A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT Î CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Î CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Î CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Î CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója és Kezelési szabályzata
2008. október
1/51
TARTALOMJEGYZÉK TÁJÉKOZTATÓ ............................................................................................................................................................................................................................. 4 Összefoglaló ................................................................................................................................................................................................................................. 5 Fogalmak....................................................................................................................................................................................................................................... 6 1. Eladási ajánlat.................................................................................................................................................................................................................... 7 1.1. Az Alapok általános adatai........................................................................................................................................................................................ 8 1.2. Hozamfizetés ............................................................................................................................................................................................................ 9 1.3. Tőke- és hozamgarancia........................................................................................................................................................................................... 9 1.4. Kockázatok ............................................................................................................................................................................................................... 9 1.5. Adózás.................................................................................................................................................................................................................... 10 1.5.1 Az Alapok adózása ...................................................................................................................................................................................... 10 1.5.2 Devizabelföldi magánszemélyek adózása.................................................................................................................................................... 10 1.5.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása ............................................................................. 10 1.5.4 Deviza-külföldiek adózása............................................................................................................................................................................ 10 2. Az Alapok Befektetési jegyei .......................................................................................................................................................................................... 10 2.1. A Befektetők lehetséges köre ...........................................................................................................................................................................................................10 2.2. A Befektetési jegyek fajtája, típusa..................................................................................................................................................................................................10 2.3. A Befektetési jegyek előállítása, nyilvántartása ............................................................................................................................................................................10 3. A forgalomba hozatal szereplői ...................................................................................................................................................................................... 11 3.1. Az Alapkezelő bemutatása ................................................................................................................................................................................................................11 3.1.1 Általános adatok......................................................................................................................................................................................................................11 3.1.2 Vezető tisztségviselők............................................................................................................................................................................................................11 3.1.3 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok ...............................................................................................................................................................................12 3.1.4 Az Alapkezelő feladata ..........................................................................................................................................................................................................12 3.1.5 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai ..........................................................................................................................................................12 3.1.6 Egyéb információk ..................................................................................................................................................................................................................12 3.2. A Letétkezelő bemutatása .................................................................................................................................................................................................................13 3.2.1 Általános adatok......................................................................................................................................................................................................................13 3.2.2 Vezető tisztségviselők............................................................................................................................................................................................................13 3.2.3 A Letétkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai ...........................................................................................................................................................14 3.2.4 A Letétkezelő feladata ...........................................................................................................................................................................................................15 3.2.5 Egyéb információk ..................................................................................................................................................................................................................15 3.3. A Forgalmazó bemutatása ................................................................................................................................................................................................................15 3.4. A Könyvvizsgáló bemutatása............................................................................................................................................................................................................16 3.4.1 A könyvvizsgáló adatai ..........................................................................................................................................................................................................16 3.4.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények ...................................................................................................................................................................16 3.4.3 A könyvvizsgáló feladata .......................................................................................................................................................................................................16 4. Jogi kérdések................................................................................................................................................................................................................... 17 4.1. Összeférhetetlenség...........................................................................................................................................................................................................................17 4.2. Érdekütközés .......................................................................................................................................................................................................................................17 4.3. Joghatóság...........................................................................................................................................................................................................................................17 4.4. Háttérszabályok...................................................................................................................................................................................................................................17 Felelősségvállaló nyilatkozat .................................................................................................................................................................................................... 18 KEZELÉSI SZABÁLYZAT ........................................................................................................................................................................................................... 19 1. Az Alapok rövid bemutatása ........................................................................................................................................................................................... 20 2. Az Alapkezelő és a Letétkezelő rövid bemutatása ........................................................................................................................................................ 20 3. A befektetési politika....................................................................................................................................................................................................... 21 3.1. Az Alapok cél-, ill. lehetséges befektetési területeinek bemutatása ..........................................................................................................................................21 3.2. Általános szabályok ............................................................................................................................................................................................................................22 3.3. Az Alapok befektetési politikájának főbb jellemzői........................................................................................................................................................................23 3.4. A Portfolió lehetséges elemei, valamint az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya .............................................................24 3.5. A likvid eszközök legkisebb aránya .................................................................................................................................................................................................24 3.6. A likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya..........................................................................................................................................................24 3.7. Befektetési korlátok ............................................................................................................................................................................................................................24 3.8. Származtatott ügyletek.......................................................................................................................................................................................................................25 3.9. Hitelfelvétel, befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír kölcsönzés ....................................................................................................................26 4. A Nettó eszközérték......................................................................................................................................................................................................... 27 4.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele ......................................................................................................................27 4.2. A nettó eszközérték számításának módja ......................................................................................................................................................................................27 4.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai .........................................................................................................................................................................27 4.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai .........................................................................................................................................................................29 5. Díjak és költségek............................................................................................................................................................................................................ 30 5.1. Az Alapokat terhelő költségek ..........................................................................................................................................................................................................30 5.1.1 Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek .............................................................................................................................................................30 5.1.2 Az Alapok működésével kapcsolatos költségek ........................................................................................................................................... 30 5.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek.....................................................................................................................................................................................30 6. A Befektetési jegyekhez fűződő jogok ........................................................................................................................................................................... 31 7. A Befektetők érdekvédelme ............................................................................................................................................................................................ 31 7.1. Felelősség ............................................................................................................................................................................................................................................31 7.2. Befektető-védelmi Alap ......................................................................................................................................................................................................................31 7.3. Illetékes bíróság ..................................................................................................................................................................................................................................31 7.4. Egyéb garanciák..................................................................................................................................................................................................................................31 8. A Befektetők tájékoztatása ............................................................................................................................................................................................. 32 8.1. Közzétételi helyek ...............................................................................................................................................................................................................................32 8.2. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség..........................................................................................................................................................................................32 8.3. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség ............................................................................................................................................................................................32 9. Az egyes Alapok megszűnése, átalakulása, beolvadása.............................................................................................................................................. 33 9.1. Az egyes Alapok megszűnésével kapcsolatos rendelkezések ...................................................................................................................................................33 9.2. Az egyes Alapok átalakulásával kapcsolatos rendelkezések .....................................................................................................................................................33 9.3. Az egyes Alapok beolvadásával kapcsolatos rendelkezések .....................................................................................................................................................33
2/51
10. 11. 12.
Az Alapok folyamatos forgalmazásának felfüggesztésére vonatkozó szabályok....................................................................................................... 34 A Tájékoztató és a Kezelési szabályzat jóváhagyása módosításának Általános szabályai ....................................................................................... 34 Mellékletek ....................................................................................................................................................................................................................... 35 1. sz. melléklet: Az Alapok Saját tőkéjének 25%-át esetlegesen meghaladó mértékű befektetési alapok befektetési politikája, és az ezen alapokat terhelő költségek ............................................................................................................................................................................... 35 2. sz. melléklet: Az Alapkezelő által kezelt más alapok ............................................................................................................................................... 35 3. sz. melléklet: Az Alapkezelő gazdálkodásának adatai (2005., 2006., 2007. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések..................................... 35 4. sz. melléklet: A Letétkezelő gazdálkodásának adatai (2005., 2006., 2007. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések ..................................... 35 5. sz. melléklet: Forgalmazási helyek ..................................................................................................................................................................................................35
3/51
TÁJÉKOZTATÓ
4/51
ÖSSZEFOGLALÓ A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) tevékenységét a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tpt.) előírásai szerint, a Felügyelet III/100.036-4/2002 számú határozata alapján végzi, továbbá birtokában van minden olyan hatósági engedélynek, amelyet jogszabály előír az alábbi befektetési alapok létrehozásához és kezeléséhez. Jelen Tájékoztató egységes szerkezetben tartalmazza az Alapkezelő által kezelt, alábbi nyilvános befektetési alapok, Î a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, Î a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, Î a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja, Î és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja (a továbbiakban együtt: Alapok) nyilvános Tájékoztatóit és Kezelési Szabályzatait. Az Alapkezelő, továbbá a CIB Bank Zrt. mint forgalmazó (a továbbiakban Forgalmazó), jelen dokumentumban szereplő adatok valódiságáért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén aláírásukkal igazolnak. Az Alapok könyvvizsgálója az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20., cg. 01-09-267553) könyvvizsgálója, a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja és a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja esetében Virágh Gabriella (lakcíme: 1032 Budapest, Kiscelli u. 74., anyja neve: Kiss Erzsébet, kamarai nyilvántartási száma: MKVK-004245), a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja esetében Fabók János (lakcíme: 1164 Budapest, Batthány u. 7., anyja neve: Magát Katalin, könyvvizsgálói kamarai száma: MKVK-003178) (a továbbiakban Könyvvizsgáló) rendelkezik a Tpt. által előírt jogosítvánnyal, szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. A Felügyelet a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja, azokért felelősséget nem vállal.
a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. 29. § (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. Jelen Tájékoztató önmagában nem tekinthető az Alapok Befektetési jegyeinek jegyzésére vagy megvásárlására felhívó ajánlatnak. A Tájékoztató magyar nyelven készül, az Alapkezelő, mint kibocsátó a Tájékoztató magyar nyelvű változatát tekinti hivatalosnak és kötelezőnek. Az eladási ajánlat során senki nem jogosult más információkat továbbadni, mint amelyeket jelen Tájékoztató tartalmaz. Minden olyan információ, amelyet az Alapkezelő, illetve a Forgalmazó nem erősített meg, nem tekinthető hitelesnek.
A Tpt. "Az Értékpapírok nyilvános forgalomba hozatala" című részben következőképpen rendelkezik: 26.§ (1) A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. 26.§ (3) A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti. 29.§ (1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért
5/51
FOGALMAK Alapok:
a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt, itt felsorolt, nyilvános befektetési alapok, a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja;
ÁKK Zrt.:
az Államadósság Kezelő Központ Zrt.;
Alapkezelő:
a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.;
Állampapír:
a magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége;
BAMOSZ: Befektetési alap letétkezelési tevékenység:
az a Bszt. 5. § (2) bekezdésének b) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszaváltásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi;
Befektetési alap letétkezelő: Befektetési alap:
a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet;
Befektetési alapkezelési tevékenység:
a befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele;
Befektetési alapkezelő:
befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság, vagy fióktelep;
Befektetési jegy:
befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Tpt.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír;
Befektető:
az a személy, aki a befektetési alapkezelővel vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a szabályozott piac, tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja;
Cstv:
A csődeljárásról, a felszámolási eljárásról és a végelszámolásról szóló 1991. évi XLIX. Törvény;
Dematerializált értékpapír:
a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség.
Értékpapírkölcsönzés:
értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbe adó a kölcsönbe vevő részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbe vevő köteles azonos darabszámú és azonos sorozatú értékpapírt egy, a szerződésben vagy a kölcsönbe adó által meghatározott jövőbeni időpontban visszaadni a kölcsönbe adó vagy az általa megjelölt harmadik személy részére;
Értékpapírszámla:
a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás;
Felügyelet:
a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete;
Forgalmazó üzletszabályzata:
a forgalmazó tevékenységét szabályozó, szerződési feltételeit rögzítő PSZÁF által jóváhagyott szabályzat;
Forgalmazó:
az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő befektetési vállalkozás, hitelintézet, jelen Tájékoztató vonatkozásában a CIB Bank Zrt.;
Hátralévő átlagos futamidő:
fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévő időtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával - súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévő futamidő a következő kamatmegállapításig hátralévő időtartammal egyenlő (duration);
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír:
minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetőleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetve teljesíti;
Hosszú pozíció:
minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;
Hpt.:
1996. évi CXII. törvény a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról;
KELER Zrt.:
Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt.;
befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel;
6/51
Kezelési szabályzat:
jelen tájékoztató részét képező, az egyes befektetési alap működésére vonatkozó részletes szabályokat tartalmazó dokumentum;
Kibocsátó:
a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által, itt felsorolt, kezelt nyilvános befektetési alapok, a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja;
Közzétételi hely:
a www.cib.hu és a www.cibalap.hu honlap;
Likvid eszköz:
a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét;
MNB:
a Magyar Nemzeti Bank;
Nettó eszközérték:
befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök - ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is;
Nyílt végű befektetési alap:
az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra;
Nyitott pozíció:
a befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, illetőleg árutőzsdei szolgáltatási tevékenység során megkötött, de valamely szerződő fél által nem vagy csak részben teljesített, illetve határidőig helytállási kötelezettséget jelentő ügyletek együttes értéke;
Portfolió:
jelen Tájékoztató vonatkozásában a befektetési alap, mint vagyontömeg részét képező eszközelemek összessége, melyet az Alapkezelő saját döntése alapján, az Alap meghirdetett befektetési elveinek megfelelően alakít ki;
Ptk.:
1959. évi IV. törvény a polgári törvénykönyvről.
Repó- és fordított repóügylet:
minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának, illetve az értékpapír tulajdonjogához fűződő garantált jog átruházására vonatkozik - ha e garanciát olyan elismert tőzsde bocsátja ki, amely az értékpapírhoz fűződő joggal rendelkezik -, és a megállapodás nem teszi lehetővé az eladó számára, hogy az adott értékpapírt adott időpontban egyszerre több félnek ruházza át, illetőleg más ügylethez adja biztosítékul. A szerződéskötéssel egyidejűleg az értékpapírra az eladó visszavásárlási kötelezettséget, a vevő az eladó részére történő viszonteladási kötelezettséget vállal a szerződésben meghatározott vagy az eladó által meghatározandó jövőbeli időpontban történő meghatározott visszavásárlási, illetve viszonteladási áron. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és biztosítékul szolgáló értékpapír, más, egyenértékű értékpapírra kicserélhető. Az ügylet az értékpapír eladója szempontjából repóügyletnek, az értékpapír vevője szempontjából fordított repóügyletnek tekintendő;
Rövid pozíció:
minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, árcsökkenés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;
Saját tőke
a befektetési alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a befektetési alap összesített nettó eszközértékével azonos;
Számlavezető:
bármely befektetési vállalkozás, amely jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas ügyfélszámla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása;
Származtatott ügylet:
olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva);
Szja:
1995. évi CXVII. törvény a személyi jövedelemadóról;
Tájékoztató:
jelen dokumentum, amely az Alapra vonatkozóan a Tpt. előírásainak megfelelő információkat tartalmazza, melynek része a Kezelési Szabályzat;
Tőzsde:
Budapesti Értéktőzsde Zrt. (H-1062 Budapest, Andrássy út 93.)
Bszt.:
2007. évi CXXXVIII. törvény a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól
Tpt.:
2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról;
Ügyfél:
az a személy, aki a Tpt. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi;
1. ELADÁSI AJÁNLAT
7/51
1.1. Az Alapok általános adatai CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja
befektetési politika
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
várható hozam
kockázatviselés BAMOSZ besorolás
CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja
Olyan euróban denominált befektetés, amelyek lehetőséget nyújt arra, hogy a lehetséges és Olyan forintban denominált befektetések, amelyek lehetőséget nyújtanak arra, hogy a lehetséges és célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok teljesítményéből jól diverzifikált portfoliókat biztosítsanak a befektetők számára. teljesítményéből jól diverzifikált portfoliót biztosítson a befektetők számára.
Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, globális fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, ingatlanpiac, származékos piac globális ingatlan- és nyersanyagpiac, származékos piac származékos piac származékos piac mérsékelt
közepes
magas
közepes
betéti kamatokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kockázattűrő
kötvény-túlsúlyos vegyes
kiegyensúlyozott vegyes
részvény-túlsúlyos
kiegyensúlyozott vegyes
típus
nyilvános
fajta
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyilvántartásba vétel
a Felügyelet 1111-191 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-192 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-193 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-194 lajstromozási számon, 1.087.190.000,Ft induló tőkével E- 1.928.380.000,Ft induló tőkével E- 1.218.670.000,Ft induló tőkével E- 7.118.850,- EUR induló tőkével E-III/110.424III/110.421-1/2006. sz. határozatával 2006. III/110.422-1/2006. sz. határozatával 2006. III/110.423-1/2006. sz. határozatával 2006. 1/2006. sz. határozatával 2006. augusztus 23augusztus 23-án vette nyilvántartásba án vette nyilvántartásba augusztus 23-án vette nyilvántartásba augusztus 23-án vette nyilvántartásba 2006/08/28
első forgalmazási nap
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
futamidő befektetők köre
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják HU0000704598
ISIN kód
HU0000704564
HU0000704580
HU0000704572
10 000,- Ft
névérték
10,- EUR dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok
CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
2 425 276 471,- Ft
1 932 546 364,- Ft
7 337 868 098,- Ft
12 533 883,- EUR
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
-
6 hónap
2.51%
-
-
-
1 év
5.49%
1.08%
1.26%
0.98%
5 év
-
-
-
-
2007
6.38%
5.58%
5.53%
2.62%
2006
-
-
-
-
2005
-
-
-
-
2004
-
-
-
-
2003
-
-
-
-
6.25%
3.95%
4.14%
1.48%
az alap indulásától számított évesített hozam
az alap által elért hozam
Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! A feltüntetett hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek úgy, mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). A hozamok bemutatására a BAMOSZ vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az Alapok hozamadatai magyar forintban, a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja hozamadatai euróban kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak.
8/51
1.2. Hozamfizetés Az Alapok a befektetéseiken elért nyereséget folyamatosan újra befektetik, hozamot külön nem fizetnek. A Befektetők a Befektetési jegyek hozamához azok egészének vagy egy részének visszaváltásával juthatnak hozzá.
1.3. Tőke- és hozamgarancia Az Alapok Saját tőkéjük megóvására, és minimum hozam fizetésére nem tesznek ígéretet.
1.4. Kockázatok Gazdasági kockázat Az adott ország inflációjának emelkedése közvetlen negatív hatással lehet az Alapok portfolióját képező értékpapírok árfolyamára. Ez a hatás lehet olyan mértékű, hogy az Alapok teljesítménye egyes időszakokban az infláció szintje alatt maradhat, ami negatív reálhozamot eredményezhet. Az ország egyéb makrogazdasági mutatóinak (költségvetési hiány, külkereskedelmi mérleg egyenlege, GDP növekedési üteme, deviza árfolyama) kedvezőtlen irányú változása szintén negatív hatással lehet az Alapok portfoliójában tartott értékpapírok árfolyamára. A gazdaságpolitikában bekövetkező változások a gazdasági mutatók azonnali változatlansága mellett is érinthetik kedvezőtlenül a tőkepiacokat és azon keresztül az Alapok tulajdonában lévő instrumentumok árfolyamát.
Likviditási kockázat Az értékpapír-, ingatlan és nyersanyagpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a Befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon nehezebbé válik az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapok eszközeinek értékesítése, ami kedvezőtlenebb eladási árakat eredményezhet.
Kibocsátókkal kapcsolatos kockázat Az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapokban található értékpapírok kibocsátói esetében esetlegesen fizetésképtelenség állhat be, és a kibocsátó nem tudja teljesíteni kamatfizetési és visszafizetési kötelezettségét.
Határidős ügyletek kockázata A kockázatfedezeti célból megkötött – az összetett pozíció vonatkozásában a lejáratkor fix hozamot biztosító - határidős pozíciók értéke lejáratig a piaci változások függvényében veszteséget mutathat.
Devizaárfolyam kockázat A forint erősödése (felértékelődése) negatívan hat az Alapok devizában denominált befektetési eszközeinek forintban kifejezett árfolyamára.
Részvénypiaci kockázat (Csak a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapjára, a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapjára és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapjára vonatkozik!) Az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapokban található részvények árfolyama nemcsak a kedvezőtlen makrogazdasági, tőkepiaci események, hanem egyedi vállalati események hatására is jelentősen csökkenhet, így az Alapok Befektetőit közvetetten veszteség érheti.
Adókockázat A befektetési jegyekre, befektetési alapokra vonatkozó adózási szabályok a jövőben esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak.
Árazási kockázat Az értékpapír-, ingatlan és nyersanyagpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen gazdasági környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a Befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon az értékpapírok ára jelentősen eshet, mely negatív hatással lehet az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapokban található eszközök árfolyamára.
Forgalmazás felfüggesztésének kockázata Az Alapok forgalmazását az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott esetekben felfüggesztheti, mely esetben annak újraindításáig a Befektetők nem juthatnak hozzá befektetéseinek ellenértékéhez.
Befektetési jegyek forgalmazása Mivel a Befektetési jegyek árfolyamát az Alapkezelő T+1 napon állapítja meg, a T napi forgalmazási árfolyam utólag válik ismertté a megbízást T napon adó Befektetők előtt. (Részletesen lásd: Kezelési Szabályzat 3.4 pont.)
Befektetési kockázat Az Alapkezelő a törvényi szabályozás figyelembevételével saját belátása szerint állítja össze az Alapok portfolióját. Annak ellenére, hogy az Alapkezelő minden befektetési döntés előtt részletes elemzést hajt végre, nincs garancia arra, hogy a piaci folyamatok az Alapkezelő várakozásainak megfelelően alakulnak, így arra sem, hogy az Alapok nem szenved el árfolyamveszteséget.
A portfolióban található befektetési alapokból származó kockázat Az Alapok portfoliójában található befektetési alapokra vonatkozó kockázatok érinthetik az Alapokat is, illetve ezen alapok befektetési politikájának megváltozása hatással lehet az Alapokra.
Az Alapok megszűnésének kockázata Adott Alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben annak Saját tőkéje 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a 20 millió forintot.
9/51
1.5. Adózás A jelen fejezetnek nem célja a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körű tárgyalása, teljesnek csak a Tájékoztató kiadásának időpontjában alkalmazandó hatályos jogszabályokra való hivatkozás tekinthető.
1.5.1 Az Alapok adózása Az Alapoknak az eredményük tekintetében nincs adófizetési kötelezettsége (a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény vonatkozó rendelkezéseit kivéve). Az Alapok külföldi befektetésein keletkező jövedelmek esetén előfordulhat, hogy e jövedelmeket a keletkezés helyét jelentő országban adó terheli. Ebben az esetben az adott ország jogszabályai, és az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény határozza meg (ha ez utóbbi létezik).
1.5.2 Devizabelföldi adózása
magánszemélyek
Amennyiben a Befektetési jegyeket nyilvános forgalomba hozatal során szerezték meg, akkor a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség után forrásadót kell fizetni. Az adó alapja a visszaváltási/eladási ár és az igazolt vételár különbsége, amely kamatnak minősül.
1.5.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása Esetükben nincs árfolyam-nyereségadó, a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség a társasági adóalap része. Ez után a mindenkor érvényes adójogszabályok szerint (a társasági adóról, az osztalékadóról és a szolidaritási adóról szóló törvények) kell az adót megfizetni.
1.5.4 Deviza-külföldiek adózása Ha Magyarország és a Befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti saját országa között van kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény, akkor a saját döntése alapján vagy a hazai vagy saját országa jogszabályainak hatálya alá tartozik. Az egyezmény hiányában a devizakülföldiekre ugyanúgy a deviza-belföldiekre vonatkozó adójogszabályok vonatkoznak.
2. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI JEGYEI 2.1. A Befektetők lehetséges köre A Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek.
2.2. A Befektetési jegyek fajtája, típusa Az Alapkezelő a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja és a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja nevében a Befektető számára, Alaponként egy sorozatban, határozatlan időre, bármikor visszaváltható, egyenként 10.000,- Ft névértékű, nyilvános, névre szóló Befektetési jegyet bocsát ki. Az Alapkezelő a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja nevében a Befektető számára, Alaponként egy sorozatban, határozatlan időre, bármikor visszaváltható, egyenként 10,- EUR névértékű, nyilvános, névre szóló Befektetési jegyet bocsát ki.
2.3. A Befektetési nyilvántartása
jegyek
előállítása,
sikeres volt, az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi a Felügyeletnél az Alap nyilvántartásba vételét. Majd ezt követően az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi KELER Zrt.-nél a Befektetési jegyek keletkeztetését, értesíti a KELER Zrt.-t a Befektetők Számlavezetőinek személyéről és a Számlavezetők központi értékpapírszámláin jóváírandó értékpapír darabszámról. A KELER Zrt. az értesítés alapján a Befektetési jegyeket a Számlavezetők értékpapír-számláin haladéktalanul jóváírja. A Számlavezetők ezt követően egyenként jóváírják a Befektetők számláin a lejegyzett mennyiségű Befektetési jegyeket, amelyek tulajdonjogát a Számlavezető által kiállított számlakivonat igazolja. A Befektető értékpapír-számláján végrehajtott műveletről a Számlavezető számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a Befektetőnek. A Számlavezető az értékpapír-számla forgalmáról és egyenlegéről a Befektető kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya.
A Befektetési jegyek előállítása dematerializált formában történik, nem kerülnek kinyomtatásra. Amennyiben az Alap Befektetési jegyeinek jegyzése
10/51
3. A FORGALOMBA HOZATAL SZEREPLŐI 3.1. Az Alapkezelő bemutatása 3.1.1 Általános adatok Cégnév
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.
Székhely:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
Levelezési cím:
H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.
Alapításának időpontja:
1999. december 31. (jogelődje a CIB Befektetési Alapkezelő Kft., alapítva 1997. április 1-én)
A cégbejegyzés helye:
Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest
A cégbejegyzés ideje:
2000. április 3.
Tevékenységi köre:
65.23
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés
67.12
’03
Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés
67.13
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő
74.14
’03
Üzletviteli tanácsadás
Cégbírósági végzés száma:
Cg. 01-10-044283
Működésének időtartama:
a társaság határozatlan időre alakult
Üzleti éve:
megegyezik a naptári évvel 94,975%-ban a CIB Bank Zrt. 5,025%-ban a CIB Reál Zrt. Megjegyzés: a szavazati arányok megegyeznek a tulajdoni arányokkal. 600.000.000.- Ft (2008. május 31.)
Tulajdonosai: Alaptőke: Felügyeleti engedélye:
Alkalmazottainak száma:
tevékenység
III/100.036-4/2002 sz. határozat (2002. október 25.) 20 fő (2008. május 31.) Az Alapkezelő szervezeti felépítése úgy került kialakításra, hogy elkülönített szervezeti egységek foglalkoznak a portfoliók kezelésével, az értékesítés és marketing tevékenységgel, valamint a back office teendők ellátásával. Mindegyik szervezeti egység az Alapkezelő vezérigazgatójának jelent.
3.1.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Vargáné Konyáry Hedda, az Igazgatóság elnöke 1986-ban szerezte okleveles gépészmérnök diplomáját a Budapesti Műszaki Egyetem Gépészmérnöki Karán. 1989-ben, szintén a Budapesti Műszaki Egyetemen, a Társadalomtudományi Karon mérnök-tanári diplomát kapott. 1993-ban az ELTE Természettudományi Karán középiskolai matematika tanár oklevelet szerzett. 2001-ben végzett a Budapesti Közgazdaságtudományi és Államigazgatási Egyetemen, Posztgraduális Karon, Bankmenedzser szakon. Tőzsdei szakvizsgával rendelkezik. 1995-től dolgozik a CIB Közép-európai Nemzetközi Banknál, kezdetben a Bank Lakossági Központjában, majd 1999-től az akkor megalakuló Private Banking Osztály vezetésével bízták meg.
Dr. Cseh György, az Igazgatóság tagja, Vezérigazgató 1992-ben végzett közgazdászként a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. 1998-ban jogász diplomát szerzett a József Attila Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán. 2000-ben diplomát szerezett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi Befektetéselemzői kurzusán. Tőzsdei szakvizsgával, opciós szakvizsgával és befektetés-kezelői szakvizsgával rendelkezik. 1996-tól 1998-ig a Ford Motor Company / Ford Credit régió igazgatója. 1998-tól 2001-ig a Budapest Alapkezelő Zrt. vezérigazgató-helyettese. 2001-től a CIB Értékpapír Zrt. vagyonkezelési üzletágának vezetője, 2002. márciusától pedig a CIB
Befektetési Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója.
Kállai Zoltán, az Igazgatóság tagja 1995-ben végzett közgazdászként a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy és vezetésszervezés szakain. 2002-ben diplomát szerzett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi Befektetés-elemzői kurzusán. 1995-től 1996-ig auditor az Arthur Andersen Kft.-nél. 1996-tól a CIB Középeurópai Nemzetközi Bank Zrt. munkatársa, ahol 1998-tól 2001 májusáig a Piaci Kockázatkezelési Osztályvezetője, 2001 májusától a Kockázatkezelési Főosztályon főosztályvezető-helyettes.
Komm Tibor, az Igazgatóság tagja 1994-ben diplomát szerzett a Budapesti Üzleti Akadémián, majd 1997-ben végzett a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Pénzügy-Pénzintézet szakán, mint közgazdász. Ezt követően elvégezte az Eötvös Lóránd Tudományegyetem jogi-szakokleveles közgazdász képzését. 2003-ban teljesítette a Nemzetközi Bankárképző Intézet Vagyon, Alap, Portfolió (VAP) tanfolyamának vizsgakötelezettségeit. Tőzsdei szakvizsgával rendelkezik. 1997-ben a Winterthur Nyugdíjpénztárnál, majd a Magyar Cetelem Bank pénzügyi osztályán helyezkedett el, 1998. júniusától a CIB Értékpapír Rt. vagyonkezelője, 2000. novemberétől a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. munkatársa. 2002. szeptembertől Értékesítési és Marketing Igazgató, 2004-től Értékesítési és Üzletfejlesztési Igazgató, 2007-től az Igazgatóság tagja.
Felügyelő Bizottság: Winand Ágnes, Felügyelő Bizottsági tag 1978-ban végzett a Marx Károly Közgazdaság Tudomány Egyetem pénzügyszakán, ahol közgazdasági diplomát
11/51
szerzett. Regisztrált könyvelő. 1978-tól az OTP központi Devizaosztályán dolgozott, a szakterülethez tartozó szabályozási és ellenőrzési feladatokat látott el. 1985-ban lépett be a CIB Bankba, azóta számviteli munkaterületen dolgozik.1992-től a CIB leányvállaltánál a KHB-nál látott el komplex számviteli feladatokat,majd a beolvadás után, újra a CIB Bank dolgozója.1993-tól számviteli osztályvezető, 1998-tól főosztályvezető-helyettes,2006-tól főosztályvezető beosztásban látja el feladatát. A CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsának elnöke. Felügyelő bizottsági tag még a CIB Csoporthoz tartozó CIB Service Zrt.-nél valamint a CIB Reál Zrt.-nél.
2000-ben a KPMG Hungária Kft. munkatársaként helyezkedett el, 2004 júniusától a CIB Bank munkatársa, 2007. márciusától a Belső ellenőri osztály vezetője. 2007. áprilisától a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Felügyelő bizottsági tagja.
Dr. Nádházy Tamás, Felügyelő Bizottsági elnök 1999-ben szerzett diplomát az ELTE jogi karán, majd 2001-ben közgazdászi diplomát a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy szakán. Ezt követően 2003-ben adótanácsadói képesítést szerzett, 2004-ben jogi szakvizsgát tett. 1999-ben az Egészségügyi Minisztérium jogi főosztályán helyezkedett el, majd ezt követően az APEH Központi Hivatalának Jogi Főosztályán dolgozott. 2001-től az Ernst & Young Adóosztályán volt adótancsadó. 2004 óta a CIB Bank Zrt. jogi igazgatóságának munkatársa, korábban adójogászként dolgozott, jelenleg a CIB Bank Compliance főosztályát vezeti.
Faragó Attila, Felügyelő Bizottsági tag 2000-ben diplomát szerzett a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Pénzügy-Pénzintézet szakán, mint közgazdász, nemzetközi könyvvizsgálói képesítéssel (Assosiation of Chartered Certified Accountant) rendelkezik. 2006-ban értékpapír jogi vizsgát szerzett.
3.1.3 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 2. számú mellékletét.
3.1.4 Az Alapkezelő feladata
´
az Alapkezelő az Alapok működtetése során a tőle elvárható gondossággal, a Befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni.
´ ´ ´
beszerzi a szükséges hatósági engedélyeket; biztosítja az Alapok folyamatos működését; a jogszabályokban előírt havi portfolió, féléves és éves jelentéseket készít;
´
´
meghatározza az Alapok működésének feltételeit és részletes befektetési politikáját;
teljesíti az Alapokkal kapcsolatos jelentési és információszolgáltatási kötelezettségeket;
´
´
kialakítja az Alapok portfolióját és megvalósítja az Alapok befektetési politikáját;
kialakítja az Alapok megfelelő nyilvántartási és számviteli rendjét;
´
´
elkészíti és a mindenkori jogszabályi környezetnek megfelelően módosítja az Alapok Kezelési szabályzatát, valamint Tájékoztatóját;
ellátja az Alapokkal kapcsolatos ügyviteli és kapcsolattartási teendőket, továbbá minden olyan feladatot, amelyet jogszabály számára előír.
´
előkészíti és megköti a forgalmazói, letétkezelői és könyvvizsgálói szerződéseket;
3.1.5 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai A teljes magyarországi befektetési alap-piachoz hasonló trendnek megfelelően mozgott az Alapokban lévő vagyon is és a kezdeti állománycsökkenést követően összességében a 2006. év során 81 milliárd forintról 127,5 milliárd forintra nőtt a 20 nyilvános befektetési alapból álló CIB Befektetési alapcsaládban lévő kezelt vagyon. Az Alapkezelő árbevétele a 2005. évi 834,3 millió Ft-hoz képest 2006-ban 1,414 milliárd Ft-ra emelkedett, ez a dinamikus növekedés abból adódott, hogy a befektetési alapokban kezelt átlagos vagyon és ennek megfelelően az alapkezelési díjbevétel is jelentősen nőtt a 2005. évi szinthez képest. A kimagasló árbevételnek köszönhetően az Alapkezelő a 2006. üzleti évben 1,8 milliárd forintos mérleg-főösszeg mellett - a 2005. évi 392 millió Ft adózott eredményhez képest - 820,6 millió forint adózott eredményt ért el. A 2005., 2006., 2007. év mérlegeinek, eredménykimutatásainak összehasonlító adatai: Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 3. számú
mellékletét. A piaci helyzet bemutatása: A 2007. év végén a BAMOSZ tagjai által kezelt alapok összvagyona 3 100 milliárd forint volt, amely a 2006. év végi szinthez képest 24,4 %-os növekedést jelent. A teljes év során 94 új alap indult, míg a 10 alap megszűnt. 2007. évben a nettó értékesítés meghaladja a 400 milliárd forintot. Az alapok teljesítménye az egész évet tekintve hozzávetőleg 200 milliárd forintot jelentett a befektetőknek. Összességében 2007. december 31-én a BAMOSZ tagjai 321 alapot kezeltek (ebből 135 értékpapíralap, 124 garantált vagy származtatott alap, 24 pedig ingatlanalap és ingatlan alapok alapja volt), ezek jelentős része nyilvános nyíltvégű (162 értékpapíralap, 21 garantált, 14 származtatott és 19 ingatlanalap), a speciális alapok döntően zártvégűek (89 garantált alap és 2 ingatlanalap) míg a zártkörű alapok száma 11. Az Alapkezelő a hazai alapkezelők között a 6. helyet foglalja el a befektetési alapokban kezelt vagyon alapján, amely kb. 5,5 %-os piaci részesedést jelent.
3.1.6 Egyéb információk A Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyását megelőző 3 évben az Alapkezelő nem állt csőd-, illetve felszámolási eljárás alatt, továbbá a Tájékoztató elfogadásakor az Alapkezelővel szemben nincs folyamatban peres eljárás, illetőleg az Alapkezelő nem indított harmadik személlyel szemben peres eljárást.
12/51
3.2. A Letétkezelő bemutatása 3.2.1 Általános adatok Cégnév
CIB Bank Zrt.
Székhely:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
Levelezési cím:
H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.
Alapításának időpontja:
1979. november 9.
A cégbejegyzés helye:
Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest
A cégbejegyzés ideje:
1979. november 19.
Tevékenységi köre:
65.12
Cégbírósági végzés száma:
’03
Egyéb monetáris közvetítés
65.21
’03
Pénzügyi lízing
65.23
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés
67.12
’03
Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés
67.13
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység
67.20
’03
Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység
74.14
’03
Üzletviteli tanácsadás
Cg. 01-10-041004
Működésének időtartama:
a társaság határozatlan időre alakult
Üzleti éve:
megegyezik a naptári évvel
Tulajdonosai:
85,8025% Intesa Holding International S.A.; 14,1976% Dolgozói részvényesek
Alaptőke:
40.500.000.000,-Ft (2006. december 31.)
Felügyeleti engedélye:
III/41. 044-10/2002 957/1997/F
Alkalmazottainak száma:
2387 fő (2006. december 31.)
3.2.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Dr. Surányi György. az Igazgatóság elnöke Surányi György a Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végzett 1977-ben, majd ugyanitt doktori címet szerzett 1979-ben. Tudományos és szakmai munkássága alapján 1986-ban a Magyar Tudományos Akadémián Ph.D. fokozatot, 1996-ban a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen nagydoktori címet (Dr. Habil) kapott. Szakmai pályafutását a Pénzügykutató Intézetben kezdte, majd 1986-87-ben a Világbank washingtoni központjában konzulensként dolgozott. A 80-as évek végén a Miniszterelnök helyettesének tanácsadója, ezt követően, államtitkári rangban az Országos Tervhivatal elnökhelyettese volt. Két ízben, 1990 és 1991 között, majd 1995-től 2001. március végéig volt a Magyar Nemzeti Bank elnöke. Surányi György 1992 és 1995 között a CIB Bank Zrt. vezérigazgatója és igazgatósági tagja volt. 2001. május 4-étől kezdődően az Gruppo Banca Intesa olasz bankcsoport Közép-európai regionális igazgatója, a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának tagja és egyben elnöke. Giovanni Boccolini, Igazgatósági tag Giovanni Boccolini a Római Egyetemen szerzett mérnöki diplomát, pályafutását kutatóként kezdte. 1982-ben gazdaság és menedzsment szakon szerzett master fokozatot. Ezt követően a Banque Société Generale párizsi és milánói irodájában rendszerszervezési területen dolgozott. 1985-től a Barclays Bank Menedzsment Információs Rendszer osztályát vezette, a következő évtől az Amboveneto Csoporthoz tartozó vállalat informatikai vezetője, majd az Itaservice ügyvezető igazgatóhelyettese, utóbb ügyvezető igazgatója volt. 1995-ben csatlakozott a Banco Ambrosiano Veneto-hoz, ahol a Szervezés és Rendszerek Igazgatóság vezetőjévé nevezték ki. 1998 júniusától 2001
májusáig a Banca Carime, majd az IntesaBci Italia Sim (később Banca Primavera) ügyvezető igazgatója volt. 2002 augusztusában került kinevezésre az IntesaBci (jelenleg Banca Intesa) Banki Hálózati Igazgatóságának vezetőjévé. Jelenleg a Külföldi Bankok Igazgatóságának vezetője. Paolo Grandi, Igazgatósági tag Paolo Grandi 1978-ban politikai tudományokból szerezte diplomáját, a 1982-től 2000-ig terjedő időszakban a Mediocredito Lombardo hitelintézet nemzetközi hálózatában töltött be különböző beosztásokat. 2000-ben lépett be a Banca Intesahoz, 2000-2002 közötti időszakban a Private Equity Department helyettes vezetője. 2002-től a Nemzetközi Leányvállalatok Osztályának vezetője. Paolo Grandi 2005-től tagja a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának. Giovanni Bussu, Igazgatósági tag Giovanni Bussu Siena-i Egyetem Közgazdaságtudományi karán folytatott tanulmányait követően a New York-i egyetemen szerzett közgazdász Ph.D. végzettséget. 1984 és 1991 között a Banca d'America e d'Italia alkalmazásban állt, ahol különböző pozíciókat töltött be. 1991-1998 közötti időszakban a Deutsche Banknál előbb Olasz adósság tranzakciók felelőse, majd vállalatcsoport ügyfélfelelős menedzser. 1998-ban lépett be a Banca Intesa-hoz, ahol a Frankfurt am Main fiók vezérigazgatója volt 2001-ig. 2001-ben és 2002ben a Nagyvállalati (Európa és Ázsia) osztály vezetője, 2004-től a külföldi fiókok, pénzintézetek és leányvállalatok hitelezési vezetője. 2002-2003 között a Bankhaus Loebbecke & CO Berlin Felügyelő bizottságának elnöke. Giovanni Bussu 2005-től tagja a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának. Massimo Pierdicchi, Igazgatósági tag
13/51
Massimo Pierdicchi a Siena-i Egyetem bölcsészkarán folytatott tanulmányait követően a Boccoli Egyetemen (Milánó) szerzett MBA diplomát. 1980-tól a Banca Commerciale Italiana-nál töltött be különböző pozíciókat: 1985-89 között a központi tervezés és ellenőrzés területén, 1990-től a nemzetközi területen, majd 1993-tól a BCI Londonnál. Ezt követően, 1994-től menedzseri pozíciót tölt be a BCI külföldi érdekeltségeivel kapcsolatos feladatokat ellátó központi egységében. Massimo Pierdicchi 1998. januárjától a CIB Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja volt, majd 2002. május 22-én a CIB Bank Zrt. igazgatósági tagjává választották. Dr. Török László, Vezérigazgató Török László a Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1981-ben, majd egyetemi doktori címet 1994-ben. Szakmai pályafutását a Központi Statisztikai Hivatalban kezdte, majd 1983-tól a Pénzügyminisztériumban, előbb a Nemzetközi pénzügyek főosztályának munkatársaként, utóbb a miniszterhelyettes szakmai titkáraként dolgozott. 1989-90-ben a Magyar Bankszövetség vezető közgazdásza volt, amelyet követően, 1990-től a Magyar Nemzeti Bankban az elnök szakmai titkára volt, majd a Bankfőosztály főosztályvezetőhelyettesi posztját töltötte be. Az 1992-től 1995-ig terjedő időszakban az OTP Bank Zrt. vezérigazgató-helyettese volt, felügyelete alá tartoztak a stratégiai, az üzletpolitikai, a kontrolling és a marketing területek. 1996-2001. között a Magyar Nemzeti Bank ügyvezető igazgatójaként dolgozott, irányítása alá tartozott a készpénz nélküli fizetési rendszerek-, a készpénzkibocsátás, a készpénzforgalom szabályozása (emisszió), felügyelte a területi hálózatot. Tagja volt az MNB Igazgatóságának. A CIB Bank Zrt.-hez 2001-ben csatlakozott, mint az Igazgatóság elnökének, az IntesaBci regionális igazgatójának tanácsadója. Török László 2002. április 1-je óta a CIB Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja (elnöke) és 2005. április 1-től a CIB Bank Zrt. vezérigazgatója. Bertalan Imre, Első vezérigazgató helyettes Bertalan Imre a Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1990-ben. Szakmai pályafutását a Budapesti Értéktőzsdén kezdte, majd 1990 és 1992 között a Lupis Brókerház Zrt. értékpapír kereskedője, 1992-1994 között a Budapest Bank Zrt. Befektetési Igazgatóságának ügyvezető igazgatóhelyetteseként dolgozott, ezt követően a Stratégiai Tervezési Igazgatóság ügyvezető igazgatói pozícióját töltötte be. Az 1992től 1995-ig a Budapesti Értéktőzsde Tanácsának tagja. 1997 a GE Capital Stamford (USA) pályafutásának következő állomása, majd 1998-ban a Budapest Bank Zrt. Vállalati Igazgatóságán ügyvezető igazgató. 1999-2002 között az Euroleasing Kft.-nél előbb elnöki tanácsadó majd ügyvezető igazgató. A CIB Bank Zrt.-hez 2002-ben csatlakozott, mint a Stratégiai Tervezési és Kockázatkezelési Igazgatóság ügyvezető igazgatója. 2005 április 1-től a CIB Bank Zrt. vezérigazgató helyettese. Felügyelő Bizottság: Norbert Becker, a Felügyelő Bizottság tagja Norbert Becker Luxemburgban, Belgiumban, Németországban és az Amerikai Egyesült Államokban végezte tanulmányait, Sacred Heart University, Fairfield, Connecticut egyetemen doktori tudományos fokozatot szerzett. 1974-ben indult szakmai pályafutását 1978-ig Banking Control Commission alkalmazásában Bank Examiner minőségben kezdte, 1979-től 1999-ig az Arthur Andersen-nél Country Managing Partner
minőségben folytatta, majd 1999-2001 között Area Managing Partner Central Asia, Central Eastern Europe and Middle East, az European Operating Committee tagja. 2001-2002-ben az Arthur Andersen Processes, Technology and Infrastructure Global Managing Partner-e. 20022004 között az Ernst & Young Global Finance & Infrastructure alkalmazásában Chief Financial Officer, Global Managing Partner, Member of the Global Executive Board. 2004-ben a Atoz Tax Advisers elnöke. 2005-től a CIB Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja. Fanin Daniele, a Felügyelő Bizottság tagja Fanin Daniele a Padova-i Egyetem 1978-1987 között előbb ügyvédi majd a politikai tudományokból szerezett diplomát. 1982 és 1991 között előbb jogászként, majd különböző banki területeken szerzett gyakorlatot. 1991-ben csatlakozott a Banca Intesa-hoz, ahol 1995-ig banki és vállalati hitelkezeléssel foglalkozott, 1995-2003 között az Abu Dhabi Banca Intesa Branch regionális kapcsolatokért felelős vezetője. 2003-tól a CIB Bank Zrt. Csoportkoordinációs és Nemzetközi Üzletfejlesztési Főosztály ügyvezető igazgatója. 2005-től a CIB Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja. Antonietta Guidali, a Felügyelő Bizottság tagja Antonietta Guidali könyvelési főiskolai tanulmányait követően, 1972-ben került alkalmazásra a Banca Commerciale Italiana-nál (jelenleg Banca Intesa). 1993-tól a BCI Londoni Fiókjánál, 1994-től a közép- és kelet-európai piacok felelőseként a központban, a Nemzetközi osztályon folytatta szakmai pályafutását. 1998. áprilisa óta a CIB Bank Zrt. felügyelő bizottságának tagja. Paolo Ciancio, a Felügyelő Bizottság tagja Paolo Ciancio tanulmányait Belgiumban végezte, a brüsszeli Közgazdasági Főiskolán szerzett diplomát 1979-ben. 1980-ban lépett be munkatársként a Banca Commerciale Italiana S.p.A.-hoz. Pályafutása első nyolc évében a BCI 17 olaszországi kirendeltségén szerzett szakmai gyakorlatot, majd egy évig a torontói leánybanknál, a Banca Commerciale of Canadanál dolgozott. 1989-ben a milánói központba került, ahol a Külföldi osztályon, majd 1990-ben a barcelonai kirendeltségen töltött be vezető pozíciót. 2000. októbere óta ismét a milánói központban dolgozik, a Külföldi Bankok Divízió Közép-európai osztályán. Paolo Ciancio 2001. március 30-tól tagja a CIB Bank Zrt. felügyelő bizottságának. Wéber Andrea, a Felügyelő Bizottság tagja Wéber Andrea a Külkereskedelmi Főiskolán végzett 1983-ban, majd 1989-ben közgazdász diplomát szerzett. 1983 óta - megszakítás nélkül a CIB Bank Zrt. munkatársa. Több fontos pozíció betöltése után előbb a CIB Bank Zrt. vállalatfinanszírozási terület, majd 1998-tól a pénzforgalmiés hitelkezelési főcsoport ügyvezető igazgató-helyettesévé nevezték ki. Wéber Andrea 1998. április 17. óta a CIB Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.
3.2.3 A Letétkezelő fontosabb adatai
gazdálkodásának
A 2005., 2006., 2007. év mérlegeinek, eredménykimutatásainak összehasonlító adatai: Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 4. számú mellékletét.
14/51
3.2.4 A Letétkezelő feladata (1) meghatározza az Alapok összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét; (2)
(3)
(4)
(5)
(6)
gondoskodik az Alapok összesített és egy jegyre jutó Nettó eszközértékének közzétételéről, illetve a Befektetők részére történő közléséről; ellenőrzi, hogy az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és a Kezelési szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; biztosítja, hogy az Alapok eszközeit érintő ügyletekből, valamint a Befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alapokhoz kerüljön; tevékenysége során a jogszabályokban, a Kezelési szabályzatban foglalt bármilyen eltérésről, valamint az Alapok Saját tőkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelő köteles írásban értesíteni az Alapkezelőt, valamint a Felügyeletet; a Letétkezelő a Tpt.-ben foglalt kötelezettségeinek nemteljesítéséből adódó károkért felel, az ettől eltérő kitétel semmis;
(7)
(8)
az Alapok tulajdonában lévő értékpapírok kizárólag a Letétkezelőnél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetők el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelőhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni; köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, ill. a Kezelési szabályzattal, és az Alapkezelőt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelő nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és a Kezelési szabályzatnak megfelelő állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelő haladéktalanul értesíti a Felügyeletet. A Letétkezelőnek adott megbízás felmondását és új letétkezelő megbízását a Felügyelet hagyja jóvá.
3.2.5 Egyéb információk A Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyását megelőző 3 évben a Letétkezelő nem állt csőd-, illetve felszámolási eljárás alatt.
3.3. A Forgalmazó bemutatása A Forgalmazó személye, általános adatai, vezető tisztségviselői, gazdálkodásának adatai megegyeznek a Letétkezelő személyével, általános adataival, vezető tisztségviselőivel, gazdálkodásának adataival. A Befektetési jegyek forgalmazása a Forgalmazó székhelyén és a felügyeleti engedéllyel rendelkező fiókjaiban a forgalmazó Üzletszabályzatában meghatározott időpontokban lehetséges. A Befektetési jegyek forgalmazása a Forgalmazó elektronikus
csatornáin keresztül nem lehetséges. A Forgalmazó fiókjait a Tájékoztató 5. számú melléklete tartalmazza. A Forgalmazó a Befektetési jegyek értékesítésére ügynököt vehet igénybe. Ebben az esetben a Forgalmazó az ügynök tevékenységéért a Befektetők felé, mint sajátjáért felel.
15/51
3.4. A Könyvvizsgáló bemutatása 3.4.1 A könyvvizsgáló adatai A Könyvvizsgáló (CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja): neve:
Virágh Gabriella (Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.)
kamarai igazolvány száma:
MKVK-004245
székhelye:
1032 Budapest, Kiscelli u. 74.
A Könyvvizsgáló (CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja, CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja): neve:
Fabók János (Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.)
kamarai igazolvány száma:
MKVK-003178
székhelye:
1164 Budapest, Batthány u. 7.
3.4.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények Az Alapkezelő csak olyan, érvényes könyvvizsgálói engedéllyel rendelkező, bejegyzett könyvvizsgáló részére adhat megbízást, aki teljesíti az alábbi feltételeket: ´ nem rendelkezik az Alapkezelőben közvetlen vagy közvetett tulajdonnal; ´ nincs az Alapkezelővel szemben fennálló tartozása; ´ az Alapkezelő és annak befolyásoló részesedéssel rendelkező tulajdonosa a könyvvizsgáló társaságban közvetlen vagy közvetett tulajdonnal nem rendelkezik.
3.4.3 A könyvvizsgáló feladata
´ az Alapok éves beszámolójának ellenőrzése; ´ a Kezelési szabályzatban foglalt előírások Alapkezelő általi betartásának ellenőrzése.
16/51
4. JOGI KÉRDÉSEK 4.1. Összeférhetetlenség Az Alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban részt vevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a letétkezelőnek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, másik befektetési alapkezelőnek; c) valamint az Alapkezelő ügyfelének. Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.
4.2. Érdekütközés Az Alapkezelő által alkalmazott eljárásoknak, rendszereknek és megoldásoknak biztosítaniuk kell, hogy az általa kezelt Alapok tulajdonában lévő értékpapírok, pénzeszközök és tőzsdei termékek a) egymástól; b) az Alapkezelő által kezelt egyéb portfolióktól; c) továbbá az Alapkezelő tulajdonában lévő értékpapíroktól elkülönített kezelése megvalósuljon.
Az Alapkezelő számviteli, nyilvántartási és informatikai rendszereinek alkalmasnak kell lenniük arra, hogy az általa kezelt Alapok részét képező befektetési eszközök, pénzeszközök és tőzsdei termékekre vonatkozó eltérő, a jogszabályokban, belső szabályzatokban rögzített előírások betartása és annak folyamatos ellenőrzése biztosított legyen. A Tpt. rendelkezéseinek értelmében az Alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a Befektetők tekintetében.
4.3. Joghatóság Bármely, a Befektetési jegyek forgalomba hozatalával, forgalmazásával kapcsolatban létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket az érintett felek kötelesek megkísérelni peren kívül, tárgyalásos úton rendezni, ennek sikertelensége esetén pedig perértéktől függően alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.
4.4. Háttérszabályok Bármely a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat alapján létrejövő jogviszony tekintetében - az ezekben nem szabályozott kérdések vonatkozásában - a Forgalmazó Üzletszabályzata és a vonatkozó jogszabályok, így különösen a Tpt., a Bszt. valamint Ptk. rendelkezései az irányadóak.
17/51
FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT
18/51
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
19/51
1. AZ ALAPOK RÖVID BEMUTATÁSA Az Alapok rövid bemutatása a Tájékoztató 1.1 pontban található.
2. AZ ALAPKEZELŐ ÉS A LETÉTKEZELŐ RÖVID BEMUTATÁSA Az Alapkezelő: neve:
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.
székhelye:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
A Letétkezelő: neve:
CIB Bank Zrt.
székhelye:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
20/51
3. A BEFEKTETÉSI POLITIKA 3.1. Az Alapok cél-, ill. lehetséges befektetési területeinek bemutatása Részvénypiac
Globális nyersanyagpiac
Bankközi forintpiac
Bankközi devizapiac
Állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél piac
Globális ingatlanpiac
CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
√
√
√
√
CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
Részletek: Bankközi forintpiac A bankközi forintpiac a bankrendszer likviditásának szabályozásában játszik fontos szerepet. A bankok közötti üzletkötések futamideje 1 naptól 1 évig terjed. A bankközi pénzpiaci kamatok változása a bankok pénzigényében beálló változásokat követi, ennek köszönhetően a kamatszintek rövid időn belül is jelentősen ingadozhatnak. A befektetési alapkezelők az átmenetileg szabad pénzeszközök kihelyezésekor bankok ügyfeleiként jelenhetnek meg a bankközi piacon. Bankközi devizapiac Mivel a külföldi részvények nem forintban denomináltak, ebből kifolyólag a tőzsdei ármozgásokon túl deviza árfolyamkockázattal is bírnak. Ennek kezelése a hazai bankközi deviza piacon lehetséges, melyet a bankközi deviza piac mérete is biztosít. Állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél piac A kibocsátásra kerülő államkötvények és diszkont kincstárjegyek mennyiségét az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) határozza meg. Jelenleg a piacon lévő nyilvános kibocsátású állampapír-állomány összértéke meghaladja az 5700 milliárd forintot, melynek döntő többségét a 2 évnél hosszabb futamidejű államkötvények teszik ki, ezen belül meghatározó a súlya a folyamatosan kibocsátásra kerülő 3, 5 és 10 éves lejáratoknak. A kibocsátott állampapírok a másodlagos állampapírpiacon cserélnek gazdát, az ÁKK által kijelölt elsődleges forgalmazói körbe tartozó befektetési szolgáltatók közreműködésével. Az elsődleges forgalmazókon keresztül bonyolítják ügyleteiket a befektetési alapkezelők. A másodlagos állampapírpiac üzletkötéseinek többsége a tőzsdén kívüli (OTC) forgalomban zajlik, a tőzsdei ügyletek mennyisége és értéke jelentősen elmarad az OTC piac forgalmától. A lengyel kötvénypiac mérete mintegy 50 milliárd euró, ezzel térségünk legnagyobb piacának számít. A piacon lévő állampapír-állomány döntő részét 2 és 5 éves, fix kamatozású államkötvények adják, a kincstárjegyek értéke alig haladja meg a kibocsátott mennyiség 20%-át. A kibocsátott állampapírok döntően a másodlagos (OTC)
Fejlődő Európa
Fejlett Európa
Amerika
Ázsia
Származékos piac
√
állampapírpiacon cserélnek gazdát, a Pénzügyminisztérium által szervezett aukciókon az elsődleges forgalmazói kör tagjai vehetnek részt. A cseh állampapírpiac mérete 20 milliárd euró alatti, a piacon lévő állomány 60%-át 2 és 15 év közötti, fix kamatozású kötvények adják, a fennmaradó részt kincstárjegyek teszik ki. A papírok jellemzően OTC piacon cserélnek gazdát, az aukciókon a hazai és a lengyel példához hasonlóan elsődleges forgalmazók vehetnek részt. A szlovák állampapírpiac mérete nem éri el a 10 milliárd eurót, a nyilvánosan kibocsátott állomány mintegy 20%-át a kincstárjegyek, a fennmaradó hányadot államkötvények alkotják. A szlovák kötvénypiac likviditása nem éri el a régió vezető piacainak likviditását, ezért a tőzsdén kívüli származékos kamatlábügyletek népszerűsége nagy. A vállalati kötvények piacának fejlettsége jelentősen elmarad az állampapírpiac fejlettségi szintjétől. Ennek oka a kevés számú instrumentum, illetve az ennek köszönhetően alacsony likviditás. Az elmúlt hónapokban viszonylag rövid futamidejű (1 és 3 éves) vállalati kötvények kerültek piacra, melyek vonzó hozamszintje az alapkezelők érdeklődését is felkeltette. Kedvező kamatozású kötvényekkel jelentek meg a piacon a vezető hazai pénzintézetek is. Ezek a papírok a bankközi kamatokhoz kötött hozamot biztosítanak vásárlóiknak, versenyképes alternatívát kínálva a hasonló futamidejű állampapírokkal szemben. Gyorsuló ütemben fejlődik a nyilvános kibocsátású jelzáloglevelek piaca. A legjelentősebb szereplő jelenleg az állami tulajdonú Földhitel- és Jelzálogbank, amely változó és fix kamatozású sorozatokkal is piacra lépett. A jövőben a jelzáloglevelek állományának dinamikus bővülésére lehet számítani, mivel a jelzálog alapú lakáshitelezés felfutásával párhuzamosan két újabb jelzálogbank jelent meg a piacon. A jelzáloglevelek kockázata mérsékelt, hozamuk ugyanakkor számottevően meghaladja a hasonló futamidejű állampapírok hozamszintjét. A nyugat-európai kötvénypiac jelentősége többszöröse a hazainak, az EU országok gazdaságának GDP-je és ehhez képest a kormányzati adósságok, így az euróban denominált kötvények
21/51
állománya is lényegesen magasabb. A napi OTC és tőzsdei forgalom jelentős, mely nagyfokú likviditást biztosít az egyes állampapírok vonatkozásában. Globális ingatlanpiac A befektetési alapok dinamikusan bővülő piacán belül az ingatlanalapokban kezelt vagyon robbanásszerűen nőtt az elmúlt években. A Tájékoztató készítésének időpontjában a befektetési alapok magyarországi piacán számos ingatlanpiachoz kötődő befektetési alap volt, ezek vagy klasszikus ingatlan alap vagy alapok alapja formában működnek. Az ingatlanbefektetési alapok nemzetközi piacán elérhető befektetési alapok is potenciális befektetési célpontjai lehetnek az Alapoknak, így a nyíltvégű alapok és a szabályozott piacokon jegyzett zártvégű befektetési alapok egyaránt. Európai fejlődő részvénypiac A lehetséges befektetési célpontok: Magyarország, Csehország, Szlovákia, Lengyelország, Oroszország, Ukrajna, Törökország, Szlovénia, Románia, Észtország, Lettország, Litvánia, Horvátország, Szerbia, Bulgária, Montenegró, Bosznia-Hercegovina, Macedónia, Albánia. A BÉT-en forgó részvényeket 3 kategóriában különböztetik meg a tőzsdére bevezetett vállalatok mérete alapján. A forgalom és a piaci kapitalizáció jelentős részét a legnagyobb hat részvény (OTP, Matáv, MOL, Richter, Egis, BorsodChem) adja. Leszámítva ezen részvényeket, a fenn maradó többi ’A’ kategóriás részvény, a teljes ’B’ kategóriás és ’C’ kategóriás tábor kimondottan illikvid. A magyar részvénypiac teljes kapitalizációja jelenleg kb. 6.600 milliárd forint a napi forgalom pedig 5-20 milliárd forint között ingadozik. 2005-as adatok alapján a tőzsdei kapitalizáció a GDP kb. 30%-át tette ki, és a bevezetett részvények meghatározó részét külföldi befektetők birtokolják, amely mellett a hazai intézményi befektetők aránya nevezhető még jelentősnek. A magyaron kívül az európai fejlődő piacok tőzsdéi közül az orosz, a török, a lengyel és cseh a legjelentősebb, de az utóbbi időben az ukrán, a román és a bolgár részvénypiac jelentősége is növekvőben van hazáján belül. A volt Jugoszláv tagköztársaságok tőzsdéi sem büszkélkedhetnek jelentős forgalmi adatokkal, ami jórészt az elszámolás bonyolultságának tudható be. A balti államokban kevés a likvid értékpapír, így ezen régióban nehéz megfelelő részvény befektetési célpontot találni. Az egyéb közép-kelet európai országok tőzsdéi elhanyagolható jelentőséggel bírnak. A cseh és a lengyel piacon lehetséges befektetési célpontokat a cseh részvénytőzsde esetében a PX indexben, míg a lengyel tőzsde esetében a WIG indexben szereplő részvények alkotják. Az előbb említett országok részvénytőzsdéinek dollárban számított napi forgalma a magyar tőzsdén regisztrált forgalomhoz hasonló. A cseh tőzsde kapitalizációja kb. 70%-kal magasabb, mint a BÉT azonos mutatója, miközben a lengyel tőzsdén forgó cégek összértéke több, mint 3,5-szerese a magyar tőzsde kapitalizációjának. Európai fejlett részvény piac A lehetséges befektetési célpontok: minden, az európai fejlődő részvénypiacoknál nem említett európai ország. A nyugat-európai tőzsdék jelentősége (kapitalizáció / GDP) többszöröse a hazainak, és a
nyugat-európai országok gazdaságának tőzsdei reprezentáltsága is lényegesen magasabb. A napi tőzsdei részvény forgalom jelentős, mely nagyfokú likviditást biztosít az egyes részvények vonatkozásában. Ázsiai részvénypiac A fejlődő piacokon belül az utóbbi egy-két évben mind kapitalizációját mind pedig teljesítményét tekintve kiemelkedik Ázsia. A robosztus gazdasági növekedés és a piaci liberalizáció lassú, de már kis lépésekkel előre haladó folyamata kimagasló mennyiségű külföldi tőkét vonzott elsősorban Kínába, de a térség többi országába is. A közvetlen tőkebefektetések mellett természetesen a részvénypiacokra is sok tőke áramlott. A legfontosabb fejlődő piacok a térségben Kína, India, Tajvan, Korea és Malajzia, melyek az utóbbi időben a hazai befektetők fókuszába is bekerültek. Fejlődésük ellenére azonban még mindig Tokió a térség meghatározó tőzsdéje. A Japán piac kapitalizációja meghaladja a 4600 milliárd dollárt, míg a Hong Kong-i tőzsde részvényeinek árfolyamértéke hozzávetőleg 1500 milliárd. Ezektől jóval elmarad DélKorea 700, India 580, és Kína 430 milliárd dolláros kapitalizációja. Összehasonlításképp a BUX kapitalizációja kb. 33 milliárd dollár. Amerikai részvénypiac Az Amerikai kontinens kétségtelenül domináns szerepet tölt be a világ tőzsdéi között. Ez persze elsősorban a 15,8 billió dollár kapitalizációjú USA-nak köszönhető, mely egymaga a világ tőzsdei kapitalizációjának 35%-át teszi ki. Ezen felül számottevő még a kanadai értékpapírpiac. A fejlődő dél és közép-amerikai térségben Brazília, Mexikó és Chile tőkepiacait érdemes kiemelni, melyek néhány száz milliárd dolláros kapizalizációval bírnak. Utóbbi régió relatív fejletlen voltára utal, hogy még az említett két észak-amerikai tőzsde kapitalizációja az adott ország GDP-jének 110-120%-át teszi ki, addig a fejlődő régió esetében ugyanezen hányadosok mindössze 20-60% között mozognak. Forgalmukat tekintve az amerikai tőkepiacok igen likvidnek számítanak. Nyersanyagpiac A nyersanyagokat 4 fő szektorba sorolhatjuk be: energiahordozók (olaj, földgáz); nemesfémek (arany, ezüst, platina); színesfémek (réz, cink, alumínium, ón, ólom, nikkel) és mezőgazdasági termékek (gabonafélék, élőállat, kávé, cukor, kakaó, gyapot). A nyersanyag-befektetések magukat a tényleges fizikai nyersanyagokat jelentik, amelyekhez nem kapcsolódnak a nyersanyagokat kitermelő vállalatok tulajdonosi kockázatai. A piaci szokványok alapján a nyersanyagok adásvétele tőzsdei határidős instrumentumokon keresztül történik. Származékos piac A BÉT származékos piacán a részvényindex kontraktusok adják a forgalom többségét, míg az egyedi részvények határidős piaca és a teljes hazai opciós piac marginálisnak mondható. Emellett kamattípusú (BUBOR, állampapír) származékos termékkel is lehet kereskedni, melyek forgalma az egyedi részvényekhez hasonlóan szintén elenyészőnek számít.
3.2. Általános szabályok
22/51
meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót, amivel megítélése szerint az Alapok eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alapok eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alapok a Kezelési szabályzatban meghatározott befektetési politikáját az Alapkezelő csak a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg. Az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt, határidős, opciós, származékos és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alapok eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alapok eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alapok jelen Kezelési szabályzatban meghatározott befektetési politikáját az Alapkezelő csak a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg. Amennyiben az adott Alap Portfoliója változó kamatozású kötvényeket tartalmaz, akkor azok átlagos hátralévő futamideje megegyezik a következő kamatmegállapítási periódus hátralévő idejével.
Az Alapok célja, olyan befektetéseket kínálni, amelyek lehetőséget nyújtanak a Befektetőknek arra, hogy a legkülönbözőbb a fentiekben bemutatott befektetési célpontokra fókuszáló befektetési alapok teljesítményéből egy magasan diverzifikált portfolión keresztül részesedhessenek. Az Alapok portfoliójába az Alapkezelő, ill. más alapkezelők által kezelt befektetési alapok kerülnek be, így biztosítható az a széles spektrum, amely tág teret enged a lehető legkedvezőbb várható hozam – kockázat szintek elérésére. Az Alapkezelő az Alapok portfoliójában a befektetési alapokon túl más egyedi eszközöket (hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, pénzpiaci bankbetétek) is tarthat. Az Alapkezelő kizárólag az Alapok portfoliójában szereplő értékpapírokra a későbbiekben bemutatott célokból származékos ügyleteket köthet. Mivel az Alapok célja a portfoliójukba megvásárolt befektetési alapokkal a lehető legkedvezőbb várható hozam – kockázat szintek elérése, ezért az Alapkezelő a jelen fejezetben bemutatott befektetési alap kategóriák mentén tág határok között mozogva fektethet be, így az Alapokhoz egzakt benchmark viszonyítási szám nem rendelhető. Az Alapkezelő a Tpt.-ben
3.3. Az Alapok befektetési politikájának főbb jellemzői CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja
CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja
CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
mérsékelt
közepes
magas
közepes
betéti kamatokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kockázattűrő
kiszámítható
mérsékelt
jelentős
mérsékelt
Ajánlott minimum befektetési időtáv
1 év
2 év
2 év
2 év
Besorolás a BAMOSZ befektetési alapok kategorizálására tett ajánlása alapján
kötvény-túlsúlyos vegyes
kiegyensúlyozott vegyes
részvény-túlsúlyos
kiegyensúlyozott vegyes
X X X X X X X X X
X X X X X X X X
X X X X X X X X X
X X X
X X X
X X X
Várható hozam
Ajánlott kockázatviselési képesség Befektetési jegyek árfolyamának ingadozása
Az Alapok által megvásárolható befektetési alapok BAMOSZ besorálása likviditási pénzpiaci rövid kötvény hosszú kötvény
X X X X
kiegyensúlyozott vegyes kötvénytúlsúlyos vegyes részvénytúlsúlyos tiszta részvény ingatlanforgalmazó
X
ingatlanfejlesztő garantált származtatott egyéb, nem besorolt
X X
23/51
3.4. A Portfolió lehetséges elemei, valamint az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya Adatok %-os formában
CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA min
Lekötött folyószámla
bankbetétek,
cél
max
CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA min
cél
CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
max
min
cél
max
min
cél
max
0
5
20
0
5
20
0
5
20
0
5
20
forint
0
5
20
0
5
20
0
5
20
0
0
20
deviza
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
5
20
80
95
100
80
95
100
80
95
100
80
95
100
állampapírok
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0
20
belföldi
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0
20
külföldi
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0
20
részvények
0
0
20
0
0
20
0
0
20
belföldi
0
0
20
0
0
20
0
0
20
külföldi
0
0
20
0
0
20
0
0
20
Értékpapírok
egyéb hitelvisziszonyt megtestesítő értékpapírok belföldi külföldi jelzáloglevelek
kollektív befektetési értékpapír Származtatott ügyletek (határidős, pociós)
80
95
100
80
95
100
80
95
100
80
95
100
0
0
100
0
0
100
0
0
100
0
0
100
3.5. A likvid eszközök legkisebb aránya
3.6. A likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya A visszaváltási igények teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya megegyezik a 2.5. pontban az Alapokra meghatározott likvid eszköz aránnyal.
3.7. Befektetési korlátok A következő, a Tpt.-ben meghatározott befektetési szabályoknak vásárláskor kell megfelelni, az egyes portfolióelemek ügyletkötéskori piaci értékének az Alapok ügyletkötéskori Saját tőkéjére vetített aránya alapján. Az Alapkezelő köteles a befektetési korlátoknak megfelelő helyzetet 30 napon belül helyreállítani, ha a Tpt.-ben meghatározott befektetési korlátok az
értékpapír forgalomba hozatalakor annak körülményei miatt előre nem látható okból nem évényesíthetők. Ha az értékelési árak változása, illetve a visszaváltások következtében az Alapokban valamely portfolióelem aránya jelentősen (több mint 25%-kal) meghaladja a törvényi előírást, az Alapkezelő köteles 30 napon belül legalább a
24/51
törvényben megengedett szintre csökkenteni az adott portfolióelem arányát. Az Alapok Saját tőkéjüket kizárólag az alábbi eszközökben tarthatják: ´ tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapírok ´ olyan értékpapírok, amelynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapírnak a kibocsátást követő 1 éven belüli, bármely az előző pont szerinti piacok valamelyikére történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya; ´ olyan, az előző két bekezdésben meghatározott feltételnek meg nem felelő tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább 2 befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé; ´ az első két bekezdésben meghatározott feltételnek meg nem felelő, legfeljebb 2 éves hátralévő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok; ´ állampapírok; ´ kollektív befektetési értékpapír; ´ forint és deviza bankbetét, folyószámla, pénzpiaci eszközök; ´ származtatott termékek. Az Alapok mivel befektetési politikájuk szerint Saját tőkéjének legalább 80%-át kívánja kollektív befektetési értékpapírokba fektetni, befektetési alapba befektető befektetési alapnak minősülnek, ezért rájuk eltérő korlátozások vonatkoznak. Az egyes Alapok: ´ egyetlen kibocsátóban sem szerezhetnek 10%-ot meghaladó közvetlen, illetőleg közvetett tulajdoni részesedést, illetve 10%-ot meghaladó szavazati jogot megtestesítő értékpapírt; ´ Saját tőkéjüknek 20%-át nem haladhatják meg a Tpt. eltérő rendelkezésének hiányában az egy kibocsátótól származó értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök, kivéve az EU vagy OECDtagállamok által kibocsátott állampapírt; ´ a fenti 2 bekezdés alkalmazásánál nem kell figyelembe venni a nyilvános, nyíltvégű, értékpapír alapú kollektív befektetési értékpapírokat; ´ nem szerezhetik meg az egy kibocsátótól származó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök több, mint 20%-át, kivéve az EU vagy OECD-tagállamok által kibocsátott állampapírt; ´ Saját tőkéjére vetített összértéke az EU vagy OECDtagállamok által kibocsátott azonos sorozatú állampapíroknak nem haladhatja meg az egyes Alapok Saját tőkéjének 35%-át. Az Alapkezelő az Alapok Saját tőkéjét nem fektetheti be az Alapok által kibocsátott Befektetési jegybe. Ha az Alapok Saját tőkéje olyan más kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjába kerül befektetésre, amelyet az Alapkezelő, vagy vele szoros kapcsolatban lévő másik alapkezelő kezel ideértve azt az esetet is, amikor az Alapkezelő alvállalkozóként kezeli az adott alapot -, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az adott Alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhető.
Az Alapkezelő az Alapok részére nem vásárolhat ´ saját maga által kibocsátott értékpapírt; ´ az Alapkezelő kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével (de ekkor az Alapkezelő által kezelt Alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell), ideértve a tőzsdére bevezetendő értékpapírokat. Az Alapkezelő a tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt Alapba nem helyezheti el, és nem vásárolhat befektetési eszközt az általa kezelt Alapoktól. Az Alapkezelő a kapcsolt vállalkozásai tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt nyilvános alapba nem helyezheti el, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok és a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírok kivételével (de ekkor az Alapkezelő által kezelt Alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell), ideértve a szabályozott piacra bevezetett értékpapírokat. Jelen Kezelési Szabályzat értelmében az Alapok portfoliójában az 1. sz. mellékletében részletezett alapok haladhatják meg a 25%-os részarányt.
3.8. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő az Alapok nevében származtatott ügyletet kizárólag a Kezelési Szabályzatban megfogalmazott befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre és devizára. Az Alapkezelő csak olyan származtatott ügyletet köthet, amely ´ csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), ´ kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy ´ nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. A befektetési korlátoknak való megfelelés szempontjából az értékpapírra, illetve indexre kötött határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyamán, az opciós szerződéseket pedig az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyama és az opció deltatényezőjének szorzatán kell figyelembe venni. Az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni. A tőzsdei határidős ügyleteket és a tőzsdén kívüli határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz és az ügylet által generált fiktív vagy valós pénzáramlás összetételeként kell kezelni. A nem forintban denominált pozíciókat az Kezelési Szabályzatban meghatározott árfolyamon forintra átszámítva kell figyelembe venni. A devizák, az azonos jogokat megtestesítő értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló határidős ügyletek, opciók, opciós utalványok hosszú (rövid) pozícióinak a rövid (hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója. A befektetési korlátokat az egyes értékpapírok nettó pozíciójára kell vonatkoztatni. Az Alapkezelő az Alapok devizában, illetve befektetési eszközben meglévő nem származtatott
25/51
hosszú (rövid) pozícióját az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló rövid (hosszú) származtatott pozíciójával szemben, valamint a származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévő - hosszú és rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja. Ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron meglévő pozíciók az alábbi feltételek egyidejű teljesülése esetén nettósíthatók: ´ az értékpapírok kibocsátói, a névleges kamatláb, a lejárat időpontja megegyeznek, és ´ az értékpapírok ugyanazon devizában denomináltak. Az átváltható értékpapír pozíciója nem nettósítható olyan értékpapír ellentétes pozíciójával, amelyre az értékpapír átváltható. Az Alapok nettó pozícióját devizanemenként is meg kell állapítani. A nettó nyitott deviza pozíció a következő elemek együttes összege: ´ a nem származtatott ügyletekből eredő pozíció, ´ a nettó határidős pozíció (a határidős devizaügyletek alapján fennálló követelések és fizetési kötelezettségek közötti különbség, ideértve a tőzsdei határidős devizaügyletek és a deviza swap-ügyletek tőkeösszegét is), ´ a felmerült - teljesen lefedezett -, de még nem esedékes jövőbeni bevételek/kiadások, az ugyanazon devizára kötött opciós ügyletek nettó ´ delta kockázata (A nettó delta kockázat a pozitív és a negatív deltakockázatok abszolút értékének különbsége. Valamely opciós ügylet delta kockázata az alapul szolgáló deviza piaci értékének és az opció delta tényezőjének szorzata), ´ egyéb, devizában denominált opciók piaci értéke. Az Alapkezelő nem köthet az Alapok javára olyan
ügyletet, amely a nettósítási szabályok alkalmazásával rövid nettó pozíciót eredményezne, kivéve a következők szerint vállalt rövid nettó pozíciót: az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplő értékpapírokkal, ha az értékpapírok összetétele legalább nyolcvan százalékban fedi az indexkosár összetételét. A szállítási kötelezettséggel vagy annak vevő által választható lehetőségével járó rövid pozíció nem nettósítható nem-szállításos származtatott hosszú pozícióval. A hitelfelvétel óvadékául szolgáló vagy kölcsönadott értékpapírok nem nettósíthatók származtatott rövid pozícióval. Az Alapoknak folyamatosan rendelkezniük kell a származtatott hosszú pozíciói összesített kötési árfolyama és a már befizetett változóletét különbsége száz százalékának megfelelő beszámítási értékű likvid eszközzel, a Befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszközökön felül. A beszámítási érték a látraszóló vagy legfeljebb harminc napra lekötött bankbetét esetén megegyezik a betét összegével; egyéb likvid eszköz esetén pedig a likvid eszköz piaci értéke nyolcvanöt százalékával. A származtatott ügyletek nem nettósított, összesített - a Kezelési Szabályzat szerint számított - piaci értéke nem haladhatja meg az Alapok Saját tőkéjének a 30%-át. Ebbe a korlátba nem számítandó bele ´ az árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügylet; ´ a hitelintézettel állampapírra kötött repóügylet.
3.9. Hitelfelvétel, befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír kölcsönzés Az Alapkezelő az Alapok portfoliójában lévő eszközöket - az alábbi bekezdésekben meghatározott eseteket kivéve - zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg, és az Alapok nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. ´ Az Alapkezelő az Alapok Befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az Alapok nevében, az Alapok Saját tőkéjének legfeljebb 10%-a erejéig, legfeljebb 30 napos lejárati időszakra. Az Alapkezelő jogosult az egyes Alapok eszközei terhére az Alapok nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. ´ Az Alapkezelő az Alapok származtatott ügyleteihez jogosult az egyes Alapok nevében az adott Alapok eszközei terhére óvadékot nyújtani. ´ Az Alapkezelő az e törvényben előírt feltételekkel az egyes Alapok értékpapírjait legfeljebb a Saját tőke 30%-a erejéig az adott Alapok nevében
kölcsönadhatja. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök megvásárlását és a fenti, az értékpapír kölcsönzésre vonatkozó bekezdésben foglaltakat kivéve az Alapkezelő az adott Alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az óvadékba, illetve kölcsönbe adott - egyébként likvid eszköznek minősülő - értékpapír nem minősül a Befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. Az Alapkezelő nem adhat el olyan értékpapírt és egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az adott Alap tulajdonában. Az egyes értékpapírok Saját tőkén belüli arányának számításakor figyelembe kell venni az adott Alap nevében kölcsönadott értékpapírokat, nem vehető figyelembe azonban kölcsönvett értékpapír.
26/51
4. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 4.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele
4.2. A nettó eszközérték számításának módja CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
a Nettó eszközérték A Letétkezelő minden T+1. napon köteles ezen befektetési alapok T. napra érvényes egy jegyre megállapításának jutó nettó eszközértékét (forgalmazási árfolyamát) kiszámítani és azt a megállapítást követő első gyakorisága és munkanapon a 9.1 pont szerinti közzétételi helyeken közzétenni. időpontja
A Letétkezelő az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértékét a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja és a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja esetében négy tizedesjegy, a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja esetében nyolc tizedesjegy pontossággal állapítja meg. Az Alapok Nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás Nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi Nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás Nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen Nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás Nettó eszközértéken Befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes Nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb 30 napon belül el kell számolni, kivéve ha: (1.) hibás Nettó eszközérték számítás miatt előállt, egy Befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes Nettó eszközértéken egy Befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét, (2.) a hibás és a helyes Nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az 1 000,- Ft-ot.
4.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai Folyószámla Bankbetét Befektetési jegyek
Állampapírok
Részvények
A folyószámla egyenlegét a T. napig ismertté vált ügyletek alapján T. napi egyenlegként határozzuk meg. A jóvá nem írt folyószámla kamatokat T. napig felhalmozva követelésként tartjuk nyilván. A bankbetétek értékét a T. napig felhalmozott kamat összegével növelve határozzuk meg. A befektetési jegyeket T napra érvényes árfolyamon, ennek hiányában az utolsó közzétett árfolyamon kell értékelni. Amennyiben az alap nettó eszközérték számításának időpontjában az alap portfóliójába bekerülő illetve portfóliójából kikerülő befektetési jegyekre adott tranzakcióról a visszaigazolás nem áll rendelkezésre, akkor a tranzakciót arra a forgalmazási napra számított nettó eszközértékben kell figyelembe venni, amelyen a nettó eszközérték számításának időpontjáig a visszaigazolás az Alapkezelő számára rendelkezésre áll. Az Alap T. napon tulajdonában lévő állampapírjait az elsődleges forgalmazói körben T. napon az ÁKK által közölt legjobb nettó vételi és legjobb nettó eladási árfolyam számtani átlagértékének T. napi felhalmozott kamattal növelt értékén számítjuk a portfolióba. Azoknál az állampapíroknál, amelyeket az elsődleges forgalmazói körben nem forgalmaznak, ott a legutóbbi nettó eszközértékszámítás időpontjára érvényes nettó árfolyam és a T. napra számított felhalmozott kamat összegeként kiszámolt értéket alkalmazzuk. Azoknál az állampapíroknál, amelyek hátralévő futamideje három hónapnál rövidebb (amelyekre az elsődleges állampapír-forgalmazóknak már nincs árjegyzési kötelezettsége), ott az adott értékpapír Államadósság Kezelő Központ által közzétett aktuális 3 hónapos referenciahozammal T. napra számított jelenértékét alkalmazzuk. Az első nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat súlyozott bekerülési átlagárfolyamon kell értékelni a kibocsátás napjáig. A nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat a kibocsátás napjáig a súlyozott nettó bekerülési átlagár és a kibocsátás napjáig felhalmozott kamat összegeként számolt bruttó árfolyamon értékeljük. Nem forintban kibocsátott állampapírok Az Alap a T. napon tulajdonában lévő értékpapírokat valamely nemzetközileg elismert adatszolgáltató (Bloomberg, Reuters, Datastream, Financial Times stb.) által közzétett átlagár, illetve ennek hiányában az adatszolgáltató által közzétett utolsó árfolyam alapján értékeli.
Az Alap T. napon tulajdonában lévő tőzsdén forgalmazott részvényeket a T. tőzsdenapi záróárfolyamon kell számításba venni. Abban az esetben, ha a tőzsdén az adott értékpapírra a kérdéses napon nem kötöttek üzletet, akkor az utolsó üzletkötési nap záróárfolyamát kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során.
27/51
A tőzsdén nem forgalmazott részvényeket, az értékpapír-forgalmazó cégek Napi Gazdaságban T. napon közzétett három legmagasabb vételi árfolyamajánlatának átlagán értékeljük. Ennek hiányában legalább három befektetési szolgáltató által adott vételi ajánlatok átlagán kell értékelni. Nem forintban kibocsátott részvények Az Alap T. napon tulajdonában lévő tőzsdén forgalmazott részvényeket a T. tőzsdenapi záróárfolyamon kell számításba venni. Abban az esetben, ha a tőzsdén az adott értékpapírra a kérdéses napon nem kötöttek üzletet, akkor az utolsó üzletkötési nap záróárfolyamát kell figyelembe venni a nettó eszközérték számítása során. Amennyiben az utolsó tőzsdei üzletkötés 15 napnál régebbi vagy az adott értékpapírral nem kereskednek a tőzsdén, akkor valamely nemzetközileg elismert adatszolgáltató (Bloomberg, Reuters, Financial Times stb.) által közzétett utolsó árfolyam illetve folyamatos árjegyzés esetén a legjobb vételi árfolyam az értékelés alapja. Származékos ügyletek Opciók
Származékos ügyletek Határidős
Európai típusú opció Az Alap T. napon tulajdonában lévő tőzsdén kívüli európai típusú opciók T. napi értékét a Black-Scholes modell alapján számítjuk ki. A tőzsdei európai típusú opciók értékét a T. napi súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon vesszük figyelembe. Amerikai típusú opció Az Alap T. napon tulajdonában lévő tőzsdén kívüli opciók T. napi értékének meghatározására a Cox, Ross és Rubinstein által kidolgozott binomiális módszert alkalmazzuk. A tőzsdei amerikai opciók értékét a T. napi súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon vesszük figyelembe. Opciós díjak Az Alap által kifizetésre kerülő opciós díjak költségként, míg a kapott opciós díjak bevételként az alábbiak szerint kerülnek elszámolásra: - amennyiben a díjak a szerződés megkötése után jóváírásra/terhelésre kerültek a befektetési Alap folyószámláján, azt egyösszegben írja jóvá/terheli az Alapkezelő - amennyiben az opciós díjak időszakonként kerülnek elszámolásra, az Alapkezelő a díjakat napi egyenlő részletekben követelésként, illetve kötelezettségként elhatárolja a díjfizetés napjáig. Nem devizára szóló ügyletek Amennyiben valamely, a portfolióban lévő értékpapírra tőzsdén kívüli (forward) határidős szerződés születik, úgy értékeléskor a T. napi nettó árfolyam és a határidős szerződés szerinti ár jelenértékének különbségével (nyereség/veszteség) kell a nettó eszközértéket korrigálni. A határidős árfolyam jelenértékének meghatározásakor használt kamatláb a futamidő hosszához legközelebb eső két, Reuters által közzétett BUBOR érték súlyozott átlaga.
D=
t −T T − tr * BUBOR h + h * BUBOR r th − tr th − tr
ahol D = a határidős árfolyam jelenértékének meghatározásához használt kamatláb T = a határidős kontraktus hátralévő futamideje az értékelés napján t = a rövidebb BUBOR futamidő r
t h = a hosszabb BUBOR futamidő
BUBORr = a rövidebb futamidejű BUBOR értéke BUBORh =
a hosszabb futamidejű BUBOR értéke
Devizára szóló ügyletek Amennyiben valamely, a portfolióban lévő értékpapírra tőzsdén kívüli (forward) határidős szerződés születik, úgy értékeléskor a T. napi nettó árfolyam és a határidős szerződés szerinti ár jelenértékének különbségével (nyereség/veszteség) kell a nettó eszközértéket korrigálni. A határidős árfolyam jelenértékének meghatározásakor a hazai kamatláb az ügylet futamidejéhez legközelebb eső két, Reuters által közzétett BUBOR érték súlyozott átlaga; a deviza kamatlába pedig az ügylet futamidejéhez legközelebb eső két, Reuters által közzétett LIBOR érték súlyozott átlaga:
Dhazai = ahol
D
t −T T − tr * BUBORh + h * BUBORr th − tr th − tr
=
hazai a határidős árfolyam jelenértékének meghatározásához használt hazai kamatláb T= a határidős kontraktus hátralévő futamideje az értékelés napján
t r = a rövidebb BUBOR futamidő
th =
a hosszabb BUBOR futamidő
BUBORr = a rövidebb futamidejű BUBOR értéke
BUBORh = D külföldi =
a hosszabb futamidejű BUBOR értéke
t −T T − tr * LIBOR h + h * LIBOR r th − tr th − tr
ahol
D
=
külföldi a határidős árfolyam jelenértékének meghatározásához használt külföldi kamatláb T = a határidős kontraktus hátralévő futamideje az értékelés napján
t r = a rövidebb LIBOR futamidő
th =
a hosszabb LIBOR futamidő
LIBOR r = a rövidebb futamidejű LIBOR értéke LIBORh =
a hosszabb futamidejű LIBOR értéke Tőzsdei ügyletek A szabványosított (futures) határidős ügyletek esetében a T. napi tőzsdei elszámolóár és az üzletkötés árfolyamának pozitív vagy negatív különbségével korrigáljuk a nettó eszközértéket.
28/51
4.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai
A Tpt. 249. § (1) szerint a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében, az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha ´ a Nettó eszközérték nem állapítható meg, így különösen, ha az adott Alap Saját tőkéje több mint 10%-ára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, ´ a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak.
29/51
5. DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK 5.1. Az Alapokat terhelő költségek 5.1.1 Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek az Alapkezelőt terhelik.
5.1.2 Az Alapok működésével kapcsolatos költségek CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Alapkezelési díj (éves szinten) Letétkezelési díj (éves szinten) Könyvvizsgálói díj (éves szinten) Felügyelet felé fizetendő rendszeres díjak
CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
max. 5.00%
max. 5.00%
max. 5.00%
max. 5.00%
0.05%
0.05%
0.05%
0.05%
max. 1 000 000 HUF+ÁFA
max. 4 000 EUR+ÁFA
a Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében az Alap Nettó eszközértékének 0,25 ezreléke
KELER Zrt. felé fizetendő díjak
a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. Asbóth u. 9-11. és a KELER Zrt. honlapján www.keler.hu lehet megtekinteni
Banki, hitelintézeti szolgáltatások költségei
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. bankszámla-veztés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Befektetési szolgáltatások, kiegészítő befektetési szolgáltatások költségei
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. értékpapírok adásvétele, tőzsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Marketing-kommunikációs költségek Számviteli, könyvvezetési költségek Jogi költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Az Alapokat terhelő díjakat a Nettó eszközérték számításakor az Alapkezelő T. napig időarányosan terheli az Alapokra, és esedékességkor fizeti ki az Alapok számlája terhére.
5.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek
A Forgalmazó által a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során felszámított forgalmazási jutalékok mértékét a Forgalmazó Üzletszabályzata tartalmazza, mely költségek tényleges mértéke a Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyása időpontjában hatályos költségektől eltérhet a jelen pontban feltüntetett lehetséges maximális értékig. A Forgalmazó által a Befektetők felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes. Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az adóigazoláshoz kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az Üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó
Üzletszabályzatát a befektetők a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg. Amennyiben a Befektetési jegyek vásárlása a Forgalmazó valamely akciójához kapcsolódóan, az akcióban meghatározott feltétel teljesítése érdekében történik, úgy az akcióban meghatározott feltételek szerint, az akció kapcsán vásárolt Befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazási jutalékon felül további kiegészítő forgalmazási jutalék terhelheti. A kiegészítő forgalmazási jutalék felszámításának alapját, mértékét, módját és szabályait a Forgalmazó Üzletszabályzatában határozza meg.
30/51
6. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK (1)
(2)
(3)
A Befektetési jegyek első alkalommal történő értékesítésekor térítésmentesen a Befektető részére át kell adni az Alapok Kezelési szabályzatát, Rövidített tájékoztatóját, valamint a Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani az alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani: az Alapok Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát, Rövidített tájékoztatóját, féléves vagy éves jelentését, és a legfrissebb portfoliójelentését. Az Alapkezelő Üzletszabályzatának mindenkor hatályos példányát a Forgalmazónak az ügyfélforgalom számára rendelkezésre álló helyiségeiben ki kell függeszteni, valamint azt ill.
(4)
(5)
(6)
(7)
az Alapkezelő által közzétett további rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokat, hirdetményeket a Befektető kérésre átadni. Szóbeli vagy elektronikus értékesítés során a Befektetők számára tájékoztatást kell adni, hogy az előző pontokban említett dokumentumok hol érhetők el. A Befektető jogosult a Befektetési jegyek (egy jegyre jutó) nettó eszközértéken történő visszaváltására. A Befektető jogosult az Alapok esetleges végelszámolásakor vagy felszámolásakor a vagyon költségekkel csökkentett arányos hányadának felvételére. A Befektető rendelkezik mindazon jogokkal, amelyek a Kezelési szabályzatban és a Tpt.ben foglaltak.
7. A BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME 7.1. Felelősség Az Alapok működése során az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a Befektetők érdekeit mindenkor szem előtt tartva az Alapokra vonatkozó jogszabályok valamint a jelen Tájékoztató és Kezelési szabályzat rendelkezéseinek eleget téve jár el. Az Alapkezelő az Alapokba Befektetőket befektetett vagyonuk mértékére való tekintet nélkül az egyenlő elbánás elve alapján, azonos módon képviseli az Alapok kezelése során. Az Alapkezelő által a Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalához készített Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információk elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az Alapkezelő és a Forgalmazó a Tájékoztató a Felelősségvállaló nyilatkozatban részletezett módon felel. A Forgalmazó és az Alapkezelő egyetemleges felelősséget vállalnak az Alapok tájékoztatójában foglaltakért, amelyet a Felelősségvállaló nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg.
7.2. Befektető-védelmi Alap A Befektető-védelmi Alap által nyújtott biztosítás azon a Befektetési jegyek letétkezelését végző Letétkezelővel illetve a Befektetési jegyek forgalmazását bizományosi minőségében végző Forgalmazóval szemben felmerült követelés kielégítésére terjed ki, amely tagja a Befektető-védelmi Alapnak. Az Alapok Letétkezelője, Forgalmazója tagja a Befektető-védelmi Alapnak.
7.3. Illetékes bíróság Az Alapkezelő illetve az Alapok és a Befektető között keletkező esetleges jogviták során az Alapkezelő minden esetben megkísérli a vita egyeztetés útján való rendezését. Jogviták esetére a felek hatáskörtől függően a Pesti Központi Kerületi Bíróság illetőleg a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességét kötik ki.
7.4. Egyéb garanciák Az Alapok tőkéjét és hozamát az Alapok befektetési politikája vagy más harmadik személy nem garantálja.
31/51
8. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA 8.1. Közzétételi helyek Az Alapok napi Nettó eszközértéke, éves-, féléves jelentései, havi portfoliójelentései, valamint az Alapokra vonatkozó hivatalos közlemények megtekinthetők a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő székhelyén, a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalon.
8.2. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után 45 napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén 120 napon belül köteles az Alapokról jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon. Az Alapkezelő köteles havonta az Alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő 10. forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A portfoliójelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását; zárolt, illetőleg óvadékba adott eszközöket; a Saját tőkét és az egy-egységre jutó Nettó eszközértéket.
8.3. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az Alapok működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon köteles közzétenni, valamint a Forgalmazónál hozzáférhetővé tenni: (1.) az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb 30 nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; (2.) a befektetési szabályok változását, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (3.) a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (4.) a Befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt öt nappal; (5.) a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; (6.) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, 2 munkanapon belül; (7.) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb 15 nappal a hatálybalépés előtt; (8.) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; (9.) a Befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, 2 munkanapon belül; (10.) az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását 2 munkanapon belül; (11.) az Alapok megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; (12.) az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén 3 értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (20%-ot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő 2 munkanapon belül; (13.) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet 2 munkanapon belül; (14.) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; (15.) az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén a legkésőbb a változás napját követő 2 munkanapon belül.
32/51
9. AZ EGYES ALAPOK MEGSZŰNÉSE, ÁTALAKULÁSA, BEOLVADÁSA 9.1. Az egyes Alapok megszűnésével kapcsolatos rendelkezések Az Alapok a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnhetnek meg. A Felügyelet törli az Alapokat a nyilvántartásból Î a pozitív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal; Î a negatív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor; Î más befektetési alapba történő beolvadás esetén a beolvadás napjával; Î a nyílt végű befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követő nappal. Az Alapkezelő jogutód nélküli megszűnésekor illetőleg az Alapkezelő tevékenységi engedélye visszavonásakor - ha az alapkezelést másik alapkezelő nem vállalja el - az egyes Alapokat meg kell szüntetni. Az egyes Alapokat az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. Az egyes Alapokat az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben annak Saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Az Alapok megszüntetését az Alapkezelő, illetőleg a Letétkezelő a megszüntetésről szóló felügyeleti határozat kézhezvételét, illetve az előző bekezdésben foglalt időszak elteltét követő 2 munkanapon belül köteles közzétenni. Ennek a közzétételnek a napjától a Befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. Az Alapok hitelezői a közzététel napjától számított 30 napos jogvesztő határidőn belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelőnél. Az Alapok tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésből származó ellenérték befolyását, valamint a Tpt. 256. § (7) bekezdésében foglalt határidő elteltét követően 5 napon belül megszűnési jelentést kell készíteni, a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejűleg a Tpt. 34. § (3) bekezdésében meghatározott módon a Befektetők rendelkezésére bocsátani. A Letétkezelő ezt követően 10 napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetők részére. A megszűnési jelentés - a Tpt. 19. számú mellékletében foglaltakon túlmenően - legalább az éves jelentés kötelező tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdéséről rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Az egyes Alapok eszközei értékesítéséből befolyt ellenértékből az adott Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik névértékének az összes forgalomban lévő befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányában illeti meg. A befektetők részére kifizetendő összeget a Letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a befektetők részére történő kifizetésig, illetve az elévülési idő elteltéig.
9.2. Az egyes Alapok átalakulásával kapcsolatos rendelkezések Átalakulásnak minősül az adott Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Az Alapok nem alakulhatnak zárt végű nyilvános befektetési alappá. Az Alapok csak az összes Befektető hozzájárulásával alakulhatnak át zártkörű befektetési alappá.
Az Alapkezelő az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelő a Felügyeleti engedély megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az Alapok hirdetményi lapjaiban, az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően közzétenni. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja.
9.3. Az egyes Alapok beolvadásával kapcsolatos rendelkezések Az Alapkezelő beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti az Alapok beolvadását. Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkező, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. Európai befektetési alap csak európai befektetési alapba olvadhat be. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minősül, amennyiben az alapok azonos, a Tpt. 267. § (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfóliójának összetétele. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Az Alapnak nem lehet a jogutóda zárt végű befektetési alap. A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó befektetési alapok befektetési politikáját, a nettó eszközértékek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, a beolvadás határnapját, az átváltási névérték meghatározását, a beolvadás feltételeit és a befektetési jegy tulajdonosainak teendőit. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap a Tpt. szerinti teljes Kezelési Szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelője a felügyeleti engedély megszerzését követően a beolvadás napját legalább harminc nappal megelőzően köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A beolvadás értéknapján meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az Alapkezelő és a Forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelő átváltási arányban jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetési jegy tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelő a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, amelyet a beolvadást követő 8 munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek, közzétenni a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, valamint a befektetők rendelkezésére bocsátani mind a jogutód, mind a jogelőd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévő eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá az összesített nettó eszközértéket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelője és könyvvizsgálója is aláírja.
33/51
10. AZ ALAPOK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK FELFÜGGESZTÉSÉRE VONATKOZÓ SZABÁLYOK Az Alapok Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha: a.) az Alapok Nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alapok Saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik; b.) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak.
A forgalmazást a kiváltó ok megszűnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha az adott Alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti a Befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az Alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének, vagy ha azt a Befektetők érdekeinek védelme egyébként szükségessé teszi.
11. A TÁJÉKOZTATÓ ÉS A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA MÓDOSÍTÁSÁNAK ÁLTALÁNOS SZABÁLYAI Az Alapok Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában foglalt feltételeket az Alapkezelő egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelő költségek egyoldalú csökkentését jelenti; b) a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik; c) jogszabály-módosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alapok befektetési politikáját, kockázati jellegét; CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja III/110.421/2006. PSZÁF határozat száma, ideje:
Alapkezelői határozat száma, ideje:
CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja III/110.422/2006.
d) e)
piaci vagy mérlegadatok frissítését szolgálja; az Alapkezelő, illetőleg Letétkezelő vezető állású személyei körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti; f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit figyelembe kell venni, így az egyes változások hatályba lépése úgy kerül megállapításra, hogy a befektetőknek elegendő ideje legyen ezek megismerésére, a 7.3. pont szerinti módosítások esetén az Alapkezelő az ott részletezett rendelkezések szerint jár el. CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja III/110.423/2006.
CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja III/110.424/2006.
2006. augusztus 3.
III/110.421-1/2006.
III/110.422-1/2006.
III/110.423-1/2006.
III/110.424-1/2006.
2006. augusztus 23.
III/110.421-2/2006.
III/110.422-2/2006.
III/110.423-2/2006.
III/110.424-2/2006.
2006. október 6.
III/110.421-3/2006.
III/110.422-3/2006.
III/110.423-3/2006.
III/110.424-3/2006.
2006. december 5.
III/110.421-4/2008.
III/110.422-4/2008.
III/110.423-4/2008.
III/110.424-4/2008.
2008. február 4.
III/110.421-5/2008.
III/110.422-5/2008.
III/110.423-5/2008.
III/110.424-5/2008.
2008. október 10.
4/2006. sz. Igazgatósági határozat, 2006. július 10.
34/51
12. MELLÉKLETEK 1. sz. melléklet: 2. sz. melléklet: 3. sz. melléklet: 4. sz. melléklet: 5. sz. melléklet:
Az Alapok Saját tőkéjének 25%-át esetlegesen meghaladó mértékű befektetési alapok befektetési politikája, és az ezen alapokat terhelő költségek Az Alapkezelő által kezelt más alapok Az Alapkezelő gazdálkodásának adatai (2005., 2006., 2007. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések A Letétkezelő gazdálkodásának adatai (2005., 2006., 2007. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések Forgalmazási helyek
35/51
AZ ALAPOK KÖLTSÉGEK
SAJÁT
TŐKÉJÉNEK
25%-ÁT
ESETLEGESEN MEGHALADÓ MÉRTÉKŰ BEFEKTETÉSI ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, ÉS AZ EZEN ALAPOKAT TERHELŐ
A befektetési politika CIB Hozamgarantált Betét Alap
CIB Pénzpiaci Alap
CIB Euró Pénzpiaci Alap
mérsékelt Várható hozam betéti kamatokkal versenyképes Ajánlott kockázatviselési képesség Befektetési jegyek árfolyamának ingadozása Ajánlott minimum befektetési időtáv Besorolás a BAMOSZ befektetési alapok kategorizálására tett ajánlása alapján
Benchmark
CIB Konvergencia Kötvény Alap
CIB Kincsem Kötvény Alap
CIB Ingatlan Alapok Alapja
közepes
magas
közepes
kötvény-hozamokkal versenyképes
ingatlanhozamokkal versenyképes
CIB KözépCIB Fejlett európai Részvénypiaci Részvény Alap Alapok Alapja
CIB Feltörekvő CIB Bankszektor CIB Nyersanyag CIB Indexkövető Részvény Részvénypiaci Alapok Alapja Részvény Alap Alapok Alapja Alapok Alapja magas nyersanyaghozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
kockázatelutasító
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
nem jellemző
kiszámítható
mérsékelt
jelentős
mérsékelt
jelentős
1 év
2 év
1 év
2 év
rövid kötvény
hosszú kötvény
ingatlanforgalmazó
tetszőleges
likviditási
BUBOR és rövid pénzpiaci eszközök *
pénzpiaci
100% ZMAX index
EURLIBOR és rövid pénzpiaci eszközök *
75% RMAX + 25% CMAX index
100% MAX index
100% BIX index
részvény-túlsúlyos
90% MSCI 80% CETOP20 World index + index+ 20% 10% ZMAX ZMAX index index
részvénytúlsúlyos
tiszta részvény
részvénytúlsúlyos
egyéb
90% DBLCI (Deutsche Bank 90% MSCI 90% MSCI EM Liquid Optimum World Financials index + 10% 100% BUX index Yield TR index + 10% ZMAX index commodity index) ZMAX index + 10% ZMAX index
* az Alap Portfoliójában található eszközöket reprezentáló hivatalos index nem létezik, ezért az Alap teljesítményét a megnevezett eszközökhöz érdemes leginkább hasonlítani
36/51
A Portfolió lehetséges elemei, valamint az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya Adatok %-os formában
CIB Hozamgarantált Betét Alap min
Lekötött bankbetétek, folyószámla forint
cél
CIB Pénzpiaci Alap
max min
cél
CIB Euró CIB Konvergencia Pénzpiaci Alap Kötvény Alap
max min
80
95 100
0
10 100
0
80
95 100
0
10 100
0
0 100
deviza
cél
max min
cél
CIB Kincsem Kötvény Alap
max min
CIB Ingatlan Alapok Alapja
cél max min
cél
CIB Fejlett CIB Középeurópai Részvény Részvénypiaci Alapok Alapja Alap
max min
cél
max min
cél
CIB Indexkövető Részvény Alap
max min
cél
CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja
max min
cél
CIB Bankszektor CIB Nyersanyag Részvény Alapok Alapok Alapja Alapja
max min
cél
max min
cél
max
10 100
0
5 100
0
5 100
0
5
20
0
20 100
0
10
20
0
0 100
0
10
20
0
10
20
0
10
20
0
0 100
0
5 100
0
5 100
0
5
20
0
20 100
0
10
20
0
0 100
0
10
20
0
10
20
0
10
20
0
10 100
0
0 100
0
0 100
0
0
20
0
0 100
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0
20
90 100
80
90 100
80
0
5
20
0
90 100
0
90 100
0
95 100
0
95 100
80
0
80 100
80
állampapírok
0
5
20
0
75 100
0
75 100
0
70 100
0
80 100
0
0
20
0
0 100
0
0
20
0
0 100
0
0
20
0
0
20
0
0
20
belföldi
0
5
20
0
75 100
0
0 100
0
60 100
0
80 100
0
0
20
0
0 100
0
0
20
0
0 100
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0 100
0
75 100
0
10 100
0
0 100
0
0
20
0
0 100
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0
20
10 100
0
20 100
0
10 100
0
0 100
0
0
20
0
0
20
0
0
20
Értékpapírok
külföldi
95 100
90 100
0 100 100
80
egyéb hitelvisziszonyt megtestesítő értékpapírok
0
0
20
0
10 100
0
belföldi
0
0
20
0
10 100
0
0 100
0
10 100
0
10 100
0
0 100
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0 100
0
10 100
0
10 100
0
0 100
0
0 100
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
5
0
0
5
0
0
külföldi
25
0
0
20
0
0
20
0
0
20
részvények
0
80 100
0
0
20
0 100 100
0
0
20
0
0
20
belföldi
0
20 100
0
0
20
0 100 100
0
0
20
0
0
20
külföldi
0
60 100
0
0
20
0
0
20
0
0
20
jelzáloglevelek
kollektív befektetési értékpapír Származtatott ügyletek (határidős, opciós)
0
0
20
25
5
25
0
5
25
25
90 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
80
95 100
0
0 100
80
90 100
0
0 100
80
90 100
80
90 100
80
90 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
A befektetési alapokat terhelő díjak és költségek CIB CIB CIB Közép- CIB Fejlett CIB CIB CIB CIB CIB Ingatlan CIB Euró CIB Feltörekvő Bankszektor CIB HozamRészvényNyersanyag európai Konvergenci Kincsem Indexkövető Alapok garantált Pénzpiaci Pénzpiaci Részvény- Részvény Részvény piaci Alapok Alapok a Kötvény Kötvény Részvény Alapja Alap Alap Betét Alap piaci Alapok Alapok Alapja Alap Alapja Alap Alap Alap Alapja Alapja Alapkezelési díj (éves max. max. max. max. max. max. max. max. max. max. max. max. szinten) 2.50% 2.50% 1.00% 2.50% 2.50% 1.00% 2.50% 2.00% 2.00% 2.00% 2.00% 2.50% 0.15% Letétkezelési díj (éves 0.08% 0.05% 0.08% 0.12%* 0.08% 0.20% 0.15% 0.08% 0.20% 0.15% 0.08% 0.08% szinten) 0.09%** Könyvvizsgálói díj max. 1,000,000 HUF + ÁFA (éves szinten) Felügyelet felé a Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében az Alap Nettó eszközértékének 0,25 ezreléke fizetendő rendszeres díjak a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. KELER Zrt. felé Asbóth u. 9-11. és a KELER Zrt. honlapján www.keler.hu lehet megtekinteni fizetendő díjak Banki, hitelintézeti az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. bankszámla-veztés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor szolgáltatások hatályos megállapodás értelmében költségei Befektetési szolgáltatások, az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. értékpapírok adásvétele, tőzsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos kiegészítő befektetési megállapodás értelmében szolgáltatások költségei Marketingaz Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében kommunikációs költségek Számviteli, az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében könyvvezetési költségek az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében Jogi költségek * 2 milliárd HUF nettó eszköz értéktől ** 5 milliárd HUF nettó eszköz értéktől
37/51
AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KEZELT MÁS ALAPOK CIB Hozamgarantált Betét Alap
CIB Euró Pénzpiaci Alap
CIB Pénzpiaci Alap
CIB Kincsem Kötvény Alap
CIB Konvergencia Kötvény Alap
CIB Ingatlan Alapok Alapja
befektetési politika
Olyan befektetés, amely elsősorban a bankbetétek kamatait teszi elérhetővé Olyan befektetés, amely elsősorban az amellett, hogy az alap tőkéjét és minden Olyan befektetés, amely elsősorban a forint pénzpiaci Olyan befektetés, amely elsősorban a közepes hátralévő Olyan befektetés, amely elsősorban a hosszú hátralévő Olyan befektetés, amely elsősorban a hazai és/vagy a euró pénzpiaci hozamokat teszi hónapban előre meghatározott hozamokat teszi elérhetővé. futamidejű kötvények hozamát teszi elérhetővé. nemzetközi ingatlanpiacok hozamait teszi elérhetővé. futamidejű kötvények hozamát teszi elérhetővé. elérhetővé. minimumhozamát a befektetési politika garantálja.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, állampapír, vállalati Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, magyar és európai vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac kötvény, jelzáloglevél piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac piac, származékos piac ingatlanpiac, származékos piac
várható hozam
kockázatviselés BAMOSZ besorolás benchmark
betéti kamatokkal versenyképes
kockázat-elutasító
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kockázattűrő
likviditási
pénzpiaci
rövid kötvény
hosszú kötvény
ingatlan-forgalmazó
100% MAX index
100% BIX index
BUBOR és rövid pénzpiaci eszközök
EURLIBOR és rövid pénzpiaci eszközök
100% RMAX index
75% RMAX + 25% CMAX index nyilvános
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyílt végű, értékpapír befektetési alap
fajta
első forgalmazási nap
ingatlan-hozamokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
típus
nyilvántartásba vétel
közepes
magas
közepes
mérsékelt
a Felügyelet 1111-149 lajstromozási a Felügyelet 1111-103 lajstromozási számon, számon, 500.000.000,- Ft induló tőkével E175.616.692,- Ft induló tőkével 110.153-1/2000. sz. III/110.238-1/2005. sz. határozatával határozatával 2000. május 3-án vette nyilvántartásba 2005. február 24-én vette nyilvántartásba 2005/02/28
a Felügyelet 1111-156 lajstromozási számon, 1.000.000,- EUR induló tőké-vel 110.274-1/2005. sz. határozatával 2005. szeptem-ber 21-én vette nyilvántartásba
a Felügyelet 1111-137 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-38 lajstromozási számon, 500.000.000,- Ft induló tőkével 110.218-1/2004. sz. 1.204.694.203,- Ft induló tőkével 110.073-1/1997. sz. határozatával 2004. augusztus 30-án vette határozatával 1997. június 4-én vette nyilvántartásba nyilvántartásba
2005/09/26
2000/05/11
1997/06/05
2004/08/31
számon, a Felügyelet 1111-127 lajstromozási 2003. III/110.197-1/2003. sz. hatá-rozatában szeptember 1-én 1.000.500.000,- Ft indu-lótőkével nyilvántartásba vette 2003/09/03
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
futamidő
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre ISIN kód
HU0000703582
HU0000702576
HU0000703764
HU0000703343
HU0000702592
HU0000703038
névérték
1,- Ft
1,- Ft
0.01,- EUR
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
4 031 633 237,- Ft
5 299 862 062,- Ft
35 958 930 169,- Ft
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok
14 209 681 687,- Ft az alap által elért hozam
30 073 864 390,- Ft az alap által elért hozam
3 hónap
1.85%
1.78%
6 hónap
3.51%
1 év
7.01%
5 év
-
a benchmark hozama
20 334 533,- EUR az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
a benchmark hozama -
a benchmark hozama
az alap által elért hozam -
-
az alap által elért hozam -
a benchmark hozama
1.77%
0.95%
-
2.98%
3.46%
1.81%
-
-
-
-
-
-
5.91%
7.76%
3.65%
4.78%
7.45%
-0.52%
6.20%
6.71%
7.90%
7.21%
8.32%
-
-
7.89%
4.28%
7.20%
-
-
-
2007
7.01%
6.46%
7.67%
3.24%
5.53%
7.36%
4.11%
6.11%
7.01%
7.83%
2006
5.44%
5.70%
6.92%
1.70%
5.19%
6.65%
4.57%
6.96%
6.61%
7.54%
2005
-
6.37%
7.62%
-
7.43%
8.41%
5.23%
8.80%
8.02%
9.10%
2004
-
10.68%
11.97%
-
-
12.43%
12.53%
13.49%
11.76%
12.63%
-
6.46%
7.54%
-
-
4.83%
-3.25%
1.13%
-
-
6.08%
7.64%
9.07%
2.60%
6.48%
8.39%
8.86%
11.22%
8.30%
9.47%
2003 az alap indulásától számított évesített hozam
38/51
CIB Közép-európai Részvény Alap
CIB Indexkövető Részvény Alap
CIB Feltörekvő Részvénypiaci Alapok Alapja
CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja
CIB Nyersanyag Alapok Alapja
CIB Bankszektor Részvény Alapok Alapja
Olyan befektetés, amely globális lefedettséget nyújt a Olyan befektetés, amely elsősorban a feltörekvő Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlődő bankszektort reprezentáló tőzsdei társaságok nyersanyagpiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacaira
befektetési politika
befektetés, amely világ Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlődő és Olyan befektetés, amely elsősorban a globális fejlett Olyan részvénypiacainak hozamait teszi elérhetővé. fejlett részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
Bankközi forintpiac, bankközi de-vizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, állampapír, vállalati kötvény, európai kötvény, jelzáloglevél piac, globális vállalati köt-vény, európai fejlődő és fejlett vállalati kötvény, európai fejlett részvénypiac, vállalati kötvény, jelzáloglevél vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, globális vállalati piac, globális fejlődő részvénypiac, jelzáloglevél piac, származékos piac részvénypiacok, származékos piac részvénypiacok, jelzáloglevél piac, származékos piac jelzáloglevél piac, származékos piac nyersanyagpiac, származékos piac részvénypiacok, származékos piac
globális
magas várható hozam
kockázatkedvelő
kockázatviselés BAMOSZ besorolás benchmark
részvény-túlsúlyos
részvény-túlsúlyos
részvény-túlsúlyos
80% CETOP20 index + 20% ZMAX index
nyilvántartásba vétel
első forgalmazási nap
tiszta részvény 100% BUX index
90% MSCI EM index + 10% ZMAX index
90% MSCI World index + 10% ZMAX index
részvény-túlsúlyos
egyéb
90% MSCI World Financials index + 10% ZMAX index
90% DBLCI (Deutsche Bank Liquid Optimum Yield TR commodity index) + 10% ZMAX index
nyilvános
típus fajta
nyersanyag-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
nyíltvégű, értékpapír befektetési alap
nyíltvégű, indexkövető értékpapír befektetési alap
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
a Felügyelet 1111-136 lajstromozási számon, Felügyelet 1111-265 lajstromozási számon, Felügyelet 1111-84 lajstromozási számon, a számon, a Felügyelet 1111-301 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-176 lajstromozási a Felügyelet 1111-60 lajstromozási számon, a 500.000.000,- Ft induló tőkével 110.217-1/2004. sz. 789.362.355,- Ft induló tőkével 110.702-1/2008. sz. 1.743.972.688,- Ft induló tőkével E-III/110.401-1/2006. 508.258.918,- Ft induló tőkével 110.097-1/1998. sz. 183.778.120,- Ft induló tőkével 110.130-1/1999. sz. 314.175.622,- Ft induló tőkével 110.612-1/2008. sz. határozatával 2004. augusztus 30-án vette határozatával 1999. április 30-án vette nyilvántartásba határozatával 2008. március 12-én vette nyilvántartásba határozatával 2008. október 1-én vette nyilvántartásba sz. határozatával 2006. június 2-án vette nyilvántartásba határozatával 1998. május 8-án vette nyilvántartásba nyilvántartásba 1998/05/08
1999/05/03
2008/03/24
2004/08/31
2008/10/13
2006/06/12
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
futamidő
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre ISIN kód
HU0000702600
HU0000702584
HU0000706353
HU0000703350
HU0000707203
HU0000704234
névérték
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
3 283 889 378,- Ft
-
5 364 934 966,- Ft
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok 3 hónap
2 632 430 303,- Ft az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
a benchmark hozama -
2 821 836 095,- Ft
-
a benchmark hozama -
0,- Ft az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
a benchmark hozama
-
-
-
a benchmark hozama -
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
a benchmark hozama
-
-
-
a benchmark hozama -
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 év
-10.03%
10.93%
-18.06%
7.34%
-
-
-24.98%
7.64%
-
-
46.40%
30.65%
5 év
18.27%
22.53%
4.31%
14.88%
-
-
-
27.23%
-
-
-
27.17% 29.91%
6 hónap
2007
7.87%
10.45%
4.70%
7.98%
-
-
3.42%
5.60%
-
-
24.85%
2006
18.24%
19.26%
21.93%
9.23%
-
-
19.18%
19.53%
-
-
-
0.86%
2005
36.75%
39.12%
7.47%
22.81%
-
-
38.88%
41.56%
-
-
-
0.00%
2004
37.86%
33.75%
2.22%
9.50%
-
-
-
54.75%
-
-
-
-
2003
8.35%
8.95%
15.06%
12.71%
-
-
-
22.61%
-
-
-
-
az alap indulásától számított évesített hozam
8.32%
6.36%
-0.48%
1.09%
-
-
14.50%
25.98%
-
-
14.42%
49.60%
39/51
CIB Koktél 1 Alapok Alapja
befektetési politika
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
várható hozam
kockázatviselés BAMOSZ besorolás
CIB Koktél 2 Alapok Alapja
CIB Koktél 3 Alapok Alapja
Olyan forintban denominált befektetések, amelyek lehetőséget nyújtanak arra, hogy a lehetséges és célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok teljesítményéből jól diverzifikált portfoliókat biztosítsanak a befektetők számára.
Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, globális ingatlanpiac, származékos piac
Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, származékos piac származékos piac
mérsékelt
közepes
magas
betéti kamatokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kötvény-túlsúlyos vegyes
kiegyensúlyozott vegyes
részvény-túlsúlyos
típus
nyilvános
fajta
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyilvántartásba vétel
a Felügyelet 1111-208 lajstromozási számon, 6.280.288.109,Ft induló tőkével EIII/110.474-1/2007. sz. határozatával 2007. március 7-én vette nyilvántartásba
befektetők köre ISIN kód
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják HU0000705090 HU0000705108 HU0000705116 1,- Ft
névérték
1,- Ft
1,- Ft
2 556 295 902,- Ft
752 998 527,- Ft
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok
a Felügyelet 1111-210 lajstromozási számon, 302.878.824,- Ft induló tőkével E-III/110.4761/2007. sz. határozatával 2007. március 7-én vette nyilvántartásba
2007/03/14
első forgalmazási nap futamidő
a Felügyelet 1111-209 lajstromozási számon, 1.436.349.249,Ft induló tőkével EIII/110.475-1/2007. sz. határozatával 2007. március 7-én vette nyilvántartásba
2 565 988 236,- Ft az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
6 hónap
1.77%
-
-
1 év
4.07%
-1.15%
-4.93%
5 év
-
-
-
2007
-
-
-
2006
-
-
-
2005
-
-
-
2004
-
-
-
2003
-
-
-
4.33%
2.53%
0.35%
az alap indulásától számított évesített hozam
40/51
CIB Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja
CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap
CIB Új Perspektíva Tőkevédett Származtatott Alap
befektetési politika
Olyan befektetés, ahol egy 4 elemű indexkosár Olyan befektetés, amely 10 indexből 4 Befektetés a CIB alapcsalád sikeres, évek óta Olyan befektetés, amelynek hozamát csak az a Az alap hozama a megújuló energia-forrásokat duplán kerül optimalizálásra: 1.) félévente egy, összetételű befektetési Befektetés azon nyersanyagokba, amelyek a különböző működő tagjaiba, amelyek széleskörű 3 index biztosítja, amely az egyes féléveket előállító iparágakat reprezen-táló DAXAEP index a legjobb teljesítményt elért index hozama Globális: deviza-, részvény-, nyersanyagpiacok Többirányú, globális részvénypiaci befektetést világgazdaság növekedése, az életszínvonal eszközkosarat hoz létre, amelyek 4 egymástól lefedettséget biztosítanak a hazai és a megelőzően a legjobb teljesítményt érte el. A Az alap hozama a EWZ US (brazil), XINOI teljesítményétől függ. Az index kosara a világ rögzítésre kerül, ez a következő félévekben teljesítményét nyútó befektetés úgy, hogy a úgy valósít meg, hogy képes korlátozni az emelkedése, a motorizációs fejlődés, a eltérő befektetési stratégiát követnek, az alap nemzetközi részvény-, kötvény-, és hozam-optimalizáció második lépcsőfoka, hogy (kínai), D1AV (indiai), SOFIX (bulgár), BET alternatív, meg-újuló energia-hordozókat változatlan marad; 2.) félévente kiszámítjuk a jobb hozamú befektetési ág nagyobb esetlegesen bekövetkező árfolyamesések népszaporulat növekedésének hatására a annak a befektetési stratégiának a hozamát ingatlanpiacon, az Alap segíti a futamidő alatti a 3 index közül a legjobban teljesítő 50%, a (román) és BUX index teljesítményétől függ. előállító leg-nagyobb vállalatainak már ill. a még nem rögzített indexhozamok részesedést (50-30-20%) kap. negatív hatásait. fizeti ki, amely a lejáratkor a legjobb jelentős áremelkedést képesek elérni. mindenkori tőkepiaci pozitív trendek második legjobb teljesítményt hozó 30%, a részvényeiből áll. átlagát, majd a lejáratkor a legmagasabb átlag teljesítményt éri el. kihasználását, és a negatív hatások kivédését. harmadik pedig 20% súllyal szerepel. kerül kifizetésre.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést és az első fix hozamot tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; DJES50 részvény index, DJAIG nyersanyag magyar és európai ingatlanpiac, állampapír, S&P500, Dow Jones Euro STOXX50, Nikkei225, tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; EUR/USD devizapár, amerikai részvény-, EWZ US (brazil), XINOI (kínai), D1AV (indiai), DAXAEP index hozamát nyújtó származékos CECE, Goldman Sachs US ER, FTSE biztosító bankközi forintpiac; globális globális nyersanyagpiac hozamait nyújtó 10 indexből képzett 4 befektetési eszközkosár index, FTSE EPRA EPEU ingatlan index, JPM vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, európai globális nyersanyagpiac hozamait nyújtó SOFIX (bulgár), BET (román) és BUX indexek piac részvénypiac hozamait nyújtó származékos piac származékos piac legjobbjának hozamát nyújtó származékos piac Global EMU államkötvény index hozamait fejlett és fejlődő részvénypiac hozamait nyújtó EPRA/NAREIT Euro Zone, 1 hetes BUBOR származékos piac hozamát nyújtó származékos piac hozamait nyújtó származákos piac származékos piac nyújtó származékos piac magas
várható hozam
kockázatviselés
kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes nyersanyagokkal, devizákkal versenyképes kockázattűrő
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, nyersanyagokkal, ingatlanokkal, pénzpiaccal versenyképes
kötvényhozamokat meghaladó, nyersanyagokkal versenyképes
kockázattűrő
kockázatkerülő
első forgalmazási nap futamidő
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényekkel, ingatlanokkal versenyképes
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázattűrő
nyilvános
típus
nyilvántartásba vétel
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényekkel, ingatlanokkal versenyképes
garantált
BAMOSZ besorolás
fajta
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, nyersanyagokkal, ingatlanokkal, kötvényekkel versenyképes
nyíltvégű, értékpapír befektetési alap
nyíltvégű, értékpapír befektetési alap
a Felügyelet 1112-61 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-161 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-67 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-211 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-230 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-175 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-204 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-252 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-274 lajstromozási számon, 2.637.530.000,- Ft induló tőkével E- 1.582.810.000,- Ft induló tőkével E- 2.337.440.000,- Ft induló tőkével E- 3.162.660.000,- Ft induló tőkével E- 3.702.070.000,- Ft induló tőkével E- 4.145.720.000,- Ft induló tőkével E- 1.765.480.000,- Ft induló tőkével E- 2.264.490.000,- Ft induló tőkével E- 1.285.890.000,- Ft induló tőkével EIII/110.244-1/2005. számú határozatával III/110.273-1/2005. számú határozatával III/110.295-1/2005. számú határozatával III/110.462-2/2007. számú határozatával III/110.517-1/2007. számú határozatával III/110.393-1/2006. számú határozatával III/110.452-1/2006. számú határozatával III/110.568-1/2007. számú határozatával III/110.611-2/2008. számú határozatával 2005. április 6-án vette nyilvántartásba 2007. június 26-án vette nyilvántartásba 2006. május 30-án vette nyilvántartásba 2005. december 21-én vette nyilvántartásba 2007. március 19-én vette nyilvántartásba 2006. december 20-án vette nyilvántartásba 2007. november 27-én vette nyilvántartásba 2008. április 25-én vette nyilvántartásba 2005. November 8-án vette nyilvántartásba 2005/05/06 (tőzsdei bevezetés) 2005/04/11-2010/06/25
2006/01/09
2005/11/14 2005/11/14-2008/11/14
2007/03/28
2006/01/09-2009/01/09
2007/07/09
2007/03/28-2010/03/26
2006/06/12
2007/07/09-2009/07/03
2007/12/10
2007/01/03
2006/06/12-2010/06/11
2008/05/05
2007/01/03-2010/01/08
2007/12/10-2010/12/10
2008/05/05-2011/05/06
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre ISIN kód
HU0000703616
HU0000703772
HU0000703905
HU0000704986
HU0000705405
HU0000704218
HU0000704739
HU0000705751
HU0000706346
névérték
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 001,- Ft
3 565 784 868,- Ft
4 177 008 554,- Ft
1 533 020 925,- Ft
2 066 747 918,- Ft
0,- Ft
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok
3 006 306 937,- Ft
1 369 213 386,- Ft
2 717 345 715,- Ft
5 255 273 634,- Ft
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
6 hónap
-
-
-
-
-
-
-
-
-
1 év
8.57%
-4.41%
8.76%
-3.33%
3.27%
-12.51%
-1.87%
-
-
5 év
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2007
5.72%
-3.03%
-0.95%
-
-
0.19%
-
-
-
2006
3.43%
0.25%
-
-
-
-
-
-
-
2005
-
-
-
-
-
-
-
-
-
2004
-
-
-
-
-
-
-
-
2003
-
-
-
-
-
-
-
-
-
5.45%
-0.21%
15.28%
-4.04%
1.99%
-0.03%
-0.06%
-15.08%
-26.45%
az alap indulásától számított évesített hozam
41/51
CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
befektetési politika
Olyan befektetés, amelynek hozama attól függ, Olyan befektetés, amelynek hozama attól függ, Olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy hogy hogyan alakul egy 15 részvényből álló hogy hogyan alakul egy 15 részvényből álló Olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy ha a HUF/EUR devizaárfolyam vagy a Dow eszközkosár árfolyama a futamidő alatt az eszközkosár árfolyama a futamidő alatt az ha a HUF/USD devizaárfolyam vagy a S&P500 Jones Euro STOXX 50 index teljesítménye a egyes napokon. A hozamszámítás során a egyes napokon. A hozamszámítás során a index teljesítménye a futamidő alatt kedvezően futamidő alatt kedvezően alakul, akkor max. futamidő egyes napjai függetlenek egymástól, futamidő egyes napjai függetlenek egymástól, alakul, akkor max. 9%-os hozam kerülhessen a 7%-os hozam kerülhessen a lejáratkor így a már létrejött hozamokat a későbbiekben így a már létrejött hozamokat a későbbiekben lejáratkor kifizetésre. kifizetésre. nem tudják csökkenteni az esetlegesen nem tudják csökkenteni az esetlegesen kedvezőtlenül alakuló árfolyamok. kedvezőtlenül alakuló árfolyamok.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; HUF/EUR devizapár vagy a Dow Jones Euro 15 elemű részvénykosár hozamait nyújtó HUF/USD devizapár vagy a S&P500 index 15 elemű részvénykosár hozamait nyújtó STOXX 50 index hozamait nyújtó származékos származékos piac hozamait nyújtó származékos piac származékos piac piac magas
várható hozam
kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, devizákkal versenyképes devizákkal versenyképes
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes
kockázattűrő
kockázatviselés BAMOSZ besorolás
garantált
típus
nyilvános nyíltvégű, értékpapír befektetési alap
fajta
nyilvántartásba vétel
a Felügyelet 1111-177 lajstromozási számon, 7.874.141,73,EUR induló tőkével EIII/110.399-2/2006. számú határozatával 2006. június 19-én vette nyilvántartásba
futamidő
a Felügyelet 1111-178 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-228 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-229 lajstromozási számon, 7.289.284,86USD induló tőkével E- 6331018,62,- EUR induló tőkével E-III/110.513-3273847,58,- USD induló tőkével E-III/110.514III/110.398-2/2006. számú határozatával 1/2007. számú határozatával 2007. június 20- 1/2007. számú határozatával 2007. június 202006. június 19-én vette nyilvántartásba án vette nyilvántartásba án vette nyilvántartásba
2006/06/26
2007/07/02
2006/06/26-2009/07/31
2007/07/02-2009/01/05
első forgalmazási nap
befektetők köre
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
ISIN kód
HU0000704242
HU0000704259
HU0000705389
HU0000705397
névérték
0.01 EUR
0.01 USD
0.01 EUR
0.01 USD
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-ig elért múltbeli hozamok 3 hónap
7,905,544.10,- USD
8,335,677.77,- EUR az alap által elért hozam -
az alap által elért hozam -
3,396,075.71,- USD
6,149,481.00,- EUR az alap által elért hozam -
az alap által elért hozam -
-
-
-
-
1 év
-1.35%
0.70%
1.05%
1.35%
5 év
-
-
-
-
2007
3.76%
5.12%
-
-
2006
-
-
-
-
2005
-
-
-
-
2004
-
-
-
-
2003
-
-
-
-
2.07%
3.50%
-0.35%
-0.21%
6 hónap
az alap indulásától számított évesített hozam
Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! A feltüntetett hozamok a forgalmazási, számlavezetési költségek és kamatadó levonása előtti, illetve az alapok működési költségeinek úgy, mint alapkezelési díj, letétkezelési díj, könyvvizsgálói díj stb. felszámítása utáni nettó hozamként kerültek meghatározásra. Az 1 évnél hosszabb időszakok hozamait évesítve határozzuk meg (kamatos kamatszámítással, tört kitevővel, 365 napos bázison). A hozamok bemutatására a BAMOSZ vonatkozó mindenkor hatályos előírásaival összhangban kerül sor. Az Alapok hozamadatai magyar forintban, a CIB Euró Pénzpiaci Alap, a CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap, a CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap és a CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap hozamadatai euróban illetve dollárban kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak. A
referenciahozam számításának módja megegyezik a hozamszámítás módjával (éven belül lineáris, éven túl kamatos kamat). A CIB Hozamgarantált Betét Alap és a CIB Euró Pénzpiaci Alap Portfoliójában található eszközöket reprezentáló hivatalos index nem létezik, ezért ezeknek az alapoknak a teljesítményét a megnevezett eszközökhöz érdemes leginkább hasonlítani. A CIB Pénzpiaci Alap benchmarkja: 2007/06/06-ot megelőzően: 100%ZMAX index 2007/06/06-ot követően: 100%RMAX index A CIB Fejlett Részvénypiaci Alapok Alapja benchmarkja: 2001/01/01 előtt az alap nem rendelkezett benchmarkkal 2001/01/01-2007/01/07 között: 100%MSCI Europe index
2007/01/08-2008/07/08 között: 80%DJEX50 + 20%Zmax index 2008/07/09-ét követően: 90% MSCI World index + 10% ZMAX index A CIB Közép-európai Részvény Alap benchmarkja: 2001/01/01 előtt az alap nem rendelkezett benchmarkkal 2001/01/01-2004/11/01 között: 70%RAX + 30%Zmax 2004/10/01-2005/12/31 között: 37.5%BUX + 22.5%W IG20 + 15%PX50 + 25%Zmax index 2006/01/01-et követően: 80%CETOP20 + 20%Zmax index A CIB Kincsem Kötvény Alap benchmarkja: 1997/06/05-2004/12/31 között: 100%MAX Composite index 2004/12/31-et követően: 100%MAX index
42/51
AZ ALAPKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2005., 2006., 2007. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG Eszközök
Források adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
2005/12/31
2006/12/31
adatok eFt-ban A tétel megnevezése
2007/12/31
2005/12/31
2006/12/31
2007/12/31
A
BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
47,391
50,449
38,299
D
SAJÁT TŐKE
908,436
1,729,090
1,316,783
I.
IMMATERIÁLIS JAVAK
22,762
15,635
9,097
I.
JEGYZETT TŐKE
300,000
300,000
300,000
1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke
0
0
0
Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken
0
0
0
2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke
0
0
0
II.
JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-)
0
0
0
22,762
15,635
9,097
III.
TŐKETARTALÉK
40,650
40,650
40,650
4. Szellemi termékek
0
0
0
IV.
EREDMÉNYTARTALÉK
175,410
567,787
976,133
5. Üzleti vagy cégérték
0
0
0
V.
LEKÖTÖTT TARTALÉK
0
0
0
6. Immateriális javakra adott előlegek
0
0
0
VI.
ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK
0
0
0
7. Immateriális javak értékhelyesbítése
0
0
0
1.152 Értékhelyesbítés értékelési tartaléka
0
0
0
16,264
24,909
20,757
2. Valós értékelés értékelési tartaléka
0
0
0
0
0
0
VII.
392,376
820,653
0
3. Vagyoni értékű jogok
II.
TÁRGYI ESZKÖZÖK 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok
0
0
0
E
CÉLTARTALÉKOK
16,264
24,909
20,757
F
KÖTELEZETTSÉGEK
4. Tenyészállatok
0
0
0
I.
4. Beruházások, felújítások
0
0
0
II.
5. Beruházásokra adott előlegek
0
0
0
III.
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK
2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek
0
0
0
HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK
0
0
0
12,266
65,818
1,546,115
0
0
0
0
0
0 0
0 8,445
1. Tartós részesedés kapcsolt vállakozásban
0
0
0
2. Rövid lejáratú hitelek
0
0
2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban
0
0
0
3. Vevőktől kapott előlegek
0
0
0
3. Egyéb tartós részesedés
0
0
0
4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)
1,981
1,222
374
5. Váltótartozások
1. Rövid lejáratú kölcsönök -ebből: az átváltható kötvények
0
0
0
8,365
9,905
8,445
6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír
0
0
0
7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése
0
0
0
6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb rész.visz.vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
0
0 45,603
9.153 Kötelezettségek értékelési különbözete
0
0
0
10. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete
0
0
0
55,191
8,924
41,788
0
0 2,806,914
0
0
0
KÖVETELÉSEK
80,716
93,461
155,331
1. Bevételek passzív iőbeli elhatárolása
1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)
74,166
87,070
143,794
2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása
2. Követelések kapcsolt vállakozással szemben
0
0
0
3. Halasztott bevételek
3. Követelések egyéb rész.visz.vállalkozással szemben
0
0
0
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
0
0
0
6,550
6,391
11,537
6.150 Követelések értékelési különbözete
0
0
0
7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete
0
0
0
382,283
140,000
2,500,000
1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban
0
0
0
2. Egyéb részesedés
0
0
2,500,000
4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések
ÉRTÉKPAPÍROK
3. Saját részvények, saját üzletrészek 4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 5.151 Értékpapírok értékelési különbözete PÉNZESZKÖZÖK
0
0
0
382,283
140,000
0
0
0
0
399,313
1,453,662
151,583
0
0
0
399,313
1,453,662
151,583
AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK
66,190
66,260
62,101
1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása
64,679
65,202
60,798
1,511
1,058
1,303
0
0
0
975,893
1,803,832
2,907,314
1. Pénztár, csekkek 2. Bankbetétek
2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 3. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
G
0 1,500,138
64,596
1,687,123
KÉSZLETEK
0 0
0
0
I.
0 814 9,471
862,312
8.149 Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete FORGÓESZKÖZÖK
C
HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK
0
B
IV.
2,628 1,546,115
9,905
5. Egyéb tartósan adott kölcsön
III.
0 65,818
0
BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK
4. Tartósan adott kölcsön egy. rész. visz. vállalkozásban
II.
0 12,266
8,365
6. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III.
MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY
PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK
0
0
0
55,191
8,924
41,788
0
0
0
975,893
1,803,832
2,907,314
43/51
"A" Eredménykimutatás (összköltség eljárással) adatok eFt-ban 2005/12/31
01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele I.
ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE (01+02)
II.
AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ÉRTÉKE
III.
EGYÉB BEVÉTELEK Ebből: visszaírt értékvesztés
0
0
1,711,312 0
834,259
1,414,525
1,711,312
0
0
0
8,879
1,400
7,439
0
0
2,438
2,809
193,461
216,154
140,512
14,812
23,841
19,716
0
0
0
4,462
36
736
ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (05+06+07+08+09)
214,405
242,469
163,773
10. Bérköltség
122,920
162,488
185,129
11. Személyi jellegű egyéb kifizetések
19,220
18,963
28,909
12. Bérjárulékok
42,680
55,134
63,101
184,820
236,585
277,139
07. Egyéb szolgáltatások értéke 08. Eladott áruk beszerzési értéke 09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke
V.
SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (10+11+12)
VI.
ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS
VII.
EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK Ebből:értékvesztés
9,506
11,311
12,178
21,542
33,127
42,290
0
0
0
412,865
892,433
1,223,371
Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
0
0
0
14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége
0
0
0
Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
0
0
0
157
66
61
ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I+II+III-IV-V-VI-VII)
15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
0
0
0
16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek
51,688
88,145
129,831
Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
18,038
78,505
124,213
2,279
7,300
377
0
0
0
54,124
95,511
130,269
Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott
0
0
0
19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások
0
0
0
Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott
0
0
0
20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése
0
0
0
31
277
1,598
17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Ebből: értékelési különbözet VIII.
1,414,525
0
06. Igénybevett szolgáltatások értéke
A
2007/12/31
834,259
1,670
05. Anyagköltség
IV.
2006/12/31
PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI (13+14+15+16+17)
21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Ebből: értékelési különbözet IX.
PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI (18+19+20+21)
0
0
0
31
277
1,598
X.
RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK
0
0
0
XI.
RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK
0
0
0
D
RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI)
0
0
0
E
ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (C+D)
466,958
987,667
1,352,042
XII. F
G
ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG
74,582
167,014
264,349
392,376
820,653
1,087,693
22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre
0
0
412,307
23. Jóváhagyott osztalék, részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (F+22-23)
0
0
1,500,000
392,376
820,653
0
ADÓZOTT EREDMÉNY (E-XII)
44/51
45/51
A LETÉTKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2005., 2006., 2007. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG ESZKÖZÖK
FORRÁSOK adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
2005/12/31
2006/12/31
adatok eFt-ban
2007/12/31
A tétel megnevezése
1. Pénzeszközök
37,392
60,229
60,456
2. Állampapírok
59,551
80,364
177,901
a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek
a, forgatási célú állampapírok
35,784
50,097
131,904
b, meghatározott időre lekötött, pénzügyi szolgáltatásból eredő kötelezettségek
b, befektetési célú állampapírok
23,767
30,267
45,997
62
246
63
107,415
206,420
122,821
a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni követelések
10,024
23,934
16,104
b, egyéb követelések pénzügyi szolgáltatásból hitelintézetekkel szemben
97,364
180,878
106,572
88,061
177,142
106,572
59,800
130,500
13,000
9,303
3,736
-
27
1,609
145
1,203,921
1,419,110
1,727,917
1,203,903
1,418,964
1,727,742
439,879
572,247
685,665
2/A. Állampapírok értékelési különbözete 3. Hitelintézetekkel szembeni követelések
ba, éven belüli lejáratú Ebből: - MNB-vel szemben bb, éven túli lejáratú c, befektetési szolgáltatásból 4. Ügyfelekkel szembeni követelések a, pénzügyi szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések aa, éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben ab, éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
42,170
147,681
227,804
846,716
1,042,077
288,813
242,220
262,162
18
147
175
18
147
175
bc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni követelés bd, elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés
2006/12/31
2007/12/31
495,707
529,981
4,563
3,467
13,061
491,141
524,642
772,917
ba, éven belüli lejáratú
216,895
118,939
296,080
bb, éven túli lejáratú
274,246
405,703
476,837
3
1,871
684
722,267
996,725
1,096,512
721,007
996,014
1,093,350
271,923
330,107
380,433
11,205
7,761
13
4
6
442,938
584,148
672,972
400
205
c, befektetési szolgáltatásból 2. Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek b, egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból ba, látra szóló kötelezettségek Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
764,024
b, befektetési szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések
1. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek
2005/12/31
bb, éven belüli lejáratú kötelezettségek Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
-
- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben bc, éven túli lejáratú kötelezettségek c, befektetési szolgáltatásból eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettségek cc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettség ce, egyéb befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő kötelezettség
786,662
10,016
3
3
6,146
81,758
39,945
-
1,260
711
3,162
1,260
711
3,162
-
-
93,445
3. Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettségek
55,271
94,172
93,445
a, kibocsátott kötvények miatt fennálló kötelezettségek
55,271
94,172
33,672
-
36,500
59,773
55,271
aa, éven belüli lejáratú kötelezettségek
-
-
46,441
3,096
4,747
27,232
57,672
32,120
3,096
4,747
27,232
39,096
44,218
32,120
2,398
4,398
19,209
a, éven belüli lejáratú egyéb kötelezettségek
39,096
44,218
14
1,855
3,822
17,231
Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
233
42
33,301
698
348
16,946
25,925
5
5
1,978
3,668
747
16
a, részvények, részesedések forgatási célra
1,615
742
15,893
b, változó hozamú értékpapírok
2,053
5
15,859
2,053
5
34
b, kockázati céltartalék függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre c, általános kockázati céltartalék
5. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is b, más kibocsátó által kibocsátott értékpapírok ba, forgatási célú értékpapírok Ebből: - visszavásárolt saját kibocsátású értékpapír bb, befektetési célú értékpapírok 5/A. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékelési különbözete 6. Részvények és más változó hozamú értékpapírok
ba, forgatási célú változó hozamú értékpapírok 6/A. Részvények és más változó hozamú értékpapírok értékelési különbözete
(37)
162
34
7. Részvények, részesedések befektetési célra
738
1,068
634
738
1,068
1,068
a, részvények, részesedések befektetési célra Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés 7/A. Befektetési célú részvények, részesedések értékelési különbözete 8. Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban a, részvények, részesedések befektetési célra 9. Immateriális javak a, immateriális javak 10. Tárgyi eszközök a, pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök aa, ingatlanok
688
1,068
24,788
b, költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása
-
7,667
13,752
17,684
19,538
33
2,306
1,639
1,304
14,733
17,382
21,510
645
517
1,941
7. Hátrasorolt kötelezettségek
34,245
34,187
41,423
a, alárendelt kölcsöntőke
6. Céltartalékok
d, egyéb céltartalék
34,187
41,423
40,500
40,500
13,967
15,560
17,423
25,155
23,267
27,959
12. Eredménytartalék
28,308
36,749
46,876
3,937
4,528
8,623
13. Lekötött tartalék
500
500
500
3,937
4,528
8,623
14. Értékelési tartalék
1,057
233
295
5,150
6,930
8,362
1,057
233
295
5,051
6,789
8,221
8,440
10,128
16,765
1,472,486
1,859,638
2,256,535
984,436
1,143,353
1,465,485
369,908
579,320
617,978
92,772
103,670
122,359
585
ac, beruházások
1,009
2,616
2,190
99
141
141
5,382
5,906
b, nem közvetlenül pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök 12. Egyéb eszközök
-
a) készletek
-
87
184
b) egyéb követelések
-
5,295
5,722
Ebből: - kapcsolt vállalkozással szembeni követelés
-
43
1,482
12,201
37,352
36,199
7,168
9,403
16,003
6,859
9,209
15,726
309
194
277
1,472,486
1,859,638
2,256,535
631,513
933,578
1,076,946
833,805
916,657
1,163,586
- BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
25,925
40,500
5,446
Ebből: - FORGÓESZKÖZÖK
4
34,245
427
Eszközök (aktívák) összesen
19
a, bevételek passzív időbeli elhatárolása
11. Általános tartalék
3,746
b, költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása
13,756
8. Jegyzett tőke
273
383
a, bevételek aktív időbeli elhatárolása
23,391
7,686
27,959
(321)
3,659
13. Aktív időbeli elhatárolások
7,758
5. Passzív időbeli elhatárolások
23,267
ab, műszaki berendezések, gépek, felszerelések, járművek
12/B. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete
4/A. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete
25,155
971
-
ab, éven túli lejáratú kötelezettségek 4. Egyéb kötelezettségek
b, valós érték értékelési tartaléka 15. Mérleg szerinti eredmény Források (passzívák) összesen Ebből: - RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - SAJÁT TŐKE
46/51
Eredménykimutatás adatok millió Ft-ban
1. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek a, rögzített kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok után b, egyéb kapott kamatok és kamat jellegű bevételek Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 2. Fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak KAMATKÜLÖNBÖZET 3. Bevételek értékpapírokból a, bevételek forgatási célú részvényekből, részesedésekből (osztalék, részesedés) b, bevételek kapcsolt vállalkozásban lévő részesedésekből 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kivéve kereskedési tevékenység) 5. Fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások a, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak b, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kivéve kereskedési tevékenység) Ebből: - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak 6. Pénzügyi műveletek nettó eredménye a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből b, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból c, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kereskedési tevékenység) Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - értékelési különbözet d, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kereskedési tevékenység) Ebből: - forgatási célú értékpapírok értékvesztése - értékelési különbözet 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei Ebből: - kapcsolt vállalkozástól b, egyéb bevételek 8. Általános igazgatási költségek a, személyi jellegű ráfordítások aa, bérköltség ab, személyi jellegű egyéb kifizetések Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek ac, bérjárulékok Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek b, egyéb igazgatási költségek (anyag jellegű ráfordítások) 9. Értékcsökkenési leírás 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai b, egyéb ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 11. Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés függő és jövőbeni kötelezettség után a, értékvesztés követelések után b, kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12. Értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltart. felhasználás a, értékvesztés visszaírása követelések után b, kockázati céltartalék felhasználás a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12/A. Általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete 14. Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítő é.papírok, kapcsolt- és egyéb 15. Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye Ebből: - PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE - NEM PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE 16. Rendkívüli bevételek 17. Rendkívüli ráfordítások 18. Rendkívüli eredmény 19. Adózás előtti eredmény 20. Adófizetési kötelezettség 21. Adózott eredmény 22. Általános tartalékképzés, felhasználás 24. Jóváhagyott osztalék, részesedés 25. Mérleg szerinti eredmény
2005/12/31 73,581 4,854 68,727 6,073 44,821 202 28,760 85 85 0 17,631 17,133 319 498 4,486 4,371 1 115 1 17,773 4,663 673 29,751 12,811 15,968 0 7,842 3,277 291 104 2,986 28,673 13,685 8,694 1,711 255 255 3,280 2,884 1,690 14,988 2,622 4,752 0 4,752 390 12,230 10,133 2,097 5,899 3,922 1,977 2,081 18,581 18,290 291 2,223 2,223 0 18,581 4,189 14,392 1,439 4,513 8,440
2006/12/31 86,462 6,092 80,371 9,290 55,137 171 10 31,325 206 206 20,849 19,787 359 1 1,062 5,796 5,607 189 24,448 3,760 1,053 71,495 409 41,675 49,754 (330) (32,546) 3,284 410 242 2,874 35,857 16,936 11,325 1,526 309 309 4,085 3,579 2,151 18,921 2,795 4,139 200 200 3,939 15,160 13,514 1,646 7,782 5,470 2,312 2,649 279 21,776 21,566 210 17,372 18,020 - 648 21,127 5,197 15,931 1,593 4,210 10,128
2007/12/31 116,609 13,903 102,706 14,984 80,678 331 35,931 1,523 123 1,400 24,155 22,930 353 1,225 6,988 6,715 273 25,326 24,058 317 86,022 51,773 84,437 42 62,229 4,556 335 86 4,221 40,379 22,420 15,126 1,941 361 361 5,353 4,666 3,277 17,959 3,420 6,448 64 6,384 17,183 15,959 1,224 9,212 7,653 1,559 4,128 321 22,478 22,207 271 22,478 3,850 18,628 1,863 16,765
47/51
48/51
Forgalmazási helyek a CIB Bank Zrt. fiókhálózatában fiók
Cím
fiók
Ajkai Fiók
8400 Ajka, Szabadság tér 4/a.
Böszörményi úti Fiók
Andrássy 19. Fiók
1061 Budapest, Andrássy út 19.
Budafoki Fiók
Andrássy úti Fiók
1062 Budapest, Andrássy út 70.
Budakeszi Fiók
Aréna Corner Fiók
Cím 1126 Budapest, Böszörményi út 2022.
fiók
Cím
Érd II. Fiók
2030 Érd, Balatoni út 46.
1221 Budapest, Kossuth Lajos u. 5.
Érdi Fiók
2030 Érd, Budai út 22.
2092 Budakeszi, Fő u. 174.
Esztergomi Fiók
2500 Esztergom, Széchenyi tér 24.
1087 Budapest, Hungária krt. 40-44. Budaörsi Fiók
2040 Budaörs, Szabadság út 93.
Fehérvári úti Fiók
1116 Budapest, Fehérvári út 130.
Árpád Üzletház Fiók
1042 Budapest, Árpád út 112.
Campona Fiók
1221 Budapest, Nagytétényi út 3743.
Fényes Elek Fiók
1024 Budapest, Petrezselyem u. 2-8.
Bajai Fiók
6500 Baja, Déri Frigyes sétány 1-3.
Ceglédi Fiók
2700 Cegléd, Szabadság tér 8.
Ferenc körúti Fiók
1094 Budapest, Ferenc krt. 15.
Balatonfüredi Fiók
8230 Balatonfüred, Petőfi Sándor u. 2.
Csepeli Fiók
1211 Budapest, Kossuth L. u. 82.
Flórián téri Fiók
Baross téri Fiók
1077 Budapest, Baross tér 17.
Csillaghegyi Fiók
1039 Budapest, Mátyás kir. u. 24.
Gazdagréti Fiók
Bartók Béla úti Fiók
1111 Budapest, Bartók Béla út 10-12. Debrecen II. Fiók
4025 Debrecen, Csapó u. 6.
Gödöllő II. Fiók
2100 Gödöllő, Kossuth Lajos u. 3.
Bécsi úti Fiók Eurocenter
1036 Budapest, Bécsi út 154.
Debrecen III. Fiók
4024 Debrecen, Piac u. 32.
Gödöllői Fiók
2100 Gödöllő, Szabadság tér 16-17.
Békásmegyeri Fiók
1039 Budapest, Heltai Jenő tér 1-3.
Debrecen IV. Fiók
4025 Debrecen, Piac u. 43.
Gyöngyösi Fiók
3200 Gyöngyös, Szent Bertalan u. 1.
Béke téri Fiók
1135 Budapest, Lehel út 70-72.
Debreceni Központi Fiók 4025 Debrecen, Simonffy u. 2/a.
Győr III. Fiók
9022 Győr, Czuczor Gergely. u. 13.
Békéscsaba II. Fiók
5600 Békéscsaba, Bartók Béla út 19. Duna utcai Fiók
1056 Budapest, Duna u. 3.
Győr II. Fiók
9022 Győr, Czuczor Gergely u. 26.
Békéscsabai Fiók
5600 Békéscsaba, Andrássy út 2.
Dunakeszi Fiók
2120 Dunakeszi, Casalgrande tér 4.
Győri Központi Fiók
9021 Győr, Aradi vértanúk útja 10.
Belvárosi Fiók
1052 Budapest, Petőfi S. u. 9.
Dunaújvárosi Fiók
2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. u. 2.
Gyulai Fiók
5700 Gyula, Kossuth tér 27-33
Bokor utcai Fiók
1037 Budapest, Bokor utca 21.
Egri Fiók
3300 Eger, Érsek u. 1.
Hajdúböszörményi Fiók
4220 Hajdúböszörmény, Petőfi S. u. 2.
Boráros téri Fiók
1095 Budapest, Soroksári út 16.
Eger Agria Pláza Fiók
3300 Eger, Törvényház út 4.
Hilton Fiók
1014 Budapest, Hess András tér 1-3.
Flórián Üzletközpont 1033 Budapest, Flórián tér 6-9. Eleven Center, 1118 Budapest, Rétköz u. 7.
49/51
fiók
Cím 6800 Hódmezővásárhely, Deák F.u. Hódmezővásárhelyi Fiók 15. Hűvösvölgyi Fiók
1021 Budapest, Hűvösvölgyi út 138.
fiók
Cím
fiók
Cím
1138 Budapest, Váci út 140.
Orosházi Fiók
5900 Orosháza, Széchenyi tér 1.
Lövőház utcai Fiók
1024 Budapest, Lövőház u. 7-9.
Ózdi Fiók
3600 Ózd, Vasvár út 48. 1148 Budapest, Örs vezér tér 24.
Lízing Fiók
József körúti Fiók
1085 Budapest, József krt. 59-61.
Lurdy - Ház Fiók
1097 Budapest, Könyves Kálmán krt. Örs vezér téri Fiók 12-14.
Kalocsai Fiók
6300 Kalocsa, Búzapiac tér 13/A
Mátészalkai Fiók
4700 Mátészalka, Kazinczy u. 2.
Paksi Fiók
7030 Paks, Dózsa György út 35.
Pápai Fiók
8500 Pápa, Fő tér 24.
Kálvin téri Fiók
1053 Budapest, Kálvin tér 4.
Mátyásföldi Fiók
1165 Budapest, Veres Péter út 105107.
Kaposvár II. Fiók
7400 Kaposvár, Ady Endre u. 10.
Medve utcai Fiók
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
Pasaréti Fiók
1026 Budapest, Pasaréti út 96.
Kaposvári Fiók
7400 Kaposvár, Fő u. 13.
Miskolci Fiók
3525 Miskolc, Corvin u. 2.
Pécs III. Fiók
7621 Pécs, Ferencesek utcája 17.
Károly körúti Fiók
1075 Budapest, Károly krt. 3/b.
Miskolci Központi Fiók
3525 Miskolc, Déryné u. 11.
Pécs II. Fiók
7621 Pécs, Irgalmasok u. 3/1
Kazincbarcikai Fiók
3700 Kazincbarcika, Egressy Béni út MOM Park Fiók 1/c
1123 Budapest, Alkotás út 53.
Pécsi Központi Fiók
7621 Pécs, Ferencesek utcája 33.
Kecskemét II. Fiók
6000 Kecskemét, Rákóczi u. 14.
Monori Fiók
2200 Monor, Kossuth Lajos u. 88.
Pesterzsébeti Fiók
1203 Budapest, Kossuth L. u. 21-29.
Kecskeméti Fiók
6000 Kecskemét, Csányi u. 1-3.
9200 Mosonmagyaróvár, Magyar u. Mosonmagyaróvári Fiók 22.
Pestszentlőrinc II. Fiók
1184 Budapest, Üllői út 366.
Kékgolyó utcai Fiók
1122 Budapest, Kékgolyó u. 1.
Nagykanizsai Fiók
8800 Nagykanizsa, Király u. 53.
Pestszentlőrinci Fiók
1181 Budapest, Üllői út 431.
Kerepesi úti Fiók
1144 Budapest, Kerepesi út 146.
Népfürdő utcai Fiók
1138 Budapest, Népfürdo utca 5.
Piliscsabai Fiók
2081 Piliscsaba, Kinizsi u. 1-3.
Keszthelyi Fiók
8360 Keszthely, Kossuth Lajos u. 35. Nyíregyháza II. Fiók
4400 Nyíregyháza, Mártírok tere 9.
Pók utcai Fiók
1031 Budapest, Vízimolnár u. 2-4.
Nyíregyházi Fiók
4400 Nyíregyháza, Hősök tere 7.
Pólus Fiók
1152 Budapest, Szentmihályi út 137.Pólus Irodaház
Nyugati téri Fiók
1139 Budapest, Váci út 6.
Rákóczi téri fiók
1084 Budapest, József krt. 34.
Oktogon Fiók
1064 Budapest, Teréz krt. 21.
Rákoskeresztúri Fiók
1173 Budapest, Pesti út 170.
Kiskunfélegyházi Fiók Kiskunhalasi Fiók Kőbányai Fiók
6100 Kiskunfélegyháza, Kossuth u. 4. 6400 Kiskunhalas, Köztársaság u. 10. 1102 Budapest, Kőrösi Csoma S. út 2-4.
50/51
fiók Récsei Center Fiók Rózsakerti Fiók
Cím fiók Récsei Center Üzletház, 1146 Szekszárd II. Fiók Budapest, Istvánmezei út 6. Rózsakert Üzletház , 1026 Budapest, Szekszárdi Fiók Gábor Áron u. 74-78.
Cím
fiók
7100 Szekszárd, Széchenyi utca 1-7. Új Buda Center Fiók 7100 Szekszárd, Garay tér 1.
Újpalotai Fiók
Cím 1117 Budapest, Hengermalom út 1921 1156 Budapest, Páskomliget u. 6.
Salgótarjáni Fiók
3100 Salgótarján, Rákóczi u. 1-9.
Szent István körúti Fiók
1055 Budapest, Szent István krt.15. Újpesti Fiók
1043 Budapest, István u. 8.
Siófoki Fiók
8600 Siófok, Szabadság tér 15.
Szentendrei Fiók
2000 Szentendre, Fő tér 14.
Váci Fiók
2600 Vác, Széchenyi u. 4-6.
Váci úti Fiók
1138 Budapest, Váci út 141.
Soproni Fiók
9400 Sopron, Várkerület 73.
Szigetszentmiklósi Fiók
2310 Szigetszentmiklós, Bajcsy Zs. u. 1/A.
Soroksári Fiók
1238 Budapest, Hősök tere 9.
Szolnoki Fiók
5000 Szolnok, Szapáry u. 22.
Vecsési Fiók
2220 Vecsés, Telepi út 58.
Szabadság téri Fiók
1054 Budapest, Szabadság tér 15
Szombathely II. Fiók
9700 Szombathely, Uránia udvar 4.
Veszprém II. Fiók
8200 Veszprém, Óváros tér 25.
Szeged II. Fiók
6722 Szeged, Mérey u. 6/c.
Szombathelyi Fiók
9700 Szombathely, Fő tér 33.
Veszprémi Fiók
8200 Veszprém, Szeglethy u. 1.
Szeged III. Fiók
6720 Szeged, Széchenyi tér 2.
Tatabánya II. Fiók
2800 Tatabánya, Fő tér 10.
Vörösvári úti Fiók
1037 Budapest, Vörösvári út 107.
Szeged IV. Fiók
6720 Szeged, Széchenyi tér 3/a.
Tatabányai Fiók
2800 Tatabánya, Köztársaság út 1.
Zalaegerszeg II. Fiók
8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 34.
Szegedi Központi Fiók
6720 Szeged, Kiss Menyhért u. 1.
Tatai Fiók
2890 Tata, Ady Endre u. 22.
Zalaegerszegi Fiók
8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 810.
Székesfehérvár II. Fiók
Fehér Palota Üzletközpont 8000 Székesfehérvár, Palotai út 6.
Tétényi úti Fiók
1117 Budapest, Tétényi út 63.
Zöldfa Fiók
1013 Budapest, Krisztina tér 10.
Székesfehérvár III. Fiók
8000 Székesfehérvár, Basa u. 1. tel: Törökbálinti Fiók
2045 Törökbálint, Bajcsy-Zs. u. 75.
Zuglói Fiók
1148 Budapest, Nagy Lajos király útja 56/a.
Székesfehérvári Központi Fiók
8000 Székesfehérvár, Távirda u. 2/b.
51/51
