DANUBIUS HOTELS RT ÉVI KONSZOLIDÁLT ÉVES JELENTÉSE

DANUBIUS HOTELS RT. 2005. ÉVI NEMZETKÖZI PÉNZÜGYI BESZÁMOLÁSI STANDARDOK (IFRS) SZERINT KÉSZÜLT

KONSZOLIDÁLT ÉVES JELENTÉSE

TARTALOM

A TÁRSASÁG BEMUTATÁSA, TEVÉKENYSÉGI KÖRE

1. Alapadatok, cégcsoport struktúra 2. A Társaság tevékenységének bemutatása 3. Tőzsdei kereskedés 4. Történeti áttekintés 5. Szállodák felsorolása 6. A Társaság szervezeti felépítése 7. A társaságnál illetve a Danubius Csoportban bekövetkezett változások 2005 folyamán 8. Konszolidált társaságok bemutatása és gazdasági, pénzügyi helyzetének ismertetése 9. Egyéb, nem konszolidált érdekeltségek 10. A piaci pozíció alakulása - idegenforgalom nemzeti szinten 11. A piaci pozíció alakulása – piaci részesedés

AZ ÉVES GAZDÁLKODÁS, ILLETVE PÉNZÜGYI HELYZET LEÍRÁSA 1. 2. 3. 4.

Bevezetés Konszolidált, auditált mérleg Konszolidált, auditált eredmény Beruházások, rekonstrukciók, felújítások

ÜZLETPOLITIKAI CÉLKITŰZÉSEK KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK (IFRS SZERINT) FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT

2

A Társaság bemutatása, tevékenységi köre A Danubius Hotels Rt. az 1972. április 1-én alakult Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Vállalat jogutódja, amely 1991. július 31-én alakult át részvénytársasággá.

1. Alapadatok, cégcsoport struktúra Név: Rövid név: Székhely: Cégjegyzék szám: Telefon: Fax: Internet: Alapítás éve: Alaptőke: Igazgatóság:

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. Danubius Hotels Rt. Budapest, 1051 Szent István tér 11. CG. 01-10-041669 889 4000 889 4005 danubiushotels.com 1972 8.285.437.000 Ft 10 tagú Az igazgatóság elnöke: Sir Bernard Schreier, a CP Holdings elnök tulajdonosa, tagjai: • John Smith, a CP Holdings Ltd.-nek és leányvállalatainak társvezérigazgatója • Robert Levy, a CP Holdings Ltd-nek és leányvállalatainak társ vezérigazgatója • Iris Gibbor, a CP Holdings Ltd. Igazgatója, • Betegh Sándor, a Danubius Hotels Rt. 2006. március 1-jével nyugdíjba vonult vezérigazgatója, • Dr. Deák Imre, a Danubius vezérigazgatója • Tóbiás János, a Danubius általános vezérigazgató-helyettese, gazdasági igazgatója, • Ing. Lev Novobilsky, az LLML vezérigazgatója, • László József, a BGF oktatója, • Dr. Fluck István, a Budapest Gyógyfürdői és Hévizei Rt. igazgató főorvosa

Felügyelő Bizottság:

4 tagú Az FB elnöke: Antalpéter Tibor, a Magyar Köztársaság 1990-1995 között Londonba akkreditált nagykövete, tagjai: • Dr. Boér Gábor, az Interag Holding Rt. vezérigazgatója, • Surányi Imréné, közigazgatási főtanácsadó, adószakértő • Dr. Gálszécsy András, volt miniszterelnöki tanácsadó, MNB ügyvezető igazgató (2005. április 21-én került megválasztásra az FB-be)

3

Dr. Gálszécsy András bemutatása: Dr. Gálszécsy András Szekszárdon született 1933-ban, a Pécsi Állam- és Jogtudományi Egyetemen szerzett jogi doktorátust. Németül és angolul beszél, házas, egy gyermeke van. Hosszú életpályája során több évet dolgozott az Országos Tervhivatalban, a KSH-ban, főosztályvezetője volt az Állami Népességnyilvántartó Hivatalnak. A Pénzintézeti Központ igazgatóhelyettesi posztját két évig töltötte be, majd a Semmelweis Orvostudományi Egyetem gazdasági főigazgató-helyettese volt közel tíz éven keresztül. 1990-től politikai pályafutása során a titkosszolgálatokat felügyelő tárcanélküli miniszterként, majd miniszterelnöki tanácsadóként dolgozott. 1995-től 2004-ig a Magyar Nemzeti Bank ügyvezető igazgatója, illetve elnöki tanácsadója volt. A Magyar Atlanti Tanács alelnöke, a Malév Rt. Felügyelő Bizottságának tagja. Könyvvizsgáló:

KPMG Hungária Kft. Szabó Péter bejegyzett könyvvizsgáló, Ig. szám: 005301

Tulajdonosi struktúra:

53,40 % 36,17 % 2,11 % 4,52 % 3,48 % 0,32 %

a CP Holdings bel-és külföldi befektetései külföldi pénzügyi befektetők, belföldi intézményi befektetők és pénzügyi alapok, saját részvény belföldi magánszemélyek Danubius alkalmazott.

A tulajdonosi struktúrában az elmúlt egy évben nem történt az alaptőke öt százalékát elérő változás.

2. A Társaság tevékenységének bemutatása A Társaság tevékenységi köre a 2003. január 1. napjától hatályos TEÁOR szerint: 5510'03 5523'03 5530'03 5540'03 5551'03 6330'03 6713'03 7020'03 7210'03 7230'03 7260'03 7412'03 7414'03 7487’03 8512'03 8514'03 9261'03 9262'03 9272'03

Szállodai szolgáltatás (főtevékenység) Egyéb szálláshely szolgáltatás Étkezőhelyi vendéglátás Bárok, hasonló vendéglátás Munkahelyi étkeztetés Utazásszervezés Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység Ingatlan bérbeadása, üzemeltetése Hardver- szaktanácsadás Adatfeldolgozás Egyéb számítástechnikai tevékenység Számviteli tevékenység Üzletviteli tanácsadás Máshova nem sorolt, egyéb gazdasági szolgáltatás Járóbeteg ellátás Egyéb humán- egészségügyi ellátás Sportlétesítmény működtetése Egyéb sporttevékenység Máshova nem sorolható egyéb szabadidős tevékenység.

4

3. Tőzsdei kereskedés

Kereskedési napok száma Üzletkötések száma Forgalmazott részvények darabszáma Forgalmazott részvények értéke (millió Ft) Éves átlagár (Ft) Legalacsonyabb napi ár (Ft) Legmagasabb napi ár (Ft) Éves záróár (Ft)

2004 252 3 448 1 042 541 4 145,0 3 976 3 200 5 600 5 160

2005 252 2 582 909 710 4 891,4 5 377 4 355 6 000 5 845

5

4. Történeti áttekintés A társaság több mint 30 éves története alatt jelentős fejlődésen ment keresztül, a szerény méretű belföldi állami vállalatból nemzetközi méretű, a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett, nyilvános társasággá alakult: 1972. április 1.

1974. 1976. március 1977. január 1979. március 1981 1981. április 1982 1984. június 1985. július 1985. szeptember 1986. március 1987. június 1987 1986-1989 1989. március 1989. május 1990. szeptember 1991. május 1991. július 1991. július 31. 1992. április 1992. július 1992. szeptember 1992. október 21. 1992. dec. 2-7. 1992. december 23. 1992. december 31. 1993. április 1993. december 1994. január 28. 1994. május 1996. február 1996. június

A Belkereskedelmi Minisztérium létrehozza a Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Vállalatot. A vállalat tulajdonába kerül a Grand Hotel Margitsziget, a keszthelyi Helikon Szálló és a budapesti Hotel Hilton építési engedélye. Létrehozzák a Danubius Travels utazási irodákat. Megnyílik a Thermál Hotel Hévíz. Megnyílik a Budapest Hilton. Megnyílik a Thermal Hotel Margitsziget. A Gellért Szálló a Danubius tulajdonába kerül. A Casinos Austriával közösen megnyitják a Budapest Casinot. Linzben rezervációs központot hoznak létre. Megnyílik a Thermál Hotel Aqua, A Casinos Austriával közösen megnyitják a hévizi kaszinót. Megnyílik a Thermál Hotel Sárvár. Megalakul a Magyar Szállodai Értékesítési Iroda Rt. és Los Angelesben megnyílik az irodája. Megnyílik a Thermal és Sport Hotel Bük. Felújítása után ismét megnyílik a Grand Hotel Margitsziget Ramada Grand Hotel Budapest néven. A keszthelyi Helikon Szállóban sportcentrum nyílik. Létrehozzák a Danubius Béta láncot (szállodák Esztergomban, Keszthelyen, Bükön, Kalocsán, Debrecenben és Hajdúszoboszlón). A Casinos Austriával közösen megnyitják a soproni kaszinót. A Casinos Austriával közösen megnyitják a Schönbrunn Casinohajót. Megnyílik a finn-magyar vegyesvállalati formában létrehozott Thermal Hotel Hélia. Megnyílik a Thermal Hotel Aquincum (svájci-magyar vegyesvállalati formában). Megnyílik a Golf & Country Club Bük. A Danubius átalakul részvénytársasággá Danubius Hotels Rt. néven. A Szerencsejáték Rt. megveszi a Danubius részesedését a Casinos Hungary Kft.-ben. A hévizi Thermal Hotel Aquaban vegetáriánus étterem nyílik. A keszthelyi Hotel Helikonban kongresszustermet nyitnak. Az ÁVÜ döntése a Danubius részvényeinek nyilvános érékesítéséről. 10492 magyar állampolgár 2,3 milliárd Ft nominálértékben vásárol Danubius részvényeket. A cég részvényeit bevezetik a Budapesti Értéktőzsdére. Az ÁVÜ megveszi a Danubius részesedését a Thermal Hotel Aquincumban. A Béta Szállók kft-vé alakulnak (100%-ban Danubius tulajdon). Megnyílik a stuttgarti Danubius Rezervációs Iroda. 3 amerikai befektető alap nominálértékben 2,38 milliárd Ft-ért Danubius részvényeket vásárol a budapesti tőzsdén. 11500 magyar állampolgár cseréli kárpótlási jegyét Danubiusrészvényre 560 millió Ft értékben. A Danubius 60% részesedést vásárol a Hotel Héliában. A Danubius visszafizeti az ÁPV Rt.-nek a Hotel Gellértre kapott kompenzációs díjat, így a szálloda tulajdonosává válik.

6

1996. augusztus 1997. január 1997. augusztus 1997. szeptember 1997. október 1998. november 1999. január 1. 1999. november 12. 2000. április 2000. június

2000. december 2001 2001. április 2001. szeptember

2001. szeptember 5.

2002. január 1.

2002. május

2002. július

2002. augusztus

A Danubius sikeresen pályázik az ÁPV Rt.-nél a Hungária Szálloda Rt. 85%-os tulajdonrészére kiírt pályázaton (ez névértéken 4,675 milliárd Ft). A vállalat kifizeti az ÁPV Rt.-vel szemben fennálló tartozását a HungarHotels 85%-os tulajdonrészéért. A Danubius 26%-os részesedést vásárol a Thermal Hotel Heliában. A Danubius 14,76%-os részesedést vásárol a Hungária Szálloda Rtben A Danubius megvásárolja a londoni székhelyű Danube Travel utazási irodát. A Danubius további 0,06%-nyi részesedést vásárol a Thermal Hotel Heliában, és így 100%-os tulajdonosává válik. A Danubius átalakítja szervezeti felépítését. A Danubius Rt. a továbbiakban a holding vállalat szerepét tölti be és irányítja az ingatlankezelő és szállodaüzemeltető vállalatokat. A Danubius 3,6 millió USD-ért 100%-os tulajdonrészt szerez a Gama 45 társaságban, amely a marienbadi (Csehország) Hotel Villa Butterfly tulajdonosa. A társaság 15,5 millió USD vételárért megszerzi a Lecebne Lázné a.s. (Marienbad, Csehország) 65%-át. A megvásárolt tulajdonrésszel 31 ingatlan, 4 gyógyközpont és 40 termál forrás kerül a Danubiushoz. A Danubius Csoport érdekeltsége 30,6 millió Ft-os tőke hozzájárulással 51%-os részesedést szerez a Preventív Security Biztonsági és Tanácsadó Rt.-ben, mely a szállodák biztonsági rendészetéért felelős. A Lecebne Lázné a.s. társaságban további részesedést vásárol a Danubius a cseh Privatizációs Alaptól és kisbefektetőktől. Ezzel a Danubius részesedése 90,06%-ra növekszik. Felszámolásra kerül a londoni székhelyű Danube Travel utazási iroda. A Danubius további 5%-os részesedést vásárol a Lecebne Lázné a.s. társaságban. Az eladó a helyi önkormányzat. Így a társaság részesedése 95,36%-ra emelkedik. A román bejegyzésű Salina Invest Rt. (melyben a Danubiusnak 20% tulajdona van) privatizációs pályázaton elnyeri a romániai Szovátafürdőn található mintegy 1000 szállodai férőhely és egyéb ingatlan, valamint egészségügyi létesítmény tulajdonjogának 82,17%-át. Ünnepélyes keretek között átadásra kerül a 4 milliárd forintos ráfordítással kibővített és felújított Thermal Hotel Margitsziget. A nyolc hónapig tartó rekonstrukció során két szobaszinttel, összesen 64 szobával gyarapodott a szálloda, kialakításra került két executive szint, és megvalósult a teljes belső terület felújítása. A 2001-es évben felerősödött negatív piaci és egyéb környezeti hatások miatt az Igazgatóság szükségesnek vélte a szervezet racionalizálását. Ennek eredményeképpen a Danubius tizenegy korábbi fővárosi önálló egysége három, öt vidéki önálló egysége két területi igazgatóságba tömörül. A Danubius 95,36%-os tulajdonában lévő Lecebne Lázné Rt. aláírja a szerződést a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. pöstyéni gyógyfürdőkomplexum 67%-ának megvásárlására, és azt a Szlovák Versenyhivatal jóváhagyja, s megtörténik a vételár kifizetése is. A romániai Kereskedelmi Kamara bejegyzi a privatizációs szerződésben vállalt 5 millió USD első évre eső 4,1 millió USD-s tőkeemelést a Salina Invest Rt.-ben. Így a Danubius részesedése a Salina Invest Rt.-ben (amelynek 93,98%-os a tulajdonhányada az SC Balneoclimaterica s.a.-ban) 49,5%-ra emelkedett. A Danubius leányvállalata további 2,84%-os részesedést vásárol a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. társaságban 190 millió Ft értékben. Az eladó a Restitution Fund. 7

2002. szeptember 2002. szeptember 2002. december

2003. június

2004. március 2004. július

2004. szeptember 2004. szeptember

2004. október 2004. október 4. 2005. augusztus 2005. október

2005. november

2005. december

Újabb 17,82%-os részesedés vásárlás a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. társaságban. Az eladó ezúttal a Szlovák Nemzeti Vagyonalap. A Danubius részesedése 87,66%-ra növekszik. Hotel Eger-Park szálloda eladása. A Danubius részesedése a Salina Invest Rt.-ben 56,52%-ra emelkedik, a Preventív Security Rt.-ben viszont 32,75%-ra csökken, ezért ez a társaság kikerül a konszolidációs körből. Befejeződik a romániai Hotel Sovata teljeskörű rekonstrukciója, melynek keretében – 6 millió USD értékben – valamennyi szoba és közössgi helyiség felújításra került, s a gyógyászati részleg is megújult. A Danubius Hotels Rt. megvette a Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt. Kisrészvényeseinek tulajdonát. Így a korábbi 99,99%-os tulajdonhányada 100%-ra növekedett. A Danubius Hotels Rt. társtulajdonosa lett az LL Partners, LP-nek a világhírű Gundel Éttermet és a kapcsolódó üzletágakat (Bagolyvár, Borvendéglő, Borpincészet Mádon és Egerben és a Gundel márkanévvel rendelkező termékek forgalmazása) üzemeltető társaságban. A Danubius első lépésként 49%-os részesedést vásárolt, majd jóváhagyást kér a Versenyhivataltól, hogy 17,6%-kal növelhesse tulajdonhányadát. A Danubius megkapta a Versenyhivatal jóváhagyását, s így 66,6%-os tulajdonosa lett a Gundel Éttermet és kapcsolódó üzletágakat üzemeltető társaságnak. A Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt. beolvadt a Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt-be (a Danubius Hotels Rt. 100%-os leányvállalata). A jövőben a DSzSz Rt. végzi az ingatlanok kezelését és a szállodák üzemeltetését is. A Danubius további 0,55%-os részesedést vásárolt a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. társaságban, s így tulajdoni hányada 88,21%-ra nőtt. A Danubius nyomdai úton előállított részvényeit dematerializált részvényekké alakította át. A Danubius 25%-os részvénycsomagot vásárolt a CP Regents Park Two Limited társaságban, mely a londoni, 376 szobás Danubius Hotel Regents Park szálloda tulajdonosa és üzemeltetője. A Danubius Beta Hotels Szolgáltató Kft. beolvadás formájában egyesült a Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt.-vel. Az átalakulást követően a Beta korábbi tevékenységét a DSzSz Rt. általános jogutódként végzi. A Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt. további 1,75%-os részesedést vásárolt a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. társaságban a Smrdaky Önkormányzattól, így a Danubius Csoport részesedése a szlovák leányvállalatban 89,96%-ra növekedett. A Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt. további 45,85%-os részesedést vásárolt a Preventív-Security Biztonsági és Tanácsadó Zrt. társaságban, így a Danubius Csoport részesedése 78,60%-ra növekedett.

8

5. Szállodák felsorolása Szállodák belföldön Budapest Kategória Budapest Hilton Danubius Thermal Hotel Margitsziget

5* 4* superior

Szobák száma 322 267

Danubius Grand Hotel Margitsziget

4* superior

164

városi-gyógy

Danubius Hotel Gellért

4*

234

városi szálló

Danubius Thermal & Conference Hotel Helia

4*

262

gyógyszálló

4* superior

247

városi szálló

Congress Park Hotel Flamenco

4*

355

városi szálló

Best Western Grand Hotel Hungaria

4*

499

városi szálló

Hotel Budapest

4*

289

városi szálló

Hotel Astoria

4*

135

városi szálló

Hotel Stadion

3*

379

városi szálló

Hotel Erzsébet

3* plus

123

városi szálló

Radisson SAS Béke Hotel

Profil városi szálló gyógyszálló

Vidék Város

Kategória 4* superior 4*

Szobák száma 210 224

Danubius Thermal Hotel Hévíz Danubius Thermal Hotel Aqua

Hévíz Hévíz

Danubius Thermal Hotel Sárvár

gyógyszálló gyógyszálló

Sárvár

4*

136

gyógyszálló

Bükfürdő

4*

200

gyógyszálló

Pécs

4*

Sopron

4*

185

üdülő szálló

Keszthely

3*

240

üdülőszálló

Hotel Annabella

Balatonfüred

3*

388

szezonális üdülőszálló

Hotel Marina

Balatonfüred

3*

349

szezonális üdülőszálló

Hotel Rába

Győr

3*

155

városi szálló

Hotel Palatinus

Pécs

3*

100

városi szálló

Hotel Pátria

Pécs

3*

117

városi szálló

Danubius Thermal & Sport Hotel Bük Hotel Nádor

1

Bio-Sport Hotel Lövér Danubius Hotel Helikon

Profil

városi szálló

1 Átépítés alatt lévő szálloda.

9

Béta hotelek Szállodák

Város

Hotel Silvanus Hotel Eger-Park Thermal Hotel Harkány Hotel Unio Hotel Hullám

Visegrád Eger Harkány Budapest Keszthely

Hotel Esztergom

Kategória

Tulajdonos

Szerződés

4* 3* 3* 3* 3*

Szobák száma 122 209 108 50 50

magán magán magán magán Danubius csoport

Névhasználati Névhasználati Névhasználati Névhasználati Névhasználati

Esztergom

3*

36

Danubius csoport

Névhasználati

Hotel Park

Hévíz

3*

30

Danubius csoport

Hotel Kalocsa Hotel Kövestetõ Ricsováry Major Hotel Phoenix

Kalocsa Hosszúhetény Lajosmizse Keszthely

3* 3* 3* 2*

30 22 17 73

magán magán magán Danubius csoport

Saját üzemeltetés Névhasználati Névhasználati Névhasználati Bérbe adva

Eszter Panzió Összesen:

Szentbékkála

2*

6 753

magán

Névhasználati

(Hullám Szálló KV) (DSzSz Zrt.) (DSzSz Zrt.)

(DSzSz Zrt.)

10

Szállodák külföldön Csehország - Marienbad Kategória

Szobák száma

Spa Hotel Nové Lázné Wellness Hotel Villa Butterfly

5* 4*

98 96

Spa Hotel Hvezda-Skalnik

4*

154

Grandhotel Pacifik

4*

95

3*

147

Spa Hotel Vltava-Berounka

3*

107

Spa Hotel Svoboda (Windsor, Palladio, Margareta)

3*

132

Spa Hotel Labe

3*

59

Spa Hotel Centralni Lázné

Miramonte

(és Neapol)

(és Ulrika)

23

1

Működő szállodai szobák száma Nem működő szállodai szobák száma

911 196

2

Mindösszesen

1 107

Szlovákia – Pöstyén, Smrdaky

Pöstyénben Balnea Esplanade Balnea Splendid Balnea Palace Balnea Grand Jalta Hozzá tartozik 4 Thermia Palace Pro Patria Park Zeleny strom 1

Kategória

Szobák száma

4* 4* 3*+ 3* 2* 1-3* 3* 2* 2* 1*

1 261 258 143 198 151 67 106 122 101 92 23

Smrdáky-ban 3 Morava Centrál Vietoris

Kategória

Szobák száma

3* 2* 2*

102 40 29 33

1

Gyermekszanatórium Nem működő szállodák: Hotel Kavkaz, Hotel Split, Hotel Jitrenka, Hotel Libuse, Hotel Oberon, Hotel Lisabon, Hotel Parlament. 3 Smrdáky 60 km-re van Pöstyéntől nyugati irányban. 4 Hotel Jalta-hoz tartozik: Smaragd (2*, 17 szoba), Sumava (2*, 34 szoba), Riviera (2*, 27 szoba), Villa Berlin (3*, 28 szoba) 2

11

Románia - Sovata Kategória

Szobák száma

Danubius Hotel Sovata Hotel Faget

3* 2*

168 136

Hotel Bradet

2*

96

Összesen

400

Nagy-Britannia (London):

Danubius Hotel Regents Park

Kategória

Szobák száma

4*

376

A Szállodai szobák számának összesítése:

5*

4*

3*

322

2 452

502

3 276

Vidéken

955

1 349

2 304

Béta lánc

122

552

Budapesten

Egyéb

79

Öszesen

753

Belföldön – Béta nélkül Belföldön - Bétával

322

3 407

1 851

322

3 529

2 403

79

6 333

Csehországban Szlovákiában

98

345 401

445 539

23 423

911 1 363

168

232

400

Romániában Nagy-Britanniában Külföldön összesen

5 580

376

376

98

1 122

1 152

678

3 050

Mindösszesen - Béta nélkül

420

4 529

3 003

678

8 630

Mindösszesen - Bétával

420

4 651

3 555

757

9 383

12

6. A Társaság szervezeti felépítése

CP Holdings Ltd.

Interag Rt.

17.90%

25%

Israel Tractors

29.38%

6.12% 100%

Danubius Hotels Rt.

100%

100%

Danubius Szállodaüzemelteto és Szolgáltató Zrt.

Gama 45 s.r.o.

89,96%

Lecebné Lázné Mariánské Lázné a.s.

Danubius Hotels und Service GmbH (Stuttgart)

100%

Hungarhotels und Reisen GmbH (Hannover)

100%

Kastélykert Kulturális és Sport Kft.

56,71%

24% 66.41%

CP Regents Park Two Limited (2) (London)

28.95%

Marcali Szálloda Kft.

Zalavár - Sármellék Airport Kft.

66.67%

Lángasztronómia Kft.

Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. 33.33% 99.92%

0.08%

Hullám Szálloda KV 56.43%

SC Salina Invest SA Preventív Security Rt.

78,60%

LL Partners LP

93.97%

SC Balneoclimaterica SA

A Danubius Hotels Rt. felsorolt érdekeltségeinek csak egy része tagja a konszolidációs körnek. Az egyéb érdekeltségek – például a külföldi utazási irodák és a Marcali Szálloda Kft. – konszolidálására a Danubius alacsony tulajdoni hányada, illetve a társaságok kis mérete miatt nem kerül sor. A leányvállalatok pénzügyi kimutatásaikat az adott ország számviteli szabályaival összhangban készítik, a konszolidált jelentés pedig az IFRS szabályoknak megfelelően készül és ez utóbbi módon kerül közzétételre.

13

7. A társaságnál illetve a Danubius Csoportban bekövetkezett változások 2005 folyamán A társaság kapcsolt vállalkozásainak köre 2005 augusztusában bővült a CP Regents Park Two Limited-del, melyben 25%-os részesedést vásárolt a Danubius, s egy több területre kiterjedő együttműködési megállapodás csomagot írt alá fő tulajdonosával, a CP Holdings Ltd.-vel a londoni Danubius Hotel Regents Park szállodára vonatkozóan. A III. és IV. negyedéves kimutatásokban már szerepelnek ezzel összefüggően menedzsmentdíj bevételek és pénzügyi ráfordítások. 2005 októberében bejegyzésre került a Danubius Beta Hotels Kft. beolvadása a Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt-be. A Beta korábban a Danubius Hotels Rt. 100%-os tulajdonú leányvállalata volt. Elsősorban a névhasználati szerződéssel rendelkező, kisebb méretű, főként két- és három-csillagos kategóriájú szállodákkal kapcsolatos teendőket látta el. Az átalakulást követően ezt a tevékenységet a Danubius Zrt. általános jogutódként végzi. A magyar szállodák hatékonyságának javítása érdekében a keszthelyi Helikon Szállodát idényjellegű szállodává alakítottuk. 2005 novemberében a Danubius Csoport megvásárolta a Smrdaky Önkormányzatnak a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. társaságban lévő 1,75%-os részesedését, s így a részesedése 89,96%-ra nőtt. Decemberben pedig a magyarországi szállodák biztonságszolgálati feladatait ellátó Preventív-Security Zrt.-ben növelte a Csoport a részesedését a korábbi 32,75%-ról 78,60%-ra, s ezáltal ez a társaság újra konszolidálásra került. A 2004-es évben történt változások közül az alábbiak kihatással vannak a tavalyi évi teljesítmény értékelésére: A Gundel és Bagolyvár Étterem, valamint a borászat teljesítménye először a 2004. IV. negyedéves adatokban került konszolidálásra, ezért a csoport 2005. évi teljesítményének bázis adatokkal való összehasonlításakor figyelembe kell venni ezt a különbséget. A magyarországi leányvállalatok 2004. szeptemberében történt összevonása ugyan nem hat ki a csoportszintű eredményekre, de az ingatlanok közvetlen tulajdonlása és üzemeltetése az amortizáció összegének csökkenését vonta maga után. A vezető tisztségviselők körében a 2005. április 21-én megtartott közgyűlésen történt változás: Dr. Gálszécsy András megválasztásával négytagúra bővült a felügyelő bizottság (ld. az “Alapadatok, cégcsoport struktúra” fejezetben). Az alkalmazottak száma 2005-ben csoportszinten 5620 fő volt, szemben az egy évvel korábbi 5720 fővel. A Danubius Hotels Rt. alkalmazotti létszáma 124,8 fő volt 2005-ben (-6,7 fő 2004-hez képest). 2005. december 31-én a 8 285 437 db törzsrészvényből álló jegyzett tőke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, CP Holdings Ltd. 17,90%, és Israel Tractors 6,12%. A részvények további 36,17%-át külföldi pénzügyi befektetők birtokolják, melyek közül a British Empire Securities and General Trust Plc. 6,29%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 0,32%, a társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak

14

tulajdonában a részvények 5,59%-a található. A tulajdonosi struktúrában az alaptőke öt százalékát elérő változást nem mutat a társaság részvénykönyve. Az értékpapírstruktúrában nem következett be változás.

8. Konszolidált társaságok bemutatása és gazdasági, pénzügyi helyzetének ismertetése Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. (Danubius Hotels Rt.) A Danubius Hotels Rt. a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett nyilvános társaság, amely a csoport minden tevékenységét érintő átfogó, irányító szerepet tölt be. Közvetlen irányításával működik többek között a csoportszintű beszerzés és a rekonstrukciós folyamatokat átfogó műszaki terület, a teljes marketing tevékenység, valamint a meghatározó leányvállalatok adminisztrációjának és pénzügyi tevékenységének szervezése, bonyolítása. Meghatározza leányvállalatai fejlődését, s felügyeli azok gazdálkodását. Tanulmányozza a társaság bel- és külföldi terjeszkedésére vonatkozó lehetőségeket, döntést hoz konkrét lépésekről, ütemezésről, s megteremti a finanszírozási hátteret. A két margitszigeti szálloda és a Hotel Gellért tulajdonjoga az 1999. évi átszervezés után e társaságnál maradt.

15

A Danubius Hotels Rt. auditált, egyedi, nem konszolidált, magyar számviteli szabályok szerint készített mérlege a 2005-ös évre ESZKÖZÖK Megnevezés Befektetett eszközök Immateriális javak Alapítás, átszerv. akt. értéke Kísérleti fejl.akt. értéke Vagyoni értékű jogok Szellemi termék Üzleti vagy cégérték Immat.javakra adott előlegek Immat.javak értékhelyesbítése Tárgyi eszközök Ingatlanok és kapcs.vagy.ért.j. Műszaki berendezés, gép, járm Egyéb berend., felszer., jármű Tenyészállatok Beruházások, fejújítások Beruházásra adott előlegek Tárgyi eszk. értékhelyesbítése Befektetett pü-i eszközök Tartós rész. kapcs. váll-ban Tartósan adott kölcsön kapcs.v Egyéb tartós részesedés Tart.ad.kölcs.egyéb rész.v.váll. Egyéb tartósan adott kölcsön Tart.hitelvisz-t megtest. értékp. Befekt.pü-i eszk. értékhelyesb. Forgóeszközök Készletek Anyagok Befejezetlen term.és félkész t. Növendék, hízó, egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletre adott előlegek Követelések Áruszállításból és szolg.-ból Kapcsolt váll-al sz. követelés Egyéb rész.v.l.váll sz.követel. Váltókövetelések Egyéb követelések Értékpapírok Részesedés kapcsolt váll-ban Egyéb részesedés Saját részvény, üzletrész Forg.célú,hitelvisz.megt. ép. Pénzeszközök Pénztár, csekkek Bankbetétek Aktív időbeli elhatárolás Bevételek aktív időbeli elhat. Ktg, ráf aktív időbeli elhat. Halasztott ráfordítás ESZKÖZÖK összesen

FORRÁSOK 2005 január 1. dec. 31. 53 701.475 54 772.664 255.081 286.560

0.006 149.941

0.002 227.508

105.134

59.050

7 054.709 6 991.280 27.544 19.729

6 875.373 6 767.746 73.035 19.763

16.156

14.829

46 391.685 38 902.680 7 472.451 15.218

47 610.731 40 823.567 6 770.515 15.217

1.336

1.432

3 544.051 0.916

1 661.543 0.006

millió Ft

2005 január 1. dec. 31. 38 488.261 37 515.985 Saját tőke 8 285.437 8 285.437

374.523

7 138.139 16 124.044 1 161.021 5 779.620 0.000

18 642.962 0.000

14 905.539

1 418.987 13 486.552

3 737.423 9.000

Megnevezés

Jegyzett tőke

374.523 Ebből: visszavás.tul.r. névért.

7 138.139 21 903.664 1 161.021

Jegyzett, de be nem fiz. tőke Tőketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény

-972.276 140.000 Céltartalékok 140.000 Céltart.várh. veszteségekre Céltart.várh.kötelezettségre Egyéb céltartalék 18 660.136 Kötelezettségek 0.000 Hátrasorolt kötelezetts. Kapcsolt váll.-al szemben Egyéb részes-i visz.l.v.sz. Egyéb gazd. szerv-el sz. 15 722.231 Hosszú lejáratú köt. Hosszú lej-ra kapott kölcsön Átváltoztatható kötvények Tartozás kötvény kibocs-ból Beruházási, fejlesztési hitel 15 722.231 Egyéb hosszú lej. hitelek Tartós köt. kapcs. váll-al sz. Tartós köt. egyéb r.v.l.v.sz. Egyéb hosszú lej.köt. 2 937.905 Rövid lejáratú köt. Rövid lejáratú kölcsönök

Ebből: átváltoztath. kötvény 0.916

0.006

2 297.476 64.785 2 175.730 12.848

441.868 10.152 158.692 12.848

44.113 1 161.021

260.176 1 161.021

1 161.021

1 161.021

84.638 1.318 83.320 82.631 49.387 33.244

58.648 0.643 58.005 85.418 54.903 30.515

57 328.157

56 519.625

3 252.127 23.140 65.076

2 309.767 11.712 107.106

28.030 360.050 196.934

356.457 0.342 152.521 203.504

195.390 1.544

202.034 1.470

Rövid lejáratú hitelek Vevőktől kapott előlegek Köt. áruszáll-ból, szolg-ból Váltótartozások Rövid lej.köt.kapcs.váll. sz. Rövid l.köt.egyéb r.v.l.v.sz. Egyéb rövid lejáratú köt. Passzív időbeli elhat. Bevétel passzív időb.elhat. Ktg, ráf passzív időb. elhat. Halasztott bevételek

57 328.157

56 519.625

FORRÁSOK összesen

16

A Danubius Hotels Rt. auditált, egyedi, nem konszolidált, magyar számviteli szabályok szerint készített eredménykimutatása a 2005-ös évre millió Ft Megnevezés Értékesítés nettó árbevétele Aktivált saját teljesítm. értéke Egyéb bevételek

Ebből: visszaírt értékvesztés

Megoszlás a bevétel % - ban 2004 2005 100% 100%

2004. év 2 809.049

2005. év 2 890.003

index 102.9%

12.100

8.368

69.2%

0.4%

0.3%

Anyagköltség Igénybevett szolgáltatások értéke Egyéb szolgáltatások értéke Eladott áruk beszerzési értéke Eladott (közvetített) szolg. értéke Anyagjellegű ráfordítások Bérköltség Személyi jellegű egyéb kifizetések Bérjárulékok Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb ráfordítások

33.048 927.940 39.151

29.396 906.840 48.374

88.9% 97.7% 123.6%

1.2% 33.0% 1.4%

1.0% 31.4% 1.7%

680.337 1 680.476 842.071 144.795 309.057 1 295.923 412.371 147.091

463.890 1 448.500 831.038 147.122 305.361 1 283.521 391.572 268.997

68.2% 86.2% 98.7% 101.6% 98.8% 99.0% 95.0% 182.9%

24.2% 59.8% 30.0% 5.2% 11.0% 46.1% 14.7% 5.2%

16.1% 50.1% 28.8% 5.1% 10.6% 44.4% 13.5% 9.3%

Üzleti tevékenység eredménye Kapott (járó) osztalék, részesedés

-714.712 8.132

-494.219 18.095

222.5%

0.3%

411.907

285.117

1 107.247 1 527.286

Fizetendő kamatok és kamatjell.ráf. Részesedés.ép,bankbetét ért.veszt. Pü-i műveletek egyéb ráfordításai Pénzügyi műveletek ráfordít. Pénzügyi műveletek eredm.

Ebből: értékvesztés

Ebből: kapcsolt váll-tól kapott

Részesedés értékesít. árf.nyereség

8.132

11.164

137.3%

0.3%

0.6%

0.4%

Ebből: kapcsolt váll-tól kapott

Bef.pü-i eszk.kamatai, árf.nyeres.

Ebből: kapcsolt váll-tól kapott

Egyéb kapott kamat, kamatjell.bev.

Ebből: kapcsolt váll-tól kapott

Pü-i műveletek egyéb bevételei Pénzügyi műveletek bevételei Bef.pü-i eszk. árfolyamvesztesége

Ebből: kapcsolt váll-nak adott Ebből: kapcsolt váll-nak adott

Szokásos vállalkozói eredmény Rendkívüli bevételek Rendkívüli ráfordítások Rendkívüli eredmény Adózás előtti eredmény Adófizetési kötelezettség Adózott eredmény Eredménytart. ig.vétel osztalékra Jóváhagyott osztalék Mérleg szerinti eredmény

364.479 667.691

69.2% 96.9% 32.9% 43.7%

39.4% 54.4%

12.6% 23.1%

504.382

613.601

121.7%

18.0%

21.2%

316.909 821.291 705.995

606.101 1 219.702 -552.011

191.3% 148.5%

11.3% 29.2%

21.0% 42.2%

-8.717 27 476.867 21 688.530 5 788.337 5 779.620 5 779.620

-1 046.230 278.486 190.697 87.789 -958.441 13.835 -972.276

5 779.620

-972.276

288.305

279.427

0.820

14.7%

10.3%

9.9%

9.7%

772.1%

17

A Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. 2005. évi gazdálkodását befolyásoló tényezők 1.

2.

3. 4. 5. 6. 7. 8.

2005-ben a Társaság angol tulajdonosa, a CP Holding megvásárolta a londoni székhelyű CP Regents Park Two Limited-et (RP2). A vásárláshoz a CPH hitelt vett igénybe. Megállapodás született a CP Holdings-RP2-Danubius Hotels Rt között, miszerint Társaságunk 25 % részesedést szerez az RP2-ben. A Társaság Igazgatósága 2005-ben úgy döntött, hogy Danubius Béta Hotels Kft 100 %-os tulajdonú leányvállalata beolvad a szintén 100 %-os tulajdonú Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt-be. A beolvadás a kedvezményes átalakulás következtében adó és illetékmentesen történt, könyvszerinti értéken. A beolvadás cégbejegyzése 2005. október 10. . A beolvadás következtében - a Számviteli törvény előírásainak megfelelően – a befektetés értéke a vagyonmérleg szerinti saját tőke értékére változott, ami 144.651 eFt–tal növelte mind a befektetés, mind a rendkívüli bevételek összegét. 2005. decemberben az MKB Rt-ben lévő hitelállomány átütemezésre került, melynek eredményeképpen a hitel törlesztési idejét 5 évről 8 évre módosítottuk. Az átütemezéssel egyidőben hiteltörlesztésre is sor került 168-ad összegben. A Társaságunk 2005-ben jelentős (2.309,7 eFt) törlesztést teljesített az MKB Rt és OTP Rt felé fennálló hiteltartozásként. 2005-ben Társaságunk tőkeemelést vállalt új gyógyszálloda építésére a Marcali Szálloda Kft-ben, melynek 50 %-át befizette. Deviza alapú hitelállományunkat a forint árfolyam 2005. évi jelentős leértékelése kedvezőtlenül befolyásolta. A hiteleken elért 2004. évi 1,1 milliárd Ft árfolyamnyereséggel szemben 2005-ben 383 millió Ft veszteséget szenvedett el. A felszámolásra került Hotel Kastély Kft 50 %-os tulajdonú befektetésünk leírásából 1,7 millió Ft a rendkívüli ráfordítás. Teljeskörű adóellenőrzés folyt a Társaságnál a 2002-2003. évekre. Az ellenőrzés 13 millió Ft adóhiány állapított meg.

Saját részvények állománya A visszavásárolt saját részvények mennyisége 2004-ben nem változott, 374.523 db visszavásárolt saját részvény volt tulajdonunkban, 3.100.-Ft/db értékben. 2005-ben törvényi előírások következtében a részvények „átforgatása” nem volt előírás. A bevételek alakulása. 2005. évi árbevétel mintegy 3%-kal magasabb a bázisév árbevételénél. A bevételt a két margitszigeti szálloda és a Gellért szálloda ingatlanok bérbeadásából származó bevétele, a leányvállalatokkal kapcsolatos költségmegosztásból és névhasználati díjból származó bevétel és a továbbszámlázott tételekből eredő bevételek, utazási irodai bevételek és egyéb bevételek jelentették. Az ingatlanok bérleti díjából származó árbevétel struktúrája megváltozott. A névhasználati szerződések a külföldi leányvállalatok esetében is módosultak. A megkötött szerződések alapján a költségmegosztás kiterjedt nemcsak a magyarországi, hanem a csehországi és szlovákiai leányvállalatokra is. Az átterhelt költségekből 770 millió Ft-ot a magyar, 177 millió Ft-ot a cseh-, és 9 millió Ft-ot a szlovák leányvállalatok térítettek. Román leányvállalatunknak üzemeltetési szerződése van a Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt-vel. Új befektetésünk a Regents Park Hotel augusztustól decemberig járult hozzá üzemeltetési bevétellel nettó árbevételünkhöz.

18

Bevételeinket kevésbé növelte a Danubius Travels utazási iroda bevétele, mint bázisévben, mert az utazási iroda tevékenysége megváltozott, és külföldi leányvállalatainknál más utazási irodákban is lehet foglalásokat közvetlenül intézni. Költségek alakulása Összességében tekintve üzleti költségeink 2005-ben jelentősen 120 millió Ft-tal 5%-kal csökkentek a bázisév költségeihez viszonyítva (amortizációt nem számítva). Ez a költségcsökkenés jelentős részben 13,8%-kal az anyagjellegű ráfordításokban mutatkozik. Csökkentek a személyi jellegű kiadások is csekélyebb mértékben 1 %-kal (ez létszámcsökkenéssel is összefügg és az éves 5 %-os éves béremelést tekintve jelentős költségmegtakarítást eredményezett), míg a közvetített szolgáltatások közel 32 %-kal. Ha az amortizáció 20 millió Ft-os csökkenését is figyelembe vesszük, az üzemi eredmény 220 millió Ft-tal kevesebb veszteséget mutat a bázisévnél, ez közel 31 %-os javulás. Az igénybevett szolgáltatások 2,3 %-os csökkentek, melyben a távközlési díjak jelentős csökkenésének van szerepe. A ráfordítások között a bevétel-növekedés miatt a helyi iparűzési adó 12,8 millió Ft-tal magasabb a bázisévnél. A ráfordításokban növekedett az építményadó összege. Ráfordítások összegét növelte a felmondási bérekre és végkielégítésekre képzett céltartalék összege. Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt. A Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt. magyarországi szállodákat üzemelteti. A Danubius Hotels Rt. 100%-os tulajdonú leányvállalata, a szállodák üzemeltetésének feladatával, a Hélia RT. átnevezésével, 1.685.000 EFt törzstőkével jött létre 1999. január 1-ével. A társaságba 2004. szeptember 23-án beolvadt a Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt., így (néhány kivétellel) a magyarországi szálloda ingatlanok e társaság tulajdonába kerültek. 2005 folyamán a csoport tulajdonába tartozó Béta Hotels Kft. is beolvadt a társaságba. A társaság teljesítményének bemutatása: A magyarországi szállodák 69,1%-os foglaltságot értek el 2005-ben, ami 3,3%-kal magasabb az egy évvel korábbinál. Az átlagár 11 309 Ft volt, ez 4,9%-kal haladta meg a 2004. évit, s ez euróban számolva még jelentősebb, 6,4%-os növekedést mutat. Így sikerült teljesíteni az üzletpolitikában 2005-re előirányzott volumen- és átlagár növekedést. A negyedik negyedévben folytatódott a szállodák teljesítményének javulása, különösen az átlagárak szempontjából. A szállodai szolgáltatásokra jellemző szezonalítás miatt a negyedik negyedévben a foglaltság és az átlagár is alacsonyabb szokott lenni a harmadik negyedévinél, de az idei évben az átlagárak esetében a harmadik negyedévben megindult emelkedés tovább folytatódott az év végéig. Így az év utolsó három hónapjában 0,6%-kal magasabb átlagárat értünk el, mint a július-szeptember időszakban, szemben a korábbi évekre jellemző – akár 10%-os – csökkenéssel. Valamennyi üzemegység bevétele emelkedett, a szobakiadásból és gyógyászatból származó számottevően javult. Összességben 27,4 milliárd Ft-os bevételt értek el a magyarországi szállodák, ami 6,6%-kal haladja meg a bázisévit. Az általános költségek ennél kisebb mértékben, 4,8%-kal nőttek, s a 345 millió Ft-os többletnek mintegy 70%-a az energiára

19

fordított összeg emelkedése miatt keletkezett. Mindezek mellett az üzemegységek eredményessége is javult, s így bruttó üzemelési szinten 7,59 milliárd Ft-os profitot értünk el 2005-ben, ami 11,3%-kal magasabb a tavalyinál. A budapesti szállodák kiemelkedő teljesítményt nyújtottak a 2005-ös évben. 73,1%-os foglaltságot értek el, 4,3%-kal magasabbat az egy évvel korábbinál, ami elsősorban a fapados légitársaságok egyre bővülő utasköréből származik. Ezt mutatja, hogy a brit vendégéjszakák száma budapesti hoteleinkben 41%-kal nőtt, egyes szállodákban több mint másfélszeresére emelkedett, s számottevő az ír, skandináv és spanyol vendégek számának illetve arányának a növekedése is. Terveinknek megfelelően sikerült átlagár emelkedést elérni (+6,1%), de e tekintetben még vannak további tartalékok ezen a piacon. A vidéki gyógyszállodák számára igen nehéz volt a 2005-ös év. A kedvező árú repülős utak elszívó hatása miatt csökkent a klasszikus buszos vendégkör, s ugyanakkor az utóbbi években kialakult kapacitástöbblet éles árversenyt okozott a piacon. A Danubius vidéki gyógyszállodáinak foglaltsága 73% volt, 5,4%-kal magasabb a bázisnál, ami a nagyszámú új piaci szereplő mellett pozitív eredményként értékelhető. Tapasztalataink szerint a klasszikus gyógyászati szolgáltatásokat igénylő vendégek az újonnan nyílt szállodák kipróbálása után visszatérnek szállodáinkba. A piaci verseny elsősorban az árakra gyakorolt nyomást: míg átlagáraink 11,5%-kal csökkentek, az átlagköltés csak 5,5%-kal esett vissza 2005-ben, de az év utolsó negyedévében ezen a piacon kedvező változások indultak meg. A társaság egyedi, magyar számviteli szabályok szerint készített beszámolójának értékesítési nettó árbevétele 27,5 milliárd Ft volt 2005-ben (+6,6% a bázishoz képest). A költségek és ráfordítások összességében a bázishoz képest 3,71%-kal növekedtek, ami igen kedvezőnek mondható figyelembe véve, hogy a 2005. évi infláció 3,6% volt. Így az üzemi eredménye 1,97 mrd Ft volt (+78,8% a bázishoz képest). Mérlegének főösszege 39,96 milliárd Ft 91,7% befektetett eszköz. Lángastronómia Kft. Befektetéseinkben 2004-ben jelentős változás történt. 2004. július 7-én megvásároltuk a Lángastronómia Kft 49%-os tulajdonjogát, majd szeptemberben - Versenyhivatali jóváhagyást követően - további részesdést szereztünk a társaságban, melynek révén tulajdonunk 66,67%-ra növekedett. A Kft tulajdonában van a Gundel Étterem, a Bagolyvár Étterem, Borvendéglő, valamint borpincészet Mádon és Egerben, továbbá forgalmaz különféle Gundel márkanévvel fémjelzett termékeket. A konszolidációba 2004. szeptember 30-ával vontuk be a Kft-t. A kft. Magyar számviteli szabályok szerint készített egyedi beszámolójában a mérleg főösszege 1,44 milliárd Ft volt (50 millió Ft-tal kevesebb, mint egy évvel korábban). Bevétele 1,9 mrd Ft volt, 210 millió Ft-tal haladta meg a 2004. évit, üzemi eredménye azonban 30 millió Ft-tal visszaesett (176 millió Ft volt). Ezeket a változásokat az alábbi fő tényezők indokolják: - Az idegenforgalom jó évet zárt, a bevételek főleg a Gundel étteremnél szépen alakultak. Sajnos a Bagolyvár étterem nem tudott fejlődni, a 2006-os évben új értékesítési politikát kell bevetni, esetleg új arculattal kell jelentkezni. - A Bankett bevételek is emelkedtek, azonban itt mindenképpen egyre nehezebb lesz a működés, hiszen nő a versenytársak száma. - A borértékesítési számok romlottak, áremelést itt már nem lehet érvényesíteni, az adók miatt az árrés is folyamatosan csökken. - A karbantartási költségek folyamatosan emelkednek, a ház állapota sajnos megalapozza ezeket.

20

A társaság mérleg szerinti eredménye a tavalyi veszteséggel szemben 127,6 millió Ft nyereséget mutatott. Gama 45 s.r.o., Mariánské Lázne (Csehország) A Gama 45. Kft a Danubius Hotels Rt. első külföldi, 100%-os tulajdonú szálloda befektetése, melynek beszerzési értéke 7.534 eFt. A Hotel Villa Butterfly szálloda, francia kivitelezésben készült. 2001. január 1-től a szállodát a marienbadi Lécebné Lázne Marienské Lázne a.s. (Rt) bérbe vette a Gama 45 Kft-től. (Tevékenységét az LLML társaságével együtt értékeljük). Léčebné Lázně a.s., Mariánské Lázne (Csehország) 2000. áprilisában kötött szerződés alapján vásárolta meg a Danubius Hotels Rt a Marienské Lázneban (Marienbad) lévő Lécebné Lázné Rt részvényeinek 64,98%-át. A megvásárolt üzletrész mintegy 30 ingatlant jelentett, mely üzemelő, ill. felújítás előtt álló szállodákat, fürdőházakat, egyéb idegenforgalmi és egészségügyi ingatlanokat, továbbá a városi gyógyforrások használati jogát foglalta magában. A cseh törvények értelmében Társaságunk vételi ajánlatot tett a kisebbségi tulajdon megvásárlására, aminek következtében 2000. év végére 90,06-%-ra növekedett részesedésünk. 2001-ben további részvények megvásárlásával 5,3%-kal növeltük részesedésünket. Így jelenleg 95,36%-ban a csoport tulajdona. A cseh szállodák foglaltsága 80,8% volt 2005-ben, ami 5,5%-kal magasabb az egy évvel korábbinál. Jelentősen nőtt az orosz és izraeli vendégek által eltöltött vendégéjszakák száma, és a német területről is emelkedést tapasztaltunk (+11%). A forint gyengült a cseh koronához képest, ezért a szállodák teljesítménye forintra átszámítva kedvezőbb képet mutat. A CZK-ban számított átlagár 2,6%-kal nőtt, míg az átlagköltés 2,2%-kal alacsonyabb a bázisidőszakinál, mely forintra átszámítva több mint 5%-os növekedést jelent. A főbb üzemegységek közül csak a szobakiadás eredménye javult (CZK-ban számítva 8,6%-kal), míg a vendéglátás profitja jelentősebben, a gyógyászaté kisebb mértékben maradt el a 2004. évitől. Az általános költségek közül az adminisztrációs és energia költségek emelkedtek jelentősebben (+10 illetve +25%). Bruttó üzemelési eredmény szinten – helyi pénznemben számítva – 2%-os javulást értek el a marienbadi szállodák, s így 2,36 milliárd Ft-tal gyarapítják a csoportszintű GOP-t (+200 millió Ft az előző évhez képest). A két társaság együttes üzemelési bevétele 5,69 mrd Ft volt 2005-ben, 11%-kal magasabb a bázisnál, míg a költségek mindössze 3,8%-kal emelkedtek, s így üzemelési szinten jelentős 33,9%-os növekedést értek el a cseh leányvállalatok (1,6 mrd Ft). Az amortizáció 20%-ot meghaladóan emelkedett, s csökkent a pénzügyi veszteség, ezért adózás és árfolyamkülönbözet elszámolása előtt 886 millió Ft-os eredményt könyvelhetettek el a társaságok. Az éves adózott eredmény 85%-kal nőtt, 743 millió Ft volt 2005-ben. Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s. (Pöstyén, Szlovákia) A Társaság 95,36%-os tulajdonában lévő cseh Lécebné Lázne Rt privatizációs pályázaton 2002. májusában megnyerte a Slovenské Liecebné Kúpele Piestany a.s gyógyfürdőkomplexum 67% tulajdon megvételére kiirt privatizációs pályázatot. Az év második felében ismét privatizációs pályázat útján 17,82% tulajdon került megvásárlásra. A privatizációs pályázaton csak a cseh leányvállalat vásárolhatott tulajdont, ezért Társaságunk a felvett hitelt kölcsönképpen biztosította az akvizíció finanszírozására, majd tulajdon átruházás révén került a könyveibe. Közvetlen befektetéssel kisrészvényesektől

21

2,84% részesedést vásároltunk, és 2004-ben további 0,55% SLKP saját részvényvásárlással összességében 88,21% tulajdon volt a Danubius csoport birtokában 2004. december 31-én. Az anyavállalati hitel-refinanszírozás következtében – cseh adótörvényi változások miatt – az rt. 43%-a 2004. májusában magyar leányvállalat, a Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt. tulajdonába került, a tulajdoni arányoknak megfelelő hitelátvállalással együtt. A társaság 2002. júniustól került konszolidálásra. Az adás-vételi szerződésben a vevők vállalták, hogy 700 millió SKKk összeget beruházásként fognak befektetetni. 2005 folyamán további 1,75%-kal nőtt a csoport részesedése (89,96%-ra). A szlovák szállodák 2005-ben 72,7%-os foglaltságot értek el, ami 0,4%-kal magasabb az egy évvel korábbinál. Az átlagos tartózkodási idő kiemelkedően magas a szlovák szállodáinkban, még 2005-ben is meghaladta a 10 napot, bár az elmúlt egy évben jelentősen visszaesett (-1,5 nap). Ez okozza azt, hogy míg a vendégek száma 10,5%-kal emelkedett, a vendégéjszakák száma 2,7% csökkent. A „szállodaszerű üzemeltetés” erősítése miatt a belföldi és cseh vendégkör tovább szűkült (-12,3% illetve -8,2%). Korábban a belföldi vendégéjszakák száma állt a lista élén, de 2005-ben német vendégek töltötték el a legtöbb vendégéjszakát a szlovák szállodákban (számuk stagnált az előző évhez képest) és egyre nagyobb arányt képviselnek az izraeli vendégéjszakák is (6%) A forint gyengült a szlovák koronához képest is, ezért a szállodák teljesítménye forintra átszámítva itt is kedvezőbb képet mutat. Az SKK-ban számított átlagár 5,9, míg az átlagköltés 3,5%-kal nőtt. Az üzemegységek közül a szobakiadás és a vendéglátás teljesítménye javult, a gyógyászati eredmény viszont (a bevételek és a költségek visszaesése mellett) csökkent. Az adminisztrációs költségek közül a marketing ráfordítások emelkedtek a legnagyobb mértékben, de az energiaköltség is számottevően magasabb volt (+19%). Összességében, 954 millió Ft-os GOP-vel járult hozzá a szlovák leányvállalat a csoport eredményéhez. A szlovák társaság mérlegfőösszege 14,3 milliárd Ft volt 2005-ben, 5,3%-kal magasabb az egy évvel korábbinál, ami főként az ingatlanok és tárgyi eszközök gyarapodásából fakad. Ennek forrás oldalon a hitelállomány növekménye felel meg. A szlovák társaság üzemelési bevétele 6,3 mrd Ft volt 2005-ben, 3,3%-kal magasabb a bázisnál, míg a költségek 3,9%-kal emelkedtek, s így üzemelési szinten 0,7%-os csökkenést ért el a szlovák leányvállalat (814 millió Ft). Az amortizáció közel 20%-ot emelkedett, s nőtt a pénzügyi veszteség, ezért adózás és árfolyamkülönbözet elszámolása előtt -267 millió Ft-os eredményt könyvelt el a társaság. Az éves adózott eredmény -206 millió Ft volt 2005-ben. Salina Invest Rt. A romániai bejegyzésű Salina Invest Rt – amelyben a Társaság 2001-ben 20%-os részesedést vásárolt – privatizációs pályázaton elnyerte a romániai Szovátafürdőn található mintegy 1000 szállodai férőhely és egyéb ingatlan, valamint egészségügyi létesítmény (fürdőház, Medve-tó 20 évre szóló használati joga) tulajdonjogának 82,17%át. A tulajdonosok a szerződésben vállalták, hogy 2 éven belül 5 millió USD befektetésével jelentős színvonaljavítást biztosítanak. A tulajdoni arányok 2002-ben a részben tőkeemeléssel, részben korábbi kisebbségi tulajdonosoktól vásárolt üzletrészekkel jelentősen megváltoztak. Társaságunk 2004 végén 56,43% tulajdont tudhat magáénak. A befektetés értéke összességében 1.234 millárd Ft. A Salina Invest Rt 93,98%-os tulajdonosa a Balneoclimaterica Rt-nek, melynek szállodáit a Danubius üzemelteti.

22

A társaság legjelentősebb szállodájának a Hotel Sovata-nak teljes rekonstrukcióját befejezte 2003-ban. Ehhez 2 millió euró értékű ROL hitelt vett fel. A román szállodák 48,8%-os foglaltságot és 5 509 Ft-os átlagárat értek el 2005-ben. A bevételek közel 20%-os, 147 millió Ft-os emelkedése mellett az üzemegységek eredménye mintegy 30%-kal nőtt. A vendégek többsége belföldi illetve magyar: a Hotel Sovata-ban 46 illetve 32%-os részarányt képviselnek. A 2005-ös évben a belföldi vendégéjszakák száma több mint 20%-kal emelkedett, sajnos ugyanilyen mértékben csökkent a magyar vendégéjszakák száma, de a németeké számottevően (81%-kal) emelkedett. A román társaság mérlegfőösszege 1,54 milliárd Ft volt 2005-ben, 4,2%-kal alacsonyabb az egy évvel korábbinál. A szlovák társaság üzemelési bevétele 973 millió Ft volt 2005-ben, 19,1%-kal magasabb a bázisnál, míg a költségek ennél jelentősebben emelkedtek, s így üzemelési szinten 11,4%-os csökkenést ért el a román leányvállalat (195 millió Ft). Adózás és árfolyamkülönbözet elszámolása előtt -76 millió Ft-os eredményt könyvelt el a társaság. Az éves adózott eredmény -99 millió Ft volt 2005-ben. Hullám Szálló KV. A társaságban a Danubius Rt. a tulajdoni részét 1999-ben 99,92%-ra, 121.700 eFt-ra növelte, társtulajdonosa a Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Zrt. 2000. márciustól a KV tulajdonát képező Hullám Szálloda bérbeadásra került, így annak üzemeltetéséről a bérbe vevő gondoskodik. A társaság mérlegfőösszege 2005 végén 137,6 millió Ft volt. 2005-ben 12,7 millió Ft bevételt ért el, míg mérleg szerinti eredménye nulla volt (6,9 millió Ft-os adózott eredményét osztalékként kifizette a tulajdonosnak).

23

9. Egyéb, nem konszolidált érdekeltségek U. Hotelreservierung GmbH (Stuttgart) A stuttgarti cégbíróság által bejegyzett társaságban a részesedésünk 100%, a befektetett tőke 3.888 eFt. A társaság kereskedelmi, utazási irodai, whole saler tevékenységet folytat. Feladata a cégcsoporthoz tartozó szállodák jelenlétét biztosítani a németországi piacon. A befektetés célja elsődlegesen a helyi marketing biztosítása, a sales tevékenység hatékonyságának javítása és vendégközvetítés magyarországi szállodákon túlmenően cseh, szlovák, és román szállodák felé is. Kastélykert Kulturális és Sport Kft. (Bük) A részesedésünk a Kft-ben 100%, a befektetés értéke 43 millió Ft. A Társaság alapításának célja az ingatlan hasznosítása volt, de ennek egyik akadálya az, hogy a korábbi üzemeltetővel a használt eszközök értékesítésére tett kísérlete miatt perben állunk, másik akadály az, hogy a kastélyok elidegenítési tilalmáról szóló rendelkezésben ezt a házat is nevesítik. A KFT jelenleg nem üzemel, az alapvető fenntartás költségeit az anyavállalat vállalta magára. Marcali Szálloda Kft. (Marcali) 1997. novemberében 50-50% tulajdonjoggal alapította a Danubius Rt. és a Marcali Önkormányzat azzal a céllal, hogy egy később megvalósítandó szállodaépítés előkészítési munkáit szervezze. 1999-ben a Danubius Rt. 51 millió Ft készpénzzel, a Marcali Önkormányzat pedig 49 millió Ft telek apporttal emelte a Kft törzstőkéjét. 2000-ben elkészült a leendő szálloda engedélyezési terve, beszerzésre kerültek az építéshez szükséges hatósági engedélyek. Társaságunk részéről 2001. évben 70 millió Ft tőkeemelés történt, míg a Marcali Önkormányzat a kutak használati jogának apportjával szintén 70 millió Ft–tal emelte a Kft törzstőkéjét, melyből 2005 év folyamán kivált a Marcali Fürdő Kft. 52 millió Ft-tal, így a Kft jelenlegi törzstőkéje 186 millió Ft. A szálloda építésének finanszírozásához a Kft-ben a jelenlegi és új tulajdonosok (a Zalai Általános Építési Vállalkozó Rt. és a Hídtechnika Kft.) tőkét emeltek. Ennek bejegyzése 2006-ban várható. A Danubius csoport részesedése 56,71%-os (a végrehajtott tőkeemelések eredményeként befektetésének értéke 521 millió Ft). A Kft 2005. évben a fenntartási költségeinek elszámolása miatt az előző évhez hasonlóan veszteséggel zárt. Zalavár-Sármellék Airport KFT. (Sármellék) A Danubius által a kft-ben vásárolt üzletrész értéke 10 millió Ft, mely 24%-os tulajdon. A repülőteret üzemeltető társaságban való részvételt – még veszteséges működés estén is – az indokolja, hogy jelentős üzleti forgalomtól esne el a Danubius a Svájcból, Ukrajnából szervezett charter-ek elmaradásával.

24

HungarHotels und Reisen GmbH. (Hannover, Németország) Az utazási irodát 9.484 eFt beszerzési értéken vásárolta meg a Danubius Hotels Rt. a Hungária Szálloda Ingatlankezelő Rt-től. A befektetés célja az volt, hogy Németországban, Nürnbergben létrehozzuk azt a kihelyezett értékesítési irodánkat, amely a Stuttgart, Hannover, Nürnberg és Linz városokban működő kirendeltségek összevonásával a cseh, szlovák és magyar gyógyszállodák helyi értékesítését segítse elő.

25

10. A piaci pozíció alakulása - idegenforgalom nemzeti szinten Idegenforgalom 2005-ben Világviszonylatban a turizmus további élénkülése volt tapasztalható a 2005-ös évben. A 2004. évi dinamikus bővülést követően 2005-ben szintén növekedést mutatott a nemzetközi turistaérkezések száma (+5,5%), s az eddigi legtöbb érkezést regisztrálták. Minden kontinens forgalma gyarapodott, ám Európa, s azon belül is Közép-Kelet-Európa teljesítménye nem érte el az átlagot. A régióban regisztrált 4%-os élénkülés nagy része a szabadidős célú utazások terén történt, mely elsősorban a diszkont légitársaságok terjedésének köszönhető. A tapasztalatok azt mutatják, hogy a negatív tényezők (mint például a természeti katasztrófák és terroresemények) hatása csak regionális szinten érzékelhető, globális kihatásuk nincs. Az előrejelzések szerint 2006-ban továbbra is a növekvő energiaárak, az emiatt kialakuló pénzromlás, a terrorizmus, valamint a madárinfluenza okozta aggodalom fogja meghatározni a fejlődés mértékét. Ez várhatóan közelíteni fogja a hosszú távra prognosztizált szintet, mely világviszonylatban 4-5%, de Európában ennél lassabb ütemű, 3%-os éves bővülés várható. A magyarországi statisztikai adatok szerint a szállodák jobban teljesítettek, mint a teljes, szálláshelyeket kínáló szektor. Ez is tükrözi azt – a szállodai adatokban is megmutatkozó – tényt, hogy a kereslet a minőségi szállástípusok felé tolódik el. A fő tendenciák nem változtak a 2004-es évhez képest: a kereslet volumenének és a szektor bruttó bevételének gyarapodása a kínálat további bővülése mellett valósult meg. A szállodai szobakapacitás évről-évre bővül, az elmúlt öt évben összességében 12,7%-kal emelkedett. Jelentősebb bővülés az öt- és négy-csillagos kategóriában volt, valamint az utóbbi években a gyógyés wellness szállodák piacán volt tapasztalható (e két típusnál együttesen 20%-kal több szoba üzemel, mint egy évvel korábban). Szállodai szobakapacitás bővülése 2000-2005 között 2000

Újonnan épült szobaszám 2001-2005 47 741

50000 40000 30000 21 800

20000 10000 0

13 338 3 672 2 538

5-csillagos

42 362

19 402 8 174

4-csillagos

3-csillagos

Szállodák összesen

A szállodai vendégek száma 8,6%-kal nőtt, ám a tartózkodási idő további rövidülése miatt a vendégéjszakák növekedése ennél kisebb, 6,4%-os volt. A belföldi vendégkör gyarapodása volt nagyobb mértékű (+11,5% vendégéjszaka), a külföldi vendégéjszakák száma mindössze 3,5%-kal nőtt. Továbbra is a német nyelvterületről érkező vendégek aránya a legnagyobb, de számuk 2005ben közel 2%-kal csökkent, míg a brit (+39%), ír és spanyol vendégkör jelentősen bővült. Ezt egyrészt a német gazdaság gyengélkedése, másrészt pedig az utazási szokások változása okozza: a korábban igen elterjedt buszos utazások háttérbe szorulnak a diszkont légitársaságok elterjedésével.

26

Szállodai vendégéjszakák megoszlása 2005-ben

106,4%

101,7%

108,6%

Ö ss ze se n

kü lf ö ld i

109,5%

ol or sz ág

Eg yé b

Be lfö ld Né i m et or sz Na ág gy -B r it an ni a O la sz or sz ág

Egyéb külföldi

97,2%

Spanyolország

US A

USA

26%

Sp an y

Ausztria

37%

97,3%

Olaszország

160% 140% 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0%

ria

Nagy-Britannia

Au sz t

Németország

138,9%

Belföldi

4% 4% 4% 2%

99,0%

6%

111,4%

17%

A fő küldőországok vendégéjszakáinak alakulása (2005/2004)

A szállodák szobafoglaltsága 48,2% volt 2005-ben, ami 1,8 százalékponttal magasabb az egy évvel korábbinál, s az elmúlt öt évben a legmagasabb. A foglaltság a négy- és öt-csillagos szállodák körében volt a legmagasabb, de a négy-csillagosok hoteleknél nem a 2005-ös volt a legmagasabb az elmúlt öt éves időtartamot figyelembe véve, ami azzal magyarázható, hogy ebben a kategóriában bővült a legnagyobb mértékben a kínálat (+63%). A bruttó szállásdíj bevételek 15%-os emelkedése egyrészt a vendégéjszakák számának 6,4%-os növekedéséből, másrészt pedig az átlagárak emelkedéséből fakad. A bruttó átlagárak 11,7%-kal emelkedetek, s a gyógyszállodákban is ezzel egyező mértékben nőttek a szobaárak. A turizmus iparág 3 433 millió euró bevétel mellett összességében több mint 1 milliárd eurós egyenleggel zárta a 2005-ös évet, ami 12,8%-os javulást jelent 2004-hez képest. Turisztikai bevétel és egyenleg - a folyó fizetési mérleg alapján -

Egyenleg 4000 3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0

Bevétel 3 433

3 265

963

2004

1086

2005

Forrás: Központi Statisztikai Hivatal, MNB, Magyar Turizmus Zrt.

27

11. A piaci pozíció alakulása – piaci részesedés Magyarországon a Danubius Csoport (a Béta szállodákkal együtt) 15,4%-os piaci részesedéssel rendelkezik az összes magyarországi szállodai szobakapacitásból. A Danubius Csoport (a Béta szállodák nélkül is) 13,6%-os piaci részesedéssel rendelkezik az össz magyarországi szállodai szobakapacitásból. A fő működési területnek tekinthető 3-5*-os besorolású szállodák között a Danubius részesedése 15,7%. Piaci részesedésünk a legmagasabb a négycsillagos kategóriában (25,1%), átlagosnál valamelyest alacsonyabbnak mondható az öt és három csillagban, míg az alacsonyabb kategóriákban csak a Béta lánc névhasználati szerződéssel kapcsolódó házaival képviselteti magát a csoport. A magyarországi szállodai kapacitás fő régiónként:

Összesen 5 csillag 4 csillag 3 csillag 3-5 csillag Gyógy

Budapest Egység Szoba 132 15 058 13 3 328 40 6 231 60 4 666 113 14 225 5 1 221

Vidék Egység 560 4 84 318 406 54

Szoba 25 949 346 7 365 13 644 21 355 5 601

Összesen Egység Szoba 692 41 007 17 3 674 124 13 596 378 18 310 519 35 580 59 6 822

Profil szerint vizsgálva az országos statisztikák hiányosak, piaci részesedés csak a gyógyszállodáknál állítható fel egyértelműen, ahol a Danubius összkapacitáson belüli megoszlása Budapesten 56,8%, míg vidéken, az elmúlt évek jelentős kapacitás növekedésének következtében csökkent (13,7%-ra). Ennek ellenére állíthatjuk, hogy még ma is a gyógyszállodák piacán a Danubius meghatározó piaci tényező (21,4%-os országos szintű részesedéssel), leginkább azért, mert szállodalánc keretein belül működő gyógyszálloda csak a korábbi szakszervezeti üdülőkből jó színvonalon felújított Hunguest szállodák találhatók. A Danubius szállodák a vendégéjszaka forgalomból 12,8%-ban részesedtek 2005-ben, ami a külföldi vendégéjszakák tekintetében ennél magasabb, 17,7%-os arányt jelentett. A Danubiusnak a csehországi, szlovákiai, romániai szállodaipari piacon való jelenléte összességében nem olyan nagyságrend, mint Magyarországon, de az adott régióban, illetve a gyógy-idegenforgalmi piacon feltétlenül meghatározó a piaci részesedés. Különösen fontos ebből a szempontból, hogy a külföldi terjeszkedés színhelyei kivétel nélkül nagy múltú, tradicionális gyógyhelyek megszerzésére irányult. A csehországi Marienbadban üzemelő leányvállalatunk kapacitásának részesedése az országosból értelemszerűen nem képvisel jelentős nagyságrendet, de a helyi adatokból kiderül, hogy a szállodai szobák számának a 3-5* kategóriában közel 30%-át a Lecebné Lázné üzemelteti, és a Danubius csoport tulajdonolja. Szlovákiában a szállodai szobák számának 5,9%-át a Danubius csoport tulajdonolja, Pöstyén közel kétharmadát ellenőrizzük. A négy csillagos minőségi szolgáltatások azonban jószerével csak Danubius házban elérthetők. Romániában sajnos nem igazán megbízhatóak a statisztikák, országos szinten nem érhetők el információk, így a saját adatgyűjtésre hagyatkozhatunk Sovátán is. A piaci részesedésünk meghatározó (a szállodai szobák számát tekintve 60% feletti, 3-csillagos kategóriában pedig meghaladja a 90%-ot), bár Szováta-fürdőn a fizető vendéglátás adja a kapacitások nagyobb 28

hányadát, illetve adatgyűjtésünkben nem szerepelnek azok az üdülők, amelyek nem kereskedelmi szálláshelyként üzemelnek.

29

Az éves gazdálkodás, illetve pénzügyi helyzet leírása Jelen fejezet magába foglalja a mérleg és eredménykimutatás fő tételeinek elemzését. Erre vonatkozóan további információ található alább, a “Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz” részben. A Csoport kiemelt kockázati tényezőiről szintén a “Megjegyzések a pénzügyi kimutatásokhoz” részben olvasható információ. 1. Bevezetés A nemzetközi turizmus-statisztikák szerint 2005-ben tovább folytatódott a növekedés, s a nemzetközi érkezések száma minden eddiginél magasabb volt. Ez azt mutatja, hogy az év során bekövetkezett természeti katasztrófáknak és terrortámadásoknak sem volt globális hatása. A növekedési ütem 2005-ben világszinten 5,5%-os, Közép-Kelet-Európában pedig 4%-os volt. Az előrejelzések szerint 2006-ban világviszonylatban 4-5%-os bővülés várható. Magyarországon is élénkült a kereslet: a szállodai vendégéjszakák száma 6,4%-kal emelkedett, s a gyógyszállodákban 8,7%-kal többen éjszakáztak. Ugyanakkor a kapacitás is bővült, összességében 3,5%-kal üzemel több szoba, mint egy évvel korábban, s különösen a gyógyszállodáknál nagyobb a kínálat (+9,4%). A piacon megkezdődött az árak emelkedése, s így a szállodai szobák átlagára az év végén 11,3%-kal haladta meg az egy évvel korábbit. A Danubius Csoport üzemelési eredménye összességében 24,1%-kal javult: a budapesti városi szállodák forgalma kiemelkedő volt, a gyógyszállodák piaci helyzete viszont – mind Magyarországon, mind pedig külföldön – igen nehéz, de üzemegységi szinten így is hozzájárultak a Csoport teljesítményének javulásához. Az adózás és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény 27,3%-kal marad el az egy évvel korábbitól, mivel a forint 2,8%-kal gyengült egy év alatt az euróval szemben, s így a hiteleken a 2004-es 989 millió Ft-os nem realizált árfolyamnyereséggel szemben 379 millió Ft-os nem realizált árfolyamveszteséget kellett elkönyvelnünk a tavalyi évben. Ilyen nagyságrendű (1,37 milliárd Ft-os) különbözetet az üzleti teljesítmények jelentős javulása ellenére sem tudtunk kompenzálni.

30

2. Konszolidált, auditált mérleg Eszközök millió Ft Pénzeszközök Követelések Egyéb követelések és elhatárolások Nyereségadó követelés Készletek Forgóeszközök összesen Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Befektetés társult vállalkozásokban Egyéb befektetett eszközök Halasztott adókövetelések Befektetett eszközök összesen Eszközök összesen

Források millió Ft Szállítók Kapott előlegek vendégektől Nyereségadó kötelezettség Egyéb kötelezettségek és elhatárolások Kamatozó hitelek és kölcsönök Céltartalékok Rövid lejáratú kötelezettségek Kamatozó hitelek és kölcsönök Hitel kapcsolt vállalkozástól Halasztott adókötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Kötelezettségek összesen Jegyzett tőke Tőketartalék Saját részvények Eredménytartalék Átváltási tartalék Saját tőke kisebbségi részesedés nélkül Kisebbségi részesedés Saját tőke összesen Források összesen

2004 dec. 31. 2 396 1 695 1 435 391 844 6 761 65 573 -1 857 31 1 282 402 65 431

2005 dec. 31. 2 363 1 889 1 489 189 884 6 814 67 687 2 111 1 763 235 554 72 350

Bázis index % 98.6% 111.4% 103.8% 48.3% 104.7% 100.8% 103.2%

72 192

79 164

109.7%

2004 dec. 31. 2 093 366 262 2 535 4 202 709 10 167 17 068

Bázis index % 111.2% 118.3% 82.1% 107.1% 65.9% 118.5% 91.5% 103.2%

1 541 18 609 28 776 8 285 7 435 -1 162 24 666 1 296 40 520 2 896 43 416

2005 dec. 31. 2 327 433 215 2 716 2 769 840 9 300 17 609 1 828 1 524 20 961 30 261 8 285 7 435 -1 162 29 134 2 400 46 092 2 811 48 903

72 192

79 164

109.7%

18.3% 137.8% 110.6%

98.9% 112.6% 105.2% 100.0% 100.0% 118.1% 185.2% 113.8% 97.1% 112.6%

31

A konszolidált mérlegfőösszeg 79,16 milliárd Ft volt 2005. december 31-én, ami 6,97 milliárd Ft-tal magasabb a bázisidőszakinál. Ezt a növekedést egyrészt az IFRS előírásainak változása okozta, mivel a korábban az immateriális javak között kimutatott negatív goodwill feloldásra került az eredménytartalékkal szemben (3,7 milliárd Ft értékben). A londoni szállodában történt részesedésvásárlás miatt 1,8 milliárd Ft-tal nőtt az eszközök értéke, s a Preventív-Security Zrt. bevonása a konszolidációs körbe szintén növelte a mérlegfőösszeget (331 millió Ft-tal). A pénzeszköz állomány mindössze 33 millió Ft-tal csökkent. Erre egyrészt a hitelállomány változása ad magyarázatot, másrészt viszont növelte a pénzeszköz állományt a szlovák társaság beruházási kötelezettségével kapcsolatban lekötött, elkülönített számlán lévő biztosítéki összeg feloldása. Ez az átsorolás okozza az egyéb befektetett eszközök csökkenésének egy részét is. A vevőkövetelések (+194 millió Ft) és a vevőktől kapott előlegek (+67 millió Ft) növekedését a jobb üzletmenet indokolja. A nyereségadó követelés soron a 2004-es beolvadással megszűnt magyar leányvállalt adóelőleg-túlfizetésének felhasználása okoz csökkenést. A tárgyi eszközök nettó értéke 2,1 milliárd Ft-tal növekedett az elvégzett beruházásoknak az elszámolt amortizációval csökkentett összegének megfelelően. A társult vállalkozásokban való befektetéseket az új IFRS előírásoknak megfelelően külön soron mutatjuk ki. A bázis időszakban a Preventív Security Rt-ben lévő befektetés értéke szerepelt ezen a soron. Ezt a társaságot 2005 végén – a decemberi részesedésvásárlás miatt – már teljeskörűen konszolidáljuk. A társult vállalkozásokban való befektetések 2005ös záró értéke (1 763 millió Ft) a CP Regents Park Two Limited társaságba történt befektetés értéke. A céltartalékok értéke 131 millió Ft-tal növekedett, melyet a magyar és szlovák társaságok képeztek. A csoportnak 79,9 millió EUR és 5,1 millió GBP hosszú lejáratú hitele volt 2005. december 31-én. A korábbi román lej hitelt júliusban euró hitellé konvertáltuk. Az angol fontban lévő hitelt, melyet kapcsolt vállalkozástól vettünk fel, és külön soron mutatunk ki, a londoni részesedésvásárlás finanszírozására fordítottuk. A teljes hitelállomány összességében 936 millió Ft-tal emelkedett az egy évvel korábbihoz képest, amit az új GBP hitelen felül a cseh és szlovák rekonstrukciók finanszírozására felvett új hitelek okoztak. Az elmúlt egy év során a magyar anyavállalat jelentős összegű (mintegy 9,3 millió EUR) hitelt törlesztett. Mind a hosszú, mind a rövid lejáratú hitelek állományát befolyásolta az euró árfolyamának változása is. A saját tőke 5,49 milliárd Ft-os gyarapodása elsősorban a negatív goodwill átsorolása és a profit eredménytartalékba helyezése miatt következett be. Az átváltási tartalék a jelentős árfolyammozgások miatt 1,1 milliárd Ft-tal nőtt.

32

3. Konszolidált, auditált eredmény 2004

2005

Bázis index %

millió Ft

Bevételek Szobaárbevétel Vendéglátás bevétele Gyógyászat bevétele Egyéb üzemrész bevétele Egyéb bevételek Üzemelési bevételek összesen

18 12 5 2

591 502 050 398 306

38 847

20 14 5 2

462 371 242 454 256

110.1% 114.9% 103.8% 102.3% 83.7%

42 785

110.1%

Költségek és ráfordítások Szobakiadás költségei Vendéglátás költségei Gyógyászat költségei Egyéb üzemrész költségei Adminisztrációs és általános költségek Egyéb ráfordítások

114 319 254 837 328 321

105.4% 112.4% 104.0% 105.9% 108.2% 93.0%

33 521

36 173

107.9%

5 326

6 612

124.1%

4 179

4 324

103.5%

256 -838

57 -843 6

22.3% 100.6%

Szokásos vállalkozási eredmény a nem realizált árfolyam nyereség/veszteség levonása előtt

565

1 508

266.9%

Nem realizált árfolyam nyereség (veszteség)

989

-379

1 554

1 129

72.7%

358 -371

431 -183

120.4%

1 567

881

56.2%

1 590 -23

817 64

51.4%

1 567

881

56.2%

Üzemelési költségek és ráfordítások összesen Üzemelés bruttó eredménye Értékcsökkenés Kamat- és egyéb pénzügyi bevételek Kamat- és egyéb pénzügyi ráfordítások Részesedés társult vállalkozás eredményéből

Szokásos vállalkozási eredmény adó és kisebbségi részesedés levonása előtt Adott időszakra vonatkozó adóköltség Halasztottadó-bevétel Adózás utáni eredmény Anyavállalatra jutó rész Kisebbségi részesedésre jutó rész Éves adózott eredmény

3 9 2 2 14 1

904 183 168 679 166 421

4 10 2 2 15 1

33

A Csoport konszolidált üzemelési bevétele 42,79 milliárd Ft volt 2005-ben, ami 10,1%-kal haladja meg a bázist. A Lángastronómia Kft. 2005-ben teljes éves működésével hozzájárult a Csoport eredményeihez, míg 2004-ben csak az utolsó negyedévben konszolidáltuk, s ez +1,48 milliárd Ft bevétel különbözetet okozott. A magyar társaságok ezen felül is mintegy 1,54 milliárd Ft-os többletbevételt értek el, s valamennyi külföldi leányvállalat bevétele nőtt (+919 millió Ft). Így a 2005. évi bevételek 3,94 milliárd Ft-tal haladják meg az egy évvel korábbit. A földrajzi szegmensek közül 69,7%-os arányt képviselnek a bevételekben a magyar társaságok, míg 14,7% a szlovák, 13,3% a cseh és 2,3% a román társaságoktól származik. Az üzemelési költségek összességében 7,9%-kal emelkedtek, a – Gundel nélkül számított – magyar, a cseh és a szlovák társaságoknál is 3-4% közötti mértékben nőttek. Az üzemegységek közül a szobakiadásnál és vendéglátásnál javult a hatékonyság, a gyógyászatnál ugyanakkor csekély visszaesést tapasztaltunk. Az általános költségek – a magyar társaságokat kivéve – az átlagos költségemelkedést meghaladó mértékben nőttek. Az egyéb ráfordítások konszolidált szinten 100 millió Ft-tal csökkentek, melynek nagy része a cseh és a szlovák társaságoknál keletkezett, mivel a ráfordításként elszámolandó ÁFA összege csökkent 2004-hez képest. A Csoport bruttó üzemelési eredménye 6,61 milliárd Ft volt 2005-ben, ami 24,1%-kal, azaz 1,29 milliárd Ft-tal magasabb az egy évvel korábbinál, s az alábbi tényezőkből tevődik össze: javulás a magyar társaságoknál (Gundel nélkül) + 710 millió Ft Gundel többlet hozzájárulása + 192 millió Ft javulás a cseh társaságnál + 413 millió Ft visszaesés a szlovák társaságnál - 6 millió Ft visszaesés a román társaságnál - 25 millió Ft Az amortizáció konszolidált szinten 3,5%-kal magasabb a bázisnál. A cseh- és szlovák leányvállalatoknál az elmúlt időszakban jelentős beruházások folytak, így itt 24 illetve 20%os emelkedést tapasztaltunk, de a magyar társaságoknál – az ingatlanok közvetlen üzemeltetése miatt megváltozott kulcsok hatására – 7,7%-kal kisebb volt az értékcsökkenés. A kamatkiadások nem változtak számottevően, a kapott kamatok értéke viszont az ötödére csökkent, mivel a hiteltörlesztések következtében az év során alacsonyabb pénzeszközállománnyal rendelkeztünk, mint 2004-ben, s a kamatráták is alacsonyabbak voltak. A társult vállalkozások eredményéből való részesedés sor a CP Regents Park Two Limited társasághoz kapcsolódik. Mindezek hatására a Csoport – kisebbségi részesedés levonása előtti – szokásos vállalkozási eredménye 2005-ben 1,51 milliárd Ft volt, ami jelentősen magasabb az egy évvel korábbi 565 millió Ft-nál. Sajnos az árfolyam különbözet elszámolása utáni eredmény 27%-kal, 1,13 milliárd Ft-ra csökkent. Ennek oka, hogy a forint gyengült az euróhoz képest, ezért hiteleink, követeléseink és kötelezettségeink után összességében 379 millió Ft nem realizált árfolyamveszteséget kellett elszámolnunk, a 2004. évi jelentős nem realizált árfolyamnyereséggel szemben. Az adózás utáni eredmény a 2004-es évi 1 567 millió Ft-tal szemben 881 millió Ft volt 2005ben.

34

4. Beruházások, rekonstrukciók, felújítások A 2005. évben elsődlegesen szállodáink műszaki állapotának javítására és a közösségi vendégterek színvonalának emelésére koncentráltunk, különös figyelmet fordítva gyógyszállodáinkra. Magyarországi házainkban összességében 2 224 millió Ft-ot fordítottunk rekonstrukciós munkálatokra. Az év elején jelentősen megújult a szállodai hall a Budapest Hilton szállodában. A gépészeti háttér cseréje mellett áthelyeztük a lobby bárt, és egy világosabb, modernebb hangulatú szállodai hallt alakítottunk ki, melyből csodálatos kilátás nyílik a Dunára. A Hotel Astoria történelmi szárnyának több ütemre tagolt rekonstrukcióját az idei évben is folytattuk. Tavasszal a felső három vendégszinten fejeztük be a szobák és folyosók teljeskörű felújítását, valamint egyidejűleg számos, az épület komplexitását és komfortfokozatát növelő munkálatot végeztünk el. A IV. negyedévben kezdtünk hozzá a három alsó vendégszint rekonstrukciójához, amiből az év végéig egy vendégszint felújítása készült el, s a hátralévő munkálatokat 2006-ban fejezzük be. A cukrászati termelés hatékonyságának növelése érdekében a Grand Hotel Hungáriában kialakítottunk egy központi cukrászüzemet, mely a budapesti házakat látja el előre gyártható termékekkel. Az új üzembe korszerű gépeket, felszereléseket telepítettünk. A Stadion Szálloda éttermi szintjének nagykonyhájában megtörtént az új főzősziget berendezéseinek telepítése és egy új hűtőkamra beépítése. A Hélia és Flamenco szállodákban az uszodai terület és szauna felújítását illetve bővítését végeztük el, mely a megnövekedett vendégforgalom miatt vált szükségessé. A felsoroltakon kívül a budapesti házakban fürdőszoba felújításokat, szőnyegcseréket és felvonó korszerűsítéseket hajtottunk végre (Hotel Astoria, Flamenco, Béke, Budapest, Stadion, Grand Hotel Hungária, Thermal Hotel Margitsziget). Vidéki házainknál továbbra is kiemelten kezeljük a gyógyászati részlegek felújítását. A hévízi Aqua szállodában ennek keretében kibővítettük a váró helyiséget, és egy külső bővítmény hozzáépítésével négy új kezelőt létesítettünk az elmúlt évben megújított iszapkezelő mellett, s további 30 vendégszobát újítottunk fel. Folytatva a soproni Lövér szállodában megkezdett, Emporium néven bevezetett új Danubius brand elterjesztését, a Thermal Hotel Hévíz szállodában is kialakítottunk egy új, 300 m2 alapterületű szépségszalont. Ugyanebben a szállodában létrehoztunk egy többcélú, exkluzív kivitelű konferenciaterem együttest. Sárváron az energiaköltségeink csökkentése érdekében kazánház létesítésével kiváltottuk a városi távfűtési szolgáltatást. Ugyanitt pihenőtérrel, szauna- és illatkamrákkal bővítettük az uszoda területét, valamint új pihenőteraszt létesítettünk. A Thermal Hotel Bük szállodában elvégeztük a VI. emeleti vendégszint komplex felújítását: a szobák és fürdőszobák rekonstrukciójával, újrabútorozásával és a folyosók megújításával. Így – a korábbi részleges felújítás eredményeit is figyelembe véve – a szobák 60%-a felújításra került. Megújítottuk a soproni Lövér Szálloda körül lévő dísz- és pihenőparkot, új kerti medencét, petanque- és gyermekjátszóteret, valamint díszvilágítással ellátott sétautakat alakítottunk ki. A balatoni szállodáink sikeresen pályáztak állami pénzalapokat, melyekből elvégeztük a strandok medrének kotrását. A szezon kezdete előtt befejeztük a keszthelyi Helikon szállodában 59 szoba, a füredi Annabella szállodában pedig 66 fürdőszoba felújítását, és itt egy új konferenciatermet is kialakítottunk. A Marinában – részben pályázaton nyert pénzből – új, mozgássérültek számára is használható kijáratot létesítettünk a strand felé. A pécsi Nádor Szálloda átfogó rekonstrukciójának első üteme befejeződött. A homlokzat felújítása, valamint az épület szerkezetének megerősítése elkészült, és megnyitott a 65 gépkocsi befogadására alkalmas korszerű mélygarázs is.

35

Marienbadban folytattuk a szállodai szobák színvonalának emelését és a szolgáltatások bővítését. A Hotel Pacifik szállodában szobafelújításokat végeztünk, uszodát és gyógyászati részleget alakítottunk ki. A Hotel Villa Butterfly-ban szintén új uszoda és pezsgőfürdő várja a vendégeket, és létrehoztunk egy új konferenciatermet is. Az új, termálvizet szállító vezetéknek köszönhetően újfajta kezeléseket is kínálunk a vendégeknek ebben a szállodában 2006-tól. Külső munkálatokat (mint például a Hotel Hvezda homlokzatának tisztítát) és a fűtési rendszer bizonyos szakaszainak felújítását is elvégeztük. Decemberben megkezdődött a Centralní Lázné felújítása, ami 107 szoba, az éttermek, a konyha és a gyógyászat megújulását fogja jelenteni. A rekonstrukciós és felújítási munkálatokra összességében 161 millió CZK-t (1,4 milliárd Ft-ot) költöttünk 2005-ben. Pöstyénben és Smrdakyban rekonstrukcióra és felújításokra 199 millió SKK-t (1,3 milliárd Ft-ot) költöttünk 2005-ben. A Hotel Palace felújítását követően a két legjelentősebb munkálat a Hotel Balnea Esplanade szálloda belső és külső medenceterének felújítása, valamint konyhájának nagyrekonstrukciója volt. A II. számú gyógyászati tömbben új bejárati csarnokot alakítottunk ki, felújítottunk néhány masszázs helyiséget, és megterveztettük a hall és a folyosók jövőképét. Elkészültek a Thermia Palace felújítására vonatkozó tervek, megkezdődött a tendereztetési fázis. Szovátán a Medve-tónál a stéget és a gyógyászati részleg jónéhány kezelőhelyiségét felújítottuk, valamint a Mogyorósi-tónál lévő strandon végeztünk színvonalemelő munkálatokat. Elkészült a terv a 2006-os évre ütemezett munkálatok egy részéhez: a Mogyorósi-tó partjának megerősítéséhez, valamint a Medve-tavi strand egyes kiszolgálóhelyiségeinek felújításához.

36

Üzletpolitikai célkitűzések A Danubius Hotels Rt. 2006-ban a nemzetközi piaci környezet stabilitására, az utazási kedv illetve hajlandóság megmaradására számít, így a csoportszintű bevételeink növelését, valamint eredményünk javítását tervezzük. A társaság új középtávú stratégiát dolgozott ki, melyben – mind a hazai, mind pedig a külföldi piacokon – a Danubius ismertségének növelését, piaci pozíciójának erősítését tűzte ki célul. Ennek érdekében szállodáinkat újrapozicionáljuk, a hasonló profilú hoteleket a jövőben két új márkanévhez kapcsoljuk. Ezáltal kívánjuk biztosítani a szállodák jobb azonosíthatóságát, szolgáltatásaik standardizálását. Legfőbb erősségünknek a szállodába szervesen beépülő, komplex gyógyszolgáltatáskínálattal rendelkező, de színvonalas wellness lehetőségeket is kínáló klasszikus gyógyszállodáinkat tekintjük. A „Danubius Health Spa Resort” márkanévvel szeretnénk még szélesebb körben ismertté tenni a csoport bel- és külföldi gyógyszállodáit. A magas színvonalú városi szállodáink a „Danubius Hotels” márkanevet fogják viselni. Ezzel a branddel elsősorban a minőségi szolgáltatásokat kereső, egyénileg utazó üzletembereket, szabadidős turistákat célozzuk meg, s külön figyelmet fordítunk konferenciák, rendezvények szervezésére is. A fenti brandekbe nem tartozó szállodáink esetében is kiemelten fontosnak tartjuk a csoporthoz tartozásuk hangsúlyozását, ezért ezek a házak a „Member of Danubius Hotels Group” elnevezést kapják. A magas színvonalú, standard Danubius szolgáltatások mellett szerepet kap az egyes szállodák egyedi jellegének, különleges értékeinek kiemelése is. Ezt szolgálja – többek között – a „Classic Collection” megkülönböztetés, melyet „albrandként” fognak viselni a Danubius Health Spa Resort illetve a Danubius Hotels brandbe tartozó, történelmi légkörű, múlt századok hangulatát idéző épületekben lévő szállodáink. A brandek kialakítása mellett a szervezeti felépítést is módosítjuk: az eddigi földrajzi orientáltságú struktúra helyett inkább szolgáltatásközpontú szervezetet fogunk működtetni. A márkanevek bevezetésének, s a piaci pozíció erősödésének várhatóan középtávon lesz pozitív hatása gazdasági mutatóinkra, de a 2006-os árstratégiánk, illetve marketing akcióink alkalmazásától is javulást várunk. Magyarországi szállodáink bevételének 5%-os gyarapodását tervezzük. Budapesten ugyan továbbra is éles a verseny a 4- és 5-csillagos szállodák piacán, de az elmúlt évben kiemelkedően magas volt a Danubius szállodák foglaltsága. 2006-ban pedig már az átlagárak növelését tűztük ki célul. Ennek érdekében marketing tevékenységünket elsősorban a magasabb átlagköltést realizáló szegmensekre, a konferencia-, valamint az egyéni üzleti és szabadidős vendégekre koncentráljuk. A gyógyszállodák esetében 2005-ben megállt az évek óta tartó foglaltság csökkenés, s 2006-ban mérsékelt átlagáremelésre is lehetőség nyílik. A csökkenő német vendégforgalom pótlása továbbra is kiemelt feladatunk. A belföldi piacon közvetlenül a vendégeknek szóló hirdetéseket alkalmazunk, optimalizáljuk kedvezményrendszerünket, de a komoly jövőbeni lehetőségeket kínáló orosz piacon is erősítjük üzletszerzésünket. A balatoni szállodáinknál a volumen megtartására törekszünk: a Marina Szállodában a kínálatot – kísérleti jelleggel módosítottuk –, all inclusive szolgáltatást nyújtunk főszezoni vendégeinknek. Értékesítési stratégiánk a belföldi piacon a vendégek közvetlen elérését helyezi előtérbe, külföldön pedig továbbra is közvetítőkön keresztül kívánjuk erősíteni jelenlétünket. Növekvő arányt képvisel az Interneten érkező foglalások aránya, de még számottevő potenciál rejlik ebben a csatornában. Törekszünk arra, hogy az Internetes foglalásokat a Danubius saját honlapjára tereljük, és itt minél szélesebb lehetőségeket kínáljunk a vendégeknek.

37

A felújítási munkálatokat a jövőben is az épületek állagmegóvásának és a minőség javításának szem előtt tartásával folytatjuk, főként szoba- és fürdőszoba felújításokat fogunk elvégezni. 2006-ban befejeződik az Astoria Szálloda teljeskörű rekonstrukciója, s folyamatban van a Hotel Gellért nagyrekonstrukciójának tervezése, előkészítése. Csehországban és Szlovákiában a belföldi, egészségbiztosítók által finanszírozott vendégek számának további csökkenésére lehet számítani. Az így kieső forgalmat egyrészt az EU-ból érkező, szintén egészségbiztosítók által finanszírozott vendégekkel, másrészt pedig az utóbbi években folyamatosan bővülő orosz vendégkörrel lehet pótolni, s évről-évre nagyobb lesz a rövidebb ideig tartózkodó, főként hétvégi vendégek aránya is. Csehországban mindezek lehetőséget teremtenek az átlagáremelésre, így cseh koronában mintegy 4,8%-os bevétel növekedést várunk. A marienbadi rekonstrukciókkal folytatjuk a szállodák színvonalának növelését, valamint a gyógyászati részlegek fejlesztését, wellness és uszoda résszel való kiegészítését. Szlovákiában viszont a versenyhelyzet erősödése és a teljeskörű rekonstrukció miatt bezárásra kerülő Thermia Palace miatti bevételkiesés nem teszi lehetővé az átlagárak növelését, így a bevételek a 2005-ös évivel megegyezően fognak alakulni (szlovák koronában). A romániai szállodák esetében a (román lejben számolt) bevételek több mint 10%-os növelését prognosztizáljuk, mivel a tavalyi évi gyenge foglaltsággal szemben újra a 2004-es évi szintet várjuk, s átlagárakban is emelkedést tervezünk. Mindezt az aktív marketing tevékenység mellett a kínálat szélesítésével kívánjuk elérni, s fokozott figyelmet fordítunk a meeting- és konferencia szegmens arányának növelésére. A londoni Danubius Hotel Regents Park szálloda nagymértékben segíti a Danubius név ismertségének erősítését a nemzetközi piacon. 2006-ban a közösségi terek felújításával a színvonal további emelését tervezzük. Előrejelzésünk készítésekor 245 Ft-os éves átlagos euró árfolyammal számoltunk, és azzal a feltételezéssel éltünk, hogy a forint erősödik a cseh és szlovák koronával szemben. Csoportszinten összességében 44,1 milliárd Ft-os bevételt, vagyis 3,1%-os javulást tervezünk a 2006-os évre. Az üzemeltetés során folyamatosan nyomon követjük a költségek alakulását, az új szolgáltató központ alapú szervezeti felépítés is a hatékonyság növelését segíti elő, s így az üzemi eredmény 8%-os gyarapodását prognosztizáljuk. Ez az amortizáció és a pénzügyi tételek csökkenése miatt konszolidált szinten 2,65 milliárd Ft-os adózás előtti – a kötelezettségek átértékeléséből származó árfolyam differenciát nem tartalmazó – eredményt fog jelenteni. Előrejelzéseink megvalósulása azonban nagymértékben függ az idegenforgalmi helyzet stabilitásától valamint az egyes devizák – elsősorban az euró – árfolyamának alakulásától.

38

Konszolidált pénzügyi kimutatások (IFRS szerint)

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai

2005. december 31. a vonatkozó független könyvvizsgálói jelentéssel

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Pénzügyi kimutatások a 2005. december 31-ével végződő évre

Tartalomjegyzék

Független könyvvizsgálói jelentés

3

Konszolidált mérleg

4

Konszolidált eredménykimutatás

5

Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról

6

Konszolidált cash flow-kimutatás

7

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

8-37

2

Független Könyvvizsgálói Jelentés

A Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. részvényeseinek Elvégeztük a Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. (továbbiakban "a Társaság") 2005. december 31-i összevont konszolidált mérlegének - melyben az eszközök és források egyező végösszege 79.164 millió Ft, a saját tőke 48.903 millió Ft -, valamint a 2005. évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásának, saját tőke változásának és cash flow kimutatásának, melyek a Társaság 2005. évi összevont konszolidált éves beszámolójának részeit képezik. Az összevont konszolidált éves beszámoló és az összevont konszolidált üzleti jelentés elkészítése az ügyvezetés feladata. A mi feladatunk az összevont konszolidált éves beszámoló véleményezése könyvvizsgálatunk alapján, valamint annak megítélése, hogy az összevont konszolidált üzleti jelentésben közölt számviteli információk összhangban vannak-e az összevont konszolidált éves beszámolóban foglaltakkal. A könyvvizsgálatot a Magyar Könyvvizsgálói Kamara által kiadott Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardok (amelyek minden lényeges vonatkozásban összhangban állnak a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardokkal) és a Magyarországon érvényben lévő, a könyvvizsgálatra vonatkozó törvények és egyéb jogszabályok alapján hajtottuk végre. A fenti szabványok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellő bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy az összevont konszolidált éves beszámoló nem tartalmaz jelentős mértékű tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja az összevont konszolidált éves beszámoló tényszámait alátámasztó bizonylatok szúrópróbaszerű vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az ügyvezetés lényegesebb becsléseinek, valamint az összevont konszolidált éves beszámoló bemutatásának értékelését. Az összevont konszolidált üzleti jelentéssel kapcsolatos munkánk a fent említett területre korlátozódott és nem tartalmazta egyéb, a Társaság nem auditált számviteli nyilvántartásaiból levezetett információk áttekintését. Meggyőződésünk, hogy munkánk megfelelő alapot nyújt a független könyvvizsgálói jelentés megadásához. A könyvvizsgálat során a Társaság összevont konszolidált éves beszámolóját, annak részeit és tételeit, azok bizonylati alátámasztását az érvényes Magyar Nemzeti Könyvvizsgálati Standardokban foglaltak szerint felülvizsgáltuk és ennek alapján elegendő és megfelelő bizonyosságot szereztünk arról, hogy az összevont konszolidált éves beszámolót a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokban foglaltak, ahogyan azokat az EU befogadta figyelembevételével állították össze. Véleményünk szerint az összevont konszolidált éves beszámoló a Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és a konszolidálásba bevont vállalkozások 2005. december 31-én fennálló együttes vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetéről megbízható és valós képet ad összhangban a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal, ahogyan azokat az EU befogadta. Az összevont konszolidált üzleti jelentés az összevont konszolidált éves beszámoló adataival összhangban van. Budapest, 2006. március 20. KPMG Hungária Kft. Kamarai bejegyzés: 000202

David Thompson Partner

Szabó Péter Bejegyzett könyvvizsgáló Igazolvány szám: 005301

3

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Konszolidált mérleg (Valamennyi összeg millió Ft-ban) Megjegyzések

2005. december 31.

2004. december 31.

2 363 1 889 1 489 189 884

2 396 1 695 1 435 391 844

6 814

6 761

Eszközök Pénzeszközök Követelések Egyéb követelések és elhatárolások Nyereségadó-követelés Készletek

3 4 5 20 6

Forgóeszközök összesen Ingatlanok, gépek, berendezések Immateriális javak Befektetések társult vállalkozásokban Egyéb befektetett eszközök

7 8 9

67 687 2 111 1 763 235

65 573 (1 857) 31 1 282

Halasztottadó-követelések

20

554

402

Befektetett eszközök összesen

72 350

65 431

Eszközök összesen

79 164

72 192

2 093 366 262 2 535 4 202 709

Források Szállítók Kapott előlegek vendégektől Nyereségadó-kötelezettség Egyéb kötelezettségek és elhatárolások Kamatozó hitelek és kölcsönök Céltartalékok

12 13 11

2 327 433 215 2 716 2 769 840

Rövid lejáratú kötelezettségek összesen Kamatozó hitelek és kölcsönök Kapcsolt vállalkozástól kapott hitelek Halasztottadó-kötelezettségek

13 28 20

9 300 17 609 1 828 1 524

10 167 17 068 1 541

Hosszú lejáratú kötelezettségek összesen

20 961

18 609

Források összesen

30 261

28 776

8 285 7 435 (1 162) 29 134 2 400

8 285 7 435 (1 162) 24 666 1 296

46 092

40 520

2 811

2 896

Saját tőke összesen

48 903

43 416

Források összesen

79 164

72 192

Saját tőke Részvénytőke Tőketartalék Saját részvények Eredménytartalék Átváltási tartalék

15 15

Anyavállalat részesedése Kisebbségi részesedések

……………………………….. Dr. Deák Imre, Igazgatósági tag

14

.……………………………….. Tóbiás János, Igazgatósági tag

Budapest, 2006. március 20. A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

4

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai

Konszolidált eredménykimutatás (Valamennyi összeg millió Ft-ban) Megjegyzések Bevételek Szálloda Vendéglátás Gyógyászat Egyéb üzemegységi bevételek Kamatbevételek Egyéb bevételek Összes bevétel Ráfordítások Szálloda Vendéglátás Gyógyászat Egyéb üzemegységi ráfordítások Igazgatási és általános költségek Kamatráfordítások Árfolyamveszteség / (nyereség) Értékcsökkenés és amortizáció Egyéb ráfordítások

17

18 591 12 502 5 050 2 398 256 306

30

42 842

39 103

18

4 114 10 319 2 254 2 837 15 328 843 379 4 324 1 321

3 904 9 183 2 168 2 679 14 166 838 (989) 4 179 1 421

41 719

37 549

6

-

1 129

1 554

431 (183)

358 (371)

881

1 567

817 64

1 590 (23)

881

1 567

103

201

19

Társult vállalkozások nyereségéből való részesedés Adózás előtti eredmény 20 20

Adózás utáni eredmény

Anyavállatra jutó rész Kisebbségi részesedésekre jutó rész

14

Éves adózott eredmény Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény)

2004. december 31-ével végződő év

20 462 14 371 5 242 2 454 57 256

Összes ráfordítás

Adott időszakra vonatkozó adóköltség Halasztottadó-bevétel

2005. december 31-ével végződő év

21

A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

5

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról (Valamennyi összeg millió Ft-ban) Anyavállalat részesedése

Kisebbségi Átváltási

Megjegyzése k 2003. december 31. Kisebbségi részesedés felvásárolt leányvállalatban Részesedés kisebbségi részvényesektől vásárolt leányvállalatban Ügyletek tulajdonosokkal összesen Éves adózott eredmény Külföldi leányvállalatok átváltása Adott évi eredmény összesen 2004. december 31. Leányvállalatok által kisebbségi részvényeseknek fizetett osztalék Kisebbségi részesedés felvásárolt leányvállalatban Részesedés kisebbségi részvényesektől vásárolt leányvállalatban Ügyletek tulajdonosokkal összesen Éves adózott eredmény Korábban kimutatott, leányvállalatoktól származó tőkekonszolidációs különbözet kivezetése Külföldi leányvállalatok átváltása Adott évi eredmény összesen 2005. december 31.

Részvénytőke

Tőke tartalék

Saját részvénye k

Eredménytartalék 23 076

Saját tőke

Összese n

részesedés

1 250

38 884

2 462

41 346

-

-

462

462

tartalék

8 285

7 435

(1 162)

-

-

-

-

-

-

1 590 1 590

46 46

1 590 46 1 636

(5) 457 (23) (23)

(5) 457 1 567 46 1 613

8 285

7 435

(1 162)

24 666

1 296

40 520

2 896

43 416

-

-

-

-

-

-

(8)

(8)

-

-

-

-

-

-

29

29

-

-

-

817

-

817

(172) (151) 64

(172) (151) 881

-

-

-

3 651 4 468

1 104 1 104

3 651 1 104 5 572

2 66

3 651 1 106 5 638

8 285

7 435

(1 162)

29 134

2 400

46 092

2 811

48 903

A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

6

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Kimutatás a konszolidált sajáttőke-változásokról (Valamennyi összeg millió Ft-ban)

A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

7

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Konszolidált cash flow-kimutatás (Valamennyi összeg millió Ft-ban) Megjegyzések

Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás: Anyavállalatra jutó éves adózott eredmény Helyesbítések: Nyereségadók Kisebbségi részesedés Társult vállalkozások nyereségéből való részesedés Kamatbevételek Kamatráfordítások Értékcsökkenés és amortizáció (Árfolyamnyereség) / veszteség Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség Eszközök és kötelezettségek változása: Vevőkövetelések és egyéb követelések Készletek Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

2005. december 31-ével végződő év

2004. december 31-ével végződő év

817

1 590

248 64 (6) (57) 843 4 324 379 (121)

(13) (23) (256) 838 4 179 (989) (71)

81 (34) 392

(105) (21) 1 025

Szokásos tevékenység miatti pénzeszközváltozás Fizetett kamatok Fizetett nyereségadó

6 930 (817) (531)

6 154 (866) (247)

Szokásos tevékenységből származó pénzeszközök

5 582

5 041

(5 282)

(6 048)

(172)

(5)

(82) 79 (1 775) 187 1 031 12

(1 807) 278 198 (465) 26

Befektetési tevékenységből származó nettó pénzeszközváltozás

(6 001)

(7 823)

Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás: Hosszú lejáratú kötelezettségek nettó növekedése / (csökkenése) Pénzügyilízing-kötelezettségek kifizetése Kapcsolt vállalkozástól kapott hitelek nettó összege

(1 094) (125) 1 740

1 358 (120) -

521

1 238

102 2 224

(1 544) 3 768

2 326

2 224

Befektetési tevékenységből származó pénzeszközváltozás: Tárgyi eszközök és immateriális javak vásárlása Kisebbségi részesedések megszerzéséért fizetett pénzeszközök Leányvállalat megvásárlása, a megszerzett pénzeszközök levonása után Kapott kamatok Befektetések társult vállalkozásokba Tárgyi eszközök értékesítéséből származó bevétel Korlátozott felhasználású pénzeszközök csökkenése Egyéb pénzeszköz-beáramlás

20 14

17

27 9

9

Pénzügyi műveletekből származó/(felhasznált) pénzeszközök Pénzeszköz-növekedés / (-csökkenés) Nyitó pénzeszközök Záró pénzeszközök

3

A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

8

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Konszolidált cash flow-kimutatás (Valamennyi összeg millió Ft-ban)

A 8- 37. oldalon található megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

9

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban)

1. A Társaság bemutatása A Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. (a továbbiakban: „Danubius” vagy „a Társaság”) a Magyar Köztársaság törvényei szerint bejegyzett részvénytársaság. A Társaság és leányvállalatai („a Csoport”) szálloda- és vendéglátóipari szolgáltatásokat nyújt Magyarországon, a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában és Romániában, elsősorban három-, négy- és ötcsillagos gyógyüdülői és városi hotelekben. A Társaság részvényeit jegyzik a Budapesti Értéktőzsdén. 2005. december 31-én a Társaság részvényeinek 53,4%-a az egyesült királysági CP Holdings Limited magántársaság és az ellenőrzése alatt álló társaságok tulajdonában volt. A Danubius holdingtársaság. 100%-os tulajdonában lévő leányvállalata, a Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató ZRt. a tulajdonosa és az üzemeltetője a Csoport magyarországi szállodaingatlanainak. A Danubiusnak 95,36%-os részesedése van a Léčebné Láznĕ a.s. szállodaüzemeltető társaságban, amely Marienbadban, a Cseh Köztársaságban működik, továbbá 100%-os tulajdonosa a Gama 45 s.r.o társaságnak, amelynek szállodája van Marienbadban. A Danubius tulajdonában van a Salina Invest SA holdingtársaság részvényeinek 56,43%-a, amely társaságnak 93,97%-os tulajdonrésze van a Balneoclimaterica SA-ban. A Balneoclimaterica SA társaság szálloda- és ingatlankomplexum tulajdonosa a romániai Szovátán. A Danubius tényleges érdekeltsége a Balneoclimaterica SA-ban 53,03%. A Csoport 88,60%-os (2004: 87,1%) tényleges tulajdonrésszel rendelkezik a Piestany-ban és Smrdaky-ban szállodákat üzemeltető Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. (a továbbiakban: “Piestany”) társaságban. 2004-ben a Danubius 66,67%-os részesedést szerzett a budapesti Gundel és Bagolyvár éttermeket, valamint a Tokaj és Eger vidéki pincészeteket üzemeltető Lángastronomia Kft.-ben (lásd 26. megjegyzés). 2005. augusztusban a Danubius 25%-os részesedést szerzett a londoni Danubius Hotel Regents Park szálloda tulajdonosának és üzemeltetőjének minősülő CP Regents Park Two Limited társaságban, továbbá együttműködési megállapodást kötött annak 75%-os tulajdonosával (lásd 9. megjegyzés). 2005. októberben a Társaság 100%-os tulajdonban álló leányvállalata, a franchise rendszerben két- és háromcsillagos szállodákat működtető Danubius Beta Hotels Kft. könyv szerinti értéken beolvadt a Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató ZRt.-be. 2005. decemberben a Danubius további 45,85 %-os részesedést szerzett a biztonsági szolgáltatásokat nyújtó Preventív-Security ZRt.-ben. Ennek megfelelően 2005. december 31-i tulajdoni hányada 78,6%-ot tett ki (lásd 27. megjegyzés).

10

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 2. Meghatározó számviteli elvek Nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési Standardoknak való megfelelésről A konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Számviteli Standard Testület (IASB) által jóváhagyott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési Standardok (IFRS), az IASB Nemzetközi Pénzügyi Beszámolókészítési Értelmező Bizottsága (IFRIC) által kiadott értelmezések, valamint az EU által a Nemzetközi Számviteli Rendelet (EC 1606/2002) mellett jóváhagyott tartalmú IFRS szabályozás alapján készültek. A pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja A konszolidált pénzügyi kimutatások összegei magyar forintban (Ft) értendők és millió forintban kerülnek kimutatásra. A konszolidált pénzügyi kimutatások a bekerülési érték elve alapján készültek. A számviteli politikát a Csoport tagjai következetesen alkalmazzák, és az konzisztensen követi az előző évi irányelveket. A Társaság a Lángastronomia Kft. felvásárlásának elszámolásakor az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” és a 2004-ben módosított IAS 36 „Eszközök értékvesztése” standardokat alkalmazta (lásd 26. megjegyzés). A pénzügyi kimutatások kibocsátását az igazgatóság 2006. március 20-án jóváhagyta. Becslések és feltételezések használata A pénzügyi kimutatásoknak az IFRS előírásaival összhangban történő elkészítése szükségessé teszi, hogy a vezetőség olyan megítéléseket, becsléseket és feltételezéseket alkalmazzon, amelyek érintik a számviteli elvek alkalmazását, valamint az eszközök és források, illetve a bevételek és ráfordítások kimutatott összegét. A becslések és az azokhoz kapcsolódó feltételezések alapja a múltbeli tapasztalat, valamint különböző egyéb tényezők, amelyeket az adott körülmények között ésszerűnek tekintenek, amelyeknek eredményei alapján ítélik meg az eszközök és források könyv szerinti értékét olyan esetekben, amikor más forrásokból az nehezen állapítható meg. A tényleges összegek eltérhetnek ezektől a becslésektől. A becslések és a mögöttes feltételezések felülvizsgálata folyamatosan történik. A számviteli becslések módosítását abban az időszakban mutatják ki, amikor a becslés módosítása megtörténik, ha a módosítás csak azt az időszakot érinti, illetve a módosítás időszakában és későbbi időszakokban, ha a módosítás jelenlegi és jövőbeli időszakot is érint. A vezetőség által az IFRS előírások alkalmazása során tett, a pénzügyi kimutatásokat lényegesen befolyásoló megítéléseket és a jövő évre vonatkozóan jelentős helyesbítés számottevő kockázatát felvető becsléseket a 31. megjegyzésben ismertetjük.

11

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás) A konszolidáció alapja Leányvállalatok A leányvállalatok a Társaság által ellenőrzött gazdálkodó egységek. A társaság akkor gyakorol ellenőrzést, ha közvetlenül vagy közvetve jogosult a gazdálkodó egység pénzügyi és működési politikájának olyan irányítására, amely irányítás célja a tevékenységből származó hasznok megszerzése. A konszolidált pénzügyi kimutatások a leányvállalatok pénzügyi kimutatásait az ellenőrzés kezdetének napjától az ellenőrzés megszűnésének napjáig tartalmazzák. A konszolidált pénzügyi kimutatások a Társaság és a jelentős leányvállalatok pénzügyi kimutatásait tartalmazzák a csoporton belüli valamennyi lényeges tranzakció és egyenleg kiszűrése után, beleértve a nem realizált nyereségeket is. Társult vállalkozások Társult vállalkozások azok a gazdálkodó egységek, amelyeknek pénzügyi és működési politikája felett a Csoport jelentős befolyással rendelkezik, azonban nem ellenőrzi azt. A konszolidált pénzügyi kimutatások tartalmazzák a Csoportnak a társult vállalatok kimutatott teljes nyereségéből és veszteségéből való részesedését a saját tőke arányában, a szóban forgó jelentős befolyás tényleges kezdetétől fogva annak tényleges megszűnéséig. Ha a Csoport részesedése a veszteségből meghaladja a társult vállalkozás könyv szerinti értékét, a könyv szerinti értéket nullára csökkentjük, és nem mutatunk ki további veszteséget, legfeljebb olyan mértékben, amilyen mértékben a Csoportnak kötelezettségei keletkeztek a társult vállalkozással kapcsolatban. Befektetések Értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett költségen történik azoknak a befektetéseknek a kimutatása, amelyekben a Csoportnak 20%-nál kisebb részesedése van.

12

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás) A Társaság fő leányvállalatai az alábbiak: Név

Alaptevékenység

Bejegyzés helye

A Csoport részesedése 2005. december 31.

A Csoport részesedése 2004. december 31.

100%

100%

Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató ZRt.

szállodaüzemeltető

Magyarország

Lángastronomia Kft.

étteremüzemeltető

Magyarország

66,67%

66,67%

Preventív-Security ZRt.

biztonsági szolgáltatások

Magyarország

78,6%

32,75%

Léčebné Láznĕ a.s.

szállodaüzemeltető szállodatulajdonos szállodaüzemeltető

Cseh Köztársaság Cseh Köztársaság Szlovákia

95,36%

95,36%

Salina Invest SA

holdingtársaság

SC Balneoclimaterica SA

szállodaüzemeltető

Gama 45 s.r.o Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s.

100%

100%

88,85%

87,10%

Románia

56,43%

56,43%

Románia

53,03%

53,03%

Külföldi vállalkozások pénzügyi kimutatásai A Csoport külföldi vállalkozásai az IFRS standardok szempontjából nem tekinthetők a Társaság működése szerves részének. Ennek megfelelően a külföldi vállalkozások eszközeit és forrásait a mérlegfordulónapi árfolyamon váltjuk át forintra. A konszolidáció nyomán felmerülő üzleti vagy cégértéket és valósérték-helyesbítéseket a beszámolókészítő gazdálkodó egység eszközei és forrásai részének tekintik, amelyek így nem kerülnek újra átváltásra. A külföldi vállalkozások bevételeinek és ráfordításainak átváltása éves átlagárfolyamon történik. Az átváltásból eredő nyereség, illetve veszteség közvetlenül a saját tőkében kerül kimutatásra. Külföldi fizetőeszközben lebonyolított ügyletek A külföldi fizetőeszközben lebonyolított ügyletek átváltása a végrehajtás időpontjában érvényes árfolyamon történik. A mérlegfordulónapon devizában nyilvántartott pénzügyi eszközök és források mérlegfordulónapi árfolyamon kerülnek átváltásra a működés helyszíne szerinti helyi devizára. Az átváltásból eredő árfolyamnyereség, illetve árfolyamveszteség az eredménykimutatásban szerepel. A külföldi devizában, bekerülési értéken értékelt nem monetáris eszközök és kötelezettségek átváltása az ügylet napján érvényes árfolyamon történik. A valós értéken kimutatott, külföldi devizában lévő nem monetáris eszközöket és kötelezettségeket a valós érték meghatározásának napján érvényben lévő árfolyamon váltjuk át a működés helyszíne szerinti devizára.

13

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás) Ingatlanok, gépek, berendezések Az ingatlanok, gépek és berendezések bemutatása halmozott értékcsökkenési leírással (lásd lentebb) és értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett értéken vagy vélt értéken történik. A saját előállítású eszközök bekerülési értéke az anyagköltséget, a közvetlen munkaköltséget és a hozzárendelhető általános költségek arányos részét tartalmazza. Értékcsökkenési leírás Az értékcsökkenési leírás elszámolása lineáris módszerrel történik. A Csoport által alkalmazott értékcsökkenési kulcs 2-5% az épületekre és a bérelt ingatlanokon végrehajtott fejlesztésekre, és 14,5-33% a gépekre és berendezésekre. A földterületek és a befejezetlen beruházások után értékcsökkenési leírás nem kerül elszámolásra. Felújítás Az ingatlanokban, gépekben vagy berendezésekben megtestesülő jövőbeli gazdasági hasznot növelő jelentős felújítási költségeket aktiváljuk, és azok után értékcsökkenési leírást számolunk el a fentiekben leírt politikával összhangban. Minden egyéb költséget ráfordításként mutatunk ki felmerüléskor az eredménykimutatásban. Lízingelt eszközök Pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra az olyan lízingek, amelyeknél minden tulajdonosi kockázat és előjog a Csoportot illeti. A pénzügyi lízing során megszerzett gépeket és berendezéseket azok valós értéke és a lízingjogviszony kezdetekor meghatározott minimális lízingdíj jelenértéke közül az alacsonyabbikon mutatjuk ki, csökkentve a felhalmozott értékcsökkenéssel (lásd fent), valamint az értékvesztés miatti veszteséggel. Immateriális javak Cégérték Az üzleti kombinációk elszámolása a beszerzési módszerrel történik. A cégfelvásárlásból származó cégérték a cégfelvásárlás bekerülési értékének a cégfelvásárlás során megszerzett nettó beazonosítható eszközök valós értéke feletti többlete. A 2004. március 31-e előtt végrehajtott üzleti kombinációkkal kapcsolatban felmerült cégértéket halmozott amortizációval és értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken mutatjuk be. A 2004. március 31-én vagy azt követően végrehajtott üzleti kombinációkkal kapcsolatos cégérték bemutatása értékvesztés miatti halmozott veszteséggel csökkentett bekerülési értéken történik. A cégértéket cash flow-egységekhez rendeljük, és arra a továbbiakban nem számolunk el amortizációt, hanem évente értékvesztési tesztnek vetjük alá.

14

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás) Negatív cégérték A 2004. március 31-e előtti cégfelvásárlásból származó negatív cégérték a cégfelvásárlás során megszerzett nettó beazonosítható eszközök valós értékének a cégfelvásárlás bekerülési értéke feletti többlete. Olyan mértékben, amilyen mértékben a negatív cégérték a cégfelvásárlási tervben szereplő, megbízhatóan mérhető, azonban még ki nem mutatott jövőbeli várható veszteségre vagy ráfordításra vonatkozott, az a jövőbeni veszteség vagy ráfordítás elszámolásával egy időben került elszámolásra az eredménykimutatásban. A felvásárolt nem monetáris eszközök valós értékét meg nem haladó fennmaradó negatív cégértéket az értékcsökkenthető eszközök súlyozott átlagos hasznos élettartamára elosztva számoltuk el az eredménykimutatásban. A felvásárolt nem monetáris eszközök valós értékén felüli negatív cégértéket azonnal elszámoltuk az eredménykimutatásban. 2004-ben a negatív cégérték könyv szerinti értéke csökkentette az immateriális javak könyv szerinti értékét. A 2004. március 31-e előtt végrehajtott üzleti kombinációkkal kapcsolatban felmerült negatív cégérték könyv szerinti értékét az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” standard értelmében 2005. január 1-jén kivezettük az eredménytartalék nyitó egyenlegének megfelelő helyesbítésével. Egyéb immateriális javak A Csoport által felvásárolt egyéb immateriális javak kimutatása felhalmozott amortizációval és értékvesztés miatti veszteséggel (lásd lentebb) csökkentett bekerülési értéken történik. Abban az esetben, ha a Csoportnak használati joga van egy adott ingatlanra vonatkozóan, ezeknek a jogoknak a leírása azon időszak alatt történik, amíg a Csoportnak ez a joga fennáll. Ide tartoznak a budapesti margitszigeti ingatlanokra vonatkozó tulajdonjogok is, amelyek 100 év alatt kerülnek amortizálásra. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat a lejáratig tartott értékpapírok közé soroljuk be, és amortizált bekerülési értéken mutatjuk ki. A lejáratig tartott befektetéseket azon a napon mutatjuk/vezetjük ki, amikor azokat a Csoportnak átadják/a Csoport átadja. Készletek A készletek értékelésénél a bekerülési érték, illetve a nettó realizálható érték közül az alacsonyabbat vesszük figyelembe. A nettó realizálható érték a szokásos üzletmenet során elérhető becsült eladási ár, csökkentve az értékesítés várható költségeivel. A készletek bekerülési értékének megállapítása a súlyozott átlagár módszerrel történik, és az tartalmazza a készletek beszerzési költségeit, valamint az azoknak a jelenlegi helyre és állapotba helyezése során felmerült ráfordításokat.

15

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás)

Pénzeszközök A készpénz-egyenértékesek likvid befektetések, amelyeknek eredeti lejárata három hónap vagy annál rövidebb időszak. A cash flow-kimutatásban a Csoport készpénzgazdálkodásának szerves részét alkotó, a Társaság rendelkezése szerint visszafizetendő folyószámlahitelek a pénzeszközök alatt szerepelnek. Vevők és egyéb követelések A vevőkövetelések és az egyéb követelések kimutatása értékvesztés miatti veszteséggel (lásd lentebb) csökkentett bekerülési értéken történik. Értékvesztés A készletek és a halasztottadó-követelések kivételével a Csoport eszközeinek könyv szerinti értékét minden mérlegfordulónapon felülvizsgáljuk annak megállapítására, szükség van-e értékvesztés elszámolására. Értékvesztés miatti veszteséget számolunk el minden olyan esetben, ha az eszköz könyv szerinti értéke meghaladja annak megtérülő értékét. Az értékvesztés miatti veszteség az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A cégérték kivételével értékvesztés visszaírására akkor kerül sor, ha jelzés mutatkozik arra vonatkozóan, hogy az értékvesztés nem áll fenn többé és változtak a megtérülő érték meghatározásához használt becslések. Céltartalékok A mérlegben akkor kerül sor céltartalék kimutatására, ha a Csoportnak valamely múltbéli eseményből eredően jogi vagy vélelmezett kötelezettsége áll fenn, továbbá valószínű, hogy a kötelezettség teljesítése eszközök felhasználásával történik. Szállítók és egyéb kötelezettségek A szállítói és egyéb kötelezettségek kimutatása kezdetben valós, majd amortizált bekerülési értéken történik. Kamatozó hitelek A kamatozó hiteleket amortizált bekerülési értéken mutatjuk ki, amely megegyezik a folyósított hitel nettó összegével. A hitelkamatok elszámolása az időbeli elhatárolás elvén történik, és azok felmerüléskor költségként leírásra kerülnek. A mérlegfordulónapon devizában nyilvántartott hitelek átváltása év végi árfolyamon történik.

16

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás) Részvénytőke visszavásárlása A saját tőkeként kimutatott részvénytőke visszavásárlása esetén a fizetett ellenérték, beleértve az ehhez közvetlenül kapcsolódó felosztható költségeket is, a saját tőke változásaként kerül kimutatásra. A visszavásárolt részvényeket a saját részvények közé soroljuk be, és azokat a teljes saját tőkéből való levonásként mutatjuk ki. A bevételek kimutatása Áruk értékesítése és szolgáltatások nyújtása A szobákból származó (a teljes vendégéjszakák alapján), az étel és ital utáni, a gyógyüdülési, valamint az egyéb üzemegységi bevételeket a szolgáltatásnyújtáskor mutatják ki áfa nélküli összegen. Bérleti jogviszonyból származó bevétel A bérleti jogviszonyból származó bevétel a bérleti időszak alatt időarányosan kerül elszámolásra az eredménykimutatásban. A nyújtott engedmények a bérleti jogviszonyból származó bevételt csökkentik. Operatív lízinggel kapcsolatos kifizetések Az operatív lízingre kifizetett összegek a lízing futamideje alatt időarányosan kerülnek elszámolásra az eredménykimutatásban. A kapott engedmények az operatív lízingköltségeket csökkentik. Pénzügyi lízinggel kapcsolatos kifizetések A minimális lízingfizetések megosztásra kerülnek a pénzügyi költség és a fennálló kötelezettség csökkentése között. A pénzügyi kötelezettség egyes időszakokhoz való hozzárendelése a lízing időtartama alatt úgy történik, hogy a kötelezettség fennálló részére minden egyes időszakra állandó időszaki kamatláb vonatkozik. Kamatbevételek A kamatbevételek kimutatása felmerüléskor történik, figyelembe véve az eszköz tényleges hozamát.

17

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 2. Meghatározó számviteli elvek (folytatás) Nyereségadók Az eredményt terhelő nyereségadó tárgyidőszaki adóból és halasztott adóból tevődik össze. A nyereségadó elszámolása az eredménykimutatásban történik, a saját tőkében elszámolt tételek kivételével. A tárgyidőszaki adó az évi adóköteles jövedelem után várhatóan fizetendő adó a mérleg fordulónapján hatályban lévő vagy lényegében hatályos adókulcsokkal számolva, valamint a korábbi évek vonatkozásában fizetendő adók bármely helyesbítése. A halasztott adó meghatározása a kötelezettség módszer alkalmazásával történik, ami az eszközök és kötelezettségek számviteli beszámolóban szereplő könyv szerinti értéke, valamint az adófizetés céljából kiszámított összegek közötti időbeli (átmeneti) különbségekre vonatkozik. A cégérték kezdeti kimutatásakor nem számolunk el átmeneti időbeli különbségeket. Az elszámolt halasztott adó összege a követelések és a kötelezettségek könyv szerinti értéke realizálásának vagy kiegyenlítésének várható módján alapul, a mérlegfordulónapon hatályban lévő vagy hatálybalépés előtt álló adókulcsok alkalmazásával. Halasztottadó-követelést csak olyan mértékben mutatnak ki, amilyen mértékben valószínű, hogy rendelkezésre áll majd olyan jövőbeni adóköteles nyereség, amellyel szemben a követelés felhasználható. A halasztottadó-követeléseket olyan mértékűre csökkentjük, amely mérték adókedvezményként várhatóan realizálásra kerülhet. Nyugdíjalap A Társaság a magyar munkavállalók részére meghatározott járulékfizetés alapú nyugdíjalapot működtet. A nyugdíjjal kapcsolatos költségeket az eredmény terhére számoljuk el abban az időszakban, amikor a járulékfizetés esedékes. Az alap eszközeit vagyonkezelő által kezelt külön alapban tartjuk. A pénzügyi instrumentumok valós értéke A pénzügyi instrumentumok könyv szerinti értéke megegyezik valós értékükkel, mert vagy rövid lejáratúak voltak, vagy a különböző instrumentumoknak piaci árfolyamhoz közeli kamatlábaik vannak. Szegmensek szerinti jelentés A Csoport tevékenységének bemutatása csak földrajzi területek szerinti bontásban történik. A vezetőség úgy tekinti, hogy a tevékenység egyetlen üzleti szegmens, a szállodaüzemeltetés és vendéglátóipar területéhez tartozik. Új számviteli nyilatkozatok A 2005. december 31-én még nem hatályos új standardok, standard- és értelmezésmódosítások nem kerültek alkalmazásra a jelen konszolidált pénzügyi kimutatások készítése során. A Társaság várakozása szerint e nyilatkozatok egyike sem befolyásolja lényegesen a Társaság pénzügyi kimutatásait.

18

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 3. Pénzeszközök 2005 Pénztár, bankszámlán lévő pénz Értékpapírok Pénzeszközök Folyószámlahitel (lásd 13. megjegyzés) Pénzeszközök záró értéke (cash flow-kimutatás szerint)

2004

december 31. 2 363 2 363 -

33

2 363

2 396

(37)

(172)

2 326

2 224

4. Követelések Vevők Kétes követelésekre képzett értékvesztés

2005. 2004. december 31. 2 280 2 036 (391) (341) 1 889 1 695

5. Egyéb követelések és elhatárolások

Követelések nem konszolidált leányvállalatoktól Aktív időbeli elhatárolások Áfa-követelések Egyéb követelések

2005. 2004. december 31. 39 29 674 605 197 383 579 418 1 489 1 435

6. Készletek

Étel és ital Hordós borok Anyagok Áruk

2005. 2004. december 31. 372 289 232 203 205 284 75 68 884 844

19

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 7. Ingatlanok, gépek, berendezések Bútorok, felÉpületek és szerelések és létesítmények berendezések

Telek

Befejezetlen beruházások

Összesen

Bekerülési érték/átértékelés: 2004. december 31. Felvásárlás üzleti kombinációkon keresztül Árfolyamváltozások hatása Növekedés Csökkenés

9 491 233 4 (16)

72 965 5 1 580 3 664 (94)

18 006 44 426 1 094 (644)

1 788 97 210 (2)

102 250 49 2 336 4 972 (756)

2005. december 31.

9 712

78 116

18 926

2 093

108 847

Értékcsökkenési leírás: 2004. december 31. Árfolyamváltozások hatása Éves értékcsökkenési leírás Csökkenés

-

22 711 613 2 503 (94)

13 966 345 1 707 (596)

5 -

36 677 963 4 210 (690)

2005. december 31.

-

25 733

15 422

5

41 160

2004. december 31.

9 491

50 254

4 040

1 788

65 573

2005. december 31.

9 712

52 383

3 504

2 088

67 687

Nettó könyv szerinti érték:

2005. december 31-én a zálogjoggal terhelt ingatlanok, gépek, berendezések nettó könyv szerinti értéke 25 177 millió Ft volt (2004. december 31-én 27 382 millió Ft). A jelzálog biztosítékaként lekötött eszközökre vonatkozó további információkat a 13. megjegyzés tartalmazza. A Csoport pénzügyi lízing keretében légkondicionáló berendezést lízingel. A lízing lejártakor a Csoport kedvezményes áron megvásárolhatja a berendezést. 2005. december 31-én a lízingelt berendezés nettó könyv szerinti értéke 393 millió Ft volt (2004: 469 millió Ft). A lízingelt berendezés lízingkötelezettségek biztosítékául szolgál (lásd 13. megjegyzés).

20

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 8. Immateriális javak

Negatív goodwill

Cégérték Bekerülési érték 2004. december 31. Felvásárlás üzleti kombinációkon keresztül Árfolyamváltozások hatása Növekedés Csökkenés Goodwill értékcsökkenési leírásának beszámítása a bekerülési értékkel szemben Negatív goodwill kivezetése

Szoftverek és egyéb immateriális javak

Ingatlanhasználati jogok

Összesen

1 146 117 -

(5 095) -

537 58 -

1 377 1 4 251 (2)

(2 035) 118 4 309 (2)

(168) -

5 095

-

-

(168) 5 095

1 095

-

595

1 631

3 321

168 -

(1 444) -

102 11 -

996 103 (2)

(178) 114 (2)

(168) -

1 444

-

-

(168) 1 444

-

-

113

1 097

1 210

2004. december 31.

978

(3 651)

435

381

(1 857)

2005. december 31.

1 095

-

482

534

2 111

2005. december 31. Értékcsökkenési leírás: 2004. december 31. Árfolyamváltozások hatása Éves amortizáció Csökkenés Goodwill értékcsökkenési leírásának beszámítása a bekerülési értékkel szemben Negatív goodwill kivezetése 2005. december 31. Nettó könyv szerinti érték:

Az immateriális javak 2005. december 31-i összege 462 millió forint nettó értékben (2004: 435 millió Ft) két margitszigeti szállodára vonatkozó telekhasználati jogot tartalmaz, amelyeket a Csoport a Fővárosi Önkormányzattól bérel. A cégérték az alábbi felvásárlásokra vonatkozik:

Léčebné Láznĕ a.s. Lángastronomia Kft. (Lásd 26. pont) Preventiv-Security ZRt. (Lásd 27. pont) Cégérték összesen

2005. 2004. december 31. 565 565 413 413 117 1 095 978

2005. január 1-jén a cégérték halmozott amortizációját elszámolták annak bruttó könyv szerinti értékével szemben, az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” standarddal összhangban.

21

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 8. Immateriális javak (folytatás) A negatív goodwill az alábbi felvásárlásokra vonatkozik: 2005. 2004. december 31. Hungar Hotels Hotel Hélia Gama 45 s.r.o. Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. Halmozott amortizáció Negatív goodwill összesen

-

2 993 154 407 1 541 (1 444) 3 651

2005. január 1-jén a Danubius alkalmazta az IFRS 3 „Üzleti kombinációk” standardot, és kivezette a negatív goodwillt a felhalmozott eredmény nyitó egyenlegének megfelelő módosításával. 9. Befektetések társult vállalkozásokban Ország CP Regents Park Two Limited Preventív-Security ZRt. (Lásd 27. pont)

Egyesült Királyság Magyarország

Tulajdonrész 2004 2005 25% -

32,75%

2005 augusztusában, a Danubius 25%-os részesedést szerzett a CP Regents Park Two Limitedben, amely a 4 csillagos Danubius Hotel Regents Park-ot üzemelteti Londonban. A befektetést a CP Holdings Limited-től szerezték meg 5,1 millió angol fontért, és a CP Holdings Limited 5,1 millió fontos kölcsönt nyújtott az akvizíció finanszírozására. A Társaság részesedése a fenti társult vállalkozás 2005. december 31-ével végződő évre vonatkozó, akvizíció utáni teljes megjelenített veszteségéből 12 millió Ft volt. Az egyéb bevételek között szerepel a szóban forgó társult vállalkozástól 2005-re kapott 54 millió Ft menedzsmentdíj. A CP Holdings Limited-től kapott kölcsön kamatráfordítása 43 millió Ft volt, és 36 millió Ft folyósítási díjat fizettek a CP Holdings Limited-nek. A társult vállalkozással kapcsolatos összefoglaló pénzügyi információk – 100 százalék: Ezer angol font

Eszközök

Kötelezettségek

2005 CP Regents Park Two Limited

59 352

39 124

Saját tőke 20 228

Bevételek

4 799

Veszteség

(178)

22

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 10. Egyéb befektetett eszközök

Befektetések nem konszolidált leányvállalatokban Munkavállalóknak adott kölcsönök Hosszú lejáratú követelések Korlátozottan felhasználható pénzeszközök Egyéb, nem jegyzett befektetések

2005. 2004. december 31. 178 183 17 7 22 50 1 031 18 11 235 1 282

Az alábbi leányvállalatok nem kerültek konszolidálásra: Név

Marcali Szálloda Kft. Kastélykert Kft. Hungaria Hotel und Reisen GmbH. Sopron Szakképző Iskola Nádor Konferenciaközpont Hotel Kastély Kft.

Alaptevékenység

szálloda szálloda utazási iroda iskola konferenciaközpont szálloda

2005 Része sedés % 121 50,2 43 100 9 100 5 100 100 50 178

2004 Része sedés % 121 50,2 43 100 9 100 5 100 3 100 2 50 183

A fenti leányvállalatok nem jelentősek a Csoport szempontjából, ezért ezek nem kerültek konszolidálásra. A hosszú lejáratú követelések egy romániai szálloda értékesítéséből származó követelést tartalmaznak, amelynek kifizetése hat részletben esedékes; a legutolsó részlet fizetési határideje 2007. október 1. A hosszú lejáratú követelés kimutatása diszkontált értéken történik. 2004. december 31-én az egyéb befektetett eszközök 1 031 millió Ft készpénzbetétet tartalmaznak – csak erre a célra felhasználhatóan – a Piestany-ban zajló rekonstrukció finanszírozására. A felhasználási korlátozást 2005-ben eltörölték a bankkölcsönök újratárgyalásának részeként. 11. Céltartalékok

Egyenleg 2004. december 31-én Az év során képzett céltartalék Az év során felhasznált céltartalék Egyenleg 2005. december 31-én

A Piestany felvásárlása

Nyugdíjazási céltartalék

Egyéb

Összesen

610

54

45

26

200

-

709 226

636

(95) 159

45

(95) 840

23

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 11. Céltartalékok (folytatás) 2002-ben 621 millió Ft céltartalék lett képezve jogi ügyekre a Piestany felvásárlásakor, amelyből 11 millió Ft került felhasználásra 2003-ban egy elvesztett jogi eset kapcsán. 2005-ben árfolyamváltozás miatt ez a céltartalék 26 millió Ft-tal nőtt. 2004. december 31-én a nyugdíjazási céltartalékok 54 millió Ft céltartalékot tartalmaztak a munkaviszony megszüntetésével kapcsolatos kötelezettségekre és a hosszú szolgálatért járó juttatásokra a szlovákiai munkavállalókkal 2003-ban kötött megállapodás alapján. 2005-ben ez a nyugdíjazási céltartalék 200 millió Ft-tal nőtt a magyarországi vezetőség egyes tagjainak nyújtott nyugdíjjuttatások fedezése céljából. A céltartalék 95 millió Ft-ot felhasználtak 2005 novemberében. 2005. december 31-én az egyéb céltartalék 45 millió Ft volt különböző jogi ügyekre. 12. Egyéb kötelezettségek és elhatárolások Bérek Társadalombiztosítási járulékok Fizetendő adók Elhatárolt költségek Egyéb

2005. 2004. december 31. 643 685 439 408 467 630 624 476 543 336 2 716 2 535

13. Kamatozó hitelek és kölcsönök Hosszú lejáratú kötelezettségek Bankhitelek biztosítékkal Pénzügyilízing-kötelezettségek

Rövid lejáratú kötelezettségek Biztosítékkal ellátott bankhitelek éven belül esedékes összege Folyószámlahitelek Rövid lejáratú bankhitelek összesen Pénzügyilízing-kötelezettségek éven belül esedékes összege

2005. 2004. december 31. 17 430 16 753 179 315 17 609 17 068

2005. 2004. december 31. 2 596 37 2 633

3 905 172 4 077

136 2 769

125 4 202

24

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 13. Kamatozó hitelek és kölcsönök (folytatás) A pénzügyi lízingből származó kötelezettségek egyes magyarországi szállodákban felszerelt légkondicionáló berendezésekkel kapcsolatosak, esedékességük a következő:

2005. december 31.

Éven belül 1 és 2 év között 2 és 5 év között 5 éven túl Összesen Éven belül esedékes összeg

Minimális lízingdíj 160 191

Kamat 24 12

351

2004. december 31.

36

Tőke 136 179 315

Minimális lízingdíj 160 160 191 511

Kamat 35 24 12 71

Tőke 125 136 179 440

(160)

(24)

(136)

(160)

(35)

(125)

191

12

179

351

36

315

A Csoport bankhiteleinek lejárati ideje:

Éven belül 1 és 2 év között 2 és 5 év között 5 éven túl Összesen Éven belül esedékes összeg

2005. 2004. december 31. 2 633 4 077 3 358 3 209 9 209 9 534 4 863 4 010 20 063 20 830 (2 633) 17 430

(4 077) 16 753

25

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 13. Kamatozó hitelek és kölcsönök (folytatás) Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. 1. MKB hosszú lejáratú euró hitelek, 3 havi EURIBOR + 0,75% kamattal, egyes magyarországi szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 2. MKB hosszú lejáratú euró hitelek, 3 havi EURIBOR + 0,95% kamattal, egyes magyarországi szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 3. OTP hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,95% kamattal, egyes magyarországi szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 4. MKB hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,75% kamattal. 5. Folyószámlahitel 6. OTP hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,95% kamattal, a Hotel Erzsébet és a Hotel Radisson SAS Béke szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 7. OTP hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,95% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke, Hotel Astoria, Grand Hotel Hungária, Hotel Stadion, Hotel Aqua Hévíz és a Thermal Hotel Hévíz szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 8. MKB hosszú lejáratú euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,95% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke, Hotel Astoria, Grand Hotel Hungária, Hotel Stadion, Hotel Aqua Hévíz és a Thermal Hotel Hévíz szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. Léčebné Láznĕ a.s. 1. ČSOB hosszú lejáratú felújítási euró hitel, 3 havi EURIBOR + 0,95% kamattal, cseh köztársasági szállodákon lévő jelzáloggal biztosítva. 2. Komercni Banka folyószámlahitel tárgyi eszközökkel és biankóváltóval biztosítva. Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. 1. Rövid lejáratú bankhitel szlovák koronában és euróban, BRIBOR + 0,65% kamattal, szlovákiai ingatlanokon lévő jelzálogokkal biztosítva. 2. Hosszú lejáratú euró bankhitel BRIBOR + 1,3% kamattal, ingatlanokon lévő jelzáloggal biztosítva. Sovata Hosszú lejáratú bankhitel 6 havi EURIBOR + 4.5% kamattal, a Sovata Hotelen lévő elsőhelyi jelzáloggal és a Balneoclimaterica Román Kereskedelmi Banknál vezetett bankszámláival biztosítva. Egyéb bankkölcsönök Összesen

december 31. 2005 2004 -

4 621

-

2 485

-

10 094

-

844

37 1 091

114 -

7 953

-

7 123

-

912

-

-

58

28

663

2 347

1 359

560

577

12

15

20 063

20 830

2005. december 31-én a LIBOR 2,486%, az EURIBOR 2,488% és a BRIBOR 3,74% volt. (2004. december 31-én a LIBOR 2,154%, az EURIBOR 2,174% és a BRIBOR 6,06% volt.)

26

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 14. Kisebbségi részesedések 2005. 2004. december 31. 504 469 29 447 417 1 133 1 321 698 689 2 811 2 896

Lángastronomia Kft. Preventív-Security ZRt. Léčebné Láznĕ a.s. Slovenské Liečebné Kúpele Piestany a.s. Salina Invest SA és SC Balneoclimaterica SA

Nyitó egyenleg január 1-jén A kisebbségi részvényesekre jutó eredmény Külföldi leányvállalatok átváltása Részesedés kisebbségi részvényesektől vásárolt leányvállalatban Kisebbségi részesedés felvásárolt leányvállalatban Leányvállalatok által a kisebbségi részvényeseknek fizetett osztalék Záró egyenleg december 31-én

2005. 2004. december 31. 2 896 2 462 64 (23) 2 (172) (5) 29 (8)

462 -

2 811

2 896

2005-ben a Preventív-Security ZRt.-t konszolidálták, mivel a Csoport részesedése a társaságban 32,75%-ról 78,6%-ra nőtt.(Lásd 27. pont). 2005-ben a Csoport 87,1%-ról 88,6%-ra növelte tényleges részesedését a Piestany-ban. 2004-ben a Csoport többségi részesedést szerzett a Lángastronomia Kft-ben (lásd 26. pont). 15. Részvénytőke

Törzsrészvények

2005. 2004. december 31. 8 285 8 285

A 2005. december 31-i jegyzett részvénytőke 8 285 437 (2004: 8 285 437) engedélyezett, kibocsátott és teljes mértékben befizetett, egyenként 1000 Ft névértékű törzsrészvényből áll. 2005. december 31-én a Társaság tulajdonában 374 523 saját részvény volt (Saját részvények), 1162 millió Ft értékben (2004-ben 374 523 részvény, 1162 millió Ft értékben).

27

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 16. Eredménytartalék Osztalék a Társaság magyar számviteli törvény szerint számított felhalmozott eredményéből fizethető. A 2005. december 31-én osztalékfizetésre rendelkezésre álló összeg 20,932 millió Ft (2004: 21 904 millió Ft). A nem belföldi illetőségű részvényesnek fizetett osztalék után maximum 20% forrásadót kell fizetni. Az adó mértékét befolyásoló tényezők a részvényes illetékessége, a tulajdonában lévő részvények száma, valamint birtoklásuk időtartama. A magyar illetőségű egyéni részvényeseknek is kell forrásadót fizetniük (a belföldi illetőségű jogi személyiségek mentesek a forrásadó alól).

17. Egyéb bevételek 2005 Tárgyi eszközök értékesítéséből származó nyereség Biztosítási kárigénylésből származó bevételek Egyéb bevételek

121 40 95 256

2004 71 35 200 306

18. Igazgatási és általános költségek

Bérek és járulékai Közműköltségek Fenntartási költségek Menedzsmentdíjak a CP Holding (kapcsolt vállalkozás) részére Menedzsmentdíjak szállodaláncok részére (Hilton, Radisson SAS) Marketingköltségek Banki és biztosítási díjak Adott jutalékok és engedmények Szakmai és tagsági díjak Távközlési díjak Bérleti költségek Biztonsági költségek Egyéb költségek

2005 6 008 3 390 1 588

2004 5 491 2 829 1 603

315

310

140 655 459 81 289 198 405 260 1 540 15 328

123 672 523 52 292 194 547 250 1 280 14 166

2005. december 31-én a Csoport munkavállalóinak száma 5620 fő volt (2004. december31-én 5608 fő).

28

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 19. Egyéb ráfordítások 2005 Helyi adók Egyéb adók Kétes követelésekre képzett és egyéb értékvesztések

2004

756 357 208

713 386 322

1 321

1 421

20. Nyereségadók Az éves adóköltség / (jóváírás) összetétele: 2005 Tárgyévi adóköltség Halasztott adó

2004

431 (183) 248

358 (371) (13)

2005 (169) (14) (183)

2004 (148) (143) (80) (371)

A halasztott adóköltség / (jóváírás) összetétele: Időbeli különbözetek keletkezése és visszafordulása Adókulcs csökkenése Elhatárolt veszteség jóváírása

29

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 20. Nyereségadók (folytatás) Az alábbi táblázat tartalmazza az elszámolt nyereségadó és a törvény által előírt adókulccsal számított nyereségadó közötti különbözet levezetését: 2005 2005 2004 2004 1 129

Adózás és kisebbségi részesedés előtti nyereség Nyereségadó a magyarországi társaságiadó-kulcs alkalmazásával

16,0%

181

1 554 16,0%

249

88 52 (12)

47 35 (23)

(61)

(25)

13

(207)

Külföldi adókulcsok változásainak (csökkenésének) hatása

(31)

(143)

Egyéb

18 248

54 (13)

A különböző külföldi adókulcsok hatása Adóalap-növelő ráfordítások Adómentes bevételek Az eredménykimutatásban el nem számolt adóalapcsökkentő ösztönzők Elhatárolt veszteség felhasználása / (elhatárolása)

Halasztott adókövetelések és -kötelezettségek A 2004. és 2005. december 31-i halasztott adókövetelések és -kötelezettségek levezetése a következő: Eszközök Kötelezettségek 2005 2004 2005 2004 Ingatlanok, gépek, berendezések Javítási és karbantartási céltartalék Jogi ügyek miatt képzett céltartalékok Egyéb tételek Elhatárolt veszteség

Követelések és kötelezettségek összevetése egyéni jogi személyiségeken belül

50 121 117 424

89 115 45 410

1 428 255 -

1 408 390 -

712

659

1 683

1 798

(159)

(257)

(159)

(257)

553

402

1 524

1 541

Halasztott adókötelezettség elszámolására kerül sor a tárgyi eszközök (elsősorban telek és szállodaépületek) adózási szempontból kimutatott értéke és a jelen pénzügyi kimutatásokban szereplő értéke közötti különbségre vonatkozóan. A Léčebné Láznĕ a.s. javítási és karbantartási céltartalékot mutat ki a cseh törvények szerinti számviteli kimutatásaiban, amely létesítményeinek jövőbeni javítási ráfordításaira vonatkozik, a cseh számviteli és adójogszabályokkal összhangban. Ez a céltartalék a jelen IFRS pénzügyi kimutatásokban visszaírásra kerül, és erre az időbeli különbségre halasztott adókötelezettség elszámolására kerül sor.

30

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 20. Nyereségadók (folytatás) A 2005. december 31-én fennálló elhatárolt veszteség az alábbi időpontokig használható fel: 19 millió Ft 2008. január 1., 214 millió Ft 2009. január 1., 30 millió Ft 2010. január 1., 161 millió Ft határozatlan időre elhatárolható. Nyereségadó-követelések A nyereségadó-követelések 189 millió Ft (2004-ban 391 millió Ft) túlfizetést tartalmaznak, amely a Csoporthoz tartozó egyes társaságok által 2005-ben a 2004. évi ténylegesen fizetendő adó alapján befizetett adóelőlegből adódik. 21. Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alapja a 817 millió Ft törzsrészvény-tulajdonosoknak felosztható éves adózott nyereség 2005-ben (2004-ben 1 590 millió Ft), valamint a 2005-ben forgalomban lévő törzsrészvények súlyozott átlaga 7 910 914 (2004: 7 910 914).

Kibocsátott törzsrészvények súlyozott átlaga Saját részvények súlyozott átlaga Törzsrészvények súlyozott átlaga

2005. 2004. december 31. 8 285 437 8 285 437 (374 523) (374 523) 7 910 914

7 910 914

Éves adózott eredmény millió forintban

817

1 590

Egy részvényre jutó eredmény (Ft/részvény)

103

201

A fent bemutatott egy részvényre jutó eredmény mértékét nem befolyásolja más tényező. 22. Operatív lízingek Lízingek, ahol a Csoport a lízingbe vevő A fel nem mondható operatív lízing bérleti díjak esedékessége:

Éven belüli Éven túli

2005. 2004. december 31. 115 132 115 132

A Csoport központi irodáját tizenkét hónapos felmondási idejű operatív lízing keretében bérli az egyik kapcsolt vállalkozástól. A 2005. december 31-ével végződő évben operatív lízingre vonatkozóan 405 millió Ft költség elszámolására került sor az eredménykimutatásban (2004-ben 453 millió Ft).

31

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 22. Operatív lízingek (folytatás) Lízingek, ahol a Csoport a lízingbe adó 2004. és 2005. december 31-én a Csoportnak nincsenek lényeges fel nem mondható operatív vagy pénzügyi lízing követelései. 23. Jövőbeni kötelezettségek A Csoport mintegy 2,6 milliárd forintot kíván szállodafelújításra és -építésre fordítani 2006ban. A Piestany felvásárlásakor a Csoport 700 millió szlovák korona (4459 millió Ft) értékű szállodaépület-rekonstrukciós programra vállalt kötelezettséget 2006-ig. A kötelezettség 2005. december 31-én még fennálló összege 308 millió szlovák korona (2057 millió Ft). A kötelezettségre vonatkozóan 2004-ben 1031 millió Ft korlátozottan felhasználható pénzeszköz szerepel a befektetett eszközök között. 2005-ben a felhasználási korlátozást eltörölték a Társaság bankkölcsöneinek újratárgyalása során. Az LL Partners-nek, amelytől a Danubius 66,67%-os részesedést vásárolt a Lángastronomia Kft.-ben, opciós joga van arra, hogy a fennmaradó 33,3%-os részesedését eladja a Danubiusnak 2009. július 7-e és 2011. július 7-e között. A vételár 5 millió USA-dollár plusz 2004. július 7-étől halmozódó, 7%-os éves kamatos kamat. 24. Függő kötelezettségek 2005. december 31-én a Csoportnak nem voltak jelentős függő kötelezettségei. 25. Nyugdíjpénztár A Csoport munkavállalói állami nyugdíjpénztárak tagjai, amelyekbe a munkáltatók és a munkavállalók is hozzájárulást fizetnek. Magyarországon, a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában és Romániában a nyugdíjfizetési kötelezettség az államot terheli. Az állami nyugdíjon kívül a Csoportnak meghatározott hozzájárulási nyugdíjprogramja van, amelyhez valamennyi magyar munkavállaló csatlakozhat hat hónap munkaviszony után. A Csoport a pénztártag munkavállalók fizetésének 5%-ával megegyező összegű hozzájárulást fizet. A hozzájárulás 2005-ben 239 millió Ft volt (2004-ben 234 millió Ft). A pénztár eszközei vagyonkezelő által kezelt külön alapokban találhatóak, és azok nem szerepelnek a jelen pénzügyi kimutatásokban. 2004. február 1-jén a Csoport egészségbiztosítási pénztárat hozott létre, amelyhez valamennyi magyar munkavállaló csatlakozhat hat hónap munkaviszony után. A Csoport által fizetett járulék összege a pénztárhoz csatlakozó munkavállalók fizetésének 1%-a plusz havi 4000 Ft. A járulék 2005-ben összesen 188 millió Ft volt (2004-ben 166 millió Ft). A pénztár eszközei vagyonkezelő által kezelt külön alapokban találhatóak, és azok nem szerepelnek a jelen pénzügyi kimutatásokban. A cseh, szlovák egészségpénztárak.

és

román

leányvállalatok

részére

nincsenek

nyugdíj-,

illetve

32

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 26. A Lángastronomia Kft. felvásárlása 2004 júliusában a Danubius 49%-os részesedést vásárolt a Lángastronomia Kft.-ben, amely társaság a Gundel Étterem és kapcsolt üzleti vállalkozásai (a Bagolyvár Étterem, tokaji és egri pincészetek) tulajdonosa és üzemeltetője. Ezt követően 2004 szeptemberében a Danubius további 17,67%-os részesedést szerzett a Lángastronomia Kft.-ben. A Lángastronomia Kft. 2004. október 1-jével került be a konszolidációba. A 2004. december 31-éig tartó 3 hónapban a Lángastronomia Kft. 13 millió Ft-tal járult hozzá a konszolidált éves adózott eredményhez. A felvásárlás hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra: Felvásárláskori mérleg Ingatlanok, gépek, berendezések Ingatlanok, gépek, berendezések valósérték-helyesbítése Halasztott adókötelezettség a valósérték-helyesbítésre Pénzeszközök Készletek és követelések Hitelek Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Nettó beazonosítható eszközök és kötelezettségek A Danubius Csoport részesedése a nettó eszközökben (66,67%) Felvásárláskori goodwill (lásd 8. pont)

757 976 (156) 218 540 (688) (261) 1 386 924 413

Nettó vételár Plusz: Vállalatközi kölcsönök elengedése

1 337 688

Készpénzben kifizetett teljes vételár Csökkentve:Megszerzett készpénz

2 025 (218)

Nettó készpénzkiáramlás

1 807

A fentiekben bemutatott ingatlanok, gépek, berendezések kivételével a Lángastronomia Kft. eszközeinek és kötelezettségeinek könyv szerinti értéke közvetlenül a felvásárlás előtt megegyezett azok valós értékével. A Lángastronomia Kft. felvásárlásából származó goodwill elsősorban a Gundel éttermi üzleti tevékenység várható jövőbeli eredményének tulajdonítható, amely nem felel meg az immateriális eszközként való kimutatás követelményeinek a felvásárlás napján. 2004. és 2005. december 31-ével a Danubius nem állapított meg értékvesztést a Lángastronomia Kft.-ben lévő befektetésre vonatkozóan. A megtérülő érték meghatározása a használati érték alapján történik, amely magasabb, mint a nettó könyv szerinti érték.

33

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 27. A Preventív-Security ZRt. felvásárlása 2004. december 31-én a Társaságnak 32,75%-os részesedése volt a Preventív-Security ZRt.-ben (a társult vállalkozásokban lévő befektetések között). 2005. december 29-én további 45,85% részesedés felvásárlására került sor. A 45,85%-os részesedés teljes vételára 108 millió Ft volt, amelyből 94 millió Ft kifizetése 2005-ben megtörtént, 14 millió Ft-ot pedig 2006-ban kell kifizetni. A Preventív-Security ZRt. 2005. december 31-ével bekerült a konszolidálásba, és 18 millió Ft társult vállalkozástól származó bevétel került kimutatásra a konszolidált nettó éves nyereségben. Ha a felvásárlásra 2005. január 1-jén került volna sor, a Csoport bevétele 1304 millió Ft-tal, a nettó nyereség pedig 26 millió Ft-tal lett volna nagyobb. A felvásárlás hatása a konszolidált pénzügyi kimutatásokra: Felvásárláskori konszolidált mérleg Ingatlanok, gépek, berendezések Cégérték Immateriális javak Pénzeszközök Készletek és követelések Hitelek Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Nettó beazonosítható eszközök és kötelezettségek A Danubius Csoport részesedése a felvásárolt nettó eszközökben (45,85%) Felvásárláskori cégérték

49 71 1 12 198 (46) (150) 135 62 46

A teljes vételár ellenértéke csökkentve: 2006-ban fizetendő ellenérték

108 14

2005-ben fizetett vásárlási ellenérték Csökkentve: Megszerzett készpénz

94 (12)

Nettó készpénzkiáramlás

82

A Preventív-Security ZRt. és leányvállalatai eszközeinek és kötelezettségeinek könyv szerinti értéke közvetlenül a felvásárlás előtt megfelelt valós értéküknek. Cégérték keletkezett a Preventív-Security ZRt. felvásárlása nyomán, mert annak biztonsági szolgálattal kapcsolatos szerződései rövid távú szerződések, és nem felelnek meg az immateriális eszközként való kimutatás követelményeinek a felvásárlás napján.

34

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 28. Kapcsolt felek közötti ügyletek A kapcsolt felek közötti ügyletek: 2005 Menedzsmentdíj a CP Holdings részére Kamat a CP Holdings részére Kölcsön folyósítási díj a CP Holdings részére Menedzsmentdíj a CP Regents Park Two Ltd-től Bérleti díj az Interag Rt. részére Az Interag Rt. által nyújtott szolgáltatások Az Interag Rt. részére nyújtott szolgáltatások Az Investor Rt. által nyújtott szolgáltatások Az Investor Rt. részére nyújtott szolgáltatások A Preventív-Security ZRt. által nyújtott szolgáltatások

315 43 36 (54) 134 5 13 260

2004 310 149 5 (1) 13 (2) 250

A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések és kötelezettségek nem jelentősek 2005. december 31-én, a CP Holding-tól kapott 1 828 millió Ft-os (5,1 millió angol font csökkentve a CP Holding részére fizetett 0.1 millió angol font kölcsön folyósítási díjával) kivételével (lásd 9. pont). Az Interag Rt., az Investor Rt., a CP Regents Park Two Ltd. mind a CP Holdings leányvállalata. A kapcsolt vállalkozásokkal szokásos piaci árakon történnek a tranzakciók.

A kulcsfontosságú vezető munkatársakkal bonyolított ügyletek Az összes javadalmazást a személyi jellegű ráfordítások tartalmazzák: 2005 Igazgatók Vezető tisztségviselők Összesen

142 95 237

2004 181 91 272

35

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 29. Pénzügyi instrumentumok

A Csoport pénzügyi eszközei pénzeszközöket és pénzeszköz-egyenértékeseket, állami kincstárjegyet és követeléseket foglalnak magukban. A Csoport pénzügyi kötelezettségei többek között bankhitelekből és kötelezettségekből állnak. Ezeknek a pénzügyi instrumentumoknak a valós értéke nem tér el lényegesen a könyv szerinti értéküktől. Devizakockázat A Csoport az árait főként euróban és amerikai dollárban adja meg, a bevételek pedig külföldi vagy helyi valutában folynak be. A Csoport szállodaingatlanai főként Magyarországon, a Cseh Köztársaságban és Szlovákiában vannak, amely országok kormányai az EU-hoz való csatlakozás részeként elkötelezettek az euró bevezetésére, egy még meg nem határozott jövőbeli dátummal. A Csoportnak emellett Romániában is van szállodaingatlana, valamint egy társult vállalkozása az Egyesült Királyságban. 2005. december 31-én a Csoportnak a következő bankhitelei voltak: 80 millió euró (2004: 82,3 millió euró), 5,1 millió GBP (2004: nulla GBP), nulla ROL (2004: 92 641 millió ROL), nulla CZK (2004: 7,1 millió CZK), nulla USD (2004: nulla USD) és 4 millió SKK (2004: nulla SKK) (lásd 13. pont). A vezetőség rendszeresen vizsgálja a devizafedezeti ügyletek vagy más derivatív termék kötéséből származó előnyök lehetőségét, de eddig nem kötött ilyen ügyletet.

Kamatkockázat A hitelek kamatait a 13. pont tartalmazza. A vezetőség nem kötött kamatfedezeti ügyletet, mivel véleményük szerint a szerződéses kamatok kedvezőek a Társaság számára.

Hitelkockázat Az alábbi pénzügyi eszközök lehetnek kitéve hitelkockázatnak: rövid lejáratú befektetések, pénzeszközök és vevőkövetelések. A rövid lejáratú befektetések állampapírok, a pénzeszközök jó nevű bankokban vannak elhelyezve, és a kétes követelésekre képzett céltartalék tükrözi a vevőkövetelések hitelkockázatát. A Társaságnál nincs jelentős hitelkockázat-koncentrálódás.

36

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 30. Szegmensek szerinti jelentés Földrajzi szegmensek 2005. december 31. Magyarországi működés Bevétel Szegmensek közötti bevétel Összes bevétel

Csehországi működés

Szlovákiai működés

Romániai működés

Kiszűrés

Konszolidált

29 977 407 30 384

5 570 126 5 696

6 317 6 317

978 978

(533) (533)

42 842 42 842

474

710

(206)

(108)

(53)

817

Tárgyi eszközök beszerzési költsége

2 732

1 153

1 353

44

-

5 282

Értékcsökkenés és amortizáció

2 309

739

1 077

199

-

4 324

4 208 65 318 6 510

1 636 11 975 980

647 15 642 1 534

278 1 262 231

45 (21 847) 45

6 814 72 350 9 300

14 425

4 413

2 347

494

(718)

20 961

533 48 058

447 7 771

1 133 11 275

698 117

(21 129)

2 811 46 092

Szegmensenkénti nyereség/(veszteség)

Forgóeszközök Befektetett eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Kisebbségi részesedés Nettó eszközök

2004. december 31. Magyarországi működés Bevétel Szegmensek közötti bevétel Összes bevétel

Csehországi működés

Szlovákiai működés

Romániai működés

Kiszűrés

Konszolidált

27 013 311 27 324

5 131 126 5 257

6 119 6 119

840 840

(437) (437)

39 103 39 103

Szegmensenkénti nyereség/(veszteség)

1 250

386

(18)

(24)

(4)

1 590

Tárgyi eszközök beszerzési költsége

3 097

1 102

1 779

70

-

6 048

Értékcsökkenés és amortizáció

2 614

535

836

194

-

4 179

4 466 60 711 6 870

1 421 10 812 1 310

1 016 14 892 2 121

215 1 393 223

(357) (22 377) (357)

6 761 65 431 10 167

13 553

3 889

1 359

526

(718)

18 609

469 44 285

417 6 617

1 321 11 107

689 170

(21 659)

2 896 40 520

Forgóeszközök Befektetett eszközök Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek Kisebbségi részesedés Nettó eszközök

A kiszűrések elsősorban a tőkekonszolidációt és a Csoporton belüli kölcsönöket tartalmazzák. A szegmensek között szokásos piaci feltételek alapján megállapított árak kerültek alkalmazásra.

37

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 30. Szegmensek szerinti jelentés (folytatás) Üzleti szegmensek A vezetőség a szálloda- és vendéglátóipari üzemeltetést tekinti az egyetlen üzleti szegmensnek, ezért a pénzügyi kimutatásokban szereplő valamennyi összeg ennek a szegmensnek a része. (A biztonsági szolgálat csak 2005. december 31-én lett leányvállalat, és eszközei nem jelentősek a Csoport szempontjából). 31. A becslési bizonytalanság legfőbb forrásai A Csoport becsléseket készít és feltevésekkel él a jövőre vonatkozóan. Az alábbiakban szerepelnek azok a becslések és feltevések, amelyeknél jelentős annak kockázata, hogy lényegesen módosítják az eszközök és kötelezettségek könyv szerinti értékét a következő pénzügyi évben. Halasztott adókövetelések A Csoport halasztott adókövetelést jelenít meg mérlegében továbbvitt negatív adóalapokra vonatkozóan. Ilyen halasztott adókövetelés kimutatása a továbbvitt negatív adóalapok felhasználásától függ. Az ilyen továbbvitt negatív adóalapok bizonyos összegeinek felhasználása törvény által korlátozott, és függ a jövőbeli adóköteles bevétel összegétől. A Csoport becsült jövőbeli adóköteles bevétel alapján mutat ki halasztott adókövetelést a továbbvitt negatív adóalapokra vonatkozóan. Ha a jövőbeli adóköteles bevétel sokkal kevesebb, mint a becsült összeg, a különbözet hatással lehet a halasztott adókövetelés összegére. Ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak értékvesztése A Csoporthoz tartozó ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak könyv szerinti értéke minden mérlegfordulónapon felülvizsgálatra kerül annak megállapítása céljából, szükség van-e értékvesztés elszámolására. Ha van értékvesztésre utaló jel, becslés készül az adott eszköz megtérülő értékére. Értékvesztés miatti veszteség kimutatására kerül sor minden olyan esetben, ha az eszköz vagy pénztermelő egység könyv szerinti értéke meghaladja annak megtérülő értékét. A Csoport úgy véli, hogy az eszközök értékvesztésére vonatkozó számviteli becslés jelentős a feltevések használatának a fenti tényezők tekintetében fennálló szükségessége, és a lényeges hatás miatt, amelyet értékvesztés kimutatása gyakorolhat a Csoport eredményeire.

38

Danubius Szálloda és Gyógyüdülő Rt. és leányvállalatai Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz (Valamennyi összeg millió Ft-ban) 31. A becslési bizonytalanság legfőbb forrásai (folytatás) Értékcsökkenési leírás Az ingatlanok, gépek, berendezések és immateriális javak bekerülési értéken vannak nyilvántartva, és azok után az értékcsökkenési leírás, illetve amortizáció elszámolása lineáris módszerrel, a becsült hasznos élettartam alapján történik. Az eszközök hasznos élettartamának meghatározása hasonló eszközökkel szerzett múltbeli tapasztalaton alapul. A becsült hasznos élettartamok megfelelősége évente felülvizsgálatra kerül. Az ingatlanok, gépek és berendezések eszközcsoportnak a Csoport eszközállományán belüli jelentős súlya miatt, az említett feltevések bármely változása lényeges hatást gyakorolhat a működési eredményre. Céltartalékok A Csoport akkor mutat ki céltartalékot, ha a vezetőség megítélése szerint valószínű, hogy múltbéli eseményekből származó kötelezettség teljesítése eszközök felhasználásával történik. A céltartalék-becsléseket folyamatosan ellenőrzik. A becslések változásait az eredménykimutatásban számolják el, amely változások adott esetben jelentős hatással lehetnek az éves nettó eredményre.

39

Felelősségvállaló Nyilatkozat a Danubius Hotels Rt. 2005. évi éves jelentéséhez

A tőkepiacról szóló törvény 53.§ és a Tőzsde Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzata 18.2.2 alapján kijelenjük, hogy: A Társaság 2005-ös éves jelentése a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmaz, nem hallgat el olyan tényt, amely a Társaság helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bír. A Tpt. 55.§ (1) bekezdése alapján a rendszeres és rendkívüli tájékoztatás elmaradásával, illetve félrevezető tartalmával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó felel. Budapest, 2006. április 28.

Dr. Deák Imre az Igazgatóság tagja

Tóbiás János az Igazgatóság tagja

40