A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT

CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.

A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT Î CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Î CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Î CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Î CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA

egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója és Kezelési szabályzata

2008. február

1/52


TARTALOMJEGYZÉK TÁJÉKOZTATÓ ............................................................................................................................................................................................................................. 4 Összefoglaló ................................................................................................................................................................................................................................. 5 Fogalmak....................................................................................................................................................................................................................................... 6 1. Eladási ajánlat.................................................................................................................................................................................................................... 8 1.1. Az Alapok általános adatai........................................................................................................................................................................................ 8 1.2. Hozamfizetés ............................................................................................................................................................................................................ 9 1.3. Tőke- és hozamgarancia........................................................................................................................................................................................... 9 1.4. Kockázatok ............................................................................................................................................................................................................... 9 1.5. Adózás.................................................................................................................................................................................................................... 10 1.5.1 Az Alapok adózása ...................................................................................................................................................................................... 10 1.5.2 Devizabelföldi magánszemélyek adózása.................................................................................................................................................... 10 1.5.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása ............................................................................. 10 1.5.4 Devizakülföldiek adózása............................................................................................................................................................................. 10 2. Az Alapok Befektetési jegyei .......................................................................................................................................................................................... 10 2.1. A Befektetők lehetséges köre ...........................................................................................................................................................................................................10 2.2. A Befektetési jegyek fajtája, típusa..................................................................................................................................................................................................10 2.3. A Befektetési jegyek előállítása, nyilvántartása ............................................................................................................................................................................10 3. A forgalomba hozatal szereplői ...................................................................................................................................................................................... 11 3.1. Az Alapkezelő bemutatása ................................................................................................................................................................................................................11 3.1.1 Általános adatok......................................................................................................................................................................................................................11 3.1.2 Vezető tisztségviselők............................................................................................................................................................................................................11 3.1.3 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok ...............................................................................................................................................................................12 3.1.4 Az Alapkezelő feladata ..........................................................................................................................................................................................................12 3.1.5 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai ..........................................................................................................................................................12 3.1.6 Egyéb információk ..................................................................................................................................................................................................................13 3.2. A Letétkezelő bemutatása .................................................................................................................................................................................................................13 3.2.1 Általános adatok......................................................................................................................................................................................................................13 3.2.2 Vezető tisztségviselők............................................................................................................................................................................................................13 3.2.3 A Letétkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai ...........................................................................................................................................................14 3.2.4 A Letétkezelő feladata ...........................................................................................................................................................................................................15 3.2.5 Egyéb információk ..................................................................................................................................................................................................................15 3.3. A Forgalmazó bemutatása ................................................................................................................................................................................................................15 3.4. A Könyvvizsgáló bemutatása............................................................................................................................................................................................................16 3.4.1 A könyvvizsgáló adatai ..........................................................................................................................................................................................................16 3.4.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények ...................................................................................................................................................................16 3.4.3 A könyvvizsgáló feladata .......................................................................................................................................................................................................16 4. Jogi kérdések................................................................................................................................................................................................................... 17 4.1. Összeférhetetlenség...........................................................................................................................................................................................................................17 4.2. Érdekütközés .......................................................................................................................................................................................................................................17 4.3. Joghatóság...........................................................................................................................................................................................................................................17 4.4. Háttérszabályok...................................................................................................................................................................................................................................17 Felelősségvállaló nyilatkozat .................................................................................................................................................................................................... 18 KEZELÉSI SZABÁLYZAT ........................................................................................................................................................................................................... 19 1. Az Alapok rövid bemutatása ........................................................................................................................................................................................... 20 2. Az Alapkezelő és a Letétkezelő rövid bemutatása ........................................................................................................................................................ 20 3. A befektetési politika....................................................................................................................................................................................................... 21 3.1. Az Alapok lehetséges befektetési célpontjainak bemutatása .....................................................................................................................................................21 3.2. Általános szabályok ............................................................................................................................................................................................................................23 3.3. Az Alapok befektetési politikájának főbb jellemzői........................................................................................................................................................................23 3.4. A Portfolió lehetséges elemei, valamint az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya .............................................................24 3.5. A likvid eszközök legkisebb aránya .................................................................................................................................................................................................24 3.6. A likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya..........................................................................................................................................................24 3.7. Befektetési korlátok ............................................................................................................................................................................................................................24 3.8. Származtatott ügyletek.......................................................................................................................................................................................................................26 3.9. Hitelfelvétel, befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír kölcsönzés ....................................................................................................................27 4. A Nettó eszközérték......................................................................................................................................................................................................... 28 4.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele ......................................................................................................................28 4.2. A nettó eszközérték számításának módja ......................................................................................................................................................................................28 4.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai .........................................................................................................................................................................28 4.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai .........................................................................................................................................................................30 5. Díjak és költségek............................................................................................................................................................................................................ 31 5.1. Az Alapokat terhelő költségek ..........................................................................................................................................................................................................31 5.1.1 Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek .............................................................................................................................................................31 5.1.2 Az Alapok működésével kapcsolatos költségek................................................................................................................................................................31 5.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek.....................................................................................................................................................................................31 6. A Befektetési jegyekhez fűzödő jogok ........................................................................................................................................................................... 32 7. A Befektetők érdekvédelme ............................................................................................................................................................................................ 32 7.1. Felelősség ............................................................................................................................................................................................................................................32 7.2. Befektető-védelmi Alap ......................................................................................................................................................................................................................32 7.3. Illetékes bíróság ..................................................................................................................................................................................................................................32 7.4. Egyéb garanciák..................................................................................................................................................................................................................................32 8. A Befektetők tájékoztatása ............................................................................................................................................................................................. 33 8.1. Közzétételi helyek ...............................................................................................................................................................................................................................33 8.2. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség..........................................................................................................................................................................................33 8.3. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség ............................................................................................................................................................................................33 9. Az egyes Alapok megszűnése, átalakulása, beolvadása.............................................................................................................................................. 34 9.1. Az egyes Alapok megszűnésével kapcsolatos rendelkezések ...................................................................................................................................................34 9.2. Az egyes Alapok átalakulásával kapcsolatos rendelkezések .....................................................................................................................................................34 9.3. Az egyes Alapok beolvadásával kapcsolatos rendelkezések .....................................................................................................................................................34

2/52


10. 11. 12.

Az Alapok folyamatos forgalmazásának felfüggesztésére vonatkozó szabályok....................................................................................................... 35 A Tájékoztató és a Kezelési szabályzat jóváhagyása módosításának Általános szabályai ....................................................................................... 35 Mellékletek ....................................................................................................................................................................................................................... 36 1. sz. melléklet: Az Alapok Saját tőkéjének 25%-át esetlegesen meghaladó mértékű befektetési alapok befektetési politikája, és az ezen alapokat terhelő költségek ............................................................................................................................................................................... 36 2. sz. melléklet: Az Alapkezelő által kezelt más alapok ............................................................................................................................................... 36 3. sz. melléklet: Az Alapkezelő gazdálkodásának adatai (2004., 2005., 2006. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések ..................................... 36 4. sz. melléklet: A Letétkezelő gazdálkodásának adatai (2004., 2005., 2006. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések ...................................... 36 5. sz. melléklet: Forgalmazási helyek .......................................................................................................................................................................... 36

3/52


TÁJÉKOZTATÓ

4/52


ÖSSZEFOGLALÓ A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) tevékenységét a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tpt.) előírásai szerint, a Felügyelet III/100.036-4/2002 számú határozata alapján végzi, továbbá birtokában van minden olyan hatósági engedélynek, amelyet jogszabály előír az alábbi befektetési alapok létrehozásához és kezeléséhez. Jelen Tájékoztató egységes szerkezetben tartalmazza az Alapkezelő által kezelt, alábbi nyilvános befektetési alapok, Î a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, Î a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, Î a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja, Î és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja (a továbbiakban együtt: Alapok) nyilvános Tájékoztatóit és Kezelési Szabályzatait. Az Alapkezelő, továbbá a CIB Bank Zrt. mint forgalmazó (a továbbiakban Forgalmazó), jelen dokumentumban szereplő adatok valódiságáért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén aláírásukkal igazolnak. Az Alapok könyvvizsgálója az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20., cg. 01-09-267553) könyvvizsgálója, a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja és a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja esetében Virágh Gabriella (lakcíme: 1032 Budapest, Kiscelli u. 74., anyja neve: Kiss Erzsébet, kamarai nyilvántartási száma: MKVK-004245), a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja esetében Fabók János (lakcíme: 1164 Budapest, Batthány u. 7., anyja neve: Magát Katalin, könyvvizsgálói kamarai száma: MKVK-003178) (a továbbiakban Könyvvizsgáló) rendelkezik a Tpt. által előírt jogosítvánnyal, szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. A Felügyelet a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja, azokért felelősséget nem vállal. A Tpt. "Az Értékpapírok nyilvános forgalomba hozatala" című részben következőképpen rendelkezik: 26.§ (1)

A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot.

26.§ (3)

A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti.

29.§ (1)

Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának.

29. § (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. Jelen Tájékoztató önmagában nem tekinthető az Alapok Befektetési jegyeinek jegyzésére vagy megvásárlására felhívó ajánlatnak. A Tájékoztató magyar nyelven készül, az Alapkezelő, mint kibocsátó a Tájékoztató magyar nyelvű változatát tekinti hivatalosnak és kötelezőnek. Az eladási ajánlat során senki nem jogosult más információkat továbbadni, mint amelyeket jelen Tájékoztató tartalmaz. Minden olyan információ, amelyet az Alapkezelő, illetve a Forgalmazó nem erősített meg, nem tekinthető hitelesnek.

5/52


FOGALMAK Alapok: ÁKK Zrt.:

a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt, itt felsorolt, nyilvános befektetési alapok, a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja; az Államadósság Kezelő Központ Zrt.;

Alapkezelő:

a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.;

Állampapír:

a magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége;

BAMOSZ: Befektetési alap letétkezelési tevékenység:

az a Hpt. 3. § (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszaváltásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi;

Befektetési alap letétkezelő: Befektetési alap:

a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet; befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel;

Befektetési alapkezelési tevékenység: Befektetési alapkezelő: Befektetési jegy:

a befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele;

Befektető:

az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelővel, árutőzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja;

Cstv:

A csődeljárásról, a felszámolási eljárásról és a végelszámolásról szóló 1991. évi XLIX. Törvény;

Dematerializált értékpapír: Értékpapírkölcsönzés:

a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség.

befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság, vagy fióktelep; befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Tpt.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír;

értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbe adó a kölcsönbe vevő részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbe vevő köteles azonos darabszámú és azonos sorozatú értékpapírt egy, a szerződésben vagy a kölcsönbe adó által meghatározott jövőbeni időpontban visszaadni a kölcsönbe adó vagy az általa megjelölt harmadik személy részére;

Értékpapírletétkezelés: Értékpapírszámla:

értékpapír letéti őrzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetőleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás nyújtása;

Felügyelet:

a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete;

Forgalmazó üzletszabályzata: Forgalmazó:

a forgalmazó tevékenységét szabályozó, szerződési feltételeit rögzítő PSZÁF által jóváhagyott szabályzat;

a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás;

az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő vonatkozásában a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.;

befektetési

szolgáltató,

jelen

Tájékoztató

Hátralévő átlagos futamidő:

fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévő időtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával - súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévő futamidő a következő kamatmegállapításig hátralévő időtartammal egyenlő (duration);

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír:

minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetőleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetve teljesíti;

6/52


Hivatalos lap:

A Magyar Tőkepiac, mint a tőkepiac szereplőitől származó hivatalos információk megjelentetését végző nyomtatott napilap;

Hosszú pozíció:

minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;

Hpt.:

1996. évi CXII. törvény a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról;

KELER Zrt.:

Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt.;

Kezelési szabályzat:

jelen tájékoztató részét képező, az egyes befektetési alap működésére vonatkozó részletes szabályokat tartalmazó dokumentum;

Kibocsátó:

a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által, itt felsorolt, kezelt nyilvános befektetési alapok, a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja;

Közzétételi hely:

a Hivatalos lap (Magyar Tőkepiac), és annak elektronikus felülete, mely jelenleg a Magyar Tőkepiac honlapja;

Likvid eszköz:

a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét;

MNB:

a Magyar Nemzeti Bank;

Nettó eszközérték:

befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök - ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is;

Nyílt végű befektetési alap: Nyitott pozíció:

az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra; a befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, illetőleg árutőzsdei szolgáltatási tevékenység során megkötött, de valamely szerződő fél által nem vagy csak részben teljesített, illetve határidőig helytállási kötelezettséget jelentő ügyletek együttes értéke;

Portfolió:

jelen Tájékoztató vonatkozásában a befektetési alap, mint vagyontömeg részét képező eszközelemek összessége, melyet az Alapkezelő saját döntése alapján, az Alap meghirdetett befektetési elveinek megfelelően alakít ki;

Ptk.:

1959. évi IV. törvény a polgári törvénykönyvről.

Repó- és fordított repóügylet:

minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának átruházásáról rendelkezik a szerződéskötéssel egyidejűleg meghatározott vagy meghatározandó jövőbeli időpontban történő visszavásárlási kötelezettség mellett meghatározott visszavásárlási áron, függetlenül attól, hogy az ügylet futamideje alatt a vevő az ügylet tárgyát képező értékpapírt megszerzi és azzal szabadon rendelkezhet (szállításos repó ügylet) vagy nem szerzi meg az értékpapírt, azzal szabadon nem rendelkezhet, hanem óvadékként kerül elhelyezésre a vevő javára a futamidő alatt (óvadéki repó ügylet). Óvadéki repo ügylet kizárólag hitelintézettel köthető. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és a biztosítékul szolgáló értékpapírok más értékpapírokra kicserélhetők. Az ügylet az értékpapír eladója szempontjából repó ügyletnek, az értékpapír vevője szempontjából fordított repó ügyletnek tekintendő. Az óvadéki repó ügylet lejárati ideje alatt az értékpapírhoz kapcsolódó jogok - a felek eltérő megállapodásának hiányában - az eladót illetik meg, az értékpapír tulajdonjoga a futamidő végén abban az esetben száll át a vevőre, ha az eladó a visszavásárlási árat nem fizeti meg;

Rövid pozíció:

minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, árcsökkenés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;

Saját tőke

a befektetési alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a befektetési alap összesített nettó eszközértékével azonos;

Számlavezető:

Bármely befektetési szolgáltató, aki jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas ügyfélszámla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása.

Származtatott ügylet: Szja:

olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva);

Tájékoztató:

jelen dokumentum, amely az Alapra vonatkozóan a Tpt. előírásainak megfelelő információkat tartalmazza, melynek része a Kezelési Szabályzat;

Tőzsde:

Budapesti Értéktőzsde Zrt. (H - 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5.)

Tpt.:

2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról;

Ügyfél:

az a személy, aki a Tpt. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi;

1995. évi CXVII. törvény a személyi jövedelemadóról;

7/52

1. ELADÁSI AJÁNLAT 1.1. Az Alapok általános adatai CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja

befektetési politika

befektetési politika cél, ill. lehetséges befektetési területei

várható hozam

CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja

CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja

Olyan euróban denominált befektetés, amelyek lehetőséget nyújt arra, hogy a lehetséges és Olyan forintban denominált befektetések, amelyek lehetőséget nyújtanak arra, hogy a lehetséges és célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok teljesítményéből jól diverzifikált portfoliókat biztosítsanak a befektetők számára. teljesítményéből jól diverzifikált portfoliót biztosítson a befektetők számára. Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, globális globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, ingatlanpiac, származékos piac származékos piac származékos piac származékos piac mérsékelt

közepes

magas

közepes

betéti kamatokkal versenyképes

kötvény-hozamokkal versenyképes

részvény-hozamokkal versenyképes


kockázatkerülő

kockázattűrő

kockázatkedvelő

kockázattűrő

kötvény-túlsúlyos vegyes

kiegyensúlyozott vegyes

részvény-túlsúlyos


kockázatviselés BAMOSZ besorolás típus

nyilvános

fajta

nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap

nyilvántartásba vétel

a Felügyelet 1111-191 lajstromozási számon, 1.087.190.000,Ft induló tőkével EIII/110.421-1/2006. sz. határozatával 2006. augusztus 23-án vette nyilvántartásba



a Felügyelet 1111-194 lajstromozási számon, 7.118.850,- EUR induló tőkével E-III/110.4241/2006. sz. határozatával 2006. augusztus 23án vette nyilvántartásba

2006.08.28

első forgalmazási nap

a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed

futamidő

a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják

befektetők köre

HU0000704598

ISIN kód

HU0000704564

HU0000704580

HU0000704572

10 000,- Ft

névérték

10,- EUR dematerizált

előállítási mód nettó eszközérték 2007/07/31

2 501 211 696,- Ft Időszak

múltbeli hozamok

CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja

Kezdő 06/08/28

Záró 06/12/31

Elért Hozam 2.52%''

8 009 994 341,- Ft Időszak Kezdő 06/08/28

Záró 06/12/31


2 550 873 384,- Ft Időszak Kezdő 06/08/28

Záró 06/12/31


13 095 823,- EUR Időszak Kezdő 06/08/28

Záró 06/12/31


' az Alap Portfoliójában található eszközöket reprezentáló hivatalos index nem létezik, ezért az Alap teljesítményét a megnevezett eszközökhöz érdemes leginkább hasonlítani " tört év esetében nem annualizált Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra!

8/52


1.2. Hozamfizetés

Az Alapok a befektetéseiken elért nyereséget folyamatosan újra befektetik, hozamot külön nem fizetnek. A Befektetők a Befektetési jegyek hozamához azok egészének vagy egy részének visszaváltásával juthatnak hozzá.

1.3. Tőke- és hozamgarancia

Az Alapok Saját tőkéjük megóvására, és minimum hozam fizetésére nem tesznek ígéretet.

1.4. Kockázatok Gazdasági kockázat

Az adott ország inflációjának emelkedése közvetlen negatív hatással lehet az Alapok portfolióját képező értékpapírok árfolyamára. Ez a hatás lehet olyan mértékű, hogy az Alapok teljesítménye egyes időszakokban az infláció szintje alatt maradhat, ami negatív reálhozamot eredményezhet. Az ország egyéb makrogazdasági mutatóinak (költségvetési hiány, külkereskedelmi mérleg egyenlege, GDP növekedési üteme, deviza árfolyama) kedvezőtlen irányú változása szintén negatív hatással lehet az Alapok portfoliójában tartott értékpapírok árfolyamára. A gazdaságpolitikában bekövetkező változások a gazdasági mutatók azonnali változatlansága mellett is érinthetik kedvezőtlenül a tőkepiacokat és azon keresztül az Alapok tulajdonában lévő instrumentumok árfolyamát.

Likviditási kockázat

Az értékpapír-, ingatlan és nyersanyagpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a Befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon nehezebbé válik az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapok eszközeinek értékesítése, ami kedvezőtlenebb eladási árakat eredményezhet.

Kibocsátókkal kapcsolatos kockázat

Az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapokban található értékpapírok kibocsátói esetében esetlegesen fizetésképtelenség állhat be, és a kibocsátó nem tudja teljesíteni kamatfizetési és visszafizetési kötelezettségét.

Határidős ügyletek kockázata

A kockázatfedezeti célból megkötött – az összetett pozíció vonatkozásában a lejáratkor fix hozamot biztosító - határidős pozíciók értéke lejáratig a piaci változások függvényében veszteséget mutathat.

Devizaárfolyam kockázat

A forint erősödése (felértékelődése) negatívan hat az Alapok devizában denominált befektetési eszközeinek forintban kifejezett árfolyamára.

Banking Alapok Alapjára, a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapjára és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapjára vonatkozik!)

Az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapokban található részvények árfolyama nemcsak a kedvezőtlen makrogazdasági, tőkepiaci események, hanem egyedi vállalati események hatására is jelentősen csökkenhet, így az Alapok Befektetőit közvetetten veszteség érheti.

Adókockázat

A befektetési jegyekre, befektetési alapokra vonatkozó adózási szabályok a jövőben esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak.

Árazási kockázat

Az értékpapír-, ingatlan és nyersanyagpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen gazdasági környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a Befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon az értékpapírok ára jelentősen eshet, mely negatív hatással lehet az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapokban található eszközök árfolyamára.

Forgalmazás felfüggesztésének kockázata

Az Alapok forgalmazását az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott esetekben felfüggesztheti, mely esetben annak újraindításáig a Befektetők nem juthatnak hozzá befektetéseinek ellenértékéhez.

Befektetési jegyek forgalmazása

Mivel a Befektetési jegyek árfolyamát az Alapkezelő T+1 napon állapítja meg, a T napi forgalmazási árfolyam utólag válik ismertté a megbízást T napon adó Befektetők előtt. (Részletesen lásd: Kezelési Szabályzat 3.4 pont.)

Befektetési kockázat

Az Alapkezelő a törvényi szabályozás figyelembevételével saját belátása szerint állítja össze az Alapok portfolióját. Annak ellenére, hogy az Alapkezelő minden befektetési döntés előtt részletes elemzést hajt végre, nincs garancia arra, hogy a piaci folyamatok az Alapkezelő várakozásainak megfelelően alakulnak, így arra sem, hogy az Alapok nem szenved el árfolyamveszteséget.

A portfolióban található befektetési alapokból származó kockázat

Az Alapok portfoliójában található befektetési alapokra vonatkozó kockázatok érinthetik az Alapokat is, illetve ezen alapok befektetési politikájának megváltozása hatással lehet az Alapokra.

Az Alapok megszűnésének kockázata

Adott Alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben annak Saját tőkéje 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a 20 millió forintot.

Részvénypiaci kockázat (Csak a CIB Reneszánsz Private

9/52


1.5. Adózás A jelen fejezetnek nem célja a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körű tárgyalása, teljesnek csak a Tájékoztató kiadásának időpontjában alkalmazandó hatályos jogszabályokra való hivatkozás tekinthető.

1.5.1 Az Alapok adózása

Az Alapoknak az eredményük tekintetében nincs adófizetési kötelezettsége (a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény vonatkozó rendelkezéseit kivéve). Az Alapok külföldi befektetésein keletkező jövedelmek esetén előfordulhat, hogy e jövedelmeket a keletkezés helyét jelentő országban adó terheli. Ebben az esetben az adott ország jogszabályai, és az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény határozza meg (ha ez utóbbi létezik).

1.5.2 Devizabelföldi adózása

magánszemélyek

Amennyiben a Befektetési jegyeket nyilvános forgalomba hozatal során szerezték meg, akkor a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség után forrásadót kell fizetni. Az adó alapja a visszaváltási/eladási ár és az igazolt vételár különbsége, amely kamatnak minősül.

1.5.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása Esetükben nincs árfolyam-nyereségadó, a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség a társasági adóalap része. Ez után a mindenkor érvényes adójogszabályok szerint (a társasági adóról, az osztalékadóról és a szolidaritási adóról szóló törvények) kell az adót megfizetni.

1.5.4 Deviza-külföldiek adózása

Ha Magyarország és a Befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti saját országa között van kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény, akkor a saját döntése alapján vagy a hazai vagy saját országa jogszabályainak hatálya alá tartozik. Az egyezmény hiányában a deviza-külföldiekre ugyanúgy a deviza-belföldiekre vonatkozó adójogszabályok vonatkoznak.

2. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI JEGYEI 2.1. A Befektetők lehetséges köre

A Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek.

2.2. A Befektetési jegyek fajtája, típusa

Az Alapkezelő a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja és a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja nevében a Befektető számára, Alaponként egy sorozatban, határozatlan időre, bármikor visszaváltható, egyenként 10.000,- Ft névértékű, nyilvános, névre szóló Befektetési jegyet bocsát ki. Az Alapkezelő a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja nevében a Befektető számára, Alaponként egy sorozatban, határozatlan időre, bármikor visszaváltható, egyenként 10,- EUR névértékű, nyilvános, névre szóló Befektetési jegyet bocsát ki.

2.3. A Befektetési jegyek előállítása, nyilvántartása

sikeres volt, az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi a Felügyeletnél az Alap nyilvántartásba vételét. Majd ezt követően az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi KELER Zrt.-nél a Befektetési jegyek keletkeztetését, értesíti a KELER Zrt.-t a Befektetők Számlavezetőinek személyéről és a Számlavezetők központi értékpapírszámláin jóváírandó értékpapír darabszámról. A KELER Zrt. az értesítés alapján a Befektetési jegyeket a Számlavezetők értékpapír-számláin haladéktalanul jóváírja. A Számlavezetők ezt követően egyenként jóváírják a Befektetők számláin a lejegyzett mennyiségű Befektetési jegyeket, amelyek tulajdonjogát a Számlavezető által kiállított számlakivonat igazolja. A Befektető értékpapír-számláján végrehajtott műveletről a Számlavezető számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a Befektetőnek. A Számlavezető az értékpapír-számla forgalmáról és egyenlegéről a Befektető kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya.

A Befektetési jegyek előállítása dematerializált formában történik, nem kerülnek kinyomtatásra. Amennyiben az Alap Befektetési jegyeinek jegyzése

10/52


3. A FORGALOMBA HOZATAL SZEREPLŐI 3.1. Az Alapkezelő bemutatása 3.1.1 Általános adatok Cégnév

CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.

Székhely:

1027 Budapest, Medve u. 4-14.

Levelezési cím:

H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.

Alapításának időpontja:

1999. december 31. (jogelődje a CIB Befektetési Alapkezelő Kft., alapítva 1997. április 1-én)

A cégbejegyzés helye:

Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest

A cégbejegyzés ideje:

2000. április 3.

Tevékenységi köre:

65.23

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés

67.12

’03

Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés

67.13

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység

74.14

’03

Üzletviteli tanácsadás

Cégbírósági végzés száma:

Cg. 01-10-044283

Működésének időtartama:

a társaság határozatlan időre alakult

Üzleti éve:

megegyezik a naptári évvel 93,3333%-ban a CIB Bank Zrt., 6,6633%-ban a CIB Reál Zrt., 0,0033%-ban a CIB Service Zrt.

Tulajdonosai:

Alaptőke:

Megjegyzés: a szavazati arányok megegyeznek a tulajdoni arányokkal. 300.000.000.- Ft (2003. február 25.)

Felügyeleti engedélye:

III/100.036-4/2002 sz. határozat (2002. október 25.)

Alkalmazottainak száma:

15 fő Az Alapkezelő szervezeti felépítése úgy került kialakításra, hogy elkülönített szervezeti egységek foglalkoznak a portfoliók kezelésével, az értékesítés és marketing tevékenységgel, valamint a back office teendők ellátásával. Mindegyik szervezeti egység az Alapkezelő vezérigazgatójának jelent.

3.1.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Vargáné Konyáry Hedda, az Igazgatóság elnöke 1986-ban szerezte okleveles gépészmérnök diplomáját a Budapesti Műszaki Egyetem Gépészmérnöki Karán. 1989-ben, szintén a Budapesti Műszaki Egyetemen, a Társadalomtudományi Karon mérnök-tanári diplomát kapott. 1993-ban az ELTE Természettudományi Karán középiskolai matematika tanár oklevelet szerzett. 2001-ben végzett a Budapesti Közgazdaságtudományi és Államigazgatási Egyetemen, Posztgraduális Karon, Bankmenedzser szakon. Tőzsdei szakvizsgával rendelkezik. 1995-től dolgozik a CIB Közép-európai Nemzetközi Banknál, kezdetben a Bank Lakossági Központjában, majd 1999-től az akkor megalakuló Private Banking Osztály vezetésével bízták meg.

Dr. Cseh György, az Igazgatóság tagja, Vezérigazgató 1992-ben végzett közgazdászként a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. 1998-ban jogász diplomát szerzett a József Attila Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán. 2000-ben diplomát szerezett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi Befektetés-elemzői

kurzusán. Tőzsdei szakvizsgával, opciós szakvizsgával és befektetés-kezelői szakvizsgával rendelkezik. 1996-tól 1998-ig a Ford Motor Company / Ford Credit régió igazgatója. 1998-tól 2001-ig a Budapest Alapkezelő Zrt. vezérigazgató-helyettese. 2001-től a CIB Értékpapír Zrt. vagyonkezelési üzletágának vezetője, 2002. márciusától pedig a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója.

Kállai Zoltán, az Igazgatóság tagja 1995-ben végzett közgazdászként a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy és vezetésszervezés szakain. 2002-ben diplomát szerzett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi Befektetés-elemzői kurzusán. 1995-től 1996-ig auditor az Arthur Andersen Kft.-nél. 1996-tól a CIB Középeurópai Nemzetközi Bank Zrt. munkatársa, ahol 1998-tól 2001 májusáig a Piaci Kockázatkezelési Osztályvezetője, 2001 májusától a Kockázatkezelési Főosztályon főosztályvezető-helyettes.

Komm Tibor, az Igazgatóság tagja 1994-ben diplomát szerzett a Budapesti Üzleti Akadémián, majd 1997-ben végzett a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Pénzügy-Pénzintézet szakán, mint közgazdász. Ezt követően elvégezte az Eötvös Lóránd Tudományegyetem jogi-szakokleveles közgazdász képzését. 2003-ban teljesítette a Nemzetközi Bankárképző Intézet Vagyon,

11/52


Alap, Portfolió (VAP) tanfolyamának vizsgakötelezettségeit. Tőzsdei szakvizsgával rendelkezik. 1997-ben a Winterthur Nyugdíjpénztárnál, majd a Magyar Cetelem Bank pénzügyi osztályán helyezkedett el, 1998. júniusától a CIB Értékpapír Rt. vagyonkezelője, 2000. novemberétől a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. munkatársa. 2002. szeptembertől Értékesítési és Marketing Igazgató, 2004-től Értékesítési és Üzletfejlesztési Igazgató, 2007-től az Igazgatóság tagja.

dolgozik.1992-től a CIB leányvállaltánál a KHB-nál látott el komplex számviteli feladatokat,majd a beolvadás után, újra a CIB Bank dolgozója.1993-tól számviteli osztályvezető, 1998-tól főosztályvezető-helyettes,2006-tól főosztályvezető beosztásban látja el feladatát. A CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsának elnöke. Felügyelő bizottsági tag még a CIB Csoporthoz tartozó CIB Service Zrt.-nél valamint a CIB Reál Zrt.-nél.

Faragó Attila, Felügyelő Bizottsági tag 2000-ben diplomát szerzett a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Pénzügy-Pénzintézet szakán, mint közgazdász, nemzetközi könyvvizsgálói képesítéssel (Assosiation of Chartered Certified Accountant) rendelkezik. 2006-ban értékpapír jogi vizsgát szerzett. 2000-ben a KPMG Hungária Kft. munkatársaként helyezkedett el, 2004 júniusától a CIB Bank munkatársa, 2007. márciusától a Belső ellenőri osztály vezetője. 2007. áprilisától a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Felügyelő bizottsági tagja.

Madácsi Zsolt, az Igazgatóság tagja 1994-ben kapott tanári diplomát az ELTE Tanárképző Főiskolai Karán, majd 1997-ben közgazdász diplomát szerzett a Kereskedelmi és Vendéglátóipari Főiskolán. 2004-ben diplomát szerzett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi befektetés-elemzői kurzusán. Tőzsdei szakvizsgával, származékos szakvizsgával rendelkezik. 1997-1998 között az ING Bank, 1998-2000 között pedig a Takarékbróker Rt. munkatársa volt. 2000-től az Allianz Hungária Biztosító Rt-nél portfolió manager. 2005-ben csatlakozott a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.-hez, ahol a vagyonkezelés vezetője.

Dr. Nádházy Tamás, Felügyelő Bizottsági elnök 1999-ben szerzett diplomát az ELTE jogi karán, majd 2001-ben közgazdászi diplomát a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy szakán. Ezt követően 2003-ben adótanácsadói képesítést szerzett, 2004-ben jogi szakvizsgát tett. 1999-ben az Egészségügyi Minisztérium jogi főosztályán helyezkedett el, majd ezt követően az APEH Központi Hivatalának Jogi Főosztályán dolgozott. 2001-től az Ernst & Young Adóosztályán volt adótancsadó. 2004 óta a CIB Bank Zrt. jogi igazgatóságának munkatársa, korábban adójogászként dolgozott, jelenleg a CIB Bank Compliance főosztályát vezeti.

Felügyelő Bizottság: Winand Ágnes, Felügyelő Bizottsági tag 1978-ban végzett a Marx Károly Közgazdaság Tudomány Egyetem pénzügyszakán, ahol közgazdasági diplomát szerzett. Regisztrált könyvelő. 1978-tól az OTP központi Devizaosztályán dolgozott, a szakterülethez tartozó szabályozási és ellenőrzési feladatokat látott el. 1985-ban lépett be a CIB Bankba,azóta számviteli munkaterületen

3.1.3 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 2. számú mellékletét.

3.1.4 Az Alapkezelő feladata (1)

(2)

(3)

(4)

az Alapkezelő az Alapok működtetése során a tőle elvárható gondossággal, a Befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni. meghatározza az Alapok működésének feltételeit és részletes befektetési politikáját; kialakítja az Alapok portfolióját és megvalósítja az Alapok befektetési politikáját; elkészíti és a mindenkori jogszabályi környezetnek megfelelően módosítja az Alapok Kezelési szabályzatát, valamint Tájékoztatóját;

3.1.5 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai A teljes magyarországi befektetési alap-piachoz hasonló trendnek megfelelően mozgott az Alapokban lévő vagyon is és a kezdeti állománycsökkenést követően összességében a 2006. év során 81 milliárd forintról 127,5 milliárd forintra nőtt a 20 nyilvános befektetési alapból álló CIB Befektetési alapcsaládban lévő kezelt vagyon. Az Alapkezelő árbevétele a 2005. évi 834,3 millió Ft-hoz képest 2006-ban 1,414 milliárd Ft-ra emelkedett, ez a dinamikus növekedés abból adódott, hogy a befektetési alapokban kezelt átlagos vagyon és ennek megfelelően az alapkezelési díjbevétel is jelentősen nőtt a 2005. évi szinthez képest. A kimagasló árbevételnek köszönhetően az Alapkezelő a 2006. üzleti évben 1,8 milliárd forintos mérleg-főösszeg mellett - a 2005. évi 392 millió Ft

(5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)

előkészíti és megköti a forgalmazói, letétkezelői és könyvvizsgálói szerződéseket; beszerzi a szükséges hatósági engedélyeket; biztosítja az Alapok folyamatos működését; a jogszabályokban előírt havi portfolió, féléves és éves jelentéseket készít; teljesíti az Alapokkal kapcsolatos jelentési és információszolgáltatási kötelezettségeket; kialakítja az Alapok megfelelő nyilvántartási és számviteli rendjét; ellátja az Alapokkal kapcsolatos ügyviteli és kapcsolattartási teendőket, továbbá minden olyan feladatot, amelyet jogszabály számára előír.

adózott eredményhez képest - 820,6 millió forint adózott eredményt ért el. Az 2004., 2005., 2006. év mérlegeinek, eredménykimutatásainak összehasonlító adatai: Kérjük, tekintse mellékletét.

meg

a

Tájékoztató

3.

számú

A piaci helyzet bemutatása: A 2006. év végén a BAMOSZ tagjai által kezelt alapok összvagyona 2.540 milliárd forint volt, amely a 2005. évi szinthez képest 35,3 %-os növekedést jelent. A teljes év során 81 új alap indult, míg a 14 alap megszűnt. 2006. évben a nettó értékesítés meghaladja az 504 milliárd forintot. Az alapok teljesítménye az egész évet tekintve 158 milliárd forintot jelentett a befektetőknek. Összességében 2006. december 31-én a BAMOSZ tagjai 237 alapot kezeltek (ebből 135 értékpapíralap,

12/52


82 garantált vagy származtatott alap, 20 pedig ingatlanalap és ingatlan alapok alapja volt), ezek jelentős része nyilvános nyíltvégű (129 értékpapíralap, 8 garantált, 11 származtatott és 16 ingatlanalap), a speciális alapok döntően zártvégűek (61 garantált alap és 1 ingatlanalap)

míg a zártkörű alapok száma 11. Az Alapkezelő a hazai alapkezelők között a 6. helyet foglalja el a befektetési alapokban kezelt vagyon alapján, amely kb. 5 %-os piaci részesedést jelent.

3.1.6 Egyéb információk

A Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyását megelőző 3 évben az Alapkezelő nem állt csőd-, illetve felszámolási eljárás alatt, továbbá a Tájékoztató elfogadásakor az Alapkezelővel szemben nincs folyamatban peres eljárás, illetőleg az Alapkezelő nem indított harmadik személlyel szemben peres eljárást.

3.2. A Letétkezelő bemutatása 3.2.1 Általános adatok Cégnév

CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.

Székhely:


Levelezési cím:

H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.

Alapításának időpontja:

1979. november 9.

A cégbejegyzés helye:

Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest

A cégbejegyzés ideje:

1979. november 19.

Tevékenységi köre:

65.12

’03

Egyéb monetáris közvetítés

65.21

’03

Pénzügyi lízing

65.23

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés

67.12

’03

Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés

67.13

’03

Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység

67.20

’03

Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység

74.14

’03

Üzletviteli tanácsadás

Cégbírósági végzés száma:

Cg. 01-10-041004

Működésének időtartama:

a társaság határozatlan időre alakult

Üzleti éve:

megegyezik a naptári évvel

Tulajdonosai:

85,8025% Intesa Holding International S.A.; 14,1976% Dolgozói részvényesek

Alaptőke:

40.500.000.000,-Ft (2005. december 15.)

Felügyeleti engedélye:

III/41. 044-10/2002 957/1997/F

Alkalmazottainak száma:

2387 fő (2006. december 31.)

3.2.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Dr. Surányi György. az Igazgatóság elnöke Surányi György a Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végzett 1977-ben, majd ugyanitt doktori címet szerzett 1979-ben. Tudományos és szakmai munkássága alapján 1986-ban a Magyar Tudományos Akadémián Ph.D. fokozatot, 1996-ban a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen nagydoktori címet (Dr. Habil) kapott. Szakmai pályafutását a Pénzügykutató Intézetben kezdte, majd 1986-87-ben a Világbank washingtoni központjában konzulensként dolgozott. A 80as évek végén a Miniszterelnök helyettesének tanácsadója, ezt követően, államtitkári rangban az Országos Tervhivatal elnökhelyettese volt. Két ízben, 1990 és 1991 között, majd 1995-től 2001. március végéig volt a Magyar Nemzeti Bank elnöke. Surányi György 1992 és 1995 között a CIB Bank Zrt. vezérigazgatója és igazgatósági tagja volt. 2001. május 4-étől kezdődően az Gruppo Banca Intesa olasz bankcsoport Közép-európai regionális igazgatója, a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának tagja és egyben elnöke.

Giovanni Boccolini, Igazgatósági tag Giovanni Boccolini a Római Egyetemen szerzett mérnöki diplomát, pályafutását kutatóként kezdte. 1982-ben gazdaság és menedzsment szakon szerzett master fokozatot. Ezt követően a Banque Société Generale párizsi

és milánói irodájában rendszerszervezési területen dolgozott. 1985-től a Barclays Bank Menedzsment Információs Rendszer osztályát vezette, a következő évtől az Amboveneto Csoporthoz tartozó vállalat informatikai vezetője, majd az Itaservice ügyvezető igazgatóhelyettese, utóbb ügyvezető igazgatója volt. 1995-ben csatlakozott a Banco Ambrosiano Veneto-hoz, ahol a Szervezés és Rendszerek Igazgatóság vezetőjévé nevezték ki. 1998 júniusától 2001 májusáig a Banca Carime, majd az IntesaBci Italia Sim (később Banca Primavera) ügyvezető igazgatója volt. 2002 augusztusában került kinevezésre az IntesaBci (jelenleg Banca Intesa) Banki Hálózati Igazgatóságának vezetőjévé. Jelenleg a Külföldi Bankok Igazgatóságának vezetője.

Paolo Grandi, Igazgatósági tag Paolo Grandi 1978-ban politikai tudományokból szerezte diplomáját, a 1982-től 2000-ig terjedő időszakban a Mediocredito Lombardo hitelintézet nemzetközi hálózatában töltött be különböző beosztásokat. 2000ben lépett be a Banca Intesa-hoz, 2000-2002 közötti időszakban a Private Equity Department helyettes vezetője. 2002-től a Nemzetközi Leányvállalatok Osztályának vezetője. Paolo Grandi 2005-től tagja a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Igazgatóságának.

Giovanni Bussu, Igazgatósági tag

13/52


Giovanni Bussu Siena-i Egyetem Közgazdaságtudományi karán folytatott tanulmányait követően a New York-i egyetemen szerzett közgazdász Ph.D. végzettséget. 1984 és 1991 között a Banca d'America e d'Italia alkalmazásban állt, ahol különböző pozíciókat töltött be. 1991-1998 közötti időszakban a Deutsche Banknál előbb Olasz adósság tranzakciók felelőse, majd vállalatcsoport ügyfélfelelős menedzser. 1998-ban lépett be a Banca Intesa-hoz, ahol a Frankfurt am Main fiók vezérigazgatója volt 2001-ig. 2001ben és 2002-ben a Nagyvállalati (Európa és Ázsia) osztály vezetője, 2004-től a külföldi fiókok, pénzintézetek és leányvállalatok hitelezési vezetője. 2002-2003 között a Bankhaus Loebbecke & CO Berlin Felügyelő bizottságának elnöke. Giovanni Bussu 2005-től tagja a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Igazgatóságának.

Massimo Pierdicchi, Igazgatósági tag Massimo Pierdicchi a Siena-i Egyetem bölcsészkarán folytatott tanulmányait követően a Boccoli Egyetemen (Milánó) szerzett MBA diplomát. 1980-tól a Banca Commerciale Italiana-nál töltött be különböző pozíciókat: 1985-89 között a központi tervezés és ellenőrzés területén, 1990-től a nemzetközi területen, majd 1993-tól a BCI London-nál. Ezt követően, 1994-től menedzseri pozíciót tölt be a BCI külföldi érdekeltségeivel kapcsolatos feladatokat ellátó központi egységében. Massimo Pierdicchi 1998. januárjától a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja volt, majd 2002. május 22-én a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt. igazgatósági tagjává választották.

Dr. Török László, Vezérigazgató Török László a Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1981-ben, majd egyetemi doktori címet 1994ben. Szakmai pályafutását a Központi Statisztikai Hivatalban kezdte, majd 1983-tól a Pénzügyminisztériumban, előbb a Nemzetközi pénzügyek főosztályának munkatársaként, utóbb a miniszterhelyettes szakmai titkáraként dolgozott. 1989-90-ben a Magyar Bankszövetség vezető közgazdásza volt, amelyet követően, 1990-től a Magyar Nemzeti Bankban az elnök szakmai titkára volt, majd a Bankfőosztály főosztályvezetőhelyettesi posztját töltötte be. Az 1992-től 1995-ig terjedő időszakban az OTP Bank Zrt. vezérigazgató-helyettese volt, felügyelete alá tartoztak a stratégiai, az üzletpolitikai, a kontrolling és a marketing területek. 1996-2001. között a Magyar Nemzeti Bank ügyvezető igazgatójaként dolgozott, irányítása alá tartozott a készpénz nélküli fizetési rendszerek-, a készpénzkibocsátás, a készpénzforgalom szabályozása (emisszió), felügyelte a területi hálózatot. Tagja volt az MNB Igazgatóságának. A CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt.-hez 2001-ben csatlakozott, mint az Igazgatóság elnökének, az IntesaBci regionális igazgatójának tanácsadója. Török László 2002. április 1-je óta a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja (elnöke) és 2005. április 1-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. vezérigazgatója.

Bertalan Imre, Első vezérigazgató helyettes Bertalan Imre a Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1990-ben. Szakmai pályafutását a Budapesti Értéktőzsdén kezdte, majd 1990 és 1992 között a Lupis Brókerház Zrt. értékpapír kereskedője, 1992-1994 között a Budapest Bank Zrt. Befektetési Igazgatóságának ügyvezető igazgatóhelyetteseként dolgozott, ezt követően a Stratégiai Tervezési Igazgatóság ügyvezető igazgatói pozícióját töltötte be. Az 1992-től 1995-ig a Budapesti Értéktőzsde Tanácsának tagja. 1997 a GE Capital Stamford (USA) pályafutásának következő állomása, majd 1998-ban a Budapest Bank Zrt. Vállalati Igazgatóságán ügyvezető igazgató. 1999-2002 között az Euroleasing Kft.-nél előbb elnöki tanácsadó majd ügyvezető igazgató. A CIB KözépEurópai Nemzetközi Bank Zrt.-hez 2002-ben csatlakozott, mint a Stratégiai Tervezési és Kockázatkezelési Igazgatóság ügyvezető igazgatója. 2005 április 1-től a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt. vezérigazgató helyettese.

Felügyelő Bizottság:

Norbert Becker, a Felügyelő Bizottság tagja Norbert Becker Luxemburgban, Belgiumban, Németországban és az Amerikai Egyesült Államokban végezte tanulmányait, Sacred Heart University, Fairfield, Connecticut egyetemen doktori tudományos fokozatot szerzett. 1974-ben indult szakmai pályafutását 1978-ig Banking Control Commission alkalmazásában Bank Examiner minőségben kezdte, 1979-től 1999-ig az Arthur Andersen-nél Country Managing Partner minőségben folytatta, majd 1999-2001 között Area Managing Partner Central Asia, Central Eastern Europe and Middle East, az European Operating Committee tagja. 2001-2002-ben az Arthur Andersen Processes, Technology and Infrastructure Global Managing Partnere. 2002-2004 között az Ernst & Young Global Finance & Infrastructure alkalmazásában Chief Financial Officer, Global Managing Partner, Member of the Global Executive Board. 2004-ben a Atoz Tax Advisers elnöke. 2005-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.

Fanin Daniele, a Felügyelő Bizottság tagja Fanin Daniele a Padova-i Egyetem 1978-1987 között előbb ügyvédi majd a politikai tudományokból szerezett diplomát. 1982 és 1991 között előbb jogászként, majd különböző banki területeken szerzett gyakorlatot. 1991ben csatlakozott a Banca Intesa-hoz, ahol 1995-ig banki és vállalati hitelkezeléssel foglalkozott, 1995-2003 között az Abu Dhabi Banca Intesa Branch regionális kapcsolatokért felelős vezetője. 2003-tól a CIB KözépEurópai Nemzetközi Bank Zrt. Csoportkoordinációs és Nemzetközi Üzletfejlesztési Főosztály ügyvezető igazgatója. 2005-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.

Antonietta Guidali, a Felügyelő Bizottság tagja Antonietta Guidali könyvelési főiskolai tanulmányait követően, 1972-ben került alkalmazásra a Banca Commerciale Italiana-nál (jelenleg Banca Intesa). 1993tól a BCI Londoni Fiókjánál, 1994-től a közép- és keleteurópai piacok felelőseként a központban, a Nemzetközi osztályon folytatta szakmai pályafutását. 1998. áprilisa óta a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt. felügyelő bizottságának tagja.

Paolo Ciancio, a Felügyelő Bizottság tagja Paolo Ciancio tanulmányait Belgiumban végezte, a brüsszeli Közgazdasági Főiskolán szerzett diplomát 1979ben. 1980-ban lépett be munkatársként a Banca Commerciale Italiana S.p.A.-hoz. Pályafutása első nyolc évében a BCI 17 olaszországi kirendeltségén szerzett szakmai gyakorlatot, majd egy évig a torontói leánybanknál, a Banca Commerciale of Canada-nál dolgozott. 1989-ben a milánói központba került, ahol a Külföldi osztályon, majd 1990-ben a barcelonai kirendeltségen töltött be vezető pozíciót. 2000. októbere óta ismét a milánói központban dolgozik, a Külföldi Bankok Divízió Közép-Kelet-Európai osztályán. Paolo Ciancio 2001. március 30-tól tagja a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. felügyelő bizottságának.

Wéber Andrea, a Felügyelő Bizottság tagja Wéber Andrea a Külkereskedelmi Főiskolán végzett 1983-ban, majd 1989-ben közgazdász diplomát szerzett. 1983 óta - megszakítás nélkül - a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. munkatársa. Több fontos pozíció betöltése után előbb a CIB Bank Zrt. vállalatfinanszírozási terület, majd 1998-tól a pénzforgalmi- és hitelkezelési főcsoport ügyvezető igazgató-helyettesévé nevezték ki. Wéber Andrea 1998. április 17. óta a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.

3.2.3 A Letétkezelő fontosabb adatai

gazdálkodásának

A 2004., 2005., 2006. év mérlegeinek, eredménykimutatásainak

14/52


összehasonlító adatai: Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 4. számú mellékletét.

3.2.4 A Letétkezelő feladata (1)

(2)

(3)

(4)

(5)

(6)

(7)

(8)

meghatározza az Alapok összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét;

gondoskodik az Alapok összesített és egy jegyre jutó Nettó eszközértékének közzétételéről, illetve a Befektetők részére történő közléséről; ellenőrzi, hogy az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és a Kezelési szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; biztosítja, hogy az Alapok eszközeit érintő ügyletekből, valamint a Befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alapokhoz kerüljön; tevékenysége során a jogszabályokban, a Kezelési szabályzatban foglalt bármilyen eltérésről, valamint az Alapok Saját tőkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelő köteles írásban értesíteni az Alapkezelőt, valamint a Felügyeletet; a Letétkezelő a Tpt.-ben foglalt kötelezettségeinek nemteljesítéséből adódó károkért felel, az ettől eltérő kitétel semmis; az Alapok tulajdonában lévő értékpapírok kizárólag a Letétkezelőnél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetők el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelőhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni; köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, ill. a Kezelési szabályzattal, és az Alapkezelőt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelő nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és a Kezelési szabályzatnak megfelelő állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelő haladéktalanul értesíti a Felügyeletet. A Letétkezelőnek adott megbízás felmondását és új letétkezelő megbízását a Felügyelet hagyja jóvá.

3.2.5 Egyéb információk A Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyását megelőző 3 évben a Letétkezelő nem állt csőd-, illetve felszámolási eljárás alatt.

3.3. A Forgalmazó bemutatása A Forgalmazó személye, általános adatai, vezető tisztségviselői, gazdálkodásának adatai megegyeznek a Letétkezelő személyével, általános adataival, vezető tisztségviselőivel, gazdálkodásának adataival. A Befektetési jegyek forgalmazása a vezető forgalmazó

székhelyén és a felügyeleti engedéllyel rendelkező fiókjaiban a forgalmazó Üzletszabályzatában meghatározott időpontokban lehetséges. A Befektetési jegyek forgalmazása a Forgalmazó elektronikus csatornáin keresztül nem lehetséges.

15/52


A Forgalmazó fiókjait a Tájékoztató 5. számú melléklete tartalmazza.

Forgalmazó az ügynök tevékenységéért a Befektetők felé, mint sajátjáért felel.

A Forgalmazó a Befektetési jegyek értékesítésére ügynököt vehet igénybe. Ebben az esetben a

3.4. A Könyvvizsgáló bemutatása 3.4.1 A könyvvizsgáló adatai A Könyvvizsgáló (CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja): neve:

Virágh Gabriella (Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.)

kamarai igazolvány száma:

MKVK-004245

székhelye:

1032 Budapest, Kiscelli u. 74.

A Könyvvizsgáló (CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja, CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja): neve:

Fabók János (Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.)

kamarai igazolvány száma:

MKVK-003178

székhelye:

1164 Budapest, Batthány u. 7.

3.4.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények Az Alapkezelő csak olyan, érvényes könyvvizsgálói engedéllyel rendelkező, bejegyzett könyvvizsgáló részére adhat megbízást, aki teljesíti az alábbi feltételeket: (1) a Felügyelet az általa - Hpt. szerint - vezetett pénzügyi intézményi könyvvizsgálók névjegyzékében, vagy a befektetési vállalkozási könyvvizsgálók névjegyzékében nyilvántartásba vett; (2) nem rendelkezik az Alapkezelőben közvetlen vagy közvetett tulajdonnal; (3) nincs az Alapkezelővel szemben fennálló tartozása; (4) az Alapkezelő és annak befolyásoló részesedéssel rendelkező tulajdonosa a könyvvizsgáló társaságban közvetlen vagy közvetett tulajdonnal nem rendelkezik.

3.4.3 A könyvvizsgáló feladata (5) (6)

az Alapok éves beszámolójának ellenőrzése; a Kezelési szabályzatban foglalt előírások Alapkezelő általi betartásának ellenőrzése.

16/52


4. JOGI KÉRDÉSEK 4.1. Összeférhetetlenség Az Alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban részt vevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a letétkezelőnek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, másik befektetési alapkezelőnek; c) valamint az Alapkezelő ügyfelének. Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.

4.2. Érdekütközés Az Alapkezelő által alkalmazott eljárásoknak, rendszereknek és megoldásoknak biztosítaniuk kell, hogy az általa kezelt Alapok tulajdonában lévő értékpapírok, pénzeszközök és tőzsdei termékek a) egymástól; b) az Alapkezelő által kezelt egyéb portfolióktól; c) továbbá az Alapkezelő tulajdonában lévő értékpapíroktól elkülönített kezelése megvalósuljon.

Az Alapkezelő számviteli, nyilvántartási és informatikai rendszereinek alkalmasnak kell lenniük arra, hogy az általa kezelt Alapok részét képező befektetési eszközök, pénzeszközök és tőzsdei termékekre vonatkozó eltérő, a jogszabályokban, belső szabályzatokban rögzített előírások betartása és annak folyamatos ellenőrzése biztosított legyen. A Tpt. rendelkezéseinek értelmében az Alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a Befektetők tekintetében.

4.3. Joghatóság Bármely, a Befektetési jegyek forgalomba hozatalával, forgalmazásával kapcsolatban létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket az érintett felek kötelesek megkísérelni peren kívül, tárgyalásos úton rendezni, ennek sikertelensége esetén pedig perértéktől függően alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.

4.4. Háttérszabályok Bármely a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat alapján létrejövő jogviszony tekintetében - az ezekben nem szabályozott kérdések vonatkozásában - a Forgalmazó Üzletszabályzata és a vonatkozó jogszabályok, így különösen a Tpt. valamint Ptk. rendelkezései az irányadóak.

17/52


FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT

18/52


KEZELÉSI SZABÁLYZAT

19/52


1. AZ ALAPOK RÖVID BEMUTATÁSA Az Alapok rövid bemutatása a Tájékoztató 1.1 pontban található.

2. AZ ALAPKEZELŐ ÉS A LETÉTKEZELŐ RÖVID BEMUTATÁSA Az Alapkezelő: neve:

CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.

székhelye:


A Letétkezelő: neve:

CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.

székhelye:


20/52


3. A BEFEKTETÉSI POLITIKA 3.1. Az Alapok cél-, ill. lehetséges befektetési területeinek bemutatása Részvénypiac

Globális nyersanyagpiac

Bankközi forintpiac

Bankközi devizapiac

Állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél piac

Globális ingatlanpiac

CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA

√

√

√

√

CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA

√

√

√

√

√

√

√

√

√

√

Részletek: Bankközi forintpiac A bankközi forintpiac a bankrendszer likviditásának szabályozásában játszik fontos szerepet. A bankok közötti üzletkötések futamideje 1 naptól 1 évig terjed. A bankközi pénzpiaci kamatok változása a bankok pénzigényében beálló változásokat követi, ennek köszönhetően a kamatszintek rövid időn belül is jelentősen ingadozhatnak. A befektetési alapkezelők az átmenetileg szabad pénzeszközök kihelyezésekor bankok ügyfeleiként jelenhetnek meg a bankközi piacon. Bankközi devizapiac Mivel a külföldi részvények nem forintban denomináltak, ebből kifolyólag a tőzsdei ármozgásokon túl deviza árfolyamkockázattal is bírnak. Ennek kezelése a hazai bankközi deviza piacon lehetséges, melyet a bankközi deviza piac mérete is biztosít. Állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél piac A kibocsátásra kerülő államkötvények és diszkont kincstárjegyek mennyiségét az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) határozza meg. Jelenleg a piacon lévő nyilvános kibocsátású állampapír-állomány összértéke meghaladja az 5700 milliárd forintot, melynek döntő többségét a 2 évnél hosszabb futamidejű államkötvények teszik ki, ezen belül meghatározó a súlya a folyamatosan kibocsátásra kerülő 3, 5 és 10 éves lejáratoknak. A kibocsátott állampapírok a másodlagos állampapírpiacon cserélnek gazdát, az ÁKK által kijelölt elsődleges forgalmazói körbe tartozó befektetési szolgáltatók közreműködésével. Az elsődleges forgalmazókon keresztül bonyolítják ügyleteiket a befektetési alapkezelők. A másodlagos állampapírpiac üzletkötéseinek többsége a tőzsdén kívüli (OTC) forgalomban zajlik, a tőzsdei ügyletek mennyisége és értéke jelentősen elmarad az OTC piac forgalmától. A lengyel kötvénypiac mérete mintegy 50 milliárd euró, ezzel térségünk legnagyobb piacának számít. A piacon lévő állampapír-állomány döntő részét 2 és 5 éves, fix kamatozású államkötvények adják, a kincstárjegyek értéke alig haladja meg a kibocsátott mennyiség 20%-át. A kibocsátott állampapírok

Fejlődő Európa

Fejlett Európa

Amerika

Ázsia

Származékos piac

√

döntően a másodlagos (OTC) állampapírpiacon cserélnek gazdát, a Pénzügyminisztérium által szervezett aukciókon az elsődleges forgalmazói kör tagjai vehetnek részt. A cseh állampapírpiac mérete 20 milliárd euró alatti, a piacon lévő állomány 60%-át 2 és 15 év közötti, fix kamatozású kötvények adják, a fennmaradó részt kincstárjegyek teszik ki. A papírok jellemzően OTC piacon cserélnek gazdát, az aukciókon a hazai és a lengyel példához hasonlóan elsődleges forgalmazók vehetnek részt. A szlovák állampapírpiac mérete nem éri el a 10 milliárd eurót, a nyilvánosan kibocsátott állomány mintegy 20%-át a kincstárjegyek, a fennmaradó hányadot államkötvények alkotják. A szlovák kötvénypiac likviditása nem éri el a régió vezető piacainak likviditását, ezért a tőzsdén kívüli származékos kamatlábügyletek népszerűsége nagy. A vállalati kötvények piacának fejlettsége jelentősen elmarad az állampapírpiac fejlettségi szintjétől. Ennek oka a kevés számú instrumentum, illetve az ennek köszönhetően alacsony likviditás. Az elmúlt hónapokban viszonylag rövid futamidejű (1 és 3 éves) vállalati kötvények kerültek piacra, melyek vonzó hozamszintje az alapkezelők érdeklődését is felkeltette. Kedvező kamatozású kötvényekkel jelentek meg a piacon a vezető hazai pénzintézetek is. Ezek a papírok a bankközi kamatokhoz kötött hozamot biztosítanak vásárlóiknak, versenyképes alternatívát kínálva a hasonló futamidejű állampapírokkal szemben. Gyorsuló ütemben fejlődik a nyilvános kibocsátású jelzáloglevelek piaca. A legjelentősebb szereplő jelenleg az állami tulajdonú Földhitel- és Jelzálogbank, amely változó és fix kamatozású sorozatokkal is piacra lépett. A jövőben a jelzáloglevelek állományának dinamikus bővülésére lehet számítani, mivel a jelzálog alapú lakáshitelezés felfutásával párhuzamosan két újabb jelzálogbank jelent meg a piacon. A jelzáloglevelek kockázata mérsékelt, hozamuk ugyanakkor számottevően meghaladja a hasonló futamidejű állampapírok hozamszintjét. A nyugateurópai kötvénypiac jelentősége többszöröse a hazainak, az EU országok gazdaságának GDP-je és

21/52


ehhez képest a kormányzati adósságok, így az euróban denominált kötvények állománya is lényegesen magasabb. A napi OTC és tőzsdei forgalom jelentős, mely nagyfokú likviditást biztosít az egyes állampapírok vonatkozásában. Globális ingatlanpiac A befektetési alapok dinamikusan bővülő piacán belül az ingatlanalapokban kezelt vagyon robbanásszerűen nőtt az elmúlt években. A Tájékoztató készítésének időpontjában a befektetési alapok magyarországi piacán számos ingatlanpiachoz kötődő befektetési alap volt, ezek vagy klasszikus ingatlan alap vagy alapok alapja formában működnek. Az ingatlanbefektetési alapok nemzetközi piacán elérhető befektetési alapok is potenciális befektetési célpontjai lehetnek az Alapoknak, így a nyíltvégű alapok és a szabályozott piacokon jegyzett zártvégű befektetési alapok egyaránt. Európai fejlődő részvénypiac A lehetséges befektetési célpontok: Magyarország, Csehország, Szlovákia, Lengyelország, Oroszország, Ukrajna, Törökország, Szlovénia, Románia, Észtország, Lettország, Litvánia, Horvátország, Szerbia, Bulgária, Montenegró, Bosznia-Hercegovina, Macedónia, Albánia. A BÉT-en forgó részvényeket 3 kategóriában különböztetik meg a tőzsdére bevezetett vállalatok mérete alapján. A forgalom és a piaci kapitalizáció jelentős részét a legnagyobb hat részvény (OTP, Matáv, MOL, Richter, Egis, BorsodChem) adja. Leszámítva ezen részvényeket, a fenn maradó többi ’A’ kategóriás részvény, a teljes ’B’ kategóriás és ’C’ kategóriás tábor kimondottan illikvid. A magyar részvénypiac teljes kapitalizációja jelenleg kb. 6.600 milliárd forint a napi forgalom pedig 5-20 milliárd forint között ingadozik. 2005-as adatok alapján a tőzsdei kapitalizáció a GDP kb. 30%-át tette ki, és a bevezetett részvények meghatározó részét külföldi befektetők birtokolják, amely mellett a hazai intézményi befektetők aránya nevezhető még jelentősnek. A magyaron kívül az európai fejlődő piacok tőzsdéi közül az orosz, a török, a lengyel és cseh a legjelentősebb, de az utóbbi időben az ukrán, a román és a bolgár részvénypiac jelentősége is növekvőben van hazáján belül. A volt Jugoszláv tagköztársaságok tőzsdéi sem büszkélkedhetnek jelentős forgalmi adatokkal, ami jórészt az elszámolás bonyolultságának tudható be. A balti államokban kevés a likvid értékpapír, így ezen régióban nehéz megfelelő részvény befektetési célpontot találni. Az egyéb közép-kelet európai országok tőzsdéi elhanyagolható jelentőséggel bírnak. A cseh és a lengyel piacon lehetséges befektetési célpontokat a cseh részvénytőzsde esetében a PX indexben, míg a lengyel tőzsde esetében a WIG indexben szereplő részvények alkotják. Az előbb említett országok részvénytőzsdéinek dollárban számított napi forgalma a magyar tőzsdén regisztrált forgalomhoz hasonló. A cseh tőzsde kapitalizációja kb. 70%-kal magasabb, mint a BÉT azonos mutatója, miközben a lengyel tőzsdén forgó cégek összértéke több, mint 3,5-szerese a magyar tőzsde kapitalizációjának. Európai fejlett részvény piac

A lehetséges befektetési célpontok: minden, az európai fejlődő részvénypiacoknál nem említett európai ország. A nyugat-európai tőzsdék jelentősége (kapitalizáció / GDP) többszöröse a hazainak, és a nyugat-európai országok gazdaságának tőzsdei reprezentáltsága is lényegesen magasabb. A napi tőzsdei részvény forgalom jelentős, mely nagyfokú likviditást biztosít az egyes részvények vonatkozásában. Ázsiai részvénypiac A fejlődő piacokon belül az utóbbi egy-két évben mind kapitalizációját mind pedig teljesítményét tekintve kiemelkedik Ázsia. A robosztus gazdasági növekedés és a piaci liberalizáció lassú, de már kis lépésekkel előre haladó folyamata kimagasló mennyiségű külföldi tőkét vonzott elsősorban Kínába, de a térség többi országába is. A közvetlen tőkebefektetések mellett természetesen a részvénypiacokra is sok tőke áramlott. A legfontosabb fejlődő piacok a térségben Kína, India, Tajvan, Korea és Malajzia, melyek az utóbbi időben a hazai befektetők fókuszába is bekerültek. Fejlődésük ellenére azonban még mindig Tokió a térség meghatározó tőzsdéje. A Japán piac kapitalizációja meghaladja a 4600 milliárd dollárt, míg a Hong Kong-i tőzsde részvényeinek árfolyamértéke hozzávetőleg 1500 milliárd. Ezektől jóval elmarad DélKorea 700, India 580, és Kína 430 milliárd dolláros kapitalizációja. Összehasonlításképp a BUX kapitalizációja kb. 33 milliárd dollár. Amerikai részvénypiac Az Amerikai kontinens kétségtelenül domináns szerepet tölt be a világ tőzsdéi között. Ez persze elsősorban a 15,8 billió dollár kapitalizációjú USA-nak köszönhető, mely egymaga a világ tőzsdei kapitalizációjának 35%-át teszi ki. Ezen felül számottevő még a kanadai értékpapírpiac. A fejlődő dél és közép-amerikai térségben Brazília, Mexikó és Chile tőkepiacait érdemes kiemelni, melyek néhány száz milliárd dolláros kapizalizációval bírnak. Utóbbi régió relatív fejletlen voltára utal, hogy még az említett két észak-amerikai tőzsde kapitalizációja az adott ország GDP-jének 110-120%-át teszi ki, addig a fejlődő régió esetében ugyanezen hányadosok mindössze 20-60% között mozognak. Forgalmukat tekintve az amerikai tőkepiacok igen likvidnek számítanak. Nyersanyagpiac A nyersanyagokat 4 fő szektorba sorolhatjuk be: energiahordozók (olaj, földgáz); nemesfémek (arany, ezüst, platina); színesfémek (réz, cink, alumínium, ón, ólom, nikkel) és mezőgazdasági termékek (gabonafélék, élőállat, kávé, cukor, kakaó, gyapot). A nyersanyag-befektetések magukat a tényleges fizikai nyersanyagokat jelentik, amelyekhez nem kapcsolódnak a nyersanyagokat kitermelő vállalatok tulajdonosi kockázatai. A piaci szokványok alapján a nyersanyagok adásvétele tőzsdei határidős instrumentumokon keresztül történik. Származékos piac A BÉT származékos piacán a részvényindex kontraktusok adják a forgalom többségét, míg az egyedi részvények határidős piaca és a teljes hazai opciós piac marginálisnak mondható. Emellett kamattípusú (BUBOR, állampapír) származékos

22/52


termékkel is lehet kereskedni, melyek forgalma az egyedi részvényekhez hasonlóan szintén elenyészőnek

számít.

3.2. Általános szabályok Az Alapok célja, olyan befektetéseket kínálni, amelyek lehetőséget nyújtanak a Befektetőknek arra, hogy a legkülönbözőbb a fentiekben bemutatott befektetési célpontokra fókuszáló befektetési alapok teljesítményéből egy magasan diverzifikált portfolión keresztül részesedhessenek. Az Alapok portfoliójába az Alapkezelő, ill. más alapkezelők által kezelt befektetési alapok kerülnek be, így biztosítható az a széles spektrum, amely tág teret enged a lehető legkedvezőbb várható hozam – kockázat szintek elérésére. Az Alapkezelő az Alapok portfoliójában a befektetési alapokon túl más egyedi eszközöket (hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, pénzpiaci bankbetétek) is tarthat. Az Alapkezelő kizárólag az Alapok portfoliójában szereplő értékpapírokra a későbbiekben bemutatott célokból származékos ügyleteket köthet. Mivel az Alapok célja a portfoliójukba megvásárolt befektetési alapokkal a lehető legkedvezőbb várható hozam – kockázat szintek elérése, ezért az Alapkezelő a jelen fejezetben bemutatott befektetési alap kategóriák mentén tág határok között mozogva fektethet be, így az Alapokhoz egzakt benchmark viszonyítási szám nem rendelhető. Az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül,

saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót, amivel megítélése szerint az Alapok eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alapok eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alapok a Kezelési szabályzatban meghatározott befektetési politikáját az Alapkezelő csak a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg. Az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt, határidős, opciós, származékos és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alapok eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alapok eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alapok jelen Kezelési szabályzatban meghatározott befektetési politikáját az Alapkezelő csak a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg. Amennyiben az adott Alap Portfoliója változó kamatozású kötvényeket tartalmaz, akkor azok átlagos hátralévő futamideje megegyezik a következő kamatmegállapítási periódus hátralévő idejével.

3.3. Az Alapok befektetési politikájának főbb jellemzői CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja




mérsékelt

közepes

magas

közepes





kockázatkerülő

kockázattűrő

kockázatkedvelő

kockázattűrő

kiszámítható

mérsékelt

jelentős

mérsékelt

Ajánlott minimum befektetési időtáv

1 év

2 év

2 év

2 év

Besorolás a BAMOSZ befektetési alapok kategorizálására tett ajánlása alapján





Várható hozam

Ajánlott kockázatviselési képesség Befektetési jegyek árfolyamának ingadozása

Az Alapok által megvásárolható befektetési alapok BAMOSZ besorálása likviditási pénzpiaci rövid kötvény

X X X

hosszú kötvény kiegyensúlyozott vegyes kötvénytúlsúlyos vegyes részvénytúlsúlyos tiszta részvény ingatlanforgalmazó

X

X X X X X X X X X

X X X X

X X X X X X X X X

X X

X

X X

ingatlanfejlesztő garantált származtatott egyéb, nem besorolt

X

23/52


3.4. A Portfolió lehetséges elemei, valamint az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya Adatok %-os formában

CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA min

Lekötött folyószámla

bankbetétek,

cél

max

CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA min

cél


max

min

cél


max

min

cél

max

0

5

20

0

5

20

0

5

20

0

5

20

forint

0

5

20

0

5

20

0

5

20

0

0

20

deviza

0

0

20

0

0

20

0

0

20

0

5

20

80

95

100

80

95

100

80

95

100

80

95

100

állampapírok

0

0

20

0

0

20

0

0

20

0

0

20

belföldi

0

0

20

0

0

20

0

0

20

0

0

20

külföldi

0

0

20

0

0

20

0

0

20

0

0

20

80

95

100

80

95

100

80

95

100

80

95

100

0

0

100

0

0

100

0

0

100

0

0

100

Értékpapírok

egyéb hitelvisziszonyt megtestesítő értékpapírok belföldi külföldi jelzáloglevelek részvények belföldi külföldi kollektív befektetési értékpapír Származtatott ügyletek (határidős, pociós)

3.5. A likvid eszközök legkisebb aránya

3.6. A likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya A visszaváltási igények teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya megegyezik a 2.5. pontban az Alapokra meghatározott likvid eszköz aránnyal.

3.7. Befektetési korlátok A következő, a Tpt.-ben meghatározott befektetési szabályoknak vásárláskor kell megfelelni, az egyes portfolióelemek ügyletkötéskori piaci értékének az Alapok ügyletkötéskori Saját tőkéjére vetített aránya alapján. Az Alapkezelő köteles a befektetési korlátoknak megfelelő helyzetet 30 napon belül helyreállítani, ha a

Tpt.-ben meghatározott befektetési korlátok az értékpapír forgalomba hozatalakor annak körülményei miatt előre nem látható okból nem évényesíthetők. Ha az értékelési árak változása, illetve a visszaváltások következtében az Alapokban valamely portfolióelem aránya jelentősen (több mint 25%-kal) meghaladja a törvényi előírást, az Alapkezelő köteles 30 napon belül legalább a törvényben megengedett szintre

24/52


csökkenteni az adott portfolióelem arányát. Az Alapok Saját tőkéjüket eszközökben tarthatják:

kizárólag

az

származó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök több, mint 20%-át, kivéve az OECD-tagállamok által kibocsátott állampapírt;

alábbi

Î tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapírok Î olyan értékpapírok, amelynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapírnak a kibocsátást követő 1 éven belüli, bármely az előző pont szerinti piacok valamelyikére történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya; Î olyan, az előző két bekezdésben meghatározott feltételnek meg nem felelő tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább 2 befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé; Î az első két bekezdésben meghatározott feltételnek meg nem felelő, legfeljebb 2 éves hátralévő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok;

Î

Saját tőkéjére vetített összértéke az OECD-tagállamok által kibocsátott azonos sorozatú állampapíroknak nem haladhatja meg az egyes Alapok Saját tőkéjének 35%-át.

Az Alapkezelő az Alapok Saját tőkéjét nem fektetheti be az Alapok által kibocsátott Befektetési jegybe. Ha az Alapok Saját tőkéje olyan más kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjába kerül befektetésre, amelyet az Alapkezelő, vagy vele szoros kapcsolatban lévő másik alapkezelő kezel ideértve azt az esetet is, amikor az Alapkezelő alvállalkozóként kezeli az adott alapot -, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az adott Alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhető. Az Alapkezelő az Alapok részére nem vásárolhat

Î állampapírok;

Î

saját maga által kibocsátott értékpapírt;

Î kollektív befektetési értékpapír;

Î

az Alapkezelő kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével (de ekkor az Alapkezelő által kezelt Alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell), ideértve a tőzsdére bevezetendő értékpapírokat.

Î forint és deviza bankbetét, folyószámla, pénzpiaci eszközök; Î származtatott termékek. Az Alapok mivel befektetési politikájuk szerint Saját tőkéjének legalább 80%-át kívánja kollektív befektetési értékpapírokba fektetni, befektetési alapba befektető befektetési alapnak minősülnek, ezért rájuk eltérő korlátozások vonatkoznak. Az egyes Alapok: Î

egyetlen kibocsátóban sem szerezhetnek 10%-ot meghaladó közvetlen, illetőleg közvetett tulajdoni részesedést, illetve 10%-ot meghaladó szavazati jogot megtestesítő értékpapírt;

Î

Saját tőkéjüknek 20%-át nem haladhatják meg a Tpt. eltérő rendelkezésének hiányában az egy kibocsátótól származó értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök, kivéve az OECD-tagállamok által kibocsátott állampapírt;

Î

a fenti 2 bekezdés alkalmazásánál nem kell figyelembe venni a nyilvános, nyíltvégű, értékpapír alapú kollektív befektetési értékpapírokat;

Î

nem szerezhetik meg az egy kibocsátótól

Az Alapkezelő a tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt Alapba nem helyezheti el, és nem vásárolhat befektetési eszközt az általa kezelt Alapoktól. Az Alapkezelő a kapcsolt vállalkozásai tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt nyilvános alapba nem helyezheti el, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok és a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírok kivételével (de ekkor az Alapkezelő által kezelt Alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell), ideértve a szabályozott piacra bevezetett értékpapírokat. Jelen Kezelési Szabályzat értelmében az Alapok portfoliójában az 1. sz. mellékletében részletezett alapok haladhatják meg a 25%-os részarányt.

25/52


3.8. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő az Alapok nevében származtatott ügyletet kizárólag a Kezelési Szabályzatban megfogalmazott befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre és devizára. Az Alapkezelő csak olyan származtatott ügyletet köthet, amely Î

csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet),

Î

kockázatmentes (arbitrázs), vagy

Î

nyitott származtatott eredményezi.

bevételt

eredményez

ügylet

lezárását

A befektetési korlátoknak való megfelelés szempontjából az értékpapírra, illetve indexre kötött határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyamán, az opciós szerződéseket pedig az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyama és az opció delta-tényezőjének szorzatán kell figyelembe venni. Az összetett származtatott ügyleteket alaptermékekre felbontva kell kezelni.

Î

az értékpapírok kibocsátói, a névleges kamatláb, a lejárat időpontja megegyeznek, és

Î

az értékpapírok ugyanazon devizában denomináltak.

Az átváltható értékpapír pozíciója nem nettósítható olyan értékpapír ellentétes pozíciójával, amelyre az értékpapír átváltható. Az Alapok nettó pozícióját devizanemenként is meg kell állapítani. A nettó nyitott deviza pozíció a következő elemek együttes összege: Î

a nem származtatott ügyletekből eredő pozíció,

Î

a nettó határidős pozíció (a határidős devizaügyletek alapján fennálló követelések és fizetési kötelezettségek közötti különbség, ideértve a tőzsdei határidős devizaügyletek és a deviza swap-ügyletek tőkeösszegét is),

Î

a felmerült - teljesen lefedezett -, de még nem esedékes jövőbeni bevételek/kiadások,

Î

az ugyanazon devizára kötött opciós ügyletek nettó delta kockázata (A nettó delta kockázat a pozitív és a negatív deltakockázatok abszolút értékének különbsége. Valamely opciós ügylet delta kockázata az alapul szolgáló deviza piaci értékének és az opció delta tényezőjének szorzata),

Î

egyéb, devizában denominált opciók piaci értéke.

az

A tőzsdei határidős ügyleteket és a tőzsdén kívüli határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz és az ügylet által generált fiktív vagy valós pénzáramlás összetételeként kell kezelni. A nem forintban denominált pozíciókat az Kezelési Szabályzatban meghatározott árfolyamon forintra átszámítva kell figyelembe venni. A devizák, az azonos jogokat megtestesítő értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló határidős ügyletek, opciók, opciós utalványok hosszú (rövid) pozícióinak a rövid (hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója. A befektetési korlátokat az egyes értékpapírok nettó pozíciójára kell vonatkoztatni. Az Alapkezelő az Alapok devizában, illetve befektetési eszközben meglévő nem származtatott hosszú (rövid) pozícióját az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló rövid (hosszú) származtatott pozíciójával szemben, valamint a származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévő - hosszú és rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja. Ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron meglévő pozíciók az alábbi feltételek egyidejű teljesülése esetén nettósíthatók:

Az Alapkezelő nem köthet az Alapok javára olyan ügyletet, amely a nettósítási szabályok alkalmazásával rövid nettó pozíciót eredményezne, kivéve a következők szerint vállalt rövid nettó pozíciót: az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplő értékpapírokkal, ha az értékpapírok összetétele legalább nyolcvan százalékban fedi az indexkosár összetételét. A szállítási kötelezettséggel vagy annak vevő által választható lehetőségével járó rövid pozíció nem nettósítható nem-szállításos származtatott hosszú pozícióval. A hitelfelvétel óvadékául szolgáló vagy kölcsönadott értékpapírok nem nettósíthatók származtatott rövid pozícióval. Az Alapoknak folyamatosan rendelkezniük kell a származtatott hosszú pozíciói összesített kötési árfolyama és a már befizetett változóletét különbsége száz százalékának megfelelő beszámítási értékű likvid eszközzel, a Befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszközökön felül. A beszámítási érték a látraszóló vagy legfeljebb harminc napra

26/52


lekötött bankbetét esetén megegyezik a betét összegével; egyéb likvid eszköz esetén pedig a likvid eszköz piaci értéke nyolcvanöt százalékával.

számítandó bele Î

az árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügylet;

A származtatott ügyletek nem nettósított, összesített - a Kezelési Szabályzat szerint számított - piaci értéke nem haladhatja meg az Alapok Saját tőkéjének a 30%-át. Ebbe a korlátba nem

Î

a hitelintézettel állampapírra kötött repóügylet.

3.9. Hitelfelvétel, kölcsönzés

befektetési

eszközök

Az Alapkezelő az Alapok portfoliójában lévő eszközöket az alábbi bekezdésekben meghatározott eseteket kivéve - zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg, és az Alapok nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. Î

Î

Î

Az Alapkezelő az Alapok Befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az Alapok nevében, az Alapok Saját tőkéjének legfeljebb 10%-a erejéig, legfeljebb 30 napos lejárati időszakra. Az Alapkezelő jogosult az egyes Alapok eszközei terhére az Alapok nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. Az Alapkezelő az Alapok származtatott ügyleteihez jogosult az egyes Alapok nevében az adott Alapok eszközei terhére óvadékot nyújtani. Az Alapkezelő az e törvényben előírt feltételekkel az egyes

terhelhetősége

és

az

értékpapír

Alapok értékpapírjait legfeljebb a Saját tőke 30%-a erejéig az adott Alapok nevében kölcsönadhatja. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök megvásárlását és a fenti, az értékpapír kölcsönzésre vonatkozó bekezdésben foglaltakat kivéve az Alapkezelő az adott Alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az óvadékba, illetve kölcsönbe adott - egyébként likvid eszköznek minősülő - értékpapír nem minősül a Befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. Az Alapkezelő nem adhat el olyan értékpapírt és egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az adott Alap tulajdonában. Az egyes értékpapírok Saját tőkén belüli arányának számításakor figyelembe kell venni az adott Alap nevében kölcsönadott értékpapírokat, nem vehető figyelembe azonban kölcsönvett értékpapír.

27/52


4. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 4.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele

4.2. A nettó eszközérték számításának módja CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA




a Nettó eszközérték A Letétkezelő minden T+1. napon köteles ezen befektetési alapok T. napra érvényes egy jegyre megállapításának jutó nettó eszközértékét (forgalmazási árfolyamát) kiszámítani és azt a megállapítást követő első gyakorisága és munkanapon a 9.1 pont szerinti közzétételi helyeken közzétenni. időpontja

A Letétkezelő az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértékét a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja és a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja esetében négy tizedesjegy, a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja esetében nyolc tizedesjegy pontossággal állapítja meg. Az Alapok Nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás Nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi Nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás Nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen Nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás Nettó eszközértéken Befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes Nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb 30 napon belül el kell számolni, kivéve ha: (1.)

hibás Nettó eszközérték számítás miatt előállt, egy Befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes Nettó eszközértéken egy Befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét,

(2.)

a hibás és a helyes Nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az 1 000,- Ft-ot.

4.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai Folyószámla

A folyószámla egyenlegét a T. napig ismertté vált ügyletek alapján T. napi egyenlegként határozzuk meg. A jóvá nem írt folyószámla kamatokat T. napig felhalmozva követelésként tartjuk nyilván.

Bankbetét

A bankbetétek értékét a T. napig felhalmozott kamat összegével növelve határozzuk meg.

Befektetési jegyek

A befektetési alapok befektetési jegyeit az adott befektetési alap forgalmazási napjára érvényes árfolyamain (egy jegyre jutó nettó eszközértékein) kell értékelni, ennek hiányában az értékelés alapja az utolsó közzétett árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszközérték).

Állampapírok

Az Alap T. napon tulajdonában lévő állampapírjait az elsődleges forgalmazói körben T. napon az ÁKK által közölt legjobb nettó vételi és legjobb nettó eladási árfolyam számtani átlagértékének T. napi felhalmozott kamattal növelt értékén számítjuk a portfolióba. Azoknál az állampapíroknál, amelyeket az elsődleges forgalmazói körben nem forgalmaznak, ott a legutóbbi nettó eszközértékszámítás időpontjára érvényes nettó árfolyam és a T. napra számított felhalmozott kamat összegeként kiszámolt értéket alkalmazzuk. Azoknál az állampapíroknál, amelyek hátralévő futamideje három hónapnál rövidebb (amelyekre az elsődleges állampapír-forgalmazóknak már nincs árjegyzési kötelezettsége), ott az adott értékpapír Államadósság Kezelő Központ által közzétett aktuális 3 hónapos referenciahozammal T. napra számított jelenértékét alkalmazzuk. Az első nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat súlyozott bekerülési átlagárfolyamon kell értékelni a kibocsátás napjáig. A nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat a kibocsátás napjáig a súlyozott nettó bekerülési átlagár és a kibocsátás napjáig felhalmozott kamat összegeként számolt bruttó árfolyamon értékeljük. Nem forintban kibocsátott állampapírok Az Alap a T. napon tulajdonában lévő értékpapírokat valamely nemzetközileg elismert adatszolgáltató (Bloomberg, Reuters, Datastream, Financial Times stb.) által közzétett átlagár, illetve ennek hiányában az adatszolgáltató által közzétett utolsó árfolyam alapján értékeli.

28/52


Származékos ügyletek

Európai típusú opció

Opciók

Az Alap T. napon tulajdonában lévő tőzsdén kívüli európai típusú opciók T. napi értékét a Black-Scholes modell alapján számítjuk ki. A tőzsdei európai típusú opciók értékét a T. napi súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon vesszük figyelembe. Amerikai típusú opció Az Alap T. napon tulajdonában lévő tőzsdén kívüli opciók T. napi értékének meghatározására a Cox, Ross és Rubinstein által kidolgozott binomiális módszert alkalmazzuk. A tőzsdei amerikai opciók értékét a T. napi súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon vesszük figyelembe. Opciós díjak Az Alap által kifizetésre kerülő opciós díjak költségként, míg a kapott opciós díjak bevételként az alábbiak szerint kerülnek elszámolásra: - amennyiben a díjak a szerződés megkötése után jóváírásra/terhelésre kerültek a befektetési Alap folyószámláján, azt egyösszegben írja jóvá/terheli az Alapkezelő - amennyiben az opciós díjak időszakonként kerülnek elszámolásra, az Alapkezelő a díjakat napi egyenlő részletekben követelésként, illetve kötelezettségként elhatárolja a díjfizetés napjáig.

Származékos ügyletek

Nem devizára szóló ügyletek

Határidős

Amennyiben valamely, a portfolióban lévő értékpapírra tőzsdén kívüli (forward) határidős szerződés születik, úgy értékeléskor a T. napi nettó árfolyam és a határidős szerződés szerinti ár jelenértékének különbségével (nyereség/veszteség) kell a nettó eszközértéket korrigálni. A határidős árfolyam jelenértékének meghatározásakor használt kamatláb a futamidő hosszához legközelebb eső két, Reuters által közzétett BUBOR érték súlyozott átlaga.

D=

t −T T − tr * BUBOR h + h * BUBOR r th − tr th − tr

ahol D = a határidős árfolyam jelenértékének meghatározásához használt kamatláb T = a határidős kontraktus hátralévő futamideje az értékelés napján

t r = a rövidebb BUBOR futamidő t h = a hosszabb BUBOR futamidő

BUBORr = a rövidebb futamidejű BUBOR értéke BUBORh =

a hosszabb futamidejű BUBOR értéke

Devizára szóló ügyletek Amennyiben valamely, a portfolióban lévő értékpapírra tőzsdén kívüli (forward) határidős szerződés születik, úgy értékeléskor a T. napi nettó árfolyam és a határidős szerződés szerinti ár jelenértékének különbségével (nyereség/veszteség) kell a nettó eszközértéket korrigálni. A határidős árfolyam jelenértékének meghatározásakor a hazai kamatláb az ügylet futamidejéhez legközelebb eső két, Reuters által közzétett BUBOR érték súlyozott átlaga; a deviza kamatlába pedig az ügylet futamidejéhez legközelebb eső két, Reuters által közzétett LIBOR érték súlyozott átlaga:

Dhazai =

t −T T − tr * BUBORh + h * BUBORr th − tr th − tr

ahol

Dhazai =

a határidős árfolyam jelenértékének meghatározásához használt hazai kamatláb

T= a határidős kontraktus hátralévő futamideje az értékelés napján

t r = a rövidebb BUBOR futamidő th =

a hosszabb BUBOR futamidő

BUBORr = a rövidebb futamidejű BUBOR értéke BUBORh =

D külföldi =

a hosszabb futamidejű BUBOR értéke

t −T T − tr * LIBOR h + h * LIBOR r th − tr th − tr

ahol

D külföldi =

a határidős árfolyam jelenértékének meghatározásához használt külföldi kamatláb

T = a határidős kontraktus hátralévő futamideje az értékelés napján

t r = a rövidebb LIBOR futamidő th =

a hosszabb LIBOR futamidő

LIBOR r = a rövidebb futamidejű LIBOR értéke

LIBORh =

a hosszabb futamidejű LIBOR értéke

Tőzsdei ügyletek A szabványosított (futures) határidős ügyletek esetében a T. napi tőzsdei elszámolóár és az üzletkötés árfolyamának pozitív vagy negatív különbségével korrigáljuk a nettó eszközértéket.

29/52


4.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai

A Tpt. 249. § (1) szerint a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében, az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha a.)

a Nettó eszközérték nem állapítható meg, így különösen, ha az adott Alap Saját tőkéje több mint 10%-ára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik,

b.)

a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak.

30/52


5. DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK 5.1. Az Alapokat terhelő költségek

5.1.1 Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek

Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek az Alapkezelőt terhelik.

5.1.2 Az Alapok működésével kapcsolatos költségek CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Alapkezelési díj (éves szinten) Letétkezelési díj (éves szinten) Könyvvizsgálói díj (éves szinten) Felügyelet felé fizetendő rendszeres díjak




max. 5.00%

max. 5.00%

max. 5.00%

max. 5.00%

0.05%

0.05%

0.05%

0.05%

max. 1 000 000 HUF+ÁFA

max. 4 000 EUR+ÁFA

a Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében az Alap Nettó eszközértékének 0,25 ezreléke

KELER Zrt. felé fizetendő díjak

a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. Asbóth u. 9-11. és a KELER Zrt. honlapján www.keler.hu lehet megtekinteni

Banki, hitelintézeti szolgáltatások költségei

az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. bankszámla-veztés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében

Befektetési szolgáltatások, kiegészítő befektetési szolgáltatások költségei

az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. értékpapírok adásvétele, tőzsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében

Közzétételek költségei Marketing-kommunikációs költségek Számviteli, könyvvezetési költségek Jogi költségek

a Hivatalos lap Felügyelet által meghatározott mindenkor hatályos közzétételi tarifái alapján az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében

Az Alapokat terhelő díjakat a Nettó eszközérték számításakor az Alapkezelő T. napig időarányosan terheli az Alapokra, és esedékességkor fizeti ki az Alapok számlája terhére.

5.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek

A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során az Üzletszabályzatában meghatározott forgalmazási jutalékokat számítja fel. A Forgalmazó által a Befektetők felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes. Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az adóigazoláshoz kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az Üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó Üzletszabályzatát a befektetők a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg.

Amennyiben a Befektetési jegyek vásárlása a Forgalmazó valamely akciójához kapcsolódóan, az akcióban meghatározott feltétel teljesítése érdekében történik, úgy az akcióban meghatározott feltételek szerint, az akció kapcsán vásárolt Befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazási jutalékon felül további kiegészítő forgalmazási jutalék terhelheti. A kiegészítő forgalmazási jutalék felszámításának alapját, mértékét, módját és szabályait a Forgalmazó Üzletszabályzatában határozza meg.

31/52


6. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK (1)

(2)

(3)

A Befektetési jegyek első alkalommal történő értékesítésekor térítésmentesen a Befektető részére át kell adni az Alapok Kezelési szabályzatát, Rövidített tájékoztatóját, valamint a Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani az alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani: az Alapok Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát, Rövidített tájékoztatóját, féléves vagy éves jelentését, és a legfrissebb portfoliójelentését. Az Alapkezelő Üzletszabályzatának mindenkor hatályos példányát a Forgalmazónak az ügyfélforgalom számára rendelkezésre álló helyiségeiben ki kell függeszteni, valamint azt ill.

(4)

(5)

(6)

(7)

az Alapkezelő által közzétett további rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokat, hirdetményeket a Befektető kérésre átadni. Szóbeli vagy elektronikus értékesítés során a Befektetők számára tájékoztatást kell adni, hogy az előző pontokban említett dokumentumok hol érhetők el. A Befektető jogosult a Befektetési jegyek (egy jegyre jutó) nettó eszközértéken történő visszaváltására. A Befektető jogosult az Alapok esetleges végelszámolásakor vagy felszámolásakor a vagyon költségekkel csökkentett arányos hányadának felvételére. A Befektető rendelkezik mindazon jogokkal, amelyek a Kezelési szabályzatban és a Tpt.-ben foglaltak.

7. A BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME 7.1. Felelősség Az Alapok működése során az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a Befektetők érdekeit mindenkor szem előtt tartva az Alapokra vonatkozó jogszabályok valamint a jelen Tájékoztató és Kezelési szabályzat rendelkezéseinek eleget téve jár el. Az Alapkezelő az Alapokba Befektetőket befektetett vagyonuk mértékére való tekintet nélkül az egyenlő elbánás elve alapján, azonos módon képviseli az Alapok kezelése során. Az Alapkezelő által a Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalához készített Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információk elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az Alapkezelő és a Forgalmazó a Tájékoztató a Felelősségvállaló nyilatkozatban részletezett módon felel. A Forgalmazó és az Alapkezelő egyetemleges felelősséget vállalnak az Alapok tájékoztatójában foglaltakért, amelyet a Felelősségvállaló nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg.

7.2. Befektető-védelmi Alap A Befektető-védelmi Alap által nyújtott biztosítás azon a Befektetési jegyek letétkezelését végző Letétkezelővel illetve a Befektetési jegyek forgalmazását bizományosi minőségében végző Forgalmazóval szemben felmerült követelés kielégítésére terjed ki, amely tagja a Befektető-védelmi Alapnak. Az Alapok Letétkezelője, Forgalmazója tagja a Befektető-védelmi Alapnak.

7.3. Illetékes bíróság Az Alapkezelő illetve az Alapok és a Befektető között keletkező esetleges jogviták során az Alapkezelő minden esetben megkísérli a vita egyeztetés útján való rendezését. Jogviták esetére a felek hatáskörtől függően a Pesti Központi Kerületi Bíróság illetőleg a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességét kötik ki.

7.4. Egyéb garanciák Az Alapok tőkéjét és hozamát az Alapok befektetési politikája vagy más harmadik személy nem garantálja.

32/52


8. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA 8.1. Közzétételi helyek Az Alapok napi Nettó eszközértéke, éves-, féléves jelentései, havi portfoliójelentései, valamint az Alapokra vonatkozó hivatalos közlemények megtekinthetők a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő székhelyén, a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalon.

8.2. Rendszeres kötelezettség

tájékoztatási

Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után 45 napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén 120 napon belül köteles az Alapokról jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon. Az Alapkezelő köteles havonta az Alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő 10. forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A portfoliójelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását; zárolt, illetőleg óvadékba adott eszközöket; a Saját tőkét és az egy-egységre jutó Nettó eszközértéket.

8.3. Rendkívüli kötelezettség

tájékoztatási

Az Alapkezelő az Alapok működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a Tpt. 34. § (4) bekezdésében meghatározott helyen köteles közzétenni, és a Forgalmazónál hozzáférhetővé tenni: (1.) az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb 30 nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; (2.) a befektetési szabályok változását, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (3.) a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (4.) a Befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt öt nappal; (5.) a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; (6.) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, 2 munkanapon belül; (7.) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb 15 nappal a hatálybalépés előtt; (8.) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; (9.) a Befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, 2 munkanapon belül; (10.) az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását 2 munkanapon belül; (11.) az Alapok megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; (12.) az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén 3 értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (20%-ot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő 2 munkanapon belül; (13.) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet 2 munkanapon belül; (14.) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; (15.) az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén a legkésőbb a változás napját követő 2 munkanapon belül.

33/52


9. AZ EGYES ALAPOK MEGSZŰNÉSE, ÁTALAKULÁSA, BEOLVADÁSA 9.1. Az egyes Alapok megszűnésével kapcsolatos rendelkezések Az Alapok a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnhetnek meg. A Felügyelet törli az Alapokat a nyilvántartásból Î a pozitív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal; Î a negatív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor; Î más befektetési alapba történő beolvadás esetén a beolvadás napjával; Î a nyílt végű befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követő nappal. Az Alapkezelő jogutód nélküli megszűnésekor illetőleg az Alapkezelő tevékenységi engedélye visszavonásakor - ha az alapkezelést másik alapkezelő nem vállalja el - az egyes Alapokat meg kell szüntetni. Az egyes Alapokat az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. Az egyes Alapokat az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben annak Saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Az Alapok megszüntetését az Alapkezelő, illetőleg a Letétkezelő a megszüntetésről szóló felügyeleti határozat kézhezvételét, illetve az előző bekezdésben foglalt időszak elteltét követő 2 munkanapon belül köteles közzétenni. Ennek a közzétételnek a napjától a Befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. Az Alapok hitelezői a közzététel napjától számított 30 napos jogvesztő határidőn belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelőnél. Az Alapok tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésből származó ellenérték befolyását, valamint a Tpt. 256. § (7) bekezdésében foglalt határidő elteltét követően 5 napon belül megszűnési jelentést kell készíteni, a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejűleg a Tpt. 34. § (3) bekezdésében meghatározott módon a Befektetők rendelkezésére bocsátani. A Letétkezelő ezt követően 10 napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetők részére. A megszűnési jelentés - a Tpt. 19. számú mellékletében foglaltakon túlmenően - legalább az éves jelentés kötelező tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdéséről rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Az egyes Alapok eszközei értékesítéséből befolyt ellenértékből az adott Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik névértékének az összes forgalomban lévő befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányában illeti meg. A befektetők részére kifizetendő összeget a Letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a befektetők részére történő kifizetésig, illetve az elévülési idő elteltéig.

9.2. Az egyes Alapok átalakulásával kapcsolatos rendelkezések Átalakulásnak minősül az adott Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Az Alapok nem alakulhatnak zárt végű nyilvános befektetési alappá. Az Alapok csak az összes Befektető hozzájárulásával

alakulhatnak át zártkörű befektetési alappá. Az Alapkezelő az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelő a Felügyeleti engedély megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az Alapok hirdetményi lapjaiban, az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően közzétenni. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja.

9.3. Az egyes Alapok beolvadásával kapcsolatos rendelkezések Az Alapkezelő beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti az Alapok beolvadását. Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkező, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. Európai befektetési alap csak európai befektetési alapba olvadhat be. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minősül, amennyiben az alapok azonos, a Tpt. 267. § (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfóliójának összetétele. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Az Alapnak nem lehet a jogutóda zárt végű befektetési alap. A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó befektetési alapok befektetési politikáját, a nettó eszközértékek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, a beolvadás határnapját, az átváltási névérték meghatározását, a beolvadás feltételeit és a befektetési jegy tulajdonosainak teendőit. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap a Tpt. szerinti teljes Kezelési Szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelője a felügyeleti engedély megszerzését követően a beolvadás napját legalább harminc nappal megelőzően köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A beolvadás értéknapján meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az Alapkezelő és a Forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelő átváltási arányban jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetési jegy tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelő a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, amelyet a beolvadást követő 8 munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek, közzétenni a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, valamint a befektetők rendelkezésére bocsátani mind a jogutód, mind a jogelőd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévő eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá az összesített nettó eszközértéket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelője és könyvvizsgálója is aláírja.

34/52


10. AZ ALAPOK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK FELFÜGGESZTÉSÉRE VONATKOZÓ SZABÁLYOK Az Alapok Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha: a.) az Alapok Nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alapok Saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik; b.) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak.

A forgalmazást a kiváltó ok megszűnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha az adott Alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti a Befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az Alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének, vagy ha azt a Befektetők érdekeinek védelme egyébként szükségessé teszi.

11. A TÁJÉKOZTATÓ ÉS A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA MÓDOSÍTÁSÁNAK ÁLTALÁNOS SZABÁLYAI Az Alapok Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában foglalt feltételeket az Alapkezelő egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelő költségek egyoldalú csökkentését jelenti; b) a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik; c) jogszabály-módosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alapok befektetési politikáját, kockázati jellegét; CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja PSZÁF határozat száma, ideje:

Alapkezelői határozat ideje:

száma,

d) e)

piaci vagy mérlegadatok frissítését szolgálja; az Alapkezelő, illetőleg Letétkezelő vezető állású személyei körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti; f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit figyelembe kell venni, így az egyes változások hatályba lépése úgy kerül megállapításra, hogy a befektetőknek elegendő ideje legyen ezek megismerésére, a 7.3. pont szerinti módosítások esetén az Alapkezelő az ott részletezett rendelkezések szerint jár el.




III/110.421/2006.

III/110.422/2006.

III/110.423/2006.

III/110.424/2006.

III/110.421-1/2006.

III/110.422-1/2006.

III/110.423-1/2006.

III/110.424-1/2006.

2006. augusztus 23.

III/110.421-2/2006.

III/110.422-2/2006.

III/110.423-2/2006.

III/110.424-2/2006.

2006. október 6.

III/110.421-3/2006.

III/110.422-3/2006.

III/110.423-3/2006.

III/110.424-3/2006.

2006. december 5.

III/110.421-4/2008.

III/110.422-4/2008.

III/110.423-4/2008.

III/110.424-4/2008.

2008. február 4.

2006. augusztus 3.

4/2006. sz. Igazgatósági határozat, 2006. július 10.

35/52


12. MELLÉKLETEK 1. sz. melléklet: Az Alapok Saját tőkéjének 25%-át esetlegesen meghaladó mértékű befektetési alapok befektetési politikája, és az ezen alapokat terhelő költségek 2. sz. melléklet: Az Alapkezelő által kezelt más alapok 3. sz. melléklet: Az Alapkezelő gazdálkodásának adatai (2004., 2005., 2006. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések 4. sz. melléklet: A Letétkezelő gazdálkodásának adatai (2004., 2005., 2006. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések 5. sz. melléklet: Forgalmazási helyek

36/52


AZ ALAPOK SAJÁT

TŐKÉJÉNEK TERHELŐ KÖLTSÉGEK

25%-ÁT

ESETLEGESEN MEGHALADÓ MÉRTÉKŰ BEFEKTETÉSI ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, ÉS AZ EZEN ALAPOKAT

A befektetési politika

37/52


A Portfolió lehetséges elemei, valamint az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya Adatok %-os formában

CIB Hozamgarantált Betét Alap min

Lekötött bankbetétek, folyószámla forint

cél

max

CIB Pénzpiaci Alap min

cél

CIB Euró Pénzpiaci Alap

max

min

cél

max

min

10 100

cél

0

max

min

5 100

0

cél

max

5 100

CIB Ingatlan Alapok Alapja min

cél

0

max

80

95 100

0

10 100

80

95 100

0

10 100

0

0 100

0

5 100

0

5 100

0

0

0 100

0

10 100

0

0 100

0

0 100

0

95 100

deviza

0

CIB Kincsem Kötvény Alap

CIB Konvergencia Kötvény Alap

5

20

CIB Részvény Alap min

cél

max

0

20 100

5 100

0

0 100

0

CIB Európai Részvény Alap

CIB Indexkövető Részvény Alap

CIB Nyersanyag Alapok Alapja

min

min

min

cél

max

cél

max

cél

max

0

20 100

0

0 100

0

5 100

20 100

0

20 100

0

0 100

0

5 100

0 100

0

0 100

0

80 100

0

80 100

0 100

80

95 100

0

5

20

0

90 100

0

90 100

0

95 100

0

95 100

80

állampapírok

0

5

20

0

75 100

0

75 100

0

70 100

0

80 100

0

0

20

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

0

20

belföldi

0

5

20

0

75 100

0

0 100

0

60 100

0

80 100

0

0

20

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

0

20

0

0 100

0

75 100

0

10 100

0

0 100

0

0

20

0

0 100

0

0 100

0

0

20

0

0

20

0

10 100

0

10 100

0

20 100

0

10 100

0

0 100

0

0 100

0

0

20

0

10 100

0

0 100

0

10 100

0

10 100

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

10 100

0

10 100

0

0

20

0

5

0

Értékpapírok

külföldi egyéb hitelvisziszonyt megtestesítő értékpapírok belföldi külföldi jelzáloglevelek

25

5

25

0

5

25

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

5

0

0

25

0

0

25

0 100 100

0

25

részvények

0

80 100

0

40 100

0 100 100

belföldi

0

20 100

0

0 100

0 100 100

külföldi

0

60 100

0

40 100

kollektív befektetési értékpapír Származtatott ügyletek (határidős, pociós)

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

0 100

80

95 100

0

0 100

0

40 100

0

0 100

80

95 100

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

0 100

0

0 100

A befektetési alapokat terhelő díjak és költségek CIB CIB HozamPénzpiaci garantált Alap Betét Alap

Alapkezelési díj (éves szinten)

max. 2.50%

max. 2.50%


max. 1.00%


max. 2.50%


CIB Ingatlan Alapok Alapja

max. 2.50%


a befektetési jegyekbe fektetett tőke után

max. 1.00% fektetett tőke

a befektetési jegyekbe

az egyéb eszközökbe fektetett tőke után

az egyéb eszközökbe fektetett tőke után

max. 2.50%

után

max. 1.40%

CIB CIB Európai CIB Indexkövető Részvény Részvény Részvény Alap Alap Alap

max. 2.00%

max. 2.00%

max. 2.50%

max. 1.40%

0.15% Letétkezelési díj (éves szinten)

Könyvvizsgálói díj (éves szinten) Felügyelet felé fizetendő rendszeres díjak KELER Zrt. felé fizetendő díjak

0.08%

0.08%

0.05%

0.15%

0.08%

2 milliárd HUF nettó eszköz értéktől

0.12%

5 milliárd HUF nettó eszköz értéktől

0.09%

0.08%

0.20%

0.15%

0.20%

max. 1,000,000 HUF + ÁFA

a Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében az Alap Nettó eszközértékének 0,25 ezreléke a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. Asbóth u. 9-11. és a KELER Zrt. honlapján www.keler.hu lehet megtekinteni

Banki, hitelintézeti szolgáltatások költségei

az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. bankszámla-veztés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében

Befektetési szolgáltatások, kiegészítő befektetési szolgáltatások költségei

az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. értékpapírok adásvétele, tőzsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében

Közzétételek költségei

a Hivatalos lap Felügyelet által meghatározott mindenkor hatályos közzétételi tarifái alapján

Marketingkommunikációs költségek

az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében

Számviteli, könyvvezetési költségek


Jogi költségek


38/52


AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KEZELT MÁS ALAPOK CIB Hozamgarantált Betét Alap

CIB Pénzpiaci Alap




CIB Ingatlan Alapok Alapja


Olyan befektetés, amely elsősorban a bankbetétek kamatait teszi elérhetővé Olyan befektetés, amely elsősorban az Olyan befektetés, amely elsősorban a közepes hátralévő Olyan befektetés, amely elsősorban a hosszú hátralévő Olyan befektetés, amely elsősorban a hazai és/vagy a amellett, hogy az alap tőkéjét és minden Olyan befektetés, amely elsősorban a forint pénzpiaci euró pénzpiaci hozamokat teszi futamidejű kötvények hozamát teszi elérhetővé. futamidejű kötvények hozamát teszi elérhetővé. nemzetközi ingatlanpiacok hozamait teszi elérhetővé. hónapban előre meghatározott hozamokat teszi elérhetővé. elérhetővé. minimumhozamát a befektetési politika garantálja.

befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei

Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, állampapír, vállalati Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, magyar és európai kötvény, jelzáloglevél piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac piac, származékos piac ingatlanpiac, származékos piac közepes

mérsékelt várható hozam kockázatviselés BAMOSZ besorolás

benchmark

kockázat-elutasító

kockázatkerülő

kockázattűrő

kockázatkedvelő

kockázattűrő

likviditási

pénzpiaci

rövid kötvény

hosszú kötvény

ingatlan-forgalmazó

100% MAX index

100% BIX index

BUBOR és rövid pénzpiaci eszközök

EURLIBOR és rövid pénzpiaci eszközök

100% RMAX index

75% RMAX + 25% MAXC index

nyilvános nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap

nyílt végű, értékpapír befektetési alap

fajta


ingatlan-hozamokkal versenyképes


típus


közepes

magas


a Felügyelet 1111-149 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-156 lajstromozási a a Felügyelet 1111-127 lajstromozási Felügyelet 1111-137 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-38 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-103 lajstromozási számon, számon, 500.000.000,- Ft induló tőkével E2003. számon, 1.000.000,- EUR induló tőké-vel 500.000.000,- Ft induló tőkével 110.218-1/2004. sz. III/110.197-1/2003. sz. hatá-rozatában 1.204.694.203,- Ft induló tőkével 110.073-1/1997. sz. 175.616.692,- Ft induló tőkével 110.153-1/2000. sz. III/110.238-1/2005. sz. határozatával 110.274-1/2005. sz. határozatával 2005. határozatával szeptember 1-én 1.000.500.000,- Ft indu-lótőkével 2004. augusztus 30-án vette határozatával 1997. június 4-én vette nyilvántartásba határozatával 2000. május 3-án vette nyilvántartásba 2005. február 24-én vette nyilvántartásba szeptem-ber 21-én vette nyilvántartásba nyilvántartásba nyilvántartásba vette 2005/02/28

2000/05/11

2004/08/31

2005/09/26

1997/06/05

2003/09/03


futamidő


befektetők köre ISIN kód

HU0000701784

HU0000702576

HU0000703764

HU0000703343

HU0000702592

HU0000703038

névérték

1,- Ft

1,- Ft

0.01,- EUR

1,- Ft

1,- Ft

1,- Ft

4 423 911 823,- Ft

6 782 972 897,- Ft

36 449 820 907,- Ft

dematerizált

előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-től számított múltbeli hozamok

8 822 346 699,- Ft az alap által elért hozam


a benchmark hozama

20 334 533,- EUR az alap által elért hozam

a benchmark hozama

az alap által elért hozam


a benchmark hozama


a benchmark hozama

3 hónap

1.64%

1.14%

1.69%

0.89%

-

-

-

-

-

6 hónap

3.35%

2.81%

3.46%

1.74%

-

-

-

-

-

-

1 év

7.01%

6.46%

7.69%

3.24%

5.53%

7.40%

4.11%

6.22%

7.01%

7.87%

-

-

7.12%

8.33%

-

-

-

4.49%

7.23%

-

-

2007

7.01%

6.46%

7.67%

1.69%

5.53%

7.36%

4.11%

6.11%

7.01%

7.83%

2006

5.43%

5.68%

6.92%

3.24%

5,10%

6.65%

4.36%

6.96%

6.55%

7.54%

2005

-

6.37%

7.62%

-

7.43%

8.41%

5.23%

8.80%

8.02%

9.10%

2004

-

10.68%

11.97%

-

-

-

12.53%

13.49%

11.76%

12.63%

-

-

-3.25%

1.13%

-

-

6.92%

8.39%

9.46%

11.22%

8.50%

9.47%

5 év

2003 az alap indulásától számított évesített hozam

-

6.46%

7.54%

-

5.87%

7.77%

9.07%

2.31%

39/52


CIB Részvény Alap

CIB Európai Részvény Alap

CIB Indexkövető Részvény Alap



Olyan befektetés, amely elsősorban a Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlődő és Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlett Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlődő globális nyersanyagpiacok hozamait teszi fejlett részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. elérhetővé.


Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, Bankközi forintpiac, bankközi de-vizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, állampapír, vállalati kötvény, európai állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél vállalati köt-vény, európai fejlődő és fejlett vállalati kötvény, európai fejlett részvénypiac, fejlődő részvénypiac, jelzáloglevél piac, származékos piac piac, globális nyersanyagpiac, részvénypiacok, jelzáloglevél piac, származékos piac jelzáloglevél piac, származékos piac származékos piac magas

várható hozam

kockázatkedvelő

kockázatviselés BAMOSZ besorolás

benchmark



80% CETOP20 index + 20% ZMAX index

egyéb

100% BUX index

DB Liquid Optimum Yield index, DB Liquid Mean Reversion index, DB Energy index, DB Precious Metals index, DB Industrial Metals index, DB Agriculture index

nyíltvégű, indexkövető értékpapír befektetési alap


nyilvános nyíltvégű, értékpapír befektetési alap

fajta


tiszta részvény

80% DJEX50 index + 20% ZMAX index

típus


nyersanyag-hozamokkal versenyképes


a Felügyelet 1111-136 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-176 lajstromozási a Felügyelet 1111-60 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-84 lajstromozási számon, 500.000.000,- Ft induló tőkével 110.217-1/2004. sz. számon, 1.743.972.688,- Ft induló tőkével 508.258.918,- Ft induló tőkével 110.097-1/1998. sz. 183.778.120,- Ft induló tőkével 110.130-1/1999. sz. határozatával 2004. augusztus 30-án vette E-III/110.401-1/2006. sz. határozatával határozatával 1998. május 8-án vette nyilvántartásba határozatával 1999. április 30-án vette nyilvántartásba nyilvántartásba 2006. június 2-án vette nyilvántartásba 1998/05/08

1999/05/03

2004/08/31

2006/06/12


futamidő



HU0000702600

HU0000702584

HU0000703350

HU0000704234

névérték

1,- Ft

1,- Ft

1,- Ft

1,- Ft

dematerizált




a benchmark hozama

a benchmark hozama

2 503 393 996,- Ft


a benchmark hozama


3 hónap

-

-

-

-

-

-

6 hónap

-

-

-

-

-

-

1 év

7.87%

10.58%

4.70%

7.69%

3.42%

6.12%

5 év

21.03%

22.71%

10.27%

14.59%

-

-

2007

7.87%

10.45%

4.70%

7.98%

3.42%

5.60%

24.85%

2006

17.40%

19.26%

11.34%

9.23%

18.22%

19.53%

-

2005

36.75%

39.12%

17.78%

22.81%

38.88%

41.56%

-

2004

36.75%

33.75%

2.22%

9.50%

-

-

-

2003

8.35%

8.95%

15.06%

12.71%

-

-

az alap indulásától számított évesített hozam

9.97%

6.36%

1.95%

1.09%

23.75%

25.98%

1. Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! 2. A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, az alapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. 3. Az Alapok hozamadatai magyar forintban, a CIB Euró Pénzpiaci Alap hozamadatai euróban kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. 4. A benchmark hozamok számításánál alkalmazott adatok forrása: Bloomberg. 5. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak. 6. A CIB Hozamgarantált Betét Alap és a CIB Euró Pénzpiaci Alap Portfoliójában található eszközöket reprezentáló hivatalos index nem létezik, ezért ezeknek az alapoknak a teljesítményét a megnevezett eszközökhöz érdemes

leginkább hasonlítani. 7. A CIB Európai Részvény Alap benchmarkja: 2001/01/01 előtt az alap nem rendelkezett benchmarkkal 2001/01/01-2007/01/07 között: 100%MSCI Europe index 2007/01/08-át követően: 80%DJEX50 + 20%Zmax index 8. A CIB Részvény Alap benchmarkja: 2001/01/01 előtt az alap nem rendelkezett benchmarkkal 2001/01/01-2004/11/01 között: 70%RAX + 30%Zmax 2004/10/01-2005/12/31 között: 37.5%BUX + 22.5%WIG20 15%PX50 + 25%Zmax index

24.85% -

5.55%

2006/01/01-et követően: 80%CETOP20 + 20%Zmax index 9. A CIB Kincsem Kötvény Alap benchmarkja: 1997/06/05-2004/12/31 között: 100%MAX Composite index 2004/12/31-et követően: 100%MAX index 10. A CIB Pénzpiaci Alap benchmarkja: 2007/06/06-ot megelőzően: 100%ZMAX index

2007/06/06-ot követően: 100%RMAX index

+

40/52


CIB Koktél 1 Alapok Alapja



várható hozam kockázatviselés BAMOSZ besorolás



Olyan forintban denominált befektetések, amelyek lehetőséget nyújtanak arra, hogy a lehetséges és célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok teljesítményéből jól diverzifikált portfoliókat biztosítsanak a befektetők számára. Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, globális fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, ingatlanpiac, származékos piac globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, származékos piac származékos piac mérsékelt

közepes

magas




kockázatkerülő

kockázattűrő

kockázatkedvelő




benchmark

típus

nyilvános

fajta



a Felügyelet 1111-208 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-209 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-210 lajstromozási számon, Ft induló tőkével E- 302.878.824,- Ft induló tőkével E-III/110.4766.280.288.109,Ft induló tőkével E- 1.436.349.249,III/110.474-1/2007. sz. határozatával 2007. III/110.475-1/2007. sz. határozatával 2007. 1/2007. sz. határozatával 2007. március 7-én március 7-én vette nyilvántartásba március 7-én vette nyilvántartásba vette nyilvántartásba 2007/03/14

első forgalmazási nap futamidő befektetők köre ISIN kód

a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják HU0000705090 HU0000705108 HU0000705116 1,- Ft

névérték nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-től számított múltbeli hozamok

1,- Ft

1,- Ft

3 287 525 251,- Ft

841 108 155,- Ft

dematerizált

előállítási mód 3 268 136 411,- Ft az alap által elért hozam


3 hónap

-

-

-

6 hónap

2.00%

0.79%

0.16%

1 év

-

-

-

5 év

-

-

-

2007

-

-

-

2006

-

-

-

2005

-

-

-

2004

-

-

-

2003

-

-

-

3.73%

5.55%

6.12%



Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, az alapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. Az Alapok hozamadatai a Befektetési jegyek névértékének pénznemével megegyező pénznemben kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak.

41/52


CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap

CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap



CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja

CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap

CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap


Olyan befektetés, ahol egy 4 elemű indexkosár Befektetés a CIB alapcsalád sikeres, évek óta Olyan befektetés, amelynek hozamát csak az a Olyan befektetés, amely 10 indexből 4 Az alap hozama a megújuló energia-forrásokat duplán kerül optimalizálásra: 1.) félévente egy, Befektetés azon nyersanyagokba, amelyek a különböző összetételű befektetési működő tagjaiba, amelyek széleskörű 3 index biztosítja, amely az egyes féléveket előállító iparágakat reprezen-táló DAXAEP index a legjobb teljesítményt elért index hozama Globális: deviza-, részvény-, nyersanyagpiacok Többirányú, globális részvénypiaci befektetést világgazdaság növekedése, az életszínvonal eszközkosarat hoz létre, amelyek 4 egymástól lefedettséget biztosítanak a hazai és a megelőzően a legjobb teljesítményt érte el. A teljesítményétől függ. Az index kosara a világ rögzítésre kerül, ez a következő félévekben teljesítményét nyútó befektetés úgy, hogy a úgy valósít meg, hogy képes korlátozni az emelkedése, a motorizációs fejlődés, a eltérő befektetési stratégiát követnek, az alap nemzetközi részvény-, kötvény-, és hozam-optimalizáció második lépcsőfoka, hogy energia-hordozókat alternatív, meg-újuló jobb hozamú befektetési ág nagyobb esetlegesen változatlan marad; 2.) félévente kiszámítjuk a bekövetkező árfolyamesések népszaporulat növekedésének hatására a annak a befektetési stratégiának a hozamát ingatlanpiacon, az Alap segíti a futamidő alatti a 3 index közül a legjobban teljesítő 50%, a vállalatainak előállító leg-nagyobb részesedést (50-30-20%) kap. már ill. a még nem rögzített indexhozamok negatív hatásait. jelentős áremelkedést képesek elérni. fizeti ki, amely a lejáratkor a legjobb mindenkori tőkepiaci pozitív trendek második legjobb teljesítményt hozó 30%, a részvényeiből áll. átlagát, majd a lejáratkor a legmagasabb átlag teljesítményt éri el. kihasználását, és a negatív hatások kivédését. harmadik pedig 20% súllyal szerepel. kerül kifizetésre.


tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést és az első fix hozamot EUR/USD devizapár, amerikai részvény-, globális nyersanyagpiac hozamait nyújtó 10 indexből képzett 4 befektetési eszközkosár biztosító bankközi forintpiac; globális globális nyersanyagpiac hozamait nyújtó származékos piac legjobbjának hozamát nyújtó származékos piac részvénypiac hozamait nyújtó származékos piac származékos piac

várható hozam

kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes nyersanyagokkal, devizákkal versenyképes kockázattűrő

kockázatviselés

kötvényhozamokat meghaladó, nyersanyagokkal versenyképes

kockázatkerülő

magas betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, nyersanyagokkal, ingatlanokkal, pénzpiaccal nyersanyagokkal, ingatlanokkal, kötvényekkel versenyképes versenyképes kockázattűrő kockázatkerülő


betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényekkel, ingatlanokkal versenyképes

betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes

kockázattűrő

kockázatkerülő

kockázattűrő

nyilvános

típus


betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényekkel, ingatlanokkal versenyképes

garantált

BAMOSZ besorolás

fajta

tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; DJES50 részvény index, DJAIG nyersanyag magyar és európai ingatlanpiac, állampapír, S&P500, Dow Jones Euro STOXX50, Nikkei225, tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; index, FTSE EPRA EPEU ingatlan index, JPM vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, európai CECE, Goldman Sachs US ER, FTSE DAXAEP index hozamát nyújtó származékos Global EMU államkötvény index hozamait fejlett és fejlődő részvénypiac hozamait nyújtó EPRA/NAREIT Euro Zone, 1 hetes BUBOR piac nyújtó származékos piac származékos piac hozamait nyújtó származákos piac

nyíltvégű, értékpapír befektetési alap

zártvégű, értékpapír befektetési alap

a Felügyelet 1112-61 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-161 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-67 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-211 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-230 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-175 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-204 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-252 lajstromozási számon, 2.637.530.000,- Ft induló tőkével E- 1.582.810.000,- Ft induló tőkével E- 2.337.440.000,- Ft induló tőkével E- 3.162.660.000,- Ft induló tőkével E- 3.702.070.000,- Ft induló tőkével E- 4.145.720.000,- Ft induló tőkével E- 1.765.480.000,- Ft induló tőkével E- 2.264.490.000,- Ft induló tőkével EIII/110.244-1/2005. számú határozatával III/110.273-1/2005. számú határozatával III/110.295-1/2005. számú határozatával III/110.462-2/2007. számú határozatával III/110.517-1/2007. számú határozatával III/110.393-1/2006. számú határozatával III/110.452-1/2006. számú határozatával III/110.568-1/2007. számú határozatával 2005. április 6-án vette nyilvántartásba 2005. december 21-én vette nyilvántartásba 2007. március 19-én vette nyilvántartásba 2007. június 26-án vette nyilvántartásba 2006. május 30-án vette nyilvántartásba 2006. december 20-án vette nyilvántartásba 2007. november 27-én vette nyilvántartásba 2005. November 8-án vette nyilvántartásba 2005/05/06 (tőzsdei bevezetés) 2005/04/11-2008/04/10

futamidő

2005/11/14

2006/01/09

2007/03/28

2006/01/09-2009/01/09

2005/11/14-2008/11/14

2007/07/09

2007/03/28-2010/03/26

2006/06/12

2007/07/09-2009/07/03

2007/12/10

2007/01/03

2006/06/12-2010/06/11

2007/01/03-2010/01/08

2007/12/10-2010/12/10



HU0000703616

HU0000703772

HU0000703905

HU0000704986

HU0000705405

HU0000704218

HU0000704739

HU0000705751

névérték

10 000,- Ft

10 000,- Ft

10 000,- Ft

10 000,- Ft

10 000,- Ft

10 000,- Ft

10 000,- Ft

10 000,- Ft

dematerizált


2 980 075 091,- Ft

1 389 287 224,- Ft

4 713 185 383,- Ft

2 815 147 091,- Ft

3 629 910 531,- Ft

4 423 699 241,- Ft

1 594 131 645,- Ft

2,284,198,101.00,- USD









3 hónap

-

-

-

-

-

-

-

-

6 hónap

-

-

-

-

-

-

-

-

1 év

5.72%

-3.03%

-0.95%

-

-

0.19%

-

-

5 év

-

-

-

-

-

-

-

-

2007

5.72%

-3.03%

-0.95%

-

-

0.19%

-

-

2006

3.28%

0.29%

-

-

-

-

-

-

2005

-

-

-

-

-

-

-

-

2004

-

-

-

-

-

-

-

-

2003

-

-

-

-

-

-

-

-

4.57%

-1.20%

11.88%

-3.89%

-0.80%

4.87%

1.45%



42/52




CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap

CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap

CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap

CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap

Olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy ha a HUF/EUR devizaárfolyam vagy a Dow Jones Euro STOXX 50 index teljesítménye a futamidő alatt kedvezően alakul, akkor max. 7%-os hozam kerülhessen a lejáratkor kifizetésre.

Olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy ha a HUF/USD devizaárfolyam vagy a S&P500 index teljesítménye a futamidő alatt kedvezően alakul, akkor max. 9%-os hozam kerülhessen a lejáratkor kifizetésre.

Olyan befektetés, amelynek hozama attól függ, hogy hogyan alakul egy 15 részvényből álló eszközkosár árfolyama a futamidő alatt az egyes napokon. A hozamszámítás során a futamidő egyes napjai függetlenek egymástól, így a már létrejött hozamokat a későbbiekben nem tudják csökkenteni az esetlegesen kedvezőtlenül alakuló árfolyamok.

Olyan befektetés, amelynek hozama attól függ, hogy hogyan alakul egy 15 részvényből álló eszközkosár árfolyama a futamidő alatt az egyes napokon. A hozamszámítás során a futamidő egyes napjai függetlenek egymástól, így a már létrejött hozamokat a későbbiekben nem tudják csökkenteni az esetlegesen kedvezőtlenül alakuló árfolyamok.

tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; HUF/EUR devizapár vagy a Dow Jones Euro STOXX 50 index hozamait nyújtó származékos piac

tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; HUF/USD devizapár vagy a S&P500 index hozamait nyújtó származékos piac

tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; 15 elemű részvénykosár hozamait nyújtó származékos piac

tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; 15 elemű részvénykosár hozamait nyújtó származékos piac

kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, devizákkal versenyképes

kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, devizákkal versenyképes

magas várható hozam


kockázattűrő

kockázatviselés BAMOSZ besorolás

garantált

típus

nyilvános

fajta

nyíltvégű, értékpapír befektetési alap


a Felügyelet 1111-177 lajstromozási számon, 7.874.141,73,EUR induló tőkével EIII/110.399-2/2006. számú határozatával 2006. június 19-én vette nyilvántartásba

futamidő

a Felügyelet 1111-178 lajstromozási számon, 7.289.284,86USD induló tőkével EIII/110.398-2/2006. számú határozatával 2006. június 19-én vette nyilvántartásba

a Felügyelet 1111-228 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-229 lajstromozási számon, 6331018,62,- EUR induló tőkével E-III/110.513-3273847,58,- USD induló tőkével E-III/110.5141/2007. számú határozatával 2007. június 20- 1/2007. számú határozatával 2007. június 20án vette nyilvántartásba án vette nyilvántartásba

2006/06/26

2007/07/02

2006/06/26-2009/07/31

2007/07/02-2009/01/05


befektetők köre



ISIN kód

HU0000704242

HU0000704259

HU0000705389

HU0000705397

névérték

0.01 EUR

0.01 USD

0.01 EUR

0.01 USD

dematerizált


8,335,677.77,- EUR

6,149,481.00,- EUR

7,905,544.10,- USD

3,396,075.71,- USD





3 hónap

-

-

-

-

6 hónap

-

-

-

-

1 év

3.76%

5.12%

-

-

5 év

-

-

-

-

3.76%

5.12%

2007 2006

-

-

-

-

2005

-

-

-

-

2004

-

-

-

-

2003

-

-

-

-

4.82%

5.86%

-3.98%

-4.42%



43/52


AZ ALAPKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2004., 2005., 2006. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG Eszközök

Források adatok eFt-ban

A tétel megnevezése

2004.12.31

2005.12.31

adatok eFt-ban A tétel megnevezése

2006.12.31

2004.12.31

2005.12.31

2006.12.31

A

BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

49 152

47 391

50 449

D

SAJÁT TŐKE

516 060

908 436

1 729 090

I.

IMMATERIÁLIS JAVAK

26 643

22 762

15 635

I.

JEGYZETT TŐKE

300 000

300 000

300 000

1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke

0

0

0

Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken

0

0

0

2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke

0

0

0

II.

JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-)

0

0

0

3. Vagyoni értékű jogok

0

22 762

15 635

III.

TŐKETARTALÉK

40 650

40 650

40 650

26 643

0

0

IV.

EREDMÉNYTARTALÉK

175 410

175 410

567 787

5. Üzleti vagy cégérték

0

0

0

V.

LEKÖTÖTT TARTALÉK

0

0

0

6. Immateriális javakra adott előlegek

0

0

0

VI.

ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK

0

0

0

7. Immateriális javak értékhelyesbítése

0

0

0

1.152 Értékhelyesbítés értékelési tartaléka

0

0

0

15 261

16 264

24 909

2. Valós értékelés értékelési tartaléka

0

0

0

0

0

0

VII.

MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY

0

392 376

820 653

4. Szellemi termékek

II.

TÁRGYI ESZKÖZÖK 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok

0

0

0

E

CÉLTARTALÉKOK

15 261

16 264

24 909

F

KÖTELEZETTSÉGEK

4. Tenyészállatok

0

0

0

I.

4. Beruházások, felújítások

0

0

0

II.

5. Beruházásokra adott előlegek

0

0

0

III.

RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek

0

0

0

0

0

506 732

12 266

65 818

0

0

0

0

0

0 0

0 9 905

1. Tartós részesedés kapcsolt vállakozásban

0

0

0

2. Rövid lejáratú hitelek

0

0

2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban

0

0

0

3. Vevőktől kapott előlegek

0

0

0

3. Egyéb tartós részesedés

0

0

0

4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)

275

1 981

1 222

5. Váltótartozások

1. Rövid lejáratú kölcsönök -ebből: az átváltható kötvények

0

0

0

7 248

8 365

9 905

6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír

0

0

0

7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése

0

0

0

6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb rész.visz.vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

0

0 64 596

9.153 Kötelezettségek értékelési különbözete

0

0

0

10. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete

0

0

0

3 396

55 191

8 924

0

0 1 687 123

0

0

0

KÖVETELÉSEK

36 412

80 716

93 461

1. Bevételek passzív iőbeli elhatárolása

1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)

29 516

74 166

87 070

2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása

2. Követelések kapcsolt vállakozással szemben

7

0

0

3. Halasztott bevételek

3. Követelések egyéb rész.visz.vállalkozással szemben

0

0

0

FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN

0

0

0

6 889

6 550

6 391

6.150 Követelések értékelési különbözete

0

0

0

7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete

0

0

0

244 296

382 283

140 000

1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban

0

0

0

2. Egyéb részesedés

0

0

0

3. Saját részvények, saját üzletrészek

0

0

0

244 296

382 283

140 000

0

0

0

621 997

399 313

1 453 662

4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések

ÉRTÉKPAPÍROK

4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 5.151 Értékpapírok értékelési különbözete PÉNZESZKÖZÖK

0

0

0

621 997

399 313

1 453 662

AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

74 332

66 190

66 260

1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása

73 235

64 679

65 202

1 096

1 511

1 058

0

0

0

1 026 188

975 893

1 803 832

1. Pénztár, csekkek 2. Bankbetétek

2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 3. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN

G

0 0

9 471

862 312

KÉSZLETEK

0 814

0

0

I.

0 500 000 6 457

902 705

8.149 Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete FORGÓESZKÖZÖK

C

0

HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK

0

B

IV.

HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK

8 365

5. Egyéb tartósan adott kölcsön

III.

0 65 818

0

BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK

4. Tartósan adott kölcsön egy. rész. visz. vállalkozásban

II.

0 12 266

7 248

6. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III.

0 506 732

PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK

0

0

0

3 396

55 191

8 924

0

0

0

1 026 188

975 893

1 803 832

44/52


"A" Eredménykimutatás (összköltség eljárással) adatok eFt-ban 2004.12.31

01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele I.

ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE (01+02)

II.

AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ÉRTÉKE

III.

EGYÉB BEVÉTELEK Ebből: visszaírt értékvesztés

2006.12.31

396 628

834 259

0

0

1 414 525 0

396 628

834 259

1 414 525

0

0

0

11 766

8 879

1 400

0

0

0

1 611

1 670

2 438

59 503

193 461

216 154

9 968

14 812

23 841

08. Eladott áruk beszerzési értéke

0

0

0

09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke

0

4 462

36

05. Anyagköltség 06. Igénybevett szolgáltatások értéke 07. Egyéb szolgáltatások értéke

IV.

2005.12.31

ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (05+06+07+08+09)

71 082

214 405

242 469

10. Bérköltség

61 683

122 920

162 488

11. Személyi jellegű egyéb kifizetések

15 948

19 220

18 963

12. Bérjárulékok

21 517

42 680

55 134

V.

SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (10+11+12)

99 148

184 820

236 585

VI.

ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS

16 074

9 506

11 311

VII.

EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK

24 237

21 542

33 127

Ebből:értékvesztés A

0

0

0

197 853

412 865

892 433

Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott

0

0

0

14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége

0

0

0


0

0

0

15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége

0

157

66

ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I+II+III-IV-V-VI-VII)


0

0

0

83 332

51 688

88 145

4 010

18 038

78 505

717

2 279

7 300

0

0

0

84 049

54 124

95 511

Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott

0

0

0

19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások

5

0

0

Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott

5

0

0

20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése

0

0

0

1 330

31

277

16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Ebből: értékelési különbözet VIII.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI (13+14+15+16+17)

21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Ebből: értékelési különbözet IX.

PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI (18+19+20+21)

0

0

0

1 335

31

277

X.

RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK

0

0

0

XI.

RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK

0

0

0

D

RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI)

0

0

0

E

ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (C+D)

280 567

466 958

987 667

XII. F

G

ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG

44 668

74 582

167 014

ADÓZOTT EREDMÉNY (E-XII)

235 899

392 376

820 653

22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre

264 101

0

0

23. Jóváhagyott osztalék, részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (F+22-23)

500 000

0

0

0

392 376

820 653

45/52


46/52


A LETÉTKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2003., 2004., 2005. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG ESZKÖZÖK

FORRÁSOK adatok eFt-ban


2004.12.31

2005.12.31

adatok eFt-ban

2006.12.31


1. Pénzeszközök

29 546

37 392

60 229

2. Állampapírok

58 128

59 551

80 364

a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek

a, forgatási célú állampapírok

26 150

35 784

50 097

b, meghatározott időre lekötött, pénzügyi szolgáltatásból eredő kötelezettségek

b, befektetési célú állampapírok

31 978

23 767

30 267

62

246

2/A. Állampapírok értékelési különbözete

-

3. Hitelintézetekkel szembeni követelések

57 476

107 415

206 420

4 142

10 024

23 934

53 325

97 364

180 878

40 812

88 061

177 142

a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni követelések b, egyéb követelések pénzügyi szolgáltatásból hitelintézetekkel szemben ba, éven belüli lejáratú Ebből: - MNB-vel szemben bb, éven túli lejáratú

-

59 800

130 500

12 513

9 303

3 736

9

27

1 609

983 466

1 203 921

1 419 110

983 453

1 203 903

1 418 964

403 661

439 879

572 247

c, befektetési szolgáltatásból 4. Ügyfelekkel szembeni követelések a, pénzügyi szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések aa, éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben ab, éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben

b, más kibocsátó által kibocsátott értékpapírok ba, forgatási célú értékpapírok Ebből: - visszavásárolt saját kibocsátású értékpapír bb, befektetési célú értékpapírok 5/A. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékelési különbözete 6. Részvények és más változó hozamú értékpapírok a, részvények, részesedések forgatási célra b, változó hozamú értékpapírok ba, forgatási célú változó hozamú értékpapírok

ce, egyéb befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő kötelezettség

13

18

147

3. Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettségek

18

147

a, kibocsátott kötvények miatt fennálló kötelezettségek

13 -

-

5 906

3 096

4 747

5 906

3 096

4 747

4 703

2 398

4 398

2 442

1 855

3 822

1 203

698

348

-

a, pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök aa, ingatlanok

1 871

722 267

996 725

584 270

721 007

996 014

210 305

271 923

330 107

4 111

11 205

1

13

4

373 600

442 938

584 148

539

-

7 761

400

3

3

3

365

6 146

81 758

1 304

1 260

711

1 276

1 260

711

28

-

-

30 755

55 271

94 172 94 172 36 500

a, éven belüli lejáratú egyéb kötelezettségek

21 046

39 096

44 218

Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben

45

233

42

-

7 758

23 391

11 413

7 686

13 756

302

19

4

11 111

7 667

13 752

14 838

17 684

19 538

2 186

2 306

1 639

12 652

14 733

17 382

4. Egyéb kötelezettségek

4/A. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete 5. Passzív időbeli elhatárolások

2 053

5

2 053

5

6. Céltartalékok b, kockázati céltartalék függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre c, általános kockázati céltartalék d, egyéb céltartalék

645

517

7. Hátrasorolt kötelezettségek

33 324

-

34 245

34 187

a, alárendelt kölcsöntőke

33 324

34 245

34 187

8. Jegyzett tőke

25 723

40 500

40 500

25 155

25 155

23 267

11. Általános tartalék

12 528

13 967

15 560

25 155

25 155

23 267

12. Eredménytartalék

35 569

28 308

36 749

3 373

3 937

4 528

13. Lekötött tartalék

500

500

500

3 373

3 937

4 528

14. Értékelési tartalék

-

1 057

233

3 856

5 150

6 930

3 757

5 051

6 789

-

971

(321)

427 3 746

ac, beruházások

1 617

1 009

2 616

99

99

141

b, nem közvetlenül pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök 12. Egyéb eszközök

-

-

5 382

a) készletek

-

-

87

b) egyéb követelések

-

-

5 295

Ebből: - kapcsolt vállalkozással szembeni követelés

-

-

12/B. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete

-

12 201

37 352

14 032

7 168

9 403

13 330

6 859

9 209

702

309

194

1 190 550

1 472 486

1 859 638

517 910

631 513

933 578

658 608

833 805

916 657

- BEFEKTETETT ESZKÖZÖK

-

44 218

3 683

383

Ebből: - FORGÓESZKÖZÖK

3

585 574

57 672

3 683

3 659

Eszközök (aktívák) összesen

118 939 405 703

39 096

b, költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása

335

b, költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása

216 895 274 246

55 271

742

1 805

a, bevételek aktív időbeli elhatárolása

71 926 333 225

21 046

1 615

ab, műszaki berendezések, gépek, felszerelések, járművek

13. Aktív időbeli elhatárolások

524 642

15 844

592

-

491 141

ab, éven túli lejáratú kötelezettségek

a, bevételek passzív időbeli elhatárolása

688

3 467

405 151

-

5

688

529 981

55 271

747

1 068

4 563

14 911

5

1 068

4 390

30 755

3 668

162

495 707

aa, éven belüli lejáratú kötelezettségek

4 275

738

10. Tárgyi eszközök

c, befektetési szolgáltatásból eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

242 220

738

a, immateriális javak

bc, éven túli lejáratú kötelezettségek

2006.12.31

409 541

- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben

288 813

738

9. Immateriális javak


214 675

-

2005.12.31

- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben bb, éven belüli lejáratú kötelezettségek

cc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettség

738

a, részvények, részesedések befektetési célra


147 681

7. Részvények, részesedések befektetési célra Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés

ba, látra szóló kötelezettségek

846 716

(37)

8. Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban

b, egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból

42 170

-

7/A. Befektetési célú részvények, részesedések értékelési különbözete

c, befektetési szolgáltatásból 2. Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek

764 024

6/A. Részvények és más változó hozamú értékpapírok értékelési különbözete a, részvények, részesedések befektetési célra

bb, éven túli lejáratú

44 856

bc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni követelés 5. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is

ba, éven belüli lejáratú

579 792

b, befektetési szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések bd, elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés

1. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek

2004.12.31

b, valós érték értékelési tartaléka 15. Mérleg szerinti eredmény Források (passzívák) összesen Ebből: - RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - SAJÁT TŐKE

-

1 057

233

9 739

8 440

10 128

1 190 550

1 472 486

1 859 638

697 482

984 436

1 143 353

382 758

369 908

579 320

84 059

92 772

103 670

43

47/52


Eredménykimutatás adatok millió Ft-ban

1. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek a, rögzített kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok után b, egyéb kapott kamatok és kamat jellegű bevételek Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 2. Fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak KAMATKÜLÖNBÖZET 3. Bevételek értékpapírokból a, bevételek forgatási célú részvényekből, részesedésekből (osztalék, részesedés) b, bevételek kapcsolt vállalkozásban lévő részesedésekből 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kivéve kereskedési tevékenység) 5. Fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások a, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak b, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kivéve kereskedési tevékenység) Ebből: - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak 6. Pénzügyi műveletek nettó eredménye a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből b, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból c, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kereskedési tevékenység) Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - értékelési különbözet d, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kereskedési tevékenység) Ebből: - forgatási célú értékpapírok értékvesztése - értékelési különbözet 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei Ebből: - kapcsolt vállalkozástól b, egyéb bevételek 8. Általános igazgatási költségek a, személyi jellegű ráfordítások aa, bérköltség ab, személyi jellegű egyéb kifizetések Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek ac, bérjárulékok Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek b, egyéb igazgatási költségek (anyag jellegű ráfordítások) 9. Értékcsökkenési leírás 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai b, egyéb ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 11. Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés függő és jövőbeni kötelezettség után a, értékvesztés követelések után b, kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12. Értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltart. felhasználás a, értékvesztés visszaírása követelések után b, kockázati céltartalék felhasználás a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12/A. Általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete 14. Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítő é.papírok, kapcsolt- és egyéb 15. Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye Ebből: - PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE - NEM PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE 16. Rendkívüli bevételek 17. Rendkívüli ráfordítások 18. Rendkívüli eredmény 19. Adózás előtti eredmény 20. Adófizetési kötelezettség 21. Adózott eredmény 22. Általános tartalékképzés, felhasználás 24. Jóváhagyott osztalék, részesedés 25. Mérleg szerinti eredmény

2004.12.31 88 906 5 194 83 712 6 469 56 352 113 32 554 3 256 61 3 195 15 303 15 011 300 292 3 183 3 092 17 91 0 5 050 2 983 51 4 177 0 2 059 126 0 1 922 521 240 1 401 22 477 9 074 5 943 966 198 198 2 165 1 899 1 099 13 403 2 033 2 706 332 2 374 0 15 665 12 630 3 035 7 254 5 342 1 912 2 609 16 666 16 477 189 0 306 -306 16 360 2 242 14 118 1 412 2 967 9 739

2005.12.31 73 581 4 854 68 727 6 073 44 821 202 28 760 85 85 17 631 17 133 319 498 4 486 4 371 1 115 1 17 773 4 663 673 29 751 12 811 15 968 7 842 3 277 291 104 2 986 28 673 13 685 8 694 1 711 255 255 3 280 2 884 1 690 14 988 2 622 4 752 4 752 390 12 230 10 133 2 097 5 899 3 922 1 977 2 081 18 581 18 290 291 2 223 2 223 18 581 4 189 14 392 1 439 4 513 8 440

2006.12.31 86 462 6 092 80 371 9 290 55 137 171 10 31 325 206 206 20 849 19 787 359 1 1 062 5 796 5 607 189 24 448 3 760 1 053 71 495 409 41 675 49 754 (330) (32 546) 3 284 410 242 2 874 35 857 16 936 11 325 1 526 309 309 4 085 3 579 2 151 18 921 2 795 4 139 200 200 3 939 15 160 13 514 1 646 7 782 5 470 2 312 2 649 279 21 776 21 566 210 17 372 18 020 - 648 21 127 5 197 15 931 1 593 4 210 10 128

48/52


49/52


Forgalmazási helyek a CIB Bank Zrt. fiókhálózatában fiók

Cím

fiók

Cím

fiók

Cím

Ajkai Fiók

8400 Ajka, Szabadság tér 4/a.

Budakeszi Fiók

2092 Budakeszi, Fő u. 174.

Fehérvári úti Fiók

1116 Budapest, Fehérvári út 130.

Andrássy 19. Fiók

1061 Budapest, Andrássy út 19.

Budaörsi Fiók

2040 Budaörs, Szabadság út 93.

Fényes Elek Fiók

1024 Budapest, Petrezselyem u. 2-8.

Andrássy úti Fiók

1062 Budapest, Andrássy út 70.

Campona Fiók

1221 Budapest, Nagytétényi út 3743.

Ferenc körúti Fiók

1094 Budapest, Ferenc krt. 15.

Aréna Corner Fiók

1087 Budapest, Hungária krt. 40-44. Ceglédi Fiók

2700 Cegléd, Szabadság tér 8.

Flórián téri Fiók

Árpád Üzletház Fiók

1042 Budapest, Árpád út 112.

Csepeli Fiók

1211 Budapest, Kossuth L. u. 82.

Gazdagréti Fiók

Bajai Fiók

6500 Baja, Déri Frigyes sétány 1-3.

Csillaghegyi Fiók

1039 Budapest, Mátyás kir. u. 24.

Gödöllő II. Fiók

2100 Gödöllő, Kossuth Lajos u. 3.

Baross téri Fiók

1077 Budapest, Baross tér 17.

Debrecen II. Fiók

4025 Debrecen, Csapó u. 6.

Gödöllői Fiók

2100 Gödöllő, Szabadság tér 16-17.

Bartók Béla úti Fiók

1111 Budapest, Bartók Béla út 10-12. Debrecen III. Fiók

4024 Debrecen, Piac u. 32.

Gyöngyösi Fiók

3200 Gyöngyös, Szent Bertalan u. 1.

Bécsi úti Fiók Eurocenter

1036 Budapest, Bécsi út 154.

Debrecen IV. Fiók

4025 Debrecen, Piac u. 43.

Győr III. Fiók

9022 Győr, Czuczor Gergely. u. 13.

Békásmegyeri Fiók

1039 Budapest, Heltai Jenő tér 1-3.

Debreceni Központi Fiók 4025 Debrecen, Simonffy u. 2/a.

Győr II. Fiók

9022 Győr, Czuczor Gergely u. 26.

Béke téri Fiók

1135 Budapest, Lehel út 70-72.

Duna utcai Fiók

1056 Budapest, Duna u. 3.

Győri Központi Fiók

9021 Győr, Aradi vértanúk útja 10.

Békéscsaba II. Fiók

5600 Békéscsaba, Bartók Béla út 19. Dunakeszi Fiók

2120 Dunakeszi, Casalgrande tér 4.

Gyulai Fiók

5700 Gyula, Kossuth tér 27-33

Békéscsabai Fiók

5600 Békéscsaba, Andrássy út 2.

Dunaújvárosi Fiók

2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. u. 2.

Hajdúböszörményi Fiók

4220 Hajdúböszörmény, Petőfi S. u. 2.

Belvárosi Fiók

1052 Budapest, Petőfi S. u. 9.

Egri Fiók

3300 Eger, Érsek u. 1.

Hilton Fiók

1014 Budapest, Hess András tér 1-3.

Boráros téri Fiók

1095 Budapest, Soroksári út 16.

Érd II. Fiók

2030 Érd, Balatoni út 46.

Hódmezővásárhelyi Fiók

6800 Hódmezővásárhely, Deák F.u. 15.

Böszörményi úti Fiók

1126 Budapest, Böszörményi út 2022.

Érdi Fiók

2030 Érd, Budai út 22.

Hűvösvölgyi Fiók

1021 Budapest, Hűvösvölgyi út 138.

Budafoki Fiók

1221 Budapest, Kossuth Lajos u. 5.

Esztergomi Fiók

2500 Esztergom, Széchenyi tér 24.

József körúti Fiók

1085 Budapest, József krt. 59-61.

Flórián Üzletközpont 1033 Budapest, Flórián tér 6-9. Eleven Center, 1118 Budapest, Rétköz u. 7.

50/52


fiók

Cím

fiók

Kálvin téri Fiók

1053 Budapest, Kálvin tér 4.

Mátyásföldi Fiók

Kaposvár II. Fiók

7400 Kaposvár, Ady Endre u. 10.

Medve utcai Fiók

Kaposvári Fiók

7400 Kaposvár, Fő u. 13.

Károly körúti Fiók

1075 Budapest, Károly krt. 3/b.

Kazincbarcikai Fiók

3700 Kazincbarcika, Egressy Béni út MOM Park Fiók 1/c

Kecskemét II. Fiók

6000 Kecskemét, Rákóczi u. 14.

Kecskeméti Fiók

Cím 1165 Budapest, Veres Péter út 105107.

fiók

Cím

Pápai Fiók

8500 Pápa, Fő tér 24.


Pasaréti Fiók

1026 Budapest, Pasaréti út 96.

Miskolci Fiók

3525 Miskolc, Corvin u. 2.

Pécs III. Fiók

7621 Pécs, Ferencesek utcája 17.

Miskolci Központi Fiók

3525 Miskolc, Déryné u. 11.

Pécs II. Fiók

7621 Pécs, Irgalmasok u. 3/1

1123 Budapest, Alkotás út 53.

Pécsi Központi Fiók

7621 Pécs, Ferencesek utcája 33.

Monori Fiók

2200 Monor, Kossuth Lajos u. 88.

Pesterzsébeti Fiók

1203 Budapest, Kossuth L. u. 21-29.

6000 Kecskemét, Csányi u. 1-3.

Mosonmagyaróvári Fiók

9200 Mosonmagyaróvár, Magyar u. 22.

Pestszentlőrinc II. Fiók

1184 Budapest, Üllői út 366.

Kékgolyó utcai Fiók

1122 Budapest, Kékgolyó u. 1.

Nagykanizsai Fiók

8800 Nagykanizsa, Király u. 53.

Pestszentlőrinci Fiók

1181 Budapest, Üllői út 431.

Kerepesi úti Fiók

1144 Budapest, Kerepesi út 146.

Népfürdő utcai Fiók

1138 Budapest, Népfürdo utca 5.

Piliscsabai Fiók

2081 Piliscsaba, Kinizsi u. 1-3.

Keszthelyi Fiók

8360 Keszthely, Kossuth Lajos u. 35. Nyíregyháza II. Fiók

4400 Nyíregyháza, Mártírok tere 9.

Pók utcai Fiók

1031 Budapest, Vízimolnár u. 2-4.

Nyíregyházi Fiók

4400 Nyíregyháza, Hősök tere 7.

Pólus Fiók

1152 Budapest, Szentmihályi út 137.Pólus Irodaház

Nyugati téri Fiók

1139 Budapest, Váci út 6.

Rákoskeresztúri Fiók

1173 Budapest, Pesti út 170.

Oktogon Fiók

1064 Budapest, Teréz krt. 21.

Récsei Center Fiók

Orosházi Fiók

5900 Orosháza, Széchenyi tér 1.

Rózsakerti Fiók

Ózdi Fiók

Kiskunfélegyházi Fiók Kiskunhalasi Fiók Kőbányai Fiók Lízing Fiók

6100 Kiskunfélegyháza, Kossuth u. 4. 6400 Kiskunhalas, Köztársaság u. 10. 1102 Budapest, Kőrösi Csoma S. út 2-4. 1138 Budapest, Váci út 140.

Récsei Center Üzletház, 1146 Budapest, Istvánmezei út 6. Rózsakert Üzletház , 1026 Budapest, Gábor Áron u. 74-78.

Lövőház utcai Fiók

1024 Budapest, Lövőház u. 7-9.

3600 Ózd, Vasvár út 48.

Salgótarjáni Fiók

3100 Salgótarján, Rákóczi u. 1-9.

Lurdy - Ház Fiók

1097 Budapest, Könyves Kálmán krt. Örs vezér téri Fiók 12-14.

1148 Budapest, Örs vezér tér 24.

Siófoki Fiók

8600 Siófok, Szabadság tér 15.

Mátészalkai Fiók

4700 Mátészalka, Kazinczy u. 2.

7030 Paks, Dózsa György út 35.

Soproni Fiók

9400 Sopron, Várkerület 73.

Paksi Fiók

51/52


fiók

Cím

fiók

Cím

fiók

Cím

Soroksári Fiók

1238 Budapest, Hősök tere 9.

Szentendrei Fiók

2000 Szentendre, Fő tér 14.

Újpesti Fiók

1043 Budapest, István u. 8.

Szabadság téri Fiók

1054 Budapest, Szabadság tér 15

Szigetszentmiklósi Fiók

2310 Szigetszentmiklós, Bajcsy Zs. u. 1/A.

Váci Fiók

2600 Vác, Széchenyi u. 4-6.

Szeged II. Fiók

6722 Szeged, Mérey u. 6/c.

Szolnoki Fiók

5000 Szolnok, Szapáry u. 22.

Váci úti Fiók

1138 Budapest, Váci út 141.

Szeged III. Fiók

6720 Szeged, Széchenyi tér 2.

Szombathely II. Fiók

9700 Szombathely, Uránia udvar 4.

Vecsési Fiók

2220 Vecsés, Telepi út 58.

Szeged IV. Fiók

6720 Szeged, Széchenyi tér 3/a.

Szombathelyi Fiók

9700 Szombathely, Fő tér 33.

Veszprém II. Fiók

8200 Veszprém, Óváros tér 25.

Szegedi Központi Fiók

6720 Szeged, Kiss Menyhért u. 1.

Tatabánya II. Fiók

2800 Tatabánya, Fő tér 10.

Veszprémi Fiók

8200 Veszprém, Szeglethy u. 1.

Székesfehérvár II. Fiók

Fehér Palota Üzletközpont 8000 Székesfehérvár, Palotai út 6.

Tatabányai Fiók

2800 Tatabánya, Köztársaság út 1.

Vörösvári úti Fiók

1037 Budapest, Vörösvári út 107.

Székesfehérvár III. Fiók

8000 Székesfehérvár, Basa u. 1. tel: Tatai Fiók

2890 Tata, Ady Endre u. 22.

Zalaegerszeg II. Fiók

8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 34.

Székesfehérvári Központi Fiók

8000 Székesfehérvár, Távirda u. 2/b. Tétényi úti Fiók

1117 Budapest, Tétényi út 63.

Zalaegerszegi Fiók

8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 810.

Szekszárd II. Fiók

7100 Szekszárd, Széchenyi utca 1-7. Törökbálinti Fiók

2045 Törökbálint, Bajcsy-Zs. u. 75.

Zöldfa Fiók

1013 Budapest, Krisztina tér 10.

Szekszárdi Fiók

7100 Szekszárd, Garay tér 1.

1117 Budapest, Hengermalom út 19Zuglói Fiók 21

Szent István körúti Fiók

1055 Budapest, Szent István krt.15. Újpalotai Fiók

Új Buda Center Fiók

1148 Budapest, Nagy Lajos király útja 56/a.

1156 Budapest, Páskomliget u. 6.

52/52

A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT

Recommend Documents