Uphantis Financial Services Connecting our future
Werkkapitaal Management na de kredietcrisis
Ontwikkeld voor
Agenda
Cost of Capital
Bepalen van de strategie Structuur
Uphantis Financial Services Kostenbesparing
QuickWins In-House Banking
Inzicht & Sturing
Management systems set up Liquiditeitenbeheer
Vermindering kapitaalbeslag
Werkkapitaalbeheer SEPA
Praktijkvoorbeeld Ontwikkeld voor
Ton Verbeek Director Uphantis Financial Services Specialist Capital Markets en Treasury Management
Ik ga met u bespreken wat u zelf kunt doen om : kostenbesparingen te realiseren, inzicht te verschaffen om sturing te kunnen geven door Cash & Liquiditeiten Management systemen en hierdoor vermindering van kapitaalbeslag te realiseren, procesoptimalisaties door te voeren en SEPA in te voeren. www.uphantis.com/ufs
Ontwikkeld voor
3
Cost of Capital – Wat kunt u zelf doen! Adopteren van creatieve oplossingen, kijkend naar de kredietcrisis en de eigen financiële positie, voor korte termijn overleving en succes op langere termijn Prijzen staan onder druk - volume blijft => Investeringen/persberichten
Balans Verschuiving in resultaat = verschuiving in kosten Lager resultaat/Lagere kosten. Lagere financieringskosten = mogelijkheid tot investering in kostenbesparing Ontwikkeld voor
4
Strategie betreffende werkkapitaal Strategie vs. Toekomstige ontwikkelingen Acceptatie tot verandering vs. Managementbeleid Huidige werkkapitaalmaal management vs. Gewenste veranderingen Kansen voor een verdere ontwikkeling vs. mogelijkheden werkkapitaal management
Ontwikkeld voor
5
Finance Management Framework Procesoptimalisatie CFO MANAGEMENT FRAMEWORK Strategist Capital Capital Optimization Optimization Planning Planning
Finance Organization
Analysis Analysis & Interpretation
Logische groepering van de basis organisatierollen, -processen, meetpunten, -structuur, -technologie en voorhanden apparatuur
Management
Finance Finance Organization Organization Management Management Policy Policy Enforcement Enforcement
CFO Risk Risk Management Management
Stakeholder Stakeholder Management Management Record Record & & Report
Steward
Wat moet Finance doen om uitwerking te optimaliseren en de balans te vinden tussen de benodigde rollen en onderscheidenlijke disciplines? Processen Organisatiestructuren Technologie & tools Informatie intern/extern
Control & meetmomenten Rollen & verantwoordelijkheden Informatie ontsluiting Bedrijfskritische financiële informatie Ontwikkeld voor
6
Uphantis Financial Services
Ontwikkeld voor
7
Kostenbesparing - QuickWins Voorkom “leakage” naar buiten Leakage richting de banken: Rentelasten op overdrafts; Spread op valuta handel; Kosten van het onderhouden van bankrekeningen; Valuta cq transactiekosten Overige onnodige kosten: Crossborder; Cross-currency; Tussen entiteiten onderling; Extern lenen terwijl binnen de groep overschotten zijn Ontwikkeld voor
8
Kostenbesparing – In House Banking Helpt direct bankkosten te verlagen; Helpt werkkapitaal in een groep te managen en kosten te besparen; Centraal versturen – routen – verwerken van betalingen; Realisatie van het aanleveren van bankafschriften aan de betreffende verantwoordelijken; Aanleveren van financiële status aan Cash Management; Achterhalen van de betaalstatus Ontwikkeld voor
9
In-House Banking - Business Benefits Fysieke cash transfers - Interne netting; Lagere interne kosten
Netting procestijd; Aantal bankrekeningen; Administratieve overhead; Bankkosten voor aanhouden bankrekeningen; Aantal betaalbewegingen;
Lagere externe kosten
Externe cross-border betalingen; Float en verlies van valutadagen; Rentedragende cash binnen de groep; Concentreren van de exposure binnen de groep; Toepassen van economies of scale (Hedgingkosten); Positie in de externe geld- en valutamarkten Ontwikkeld voor
10
Management systems set up ERPERPsystem SAP
Purchasing, production and inventory automation & information
A/P & A/R
General ledger
C&TMS RMS
Planning & forecasting
CRM, HRM
Dealing platform Financial markets Market data
Suppliers
In house bank
Electronic banking
Payments & Collections Centre
Banking facilities
Commodity markets
Banks
Clients Financial shared service centre
Ontwikkeld voor
11
Liquiditeit Beheer Proces Systemen
Budget & Strategie
Beleid
Vereisten specificaties
Prognose
Risico Mgmt
Waardebepaling
Aanbesteding
Bestedingen
Liquiditeiten Management
Projecten initiële investeringen
Aankoop
Project faciliteiten
Operationele Planning
Contract Management
Uitvoering
Voorraad
Facturering
Verplichtingen
Ondersteuning
Geldstroom
Budget
Interne Kwaliteitsborging
Ontwikkeld voor
12
Liquiditeitsplanning - Process tool
Werkelijk Werkelijk en en begrotingsperiode begrotingsperiode
Per vandaag Planning Planning onderdelen onderdelen
Exposure Exposure Ontwikkeld voor
13
Liquiditeitsplanning – Betrokken bedrijfsonderdelen Directie Directie
Finance Finance Comité Comité Treasury Treasury
IT IT Productie Productie Inkoop Inkoop
Verkoop Verkoop
R&D R&D
Financiën, Financiën, Planning Planning en en Control Control
Ontwikkeld voor
14
Strategie werkkapitaalmanagement Optimalisering van werkkapitaal (Risico)
Stroomlijnen van accurate forecasting methoden • Centraliseren van Cash Management; • Verbeteren van crediteuren efficiëntie (payment factory) • Straight through processing (Shared Service Centre) Fiscale optimalisatie; Credit rating policies en procedures; Schuld herstructurering/Balans Management; Bank & betaal structuren (voorwaarden, tarieven, netwerk, rekeningen(structuur), instrumenten)
Outsourcen van werkkapitaal (Risico)
Factoren; Kredietrisico verzekering; Off balance structuren voor debiteuren; Herfinancieringsstructuren voor debiteuren, aangeboden en opgezet door banken Het behouden van de cash flows, echter, het verkopen van het risico, voortkomend uit de premie Ontwikkeld voor
15
Werkkapitaalmanagement/optimalisatie Goed werkkapitaalmanagement zal cash genereren, welke aangewend kan worden om de liquiditeitspositie te verbeteren en investeringen mogelijk te maken
Meetbare financiële ratio’s die inzicht geven in optimalisatie van het werkkapitaal zijn “Return of Equity (ROE)”, “Economic Value Added (EVA)”, “Return on Ivestment (ROI)” en “Return on net Assets (RONA)” Order to Cash – vanuit ‘point of sale’ naar debiteuren; Purchase to Pay - vanuit inkoop naar crediteuren; Record to Report- vanuit vastlegging naar rapportage; Forecast to Fulfillment - Supply Chain Management Finance - Treasury, Risico en Cash Management Reducering van de kwaliteit en de waarde van de overdue debiteurenpositie, zou, meer dan ooit, een prioriteit voor elke CFO te zijn Ontwikkeld voor
16
Werkkapitaal - IT omgeving Koppeling EDI en ERP; Standaard formaten; Electronic banking software vs. bank onafhankelijke oplossingen; “IT-highway” - TMS + Financial Supply Chain Management + ERP; Web based oplossingen; Automatische reconciliatie; Interface tussen corporate systemen en banksystemen; Electronic invoice presentment & payment (EIPP); Electronic bill presentment & payment (EBPP) Ontwikkeld voor
17
Stappenplan Analyseren van de balansstructuur
Identificeren van de key elementen waarop het werkkapitaal gemanaged kan worden; Identificeren van de onderliggende processen
Ontwikkelen van de strategie Bepalen van de juiste instrumenten Implementeren van de strategie(ën) Onderzoeken van de outsourcing mogelijkheden Updaten en upgraden van de werkkapitaal banking en ITinfrastructuur Implementeren van performance meting Ontwikkeld voor
18
Single Euro Payments Area Betalingsverkeer in Europa is blijvend veranderd. De introductie SEPA Direct Debit Payment Service Directive
SEPA Kansen Kostenbesparingen op reconciliatie, IT Vereenvoudiging van betalingsverkeer en –infrastructuur Reduceren bankrelaties (aantal aan te houden rekeningnummers verminderen) Optimalisatie van cashmanagement en gebruik van e-invoicing Ontwikkeld voor
19
Single Euro Payments Area
Banken zijn klaar voor SEPA -> U ook? Aanpassingen zijn voor (bijna) elk bedrijf nodig Nieuwe kansen kunt u ook benutten
Ontwikkeld voor
20
Optimally utilize the advantages of Substantiële verbetering van corporate cash management d.m.v. centralisatie
Elektronische facturering zal resulteren in een vermindering van arbeidskosten & arbeidsintensiteit
Centralisatie van de back office activiteiten wat kostenreductie en kwaliteitsverbetering realiseert
Elektronische reconciliatie zal de financiële processen verbeteren
Uitonderhandelen van betere deals met de banken door kiezen best toepasbare SEPA producten
Karakteristieken van een leidende organisatie
Meer betaalproducten, bv. Betaalmogelijkheden voor internet banking en mobiele betalingen
Een gestroomlijnde corporate finance functie door beter toeganbare kapitaalmarkt
Geautomatiseerde end-to-end OtC en PtP processen leiden tot lagere arbeidsintensiteit en –kosten
Één bankrekening die geheel Europa dekt waardoor coördinatie eenvoudiger en minder intensief is
Het verkrijgen van meer betaalmogelijkheden zal meer flexibiliteit bewerkstelligen
Ontwikkeld voor
21
Praktijkvoorbeelden SEPA implementatie Commercie vs. ontwikkelaars; IBAN en/of Swift/BIC niet aanwezig of niet correct in vendor stamdata; Verschillende betaalsoorten kan de bank niet verwerken: OCR in Finland; Locale vestigingen of geassocieerde banken zijn niet klaar voor verwerking; Fouten in de applicaties bij de banken; Eigen interpretaties van de ISO standaard; XML- niet SEPA compliant of nog gedeeltelijk in ontwikkeling bij de banken 22
Ontwikkeld voor
22
Agenda
Cost of Capital
Uphantis Financial Services Kostenbesparing
Inzicht & Sturing
Vermindering kapitaalbeslag
Praktijkvoorbeeld
Bepalen van de strategie Structuur
QuickWins In-House Banking Management systems set up Liquiditeitenbeheer Werkkapitaalbeheer SEPA
Ontwikkeld voor
23
Strategie voor werkkapitaal management – Business case Centraliseren cash management Cash concentratie, saldo compensatie, netting, risk management (fx, interest) Verbeteren de A/P efficiency Straight through processing (P2P) Centraal onderhoud masterdata Optimalisatie van banken, betalingen en incasso structuur Centrale afspraken over tariefstructuur Payment factory (SEPA –lokale- tarieven) Collection factory Optimaliseren van de toegankelijkheid van data Data warehouse Ontwikkeld voor
24
Treasury project
Treasury
Dit project omvat een viertal projecten: Vastlegging Beleid en Processen, SAP CFM, Inhouse Bank & Payment factory en de Bank implementatie
Beleid en Processen
Het beschrijven van processen, om een volledig beeld te hebben en verantwoordelijkheden vast te leggen
SAP CFM
Het implementeren van de benodigde modules van SAP CFM, voortkomend uit het beleid
InHouse Bank & Payment factory
Door middel van de ondersteuning van SAP Inhouse Bank module het implementeren van een centraal geleide payment factory voor Hoya Holdings
Bank Implementatie
Het implementeren van een huisbank, Deutsche Bank, en het daarbij opzetten van een zero balancing cashpool, die aansluit bij de geïntegreerde payment factory
Ontwikkeld voor
25
Projecten ‘Purchase to Pay’
Een volledig geautomatiseerd proces, van inkoopaanvraag tot boeking in GL. Dit proces wordt ondersteund door OCR-software (Baltzar)
Data Warehouse
‘One version of the Truth’, voor zowel financiële data als ook productiedata door middel van de implementatie van SAP Business Warehouse
Intercompany postings
Automatische tegenboeking in de boeken van de andere entiteit via tussenrekeningen
Handboek accounting
Vastlegging van alle processen, procedures en verantwoordelijkheden op financieel gebied
SAP FA
Implementatie van de module SAP FA in de Europese entiteiten
Treasury
Dit project omvat een viertal projecten: Vastlegging Beleid en Processen, SAP CFM, Inhouse Bank & Payment factory en de Bank implementatie
26
Ontwikkeld voor
26
Business Case Treasury projecten Afname kosten Afname financieringskosten Betere liquiditeits-planning ROI ≈ 1,5 jaar
Optimale controle Uitbreiding v.d. Cashpool naar non-Euro landen Inzichtelijkheid, betere registraties van deposits
Ontwikkeld voor
27
Vragen en contactdetails
Ton Verbeek Managing Director Uphantis Financial Services E
[email protected] M +31 (0)6 21 49 90 53 Ontwikkeld voor
28
