AND SUBSIDIARIES

PT BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNI 2005 / JUNE 2005 (UNAUDITED) DAN/AND 30 JUNI 2004 / JUNE 2004 (AUDITED)

PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARIES NERACA KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 30 JUNE 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)

Catatan/ Notes AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain setelah dikurangi penyisihan penghapusan sebesar Rp 4.018 (2004: Rp 6.779) Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 73.573 (2004: Rp 50.804) Surat-surat berharga setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 35.667 (2004: Rp 91.184) Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali Wesel ekspor dan tagihan lainnya setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 4.497 (2004: Rp 1.635.219) Tagihan derivatif setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 105.996 (2004: Rp 3.893) Pinjaman yang diberikan setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 4.072.386 (2004: Rp 3.131.522) - pihak yang mempunyai hubungan istimewa - pihak ketiga Tagihan akseptasi setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 219.600 (2004: Rp 22.361) Obligasi Pemerintah Penyertaan setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 1.444.209 (2004: Rp 2.293.269) - Penyertaan sementara dalam rangka debt to equity swaps - Penyertaan jangka panjang

2005

2004

3

2.822.796

1.807.199

4

8.667.703

5.501.446

2d,2j, 5

420.134

671.113

2e,2j, 6

9.837.256

10.129.741

2f,2j, 7

14.086.767

14.149.024

-

52.056

2g,2j, 8

445.235

870.859

2h,2j, 9

254.759

363.207

1.027.802 56.365.156

788.608 47.013.334

3.482.780 32.416.471

1.582.517 36.944.633

740.051 122.379

992.747 145.516

2i,2j,10 2w

2j,2k 11a 2l,12

2j,2m, 13 13a 13b

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

ASSETS Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other Banks net of allowance for Possible losses of Rp 4,018 (2004: Rp 6,779) Placements with other banks and Bank Indonesia net of allowance for possible losses of Rp 73,573 (2004: Rp 50,804) Marketable securities net of allowance for possible losses of Rp Rp 35,667 (2004: Rp 91,184) Securities purchased under agreement to resell Bills and other receivables net of allowance for possible losses of Rp 4,497 (2004: Rp 1,635,219) Derivative receivables net of allowance for possible losses of Rp. Rp 105,996 (2004: Rp 3,893) Loans net of allowance for possible losses of Rp 4.072.386 ( 2004: Rp 3,131,522) Related parties Third parties Acceptance receivables net of allowance for possible losses of Rp 219,600 (2004: Rp 22,361) Government Bonds Investments net of allowance for possible losses of Rp 1,444,209 (2004: Rp 2,293,269) Temporary investments from debt to equity swaps Long term investments -

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. Halaman – 1/1 - Page


CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 30 JUNE 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)

Catatan/ Notes Aktiva tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 1.146.500 (2004: Rp 1.669.707) Aktiva pajak tangguhan Biaya dibayar di muka dan aktiva lain-lain JUMLAH AKTIVA

2005

2004

2n,14 2t,21c

4.786.374 2.208

4.487.881 952

2o,15 38

3.360.833 138.838.704

3.117.191 128.618.024


Fixed assets net of Accumulated depreciation of Rp 1,146,500 (2004: Rp 1,669,707) Deferred tax asset Prepayments and other assets TOTAL ASSETS



CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 30 JUNE 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah, except earnings per share) Catatan/ Notes

2005

2004

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN

Kewajiban segera - Segera lainnya - Hutang pajak Simpanan nasabah - pihak yang mempunyai hubungan istimewa - pihak ketiga Simpanan dari bank lain Kewajiban derivatif Kewajiban akseptasi Surat berharga yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Taksiran pajak penghasilan Penyisihan kerugian atas transaksi pada rekening administratif Biaya yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Dividen Pinjaman subordinasi Jumlah kewajiban HAK MINORITAS EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY LIABILITIES

16 21a 2p,17 2w 18 2h,10 2k,11c 2q,19 20 2t,21b 2j 2u,22 25 23 37

1.227.693 160.003

1.281.607 59.262

168.465 105.345.434 565.506 113.687 4.606.444 3.022.361 4.985.984 393.911

167.862 100.084.529 2.647.953 165.299 1.630.187 2.128.809 4.249.346 -

119.937

251.852

2.511.178 1.568.169 2.406.230 127.195.002

2.171.769 314.909 2.306.671 117.460.055

32.666

5.816

Modal saham - nilai nominal Rp 7.500 (2004: Rp 7.500) per saham untuk saham Seri A Dwiwarna dan saham Seri B Rp 375 (2004:Rp 375) per saham untuk saham Seri C Modal dasar - 1 saham Seri A Dwiwarna (2004 : 1 saham), 289.341.866 saham Seri B (2004: 289.341.866 saham) dan 12.992.345.533 saham Seri C (2004: 12.992.345.533 saham)

Modal ditempatkan dan disetor penuh 1 saham Seri A Dwiwarna (2004 : 1 saham), 289.341.866 saham Seri B (2004: 289.341.866 saham) dan 12.992.345.533 saham Seri C (2004: 12.992.345.533 saham) Tambahan modal disetor (Rugi )/Laba yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Cadangan umum dan wajib Saldo laba Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

24 24

7.042.194 2.525.661

7.042.194 2.525.661

2f

53.782

(31.806)

2c 26

(9.035) 703.102 1.295.332 11.611.036

(5.825) 76.542 1.545.387 11.152.153

138.838.704

128.618.024


Obligations due immediately Others Tax payable Deposits from customers Related parties Third parties Deposits from other banks Derivative payables Acceptance payables Marketable securities issued Borrowings Income tax Allowance for possible losses on off balance sheet transactions Accruals and other liabilities Dividend Subordinated debt Total liabilities MINORITY INTEREST EQUITY Share capital - par value per share Rp7, 500 (2004:Rp 7,500) for Class A Dwiwarna Share and Class B shares and Rp 375 (2004:Rp375) for Class C shares Authorised - 1 Class A Dwiwarna Share (2004: 1 share), 289,341,866 Class B shares (2004: 289,341,866 shares) and 12,992,345,533 Class C shares (2004: 12,992,345,533 shares) Issued and fully paid 1 Class A Dwiwarna share (2004:1 share), 289,341,866 Class B shares (2004: 289,341,866) and 12,992,345,533 Class C (2004: 12,992,345,533 shares) Additional paid up capital Unrealised (losses) /gains available for sale securities Cumulative translation adjustments General and legal reserve Retained earnings Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY


PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARIES LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE SIX MONTHS PERIOD ENDED 30 JUNE 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)

Catatan/ Notes PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA Pendapatan bunga Pendapatan provisi dan komisi Beban bunga Beban provisi dan komisi

2r,28 2s 2r,29

Pendapatan bunga bersih PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA Keuntungan selisih kurs Provisi dan komisi atas transaksi ekspor impor Pendapatan kenaikan nilai surat berharga Provisi dan komisi jasa perbankan lainnya Lain-lain BEBAN OPERASIONAL LAINNYA Gaji tenaga kerja dan tunjangan Umum dan administrasi Penyisihan kerugian atas aktiva produktif Beban penurunan nilai surat berharga Lain-lain

6.238.840 193.212 6.432.052

5.772.123 152.158 5.924.281

(2.609.618) (150.781) (2.760.399) 3.671.653

(2.433.317) (134.454) (2.567.771) 3.356.510

45.801

130.516

2s 2f

59.966

41.361

-

268.727

578.001 193.780 877.548

543.280 187.510 1.171.394

30

2u,31 32

(BEBAN)/PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL - BERSIH LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN 21b

LABA SETELAH PAJAK PENGHASILAN HAK MINORITAS ATAS LABA/(RUGI) BERSIH ANAK PERUSAHAAN LABA BERSIH

2004

2c,2h

LABA OPERASIONAL BERSIH

PAJAK PENGHASILAN

2005

37 38

Interest expense Fee and commission expense Net interest income OTHER OPERATING INCOME Foreign exchange gains Trade finance fees and commissions Increase in value of marketable securities Fees and commissions for other banking services Others OTHER OPERATING EXPENSES Salaries and employees’ benefits General and administrative Allowance for possible losses on earnings assets Expenses from increasing value of marketable securities Others

(1.246.933) (858.218)

(1.024.578) (706.166)

(979.112)

(1.133.397)

(9.361) (163.004) (3.256.628) 1.292.573

(160.886) (3.025.027) 1.502.877

21.847

42.643

NON OPERATING (EXPENSES)/ INCOME – NET

1.314.420

1.545.520

INCOME BEFORE TAX

(393.911)

29

INCOME TAX

920.509

1.545.549

INCOME AFTER TAX

(162) 1.545.387

MINORITY INTEREST IN NET LOSS/(INCOME) OF SUBSIDIARIES NET INCOME

(1.385) 919.124

NET OPERATING INCOME

BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA BERSIH PER

SAHAM DASAR (Jumlah penuh)

INTEREST INCOME/ (EXPENSE) Interest income Fee and commission income

2v,34


69

116

(Full amount)


PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARIES LAPORAN KONSOLIDASIAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE YANG ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

Catatan/ Notes Saldo pada tanggal 1 Januari 2005

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX MONTHS PERIOD ENDED 30 JUNE 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)

Tambahan modal disetor/ Additional paid up capital

Modal saham/ Share capital

Laba/(rugi) yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Unrealised gains available for sale securities

Selisih penilaian kembali aktiva tetap/ Fixed assets revaluation reserve

7.042.194

2.525.661

-

80.539

Selisih kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan/ Cumulatif translation adjustment

Cadangan umum dan cadangan wajib/ General and legal reserve

(3.242)

Saldo laba/ Retained earnings

77.059

Jumlah ekuitas/ Total equity

3.136.090

12.858.301

Balance as at 1 January 2005

Pembentukan cadangan wajib

24

-

-

-

-

-

312.355

(312.355)

-

Allocation to general reserves

Pembentukan cadangan tujuan

24

-

-

-

-

-

313.609

(313.609)

-

Allocation to legal reserves

Pembentukan Cadangan Cabang Tokyo

24

-

-

-

-

-

79

79

Allocation to legal reserves Tokyo Branch

Dividen

24

-

-

-

-

-

-

(1.568.168)

(1.568.168)

Dividend

Tantiem

24

-

-

-

-

-

-

(15.680)

(15.680)

Tantiem

-

Rugi yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual

21

-

-

-

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

2c

-

-

-

-

PSAK 24 (imbalan kerja)

-

-

-

-

-

-

(455.987)

(455.987)

PSAK 24 (employee benefit)

Program Bina Lingkungan

-

-

-

-

-

-

(31.361)

(31.361)

Environmental development program fund

Program Kemitraan

-

-

-

-

-

-

(62.722)

(62.722)

Laba bersih periode berjalan Saldo 30 Juni 2005

(26.757)

-

-

-

-

7.042.194

2.525.661

-

53.782


-

(5.793)

(9.035)

-

-

(26.757)

Unrealised losses available for sale securities

-

-

(5.793)

Cumulative translation adjustment

-

919.124

919.124

Net income for the year

703.102

1.295.332

11.611.036

Balance as at 30 June 2005


Partnership program

PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARIES LAPORAN KONSOLIDASIAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE YANG ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX MONTHS PERIOD ENDED 30 JUNE 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)





7.042.194

2.525.661

-


(5.717)




13.284

21.025

419.842

10.016.289


-

Allocation to general and legal reserves

Pembentukan cadangan umum dan wajib

24

-

-

-

-

-

55.517

(55.517)

Dividen

24

-

-

-

-

-

-

(314.909)

(314.909)

Dividend

Tantiem dan bonus

24

-

-

-

-

-

-

(49.416)

(49.416)

Tantiem and bonuses

Rugi yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Laba bersih periode berjalan Saldo 30 Juni 2004

21

2c

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

7.042.194

2.525.661

-


(26.089)

(31.806)

-

(19.109) (5.825)

-

-

(26.089)


-

-

(19.109)


-

1.545.387

1.545.387


76.542

1.545.387

11.152.153



PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX MONTHS PERIOD ENDED 30 JUNE 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)

2005

2004

6.432.052

5.856.786

(2.760.399) 831.747

(2.617.642) 750.642

45.801 (2.277.515)

558.579 (1.880.428)

21.847

48.810

Interest, fees and commissions Payments of interest and other financing charges Other operating income Foreign exchange gains / (losses) - net Other operating expenses Non operating (expense) / income - net

2.293.533

2.716.747

Income/(loss) before changes in operating assets and liabilities

Arus kas dari kegiatan operasi: Bunga, provisi dan komisi Bunga dan pembiayaan lainnya yang dibayar Pendapatan operasional lainnya Keuntungan / (kerugian) selisih kurs - bersih Beban operasional lainnya (Beban) / pendapatan bukan operasional – bersih Laba/(rugi) sebelum perubahan dalam aktiva dan kewajiban operasi

Cash flows from operating activities:

Perubahan dalam aktiva dan kewajiban operasi: - Penurunan / (kenaikan) aktiva operasi: - Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia - Surat-surat berharga - Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali - Wesel ekspor dan tagihan lainnya - Pinjaman yang diberikan - Tagihan akseptasi - Biaya dibayar dimuka dan aktiva lain-lain

Changes in operating assets and liabilities: Decrease/(increase) in- operating assets: (1.453.870) (1.511.488)

2.783.718 (2.463.698)

49.688 (421.127) (3.597.693) (1.998.010)

(52.056) 1.223.768 (4.525.192) (76.360)

(237.305)

(256.641)

- Kenaikan / (penurunan) kewajiban operasi: - Kewajiban segera - Simpanan nasabah - Simpanan dari bank lain - Kewajiban akseptasi - Hutang pajak - Biaya yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain - Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Kas bersih (digunakan untuk)/diperoleh dari kegiatan operasi Arus kas dari kegiatan investasi: Penjualan Obligasi Pemerintah Penambahan aktiva tetap Hasil penjualan aktiva tetap Penambahan saham anak perusahaan dan perusahaan asosiasi Hasil penjualan saham anak perusahaan dan perusahaan asosiasi Kas bersih diperoleh dari kegiatan investasi

Placements with other banks and Bank Indonesia Marketable securities Securities purchased under agreements to resell Bills and other receivables Loans Acceptance receivables Prepayments and other assets Increase/(decrease) in operating liabilities:

150.815 499.193 (3.217.375) 2.891.391 343.670

230.945 (5.005.605) 963.266 83.173 (13.143)

Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other banks Acceptance payables Tax payable -

(1.468.840)

(254.624)

(5.793)

(26.162)

(7.683.211)

(4.671.864)

Accruals and other liabilities Cummulative translations adjustments Net cash (used in)/provided from operating activities

3.602.084 531.631

3.177.122 (175.222) 16.665

13.451

(23.339)

4.560

15.353

4.151.726

3.010.579


Cash flows from investing activities: Sale of Government Bonds Acquisition of fixed assets Proceeds from Sale fixed assets Acquisition of shares in subsidiary and associated companies Proceeds from sale of shares in Subsidiary and associated companies Net cash provided from investing activities


PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX MONTHS PERIOD ENDED 30 JUNE 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)

2005 Arus kas dari kegiatan pendanaan : (Penurunan)/ kenaikan surat berharga yang diterbitkan Penurunan pinjaman yang diterima Penerimaan dari penerbitan pinjaman subordinasi Pembayaran deviden Kas bersih digunakan untuk kegiatan pendanaan

2004 Cash flows from financing activities: (Decrease)/increase in marketable securities issued

908.904

(39.954)

724.001

(776.831)

-

-

1.632.905

(816.785)

Decrease in borrowings Proceeds from issuance of subordinated debt Payment of dividends Net cash used in financing activities

Kenaikan / (penurunan) bersih kas dan setara kas

(1.898.580)

(2.478.070)

Net (decrease) / increase in cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal tahun

13.809.214

10.457.828

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Kas dan setara kas pada akhir tahun

11.910.634

7.979.758

Cash and cash equivalents at the end of the year

2.822.796 8.667.703 420.135 11.910.634

1.807.199 5.501.446 671.113 7.979.758

Kas dan setara kas terdiri dari : Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Jumlah kas dan setara kas

Cash and cash equivalents consist of :


Cash Current accounts with Bank Indonesia Current account with other banks Total cash and cash equivalents


PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2005 DAN 2004 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

1.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2005 AND 2004 (Expressed in million Rupiah)

UMUM

1.

a. Pendirian dan informasi umum Bank

GENERAL a. Establishment and general information of the Bank

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”) mulanya didirikan di Indonesia sebagai bank sentral dengan nama “Bank Negara Indonesia” berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 2 tahun 1946 tanggal 5 Juli 1946. Selanjutnya, berdasarkan Undang-Undang No. 17 tahun 1968, BNI ditetapkan menjadi “Bank Negara Indonesia 1946”, dan statusnya menjadi bank umum milik negara.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”) was originally established in Indonesia as a central bank under the name “Bank Negara Indonesia” based on Government Regulation in lieu of the Law No. 2 of 1946 dated 5 July 1946. Subsequently, by virtue of Law No. 17 of 1968, BNI became “Bank Negara Indonesia 1946”, and changed its status to a stateowned commercial bank.

Berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 19 tahun 1992, tanggal 29 April 1992, telah dilakukan penyesuaian bentuk hukum BNI menjadi perusahaan perseroan (Persero). Penyesuaian bentuk hukum menjadi Persero, dinyatakan dalam Akta No. 131, tanggal 31 Juli 1992, dibuat di hadapan Muhani Salim, S.H., yang telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 73 tanggal 11 September 1992 Tambahan No. 1A. Anggaran Dasar BNI telah mengalami beberapa kali perubahan dengan perubahan terakhir dengan Akta No. 27 tanggal 17 Desember 2003, dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H. notaris di Jakarta berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 15 Desember 2003 antara lain mengenai perubahan Pasal 4:

Based on Government Regulation No. 19 of 1992, dated 29 April 1992, BNI changed its status to a limited liability corporation (Persero). BNI’s deed of establishment as a limited liability corporation is covered by notarial deed No. 131, dated 31 July 1992 of Muhani Salim, S.H. and was published in Supplement No. 1A of the State Gazette No. 73 dated 11 September 1992. BNI’s Articles of Association have been amended from time to time, the latest amendment was stated in the notarial deed No. 27 dated 17 December 2003, of Fathiah Helmi, S.H., a notary in Jakarta, based on the decisions made in the Extraordinary General Shareholders’ Meeting on 15 December 2003, which includes the changes of Article 4:

1.

1.

Conversion of 14 Class B shares with par value of Rp 500 (full amount) owned by the Republic of Indonesia into 14 Class A Dwiwarna shares with par value of Rp 500 (full amount)

2.

Increase in par value of shares by combining 15 shares into 1 share (Reverse Stock Split) as follows:

2.

3.

Perubahan 14 saham Seri B dengan nilai nominal Rp 500 (jumlah penuh) yang dimiliki Republik Indonesia menjadi 14 saham Seri A Dwiwarna dengan nilai nominal sebesar Rp 500 (jumlah penuh) Peningkatan nilai nominal saham dengan cara menggabungkan 15 saham menjadi 1 saham (Reverse Stock Split), dengan perincian : a. Saham Seri A Dwiwarna dengan nilai nominal Rp 500 (jumlah penuh) menjadi Rp 7.500 (jumlah penuh) b. Saham Seri B dengan nilai nominal Rp 500 (jumlah penuh) menjadi Rp 7.500 (jumlah penuh) c. Saham Seri C dengan nilai nominal Rp 25 (jumlah penuh) menjadi Rp 375 (jumlah penuh) Peningkatan modal dasar BNI dari sebesar Rp.8.500.000.000.000 (jumlah penuh) menjadi Rp.15.000.000.000.000 (jumlah penuh.)

a. Class A Dwiwarna share with par value of Rp 500 (full amount) into Rp 7,500 (full amount)

b. Class B shares with par value of Rp 500 (full amount) into Rp 7,500 (full amount)

c. Clas C shares with par value of Rp 25 (full amount) into Rp 375 (full amount)

3

Halaman - 5/1 - Page

Increase of BNI’s authorized capital from Rp 8,500,000,000,000 (full amount) into Rp 15,000,000,000,000 (full amount).


1.


UMUM (lanjutan)

1. GENERAL (continued)

a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan)

a. Establishment and general information of the Bank (continued)

Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia melalui suratnya No C29647H.01.04.TH 2003 tertanggal 19 Desember 2003 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 9 tanggal 30 Januari 2004 Tambahan No. 1152.

These amendments were approved by the Minister of Justice and Human Rights through its letter No C29647H.01.04.TH 2003 dated 19 December 2003 and was published in Supplement No. 1152 of the State Gazette No. 9 dated 30 January 2004.

Berdasarkan pasal 3 Anggaran Dasar BNI, ruang lingkup kegiatan BNI adalah melakukan usaha di bidang perbankan, termasuk melakukan kegiatan berdasarkan prinsip syariah. Kantor Pusat BNI berlokasi di Jl. Jend Sudirman Kav 1, Jakarta. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2005, BNI memiliki 12 kantor wilayah dan mempunyai cabang-cabang dan kantorkantor pembantu sebagai berikut : 216 kantor cabang domestik, 591 cabang pembantu domestik, 111 kantor kas, 25 kantor cabang syariah, 12 sentra kredit menengah, 42 sentra kredit kecil, dan 12 sentra kredit konsumen. Selain itu jaringan BNI juga meliputi lima kantor cabang luar negeri yaitu Singapura, Hong Kong, Tokyo, London dan New York.

According to Article 3 of the Articles of Association, BNI’s objective is to conduct commercial banking activities, including banking activities based on syariah principles. BNI’s head office is located at Jl. Jend. Sudirman Kav. 1, Jakarta. As of 30 June 2005, BNI has 12 regional offices covering: 216 domestic branches, 591 domestic sub branch, 111 cash offices, 25 syariah branches, 12 middle loan center, 42 retail loan center, and 12 consumer loan center. Besides, BNI’s network also includes five overseas branches in Singapore, Hong Kong, Tokyo, London and New York.

Pada tanggal 28 Oktober 1996, BNI melakukan penawaran umum perdana atas 1.085.032.000 saham Seri B dengan nilai nominal sebesar Rp 500 (jumlah penuh) setiap saham dan harga penawaran sebesar Rp 850 (jumlah penuh) setiap saham kepada masyarakat di Indonesia. Saham yang ditawarkan tersebut mulai diperdagangkan di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya pada tanggal 25 Nopember 1996.

On 28 October 1996, BNI undertook a public offering of 1,085,032,000 Class B shares with a par value per share of Rp 500 (full amount) and offering price of Rp 850 (full amount) per share to the Indonesian public. The shares began trading on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on 25 November 1996.

Pada tanggal 30 Juni 1999, BNI melakukan Penawaran Umum Terbatas I dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sebanyak 151.904.480.000 saham Seri C dengan nilai nominal sebesar Rp 25 (jumlah penuh) setiap saham. Setiap pemegang 1 saham lama berhak membeli 35 saham baru dengan harga Rp 347,58 (jumlah penuh) per saham. Dari penawaran umum ini, BNI meningkatkan modal sahamnya sebanyak 683.916.500 lembar saham seri C yang diterbitkan kepada masyarakat umum pada tanggal 21 Juli 1999 dan terdaftar di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya dan sebanyak 151.220.563.500 lembar saham seri C yang diterbitkan kepada Pemerintah Indonesia pada tanggal 7 April dan 30 Juni 2000 melalui program rekapitalisasi berdasarkan Peraturan Pemerintah No. 52 tahun 1999.

On 30 June 1999, BNI undertook a Rights Issue I of 151,904,480,000 Class C shares with a par value per share of Rp 25 (full amount). Each shareholder of one old share was entitled to buy 35 new shares for Rp 347.58 (full amount) per share. As a result of this rights issue, BNI increased its capital by 683,916,500 Class C shares issued to the public on 21 July 1999 and listed on the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges, and by 151,220,563,500 Class C shares issued to the Government of Indonesia on 7 April and 30 June 2000 through the recapitalization program under Government Regulation No. 52 year 1999.



1.


UMUM (lanjutan)

1.

a. Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan)

GENERAL (continued) a. Establishment and general information of the Bank (continued)

Pada tanggal 30 Maret 2000, Menteri Keuangan menyetujui rekapitalisasi BNI sebesar Rp 61,8 triliun, yang meningkat sebesar Rp 9 triliun dibandingkan dengan jumlah yang ditetapkan dalam Peraturan Pemerintah No. 52 tahun 1999. Sehubungan dengan peningkatan rekapitalisasi tersebut, yang telah disetujui melalui Peraturan Pemerintah No. 32 tahun 2000, BNI menerbitkan tambahan saham seri C sebanyak 44.946.404.500 lembar tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu.

On 30 March 2000, the Minister of Finance approved BNI’s recapitalization amounting to Rp 61.8 trillion, which was Rp 9 trillion higher than the amount stated in the Government Regulation No.52 year 1999. As a result of the increase in the recapitalization amount, which was approved by Government Regulation No. 32 year 2000, BNI issued 44,946,404,500 additional Class C shares without pre-emptive rights.

Pada tanggal 20 Juli 2001, modal saham BNI berkurang sebanyak 1.965.701.500 lembar saham seri C sehubungan dengan pengembalian kelebihan dana rekapitalisasi kepada Pemerintah Indonesia. Pengembalian obligasi tersebut telah disetujui oleh pemegang saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa pada tanggal 25 Juni 2001.

On 20 July 2001 BNI’s capital was reduced by 1,965,701,500 Class C shares as a result of the refund of excess recapitalization funds to the Government of Indonesia. The refund was approved by the shareholders at the Extraordinary General Shareholders’ Meeting on 25 June 2001.

b. Anak Perusahaan

b. Subsidiaries

BNI mempunyai kepemilikan langsung pada anak perusahaan berikut:

Nama perusahaan/ Company’s name PT BNI Multi Finance PT BNI Securities PT BNI Life Insurance (dahulu/previously PT Asuransi BNI Jiwasraya PT BNI Nomura Jafco Manajemen Ventura

BNI has direct ownership in the following subsidiaries:

Kegiatan usaha/ Business activity Pembiayaan/Financing Sekuritas/Securities Asuransi Jiwa/Life Insurance Modal ventura/ Venture capital

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 2005 2004 99,98% 99,98% 99,85% 99,85%

Tahun beroperasi komersial/ Year commercial operations commenced 1983 1995

59,78%

59,78%

1996

-

51,00%

1997

Semua anak perusahaan BNI berkedudukan di Jakarta.

All of the subsidiaries of BNI listed above are domiciled in Jakarta.

PT BNI Multi Finance

PT BNI Multi Finance

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT BNI Multi Finance tanggal 26 September 2003 telah menyetujui penerbitan saham baru yang menyebabkan persentase kepemilikan BNI pada perusahaan ini menurun dari 99,99% menjadi 99,98%.

The Extraordinary General Shareholders’ Meeting of PT BNI Multi Finance dated 26 September 2003 approved the issuance of new shares which diluted BNI’s percentage of ownership from 99.99% to 99.98%.



1.


UMUM (lanjutan)

1.

b. Anak Perusahaan (lanjutan)

GENERAL (continued) b. Subsidiaries (continued)

PT BNI Life Insurance (dahulu PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya)

PT BNI Life Insurance (previously PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya)

Pada bulan Desember 2004, BNI telah meningkatkan penyertaannya pada PT BNI Life Insurance (dahulu PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya) dari 42,26 % menjadi 59,78 % dan telah dikonsolidasi sejak itu.

In December 2004, BNI increased its investment in PT BNI Life Insurance (previously PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya) from 42.26% to 59.78% and the entity has been consolidated from the date.

PT BNI Nomura Jafco Manajemen Ventura

PT BNI Nomura Jafco Manajemen Ventura

Para Pemegang Saham PT BNI Nomura Jafco Manajemen Ventura memutuskan untuk menghentikan kegiatan perusahaan sejak tanggal 28 Pebruari 2003 dan menjadi perusahaan yang tidak aktif (dormant company), pada saat ini dalam proses likudasi.

The sharesholders of PT BNI Nomura Jafco Manajemen Ventura has ceased its activities since 28 February 2003. Now, this entity is a dormant company.

PT BNI Securities

PT BNI Securities

Pemegang saham terdiri dari PT BNI sebanyak 99,85 % dan koperasi karyawan PT BNI Securities sebesar 0.15%. Didirikan pada tanggal 12 April 1995 yang bergerak dibidang investment banking dan telah dikonsolidasi sejak saat itu

The shareholders percentage are BNI’s ownership 99,85% and cooperative ( koperasi karyawan ) 0,15%. Established at 12 April 1995 its activities in investment banking and the entity has been consolidated from the date.

c. Dewan Komisaris dan Direksi

c. Board of Commissioners and Directors

Pada tanggal 30 Juni 2005, susunan Dewan Komisaris dan Direksi BNI adalah sebagai berikut:

As of 30 June 2005, the members of BNI’s Board of Commissioners and Directors are as follows:

Komisaris Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

Bpk./Mr. Zaki Baridwan Bpk./Mr. Suwarsono Bpk./Mr. J.B. Kristiadi *) Bpk./Mr. Effendi Bpk./Mr. H.M.S. Latif Bpk./Mr. Achjar Iljas Ibu./Ms. Felia Salim

Direksi Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

Bpk./Mr. Sigit Pramono Bpk./Mr. Gatot M. Suwondo Bpk./Mr. Ignatius Supomo Bpk./Mr. Fero Poerbonegoro Bpk./Mr. Achmad Baiquni Bpk./Mr. Tjahjana Tjakrawinata Bpk./Mr. Bien Subiantoro Bpk./Mr. Achil Ridwan Djayadiningrat Bpk./Mr. Kemal Ranadireksa Bpk./Mr. Suroto Moehadji

*) Berlaku efektif setelah mendapat persetujuan dari Bank Indonesia


Board of Commissioners President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Board of Directors President Director Vice President Director Director Director Director Director Director Director Director Director


2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian BNI dan anak perusahaan telah disusun oleh Manajemen dan diselesaikan pada tanggal 28 Juli 2005.

BNI and subsidiaries’ consolidated financial statements were prepared by the Management and completed on 28 July 2005

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“BNI”) dan anak perusahaan yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang "Pedoman Penyajian Laporan Keuangan" yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No.KEP-06/PM/2000 Tanggal 13 Maret 2000.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of PT Bank Negara Indonesia (Persero) (“BNI”) and subsidiaries which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia and Regulation No VIII.G.7. regarding "Financial Statement Presentation Guidelines" included in the Appendix of Decree of the Chairman of the Capital Market Supervisory Board N0. KEP-06/PM/2000 dated 13 March 2000 .

a.

b.

Dasar penyusunan konsolidasian

laporan

keuangan

a.

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan dasar harga perolehan dan konsep akrual, kecuali dinyatakan secara khusus.

The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical costs and the accrual concept, unless otherwise stated.

Laporan arus kas konsolidasian menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas yang dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain.

The consolidated statements of cash flows present cash receipt and payments classified on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the consolidated statement of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia and current account with other banks.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan menjadi jutaan rupiah yang terdekat.

Figures in the consolidated financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah unless otherwise stated.

Prinsip-prinsip konsolidasi

b.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan BNI dan anak perusahaan dimana BNI mempunyai penyertaan saham dengan hak suara lebih dari 50%, baik langsung maupun tidak langsung, serta apabila BNI memiliki 50% atau kurang saham dengan hak suara tetapi dapat dibuktikan adanya pengendalian. Anak perusahaan dikonsolidasi sejak tanggal pengendalian telah beralih kepada BNI secara efektif dan tidak dikonsolidasi sejak tanggal pelepasan.

Principles of consolidation The consolidated financial statements include the financial statements of BNI and subsidiaries in which BNI directly or indirectly has ownership of more than 50% of the voting rights, or if equal or less than 50% of the voting rights but BNI has the ability to control the entity. Subsidiaries are consolidated from the date when effective control is transferred to BNI and are no longer consolidated from the date of disposal.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

b.

b.

Principles of consolidation (continued)

c.

Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) Pengaruh signifikan dari seluruh transaksi dan saldo antara perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.

The significant effect of all transactions and balances between consolidated companies has been eliminated in preparing the consolidated financial statements.

Kebijakan akuntansi yang dipakai dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh anak perusahaan, kecuali dinyatakan secara khusus.

The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the subsidiaries, unless otherwise stated.

Penjabaran mata uang asing

c.

Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs pada tanggal neraca.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currencies and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognized in the statement of income.

Laporan keuangan kantor cabang luar negeri dijabarkan dalam Rupiah dengan kurs sebagai berikut:

The financial statements of overseas branches were translated into Rupiah, using the following exchange rates:

•

•

•

Aktiva dan kewajiban serta komitmen dan kontinjensi - menggunakan kurs pada tanggal neraca. Pendapatan, beban, laba rugi - menggunakan kurs rata-rata yang berlaku pada bulan yang bersangkutan.

•

Assets and liabilities, commitments and contingencies - at the exchange rates prevailing at balance sheet date. Revenues, expenses, gains and losses - at the average monthly exchange rates.

Selisih yang timbul dari proses penjabaran laporan keuangan tersebut disajikan pada bagian ekuitas sebagai “selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan”.

The resulted translation adjustment is presented in the equity section as “cumulative translation adjustments”.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran dalam Rupiah pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16:00 Waktu Indonesia Barat).

Below are the major exchange rates used for the translation into Rupiah at 30 June 2005 and 2004 using the middle rates published on Reuters (at 16:00 Western Indonesian Time).



2.



c.

2.

Penjabaran mata uang asing (lanjutan)

c. 2005

Dolar Amerika Serikat Euro Dollar Hong Kong Pound Sterling Inggris Yen Jepang

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

2004

9.753 11.783 1.255 17.573 88

d. Giro pada bank lain

9.385 11.378 1.204 16.978 86

d.

Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldo giro dikurangi penyisihan kerugian.

e.

f.

Foreign currency translation (continued)

Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia

United States Dollar Euros Hong Kong Dollar British Pound Sterling Japanese Jepang

Current accounts with other banks Current account with other banks are stated at the outstanding balance less allowance for possible losses.

e.

Placements with other banks and Bank Indonesia

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi penyisihan kerugian.

Placements with other banks are stated at the outstanding balance less allowance for possible losses.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar saldo penempatan.

Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balance.

Surat-surat berharga

f.

Marketable securities

Surat-surat berharga yang dimiliki terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia, unit penyertaan reksa dana, sertifikat deposito yang dapat diperdagangkan, surat berharga komersial yang diperdagangkan di pasar uang, obligasi yang diperdagangkan di bursa efek, termasuk pembelian Obligasi Pemerintah, serta Obligasi Pemerintah dalam rangka program rekapitalisasi yang diklasifikasikan sebagai surat berharga diperdagangkan.

Marketable securities consist of Bank Indonesia Certificates, mutual fund units, negotiable certificates of deposits, commercial paper traded in the money market, and bonds traded on the stock exchange, including Government Bonds purchased, and Government Bonds from the recapitalisation program classified as trading securities.

Surat-surat berharga yang dimiliki diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan, dimiliki hingga jatuh tempo atau tersedia untuk dijual.

Marketable securities are classified as either trading, held to maturity, or available for sale.

Surat-surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar dilaporkan dalam laporan laba rugi.

Marketable securities classified as trading are stated at fair value. Unrealized gains or losses from changes in fair values are credited or charged to the statement of income.



2.



f.

g.

2.

Surat-surat berharga (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f.

Marketable securities (continued)

Surat-surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah ditambah atau dikurangi dengan saldo premi atau diskonto yang belum diamortisasi dan disajikan bersih setelah dikurangi penyisihan kerugian untuk penurunan bersifat permanen. Amortisasi premi atau diskonto dilakukan berdasarkan metode garis lurus sejak surat berharga dibeli sampai dengan tanggal jatuh tempo.

Marketable securities classified as held to maturity are stated at cost, adjusted for unamortized premiums or discounts and are presented net of an allowance for possiblle losses for permanent impairment. Amortisation of premiums and discounts is based on the straight line method over the period from purchase date until maturity.

Surat-surat berharga yang diklasifikasikan ke dalam kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar disajikan pada bagian ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang telah direalisasi atau pada saat dijual dilaporkan dalam laporan laba rugi.

Marketable securities classified as available for sale are stated at fair value. Unrealised gains or losses from changes in fair value are presented in equity section. Gains and losses which are realised or incurred when the securities are sold are credited or charged to the statement of income.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yang berlaku.

Fair value is determined on the basis of quoted market prices.

Laba dan rugi yang direalisasi dari penjualan suratsurat berharga dihitung berdasarkan metode identifikasi spesifik dan dikreditkan/dibebankan dalam laporan laba rugi tahun yang bersangkutan.

Realised gains and losses from selling marketable securities are calculated based on specific identification method and credit/charged to the current year statement of income.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya

g.

Bills and other receivables

Wesel ekspor dan tagihan lainnya terdiri atas tagihan dari letter of credit dan dokumen-dokumen kepada importir dan eksportir.

Bills and other receivables consist of receivables of importers and exporters in relation to letters of credit and documents.

Wesel ekspor dan tagihan lainnya dinyatakan sebesar saldonya dikurangi penyisihan kerugian.

Bills and other receivables are stated at their outstanding balance less allowance for possible losses.



2.



2.

h. Instrumen keuangan derivatif

i.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, BNI melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak berjangka mata uang asing, foreign currency swaps, dan interest rate swaps. Instrumen keuangan derivatif dinilai dan dibukukan di neraca pada nilai wajar dengan menggunakan harga pasar. Derivatif dicatat sebagai aktiva apabila memiliki nilai wajar positif dan sebagai kewajiban apabila memiliki nilai wajar negatif.

In the normal course of business, BNI enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency forward contracts, foreign currency swaps and interest rate swaps. Derivatives instruments are valued and recorded on balance sheet at their fair value using market rates. Derivatives are carried as assets when the fair value is positive and as liabilities when the fair value is negative.

Keuntungan atau kerugian yang terjadi dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi.

Gains or losses as a result of fair value changes are recognised in the statement of income.

BNI menggunakan instrument interest rate swap untuk keperluan lindung nilai kewajiban tertentu dengan tingkat bunga tetap, dimana BNI menerapkan akuntansi lindung nilai atas nilai wajar.

BNI utilizes interest rate swaps to hedge certain fixed rate liabilities, for which BNI applies fair value hedge accounting .

Laba dan rugi atas nilai wajar yang memenuhi persyaratan lindung nilai diperhitungkan atas dasar masing-masing laba dan rugi (dari perubahan nilai wajar tersebut) sesuai dengan penyesuaian terhadap nilai tercatat baik instrumen lindung nilai dan aktiva/kewajiban yang dilindungi tanpa ada pengaruh yang menyeluruh terhadap laporan laba rugi.

Gains and losses on a qualifying fair value hedge are accounted for on the basis that the respective gain and loss (resulted from the changes in fair value) adjusts accordingly to the carrying amount of both the hedging instrument and hedged assets/liabilities with no overall impact on the statement of income.

Pinjaman yang diberikan

i.

Loans

Pinjaman yang diberikan dinyatakan sebesar saldo pinjaman dikurangi dengan penyisihan kerugian. Pinjaman yang diberikan dalam rangka pembiayaan bersama (pinjaman sindikasi) dinyatakan sebesar pokok pinjaman sesuai porsi risiko yang ditanggung oleh BNI.

Loans are stated at their outstanding balance less allowance for possible losses. Loans under joint financing (syndicated loans) are stated at principal amount according to the risk portion assumed by BNI.

Pinjaman yang direstrukturisasi dinyatakan sebesar saldo pinjaman dikurangi dengan penyisihan kerugian yang juga memperhitungkan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi

Restructured loans are stated at their outstanding balance less allowance for possible losses which takes into account the net present value of the total future cash receipts after restructuring.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) i.

2.

Pinjaman yang diberikan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i.

Loans (continued)

Pinjaman yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian pinjaman atau hubungan normal antara BNI dan debitur telah berakhir. Pinjaman yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian. Pelunasan kemudian atas pinjaman yang telah dihapusbukukan sebelumnya, dikreditkan ke dalam penyisihan kerugian pinjaman di neraca.

Loans are written off when there is no realistic prospect of collection or when BNI’s normal relationship with the borrowers has ceased to exist. When loans are deemed uncollectible, they are written off against the related allowance for possible losses. Subsequent recoveries are credited to the allowance for possible losses in the balance sheets.

Pinjaman yang dibeli dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (“BPPN”)

Loans purchased from the Indonesian Bank Restructuring Agency (“IBRA”)

Selama tahun 2002 dan 2003, BNI membeli pinjaman dari BPPN. Perlakuan akuntansi atas pinjaman ini mengacu pada peraturan Bank Indonesia No. 4/7/PBI/2002 tanggal 27 September 2002 tentang “Prinsip kehati-hatian dalam rangka pembelian kredit oleh Bank dari BPPN”.

During the year 2002 and 2003, BNI purchased loans from IBRA. The accounting treatment for these loans follows Bank Indonesia Regulation No. 4/7/PBI/2002 dated 27 September 2002 regarding “Prudential Principles for Credits Purchased by Banks from IBRA”.

Selisih antara pokok pinjaman dan harga beli, jika ada, dibukukan sebagai penyisihan kerugian pinjaman apabila BNI tidak membuat perjanjian pinjaman baru dengan debitur, dan dibukukan sebagai pendapatan ditangguhkan apabila BNI membuat perjanjian baru dengan debitur.

The difference between the outstanding loan principal and purchase price, if any, is booked as allowance for possible losses if BNI does not enter into a new loan agreement with the borrowers, and as deferred income if BNI does enter into a new loan agreement with the borrowers.

Pinjaman yang dibeli dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (“BPPN”)

Loans purchased from the Indonesian Bank Restructuring Agency (“IBRA”)

Pinjaman yang dibeli dari BPPN digolongkan dalam kualitas lancar dalam jangka waktu 1 tahun sejak tanggal pembelian. Penilaian kualitas pinjaman yang diberikan setelah jangka waktu 1 tahun sejak saat pembelian didasarkan pada analisa arus kas dan kemampuan membayar debitur.

Loans purchased from IBRA are classified as pass for a period of 1 year from the date of purchase. The assessment of the credit quality after 1 year is based on an analysis of debtors’ cash flows and repayment ability.

Penerimaan pembayaran dari debitur diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok pinjaman dan kelebihan penerimaan pembayaran diakui sebagai pendapatan bunga. Koreksi atas penyisihan kerugian pinjaman atau pendapatan ditangguhkan hanya dapat dilakukan apabila BNI telah menerima pembayaran sebesar harga beli.

Any receipts from borrowers are deducted from the outstanding loans principal first, and any excess is recognized as interest income. The allowance for loan losses or deferred income is only adjusted once BNI has received the original purchase price.

Pendapatan bunga atas pinjaman yang dibeli dari BPPN diakui pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis).

Interest income on loans purchased from IBRA is recognised only to the extent that interest is received in cash.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) i.

2.

Pinjaman yang diberikan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) i.

Pinjaman harus dihapusbukukan apabila dalam masa 5 (lima) tahun sejak tanggal pembelian, pinjaman belum dilunasi. j.

Penyisihan kerugian atas aktiva produktif

Loans (continued) Loans must be written-off if they cannot be recovered during 5 (five) years from the date of purchase.

j.

Allowance for possible losses on earning assets

Aktiva produktif terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia, surat-surat berharga, wesel ekspor dan tagihan lainnya, tagihan derivatif, pinjaman yang diberikan, tagihan akseptasi, penyertaan, serta komitmen dan kontinjensi pada transaksi rekening administratif yang mempunyai risiko kredit.

Earning assets include current account with other banks, placements with other banks and Bank Indonesia, marketable securities, bills and other receivables, derivative receivables, loans, acceptance receivables, investments, and commitments and contingencies arising from off balance sheet transactions carrying credit risk.

Penyisihan kerugian atas aktiva produktif ditentukan berdasarkan kriteria Bank Indonesia sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No.31/ 148/ KEP/ DIR tanggal 12 Nopember 1998 dan untuk Juni 2005 adalah No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 yang mengklasifikasikan aktiva produktif menjadi lima kategori dengan persentase penyisihan kerugian sebagai berikut :

The allowances for possible losses on earning assets have been determined using Bank Indonesia criteria in accordance with regulation of Bank Indonesia No.31/ 148/ KEP/ DIR tanggal 12 Nopember 1998 and for June 2005 based on No. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005 which classifies earning assets into five categories with the following percentages of allowance for possible losses : Persentase penyisihan kerugian/ Percentage of allowance for possible losses

Klasifikasi

Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

Minimum Minimum Minimum Minimum

1,00% 5,00% 15,00% 50,00% 100,00%

Classification

Pass Special mention Substandard Doubtful Loss

Persentase di atas berlaku untuk aktiva produktif dan komitmen dan kontinjensi, setelah dikurangi nilai agunan, sesuai dengan ketetapan Bank Indonesia, kecuali aktiva produktif dan komitmen dan kontijensi yang dikategorikan sebagai lancar, dimana persentasenya berlaku langsung untuk saldo aktiva produktif dan komitmen dan kontinjensi.

The above percentages are applied to earning assets and commitment and contingencies, less collateral value, in accordance with Bank Indonesia’s rules, except for earning assets and commitments and contingencies categorized as pass, where the rates are applied directly to outstanding balance of earning assets and commitments and contingencies.

Sejak tahun 2003, penyisihan kerugian atas penyertaan sementara dalam rangka debt to equity swaps ditentukan berdasarkan kriteria Bank Indonesia sesuai dengan peraturan Bank Indonesia No. 5/ 10/ PBI/ 2003 tanggal 11 Juni 2003 tentang “Prinsip kehati-hatian Dalam Kegiatan Penyertaan Modal”. Dalam peraturan tersebut klasifikasi penyertaan sementara dalam rangka debt to equity swaps dinilai sebagai berikut :

Since 2003, the allowance for possible losses on temporary investments from debt to equity swaps has been determined using Bank Indonesia criteria set out in regulation No. 5/ 10/ PBI/ 2003 dated 11 June 2003 concerning ”Principles of Prudence in Investment Activities”. The regulation describes principles concerning the classification of temporary investments for debt to equity swaps as follows:



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) j.

Penyisihan (lanjutan)

kerugian

atas

aktiva

2.

produktif

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j.

Allowance for possible losses on earning assets (continued)

Batas waktu/ Period since acquisitions

Klasifikasi

Classification

Kurang dari 1 tahun/Less than 1 year 1 – 4 tahun/ years 4 – 5 tahun/ years

Lancar Kurang lancar Diragukan Macet

Apabila penyertaan modal sementara belum ditarik kembali setelah 5 tahun meskipun debitur telah memenuhi laba kumulatif pada saat itu/ If the temporary investment has not been liquidated after 5 years irrespective of the investee’s financial position at that time

Pass Substandard Doubtful Loss

Penyisihan kerugian atas pinjaman yang diberikan dibentuk berdasarkan review dan evaluasi berkala atas risiko masing-masing debitur untuk pinjaman korporasi dan menengah dan berdasarkan jumlah portofolio untuk pinjaman ritel.

Allowance for possible losses on loans is provided based on regular reviews and evaluations of individual exposures for corporate and middle market loans and on a portfolio basis for retail loans.

Aktiva produktif dengan kolektibilitas lancar dan dalam perhatian khusus, sesuai dengan peraturan Bank Indonesia, digolongkan sebagai aktiva produktif tidak bermasalah. Sedangkan untuk aktiva produktif dengan kolektibilitas kurang lancar, diragukan, dan macet digolongkan sebagai aktiva produktif bermasalah.

Earning assets classified as pass and special mention, in accordance with Bank Indonesia regulations, are considered performing. Non performing earning assets consist of assets classified as substandard, doubtful, and loss.

Perbedaan aturan lama dan baru disajikan pada tabel dibawah ini :

Differences the old and new regulation as follow the table below :

Klasifikasi Kurang lancar Diragukan Macet

PBI No.31/148/KEP/DIR

PBI No. 7/2/PBI/2005

Tunggakan/arrears 90-180 hari/day Tunggakan/arrears 180-270 hari/day Tunggakan/arrears >270 hari/day

Tunggakan/arrears 90-120 hari/day Tunggakan/arrears 120-180 hari/day Tunggakan/arrears >180 hari/day

k. Tagihan dan kewajiban akseptasi

k.

Classification Substandard Doubtful Loss

Acceptance receivables and payables

Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai L/C atau nilai realisasi L/C yang diaksep oleh bank pengaksep (accepting bank)

Acceptance receivables and payables are stated at amount of issued Letters of Credit (L/C) or the realizable value of the L/C accepted by the counter party bank.

Penyisihan kerugian disajikan sebagai pengurang dari akun tagihan akseptasi.

Acceptance receivables are recorded net of an allowance for possible losses.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) l.

2.

Obligasi Pemerintah

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

Obligasi Pemerintah dalam rangka program rekapitalisasi yang diklasifikasikan sebagai surat berharga dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan sebesar nilai obligasi ditambah dengan nilai revaluasi setelah dilakukan kuasi-reorganisasi. m. Penyertaan

n.

ACCOUNTING

Government Bonds Government Bonds from the recapitalisation program classified as held to maturity securities are stated at value of the bond after added revaluation value occur in quasi-reorganisation.

m. Investments

Penyertaan merupakan penanaman dana dalam bentuk saham pada perusahaan non public yang bergerak di bidang jasa keuangan (kecuali yang dilakukan oleh anak perusahaan bukan bank) yang tidak melalui pasar modal untuk tujuan jangka panjang, serta investasi sementara dalam rangka debt to equity swaps.

Investments represent investments in non-publiclylisted companies engaged in the financial services industry (except for investments in non-bank subsidiaries) held for the long term, and temporary investments in companies as a result of debt to equity swaps.

Penyertaan jangka panjang

Long term investments

Investasi dimana BNI mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% dicatat dengan metode ekuitas. Dengan metode ini, investasi dicatat sebesar biaya perolehan dan disesuaikan dengan bagian BNI atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal perolehan.

Investments where BNI has an ownership interest of 20% to 50% are recorded based on the equity method. Under this method, investments are stated at cost and adjusted for BNI’s share of net income or losses of the investees less dividends earned since the date of acquisition.

Untuk investasi dengan persentase kepemilikan di bawah 20% dicatat dengan metode biaya. Dengan metode ini, investasi dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penyisihan kerugian.

Investments with an ownership interest below 20% are recorded based on the cost method. Under this method, investments are carried at cost less allowance for possible losses.

Penyertaan sementara

Temporary investments

Penyertaan sementara berasal dari hasil debt to equity swaps pada perusahaan dicatat sebesar biaya perolehan, tanpa mempertimbangkan persentase kepemilikan, dikurangi dengan penyisihan kerugian.

Temporary investments in debtor companies arising from debt to equity swaps are recorded at cost, regardless of the ownership interest, less allowance for possible losses.

Aktiva tetap dan penyusutan

n.

Aktiva tetap dicatat sebesar harga perolehan, kecuali aktiva tetap tertentu telah dinilai kembali berdasarkan peraturan perundangan, dikurangi akumulasi penyusutan. Selisih penilaian kembali aktiva tetap dikreditkan ke “selisih penilaian kembali aktiva tetap” yang disajikan pada bagian ekuitas.

Fixed assets and depreciation Fixed assets are recorded at cost, except for certain fixed assets which are revalued in accordance with government regulations, less accumulated depreciations. Differences resulting from the revaluation of such fixed assets are credited to the “fixed assets revaluation reserve” presented in the equity section.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) n.

2.

Aktiva tetap dan penyusutan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.

Kecuali tanah, semua aktiva tetap disusutkan berdasarkan metode garis lurus selama estimasi masa manfaat aktiva sebagai berikut:

ACCOUNTING

Fixed assets and depreciation (continued) Fixed assets, except land, are depreciated using the straight line method over their expected useful lives as follows:

Tahun/Years

o.

Bangunan

15

Buildings

Perlengkapan kantor

3

Office equipment

Kendaraan bermotor

5

Motor vehicles

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dicatat sebagai beban pada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aktiva dikapitalisasi dan disusutkan.

Maintenance and repair costs are charged as an expense when incurred. Expenditure which extends the future life of assets are capitalized and depreciated.

Apabila nilai tercatat aktiva lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aktiva harus diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, yang ditentukan sebagai nilai tertinggi antara harga jual netto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Apabila aktiva tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai perolehan dan akumulasi penyusutannya dihapuskan dari laporan keuangan. Keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi.

When assets are retired or disposed of, their costs and the related accumulated depreciation are eliminated from the financial statements. The resulted gains or losses are recognized in the statement of income.

Agunan yang diambil alih

o.

Agunan yang diambil alih diakui sebesar nilai bersih yang dapat direalisasi. Selisih antara nilai agunan yang diambil alih dengan sisa pokok pinjaman, jika ada, dibebankan ke laporan laba rugi tahun berjalan. Selisih antara nilai buku agunan yang diambil alih dan hasil penjualannya diakui sebagai keuntungan atau kerugian.

p.

Simpanan nasabah

Foreclosed collateral Foreclosed collateral is recognized as its net realizable value. Differences between the value of foreclosed collateral and the remaining loan principal, if any, are charged to the current year statement of income. Any difference between the book value of the foreclosed collateral and the proceeds from its sale is recognized as a gain or loss.

p.

Deposits from customers

Giro dan tabungan dinyatakan sebesar nilai kewajiban.

Current accounts and savings are stated at the payable amount.

Deposito berjangka dinyatakan sebesar nilai nominal.

Time deposits are stated at their nominal value.

Sertifikat deposito dinyatakan sebesar nilai nominal dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi.

Certificates of deposits are stated at their nominal value less unamortized interest.



2.



2.

q. Surat berharga yang diterbitkan

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) q.

Surat berharga yang diterbitkan dicatat sebesar jumlah kas yang diterima dikurangi jumlah pembelian kembali. Surat berharga yang diterbitkan yang kemudian dibeli kembali dikurangi dari saldo tercatat dan perbedaan antara harga beli kembali dan nilai nominal dibebankan pada laporan laba rugi tahun berjalan. r.

s.

Pendapatan dan beban bunga

Marketable securities issued Marketable securities issued are recorded at the amount of cash received less repurchased amounts. Marketable securities issued which are subsequently repurchased are deducted from the outstanding balance and the difference between the repurchase price and the nominal amount is recognised in the current year statement of income.

r.

Interest income and expense

Pada saat pinjaman diklasifikasikan sebagai bermasalah, bunga yang telah diakui tetapi belum tertagih akan dibatalkan pengakuannya. Selanjutnya bunga yang dibatalkan tersebut diakui sebagai tagihan kontijensi.

When a loan is classified as non performing, any interest income previously recognized and accrued but not yet collected is reversed against interest income. The reversed interest income is recognized as a contingent receivable.

Penerimaan tunai atas pinjaman yang diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet dipergunakan terlebih dahulu untuk mengurangi pokok pinjaman. Kelebihan penerimaan dari pokok pinjaman diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi.

Cash receipts from loans which are classified as doubtful or loss are first applied to the loan principal first. The excess of cash receipts over the principal of these loans is recognized as interest income in the statement of income.

Pendapatan provisi dan komisi

s.

Perpajakan

Fee and commission income Significant fee and commission income directly related to lending activities, or fee and commission income which is related to a specific period, is amortised using the straight line method over the term of the underlying contract. Unamortized fees and commissions relating to loans settled prior to maturity are recognised at the settlement date. Other fees and commissions are recognised at the transaction date.

Pendapatan provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan pinjaman, atau pendapatan provisi dan komisi yang berhubungan dengan jangka waktu tertentu, diamortisasi berdasarkan metode garis lurus sesuai dengan jangka waktu kontrak. Untuk pinjaman yang dilunasi sebelum jatuh temponya, saldo pendapatan provisi dan komisi ditangguhkan, diakui pada saat pinjaman dilunasi. Pendapatan provisi dan komisi lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi. t.

ACCOUNTING

t.

Taxation

Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metode kewajiban (liability method). Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak tangguhan.

Deferred income tax is provided using the liability method, for all temporary differences arising between the tax-based values of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax.

Aktiva pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi.

A deferred tax asset is recognised to the extent that it is probable that future taxable profits will be sufficient against which the assets can be utilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, are recorded when the results of the appeal are determined.



2.



2.

u. Imbalan kerja dan dana pensiun

v.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) u.

ACCOUNTING

Employee benefits and pension plan

Imbalan kerja sehubungan dangan pensiun, uang pisah, uang jasa, uang kompensasi hak dan hak-hak lainnya diakui sesuai dengan masa kerja karyawan yang bersangkutan.

Employee benefits related to retirement, severance, service, compensation payments, and other benefits are recognised when they accrue to the employee.

Sehubungan dengan program pensiun manfaat pasti, biaya jasa kini diakui sebagai beban tahun berjalan. Biaya jasa lalu diamortisasi selama rata-rata sisa masa kerja dari karyawan. Metode penilaian aktuarial yang digunakan oleh aktuaris independen adalah metode projected unit credit actuarial cost dan dilakukan minimal setiap tiga tahun sekali.

In respect of the defined benefit retirement plan, current service cost is expensed in the current period. Past service cost is amortised over the average expected remaining working lives of existing employees. The valuation method used by the independent actuaries is the projected unit credit actuarial cost method and it is performed at least once in every three years.

Laba per saham

v.

Earnings per share

Laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba atau rugi bersih yang tersedia bagi pemegang saham biasa (laba bersih residual) dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar dalam satu periode.

Basic earnings per share are computed by dividing net income or loss available of shareholders for ordinary share (net income residual) by the weighted average of ordinary share outstanding during the period.

Laba bersih per saham dilusian dihitung dari jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama satu periode ditambah dengan jumlah ratarata tertimbang saham yang akan diterbitkan dengan asumsi bahwa semua efek berpotensi saham biasa dikonversikan menjadi saham biasa. Konversi tersebut diasumsikan terjadi pada awal periode atau pada tanggal penerbitan efek berpotensi saham biasa tersebut bila penerbitannya lebih akhir

Diluted earnings per share are computed by the weighted average number of ordinary share outstanding during the period added the weighted of publishing share with assumption that all potential effect ordinary share converted to ordinary share. That conversion assumption occur at begin period or at the date of publish potential effect of ordinary share if end publishing.

w. Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa

w. Transactions with related parties

BNI dan anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa digunakan adalah sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7 "Pengungkapan Pihakpihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

BNI and subsidiaries enter into transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with PSAK No.7 "Related Party Disclosure".

Transaksi antara BNI dan anak perusahaan dengan Pemerintah Indonesia termasuk setiap entitas yang dikendalikan oleh Pemerintah dan antara BNI dan perusahaan-perusahaan yang dimiliki oleh BNI dari hasil debt to equity swaps, tidak diungkapkan sebagai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

Transactions between BNI and subsidiaries and the Government of Indonesia, including any entities controlled by the Government, and between BNI and entities owned by BNI as a result of debt to equity swaps, are not disclosed as transactions with related parties.



2.



2.

w. Transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan) Jenis transaksi dan saldo dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, apakah dilaksanakan dengan atau tidak dengan syarat atau kondisi normal yang sama untuk pihak-pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam laporan keuangan. x.

Kuasi-reorganisasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) w. Transactions with related parties (continued) The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not transacted at normal terms and conditions similar to those with non related parties, is disclosed in the financial statements. x. Quasi-reorganisation

Berdasarkan PSAK 51 (Revisi 2003) “Akuntansi Kuasi-Reorganisasi”, Kuasi-reorganisasi merupakan prosedur akuntansi yang mengatur Bank untuk merestrukturisasi ekuitasnya dengan menghilangkan defisit dan menilai kembali seluruh aktiva dan kewajibannya, tanpa melalui reorganisasi secara hukum.

Based on PSAK 51 (Revised 2003)” Accounting for Quasi-Reorganisation”, a Quasi-reorganization is an accounting procedure which provides for the Bank’s restructuring of its equity by eliminating its deficit and revaluing all of its assets and liabilities, without going through legal reorganisation.

Aktiva dan kewajiban dinilai kembali sebesar nilai wajarnya dan dapat menghasilkan peningkatan atau penurunan aktiva bersih dibandingkan dengan nilai tercatat sebelum penilaian kembali. Saldo akumulasi kerugian dieliminasi dengan urutan prioritas sebagai berikut :

Assets and liabilities are revalued using fair values and this revaluation could result in an increase or decrease of net assets compares to the carrying book value before revaluation. The accumulated losses are eliminated in a particular order as follows:

1. 2. 3.

Cadangan umum; Cadangan khusus; Selisih penilaian aktiva dan kewajiban (termasuk di dalamnya selisih revaluasi aktiva tetap) dan selisih penilaian sejenisnya (misalnya selisih penilaian efek tersedia untuk dijual dan other comprehensive income); Tambahan modal setoran dan sejenisnya; Modal saham.

1. General reserve; 2. Special reserves; 3. Differences from revaluations of assets and liabilities (including fixed assets revaluations surplus), and other differences (such as: changes in fair values of available for sale securities and other comperehensive income); 4. Additional paid up capital; 5. Share capital.

Penentuan nilai wajar aktiva dan kewajiban Bank dalam rangka kuasi-reorganisasi ini dilakukan berdasarkan nilai pasar. Apabila nilai pasar tidak tersedia atau tidak menggambarkan nilai wajar yang sebenarnya, estimasi nilai wajar dilakukan dengan mempertimbangkan harga aktiva sejenis, atau dengan model arus kas diskontoan.

The determination of fair values for the Bank’s assets and liabilities in relation to the quasireorganisation is based on market value. Where the market value is not available or does not reflect a true fair value, the estimated fair value is determined by considering the price of similar assets, or through discounted cash flow models.

4. 5.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) y.

2.

Penggunaan estimasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) y.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires the Management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of commitments and contingencies assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amount of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan Manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban serta pengungkapan aktiva dan kewajiban komitmen dan kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi. 3.

KAS

3. CASH 2005

Rupiah Mata uang asing

2004

2.686.130 136.666 2.822.796

1.750.265 56.934 1.807.199

GIRO PADA BANK INDONESIA

4. 2005

Rupiah Dollar Amerika Serikat

Indonesian Rupiah Foreign currencies

The Rupiah balance includes Cash in ATMs (Automatic Teller Machine) amounting to Rp 1,001,192 at 30 June 2005 (2004: Rp 506,338).

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada mesin ATM (Automatic Teller Machine) sejumlah Rp 1.001.192 pada tanggal 30 Juni 2005 (2004: Rp 506.338). 4.

Use of estimates

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA 2004

8.209.336 458.367 8.667.703

Pada tanggal 30 Juni 2005, giro wajib minimum sebagai persentase simpanan pihak ketiga dalam rupiah adalah sebesar 8,05% (2004: 5,11%) dan Dolar Amerika Serikat adalah sebesar 3,02 % (2004: 3,02%)

5.009.673 491.773 5.501.446

Indonesian Rupiah United States Dollars

As of 30 June 2005, the statutory reserves as a percentage of third party deposits in Rupiah is 8.05% (2004: 5.11%) and United States Dollars is 3.02% (2004: 3.02%)



5.


GIRO PADA BANK LAIN a.

5.

Berdasarkan mata uang

a. 2005

Rupiah Mata uang asing Dikurangi : Penyisihan kerugian

By currency

2004

34.332 389.820 424.152

59.273 618.619 677.892

(4.018) 420.134

(6.779) 671.113

b. Berdasarkan kolektibilitas

6.

CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

b.

Less : Allowance for possible losses

By collectibility

Seluruh giro pada bank lain pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 digolongkan sebagai lancar.

All current accounts with other banks as of 30 June 2005 and 2004 are classified as pass.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian di atas telah memadai.

The Management believe that the above allowance for possible losses is adequate.

PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANK INDONESIA

6.

PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANK INDONESIA

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 40 dan 41. a.


Berdasarkan jenis dan mata uang

a. 2005

Rupiah - Bank Indonesia – call money - Call money - Deposito berjangka - Sertifikat deposito

Mata uang asing - Call money - Deposito berjangka - Sertifikat deposito

Jumlah Dikurangi : Penyisihan kerugian

Information in respect of maturities and interest rates is disclosed in Notes 40 and 41. By type and currency

2004 Indonesian Rupiah Bank Indonesia – call money Call money Time deposits Certificates of deposits -

499.296 2.758.500 239.452 18.000

5.055.351 413.000 19.190 1.330

3.515.248

5.488.871

5.099.171 1.247.647 48.763

3.641.905 1.025.691 24.078

6.395.581

4.691.674

9.910.829

10.180.545

Total

(73.573)

(50.804)


9.837.256

10.129.741


Foreign currencies Call money Time deposits Certificates of deposits -


6.


PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANK INDONESIA (lanjutan)

6.

b. Berdasarkan kolektibilitas

7.

b.

By collectibility

Seluruh penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 digolongkan sebagai lancar.

All placements with other banks and Bank Indonesia as of 30 June 2005 and 2004 are classified as pass.



SURAT-SURAT BERHARGA

7.

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 40 dan 41. a.

PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANK INDONESIA (continued)


MARKETABLE SECURITIES Information in respect of maturities and interest rates is disclosed in Notes 40 and 41. a.

2005 Nilai tercatat/ Carrying value Dimiliki hingga jatuh tempo: Rupiah - Sertifikat Bank Indonesia Setelah dikurangi bunga yang belum diamortisasi sebesar Rp 28.878 (2004:Rp 14.080 ) - Sertifikat Wadiah Bank Indonesia - Obligasi Setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp 220 (2004 : Rp 103) - Bank - Unit penyertaan reksa dana - Efek hutang lainnya

2004 Harga pasar/ Market price

Nilai tercatat/ Carrying value

Harga pasar/ Market price Held to maturity: Indonesian Rupiah

7.498.018

-

4.728.557

-

29.000

-

132.000

-

174.195 30.000 136.230 4.482

141.807 -

7.871.925 Mata uang asing - Wesel - Obligasi Setelah dikurangi diskonto yang belum diamortisasi sebesar Rp 8.333 (2004: Rp. 6.022) - Efek utang lainnya - Credit Link Notes

By type and currency

89.098 -

88.920 -

Certificates of Bank Indonesia net of unamortized Interest Rp 28,878 (2004:Rp 14,080) Wadiah Certificates of Bank Indonesia Bonds net of unamortized discount of Rp 220 (2004: Rp 103) Bank -

Mutual fund units Other debt securities -

4.949.655

429.485

-

17.838

-

1.338.697 904.825 -

1.240.103 919.486 -

953.506 408.364 187.700

883.281 414.981 185.917

Foreign currencies Notes Bonds net of unamortized discount of Rp 8,333 (2004 : Rp 6,022) Other debt securities Credit Link Notes -

2.673.007

1.567.408


10.544.932

6.517.063

(35.667)

(91.184)

Total Less: Allowance for possible losses

Jumlah - bersih

10.509.265

6.425.879

Total - net



7.


SURAT-SURAT BERHARGA (lanjutan) a.

7.

Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan)

Tersedia untuk dijual : Rupiah Obligasi Pemerintah Unit penyertaan reksa dana Obligasi Medium Term Notes Bank Medium Term Notes Non bank Efek hutang lainnya Mata uang asing Unit penyertaan reksa dana Obligasi Efek utang lainnya Jumlah Diperdagangkan : Rupiah Obligasi Pemerintah Mata uang asing Obligasi Efek utang lainnya Credit Link Notes

Jumlah Jumlah surat-surat berharga

MARKETABLE SECURITIES (continued) a.

2005

2004


Nilai tercatat/ Carrying Value

By type and currency (continued)

2.193.079 104.767 114.869 5.000 5.000 649.727

386.728 624.022 -

3.072.442

1.010.750

48.945 331.957 380.902 3.453.344

29.706 1.313.943 1.002.837 2.346.486 3.357.236

Available for sale: Indonesian Rupiah Government Bonds Mutual fund units Bonds Medium Term Notes Bank Medium Term Notes Non bank Other debt securities Foreign currencies Mutual fund units Bonds Other debt securities Total Trading : Indonesian Rupiah Government Bonds

94.888 94.888

4.026.393 4.026.393

29.270 -

236.916 55.675 46.925

29.270

339.516

124.158

4.365.909

Total

14.086.767

14.149.024

Total marketable securities

Surat-surat berharga dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Hongkong, Yen Jepang dan Dolar Singapura.

Foreign currencies Bonds Other debt securities Credit Link Notes

Marketable securities in foreign currencies are denominated in United States Dollar, Hong Kong Dollar, Japanese Yen, and Singapore Dollas.



7.


SURAT-SURAT BERHARGA (lanjutan) b.

7.

Berdasarkan penerbit

b. 2005

Pemerintah dan Bank Indonesia Pemerintah dan bank sentral negara lain Bank Korporasi Dikurangi : Penyisihan kerugian

c.

Dikurangi : Penyisihan kerugian

By issuer

2004

9.785.903

10.121.795

477.196 1.146.352 2.712.983 14.122.434

516.689 1.244.692 2.357.032 14.240.208

(35.667) 14.086.767

(91.184) 14.149.024

Berdasarkan kolektibilitas

Lancar Diragukan Macet

MARKETABLE SECURITIES (continued)

c.


By collectibility

2005

2004

14.122.434 14.122.434

14.187.619 52.589 14.240.208

(35.667) 14.086.767

(91.184) 14.149.024


Governments and Bank Indonesia Governments and central banks of other countries Banks Corporates

Pass Doubtful Loss Less : Allowance for possible losses




8.


WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA

8.

BILLS AND OTHER RECEIVABLES

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 40 dan 41.

Information in respect of maturities and interest rates is disclosed in Notes 40 and 41.

a.

a.

Berdasarkan jenis dan mata uang 2005

2004

Rupiah - Tagihan lainnya

15.327

144.018

Indonesian Rupiah Other receivables -

Mata uang asing - Wesel ekspor - Tagihan lainnya

429.485 4.920

2.173.408 188.652

Foreign currencies Export bills Other receivables -

434.405

2.362.060

449.732

2.506.078

(4.497) 445.235

(1.635.219) 870.859


Wesel ekspor dan tagihan lainnya dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Euro, Yen Jepang dan Dolar Singapura. b.



Lancar Dalam perhatian khusus Diragukan Macet Dikurangi : Penyisihan kerugian


Bills and other receivables in foreign currencies are denominated in United States Dollars, Euros, Japanese Yen and Singapore Dollars. b.

2005

Total

By collectibility 2004

449.732 449.732

842.396 4.333 113.141 1.546.208 2.506.078

(4.497)

(1.635.219)

445.235

870.859


Pass Special mention Doubtful Loss Less : Allowance for possible losses


8.

9.


8.

WESEL EKSPOR DAN TAGIHAN LAINNYA (lanjutan)

BILLS AND OTHER RECEIVABLES (continued)

Pada tanggal 30 September 2003, BNI telah melaporkan kepada pihak berwajib mengenai adanya kemungkinan kecurangan yang menyangkut surat kredit ekspor yang didiskontokan pada cabang Kebayoran. BNI telah membentuk penyisihan kerugian penuh atas surat kredit ekspor tersebut sebesar Rp 1.502.238 atau setara dengan US$ 85,24 juta dan EUR 56,11 juta untuk mengantisipasi kerugian yang mungkin timbul sebagai akibat kasus ini. Seluruh kerugian yang terjadi dari kasus tersebut telah dihapus buku pada bulan Desember 2004 dan dicatat dalam off balance sheet. Sesuai dengan Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI), BNI tetap mempunyai hak tagih dimana menghapusbukukan kredit (hapus buku) merupakan tindakan administratif bank untuk menghapus buku kredit macet dari neraca sebesar kewajiban nasabah tanpa menghapus hak tagih bank kepada nasabah

On 30 September 2003, BNI reported to the authorities the occurrence of a potential fraud involving discounted export letters of credit at the Kebayoran Branch. BNI has made a full provision, for an amount of Rp 1,502,238 or equivalent to US$ 85.24 million and EUR 56.11 million to cover any losses on these export letters of credit that may arise as a result of this incident. All of losses as a result of that case is write off on December 2004 and recorded as off balance sheet. According to Guidelines of Accounting Banking in Indonesia (PAPI), BNI still have collect right where write off as administrative execution bank to write off the loss from balance statement at the amount of Debtor obligation without completely remove the collect right.



TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF

9.

DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES

2005

Instrumen Kontrak berjangka Swap valuta asing Swap atas tingkat bunga Swap valuta asing dan tingkat bunga Swap valuta asing dan tingkat bunga Dikurangi : Penyisihan kerugian

Jumlah nosional/ Notional amount (Jumlah penuh/ Full amount) US$ US$ US$ US$ SGD

201.059.201 192.408.900 86.940.000 270.000.000 10.000.000

Nilai wajar/ Fair values Tagihan derivatif/ Derivatives receivable 5.398 41.650 49.124 264.583 -

Kewajiban derivatif/ Derivatives payable 2.338 6.788 11.491 86.350 6.720

360.755

113.687

(105.996) 254.759

113.687


Instruments Foreign currency forwards Foreign currency swaps Interest rate swaps Foreign currency and interest rate swaps Foreign currency and interest rate swaps Less : Allowances for possible losses


9.


TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF (Lanjutan)

9.

DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES (Continued)

2004

Instrumen Kontrak berjangka Kontrak berjangka Swap valuta asing Swap valuta asing Swap atas tingkat bunga Swap valuta asing dan tingkat bunga

Nilai wajar/ Fair values

Jumlah nosional/ Notional amount (Jumlah penuh/ Full amount) US$ EUR US$ US$ US$ SGD

112.211.091 2.200.000 2.616.404 86.940.000 270.000.000 10.000.000


Tagihan derivatif/ Derivatives receivable 4.070 64 19 61.614 301.333 367.100

Kewajiban derivatif/ Derivatives payable 4.317 58 377 22.175 134.973 3.399 165.299

(3.893) 363.207

165.299

Instruments Foreign currency forwards Foreign currency swaps Interest rate swap Foreign currency and interest rate swaps

Less : Allowances for possible losses

Termasuk di dalam transaksi derivatif pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 di atas adalah transaksi cross currency dan interest rate swap dimana pada saat awal transaksi BNI menerima US$ 100 juta dan menyerahkan Rp 1.239.833. Pada saat transaksi swap ini jatuh tempo pada tanggal 8 Agustus 2005, BNI akan menyerahkan US$ 100 juta dan menerima sejumlah pembayaran dalam Rupiah sesuai dengan hasil pelunasan portofolio Obligasi Pemerintah.

Included in the above derivatives at 30 June 2005 and 2004 is a cross currency and interest rate swap whereby upon inception BNI received US$ 100 million and paid Rp 1,239,833. Upon settlement of this swap on 8 August 2005, BNI will pay US$ 100 million and receive the corresponding IDR balance based upon payments on an underlying Government Bond portfolio.

Seluruh tagihan derivatif pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 digolongkan sebagai lancar.

All derivative receivables as of 30 June 2005 and 2004 were classified as pass.



10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN

10. LOANS

Pinjaman yang diberikan kepada pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan pada Catatan 35a. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 40 dan 41.

Loans to related parties are disclosed in Note 35a. Information in respect of maturities and interest rates is disclosed in Notes 40 and 41.




10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan)

10. LOANS (continued)

a. Berdasarkan jenis dan mata uang

a. 2005


2004 Related parties

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Rupiah - Modal kerja - Investasi

984.002 43.800 1.027.802

772.867 15.741 788.608

Pihak ketiga Rupiah - Modal kerja - Investasi - Konsumsi - Sindikasi - Program Pemerintah - Karyawan

Pihak ketiga Mata uang asing - Modal kerja - Investasi - Sindikasi - Karyawan


Indonesian Rupiah Working capital Investment -

Third parties

21.340.869 11.138.861 11.044.845 307.377 321.109 1.124.428 45.277.489

18.558.643 9.126.191 6.077.819 1.701.229 723.939 861.005 37.048.826

5.725.925 6.256.153 3.177.975 15.160.053

4.640.156 4.742.811 3.713.063 13.096.030

60.437.542

50.144.856

(4.072.386)

(3.131.522)

56.365.156

47.013.334

57.392.958

47.801.942

Indonesian Rupiah Working capital Investment Consumer Syndicated Government programs Employees -

Third parties Foreign currencies Working capital Investment Syndicated Employees -


Pinjaman yang diberikan dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Euro Eropa, Yen Jepang dan Dolar Singapura.

Loans in foreign currencies consist of loans denominated in United States Dollar, Euro, Japanese Yen, and Singapore Dollar.

Pinjaman yang diberikan dijamin dengan agunan yang diikat dengan hipotik, hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, deposito berjangka dan jaminan lain yang diterima.

Loans are generally collateralised by registered mortgages, powers of attorney to mortgage or sell, time deposits and by other guarantees.






b. Berdasarkan sektor ekonomi

Rupiah - Perindustrian - Perdagangan, restoran dan hotel - Pertanian - Jasa dunia usaha - Konstruksi - Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi - Jasa pelayanan sosial - Pertambangan - Listrik, gas dan air - Lain-lain

Mata uang asing - Perindustrian - Perdagangan, restoran dan hotel - Pertanian - Jasa dunia usaha - Konstruksi - Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi - Jasa pelayanan sosial - Pertambangan - Listrik, gas dan air - Lain-lain


b.

By economic sector

2005

2004

12.118.444 10.149.208 2.112.108 3.340.243 3.125.910

16.255.489 7.064.678 1.370.908 2.963.621 1.248.855

1.721.911 381.461 252.554 119.663 12.983.789

1.493.025 311.751 208.367 464.836 6.455.904

46.305.291

37.837.434

8.191.114 1.951.315 990.854 429.511 236.551

8.147.932 205.767 470.931 570.822 93.981

132.631 11.179 218.466 2.522.449 475.983

197.873 25.684 320.536 2.141.199 921.305

15.160.053

13.096.030

61.465.344

50.933.464

(4.072.386)

(3.131.522)

57.392.958

47.801.942


Indonesian Rupiah Manufacturing Trading, restaurants and hotels Agriculture Business services Construction Transportation, warehousing and communications Social services Mining Electricity, gas and water Others -

Foreign currencies Manufacturing Trading, restaurants and hotels Agriculture Business services Construction Transportation, warehousing and communications Social services Mining Electricity, gas and water Others -




10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) c.

Pinjaman bermasalah dan penyisihan kerugiannya berdasarkan sektor ekonomi Pokok/ Principal - Perindustrian - Perdagangan, restoran dan hotel - Pertanian - Jasa dunia usaha - Konstruksi - Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi - Jasa pelayanan sosial - Pertambangan - Listrik, gas dan air - Lain-lain

d.


2005 Penyisihan/ Allowance

c.


Pokok/ Principal

4.341.728

1.456.879

2.062.094

1.480.508

934.737 422.611 168.615 780.727

528.127 398.315 91.451 130.212

209.521 204.211 216.559 27.220

135.743 155.056 182.809 21.730

336.543 70.806 8.112 33.768 881.794 7.979.441

92.127 47.193 3.465 13.763 397.514 3.159.046

19.075 9.596 17.946 279.398 3.045.620

10.224 7.029 14.113 187.728 2.194.940


d. 2005 Pokok/ Principal

Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

Non performing loans and allowance for possible losses by economic sector

Manufacturing Trading, restaurant and hotel Agriculture Business services Construction Transportation, warehousing and communications Social services Mining Electricity, gas and water Others -

By collectibility 2004

Penyisihan/ Allowance

46.522.690 7.310.720 2.189.066 2.100.416 3.689.958

465.228 448.113 356.684 437.582 2.364.779

61.812.850

4.072.386

Pokok/ Principal

Penyisihan/ Allowance

40.945.268 6.942.576 1.282.224 1.135.775 627.621 50.933.464

409.453 527.129 535.775 1.031.544 627.621 3.131.522


Pada tanggal 30 Juni 2005, rasio pinjaman bermasalah (NPL) – bruto terhadap total pinjaman yang diberikan adalah sebesar 12,98%(2004:5,98%).

As of 30 June 2005, the ratio of non performing loans (NPL) – gross to total loans is 12.98% (2004: 5.98%).

Termasuk dalam pinjaman yang diberikan adalah pinjaman yang dibeli dari BPPN (lihat Catatan 10g) sebagai berikut:

Included in loans are loans purchased from IBRA (refer to Note 10g) as follows:

2005 Pokok/ Principal Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet


20.625 78.355 185.323

206 3.918 185.322

284.302

189.446

Pokok/ Principal 94.075 23.778 40.776 140.454 299.083


Penyisihan/ Allowance 941 1.189 20.388 140.454 162.972




10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) e.


Pinjaman yang direstrukturisasi

e.

Pinjaman yang direstrukturisasi meliputi antara lain penjadwalan ulang pembayaran pokok pinjaman dan bunga, penyesuaian tingkat suku bunga, penghapusan tunggakan bunga, dan penambahan fasilitas pinjaman. 2005 Pinjaman yang direstrukturisasi Dikurangi : Penyisihan kerugian

Pinjaman yang direstrukturisasi kolektibilitas adalah sebagai berikut :


2004 9.355.366

(1.293.504) 4.773.499

(752.260) 8.603.106

berdasarkan 2004

3.499.836 4.275.698 818.398 761.434 9.355.366

(1.293.504)

(752.260)

4.773.499

8.603.106

Kredit sindikasi

Restructured loans Less : Allowance for possible losses

Restructured loan by collectibility are as follows:

1.816.278 2.174.091 1.068.320 138.354 869.960 6.067.003

Pendapatan bunga yang telah diakui dalam laporan laba rugi untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2005 atas pinjaman yang direstrukturisasi di atas adalah sebesar Rp 44.251 (2004: Rp 282.884). f.

Restructured loans consist of loans with rescheduled principal and interest payments, adjusted interest rates, reduced overdue interest, or increased loan facilities.

6.067.003

2005 Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

Restructured loans

Pass Special mention Substandard Doubtful Loss Less : Allowance for possible losses

Interest income for the six month period ended 30 June 2005 on restructured loans recognised in the statement of income amounted to Rp 44,251 (2004: Rp 282,884). f. Syndicated loans

Pinjaman sindikasi merupakan pinjaman yang diberikan kepada debitur berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama (sindikasi) dengan bank-bank lain.

Syndicated loans represent loans provided to borrowers under syndication agreements with other banks.

BNI bertindak sebagai pimpinan sindikasi pada tanggal 30 Juni 2005 berkisar antara 28,84% sampai dengan 69,37% (2004: 27,20% sampai dengan 74,22%). Keikutsertaan BNI dalam pinjaman sindikasi, dimana lembaga keuangan lain bertindak sebagai pimpinan sindikasi pada tanggal 30 Juni 2005 berkisar antara 40,00% sampai dengan 50,00% (2004: 1,42% sampai dengan 37,50).

BNI acts the lead arranger as of 30 June 2005 ranged from 28.84% to 69.37% (2004: 27.20% to 72.22%). BNI’s partcipation in syndicated loans, where another financial institution is the lead arranger as of 30 June 2004 ranged from 40.00% to 50.00% (2004: 1.42% to 37.50)




10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) g.


Pinjaman yang dibeli dari BPPN

g.

Loan Purchased from IBRA

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2003, BNI telah membeli sejumlah pinjaman dari BPPN dengan total harga pembelian sebesar Rp 849.195 dengan jumlah nilai pokok pinjaman sebesar Rp. 3.640.515.

Up to 31 December 2003, BNI had purchased loans from IBRA for the purchase price of Rp 849,195 representing loan principal amounts of Rp. 3,640,515.

Dari total harga pembelian tersebut di atas sebesar Rp 384.749 dengan nilai pokok pinjaman sebesar Rp 1.315.391 dibeli melalui perantara pihak ketiga yang bukan merupakan pihak yang mempunyai hubungan istimewa (PT GMT Aset Manajemen dan PT Bakhtera Tjipta Sakti), dimana BNI tidak memiliki kendali atas kedua perusahaan tersebut. Sebesar Rp 1.118 dengan jumlah nilai pokok pinjaman sebesar Rp 8.482 di beli secara langsung dari BPPN secara tunai. Sisanya dengan harga pembelian sebesar Rp 463.328 dengan jumlah nilai pokok pinjaman sebesar Rp 2.316.642 dibeli secara langsung dari BPPN melalui program Government Bond Asset Swap

Of the above total purchase price, Rp 384,749, representing total loan principal amount of Rp 1.315.391, were purchased through unrelated third party companies (PT GMT Aset Manajemen and PT Bakhtera Tjipta Sakti), which BNI does not control. The amount of Rp 1,118, representing total loan principal amount of Rp 8.482 was purchased directly from IBRA by cash. The remaining purchase price of Rp 463,328 representing total loan principal amounts of Rp 2,316,642 was purchased directly from IBRA through the Government Bond Asset Swap program.

Sampai dengan tanggal 30 Juni 2005 dan 2004, tidak ada pokok pinjaman baru yang dibeli dari BPPN atau badan penggantinya.

Up to 30 Juni 2005 and 2004, there were no new loans purchased from IBRA or its successor.

Berikut adalah ikhtisar perubahan pinjaman yang dibeli dari BPPN selama periode dan tahun berjalan :

Below is the summary movement of loans purchased from IBRA during the period and year:

2005 Pokok Pinjaman Saldo awal Pembelian pinjaman dari BPPN selama periode/tahun berjalan dan perjanjian pinjaman yang telah ditandatangani Pelunasan pinjaman Penyesuaian karena penjabaran mata uang asing Saldo akhir

2004

286.082

299.812

(5.456)

(9.030)

3.677

8.301

284.303

299.083


Loan Principal Beginning balance Loans purchased from IBRA during the period/ year and new loan agreements signed Loan repayments Foreign exchange Translation adjustment Ending balance





h. Penyisihan kerugian (lanjutan)

h.

Perubahan penyisihan kerugian adalah sebagai berikut:

Movements in the allowance for possible losses are as follows:

2005

2004 Beginning balance Increase in allowance for possible losses during the period/year

Saldo awal Penambahan penyisihan kerugian selama periode/tahun berjalan Penerimaan kembali pinjaman yang telah dihapusbukukan Penambahan penyisihan dari transaksi pembelian pinjaman dari BPPN yang berasal dari selisih antara pokok pinjaman dengan harga pembelian Penghapusan selama periode/ tahun berjalan Penyesuaian karena penjabaran mata uang asing

3.130.045

2.421.710

731.335

896.023

274.576

198.883

-

-

(63.570)

(438.033)

-

52.939

Bad debt recoveries Increase in allowance for losses on loans purchased from IBRA arising from difference between loan principal and purchase price Write-offs during the period/ year Foreign exchange translation adjustment

Saldo akhir

4.072.386

3.131.522

Ending Balance

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian yang dibentuk cukup untuk menutup kerugian yang mungkin timbul akibat tidak tertagihnya pinjaman yang diberikan. i.

Allowance for possible losses (continued)

Kredit kelolaan

The Management believe that the allowance for possible losses is adequate to cover possible losses arising from uncollectible loans.

i.

Kredit kelolaan adalah pinjaman yang diterima pemerintah Republik Indonesia dari para kreditur di luar negeri untuk diteruskan oleh BNI kepada penerima pinjaman untuk keperluan pembiayaan proyek tertentu. Kredit kelolaan dan pinjaman yang diterima tersebut dicatat di pembukuan BNI dan terdiri dari saldo Rupiah maupun mata uang asing. BNI tidak menanggung risiko atas kredit kelolaan.

Channelling loans Channelling loans are loans received by the Government of Indonesia from overseas creditors to be channelled by BNI to borrowers for certain specified projects. The channelled loans and borrowings are recorded in the books of BNI and consist of Rupiah and foreign currency balances. BNI bears no credit risk on these loans.




10. PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) i.


Kredit kelolaan (lanjutan)

i.

Channelling loans (continued)

Rincian saldo kredit kelolaan berdasarkan sumber dana dan sektor ekonomi adalah sebagai berikut:

2005 Dari Pemerintah Listrik, gas dan air Perindustrian Perdagangan, restoran dan hotel Pengangkutan, pergudangan dan komunikasi Pertambangan Pertanian Jasa pelayanan sosial Jasa dunia usaha Konstruksi Lain-lain

Dari sumber selain Pemerintah

The outstanding balances of channelling loans summarized by source of funds and economic sector are as follows: 2004

3.158.604 1.703.519

4.262.037 1.488.126

36.566

-

359.272 445.127 171.375 9.368 3.014 824.447 88.720

646.652 644.968 177.866 66.191 28.747 26.893 21.152

6.800.012

7.362.632

-

149.497

6.800.012

7.512.129

j. Informasi pokok lainnya sehubungan dengan pinjaman yang diberikan

j.

From Government sources Electricity, gas and water Manufacturing Trading, restaurantand hotel Transportation, warehousing and communication Mining Agriculture Social services Business services Construction Others

From non-Government sources

Other significant information relating to loans

Termasuk dalam pinjaman yang diberikan dalam Rupiah pada tanggal 30 Juni 2005 adalah pembiayaan Syariah sebesar Rp 731.745 (2004: Rp 588.176).

Included in loans denominated in Rupiah as of 30 June 2005 is syariah financing amounting to Rp 731,745 (2004: Rp588,176).

Pinjaman karyawan adalah pinjaman yang diberikan kepada karyawan dengan tingkat bunga sebesar 4% per tahun untuk membeli rumah dan keperluan lainnya dengan jangka waktu berkisar antara 2 sampai 15 tahun. Pinjaman dan bunganya dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan.

The loans to employees are loans which carry an interest rate of 4% per annum and are intended for acquisitions of houses and other properties, with a 2 to 15-year maturities. The principal and interest payments are collected through payroll deductions.




11. TAGIHAN DAN KEWAJIBAN AKSEPTASI

11. ACCEPTANCE RECEIVABLES AND PAYABLES

Tagihan akseptasi

Acceptance receivables

a. Berdasarkan jenis dan mata uang

a. 2005



b.

2004

96.395 3.605.985

54.764 1.550.114

3.702.380

1.604.878

(219.600) 3.482.780

(22.361) 1.582.517




2004

3.702.380 3.702.380

1.524.430 73.570 6.878 1.604.878

(219.600)

(22.361)

3.482.780

1.582.517

Kewajiban akseptasi

Pass Special mention Doubtful Less : Allowance for possible losses

Acceptance payables

c. Berdasarkan jenis dan mata uang

c. 2005



b. By collectibility 2005

Lancar Dalam perhatian khusus Diragukan



2004

98.336 4.508.108

49.287 1.580.900

4.606.444 4.606.444

1.630.187 1.630.187


Termasuk dalam jumlah tagihan dan kewajiban akseptasi pada 30 Juni 2005 adalah transaksi LC import senilai US$ 150 juta atau setara dengan Rp 1.462.875 yang jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2007.

Include of the above acceptance receivables and payables as of 30 June 2005 is Letter of Credit import transaction denominated in US$ 150 million or equivalent to Indonesian Rupiah Rp 1.462.875 at maturity date at 31December 2007.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian diatas telah memadai.





12. OBLIGASI PEMERINTAH

12. GOVERNMENT BONDS



a. Berdasarkan jenis

a.

Obligasi Pemerintah yang diterima oleh BNI dalam rangka program rekapitalisasi terdiri dari: 2005 - Tingkat bunga tetap - Tingkat bunga mengambang

By type The Government Bonds received by BNI from the recapitalisation program consist of:

2004

11.740.207 20.676.264

16.164.144 20.780.489

32.416.471

36.944.633

Fixed interest rate Floating interest rate -

Pada tanggal 30 Juni 2005, nilai pasar untuk Obligasi Pemerintah yang diperdagangkan di pasar adalah 89,12% - 100,05% (2004: 97,90% - 100,02%) dari nilai nominal obligasi dengan tingkat suku bunga mengambang dan berkisar antara 90,00% - 119,49% (2004: 100,00% - 114,15%) dari nilai nominal obligasi dengan tingkat suku bunga tetap.

As of 30 June 2005, the market value of traded Government Bonds was 89.12% - 100.05% (2004: 97.90% - 100.02%) of the nominal amounts of floating interest rate bonds and ranged from 90.00% - 119.49% (2004:100.00% - 114.15%) of the nominal amounts of fixed interest rate bonds.

Dalam rangka kuasi-reorganisasi per 30 Juni 2003, BNI telah melakukan penilaian kembali terhadap seluruh Obligasi Pemerintah. Selisih penilaian kembali sejumlah Rp 876.365 telah dibukukan di bagian ekuitas dan untuk tujuan kuasi-reorganisasi telah dieliminasi dengan akumulasi kerugian per tanggal 31 Desember 2003 (lihat Catatan 47).

BNI revalued all Government Bonds for the purpose of the quasi-reorganisation as of 30 June 2003. The revaluation difference of Rp 876,365 was recorded in the equity section and eliminated with the accumulated losses as of 31 December 2003 for the purpose of the quasi-reorganisation (refer to Note 47).

b. Hedge bonds

b.

Pada tanggal 30 Juni 2005, BNI tidak memiliki hedge bonds (2004: Rp Nihil). Pada tahun 2003, BNI telah menerima pelunasan hedge bonds berupa Obligasi Pemerintah dalam rupiah dengan tingkat bunga tetap dan mengambang masing-masing sebesar Rp 619.200 dan Rp 673.500, yang akan jatuh tempo pada tanggal 25 Desember 2014 dan 25 Nopember 2015.

Hedge bonds As of 30 June 2005, BNI does not have any hedge bonds (2004: Rp Nil). In 2003 BNI received settlement of hedge bonds in the form of fixed interest rate and floating interest rate Rupiah denominated Government Bonds amounting to Rp 619,200 and Rp 673,500 respectively, maturity date on 25 December 2014 and 25 November 2015.




12. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan)

12. GOVERNMENT BONDS (Continued)

b. Program reprofiling

13.

b.

Pada tanggal 20 Nopember 2002, Pemerintah Indonesia melaksanakan program reprofiling Obligasi Pemerintah dengan menarik dan menyatakan lunas Obligasi Pemerintah tertentu. Sebagai pengganti Obligasi Pemerintah yang dilunasi tersebut. Departemen Keuangan menerbitkan Obligasi Pemerintah baru.

On 20 November 2002, the Government of Indonesia launched a reprofiling program of Government Bonds by withdrawing and declaring settlement of certain Government Bonds. The Ministry of Finance then issued new government bonds to replace the settled government Bonds.

Berdasarkan program ini, Obligasi Pemerintah milik BNI sebesar Rp 38.491.432 dengan masa jatuh tempo berkisar antara tahun 2004-2009 telah ditarik dan diganti dengan Obligasi Pemerintah baru yang dimiliki jumlah dan jenis yang sama dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dan masa jatuh tempo antara 2010 - 2020.

Under this program, BNI's Government Bonds amounting to Rp 38,491,432 with original maturities in the period of 2004-2009 were withdrawn and replaced by new Government Bonds with the same principal amount and type, but interest rates are higher and the maturities will fall in the period of 2010-2020.

PENYERTAAN

Penyertaan sementara dalam rangka debt to equity swaps Penyertaan jangka panjang: Metode ekuitas Metode perolehan Dikurangi : Penyisihan kerugian

a.

Reprofiling program

13. INVESTMENTS 2005

2004

2.167.507

3.278.269

105.463 33.669

124.886 28.377

2.306.639

3.431.532

(1.444.209) 862.430

(2.293.269) 1.138.263

Penyertaan sementara dalam rangka debt to equity swap

a.

2005 Biaya perolehan Dikurangi : Penyisihan kerugian

Less: Allowance for possible losses

Temporary investments from debt to equity swaps

2004

2.167.507

3.278.269

(1.427.45) 740.051

(2.285.522) 992.747

Penyertaan sementara adalah bentuk penyertaan yang berasal dari debt to equity swaps dalam rangka restrukturisasi kredit.

Temporary investments from debt to equity swaps Long term investments: Equity method Cost method

Cost Less : Allowance for possible losses

Temporary investments are investments as a result of debt to equity swaps entered into as part of debt restructuring.




13. PENYERTAAN (lanjutan) a.

13. INVESTMENTS (continued)

Penyertaan sementara dalam rangka debt to equity swap (lanjutan)

a.

Rincian klasifikasi penyertaan sementara berdasarkan tahun penyertaan adalah sebagai berikut: Tahun 1999 2000 2002

Klasifikasi Diragukan Diragukan Kurang Lancar

Temporary investments from debt to equity swaps (continued) Temporary investment based on year of investment are as follows:

2005 350.610 1.816.897

2004 1.051.218 373.292 1.853.759

2.167.507

3.278.269

Classification Doubtful Doubtful Substandard

Year 1999 2000 2002



Rincian penyertaan tersebut di atas adalah sebagai berikut :

The details as follows:

Nama Debitur

Jangka Waktu / Period

Total 2005

PKAP 2004

2005

Debitur Name 2004

Jatuh tempo 2004 Patal Putera Sakti Samator Inti Peroksida Puri Dharmawangsa RH Samator Multigas Utama Samator Iglas Samastya Cilamaya Mitra Jaya Enjinering

29/10/1999 29/10/1999 01/10/1999 29/10/1999 29/10/1999 23/12/1999 30/12/1999 01/01/2000

28/10/2004 28/10/2004 30/09/2004 28/10/2004 28/10/2004 23/12/2004 29/12/2004 30/12/2004

-

42.731 79.504 600.000 98.042 102.242 111.590 17.109 31.573 1.082.791

-

42.731 79.504 600.000 98.042 102.242 111.590 17.109 31.574 1.082.792

Jatuh tempo 2005 Sandratex Grahasahari Surya Jaya Sarimitra Jaya Gloria MP Kalla Inti Karsa Climax Internasional Ltd.

30/05/2000 01/01/2000 01/07/2000 24/07/2000 25/07/2000 -

30/05/2005 24/12/2005 30/06/2005 23/07/2005 24/07/2005 22/11/2005

50.000 199.657 7.309 13.702 68.049 11.893 350.610

50.000 199.658 10.309 13.702 68.049 341.718

50.000 107.830 7.309 12.288 68.730 246.157

50.000 163.682 9.376 11.233 55.789 290.080

Jatuh tempo 2007 Kusumahadi Santosa Kusumahadi Putra Santosa Bratatex Riau Sakti United Plantation Himalaya Tunas Texindo Hasnur Coal Terminal Bhunmi Rantau Energi Sandratex Bintaro Serpong Damai Japfa Comfeed

30/09/2002 30/09/2002 30/09/2002 30/09/2002 30/09/2002 30/09/2002 30/09/2002 30/09/2002 15/08/2002 30/09/2002

30/09/2007 30/09/2007 30/09/2007 30/09/2007 30/09/2007 30/09/2007 30/09/2007 30/09/2007 15/08/2007 30/09/2007

93.356 101.734 152.152 165.650 504.042 97.063 132.310 148.711 401.800 20.079 1.816.897

95.169 102.334 152.502 198.000 505.791 97.064 132.310 148.711 401.800 20.079 1.853.760

43.381 46.990 52.073 29.700 204.338 101.917 132.310 148.711 401.800 20.079 1.181.299

14.275 15.350 43.483 29.700 164.135 74.165 19.847 129.817 401.800 20.078 912.650

2.167.507

3.278.269

1.427.456

2.285.522


Due to 2004 Patal Putera Sakti Samator Inti Peroksida Puri Dharmawangsa RH Samator Multigas Utama Samator Iglas Samastya Cilamaya Mitra Jaya Enjinering

Due to 2005 Sandratex Grahasahari Surya Jaya Sarimitra Jaya Gloria MP Kalla Inti Karsa Climax Internasional Ltd.

Due to 2007 Kusumahadi Santosa Kusumahadi Putra Santosa Bratatex Riau Sakti United Plantation Himalaya Tunas Texindo Hasnur Coal Terminal Bhunmi Rantau Energi Sandratex Bintaro Serpong Damai Japfa Comfeed



13. PENYERTAAN (lanjutan)


b. Penyertaan jangka panjang

b.

Biaya Perolehan/ Cost 2005

Investasi dicatat menggunakan: Metode ekuitas

2004

Long term investments

Bagian BNI saldo laba (akumulasi rugi)/ BNI 's Share of retained earnings (accumulated losses) 2005


2004

2005

2004

Investments recorded 103.045

113.580

2.418

11.306

Metode biaya Dikurangi: Penyisihan kerugian

105.463

124.886

Equity method

33.669

28.377

Cost method

(16.753) 16.916 122.379

Penyertaan jangka panjang berdasarkan kolektibilitas adalah:

Lancar Macet Dikurangi : Penyisihan kerugian

(7.747) 20.630 145.516

Less: Allowance for possible losses

The long term investments by collectibility is:

2005

2004

136.596 2.536

146.977 6.286

139.132

153.263

(16.753)

(7.747)

122.379

145.516

Pass loss Less: Allowance for possible losses



Penyertaan jangka panjang pada perusahaan asosiasi tersebut di atas mencakup :

The above long term investments in associated companies include :

Nama perusahaan Metode ekuitas PT Bank Finconesia Bank Perkreditan Rakyat (28 bank) PT Swadharma Surya Finance PT Amaswa PT BNI Life Insurance (dahulu PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya)

Kegiatan usaha

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 2005 2004

Business activity

Bank

48.51%

48,51%

Banking

Bank Pembiayaan Jasa dunia usaha

25.00% 0,00%40,00%

25,00% 25,00% 40,00%

Banking Financing Business services Financing

Asuransi jiwa

59,78%

42,26%

Insurance


Company’s name Equity method PT Bank Finconesia Bank Perkreditan Rakyat (28 banks) PT Swadharma Surya Finance PT Amaswa PT Swadharma Surya Finance PT BNI Life Insurance (previously PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya)





b. Penyertaan jangka panjang (lanjutan)

b.

Long term investments (continued)

PT Swadharma Surya Finance

PT Swadharma Surya Finance

Penyertaan pada PT Swadharma Surya Finance adalah penyertaan yang dilakukan oleh PT BNI Multi Finance (anak perusahaan). Pada tahun 2004, PT BNI Multi Finance telah menghapusbukukan penyertaannya di PT Swadharma Surya Finance.

Investment in PT Swadharma Surya Finance is an investment by PT BNI Multi Finance (a subsidiary). In 2004, PT BNI Multi Finance wrote off their investment in PT Swadharma Surya Finance.

PT Amaswa

PT Amaswa

Penyertaan pada PT Amaswa adalah penyertaan yang dilakukan oleh PT BNI Securities (anak perusahaan).

Investment in PT Amaswa is investment by PT BNI Securities (a subsidiary).

PT BNI Life Insurance (dahulu PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya)

PT BNI Life Insurance (previously PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya)

Rapat Umum Pemegang Saham PT BNI Life Insurance (dahulu PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya) taggal 29 Desember 2004 telah menyetujui peningkatan modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh yang menyebabkan persentase kepemilikan BNI pada perusahaan ini meningkat dari 42,26% menjadi 59,78% sehingga posisi 30 Juni 2005 PT BNI Life Insurance telah dikonsolidasikan.

The General Shareholders’ Meeting of PT BNI Life Insurance (previously PT. Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya) dated 29 December 2004 approved the increase of authorized, issued and fully paid capital, which increased BNI’s percentage of ownership from 42.26% to 59.78%, at 30 June 2005 Pt BNI Life Insurance be consolidated.

Nama perusahaan Metode perolehan BNI Nakertrans Ltd. PT Pembiayaan Artha Negara PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Pemeringkat Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia

Kegiatan usaha Jasa keuangan Pembiayaan

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 2005 2004

Business activity

99,99% 3,91%

99,99% 3,90%

Investasi Lembaga penyelesaian efek Pemeringkat efek Bursa efek Bursa efek Bank

8,00%

8,00%

2,50%

2,50%

1,46% 0,87% 0,50% 1,00%

1,46% 0,87% 0,50% 1,00%

Stock exchange Stock exchange Banking

Bank

1,00%

1,00%

Banking


Financial services Financing Investment Settlement and depository Credit rating

Company’s name Cost method BNI Nakertrans Ltd. PT PembiayaanArthaNegara PT Sarana Bersama Pembiayaan Indonesia PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Pemeringkat Efek Indonesia PT Bursa Efek Surabaya PT Bursa Efek Jakarta PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia





b. Penyertaan jangka panjang (lanjutan)

b.

Long term investments (continued)

BNI Nakertrans Ltd

BNI Nakertrans Ltd.

BNI memiliki 99,99% penyertaan pada BNI Nakertrans Ltd – Hongkong yang tidak dikonsolidasikan karena jumlahnya tidak material, dan dicatat dengan metode perolehan.

BNI’s 99.99% investment in BNI Nakertrans Ltd – Hong Kong has not been consolidated and, instead, it is recorded at cost on the grounds of immateriality.

PT Pembiayaan Artha Negara

PT Pembiayaan Artha Negara

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Pembiayaan Artha Negara tanggal 29 Mei 2003, telah disetujui untuk mengeluarkan saham baru yang menyebabkan persentase kepemilikan BNI pada perusahaan ini menurun dari 20% menjadi 3,90%.

The Extraordinary Shareholders’ Meeting of PT Pembiayaan Artha Negara dated 29 May 2003, approved the issuance of new shares which diluted BNI’s percentage of ownership from 20% to be 3.90%.

PT Bank Mizuho Indonesia

PT Bank Mizuho Indonesia

Pada bulan Oktober 2003, BNI membeli saham milik Mizuho Corporate Bank Ltd. Tokyo sejumlah 3.963 lembar atau setara dengan Rp 5.491.

In October 2003, BNI purchased shares of Mizuho Corporate Bank Ltd. Tokyo of 3,963 shares or equivalent to Rp 5,491.

PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia

PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia

Pada bulan Pebruari 2004, BNI membeli 15.024 lembar saham atau setara dengan Rp 19.250 di PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia dari Sumitomo Mitsui Banking Corporation.

In February 2004, BNI purchased 15,024 shares or equivalent to Rp 19,250 in PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia from Sumitomo Mitsui Banking Corporation.




14. AKTIVA TETAP

14. FIXED ASSETS

Aktiva tetap kepemilikan langsung :

Direct ownership of fixed assets :

2005

1 Januari/ Januari

Harga Perolehan/ nilai revaluasi Tanah Bangunan Perlengkapan kantor dan kendaraan bermotor. Akumulasi penyusutan Bangunan Perlengkapan kantor dan kendaraan bermotor.

Nilai buku bersih

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Disposals

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Translation adjustments

30 Juni/ June

2.103.224 1.585.407

3.488 49.339

(84.363) (109.173)

(1.074) 6.999

2.021.275 1.532.572

2.775.874

171.547

(568.476)

81

2.379.026

6.464.505

224.374

(762.012)

6.006

5.932.873

490.261

37.104

(186.078)

7.919

349.206

1.161.502

201.536

(562.400)

(3.345)

797.293

1.651.763

238.640

(748.478)

4.574

1.146.499

4.812.742

4.786.374

Cost/ revalued amount Land Buildings Office equipment and motor vehicles Accumulated depreciation Buildings Office equipment and motor vehicles

Net book value

2004

1 Januari/ Januari Harga Perolehan/ nilai revaluasi Tanah Bangunan Perlengkapan kantor dan kendaraan bermotor. Akumulasi penyusutan Bangunan Perlengkapan kantor dan kendaraan bermotor. Nilai buku bersih

Penambahan/

Pengurangan/ Disposals

Additions

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Translation adjustments

30 Juni/ June

2.039.680 1.638.910

9.141 18.322

(5.330) (5.877)

2.488 19.174

2.045.979 1.670.529

2.298.489 5.977.079

147.759 175.222

(12.654) (23.861)

7.486 29.148

2.441.080 6.157.588

435.038

39.950

(18)

15.499

490.469

972.788 1.407.826

201.037 240.987

(1.183) (1.201)

6.596 22.095

1.179.238 1.669.707

4.569.253

4.487.881


Cost/ revalued amount Land Buildings Office equipment and motor vehicles Accumulated depreciation Buildings Office equipment and motor vehicles Net book value



14. AKTIVA TETAP (lanjutan)

14. FIXED ASSETS (continued)

Rincian keuntungan penjualan aktiva tetap adalah sebagai berikut:

Harga jual Nilai buku Keuntungan/(kerugian)

2005 14.414 (13.534) 880

Details of gain from disposal of fixed assets are as follows: 2004 16.665 (22.660) (5.995)

Proceeds Net book value Gain/(loss)

Pada tahun 2001 BNI melakukan penilaian kembali atas tanah dan bangunan tertentu. Penilaian kembali dilakukan oleh perusahaan penilai independen (PT Ujatek Baru) .

BNI revalued certain land and buildings in 2001. The revaluation was performed by an independent appraisal company (PT. Ujatek Baru).

Berdasarkan laporan dari perusahaan penilai, BNI telah membukukan selisih penilaian kembali aktiva tetap sebesar Rp 1.185.971, sehingga jumlah selisih penilaian kembali aktiva tetap menjadi Rp 1.190.598 pada tanggal 31 Desember 2001. Kantor Pelayanan Pajak telah menyetujui selisih penilaian kembali aktiva tetap sebesar Rp 1.160.410 sesuai dengan suratnya No KEP-04/ WPJ.06/KP.0104/2001 tanggal 14 Desember 2001. dalam menentukan nilai wajar, perusahaan penilai menggunakan pendekatan “metode perbandingan data pasar” untuk tanah dan “metode kalkulasi biaya” untuk bangunan. Nilai buku tanah dan bangunan sebelum penilaian kembali adalah Rp 274.250.

Based on its report, BNI booked a surplus on revaluation of fixed assets amounting to Rp 1,185,971, resulting in a total fixed assets revaluation reserve amounting to Rp 1,190,598 at 31 December 2001. The tax office approved Rp 1,160,410 of the fixed assets revaluation reserve in its letter No.KEP-04/ WPJ.06/ KP.0104/ 2001 dated 14 December 2001. In determining the fair value, the independent appraisal company used the “market data approach” for land and “cost approach” for buildings. The carrying value of land and buildings before revaluation was Rp 274,250.

Pada tahun 2003, BNI telah melakukan penilaian kembali atas seluruh aktiva tetap yang dilakukan oleh perusahaan penilai independen (PT Ujatek Baru) sehubungan dengan kuasi-reorganisasi. Dalam menggunakan nilai wajar, perusahaan penilai menggunakan pendekatan “metode perbandingan data pasar” untuk tanah dan “metode kalkulasi biaya” untuk bangunan dan perlengkapan kantor dan kendaraan bermotor.

In 2003, BNI revalued all fixed assets for the purpose of the quasi-reorganisation. The revaluation was performed by an independent appraisal company (PT Ujatek Baru). In determining the fair value, the independent appraisal company used the “market data approach” for land and “cost approach” for buildings and office equipment and motor vehicles.

Berdasarkan laporan dari perusahaan penilai, nilai pasar dari aktiva tetap BNI adalah sebesar Rp 4.194.026, sehingga selisih penilaian kembali aktiva tetap bertambah sebesar Rp 1.545.680. Kantor Pelayanan Pajak telah menyetujui selisih penilaian kembali sebesar Rp 1.664.621 berdasarkan nilai buku bersih aktiva tetap fiskal dalam suratnya No KEP-430/WPJ.07/BD.03/2003 tanggal 6 Nopember 2003.

Based on the report of the independent appraisal company, the fair value of BNI’s fixed assets amounted to Rp 4,194,026 which resulted in additional fixed assets revaluation reserve of Rp 1,545,680. The Tax Office approved the additional, revaluation reserve of Rp 1,664,621, based upon the net fiscal book value of the fixed assets, in its letter No. KEP430/WPJ.07/BD.03/2003 dated 6 November 2003.

Untuk tujuan kuasi-reorganisasi per 30 Juni 2003, selisih penilaian kembali aktiva tetap tahun 2001 sebesar Rp 1.190.598 dan tahun 2003 sebesar Rp 1.545.680 telah dieliminasi dengan akumulasi kerugian per tanggal 30 Juni 2003 (lihat Catatan 47).

The fixed assets revaluations reserves of Rp 1,190,598 in 2001 and Rp 1,545,680 in 2003 have been eliminated with the accumulated losses as of 30 June 2003 for the purpose of the quasi-reorganisation as of 30 June 2003 (refer to Note 47).




14. AKTIVA TETAP (lanjutan)

14. FIXED ASSETS (continued)

Manajemen berpendapat bahwa nilai tercatat aktiva tetap lebih kecil jika dibandingkan dengan nilai yang dapat diperoleh kembali.

The Management believe that the carrying amount of fixed assets is lower than the price of estimated recoverable amount.

Aktiva tetap telah diasuransikan dengan nilai pertanggungan yang menurut Manajemen adalah cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aktiva yang diasuransikan.

Fixed assets have been insured for the amounts which, according to the Management, are adequate to cover possible losses of these assets.

15. AKTIVA LAIN-LAIN DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA

Piutang bunga Biaya dibayar di muka Uang muka pajak Agunan yang diambil alih Nota debet dalam penyelesaian Penanaman neto sewa guna usaha bersih Piutang pembiayaan konsumen bersih Tagihan anjak piutang - bersih Persedian Perabotan/Perlengkapan Kantor Pinjaman dan Fasilitas Qard Syariah Posisi Spot Hak atas Tanah dan Bangunan Peristiwa kecurangan dlm penyelesaian Aktiva lain-lain Anak Perusahaan Lain-lain

15. OTHER ASSETS AND PREPAYMENTS

2005

2004

1.057.037 330.013 436.320 240.586 404.627 236.751 76.169 7.093 141.479 18.682 9.925 12.676 40.547 122.165 226.762 3.360.833

1.352.097 268.646 321.983 302.905 257.838 46.973 28.992 199.817 960 67 13.845 40.124 121.156 161.788 3.117.191

Interest receivable Prepaid expenses Tax prepaid Foreclosed collateral Debit memo in process Net investment in direct financing leases Net consumer financing receivables Net factoring receivables Supply of houseware/Office supplies Facility and loan of Qard Syariah Spot positions Land right and Building Event of insincerity in solution Subsidiaries other assets Others

Termasuk dalam piutang bunga adalah piutang bunga Obligasi Pemerintah sebesar Rp 757.571 (2004: Rp 991.225)

Included in interest receivable is interest receivable from Government Bonds of Rp 757,571 (2004: Rp 991,225).

Termasuk juga dalam akun lain-lain adalah saldo sebesar Rp 77.715 (2004: Rp 79.385) yang merupakan piutang kepada PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) (sebelumnya BPPN) sehubungan dengan pembayaran dana oleh BNI kepada nasabah bank beku kegiatan usaha (BBKU). Manajemen berpendapat bahwa saldo piutang tersebut dapat tertagih seluruhnya.

Also included in others is a balance of Rp 77,715 (2004: Rp 79,385) which is the receivable from PT Perusahaan Pengelola Aset (Persero) (previously IBRA) related to the payment by BNI to customers of liquidated banks. The Management believe that this balance is collectible in full.




16. KEWAJIBAN SEGERA

16. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

Kewajiban segera terdiri dari kiriman uang, dana setoran cek, deposito yang sudah jatuh tempo yang belum diambil nasabah, transaksi kliring, setoran pajak yang diterima oleh BNI sebagai bank persepsi dan simpanan sementara yang belum diselesaikan.

17. SIMPANAN NASABAH

Obligations due immediately consist of money transfer, fund deposits for cheques, deposits matured but not yet collected by customers, clearing, tax collection received by BNI as collection bank, and deposits transactions not yet settled.

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Simpanan dari pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan pada Catatan 35b. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 40 dan 41.

Deposits from related parties are disclosed in Note 35b. Information in respect of maturities and interest rates is disclosed in Notes 40 and 41.

a.

a.

Berdasarkan jenis dan mata uang 2005 Rupiah - Giro - Giro wadiah - Tabungan - Tabungan mudharabah - Deposito berjangka - Deposito berjangka mudharabah - Sertifikat deposito

Mata uang asing - Giro - Tabungan - Deposito berjangka

Terdiri dari - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga

By type and currency 2004

26.301.774 68.866 36.134.099 370.487 27.981.824 463.450 91.320.500

21.663.326 50.267 35.470.293 273.075 29.590.013 256.005 79.805 87.382.784

5.750.113 93.162 8.350.124 14.193.399 105.513.899

6.126.613 44.783 6.698.211 12.869.607 100.252.391

Indonesian Rupiah Current accounts Wadiah current accounts Savings Mudharabah savings Time deposits Mudharabah Time deposits Certificates of deposits -

Foreign currencies Current accounts Savings Time deposits -

Consists of: 168.465 105.345.434 105.513.899

Simpanan nasabah dalam mata uang asing terdiri dari Dollar Amerika Serikat, Dollar Hongkong, Pound Sterling Inggris, Yen Jepang, Euro, Dollar Australia dan Dollar Singapore.

167.862 100.084.529 100.252.391

Related parties Third parties -

Deposits from Customer in foreign currencies consist of deposits denominated in United States Dollar, Hong Kong Dollar, British Pound Sterling, Japanese Yen, Euros, Australian Dollar, and Singapore Dollar.




17. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) a.

17. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)

Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan)

a.

Based on the Decree of the Minister of Finance No. Kep.-003/UP3/04/2005 dated 5 April 2005 (before No 84/KMK.06/2004 dated 27 February 2004), the Government guarantees certain liabilities of BNI under the guarantee program applicable to commercial banks. At the date of these financial statements, the guarantee will be valid until 31 December 2004 with an automatic extension of 6 months unless the Minister of Finance announces otherwise.

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. Kep.-003/UP3/04/2005 tanggal 5 April 2005 (sebelumnya No 84/KMK.06/2004 tanggal 27 Pebruari 2004), Pemerintah menjamin kewajiban tertentu dari BNI berdasarkan program penjaminan yang berlaku bagi bank umum. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini jaminan tersebut berlaku sampai dengan tanggal 31 Desember 2004 dan akan diperpanjang secara otomatis setiap 6 bulan kecuali Menteri Keuangan menetapkan sebaliknya. b. Simpanan yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan

b. Amounts blocked and pledged as loan collateral

2005 - Giro - Tabungan - Deposito berjangka dan sertifikat deposito

By type and currency (continued)

2004

900 200

2.693 4.731

78.185 79.285

727.027 734.451

18. SIMPANAN DARI BANK LAIN

Current accounts Savings Time deposits certificates of deposits

18. DEPOSITS FROM OTHER BANKS





Rupiah - Giro - Simpanan pasar uang antar bank - Deposito dan deposits on call - Sertifikat deposito Mata uang asing - Giro - Simpanan pasar uang antar bank - Deposito dan deposits on call

2004

470.970 -

244.398 1.744.537 60 -

470.970

1.988.995

74.056 20.480 94.537 565.506

41.516 476.667 140.775 658.958 2.647.953

Simpanan dari bank lain dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat.

Indonesian Rupiah Current accounts Interbank money market Deposits and deposits on call Certificates of deposits Foreign currencies Current accounts Interbank money market Deposits and deposits on call -

Deposits from other banks in foreign currencies consist of deposits denominated in United States Dollar.




19. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN

19. MARKETABLE SECURITIES ISSUED



a.

a.

Berdasarkan jenis

By type

2005 Saldo/ Balance Yankee bonds Negotiable certificates of deposit Obligasi Lain-lain

2004 Peringkat/ Rating

Saldo/ Balance

Peringkat/ Rating

641.190

B+ *)/B2**)

641.677

B*)/B2**)

479.154 999.197 902.820

A- ***) -

496.000 989.907 1.225

B3 ***) -

3.022.361

Yankee bonds Negotiable certificates of deposit Bonds Others

2.128.809

*) Standard & Poor’s International Ratings, Ltd. (Nopember 2002) **) Moody’s Investors Service (Pebruari 2002) ***) Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo)

Yankee Bonds

Yankee Bonds

Merupakan surat berharga yang diterbitkan oleh BNI New York Agency dengan nilai nominal sebesar US$ 145 juta. Surat berharga tersebut mempunyai tingkat suku bunga sebesar 7,625% per tahun yang dibayarkan setiap enam bulan dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Pebruari 2007. Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah JP Morgan Securities Inc. Pada tanggal 31 Desember 2004, surat berharga ini diperingkat oleh Standard & Poor’s International Ltd dan Moody’s Investor Service di B dan B2.

Represent senior bonds issued by BNI New York Agency with the nominal value of US$ 145 million. The bonds bear interest at 7.625% per annum, paid semi annually and will mature on 15 February 2007. The trustee of the bond issuance is JP Morgan Securities Inc. As of 31 December 2004, the senior notes were rated B and B2 by Standard & Poor’s International Ltd and Moody’s Investor Service.

Saldo di atas telah disajikan bersih setelah dikurangi jumlah pembelian kembali dan setelah memperhitungkan penyesuaian dari perubahan nilai wajar sebagai akibat penerapan akuntansi lindung nilai berkaitan dengan interest rate swap.

The carrying amounts above are net of repurchased securities and include the adjustment of the change in fair value as a result of the application of hedge accounting in respect of the related interest swap.

Negotiable Certificates of Deposit

Negotiable Certificates of Deposit

Negotiable Certificate of Deposit (NCD) dalam Rupiah yang diperdagangkan di pasar dalam negeri. Jangka waktu NCD 12 bulan dan jatuh tempo pada tanggal 2 Januari 2005. Tingkat suku bunga NCD ditentukan berdasarkan kesepakatan dengan pembeli.

Negotiable Certificates of Deposit (NCDs) in Indonesian Rupiah are traded in the domestic market. The duration of the NCDs is 12 months and the maturity is on 2 January 2005. Interest rates of the NCDs are determined on the basis of negotiation with the buyers of the securities.




19. MARKETABLE SECURITIES ISSUED (continued)

19. SURAT BERHARGA YANG DITERBITKAN (lanjutan) a.

Berdasarkan jenis (lanjutan)

a.

By type (continued)

Obligasi

Bonds

Pada tanggal 14 Juli 2003, BNI menerbitkan obligasi dengan nilai nominal sebesar Rp 1 triliun dan dicatat di Bursa Efek Surabaya. Obligasi ini adalah bersifat unsecured dan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2011. Obligasi ini memiliki tingkat bunga tetap sebesar 13,125% per tahun dan yang dibayarkan setiap tiga bulan. Pada saat diterbitkan, obligasi ini diperingkat oleh Pefindo di A- (A minus). Pada tanggal 30 Juni 2004, obligasi ini diperingkat oleh Pefindo di B3. Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

On 14 July 2003, BNI issued bonds with the total nominal value of Rp 1 trillion, listed on the Surabaya Stock Exchange. The bonds are unsecured and will mature on 10 July 2011. The bonds bear interest at a fixed rate of 13.125% per annum, payable quarterly. On the issuance date, the bonds were rated A – (A minus) by Pefindo. As of 30 June 2004, the bonds were rated B3 by Pefindo. The trustee of the bond issuance is PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Saldo di atas telah disajikan bersih setelah dikurangi dengan biaya emisi yang belum diamortisasi sebesar Rp. 10.092.

The carrying amount above is net of unamortized issuance costs of Rp 10,092.

Lain-lain

Others

Termasuk didalam surat berharga lain-lain adalah Medium Term Notes yang diterbitkan oleh cabang Singapura senilai US$ 40 juta atau setara dengan Rp 390.100

Included in others marketable securities is a balance of a Medium Term Notes issued by Singapore branch for amount US$ 40 million or equivalent to Indonesian Rupiah Rp 390,100.

b. Berdasarkan mata uang

b. 2005


1.991.874 1.030.487 3.022.361

By currency

2004 1.487.132 641.677 2.128.809





20. PINJAMAN YANG DITERIMA

20. BORROWINGS





Rupiah - Bank Indonesia - Pinjaman penerusan - Pinjaman melaui Pasar Uang Bank - Pinjaman SUP - Pinjaman untuk pengembangan usaha - Pinjaman Subordinasi - Dana kelolaan - Lain-lain

Mata uang asing - Bankers Acceptance - Exchange Offer Loans - Pinjaman penerusan - Transferable Loan Certificate - Pinjaman melaui Psr. Uang Bank - Pinjaman Lainnya - Lain-lain

2004

839.199 75.000 410.833 159.088 37.500 106.719 92.443 195.059 1.915.841

787.414 272.922 112.500 1.172.836

1.017.985 487.625 1.002.069 59.734 502.730 3.070.143 4.985.984

1.234.766 1.216.765 334.406 290.573 3.076.510 4.249.346

Indonesian Rupiah Bank Indonesia Two step loans Loans through money market SUP loans Development loans Subordinated debt Channeling fund Others -

Foreign currencies Bankers Acceptance Exchange Offer Loans Two step loans Transferable Loan Certificate Loans through money market Other loans Others -

Bank Indonesia

Bank Indonesia

Merupakan fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Indonesia untuk dipinjamkan kembali kepada nasabah BNI dalam bentuk kredit investasi skala kecil, kredit modal kerja dan pinjaman kepada pengusaha kecil. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2004 - 2014.

Represents credit facilities obtained from Bank Indonesia which are channelled to BNI’s customers in the form of small scale investment loans, working capital loans, and loans to small entrepreneurs. These facilities mature in the period of 2004 - 2014.

Tingkat bunga per tahun atas fasilitas ini berkisar antara 3% - 13% (2004 : berkisar antara 3% - 13%).

Annual interest rates on the above facilities are between 3% - 13% (2004: ranged from 3% - 13%).




20. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

20. BORROWINGS (continued)

Pinjaman Penerusan

Two Step Loans

Pinjaman penerusan terdiri dari fasilitas pinjaman dalam Rupiah dan mata uang asing yang diperoleh dari beberapa lembaga pembiayaan internasional melalui Bank Indonesia dan Bank Ekspor Indonesia yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia dan untuk membiayai wesel Surat Kredit Berdokumen Dalam Negeri (SKBDN) dan surat kredit ekspor dan impor. Pinjaman ini akan jatuh tempo antara periode 2004 - 2017.

Two step loans consists of credit facilities in Rupiah and foreign currencies obtained from international funding institutions through Bank Indonesia and Bank Ekspor Indonesia which are used to finance specific projects in Indonesia and to finance local export bills and export and import letters of credit. These facilities mature in the period of 2004 – 2017.

Tingkat bunga rata-rata per tahun atas fasilitas ini berkisar antara 4,00% - 12,75% (2004: 2,10% - 10,50%) dan dibayar setiap bulan atau enam bulan.

Annual average interest rates on the above facilities are between 4.00% - 12.75% (2004: 2.10% - 10.50%) and paid monthly or semi annually.

Exchange Offer Loans

Exchange Offer Loans

Dalam rangka program restrukturisasi hutang perbankan nasional, BNI telah menukarkan beberapa pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dari bank-bank luar negeri dengan pinjaman baru yang jatuh temponya diperpanjang dan yang dijamin oleh Bank Indonesia. Pinjaman ini terbagi atas Exchange Offer Loan I dan II. Exchange Offer Loan I telah jatuh tempo dalam empat angsuran tahunan dimulai dari 1 Juni 2002.

In accordance with the Government’s debt restructuring program for banks, BNI exchanged some of its foreign currency denominated borrowings from foreign bank for new borrowings with extended maturities, which are guaranteed by Bank Indonesia. These borrowings consist of Exchange Offer Loan I and II which mature in four annual tranches starting from on 1 June 2002.

Pada tanggal 30 Juni 2005, pinjaman ini adalah Rp.Nihil (2004: Rp. 1.216.765). Exchange Offer Loan telah jatuh tempo 1 Juni 2005 dan telah dilunasi pada tanggal 31 Mei 2005.

As of 30 June 2005, these borrowings totalled Rp Nil (2004: Rp. 1,216,765). Exchange Offer Loan matures in 1 June 2005 and paid at 31 May 2005.

Tingkat bunga rata-rata per tahun atas fasilitas ini adalah 2,34% (2004: 2,34%) dan dibayar setiap enam bulan.

Annual average interest rates on the above facilities are 2.34% (2004:2.34%), paid semi annually.

Bankers Acceptance

Bankers Acceptance

Pinjaman Bankers Acceptance merupakan pinjaman antar bank yang diperoleh BNI dari bank-bank luar negeri yang ditujukan untuk meningkatkan likuiditas. Pada tanggal 30 Juni 2005, pinjaman ini adalah US$ 104,4 juta atau setara dengan Rp. 1.017.985 (2004: US$ 138.5 juta atau setara dengan Rp. 1.420.285) dengan tingkat suku bunga berkisar antara 3,59% - 5,89% (2004: 1,83% - 2,94) dan akan jatuh tempo dalam waktu 1 - 4 bulan.

Bankers Acceptance borrowings represent interbank borrowings obtained by BNI from various foreign banks for liquidity purposes. As of 30 Juni 2005, these borrowings are US$ 104.4 million or equivalent to Rp. 1,017,985 (2004: US$ 138.5 million or equivalent to Rp. 1,420,285), with interest rates in the range of 3.59% 5.89% (2004: 1.83% - 2.94%) and remaining maturities of 1 - 4 months.




20. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

20. BORROWINGS (continued)

Transferable Loan Certificate

Transferable Loan Certificate

Merupakan fasilitas pinjaman sindikasi dari Commonwealth Bank Australia untuk tujuan refinancing/penilaian lainnya senilai US$.50.000.000,00 dimana BNI bertindak sebagai borrower dengan platform sebesar US$.100.000.000, jangka waktu 364 hari sejak tgl. 30 Juni 2005. Periode pembayaran bunga setiap 4 (empat) bulanan dan coupon rate 3 bulan LIBOR + 0,40% pa.

Representing loan syndicate facility from Commonwealth Bank Australia for refinancing purpose others at the value of US$.50.000.000,00 where BNI as borrower with option which option up to US$.100.000.000,.maturity date 364 days since 20 June 2005, interest period quarterly with coupon rate 3 month LIBOR + 0,40 % pa.

21. PAJAK PENGHASILAN a.

21. INCOME TAX

Hutang Pajak

a. 2005

BNI Pajak penghasilan Pajak Pertambahan Nilai Lain-lain

2004

112.965 179 10.472 36.387

56.369 28 767 57.164 2.098

160.003

59.262

123.616 Anak perusahaan

b.

Tax Payable

Pajak Penghasilan

b.

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian dengan penghasilan kena pajak untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut :

BNI Income tax Value Added Tax Others Subsidiaries

Income Tax The reconciliation between income before tax, as shown in the consolidated statements of income, and taxable income for the twelve-month period ended 30 June 2005 and 2004 is as follows:

2005

2004

Laba konsolidasian sebelum pajak Laba bersih sebelum pajakanak perusahaan

1.314.420

1.545.520

Consolidated income before tax

(1.385)

(133)

Net income before tax - subsidiaries

Laba sebelum pajak –BNI

1.313.035

1.545.387

Income before tax – BNI

Perbedaan waktu Perbedaan antara komersial dan fiskal pada : - Penyusutan - Penyisihan penghapusan aktiva produktif - Penyisihan imbalan kerja karyawan

-

42.586

-

652.468

-

181.681 876.735


Timing differences Differences between commercial and tax amount on : Depreciation Allowance for possible on earning assets Provision for employee benefits



21. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) b.

21. INCOME TAX (continued)

Pajak Penghasilan (lanjutan)

b.

Perbedaan tetap - Rugi dari cabang-cabang luar negeri - Lain-lain

Income Tax (continued) Permanent differences

-

109.084 109.084

Loss from overseas branches Others -

1.313.035

2.531.206

Taxable income

Akumulasi kerugian - saldo awal

-

(15.903.895)

Accumulated losses beginning balance -

Rugi fiskal yang jatuh tempo

-

-

Tax losses expired -

1.313.035 30,00 % 393.911 393.911

(13.372.689) 30,00 % 29 29

Accumulated losses ending balance Maximum Tax rate Income Tax Deffered tax assets Income Tax

Penghasilan kena pajak

Laba sebelum pajak (2005)/ Akumulasi kerugian – saldo akhir (2004) Tarif Pajak Maksimum Taksiran Pajak Penghasilan Aktiva Pajak Tangguhan Pajak Penghasilan

Perhitungan pajak penghasilan badan di atas adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada saat BNI menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan pajaknya.

The above corporate tax calculation is a preliminary estimate made for accounting purposes and is subjected to revision when BNI lodges its annual corporate tax return.

Perhitungan perpajakan untuk tahun 2003, 2002 dan 2001 sesuai dengan SPT BNI.

The calculations of income taxes for the year 2003, 2002 and 2001 conform to BNI’s annual tax return.

Berikut ini adalah perincian akumulasi kerugian fiskal yang akan jatuh tempo dalam 5 tahun sejak kerugian fiskal terjadi.

The expirations of accumulated tax losses are set out in the table below. Tax losses expire 5 years after they incurred.

Tahun berakhirnya 2004 2003

2005 15.175.006 31.575.851 46.750.857

2004 13.372.689 31.575.851 44.948.540

Year of expiry 2004 2003

Pada tahun 2005 BNI sudah melakukan pembayaran angsuran pajak penghasilan (PPh pasal 25) sesuai dengan batas waktu kompensasi kerugian fiscal selama 5 tahun yaitu dari tahun 1999 sampai dengan tahun 2004.

As of 2005 BNI has been paid installment income tax (PPh pasal 25) due to term of compensation fiscal losses during five years since 1999 to 2004.

BNI sedang diaudit oleh Kantor Pelayanan Pajak untuk semua jenis pajak tahun 2001 dan 2002 sebagai wajib pajak dan wajib pungut. Sampai dengan tanggal laporan keuangan ini, hasil audit tersebut belum selesai.

BNI is being audited by the Tax Office for all taxes for the year 2002 and 2001. At the date of these financial statements, the result of audit has not yet been determined.




21. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) c.

21. INCOME TAX (continued)

Aktiva pajak tangguhan

c.

At 30 June 2005, BNI and subsidiaries recognised a deferred tax asset of Rp 2,208 (2004: Rp 952), arising from accumulated tax losses and temporary differences between the tax bases of assets and liabilities and their carrying value for financial reporting purposes. In addition, BNI calculated a potential deferred tax asset of approximately Rp 0.2 trillion as of 30 June 2005 (2004: 1.4 trillion) from accumulated tax losses and temporary differences. A deferred tax asset can only be recognised to the extent that it is considered probable that future taxable profits will be available against which the deferred tax asset can be utilised. On the grounds of conservatism, the Management have decided not to recognise the additional deferred tax asset, referred to above, as of 30 June 2005 and 2004.

Pada tanggal 30 Juni 2005, BNI dan anak perusahaan membukukan aktiva pajak tangguhan sebesar Rp 2.208 (2004: Rp 952) yang berasal dari akumulasi kerugian fiskal dan perbedaan temporer antara aktiva dan kewajiban menurut fiskal dengan nilai yang tercatat dalam laporan keuangan komersial. Sebagai tambahan, BNI menghitung aktiva pajak tangguhan potensial kurang lebih sebesar Rp 0,2 triliun pada tanggal 30 Juni 2005 (2004: 1,4 triliun) yang berasal dari akumulasi kerugian fiskal dan perbedaan temporer. Pencatatan aktiva fiskal tangguhan hanya dapat dilakukan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah penghasilan kena pajak pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasikan dengan aktiva pajak tangguhan yang belum dipakai. Atas asas konservatif, Manajemen memutuskan untuk tidak mengakui tambahan aktiva pajak tangguhan tersebut pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004. d.

Administrasi

d.

Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, BNI menghitung, menetapkan dan membayar sendiri jumlah pajak yang terhutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak tanggal terhutangnya pajak.

Deffered tax asset

Administration Under the taxation laws of Indonesia, BNI submits tax returns on the basis of self assessments. The tax authorities may assess or amend taxes within ten years from the date the tax becomes due for payment.




22. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN KEWAJIBAN LAIN-LAIN

22. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

2005 Biaya yang masih harus dibayar Kewajiban sewa guna usaha Hutang bunga Pendapatan bunga yang ditangguhkan Pendapatan yang belum diakui Setoran jaminan Nota/Pos kredit Dalam Penyelesaian Tantiem Program kemitraan Dana Bina Lingkungan Imbalan kerja Estimasi Kerugian karena Perkara/Tuntutan Estimasi Kerugian Operasional Bank Lainnya Keuntungan Bagi Hasil Syariah Selisih Lebih dalam Penyelesaian Rekening Antar Kantor Kewajiban lain-lain Anak Perusahaan Lain-lain

113.362 257 200.139

423.729 262.139

Accrued expense Liabilities of leasing Interest payable

9.548 170.283 288.320 174.422 15.680 62.722 31.406 455.987

232.538 153.225 182.149 169.116 6.271 -

Deferred interest income Unearned income Guarantee deposits Credit memo in process Benefit Partnership program Fund for environmental development Employee benefit

34.081

43.663

Lost estimation because case/demand

10.618 1.798 122.106 41.044

134.500 1.353 57.156 -

Other estimation loss of operational Profit of syariah sharing holder Excess different in process Inter office account

622.628 612.764

53.473 452.457

Other liabilities of subsidiaries Others

2.511.178

2.171.769

23. PINJAMAN SUBORDINASI

23. SUBORDINATED DEBT 2005

Nilai nominal Dikurangi : biaya emisi dan diskonto yang belum diamortisasi Bersih Biaya amortisasi yang dibebankan ke laporan laba rugi

2004

2004

2.438.125

2.346.250

(31.895) 2.406.230

(39.579) 2.306.671

6.781

4.641


Nominal value Less: unamortized issuance cost and discount Net Amortisation costs charged to statement of income



23. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan)

23. SUBORDINATED DEBT (continued)

Pinjaman subordinasi tahun 2003 – US$ 100 juta

The 2003 subordinated debt – US$ 100 million

Pada tanggal 14 Juli 2003, BNI menerbitkan surat berharga subordinasi dengan nilai nominal sebesar US$ 100 juta dan dicatat di Bursa Efek Surabaya. Surat berharga ini adalah kewajiban subordinasi BNI dan bersifat unsecured. Surat berharga ini akan jatuh tempo pada tanggal 10 Juli 2013, dangan opsi tanggal pelunasan pada tanggal 10 Juli 2008.

On 14 July 2003, BNI issued US$ 100 million subordinated notes listed on the Surabaya Stock Exchange. These notes are unsecured and subordinated to all other obligations of BNI. The notes will mature on 10 July 2013, with an optional redemption date for BNI on 10 July 2008.

Surat berharga ini memiliki tingkat bunga tetap sebesar 7,5% pertahun yang dibayarkan setiap tiga bulan. Kecuali dilunasi lebih awal, tingkat bunga akan ditentukan kembali berdasarkan tingkat bunga Tresuri Amerika Serikat dengan jangka waktu 5 tahun ditambah premi 7,74% (774 basis point) per tahun mulai 10 Juli 2008. Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

The notes bear interest at a fixed rate of 7.5% per annum which is payable quarterly. Unless previously redeemed, the interest rate will be reset at 5-year US Treasury rate plus a premium of 7.74% (774 basis points) per annum commencing 10 July 2008. The trustee of the bond issuance is PT. Bank Mandiri (Persero) Tbk.

Pada tanggal 30 Juni 2005, peringkat surat berharga ini menurut Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) adalah BBB+.

As of 30 June 2005, the rating of the notes based on Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) was BBB+.

Pinjaman subordinasi tahun 2002 – US$ 150 Juta

The 2002 subordinated debt – US$ 150 million

Pada tanggal 15 Nopember 2002, BNI melalui cabang Hongkong menerbitkan surat berharga subordinasi sebesar US$ 150 juta dan dicatat di Singapore Exchange. Surat berharga ini adalah kewajiban subordinasi BNI dan bersifat unsecured. Surat berharga ini jatuh tempo pada tanggal 15 Nopember 2012 dengan opsi tanggal pelunasan pada tanggal dari 15 Nopember 2007.

On 15 November 2002, through its Hong Kong branch, BNI issued US$ 150 million Subordinated Notes (“the Notes”) and listed the notes on Singapore Exchange Securities Trading Limited. The Notes are unsecured and subordinated to all other obligations of BNI. The Notes will mature on 15 November 2012, with an optional redemption date for BNI starting from 15 November 2007.

Surat berharga ini memiliki tingkat bunga tetap sebesar 10% per tahun dibayarkan setiap enam bulan di akhir setiap tanggal 15 Mei dan 15 Nopember tiap tahunnya. Kecuali dilunasi lebih awal, tingkat suku bunga akan di perhitungkan kembali berdasarkan tingkat bunga Tresuri Amerika Serikat dengan jangka waktu 5 (lima) tahun ditambah 11,10% per tahun mulai tanggal 15 Nopember 2007. Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah JP Morgan Corporate Trustee Services Limited.

The Notes bear interest at a fixed rate of 10% per annum, payable semi-annually in arrears on 15 May and 15 November each year. Unless previously redeemed, the interest rate will be reset at 5-year US Treasury rate plus 11.10% per annum commencing 15 November 2007. The trustee of the bond issuance is JP Morgan Corporate Trustee Services Limited.

Pada tanggal 30 Juni 2005, peringkat surat berharga ini menurut Moody’s Investor Services and Fitch, Inc. adalah B3 dan B+.

As of 30 Juni 2005, rating of the Notes based on Moody’s Investor Services and Fitch, Inc. were B3 and B+ respectively.

Untuk keperluan perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum (CAR), kedua pinjaman subordinasi diperhitungkan sebagai modal pelengkap.

For the purpose of calculating the Capital Adequacy Ratio (CAR), both of above notes are treated as supplementary capital.




24. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR

24. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID UP CAPITAL

Pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004 pemilikan modal saham adalah sebagai berikut :

As of 30 June 2005, and 2004 the share capital ownership was as follow : 2005

Pemegang saham Saham Seri A Dwiwarna - Negara Republik Indonesia Saham Seri B - Negara Republik Indonesia - Zaki Baridwan (Komisaris) - Suroto Moehadji (Direktur) - Fero Poerbonegoro (Direktur) - Achmad Baiquni (Direktur) - Karyawan - Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%) Saham Seri C - Negara Republik Indonesia - Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%)

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh (nilai penuh)/ Number of shares issued and fully paid (full amount)

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Amount

Shareholders

1

-

-

217.006.399 1.700 4.000 2.000 7.500 6.500.267

1,64 0,05

1.627.548 13 30 15 56 48.752

65.820.000 289.341.866

0,49 2,18

493.650 2.170.064

12.946.751.100

97,48

4.855.032

45.594.433 12.992.345.533 13.281.687.400

0,34 97,82 100,00

17.098 4.872.130 7.042.194

Class A Dwiwarna share Republic of Indonesia Class B share Republic of Indonesia – Zaki Baridwan (Commissioner) Suroto Moehadji (Director) Fero Poerbonegoro (Director) Achmad Baiquni (Director) Employees Public (ownership below 5%) Series C shares Republic of Indonesia Public (ownership below 5%)

2004

Pemegang saham Saham Seri A Dwiwarna - Negara Republik Indonesia Saham Seri B - Negara Republik Indonesia - Zaki Baridwan (Komisaris) - Suroto Moehadji (Direktur) - Fero Poerbonegoro (Direktur) - Achmad Baiquni (Direktur) - Karyawan - Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%) Saham Seri C - Negara Republik Indonesia - Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%)

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh (nilai penuh)/ Number of shares issued and fully paid (full amount)

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah/ Amount

Shareholders

1

-

-

217.006.399 1.700 4.000 2.000 7.500 6.576.767

1.627.548 13 30 15 56 49.326

65.743.500 289.341.866

1,64 0,05 0,49 2,18

12.946.751.100

97,48

4.855.032

45.594.433 12.992.345.533 13.281.687.400

0,34 97,82 100,00

17.098 4.872.130 7.042.194


493.076 2.170.064

Class A Dwiwarna share Republic of Indonesia Class B share Republic of Indonesia – Zaki Baridwan (Commissioner) Suroto Moehadji (Director) Fero Poerbonegoro (Director) Achmad Baiquni (Director) Employees Public (ownership below 5%) Series C shares Republic of Indonesia Public (ownership below 5%)



24. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan)

24. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID UP CAPITAL (continued)

Saham Seri A Dwiwarna adalah saham yang memberikan hak-hak istimewa kepada pemegangnya untuk menyetujui pengangkatan dan pemberhentian komisaris dan direksi, perubahan anggaran dasar menyetujui pembubaran dan likuidasi, penggabungan dan pengambilalihan BNI dan semua hak-hak lainnya yang dimiliki saham Seri B dan saham Seri C. Saham Seri A Dwiwarna tidak dapat dialihkan kepada pihak lain.

The Class A Dwiwarna share represents a share that has certain preferred rights, such as the right to approve the appointment and dismissal of commissioners and directors, change the Articles of Association, approve the dissolution and liquidation, merger and transfer of BNI and all other rights of Class B and Class C shares. The Class A Dwiwarna share may not be transferred to any other party.

Saham Seri B dan Saham Seri C adalah saham biasa atas nama yang memiliki hak yang sama.

Class B and Class C shares are ordinary shares that have the same rights.

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 15 Desember 2003 yang diaktakan dengan akta No 27 tanggal 17 Desember 2003, yang dibuat di hadapan Fathiah Helmi, S.H., BNI telah melaksanakan peningkatan nilai nominal saham yang mengakibatkan pengurangan jumlah saham (“Reverse Stock Split”) dan peningkatan modal dasar.

In accordance with a resolution passed at the Extraordinary General Shareholders’ Meeting on 15 December 2003, notarial deed No. 27 dated 17 December 2003, of Fathiah Helmy, S.H., BNI increased the shares’ par value by decreasing the number of shares (“Reverse Stock Split”) and increasing the authorized capital.

Setelah pelaksanaan Reverse Stock Split dan peningkatan modal dasar tesebut, maka susunan permodalan BNI sebagai berikut: a. Modal dasar: Rp 15.000.000.000.000 (jumlah penuh); b. Modal ditempatkan dan disetor penuh: Rp 7.042.193.577.375 (jumlah penuh).

The composition of BNI’s capital after implementation of the Reverse Stock Split and increase in authorized capital is as follows: a. Authorized capital: Rp 15,000,000,000,000 (full amount); b. Issued and fully paid capital: Rp 7,042,193,577,375 (full amount).

Kepemilikian modal saham sebelum dan sesudah Reverse Stock Split adalah sebagai berikut:

The share capital ownership before and after the Reverse Stock Split is as follows:

Seri/Class

Saham Seri A Dwiwarna/ Class A Saham Seri B/Class B Saham Seri C/Class C Jumlah/Total

Sebelum Reverse Stock Split/Before Reverse Stock Split Jumlah lembar Nominal per saham saham/Par ditempatkan dan value per disetor share penuh/Number of (Jumlah Jumlah shares issued and penuh/Full total/(Jumlah fully paid amount) penuh/Full amount) 1 4.340.127.999 194.885.183.000 199.225.311.000

500 500 25

Sesudah Reverse Stock Split/After Reverse Stock Split Jumlah lembar Nominal per saham saham/Par ditempatkan dan value per disetor share penuh/Number of (Jumlah Jumlah total/(J shares issued penuh/Full umlah penuh/Full and fully paid amount) amount)

500 2.170.063.999.500 4.872.129.575.000 7.042.193.575.000


1 289.341.866 12.992.345.533 13.281.687.400

7.500 7.500 375

7.500 2.170.063.995.000 4.872.129.574.875 7.042.193.577.375



24. MODAL SAHAM DAN TAMBAHAN MODAL DISETOR (lanjutan)

24. SHARE CAPITAL AND ADDITIONAL PAID UP CAPITAL (continued)

Perbedaan yang terjadi pada jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh sebelum dan sesudah Reverse Stock Split sejumlah Rp 2.375 (jumlah penuh) disebabkan oleh pembulatan.

The difference between the total issued and fully paid shares before and after the Reverse Stock Split amounting to Rp 2,375 (full amount) is due to rounding.

Perubahan tambahan modal disetor untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003 sebagai akibat dari pelaksanaan kuasi-reorganisasi per tanggal 30 Juni 2003 adalah sebagai berikut:

Changes in additional paid up capital for the year ended 31 December 2003 as a result of the implementation of the quasi-reorganisation as of 30 June 2003 are as follows:

Saldo pada tanggal 31 Desember 2002 Eliminasi dengan akumulasi kerugian dalam rangka kuasi-reorganisasi (lihat Catatan 47) Saldo pada tanggal 31 Desember 2003

56.893.508

(54.367.847) 2.525.661

25. PENGGUNAAN LABA BERSIH

Balance at 31 December 2002 Eliminated with accumulated losses for the purpose of the quasi-reorganisation (refer to Note 47) Balance at 31 December 2003

25. APPROPRIATION OF NET INCOME

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham tahunan tanggal 19 Mei 2005, laba bersih tahun 2004 sebesar Rp. 3.136.090 digunakan untuk pembayaran dividen sebesar 50 % atau Rp. 1.568.169. Pembentukan cadangan wajib sebesar 9,96 % atau sebesar Rp. 312.355, tantiem sebesar 0,50 % atau sebesar Rp. 15.680, dana program bina lingkungan sebesar sebesar 1,00% atau sebesar Rp. 31.361, program kemitraan sebesar 2,00% atau sebesar Rp. 62.722, cadangan tujuan sebesar 10,00% atau sebesar Rp. 313.609, cadangan dalam rangka memenuhi ketentuan PSAK No. 24 (imbalan kerja) sebesar 14,54 % atau sebesar Rp. 455.987, sebesar 12,00 % atau sebesar Rp. 376.207 digunakan untuk Laba Ditahan.

In accordance with a resolution passed at the Annual General Shareholders’ Meeting on 19 May 2005, the 2004 net income amounting to Rp 3,136,090 was used for the payment of dividends of 50% or Rp 1,568,169. Allocation to the legal reserve of 9.96% or Rp 312,355, Directors’ and Commissioners’ tantiem of 0.50% or Rp 15,680, environmental development program fund of 1.00% or Rp 31,361, partnership program of 2.00% or Rp 62,722, reserve purpose of 10.00% or Rp 313,609, reserve to according PSAK No. 24 (employee benefit) of 14.54% or Rp 455,987, and 12.00 % or Rp 376,207 used as retained earning.

Unit Pelaksana Penjaminan Pemerintah telah menyetujui pembagian dividen kepada pemerintah sebesar Rp. 1.554.245 untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2004 dan telah dilakukan pada tanggal 7 Juli 2005.

The Government Guarantee Executive Unit (Unit Pelaksana Penjaminan Pemerintah) approved the dividend distribution of Rp 1,554,245 for the six-month period ended 31 December 2004. Dividends were paid on 7 July 2004.




26. CADANGAN UMUM DAN WAJIB

26. GENERAL AND LEGAL RESERVES

Sampai dengan tanggal 30 Juni 2005, BNI telah membentuk penyisihan untuk cadangan wajib sejumlah Rp 312.355 sesuai dengan Undang-Undang No. 1/1995 mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan Indonesia untuk membuat penyisihan cadangan wajib sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk pembentukan penyisihan tersebut.

As of 30 June 2005, BNI had legal reserves of Rp 312,355 following Indonesian Limited Company Law No. 1/1995 which requires Indonesian companies to set up legal reserves amounting to at least 20% of the issued and paid up share capital. There is no set period of time over which this amount should be provided.

Dalam rangka kuasi-reorganisasi per 30 Juni 2003, cadangan wajib sejumlah Rp 432.952, tidak termasuk cadangan wajib di cabang Tokyo sebesar Rp 21.025 telah dieliminasi dengan akumulasi kerugian per tanggal 30 Juni 2003 (lihat Catatan 47).

The legal reserves amounting to Rp 432,952, excluding the legal reserves in Tokyo branch amounting to Rp 21,025, were eliminated with the accumulated losses as of 30 June 2003 for the purpose of the quasireorganization (refer to Note 47).

26. CADANGAN KHUSUS

26. SPECIFIC RESERVES

Selama tahun 2004 BNI membuat cadangan khusus sejumlah Rp 344.970 untuk dana program bina lingkungan sejumlah Rp 31.361 dan investasi sejumlah Rp 313.609. Penyisihan dibentuk berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 19 Mei 2005 (lihat Catatan 24).

During 2004, BNI set up specific reserves of Rp 344,970 for environmental development program fund of Rp 31,361 and investment of Rp 313,609. These reserves were made based on the Annual General Shareholders’ Meeting on 19 May 2005 (refer to Note 24).

Dalam rangka kuasi-reorganisasi per 30 Juni 2003, cadangan khusus tersebut telah dieliminasi dengan akumulasi kerugian per tanggal 30 Juni 2003 (lihat Catatan 47).

The specific reserves were eliminated with the accumulated losses as of 30 June 2003 for the purpose of the quasi-reorganisation as of 30 June 2003 (refer to Note 47).

Berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 15 Desember 2003, para pemegang saham menyetujui pembentukan cadangan khusus untuk program bina lingkungan sebesar maksimal 1% dari laba bersih setelah pajak dimasa yang akan datang. Jumlah cadangan akan diputuskan dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan.

In accordance with a resolution passed at the Extraordinary General Shareholders’ Meeting on 15 December 2003, the shareholders approved the establishment of specific reserves for an environmental development program fund with the maximum of 1 % of net income after tax in the future. The amount of the reserve will be decided at the Annual General Shareholders’ Meeting.




28. PENDAPATAN BUNGA

28. INTEREST INCOME 2005

Obligasi Pemerintah Pinjaman yang diberikan Surat-surat berharga Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia Pendapatan syariah : - Margin Murabahah - Pendapatan bagi hasil Mudharabah Keuntungan/(Kerugian) Jual/Beli nilai Surat Berharga Lain-lain

2004

1.550.640 3.595.384 561.112

1.830.759 2.884.044 646.006

319.232

337.595

38.392 6.933

34.991 2.499

133.032 34.115 6.238.840

27.419 8.810 5.772.123

Jumlah di atas termasuk pendapatan bunga dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang jumlahnya tidak material. 29. BEBAN BUNGA

The above amount includes interest income from related parties which is not material.

29. INTEREST EXPENSE 2005

Simpanan nasabah Beban Syariah : - Beban bagi hasil Mudharabah - Beban bonus Wadiah Pinjaman yang diterima Surat berharga yang diterbitkan Simpanan dari bank lain Lain-lain

Government Bonds Loans Marketable securities Placements with other banks and Bank Indonesia Syariah revenue: Murabahah margin Mudharabah profit sharing revenue Gain/(losses) of marketable Securities transaction Others -

2004

2.181.171

1.990.648

27.657 345 198.299 194.475 7.662 9 2.609.618

15.296 238 212.453 168.521 11.478 34.683 2.433.317

Jumlah di atas termasuk beban bunga kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang jumlahnya tidak material.

30. PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA-LAINLAIN Akun ini terdiri atas pendapatan dari pembukuan kartu kredit, penggantian biaya yang dikenakan ke nasabah dan penerimaan dari pinjaman yang telah dihapusbukukan.

Deposits from customers Syariah expense : Mudharabah profit expense Wadiah bonuses expense Borrowings Marketable securities issued Deposits from other banks Others

The above amount includes interest expense paid to related parties which is not material.

30. OTHER OPERATING INCOME-OTHERS

This account consists of income from the issuance of credit cards, expenses reimbursements charged to customers, and receipts from loans previously written off.




31. GAJI TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN

31. SALARIES AND EMPLOYEES’ BENEFITS

2005 Gaji dan upah Tunjangan karyawan Pendidikan dan pelatihan

2004

740.787 486.391 19.754 1.246.933

Pada tanggal 30 Juni 2005, BNI dan anak perusahaan mempunyai karyawan sejumlah 19.558 karyawan (2004: 18.453) termasuk 218 karyawan honorer (2004: 2.845). 32. UMUM DAN ADMINISTRASI

Salaries and wages Employees benefits Training and development

As of 30 June 2005, BNI and subsidiaries have 19,558 employees (2004: 18,453) including 218 temporary staff (2004: 2,845). 32. GENERAL AND ADMINISTRATIVE

2005 Biaya sewa Persediaan Kantor Komunikasi Teknologi informasi Perbaikan dan pemeliharaan Listrik dan air Transportasi Penelitian dan pengembangan Beban Honorarium Konsutan DN Beban Honorarium Konsutan akuntan publik Beban penyisihan dan penyusutan Lain-lain

601.952 339.234 83.392 1.024.578

2004

123.937 132.447 94.173 83.641 54.506 26.589 23.791

119.085 104.115 62.077 80.478 43.091 23.823 17.490

Rental expenses Office supplies Communications Information technology Repairs and maintenance Electricity and water Transportation

13.357 7.803

11.407 1.417

Research and development Domestic Consultant expenses

388 237.026 60.560 858.218

909 182.022 60.252 706.166

Public accountant expenses Exclusion and decrease expense Others

33. DANA PENSIUN

33. PENSION PLAN

BNI memiliki program pensiun manfaat pasti yang mencakup seluruh karyawan. Dalam program ini manfaat pensiun dibayarkan berdasarkan penghasilan dasar pensiun tertinggi karyawan dan masa kerja karyawan. Di samping itu untuk karyawan yang mulai bekerja pada atau sebelum tanggal 20 April 1992, Tunjangan Hari Tua juga diberikan dan dibayarkan berdasarkan penghasilan dasar pensiun terakhir.

BNI has a defined benefit pension plan covering all employees. Under the plan, pension benefits are paid based on the employee’s highest pension base salary and the number of years of service. In addition, for employees hired on or before 20 April 1992, a lump-sum payment for old-age benefits is also provided and will be paid based on the employee’s last pension base salary.

Program ini dikelola oleh Dana Pensiun PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“Dana Pensiun”). Kontribusi pegawai adalah sebesar 9% dari penghasilan dasar pensiun karyawan dan sisa jumlah yang diperlukan untuk mendanai program tersebut dikontribusi oleh BNI.

The plan is managed by Dana Pensiun PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (“Dana Pensiun”). The contributions of employee are officially 9% of the employee’s pension based salary and any remaining amount required to fund the plan is contributed by BNI.

Penilaian aktuaria atas biaya pensiun dilakukan oleh perusahaan konsultan aktuaria (PT Dayamandiri Dharmakonsilindo) dengan menggunakan metode “projected unit credit”. Berikut ini adalah asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam penilaian sebagai berikut:

The actuarial calculation of pension costs was prepared by actuarial consulting firm (PT Dayamandiri Dharmakonsilindo) using the “projected unit credit” method. The following are the key assumptions used in the calculations:




33. DANA PENSIUN (lanjutan)

33. PENSION PLAN (continued)

% Tingkat diskonto per tahun Tingkat kenaikan penghasilan dasar pensiun per tahun Tingkat kenaikan manfaat pensiun per tahun

12

Annual discount rate

9

Annual pension salary growth rate

3

Annual pension increase

Sesuai dengan laporan aktuaria tertanggal 30 April 2004, estimasi kewajiban aktuaria dan nilai wajar aktiva dana pensiun per tanggal 31 Desember 2003 adalah sebagai berikut: Nilai wajar aktiva dana pensiun Kewajiban aktuaria Selisih lebih kewajiban aktuaria atas aktiva dana pensiun

Based on the actuarial report dated 30 April 2004, the estimated actuarial liability and fair value of plan assets at 31 December 2003 were as follows:

2.247.788 (2.690.069)

Fair value of plan assets Actuarial liability

(442.281)

Excess of actuarial of liability over plan assets

Berdasarkan Peraturan Dana Pensiun dari Dana Pensiun PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk yang telah disahkan oleh Menteri Keuangan tanggal 3 Pebruari 2004, BNI sebagai pendiri dana pensiun bertanggung jawab atas kecukupan dana untuk memenuhi kewajiban membayar pensiun sesuai dengan Peraturan Dana Pensiun.

Based on the Pension Plan Regulation of Dana Pensiun PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, which has been approved by the Ministry of Finance on 3 February 2004, BNI as founder of the pension plan is responsible for the sufficiency of funds available to meet the pension payment obligations in accordance with the Pension Plan Regulation

Dana pensiun pasti

Defined contribution pension plan

Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetap yang memenuhi syarat yang dikelola oleh Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

The Bank has a defined contribution pension plan covering its qualified permanent employees, which is administered by Dana Pensiun Lembaga Keuangan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk.

Proporsi iuran antara Bank dan pegawai adalah masingmasing sebesar 75% dan 25%.

The proportion of contribution between the Bank and employees is 75% and 25%.

Pada tahun 2005, biaya pensiun sebesar Rp 96.637 (2004: Rp 26.393) telah dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian.

During 2005, pension costs amounting to Rp 96,637 (2004: Rp 26,393) were charged to the consolidated statement of income.




34. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

34. BASIC EARNINGS PER SHARE

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih kepada pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan. 2005 Laba bersih kepada pemegang saham

Basic earnings per share are calculated by dividing net income attributable to shareholders by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year. 2004

919.124

1.545.387

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar (jumlah penuh)

Weighted average number of ordinary shares outstanding 13.281.687.400

13.281.687.400

69

116

(jumlah penuh)

35. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

Tagihan kontinjensi - Risk sharing - Garansi bank - Pendapatan bunga dalam penyelesaian Kewajiban kontinjensi Garansi yang diterbitkan dalam bentuk: - Standby letters of credit - Garansi bank - Performance bonds - Advance payment bonds - Bid bonds

(full amount)

35. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 2005

Kewajiban komitmen - Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan - Irrevocable letters of credit yang masih berjalan - Penjualan tunai mata uang asing yang belum diselesaikan - Lain-lain

(full amount)

Earnings per share

Laba bersih per saham

Tagihan komitmen - Fasilitas pinjaman yang diterima dan belum digunakan - Pembelian tunai mata uang asing yang belum diselesaikan - Lain-lain

Net income attributable to shareholders

2004

200.000

6.739

200.000

6.739

Commitments receivable Unused borrowing facilities Spot foreign currency purchased (unmatured) Others Commitments payable

8.923.861

8.651.901

3.360.759

3.124.207

12.284.620

11.776.108

336.062

258.907

2.004.092 2.340.154

1.732.738 1.991.645

1.496.214 1.731.748 775.628 846.311 1.963.197 6.813.098

1.068.434 1.940.305 687.925 538.394 152.761 4.387.819


Unused loan facilities Outstanding irrevocable letters of credit Spot foreign currency sold (unmatured) Others

-

Contingent receivables Risk sharing Bank guarantees Interest receivable on non performing assets Contingent payables Guarantees issued in the form of: Standby letters of credit Bank guarantees Performance bonds Advance payment bonds Bid bonds -



36. INFORMASI MENGENAI PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

36. RELATED PARTIES INFORMATION

Saldo dan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa diperlakukan sama dengan transaksi dengan pihak lainnya.

Balances and transactions with related parties are on normal commercial terms.

AKTIVA

ASSETS

a.

Pinjaman yang diberikan

a. Loans 2005

PT Swadharma Indotama Finance PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance Koperasi Swadharma PT Swadharma Cakra S. Persentase terhadap total aktiva

2004

899.022

505.751

84.203 43.800 777 1.027.802

266.359 15.741 757 788.608

0,74%

0,61%

KEWAJIBAN

LIABILITIES

b.

b.

Simpanan Nasabah 2005 PT Dana Pensiunan Lembaga Keuangan PT Swadharma Bhakti Sedana PT Asuransi Tri Pakarta PT Koperasi Swadharma PT Swadharma Griya Satya PT Swadharma Indotama Finance PT Swadharma Surya Finance PT Swadharma Sarana Inf PT Swadharma Duta Data PT Swadharma Travelindo BPR Swadharma Kadipa PT Swadharma Propertindo PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya Swadharma Garis Dina PT Bank Finconesia PT Swadharma Sangga Buana PT Tri Handayani Utama Persentase terhadap total kewajiban

PT Swadharma Indotama Finance PT Swadharma Bhakti Sedaya Finance Koperasi Swadharma PT Swadharma Cakra S. Percentage of total assets

Deposits from customers

2004

118.083 28.476 10.635 4.192 2.346 1.851 1.093 836 408 159 154 126 76 16 12 -

128.669 19.684 11.848 540 429 2.882 772 581 87 89 5 5 2.027 20 10 208 6

168.465

167.862

0,13%

0,14%


PT Dana Pensiunan Lembaga Keuangan PT Swadharma Bhakti Sedana PT Asuransi Tri Pakarta PT Koperasi Swadharma PT Swadharma Griya Satya PT Swadharma Indotama Finance PT Swadharma Surya Finance PT Swadharma Sarana Inf PT Swadharma Duta Data PT Swadharma Travelindo BPR Swadharma Kadipa PT Swadharma Propertindo PT Asuransi Jiwa BNI Jiwasraya Swadharma Garis Dina PT Bank Finconesia PT Swadharma Sangga Buana PT Tri Handayani Utama

Percentage of total liabilities



37. HAK MINORITAS

37. MINORITY INTEREST

Hak minoritas atas kekayaan bersih anak perusahaan adalah sebagai berikut:

The minority interest in the net assets of subsidiaries is as follows:

2005

2004

Saldo awal Bagian hak minoritas atas laba/(rugi) bersih tahun berjalan Tambahan modal disetor Pengaruh hak minoritas negatif yang sebelumnya diakui Pengaruh penerapan kebijakan akuntansi baru untuk uang jasa dan pesangon karyawan Pengaruh pengurangan kepemilikan oleh BNI Dividen

28.106

5.672

1.385 -

162 -

-

-

-

-

3.175

(18)

Beginning balance Net (loss)/income attributable to minority interest for the year Additional paid up capital Effect of negative minority interest which was previously recognised Effect of the implementation of the new accounting policy foremployee voluntary resignation and severance Effect of the reduction of ownership by BNI Dividends

Saldo akhir

32.666

5.816

Ending balance

38. INFORMASI SEGMEN USAHA

38. SEGMENT INFORMATION

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha yang utama dari BNI dan anak perusahaan disajikan dalam tabel di bawah ini: Pendapatan bunga bersih, operasional dan investasi/ Net interest, operating income and investment income Keterangan

2005

2004

Bank Syariah Anak perusahaan - Pembiayaan - Sekuritas - Modal Ventura - BNI Life

4.880.304 17.323

4.473.591 31.688

23.105 69.447 418 32.658

Jumlah Eliminasi Konsolidasi

Information concerning the main business segments of BNI and subsidiaries is set out in the table below:

Laba/(rugi) bersih/ Net income/(loss) 2005

Jumlah aktiva/ Total assets

2004

2005

2004

903.221 15.903

1.529.035 16.352

137.127.321 1.261.225

127.455.207 911.280

9.200 40.820 698 -

1.037 49.781 40 3.209

5.666 22.328 261 -

454.234 399.479 10.094 599.166

470.249 309.998 13.618 -

Venture capital BNI Life -

5.023.255

4.555.997

973.191

1.573.642

139.851.519

129.160.352

Total

(52.682)

(28.093)

(54.067)

(28.255)

(665.309)

(542.328)

Elimination

4.970.573

4.527.904

919.124

1.545.387

139.186.210

128.618.024

Consolidated


Description

Bank Syariah Subsidiaries Financing Securities -



39. RISIKO KREDIT

39. CREDIT RISK

BNI memonitor risiko kredit untuk memastikan kemungkinan kerugian dari tidak dibayarnya pinjaman yang diberikan dan kontrak keuangan lainnya seminimal mungkin, baik untuk debitur individual maupun secara keseluruhan.

Bank monitors credit risk to ensure that the potential losses from default on financial and contractual agreements are minimized, at both the levels of individual borrower and portfolio.

Sistem dan prosedur kredit BNI telah dibakukan untuk menjamin diterapkannya kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman. Pinjaman tertentu diberikan berdasarkan pengalaman dan pertimbangan yang seksama dari manajemen perkreditan. Manajemen perkreditan dilaksanakan berdasarkan kerangka kerja yang baku guna memastikan bahwa keputusan kredit telah disetujui dan diketahui oleh pejabat yang berwenang.

BNI’s credit system and procedures have been formalised, which ensures that prudent lending policies and practices are adopted. Specific lending discretions are granted based on the experience of lending management. Lending management conducts their activities within a defined framework which ensures that lending decisions are approved and noted by an authorized officer.

Komitmen yang berhubungan dengan kredit

Credit related commitments

Tujuan utama instrumen-instrumen ini adalah untuk memastikan bahwa dana tersedia sesuai kebutuhan. Guarantees, standby letters of credit dan irrevocable letters of credit memiliki risiko yang sama dengan pinjaman yang diberikan.

The primary purpose of these instruments is to ensure that funds are available to customers as required. Guarantees, standby letters of credit, and irrevocable letters of credit carry the same level of credit risk as loans.

Pinjaman bermasalah

Non performing loans

Pinjaman diklasifikasikan sebagai pinjaman bermasalah (kurang lancar, diragukan atau macet) menurut Peraturan Bank Indonesia No.31/ 148/ KEP/ DIR tanggal 12 Nopember 1998 masih dianut dalam laporan keuangan Juni 2004 sedangkan aturan baru yang tertuang dalam Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tanggal 20 Januari 2005 telah diterapkan secara parsial untuk pinjaman yang diberikan segmen korporasi.

Loans are classified as non performing (substandard, doubtful or loss) according to BI regulation No. 31/148/KEP/DIR date 21 November 1998 still used for the financial statement June 2004 and the new regulation in according to BI regulation No. 7/2/PBI/2005 date 20 January 2005 used for the separate wholesale segment.

Dalam menentukan pinjaman bermasalah, BNI juga mempertimbangkan faktor-faktor lain seperti prospek usaha, posisi keuangan dan kemampuan pelunasan hutang serta kesediaan peminjam untuk memenuhi kewajibannya.

When determining a non performing loan, BNI also considers factors such as business prospects, financial position, debt servicing capacity, and willingness of the borrowers to meet their obligations.




39. RISIKO KREDIT (lanjutan)

39. CREDIT RISK (continued)

Restrukturisasi pinjaman bermasalah

Restructured non performing loans

Restrukturisasi pinjaman bermasalah adalah upaya BNI untuk menyelamatkan pinjaman bermasalah dengan cara mengubah persyaratan pinjaman antara lain jangka waktu, suku bunga dan jumlah maksimum pinjaman, sehingga debitur dapat memenuhi kewajibannya dan pinjaman kembali menjadi lancar.

Restructuring of non performing loans represents BNI’s effort to recover these loans by way of modifying the credit terms including maturity, interest rate, and maximum credit amount, for the debtors to meet their obligations and for these loans to become performing.

Pinjaman yang telah direstrukturisasi akan tetap diklasifikasikan sebagai bermasalah dan terus dipantau secara ketat pembayaran pokok serta bunga pinjamannya. Jika pembayarannya selama minimal 3 bulan lancar, kemampuan pelunasan hutang peminjam akan ditinjau kembali sebelum diputuskan untuk meningkatkan pinjaman menjadi tidak bermasalah. Jika pembayaran masih belum lancar setelah direstrukturisasi, pinjaman tetap diklasifisikasikan sebagai bermasalah, dengan kemungkinan penurunan kolektibilitas dan restrukturisasi pinjaman kembali.

The restructured loans will continue to be classified as non performing loan and will be closely monitored for their principal and interest payments. If the payments are maintained for a minimum of 3 months, the borrowers’ debt servicing capacity will be reviewed before deciding whether to upgrade the loans to performing. If the payments are not maintained after restructuring, the loans will still be classified as non performing loan, with a possibility of further downgrading and further restructuring.

40. RISIKO MATA UANG

40. CURRENCY RISK

Risiko valuta asing timbul sebagai akibat adanya posisi neraca dan rekening administratif baik pada sisi aktiva maupun pasiva. Posisi valuta asing BNI dapat dikelompokkan dalam dua aktivitas yaitu trading book, yang dilakukan dalam rangka memperoleh keuntungan transaksi valuta asing dan banking book, yang dilakukan dalam rangka mengendalikan posisi devisa neto BNI secara keseluruhan.

Foreign currency risks arise from on and off balance sheet positions, both on the asset and liability side. BNI’s foreign currency position management is divided into two activities: the trading book, which is managed to generate profits, and the banking book, which is managed to control BNI’s overall net open position.

Perbankan diperkenankan mempertahankan Posisi Devisa Neto maksimum sebesar 20% dari modal. BNI memiliki kebijakan secara internal untuk mengelola posisi devisa neto-nya. Secara trading book dan banking book, kinerja risiko serta limit risiko dihitung, dipantau dan dilaporkan kepada manajemen.

Banks are allowed to maintain a maximum Net Open Position of 20% of capital. BNI has internal policies to manage its net open position. In both the trading book and banking book, performance and risk limits are calculated, controlled and reported to management.

Berikut adalah Posisi Devisa Neto BNI, dalam nilai absolut pada tanggal 30 Juni 2005 dan 2004, per mata uang sesuai dengan peraturan Bank Indonesia:

Below is the break-down of Net Open Position of BNI in absolute amounts, as of 30 June 2005 and 2004, by currency, which complies with Bank Indonesia regulations:




40. RISIKO MATA UANG (lanjutan)

40. CURRENCY RISK (continued) 2005

Dolar Amerika Serikat Yen Jepang Pound Sterling Inggris Dolar Hong Kong Lain-lain

2004

1.378.711 19.611 102.465 115.216 323.550 1.939.553

Pada tanggal 30 Juni 2005, persentase Posisi Devisa Neto BNI terhadap modal adalah sebesar 13,68% (2004: 2,79%). 41. RISIKO LIKUIDITAS

23.202 23.359 51.740 104.888 157.136 360.325

United States Dollar Japanese Yen British Pound Sterling Hong Kong Dollar Others

As of 30 June 2005, the Net Open Position of BNI as a percentage of capital was 13.68% (2004: 2.79%). 41. LIQUIDITY RISK

Pengelolaan dan pemantauan posisi likuiditas BNI berada dalam tanggung jawab kelompok likuiditas di divisi Tresuri. Untuk memenuhi kebutuhan likuiditas BNI Primary Reserve dijaga dalam bentuk giro pada Bank Indonesia agar memenuhi ketentuan Bank Indonesia.

Maintaining and monitoring BNI’s liquidity position are the responsibilities of the Liquidity Group in the Treasury division. For BNI liquidity purposes, Primary Reserves are maintained in the form of current accounts with Bank Indonesia, to comply with its regulations.

Selain itu ditetapkan pula jumlah pagu kas cabang dan Secondary Reserve yang ideal. Penetapan pagu kas cabang ditujukan agar cabang dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya berupa penarikan dana pihak ketiga, sekaligus menjaga kondisi kas cabang agar tidak menjadi idle. Secondary Reserve yang ideal ditetapkan sebagai dana untuk berjaga-jaga dan ditetapkan oleh Risk and Capital Committee secara periodik.

In addition, a branch cash limit and Ideal Secondary Reserve amount are determined. The purpose of branch cash limit is to cover the withdrawal of third party funds and at the same time to avoid idle cash in branches. An Ideal Secondary Reserve is set up as a precautionary reserve and determined by the Risk and Capital Committee.

Tabel jatuh tempo pada halaman berikut menyajikan informasi mengenai perkiraan jatuh tempo dari aktiva dan kewajiban menjadi arus kas masuk atau keluar.

The maturity tables on the following pages provide information about the expected maturities within which assets and liabilities are converted into cash in or out flows.




41. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan)

41. LIQUIDITY RISK (continued) 2005


Kurang dari/ Less than 1 bulan/month

Lainnya/ Other

1–3 bulan/months

3–6 bulan/months

Lebih dari/ More than 12 bulan/months

6 – 12 bulan/months

ASSETS

AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Dikurangi : penyisihan kerugian giro pada bank lain Penempatan pada bank lain dan BI Dikurangi : penyisihan kerugian penempatan pada bank lain dan BI Surat-surat berharga Dikurangi : penyisihan kerugian pada surat- surat berharga Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali setelah dikurangi pendapatan bunga ditangguhkan Wesel ekspor dan tagihan lainnya Dikurangi : penyisihan kerugian pada wesel ekspor dan tagihan lainnya Tagihan derivatif Dikurangi : penyisihan kerugian pada tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Dikurangi : penyisihan kerugian pada pinjaman yang diberikan Tagihan akseptasi Dikurangi : penyisihan kerugian pada tagihan akseptasi Obligasi Pemerintah Penyertaan Dikurangi : penyisihan kerugian pada penyertaan Aktiva tetap - bersih aktiva pajak Tangguhan Biaya dibayar di muka dan aktiva lainlain

(4.018)

(4.018)

-

-

-

-

-

9.910.829

-

7.975.387

27.049

289.348

183.462

1.435.583

Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Less : allowance for possible losses on current accounts with other banks Placements with other banks and Bank Indonesia

(73.573) 14.122.434

(73.573) -

9.335.660

100.953

191.271

161.359

4.333.191

Less : allowance for possible losses on placements with other banks Marketable securities

(35.667)

(35.667)

-

-

-

-

-

Less : allowance for possible losses on marketable securities

-

-

-

-

-

-

-

449.732

790

287.013

78.419

43.047

12.808

27.655

Securities purchased under agreement to resell net of unearned interest income Bills and other receivables

(4.497) 360.755

(4.497) -

18.464

-

-

293.376

48.915

Less : allowance for possible losses on bills and other receivables Derivative receivables

(105.996)

(105.996)

-

-

-

-

-

Less : allowance for possible losses on derivative receivables

61.465.344

-

4.634.714

4.005.616

5.527.904

8.181.617

39.115.493

Loans

(4.072.386) 3.702.380

(4.072.386) -

3.702.380

-

-

-

-

Less : allowance for possible losses on loans Acceptance receivables

(219.600) 32.416.471 2.306.639

(219.600) 2.306.639

-

-

1.265.602 -

-

31.150.869 -

Less : allowance for possible losses on acceptance receivables Government Bonds Investment

(1.444.209) 4.786.374

(1.444.209) 4.786.374

-

-

-

-

-

Less : allowance for possible losses on investments Fixed assets - net

2.208

2.208

-

-

-

-

-

3.360.833 138.838.704

1.311.699 2.447.764

1.082.237 38.950.506

338.522 4.550.559

98.944 7.416.116

45.303 8.877.925

484.128 76.595.834

-

1.227.693 160.003 33.044.254 565.506 13.469 4.606.444

4.433.255 -

2.039.524 -

732.583 -

65.264.283 100.218 -

-

709.308

-

-

-

-

992.493 393.911

938.447 -

1.861.516 -

159.218 -

1.034.310 -

Borrowings Tax payable

119.937

-

-

-

-

-

Allowance for possible losses on off balance sheet transactions

1.293.901 1.413.838

1.217.277 1.568.169 44.498.527

5.371.702

3.901.040

891.801

2.406.230 71.118.094

1.033.926

(5.548.021)

(821.143)

3.515.076

7.986.124

5.477.740

2.822.796

-

2.822.796

-

-

-

-

8.667.703

-

8.667.703

-

-

-

-

424.152

-

424.152

-

-

-

-

KEWAJIBAN Kewajiban segera 1.227.693 - Segera lainnya 160.003 - Hutang pajak 105.513.899 Simpanan nasabah 565.506 Simp. dari bank lain 113.687 Kewajiban derivatif 4.606.444 Kewajiban akseptasi Surat berharga 3.022.361 yang diterbitkan Pinjaman yang 4.985.984 diterima 393.911 Hutang Pajak Penyisihan kerugian – atas transaksi pada rekening 119.937 administratif Biaya yang masih harus dibayar dan 2.511.178 kewajiban lain-lain 1.568.169 Hutang dividen 2.406.230 Pinjaman subordinasi 127.195.002 Perbedaan jatuh tempo 11.643.702


Deferred tax asset Other assets and Prepayments

LIABILITIES Obligations due immediately Others immediately Tax payable Deposits from customers Deposits from other banks Derivative payables Acceptance payables Marketable securities issued 2.313.053

Accruals and other liabilities Dividend payable Subordinated debt Maturity gap



41. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan)

41. LIQUIDITY RISK (continued) 2004


Lainnya/ Other

Kurang dari/ Less than 1 bulan/month

1–3 bulan/months

3–6 bulan/months

6 – 12 bulan/months

Lebih dari/ More than 12 bulan/months

ASSETS

AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Dikurangi : penyisihan kerugian giro pada bank lain Penempatan pada bank lain dan BI Dikurangi : penyisihan kerugian penempatan pada bank lain dan BI Surat-surat berharga Dikurangi : penyisihan kerugian pada surat- surat berharga Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali setelah dikurangi pendapatan bunga ditangguhkan Wesel ekspor dan tagihan lainnya Dikurangi : penyisihan kerugian pada wesel ekspor dan tagihan lainnya Tagihan derivatif Dikurangi : penyisihan kerugian pada tagihan derivatif Pinjaman yang diberikan Dikurangi : penyisihan kerugian pada pinjaman yang diberikan Tagihan akseptasi Dikurangi : penyisihan kerugian pada tagihan akseptasi Obligasi Pemerintah Penyertaan Dikurangi : penyisihan kerugian pada penyertaan Aktiva tetap - bersih aktiva pajak Tangguhan Biaya dibayar di muka dan aktiva lain-lain

1.807.199

-

1.807.199

-

-

-

5.501.446

-

5.501.446

-

-

-

677.892

-

677.892

-

-

-

(6.779)

(6.779)

-

-

-

-

10.180.545

-

9.785.322

9.819

65.667

170.929

(50.804)

(50.804)

-

-

-

-

14.240.208

-

9.618.646

390.901

15.360

116.232

(91.184)

(91.184)

-

-

-

-

Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks Less : allowance for possible losses on current accounts with other banks Placements with other 148.808 banks and Bank Indonesia -

-

Less : allowance for possible losses on - placements with other banks Marketable securities 4.099.069 Less : allowance for possible losses on marketable securities -

Securities purchased under agreement to resell net of unearned interest income Bills and other receivables

52.056

-

-

52.056

-

-

-

2.506.078

-

623.633

159.350

202.795

32.658

1.487.642

(1.635.219) 367.100

(1.635.219) -

4.153

-

-

-

362.947

Less : allowance for possible losses on bills and other receivables Derivative receivables

(3.893)

(3.893)

-

-

-

-

-

Less : allowance for possible losses on derivative receivables

50.933.464

-

4.202.699

3.326.211

4.861.784

7.053.886

31.488.884

Loans

(3.131.522) 1.604.878

(3.131.522) -

1.604.878

-

-

-

-

Less : allowance for possible losses on loans Acceptance receivables

(22.361) 36.944.633 3.431.532

(22.361) 3.431.532

-

-

104.225 -

-

36.840.408 -

Less : allowance for possible losses on acceptance receivables Government Bonds Investment

(2.293.269) 4.487.881

(2.293.269) 4.487.881

-

-

-

-

-

Less : allowance for possible losses on investments Fixed assets - net

952

952

-

-

-

-

-

3.117.191 128.618.024

940.557 1.625.891

1.000.945 34.826.813

501.979 4.440.316

53.268 5.303.099

29.779 7.403.484

590.663 75.018.421

1.281.607 Kewajiban segera 100.252.391 Simpanan nasabah 2.647.953 Simp. dari bank lain 165.299 Kewajiban derivatif 1.630.187 Kewajiban akseptasi Surat berharga 2.128.809 yang diterbitkan Pinjaman yang 4.249.346 diterima 59.262 Hutang Pajak Penyisihan kerugian – atas transaksi pada rekening 251.852 administratif Biaya yang masih harus dibayar dan 2.171.769 kewajiban lain-lain 314.909 Hutang Dividen 2.306.671 Pinjaman subordinasi 117.460.055 Perbedaan jatuh tempo 11.157.969

-

1.281.607 33.033.700 1.150.144 4.752 1.630.187

4.571.558 615.140 -

1.808.769 331.300 -

1.223.738 234.625 -

- Obligations due immediately Deposits from customers 59.614.626 Deposits from other banks 316.744 Derivative payables 160.547 Acceptance payables Marketable securities issued 1.632.809

Deferred tax asset Other assets and Prepayments LIABILITIES

KEWAJIBAN

-

-

-

-

496.000

-

577.277 59.262

563.665 -

1.748.809 -

510.075 -

849.520 -

Borrowings Tax payable

251.852

-

-

-

-

-

Allowance for possible losses on off balance sheet transactions

1.438.004 1.689.856

733.765 314.909 38.785.603

5.750.363

3.888.878

2.464.438

2.306.671 64.880.917

(63.965)

(3.958.790)

(1.310.047)

1.414.221

4.939.046

10.137.504


Accruals and other Liabilities Dividend payable Subordinated debt Maturity gap



42. RISIKO TINGKAT BUNGA

42. INTEREST RATE RISK

Risiko tingkat bunga timbul dari bermacam-macam layanan perbankan kepada nasabah termasuk deposito dan pinjaman yang diberikan, fasilitas giro, dan instrumen rekening administratif.

Interest rate risk arises from various banking products provided to customers including deposit taking and lending, current account facilities, and off balance sheet instruments.

Risk and Capital Committee BNI yang beranggotakan Direksi dan beberapa anggota manajemen senior, bertanggung jawab untuk menetapkan, melaksanakan serta menjaga kebijakan pengelolaan risiko tingkat bunga sesuai dengan pedoman umum BNI. Tujuan utama Risk and Capital Committee adalah memaksimalkan hasil usaha BNI dengan tetap memperhatikan batas – batas limit risiko kebijakan yang ditetapkan.

BNI’s Risk and Capital Committee, consisting of the Board of Directors and selected members of senior management, is responsible for determining, executing and maintaining interest rate risk management policies in accordance with the overall guidelines of BNI. The main objective of Risk and Capital Committee is to maximise BNI’s return within predetermined risk limits.

Tabel di bawah ini merupakan kisaran tingkat suku bunga per tahun untuk aktiva dan kewajiban yang penting untuk periode yang berakhir 30 Juni 2005 dan 2004.

The tables below summarises the range of interest rates per annum for significant assets and liabilities for the period ended 30 June 2005 and 2004.

Rupiah/ Indonesian Rupiah %

AKTIVA Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia Surat-surat berharga Wesel ekspor dan tagihan lainnya Pinjaman yang diberikan Obligasi Pemerintah -Tingkat bunga tetap -Tingkat bunga mengambang KEWAJIBAN Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Surat berharga yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Pinjaman subordinasi

2005 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar %

EURO/ EURO %

5,90 - 8,19 7,24 - 13,50

2,82 - 3,59 1,02 - 10,63

1,50 - 3,38 -

8,69 - 9,25 13,50 - 15,75

2,77 - 4,60 7,25 - 9,00

5,40 - 5,41 -

10,00 - 14,28 7,24 - 8,38

-

-

2,53 - 7,00 6,05 - 8,80

0,53 - 2,21 3,97 - 4,90

0,93 - 1,2039 -

13,13 16,00 - 17,06 7,50 - 10,00

6,70 - 8,00 -

-


ASSETS Placements with other banks and Bank Indonesia Marketable securities Bills and other receivables Loans Government Bonds Fixed interest rate Floating interest rate LIABILITIES Deposits from customers Deposits from other banks Marketable securities issued Borrowings Subordinated debt



42. RISIKO TINGKAT BUNGA (lanjutan)

AKTIVA Penempatan pada bank lain Surat-surat berharga Wesel ekspor dan tagihan lainnya Pinjaman yang diberikan Obligasi Pemerintah -Tingkat bunga tetap -Tingkat bunga mengambang KEWAJIBAN Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Surat berharga yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Pinjaman subordinasi

42. INTEREST RATE RISK (continued)

Rupiah/ Indonesian Rupiah %

2004 Dolar Amerika Serikat/ United States Dollar %

5,75 – 8,18 7,04 – 10,89

1,00 – 1,23 3,32 – 4,52

1,50 – 3,38 -

8,69 – 12,30 15,87 – 16,79

1,22 – 5,62 5,71 – 6,89

5,54 – 5,61 -

10,00 – 14,28 7,24 – 8,38

-

-

3,78 – 7,41 6,00 – 8,16

0,48 – 1,16 2,55 – 3,07

1,06 – 1,41 -

7,00 – 13,13 3,00 – 13,00 -

7,63 1,83 – 4,37 7,50 – 10,00

-

43. RISIKO PASAR

EURO/ EURO %

ASSETS Placements with other banks Marketable securities Bills and other receivables Loans Government Bonds Fixed interest rate Floating interest rate LIABILITIES Deposits from customers Deposits from other banks Marketable securities issued Borrowings Subordinated debt

43. MARKET RISK

BNI menggunakan internal model Value at Risk (VaR) untuk menghitung dan memantau risiko pasar yang meliputi risiko suku bunga, risiko valuta asing dan risiko harga surat berharga (bonds) yang konsisten dengan kerangka pedoman dari Basel. Hasil perhitungan VaR baik pada masing-masing unit bisnis secara individual maupun agregasi seluruh unit bisnis, dilaporkan kepada manajemen senior secara berkala. 44. AKTIVITAS FIDUCIARY

BNI uses an internal Value at Risk (VaR) model to calculate and monitor market risk which covers interest rate risk, foreign currency risk and bonds price risk consistent with Basel guidelines. VaR statistics, calculated for individual business units and aggregated business units, are reported to senior management periodically.

44. FIDUCIARY ACTIVITIES

BNI menyediakan jasa kustodi, trustee, pengelolaan investasi dan reksadana kepada pihak-pihak ketiga. Aktiva yang terdapat dalam aktivitas fiduciary tidak termasuk dalam laporan keuangan konsolidasian ini. Jumlah komisi yang diterima dari pemberian jasa ini untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2005 dan 30 Juni 2004 adalah Rp 10.621 dan Rp 6.750.

BNI provides custodial, trustee, investment management and mutual fund services to third parties. Assets that are held in a fiduciary capacity are not included in these consolidated financial statements. Total fees received from these services for the six month period ended 30 June 2005 and 2004 was Rp 10,621 and Rp 6,750.




45. RASIO KEWAJIBAN PENYEDIAAN MODAL MINIMUM

45. CAPITAL ADEQUACY RATIO

2005

2004

BNI – tanpa memperhitungkan risiko pasar Aktiva Tertimbang- Menurut Risiko Total modal Rasio Kewajiban - Penyediaan Modal Minimum

85.114.094 14.190.053

65.012.691 12.924.616

BNI – without market risk charge Risk Weighted Assets Total capital

16,67%

19,88%

Capital Adequacy Ratio

BNI –dengan memperhitungkan risiko pasar Aktiva Tertimbang- Menurut Risiko Total modal Rasio Kewajiban - Penyediaan Modal Minimum

88.776.617 14.190.053

68.406.864 12.924.616

BNI – without market risk charge Risk Weighted Assets Total capital

15,98%

18,89%

Capital Adequacy Ratio

46. KOMITMEN BARANG MODAL

46. CAPITAL COMMITMENTS

Pada tanggal 30 Juni 2005, BNI memiliki komitmen barang modal dengan beberapa pemasok perlengkapan computer, sehubungan dengan implementasi sistem New Core Banking (NCB). 47. STANDAR AKUNTANSI BARU

As of 30 June 2005, BNI had capital commitments with several computer equipment suppliers, related to the implementation of a New Core Banking system (NCB).

47. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Ikatan Akuntan Indonesia mengeluarkan PSAK No. 38 (revisi 2004) tentang “Akuntansi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”, PSAK No. 24 (revisi 2004) tentang “Imbalan Kerja” yang masing-masing mulai berlaku efektif untuk tahun buku dimulai sejak atau sesudah tanggal 1 Januari 2005 dan 1 Juli 2004. IAI juga mengeluarkan Exposure Draft PSAK No. 16 (revisi) tentang “Aktiva Tetap”.

48. KUASI REORGANISASI

The Indonesian Institute of Accountants issued PSAK No. 38 (revised 2004) regarding “Accounting for Restructuring Transactions between Entities Under Common Control”, PSAK No. 24 (revised 2004) regarding “Employee Benefits” which will be effective for financial statements covering periods commencing on or after 1 January 2005 and 1 July 2004 respectively. IAI also issued Exposure Draft PSAK No. 16 (revised) regarding “Fixed Assets”. 48. QUASI REORGANISATION

Sebagai akibat adanya krisis ekonomi yang melanda Indonesia sejak pertengahan tahun 1997 dan menurunnya kondisi keuangan sebagian debitur pinjaman yang diberikan BNI, BNI telah menderita kerugian yang sangat signifikan selama tahun 1998 dan 1999 yang mengakibatkan akumulasi kerugian (atau defisit) per tanggal 30 September 2003 pada neraca konsolidasian BNI dan anak perusahaan sebesar Rp 58.905.232.

As a result of the economic crisis in Indonesia since mid 1997 and the deteriorating financial condition of BNI’s loan debtors, BNI suffered significant losses during 1998 and 1999, resulting in accumulated losses (or deficit) at 30 September 2003 in the consolidated balance sheet of BNI and subsidiaries of Rp 58,905,232.




48. KUASI REORGANISASI (lanjutan)

48. QUASI REORGANISATION (continued)

Untuk mengeliminasi akumulasi kerugian, BNI telah melaksanakan kuasi-reorganisasi pada tanggal 30 September 2003 sesuai dengan peraturan yang berlaku dan PSAK No. 51 (Revisi 2003) “Akuntansi KuasiReorganisasi” yang menghasilkan kenaikan penilaian kembali nilai wajar aktiva bersih sebesar Rp 2.472.634 yang terdiri dari surat-surat berharga sebesar Rp 50.589, Obligasi Pemerintah sebesar Rp 876.365 dan aktiva tetap sebesar Rp 1.545.680. Manajemen BNI membukukan kenaikan penilaian kembali nilai wajar aktiva bersih setelah Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 15 Desember 2003. Badan Pengawas Pasar Modal melalui surat keputusannya No. S3053/PM/2003 tanggal 11 Desember 2003 menyetujui kuasi-reorganisasi tersebut. Dengan kuasi-reorganisasi tersebut, BNI mengeliminasi saldo akumulasi kerugian per tanggal 30 September 2003 sebesar Rp 58.905.232, untuk komponen ekuitas sebagai berikut: Akumulasi kerugian Cadangan umum dan wajib Cadangan khusus Selisih penilaian kembali aktiva tetap Laba yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Kenaikan penilaian kembali nilai wajar aktiva bersih Tambahan modal disetor

In order to eliminate these accumulated losses, BNI conducted a quasi-reorganisation as of 30 September 2003 in accordance with prevailing regulations and PSAK No. 51 (Revised 2003) “Accounting for QuasiReorganisation”, resulting in a revaluation uplift in the fair value of the net assets of Rp 2,472,634, which consists of marketable securities of Rp 50,589, Government Bonds of Rp 876,365, and fixed assets of Rp 1,545,680. The management of BNI booked the revaluation uplift in the fair value of the net asset after the Extraordinary General Shareholders Meeting on 15 December 2003. The Capital Market Supervisory Board through its decision letter No. S-3053/PM/2003 dated 11 December 2003 approved the quasi-reorganisation. With the quasi-reorganisation, BNI eliminated the balance of its accumulated losses as of 30 September 2003 of Rp 58,905,232, against the following equity components:

58.660

Accumulated loss General and legal reserves Specific reserves Fixed assets revaluation reserve Unrealised gains available forsale securities

2.472.634 54.367.847

Revaluation uplift in the fair value of net assets Additional paid up capital

-

Total

(58.905.232) 432.952 382.541 1.190.598

Jumlah Langkah kuasi-reorganisasi tersebut di atas merupakan awal dari serangkaian langkah yang akan ditempuh BNI dalam mengupayakan kesinambungan usaha dan pertumbuhan jangka panjang yang berkelanjutan. Manajemen berkeyakinan bahwa BNI memiliki prospek usaha yang baik di masa depan berdasarkan kekuatan dan sumber daya yang dimilikinya sebagaimana tercakup dalam rencana usaha jangka panjang BNI.

The above quasi-reorganisation constitutes the first step of a series of steps which BNI will take in an effort to sustain its going concern and achieve sustainable longterm growth. The Management are confident of the future prospects of BNI on the basis of its strengths and resources, as outlined in the long term business plan of BNI.

Neraca konsilidasian auditan BNI dan anak perusahaan sebelum kuasi-reorganisasi dan proforma setelah kuasireorganisasi (review) per tanggal 30 Juni 2003 adalah sebagai berikut:

The audited consolidated balance-sheets of BNI and subsidiaries before quasi-reorganisation and after quasi-reorganisation proforma (reviewed) as of 30 June 2003 were as follows:





48. QUASI REORGANISATION (continued) Sebelum kuasirerganisasi/Before quasireorganisation

Setelah kuasirerganisasi/After quasireorganisation

(diaudit/audited)

(direview/reviewed)

AKTIVA

Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 4.008 Penempatan pada bank lain dan BI setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 52.547 - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Surat-surat berharga setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 35.211 Wesel ekspor dan tagihan lainnya setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 1.281.934 Tagihan derivatif setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 18.567 Pinjaman yang diberikan setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 3.652.770 - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Tagihan akseptasi setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 13.153 Obligasi Pemerintah Penyertaan setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 2.191.970 - Penyertaan sementara dalam rangka debt to equity swaps - Penyertaan jangka panjang Aktiva tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 1.227.430 Aktiva pajak tangguhan Aktiva lain dan biaya dibayar di muka JUMLAH AKTIVA

ASSETS

1.836.378

1.836.378

4.324.924

4.324.924

392.081

392.081

6.368.454

6.368.454

21.184.081

21.234.670

961.634

961.634

106.716

106.716

38.725.770

38.725.770

1.302.186 39.390.962

1.302.186 40.267.327

1.144.552 113.611

1.144.552 113.611

2.648.346 923

4.194.026 923

4.366.812

4.366.812

Related parties Third parties Acceptance receivables net of allowance for possible losses of Rp 13,153 Government Bonds Investments net of allowance for possible losses of Rp 2,191,970 Temporary investments from debt to equity swaps Long term investments Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp 1,227,430 Deferred tax asset Other assets and prepayments

122.867.430

125.340.064

TOTAL ASSETS


Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks net of allowance for possible losses of Rp 4,008 Placements with other banks and BI net of allowance for possible losses of Rp 52,547 Related parties Third parties Marketable securities net of allowance for possible losses of Rp 35,211 Bills and other receivables net of allowance for possible losses of Rp 1,281,934 Derivative receivables net of allowance for possible losses of Rp 18,567 Loans net of allowance for possible losses of Rp 3,652,770




48. QUASI REORGANISATION (continued) Sebelum kuasirerganisasi/Before quasireorganisation (diaudit/audited)

Setelah kuasirerganisasi/After quasireorganisation (direview/reviewed)

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban segera Simpanan nasabah - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Simpanan dari bank lain Kewajiban derivatif Kewajiban akseptasi Surat berharga yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Hutang pajak Penyisihan kerugian atas transaksi pada rekening administratif Biaya yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Hutang dividen Pinjaman subordinasi Jumlah kewajiban HAK MINORITAS

LIABILITIES AND EQUITY LIABILITIES Obligations due immediately Deposits from customers

1.011.291

1.011.291

97.279.502 1.933.815 42.735 1.297.720 3.378.619 5.529.186 267.864

97.279.502 1.933.815 42.735 1297.720 3.378.619 5.529186 267.864

435.385

435.385

2.107.029 1.254.323 1.204.963 115.742.432

2.107.029 1.254.323 1.204.963 115.742.432

Accruals and other liabilities Dividend payable Subordinated debt Total liabilities

6.374

6.374

MINORITY INTEREST

EKUITAS

Related parties Third parties Deposits from other banks Derivative payables Acceptance payables Marketable securities issued Borrowings Tax payable Allowance for possible losses on off balance sheet transactions

EQUITY

Modal saham – nilai nominal Rp 500 per saham untuk saham Seri A Dwiwarna dan saham Seri B dan Rp 25 per saham untuk saham Seri C Modal dasar – 1 saham Seri A Dwiwarna, 4.340.127.999 saham Seri B dan 253.197.440.000 saham Seri C Modal ditempatkan dan disetor penuh - 1 saham Seri A Dwiwarna, 4.340.127.999 saham Seri B dan 194.885.183.000 saham Seri C Tambahan modal disetor Selisih penilaian kembali aktiva tetap Laba yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Cadangan umum dan wajib Cadangan khusus Akumulasi kerugian Jumlah ekuitas

7.042.194 56.893.508 1.190.598

7.042.194 2.525.661 -

Share capital – par value per share Rp 500 for Class A Dwiwarna Share and Class B shares and Rp 25 for Class C shares Authorized - 1 Class A Dwiwarna Share 4,340,127,999 Class B shares and 253,197,440,000 Class C shares Issued and fully paid 1 Class A Dwiwarna share,4,340,127,999 Class B shares and 194,885,183,000 Class C shares Additional paid up capital Fixed assets revaluation reserve

58.660 2.378 453.977 382.541 (58.905.232) 7.118.624

2.378 21.025 9.591.258

Unrealised gains available for sale securities Cumulative translation adjustments General and legal reserve Specific reserve Accumulated losses Total equity

JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

122.867.430

125.340.064

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY




49. KONDISI EKONOMI

49. ECONOMIC CONDITIONS

Kondisi ekonomi Indonesia setelah pemerintahan baru cenderung membaik dengan meningkatnya kepercayaan masyarakat dan investor terhadap pemerintah. Salah satu indikasinya adalah meningkatnya investasi asing langsung (FDI) secara signifikan pada semester pertama 2005.

Indonesian economic condition after the establishment of the new administration tends to improve at the height of the public and investors’ confidence towards the government. One of the indications is the significant increase of direct foreign invesment (FDI) in the first semester of 2005.

Namun Indonesia menhadapi beberapa tantangan antara lain meningkatnya harga minyak dunia yang menyebabkan meningkatnya beban pemerintah terhadap subsidi BBM serta berpengaruh terhadap penurunan nilai tukar rupiah terhadap US dollar.

However, Indonesia is still facing some challenges such as the hike of oil prices in the world which has increased the government burden of the oil subsidy and depreciated the Rupiah against US Dollar.

Bagi perbankan, tantangan yang dihadapi adalah kecenderungan bank-bank untuk berhati-hati (over prudent) dalam pemberian kredit menyusul upaya pemerintah yang gencar membawa kredit macet ke pengadilan. Jika pemberantasan korupsi tidak dilakukan secara proporsional dikhawatirkan dapat menggangu intermediasi perbankan.

In banking, the challenge faced is the tendency of banks to be over prudent in granting loans, following the government effort of intensively taking the problem loan cases to court. If the eradication of corruption is not conducted proportionally, there is a concern that it may adversely affect the intermediary function of banking.

Dengan diberlakukannya PBI 7/2/2005 tentang kualitas aktiva produktif, memberikan dampak yang signifikan terhadap penurunan kualitas kredit perbankan serta meningkatnya beban penyisihan penghapusan aktiva.

The stipulation of PBI 7/2/2005 concerning the quality of productive assets has delivered a significant impact to the degradation of the loan quality in banking and to the increase of the burden of provision for asset write off.

50. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN

50. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

Informasi berikut pada lampiran 6/1 sampai dengan lampiran 6/8 adalah informasi keuangan tambahan PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, induk perusahaan saja, yang menyajikan penyertaan BNI pada anak perusahaan berdasarkan metode ekuitas.

The following supplementary financial information of PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk, parent company only, on schedule 6/1 to schedule 6/8, presents BNI’s investment in subsidiaries under the equity method.

Oleh karena perbedaan antara laporan keuangan induk perusahaan saja, dengan laporan keuangan konsolidasian tidak material, maka catatan atas laporan keuangan, induk perusahaan saja, tidak disajikan dalam informasi keuangan tambahan ini.

On the basis that the differences between the parent company only and consolidated financial statements are not material, notes to the financial statements, parent company only, have not been included in this supplementary financial information.


INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY NERACA (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

BALANCE SHEETS (Expressed in million Rupiah, except earnings per share) 2005

AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 4.018 (2004: Rp. 6.779) Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 73.573 (2004: Rp. 50.804) Surat-surat berharga setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 35.667 (2004: Rp. 87.268) Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali Wesel ekspor dan tagihan lainnya setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 4.497 (2004: Rp. 1.635.219) Tagihan derivatif setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 105.996 (2004: Rp. 3.893) Pinjaman yang diberikan setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 4.072.386 (2004: Rp. 3.131.522) - pihak yang mempunyai hubungan istimewa - pihak ketiga Tagihan akseptasi setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 219.600 (2004: Rp. 22.361) Obligasi Pemerintah Penyertaan setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 1.444.209 (2004: Rp. 2.289.519) - penyertaan sementara dalam rangka debt to equity swaps - penyertaan jangka panjang

2004

2.822.736

1.807.160

8.667.703

5.501.446

408.123

659.016

9.792.804

10.084.994

13.316.946

13.915.664

-

52.056

445.235

870.859

254.759

363.207

1.027.802 56.365.156

788.808 47.013.334

3.482.780 32.416.471

1.582.517 36.944.633

740.051 718.662

992.747 645.040

Halaman - 6/ 1 - Page

ASSETS Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other Banks net of allowance for Possible losses of Rp 4,018 (2004: Rp 6,779) Placements with other banks and Bank Indonesia net of allowance for possible losses of Rp 73,573 (2004: Rp 50,804) Marketable securities net of allowance for possible losses of Rp 35,667 (2004: Rp 87,268) Securities purchased under agreement to resell Bills and other receivables net of allowance for possible losses of Rp 4,497 (2003: Rp 1,635,219) Derivative receivables net of allowance for possible losses of Rp 105,996 (2004: Rp 3,893) Loans net of allowance for possible losses of Rp 4,072,386 ( 2004: Rp 3,131,522) Related parties Third parties Acceptance receivables net of allowance for possible losses of Rp 219,600 ( 2004: Rp 22,361) Government Bonds Investments net of allowance for possible losses of Rp 1,444,209 (2004: Rp 2,289,519) Temporary investments from debt to equity swaps Long term investments -



Aktiva tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 1.136.545 (2004: Rp 1.662.915) Aktiva pajak tangguhan Aktiva lain dan biaya dibayar di muka

JUMLAH AKTIVA

2004

4.773.600 -

4.482.773 -

2.808.212 138.041.040

2.662.233 128.366.487


Fixed assets net of accumulatedde depreciation of Rp 1,136,545 (2004: Rp 1,662,915) Deferred tax asset Other assets and Prepayments

TOTAL ASSETS



2004

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban segera - Segera lainnya - Hutang pajak Simpanan nasabah - pihak yang mempunyai hubungan istimewa - pihak ketiga Simpanan dari bank lain Kewajiban derivatif Kewajiban akseptasi Surat berharga yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Taksiran pajak penghasilan Penyisihan kerugian atas transaksi pada rekening administratif Biaya yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Hutang dividen Pinjaman subordinasi Jumlah kewajiban

LIABILITIES AND EQUITY LIABILITIES 1.214.913 157.327

1.281.607 57.163

168.465 105.413.580 565.506 113.687 4.606.444 3.022.361 4.790.924 393.911

207.731 100.085.068 2.647.953 165.299 1.630.187 2.127.584 4.020.012 -

119.937

251.852

3.456.719 2.406.230 126.430.004

2.118.298 314.909 2.306.671 117.214.334

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp7.500 (2004: Rp 7.500) per saham untuk saham Seri A Dwiwarna dan saham Seri B Rp 375 (2004: Rp 375) per saham utk saham Seri C Modal dasar - 1 saham Seri A Dwiwarna (2004: 1 saham), 289.341.866 saham Seri B (2004: 289.341.866 saham) dan 34.213.162.660saham Seri C (2004: 34.213.162.660) Modal ditempatkan dan disetor penuh 1 saham Seri A Dwiwarna (2004 : 1 saham), 289.341.866 saham Seri B (2004: 289.341.866 saham) dan 12.992.345.533 saham Seri C (2004: 12.992.345.533 saham dan) Tambahan modal disetor (Rugi )/Laba yang belum direalisasi atas surat surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Cadangan umum dan wajib Saldo laba Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

Obligations due immediately Others Tax payable Deposits from customers Related parties Third parties Deposits from other banks Derivative payables Acceptance payables Marketable securities issued Borrowings Income tax Allowance for possible losses on off balance sheet transactions Accruals and other liabilities Dividend payable Subordinated debt Total liabilities EQUITY

7.042.194 2.525.661 -

7.042.194 2.525.661

53.782 (9.035) 703.102 1.295.332 11.611.036

(31.806) (5.825) 76.542 1.545.387 11.152.153

138.041.040

128.366.487


Share capital - par value per share Rp7, 500 (2004:Rp 7.500) for Class A Dwiwarna Share and Class B shares and Rp 375 (2004:Rp 375) for Class C shares Authorized - 1 Class A Dwiwarna Share (2004: 1 share), 289,341,866 Class B shares (2004: 289,341,866 shares) and 34,213,162,660 Class C shares (2004: 34,213,162,660 shares) Issued and fully paid1 Class A Dwiwarna share (2004: 1 share), 289,341,866 Class B shares (2004: 289,341,866 shares) and 12,992,345,533 Class C (2004: 12,992,345,533 shares) Additional paid up capital Unrealised (losses) /gains available for sale securities Cumulative translation adjustments General and legal reserve Retained earnings Total equity TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY LAPORAN LABA RUGI UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

STATEMENTS OF INCOME FOR THE PERIOD ENDED (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)

2005 PENDAPATAN/(BEBAN) BUNGA Pendapatan bunga Pendapatan provisi dan komisi

Beban bunga Beban provisi dan komisi Pendapatan bunga bersih PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA Keuntungan selisih kurs Provisi dan komisi atas transaksi ekspor impor Pendapatan kenaikan nilai surat berharga Provisi dan komisi jasa perbankan lainnya Lain-lain BEBAN OPERASIONAL LAINNYA Gaji tenaga kerja dan tunjangan Umum dan administrasi Penyisihan kerugian atas aktiva produktif Beban penurunan nilai surat berharga Lain-lain

2004 INTEREST INCOME/ EXPENSE) Interest income Fee and commission income

5.892.368 193.212 6.085.580

5.770.406 152.158 5.922.564

(2.292.700) (150.781) (2.443.481)

(2.429.123) (134.454) (2.563.577)

Interest expense Fee and commission expense

3.642.099

3.358.987

Net Interest Income

47.318

125.304

59.966 -

41.361 259.187

533.805 193.067 834.156

543.280 177.160 1.146.292

OTHER OPERATING INCOME Foreign exchange gains Trade finance fees and commissions Marketable securities income Fees and commissions for other banking services Others OTHER OPERATING EXPENSES Salaries and employees’ benefits General and administrative Allowance for possible losses on earnings assets Expenses from increasing value of marketable securities Others

(1.238.980) (834.868)

(1.015.510) (698.839)

(970.722)

(1.133.063)

(9.361) (131.730) (3.185.662)

(158.821) (3.006.233)

1.290.593

1.499.046

NET OPERATING INCOME

22.442

46.341

NON OPERATING (EXPENSES)/ INCOME – NET

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

1.313.035

1.545.387

INCOME BEFORE TAX

PAJAK PENGHASILAN

(393.911)

-

INCOME TAX

1.545.387

INCOME AFTER TAX

-

-

MINORITY INTEREST IN NET INCOME/( LOSS) OF SUBSIDIARIES

919.124

1.545.387

NET INCOME

LABA OPERASIONAL BERSIH (BEBAN)/PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL - BERSIH

LABA SETELAH PAJAK PENGHASILAN HAK MINORITAS ATAS LABA/(RUGI) BERSIH ANAK PERUSAHAAN LABA BERSIH

919.124

BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA BERSIH PER

SAHAM DASAR (Jumlah penuh)

69


116

(Full amount)

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)


STATEMENTS OF CHANGE IN EQUITY FOR THE PERIOD ENDED (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)


Modal saham/ Share capital 7.042.194



2.525.661

-


80.539


(3.242)


77.059


3.136.090

12.858.301


Pembentukan cadangan wajib

24

-

-

-

-

-

312.355

(312.355)

-

Allocation to general reserves

Pembentukan cadangan tujuan

24

-

-

-

-

-

313.609

(313.609)

-

Allocation to legal reserves

Pembentukan Cadangan Cabang Tokyo

24

-

-

-

-

-

79

79

Allocation to legal reserves Tokyo Branch

Dividen

24

-

-

-

-

-

-

(1.568.168)

(1.568.168)

Dividend

Tantiem

24

-

-

-

-

-

-

(15.680)

(15.680)

Tantiem

Rugi yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual

21

-

-

-

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

2c

-

-

-

(26.757)

-

-

(5.793)

-

-

-

(26.757)


-

-

(5.793)


PSAK 24 (imbalan kerja)

-

-

-

-

-

-

(455.987)

(455.987)

PSAK 24 (employee benefit)

Program Bina Lingkungan

-

-

-

-

-

-

(31.361)

(31.361)

Environmental development program fund

Program Kemitraan

-

-

-

-

-

-

(62.722)

(62.722)

Laba bersih periode berjalan Saldo 30 Juni 2005

-

-

-

-

7.042.194

2.525.661

-

53.782

Halaman – 6/5 - Page

(9.035)

Partnership program

-

919.124

919.124


703.102

1.295.332

11.611.036


INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)


STATEMENTS OF CHANGE IN EQUITY FOR THE PERIOD ENDED (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)





7.042.194

2.525.661

-


(5.717)




13.284

21.025

419.842

10.016.289


-

Allocation to general and legal reserves

Pembentukan cadangan umum dan wajib

24

-

-

-

-

-

55.517

(55.517)

Dividen

24

-

-

-

-

-

-

(314.909)

(314.909)

Dividend

Tantiem dan bonus

24

-

-

-

-

-

-

(49.416)

(49.416)

Tantiem and bonuses

Rugi yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Laba bersih periode berjalan Saldo 30 Juni 2004

21

2c

-

-

-

(26.089)

-

-

-

-

-

-

-

-

7.042.194

2.525.661

-

(31.806)


-

(19.109) (5.825)

-

-

(26.089)


-

-

(19.109)


-

1.545.387

1.545.387


76.542

1.545.387

11.152.153


INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIOD ENDED (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)

2005

2004

Arus kas dari kegiatan operasi: Bunga, provisi dan komisi Bunga dan pembiayaan lainnya yang dibayar Pendapatan operasional lainnya (Kerugian) / keuntungan selisih kurs - bersih Beban operasional lainnya Pendapatan / (beban) bukan operasional – bersih Laba/(rugi) sebelum perubahan dalam aktiva dan kewajiban operasi

Cash flows from operating: 6.085.580

5.794.503

(2.443.481) 786.838

(2.613.448) 730.752

47.318 (2.135.663)

553.367 (1.910.168)

22.443

36.768

Interest, fees and commissions Payments of interest and other financing charges Other operating income Foreign exchange (losses) / gains - net Other operating expenses Non operating income / (expense) - net

2.363.034

2.591.774

Income/(loss) before changes in operating assets and liabilities

Perubahan dalam aktiva dan kewajiban operasi: - Penurunan / (kenaikan) aktiva operasi: - Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia - Surat-surat berharga - Surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali - Wesel ekspor dan tagihan lainnya - Pinjaman yang diberikan - Tagihan akseptasi - Aktiva lain-lain dan biaya dibayar dimuka

Changes in operating assets and liabilities: Decrease/(increase) in- operating assets: 2.784.223 (2.456.300)

49.688 (421.127) (3.597.693) (1.998.010)

(52.056) 1.223.768 (4.525.392) (76.360)

243.645

(132.589)

138.035 489.624 (3.217.375) 2.891.391 343.334

230.945 (5.019.859) 963.266 83.173 (14.440)

Obligations due immediately Deposits from customers Deposits from other Banks Acceptance payables Tax payable -

(2.245.533)

(237.520)

(5.793)

(26.162)

Accruals and other Liabilities Cummulative translations adjustments

(7.673.593)

(4.663.529)

Net cash (used in)/provided from operating activities

- Kenaikan / (penurunan) kewajiban operasi: - Kewajiban segera - Simpanan nasabah - Simpanan dari bank lain - Kewajiban akseptasi - Hutang pajak - Biaya yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain - Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Kas bersih (digunakan untuk)/diperoleh dari kegiatan operasi

Placements with other banks and Bank Indonesia Marketable securities Securities purchased under agreements to resell Bills and other receivables Loans Acceptance receivables Other assets and prepayments

819.574 (3.526.388)

Increase/(decrease) in operating liabilities:


INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT. BANK NEGARA INDONESIA (PERSERO) Tbk. INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIOD ENDED (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)

2005

2004

3.602.084 535.903 -

3.177.122 (174.551) 16.665

(21.526)

(23.328)

-

15.353

4.116.461

3.011.261

Cash flows from investing activities Sale of Government Bonds Acquisition of fixed assets Proceeds from Sale fixed assets Acquisition of shares in subsidiary and associated companies Proceeds fr sale of shares in subsidiary and associated companies Net cash provided from investing activities

910.129

(39.954)

Cash flows from financing activities: (Decrease)/increase in marketable securities issued

746.342

(791.680)

-

-

1.656.471

(831.634)

Decrease in borrowings Proceeds from issuance of subordinated debt Payment of dividends Net cash used in Financing activities

Kenaikan / (penurunan) bersih kas dan setara kas

(1.900.661)

(2.483.902)

Net (decrease) / increase in Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal tahun

13.803.242

10.451.524

Cash and cash equivalents at beginning of the year

Kas dan setara kas pada akhir tahun

11.902.581

7.967.622

Cash and cash Equivalents at the end of the year

Arus kas dari kegiatan investasi: Penjualan Obligasi Pemerintah Penambahan aktiva tetap Hasil penjualan aktiva tetap Penambahan saham anak perusahaan dan perusahaan asosiasi Hasil penjualan saham anak perusahaan dan perusahaan asosiasi Kas bersih diperoleh dari kegiatan Investasi Arus kas dari kegiatan pendanaan : (Penurunan)/ kenaikan surat berharga yang diterbitkan Kenaikan/(Penurunan) pinjaman yang diterima Penerimaan dari penerbitan pinjaman subordinasi Pembayaran dividen Kas bersih digunakan untuk dari kegiatan pendanaan

Kas dan setara kas terdiri dari : Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Jumlah Kas dan Setara Kas

Cash and cash Equivalents consist of : 2.822.736 8.667.703 412.142 11.902.581

1.807.160 5.501.446 659.016 7.967.622


Cash Current accounts with BI Current account with other banks Total Cash and Cash Equivalents

AND SUBSIDIARIES

Recommend Documents