CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
A CIB BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. ÁLTAL KEZELT Î CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Î CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Î CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Î CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatója és Kezelési szabályzata
2008. február
1/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
TARTALOMJEGYZÉK TÁJÉKOZTATÓ ............................................................................................................................................................................................................................. 4 Összefoglaló ................................................................................................................................................................................................................................. 5 Fogalmak....................................................................................................................................................................................................................................... 6 1. Eladási ajánlat.................................................................................................................................................................................................................... 8 1.1. Az Alapok általános adatai........................................................................................................................................................................................ 8 1.2. Hozamfizetés ............................................................................................................................................................................................................ 9 1.3. Tőke- és hozamgarancia........................................................................................................................................................................................... 9 1.4. Kockázatok ............................................................................................................................................................................................................... 9 1.5. Adózás.................................................................................................................................................................................................................... 10 1.5.1 Az Alapok adózása ...................................................................................................................................................................................... 10 1.5.2 Devizabelföldi magánszemélyek adózása.................................................................................................................................................... 10 1.5.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása ............................................................................. 10 1.5.4 Devizakülföldiek adózása............................................................................................................................................................................. 10 2. Az Alapok Befektetési jegyei .......................................................................................................................................................................................... 10 2.1. A Befektetők lehetséges köre ...........................................................................................................................................................................................................10 2.2. A Befektetési jegyek fajtája, típusa..................................................................................................................................................................................................10 2.3. A Befektetési jegyek előállítása, nyilvántartása ............................................................................................................................................................................10 3. A forgalomba hozatal szereplői ...................................................................................................................................................................................... 11 3.1. Az Alapkezelő bemutatása ................................................................................................................................................................................................................11 3.1.1 Általános adatok......................................................................................................................................................................................................................11 3.1.2 Vezető tisztségviselők............................................................................................................................................................................................................11 3.1.3 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok ...............................................................................................................................................................................12 3.1.4 Az Alapkezelő feladata ..........................................................................................................................................................................................................12 3.1.5 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai ..........................................................................................................................................................12 3.1.6 Egyéb információk ..................................................................................................................................................................................................................13 3.2. A Letétkezelő bemutatása .................................................................................................................................................................................................................13 3.2.1 Általános adatok......................................................................................................................................................................................................................13 3.2.2 Vezető tisztségviselők............................................................................................................................................................................................................13 3.2.3 A Letétkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai ...........................................................................................................................................................14 3.2.4 A Letétkezelő feladata ...........................................................................................................................................................................................................15 3.2.5 Egyéb információk ..................................................................................................................................................................................................................15 3.3. A Forgalmazó bemutatása ................................................................................................................................................................................................................15 3.4. A Könyvvizsgáló bemutatása............................................................................................................................................................................................................16 3.4.1 A könyvvizsgáló adatai ..........................................................................................................................................................................................................16 3.4.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények ...................................................................................................................................................................16 3.4.3 A könyvvizsgáló feladata .......................................................................................................................................................................................................16 4. Jogi kérdések................................................................................................................................................................................................................... 17 4.1. Összeférhetetlenség...........................................................................................................................................................................................................................17 4.2. Érdekütközés .......................................................................................................................................................................................................................................17 4.3. Joghatóság...........................................................................................................................................................................................................................................17 4.4. Háttérszabályok...................................................................................................................................................................................................................................17 Felelősségvállaló nyilatkozat .................................................................................................................................................................................................... 18 KEZELÉSI SZABÁLYZAT ........................................................................................................................................................................................................... 19 1. Az Alapok rövid bemutatása ........................................................................................................................................................................................... 20 2. Az Alapkezelő és a Letétkezelő rövid bemutatása ........................................................................................................................................................ 20 3. A befektetési politika....................................................................................................................................................................................................... 21 3.1. Az Alapok lehetséges befektetési célpontjainak bemutatása .....................................................................................................................................................21 3.2. Általános szabályok ............................................................................................................................................................................................................................23 3.3. Az Alapok befektetési politikájának főbb jellemzői........................................................................................................................................................................23 3.4. A Portfolió lehetséges elemei, valamint az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya .............................................................24 3.5. A likvid eszközök legkisebb aránya .................................................................................................................................................................................................24 3.6. A likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya..........................................................................................................................................................24 3.7. Befektetési korlátok ............................................................................................................................................................................................................................24 3.8. Származtatott ügyletek.......................................................................................................................................................................................................................26 3.9. Hitelfelvétel, befektetési eszközök terhelhetősége és az értékpapír kölcsönzés ....................................................................................................................27 4. A Nettó eszközérték......................................................................................................................................................................................................... 28 4.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele ......................................................................................................................28 4.2. A nettó eszközérték számításának módja ......................................................................................................................................................................................28 4.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai .........................................................................................................................................................................28 4.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai .........................................................................................................................................................................30 5. Díjak és költségek............................................................................................................................................................................................................ 31 5.1. Az Alapokat terhelő költségek ..........................................................................................................................................................................................................31 5.1.1 Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek .............................................................................................................................................................31 5.1.2 Az Alapok működésével kapcsolatos költségek................................................................................................................................................................31 5.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek.....................................................................................................................................................................................31 6. A Befektetési jegyekhez fűzödő jogok ........................................................................................................................................................................... 32 7. A Befektetők érdekvédelme ............................................................................................................................................................................................ 32 7.1. Felelősség ............................................................................................................................................................................................................................................32 7.2. Befektető-védelmi Alap ......................................................................................................................................................................................................................32 7.3. Illetékes bíróság ..................................................................................................................................................................................................................................32 7.4. Egyéb garanciák..................................................................................................................................................................................................................................32 8. A Befektetők tájékoztatása ............................................................................................................................................................................................. 33 8.1. Közzétételi helyek ...............................................................................................................................................................................................................................33 8.2. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség..........................................................................................................................................................................................33 8.3. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség ............................................................................................................................................................................................33 9. Az egyes Alapok megszűnése, átalakulása, beolvadása.............................................................................................................................................. 34 9.1. Az egyes Alapok megszűnésével kapcsolatos rendelkezések ...................................................................................................................................................34 9.2. Az egyes Alapok átalakulásával kapcsolatos rendelkezések .....................................................................................................................................................34 9.3. Az egyes Alapok beolvadásával kapcsolatos rendelkezések .....................................................................................................................................................34
2/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
10. 11. 12.
Az Alapok folyamatos forgalmazásának felfüggesztésére vonatkozó szabályok....................................................................................................... 35 A Tájékoztató és a Kezelési szabályzat jóváhagyása módosításának Általános szabályai ....................................................................................... 35 Mellékletek ....................................................................................................................................................................................................................... 36 1. sz. melléklet: Az Alapok Saját tőkéjének 25%-át esetlegesen meghaladó mértékű befektetési alapok befektetési politikája, és az ezen alapokat terhelő költségek ............................................................................................................................................................................... 36 2. sz. melléklet: Az Alapkezelő által kezelt más alapok ............................................................................................................................................... 36 3. sz. melléklet: Az Alapkezelő gazdálkodásának adatai (2004., 2005., 2006. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések ..................................... 36 4. sz. melléklet: A Letétkezelő gazdálkodásának adatai (2004., 2005., 2006. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések ...................................... 36 5. sz. melléklet: Forgalmazási helyek .......................................................................................................................................................................... 36
3/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
TÁJÉKOZTATÓ
4/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
ÖSSZEFOGLALÓ A CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. (a továbbiakban: Alapkezelő) tevékenységét a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény (a továbbiakban: Tpt.) előírásai szerint, a Felügyelet III/100.036-4/2002 számú határozata alapján végzi, továbbá birtokában van minden olyan hatósági engedélynek, amelyet jogszabály előír az alábbi befektetési alapok létrehozásához és kezeléséhez. Jelen Tájékoztató egységes szerkezetben tartalmazza az Alapkezelő által kezelt, alábbi nyilvános befektetési alapok, Î a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, Î a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, Î a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja, Î és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja (a továbbiakban együtt: Alapok) nyilvános Tájékoztatóit és Kezelési Szabályzatait. Az Alapkezelő, továbbá a CIB Bank Zrt. mint forgalmazó (a továbbiakban Forgalmazó), jelen dokumentumban szereplő adatok valódiságáért egyetemleges felelősséget vállalnak, amit a Tájékoztató végén aláírásukkal igazolnak. Az Alapok könyvvizsgálója az Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft. (1132 Budapest, Váci út 20., cg. 01-09-267553) könyvvizsgálója, a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja és a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja esetében Virágh Gabriella (lakcíme: 1032 Budapest, Kiscelli u. 74., anyja neve: Kiss Erzsébet, kamarai nyilvántartási száma: MKVK-004245), a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja esetében Fabók János (lakcíme: 1164 Budapest, Batthány u. 7., anyja neve: Magát Katalin, könyvvizsgálói kamarai száma: MKVK-003178) (a továbbiakban Könyvvizsgáló) rendelkezik a Tpt. által előírt jogosítvánnyal, szükséges pénzintézeti szakértelemmel és megfelelő felelősségbiztosítással. A Felügyelet a Tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja, azokért felelősséget nem vállal. A Tpt. "Az Értékpapírok nyilvános forgalomba hozatala" című részben következőképpen rendelkezik: 26.§ (1)
A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot.
26.§ (3)
A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti.
29.§ (1)
Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának.
29. § (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. Jelen Tájékoztató önmagában nem tekinthető az Alapok Befektetési jegyeinek jegyzésére vagy megvásárlására felhívó ajánlatnak. A Tájékoztató magyar nyelven készül, az Alapkezelő, mint kibocsátó a Tájékoztató magyar nyelvű változatát tekinti hivatalosnak és kötelezőnek. Az eladási ajánlat során senki nem jogosult más információkat továbbadni, mint amelyeket jelen Tájékoztató tartalmaz. Minden olyan információ, amelyet az Alapkezelő, illetve a Forgalmazó nem erősített meg, nem tekinthető hitelesnek.
5/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
FOGALMAK Alapok: ÁKK Zrt.:
a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által kezelt, itt felsorolt, nyilvános befektetési alapok, a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja; az Államadósság Kezelő Központ Zrt.;
Alapkezelő:
a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.;
Állampapír:
a magyar vagy külföldi állam, az MNB, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír; Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége;
BAMOSZ: Befektetési alap letétkezelési tevékenység:
az a Hpt. 3. § (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszaváltásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi;
Befektetési alap letétkezelő: Befektetési alap:
a befektetési alap letétkezelési tevékenységet végző hitelintézet; befektetési jegyek nyilvános vagy zártkörű kibocsátásával létrehozott és működtetett, jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel;
Befektetési alapkezelési tevékenység: Befektetési alapkezelő: Befektetési jegy:
a befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele;
Befektető:
az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelővel, árutőzsdei szolgáltatóval, vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja;
Cstv:
A csődeljárásról, a felszámolási eljárásról és a végelszámolásról szóló 1991. évi XLIX. Törvény;
Dematerializált értékpapír: Értékpapírkölcsönzés:
a Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség.
befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság, vagy fióktelep; befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Tpt.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír;
értékpapír tulajdonjogának olyan átruházása, amelynek keretében a kölcsönbe adó a kölcsönbe vevő részére azzal a kötelezettséggel ruház át értékpapírt, hogy a kölcsönbe vevő köteles azonos darabszámú és azonos sorozatú értékpapírt egy, a szerződésben vagy a kölcsönbe adó által meghatározott jövőbeni időpontban visszaadni a kölcsönbe adó vagy az általa megjelölt harmadik személy részére;
Értékpapírletétkezelés: Értékpapírszámla:
értékpapír letéti őrzése, a kamat, az osztalék, a hozam, illetőleg a törlesztés beszedése és egyéb kapcsolódó szolgáltatás nyújtása;
Felügyelet:
a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete;
Forgalmazó üzletszabályzata: Forgalmazó:
a forgalmazó tevékenységét szabályozó, szerződési feltételeit rögzítő PSZÁF által jóváhagyott szabályzat;
a dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás;
az értékpapír forgalomba hozatalában közreműködő vonatkozásában a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.;
befektetési
szolgáltató,
jelen
Tájékoztató
Hátralévő átlagos futamidő:
fix kamatozású kötvények esetén az egyes kifizetésekig hátralévő időtartamnak a - kifizetések lejáratig számított hozammal diszkontált jelenértékének a kötvény árfolyamához viszonyított arányával - súlyozott átlaga. Változó kamatozású kötvények esetén az átlagos hátralévő futamidő a következő kamatmegállapításig hátralévő időtartammal egyenlő (duration);
Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír:
minden olyan értékpapír, amelyben a kibocsátó (az adós) meghatározott pénzösszegnek a rendelkezésére bocsátását elismerve arra kötelezi magát, hogy a pénz (kölcsön) összegét, valamint kamatozó értékpapír esetén annak meghatározott módon számított kamatát vagy egyéb hozamát (a továbbiakban együtt: kamat), illetőleg az általa vállalt egyéb szolgáltatásokat az értékpapír birtokosának (a hitelezőnek) a megjelölt időben és módon megfizeti, illetve teljesíti;
6/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
Hivatalos lap:
A Magyar Tőkepiac, mint a tőkepiac szereplőitől származó hivatalos információk megjelentetését végző nyomtatott napilap;
Hosszú pozíció:
minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, áremelkedés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;
Hpt.:
1996. évi CXII. törvény a hitelintézetekről és a pénzügyi vállalkozásokról;
KELER Zrt.:
Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt.;
Kezelési szabályzat:
jelen tájékoztató részét képező, az egyes befektetési alap működésére vonatkozó részletes szabályokat tartalmazó dokumentum;
Kibocsátó:
a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. által, itt felsorolt, kezelt nyilvános befektetési alapok, a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja, a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja;
Közzétételi hely:
a Hivatalos lap (Magyar Tőkepiac), és annak elektronikus felülete, mely jelenleg a Magyar Tőkepiac honlapja;
Likvid eszköz:
a pénz, hitelintézettel állampapírra kötött, felmondhatóságában nem korlátozott repó, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét;
MNB:
a Magyar Nemzeti Bank;
Nettó eszközérték:
befektetési alap portfoliójában szereplő eszközök - ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is;
Nyílt végű befektetési alap: Nyitott pozíció:
az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra; a befektetési szolgáltatási tevékenység, kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenység, illetőleg árutőzsdei szolgáltatási tevékenység során megkötött, de valamely szerződő fél által nem vagy csak részben teljesített, illetve határidőig helytállási kötelezettséget jelentő ügyletek együttes értéke;
Portfolió:
jelen Tájékoztató vonatkozásában a befektetési alap, mint vagyontömeg részét képező eszközelemek összessége, melyet az Alapkezelő saját döntése alapján, az Alap meghirdetett befektetési elveinek megfelelően alakít ki;
Ptk.:
1959. évi IV. törvény a polgári törvénykönyvről.
Repó- és fordított repóügylet:
minden olyan megállapodás, amely értékpapír tulajdonjogának átruházásáról rendelkezik a szerződéskötéssel egyidejűleg meghatározott vagy meghatározandó jövőbeli időpontban történő visszavásárlási kötelezettség mellett meghatározott visszavásárlási áron, függetlenül attól, hogy az ügylet futamideje alatt a vevő az ügylet tárgyát képező értékpapírt megszerzi és azzal szabadon rendelkezhet (szállításos repó ügylet) vagy nem szerzi meg az értékpapírt, azzal szabadon nem rendelkezhet, hanem óvadékként kerül elhelyezésre a vevő javára a futamidő alatt (óvadéki repó ügylet). Óvadéki repo ügylet kizárólag hitelintézettel köthető. A felek közötti megállapodás rendelkezhet úgy is, hogy az ügylet tárgyát képező és a biztosítékul szolgáló értékpapírok más értékpapírokra kicserélhetők. Az ügylet az értékpapír eladója szempontjából repó ügyletnek, az értékpapír vevője szempontjából fordított repó ügyletnek tekintendő. Az óvadéki repó ügylet lejárati ideje alatt az értékpapírhoz kapcsolódó jogok - a felek eltérő megállapodásának hiányában - az eladót illetik meg, az értékpapír tulajdonjoga a futamidő végén abban az esetben száll át a vevőre, ha az eladó a visszavásárlási árat nem fizeti meg;
Rövid pozíció:
minden olyan pozíció, amely esetében az érdekeltség az alapul szolgáló eszköz árváltozását tekintve, árcsökkenés hatására értéknövekedésben nyilvánul meg;
Saját tőke
a befektetési alap saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával egyezik meg, működése során a saját tőke a befektetési alap összesített nettó eszközértékével azonos;
Számlavezető:
Bármely befektetési szolgáltató, aki jogosult dematerializált értékpapírok nyilvántartására is alkalmas ügyfélszámla vezetésre, illetve ahol biztosított az ügyfelek állományainak elkülönített nyilvántartása.
Származtatott ügylet: Szja:
olyan ügylet, amelynek értéke az alapjául szolgáló befektetési eszköz, deviza, áru vagy referenciaráta (alaptermék) értékétől függ és önálló kereskedés tárgyát képezi (derivatíva);
Tájékoztató:
jelen dokumentum, amely az Alapra vonatkozóan a Tpt. előírásainak megfelelő információkat tartalmazza, melynek része a Kezelési Szabályzat;
Tőzsde:
Budapesti Értéktőzsde Zrt. (H - 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5.)
Tpt.:
2001. évi CXX. törvény a tőkepiacról;
Ügyfél:
az a személy, aki a Tpt. hatálya alá tartozó szolgáltatásokat igénybe veszi;
1995. évi CXVII. törvény a személyi jövedelemadóról;
7/52
1. ELADÁSI AJÁNLAT 1.1. Az Alapok általános adatai CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja
befektetési politika
befektetési politika cél, ill. lehetséges befektetési területei
várható hozam
CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja
Olyan euróban denominált befektetés, amelyek lehetőséget nyújt arra, hogy a lehetséges és Olyan forintban denominált befektetések, amelyek lehetőséget nyújtanak arra, hogy a lehetséges és célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok teljesítményéből jól diverzifikált portfoliókat biztosítsanak a befektetők számára. teljesítményéből jól diverzifikált portfoliót biztosítson a befektetők számára. Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, globális globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, ingatlanpiac, származékos piac származékos piac származékos piac származékos piac mérsékelt
közepes
magas
közepes
betéti kamatokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kockázattűrő
kötvény-túlsúlyos vegyes
kiegyensúlyozott vegyes
részvény-túlsúlyos
kiegyensúlyozott vegyes
kockázatviselés BAMOSZ besorolás típus
nyilvános
fajta
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyilvántartásba vétel
a Felügyelet 1111-191 lajstromozási számon, 1.087.190.000,Ft induló tőkével EIII/110.421-1/2006. sz. határozatával 2006. augusztus 23-án vette nyilvántartásba
a Felügyelet 1111-192 lajstromozási számon, 1.928.380.000,Ft induló tőkével EIII/110.422-1/2006. sz. határozatával 2006. augusztus 23-án vette nyilvántartásba
a Felügyelet 1111-193 lajstromozási számon, 1.218.670.000,Ft induló tőkével EIII/110.423-1/2006. sz. határozatával 2006. augusztus 23-án vette nyilvántartásba
a Felügyelet 1111-194 lajstromozási számon, 7.118.850,- EUR induló tőkével E-III/110.4241/2006. sz. határozatával 2006. augusztus 23án vette nyilvántartásba
2006.08.28
első forgalmazási nap
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
futamidő
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre
HU0000704598
ISIN kód
HU0000704564
HU0000704580
HU0000704572
10 000,- Ft
névérték
10,- EUR dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/07/31
2 501 211 696,- Ft Időszak
múltbeli hozamok
CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
Kezdő 06/08/28
Záró 06/12/31
Elért Hozam 2.52%''
8 009 994 341,- Ft Időszak Kezdő 06/08/28
Záró 06/12/31
Elért Hozam 2.68%''
2 550 873 384,- Ft Időszak Kezdő 06/08/28
Záró 06/12/31
Elért Hozam 2.54%''
13 095 823,- EUR Időszak Kezdő 06/08/28
Záró 06/12/31
Elért Hozam 1.52%''
' az Alap Portfoliójában található eszközöket reprezentáló hivatalos index nem létezik, ezért az Alap teljesítményét a megnevezett eszközökhöz érdemes leginkább hasonlítani " tört év esetében nem annualizált Az Alap múltbeli teljesítménye, hozama nem jelent garanciát a jövőbeni teljesítményre, hozamra!
8/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
1.2. Hozamfizetés
Az Alapok a befektetéseiken elért nyereséget folyamatosan újra befektetik, hozamot külön nem fizetnek. A Befektetők a Befektetési jegyek hozamához azok egészének vagy egy részének visszaváltásával juthatnak hozzá.
1.3. Tőke- és hozamgarancia
Az Alapok Saját tőkéjük megóvására, és minimum hozam fizetésére nem tesznek ígéretet.
1.4. Kockázatok Gazdasági kockázat
Az adott ország inflációjának emelkedése közvetlen negatív hatással lehet az Alapok portfolióját képező értékpapírok árfolyamára. Ez a hatás lehet olyan mértékű, hogy az Alapok teljesítménye egyes időszakokban az infláció szintje alatt maradhat, ami negatív reálhozamot eredményezhet. Az ország egyéb makrogazdasági mutatóinak (költségvetési hiány, külkereskedelmi mérleg egyenlege, GDP növekedési üteme, deviza árfolyama) kedvezőtlen irányú változása szintén negatív hatással lehet az Alapok portfoliójában tartott értékpapírok árfolyamára. A gazdaságpolitikában bekövetkező változások a gazdasági mutatók azonnali változatlansága mellett is érinthetik kedvezőtlenül a tőkepiacokat és azon keresztül az Alapok tulajdonában lévő instrumentumok árfolyamát.
Likviditási kockázat
Az értékpapír-, ingatlan és nyersanyagpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a Befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon nehezebbé válik az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapok eszközeinek értékesítése, ami kedvezőtlenebb eladási árakat eredményezhet.
Kibocsátókkal kapcsolatos kockázat
Az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapokban található értékpapírok kibocsátói esetében esetlegesen fizetésképtelenség állhat be, és a kibocsátó nem tudja teljesíteni kamatfizetési és visszafizetési kötelezettségét.
Határidős ügyletek kockázata
A kockázatfedezeti célból megkötött – az összetett pozíció vonatkozásában a lejáratkor fix hozamot biztosító - határidős pozíciók értéke lejáratig a piaci változások függvényében veszteséget mutathat.
Devizaárfolyam kockázat
A forint erősödése (felértékelődése) negatívan hat az Alapok devizában denominált befektetési eszközeinek forintban kifejezett árfolyamára.
Banking Alapok Alapjára, a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapjára és a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapjára vonatkozik!)
Az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapokban található részvények árfolyama nemcsak a kedvezőtlen makrogazdasági, tőkepiaci események, hanem egyedi vállalati események hatására is jelentősen csökkenhet, így az Alapok Befektetőit közvetetten veszteség érheti.
Adókockázat
A befektetési jegyekre, befektetési alapokra vonatkozó adózási szabályok a jövőben esetleg kedvezőtlen irányban is változhatnak.
Árazási kockázat
Az értékpapír-, ingatlan és nyersanyagpiacokon kialakulhat olyan kedvezőtlen gazdasági környezet, amelyben nagymértékben csökkenhet a Befektetők érdeklődése és aktivitása. Az így kialakuló alacsony forgalmú piacokon az értékpapírok ára jelentősen eshet, mely negatív hatással lehet az Alapok portfoliójában lévő befektetési alapokban található eszközök árfolyamára.
Forgalmazás felfüggesztésének kockázata
Az Alapok forgalmazását az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott esetekben felfüggesztheti, mely esetben annak újraindításáig a Befektetők nem juthatnak hozzá befektetéseinek ellenértékéhez.
Befektetési jegyek forgalmazása
Mivel a Befektetési jegyek árfolyamát az Alapkezelő T+1 napon állapítja meg, a T napi forgalmazási árfolyam utólag válik ismertté a megbízást T napon adó Befektetők előtt. (Részletesen lásd: Kezelési Szabályzat 3.4 pont.)
Befektetési kockázat
Az Alapkezelő a törvényi szabályozás figyelembevételével saját belátása szerint állítja össze az Alapok portfolióját. Annak ellenére, hogy az Alapkezelő minden befektetési döntés előtt részletes elemzést hajt végre, nincs garancia arra, hogy a piaci folyamatok az Alapkezelő várakozásainak megfelelően alakulnak, így arra sem, hogy az Alapok nem szenved el árfolyamveszteséget.
A portfolióban található befektetési alapokból származó kockázat
Az Alapok portfoliójában található befektetési alapokra vonatkozó kockázatok érinthetik az Alapokat is, illetve ezen alapok befektetési politikájának megváltozása hatással lehet az Alapokra.
Az Alapok megszűnésének kockázata
Adott Alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben annak Saját tőkéje 3 hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a 20 millió forintot.
Részvénypiaci kockázat (Csak a CIB Reneszánsz Private
9/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
1.5. Adózás A jelen fejezetnek nem célja a Befektetési jegyekkel kapcsolatos adókövetkezmények teljes körű tárgyalása, teljesnek csak a Tájékoztató kiadásának időpontjában alkalmazandó hatályos jogszabályokra való hivatkozás tekinthető.
1.5.1 Az Alapok adózása
Az Alapoknak az eredményük tekintetében nincs adófizetési kötelezettsége (a helyi adókról szóló 1990. évi C. törvény vonatkozó rendelkezéseit kivéve). Az Alapok külföldi befektetésein keletkező jövedelmek esetén előfordulhat, hogy e jövedelmeket a keletkezés helyét jelentő országban adó terheli. Ebben az esetben az adott ország jogszabályai, és az adott ország és Magyarország között fennálló, a kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény határozza meg (ha ez utóbbi létezik).
1.5.2 Devizabelföldi adózása
magánszemélyek
Amennyiben a Befektetési jegyeket nyilvános forgalomba hozatal során szerezték meg, akkor a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség után forrásadót kell fizetni. Az adó alapja a visszaváltási/eladási ár és az igazolt vételár különbsége, amely kamatnak minősül.
1.5.3 Devizabelföldi jogi személyek, jogi személyiség nélküli gazdasági társaságok adózása Esetükben nincs árfolyam-nyereségadó, a Befektetési jegyek visszaváltásából származó árfolyamnyereség a társasági adóalap része. Ez után a mindenkor érvényes adójogszabályok szerint (a társasági adóról, az osztalékadóról és a szolidaritási adóról szóló törvények) kell az adót megfizetni.
1.5.4 Deviza-külföldiek adózása
Ha Magyarország és a Befektetési jegy tulajdonos adózás szerinti saját országa között van kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény, akkor a saját döntése alapján vagy a hazai vagy saját országa jogszabályainak hatálya alá tartozik. Az egyezmény hiányában a deviza-külföldiekre ugyanúgy a deviza-belföldiekre vonatkozó adójogszabályok vonatkoznak.
2. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI JEGYEI 2.1. A Befektetők lehetséges köre
A Befektetési jegyek vásárlói - a mindenkor hatályos devizajogszabályok szerint - devizabelföldi- és devizakülföldi természetes-, jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok lehetnek.
2.2. A Befektetési jegyek fajtája, típusa
Az Alapkezelő a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja és a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja nevében a Befektető számára, Alaponként egy sorozatban, határozatlan időre, bármikor visszaváltható, egyenként 10.000,- Ft névértékű, nyilvános, névre szóló Befektetési jegyet bocsát ki. Az Alapkezelő a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja nevében a Befektető számára, Alaponként egy sorozatban, határozatlan időre, bármikor visszaváltható, egyenként 10,- EUR névértékű, nyilvános, névre szóló Befektetési jegyet bocsát ki.
2.3. A Befektetési jegyek előállítása, nyilvántartása
sikeres volt, az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi a Felügyeletnél az Alap nyilvántartásba vételét. Majd ezt követően az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi KELER Zrt.-nél a Befektetési jegyek keletkeztetését, értesíti a KELER Zrt.-t a Befektetők Számlavezetőinek személyéről és a Számlavezetők központi értékpapírszámláin jóváírandó értékpapír darabszámról. A KELER Zrt. az értesítés alapján a Befektetési jegyeket a Számlavezetők értékpapír-számláin haladéktalanul jóváírja. A Számlavezetők ezt követően egyenként jóváírják a Befektetők számláin a lejegyzett mennyiségű Befektetési jegyeket, amelyek tulajdonjogát a Számlavezető által kiállított számlakivonat igazolja. A Befektető értékpapír-számláján végrehajtott műveletről a Számlavezető számlakivonatot állít ki és azt az üzletszabályzatában meghatározott módon megküldi a Befektetőnek. A Számlavezető az értékpapír-számla forgalmáról és egyenlegéről a Befektető kérésére haladéktalanul tájékoztatást ad. A számlakivonat az értékpapír tulajdonjogát harmadik személyek felé a kiállítás időpontjára vonatkozóan igazolja. A számlakivonat nem ruházható át és nem lehet engedményezés tárgya.
A Befektetési jegyek előállítása dematerializált formában történik, nem kerülnek kinyomtatásra. Amennyiben az Alap Befektetési jegyeinek jegyzése
10/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
3. A FORGALOMBA HOZATAL SZEREPLŐI 3.1. Az Alapkezelő bemutatása 3.1.1 Általános adatok Cégnév
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.
Székhely:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
Levelezési cím:
H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.
Alapításának időpontja:
1999. december 31. (jogelődje a CIB Befektetési Alapkezelő Kft., alapítva 1997. április 1-én)
A cégbejegyzés helye:
Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest
A cégbejegyzés ideje:
2000. április 3.
Tevékenységi köre:
65.23
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés
67.12
’03
Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés
67.13
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység
74.14
’03
Üzletviteli tanácsadás
Cégbírósági végzés száma:
Cg. 01-10-044283
Működésének időtartama:
a társaság határozatlan időre alakult
Üzleti éve:
megegyezik a naptári évvel 93,3333%-ban a CIB Bank Zrt., 6,6633%-ban a CIB Reál Zrt., 0,0033%-ban a CIB Service Zrt.
Tulajdonosai:
Alaptőke:
Megjegyzés: a szavazati arányok megegyeznek a tulajdoni arányokkal. 300.000.000.- Ft (2003. február 25.)
Felügyeleti engedélye:
III/100.036-4/2002 sz. határozat (2002. október 25.)
Alkalmazottainak száma:
15 fő Az Alapkezelő szervezeti felépítése úgy került kialakításra, hogy elkülönített szervezeti egységek foglalkoznak a portfoliók kezelésével, az értékesítés és marketing tevékenységgel, valamint a back office teendők ellátásával. Mindegyik szervezeti egység az Alapkezelő vezérigazgatójának jelent.
3.1.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Vargáné Konyáry Hedda, az Igazgatóság elnöke 1986-ban szerezte okleveles gépészmérnök diplomáját a Budapesti Műszaki Egyetem Gépészmérnöki Karán. 1989-ben, szintén a Budapesti Műszaki Egyetemen, a Társadalomtudományi Karon mérnök-tanári diplomát kapott. 1993-ban az ELTE Természettudományi Karán középiskolai matematika tanár oklevelet szerzett. 2001-ben végzett a Budapesti Közgazdaságtudományi és Államigazgatási Egyetemen, Posztgraduális Karon, Bankmenedzser szakon. Tőzsdei szakvizsgával rendelkezik. 1995-től dolgozik a CIB Közép-európai Nemzetközi Banknál, kezdetben a Bank Lakossági Központjában, majd 1999-től az akkor megalakuló Private Banking Osztály vezetésével bízták meg.
Dr. Cseh György, az Igazgatóság tagja, Vezérigazgató 1992-ben végzett közgazdászként a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen. 1998-ban jogász diplomát szerzett a József Attila Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán. 2000-ben diplomát szerezett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi Befektetés-elemzői
kurzusán. Tőzsdei szakvizsgával, opciós szakvizsgával és befektetés-kezelői szakvizsgával rendelkezik. 1996-tól 1998-ig a Ford Motor Company / Ford Credit régió igazgatója. 1998-tól 2001-ig a Budapest Alapkezelő Zrt. vezérigazgató-helyettese. 2001-től a CIB Értékpapír Zrt. vagyonkezelési üzletágának vezetője, 2002. márciusától pedig a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. vezérigazgatója.
Kállai Zoltán, az Igazgatóság tagja 1995-ben végzett közgazdászként a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy és vezetésszervezés szakain. 2002-ben diplomát szerzett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi Befektetés-elemzői kurzusán. 1995-től 1996-ig auditor az Arthur Andersen Kft.-nél. 1996-tól a CIB Középeurópai Nemzetközi Bank Zrt. munkatársa, ahol 1998-tól 2001 májusáig a Piaci Kockázatkezelési Osztályvezetője, 2001 májusától a Kockázatkezelési Főosztályon főosztályvezető-helyettes.
Komm Tibor, az Igazgatóság tagja 1994-ben diplomát szerzett a Budapesti Üzleti Akadémián, majd 1997-ben végzett a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Pénzügy-Pénzintézet szakán, mint közgazdász. Ezt követően elvégezte az Eötvös Lóránd Tudományegyetem jogi-szakokleveles közgazdász képzését. 2003-ban teljesítette a Nemzetközi Bankárképző Intézet Vagyon,
11/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
Alap, Portfolió (VAP) tanfolyamának vizsgakötelezettségeit. Tőzsdei szakvizsgával rendelkezik. 1997-ben a Winterthur Nyugdíjpénztárnál, majd a Magyar Cetelem Bank pénzügyi osztályán helyezkedett el, 1998. júniusától a CIB Értékpapír Rt. vagyonkezelője, 2000. novemberétől a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. munkatársa. 2002. szeptembertől Értékesítési és Marketing Igazgató, 2004-től Értékesítési és Üzletfejlesztési Igazgató, 2007-től az Igazgatóság tagja.
dolgozik.1992-től a CIB leányvállaltánál a KHB-nál látott el komplex számviteli feladatokat,majd a beolvadás után, újra a CIB Bank dolgozója.1993-tól számviteli osztályvezető, 1998-tól főosztályvezető-helyettes,2006-tól főosztályvezető beosztásban látja el feladatát. A CIB Önkéntes Kölcsönös Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsának elnöke. Felügyelő bizottsági tag még a CIB Csoporthoz tartozó CIB Service Zrt.-nél valamint a CIB Reál Zrt.-nél.
Faragó Attila, Felügyelő Bizottsági tag 2000-ben diplomát szerzett a Pénzügyi és Számviteli Főiskola Pénzügy-Pénzintézet szakán, mint közgazdász, nemzetközi könyvvizsgálói képesítéssel (Assosiation of Chartered Certified Accountant) rendelkezik. 2006-ban értékpapír jogi vizsgát szerzett. 2000-ben a KPMG Hungária Kft. munkatársaként helyezkedett el, 2004 júniusától a CIB Bank munkatársa, 2007. márciusától a Belső ellenőri osztály vezetője. 2007. áprilisától a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. Felügyelő bizottsági tagja.
Madácsi Zsolt, az Igazgatóság tagja 1994-ben kapott tanári diplomát az ELTE Tanárképző Főiskolai Karán, majd 1997-ben közgazdász diplomát szerzett a Kereskedelmi és Vendéglátóipari Főiskolán. 2004-ben diplomát szerzett az EFFAS (European Federation for Financial Analyst Societies) Nemzetközi befektetés-elemzői kurzusán. Tőzsdei szakvizsgával, származékos szakvizsgával rendelkezik. 1997-1998 között az ING Bank, 1998-2000 között pedig a Takarékbróker Rt. munkatársa volt. 2000-től az Allianz Hungária Biztosító Rt-nél portfolió manager. 2005-ben csatlakozott a CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.-hez, ahol a vagyonkezelés vezetője.
Dr. Nádházy Tamás, Felügyelő Bizottsági elnök 1999-ben szerzett diplomát az ELTE jogi karán, majd 2001-ben közgazdászi diplomát a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy szakán. Ezt követően 2003-ben adótanácsadói képesítést szerzett, 2004-ben jogi szakvizsgát tett. 1999-ben az Egészségügyi Minisztérium jogi főosztályán helyezkedett el, majd ezt követően az APEH Központi Hivatalának Jogi Főosztályán dolgozott. 2001-től az Ernst & Young Adóosztályán volt adótancsadó. 2004 óta a CIB Bank Zrt. jogi igazgatóságának munkatársa, korábban adójogászként dolgozott, jelenleg a CIB Bank Compliance főosztályát vezeti.
Felügyelő Bizottság: Winand Ágnes, Felügyelő Bizottsági tag 1978-ban végzett a Marx Károly Közgazdaság Tudomány Egyetem pénzügyszakán, ahol közgazdasági diplomát szerzett. Regisztrált könyvelő. 1978-tól az OTP központi Devizaosztályán dolgozott, a szakterülethez tartozó szabályozási és ellenőrzési feladatokat látott el. 1985-ban lépett be a CIB Bankba,azóta számviteli munkaterületen
3.1.3 Az Alapkezelő által kezelt más Alapok Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 2. számú mellékletét.
3.1.4 Az Alapkezelő feladata (1)
(2)
(3)
(4)
az Alapkezelő az Alapok működtetése során a tőle elvárható gondossággal, a Befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes kezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni. meghatározza az Alapok működésének feltételeit és részletes befektetési politikáját; kialakítja az Alapok portfolióját és megvalósítja az Alapok befektetési politikáját; elkészíti és a mindenkori jogszabályi környezetnek megfelelően módosítja az Alapok Kezelési szabályzatát, valamint Tájékoztatóját;
3.1.5 Az Alapkezelő gazdálkodásának fontosabb adatai A teljes magyarországi befektetési alap-piachoz hasonló trendnek megfelelően mozgott az Alapokban lévő vagyon is és a kezdeti állománycsökkenést követően összességében a 2006. év során 81 milliárd forintról 127,5 milliárd forintra nőtt a 20 nyilvános befektetési alapból álló CIB Befektetési alapcsaládban lévő kezelt vagyon. Az Alapkezelő árbevétele a 2005. évi 834,3 millió Ft-hoz képest 2006-ban 1,414 milliárd Ft-ra emelkedett, ez a dinamikus növekedés abból adódott, hogy a befektetési alapokban kezelt átlagos vagyon és ennek megfelelően az alapkezelési díjbevétel is jelentősen nőtt a 2005. évi szinthez képest. A kimagasló árbevételnek köszönhetően az Alapkezelő a 2006. üzleti évben 1,8 milliárd forintos mérleg-főösszeg mellett - a 2005. évi 392 millió Ft
(5) (6) (7) (8) (9) (10) (11)
előkészíti és megköti a forgalmazói, letétkezelői és könyvvizsgálói szerződéseket; beszerzi a szükséges hatósági engedélyeket; biztosítja az Alapok folyamatos működését; a jogszabályokban előírt havi portfolió, féléves és éves jelentéseket készít; teljesíti az Alapokkal kapcsolatos jelentési és információszolgáltatási kötelezettségeket; kialakítja az Alapok megfelelő nyilvántartási és számviteli rendjét; ellátja az Alapokkal kapcsolatos ügyviteli és kapcsolattartási teendőket, továbbá minden olyan feladatot, amelyet jogszabály számára előír.
adózott eredményhez képest - 820,6 millió forint adózott eredményt ért el. Az 2004., 2005., 2006. év mérlegeinek, eredménykimutatásainak összehasonlító adatai: Kérjük, tekintse mellékletét.
meg
a
Tájékoztató
3.
számú
A piaci helyzet bemutatása: A 2006. év végén a BAMOSZ tagjai által kezelt alapok összvagyona 2.540 milliárd forint volt, amely a 2005. évi szinthez képest 35,3 %-os növekedést jelent. A teljes év során 81 új alap indult, míg a 14 alap megszűnt. 2006. évben a nettó értékesítés meghaladja az 504 milliárd forintot. Az alapok teljesítménye az egész évet tekintve 158 milliárd forintot jelentett a befektetőknek. Összességében 2006. december 31-én a BAMOSZ tagjai 237 alapot kezeltek (ebből 135 értékpapíralap,
12/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
82 garantált vagy származtatott alap, 20 pedig ingatlanalap és ingatlan alapok alapja volt), ezek jelentős része nyilvános nyíltvégű (129 értékpapíralap, 8 garantált, 11 származtatott és 16 ingatlanalap), a speciális alapok döntően zártvégűek (61 garantált alap és 1 ingatlanalap)
míg a zártkörű alapok száma 11. Az Alapkezelő a hazai alapkezelők között a 6. helyet foglalja el a befektetési alapokban kezelt vagyon alapján, amely kb. 5 %-os piaci részesedést jelent.
3.1.6 Egyéb információk
A Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyását megelőző 3 évben az Alapkezelő nem állt csőd-, illetve felszámolási eljárás alatt, továbbá a Tájékoztató elfogadásakor az Alapkezelővel szemben nincs folyamatban peres eljárás, illetőleg az Alapkezelő nem indított harmadik személlyel szemben peres eljárást.
3.2. A Letétkezelő bemutatása 3.2.1 Általános adatok Cégnév
CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.
Székhely:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
Levelezési cím:
H-1027 Budapest, Medve utca 4-14.
Alapításának időpontja:
1979. november 9.
A cégbejegyzés helye:
Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest
A cégbejegyzés ideje:
1979. november 19.
Tevékenységi köre:
65.12
’03
Egyéb monetáris közvetítés
65.21
’03
Pénzügyi lízing
65.23
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés
67.12
’03
Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés
67.13
’03
Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység
67.20
’03
Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítő tevékenység
74.14
’03
Üzletviteli tanácsadás
Cégbírósági végzés száma:
Cg. 01-10-041004
Működésének időtartama:
a társaság határozatlan időre alakult
Üzleti éve:
megegyezik a naptári évvel
Tulajdonosai:
85,8025% Intesa Holding International S.A.; 14,1976% Dolgozói részvényesek
Alaptőke:
40.500.000.000,-Ft (2005. december 15.)
Felügyeleti engedélye:
III/41. 044-10/2002 957/1997/F
Alkalmazottainak száma:
2387 fő (2006. december 31.)
3.2.2 Vezető tisztségviselők Igazgatóság: Dr. Surányi György. az Igazgatóság elnöke Surányi György a Közgazdaságtudományi Egyetem Pénzügy szakán végzett 1977-ben, majd ugyanitt doktori címet szerzett 1979-ben. Tudományos és szakmai munkássága alapján 1986-ban a Magyar Tudományos Akadémián Ph.D. fokozatot, 1996-ban a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen nagydoktori címet (Dr. Habil) kapott. Szakmai pályafutását a Pénzügykutató Intézetben kezdte, majd 1986-87-ben a Világbank washingtoni központjában konzulensként dolgozott. A 80as évek végén a Miniszterelnök helyettesének tanácsadója, ezt követően, államtitkári rangban az Országos Tervhivatal elnökhelyettese volt. Két ízben, 1990 és 1991 között, majd 1995-től 2001. március végéig volt a Magyar Nemzeti Bank elnöke. Surányi György 1992 és 1995 között a CIB Bank Zrt. vezérigazgatója és igazgatósági tagja volt. 2001. május 4-étől kezdődően az Gruppo Banca Intesa olasz bankcsoport Közép-európai regionális igazgatója, a CIB Bank Zrt. Igazgatóságának tagja és egyben elnöke.
Giovanni Boccolini, Igazgatósági tag Giovanni Boccolini a Római Egyetemen szerzett mérnöki diplomát, pályafutását kutatóként kezdte. 1982-ben gazdaság és menedzsment szakon szerzett master fokozatot. Ezt követően a Banque Société Generale párizsi
és milánói irodájában rendszerszervezési területen dolgozott. 1985-től a Barclays Bank Menedzsment Információs Rendszer osztályát vezette, a következő évtől az Amboveneto Csoporthoz tartozó vállalat informatikai vezetője, majd az Itaservice ügyvezető igazgatóhelyettese, utóbb ügyvezető igazgatója volt. 1995-ben csatlakozott a Banco Ambrosiano Veneto-hoz, ahol a Szervezés és Rendszerek Igazgatóság vezetőjévé nevezték ki. 1998 júniusától 2001 májusáig a Banca Carime, majd az IntesaBci Italia Sim (később Banca Primavera) ügyvezető igazgatója volt. 2002 augusztusában került kinevezésre az IntesaBci (jelenleg Banca Intesa) Banki Hálózati Igazgatóságának vezetőjévé. Jelenleg a Külföldi Bankok Igazgatóságának vezetője.
Paolo Grandi, Igazgatósági tag Paolo Grandi 1978-ban politikai tudományokból szerezte diplomáját, a 1982-től 2000-ig terjedő időszakban a Mediocredito Lombardo hitelintézet nemzetközi hálózatában töltött be különböző beosztásokat. 2000ben lépett be a Banca Intesa-hoz, 2000-2002 közötti időszakban a Private Equity Department helyettes vezetője. 2002-től a Nemzetközi Leányvállalatok Osztályának vezetője. Paolo Grandi 2005-től tagja a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Igazgatóságának.
Giovanni Bussu, Igazgatósági tag
13/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
Giovanni Bussu Siena-i Egyetem Közgazdaságtudományi karán folytatott tanulmányait követően a New York-i egyetemen szerzett közgazdász Ph.D. végzettséget. 1984 és 1991 között a Banca d'America e d'Italia alkalmazásban állt, ahol különböző pozíciókat töltött be. 1991-1998 közötti időszakban a Deutsche Banknál előbb Olasz adósság tranzakciók felelőse, majd vállalatcsoport ügyfélfelelős menedzser. 1998-ban lépett be a Banca Intesa-hoz, ahol a Frankfurt am Main fiók vezérigazgatója volt 2001-ig. 2001ben és 2002-ben a Nagyvállalati (Európa és Ázsia) osztály vezetője, 2004-től a külföldi fiókok, pénzintézetek és leányvállalatok hitelezési vezetője. 2002-2003 között a Bankhaus Loebbecke & CO Berlin Felügyelő bizottságának elnöke. Giovanni Bussu 2005-től tagja a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Igazgatóságának.
Massimo Pierdicchi, Igazgatósági tag Massimo Pierdicchi a Siena-i Egyetem bölcsészkarán folytatott tanulmányait követően a Boccoli Egyetemen (Milánó) szerzett MBA diplomát. 1980-tól a Banca Commerciale Italiana-nál töltött be különböző pozíciókat: 1985-89 között a központi tervezés és ellenőrzés területén, 1990-től a nemzetközi területen, majd 1993-tól a BCI London-nál. Ezt követően, 1994-től menedzseri pozíciót tölt be a BCI külföldi érdekeltségeivel kapcsolatos feladatokat ellátó központi egységében. Massimo Pierdicchi 1998. januárjától a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja volt, majd 2002. május 22-én a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt. igazgatósági tagjává választották.
Dr. Török László, Vezérigazgató Török László a Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1981-ben, majd egyetemi doktori címet 1994ben. Szakmai pályafutását a Központi Statisztikai Hivatalban kezdte, majd 1983-tól a Pénzügyminisztériumban, előbb a Nemzetközi pénzügyek főosztályának munkatársaként, utóbb a miniszterhelyettes szakmai titkáraként dolgozott. 1989-90-ben a Magyar Bankszövetség vezető közgazdásza volt, amelyet követően, 1990-től a Magyar Nemzeti Bankban az elnök szakmai titkára volt, majd a Bankfőosztály főosztályvezetőhelyettesi posztját töltötte be. Az 1992-től 1995-ig terjedő időszakban az OTP Bank Zrt. vezérigazgató-helyettese volt, felügyelete alá tartoztak a stratégiai, az üzletpolitikai, a kontrolling és a marketing területek. 1996-2001. között a Magyar Nemzeti Bank ügyvezető igazgatójaként dolgozott, irányítása alá tartozott a készpénz nélküli fizetési rendszerek-, a készpénzkibocsátás, a készpénzforgalom szabályozása (emisszió), felügyelte a területi hálózatot. Tagja volt az MNB Igazgatóságának. A CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt.-hez 2001-ben csatlakozott, mint az Igazgatóság elnökének, az IntesaBci regionális igazgatójának tanácsadója. Török László 2002. április 1-je óta a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja (elnöke) és 2005. április 1-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. vezérigazgatója.
Bertalan Imre, Első vezérigazgató helyettes Bertalan Imre a Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1990-ben. Szakmai pályafutását a Budapesti Értéktőzsdén kezdte, majd 1990 és 1992 között a Lupis Brókerház Zrt. értékpapír kereskedője, 1992-1994 között a Budapest Bank Zrt. Befektetési Igazgatóságának ügyvezető igazgatóhelyetteseként dolgozott, ezt követően a Stratégiai Tervezési Igazgatóság ügyvezető igazgatói pozícióját töltötte be. Az 1992-től 1995-ig a Budapesti Értéktőzsde Tanácsának tagja. 1997 a GE Capital Stamford (USA) pályafutásának következő állomása, majd 1998-ban a Budapest Bank Zrt. Vállalati Igazgatóságán ügyvezető igazgató. 1999-2002 között az Euroleasing Kft.-nél előbb elnöki tanácsadó majd ügyvezető igazgató. A CIB KözépEurópai Nemzetközi Bank Zrt.-hez 2002-ben csatlakozott, mint a Stratégiai Tervezési és Kockázatkezelési Igazgatóság ügyvezető igazgatója. 2005 április 1-től a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt. vezérigazgató helyettese.
Felügyelő Bizottság:
Norbert Becker, a Felügyelő Bizottság tagja Norbert Becker Luxemburgban, Belgiumban, Németországban és az Amerikai Egyesült Államokban végezte tanulmányait, Sacred Heart University, Fairfield, Connecticut egyetemen doktori tudományos fokozatot szerzett. 1974-ben indult szakmai pályafutását 1978-ig Banking Control Commission alkalmazásában Bank Examiner minőségben kezdte, 1979-től 1999-ig az Arthur Andersen-nél Country Managing Partner minőségben folytatta, majd 1999-2001 között Area Managing Partner Central Asia, Central Eastern Europe and Middle East, az European Operating Committee tagja. 2001-2002-ben az Arthur Andersen Processes, Technology and Infrastructure Global Managing Partnere. 2002-2004 között az Ernst & Young Global Finance & Infrastructure alkalmazásában Chief Financial Officer, Global Managing Partner, Member of the Global Executive Board. 2004-ben a Atoz Tax Advisers elnöke. 2005-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.
Fanin Daniele, a Felügyelő Bizottság tagja Fanin Daniele a Padova-i Egyetem 1978-1987 között előbb ügyvédi majd a politikai tudományokból szerezett diplomát. 1982 és 1991 között előbb jogászként, majd különböző banki területeken szerzett gyakorlatot. 1991ben csatlakozott a Banca Intesa-hoz, ahol 1995-ig banki és vállalati hitelkezeléssel foglalkozott, 1995-2003 között az Abu Dhabi Banca Intesa Branch regionális kapcsolatokért felelős vezetője. 2003-tól a CIB KözépEurópai Nemzetközi Bank Zrt. Csoportkoordinációs és Nemzetközi Üzletfejlesztési Főosztály ügyvezető igazgatója. 2005-től a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.
Antonietta Guidali, a Felügyelő Bizottság tagja Antonietta Guidali könyvelési főiskolai tanulmányait követően, 1972-ben került alkalmazásra a Banca Commerciale Italiana-nál (jelenleg Banca Intesa). 1993tól a BCI Londoni Fiókjánál, 1994-től a közép- és keleteurópai piacok felelőseként a központban, a Nemzetközi osztályon folytatta szakmai pályafutását. 1998. áprilisa óta a CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt. felügyelő bizottságának tagja.
Paolo Ciancio, a Felügyelő Bizottság tagja Paolo Ciancio tanulmányait Belgiumban végezte, a brüsszeli Közgazdasági Főiskolán szerzett diplomát 1979ben. 1980-ban lépett be munkatársként a Banca Commerciale Italiana S.p.A.-hoz. Pályafutása első nyolc évében a BCI 17 olaszországi kirendeltségén szerzett szakmai gyakorlatot, majd egy évig a torontói leánybanknál, a Banca Commerciale of Canada-nál dolgozott. 1989-ben a milánói központba került, ahol a Külföldi osztályon, majd 1990-ben a barcelonai kirendeltségen töltött be vezető pozíciót. 2000. októbere óta ismét a milánói központban dolgozik, a Külföldi Bankok Divízió Közép-Kelet-Európai osztályán. Paolo Ciancio 2001. március 30-tól tagja a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. felügyelő bizottságának.
Wéber Andrea, a Felügyelő Bizottság tagja Wéber Andrea a Külkereskedelmi Főiskolán végzett 1983-ban, majd 1989-ben közgazdász diplomát szerzett. 1983 óta - megszakítás nélkül - a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. munkatársa. Több fontos pozíció betöltése után előbb a CIB Bank Zrt. vállalatfinanszírozási terület, majd 1998-tól a pénzforgalmi- és hitelkezelési főcsoport ügyvezető igazgató-helyettesévé nevezték ki. Wéber Andrea 1998. április 17. óta a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Felügyelő bizottságának tagja.
3.2.3 A Letétkezelő fontosabb adatai
gazdálkodásának
A 2004., 2005., 2006. év mérlegeinek, eredménykimutatásainak
14/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
összehasonlító adatai: Kérjük, tekintse meg a Tájékoztató 4. számú mellékletét.
3.2.4 A Letétkezelő feladata (1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
meghatározza az Alapok összesített és az egy jegyre jutó nettó eszközértékét;
gondoskodik az Alapok összesített és egy jegyre jutó Nettó eszközértékének közzétételéről, illetve a Befektetők részére történő közléséről; ellenőrzi, hogy az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és a Kezelési szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; biztosítja, hogy az Alapok eszközeit érintő ügyletekből, valamint a Befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alapokhoz kerüljön; tevékenysége során a jogszabályokban, a Kezelési szabályzatban foglalt bármilyen eltérésről, valamint az Alapok Saját tőkéjének negatívvá válásáról a Letétkezelő köteles írásban értesíteni az Alapkezelőt, valamint a Felügyeletet; a Letétkezelő a Tpt.-ben foglalt kötelezettségeinek nemteljesítéséből adódó károkért felel, az ettől eltérő kitétel semmis; az Alapok tulajdonában lévő értékpapírok kizárólag a Letétkezelőnél vagy az általa nyitott számlákon helyezhetők el, kivéve az óvadékba helyezett értékpapírok esetét. A fel nem használt óvadékot kizárólag a Letétkezelőhöz vagy az általa nyitott számlára lehet szállítani, transzferálni; köteles visszautasítani az Alapkezelő által adott minden olyan megbízást, amely ellentétes a jogszabályokkal, ill. a Kezelési szabályzattal, és az Alapkezelőt köteles a törvényes állapot helyreállítására felszólítani. Amennyiben az Alapkezelő nem tesz meg mindent a jogszabályoknak és a Kezelési szabályzatnak megfelelő állapot helyreállítása érdekében, úgy a Letétkezelő haladéktalanul értesíti a Felügyeletet. A Letétkezelőnek adott megbízás felmondását és új letétkezelő megbízását a Felügyelet hagyja jóvá.
3.2.5 Egyéb információk A Tájékoztató legutolsó módosításának felügyeleti jóváhagyását megelőző 3 évben a Letétkezelő nem állt csőd-, illetve felszámolási eljárás alatt.
3.3. A Forgalmazó bemutatása A Forgalmazó személye, általános adatai, vezető tisztségviselői, gazdálkodásának adatai megegyeznek a Letétkezelő személyével, általános adataival, vezető tisztségviselőivel, gazdálkodásának adataival. A Befektetési jegyek forgalmazása a vezető forgalmazó
székhelyén és a felügyeleti engedéllyel rendelkező fiókjaiban a forgalmazó Üzletszabályzatában meghatározott időpontokban lehetséges. A Befektetési jegyek forgalmazása a Forgalmazó elektronikus csatornáin keresztül nem lehetséges.
15/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
A Forgalmazó fiókjait a Tájékoztató 5. számú melléklete tartalmazza.
Forgalmazó az ügynök tevékenységéért a Befektetők felé, mint sajátjáért felel.
A Forgalmazó a Befektetési jegyek értékesítésére ügynököt vehet igénybe. Ebben az esetben a
3.4. A Könyvvizsgáló bemutatása 3.4.1 A könyvvizsgáló adatai A Könyvvizsgáló (CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja): neve:
Virágh Gabriella (Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.)
kamarai igazolvány száma:
MKVK-004245
székhelye:
1032 Budapest, Kiscelli u. 74.
A Könyvvizsgáló (CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja, CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja): neve:
Fabók János (Ernst & Young Könyvvizsgáló Kft.)
kamarai igazolvány száma:
MKVK-003178
székhelye:
1164 Budapest, Batthány u. 7.
3.4.2 A könyvvizsgálóval szembeni követelmények Az Alapkezelő csak olyan, érvényes könyvvizsgálói engedéllyel rendelkező, bejegyzett könyvvizsgáló részére adhat megbízást, aki teljesíti az alábbi feltételeket: (1) a Felügyelet az általa - Hpt. szerint - vezetett pénzügyi intézményi könyvvizsgálók névjegyzékében, vagy a befektetési vállalkozási könyvvizsgálók névjegyzékében nyilvántartásba vett; (2) nem rendelkezik az Alapkezelőben közvetlen vagy közvetett tulajdonnal; (3) nincs az Alapkezelővel szemben fennálló tartozása; (4) az Alapkezelő és annak befolyásoló részesedéssel rendelkező tulajdonosa a könyvvizsgáló társaságban közvetlen vagy közvetett tulajdonnal nem rendelkezik.
3.4.3 A könyvvizsgáló feladata (5) (6)
az Alapok éves beszámolójának ellenőrzése; a Kezelési szabályzatban foglalt előírások Alapkezelő általi betartásának ellenőrzése.
16/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
4. JOGI KÉRDÉSEK 4.1. Összeférhetetlenség Az Alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban részt vevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a letétkezelőnek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közreműködő szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, másik befektetési alapkezelőnek; c) valamint az Alapkezelő ügyfelének. Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.
4.2. Érdekütközés Az Alapkezelő által alkalmazott eljárásoknak, rendszereknek és megoldásoknak biztosítaniuk kell, hogy az általa kezelt Alapok tulajdonában lévő értékpapírok, pénzeszközök és tőzsdei termékek a) egymástól; b) az Alapkezelő által kezelt egyéb portfolióktól; c) továbbá az Alapkezelő tulajdonában lévő értékpapíroktól elkülönített kezelése megvalósuljon.
Az Alapkezelő számviteli, nyilvántartási és informatikai rendszereinek alkalmasnak kell lenniük arra, hogy az általa kezelt Alapok részét képező befektetési eszközök, pénzeszközök és tőzsdei termékekre vonatkozó eltérő, a jogszabályokban, belső szabályzatokban rögzített előírások betartása és annak folyamatos ellenőrzése biztosított legyen. A Tpt. rendelkezéseinek értelmében az Alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a Befektetők tekintetében.
4.3. Joghatóság Bármely, a Befektetési jegyek forgalomba hozatalával, forgalmazásával kapcsolatban létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket az érintett felek kötelesek megkísérelni peren kívül, tárgyalásos úton rendezni, ennek sikertelensége esetén pedig perértéktől függően alávetik magukat a Pesti Központi Kerületi Bíróság, illetve a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességének.
4.4. Háttérszabályok Bármely a Tájékoztató és a Kezelési szabályzat alapján létrejövő jogviszony tekintetében - az ezekben nem szabályozott kérdések vonatkozásában - a Forgalmazó Üzletszabályzata és a vonatkozó jogszabályok, így különösen a Tpt. valamint Ptk. rendelkezései az irányadóak.
17/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT
18/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
KEZELÉSI SZABÁLYZAT
19/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
1. AZ ALAPOK RÖVID BEMUTATÁSA Az Alapok rövid bemutatása a Tájékoztató 1.1 pontban található.
2. AZ ALAPKEZELŐ ÉS A LETÉTKEZELŐ RÖVID BEMUTATÁSA Az Alapkezelő: neve:
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt.
székhelye:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
A Letétkezelő: neve:
CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.
székhelye:
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
20/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
3. A BEFEKTETÉSI POLITIKA 3.1. Az Alapok cél-, ill. lehetséges befektetési területeinek bemutatása Részvénypiac
Globális nyersanyagpiac
Bankközi forintpiac
Bankközi devizapiac
Állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél piac
Globális ingatlanpiac
CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
√
√
√
√
CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
√
√
√
√
√
√
√
√
√
√
Részletek: Bankközi forintpiac A bankközi forintpiac a bankrendszer likviditásának szabályozásában játszik fontos szerepet. A bankok közötti üzletkötések futamideje 1 naptól 1 évig terjed. A bankközi pénzpiaci kamatok változása a bankok pénzigényében beálló változásokat követi, ennek köszönhetően a kamatszintek rövid időn belül is jelentősen ingadozhatnak. A befektetési alapkezelők az átmenetileg szabad pénzeszközök kihelyezésekor bankok ügyfeleiként jelenhetnek meg a bankközi piacon. Bankközi devizapiac Mivel a külföldi részvények nem forintban denomináltak, ebből kifolyólag a tőzsdei ármozgásokon túl deviza árfolyamkockázattal is bírnak. Ennek kezelése a hazai bankközi deviza piacon lehetséges, melyet a bankközi deviza piac mérete is biztosít. Állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél piac A kibocsátásra kerülő államkötvények és diszkont kincstárjegyek mennyiségét az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK) határozza meg. Jelenleg a piacon lévő nyilvános kibocsátású állampapír-állomány összértéke meghaladja az 5700 milliárd forintot, melynek döntő többségét a 2 évnél hosszabb futamidejű államkötvények teszik ki, ezen belül meghatározó a súlya a folyamatosan kibocsátásra kerülő 3, 5 és 10 éves lejáratoknak. A kibocsátott állampapírok a másodlagos állampapírpiacon cserélnek gazdát, az ÁKK által kijelölt elsődleges forgalmazói körbe tartozó befektetési szolgáltatók közreműködésével. Az elsődleges forgalmazókon keresztül bonyolítják ügyleteiket a befektetési alapkezelők. A másodlagos állampapírpiac üzletkötéseinek többsége a tőzsdén kívüli (OTC) forgalomban zajlik, a tőzsdei ügyletek mennyisége és értéke jelentősen elmarad az OTC piac forgalmától. A lengyel kötvénypiac mérete mintegy 50 milliárd euró, ezzel térségünk legnagyobb piacának számít. A piacon lévő állampapír-állomány döntő részét 2 és 5 éves, fix kamatozású államkötvények adják, a kincstárjegyek értéke alig haladja meg a kibocsátott mennyiség 20%-át. A kibocsátott állampapírok
Fejlődő Európa
Fejlett Európa
Amerika
Ázsia
Származékos piac
√
döntően a másodlagos (OTC) állampapírpiacon cserélnek gazdát, a Pénzügyminisztérium által szervezett aukciókon az elsődleges forgalmazói kör tagjai vehetnek részt. A cseh állampapírpiac mérete 20 milliárd euró alatti, a piacon lévő állomány 60%-át 2 és 15 év közötti, fix kamatozású kötvények adják, a fennmaradó részt kincstárjegyek teszik ki. A papírok jellemzően OTC piacon cserélnek gazdát, az aukciókon a hazai és a lengyel példához hasonlóan elsődleges forgalmazók vehetnek részt. A szlovák állampapírpiac mérete nem éri el a 10 milliárd eurót, a nyilvánosan kibocsátott állomány mintegy 20%-át a kincstárjegyek, a fennmaradó hányadot államkötvények alkotják. A szlovák kötvénypiac likviditása nem éri el a régió vezető piacainak likviditását, ezért a tőzsdén kívüli származékos kamatlábügyletek népszerűsége nagy. A vállalati kötvények piacának fejlettsége jelentősen elmarad az állampapírpiac fejlettségi szintjétől. Ennek oka a kevés számú instrumentum, illetve az ennek köszönhetően alacsony likviditás. Az elmúlt hónapokban viszonylag rövid futamidejű (1 és 3 éves) vállalati kötvények kerültek piacra, melyek vonzó hozamszintje az alapkezelők érdeklődését is felkeltette. Kedvező kamatozású kötvényekkel jelentek meg a piacon a vezető hazai pénzintézetek is. Ezek a papírok a bankközi kamatokhoz kötött hozamot biztosítanak vásárlóiknak, versenyképes alternatívát kínálva a hasonló futamidejű állampapírokkal szemben. Gyorsuló ütemben fejlődik a nyilvános kibocsátású jelzáloglevelek piaca. A legjelentősebb szereplő jelenleg az állami tulajdonú Földhitel- és Jelzálogbank, amely változó és fix kamatozású sorozatokkal is piacra lépett. A jövőben a jelzáloglevelek állományának dinamikus bővülésére lehet számítani, mivel a jelzálog alapú lakáshitelezés felfutásával párhuzamosan két újabb jelzálogbank jelent meg a piacon. A jelzáloglevelek kockázata mérsékelt, hozamuk ugyanakkor számottevően meghaladja a hasonló futamidejű állampapírok hozamszintjét. A nyugateurópai kötvénypiac jelentősége többszöröse a hazainak, az EU országok gazdaságának GDP-je és
21/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
ehhez képest a kormányzati adósságok, így az euróban denominált kötvények állománya is lényegesen magasabb. A napi OTC és tőzsdei forgalom jelentős, mely nagyfokú likviditást biztosít az egyes állampapírok vonatkozásában. Globális ingatlanpiac A befektetési alapok dinamikusan bővülő piacán belül az ingatlanalapokban kezelt vagyon robbanásszerűen nőtt az elmúlt években. A Tájékoztató készítésének időpontjában a befektetési alapok magyarországi piacán számos ingatlanpiachoz kötődő befektetési alap volt, ezek vagy klasszikus ingatlan alap vagy alapok alapja formában működnek. Az ingatlanbefektetési alapok nemzetközi piacán elérhető befektetési alapok is potenciális befektetési célpontjai lehetnek az Alapoknak, így a nyíltvégű alapok és a szabályozott piacokon jegyzett zártvégű befektetési alapok egyaránt. Európai fejlődő részvénypiac A lehetséges befektetési célpontok: Magyarország, Csehország, Szlovákia, Lengyelország, Oroszország, Ukrajna, Törökország, Szlovénia, Románia, Észtország, Lettország, Litvánia, Horvátország, Szerbia, Bulgária, Montenegró, Bosznia-Hercegovina, Macedónia, Albánia. A BÉT-en forgó részvényeket 3 kategóriában különböztetik meg a tőzsdére bevezetett vállalatok mérete alapján. A forgalom és a piaci kapitalizáció jelentős részét a legnagyobb hat részvény (OTP, Matáv, MOL, Richter, Egis, BorsodChem) adja. Leszámítva ezen részvényeket, a fenn maradó többi ’A’ kategóriás részvény, a teljes ’B’ kategóriás és ’C’ kategóriás tábor kimondottan illikvid. A magyar részvénypiac teljes kapitalizációja jelenleg kb. 6.600 milliárd forint a napi forgalom pedig 5-20 milliárd forint között ingadozik. 2005-as adatok alapján a tőzsdei kapitalizáció a GDP kb. 30%-át tette ki, és a bevezetett részvények meghatározó részét külföldi befektetők birtokolják, amely mellett a hazai intézményi befektetők aránya nevezhető még jelentősnek. A magyaron kívül az európai fejlődő piacok tőzsdéi közül az orosz, a török, a lengyel és cseh a legjelentősebb, de az utóbbi időben az ukrán, a román és a bolgár részvénypiac jelentősége is növekvőben van hazáján belül. A volt Jugoszláv tagköztársaságok tőzsdéi sem büszkélkedhetnek jelentős forgalmi adatokkal, ami jórészt az elszámolás bonyolultságának tudható be. A balti államokban kevés a likvid értékpapír, így ezen régióban nehéz megfelelő részvény befektetési célpontot találni. Az egyéb közép-kelet európai országok tőzsdéi elhanyagolható jelentőséggel bírnak. A cseh és a lengyel piacon lehetséges befektetési célpontokat a cseh részvénytőzsde esetében a PX indexben, míg a lengyel tőzsde esetében a WIG indexben szereplő részvények alkotják. Az előbb említett országok részvénytőzsdéinek dollárban számított napi forgalma a magyar tőzsdén regisztrált forgalomhoz hasonló. A cseh tőzsde kapitalizációja kb. 70%-kal magasabb, mint a BÉT azonos mutatója, miközben a lengyel tőzsdén forgó cégek összértéke több, mint 3,5-szerese a magyar tőzsde kapitalizációjának. Európai fejlett részvény piac
A lehetséges befektetési célpontok: minden, az európai fejlődő részvénypiacoknál nem említett európai ország. A nyugat-európai tőzsdék jelentősége (kapitalizáció / GDP) többszöröse a hazainak, és a nyugat-európai országok gazdaságának tőzsdei reprezentáltsága is lényegesen magasabb. A napi tőzsdei részvény forgalom jelentős, mely nagyfokú likviditást biztosít az egyes részvények vonatkozásában. Ázsiai részvénypiac A fejlődő piacokon belül az utóbbi egy-két évben mind kapitalizációját mind pedig teljesítményét tekintve kiemelkedik Ázsia. A robosztus gazdasági növekedés és a piaci liberalizáció lassú, de már kis lépésekkel előre haladó folyamata kimagasló mennyiségű külföldi tőkét vonzott elsősorban Kínába, de a térség többi országába is. A közvetlen tőkebefektetések mellett természetesen a részvénypiacokra is sok tőke áramlott. A legfontosabb fejlődő piacok a térségben Kína, India, Tajvan, Korea és Malajzia, melyek az utóbbi időben a hazai befektetők fókuszába is bekerültek. Fejlődésük ellenére azonban még mindig Tokió a térség meghatározó tőzsdéje. A Japán piac kapitalizációja meghaladja a 4600 milliárd dollárt, míg a Hong Kong-i tőzsde részvényeinek árfolyamértéke hozzávetőleg 1500 milliárd. Ezektől jóval elmarad DélKorea 700, India 580, és Kína 430 milliárd dolláros kapitalizációja. Összehasonlításképp a BUX kapitalizációja kb. 33 milliárd dollár. Amerikai részvénypiac Az Amerikai kontinens kétségtelenül domináns szerepet tölt be a világ tőzsdéi között. Ez persze elsősorban a 15,8 billió dollár kapitalizációjú USA-nak köszönhető, mely egymaga a világ tőzsdei kapitalizációjának 35%-át teszi ki. Ezen felül számottevő még a kanadai értékpapírpiac. A fejlődő dél és közép-amerikai térségben Brazília, Mexikó és Chile tőkepiacait érdemes kiemelni, melyek néhány száz milliárd dolláros kapizalizációval bírnak. Utóbbi régió relatív fejletlen voltára utal, hogy még az említett két észak-amerikai tőzsde kapitalizációja az adott ország GDP-jének 110-120%-át teszi ki, addig a fejlődő régió esetében ugyanezen hányadosok mindössze 20-60% között mozognak. Forgalmukat tekintve az amerikai tőkepiacok igen likvidnek számítanak. Nyersanyagpiac A nyersanyagokat 4 fő szektorba sorolhatjuk be: energiahordozók (olaj, földgáz); nemesfémek (arany, ezüst, platina); színesfémek (réz, cink, alumínium, ón, ólom, nikkel) és mezőgazdasági termékek (gabonafélék, élőállat, kávé, cukor, kakaó, gyapot). A nyersanyag-befektetések magukat a tényleges fizikai nyersanyagokat jelentik, amelyekhez nem kapcsolódnak a nyersanyagokat kitermelő vállalatok tulajdonosi kockázatai. A piaci szokványok alapján a nyersanyagok adásvétele tőzsdei határidős instrumentumokon keresztül történik. Származékos piac A BÉT származékos piacán a részvényindex kontraktusok adják a forgalom többségét, míg az egyedi részvények határidős piaca és a teljes hazai opciós piac marginálisnak mondható. Emellett kamattípusú (BUBOR, állampapír) származékos
22/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
termékkel is lehet kereskedni, melyek forgalma az egyedi részvényekhez hasonlóan szintén elenyészőnek
számít.
3.2. Általános szabályok Az Alapok célja, olyan befektetéseket kínálni, amelyek lehetőséget nyújtanak a Befektetőknek arra, hogy a legkülönbözőbb a fentiekben bemutatott befektetési célpontokra fókuszáló befektetési alapok teljesítményéből egy magasan diverzifikált portfolión keresztül részesedhessenek. Az Alapok portfoliójába az Alapkezelő, ill. más alapkezelők által kezelt befektetési alapok kerülnek be, így biztosítható az a széles spektrum, amely tág teret enged a lehető legkedvezőbb várható hozam – kockázat szintek elérésére. Az Alapkezelő az Alapok portfoliójában a befektetési alapokon túl más egyedi eszközöket (hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, pénzpiaci bankbetétek) is tarthat. Az Alapkezelő kizárólag az Alapok portfoliójában szereplő értékpapírokra a későbbiekben bemutatott célokból származékos ügyleteket köthet. Mivel az Alapok célja a portfoliójukba megvásárolt befektetési alapokkal a lehető legkedvezőbb várható hozam – kockázat szintek elérése, ezért az Alapkezelő a jelen fejezetben bemutatott befektetési alap kategóriák mentén tág határok között mozogva fektethet be, így az Alapokhoz egzakt benchmark viszonyítási szám nem rendelhető. Az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül,
saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót, amivel megítélése szerint az Alapok eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alapok eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alapok a Kezelési szabályzatban meghatározott befektetési politikáját az Alapkezelő csak a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg. Az Alapkezelő a Tpt.-ben meghatározott befektetési szabályok keretein belül, saját döntése alapján végez, illetve végeztet minden olyan tranzakciót (prompt, határidős, opciós, származékos és visszavásárlási ügyletek), amivel megítélése szerint az Alapok eszközértéke, befektetéseinek hozama növelhető, az Alapok eszközeinek likviditási feltételei javíthatók, illetve a befektetések kockázata csökkenthető. Az Alapok jelen Kezelési szabályzatban meghatározott befektetési politikáját az Alapkezelő csak a Felügyelet engedélyével, a közzétételt követő 30 nap elteltével változtathatja meg. Amennyiben az adott Alap Portfoliója változó kamatozású kötvényeket tartalmaz, akkor azok átlagos hátralévő futamideje megegyezik a következő kamatmegállapítási periódus hátralévő idejével.
3.3. Az Alapok befektetési politikájának főbb jellemzői CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja
CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja
CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
mérsékelt
közepes
magas
közepes
betéti kamatokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kockázattűrő
kiszámítható
mérsékelt
jelentős
mérsékelt
Ajánlott minimum befektetési időtáv
1 év
2 év
2 év
2 év
Besorolás a BAMOSZ befektetési alapok kategorizálására tett ajánlása alapján
kötvény-túlsúlyos vegyes
kiegyensúlyozott vegyes
részvény-túlsúlyos
kiegyensúlyozott vegyes
Várható hozam
Ajánlott kockázatviselési képesség Befektetési jegyek árfolyamának ingadozása
Az Alapok által megvásárolható befektetési alapok BAMOSZ besorálása likviditási pénzpiaci rövid kötvény
X X X
hosszú kötvény kiegyensúlyozott vegyes kötvénytúlsúlyos vegyes részvénytúlsúlyos tiszta részvény ingatlanforgalmazó
X
X X X X X X X X X
X X X X
X X X X X X X X X
X X
X
X X
ingatlanfejlesztő garantált származtatott egyéb, nem besorolt
X
23/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
3.4. A Portfolió lehetséges elemei, valamint az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya Adatok %-os formában
CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA min
Lekötött folyószámla
bankbetétek,
cél
max
CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA min
cél
CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
max
min
cél
CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
max
min
cél
max
0
5
20
0
5
20
0
5
20
0
5
20
forint
0
5
20
0
5
20
0
5
20
0
0
20
deviza
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
5
20
80
95
100
80
95
100
80
95
100
80
95
100
állampapírok
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0
20
belföldi
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0
20
külföldi
0
0
20
0
0
20
0
0
20
0
0
20
80
95
100
80
95
100
80
95
100
80
95
100
0
0
100
0
0
100
0
0
100
0
0
100
Értékpapírok
egyéb hitelvisziszonyt megtestesítő értékpapírok belföldi külföldi jelzáloglevelek részvények belföldi külföldi kollektív befektetési értékpapír Származtatott ügyletek (határidős, pociós)
3.5. A likvid eszközök legkisebb aránya
3.6. A likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya A visszaváltási igények teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb aránya megegyezik a 2.5. pontban az Alapokra meghatározott likvid eszköz aránnyal.
3.7. Befektetési korlátok A következő, a Tpt.-ben meghatározott befektetési szabályoknak vásárláskor kell megfelelni, az egyes portfolióelemek ügyletkötéskori piaci értékének az Alapok ügyletkötéskori Saját tőkéjére vetített aránya alapján. Az Alapkezelő köteles a befektetési korlátoknak megfelelő helyzetet 30 napon belül helyreállítani, ha a
Tpt.-ben meghatározott befektetési korlátok az értékpapír forgalomba hozatalakor annak körülményei miatt előre nem látható okból nem évényesíthetők. Ha az értékelési árak változása, illetve a visszaváltások következtében az Alapokban valamely portfolióelem aránya jelentősen (több mint 25%-kal) meghaladja a törvényi előírást, az Alapkezelő köteles 30 napon belül legalább a törvényben megengedett szintre
24/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
csökkenteni az adott portfolióelem arányát. Az Alapok Saját tőkéjüket eszközökben tarthatják:
kizárólag
az
származó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök több, mint 20%-át, kivéve az OECD-tagállamok által kibocsátott állampapírt;
alábbi
Î tőzsdén vagy más szabályozott piacon jegyzett értékpapírok Î olyan értékpapírok, amelynek kibocsátója kötelezettséget vállalt az adott értékpapírnak a kibocsátást követő 1 éven belüli, bármely az előző pont szerinti piacok valamelyikére történő bevezetésére, és a bevezetésnek nincs törvényi vagy egyéb akadálya; Î olyan, az előző két bekezdésben meghatározott feltételnek meg nem felelő tagsági jogokat megtestesítő értékpapírok, amelyre a vételt megelőző 30 napon belül folyamatosan legalább 2 befektetési szolgáltató nyilvános módon visszavonhatatlan vételi kötelezettséget jelentő árfolyamot tett közzé; Î az első két bekezdésben meghatározott feltételnek meg nem felelő, legfeljebb 2 éves hátralévő futamidejű hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok;
Î
Saját tőkéjére vetített összértéke az OECD-tagállamok által kibocsátott azonos sorozatú állampapíroknak nem haladhatja meg az egyes Alapok Saját tőkéjének 35%-át.
Az Alapkezelő az Alapok Saját tőkéjét nem fektetheti be az Alapok által kibocsátott Befektetési jegybe. Ha az Alapok Saját tőkéje olyan más kollektív befektetési forma kollektív befektetési értékpapírjába kerül befektetésre, amelyet az Alapkezelő, vagy vele szoros kapcsolatban lévő másik alapkezelő kezel ideértve azt az esetet is, amikor az Alapkezelő alvállalkozóként kezeli az adott alapot -, a befektetéssel, illetve annak megszüntetésével kapcsolatosan az adott Alapra eladási és visszaváltási jutalék nem terhelhető. Az Alapkezelő az Alapok részére nem vásárolhat
Î állampapírok;
Î
saját maga által kibocsátott értékpapírt;
Î kollektív befektetési értékpapír;
Î
az Alapkezelő kapcsolt vállalkozásai által kibocsátott értékpapírt, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok kivételével (de ekkor az Alapkezelő által kezelt Alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell), ideértve a tőzsdére bevezetendő értékpapírokat.
Î forint és deviza bankbetét, folyószámla, pénzpiaci eszközök; Î származtatott termékek. Az Alapok mivel befektetési politikájuk szerint Saját tőkéjének legalább 80%-át kívánja kollektív befektetési értékpapírokba fektetni, befektetési alapba befektető befektetési alapnak minősülnek, ezért rájuk eltérő korlátozások vonatkoznak. Az egyes Alapok: Î
egyetlen kibocsátóban sem szerezhetnek 10%-ot meghaladó közvetlen, illetőleg közvetett tulajdoni részesedést, illetve 10%-ot meghaladó szavazati jogot megtestesítő értékpapírt;
Î
Saját tőkéjüknek 20%-át nem haladhatják meg a Tpt. eltérő rendelkezésének hiányában az egy kibocsátótól származó értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök, kivéve az OECD-tagállamok által kibocsátott állampapírt;
Î
a fenti 2 bekezdés alkalmazásánál nem kell figyelembe venni a nyilvános, nyíltvégű, értékpapír alapú kollektív befektetési értékpapírokat;
Î
nem szerezhetik meg az egy kibocsátótól
Az Alapkezelő a tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt Alapba nem helyezheti el, és nem vásárolhat befektetési eszközt az általa kezelt Alapoktól. Az Alapkezelő a kapcsolt vállalkozásai tulajdonában lévő befektetési eszközöket az általa kezelt nyilvános alapba nem helyezheti el, a nyilvános árjegyzéssel rendelkező értékpapírok és a fél évnél rövidebb lejáratú állampapírok kivételével (de ekkor az Alapkezelő által kezelt Alapok, portfoliók egymás közötti ügyleteinél az ügylet kötésekor érvényben lévő piaci árat dokumentálni kell), ideértve a szabályozott piacra bevezetett értékpapírokat. Jelen Kezelési Szabályzat értelmében az Alapok portfoliójában az 1. sz. mellékletében részletezett alapok haladhatják meg a 25%-os részarányt.
25/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
3.8. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő az Alapok nevében származtatott ügyletet kizárólag a Kezelési Szabályzatban megfogalmazott befektetési célok elérése érdekében köthet, befektetési eszközre és devizára. Az Alapkezelő csak olyan származtatott ügyletet köthet, amely Î
csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet),
Î
kockázatmentes (arbitrázs), vagy
Î
nyitott származtatott eredményezi.
bevételt
eredményez
ügylet
lezárását
A befektetési korlátoknak való megfelelés szempontjából az értékpapírra, illetve indexre kötött határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyamán, az opciós szerződéseket pedig az alapul szolgáló eszköz piaci árfolyama és az opció delta-tényezőjének szorzatán kell figyelembe venni. Az összetett származtatott ügyleteket alaptermékekre felbontva kell kezelni.
Î
az értékpapírok kibocsátói, a névleges kamatláb, a lejárat időpontja megegyeznek, és
Î
az értékpapírok ugyanazon devizában denomináltak.
Az átváltható értékpapír pozíciója nem nettósítható olyan értékpapír ellentétes pozíciójával, amelyre az értékpapír átváltható. Az Alapok nettó pozícióját devizanemenként is meg kell állapítani. A nettó nyitott deviza pozíció a következő elemek együttes összege: Î
a nem származtatott ügyletekből eredő pozíció,
Î
a nettó határidős pozíció (a határidős devizaügyletek alapján fennálló követelések és fizetési kötelezettségek közötti különbség, ideértve a tőzsdei határidős devizaügyletek és a deviza swap-ügyletek tőkeösszegét is),
Î
a felmerült - teljesen lefedezett -, de még nem esedékes jövőbeni bevételek/kiadások,
Î
az ugyanazon devizára kötött opciós ügyletek nettó delta kockázata (A nettó delta kockázat a pozitív és a negatív deltakockázatok abszolút értékének különbsége. Valamely opciós ügylet delta kockázata az alapul szolgáló deviza piaci értékének és az opció delta tényezőjének szorzata),
Î
egyéb, devizában denominált opciók piaci értéke.
az
A tőzsdei határidős ügyleteket és a tőzsdén kívüli határidős ügyleteket az alapul szolgáló eszköz és az ügylet által generált fiktív vagy valós pénzáramlás összetételeként kell kezelni. A nem forintban denominált pozíciókat az Kezelési Szabályzatban meghatározott árfolyamon forintra átszámítva kell figyelembe venni. A devizák, az azonos jogokat megtestesítő értékpapírok, valamint az azonos devizára, illetve befektetési eszközre és lejáratra szóló határidős ügyletek, opciók, opciós utalványok hosszú (rövid) pozícióinak a rövid (hosszú) pozíciókkal szembeni többlete az adott befektetési eszköz nettó pozíciója. A befektetési korlátokat az egyes értékpapírok nettó pozíciójára kell vonatkoztatni. Az Alapkezelő az Alapok devizában, illetve befektetési eszközben meglévő nem származtatott hosszú (rövid) pozícióját az ugyanezen devizán, illetve befektetési eszközön alapuló rövid (hosszú) származtatott pozíciójával szemben, valamint a származtatott - ugyanazon alapul szolgáló eszközben meglévő - hosszú és rövid pozíciókat egymással szemben nettósíthatja. Ugyanazon alapul szolgáló értékpapíron meglévő pozíciók az alábbi feltételek egyidejű teljesülése esetén nettósíthatók:
Az Alapkezelő nem köthet az Alapok javára olyan ügyletet, amely a nettósítási szabályok alkalmazásával rövid nettó pozíciót eredményezne, kivéve a következők szerint vállalt rövid nettó pozíciót: az indexre szóló származtatott ügylet nettósítható az indexkosárban szereplő értékpapírokkal, ha az értékpapírok összetétele legalább nyolcvan százalékban fedi az indexkosár összetételét. A szállítási kötelezettséggel vagy annak vevő által választható lehetőségével járó rövid pozíció nem nettósítható nem-szállításos származtatott hosszú pozícióval. A hitelfelvétel óvadékául szolgáló vagy kölcsönadott értékpapírok nem nettósíthatók származtatott rövid pozícióval. Az Alapoknak folyamatosan rendelkezniük kell a származtatott hosszú pozíciói összesített kötési árfolyama és a már befizetett változóletét különbsége száz százalékának megfelelő beszámítási értékű likvid eszközzel, a Befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszközökön felül. A beszámítási érték a látraszóló vagy legfeljebb harminc napra
26/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
lekötött bankbetét esetén megegyezik a betét összegével; egyéb likvid eszköz esetén pedig a likvid eszköz piaci értéke nyolcvanöt százalékával.
számítandó bele Î
az árfolyamkockázat csökkentésére kötött származtatott ügylet;
A származtatott ügyletek nem nettósított, összesített - a Kezelési Szabályzat szerint számított - piaci értéke nem haladhatja meg az Alapok Saját tőkéjének a 30%-át. Ebbe a korlátba nem
Î
a hitelintézettel állampapírra kötött repóügylet.
3.9. Hitelfelvétel, kölcsönzés
befektetési
eszközök
Az Alapkezelő az Alapok portfoliójában lévő eszközöket az alábbi bekezdésekben meghatározott eseteket kivéve - zálogjoggal vagy egyéb módon nem terhelheti meg, és az Alapok nevében kötvényt vagy más, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírt nem bocsáthat ki. Î
Î
Î
Az Alapkezelő az Alapok Befektetési jegyeinek visszavásárlása céljából jogosult hitelt felvenni az Alapok nevében, az Alapok Saját tőkéjének legfeljebb 10%-a erejéig, legfeljebb 30 napos lejárati időszakra. Az Alapkezelő jogosult az egyes Alapok eszközei terhére az Alapok nevében óvadékot nyújtani a hitel fedezeteként. Az Alapkezelő az Alapok származtatott ügyleteihez jogosult az egyes Alapok nevében az adott Alapok eszközei terhére óvadékot nyújtani. Az Alapkezelő az e törvényben előírt feltételekkel az egyes
terhelhetősége
és
az
értékpapír
Alapok értékpapírjait legfeljebb a Saját tőke 30%-a erejéig az adott Alapok nevében kölcsönadhatja. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök megvásárlását és a fenti, az értékpapír kölcsönzésre vonatkozó bekezdésben foglaltakat kivéve az Alapkezelő az adott Alap eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. Az óvadékba, illetve kölcsönbe adott - egyébként likvid eszköznek minősülő - értékpapír nem minősül a Befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszköznek. Az Alapkezelő nem adhat el olyan értékpapírt és egyéb pénzpiaci eszközt, amely nincs az adott Alap tulajdonában. Az egyes értékpapírok Saját tőkén belüli arányának számításakor figyelembe kell venni az adott Alap nevében kölcsönadott értékpapírokat, nem vehető figyelembe azonban kölcsönvett értékpapír.
27/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
4. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK 4.1. A nettó eszközérték megállapításának gyakorisága, időpontja, és közzététele
4.2. A nettó eszközérték számításának módja CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
a Nettó eszközérték A Letétkezelő minden T+1. napon köteles ezen befektetési alapok T. napra érvényes egy jegyre megállapításának jutó nettó eszközértékét (forgalmazási árfolyamát) kiszámítani és azt a megállapítást követő első gyakorisága és munkanapon a 9.1 pont szerinti közzétételi helyeken közzétenni. időpontja
A Letétkezelő az egy Befektetési jegyre jutó Nettó eszközértékét a CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja, a CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja és a CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja esetében négy tizedesjegy, a CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja esetében nyolc tizedesjegy pontossággal állapítja meg. Az Alapok Nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás Nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi Nettó eszközérték megállapításkor a hiba bekövetkezésének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás Nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyan napra vonatkozóan, amelyen Nettó eszközérték kiszámítására került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás Nettó eszközértéken Befektetési jegy forgalmazására került sor, a hibás és a helyes Nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb 30 napon belül el kell számolni, kivéve ha: (1.)
hibás Nettó eszközérték számítás miatt előállt, egy Befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes Nettó eszközértéken egy Befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét,
(2.)
a hibás és a helyes Nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az 1 000,- Ft-ot.
4.3. A Portfolió egyes elemeinek értékelési szabályai Folyószámla
A folyószámla egyenlegét a T. napig ismertté vált ügyletek alapján T. napi egyenlegként határozzuk meg. A jóvá nem írt folyószámla kamatokat T. napig felhalmozva követelésként tartjuk nyilván.
Bankbetét
A bankbetétek értékét a T. napig felhalmozott kamat összegével növelve határozzuk meg.
Befektetési jegyek
A befektetési alapok befektetési jegyeit az adott befektetési alap forgalmazási napjára érvényes árfolyamain (egy jegyre jutó nettó eszközértékein) kell értékelni, ennek hiányában az értékelés alapja az utolsó közzétett árfolyam (egy jegyre jutó nettó eszközérték).
Állampapírok
Az Alap T. napon tulajdonában lévő állampapírjait az elsődleges forgalmazói körben T. napon az ÁKK által közölt legjobb nettó vételi és legjobb nettó eladási árfolyam számtani átlagértékének T. napi felhalmozott kamattal növelt értékén számítjuk a portfolióba. Azoknál az állampapíroknál, amelyeket az elsődleges forgalmazói körben nem forgalmaznak, ott a legutóbbi nettó eszközértékszámítás időpontjára érvényes nettó árfolyam és a T. napra számított felhalmozott kamat összegeként kiszámolt értéket alkalmazzuk. Azoknál az állampapíroknál, amelyek hátralévő futamideje három hónapnál rövidebb (amelyekre az elsődleges állampapír-forgalmazóknak már nincs árjegyzési kötelezettsége), ott az adott értékpapír Államadósság Kezelő Központ által közzétett aktuális 3 hónapos referenciahozammal T. napra számított jelenértékét alkalmazzuk. Az első nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat súlyozott bekerülési átlagárfolyamon kell értékelni a kibocsátás napjáig. A nyilvános forgalomba hozatal során vásárolt állampapírokat a kibocsátás napjáig a súlyozott nettó bekerülési átlagár és a kibocsátás napjáig felhalmozott kamat összegeként számolt bruttó árfolyamon értékeljük. Nem forintban kibocsátott állampapírok Az Alap a T. napon tulajdonában lévő értékpapírokat valamely nemzetközileg elismert adatszolgáltató (Bloomberg, Reuters, Datastream, Financial Times stb.) által közzétett átlagár, illetve ennek hiányában az adatszolgáltató által közzétett utolsó árfolyam alapján értékeli.
28/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
Származékos ügyletek
Európai típusú opció
Opciók
Az Alap T. napon tulajdonában lévő tőzsdén kívüli európai típusú opciók T. napi értékét a Black-Scholes modell alapján számítjuk ki. A tőzsdei európai típusú opciók értékét a T. napi súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon vesszük figyelembe. Amerikai típusú opció Az Alap T. napon tulajdonában lévő tőzsdén kívüli opciók T. napi értékének meghatározására a Cox, Ross és Rubinstein által kidolgozott binomiális módszert alkalmazzuk. A tőzsdei amerikai opciók értékét a T. napi súlyozott tőzsdei átlagárfolyamon vesszük figyelembe. Opciós díjak Az Alap által kifizetésre kerülő opciós díjak költségként, míg a kapott opciós díjak bevételként az alábbiak szerint kerülnek elszámolásra: - amennyiben a díjak a szerződés megkötése után jóváírásra/terhelésre kerültek a befektetési Alap folyószámláján, azt egyösszegben írja jóvá/terheli az Alapkezelő - amennyiben az opciós díjak időszakonként kerülnek elszámolásra, az Alapkezelő a díjakat napi egyenlő részletekben követelésként, illetve kötelezettségként elhatárolja a díjfizetés napjáig.
Származékos ügyletek
Nem devizára szóló ügyletek
Határidős
Amennyiben valamely, a portfolióban lévő értékpapírra tőzsdén kívüli (forward) határidős szerződés születik, úgy értékeléskor a T. napi nettó árfolyam és a határidős szerződés szerinti ár jelenértékének különbségével (nyereség/veszteség) kell a nettó eszközértéket korrigálni. A határidős árfolyam jelenértékének meghatározásakor használt kamatláb a futamidő hosszához legközelebb eső két, Reuters által közzétett BUBOR érték súlyozott átlaga.
D=
t −T T − tr * BUBOR h + h * BUBOR r th − tr th − tr
ahol D = a határidős árfolyam jelenértékének meghatározásához használt kamatláb T = a határidős kontraktus hátralévő futamideje az értékelés napján
t r = a rövidebb BUBOR futamidő t h = a hosszabb BUBOR futamidő
BUBORr = a rövidebb futamidejű BUBOR értéke BUBORh =
a hosszabb futamidejű BUBOR értéke
Devizára szóló ügyletek Amennyiben valamely, a portfolióban lévő értékpapírra tőzsdén kívüli (forward) határidős szerződés születik, úgy értékeléskor a T. napi nettó árfolyam és a határidős szerződés szerinti ár jelenértékének különbségével (nyereség/veszteség) kell a nettó eszközértéket korrigálni. A határidős árfolyam jelenértékének meghatározásakor a hazai kamatláb az ügylet futamidejéhez legközelebb eső két, Reuters által közzétett BUBOR érték súlyozott átlaga; a deviza kamatlába pedig az ügylet futamidejéhez legközelebb eső két, Reuters által közzétett LIBOR érték súlyozott átlaga:
Dhazai =
t −T T − tr * BUBORh + h * BUBORr th − tr th − tr
ahol
Dhazai =
a határidős árfolyam jelenértékének meghatározásához használt hazai kamatláb
T= a határidős kontraktus hátralévő futamideje az értékelés napján
t r = a rövidebb BUBOR futamidő th =
a hosszabb BUBOR futamidő
BUBORr = a rövidebb futamidejű BUBOR értéke BUBORh =
D külföldi =
a hosszabb futamidejű BUBOR értéke
t −T T − tr * LIBOR h + h * LIBOR r th − tr th − tr
ahol
D külföldi =
a határidős árfolyam jelenértékének meghatározásához használt külföldi kamatláb
T = a határidős kontraktus hátralévő futamideje az értékelés napján
t r = a rövidebb LIBOR futamidő th =
a hosszabb LIBOR futamidő
LIBOR r = a rövidebb futamidejű LIBOR értéke
LIBORh =
a hosszabb futamidejű LIBOR értéke
Tőzsdei ügyletek A szabványosított (futures) határidős ügyletek esetében a T. napi tőzsdei elszámolóár és az üzletkötés árfolyamának pozitív vagy negatív különbségével korrigáljuk a nettó eszközértéket.
29/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
4.4. A Befektetési jegyek forgalmazásának szabályai
A Tpt. 249. § (1) szerint a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében, az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha a.)
a Nettó eszközérték nem állapítható meg, így különösen, ha az adott Alap Saját tőkéje több mint 10%-ára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik,
b.)
a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak.
30/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
5. DÍJAK ÉS KÖLTSÉGEK 5.1. Az Alapokat terhelő költségek
5.1.1 Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek
Az Alapok létrehozásával kapcsolatos költségek az Alapkezelőt terhelik.
5.1.2 Az Alapok működésével kapcsolatos költségek CIB GÓTIKA PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA Alapkezelési díj (éves szinten) Letétkezelési díj (éves szinten) Könyvvizsgálói díj (éves szinten) Felügyelet felé fizetendő rendszeres díjak
CIB RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB IMPRESSZIÓ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
CIB EURÓ RENESZÁNSZ PRIVATE BANKING ALAPOK ALAPJA
max. 5.00%
max. 5.00%
max. 5.00%
max. 5.00%
0.05%
0.05%
0.05%
0.05%
max. 1 000 000 HUF+ÁFA
max. 4 000 EUR+ÁFA
a Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében az Alap Nettó eszközértékének 0,25 ezreléke
KELER Zrt. felé fizetendő díjak
a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. Asbóth u. 9-11. és a KELER Zrt. honlapján www.keler.hu lehet megtekinteni
Banki, hitelintézeti szolgáltatások költségei
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. bankszámla-veztés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Befektetési szolgáltatások, kiegészítő befektetési szolgáltatások költségei
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. értékpapírok adásvétele, tőzsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Közzétételek költségei Marketing-kommunikációs költségek Számviteli, könyvvezetési költségek Jogi költségek
a Hivatalos lap Felügyelet által meghatározott mindenkor hatályos közzétételi tarifái alapján az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Az Alapokat terhelő díjakat a Nettó eszközérték számításakor az Alapkezelő T. napig időarányosan terheli az Alapokra, és esedékességkor fizeti ki az Alapok számlája terhére.
5.2. A Befektetőt közvetlenül terhelő költségek
A Forgalmazó a Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során az Üzletszabályzatában meghatározott forgalmazási jutalékokat számítja fel. A Forgalmazó által a Befektetők felé felszámított forgalmazási jutalék megfizetése a Befektetési jegy adás-vételi megbízások teljesítésével esedékes. Az értékpapírszámla megnyitásához, vezetéséhez valamint az adóigazoláshoz kapcsolódó díjakat a Forgalmazó az Üzletszabályzata szerinti mértékben számítja fel. A Forgalmazó Üzletszabályzatát a befektetők a forgalmazási helyeken és a Forgalmazó székhelyén kaphatják meg.
Amennyiben a Befektetési jegyek vásárlása a Forgalmazó valamely akciójához kapcsolódóan, az akcióban meghatározott feltétel teljesítése érdekében történik, úgy az akcióban meghatározott feltételek szerint, az akció kapcsán vásárolt Befektetési jegyek forgalmazását a forgalmazási jutalékon felül további kiegészítő forgalmazási jutalék terhelheti. A kiegészítő forgalmazási jutalék felszámításának alapját, mértékét, módját és szabályait a Forgalmazó Üzletszabályzatában határozza meg.
31/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
6. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK (1)
(2)
(3)
A Befektetési jegyek első alkalommal történő értékesítésekor térítésmentesen a Befektető részére át kell adni az Alapok Kezelési szabályzatát, Rövidített tájékoztatóját, valamint a Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani az alap Tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során Befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésére kell bocsátani: az Alapok Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát, Rövidített tájékoztatóját, féléves vagy éves jelentését, és a legfrissebb portfoliójelentését. Az Alapkezelő Üzletszabályzatának mindenkor hatályos példányát a Forgalmazónak az ügyfélforgalom számára rendelkezésre álló helyiségeiben ki kell függeszteni, valamint azt ill.
(4)
(5)
(6)
(7)
az Alapkezelő által közzétett további rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokat, hirdetményeket a Befektető kérésre átadni. Szóbeli vagy elektronikus értékesítés során a Befektetők számára tájékoztatást kell adni, hogy az előző pontokban említett dokumentumok hol érhetők el. A Befektető jogosult a Befektetési jegyek (egy jegyre jutó) nettó eszközértéken történő visszaváltására. A Befektető jogosult az Alapok esetleges végelszámolásakor vagy felszámolásakor a vagyon költségekkel csökkentett arányos hányadának felvételére. A Befektető rendelkezik mindazon jogokkal, amelyek a Kezelési szabályzatban és a Tpt.-ben foglaltak.
7. A BEFEKTETŐK ÉRDEKVÉDELME 7.1. Felelősség Az Alapok működése során az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a Befektetők érdekeit mindenkor szem előtt tartva az Alapokra vonatkozó jogszabályok valamint a jelen Tájékoztató és Kezelési szabályzat rendelkezéseinek eleget téve jár el. Az Alapkezelő az Alapokba Befektetőket befektetett vagyonuk mértékére való tekintet nélkül az egyenlő elbánás elve alapján, azonos módon képviseli az Alapok kezelése során. Az Alapkezelő által a Befektetési jegyek nyilvános forgalomba hozatalához készített Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információk elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az Alapkezelő és a Forgalmazó a Tájékoztató a Felelősségvállaló nyilatkozatban részletezett módon felel. A Forgalmazó és az Alapkezelő egyetemleges felelősséget vállalnak az Alapok tájékoztatójában foglaltakért, amelyet a Felelősségvállaló nyilatkozatban aláírásukkal erősítenek meg.
7.2. Befektető-védelmi Alap A Befektető-védelmi Alap által nyújtott biztosítás azon a Befektetési jegyek letétkezelését végző Letétkezelővel illetve a Befektetési jegyek forgalmazását bizományosi minőségében végző Forgalmazóval szemben felmerült követelés kielégítésére terjed ki, amely tagja a Befektető-védelmi Alapnak. Az Alapok Letétkezelője, Forgalmazója tagja a Befektető-védelmi Alapnak.
7.3. Illetékes bíróság Az Alapkezelő illetve az Alapok és a Befektető között keletkező esetleges jogviták során az Alapkezelő minden esetben megkísérli a vita egyeztetés útján való rendezését. Jogviták esetére a felek hatáskörtől függően a Pesti Központi Kerületi Bíróság illetőleg a Fővárosi Bíróság kizárólagos illetékességét kötik ki.
7.4. Egyéb garanciák Az Alapok tőkéjét és hozamát az Alapok befektetési politikája vagy más harmadik személy nem garantálja.
32/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
8. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA 8.1. Közzétételi helyek Az Alapok napi Nettó eszközértéke, éves-, féléves jelentései, havi portfoliójelentései, valamint az Alapokra vonatkozó hivatalos közlemények megtekinthetők a forgalmazási helyeken, az Alapkezelő székhelyén, a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalon.
8.2. Rendszeres kötelezettség
tájékoztatási
Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után 45 napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén 120 napon belül köteles az Alapokról jelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni. Az Alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi a www.cib.hu és a www.cibalap.hu oldalakon. Az Alapkezelő köteles havonta az Alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő 10. forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A portfoliójelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását; zárolt, illetőleg óvadékba adott eszközöket; a Saját tőkét és az egy-egységre jutó Nettó eszközértéket.
8.3. Rendkívüli kötelezettség
tájékoztatási
Az Alapkezelő az Alapok működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá a Tpt. 34. § (4) bekezdésében meghatározott helyen köteles közzétenni, és a Forgalmazónál hozzáférhetővé tenni: (1.) az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb 30 nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; (2.) a befektetési szabályok változását, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (3.) a futamidőnek határozottá alakítását, a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb 30 nappal a hatálybalépés előtt; (4.) a Befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt öt nappal; (5.) a kezelési szabályzat egyéb módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; (6.) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, 2 munkanapon belül; (7.) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb 15 nappal a hatálybalépés előtt; (8.) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése a kezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; (9.) a Befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, 2 munkanapon belül; (10.) az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását 2 munkanapon belül; (11.) az Alapok megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; (12.) az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén 3 értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (20%-ot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő 2 munkanapon belül; (13.) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet 2 munkanapon belül; (14.) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; (15.) az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén a legkésőbb a változás napját követő 2 munkanapon belül.
33/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
9. AZ EGYES ALAPOK MEGSZŰNÉSE, ÁTALAKULÁSA, BEOLVADÁSA 9.1. Az egyes Alapok megszűnésével kapcsolatos rendelkezések Az Alapok a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnhetnek meg. A Felügyelet törli az Alapokat a nyilvántartásból Î a pozitív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal; Î a negatív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor; Î más befektetési alapba történő beolvadás esetén a beolvadás napjával; Î a nyílt végű befektetési alap esetében az összes befektetési jegy visszaváltásakor, az utolsó befektetési jegy visszaváltása napját követő nappal. Az Alapkezelő jogutód nélküli megszűnésekor illetőleg az Alapkezelő tevékenységi engedélye visszavonásakor - ha az alapkezelést másik alapkezelő nem vállalja el - az egyes Alapokat meg kell szüntetni. Az egyes Alapokat az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. Az egyes Alapokat az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben annak Saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Az Alapok megszüntetését az Alapkezelő, illetőleg a Letétkezelő a megszüntetésről szóló felügyeleti határozat kézhezvételét, illetve az előző bekezdésben foglalt időszak elteltét követő 2 munkanapon belül köteles közzétenni. Ennek a közzétételnek a napjától a Befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. Az Alapok hitelezői a közzététel napjától számított 30 napos jogvesztő határidőn belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelőnél. Az Alapok tulajdonába tartozó vagyon értékesítését, az értékesítésből származó ellenérték befolyását, valamint a Tpt. 256. § (7) bekezdésében foglalt határidő elteltét követően 5 napon belül megszűnési jelentést kell készíteni, a Felügyelethez benyújtani és ezzel egyidejűleg a Tpt. 34. § (3) bekezdésében meghatározott módon a Befektetők rendelkezésére bocsátani. A Letétkezelő ezt követően 10 napon belül köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a Befektetők részére. A megszűnési jelentés - a Tpt. 19. számú mellékletében foglaltakon túlmenően - legalább az éves jelentés kötelező tartalmi elemeit tartalmazza. A kifizetés megkezdéséről rendkívüli közleményt kell közzé tenni. Az egyes Alapok eszközei értékesítéséből befolyt ellenértékből az adott Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a befektetőket befektetési jegyeik névértékének az összes forgalomban lévő befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányában illeti meg. A befektetők részére kifizetendő összeget a Letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a befektetők részére történő kifizetésig, illetve az elévülési idő elteltéig.
9.2. Az egyes Alapok átalakulásával kapcsolatos rendelkezések Átalakulásnak minősül az adott Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Az Alapok nem alakulhatnak zárt végű nyilvános befektetési alappá. Az Alapok csak az összes Befektető hozzájárulásával
alakulhatnak át zártkörű befektetési alappá. Az Alapkezelő az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelő a Felügyeleti engedély megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az Alapok hirdetményi lapjaiban, az átalakulás napját legalább 30 nappal megelőzően közzétenni. A Felügyelet a befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja.
9.3. Az egyes Alapok beolvadásával kapcsolatos rendelkezések Az Alapkezelő beolvadási tájékoztató felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti az Alapok beolvadását. Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkező, valamint azonos fajtájú és típusú alapok olvadhatnak egybe. Európai befektetési alap csak európai befektetési alapba olvadhat be. A beolvadó alap befektetési politikája a jogutód alapéval hasonlónak minősül, amennyiben az alapok azonos, a Tpt. 267. § (1) bekezdésének a)-d) pontjában meghatározott eszközökbe fektetnek, és a jogutód alap befektetési politikáját nem sérti a beolvadó alap portfóliójának összetétele. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Az Alapnak nem lehet a jogutóda zárt végű befektetési alap. A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó befektetési alapok befektetési politikáját, a nettó eszközértékek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, a beolvadás határnapját, az átváltási névérték meghatározását, a beolvadás feltételeit és a befektetési jegy tulajdonosainak teendőit. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap a Tpt. szerinti teljes Kezelési Szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelője a felügyeleti engedély megszerzését követően a beolvadás napját legalább harminc nappal megelőzően köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A beolvadás értéknapján meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az Alapkezelő és a Forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelő átváltási arányban jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetési jegy tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelő a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfoliójáról jelentést készít, amelyet a beolvadást követő 8 munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek, közzétenni a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, valamint a befektetők rendelkezésére bocsátani mind a jogutód, mind a jogelőd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévő eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá az összesített nettó eszközértéket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelője és könyvvizsgálója is aláírja.
34/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
10. AZ ALAPOK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK FELFÜGGESZTÉSÉRE VONATKOZÓ SZABÁLYOK Az Alapok Befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha: a.) az Alapok Nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen, ha az Alapok Saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik; b.) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak.
A forgalmazást a kiváltó ok megszűnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha az adott Alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti a Befektetési jegy folyamatos forgalmazását, ha az Alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének, vagy ha azt a Befektetők érdekeinek védelme egyébként szükségessé teszi.
11. A TÁJÉKOZTATÓ ÉS A KEZELÉSI SZABÁLYZAT JÓVÁHAGYÁSA MÓDOSÍTÁSÁNAK ÁLTALÁNOS SZABÁLYAI Az Alapok Tájékoztatójában és Kezelési Szabályzatában foglalt feltételeket az Alapkezelő egyoldalúan a Felügyelet engedélyével módosíthatja. Nem szükséges a Felügyelet engedélye a módosításhoz, amennyiben az a) az ügyfelet terhelő költségek egyoldalú csökkentését jelenti; b) a forgalmazási helyek számának növelését vagy csökkentését tartalmazza, ha az új forgalmazó ilyen tevékenységre Felügyeleti engedéllyel már rendelkezik; c) jogszabály-módosítás átvezetését jelenti, ha ez nem érinti az Alapok befektetési politikáját, kockázati jellegét; CIB Gótika Private Banking Alapok Alapja PSZÁF határozat száma, ideje:
Alapkezelői határozat ideje:
száma,
d) e)
piaci vagy mérlegadatok frissítését szolgálja; az Alapkezelő, illetőleg Letétkezelő vezető állású személyei körében, cégadataiban bekövetkezett változás átvezetését jelenti; f) az engedélyhez kötött változások esetében a Felügyelet az engedélyt korábban megadta. A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit figyelembe kell venni, így az egyes változások hatályba lépése úgy kerül megállapításra, hogy a befektetőknek elegendő ideje legyen ezek megismerésére, a 7.3. pont szerinti módosítások esetén az Alapkezelő az ott részletezett rendelkezések szerint jár el.
CIB Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
CIB Impresszió Private Banking Alapok Alapja
CIB Euró Reneszánsz Private Banking Alapok Alapja
III/110.421/2006.
III/110.422/2006.
III/110.423/2006.
III/110.424/2006.
III/110.421-1/2006.
III/110.422-1/2006.
III/110.423-1/2006.
III/110.424-1/2006.
2006. augusztus 23.
III/110.421-2/2006.
III/110.422-2/2006.
III/110.423-2/2006.
III/110.424-2/2006.
2006. október 6.
III/110.421-3/2006.
III/110.422-3/2006.
III/110.423-3/2006.
III/110.424-3/2006.
2006. december 5.
III/110.421-4/2008.
III/110.422-4/2008.
III/110.423-4/2008.
III/110.424-4/2008.
2008. február 4.
2006. augusztus 3.
4/2006. sz. Igazgatósági határozat, 2006. július 10.
35/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
12. MELLÉKLETEK 1. sz. melléklet: Az Alapok Saját tőkéjének 25%-át esetlegesen meghaladó mértékű befektetési alapok befektetési politikája, és az ezen alapokat terhelő költségek 2. sz. melléklet: Az Alapkezelő által kezelt más alapok 3. sz. melléklet: Az Alapkezelő gazdálkodásának adatai (2004., 2005., 2006. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések 4. sz. melléklet: A Letétkezelő gazdálkodásának adatai (2004., 2005., 2006. év) ill. a vonatkozó könyvvizsgálói jelentések 5. sz. melléklet: Forgalmazási helyek
36/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
AZ ALAPOK SAJÁT
TŐKÉJÉNEK TERHELŐ KÖLTSÉGEK
25%-ÁT
ESETLEGESEN MEGHALADÓ MÉRTÉKŰ BEFEKTETÉSI ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁJA, ÉS AZ EZEN ALAPOKAT
A befektetési politika
37/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
A Portfolió lehetséges elemei, valamint az egyes befektetési eszközök minimális, tervezett, maximális aránya Adatok %-os formában
CIB Hozamgarantált Betét Alap min
Lekötött bankbetétek, folyószámla forint
cél
max
CIB Pénzpiaci Alap min
cél
CIB Euró Pénzpiaci Alap
max
min
cél
max
min
10 100
cél
0
max
min
5 100
0
cél
max
5 100
CIB Ingatlan Alapok Alapja min
cél
0
max
80
95 100
0
10 100
80
95 100
0
10 100
0
0 100
0
5 100
0
5 100
0
0
0 100
0
10 100
0
0 100
0
0 100
0
95 100
deviza
0
CIB Kincsem Kötvény Alap
CIB Konvergencia Kötvény Alap
5
20
CIB Részvény Alap min
cél
max
0
20 100
5 100
0
0 100
0
CIB Európai Részvény Alap
CIB Indexkövető Részvény Alap
CIB Nyersanyag Alapok Alapja
min
min
min
cél
max
cél
max
cél
max
0
20 100
0
0 100
0
5 100
20 100
0
20 100
0
0 100
0
5 100
0 100
0
0 100
0
80 100
0
80 100
0 100
80
95 100
0
5
20
0
90 100
0
90 100
0
95 100
0
95 100
80
állampapírok
0
5
20
0
75 100
0
75 100
0
70 100
0
80 100
0
0
20
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0
20
belföldi
0
5
20
0
75 100
0
0 100
0
60 100
0
80 100
0
0
20
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0
20
0
0 100
0
75 100
0
10 100
0
0 100
0
0
20
0
0 100
0
0 100
0
0
20
0
0
20
0
10 100
0
10 100
0
20 100
0
10 100
0
0 100
0
0 100
0
0
20
0
10 100
0
0 100
0
10 100
0
10 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
10 100
0
10 100
0
0
20
0
5
0
Értékpapírok
külföldi egyéb hitelvisziszonyt megtestesítő értékpapírok belföldi külföldi jelzáloglevelek
25
5
25
0
5
25
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
5
0
0
25
0
0
25
0 100 100
0
25
részvények
0
80 100
0
40 100
0 100 100
belföldi
0
20 100
0
0 100
0 100 100
külföldi
0
60 100
0
40 100
kollektív befektetési értékpapír Származtatott ügyletek (határidős, pociós)
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
80
95 100
0
0 100
0
40 100
0
0 100
80
95 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
0
0 100
A befektetési alapokat terhelő díjak és költségek CIB CIB HozamPénzpiaci garantált Alap Betét Alap
Alapkezelési díj (éves szinten)
max. 2.50%
max. 2.50%
CIB Euró Pénzpiaci Alap
max. 1.00%
CIB Konvergencia Kötvény Alap
max. 2.50%
CIB Kincsem Kötvény Alap
CIB Ingatlan Alapok Alapja
max. 2.50%
CIB Nyersanyag Alapok Alapja
a befektetési jegyekbe fektetett tőke után
max. 1.00% fektetett tőke
a befektetési jegyekbe
az egyéb eszközökbe fektetett tőke után
az egyéb eszközökbe fektetett tőke után
max. 2.50%
után
max. 1.40%
CIB CIB Európai CIB Indexkövető Részvény Részvény Részvény Alap Alap Alap
max. 2.00%
max. 2.00%
max. 2.50%
max. 1.40%
0.15% Letétkezelési díj (éves szinten)
Könyvvizsgálói díj (éves szinten) Felügyelet felé fizetendő rendszeres díjak KELER Zrt. felé fizetendő díjak
0.08%
0.08%
0.05%
0.15%
0.08%
2 milliárd HUF nettó eszköz értéktől
0.12%
5 milliárd HUF nettó eszköz értéktől
0.09%
0.08%
0.20%
0.15%
0.20%
max. 1,000,000 HUF + ÁFA
a Tpt. vonatkozó rendelkezéseinek értelmében az Alap Nettó eszközértékének 0,25 ezreléke a KELER Zrt. mindenkor hatályos Díjszabályzatának vonatkozó díjtételei értelmében, amelyet a KELER Zrt. Ügyfélszolgálati irodáján Budapest VII. ker. Asbóth u. 9-11. és a KELER Zrt. honlapján www.keler.hu lehet megtekinteni
Banki, hitelintézeti szolgáltatások költségei
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. bankszámla-veztés, bankszámla-tranzakciók, hitelfolyósítás) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Befektetési szolgáltatások, kiegészítő befektetési szolgáltatások költségei
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat (úgy mint, pl. értékpapírok adásvétele, tőzsdei megbízások) nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Közzétételek költségei
a Hivatalos lap Felügyelet által meghatározott mindenkor hatályos közzétételi tarifái alapján
Marketingkommunikációs költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Számviteli, könyvvezetési költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
Jogi költségek
az Alapok számára végzett szolgáltatásokat nyújtó féllel kötött mindenkor hatályos megállapodás értelmében
38/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KEZELT MÁS ALAPOK CIB Hozamgarantált Betét Alap
CIB Pénzpiaci Alap
CIB Euró Pénzpiaci Alap
CIB Konvergencia Kötvény Alap
CIB Kincsem Kötvény Alap
CIB Ingatlan Alapok Alapja
befektetési politika
Olyan befektetés, amely elsősorban a bankbetétek kamatait teszi elérhetővé Olyan befektetés, amely elsősorban az Olyan befektetés, amely elsősorban a közepes hátralévő Olyan befektetés, amely elsősorban a hosszú hátralévő Olyan befektetés, amely elsősorban a hazai és/vagy a amellett, hogy az alap tőkéjét és minden Olyan befektetés, amely elsősorban a forint pénzpiaci euró pénzpiaci hozamokat teszi futamidejű kötvények hozamát teszi elérhetővé. futamidejű kötvények hozamát teszi elérhetővé. nemzetközi ingatlanpiacok hozamait teszi elérhetővé. hónapban előre meghatározott hozamokat teszi elérhetővé. elérhetővé. minimumhozamát a befektetési politika garantálja.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, állampapír, vállalati Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, magyar és európai kötvény, jelzáloglevél piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, származékos piac piac, származékos piac ingatlanpiac, származékos piac közepes
mérsékelt várható hozam kockázatviselés BAMOSZ besorolás
benchmark
kockázat-elutasító
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kockázattűrő
likviditási
pénzpiaci
rövid kötvény
hosszú kötvény
ingatlan-forgalmazó
100% MAX index
100% BIX index
BUBOR és rövid pénzpiaci eszközök
EURLIBOR és rövid pénzpiaci eszközök
100% RMAX index
75% RMAX + 25% MAXC index
nyilvános nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyílt végű, értékpapír befektetési alap
fajta
első forgalmazási nap
ingatlan-hozamokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
típus
nyilvántartásba vétel
közepes
magas
betéti kamatokkal versenyképes
a Felügyelet 1111-149 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-156 lajstromozási a a Felügyelet 1111-127 lajstromozási Felügyelet 1111-137 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-38 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-103 lajstromozási számon, számon, 500.000.000,- Ft induló tőkével E2003. számon, 1.000.000,- EUR induló tőké-vel 500.000.000,- Ft induló tőkével 110.218-1/2004. sz. III/110.197-1/2003. sz. hatá-rozatában 1.204.694.203,- Ft induló tőkével 110.073-1/1997. sz. 175.616.692,- Ft induló tőkével 110.153-1/2000. sz. III/110.238-1/2005. sz. határozatával 110.274-1/2005. sz. határozatával 2005. határozatával szeptember 1-én 1.000.500.000,- Ft indu-lótőkével 2004. augusztus 30-án vette határozatával 1997. június 4-én vette nyilvántartásba határozatával 2000. május 3-án vette nyilvántartásba 2005. február 24-én vette nyilvántartásba szeptem-ber 21-én vette nyilvántartásba nyilvántartásba nyilvántartásba vette 2005/02/28
2000/05/11
2004/08/31
2005/09/26
1997/06/05
2003/09/03
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
futamidő
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre ISIN kód
HU0000701784
HU0000702576
HU0000703764
HU0000703343
HU0000702592
HU0000703038
névérték
1,- Ft
1,- Ft
0.01,- EUR
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
4 423 911 823,- Ft
6 782 972 897,- Ft
36 449 820 907,- Ft
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-től számított múltbeli hozamok
8 822 346 699,- Ft az alap által elért hozam
37 725 152 317,- Ft az alap által elért hozam
a benchmark hozama
20 334 533,- EUR az alap által elért hozam
a benchmark hozama
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
a benchmark hozama
az alap által elért hozam
a benchmark hozama
3 hónap
1.64%
1.14%
1.69%
0.89%
-
-
-
-
-
6 hónap
3.35%
2.81%
3.46%
1.74%
-
-
-
-
-
-
1 év
7.01%
6.46%
7.69%
3.24%
5.53%
7.40%
4.11%
6.22%
7.01%
7.87%
-
-
7.12%
8.33%
-
-
-
4.49%
7.23%
-
-
2007
7.01%
6.46%
7.67%
1.69%
5.53%
7.36%
4.11%
6.11%
7.01%
7.83%
2006
5.43%
5.68%
6.92%
3.24%
5,10%
6.65%
4.36%
6.96%
6.55%
7.54%
2005
-
6.37%
7.62%
-
7.43%
8.41%
5.23%
8.80%
8.02%
9.10%
2004
-
10.68%
11.97%
-
-
-
12.53%
13.49%
11.76%
12.63%
-
-
-3.25%
1.13%
-
-
6.92%
8.39%
9.46%
11.22%
8.50%
9.47%
5 év
2003 az alap indulásától számított évesített hozam
-
6.46%
7.54%
-
5.87%
7.77%
9.07%
2.31%
39/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
CIB Részvény Alap
CIB Európai Részvény Alap
CIB Indexkövető Részvény Alap
CIB Nyersanyag Alapok Alapja
befektetési politika
Olyan befektetés, amely elsősorban a Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlődő és Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlett Olyan befektetés, amely elsősorban az európai fejlődő globális nyersanyagpiacok hozamait teszi fejlett részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. részvénypiacok hozamait teszi elérhetővé. elérhetővé.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, Bankközi forintpiac, bankközi de-vizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, bankközi devizapiac, állampapír, Bankközi forintpiac, állampapír, vállalati kötvény, európai állampapír, vállalati kötvény, jelzáloglevél vállalati köt-vény, európai fejlődő és fejlett vállalati kötvény, európai fejlett részvénypiac, fejlődő részvénypiac, jelzáloglevél piac, származékos piac piac, globális nyersanyagpiac, részvénypiacok, jelzáloglevél piac, származékos piac jelzáloglevél piac, származékos piac származékos piac magas
várható hozam
kockázatkedvelő
kockázatviselés BAMOSZ besorolás
benchmark
részvény-túlsúlyos
részvény-túlsúlyos
80% CETOP20 index + 20% ZMAX index
egyéb
100% BUX index
DB Liquid Optimum Yield index, DB Liquid Mean Reversion index, DB Energy index, DB Precious Metals index, DB Industrial Metals index, DB Agriculture index
nyíltvégű, indexkövető értékpapír befektetési alap
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyilvános nyíltvégű, értékpapír befektetési alap
fajta
első forgalmazási nap
tiszta részvény
80% DJEX50 index + 20% ZMAX index
típus
nyilvántartásba vétel
nyersanyag-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
a Felügyelet 1111-136 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-176 lajstromozási a Felügyelet 1111-60 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-84 lajstromozási számon, 500.000.000,- Ft induló tőkével 110.217-1/2004. sz. számon, 1.743.972.688,- Ft induló tőkével 508.258.918,- Ft induló tőkével 110.097-1/1998. sz. 183.778.120,- Ft induló tőkével 110.130-1/1999. sz. határozatával 2004. augusztus 30-án vette E-III/110.401-1/2006. sz. határozatával határozatával 1998. május 8-án vette nyilvántartásba határozatával 1999. április 30-án vette nyilvántartásba nyilvántartásba 2006. június 2-án vette nyilvántartásba 1998/05/08
1999/05/03
2004/08/31
2006/06/12
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed
futamidő
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre ISIN kód
HU0000702600
HU0000702584
HU0000703350
HU0000704234
névérték
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
1,- Ft
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-től számított múltbeli hozamok
2 944 882 524,- Ft az alap által elért hozam
4 734 135 394,- Ft az alap által elért hozam
a benchmark hozama
a benchmark hozama
2 503 393 996,- Ft
4 166 037 831,- Ft az alap által elért hozam
a benchmark hozama
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
-
-
-
6 hónap
-
-
-
-
-
-
1 év
7.87%
10.58%
4.70%
7.69%
3.42%
6.12%
5 év
21.03%
22.71%
10.27%
14.59%
-
-
2007
7.87%
10.45%
4.70%
7.98%
3.42%
5.60%
24.85%
2006
17.40%
19.26%
11.34%
9.23%
18.22%
19.53%
-
2005
36.75%
39.12%
17.78%
22.81%
38.88%
41.56%
-
2004
36.75%
33.75%
2.22%
9.50%
-
-
-
2003
8.35%
8.95%
15.06%
12.71%
-
-
az alap indulásától számított évesített hozam
9.97%
6.36%
1.95%
1.09%
23.75%
25.98%
1. Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! 2. A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, az alapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. 3. Az Alapok hozamadatai magyar forintban, a CIB Euró Pénzpiaci Alap hozamadatai euróban kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. 4. A benchmark hozamok számításánál alkalmazott adatok forrása: Bloomberg. 5. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak. 6. A CIB Hozamgarantált Betét Alap és a CIB Euró Pénzpiaci Alap Portfoliójában található eszközöket reprezentáló hivatalos index nem létezik, ezért ezeknek az alapoknak a teljesítményét a megnevezett eszközökhöz érdemes
leginkább hasonlítani. 7. A CIB Európai Részvény Alap benchmarkja: 2001/01/01 előtt az alap nem rendelkezett benchmarkkal 2001/01/01-2007/01/07 között: 100%MSCI Europe index 2007/01/08-át követően: 80%DJEX50 + 20%Zmax index 8. A CIB Részvény Alap benchmarkja: 2001/01/01 előtt az alap nem rendelkezett benchmarkkal 2001/01/01-2004/11/01 között: 70%RAX + 30%Zmax 2004/10/01-2005/12/31 között: 37.5%BUX + 22.5%WIG20 15%PX50 + 25%Zmax index
24.85% -
5.55%
2006/01/01-et követően: 80%CETOP20 + 20%Zmax index 9. A CIB Kincsem Kötvény Alap benchmarkja: 1997/06/05-2004/12/31 között: 100%MAX Composite index 2004/12/31-et követően: 100%MAX index 10. A CIB Pénzpiaci Alap benchmarkja: 2007/06/06-ot megelőzően: 100%ZMAX index
2007/06/06-ot követően: 100%RMAX index
+
40/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
CIB Koktél 1 Alapok Alapja
befektetési politika
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
várható hozam kockázatviselés BAMOSZ besorolás
CIB Koktél 2 Alapok Alapja
CIB Koktél 3 Alapok Alapja
Olyan forintban denominált befektetések, amelyek lehetőséget nyújtanak arra, hogy a lehetséges és célpiacokhoz kapcsolódó befektetési alapok teljesítményéből jól diverzifikált portfoliókat biztosítsanak a befektetők számára. Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, Bankközi forint- és devizapiac, állampapír, vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, fejlődő és vállalati kötvény és jelzáloglevél piac, globális fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, fejlett európai, amerikai, ázsiai részvénypiac, ingatlanpiac, származékos piac globális ingatlan- és nyersanyagpiac, globális ingatlan- és nyersanyagpiac, származékos piac származékos piac mérsékelt
közepes
magas
betéti kamatokkal versenyképes
kötvény-hozamokkal versenyképes
részvény-hozamokkal versenyképes
kockázatkerülő
kockázattűrő
kockázatkedvelő
kötvény-túlsúlyos vegyes
kiegyensúlyozott vegyes
részvény-túlsúlyos
benchmark
típus
nyilvános
fajta
nyíltvégű, befektetési alapokba fektető értékpapír befektetési alap
nyilvántartásba vétel
a Felügyelet 1111-208 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-209 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-210 lajstromozási számon, Ft induló tőkével E- 302.878.824,- Ft induló tőkével E-III/110.4766.280.288.109,Ft induló tőkével E- 1.436.349.249,III/110.474-1/2007. sz. határozatával 2007. III/110.475-1/2007. sz. határozatával 2007. 1/2007. sz. határozatával 2007. március 7-én március 7-én vette nyilvántartásba március 7-én vette nyilvántartásba vette nyilvántartásba 2007/03/14
első forgalmazási nap futamidő befektetők köre ISIN kód
a nyilvántartásba vételtől határozatlan ideig terjed a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják HU0000705090 HU0000705108 HU0000705116 1,- Ft
névérték nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-től számított múltbeli hozamok
1,- Ft
1,- Ft
3 287 525 251,- Ft
841 108 155,- Ft
dematerizált
előállítási mód 3 268 136 411,- Ft az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
6 hónap
2.00%
0.79%
0.16%
1 év
-
-
-
5 év
-
-
-
2007
-
-
-
2006
-
-
-
2005
-
-
-
2004
-
-
-
2003
-
-
-
3.73%
5.55%
6.12%
az alap indulásától számított évesített hozam
az alap által elért hozam
Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, az alapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. Az Alapok hozamadatai a Befektetési jegyek névértékének pénznemével megegyező pénznemben kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak.
41/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
CIB Tőkegarantált Származtatott Zártvégű Alap CIB Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Profitmix 3 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Profitmix 4 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Alapok Tőkegarantált Származtatott Alapja
CIB Trendkövető Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Alternatív Energia Tőkevédett Származtatott Alap
befektetési politika
Olyan befektetés, ahol egy 4 elemű indexkosár Befektetés a CIB alapcsalád sikeres, évek óta Olyan befektetés, amelynek hozamát csak az a Olyan befektetés, amely 10 indexből 4 Az alap hozama a megújuló energia-forrásokat duplán kerül optimalizálásra: 1.) félévente egy, Befektetés azon nyersanyagokba, amelyek a különböző összetételű befektetési működő tagjaiba, amelyek széleskörű 3 index biztosítja, amely az egyes féléveket előállító iparágakat reprezen-táló DAXAEP index a legjobb teljesítményt elért index hozama Globális: deviza-, részvény-, nyersanyagpiacok Többirányú, globális részvénypiaci befektetést világgazdaság növekedése, az életszínvonal eszközkosarat hoz létre, amelyek 4 egymástól lefedettséget biztosítanak a hazai és a megelőzően a legjobb teljesítményt érte el. A teljesítményétől függ. Az index kosara a világ rögzítésre kerül, ez a következő félévekben teljesítményét nyútó befektetés úgy, hogy a úgy valósít meg, hogy képes korlátozni az emelkedése, a motorizációs fejlődés, a eltérő befektetési stratégiát követnek, az alap nemzetközi részvény-, kötvény-, és hozam-optimalizáció második lépcsőfoka, hogy energia-hordozókat alternatív, meg-újuló jobb hozamú befektetési ág nagyobb esetlegesen változatlan marad; 2.) félévente kiszámítjuk a bekövetkező árfolyamesések népszaporulat növekedésének hatására a annak a befektetési stratégiának a hozamát ingatlanpiacon, az Alap segíti a futamidő alatti a 3 index közül a legjobban teljesítő 50%, a vállalatainak előállító leg-nagyobb részesedést (50-30-20%) kap. már ill. a még nem rögzített indexhozamok negatív hatásait. jelentős áremelkedést képesek elérni. fizeti ki, amely a lejáratkor a legjobb mindenkori tőkepiaci pozitív trendek második legjobb teljesítményt hozó 30%, a részvényeiből áll. átlagát, majd a lejáratkor a legmagasabb átlag teljesítményt éri el. kihasználását, és a negatív hatások kivédését. harmadik pedig 20% súllyal szerepel. kerül kifizetésre.
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést és az első fix hozamot EUR/USD devizapár, amerikai részvény-, globális nyersanyagpiac hozamait nyújtó 10 indexből képzett 4 befektetési eszközkosár biztosító bankközi forintpiac; globális globális nyersanyagpiac hozamait nyújtó származékos piac legjobbjának hozamát nyújtó származékos piac részvénypiac hozamait nyújtó származékos piac származékos piac
várható hozam
kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes nyersanyagokkal, devizákkal versenyképes kockázattűrő
kockázatviselés
kötvényhozamokat meghaladó, nyersanyagokkal versenyképes
kockázatkerülő
magas betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, nyersanyagokkal, ingatlanokkal, pénzpiaccal nyersanyagokkal, ingatlanokkal, kötvényekkel versenyképes versenyképes kockázattűrő kockázatkerülő
első forgalmazási nap
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényekkel, ingatlanokkal versenyképes
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes
kockázattűrő
kockázatkerülő
kockázattűrő
nyilvános
típus
nyilvántartásba vétel
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel, kötvényekkel, ingatlanokkal versenyképes
garantált
BAMOSZ besorolás
fajta
tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; DJES50 részvény index, DJAIG nyersanyag magyar és európai ingatlanpiac, állampapír, S&P500, Dow Jones Euro STOXX50, Nikkei225, tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; index, FTSE EPRA EPEU ingatlan index, JPM vállalati kötvény, jelzáloglevél piac, európai CECE, Goldman Sachs US ER, FTSE DAXAEP index hozamát nyújtó származékos Global EMU államkötvény index hozamait fejlett és fejlődő részvénypiac hozamait nyújtó EPRA/NAREIT Euro Zone, 1 hetes BUBOR piac nyújtó származékos piac származékos piac hozamait nyújtó származákos piac
nyíltvégű, értékpapír befektetési alap
zártvégű, értékpapír befektetési alap
a Felügyelet 1112-61 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-161 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-67 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-211 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-230 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-175 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-204 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-252 lajstromozási számon, 2.637.530.000,- Ft induló tőkével E- 1.582.810.000,- Ft induló tőkével E- 2.337.440.000,- Ft induló tőkével E- 3.162.660.000,- Ft induló tőkével E- 3.702.070.000,- Ft induló tőkével E- 4.145.720.000,- Ft induló tőkével E- 1.765.480.000,- Ft induló tőkével E- 2.264.490.000,- Ft induló tőkével EIII/110.244-1/2005. számú határozatával III/110.273-1/2005. számú határozatával III/110.295-1/2005. számú határozatával III/110.462-2/2007. számú határozatával III/110.517-1/2007. számú határozatával III/110.393-1/2006. számú határozatával III/110.452-1/2006. számú határozatával III/110.568-1/2007. számú határozatával 2005. április 6-án vette nyilvántartásba 2005. december 21-én vette nyilvántartásba 2007. március 19-én vette nyilvántartásba 2007. június 26-án vette nyilvántartásba 2006. május 30-án vette nyilvántartásba 2006. december 20-án vette nyilvántartásba 2007. november 27-én vette nyilvántartásba 2005. November 8-án vette nyilvántartásba 2005/05/06 (tőzsdei bevezetés) 2005/04/11-2008/04/10
futamidő
2005/11/14
2006/01/09
2007/03/28
2006/01/09-2009/01/09
2005/11/14-2008/11/14
2007/07/09
2007/03/28-2010/03/26
2006/06/12
2007/07/09-2009/07/03
2007/12/10
2007/01/03
2006/06/12-2010/06/11
2007/01/03-2010/01/08
2007/12/10-2010/12/10
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
befektetők köre ISIN kód
HU0000703616
HU0000703772
HU0000703905
HU0000704986
HU0000705405
HU0000704218
HU0000704739
HU0000705751
névérték
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
10 000,- Ft
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-től számított múltbeli hozamok
2 980 075 091,- Ft
1 389 287 224,- Ft
4 713 185 383,- Ft
2 815 147 091,- Ft
3 629 910 531,- Ft
4 423 699 241,- Ft
1 594 131 645,- Ft
2,284,198,101.00,- USD
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
-
-
-
-
-
6 hónap
-
-
-
-
-
-
-
-
1 év
5.72%
-3.03%
-0.95%
-
-
0.19%
-
-
5 év
-
-
-
-
-
-
-
-
2007
5.72%
-3.03%
-0.95%
-
-
0.19%
-
-
2006
3.28%
0.29%
-
-
-
-
-
-
2005
-
-
-
-
-
-
-
-
2004
-
-
-
-
-
-
-
-
2003
-
-
-
-
-
-
-
-
4.57%
-1.20%
11.88%
-3.89%
-0.80%
4.87%
1.45%
az alap indulásától számított évesített hozam
Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, az alapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. Az Alapok hozamadatai a Befektetési jegyek névértékének pénznemével megegyező pénznemben kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak.
42/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
befektetési politika
befektetési politika cél-, ill. lehetséges befektetési területei
CIB Euró Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Dollár Profitmix Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Euró Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
CIB Dollár Profitmix 2 Tőkegarantált Származtatott Alap
Olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy ha a HUF/EUR devizaárfolyam vagy a Dow Jones Euro STOXX 50 index teljesítménye a futamidő alatt kedvezően alakul, akkor max. 7%-os hozam kerülhessen a lejáratkor kifizetésre.
Olyan befektetés, amely lehetővé teszi, hogy ha a HUF/USD devizaárfolyam vagy a S&P500 index teljesítménye a futamidő alatt kedvezően alakul, akkor max. 9%-os hozam kerülhessen a lejáratkor kifizetésre.
Olyan befektetés, amelynek hozama attól függ, hogy hogyan alakul egy 15 részvényből álló eszközkosár árfolyama a futamidő alatt az egyes napokon. A hozamszámítás során a futamidő egyes napjai függetlenek egymástól, így a már létrejött hozamokat a későbbiekben nem tudják csökkenteni az esetlegesen kedvezőtlenül alakuló árfolyamok.
Olyan befektetés, amelynek hozama attól függ, hogy hogyan alakul egy 15 részvényből álló eszközkosár árfolyama a futamidő alatt az egyes napokon. A hozamszámítás során a futamidő egyes napjai függetlenek egymástól, így a már létrejött hozamokat a későbbiekben nem tudják csökkenteni az esetlegesen kedvezőtlenül alakuló árfolyamok.
tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; HUF/EUR devizapár vagy a Dow Jones Euro STOXX 50 index hozamait nyújtó származékos piac
tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; HUF/USD devizapár vagy a S&P500 index hozamait nyújtó származékos piac
tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; 15 elemű részvénykosár hozamait nyújtó származékos piac
tőkevisszafizetést biztosító bankközi forintpiac; 15 elemű részvénykosár hozamait nyújtó származékos piac
kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, devizákkal versenyképes
kötvényhozamokat meghaladó, részvényekkel, devizákkal versenyképes
magas várható hozam
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes
kockázattűrő
kockázatviselés BAMOSZ besorolás
garantált
típus
nyilvános
fajta
nyíltvégű, értékpapír befektetési alap
nyilvántartásba vétel
a Felügyelet 1111-177 lajstromozási számon, 7.874.141,73,EUR induló tőkével EIII/110.399-2/2006. számú határozatával 2006. június 19-én vette nyilvántartásba
futamidő
a Felügyelet 1111-178 lajstromozási számon, 7.289.284,86USD induló tőkével EIII/110.398-2/2006. számú határozatával 2006. június 19-én vette nyilvántartásba
a Felügyelet 1111-228 lajstromozási számon, a Felügyelet 1111-229 lajstromozási számon, 6331018,62,- EUR induló tőkével E-III/110.513-3273847,58,- USD induló tőkével E-III/110.5141/2007. számú határozatával 2007. június 20- 1/2007. számú határozatával 2007. június 20án vette nyilvántartásba án vette nyilvántartásba
2006/06/26
2007/07/02
2006/06/26-2009/07/31
2007/07/02-2009/01/05
első forgalmazási nap
befektetők köre
betéthozamokat meghaladó, részvényekkel versenyképes
a befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán- és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező gazdasági társaságok vásárolhatják
ISIN kód
HU0000704242
HU0000704259
HU0000705389
HU0000705397
névérték
0.01 EUR
0.01 USD
0.01 EUR
0.01 USD
dematerizált
előállítási mód nettó eszközérték 2007/12/28 2007/12/28-től számított múltbeli hozamok
8,335,677.77,- EUR
6,149,481.00,- EUR
7,905,544.10,- USD
3,396,075.71,- USD
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
az alap által elért hozam
3 hónap
-
-
-
-
6 hónap
-
-
-
-
1 év
3.76%
5.12%
-
-
5 év
-
-
-
-
3.76%
5.12%
2007 2006
-
-
-
-
2005
-
-
-
-
2004
-
-
-
-
2003
-
-
-
-
4.82%
5.86%
-3.98%
-4.42%
az alap indulásától számított évesített hozam
Az Alapok múltbeli teljesítménye nem jelent garanciát a jövőbeni hozamra! A feltüntetett hozamadatok a forgalmazási, számlavezetési költségek levonása előtti, az alapok működési költségeivel csökkentett nettó hozamok. Az Alapok hozamadatai a Befektetési jegyek névértékének pénznemével megegyező pénznemben kerülnek megállapításra, felhívjuk figyelmét arra, hogy az egyes valuta- vagy devizanemek közötti átváltás befolyásolja az Alapok által elért eredményt. Az Alapok egyszeres tőkeáttételt alkalmaznak.
43/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
AZ ALAPKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2004., 2005., 2006. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG Eszközök
Források adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
2004.12.31
2005.12.31
adatok eFt-ban A tétel megnevezése
2006.12.31
2004.12.31
2005.12.31
2006.12.31
A
BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
49 152
47 391
50 449
D
SAJÁT TŐKE
516 060
908 436
1 729 090
I.
IMMATERIÁLIS JAVAK
26 643
22 762
15 635
I.
JEGYZETT TŐKE
300 000
300 000
300 000
1. Alapítás-átszervezés aktivált értéke
0
0
0
Ebből: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéken
0
0
0
2. Kísérleti fejlesztés aktivált értéke
0
0
0
II.
JEGYZETT DE MÉG BE NEM FIZETETT TŐKE (-)
0
0
0
3. Vagyoni értékű jogok
0
22 762
15 635
III.
TŐKETARTALÉK
40 650
40 650
40 650
26 643
0
0
IV.
EREDMÉNYTARTALÉK
175 410
175 410
567 787
5. Üzleti vagy cégérték
0
0
0
V.
LEKÖTÖTT TARTALÉK
0
0
0
6. Immateriális javakra adott előlegek
0
0
0
VI.
ÉRTÉKELÉSI TARTALÉK
0
0
0
7. Immateriális javak értékhelyesbítése
0
0
0
1.152 Értékhelyesbítés értékelési tartaléka
0
0
0
15 261
16 264
24 909
2. Valós értékelés értékelési tartaléka
0
0
0
0
0
0
VII.
MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY
0
392 376
820 653
4. Szellemi termékek
II.
TÁRGYI ESZKÖZÖK 1. Ingatlanok és a kapcsolódó vagyoni értékű jogok
0
0
0
E
CÉLTARTALÉKOK
15 261
16 264
24 909
F
KÖTELEZETTSÉGEK
4. Tenyészállatok
0
0
0
I.
4. Beruházások, felújítások
0
0
0
II.
5. Beruházásokra adott előlegek
0
0
0
III.
RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK
2. Műszaki berendezések, gépek, járművek 3. Egyéb berendezések, felszerelések, járművek
0
0
0
0
0
506 732
12 266
65 818
0
0
0
0
0
0 0
0 9 905
1. Tartós részesedés kapcsolt vállakozásban
0
0
0
2. Rövid lejáratú hitelek
0
0
2. Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban
0
0
0
3. Vevőktől kapott előlegek
0
0
0
3. Egyéb tartós részesedés
0
0
0
4. Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók)
275
1 981
1 222
5. Váltótartozások
1. Rövid lejáratú kölcsönök -ebből: az átváltható kötvények
0
0
0
7 248
8 365
9 905
6. Tartós hitelviszonyt megtestesítő értékpapír
0
0
0
7. Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése
0
0
0
6. Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben 7. Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb rész.visz.vállalkozással szemben 8. Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek
0
0 64 596
9.153 Kötelezettségek értékelési különbözete
0
0
0
10. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete
0
0
0
3 396
55 191
8 924
0
0 1 687 123
0
0
0
KÖVETELÉSEK
36 412
80 716
93 461
1. Bevételek passzív iőbeli elhatárolása
1. Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevők)
29 516
74 166
87 070
2. Költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása
2. Követelések kapcsolt vállakozással szemben
7
0
0
3. Halasztott bevételek
3. Követelések egyéb rész.visz.vállalkozással szemben
0
0
0
FORRÁSOK (PASSZÍVÁK) ÖSSZESEN
0
0
0
6 889
6 550
6 391
6.150 Követelések értékelési különbözete
0
0
0
7. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete
0
0
0
244 296
382 283
140 000
1. Részesedés kapcsolt vállalkozásban
0
0
0
2. Egyéb részesedés
0
0
0
3. Saját részvények, saját üzletrészek
0
0
0
244 296
382 283
140 000
0
0
0
621 997
399 313
1 453 662
4. Váltókövetelések 5. Egyéb követelések
ÉRTÉKPAPÍROK
4. Forgatási célú hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok 5.151 Értékpapírok értékelési különbözete PÉNZESZKÖZÖK
0
0
0
621 997
399 313
1 453 662
AKTÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK
74 332
66 190
66 260
1. Bevételek aktív időbeli elhatárolása
73 235
64 679
65 202
1 096
1 511
1 058
0
0
0
1 026 188
975 893
1 803 832
1. Pénztár, csekkek 2. Bankbetétek
2. Költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása 3. Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK (AKTÍVÁK) ÖSSZESEN
G
0 0
9 471
862 312
KÉSZLETEK
0 814
0
0
I.
0 500 000 6 457
902 705
8.149 Befektetett pénzügyi eszközök értékelési különbözete FORGÓESZKÖZÖK
C
0
HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK
0
B
IV.
HÁTRASOROLT KÖTELEZETTSÉGEK
8 365
5. Egyéb tartósan adott kölcsön
III.
0 65 818
0
BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK
4. Tartósan adott kölcsön egy. rész. visz. vállalkozásban
II.
0 12 266
7 248
6. Tárgyi eszközök értékhelyesbítése III.
0 506 732
PASSZÍV IDŐBELI ELHATÁROLÁSOK
0
0
0
3 396
55 191
8 924
0
0
0
1 026 188
975 893
1 803 832
44/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
"A" Eredménykimutatás (összköltség eljárással) adatok eFt-ban 2004.12.31
01. Belföldi értékesítés nettó árbevétele 02. Export értékesítés nettó árbevétele I.
ÉRTÉKESÍTÉS NETTÓ ÁRBEVÉTELE (01+02)
II.
AKTIVÁLT SAJÁT TELJESÍTMÉNYEK ÉRTÉKE
III.
EGYÉB BEVÉTELEK Ebből: visszaírt értékvesztés
2006.12.31
396 628
834 259
0
0
1 414 525 0
396 628
834 259
1 414 525
0
0
0
11 766
8 879
1 400
0
0
0
1 611
1 670
2 438
59 503
193 461
216 154
9 968
14 812
23 841
08. Eladott áruk beszerzési értéke
0
0
0
09. Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke
0
4 462
36
05. Anyagköltség 06. Igénybevett szolgáltatások értéke 07. Egyéb szolgáltatások értéke
IV.
2005.12.31
ANYAGJELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (05+06+07+08+09)
71 082
214 405
242 469
10. Bérköltség
61 683
122 920
162 488
11. Személyi jellegű egyéb kifizetések
15 948
19 220
18 963
12. Bérjárulékok
21 517
42 680
55 134
V.
SZEMÉLYI JELLEGŰ RÁFORDÍTÁSOK (10+11+12)
99 148
184 820
236 585
VI.
ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS
16 074
9 506
11 311
VII.
EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK
24 237
21 542
33 127
Ebből:értékvesztés A
0
0
0
197 853
412 865
892 433
Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
0
0
0
14. Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége
0
0
0
Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
0
0
0
15. Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége
0
157
66
ÜZEMI (ÜZLETI) TEVÉKENYSÉG EREDMÉNYE (I+II+III-IV-V-VI-VII)
Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott
0
0
0
83 332
51 688
88 145
4 010
18 038
78 505
717
2 279
7 300
0
0
0
84 049
54 124
95 511
Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott
0
0
0
19. Fizetendő kamatok és kamatjellegű ráfordítások
5
0
0
Ebből: kapcsolt vállalkozásnak adott
5
0
0
20. Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése
0
0
0
1 330
31
277
16. Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegű bevételek Ebből: kapcsolt vállalkozástól kapott 17. Pénzügyi műveletek egyéb bevételei Ebből: értékelési különbözet VIII.
PÉNZÜGYI MŰVELETEK BEVÉTELEI (13+14+15+16+17)
21. Pénzügyi műveletek egyéb ráfordításai Ebből: értékelési különbözet IX.
PÉNZÜGYI MŰVELETEK RÁFORDÍTÁSAI (18+19+20+21)
0
0
0
1 335
31
277
X.
RENDKÍVÜLI BEVÉTELEK
0
0
0
XI.
RENDKÍVÜLI RÁFORDÍTÁSOK
0
0
0
D
RENDKÍVÜLI EREDMÉNY (X-XI)
0
0
0
E
ADÓZÁS ELŐTTI EREDMÉNY (C+D)
280 567
466 958
987 667
XII. F
G
ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG
44 668
74 582
167 014
ADÓZOTT EREDMÉNY (E-XII)
235 899
392 376
820 653
22. Eredménytartalék igénybevétele osztalékra, részesedésre
264 101
0
0
23. Jóváhagyott osztalék, részesedés MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNY (F+22-23)
500 000
0
0
0
392 376
820 653
45/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
46/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
A LETÉTKEZELŐ GAZDÁLKODÁSÁNAK ADATAI (2003., 2004., 2005. ÉV) ILL. A VONATKOZÓ KÖNYVVIZSGÁLÓI JELENTÉSEK MÉRLEG ESZKÖZÖK
FORRÁSOK adatok eFt-ban
A tétel megnevezése
2004.12.31
2005.12.31
adatok eFt-ban
2006.12.31
A tétel megnevezése
1. Pénzeszközök
29 546
37 392
60 229
2. Állampapírok
58 128
59 551
80 364
a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek
a, forgatási célú állampapírok
26 150
35 784
50 097
b, meghatározott időre lekötött, pénzügyi szolgáltatásból eredő kötelezettségek
b, befektetési célú állampapírok
31 978
23 767
30 267
62
246
2/A. Állampapírok értékelési különbözete
-
3. Hitelintézetekkel szembeni követelések
57 476
107 415
206 420
4 142
10 024
23 934
53 325
97 364
180 878
40 812
88 061
177 142
a, látra szóló hitelintézetekkel szembeni követelések b, egyéb követelések pénzügyi szolgáltatásból hitelintézetekkel szemben ba, éven belüli lejáratú Ebből: - MNB-vel szemben bb, éven túli lejáratú
-
59 800
130 500
12 513
9 303
3 736
9
27
1 609
983 466
1 203 921
1 419 110
983 453
1 203 903
1 418 964
403 661
439 879
572 247
c, befektetési szolgáltatásból 4. Ügyfelekkel szembeni követelések a, pénzügyi szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések aa, éven belüli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben ab, éven túli lejáratú Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
b, más kibocsátó által kibocsátott értékpapírok ba, forgatási célú értékpapírok Ebből: - visszavásárolt saját kibocsátású értékpapír bb, befektetési célú értékpapírok 5/A. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékelési különbözete 6. Részvények és más változó hozamú értékpapírok a, részvények, részesedések forgatási célra b, változó hozamú értékpapírok ba, forgatási célú változó hozamú értékpapírok
ce, egyéb befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő kötelezettség
13
18
147
3. Kibocsátott értékpapírok miatt fennálló kötelezettségek
18
147
a, kibocsátott kötvények miatt fennálló kötelezettségek
13 -
-
5 906
3 096
4 747
5 906
3 096
4 747
4 703
2 398
4 398
2 442
1 855
3 822
1 203
698
348
-
a, pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök aa, ingatlanok
1 871
722 267
996 725
584 270
721 007
996 014
210 305
271 923
330 107
4 111
11 205
1
13
4
373 600
442 938
584 148
539
-
7 761
400
3
3
3
365
6 146
81 758
1 304
1 260
711
1 276
1 260
711
28
-
-
30 755
55 271
94 172 94 172 36 500
a, éven belüli lejáratú egyéb kötelezettségek
21 046
39 096
44 218
Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
45
233
42
-
7 758
23 391
11 413
7 686
13 756
302
19
4
11 111
7 667
13 752
14 838
17 684
19 538
2 186
2 306
1 639
12 652
14 733
17 382
4. Egyéb kötelezettségek
4/A. Származékos ügyletek negatív értékelési különbözete 5. Passzív időbeli elhatárolások
2 053
5
2 053
5
6. Céltartalékok b, kockázati céltartalék függő és biztos (jövőbeni) kötelezettségekre c, általános kockázati céltartalék d, egyéb céltartalék
645
517
7. Hátrasorolt kötelezettségek
33 324
-
34 245
34 187
a, alárendelt kölcsöntőke
33 324
34 245
34 187
8. Jegyzett tőke
25 723
40 500
40 500
25 155
25 155
23 267
11. Általános tartalék
12 528
13 967
15 560
25 155
25 155
23 267
12. Eredménytartalék
35 569
28 308
36 749
3 373
3 937
4 528
13. Lekötött tartalék
500
500
500
3 373
3 937
4 528
14. Értékelési tartalék
-
1 057
233
3 856
5 150
6 930
3 757
5 051
6 789
-
971
(321)
427 3 746
ac, beruházások
1 617
1 009
2 616
99
99
141
b, nem közvetlenül pénzügyi és befektetési szolgáltatási célú tárgyi eszközök 12. Egyéb eszközök
-
-
5 382
a) készletek
-
-
87
b) egyéb követelések
-
-
5 295
Ebből: - kapcsolt vállalkozással szembeni követelés
-
-
12/B. Származékos ügyletek pozitív értékelési különbözete
-
12 201
37 352
14 032
7 168
9 403
13 330
6 859
9 209
702
309
194
1 190 550
1 472 486
1 859 638
517 910
631 513
933 578
658 608
833 805
916 657
- BEFEKTETETT ESZKÖZÖK
-
44 218
3 683
383
Ebből: - FORGÓESZKÖZÖK
3
585 574
57 672
3 683
3 659
Eszközök (aktívák) összesen
118 939 405 703
39 096
b, költségek, ráfordítások passzív időbeli elhatárolása
335
b, költségek, ráfordítások aktív időbeli elhatárolása
216 895 274 246
55 271
742
1 805
a, bevételek aktív időbeli elhatárolása
71 926 333 225
21 046
1 615
ab, műszaki berendezések, gépek, felszerelések, járművek
13. Aktív időbeli elhatárolások
524 642
15 844
592
-
491 141
ab, éven túli lejáratú kötelezettségek
a, bevételek passzív időbeli elhatárolása
688
3 467
405 151
-
5
688
529 981
55 271
747
1 068
4 563
14 911
5
1 068
4 390
30 755
3 668
162
495 707
aa, éven belüli lejáratú kötelezettségek
4 275
738
10. Tárgyi eszközök
c, befektetési szolgáltatásból eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettségek
242 220
738
a, immateriális javak
bc, éven túli lejáratú kötelezettségek
2006.12.31
409 541
- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben
288 813
738
9. Immateriális javak
Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
214 675
-
2005.12.31
- egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozással szemben bb, éven belüli lejáratú kötelezettségek
cc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni kötelezettség
738
a, részvények, részesedések befektetési célra
Ebből: - kapcsolt vállalkozással szemben
147 681
7. Részvények, részesedések befektetési célra Ebből: - hitelintézetekben lévő részesedés
ba, látra szóló kötelezettségek
846 716
(37)
8. Részvények, részesedések kapcsolt vállalkozásban
b, egyéb kötelezettségek pénzügyi szolgáltatásból
42 170
-
7/A. Befektetési célú részvények, részesedések értékelési különbözete
c, befektetési szolgáltatásból 2. Ügyfelekkel szembeni kötelezettségek
764 024
6/A. Részvények és más változó hozamú értékpapírok értékelési különbözete a, részvények, részesedések befektetési célra
bb, éven túli lejáratú
44 856
bc, befektetési szolgáltatási tevékenységből eredő ügyfelekkel szembeni követelés 5. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok, beleértve a rögzített kamatozásúakat is
ba, éven belüli lejáratú
579 792
b, befektetési szolgáltatásból adódó ügyfelekkel szembeni követelések bd, elszámolóházi tevékenységet végző szervezettel szembeni követelés
1. Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek
2004.12.31
b, valós érték értékelési tartaléka 15. Mérleg szerinti eredmény Források (passzívák) összesen Ebből: - RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK - SAJÁT TŐKE
-
1 057
233
9 739
8 440
10 128
1 190 550
1 472 486
1 859 638
697 482
984 436
1 143 353
382 758
369 908
579 320
84 059
92 772
103 670
43
47/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
Eredménykimutatás adatok millió Ft-ban
1. Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek a, rögzített kamatozású hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok után b, egyéb kapott kamatok és kamat jellegű bevételek Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 2. Fizetett kamatok és kamat jellegű ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak KAMATKÜLÖNBÖZET 3. Bevételek értékpapírokból a, bevételek forgatási célú részvényekből, részesedésekből (osztalék, részesedés) b, bevételek kapcsolt vállalkozásban lévő részesedésekből 4. Kapott (járó) jutalék- és díjbevételek a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozástól b, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kivéve kereskedési tevékenység) 5. Fizetett (fizetendő) jutalék- és díjráfordítások a, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból Ebből: - kapcsolt vállalkozásnak b, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kivéve kereskedési tevékenység) Ebből: - egyéb részesedési viszonyban lévő vállalkozásnak 6. Pénzügyi műveletek nettó eredménye a, egyéb pénzügyi szolgáltatás bevételeiből b, egyéb pénzügyi szolgáltatás ráfordításaiból c, befektetési szolgáltatások bevételeiből (kereskedési tevékenység) Ebből: - kapcsolt vállalkozástól - értékelési különbözet d, befektetési szolgáltatások ráfordításaiból (kereskedési tevékenység) Ebből: - forgatási célú értékpapírok értékvesztése - értékelési különbözet 7. Egyéb bevételek üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás bevételei Ebből: - kapcsolt vállalkozástól b, egyéb bevételek 8. Általános igazgatási költségek a, személyi jellegű ráfordítások aa, bérköltség ab, személyi jellegű egyéb kifizetések Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek ac, bérjárulékok Ebből: - társadalombiztosítási költségek - nyugdíjjal kapcsolatos költségek b, egyéb igazgatási költségek (anyag jellegű ráfordítások) 9. Értékcsökkenési leírás 10. Egyéb ráfordítások üzleti tevékenységből a, nem pénzügyi és befektetési szolgáltatás ráfordításai b, egyéb ráfordítások Ebből: - kapcsolt vállalkozástól 11. Értékvesztés követelések után és kockázati céltartalékképzés függő és jövőbeni kötelezettség után a, értékvesztés követelések után b, kockázati céltartalékképzés a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12. Értékvesztés visszaírása követelések után és kockázati céltart. felhasználás a, értékvesztés visszaírása követelések után b, kockázati céltartalék felhasználás a függő és biztos (jövőbeni) kötelezettség után 12/A. Általános kockázati céltartalék képzés és felhasználás különbözete 14. Értékvesztés visszaírása a befektetési célú, hitelviszonyt megtestesítő é.papírok, kapcsolt- és egyéb 15. Szokásos (üzleti) tevékenység eredménye Ebből: - PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE - NEM PÉNZÜGYI ÉS BEFEKTETÉSI SZOLGÁLTATÁS EREDMÉNYE 16. Rendkívüli bevételek 17. Rendkívüli ráfordítások 18. Rendkívüli eredmény 19. Adózás előtti eredmény 20. Adófizetési kötelezettség 21. Adózott eredmény 22. Általános tartalékképzés, felhasználás 24. Jóváhagyott osztalék, részesedés 25. Mérleg szerinti eredmény
2004.12.31 88 906 5 194 83 712 6 469 56 352 113 32 554 3 256 61 3 195 15 303 15 011 300 292 3 183 3 092 17 91 0 5 050 2 983 51 4 177 0 2 059 126 0 1 922 521 240 1 401 22 477 9 074 5 943 966 198 198 2 165 1 899 1 099 13 403 2 033 2 706 332 2 374 0 15 665 12 630 3 035 7 254 5 342 1 912 2 609 16 666 16 477 189 0 306 -306 16 360 2 242 14 118 1 412 2 967 9 739
2005.12.31 73 581 4 854 68 727 6 073 44 821 202 28 760 85 85 17 631 17 133 319 498 4 486 4 371 1 115 1 17 773 4 663 673 29 751 12 811 15 968 7 842 3 277 291 104 2 986 28 673 13 685 8 694 1 711 255 255 3 280 2 884 1 690 14 988 2 622 4 752 4 752 390 12 230 10 133 2 097 5 899 3 922 1 977 2 081 18 581 18 290 291 2 223 2 223 18 581 4 189 14 392 1 439 4 513 8 440
2006.12.31 86 462 6 092 80 371 9 290 55 137 171 10 31 325 206 206 20 849 19 787 359 1 1 062 5 796 5 607 189 24 448 3 760 1 053 71 495 409 41 675 49 754 (330) (32 546) 3 284 410 242 2 874 35 857 16 936 11 325 1 526 309 309 4 085 3 579 2 151 18 921 2 795 4 139 200 200 3 939 15 160 13 514 1 646 7 782 5 470 2 312 2 649 279 21 776 21 566 210 17 372 18 020 - 648 21 127 5 197 15 931 1 593 4 210 10 128
48/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
49/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
Forgalmazási helyek a CIB Bank Zrt. fiókhálózatában fiók
Cím
fiók
Cím
fiók
Cím
Ajkai Fiók
8400 Ajka, Szabadság tér 4/a.
Budakeszi Fiók
2092 Budakeszi, Fő u. 174.
Fehérvári úti Fiók
1116 Budapest, Fehérvári út 130.
Andrássy 19. Fiók
1061 Budapest, Andrássy út 19.
Budaörsi Fiók
2040 Budaörs, Szabadság út 93.
Fényes Elek Fiók
1024 Budapest, Petrezselyem u. 2-8.
Andrássy úti Fiók
1062 Budapest, Andrássy út 70.
Campona Fiók
1221 Budapest, Nagytétényi út 3743.
Ferenc körúti Fiók
1094 Budapest, Ferenc krt. 15.
Aréna Corner Fiók
1087 Budapest, Hungária krt. 40-44. Ceglédi Fiók
2700 Cegléd, Szabadság tér 8.
Flórián téri Fiók
Árpád Üzletház Fiók
1042 Budapest, Árpád út 112.
Csepeli Fiók
1211 Budapest, Kossuth L. u. 82.
Gazdagréti Fiók
Bajai Fiók
6500 Baja, Déri Frigyes sétány 1-3.
Csillaghegyi Fiók
1039 Budapest, Mátyás kir. u. 24.
Gödöllő II. Fiók
2100 Gödöllő, Kossuth Lajos u. 3.
Baross téri Fiók
1077 Budapest, Baross tér 17.
Debrecen II. Fiók
4025 Debrecen, Csapó u. 6.
Gödöllői Fiók
2100 Gödöllő, Szabadság tér 16-17.
Bartók Béla úti Fiók
1111 Budapest, Bartók Béla út 10-12. Debrecen III. Fiók
4024 Debrecen, Piac u. 32.
Gyöngyösi Fiók
3200 Gyöngyös, Szent Bertalan u. 1.
Bécsi úti Fiók Eurocenter
1036 Budapest, Bécsi út 154.
Debrecen IV. Fiók
4025 Debrecen, Piac u. 43.
Győr III. Fiók
9022 Győr, Czuczor Gergely. u. 13.
Békásmegyeri Fiók
1039 Budapest, Heltai Jenő tér 1-3.
Debreceni Központi Fiók 4025 Debrecen, Simonffy u. 2/a.
Győr II. Fiók
9022 Győr, Czuczor Gergely u. 26.
Béke téri Fiók
1135 Budapest, Lehel út 70-72.
Duna utcai Fiók
1056 Budapest, Duna u. 3.
Győri Központi Fiók
9021 Győr, Aradi vértanúk útja 10.
Békéscsaba II. Fiók
5600 Békéscsaba, Bartók Béla út 19. Dunakeszi Fiók
2120 Dunakeszi, Casalgrande tér 4.
Gyulai Fiók
5700 Gyula, Kossuth tér 27-33
Békéscsabai Fiók
5600 Békéscsaba, Andrássy út 2.
Dunaújvárosi Fiók
2400 Dunaújváros, Dózsa Gy. u. 2.
Hajdúböszörményi Fiók
4220 Hajdúböszörmény, Petőfi S. u. 2.
Belvárosi Fiók
1052 Budapest, Petőfi S. u. 9.
Egri Fiók
3300 Eger, Érsek u. 1.
Hilton Fiók
1014 Budapest, Hess András tér 1-3.
Boráros téri Fiók
1095 Budapest, Soroksári út 16.
Érd II. Fiók
2030 Érd, Balatoni út 46.
Hódmezővásárhelyi Fiók
6800 Hódmezővásárhely, Deák F.u. 15.
Böszörményi úti Fiók
1126 Budapest, Böszörményi út 2022.
Érdi Fiók
2030 Érd, Budai út 22.
Hűvösvölgyi Fiók
1021 Budapest, Hűvösvölgyi út 138.
Budafoki Fiók
1221 Budapest, Kossuth Lajos u. 5.
Esztergomi Fiók
2500 Esztergom, Széchenyi tér 24.
József körúti Fiók
1085 Budapest, József krt. 59-61.
Flórián Üzletközpont 1033 Budapest, Flórián tér 6-9. Eleven Center, 1118 Budapest, Rétköz u. 7.
50/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
fiók
Cím
fiók
Kálvin téri Fiók
1053 Budapest, Kálvin tér 4.
Mátyásföldi Fiók
Kaposvár II. Fiók
7400 Kaposvár, Ady Endre u. 10.
Medve utcai Fiók
Kaposvári Fiók
7400 Kaposvár, Fő u. 13.
Károly körúti Fiók
1075 Budapest, Károly krt. 3/b.
Kazincbarcikai Fiók
3700 Kazincbarcika, Egressy Béni út MOM Park Fiók 1/c
Kecskemét II. Fiók
6000 Kecskemét, Rákóczi u. 14.
Kecskeméti Fiók
Cím 1165 Budapest, Veres Péter út 105107.
fiók
Cím
Pápai Fiók
8500 Pápa, Fő tér 24.
1027 Budapest, Medve u. 4-14.
Pasaréti Fiók
1026 Budapest, Pasaréti út 96.
Miskolci Fiók
3525 Miskolc, Corvin u. 2.
Pécs III. Fiók
7621 Pécs, Ferencesek utcája 17.
Miskolci Központi Fiók
3525 Miskolc, Déryné u. 11.
Pécs II. Fiók
7621 Pécs, Irgalmasok u. 3/1
1123 Budapest, Alkotás út 53.
Pécsi Központi Fiók
7621 Pécs, Ferencesek utcája 33.
Monori Fiók
2200 Monor, Kossuth Lajos u. 88.
Pesterzsébeti Fiók
1203 Budapest, Kossuth L. u. 21-29.
6000 Kecskemét, Csányi u. 1-3.
Mosonmagyaróvári Fiók
9200 Mosonmagyaróvár, Magyar u. 22.
Pestszentlőrinc II. Fiók
1184 Budapest, Üllői út 366.
Kékgolyó utcai Fiók
1122 Budapest, Kékgolyó u. 1.
Nagykanizsai Fiók
8800 Nagykanizsa, Király u. 53.
Pestszentlőrinci Fiók
1181 Budapest, Üllői út 431.
Kerepesi úti Fiók
1144 Budapest, Kerepesi út 146.
Népfürdő utcai Fiók
1138 Budapest, Népfürdo utca 5.
Piliscsabai Fiók
2081 Piliscsaba, Kinizsi u. 1-3.
Keszthelyi Fiók
8360 Keszthely, Kossuth Lajos u. 35. Nyíregyháza II. Fiók
4400 Nyíregyháza, Mártírok tere 9.
Pók utcai Fiók
1031 Budapest, Vízimolnár u. 2-4.
Nyíregyházi Fiók
4400 Nyíregyháza, Hősök tere 7.
Pólus Fiók
1152 Budapest, Szentmihályi út 137.Pólus Irodaház
Nyugati téri Fiók
1139 Budapest, Váci út 6.
Rákoskeresztúri Fiók
1173 Budapest, Pesti út 170.
Oktogon Fiók
1064 Budapest, Teréz krt. 21.
Récsei Center Fiók
Orosházi Fiók
5900 Orosháza, Széchenyi tér 1.
Rózsakerti Fiók
Ózdi Fiók
Kiskunfélegyházi Fiók Kiskunhalasi Fiók Kőbányai Fiók Lízing Fiók
6100 Kiskunfélegyháza, Kossuth u. 4. 6400 Kiskunhalas, Köztársaság u. 10. 1102 Budapest, Kőrösi Csoma S. út 2-4. 1138 Budapest, Váci út 140.
Récsei Center Üzletház, 1146 Budapest, Istvánmezei út 6. Rózsakert Üzletház , 1026 Budapest, Gábor Áron u. 74-78.
Lövőház utcai Fiók
1024 Budapest, Lövőház u. 7-9.
3600 Ózd, Vasvár út 48.
Salgótarjáni Fiók
3100 Salgótarján, Rákóczi u. 1-9.
Lurdy - Ház Fiók
1097 Budapest, Könyves Kálmán krt. Örs vezér téri Fiók 12-14.
1148 Budapest, Örs vezér tér 24.
Siófoki Fiók
8600 Siófok, Szabadság tér 15.
Mátészalkai Fiók
4700 Mátészalka, Kazinczy u. 2.
7030 Paks, Dózsa György út 35.
Soproni Fiók
9400 Sopron, Várkerület 73.
Paksi Fiók
51/52
CIB Befektetési Alapkezelő Zrt. CIB Investment Fund Management Ltd.
fiók
Cím
fiók
Cím
fiók
Cím
Soroksári Fiók
1238 Budapest, Hősök tere 9.
Szentendrei Fiók
2000 Szentendre, Fő tér 14.
Újpesti Fiók
1043 Budapest, István u. 8.
Szabadság téri Fiók
1054 Budapest, Szabadság tér 15
Szigetszentmiklósi Fiók
2310 Szigetszentmiklós, Bajcsy Zs. u. 1/A.
Váci Fiók
2600 Vác, Széchenyi u. 4-6.
Szeged II. Fiók
6722 Szeged, Mérey u. 6/c.
Szolnoki Fiók
5000 Szolnok, Szapáry u. 22.
Váci úti Fiók
1138 Budapest, Váci út 141.
Szeged III. Fiók
6720 Szeged, Széchenyi tér 2.
Szombathely II. Fiók
9700 Szombathely, Uránia udvar 4.
Vecsési Fiók
2220 Vecsés, Telepi út 58.
Szeged IV. Fiók
6720 Szeged, Széchenyi tér 3/a.
Szombathelyi Fiók
9700 Szombathely, Fő tér 33.
Veszprém II. Fiók
8200 Veszprém, Óváros tér 25.
Szegedi Központi Fiók
6720 Szeged, Kiss Menyhért u. 1.
Tatabánya II. Fiók
2800 Tatabánya, Fő tér 10.
Veszprémi Fiók
8200 Veszprém, Szeglethy u. 1.
Székesfehérvár II. Fiók
Fehér Palota Üzletközpont 8000 Székesfehérvár, Palotai út 6.
Tatabányai Fiók
2800 Tatabánya, Köztársaság út 1.
Vörösvári úti Fiók
1037 Budapest, Vörösvári út 107.
Székesfehérvár III. Fiók
8000 Székesfehérvár, Basa u. 1. tel: Tatai Fiók
2890 Tata, Ady Endre u. 22.
Zalaegerszeg II. Fiók
8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 34.
Székesfehérvári Központi Fiók
8000 Székesfehérvár, Távirda u. 2/b. Tétényi úti Fiók
1117 Budapest, Tétényi út 63.
Zalaegerszegi Fiók
8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 810.
Szekszárd II. Fiók
7100 Szekszárd, Széchenyi utca 1-7. Törökbálinti Fiók
2045 Törökbálint, Bajcsy-Zs. u. 75.
Zöldfa Fiók
1013 Budapest, Krisztina tér 10.
Szekszárdi Fiók
7100 Szekszárd, Garay tér 1.
1117 Budapest, Hengermalom út 19Zuglói Fiók 21
Szent István körúti Fiók
1055 Budapest, Szent István krt.15. Újpalotai Fiók
Új Buda Center Fiók
1148 Budapest, Nagy Lajos király útja 56/a.
1156 Budapest, Páskomliget u. 6.
52/52