AND SUBSIDIARIES

PT BORNEO LUMBUNG ENERGI & METAL TBK. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DECEMBER 2010 (DIAUDIT) DAN UNTUK PERIODE 9 BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2011 (TIDAK DIAUDIT) DAN 2010 (TIDAK DIAUDIT) 30 SEPTEMBER 2011 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2010 (AUDITED) AND FOR NINE-MONTHS PERIOD ENDED 30 SEPTEMBER 2011 (UNAUDITED) AND 2010 (UNAUDITED)

PT BORNEO LUMBUNG ENERGI & METAL TBK. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1 Schedule

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 30 SEPTEMBER 2011 AND 31 DECEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, except for par value and share data)

NERACA KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011 DAN 31 DESEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal dan data saham) Catatan/ Notes ASET LANCAR Kas dan setara kas Kas di bank yang dibatasi penggunaannya Piutang usaha – pihak ketiga Uang muka dan biaya dibayar dimuka Persediaan

Jumlah aset tidak lancar JUMLAH ASET

2010

2a, 3

1,828,193

2,080,083

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents

2a, 4 2d, 6

591 881,070

2,035 437,269

Restricted cash in banks Trade receivables – third parties

7 2e, 8

606,292 883,091

365,637 426,988

Advances and prepayments Inventory

4,199,237

3,312,012

Total current assets

Jumlah aset lancar ASET TIDAK LANCAR Piutang dari pihak yang memiliki hubungan istimewa Pinjaman kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Uang jaminan Pajak dibayar dimuka Aset pajak tangguhan, bersih Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sejumlah Rp 796.170 (2010: Rp 441.306) Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan, setelah dikurangi akumulasi amortisasi sejumlah Rp 69.763 (2010: Rp 43.684) Properti pertambangan, setelah dikurangi akumulasi amortisasi sejumlah Rp 109.065 (2010: Rp 68.166) Goodwill, setelah dikurangi akumulasi amortisasi sejumlah Rp 69.828 (2010: Rp 54.480)

2011

NON-CURRENT ASSETS 2i, 27a

-

2i, 27b

11,266

2t, 5 9 2o, 21a 2o, 21d

150,000 148,060 500,229 62,583

2f, 11

2,380,566

2g, 10

1,095,972

2b, 12

1,526,925

2b, 13

339,436

73,604 Amounts due from related parties 90,243

Loan to related parties Available for sale 150,000 financial assets 63,240 Refundable deposits 241,194 Prepaid taxes 41,357 Deferred tax assets, net Fixed assets, net of accumulated depreciation of Rp 796,170 1,554,180 (2010: Rp 441,306) Deferred exploration and development expenditure, net of accumulated amortisation of 1,075,522 Rp 69,763 (2010: Rp 43,684) Mining properties, net of accumulated amortisation of Rp 109,065 1,567,824 (2010: Rp 68,166) Goodwill, net of accumulated amortisation of Rp 69,828 354,784 (2010: Rp 54,480)

6,215,037

5,211,948

Total non-current assets

10,414,274

8,523,960

TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements


CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 30 SEPTEMBER 2011 AND 31 DECEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, except for par value and share data)

NERACA KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011 DAN 31 DESEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal dan data saham) Catatan/ Notes KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha – Pihak ketiga Biaya yang masih harus dibayar Hutang pajak Kewajiban jangka panjang yang akan jatuh tempo dalam satu tahun: - Hutang sewa pembiayaan - Pinjaman

2010

2v, 17 2l, 18 2o, 21b

255,392 601,688 692,361

320,010 430,164 496,636

2m, 20 2t, 19a

181,604 84,304

27,817 44,056

CURRENT LIABILITIES Trade payables-Third parties Accrued expenses Taxes payable Current maturity of long-term borrowings: Finance lease payables Borrowings -

1,815,349

1,318,683

Total current liabilities

Jumlah kewajiban lancar KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Pinjaman dari pihak yang memiliki hubungan istimewa 2i, 27c Kewajiban pajak tangguhan, bersih 2o, 21e Kewajiban jangka panjang setelah dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun: - Hutang sewa pembiayaan 2m, 20 - Pinjaman 2t, 19 Penyisihan reklamasi dan penutupan tambang 2n Penyisihan imbalan karyawan 2p Jumlah kewajiban tidak lancar JUMLAH KEWAJIBAN HAK MINORITAS

2011

NON-CURRENT LIABILITIES 1,200 381,241

6,062 394,375

224,377 114,037

33,413 180,719

13,700 8,378

5,502 7,445

Long-term borrowings net of current portion: Finance lease payables Borrowings Provision for mine reclamation and mine closure Provision for employee benefits

742,933

627,516

Total non-current liabilities

2,558,282

1,946,199

TOTAL LIABILITIES

26

12

MINORITY INTERESTS

2b

EKUITAS Modal saham - modal dasar 53.080.000.000 lembar saham, ditempatkan dan disetor penuh 17.693.000.000 lembar saham dengan nilai nominal per saham Rp 100 Tambahan modal disetor Selisih kurs atas penambahan modal disetor Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan Laba ditahan yang dicadangkan Laba ditahan Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

Loans from related parties Deferred tax liabilities, net

EQUITY Share capital - authorised 53,080,000,000 shares issued and fully paid 17,693,000,000 shares at par value of Rp 100 2w, 14 2w, 15

1,769,300 4,644,645

2,574 164,680

Additional paid in capital Exchange difference in additional paid in capital Exchange difference from financial statement translation General Reserve Retained earnings

7,855,966

6,577,749

Total equity

10,414,274

8,523,960

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(3,450)

2b 16 16

1,769,300 4,644,645

(47,349) 70,000 1,422,820


(3,450)



CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT/(LOSS) FOR THE PERIODS ENDED 30 SEPTEMBER 2011 AND 2010 (Expressed in millions of Rupiah, except profit/(loss) per share)

LAPORAN LABA/(RUGI) KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba/(rugi) per saham) Catatan/ Notes

2011

2010

Pendapatan usaha

2l, 22

4,440,081

Beban pokok penjualan

2l, 23

(1,842,827)

Laba kotor

2,597,254

2,063,845 (937,582) 1,126,263

Beban operasi

Revenue Cost of goods sold Gross profit

Beban penjualan dan pemasaran

2l, 24

(563,174)

(243,939)

Beban umum dan administrasi Beban eksplorasi

2l, 25 2g

(122,454) (8,235)

(115,893) (5,436)

Operating expenses Selling and marketing expenses General and administrative expenses Exploration expenses

(693,863)

(365,268)

Total operating expenses

Jumlah beban operasi Laba operasi

1,903,391

Pendapatan/(Beban) lain-lain Pendapatan bunga Beban keuangan Keuntungan/(rugi) selisih kurs, bersih Beban amortisasi properti pertambangan Beban amortisasi goodwill Beban lain-lain, bersih

2b, 12 2b, 13 2l, 26

Jumlah (beban) lain-lain Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba sebelum hak minoritas Hak minoritas atas laba bersih anak perusahaan

Laba per saham dasar (nilai penuh)

25,948 (285,885)

(36,178)

10,556

(40,899) (15,348) (10,503)

(40,899) (15,348) (63,580)

Other income/(expenses) Interest income Finance costs Gain/(loss) on foreign exchange, net Amortisation of mining properties Amortisation of goodwill Other expenses, net

(55,239)

(369,208)

Total other (expenses)

391,787

Profit before income tax

(519,998)

(130,152)

Income tax expense

261,635

Profit before minority interest

353

Minority interest in net income of subsidiaries

1,328,140

261,988

Net profit

75

206

Profit per share (full amount)

1,328,154

2b

Laba bersih

Operating profit

60,954 (13,265)

1,848,152 2o, 21c

760,995

(14)

2r, 28



PT BORNEO LUMBUNG ENERGI & METAL TBK. DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARIES Lampiran 4 Schedule CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIODS ENDED 30 SEPTEMBER 2011 AND 2010 (Expressed in millions of Rupiah)

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2010 Penerbitan saham baru

Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference from financial statement translation

Tambahan modal disetor/ Additional paid in capital

Modal saham/ Share capital

Akumulasi kerugian/ Accumulated losses

Jumlah/ Total

Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan

-

-

8,956

-

8,956

Balance at 1 January 2010 Issuance of new shares Exchange difference from financial statement translation

Laba bersih tahun berjalan

-

-

-

261,988

261,988

Net income for the year

1,327,000

98,000

18,861

77,821

127,000

98,000

9,905

(184,167)

1,200,000

Saldo 30 September 2010

50,738 1,200,000


Balance at 1,521,682 30 September 2010



CONSOLIDATED ISTATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIODS ENDED 30 SEPTEMBER 2011 AND 2010 (Expressed in millions of Rupiah)

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2011 DAN 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) 2011 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok pajak dan royalti Pembayaran kepada karyawan Pembayaran bunga dan pajak Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi Arus kas dari aktivitas investasi Pembelian aset tetap Pembayaran untuk biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan pinjaman Pembayaran pinjaman bank Pembayaran hutang sewa pembiayaan Penerimaan hutang sewa pembiayaan Pembayaran pinjaman kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas pendanaan Kenaikan bersih kas dan setara kas Pengaruh perubahan kurs mata uang asing

2010 Cash flows from operating activities Receipts from customers

3,996,280

1,220,552

(2,953,195) (157,207) (13,265)

(1,224,011) (15,362) (304,923)

Payment to suppliers, tax and royalty Payment to employees Payment to interest

(323,744)

Net cash used in operating activities

872,613

(1,529,210) (51,262)

Cash flows from investing activities Payments for fixed assets Payments for deferred exploration and development expenditures

(179,262)

(1,580,472)

(179,262)

Net cash used in investing activities

(31,704) (95,099) 439,850

703,253 (140,279) (11,750) -

Cash flows from financing activities Receipts from borrowings Repayment of borrowings Payment for leases Receipts for leases

(4,209)

Proceeds from related party loans

147,718

460,765

547,015

Net cash provided by financing activities

(247,094)

44,009

Net increase in cash and cash equivalents

(4,796)

(83)

Effect of foreign exchange rate changes

Kas dan setara kas pada awal tahun

2,080,083

8,172

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Kas dan setara kas pada akhir tahun

1,828,193

52,098

Cash and cash equivalents at the end of the year




CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 1.

1.

UMUM a.

Pendirian lainnya

Perusahaan

dan

informasi

PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk. (dahulu PT Borneo Lumbung Energi) (“Perusahaan”) didirikan pada tanggal 15 Maret 2006 berdasarkan Akta Notaris Sutjipto, S.H. No. 109 tanggal 15 Maret 2006. Akta pendirian Perusahaan disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C09502 HT.01.01.TH.2006 tanggal 3 April 2006 dan telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia tanggal 8 Juli 2008 No. 55 dan Tambahan No. 11258. Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan atas penyesuaian anggaran dasar perusahaan berdasarkan Akta Notaris No. 28 tanggal 25 Agustus 2010 dibuat di hadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H. yang memuat tentang perubahan Anggaran Dasar Perusahaan dalam rangka perubahan status Perusahaan dari perusahaan tertutup menjadi perusahaan terbuka, perubahan nama Perusahaan yang semula bernama PT Borneo Lumbung Energi menjadi PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk., pemecahan saham berupa perubahan nominal saham Perusahaan dari Rp 10.000 (nilai penuh) menjadi Rp 100 (nilai penuh) per lembar saham dan melakukan pengeluaran saham baru sebanyak 12.000.000.000 lembar saham. Akta No. 28 tanggal 25 Agustus 2010 telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. AHU43248.AH.01.02.TH.2010 tanggal 2 September 2010. Perubahan terakhir dilakukan berdasarkan Akta No. 32 tanggal 10 Juni 2011 yang dibuat dihadapan Notaris Fathiah Helmi, S.H. yang memuat tentang perubahan susunan Direksi Perseroan. Akta No 32 telah memperoleh persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU-AH.01.10-23522 tertanggal 5 Agustus 2011. .

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) GENERAL a.

Establishment of the Company and other information PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk. (formerly PT Borneo Lumbung Energi) (the “Company”) was established on 15 March 2006 based on Notarial Deed of Sutjipto, S.H. No. 109 dated 15 March 2006. The Company’s Articles of Association were approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia via Decree No. C-09502 HT.01.01.TH.2006 dated 3 April 2006 and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 55 dated 8 July 2008 and Supplement No. 11258. A number of amendments have been effected to the Articles of Association. The amendment was effected based on Notarial Deed of Fathiah Helmi, S.H. No. 28 dated 25 August 2010 to reflect the amendments to the Company’s Articles of Association, to change the status of the Company from a private company to become a public company, to change the Company’s name from PT Borneo Lumbung Energi to PT Borneo Lumbung Energi & Metal Tbk., to conduct a stock split of the par value of the Company’s shares from Rp 10,000 (full amount) to Rp 100 (full amount), and to issue 12,000,000,000 new shares. Deed No. 28 dated 25 August 2010 was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia via Decree No. AHU43248.AH.01.02.TH.2010 dated 2 September 2010. The latest Amendment was affected based on Notarial Deed of Fathiah Helmi, S.H No. 32 dated 10 June 2011 to change the board of Directors. Deed No. 32 dated 10 June 2011 was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia via Decree No. AHU-AH.01.10-25322 dated 5 August 2011



1.

UMUM (lanjutan) a.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Pendirian Perusahaan lainnya (lanjutan)

dan

informasi

GENERAL (continued) a.

Establishment of the Company and other information (continued)

Pada laporan keuangan konsolidasian ini, Perusahaan dan anak perusahaannya secara bersama-sama disebut sebagai ”Grup”.

In these consolidated financial statements, the Company and its subsidiaries are collectively referred to as “the Group”.

Induk perusahaan adalah PT Republik Energi & Metal (sebelumnya PT Republik Energi), sebuah perusahaan yang didirikan di dan berdasarkan Undang-undang Republik Indonesia.

The ultimate parent entity is PT Republik Energi & Metal (previously PT Republik Energi), a company incorporated in and under the Laws of the Republic of Indonesia.

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial pada tanggal 15 September 2009. Lokasi penambangan Perusahaan berada di Kecamatan Muara Laung dan Barito Tuhup Raya, Kabupaten Murung Raya, Kalimantan Tengah dan berkantor pusat di Menara Bank Danamon, lantai 15, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. E.IV No.6, Mega Kuningan, Jakarta 12950.

The Company commenced its commercial operations on 15 September 2009. The Company’s mine site is located in Muara Laung and Barito Tuhup Raya Sub-districts, Murung Raya Regency, Central Kalimantan, and the head office is located at Menara Bank th Danamon, 15 floor, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav. E.IV No.6, Mega Kuningan, Jakarta 12950.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perusahaan, Perusahaan didirikan untuk berusaha di bidang perdagangan, pembangunan, pertambangan batubara, pengangkutan, dan jasa. Jasa yang dimaksudkan termasuk jasa konsultasi bisnis, jasa konsultasi di bidang pertambangan batubara, jasa konsultasi di bidang teknik engineering, dan jasa lainnya yang mendukung kegiatan pertambangan dan perdagangan batubara. Anak-anak perusahaan yang dimilikinya bergerak dalam bidang pertambangan batubara dan aktivitas lainnya yang terkait.

In accordance with Article 3 of its Articles of Association, the Company is established to conduct businesses in trading, construction, coal mining, transportation, and services. The terms services includes business consultation, coal mining consultation, technical engineering consultation, and other services that support coal mining operations and trading. The Company’s subsidiaries are engaged in coal mining and related activities.

Pada tanggal 30 September 2011, susunan dewan direksi dan komisaris Perusahaan adalah sebagai berikut:

At 30 September 2011, the Company’s boards of directors and commissioners were as follows:

Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur tidak terafiliasi Direktur

: : : : : : :

Samin Tan Maxwell Armand Kenneth Raymond Allan David Alister Tonkin Eva Novita Tarigan Geroad Panji Alamsyah * Scott Merrilless

: : : : : : :

President Director Director Director Director Director Non-affiliated Director Director

Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen Komisaris Independen

: : : : : :

Syamsir Siregar Silvanus Yulian Wenas Moch. Djatmiko Anton Budi Setiawan Hudyana Soesanto Loekman Mangantar S. Marpaung

: : : : : :

President Commissioner Commissioner Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner Independent Commissioner

*) Sekretaris Perusahaan

*) Corporate Secretary



1.

UMUM (lanjutan) a.

Pendirian Perusahaan lainnya (lanjutan)


dan

informasi

GENERAL (continued) a.

Pada tanggal 30 September 2011 (tidak diaudit), Grup mempekerjakan 2.316 karyawan (30 September 2010: 1,242 karyawan). Jumlah biaya karyawan selama periode yang berakhir pada 30 September 2011 adalah sebesar Rp 157,207 (2010: Rp 41,922). b.

Penawaran Umum Saham Perusahaan

Establishment of the Company and other information (continued) As at 30 September 2011(unaudited), the Group maintained 2,316 employees (30 September 2010: 1,242 employees). Total employee costs for the period ended 30 September 2011 amounted to Rp 157,207 (2010: Rp 41,922).

b.

Public Offering of the Company’s Shares

Pada tanggal 16 Nopember 2010, Perusahaan menerima Surat Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) dengan Suratnya No. S-10407/BL/2010 untuk melakukan Penawaran Umum Saham Perdana kepada publik atau masyarakat dengan harga penawaran Rp 1.170 (nilai penuh) per lembar saham atas 4.423.000.000 lembar saham atau 25% dari keseluruhan 17.693.000.000 lembar saham Perusahaan yang ditempatkan dan disetor penuh. Pada tanggal 26 Nopember 2010, saham yang ditawarkan kepada masyarakat dalam Penawaran Umum Saham Perdana dicatatkan di Bursa Efek Indonesia bersamaan dengan pencatatan 13.270.000.000 lembar saham pendiri, sehingga jumlah seluruh saham yang dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia menjadi 17.693.000.000 lembar.

On 16 November 2010, the Company obtained the Notice of Effectiveness from the Chairman of the Capital Market and Financial Institutions Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) via letter No. S-10407/BL/2010 for the Company to conduct its Initial Public Offering for offering to and subscription by the public at an offering price of Rp 1,170 (full amount) per share of 4,423,000,000 shares or 25% of the total of 17,693,000,000 the Company’s issued shares. The shares offered to the public in the Company’s Initial Public Offering were listed with the Indonesia Stock Exchange on 26 November 2010. In conjuction herewith the Company on behalf of its founding shareholders also listed the entire 13,270,000,000 founder shares, which resulted in the entire 17,693,000,000 the Company’s shares listed on the Indonesia Stock Exchange.

Perusahaan akan menggunakan dana hasil penawaran umum untuk: 1) pengembangan proyek lebih lanjut terhadap Tuhup; 2) pembayaran pinjaman Grup; 3) modal kerja untuk bisnis pertambangan; dan 4) keperluan umum Perusahaan.

The Company will use the proceeds from the offering for: 1) further expansion of the Tuhup project;

Semenjak efektifnya Penawaran Umum Saham Perdana, Perusahaan telah membayar biaya-biaya berikut ini yang pencatatannya langsung dikurangkan dari jumlah dana yang diperoleh dari masyarakat pada laporan keuangan konsolidasian ini:

Since the effective date of the Initial Public Offering, the Company has paid the following costs and were recorded as the deduction to the cash proceeds from the public in these consolidated financial statements:

2) 3) 4)

repayment of the Group’s existing debts; working capital needs for mining business; and general corporate purposes.



1.

UMUM (lanjutan) b.

Penawaran (lanjutan)


Umum

Saham

GENERAL (continued) b. Public Offering of the Company’s Shares (continued)

Perusahaan

Rp Jumlah lembar saham Harga penawaran (Rupiah nilai penuh) Jumlah dana dari publik

4,423,000,000 1,170

Total shares Offering price (Rupiah full amount)

5,174,910

Total proceeds from public

Biaya-biaya Penawaran Umum Saham Perdana:

Initial Public Offering expenses

Penjamin pelaksana emisi efek Biaya profesi penunjang pasar modal Badan Administrasi Efek Biaya penyelenggaraan public expose Biaya lain-lain

(132,043) (22,414) (74) (15,290) (16,143)

Underwriting fees Professional fees Share Administration Bureau Public expose expenses Others

Jumlah biaya

(185,964)

Total expenses

Dana Penawaran Umum Saham Perdana, bersih Dicatat sebagai modal saham pada nilai nominal Rp 100 (nilai penuh) per lembar saham Dicatat sebagai tambahan modal disetor pada Rp 1.070 (nilai penuh), bersih setelah dikurangkan dengan biaya – biaya Penawaran Umum Saham Perdana

4,988,946

Proceeds from Initial Public Offering, net

442,300

Recorded as share capital at par value of Rp 100 (full amount) per share

4,546,646

Recorded as additional paid in capital of Rp 1,070 (full amount), net after deduction of Initial Public Offering expenses

4,988,946 c.

c. Anak perusahaan Perusahaan memiliki kepemilikan langsung pada anak perusahaan berikut ini:

Anak perusahaan/ Subsidiaries

Aktivitas bisnis/ Business activity

Lokasi Usaha/ Location

Subsidiaries The Company has direct ownership of the following subsidiaries:

Tahun operasi komersial/ Year of commercial operation

Persentase kepemilikan (%)/ Percentage of ownership (%) 30 31 September/ Desember/ September December 2011 2010

Total aset sebelum eliminasi/ Total assets before elimination 30 31 September/ Desember/ September December 2011 2010

PT Asmin Koalindo Tuhup ("AKT")

Pertambangan batubara/ Coal mining

Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan

2009

99.99

99.00

6,766,568

3,764,555

PT Borneo Mining Services ("BMS")

Penyewaan alat berat/ Heavy equipment rental

Kalimantan Tengah/ Central Kalimantan

2009

99.99

99.99

1,308,195

1,061,915



UMUM (lanjutan) c.

Anak perusahaan (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1.

GENERAL (continued) c.

Subsidiaries (continued)

PT Asmin Koalindo Tuhup (“AKT”)

PT Asmin Koalindo Tuhup (“AKT”)

AKT didirikan berdasarkan Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 Tahun 1968, yang telah diubah dengan UndangUndang No. 12 Tahun 1970, berdasarkan Akta Notaris Sutjipto S.H., Jakarta No. 52 tertanggal 11 September 1992. Akta pendirian AKT telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C2 – 4105.HT.01.01.TH.93 tanggal 3 Juni 1993, dan diterbitkan dalam Tambahan No. 4418 Berita Acara Negara Republik Indonesia No. 76 pada tanggal 21 September 1993.

AKT was established under the framework of Domestic Capital Investment Law No. 6 of 1968, as amended by Law No. 12 of 1970, based on Notarial Deed No. 52 dated 11 September 1992 of Sutjipto S.H., Notary in Jakarta. AKT’s Articles of Association were approved by the Minister of Justice via Decree No. C2– 4105.HT.01.01.TH.93 dated 3 June 1993, and was published in Supplement No. 4418 of State Gazette No. 76 on 21 September 1993.

Akta pendirian AKT telah mengalami beberapa kali perubahan dalam rangka penyesuaian dengan Undang-undang No. 40/2007 tentang Perseroan Terbatas, dan perubahan susunan dewan direksi, komisaris dan pemegang saham AKT. Perubahan anggaran dasar AKT terakhir dilakukan berdasarkan Akta Notaris No. 12 tanggal 22 Desember 2010, yang dibuat di hadapan Dirhamdan S.H., Notaris di Jakarta untuk peningkatan modal saham AKT dan peningkatan setoran modal Perusahaan di AKT melalui konversi hutang dengan nilai nominal saham. Akta tersebut telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. AHU-12479.AH.01.02.Tahun 2011 tanggal 11 Maret 2011. Dari hasil penambahan modal ini total investasi modal Perusahaan di AKT menjadi Rp 1.356.050 atau 99,99% jumlah modal disetor AKT.

Several amendments have been effected to the Articles of Association to reflect changes required to comply with Law No. 40/2007 for Limited Liability Companies, and changes to the boards of directors, commissioners and shareholders. The last amendment was effected via and documented in Notarial Deed No. 12 dated 22 December 2010, drawn up before Dirhamdan S.H., Notary in Jakarta, for the purpose of increasing AKT’s share capital and the Company’s subscription of additional equity paid in capital in AKT via loan conversion which was valued at nominal. This Notarial Deed were approved by the Minister of Justice via Decree No. AHU-12479.AH.01.02.Tahun 2011 dated 11 March 2011. This additional equity resulted in the Company holding Rp 1,356,050 or 99.99% of AKT’s total paid up capital.

AKT berusaha di bidang eksplorasi dan pertambangan batubara, dan memulai Periode Operasinya pada tanggal 15 September 2009 berdasarkan Surat Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 375/K.30/DJB tertanggal 15 September 2009 dengan Periode Operasi dimulai pada blok atau tambang Kohong.

AKT is engaged in coal exploration and mining, and commenced its Operating Period on 15 September 2009 by virtue of Decree of the Minister of Energy and Mineral Resources (“MEMR”) No. 375/K.30/DJB dated 15 September 2009. Initial production comes from, and is focused on the Kohong block of coal deposit.

Kantor pusat AKT berlokasi di Menara Bank Danamon lantai 15, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav E.IV No 6, Mega Kuningan, Jakarta, Indonesia.

AKT’s registered office is located at Menara Bank Danamon 15th floor, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav E.IV No.6, Mega Kuningan, Jakarta 12950.



UMUM (lanjutan) c. Anak perusahaan (lanjutan)


GENERAL (continued) c.

Subsidiaries (continued)

PT Borneo Mining Services (“BMS”)

PT Borneo Mining Services (“BMS”)

BMS didirikan pada tanggal 4 Maret 2006 berdasarkan Akta Notaris Ny. Poerbaningsih Adi Warsito S.H. No. 03. Anggaran Dasar BMS telah disetujui oleh Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia melalui Surat Keputusan No. C24799.HT.01.01.TH.2006 tertanggal 24 Agustus 2006 dan telah diterbitkan dalam Tambahan No. 45 dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 7735 tanggal 3 Juni 2008. Akta pendirian BMS telah mengalami beberapa kali perubahan untuk disesuaikan dengan Undang-undang No. 40/2007 tentang Perseroan Terbatas, perubahan susunan dewan direksi dan komisaris dan perubahan pemegang saham. Perubahan terakhir anggaran dasar BMS dilakukan berdasarkan Akta No. 19 tanggal 14 Mei 2008 dibuat di hadapan Muchlis Pathanha, S.H., Notaris di Jakarta. Akta ini telah mendapat persetujuan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. AHU33475.AH.01.02.TH.2008 tanggal 16 Juni 2008.

BMS was incorporated on 4 March 2006 based on Notarial Deed No. 03 of Ny. Poerbaningsih Adi Warsito S.H. The Articles were approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia via Decree No. C24799.HT.01.01.TH.2006 dated 24 August 2006, and published in Supplement No. 45 of the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 7735 dated 3 June 2008. Several amendments have been effected subsequent thereto reflect changes required to comply with Law No.40/2007 regarding Limited Liability Companies, changes in the boards of directors, commissioners and shareholders. The last amendment to the Articles of Association was effected in Notarial Deed No. 19 dated 14 May 2008, drawn up before Muchlis Pathanha, S.H., Notary in Jakarta. This deed has been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia via Decree No. AHU33475.AH.01.02.TH.2008 dated 16 June 2008.

BMS berusaha di bidang jasa pertambangan batubara termasuk sewa alat berat, jasa manajemen pertambangan dan jasa-jasa pertambangan lainnya.

BMS is engaged in the provision of coal mining services, including heavy equipment rental, mine management services and other related mining services.

Kantor BMS berlokasi di Menara Bank Danamon lantai 15, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav E.IV No 6, Mega Kuningan, Jakarta, Indonesia. BMS memulai operasi komersialnya di bulan Januari 2009.

The registered office of BMS is at Menara Bank th Danamon 15 floor, Jl. Prof. Dr. Satrio Kav E.IV No 6, Mega Kuningan, Jakarta, Indonesia. BMS commenced its commercial operations in January 2009.

d. Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara (“PKP2B”) Pada tanggal 31 Mei 1999, AKT dan Pemerintah Republik Indonesia (“Pemerintah”) menandatangani PKP2B generasi ketiga. Berdasarkan ketentuan PKP2B tersebut, AKT bertindak sebagai kontraktor Pemerintah, dan bertanggung jawab untuk melakukan kegiatan eksplorasi dan pertambangan di area yang berlokasi di Kecamatan Murung Raya, Kabupaten Muara Teweh, Kalimantan Tengah, Indonesia. Area yang dicakup PKP2B tersebut pada awalnya seluas 40.610 hektar namun telah dikurangi menjadi 21.630 hektar akibat dari pelepasan area sebagaimana diatur dalam ketentuan PKP2B yang dimaksud.

d.

Coal Contract of Work (“CCoW”) On 31 May 1999, AKT entered into a third generation CCoW with the Government of the Republic of Indonesia (the “Government”). Under the terms of the CCoW, AKT is appointed as the contractor of the Government, in respect of coal exploration and mining in an area located in Murung Raya, Muara Teweh Regency, Central Kalimantan, Indonesia. The area covered by AKT’s CCoW initially comprised 40,610 hectares, but this has been reduced to 21,630 hectares pursuant to the relinquishment requirement under the CCoW.



1.

UMUM (lanjutan) d. Perjanjian Kerjasama Pengusahaan Pertambangan Batubara (“PKP2B”) (lanjutan)

e.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) GENERAL (continued) d.

Coal Contract of Work (“CCoW”) (continued)

Perubahan status PKP2B dari Penanaman Modal Dalam Negeri (“PMDN”) menjadi Penanaman Modal Asing (“PMA”) telah disetujui oleh Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral berdasarkan Keputusan No. W7-06012 HT.01.04-TH.2007 tertanggal 4 Juni 2007.

The conversion of the CCoW status from a Domestic Capital Investment (“PMDN”) to a Foreign Capital Investment (“PMA”) CCoW was approved by the Minister of Energy and Mineral Resources, as documented in Decree No. W706012 HT.01.04-TH.2007 dated 4 June 2007.

Berdasarkan Surat Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 375/K.30/DJB, AKT memulai Periode Operasi 30 tahunnya sejak 15 September 2009 dengan produksi dimulai pada blok atau tambang Kohong.

By virtue of Decree of Minister of Energy and Mineral Resources No. 375/K.30/DJB, AKT commenced its 30-year Operating Period on 15 September 2009 with initial coal production in the Kohong block of coal deposit.

Sebagaimana diatur dalam PKP2B yang bersangkutan, Pemerintah berhak atas 13,5% dari batubara yang diproduksi. Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 75/1996 tertanggal 25 September 1996, AKT diharuskan untuk menyerahkan bagian 13,5% atas hak Pemerintah (biasanya disebut sebagai “royalti kepada Pemerintah”) dalam bentuk tunai.

As stipulated in the CCoW, the Government is entitled to receive 13.5% of the total coal produced from the final point of production processes established by AKT. In accordance with Presidential Decree No. 75/1996 dated 25 September 1996, AKT is required to deliver the 13.5% Government‘s share of production (commonly referred to as “royalty to Government”) in cash.

AKT membukukan 100% pendapatan yang diperoleh dari penjualan batubara, dan mencatat royalti yang dibayarkan kepada Pemerintah sebagai bagian dari beban pokok penjualan.

AKT records 100% of its revenue generated from coal sales, and records the Government’s royalty as a component to its cost of goods sold.

e.

Area eksploitasi/pengembangan

Exploration/exploitation area

Area eksplorasi (tidak diaudit) /Exploration area (unaudited)

Lokasi/ Location Telakon blok/block

Nama pemilik izin lokasi/ Owner of concession PT Asmin Koalindo Tuhup

Perolehan izin eksplorasi/ Date of concession 31 Mei/May 1999

Tanggal jatuh tempo/ Expire date 15 September/ September 2039

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Jumlah biaya eksplorasi yang telah dibukukan sampai dengan tanggal neraca/ Total exploration expenditure recognised as at balance sheet date

99.99%

51,262


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus)

1.

1. UMUM (lanjutan) e.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) GENERAL (continued) e.

Area eksploitasi/pengembangan (lanjutan)

Exploration/exploitation area (continued)

Area eksploitasi dan pengembangan (tidak diaudit)/Exploitation and development area (unaudited)

Lokasi/ Location Kohong blok/ block

Nama pemilik izin lokasi/ Owner of concession PT Asmin Koalindo Tuhup

Jumlah produksi (dalam jutaan metrik ton)/ Jumlah Total production cadangan (in million metric terbukti (P1)* tonnes) (dalam jutaan Akumulasi metrik ton)/ Jumlah Perolehan Tanggal Persentase Proven Tahun Produksi/ izin eksplorasi jatuh tempo/ kepemilikan reserve (P1)* berjalan/ Accumulated /Date of End date of /Percentage (in million Current total concession concession of ownership metric tonnes) year production 31 Mei/May 1999

15 September/ September 2039

99.99%

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.6

5.4

31.1

* Total Proven Reserves is based on the JORC Standard Reserves and Resources Statement as of 30 June 2010 issued by JORC qualifying firm, PT SMG Consultants.

* Jumlah Cadangan Terbukti didasarkan pada Laporan Sumber Daya dan Cadangan JORC per 30 Juni 2010 yang diterbitkan oleh konsultan JORC yang diakui, PT SMG Consultants.

2.

36.5

Sisa cadangan terbukti (dalam jutaan ton)/ Balance of proven reserve (in million metric tonnes)

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan konsolidasian Grup telah disusun dan diselesaikan oleh Direksi pada tanggal 28 Oktober 2011.

The Group’s consolidated financial statements were prepared and finalised by the Directors on 28 October 2011.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the Group’s consolidated financial statements, which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.

a.

a.

Dasar penyusunan konsolidasian

laporan

keuangan

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian ini juga disusun berdasarkan prinsip harga perolehan, kecuali akun tertentu berdasarkan kebijakan akuntansi terkait.

The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical cost convention, except for certain accounts which are measured on the basis described in the related accounting policies.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements have been prepared on the accruals basis, except for the consolidated statements of cash flows.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.

b.

Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)

keuangan


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung. Arus kas dikelompokkan atas dasar aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, kas pada bank dan investasi jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan dan kas yang dibatasi penggunaannya.

The consolidated statements of cash flows have been prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less, net of bank overdrafts and restricted cash balances.

Transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dibukukan menggunakan metode penyatuan kepemilikan (pooling-ofinterests). Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku setiap transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali dibukukan dalam akun “selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali” pada bagian ekuitas dalam neraca konsolidasian.

Restructuring transactions for entities under common control are accounted for using the pooling of interests method. The difference between the transfer price and the book value is recorded under the account “Difference in Value from Restructuring Transactions of Entities under Common Control” and presented under the equity section of the consolidated balance sheet.

Angka dalam laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam jutaan Rupiah kecuali dinyatakan lain.

Figures in the consolidated financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

Prinsip-prinsip konsolidasi

b.

Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan dimana Perusahaan mempunyai kepemilikan saham dengan hak suara lebih dari 50%, baik langsung atau tidak langsung, atau apabila Perusahaan memiliki 50% atau kurang hak suara, tetapi Perusahaan memiliki kemampuan untuk mengendalikan anak perusahaan. Anak perusahaan dikonsolidasi sejak tanggal dimana pengendalian telah beralih secara efektif kepada Perusahaan dan tidak lagi dikonsolidasi sejak tanggal pelepasan.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and subsidiaries in which the Company has direct or indirect ownership of more than 50% of voting rights, or equal to or less than 50% but with an ability to control the subsidiaries. The subsidiaries are consolidated from the date on which effective control is transferred to the Company and are no longer consolidated from the date of disposal.

Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo antara perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasi dalam Grup telah dieliminasi dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian. Kebijakan akuntansi yang dipakai dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh anak perusahaan, kecuali bila dinyatakan lain.

The effects of all transactions and balances between companies in the Group have been eliminated in preparing the consolidated financial statements. The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the subsidiaries unless otherwise stated.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) b.

Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

ACCOUNTING

Principles of consolidation (continued)

Untuk anak perusahaan yang bukan merupakan bagian integral dari operasi Perusahaan dan mata uang fungsionalnya bukan Rupiah, aset dan kewajiban dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs penutup yang berlaku pada tanggal neraca. Ekuitas dijabarkan dengan menggunakan kurs historis. Pendapatan dan beban dijabarkan dengan mengunakan kurs rata-rata selama periode pelaporan. Selisih yang timbul dari penjabaran laporan keuangan anak perusahaan tersebut disajikan dalam akun “selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan” di bagian ekuitas.

For a subsidiary that is not integral to the Company’s operations and whose functional currency is not Rupiah, the assets and liabilities are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the balance sheet date. Equity is translated at historical exchange rates. Revenue and expenses are translated at average exchange rates for the period. Net differences arising from the translation of the subsidiaries’ financial statements are presented as “exchange difference from financial statement translation” under equity.

Bagian pemegang saham minoritas atas aset bersih anak perusahaan disajikan sebagai “hak minoritas” dalam neraca konsolidasian. Hak minoritas dalam suatu anak perusahaan dengan posisi defisit ekuitas tidak diakui, kecuali pemegang saham minoritas tersebut memiliki kewajiban kontraktual untuk mendanai defisit tersebut. Bagian pemegang saham minoritas atas laba/(rugi) bersih sebelum akuisisi dicatat sebagai laba/(rugi) sebelum akuisisi dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian.

The proportionate share of minority shareholders in the subisidiaries’ net assets is presented as “minority interest” in the consolidated balance sheet. A minority interest is not recognised for subsidiaries with a deficit in equity, unless the minority shareholders have a contractual obligation to contribute to fund the deficit. The proportionate share of minority shareholders in net income/(loss) prior to acquisition is recorded as pre-acquisition income/(loss) in the consolidated statement of profit /(loss).

Properti pertambangan merupakan penyesuaian nilai wajar atas aset bersih yang diperoleh pada tanggal akuisisi terhadap harga perolehan aset tersebut dan dinyatakan pada harga perolehan. Properti pertambangan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama periode yang mana lebih pendek antara sisa umur PKP2B, atau sisa umur tambang dihitung dari tanggal dimulainya produksi komersial.

Mining properties represent the fair value adjustments of net assets acquired at the date of acquisition of a mining company over the acquisition costs of the assets and are stated at cost. Mining properties are amortised over the life of the property using the straight line method over the shorter period of the CCoW, or expected mine life from the date of the commencement of commercial production.

Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan investasi dan nilai wajar bagian Perusahaan atas aset bersih anak perusahaan yang diakuisisi pada tanggal akuisisi. Goodwill diamortisasi selama 20 tahun dengan menggunakan metode garis lurus. Manajemen menentukan estimasi masa manfaat goodwill berdasarkan evaluasi pada saat transaksi akuisisi, dengan mempertimbangkan faktor-faktor yang terdapat dalam perusahaan yang diakuisisi.

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the Company’s share of the net assets of the acquired subsidiaries at the date of acquisition. Goodwill is amortised over a period of 20 years using the straight-line method. Management determines the estimated useful life of goodwill based on its evaluation at the time of the acquisition, taking into consideration factors inherent to the companies acquired.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

Penjabaran mata uang asing

ACCOUNTING

Foreign currency translation

Grup menyelenggarakan catatan akuntansinya dalam Rupiah.

The Group maintains its accounting records in Rupiah.

Transaksi dalam mata uang selain mata uang Rupiah dijabarkan menjadi mata uang Rupiah menggunakan kurs yang terjadi pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang selain mata uang Rupiah dijabarkan menjadi mata uang Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal neraca. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang selain mata uang Rupiah diakui dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian. Pada tanggal neraca, kurs yang digunakan, berdasarkan kurs tengah Bank Indonesia adalah sebagai berikut (Rupiah penuh):

Transactions denominated in currencies other than Rupiah are translated to Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in currencies other than Rupiah are translated into Rupiah at the exchange rate prevailing at that date. Exchange gains and losses arising on the translation of monetary assets and liabilities in currencies other than Rupiah are recognised in the consolidated statement of profit /(loss). At the balance sheet date, the exchange rates used, based on middle rates published by the Bank of Indonesia were as follows (Rupiah full amount):

30 September/ September 2011 Dolar Amerika Serikat (“AS$”) setara dengan Rp Euro (“EUR”) setara dengan Rp Dolar Singapura (“SGD”) setara dengan Rp Dolar Australia (“AUD”) setara dengan Rp Pondsterling (“GBP”) setara dengan Rp d.


31 Desember/ December 2010

8,823

8,991

11,956

11,956

6,796

-

8,611

-

13,764

-

Piutang usaha

d.

United States Dollar (“US$”) equivalent to Rp Euro (“EUR”) equivalent to Rp Singapore Dollar (“SGD”) equivalent to Rp Australian Dollar (“AUD”) equivalent to Rp Poundsterling (“GBP”) equivalent to Rp

Trade receivables

Piutang usaha adalah jumlah tagihan dari pembeli batubara yang dijual atau jasa yang diberikan sesuai dengan jenis usaha masingmasing perusahaan dalam Grup. Jika pelunasan piutang diharapkan selesai dalam satu tahun atau kurang (atau dalam siklus normal operasi masing-masing perusahaan dalam Grup jika lebih lama), piutang tersebut dikelompokkan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang tersebut disajikan sebagai aset tidak lancar.

Trade receivables are the amount due from customers for coal sold or services performed in the ordinary course of business of each companies within the Group. If collection is expected in one year or less (or in the normal operating cycle of each companies within the Group if longer), they are classified as current assets. If not, they are presented as noncurrent assets.

Piutang usaha pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan kemudian diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dikurangi dengan penyisihan untuk penurunan nilai. Kesulitan keuangan yang signifikan yang dialami oleh debitur, kemungkinan kepailitan debitur atau restrukturisasi keuangan, dan wanprestasi atau tunggakan terhadap pelunasan digunakan sebagai indikator bahwa piutang usaha mengalami penurunan nilai. Nilai dari penyisihan adalah selisih antara nilai tercatat

Trade receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, less provision for impairment. Significant financial difficulties of the debtor, the probability that the debtor will enter bankruptcy or financial reorganisation, and default or delinquency in payments are considered indicators that the trade receivables are impaired. The amounts of the provision is the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cashflows, discounted at



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.

Piutang usaha (lanjutan) Piutang dengan nilai kini dari perkiraan arus kas di masa depan didiskontokan dengan suku bunga efektif awal. Nilai tercatat dari aset dikurangi akun penyisihan dan jumlah kerugian diakui dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian. Dalam hal piutang usaha tidak tertagih, piutang usaha dihapus terhadap akun penyisihan piutang usaha. Terhadap piutang yang akhirnya tertagih tapi telah dihapuskan sebelumnya, dikreditkan terhadap laporan laba/(rugi) konsolidasian.

e.

f.

Trade receivables (continued) the original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced through the use of an allowance account, and the amount of the loss is recognised in the consolidated statement of profit/(loss). When a trade receivable is uncollectible, it is written off againts the allowance account for the trade receivables. Subsequent recovery of amounts previously written-off are credited to the consolidated statement of profit /(loss).

e.

Persediaan

ACCOUNTING

Inventory

Persediaan batubara, termasuk persediaan batubara run-of-mine dinilai berdasarkan nilai terendah antara harga perolehan atau nilai realisasi bersih. Harga perolehan ditentukan dengan metode rata-rata tertimbang (weighted average) atas biaya yang terjadi selama periode pelaporan dan mencakup bagian biaya overhead tetap dan variabel. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan yang dapat diperoleh sesuai dengan kegiatan normal usaha dikurangi biaya penjualan dan biaya-biaya untuk menyelesaikan penjualan.

Coal inventory, including run-of-mine stocks is valued at the lower of cost or net realisable value. Cost is determined based on the weighted average cost incurred during the period and includes an appropriate portion of fixed and variable overheads. Net realisable value is the estimated sales amount in the ordinary course of business less the costs of completion and selling expenses.

Persediaan habis pakai (consumable) dinilai pada harga perolehan, ditentukan berdasarkan metode masuk pertama keluar pertama (first-in first-out), dikurangi dengan penyisihan untuk persediaan usang. Penyisihan untuk persediaan usang dan bergerak lambat ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang. Bahan pendukung pemeliharaan dicatat sebagai beban produksi pada periode penggunaan.

Consumables are valued at cost, determined on a first-in, first-out basis, less provision for obsolete items. Provision for obsolete and slow moving inventory is determined on the basis either of estimated future usage or sales of individual inventory items. Supplies of maintenance materials are charged as production costs during the period in which they are used.

f.

Aset tetap dan penyusutan

Fixed assets and depreciation

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan.

Fixed assets are stated accumulated depreciation.

Aset tetap disusutkan menggunakan metode garis lurus mana yang lebih pendek antara estimasi umur aset atau umur tambang atau sisa umur PKP2B:

Fixed assets are depreciated using the straightline method over the shorter of the estimated useful lives of the assets or the mine life or the term of the CCoW as follows:

Infrastruktur Peralatan komunikasi Komputer Peralatan dan perlengkapan kantor Kendaraan Alat berat Gedung

Tahun/Years 10 – 30 4 4 4 4–8 4–8 5 – 20

at

cost,

less

Infrastructure Communications equipment Computers Office furniture and equipment Motor vehicles Heavy equipment Buildings



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.

g.

Aset tetap dan penyusutan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) d.

ACCOUNTING

Fixed assets and depreciation (continued)

Masa manfaat dan nilai sisa aset dievaluasi dan disesuaikan kembali, jika diperlukan, pada setiap tanggal neraca. Perubahan yang terjadi diakui dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian secara prospektif. Biaya yang terjadi setelah tanggal transaksi dimasukkan ke dalam nilai tercatat aset atau diakui sebagai aset yang terpisah hanya jika manfaat dari aset tersebut di masa depan bisa didapatkan oleh Grup, dan biaya dari aset tersebut dapat ditentukan secara meyakinkan. Nilai tercatat dari aset pengganti dihapus. Biaya pemeliharaan dan perbaikan dibebankan sebagai biaya pada periode terjadinya dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian.

The assets’ useful lives and residual values are reviewed and adjusted as appropriate at each balance sheet date. The effects of any revision are recognised in the consolidated statement of profit/(loss) prospectively. Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance expenditure are charged to the consolidated statement of profit/(loss) during the financial period in which they are incurred.

Apabila penggunaan aset tetap dihentikan lagi atau aset yang bergerak dijual, nilai tercatat dikeluarkan dari laporan keuangan konsolidasian, dan keuntungan dan kerugian yang timbul akibat penarikan atau penjualan aset tetap tersebut diakui dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian.

When assets are retired or otherwise disposed of, their carrying amounts are eliminated from the financial statements, and the resulting gains and losses on the disposal of fixed assets are recognised in the consolidated statement of profit/(loss).

Akumulasi biaya konstruksi bangunan, infrastruktur, pabrik dan instalasi mesin dikapitalisasi sebagai aset dalam penyelesaian. Akumulasi biaya tersebut dipindahkan ke akun aset tetap pada saat konstruksi atau pembangunan selesai. Penyusutan dimulai pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of buildings, infrastructure, plants and the installation of machinery are capitalised as construction in progress. These accumulated costs are reclassified to fixed asset accounts when the construction or installation is complete. Depreciation is charged from that date.

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan

g.

Deferred exploration expenditure

and

development

Biaya eksplorasi dikapitalisasi dan ditangguhkan untuk setiap area of interest apabila memenuhi salah satu dari ketentuan berikut:

Exploration expenditure incurred is capitalised and carried forward for each area of interest, provided that one of the following conditions is met:

(i) biaya tersebut diharapkan dapat memberikan manfaat melalui keberhasilan pengembangan dan eksploitasi area of interest tersebut atau melalui penjualan area of interest tersebut; atau

(i)

(ii) kegiatan eksplorasi dalam suatu area of interest belum mencapai tahap yang memungkinkan untuk penentuan adanya cadangan terbukti yang ekonomis, serta kegiatan yang aktif dan signifikan dalam atau berhubungan dengan area of interest tersebut masih berlanjut.

(ii) exploration activities in the area of interest have not yet reached a stage which permits a reasonable assessment of the existence, or otherwise of economically recoverable reserves, and active and significant operations in, or in relation to the area of interest are continuing.

the costs are expected to be recouped through successful development and exploitation of the area of interest or, alternatively, by its sale; or



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g.

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

Deferred exploration expenditure (continued)

and

ACCOUNTING development

Manfaat akhir dari biaya eksplorasi yang ditangguhkan bergantung pada keberhasilan pengembangan dan eksploitasi secara komersial atau penjualan dari area of interest yang terkait. Biaya eksplorasi yang ditangguhkan atas setiap area of interest dievaluasi kembali pada setiap akhir periode akuntansi. Biaya eksplorasi yang terkait pada suatu area of interest yang telah ditinggalkan, atau yang telah diputuskan oleh Direksi Grup bahwa area of interest tidak layak secara ekonomis, dihapuskan pada periode keputusan yang dimaksud dibuat.

Ultimate recoupment of exploration expenditure carried forward is dependent upon the successful development and commercial exploitation, or alternatively, the sale of respective area. Deferred exploration expenditure on each area of interest is reviewed at the end of each accounting period. Exploration expenditure in respect of an area of interest which has been abandoned or for which the Group’s Directors have decided against the commercial viability of the area of interest, are written-off in the period in which the decision is made.

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan mencakup akumulasi pengeluaran yang terkait dengan penyelidikan umum, administrasi dan perizinan, geologi dan geofisika, dan biaya-biaya yang terjadi untuk mengembangkan area tambang sebelum dimulainya produksi komersial.

Deferred exploration and development expenditure represents the accumulated costs relating to general investigation, administration and licences, geological and geophysical expenditure and costs incurred to develop a mine before the commencement of commercial production.

Biaya pengembangan tambang dan pengeluaran-pengeluaran lain yang terkait dengan pengembangan suatu area of interest dikapitalisasi sebelum dimulainya produksi dari area tersebut sepanjang memenuhi persyaratan untuk penangguhan.

Mine development expenditure and incorporated costs in developing an area of interest prior to commencement of operations in the respective area, as long as they meet the criteria for deferral, are capitalised.

Biaya bunga dan biaya pinjaman lain, seperti biaya pinjaman baik yang secara langsung maupun tidak langsung digunakan untuk mendanai kegiatan eksplorasi dan pengembangan yang memenuhi syarat, untuk penangguhan dikapitalisasi sampai kegiatan eksplorasi dan pengembangan yang bersangkutan selesai.

Interest and other borrowing costs, such as fees on loans either directly or indirectly used in financing exploration and development activities, as long as they meet the criteria for deferral, are capitalised up to the date when the exploration and development activities are complete.

Untuk pinjaman yang dapat diasosiasikan secara langsung pada suatu kegiatan tertentu, jumlah yang dikapitalisasi adalah sebesar biaya pinjaman yang terjadi selama periode pelaporan, dikurangi pendapatan investasi jangka pendek dari pinjaman tersebut. Untuk pinjaman yang tidak dapat diasosiasikan secara langsung pada suatu kegiatan tertentu, jumlah biaya pinjaman yang dikapitalisasi ditentukan dengan mengalikan tingkat kapitalisasi dengan pengeluaran untuk kegiatan eksplorasi dan pengembangan yang memenuhi syarat penanggguhan. Tingkat kapitalisasi adalah ratarata tertimbang biaya pinjaman dibagi dengan saldo pinjaman dari suatu periode pelaporan yang langsung dapat dihubungkan pada kegiatan eksplorasi dan pengembangan yang memenuhi syarat.

For borrowings directly attributable to a specific activity, the amount to be capitalised is determined as the actual borrowing costs incurred during the period, less any income earned on the temporary investment of such borrowing. For borrowings not directly attributable to a specific activity, the amount to be capitalised is determined by applying a capitalisation rate to the amount expended on exploration and development activities. The capitalisation rate is the weighted-average of the borrowing costs applicable to the total borrowings outstanding during the period, excluding borrowings directly attributable to financing the relevant exploration and development activities.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g.

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

i.

Pinjaman

and

development

Deferred exploration and development expenditure is amortised on a straight-line basis from the date of commercial production in the area of interest over the lesser of the useful life of the mine and the remaining term of CCoW.

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan yang terkait dengan suatu area of interest yang telah berproduksi diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus sejak area of interest tersebut mulai berproduksi secara komersial selama periode waktu yang lebih pendek antara umur tambang atau sisa umur PKP2B Perusahaan. h.

Deferred exploration expenditure (continued)

ACCOUNTING

h.

Borrowings

Pinjaman diakui pada awalnya pada nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang terjadi. Pinjaman kemudian dinyatakan pada “biaya perolehan diamortisasi”, selisih antara hasil perolehan (dikurangi dengan biaya transaksi) dan nilai pelepasan diakui didalam laporan laba/(rugi) konsolidasian selama periode pinjaman dengan menggunakan metode suku bunga efektif untuk pinjaman dengan tingkat bunga tetap dan metode garis lurus untuk pinjaman dengan suku bunga mengambang.

Borrowings are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Borrowings are subsequently carried at amortised cost. Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in the consolidated statement of profit/(loss) over the period of the borrowings using the effective interest method for fixed interest rate borrowings and the straight-line method for floating rate borrowings.

Biaya-biaya yang dibayarkan untuk mendapatkan fasilitas pinjaman dicatat sebagai biaya transaksi yang ditangguhkan sampai dengan terjadinya penarikan pinjaman tersebut, apabila terdapat besar kemungkinan akan dilakukan penarikan atas sebagian atau seluruh fasilitas tersebut. Apabila tidak ada bukti bahwa besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas yang dimaksud akan akan ditarik, biaya yang dikeluarkan tersebut dikapitalisasi sebagai biaya dibayar dimuka untuk pemeliharaan likuiditas dan diamortisasi selama periode dari fasilitas yang terkait.

Fees paid on the establishment of loan facilities are recognised as transaction costs of the loan to the extent that it is probable that some or all of the facility will be drawndown. In this case, the fee is deferred until the drawdown occurs. To the extent there is no evidence that it is probable that some or all of the facility will be drawndown, the fee is capitalised as a prepayment for liquidity services and amortised over the period of the facility to which it relates.

Transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa

i.

Transactions with related parties

PSAK No. 7 ”Pengungkapan Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa” menyatakan sebagai berikut:

Statement of Financial Accounting Standards (“PSAK”) No. 7 “Related Party Disclosures” defines related parties as follows:

(i)

(i)

perusahaan yang melalui satu atau lebih perantara (intermediaries) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada di bawah pengendalian bersama, dengan perusahaan pelapor (termasuk perusahaan induk dan anak perusahaan);

enterprises that through one or more intermediaries control, or are controlled by, or are under the common control of the reporting enterprise (this includes holding companies, subsidiaries, and fellow subsidiaries);



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) i.

j.

Transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

ACCOUNTING

Transactions with related parties (continued)

(ii)

perusahaan asosiasi;

(ii) associated companies;

(iii)

perorangan yang memiliki, baik secara langsung maupun tidak langsung, suatu kepentingan hak suara di perusahaan pelapor yang berpengaruh secara signifikan atas perusahaan tersebut, dan anggota keluarga dekat dari perorangan tersebut;

(iii) individuals owning, directly or indirectly, an interest in the voting power of the reporting enterprise that gives them significant influence over the enterprise, and close members of the family of any such individuals;

(iv)

karyawan kunci, yaitu orang-orang yang mempunyai wewenang dan tanggung jawab untuk merencanakan, memimpin dan mengendalikan kegiatan perusahaan pelapor yang meliputi anggota dewan komisaris, direksi dan manajer dari perusahaan serta anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan

(iv) key management personnel, which refers to those persons having authority and responsibility for the planning, directing and controlling of the activities of the reporting enterprise, including commissioners, directors, management, and close members of the families of such individuals; and

(v)

perusahaan di mana suatu kepentingan substansial dalam hak suara dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung oleh setiap orang yang diuraikan dalam ”(iii)” atau ”(iv)”, atau setiap orang tersebut mempunyai pengaruh signifikan atas perusahaan tersebut. Ini mencakup perusahaan-perusahaan yang dimiliki anggota dewan komisaris, direksi atau pemegang saham utama dari perusahaan pelapor dan perusahaanperusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan perusahaan pelapor.

(v) enterprises in which a substantial interest in the voting rights is owned, directly or indirectly, by a person described in "(iii)" or "(iv)", or over which such a person is able to exercise significant influence. This includes enterprises owned by commissioners, directors or major shareholders of the reporting enterprise and enterprises that have a member of key management in common with the reporting enterprise.

Sifat dan jumlah transaksi dengan pihak-pihak yang memiliki hubungan istimewa telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasian. Transaksi-transaksi tersebut dilakukan menurut perjanjian diantara pihakpihak yang terlibat.

The nature and extent of transactions carried out with related parties have been disclosed in the consolidated financial statements. Such transactions are conducted on terms agreed between the parties.

Penurunan nilai aset non keuangan Pada tanggal neraca, Grup melakukan evaluasi ada atau tidaknya indikasi penurunan nilai aset.

j.

Impairment of non-financial assets At the balance sheet date, the Group undertakes a review to determine whether there is any indication of asset impairment.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.

Penurunan (lanjutan)

nilai

aset

non

keuangan


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

Aset tetap dan aset tidak lancar lain-lain dievaluasi apabila diketahui telah terjadi kerugian akibat penurunan nilai atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai yang dimaksud diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat diperoleh kembali dari aset tersebut. Nilai yang dapat diperoleh kembali adalah selisih yang lebih tinggi antara harga jual bersih dan nilai pakai aset. Dalam rangka menguji penurunan nilai, aset dikelompokan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah. Pemulihan penyisihan penurunan nilai diakui sebagai pendapatan dalam periode dimana pemulihan tersebut terjadi. k.

Biaya pengupasan tanah

Pengakuan pendapatan dan beban

of

non-financial

assets

Fixed assets and other non-current assets are reviewed for impairment losses whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised as the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount, which is the higher of an asset’s net selling price or value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows. The reversal of impairment is recorded as income in the period when this reversal occurs.

k.

Biaya pengupasan tanah dibebankan sebagai biaya produksi berdasarkan rasio pengupasan tanah (stripping ratio) rata-rata selama umur tambang (average life). Rasio pengupasan tanah rata-rata adalah rasio volume lapisan batuan atau tanah dalam Bank Cubic Meters terhadap estimasi jumlah tonase batubara yang terkandung didalamnya. Bila rasio pengupasan tanah sebenarnya melebihi rasio average life, kelebihan biaya pengupasan tanah tersebut dibukukan di neraca sebagai biaya pengupasan tanah yang ditangguhkan. Bila sebaliknya, selisih tersebut dikoreksi terhadap saldo yang sama yang dibawa dari periode lalu, atau dibukukan sebagai biaya pengupasan tanah yang masih harus dibayar. Perubahan estimasi average life stripping ratio diperhitungkan secara prospektif untuk sisa umur tambang. l.

Impairment (continued)

ACCOUNTING

Stripping costs Stripping costs are recognised as production costs based on the average life of the mine stripping ratio. The average stripping ratio is the estimated ratio of volume of the layer of rock or soil in Bank Cubic Meters to the estimated tonnage of coal contained. When the actual stripping ratio exceeds the average life of mine, the excess stripping costs are deferred and recorded in the balance sheet as deferred stripping costs. When the actual stripping ratio is lower than the average life of mine, the difference is adjusted against the amount of deferred stripping costs carried forward from prior periods, or recognised in the consolidated balance sheet as accrued stripping costs. Changes in the estimated average life of mine stripping ratio are accounted for on a prospective basis over the remaining mine life.

l.

Revenue and expense recognition

Pendapatan usaha bersih adalah pendapatan yang diperoleh dari penjualan hasil produksi Grup, setelah dikurangi retur, potongan penjualan dan pajak yang terhutang.

Net sales represent revenue earned from sales of the Group’s products, net of returns, allowances and duties.

Pendapatan dari penjualan batubara diakui pada saat terjadi pemindahan risiko kepada pelanggan dimana:  Grup tidak lagi mengelola atau melakukan pengendalian efektif atas barang yang dijual;

Sales of coal are recognised as revenue when there has been a passing of risk to the customers, and:  The Group retains neither continuing managerial involvement nor effective control over the goods sold;



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.

Pengakuan (lanjutan)   

pendapatan

dan

beban


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

Revenue (continued) 

Jumlah pendapatan tersebut dapat dihitung dengan baik; Transaksi yang bersangkutan kemungkinan besar memberikan manfaat ekonomi pada Grup; dan Biaya-biaya yang terjadi atau yang akan terjadi sehubungan transaksi tersebut dapat dihitung secara meyakinkan.

 

and

expense

ACCOUNTING

recognition

The amount of revenue can be measured reliably; It is probable that the economic benefits associated with the transaction will flow to the Group; and The costs incurred or to be incurred with respect to the sales transaction can be measured reliably.

Pendapatan dari usaha pemberian jasa diakui pada saat terjadinya penyerahan jasa yang bersangkutan kepada pembeli.

Revenue from services is recognised when the services are rendered to customers.

Beban diakui pada saat terjadinya secara akrual.

Expenses are recognised as incurred on an accrual basis.

m. Sewa pembiayaan

m. Leases

Kontrak sewa pembiayaan dimana sebagian besar risiko dan manfaat kepemilikan aset tetap berada di pihak lessor diklasifikasikan sebagai sewa operasi. Pembayaran sewa operasi dibebankan ke laporan laba/(rugi) konsolidasian secara garis lurus selama masa sewa.

Leases in which a significant portion of the risks and rewards of ownership are retained by the lessor are classified as operating leases. Payments made under operating leases are charged to the consolidated statement of profit/(loss) on a straight-line basis over the period of the lease.

Sewa aset tetap dimana hampir keseluruhan risiko dan manfaat kepemilikan aset berada di pihak Grup dicatat sebagai sewa pembiayaan. Sewa pembiayaan dikapitalisasi pada awal masa sewa sebesar yang lebih rendah antara nilai wajar aset sewa pembiayaan yang bersangkutan atau nilai kini pembayaran sewa minimum.

Leases of fixed assets where the Group retains substantially all of the risks and rewards of ownership are classified as finance leases. Finance leases are capitalised at the lease’s commencement at the lower of the fair value of the leased property or the present value of the minimum lease payments.

Dalam hal sewa pembiayaan, jumlah sewa yang dibayar dialokasikan antara bagian yang merupakan pelunasan kewajiban dan bagian yang merupakan beban keuangan sedemikian rupa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo pembiayaan. Unsur bunga dibebankan pada laporan laba/(rugi) konsolidasian selama masa sewa sedemikian rupa sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo kewajiban setiap periode.

Each lease payment is allocated between the liability and finance charges so as to achieve a constant rate of interest on the outstanding finance balance. The interest element of the finance cost is charged to the consolidated statement of profit/(loss) over the lease period so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability for each period. .



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Sewa pembiayaan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) m. Leases (continued)

Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan dengan metode yang sama dengan metode penyusutan yang diterapkan pada aset tetap yang dimiliki oleh Grup sendiri. Jika tidak terdapat kemungkinan yang cukup pasti bahwa Grup akan mengambilalih kepemilikan atas aset yang bersangkutan pada akhir masa sewanya, aset sewa pembiayaan tersebut disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset atau masa sewa pembiayaan aset yang bersangkutan. n.

Kewajiban pengelolaan lingkungan hidup

ACCOUNTING

Fixed assets acquired under finance leases are depreciated similarly to owned assets. If there is no reasonable certainty that the Group will hold the ownership by the end of the lease term, the asset is depreciated over the shorter of the useful life of the asset and the lease term.

n.

Environmental obligations

Kewajiban lingkungan Grup mencakup biayabiaya yang berkaitan dengan reklamasi tambang selama masa operasi, penutupan tambang, dan pembongkaran dan penutupan fasilitas dan aktivitas penutupan lainnya.

The Group’s environmental obligations consist of costs associated with mine reclamation during mine operation, mine closure, and decommissioning and demobilisation of facilities as well as other closure activities.

Penyisihan untuk biaya reklamasi tambang dan penutupan tambang dihitung berdasarkan jumlah produksi. Satuan yang digunakan sebagai dasar untuk pencatatan dievaluasi secara berkala berdasarkan rencana reklamasi dan rencana penutupan tambang.

Provision for estimated costs of mine reclamation and mine closure is recorded on an incremental basis based on the quantity of coal produced. The rate used is subject to regular review based on mine reclamation and mine closure plans.

Penyisihan untuk pembongkaran, pemindahan, dan restorasi dicatat untuk mengakui kewajiban hukum yang timbul akibat pemberhentian pemanfaatan atau penggunaan atas aset tetap Grup secara permanen. Penghentian aset tetap ini termasuk penjualan, peninggalan, pendaur-ulangan atau penghapusan, dan bukan dikarenakan penghentian sementara pemakaian.

Provision for decommissioning, demobilisation and restoration provides for legal obligations associated with the retirement of a tangible long-lived asset resulting from the acquisition, construction or development and/or normal operation of such an asset. The retirement of a long-lived asset is its non-temporary removal from service, including sale, abandonment, recycling or disposal in some other manner.

Kewajiban diakui pada saat timbulnya kewajiban hukum akibat pemberhentian tersebut di atas awalnya dicatat sebesar nilai wajarnya. Kewajiban ini bertambah dari waktu ke waktu sampai mencapai jumlah penuh dengan melakukan pembebanan ke laporan laba/(rugi) konsolidasian. Disamping itu, biaya penghentian aset dalam jumlah yang setara dengan jumlah kewajiban dikapitalisasi sebagai bagian dari suatu aset tertentu dan kemudian disusutkan nilainya sepanjang masa manfaat aset tersebut.

The obligations are recognised as liabilities when a legal obligation pertaining to the retirement of an asset is incurred, with the initial measurement of the obligation at fair value. These obligations are accreted to their full value over time through charges to the consolidated statement of profit/(loss). In addition, an asset retirement cost equivalent to the liability is capitalised as part of the related asset’s carrying value and is subsequently depreciated or depleted over the asset’s useful life.

Kewajiban akibat penghentian aset dibebankan pada lebih dari satu periode pelaporan jika kejadian yang menimbulkan kewajiban tersebut timbul selama lebih dari satu periode pelaporan.

A liability for asset retirement obligation is incurred over more than one reporting period when the events that create the obligation occur over more than one reporting period.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) n.

Kewajiban pengelolaan lingkungan hidup (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.

ACCOUNTING

Environmental obligations (continued)

Misalnya, sebuah fasilitas ditutup secara permanen tetapi rencana penutupan ditetapkan selama lebih dari satu periode pelaporan. Biaya penutupan tersebut diakui selama periode-periode pelaporan dimana rencana penutupan disusun. Setiap penambahan lapisan kewajiban yang terjadi setelah periode pelaporan diperhitungkan sebagai tambahan lapisan kewajiban awal. Setiap tambahan lapisan kewajiban diakui sebesar nilai wajar. Tambahan kewajiban tersebut dinilai, diakui dan diperhitungkan secara prospektif.

For example, if a facility is permanently closed but the closure plan is developed over more than one reporting period, the cost of the closure of the facility is incurred over the reporting periods during which the closure plan is finalised. Any incremental liability incurred in a subsequent reporting period is considered to be an additional layer of the original liability. Each layer is initially measured at fair value. A separate layer will be measured, recognised and accounted for prospectively.

Untuk aspek lingkungan hidup yang tidak berkaitan dengan penghentian pengoperasian aset, dimana Grup merupakan pihak yang bertanggung jawab dan diidentifikasikan adanya suatu kewajiban serta jumlahnya dapat diukur, maka Grup mencatat estimasi ada tidaknya kewajiban yang berkaitan dengan lingkungan hidup, Grup menggunakan kriteria pengakuan kewajiban berdasarkan stardar akuntansi yang berlaku.

For environmental issues that may not involve the retirement of an asset, where the Group is a responsible party and it is determined that a liability exists, and amounts can be quantified, the Group accrues for the estimated liability. In determining whether a liability exists in relation to environmental issues, the Group applies the criteria for liability recognition according to the applicable accounting standards.

o. Perpajakan

o.

Taxation

Pajak tangguhan diakui untuk mencatat selisih dampak pajak antara nilai aset dan kewajiban berdasarkan nilai untuk tujuan akuntansi dan perpajakan dengan menggunakan metode kewajiban neraca. Tarif (atau aturan) pajak yang berlaku pada tanggal neraca atau yang secara substansial telah berlaku pada tanggal neraca dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasikan atau kewajiban pajak tangguhan diselesaikan, digunakan untuk menentukan pajak tangguhan.

Deferred income tax is provided for, using the balance sheet liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values in the financial statements. Deferred income tax is determined using tax rates (and laws) that have been enacted or substantially enacted by the balance sheet date and are expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan yang berasal dari manfaat pajak masa mendatang dan saldo rugi pajak yang dapat dikompensasi diakui apabila besar kemungkinan jumlah laba pajak pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan manfaat pajak masa mendatang dan saldo rugi pajak.

Deferred tax assets relating to future tax benefits and the carry forward of unused tax losses are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the future tax benefits and unused tax losses can be utilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan dicatat pada saat Surat Ketetapan Pajak diterima dari Direktur Jenderal Pajak (“DJP”) atau, jika terhadap Surat Ketetapan Jumlah Pajak tersebut diajukan keberatan/banding, atau pada saat keberatan/banding tersebut telah diputuskan.

Amendments to taxation obligations are recorded when a tax assessment is received from the Directorate General of Taxation (“DGT”) or, if appealed against, when the results of the appeal are determined.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.

Imbalan karyawan (i)

Kewajiban imbalan pasca masa kerja


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

ACCOUNTING

Employee benefits (i)

Post–retirement benefit obligations

Program imbalan pasti adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang dibayarkan, biasanya berdasarkan pada satu atau lebih faktor seperti usia, masa kerja atau jumlah kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines the amount of pension benefits to be provided, usually as a function of one or more factors such as age, years of service and compensation.

Grup diwajibkan untuk memberikan imbalan pensiun dengan jumlah minimal seusai dengan Undang-Undang (“UU”) Ketenagakerjaan No. 13/2003 atau Kontrak Kerja Bersama (“KKB”), mana yang lebih tinggi. Oleh karena baik UU Ketenagakerjaan atau KKB memberlakukan rumus khusus untuk tujuan perhitungan jumlah minimal imbalan pensiun, maka secara substansi program pensiun yang dilaksanakan baik berdasarkan UU Ketenagakerjaan maupun KKB tersebut di atas adalah program imbalan pasti.

The Group is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Labour Law No. 13/2003 or the Collective Labour Agreement (the “CLA”), whichever is higher. Since the Labour Law and the CLA set the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance they represent defined benefit plans.

Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang diakui dalam neraca konsolidasian adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi nilai wajar aset program, dan disesuaikan dengan keuntungan/kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Besarnya kewajiban imbalan pasti ditentukan berdasarkan perhitungan aktuaris independen yang dilakukan secara berkala dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan taksiran pembayaran masa depan menggunakan tingkat suku bunga obligasi pemerintah (mengingat pasar obligasi swasta yang berkualias tinggi di Indonesia masih tidak liquid) dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan uang perlu dibayarkan, dan menggunakan tenor yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The liability recognised in the consolidated balance sheet in respect of the defined benefit pension plan is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheet date less the fair value of plan assets, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of government bonds (considering that there is currently no deep market for high quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Biaya-biaya yang dibebankan dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian meliputi biaya jasa berjalan, biaya bunga, amortisasi biaya jasa lalu, dan keuntungan/kerugian aktuarial. Kewajiban jasa lalu diamortisasi dengan metode garis lurus selama taksiran rata-rata periode jasa sampai imbalan menjadi vested.

Expenses charged to the consolidated statement of profit/(loss) include current service cost, interest expense, amortisation of past service cost and actuarial gains and losses. The past service liability is amortised using the straight-line method over the estimated average service period until the benefits become vested.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) p.

Imbalan karyawan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul karena pengalaman kerja karyawan, perubahan asumsi-asumsi aktuarial, dan perubahan pada program pensiun dicatat apabila jumlah keuntungan dan kerugian aktuarial ini melebihi 10% dari nilai kini atas kewajiban imbalan pasti atau 10% dari nilai wajar aset dari program yang sama pada tanggal neraca. Kelebihannya dibebankan atau dikreditkan pada pendapatan atau beban selama sisa masa kerja rata-rata karyawan-karyawan yang bersangkutan.

benefit

obligations

(ii) Other long-term employee benefits

Imbalan untuk jasa kerja jangka panjang lainnya, yang terdiri dari penghargaan masa kerja dan cuti karena masa kerja, diakui di neraca konsolidasian berdasarkan nilai kini imbalan pasti. Keuntungan dan kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba/(rugi) konsolidasian.

Other long-term employee benefits, which consist of long service rewards and long leave benefits, are recognised in the consolidated balance sheet at the present value of the defined benefit obligation. The related actuarial gains and losses and past service costs are recognised immediately in the consolidated statement of profit/(loss).

(iii) Kewajiban imbalan pesangon

(iii) Termination benefits

Pesangon akibat pemutusan hubungan kerja terhutang jika karyawan diberhentikan sebelum usia pensiun resmi. Grup mencatat kewajiban pesangon pemutusan hubungan kerja pada saat Grup berkeyakinan bahwa terhadap hubungan kerja suatu karyawan akan diberhentikan. Pembagian hasil produksi

Post–retirement (continued)

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments, changes in actuarial assumptions and amendments to the pension plan, when exceeding 10% of the present value of the defined benefit obligation or 10% of the fair value of the programme’s assets at the balance sheet date, are charged or credited to income over the average remaining service lives of the related employees.

(ii) Imbalan untuk jasa kerja jangka panjang lainnya

q.

Employee benefits (continued) (i)

(i) Kewajiban imbalan pasca masa kerja (lanjutan)

ACCOUNTING

Termination benefits are payable whenever an employee’s employment is terminated before the normal retirement date. The Group recognises termination benefits when it is demonstrably committed to terminate the employment of current employees according to a detailed formal plan with a low possibility of withdrawal. q.

Sharing of production

Sebagaimana diatur dalam PKP2B AKT, Pemerintah berhak atas 13,5% dari batubara yang dihasilkan dari proses produksi akhir AKT.

As stipulated in the CCoW, the Government is entitled to receive 13.5% of total coal produced from the final production processes established by AKT.

Berdasarkan Keputusan Presiden Republik Indonesia No. 75/1996 tertanggal 25 September 1996, AKT membayar bagian 13,5% atas bagian produksi Pemerintah (biasanya disebut sebagai “royalti kepada Pemerintah”) secara tunai.

In accordance with Presidential Decree No. 75/1996 dated 25 September 1996, AKT pays the 13.5% Government’s share of production (referred to as “royalty to Government”) in cash.

Grup membukukan kewajiban ini dalam bentuk akrual, dan beban royalti dibukukan sebagai bagian dari beban pokok penjualan.

The Group recognises this obligation on an accrual basis, and records it as royalty expense as component to cost of goods sold.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) r.


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

Laba/(rugi) per saham Laba/(rugi) per saham dihitung dengan membagi laba/(rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar selama periode pelaporan.

s.

Pelaporan segmen

Profit/(loss) per share Profit/(loss) per share is calculated by dividing net profit/(loss) by the weighted average number of common shares outstanding for the relevant year.

s.

Segment reporting

Sebuah segmen usaha adalah sekelompok aset dan operasi yang memproduksi dan menjual barang atau jasa dengan risiko serta pengembalian yang berbeda dengan suatu segmen usaha lainnya. Satu segmen geografis memproduksi dan menjual barang maupun jasa di dalam satu lingkungan ekonomi tertentu dengan risiko serta pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi yang berbeda.

A business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economic environment that is subject to risks and returns that are different from those of segments operating in other economic conditions.

Grup mengsegmentasikan keuangannya sebagai berikut:

The Group segments its financial reporting as follows:

(i)

(ii)

t.

ACCOUNTING

pelaporan

segmen usaha (utama), yaitu mengelompokkan aktivitas bisnis Grup menjadi pertambangan batubara dan jasa pertambangan; dan segmen geografis (sekunder), yaitu mengelompokkan penjualan berdasarkan area tujuan pemasaran.

Aset dan kewajiban keuangan

t.

(i)

business segments (primary), where the Group’s business activities are classified into coal mining and mining services; and

(ii)

geographical segments (secondary), which classifies sales based on target market areas.

Financial assets and liabilities

Pada tahun 2006, Dewan Standar Akuntansi Keuangan (“DSAK”) mengeluarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) 50 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” dan PSAK 55 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran”. Standar-standar ini menggantikan PSAK 50 “Akuntansi Investasi Efek Tertentu” dan PSAK 55 “Akuntansi Instrumen Derivatif dan Aktivitas Lindung Nilai”.

In 2006, the Indonesian Financial Accounting Standards Board/Dewan Standar Akuntansi Keuangan (“DSAK”) issued Statement of Financial Accounting Standard/Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) 50 (Revised 2006) "Financial Instruments: Presentation and Disclosures" and PSAK 55 (Revised 2006) "Financial Instruments: Recognition and Measurement".

Kedua standar ini berlaku untuk laporan keuangan yang dimulai sejak dan setelah 1 Januari 2010. Grup telah menerapkan PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006) sejak 1 Januari 2010. Berikut ini adalah dampak dari penerapan kedua PSAK tersebut.

These standards amend both PSAK 50 "Accounting for Investments in Certain Securities" and PSAK 55 "Accounting for Derivative Instruments and Hedging Activities". Both standards are applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2010. The impact of the implementation of these PSAK is as follows:



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t.

Aset dan kewajiban keuangan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) t.

ACCOUNTING

Financial assets and liabilities (continued)

Dalam mengimplementasikan PSAK 50 (Revisi 2006) dan PSAK 55 (Revisi 2006), Grup mengelompokkan instrumen keuangan ke dalam aset dan kewajiban keuangan.

In the implementation of PSAK 50 (Revised 2006) and PSAK 55 (Revised 2006), the Group classifies financial instruments into financial assets and financial liabilities.

Aset keuangan

Financial assets

Grup mengelompokkan aset keuangan dalam kategori sebagai berikut: (i) aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba-rugi, (ii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, (iii) pinjaman dan piutang, dan (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Pengelompokkan yang dimaksudkan di atas ditentukan oleh tujuan utama dilakukannya investasi aset keuangan yang bersangkutan oleh Grup. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut berdasarkan pengakuan awal. Aset keuangan tidak diakui lagi apabila hak atas untuk arus kas dari suatu investasi telah berakhir atau telah dipindahkan, dan risiko serta manfaat dari kepemilikan aset keuangan yang bersangkutan secara substansi tidak lagi berada pada Grup.

The Group classifies its financial assets into the categories of: (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) held-to-maturity investments, (iii) loans and receivables and (iv) available for sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition. Financial assets are derecognised when the rights to receive cash flows from the investments have expired or have been transferred and the Group has transferred substantially all risks and reward of ownership.

(i)

(i)

Aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba-rugi Aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba-rugi adalah aset keuangan yang investasinya semula dimaksudkan untuk diperdagangkan, terutama dimaksudkan untuk dijual kembali dalam waktu dekat. Aset derivatif juga dicatat sebagai aset keuangan untuk diperdagangkan kecuali derivatif yang diadakan untuk tujuan lindung nilai.

Financial assets at fair value through profit or loss Financial assets at fair value through profit or loss are financial assets held for trading. A financial asset is classified in this category if acquired principally for the purpose of selling in the short-term. Derivatives are also categorised as held for trading unless they are financial guarantee contracts or designated and effective hedging instruments.








Aset keuangan (lanjutan)

Financial assets (continued)

(i)

(i)

Aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba-rugi (lanjutan) Biaya transaksi dan keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar dari aset keuangan ini diakui dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian sebagai “keuntungan/(kerugian) lain-lain-bersih” pada periode terjadinya. Pendapatan dividen dari aset keuangan ini diakui didalam laporan laba/(rugi) konsolidasian sebagai bagian dari pendapatan lain-lain pada saat hak Grup untuk menerima pembayaran tersebut timbul.

(ii)

Investasi tempo

yang

dimiliki

hingga

jatuh

ACCOUNTING

Financial assets at fair value through profit or loss (continued) Transaction costs and gain or losses arising from changes in fair value of the financial assets are presented in the consolidated statement of profit/(loss) within “other gains/(losses)-net” in the period in which they arise. Dividend income from the financial assets is recognised in the consolidated statement of profit/(loss) as part of other income when the Group’s right to receive payment is established.

(ii)

Held-to-maturity investments

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditetapkan sebelumnya, bertanggal jatuh tempo pasti dimana Grup bermaksud dan berkemampuan untuk tetap memiliki aset keuangan tersebut hingga jatuh tempo, kecuali:

Held-to-maturity investments are nonderivative financial assets with fixed or determined payments and fixed maturities that the Group has the positive intention and ability to hold the financial assets to its maturity, except for:

a.

investasi yang pada saat pengakuan awal ditetapkan sebagai aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba-rugi;

a.

investments that upon initial recognition are designated as financial assets at fair value through profit or loss;

b.

investasi yang dicatat dalam kelompok investasi tersedia untuk dijual; dan

b.

investments that are designated in the category of available-for-sale; and

c.

investasi yang memenuhi definisi pinjaman dan piutang.

c.

investments that meet the definition of loans and receivables.

Aset keuangan ini dicatat sebagai aset tidak lancar kecuali untuk yang berjatuh tempo, atau manajemen bermaksud untuk melepasnya, dalam waktu 12 bulan sejak tanggal neraca.

They are included in non-current assets unless the investment matures or management intends to dispose of it within 12 months of the balance sheet date.

Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo pada awalnya diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dan selanjutnya diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Held-to-maturity investments are initially recognised at fair value including directly attributable transaction costs and subsequently carried at amortised cost using the effective interest method.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) t. Aset dan kewajiban keuangan (lanjutan)






(ii) Investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo (lanjutan)

(ii)

Bunga dari investasi tersebut dihitung dengan menggunakan metode bunga efektif, dan diakui dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian sebagai pendapatan lain-lain. (iii) Pinjaman dan piutang

ACCOUNTING

Held-to-maturity investments (continued) Interest on the investments calculated using the effective interest method is recognised in the consolidated statement of profit/(loss) as part of other income.

(iii)

Loans and receivables

Pinjaman dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan jadwal penerimaan secara tetap, atau telah ditetapkan sebelumnya, dan tidak diperdagangkan di pasar secara aktif. Aset-aset ini dikelompokkan di dalam aset lancar kecuali untuk yang berjatuh tempo lebih dari 12 bulan sejak tanggal neraca.

Loans and receivables are nonderivative financial assets with fixed or predetermined payments and not quoted in an active market. They are included in current assets, except for maturities more than 12 months after the balance sheet date.

Pinjaman dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dan selanjutnya diamortisasi dengan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables are initially recognised at fair value including directly attributable transaction costs and subsequently carried at amortised cost using the effective interest method.

(iv) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual

(iv)

Available-for-sale financial assets

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non-derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak dikelompokkan sebagai pinjaman atau piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba-rugi. Aset ini dicatat sebagai aset tidak lancar kecuali untuk yang berjatuh tempo, atau dimaksudkan untuk dilepas, dalam waktu 12 bulan sejak tanggal neraca.

Available-for-sale financial assets are non-derivative financial assets that are designated as available-for-sale or that are not classified as loans or receivables, held-to-maturity investments and financial assets at fair value through profit or loss. They are included in non-current assets unless the investment matures or management intends to dispose of it within 12 months of the balance sheet.

Aset keuangan yang tersedia untuk dijual diakui sebesar nilai wajar, ditambah biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Selanjutnya, aset keuangan tersebut diukur dengan nilai wajar, dimana keuntungan dan kerugian diakui melalui laporan perubahan ekuitas konsolidasian sampai saat aset keuangan ini dihentikan pencatatannya, kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan nilai tukar, sampai aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya. Jika terjadi penurunan nilai pada aset keuangan ini, maka akumulasi keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam laporan perubahan ekuitas konsolidasian diakui dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian.

Available-for-sale financial assets are initially recognised at fair value, including directly attributable transaction costs. Subsequently, the financial assets are carried at fair value, with gains and losses recognised in the consolidated statement of changes in equity, except for impairment losses and foreign exchange gains or losses, until the financial assets are derecognised. If the available-for-sale financial assets are impaired, the cumulative gain or loss previously recognised in the consolidated statement of changes in equity, is recognised in the consolidated statement of profit/(loss).







ACCOUNTING




(iv) Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (lanjutan)

(iv)

Bunga atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual yang dihitung dengan metode suku bunga efektif diakui didalam laporan laba/(rugi) konsolidasian sebagai bagian dari pendapatan lain-lain. Dividen atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual diakui didalam laporan laba/(rugi) konsolidasian sebagai pendapatan lainlain pada saat hak Grup untuk menerima pembayaran tersebut timbul.

Available-for-sale financial assets (continued) Interest on securities available-for-sale calculated using the effective interest method is recognised in the consolidated statement of profit/(loss) as part of other income. Dividend on available-for-sale equity instruments are recognised in the consolidated statement of profit/(loss) as part of other income when the Group’s right to receive the payment is established.

Kewajiban keuangan

Financial liabilities

Kewajiban keuangan dikelompokkan menjadi sebagai berikut: (i) kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan labarugi dan (ii) kewajiban keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi. Pengelompokkan yang dimaksud ditentukan oleh maksud dan tujuan awal perolehan kewajiban keuangan yang bersangkutan. Manajemen menetapkan klasifikasi kewajiban keuangan tersebut pada saat pengakuan awal. Kewajiban keuangan tidak lagi diakui ketika kewajiban berakhir yaitu apabila kontrak atau perjanjian yang semula menimbulkan kewajiban keuangan yang sama dibebaskan atau dibatalkan atau berakhir.

The Group classifies its financial liabilities into the categories of: (i) financial liabilities at fair value through profit or loss and (ii) financial liabilities carried at amortised cost. The classification depends on the purpose for which the financial liabilities were acquired. Management determines the classification of its financial liabilities at initial recognition. Financial liabilities are derecognised when it is extinguished which is the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expires.

(i)

(i)

Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba-rugi Kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba-rugi adalah kewajiban keuangan yang perolehan semulanya dimaksudkan untuk diperdagangkan, terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat. Kewajiban keuangan dalam kelompok ini, diakui sebesar nilai wajar dimana keuntungan atau kerugiannya yang timbul dicatat dalam biaya perolehan diamortisasi dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian.

Financial liabilities at fair value through profit or loss Financial liabilities at fair value through profit or loss are financial liabilities held for trading. A financial liability is classified in this category if incurred principally for the purpose of repurchasing it in the short-term. Financial liabilities at fair value through profit or loss are initially recognised at fair value , where gains or losses are recognised in the consolidated statement of profit/(loss).








Kewajiban keuangan (lanjutan)

Financial liabilities (continued)

(ii)

(ii)

Kewajiban keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi

ACCOUNTING

Financial liabilities carried at amortised cost

Kewajiban keuangan yang tidak dikelompokkan sebagai kewajiban keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba-rugi, pada awalnya diakui sebesar nilai wajar, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Selanjutnya, kewajiban keuangan tersebut diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi, dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Kewajiban ini dilaporkan sebagai kewajiban lancar kecuali untuk yang berjatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Kewajiban keuangan ini diklasifikasikan sebagai kewajiban tidak lancar.

Financial liabilities that are not classified as financial liabilities carried at fair value through profit or loss, are initially recognised at fair value, including directly attributable transaction costs. Subsequently, the financial liabilities are carried at amortised cost using the effective interest method. They are included in current liabilities, except for maturities more than 12 months after the end of the reporting period. These are classified as non-current liabilities.

Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian ketika terjadi pengakhiran, penurunan nilai dan amortisasi.

Gains and losses are recognised in the consolidated statement of profit/(loss) when the financial liabilities are derecognised or impaired, as well as through the amortisation process.

Estimasi nilai wajar

Fair value estimation

Grup menggunakan model-model penilaian yang digunakan secara umum untuk menentukan nilai wajar dari instrumen keuangan berkompleksitas rendah. Asumsiasumsi yang digunakan dalam penyusunan model-model penilaian tersebut di atas didasarkan pada data-data yang tersedia secara umum.

The Group uses widely recognised valuation models for determining fair values of nonstandardised financial instruments of lower complexity. The assumption use on determining the above models are based on generally data available.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) u.

Penurunan nilai dari aset keuangan (i)

Aset yang diukur berdasarkan harga perolehan diamortisasi


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) u.

ACCOUNTING

Impairment of financial assets (i)

Assets carried at amortised cost

Pada setiap tanggal neraca Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa nilai aset keuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau sekelompok aset keuangan yang ada diturunkan nilainya yang menimbulkan kerugian penurunan nilai hanya jika terdapat bukti obyektif tentang adanya satu atau lebih peristiwa merugikan yang dapat diestimasi secara meyakinkan yang terjadi setelah pengakuan awal aset yang bersangkutan, yang berdampak pada estimasi arus kas masa depan atas aset keuangan tersebut yang dapat diestimasi dengan baik.

The Group assesses at the balance sheet date whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event“) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.

Kriteria yang digunakan oleh Grup untuk menentukan bahwa terdapat bukti obyektif dari suatu penurunan nilai meliputi:

The criteria that the Group uses to determine that there is objective evidence of an impairment loss include:

-

-

significant financial difficulty of the issuer or obligor;

-

a breach of contract, such as a default or delinquency in interest or principal payments;

-

the lenders, for economic or legal reasons relating to the borrower’s financial difficulty, granting to the borrower a concession that the lender would not otherwise consider;

-

it becomes probable that the borrower will enter bankruptcy or other financial reorganisation;

-

the disappearance of an active market for that financial asset because of financial difficulties; or

-

-

-

-

kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit instrumen hutang atau debitur yang bersangkutan; pelanggaran kontrak atau perjanjian, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakan pembayaran pokok atau bunga; pihak pemberi pinjaman, baik dengan alasan ekonomis maupun alasan hukum sehubungan dengan kesulitan keuangan yang dialami pihak peminjam, memberikan keringanan kepada pihak peminjam yang tidak mungkin diberikan jika pihak peminjam tidak mengalami kesulitan tersebut; terdapat kemungkinan pihak peminjam menjadi pailit atau melakukan reorganisasi keuangan lainnya; hilangnya pasar jual beli aset keuangan yang bersangkutan akibat kesulitan keuangan; atau




Penurunan (lanjutan) (i)

nilai

dari

aset

keuangan

Aset yang diukur berdasarkan harga perolehan diamortisasi (lanjutan) -

adanya penurunan yang dapat diukur atas estimasi arus kas masa depan dari sekelompok aset keuangan sejak pengakuan awal aset dimaksud, meskipun penurunannya belum dapat diidentifikasikan terhadap aset keuangan secara spesifik dalam kelompok aset yang bersangkutan, termasuk:  

memburuknya status pembayaran pihak peminjam dalam kelompok aset tersebut; dan kondisi ekonomi yang menunjang terjadinya wanprestasi atas aset dalam kelompok yang dimaksud.



ACCOUNTING

Impairment of financial assets (continued) (i)

Assets carried (continued) -

at

amortised

cost

observable data indicating that there is a measurable decrease in the estimated future cash flows from a portfolio of financial assets since the initial recognition of those assets, although the decrease cannot yet be identified with the individual financial assets in the portfolio, including:  

adverse changes in the payment status of borrowers in the portfolio;and national or local economic conditions that correlate with defaults on the assets in the portfolio.

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan niIai telah timbul, maka jumlah kerugian tersebut dihitung sebagai selisih antara nilai tercatat aset dan nilai estimasi kini arus kas masa depan (tidak termasuk kerugian kredit di masa depan yang belum terjadi) dan didiskonto dengan suku bunga efektif yang digunakan di awal. Nilai tercatat aset tersebut dikurangi baik melalui penghapusan langsung maupun melalui sistim pencadangan. Jumlah kerugian yang dimaksud diakui pada laporan laba/(rugi) konsolidasian.

If there is objective evidence that an impairment loss has been incurred, the amount of the loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced either directly or through the use of an allowance account. The amount of the loss is recognised in the consolidated statement of profit/(loss).

Jika di kemudian hari, jumlah kerugian akibat penurunan nilai berkurang dan pengurangan tersebut dapat dikaitkan secara obyektif pada peristiwa yang terjadi setelah pengakuan penurunan nilai sebelumnya (seperti meningkatnya peringkat kredit debitur), maka kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkan, baik secara langsung, atau melalui penyesuaian jumlah cadangan. Pemulihan tersebut tidak boleh mengakibatkan nilai tercatat aset keuangan melebihi harga perolehan diamortisasi sebelum adanya pengakuan penurunan nilai pada tanggal pemulihan dilakukan. Jumlah pemulihan aset keuangan diakui pada laporan laba/(rugi) konsolidasian.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the debtor’s credit rating), the previously recognised impairment loss will be reversed either directly or by adjusting an allowance account. The reversal will not result in carrying of the financial asset that exceeds what the amortised cost would have been had the impairment not been recognised at the date the impairment reversed. The reversal amount will be recognised in the consolidated statement of profit/(loss).




Penurunan (lanjutan) (iii)

v.

nilai

dari

aset

keuangan

Aset yang tersedia untuk dijual



ACCOUNTING

Impairment of financial assets (continued) (ii) Assets classified as available-for-sale

Jika penurunan nilai wajar aset keuangan yang tersedia untuk dijual sebelumnya telah diakui secara langsung dalam ekuitas dan terdapat bukti obyektif bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai, maka kerugian kumulatif yang sebelumnya diakui secara langsung dalam ekuitas dibatalkan dan diakui pada laporan laba-rugi meskipun aset keuangan tersebut masih tetap tercatat. Jumlah kerugian kumulatif yang dikeluarkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba/(rugi) konsolidasian merupakan selisih antara harga perolehan dengan nilai wajar saat ini, dikurangi kerugian akibat penurunan nilai aset keuangan yang sebelumnya telah diakui pada laporan laba/(rugi) konsolidasian.

When a decline in the fair value of an available for sale financial asset has been recognised directly in equity and there is objective evidence that the assets are impaired, the cumulative loss that had been recognised in the equity will be reclassified from equity to profit or loss eventhough the financial asset has not been derecognised. The amount of the cumulative loss that is reclassified from equity to consolidated statement of profit/(loss) will be the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognised in the consolidated statement of profit/(loss).

Kerugian akibat penurunan nilai yang diakui pada laporan laba/(rugi) konsolidasian atas investasi instrumen ekuitas yang tersedia untuk dijual tidak dipulihkan melalui laporan laba-rugi.

The impairment losses recognised in the consolidated statement of profit/(loss) for an investment in an equity instrument classified as available-for-sale will not be reversed through profit and loss.

Jika di kemudian hari, nilai wajar instrumen hutang yang tersedia untuk dijual meningkat dan peningkatan tersebut dapat secara obyektif dihubungkan dengan peristiwa yang terjadi setelah pengakuan kerugian penurunan nilai pada laporan laba/(rugi) konsolidasian sebelumnya, maka kerugian penurunan nilai tersebut dipulihkan melalui laporan laba/(rugi) konsolidasian.

If, in a subsequent period, the fair value of a debt instrument classified as availablefor-sale increases and the increase can be objectively related to an event occurring after the impairment loss was recognised in the consolidated statement of profit/(loss), the impairment loss is reversed through the separate consolidated statement of profit/(loss).

Hutang usaha

v. Trade payables

Hutang usaha adalah kewajiban pembayaran atas barang atau jasa yang dibeli dari pemasok sehubungan dengan kegiatan usaha Grup. Hutang usaha dikelompokkan sebagai kewajiban lancar apabila pembayaran jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang (atau dalam satu siklus normal operasi Grup jika lebih dari satu tahun). Jika tidak, hutang usaha tersebut disajikan sebagai kewajiban tidak lancar.

Trade payables are obligations to pay for goods or services that have been acquired in the ordinary course of business from suppliers. Trade payables are classified as current liabilities if payment is due within one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer). If not, they are presented as non-current liabilities.

Hutang usaha pada awalnya diakui dengan nilai wajar dan selanjutnya diukur pada harga perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Trade payables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method.



IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) w. Modal saham

x.


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

w. Share capital

Saham biasa dikelompokkan sebagai ekuitas.

Ordinary shares are classified as equity.

Biaya yang berkaitan dengan penerbitan saham baru disajikan sebagai pengurang ekuitas dari jumlah yang diterima.

Incremental costs directly attributable to the issuance of new shares are shown in equity as deduction from the proceeds.

Penggunaan estimasi Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku secara umum mengharuskan manajemen untuk melakukan estimasi dan membuat asumsi yang dapat mempengaruhi jumlah aset dan kewajiban yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan konsolidasian, serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Walaupun estimasi ini dibuat berdasarkan pengetahuan terbaik manajemen atas kejadian-kejadian saat ini, hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi.

x.

Use of estimates The preparation of consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities as at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Although these estimates are based on management’s best knowledge of current events and activities, actual results could differ from those estimates.




KAS DAN SETARA KAS 2011

CASH AND CASH EQUIVALENTS 2010

Kas: Rupiah

5,868

437

Cash on hand Rupiah

Jumlah kas

5,868

437

Total cash on hand

Bank Rupiah PT Bank Danamon Tbk. PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT ICB Bumiputera Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk. PT ANZ Panin Bank Bank BTPN

2,120 797 6 1,756 19 20 15

61,715 4,890 90 30 19 -

Cash in banks: Rupiah PT Bank Danamon Tbk. PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT ICB Bumiputera Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk. PT ANZ Panin Bank Bank BTPN

Jumlah rekening Rupiah

4,733

66,744

Total Rupiah accounts

Dolar AS PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank Danamon Tbk. PT Bank Permata Tbk. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT ANZ Panin Bank

377,253 57,112 2,752 8 39,593 990

105,740 29,486 17 9 -

US Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT Bank Danamon Tbk. PT Bank Permata Tbk. PT Bank Rakyat IndonesiaTbk. PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT ANZ Panin Bank

Jumlah rekening Dolar AS

477,708

135,252

Total US Dollar accounts

Euro PT Bank CIMB Niaga Tbk.

12,708

21,520

Euro PT Bank CIMB Niaga Tbk.

Jumlah rekening Euro

12,708

21,520

Total Euro accounts

Dolar Australia PT ANZ Panin Bank

2,664

-

Australian Dollar PT ANZ Panin Bank

Jumlah rekening Dolar Australia

2,664

-

Total Australian Dollar accounts

Dolar Singapura PT ANZ Panin Bank

1,971

-

Singapore Dollar PT ANZ Panin Bank

Jumlah rekening Dolar Singapura

1,971

-

Total Singapore Dollar accounts

499,784

223,516

Total cash in banks

Jumlah rekening di bank Deposito berjangka: Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT ICB Bumiputera Tbk. PT Bank Mandiri Tbk.

829,692 5,280 -

1,304,847 50,116 501,167

Time deposits: Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk. PT ICB BumiputeraTbk. PT Bank Mandiri Tbk.

Jumlah deposito berjangka Rupiah

834,972

1,856,130

Total Rupiah time deposits

Dolar AS PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Tbk PT ANZ Panin Bank

132,346 61,834 289,395

-

US Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Danamon Tbk PT ANZ Panin Bank

Jumlah deposito berjangka Dolar AS

483,575

-

Total US Dollar time deposits

Dolar Australia PT ANZ Panin Bank

3,994

-

Australian Dollar PT ANZ Panin Bank

Jumlah deposito berjangka Dolar AUD

3,994

-

Total Australian Dollar time deposits

1,322,541

1,856,130

Total time deposits

1,828,193

2,080,083

Jumlah deposito berjangka

Untuk periode yang berakhir 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, Grup tidak menempatkan

For the periods ended 30 September 2011 and 31 December 2010, the Group did not place or




kas dan setara kas pada pihak yang memiliki hubungan istimewa.

maintain its cash and cash equivalents with related parties.

Tingkat suku bunga dari deposito berjangka di atas adalah sebagai berikut:

The interest rates of the above time deposits were as follows:

2011 Rupiah Dolar AS Dolar Australia

4.

KAS DI BANK PENGGUNAANNYA

2010

7% 2.5% 4%

YANG

DIBATASI

4.

2011 Rupiah PT Bank Danamon Tbk.

Rupiah US Dollar Australian Dollar

RESTRICTED CASH IN BANKS 2010

574

2,017

574

2,017

17

18

17

18

591

2,035

Dolar AS PT Bank Danamon Tbk.

5.

7% -

Rupiah PT Bank Danamon Tbk.

US Dollar PT Bank Danamon Tbk.

Kas di bank yang dibatasi penggunaannya pada PT Bank Danamon Tbk. merupakan escrow accounts yang disisihkan untuk pembayaran cicilan hutang sewa pembiayaan tiga bulanan kepada PT Buana Finance sesuai dengan perjanjian sewa pembiayaan antara BMS dan PT Buana Finance (lihat Catatan 20).

The cash held in PT Bank Danamon Tbk. as referred to above represent escrow money for the payment of three months lease installments to PT Buana Finance in accordance with the terms of BMS’s Lease Agreement with PT Buana Finance (see Note 20).

Untuk periode yang berakhir 30 September 2011 dan 31 Desember 2010, Grup tidak menempatkan kas dan setara kas di bank yang dibatasi penggunaannya pada pihak yang memiliki hubungan istimewa.

For the period ended 30 September 2011 and 31 December 2010, the Group did not place or maintain its restricted cash in banks with its related parties.

ASET KEUANGAN YANG TERSEDIA UNTUK DIJUAL

5.

2011

AVAILABLE FOR SALE FINANCIAL ASSETS

2010

Obligasi PT Bank CIMB Niaga Tbk.

150,000

150,000

PT Bank CIMB Niaga Tbk. bonds

Jumlah

150,000

150,000

Total

Pada tanggal 23 Desember 2010, Perusahaan membeli obligasi Rupiah yang diterbitkan oleh PT Bank CIMB Niaga Tbk. sebesar Rp 125.000 dengan tingkat bunga 10,85% per tahun, dan bertanggal jatuh tempo tanggal 23 Desember 2020.

On 23 December 2010, the Company acquired Rupiah bonds issued by PT Bank CIMB Niaga Tbk. amounting to Rp 125,000 with an interest coupon of 10.85% p.a. The bonds bear maturity date of 23 December 2020.




Pada tanggal 8 Desember 2010, AKT membeli obligasi Rupiah yang diterbitkan PT Bank CIMB Niaga Tbk. sejumlah Rp 25.000 dengan tingkat bunga 11,30% per tahun, dan bertanggal jatuh tempo 8 Juli 2017.

On 8 December 2010, AKT acquired Rupiah bonds issued by PT Bank CIMB Niaga Tbk. amounting to Rp 25,000 with an interest coupon of 11.30% p.a. The bonds bear maturity date of 8 July 2017.

Manajemen berniat untuk menjual obligasi-obligasi tersebut di atas pada saat yang dipandang tepat.

It is the intention of the management to sell the bonds at considered appropriate time.

6.

6.

PIUTANG USAHA 2011 Pihak ketiga: Glencore International AG (AS$ 99,860,591)

2010

881,070

Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

2010

546,021 335,049

437,269 -

881,070

437,269

Rincian piutang usaha berdasarkan jenis mata uang adalah sebagai berikut:

2010

881,070

Manajemen berkeyakinan bahwa piutang usaha dapat tertagih seluruhnya sehingga tidak perlu melakukan penyisihan untuk penurunan nilai. 7.

UANG MUKA DAN BIAYA DIBAYAR DIMUKA

437,269

7.

ADVANCES AND PREPAYMENTS 2010

598,185 8,107 -

357,949 4,836 2,852

606,292

365,637

Uang muka kepada pemasok merupakan pembayaran uang muka untuk pembelian peralatan-peralatan pertambangan, pembayaran mobilisasi, sewa, pembangunan infrastruktur, jasa pengeboran, sarana penumpukan batubara dan kegiatan operasional lainnya. Biaya dibayar dimuka merupakan sewa ruang kantor dan premi asuransi.

US Dollar

Management believes that the trade receivables are fully collectible, and does not therefore provide for any allowance.

2011 Uang muka kepada pemasok Biaya dibayar dimuka Lain-lain

0 – 30 days 31 – 60 days

Details of trade receivables by currency were as follows:

2011 Dolar AS

437,269

Third parties: Glencore International AG (US$48,634,130)

The aging analysis of trade receivables was as follows:

2011 0-30 hari 31 – 60 hari

TRADE RECEIVABLES

Advance to suppliers Prepayments Other

Advances to suppliers represent advanced payments for acquisitions of equipments, expenditures for mobilisation, rentals, infrastructure construction, drilling services, intermediate stockpile construction and operational activities. Prepayments represent prepaid office rental and insurance.




PERSEDIAAN 2011 Persediaan batubara Suku cadang dan material Bahan bakar Bahan peledak

9.

INVENTORIES 2010

798,965 37,257 43,382 3,487

390,540 19,358 15,180 1,910

883,091

426,988

Coal inventory Spare parts and materials Fuel Explosives

Manajemen berpendapat bahwa semua persediaan pada tanggal neraca dapat digunakan atau dijual dan dalam kondisi baik, sehingga tidak diperlukan penyisihan untuk persediaan usang.

Management is of the opinion that the inventory could be either used or sold and was in good condition and, as a result, a provision for write down is not considered necessary.

Pada tanggal 30 September 2011, persediaan tidak diasuransikan karena manajemen Grup berkeyakinan bahwa biaya dan premi asuransi yang berlaku tidak sepadan dengan manfaat yang dapat diperoleh. Manajemen Grup menyadari risiko yang dapat timbul akibat tidak adanya asuransi yang bersangkutan.

As at 30 September 2011, inventory was not insured as the Group’s management believes that the cost did not commensurate with the benefit thereof. The Group’s management is aware of the risks associated with the non insurance.

9.

UANG JAMINAN 2011 Pihak ketiga: PT Artha Contractors PT Prima Traktor Indonusa PT Trakindo Utama PT Asia Mineralindo PT Neo Bisnis Niaga Lain-lain

REFUNDABLE DEPOSITS 2010

70,455 57,841 3,620 15,660 428 56

32,458 26,484 3,689 609

148,060

63,240

Third parties: PT Artha Contractors PT Prima Traktor Indonusa PT Trakindo Utama PT Asia Mineralindo PT Neo Bisnis Niaga Other

Uang jaminan merupakan pembayaran uang jaminan kepada kontraktor-kontraktor dan pemasok-pemasok, yang akan diterima kembali oleh Grup secara penuh pada saat kontrak dengan kontraktor-kontraktor dan pemasok-pemasok yang bersangkutan tersebut berakhir.

Refundable deposits represent cash deposits paid to respective contractors and suppliers, and are fully refundable at respective contract expiry.

Manajemen Grup berkeyakinan bahwa uang jaminan tersebut seluruhnya akan diterima kembali sehingga tidak melakukan penyisihan untuk penghapusan.

Management believes that the refundable deposits would be fully refundable, and does not therefore provide for any allowance.




10. BIAYA EKSPLORASI DAN PENGEMBANGAN YANG DITANGGUHKAN

10. DEFERRED EXPLORATION AND DEVELOPMENT EXPENDITURE

2011

2010

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan sehubungan dengan area yang telah mencapai tahap produksi komersial – Blok Kohong: Nilai tercatat – saldo awal Penambahan

1,170,572 -

1,170,572 -

1,170,572

1,170,572

Dikurangi: Akumulasi amortisasi

(69,763)

(43,684)

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

(56,099)

(51,366)

Nilai tercatat – saldo akhir

1,075,522

Less: Accumulated amortisation Exchange difference from financial statement translation Carrying amount ending balance

-

-

Deferred exploration and development expenditure incurred for areas of interest which as at balance sheet date have not reached the stage of commercial production: Carrying amount - beginning balance: Kohong block Telakon block -

51,262

-

-

-

51,262

-

51,262

-

1,095,972

1,075,522

1,044,710

Biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan sehubungan dengan area yang belum mencapai tahap produksi secara komersial: Nilai tercatat – saldo awal - Blok Kohong - Blok Telakon Penambahan: - Blok Kohong - Blok Telakon Area yang telah mencapai tahap produksi secara komersial: - Blok Kohong Nilai tercatat – saldo akhir - Blok Kohong - Blok Telakon

Deferred exploration and development expenditure related to commercially producing areas – Kohong Block: Carrying amount – beginning balance Addition

Selama periode yang berakhir pada 30 September 2011, beban amortisasi sejumlah Rp 26,079 (2010: Rp 43,684 dibebankan ke laporan laba/(rugi) konsolidasian.

Addition: Kohong block Telakon block Entered into commercial production: Kohong block Carrying amount ending balance: Kohong block Telakon block -

During the year ended 30 September 2011, amortisation amounting to Rp 26,079 (2010: Rp 43,684) was charged to the consolidated statement of profit/(loss).



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 11. FIXED ASSETS

11. ASET TETAP

30 September/September 2011

Saldo 1 Januari 2011/ Balance at 1 January 2011

Penambahan/ Additions

Transfer/ Transfers

Pengurangan/ Disposals

Selisih kurs atas penjabaran laporan keuangan/ Saldo Exchange 30 September difference 2011/ from financial Balance at statement 30 September translation 2011

Harga perolehan Kepemilikan langsung: Infrastruktur Peralatan komunikasi Komputer Peralatan dan perlengkapan kantor Kendaraan Alat berat Gedung

Aset sewa pembiayaan: Alat berat Kendaraan Aset dalam penyelesaian

Cost

248,935

755

241,925

-

507 1,363

1,613 543

-

-

1 (15)

2,121 1,891

1,999 901 1,426,561 50,401

2,026 840,771 1,667

(425,875) -

-

(31) (17) (5,972) 1

3,994 884 1,835,485 52,069

1,730,667

847,375

(183,950)

-

(4,305)

2,389,787

77,961 16,814

-

170,044

338,481

1,995,486

1,185,856

1,728

493,343

425,875 -

-

1,594 -

505,430 16,814

(241,925)

-

(1,895)

264,705

-

(4,606)

3,176,736

-

Peralatan komunikasi Komputer Peralatan dan perlengkapan kantor Kendaraan Alat berat Gedung

Aset sewa pembiayaan: Alat berat Kendaraan Aset dalam penyelesaian

(22,748)

(24,312)

-

-

87

(46,973)

(323) (1,207) (1,433)

(230) (73) (412)

-

-

3 21

(550) (1,259)

(754) (373,484) (16,756)

(36) (270,336) (6,087)

-

-

21 14 (698) -

(1,824) (776) (644,518) (22,843)

(416,705)

(301,486)

-

-

(552)

(718,743)

(16,414) (8,187) (441,306)

Nilai buku bersih

Assets under finance leases: Heavy equipment Motor vehicles Construction in progress

Accumulated depreciation

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Infrastruktur

Direct ownership: Infrastructure Communication equipment Computers Office furniture and equipment Motor vehicles Heavy equipment Buildings

1,554,180

(47,168) (5,220) (353,874)

-

-

-

-

-

-

(438) (990)

(64,020) (13,407) -

Direct ownership: Infrastructure Communication equipment Computers Office furniture and equipment Vehicles Heavy equipment Buildings

Assets under finance leases: Heavy equipment Motor vehicles Construction in progress

(796,170) 2,380,566

Net book value



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 11. FIXED ASSETS (continued)

11. ASET TETAP (lanjutan)

31 Desember/December 2010

Saldo 1 Januari 2010/ Balance at 1 January 2010

Penambahan/ Additions

Transfer/ Transfers

Selisih kurs atas penjabaran laporan Keuangan/ Exchange difference from financial statement translation

Pengurangan/ Disposals

Saldo 31 December 2010/ Balance at 31 December 2010

Harga perolehan Kepemilikan langsung: Infrastruktur Peralatan komunikasi Komputer Peralatan dan perlengkapan kantor Kendaraan Alat berat Gedung

Cost

159,410

21,127

75,334

-

(6,936)

248,935

385 1,268

139 150

-

-

(17) (55)

507 1,363

1,505 757 638,299 46,657

559 176 790,140 3,745

-

-

(65) (32) (1,878) (1)

1,999 901 1,426,561 50,401

848,281

816,036

75,334

-

(8,984)

1,730,667

Aset sewa pembiayaan: Alat berat Kendaraan

35,315 8,310

42,577 8,504

Aset dalam penyelesaian

5,046

242,741

896,952

1,109,858

(75,334) -

-

69 -

77,961 16,814

(2,288)

(121)

170,044

(2,288)

(9,036)

1,995,486

Peralatan komunikasi Komputer Peralatan dan perlengkapan kantor Kendaraan Alat berat Gedung

Aset sewa pembiayaan: Alat berat Kendaraan

Nilai buku bersih

Assets under finance leases: Heavy equipment Vehicles Construction in progress

Accumulated depreciation

Akumulasi penyusutan Kepemilikan langsung: Infrastruktur

Direct ownership: Infrastructure Communications equipment Computers Office furniture and equipment Motor vehicles Heavy equipment Buildings

(9,963)

(13,218)

-

-

433

(22,748)

(262) (973)

(72) (276)

-

-

11 42

(323) (1,207)

(1,411) (651) (142,371) (9,721)

(84) (131) (231,587) (7,035)

-

-

62 28 474 -

(1,433) (754) (373,484) (16,756)

(165,352)

(252,403)

-

-

1,050

(416,705)

(1,629) (2,095)

(14,783) (6,092)

-

-

(169,076)

(273,278)

-

-

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut:

Assets under finance leases: Heavy equipment Vehicles

(441,306) Net book value

Depreciation expenses were allocated as follows:

2011

Beban umum dan administrasi

1,048

(16,414) (8,187)

1,554,180

727,876

Beban pokok penjualan

(2) -

Direct ownership: Infrastructure Communications equipment Computers Office furniture and equipment Vehicles Heavy equipment Buildings

2010

353,462

272,715

412

563

353,874

273,278

Cost of goods sold General and administrative expenses



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 11. FIXED ASSETS (continued)

11. ASET TETAP (lanjutan) Aset dalam penyelesaian merupakan proyek yang masih dalam tahap konstruksi pada tanggal neraca, dengan rincian sebagai berikut:

Construction in progress as at balance sheet date represents projects which were still under construction at the balance sheet date. Persentase Penyelesaian/ % of completion

2011 Tempat tinggal dan prasarana / Mine camp Pelabuhan / Port Pemrosesan batubara dan sarana penumpukan/ Coal processing and stockpile Penyimpanan bahan bakar dan peledak/ Fuel tank and explosives magazine Jalan angkut di area tambang / Hauling road

Estimasi penyelesaian/ Estimated completion date

101,238 35,560

90% 93%

Nopember/November 2011 Desember/December 2011

88,247

38%

Desember/December 2012

26,375 13,285

78% 56%

Desember/December 2011 Desember/December 2011

264,705 Semua aset tetap di atas dimiliki Grup secara legal dan memiliki bukti kepemilikan yang sah.

All assets are owned by the Group legally and supported by sufficient evidence of ownership.

Pada tanggal 30 September 2011, seluruh aset tetap Grup telah diasuransikan atas property all risks, kerusakan mesin, gangguan usaha, kerusakan yang material, kewajiban umum komprehensif, kewajiban operasi terminal, dan kerusakan atas peralatan dan kendaraan sampai dengan Rp 1,287,790. Manajemen berpendapat bahwa aset tetap pada tanggal 30 September 2011 telah diasuransikan secara memadai.

At 30 September 2011, the Group’s fixed assets were insured for property all risks, machinery breakdown, business interruption, material damage and terminal operations liability for an amount of Rp 1,287,790. Management believes that fixed assets as at 30 September 2011 were adequately insured.

Aset sewa pembiayaan dijaminkan untuk hutang sewa pembiayaan yang bersangkutan (lihat Catatan 20).

Fixed assets under finance leases have been pledged as collateral of the respective lease (see Note 20). 12. MINING PROPERTIES

12. PROPERTI PERTAMBANGAN 2011

2010

Harga perolehan Saldo awal Akuisisi

1,635,990 -

1,635,990 -

Acquisition costs Beginning balance Acquisition

Saldo akhir

1,635,990

1,635,990

Ending balance

Akumulasi amortisasi Saldo awal Penambahan Saldo akhir Nilai buku

(68,166) (40,899)

(13,633) (54,533)

Accumulated amortisation Beginning balance Addition

(109,065)

(68,166)

Ending balance

1,526,925

1,567,824

Book value

Properti pertambangan merupakan saldo yang timbul karena akuisisi AKT

Mining properties represent the balance arising from the acquisition of AKT by the Company.

Amortisasi properti pertambangan yang dibebankan ke laporan laba/(rugi) konsolidasian untuk periode yang berakhir pada 30 September 2011 berjumlah Rp 40.899 (31 Desember 2010: Rp 54.533).

Amortisation on mining properties charged to the consolidated statement of profit/(loss) for the year ended 30 September 2011 was to Rp 40,899 (31 December 2010: Rp 54,533).




13. GOODWILL

13. GOODWILL 2011

2010

Harga perolehan Saldo awal Akuisisi

409,264 -

409,264 -

Acquisition costs Beginning balance Acquisition

Saldo akhir

409,264

409,264

Ending balance

Akumulasi amortisasi Saldo awal Penambahan

(54,480) (15,348)

(34,030) (20,450)

Accumulated amortisation Beginning balance Addition

Saldo akhir

(69,828)

(54,480)

Ending balance

Nilai buku

339,436

354,784

Book value

Saldo goodwill berasal dari akuisisi atas saham AKT.

Goodwill arises from the acquisition of AKT by the Company.

Amortisasi untuk periode yang berakhir pada 30 September 2011 berjumlah Rp 15.348 (31 Desember 2010: Rp 20.450).

Amortisation charged to the consolidated statement of profit/(loss) for the year ended 30 September 2011 was Rp 15,348 (31 December 2010: Rp 20,450). 14. SHARE CAPITAL

14. MODAL SAHAM Pemegang saham Perusahaan, jumlah kepemilikan saham dan hal lain yang terkait pada tanggal neraca adalah sebagai berikut:

Pemegang saham/Shareholders PT Republik Energi & Metal PT Muara Kencana Abadi Masyarakat/ Public

Pemegang saham/Shareholders PT Republik Energi & Metal PT Muara Kencana Abadi Masyarakat/ Public

The shareholders of the Company and their related ownership at the balance sheet dates were as follows: 30 September/September 2011 Jumlah Persentase Jumlah lembar saham/ kepemilikan/ (nilai penuh)/ Number of Percentage of Amount shares issued ownership (full amount) 13,269,987,500 12,500 4,423,000,000

75.0013% 0.0001% 24.9986%

1,326,998,750,000 1,250,000 442,300,000,000

17,693,000,000

100%

1,769,300,000,000

31 Desember/December 2010 Jumlah Persentase Jumlah lembar saham/ kepemilikan/ (nilai penuh)/ Number of Percentage of Amount shares issued ownership (full amount) 13,269,987,500 12,500 4,423,000,000

75.0013% 0.0001% 24.9986%

1,326,998,750,000 1,250,000 442,300,000,000

17,693,000,000

100%

1,769,300,000,000



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 14. SHARE CAPITAL (continued)

14. MODAL SAHAM (lanjutan)

Sesuai dengan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 10 Juni 2011, telah disetujui halhal sebagai berikut, antara lain:

In accordance with the Company’s Annual General Shareholder Meeting dated 10 June 2011, the following actions were approved, among others:

1.

1.

2.

3. 4.

Menyetujui Laporan Tahunan termasuk pengesahan Laporan Keuangan dan Laporan Pengawasan Dewan Komisaris tahun buku 2010 Penggunaan laba bersih Perusahaan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2010, termasuk pembentukan Cadangan Laba Ditahan Perubahan susunan anggota Direksi Perseroan; dan Menerima Laporan Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Perusahaan.

2.

3. 4.

Approval for the Company’s Annual Report, Audited Financial Statement and Commissioner Report for the period and the year ended 31 December 2010 Use of net income for the periode ended 31 December 2010, including establishment of General Reserve Change of the Company’s Board of Director; and Accept the use of Initial Public Offering fund

Pada tanggal 30 September 2011 tidak ada komisaris maupun direksi Perusahaan yang memiliki saham Perusahaan.

At 30 September 2011, no Company shares were owned by the Company’s commissioners and directors.

Pada tanggal 30 September 2011 tidak ada kepemilikan saham oleh masyarakat yang masingmasing sebesar 5% atau lebih.

At 30 September 2011, there was no public shareholder held 5% or greater of the Company shares by each of them. 15. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

15. TAMBAHAN MODAL DISETOR 2011

2010

Selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal saham Biaya emisi saham

4,830,610 (185,965)

4,830,610 (185,965)

Tambahan Modal Disetor

4,644,645

4,644,645

Biaya emisi saham merupakan biaya-biaya yang berkaitan langsung dengan penerbitan saham baru Perusahaan yang dilakukan melalui Penawaran Umum Saham Perdana Perusahaan (lihat Catatan 1b.) 16. CADANGAN UMUM Undang-Undang Perseroan Terbatas Republik Indonesia No. 1/1995, sebagaimana diubah terakhir kalinya dengan Undang-Undang No. 40/2007, mewajibkan perseroan terbatas membentuk cadangan umum dari laba bersih sejumlah minimum 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham pada tanggal 10 Juni 2010, Perseroan menetapkan pembentukan cadangan umum sebesar Rp 70.000.

Excess of proceeds over par value Share issuance costs Additional Paid-in Capital

Share issuance costs represent costs directly attributable to the issuance of new shares of the Company in respect of the Initial Public Offering of the Company shares (see Note 1b). 16. GENERAL RESERVE Law of the Republic of Indonesia No. 1/1995 regarding Limited Liability Company, as last amended by Law No. 40/2007, requires the maintenance of a general reserve from net profit amounting to at least 20% of a company’s issued and paid up capital. As determined by the General Shareholders Meeting dated 10 June 2010m the Company has set aside Rp 70,000 as General Reserve.



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 17. TRADE PAYABLES

17. HUTANG USAHA 2011 Pihak ketiga: Dolar AS Rupiah Euro Pondsterling Singapura Dolar Australia Dolar

2010

114,417 137,604 3,323 33 13 2 255,392

225,621 94,389 320,010

Third parties: US Dollar Rupiah Euro Poundsterling Singapore Dollar Australian Dollar

Hutang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa.

Trade payables are given rise by the purchases of supplies and services.

Analisis umur hutang usaha adalah sebagai berikut:

The aging analysis of trade payables is as follows:

2011 Lancar 31 – 60 hari 61 – 90 hari > 90 hari

2010

81,371 64,586 101,321 8,114

86,713 82,851 135,401 15,045

255,392

320,010

18. ACCRUED EXPENSES

18. BIAYA YANG MASIH HARUS DIBAYAR 2011 Royalti Komisi penjualan Bahan bakar Sewa peralatan Pembelian peralatan Beban pengangkutan Jasa katering Bunga PBB Lain - lain

2010

150,315 51,516 139,286 76,853 45,271 78,786 28,351 3,271 3,875 24,164

91,268 21,821 85,834 81,640 69,375 15,691 5,194 2,657 2,319 54,365

601,688

430,164

Royalty Sales commission Fuel Equipment rental Equipment purchases Freight Catering services Interest Other

19. BORROWINGS

19. PINJAMAN 2011

2010

Dolar AS CIMB Niaga

Current 31 – 60 days 60 – 90 days > 90 days

US Dollar 198,341

224,775

Singapore branch

198,341

224,775

Dikurangi: bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun

(84,304)

(44,056)

Less: current portion

Bagian jangka panjang

114,037

180,719

Borrowings, net of current portion


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 19. PINJAMAN (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. BORROWINGS (continued)

CIMB NIAGA

CIMB Niaga

Perjanjian Fasilitas Pinjaman Investasi - BMS

Investment Loan Agreement – BMS

Pada tanggal 26 Mei 2010, BMS menandatangani perjanjian pinjaman investasi dengan CIMB Niaga. Berdasarkan perjanjian ini, CIMB Niaga menyediakan fasilitas pinjaman kepada BMS sebesar AS$42.000.000 untuk membiayai pembelian alat berat tambahan oleh BMS dengan tingkat suku bunga sebesar 7,75% per tahun. Bunga terhutang setiap bulan. Fasilitas kredit ini bertenor 42 bulan terhitung sejak tanggal perjanjian yang bersangkutan.

On 26 May 2010, BMS executed an investment loan agreement with CIMB Niaga. Pursuant thereto, CIMB Niaga agreed to provide a facility up to US$42,000,000 to finance the acquisition of additional heavy equipment by BMS. The loan bears interest of 7.75% per annum. Interest is payable on a monthly basis. The maturity date is 42 months from the date of the loan agreement.

Pada tanggal 12 Agustus 2010, BMS dan CIMB Niaga menandatangani Perjanjian Perubahan dan Pernyataan Kembali Pinjaman Kredit 26 Mei 2010 tersebut di atas yang mengubah tingkat suku bunga kredit menjadi dua bagian yaitu 7,75% untuk bagian fasilitas pinjaman hingga AS$17.000.000, dan LIBOR enam bulanan ditambah 4% untuk sisa fasilitas pinjaman sebesar AS$25.000.000 yang diperoleh sebagai bagian dari fasilitas JBIC.

On 12 August 2010, BMS and CIMB Niaga signed an Addendum to and Restatement of the Investment Loan Agreement dated 26 May 2010 refer to above to split the interest rate applied for the loan facility, i.e. 7.75% interest rate applied for the loan facility up to US$17,000,000 and for the remaining facility of US$25,000,000, interest rate at 6-month LIBOR plus 4% was applied which is part of JBIC facility

BMS tidak diperbolehkan untuk membayarkan dividen, menjual, transfer atau melepas aset tetap dengan nilai di atas AS$2 juta, dan melakukan perubahan struktur pemegang sahamnya.

BMS is prohibited from declaring any dividends, sale, transfer, or disposal of any of its fixed assets for values in excess of US$2 million, and changing its capital structure.

Berdasarkan surat dari CIMB Niaga tanggal 16 Desember 2010, CIMB Niaga sepakat untuk mengganti seluruh pembatasan persyaratan atas fasilitas AS$25.000.000 menjadi:

Based on a letter from CIMB Niaga dated 16 December 2010, CIMB Niaga agreed to amend certain covenants to the US$25,000,000 loan to BMS to become:

 

Rasio hutang terhadap modal tidak lebih dari 2,5 kali dan, Rasio hutang terhadap EBITDA tidak lebih dari 4 kali.

Pada tanggal 17 Desember 2010, BMS melunasi sebahagian dari fasilitas ini, yaitu atas bagian AS$ 17.000.000. Pada tanggal 30 September 2011, BMS memenuhi pembatasan-pembatasan yang disyaratkan dari perjanjian kredit ini.

 

Debt to equity ratio not to exceed 2.5 times and, Debt to EBITDA ratio not to exceed 4 times.

On 17 December 2010, BMS repaid the US$ 17.000.000 portion of this facility.

As at 30 September 2011, BMS fully met the financial ratio and covenants under the terms of the loan agreement.



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 20. FINANCE LEASE PAYABLES

20. HUTANG SEWA PEMBIAYAAN 2011 Pihak ketiga: PT Mandiri Finance PT ANJ Finance PT Surya Artha Nusantara Finance PT Indomobil Finance PT Dipo Star Finance PT Buana Finance

Dikurangi: Bagian yang akan jatuh tempo dalam waktu satu tahun Bagian jangka panjang

2010

385,377 7,632 8,624 4,348

23,318 10,394 10,088 9,738 7,692

405,981

61,230

Third parties: PT Mandiri Finance PT ANJ Finance Finance PT Indomobil Finance PT Dipo Star Finance PT Buana Finance

Less: (181,604)

(27,817)

224,377

33,413

Current portion Non-current portion

Hutang sewa pembiayaan tersebut di atas semuanya timbul akibat kontrak secara pembiayaan untuk pengadaan alat-alat berat pertambangan yang dilakukan dan digunakan oleh AKT.

The lease payables as listed above were given rise by the financial leases of mining heavy equipment procured and used by AKT.

Kewajiban pembayaran minimum di masa akan datang atas sewa pembiayaan berdasarkan perjanjian yang berlaku pada tanggal neraca adalah sebagai berikut: 2011

The future minimum lease payments under the finance lease agreements outstanding at balance sheet dates are as follows:

Jatuh tempo kurang dari 1 tahun Jatuh tempo lebih dari 1 tahun dan kurang dari 2 tahun Jatuh tempo lebih dari 2 tahun

2010

217,187

33,975

123,032 84,422

30,172 8,655

424,641

72,802

Dikurangi: Beban bunga yang belum jatuh tempo

(18,660)

(11,572)

Nilai kini pembayaran minimum hutang sewa pembiayaan

405,981

61,230

Syarat-syarat dan ketentuan utama sewa pembiayaan tersebut di atas adalah sebagai berikut: - Grup tidak dibenarkan untuk menjual, meminjamkan, menyewakan, menghapus, atau menghentikan pengendalian langsung atas aset sewa pembiayaan; - Grup diwajibkan untuk mengasuransikan aset sewa pembiayaan selama jangka waktu sewa pembiayaan; dan - Semua aset sewa pembiayaan dijadikan sebagai jaminan atas pembiayaan sewa pembiayaan yang bersangkutan.

Payable within one year Payable later than one year but less than two years Payable later than two years Less: Future financing charges Present value of finance lease

The significant general terms and conditions of the finance leases are as follows: - The Group is restricted from selling, lending, leasing, or otherwise disposing of or ceasing to exercise direct control over the leased assets; -

The Group is required to insure the finance lease asset during the leasing period; and

-

All leased assets are pledged as collateral for the underlying finance leases.



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 20. FINANCE LEASE PAYABLES (continued)

20. HUTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan) Pada tanggal 28 Pebruari 2011, BMS telah melunasi hutang sewa pembiayaan kepada PT Mandiri Finance, dan mengakhiri perjanjian sewa pembiayaan yang dimaksudkan.

On 28 February 2011, BMS fully repaid the finance lease payable to PT Mandiri Finance, and terminated the lease agreement accordingly.

Pada tanggal 1 Juni 2011, AKT dan BMS telah masuk kedalam Perjanjian Sewa Guna Usaha dari PT Austindo Nusantara Jaya Finance, dengan total pembiayaan sebesar US$ 50,000,000 dan berjangka waktu 36 bulan.

On 1 June 2011, AKT and BMS has entered into Lease Agreement with PT Austindo Nusantara Jaya Finance, with total financing of US$ 50,000,000, for period of 36 months.

21. TAXATION

21. PERPAJAKAN a.

a.

Pajak dibayar dimuka 2011 Perusahaan Lancar: Pajak penghasilan pasal 25

Tidak lancar: Pajak Pertambahan Nilai

b.

2010

12,072

-

The Company Current portion: Article 25 Income Tax

-

-

Non-current portion: Value Added Tax

84,851 15,932

-

Subsidiaries Current portion: Article 25 Income Tax Article 22 Income Tax

387,374

241,194

Non-current portion: Value Added Tax

500,229

241,194

Tidak lancar: Pajak Pertambahan Nilai Anak perusahaan Lancar: Pajak penghasilan pasal 25 Pajak penghasilan pasal 22

Hutang pajak

b. 2011

Perusahaan Pajak penghasilan Pajak penghasilan badan Anak perusahaan Pajak Pertambahan Nilai Pajak penghasilan Pajak penghasilan badan

c.

2010 94,331 -

51,184

94,331

61,130 36,493 543,554

126,651 80,272 195,382

641,177

402,305

692,361

496,636 c.

2011

Anak perusahaan Kini Tangguhan

Taxes payable

38,184 13,000

Beban/(manfaat) pajak penghasilan Perusahaan Kini Tangguhan

Prepaid taxes

The Company Withholding tax Corporate income tax Subsidiaries Value Added Tax Withholding tax Corporate income tax

Income tax expense/(benefit)

2010

13,000 (14,062)

(10,225)

(1,062)

(10,225)

543,555 (22,495)

158,647 (18,270)

521,060

140,377

The Company Current Deferred Subsidiaries Current Deferred




21. PERPAJAKAN (lanjutan)

21. TAXATION(continued)

c.

c.

Beban/(manfaat) pajak penghasilan (lanjutan) 2011 Konsolidasian Kini Tangguhan

d.

158,647 (28,495)

519,998

130,152

d. 2011

Tambahan/(pengurangan) selama tahun berjalan Perusahaan Anak Perusahaan

Aset pajak tangguhan pada akhir tahun Perusahaan Anak Perusahaan

e.

Tambahan/(pengurangan) selama tahun berjalan Perusahaan Anak Perusahaan

Kewajiban pajak tangguhan pada akhir tahun Perusahaan Anak Perusahaan

2010

14,745

41,357

14,745

21,226

26,612

21,226

26,612

62,583

41,357

62,583

41,357 e.

2011

Consolidated Current Deferred

Deferred tax assets

41,357

Kewajiban pajak tangguhan Kewajiban pajak tangguhan pada awal tahun Perusahaan Anak Perusahaan

2010

556,555 (36,557)

Aset pajak tangguhan Aset pajak tangguhan pada awal tahun Perusahaan Anak Perusahaan

Income tax expense/(benefit) (continued)

Deferred tax asset at the beginning of the year The Company Subsidiaries Current year’s movement The Company Subsidiaries

Deferred tax asset at the end of the year The Company Subsidiaries

Deferred tax liabilities 2010

392,124 2,251

405,757 -

394,375

405,757

(14,062) 928

(13,633) 2,251

(13,134)

(11,382)

378,062 3,179

392,124 2,251

381,241

394,375

Deferred tax liabilities at the beginning of the year The Company Subsidiaries

Current year’s movement The Company Subsidiaries

Deferred tax liabilities at the end of the year The Company Subsidiaries


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 21. PERPAJAKAN (lanjutan) f.

g.

Surat Tagihan Pajak

21. TAXATION (continued) f.

Tax collection notices

Pada bulan Agustus 2010, AKT menerima surat hasil pemeriksaan pajak dari DJP yang menolak permintaan AKT untuk pengembalian PPN untuk tahun pajak 2008 sebesar Rp 21.636. Pada tanggal 16 November 2010, AKT mengajukan keberatan atas keputusan DJP tersebut. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini diterbitkan, belum ada keputusan yang dikeluarkan oleh DJP terhadap keberatan yang diajukan.

In August 2010, AKT received a tax assessment letter from the DGT who denied the Company’s claim for VAT refund for the 2008 fiscal year amounting to Rp 21,636. In response thereto, the Company filed an objection letter on 16 November 2010. As at the date of these consolidated financial statements, no decision has been made by the DGT.

Pada tanggal 19 November 2010, Perusahaan menerima beberapa Surat Tagihan Pajak yaitu untuk angsuran pajak PPh Pasal 25 untuk periode April – Juli 2010 sebesar Rp 712, untuk tagihan Pajak Penghasilan Badan tahun 2009 dan 2008 sebesar Rp 486 dan Rp 775, masing-masing. Tagihan – tagihan pajak tersebut telah dibebankan ke dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian. Selama periode Januari - September 2011, Perusahaan menerima beberapa Surat Tagihan Pajak, yaitu untuk Tagihan pajak penghasilan sebesar Rp 5,708, Tagihan pajak tersebut telah dibebankan ke dalam laporan laba/(rugi) konsolidasian.

On 19 November 2010, the Company received several tax collection notices for corporate income tax installments for April – July 2010 amounting to Rp 712, for 2009 and 2008 Corporate Income Tax of Rp 486 and Rp 775, respectively. These tax collection notices have been charged to the consolidated statement of profit/(loss).

Administrasi perpajakan Perpajakan di Indonesia secara umum berdasarkan prinsip self assessment kecuali ditetapkan melalui pemeriksaan oleh DJP hingga batas daluarsanya. Secara umum, batas daluarsa perpajakan di Indonesia adalah lima tahun setelah berakhirnya tahun pajak yang bersangkutan berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku. Namun, untuk tahun pajak sebelum 2008, batas daluarsa dibatasi hingga sepuluh tahun setelah berakhirnya tahun pajak yang bersangkutan, atau sampai dengan akhir tahun 2013, mana yang lebih cepat.

h.


Perubahan tarif pajak penghasilan badan Pada tanggal 3 September 2008 Dewan Perwakilan Rakyat menyetujui perubahan Undang-Undang Pajak Penghasilan. UndangUndang ini ditandatangani dan disahkan oleh Presiden pada tanggal 23 September 2008. Salah satu dari perubahan tersebut adalah diturunkannya tarif tetap untuk pajak penghasilan badan menjadi 28% untuk tahun pajak 2009 dan diturunkan lebih lanjut menjadi 25% mulai tahun pajak 2010. Dampak dari perubahan tarif pajak telah diperhitungkan Grup dalam menghitung aset dan kewajiban pajak tangguhan pada 30 September 2011.

The Company received several tax collection notices amounting to Rp 5,708 for January – September 2011. These tax collection notices have been charged to the consolidated statement of profit/(loss). g. Tax administration Taxation in Indonesia is generally met on the basis of self assessment unless assessed otherwise by the DGT via a tax audit. The basic statute of limitations for the company’s taxes to be assessed or amended by the DGT, are generally five years following the close of a relevant fiscal year pursuant to the applicable taxation laws. However, for fiscal year prior to 2008, the statute of limitations is set within ten years following the close of fiscal year or until the end of 2013, whichever is earlier.

h. Changes to taxation laws On 3 September 2008, the House of Representatives approved certain amendments to the income tax law. These were signed into law by the President of the Republic of Indonesia on 23 September 2008. One of the amendments was a reduction of corporate income tax rates to a flat rate of 28% for the 2009 fiscal year, and a flat rate of 25% for the fiscal year 2010 and thereafter. The reduced tax rate has been accounted for in the Group’s computation of deferred tax assets/(liabilities) as at 30 September 2011.



22. REVENUE

22. PENDAPATAN USAHA

Penjualan batubara


2011

2010

4,440,081

2,063,845

Pendapatan usaha merupakan pendapatan atas penjualan batubara oleh AKT kepada Glencore International AG selama periode yang berakhir pada 30 September 2011 dan 2010.

Revenue represents AKT’s coal sales to Glencore International AG for the period ended 30 September 2011 and 2010.

23. COST OF GOODS SOLD

23. BEBAN POKOK PENJUALAN 2011

Overburden dan pemrosesan batubara Royalti Beban penyusutan Beban amortisasi biaya eksplorasi dan pengembangan yang ditangguhkan Pertambahan persediaan batubara

2010

1,250,184 488,409 353,462

26,079 (275,307) 1,842,827

621,385 248,223 204,536

23,987 (160,549)

Details of suppliers having transactions of more than 10% of total purchases of goods and services for production activities: 2011

2010

692,836

2011

Third party: PT Patra Niaga

2010

363.370 199.804

151,066 92,873

563,174

243,939

Barging and logistics Marketing and commission

25. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

25. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI 2011 Biaya karyawan Biaya kantor dan sewa gedung Biaya perizinan Jasa profesional Biaya transportasi dan perjalanan dinas Asuransi Beban penyusutan Lain-lain

-

24. SELLING AND MARKETING EXPENSES

24. BEBAN PENJUALAN DAN PEMASARAN

Pengangkutan batubara dan logistik Pemasaran dan komisi

Overburden and coal processing Royalty Depreciation Amortisation of deferred exploration and development expenditure Addition to coal inventory

937,582

Rincian pemasok yang memiliki transaksi lebih dari 10% jumlah pembelian barang dan jasa untuk kegiatan produksi:

Pihak ketiga: PT Patra Niaga

Coal sales

2010

36,430 3,341 8,546 1,998 23,198 236 412 48,293

58,196 23,909 11,272 8,424 6,226 5,561 422 1,883

122,454

115,893

Employee costs Office and rental expenses Licences and permits Professional fees Transportation and travel Insurance Depreciation Others



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 26. OTHER (INCOME)/EXPENSES, NET

26. (PENDAPATAN)/BEBAN LAIN-LAIN, BERSIH 2011 Penyisihan untuk denda Penghapusan uang muka kepada kontraktor Denda keterlambatan labuh kapal Beban bank Lain-lain

-

42,330

8,709 127 1,667

7,465 5,236 3,456 5,093

10,503

63,580

27. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMILIKI HUBUNGAN ISTIMEWA a. Pinjaman kepada pihak hubungan istimewa

yang

2010

27. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES a.

memiliki 2011

AS Dolar PT Mahakam Pertambangan (“PTMP”) (AS$1.276.891)

Loan to related parties

2010

11,266

11,480

US Dollar PT Mahakam Pertambangan (“PTMP”) (US$1,276,891)

-

78,762

Rupiah PT Republik Energi & Metal (“REM”)

11,266

90,243

0.12%

1,1%

Rupiah PT Republik Energi & Metal (“REM”)

Persentase terhadap jumlah aset

Provision for penalties Write-off of advances made to contractors Demurrage Bank charges Others

As a percentage of total assets

Pinjaman kepada PTMP didasarkan pada perjanjian pinjaman tertanggal 2 Januari 2006 antara PTMP dan AKT. Berdasarkan perjanjian tersebut AKT memberikan fasilitas pinjaman tanpa jaminan sebesar AS$5.000.000. Pinjaman ini tidak dikenakan bunga. Tanggal jatuh tempo pinjaman ditetapkan pada 2 Januari 2012.

Loan to PTMP was made pursuant to a loan agreement dated 2 January 2006 between PTMP and AKT. Based on this loan agreement, AKT provided an unsecured interest free loan facility of US$5,000,000. The maturity date is agreed to be 2 January 2012.

Manajemen berkeyakinan bahwa pinjaman kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa dapat ditagih seluruhnya, sehingga tidak perlu membentuk penyisihan.

Management believes that the loans are fully recoverable, and therefore an allowance is not considered necessary.

b. Pinjaman dari pihak hubungan istimewa

yang

memiliki 2011

Rupiah PT Republik Energi & Metal Persentase terhadap jumlah kewajiban

b.

Loans from related parties

2010

1,200

6,062

1,200

6,062

0.05%

0.31%

Rupiah PT Republik Energi & Metal As percentage of total liabilities


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 27. TRANSAKSI DENGAN PIHAK YANG MEMILIKI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) b.

Pinjaman dari pihak yang hubungan istimewa (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 27. TRANSACTIONS (continued)

memiliki

b.

Pinjaman dari REM merupakan pinjaman tanpa jaminan dan jatuh tempo sewaktu-waktu berdasarkan permintaan REM. Pinjaman dari REM merupakan pinjaman hasil pengalihan oleh dan dari dari RCA dan Tarnmere, terhutang bunga 10% per tahun. Pada 29 Juni 2010, Perusahaan dan REM menandatangani perjanjian dimana REM setuju untuk menghapus biaya bunga yang timbul dari pengalihan pinjaman dari RCA dan Tarnmere yang terhutang oleh Perusahaan kepada REM untuk periode 1 Januari 2010 sampai dengan 30 Juni 2010. c. Pihak yang memiliki hubungan istimewa

WITH

RELATED

PARTIES

Loans from related parties (continued)

Loan from REM represents an unsecured loan and was repayable on demand. The amount due to REM, as noted above, includes the loan assigned from RCA and Tarnmere. This loan borne interest at a rate of 10% p.a. On 29 June 2010, the Company and REM entered into an agreement pursuant to which REM agreed to waive the outstanding accrued interest on the loan previously assigned by and from RCA and Tarnmere for the interest period from 1 January 2010 to 30 June 2010.

c.

Related parties

Kebijakan Grup terkait penetapan harga untuk transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

The Group’s pricing policies related to the transactions with related parties are as follows:

-

-

-

-

-

Uang muka operasi diberikan pada harga perolehan, tanpa bunga dan tanpa tanggal jatuh tempo. Pinjaman kepada PTMP dan REM dikenakan bunga masing-masing sebesar 0% dan 15%. Pinjaman dari pihak yang memiliki hubungan istimewa dikenakan tingkat bunga antara 10% hingga 18% per tahun. Penjualan aset tetap dilakukan pada harga pasar.

Sifat hubungan dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa adalah sebagai berikut: Entitas/Parties

-

-

-

Operational advances are provided at cost with zero interest and no specific maturity date. Loans to PTMP and REM were subject to interest at the rate of 0% and 15%, respectively. Loan from related party is subject to interest rates ranging from 10% to 18% per annum. Fixed assets are transacted at market value.

The nature of transactions and relationships with related parties are as follows:

Hubungan/Relationships

PT Republik Energi & Metal (”REM”)

Pemegang saham/ Shareholder

PT Mahakam Pertambangan (“PTMP”)

Afiliasi/ Affiliate

Transaksi/Transactions Transaksi rekening koran/Current account transaction Pinjaman/Borrowings



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 28. PROFIT/(LOSS) PER SHARE

28. LABA/(RUGI) PER SAHAM DASAR Laba/(rugi) per saham dihitung dengan membagi laba/(rugi) bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang telah dikeluarkan pada tahun yang bersangkutan.

Profit/(loss) per share is calculated by dividing net profit/(loss) attributable to shareholders by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the relevant year.

2011 Laba/(rugi) bersih yang tersedia bagi pemegang saham Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar

1,328,140

Perusahaan tidak memiliki efek yang bersifat dilutif selama periode yang berakhir 30 September 2011 dan 2010. 29. KOMITMEN DAN PERJANJIAN PENTING

b.

261,988

17,693,000,000 1,270,000,000

Laba/(rugi) per saham (nilai penuh)

a.

2010

75

206

Net profit/(loss) attributable to shareholders Weighted average number of ordinary shares outstanding Net profit/(loss) per share (full amount)

The Company does not have any dilutive ordinary shares during the period ended 30 September 2011 and 2010. 29. COMMITMENTS AGREEMENTS

AND

SIGNIFICANT

Perjanjian dengan Glencore International AG (“Glencore”)

a. Agreements with Glencore International AG (“Glencore”)

Pada 26 Februari 2009, AKT dan Glencore mengadakan perjanjian standby Coal Sales and Purchase Agreement, dimana Glencore wajib membeli batubara yang diproduksi AKT sebanyak 5.500.000 metrik ton dengan harga pasar jika diminta oleh AKT. Perjanjian ini bertenor tiga tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2011 atau sejak jumlah 5.500.000 metrik ton terpenuhi.

On 26 February 2009, AKT and Glencore entered into a standby Coal Sales and Purchase Agreement pursuant to which Glencore acts as the standby offtaker of coal produced by AKT for years from 2009 to 2011 for a quantity of up to 5,500,000 metric tonnes at prevailing market prices. The agreement has a tenor of the shorter of three years ending 31 December 2011 or the completion of deliveries of 5,500,000 metric tones.

Pada 23 Juli 2009, AKT dan Glencore mengadakan perjanjian untuk memperpanjang peranan Glencore sebagai agen pemasaran eksklusif AKT untuk seluruh dunia kecuali kepada beberapa pembeli dari Jepang. Berdasarkan perjanjian ini, AKT diharuskan membayar biaya komisi dengan tarif yang diatur secara khusus di dalam perjanjian yang bersangkutan. Perjanjian ini akan berakhir pada 22 Juli 2012.

On 23 July 2009, AKT entered into an agreement with Glencore to extend the role of the latter as AKT’s exclusive marketing agent covering the global territory and sales to all buyers with the exception of certain Japanese buyers. Under this extended agreement, the marketing agency attracts a commission at a rate as specified in the agreement, which shall expire on 22 July 2012.

Perjanjian penyediaan bahan bakar dengan PT Patra Niaga

b. Fuel Sales Supply Agreement - PT Patra Niaga

Pada tanggal 10 Februari 2009 dengan perubahan terakhir tanggal 9 Pebruari 2011, AKT dan PT Patra Niaga mengadakan perjanjian penyediaan bahan bakar oleh PT Patra Niaga. Berdasarkan perjanjian ini, PT Patra Niaga berkewajiban menyediakan sampai dengan 6.000 kilo liter bahan bakar per bulan berdasarkan harga spot yang disepakati bersama selama 12 bulan untuk memenuhi kebutuhan bahan bakar yang dipergunakan untuk kegiatan operasional tambang dan peralatan AKT. Perjanjian ini akan berakhir pada 9 Pebruari 2013.

On 10 February 2009, AKT entered into a fuel supply agreement (as last amended on 9 February 2011) with PT Patra Niaga. Under the agreement, PT Patra Niaga provides a monthly supply of up to 6,000 kiloliters of diesel fuel at an agreed spot price for 12 months for fueling the operation of AKT’s mine and equipment. The agreement shall expire on 9 February 2013.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 29. KOMITMEN (lanjutan) c.

DAN

PERJANJIAN

PENTING

Perjanjian sewa alat

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. COMMITMENTS AND AGREEMENTS (continued) c.

Pada tanggal 16 Juni 2008, anak perusahaan, AKT dan BMS menandatangani perjanjian sewa sebagaimana diubah terakhir kali dengan perjanjian per tanggal 4 Juli 2010 dimana BMS menyewakan kepada AKT alat berat, peralatan, dan fasilitas pendukung pertambangan, seperti excavator, dump truck dan kendaraan kecil, tangki bahan bakar dengan kapasitas 500.000 liter dan fasilitas pendukung di lokasi pertambangan. AKT dikenakan biaya sewa antara AS$18 hingga AS$315 per jam sesuai dengan spesifikasi peralatan dan fasilitas masing-masing. Perjanjian ini berlaku selama 5 tahun sejak tanggal perjanjian. d. Perjanjian penyewaan kapal batubara dan intermediasi stockpile

Perjanjian penggunaan alur pelayaran

d.

Perjanjian dengan PT Kharisma Rekayasa Global (“KRG”) Pada tanggal 28 Juli 2010, AKT dan KRG mengadakan perjanjian pembangunan, instalasi dan commissioning lima tangki bahan bakar (fuel tank) yang masing-masing untuk kapasitas 3.000 ton solar dengan nilai kontrak sebesar Rp 11.000.

Coal barging agreements and intermediate stockpile AKT entered into a variety of tug and barging contracts with several third-party tug and barge owners and operators including PT Capitol Nusantara Indonesia, PT Trimanunggal Nugraha, PT Habco Primatama, PT Pelangi Sindu Mulia, PT Pancaran Haluan Samudra and PT Miki Shipping for tugs and barges for the purpose of barging AKT’s coal from AKT’s barge loader port to designate discharge points in and around Teluk Timbau or the Taboneo anchorage. The barging contracts are subject to a variety of rental rates. The tenors of barging contracts vary between six months to one year.

e. Navigation service agreement

Pada tanggal 15 Juli 2010 dengan perubahan terakhir tanggal 28 Juli 2011, AKT mengadakan perjanjian penggunaan alur pelayaran pada muara selatan Sungai Barito dengan PT Ambang Barito Nusapersada (”ABN”) dan PT Sarana Daya Mandiri (”SDM”). Berdasarkan perjanjian ini, imbalan sebesar AS$0,3 terhutang untuk setiap metrik ton batubara yang dikapalkan melalui muara sungai tersebut atas jasa pemeliharan alur pelayaran tersebut oleh ABN dan SDM. Perjanjian ini berlaku hingga 31 Juli 2012. f.

Equipment rental agreements The Company’s subsidiaries, AKT and BMS entered into a five-year rental agreement on 16 June 2008. Under the agreement, AKT hires from BMS certain heavy equipment, service equipment and mining support facilities including excavators, dump trucks, light vehicles, a 500,000 litre fuel tank and support facilities for the mine site. Rental is charged by BMS from US$18 per hour to US$315 per hour in accordance with the specifications of the relevant equipment. The agreement was valid for 5 years as of the date thereof.

AKT mengadakan perjanjian penyewaan tug dan barge dengan beberapa pemilik operator, pihak ketiga, diantaranya PT Capitol Nusantara Indonesia, PT Trimanunggal Nugraha, PT Habco Primatama, PT Pelangi Sindu Mulia, PT Pancaran Haluan Samudra, dan PT Miki Shiping, untuk penyewaan tug dan barge untuk pengangkutan batubara AKT dari pelabuhan barge loader ke pelabuhan bongkar muat di sekitar Teluk Timbau atau di Taboneo. Perjanjian penyewaan kapal mengatur tarif yang bervariasi. Perjanjian penyewaan kapal ini berlaku antara enam bulan sampai satu tahun. e.

SIGNIFICANT

On 15 July 2010 (as last amended on 28 July 2011), AKT entered into a navigation service agreement with PT Ambang Barito Nusapersada (“ABN”) and PT Sarana Daya Mandiri (“SDM”). Under this agreement, a fee equivalent to US$0.3 per metric tonne of coal barged by AKT via the river channel at the Southern end of the Barito River for the services of the latter to maintain the navigability of the channel. This agreement will expire on 31 July 2012.

f.

Agreements with PT Kharisma Rekayasa Global (“KRG”) On 28 July 2010, AKT and KRG entered into an agreement for the construction, installation and commissioning of five 3,000 ton fuel tanks with a contract value of Rp 11,000.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 29. KOMITMEN (lanjutan) f.

g.

DAN

PERJANJIAN

PENTING

Perjanjian dengan PT Kharisma Rekayasa Global (“KRG”) (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. COMMITMENTS AND AGREEMENTS (continued) f.

Under this agreement, KRG is required to construct, install and commission four tanks at AKT’s Bentuan mine site, and commissioning of one unit of similar tank at AKT’s Muara Tuhup port.

Pada tanggal yang sama, AKT juga mengadakan perjanjian instalasi dan pembangunan fasilitas pengisian tangki bahan bakar (fuel unloading system) di pelabuhan Muara Tuhup dengan KRG dengan nilai kontrak sebesar Rp 5.900.

On the same date, AKT entered into a separate contract with KRG under which KRG is contracted to install fuel unloading system at AKT’s Muara Tuhup port with contract value of Rp 5,900.

Perjanjian Penggunaan Saran Penumpukan Batubara dengan PT Artha Contractors

g.

Kontrak Perencanaan, Pengadaan dan Pembangungan dengan PT Antang Laju Perkasa

Perjanjian Pekerjaan Pemboran dengan PT Nariki Minex Sejati

h.

Perjanjian Pekerjaan Pembukaan Lahan dengan PT Antang Laju Perkasa Pada tanggal 20 September 2011, AKT menandatangani perjanjian dengan PT Antang Laju Perkasa untuk pekerjaan pembukaan lahan untuk kegiatan pertambangan. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 30 September 2012.

Engineering, Procurement and Construction Contract with PT Antang Laju Perkasa

As at 1 July 2011, AKT signed a contract with PT Antang Laju Perkasa for engineering, procuring and constructing infrastructure at Tuhup coal mine.This contract has a tenor of 1 year.

i.

Pada tanggal 12 September 2011, AKT menandatangani kontrak dengan PT Nariki Minex Sejati untuk pekerjaan pengeboran di areal pertambangan Tuhup. Perjanjian ini akan berakhir pada tanggal 30 September 2013. j.

Intermediate Stockpile Agreement with PT Artha Contractors As at 5 January 2011, AKT entered into an Agreement with PT Artha Contractors for an exclusive use of an intermediate coal stockpile being built by the latter as located at the Damparan village, Central Kalimantan.This Agreement has a tenor of 4 years.

Pada tanggal 1 Juli 2011, AKT menandatangani kontrak dengan PT Antang Laju Perkasa untuk perencanaan, pengadaan dan pembangunan infrastruktur di areal tambang Tuhup. Kontrak tersebut bertenor selama 1 tahun. i.

Agreements with PT Kharisma Rekayasa Global (“KRG”)(continued)

Berdasarkan perjanjian ini, KRG membangun, melakukan instalasi dan melakukan commissioning empat tangki bahan bakar di area pertambangan AKT di Bentuan, dan melakukan commissioning satu unit tangki bahan bakar di pelabuhan Muara Tuhup.

Pada tanggal 5 Januari 2011, AKT menandatangani Perjanjian dengan PT Artha Contractors untuk hak eksklusif penggunaan Intermediasi Stockpile oleh AKT yang sedang dibangun oleh PT Artha Contractors di desa Damparan, Kalimantan Tengah. Perjanjian tersebut berternor selama 4 tahun. h.

SIGNIFICANT

Drilling Agreement with PT Nariki Minex Sejati As at 12 September 2011, AKT signed an agreement with PT Nariki Minex Sejati for drilling on Tuhup mining area. This agreement will be ended on 30 September 2013.

j.

Land Clearing Agreement with PT Antang Laju Perkasa As at 20 Septembery 2011, AKT signed an angreement with PT Antang Laju Perkasa for land clearing. This agreement will be ended on 30 September 2012.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 29. KOMITMEN (lanjutan) k.

DAN

PERJANJIAN

PENTING

Perjanjian Penyediaan Jasa Pertambangan dengan PT Multi Nitrotama Kimia (“Multi”)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. COMMITMENTS AND AGREEMENTS (continued) k.

Pada tanggal 7 Oktober 2011, AKT menandatangani perjanjian dengan PT Multi Nitrotama Kimia untuk penyediaan jasa pertambangan yang meliputi pengadaan bahan peledak (ammonium nitrate dan dinamit) berikut perlengkapannya dengan minimum volume per triwulan sebanyak 2.400 ton bahan peledak. Perjanjian tersebut berlaku sampai dengan 6 Oktober 2014. l.

Perjanjian Penjualan Suku Cadang dan Jasa Perbaikan dengan PT United Tractors Tbk

SIGNIFICANT

Mining Services Agreement with PT Multi Nitrotama Kimia (“Multi”) As at 7 October 2011, AKT signed an agreement with PT Multi Nitrotama Kimia for providing mining services covering the procurement of explosive (ammonium nitrate and high explosive) and its accessories with the minimum explosive volume of 2,400 tonnes per quarter. This agreement will be ended on 6 October 2014.

l.

Spareparts Sales and PT United Tractors Tbk

Services

with

Pada tanggal 14 September 2011, AKT menandatangani perjanjian dengan PT United Tractors untuk penyediaan suku cadang dan jasa perbaikan secara kredit yang dapat dilakukan secara berulang dengan batas maksimum sebesar A$ 2.000.000. Perjanjian ini bertenor 1 tahun.

As at 14 September 2011, AKT signed an agreement with PT United Tractors Tbk for provided of spareparts and services on the revolving credit term with the maximum amount of A$ 2,000,000. This agreement has a tenor of 1 year.

m. Kontrak penjualan batubara dengan Zhonglian Resources Company Limited (“Zhonglian”)

m. Coal sales agreement with Zhonglian Resources Company Limited (“Zhonglian”)

Pada tanggal 4 Oktober 2010, AKT menandatangani kontrak penjualan batubara dengan Zhonglian dengan jangka waktu 1 tahun sebanyak 1.000.000 ton yang berakhir pada tanggal 30 September 2011. Harga jual ditentukan berdasarkan negosiasi dimuka pada awal setiap kwartal.

On 4 October 2010, AKT signed a Coal Sales Agreement with Zhonglian for the supply of 1,000,000 metric tonnes of coking coal by AKT to Zhonglian for a period of 12 months ending 30 September 2011. Price is subject to mutual negotiation and agreement in advance of the start of a calendar quarter.

n. Perjanjian dengan PT Shenrong Carbon (“Shenrong”)

n. Agreements with (“Shenrong”)

PT

Shenrong

Carbon

Pada tanggal 26 Mei 2010, AKT dan Shenrong mengadakan perjanjian jual beli batubara coking sebanyak 10.000 metrik ton per bulan untuk periode 12 bulan dengan harga spot yang disepakati bersama dikurangi dengan dengan faktor-faktor pengurang tertentu.

On 26 May 2010, AKT entered into a sale and purchase agreement for a period of 12 months with Shenrong for the monthly supply of 10,000 metric tonnes of coking coal by AKT at an agreed spot price less certain qualifying deductions.

o. Perjanjian dengan General Nice Recursos Comercial Offshore De Macau Limitada (“General Nice”)

o. Agreements with General Nice Recursos Comercial Offshore De Macau Limitada (“General Nice”)

Pada tanggal 13 Oktober 2010, AKT telah menandatangani kontrak penjualan batubara dengan General Nice dengan jangka waktu 1 tahun sebanyak 1.000.000 ton yang berakhir pada tanggal 30 September 2011. Harga jual akan ditentukan berdasarkan negosiasi dimuka pada awal setiap kwartal.

On 13 October 2010, AKT signed a Coal Sales Agreement with General Nice for the supply of 1,000,000 metric tones of coking coal by AKT to General Nice for a period of one year ending 30 September 2011. Price is subject to mutual negotiation and agreement in advance of the start of a calendar quarter.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 29. KOMITMEN (lanjutan)

DAN

PERJANJIAN

PENTING

p. Perjanjian dengan Noble Resources Pte Ltd

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. COMMITMENTS AND AGREEMENTS (continued)

p. Agreements with Noble Resources Pte Ltd

Tanggal 17 Agustus 2011, AKT dan Noble mengadakan perjanjian jual beli batubara coking sebanyak 750.000 metrik ton periode 7 bulan yang dimulai pada bulan September 2011 dengan harga A$ 250/metrik ton. q. Perjanjian dengan Subham Corporation Private Limited (“Subham”)

On 17 August 2011, AKT entered into a sale and purchase agreement for a period of 7 months with Noble for the supply of 750,000 metric tonnes of coking coal by AKT at price of A$ 250/metric tonnes. q. Agreements with Subham Private Limited (“Subham”)

Corporation

Tanggal 6 Juli 2011, AKT dan Subham mengadakan perjanjian jual beli batubara coking sebanyak 500.000 metrik ton dengan periode pengiriman mulai September 2011 sampai dengan April 2012.

On 6 July 2011, AKT entered into a sale and purchase agreement with Subham for the supply of 500,000 metric tones of coking coal by AKT for delivery period starting from September 2011 upto April 2012.

Manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada peristiwa yang akan menyebabkan batalnya perjanjian-perjanjian di atas.

Management believes that there shall be no events that may lead to the cancellation or premature termination of the above mentioned agreements.

30. KONTINJENSI a.

SIGNIFICANT

Tuntutan Hukum Pada tanggal 9 Juni 2010, PT Asiamindo Nusa Mineral (“ANM”) mengajukan tuntutan hukum ke Pengadilan Negeri Jakarta Selatan yang menuntut AKT sebagai pihak yang bertanggung jawab bersama BMS (bersama sebagai “Tergugat”). ANM (“Penggugat”), AKT dan BMS menandatangani Perjanjian Jasa Pemeliharaan Peralatan tertanggal 27 Oktober 2008 atas sejumlah peralatan pertambangan yang sebelumnya dibeli dari Penggugat dimana, berdasarkan perjanjian tersebut, Penggugat menyediakan jasa pemeliharaan peralatan pertambangan AKT dengan honorarium tertentu. Penggugat menuduh Tergugat membatasi dan melarang Penggugat untuk mendapatkan akses terhadap peralatan yang dimaksud. Dalam tuntutannya, Penggugat meminta kepada PN Jak-Sel untuk menyatakan Tergugat bertanggung jawab atas tindakan melawan hukum dengan mencegah Penggugat dalam mengakses peralatan dan menuntut Tergugat untuk membayar: (i) kerugian material sebesar AS$23.699.418 dan Rp 911; (ii) kerugian immaterial sebesar Rp 10.000; dan (iii) denda sebesar 6% per tahun dari AS$23.699.418 dan Rp 911 per tanggal 29 Januari 2009.

30. CONTINGENCIES a.

Legal Claims On 9 June 2010, PT Asiamindo Nusa Mineral (“ANM”) filed a civil claim with the South Jakarta District Court (“SJDC”). ANM (“the Plaintiff”) named AKT as one of the defendants along with BMS (jointly the “Defendants”). The Plaintiff, AKT and BMS entered into a Full Maintenance Contract dated 27 October 2008 for various equipment previously acquired from the Plaintiff. Pursuant to the agreement the Plaintiff is required to maintain and service the contracted equipment for agreed fees. The Plaintiff claimed the Defendants restricted and eventually prohibited the Plaintiff’s access to the equipment. In its claim, the Plaintiff requested that SJDC hold the Defendants jointly liable for carrying up unlawful actions by preventing the Plaintiff from having access to the equipment, and demanded the Defendants to pay: (i) a material damage equivalent to US$23,699,418 and Rp 911; (ii) an immaterial damage of Rp 10,000; and (iii) a penalty of 6% per annum calculated on the basis of US$23,699,418 and Rp 911 as at 29 January 2009.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 30. KONTINJENSI (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. CONTINGENCIES(continued) a. Legal Claims (continued)

a. Tuntutan Hukum (lanjutan)

b.

Pada tanggal 26 Nopember 2010, Pengadilan Negeri Jakarta Selatan mengeluarkan keputusan yang menolak gugatan tersebut di atas.

On 26 November 2010, SJDC issued a decree to deny the Plaintiff’s claim.

Terhadap keputusan Pengadilan Negeri tersebut, Penggugat mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi DKI atas keputusan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan. Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, proses banding dari pihak Penggugat masih berjalan di tingkat Pengadilan Tinggi.

Subsequent thereto, the Plaintiff submitted an appeal to the DKI Jakarta High Court against the SJDC’s ruling. As at the date of these consolidated financial statements, the appeal process was ongoing and no decision has yet to be made by the High Court.

Antara lain berdasarkan pendapat hukum yang diperoleh dari ahli hukum, manajemen berkeyakinan bahwa tuntutan Penggugat tidak berdasar, sehingga hasil akhir dari tuntutan ini tidak akan menimbulkan kewajiban atau beban kerugian bagi Grup. Oleh karenanya, Grup tidak malakukan pencadangan dalam laporan keuangan konsolidasian.

Management believes that, among other based on appropriate legal advice received, the claim referred to above has no merit, and therefore does not expect the ultimate resolution of the litigation will give rise to any liability to the Group. As a result, the Group does not provide for any allowance in the consolidated financial statements.

Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009

b.

Mining Law No. 4/2009

Pada tanggal 16 Desember 2008, Dewan Perwakilan Rakyat menyetujui UndangUndang Pertambangan Mineral dan Batubara yang baru, yang telah disahkan oleh Presiden pada tanggal 12 Januari 2009 menjadi UU No. 4/2009 (“UU Minerba baru”). Berdasarkan Undang-undang tersebut, sistem Kontrak Karya tidak diberlakukan lagi untuk investasi di bidang pertambangan sejak berlakunya Undang-Undang ini. UU Minerba baru ini menegaskan bahwa Kontrak Karya yang sudah ada (termasuk PKP2B yang dimiliki Grup) tetap diberlakukan sampai jangka waktu berakhirnya Kontrak Karya yang bersangkutan. Namun demikian, ketentuan peralihan berdasarkan Undang-Undang ini tidak jelas dan memerlukan klarifikasi lebih lanjut melalui peraturan–peraturan pelaksanaan yang sebagian masih belum dikeluarkan oleh Pemerintah.

On 16 December 2008, the Indonesian Parliament passed a new Law on Minerals and Coal Mining, which received the assent of the President on 12 January 2009 to become Law No. 4/2009 (the “New Mining Law”). Pursuant to this Law, the Contract of Work (“CoW”) system shall no longer be available to mining investments subsequent to the enactment of the Law. While the Law confirms that existing CoWs will continue to be honoured (including the Group’s CCoW), the transition provisions are unclear, and require clarification in some of them yet to be issued government regulations.

Ada beberapa hal yang sedang dipelajari oleh para pemegang Kontrak Karya, termasuk Grup, antara lain:

There are a number of issues which existing CoW holders, including the Group, are currently analysing, These include, among others:


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 30. KONTINJENSI (lanjutan) b.

Undang-Undang Pertambangan No. 4/2009 (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. CONTINGENCIES(continued) b.

Mining Law No. 4/2009 (continued)



Seperti disampaikan di atas, UndangUndang ini menegaskan bahwa Kontrak Karya yang ada tetap berlaku hingga akhir masa berlakunya. Namun Undang-Undang ini mewajibkan Kontrak Karya yang ada untuk disesuaikan dalam jangka waktu satu tahun sejak berlakunya Undang-Undang ini tanpa penjelasan dan ketentuan yang jelas (selain dari ketentuan-ketentuan yang berhubungan dengan Penerimaan Negara – juga tidak didefinisikan arti Penerimaan Negara, tetapi diasumsikan termasuk royalti dan pajak); dan



As noted above, while the new Mining Law confirms that existing CoWs shall continue to be honoured until their respective expiry, it however states that the terms of existing CoWs must be amended within one year of the enactment of the Law (other than terms relating to State Revenue, which is not defined, but presumably includes royalties and taxes); and



Pemegang Kontrak Karya yang telah memulai aktivitasnya, wajib menyerahkan rencana aktivitas penambangan untuk seluruh wilayah Kontrak Karya yang bersangkutan dalam waktu satu tahun sejak berlakunya UU Minerba baru ini untuk disetujui oleh Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (“Menteri ESDM”). Jika tidak disetujui, maka wilayah Kontrak Karya bisa dikurangi menjadi seluas wilayah untuk jenis izin yang serupa yang berlaku berdasarkan UU Minerba baru. AKT telah menyampaikan Rencana Kerja dan Anggaran Biaya yang dimaksud dan menerima persetujuan dari Menteri ESDM untuk memulai Periode Operasi pada tanggal 15 September 2009.



Within one year of the enactment of the Law, CCoW holders, which have already commenced some form of activity, are required to submit a mining activity plan for the entire CCoW area for the balance of the CCoW life to the Minister of Energy and Mineral Resources (“MEMR”) for approval. If this plan is not approved, the CoW area may be reduced to that allowed for similar licenses under the New Mining Law. AKT duly submitted the required plan (Rencana Kerja dan Anggaran Biaya) and received corresponding approval from MEMR with its Operating Period was confirmed to start on 15 September 2009.

Pada tanggal 1 Februari 2010, Presiden Republik Indonesia menandatangani dua Peraturan Pemerintah, yaitu PP No. 22/2010 (“PP 22”) dan PP No. 23/2010 (“PP 23”), yang dikeluarkan sebagai bagian dari aturan pelaksanaan UU Minerba baru. PP No. 22

On 1 February 2010, the President of the Republic of Indonesia signed two Government Regulations as the implementing regulations for the New Mining Law, i.e. Government Regulations No. 22/2010 (“GR 22”) and GR No. 23/2010 (“GR 23”). GR 22 deals with the

pada intinya mengatur tentang dasar pembentukan wilayah pertambangan di Indonesia. PP No. 23 menjelaskan lebih detil jenis perizinan pertambangan yang dapat diperoleh berdasarkan UU Minerba ini, dan menjelaskan syarat dan kondisi yang wajib dipenuhi oleh pihak yang mengajukan maupun pihak berwenang yang mengeluarkan izin pertambangan.

establishment of mining areas in Indonesia. GR 23 offers further details of different types of mining licences which may be made available under the New Mining Law, and sets out the basic terms and conditions which need to be satisfied by licence applicants and observed by issuing authorities.

Pada tanggal 5 Juli 2010, PP No. 55/2010 dikeluarkan untuk mengatur pembinaan dan pengawasan penyelenggaraan usaha pertambangan mineral dan batubara di Indonesia.

On 5 July 2010, GR No. 55/2010 was issued. This GR provides the guidance and supervision of mineral and coal mining businesses in Indonesia.



30. CONTINGENCIES(continued)

30. KONTINJENSI (lanjutan) c.

Reklamasi tambang

tambang


dan

penutupan

c.

Mine reclamation and mine closure

Pada tanggal 20 Desember 2010, Pemerintah mengeluarkan Peraturan Pemerintah No. 78/2010 (“PP No. 78”) juga sebagai bagian dari peraturan pelaksanaan untuk UU Minerba baru. PP 78 ini mengatur aktivitas reklamasi dan pasca tambang yang diwajibkan kepada pemegang IUP-Eksplorasi dan IUP-Operasi Produksi. Peraturan ini memperbaharui Peraturan Menteri No. 18/2008 yang sebelumnya dikeluarkan oleh Menteri Energi Sumber Daya Mineral pada tanggal 29 Mei 2008.

On 20 December 2010, the Government of Indonesia released Government Regulation No. 78/2010 (“GR No. 78”) as another implementing regulation for the New Mining Law. The GR deals with regulations on reclamation and postmining activities with which both IUP-Exploration and IUP-Production Operation holders should comply. This regulation updates Ministerial Regulation No. 18/2008 previously issued by the MEMR on 29 May 2008.

Pemegang IUP-Eksplorasi dipersyaratkan antara lain, harus memuat rencana eksplorasi di dalam rencana kerja dan anggaran biaya ekplorasinya dan menyediakan jaminan reklamasi berupa deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah.

A holder of IUP-Exploration, among other requirements, is required include a reclamation plan in its exploration work plan and budget, and provide a reclamation guarantee in the form of a time deposit placed at a state-owned bank.

Pemegang IUP-Operasi Produksi dipersyaratkan, untuk (1) menyusun dan menyampaikan rencana reklamasi limatahunan; (2) menyusun dan menyampaikan rencana pasca tambang; (3) menyediakan dana jaminan reklamasi yang ditempatkan pada rekening bersama atau deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah, bank garansi, atau cadangan akuntansi (jika disetujui), dan (4) menyediakan dana jaminan pasca tambang berupa deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah.

A holder of IUP-Production Operation, among other requirements, is required to (1) prepare and file a five-year reclamation plan; (2) prepare and file a post-mining plan; (3) provide a reclamation guarantee which may be in the form of cash deposited in a joint bank account or time deposit placed with a state-owned bank, a bank guarantee, or an accounting provision (if so approved); and (4) provide a post-mine guarantee in the form of a time deposit placed with a state-owned bank.

Penempatan jaminan reklamasi dan jaminan pasca tambang tidak menghilangkan kewajiban pemegang IUP dari ketentuan untuk melaksanakan program reklamasi dan pasca tambang.

The requirement to provide reclamation and post-mine guarantees does not discharge the obligation of the IUP holder from carrying out the actual reclamation and post-mining programs at the required time.

Ketentuan peralihan yang diatur dalam PP 78 ini juga menegaskan bahwa perusahaan Kontrak Karya juga wajib mematuhi peraturan ini.

The transitional provisions provided in GR No. 78 confirms that CoW holders are also required to comply with the regulations set out therein.

Sampai dengan tanggal laporan ini, Grup belum menyediakan jaminan reklamasi tambang dan penutupan tambang.

As at the date of this report, the Group has not provided any reclamation and mine closure guarantee.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 30. KONTINJENSI (lanjutan) d.

Peraturan Menteri No. 28/2009

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. CONTINGENCIES(continued) d.

Ministerial Regulation No. 28/2009

Pada tanggal 30 September 2009, Menteri ESDM mengeluarkan Peraturan Menteri No. 28/2009 mengenai penggunaan jasa kontraktor pertambangan oleh perusahaan pertambangan. Peraturan ini mengatur secara ketat syarat dan kriteria penggunaan perusahaan afiliasi atau anak perusahaan sebagai kontraktor jasa pertambangan, dan mewajibkan perolehan persetujuan dari Direktur Jenderal Mineral, Batubara dan Panas Bumi atas nama Menteri ESDM.

On 30 September 2009, the MEMR issued Regulation No. 28/2009 regarding the use of contractors by mining companies. This regulation, among others, sets strict criteria for mining companies to use affiliates or subsidiaries as their mining contractors, and requires that approval from the Director General of Minerals, Coal and Geothermal on behalf of the MEMR be obtained.

Peraturan Menteri ini memberikan masa tenggang selama tiga tahun kepada perusahaan pertambangan untuk memenuhi ketentuan peraturan ini.

The Regulation however offers a three-year grace period to conform to the requirement.

Manajemen berpendapat bahwa Grup dapat mematuhi peraturan ini tanpa menimbulkan dampak material pada operasional Grup.

Management believes that the Group will be able to comply with this regulation without any material adverse effect on the Group’s operations.

Pada tanggal 23 September 2010, Menteri ESDM mengeluarkan Peraturan Menteri No. 17/2010 tentang mekanisme penetapan harga jual mineral dan batubara untuk tujuan Penerimaan Negara Bukan Pajak sebagai salah satu peraturan pelaksanaan UU Minerba baru. Peraturan ini ditentukan berlaku efektif sejak dikeluarkannya.

On 23 September 2010, the MEMR issued Ministerial Regulation No. 17/2010 as one of the implementing regulations for the New Mining Law. It outlines the rules for establishing sales prices of coal and other minerals for the purpose of settling non-tax obligations (such as royalty) to the Government. The Regulation is pronounced to be effective as of the date of the issuance.

Peraturan Menteri ini mengatur antara lain: •

• •

e.

This Ministerial Regulation sets out among others: • the use of higher of benchmark prices or actual prices for the purpose settling non-tax obligations to the Government (e.g.royalty);

penggunaan harga yang lebih tinggi antara harga penjualan sebenarnya atau harga patokan untuk tujuan pelunasan Penerimaan Negara Bukan Pajak (contoh: royalti); mekanisme dan tehnik perumusan harga patokan; dan biaya-biaya tertentu diperbolehkan sebagai pengurang harga patokan.


e.

•

the establishment of benchmark prices; and

•

the allowance of certain costs as deductions to the benchmark price.


Peraturan ini juga mengharuskan perusahaan pertambangan untuk:

This regulation also requires mining companies to:

• mengutamakan penggunaan kapal berbendera Indonesia untuk mengangkut mineral/batubara; • mengutamakan penggunaan perusahaan asuransi nasional dalam hal penjualan dilakukan dengan syarat Cost, Insurance and Freight (”CIF”); dan • menggunakan surveyor yang ditunjuk oleh Direktorat Jenderal Mineral, Batubara dan Panas Bumi.

•

prioritise the use of Indonesian flagged ships/vessels to transport minerals/coal;

•

prioritise the use of a national insurance company on Cost, Insurance and Freight (”CIF”) sales; and

•

use surveyors appointed by the Directorate General of Minerals, Coal and Geothermal.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 30. KONTINJENSI (lanjutan) e.

Peraturan Menteri No. 17/2010 (lanjutan)

f.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. CONTINGENCIES(continued) e.

Ministerial (continued)

Regulation

No.

17/2010

Peraturan Menteri ini memberikan batas waktu untuk merubah harga kontrak spot penjualan sampai dengan 22 Maret 2011, dan kontrak penjualan jangka panjang sampai dengan 22 September 2011.

This Ministerial Regulation provides a transitional period until 22 March 2011 for spot sales contracts and 22 September 2011 for term sales contracts.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, Pemerintah belum mengeluarkan aturan pelaksanaan lanjutan untuk menentukan harga patokan coking coal, sehingga harga patokan yang bersangkutan belum bisa ditetapkan.

No further implementing regulations have been issued to date to produce the benchmark prices for coking coal for the enforcement of this Ministerial Regulation.


f.


Pada bulan Desember 2009, Peraturan Menteri ESDM No. 34/2009 dikeluarkan yang mewajibkan perusahaan pertambangan untuk menjual sebagian hasil produksinya kepada pengguna akhir dalam negeri (“Domestic Market Obligation” atau “DMO”).

In December 2009, Ministerial Regulation No. 34/2009 was issued to provide a legal framework to require mining companies to sell a portion of their output to domestic end users (“Domestic Market Obligation” or “DMO”).

Pembeli domestik dan harga yang digunakan untuk tujuan transaksi DMO ditentukan oleh Menteri ESDM dimana secara umum harga yang ditetapkan merujuk pada indeks harga internasional.

The domestic customers and the DMO price, which shall follow international indices as the benchmark, shall be determined by the MEMR.

Manajemen Grup masih dalam tahap meminta dan mendapatkan klarifikasi peraturan ini dari Kementerian ESDM karena kebutuhan coking coal di Indonesia sangat kecil. Pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, klarifikasi yang dimaksud masih belum diperoleh dari Kementerian ESDM.

The Group’s management is in the process of clarifying this regulation with the MEMR as there is no significant domestic market for coking coal in Indonesia. As at the date of these consolidated financial statements, the clarification has yet to be received.

Grup secara terus-menerus memonitor perkembangan dari implementasi peraturan pelaksanaan UU Minerba baru untuk mengevaluasi dampak yang mungkin timbul terhadap operasional Grup. Manajemen berpendapat bahwa peraturanperaturan pelaksanaan ini tidak menimbulkan dampak material pada operasional atau posisi keuangan Grup.

The Group continues to closely monitor the progress of the implementing regulations for the Law, and likewise continues to assess impacts, they may give rise to its operations. Management believes that these implementing regulations will have no material adverse impact on the Group’s operations or financial position.


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 31. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 31. MONETARY ASSETS FOREIGN CURRENCY

AND

LIABILITIES

Apabila aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 2011 dijabarkan dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, maka aktiva moneter bersih dalam mata uang asing Grup bertambah sebesar Rp 1,624.

If monetary assets and liabilities in foreign currencies as at 30 September 2011 were translated using the applicable exchange rates as at the date of these consolidated financial statements, the total net foreign currency monetary assets of the Group would have reduced by approximately Rp 1,624.

Grup tidak menyelenggarakan program lindung nilai secara formal karena seluruh penjualan dan sebagian besar pengeluaran Grup ditransaksikan dalam mata uang Dolar AS. Dengan ini, Grup secara efektif terlindung dari risiko fluktuasi mata uang dan secara tidak langsung merupakan lindung nilai alami (lihat Catatan 35).

The Group does not enter into any formal hedging arrangement to protect the risk of Rupiah fluctuation since all sales and a large portion of the Group’s expenditures are transacted in US Dollar. These indirectly represent a natural hedge under their own rights (see Note 35).

IN



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 32. SEGMENT REPORTING

32. PELAPORAN SEGMEN Informasi segmen usaha yang dikelompokkan sebagai segmen utama Grup adalah sebagai berikut:

Information concerning the Group’s primary business segments is presented as follows:

30 September/September 2011 Pertambangan Jasa batubara/ pertambangan/ Coal Mining Lain-lain/ Eliminasi/ Mining Services Other Eliminations Pendapatan usaha Penjualan non segmen Penjualan antar segmen Penjualan bersih Laba kotor

Konsolidasian/ Consolidated Revenue

4,440,081

-

-

4,440,081

252,067 252,067

-

2,505,335

91,919

-

(252,067) (252,067)


4,440,081 4,440,081

External sales Inter-segment sales Net sales

2,597,254

Gross profit

Selling and marketing (563,174) expenses General and administrative (122,454) expenses Exploration (8,235) expenses

Beban umum dan administrasi Beban eksplorasi Laba usaha Beban keuangan Pendapatan bunga Beban lain-lain, bersih

1,903,391 Operating income Finance (13,265) charges 60,954 Interest income (102,928) Other expenses

Laba sebelum hak minoritas Hak minoritas

Income before 1,848,152 minority interest (14) Minority interest

Laba sebelum beban pajak

1,848,138

Beban pajak

(519,998)

Laba bersih

1,328,140

Aset segmen

6,766,568

1,308,195

Kewajiban segmen

3,523,301

1,237,981

Perolehan aset tetap Depresiasi Amortisasi

1,026,071 353,874 26,079

159,785 160,148 -

56,247

(160,148) -

Profit before income tax expense Income tax expense Net profit

Segment assets Segment liabilities Capital 1,185,856 expenditure 353,874 Depreciation 82,326 Amortisation



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 32. SEGMENT REPORTING (continued)

32. PELAPORAN SEGMEN (lanjutan)

30 September/September 2010 Pertambangan Jasa batubara/ pertambangan/ Coal Mining Lain-lain/ Eliminasi/ Mining Services Other Eliminations

Konsolidasian/ Consolidated

Pendapatan usaha Penjualan non segmen Penjualan antar segmen

2,063,845

-

-

-

255,650

-

(255,650)

-

External sales Inter-segment sale

Penjualan bersih

2,063,845

255,650

-

(255,650)

2,063,845

Net sales

Laba kotor

1,034,744

101,924

-

(10,405)

1,126,263

Gross profit


Revenue -

2,063,845

Selling and marketing (243,939) expenses General and administrative (115,893) expenses Exploration (5,436) expenses

-

Beban umum dan administrasi Beban Eksplorasi Laba usaha

760,995 Operating income Finance (285,885) charges 25,948 Interest income (109,271) Other expenses

Beban keuangan Pendapatan bunga Beban lain-lain, bersih Laba sebelum hak minoritas Hak minoritas

391,787 353

Laba sebelum beban pajak penghasilan

392,140

Beban pajak

(130,152)

Laba bersih

261,988

Segmen sekunder Grup adalah segmen berdasarkan wilayah tujuan penjualan sebagai berikut: 2011 Cina Eropa Taiwan India Korea Jepang

Income before minority interest Minority interest Income before income tax expense Income tax expense Net Income

The Group’s secondary segment which is a segment grouped on the basis of the geography to which it sales are made is presented as follows: 2010

1,642,830 1,021,219 532,810 222,003 1,021,219 -

1,279,584 350,854 288,938 144,469

4,440,081

2,063,845

China Europe Taiwan India Korea Japan



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 33. FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

33. ASET DAN KEWAJIBAN KEUANGAN Aset dan kewajiban keuangan Grup pada tanggaltanggal neraca adalah sebagai berikut:

Presented below are the financial assets and liabilities of the Group as at the balance sheet dates: (i) Financial assets

(i) Aset keuangan

Jumlah/ Total

Pinjaman dan Piutang/ Loans and receivables

30 September 2011 Aset keuangan: Kas dan setara kas 1,828,193 Kas di bank yang dibatasi penggunaannya 591 Aset keuangan yang tersedia untuk dijual 150,000 Piutang usaha 881,070 Uang jaminan 148,060 Piutang dari pihak yang memiliki hubungan istimewa Pinjaman ke pihak yang memiliki hubungan istimewa 11,266 Total aset keuangan

3,019,180

31 Desember 2010 Aset keuangan: Kas dan setara kas 2,080,083 Kas di bank yang dibatasi penggunaannya 2,035 Asset keuangan yang tersedia untuk dijual 150,000 Piutang usaha 437,269 Uang jaminan 63,240 Piutang dari pihak yang memiliki hubungan istimewa 73,604 Pinjaman ke pihak yang memiliki hubungan istimewa 90,243 Total aset keuangan

2,896,474

31 Desember 2010 Kewajiban keuangan: Hutang usaha Biaya yang masih harus dibayar Hutang sewa pembiayaan Hutang kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa Pinjaman dari pihak yang memiliki hubungan istimewa Pinjaman Total kewajiban keuangan

30 September 2011 Financial assets: Cash and cash equivalents

-

-

1,828,193

-

-

591

881,070 148,060

-

150,000 -

-

-

-

Restricted cash in banks Available for sale financial assets Trade receivables Refundable deposits Amounts due from related parties

11,266

-

-


1,040,396

-

1,978,784

Total financial assets 31 December 2010 Financial assets: Cash and cash equivalents

-

-

2,080,083

-

-

2,035

437,269 63,240

-

150,000 -

73,604

-

-

Restricted cash in banks Available for sale financial assets Trade receivables Refundable deposits Amounts due from related parties

90,243

-

-


664,356

-

2,232,118

Total financial assets

Nilai wajar di Laba rugi/ Fair value through profit and loss

Jumlah/ Total

Total kewajiban keuangan

Aset keuangan lainnya/ Other financial assets

(ii) Financial liability

(ii) Kewajiban keuangan

30 September 2011 Kewajiban keuangan: Hutang usaha Biaya yang masih harus dibayar Hutang sewa pembiayaan Pinjaman

Nilai wajar di Laba rugi/ Fair value through profit and loss

Kewajiban keuangan lainnya/ Other financial liabilities

255,392 601,688 405,981 198,341

255,392 601,688 405,981 198,341

-

30 September 2011 Financial liabilities: Trade payables Accrued expenses Finance lease payables Borrowing

1,461,402

1,461,402

-

Total financial liabilities

320,010 430,164 61,230

320,010 430,164 61,230

-

-

-

-

6,062 224,775

6,062 224,775

-

31 December 2010 Financial liabilities: Trade payables Accrued expenses Finance lease payables Amount due to related parties Loans from related party Borrowings

1,042,241

1,042,241

-

Total financial liabilities


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 34. MANAJEMEN RISIKO

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. RISK MANAGEMENT

Kegiatan usaha Grup secara inherent dipengaruhi oleh berbagai jenis risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar, risiko harga dan risiko tingkat suku bunga), risiko kredit dan risiko likuiditas. Dalam hal ini, Grup berfokus pada pengelolaan ketidakpastian pasar keuangan untuk meminimalkan dampak negatif terhadap kinerja keuangan Grup.

The Group’s activities are inherently subject to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk, commodity price risk and interest rate risk), credit risk and liquidity risk. In respect thereof, the Group focuses on managing the unpredictability of financial markets so as to minimise potential adverse effects on the financial performance of the Group.

Pengelolaan risiko dipimpin oleh direksi yang mengidentifikasi, mengevaluasi dan menentukan kebijakan lindung nilai atas risiko keuangan jika dipandang perlu, dan menetapkan prinsip-prinsip untuk pengelolaan risiko secara keseluruhan, termasuk risiko pasar, kredit dan likuiditas.

Risk management is led by the directors which identifies, evaluates and sets the policy for the hedging of financial risks, where appropriate; and provides the guiding principles for managing the overall risks, including market, credit and liquidity risks.

Risiko pasar

Market risk

i)

i)

ii)

Risiko nilai tukar Penjualan, pendanaan dan sebagian besar pengeluaran Grup ditransaksikan dalam mata uang Dolar AS.

The Group’s sales, financing and the majority of its costs and operating expenditure are transacted in US Dollar.

Manajemen berpendapat bahwa pergerakan nilai tukar Rupiah/Dolar AS tidak berdampak signifikan terhadap Grup karena hanya kurang lebih 30% dari pengeluaran Grup yang terjadi dalam mata uang Rupiah, sedangkan keseluruhan penjualan Grup dilakukan dengan mata uang Dolar AS.

Management is of the opinion that the volatility in the Rupiah/US$ exchange rate is not likely to have a significant impact on the Group, as only an estimated 30% of the Group’s costs and operating expenditure are transacted in Rupiah, while all of its sales are transacted in US Dollar.

Risiko harga Kinerja operasi dan keuangan Grup dipengaruhi oleh harga coking coal yang secara fundamental ditentukan oleh permintaan dan penawaran coking coal dunia, harga minyak dan faktor lainnya seperti permintaan baja dunia. Grup secara proaktif mengelola risiko-risiko ini dan melakukan penyesuaian seperlunya atas rencana pertambangan, jadwal dan operasi pertambangan untuk mengurangi dampak fluktuasi tersebut di atas.

iii)

Foreign exchange risk

Risiko suku bunga Terdapat satu pinjaman yang terhutang tingkat suku bunga tidak tetap sehingga terdampak risiko tingkat suku bunga. Walaupun demikian, Grup memonitor risiko ini untuk meminimalisir pengaruh negatif terhadap Grup.

ii) Price risk The Group is exposed to fluctuations in coking coal prices, and may be adversely affected. Fundamentally, the coking coal prices are determined by the worldwide supply and demand of the commodity, oil prices and other factors such as world steel demand. The Group actively manages these risks via, among other things, adjusting its mine plan, production schedule and mining operations as necessary to reduce the impact of the volatility.

iii) Interest rate risk The Group has a borrowing that is subject to variable interest rate, as such is exposed to interest rate. However, the Group monitors the risk to minimise any negative impact on the Group.



NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 34. RISK MANAGEMENT (continued)

34. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) Tabel berikut menyajikan aset dan kewajiban keuangan Grup yang terpengaruh oleh risiko pasar tersebut di atas:

The following table presents a breakdown of the Group’s financial assets and financial liabilities which may be impacted by market risks as noted above:

30 September/September 2011 Suku bunga mengambang/ Floating Rate

Suku bunga tetap/ Fixed Rate

Kurang dari satu tahun/ Less than one year

Kurang dari satu tahun/ Less than one year

Lebih dari satu tahun/ Greater than one year

Tanpa bunga/ Noninterest bearing

Lebih dari satu tahun/ Greater than one year

Jumlah/ Total

Aset Kas dan setara kas Kas di bank yang dibatasi penggunaannya Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Piutang usaha Piutang dari pihak yang memiliki hubungan istimewa Uang jaminan Pinjaman kepada pihak yang memiliki hubungan istimewa Total aset keuangan Kewajiban Hutang usaha Biaya yang masih harus dibayar Hutang sewa pembiayaan Pinjaman Total kewajiban keuangan

1,828,193

-

-

-

- 1,828,193

591

-

-

-

-

591

-

-

-

150,000 -

881,070

150,000 881,070

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

148,060

148,060

-

-

-

-

11,266

11,266

1,828,784

-

-

150,000

-

-

-

-

255,392

255,392

84,304

114,037

181,604 -

224,377 -

601,688 -

601,688 405,981 198,341

84,304

114,037

181,604

224,377

857,080 1,461,402

1,040,396 3,019,180

Assets Cash and cash equivalents Restricted cash in banks Available for sale financial assets Trade receivables Amounts due from related parties Refundable deposits Loan to related parties Total financial assets Liabilities Trade payables Accrued expenses Leases payable Borrowings Total financial liabilities

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas muncul jika Grup mengalami kesulitan dalam memperoleh pendanaan. Pengelolaan risiko likuditas dengan prinsip kehatihatian meliputi pemeliharaan kecukupan kas dan setara kas dan aset lainnya yang mudah dikonversikan menjadi kas. Grup mengelola risiko likuiditas dengan melakukan perencanaan dan pengevaluasian posisi dan arus kas secara berkesinambungan, dan menyesuaikan umur aset dan kewajiban keuangan secara tepat.

Liquidity risk arises in situations where the Group has difficulties in obtaining funding. Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash, cash equivalents and other assets that can be converted to cash quickly. The Group manages liquidity risk by continuously monitoring forecast and actual cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.

36. PERKEMBANGAN TERAKHIR AKUNTANSI KEUANGAN

STANDAR

36. PROSPECTIVE PRONOUNCEMENTS

ACCOUNTING

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan beberapa standar akuntansi yang direvisi yang mungkin berdampak pada laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun-tahun yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011:

The Indonesian Institute of Accountants has issued the following revised accounting standards that may applicable to the Group’s consolidated financial statements for years beginning on or after 1 January 2011:



PSAK 1 (Revisi 2009) – Penyajian Laporan Keuangan; PSAK 2 (Revisi 2009) – Laporan Arus Kas;



PSAK 3 (Revisi 2010) – Laporan Keuangan Interim;



 



SFAS 1 (Revised 2009) – Presentation of Financial Statements; SFAS 2 (Revised 2009) – Statement of Cash Flows; SFAS 3 (Revised 2010) – Interim Financial Reporting;


CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2011, 31 DESEMBER 2010 DAN 30 SEPTEMBER 2010 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus) 36. PERKEMBANGAN TERAKHIR AKUNTANSI KEUANGAN (lanjutan)             

STANDAR

PSAK 4 (Revisi 2009) – Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri; PSAK 5 (Revisi 2009) – Segmen Operasi; PSAK 7 (Revisi 2010) – Pengungkapan PihakPihak yang Berelasi; PSAK 8 (Revisi 2010) – Peristiwa Setelah Tanggal Neraca; PSAK 12 (Revisi 2009) – Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama; PSAK 15 (Revisi 2009) – Investasi Pada Entitas Asosiasi; PSAK 19 (Revisi 2010) – Aset Tidak Berwujud; PSAK 22 (Revisi 2010) – Akuntansi Penggabungan Usaha; PSAK 23 (Revisi 2010) – Pendapatan; PSAK 25 (Revisi 2009) – Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan; PSAK 48 (Revisi 2009) – Penurunan Nilai Aset; PSAK 57 (Revisi 2009) – Provisi, Liabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi; PSAK 58 (Revisi 2009) – Aset Tidak Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan.

Ikatan Akuntan Indonesia juga telah menerbitkan standar akuntansi revisi sebagai berikut yang mungkin dapat berdampak terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun-tahun yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2012: 

PSAK 10 (Revisi 2009) – Efek dari Perubahan Kurs Mata Uang Asing; PSAK 18 (Revisi 2010) – Akuntansi dan Pelaporan Manfaat Purnakarya; PSAK 24 (Revisi 2010) – Imbalan Kerja; PSAK 34 (Revisi 2010) – Akuntansi Kontrak Konstruksi; PSAK 46 (Revisi 2010) – Akuntansi Pajak Penghasilan; PSAK 50 (Revisi 2010) – Instrumen Keuangan: Penyajian; PSAK 53 (Revisi 2010) – Pembayaran Berbasis Saham; PSAK 60 (Revisi 2010) – Instrumen Keuangan: Pengungkapan; PSAK 61 – Akuntansi Hibah Pemerintah dan Pengungkapan Bantuan Pemerintah. Grup masih mempertimbangkan dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar-standar tersebut di atas terhadap laporan keuangan konsolidasian Grup.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2011, 31 DECEMBER 2010 AND 30 SEPTEMBER 2010 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 36. PROSPECTIVE PRONOUNCEMENTS (continued)        

ACCOUNTING

SFAS 4 (Revised 2009) – Consolidated and Separate Financial Statements; SFAS 5 (Revised 2009) – Operating Segments; SFAS 7 (Revised 2010) – Related Party Disclosures; SFAS 8 (Revised 2010) – Events After the Reporting Period; SFAS 12 (Revised 2009) – Interests in Joint Ventures; SFAS 15 (Revised 2009) – Investments in Associates; SFAS 19 (Revised 2010) – Intangible Assets; SFAS 22 (Revised 2010) – Business Combinations;



SFAS 23 (Revised 2010) – Revenue;



SFAS 25 (Revised 2009) – Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors; SFAS 48 (Revised 2009) – Impairment of Assets; SFAS 57 (Revised 2009) – Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets; SFAS 58 (Revised 2009) – Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations.

  

The Indonesian Institute of Accountants has also issued the following revised accounting standard that may applicable to the Group’s consolidated financial statements covering years beginning on or after 1 January 2012: -



SFAS 10 (Revised 2009) – The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates; SFAS 18 (Revised 2010) – Accounting and Reporting by Retirement Benefit Plans; SFAS 24 (Revised 2010) – Employee Benefits; SFAS 34 (Revised 2010) – Construction Contract; SFAS 46 (Revised 2010) – Income Taxes; SFAS 50 (Revised 2010) – Financial Instruments: Presentation; SFAS 53 (Revised 2010) – Share-based Payment; SFAS 60 – Financial Instrument: Disclosures; SFAS 61 - Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance

The Group continuous to assess the possible impact of the revised standards on the Group’s consolidated financial statements.

AND SUBSIDIARIES

Recommend Documents