GYORSJELENTÉS a Danubius Hotels Rt. 2005. I. féléves gazdálkodásáról Bevezetés A Danubius Csoport 2005. I. féléves üzemeltetési eredménye javult a bázishoz képest. Sajnos a gyógyszállodák valamennyi régióban nehéz feltételek között üzemeltek, de a budapesti szállodák az átlagosnál nagyobb arányban részesedtek a piac bővüléséből, így az eredmények a szezonalítást figyelembe vevő terveknek megfelelően alakultak. 2005 II. félévében továbbra is arra fogunk törekedni, hogy a volumen szempontjából tapasztalható kedvező tendenciákat fenntartva emeljük átlagárainkat, és ezáltal javuló hatékonysággal növeljük a nyereségességet. Magyarországon összességében kedvező országos tendenciák Az országos szállodai kapacitás az elmúlt egy évben további 3,7%-kal bővült. Elsősorban a vidéki gyógy- és wellness-szállodák kapacitása növekedett (13 illetve 88%-kal). A vendégéjszakák száma a január-június időszakban 6,8%-kal nőtt a magyarországi szállodákban, s mind a belföldi, mind a külföldi 6% feletti növekedést mutat. A külföldiek közül a brit, ír, és japán vendégéjszakák száma nőtt számottevően. A szállodák szobakihasználtsága 43,7%-os volt országos szinten, ami 0,9%pontos emelkedést jelent a bázishoz képest. Növekedés a három- és öt-csillagos kategóriában következett be. Ugyanakkor a gyógy- és wellness-szállodák foglaltsága 0,7 illetve 6,6%ponttal csökkent, hiszen a kapacitás a keresletet meghaladó mértékben bővült. A szállodai szobák átlagára 5,7%-kal emelkedett, de a három- és öt-csillagos kategóriában, valamint a gyógyszállodákban csak az átlagosnál alacsonyabb mértékben emelkedtek az árak. Összehasonlítás a 2004-es adatokkal A Gundel és Bagolyvár Étterem, valamint a borászat teljesítménye először a 2004. IV. negyedéves adatokban jelent meg, ezért a csoport 2005. I. féléves teljesítményének bázis adatokkal való összehasonlításakor figyelembe kell venni ezt a különbséget. A magyarországi leányvállalatok 2004. szeptemberében történt összevonása ugyan nem hat ki a csoportszintű eredményekre, de az ingatlanok közvetlen tulajdonlása és üzemeltetése az amortizáció összegének csökkenését vonta maga után. A forint 0,6%-kal gyengült az euró 2004. év végi árfolyamához képest. A dollárral szemben közel 14%-os a gyengülés. Így a hiteleink után – a tavalyi árfolyamnyereséggel szemben – veszteséget kellett elszámolnunk.
1
Főbb leányvállalatok teljesítménye A magyarországi szállodák 64,9%-os foglaltságot értek el 2005. I. félévében, ami 4,8%ponttal magasabb az előző évinél. Az átlagár forintban számítva ugyan stagnált (11 038 Ft), de euróban 3,2%-os növekedést értünk el. A bevétel növekedése gyorsult a második negyedévben: az 562 millió Ft-os többlet 4,7%-os emelkedést jelent a január-június időszakban (az első negyedéves 1,8%-kal szemben). A főbb üzemegységek hatékonysága javult, profitja emelkedett. Az általános költségek közül a marketing költségeket a bázis szinten tartottuk, de az igazgatási és a műszaki-karbantartási költségek, elsősorban az energia (+9,6%), emelkedtek. A bruttó üzemelési eredmény így 6,6%-kal nőtt, ami 211 millió Ft-tal több eredményt jelent a bázisnál. A budapesti házak teljesítményében továbbra is tükröződik a fapados légitársaságok jótékony hatása. Fővárosi szállodáink 7,6%ponttal magasabb foglaltságot értek el, mint egy évvel korábban, s ez a forintban számított átlagárak 1%-os emelkedésével párosulva 760 millió Ft bevétel többletet eredményezett (+8,9%). A tudatos költséggazdálkodásnak köszönhetően a GOP javulása jelentősebb: 17,6%-kal magasabb, mint 2004 I. félévében. Vidéki szállodáink többsége sajnos mind volumen, mind pedig ár szempontjából gyengébben teljesített a bázisidőszakinál. Ezen a területen érződik a buszos utak elmaradásának hatása is, hiszen ez az utazási forma az olcsó repülőjegy árak miatt egyre kevésbé versenyképes. A vidéki gyógyszállodáknál ezen kívül a túlkínálat miatt kialakult éles árverseny is meghatározó: a foglaltság 5,2%ponttal emelkedett az átlagárak 22%-os visszaesése mellett, ami 67 millió Ft bevételkiesést okozott a tavalyi első félévhez képest. A vendégösszetétel alakulása is tükrözi a fenti tényezőket. A fapados légitársaságok forgalomnövekedésének köszönhetően 87%-kal emelkedett a brit vendégéjszakák száma, de számottevően nőtt az ír és skandináv is, s főleg a fővárosi szállodákban tapasztalható élénkülés. A német vendégéjszakák száma összességében 9,4%-kal emelkedett, s részaránya még mindig 20% fölötti, de itt is tapasztalható az átrendeződés a fővárosi szállodák javára. A belföldi vendégéjszakák száma kismértékben csökkent, bár jelentős élénkülés volt tapasztalható a hévízi és balatoni szállodáinkban. A cseh szállodák foglaltsága 79,3% (+4%pont), átlagára 13 736 Ft volt 2005 I. félévében. A vendégéjszakák száma 2,5%-kal emelkedett, jelentősen nőtt az orosz és ukrán, valamint a német és belföldi piacról érkezők száma. A fő üzemegységek közül csak a szobakiadás eredménye javult, mind a vendéglátás, mind pedig a gyógyászat profitja visszaesett. Ezt részben az első félévre megemelt ÁFA-kulcsok okozták, s kedvezőtlenül hatott a bevételekre a CZK felértékelődése is az euróhoz képest (7,3%). Így a cseh társaság helyi pénznemben 2,3%-os bevétel csökkenést és több mint 10%-os bruttó üzemi elmaradást könyvelt el az első félévben, ami – a cseh korona forinthoz mért 4,2%-os erősödése miatt – forintra átszámítva 30,7 millió Ft többletbevételt és 85 millió Ft GOP csökkenést eredményezett. A szlovák szállodák 71,2%-os foglaltságot (+2,8%pont) és 5 778 Ft-os átlagárat értek el. A vendégéjszakák száma 7%-kal alacsonyabb, mint a bázisidőszakban, mivel a belföldi vendégéjszaka szám 15%-kal visszaesett, és a németek száma is stagnált. Növekedés az izraeli és orosz piacról volt tapasztalható. Mindhárom fő üzemegységnél csökkentek az SKK bevételek, de a hatékonyabb gazdálkodásnak köszönhetően a vendéglátás és gyógyászat profitja gyarapodott. Az üzemegységek bevétele – szlovák koronában – 2,6%-kal visszaesett, s ez forintban 30 milliós elmaradást jelent, míg a bruttó üzemi eredmény helyi pénznemben 5%-os csökkenése átváltás után 22 millió Ft kiesést jelent.
2
A cseh és szlovák szállodák első félévi teljesítményének megítélésekor figyelembe kell venni, hogy a felújítási munkálatok miatt időszakosan jónéhány szállodai szobát lezártunk, s ez negatívan hatott a társaságok mutatóira. Ilyen hatás a második félévben nem lesz. A román szállodák 42,6%-os foglaltságot (-6,5%pont) és 4 644 Ft-os átlagárat, a felújított Hotel Sovata pedig 43%-os foglaltság mellett 7 359 Ft-os átlagárat ért el 2005 I. félévében. Magyarországról a második negyedévben lényegesen kevesebb vendég érkezett (a Hotel Sovataban –40%), de ők hosszabb időt töltöttek szállodánkban. A román vendégéjszakák száma – részben az élénkülő konferencia turizmusnak köszönhetően – emelkedett (összességében +9,6%). A szovátai társaság a tavalyinál jelentősen nagyobb, 333 millió Ftos bevétellel és 77 millió Ft-os bruttó üzemi eredménnyel járult hozzá a csoport teljesítményéhez. Konszolidált mérleg A Csoport konszolidált mérlegfőösszege 77 milliárd Ft volt 2005. június 30-án, ami 7,4 milliárd Ft-tal magasabb a bázisnál. Ezt a növekedést egyrészt az IFRS előírásainak változása okozta, mivel a korábban az immateriális javak között kimutatott negatív goodwill feloldásra került az eredménytartalékkal szemben (3,7 milliárd Ft értékben). Gyarapította a csoport eszközeinek és forrásainak értékét a Lángastronomia Kft. bevonása is a konszolidálásba (1,6 mrd Ft-os mérlegfőösszeggel). A pénzeszköz-állomány 1,6 milliárd Ft-tal csökkent, hiszen az elmúlt egy évben 2,55 milliárd Ft hitelt törlesztettünk, ugyanakkor a szlovák társaság beruházási kötelezettségével kapcsolatban lekötött, elkülönített számlán lévő biztosítéki összeg feloldásra került, és átsoroltuk a pénzeszközök közé. Ez az átsorolás okozza az egyéb befektetett eszközök 842 millió Ft-os csökkenésének jelentős hányadát. A tárgyi eszközök értéke – a Gundel bevonásán túl – az elvégzett beruházások és elszámolt amortizáció miatt összességében 4,5 milliárd Ft-tal nőtt. A vevőkövetelés és a vevőktől kapott előlegek növekedése a forgalom felfutásával van összefüggésben. A megnövekedett forgalom miatt magasabb a befizetendő ÁFA is, és a féléves adókötelezettségek is előírásra kerültek, melyek az egyéb kötelezettségek és elhatárolások értékének emelkedését okozták (+382 millió Ft). A nyereségadó követelés soron a 2004-es beolvadással megszűnt magyar leányvállalat korábbi adóelőleg-túlfizetésének felhasználása okoz csökkenést. A hitelállomány 976 millió Ft-tal emelkedett a Gundel megvásárlásához kapcsolódó új hitel, a cseh társaság új hitele, valamint a szlovák leányvállalat által a beruházási kötelezettségvállalás teljesítése érdekében felvett hitel miatt. Mind a hosszú, mind a rövid lejáratú hitelek állományát befolyásolta az euró árfolyamának változása is. A csoportnak 83,5 millió EUR és 83,1 milliárd ROL hosszú lejáratú bankhitele volt 2005. június 30-án. A román lej hitelt a negyedév után, július végén euró hitellé konvertáltuk (2,36 millió EUR). A saját tőke értéke közel 5 milliárd Ft-tal emelkedett elsősorban a negatív goodwill átsorolása és az előző évi profit eredménytartalékba helyezése miatt. Az átváltási tartalék a nagy árfolyammozgások miatt nőtt 378 millió Ft-tal.
3
Konszolidált eredmény A Csoport konszolidált szinten 19,6 milliárd Ft üzemelési bevételt ért el 2005 I. félévében. Ez 1,6 milliárd Ft-tal, 9,2%-kal magasabb a bázisnál, amit részben a Lángastronomia Kft. első félévi 920 millió Ft-os bevétele okozott. Változatlan hálózattal 4%-os konszolidált szintű bevétel növekedést értünk volna el. Jelentősebb volumenű többletbevétel a magyarországi szállodáknál keletkezett. A konszolidált bevételek 69,9%-át a magyar, 12,8%-át a cseh, 15,5%-át a szlovák és 1,8%át a román leányvállalat termelte. Az üzemelési költségek 9,1%-kal emelkedtek, ami változatlan hálózattal számolva +3,8%. A tudatos költséggazdálkodásnak köszönhetően valamennyi üzemegységnél a bevételnövekedési ütem alatt maradt a költségek emelkedése. Az adminisztrációs és általános költségek 10,9%-kal magasabbak a bázisnál, a legkisebb növekedés a magyar, a legnagyobb a román társaságnál volt. Bruttó üzemelési szinten 2 770 millió Ft-os profitot értünk el az első félévben, ami 9,5%-kal haladja meg a bázist (a Gundel hozzájárulása 94 millió Ft volt). Változatlan hálózattal 5,8%os bruttó üzemelési eredmény gyarapodást értünk volna el. A cseh és szlovák társaságnál az elmúlt időszak jelentős beruházásai miatt 17,6 illetve 8,2%kal emelkedett az amortizáció. A magyarországi leányvállalatnál viszont – az ingatlanok közvetlen üzemeltetése miatt megváltozott kulcsok hatására – 10%-kal kisebb volt az értékcsökkenés, mint 2004 I. félévében. Így összességében bázisszinten marad az amortizáció (2 067 millió Ft). A tavaly év végi árfolyamhoz képest a forint gyengült az euróhoz mérten, ezért a hiteleken, követeléseken és kötelezettségeken összességében 179 millió Ft-os árfolyamveszteséget számoltunk el az első félévben. Ez 522 millió Ft-tal kevesebb a 2004 I. félévi árfolyamnyereségnél, s így a szokásos vállalkozási eredmény jelentős javulása ellenére a 129 millió Ft-os adó és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény csak 29%-a a bázisnak. Ennek összetevői: millió Ft-ban Adózás és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény 2004. I. félévben 448 Üzemelési bevételek növekedése Üzemelési költségek növekedése Bruttó üzemelési eredmény növekedése Értékcsökkenés csökkenése Pénzügyi eredmény csökkenése Szokásos vállalkozási eredmény növekedése Hitelek, követelések és kötelezettségek átértékeléséből fakadó árfolyam nyereség csökkenése Adózás és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény csökkenése Adózás és kisebbségi részesedés levonása előtti eredmény 2005. I. félévben
+ 1 645 - 1 404 + 241 +4 - 42 + 203 - 522 - 319 129
4
Rekonstrukciók, felújítások 2005. II. negyedévében számos, korábban megkezdett beruházást befejeztünk, s ezek mellett továbbra is szállodáink műszaki állapotának javítására és a vendégterek színvonalának emelésére koncentráltunk. Magyarországi házainkban az I. félévben összességében 1,9 milliárd Ft-ot fordítottunk rekonstrukciós munkálatokra. A Budapest Hilton szállodában jelentősen megújult a szállodai hall. A gépészeti háttér cseréje mellett áthelyeztük a lobby bárt, és egy világosabb, modernebb hangulatú szállodai hallt alakítottunk ki, melyből csodálatos kilátás nyílik a Dunára. A Hotel Astoria történelmi szárnyának több ütemre tagolt rekonstrukcióját az idei évben is folytattuk. Három emeleten befejeztük a szobák és folyosók teljeskörű felújítását, valamint számos, az épület komplexitását és komfortfokozatát növelő munkálatot végeztünk el. A cukrászati termelés hatékonyságának növelése érdekében a Grand Hotel Hungáriában kialakítottunk egy központi cukrászüzemet, mely a budapesti házakat látja el előre gyártható termékekkel. Az új üzembe korszerű gépeket, felszereléseket telepítettünk. A Hélia és Flamenco szállodákban az uszodai terület és szauna felújítását illetve bővítését végeztük el, mely a megnövekedett vendégforgalom miatt vált szükségessé. A felsoroltakon kívül a budapesti házakban fürdőszoba felújításokat, szőnyegcseréket és felvonó korszerűsítéseket hajtottunk végre (Hotel Béke, Budapest, Stadion, Grand Hotel Hungária, Thermal Hotel Margitsziget). Vidéki házainknál továbbra is kiemelten kezeljük a gyógyászati részlegek felújítását. A hévízi Aqua szállodában ennek keretében kibővítettük a váró helyiséget, és egy külső bővítmény hozzáépítésével négy új kezelőt létesítettünk az elmúlt évben megújított iszapkezelő mellett. Tovább folytattuk a vendégszobák felújítását is. Sárváron pihenőtérrel, szauna- és illatkamrákkal bővítettük az uszoda területét, valamint kijáratot nyitottunk egy új pihenőteraszra. A Thermal Hotel Bük szállodában elvégeztük a IV. emeleti vendégszint komplex felújítását: a szobák és fürdőszobák rekonstrukciójával, újrabútorozásával és a folyosók megújításával. Megújítottuk a soproni Lövér szálloda körül lévő dísz- és pihenőparkot, új kerti medencét, petanque- és gyermekjátszóteret, valamint díszvilágítással ellátott sétautakat alakítottunk ki. A balatoni szállodáink sikeresen pályáztak állami pénzalapokat, melyekből elvégeztük a strandok medrének kotrását. A szezon kezdete előtt befejeztük a keszthelyi Helikon szállodában 59 szoba, a füredi Annabella szállodában pedig 66 fürdőszoba felújítását, és itt egy új konferenciatermet is kialakítottunk. A Marinában – részben pályázaton nyert pénzből – új, mozgássérültek számára is használható kijáratot létesítettünk a strand felé. A pécsi Nádor szálloda átfogó rekonstrukciójának első üteme befejeződött. A homlokzat felújítása, valamint az épület szerkezetének megerősítése befejeződött, és megnyitott a 65 gépkocsi befogadására alkalmas korszerű mélygarázs is. Marienbadban folytattuk a szállodai szobák színvonalának emelését és a szolgáltatások bővítését. Az Astoriában szobafelújításokat végeztünk, a Hotel Pacifik szállodában uszodát és
5
gyógyászati részleget alakítottunk ki. A Hotel Villa Butterfly-ban szintén új uszoda és pezsgőfürdő várja a vendégeket, és létrehoztunk egy új konferenciatermet, valamint szállodai bejáratot. A rekonstrukciós és felújítási munkálatokra összességében 139 millió CZK-t költöttünk. Pöstyénben rekonstrukcióra és felújításokra 132 millió SKK-t költöttünk 2005 első félévében. A Hotel Palace felújítását követően a két legjelentősebb munkálat a Hotel Balnea Esplanade szálloda belső és külső medenceterének felújítása, valamint a Balnea Esplanade és Palace szállodák konyháinak nagyrekonstrukciója volt. Szovátán a Medve-tónál a stéget és a gyógyászati részleg jónéhány kezelőhelyiségét felújítottuk, valamint a Mogyorósi-tónál lévő strandon végeztünk színvonalemelő munkálatokat. Tulajdonosi szerkezet és tőzsdei kereskedés 2005. június 30-án a 8 285 437 db törzsrészvényből álló jegyzett tőke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, CP Holdings Ltd. 17,90%, és Israel Tractors 6,12%. A részvények további 32,65%-át külföldi pénzügyi befektetők birtokolják, melyek közül a Citibank Rt. mint letétkezelő 17,95%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 0,38%, a társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak tulajdonában a részvények 9,05%-a található. A Danubius Hotels Rt. részvényeivel 2005. I. félévében 124 kereskedési napon 1 223 üzletkötés keretében 224 725 db részvénnyel kereskedtek 1 173 millió Ft árfolyamértékben, amely 5 222 Ft/részvény átlagárat eredményezett 4 355 Ft/részvény minimum és 6 000 Ft/részvény maximum ár mellett. A társaság szervezete nem módosult az I. félévben. A vezető tisztségviselők körében a 2005. április 21-én megtartott közgyűlésen történt változás: Dr. Gálszécsy András megválasztásával négytagúra bővült a felügyelő bizottság. Negyedév utáni események A Danubius Hotels Rt. egy több területre kiterjedő együttműködési megállapodás csomagot írt alá fő tulajdonosával, a CP Holdings Ltd.-vel a londoni Danubius Hotel Regents Park szállodára vonatkozóan. A részleteket a 2005. augusztus 12-én közzétett rendkívüli tájékoztatásban ismertettük.
6
IFRS szerint készült konszolidált, nem auditált mérleg 2005. I. félév Eszközök
2004
2005
Bázis
millió Ft
jún. 30.
jún. 30.
index %
Pénzeszközök
3 470
1 911
55.1%
Követelések
2 528
2 909
115.1%
Egyéb követelések és elhatárolások
1 203
1 096
91.1%
Nyereségadó követelés
544
293
53.9%
Készletek
500
839
167.8%
8 245
7 048
85.5%
Ingatlanok, gépek, berendezések
62 078
67 355
108.5%
Immateriális javak
-2 375
1 889
1 117
275
24.6%
518
384
74.1%
Befektetett eszközök összesen
61 338
69 903
114.0%
Eszközök összesen
69 583
76 951
110.6%
Forgóeszközök összesen
Egyéb befektetett eszközök Halasztott adókövetelések
Források
2004
2005
Bázis
millió Ft
jún. 30.
jún. 30.
index %
Szállítók Kapott előlegek vendégektől Nyereségadó kötelezettség
1 378
1 433
104.0%
418
664
158.9%
103
134
130.1%
Egyéb kötelezettségek és elhatárolások
2 487
2 869
115.4%
Kamtozó hitelek és kölcsönök
3 432
3 596
104.8%
697
825
118.4%
8 515
9 521
111.8%
Kamtozó hitelek és kölcsönök
17 607
18 583
105.5%
Halasztott adókötelezettségek
1 487
1 392
93.6%
Hosszú lejáratú kötelezettségek
19 094
19 975
104.6%
Kötelezettségek összesen
Céltartalékok Rövid lejáratú kötelezettségek
27 609
29 496
106.8%
Jegyzett tőke
8 285
8 285
100.0%
Tőketartalék
7 435
7 435
100.0%
Saját részvények
-1 162
-1 161
Átváltási tartalék
1 233
1 611
130.7%
Eredménytartalék
23 766
28 370
119.4%
Saját tőke kisebbségi részesedés nélkül
39 557
44 540
112.6%
2 417
2 915
120.6%
Saját tőke összesen
41 974
47 455
113.1%
Források összesen
69 583
76 951
110.6%
Kisebbségi részesedés
7
IFRS szerint készült konszolidált, nem auditált eredménykimutatás 2005. I. félév Konszolidált eredménykimutatás millió Ft
2004
2005
Bázis
I. félév
I. félév
index %
Bevételek Szobaárbevétel
8 653
9 191
106.2%
Vendéglátás bevétele
5 722
6 596
115.3%
Gyógyászat bevétele
2 404
2 454
102.1%
Egyéb üzemrész bevétele
1 040
1 136
109.2%
101
188
186.1%
17 920
19 565
109.2%
Szobakiadás költségei
1 782
1 858
104.3%
Vendéglátás költségei
4 146
4 714
113.7%
Gyógyászat költségei
1 030
1 046
101.6%
Egyéb üzemrész költségei
1 253
1 313
104.8%
Adminisztrációs és általános költségek
6 578
7 293
110.9%
602
571
94.9%
15 391
16 795
109.1%
2 529
2 770
109.5%
2 071
2 067
99.8%
Kamat- és egyéb pénzügyi bevételek
118
28
23.7%
Kamat- és egyéb pénzügyi ráfordítások
471
423
89.8%
Szokásos vállalkozási eredmény a nem realizált árfolyam nyereség/veszteség levonása előtt
105
308
293.3%
Nem realizált árfolyam (veszteség) / nyereség
343
-179
Szokásos vállalkozási eredmény adó és kisebbségi részesedés levonása előtt
448
129
Egyéb bevételek Üzemelési bevételek összesen
Költségek és ráfordítások
Egyéb ráfordítások Üzemelési költségek és ráfordítások összesen Üzemelés bruttó eredménye Értékcsökkenés
28.8%
8
