Danubius hotels group

0

·2 0

·

5 00 ·2

5· 0 0 ·2

2

·2 005

Danubius hotels group ÉVES JELENTÉS 2005

2

0

0

5

00 ·2

5

5 00 ·2

05 · 2005 · 2005 · · 20 20

05

·2 0

05

· 2 0 0

5

Danubius hotels Rt. · danubiushotels.com 1051 Budapest, Szent István tér 11. Telefon: (36-1) 889-4000 Fax: (36-1) 889-4005

005 · 2005 · 200

5·

20

05

·2 00

5

·2

·2

20 05

5 0

0

5

5 00

00 ·2

5 · 2005 · 2005 · 20 200 05 · 5

TARTALOM

ELNÖKI Köszöntô

2

Az igazgatóság tagjai

5

A felügyelôbizottság tagjai

6

Idegenforgalom 2005-ben

7

Szállodai gazdálkodási adatok 2005-ben

10

Az igazgatóság jelentése

14

Bevezetés

14

Változások a Danubius-Csoportban

14

Mérleg

15

Eredménykimutatás

16

Rekonstrukciók, felújítások

18

Tulajdonosi szerkezet

20

Tôzsdei kereskedés

21

A felügyelôbizottság jelentése

22

FÜGGETLEN KönyvvizsgálóI jelentés

24

Konszolidált mérleg

25

Konszolidált eredménykimutatás

26

kimutatás a konszolidált sajáttôke-változásokról

27

Konszolidált cash flow-kimutatás

28

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

29

A 2006-os üzletpolitika áttekintése

58

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s



elnöki köszöntô

isztelt Részvénytulajdonosok! 2005-ben az idegenforgalmi tevékenység megélénkült a régióban, és ezt szerencsére semmilyen váratlan terrorista cselekmény, illetve természeti katasztrófa nem zavarta meg. A Danubiusnak mégis számos kihívással és nehézséggel kellett szembenéznie, és ennek ellenére sikerült 42,8 milliárd forintos bevételt és 6,6 milliárd forintos üzemelési eredményt elérnie, amely 24%-os többletet jelent az elôzô évihez képest. Ez azt tükrözi, hogy üzemelési szinten a Társaság biztató fejlôdést mutat.



Hadd emeljek ki néhány területet, ahol jól teljesített a Csoport. Elsôsorban a budapesti szállodákat szeretném megemlíteni. Az utóbbi években tapasztalt éles verseny ellenére élni tudtak a megnövekedett utasforgalom kínálta lehetôségekkel, és a fapados légitársaságoknak köszönhetôen átlagon felül részesedtek a többletforgalomból. Kiemelkedôen magas átlagfoglaltságot értek el, és sikerült az átlagárakat is emelni. A jövôben az átlagárak további növelésére fogunk összpontosítani, de nem jelentôs áremeléssel, hanem vendégkörünk módosításával. Marketingtevékenységeink súlyponjainak áthelyezésétôl az egyes szegmensek arányainak változását, a minôségi szolgáltatásokat keresô, magasabb költési hajlandóságú vendégek számának növekedését várjuk. 2005-ben is kiemelt figyelmet fordítottunk a felújítási munkálatokra. Elsô­ sor­ban a színvonal javítását, a minôség emelését lehetôvé tevô projekteket valósítottunk meg. Hamarosan befejezôdik például az Astoria Szálloda rekonstrukciója, melynek során a Budapest szívében lévô, különleges, történelmi épület teljesen megújul. Várhatóan egyéb jelentôs projektekben is részt fogunk venni. A magyarországi gyógyszállodákban 2005 során fôként a szobákat és a gyó­ gyá­szati részlegeket újítottuk meg, hiszen az elmúlt években komoly kihívást jelentett, hogy felvegyük a versenyt az újonnan épült gyógy- és wellness-szállodákkal. A 2005-ös tapasztalatok alapján mondhatjuk, vidéki gyógyszállodáink iránt újra nôtt az érdeklôdés. A jövôben pedig az a feladatunk, hogy a bevételeinket az átlagárak emelésén keresztül növeljük. Ugyancsak jól teljesítettek a marienbadi szállodáink. A belföldi vendégkör kiesését sikerült német vendégekkel és új piacokkal kompenzálni, és ez az átrendezôdés kedvezô változást jelentett mind az átlagárak, mind a bevételek szempontjából. Rekonstrukciós programunkkal is segíteni kívánjuk ennek a tendenciának az érvényesülését, s célunk a szállodák színvonalának növelése, valamint a gyógyászati és uszodai részlegek további fejlesztése. Pöstyénben megkezdôdtek a munkálatok a Thermia Palace Szállodában, s befejezésével az üdülôhely legmagasabb színvonalú gyógyszállodáját fogjuk megnyitni a vendégek számára. 2005-ben a pöstyéni szállodák mutatói kedvezôbbek voltak mind a foglaltság, mind az átlagárak tekintetében, azonban a költségek emelkedése azt eredményezte, hogy üzemelési eredményük változatlan szinten maradt. Meggyôzôdésünk, hogy jelentôs beruházásaink – a csehországihoz hasonlóan – lehetôvé fogják tenni azt,

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

elnöki köszöntô

hogy javítsuk szállodáink minôségét, új vendégeket vonzzunk, és hatékonyabbá tegyük az üzemelést. Sajnos a romániai szállodákban sem magasabb az üzemeltetési nyereség 2005-ben, azonban nô az érdeklôdés az üdülôhely iránt, és az átlagárak is kedvezôen alakulnak. Mivel Románia minden bizonnyal be fog lépni az Európai Unióba, a hosszú távú kilátások biztatóak. Jelentôs változás volt 2005-ben, hogy 25%-os részesedést vásároltunk abban a társaságban, mely a Danubius Hotel Regents Park szálloda tulajdonosa, s melyben a fennmaradó 75%-os tulajdoni hányaddal a CP Holdings Ltd. rendelkezik. A Danubius szerzôdést kötött ezzel a társasággal franchise és különbözô menedzsmentszolgáltatások nyújtására. A Magyarországra látogató brit vendégek száma évrôl évre nô, és a Danubius Hotel Regents Park is nagy szerepet játszik a Danubius brand bevezetésében és megismertetésében mind a brit küldô piacon, mind általánosan, nemzetközileg, a jelentôs londoni turisztikai és üzleti forgalomnak köszönhetôen. Csakúgy, mint eddig, most is keressük a lehetôségeket arra, hogy a Danubius márkanevet nemzetközileg ismertebbé tegyük. A 2005-ös eredmények javulásában szerepet játszott az is, hogy a 2004-ben megvásárolt Gundel étteremnek és borászatnak már az egész éves teljesítménye kimutatásra került. Jó az együttmûködés a Danubius szállodáival, és az a cél, hogy mindkét területen maximálisan kihasználjuk a kölcsönös elônyöket. A forint–euró árfolyamváltozása minden évben jelentôsen módosítja a Csoport üzemelési eredményét. 2005-ben a forint gyengült az euróval szemben, így hitelállományunk átértékelésekor jelentôs – nem realizált – árfolyamveszteséget kellett elkönyvelnünk, ami azt eredményezte, hogy adózott nyereségünk a tavalyinak mindössze 56%-a. Mindez azért is befolyásolta nagymértékben az eredményünket, mert egy évvel korábban a forint erôsödése miatt árfolyamnyereségrôl tudtunk beszámolni. Ezt a kedvezôtlen tendenciát tekintve, valamint a Csoport hosszú távú céljait szem elôtt tartva a közgyûlés úgy határozott, hogy nem fizet osztalékot a 2005. évi eredmény terhére. Meggyôzôdésünk, hogy részvényesi szempontból is racionális döntés a nyereség vissza­forgatása a Danubius-csoport jövôbeni fejlôdése érdekében. A Danubius több területen is fejlôdés elôtt áll a jövôben. A budapesti repülôtér sikeres privatizációja az angol British Airports Authority bevonásával jelzi, hogy Budapestnek valóban óriási lehetôsége van arra, hogy turisztikai és régiós légi központtá fejlôdjön. Ugyanakkor óvatosan kell megítélnünk a nemzetközi tendenciákat, mint például számos európai ország gyengébb gazdasági teljesítményét és az energiaárak alakulását, amelyek negatív hatással lehetnek vállalatunk üzletmenetére. A Danubius az európai gyógyszálloda-iparágon belül különleges helyet foglal el, számos történelmi hagyományokat sem nélkülözô szálloda birtokosa. Feladatunk most és az elkövetkezendô években, hogy ezen erôsségekre építve részvényeseinknek jobb megtérülést biztosítsunk.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s



elnöki köszöntô

Végezetül meg kell említeni, hogy 2006-ban jelentôs változás történt a társaság veze­ tô­ségében: Betegh Sándor vezérigazgató úr, aki folyamatosan elkötelezett hozzáállást tanúsított a Danubiusnál eltöltött 30 éves pályafutása során, március 1-jén nyugdíjba vonult. A korábbi vezérigazgató-helyettes, dr. Deák Imre vette át a helyét, biztosítva a folytonosságot a társaság irányításában. A mai kihívásokkal teli világban még nagyobb hangsúlyt kell fektetni a költségek szinten tartására és a kreatív piaci megjelenésre, hogy mindig egy lépéssel a konkurencia elôtt járjunk. Ennek érdekében új stratégiát dolgoztunk ki, melynek részleteit az üzletpolitika részben olvashatják. A cégvezetés és a munkatársak elkötelezték magukat a minôség és a teljesítmények javítása mellett, és reméljük, hogy ebben Önök mint részvényesek, továbbra is támogatni fogják a Danubiust.







Sir Bernard Schreier, az Igazgatóság elnöke

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Az igazgatóság tagjai

Sir Bernard Schreier Az Igazgatóság elnöke; a CP Holdings Limitednek, leányvállalatainak, az Investor Holding Rt.-nek elnök-vezérigazgatója; a Bank Leumi Plc-nek elnökhelyettese

Iris Gibbor

John Smith

Robert Levy

A CP Holdings Ltd. igazgatója

A CP Holdings Ltd.-nek és leány­ vállalatainak társ-vezérigazgatója

A CP Holdings Ltd.-nek és leány­ vállalatainak társ-vezérigazgatója

Betegh Sándor

Dr. Deák Imre

Tóbiás János

1990-tôl 2006-ig a Danubius vezérigazgatója

1990-tôl a Danubius általános vezérigazgató-helyettese, 2006-tól vezérigazgatója

1991-tôl a Danubius gazdasági vezérigazgató-helyettese

Ing. Lev Novobilsky

László József

Dr. Fluck István

A Lécˇebné Lázne˘ a.s. vezérigazgatója

35 éven át a Skandináv Légitársaság budapesti igazgatója, jelenleg a BGF vendégelôadója

A FEMTEC általános alelnöke, a Budapest Gyógyfürdôi Rt. igazgató fôorvosa

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s



a felügyelôbizottság tagjai



Antalpéter Tibor

Dr. Boér Gábor

A Felügyelôbizottság elnöke 2002. október 18-tól; 1990–1995 között a Magyar Köztársaság Londonba akkreditált nagykövete

1990 óta az Investor Holding Rt. vezérigazgató-helyettese, 1997-tôl az Interag Holding Rt. vezér­igazgatója

Surányi Imréné

Dr. Gálszécsy András

1967–2000 között a Pénzügyminisztériumban dolgozott vezetô beosztásban; jelenleg közigazgatási fôtanácsadó, adószakértô

Nyugalmazott miniszter

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Danubius Idegenforgalom Szálloda és gyógyüdülô 2005-ben rt.

ilágviszonylatban a turizmus további élénkülése volt tapasztalható a 2005-ös évben. A 2004. évi dinamikus bôvülést követôen 2005-ben szintén növekedést mutatott a nemzetközi turistaérkezések száma (+5,5%), s az eddigi legtöbb érkezést regisztrálták. Minden kontinens forgalma gyarapodott, ám Európa, s azon belül is Közép-KeletEurópa teljesítménye nem érte el az átlagot. A régióban regisztrált 4%-os élénkülés nagy része a szabadidôs célú utazások terén történt, mely elsôsorban a diszkont légitársaságok terjedésének köszönhetô. A tapasztalatok azt mutatják, hogy a negatív ténye­ zôk (mint például a természeti katasztrófák és terroresemények) hatása csak regionális szinten érzékelhetô, globális kihatásuk nincs. Az elôrejelzések szerint 2006-ban továbbra is a növekvô energiaárak, az emiatt kialakuló pénzromlás, a terrorizmus, valamint a madárinfluenza okozta aggodalom fogja meghatározni a fejlôdés mértékét. Ez várha­ tóan közelíteni fogja a hosszú távra prognosztizált szintet, mely világviszonylatban 4‑5%, de Európában ennél lassabb ütemû, 3%-os éves bôvülés várható. A magyarországi statisztikai adatok szerint a szállodák jobban teljesítettek, mint a teljes, szálláshelyeket kínáló szektor. Ez is tükrözi azt a – szállodai adatokban is megmutatkozó – tényt, hogy a kereslet a minôségi szállástípusok felé tolódik el. A fô tendenciák nem változtak a 2004-es évhez képest: a kereslet volumenének és a szektor bruttó bevételének gyarapodása a kínálat további bôvülése mellett valósult meg. A szállodai szobakapacitás évrôl évre bôvül, az elmúlt öt évben összességében 12,7%kal emelkedett. Jelentôsebb bôvülés az öt- és négycsillagos kategóriában volt, valamint az utóbbi években a gyógy- és wellness-szállodák piacán volt tapasztalható (e két típusnál együttesen 20%-kal több szoba üzemel, mint egy évvel korábban).

Szállodai szobakapacitás bôvülése 2000–2005 között

50 000

47 741

40 000

42 362

30 000 21 800 20 000

19 402

13 338 10 000 8174

3672 0

2538 5 csillagos 2000 

4 csillagos

3 csillagos

Újonnan épült szobaszám 2001–2005 között

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Szállodák összesen



Danubius Idegenforgalom Szálloda és gyógyüdülô 2005-ben rt.

A szállodai vendégek száma 8,6%-kal nôtt, ám a tartózkodási idô további rövidülése miatt a vendégéjszakák növekedése ennél kisebb, 6,4%-os volt. A belföldi vendégkör gyarapodása volt nagyobb mértékû (+11,5% vendégéjszaka), a külföldi vendégéjszakák száma mindössze 3,5%-kal nôtt. Továbbra is a német nyelvterületrôl érkezô vendégek aránya a legnagyobb, de számuk 2005-ben közel 2%-kal csökkent, míg a brit (+39%), ír és spanyol vendégkör jelentôsen bôvült. Ezt egyrészt a német gazdaság gyengélkedése, másrészt pedig az utazási szokások változása okozza: a korábban igen elterjedt buszos utazások háttérbe szorulnak a diszkont légitársaságok elterjedésével. Szállodai vendégéjszakák megoszlása 2005-ben Belföldi

6%

17%

4%

Németország

4%

Nagy-Britannia

4% 2%

Olaszország Ausztria

26%

USA

37%



Spanyolország Egyéb külföldi

A fô küldôországok vendégéjszakáinak alakulása (2005/2004) 140%

138,9%

120% 100%

111,4%

109,5% 108,6%

99,0%

97,3%

97,2%

Német- Nagyország Britannia

Olaszország

Ausztria

80%

101,7%

106,4%

60% 40% 20% 0% Belföldi

USA

Spanyol- Egyéb Összesen ország külföldi

A szállodák szobafoglaltsága 48,2% volt 2005-ben, ami 1,8 százalékponttal magasabb az egy évvel korábbinál, s az elmúlt öt évben a legmagasabb. A foglaltság a négy- és ötcsillagos szállodák körében volt a legmagasabb, de a négycsillagos hoteleknél nem a 2005-ös

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Danubius Idegenforgalom Szálloda és gyógyüdülô 2005-ben rt.

volt a legmagasabb az elmúlt ötéves idôtartamot figyelembe véve, ami azzal magyarázható, hogy ebben a kategóriában bôvült a legnagyobb mértékben a kínálat (+63%). A bruttó szállásdíjbevételek 15%-os emelkedése egyrészt a vendégéjszakák számának 6,4%-os növekedésébôl, másrészt pedig az átlagárak emelkedésébôl fakad. A bruttó átlagárak 11,7%-kal emelkedtek, s a gyógyszállodákban is ezzel egyezô mértékben nôttek a szobaárak. A turizmus iparág 3433 millió euró bevétel mellett összességében több mint 1 milliárd eurós egyenleggel zárta a 2005-ös évet, ami 12,8%-os javulást jelent 2004-hez képest.

Turisztikai bevétel és egyenleg – a folyó fizetési mérleg alapján 4000

3265

3433

963

1086

3000 2000 1000 500 0 Egyenleg (millió EUR) 

Bevétel (millió EUR)

Csehországban 2005-ben folytatódott az egy évvel korábbi tendencia. A légi forgalom tovább fejlôdött, amit jól mutat, hogy jelentôsen (13%-kal) magasabb a légi úton érkezôk száma. Nôtt a szállodák iránti kereslet (+1,1% vendégéjszaka): a belföldi csökkenést (–5%) kompenzálta a növekvô külföldi vendégéjszakaszám (+4,6%). A legnagyobb arányt képviselô német és angol vendégek száma ugyan a 2004. évi szinten maradt, de emelkedett a magyar, a holland, az orosz és a fôbb tengerentúli piacokról érkezôk száma. Szlovákiában nemzeti szinten jelentôsen javult az idegenforgalom teljesítménye, hiszen a bevételek közel 30%-os emelkedése mellett több mint duplájára nôtt az idegenforgalmi egyenleg. A határstatisztikák szerint 11,3%-kal több külföldi lépett be az országba, mint egy évvel korábban, de sajnos ez a szállást nyújtók számára csak kisebb (4,2%-os) növekedést hozott. A külföldi vendégéjszakák 28%-a csehországi vendégektôl származik, ám számuk 2005-ben 4%-kal csökkent. A szintén jelentôs arányt képviselô német, lengyel és magyar vendégéjszakák száma viszont emelkedett. A belföldi vendégéjszakaszám 3,5%-os visszaesése miatt a kereslet összességében nem növekedett. Mindemellett azonban a kínálati oldal is bôvült, nôtt a szállodai szobák száma. Forrás: Magyar, Cseh és Szlovák Statisztikai Hivatal, MNB, Magyar Turizmus Zrt.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s



Danubius SzállodaiSzálloda gazdálkodási és gyógyüdülô adatok 2005-ben rt.

Bevételek megoszlása

Szobaszám megoszlása Románia Szlovákia

2%

16%

17%

Csehország

Magyarország

Csehország

Magyarország

11%

67%

14%

68%

Magyarországi szállodák

10

Románia

Szlovákia

5%

Csehországi szállodák

Szlovákiai szállodák

Romániai szállodák

Szobák száma

5 610

911

1 431

400

Szobafoglaltság

69,1%

80,8%

72,7%

48,8%

Átlagár (Ft)

11 309

14 565

6 040

5 509

2 913

680

1 407

233

0,52

0,75

0,98

0,58

Szobakiadás eredménye (M Ft)

11 556

2 798

1 656

338

Vendéglátás eredménye (M Ft)

2 595

243

421

146

Gyógyászat eredménye (M Ft)

1 026

698

1 196

68

Egyéb üzemrész eredménye (M Ft)

–28

115

–586

48

Üzemrészek eredménye (M Ft)

15 149

3 854

2 687

600

68,2%

42,7%

65,2%

Létszám Létszám/szobaszám

Üzemrészi eredményszint

54,6%

A magyarországi szállodák 69,1%-os foglaltságot értek el 2005-ben, ami 3,3%-kal magasabb az egy évvel korábbinál. Az átlagár 11 309 Ft volt, ez 4,9%-kal haladta meg a 2004. évit, s ez euróban számolva még jelentôsebb, 6,4%-os növekedést mutat. Így sikerült teljesíteni az üzletpolitikában 2005-re elôirányzott volumen- és átlagár-növekedést. A negyedik negyedévben folytatódott a szállodák teljesítményének javulása, különösen az átlagárak szempontjából. A szállodai szolgáltatásokra jellemzô szezonalitás miatt a negyedik negyedévben a foglaltság és az átlagár is alacsonyabb szokott lenni a harmadik negyedévinél, de 2005-ben az átlagárak esetében a harmadik negyedévben megindult emelkedés tovább folytatódott az év végéig. Így az év utolsó három hónapjában 0,6%kal magasabb átlagárat értünk el, mint a július–szeptember idôszakban, szemben a korábbi évekre jellemzô – akár 10%-os – csökkenéssel. Valamennyi üzemegység bevétele emelkedett, a szobakiadásból és gyógyászatból származó számottevôen javult. Összességben 27,4 milliárd Ft-os bevételt értek el a ma-

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Szállodai gazdálkodási adatok 2005-ben

gyarországi szállodák, ami 6,6%-kal haladja meg a bázisévit. Az általános költségek ennél kisebb mértékben, 4,8%-kal nôttek, s a 345 millió Ft-os többletnek mintegy 70%-a az energiára fordított összeg emelkedése miatt keletkezett. Mindezek mellett az üzemegységek eredményessége is javult, s így bruttó üzemelési szinten 7,59 milliárd Ft-os profitot értünk el 2005-ben, ami 11,3%-kal magasabb a 2004. évinél. A budapesti szállodák kiemelkedô teljesítményt nyújtottak a 2005-ös évben. 73,1%-os foglaltságot értek el, 4,3%-kal magasabbat az egy évvel korábbinál, ami elsôsorban a fapados légitársaságok egyre bôvülô utaskörébôl származik. Ezt mutatja, hogy a brit vendégéjszakák száma budapesti hoteleinkben 41%-kal nôtt, egyes szállodákban több mint másfélszeresére emelkedett, s számottevô az ír, skandináv és spanyol vendégek számának, illetve arányának a növekedése is. Terveinknek megfelelôen sikerült átlagár-emelkedést elérni (+6,1%), de e tekintetben még vannak további tartalékok ezen a pia­con. A vidéki gyógyszállodák számára igen nehéz volt a 2005-ös év. A kedvezô árú repülôs utak elszívó hatása miatt csökkent a klasszikus buszos vendégkör, s ugyanakkor az utóbbi években kialakult kapacitástöbblet éles árversenyt okozott a piacon. A Danubius vidéki gyógyszállodáinak foglaltsága 73% volt, 5,4%-kal magasabb a bázisnál, ami a nagyszámú új piaci szereplô mellett pozitív eredményként értékelhetô. Tapasztalataink szerint a klasszikus gyógyászati szolgáltatásokat igénylô vendégek az újonnan nyílt szállodák kipróbálása után visszatérnek szállodáinkba. A piaci verseny elsôsorban az árakra gyakorolt nyomást: míg átlagáraink 11,5%-kal csökkentek, az átlagköltés csak 5,5%-kal esett vissza 2005-ben, de az év utolsó negyedévében ezen a piacon kedvezô változások indultak meg.

Vendégéjszakák számának megoszlása magyarországi szállodáinkban Egyéb

Németország

11%

20%

Magyarország 14%

Egyéb európai 29%

Nagy-Britannia USA

9%

5%

Ausztria

Olaszország

5%

7%

A cseh szállodák foglaltsága 80,8% volt 2005-ben, ami 5,5%-kal magasabb az egy évvel korábbinál. Jelentôsen nôtt az orosz és izraeli vendégek által eltöltött vendégéjszakák száma, és a német területrôl is emelkedést tapasztaltunk (+11%). A forint gyengült a cseh koronához képest, ezért a szállodák teljesítménye forintra átszámítva kedvezôbb képet mutat. A CZK-ban számított átlagár 2,6%-kal nôtt, míg az átlagköltés 2,2%-kal

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

11

Danubius SzállodaiSzálloda gazdálkodási és gyógyüdülô adatok 2005-ben rt.

alacsonyabb a bázisidôszakinál, mely forintra átszámítva több mint 5%-os növekedést jelent. A fôbb üzemegységek közül csak a szobakiadás eredménye javult (CZK-ban számítva 8,6%-kal), míg a vendéglátás profitja jelentôsebben, a gyógyászaté kisebb mértékben maradt el a 2004. évitôl. Az általános költségek közül az adminisztrációs és energia költségek emelkedtek jelentôsebben (+10, illetve +25%). Bruttó üzemelési eredmény szinten – helyi pénznemben számítva – 2%-os javulást értek el a marienbadi szállodák, s így 2,36 milliárd Ft-tal gyarapítják a csoportszintû GOP-t (+200 millió Ft az elôzô évhez képest).

Vendégéjszakák számának megoszlása csehországi szállodáinkban Csehország 26% Oroszország 10% Nagy-Britannia

Németország 57%

1% Egyéb európai

12

Egyéb

3%

3%

A szlovák szállodák 2005-ben 72,7%-os foglaltságot értek el, ami 0,4%-kal magasabb az egy évvel korábbinál. Az átlagos tartózkodási idô kiemelkedôen magas a szlovák szállodáinkban, még 2005-ben is meghaladta a 10 napot, bár az elmúlt egy évben jelentôsen visszaesett (–1,5 nap). Ez okozza azt, hogy míg a vendégek száma 10,5%kal emelkedett, a vendégéjszakák száma 2,7%-kal csökkent. A „szállodaszerû üzemeltetés” erôsítése miatt a belföldi és cseh vendégkör tovább szûkült (–12,3%, illetve –8,2%). Korábban a belföldi vendégéjszakák száma állt a lista élén, de 2005-ben német vendégek töltötték el a legtöbb vendégéjszakát a szlovák szállodákban (számuk stagnált az elôzô évhez képest), és egyre nagyobb arányt képviselnek az izraeli vendégéjszakák is (6%). A forint gyengült a szlovák koronához képest is, ezért a szállodák teljesítménye forintra átszámítva itt is kedvezôbb képet mutat. Az SKK-ban számított átlagár 5,9, míg az átlagköltés 3,5%-kal nôtt. Az üzemegységek közül a szobakiadás és a vendéglátás teljesítménye javult, a gyógyászati eredmény viszont (a bevételek és a költségek visszaesése mellett) csökkent. Az adminisztrációs költségek közül a marketingráfordítások emelkedtek a legnagyobb mértékben, de az energiaköltség is számottevôen magasabb volt (+19%). Összességében 954 millió Ft-os GOP-vel járult hozzá a szlovák leányvállalat a csoport eredményéhez.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Szállodai gazdálkodási adatok 2005-ben

Vendégéjszakák számának megoszlása szlovákiai szállodáinkban Egyéb 7%

Németország

Arab országok Ausztria

37%

3%

3% Izrael 6%

Szlovákia

Csehország

35%

9%

A román szállodák 48,8%-os foglaltságot és 5509 Ft-os átlagárat értek el 2005ben. A bevételek közel 20%-os, 147 millió Ft-os emelkedése mellett az üzemegységek eredménye mintegy 30%-kal nôtt. A vendégek többsége belföldi, illetve magyar: a Hotel Sovatában 46, illetve 32%-os részarányt képviselnek. A 2005-ös évben a belföldi vendégéjszakák száma több mint 20%-kal emelkedett, sajnos ugyanilyen mértékben csökkent a magyar vendégéjszakák száma, de a németeké számottevôen (81%-kal) emelkedett.

Vendégéjszakák számának megoszlása romániai szállodáinkban

Magyarország 15% Románia

Németország

76%

3% Moldávia 3% Egyéb 3%

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

13

Danubius AzSzálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt.

Bevezetés A nemzetközi turizmusstatisztikák szerint 2005-ben tovább folytatódott a növekedés, s a nemzetközi érkezések száma minden eddiginél magasabb volt. Ez azt mutatja, hogy az év során bekövetkezett természeti katasztrófáknak és terrortámadásoknak sem volt globális hatásuk. A növekedési ütem 2005-ben világszinten 5,5%-os, Közép-KeletEurópában pedig 4%-os volt. Az elôrejelzések szerint 2006-ban világviszonylatban 4‑5%-os bôvülés várható. Magyarországon is élénkült a kereslet: a szállodai vendégéjszakák száma 6,4%-kal emelkedett, s a gyógyszállodákban 8,7%-kal többen éjszakáztak. Ugyanakkor a kapacitás is bôvült, összességében 3,5%-kal több szoba üzemel, mint egy évvel korábban, s különösen a gyógyszállodáknál nagyobb a kínálat (+9,4%). A piacon megkezdôdött az árak emelkedése, s így a szállodai szobák átlagára az év végén 11,3%-kal haladta meg az egy évvel korábbit.

14

A Danubius-csoport üzemelési eredménye összességében 24,1%-kal javult: a budapesti városi szállodák forgalma kiemelkedô volt, a gyógyszállodák piaci helyzete viszont – mind Magyarországon, mind pedig külföldön – igen nehéz, de üzemegységi szinten így is hozzájárultak a Csoport teljesítményének javulásához. Az adózás és kisebbségi részesedés levonása elôtti eredmény 27,3%-kal marad el az egy évvel korábbitól, mivel a forint 2,8%-kal gyengült egy év alatt az euróval szemben, s így a hiteleken a 2004-es 989 millió Ft-os nem realizált árfolyamnyereséggel szemben 379 millió Ft-os nem realizált árfolyamveszteséget kellett elkönyvelnünk a tavalyi évben. Ilyen nagyságrendû (1,37 milliárd Ft-os) különbözetet az üzleti teljesítmények jelentôs javulása ellenére sem tudtunk kompenzálni.

Változások a Danubius-Csoportban A társaság kapcsolt vállalkozásainak köre 2005 augusztusában bôvült a CP Regents Park Two Limited-del, melyben 25%-os részesedést vásárolt a Danubius, s egy több területre kiterjedô együttmûködési megállapodáscsomagot írt alá fô tulajdonosával, a CP Holdings Ltd.-vel a londoni Danubius Hotel Regents Park szállodára vonatkozóan. A harmadik és negyedik negyedéves kimutatásokban már szerepelnek ezzel összefüggôen menedzsmentdíj-bevételek és pénzügyi ráfordítások. 2005 októberében bejegyzésre került a Danubius Beta Hotels Kft. beolvadása a Danu­ bius Szállodaüzemeltetô és Szolgáltató Zrt.-be. A Beta korábban a Danubius Hotels Rt. 100%-os tulajdonú leányvállalata volt. Elsôsorban a névhasználati szerzôdéssel ren­del­ kezô, kisebb méretû, fôként két- és háromcsillagos kategóriájú szállodákkal kapcsolatos teendôket látta el. Az átalakulást követôen ezt a tevékenységet a Danubius Zrt. általános jogutódként végzi. A magyar szállodák hatékonyságának javítása érdekében a keszthelyi Helikon Szállodát idényjellegû szállodává alakítottuk.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Az igazgatóság jelentése

2005 novemberében a Danubius-csoport megvásárolta a Smrdaky Önkormányzatnak a Slovenské Liecˇebné Kúpele Piestany a.s. társaságban lévô 1,75%-os részesedését, s így a részesedése 89,96%-ra nôtt. Decemberben pedig a magyarországi szállodák biztonságszolgálati feladatait ellátó Preventív-Security Zrt.-ben növelte a Csoport a részesedését a korábbi 32,75%-ról 78,60%-ra, s ezáltal ez a társaság újra konszolidálásra került. A 2004-es évben történt változások közül az alábbiak kihatással vannak a tavalyi évi teljesítmény értékelésére: A Gundel és Bagolyvár étterem, valamint a borászat teljesítménye elôször a 2004. negyedik negyedéves adatokban került konszolidálásra, ezért a csoport 2005. évi teljesítményének bázisadatokkal való összehasonlításakor figyelembe kell venni ezt a különbséget. A magyarországi leányvállalatok 2004 szeptemberében történt összevonása ugyan nem hat ki a csoportszintû eredményekre, de az ingatlanok közvetlen tulajdonlása és üzemeltetése az amortizáció összegének csökkenését vonta maga után.

Mérleg (IFRS szerint készült, konszolidált, auditált) Eszközök millió Ft

2004. december 31.

Forgóeszközök összesen

2005. december 31.

Bázis index

6 761

6 814

100,8%

Befektetett eszközök összesen

65 431

72 350

110,6%

Eszközök összesen

72 192

79 164

109,7%

2004. december 31.

2005. december 31.

Bázis index

Források millió Ft Rövid lejáratú kötelezettségek

10 167

Hosszú lejáratú kötelezettségek Kötelezettségek összesen Saját tôke kisebbségi részesedés nélkül Kisebbségi részesedés

9 300

91,5%

18 609

20 961

112,6%

28 776

30 261

105,2%

40 520

46 092

113,8%

2 896

2 811

97,1%

Saját tôke összesen

43 416

48 903

112,6%

Források összesen

72 192

79 164

109,7%

A konszolidált mérlegfôösszeg 79,16 milliárd Ft volt 2005. december 31-én, ami 6,97 milliárd Ft-tal magasabb a bázisidôszakinál. Ezt a növekedést egyrészt az IFRS elôírásainak változása okozta, mivel a korábban az immateriális javak között kimutatott negatív goodwill feloldásra került az eredménytartalékkal szemben (3,7 milliárd Ft értékben). A londoni szállodában történt részesedésvásárlás miatt 1,8 milliárd Ft-tal nôtt az eszközök értéke, s a Preventív-Security Zrt. bevonása a konszolidációs körbe szintén növelte a mérlegfôösszeget (331 millió Ft-tal). A pénzeszközállomány mindössze 33 millió Ft-tal csökkent. Erre egyrészt a hitelállomány változása ad magyarázatot, másrészt viszont növelte a pénzeszközállományt a szlovák társaság beruházási kötelezettségével kapcsolatban lekötött, elkülönített számlán lévô biztosítéki összeg feloldása. Ez az átsorolás okozza az egyéb befektetett eszközök csökkenésének egy részét is.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

15

Danubius AzSzálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt.

A vevôkövetelések (+194 millió Ft) és a vevôktôl kapott elôlegek (+67 millió Ft) növekedését a jobb üzletmenet indokolja. A nyereségadó követelés soron a 2004-es beolvadással megszûnt magyar leányvállalt adóelôleg-túlfizetésének felhasználása okoz csökkenést. A tárgyi eszközök nettó értéke 2,1 milliárd Ft-tal növekedett az elvégzett beruházásoknak az elszámolt amortizációval csökkentett összegének megfelelôen. A társult vállalkozásokban való befektetéseket az új IFRS elôírásoknak megfelelôen külön soron mutatjuk ki. A bázisidôszakban a Preventív-Security Zrt.-ben lévô befektetés értéke szerepelt ezen a soron. Ezt a társaságot 2005 végén – a decemberi részesedésvásárlás miatt – már teljeskörûen konszolidáltuk. A társult vállalkozásokban való befektetések 2005-ös záró értéke (1763 millió Ft) a CP Regents Park Two Limited társaságba történt befektetés értéke. A céltartalékok értéke 131 millió Ft-tal növekedett, melyet a magyar és szlovák társaságok képeztek.

16

A csoportnak 79,9 millió EUR és 5,1 millió GBP hosszú lejáratú hitele volt 2005. december 31-én. A korábbi román lejhitelt júliusban euróhitellé konvertáltuk. Az angol fontban lévô hitelt, melyet kapcsolt vállalkozástól vettünk fel és külön soron mutatunk ki, a londoni részesedésvásárlás finanszírozására fordítottuk. A teljes hitelállomány ös�szességében 936 millió Ft-tal emelkedett az egy évvel korábbihoz képest, amit az új GBP hitelen felül a cseh és szlovák rekonstrukciók finanszírozására felvett új hitelek okoztak. Az elmúlt egy év során a magyar anyavállalat jelentôs összegû (mintegy 9,3 millió EUR) hitelt törlesztett. Mind a hosszú, mind a rövid lejáratú hitelek állományát befolyásolta az euró árfolyamának változása is. A saját tôke 5,49 milliárd Ft-os gyarapodása elsôsorban a negatív goodwill átsorolása és a profit eredménytartalékba helyezése miatt következett be. Az átváltási tartalék a jelentôs árfolyammozgások miatt 1,1 milliárd Ft-tal nôtt.

Eredménykimutatás (IFRS szerint készült, konszolidált, auditált) Bázis index 110,1%

millió Ft

2004

2005

Üzemelési bevételek összesen

38 847

42 785

Üzemelési költségek és ráfordítások összesen

33 521

36 173

107,9%

Üzemelés bruttó eredménye

5 326

6 612

124,1%

Értékcsökkenés

4 179

4 324

103,5%

256

57

22,3%

–838

–843

100,6%

 

6

 

565

1 508

266,9%

Kamat- és egyéb pénzügyi bevételek Kamat- és egyéb pénzügyi ráfordítások Részesedés társult vállalkozás eredményébôl Szokásos vállalkozási eredmény a nem realizált árfolyamnyereség/-veszteség levonása elôtt

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Danubius AzSzálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt.

millió Ft

989

–379

Bázis index  

1 554

1 129

72,7%

358 –371 1 567 1 590 –23 1 567

431 –183 881 817 64 881

120,4%   56,2% 51,4%   56,2%

2004

Nem realizált árfolyamnyereség (-veszteség) Szokásos vállalkozási eredmény adó és kisebbségi részesedés levonása elôtt Adott idôszakra vonatkozó adóköltség Halasztottadó-bevétel Adózás utáni eredmény Anyavállalatra jutó rész Kisebbségi részesedésre jutó rész Éves adózott eredmény

2005

A Csoport konszolidált üzemelési bevétele 42,79 milliárd Ft volt 2005-ben, ami 10,1%kal haladja meg a bázist. A Lángastronómia Kft. 2005-ben teljes éves mûködésével hozzájárult a Csoport eredményeihez, míg 2004-ben csak az utolsó negyedévben konszolidáltuk, s ez +1,48 milliárd Ft bevételkülönbözetet okozott. A magyar társaságok ezen felül is mintegy 1,54 milliárd Ft-os többletbevételt értek el, s valamennyi külföldi leányvállalat bevétele nôtt (+919 millió Ft). Így a 2005. évi bevételek 3,94 milliárd Ft-tal haladják meg az egy évvel korábbit. A földrajzi szegmensek közül 68,3%-os arányt képviselnek az üzemegységi bevételekben a magyar társaságok, míg 15,5% a szlovák, 13,9% a cseh és 2,3% a román társaságoktól származik. Az üzemelési költségek összességében 7,9%-kal emelkedtek, a – Gundel nélkül számított – magyar, a cseh és a szlovák társaságoknál is 3-4% közötti mértékben nôttek. Az üzemegységek közül a szobakiadásnál és vendéglátásnál javult a hatékonyság, a gyó­ gyászatnál ugyanakkor csekély visszaesést tapasztaltunk. Az általános költségek – a magyar társaságokat kivéve – az átlagos költségemelkedést meghaladó mértékben nôttek. Az egyéb ráfordítások konszolidált szinten 100 millió Ft-tal csökkentek, melynek nagy része a cseh és a szlovák társaságoknál keletkezett, mivel a ráfordításként elszámolandó áfa összege csökkent 2004-hez képest. A Csoport bruttó üzemelési eredménye 6,61 milliárd Ft volt 2005-ben, ami 24,1%-kal, azaz 1,29 milliárd Ft-tal magasabb az egy évvel korábbinál, s az alábbi tényezôkbôl tevôdik össze: Javulás a magyar társaságoknál (Gundel nélkül)

+ 710 millió Ft

Gundel többlet-hozzájárulása

+ 192 millió Ft

Javulás a cseh társaságnál

+ 413 millió Ft

Visszaesés a szlovák társaságnál

–6 millió Ft

Visszaesés a román társaságnál

–25 millió Ft

Az amortizáció konszolidált szinten 3,5%-kal magasabb a bázisnál. A cseh és szlovák leányvállalatoknál az elmúlt idôszakban jelentôs beruházások folytak, így itt 24, illetve 20%-os emelkedést tapasztaltunk, de a magyar társaságoknál – az ingatlanok közvetlen üzemeltetése miatt megváltozott kulcsok hatására – 7,7%-kal kisebb volt az értékcsökkenés.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

17

Danubius AzSzálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt.

A kamatkiadások nem változtak számottevôen, a kapott kamatok értéke viszont az ötödére csökkent, mivel a hiteltörlesztések következtében az év során alacsonyabb pénzeszközállománnyal rendelkeztünk, mint 2004-ben, s a kamatráták is alacsonyabbak voltak. A társult vállalkozások eredményébôl való részesedés sor a CP Regents Park Two Limited társasághoz kapcsolódik. Mindezek hatására a Csoport – kisebbségi részesedés levonása elôtti – szokásos vállalkozási eredménye 2005-ben 1,51 milliárd Ft volt, ami jelentôsen magasabb az egy évvel korábbi 565 millió Ft-nál. Sajnos az árfolyam-különbözet elszámolása utáni eredmény 27%-kal, 1,13 milliárd Ft-ra csökkent. Ennek oka, hogy a forint gyengült az euróhoz képest, ezért hiteleink, követeléseink és kötelezettségeink után összességében 379 millió Ft nem realizált árfolyamveszteséget kellett elszámolnunk, a 2004. évi jelentôs nem realizált árfolyamnyereséggel szemben. Az adózás utáni eredmény a 2004. évi 1567 millió Ft-tal szemben 881 millió Ft volt 2005-ben.

Rekonstrukciók, felújítások

18

A 2005. évben elsôdlegesen szállodáink mûszaki állapotának javítására és a közösségi vendégterek színvonalának emelésére koncentráltunk, különös figyelmet fordítva gyógyszállodáinkra. Magyarországi házainkban összességében 2224 millió Ft-ot fordítottunk rekonstrukciós munkálatokra. Az év elején jelentôsen megújult a szállodai hall a Hilton Budapest Szállodában. A gépészeti háttér cseréje mellett áthelyeztük a lobby bárt, és egy világosabb, modernebb hangulatú szállodai hallt alakítottunk ki, melybôl csodálatos kilátás nyílik a Dunára. A Hotel Astoria történelmi szárnyának több ütemre tagolt rekonstrukcióját 2005-ben is folytattuk. Tavasszal a felsô három vendégszinten fejeztük be a szobák és folyosók teljes körû felújítását, valamint egyidejûleg számos, az épület komplexitását és komfortfokozatát növelô munkálatot végeztünk el. A negyedik negyedévben kezdtünk hozzá a három alsó vendégszint rekonstrukciójához, amibôl az év végéig egy vendégszint felújítása készült el, s a hátralévô munkálatokat 2006-ban fejezzük be. A cukrászati termelés hatékonyságának növelése érdekében a Grand Hotel Hungá­riá­ ban kialakítottunk egy központi cukrászüzemet, mely a budapesti házakat látja el elôre gyártható termékekkel. Az új üzembe korszerû gépeket, felszereléseket telepítettünk. A Stadion Szálloda éttermi szintjének nagykonyhájában megtörtént az új fôzôsziget berendezéseinek telepítése és egy új hûtôkamra beépítése. A Hélia és Flamenco Szállodákban az uszodai terület és szauna felújítását, illetve bôví­ tését végeztük el, mely a megnövekedett vendégforgalom miatt vált szükségessé. A felsoroltakon kívül a budapesti házakban fürdôszoba-felújításokat, szônyegcseréket és felvonó-korszerûsítéseket hajtottunk végre (Hotel Astoria, Flamenco, Béke, Budapest, Stadion, Grand Hotel Hungária, Thermal Hotel Margitsziget). Vidéki házainknál továbbra is kiemelten kezeljük a gyógyászati részlegek felújítását. A hévízi Aqua szállodában ennek keretében kibôvítettük a váróhelyiséget, és egy külsô bôvítmény hozzáépítésével négy új kezelôt létesítettünk a 2004-ben megújított iszapkezelô mellett, s további 30 vendégszobát újítottunk fel. Folytatva a soproni Lövér

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Danubius AzSzálloda igazgatóság és gyógyüdülô jelentése rt.

Szállodában megkezdett, Emporium néven bevezetett új Danubius márkatermék elterjesztését, a Thermal Hotel Hévíz szállodában is kialakítottunk egy új, 300 m2 alapterületû szépségszalont. Ugyanebben a szállodában létrehoztunk egy többcélú, exkluzív kivitelû konferenciaterem-együttest. Sárváron az energiaköltségeink csökkentése érdekében kazánház létesítésével kiváltottuk a városi távfûtési szolgáltatást. Ugyanitt pihenôtérrel, szauna- és illatkamrákkal bôvítettük az uszoda területét, valamint új pihenôteraszt létesítettünk. A Thermal Hotel Bük szállodában elvégeztük a VI. emeleti vendégszint komplex felújítását: a szobák és fürdôszobák rekonstrukciójával, újrabútorozásával és a folyosók megújításával. Így – a korábbi részleges felújítás eredményeit is figyelembe véve – a szobák 60%-a felújításra került. Megújítottuk a soproni Lövér Szálloda körül lévô dísz- és pihenôparkot, új kerti medencét, petanque- és gyermekjátszóteret, valamint díszvilágítással ellátott sétautakat alakítottunk ki. Balatoni szállodáink sikeresen pályáztak állami pénzalapokat, melyek­bôl elvégeztük a strandok medrének kotrását. A szezon kezdete elôtt befejeztük a keszthelyi Helikon Szállodában 59 szoba, a füredi Annabella Szállodában pedig 66 fürdôszoba felújítását, és itt egy új konferenciatermet is kialakítottunk. A Marinában – részben pályázaton nyert pénzbôl – új, mozgássérültek számára is használható kijáratot létesítettünk a strand felé. A pécsi Nádor Szálloda átfogó rekonstrukciójának elsô üteme befejezôdött. A homlokzat felújítása, valamint az épület szerkezetének megerôsítése elkészült, és megnyitott a 65 gépkocsi befogadására alkalmas korszerû mélygarázs is. Marienbadban folytattuk a szállodai szobák színvonalának emelését és a szolgáltatások bôvítését. A Hotel Pacifik szállodában szobafelújításokat végeztünk, uszodát és gyógyászati részleget alakítottunk ki. A Hotel Villa Butterflyban szintén új uszoda és pezsgôfürdô várja a vendégeket, és létrehoztunk egy új konferenciatermet is. Az új, termálvizet szállító vezetéknek köszönhetôen újfajta kezeléseket is kínálunk a vendégeknek ebben a szállodában 2006-tól. Külsô munkálatokat (mint például a Hotel Hvezda homlokzatának tisztítását) és a fûtési rendszer bizonyos szakaszainak felújítását is elvégeztük. Decemberben megkezdôdött a Centralní Lázné felújítása, ami 107 szoba, az éttermek, a konyha és a gyógyászat megújulását fogja jelenteni. A rekonstrukciós és felújítási munkálatokra összességében 161 millió CZK-t (1,4 milliárd Ft-ot) költöttünk 2005-ben. Pöstyénben és Smrdakyban rekonstrukcióra és felújításokra 199 millió SKK-t (1,3 milliárd Ft-ot) költöttünk 2005-ben. A Hotel Palace felújítását követôen a két legjelentôsebb munkálat a Hotel Balnea Esplanade szálloda belsô és külsô medenceterének felújítása, valamint konyhájának nagyrekonstrukciója volt. A II. számú gyógyászati tömbben új bejárati csarnokot alakítottunk ki, felújítottunk néhány masszázshelyiséget, és megterveztettük a hall és a folyosók jövôképét. Elkészültek a Thermia Palace felújítására vonatkozó tervek, megkezdôdött a tendereztetési fázis. Szovátán a Medve-tónál a stéget és a gyógyászati részleg jó néhány kezelôhelyiségét felújítottuk, valamint a Mogyorósi-tónál lévô strandon végeztünk színvonalemelô

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

19

Az igazgatóság jelentése

munkálatokat. Elkészült a terv a 2006-os évre ütemezett munkálatok egy részéhez: a Mogyorósi-tó partjának megerôsítéséhez, valamint a Medve-tavi strand egyes kiszolgálóhelyiségeinek felújításához.

Tulajdonosi szerkezet 2005. december 31-én a 8 285 437 db törzsrészvénybôl álló jegyzett tôke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetôinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, CP Holdings Ltd. 17,90% és Israel Tractors 6,12%. A részvények további 36,17%-át külföldi pénzügyi befektetôk birtokolják, melyek közül a British Empire Securities and General Trust Plc. 6,29%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 0,32%, a társaság saját részvényállománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak tulajdonában a részvények 5,59%-a található.

Tulajdonosi szerkezet 2005. december 31-én

20

3,48%

0,32%

4,52% CP Holdings Ltd. és befektetései

2,11%

Külföldi intézményi befektetôk

53,40%

Belföldi intézményi befektetôk Belföldi magánszemélyek Danubius-alkalmazottak

36,17%

Saját részvény

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Az igazgatóság jelentése

Tôzsdei kereskedés 2004 Kereskedési napok száma

2005

252

Üzletkötések száma Forgalmazott részvények darabszáma

252

3 448

2 582

1 042 541

909 710

Forgalmazott részvények értéke (millió Ft)

4 145,0

4 891,4

Éves átlagár (Ft)

3 976

5 377

Legalacsonyabb napi ár (Ft)

3 200

4 355

Legmagasabb napi ár (Ft)

5 600

6 000

Éves záróár (Ft)

5 160

5 845

Danubius-részvények kereskedése a BÉT-en 2005-ben 300 000 250 000 200 000

15 000

150 000 10 000 100 000 5 000

50 000

0

03. 03. 03. 03. 03. 03. 03. 03. 03. 03. 03. 03. 01. 5. 02. 5. 03. 5. 04. 5. 05. 5. 06. 5. 07. 5. 08. 5. 09. 5. 10. 5. 11. 5. 12. . 5 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200

Névérték 

Záróár 

É

v

e

BUX-index 

s

j

e

l

e

n

Forgalom darabszáma

t

é

s

0

21 darab

Ft/pont

20 000

Danubius A felügyelôbizottság Szálloda és gyógyüdülô jelentése rt.

A Danubius Hotels Rt. FelügyelôBizottságának jelentése a Társaság 2005. évi mérlegével és az Igazgatóság beszámolójával kapcsolatban A Danubius Hotels Rt. Felügyelôbizottsága tevékenységét a 2005. üzleti év elsô három hónapjában a 3 fôs minimumlétszámmal, majd az áprilisi közgyûlést követôen dr. Gálszécsy Andrással kiegészülve és megerôsödve, rendszeres bizottsági ülések megtartásával látta el. A Felügyelôbizottság a 2005. évre vonatkozó jelentését az Igazgatóság beszámolójára, a független könyvvizsgáló jelentésére és a társaság mûködésének folyamatos évközi ellenôrzésére alapozva terjeszti a közgyûlés elé. A Felügyelôbizottság az év során munkájának maradéktalan ellátásához az Igaz­ga­tó­ság­ tól és a társaság ügyvezetésétôl minden szükséges tájékoztatást megkapott, a Fel­ügyelô­ bizottság elnöke rendszeresen részt vett az Igazgatóság ülésein. Lehetôséget kapott arra, hogy az ellenôrzéshez nélkülözhetetlen információkhoz hozzájusson, és a bizottság felügyeleti tevékenységét megfelelôen ellássa.

22

A Felügyelôbizottság megítélése szerint az Igazgatóság elmúlt évi mû­kö­dése és intézkedései megfeleltek a hatályos jogszabályoknak, a társaság alapszabályának és egyéb belsô rendelkezéseinek. A társaság információs rendszere és belsô szabályzatai biztosítani tudják mûködésének áttekinthetôségét és folyamatos ellenôrzését. Az Igazgatóság az ügyvezetésen keresztül folyamatosan tájékoztatta a Fel­ügye­lô­bi­zott­ ságot a társaság terveirôl. Pozitív fejlemény, hogy a vállalat gyarapodása nem állt meg, további részesedéseket szerzett, melyek közül kiemelést érdemel a londoni Regents Park Hotelben biztosított tulajdonrész és üzemelési szerzôdés fontossága abból a szempontból, hogy ezzel a Danubius túllépett a kelet-közép-európai kereteken. (A konstrukció létrehozását az FB soron kívül megvitatta és támogatta). A Felügyelôbizottság értékelte, hogy a városi szállodák szempontjából kedvezôen változott idegenforgalmi folyamatokból a társaság kivette részét, s jelentôs eredménynövekedést ért el. Ez nagymértékben volt képes kompenzálni a vidéki városi, valamint a gyógyszállók gyengébb teljesítményét. A 2005. év folyamán, az elfogadott munkatervnek megfelelôen, a Felügyelôbizottság 4 alkalommal, a Budapesti Értéktôzsde részére készített negyedéves gyorsjelentés alapján áttekintette az Rt. gazdasági eredményét, pénzügyi helyzetét és az üzleti kilátásokat. Ezenkívül az alábbi témákkal foglalkozott kiemelten: • az értékesítési és marketingtevékenység szervezeti rendje, • a Budapesti Értéktôzsde által közzétett Felelôs Vállalatirányítási ajánlásokból adódó feladatok, • a humánpolitika áttekintése, az utánpótlás helyzete, szakmai továbbképzés, • a Gundel étterem és borászat átszervezése és a Danubius szervezeti rendjébe való beillesztése, • az Igazgatóság által elhatározott 2005. évi rekonstrukciók végrehajtása.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Danubius A felügyelôbizottság Szálloda és gyógyüdülô jelentése rt.

A vonatkozó szabályoknak megfelelôen a Felügyelôbizottság megvitatta és elfogadta a tavalyi közgyûlés elé terjesztett dokumentumokat. Valamennyi ülés alkalmával sor került a belsô ellenôrök aktuális tájékoztatóinak meghallgatására. A Felügyelôbizottság a megismert társasági és könyvvizsgálói jelentések, valamint a bizottsági üléseken kapott tájékoztatások alapján megállapította, hogy a részvénytársaság: • tevékenységét a hatályos jogszabályok figyelembevételével végezte, • pénzügyi kötelezettségeit terv szerint teljesítette, • a beruházásokat és felújításokat – a gazdasági nehézségek ellenére, a növekvô konkurencia semlegesítése érdekében – megfelelô ütemezésben kivitelezte. A Felügyelôbizottság egyetért és elfogadásra javasolja az Igazgatóság jelentését a 2005. évrôl, s támogatja elképzeléseit a 2006. évre vonatkozóan. A Felügyelôbizottság a Danubius Hotels Rt. magyar számviteli törvény elôírásai szerint készített 2005. évi beszámolóját 56  519,625 millió Ft mérlegfôösszeggel és mínusz 972,276 millió Ft adózott eredménnyel, egyúttal a Danubius-csoport a nemzetközi (IFRS) számviteli elôírások szerint készített 2005. évi konszolidált beszámolóját pedig 79  164 millió Ft mérlegfôösszeggel és 881 millió Ft adózott eredménnyel a közgyûlésnek elfogadásra javasolja. Tekintettel a társaság beruházásainak mértékére és finanszírozási igényére a Felügyelô­ bizottság egyetért az Igazgatóság javaslatával az eredmény felosztása tekintetében. Budapest, 2006. április 19.



Antalpéter Tibor, a Felügyelôbizottság elnöke

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

23

Danubius Független Szálloda Könyvvizsgálói és gyógyüdülô Jelentés rt.

K  PMG Hungária Kft. Váci út 99. H–1139 Budapest Hungary

Telefon: (36-1) 887 7100 e-mail: [email protected] (36-1) 270 7100 internet: www.kpmg.hu Telefax: (36-1) 887 7101 (36-1) 270 7101

A Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. részvényeseinek

24

Elvégeztük a Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. (továbbiakban „a Társaság”) 2005. december 31-i ös�szevont konszolidált mérlegének – melyben az eszközök és források egyezô végösszege 79  164 millió Ft, a saját tôke 48  903 millió Ft –, valamint a 2005. évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásának, sajáttôke-változásának és cash flow-kimutatásának, melyek a Társaság 2005. évi összevont konszolidált éves beszámolójának részeit képezik. Az összevont konszolidált éves beszámoló és az összevont konszolidált üzleti jelentés elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk az összevont konszolidált éves beszámoló véleményezése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megítélése, hogy az összevont konszolidált üzleti jelentésben közölt számviteli információk összhangban vannak-e az összevont konszolidált éves beszámolóban foglaltakkal. A könyvvizsgálatot a Magyar Könyvvizsgálói Kamara által kiadott Magyar Nemzeti Könyv­vizs­gálati Standardok (amelyek minden lényeges vonatkozásban összhangban állnak a Nem­zetközi Könyvvizsgálati Standardokkal) és a Magyarországon érvényben lévô, a könyvvizsgálatra vonatkozó törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellô bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy az összevont konszolidált éves beszámoló nem tartalmaz jelentôs mértékû tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja az összevont konszolidált éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok szúrópróbaszerû vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az összevont konszolidált éves beszámoló bemutatásának értékelését. Az összevont konszolidált üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a fent említett területre korlátozódott, és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyôzôdésünk, hogy munkánk megfelelô alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. A könyvvizsgálat során a Társaság összevont konszolidált éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok bizonylati alátámasztását az érvényes Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk, és ennek alapján elegendô és megfelelô bizonyosságot szereztünk arról, hogy az összevont konszolidált éves beszámolót a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokban foglaltak, ahogyan azokat az EU befogadta figyelembevételével állították össze. Véleményünk szerint az összevont konszolidált éves beszámoló a Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és a konszolidálásba bevont vállalkozások 2005. december 31-én fennálló együttes vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérôl megbízható és valós képet ad összhangban a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal, ahogyan azokat az EU befogadta. Az összevont konszolidált üzleti jelentés az összevont konszolidált éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2006. március 20. KPMG Hungária Kft. Kamarai bejegyzés: 000202 David Thompson Partner

Szabó Péter bejegyzett könyvvizsgáló igazolványszám: 005301

 PMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company K incorporated under the Hungarian Companies Act is a member of KPMG International, a Swiss cooperative. Company registration: Budapest, no. 01-09-063183

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

konszolidált mérleg

anubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai Konszolidált mérleg

(Valamennyi összeg millió Ft-ban) Megjegyzések

2005. december 31.

2004. december 31.

Eszközök Pénzeszközök

3

2 363

2 396

Követelések

4

1 889

1 695

Egyéb követelések és elhatárolások

5

1 489

1 435

20

189

391

6

884

844

6 814

6 761

Nyereségadó-követelés Készletek Forgóeszközök összesen Ingatlanok, gépek, berendezések

7

67 687

65 573

Immateriális javak

8

2 111

(1 857)

Befektetések társult vállalkozásokban

9

1 763

31

Egyéb befektetett eszközök

10

235

1 282

Halasztottadó-követelések

20

554

402

Befektetett eszközök összesen

72 350

65 431

Eszközök összesen

79 164

72 192

2 327

2 093

433

366

Források Szállítók Kapott elôlegek vendégektôl Nyereségadó-kötelezettség

215

262

Egyéb kötelezettségek és elhatárolások

12

2 716

2 535

Kamatozó hitelek és kölcsönök

13

2 769

4 202

Céltartalékok

11

840

709

9 300

10 167 17 068

Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Kamatozó hitelek és kölcsönök

13

17 609

Kapcsolt vállalkozástól kapott hitelek

28

1 828

-

Halasztottadó-kötelezettségek

20

1 524

1 541

Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

20 961

18 609

Források összesen

30 261

28 776

Saját tôke Részvénytôke

15

Tôketartalék Saját részvények

15

8 285

8 285

7 435

7 435

(1 162)

(1 162)

Eredménytartalék

29 134

24 666

Átváltási tartalék

2 400

1 296

46 092

40 520

Anyavállalat részesedése Kisebbségi részesedések

2 811

2 896

Saját tôke összesen

14

48 903

43 416

Források összesen

79 164

72 192

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

25

Konszolidált eredménykimutatás

anubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai Konszolidált eredménykimutatás

(Valamennyi összeg millió Ft-ban) 2005. december 31-ével végzôdô év

2004. december 31-ével végzôdô év

Szálloda

20 462

18 591

Vendéglátás

14 371

12 502

Gyógyászat

5 242

5 050

Egyéb üzemegységi bevételek

2 454

2 398

Megjegyzések Bevételek

Kamatbevételek

57

256

17

256

306

30

42 842

39 103

Egyéb bevételek Összes bevétel Ráfordítások Szálloda

26

4 114

3 904

Vendéglátás

10 319

9 183

Gyógyászat

2 254

2 168

Egyéb üzemegységi ráfordítások

2 837

2 679

15 328

14 166

Igazgatási és általános költségek

18

Kamatráfordítások

843

838

Árfolyamveszteség/(-nyereség)

379

(989)

4 324

4 179

1 321

1 421

41 719

37 549

6

–

Értékcsökkenés és amortizáció Egyéb ráfordítások

19

Összes ráfordítás Társult vállalkozások nyereségébôl való részesedés Adózás elôtti eredmény

1 129

1 554

Adott idôszakra vonatkozó adóköltség

20

431

358

Halasztottadó-bevétel

20

(183)

(371)

881

1 567

817

1 590

64

(23)

881

1 567

103

201

Adózás utáni eredmény Anyavállalatra jutó rész Kisebbségi részesedésekre jutó rész

14

Éves adózott eredmény Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény)

21

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Kimutatás a konszolidált sajáttôke-változásokról

anubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai Kimutatás a konszolidált sajáttôke-változásokról 

(Valamennyi összeg millió Ft-ban) Anyavállalat részesedése  

2003. december 31. Kisebbségi részesedés felvásárolt leányvállalatban Részesedés kisebbségi részvényesektôl vásárolt leányvállalatban Ügyletek tulajdonosokkal összesen Éves adózott eredmény Külföldi leányvállalatok átváltása Adott évi eredmény összesen 2004. december 31. Leányvállalatok által kisebbségi részvényeseknek fizetett osztalék Kisebbségi részesedés felvásárolt leányvállalatban Részesedés kisebbségi részvényesektôl vásárolt leányvállalatban Ügyletek tulajdonosokkal összesen Éves adózott eredmény Korábban kimutatott, leányvállalatoktól származó tôkekonszolidációs különbözet kivezetése Külföldi leányvállalatok átváltása Adott évi eredmény összesen 2005. december 31.

Rész­ vénytôke

Meg­ jegy­ zések

Saját Tôke­ rész­ tartalék vények

Ered­ Átvál­ ménytási tartalék tartalék

7 435 (1 162) 23 076 1 250

Össze­ sen 

Ki­seb­b­ ségi  ­ rés­z­e­ sedés 

 

8 285

 

–

–

–

 

–

–

462

462

 

–

–

–

–

–

 

(5)

(5)

 

–

–

–

–

–

–

457

457

 

–

–

–

(23)

1 567

 

–

–

–  

1 590

–

–  

 1 590

38 884 2 462

Saját tôke 

1 590 46

46

46

1 636 

–

41 346

46

 

 

 

8 285

 

–

–

–

–

–

–

(8)

(8)

 

–

–

–

–

–

–

29

29

 

–

–

–

–

–

–

(172)

(172)

 

–

–

–

–

–

–

(151)

(151)

 

–

–

–

817

–

817

64

881

 

–

–

–

3 651

–

3 651

 

–

–

–

1 104

1 104

2

1 106

 

–

–

–

1 104

5 572

66

5 638

 

8 285

46 092 2 811

48 903

7 435 (1 162) 24 666 1 296

– 4 468

7 435 (1 162) 29 134 2 400

(23)

1 613

40 520 2 896

43 416

–

3 651

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

27

Danubius Konszolidált Szálloda cash ésflow-kimutatás gyógyüdülô rt.

anubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai Konszolidált mérleg

(Valamennyi összeg millió Ft-ban) Megjegyzések

28

Szokásos tevékenységbôl származó pénzeszközváltozás: Anyavállalatra jutó éves adózott eredmény Helyesbítések: Nyereségadók Kisebbségi részesedés Társult vállalkozások nyereségébôl való részesedés Kamatbevételek Kamatráfordítások Értékcsökkenés és amortizáció (Árfolyamnyereség)/-veszteség Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó nyereség Eszközök és kötelezettségek változása: Vevôkövetelések és egyéb követelések Készletek Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Szokásos tevékenység miatti pénzeszközváltozás Fizetett kamatok Fizetett nyereségadó Szokásos tevékenységbôl származó pénzeszközök Befektetési tevékenységbôl származó pénzeszközváltozás: Tárgyi eszközök és immateriális javak vásárlása Kisebbségi részesedések megszerzéséért fizetett pénzeszközök Leányvállalat megvásárlása, a megszerzett pénzeszközök levonása után Kapott kamatok Befektetések társult vállalkozásokba Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó bevétel Korlátozott felhasználású pénzeszközök csökkenése Egyéb pénzeszköz-beáramlás Befektetési tevékenységbôl származó nettó pénzeszközváltozás Pénzügyi mûveletekbôl származó pénzeszközváltozás: Hosszú lejáratú kötelezettségek nettó növekedése/(csökkenése) Pénzügyilízing-kötelezettségek kifizetése Kapcsolt vállalkozástól kapott hitelek nettó összege Pénzügyi mûveletekbôl származó/(felhasznált) pénzeszközök Pénzeszköz-növekedés/(-csökkenés) Nyitó pénzeszközök Záró pénzeszközök

20 14

17

27  9

 9

 3

2005. december 31-ével végzôdô év

2004. december 31-ével végzôdô év

817   248 64 (6) (57) 843 4 324 379 (121)

1 590 (13) (23) – (256) 838 4 179 (989) (71)

81 (34) 392 6 930 (817) (531) 5 582

(105) (21) 1 025 6 154 (866) (247) 5 041

(5 282) (172)

(6 048) (5)

(82)

(1 807)

79 (1 775) 187 1 031 12

278 198 (465) 26

(6 001)

(7 823)

(1 094) (125) 1 740

1 358 (120) –

521

1 238

102 2 224 2 326

(1 544) 3 768 2 224

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Valamennyi összeg millió Ft-ban

A Társaság bemutatása A Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. (a továbbiakban: „Danubius” vagy „a Társaság”) a Magyar Köztársaság törvényei szerint bejegyzett részvénytársaság. A Társaság és leányvállalatai („a Csoport”) szálloda- és vendéglátó-ipari szolgáltatásokat nyújt Magyar­ országon, a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában és Romániában, elsôsorban három-, négy- és ötcsillagos gyógyüdülôi és városi hotelekben. A Társaság részvényeit jegyzik a Budapesti Értéktôzsdén. 2005. december 31-én a Társaság részvényeinek 53,4%-a az egyesült királysági CP Holdings Limited magántársaság és az ellenôrzése alatt álló társaságok tulajdonában volt. A Danubius holdingtársaság. 100%-os tulajdonában lévô leányvállalata, a Danubius Szállodaüzemeltetô és Szolgáltató Zártkörûen Mûködô Részvénytársaság (Zrt.) a tulajdonosa és az üzemeltetôje a Csoport magyarországi szállodaingatlanainak. A Danubiusnak 95,36%-os részesedése van a Lécˇebné Lázne˘ a.s. szálloda­üze­mel­tetô társaságban, amely Marienbadban, a Cseh Köztársaságban mûködik, továbbá 100%-os tulajdonosa a Gama 45 s.r.o társaságnak, amelynek szállodája van Marienbadban. A Danubius tulajdonában van a Salina Invest SA holdingtársaság részvényeinek 56,43%‑a, amely társaságnak 93,97%-os tulajdonrésze van a Balneoclimaterica SA-ban. A Bal­ neo­climaterica SA társaság szálloda- és ingatlankomplexum tulajdonosa a romániai Szovátán. A Danubius tényleges érdekeltsége a Balneoclimaterica SA-ban 53,03%. A Csoport 88,60%-os (2004: 87,1%) tényleges tulajdonrésszel rendelkezik a Piestanyban és Smrdakyban szállodákat üzemeltetô Slovenské Liecˇebné Kúpele Piestany a.s. (a továbbiakban: „Piestany”) társaságban. 2004-ben a Danubius 66,67%-os részesedést szerzett a budapesti Gundel és Bagolyvár éttermeket, valamint a Tokaj és Eger vidéki pincészeteket üzemeltetô Lángastronómia Kft.-ben (lásd 26. megjegyzés). 2005. augusztusban a Danubius 25%-os részesedést szerzett a londoni Danubius Hotel Regents Park szálloda tulajdonosának és üzemeltetôjének minôsülô CP Regents Park Two Limited társaságban, továbbá együttmûködési megállapodást kötött annak 75%os tulajdonosával (lásd 9. megjegyzés). 2005. októberben a Társaság 100%-os tulajdonban álló leányvállalata, a franchise rendszerben két- és háromcsillagos szállodákat mûködtetô Danubius Beta Hotels Kft. könyv szerinti értéken beolvadt a Danubius Szállodaüzemeltetô és Szolgáltató Zrt.-be. 2005. decemberben a Danubius további 45,85%-os részesedést szerzett a biztonsági szolgáltatásokat nyújtó Preventív-Security Zrt.-ben. Ennek megfelelôen 2005. december 31-i tulajdoni hányada 78,6%-ot tett ki (lásd 27. megjegyzés).

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

29

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Meghatározó számviteli elvek Nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési Standardoknak való megfelelésrôl A konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) által jóváhagyott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési Standardok (IFRS), az IASB Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési Értelmezô Bizottsága (IFRIC) által kiadott értelmezések, valamint az EU által a Nemzetközi Számviteli Rendelet (EC 1606/2002) mellett jóváhagyott tartalmú IFRS szabályozás alapján készültek. A pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja A konszolidált pénzügyi kimutatások összegei magyar forintban (Ft) értendôk, és millió forintban kerülnek kimutatásra. A konszolidált pénzügyi kimutatások a bekerülési érték elve alapján készültek.

30

A számviteli politikát a Csoport tagjai következetesen alkalmazzák, és az konzisztensen követi az elôzô évi irányelveket. A Társaság a Lángastronómia Kft. felvásárlásának elszámolásakor az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” és a 2004-ben módosított IAS 36 „Eszközök értékvesztése” standardokat alkalmazta (lásd 26. megjegyzés). A pénzügyi kimutatások kibocsátását az Igazgatóság 2006. március 20-án jóváhagyta. Becslések és feltételezések használata A pénzügyi kimutatásoknak az IFRS elôírásaival összhangban történô elkészítése szükségessé teszi, hogy a vezetôség olyan megítéléseket, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon, amelyek érintik a számviteli elvek alkalmazását, valamint az eszközök és források, illetve a bevételek és ráfordítások kimutatott összegét. A becslések és az azokhoz kapcsolódó feltételezések alapja a múltbeli tapasztalat, valamint különbözô egyéb tényezôk, amelyeket az adott körülmények között ésszerûnek tekintenek, amelyeknek eredményei alapján ítélik meg az eszközök és források könyv szerinti értékét olyan esetekben, amikor más forrásokból az nehezen állapítható meg. A tényleges összegek eltérhetnek ezektôl a becslésektôl. A becslések és a mögöttes feltételezések felülvizsgálata folyamatosan történik. A számviteli becslések módosítását abban az idôszakban mutatják ki, amikor a becslés módosítása megtörténik, ha a módosítás csak azt az idôszakot érinti, illetve a módosítás idôszakában és késôbbi idôszakokban, ha a módosítás jelenlegi és jövôbeli idôszakot is érint. A vezetôség által az IFRS elôírások alkalmazása során tett, a pénzügyi kimutatásokat lényegesen befolyásoló megítéléseket és a jövô évre vonatkozóan jelentôs helyesbítés számottevô kockázatát felvetô becsléseket a 31. megjegyzésben ismertetjük. A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

A konszolidáció alapja Leányvállalatok A leányvállalatok a Társaság által ellenôrzött gazdálkodó egységek. A Társaság akkor gyakorol ellenôrzést, ha közvetlenül vagy közvetve jogosult a gazdálkodó egység pénzügyi és mûködési politikájának olyan irányítására, amely irányítás célja a tevékenységbôl származó hasznok megszerzése. A konszolidált pénzügyi kimutatások a leányvállalatok pénzügyi kimutatásait az ellenôrzés kezdetének napjától az ellenôrzés megszûnésének napjáig tartalmazzák. A konszolidált pénzügyi kimutatások a Társaság és a jelentôs leányvállalatok pénzügyi kimutatásait tartalmazzák a Csoporton belüli valamennyi lényeges tranzakció és egyenleg kiszûrése után, beleértve a nem realizált nyereségeket is. Társult vállalkozások Társult vállalkozások azok a gazdálkodó egységek, amelyeknek pénzügyi és mû­kö­dési politikája felett a Csoport jelentôs befolyással rendelkezik, azonban nem ellenôrzi azt. A konszolidált pénzügyi kimutatások tartalmazzák a Csoportnak a társult vállalatok kimutatott teljes nyereségébôl és veszteségébôl való részesedését a saját tôke arányában, a szóban forgó jelentôs befolyás tényleges kezdetétôl fogva annak tényleges megszûnéséig. Ha a Csoport részesedése a veszteségbôl meghaladja a társult vállalkozás könyv szerinti értékét, a könyv szerinti értéket nullára csökkentjük, és nem mutatunk ki további veszteséget, legfeljebb olyan mértékben, amilyen mértékben a Csoportnak kötelezettségei keletkeztek a társult vállalkozással kapcsolatban. Befektetések Értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett költségen történik azoknak a befektetéseknek a kimutatása, amelyekben a Csoportnak 20%-nál kisebb részesedése van. A Társaság fô leányvállalatai az alábbiak: Név

Alap­tevékenység

Bejegyzés helye

A Csoport A Csoport részesedése részesedése 2005. 2004. december 31. december 31.

Danubius Szálloda­üzemel­ tetô és Szolgáltató Zrt.

szállodaüzemeltetô

Magyarország

100%

100%

Lángastronómia Kft.

étteremüzemeltetô

Magyarország

  66,67%

  66,67%

Preventív-Security Zrt.

biztonsági szol­gál­ta­tá­sok

Magyarország

  78,6%

  32,75%

Lécˇebné Lázne˘ a.s.

szállodaüzemeltetô

Cseh Köztársaság

  95,36%

  95,36%

Gama 45 s.r.o

szállodatulajdonos

Cseh Köztársaság

100%

100%

Slovenské Liecˇebné Kúpele Piestany a.s.

szállodaüzemeltetô

Szlovákia

  88,85%

  87,10%

Salina Invest SA

holding-társaság

Románia

  56,43%

  56,43%

SC Balneoclimaterica SA

szállodaüzemeltetô

Románia

  53,03%

  53,03%

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

31

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Külföldi vállalkozások pénzügyi kimutatásai A Csoport külföldi vállalkozásai az IFRS standardok szempontjából nem tekinthetôk a Társaság mûködése szerves részének. Ennek megfelelôen a külföldi vállalkozások eszközeit és forrásait a mérleg-fordulónapi árfolyamon váltjuk át forintra. A konszolidáció nyomán felmerülô üzleti vagy cégértéket és valósérték-helyesbítéseket a beszámolókészítô gazdálkodó egység eszközei és forrásai részének tekintik, amelyek így nem kerülnek újra átváltásra. A külföldi vállalkozások bevételeinek és ráfordításainak átváltása éves átlagárfolyamon történik. Az átváltásból eredô nyereség, illetve veszteség közvetlenül a saját tôkében kerül kimutatásra. Külföldi fizetôeszközben lebonyolított ügyletek

32

A külföldi fizetôeszközben lebonyolított ügyletek átváltása a végrehajtás idôpontjában érvényes árfolyamon történik. A mérlegfordulónapon devizában nyilvántartott pénzügyi eszközök és források mérleg-fordulónapi árfolyamon kerülnek átváltásra a mûködés helyszíne szerinti helyi devizára. Az átváltásból eredô árfolyamnyereség, illetve árfolyamveszteség az eredménykimutatásban szerepel. A külföldi devizában, bekerülési értéken értékelt nem monetáris eszközök és kötelezettségek átváltása az ügylet napján érvényes árfolyamon történik. A valós értéken kimutatott, külföldi devizában lévô nem monetáris eszközöket és kötelezettségeket a valós érték meghatározásának napján érvényben lévô árfolyamon váltjuk át a mûködés helyszíne szerinti devizára. Ingatlanok, gépek, berendezések Az ingatlanok, gépek és berendezések bemutatása halmozott értékcsökkenési leírással (lásd lentebb) és értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett értéken vagy vélt értéken történik. A saját elôállítású eszközök bekerülési értéke az anyagköltséget, a közvetlen munkaköltséget és a hozzárendelhetô általános költségek arányos részét tartalmazza. Értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenési leírás elszámolása lineáris módszerrel történik. A Csoport által alkalmazott értékcsökkenési kulcs 2–5% az épületekre és a bérelt ingatlanokon végrehajtott fejlesztésekre, és 14,5–33% a gépekre és berendezésekre. A földterületek és a befejezetlen beruházások után értékcsökkenési leírás nem kerül elszámolásra. Felújítás Az ingatlanokban, gépekben vagy berendezésekben megtestesülô jövôbeli gazdasági hasznot növelô jelentôs felújítási költségeket aktiváljuk, és azok után értékcsökkenési leírást számolunk el a fentiekben leírt politikával összhangban. Minden egyéb költséget ráfordításként mutatunk ki felmerüléskor az eredménykimutatásban.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Lízingelt eszközök Pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra az olyan lízingek, amelyeknél minden tulajdonosi kockázat és elôjog a Csoportot illeti. A pénzügyi lízing során megszerzett gépeket és berendezéseket azok valós értéke és a lízingjogviszony kezdetekor meghatározott minimális lízingdíj jelenértéke közül az alacsonyabbikon mutatjuk ki, csökkentve a felhalmozott értékcsökkenéssel (lásd elôzô oldal), valamint az értékvesztés miatti veszteséggel. Immateriális javak Cégérték Az üzleti kombinációk elszámolása a beszerzési módszerrel történik. A cégfelvásárlásból származó cégérték a cégfelvásárlás bekerülési értékének a cégfelvásárlás során megszerzett nettó beazonosítható eszközök valós értéke feletti többlete. A 2004. március 31-e elôtt végrehajtott üzleti kombinációkkal kapcsolatban felmerült cégértéket halmozott amortizációval és értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken mutatjuk be. A 2004. március 31-én vagy azt követôen végrehajtott üzleti kombinációkkal kapcsolatos cégérték bemutatása értékvesztés miatti halmozott veszteséggel csökkentett bekerülési értéken történik. A cégértéket cash flow-egységekhez rendeljük, és arra a továbbiakban nem számolunk el amortizációt, hanem évente értékvesztési tesztnek vetjük alá. Negatív cégérték A 2004. március 31-e elôtti cégfelvásárlásból származó negatív cégérték a cégfelvásárlás során megszerzett nettó beazonosítható eszközök valós értékének a cégfelvásárlás bekerülési értéke feletti többlete. Olyan mértékben, amilyen mértékben a negatív cégérték a cégfelvásárlási tervben szereplô, megbízhatóan mérhetô, azonban még ki nem mutatott jövôbeli várható veszteségre vagy ráfordításra vonatkozott, az a jövôbeni veszteség vagy ráfordítás elszámolásával egy idôben került elszámolásra az eredménykimutatásban. A felvásárolt nem monetáris eszközök valós értékét meg nem haladó fennmaradó negatív cégértéket az értékcsökkenthetô eszközök súlyozott átlagos hasznos élettartamára elosztva számoltuk el az eredménykimutatásban. A felvásárolt nem monetáris eszközök valós értékén felüli negatív cégértéket azonnal elszámoltuk az eredménykimutatásban. 2004-ben a negatív cégérték könyv szerinti értéke csökkentette az immateriális javak könyv szerinti értékét. A 2004. március 31-e elôtt végrehajtott üzleti kombinációkkal kapcsolatban felmerült negatív cégérték könyv szerinti értékét az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” standard értelmében 2005. január 1-jén kivezettük az eredménytartalék nyitóegyenlegének megfelelô helyesbítésével. Egyéb immateriális javak A Csoport által felvásárolt egyéb immateriális javak kimutatása felhalmozott amortizációval és értékvesztés miatti veszteséggel (lásd következô oldal) csökkentett bekerülési értéken történik. Abban az esetben, ha a Csoportnak használati joga van egy adott inA 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

33

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

gatlanra vonatkozóan, ezeknek a jogoknak a leírása azon idôszak alatt történik, amíg a Csoportnak ez a joga fennáll. Idetartoznak a budapesti margitszigeti ingatlanokra vonatkozó tulajdonjogok is, amelyek 100 év alatt kerülnek amortizálásra. Hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok A hitelviszonyt megtestesítô értékpapírokat a lejáratig tartott értékpapírok közé soroljuk be, és amortizált bekerülési értéken mutatjuk ki. A lejáratig tartott befektetéseket azon a napon mutatjuk/vezetjük ki, amikor azokat a Csoportnak átadják/a Csoport átadja. Készletek A készletek értékelésénél a bekerülési érték, illetve a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbat vesszük figyelembe. A nettó realizálható érték a szokásos üzletmenet során elérhetô becsült eladási ár, csökkentve az értékesítés várható költségeivel. A készletek bekerülési értékének megállapítása a súlyozott átlagár módszerrel történik, és az tartalmazza a készletek beszerzési költségeit, valamint az azoknak a jelenlegi helyre és állapotba helyezése során felmerült ráfordításokat.

34

Pénzeszközök A készpénz-egyenértékesek likvid befektetések, amelyeknek eredeti lejárata három hónap vagy annál rövidebb idôszak. A cash flow-kimutatásban a Csoport készpénzgazdálkodásának szerves részét alkotó, a Társaság rendelkezése szerint visszafizetendô folyószámlahitelek a pénzeszközök alatt szerepelnek. Vevôk és egyéb követelések A vevôkövetelések és az egyéb követelések kimutatása értékvesztés miatti veszteséggel (lásd lentebb) csökkentett bekerülési értéken történik. Értékvesztés A készletek és a halasztottadó-követelések kivételével a Csoport eszközeinek könyv szerinti értékét minden mérlegfordulónapon felülvizsgáljuk annak megállapítására, szükség van-e értékvesztés elszámolására. Értékvesztés miatti veszteséget számolunk el minden olyan esetben, ha az eszköz könyv szerinti értéke meghaladja annak megtérülô értékét. Az értékvesztés miatti veszteség az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A cégérték kivételével értékvesztés visszaírására akkor kerül sor, ha jelzés mutatkozik arra vonatkozóan, hogy az értékvesztés nem áll fenn többé, és változtak a megtérülô érték meghatározásához használt becslések.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Céltartalékok A mérlegben akkor kerül sor céltartalék kimutatására, ha a Csoportnak valamely múlt­béli eseménybôl eredôen jogi vagy vélelmezett kötelezettsége áll fenn, továbbá valószínû, hogy a kötelezettség teljesítése eszközök felhasználásával történik. Szállítók és egyéb kötelezettségek A szállítói és egyéb kötelezettségek kimutatása kezdetben valós, majd amortizált bekerülési értéken történik. Kamatozó hitelek A kamatozó hiteleket amortizált bekerülési értéken mutatjuk ki, amely megegyezik a folyósított hitel nettó összegével. A hitelkamatok elszámolása az idôbeli elhatárolás elvén történik, és azok felmerüléskor költségként leírásra kerülnek. A mérlegfordulónapon devizában nyilvántartott hitelek átváltása év végi árfolyamon történik. Részvénytôke visszavásárlása A saját tôkeként kimutatott részvénytôke visszavásárlása esetén a fizetett ellenérték, beleértve az ehhez közvetlenül kapcsolódó felosztható költségeket is, a saját tôke változásaként kerül kimutatásra. A visszavásárolt részvényeket a saját részvények közé soroljuk be, és azokat a teljes saját tôkébôl való levonásként mutatjuk ki.

A bevételek kimutatása Áruk értékesítése és szolgáltatások nyújtása A szobákból származó (a teljes vendégéjszakák alapján), az étel és ital utáni, a gyógyüdülési, valamint az egyéb üzemegységi bevételeket a szolgáltatásnyújtáskor mutatják ki áfa nélküli összegen. Bérleti jogviszonyból származó bevétel A bérleti jogviszonyból származó bevétel a bérleti idôszak alatt idôarányosan kerül elszámolásra az eredménykimutatásban. A nyújtott engedmények a bérleti jogviszonyból származó bevételt csökkentik. Operatív lízinggel kapcsolatos kifizetések Az operatív lízingre kifizetett összegek a lízing futamideje alatt idôarányosan kerülnek elszámolásra az eredménykimutatásban. A kapott engedmények az operatív lízingköltségeket csökkentik.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

35

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Pénzügyi lízinggel kapcsolatos kifizetések A minimális lízingfizetések megosztásra kerülnek a pénzügyi költség és a fennálló kötelezettség csökkentése között. A pénzügyi kötelezettség egyes idôszakokhoz való hozzárendelése a lízing idôtartama alatt úgy történik, hogy a kötelezettség fennálló részére minden egyes idôszakra állandó idôszaki kamatláb vonatkozik. Kamatbevételek A kamatbevételek kimutatása felmerüléskor történik, figyelembe véve az eszköz tényleges hozamát. Nyereségadók Az eredményt terhelô nyereségadó tárgyidôszaki adóból és halasztott adóból tevôdik össze. A nyereségadó elszámolása az eredménykimutatásban történik, a saját tôkében elszámolt tételek kivételével.

36

A tárgyidôszaki adó az évi adóköteles jövedelem után várhatóan fizetendô adó a mérleg fordulónapján hatályban lévô vagy lényegében hatályos adókulcsokkal számolva, valamint a korábbi évek vonatkozásában fizetendô adók bármely helyesbítése. A halasztott adó meghatározása a kötelezettség módszer alkalmazásával történik, ami az eszközök és kötelezettségek számviteli beszámolóban szereplô könyv szerinti értéke, valamint az adófizetés céljából kiszámított összegek közötti idôbeli (átmeneti) különbségekre vonatkozik. A cégérték kezdeti kimutatásakor nem számolunk el átmeneti idôbeli különbségeket. Az elszámolt halasztott adó összege a követelések és a kötelezettségek könyv szerinti értéke realizálásának vagy kiegyenlítésének várható módján alapul, a mérlegfordulónapon hatályban lévô vagy hatálybalépés elôtt álló adókulcsok alkalmazásával. Halasztottadó-követelést csak olyan mértékben mutatnak ki, amilyen mértékben való­ színû, hogy rendelkezésre áll majd olyan jövôbeni adóköteles nyereség, amellyel szemben a követelés felhasználható. A halasztottadó-követeléseket olyan mértékûre csökkentjük, amely mérték adókedvezményként várhatóan realizálásra kerülhet. Nyugdíjalap A Társaság a magyar munkavállalók részére meghatározott járulékfizetés alapú nyugdíjalapot mûködtet. A nyugdíjjal kapcsolatos költségeket az eredmény terhére számoljuk el abban az idôszakban, amikor a járulékfizetés esedékes. Az alap eszközeit vagyonkezelô által kezelt külön alapban tartjuk.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

A pénzügyi instrumentumok valós értéke A pénzügyi instrumentumok könyv szerinti értéke megegyezik valós értékükkel, mert vagy rövid lejáratúak voltak, vagy a különbözô instrumentumoknak piaci árfolyamhoz közeli kamatlábaik vannak. Szegmensek szerinti jelentés A Csoport tevékenységének bemutatása csak földrajzi területek szerinti bontásban történik. A vezetôség úgy tekinti, hogy a tevékenység egyetlen üzleti szegmens, a szállodaüzemeltetés és vendéglátóipar területéhez tartozik. Új számviteli nyilatkozatok A 2005. december 31-én még nem hatályos új standardok, standard- és értelmezésmódosítások nem kerültek alkalmazásra a jelen konszolidált pénzügyi kimutatások készítése során. A Társaság várakozása szerint e nyilatkozatok egyike sem befolyásolja lényegesen a Társaság pénzügyi kimutatásait.

37 Pénzeszközök 2005.

2004.

december 31. Pénztár, bankszámlán lévô pénz

2363

Értékpapírok Pénzeszközök Folyószámlahitel (lásd 13. megjegyzés) Pénzeszközök záróértéke (cash flow-kimutatás szerint)

2363

–

33

2363

2396

(37)

(172)

2326

2224

2005.

2004.

Követelések december 31. Vevôk

2280

2036

Kétes követelésekre képzett értékvesztés

(391)

(341)

1889

1695

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Egyéb követelések és elhatárolások 2005.

2004.

december 31. Követelések nem konszolidált leányvállalatoktól

39

29

Aktív idôbeli elhatárolások

674

605

Áfakövetelések

197

383

Egyéb követelések

579

418

1489

1435

Készletek 2005.

2004.

december 31.

38

Étel és ital

372

289

Hordós borok

232

203

Anyagok

205

284

Áruk

75

68

884

844

Ingatlanok, gépek, berendezések Telek

Bútorok, Épületek felsze­relések és léte­sít­ és beren­ mények dezések

Befe­ jezetlen beru­ házások

Összesen

Bekerülési érték/átértékelés: 2004. december 31. Felvásárlás üzleti kombinációkon keresztül

9 491

72 965

18 006

1 788

102 250

–

5

44

–

49

233

1 580

426

97

2 336

Növekedés

4

3 664

1 094

210

4 972

Csökkenés

(16)

(94)

(644)

(2)

(756)

9 712

78 116

18 926

2 093

108 847

2004. december 31.

–

22 711

13 966

–

36 677

Árfolyamváltozások hatása

–

613

345

5

963

Éves értékcsökkenési leírás

–

2 503

1 707

–

4 210

Csökkenés

–

(94)

(596)

–

(690)

2005. december 31.

–

25 733

15 422

5

41 160

Árfolyamváltozások hatása

2005. december 31. Értékcsökkenési leírás:

Nettó könyv szerinti érték: 2004. december 31.

9 491

50 254

4 040

1 788

65 573

2005. december 31.

9 712

52 383

3 504

2 088

67 687

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

2005. december 31-én a zálogjoggal terhelt ingatlanok, gépek, berendezések nettó könyv szerinti értéke 25  177 millió Ft volt (2004. december 31-én 27  382 millió Ft). A jelzálog biztosítékaként lekötött eszközökre vonatkozó további információkat a 13. megjegyzés tartalmazza. A Csoport pénzügyi lízing keretében légkondicionáló berendezést lízingel. A lízing lejártakor a Csoport kedvezményes áron megvásárolhatja a berendezést. 2005. december 31-én a lízingelt berendezés nettó könyv szerinti értéke 393 millió Ft volt (2004: 469 millió Ft). A lízingelt berendezés lízingkötelezettségek biztosítékául szolgál (lásd 13. megjegyzés).

Immateriális javak Ingatlanhasználati jogok

Szo­ft­verek és egyéb imma­te­ riális javak

Összesen

Cégérték

Negatív goodwill

1146

(5095)

537

1377

(2035)

117

–

–

1

118

Árfolyamváltozások hatása

–

–

–

4

4

Növekedés

–

–

58

251

309

Csökkenés

–

–

–

(2)

(2)

(168)

–

–

–

(168)

Bekerülési érték: 2004. december 31. Felvásárlás üzleti kombinációkon keresztül

Goodwill értékcsökkenési leírásának beszámítása a bekerülési értékkel szemben Negatív goodwill kivezetése 2005. december 31.

–

5095

–

–

5095

1095

–

595

1631

3321 (178)

Értékcsökkenési leírás: 2004. december 31.

168

(1444)

102

996

Árfolyamváltozások hatása

–

–

–

–

–

Éves amortizáció

–

–

11

103

114

Csökkenés

–

–

–

(2)

(2)

Goodwill értékcsökkenési leírásának beszámítása a bekerülési értékkel szemben

(168)

–

–

–

(168)

Negatív goodwill kivezetése

–

1444

–

–

1444

2005. december 31.

–

–

113

1097

1210

2004. december 31.

978

(3651)

435

381

(1857)

2005. december 31.

1095

–

482

534

2111

Nettó könyv szerinti érték:

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

39

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Az immateriális javak 2005. december 31-i összege 462 millió forint nettó értékben (2004: 435 millió Ft) két margitszigeti szállodára vonatkozó telekhasználati jogot tartalmaz, amelyeket a Csoport a Fôvárosi Önkormányzattól bérel. A cégérték az alábbi felvásárlásokra vonatkozik: 2005.

2004.

december 31. Lécˇebné Lázne˘ a.s.

565

565

Lángastronómia Kft. (lásd 26. pont) Preventív-Security Zrt. (lásd 27. pont)

413 117

413

1095

978

Cégérték összesen

–

2005. január 1-jén a cégérték halmozott amortizációját elszámolták annak bruttó könyv szerinti értékével szemben, az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” standarddal összhangban. A negatív goodwill az alábbi felvásárlásokra vonatkozik: 2005.

2004.

december 31.

40

HungarHotels

–

2993

Hotel Hélia

–

154

Gama 45 s.r.o.

–

407

Slovenské Liecˇebné Kúpele Piestany a.s.

–

1541

Halmozott amortizáció

–

(1444)

Negatív goodwill összesen

–

3651

2005. január 1-jén a Danubius alkalmazta az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” standardot, és kivezette a negatív goodwillt a felhalmozott eredmény nyitóegyenlegének megfelelô módosításával.

Befektetések társult vállalkozásokban Tulajdonrész

Ország CP Regents Park Two Limited

Egyesült Királyság

Preventív-Security Zrt. (lásd 27. pont)

Magyarország

2005

2004

25%

–

–

32,75%

2005 augusztusában, a Danubius 25%-os részesedést szerzett a CP Regents Park Two Limitedben, amely a négycsillagos Danubius Hotel Regents Parkot üzemelteti Londonban. A befektetést a CP Holdings Limitedtôl szerezték meg 5,1 millió angol fontért, és a CP Holdings Limited 5,1 millió fontos kölcsönt nyújtott az akvizíció finanszírozására. A Társaság részesedése a fenti társult vállalkozás 2005. december 31-ével végzôdô évre vonatkozó, akvizíció utáni teljes megjelenített veszteségébôl 12 millió Ft volt. Az egyéb A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

bevételek között szerepel a szóban forgó társult vállalkozástól 2005-re kapott 54 millió Ft menedzsmentdíj. A CP Holdings Limitedtôl kapott kölcsön kamatráfordítása 43 millió Ft volt, és 36 millió Ft folyósítási díjat fizettek a CP Holdings Limitednek. A társult vállalkozással kapcsolatos összefoglaló pénzügyi információk – 100%: 2005 Ezer angol font

Eszközök

Kötelezettségek

Saját tôke

Bevételek

Veszteség

59 352

39 124

20 228

4799

(178)

CP Regents Park Two Limited

Egyéb befektetett eszközök 2005.

2004.

december 31. Befektetések nem konszolidált leányvállalatokban

178

183

Munkavállalóknak adott kölcsönök

17

7

Hosszú lejáratú követelések

22

50

–

1031

Korlátozottan felhasználható pénzeszközök Egyéb, nem jegyzett befektetések

18

11

235

1282

Az alábbi leányvállalatok nem kerültek konszolidálásra: Név

2005 Rész­e­sedés %

Alap­tevékenység

2004 Része­sedés %

Marcali Szálloda Kft.

szálloda

121

  50,2

121

  50,2

Kastélykert Kft.

szálloda

  43

100

  43

100

Hungaria Hotel und Reisen GmbH.

utazási iroda

   9

100

   9

100

Sopron Szakképzô Iskola

iskola

   5

100

   5

100

Nádor Konferencia-központ

konferencia-központ

–

100

   3

100

Hotel Kastély Kft.

szálloda

–

  50

   2

  50

178

183

A fenti leányvállalatok nem jelentôsek a Csoport szempontjából, ezért ezek nem kerültek konszolidálásra. A hosszú lejáratú követelések egy romániai szálloda értékesítésébôl származó követelést tartalmaznak, amelynek kifizetése hat részletben esedékes; a legutolsó részlet fizetési határideje 2007. október 1. A hosszú lejáratú követelés kimutatása diszkontált értéken történik. 2004. december 31-én az egyéb befektetett eszközök 1031 millió Ft készpénzbetétet tartalmaznak – csak erre a célra felhasználhatóan – a Piestanyban zajló rekonstrukció finanszírozására. A felhasználási korlátozást 2005-ben eltörölték a bankkölcsönök újra­ tárgyalásának részeként. A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

41

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Céltartalékok A Piestany felvásárlása

Nyug­ díjazási céltartalék

Egyéb

Összesen

Egyenleg 2004. december 31-én

610

  54

45

709

Az év során képzett céltartalék

  26

200

–

226

Az év során felhasznált céltartalék

–

(95)

–

(95)

Egyenleg 2005. december 31-én

636

159

45

840

2002-ben 621 millió Ft céltartalék lett képezve jogi ügyekre a Piestany felvásárlásakor, amelybôl 11 millió Ft került felhasználásra 2003-ban egy elvesztett jogi eset kapcsán. 2005-ben árfolyamváltozás miatt ez a céltartalék 26 millió Ft-tal nôtt.

42

2004. december 31-én a nyugdíjazási céltartalékok 54 millió Ft céltartalékot tartalmaztak a munkaviszony megszüntetésével kapcsolatos kötelezettségekre és a hos�szú szolgálatért járó juttatásokra a szlovákiai munkavállalókkal 2003-ban kötött megállapodás alapján. 2005-ben ez a nyugdíjazási céltartalék 200 millió Ft-tal nôtt a magyarországi vezetôség egyes tagjainak nyújtott nyugdíjjuttatások fedezése céljából. A nyug­díjazási céltartalékból 95 millió Ft-ot felhasználtak 2005 novemberében. 2005. december 31-én az egyéb céltartalék 45 millió Ft volt különbözô jogi ügyekre.

Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 2005.

2004.

december 31. Bérek

  643

  685

Társadalombiztosítási járulékok

  439

  408

Fizetendô adók

  467

  630

Elhatárolt költségek

  624

  476

Egyéb

  543

  336

2716

2535

2005.

2004.

Kamatozó hitelek és kölcsönök Hosszú lejáratú kötelezettségek

december 31.

Bankhitelek biztosítékkal Pénzügyilízing-kötelezettségek

17 430

16 753

179

315

17 609

17 068

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

2005.

Rövid lejáratú kötelezettségek

2004.

december 31.

Biztosítékkal ellátott bankhitelek éven belül esedékes összege

2596

Folyószámlahitelek Rövid lejáratú bankhitelek összesen

3905

37

172

2633

4077

Pénzügyilízing-kötelezettségek éven belül esedékes összege

136

125

2769

4202

A pénzügyi lízingbôl származó kötelezettségek egyes magyarországi szállodákban felszerelt légkondicionáló berendezésekkel kapcsolatosak, esedékességük a következô: 2005. december 31.

2004. december 31. Tôke

Minimális lízingdíj

Kamat

Tôke

24

136

160

35

125

12

179

160

24

136

–

–

191

12

179

Min­i­mális lízingdíj

Kamat

Éven belül

160

1 és 2 év között

191

2 és 5 év között

–

5 éven túl

–

–

–

–

–

–

Összesen

351

36

315

511

71

440

Éven belül esedékes összeg

(160)

(24)

(136)

(160)

(35)

(125)

191

12

179

351

36

315

A Csoport bankhiteleinek lejárati ideje: 2005.

2004.

december 31. Éven belül

2 633

4 077

1 és 2 év között

3 358

3 209

2 és 5 év között

9 209

9 534

5 éven túl

4 863

4 010

Összesen

20 063

20 830

Éven belül esedékes összeg

(2 633)

(4 077)

17 430

16 753

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

43

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

2005. Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt.

december 31.

1. MKB hosszú lejáratú euróhitelek, 3 havi EURIBOR +0,75% kamattal, egyes magyar­országi szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva.

–

4 621

2. MKB hosszú lejáratú euróhitelek, 3 havi EURIBOR +0,95% kamattal, egyes magyar­országi szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva.

–

2 485

3. OTP hosszú lejáratú euróhitel, 3 havi EURIBOR +0,95% kamattal, egyes magyar­ országi szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva.

–

10 094

4. MKB hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR +0,75% kamattal.

–

844

37

114

6. OTP hosszú lejáratú euróhitel, 3 havi EURIBOR +0,95% kamattal, a Hotel Erzsébet és a Hotel Radisson SAS Béke szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva.

1 091

–

7. OTP hosszú lejáratú euróhitel, 3 havi EURIBOR +0,95% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke, Hotel Astoria, Grand Hotel Hungária, Hotel Stadion, Thermal Hotel Aqua és a Thermal Hotel Hévíz szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva.

7 953

–

8. MKB hosszú lejáratú euróhitel, 3 havi EURIBOR +0,95% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke, Hotel Astoria, Grand Hotel Hungária, Hotel Stadion, Thermal Hotel Aqua és a Thermal Hotel Hévíz szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva.

7 123

–

1. CˇSOB hosszú lejáratú felújítási euróhitel, 3 havi EURIBOR +0,95% kamattal, cseh köztársasági szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva.

912

–

2. Komercni Banka folyószámlahitel tárgyi eszközökkel és biankóváltóval biztosítva.

–

58

1. Rövid lejáratú bankhitel szlovák koronában és euróban, BRIBOR +0,65% kamat­ tal, szlovákiai ingatlanokon lévô jelzálogokkal biztosítva.

28

663

2. Hosszú lejáratú euró bankhitel BRIBOR +1,3% kamattal, ingatlanokon lévô jel­ záloggal biztosítva.

2 347

1 359

560

577

12

15

20 063

20 830

5. Folyószámlahitel

44

2004.

Lécˇebné Lázne˘ a.s.

Slovenské Liecˇebné Kúpele Piestany a.s.

Sovata Hosszú lejáratú bankhitel 6 havi EURIBOR +4,5% kamattal, a Sovata Hotelen lévô elsôhelyi jelzáloggal és a Balneoclimaterica Román Kereskedelmi Banknál vezetett bankszámláival biztosítva. Egyéb bankkölcsönök Összesen 2005. december 31-én a LIBOR 2,486%, az EURIBOR 2,488% és a BRIBOR 3,74% volt. (2004. december 31-én a LIBOR 2,154%, az EURIBOR 2,174% és a BRIBOR 6,06% volt.)

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Kisebbségi részesedések 2005.

2004.

december 31. Lángastronómia Kft.

  504

Preventív-Security Zrt.

   29

–

Lécˇebné Lázne˘ a.s.

  447

  417

Slovenské Liecˇebné Kúpele Piestany a.s.

1133

1321

  698 2811

  689 2896

2005.

2004.

Salina Invest SA és SC Balneoclimaterica SA

  469

december 31. Nyitóegyenleg január 1-jén

2896

2462

A kisebbségi részvényesekre jutó eredmény

   64

(23)

Külföldi leányvállalatok átváltása Részesedés kisebbségi részvényesektôl vásárolt leányvállalatban

    2 (172)

– (5)

Kisebbségi részesedés felvásárolt leányvállalatban

   29

  462

Leányvállalatok által a kisebbségi részvényeseknek fizetett osztalék

   (8)

–

Záróegyenleg december 31-én

2811

2896

2005-ben a Preventív-Security Zrt.-t konszolidálták, mivel a Csoport részesedése a Társaságban 32,75%-ról 78,6%-ra nôtt (lásd 27. pont). 2005-ben a Csoport 87,1%-ról 88,6%-ra növelte tényleges részesedését a Piestanyban. 2004-ben a Csoport többségi részesedést szerzett a Lángastronómia Kft.-ben (lásd 26. pont).

Részvénytôke 2005.

2004.

december 31. Törzsrészvények

8285

8285

A 2005. december 31-i jegyzett részvénytôke 8  285  437 (2004: 8  285  437) engedélyezett, kibocsátott és teljes mértékben befizetett, egyenként 1000 Ft névértékû törzs­rész­ vény­bôl áll. 2005. december 31-én a Társaság tulajdonában 374  523 saját részvény volt (saját részvények), 1162 millió Ft értékben (2004-ben 374  523 részvény, 1162 millió Ft értékben).

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

45

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Eredménytartalék Osztalék a Társaság magyar számviteli törvény szerint számított felhalmozott ered­mé­ nyé­bôl fizethetô. A 2005. december 31-én osztalékfizetésre rendelkezésre álló összeg 20  932 millió Ft (2004: 21  904 millió Ft). A nem belföldi illetôségû részvényesnek fizetett osztalék után maximum 20% forrás­ adót kell fizetni. Az adó mértékét befolyásoló tényezôk a részvényes illetékessége, a tulajdonában lévô részvények száma, valamint birtoklásuk idôtartama. A magyar ille­ tô­ségû egyéni részvényeseknek is kell forrásadót fizetniük (a belföldi illetôségû jogi személyiségek mentesek a forrásadó alól).

Egyéb bevételek 2005

2004

Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó nyereség

121

  71

Biztosítási kárigénylésbôl származó bevételek

  40

  35

Egyéb bevételek

  95

200

256

306

2005

2004

Bérek és járulékai

6 008

5 491

Közmûköltségek

3 390

2 829

Fenntartási költségek

1 588

1 603

Menedzsmentdíjak a CP Holdings Ltd. (kapcsolt vállalkozás) részére

315

310

Menedzsmentdíjak szállodaláncok részére (Hilton, Radisson SAS)

140

123

Marketingköltségek

655

672

Banki és biztosítási díjak

459

523

46 Igazgatási és általános költségek  

Adott jutalékok és engedmények

81

52

Szakmai és tagsági díjak

289

292

Távközlési díjak

198

194

Bérleti költségek

405

547

Biztonsági költségek

260

250

1 540

1 280

15 328

14 166

Egyéb költségek  

2005. december 31-én a Csoport munkavállalóinak száma 5620 fô volt (2004. december 31-én 5608 fô).

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Egyéb ráfordítások 2005

2004

Helyi adók

  756

  713

Egyéb adók

  357

  386

Kétes követelésekre képzett és egyéb értékvesztések

  208

  322

1321

1421

2005

2004

Nyereségadók Az éves adóköltség/(jóváírás) összetétele: Tárgyévi adóköltség

431

358

Halasztott adó

(183) 248

(371) (13)

2005

2004

(169)

(148)

–

(143)

A halasztott adóköltség/(jóváírás) összetétele: Idôbeli különbözetek keletkezése és visszafordulása Adókulcs csökkenése Elhatárolt veszteség jóváírása

(14)

(80)

(183)

(371)

Az alábbi táblázat tartalmazza az elszámolt nyereségadó és a törvény által elôírt adókulccsal számított nyereségadó közötti különbözet levezetését: 2005

2004 1129

Adózás és kisebbségi részesedés elôtti nyereség

 

Nyereségadó a magyarországi társaságiadó-kulcs alkalmazásával

16,0%

181

1554 16,0%

249

A különbözô külföldi adókulcsok hatása

88

47

Adóalap-növelô ráfordítások

52

35

Adómentes bevételek

(12)

(23)

Az eredménykimutatásban el nem számolt adóalapcsökkentô ösztönzôk

(61)

(25)

13

(207)

(31)

(143)

Elhatárolt veszteség felhasználása/(elhatárolása) Külföldi adókulcsok változásainak (csökkenésének) hatása Egyéb

18

54

248

(13)

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

47

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Halasztottadó-követelések és -kötelezettségek A 2004. és 2005. december 31-i halasztottadó-követelések és -kötelezettségek levezetése a következô: Eszközök 2005

2004

2005

2004

  50

  89

1428

1408

–

–

  255

  390

Jogi ügyek miatt képzett céltartalékok

121

115

–

–

Egyéb tételek

117

   45

–

–

Elhatárolt veszteség

424

410

–

–

712

659

1683

1798

(159)

(257)

(159)

(257)

553

402

1524

1541

Ingatlanok, gépek, berendezések Javítási és karbantartási céltartalék

Követelések és kötelezettségek összevetése egyéni jogi személyiségeken belül

48

Kötelezettségek

Halasztottadó-kötelezettség elszámolására kerül sor a tárgyi eszközök (elsôsorban telek és szállodaépületek) adózási szempontból kimutatott értéke és a jelen pénzügyi kimutatásokban szereplô értéke közötti különbségre vonatkozóan. A Lécˇebné Lázne˘ a.s. javítási és karbantartási céltartalékot mutat ki a cseh törvények szerinti számviteli kimutatásaiban, amely létesítményeinek jövôbeni javítási ráfordításaira vonatkozik, a cseh számviteli és adójogszabályokkal összhangban. Ez a céltartalék a jelen IFRS pénzügyi kimutatásokban visszaírásra kerül, és erre az idôbeli különbségre halasztottadó-kötelezettség elszámolására kerül sor. A 2005. december 31-én fennálló elhatárolt veszteség az alábbi idôpontokig használ­ ható fel: 19 millió Ft 2008. január 1., 214 millió Ft 2009. január 1., 30 millió Ft 2010. január 1., 161 millió Ft határozatlan idôre elhatárolható. Nyereségadó-követelések A nyereségadó-követelések 189 millió Ft (2004-ben 391 millió Ft) túlfizetést tartalmaznak, amely a Csoporthoz tartozó egyes társaságok által 2005-ben a 2004. évi ténylegesen fizetendô adó alapján befizetett adóelôlegbôl adódik.

Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alapja a 817 millió Ft törzsrészvény-tulajdonosoknak felosztható éves adózott nyereség 2005-ben (2004-ben 1590 millió Ft), valamint a 2005ben forgalomban lévô törzsrészvények súlyozott átlaga 7 910 914 (2004: 7 910 914).

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

2005.

2004.

december 31. Kibocsátott törzsrészvények súlyozott átlaga

8 285 437

Saját részvények súlyozott átlaga

(374 523)

8 285 437 (374 523)

Törzsrészvények súlyozott átlaga

7 910 914

7 910 914

Éves adózott eredmény millió forintban

817

1 590

Egy részvényre jutó eredmény (Ft/részvény)

103

201

A fent bemutatott egy részvényre jutó eredmény mértékét nem befolyásolja más tényezô.

Operatív lízingek Lízingek, ahol a Csoport a lízingbe vevô A fel nem mondható operatív lízing bérleti díjak esedékessége: 2005.

2004.

december 31. 115 132

Éven belüli Éven túli

–

–

115

132

A Csoport központi irodáját tizenkét hónapos felmondási idejû operatív lízing keretében bérli az egyik kapcsolt vállalkozástól. A 2005. december 31-ével végzôdô évben operatív lízingre vonatkozóan 405 millió Ft költség elszámolására került sor az eredménykimutatásban (2004-ben 453 millió Ft). Lízingek, ahol a Csoport a lízingbe adó 2004. és 2005. december 31-én a Csoportnak nincsenek lényeges fel nem mondható operatív vagy pénzügyilízing-követelései.

Jövôbeni kötelezettségek A Csoport mintegy 2,6 milliárd forintot kíván szállodafelújításra és -építésre fordítani 2006-ban. A Piestany felvásárlásakor a Csoport 700 millió szlovák korona (4459 millió Ft) értékû szállodaépület-rekonstrukciós programra vállalt kötelezettséget 2006-ig. A kötelezettség 2005. december 31-én még fennálló összege 308 millió szlovák korona (2057 millió Ft). A kötelezettségre vonatkozóan 2004-ben 1031 millió Ft korlátozottan felhasználható pénzeszköz szerepel a befektetett eszközök között. 2005-ben a felhasználási korlátozást eltörölték a Társaság bankkölcsöneinek újratárgyalása során. A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

49

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Az LL Partnersnek, amelytôl a Danubius 66,67%-os részesedést vásárolt a Lángastro­ nómia Kft.-ben, opciós joga van arra, hogy a fennmaradó 33,3%-os részesedését eladja a Danubiusnak 2009. július 7-e és 2011. július 7-e között. A vételár 5 millió USA-dollár plusz 2004. július 7-étôl halmozódó, 7%-os éves kamatos kamat.

Függô kötelezettségek 2005. december 31-én a Csoportnak nem voltak jelentôs függô kötelezettségei.

Nyugdíjpénztár A Csoport munkavállalói állami nyugdíjpénztárak tagjai, amelyekbe a munkáltatók és a munkavállalók is hozzájárulást fizetnek. Magyarországon, a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában és Romániában a nyugdíjfizetési kötelezettség az államot terheli.

50

Az állami nyugdíjon kívül a Csoportnak meghatározott hozzájárulási nyugdíjprogramja van, amelyhez valamennyi magyar munkavállaló csatlakozhat hat hónap munkaviszony után. A Csoport a pénztártag munkavállalók fizetésének 5%-ával megegyezô összegû hozzájárulást fizet. A hozzájárulás 2005-ben 239 millió Ft volt (2004-ben 234 millió Ft). A pénztár eszközei vagyonkezelô által kezelt külön alapokban találhatóak, és azok nem szerepelnek a jelen pénzügyi kimutatásokban. 2004. február 1-jén a Csoport egészségbiztosítási pénztárat hozott létre, amelyhez valamennyi magyar munkavállaló csatlakozhat hat hónap munkaviszony után. A Csoport által fizetett járulék összege a pénztárhoz csatlakozó munkavállalók fizetésének 1%-a, plusz havi 4000 Ft. A járulék 2005-ben összesen 188 millió Ft volt (2004-ben 166 millió Ft). A pénztár eszközei vagyonkezelô által kezelt külön alapokban találhatóak, és azok nem szerepelnek a jelen pénzügyi kimutatásokban. A cseh, szlovák és román leányvállalatok részére nincsenek nyugdíj-, illetve egészségpénztárak.

A Lángastronómia Kft. felvásárlása 2004 júliusában a Danubius 49%-os részesedést vásárolt a Lángastronómia Kft.-ben, amely társaság a Gundel étterem és kapcsolt üzleti vállalkozásai (a Bagolyvár étterem, tokaji és egri pincészetek) tulajdonosa és üzemeltetôje. Ezt követôen 2004 szeptemberében a Danubius további 17,67%-os részesedést szerzett a Lángastronómia Kft.-ben.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

A Lángastronómia Kft. 2004. október 1-jével került be a konszolidációba. A 2004. december 31-éig tartó 3 hónapban a Lángastronómia Kft. 13 millió Ft-tal járult hozzá a konszolidált éves adózott eredményhez. A felvásárlás hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra: Felvásárláskori mérleg Ingatlanok, gépek, berendezések

757

Ingatlanok, gépek, berendezések valósérték-helyesbítése

976

Halasztottadó-kötelezettség a valósérték-helyesbítésre

(156)

Pénzeszközök

218

Készletek és követelések

540

Hitelek

(688)

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

(261)

Nettó beazonosítható eszközök és kötelezettségek

1386

A Danubius-csoport részesedése a nettó eszközökben (66,67%)

924

Felvásárláskori goodwill (lásd 8. pont)

413

Nettó vételár

1337

Plusz: Vállalatközi kölcsönök elengedése

688

Készpénzben kifizetett teljes vételár

2025

Csökkentve: Megszerzett készpénz

(218)

Nettó készpénzkiáramlás

1807

A fentiekben bemutatott ingatlanok, gépek, berendezések kivételével a Lángastronómia Kft. eszközeinek és kötelezettségeinek könyv szerinti értéke közvetlenül a felvásárlás elôtt megegyezett azok valós értékével. A Lángastronómia Kft. felvásárlásából származó goodwill elsôsorban a Gundel éttermi üzleti tevékenység várható jövôbeli eredményének tulajdonítható, amely nem felel meg az immateriális eszközként való kimutatás követelményeinek a felvásárlás napján. 2004. és 2005. december 31-ével a Danubius nem állapított meg értékvesztést a Lángastronómia Kft.-ben lévô befektetésre vonatkozóan. A megtérülô érték meghatározása a használati érték alapján történik, amely magasabb, mint a nettó könyv szerinti érték.

A Preventív-Security Zrt. felvásárlása 2004. december 31-én a Társaságnak 32,75%-os részesedése volt a Preventív-Security Zrt.-ben (a társult vállalkozásokban lévô befektetések között). 2005. december 29-én további 45,85% részesedés felvásárlására került sor. A 45,85%-os részesedés teljes vételára 108 millió Ft volt, amelybôl 94 millió Ft kifizetése 2005-ben megtörtént, 14 millió Ft-ot pedig 2006-ban kell kifizetni. A Preventív-Security Zrt. 2005. december 31-ével beA 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

51

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

került a konszolidálásba, és 18 millió Ft társult vállalkozástól származó bevétel került kimutatásra a konszolidált nettó éves nyereségben. Ha a felvásárlásra 2005. január 1-jén került volna sor, a Csoport bevétele 1304 millió Ft-tal, a nettó nyereség pedig 26 millió Ft-tal lett volna nagyobb. A felvásárlás hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra: Felvásárláskori konszolidált mérleg Ingatlanok, gépek, berendezések

49

Cégérték

71

Immateriális javak

1

Pénzeszközök

12

Készletek és követelések

198

Hitelek

(46)

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

(150)

Nettó beazonosítható eszközök és kötelezettségek

52

135

A Danubius-csoport részesedése a felvásárolt nettó eszközökben (45,85%)

62

Felvásárláskori cégérték

46

A teljes vételár ellenértéke

108

Csökkentve: 2006-ban fizetendô ellenérték

14

2005-ben fizetett vásárlási ellenérték

94

Csökkentve: Megszerzett készpénz

(12)

Nettó készpénzkiáramlás

82

A Preventív-Security Zrt. és leányvállalatai eszközeinek és kötelezettségeinek könyv szerinti értéke közvetlenül a felvásárlás elôtt megfelelt valós értéküknek. Cégérték keletkezett a Preventív-Security Zrt. felvásárlása nyomán, mert annak biztonsági szolgálattal kapcsolatos szerzôdései rövid távú szerzôdések, és nem felelnek meg az immateriális eszközként való kimutatás követelményeinek a felvásárlás napján.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Kapcsolt felek közötti ügyletek A kapcsolt felek közötti ügyletek: 2005

2004

Menedzsmentdíj a CP Holdings részére

315

310

Kamat a CP Holdings részére

  43

–

Kölcsönfolyósítási díj a CP Holdings részére

  36

–

Menedzsmentdíj a CP Regents Park Two Ltd.-tôl

(54)

–

Bérleti díj az Interag Rt. részére

134

149

Az Interag Rt. által nyújtott szolgáltatások

   5

   5

–

  (1)

Az Interag Rt. részére nyújtott szolgáltatások Az Investor Rt. által nyújtott szolgáltatások Az Investor Rt. részére nyújtott szolgáltatások A Preventív-Security Zrt. által nyújtott szolgáltatások

  13

  13

–

  (2)

260

250

A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések és kötelezettségek nem jelentôsek 2005. december 31-én, a CP Holdings-tól kapott 1828 millió Ft-os (5,1 millió angol font csökkentve a CP Holdings részére fizetett 0,1 millió angol font kölcsönfolyósítási díjával) kivételével (lásd 9. pont). Az Interag Rt., az Investor Rt., a CP Regents Park Two Ltd. mind a CP Holdings leányvállalata. A kapcsolt vállalkozásokkal szokásos piaci árakon történnek a tranzakciók. A kulcsfontosságú vezetô munkatársakkal bonyolított ügyletek Az összes javadalmazást a személyi jellegû ráfordítások tartalmazzák: 2005

2004

Igazgatók

142

181

Vezetô tisztségviselôk

  95

  91

Összesen

237

272

Pénzügyi instrumentumok A Csoport pénzügyi eszközei pénzeszközöket és pénzeszköz-egyenértékeseket, állami kincstárjegyet és követeléseket foglalnak magukban. A Csoport pénzügyi kötelezettségei többek között bankhitelekbôl és kötelezettségekbôl állnak. Ezeknek a pénzügyi instrumentumoknak a valós értéke nem tér el lényegesen a könyv szerinti értéküktôl.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

53

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Devizakockázat A Csoport az árait fôként euróban és amerikai dollárban adja meg, a bevételek pedig külföldi vagy helyi valutában folynak be. A Csoport szállodaingatlanai fôként Magyarországon, a Cseh Köztársaságban és Szlovákiában vannak, amely országok kormányai az EU-hoz való csatlakozás részeként elkötelezettek az euró bevezetésére, egy még meg nem határozott jövôbeli dátummal. A Csoportnak emellett Romániában is van szállodaingatlana, valamint egy társult vállalkozása az Egyesült Királyságban. 2005. december 31-én a Csoportnak a következô bankhitelei voltak: 80 millió EUR (2004: 82,3 millió EUR), 5,1 millió GBP (2004: nulla GBP), nulla ROL (2004: 92 641 millió ROL), nulla CZK (2004: 7,1 millió CZK), nulla USD (2004: nulla USD) és 4 millió SKK (2004: nulla SKK) (lásd 13. pont). A vezetôség rendszeresen vizsgálja a devizafedezeti ügyletek vagy más derivatív termék kötésébôl származó elônyök lehetôségét, de eddig nem kötött ilyen ügyletet. Kamatkockázat

54

A hitelek kamatait a 13. pont tartalmazza. A vezetôség nem kötött kamatfedezeti ügyletet, mivel véleményük szerint a szerzôdéses kamatok kedvezôek a Társaság számára. Hitelkockázat Az alábbi pénzügyi eszközök lehetnek kitéve hitelkockázatnak: rövid lejáratú befektetések, pénzeszközök és vevôkövetelések. A rövid lejáratú befektetések állampapírok, a pénzeszközök jó nevû bankokban vannak elhelyezve, és a kétes követelésekre képzett céltartalék tükrözi a vevôkövetelések hitelkockázatát. A Társaságnál nincs jelentôs hitelkockázat-koncentrálódás.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Szegmensek szerinti jelentés Földrajzi szegmensek 2005. december 31.

Bevétel Szegmensek közötti bevétel Összes bevétel Szegmensenkénti nyereség/ (veszteség) Tárgyi eszközök beszerzési költsége Értékcsökkenés és amortizáció Forgóeszközök Befektetett eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Kisebbségi részesedés Nettó eszközök

Magyar­ országi mûködés

Cseh­ országi mûködés

Szlovákiai mûködés

29 977 407 30 384

5 570 126 5 696

6 317 – 6 317

978 – 978

– (533) (533)

42 842 – 42 842

474

710

(206)

(108)

(53)

817

2 732

1 153

1 353

44

–

5 282

2 309 4 208 65 318 6 510

739 1 636 11 975 980

1 077 647 15 642 1 534

199 278 1 262 231

– 45 (21 847) 45

4 324 6 814 72 350 9 300

14 425

4 413

2 347

494

(718)

20 961

533 48 058

447 7 771

1 133 11 275

698 117

– (21 129)

2 811 46 092

Magyar­ országi mûködés

Cseh­ országi mûködés

Szlovákiai mûködés

Romániai mûködés

Kiszûrés

Kon­ szolidált

27 013 311 27 324

5 131 126 5 257

6 119 – 6 119

840 – 840

– (437) (437)

39 103 – 39 103

1 250

386

(18)

(24)

(4)

1 590

3 097

1 102

1 779

70

2 614 4 466 60 711 6 870

535 1 421 10 812 1 310

836 1 016 14 892 2 121

13 553

3 889

469 44 285

417 6 617

Romániai mûködés

Kiszûrés

Kon­ szolidált

2004. december 31.

Bevétel Szegmensek közötti bevétel Összes bevétel Szegmensenkénti nyereség/ (veszteség) Tárgyi eszközök beszerzési költsége Értékcsökkenés és amortizáció Forgóeszközök Befektetett eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Kisebbségi részesedés Nettó eszközök

–

6 048

194 215 1 393 223

– (357) (22 377) (357)

4 179 6 761 65 431 10 167

1 359

526

(718)

18 609

1 321 11 107

689 170

– (21 659)

2 896 40 520

A kiszûrések elsôsorban a tôkekonszolidációt és a Csoporton belüli kölcsönöket tartalmazzák. A szegmensek között szokásos piaci feltételek alapján megállapított árak kerültek alkalmazásra.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

55

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Üzleti szegmensek A vezetôség a szálloda- és vendéglátó-ipari üzemeltetést tekinti az egyetlen üzleti szegmensnek, ezért a pénzügyi kimutatásokban szereplô valamennyi összeg ennek a szegmensnek a része. (A biztonsági szolgálat csak 2005. december 31-én lett leányvállalat, és eszközei nem jelentôsek a Csoport szempontjából.)

A becslési bizonytalanság legfôbb forrásai A Csoport becsléseket készít és feltevésekkel él a jövôre vonatkozóan. Az alábbiakban szerepelnek azok a becslések és feltevések, amelyeknél jelentôs annak kockázata, hogy lényegesen módosítják az eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értékét a következô pénzügyi évben. Halasztottadó-követelések

56

A Csoport halasztottadó-követelést jelenít meg mérlegében továbbvitt negatív adóalapokra vonatkozóan. Ilyen halasztottadó-követelés kimutatása a továbbvitt negatív adóalapok felhasználásától függ. Az ilyen továbbvitt negatív adóalapok bizonyos ös�szegeinek felhasználása törvény által korlátozott, és függ a jövôbeli adóköteles bevétel összegétôl. A Csoport becsült jövôbeli adóköteles bevétel alapján mutat ki halasztottadó-követelést a továbbvitt negatív adóalapokra vonatkozóan. Ha a jövôbeli adóköteles bevétel sokkal kevesebb, mint a becsült összeg, a különbözet hatással lehet a halasztottadó-követelés összegére. Ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak értékvesztése A Csoporthoz tartozó ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak könyv szerinti értéke minden mérlegfordulónapon felülvizsgálatra kerül annak megállapítása céljából, szükség van-e értékvesztés elszámolására. Ha van értékvesztésre utaló jel, becslés készül az adott eszköz megtérülô értékére. Értékvesztés miatti veszteség kimutatására kerül sor minden olyan esetben, ha az eszköz vagy pénztermelô egység könyv szerinti értéke meghaladja annak megtérülô értékét. A Csoport úgy véli, hogy az eszközök értékvesztésére vonatkozó számviteli becslés jelentôs a feltevések használatának a fenti tényezôk tekintetében fennálló szükségessége és a lényeges hatás miatt, amelyet értékvesztés kimutatása gyakorolhat a Csoport eredményeire.

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

megjegyzések Valamennyi összeg millió Ft-ban

Értékcsökkenési leírás Az ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak bekerülési értéken vannak nyilvántartva, és azok után az értékcsökkenési leírás, illetve amortizáció elszámolása lineáris módszerrel, a becsült hasznos élettartam alapján történik. Az eszközök hasznos élettartamának meghatározása hasonló eszközökkel szerzett múltbeli tapasztalaton alapul. A becsült hasznos élettartamok megfelelôsége évente felülvizsgálatra kerül. Az ingatlanok, gépek és berendezések eszközcsoportnak a Csoport eszközállományán belüli jelentôs súlya miatt, az említett feltevések bármely változása lényeges hatást gyakorolhat a mûködési eredményre. Céltartalékok A Csoport akkor mutat ki céltartalékot, ha a vezetôség megítélése szerint valószínû, hogy múltbéli eseményekbôl származó kötelezettség teljesítése eszközök felhasználásával történik. A céltartalék-becsléseket folyamatosan ellenôrzik. A becslések változásait az eredménykimutatásban számolják el, amely változások adott esetben jelentôs hatással lehetnek az éves nettó eredményre.

57

A 29–57. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

A 2006-os üzletpolitika áttekintése

Danubius Hotels Rt. 2006-ban a nemzetközi piaci környezet stabilitására, az utazási kedv, illetve hajlandóság megmaradására számít, így a csoportszintû bevételeink növelését, valamint eredményünk javítását tervezzük. A társaság új középtávú stratégiát dolgozott ki, melyben – mind a hazai, mind pedig a külföldi piacokon – a Danubius ismertségének növelését, piaci pozíciójának erôsítését tûzte ki célul. Ennek érdekében szállodáinkat újrapozicionáljuk, a hasonló profilú hoteleket a jövôben két új márkanévhez kapcsoljuk. Ezáltal kívánjuk biztosítani a szállodák jobb azonosíthatóságát, szolgáltatásaik standardizálását.

58

Legfôbb erôsségünknek a szállodába szervesen beépülô, komplex gyógyszolgáltatás-kínálattal rendelkezô, de színvonalas wellnesslehetôségeket is kínáló klasszikus gyógy­ szállodáinkat tekintjük. A „Danubius Health Spa Resorts” márkanévvel szeretnénk még szélesebb körben ismertté tenni a csoport bel- és külföldi gyógyszállodáit. A magas színvonalú városi szállodáink a „Danubius Hotels” márkanevet fogják viselni. Ezzel a branddel elsôsorban a minôségi szolgáltatásokat keresô, egyénileg utazó üzletembereket, szabadidôs turistákat célozzuk meg, s külön figyelmet fordítunk konferenciák, rendezvények szervezésére is. A fenti brandekbe nem tartozó szállodáink esetében is kiemelten fontosnak tartjuk a csoporthoz tartozásuk hangsúlyozását, ezért ezek a házak a „Member of Danubius Hotels Group” elnevezést kapják. A magas színvonalú, standard Danubius-szolgáltatások mellett szerepet kap az egyes szállodák egyedi jellegének, különleges értékeinek kiemelése is. Ezt szolgálja – többek között – a „Classic Collection” megkülönböztetés, melyet „albrandként” fognak viselni a Danubius Health Spa Resorts, illetve a Danubius Hotels brandbe tartozó, történelmi légkörû, múlt századok hangulatát idézô épületekben lévô szállodáink. A brandek kialakítása mellett a szervezeti felépítést is módosítjuk: az eddigi földrajzi orientáltságú struktúra helyett inkább profil alapú rendezô elv szerinti szervezetet fogunk mûködtetni. A márkanevek bevezetésének, s a piaci pozíció erôsödésének várhatóan középtávon lesz pozitív hatása gazdasági mutatóinkra, de a 2006-os árstratégiánk, illetve marketing-akcióink alkalmazásától is javulást várunk. Magyarországi szállodáink bevételének 5%-os gyarapodását az átlagárak növelésén keresztül tervezzük. Budapesten ugyan továbbra is éles a verseny a négy- és ötcsillagos szállodák piacán, de az elmúlt évben kiemelkedôen magas volt a Danubius szállodák foglaltsága, s elôrejelzéseink szerint 2006-ban már az árak tekintetében is javulást tudunk elérni. Ennek érdekében marketingtevékenységünket elsôsorban a magasabb átlagköltést realizáló szegmensekre, a konferencia-, valamint az egyéni üzleti és szabadidôs vendégekre koncentráljuk. A gyógyszállodák esetében 2005-ben megállt az évek óta tartó foglaltságcsökkenés, s 2006-ban mérsékelt átlagáremelésre is lehetôség nyílik. A csökkenô német vendégforgalom pótlása továbbra is kiemelt feladatunk. A belföldi piacon közvetlenül a vendégeknek szóló hirdetéseket alkalmazunk, optimalizáljuk kedvezményrendszerünket, a külföldi piacokon pedig továbbra is közvetítôkön keresztül kívánjuk erôsíteni jelenlétünket. A komoly jövôbeni lehetôségeket kínáló orosz piacon is növeljük az üzletszerzés intenzitását. A balatoni szállodáinknál a volumen meg-

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

A 2006-os üzletpolitika áttekintése

tartására törekszünk: a Marina Szállodában a kínálatot – kísérleti jelleggel – módosítottuk, all inclusive szolgáltatást nyújtunk fôszezoni vendégeinknek. Növekvô arányt képvisel az interneten érkezô foglalások aránya, de még számottevô potenciál rejlik ebben a csatornában. Törekszünk arra, hogy az internetes foglalásokat a Danubius saját honlapjára tereljük, és itt minél szélesebb lehetôségeket kínáljunk a vendégeknek. A felújítási munkálatokat a jövôben is az épületek állagmegóvásának és a minôség javításának szem elôtt tartásával folytatjuk, fôként szoba- és fürdôszoba-felújításokat fogunk elvégezni. 2006-ban befejezôdik az Astoria Szálloda teljes körû rekonstrukciója, s folyamatban van a Hotel Gellért nagyrekonstrukciójának tervezése, elôkészítése. Csehországban és Szlovákiában a belföldi, egészségbiztosítók által finanszírozott vendégek számának további csökkenésére lehet számítani. Az így kiesô forgalmat egyrészt az EU-ból érkezô, szintén egészségbiztosítók által finanszírozott vendégekkel, másrészt pedig az utóbbi években folyamatosan bôvülô orosz vendégkörrel lehet pótolni, s évrôl évre nagyobb lesz a rövidebb ideig tartózkodó, fôként hétvégi vendégek aránya is. Csehországban mindezek lehetôséget teremtenek az átlagáremelésre, így cseh koronában mintegy 4,8%-os bevételnövekedést várunk. A marienbadi rekonstrukciókkal folytatjuk a szállodák színvonalának növelését, valamint a gyógyászati részlegek fejlesztését, wellness- és uszodarésszel való kiegészítését. Szlovákiában viszont a versenyhelyzet erôsödése és a teljes körû rekonstrukció miatt bezárásra kerülô Thermia Palace miatti bevételkiesés nem teszi lehetôvé az átlagárak növelését, így a bevételek a 2005-ös évivel megegyezôen fognak alakulni (szlovák koronában). A romániai szállodák esetében a (román lejben számolt) bevételek több mint 10%-os növelését prognosztizáljuk, mivel a tavalyi évi gyenge foglaltsággal szemben újra a 2004-es évi szintet várjuk, s átlagárakban is emelkedést tervezünk. Mindezt az aktív marketingtevékenység mellett a kínálat szélesítésével kívánjuk elérni, s fokozott figyelmet fordítunk a meeting- és konferenciaszegmens arányának növelésére. A londoni Danubius Hotel Regents Park szálloda nagymértékben segíti a Danubius név ismertségének erôsítését a nemzetközi piacon. 2006-ban a közösségi terek felújításával a színvonal további emelését tervezzük.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

59

Danubius Szálloda és gyógyüdülô rt.

További információkkal szívesen állunk rendelkezésére: Dr. Deák Imre vezérigazgató Tel.: (1) 889 4001 Fax: (1) 889 4005 Tóbiás János gazdasági vezérigazgató-helyettes Tel.: (1) 889 4004 Fax: (1) 889 4005 Deák Eszter befektetôi kapcsolatok vezetô Tel.: (1) 889 4007 Fax: (1) 889 4005 E-mail: [email protected]

Art-is Kft.

É

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

0

·2 0

·

5 00 ·2

5· 0 0 ·2

2

·2 005

Danubius hotels group ÉVES JELENTÉS 2005

2

0

0

5

00 ·2

5

5 00 ·2

05 · 2005 · 2005 · · 20 20

05

·2 0

05

· 2 0 0

5

Danubius hotels Rt. · danubiushotels.com 1051 Budapest, Szent István tér 11. Telefon: (36-1) 889-4000 Fax: (36-1) 889-4005

005 · 2005 · 200

5·

20

05

·2 00

5

·2

·2

20 05

5 0

0

5

5 00

00 ·2

5 · 2005 · 2005 · 20 200 05 · 5