7,5% OBLIGATIE HEERENSTEDE DUITSLAND VASTGOED III
Een solide vastgoedbelegging met 7,5% rente per jaar* Bent u op zoek naar een solide belegging? Met een aantrekkelijke rente? Dan is de 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III, met een vaste rente van 7,5% per jaar, wellicht iets voor u. Dit is alweer de twaalfde introductie van Heerenstede Vastgoed B.V. op rij. Wij zijn gespecialiseerd in het ontwikkelen en structureren van vastgoedbeleggingen. Dankzij onze goede marktkennis en brede, jarenlange ervaring kunnen wij u wederom een interessante belegging presenteren. Deze obligatielening wordt uitgegeven door Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V.
De belangrijkste kenmerken van deze obligatie
Jaarlijkse rente
• Vaste rente van 7,5% per jaar
van 7,5% per jaar, die jaarlijks in vier termijnen (1,875%)
• Rente wordt jaarlijks in vier
achteraf per kalenderkwartaal wordt uitgekeerd. Aangezien
(kwartaal)termijnen uitgekeerd • Looptijd van zeven jaar, vervroegd aflosbaar vanaf het vijfde jaar • Deelname is mogelijk vanaf € 15.000,–
Als belegger in deze obligatie ontvangt u een vaste rente
het eerste en het laatste kwartaal gebroken kwartalen zijn, is de rente-uitkering in deze kwartalen naar rato. De rente wordt berekend over de nominale waarde. De nominale waarde bedraagt € 1.000,– per obligatie.
(vermeerderd met 3% emissiekosten) • Beperkte uitgifte van € 5,5 miljoen (5.500 obligaties à € 1.000,– nominaal) • Een door de AFM goedgekeurd prospectus beschikbaar
Looptijd en aflossing Met de aankoop van de obligatie verstrekt u een lening met een maximale looptijd van zeven jaar. De startdatum is 1 november 2011 en de einddatum 31 oktober 2018.
Betrokken partijen
U ontvangt op de einddatum 100% van de nominale waarde.
Meer uitleg over de partijen die betrokken zijn bij
Het is mogelijk dat de obligatielening vanaf het vijfde jaar,
de uitgifte van de obligatielening vindt u verderop in
dus vanaf 31 oktober 2016, vervroegd wordt afgelost op
de brochure.
100% van de nominale waarde.
Voorgaande introducties Heerenstede Vastgoed Hieronder vindt u een overzicht van al onze voorgaande introducties. Deze zijn volledig geplaatst en hebben bovendien conform prognose gepresteerd. Alle verwachte tussentijdse uitkeringen en rentevergoedingen van deze vastgoedbeleg gingen zijn zonder uitzondering uitgekeerd.* • Oranjeveste I CV
• 7% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds II
• Heerenstede Palestra CV
• 7,5% Obligatie Heerenstede Golfbaan Spaarnwoude
• 10% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed
• 7,5% Obligatie Heerenstede Golf Centrum Rotterdam
• Heerenstede St. Franciscus van Saleskerk CV
• 7% Obligatie Heerenstede Vastgoed Mix I
• Heerenstede Noord CV
• 8% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed II
• 7% Obligatie Heerenstede Duitsland Winkelfonds
*De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Waarvoor wordt de obligatielening gebruikt? Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. gebruikt de obligatielening (uitgifte € 5,5 miljoen) om de aankoop van vier kleinschalige logistieke centra met kantoorruimte in het westen van Duitsland gedeeltelijk te financieren. De totale verkrijgingsprijs van dit vastgoed, plus de opzetkosten en de benodigde liquiditeiten, bedraagt € 11 miljoen. Het overige deel wordt gefinancierd met hypothecaire leningen (€ 5,5 miljoen). Het gaat om kwalitatief hoogwaardig vastgoed op eigen grond, gelegen op gunstige en goed bereikbare locaties en met een – door Graydon Credit Management Services beoordeelde – kredietwaardige huurder. Wessels & Müller AG, marktleider in Duitsland in auto-onderdelen en werkplaatsuitrusting, heeft voor alle panden huurcontracten afgesloten voor 15 jaar. Deze lopen dus langer dan de beoogde looptijd van de obligatielening. Het eerste pand is reeds opgeleverd en door de huurder in gebruik genomen. De voorziene oplevering van de overige drie panden is respectievelijk in oktober 2011, januari 2012 en maart 2012. Alle panden zijn of worden exclusief gerealiseerd voor Wessels & Müller AG en voldoen dan ook aan de strenge kwaliteitseisen van deze huurder. Bij oplevering worden de panden in gebruik genomen en gaan de huurcontracten in.
De huurder Wessels & Müller AG is opgericht in 1946 en is in 65 jaar uitgegroeid tot marktleider in auto-onderdelen en werkplaatsuitrusting in Duitsland. Het bedrijf biedt een zeer uitgebreid assortiment - meer dan 275.000 artikelen - en beschikt over meer dan 80 vestigingen verspreid over het hele land. Onder de cliënten van Wessels & Müller AG bevinden zich voornamelijk autodealers en garages voor personenauto’s, bedrijfsvoertuigen en motoren. Bij de onderneming zijn momenteel 2.420 werknemers in dienst. De totale omzet over 2010 bedroeg circa € 650 miljoen. Graydon Credit Management Services, één van de meest vooraanstaande aanbieders van financiële bedrijfsinformatie, beoordeelt de kredietwaardigheid van Wessels & Müller AG als goed en het debiteurenrisico als laag.
De objecten Mühlacker, In den Waldäckern
Handewitt, Scandinavian Park
Dit pand, opgeleverd aan de huurder op 27 juni 2011
Dit in oktober 2011 op te leveren pand bevindt zich op
en uitstekend gesitueerd, ligt pal aan de snelweg van
het Scandinavian Park, direct grenzend aan de autosnel-
Stuttgart naar Karlsruhe. Het pand beschikt over een
weg van Hamburg naar Aarhus (Denemarken). In dit
kantoor van 430 m² en 1.370 m² aan opslag- en
retailpark zijn onder andere grote supermarkten,
distributieruimte. De kavel waarop het gebouw zich
restaurants, tankstations en showrooms en werkplaatsen
bevindt, heeft een oppervlakte van 4.337 m² en er zijn
van autodealers gevestigd. De kavelgrootte is 5.570 m²,
24 parkeerplaatsen. Voor dit pand is Wessels & Müller
het kantoor zal 715 m² omvatten en de opslag- en
AG een huurovereenkomst aangegaan voor 15 jaar,
distributieruimte 1.994 m². Op de kavel worden
expirerend op 30 juni 2026.
26 parkeerplaatsen gerealiseerd. Voor dit pand sluit Wessels & Müller AG eveneens een huurovereenkomst voor 15 jaar af, ingaande bij oplevering van het pand.
Saarbrücken, Hedwig-Stalter-Straße
Braunschweig, Waller See
In Saarbrücken, een middelgrote stad met een belang-
Braunschweig is een middelgrote stad en staat vooral
rijke politieke en economische functie in de regio, wordt
bekend vanwege de machinebouw en de auto-industrie.
dit nieuwe pand gerealiseerd op een zeer ruime kavel
In Braunschweig, aan de Waller See, wordt dit pand ge-
(6.340 m²). Het kantoor zal 640 m² omvatten en de
realiseerd met 770 m² kantoorruimte en 2.001 m² opslag- en
distributie- en opslagruimte 2.095 m². Op de kavel komen
distributieruimte. De kavel waarop het pand komt te staan,
tevens 25 parkeerplaatsen. Ook dit pand wordt voor
omvat 7.012 m². Op deze kavel zullen 26 parkeerplaatsen
15 jaar gehuurd door Wessels & Müller AG. De overeen-
komen. In maart 2012 zal dit pand worden opgeleverd en
komst gaat in bij oplevering van het pand, in januari 2012.
gaat het 15-jarige huurcontract van Wessels & Müller AG in.
De huurovereenkomsten
Meer informatie
De huurovereenkomsten met Wessels & Müller AG voor
Meer informatie over de kenmerken, de kosten
de genoemde panden zijn aangegaan op triple net-basis.
en de risico’s van deze obligatie vindt u op
Dit houdt in dat naast de huur ook de belastingen, de
www.heerenstedevastgoed.nl
verzekeringen en de onderhoudskosten ten laste komen van
en in het prospectus dat te downloaden is vanaf deze
de huurder. Hierdoor zijn er weinig tot geen lasten voor de
website. Het prospectus is goedgekeurd door de
eigenaar. De jaarlijkse huurstroom uit alle panden bij elkaar
Autoriteit Financiële Markten. Vanzelfsprekend kunt u
bedraagt € 825.000,–. De huursommen worden geïndexeerd
voor meer informatie ook terecht bij onze servicedesk op
op basis van de Duitse regelgeving. Meer over de opbouw
telefoonnummer
van de huurovereenkomsten en de kosten voor de eigenaar
van onze servicedesk helpen u graag verder.
020 - 522 20 66. De medewerkers
vindt u in het prospectus.
Inschrijven
Voor wie? Heeft u het geld van uw investering voor een periode van
U kunt inschrijven vanaf € 15.000,– (vermeerderd met
zeven jaar niet nodig? En heeft u met deze belegging tijdens
3% emissiekosten). De inschrijvingsperiode sluit op
de genoemde periode geen specifiek of noodzakelijk doel,
25 oktober 2011.
zoals bijvoorbeeld een aanvulling op uw pensioenopbouw? Dan kan de 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed
Inschrijven kan op drie manieren:
III interessant voor u zijn. Deze obligatie is niet geschikt als
• via internet: www.heerenstedevastgoed.nl
belegging met geleend geld.
• telefonisch via onze servicedesk op 020 - 522 20 66 • schriftelijk met het inschrijfformulier bij deze brochure
Tussentijds verkopen U ontvangt een schriftelijke bevestiging van uw
De 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III is een
inschrijving. Het volledige aankoopbedrag, vermeerderd
belegging voor de middellange termijn. De obligatie is niet
met 3% emissiekosten, dient u over te maken naar de
beursgenoteerd en kan daarom niet verkocht worden via de
rekening van Stichting Obligatiehouders Heerenstede
beurs. Maar u kunt uw obligaties wel op ieder gewenst
Duitsland Vastgoed III, die de belangen van u als
moment schriftelijk te koop aanbieden. Er is geen actieve
obligatiehouder behartigt. Het bedrag dient uiterlijk
markt, waardoor tussentijdse verkoop niet kan worden
1 november 2011 op de rekening te staan. De door u
gegarandeerd, maar Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. kan
aangekochte obligaties worden op uw naam geadmini
u in contact brengen met instellingen die beschikken over
streerd in het obligatieregister.
een vergunning en die voor u op zoek kunnen gaan naar een koper. Bij tussentijdse verkoop kan de verkoopprijs zowel hoger als lager zijn dan de nominale waarde.
Beperkte uitgifte en toewijzing De uitgifte van de obligatie is beperkt tot € 5,5 miljoen (5.500 obligaties à € 1.000,– nominaal), de minimale afname is vijftien
Duits vastgoed aantrekkelijk
obligaties en de plaatsing wordt gegarandeerd door Heeren-
Het prijsniveau van Duits vastgoed is aantrekkelijk.
stede Vastgoed B.V. Als de totale uitgifte wordt overtekend,
Bovendien is het vastgoed gunstiger te financieren
zal toewijzing plaatsvinden op volgorde van binnenkomst van
dan in bijvoorbeeld Nederland. Doordat het bancaire
de inschrijvingen. Na toewijzing ontvangt u een schriftelijke
speelveld in Duitsland uitermate competitief is, kunnen
bevestiging. Wilt u inschrijven, dan raden wij u aan om zo snel
aantrekkelijke voorwaarden worden bedongen.
mogelijk te reageren.
De kosten
ingebrachte vermogen geheel tenietgaan. Dat kan, in het
Voor het plaatsen van de obligatielening worden eenmalig
meest extreme geval, onder andere gebeuren indien één of
3% emissiekosten in rekening gebracht. Voor tussentijdse
meerdere panden niet of niet tijdig wordt opgeleverd of indien
aan- en/of verkoop berekent Heerenstede Vastgoed Beheer
de huurder wegvalt. Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. zal
B.V. een provisie van 1,5% over het nominaal verhandelde
er vanzelfsprekend alles aan doen om in voornoemde gevallen
bedrag aan de verkoper. Vanzelfsprekend worden bij de
vervangende objecten dan wel een vervangende huurder te
aflossing van de obligatielening geen kosten in rekening
regelen. Na uitgifte is de obligatie beperkt verhandelbaar. Bij
gebracht. Bij de plaatsing van de obligatielening kan
tussentijdse verkoop kan de verkoopprijs onder de nominale
Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. gebruikmaken van
waarde liggen.
intermediairs. Voor de uitgevoerde plaatsingswerkzaam heden ontvangen deze intermediairs een vergoeding.
Naast de uitgifte van obligaties (€ 5,5 miljoen) wordt de aankoop van de vier kleinschalige logistieke centra met kantoorruimte gefinancierd met hypothecaire leningen
De risico’s
(€ 5,5 miljoen). De obligatielening is achtergesteld ten opzichte
Beleggen bij wie en in welke vorm dan ook brengt financiële
van de hypothecaire leningen. Lees voor een uitgebreide
risico’s met zich mee. Door de aankoop van deze obligatie
opsomming en beschrijving van alle risico’s het prospectus.
verstrekt de koper een lening aan Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. Door uw belegging in de 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III loopt u een debiteurenri-
Overige belangrijke informatie
sico op de uitgevende instelling. De obligatiehouders lopen
De aankoopbeslissing dient uitsluitend te worden genomen
het risico dat Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. niet of
op basis van het prospectus, dat kosteloos verkrijgbaar is via
onvoldoende in staat is aan haar financiële verplichtingen te
Heerenstede Vastgoed B.V., Herengracht 562,
kunnen voldoen, waardoor de hoogte van de rentebetalingen
1017 CH Amsterdam en te downloaden is vanaf
en/of (tussentijdse en eind)waarde van de obligatie negatief
www.heerenstedevastgoed.nl
kan worden beïnvloed. In het meest ongunstige geval kan de
Hierin vindt u een cashflowoverzicht, dat inzicht geeft in de
rente niet worden betaald en kan het door de obligatiehouders
verwachte kasstromen van Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. en een overzicht van de financiële positie van en tevens informatie over de uitgevende instelling. De totale verkrijgingsprijs van het vastgoed, exclusief de opzetkosten en de benodigde liquiditeiten, bedraagt € 10.222.280,–. De fiscale
Robuuste groei Duitse economie
behandeling van uw belegging hangt af van uw individuele
Na een periode van economische recessie is Duitsland,
omstandigheden en kan in de toekomst aan wijzigingen
de grootste economie van de eurozone, krachtig aan
onderhevig zijn. Meer informatie hierover vindt u in het
het herstellen. Over heel 2010 groeide deze economie
prospectus.
met 3,6%, de hoogste economische groei sinds de hereniging van West- en Oost-Duitsland in 1990. Voor dit jaar heeft de Duitse overheid een groeiprognose afgegeven van 2,6%, waarmee de Duitse economie weer volledig terugkomt op het niveau van voor de financiële crisis. Alleen al over het eerste kwartaal van 2011 is een toename van 1,3% gerealiseerd. En in het tweede kwartaal groeide de Duitse economie met 0,1% ten opzichte van het kwartaal daarvoor. Deze ontwikkelingen hebben een positief effect op de Duitse vastgoedmarkt. De interesse onder investeerders, ontwikkelaars en eigenaars-gebruikers in Duits commercieel vastgoed is in de afgelopen twee jaar fors toegenomen.
Betrokken partijen
Initiatiefnemer
De 7,5% Obligatie Heerenstede Duitsland Vastgoed III is een initiatief
Heerenstede Vastgoed B.V.
van Heerenstede Vastgoed B.V., die tevens de plaatsing van de
Herengracht 562
obligatielening garandeert. De obligatielening wordt uitgegeven door
1017 CH Amsterdam
Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V., een 100% dochter van
Telefoon: 020 - 514 10 30
Heerenstede Vastgoed B.V. Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. zal
www.heerenstede.nl
de rentevergoeding betalen en aan het einde van de looptijd de nominale waarde terugbetalen. Als obligatiehouder wordt u vertegen-
Uitgevende instelling
woordigd door een stichting met een onafhankelijk bestuur, Stichting
Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V.
Obligatiehouders Heerenstede Duitsland Vastgoed III. Deze stichting
Herengracht 562
houdt toezicht op de obligatievoorwaarden en zorgt voor de naleving
1017 CH Amsterdam
ervan. Daarnaast lopen de geldstromen van en naar u als obligatie
Telefoon: 020 - 514 10 30
houder via deze stichting, zoals de rentebetalingen en de aflossing.
Plaatsingskantoor/beheerder Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. treedt op als beheerder van
(directie) van uitgevende instelling
Heerenstede Duitsland Vastgoed III B.V. Daarnaast verzorgt de
Heerenstede Vastgoed Beheer B.V.
beheerder de plaatsing van de uitgifte, maar deze schakelt hiervoor
Herengracht 562
ook derden in. Heerenstede Vastgoed Beheer B.V. is geregistreerd bij
1017 CH Amsterdam
de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Uitgebreide informatie
Telefoon: 020 - 514 10 30
over de partijen die betrokken zijn bij de uitgifte van de obligatielening vindt u in het prospectus.
Stichting obligatiehouders Stichting Obligatiehouders Heerenstede Duitsland Vastgoed III
Over de initiatiefnemer Heerenstede Vastgoed
Locatellikade 1
Heerenstede Vastgoed is gespecialiseerd in vastgoedbeleggingen. Om de
1076 AZ Amsterdam
kwaliteit van deze beleggingen te waarborgen, zijn wij heel selectief in het
Telefoon: 020 - 575 56 00
verwerven van het vastgoed. Zo dienen de panden in een uitstekende staat te verkeren, de locaties gunstig gelegen en goed bereikbaar te zijn, de huurders financieel sterk te zijn en de huurcontracten langlopend. Wij doen uitvoerig onderzoek naar al deze aspecten. Daarnaast selecteren wij hypothecaire leningen waarbij de rente voor de middellange of lange termijn is vastgezet. Dat geeft meer zekerheid. Wij beschikken over een goede marktkennis en een brede, jarenlange ervaring. Sinds de start van ons bedrijf hebben wij een uitgebreid palet aan vastgoedfondsen en -obligaties geïnitieerd. Deze hebben betrekking op onder andere individuele winkelpanden, winkelcentra, kantoor- en bedrijfspanden en recreatievastgoed. Deze projecten bevinden zich in Nederland en Duitsland. Al deze vastgoedbeleggingen zijn volledig geplaatst. Zonder uitzondering zijn alle verwachte tussentijdse uitkeringen en rentevergoedingen van onze voorgaande vastgoedbeleggingen uitgekeerd. Meer informatie over onze voorgaande introducties vindt u op
www.heerenstede.nl.
