah kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Perusahaan. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi. •


The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance for impairment account and the amount of the loss is recognized in the consolidated statements of comprehensive income. Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery and all collateral has been realized or has been transferred to the Company. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

•

AFS financial assets

Dalam hal investasi ekuitas diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, bukti obyektif akan termasuk penurunan nilai wajar yang signifikan dan berkepanjangan di bawah nilai perolehan investasi tersebut.

In the case of equity investment classified as an AFS financial asset, objective evidence would include a significant or prolonged decline in the fair value of the investment below its cost.

Ketika terdapat bukti penurunan nilai, kerugian kumulatif - yang diukur sebagai selisih antara biaya perolehan dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai investasi yang sebelumnya diakui pada laba atau rugi direklasifikasikan dari ekuitas ke dalam laba atau rugi. Kerugian penurunan nilai atas investasi ekuitas tidak dihapuskan melalui laba atau rugi; sedangkan peningkatan nilai wajar setelah penurunan nilai diakui dalam ekuitas.

Where there is evidence of impairment, the cumulative loss - measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that investment previously recognized in profit or loss - is reclassified from shareholders’ equity to profit or loss. Impairment losses on equity investments are not reversed through the profit or loss; increases in their fair value after impairment are recognized in shareholders’ equity.

27



2.



2.





Penurunan nilai (lanjutan)

Impairment of financial asset (continued)

Dalam hal instrumen utang diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual, indikasi penurunan nilai dievaluasi berdasarkan kriteria yang sama dengan aset keuangan yang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi. Penghasilan bunga di masa mendatang didasarkan pada nilai tercatat yang diturunkan nilainya dan diakui berdasarkan suku bunga yang digunakan untuk mendiskonto arus kas masa datang dalam pengukuran kerugian penurunan nilai. Penghasilan bunga yang masih harus dibayar tersebut dicatat sebagai bagian dari akun “Penghasilan Bunga” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Jika pada tahun berikutnya, nilai wajar atas instrumen utang meningkat dan peningkatan tersebut secara obyektif dapat dikaitkan dengan peristiwa yang timbul setelah pengakuan kerugian penurunan nilai melalui laba atau rugi, kerugian penurunan nilai tersebut harus dipulihkan melalui laba atau rugi. ii.


In the case of a debt instrument classified as an AFS financial asset, impairment is assessed based on the same criteria as financial assets carried at amortized cost. Future interest income is based on the reduced carrying amount and is accrued based on the rate of interest used to discount future cash flows for the purpose of measuring impairment loss. Such accrual is recorded as part of the “Interest Income” account in the consolidated statements of comprehensive income. If, in a subsequent year, the fair value of a debt instrument increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognized in profit or loss, the impairment loss is reversed through profit or loss.

Liabilitas Keuangan

ii.

Financial Liabilities

Pengakuan awal

Initial recognition

Liabilitas keuangan dalam ruang lingkup PSAK No. 55 diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, utang dan pinjaman atau derivatif yang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jika sesuai. Perusahaan menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities within the scope of the PSAK No. 55 are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss, loans and borrowings, or as derivatives designated as hedging instruments in an effective hedge, as appropriate. The Company determines the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajar dan dalam hal utang dan pinjaman, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan Perusahaan mencakup pinjaman bank jangka pendek, utang usaha, utang lain-lain dan biaya yang masih harus dibayar.

The Company’s financial liabilities include short term bank loans, trade payable, other payables and accrued expenses.

28



2.



2.

Instrumen Keuangan (lanjutan) ii.


Liabilitas Keuangan (lanjutan)

Financial Instrument (continued) ii.

Financial Liabilities (continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal

Subsequent measurement

Pengukuran liabilitas keuangan bergantung pada klasifikasi sebagai berikut:

The measurement of financial liabilities depends on their classification as follows:

•

•

•

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi

Financial liabilities at fair value through profit or loss

Liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi mencakup liabilitas keuangan yang diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan dan liabilitas keuangan yang pada saat pengakuan awalnya, telah ditetapkan, diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi.

Financial liabilities at fair value through profit or loss include financial liabilities held for trading and financial liabilities designated upon initial recognition at fair value through profit or loss.

Liabilitas keuangan diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan jika diperoleh atau dimiliki untuk tujuan dijual dalam waktu dekat. Liabilitas derivatif juga diklasifikasikan dalam kelompok diperdagangkan kecuali derivatif yang ditetapkan sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.

Financial liabilities are classified as held for trading if they are acquired for the purpose of selling in the near term. Derivative liabilities are also classified as held for trading unless they are designated as effective hedging instruments.

Laba atau rugi atas liabilitas dalam kelompok diperdagangkan harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

Gains or losses on liabilities held for trading are recognized in the consolidated statements of comprehensive income.

Utang dan pinjaman

•

Loans and borrowings

Setelah pengakuan awal, utang dan pinjaman yang dikenakan bunga diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

After initial recognition, interest-bearing loans and borrowings are subsequently measured at amortized cost using the effective interest rate method.

Laba atau rugi harus diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian ketika liabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui proses amortisasinya.

Gains and losses are recognized in the consolidated statements of comprehensive income when the liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

Penghentian pengakuan

Derecognition

Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika liabilitas yang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation under the liability is discharged or cancelled or has expired.

29



2.



2.

Instrumen Keuangan (lanjutan) ii.


Liabilitas Keuangan (lanjutan)

Financial Instrument (continued) ii.

Financial Liabilities (continued)

Penghentian pengakuan (lanjutan)

Derecognition (continued)

Ketika liabilitas keuangan awal digantikan dengan liabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama dengan ketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasi secara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada, maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagai penghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laba atau rugi.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

iii. Saling hapus instrumen keuangan

iii. Offsetting of financial instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari aset keuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensi untuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statements of financial position if, and only if, there is a currently enforceable legal right to offset the recognized amounts and there is an intention to settle on a net basis, or to realize the assets and settle the liabilities simultaneously.

iv. Nilai wajar instrumen keuangan

iv. Fair value of financial instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktif diperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasar pada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yang tidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputi penggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar (arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substantial sama, analisis arus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

The fair value of financial instruments that are actively traded in organized financial markets is determined by reference to quoted market bid prices at the close of business at the end of the reporting period. For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s-length market transaction, reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same, discounted cash flow analysis, or other valuation models.

30



2.



2.

Instrumen Keuangan (lanjutan) iv. Nilai wajar (lanjutan)


instrumen

keuangan

Financial Instrument (continued) iv. Fair value of financial instruments (continued)

Penyesuaian risiko kredit

Credit risk adjustment

Perusahaan menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkan untuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yang bertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasar tersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi aset keuangan. Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan, risiko kredit Perusahaan terkait dengan instrumen keuangan tersebut ikut diperhitungkan.

The Company adjusts the price in the observable market to reflect any differences in counterparty credit risk between instruments traded in that market and the ones being valued for financial asset positions. In determining the fair value of financial liability positions, the Company's own credit risk associated with the instrument is taken into account.

v.

v.

Biaya perolehan yang dari instrumen keuangan

diamortisasi

Amortized instruments

cost

of

financial

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penyisihan penurunan nilai dan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan ini mencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi dan mencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagian tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

vi. Instrumen keuangan derivatif

vi. Derivative financial instruments

Perusahaan terlibat dalam pertukaran mata uang, pertukaran tingkat suku bunga dan instrumen keuangan lainnya, jika diperlukan, untuk tujuan pengelolaan eksposur nilai tukar dan tingkat suku bunga yang berasal dari pinjaman dan utang Perusahaan dalam mata uang asing. Instrumen keuangan derivatif ini tidak dirancang untuk memenuhi syarat hubungan lindung nilai dan pada awalnya diakui pada nilai wajar pada tanggal dimana kontrak derivatif tersebut diadakan dan selanjutnya diukur kembali pada nilai wajarnya. Derivatif dicatat sebagai aset keuangan ketika nilai wajarnya positif dan sebagai liabilitas keuangan ketika nilai wajarnya negatif.

The Company enters into and engages in cross currency swap, interest rate swap and other permitted instruments, if considered necessary, for the purpose of managing its foreign exchange and interest rate exposures emanating from the Company’s loans payable in foreign currencies. These derivative financial instruments are not designated in a qualifying hedge relationship and are initially recognized at fair value on the date on which a derivative contract is entered into and are subsequently re-measured at fair value. Derivatives are carried as financial assets when the fair value is positive and as financial liabilities when the fair value is negative.

Laba atau rugi yang timbul dari perubahan nilai wajar derivatif selama periode yang tidak memenuhi kualifikasi akuntansi lindung nilai dicatat secara langsung sebagai laba atau rugi.

Any gains or losses arising from changes in fair value of derivatives during the period that do not qualify for hedge accounting are taken directly to profit or loss.

Aset dan liabilitas derivatif, jika ada, disajikan masing-masing dalam aset lancar dan liabilitas lancar. Derivatif melekat disajikan dengan kontrak utama pada laporan posisi keuangan konsolidasian yang menampilkan penyajian yang tepat dari seluruh arus kas di masa datang atas instrumen tersebut secara keseluruhan.

Derivative assets and liabilities, if any, are presented under current assets and current liabilities, respectively. Embedded derivative is presented with the host contract in the consolidated statements of financial position which represents an appropriate presentation of overall future cash flows for the instrument taken as a whole.

31



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) f.

g.

2.

Penurunan nilai aset non-keuangan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f.

Impairment of non-financial assets

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan secara prospektif PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset”.

Effective January 1, 2011, the Company and its Subsidiaries prospectively adopted PSAK No. 48 (Revised 2009), “Impairment of Assets”.

PSAK No. 48 (Revisi 2009) menetapkan prosedur-prosedur yang diterapkan entitas agar aset dicatat tidak melebihi jumlah terpulihkannya. Suatu aset dicatat melebihi jumlah terpulihkannya jika jumlah tersebut melebihi jumlah yang akan dipulihkan melalui penggunaan atau penjualan aset. Pada kasus demikian, aset mengalami penurunan nilai dan pernyataan ini mensyaratkan entitas mengakui rugi penurunan nilai. PSAK yang direvisi ini juga menentukan kapan entitas membalik suatu rugi penurunan nilai dan pengungkapan yang diperlukan.

PSAK No. 48 (Revised 2009) prescribes the procedures to be employed by an entity to ensure that its assets are carried at no more than their recoverable amount. An asset is carried at more than its recoverable amount if its carrying amount exceeds the amount to be recovered through use or sale of the asset. If this is the case, the asset is described as impaired and this revised PSAK requires the entity to recognise an impairment loss. This revised PSAK also specifies when an entity should reverse an impairment loss and prescribes disclosures.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Perusahaan dan Enititas Anak menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian secara tahunan penurunan nilai aset diperlukan (untuk goodwill dan aset tidak berwujud dengan umur yang tidak terbatas atau aset tidak berwujud yang belum tersedia untuk dipakai), maka Perusahaan dan Enititas Anak membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Company and its Subsidiaries assess at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required (i.e. goodwill and intangible assets with indefinite useful life or intangible asset not yet available for use), the Company and its Subsidiaries make an estimate of the asset’s recoverable amount.

Penerapan PSAK No. 48 (Revisi 2009) tidak memberikan pengaruh yang berarti pengukuran pelaporan keuangan kecuali bagi pengungkapannya.

The adoption of PSAK No. 48 (Revised 2009) has no significant impact on the financial reporting except for the related disclosures.

Kas dan setara kas

g.

Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan yang tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the dates of placement.

Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas terdiri dari saldo kas dan bank serta deposito jangka pendek yang jangka waktunya kurang dari tiga bulan dan tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya, setelah dikurangi cerukan.

For consolidated cash flow report, cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in banks and time deposits that have maturity dates of less than three months, not used as collateral and not restricted for use, less overdraft.

32



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.

2.

Persediaan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h.

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weightedaverage method) dan meliputi biaya pembelian, biaya konversi, dan biaya lainnya yang terjadi hingga persediaan berada dalam kondisi dan tempat yang siap untuk dijual atau dipakai. Nilai realisasi neto adalah taksiran harga jual dalam kegiatan usaha normal setelah dikurangi dengan taksiran biaya penyelesaian dan taksiran biaya yang diperlukan untuk melaksanakan penjualan. Penyisihan atas persediaan usang atau penurunan nilai persediaan, jika ada, ditetapkan berdasarkan hasil penelaahan secara berkala terhadap kondisi fisik dan tingkat perputaran persediaan. i.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined using the weighted-average method and cost may comprise of purchase, conversion and other costs incurred in bringing the inventory to its present location and condition, depends on the type of inventories. Net realizable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less estimated cost of completion and the estimated cost necessary to make the sale. Allowance for obsolete inventories or decline in value of inventories, if any, is provided based on the review of the physical condition and turnover of the inventories.

Biaya dibayar di muka

i.

Biaya dibayar di muka dibebankan pada operasi selama masa manfaat. j.

Inventories

Prepaid expenses Prepaid expenses are charged to operations over the periods benefited.

Aset tetap

j.

Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount”) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and impairment losses. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when that cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the fixed assets as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method) selama taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straightline method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Alat pengangkutan

20 10 – 25 5 4

33

Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.

k.

2.

Aset tetap (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j.

Fixed assets (continued)

Tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Biaya-biaya sehubungan dengan perolehan atau perpanjangan hak atas tanah ditangguhkan dan diamortisasi selama periode hak atas tanah atau taksiran masa manfaat ekonomis, mana yang lebih pendek.

Land are stated at cost and not amortized. Costs associated with the acquisition or renewal of land titles are deferred and amortized over the legal term of the land or estimated economic life, whichever is shorter.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari “Aset Tetap”. Akumulasi biaya perolehan direklasifikasi ke jenis aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan.

Construction in progress is stated at cost and presented as part of “Fixed Assets”. The accumulated costs are reclassified to the appropriate fixed assets account when the construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset) dimasukkan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss arising on derecognition of the asset (calculated as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset) is included in consolidated comprehensive profit or loss in the year the asset is derecognized.

Pada setiap akhir tahun buku, nilai residu, umur manfaat dan metode penyusutan di-review, dan jika sesuai dengan keadaan, disesuaikan secara prospektif.

The assets’ residual values, useful lives and methods of depreciation are reviewed, and adjusted prospectively if appropriate, at each financial year end.

Sewa

k.

Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Menurut PSAK revisi ini, sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substantial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

Leases Based on PSAK No. 30 (Revised 2007), the determination of whether an arrangement is, or contains a lease is based on the substance of the arrangement at inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. Under this revised PSAK, leases that transfer substantially to the lessee all the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Moreover, leases which do not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.

34



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.

l.

2.

Sewa (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k.

Leases (continued)

Berdasarkan PSAK No. 30 (Revisi 2007), dalam sewa pembiayaan, Perusahaan mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan beban keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Beban keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Rental kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Beban keuangan dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Aset sewaan (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Perusahaan akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.

Based on PSAK No. 30 (Revised 2007), under a finance lease, the Company recognizes assets and liabilities in its consolidated statements of financial positions at amounts equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease. Minimum lease payments shall be apportioned between the finance charge and the reduction of the outstanding liability. The finance charge shall be allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents shall be charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance charges are reflected in consolidated comprehensive profit and loss. Capitalised leased assets (presented under the account of fixed assets) are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the assets and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Company will obtain ownership by the end of the lease term.

Dalam sewa operasi, Perusahaan mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

Under an operating lease, the Company recognized lease payments as an expense on a straight-line basis over the lease term.

Laba atau rugi atas transaksi penjualan dan sewa-balik (sale-and-leaseback transactions) ditangguhkan dan diamortisasi selama masa sewa aset yang bersangkutan dengan menggunakan metode garis lurus.

Gains or losses on sale-and-leaseback transactions are deferred and being amortized over the lease period of the leased assets using the straight-line method.

Utang sewa pembiayaan disajikan sebesar nilai tunai dari seluruh pembayaran sewa pembiayaan.

Obligations under finance lease are presented at the present value of the lease payments.

Kapitalisasi biaya pinjaman

l.

Sesuai dengan PSAK No. 26 (Revisi 2008) tentang “Biaya Pinjaman”, beban bunga, selisih kurs atas pinjaman dan beban-beban lain yang timbul sehubungan dengan pembangunan aset tetap dikapitalisasi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan bila aset tetap yang bersangkutan telah selesai dibangun dan siap untuk digunakan.

Capitalization of borrowing costs In accordance with PSAK No. 26 (Revised 2008), “Borrowing Costs”, interest charges, foreign exchange differences on borrowings and other costs incurred to finance the construction or installation of the fixed assets are capitalized. Capitalization of these borrowing costs ceases when the construction or installation is substantially completed and the fixed assets are ready for their intended use.

35



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

2.

m. Pengakuan pendapatan dan beban

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Revenue and expense recognition

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 23 (Revisi 2010), “Pendapatan”. PSAK revisi ini mengidentifikasi terpenuhinya kriteria pengakuan pendapatan, sehingga pendapatan dapat diakui, dan mengatur perlakuan akuntansi atas pendapatan yang timbul dari transaksi dan kejadian tertentu, serta memberikan panduan praktis dalam penerapan kriteria mengenai pengakuan pendapatan. Tidak terdapat dampak signifikan dari standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2011, the Company and its Subsidiaries adopted PSAK No. 23 (Revised 2010), “Revenue”. The revised PSAK identifies the circumstances in which the criteria on revenue recognition will be met and, therefore, revenue may be recognized, and prescribes the accounting treatment of revenue arising from certain types of transactions and events, and also provides practical guidance on the application of the criteria on revenue recognition. There is no significant impact from this revised PSAK on the consolidated financial statements.

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akan diperoleh oleh Perusahaan dan Entitas Anak dan jumlahnya dapat diukur secara handal. Pendapatan diukur pada nilai wajar imbalan yang diterima, tidak termasuk diskon, rabat dan pajak penjualan (PPN).

Revenue is recognized to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Company and its Subsidiaries and the revenue can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of the consideration received, excluding discounts, rebates and sales taxes (VAT).

(i)

(i)

Penjualan Barang Perusahaan dan Entitas Anak mengakui penjualan lokal pada saat penyerahan barang kepada pelanggan, sedangkan penjualan ekspor pada saat barang dikapalkan (FOB Shipping Point), dimana risiko dan manfaat signifikan telah dipindahkan kepada pembeli.

Sale of Goods The Company and its Subsidiaries recognize local sales when the goods are delivered to the customers while export sales are recognized when the goods are shipped (FOB Shipping Point), where the significant risks and rewards have been transferred to the buyer.

(ii) Pendapatan Bunga

(ii) Interest Income

Untuk semua instrumen keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, pendapatan atau biaya bunga dicatat dengan menggunakan metode suku bunga efektif, yaitu suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasi pembayaran atau penerimaan kas di masa datang selama perkiraan umur dari instrumen keuangan, atau jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat, untuk nilai tercatat neto dari aset keuangan atau liabilitas keuangan.

For all financial instruments measured at amortized cost, interest income or expense is recorded using the effective interest rate, which is the rate that exactly discounts the estimated future cash payments or receipts through the expected life of the financial instrument or a shorter period, where appropriate, to the net carrying amount of the financial asset or liability.

Beban diakui pada saat terjadinya dengan menggunakan dasar akrual.

Expenses are recognized as incurred on an accrual basis.

36



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n.

o.

2.

Imbalan kerja karyawan

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n.

Employee benefits

Perusahaan mengakui liabilitas atas imbalan kerja karyawan yang tidak didanai sesuai dengan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003 (“UU”).

The Company recognizes an unfunded employee benefit liability in accordance with Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003 (“the Law”).

Perusahaan menerapkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), “Imbalan Kerja” untuk metode akuntansi atas imbalan kerja karyawan.

The Company applied PSAK No. 24 (Revised 2004), “Employee Benefits” as accounting method for employee benefits.

Berdasarkan PSAK No. 24 (Revisi 2004), biaya penyediaan imbalan kerja karyawan sesuai dengan UU ditentukan dengan menggunakan metode penilaian aktuaria "Projected Unit Credit”. Keuntungan dan kerugian aktuarial diakui sebagai pendapatan atau beban apabila akumulasi keuntungan dan kerugian aktuarial neto yang belum diakui di akhir periode pelaporan tahun sebelumnya melebihi 10% dari liabilitas imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian aktuarial tersebut diamortisasi dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja yang diprakirakan dari para karyawan. Selanjutnya, biaya jasa lalu yang timbul ketika Perusahaan memperkenalkan program imbalan pasti atau mengubah imbalan terutang pada program imbalan pasti yang ada diamortisasi sepanjang periode sampai dengan imbalan tersebut menjadi hak pekerja (vested).

Under PSAK No. 24 (Revised 2004), the cost of providing employee benefits under the Law is determined using the “Projected Unit Credit” actuarial valuation method. Actuarial gains and losses are recognized as income or expense when the net cumulative unrecognized actuarial gains or losses at the end of the previous reporting year exceed 10% of the present value of the defined benefit obligation at that date. These gains or losses are amortized on a straight-line method over the expected average remaining working lives of the employees. Further, past-service costs arising from the introduction of a defined benefit plan or changes in the benefit payable of an existing plan are required to be amortized over the period until the benefits concerned become vested.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

o.

Foreign balances

currency

transactions

and

Transaksi dalam mata uang selain Rupiah dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi.

Transactions in currencies other than Rupiah are recorded at the prevailing rates of exchange in effect on the date of the transactions.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan Liabilitas moneter dalam mata uang asing disesuaikan berdasarkan kurs tengah akhir tahun dari Bank Indonesia yang terakhir dipublikasikan. Laba atau rugi selisih kurs yang terjadi, dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan.

As of the statements of financial position dates, all foreign currency monetary assets and liabilities are adjusted using the latest year end published rate of Bank Indonesia middle rate of exchange. The resulting net foreign exchange gains or losses are recognized in current year’s statements of comprehensive income.

37



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) o.

2.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o.

Kurs yang digunakan pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

p.

transactions

and

The exchange rates used as of September 30, 2012 and December 31, 2011 were as follows:

2012 GBP, Poundsterling Inggris EUR, Euro Eropa CHF, Franc Swiss AUD, Dolar Australia US$, Dolar Amerika Serikat SGD, Dolar Singapura RMB, Renminbi Cina HKD, Dolar Hong Kong JP¥, Yen Jepang

Foreign currency balances (continued)

2011

15.586 12.407 10.251 10.038 9.588 7.826 1.512 1.237 124

Perpajakan

13.969 11.739 9.636 9.203 9.068 6.974 1.439 1.167 117 p.

GBP, British Poundsterling EUR, European Euro CHF, Swiss Franc AUD, Australian Dollar US$, US Dollar SGD, Singapore Dollar RMB, Renminbi China HKD, Hong Kong Dollar JP¥, Japanese Yen Taxation

Beban pajak penghasilan merupakan penjumlahan dari pajak penghasilan badan yang terutang saat ini dan pajak tangguhan.

Income tax expense represents the sum of the corporate income tax currently payable and deferred tax.

Beban pajak tahun berjalan ditetapkan berdasarkan penghasilan kena pajak tahun berjalan. Penghasilan kena pajak berbeda dengan laba yang dilaporkan dalam laporan laba rugi komprehensif karena penghasilan kena pajak tidak termasuk item-item pendapatan atau beban yang dikenakan pajak atau dikurangkan di tahun-tahun lainnya dan lebih jauh tidak termasuk item-item yang tidak pernah dikenakan pajak atau dikurangkan. Pajak penghasilan badan tahun berjalan yang terutang dihitung dengan menggunakan tarif pajak berdasarkan peraturan perpajakan yang telah ditetapkan atau secara substansial ditetapkan pada tanggal pelaporan.

The tax currently payable is based on taxable profit for the year/period. Taxable profit differs from profit as reported in the statements of comprehensive income because it excludes items of income or expense that are taxable or deductible in other years and it further excludes items that are never taxable or deductible. The liability for current corporate income tax is calculated using tax rates based on tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the reporting dates.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan metode liabilitas untuk perbedaan temporer pada tanggal pelaporan antara dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dan nilai tercatatnya untuk tujuan pelaporan keuangan.

Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes.

38



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.

2.

Perpajakan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p.

Taxation (continued)

Liabilitas pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dikenakan pajak, kecuali: (i) dimana liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari pengakuan awal atas goodwill atau pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari suatu transaksi yang bukan transaksi kombinasi bisnis, dan pada saat transaksi, tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba fiskal; (ii) sehubungan dengan perbedaan temporer yang dikenakan pajak terkait dengan investasi pada entitas anak di mana pada saat membalik perbedaan temporer dapat dikendalikan dan kemungkinan perbedaan temporer tersebut tidak akan membalik di masa yang akan datang.

Deferred tax liabilities are recognized for all taxable temporary differences, except: (i) where the deferred tax liability arises from the initial recognition of goodwill or of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; (ii) in respect of taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries, where the timing of the reversal of the temporary differences can be controlled and it is probable that the temporary differences will not reverse in the foreseeable future.

Aset pajak tangguhan diakui untuk seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan dan sisa kompensasi kerugian, sepanjang besar kemungkinan perbedaan temporer yang boleh dikurangkan tersebut dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba fiskal pada masa yang akan datang, dan sisa kompensasi kerugian dapat digunakan, kecuali: (i) pada saat pengakuan awal aset atau liabilitas dari suatu transaksi yang bukan transaksi kombinasi bisnis, dan pada saat transaksi, tidak mempengaruhi laba akuntansi dan laba fiskal; atau (ii) sehubungan dengan perbedaan temporer yang dikenakan pajak terkait dengan investasi pada entitas anak di mana pada saat membalik perbedaan temporer dapat dikendalikan dan kemungkinan perbedaan temporer tersebut tidak akan membalik di masa yang akan datang.

Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences, and the carry forward of unused tax losses can be utilized, except: (i) where the deferred tax asset relating to the deductible temporary difference arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; or (ii) in respect of deductible temporary differences associated with investments in subsidiaries, deferred tax assets are recognized only to the extent that it is probable that the temporary differences will reverse on the foreseeable future and taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan nilai tercatat aset pajak tangguhan tersebut diturunkan apabila laba fiskal mungkin tidak memadai untuk mengkompensasi sebagian atau semua manfaat aset pajak tangguhan. Pada setiap tanggal pelaporan, perusahaan menilai kembali aset pajak tangguhan yang tidak diakui. Perusahaan mengakui aset pajak tangguhan yang sebelumnya tidak diakui apabila besar kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa yang akan datang akan tersedia untuk pemulihannya.

The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.

39



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.

q.

2.

Perpajakan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) p.

Taxation (continued)

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur berdasarkan tarif pajak yang diharapkan akan dipakai pada tahun saat aset direalisasikan atau liabilitas diselesaikan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada tanggal pelaporan. Penyisihan dan/atau penyesuaian kembali dari seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh dari perubahan tarif pajak, dan termasuk dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian tahun berjalan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realized or the liability is settled, based on tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted as at the reporting dates. The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the period, including effect of the change in tax rates, are included in the consolidated statement of comprehensive income of the current year.

Aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan saling menghapuskan jika secara legal dapat saling menghapuskan antara aset pajak kini terhadap liabilitas pajak kini dan asset pajak tangguhan terhadap liabilitas pajak tangguhan yang berkaitan untuk entitas yang sama, atau Perusahaan dan Entitas Anak bermaksud untuk menyelesaikan aset dan liabilitas lancar berdasarkan jumlah neto.

Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the Company and its Subsidiaries intends to settle its current assets and liabilities on a net basis.

Informasi segmen

q.

Segment information

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi”. PSAK revisi ini mengatur pengungkapan yang memungkinkan pengguna laporan keuangan untuk mengevaluasi sifat dan dampak keuangan dari aktivitas bisnis yang mana entitas terlibat dan lingkungan ekonomi dimana entitas beroperasi. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2011, the Company and its Subsidiaries applied PSAK No. 5 (Revised 2009), “Operating Segments”. The revised PSAK requires disclosures that will enable users of financial statements to evaluate the nature and financial effects of the business activities in which the entity engages and the economic environments in which it operates. There is no significant impact on the adoption of the revised accounting standard on the consolidated financial statements.

Sesuai struktur organisasi dan manajemen serta sistem pelaporan internal, informasi keuangan atas pelaporan segmen operasi disajikan berdasarkan segmen geografis dari kegiatan usaha Perusahaan di berbagai wilayah geografis yang berbeda. Sedangkan untuk pelaporan segmen operasi berdasarkan produk yang dihasilkan tidak ada dikarenakan Perusahaan tidak membedakan komponen berdasarkan risiko dan imbalan yang berbeda dari kegiatan usaha manufaktur dan perdagangan plastik kemasan.

In accordance with the organizational and management structure and internal reporting system, the reporting format of financial information on operating segment reporting is presented based on geographical segments, presenting the Company's business activities at various different geographical areas. While, there is no operating segment reporting based on the product because the Company does not distinguish components with different risks and returns for its business or activities which is only manufacturing and trading of plastic packaging material.

40



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) q.

2.

Informasi segmen (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q.

Segmen geografis adalah komponen perusahaan yang dapat dibedakan dalam menghasilkan produk atau jasa pada lingkungan (wilayah) ekonomi tertentu dan komponen itu memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dengan risiko dan imbalan pada komponen yang beroperasi pada lingkungan (wilayah) ekonomi lain. r.

A geographical segment is a distinguishable component of an enterprise that is engaged in providing products or services within a particular economic environment and that is subject to risks and returns that are different from those of components operating in other economic environments.

Laba neto per saham dasar

r.

Laba neto per saham dasar dihitung dengan membagi laba neto tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar dalam tahun yang bersangkutan. Ratarata tertimbang jumlah saham yang beredar pada tahun 2011 dan 2010 adalah sebesar 2.808.000.000 saham. s.

Segment information (continued)

Basic earnings per share Basic earnings per share is computed by dividing the net income for the year by the weighted-average number of shares outstanding during the year. The weightedaverage number of shares outstanding in 2011 and 2010 amounted to 2,808,000,000 shares.

Provisi

s.

Provisions

Efektif tanggal 1 Januari 2011, Perusahaan dan Entitas Anak menerapkan PSAK No. 57 (Revisi 2009), “ Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi”. PSAK revisi ini diterapkan secara prospektif dan menetapkan pengakuan dan pengukuran liabilitas diestimasi, liabilitas kontinjensi dan aset kontinjensi serta untuk memastikan informasi memadai telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan untuk memungkinkan para pengguna memahami sifat, waktu, dan jumlah yang terkait dengan informasi tersebut. Tidak terdapat dampak signifikan atas penerapan standar akuntansi yang direvisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2011, the Company and Subsidiaries adopted PSAK No. 57 (Revised 2009), “Provisions, Contingent Liabilities, and Contingent Assets”. The revised PSAK is applied prospectively and provides that appropriate recognition criteria and measurement bases are applied to provisions, contingent liabilities and contingents assets and to ensure that sufficient information is disclosed in the notes to the financial statements to enable users to understand the nature, timing and amount related to the information. There is no significant impact on the adoption of the revised accounting standard on the consolidated financial statements.

Provisi diakui jika Perusahaan dan Entitas Anak memiliki liabilitas kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) yang akibat peristiwa masa lalu besar kemungkinannya penyelesaian liabilitas tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewaijban tersebut dapat dibuat.

Provisions are recognized when the Company and Subsidiaries have a present obligation (legal or constructive) where, as a result of a past event, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi kini terbaik. Jika tidak terdapat kemungkinan arus kas keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan liabilitas tersebut, provisi tidak

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. It it no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed. 41




diakui. 2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t.

u.

2.

Penerapan standar akuntansi revisi lain

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) t.

Adoption of other standards

revised accounting

Selain standar akuntansi revisi yang telah disebutkan sebelumnya, Perusahaan dan Entitas Anak juga telah menerapkan standar akuntansi berikut pada tanggal 1 Januari 2011 yang dianggap relevan terhadap laporan keuangan konsolidasian namun tidak menimbulkan dampak yang signifikan:

Other than the revised accounting standards previously mentioned, the Company and Subsidiaries also adopted the following revised accounting standards on January 1, 2011, which are considered relevant to the consolidated financial statements but did not have significant impact:

i.

PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas”.

i.

PSAK No. 2 (Revised 2009), “Statement of Cash Flows”.

ii.

PSAK No. 8 (Revisi 2009), “Peristiwa Setelah Periode Pelaporan”.

ii.

PSAK No. 8 (Revised 2009), “Events After the Reporting Period”.

iii.

PSAK No. 19 (Revisi 2009), “Aset tak Berwujud”.

iii.

PSAK No. 19 (Revised 2009), “Intangible Assets”.

iv.

PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan”.

iv. PSAK No. 25 (Revised 2009), “Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors”.

Pernyataan yang telah dikeluarkan tapi belum berlaku efektif

u.

Standards issued but not yet effective

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan yang telah dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (”DSAK”) tetapi belum efektif pada tanggal 31 Desember 2011:

The Statements of Financial Accounting Standards issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (“DSAK”) but not yet effective at December 31, 2011:

Efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012:

Effective on or after January 1, 2012:



PSAK No.10 (Revisi 2010), “Pengaruh Perubahan Kurs Valuta Asing”. Menjelaskan bagaimana memasukkan transaksi-transaksi dalam mata uang asing dan kegiatan usaha luar negeri ke dalam laporan keuangan suatu entitas dan menjabarkan laporan keuangan ke dalam suatu mata uang pelaporan.



PSAK No. 10 (Revised 2010), “The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates”. Prescribes how to include foreign currency transactions and foreign operations in the financial statements of an entity and translate financial statements into a presentation currency



PSAK No. 18 (Revisi 2010), “Akuntansi dan Pelaporan Program Manfaat Purnakarya”. Mengatur akuntansi dan pelaporan program manfaat purnakarya untuk semua peserta sebagai suatu kelompok. Pernyataan ini melengkapi PSAK No.24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.



PSAK No. 18 (Revised 2010), “Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans”. Establish the accounting and reporting by the plan to all participants as a group. This Standard complements PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”.

42



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) u.

2.

Pernyataan yang telah dikeluarkan tapi belum berlaku efektif (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u.

Standards issued but not yet effective (continued)

Efektif pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: (lanjutan)

Effective on or (continued)

after

January

1,

2012:



PSAK No. 16 (2011), “Aset Tetap”. Mengatur perlakuan akuntansi aset tetap, sehingga pengguna laporan keuangan dapat memahami informasi mengenai investasi entitas dalam aset tetap dan perubahan dalam investasi tersebut. Masalah utama dalam akuntansi aset tetap adalah pengakuan aset, penentuan jumlah tercatat, pembebanan penyusutan dan rugi penurunan nilainya.



PSAK No. 16 (2011), “Property, Plant and Equipment”. Prescribes the accounting treatment for property, plant and equipment so that users of the financial statements can discern information about an entity's investment in its property, plant and equipment and the changes in such investment. The principal issues in accounting for property, plant and equipment are the recognition of the assets, the determination of their carrying amounts and the depreciation charges and impairment losses to be recognised in relation to them.



PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”. Mengatur akuntansi dan pengungkapan imbalan kerja.



PSAK No. 24 (Revised 2010), “Employee Benefits”. Establish the accounting and disclosures for employee benefits.

 PSAK No. 26 (Revisi 2011), “Biaya Pinjaman”. Menentukan biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan, konstruksi atau produksi aset kualifikasian dikapitalisasi sebagai bagian biaya perolehan aset tersebut. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban.

 PSAK No. 26 (Revised 2011), “Borrowing Costs” . Provides borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a qualifying asset form part of the cost of that asset. Other borrowing costs are recognised as an expense.

 PSAK No. 30 (Revisi 2011), “Sewa”. Mengatur kebijakan akuntansi dan pengungkapan yang sesuai, baik bagi lessee maupun lessor terkait dengan sewa, yang berlaku untuk perjanjian yang mengalihkan hak untuk menggunakan aset meskipun penyediaan jasa substansial oleh lessor tetap diperlukan dalam mengoperasikan atau memelihara aset tersebut.

 PSAK No. 30 (Revised 2011), “Leases”. Prescribes for lessees and lessors, the appropriate accounting policies and disclosure to apply in relation to leases which applies to agreements that transfer the right to use assets even though substantial services by the lessor may be called for in connection with the operation or maintenance of such assets





PSAK No. 46 (Revisi 2010), “Akuntansi Pajak Penghasilan”. Mengatur perlakuan akuntansi untuk pajak penghasilan dalam menghitung konsekuensi pajak kini dan masa depan untuk pemulihan (penyelesaian) jumlah tercatat aset (liabilitas) di masa depan yang diakui pada laporan posisi keuangan; serta transaksi-transaksi dan kejadian-kejadian lain pada periode kini

43

PSAK No. 46 (Revised 2010), “Accounting for Income Taxes”. Prescribes the accounting treatment for income taxes to account for the current and future tax consequences of the future recovery (settlement) of the carrying amount of assets (liabilities) that are recognized in the statement of financial position; and transactions and other events of the current period that are




yang diakui pada laporan keuangan. 2.

recognized in the financial statements.


2.






 PSAK No. 50 (Revisi 2010),“Instrumen Keuangan: Penyajian”. Menetapkan prinsip penyajian instrumen keuangan sebagai liabilitas atau ekuitas dan saling hapus asset keuangan dan liabilitas keuangan.



 PSAK No. 53 (Revisi 2010), “Pembayaran Berbasis Saham”. Mengatur pelaporan keuangan entitas yang melakukan transaksi pembayaran berbasis saham.

 PSAK No. 53 (Revised 2010), “Share-based Payment”. Specify the financial reporting by an entity when it undertakes a share-based payment transaction.

 PSAK No. 55 (2011), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. Mengatur prinsip-prinsip dasar pengakuan dan pengukuran aset keuangan, liabilitas keuangan, dan kontrak pembelian atau penjualan item nonkeuangan. Persyaratan penyajian informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 50 (revisi 2010): Instrumen Keuangan: Penyajian. Persyaratan pengungkapan informasi instrumen keuangan diatur dalam PSAK No. 60: Instrumen Keuangan: Pengungkapan

 PSAK No. 55 (2011), “Financial Instruments: Recognition and Measurement”. Establishes principles for recognising and measuring financial assets, financial liabilities and some contracts to buy or sell non-financial items. Requirements for presenting information about financial instruments are in PSAK No. 50 (Revised 2010): Financial Instruments: Presentation. Requirements for disclosing information about financial instruments are in PSAK 60: Financial Instruments: Disclosures.

 PSAK No. 56 (Revisi 2011), “Laba per Saham”. Menetapkan prinsip penentuan dan penyajian laba per saham, sehingga meningkatkan daya banding kinerja antar entitas berbeda pada periode pelaporan sama, dan antar periode pelaporan berbeda untuk entitas sama.



PSAK No. 56 (Revised 2011), “Earnings per Share”. Prescribed principles for the determination and presentation of earnings per share, so as to improve performance comparisons between different entities in the same period and between different reporting periods for the same entity.

 PSAK No. 60, “Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Mensyaratkan pengungkapan dalam laporan keuangan yang memungkinkan para pengguna untuk mengevaluasi signifikansi instrumen keuangan atas posisi dan kinerja keuangan; dan jenis dan besarnya risiko yang timbul dari instrumen keuangan yang mana entitas terekspos selama periode dan pada akhir periode pelaporan, dan bagaimana entitas mengelola risiko-risiko tersebut.



PSAK No. 60 “Financial Instruments: Disclosures”. Requires disclosures in financial statements that enable users to evaluate the significance of financial instruments for financial position and performance; and the nature and extent of risks arising from financial instruments to which the entity is exposed during the period and at the end of the reporting period, and how the entity manages those risks.

44

after

January

1,

2012:

PSAK No. 50 (Revised 2010), “Financial Instruments: Presentation”. Establish the principles for presenting financial instruments as liabilities or equity and for offsetting financial assets and financial liabilities.



2.



2.






 ISAK No. 13 “Lindung Nilai Investasi Neto Dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri”. Diterapkan terhadap entitas yang melakukan lindung nilai atas risiko mata uang asing yang timbul dari investasi netonya di dalam kegiatan usaha luar negeri dan berharap dapat memenuhi persyaratan akuntansi lindung nilai sesuai PSAK 55 (Revisi 2006). Mengacu pada entitas induk dan laporan keuangan dimana aset neto dari kegiatan usaha luar negeri dimasukkan sebagai laporan keuangan konsolidasian.

 ISAK No. 13 “Hedges of Net Investment in a Foreign Operation”. Applies to an entity that hedges the foreign currency risk arising from its net investments in foreign operations and wishes to qualify for hedge accounting in accordance with PSAK 55 (Revised 2006). Refers to the parent entity and to the financial statements in which the net assets of foreign operations are included as consolidated financial statements.



ISAK No.15, “PSAK No. 24 - Batas Aset Imbalan Pasti, Persyaratan Pendanaan Minimum dan Interaksinya”. Memberikan pedoman bagaimana menilai pembatasan jumlah surplus dalam program imbalan pasti yang dapat diakui sebagai aset dalam PSAK No. 24 (Revisi 2010), “Imbalan Kerja”.



ISAK No. 15, “PSAK No. 24 - The Limit on a Defined Benefit Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction”. Provides guidance on how to assess the limit on the amount of surplus in a defined scheme that can be recognized as an asset under PSAK No. 24 (Revised 2010),”Employee Benefits”.



ISAK No. 20, “Pajak Penghasilan Perubahan Dalam Status Pajak Entitas atau Para Pemegang Saham”. Membahas bagaimana suatu entitas memperhitungkan konsekuensi pajak kini dan pajak tangguhan karena perubahan dalam status pajaknya atau pemegang sahamnya.



ISAK No. 20, “Income Taxes - Changes in the Tax Status of an Entity or its Shareholders”. Prescribes how an entity should account for the current and deferred tax consequences of a change in tax status of entities or its shareholders.

 ISAK No. 23, “Sewa Operasi - Insentif”. Memberikan pedoman untuk insentif yang diberikan/diterima dalam transaksi sewa operasi.



ISAK No. 23 “Operating LeasesIncentives”. Provides guidance on incentives given/received in operating leases.

 ISAK No. 24, “Evaluasi Substansi beberapa Transaksi yang Melibatkan suatu Bentuk Legal Sewa”. Memberikan pedoman dalam mengevaluasi substansi dari transaksitransaksi yang dimaksud.



ISAK No. 24, “Evaluating the Substance of Transactions Involving the Legal Form of a Lease”. Provides guidance in evaluating the substance of the said transactions.

 ISAK No. 25, “Hak atas Tanah”. Memberikan pedoman sehubungan dengan perlakukan beberapa hak atas tanah di Indonesia beserta biaya terkait.



ISAK No. 25 “Landrights”. Provides guidance related to thetreatments of certain landrights in Indonesia and the related costs.

45

after

January

1,

2012:



2.


3.


2.


u.




Perusahaan dan Entitas Anak sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar dan Interpretasi yang direvisi dan yang baru tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasiannya.

The Company and Subsidiaries are presently evaluating and have not determined the effects of these revised and new Standards and Interpretations on their consolidated financial statements.

SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN a.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

3.

Pertimbangan

after

January

1,

2012:

SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY a.

Judgements

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mewajibkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah-jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan. Sehubungan dengan adanya ketidakpastian yang melekat dalam membuat estimasi, hasil sebenarnya yang dilaporkan di masa mendatang dapat berbeda dengan jumlah estimasi yang dibuat.

The preparation of consolidated financial statements, in conformity with the Indonesian Financial Accounting Standards, requires management to make estimations and assumptions that affect amounts reported therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results reported in future periods may differ from those estimates.

Pertimbangan berikut ini dibuat oleh manajemen dalam rangka penerapan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh paling signifikan atas jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian:

The following judgements are made by management in the process of applying the Company and its Subsidiaries’ accounting policies that have the most significant effects on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

(i) Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

(i)

Perusahaan dan Entitas Anak menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan apakah definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2006) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Perusahaan dan Entitas Anak seperti diungkapkan pada Catatan 2.

Classification of Financial Assets and Financial Liabilities The Company and its Subsidiaries determine the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2006). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Company and its Subsidiaries’ accounting policies disclosed in Note 2.

46



3.


SUMBER ESTIMASI KETIDAKPASTIAN a.

3.

Pertimbangan (lanjutan)

SOURCE OF ESTIMATION UNCERTAINTY a.

(ii) Penyisihan Kerugian Penurunan Nilai atas Piutang Usaha

(ii)

Perusahaan dan Entitas Anak mengevaluasi akun tertentu dimana diketahui bahwa para pelanggannya tidak dapat memenuhi liabilitas keuangannya. Dalam hal tersebut, Perusahaan dan Entitas Anak mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan status kredit dari pelanggan berdasarkan catatan kredit dari pihak ketiga yang tersedia dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas pelanggan terhadap jumlah terutang guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Perusahaan dan Entitas Anak. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah penyisihan untuk piutang ragu-ragu. Nilai tercatat dari piutang usaha Perusahaan dan Entitas Anak sebelum penyisihan kerugian penurunan nilai pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing adalah Rp352.729.388.719 dan Rp346.441.442.648. Penjelasan lebih jauh diungkapkan dalam Catatan 5. b.

Judgements (continued) Allowance for Impairment losses on Trade Receivables The Company and its Subsidiaries evaluates specific accounts where it has information that certain customers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Company and its Subsidiaries uses judgement, based on available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and the customer’s current credit status based on any available third party credit reports and known market factors, to record specific provisions for customers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Company and its Subsidiaries expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for doubtful accounts. The carrying amount of the Company and its Subsidiaries’ trade receivables before allowance for impairment losses as of September 30, 2012 and December 31, 2011 are Rp352,729,388,719 and Rp346,441,442,648, respectively. Further details are shown in Note 5.

Estimasi dan Asumsi

b.

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk tahun berikutnya, diungkapkan di bawah ini. Perusahaan dan Entitas Anak mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan yang digunakan saat ini, mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi yang berada diluar kendali Perusahaan dan Entitas Anak tersebut. Perubahan-perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

Estimates and Assumptions The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Company and its Subsidiaries based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments, may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Company and its Subsidiaries. Such changes are reflected in the assumptions as they occur.

47



3.

SUMBER (lanjutan) b.

ESTIMASI


KETIDAKPASTIAN

3.

Estimasi dan Asumsi (lanjutan) (i)

SOURCE OF (continued) b.

Pensiun dan Imbalan Kerja

UNCERTAINTY

Estimates and Assumptions (continued) (i)

Penentuan liabilitas dan biaya pensiun dan liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak bergantung pada pemilihan asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah-jumlah tersebut. Asumsi tersebut termasuk antara lain, tingkat diskonto, tingkat kenaikan gaji tahunan, tingkat pengunduran diri karyawan tahunan, tingkat kecacatan, umur pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak yang memiliki pengaruh lebih dari 10% liabilitas imbalan pasti, ditangguhkan dan diamortisasi secara garis lurus selama ratarata sisa masa kerja karyawan. Sementara Perusahaan dan Entitas Anak berkeyakinan bahwa asumsi tersebut adalah wajar dan sesuai, perbedaan signifikan pada hasil aktual atau perubahan signifikan dalam asumsi yang ditetapkan Perusahaan dan Entitas Anak dapat mempengaruhi secara material liabilitas diestimasi atas pensiun dan imbalan kerja dan beban imbalan kerja neto. Nilai tercatat atas estimasi liabilitas imbalan kerja Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 masingmasing adalah Rp27.942.249.302 dan Rp26.546.848.299. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 20.

ESTIMATION

Pension and Employee Benefits The determination of the Company and its Subsidiaries’ obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, annual salary increase rate, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Company and its Subsidiaries’ assumptions which effects are more than 10% of the defined benefit obligations are deferred and being amortized on a straight-line basis over the expected average remaining service years of the qualified employees. While the Company and its Subsidiaries believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Company and its Subsidiaries’ actual results or significant changes in the Company and its Subsidiaries’ assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense. The carrying amount of the Company and its Subsidiaries’ estimated liabilities for employee benefits as of September 30, 2012 and December 31, 2011 are Rp27,942,249,302 and Rp26,546,848,299, respectively. Further details are disclosed in Note 20.

48



3.


ESTIMASI


KETIDAKPASTIAN

3.

Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

SOURCE OF (continued) b.

(ii) Penyusutan Aset Tetap

ESTIMATION

UNCERTAINTY

Estimates and Assumptions (continued) (ii) Depreciation of Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Perusahaan dan Entitas Anak menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai tercatat neto atas aset tetap konsolidasian pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 masingmasing adalah sebesar Rp1.304.075.921.442 dan Rp1.232.155.661.243. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 10.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where the Company and Subsidiaries conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount of the consolidated fixed assets as of September 30, 2012 and December 31, 2011 was Rp1,304,075,921,442 and Rp1,232,155,661,243, respectively. Further details are disclosed in Note 10.

(iii) Instrumen Keuangan

(iii) Financial Instruments

Perusahaan dan Entitas Anak mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Perusahaan dan Entitas Anak menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langung laba atau rugi Perusahaan dan Entitas Anak. Nilai tercatat dari aset keuangan pada nilai wajar dalam laporan perubahan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 30 September 2012 adalah sebesar Rp405.651.265.864 (Catatan 30), sedangkan nilai tercatat liabilitas keuangan dalam laporan perubahan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp405.651.265.864 (Catatan 30).

The Company and its Subsidiaries carry certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Company and its Subsidiaries utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Company and its Subsidiaries profit or loss. The carrying amount of financial assets carried at fair values in the consolidated statements of financial position as of September 30, 2012 is Rp405,651,265,864 (Note 30), while the carrying amount of financial liabilities carried in the consolidated statements of financial position as of December 31, 2011 is Rp405,651,265,864 (Note 30).

49



3.


ESTIMASI


KETIDAKPASTIAN

3.

Estimasi dan Asumsi (lanjutan)

b.

(iv) Pajak Penghasilan

ESTIMATION

UNCERTAINTY

Estimates and Assumptions (continued) (iv) Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan provisi atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Perusahaan dan Entitas Anak mengakui liabilitas atas pajak penghasilan badan berdasarkan estimasi apakah akan terdapat tambahan pajak penghasilan badan.

Significant judgement is involved in determining provision for corporate income tax. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. The Company and its Subsidiaries recognize liabilities for expected corporate income tax issues based on estimates of whether additional corporate income tax will be due.

(v) Penyisihan Penurunan Nilai Pasar dan Keusangan Persediaan

(v) Allowance for Decline in Market Value and Obsolescence of Inventories Allowance for decline in market value and obsolescence of inventories is estimated based on available facts and circumstances, including but not limited to, the inventories’ own physical conditions, their market selling prices, estimated costs of completion and estimated costs to be incurred for their sales. The provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amount estimated. The carrying amount of the Company and its Subsidiaries’s inventories as of September 30, 2012 and December 31, 2011 are Rp428,436,387,992 and Rp377,928,688,905, respectively. Further details are contained in Note 8.

Penyisihan penurunan nilai pasar dan keusangan persediaan diestimasi berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas kepada, kondisi fisik persediaan yang dimiliki, harga jual pasar, estimasi biaya penyelesaian dan estimasi biaya yang timbul untuk penjualan. Provisi dievaluasi kembali dan disesuaikan jika terdapat tambahan informasi yang mempengaruhi jumlah yang diestimasi. Nilai tercatat persediaan Perusahaan dan Entitas Anak pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing adalah sebesar Rp428.436.387.992 dan Rp377.928.688.905. Penjelasan lebih rinci diungkapkan dalam Catatan 8.

4.

SOURCE OF (continued)

KAS DAN BANK

4.

CASH ON HAND AND IN BANKS



Kas Kas di bank

805.953.101 53.827.188.220

367.340.866 55.785.011.353

Jumlah kas dan bank

54.633.141.321

56.152.352.219 Total cash on hand and in banks

Rincian kas dan bank berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut:

Cash on hand Cash in banks

Details of cash on hand and in banks are as follows:



Kas Kas dalam rupiah Kas dalam mata uang asing

381.327.628 424.625.473

121.399.785 245.941.081

Cash on hand Cash in Indonesian Rupiah Cash in foreign currencies

Jumlah kas

805.953.101

367.340.866

Total cash on hand

50



4.


KAS DAN BANK (lanjutan)

4.

Rincian kas dan bank berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut: (lanjutan)

Details of cash on hand and in banks are as follows: (continued)


Bank Rupiah: PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Standard Chartered Bank, Surabaya PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk The Royal Bank of Scotland ANZ Indonesia Bank Jumlah Rupiah Mata uang asing: Standard Chartered Bank, Surabaya Bank of China, Tianjin The Royal Bank of Scotland Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Tianjin PT Bank CIMB Niaga Tbk PT ANZ Panin Bank PT Bank Danamon Indonesia Tbk Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Jakarta Standard Chartered Bank, Singapura Bank of China Xiqing District, Tianjin PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank Central Asia Tbk Industrial Bank, Tianjin PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank, Tianjin

CASH ON HAND AND IN BANKS (continued)


505.517.515 2.514.546.277 140.240.483

2.231.034.321 1.695.588.029 1.273.677.707

-

78.868.676

68.444.490 20.078.286 2.455.667

68.611.810 22.794.661 22.676.438 -

Bank In Rupiah: PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Standard Chartered Bank, Surabaya PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk The Royal Bank of Scotland ANZ Indonesia Bank

3.251.282.718

5.393.251.642

Total Rupiah

11.665.234.015 2.373.860.774 10.025.979.390

27.372.738.323 6.290.751.057 5.536.233.045

12.516.343.831 2.104.034.345 6.106.089.707

4.327.330.977 3.291.251.275 2.506.412.429

423.723.155

549.024.055

547.957.076

206.187.912

156.043.454

159.408.006

4.642.227.073.

83.161.228

14.412.682 -

41.581.495 14.039.078 12.363.780 1.272.331

Foreign currencies: Standard Chartered Bank, Surabaya Bank Of China, Tianjin The Royal Bank of Scotland Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Tianjin PT Bank CIMB Niaga Tbk PT ANZ Panin Bank PT Bank Danamon Indonesia Tbk Bank of Tokyo - Mitsubishi UFJ, Jakarta Standard Chartered Bank, Singapore Bank of China Xiqing District, Tianjin PT Bank Ekspor Indonesia (Persero) PT Bank Central Asia Tbk Industrial Bank, Tianjin PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

-

4.720

Standard Chartered Bank, Tianjin

Jumlah mata uang asing

50.575.905.502

50.391.759.711

Total foreign currencies

Jumlah kas di bank

53.827.188.220

55.785.011.353

Total cash in banks

51



5.


PIUTANG USAHA

5. 30 September 2012/ September 30, 2012

TRADE ACCOUNT RECEIVABLES


Pihak ketiga Lokal Dalam Rupiah Dalam mata uang asing

43.745.639.082 199.613.814.536

45.240.385.124 157.594.407.583

Third parties Domestic In Rupiah In foreign currencies

Jumlah

243.359.453.618

202.834.792.707

Total

Luar negeri Dalam mata uang asing

127.836.954.439

136.515.278.191

Export In foreign currencies

(1.477.491.802)

(1.437.133.439)

Less allowance for impairment losses

369.718.916.255

337.912.937.459

Dikurangi cadangan penurunan nilai Pihak-pihak berelasi (Catatan 6) Jumlah piutang usaha

7.602.067.217

7.091.371.750

Related parties (Note 6)

377.320.983.472

345.004.309.209

Total trade account receivables

Analisa umur piutang usaha berdasarkan tanggal faktur adalah sebagai berikut:

Pihak ketiga: Belum jatuh tempo

Jatuh tempo: 1 - 30 hari 31 - 60 hari Lebih dari 60 hari Dikurangi penyisihan kerugian penurunan nilai

Jumlah

The aging analysis on trade receivables based on invoice dates is as follows:



228.412.985.497

248.083.478.662

84.870.535.121 42.678.581.623 15.234.305.816

61.660.456.451 21.086.811.493 8.519.324.292

371.196.408.057

339.350.070.898

(1.477.491.802)

(1.437.133.439)

Third parties: Not due

Overdue: 1 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days Less allowance for impairment losses

369.718.916.255

337.912.937.459

Total

Pihak-pihak berelasi: Belum jatuh tempo

7.602.067.217

7.091.371.750

Related parties: Not due

Jumlah

7.602.067.217

7.091.371.750

Total

Perubahan penyisihan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut:

The movements in the allowance for impairment losses are as follows:



Saldo awal Penambahan/(pemulihan)

1.437.133.439 40.358.363

2.786.416.375 (1.349.282.936)

Beginning balance Addition/(recovery)

Saldo akhir

1.477.491.802

1.437.133.439

Ending balance

52



5.


PIUTANG USAHA (lanjutan)

5.

Berdasarkan penelaahan atas status piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen Perusahaan berpendapat bahwa penyisihan kerugian penurunan nilai tersebut cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul dari piutang tak tertagih. 6.

TRADE RECEIVABLES (continued) Based on the review of the status of the individual receivable at the end of the year, the management believes that the allowance for impairment losses is adequate to cover any possible losses on uncollectible accounts.

SALDO DAN TRANSAKSI SIGNIFIKAN DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

6.

SIGNIFICANT BALANCES AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan melakukan transaksi usaha dengan pihak-pihak berelasi. Sifat hubungan dengan pihak-pihak berelasi adalah sebagai berikut:

The Company, in the course of business, has trade transactions with related parties. The nature of the relationships with related parties is as follows:

Pihak-pihak berelasi/Related Parties

Sifat Hubungan/Nature

PT Gudang Garam Tbk

Salah satu pemegang saham akhir Perusahaan adalah pemegang saham pihak yang mempunyai hubungan istimewa tersebut. An ultimate shareholder of the Company is the shareholder of this related party.

PT Panggung Electric Citrabuana

Komisaris utama Perusahaan adalah Komisaris Utama dan juga pemegang saham dari perusahaan yang mempunyai hubungan istimewa tersebut. The President Commissioner of the Company is President Commissioner and also shareholder of this related party.

Penjualan

Sales 30 September 2012 (9 bulan)/ September 30, 2012 (9 months)

30 September 2011 (9 bulan)/ September 30, 2011 (9 months)

PT Gudang Garam Tbk PT Panggung Electric Citrabuana

40.713.324.161

31.709.122.282

PT Gudang Garam Tbk

3.203.671

20.673.572

PT Panggung Electric Citrabuana

Jumlah

40.716.527.832

31.729.795.854

Total

Penjualan kepada pihak berelasi tersebut masingmasing merupakan 2,72% dan 2% dari jumlah penjualan periode Sembilan Bulan 2012 dan 2011 (Catatan 23).

The sales to related parties are 2.72% and 2% of total net sales six months period 2012 and 2011, respectively (Note 23).

Piutang usaha (Catatan 5)

Dalam Rupiah PT Gudang Garam Tbk Dalam mata uang asing PT Panggung Electric Citrabuana Jumlah

Trade account receivables (Note 5) 30 September 2012/ September 30, 2012


7.602.067.217

7.089.341.062

-

2.030.688

7.602.067.217

7.091.371.750

53

In Rupiah PT Gudang Garam Tbk In foreign currency PT Panggung Electric Citrabuana Total



7.

8.


PIUTANG LAIN-LAIN

7.

OTHER RECEIVABLES



PT Agip Lubrindo Kopkar Candi Sari Lain-lain

12.057.301 3.983.420.384

2.818.243 411.853.323

PT Agip Lubrindo Kopkar Candi Sari Others

Jumlah piutang lain-lain

3.995.477.685

414.671.566

Total other receivables

PERSEDIAAN - NETO

8.

INVENTORIES - NET



Barang jadi Bahan baku Bahan pembantu dan suku cadang Barang dalam proses

128.869.855.679 197.438.996.685

155.689.492.043 134.670.940.737

Finished goods Raw materials

96.156.431.658 9.919.594.732

81.574.403.860 9.942.343.027

Supplies and spare parts Work-in-process

Jumlah persediaan Cadangan penurunan nilai persediaan

432.384.878.754

381.877.179.667

(3.948.490.762)

(3.948.490.762)

Total inventories Provision for decline in value of inventories

Jumlah persediaan, neto

428.436.387.992

377.928.688.905

Total inventories, net

Perubahan cadangan penurunan nilai persediaan adalah sebagai berikut:

The movements in the provision for decline in value of inventories are as follows:



Saldo awal Penambahan/(pemulihan)

3.948.490.762 -

3.879.846.075 68.644.687

Beginning balance Addition/(recovery)

Saldo akhir

3.948.490.762

3.948.490.762

Ending balance

Berdasarkan penelaahan atas kondisi dan tingkat perputaran persediaan manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan penurunan nilai persediaan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari penurunan nilai.

Based on the review of the condition and turnover of the inventory items, the Company’s management believes that the provision for decline in value of inventories is adequate to cover any possible losses from decrease in value.

Persediaan dijaminkan sebagai jaminan pinjaman bank jangka pendek (Catatan 13).

atas

Inventories are pledged as collateral of short-term bank loan (Note 13).

Persediaan diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran atau pencurian dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis dengan nilai pertanggungan pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing sebesar US$25.000.000, US$23.000.000. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

Inventories are covered by insurance against losses from fire or theft and other risks under blanket policies as of September 30, 2012 and December 31, 2011 amounting to US$25,000,000 and US$23,000,000, respectively, which, in management’s opinion, is adequate to cover any possible losses arising from such risks.

54



9.


ASET LANCAR LAINNYA

9.

OTHER CURRENT ASSETS

Aset lancar lainnya terdiri dari:

Other current assets consist of: 30 September 2012/ September 30, 2012


11.490.513.938

12.637.874.046

Advance payment for inventories

9.246.046.567 801.265.441 3.080.200.031 410.391.244

3.903.199.222 -

4.822.927.642 548.878.090

2.893.678.354

Advance payment for spare parts Prepaid insurance Prepaid bank charges Others prepaid expenses Over payment of corporate income (Note 17c) Others

30.400.222.953

19.434.751.622

Total other current assets

Uang muka pembelian persediaan Uang muka pembelian suku cadang Asuransi dibayar dimuka Biaya bank dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka lainnya Lebih bayar pajak penghasilan badan (Catatan 17c) Lain-lain Jumlah aset lancar lainnya

10. ASET TETAP

Perubahan di tahun 2011 Nilai tercatat Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Alat pengangkutan

Sewa pembiayaan Mesin dan perlatan

Aset dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Alat pengangkutan

Sewa pembiayaan Mesin dan peralatan

Nilai buku

10. FIXED ASSETS Saldo 1 Jan. 2012/ Balance as of Jan. 1, 2012

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo 30 September 2012/ Balance as of Sept. 30, 2012

41.343.757.375 167.052.729.913 2.106.229.403.648

151.340.000 650.067.953

(1.950.000.000)

26.319.177.072 59.243.972.433

41.343.757.375 193.523.246.985 2.164.173.444.034

82.576.921.278 9.734.213.832

2.094.384.003 2.049.000.000

(8.250.000) (836.980.000)

1.228.044.179 -

85.891.099.460 10.946.233.832

2.406.937.026.046

4.944.791.956

(2.795.230.000)

86.791.193.684

2.495.877.781.686

88.036.546.382

-

-

-

88.036.546.382

2.494.973.572.428

4.944.791.956

(2.795.230.000)

86.791.193.684

2.583.914.328.068

6.030.214.112 5.234.000.452

27.526.225.338 63.124.695.865

-

(26.397.090.098) (57.668.554.923)

7.159.349.352 10.690.141.394

1.610.856.309

4.639.316.879

-

(2.725.548.663)

3.524.624.525

12.875.070.873

95.290.238.082

-

(86.791.193.684)

21.374.115.271

2.507.848.643.301

100.235.030.038

(2.795.230.000)

-

2.605.288.443.339

72.649.593.865 1.130.770.446.180

4.508.394.582 74.571.720.501

(1.522.439.350)

-

77.157.988.447 1.203.819.727.331

64.693.264.286 6.887.257.383

5.086.149.955 963.556.563

(8.250.000) (729.063.334)

-

69.771.164.241 7.121.750.612

1.275.000.561.714

85.129.821.601

(2.259.752.684)

-

1.357.870.630.631

692.420.344

3.282.347.287

-

-

3.974.767.631

1.275.692.982.058

88.412.168.888

(2.259.752.684)

-

1.361.845.398.262

1.232.155.661.243

1.243.443.045.077

55

2011 Movements Carrying value Direct ownership Land Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment

Finance lease Machinery and equiptment

Construction in progress Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment

Accumulated depreciation Direct ownership Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment

Finance lease Machinery and equipment

Net book value




10. ASET TETAP (lanjutan)

10. FIXED ASSETS (continued)

Perubahan di tahun 2011

Saldo 1 Jan. 2011/ Balance as of Jan. 1, 2011

Nilai tercatat Pemilikan langsung Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

41.343.757.375 160.032.207.934 2.039.867.811.517

3.642.510.726 43.624.182.925

(101.035.044.235)

3.378.011.253 123.772.453.441

41.343.757.375 167.052.729.913 2.106.229.403.648

69.209.689.435 7.550.841.817

12.290.722.367 2.937.642.240

(754.270.225)

1.076.509.476 -

82.576.921.278 9.734.213.832

2.318.004.308.078

62.495.058.258

(101.789.314.460)

128.226.974.170

2.406.937.026.046

99.404.210.003

88.036.546.382

-

(99.404.210.003)

88.036.546.382

2.417.408.518.081

150.531.604.640

(101.789.314.460)

28.822.764.167

2.494.973.572.428

5.709.780.962 24.548.638.193

3.698.444.403 5.053.605.697

-

(3.378.011.253) (24.368.243.438)

6.030.214.112 5.234.000.452

1.076.509.476

1.610.856.309

-

(1.076.509.476)

1.610.856.309

Perabot dan peralatan kantor Alat pengangkutan

Sewa pembiayaan Mesin dan perlatan

Aset dalam penyelesaian Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Perabot dan peralatan kantor Alat pengangkutan

Sewa pembiayaan Mesin dan peralatan

Nilai buku

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

Reklasifikasi/ Reclassifications

Saldo 31 Des. 2011/ Balance as of Dec. 31, 2011

31.334.928.631

10.362.906.409

-

(28.822.764.167)

12.875.070.873

2.448.743.446.712

160.894.511.049

(101.789.314.460)

-

2.507.848.643.301

66.470.134.831 1.044.009.545.157

6.179.459.034 86.516.046.601

(11.950.550.802)

12.195.405.224

72.649.593.865 1.130.770.446.180

58.607.108.299 6.511.580.533

6.086.155.987 1.099.724.715

(724.047.865)

-

64.693.264.286 6.887.257.383

1.175.598.368.820

99.881.386.337

(12.674.598.667)

12.195.405.224

1.275.000.561.714

9.020.741.891

3.867.083.677

-

(12.195.405.224)

692.420.344

1.184.619.110.711

103.748.470.014

(12.674.598.667)

-

1.275.692.982.058

1.264.124.336.001

1.232.155.661.243

2011 Movements Carrying value Direct ownership Land Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment

Finance lease Machinery and equiptment

Construction in progress Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment

Accumulated depreciation Direct ownership Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment Transportation equipment

Finance lease Machinery and equipment

Net book value

Aset tetap pada periode 2012 dan 2011 termasuk aset tetap Entitas Anak dengan nilai buku masingmasing sebesar Rp1.243.443.045.078 dan Rp1.232.155.661.243.

The fixed assets period 2012 and 2011 included fixed assets of subsidiaries, with a net book value of Rp1,243,443,045,078 and Rp1,232,155,661,243, respectively.

Pada tanggal 7 Oktober 2011, Perusahaan mengadakan transaksi penjualan dan sewa-balik mesin dan peralatan yang dimiliki dengan PT Austindo Nusantara Jaya Finance (Catatan 19). Nilai buku atas mesin dan peralatan yang dijual dan disewa-balik adalah sebesar Rp89.013.400.457, sedangkan nilai kini dari pembayaran sewa pembiayaan adalah sebesar Rp88.036.546.382 yang dicatat sebagai aset sewa pembiayaan. Kerugian atas transaksi penjualan dan sewa-balik mesin dan peralatan sebesar Rp976.854.075 ditangguhkan dan diamortisasi selama periode sewa. Saldo dari rugi yang ditangguhkan pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebesar Rp841.179.900 dan Rp895.449.570 dicatat sebagai bagian dari aset tidak lancar lainnya pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 12).

In October 7, 2011, the Company entered into a sale and leaseback transaction with PT Austindo Nusantara Jaya Finance for its machinery and equipment (Note 19). The book value of machinery and equipment sold and leaseback was Rp89,013,400,457, while the present value from the capital lease payment amounting to Rp88,036,546,382 which was recorded as fixed assets under finance lease. The loss from the sale and leaseback transaction of machinery and equpiment amounting to Rp976,854,075 was deferred and amortized over the lease period. The balance of deferred loss as at September 30, 2012 and December 31, 2011 amounting to Rp841,179,900 and Rp895,449,570 was recorded as part of other non current assets in the consolidated statements of financial positions (Note 12).

56






Pada tahun 2008, Perusahaan mengadakan transaksi penjualan dan sewa-balik mesin dan peralatan yang dimiliki dengan PT ABN-Amro Finance Indonesia (Catatan 19). Nilai buku atas mesin dan peralatan yang dijual dan disewa-balik adalah sebesar Rp99.493.432.210, sedangkan nilai kini dari pembayaran sewa pembiayaan adalah sebesar Rp94.404.210.003 yang dicatat sebagai aset sewa pembiayaan. Kerugian atas transaksi penjualan dan sewa balik mesin dan peralatan sebesar Rp89.222.453 ditangguhkan dan diamortisasi selama periode sewa. Pada tahun 2011 atas transaksi penjualan dan sewa-balik mesin dengan PT ABN-Amro Finance Indonesia telah dilunasi seluruhnya, sehingga saldo dari rugi yang ditangguhkan pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 masing-masing sebesar RpNihil dicatat sebagai bagian dari aset tidak lancar lainnya pada laporan posisi keuangan konsolidasian (Catatan 12).

In 2008, the Company entered into a sale and leaseback transaction with PT ABN-Amro Finance Indonesia for its machinery and equipment (Note 19). The book value of machinery and equipment sold and leaseback was Rp99,493,432,210, while the present value from the capital lease payment amounting to Rp94,404,201,003 which was recorded as fixed assets under finance lease. The loss from the sale and leaseback transaction of machinery and equipment amounting to Rp89,222,453 was deferred and amortized over the lease period. In 2011 this sale and leaseback transaction with PT ABNAmro Finance Indonesia has been fully paid, therefore the balance of deferred loss as at September 30, 2012 and December 31, 2011 amounting to RpNil, respectively, was recorded as part of other non current assets in the consolidated statements of financial positions (Note 12).

Penyusutan yang dibebankan pada periode 2012 dan 2011 masing-masing adalah sebesar Rp88.412.168.888 dan Rp81.939.387.797 yang dibebankan sebagai berikut:

The depreciation expense in 2012 and 2011 amounted to Rp88.412.168.888 and Rp81.939.387.797, respectively, which were charged to the following:



84.054.783.036

78.516.905.771

4.176.186.249 181.199.603

3.331.198.643 91.283.383

Cost of goods sold - factory overhead (Note 24) General and administrative expenses (Note 25) Selling expenses (Note 25)

88.412.168.888

81.939.387.797

Total

Beban pokok penjualan beban pabrikasi (Catatan 24) Beban umum dan administrasi (Catatan 25) Beban penjualan (Catatan 25) Jumlah Aset tetap dalam penyelesaian

30 Septem ber 2012

Construction in-progress

Estim asi Persentase Penyelesaian/ Estimated Completion Percentage

Nilai Tercatat/ Carrying Value

Estimasi Waktu Penyelesaian/ Estimated Time of Completion

Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

80% 61%

7.159.349.352 10.690.141.394

2012 2012

Perabot dan peralatan kantor

75%

3.524.624.525

2012

September 30, 2012 Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment

21.374.115.271

31 December 2011

Estimasi Persentase Penyelesaian/ Estimated Completion Percentage

Nilai Tercatat/ Carrying Value

Estimasi Waktu Penyelesaian/ Estimated Time of Completion

Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

80% 70%

6.030.214.112 5.234.000.452

2012 2012

Perabot dan peralatan kantor

80%

1.610.856.309

2012

12.875.070.873

57

December 31, 2011 Buildings and installation Machinery and equipment Furniture, fixtures and office equipment






Sebagian dari tanah masih atas nama pemilik lama. Namun demikian manajemen berpendapat bahwa pengalihan ke atas nama Perusahaan tidak akan mempunyai implikasi hukum karena telah didukung oleh dokumen pembelian yang memadai. Pada tanggal 31 Desember 2011, tanah yang sudah atas nama Perusahaan merupakan hak guna bangunan (HGB) yang akan berakhir pada berbagai tanggal antara tahun 2023 sampai dengan 2027. Manajemen berkeyakinan bahwa sertifikat hak atas tanah dapat diperpanjang pada saat berakhirnya.

Some part of land are still under the name of the previous owner. However, the management believes that the transfer of ownership title of these land to the Company will not have any legal implications since the purchases of land are adequately supported by proper documents. As of December 31, 2011, land which are under the name of the Company represent the right to build and use (Hak Guna Bangunan) which will expire in certain dates from 2023 to 2027. The management believes that the landright certificates can be extended upon expiration.

Sebagian dari tanah, bangunan dan prasarana, serta mesin dan peralatan Perusahaan digunakan sebagai jaminan atas utang bank (Catatan 13).

Some part of land, buildings and installation, and machinery and equipment of the Company are pledged as collateral to bank loans (Notes 13).

Berdasarkan evaluasi yang dilakukan, manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang menunjukkan adanya penurunan nilai aset tetap Perusahaan pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011.

Based on the management’s evaluation, there are no events or changes in circumstances which may indicate an impairment in the value of fixed assets as of September 30, 2012 and December 31, 2011.

Aset tetap, kecuali tanah, diasuransikan terhadap risiko kerugian kebakaran dan risiko lain berdasarkan suatu paket polis dengan nilai pertanggungan pada tanggal 30 September 2012 sebesar US$176.000.000 dan Rp6.170.750.000 dan pada tanggal 31 Desember 2011 sebesar US$176.000.000 dan Rp6.195.750.000, dimana manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas risiko-risiko tersebut.

Fixed assets, except for land, are covered by insurance against losses from fire and other risks under blanket policies as of September 30, 2012 amounting to US$176,000,000 and Rp6.170.750.000 and as of December 31, 2011 amounting to US$176,000,000 and Rp6.195.750.000 which, in management’s opinion, is adequate to cover any possible losses arising from such risks.

58




11. UANG MUKA

11. ADVANCE PAYMENTS 30 September 2012/ September 30, 2012


Uang muka pembelian mesin Uang muka pembelian peralatan Lainnya

40.752.123.058

42.105.246.317

9.872.770.572 119.156.097

3.604.131.299 119.156.097

Advance for purchase of machinery Advance for purchase of Equipment Others

Jumlah uang muka

50.744.049.727

45.828.533.713

Total advance payments

12. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA

Nilai buku hak atas tanah Piutang karyawan Uang jaminan PLN Rugi ditangguhkan atas transaksi penjualan dan sewa balik, neto (Catatan 10) Lainnya Jumlah aset tidak lancar lainnya

12. OTHER NON-CURRENT ASSETS



1.835.584.972 20.581.945 1.552.731.715

1.455.552.690 2.527.201.155 1.552.731.715

651.236.055 51.822.720

895.449.570 -

Net book value of land use right Staff loan Refundable deposit on PLN Deferred loss on sale-andleaseback transactions, net (Notes 10) Others

4.111.957.407

6.430.935.130

Total other non-current assets

13. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK

13. SHORT-TERM BANK LOANS


Bank of Tokyo Mitsubishi, Jakarta (US$10.000.000 pada periode 2012 dan US$$9.975.959 pada tahun 2011)

PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Jakarta (US$10.000.000 periode tahun 2012 dan US$7.800.000 tahun 2011) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Surabaya (US$10.717.610,21 pada periode 2012 dan US$6.420.110 pada tahun 2011) Standard Charetered Bank, Jakarta (Rp 36.433.611.348) pada periode 2012 dan 2.213.409,74 pada tahun 2011)

ANZ Bank, Jakarta (Rp20.000.000.000) pada periode 2012 Jumlah pinjaman bank jangka


95.880.000.000

90.461.995.000

95.880.000.000

70.730.400.000

102.760.446.695

58.174.464.187

Bank of Tokyo Mitsubishi, Jakarta (US$10, 000,000 in period 2012 and US$9,975,959 in 2011) PT Bank Danamon Indonesia Tbk, Jakarta (US$10,000,000 in period 2012 and US$7,800,000 in 2011) PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk, Surabaya (US$10,717,610.21 and Rp3.232.413.506 in period 2012 and US$6,420,110 in 2011)

20.071.199.548

Standard Charetered Bank, Jakarta ( Rp 36,433,611,348 in period 2012 and US$2,213,409,74 in 2011)

-

ANZ Bank, Jakarta (Rp20.000.000.000) in period 2012

36.433.611.348 20.000.000.000 350.954.058.043

239.438.058.735

59

Total short-term bank loans




pendek 13. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)

13. SHORT TERM BANK LOANS (continued)

Pinjaman ini dibebani bunga tahunan berkisar antara 3,25% sampai 5,50% pada periode 2012 dan 3,25% sampai 5,50% pada tahun 2011 untuk pinjaman dalam US Dolar dan 5% sampai 9,50% pada periode 2012 dan 5% sampai 9,50% pada tahun 2011 untuk pinjaman dalam Rupiah.

These loans bear annual interest rates ranging from 3.25% to 5,50% period 2012 and 3.25% to 5,50% in 2011 for US Dollar loans and from 5% to 9,50% period 2012 and 5% to 5% to 9,50% in 2011 for Indonesian Rupiah loans.

Berdasarkan perjanjian kredit tertanggal 30 Juni 2011 dengan Bank of Tokyo Mitsubishi, Perusahaan memiliki fasilitas kredit tanpa komitmen dengan uang muka tunai dengan nilai maksimum US$10.000.000. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 30 September 2012. Tidak ada jaminan yang diberikan untuk fasilitas kredit ini.

Based on credit agreement dated June 30, 2011, the Company obtained an uncommitted credit facility by way of cash advances with maximum amount of US$10,000,000. The term of the credit is for a maximum of 3 months from the date of withdrawal. The availability period will be ended on September 30, 2012. Theres no collateral for this facility.

Sejak tahun 2007, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari PT Bank Danamon Indonesia Tbk, berupa fasilitas Open Account Financing yang diperbarui dengan perubahan perjanjian pada tahun 2011 dengan batas maksimum kredit sebesar US$10.000.000. Jangka waktu fasilitas ini adalah maksimum 180 hari sejak tanggal penarikan. Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 30 September 2012.

Since 2007, the Company has an Open Account Financing from PT Bank Danamon Indonesia Tbk, with faclity amount which was amended in 2010 to become, at by maximum credit amount of US$10,000,000. The term of the credit is for a maximum of 180 days from the date of withdrawal. This facility will be due on September 30, 2012.

Fasilitas pinjaman yang diperoleh dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) terdiri dari fasilitas kredit impor dan kredit modal kerja, dengan batas maksimum masing-masing sebesar US$23.100.000 dan Rp6.500.000.000. Pinjam an ini dijamin dengan transfer fidusia atas sebagian persediaan, tanah, bangunan dan prasarana dan mesin dan peralatan milik Perusahaan (Catatan 8 dan 10). Fasilitas ini akan jatuh tempo pada tanggal 21 Oktober 2012.

The credit facilities obtained from PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI) consist of import credit facility and working capital facility, which have maximum limits of US$23,100,000 and Rp6,500,000,000, respectively. These facilities are collateralized by the fiduciary transfer part of inventories, the Company’s land, buildings and installation, and machinery and equipment (Notes 8 and 10). These facilities will be due on October 21, 2012.

Berdasarkan Perubahan Surat Perjanjian Fasilitas Bank tertanggal 25 Juni 2010, perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman dari Standard Chatered Bank berupa fasilitas cerukan sejumlah US$5.000.000 dan fasilitas L/C impor sejumlah US$18.000.000 serta standby L/C komersial sejumlah US$2.000.000. Periode pinjaman akan berakhir pada 31 Oktober 2012. Pinjaman ini dijamin dengan mesin senilai US$5.400.000 untuk menutup fasilitas cerukan.

Based on banking facility amendment agreement dated June 25, 2010, the Company obtained loan facilites from Standard Chartered Bank. The facilities consist of overdraft facility amounted to US$ 5,000,000, import L/C facility amounted to US$18,000,000 and commercial standby L/C amounted to US$2,000,000. The availability period will be ended on October 31, 2012. These facilities have machineries amounted to US$5,400,000 as collateral.

13. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK (lanjutan)

13. SHORT TERM BANK LOANS (continued)

Pada bulan Desember 2006, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari PT Bank Ekspor Indonesia (Persero), dengan jumlah maksimum sebesar US$5.000.000. Fasilitas ini dijamin secara pari passu dengan fasilitas pinjam an bank jangka panjang yang diperoleh dari PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta atas transfer fidusia mesin dan peralatan polyester film lini II sebesar Rp315.492.000.000 dan atas tanah dan bangunan Perusahaan sebesar

In December 2006, the Company obtained a working capital credit facility from PT Bank Ekspor Indonesia (Persero), with maximum amount of US$5,000,000. This facility is collateralized on a pari passu basis with the long-term bank loan facility obtained from PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta, by the fiduciary transfer over polyester film line II machineries and equipments amounting to Rp315,492,000,000 and by the Company’s land and buildings amounting to Rp125,000,000,000. This facility has been fully paid by the Company during

60




Rp125.000.000.000. Fasilitas ini telah dilunasi seluruhnya oleh Perusahaan pada tahun 2011.

the year of 2011.

Pada tanggal 12 Juni 2007, perusahaan memperoleh pinjaman jangka pendek dengan periode setahun dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk sebesar US$3.000.000. Fasilitas pinjaman ini dijamin dengan jaminan yang sama atas fasilitas utang bank jangka panjang dari PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Catatan 18). Fasilitas ini telah dilunasi seluruhnya oleh Perusahaan pada tahun 2011.

On June 12, 2007, the Company obtained credit facility from PT Bank Mandiri (Persero) Tbk with maximum amount of US$3,000,000 by annual term. This facility is collateralized by the same collateral used for the long term loan due to PT Bank Mandiri (Persero) Tbk (Note 18). This facility has been fully paid by the Company during the year of 2011.

Perjanjian antara Perusahaan dengan pihak pemberi pinjaman tersebut di atas memuat beberapa pembatasan antara lain mengharuskan perusahaan untuk memperoleh persetujuan dari pemberi pinjaman dalam hal melakukan merger, akuisisi, mengubah anggaran dasar, mengikatkan diri sebagai penjamin terhadap pihak lain, mengubah porsi kepemilikan saham, atau menjaminkan harta kekayaan Perusahaan kepada pihak lain dan membagikan dividen saham. Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, Perusahaan memenuhi ketentuan yang disyaratkan tersebut di atas.

The agreements with the above Company’s lenders include certain restrictive covenants including, among others, the requirement for the Company to obtain the consent of the lenders relating to merger, acquisition, changing the Company’s articles of association, acting as guarantor to other parties, changing the share ownership portion, obtaining new loan/credit facilities from other banks or financial institutions, or pledging its assets to other parties and distributing share dividends. As of December 31, 2011 and 2010, the aforesaid required has been fulfilled by the Company.

14. UTANG USAHA

14. TRADE PAYABLES 30 September 2012/ September 30, 2012


Pembelian impor Pembelian domestik

254.861.770.631 52.868.294.934

272.251.657.656 38.190.643.369

Import purchases Domestic purchases

Jumlah utang usaha

307.730.065.565

310.442.301.025

Total trade payables

Rincian umur utang usaha berdasarkan tanggal faktur adalah sebagai berikut:

The aging analysis on trade payables based on invoice dates is as follows:



Belum jatuh tempo Jatuh tempo: 1 - 30 hari 31 - 60 hari Lebih dari 60 hari

229.191.260.322

287.452.280.584

54.628.108.339 13.414.365.005 10.496.331.899

1.022.445.074 5.338.195.950 16.629.379.417

Not due Overdue: 1 - 30 days 31 - 60 days Over 60 days

Jumlah utang usaha

307.730.065.565

310.442.301.025

Total trade payables

61




14. UTANG USAHA (lanjutan)

14. TRADE PAYABLES (continued)

Rincian saldo utang usaha dalam mata uang asing adalah sebagai berikut:

The details of outstanding trade payables denominated in foreign currencies are as follows:

30 September 2012/ September 30, 2012 Mata Uang Asing/ Foreign Currencies Dolar Amerika Serikat RMB Cina Euro Eropa Yen Jepang Dolar Singapura Poundsterling Inggris

29.429.243 1.121.987 791.556 11.582.837 51.998 5.526


Ekuivalen Rupiah/ Rupiah Equivalent

Mata Uang Asing/ Foreign Currencies

282.167.581.405 1.696.511.179 9.821.118.334 1.432.101.927 406.915.921 86.127.076

30.428.375 9.686.000 600.627 3.364.821 46.832 9.205

295.610.355.842

Ekuivalen Rupiah/ Rupiah Equivalent 275.924.508.762 13.939.703.760 7.050.750.590 393.011.092 326.623.217 128.586.153

US Dollar RMB China European Euro Japanese Yen Singapore Dollar British Poundsterling

297.763.183.574

Seluruh utang usaha pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 adalah kepada pihak ketiga.

All trade payables as of September 30, 2012 and December 31, 2011 were due to third parties.

15. UTANG LAIN-LAIN

15. OTHER PAYABLES 30 September 2012/ September 30, 2012


Utang pembelian aset tetap Utang dividen Lainnya

1.756.813.183 984.780.712 4.656.281.454

3.618.227.352 722.536.837 1.855.797.533

Asset purchase payable Dividend payable Others

Jumlah utang lain-lain

7.397.875.349

6.196.561.722

Total other payable

16. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

Listrik, air dan gas Pengangkutan Bunga (US$76.345,09 dan Rp103.774.722 pada peride 2012 dan US$41.296 pada tahun 2011) (Catatan 13) Lain-lain Jumlah biaya masih harus dibayar

16. ACCRUED EXPENSES



11.179.795.860 1.657.917.563

10.083.248.408 1.972.823.416

835.771.470 10.609.567.580

374.510.069 5.274.673.801

Electricity, water and gas Freight Interest (US$76,345.09 and Rp103,774,722 period 2012 and US$41,296 in 2011) (Notes 13) Others

24.283.052.473

17.705.255.694

Total accrued expenses

62




17. PERPAJAKAN a.

17. TAXATION

Pajak dibayar di muka

a.

Pajak dibayar di muka merupakan Pajak Pertambahan Nilai masukan neto.

b.

Prepaid tax Prepaid tax represents net input of Value Added Tax.



Pajak Pertambahan Nilai masukan neto Lain-lain

32.482.600.319 122.703.488

21.857.520.407 -

Jumlah pajak dibayar di muka

32.605.303.807

21.857.520.407

Utang pajak

b. 30 September 2012/ September 30, 2012

Net input of Value Added Tax Others Total prepaid taxes

Taxes payable


Perusahaan Pajak Penghasilan: Pasal 25 Pasal 21 Pasal 23 Lain-lain

2.187.709.031 166.209.287 1.658.090.188

992.450.814 1.289.475.150 52.062.747 -

Company Income tax: Article 25 Article 21 Article 23 Others

Jumlah utang pajak

4.012.008.506

2.333.988.711

Total taxes payable

63




17. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

17. TAXATION (continued)

Beban dan utang Pajak Penghasilan Badan Pajak Kini

c.

Rekonsiliasi antara laba sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan badan seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi dengan taksiran penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

Laba konsolidasian sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan badan (Laba) rugi anak perusahaan Laba yang diatribusikan pada Perusahaan Beda temporer Beban imbalan kerja karyawan, neto Penyusutan Sewa pembiayaan (Laba) rugi ditangguhkan dan amortisasi laba ditangguhkan atas transaksi penjualan dan penyewaan kembali, neto Pengurangan cadangan persediaan Beda tetap Sewa pembiayaan Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final Lain-lain Taksiran penghasilan kena pajak

Corporate Income Tax Expense and Payable Current Tax Reconciliation between income before corporate income tax benefit (expense), as shown in the statements of income, and estimated taxable income is as follows:



75.843.212.520

180.428.671.520

Income before corporate income tax benefit (expense)

1.537.268.368

(2.163.008.898)

(Profit) loss of subsidiaries

77.380.480.888

178.265.662.622

Income attributable to the Company Temporary differences

4.624.760.259 6.795.840.597 (5.030.631.976)

5.692.995.543 40.247.406.648 (61.853.178.677)

(244.213.515)

(873.143.957) -

Employee benefits, net Depreciation Finance lease Deferred (gain) loss and amortization of deferred gain on sale-andleaseback transactions, net

-

Written-off inventory allowance Permanent differences Finance lease Interest income already subjected (66.338.325) to final tax (257.755.129) Others

(48.139.841) 54.837.866 83.532.934.278

161.155.648.725

64

Estimated taxable income




17. PERPAJAKAN (lanjutan) c.


Beban dan utang Pajak Penghasilan Badan Pajak Kini (lanjutan)

c.

Perhitungan beban pajak kini dan utang pajak adalah sebagai berikut:

Taksiran penghasilan kena pajak

The computation of current tax expense and taxes payable is as follows:



83.532.934.278

161.155.648.725

Estimated taxable income

Beban pajak kini: 20% (neto dari insentif pajak 5%)

16.706.586.800

32.231.129.600

Current tax expense: 20% (net of 5% tax insentive)

Pajak penghasilan dibayar dimuka Pasal 22 Pasal 23 Pasal 25

18.551.862.000 300.000 2.977.352.442

24.055.982.000 12.901.860.582

Prepayment of tax Article 22 Article 25 Article 25

Jumlah

21.529.514.442

36.957.842.582

Total

4.726.712.982

Overpayment (payable) of corporate income (Notes 17b and 17g)

Lebih bayar (utang) pajak penghasilan badan (Catatan 17g dan 17b)

d.

Corporate Income Tax Expense and Payable Current Tax (continued)

4.822.927.642

Taksiran laba fiskal tahun 2011 telah dilaporkan pada Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajak penghasilan tahun 2011 yang telah disampaikan kepada Kantor Pajak.

The estimated taxable income in 2011 has been reported in the 2011 Corporate Income Tax Return that has been filed to the Tax Office.

Perusahaan memanfaatkan insentif tarif pajak tertinggi dari 25% menjadi 20% sesuai dengan Peraturan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 238/PMK.03/2008 tanggal 30 Desember 2008 tentang penurunan tarif bagi wajib pajak dalam negeri yang berbentuk Perseroan Terbuka yang telah memenuhi kriteria yang ditentukan.

The Company utilized the reduced tax rate incentive from 25% to be 20% basedon the Regulation of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. 238/PMK.03/2008 dated December 30, 2008 regarding the tariff reduction for domestic tax payers in the form of public companies, which has met the determined criteria set out by the regulation referred to above.

Beban/Manfaat Pajak Penghasilan - Pajak Tangguhan

d.

Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan, neto untuk periode dan tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Corporate Income Tax Expense/Benefit Deferred Tax Calculations of deferred tax benefit (expense), net for the period and the years ended September 30, 2012 December 31, 2011 are as follows:

65




17. PERPAJAKAN (lanjutan) d.


Beban/Manfaat Pajak Penghasilan - Pajak Tangguhan (lanjutan)

d.



Manfaat (beban) pajak tangguhan Penyusutan Imbalan kerja karyawan Sewa pembiayaan Penyisihan persediaan Laba ditangguhkan dan amortisasi laba ditangguhkan atas transaksi penjualan dan penyewaan kembali, neto Manfaat (beban) pajak tangguhan, neto e.

1.359.168.119 924.952.052 (1.006.126.395) -

10.061.851.662 1.423.248.886 (15.463.294.670) -

(48.842.703)

(218.285.989)

1.229.151.073

(4.196.480.111)

Rekonsiliasi antara laba sebelum beban pajak penghasilan badan yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dengan beban pajak penghasilan badan, neto adalah sebagai berikut:

Laba sebelum beban pajak penghasilan badan Taksiran pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku Pengaruh pajak atas beda tetap Insentif pajak sesuai dengan PMK No. 238/PMK.03/2008 Jumlah manfaat (beban) pajak penghasilan badan, neto

Corporate Income Tax Expense/Benefit Deferred Tax (continued)

Deferred tax benefit (expense) Depreciation Employee benefits Finance lease Inventory allowance Deferred gain and amortization of deferred gain on sale-and-leaseback transactions, net Deferred tax benefit (expenses), net

e. Reconciliation between income before corporate income tax expense, multiplied by the applicable tax rate and the corporate income tax expense, net are as follows:



77.380.480.888

178.265.662.622

(19.345.120.222)

(44.566.415.656)

Income before corporate income tax expense

Estimated income tax at applicable tax rate Tax effect on permanent 81.023.364 differences Tax incentive in accordance with 8.057.782.581 PMK No. 238/PMK.03/2008

(1.674.506)

3.869.024.044

(15.477.770.684)

(36.427.609.711)

66

Total corporate income tax benefit (expense), net




17. PERPAJAKAN (lanjutan) f.

Aset (liabilitas) pajak tangguhan terdiri dari:

Aset pajak tangguhan Imbalan kerja karyawan Penyisihan persediaan Penyisihan piutang tak tertagih Sub-jumlah Liabilitas pajak tangguhan Aset tetap Sewa pembiayaan Laba (rugi) ditangguhkan dan amortisasi laba (rugi) ditangguhkan atas transaksi penjualan dan penyewaan kembali

g.

17. TAXATION (continued) f.

Deferred tax assets (liabilities) consist of:



7.561.664.127 666.190.011

6.636.712.075 666.190.011

359.283.359

359.283.359

Deferred tax assets Employee benefits Inventory allowance Provision for doubtful accounts

8.587.137.497

7.662.185.445

Sub-total

139.637.834.695 36.016.188.245

140.997.002.815 35.010.061.849

Deferred tax liabilities Fixed assets Finance lease Deferred gain (loss) and amortization of deferred gain (loss) on sale-and-leaseback transactions

272.705.096

223.862.393

Sub-jumlah

175.926.728.036

176.230.927.057

Sub-total

Liabilitas pajak tangguhan, neto

167.339.590.539

168.568.741.612

Deferred tax liabilities, net

Taksiran Tagihan Pajak

g.

Estimated Claims for Tax Refund



Lebih bayar pajak penghasilan badan Pasal 29 Tahun 2011 (Catatan 17c) Tahun 2007 Tahun 2008 Keberatan atas Surat Ketetapan Pajak tahun buku 2007 PPN PPh pasal 21 PPh pasal 26 PPh badan PPh pasal 23 PPN Luar Negeri PPh pasal 4 (2) Bunga penagihan Keberatan atas Surat Ketetapan Pajak tahun buku 2008 PPN

Jumlah taksiran tagihan pajak

Overpayment of corporate income tax - Article 29 4.726.712.982 4.662.141.200 4.642.246.500

4.726.712.982 7.202.046.053 4.642.246.500

Year 2011 (Note 17c) Year 2007 Year 2008

3.013.083.638 1.014.300.000 3.904.190.860 (937.750.653) 1.461.494.405 968.965.181 2.152.800 112.901.800

Objection for Tax Decision Letter for fiscal year 2007 VAT PPh article 21 PPh article 26 PPh corporate PPh article 23 foreign VAT PPh article 4 (2) Interest

1.049.618.380

1.132.015.512

Objection for Tax Decision Letter for fiscal year 2008 VAT

7.290.760.224

10.671.353.543

21.321.860.906

27.242.359.078

3.013.083.638 1.924.919.566 356.008.033 832.076.007 2.152.800 112.901.800

67

Total estimated claims for tax refund




68




17. PERPAJAKAN (lanjutan) g.


Taksiran Tagihan Pajak (lanjutan)

g.

Estimated Claims for Tax Refund (continued)

Berdasarkan Surat Keputusan Direktur Jenderal Pajak tanggal 28 Februari 2011, 3 Maret 2011 dan 24 Februari 2012, Perusahaan menerima pengembalian pajak pertambahan nilai tahun 2008 sebesar Rp128.412.230 pada tanggal 11 April 2011 dan pajak pasal 21 sebesar Rp1.014.300.000. Sedangkan atas sisa pajak pertambahan nilai tahun 2008 sebesar Rp1.132.015.512 Perusahaan masih mengajukan banding. Disamping itu Perusahaan masih mengajukan keberatan atas sisa pajak badan tahun 2008 sebesar Rp4.642.246.500 dengan surat tertanggal 14 Juli 2010.

Based on the decision letter of the Directorate General of Taxation (DGT), dated February 28, 2011, March 3, 2011 and February 24, 2012, the Company has received refund of VAT of 2008 amounting to Rp128,412,230 on April 11, 2011 and tax article 21 amounting to Rp1,014,300,000. While the residual value added tax of 2008 amounting to Rp1,132,015,512, the Company has filed appeal letters. Beside, the Company is still filling appeal letters on the remaining corporate tax of 2008 amounting to Rp4,642,246,500 dated July 14, 2010.

Berdasarkan Surat Ketetapan Pajak dari Direktorat Jenderal Pajak (DJP), tanggal 27 Juli 2009, untuk tahun pajak 2007, Perusahaan memiliki kelebihan pembayaran pajak penghasilan badan sebesar Rp937.750.653. Di lain pihak Perusahaan juga mempunyai kurang bayar pajak pasal 26 sebesar Rp3.904.190.860 (pokok dan bunga), kurang bayar pajak pasal 23 sebesar Rp1.461.494.405 (pokok dan bunga), kurang bayar PPN luar negeri sebesar Rp968.965.181 (pokok dan bunga), kurang bayar pajak pasal 4 (2) sebesar Rp2.152.800 (pokok dan bunga), dan kurang bayar PPN sebesar Rp3.013.083.638. Sehingga kurang bayar neto Perusahaan sebesar Rp8.412.136.231 dan telah dibayar pada tanggal 27 Agustus, 25 September dan 22 Oktober 2009. Atas Surat Ketetapan Pajak tersebut, Perusahaan telah mengajukan surat keberatan pada tahun 2009 dan telah menerima surat penolakan dari Direktorat Jendral Pajak pada tahun 2010, akan tetapi Perusahaan telah mengajukan banding dengan surat keberatan pada tahun yang sama.

Based on the decision letter of the Directorate General of Taxation (DGT), dated July 27, 2009, for fiscal tax year of 2007, the Company has overpayment of corporate income tax amounting to Rp937,750,653. On the other hand the Company also has under payment of tax article 26 amounting to Rp3,904,190,860 (principal and interest), underpayment of tax article 23 amounting to Rp1,461,494,405 (principal and interest), underpayment of foreign VAT amounting to Rp968,965,181 (principal and interest), under payment of tax article 4 (2) amounting to Rp2,152,800 (principal and interest), and underpayment of VAT amounting to Rp3,013,083,638. Therefore, the net underpayment of the Company, after offsetting the corporate income tax overpayment referred to above, amounted to Rp8,412,136,231, which had been paid on August 27, September 25 and October 22, 2009. Based on the Tax Decision Letter, the Company filed objection letters in 2009 and the Company has received Declining Letter from Directorate General of Taxation in 2010, but the Company has filed appeal letters in the same year.

Utang pajak penghasilan dihitung oleh wajib pajak sendiri. Pihak fiskus dapat memeriksa utang pajak dalam jangka waktu 5 tahun sejak Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) dilaporkan ke kantor pajak.

The Company submits tax returns on the basis of self-assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within 5 years from the date when the tax return was filed to the tax office.

69




18. LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN

18. OBLIGATIONS UNDER FINANCE LEASE

Pada tahun 2011, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT Austindo Nusantara Jaya Finance (ANJF) atas mesin yang dijual dan disewa kembali untuk jangka waktu 3 tahun (Catatan 10). Pada tanggal yang sama hutang sewa pembiayaan ini digadaikan oleh PT Austindo Nusantara Jaya Finance kepada PT ANZ Panin Bank Indonesia.

In 2011, the Company entered into capital lease agreement with PT Austindo Nusantara jaya Finance (ANJF) covering machinery’s sale and leaseback for a period of 3 years (Note 10). On the same date, the lease payable was assigned by PT Austindo Nusantara Jaya Finance to PT ANZ Panin Bank Indonesia.

Pada tahun 2008, Perusahaan mengadakan perjanjian sewa pembiayaan dengan PT ABN-Amro Finance Indonesia atas mesin untuk jangka waktu 3 tahun (Catatan 10). Fasilitas ini telah dilunasi seluruhnya oleh Perusahaan pada 2011.

In 2008, the Company entered into capital lease agreement with PT ABN-Amro Finance Indonesia covering machinery for a period of 3 years (Note 10).This facility has been fully paid by the Company during the year of 2011.

Nilai tunai pembayaran sewa pembiayaan minimum yang akan datang berdasarkan perjanjian sewa pembiayaan tersebut pada tanggal 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Future minimum lease payments required under the lease agreements as of December 31, 2011 are as follows:



PT Austindo Nusantara Jaya Finance 2014 (US$ 852.852,22) 2013 (US$1.137.122,96) 2012 (US$ 994.989,09)

Jumlah utang sewa pembiayaan Dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam satu tahun Bagian jangka panjang

8.177.147.086 10.902.734.941 9.539.955.395

11.706.653.975 10.311.427.910 12.494.601.535

PT Austindo Nusantara Jaya Finance 2014 (US$1,290,985) 2013 (US$1,137,123) 2012 (US$1,377,878)

28.619.837.422

34.512.683.420

Total obligations under finance lease

17.716.997.108

12.494.601.805

Less current maturities

10.902.840.314

22.018.081.615

Long-term portion

Sewa pembiayaan ini dibebani bunga tahunan sebesar 3,60% - 4,75% pada periode 2012 dan tahun 2011.

These obligations under capital lease bear annual interest rates of 3.60% - 4.75% % period 2012 and in 2011.

70




19. IMBALAN KERJA KARYAWAN

19. EMPLOYEE BENEFITS

Perusahaan menerapkan manfaat imbalan kerja untuk karyawan yang mencapai usia pensiun berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Manfaat tersebut tidak didanai.

The Company provides benefits for its employees who achieve the retirement age based on the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. The benefits are unfunded.

Tabel berikut menjelaskan komponen dari beban imbalan kerja neto yang diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan jumlah yang diakui pada laporan posisi keuangan per tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 atas liabilitas imbalan kerja yang ditentukan oleh PT Sienco Aktuarindo Utama, aktuaris independen, berdasarkan laporannya bertanggal 3 Januari 2012.

The following tables summarize the components of net employee benefit expense recognized in the consolidated statements of comprehensive income and amounts recognized in the statements of financial positions for the employee benefit liability as of September 30, 2012 and December 31, 2011, as determined by PT Sienco Aktuarindo Utama, an independent actuary, in its reports dated January 3, 2012.

Beban imbalan kerja karyawan (diakui sebagai “Beban Umum dan Administrasi - Cadangan Kesejahteraan Karyawan” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian, Catatan 25).

Employee benefit expense (recognized in “General and Administrative Expenses - Provision for Employee Benefits” in the consolidated statements of comprehensive income, Note 25).

Beban jasa kini Beban bunga Biaya jasa lalu yang segera diakui Amortisasi biaya jasa lalu yang belum menjadi hak Kerugian aktuarial yang diakui Jumlah beban imbalan kerja karyawan



2.369.190.945 1.720.822.827

3.158.921.258 2.294.430.435

341.312.922

455.083.895

171.562.017 21.871.548

228.749.358 29.162.066

Current service cost Interest cost Recognition of unvested past service cost Amortization of unvested past service cost Recognition of actuarial loss

4.624.760.259

6.166.347.012

Total benefit expense



Nilai kini liabilitas imbalan kerja karyawan Kerugian aktuarial yang belum diakui Biaya jasa lalu yang belum diakui - yang belum menjadi hak Jumlah liabilitas imbalan kerja karyawan

45.284.067.861

40.659.307.602

Present value of employee benefit obligation

(14.223.494.606)

(12.802.261.621)

Unrecognized actuarial loss

(1.310.197.682)

(1.310.197.682)

Unrecognized past service cost unvested

29.750.375.573

26.546.848.299

Total benefit liability

71




19. IMBALAN KERJA KARYAWAN (lanjutan)

19. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Analisis liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut:

The analysis of the employee benefits liability is as follows: 31 Desember 2011/ December 31, 2011


Saldo awal tahun Penambahan pada tahun berjalan Realisasi pada tahun berjalan

26.546.848.299

20.853.852.756

Balance beginning of year

4.624.760.259 (1.421.232.985)

6.166.347.012 (473.351.469)

Addition during the year Realization during the year

Saldo akhir tahun

29.750.375.573

26.546.848.299

Balance end of year

Asumsi-asumsi dasar yang digunakan untuk menentukan liabilitas imbalan kerja karyawan adalah sebagai berikut: Usia pensiun Tingkat kenaikan gaji tahunan Tingkat diskonto

: : :

Tingkat kematian Tingkat kecacatan

: :

Tingkat pengunduran diri

:

The principal assumptions used in determining the employee benefit liability are as follows:

55 tahun/55 Years 8% 7,00 pada tahun 2011 dan 9,10% pada tahun 2010/ 7.00% in 2011 and 9.10% in 2010 CSO - 1980 1% dari tingkat kematian/ 1% of mortality rate 1% pada usia 20 tahun dan berkurang secara linier menjadi 0% pada usia 55 tahun/ 1% at age 20 and reducing linearly to 0% at age 55

Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas pokok imbalan kerja karyawan yang diakui pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 memadai untuk memenuhi ketentuan Undangundang tersebut diatas.

: : :

Retirement age Annual rate of increase in salary Discount rate

: :

Mortality rate Disability rate

:

Turnover rate

The management believes that the employee benefits principal liability recognized is adequate to meet the requirements of the Law as of September 30, 2012 and December 31, 2011.

72




20. MODAL SAHAM

20. CAPITAL STOCK

Rincian pemegang saham Perusahaan dan kepemilikannya pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut:

Pemegang saham

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of shares issued and fully paid

The Company’s shareholders and their respective share ownership as of September 30, 2012 and December 31, 2011 are as follows:

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Amount

Shareholders

PT KL Investama PT Adilaksa Manunggal PT Rejo Sari Bumi Masyarakat dan koperasi

794.198.000 502.784.665 372.499.660 1.138.517.675

28,28% 17,91% 13,27% 40,54%

79.419.800.000 50.278.466.500 37.249.966.000 113.851.767.500

PT KL Investama PT Adilaksa Manunggal PT Rejo Sari Bumi Public and cooperatives

Jumlah modal saham

2.808.000.000

100,00%

280.800.000.000

Total capital stock

Pengelolaan modal

Capital management

Tujuan utama pengelolaan modal Perusahaan adalah untuk memastikan pemeliharaan rasio modal yang sehat untuk mendukung usaha dan memaksimalkan imbalan bagi pemegang saham.

The primary objective of the Company’s capital management is to ensure that it maintains healthy capital ratios in order to support its business and maximize shareholder value.

Perusahaan dipersyaratkan oleh Undang-undang Perseroan Terbatas No. 40 Tahun 2007 efektif tanggal 16 Agustus 2007 untuk menyisihkan dan memelihara sampai dengan 20% dari modal ditempatkan dan disetor ke dalam dana cadangan yang tidak boleh didistribusikan.

The Company is also required by the Limited Liability Company Law No. 40, Year 2007 effective August 16, 2007 to allocate to and maintain a nondistributable reserve fund until the said reserve reaches 20% of the issued and paid capital.

Berdasarkan akta risalah rapat yang dibuat notaris Siti Nurul Yuliani, S.H., M.Kn No. 59 dalam rapat umum tahunan tanggal 20 April 2011, para pemegang saham menyetujui menyisihkan Rp1 milyar untuk cadangan umum.

The Company’s shareholders, in their annual general meeting held on April 20, 2011 which was covered by Notarial Deed No. 59 of Siti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn., approved to allocate Rp1 billion as appropriate general reserve.

Perusahaan mengelola struktur permodalan dan melakukan penyesuaian, berdasarkan perubahan kondisi ekonomi. Untuk memelihara dan menyesuaikan struktur permodalan, Perusahaan dapat menyesuaikan pembayaran dividen kepada pemegang saham, menerbitkan saham baru atau mengusahakan pendanaan melalui pinjaman. Tidak ada perubahan atas tujuan, kebijakan maupun proses selama periode penyajian.

The Company manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Company may adjust the dividend payment to shareholders, issue new shares or raise debt financing. No changes were made in the objectives, policies or processes during the periods presented.

Kebijakan Perusahaan adalah mempertahankan struktur permodalan yang sehat untuk mengamankan akses terhadap pendanaan pada biaya yang wajar.

The Company’s policy is to maintain a healthy capital structure in order to secure access to finance at a reasonable cost.

73




21. TAMBAHAN MODAL DISETOR

21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Tambahan modal disetor pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 terdiri dari:

Additional paid-in capital as of September 30, 2012 and December 31, 2011 consists of:

Jumlah/ Amount

Agio saham Biaya emisi efek ekuitas

80.680.000.000 (798.089.789)

Additional paid-in capital Stock issuance cost

Tambahan modal disetor, neto

79.881.910.211

Additional paid-in capital, net

Agio saham berasal dari penawaran perdana yang dilakukan pada tahun 1990, penerbitan dividen saham pada tahun 2000 dan penawaran umum terbatas II pada tahun 2003, masing-masing sebesar Rp400.000.000, Rp25.200.000.000 dan Rp55.080.000.000.

Additional paid-in capital resulted from the initial public offering in 1990, issuance of share dividends in 2000 and Limited Public Offering II in 2003, amounting to Rp400,000,000, Rp25,200,000,000 and Rp55,080,000,000, respectively.

Biaya emisi efek ekuitas berasal dari penawaran umum terbatas II pada tahun 2003.

Stock issuance cost resulted from the Limited Public Offering II in 2003.

22. PENJUALAN NETO

22. NET SALES 30 September 2012 (9 bulan)/ September 30, 2012 (9 months)

Domestik Ekspor Dikurangi retur dan potongan penjualan Jumlah penjualan neto


1.029.247.851.124 468.370.195.987

1.011.643.960.622 558.257.561.591

1.497.618.047.111

1.569.901.522.213

(1.881.159.629)

(3.129.819.542)

Less sales returns and discounts

1.495.736.887.482

1.566.771.702.671

Total net sales

Penjualan kepada pihak berelasi masing-masing sejumlah 2,42% dan 1,65% dari jumlah penjualan periode 2012dan 2011 (Catatan 6). Perusahaan tidak melakukan penjualan kepada satu pihak manapun yang melebihi 10% dari jumlah penjualan neto.

The sales to related parties are 2.42% and 1.65% of total net sales period 2012 and 2011, respectively (Note 6). The Company has no sales to a single customer which exceeded 10% of total net sales.

23. BEBAN POKOK PENJUALAN

23. COST OF GOODS SOLD 30 September 2012 (9 bulan)/ September 30, 2012 (9 months)

Pemakaian bahan baku Beban pabrikasi (Catatan 10)

Domestic Export


950.286.952.425 341.869.290.084

1.028.892.638.763 320.934.631.272

Raw materials used Factory overhead (Note 10)

Jumlah beban produksi Persediaan barang dalam proses Awal periode Akhir periode

1.292.156.242.509

1.349.827.270.035

Total manufacturing cost

9.942.343.027 (9.919.594.732)

8.716.809.558 (7.212.211.335)

Work in process At beginning of period At end of period

Beban pokok produksi Persediaan barang jadi Awal periode Akhir periode

1.292.178.990.804

1.351.331.868.258

153.666.919.957 (126.847.283.592)

83.172.656.706 (117.849.073.047)

74

Cost of goods manufactured Finished goods At beginning of period At end of period


PT TRIAS SENTOSA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Sembilan bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 (Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Beban pokok penjualan


1.318.998.627.169

1.316.655.451.917

23. BEBAN POKOK PENJUALAN (lanjutan)

23. COST OF GOODS SOLD (continued)

Perusahaan melakukan pembelian yang melebihi 10% dari jumlah penjualan neto kepada pemasok pada periode 2012 dan 2011 sebagai berikut:

In period 2012 and 2011, the Company has purchases, which exceeded 10% of total net sales to suppliers as follows:

30 September 2012 (9 bulan)/ September 30, 2012(9 months)

The Polyolefin Co., Ltd., Singapura PT Indorama Ventures Indonesia (d/h PT SK Keris Jumlah

30 September 2011 (9 bulan)/ September 30, 2011(9 months)

Persentase dari penjualan neto/ Percentage to net sales

Jumlah/ Amount 213.964.171.652

Cost of goods sold

Jumlah/ Amount

14%

Persentase dari penjualan neto/ Percentage to net sales

201.542.185.428

13%

-

197.620.382.794

13%

213.964.171.652

399.162.568.222

24. BEBAN (PENDAPATAN) OPERASI

The Polyolefin Co., Ltd., Singapore PT Indorama Ventures Indonesia (formerly PT SK Keris Total

24. OPERATING EXPENSES (INCOME)

Rincian beban penjualan dan distribusi adalah sebagai berikut:

The details of selling and distribution expense are as follows:



Pengangkutan Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Klaim Promosi Perjalanan Penyusutan Sewa Lain-lain

33.282.201.792

29.674.510.493

5.450.584.046 1.345.709.685 691.942.543 567.492.479 181.199.603 265.320.000 2.279.828.667

5.386.645.301 682.281.785 1.592.271.063 455.710.715 91.283.383 264.060.000 2.130.038.656

Freight Salaries, wages and employees’ benefits Claim Promotion Travelling Depreciation Rent Others

Jumlah beban penjualan

44.064.278.815

40.276.801.396

Total selling expenses

Rincian beban umum dan administrasi adalah sebagai berikut:

The details of general and administrative expense are as follows:


Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Penyusutan (Catatan 20) Biaya bank Cadangan kesejahteraan karyawan (Catatan 10) Perbaikan dan pemeliharaan Perjalanan Listrik dan air Keamanan Jasa profesional Telepon dan teleks Lain-lain Jumlah beban umum dan administrasi


14.457.659.711 4.176.186.249 2.747.574.160

14.962.478.827 3.331.198.643 3.092.284.363

4.624.760.259 2.029.424.803 1.175.652.494 1.337.935.208 879.420.000 758.903.313 608.637.960 7.644.664.934

3.058.870.808 2.533.379.958 2.138.792.763 1.326.191.662 816.814.500 651.898.436 643.555.265 4.763.784.206

Salaries, wages and employees’ benefits Depreciation (Note 20) Bank charges Provision for employee benefits (Note 10) Repairs and maintenance Travelling Electricity and water Security Professional fee Telephone and telex Others

40.440.819.091

37.319.249.431

Total general and administrative expense

75




24. BEBAN (PENDAPATAN) OPERASI (lanjutan)

24. OPERATING EXPENSES (INCOME) (continued)

Rincian beban operasi lain adalah sebagai berikut:

The details of other operating expense are as follows:



Rugi kurs mata uang asing Rugi ditangguhkan dari transaksi jual dan sewa pembiayaan kembali (Catatan 10) Biaya pajak Lain-lain

6.211.161.142

-

Loss on foreign exchange

244.213.515 1.000.000 1.808.903.621

58.182.919

Deferred loss from sales and lease back (Note 10) Tax expense Others

Jumlah beban lain-lain

8.265.278.278

58.182.919

Total other expenses

Rincian pendapatan sebagai berikut:

operasi

lain-lain

adalah

The details of other operating income are as follows:



Laba penjualan barang rusak Laba kurs mata uang asing Lain-lain

4.598.214.687 -

4.380.556.488 343.174.647 1.274.944.799

Gain on sale of obsolete material Gain on foreign exchange Others

Jumlah pendapatan lainlain

4.598.214.687

5.998.675.934

Total other income

25. PENDAPATAN KEUANGAN

25. FINANCIAL INCOME

Pendapatan keuangan adalah pendapatan bunga dari bank.

The financial income is interest income from the banks.

26. BEBAN KEUANGAN

26. FINANCE EXPENSE

Beban keuangan adalah biaya bunga untuk bank.

Finance expense is interest expense to the banks.

76




27. DIVIDEN TUNAI

27. CASH DIVIDENDS

Berdasarkan akta risalah rapat yang dibuat notaris Siti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn. No. 59 dalam rapat umum tahunan tanggal 20 April 2011, para pemegang saham menyetujui pembagian dividen tunai dari laba neto tahun 2010 sebesar Rp56.160.000.000 atau Rp20 per lembar saham.

The Company’s shareholders, in their annual general meeting held on April 20, 2011 which was covered by Notarial Deed No. 59 of Siti Nurul Yuliami, S.H., M.Kn., approved the distribution of cash dividends from 2010 net income amounting to Rp56,160,000,000 or Rp20 per share.

28. PERJANJIAN

28. AGREEMENT

Pada tanggal 19 Februari 2001, Perusahaan mengadakan perjanjian lisensi dengan Rexam Speciality Food Packaging Limited, Inggris (“RSFPL”) selama 4 tahun, dimana RSFPL setuju untuk memberikan lisensi untuk memproduksi produk di Indonesia dengan menggunakan peralatan yang dibeli dan bantuan teknis dari RSFPL dan melakukan penjualan produk tersebut di daerah penjualan yang disepakati. Sebagai kompensasi, Perusahaan setuju untuk membayar lisensi dan royalti dengan persentase tertentu.

On February 19, 2001, the Company entered into a license agreement with Rexam Speciality Food Packaging Limited, England (“RSFPL”) for 4 years, whereby RSFPL agreed to provide the Company the license to manufacture products in Indonesia using the equipments bought and technical assistance from RSFPL and sell the products in the agreed areas. As compensation, the Company agreed to pay RSFPL a certain percentage of license and royalty fees.

Pada tanggal 5 Agustus 2002, Perusahaan mengadakan perjanjian dengan RSFPL dan Amcor Flexibles UK Limited, Inggris (Amcor), dimana sejak tanggal 30 Juni 2002, Amcor mengambil alih hak dan liabilitas RSFPL terhadap Perusahaan. Royalti yang dibebankan adalah sebesar Rp1.524.493.850 pada tahun 2011 dan Rp1.449.790.066 pada tahun 2010, dan disajikan sebagai bagian dari “Beban Pokok Penjualan” (Catatan 24). Pada tanggal 31 Desember 2011 dan 2010, royalti yang masih harus dibayar, disajikan sebagai bagian dari “Biaya Masih Harus Dibayar” (Catatan 16).

On August 5, 2002, the Company entered into agreement with RSFPL and Amcor Flexibles UK Limited, England (Amcor), whereby since March 31, 2002, Amcor shall have the benefit of and perform all the obligations of RSFPL. The royalty fees charged to expenses amounted to Rp1.524.493.850 in 2011 and Rp1,449,790,066 in 2010, and are presented as part of “Cost of Goods Sold” (Note 24). As of December 31, 2011 and 2010, the accrued royalty fees are presented as part of “Accrued Expenses” (Note 16).

Pada tanggal 14 April 2011, perjanjian dengan Amcor telah diperpanjang untuk jangka waktu 12 bulan dan berakhir pada 30 September 2012. Saat ini perjanjian tersebut masih dalam proses perpanjangan kembali.

On April 14, 2011, the agreement with Amcor has been extended for 12 months since the date of the agreement and will be ended as of September 30, 2012. Currently, the agreement in the process of being extended.

77




29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN

29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar dari instrumen keuangan Perusahaan pada tanggal 30 September 2012.

The following table sets out the carrying values and estimated fair values of the Company’s financial instruments as of September 30, 2012.

Nilai tercatat/ Carrying value

Nilai wajar/ Fair value

Aset Keuangan Kas dan bank Piutang usaha Piutang lain-lain Aset tidak lancar lainnya

54.633.141.321 377.320.983.472 3.995.477.685 30.400.222.953

54.633.141.321 377.320.983.472 3.995.477.685 30.400.222.953

Financial Assets Cash on hand and cash in bank Trade account receivables Other receivables Other assets

Jumlah

466.349.825.431

466.349.825.431

Total

Liabilitas Keuangan Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha Utang lain-lain Biaya masih harus dibayar

350.954.058.043 307.730.065.565 7.397.875.349 24.283.052.473

350.954.058.043 307.730.065.565 7.397.875.349 24.283.052.473

Jumlah

690.365.051.430

690.365.051.430

Financial Liabilities Short-term bank loans Accounts payable - trade Accounts payable - others Accrued expenses Total

Nilai wajar didefinisikan sebagai jumlah dimana instrumen tersebut dapat dipertukarkan di dalam transaksi jangka pendek antara pihak yang berkeinginan dan memiliki pengetahuan yang memadai melalui suatu transaksi yang wajar, selain di dalam penjualan terpaksa atau penjualan likuidasi. Nilai wajar didapatkan dari kuotasi harga pasar, model arus kas diskonto dan model penentuan harga opsi yang sewajarnya.

Fair value is defined as the amount at which the instrument could be exchanged in a current transaction between knowledgeable willing parties in an arm's-length transaction, other than in a forced or liquidation sale. Fair values are obtained from quoted market prices, discounted cash flow models and option pricing models as appropriate.

Instrumen keuangan yang disajikan di dalam laporan posisi keuangan dicatat sebesar nilai wajar, atau sebaliknya, disajikan dalam jumlah tercatat apabila jumlah tersebut mendekati nilai wajarnya atau nilai wajarnya tidak dapat diukur secara handal. Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untuk mengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumen keuangan:

Financial instruments presented in the statements of financial position are carried at the fair value, otherwise, they are presented at carrying values as either these are reasonable approximation of fair values or their fair values cannot be reliably measured. The following methods and assumptions are used to estimate the fair value of each class of financial instruments:

Nilai wajar untuk kas dan setara kas, piutang usaha dan piutang lancar lain-lain, utang usaha dan utang lancar lain-lain, utang jangka pendek, dan biaya yang masih harus dibayar mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangka pendek. Jumlah tercatat dari utang jangka panjang dan pinjaman jangka panjang dengan suku bunga mengambang mendekati nilai wajarnya karena selalu dinilai ulang secara berkala.

The fair value of cash and cash equivalents, current trade and other receivables, current trade and other payables, short-term loans, and accrued expenses approximate their carrying values due to their short-term nature. The carrying values of long-term loans and borrowings with floating interest rates approximate their fair values as they are re-priced frequently.

78




29. NILAI WAJAR DARI INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

29. FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS (continued)

Instrumen keuangan utama Perusahaan terdiri dari utang dan pinjaman yang dikenakan bunga, kas dan setara kas. Tujuan utama dari instrumen keuangan ini adalah untuk mengumpulkan dana untuk kegiatan operasional Perusahaan. Perusahaan mempunyai aset dan liabilitas keuangan yang lain seperti piutang usaha dan utang usaha, yang langsung muncul dari kegiatan usahanya.

The Company’s principal financial instruments comprise of interest-bearing loans and borrowings, cash and cash equivalents. The main purpose of these financial instruments is to raise funds for the Company’s operations. The Company’s has various other financial assets and liabilities such as trade receivables and trade payables, which arise directly from its operations.

Telah menjadi kebijakan Perusahaan bahwa tidak akan ada perdagangan dalam instrumen keuangan yang akan dilakukan.

It is and has been the Company’s policy that no trading in financial instruments shall be undertaken.

Risiko utama dari instrumen keuangan Perusahaan adalah risiko tingkat suku bunga, risiko pasar (termasuk risiko mata uang dan risiko harga komoditas), risiko kredit dan risiko likuiditas. Penelaahan direktur dan kebijakan yang disetujui untuk mengelola masing-masing risiko ini dijelaskan secara detail sebagai berikut:

The main risks arising from the Company’s financial instruments are interest rate risk, market risk (including currency risk and commodity price risk), credit risk and liquidity risk. The directors review and approve policies for managing each of these risks, which are described in more detail as follows:

30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES

a.

Risiko tingkat suku bunga

a.

Interest rate risk

Risiko tingkat suku bunga Perusahaan terutama timbul dari pinjaman untuk tujuan modal kerja dan investasi. Pinjaman pada berbagai tingkat suku bunga variabel menunjukkan Perusahaan kepada nilai wajar risiko tingkat suku bunga.

The Company’s interest rate risk mainly arises from loans for working capital and investment purposes. Loans at variable rates expose the Company’s to fair value interest rate risk.

Analisis sensitivitas untuk risiko tingkat suku bunga

Sensitivity analyisis for interest rate risk

Pada tanggal 30 September 2012, jika tingkat suku bunga pinjaman meningkat/menurun sebesar 50 basis poin dengan semua variabel konstan, laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sebesar Rp46 juta lebih rendah/tinggi, terutama sebagai akibat kenaikan/penurunan biaya bunga atas pinjaman dengan tingkat bunga mengambang.

As of June 30, 2012, had the interest rate of the loans been 50 basis points higher/lower with all other variables held constant, income before tax for the year then ended would have been Rp46 million lower/higher, mainly as a result of higher/lower interest expense on loans with floating interest rates.

Untuk modal kerja dan utang dan pinjaman investasi, Perusahaan berusaha dengan mengurangi risiko tingkat suku bunganya dengan cara mengalihkan kepada pelanggannya.

For working capital and investment loans and borrowings, the Company’s may seek to mitigate its interest rate risk by passing it on to its customers.

79




30. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan)

30. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

b.

b.

Risiko mata uang asing

b.

Foreign currency risk

Mata uang pelaporan Perusahaan adalah Rupiah. Perusahaan dapat menghadapi risiko nilai tukar mata uang asing karena pinjaman, penjualan ekspor dan biaya beberapa pembelian utamanya dalam mata uang Dolar Amerika Serikat atau harga yang secara signifikan dipengaruhi oleh tolak ukur perubahan harganya dalam mata uang asing (terutama Dolar AS) seperti yang dikutip dari pasar internasional. Apabila pendapatan dan pembelian Perusahaan di dalam mata uang selain Rupiah, dan tidak seimbang dalam hal kuantum dan/atau pemilihan waktu, Perusahaan harus menghadapi risiko mata uang asing.

The Company’s reporting currency is the Rupiah. The Company’s faces foreign exchange risk as its borrowings, export sales and the costs of certain key purchases are either denominated in the United States Dollars or whose price is significantly influenced by their benchmark price movements in foreign currencies (mainly US Dollar) as quoted in the international markets. To the extent that the revenue and purchases of the Company’s are denominated in currencies other than Rupiah, and are not evenly matched in terms of quantum and/or timing, the Company’s has exposure to foreign currency risk.

Perusahaan tidak mempunyai kebijakan lindung nilai yang formal untuk laju pertukaran mata uang asing. Bagaimanapun, terkait dengan hal-hal yang telah didiskusikan pada paragraf di atas, fluktuasi dalam nilai tukar Rupiah dan Dolar AS menghasilkan lindung nilai natural untuk laju nilai tukar Perusahaan.

The Company’s does not have any formal hedging policy for foreign exchange exposure. However, in relation to the matters discussed in the preceding paragraph, the fluctuations in the exchange rates between the Rupiah and US Dollar provide some degree of natural hedge for the Company’s foreign exchange exposure.

Risiko mata uang asing (lanjutan)

b.

Foreign currency risk (continued)

Analisis sensitivitas untuk risiko nilai mata uang asing

Sensitivity analysis for foreign currency risk

Pada tanggal 30 September 2012, jika nilai tukar Rupiah terhadap mata uang asing menurun/meningkat sebanyak 10% dengan semua variabel konstan, pendapatan sebelum pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut sebesar Rp15,1 milyar lebih rendah/tinggi, terutama sebagai akibat kerugian/keuntungan translasi kas dan setara kas, piutang usaha, utang usaha dan, utang dan pinjaman yang dikenakan bunga dalam Dolar AS.

As of June 30, 2012, had the exchange rate of the Rupiah against the foreign currency depreciated/ appreciated by 10% with all other variables held constant, income before tax for the year then ended would have been Rp15.1 billion lower/higher, mainly as a result of foreign exchange losses/gains on the translation of cash and cash equivalents, trade receivables, trade payables and interestbearing loans and borrowings denominated in US Dollar.

80






c.

d.

Risiko kredit

c.

Credit risk

Risiko kredit yang dihadapi oleh Perusahaan berasal dari kredit yang diberikan kepada pelanggan. Untuk meringankan resiko ini, ada kebijakan untuk memastikan penjualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang dapat dipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Ini merupakan kebijakan Perusahaan dimana semua pelanggan yang akan melakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasi kredit. Untuk penjualan ekspor, Perusahaan memerlukan pembayaran pada saat adanya dokumen kepemilikan. Untuk penjualan dalam negeri, Perusahaan memberikan jangka waktu kredit sampai dengan 45 hari dari faktur yang diterbitkan. Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi kemungkinan piutang yang tidak tertagih.

The Company’s is exposed to credit risk arising from the credit granted to its customers. To mitigate this risk, it has policies in place to ensure that sales of products are made only to creditworthy customers with proven track record or good credit history. It is the Company’s policy that all customers who wish to trade on credit are subject to credit verification procedures. For export sales, the Company’s requires cash against the presentation of documents of title. For domestic sales, the Company’s may grant its customers credit terms up to 45 days from the issuance of invoice. In addition, receivable balances are monitored on an ongoing basis to reduce the Company’s exposure to bad debts.

Ketika pelanggan tidak mampu melakukan pembayaran dalam jangka waktu yang telah diberikan, Perusahaan akan menghubungi pelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuh tempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang telah jatuh tempo dalam jangka waktu yang telah ditentukan, Perusahaan akan menindaklanjuti melalui jalur hukum. Tergantung pada penilaian Perusahaan, penyisihan khusus mungkin dibuat jika utang dianggap tidak tertagih. Untuk meringankan resiko kredit, Perusahaan akan menghentikan penyaluran semua produk kepada pelanggan sebagai akibat gagal bayar.

When a customer fails to make payment within the credit term granted, the Company’s will contact the customer to act on the overdue receivables. If the customer does not settle the overdue receivable within a reasonable time, the Company’s will proceed to commence legal proceedings. Depending on the Company’s assessment, specific provisions may be made if the debt is deemed uncollectible. To mitigate credit risk, the Company’s will cease the supply of all products to the customer in the event of late payment and/or default.

Perusahaan tidak berkonsentrasi pada risiko kredit karena piutang usaha berasal dari jumlah pelanggan yang banyak.

The Company’s has no concentration of credit risk as its trade receivables relate to a large number of ultimate customers.

Risiko likuiditas

d.

Perusahaan mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanai pengeluaran modalnya dan mengelola utang yang jatuh tempo dengan mengatur kas dan surat berharga yang cukup, dan ketersediaan pendanaan melalui jumlah fasilitas kredit berkomitmen yang cukup.

Liquidity risk The Company’s manages its liquidity profile to be able to finance its capital expenditure and service its maturing debts by maintaining sufficient cash and marketable securities, and the availability of funding through an adequate amount of committed credit facilities.

81






d.

e.

Risiko likuiditas (lanjutan)

d.

Liquidity risk (continued)

Perusahaan secara regular mengevaluasi proyeksi arus kas dan terus menerus menilai kondisi pada pasar keuangan untuk kesempatan mengejar inisiatif penggalangan dana. Inisiatif-inisiatif ini termasuk utang bank dan pinjaman dan isu pasar modal.

The Company’s regularly evaluates its projected and actual cash flow information and continuously assesses conditions in the financial markets for opportunities to pursue fund-raising initiatives. These initiatives may include bank loans and borrowings and equity market issues.

Risiko harga komoditas

e. Commodity price risk

Perusahaan terkena dampak risiko harga komoditas terutama diakibatkan oleh pembelian bahan baku utama seperti polypropylene dan polyester resin. Harga bahan baku tersebut dipengaruhi oleh fluktuasi harga minyak bumi serta tingkat permintaan dan persediaan di pasar.

The Company’s exposure to commodity price risk relates primarily to the purchase of the major raw materials such as polypropylene and polyester chips. The prices of these raw materials are directly affected by petroleum price fluctuations and the level of demand and supply in the market.

Kebijakan Perusahaan untuk meminimalkan risiko yang berasal dari fluktuasi harga adalah dengan mengawasi tingkat optimal persediaan bahan baku utama untuk produksi yang berkelanjutan. Selain itu, Perusahaan juga berusaha mengurangi resiko tersebut dengan cara mengalihkan kenaikan harga kepada pelanggannya.

The Company’s policy is to minimize the risks arising from the price fluctuations by maintaining the optimum inventory level of major raw materials for a continuous production. In addition, the Company’s may seek to mitigate its risks by passing on the price increases to its customers.

31. ASET DAN LIABILITAS MATA UANG ASING

MONETER

DALAM

31. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Pada tanggal 30 September 2012, aset dan liabilitas moneter Perusahaan dalam berbagai mata uang asing adalah sebagai berikut:

As of June 30, 2012, the Company’s foreign currencies denominated monetary assets and liabilities are as follows:

Mata Uang Asing/ Foreign Currency

Setara Rupiah/ Rupiah Equivalent

Aset Kas dan bank

Piutang usaha, neto

Piutang lain-lain Aset lancar lainnya

JP¥ US$ RMB EUR GBP SGD HKD US$ RMB EUR RMB US$ EUR SGD RMB JP¥

74.398.672 2.205.189 12.926.336 89.297 37 585 33 33.001.730 7.497.140 283.814 2.634.433 1.687.340 493.747 1.713 271.412 1.146.278

9.198.651.806 21.143.348.585 19.545.395.431 1.107.940.274 576.674 4.578.017 40.189 316.420.588.191 11.336.124.964 3.521.379.867 3.983.420.384 15.995.980.942 6.126.096.504 13.408.564 410.391.244 141.725.865

Jumlah Aset

408.949.647.501

82

Assets Cash on hand and cash in banks

Trade receivables, net

Other receivables Other current assets

Total Assets



31. ASET DAN LIABILITAS MONETER MATA UANG ASING (lanjutan)


DALAM

31. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued) Setara Rupiah/ Rupiah Equivalent

Mata Uang Asing/ Foreign Currency Liabilitas Pinjaman bank jangka pendek Utang usaha

Utang lain-lain

Biaya masih harus dibayar Uang muka dari pelanggan Bagian liabilitas jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Sewa pembiayaan Liabilitas jangka panjang Sewa pembiayaan

Liabilities US$ US$ RMB EUR JP¥ SGD GBP RMB US$ SGD JP¥ EUR GBP US$ RMB RMB

31.067.558 29.764.513 1.121.987 791.556 11.582.837 51.998 5.526 3.057.662 66.463 132 26.328 629 11 388.053 1.999.030 14.506

294.520.446.695 282.167.581.405 1.696.511.179 9.821.118.334 1.432.101.927 406.915.921 86.127.075 4.623.368.615 630.065.100 1.033.838 3.255.167 7.805.883 163.710 3.678.744.107 3.022.654.043 21.933.187

US$

1.868.882

17.716.997.108

US$

1.150.089

10.902.840.314

Jumlah Liabilitas Liabilitas, neto

Pada tanggal 22 Oktober 2012, nilai tukar mata uang asing adalah Rp9.593 untuk US$1, Rp9.892 untuk AUD1, Rp121 untuk JP¥1, Rp7,857 untuk SGD1, Rp15.363 untuk GBP1, Rp1.238 untuk HKD1, Rp1.521 untuk RMB1 dan Rp12.509 untuk EUR1. Bila nilai tukar mata uang asing ini dipakai untuk menyetarakan liabilitas neto Perusahaan pada tanggal 30 September 2012, liabilitas neto Perusahaan akan bertambah sekitar Rp6,909 milyar.

Short-term bank loans Trade payables

Other payables

Accrued expenses Advance from customers Current maturity of longterm liabilities Obligations under finance lease Long-term liabilities Finance lease

630.739.663.608

Total Liabilities

(211.790.016.107)

Liabilities, net

As of October 22, 2012, the rates of exchange were Rp9,593 to US$1, Rp9,892 to AUD1, Rp121 to JP¥1, Rp7,520 to SGD1, Rp15,363 to GBP1, Rp1,238 to HKD1, Rp1,521 to RMB1 and Rp12,509 to EUR1. If these rates were used to translate the Company’s net liabilities as of September 30, 2012, the net liabilities will decrease by approximately Rp6.909 billion.

83




32. INFORMASI SEGMEN

32. SEGMENT INFORMATION

Periode 9 bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2012

For the period of 9 months ended September 30, 2012

Segmen Geografis

Geographical Segments Wilayah Indonesia/ Indonesia area

Penjualan neto

Wilayah China/ China area

Jumlah/ Total

1.335.378.576.558

160.358.310.924

1.495.736.887.482

(1.173.970.508.270)

(145.028.118.899)

(1.318.998.627.169)

(72.542.518.032)

(15.629.643.465)

(88.172.161.497)

Results Cost of goods sold Operating expsense and other operating income

88.865.550.256

(299.451.440)

88.566.098.816

Income from operations

2.194.183.281.855

52.829.148.492

2.247.012.430.347

Assets

867.009.065.691

53.099.730.965

920.108.796.656

Liabilities

Informasi segmen lainnya Biaya perolehan aset tetap

99.767.305.199

467.724.839

100.235.030.038

Other segment information Capital expenditures

Penyusutan Penyusutan aset tetap

81.427.353.193

6.984.815.695

88.412.168.888

Depreciation Depreciation of fixed assets

Hasil Beban pokok penjualan Beban usaha dan pendapatan operasi lain Laba usaha Aset Liabilitas

Net sales

Periode 9 bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011

For the period of 9 months ended September 30, 2011

Segmen Geografis

Geographical Segments Wilayah Indonesia/ Indonesia area

Penjualan neto

Wilayah China/ China area

Jumlah/ Total

1.405.912.146.185

160.859.556.486

1.566.771.702.671

(1.164.719.958.442)

(151.935.493.475)

(1.316.655.451.917)

(61.796.655.347)

(9.858.902.465)

(71.655.557.812)

Results Cost of goods sold Operating expsense and other operating income

179.395.532.396

(934.839.454)

178.460.692.942

Income from operations

2.026.154.963.465

57.212.865.580

2.083.367.829.045

Assets

711.067.516.876

58.642.091.526

769.709.608.402

Liabilities

Informasi segmen lainnya Biaya perolehan aset tetap

50.288.507.981

2.045.328.303

52.333.836.284

Other segment information Capital expenditures

Penyusutan Penyusutan aset tetap

76.162.705.839

5.776.681.958

81.939.387.797

Depreciation Depreciation of fixed assets

Hasil Beban pokok penjualan Beban usaha dan pendapatan operasi lain Laba usaha Aset Liabilitas

84

Net sales




32. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

32. SEGMENT INFORMATION (continued)

Penjualan berdasarkan pasar

Sales by market

Informasi berikut menunjukkan distribusi dari penjualan konsolidasi Perusahaan dan Entitas Anak tanpa memperhatikan tempat diproduksinya barang:

The following information shows the distribution of consolidated sales of the Company and Subsidiaries by geographical market, regardless of where the goods were produced:


Indonesia Tianjin - Cina Amerika Serikat Jepang Vietnam Australia Malaysia Korea Selatan Bangladesh Thailand Philipina Republik Rakyat Cina Spanyol Taiwan Singapura United Kingdom Pakistan Italia Meksiko Jerman Sri Lanka Myanmar Uni Emirat Perancis India Hong Kong Lain-lain Jumlah

33. PENYELESAIAN KONSOLIDASIAN

LAPORAN


867.107.957.055 160.358.310.924 128.746.118.797 64.358.295.979 46.522.503.590 36.284.867.156 29.684.099.391 24.576.081.574 21.915.698.609 21.758.826.936 17.666.075.596 17.007.441.015 12.626.722.767 10.874.433.810 5.451.973.568 4.705.145.694 3.837.795.260 3.804.186.592 2.965.348.871 2.761.195.295 2.475.287.000 1.614.019.342 8.634.502.661

847.799.689.975 160.859.556.486 119.861.955.613 101.590.466.235 34.765.633.228 34.661.827.756 75.729.705.776 30.739.916.999 20.105.379.666 8.375.467.609 22.784.942.910 18.114.391.084 14.523.538.441 4.976.087.624 3.598.883.068 11.723.145.581 4.446.472.508 12.113.265.744 6.678.134.814 12.223.748.101 2.030.796.794 1.892.116.260 4.057.563.999 3.585.542.037 2.122.145.895 1.045.471.811 6.365.856.657

Indonesia Tianjin - China USA Japan Vietnam Australia Malaysia South Korea Bangladesh Thailand Philippines China Spain Taiwan Singapore United Kingdom Pakistan Italy Mexico Germany Sri Lanka Myanmar United Arab Emirat France India Hong Kong Others

1.495.736.887.482

1.566.771.702.671

Total

KEUANGAN

33. COMPLETION OF THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Laporan keuangan konsolidasian telah diselesaikan dan disetujui untuk penerbitan oleh Direksi Perusahaan pada tanggal 25 Oktober 2012.

The consolidated financial statements were completed and authorized for issuance by the Company’s Board of Directors on October 25, 2012.

85

and Subsidiaries

Recommend Documents