DETACO Kennisbijeenkomst Risico management: Hoe kan je als CFO de risico s van de onderneming managen? 14 Oktober 2010 Bart Ybema

DETACO Kennisbijeenkomst Risico management: Hoe kan je als CFO de risico’s van de onderneming managen ? 14 Oktober 2010 Bart Ybema

Agenda 1

Algemene introductie DHL Supply Chain (DSC) + Doel

2

Waarom risico management – voorbeeld m.b.t. klant contracten

3

Hoe kan je omgaan met financiële risico’s?

4

Transparantie in risico’s financieel en niet financieel zijn en de rol van de controller

5

Hoe kan je sturen op waarde creatie in plaats van winst  focus op balansrisico’s

6 Afsluiting + Vragen

DETACO – Kennis bijeenkomst 14 oktober 2010

DHL | Page 2

Introductie DHL Supply Chain (DSC) • Introductie DHL Supply Chain (DSC) – Deutsche Post DHL’s positie in de globale logistieke markt – Kracht van Deutsche Post DHL – Overzicht van DHL Supply Chain Nederland (DSC NL) – Belangrijkste klanten van DSC NL


DHL | Page 3

DP DHL’s position in the global logistics market DPDHL the global leader in so many sectors of the logistics industry with a unique portfolio and an unparalleled diversity of talents. This is something we can all be proud of

German mail

Air freight

Ocean freight

International express


Contract logistics

European road freight

Document mgmt. outsourcing

International mail

DHL | Page44

DP DHL’s strength in numbers

DP DHL is a logistics powerhouse with a phenomenal worldwide presence


DHL | Page55

Overzicht van DHL Supply Chain Nederland • 30 vestigingen – ongeveer 600.000 m² • 4.100 medewerkers (vast en flex) • € 350 miljoen omzet (2010) • Producten: • Warehousing • Returns & Repairs • Value added services (VAS) • e-Fulfilment • Spare parts • Inbound logistics • Technical distribution • Managed transport • Sector focus: • Technology • Retail • Healthcare & Life Science • Engineering & Manufacturing • Energy • Consumer (Tobacco)


DHL | Page 6

Belangrijkste klanten in NL


DHL | Page 7

Doelstelling vandaag

Hoe kan je als CFO / Controller de risico’s van de onderneming managen? • Aandragen van praktijk voorbeelden hoe risico’s binnen DHL Supply Chain worden gemanaged • Wat is de rol van de controller / CFO?


DHL | Page 8

Agenda

1


2


3


4


5




DHL | Page 9

We proberen te voorkomen dat we als volgt in de pers komen

DHL Newpaper Klantcontract zegt niets over het (vroegtijdig) beëindigen. Hierdoor moet DHL miljoenen aan investeringen afschrijven en aan verplichtingen voldoen jegens leveranciers DETACO – Kennis bijeenkomst 14 oktober 2010

DHL | Page 10

En zorgdragen dat directie en lokaal management begrijpt…

Het belang van een contractuele beslissing en hoe deze invloed heeft op het toekomstig ‘resultaat’ DETACO – Kennis bijeenkomst 14 oktober 2010

DHL | Page 11

Uitsluiten van “gevolgschade”


DHL | Page 12

Begrijpen dat verplichtingen een limiet hebben


DHL | Page 13

Helder hebben wat de reikwijdte van de dienst is


DHL | Page 14

De product karakteristieken helder hebben…


DHL | Page 15

Begrijpen wat het betekent als je afwijkt van het contract


DHL | Page 16

Agenda 1


2


3


4


5




DHL | Page 17

Hoe kan je omgaan met financiële risico’s? 1. Wat zijn de risico’s van jouw onderneming? 2. Deel deze in belangrijkheid en beinvloedbaarheid 3. Deel deze lijst (punt 2) met senior en lokaal management 4. Maak risico’s transparant aan juiste groep – Lijst met “stoplichten” – Vergelijk risico’s om focus aan te brengen – Vraag om inhoudelijk een update te geven – Geef periodiek een update op risico’s


DHL | Page 18

Wat zijn de risico’s van jouw onderneming? • Klantcontractrisico • Debiteurenrisico • Krediet risico • Liquiditeitsrisico • Ziekteverzuimrisico • Valutarisico • Matching risico • Flexibiliteitrisico • Uitbestedingsrisico • Verzekeringsrisico • IT risico • Continuïteitsrisico • Juridisch risico • Arbeidsongeschiktheid risico • Markt risico DETACO – Kennis bijeenkomst 14 oktober 2010

DHL | Page 19

Deel deze in belangrijkheid en beïnvloedbaarheid Voorbeeld van inhoud management maandverslag • Financiële hoogtepunten (omzet / winst / EBIT / EAC) • Korte termijn business risico’s – Verlieslatende klanten (na opslag overhead en kapitaal rendement) – Inzicht in vaste activa waarde – Openstaande posten debiteuren + nog te factureren omzet – Verlof voorziening – Ziekte verzuim – kost tijd en geld – voorkomt WGA instroom – Nieuwe klanten (12 maanden gevolgd); opstart risico – Liquiditeit • Lagere termijn risico’s – lease verplichtingen – inzichtelijk en matching met klant (Contract risico) – Vast ↔ Flex verhouding personeel / machines (zowel landelijk als regionaal) – Redundancy verplichtingen, zoveel mogelijk met klant overeenkomen

M M W M M M W K M K

W = wekelijks / M= maandelijks / K = 1 x per kwartaal


DHL | Page 20

Agenda 1


2


3


4


5




DHL | Page 21

Transparantie in risico’s financieel en niet financieel zijn en de rol van de controller • Maak risico’s transparant aan juiste groep – Overzichten moeten zelfstandig leesbaar zijn – Overzichten moeten aanzetten tot actie / focus – Lijst met “stoplichten” – Vergelijk risico’s om focus aan te brengen – Vraag om inhoudelijk een update te geven – Geef periodiek een update op risico’s


DHL | Page 22

Veel gebruikte risico tabel voor DHL om risico’s te vergelijken


DHL | Page 23

Risicometing en vergelijking van onder-de-maat opstarters

Attention & action needed High

Medium

High

3

Low

8 7 6

High

Medium

2

5

Low

Low

1

4

Severity of impact

Low

Low

Medium

1

Project / klant 1

2

Project / klant 2

3

Project / klant 3

4

Project / klant 4

5

Project / klant 5

6

Project / klant 6

7

Project / klant 7

8

Prioject / klant 8

High

Probability of recurring monthly occurrence DETACO – Kennis bijeenkomst 14 oktober 2010

DHL | Page 24

Agenda 1


2


3


4


5




DHL | Page 25

Hoe kan je sturen op waarde creatie in plaats van winst focus op balansrisico’s • In 2007 heeft DP DHL een plan gepresenteerd om meer balans te hebben tussen winst (EBIT) en het ingezette werkkapitaal en de investeringen • Uitleg over EAC • Resultaten welke zijn behaald met de focus op beïnvloedbare factoren: – Debiteuren – Nog te factureren omzet – Crediteuren – Vaste activa


DHL | Page 26

EAC definitie EBIT after asset charge (EAC) EAC is een meting van de winst EN houdt rekening met het kapitaalbeslag: Hoeveel geld zit er opgesloten in je business en wat zijn de kosten hiervan

EAC is het belangrijkste financiele winstbegrip binnen DHL


DHL | Page 27

EAC legt de nadruk op Cost of Capital

Reported EBIT

-

Asset Charge

asset = Net x WACC2 base1

=

EBIT was vroeger belangrijkste financiële resultaatsbegrip

EBIT after Asset Charge

Managers moeten meer aandacht geven aan werkkapitaal dat in hun business zit opgesloten

EBIT after Asset Charge (EAC) concept maakt de Cost of Capital transparant

3 sleutelbegrippen of EAC: EBIT, net asset base, & WACC 1. Net asset base = Standard DPWN definition, see next slide 2. WACC = Weighted Average Cost of Capital Source: DPWN; BCG


DHL | Page 28

Accounting: Net asset base

Activa

Passiva

–

Voorraden

Operating liabilities

Operating assets

Handelsdebiteuren Property, plant and equipment

Handelscrediteuren

Voorzieningen

Shareholders' equity Financial and interest bearing assets

Operating assets

Operating liabilities Business operating assets (BOA) = Net asset base

Financial and interest bearing liabilities and provisions

Asset charge = Net asset base x WACC1 1. WACC = Weighted Average Cost of Capital 2. Only applicable at group and segment level Source: DPWN, BCG analysis DETACO – Kennis bijeenkomst 14 oktober 2010

DHL | Page 29

Resultaten in laatste 2,5 jaar

Trend of Business Operating Assets - Jan 2009 to Aug 2010 Business Operating Assets Crediteuren

Debiteuren Nog te factureren omzet

Vaste Activa

20

10 5 Trend of Business Operating Assets - Jan 2008 to Aug 2010

Aug '10

Jul '10

Jun '10

May '10

20

Nov '08

25

Apr '10

30

Jul '08

35

Mar '10

Feb '10

Jan '10

40

B/S Value in Mio €

Dec '09

Nov '09

Oct '09

Sep '09

Aug '09

Jul '09

Jun '09

May '09

Apr '09

Mar '09

(5)

Business Operating Assets

Feb '09

-

Jan '09

B/S Value in Mio €

15

15 10 5


Jul '10

Mar '10

May '10

Jan '10

Nov '09

Sep '09

Jul '09

May '09

Mar '09

Jan '09

Sep '08

Mar '08

May '08

-

Jan '08

(10)

DHL | Page 30

Agenda 1


2


3


4


5




DHL | Page 31

Samenvattend – rol als controller • Identificeer de risico’s van jouw onderneming • Deel in op mate van prioriteit en beïnvloedbaarheid • Maak risico’s transparant aan juiste groep – Overzichten moeten zelfstandig leesbaar zijn – Overzichten moeten aanzetten tot actie / focus – Lijst met “stoplichten” – Vergelijk risico’s om focus aan te brengen – Vraag om inhoudelijk een update te geven – Herhaal de rapportage


DHL | Page 32

Vragen?

DETACO Kennisbijeenkomst Risico management: Hoe kan je als CFO de risico s van de onderneming managen? 14 Oktober 2010 Bart Ybema

Recommend Documents