A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT ´ ´ ´ ´ ´ ´ ´ ´ ´ ´
CIB TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP CIB PROFITMIX 2 TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP CIB PROFITMIX 3 TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP CIB PROFITMIX 4 TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP CIB ALAPOK TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAPJA CIB TRENDKÖVETŐ TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP CIB ALTERNATÍV ENERGIA TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP CIB ÚJ PERSPEKTÍVA TŐKEVÉDETT SZÁRMAZTATOTT ALAP CIB EURÓ PROFITMIX TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP CIB DOLLÁR PROFITMIX TŐKEGARANTÁLT SZÁRMAZTATOTT ALAP
egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója és Kezelési szabályzata
2009. június Az Alapok Portfoliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapokba történő befektetés a szokásostól eltérő kockázattal jár. A származtatott termékek nettó pozíciójának a Tpt. 3. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet az Alapok Saját tőkéjének.
1/68
Tartalomjegyzék TÁJÉKOZTATÓ ............................................................................................................................................................................................................4 Összefoglaló................................................................................................................................................................................................................5 Fogalmak.....................................................................................................................................................................................................................6 1. Eladási ajánlat .......................................................................................................................................................................................................8 1.1. Az Alapok rövid bemutatása .................................................................................................................................................................................................8 1.2. A CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap átalakulásának indoka ......................................................................................................................10 1.3. Kockázatok.........................................................................................................................................................................................................................10 1.4. Adózás ...............................................................................................................................................................................................................................11 1.4.1 Az Alapok adózása ..................................................................................................................................................................................................11 1.4.2 Devizabelföldi magánszemélyek adózása ...............................................................................................................................................................11 1.4.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása .........................................................................................11 1.4.4 Deviza-külföldiek adózása .......................................................................................................................................................................................11 1.5. Hozamfizetés ................................................................................................................................................................................................................................................... 11 1.6. Tőke- és hozamgarancia ............................................................................................................................................................................................................................... 12 2. Az Alapok Befektetési jegyei ................................................................................................................................................................................13 2.1. A Befektetők lehetséges köre ....................................................................................................................................................................................................................... 13 2.2. A Befektetési jegyek fajtája, típusa.............................................................................................................................................................................................................. 13 2.3. A Befektetési jegyek előállítása, nyilvántartása ........................................................................................................................................................................................ 13 3. A forgalomba hozatal szereplői ............................................................................................................................................................................14 3.1. Az Alapkezelő bemutatása ............................................................................................................................................................................................................................ 14 3.1.1 Általános adatok.................................................................................................................................................................................................................................. 14 3.1.2 Vezető tisztségviselők........................................................................................................................................................................................................................ 14 3.1.3 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok ........................................................................................................................................................................................... 15 3.1.4 Az Alapkezelő feladata ...................................................................................................................................................................................................................... 15 3.1.5 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai ...................................................................................................................................................................... 15 3.1.6 Egyéb információk .............................................................................................................................................................................................................................. 15 3.2. A Letétkezelő bemutatása ............................................................................................................................................................................................................................. 16 3.2.1 Általános adatok.................................................................................................................................................................................................................................. 16 3.2.2 Vezető tisztségviselők........................................................................................................................................................................................................................ 16 3.2.3 A Letétkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai ....................................................................................................................................................................... 17 3.2.4 A Letétkezelő feladata ....................................................................................................................................................................................................................... 17 3.2.5 Egyéb információk .............................................................................................................................................................................................................................. 18 3.3. A Forgalmazó bemutatása ............................................................................................................................................................................................................................ 19 3.4. A Könyvvizsgáló bemutatása........................................................................................................................................................................................................................ 19 3.4.1 A könyvvizsgáló adatai....................................................................................................................................................................................................................... 19 3.4.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények ............................................................................................................................................................................... 19 3.4.3 A könyvvizsgáló feladata ................................................................................................................................................................................................................... 19 4. Jogi kérdések ......................................................................................................................................................................................................20 4.1. Összeférhetetlenség....................................................................................................................................................................................................................................... 20 4.2. Érdekütközés ................................................................................................................................................................................................................................................... 20 4.3. Joghatóság....................................................................................................................................................................................................................................................... 20 4.4. Háttérszabályok............................................................................................................................................................................................................................................... 20 Felelősségvállaló nyilatkozat ......................................................................................................................................................................................21 1. Az Alapok rövid bemutatása.................................................................................................................................................................................23 2. Az Alapkezelő és a Letétkezelő rövid bemutatása..................................................................................................................................................23 3. A befektetési politika ...........................................................................................................................................................................................23 3.1. A befektetési stratégia szerkezeti felépítése.............................................................................................................................................................................................. 23 3.1.1 Amennyiben az Alapok Portfoliójában Opciók találhatók ............................................................................................................................................................ 23 3.1.2 Amennyiben az Alapok Portfoliója nem tartalmaz Opciókat ....................................................................................................................................................... 23 3.2. A befektetési eszközkosár elemei................................................................................................................................................................................................................ 24 3.2.1 CIB Tőkevédett Származtatott Alap ................................................................................................................................................................................................ 24 3.2.2 CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap ....................................................................................................................................................................... 25 3.2.3 CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap ....................................................................................................................................................................... 26 3.2.4 CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap ....................................................................................................................................................................... 29 3.2.5 CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja ........................................................................................................................................................................... 30 3.2.6 CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap .................................................................................................................................................................... 33 3.2.7 CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap ............................................................................................................................................................... 35 3.2.8 CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap ..................................................................................................................................................................... 36 3.2.9 CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap ................................................................................................................................................................. 37 3.2.10 CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap ............................................................................................................................................................... 37 3.3. Az Alapok befektetési politikájának általános szabályai .......................................................................................................................................................................... 38 3.4. A Portfolió lehetséges elemei ....................................................................................................................................................................................................................... 38 3.5. A Portfolió devizális kitettsége ...................................................................................................................................................................................................................... 38 3.6. A likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya ...................................................................................................................................................................... 38 3.7. Befektetési korlátok ........................................................................................................................................................................................................................................ 38 3.8. Származtatott ügyletek................................................................................................................................................................................................................................... 39 3.9. Hitelfelvétel, befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír kölcsönzés ................................................................................................................................ 39 4. A hozam ..............................................................................................................................................................................................................40 4.1. A hozam............................................................................................................................................................................................................................................................ 40 4.2. A hozam számítása ........................................................................................................................................................................................................................................ 40 4.2.1 CIB Tőkevédett Származtatott Alap ................................................................................................................................................................................................ 40 4.2.2 CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap ....................................................................................................................................................................... 40 4.2.3 CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap ....................................................................................................................................................................... 40 4.2.4 CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap ....................................................................................................................................................................... 41 4.2.5 CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja ........................................................................................................................................................................... 42 4.2.6 CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap .................................................................................................................................................................... 42
2/68
5.
6.
7. 8.
9.
10.
11. 12. 13.
4.2.7 CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap ............................................................................................................................................................... 43 4.2.8 CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap ..................................................................................................................................................................... 43 4.2.9 CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap ................................................................................................................................................................. 44 4.2.10 CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap ............................................................................................................................................................... 44 4.3. A hozam kifizetése .......................................................................................................................................................................................................................................... 45 A Nettó eszközérték .............................................................................................................................................................................................46 5.1. A Nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja és közzététele................................................................................................................................... 46 5.2. A Nettó eszközérték számításának módja.................................................................................................................................................................................................. 46 5.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai ..................................................................................................................................................................................... 46 5.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai ..................................................................................................................................................................................... 47 Díjak és költségek................................................................................................................................................................................................48 6.1. Az Alapokat terhelő költségek....................................................................................................................................................................................................................... 48 6.1.1 Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek ......................................................................................................................................................................... 48 6.1.2 Az Alapok működésével kapcsolatos költségek............................................................................................................................................................................ 48 6.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek................................................................................................................................................................................................. 49 A Befektetési jegyekhez fűzödő jogok...................................................................................................................................................................50 A Befektetők érdekvédelme..................................................................................................................................................................................50 8.1. Felelősség ........................................................................................................................................................................................................................................................ 50 8.2. Befektető-védelmi Alap .................................................................................................................................................................................................................................. 50 8.3. Illetékes bíróság .............................................................................................................................................................................................................................................. 50 8.4. Egyéb garanciák.............................................................................................................................................................................................................................................. 50 A Befektetők tájékoztatása ...................................................................................................................................................................................51 9.1. Közzétételi helyek ........................................................................................................................................................................................................................................... 51 9.2. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség...................................................................................................................................................................................................... 51 9.3. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség ........................................................................................................................................................................................................ 51 Az egyes Alapok megszűnése, átalakulása, beolvadása ........................................................................................................................................52 10.1. Az egyes Alapok megszűnésével kapcsolatos rendelkezések ............................................................................................................................................................... 52 10.2. Az egyes Alapok átalakulásával kapcsolatos rendelkezések ................................................................................................................................................................. 52 10.3. Az egyes Alapok beolvadásával kapcsolatos rendelkezések ................................................................................................................................................................. 52 Az Alapok folyamatos forgalmazásának felfüggesztésére vonatkozó szabályok......................................................................................................53 A Tájékoztató és a Kezelési szabályzat jóváhagyása módosításának Általános szabályai........................................................................................53 Mellékletek ..........................................................................................................................................................................................................55 1. sz. melléklet: Az Alapkezelő által kezelt más alapok ..............................................................................................................................................................55 2. sz. melléklet: Az Alapkezelő gazdálkodásának adatai (2005., 2006., 2007. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések....................................................55 3. sz. melléklet: A Letétkezelő gazdálkodásának adatai (2005., 2006., 2007. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések.....................................................55 4. sz. melléklet: Forgalmazási helyek a CIB Bank Zrt. fiókhálózatában......................................................................................................................................55
3/68
TÁJÉKOZTATÓ
4/68
ÖSSZEFOGLALÓ A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) tevékenységét a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tpt.) előírásai szerint, a Felügyelet III/100.036-4/2002 számú határozata alapján végzi, továbbá birtokában van minden olyan hatósági engedélynek, amelyet jogszabály előír az alábbi befektetési alapok létrehozásához és kezeléséhez. Jelen Tájékoztató egységes szerkezetben tartalmazza az Alapkezelő által kezelt, alábbi nyilvános befektetési alapok,
´ ´ ´ ´ ´ ´ ´ ´ ´ ´
a CIB Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja, a CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap,
a CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap (a továbbiakban együtt: Alapok) nyilvános Tájékoztatóit és Kezelési Szabályzatait. Az Alapkezelő, továbbá a CIB Bank Zrt. mint forgalmazó (a továbbiakban Forgalmazó), jelen dokumentumban szereplő adatok valódiságáért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén aláírásukkal igazolnak. A CIB Tőkevédett Származtatott Alap és a CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap könyvvizsgálója a TÉZISEK Könyvszakértő és Vezetési Tanácsadó Korlátolt Felelősségű Társaság (1121 Budapest, Rácz Aladár u. 33., cg. 01-09-468410) könyvvizsgálója, dr. Csemniczky Jánosné 1121 Budapest, Rácz Aladár u. 33., kamarai igazolvány száma: MKVK-005253), a CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap könyvvizsgálója Pótz Nagy Lászlóné (1163 Budapest, Szolnoki út 14/A., kamarai igazolvány száma: MKVK-004096), a CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap könyvvizsgálója Szabó Gergely (1202 Budapest, Mézes u. 35., kamarai igazolvány száma: MKVK-00 5676), a CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap és a CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap könyvvizsgálója az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20., cg. 01-09-267553) könyvvizsgálója, Szilágyi Judit (1121 Budapest, Tállya utca 28/A/4., kamarai igazolvány száma: MKVK-001368), a CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja és a CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap könyvvizsgálója az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20., cg. 01-09-267553) könyvvizsgálója, Barabás Csaba (1133 Budapest, Hegedűs Gyula u. 89/B. VIII/3, kamarai igazolvány száma: MKVK-005787), a CIB Új Perspektíva
Tőkevédett Származtatott Alap könyvvizsgálója a KARANTA Könyvszakértő, Adó- és Racionalizálási Tanácsadó Kft. (1033 Budapest Reviczky u. 2., cg. 01-09- 461625) könyvvizsgálója, Dömötörfy József (8900 Zalaegerszeg, Szentmártoni út 2/c., kamarai igazolvány száma: MKVK-000985) (a továbbiakban Könyvvizsgáló) rendelkezik a Tpt. által előírt jogosítvánnyal, szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. A Felügyelet a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja, azokért felelősséget nem vállal. A Tpt. "Az Értékpapírok nyilvános forgalomba hozatala" című részben következőképpen rendelkezik: 26.§ (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. 26.§ (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29.§ (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. 29. § (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. Jelen Tájékoztató önmagában nem tekinthető az Alapok Befektetési jegyeinek jegyzésére vagy megvásárlására felhívó ajánlatnak. A Tájékoztató magyar nyelven készül, az Alapkezelő, mint kibocsátó a Tájékoztató magyar nyelvű változatát tekinti hivatalosnak és kötelezőnek. Az eladási ajánlat során senki nem jogosult más információkat továbbadni, mint amelyeket jelen Tájékoztató tartalmaz. Minden olyan információ, amelyet az Alapkezelő, illetve a Forgalmazó nem erősített meg, nem tekinthető hitelesnek.
5/68
FOGALMAK Alapok:
a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt, itt felsorolt, nyilvános befektetési alapok, a CIB Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja, a CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap;
ÁKK Zrt.:
az Államadósság Kezelő Központ Zrt.;
Alapkezelő:
a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.;
Állampapír:
a magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír;
BAMOSZ:
Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége;
Befektetési alap letétkezelési tevékenység:
az a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszaváltásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi;
Befektetési alap letétkezelő: Befektetési alap:
a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet; befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel;
Befektetési alapkezelési a befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap tevékenység: portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele; Befektetési alapkezelő:
befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság, vagy fióktelep;
Befektetési jegy:
befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Tpt.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír;
Befektető:
az a személy, aki a befektetési alapkezelővel vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a szabályozott piac, tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja;
Cstv:
A csődeljárásról, a felszámolási eljárásról és a végelszámolásról szóló 1991. évi XLIX. Törvény;
Dematerializált értékpapír:
a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség.
Értékpapír-kölcsönzés:
értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbe adó a kölcsönbe vevő részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbe vevő köteles azonos darabszámú és azonos sorozatú értékpapírt egy, a szerződésben vagy a kölcsönbe adó által meghatározott jövőbeni időpontban visszaadni a kölcsönbe adó vagy az általa megjelölt harmadik személy részére;
Értékpapír-letétkezelés:
értékpapír letéti őrzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetőleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás nyújtása;
Értékpapírszámla:
a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás;
Felügyelet:
a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete;
Forgalmazó üzletszabályzata:
a forgalmazó tevékenységét szabályozó, szerződési feltételeit rögzítő PSZÁF által jóváhagyott szabályzat;
Forgalmazó:
az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő befektetési vállalkozás, hitelintézet, jelen Tájékoztató vonatkozásában a CIB Bank Zrt.;
Hátralévő átlagos futamidő:
fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévő időtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával - súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévő futamidő a következő kamat-megállapításig hátralévő időtartammal egyenlő (duration);
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír:
minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetőleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetve teljesíti;
Hosszú pozíció:
minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;
Hozam:
Az Alap futamidejének lejárata után kifizetésre kerülő hozam, amely az Opció alapjául szolgáló befektetési eszközöknek az Alap futamidején belül elért teljesítményének meghatározott hányada;
Hpt.:
1996. évi CXII. törvény a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról;
KELER Zrt.:
Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt.;
Kezelési szabályzat:
jelen tájékoztató részét képező, az egyes befektetési alap működésére vonatkozó részletes szabályokat tartalmazó dokumentum;
Kibocsátó:
a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által, itt felsorolt, kezelt nyilvános befektetési alapok, a CIB Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja, a CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap és a CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap;
Közzétételi hely:
a www.cib.hu és a www.cibalap.hu honlap;
Likvid eszköz:
a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét;
6/68
MNB:
a Magyar Nemzeti Bank;
Nettó eszközérték:
befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök - ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is - értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is;
Nyílt végű befektetési alap:
az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra;
Nyitott pozíció:
a befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, illetőleg árutőzsdei szolgáltatási tevékenység során megkötött, de valamely szerződő fél által nem vagy csak részben teljesített, illetve határidőig helytállási kötelezettséget jelentő ügyletek együttes értéke;
Portfolió:
jelen Tájékoztató vonatkozásában a befektetési alap, mint vagyontömeg részét képező eszközelemek összessége, melyet az Alapkezelő saját döntése alapján, az Alap meghirdetett befektetési elveinek megfelelően alakít ki;
Ptk.:
1959. évi IV. törvény a polgári törvénykönyvről.
Repó- és fordított repóügylet:
minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának, illetve az értékpapír tulajdonjogához fűződő garantált jog átruházására vonatkozik - ha e garanciát olyan elismert tőzsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz fűződő joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetővé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt adott időpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetőleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerződéskötéssel egyidejűleg az értékpapírra az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevő az eladó részére történő viszonteladási kötelezettséget vállal a szerződésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövőbeli időpontban történő meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és biztosítékul szolgáló értékpapír, más egyenértékű értékpapírra kicserélhető. Az ügylet az értékpapír eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vevője szempontjából fordított repóügyletnek tekintendő;
Rövid pozíció:
minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, árcsökkenés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;
Saját tőke
a befektetési alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a befektetési alap összesített nettó eszközértékével azonos;
Számlavezető:
bármely befektetési vállalkozás, amely jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas ügyfélszámla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása;
Származtatott ügylet:
olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva);
Szintetikus betét:
Fix kamatozású instrumentum, amelynek a mindenkor aktuális piaci értékét az adott napi zérókupon szintek határozzák meg.
Szja:
1995. évi CXVII. törvény a személyi jövedelemadóról;
Tájékoztató:
jelen dokumentum, amely az Alapra vonatkozóan a Tpt. előírásainak megfelelő információkat tartalmazza, melynek része a Kezelési Szabályzat;
Tőzsde:
Budapesti Értéktőzsde Zrt. (H-1062 Budapest, Andrássy út 93.)
Bszt.
2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól;
Tpt.:
2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról;
Ügyfél:
az a személy, aki a Tpt. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi;
7/68
1. ELADÁSI AJÁNLAT 1.1. Az Alapok rövid bemutatása
8/68
CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
Olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy ha a HUF/EUR devizaárfolyam vagy a Dow Jones Euro STOXX 50 index teljesítménye a futamidő alatt kedvezően alakul, akkor max. 7%-os hozam kerülhessen a lejáratkor kifizetésre.
Olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy ha a HUF/USD devizaárfolyam vagy a S&P500 index teljesítménye a futamidő alatt kedvezően alakul, akkor max. 9%-os hozam kerülhessen a lejáratkor kifizetésre.
befektetési politika
Olyan befektetés, amelynek hozamát csak az a Az alap hozama a megújuló energia-forrásokat Az alap hozama a EWZ US (brazil), XINOI 3 index biztosítja, amely az egyes féléveket előállító iparágakat reprezen-táló DAXAEP index (kínai), D1AV (indiai), SOFIX (bulgár), BET megelőzően a legjobb teljesítményt érte el. A teljesítményétől függ. Az index kosara a világ (román) és BUX index teljesítményétől függ. hozam-optimalizáció második lépcsőfoka, hogy alternatív, meg-újuló energia-hordozókat a 3 index közül a legjobban teljesítő 50%, a előállító leg-nagyobb vállalatainak második legjobb teljesítményt hozó 30%, a részvényeiből áll. harmadik pedig 20% súllyal szerepel.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; EWZ US (brazil), XINOI (kínai), D1AV (indiai), S&P500, Dow Jones Euro STOXX50, Nikkei225, DAXAEP index hozamát nyújtó származékos HUF/EUR devizapár vagy a Dow Jones Euro HUF/USD devizapár vagy a S&P500 index SOFIX (bulgár), BET (román) és BUX indexek STOXX 50 index hozamait nyújtó származékos piac CECE, Goldman Sachs US ER, FTSE hozamait nyújtó származékos piac hozamát nyújtó származékos piac EPRA/NAREIT Euro Zone, 1 hetes BUBOR piac hozamait nyújtó származákos piac magas
várható hozam
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényekkel, ingatlanokkal versenyképes
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes
kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, devizákkal versenyképes devizákkal versenyképes
kockázatviselés
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázattűrő
kockázattűrő
BAMOSZ besorolás
garantált
típus
nyilvános
fajta
nyíltvégű, értékpapír befektetési alap
nyilvántartásba vétel
első forgalmazási nap futamidő
a Felügyelet 1111-204 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-252 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-274 lajstromozási számon, Ft induló tőkével EFt induló tőkével E- 1.285.890.000,1.765.480.000,Ft induló tőkével E- 2.264.490.000,számú határozatával számú határozatával III/110.611-2/2008. III/110.452-1/2006. számú határozatával III/110.568-1/2007. 2008. április 25-én vette nyilvántartásba 2007. november 27-én vette nyilvántartásba 2006. december 20-án vette nyilvántartásba 2007/12/10
2007/01/03 2007/01/03-2010/01/08
a Felügyelet 1111-177 lajstromozási számon, 7.874.141,73,EUR induló tőkével EIII/110.399-2/2006. számú határozatával 2006. június 19-én vette nyilvántartásba
2008/05/05
2007/12/10-2010/12/10
a Felügyelet 1111-178 lajstromozási számon, 7.289.284,86USD induló tőkével EIII/110.398-2/2006. számú határozatával 2006. június 19-én vette nyilvántartásba
2006/06/26
2008/05/05-2011/05/06
2006/06/26-2009/07/31
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre ISIN kód
HU0000704739
HU0000705751
HU0000706346
HU0000704242
HU0000704259
névérték
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 001,- Ft
0.01 EUR
0.01 USD
1 083 754 286,- Ft
7,929,569.65,- EUR
4,907,824.72,- USD
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2008/12/31 2008/12/31-ig elért múltbeli hozamok
1 321 185 499,- Ft
1 907 812 393,- Ft
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
-
-
6 hónap
-
-
-
-
-
7.77%
-4.53%
-7.50%
0.64%
-1.02%
1 év
-
-
-
-
-
2008
1.30%
-10.57%
-
-1.29%
-1.02%
2007
-
-
-
3.76%
5.12%
2006
-
-
-
-
-
2005
-
-
-
-
-
2004
-
-
-
-
-
2.55%
-6.56%
-6.61%
2.54%
2.98%
5 év
az alap indulásától számított évesített hozam
Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! A feltüntetett hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek úgy, mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az 1 évnél hosszabb időszakok
hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). A hozamok bemutatására a BAMOSZ vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az Alapok hozamadatai magyar forintban, a CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap hozamadatai euróban, a CIB Dollár
Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap hozamadatai amerikai dollárban kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak.
9/68
1.2. A CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap
1.3.
átalakulásának indoka A CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap a kibocsátáskor meghatározott 2009. július 3. napon nem jár le, hanem futamideje határozatlan időtartamra meghosszabbításra kerül. Ennek oka, hogy azon Befektetők számára, akik nem tervezik a Befektetési jegyek visszaváltását, az Alap átalakulása adóelőnnyel jár, hiszen amíg a Befektetési jegyek visszaváltására nem kerül sor, adófizetési kötelezettség nem keletkezik, így adólevonás nélkül a Befektetők teljes megtakarítása áll rendelkezésre a további hozamtermelés céljából. Ugyanis az Alap Befektetési jegyein elért hozamra az adójogszabályok 2006. évi változása értelmében már kamatadó fizetési kötelezettség vonatkozik, így a Befektetési jegyek visszaváltásakor illetve lejáratakor elért árfolyamnyereség után 20%-os mértékű kamatadót kell fizetni. Az Alap 2009. július 3-át követően is vonzó megtakarítási lehetőséget jelent Befektetői számára, hiszen az Alapban található megtakarítások ebben az időszakban úgy kamatoznak, mintha a Befektetők pénzüket a bankközi forintpiacon kötnék le. Valamint ebben az időszakban a Befektetési jegyek forgalmazása díjmentességet élvez, biztosítva a Befektetők számára a tetszőleges visszaváltás ill. vásárlás lehetőségét. 2009. július 3-át követően az Alap neve CIB Profitmix 4 Alapra, valamint a BAMOSZ besorolása garantáltról pénzpiacira módosul. Kockázatok A kockázatok az Alapok portfoliójában található eszközöktől függenek, ez határozza meg a Befektetési jegyek árfolyam-ingadozásának mértékét és irányát. Az Alapok portfoliójában található befektetési eszközök árfolyamának változékonysága miatt elengedhetetlen a Befektetők számára befektetési döntésük meghozatala előtt a kockázati tényezők áttanulmányozása. (1.) Az Alapok hozamfizetését befolyásoló kockázatok A kockázatok a hozamtermelést befolyásoló mögöttes piacok árfolyamának változékonyságától függenek, ez határozza meg a Befektetési jegyek árfolyam-ingadozásának mértékét és irányát. Tehát az Alapok ebből a szempontból közvetetten azokat a kockázatokat viselik, amelyek a hozamtermelést befolyásoló mögöttes piacokra történő befektetéseket jellemzik, ezek közül a legfontosabbak: Gazdasági kockázat Az adott ország inflációjának emelkedése közvetlen negatív hatással lehet a hozamtermelést biztosító eszközök árfolyamára. Ez a hatás lehet olyan mértékű, hogy a hozamtermelést biztosító eszközök teljesítménye egyes időszakokban az infláció szintje alatt maradhat, ami negatív reálhozamot eredményezhet. Az adott ország egyéb makrogazdasági mutatóinak (költségvetési hiány, külkereskedelmi mérleg egyenlege, GDP növekedési üteme, deviza árfolyama) kedvezőtlen irányú változása szintén negatív hatással lehet a hozamtermelést biztosító eszközök árfolyamára. A gazdaságpolitikában bekövetkező változások a gazdasági mutatók azonnali változatlansága mellett is érinthetik kedvezőtlenül a tőkepiacokat és azon keresztül a hozamtermelést biztosító eszközök árfolyamát. Likviditási kockázat
A hozamtermelést biztosító tőkepiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon nehezebbé válik hozamtermelést biztosító eszközökhöz kapcsolódó jogokból származó árfolyamnyereség realizálása. Árazási kockázat Az értékpapírpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen gazdasági környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon az értékpapírok ára jelentősen eshet, mely negatív hatással lehet a hozamtermelést biztosító eszközök árfolyamára. Adókockázat A Befektetési jegyekre, Befektetési Alapra vonatkozó adózási szabályok a jövőben esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak. Devizaárfolyam kockázat (csak a CIB Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja, a CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap esetében) A devizában keletkező hozamokat az Alapok magyar forintban fizeti meg, ezért itt devizaárfolyam kockázat nincs. (2.) A származtatott alapok működésével járó kockázatok A befektetett tőke visszafizetésének kockázata Az Alapok induló Saját tőkéjének Befektetők részére történő visszafizetését a befektetési politika által biztosított tőkevédelem szavatolja, így az előző pontban feltüntetett kockázati tényezők csak korlátozottan állnak fenn! A befektetett tőke visszafizetését harmadik személy nem garantálja. Részesedés számításának kockázata A hozamtermelést biztosító eszközök időközi teljesítményéből való részesedés számításának szabályai részletesen szabályozottak, azonban az eszközkosár elemeinek számítási szabályai időközben megváltozhatnak. Ez az elérhető hozamra bármely irányú hatás gyakorolhat. Habár a bekövetkeztés valószínűsége rendkívül alacsony, és az esetleges bekövetkezés várható hatása elhanyagolható, de létező kockázati tényezőt jelent. Partnerkockázat Æ A Saját tőke jelentős részét adó bankbetét a CIB Bank Zrt.-nél kerül lekötésre. A betét lejáratkori visszafizetése, és a Saját tőke lejáratkori visszafizetését ígérő Garancia a CIB Bank Zrt. fizetőképességét feltételezi, a CIB Bank Zrt. hosszú lejáratú kötelezettségeinek minősítései: MOODY’S: Baa1, STANDARD&POOR'S: BBB-pi, FITCH: A), a CIB Bank Zrt. a nemzetközi Banca Intesa csoport tagja 2800 milliárd EUR-t meghaladó mérlegfőösszege alapján Olaszország legtőkeerősebb pénzintézete. Ebből következően a nemfizetés kockázata rendkívül csekély, de létező kockázati tényezőt jelent. Æ Az Alapok portfoliójában található opciók kiírói
10/68
patinás nemzetközi bankok, amelyek fenti 1.4. szolgáltatásukat évtizedek óta nyújtják ügyfeleinek. Mindazonáltal adott opció kiírójának fizetőképessége a lejárati időpontban létező bizonytalansági tényezőt jelent, amellyel az Alapok várható kifizetési szintjének megítélése során számolni kell. (3.) Az Alapok megszűnésének kockázata Az Alapokat az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben alaponként a Saját tőke 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a 20 millió forintot. (4.) Az Alapok forgalmazásához kapcsolódó kockázatok Æ Az Alapok forgalmazását az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott esetekben felfüggesztheti, mely esetben annak újraindításáig a Befektetők nem juthatnak hozzá befektetéseinek ellenértékéhez. Æ Mivel a Befektetési jegyek árfolyamát az Alapkezelő T+1 napon állapítja meg, a T napi forgalmazási árfolyam utólag válik ismertté a megbízást T napon adó Befektetők előtt. (További részletek: Kezelési Szabályzatban.)
Adózás A jelen fejezetnek nem célja a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körű tárgyalása, teljesnek csak a Tájékoztató kiadásának időpontjában alkalmazandó hatályos jogszabályokra való hivatkozás tekinthető. 1.4.1 Az Alapok adózása Az Alapoknak az eredményük tekintetében nincs adófizetési kötelezettsége (a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény vonatkozó rendelkezéseit kivéve). Az Alapok külföldi befektetésein keletkező jövedelmek esetén előfordulhat, hogy e jövedelmeket a keletkezés helyét jelentő országban adó terheli. Ebben az esetben az adott ország jogszabályai, és az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény határozza meg (ha ez utóbbi létezik). 1.4.2 Devizabelföldi magánszemélyek adózása Amennyiben a Befektetési jegyeket nyilvános forgalomba hozatal során szerezték meg, akkor a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség után forrásadót kell fizetni. Az adó alapja a visszaváltási/eladási ár és az igazolt vételár különbsége, amely kamatnak minősül. Az Szja alkalmazásában a kamat adókulcsa a Tájékoztató jóváhagyásának időpontjában 20%. 1.4.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása Esetükben nincs árfolyamnyereség-adó, a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség a társasági adóalap része. Ez után a mindenkor érvényes adójogszabályok szerint (a társasági adóról, az osztalékadóról és a szolidaritási adóról szóló törvények) kell az adót megfizetni. 1.4.4 Deviza-külföldiek adózása Ha Magyarország és a Befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti saját országa között van kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény, akkor a saját döntése alapján vagy a hazai vagy saját országa jogszabályainak hatálya alá tartozik. Az egyezmény hiányában a deviza-külföldiekre ugyanúgy a devizabelföldiekre vonatkozó adójogszabályok vonatkoznak.
1.5. Hozamfizetés Az Alapok a befektetéseiken elért nyereséget folyamatosan újra befektetik, hozamot külön nem fizetnek. A Befektetők a Befektetési jegyek hozamához azok egészének vagy egy részének visszaváltásával juthatnak hozzá.
11/68
1.6. Tőke- és hozamgarancia Az Alapkezelő ígéretet tesz arra, hogy a Befektetési jegyek árfolyama legalább eléri az alábbi táblázatban feltüntetett értéket. Befektetési alap
CIB Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap
Befektetési alap futamideje eredetileg tervezett 2008. április 10. napon nem járt le, futamidő meghosszabbításra került eredetileg tervezett 2009. január 9. napon nem jár le, futamidő meghosszabbításra került az alap létrehozásakor megállapított futamidő
Befektetési jegy névérték
egy Befektetési Garantált egy jegyre jutó nettó Befektetési jegyre eszközérték jutó nettó érvényességének eszközérték időpontja 11,554.7489 HUF
2008/06/16
12,389.9157 HUF
2009/03/09
0.01073904 EUR
2008/02/01
0.01094087 USD
2008/02/01
10,000 HUF
CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap
eredetileg tervezett 2009. július 3. napon nem jár le, futamidő meghosszabbításra kerül
10,000 HUF
CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja
az alap létrehozásakor megállapított futamidő
10,000 HUF
CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap
az alap létrehozásakor megállapított futamidő
10,000 HUF
CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap
az alap létrehozásakor megállapított futamidő
10,000 HUF
CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
Az alap létrehozásakor megállapított futamidő eredetileg tervezett 2007. december 21. napon nem járt le, futamidő meghosszabbításra került
10,000 HUF
Ezen ígéretet az Alapkezelő a Saját tőkét biztosító pénzügyi eszközökre vonatkozó befektetési politikával támaszt alá. A tőkegarancia biztosításának részletes szabályai a Kezelési Szabályzatban találhatók.
12/68
2. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI JEGYEI 2.1. A Befektetők lehetséges köre A Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek.
2.2. A Befektetési jegyek fajtája, típusa Az Alapkezelő az egyes Alapok nevében a Befektető számára, Alaponként egy sorozatban, határozott időre, bármikor visszaváltható, egyenként az alábbiak szerint bemutatott névértékű, nyilvános, névre szóló Befektetési jegyet bocsát ki. CIB Tőkevédett Származtatott Alap 10 000.- HUF CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
10 000.- HUF
CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap
10 000.- HUF
CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap
10 000.- HUF
CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja
10 000.- HUF
CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap
10 000.- HUF
CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap
10 000.- HUF
CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap
10 000.- HUF
CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
0,01,- EUR
CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
0,01,- USD
2.3. A Befektetési jegyek előállítása, nyilvántartása A Befektetési jegyek előállítása dematerializált formában történik, nem kerülnek kinyomtatásra. Amennyiben az Alapok Befektetési jegyeinek jegyzése sikeres volt és a Felügyelet az Alapot nyilvántartásba vette, az Alapkezelő utasítása alapján a KELER Zrt. keletkezteti. A nyilvántartásba vételt követően az Alapkezelő haladéktalanul értesíti a KELER Zrt.-t a Befektetők Számlavezetőinek személyéről és a Számlavezetők központi értékpapír-számláin jóváírandó értékpapír darabszámról. A KELER Zrt. az értesítés alapján a Befektetési jegyeket a Számlavezetők értékpapír-számláin haladéktalanul jóváírja. A Számlavezetők ezt követően egyenként jóváírják a Befektetők számláin a lejegyzett mennyiségű Befektetési jegyeket, amelyek tulajdonjogát a Számlavezető által kiállított számlakivonat igazolja. A Befektető értékpapír-számláján végrehajtott műveletről a Számlavezető számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a Befektetőnek. A Számlavezető az értékpapírszámla forgalmáról és egyenlegéről a Befektető kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya.
13/68
3. A FORGALOMBA HOZATAL SZEREPLŐI 3.1. Az Alapkezelő bemutatása 3.1.1 Általános adatok Cégnév
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.
Székhely:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
Levelezési cím:
H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.
Alapításának időpontja:
1999. december 31. (jogelődje a CIB Befektetési Alapkezelő Kft., alapítva 1997. április 1-én)
A cégbejegyzés helye:
Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest
A cégbejegyzés ideje:
2000. április 3.
Tevékenységi köre:
65.23
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés
67.12
’03
Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés
67.13
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő
74.14
’03
Üzletviteli tanácsadás
Cégbírósági végzés száma:
tevékenység
Cg. 01-10-044283
Működésének időtartama:
a társaság határozatlan időre alakult
Üzleti éve:
Alaptőke:
megegyezik a naptári évvel 94,975%-ban a CIB Bank Zrt. 5,025%-ban a CIB Reál Zrt. Megjegyzés: a szavazati arányok megegyeznek a tulajdoni arányokkal. 600.000.000.- Ft (2008. december 31.)
Felügyeleti engedélye:
III/100.036-4/2002 sz. határozat (2002. október 25.)
Alkalmazottainak száma:
20 fő (2008. december 31.) Az Alapkezelő szervezeti felépítése úgy került kialakításra, hogy elkülönített szervezeti egységek foglalkoznak a portfoliók kezelésével, az értékesítés és marketing tevékenységgel, valamint a back office teendők ellátásával. Mindegyik szervezeti egység az Alapkezelő vezérigazgatójának jelent.
Tulajdonosai:
3.1.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Vargáné Konyáry Hedda, az Igazgatóság elnöke 1986-ban szerezte okleveles gépészmérnök diplomáját a Budapesti Műszaki Egyetem Gépészmérnöki Karán. 1989-ben, szintén a Budapesti Műszaki Egyetemen, a Társadalomtudományi Karon mérnök-tanári diplomát kapott. 1993-ban az ELTE Természettudományi Karán középiskolai matematika tanár oklevelet szerzett. 2001-ben végzett a Budapesti Közgazdaságtudományi és Államigazgatási Egyetemen, Posztgraduális Karon, Bankmenedzser szakon. Tőzsdei szakvizsgával rendelkezik. 1995-től dolgozik a CIB Banknál, kezdetben a Bank Lakossági Központjában, majd 1999-től az akkor megalakuló Private Banking Osztály vezetésével bízták meg. Dr. Cseh György, az Igazgatóság tagja, Vezérigazgató 1992-ben végzett közgazdászként a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. 1998-ban jogász diplomát szerzett a József Attila Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán. 2000-ben diplomát szerezett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi Befektetés-elemzői kurzusán. Tőzsdei szakvizsgával, opciós szakvizsgával és befektetéskezelői szakvizsgával rendelkezik. 1996-tól 1998-ig
a Ford Motor Company / Ford Credit régió igazgatója. 1998-tól 2001-ig a Budapest Alapkezelő Zrt. vezérigazgató-helyettese. 2001-től a CIB Értékpapír Zrt. vagyonkezelési üzletágának vezetője, 2002. márciusától pedig a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója. Komm Tibor, az Igazgatóság tagja 1994-ben diplomát szerzett a Budapesti Üzleti Akadémián, majd 1997-ben végzett a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Pénzügy-Pénzintézet szakán, mint közgazdász. Ezt követően elvégezte az Eötvös Lóránd Tudományegyetem jogiszakokleveles közgazdász képzését. 2003-ban teljesítette a Nemzetközi Bankárképző Intézet Vagyon, Alap, Portfolió (VAP) tanfolyamának vizsgakötelezettségeit. Tőzsdei szakvizsgával rendelkezik. 1997-ben a Winterthur Nyugdíjpénztárnál, majd a Magyar Cetelem Bank pénzügyi osztályán helyezkedett el, 1998. júniusától a CIB Értékpapír Rt. vagyonkezelője, 2000. novemberétől a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. munkatársa. 2002. szeptembertől Értékesítési és Marketing Igazgató, 2004-től Értékesítési és Üzletfejlesztési Igazgató, 2007-től az Igazgatóság tagja. Felügyelő Bizottság: Winand Ágnes, Felügyelő Bizottsági tag 1978-ban végzett a Marx Károly Közgazdaság
14/68
Tudomány Egyetem pénzügyszakán, ahol közgazdasági diplomát szerzett. Regisztrált könyvelő. 1978-tól az OTP központi Devizaosztályán dolgozott, a szakterülethez tartozó szabályozási és ellenőrzési feladatokat látott el. 1985-ban lépett be a CIB Bankba, azóta számviteli munkaterületen dolgozik. 1992-től a CIB leányvállaltánál a KHB-nál látott el komplex számviteli feladatokat,majd a beolvadás után, újra a CIB Bank dolgozója.1993-tól számviteli osztályvezető, 1998-tól főosztályvezetőhelyettes,2006-tól főosztályvezető beosztásban látja el feladatát. A CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsának elnöke. Felügyelő bizottsági tag még a CIB Csoporthoz tartozó CIB Service Zrt.-nél valamint a CIB Reál Zrt.-nél. Faragó Attila, Felügyelő Bizottsági tag 2000-ben diplomát szerzett a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Pénzügy-Pénzintézet szakán, mint közgazdász, nemzetközi könyvvizsgálói képesítéssel (Assosiation of Chartered Certified
Accountant) rendelkezik. 2006-ban értékpapír jogi vizsgát szerzett. 2000-ben a KPMG Hungária Kft. munkatársaként helyezkedett el, 2004 júniusától a CIB Bank munkatársa, 2007. márciusától a Belső ellenőri osztály vezetője. 2007. áprilisától a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Felügyelő bizottsági tagja. Dr. Nádházy Tamás, Felügyelő Bizottsági elnök 1999-ben diplomázott az ELTE jogi karán, majd 2001-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy szakán. Ezt követően 2003-ben adótanácsadói képesítést szerzett, 2004-ben jogi szakvizsgát tett. 1999-ben az Egészségügyi Minisztérium jogi főosztályán helyezkedett el, majd ezt követően az APEH Központi Hivatalának Jogi Főosztályán dolgozott. 2001-től az Ernst & Young Adóosztályán volt adótancsadó. 2004 és 2008 között a CIB Bank Zrt. jogi igazgatóságán dolgozott. Jelenleg ügyvédként adózási és befektetési szolgáltatási kérdésekkel foglalkozik.
3.1.3 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 5. számú mellékletét.
3.1.4 Az Alapkezelő feladata
(1) az Alapkezelő az Alapok működtetése során a tőle elvárható gondossággal, a Befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni. (2) meghatározza az Alapok működésének feltételeit és részletes befektetési politikáját; (3) kialakítja az Alapok portfolióját és megvalósítja az Alapok befektetési politikáját; (4) elkészíti és a mindenkori jogszabályi környezetnek megfelelően módosítja az Alapok Kezelési szabályzatát, valamint Tájékoztatóját; (5) előkészíti és megköti a forgalmazói, letétkezelői és könyvvizsgálói szerződéseket;
(6) beszerzi a szükséges hatósági engedélyeket; (7) biztosítja az Alapok folyamatos működését; (8) a jogszabályokban előírt havi portfolió, féléves és éves jelentéseket készít; (9) teljesíti az Alapokkal kapcsolatos jelentési és információszolgáltatási kötelezettségeket; (10) kialakítja az Alapok megfelelő nyilvántartási és számviteli rendjét; (11) ellátja az Alapokkal kapcsolatos ügyviteli és kapcsolattartási teendőket, továbbá minden olyan feladatot, amelyet jogszabály számára előír.
3.1.5 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai A teljes magyarországi befektetési alap-piachoz hasonló trendnek megfelelően mozgott az Alapokban lévő vagyon is és a kezdeti állomány-csökkenést követően összességében a 2006. év során 81 milliárd forintról 127,5 milliárd forintra nőtt a 20 nyilvános befektetési alapból álló CIB Befektetési alapcsaládban lévő kezelt vagyon. Az Alapkezelő árbevétele a 2005. évi 834,3 millió Ft-hoz képest 2006-ban 1,414 milliárd Ft-ra emelkedett, ez a dinamikus növekedés abból adódott, hogy a befektetési alapokban kezelt átlagos vagyon és ennek megfelelően az alapkezelési díjbevétel is jelentősen nőtt a 2005. évi szinthez képest. A kimagasló árbevételnek köszönhetően az Alapkezelő a 2006. üzleti évben 1,8 milliárd forintos mérleg-főösszeg mellett - a 2005. évi 392 millió Ft adózott eredményhez képest - 820,6 millió forint adózott eredményt ért el. Az 2005., 2006., 2007. év mérlegeinek, eredménykimutatásainak összehasonlító adatai: Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 7. számú mellékletét. A piaci helyzet bemutatása:
A 2007. év végén a BAMOSZ tagjai által kezelt alapok összvagyona 3 100 milliárd forint volt, amely a 2006. év végi szinthez képest 24,4 %-os növekedést jelent. A teljes év során 94 új alap indult, míg a 10 alap megszűnt. 2007. évben a nettó értékesítés meghaladja a 400 milliárd forintot. Az alapok teljesítménye az egész évet tekintve hozzávetőleg 200 milliárd forintot jelentett a befektetőknek. Összességében 2007. december 31-én a BAMOSZ tagjai 321 alapot kezeltek (ebből 135 értékpapíralap, 124 garantált vagy származtatott alap, 24 pedig ingatlanalap és ingatlan alapok alapja volt), ezek jelentős része nyilvános nyíltvégű (162 értékpapíralap, 21 garantált, 14 származtatott és 19 ingatlanalap), a speciális alapok döntően zártvégűek (89 garantált alap és 2 ingatlanalap) míg a zártkörű alapok száma 11. Az Alapkezelő a hazai alapkezelők között a 6. helyet foglalja el a befektetési alapokban kezelt vagyon alapján, amely kb. 5,5 %-os piaci részesedést jelent.
3.1.6 Egyéb információk A Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyását megelőző 3 évben az Alapkezelő nem állt csőd-, illetve felszámolási eljárás alatt, továbbá a Tájékoztató elfogadásakor az Alapkezelővel szemben nincs folyamatban peres eljárás, illetőleg az Alapkezelő nem indított harmadik személlyel szemben peres eljárást.
15/68
3.2. A Letétkezelő bemutatása 3.2.1 Általános adatok Cégnév
CIB Bank Zrt.
Székhely:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
Levelezési cím:
H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.
Alapításának időpontja:
1979. november 9.
A cégbejegyzés helye:
Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest
A cégbejegyzés ideje:
1979. november 19.
Tevékenységi köre:
65.12
’03
Egyéb monetáris közvetítés
65.21
’03
Pénzügyi lízing
Cégbírósági végzés száma:
65.23
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés
67.12
’03
Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés
67.13
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység
67.20
’03
Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység
74.14
’03
Üzletviteli tanácsadás
Cg. 01-10-041004
Működésének időtartama:
a társaság határozatlan időre alakult
Üzleti éve:
megegyezik a naptári évvel
Tulajdonosai:
85,8025% Intesa Holding International S.A.; 14,1976% Dolgozói részvényesek
Alaptőke:
40.500.000.000,-Ft (2007. december 31.)
Felügyeleti engedélye:
III/41. 044-10/2002 957/1997/F
Alkalmazottainak száma:
3016 fő (2007. december 31.)
3.2.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Dr. Surányi György. az Igazgatóság elnöke Surányi György a Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végzett 1977-ben, majd ugyanitt doktori címet szerzett 1979-ben. Tudományos és szakmai munkássága alapján 1986-ban a Magyar Tudományos Akadémián Ph.D. fokozatot, 1996-ban a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen nagydoktori címet (Dr. Habil) kapott. Szakmai pályafutását a Pénzügykutató Intézetben kezdte, majd 1986-87-ben a Világbank washingtoni központjában konzulensként dolgozott. A 80-as évek végén a Miniszterelnök helyettesének tanácsadója, ezt követően, államtitkári rangban az Országos Tervhivatal elnökhelyettese volt. Két ízben, 1990 és 1991 között, majd 1995-től 2001. március végéig volt a Magyar Nemzeti Bank elnöke. Surányi György 1992 és 1995 között a CIB Bank Zrt. vezérigazgatója és igazgatósági tagja volt. 2001. május 4-étől kezdődően az Gruppo Banca Intesa olasz bankcsoport Közép-európai regionális igazgatója, a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának tagja és egyben elnöke. Giovanni Boccolini, Igazgatósági tag Giovanni Boccolini a Római Egyetemen szerzett mérnöki diplomát, pályafutását kutatóként kezdte. 1982ben gazdaság és menedzsment szakon szerzett master fokozatot. Ezt követően a Banque Société Generale párizsi és milánói irodájában rendszerszervezési területen dolgozott. 1985-től a Barclays Bank Menedzsment Információs Rendszer osztályát vezette, a következő évtől az Amboveneto Csoporthoz tartozó vállalat informatikai vezetője, majd az Itaservice ügyvezető igazgatóhelyettese, utóbb ügyvezető igazgatója volt. 1995-ben csatlakozott a Banco Ambrosiano Veneto-hoz, ahol a Szervezés és Rendszerek Igazgatóság vezetőjévé nevezték ki. 1998 júniusától 2001 májusáig a Banca Carime, majd az IntesaBci Italia Sim (később Banca Primavera)
ügyvezető igazgatója volt. 2002 augusztusában került kinevezésre az IntesaBci (jelenleg Banca Intesa) Banki Hálózati Igazgatóságának vezetőjévé. Jelenleg a Külföldi Bankok Igazgatóságának vezetője. Paolo Grandi, Igazgatósági tag Paolo Grandi 1978-ban politikai tudományokból szerezte diplomáját, a 1982-től 2000-ig terjedő időszakban a Mediocredito Lombardo hitelintézet nemzetközi hálózatában töltött be különböző beosztásokat. 2000-ben lépett be a Banca Intesa-hoz, 2000-2002 közötti időszakban a Private Equity Department helyettes vezetője. 2002-től a Nemzetközi Leányvállalatok Osztályának vezetője. Paolo Grandi 2005-től tagja a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának. Giovanni Bussu, Igazgatósági tag Giovanni Bussu Siena-i Egyetem Közgazdaságtudományi karán folytatott tanulmányait követően a New York-i egyetemen szerzett közgazdász Ph.D. végzettséget. 1984 és 1991 között a Banca d'America e d'Italia alkalmazásban állt, ahol különböző pozíciókat töltött be. 1991-1998 közötti időszakban a Deutsche Banknál előbb Olasz adósság tranzakciók felelőse, majd vállalatcsoport ügyfélfelelős menedzser. 1998-ban lépett be a Banca Intesa-hoz, ahol a Frankfurt am Main fiók vezérigazgatója volt 2001-ig. 2001-ben és 2002-ben a Nagyvállalati (Európa és Ázsia) osztály vezetője, 2004-től a külföldi fiókok, pénzintézetek és leányvállalatok hitelezési vezetője. 2002-2003 között a Bankhaus Loebbecke & CO Berlin Felügyelő bizottságának elnöke. Giovanni Bussu 2005-től tagja a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának. Massimo Pierdicchi, Igazgatósági tag
16/68
Massimo Pierdicchi a Siena-i Egyetem bölcsészkarán folytatott tanulmányait követően a Boccoli Egyetemen (Milánó) szerzett MBA diplomát. 1980-tól a Banca Commerciale Italiana-nál töltött be különböző pozíciókat: 1985-89 között a központi tervezés és ellenőrzés területén, 1990-től a nemzetközi területen, majd 1993-tól a BCI London-nál. Ezt követően, 1994-től menedzseri pozíciót tölt be a BCI külföldi érdekeltségeivel kapcsolatos feladatokat ellátó központi egységében. Massimo Pierdicchi 1998. januárjától a CIB Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja volt, majd 2002. május 22-én a CIB Bank Zrt. igazgatósági tagjává választották. Tomas Spurny, Vezérigazgató, Igazgatósági tag Tomas Spurny tanulmányait a New York University, Columbia University és Harvard Business School egyetemekben végezte. Szakmai pályafutását 1987 és 1992 között a Manufacturers Hannover Trust illetve European American Bank intézményeknél kezdte, majd 1994 és 1999 között McKinsey&Company vezető tanácsadójaként dolgozott. 1999-2000-ben CCS, a.s. vezérigazgatója és az igazgatótanács alelnöke volt, amelyet követően, 2000-től a KB, a.s. - Société Générale pénzügyi igazgatójának és igazgatótanács tagjának posztját töltötte be. 2002-2007 között VÚB, a.s. - Banca Intesa Sanpaolo vezérigazgatójaként és az igazgatótanács elnökeként dolgozott. 2007 és 2009 között, mint a PPF a.s. vezérigazgatója és az igazgatótanács elnöke hasznosította szakmai tudását, vezetői tapasztalatait. A CIB Bank Zrt.-hez 2009-ben csatlakozott, mint vezérigazgató és az Igazgatóság tagja. Bertalan Imre, Első vezérigazgató helyettes Bertalan Imre a Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1990-ben. Szakmai pályafutását a Budapesti Értéktőzsdén kezdte, majd 1990 és 1992 között a Lupis Brókerház Zrt. értékpapír kereskedője, 1992-1994 között a Budapest Bank Zrt. Befektetési Igazgatóságának ügyvezető igazgatóhelyetteseként dolgozott, ezt követően a Stratégiai Tervezési Igazgatóság ügyvezető igazgatói pozícióját töltötte be. Az 1992-től 1995-ig a Budapesti Értéktőzsde Tanácsának tagja. 1997 a GE Capital Stamford (USA) pályafutásának következő állomása, majd 1998-ban a Budapest Bank Zrt. Vállalati Igazgatóságán ügyvezető igazgató. 1999-2002 között az Euroleasing Kft.-nél előbb elnöki tanácsadó majd ügyvezető igazgató. A CIB Bank Zrt.-hez 2002-ben csatlakozott, mint a Stratégiai Tervezési és Kockázatkezelési Igazgatóság ügyvezető igazgatója. 2005 április 1-től a CIB Bank Zrt. vezérigazgató helyettese. Felügyelő Bizottság: Norbert Becker, a Felügyelő Bizottság tagja Norbert Becker Luxemburgban, Belgiumban, Németországban és az Amerikai Egyesült Államokban végezte tanulmányait, Sacred Heart University, Fairfield, Connecticut egyetemen doktori tudományos fokozatot szerzett. 1974-ben indult szakmai pályafutását 1978-ig Banking Control Commission alkalmazásában Bank Examiner minőségben kezdte, 1979-től 1999-ig az Arthur Andersen-nél Country Managing Partner minőségben folytatta, majd 19992001 között Area Managing Partner Central Asia, Central Eastern Europe and Middle East, az European
Operating Committee tagja. 2001-2002-ben az Arthur Andersen Processes, Technology and Infrastructure Global Managing Partner-e. 20022004 között az Ernst & Young Global Finance & Infrastructure alkalmazásában Chief Financial Officer, Global Managing Partner, Member of the Global Executive Board. 2004-ben a Atoz Tax Advisers elnöke. 2005-től a CIB Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja. Fanin Daniele, a Felügyelő Bizottság tagja Fanin Daniele a Padova-i Egyetem 1978-1987 között előbb ügyvédi majd a politikai tudományokból szerezett diplomát. 1982 és 1991 között előbb jogászként, majd különböző banki területeken szerzett gyakorlatot. 1991ben csatlakozott a Banca Intesa-hoz, ahol 1995-ig banki és vállalati hitelkezeléssel foglalkozott, 1995-2003 között az Abu Dhabi Banca Intesa Branch regionális kapcsolatokért felelős vezetője. 2003-tól a CIB Bank Zrt. Csoportkoordinációs és Nemzetközi Üzletfejlesztési Főosztály ügyvezető igazgatója. 2005-től a CIB Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja. Antonietta Guidali, a Felügyelő Bizottság tagja Antonietta Guidali könyvelési főiskolai tanulmányait követően, 1972-ben került alkalmazásra a Banca Commerciale Italiana-nál (jelenleg Banca Intesa). 1993-tól a BCI Londoni Fiókjánál, 1994-től a közép- és kelet-európai piacok felelőseként a központban, a Nemzetközi osztályon folytatta szakmai pályafutását. 1998. áprilisa óta a CIB Bank Zrt. felügyelő bizottságának tagja. Paolo Ciancio, a Felügyelő Bizottság tagja Paolo Ciancio tanulmányait Belgiumban végezte, a brüsszeli Közgazdasági Főiskolán szerzett diplomát 1979-ben. 1980-ban lépett be munkatársként a Banca Commerciale Italiana S.p.A.-hoz. Pályafutása első nyolc évében a BCI 17 olaszországi kirendeltségén szerzett szakmai gyakorlatot, majd egy évig a torontói leánybanknál, a Banca Commerciale of Canada-nál dolgozott. 1989-ben a milánói központba került, ahol a Külföldi osztályon, majd 1990-ben a barcelonai kirendeltségen töltött be vezető pozíciót. 2000. októbere óta ismét a milánói központban dolgozik, a Külföldi Bankok Divízió Közép-európai osztályán. Paolo Ciancio 2001. március 30-tól tagja a CIB Bank Zrt. felügyelő bizottságának. Wéber Andrea, a Felügyelő Bizottság tagja Wéber Andrea a Külkereskedelmi Főiskolán végzett 1983-ban, majd 1989-ben közgazdász diplomát szerzett. 1983 óta - megszakítás nélkül - a CIB Bank Zrt. munkatársa. Több fontos pozíció betöltése után előbb a CIB Bank Zrt. vállalatfinanszírozási terület, majd 1998-tól a pénzforgalmi- és hitelkezelési főcsoport ügyvezető igazgató-helyettesévé nevezték ki. Wéber Andrea 1998. április 17. óta a CIB Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.
3.2.3 A Letétkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai A 2005., 2006., 2007. év mérlegeinek, eredménykimutatásainak összehasonlító adatai: Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 8. számú mellékletét.
3.2.4 A Letétkezelő feladata (1) meghatározza az Alapok összesített és az egy
jegyre jutó nettó eszközértékét; (2) gondoskodik az Alapok összesített és egy jegyre
jutó Nettó eszközértékének közzétételéről, illetve
a Befektetők részére történő közléséről; (3) ellenőrzi, hogy az Alapkezelő megfelel-e
a jogszabályokban és szabályzatban foglalt szabályoknak;
a
Kezelési befektetési
17/68
(4) biztosítja,
hogy az Alapok eszközeit érintő ügyletekből, valamint a Befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alapokhoz kerüljön; (5) tevékenysége során a jogszabályokban, a Kezelési szabályzatban foglalt bármilyen eltérésről, valamint az Alapok Saját tőkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelő köteles írásban értesíteni az Alapkezelőt, valamint a Felügyeletet; (6) a Letétkezelő a Tpt.-ben foglalt kötelezettségeinek nemteljesítéséből adódó károkért felel, az ettől eltérő kitétel semmis; (7) az Alapok tulajdonában lévő értékpapírok kizárólag a Letétkezelőnél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetők el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelőhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni; köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást,
amely ellentétes a jogszabályokkal, ill. a Kezelési szabályzattal, és az Alapkezelőt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelő nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és a Kezelési szabályzatnak megfelelő állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelő haladéktalanul értesíti a Felügyeletet. (8) A Letétkezelőnek adott megbízás felmondását és új letétkezelő megbízását a Felügyelet hagyja jóvá.
3.2.5 Egyéb információk A Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyását megelőző 3 évben a Letétkezelő nem állt csőd-, illetve felszámolási eljárás alatt.
18/68
3.3. A Forgalmazó bemutatása
1121 Budapest, Rácz Aladár u. 33.
TÉZISEK Könyvszakértő és Vezetési Tanácsadó Kft.
Barabás Csaba
MKVK005787
1133 Budapest, Hegedűs Gyula u. 89/B. VIII/3.
Ernst &Young Könyvvizsgáló Kft.
Szabó Gergely
MKVK005676
1202 Budapest, Mézes u. 35.
Ernst &Young Könyvvizsgáló Kft.
Pótz Nagy Lászlóné
MKVK004096
1163 Budapest, Ernst &Young Szolnoki út 14/A. Könyvvizsgáló Kft.
Dömötörfy József
MKVK000985
8900 Zalaegerszeg, Szentmártoni út 2/c.
X
X
CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
MKVK005253
CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
dr. Csemniczk y Jánosné
CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap
Ernst &Young Könyvvizsgáló Kft.
CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap
1121 Budapest, Tállya utca 28/A/4.
CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap
MKVK001368
cég
CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja
Szilágyi Judit
székhely
CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap
kamarai nyilvántartási szám
CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap
név
CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
3.4. A Könyvvizsgáló bemutatása 3.4.1 A könyvvizsgáló adatai
CIB Tőkevédett Származtatott Alap
A Forgalmazó személye, általános adatai, vezető tisztségviselői, gazdálkodásának adatai megegyeznek a Letétkezelő személyével, általános adataival, vezető tisztségviselőivel, gazdálkodásának adataival. A Befektetési jegyek forgalmazása a vezető forgalmazó székhelyén és a felügyeleti engedéllyel rendelkező fiókjaiban a forgalmazó Üzletszabályzatában meghatározott időpontokban lehetséges. A Befektetési jegyek forgalmazása a Forgalmazó elektronikus csatornáin keresztül is lehetséges a Forgalmazó Üzletszabályzatában meghatározott módon és időben. A Forgalmazó fiókjait a Tájékoztató melléklete tartalmazza.
X
X
X
X
KARANTA Könyvszakértő, Adó- és Racionalizálási Tanácsadó Kft.
X
X X
X
3.4.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények Az Alapkezelő csak olyan, érvényes könyvvizsgálói engedéllyel rendelkező, bejegyzett könyvvizsgáló részére adhat megbízást, aki teljesíti az alábbi feltételeket:
´ ´ ´
nem rendelkezik az Alapkezelőben közvetlen vagy közvetett tulajdonnal; nincs az Alapkezelővel szemben fennálló tartozása; az Alapkezelő és annak befolyásoló részesedéssel rendelkező tulajdonosa a könyvvizsgáló társaságban közvetlen vagy közvetett tulajdonnal nem rendelkezik.
3.4.3 A könyvvizsgáló feladata
´ ´
az Alap éves beszámolójának ellenőrzése; a Kezelési szabályzatban foglalt előírások Alapkezelő általi betartásának ellenőrzése.
19/68
4. JOGI KÉRDÉSEK 4.1. Összeférhetetlenség Az Alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban részt vevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye ´ a letétkezelőnek; ´a befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónak, így különösen a befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, másik befektetési alapkezelőnek; ´ valamint az Alapkezelő ügyfelének. Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.
4.2. Érdekütközés Az Alapkezelő által alkalmazott eljárásoknak, rendszereknek és megoldásoknak biztosítaniuk kell, hogy az általa kezelt Alapok tulajdonában lévő értékpapírok, pénzeszközök és tőzsdei termékek ´ egymástól; ´ az Alapkezelő által kezelt egyéb portfolióktól; ´ továbbá az Alapkezelő tulajdonában lévő értékpapíroktól elkülönített kezelése megvalósuljon.
Az Alapkezelő számviteli, nyilvántartási és informatikai rendszereinek alkalmasnak kell lenniük arra, hogy az általa kezelt Alapok részét képező befektetési eszközök, pénzeszközök és tőzsdei termékekre vonatkozó eltérő, a jogszabályokban, belső szabályzatokban rögzített előírások betartása és annak folyamatos ellenőrzése biztosított legyen. A Tpt. rendelkezéseinek értelmében az Alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a Befektetők tekintetében.
4.3. Joghatóság Bármely, a Befektetési jegyek forgalomba hozatalával, forgalmazásával kapcsolatban létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket az érintett felek kötelesek megkísérelni peren kívül, tárgyalásos úton rendezni, ennek sikertelensége esetén pedig perértéktől függően alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.
4.4. Háttérszabályok Bármely a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat alapján létrejövő jogviszony tekintetében - az ezekben nem szabályozott kérdések vonatkozásában - a Forgalmazó Üzletszabályzata és a vonatkozó jogszabályok, így különösen a Tpt., a Bszt. valamint Ptk. rendelkezései az irányadóak.
20/68
FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT
21/68
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
Az Alapok Portfoliója származtatott terméket tartalmaz, ezért az Alapokba történő befektetés a szokásostól eltérő kockázattal jár. A származtatott termékek nettó pozíciójának a Tpt. 3. számú melléklete szerinti korrigált összértéke legfeljebb kétszerese, korrekció nélküli összértéke legfeljebb nyolcszorosa lehet az Alapok Saját tőkéjének.
22/68
1. AZ ALAPOK RÖVID BEMUTATÁSA Az Alapok rövid bemutatása a Tájékoztató 1.1 pontjában található.
2. AZ ALAPKEZELŐ ÉS A LETÉTKEZELŐ RÖVID BEMUTATÁSA Az Alapkezelő: neve:
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.
székhelye:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
A Letétkezelő: neve:
CIB Bank Zrt.
székhelye:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
3. A BEFEKTETÉSI POLITIKA 3.1. A befektetési stratégia szerkezeti felépítése 3.1.1 Amennyiben az Alapok Portfoliójában Opciók találhatók ´ Betétek és pénzpiaci eszközök A bankbetétek biztosítják, hogy az Alapok Befektetési jegyeinek árfolyama mindenképp elérje a Tájékoztató 1.5 pontja szerint meghatározott árfolyamértéket. Ennek érdekében az Alapok vagyonában olyan speciális, fix kamatozású pénzpiaci eszközök találhatók, amelyek lejárata és kamatperiódusa igazodik az Alapok futamideje alatti tőkevédett ill. -garantált visszafizetést ígérő időponthoz. A kamatláb úgy kerül meghatározásra, hogy a pénzpiaci eszközök kamattartalma és a pénzpiaci eszközökbe fektetett tőke együttesen legalább elérje a tőkevédett ill. -garantált visszafizetéshez szükséges összeget. Állampapírokba, rövid futamidejű pénzpiaci eszközökbe és banki betétekbe történő további befektetések célja, hogy az Alapok futamideje során felmerülő, működéssel kapcsolatos költségek fedezése megtörténjen. Ennek az eszközcsoportnak az értéke az Alapok hozamát termelő Opciók megkötésének időpontjában az Alapok vagyonán belül hozzávetőleg 85%-os arányt fog képviselni. ´ Opció Az Alapok hozamtermelő eszközkosarának teljesítményéből való részesedést vételi jogokra szóló Opció biztosítják. Az Opciók mindenkori értéke a hozamtermelő eszközkosár teljesítményét fogja tükrözni a későbbiekben ismertetett szabályok szerint. Ha hozamfizetéskor a hozamtermelő eszközkosár együttes árfolyamértéke 0, vagy negatív lesz, akkor az Alapkezelő nem érvényesíti az Opciókban megvásárolt vételi jogot. Tehát, ebben az esetben az Opciók hozama 0 lesz. Így az Opciók eredménye nem érinti a tőkevédett ill. -garantált visszafizetéshez szükséges tőke megtérülését. Az Opciók lehívása csak hozamfizetéskor történhet meg. Az Opciók elszámolására fizikai teljesítéssel nem kerülhet sor. Az Opciók megkötését követően azok értéke az Alap vagyonán belül hozzávetőleg 15%-os arányt fog képviselni. 3.1.2 Amennyiben az Alapok Portfoliója nem tartalmaz Opciókat Az Alapkezelőnek lehetősége van az Alapok futamidejének meghosszabbítására, amennyiben adott alap Portfóliójában a hozamtermelő eszközkosár teljesítményét biztosító Opció lejár. Ebben az esetben az Alapkezelő az adott alap Portfóliójában a 3.1.1 pont szerinti szerkezeti felépítést követve új befektetési stratégiát alakít ki. Amíg az adott alap vagyonának újrabefektetésére nem kerül sor, az Alapkezelő az alap vagyonát az Opció lejártát követően az új Opció megvételét megelőző napig kizárólag kockázatmentes rövid futamidejű pénzpiaci eszközökbe és bankbetétekbe fektetheti. A CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap kibocsátásakor a lejárat dátumaként 2009. július 3. került meghatározásra, a 2 éves futamidő határozatlan időtartamra meghosszabbításra kerül, abból a célból, hogy az Alapkezelő továbbra is biztosítani tudja a kockázatmentes befektetés lehetőségét a Befektetők számára, ugyanis 2009. július 3-át követően az Alap a Saját tőkéjét kizárólag kockázatmentes eszközökbe fekteti. Az Alap egyúttal vonzó megtakarítási lehetőséget is jelent Befektetői számára, hiszen az Alapban található megtakarítások ebben az időszakban úgy kamatoznak, mintha a Befektetők pénzüket a bankközi forintpiacon kötnék le, valamint a Befektetési jegyek forgalmazása díjmentességet élvez, biztosítva a Befektetők számára a tetszőleges visszaváltás ill. vásárlás lehetőségét.
23/68
3.2. A befektetési eszközkosár elemei 3.2.1 CIB Tőkevédett Származtatott Alap A befektetési eszközkosár a BNP Paribas Millennium 10 Europe Excess Return Indexet (SPBNM10E) tartalmazza. Az index célja, hogy túlteljesítve a benne szereplő egyes eszközkategóriákat, stabilan kiemelkedő abszolút hozamot érjen el az alábbi szabályok betartásával: ´ Az index egyidejűleg több eszközkategóriákba is befektet: EszközFöldrajzi Az egyes eszközkategóriákat képviselő elemek kategória kitettség Európa Részvények Amerika Japán Kína
Dow Jones Euro STOXX 50 Index S&P 500 Index Tokyo Stock Price Index Hang Seng China Enterprises Index
Nyersanyag Globális
DCI BNPP Enhanced Index
Ingatlan
FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Real Estate Index
Európa
EUR/ USD árfolyam, ahol a hozamtermelő pozíciót az EUR USD-vel szembeni erősödése ill. gyengülése is jelentheti ´ Az index optimális eszközallokációjának kialakítása során hozott befektetési döntésekre egy előre definiált matematikai algoritmus alapján kerül sor, tehát a piaci folyamtok, trendek értékelése, felmérése nem szubjektív megítélés alapján történik, hanem egy szisztematikus modell segítségével, amely nem csak az egyes eszközkategóriák teljesítményét veszi figyelembe, hanem azok volatilitását és egymáshoz viszonyított korrelációját is. ´ Az index teljes portfóliójára előrejelzett volatilitás célértéke minden esetben 10% alatt kell, hogy maradjon. ´ Az index struktúrája biztosítja az egyes eszközkategóriák közötti kiegyensúlyozott eloszlást és diverzifikációt, mert: a részvény, a nyersanyag és a deviza eszközkategória -25% és +25% közötti, míg az ingatlan eszközkategória 0% és +25% közötti súlyarányban szerepelhet az indexben. Tehát, az indexben az említett három eszközkategória legfeljebb -25%-os mértékig short pozíciókat is felvehet, de az index teljes portfólióját tekintve a long pozíciót kötelező megtartani. Így az index számára adott a lehetőség, hogy ne csak emelkedő tőzsdei trendek, hanem csökkenő árfolyamok mellett is nyereséget termelhessen. ´ Az aktuális piaci körülményeknek megfelelően havonta kerül sor az index újrasúlyozására. Az index számítása 1991. december 31-től indult, kezdőértéke 100 volt. Az indexre nem folyik tőzsdei kereskedés, bővebb információk a Bloomberg SPBNM10E Index oldalon találhatók. Deviza
Európa Amerika
24/68
3.2.2 CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap A befektetési eszközkosár a Deutsche Bank Commodity Harvest Excess Return Indexet (DBCHI) tartalmazza. Az index célja, hogy a határidős tőzsdei nyersanyagárfolyamok alakulásának sajátosságait kihasználva, úgy tudjon a stabilan kiemelkedő abszolút hozamot elérni, hogy a hozam maguknak a nyersanyagoknak az árváltozásától független legyen. Hogyan lehetséges ez? A hagyományos indexek a nyersanyagpiacot az egyes nyersanyagokra szóló határidős kontraktusok megvételével, illetve lejáratkor a kontraktusok automatikus meghosszabbításával képezik le. Azonban, amennyiben adott nyersanyag azonnali árfolyama A.) eset: alacsonyabb az indexben szereplő kontraktus határidős árfolyamánál, akkor a kontraktus automatikus meghosszabbítása veszteséget termel (minél közelebb vagyunk a lejárathoz, a határidős árfolyamok annál inkább közelítenek az azonnali piaci árfolyamhoz). Illetve fordított B.) esetben is igaz, amennyiben adott nyersanyag azonnali árfolyama magasabb az indexben szereplő kontraktus határidős árfolyamánál, akkor a kontraktus meghosszabbítása nyereséget termel. Ezért a DB Commodity Harvest Index optimalizálja az indexben szereplő lejáró határidős kontraktusok meghosszabbítását azáltal hogy, A.) esetben a lejáró kontraktusnál távolabbi határidőre, B.) esetben a lejáró kontraktusnál közelebbi határidőre történik a meghosszabbítás. A határidős kontraktusok optimalizált meghosszabbítására pedig egy előre definiált matematikai algoritmus alapján kerül sor, tehát a piaci folyamatok, trendek felmérése nem szubjektív megítélés alapján történik, hanem egy szisztematikus modell segítségével. Tehát a határidős nyersanyagárfolyamok fentiekben leírt sajátosságait kihasználva többlethozam elérésére van lehetőség.
Azonban amennyiben az indexben csak vételi kontraktusok (long pozíció) szerepelnének, akkor az index mindenkori teljesítménye a nyersanyagárak alakulásának függvénye lenne. Ennek elkerülése érdekében az index a long pozíciók árhatásának semlegesítésére eladási kontraktusokat (short pozíció) is tartalmaz. A long és short pozícióknak a fentiekben leírt kiegyenlítése céljából havonta sor kerül az index újrasúlyozására. A stratégia eredményességét fokozza, hogy a DB Commodity Harvest Index a S&P GSCI Light Energy Indexkosár összetételét követve egyidejűleg több nyersanyagosztályba is befektet, így kosarában egyaránt szerepelnek energiahordozók, ipari fémek, nemesfémek, mezőgazdasági termékek illetve előállatok. Általában, ha két azonos típusú, azonos piacon befektető és közel azonos hozamokat elérő eszköz közül az számít vonzóbb befektetésnek, amelyiknek kisebb az árfolyam ingadozása (volatilitása), ezáltal a kockázata. A DB Commodity Harvest Index úgy optimalizálja befektetéseit, hogy közben az árfolyam-ingadozás mértékét egy állandó, alacsony szinten tartja (maximum 3,5%), ezáltal védelmet nyújt a hirtelen árfolyam-változásoktól, így az indexet egy szélsőséges árfolyamingadozásoktól mentes befektetésnek tekinthetjük. Az index számítása 1997. augusztus 4-től indult, kezdőértéke 100 volt. Az indexre nem folyik tőzsdei kereskedés, bővebb információk a Bloomberg DBCMHVEC oldalon találhatók.
25/68
3.2.3 CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap S&P500 index
DOW JONES STOXX 50 index
Nikkei Stock Average 225 index
CECE Composite index
A Dow Jones Euro STOXX 50 az eurózóna 50 vezető részvényét reprezentáló tőzsdeindex, amely az eurórégióban működő tőzsdei vállalatok kapitalizációjának és forgalmának kb. 60%-át képviseli. Az index kosarában szereplő vállalatok együttes árfolyamértéke 2005. év végén kb. 1.800 milliárd EUR volt. Az indexet alkotó elemeket minden év szeptemberében vizsgálják felül. Az index számítását, karbantartását, fejlesztését a svájci székhelyű STOXX Limited végzi, amely a Dow Jones & Company, a Deutsche Börse AG és az Swiss Exchange Group Company közös vállalata. A társaság által az euró 1998-as bevezetése óta számított indexcsalád mára Európa vezető tőzsdei index szolgáltatójává vált.
A legközismertebb japán részvényindex, értékét 1950 óta számítják, kosara a Tokiói tőzsde részvényszekciójának azt a 225 „A” kategóriás részvényét tartalmazza, amelyek a leglikvidebbek, a legnagyobb forgalmat bonyolítják. Az index hűen tükrözi a japán részvénypiac mindenkori helyzetét és egyúttal a japán gazdaság, ipar szerkezeti felépítését.
A Közép- és Kelet-Európa tőzsdéinek 25 legnagyobb vállalatát magában foglaló részvényindex, amely a cseh, a magyar, a lengyel és az orosz részvénypiac 80%-át lefedi. Az index értékét a Wiener Börse AG 1999. január 4-e óta számítja. Az indexnek az egyes országok szerint több alindexe, valamint euró és dollár denominációja is létezik.
Az index rövid bemutatása
A Standard & Poor's a világ vezető, patinás - több mint 140 éves múltra visszatekintő pénzügykutató, adatszolgáltató, és hitelminősítő intézete, amely számos részvénypiaci index, többek között a S&P 500 Index számítását is végzi. Az index 1957-tól az Amerikai Egyesült Államok 500 legnagyobb nyilvános részvénytársaságának, azok kapitalizációja alapján súlyozott tőzsdei árfolyam-alakulását mutatja. Ezáltal az index hűen reprezentálja az Amerikai Egyesült Államok valamennyi vezető iparágát és 1.000 milliárd USD-os tőkeértékével az Amerikai Egyesült Államok teljes részvénypiacának 80%-át fedi le. Így az index a világ első számú részvénypiaci jelzőszáma, a befektetők és a média körében világszerte elfogadott, megbízható orientáló, értékmérő funkciót tölt be.
A jelentősebb súllyal rendelkező indexelemek
Exxon Mobil, General Electric, Procter & Gamble, Microsoft, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, Chevron, AT&T, Bank of America, International Bus. Machines
HSBC, NESTLE, BP, NOVARTIS, TOTAL, GLAXOSMITHKLINE, VODAFONE, ROCHE, ROYAL DUTCH SHELL, TELEFONICA, E.ON, SANTANDER, BNP PARIBAS, SIEMENS, NOKIA, SANOFIAVENTIS
500 USD
50 EUR
Indexelemek száma Kalkuláció pénzneme A reprezentált legfontosabb iparágak
A reprezentált legfontosabb országok Tőzsdék, ahol az indexből képzett termékekkel (ETF, futures) kereskedés folyik Indexszámítás kezdőnapja Index kezdőértéke További információk az Alap befektetési eszközkosarának elemeiről
nyersanyag-kitermelés, bankok, energiaipar, nyersanyag-kitermelés, bankok, energiaipar, telekommunikáció, közszolgáltatók, telekommunikáció, közszolgáltatók, informatika, egészségügyi, fogyasztási informatika, egészségügyi, fogyasztási termékeket előállító iparágak, vegyipar, termékeket előállító iparágak, autóipar, élelmiszeripar
Ausztria, Belgium, Dánia, Finnország, Franciaország, Németország, Görögország, Írország, Izland, Olaszország, Luxemburg, Japán Hollandia, Norvégia, Portugália, Spanyolország, Svédország, Svájc, Egyesült Királyság
Amerikai Egyesült Államok
American Stock Exchange
Xetra Deutsche Börse 1923 10.00
www2.standardandpoors.com
FR HOLDINGS, KYOCERA, KDDI, CANON, TAKEDA, SHIN-ETSU, HONDA, ASTELLAS, TERUMO, FANUC, NTT DATA, TDK, Sony, OLYMPUS, Fujifilm, MITSUBISHI, BRIDGESTONE, NIKON, MITSUBISHI, Panasonic, SUZUKI, NIPPON, HITACHI, NOMURA, 225 JPY élelmiszeripar, könnyűipar, vegyipar, gyógyszeripar, energiaipar, gumigyártás, kerámiaipar, fémipar, gépgyártás, autóipar, hajógyártás, építőipar, bányászat, bankszektor, biztosítók, fogyasztási termékeket előállító iparágak
1991/12/31 1,000.00 www.stoxx.com
CEZ, ERSTE GROUP BANK, KOMERCNI BANKA, TELEFONICA, MOL, MATÁV, OTP, RICHTER, BANK PEKAO, PKN ORLEN, PKO BP, TELEKOM POLSKA 30 EUR bankok, energiaipar, gyógyszeripar
telekommunikáció,
Magyarország, Lengyelország, Csehország
Tokyo Stock Exchange
Wiener Börse
1949/05/16 176.21 http://www.nni.nikkei.co.jp/
1999/01/04 746.46 www.wienerborse.at
26/68
Hang Seng China Enterprises Index
Az index rövid bemutatása
A jelentősebb súllyal rendelkező indexelemek Indexelemek száma Kalkuláció pénzneme A reprezentált legfontosabb iparágak A reprezentált legfontosabb országok Tőzsdék, ahol az indexből képzett termékekkel (ETF, futures) kereskedés folyik Indexszámítás kezdőnapja Index kezdőértéke További információk az Alap befektetési eszközkosarának elemeiről
A HSCEI a Hong Kong-i részvénytőzsdén jegyzett, kapitalizáció-súlyozású index. Az úgynevezett H-részvényeket tartalmazza, melyek az állami tulajdonú kínai cégek részvényeit jelölik. Az index legnagyobb részben energia- (kb. 40%) és pénzügyi szektort (kb. 44%) tartalmaz, de ezeken kívül ipari, távközlési, technológiai, és fogyasztói cikkeket előállító cégek is szerepelnek benne. Számos előrejelzés alapján Kína dacolva a lassuló globális környezettel – az elkövetkező években is dinamikusan fog növekedni. Az elmúlt évek makrogazdasági növekedését erős vállalati teljesítmény támogatta, várható hogy ez a növekedési szint megmarad a következő években is. China Construction Bank, ICBC, China Life Insurance, PetroChina, Bank of Communications, Sinopec, Bank of China, China Shenhua Energy, Ping An Insurance, China Merchants Bank max. 200 HKD bankok, energiaipar, fogyasztási termékeket előállító iparágak, közszolgáltatók, építőipar, bányászat, tel
FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Real Estate index Az FTSE a The Financial Times és a London Stock Exchange által létrehozott társaság, amelynek fő tevékenysége különböző indexek létrehozása és számítása világszerte. Az FTSE group az index számítását 2005. február 21-e óta a European Public Real Estate Associationnel (EPRA) és a National Association of Real Estate Investment Trusts-tel együttműködve végzi. Az index célja, hogy az európai ingatlanpiaci trendeknek tartson tükörképet a régióban működő, hozamteremő ingatlanokat tulajdonló, ingatlanfejlesztő, -kezelő, -forgalmazó tőzsdei vállalatok (Real Estate Investment Trust (REIT)) részvényárfolyamain keresztül.
1 hetes BUBOR feltőkésítéséből képzett forint pénzpiaci index 1 hetes futamidejű Budapesti bankközi forint kínálati kamatláb (Budapest Interbank Offered Rate, BUBOR). A magyar kereskedelmi bankok által egymás között alkalmazott pénzpiaci kínálati oldali kamatláb, amely 1996-ban került létrehozásra és naponta követi a forint pénzpiac feltételeinek változását, alkalmas a változó kamatozású banki források és eszközök árazására, illetve a határidős ügyletek elszámolására, ezért referencia értékű kamatlábnak tekinthető. Az MNB állapítja meg és teszi közzé naponta a kereskedelmi bankok ajánlatainak egyszerű számtani átlagaként. Az 1 hetes kamatperiódus azt jelenti, hogy ez idő alatt az elhelyezett betét kamatlába nem változik. A tőkésítés számítási algoritmusa: A forint pénzpiaci index értéke t nap
x
1 +
=
A forint pénzpiaci index értéke t-1 nap t és t-1 banki kereskedési nap között eltelt naptári napok száma
1 hetes BUBOR t nap
x 360
Unibail-Rodamco, Immofinanz AG, Corio, Immoeast AG, Klepierre, Fonciere Des Regions, Ivg Immobilien, Wereldhave, Ca Immobilien, Silic
-
48 EUR
HUF
Real Estate Holding & Development, Real Estate Investment Trusts
-
Ausztria, Belgium, Luxemburg, Finnország, Franciaország, Németország, Magyarország Görögország, Olaszország, Hollandia, Spanyolország
Kína
Hong Kong Stock Exchange 2000/01/03 2,000.00 www.hkex.com.hk
Xetra Deutsche Börse 1999/12/31 1,000.00 www.ftse.com/realestate
-
27/68
Legfontosabb felhasználó iparágak
Tőzsdei árjegyzés Legfontosabb exportáló országok Legfontosabb importáló országok Tőzsdék, ahol az indexből képzett termékekkel (ETF, futures) kereskedés folyik További információk az Alap befektetési eszköz-kosarának elemeiről
West Texas Intermediate Crude Oil
Nikkel
Cink
A kőolajnak számos fajtája létezik a tőzsdei kereskedelemben, kéntartalom, fajsúly stb. szempontok szerint különböző típusokat különböztethetünk meg, melyek közül a leglikvidebb piaccal a WTI (West Texas Intermediate Crude Oil) rendelkezik. Jelenleg a világon a napi kőolaj felhasználás 86,8 millió barrel/nap körüli szinten van, a bizonytalan világgazdasági környezetben az olajszükséglet 2009. évre kb. 87,6 millió barrel/nap éves átlag körül fog alakulni. Ezt a múltbeli adatokkal összevetve megállapítható, hogy a felhasználás hihetetlen mértékben növekszik. A globális tartalékok nagyságáról megoszlanak a vélemények, a ma ismert, gazdaságosan kitermelhető készletek kb. 1 000-1 100 milliárd barrel nagyságban állnak a világ rendelkezésére. A készletek és a termelési ütem hányadosa alapján kb. 35-40 évre elegendő mennyiséggel számolhatunk. Ugyanakkor a tárolt készletek kb. 25 éve nem csökkentek, amely a geológiai módszerek fejlődésének tudható be. Tehát a készletek nagysága helyett, inkább azok elhelyezkedését érdemes megvizsgálni. Főbb felhasználási területek: A kőolaj legfőbb felhasználási területei a közlekedés, az energetika, a vegyipar és a mezőgazdaság, amelyből egyebek mellett üzemanyagot, építőanyagot, műanyagokat és növényvédő szereket állítanak elő. USD per barrel Az ismert készleteknek a döntő többsége a Közel-Keleten található. Ezzel szemben a legtöbb kőolajat ÉszakAmerikában, Európában és Ázsiában használják fel.
A nikkel olyan ipari és fogyasztói cikkek előállításához szükséges, mint a rozsdamentes acél (teljes felhasználás 60%-a) vagy a mágnes, de ötvözetek előállításához (teljes felhasználás 15%-a) és pénzveréshez is nikkelt használnak. Európában és az Egyesült Államokban 2006-ban végig erős volt a piaci kereslet a nikkel iránt, míg Kínában tovább növekedett a rozsdamentes acél előállítása, melyet csak részben tudott kielégíteni a helyi kitermelés. A nikkel ára 2006 folyamán megduplázódott. Ennek főbb okai a világszintű tartósan erős kereslet (elsősorban a rozsdamentes acél iparágnak köszönhetően), valamint működési problémák és munkabeszüntetések a világ több jelentős bányájában. Ezen hatások együttes eredménye, hogy a globális nikkel készletek a 2005-os mérsékelt többlethez képest apadtak, a nikkel piaca 2006-ban deficitessé vált.
A cink legfontosabb felhasználási területe egyértelműen az acélgyártás, ezen belül is a galvanizálás (fémtárgyak korróziótól való megóvása), ötvények, háztartási fémtárgyak készítése, különböző ötvözetek előállítása. Valamint amellett, hogy nélkülözhetetlen alapanyaga a vegyiparnak, az építőiparnak, mint létfontosságú nyomelem a gyógyszergyártásban és az élelmiszeriparban is fontos szerepet kap.
USD per tonna
USD per tonna
New York Metal’s Exchange
London Metal Exchange
London Metal Exchange
www.nymex.com
www.lme.co.uk
www.lme.co.uk
Kanada, Kína, Dél-Korea, Ausztrália Amerikai Egyesült Államok, Németország, Belgium
Tajvan,
28/68
3.2.4 CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap 2007. július 9. és 2009. július 3. közötti időszakban az Alap befektetési eszközkosarát az alábbi elemek alkotják: Dow Jones-AIG Commodity Index
JP Morgan Government Bond Index EMU
FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Real Estate index
Az indexet a Dow Jones & Company, Inc. és az American International Group, Inc. hozta létre 1999. január 5-én, bár az index számítása kicsit korábban, 1998. július 14én már megkezdődött. Az 1882-ben alapított, patinás Dow Jones & Company a világ elsőszámú üzleti és pénzügyi lapkiadó vállalata. Az index kosarában szereplő árutőzsdei javak piaci értékének változásait tükrözi. Az árutőzsdéken a fizikai árujavak (nyers-, alapanyagok) minőség, teljesítés, szerződésszerű elszámolás alapján szabványosított kereskedelme zajlik. Az index a benne szereplő nyersanyagok alkotta árucsomag bázis időponthoz viszonyított értékváltozását mutatja.
Az indexet a JPMorgan Chase & Co. hozta létre 1995. január 2-án, amelynek célja, hogy az Eurózóna tagországainak államai által kibocsátott kötvények mindenkori értékváltozását hűen tükrözze. Az index kosarába kizárólag fix kamatozású, euróban kibocsátott, megfelelő likviditással rendelkező, tőzsdén kereskedetett, át nem váltható, nem vissahívható olyan állampapírok kerülhetnek, melyeknek a lejáratáig hátralévő futamidő hossza legalább 13 hónap. Az államkötvények által fizetett kamatok újrabefektetésre kerülnek. Az indexen belül az egyes elemek aránya piaci kapitalizációjuk alapján naponta, az országsúlyok havonta kerülnek megállapításra.
Az FTSE a The Financial Times és a London Stock Exchange által létrehozott társaság, amelynek fő tevékenysége különböző indexek létrehozása és számítása világszerte. Az FTSE group az index számítását 2005. február 21-e óta a European Public Real Estate Association-nel (EPRA) és a National Association of Real Estate Investment Trusts-tel együttműködve végzi. Az index célja, hogy az európai ingatlanpiaci trendeknek tartson tükörképet a régióban működő, hozamteremő ingatlanokat tulajdonló, ingatlanfejlesztő, kezelő, -forgalmazó tőzsdei vállalatok (Real Estate Investment Trust (REIT)) részvényárfolyamain keresztül.
DOW JONES STOXX 50 index
Az index rövid bemutatása
A jelentősebb súllyal rendelkező indexelemek Indexelemek száma Kalkuláció pénzneme A reprezentált legfontosabb iparágak
A reprezentált legfontosabb országok Tőzsdék, ahol az indexből képzett termékekkel (ETF, futures) kereskedés folyik Indexszámítás kezdőnapja Index kezdőértéke További információk az Alap befektetési eszközkosarának elemeiről
A Dow Jones Euro STOXX 50 az eurózóna 50 vezető részvényét reprezentáló tőzsdeindex, amely az eurórégióban működő tőzsdei vállalatok kapitalizációjának és forgalmának kb. 60%-át képviseli. Az index kosarában szereplő vállalatok együttes árfolyamértéke 2005. év végén kb. 1.800 milliárd EUR volt. Az indexet alkotó elemeket minden év szeptemberében vizsgálják felül. Az index számítását, karbantartását, fejlesztését a svájci székhelyű STOXX Limited végzi, amely a Dow Jones & Company, a Deutsche Börse AG és az Swiss Exchange Group Company közös vállalata. A társaság által az euró 1998-as bevezetése óta számított indexcsalád mára Európa vezető tőzsdei index szolgáltatójává vált. HSBC, NESTLE, BP, NOVARTIS, TOTAL, GLAXOSMITHKLINE, VODAFONE, ROCHE, ROYAL DUTCH SHELL, TELEFONICA, E.ON, SANTANDER, BNP PARIBAS, SIEMENS, NOKIA, SANOFIAVENTIS 50 EUR Nyersanyag-kitermelés, bankok, energiaipar, telekommunikáció, közszolgáltatók, informatika, egészségügyi, fogyasztási termékeket előállító iparágak, vegyipar, autóipar, élelmiszeripar Ausztria, Belgium, Dánia, Finnország, Franciaország, Németország, Görögország, Írország, Izland, Olaszország, Luxemburg, Hollandia, Norvégia, Portugália, Spanyolország, Svédország, Svájc, Egyesült Királyság Xetra Deutsche Börse
Real Estate Holding & Development, Real Estate Investment Trusts
-
-
-
Ausztria, Belgium, Finnország, Ausztria, Belgium, Luxemburg, Finnország, Franciaország, Németország, Görögország, Franciaország, Németország, Görögország, Írország, Olaszország, Japán, Hollandia, Olaszország, Hollandia, Spanyolország Portugália, Spanyolország NYSE Euronext N.V. Bourse de Paris and Nouveau Marché
Xetra Deutsche Börse 1991/12/31 1,000.00
www.stoxx.com
Ipari fémek (alumínium, cink, réz), Unibail-Rodamco, Immofinanz AG, Corio, nemesfémek (arany, ezüst), könnyű nyersanyagok (cukor, kakaó, kávé, gyapot), Franciaország, Németország, Olaszország Immoeast AG, Klepierre, Fonciere Des Regions, Ivg Immobilien, Wereldhave, Ca gabona (szójabab, szójaolaj, kukorica, búza, által kibocsátott államkötvények Immobilien, Silic élő állat (sertés, marha), energia (nyers olaj, fűtőolaj, földgáz, ólommentes gázolaj) max. 19 233 48 USD EUR EUR
1991/01/02 100.00 www.djindexes.com/aig/
1995/01/02 100.00 www.morganmarkets.com
Xetra Deutsche Börse 1999/12/31 1,000.00 www.ftse.com/realestate
2009. július 3-át követően az Alap a betéti kamatokkal versenyképes várható hozammal rendelkezik, mely hozamtermelő képességhez alacsony kockázatviselési képesség társul. Az Alap Befektetési jegyeinek várható árfolyam-ingadozása alacsony. Az Alap befektetési eszközkosara kizárólag kockázatmentes rövid futamidejű pénzpiaci eszközöket és bankbetéteket tartalmaz. Az Alap referenciahozamaként használt benchmark mutatója leginkább BUBOR és egyéb rövid pénzpiaci eszközökkel jellemezhető, ugyanis az Alap Portfoliójában található eszközöket reprezentáló hivatalos index nem létezik, ezért az Alap teljesítményét a megnevezett eszközökhöz érdemes leginkább hasonlítani. A Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) befektetési alapok kategorizálására tett ajánlása alapján az Alap a "likviditási” kategóriába sorolható be.
29/68
3.2.5 CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja ´ Első lépésként meghatározásra kerültek a hozamtermelést biztosító CIB befektetési alapok: CIB Kincsem Kötvény Alap CIB Indexkövető Részvény Alap CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja CIB Ingatlan Alapok Alapja CIB Pénzpiaci Alap ´ Második lépésként a fenti CIB befektetési alapokból két különálló eszközkosarat képeztünk: Az első eszközkosár 40% CIB Kincsem Kötvény Alap 35% CIB Indexkövető Részvény Alap CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok 15% Alapja
Az Alap futamidejének első napján: X = 100% Y = 0% Az Alap futamideje alatt X és Y lehetséges értékei X 25-150% között mozoghat Y 75-0% között mozoghat Példa:
A második eszközkosár
CIB Pénzpiaci Alap
10% CIB Ingatlan Alapok Alapja
Amennyiben a futamidő alatt az Alapkezelő úgy ítéli meg, hogy az Alap által elérhető minél kedvezőbb hozam biztosítása (pl. az Alap futamideje alatt elindult új, erős teljesítménypotenciállal rendelkező CIB befektetési alapok), valamint a Befektetők érdekeinek védelme érdekében (pl. valamely CIB befektetési alap időközi esetleges átalakulása, beolvadása, megszűnése miatt), az eszközkosarakban szereplő CIB befektetési alapok, ill. az azokhoz kapcsolódó arányok megváltoztatása szükséges, akkor ennek lehetőségét az Alap befektetési politikája biztosítja. Ennek eredményeként az eszközkosarakba új befektetési alapok is bekerülhetnek ill. a jelen pont szerint az induláskor meghatározott CIB befektetési alapok kikerülhetnek. Az eszközkosarakban történő bármilyen a jelen Kezelési szabályzatban rögzített feltétel, szabály megváltoztatása a Kezelési szabályzat módosításának számít, amelyhez a Felügyelet engedélye szükséges. ´ Harmadik lépésként meghatároztuk, hogy mikor melyik eszközkosarat használjuk Az első eszközkosár
A második eszközkosár
Ha kedvezőek a részvény-, kötvény-, ingatlanpiaci folyamatok.
Ha hátrányosan alakulnak a részvény, kötvény-, ingatlanpiaci folyamatok.
´ Negyedik lépésként A futamidő alatt folyamatosan meghatározzuk, hogy melyik eszközkosarat milyen arányban használjuk Az első eszközkosár
A második eszközkosár
X%
Y%
(A.)
(B.)
Ha a piaci klíma kedvező Minél pozitívabb trendek uralkodnak a részvény-, a kötvény- és az ingatlanpiacon, annál nagyobb az X értéke, azaz annál nagyobb az első eszközkosár jelenléte az Alapban. Tehát a kedvező piaci folyamatok az Alapban egy „öngerjesztő” mechanizmust indítanak el, amely az árfolyamok emelkedésével folyamatosan fokozódik, és egyre nagyobb lesz az első eszközkosár szerepeltetése. Ha a piac hanyatló, ellaposodó, esetleg tendencianélküliséget mutat Amennyiben a részvény-, a kötvény- és az ingatlanpiacon kedvezőtlen tendenciák alakulnak ki, akkor az Alap befektetési stratégiája változik, és csökkenti az első eszközkosár használatát. Minél laposabb a piac, annál inkább csökken X (min. 25%) és nő Y értéke (max. 75%). Ebben az esetben az Alap teljesítménye az első eszközkosárban szereplő 4 CIB befektetési alap hozama körül fog ingadozni, várhatóan azoktól némileg el fog maradni. Ennek oka, hogy ekkor az Alap az allokációs mechanizmus alapján nem alkalmaz tőkeáttételt, viszont a hozamképzés költségei itt is felszámításra kerülnek.
30/68
Tehát egyedül ekkor fordulhat elő, hogy az Alap Befektetői számára kedvezőbb, ha nem az Alap Befektetési jegyeit vásárolják meg, hanem egyenként az első eszközkosárban szereplő a 4 CIB – tőkegaranciával nem védett - befektetési alapot. (C.) Ha tartósan negatív hatások érvényesülnek a piacokon Amennyiben a részvény-, a kötvény- és az ingatlanpiacon negatív trendek érvényesülnek, akkor az Alap természetesen nem fog tudni magas várható hozamokat felmutatni. Ekkor az Alap a X=25% és Y=75% arányokat tartja, valamint természetesen a lejáratkor érvényes a tőkegarancia. Így a Befektetők vesztesége kisebb lesz, mintha külön-külön megvásárolták volna az első eszközkosárban szereplő 4 CIB befektetési alapot, hiszen akkor befektetésüknek nemcsak a 25%-a, hanem teljes egésze ezekben a kockázatos és éppen rosszul teljesítő CIB befektetési alapokban lenne. Az Alap a Saját tőkéjének legalább 25%-át minden esetben az első eszközkosárban tartja. Amely a Befektető számára kedvező, mert így az Alap rendelkezik egy olyan tartalék potenciállal, amely a teljesítményére kedvezően hat, ha a piacok újra erősödésnek indulnak. Ha a részvény-, a kötvény- és az ingatlanpiacok szárnyalnak Még az is lehetséges, hogy az X átlépje a 100%-ot, és az Alap a Saját tőkéjénél akár 50%-kal többet is fektethessen az első eszközkosárba (tőkeáttétel). Amennyiben egy 100% feletti X tartósabban fent tud maradni, akkor magának az Alapnak a teljesítménye meg fogja haladni az első eszközkosárnak a hozamát! Azért nem azonnal, mert az Alapnak ki kell termelnie a saját hozamképzési költségeit is: (1) 100% feletti rész finanszírozása és (2) az első eszközkosár összhozamát csökkentő értékkiigazítási díj (ennek mértékét lásd később).Az Alap Saját tőkéje felett történő befektetéseinek finanszírozása nem jelent tényleges hitelfelvételt, hanem ezt a hozamsokszorosító hatást az Alap vagyonába megvásárlásra kerülő vételi opció biztosítja. Azokon a forgalmazási napokon, amelyeken az Alap közvetetten az opción keresztül tőkeáttételt ért el, az Opció értékét a finanszírozás költsége csökkenti (ennek mértékét lásd később). Mi biztosítja, hogy a lehetséges piaci folyamatok bármilyen irányban történő kihasználása maximális legyen? A CIB befektetési alapokba történő befektetési döntések, azaz X és Y arányának megfelelő beállítására az alábbi matematikai algoritmus alapján kerül sor. Amelynek alkalmazásával biztosítható, hogy a piaci folyamtok téves, szubjektív tényezőkön alapuló felmérésének, megítélésének lehetősége kizárt legyen.
Alapvető Fontosságú, hogy a matematikai algoritmus a piaci folyamatokhoz a CIB befektetési alapok mindenkor aktuális forgalmazási árfolyamadatai alapján képes alkalmazkodni, tehát mindig a jelenbeni körülmények ismeretében optimalizálja az első és a második számú eszközkosár összetételét, azaz a jövőbeni tendenciákat előrejelezni, várható vagy nem várható változásokat prognosztizálni, valószínűsíteni nem képes! Azonban, amint azok bekövetkeznek, biztosítja a gyors reagálást.
ahol:
ahol:
és ha az Xt-1 nap ≤ 100%, akkor: A két eszközkosár együttes értéke t nap
=
1 -
t és t-1 forgalmazási nap között eltelt naptári napok száma értékkiigazítási díj x 360
az első eszközkosár x
x t-1 nap
x
értéke t nap ez első eszközkosár értéke t-1 nap
x
a második eszközkosár +
Y t-1 nap
x
értéke t nap a második eszközkosár értéke t-1 nap
a két eszközkosár együttes értéke t-1 nap
31/68
ha az Xt-1 nap > 100%, akkor: A két eszközkosár
= 1
együttes értéke t nap
-
értékkii gazítási x díj
t és t-1 forgalmazási nap között eltelt naptári napok száma 360
az első eszközkosár értéke t nap x
x t-1 nap
x
ez első eszközkosár értéke t-1
+
(1 - X t-1 nap)
nap
finanszíroz x
1 +
ás költsége x t-1 nap
t és t-1 forgalmazási nap között eltelt naptári napok száma x
360
a két eszközkosár együttes értéke t-1 nap
ahol: A fenti képletekből látható, hogy X és Y mértéke a CIB befektetési alapok értékének naponta történő változásával automatikusan módosul, ameddig azonban ez az árfolyam-alakulás által generált súlymódosulás kisebb vagy egyenlő marad, mint +/-10%, addig a súlyok kiigazítására nem kerül sor. Amennyiben viszont [Xt nap] < 90%*[X célt nap], akkor az első eszközkosár arányának növelése fog megtörténni, vagy ha [Xt nap] > 110%*[X célt nap], akkor az első eszközkosár arányának csökkentése fog megtörténni. Egy számpélda a súlyarányok kiigazításának bemutatására:
ahol i 1 2 3 4 … n
CIB befektetési alap neve
súly i
CIB Kincsem Kötvény Alap CIB Indexkövető Részvény Alap CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja CIB Ingatlan Alapok Alapja … …
40% 35% 15% 10% … … 100%
32/68
3.2.6 CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap S&P500 index
DOW JONES STOXX 50 index
Nikkei Stock Average 225 index
CECE Composite index
A Dow Jones Euro STOXX 50 az eurózóna 50 vezető részvényét reprezentáló tőzsdeindex, amely az eurórégióban működő tőzsdei vállalatok kapitalizációjának és forgalmának kb. 60%át képviseli. Az index kosarában szereplő vállalatok együttes árfolyamértéke 2005. év végén kb. 1.800 milliárd EUR volt. Az indexet alkotó elemeket minden év szeptemberében vizsgálják felül. Az index számítását, karbantartását, fejlesztését a svájci székhelyű STOXX Limited végzi, amely a Dow Jones & Company, a Deutsche Börse AG és az Swiss Exchange Group Company közös vállalata. A társaság által az euró 1998-as bevezetése óta számított indexcsalád mára Európa vezető tőzsdei index szolgáltatójává vált.
A legközismertebb japán részvényindex, értékét 1950 óta számítják, kosara a Tokiói tőzsde részvényszekciójának azt a 225 „A” kategóriás részvényét tartalmazza, amelyek a leglikvidebbek, a legnagyobb forgalmat bonyolítják. Az index hűen tükrözi a japán részvénypiac mindenkori helyzetét és egyúttal a japán gazdaság, ipar szerkezeti felépítését.
A Közép- és Kelet-Európa tőzsdéinek 25 legnagyobb vállalatát magában foglaló részvényindex, amely a cseh, a magyar, a lengyel és az orosz részvénypiac 80%-át lefedi. Az index értékét a Wiener Börse AG 1999. január 4-e óta számítja. Az indexnek az egyes országok szerint több alindexe, valamint euró és dollár denominációja is létezik.
Az index rövid bemutatása
A Standard & Poor's a világ vezető, patinás - több mint 140 éves múltra visszatekintő pénzügykutató, adatszolgáltató, és hitelminősítő intézete, amely számos részvénypiaci index, többek között a S&P 500 Index számítását is végzi. Az index 1957-tól az Amerikai Egyesült Államok 500 legnagyobb nyilvános részvénytársaságának, azok kapitalizációja alapján súlyozott tőzsdei árfolyamalakulását mutatja. Ezáltal az index hűen reprezentálja az Amerikai Egyesült Államok valamennyi vezető iparágát és 1.000 milliárd USD-os tőkeértékével az Amerikai Egyesült Államok teljes részvénypiacának 80%-át fedi le. Így az index a világ első számú részvénypiaci jelzőszáma, a befektetők és a média körében világszerte elfogadott, megbízható orientáló, értékmérő funkciót tölt be.
A jelentősebb súllyal rendelkező indexelemek
Exxon Mobil, General Electric, Procter & Gamble, Microsoft, Johnson & Johnson, JPMorgan Chase, Chevron, AT&T, Bank of America, International Bus. Machines
HSBC, NESTLE, BP, NOVARTIS, TOTAL, GLAXOSMITHKLINE, VODAFONE, ROCHE, ROYAL DUTCH SHELL, TELEFONICA, E.ON, SANTANDER, BNP PARIBAS, SIEMENS, NOKIA, SANOFIAVENTIS
500 USD
50 EUR
Indexelemek száma Kalkuláció pénzneme A reprezentált legfontosabb iparágak
A reprezentált legfontosabb országok Tőzsdék, ahol az indexből képzett termékekkel (ETF, futures) kereskedés folyik Indexszámítás kezdőnapja Index kezdőértéke További információk az Alap befektetési eszköz-kosarának elemeiről
nyersanyag-kitermelés, bankok, nyersanyag-kitermelés, bankok, energiaipar, telekommunikáció, energiaipar, telekommunikáció, közszolgáltatók, informatika, egészségügyi, közszolgáltatók, informatika, egészségügyi, fogyasztási termékeket előállító iparágak, fogyasztási termékeket előállító iparágak, vegyipar, autóipar, élelmiszeripar
Ausztria, Belgium, Dánia, Finnország, Franciaország, Németország, Görögország, Írország, Izland, Japán Olaszország, Luxemburg, Hollandia, Norvégia, Portugália, Spanyolország, Svédország, Svájc, Egyesült Királyság
Amerikai Egyesült Államok
American Stock Exchange
Xetra Deutsche Börse 1923 10.00
www2.standardandpoors.com
FR HOLDINGS, KYOCERA, KDDI, CANON, TAKEDA, SHIN-ETSU, HONDA, ASTELLAS, TERUMO, FANUC, NTT DATA, TDK, Sony, OLYMPUS, Fujifilm, MITSUBISHI, BRIDGESTONE, NIKON, MITSUBISHI, Panasonic, SUZUKI, NIPPON, HITACHI, NOMURA, 225 JPY élelmiszeripar, könnyűipar, vegyipar, gyógyszeripar, energiaipar, gumigyártás, kerámiaipar, fémipar, gépgyártás, autóipar, hajógyártás, építőipar, bányászat, bankszektor, biztosítók, fogyasztási termékeket előállító iparágak
1991/12/31 1,000.00 www.stoxx.com
CEZ, ERSTE GROUP BANK, KOMERCNI BANKA, TELEFONICA, MOL, MATÁV, OTP, RICHTER, BANK PEKAO, PKN ORLEN, PKO BP, TELEKOM POLSKA 30 EUR bankok, energiaipar, gyógyszeripar
telekommunikáció,
Magyarország, Lengyelország, Csehország
Tokyo Stock Exchange
Wiener Börse
1949/05/16 176.21 http://www.nni.nikkei.co.jp/
1999/01/04 746.46 www.wienerborse.at
33/68
S&P GSCI Precious Metals ER index
Az index rövid bemutatása
Az indexet a Standard & Poor's és a Goldman Sachs Group, Inc. hozta létre, amely a legnépszerűbb árutőzsdei GSCI indexcsalád tagja. Az index az árutőzsdei terméknek egy szűkebb körét a nemesfémeket öleli fel. Az index összetételét évente határozza meg egy bizottság, amely a megelőző öt év globális termelési adatainak átlagából indul ki. Így zárják ki a rövidtávon torzító hatásokat az index teljesítményéből.
FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Real Estate index Az FTSE a The Financial Times és a London Stock Exchange által létrehozott társaság, amelynek fő tevékenysége különböző indexek létrehozása és számítása világszerte. Az FTSE group az index számítását 2005. február 21-e óta a European Public Real Estate Associationnel (EPRA) és a National Association of Real Estate Investment Trusts-tel együttműködve végzi. Az index célja, hogy az európai ingatlanpiaci trendeknek tartson tükörképet a régióban működő, hozamteremő ingatlanokat tulajdonló, ingatlanfejlesztő, -kezelő, -forgalmazó tőzsdei vállalatok (Real Estate Investment Trust (REIT)) részvényárfolyamain keresztül.
1 hetes BUBOR feltőkésítéséből képzett forint pénzpiaci index 1 hetes futamidejű Budapesti bankközi forint kínálati kamatláb (Budapest Interbank Offered Rate, BUBOR) A magyar kereskedelmi bankok által egymás között alkalmazott pénzpiaci kínálati oldali kamatláb, amely 1996-ban került létrehozásra és naponta követi a forint pénzpiac feltételeinek változását, alkalmas a változó kamatozású banki források és eszközök árazására, illetve a határidős ügyletek elszámolására, ezért referencia értékű kamatlábnak tekinthető. Az MNB állapítja meg és teszi közzé naponta a kereskedelmi bankok ajánlatainak egyszerű számtani átlagaként. Az 1 hetes kamatperiódus azt jelenti, hogy ez idő alatt az elhelyezett betét kamatlába nem változik. A tőkésítés számítási algoritmusa:
A forint pénzpiaci index értéke t nap
x
1 +
=
A forint pénzpiaci index értéke t-1 nap t és t-1 banki kereskedési nap között eltelt naptári napok száma
1 hetes BUBOR t nap
x 360
A jelentősebb súllyal rendelkező indexelemek Indexelemek száma Kalkuláció pénzneme A reprezentált legfontosabb iparágak A reprezentált legfontosabb országok Tőzsdék, ahol az indexből képzett termékekkel (ETF, futures) kereskedés folyik Indexszámítás kezdőnapja Index kezdőértéke További információk az Alap befektetési eszköz-kosarának elemeiről
Unibail-Rodamco, Immofinanz AG, Corio, Immoeast AG, Klepierre, Fonciere Des Regions, Ivg Immobilien, Wereldhave, Ca Immobilien, Silic 48 EUR Real Estate Holding & Development, Real Estate Investment Trusts Ausztria, Belgium, Luxemburg, Finnország, Franciaország, Németország, Magyarország Görögország, Olaszország, Hollandia, Spanyolország
Nemesfémek (arany, ezüst) 2 USD Xetra Deutsche Börse, Boerse-Stuttgart AG 1970/01/02 100.00 www2.standardandpoors.com
Xetra Deutsche Börse 1999/12/31 1,000.00 www.ftse.com/realestate
HUF -
-
34/68
3.2.7 CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap A befektetési eszközkosár egy elemet, a DAXglobal® Alternative Energy indexet (DAXAEP) tartalmazza. A DAXAEP index összetevői között a világ 15 legnagyobb olyan vállalatának részvényei találhatók, amelyek tevékenysége különböző alternatív, megújuló energiahordozók előállításához kapcsolódik. A DAXAEP index a következő alternatív energetikai szektorokat képzi le: ´ Bioetanol, biomassza előállítása ipari, mezőgazdasági, háztartási hulladékok, növényi alapanyagok feldolgozása által. ´ Földgáz és egyéb biogázok keverékéből előállított energiaforrás. ´ Napenergia segítségével hőenergia és elektromos áram előállítása. ´ Szélenergia segítségével elektromos áram előállítása. ´ Geotermikus és vízenergia segítségével hőenergia és elektromos áram előállítása. A DAXAEP index struktúrája biztosítja a szektorok közötti kiegyensúlyozott eloszlást és diverzifikációt, mert: ´ minden szektor 20% súlyt képvisel az indexben ´ és mindegyikben csak 3-3 vállalat szerepelhet, méghozzá azok, amelyek az adott szektorokon belül a legnagyobb piaci kapitalizációval rendelkeznek, és amelyek átlagos napi kereskedési volumene eléri legalább az 1 millió USD-, ´ a szektoron belül az egyes vállalatok súlya a piaci méretük arányával azonos, ´ az index összetételének felülvizsgálata évente történik meg. ´ Az Alap rendkívül vonzó befektetési lehetőséget jelent, mivel alternatív, megújuló energiahordozó iránt egyre nagyobb kereslet mutatkozik, ennek oka, hogy: ´ a világ energiafelhasználási igénye folyamatosan növekszik,
´ a fejlett ipari államok a Kyoto-i egyezményben komoly kötelezettségeket vállaltak az üvegházhatást eredményező, szennyező anyagok kibocsátásának csökkentésére, ´ a globális környezeti katasztrófa iránti félelem egyre fokozódik, a világ közvéleményének, nyomása egyre erősebb, a helyzet kezelésére egyre határozottabb kormányzati intézkedések születnek, ´ a DAXAEP indexet mérsékelten korrelál a hagyományos blue chip részvényiből képzett indexekhez pl. az MSCI World index esetében a korrelációs együttható 0,42, ´ a jövőben a környezettudatosan gazdálkodó vállalatoktól nagyobb teljesítményt várhatunk, ha arra gondolunk, hogy tevékenységük eredményességét jelentős állami támogatások javíthatják (pl. K+F területen), ´ a világ kőolaj és kőszén tartalékai úgy csökkenek, hogy közben az igény irántuk folyamatosan nő, a kitermelés és a kereslet nincs egyensúlyban, emiatt áruk folyamatosan emelkedik a világ számos alapvető fontosságú kőolajlelőhelye geopolitikai és környezeti konfliktusokkal terhelt, ´ egyre több, nagy energia-fogyasztó vállalatnál jelentkezik az igény, hogy energia-felhasználását rugalmasan tudja alakítani, és a technikai fejlődés hozzásegíti őket, hogy az alternatív energiaforrások fogadására alkalmasak legyenek, ´ amennyiben az olajár további emelkedésére számítunk, akkor az alternatív energia iránti kereslet ugrásszerűen megnőhet, ezek ugyanis a technológiai fejlődés miatt egyrészt egyre olcsóbbak lesznek, másrészt a magas energiaárak miatt egyre gazdaságosabb a nap-, szél- stb. erőművek működtetése.
35/68
3.2.8 CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap
Az elemek súlya az Alap befektetési eszközkosarában Befektetési célország Benchmark Kibocsátási forma
A jelentősebb súllyal rendelkező indexelemek
Indexelemek száma Kibocsátás pénzneme
A reprezentált legfontosabb iparágak
Tőzsdei kereskedés Indexszámítás kezdőnapja Index kezdőértéke További infromációk az Alap befektetési eszközkosarának elemeiről
Brazil BOVESPA stock index
Hang Seng China Enterprises index
DBIX Deutsche Börse India index
Russian Depositary index
25.00%
25.00%
25.00%
25.00%
Brazília BOVESPA index Index
Kína HSCEI index Index
India D1AT index Index
Oroszország RDX index Index
China Construction Bank Industrial and Commercial Bank of China PetroChina China Life Insurance Bank of Communications China Petroleum & Chemical China Shenhua Energy Bank of China Ping An Insurance Group China Communications Construction
Petroleo Brasileiro Cia Vale do Rio Doce Banco Bradesco Usinas Siderurgicas de Minas Gerais Banco Itau Holding Financeira Gerdau Unibanco Tele Norte Leste Participacoes 64 BRL
43 HKD
max. 25 EUR
nyersanyagkitermelés, bankok, energiaipar, energiaipar, bányászat, telekommunikáció, vegyipar, telekommunikáció, közszolgáltatók, informatika, áramszolgáltatók, biztosítók fogyasztási termékeket előállító iparágak Săo Paulo Stock Exchange Hong Kong Stock Exchange 1968/01/02
1994/07/08 100
www.bovespa.com
Gazprom Polyus Gold Lukoil Severstal Tatneft VTB Bank Novolipetsk Steel Surgutneftegas Norilsk Nickel Rosneft Oil Severstal NovaTek 12 EUR
közszolgáltatók, bankok, energiaipar, informatika, telekommunikáció, bankok, telekommunikáció, energiaipar, autógyártás, közszolgáltatók gyógyszeripar Deutsche Börse
Wiener Börse
2006/04/25 1,000
www.hkex.com
DR REDDY'S LABORATORIES LTD HDFC BANK LTD ICICI BANK LTD INFOSYS TECHNOLOGIES LTD PATNI COMPUTERS LTD RANBAXY LABORATORIES LTD REDIFF.COM INDIA LTD SATYAM COMPUTER SERVICES LTD SIFY LTD
100 www.deutsche-boerse.com
1997/10/08 1,000 www.wienerborse.at
36/68
3.2.9 CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap ´ EUR/HUF devizaárfolyam Az Európai Központi Bank által közzétett napi árfolyam (Reuters ECB37 o.). A CIB Euró Profitmix Alap szempontjából a legkedvezőbb, ha a 4. pontban leírt hozamfizetési szabályoknak megfelelően az EUR/HUF árfolyam alacsonyabb volatilitási szinteken változik, és a jelentősebb erősödéseket illetve gyengüléseket elkerüli. ´ Dow Jones Euro STOXX 50 index
3.2.10 CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap ´ USD/HUF devizaárfolyam HUF/USD árfolyam = HUF/EUR árfolyam / EUR/USD árfolyam, az HUF/EUR és az EUR/USD árfolyam az Európai Központi Bank által közzétett napi árfolyam (Reuters ECB37 o.). A CIB Dollár Profitmix Alap szempontjából a legkedvezőbb, ha a 4. pontban leírt hozamfizetési szabályoknak megfelelően az USD/HUF árfolyam alacsonyabb volatilitási szinteken változik, és a jelentősebb erősödéseket illetve gyengüléseket elkerüli. ´ S&P 500 index
37/68
3.3. Az Alapok befektetési politikájának általános szabályai Az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt, határidős, opciós, származékos és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alapok eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alapok eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alapok jelen Kezelési szabályzatban meghatározott befektetési politikáját az Alapkezelő csak a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg.
3.4. A Portfolió lehetséges elemei Adatok %-os formában a.) bankbetét, szintetikus betét
befektetesi eszközök célaránya
25-100%
b.) állampapírok
0-25%
c.)
0-75%
származtatott termék
A származtatott termék értéke a futamidő alatt jelentősen változhat, ez azt eredményezi, hogy az Alapok vagyonán belüli részarányát, és ezáltal a többi portfolióelem részarányát sem lehetséges pontos célarányokkal meghatározni.
3.5. A Portfolió devizális kitettsége Az Alapok 30%-ot meghaladó mértékben nem fektetnek azonos, az adott alap befektetési jegyének pénznemétől eltérő devizában denominált értékpapírokba.
3.6. A likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya Az Alapok határozott futamidőre kerültek létrehozásra, a Befektetési jegyek a futamidő lejárata előtt bármikor visszaválthatók, ezért az Alapkezelő a portfolió elemei között likvid eszközöket tart, és hitelt vehet fel. A likvid eszközök legkisebb aránya = 0%.
3.7. Befektetési korlátok A befektetési alap egyetlen kibocsátóban sem szerezhet tíz százalékot meghaladó közvetlen, illetőleg közvetett tulajdoni részesedést, illetve tíz százalékot meghaladó szavazati jogot megtestesítő értékpapírt. A Saját tőkének 20%-át nem haladhatják meg a Tpt. eltérő rendelkezésének hiányában az egy kibocsátótól származó értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök, kivéve Európai Unió vagy az OECD-tagállamok által kibocsátott állampapírt. Az Alap nem szerezheti meg az egy kibocsátótól származó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök több, mint 20%-át, kivéve az Európai Unió vagy OECD-tagállamok által kibocsátott állampapírt. A Saját tőkéjére vetített összértéke az Európai Unió vagy OECD-tagállamok által kibocsátott azonos sorozatú állampapíroknak nem haladhatja meg az Alap saját tőkéjének 35%-át. Az Alapkezelő csak befektetési eszközre, devizára köt származtatott ügyletet és kizárólag a Befektetési stratégiában szereplő célok elérése érdekében.
Az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni. A befektetési korlátoknak való megfelelés szempontjából az értékpapírra, illetve indexre kötött származtatott ügyleteket az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyamán, az opciókat pedig az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyama és az opció deltatényezőjének szorzatán veszi figyelembe. A befektetési korlátokat az egyes értékpapírok alábbiak szerint meghatározott nettó pozíciójára kell vonatkoztatni. ´ A devizák, az azonos jogokat megtestesítő értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló származtatott ügyletek, opciók Hosszú (Rövid) pozícióinak a Rövid (Hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója. ´ A devizában, illetve befektetési eszközben meglévő nem származtatott Hosszú (Rövid) pozíciót az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló Rövid (Hosszú) Származtatott pozícióval szemben, valamint a Származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévő - Hosszú és Rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja. ´ A nettó pozíciót devizanemenként is meg kell állapítani. A nettó nyitott deviza pozíció a következő elemek együttes összege: a.) a nem származtatott ügyletekből eredő pozíció, b.) a nettó határidős pozíció (a határidős deviza ügyletek alapján fennálló követelések és fizetési kötelezettségek közötti különbség, ideértve a tőzsdei határidős devizaügyletek és a deviza swap-ügyletek tőkeösszegét is), c.) a felmerült - teljesen lefedezett -, de még nem esedékes jövőbeni bevételek/kiadások, d.) az ugyanazon devizára kötött opciós ügyletek nettó delta kockázata (A nettó delta kockázat a pozitív és a negatív deltakockázatok abszolút értékének különbsége. Valamely opciós ügylet delta kockázata az alapul szolgáló deviza piaci értékének és az opció delta tényezőjének szorzata) e.) egyéb, devizában denominált opciók piaci értéke. ´ Az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplő értékpapírokkal, ha az értékpapírok összetétele legalább 80%-ban fedi az indexkosár összetételét. ´ A hitelfelvétel óvadékául szolgáló vagy kölcsönadott értékpapírok nem nettósíthatók származtatott rövid pozícióval. Az Alapkezelő az Alap javára és terhére tőzsdei árualapú származtatott ügyletet is köthet. Az ennek keretében létrejött ügylet ugyanakkor nem zárulhat fizikai teljesítéssel vagy közraktárjegy átadásával. Az Alap (7.) pont szerinti nettó pozíciók abszolút értékeinek összege nem haladhatja meg a Saját tőke kétszeresét.
38/68
3.8.
Az Alap származtatott ügylet, illetve kölcsönvett értékpapír eladása útján nettó eladási pozíciót vehet fel. A Tpt.-ben meghatározott befektetési korlátozásokat a nettó eladási pozíciók abszolút értékére is alkalmazni kell. Az Alapkezelő az Alap saját tőkéjét nem fektetheti be az Alap által kibocsátott befektetési jegybe. Ha az Alapkezelő az Alap saját tőkéjét olyan más kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjába fekteti be, amelyet az Alapkezelő, vagy a vele szoros kapcsolatban lévő másik befektetési alapkezelő kezel - ideértve azt az esetet is, amikor a befektetési alapkezelő alvállalkozóként kezeli az Alapot -, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az Alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhető. Az Alapkezelő az általa kezelt Alap részére nem vásárolhat ´ saját maga által kibocsátott értékpapírt; ´ az Alapkezelő kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével (de ekkor az Alapkezelő által kezelt Alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell), ideértve a tőzsdére bevezetendő értékpapírokat. Az Alapkezelő a tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt Alapba nem helyezheti el, és nem vásárolhat befektetési eszközt az általa kezelt Alapoktól. Az Alapkezelő a kapcsolt vállalkozásai tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt nyilvános alapba nem helyezheti el, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok és a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírok kivételével (de ekkor az Alapkezelő által kezelt Alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell), ideértve a szabályozott piacra bevezetett értékpapírokat Származtatott ügyletek A befektetési stratégiában leírt Opciókon kívül további
származtatott ügyleteket az Alapkezelő nem köt.
3.9. Hitelfelvétel,
befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír kölcsönzés Az Alapkezelő az Alapok portfoliójában lévő eszközöket az alábbi bekezdésekben meghatározott eseteket kivéve - zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg, és az Alapok nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. ´ Az Alapkezelő az Alapok Befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az Alap nevében, az Alap Saját tőkéjének legfeljebb 10%-a erejéig, legfeljebb 30 napos lejárati időszakra. Az Alapkezelő jogosult az egyes Alapok eszközei terhére az Alap nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. ´ Az Alapkezelő az Alapok származtatott ügyleteihez jogosult az egyes Alapok nevében az adott Alap eszközei terhére óvadékot nyújtani. ´ Az Alapkezelő az e törvényben előírt feltételekkel az egyes Alapok értékpapírjait legfeljebb a Saját tőke 30%-a erejéig az adott Alap nevében kölcsönadhatja. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök megvásárlását és a fenti, az értékpapír kölcsönzésre vonatkozó bekezdésben foglaltakat kivéve az Alapkezelő az adott Alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az óvadékba, illetve kölcsönbe adott - egyébként likvid eszköznek minősülő - értékpapír nem minősül a Befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. Az Alapkezelő nem adhat el olyan értékpapírt és egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az adott Alap tulajdonában. Az egyes értékpapírok Saját tőkén belüli arányának számításakor figyelembe kell venni az adott Alap nevében kölcsönadott értékpapírokat, nem vehető figyelembe azonban kölcsönvett értékpapír.
39/68
4. A HOZAM 4.1. A hozam Az Alapok változó hozammal rendelkeznek, melyet a mögöttes befektetési eszközök futamidő alatti, az Alapok Befektetési jegyeinek devizanemében mért árfolyam-növekménye alapján az egyes Alapok Portfóliójában található Opció értéke biztosítja. A Befektetők a mögöttes befektetési eszközök futamidő alatt elért hozamából, a jegyzés lezárultát követően megállapításra kerülő részesedési arány szerint részesednek. A mögöttes befektetési eszközök hozamát biztosító Opció ára nagyban függ a jegyzési időszak alatti piaci folyamatoktól, melyeket előre nem ismerhetünk, így előre nem tudható, hogy az adott Alap vagyonának mekkora részét lehet majd az Opció megvételére fordítani. Ezért egy úgynevezett részesedési arány kerül alkalmazására, mely korrigálja az Opció által kifizetésre kerülő hozamot. Például, ha az Opció 40%-ot fizet és a részesedési ráta 110% vagy 90%, akkor az adott Alap hozama 36% vagy 44% lesz. Így az Alapkezelőnek a jegyzési időszakot megelőzően ill. a jegyzés alatt csak a részesedési arány minimális és maximális mértékének meghatározására van módja. Az Alapkezelő az Opciót az adott Alap felügyeleti nyilvántartásba vételét követően, a Saját tőke rendelkezésre állásának időpontjától számított 20 kereskedési napon belül vásárolja meg. Az Opciós vételi ügylet megkötésének dátumát követő második kereskedési nap jelenti az Opció érvényességének kezdetét (a nemzetközi származtatott eszköz kereskedési szabványok alapján). Az Alapkezelő a részesedési arány végleges szintjét az Alapok jegyzési időszakának lezárultát követően az alábbiak szerint határozta meg: CIB Tőkevédett Származtatott Alap 110,00% 100,00% CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap 90,00% CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap 60,00% 2007/07/09 – 2009/07/03 közötti időszakban: 2009/07/03-át követő időszakban: az Alapkezelő a részesedési arányt nem alkalmaz az Alap hozamtermelésében CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja 100,00% CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap 100,00% CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap 80,00% CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap 100,00% CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap 91,50% CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap 72,50%
4.2. A hozam számítása 4.2.1 CIB Tőkevédett Származtatott Alap A hozamszámítás képlete:
A lejáratkor kifizetésre kerülő hozam
=
Befektetési jegyeknek az Opció újrakötésének napján érvényes árfolyamértéke
x
részesedési arány
indext x
maximum 0% ;
- 1 index0
Ahol: Indext = a 3.2. pontban szereplő elem értéke 2010. június 25-én Index0 = a 3.2. pontban szereplő elem értéke 2008. június 16-án
4.2.2 CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap A hozamszámítás képlete:
A lejáratkor kifizetésre kerülő hozam
=
Befektetési jegyeknek az Opció újrakötésének napján érvényes árfolyamértéke
x
részesedési arány
indext x
maximum 0% ;
- 1 index0
Ahol: Indext = a 3.2. pontban szereplő elem értéke 2012. március 2-án Index0 = a 3.2. pontban szereplő elem értéke az Opció megvételének időpontjában A befektetési jegyek díjmentes forgalmazására nyitva álló időszak, 2009. március 6. napon történt lezárását követően 2009. március 9-től 2012. március 2-áig terjedő időszakra érvényes hozamnak a 10%-ot el kell érnie.
4.2.3 CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap Az Alap a futamidő végén az alább meghatározott A.) B.) C.) és D.) befektetési eszközkosár közül annak a hozamát fizeti ki, amely a legnagyobb teljesítményt érte el. Tehát:
40/68
Az alap hozama
=
befektetési jegyek névértéke
x
maximum
0%
; maximum
A.) befektetési eszközkosár, B.) befektetési eszközkosár, C.) befektetési eszközkosár, D.) befektetési eszközkosár
Az egyes befektetési eszközkosarakban a következő elemek és súlyarányok szerepelnek: Az egyes befektetési eszközkosarak elemei és a hozzájuk tartozó súlyarányok fejlett és fejlődő részvénypiacok nyersanyagok
ingatlan
A.) befektetési eszközkosár
B.) befektetési eszközkosár
C.) befektetési eszközkosár
D.) befektetési eszközkosár
40%
20%
20%
20%
20%
40%
20%
20%
20%
20%
40%
20%
20%
20%
20%
40%
100%
100%
100%
100%
Dow Jones Euro STOXX 50 index S&P 500 index Nikkei 225 index Hang Seng China Enterprises Index CECE Index West Texas Intermediate light crude oil nikkel cink FTSE EPRA/NAREIT Euro Zone Real Estate index
pénzpiac 1 hetes BUBOR pénzpiaci index
Az A.) B.) C.) és D.) befektetési eszközkosár teljesítménye az alábbiak szerint kerül meghatározásra:
Ahol: k = 1, 2, 3, 4, a jelen pontban meghatározott A.) B.) C.) és D.) befektetési eszközkosár i = 1, 2, 3... 10, a 3.2 pont szerint meghatározott befektetési eszközkosár elemek súlyarány(k)i = a jelen pontban meghatározott A.) B.) C.) és D.) befektetési eszközkosár i. befektetési elemének fenti táblázat szerinti aránya
i. befektetési eszközkosár elem teljesítménye
=
i. befektetési eszközkosár elem záróértéke
-
i. befektetési eszközkosár elem kezdőértéke
i. befektetési eszközkosár elem kezdőértéke
befektetési eszközkosár elem kezdőértékének időpontja = az Alap futamidejének első napja befektetési eszközkosár elem záróértékének időpontja = az Alap futamidejének utolsó napja
4.2.4 CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap 2007. július 9. és 2009. július 3. közötti időszakban: A hozamszámítás képlete:
A kifizetésre kerülő hozam a lejáratkor
=
Befektetési jegyek névértéke
x
maximum
minimum hozam
;
részesedési x arány
befektetési eszközkosár legjobb teljesítménye
Ahol:
befektetési eszközkosár legjobb teljesítménye
4
= max imum
t=1
befektetési eszközkosár teljesítményet
Ahol:
41/68
befektetési eszközkosár teljesítményet
=
4 ∑ 4i = 1 1
befektetési eszközkosár elemei,t befektetési eszközkosár elemei,0
Ahol: ´ befektetési eszközkosár elemei,0 = a befektetési eszközkosár i. elemének záróértéke az Alap futamidejének első napján ´ befektetési eszközkosár elemei,t = a befektetési eszközkosár i. elemének záróértéke az Alap futamideje alatt a t. megfigyelési ponton, ha a befektetési eszközkosár i. eleme egyetlen korábbi megfigyelési ponton sem került rögzítésre, amennyiben a befektetési eszközkosár i. eleme korábbi megfigyelési ponton már rögzítésre került, akkor a rögzített érték. Tehát, amennyiben adott befektetési eszközkosár elem értékének rögzítése megtörtént, akkor az a továbbiakban már nem fog változni. Rögzítésre annak a befektetési eszközkosár elemnek az értéke kerül, amely az adott megfigyelési ponton a még nem rögzített értékek közül a legmagasabb szintet érte el ´ az Alap futamideje alatt a t. megfigyelési pont = ha t=1, akkor az Alap futamidejének első napja + 6 hónap; ha t=2, akkor az Alap futamidejének első napja + 1 év; ha t=3, akkor az Alap futamidejének első napja + 18 hónap; ha t=4, akkor az Alap futamidejének utolsó napja ´ részesedési arány = a 4.1. pont szerint meghatározott érték ´ minimum hozam: végleges mértéke a jegyzés lezárultát követően 9,00%-ban került megállapításra 2009. július 3-át követő időszakban: Az Alap a betéti kamatokkal versenyképes várható hozammal rendelkezik, mely hozamtermelő képességhez alacsony kockázatviselési képesség társul, az Alap Befektetési jegyeinek várható árfolyam-ingadozása alacsony. Az Alap referenciahozamaként használt benchmark mutatója leginkább BUBOR és egyéb rövid pénzpiaci eszközökkel jellemezhető, ugyanis az Alap Portfoliójában található eszközöket reprezentáló hivatalos index nem létezik, ezért az Alap teljesítményét a megnevezett eszközökhöz érdemes leginkább hasonlítani. A Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége (BAMOSZ) befektetési alapok kategorizálására tett ajánlása alapján az Alap a "likviditási” kategóriába sorolható be.
4.2.5 CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja A hozamszámítás képlete:
4.2.6 CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap A hozamszámítás képlete:
A kifizetésre kerülő hozam a lejáratkor
=
Befektetési jegyek névértéke
x
részesedési x arány
maximum
minimum hozam
;
befektetési eszközkosár teljesítménye
A minimum hozam végleges mértéke a jegyzés lezárultát követően 11,00%-ban került megállapításra. Az Alapkezelő a 3.2.6 sz. pontban szereplő elemekből felépülő befektetési eszközkosár teljesítményét az alábbiak szerint határozza meg:
A befektetési eszközkosár teljesítménye
=
6
A befektetési eszközkosár
t = 1
teljesítménye t
∑
ahol t = 1, 2, 3… 6, azaz a féléves időszakok száma
42/68
A befektetési eszközkosár
A befektetési eszközkosár
=
teljesítménye t
7
befektetési eszközkosár
∑
x
teljesítménye t-1
x
elemének súlya (j) t
j= 1
befektetési eszközkosár eleme (i) t befektetési eszközkosár eleme (i) t-1
ahol t = 1, 2, 3… 6, azaz a féléves időszakok száma ha t = 1, akkor 2006/11/06 és ha t = 6, akkor 2009/11/06 i = 1, 2, 3… 7, azaz a befektetési eszközkosár elemeinek száma j = 1, 2, 3… 7, azaz a befektetési eszközkosár elemeihez tartozó súlyok befektetési eszközkosár eleme = a befektetési eszközkosár adott elemének az adott időponthoz tartozó záróértéke befektetési eszközkosár elemének súlya (1 - 7) 1 = 1/7% befektetési eszközkosár elemének súlya (1) t = 50% befektetési eszközkosár elemének súlya (2) t = 30% befektetési eszközkosár elemének súlya (3) t = 20% befektetési eszközkosár elemének súlya (4 - 7) t = 0% A befektetési eszközkosár elemeinek rangsora az alábbiak szerint kerül meghatározásra: t = 2, 3… 6 befektetési eszközkosár
befektetési eszközkosár
befektetési eszközkosár
eleme (1) t-1
eleme (2) t-1
eleme (3) t-1
>=
befektetési eszközkosár
befektetési eszközkosár
eleme (1) t-2
>=
befektetési eszközkosár
>= … >=
befektetési eszközkosár
eleme (2) t-2
eleme (3) t-2
eleme (7) t-1 befektetési eszközkosár eleme (7) t-2
4.2.7 CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap A hozamszámítás képlete: A kifizetésre kerülő hozam a lejáratkor
Ahol: befektetési eszközkosár teljesítménye
=
Befektetési jegyek névértéke
=
1 12
12 ∑ t =1
indext index0
x
-
maximum
0%
;
részesedési arány
befektetési eszközkosár teljesítménye
x
100%
t index0
t 2007/12/10 index7
2009/09/10
index1
2008/03/10 index8
2009/12/10
index2
2008/06/10 index9
2010/03/10
index3
2008/09/10 index10
2010/06/10
index4
2008/12/10 index01
2010/09/10
index5
2009/03/10 index12
2010/12/10
index6
2009/06/10
Indext = a DAXAEP index értéke a t. időpontban Index0 = a DAXAEP index értéke a 0. időpontban
4.2.8 CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap Az Alap a futamidő alatt minden év végén megállapítja és maximum 15%-ig figyelembe veszi az egyes indexek által elért hozamot, majd ezek átlagát fizeti ki szintén maximum 15%-ig. A hozamszámítás kedvező abból a szempontból, hogy az egyes indexek évente elért hozamának megállapításánál minden évben az Alap futamidejének első napjához viszonyítunk. A második illetve harmadik évben már az eltelt két illetve három év részvénypiaci teljesítményét tükrözik a hozamok. A hozamszámítás képlete:
A kifizetésre kerülő éves hozam a t. évben
=
Befektetési jegyek névértéke
x
minimum
15% ;
részesedési arány
x
befektetési eszközkosár éves teljesítménye a t. évben
43/68
befektetési eszközkosár éves teljesítménye a t. évben
=
1 4
4 ∑ minimum i = 1
indexit indexi0
-
1
;
15%
Ahol:
t 0
2008/05/06
1
2009/05/05
2
2010/05/05
3
2011/05/05
Indexit = a 3.2. pontban szereplő elemek értéke a t. időpontban Indexi0 = a 3.2. pontban szereplő elemek értéke a 0. időpontban
4.2.9 CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap Amennyiben az alábbiak szerint meghatározott HUF/EUR devizaárfolyam az alábbiak szerint meghatározott sávban marad az Alap futamideje alatt minden egyes megfigyelési időpontban, akkor az Alap a futamidő végén a Befektetési jegyek 2008. február 1. napon érvényes árfolyamértékére vetítve, a Befektetési jegyek árfolyamértékén felül - a 4.1 pont szerinti részesedési aránnyal történő korrigálást megelőzően - 9,00% hozamot fizet.
HUF/EUR árfolyam t i nap
<=
HUF/EUR árfolyam to nap
x 105%
>=
HUF/EUR árfolyam to nap
x 95%
ÉS HUF/EUR árfolyam t i nap ahol: HUF/EUR árfolyam = az Európai Központi Bank által közzétett napi árfolyam (Reuters ECB37 o.) t 0 = a megvásárolt új Opció kötésének napja 2008. február 1. és 2008. március 1. között t i = a megfigyelési napok, az első a t0 időpont, a következő megfigyelési nap a t0 időpontot követő 30 nap, és így tovább, az utolsó megfigyelési nap az Alap futamidejének utolsó napja, amennyiben a jelen értelmezés szerinti valamely megfigyelési nap nem kereskedési nap, akkor a soron következő kereskedési nap lesz az adott megfigyelési nap. Tehát a megfigyelési időpontokon kívül történt árfolyammozgások az Alap hozamtermelését nem befolyásolják. Amennyiben a fentiek szerint meghatározott HUF/EUR devizaárfolyam a megvásárolt új Opció kötésének napjától 2009. július 31-ig terjedő időszakban bármelyik megfigyelési időponton a fentiek szerint meghatározott sávon kívül helyezkedik el, akkor az Alap hozamtermelése - a 4.1 pont szerinti részesedési aránnyal történő korrigálást megelőzően - az alábbiak szerint alakul:
1 Minimum
9% ;
Maximum
0%
; 6
6
∑
i= 1
index értéke t i nap
-
100%
index értéke to nap
ahol: index értéke = a Dow Jones Euro STOXX 50 részvényindex tőzsdei záróára t 0 = a megvásárolt új Opció kötésének napja 2008. február 1. és 2008. március 1. között t i = a megfigyelési napok, az első a t0 időpont, a következő megfigyelési nap a t0 időpontot követő 90 nap, és így tovább, az utolsó megfigyelési nap az Alap futamidejének utolsó napja, amennyiben a jelen értelmezés szerinti valamely megfigyelési nap nem kereskedési nap, akkor a soron következő kereskedési nap lesz az adott megfigyelési nap.
4.2.10 CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap Amennyiben az alábbiak szerint meghatározott HUF/USD devizaárfolyam az alábbiak szerint meghatározott sávban marad az Alap futamideje alatt minden egyes megfigyelési időpontban, akkor az Alap a futamidő végén a Befektetési jegyek 2008. február 1. napon érvényes árfolyamértékére vetítve, a Befektetési jegyek árfolyamértékén felül - a 4.1 pont szerinti részesedési aránnyal történő korrigálást megelőzően - 9,00% hozamot fizet.
44/68
HUF/USD árfolyam t i nap
<=
HUF/USD árfolyam to nap
x 105%
>=
HUF/USD árfolyam t i nap
x 95%
ÉS HUF/USD árfolyam to nap ahol: HUF/USD árfolyam = HUF/EUR árfolyam / EUR/USD árfolyam, az HUF/EUR és az EUR/USD árfolyam az Európai Központi Bank által közzétett napi árfolyam (Reuters ECB37 o.) t 0 = az Alap futamidejének első napja t i = a megfigyelési napok, az első a t0 időpont, a következő megfigyelési nap a t0 időpontot követő 30 nap, és így tovább, az utolsó megfigyelési nap az Alap futamidejének utolsó napja, amennyiben a jelen értelmezés szerinti valamely megfigyelési nap nem kereskedési nap, akkor a soron következő kereskedési nap lesz az adott megfigyelési nap.
Tehát a megfigyelési időpontokon kívül történt árfolyammozgások az Alap hozamtermelését nem befolyásolják. Amennyiben a fentiek szerint meghatározott HUF/USD devizaárfolyam a megvásárolt új Opció kötésének napjától 2009. július 31-ig terjedő időszakban bármelyik megfigyelési időponton a fentiek szerint meghatározott sávon kívül helyezkedik el, akkor az Alap hozamtermelése - a 4.1 pont szerinti részesedési aránnyal történő korrigálást megelőzően - az alábbiak szerint alakul: 1 Minimum
9% ;
Maximum
0%
; 6
6
∑
i= 1
index értéke t i nap
-
100%
index értéke to nap
ahol: index értéke = az S&P500 részvényindex tőzsdei záróára t 0 = a megvásárolt új Opció kötésének napja 2008. február 1. és 2008. március 1. között t i = a megfigyelési napok, az első a t0 időpont, a következő megfigyelési nap a t0 időpontot követő 90 nap, és így tovább, az utolsó megfigyelési nap az Alap futamidejének utolsó napja, amennyiben a jelen értelmezés szerinti valamely megfigyelési nap nem kereskedési nap, akkor a soron következő kereskedési nap lesz az adott megfigyelési nap.
4.3. A hozam kifizetése A hozam egyes Befektetők tulajdonában lévő Befektetési jegyeknek az Alap lejáratkori Saját tőkéjéhez viszonyított arányában a futamidő végén, egy összegben kerül kifizetésre. A hozamfizetés és tőke-visszafizetés módja: A hozamfizetés és tőke-visszafizetés időpontjának napján az Alapkezelő rendelkezést ad a Forgalmazó számára a Befektetési jegy tulajdonosokat megillető összegeknek a Befektetési jegy tulajdonosok ügyfélszámlájára történő jóváírására. Az Alapkezelő megbízása alapján a lejárat napján a Forgalmazó a Befektető nála vezetett értékpapírszámláján lévő Befektetési jegyeit visszaváltja. A hozamot a Befektetők az Alap kibocsátási pénznemében, forintban kapják meg, tehát deviza árfolyamkockázatot nem kell vállalniuk. A hozamfizetés(ek) legkésőbbi időpontja(i): 2. időpont 3. időpont 1. időpont ´ CIB Tőkevédett Származtatott Alap 2010/07/05 ´ CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap 2012/03/09 ´ CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap 2010/02/05 Eredetileg ´ CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap meghatározott időpont:
2009/07/10* ´ CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja 2010/06/18 ´ CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap 2010/01/22 ´ CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap 2010/12/17 2010/05/12 2011/05/12 ´ CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap 2009/05/12 ´ CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap 2009/08/07 ´ CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap 2009/08/07 A tőke visszafizetésének időpontja megegyezik az utolsó hozamfizetés legkésőbbi időpontjával. * A CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap a 2009/07/03 időpontig elért hozama az eredetileg meghatározott 2009/07/10 időpontban nem kerül kifizetésre, hanem az eredeti 2 éves futamidő alatt, illetve azt követő befektetéseiken elért hozam folyamatosan újrabefektetésre kerül, így a Befektetők a Befektetési jegyek hozamához azok egészének vagy egy részének visszaváltásával juthatnak hozzá.
45/68
5. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 5.1. A Nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja és közzététele A Letétkezelő minden T+1. napon köteles az Alapok T. napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékét (forgalmazási árfolyamát) kiszámítani és azt a megállapítást követő első munkanapon a 9.1 pont szerinti közzétételi helyeken közzétenni.
5.2. A Nettó eszközérték számításának módja A T napon az eladási ár a T+1 napon megállapított, egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték. A T napon a visszaváltási ár megegyezik az eladási árral. A visszaváltási ár a Letétkezelő által minden forgalmazási napra meghatározott és közzétett egy Befektetési jegyre jutó nettó eszközérték. A Letétkezelő az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértéket a CIB Tőkevédett Származtatott Alap, a CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja, a CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap és a CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap esetében négy, a CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap és a CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap esetében nyolc tizedesjegy pontossággal állapítja meg. Az Alapok Nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás Nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi Nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás Nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen Nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás Nettó eszközértéken Befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes Nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb 30 napon belül el kell számolni, kivéve ha: ´ hibás Nettó eszközérték számítás miatt előállt, egy Befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes Nettó eszközértéken egy Befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, ´ a hibás és a helyes Nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az 1 000,- Ft-ot.
5.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai Folyószámla
A Letétkezelő a folyószámla T. napi egyenlegét az utolsó kamatfizetés óta jóvá nem írt, T. napig előjegyzett kamatok összegével növelten értékeli.
Bankbetét
A Letétkezelő a bankbetétek értékét a T. napig felhalmozott kamat összegével növelve határozza meg.
Szintetikus betét
Fix kamatozású instrumentum, amelynek a mindenkor aktuális piaci értékét az adott napi zérókupon szintek határozzák meg. A szintetikus betét lejáró összegét a zéró kupon rátával diszkontálva kapjuk meg az instrumentum adott napi piaci értékét. Az aktuális zérókupon szint a swap görbéből számítódik, az adott napi 1, 2 és 3 éves swap szintek alapján kerül kiszámításra. Két évnél hosszabb periódusra a 2 és 3 éves swapokból, 2 évnél rövidebb periódusra az 1 és 2 éves swapokból, éven belül az O/N és az 1 éves swapokból interpolálódik a zérókupon szint.
Állampapírok
A Letétkezelő az Alap T. napon tulajdonában lévő állampapírjait az elsődleges forgalmazói körben T. napon az ÁKK Rt. által közölt legjobb nettó vételi és legjobb nettó eladási árfolyam számtani átlagértékének T. napi felhalmozott kamattal növelt értékén veszi figyelembe. A Letétkezelő azoknál az állampapíroknál, amelyeket az elsődleges forgalmazói körben nem forgalmaznak, ott a legutóbbi nettó eszközértékszámítás időpontjára érvényes nettó árfolyam és a T. napra számított felhalmozott kamat összegeként kiszámolt értéket alkalmazza. A Letétkezelő azoknál az állampapíroknál, amelyek hátralévő futamideje három hónapnál rövidebb (amelyekre az elsődleges állampapír-forgalmazóknak már nincs árjegyzési kötelezettsége), ott az adott értékpapír ÁKK Rt. által közzétett aktuális 3 hónapos referenciahozammal T. napra számított jelenértékét alkalmazzuk. Az első nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat súlyozott bekerülési átlagárfolyamon kell értékelni a kibocsátás napjáig. A Letétkezelő a nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat a kibocsátás napjáig a súlyozott nettó bekerülési átlagár és a kibocsátás napjáig felhalmozott kamat összegeként számolt bruttó árfolyamon értékeli.
Opciók
Az opciós pozíció T napi értékét az Opciókat árazni képes kereskedők T napi vételi és eladási árfolyamából számított középárfolyamot kell használni, amennyiben azok nem régebbiek, mint 15 nap. Amennyiben nincs 15 napnál frissebb piaci árjegyzés, az opciókat a Black-Scholes formula alapján kell értékelni.
46/68
5.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai Befektetési jegyek vásárlása
a pénzellenérték terhelése
a Befektető a Befektetési jegyek ellenértékét a Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelően T. nap köteles rendelkezésre bocsátani
a Befektetési jegyek jóváírása
a megvásárolt Befektetési jegyek a Befektető értékpapírszámlájára T+2. nap kerülnek jóváírásra
Befektetési jegyek visszaváltása
a pénzellenérték jóváírása
a Befektető a Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelően a Befektetési jegyek ellenértékével T+2. nap rendelkezhet
a Befektetési jegyek terhelése
a visszaváltott Befektetési jegyek a Befektető értékpapírszámláján az Alap számláján történő terhelés napján (T+2. nap) kerülnek terhelésre
a teljesítési ár
a T+1. napon megállapított T napra érvényes egy jegyre jutó nettó eszközérték, így a Befektetési jegyek árfolyamának T+1 napon történő megállapítása miatt a T napi forgalmazási árfolyam csak utólag válik a Befektetők előtt ismertté
a letéti igazolás
a Befektetők a T+2. napon juthatnak hozzá a Forgalmazó Üzletszabályzata szerinti letéti igazoláshoz
a jóváírt ill. terhelt Befektetési jegyek darabszáma
a befektetésre / visszaváltásra kerülő összeg és a vételi / visszaváltási ár hányadosa a tört részeket figyelmen kívül hagyva
Befektetési jegyek forgalmazása a Befektető, illetve meghatalmazottja útján
a Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelő eljárás kerül alkalmazásra
Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása
az Alapok bejegyzését követően, a forgalmazási órák alatt jelen Tájékoztatóban rögzített feltételek mellett az Alapkezelő további Befektetési jegyeket hoz forgalomba, illetve biztosítja a korábban kibocsátott jegyek visszaváltását
Befektetési jegyek forgalmazásának időszaka
a Forgalmazó Üzletszabályzatában foglaltaknak megfelelő időszak áll rendelkezésre a Befektetési jegyek forgalmazására
A Tpt. 249. § (1) szerint a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében, az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti: ´ a Nettó eszközérték nem állapítható meg, így különösen, ha az adott Alap Saját tőkéje több mint 10%-ára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, ´ a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak.
47/68
6. DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK 6.1. Az Alapokat terhelő költségek 6.1.1 Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek az Alapkezelőt terhelik.
6.1.2 Az Alapok működésével kapcsolatos költségek CIB CIB Profitmix 2 CIB Profitmix 3 CIB Profitmix 4 CIB Alapok Tőkevédett Tőkegarantált Tőkegarantált Tőkegarantált Tőkegarantált Származtatott Származtatott Származtatott Származtatott Származtatott Alap Alap Alap Alap Alapja
Letétkezelési díj (éves szinten)
Felügyelet felé fizetendő rendszeres díjak KELER Zrt. felé fizetendő díjak
Banki, hitelintézeti szolgáltatások költségei
CIB Alternatív CIB Új Energia Perspektíva Tőkevédett Tőkevédett Származtatott Származtatott Alap Alap
750 000 HUF
749 000 HUF
max. 5.00%
Alapkezelési díj (éves szinten)
Könyvvizsgálói díj (nettó, éves szinten)
CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap
0.08%
0.10% max. 820 000 HUF 750 000 HUF 1 000 000 HUF
800 000 HUF
790 000 HUF
820 000 HUF
a Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében az Alap Nettó eszközértékének 0,25 ezreléke a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. Asbóth u. 9-11. és a KELER Zrt. honlapján www.keler.hu lehet megtekinteni az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. bankszámla-veztés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Befektetési szolgáltatások, kiegészítő befektetési szolgáltatások költségei
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. értékpapírok adásvétele, tőzsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Marketing-kommunikációs költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Számviteli, könyvvezetési költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Jogi költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
Alapkezelési díj (éves szinten)
max. 3.00%
Letétkezelési díj (éves szinten)
0.08%
Könyvvizsgálói díj (nettó, éves szinten) Felügyelet felé fizetendő rendszeres díjak
3 000 EUR
3 750 USD
a Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében az Alap Nettó eszközértékének 0,25 ezreléke
KELER Zrt. felé fizetendő díjak
a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. Asbóth u. 9-11. és a KELER Zrt. honlapján www.keler.hu lehet megtekinteni
Banki, hitelintézeti szolgáltatások költségei
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. bankszámla-veztés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Befektetési szolgáltatások, kiegészítő befektetési szolgáltatások költségei
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. értékpapírok adásvétele, tőzsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Marketing-kommunikációs költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Számviteli, könyvvezetési költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Jogi költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Az Alapokat terhelő díjakat a Nettó eszközérték számításakor az Alapkezelő T. napig időarányosan terheli az Alapokra, és esedékességkor fizeti ki az Alapok számlája terhére.
48/68
Vásárlás
max. 5.00%
Visszaváltás
max. 10.00%
max. 3.00%
A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során az Üzletszabályzatában meghatározott forgalmazási jutalékokat számítja fel. A Tájékoztató Felügyelet általi jóváhagyásának időpontjában ennek mértéke a futamidő alatti eladási és vételi megbízások árfolyamértéken vett összege után a fenti táblázat szerinti max. 3 illetve 5%. A Forgalmazó által a Befektetők felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes. Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az adóigazoláshoz kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az Üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó Üzletszabályzatát a Befektetők a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg.
CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja
CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap*
CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
A Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyása időpontjában hatályos költségek
CIB Tőkevédett Származtatott Alap
6.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek
max. 3.00%
Amennyiben a Befektetési jegyek vásárlása a Forgalmazó valamely akciójához kapcsolódóan, az akcióban meghatározott feltétel teljesítése érdekében történik, úgy az akcióban meghatározott feltételek szerint, az akció kapcsán vásárolt Befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazási jutalékon felül további kiegészítő visszaváltási jutalék terhelheti. A kiegészítő visszaváltási jutalék felszámításának alapját, mértékét, módját és szabályait a Forgalmazó Üzletszabályzatában határozza meg. * 2009. július 3-ig a táblázat szerinti mérték. 2009. július 3.-át követően a befektetési jegyek forgalmazása díjmentességet élvez, biztosítva a Befektetők számára a kedvező visszaváltás ill. vásárlás lehetőségét.
49/68
7. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZÖDŐ JOGOK (1)
(2)
(3)
A Befektetési jegyek első alkalommal történő értékesítésekor térítésmentesen a Befektető részére át kell adni az Alapok Kezelési szabályzatát, Rövidített tájékoztatóját, valamint a Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani az alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani: az Alapok Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát, Rövidített tájékoztatóját, féléves vagy éves jelentését, és a legfrissebb portfoliójelentését. Az Alapkezelő Üzletszabályzatának mindenkor hatályos példányát a Forgalmazónak az ügyfélforgalom számára rendelkezésre álló helyiségeiben ki kell függeszteni, valamint azt ill. az Alapkezelő által közzétett további rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokat,
(4)
(5) (6)
(7)
hirdetményeket a Befektető kérésre átadni. Szóbeli vagy elektronikus értékesítés során a Befektetők számára tájékoztatást kell adni, hogy az előző pontokban említett dokumentumok hol érhetők el. A Befektető jogosult a Befektetési jegyek (egy jegyre jutó) nettó eszközértéken történő visszaváltására. A Befektető jogosult az Alapok esetleges végelszámolásakor vagy felszámolásakor a vagyon költségekkel csökkentett arányos hányadának felvételére. A Befektető rendelkezik mindazon jogokkal, amelyek a Kezelési szabályzatban és a Tpt.-ben foglaltak.
8. A BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME 8.1. Felelősség Az Alapok működése során az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a Befektetők érdekeit mindenkor szem előtt tartva az Alapokra vonatkozó jogszabályok valamint a jelen Tájékoztató és Kezelési szabályzat rendelkezéseinek eleget téve jár el. Az Alapkezelő az Alapokba Befektetőket befektetett vagyonuk mértékére való tekintet nélkül az egyenlő elbánás elve alapján, azonos módon képviseli az Alapok kezelése során. Az Alapkezelő által a Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalához készített Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információk elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az Alapkezelő és a Forgalmazó a Tájékoztató a Felelősségvállaló nyilatkozatban részletezett módon felel. A Forgalmazó és az Alapkezelő egyetemleges felelősséget vállalnak az Alapok tájékoztatójában foglaltakért, amelyet a Felelősségvállaló nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg.
8.2. Befektető-védelmi Alap A Befektető-védelmi Alap által nyújtott biztosítás azon a Befektetési jegyek letétkezelését végző Letétkezelővel
illetve a Befektetési jegyek forgalmazását bizományosi minőségében végző Forgalmazóval szemben felmerült követelés kielégítésére terjed ki, amely tagja a Befektető-védelmi Alapnak. Az Alapok Letétkezelője, Forgalmazója tagja a Befektetővédelmi Alapnak.
8.3. Illetékes bíróság Az Alapkezelő illetve az Alapok, és a Befektető között keletkező esetleges jogviták során az Alapkezelő minden esetben megkísérli a vita egyeztetés útján való rendezését. Jogviták esetére a felek hatáskörtől függően a Pesti Központi Kerületi Bíróság illetőleg a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességét kötik ki.
8.4. Egyéb garanciák Az Alap befektetési politikája biztosítja, hogy az Alap futamideje alatt a garantált ill. tőkevédett visszafizetést ígérő, a 4.3. pontban meghatározott időpontokon a Befektetési jegyek árfolyama legalább eléri az 1.5. pontban meghatározott értéket. Az Alapok tőkéjét és hozamát harmadik személy nem garantálja.
50/68
9. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA 9.1. Közzétételi helyek Az Alapok napi Nettó eszközértéke, éves-, féléves jelentései, havi portfoliójelentései, valamint az Alapokra vonatkozó hivatalos közlemények megtekinthetők a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő székhelyén, a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalon.
9.2. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után 45 napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén 120 napon belül köteles az Alapokról jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon. Az Alapkezelő köteles havonta az Alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő 10. forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A portfoliójelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását; zárolt, illetőleg óvadékba adott eszközöket; a Saját tőkét és az egy-egységre jutó Nettó eszközértéket.
9.3. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az Alapok működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon köteles közzétenni, valamint a Forgalmazónál hozzáférhetővé tenni: ´ az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb 30 nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; ´ a befektetési szabályok változását, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; ´ a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; ´ a Befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt öt nappal; ´ a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; ´ az Alapkezelő engedélyének visszavonását, 2 munkanapon belül; ´ a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb 15 nappal a hatálybalépés előtt; ´ a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; Befektetési jegyek forgalmazásának ´a felfüggesztését, illetve újraindítását, 2 munkanapon belül; ´ az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását 2 munkanapon belül; ´ az Alapok megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; ´ az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén 3 értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (20%-ot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő 2 munkanapon belül; ´ a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet 2 munkanapon belül; ´a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; ´ az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén a legkésőbb a változás napját követő 2 munkanapon belül.
51/68
10. AZ EGYES ALAPOK MEGSZŰNÉSE, ÁTALAKULÁSA, BEOLVADÁSA 10.1. Az egyes Alapok megszűnésével kapcsolatos rendelkezések Az Alapok a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnhetnek meg. A Felügyelet törli az Alapokat a nyilvántartásból
´
a pozitív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal;
´
a negatív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor;
´
más befektetési alapba történő beolvadás esetén a beolvadás napjával;
´
a nyílt végű befektetési Alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követő nappal. Az Alapkezelő jogutód nélküli megszűnésekor illetőleg az Alapkezelő tevékenységi engedélye visszavonásakor - ha az alapkezelést másik alapkezelő nem vállalja el - az egyes Alapokat meg kell szüntetni. Az egyes Alapokat az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. Az egyes Alapokat az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben annak Saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Az Alapok megszüntetését az Alapkezelő, illetőleg a Letétkezelő a megszüntetésről szóló felügyeleti határozat kézhezvételét, illetve az előző bekezdésben foglalt időszak elteltét követő 2 munkanapon belül köteles közzétenni. Ennek a közzétételnek a napjától a Befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. Az Alapok hitelezői a közzététel napjától számított 30 napos jogvesztő határidőn belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelőnél. Az Alapok tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésből származó ellenérték befolyását, valamint a Tpt. 256. § (7) bekezdésében foglalt határidő elteltét követően 5 napon belül megszűnési jelentést kell készíteni, a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejűleg a Tpt. 34. § (3) bekezdésében meghatározott módon a Befektetők rendelkezésére bocsátani. A Letétkezelő ezt követően 10 napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetők részére. A megszűnési jelentés - a Tpt. 19. számú mellékletében foglaltakon túlmenően - legalább az éves jelentés kötelező tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdéséről rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Az egyes Alapok eszközei értékesítéséből befolyt ellenértékből az adott Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik névértékének az összes forgalomban lévő befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányában illeti meg. A befektetők részére kifizetendő összeget a Letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a befektetők részére történő kifizetésig, illetve az elévülési idő elteltéig.
10.2. Az egyes Alapok átalakulásával kapcsolatos rendelkezések Átalakulásnak minősül az adott Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Az Alapok nem alakulhatnak zárt végű nyilvános befektetési alappá. Az Alapok csak az összes Befektető hozzájárulásával alakulhatnak át zártkörű befektetési alappá.
Az Alapkezelő az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelő a Felügyeleti engedély megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az Alapok hirdetményi lapjaiban, az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően közzétenni. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja.
10.3. Az egyes Alapok beolvadásával kapcsolatos rendelkezések Az Alapkezelő beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti az Alapok beolvadását. Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkező, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. Európai befektetési alap csak európai befektetési alapba olvadhat be. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minősül, amennyiben az alapok azonos, a Tpt. 267. § (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfóliójának összetétele. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Az Alapnak nem lehet a jogutóda zárt végű befektetési alap. A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó befektetési alapok befektetési politikáját, a nettó eszközértékek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, a beolvadás határnapját, az átváltási névérték meghatározását, a beolvadás feltételeit és a befektetési jegy tulajdonosainak teendőit. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap a Tpt. szerinti teljes Kezelési Szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelője a felügyeleti engedély megszerzését követően a beolvadás napját legalább harminc nappal megelőzően köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A beolvadás értéknapján meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az Alapkezelő és a Forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelő átváltási arányban jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetési jegy tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelő a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, amelyet a beolvadást követő 8 munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek, közzétenni a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, valamint a befektetők rendelkezésére bocsátani mind a jogutód, mind a jogelőd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévő eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá az összesített nettó eszközértéket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelője és könyvvizsgálója is aláírja.
52/68
11. AZ ALAPOK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK FELFÜGGESZTÉSÉRE VONATKOZÓ SZABÁLYOK Az Alapok Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha:
´
az Alapok Nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alapok Saját tőkéje több mint 10%ára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik;
´
a
forgalmazás
technikai
feltételei
legalább
a
forgalmazási helyek felén nem adottak. A forgalmazást a kiváltó ok megszűnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha az adott Alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb 10 napra felfüggesztheti a Befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az Alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének, vagy ha azt a Befektetők érdekeinek védelme egyébként szükségessé teszi.
12. A TÁJÉKOZTATÓ ÉS A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA MÓDOSÍTÁSÁNAK ÁLTALÁNOS SZABÁLYAI Az Alap Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában foglalt feltételeket az Alapkezelő egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az
´
az ügyfelet terhelő költségek egyoldalú csökkentését jelenti;
´
a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik;
´
jogszabály-módosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alap befektetési politikáját, kockázati jellegét;
´ ´
piaci vagy mérlegadatok frissítését szolgálja; az Alapkezelő, illetőleg Letétkezelő vezető állású személyei körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti;
´
az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit figyelembe kell venni, így az egyes változások hatályba lépése úgy kerül megállapításra, hogy a befektetőknek elegendő ideje legyen ezek megismerésére, a 7.3. pont szerinti módosítások esetén az Alapkezelő az ott részletezett rendelkezések szerint jár el.
53/68
CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja
CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Tőkevédett Származtatott Alap PSZÁF határozatok száma, ideje 2005/02/21
110.244/2005
2005/04/06
110.2441/2005
2005/11/11
110.295/2005
2005/12/21
110.2951/2005
2006/04/13
110.393/2006
2006/04/27
110.399/2006 110.398/2006
2006/05/23
110.3991/2006
110.3981/2006
2006/06/19
110.3992/2006
110.3982/2006
110.3931/2006
2006/06/02 2006/07/20
110.2442/2006
110.2952/2006
2006/10/03
110.2443/2006
110.2953/2006
110.3983/2006 110.3932/2006
2006/10/05
110.452/2006
2006/12/20
110.4521/2006
2007/01/08
110.462/2007
2007/01/12
110.4621/2007
2007/03/19
110.4622/2007
110.3993/2006
110.3984/2006
110.3994/2007
110.3985/2007
2007/04/13 2007/04/27
110.517/2007
2007/06/20 110.5171/2007
2007/06/26 2007/11/20 2007/09/20
110.568/2007
2007/11/27
110.5681/2007
2008/02/19 2008/03/04
110.611/2008 110.2444/2008
2008/03/28
110.6111/2008
2008/04/25
110.6112/2008 110.2954/2008
2008/11/28 2009/03/02
110.3986/2008
110.2445/2009 EN-III/ÉA27/2009
2009/06/02 Alapkezelői határozatok száma, ideje 2005/01/24
1/2005
2005/10/10
9/2005
2006/03/02
2/2006
2/2006
2006/08/07
6/2006 7/2006
2006/10/17 2007/03/02 2007/08/13
5/2007
2008/01/15 2008/02/25
1/2008 15/2008
54/68
13. MELLÉKLETEK 1. sz. melléklet:
Az Alapkezelő által kezelt más alapok
2. sz. melléklet:
Az Alapkezelő gazdálkodásának adatai (2005., 2006., 2007. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések
3. sz. melléklet:
A Letétkezelő gazdálkodásának adatai (2005., 2006., 2007. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések
4. sz. melléklet:
Forgalmazási helyek a CIB Bank Zrt. fiókhálózatában
55/68
AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KEZELT MÁS ALAPOK CIB Hozamgarantált Betét Alap
CIB Euró Pénzpiaci Alap
CIB Pénzpiaci Alap
CIB Kincsem Kötvény Alap
CIB Konvergencia Kötvény Alap
CIB Ingatlan Alapok Alapja
befektetési politika
Olyan befektetés, amely elsősorban a bankbetétek kamatait teszi elérhetővé Olyan befektetés, amely elsősorban az amellett, hogy az alap tőkéjét és minden Olyan befektetés, amely elsősorban a forint pénzpiaci Olyan befektetés, amely elsősorban a közepes hátralévő Olyan befektetés, amely elsősorban a hosszú hátralévő Olyan befektetés, amely elsősorban a hazai és/vagy a euró pénzpiaci hozamokat teszi futamidejű kötvények hozamát teszi elérhetővé. hónapban előre meghatározott hozamokat teszi elérhetővé. nemzetközi ingatlanpiacok hozamait teszi elérhetővé. futamidejű kötvények hozamát teszi elérhetővé. elérhetővé. minimumhozamát a befektetési politika garantálja.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, állampapír, vállalati Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, magyar és európai vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac kötvény, jelzáloglevél piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac piac, származékos piac ingatlanpiac, származékos piac mérsékelt
várható hozam
kockázatviselés BAMOSZ besorolás benchmark
betéti kamatokkal versenyképes
ingatlan-hozamokkal versenyképes
kockázat-elutasító
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kockázattűrő
likviditási
pénzpiaci
rövid kötvény
hosszú kötvény
ingatlan-forgalmazó
100% MAX index
100% BIX index
BUBOR és rövid pénzpiaci eszközök
EURLIBOR és rövid pénzpiaci eszközök
100% RMAX index
75% RMAX + 25% CMAX index nyilvános
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyílt végű, értékpapír befektetési alap
fajta
első forgalmazási nap
közepes
kötvény-hozamokkal versenyképes
típus
nyilvántartásba vétel
magas
közepes
a Felügyelet 1111-149 lajstromozási a Felügyelet 1111-103 lajstromozási számon, számon, 500.000.000,- Ft induló tőkével E175.616.692,- Ft induló tőkével 110.153-1/2000. sz. III/110.238-1/2005. sz. határozatával határozatával 2000. május 3-án vette nyilvántartásba 2005. február 24-én vette nyilvántartásba 2005/02/28
a Felügyelet 1111-156 lajstromozási számon, 1.000.000,- EUR induló tőké-vel 110.274-1/2005. sz. határozatával 2005. szeptem-ber 21-én vette nyilvántartásba
a Felügyelet 1111-137 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-38 lajstromozási számon, 500.000.000,- Ft induló tőkével 110.218-1/2004. sz. 1.204.694.203,- Ft induló tőkével 110.073-1/1997. sz. határozatával 2004. augusztus 30-án vette határozatával 1997. június 4-én vette nyilvántartásba nyilvántartásba
2005/09/26
2000/05/11
1997/06/05
2004/08/31
számon, a Felügyelet 1111-127 lajstromozási 2003. III/110.197-1/2003. sz. hatá-rozatában szeptember 1-én 1.000.500.000,- Ft indu-lótőkével nyilvántartásba vette 2003/09/03
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
futamidő
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre ISIN kód
HU0000703582
HU0000702576
HU0000703764
HU0000703343
HU0000702592
HU0000703038
névérték
1,- Ft
1,- Ft
0.01,- EUR
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok
14 209 681 687,- Ft az alap által elért hozam
30 073 864 390,- Ft az alap által elért hozam
a benchmark hozama
4 031 633 237,- Ft
20 334 533,- EUR az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
a benchmark hozama
35 958 930 169,- Ft
5 299 862 062,- Ft a benchmark hozama
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
a benchmark hozama
3 hónap
1.85%
1.78%
1.77%
0.95%
-
-
-
-
-
6 hónap
3.51%
2.98%
3.46%
1.81%
-
-
-
-
-
-
1 év
7.01%
5.91%
7.76%
3.65%
4.78%
7.45%
-0.52%
6.20%
6.71%
7.90%
-
-
7.21%
8.32%
-
2007
7.01%
6.46%
7.67%
3.24%
2006
5.44%
6.92%
1.70%
5.19%
2005
-
6.37%
7.62%
-
7.43%
8.41%
5.23%
8.80%
8.02%
9.10%
2004
-
10.68%
11.97%
-
-
12.43%
12.53%
13.49%
11.76%
12.63%
-
6.46%
7.54%
-
-
4.83%
-3.25%
1.13%
-
-
6.08%
7.64%
9.07%
2.60%
6.48%
8.39%
8.86%
11.22%
8.30%
9.47%
5 év
2003 az alap indulásától számított évesített hozam
5.70%
-
7.89%
4.28%
7.20%
-
-
5.53%
7.36%
4.11%
6.11%
7.01%
7.83%
6.65%
4.57%
6.96%
6.61%
7.54%
56/68
CIB Közép-európai Részvény Alap
CIB Indexkövető Részvény Alap
CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja
CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja
CIB Nyersanyag Alapok Alapja
CIB Bankszektor Részvény Alapok Alapja
Olyan befektetés, amely globális lefedettséget nyújt a Olyan befektetés, amely elsősorban a feltörekvő Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlődő bankszektort reprezentáló tőzsdei társaságok nyersanyagpiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacaira
befektetési politika
befektetés, amely világ Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlődő és Olyan befektetés, amely elsősorban a globális fejlett Olyan részvénypiacainak hozamait teszi elérhetővé. fejlett részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
Bankközi forintpiac, bankközi de-vizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, állampapír, vállalati kötvény, európai kötvény, jelzáloglevél piac, globális vállalati köt-vény, európai fejlődő és fejlett vállalati kötvény, európai fejlett részvénypiac, vállalati kötvény, jelzáloglevél vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, globális vállalati piac, globális fejlődő részvénypiac, jelzáloglevél piac, származékos piac részvénypiacok, származékos piac részvénypiacok, jelzáloglevél piac, származékos piac jelzáloglevél piac, származékos piac nyersanyagpiac, származékos piac részvénypiacok, származékos piac
globális
magas várható hozam
kockázatkedvelő
kockázatviselés BAMOSZ besorolás benchmark
részvény-túlsúlyos
részvény-túlsúlyos
részvény-túlsúlyos
tiszta részvény
részvény-túlsúlyos
egyéb
80% CETOP20 index + 20% ZMAX index
90% MSCI World index + 10% ZMAX index
90% MSCI EM index + 10% ZMAX index
100% BUX index
90% MSCI World Financials index + 10% ZMAX index
90% DBLCI (Deutsche Bank Liquid Optimum Yield TR commodity index) + 10% ZMAX index
nyilvános
típus fajta
nyilvántartásba vétel
első forgalmazási nap
nyersanyag-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
nyíltvégű, értékpapír befektetési alap
nyíltvégű, indexkövető értékpapír befektetési alap
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
a Felügyelet 1111-136 lajstromozási számon, Felügyelet 1111-176 lajstromozási Felügyelet 1111-84 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-265 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-301 lajstromozási számon, a a Felügyelet 1111-60 lajstromozási számon, a számon, 500.000.000,- Ft induló tőkével 110.217-1/2004. sz. 789.362.355,- Ft induló tőkével 110.702-1/2008. sz. 1.743.972.688,- Ft induló tőkével E-III/110.401-1/2006. 508.258.918,- Ft induló tőkével 110.097-1/1998. sz. 183.778.120,- Ft induló tőkével 110.130-1/1999. sz. 314.175.622,- Ft induló tőkével 110.612-1/2008. sz. határozatával 2004. augusztus 30-án vette határozatával 1999. április 30-án vette nyilvántartásba határozatával 2008. március 12-én vette nyilvántartásba határozatával 2008. október 1-én vette nyilvántartásba sz. határozatával 2006. június 2-án vette nyilvántartásba határozatával 1998. május 8-án vette nyilvántartásba nyilvántartásba 1998/05/08
1999/05/03
2008/03/24
2004/08/31
2008/10/13
2006/06/12
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
futamidő
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre ISIN kód
HU0000702600
HU0000702584
HU0000706353
HU0000703350
HU0000707203
HU0000704234
névérték
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
3 283 889 378,- Ft
-
5 364 934 966,- Ft
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok
2 632 430 303,- Ft az alap által elért hozam
2 821 836 095,- Ft az alap által elért hozam
a benchmark hozama
a benchmark hozama
0,- Ft az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
a benchmark hozama
a benchmark hozama
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
a benchmark hozama
a benchmark hozama
3 hónap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6 hónap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 év
-10.03%
10.93%
-18.06%
7.34%
-
-
-24.98%
7.64%
-
-
46.40%
30.65%
5 év
18.27%
22.53%
4.31%
14.88%
-
-
-
27.23%
-
-
-
27.17% 29.91%
-
2007
7.87%
10.45%
4.70%
7.98%
-
-
3.42%
5.60%
-
-
24.85%
2006
18.24%
19.26%
21.93%
9.23%
-
-
19.18%
19.53%
-
-
-
0.86%
2005
36.75%
39.12%
7.47%
22.81%
-
-
38.88%
41.56%
-
-
-
0.00%
2004
37.86%
33.75%
2.22%
9.50%
-
-
-
54.75%
-
-
-
-
2003
8.35%
8.95%
15.06%
12.71%
-
-
-
22.61%
-
-
-
-
az alap indulásától számított évesített hozam
8.32%
6.36%
-0.48%
1.09%
-
-
14.50%
25.98%
-
-
14.42%
49.60%
57/68
CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja
befektetési politika
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
várható hozam
kockázatviselés BAMOSZ besorolás
CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja
Olyan euróban denominált befektetés, amelyek lehetőséget nyújt arra, hogy a lehetséges és Olyan forintban denominált befektetések, amelyek lehetőséget nyújtanak arra, hogy a lehetséges és célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok teljesítményéből jól diverzifikált portfoliókat biztosítsanak a befektetők számára. teljesítményéből jól diverzifikált portfoliót biztosítson a befektetők számára.
Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, globális fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, ingatlanpiac, származékos piac globális ingatlan- és nyersanyagpiac, származékos piac származékos piac származékos piac mérsékelt
közepes
magas
közepes
betéti kamatokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kockázattűrő
kötvény-túlsúlyos vegyes
kiegyensúlyozott vegyes
részvény-túlsúlyos
kiegyensúlyozott vegyes
típus
nyilvános
fajta
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyilvántartásba vétel
a Felügyelet 1111-191 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-192 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-193 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-194 lajstromozási számon, 1.087.190.000,Ft induló tőkével E- 1.928.380.000,Ft induló tőkével E- 1.218.670.000,Ft induló tőkével E- 7.118.850,- EUR induló tőkével E-III/110.424III/110.421-1/2006. sz. határozatával 2006. III/110.422-1/2006. sz. határozatával 2006. III/110.423-1/2006. sz. határozatával 2006. 1/2006. sz. határozatával 2006. augusztus 23augusztus 23-án vette nyilvántartásba án vette nyilvántartásba augusztus 23-án vette nyilvántartásba augusztus 23-án vette nyilvántartásba 2006/08/28
első forgalmazási nap
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
futamidő befektetők köre
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják HU0000704564
HU0000704598
ISIN kód
HU0000704580
HU0000704572
10 000,- Ft
névérték
10,- EUR dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok
CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
2 425 276 471,- Ft
1 932 546 364,- Ft
7 337 868 098,- Ft
12 533 883,- EUR
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
-
6 hónap
2.51%
-
-
-
1 év
5.49%
1.08%
1.26%
0.98%
5 év
-
-
-
-
2007
6.38%
5.58%
5.53%
2.62%
2006
-
-
-
-
2005
-
-
-
-
2004
-
-
-
-
2003
-
-
-
-
6.25%
3.95%
4.14%
1.48%
az alap indulásától számított évesített hozam
az alap által elért hozam
58/68
CIB Koktél 1 Alapok Alapja
befektetési politika
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
várható hozam kockázatviselés BAMOSZ besorolás
CIB Koktél 2 Alapok Alapja
CIB Koktél 3 Alapok Alapja
Olyan forintban denominált befektetések, amelyek lehetőséget nyújtanak arra, hogy a lehetséges és célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok teljesítményéből jól diverzifikált portfoliókat biztosítsanak a befektetők számára. Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, globális globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, ingatlanpiac, származékos piac származékos piac származékos piac mérsékelt
közepes
magas
betéti kamatokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kötvény-túlsúlyos vegyes
kiegyensúlyozott vegyes
részvény-túlsúlyos
típus
nyilvános
fajta
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyilvántartásba vétel
a Felügyelet 1111-208 lajstromozási számon, 6.280.288.109,Ft induló tőkével EIII/110.474-1/2007. sz. határozatával 2007. március 7-én vette nyilvántartásba
befektetők köre ISIN kód
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják HU0000705108 HU0000705090 HU0000705116 1,- Ft
1,- Ft
1 696 548 282,- Ft
558 105 941,- Ft
1,- Ft
névérték
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok
a Felügyelet 1111-210 lajstromozási számon, 302.878.824,- Ft induló tőkével E-III/110.4761/2007. sz. határozatával 2007. március 7-én vette nyilvántartásba
2007/03/14
első forgalmazási nap futamidő
a Felügyelet 1111-209 lajstromozási számon, 1.436.349.249,Ft induló tőkével EIII/110.475-1/2007. sz. határozatával 2007. március 7-én vette nyilvántartásba
1 506 622 170,- Ft az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
6 hónap
1.77%
-
-
1 év
4.07%
-1.15%
-4.93%
5 év
-
-
-
2007
-
-
-
2006
-
-
-
2005
-
-
-
2004
-
-
-
2003
-
-
-
4.33%
2.53%
0.35%
az alap indulásától számított évesített hozam
Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! A feltüntetett hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek úgy, mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). A hozamok bemutatására a BAMOSZ vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az Alapok hozamadatai magyar forintban, a CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap és a CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap hozamadatai euróban illetve dollárban kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak. A referenciahozam számításának módja megegyezik a hozamszámítás módjával (éven belül lineáris, éven túl kamatos kamat).
59/68
AZ ALAPKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2005., 2006., 2007. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG Eszközök
Források adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
2005/12/31
2006/12/31
adatok eFt-ban A tétel megnevezése
2007/12/31
2005/12/31
2006/12/31
2007/12/31
A
BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
47,391
50,449
38,299
D
SAJÁT TŐKE
908,436
1,729,090
1,316,783
I.
IMMATERIÁLIS JAVAK
22,762
15,635
9,097
I.
JEGYZETT TŐKE
300,000
300,000
300,000
1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke
0
0
0
Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken
0
0
0
2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke
0
0
0
II.
JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-)
0
0
0
22,762
15,635
9,097
III.
TŐKETARTALÉK
40,650
40,650
40,650
4. Szellemi termékek
0
0
0
IV.
EREDMÉNYTARTALÉK
175,410
567,787
976,133
5. Üzleti vagy cégérték
0
0
0
V.
LEKÖTÖTT TARTALÉK
0
0
0
6. Immateriális javakra adott előlegek
0
0
0
VI.
ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK
0
0
0
7. Immateriális javak értékhelyesbítése
0
0
0
1.152 Értékhelyesbítés értékelési tartaléka
0
0
0
16,264
24,909
20,757
2. Valós értékelés értékelési tartaléka
0
0
0
0
0
0
VII.
392,376
820,653
0
3. Vagyoni értékű jogok
II.
TÁRGYI ESZKÖZÖK 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok
0
0
0
E
CÉLTARTALÉKOK
16,264
24,909
20,757
F
KÖTELEZETTSÉGEK
4. Tenyészállatok
0
0
0
I.
4. Beruházások, felújítások
0
0
0
II.
5. Beruházásokra adott előlegek
0
0
0
III.
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK
2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek
0
0
0
HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK
0
0
0
12,266
65,818
1,546,115
0
0
0
0
0
0 0
0 8,445
1. Tartós részesedés kapcsolt vállakozásban
0
0
0
2. Rövid lejáratú hitelek
0
0
2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban
0
0
0
3. Vevőktől kapott előlegek
0
0
0
3. Egyéb tartós részesedés
0
0
0
4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)
1,981
1,222
374
5. Váltótartozások
1. Rövid lejáratú kölcsönök -ebből: az átváltható kötvények
0
0
0
8,365
9,905
8,445
6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír
0
0
0
7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése
0
0
0
6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb rész.visz.vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
0
0 45,603
9.153 Kötelezettségek értékelési különbözete
0
0
0
10. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete
0
0
0
55,191
8,924
41,788
0
0 2,806,914
0
0
0
KÖVETELÉSEK
80,716
93,461
155,331
1. Bevételek passzív iőbeli elhatárolása
1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)
74,166
87,070
143,794
2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása
2. Követelések kapcsolt vállakozással szemben
0
0
0
3. Halasztott bevételek
3. Követelések egyéb rész.visz.vállalkozással szemben
0
0
0
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
0
0
0
6,550
6,391
11,537
6.150 Követelések értékelési különbözete
0
0
0
7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete
0
0
0
382,283
140,000
2,500,000
1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban
0
0
0
2. Egyéb részesedés
0
0
2,500,000
4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések
ÉRTÉKPAPÍROK
3. Saját részvények, saját üzletrészek 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 5.151 Értékpapírok értékelési különbözete PÉNZESZKÖZÖK
0
0
0
382,283
140,000
0
0
0
0
399,313
1,453,662
151,583
0
0
0
399,313
1,453,662
151,583
AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK
66,190
66,260
62,101
1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása
64,679
65,202
60,798
1,511
1,058
1,303
0
0
0
975,893
1,803,832
2,907,314
1. Pénztár, csekkek 2. Bankbetétek
2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 3. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
G
0 1,500,138
64,596
1,687,123
KÉSZLETEK
0 0
0
0
I.
0 814 9,471
862,312
8.149 Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete FORGÓESZKÖZÖK
C
HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK
0
B
IV.
2,628 1,546,115
9,905
5. Egyéb tartósan adott kölcsön
III.
0 65,818
0
BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK
4. Tartósan adott kölcsön egy. rész. visz. vállalkozásban
II.
0 12,266
8,365
6. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III.
MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY
PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK
0
0
0
55,191
8,924
41,788
0
0
0
975,893
1,803,832
2,907,314
60/68
"A" Eredménykimutatás (összköltség eljárással) adatok eFt-ban 2005/12/31
01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele I.
ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE (01+02)
II.
AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ÉRTÉKE
III.
EGYÉB BEVÉTELEK Ebből: visszaírt értékvesztés
0
0
1,711,312 0
834,259
1,414,525
1,711,312
0
0
0
8,879
1,400
7,439
0
0
2,438
2,809
193,461
216,154
140,512
14,812
23,841
19,716
0
0
0
4,462
36
736
ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (05+06+07+08+09)
214,405
242,469
163,773
10. Bérköltség
122,920
162,488
185,129
11. Személyi jellegű egyéb kifizetések
19,220
18,963
28,909
12. Bérjárulékok
42,680
55,134
63,101
184,820
236,585
277,139
07. Egyéb szolgáltatások értéke 08. Eladott áruk beszerzési értéke 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke
V.
SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (10+11+12)
VI.
ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS
VII.
EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK Ebből:értékvesztés
9,506
11,311
12,178
21,542
33,127
42,290
0
0
0
412,865
892,433
1,223,371
Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
0
0
0
14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége
0
0
0
Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
0
0
0
157
66
61
ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I+II+III-IV-V-VI-VII)
15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
0
0
0
16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek
51,688
88,145
129,831
Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
18,038
78,505
124,213
2,279
7,300
377
0
0
0
54,124
95,511
130,269
Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott
0
0
0
19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások
0
0
0
Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott
0
0
0
20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése
0
0
0
31
277
1,598
17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Ebből: értékelési különbözet VIII.
1,414,525
0
06. Igénybevett szolgáltatások értéke
A
2007/12/31
834,259
1,670
05. Anyagköltség
IV.
2006/12/31
PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI (13+14+15+16+17)
21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Ebből: értékelési különbözet IX.
PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI (18+19+20+21)
0
0
0
31
277
1,598
X.
RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK
0
0
0
XI.
RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK
0
0
0
D
RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI)
0
0
0
E
ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (C+D)
466,958
987,667
1,352,042
XII. F
G
ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG
74,582
167,014
264,349
392,376
820,653
1,087,693
22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre
0
0
412,307
23. Jóváhagyott osztalék, részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (F+22-23)
0
0
1,500,000
392,376
820,653
0
ADÓZOTT EREDMÉNY (E-XII)
61/68
62/68
A LETÉTKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2005., 2006., 2007. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG ESZKÖZÖK
FORRÁSOK adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
2005/12/31
2006/12/31
adatok eFt-ban
2007/12/31
A tétel megnevezése
1. Pénzeszközök
37,392
60,229
60,456
2. Állampapírok
59,551
80,364
177,901
a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek
a, forgatási célú állampapírok
35,784
50,097
131,904
b, meghatározott időre lekötött, pénzügyi szolgáltatásból eredő kötelezettségek
b, befektetési célú állampapírok
23,767
30,267
45,997
62
246
63
107,415
206,420
122,821
a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni követelések
10,024
23,934
16,104
b, egyéb követelések pénzügyi szolgáltatásból hitelintézetekkel szemben
97,364
180,878
106,572
88,061
177,142
106,572
59,800
130,500
13,000
9,303
3,736
-
27
1,609
145
1,203,921
1,419,110
1,727,917
1,203,903
1,418,964
1,727,742
439,879
572,247
685,665
2/A. Állampapírok értékelési különbözete 3. Hitelintézetekkel szembeni követelések
ba, éven belüli lejáratú Ebből: - MNB-vel szemben bb, éven túli lejáratú c, befektetési szolgáltatásból 4. Ügyfelekkel szembeni követelések a, pénzügyi szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések aa, éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben ab, éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
42,170
147,681
227,804
846,716
1,042,077
288,813
242,220
262,162
18
147
175
18
147
175
bc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni követelés bd, elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés
2006/12/31
2007/12/31
495,707
529,981
4,563
3,467
13,061
491,141
524,642
772,917
ba, éven belüli lejáratú
216,895
118,939
296,080
bb, éven túli lejáratú
274,246
405,703
476,837
3
1,871
684
722,267
996,725
1,096,512
721,007
996,014
1,093,350
271,923
330,107
380,433
11,205
7,761
13
4
6
442,938
584,148
672,972
400
205
c, befektetési szolgáltatásból 2. Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek b, egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból ba, látra szóló kötelezettségek Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
764,024
b, befektetési szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések
1. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek
2005/12/31
bb, éven belüli lejáratú kötelezettségek Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
-
- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben bc, éven túli lejáratú kötelezettségek c, befektetési szolgáltatásból eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettségek cc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettség ce, egyéb befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő kötelezettség
786,662
10,016
3
3
6,146
81,758
39,945
-
1,260
711
3,162
1,260
711
3,162
-
-
93,445
3. Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettségek
55,271
94,172
93,445
a, kibocsátott kötvények miatt fennálló kötelezettségek
55,271
94,172
33,672
-
36,500
59,773
55,271
aa, éven belüli lejáratú kötelezettségek
-
-
46,441
3,096
4,747
27,232
57,672
32,120
3,096
4,747
27,232
39,096
44,218
32,120
2,398
4,398
19,209
a, éven belüli lejáratú egyéb kötelezettségek
39,096
44,218
14
1,855
3,822
17,231
Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
233
42
33,301
698
348
16,946
25,925
5
5
1,978
3,668
747
16
a, részvények, részesedések forgatási célra
1,615
742
15,893
b, változó hozamú értékpapírok
2,053
5
15,859
2,053
5
34
b, kockázati céltartalék függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre c, általános kockázati céltartalék
5. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is b, más kibocsátó által kibocsátott értékpapírok ba, forgatási célú értékpapírok Ebből: - visszavásárolt saját kibocsátású értékpapír bb, befektetési célú értékpapírok 5/A. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékelési különbözete 6. Részvények és más változó hozamú értékpapírok
ba, forgatási célú változó hozamú értékpapírok 6/A. Részvények és más változó hozamú értékpapírok értékelési különbözete
(37)
162
34
7. Részvények, részesedések befektetési célra
738
1,068
634
738
1,068
1,068
a, részvények, részesedések befektetési célra Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés 7/A. Befektetési célú részvények, részesedések értékelési különbözete 8. Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban a, részvények, részesedések befektetési célra 9. Immateriális javak a, immateriális javak 10. Tárgyi eszközök a, pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök aa, ingatlanok
688
1,068
24,788
b, költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása
-
7,667
13,752
17,684
19,538
33
2,306
1,639
1,304
14,733
17,382
21,510
645
517
1,941
7. Hátrasorolt kötelezettségek
34,245
34,187
41,423
a, alárendelt kölcsöntőke
6. Céltartalékok
d, egyéb céltartalék
34,187
41,423
40,500
40,500
13,967
15,560
17,423
25,155
23,267
27,959
12. Eredménytartalék
28,308
36,749
46,876
3,937
4,528
8,623
13. Lekötött tartalék
500
500
500
3,937
4,528
8,623
14. Értékelési tartalék
1,057
233
295
5,150
6,930
8,362
1,057
233
295
5,051
6,789
8,221
8,440
10,128
16,765
1,472,486
1,859,638
2,256,535
984,436
1,143,353
1,465,485
369,908
579,320
617,978
92,772
103,670
122,359
585
ac, beruházások
1,009
2,616
2,190
99
141
141
5,382
5,906
b, nem közvetlenül pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök 12. Egyéb eszközök
-
a) készletek
-
87
184
b) egyéb követelések
-
5,295
5,722
Ebből: - kapcsolt vállalkozással szembeni követelés
-
43
1,482
12,201
37,352
36,199
7,168
9,403
16,003
6,859
9,209
15,726
309
194
277
1,472,486
1,859,638
2,256,535
631,513
933,578
1,076,946
833,805
916,657
1,163,586
- BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
25,925
40,500
5,446
Ebből: - FORGÓESZKÖZÖK
4
34,245
427
Eszközök (aktívák) összesen
19
a, bevételek passzív időbeli elhatárolása
11. Általános tartalék
3,746
b, költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása
13,756
8. Jegyzett tőke
273
383
a, bevételek aktív időbeli elhatárolása
23,391
7,686
27,959
(321)
3,659
13. Aktív időbeli elhatárolások
7,758
5. Passzív időbeli elhatárolások
23,267
ab, műszaki berendezések, gépek, felszerelések, járművek
12/B. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete
4/A. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete
25,155
971
-
ab, éven túli lejáratú kötelezettségek 4. Egyéb kötelezettségek
b, valós érték értékelési tartaléka 15. Mérleg szerinti eredmény Források (passzívák) összesen Ebből: - RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - SAJÁT TŐKE
63/68
Eredménykimutatás adatok millió Ft-ban
1. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek a, rögzített kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok után b, egyéb kapott kamatok és kamat jellegű bevételek Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 2. Fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak KAMATKÜLÖNBÖZET 3. Bevételek értékpapírokból a, bevételek forgatási célú részvényekből, részesedésekből (osztalék, részesedés) b, bevételek kapcsolt vállalkozásban lévő részesedésekből 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kivéve kereskedési tevékenység) 5. Fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások a, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak b, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kivéve kereskedési tevékenység) Ebből: - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak 6. Pénzügyi műveletek nettó eredménye a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből b, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból c, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kereskedési tevékenység) Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - értékelési különbözet d, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kereskedési tevékenység) Ebből: - forgatási célú értékpapírok értékvesztése - értékelési különbözet 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei Ebből: - kapcsolt vállalkozástól b, egyéb bevételek 8. Általános igazgatási költségek a, személyi jellegű ráfordítások aa, bérköltség ab, személyi jellegű egyéb kifizetések Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek ac, bérjárulékok Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek b, egyéb igazgatási költségek (anyag jellegű ráfordítások) 9. Értékcsökkenési leírás 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai b, egyéb ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 11. Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés függő és jövőbeni kötelezettség után a, értékvesztés követelések után b, kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12. Értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltart. felhasználás a, értékvesztés visszaírása követelések után b, kockázati céltartalék felhasználás a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12/A. Általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete 14. Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítő é.papírok, kapcsolt- és egyéb 15. Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye Ebből: - PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE - NEM PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE 16. Rendkívüli bevételek 17. Rendkívüli ráfordítások 18. Rendkívüli eredmény 19. Adózás előtti eredmény 20. Adófizetési kötelezettség 21. Adózott eredmény 22. Általános tartalékképzés, felhasználás 24. Jóváhagyott osztalék, részesedés 25. Mérleg szerinti eredmény
2005/12/31 73,581 4,854 68,727 6,073 44,821 202 28,760 85 85 0 17,631 17,133 319 498 4,486 4,371 1 115 1 17,773 4,663 673 29,751 12,811 15,968 0 7,842 3,277 291 104 2,986 28,673 13,685 8,694 1,711 255 255 3,280 2,884 1,690 14,988 2,622 4,752 0 4,752 390 12,230 10,133 2,097 5,899 3,922 1,977 2,081 18,581 18,290 291 2,223 2,223 0 18,581 4,189 14,392 1,439 4,513 8,440
2006/12/31 86,462 6,092 80,371 9,290 55,137 171 10 31,325 206 206 20,849 19,787 359 1 1,062 5,796 5,607 189 24,448 3,760 1,053 71,495 409 41,675 49,754 (330) (32,546) 3,284 410 242 2,874 35,857 16,936 11,325 1,526 309 309 4,085 3,579 2,151 18,921 2,795 4,139 200 200 3,939 15,160 13,514 1,646 7,782 5,470 2,312 2,649 279 21,776 21,566 210 17,372 18,020 - 648 21,127 5,197 15,931 1,593 4,210 10,128
2007/12/31 116,609 13,903 102,706 14,984 80,678 331 35,931 1,523 123 1,400 24,155 22,930 353 1,225 6,988 6,715 273 25,326 24,058 317 86,022 51,773 84,437 42 62,229 4,556 335 86 4,221 40,379 22,420 15,126 1,941 361 361 5,353 4,666 3,277 17,959 3,420 6,448 64 6,384 17,183 15,959 1,224 9,212 7,653 1,559 4,128 321 22,478 22,207 271 22,478 3,850 18,628 1,863 16,765
64/68
65/68
Forgalmazási helyek a CIB Bank Zrt. fiókhálózatában fiók
Cím
150 fiók
Cím
fiók
Cím
Ajkai Fiók
8400 Ajka, Szabadság tér 4/a.
Bosnyák téri Fiók
1149 Budapest, Bosnyák tér 9.
Eger Agria Pláza Fiók
3300 Eger, Törvényház út 4.
Andrássy 19. Fiók
1061 Budapest, Andrássy út 19.
Böszörményi úti Fiók
1126 Budapest, Böszörményi út 2022.
Érdi Fiók
2030 Érd, Budai út 22.
Andrássy úti Fiók
1062 Budapest, Andrássy út 70.
Budafoki Fiók
1221 Budapest, Kossuth Lajos u. 5.
Érd II. Fiók
2030 Érd, Balatoni út 46.
Aréna Corner Fiók
1087 Budapest, Hungária krt. 40-44. Budakeszi Fiók
2092 Budakeszi, Fő u. 174.
Esztergomi Fiók
2500 Esztergom, Széchenyi tér 24.
Árpád Üzletház Fiók
1042 Budapest, Árpád út 112.
Budaörsi Fiók
2040 Budaörs, Szabadság út 93.
Fehérvári úti Fiók
1116 Budapest, Fehérvári út 130.
Bajai Fiók
6500 Baja, Déri Frigyes sétány 1-3.
Budaörs Tesco Fiók
2040 Budaörs, Kinizsi u. 1-3.
Fényes Elek Fiók
1024 Budapest, Petrezselyem u. 2-8.
Balatonfüredi Fiók
8230 Balatonfüred, Petőfi Sándor u. 2.
Campona Fiók
1221 Budapest, Nagytétényi út 3743.
Ferenc körúti Fiók
1094 Budapest, Ferenc krt. 15.
Baross téri Fiók
1077 Budapest, Baross tér 17.
Ceglédi Fiók
2700 Cegléd, Szabadság tér 8.
Ferenciek tere Fiók
1053 Budapest, Ferenciek tere 2.
Bartók Béla úti Fiók
1111 Budapest, Bartók Béla út 10-12. Csepeli Fiók
1211 Budapest, Kossuth L. u. 82.
Flórián téri Fiók
Bécsi úti Fiók Eurocenter
1036 Budapest, Bécsi út 154.
Csillaghegyi Fiók
1039 Budapest, Mátyás kir. u. 24.
Gazdagréti Fiók
Békásmegyeri Fiók
1039 Budapest, Heltai Jenő tér 1-3.
Debrecen II. Fiók
4025 Debrecen, Csapó u. 6.
Gödöllő II. Fiók
2100 Gödöllő, Kossuth Lajos u. 3.
Béke téri Fiók
1135 Budapest, Lehel út 70-72.
Debrecen Unió Fiók
4024 Debrecen, Piac u. 1-3.
Gödöllői Fiók
2100 Gödöllő, Szabadság tér 16-17.
Békéscsaba II. Fiók
5600 Békéscsaba, Bartók Béla út 19. Debreceni Központi Fiók 4025 Debrecen, Simonffy u. 2/a.
Gyöngyösi Fiók
3200 Gyöngyös, Szent Bertalan u. 1.
Békéscsabai Fiók
5600 Békéscsaba, Andrássy út 2.
Duna utcai Fiók
1056 Budapest, Duna u. 3.
Győr III. Fiók
9022 Győr, Czuczor Gergely. u. 13.
Belvárosi Fiók
1052 Budapest, Petőfi S. u. 9.
Dunakeszi Fiók
2120 Dunakeszi, Casalgrande tér 4.
Győr II. Fiók
9022 Győr, Czuczor Gergely u. 26.
Bokor utcai Fiók
1037 Budapest, Bokor utca 21.
Dunaújvárosi Fiók
2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. u. 2.
Győri Központi Fiók
9021 Győr, Aradi vértanúk útja 10.
Boráros téri Fiók
1095 Budapest, Soroksári út 16.
Egri Fiók
3300 Eger, Érsek u. 1.
Gyulai Fiók
5700 Gyula, Kossuth tér 27-33
Flórián Üzletközpont 1033 Budapest, Flórián tér 6-9. Eleven Center, 1118 Budapest, Rétköz u. 7.
66/68
fiók Hajdúböszörményi Fiók
Cím 4220 Hajdúböszörmény, Petőfi S. u. 2.
fiók Kiskunfélegyházi Fiók
Hatvani Fiók
3000 Hatvan, Kossuth tér 23.
Kiskunhalasi Fiók
Hilton Fiók
1014 Budapest, Hess András tér 1-3. Komáromi fiók
Cím 6100 Kiskunfélegyháza, Kossuth u. 4. 6400 Kiskunhalas, Köztársaság u. 10. 2900 Komárom, Mártírok útja 14. 1102 Budapest, Kőrösi Csoma S. út 2-4. 1138 Budapest, Váci út 140.
fiók Nyíregyháza II. Fiók
Cím 4400 Nyíregyháza, Országzászló tér 7.
Nyíregyházi Fiók
4400 Nyíregyháza, Hősök tere 7.
Nyugati téri Fiók
1139 Budapest, Váci út 6.
Oktogon Fiók
1064 Budapest, Teréz krt. 21.
Orosházi Fiók
5900 Orosháza, Széchenyi tér 1.
Ózdi Fiók
3600 Ózd, Vasvár út 48.
6800 Hódmezővásárhely, Deák F.u. Hódmezővásárhelyi Fiók 15.
Kőbányai Fiók
Hűvösvölgyi Fiók
1021 Budapest, Hűvösvölgyi út 138.
Lízing Fiók
József körúti Fiók
1085 Budapest, József krt. 59-61.
Lövőház utcai Fiók
1024 Budapest, Lövőház u. 7-9.
Kalocsai Fiók
6300 Kalocsa, Búzapiac tér 13/A
Lurdy - Ház Fiók
1097 Budapest, Könyves Kálmán krt. Örs vezér téri Fiók 12-14.
1148 Budapest, Örs vezér tér 24.
Kálvin téri Fiók
1053 Budapest, Kálvin tér 4.
Mátészalkai Fiók
4700 Mátészalka, Kazinczy u. 2.
Paksi Fiók
7030 Paks, Dózsa György út 35.
Pápai Fiók
8500 Pápa, Fő tér 24.
Kaposvár II. Fiók
7400 Kaposvár, Ady Endre u. 10.
Mátyásföldi Fiók
1165 Budapest, Veres Péter út 105107.
Kaposvári Fiók
7400 Kaposvár, Fő u. 13.
Medve utcai Fiók
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
Pasaréti Fiók
1026 Budapest, Pasaréti út 96.
Károly körúti Fiók
1075 Budapest, Károly krt. 3/b.
Miskolci Fiók
3525 Miskolc, Corvin u. 2.
Pécs III. Fiók
7621 Pécs, Ferencesek utcája 17.
Kazincbarcikai Fiók
3700 Kazincbarcika, Egressy Béni út Miskolci Központi Fiók 1/c
3525 Miskolc, Déryné u. 11.
Pécs II. Fiók
7621 Pécs, Irgalmasok u. 3/1
Kecskemét II. Fiók
6000 Kecskemét, Rákóczi u. 14.
MOM Park Fiók
1123 Budapest, Alkotás út 53.
Pécsi Központi Fiók
7621 Pécs, Ferencesek utcája 33.
Kecskeméti Fiók
6000 Kecskemét, Csányi u. 1-3.
Monori Fiók
2200 Monor, Kossuth Lajos u. 88.
Pesterzsébeti Fiók
1203 Budapest, Kossuth L. u. 21-29.
Kékgolyó utcai Fiók
1122 Budapest, Kékgolyó u. 1.
9200 Mosonmagyaróvár, Magyar u. Mosonmagyaróvári Fiók 22.
Pestszentlőrinc II. Fiók
1184 Budapest, Üllői út 366.
Kerepesi úti Fiók
1144 Budapest, Kerepesi út 146.
Nagykanizsai Fiók
8800 Nagykanizsa, Király u. 53.
Pestszentlőrinci Fiók
1181 Budapest, Üllői út 431.
Keszthelyi Fiók
8360 Keszthely, Kossuth Lajos u. 35. Népfürdő utcai Fiók
1138 Budapest, Népfürdo utca 5.
Piliscsabai Fiók
2081 Piliscsaba, Kinizsi u. 1-3.
67/68
fiók
Cím
fiók
Cím
fiók
Cím
Pilisvörösvári Fiók
2085 Pilisvörösvár, Gesztenye u. 1.
Szeged IV. Fiók
6720 Szeged, Széchenyi tér 3/a.
Tatai Fiók
2890 Tata, Ady Endre u. 22.
Pók utcai Fiók
1031 Budapest, Vízimolnár u. 2-4.
Szegedi Központi Fiók
6720 Szeged, Kiss Menyhért u. 1.
Tétényi úti Fiók
1117 Budapest, Tétényi út 63.
Pólus Fiók
1152 Budapest, Szentmihályi út 137.Székesfehérvár II. Fiók Pólus Irodaház
Fehér Palota Üzletközpont 8000 Székesfehérvár, Palotai út 6.
Törökbálinti Fiók
2045 Törökbálint, Bajcsy-Zs. u. 75.
Rákoskeresztúri Fiók
1173 Budapest, Pesti út 170.
Székesfehérvár III. Fiók
8000 Székesfehérvár, Basa u. 1. tel: Új Buda Center Fiók
1117 Budapest, Hengermalom út 1921
Rákóczi téri fiók
1084 Budapest, József krt. 34.
Székesfehérvári Központi Fiók
8000 Székesfehérvár, Távirda u. 2/b. Újpalotai Fiók
1156 Budapest, Páskomliget u. 6.
7100 Szekszárd, Széchenyi utca 1-7. Újpesti Fiók
1043 Budapest, István u. 8.
7100 Szekszárd, Garay tér 1.
2600 Vác, Széchenyi u. 4-6.
Récsei Center Fiók Rózsakerti Fiók
Récsei Center Üzletház, 1146 Szekszárd II. Fiók Budapest, Istvánmezei út 6. Rózsakert Üzletház , 1026 Budapest, Szekszárdi Fiók Gábor Áron u. 74-78.
Váci Fiók
Salgótarjáni Fiók
3100 Salgótarján, Rákóczi u. 1-9.
Szent István körúti Fiók
1055 Budapest, Szent István krt.15. Váci úti Fiók
1138 Budapest, Váci út 141.
Sátoraljaújhelyi Fiók
3980 Sátoraljaújhely, Kossuth Lajos tér 16.
Szentendrei Fiók
2000 Szentendre, Fő tér 14.
Vecsési Fiók
2220 Vecsés, Telepi út 58.
Siófoki Fiók
8600 Siófok, Szabadság tér 15.
Szentesi Fiók
6600 Szentes, Petőfi Sándor u. 1.
Veszprém II. Fiók
8200 Veszprém, Óváros tér 25.
Soproni Fiók
9400 Sopron, Várkerület 73.
Szigetszentmiklósi Fiók
2310 Szigetszentmiklós, Bajcsy Zs. u. 1/A.
Veszprémi Fiók
8200 Veszprém, Szeglethy u. 1.
Soroksári Fiók
1238 Budapest, Hősök tere 9.
Szolnoki Fiók
5000 Szolnok, Szapáry u. 22.
Vörösvári úti Fiók
1037 Budapest, Vörösvári út 107.
Szabadság téri Fiók
1054 Budapest, Szabadság tér 15
Szombathely II. Fiók
9700 Szombathely, Uránia udvar 4.
Zalaegerszeg II. Fiók
8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 34.
Százhalombattai Fiók
2440 Százhalombatta, Vörösmarty u. Szombathelyi Fiók 2/a.
9700 Szombathely, Fő tér 33.
Zalaegerszegi Fiók
8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 810.
Szeged II. Fiók
6722 Szeged, Mérey u. 6/c.
Tatabánya II. Fiók
2800 Tatabánya, Fő tér 10.
Zöldfa Fiók
1013 Budapest, Krisztina tér 10.
Szeged III. Fiók
6720 Szeged, Széchenyi tér 2.
Tatabányai Fiók
2800 Tatabánya, Köztársaság út 1.
Zuglói Fiók
1148 Budapest, Nagy Lajos király útja 56/a.
68/68
