A DANUBIUS HOTELS Rt. 2001. évi gyorsjelentése
Társaságunk 2001. éves eredménye hosszú távú üzletpolitikánknak megfelelően alakult annak ellenére, hogy több – a társaság által nem befolyásolható – külső tényező, esemény nehezítette gazdálkodását: • • • • •
növekvő foglaltság mellett az erősödő konkurencia által kikényszerített csökkenő árak; a Forint felértékelő politika következményeit tükröző bevétel (és ennek pozitív hatása a hitelek értékelésénél); a szeptember 11-i terrortámadás negatív hatása a világgazdaságra és az üzleti turizmusra és az ezt követő radikális átszervezés (és létszámleépítés) költségei, amelyek az elkövetkezendő évek eredményét javítják, hatékonyságát növelik; felgyorsított, átfogó rekonstrukciós programhoz (Thermal Hotel Margitsziget) kapcsolódó üzemeltetési szünet és annak költségei.
Mindezek ellenére társaságunk 9 %-os árbevétel növekedést és csak 5%-os adózás előtti eredmény csökkenést ért el, amely az átszervezés költségeit is figyelembe véve végeredményben 12%-al kevesebb adózás előtti eredményt jelent az előző évhez hasonlítva a mellékelt IAS szerint készített konszolidált eredmény kimutatás alapján. A 2001. év teljesítményének értékeléséhez az alábbi mérleg- és eredményadatokat befolyásoló eseményeket, tényezőket kell figyelembe venni: Vagyongyarapodás és azok finanszírozásának hatásai •
Társaságunk az elmúlt egy évben 90,06%-ról 95,36%-ra növelte részesedését a csehországi Lecebne Lázné társaságban. A vásárlásnak megfelelően az eredmény 90,06%-át 2000. december 1-től, 95,36%-át 2001. április 1-től konszolidáljuk. Az eredményszámokat tekintve meg kell jegyezzük, hogy míg a tényszámokban már a teljes év adatai szerepelnek, addig a bázis adatokban csak a 2000. június-decemberi számok, mivel társaságunk 2000. májusában vásárolta meg a Lecebné Lázné Rt. részvényeinek 64,98%-át, s növelte részesedését fokozatosan a fent részletezettek szerint.
•
A cseh társaságban történt további részesedés vásárlása, valamint a felgyorsított margitszigeti rekonstrukciós program finanszírozása következtében növekedett hitelekkel együtt társaságunknak 2001. december 31-én a hitelállománya: 6,6 millió USD és 45,5 millió EURO volt. A vásárlási értéken nyilvántartott hitelek után – a Magyar Számviteli Szabályok szerint készített eredmény kimutatásában - társaságunk folyamatosan elszámolta – az elmúlt évek során - az árfolyamveszteséget, míg az árfolyamnyereséget elhatárolta, és csak a törlesztett összegek után elszámolt árfolyam differencia befolyásolta a pénzügyi eredményt. A 2001. év folyamán – a Nemzetközi Számviteli Szabályok szerint készült eredmény kimutatásban - a fennálló hitelek után elszámolt árfolyam nyereség értéke 653,7 millió Ft, míg a visszafizetett hitel után ténylegesen realizált árfolyam nyereség értéke 141,4 millió Ft. Ugyanakkor a társaság pénzügyi eredményét 645 millió Ft kamatfizetés befolyásolta jelentősen negatív irányba.
1
Dinamikusan növekvő kapacitás, stagnáló vendégszám Az elmúlt másfél-két évben országos szinten jelentősen bővült az öt- és négycsillagos szállodai kapacitás. Elsősorban Budapesten épültek új szállodák. A hazánkban megjelent új üzemeltetőktől (Meridien Hotels, Park Plaza Europes, Starlight Suites stb) azt vártuk, hogy új vendégkört hoznak Magyarországra, hogy propagandájukkal élénkítik a hazánkba irányuló idegenforgalmat. Azonban a kereskedelmi szálláshelyek stagnáló vendégszáma, a külföldiek által itt töltött vendégéjszakák csekély mértékű emelkedése azt mutatja, hogy sem az új szállodaláncok, sem a nemzeti idegenforgalmi propaganda, sem a szállodavállalatok ez irányú erőfeszítései nem hozták meg a remélt eredményt. A Danubius Hotels Rt. szállodái közül elsősorban a Budapest Hilton, Flamenco és Béke szállodák teljesítményére – szoba és rendezvényforgalmat egyaránt érintve - hat negatívan a jelentős kapacitásbővülés. Üzemeltetési szünet teljes körű rekonstrukció miatt A Thermal Hotel Margitsziget 4 Mrd Ft-ot kitevő, kapacitás- és szolgáltatásbővítéssel együtt járó komplett rekonstrukcióját felgyorsítottuk az I. félév folyamán. A nagy zajjal és kényelmetlenséggel járó átépítés során először az egész szállodát, majd egy részét zárva tartottuk. A ház teljes kapacitással lényegében csak augusztus első napjaitól működik. A Grand Hotel Margitsziget szállodába átirányított forgalmat és többlet eredményt is figyelembe véve az eredménykiesés 246 millió Ft. Technikai árfolyamveszteség a saját részvények állományán 2001. május 3-án a törvényi kötelezettség miatt – 4 100 Ft-os áron eladtuk az egy évvel korábban 5 300 Ft-on vásárolt 374 523 db saját részvényállományunkat. A 450 millió Ft-os árfolyamveszteségünk az IAS beszámolóban nem eredmény kimutatási tétel, hanem a tőketartalékot csökkenti. Erősödő Ft, csökkenő árbevétel Annak ellenére, hogy DEM-ben számolt bevételeink kismértékben emelkedtek, a Ft (DEM-hez mért) erősödése csökkenő Ft. bevételt eredményezett. A társaság vendégkörének és a piaci szokásoknak megfelelően árait DEM-ben és EURO-ban állapítja meg, amelyek 2002. március végéig kötelezik társaságunkat szerződéses partnereink felé. Az egy évvel ezelőtt kötött megállapodások eredményeképpen áraink már 2000. szeptember óta ismertek a piacon, azon utólag változtatni nem lehetett, s azt partnereink (vendégeink) sem fogadták volna el. Az erősödő Ft. többletköltésre sem ösztönözte vendégeinket. Számításaink szerint az ebből fakadó bevétel és eredmény kiesés 2001-ben 710 millió Ft (ugyanakkor pozitív hatásként 653,7 millió Ft elszámolt árfolyam nyereséget jelent a hitelek átértékelésénél). Új reprezentációs adó rendelet Az év első felében igen kedvezőtlenül befolyásolta rendezvényforgalmunkat a január 1-től életbe lépett új reprezentációs adórendelet, amelynek módosítása sem befolyásolta pozitívan a rendezvényforgalom alakulását. Amerikát ért terrortámadás következményei A sajnálatos szeptember 11-i eseményeket követően jelentősen csökkent a tengerentúli országokból érkező vendégeink száma. Az Egyesült Államokból 29,4%-al, Kanadából 47,3%-al, az amerikai földrész egyéb országaiból 23,3%-al, Ausztráliából 54,2%-al, s Japánból 7,2%-al érkeztek kevesebben. Az elmaradt utazások jelentős része természetesen a IV.n.éves eredményünket terhelte. Ennek egy részét megfelelő marketing munkával pótolni tudtuk európai országokból.
2
Konszolidált mérleg A Thermal Hotel Margitsziget szállodában befejeződött átfogó rekonstrukciós program és más szállodákban történt beruházások következtében az eszközök értéke közel 7 Mrd. Ft-al növekedett. A készpénzállomány 2,6 Mrd. Ft-os növekedése az év végén felvett és még fel nem használt 8,5 millió EUR hitel része. Az egy évvel ezelőtt 1,2 Mrd. Ft értékben nyilvántartott értékpapírokat az év során felhasználtuk a már említett rekonstrukciók egy részének finanszírozására. Az egyéb követelések bázishoz képest csupán a tényben még el nem számolt 700 millió Ft-os adóelőleggel különböznek. Kötelezettségeink a rekonstrukciók finanszírozására felvett új hitelek értékével növekedtek, több mint 3 Mrd. Ft-al. A tőketartalék a saját részvény átkötéskor elszenvedett árfolyamveszteség miatt csökkent, míg az eredménytartalék a 2001. évi eredménnyel változott. A kisebbségi részesedés csökkenése a Lecebne Lázné Rt. külső tagjainak csökkenésével – a Danubius Hotels Rt. tulajdon részének növekedésével - függ össze.
Konszolidált eredmény A társaság árbevétele konszolidált szinten 2954 millió Ft-al emelkedett, míg a szokásos tevékenységből származó költségek növekedése 3185 millió Ft volt. Az év végével és 2002. január első napjaiban végrehajtott átszervezések és az azzal együtt járó létszámleépítés költsége 361 millió Ft-ot tesz ki. A szállodai foglaltság a bázishoz képest 0,6% pontos emelkedést (62,4%-ról 63,0%-ra) mutat a magyarországi szállodáknál. Ez elsősorban a gyógyszállodák 2,1%-os foglaltság növekedésének köszönhető, mivel a városi szállodák foglaltsága kismértékben ugyan (0,6%), de csökkent. A kedvező foglaltsági átlagot azonban a bevételek szempontjából jelentősen negatívan befolyásolta, hogy a javuló 3-4 csillagos szállodák foglaltsága és bevétel növekedése csak kismértékben kompenzálta olyan szállodák árbevétel kiesését, mint a Budapest Hilton (-432 millió Ft), Béke (-125 millió Ft) és Hungária (-166 millió Ft) szállodákét. A foglaltság növekedésnek megfelelően a szobaéjszakák száma + 1,5%-al javult. A vendégéjszakák 87,3%-át változatlanul külföldiek veszik igénybe, s 2001-ben a német, angol, svájci, spanyol és olasz turisták töltöttek több éjszakát szállodáinkban, mint korábban, míg a szeptember 11-i sajnálatos események után jelentősen csökkent a tengerentúli országok vendégeinek érdeklődése. Az átlagárak a bázishoz képest 5,3%-os ( 12 829 Ft-ról 12 148 Ft-ra) csökkenést mutatnak, míg az egy főre jutó bevétel 5,9%-al emelkedett a létszám 8,2%-os mérséklődése mellett. A szeptember 11-i események által nem érintett cseh szállodák foglaltsága 78,3% volt, amely a bázishoz képest 1,5%-ot növekedett. Vendégeik nagy része változatlanul Európa különböző országaiból érkezik, legtöbbjük Németországból. Összteljesítményük a bázishoz képest 73,2%-os növekedést mutat (évről évre 20%-os javulás), s árbevételét tekintve 14,7%-os részesedést képvisel a Danubius csoporton belül a férőhely és az átlagár (+13,4%) növekedése következtében. A közös marketing program már 2001. folyamán éreztette pozitív hatását. Lerövidítettük a szállodák utószezoni zárva tartását, és már 2001-ben voltak egész évben nyitva tartó szállodák is. Különösen a néhány évvel ezelőtt felújított Nové Lázné és Hotel Butterfly szállodák eredmény növekedése volt kiemelkedő. A 2001. évi adózás előtti eredményük 1128 millió Ft volt, szemben a tavalyi hat hónap 818 millió Ftjával.
3
Rekonstrukciók, felújítások Társaságunk a 2001. év folyamán 7 milliárd Ft-ot költött átfogó rekonstrukcióra és szálloda felújításokra. A program – korábbi évekhez képest történt felgyorsítását – nem csak a szállodák állapota, hanem a Magyarországon kiéleződött versenyhelyzet indokolta. Az elmúlt két évben megnyílt új 4-és 5 *-os, valamint az elkövetkező 2-3 évben várható kapacitásbővülés szolgáltatásaink színvonalának emelését, bővülését, a versenyképesség megtartását célzó beruházási program megvalósítását tette szükségessé. Legjelentősebb ilyen jellegű átfogó szállodarekonstrukciónk a 2000. októberében megkezdett Thermal Hotel Margitsziget teljes körű felújítási munkája volt. Az önmagában több mint 4 milliárd Ft-os beruházás során a szálloda kapacitása 64 új szobaegységgel bővült, s a korábbi hagyományos gyógyidegenforgalmi szolgáltatásokat a mai modern kor követelményeinek és új vendégelvárásoknak megfelelően bővítettük különböző plasztikai és lézeres műtétek, kezelések igénybevehetőségével. Itt alakítottuk ki a főváros egyik legszebb fekvésű és szinte legjobban felszerelt fitness központját is. 2001-ben befejeztük a Budapest Hilton két éve tartó homlokzat felújítási munkáit, amivel újabb 20-25 évre biztosítottuk az épület ötcsillagos külső esztétikai megjelenését. A szálloda ugyancsak több éve tartó belső felújítását az épület legfelső szintjén kialakított új konferenciatermekkel „koronáztuk meg”, amelyek a fejlett technikájú konferencia-berendezések mellett egyedülálló panorámát nyújtanak a rendezvények résztvevőinek. E jelentős beruházások mellett tovább folytattuk a korábban megkezdett, s több évre elosztott szálloda felújítási programunkat. További szobák és fürdőszobák újultak meg a balatoni Annabella, s a budapesti Béke, Hilton és Erzsébet szállodákban. A fitness és wellness programok kiépítése a Flamenco, Stadion, Aqua, Sárvár és Bük szállodákban folytatódott, míg befejeződött a Thermal Hotel Helia fitness szolgáltatásainak bővítése is.
4
Egyéb 2001. december 30-án a 8 285 437 db törzsrészvényből álló jegyzett tőke 53,4%-a a CP Holdings belés külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, az amerikai Nasdaq-on jegyzett IIC 11,63%, az Israel Tractors 6,12%, és a CP Holdings Ltd. 6,27%. A részvények további 32,5%-át külföldi pénzügyi befektetők birtokolják, amelyek közül a British Empire Security letétkezelő nevesített 5%-on felüli részesedést (9,9%) és a Bank Austria/HVB (9,4%). A társaság alkalmazottainak 2,2%-os részesedése 179 257 db részvényt testesít meg. A társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. A Danubius Hotels Rt. részvényeivel az elmúlt év során 244 kereskedési napon 8 734 üzletkötés keretében 2 280 552 db részvénnyel kereskedtek 8 360 millió Ft árfolyamértékben, amely éves szinten 3 666 Ft/részvény átlagárat eredményezett. Társaságunk november 12-én a rendkívüli tájékoztatási követelményeknek megfelelően közzétette a november 8-i igazgatósági ülés döntéseit. A konkurencia, a Ft árfolyam erősödés, valamint a nemzetközi terrorizmus következtében csökkenő utazások miatt bevezetett szigorú költségcsökkentési és létszám racionalizálási intézkedések következtében a társaság magyarországi vállalatainak létszáma az év folyamán összesen 8,2%-al, 347 fővel csökkent. Ez egy szállodai szobára vetítve 0,68 fő az egy évvel ezelőtti 0,75 fővel szemben. Az év végével végrehajtott átszervezés érintette a társaság leányvállalatainak korábbi vezetőit is, így az 2002. január 1-étől az alábbiak szerint módosult: 1./ Danubius Szállodaüzemeltető és Szolgáltató Rt. megbízott vezérigazgatója: Kőszegváry Ferenc, a Danubius Hotels Rt. üzemeltetési igazgatója 2./ Hungária Szálloda-Ingatlankezelő Rt. megbízott vezérigazgatója: Bogsch Zsigmond, a Danubius Hotels Rt. vagyongazdálkodási igazgatója. A felsorolt leányvállalatok irányító testületeiben és a Danubius Hotels Rt. felső vezetésében nem történt további változás.
5
A Danubius Hotels Rt. IAS szerint készített konszolidált, nem auditált mérlege 2001. év
Eszközök millió Ft Pénzeszközök Követelések Egyéb követelések Készletek Értékpapírok Forgóeszközök összesen
2000 dec. 31.
2001 dec. 31.
Bázis index %
1 363 1 412 1 064 312 1 262 5 413
3 930 1 437 1 811 321 0 7 499
138.54%
Immateriális javak Tárgyi eszközök Egyéb befektetett eszközök Halasztott adó Befektetett eszközök összesen
1 717 43 148 270 150 45 285
1 529 47 862 368 150 49 909
89.05% 110.93% 136.30% 100.00% 110.21%
Eszközök összesen
50 698
57 408
113.24%
Források millió Ft Szállítók Vevőtől kapott előlegek Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú hiteltartozások Rövid lejáratú kötelezettségek
2000 dec. 31.
2001 dec. 31.
288.33% 101.77% 170.21% 102.88%
Bázis index %
1 214 159 2 252 2 763 6 388
1 393 216 1 745 2 407 5 761
114.74% 135.85% 77.49% 87.12% 90.18%
Hosszú lejáratú hitelek Halasztott adó miatti kötelezettség Negatív goodwill Hosszú lejáratú kötelezettségek
8 007 1 006 2 938 11 951
11 409 870 2 761 15 040
142.49% 86.48% 93.98% 125.85%
Kötelezettségek összesen
18 339
20 801
113.42%
Kisebbségi részesedés
641
353
55.07%
Jegyzett tőke Tőketartalék -Saját részvények Átértékelési különbözet Eredménytartalék
8 285 8 224 -1 985 302 16 892
8 285 7 793 -1 536 454 21 258
100.00% 94.76% 77.38% 150.33% 125.85%
Saját tőke összesen
31 718
36 254
114.30%
Források összesen
50 698
57 408
113.24%
6
A Danubius Hotels Rt. IAS szerint készített konszolidált, nem auditált eredménykimutatása 2001. év
Konszolidált eredménykimutatás millió Ft
2000
2001
Bázis index %
Bevételek Szobaárbevétel Vendéglátás bevétele Gyógyászat bevétele Kamat bevétel Egyéb bevételek
16 929 8 953 2 577 216 2 703
17 816 9 638 3 372 185 3 321
105.24% 107.65% 130.85% 85.65% 122.86%
Bevételek összesen
31 378
34 332
109.41%
Szobakiadásból Vendéglátásból Gyógyászatból Adminisztrációs és általános Kamatokból Árfolyam veszteség (nyereség) Értékcsökkenés Egyéb
3 224 5 918 658 10 779 545 656 2 912 1 728
3 740 6 428 920 13 162 716 -133 2 942 1 830
116.00% 108.62% 139.82% 122.11% 131.38%
Költségek és ráfordítások összesen
26 420
29 605
112.06%
4 958
4 727
95.34%
Költségek és ráfordítások
Adózás előtti eredmény (kisebbségi rész.levonása előtt)
101.03% 105.90%
az átszervezés költségei nélkül
Átszervezés költségei Adózás előtti eredmény (kisebbségi rész.levonása előtt)
361 4 958
4 366
88.06%
7
