Deutsche Bank
Betalingsmethoden: Valutarisico’s Leveringscondities <--> Betalingscondities
Agenda
Deutsche Bank
1
Incoterms: Leveringscondities
3
2
Betalingscondities
13
3
Casus
18
4
Vragen
21
1
Verleg uw grenzen maar begrens uw risico’s in combinatie met de juiste leverings- en betalingscondities
Deutsche Bank
Page 2
Deutsche Bank
Incoterms
Deutsche Bank
Page 4
Incoterms 2010 Relatie leveren en betalen Het vervoeren, leveren en betalen van goederen kan niet los van elkaar worden gezien. Er zijn bepaalde leveringscondities die bepaalde betalingscondities ondersteunen en andersom. Dit houdt in dat er ook bepaalde leveringscondities en betalingscondities zijn die – op z’n minst gezegd – niet bij elkaar passen.
Deutsche Bank
Page 5
Deutsche Bank
Leveringscondities
Incoterms 2010 Een samenvatting van Incoterms 2010 Het waren 4 groepen – het zijn er 2 geworden: 1.Niet uitsluitend maritiem 2.Uitsluitend maritiem Het waren er 13 leveringscondities en zijn er 11 geworden
Deutsche Bank
Page 7
Incoterms 2010 MULTIMODAAL TRANSPORT Is vervoer waarbij gebruik wordt gemaakt van minimaal twee vervoersmodaliteiten binnen hetzelfde systeem (container bijvoorbeeld) en gedekt door één en dezelfde transportovereenkomst of te wel hetzelfde transportdocument NON-MARITIEME: • EXW • FCA • CPT • CIP • DAT • DAP • DDP
Deutsche Bank
Page 8
Incoterms 2010 MARITIME: • FAS • FOB • CFR • CIF Nieuw of anders Verkoper mag op verzoek, rekening en risico van koper vracht regelen bij FAS – FOB en FCA. Indien hij vracht betaalt en doorbelast wordt het een C – conditie Deutsche Bank
Page 9
Incoterms 2010
-Een incoterm is een bepalend onderdeel van een offerte. Net zo bepalend als de betalingsconditie. Zekerheid van betalen wordt ook bereikt door de juiste keuze van Incoterm met als doel GRIP op de goederen.
Deutsche Bank
Page 10
Incoterms 2010 GRIP Bij de condities: EXW – FAS – FOB – FCA sluit de koper het vrachtcontract – de verkoper verliest dan de grip op de goederen zodra deze zijn terrein verlaten dan wel het schip vertrekt uit de verschepingshaven Bij de condities: CFR – CIF – CPT – CIP – DAT – DAP – DDP sluit de verkoper het vrachtcontract en heeft dus een langere grip op de goederen. Het verhandelbare connossement geeft zelfs beschikkingsrecht.
Deutsche Bank
Page 11
Incoterms 2010 AANBEVELING • Gebruik bestaande Incoterms (hoe mooi uw eigen vondsten of combinaties ook mogen zijn) • Overtuig u er van dat de (ver)koper wéét waar hij het over heeft en dus ook weet welke verplichtingen hij op zich neemt • Niet achteraf overeenkomen maar in het offertestadium • Een Incoterm is pas volledig als er een jaartal + een haven van verscheping of plaats van inlading dan wel een haven of plaats van bestemming bij vermeld staat.
Deutsche Bank
Page 12
Deutsche Bank
Betalingscondities
Solutions for each step in the trade cycle
Asset Based Finance
Trade Finance
Purchase Order
− − −
− − −
Procurement
Delivery / Invoice
Payment
‘Pre-Shipment’ Products (funded & unfunded)
‘Post-Shipment’ Products (funded & unfunded)
Extended Trade Finance (funded)
Classic Trade Finance (funded)
Bid bond Issuance of Letters of Credit (LCs) Trade & Export Finance Structuring
− − −
−
Advance payment guarantee Performance guarantee
− −
FX and interest rate hedging
Pre-Financing LCs
‒
Advising / confirming LCs LC fronting LC syndication
Pre-shipment Finance
Pre-Financing Collections Pre-Financing Open Account
− − − − − − − −
Payroll/payables management Documentary collections
− −
− − − − − −
Pre screening of value chain risks Product liability General liability Local legislation
− − −
Advance payment Political risks Delivery terms and conditions
Mitigate − − −
Property Insurance Business interruption
Standby L/Cs
LC negotiation LC refinancing/ discounting Post-shipment Finance
− − −
Working capital
Eliminate − − − − −
Warrenties
Warrenties
− −
Control
Export Credit Agency structures
Payment guarantee
−
Accept
Insurance
Production
Recall Shipment (marine) Fraud Kidnap and Ransom
Receivables management Supplier Financing Forfeiting / nonrecourse financing or export receivable Post-shipment Finance Pre-Settlement of LCs Post-Import Finance
Insure − − −
Receivables management Credit Insurance Political Risks
Global travel
Screening buyer/debtor
Deutsche Bank
Page 14
Importeur Payment options
Open Account
– 30% Payment in advance – 70% Payment before shipment (fax copy B/L?) – Zekerheid terugbetaling door de Chinese leverancier bij niet levering van 30% aanbetaling?
Letter of Credit
– Grip op de goederen?
– 100% betaling bij aanbieding van LC conforme dokumenten – LC kan als zekerheid dienen voor een lokale financiering – Werkkapitaal verbetering – kosten
Deutsche Bank
Page 15
Exporteur
Open Account
– Betaling voor verscheping?
Letter of Credit
Payment options
– 100% zekerheid van betaling bij aanbieding van LC conforme dokumenten
– Betaling na verscheping? – Extra zekerheid door gebruikmaking van documentair inkasso? – Grip op de goederen?
– Confirmatie van landen/banken risico mogelijk – Werkkapitaal verbetering mogelijk doormiddel van discontering zonder regres – Kosten
Deutsche Bank
Page 16
Trade Finance Solutions Bedrijven die handelen met China adviseren wij om: ‒ ‒
Export LC‘s te laten confirmeren Open Import LC‘s om uw betaling tegen overgave van grip op de goederen te waarborgen
Voordelen Trade Solutions ‒ Zekerheid! ‒ Gebruik een ELC application formulier bij onderhandeling van een contract voorwaarden inclusief leveringsvoorwaarden ‒ Spreek in het contract een uiterste datum van aanlevering werkbaar LC af!
Deutsche Bank
Page 17
Deutsche Bank
Casus
Case [Export]
Verscheping naar China van een machine t.w.v. USD 5 mio voor de productie van zonnepanelen. Tips & Tricks USD risico? Afsluiten USD/EUR termijncontract (4 maanden) Betalingsrisico? Van CAD (Cash against Documents) naar Letter of Credit (60 days B/L date) Leveringsrisico? Van FOB naar CFR (incl. Sellers Interest Verzekering)
Deutsche Bank
Page 19
Case [Import]
Inkoop van een grote partij textiel vanuit China t.w.v. USD 750k Tips & Tricks USD risico? Afsluiten USD/EUR termijncontract (3 maanden) Betalingsrisico? Van 30% vooruitbetaling/70% bij levering naar Letter of Credit (at sight) indien uiterlijke verschepingsdatum (zee transport) niet gehaald verzending per luchtvracht toegestaan extra kosten vrv leverancier Leveringsrisico? Van FOB naar CIF of CIP Extra: controle door onafhankelijk inspectiebureau voor verscheping. Deutsche Bank
Page 20
Deutsche Bank
Vragen?
Disclaimer © Copyright 2012 Deutsche Bank Group This document has been prepared by Deutsche Bank Group (“DB”) for information purposes only. Although the information contained herein is based on sources that DB believes reliable, DB does not make any representation or warranty, express or implied, with respect to the fairness, correctness, accuracy, reasonableness or completeness of the information and opinion herein. DB is not responsible for any losses or damages incurred by your relying on such information and opinion. The analyses or opinions contained herein may be based on assumptions that if altered can change the analyses or opinion expressed. Nothing contained herein shall constitute any representation or warranty as to future performance of any financial product, credit, currency rate, interest rate or any other market or economic measure. Furthermore, past performance is not necessarily indicative of future results. DB has no obligations to update, modify or amend this document or to notify a reader in the event that any matter stated herein changes or subsequently becomes inaccurate. DB is not acting as your adviser, agent or fiduciary. When you analyze risks and issues on investment, finance, tax, law and/or accounting contained herein, you should take steps to ensure that you understand the transaction and have made an independent assessment of the appropriateness of the transaction and it is strongly recommended to seek advice from your own experts and/or advisors, in light of your own objectives and circumstances. This document shall not be construed as and does not form part of an offer, nor an invitation to offer, nor a solicitation or recommendation to enter into any transaction with DB or any of its affiliates, nor is it an official or unofficial confirmation of terms. This document and any information contained herein are confidential and may not be reproduced or distributed in whole or in part without our prior written consent.
Deutsche Bank
Page 22
