DANUBIUS HOTELS GROUP

DANUBIUS HOTELS GROUP

ÉVES JELENTÉS 2003

Tartalomjegyzék

2

ELNÖKI KÖSZÖNTÔ

5

VEZÉRIGAZGATÓI ÜDVÖZLET

7

MEGHÍVJUK ÖNT • GYÓGYSZÁLLODÁINKBA MEGELÔZÔ- ÉS GYÓGYÍTÓ KÚRÁRA, AKTÍV KIKAPCSOLÓDÁSRA • VÁROSI SZÁLLODÁINKBA, HOGY ÜZLETI ÚTJA ALATT MI LÁTHASSUK VENDÉGÜL • ÉTTERMEINKBE, HOGY MEGKÓSTOLJA A HAGYOMÁNYOS MAGYAR, CSEH, SZLOVÁK ÉS ROMÁN KONYHA REMEKEIT • KONFERENCIÁK, RENDEZVÉNYEK ÉS EGYÉB ESEMÉNYEK LEBONYOLÍTÁSÁRA SZÁLLODÁINK BARÁTSÁGOS ÉS JÓL FELSZERELT KÜLÖNTERMEIBE • EGY KELLEMES NYARALÁSRA HAZAI ÜDÜLÔHELYEKEN LÉVÔ SZÁLLODÁINKBA • SZÁLLODÁINKBA, HOGY ÖN IS KIPRÓBÁLJA ÉS MEGSZERESSE FITNESS, WELLNESS, SPORT ÉS SZÉPSÉGÁPOLÁSI SZOLGÁLTATÁSAINKAT

14

SZÁLLODAI GAZDÁLKODÁSI ADATOK 2003-BAN

16

IDEGENFORGALOM MAGYARORSZÁGON, CSEHORSZÁGBAN ÉS SZLOVÁKIÁBAN

18

AZ IGAZGATÓSÁG JELENTÉSE

26

AZ IGAZGATÓSÁG TAGJAI

27

A KÖNYVVIZSGÁLÓ JELENTÉSE

28

AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT MÉRLEG

29

AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS

30

AUDITÁLT KIMUTATÁS A KONSZOLIDÁLT SAJÁTTÔKEVÁLTOZÁSOKRÓL

31

AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT CASH FLOW KIMUTATÁS

32

MEGJEGYZÉSEK A KONSZOLIDÁLT PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOKHOZ

60

EREDMÉNY LEVEZETÉS A MAGYAR ÉS NEMZETKÖZI SZÁMVITELI SZABVÁNYOK SZERINT KÉSZÜLT KIMUTATÁSOK KÖZÖTT

61

AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT EREDMÉNYKIMUTATÁS (MAGYAR SZÁMVITELI SZABÁLYOK SZERINT)

62

AUDITÁLT, KONSZOLIDÁLT MÉRLEG (MAGYAR SZÁMVITELI SZABÁLYOK SZERINT)

64

A FELÜGYELÔBIZOTTSÁG JELENTÉSE

65

A FELÜGYELÔBIZOTTSÁG TAGJAI

66

TÔZSDEI KERESKEDÉS A DANUBUIS RÉSZVÉNYEKKEL 2003-BAN, TULAJDONOSI SZERKEZET

67

ÜZLETPOLITIKA 2004

é

1

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Elnöki köszöntô

T isztelt Részvényesek! Engedjék meg, hogy átnyújtsam Önöknek 2003-as Éves Jelentésünket. Tavaly azzal kezdtem a köszöntômet, hogy túlzás nélkül állítható, hogy a 2002-es esztendô jelentette a legnagyobb kihívást, amellyel magam és a vállalat vezetése szembesült, de a 2003-as elôrejelzések még nehezebb évet ígértek. Sajnálatos módon ez igaznak bizonyult: a 2003-as év társaságunk történetének legnehezebb, s eredmény szempontjából legszegényebb éve volt. Természetesen a Danubius nem az egyetlen szállodaipari cég, amelyre a vezetés által kontrolálhatatlan, kedvezôtlen nemzetközi események hatottak. A WTO (World Tourism Organisation) ez év elején tartott konferenciáján elhangzott, hogy a turizmus világszerte az eddig tapasztalt leggyengébb teljesítményt nyújtotta 2003-ban. A 2001-ben történt szeptemberi szomorú események óta az idegenforgalom, mint iparág kilátásai nagymértékben romlottak. Ráadásul 2003-ban az iraki háború hatása még a fôszezonban is érzékelhetô volt, és a SARS járvány is elbizonytalanította az utazókat. Gazdasági szempontból Európa legtöbb országában recesszió van, és a németországi gazdasági fellendülés is várat még magára. A már említett tényezôk mellett számos terrorista akció is történt, melyek következtében a légitársaságok és egyéb szállodai és idegenforgalmi cégek megszigorították biztonsági intézkedéseiket. Mindezek további bizonytalanságot szülnek. Magyarországon súlyosan érinti az iparágat, hogy néhány éve megkezdôdött egy olyan szállodaépítési boom, amely a budapesti öt-csillagos házak kapacitását megduplázta, a négy-csillagos szállodai szobák számát 60%-kal növelte, s a kiemelt gyógyüdülô helyeken is egymás után nyíltak az újabb és újabb turisztikai létesítmények, gyakran állami pénzügyi támogatással. Ezen kapacitásbôvüléshez ráadásul 2002-ben és 2003-ban is párosult a bázishoz mérten csökkenô vendégéjszaka szám. 2004-re elôretekintve azonban bizakodva mondhatom, hogy az elsô negyedéves pénzügyi adatok alapján élénkülés mutatkozik, ugyanakkor a Budapesten illetve vidéken várható további szállodanyitások miatt egyre intenzívebb verseny elé nézünk. Sajnálatos módon meglehetôsen sötét képet kellett vázoljak a turizmus helyzetérôl. A negatív tények ellenére azonban az Önök cégének sikerült jelentôs elôrelépéseket tenni különbözô területeken, melyek közül szeretnék néhányat kiemelni. Az átszervezett értékesítés és marketing részleg mindent megtett annak érdekében, hogy megôrizze a cég piaci helyzetét. Tavaly év végétôl, a piac élénkülésével egy idôben, jelentôs javulást értünk el magyarországi piaci részesedésünk tekintetében. E mellett aktívan részt veszünk az új piacok feltérképezésében, példaként említeném Kínát, annak fényében, hogy a hagyományos fô piacunk Németország továbbra is stagnálást mutat. A csoportszintû bevételek 37 milliárd forintra emelkedtek, ami egyfelôl tükrözi magyarországi erôfeszítéseinket, valamint a külföldi, elsôsorban cseh és szlovák leányvállalataink növekvô hozzájárulását. Jóllehet a vázolt események következtében óvatosan kellett kezeljük 2003-as beruházási kiadásainkat, számos kulcsfontosságú programot készítettünk elô. 2004-ben jelentôs beruházások lesznek Magyarországon és e mellett a pöstyéni szállodáinkat is modernizálni

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

2

Elnöki köszöntô

fogjuk, beleértve az informatikai területet és a híres Irma fürdô felújítását. Marienbadban folytatjuk sikeres programunkat, melynek keretében több szállodát négy-csillagos szintûre fejlesztünk, és bôvítjük a gyógyszolgáltatások körét. Ugyanakkor említést érdemel az is, hogy a vadonatúj szovátai szálloda és gyógyközpont népszerûsítését kiemelten kezeljük ebben az évben. Új üzemeltetési szolgáltatást kínálunk a piacon, amelyre ez évben egy visegrádi gyógyszállodával kötöttünk megállapodást, de hasonló keretek között fogunk bekapcsolódni egy – várhatóan három év múlva nyitó – termál gyógyvizes szálloda üzemeltetésébe az angliai Buxton városban. A 2003-as eredmények tekintetében az 1,6 milliárd forintos üzemi eredmény elmaradás elsôsorban a már korábban említett tényezôknek tudható be. Itt szeretném kiemelni, hogy a nehéz piaci körülmények miatt rákényszerültünk arra, hogy az év során rendkívül szigorú költséggazdálkodást vezessünk be, ami további létszámleépítésben és a költséghatékonyság javulásában nyilvánult meg. Eltökéltek vagyunk ennek folytatásában, különösen annak ismeretében, hogy például az ÁFA emelkedés, illetve az EU csatlakozás következtében bizonyos tényezôk kapcsán költségemelkedésre számíthatunk. Továbbra is kétségtelen, hogy Magyarországon – elsôsorban Budapesten – el kell telnie egy bizonyos idôszaknak ahhoz, hogy ismét élénkülést mutathasson a piac, illetve, hogy a megnövekedett kapacitást hatékonyan ki lehessen használni. Eredményünk alakulásának tanulmányozásánál láthatják, hogy a számviteli elôírásoknak megfelelôen 1,4 milliárd forintos nem realizált árfolyamveszteséget számoltunk el. Ez a veszteség az elkövetkezô években visszafizetendô hitelekhez kapcsolódik, de egyelôre még bizonytalan, hogy végül milyen nagyságrendû lesz a realizált veszteség illetve nyereség. A forint 2004. elsô negyedéves erôsödésének köszönhetôen ezt a veszteséget már „visszafordítottuk". Meg sem kísérlem megjósolni azt, hogy az év további részében hogyan fog alakulni a forint árfolyama, de természetesen az egyértelmûnek látszik, hogy Magyarország belépése az EU-ba és az euró valószínûsíthetô bevezetése jótékony hatással lesz a gazdaság kiszámíthatóságára és a stabilitás irányába fog hatni. Mint részvényesek, bizonyára tudatában vannak annak, hogy a részvény árfolyamgörbéje meglehetôsen lapos volt az év folyamán, ami a befektetôk bizonytalanságát tükrözi a turizmus iparágban. Az üzletpolitikai célkitûzéseinket bemutató részben majd olvashatják, hogy milyen intézkedéseket tervezünk a társaság teljesítményének javítása érdekében, ám hangsúlyozni szeretném, hogy terveinket egy viszonylag stabil, az idegenforgalmat megrázó eseményektôl mentes külsô környezetet feltételezve dolgoztuk ki. Úgy tûnik, hogy elképzeléseinket pozitívan fogadta a tôzsde, hiszen április elején emelkedésnek indult a Danubius részvények árfolyama. Következetes üzletpolitikánk eredménye alapján, valamint a 2003-as gyenge eredmények ismeretében remélem, megértik, miért nem javasoltunk osztalékfizetést. Nyilván mindannyian egyetértenek azzal az alaptétellel, miszerint osztalékot csak nyereségbôl lehet fizetni, s ha bármit ennek ellenében tennénk, az csökkentené a cég hosszú távú fejlôdését lehetôvé tevô forrásokat. Önökhöz hasonlóan részvénytulajdonosként, és úgy is, mint az Igazgatóság elnöke hiszek abban, hogy 2004-ben javulni fog a teljesítményünk, és vissza tudunk térni korábbi, osztalék fizetést támogató politikánkhoz. Végezetül hadd fejezzem ki köszönetemet a támogatásukért ebben a nagyon nehéz idôszakban. Szeretném Önöket biztosítani arról, hogy az igazgatóság, a cég vezetése,

é

3

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Elnöki köszöntô

valamint az összes dolgozó pontosan tudja, hogy keményen kell harcolnunk annak érdekében, hogy ebben a nehéz idôszakban is talpon maradjunk. Teljes mértékben elköteleztük magunkat a mellett, hogy javítjuk a cég teljesítményét, eredményeit. A Danubius rendkívül értékes szállodákat birtokol és üzemeltet, jó hírnévnek örvendenek a gyógyszolgáltatások és odaadó, lojális munkatársakkal dolgozunk. Bár az európai uniós csatlakozás nem old meg minden problémát, mégis azt hiszem, semmiképpen nem túlzás azt állítani, hogy ez egy kiváló lehetôség Magyarország, a Cseh Köztársaság valamint Szlovákia számára, hogy megjelenjenek a világ színpadán is, és hogy mindez pozitív hatást gyakorolhasson a cégek életére annak dacára, hogy a szakmán belül általában negatív tendenciák figyelhetôk meg. Szeretném még egyszer megköszönni a megértésüket, türelmüket. Továbbra is meg vagyok gyôzôdve arról, hogy a cég igen szilárd alapokon áll és hogy elkötelezett dolgozói hozzáállás, valamint kemény munka következtében egy év múlva újra pozitív eredményekrôl számolhatok be részvényeseinknek

Sir Bernard Schreier

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

4

Vezérigazgatói üdvözlet

T isztelt Részvénytulajdonosok! Az elôzô évben is nehézségek sorával köszöntöttem Önöket az Éves Jelentés hasábjain, és sajnálatos módon idén is hasonló hírekrôl kell Önöknek beszámolnom. Úgy gondolom azonban, hogy léteznek olyan idôszakok az emberek és a társaságok életében is, amikor hiába tesznek meg minden tôlük telhetôt, hiába feszülnek meg a legjobb teljesítményért, mégsem az lesz a végeredmény, ami indokolt lenne. Ez történt most a Danubius esetében is: a vezetôség és a kollegák is legalább olyan jól végezték a dolgukat, mint a korábbi években, de az eredmény elmaradt, a külsô körülmények ellenünk dolgoztak. A nemzetközi idegenforgalmat visszavetô események listája igen hosszú az elmúlt évekre vonatkozóan, és 2003-ban is számos negatív tényezôt mutattunk be évközi jelentéseinkben. Az év elején az iraki háború, azt követôen a SARS járvány gyengítette a turizmus iparágat, majd az év folyamán a világ különbözô pontjain elkövetett terrorista cselekmények nehezítették a kilábalást, melyhez még párosult a fôbb küldô területeken érzékelhetô gazdasági recesszió, és vállalatcsoportunk valamennyi országában – különösen a meghatározó magyarországi piacon – történtek kedvezôtlen változások. Társaságunk azonban már számos nehéz idôszakot átvészelt. Most is úgy gondoljuk, hogy ha megpróbálunk szembenézni a problémákkal, ha folyamatosan keressük a kiutat, akkor elôbb-utóbb munkánk meghozza a gyümölcsét, és ha ez párosul a külsô körülmények kedvezô alakulásával, akkor eljön az az idôszak, amikor évrôl-évre növekvô eredményrôl számolhatunk be Önöknek. Hiszünk abban, hogy 2004 már ennek az idôszaknak a kezdete lesz, hiszen az eddigi erôfeszítéseink mind a forgalom és az eredmény hosszú távú növelését célozták és emellett 2003 végén és ez év elején már bíztató jelek mutatkoznak az idegenforgalomban. A magyarországi piacon folytatódott a szállodai kapacitás növekedése, konkurenciát jelentô szállodák nyíltak a fôvárosban és a vidéki gyógyfürdô helyeken is. Intenzív marketing tevékenységünkkel próbáltuk mérsékelni a külföldi vendégek számának csökkenését, erôsítettük jelenlétünket olyan piacokon, ahonnan valószínûleg szívesen érkeznek vendégek hazánkba. A belföldi vendégek megnyerésének érdekében pedig még vonzóbb csomagokat dolgoztunk ki – különösen az egyre inkább népszerûvé váló pár napos fitnesswellness programok terén –, és folyamatosan építettük a kapcsolatot az egyre szaporodó Egészségpénztárakkal, melyek révén remélhetôleg szállodáink egy új vendégkör számára is elérhetôvé válnak. Magyarországon egyetlen szállodánkban sem zajlott átfogó felújítás 2003-ban, hiszen mint minden költséggel, a rekonstrukciós kiadásokkal is szigorúan gazdálkodunk. Ugyanakkor törekszünk arra, hogy lépést tartsunk a kor vendégigényeivel, ezért úgy döntöttünk, hogy 2003-ban elôkészítjük, és 2004-ben megvalósítjuk jónéhány szállodánk teljes légkondícionálását. A tavalyi évben sajnos vissza kellett fogni rekonstrukciós kiadásainkat, mégis voltak olyan projektek, melyekre igazán büszkék vagyunk. Ezek közül kiemelkedô a romániai Hotel Sovata teljeskörû felújítása, melynek során a szállodát átépítettük, s felújítottuk, és újra megnyitottuk a gyógyközpontot. Munkánkat a Román Idegenforgalmi Minisztérium is elismerte: hivatalos szaklapja a Hotel Sovatát választotta 2003-ban az év szállodájának. A magyarországi és romániai vendégek szívesen látogatják szovátai szállodáinkat, de

é

5

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Vezérigazgatói üdvözlet

reméljük, hogy aktív marketing munkánkkal elérjük, hogy ez a kiemelkedô színvonalú szálloda Európa többi részérôl is vonzza majd az érdeklôdôket e gyönyörû vidékre. A cseh és szlovák társaságokat kevésbé érintették a kedvezôtlen nemzetközi események, mivel vendégkörük fôleg belföldi és német területrôl származik, ugyanakkor itt is tapasztaltunk némi visszaesést 2003-ban. Komoly feladatot jelent számunkra, hogy e két leányvállalat tevékenységét és folyamatait integráljuk a csoportba, de jó úton haladunk a kitûzött cél felé, s 2003-ban jelentôs elôrelépés történt az értékesítés, a számítástechnika és a beszámoltatás egységesítésében. Csehországban folytattuk a színvonalemeléssel egybekötött felújítási programokat, és Szlovákiában elôkészítettünk egy nagy volumenû szálloda- és gyógyközpont rekonstrukciót, melyet 2004-ben fogunk megvalósítani. Tavaly is tartottuk magunkat a szigorú költség- és létszámgazdálkodáshoz, és számos lépést tettünk annak érdekében, hogy ellensúlyozzuk a negatív külsô körülményeket, eredményünk mégis – társaságunk életében elôször – veszteségbe fordult. Az eredmény volumenét és irányát nagymértékben befolyásoló hitelek átértékelésén elszenvedett árfolyamveszteséget és az egyéb tételeket részletesen megismerhetik az Éves Jelentés további fejezeteibôl. Eddigi beszámolómból már érezhették, hogy Önökkel, mint részvényesekkel rossz hírt kell közöljek, hiszen ezután a nehézségekkel teli év után, az elért számviteli eredmény ismeretében azt kell mondanom, hogy osztalék fizetését az idei évben nem támogatta az Igazgatóság. 2004 Magyarország, Csehország és Szlovákia történetében is jelentôs fordulópont lesz, május elsején ezek az országok – hét társukkal együtt – csatlakoznak az Európai Unióhoz. Az idegenforgalom számára ez a történelmi pont várhatóan pozitív változásokat fog hozni, fôleg az üzleti turizmus növekedik majd, ugyanakkor a turisták száma is emelkedni fog, amit a fapados járatok elterjedése nagymértékben segít. Magyarországon a turizmus remélhetôleg egyre kevésbé koncentrálódik majd Budapestre, és ezáltal Társaságunk ki fogja tudni használni a vidéki városi szállodákban rejlô magasabb ár és foglaltság tartalékot is. A forgalom növekedése azonban csak az érem egyik oldala. Az Unióhoz való csatlakozással számos jogszabály, elôírás is kötelezôvé válik a magyar, cseh és szlovák vállalkozások és szállodák számára, melyek egy része ugyan megkönnyíti majd a kapcsolattartást az európai országokkal és egymással, mások viszont többlet kötelezettségeket rónak a társaságokra, melyeknek elôbb-utóbb az új tagállamokban is meg kell majd felelni. Az Európai Unió azonban különbözô Alapokat mûködtet annak érdekében, hogy az új tagállamokat és az ott mûködô vállalkozásokat segítsék a felzárkózásban és az elôírásoknak való megfelelésben, így új, eddig elérhetetlen pénzforrások állnak a vállalkozások rendelkezésére, melyekhez pályázat útján lehet hozzájutni. Társaságunk mindhárom országban törekedni fog arra, hogy a kiírt pályázatokat folyamatosan nyomon kövesse, és a lehetôségekhez képest forrásokhoz jusson egy-egy projekthez. Végezetül szeretném megköszönni a Danubius dolgozók kitartó, embert próbáló munkáját, valamint partnereink együttmûködését és nem utolsó sorban részvényeseink támogatását, mellyel az elmúlt évben is segítették Társaságunkat. A vezetôség nevében biztosítom Önöket, hogy optimistán tekintünk a jövôre, és hiszünk abban, hogy az év elején mutatkozó kedvezô változások hatása továbbra is érvényesül, és a 2004-es évrôl már derûsebb hangvételben számolhatunk be Önöknek. Betegh Sándor

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

6

Meghívjuk Önt gyógyszállodáinkba megelôzô- és gyógyító kúrára, aktív kikapcsolódásra A 4-csillagos elegáns magyarországi gyógyszállodák szolgáltatások széles skáláját kínálják Budapesten és az ország jól ismert fürdôhelyein: Hévízen, Sárváron és Bükfürdôn. Csehországban gyönyörû hegyvidéki tájon fekszik a világhírû gyógyüdülôhely, Marianské Láznê. A várost csodálatos fekvésén kívül gyógyforrásai és egyedülálló gyógyászati központja miatt turisták és gyógyulni vágyók ezrei keresik fel évente. A völgyet körülvevô hegyek, a friss levegô és a sûrû erdôség különleges hangulatot sugároz. A híres marienbadi gyógyvíz fôleg anyagcsere-, urológiai-, valamint idegrendszeri problémákra jelent gyógyírt.

Gyógyszállodák Magyarországon Danubius Thermal Hotel Margitsziget (4*superior) Danubius Grand Hotel Margitsziget (4*superior) Danubius Thermal and Conference Hotel Helia (4*) Danubius Thermal Hotel Hévíz, Hévíz (4*) Danubius Thermal Hotel Aqua, Hévíz (4*) Danubius Thermal Hotel Sárvár, Sárvár (4*) Danubius Thermal & Sport Hotel Bük, Bükfürdô (4*) Gyógyszállodák Csehországban Hotel Villa Butterfly (4*) Spa Hotel Hv∂zda-Skalník (4*) Spa Hotel Nové Lázn∂ (4*) Spa Hotel Centrální Lázn∂ (3*) Spa Hotel Vltava-Berounka (3*) Spa Hotel Svoboda (3*) Spa Hotel Pacifik (3*) Spa Hotel Labe (3*)

A szlovákiai Pöstyén szintén Európa szerte ismert gyógyüdülôhely. Hírnevét az itt található termálvíz és iszap különleges gyógyító hatásának, magas színvonalú gyógyászati szolgáltatásainak és csodálatos környezetének köszönheti. Ez a Vág folyó völgyében fekvô település mindössze 70 km-re van a magyar határtól. A kiváló orvosi szaktudással és sok éves tapasztalattal létrehozott gyógyszolgáltatások fôleg gyulladásos reumatikus betegségek, mozgásszervi elváltozások és bôrbetegségek kezelésére alkalmasak, de az aktív pihenésre vágyóknak is ideális. Az erdélyi Hargita és Görgényi havasok nyugati lábánál 500 m magasan fekvô fürdô- és üdülôhely, Szováta nevét évszázadok óta jól ismerik Európában. Hírnevét és kedveltségét természeti szépségén túl a Medve-tónak köszönheti, amely kontinensünk egyetlen heliotermikus tava. Vize kioldja a föld erôs sótartalmát, felsô édesvíz-rétege pedig a napsugarakat begyûjtve felmelegíti az alsó, sós réteget, ahol a víz hômérséklete a mélyben elérheti az 50 Celsius fokot is. Éppen a benne oldott sók nagymértékû koncentrációja miatt nevezik Erdély „Holt-tengerének”, mely sokféle betegségre bír jelentôs gyógyhatással.

Gyógyszállodák Szlovákiában Spa Hotel Balnea Esplanade (3*) Spa Hotel Balnea Palace (3*) Spa Hotel Balnea Grand (3*) Spa Hotel Balnea Splendid (3*) Spa Hotel Thermia Palace (3*) Pro Patria (2*) Hotel Jalta 2*) Hotel Park (2*) Szállodák Romániában Danubius Hotel Sovata (3*) Hotel Bradet (2*) Hotel Faget (2*)

Meghívjuk Önt városi szállodáinkba, hogy üzleti útja alatt mi láthassuk vendégül A belvárosi, várnegyedbeli, Duna parti, margitszigeti és gyönyörû parkos környezetben lévô 3-, 4- és 5-csillagos városi szállodáink a standard szolgáltatásoktól egészen a luxus kategóriáig kínálnak lehetôséget üzletemberek számára. Üzleti és egyéb ügyfeleinknek is kedvezô árakat ajánlunk a pár napos és a hétvégi tartózkodásokra Budapesten és a vidéki városokban egyaránt.

Városi szállodák Budapesten Hilton Budapest (5* de luxe) Danubius Hotel Gellért (4*) Radisson SAS Béke Hotel (4*superior) Best Western Grand Hotel Hungaria (4*) Congress Park Hotel Flamenco (4*) Hotel Astoria (4*) Hotel Budapest (4*) Hotel Erzsébet (3* plus) Hotel Stadion (3*) Városi szállodák Marienbadban Hotel Villa Butterfly ( 4*)

Meghívjuk Önt éttermeinkbe, hogy megkóstolja a hagyományos magyar, cseh, szlovák és román konyha remekeit Üzleti útja vagy nyaralása során éttermeinkben lehetôsége van megkóstolni a nemzeti konyhák olyan specialitásait, mint például a Halászlé, Borjúpörkölt galuskával, Töltött káposzta, Fogasfilé és Somlói galuska a magyarországi éttermeink egyikében, vagy a Húsgombócos csorba leves (Ciorbá supe), Pisztrángfilé (File de pástrávi), Erdélyi fatányéros (Platou ardelenesc), Rakott puliszka kapros tejfellel (Mámáligá cu smántáná si rosii) Romániában,

Sült kacsa párolt vörös káposztával és cseh knédlivariációval (Peçená kachna s çervenym zelim, variace çeskych knedliku), Pilzeni marhapörkölt fôtt tojással, virslivel, hagymakarikákkal, burgonyakrokettel és szalonnás knédlivel (Plzen˘sky gulás varené vejce, párek, cibule, krokety a spekové knedliky) cseh éttermeinkben, vagy az igazi szlovák Sztrapacska (Bryndzové halusky so slaninkou). Ne hagyja ki a szlovák aperitifet, a Borovicskát, és feltétlenül kóstolja meg a világhírû magyar borokat és cseh söröket is.

Meghívjuk Önt konferenciák, rendezvények és egyéb események lebonyolítására szállodáink barátságos és jól felszerelt különtermeibe Konferencia helyszíneink a Danubius Quality Conference márkanévvel jelölt, garantáltan magas színvonalú rendezvény- és konferenciaszervezési szolgáltatással együtt váltak jól ismertté. Szállodáink kellemes környezetben, kedvezô kondíciókkal vállalják konferenciák, rendezvények lebonyolítását. Konferencia termeink egészen kis létszámú események és nagy volumenû – akár 1100 fôs – rendezvények lebonyolítására is kiválóan alkalmasak.

Külföldi gyógyszállodáinkban is lehetôség van konferenciák, szemináriumok, üzleti megbeszélések és ebédek, valamint koktél partik lebonyolítására. Kellemes élményeket lehet szerezni a meghívottaknak, ha gyógy-, fitness és sport programokkal színesítjük a hivatalos rendezvényt.

Meghívjuk Önt egy kellemes nyaralásra hazai üdülôhelyeken lévô szállodáinkba Élvezheti a meleg nyári napokat és a különbözô vízisportok nyújtotta izgalmakat a Balaton partján, és akár egy pár napos pihenés, akár egy hosszabb családi nyaralás alatt felfedezheti Pécs, Sopron és Gyôr város és környékének kulturális és természeti látnivalóit.

Üdülô és vidéki szállodák Magyarországon Bio-Sport Hotel Lövér, Sopron (4*) Hotel Helikon, Keszthely (3*) Hotel Annabella, Balatonfüred (3*) Hotel Marina, Balatonfüred (3*) Hotel Rába, Gyôr (3*) Hotel Palatinus, Pécs (3*) Hotel Pátria, Pécs (3*)

Meghívjuk Önt szállodáinkba, hogy Ön is kipróbálja és megszeresse fitness, wellness, sport és szépségápolási szolgáltatásainkat A Danubius Premier Fitness-Wellness hálózatban igen sokrétû, színvonalas lehetôség nyílik az aktív pihenésre. Célunk, hogy megteremtsük Önnek a feltételeket ahhoz, hogy testileg és lelkileg is kikapcsolódjon. A Danubius Premier márkanév garancia arra, hogy jól átgondoltan kialakított helyen, magas színvonalú szolgáltatások segítségével pihenheti ki magát és töltôdhet fel újra energiával.

Szállodai gazdálkodási adatok 2003-ban

Szobaszám megoszlása

Bevételek megoszlása Románia 5%

Szlovákia 18%

Románia 1%

Szlovákia 18%

Csehország 11%

Csehország 15%

Magyarország 66%

Magyarország 66%

HUF million Magyarországi szállodák

Csehországi szállodák

Szobakiadás eredménye

9 937

2 407

Vendéglátás eredménye

2 231

Gyógyászat eredménye

1 027

Szlovákiai szállodák

Romániai szállodák

1 383

183

365

288

78

787

2 219

–36

55

–708

Üzemrészek eredménye

13 159

3 614

Üzemrészi eredményszint

54,6%

64,1%

Egyéb üzemrész eredménye

3 182 47,5%

11 272 81,0%

Üzemrészek eredményszintje 100% 2002 2003 80% 80,1

76,7 60%

63,6

66,9

40% 30,8

20%

26,5

0% Szobakiadás

é

v

e

s

j

e

l

e

n

Vendéglátás

t

é

s

14

Gyógyászat

Szállodai gazdálkodási adatok 2003-ban

Magyarországi szállodák

Csehországi szállodák

Szlovákiai szállodák

Romániai szállodák

Szobák száma

5 578

923

1 538

302

Szobafoglaltság

58,3%

76,5%

75,6%

48,6%

Átlagár (Ft-ban)

11 383

14 077

5 128

2 552

Létszám

3 192

689

1 733

197

Létszám / szobaszám

0,57

1,13

0,65

0,75

Vendégéjszaka szám összetétele Magyarországi szállodákban Egyéb európai országok 29%

Csehországi szállodákban

Egyéb országok 8% Németország

Spanyolország 5% USA 5%

Oroszország 6%

23%

Magyaro. 15% Csehország 34%

Ausztria Olaszo. 8% 7%

Szlovákiai szállodákban Arab országok 3% Izrael 4% Csehország 9%

Németország 37%

Egyéb európai országok Egyéb országok 3% 2%

Izrael 1%

Németország 54%

Romániai szállodákban Németország 1%

Ausztria 3% Egyéb országok

Egyéb országok 4%

Oroszország 4%

4%

Magyaro. 33%

Szlovákia 40%

Románia 58%

é

15

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Idegenforgalom Magyarországon, Csehországban és Szlovákiában

A

z idegenforgalmi ágazatban új korszak kezdôdött 2001. szeptember 11-ével, s az azóta eltelt idôszakban a fel-felbukkanó háborús és terrorista cselekmények, valamint vírusfertôzések gátat szabtak a kilábalásnak. Az utazási kedv általános csökkenésén kívül nehézséget jelent a magyar, cseh és szlovák turizmus számára a német gazdaság recessziója is. Mindezek ellenére 2003 végén, 2004 elején már mutatkoznak a javulás jelei, és a januári madridi WTO konferencián és a márciusban megrendezésre került berlini turisztikai vásáron elhangzott vélemények azt tükrözik, hogy a szakma képviselôi derûlátóak. A magyarországi turisztikai statisztika adatai a 2003-as évben az iparág teljesítményének stagnálását, illetve minimális csökkenését mutatják.

2003

2002

Változás

Szállodai szobák száma (december 31-én)

38 600

36 925

104,5%

Vendégéjszakák száma (szállodákban, ezerben)

11 542

11 681

98,8%

Ebbôl: külföldi

7 260

7 529

96,4%

belföldi

4 282

4 152

103,1%

44,1%

45,1%

+1%

Szállodák szállásdíj bevétele (millió Ft)

73 738

74 034

99,6%

Ebbôl: külföldi

56 511

58 319

96,9%

belföldi

17 227

15 761

109,3%

Szállodai szobakihasználtság

A hazai szállodapiac szereplôinek komoly problémát okozó kapacitás növekedés tovább folytatódott: országos szinten 14 új szálloda nyitott, aminek nagy része Budapesten és a Balaton partján jelent meg. Ez azt eredményezi, hogy az elmúlt öt évben 37%-kal bôvült a szállodai kínálati oldal. Míg a három- és négy-csillagos szállodai szobák száma másfélszeresére nôtt, addig az öt-csillagosoké közel a duplájára emelkedett. A keresleti oldal nem követte a kínálat bôvülését. Az öt évvel ezelôttihez képest 2003-ban mindössze 10%-kal volt magasabb a vendégéjszaka szám, és a magasabb kategóriákban is csak 40 illetve 65%-os volt a növekedés. A tavalyi évben sajnos összességében csökkent a szállodákban eltöltött vendégéjszakák száma, ami a külföldi csökkenésbôl és belföldi növekedésbôl tevôdött össze. Ez a tendencia már évek óta tart, hiszen a legnagyobb részarányt képviselô területrôl, Németországból 14%-kal kevesebb vendégéjszakát regisztráltak 2003-ban, mint öt évvel korábban, a belföldiek száma viszont ez idôszak alatt 22%-kal emelkedett.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

16

Idegenforgalom Magyarországon, Csehországban és Szlovákiában

A szoba- és vendégszám arányainak eltolódása megmutatkozik a szállodák szobakihasználtságának és szállásdíj bevételeinek alakulásában is. A szállásdíj bevétel is csökkent az elmúlt évben (0,4%-kal). Pozitív változás következett be azonban a belföldiek által fizetett szállásdíjban (+9,3%), ami tehát nagyobb arányban nôtt, mint a vendégéjszakák száma. Szlovákia földrajzi és természeti adottságai igen kiemelkedôk, a turizmus teljesítménye mégsem tükrözi ezt. Az elmúlt öt évben ugyan folyamatosan nôtt a vendégek száma (+20%), különösen a külföldi vendégszám emelkedett számottevôen (42%-kal), és a belföldi turisták is évrôl évre többen vannak (+9% 1999-hez képest), de a szakértôk ennél jobb eredményeket szeretnének. Az adottságok által lehetôvé tettnél lassabb növekedésért a szakemberek egyrészt a hazai és külföldi tôke hiányát, másrészt pedig az emberi tényezôket teszik felelôssé. A tôkehiány következtében Szlovákiában nem nôtt számottevôen a kapacitás, de a magyar idegenforgalom bemutatásánál említett problémák itt is tetten érhetôk. Szlovákiában is érzékelhetô volt a német és tengerentúli turisták elmaradása, számuk az elmúlt évben 7 illetve 10%-kal csökkent, és a kiesést fôleg a környezô országokból érkezôk növekedése kompenzálta: a magyarok 10, a csehek 13%-kal több vendégéjszakát töltöttek el Szlovákiában. Csehország folytatja a legaktívabb ország imázs építést a bemutatott három ország közül, és ez tükrözôdni látszik a vendégstatisztikai adatokban. Mind a külföldi, mind a belföldi vendégszám 6%-kal emelkedett az elmúlt évben, a tartózkodási idô azonban kismértékben csökkent. A németek száma itt is csökkent (–5%), de nem csak a környezô országokból, hanem számos nyugat-európai és tengeren túli területrôl több vendég érkezett (Anglia +38%, Hollandia +33%, USA + 18%). A három országot sorrendbe állítva, Csehország áll az elsô helyen a kereskedelmi szálláshelyekre érkezô külföldi vendégszám alapján, ugyanakkor a turizmusból származó bevételek Magyarországon a legmagasabbak (11%-kal több mint Csehországban). Egymillió lakosra jutó külföldi vendégszám és turizmus bevétel 500 Magyarország Csehország

445

400 300

324

298

200

Szlovákia

286 259

134

100 0 Külföldi vendégszám* (ezer fô)

Turizmus bevétel (millió EUR)

* Külföldi vendégszám a kereskedelmi szálláshelyeken Forrás: Magyar, cseh és szlovák Statisztikai Hivatal, MNB, World Tourism Organisation

é

17

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Az igazgatóság jelentése

A

nemzetközi idegenforgalmat érintô fôbb problémák – 2003

A világ turizmusának 2003. évi teljesítménye az ágazat történetében negatív rekord volt, hangzott el a World Tourism Organization januári madridi konferenciáján. A 2001 szeptemberével indult, s azóta a világ idegenforgalmát alapjaiban megrengetô terrorista és iraki háborús események, gazdasági recesszió, s az újra- és újra fenyegetô járványok következtében az elmúlt két és fél év a nemzetközi turizmus nehéz idôszaka volt. A világ számos országának idegenforgalma szenved ennek következményeitôl, légitársaságok, utazási irodák és szállodák válságintézkedések egész sorát vezették be. Kedvezôtlen hatása egész Európa idegenforgalmára rányomta bélyegét, köztük természetesen a Danubius Hotels Rt. szállodáira is, s ezek közül is a belföldi – elsôsorban fôvárosi – szállodáinak teljesítményét érintette hátrányosan. Az elmúlt évek csökkenô vendégszámmal párosuló növekvô szállodakapacitásától már egyébként is megrendült magyar idegenforgalmi vállalatok eredményére ez fokozottan negatívan hatott. A Danubius árbevétele csoportszinten kismértékben növekedett, mivel a magyar szállodák 2001-tôl tartó árbevétel kiesését kompenzálni tudták az új külföldi befektetések. Ez a minimális növekedés azonban nem volt képes fedezni a költség emelkedést, amelynek egy része, például a béremelkedés, a közelgô EU csatlakozás miatt vált szükségessé. Mindezek következtében 2003-ban 5,9 milliárd Ft-os bruttó üzemelési eredményt értünk el, ami a 2002-es évinek 80,4%-a. Ahogyan a korábbi gyorsjelentésünkben is jeleztük, az év végi eredményt jelentôsen befolyásolja az 1,325 milliárd Ft-os nem realizált árfolyam veszteség és a megnövekedett értékcsökkenés.

2004 – Elôrejelzés Mint ahogy azt a harmadik negyedéves gyorsjelentésünkben prognosztizáltuk, a 2003-as negyedik negyedév javulást hozott. Az elôrejelzések általában optimisták, arra alapoznak, hogy Amerika, Japán és Nyugat-Európa kedvezô gazdasági jeleket ad, de a helyzet még mindig bizonytalan, hangzott el ugyancsak a WTO ülésén. A német gazdaság továbbra is gyenge, és a fellendülés várhatóan egy hosszú folyamat lesz. Ugyanakkor pozitív jel, hogy az utazók kezdenek hozzászokni a nemzetközi turizmus és más – fent említett – tényezôk által kialakított új helyzethez. Továbbra is bizonytalan, hogy pontosan milyen fejlôdési folyamaton fog keresztülmenni a turizmus. Amennyiben békésebb és nyugalmasabb idôszak következik, akkor van remény további javulásra. Azonban már 2004-ben is történtek turistákat fenyegetô események, amelyek légijáratok törlését, utazókat terhelô fokozott biztonsági ellenôrzések bevezetését okozták. Budapesten ezen felül további szállodai kapacitás növekedés várható 2004-ben is. Magyarországon az elsô negyedéves jelentôs (–6,5%-os) nemzeti szintû vendégéjszaka visszaesés után ennek mértéke fokozatosan csökkent (–3,1%, –2,5%, –1,2% a további negyedévekben), amit jótékonyan követett a szállásdíj bevételek alakulása, s így év végére már csak 1,4%-kal volt kevesebb mint az elôzô évben. A Danubius Hotels Rt. esetében az I. féléves 2,9%-os foglaltsági lemaradást 0,7%-ra sikerült mérsékelni. A II. féléves javulásnak és a Ft romlásának köszönhetôen az átlagár csoportszinten 4,3%-kal nôtt a bázis idôszakhoz képest.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

18

Az igazgatóság jelentése

I

degenforgalmi piac

A magyarországi szállodákban az év második felében megindult javulás óvatosságát mutatja, hogy év végére nem sikerült kompenzálni az I. féléves lemaradást sem a vendégszámban, sem a vendégéjszakában. A vendégek összetételében sajátos átalakulás figyelhetô meg. A belföldi vendég „felértékelôdése" tovább folytatódik, s egyre nagyobb a küzdelem a fizetôképes kereslet megnyerésére a magyar idegenforgalmi piacon. A belföldi vendégéjszaka aránya 2003 végére 15,2%-ra emelkedett, de ez egy kedvelt belföldi üdülôhelyen jóval magasabb is lehet (soproni Lövér szállodában 70,9%, a keszthelyi Helikon szállodában 42,2%, a Thermal Hotel Bükben 30,9%). A belföldi vendégek arányának növekedése azonban nincs kedvezô hatással a bevételek s így az átlagköltés alakulására, különösen a gyógyászat terén, hiszen a belföldi vendégek kéthárom napos hétvégi üdülôprogramokat vesznek igénybe, gyógyszolgáltatás nélkül. Ez a vendégkör átrendezôdés azonban nem csak Magyarországra jellemzô, hanem a legtöbb európai ország már néhány éve különös gondot fordít arra, hogy állampolgárait hazai üdülésre ösztönözze, pótolva ezzel is az ezekben az országokban ugyancsak megcsappant tengerentúli forgalmat. Ez a törekvés sajnos tükrözôdik a Danubius vendégösszetételében is, hiszen a német nyelvû országokból (kivétel Svájc) érkezô vendégek száma csökkenô tendenciát mutat. A 2001 szeptembere után drasztikusan visszaesett tengerentúli (USA, Kanada, Japán) vendégéjszakák száma már kisebb mértékben, de változatlanul tovább csökken, aminek megfordításába bekapcsolódott a nemzeti propaganda is. Eredménye csak 2004 végére mérhetô elôször. A Kínával kötött államközi megállapodásnak megfelelôen az elsô kínai vendégek már megjelentek budapesti szállodáinkban, részesedésük azonban még nem éri el az 1 %-ot sem, de az is igaz, hogy a hivatalos turistaforgalom csak 2004. január második felében indult meg. A kiesô tengerentúli- és nyugat-európai vendégéjszakákat elsôsorban a környezô országokból érkezô turizmussal sikerült pótolni, de Franciaországban és Svédországban tett korábbi erôfeszítéseink eredményeképpen szép növekedés könyvelhetô el errôl a területrôl. Cseh és szlovák szállodáink vendégkörét csak kis mértékben érintették a korábban említett világpolitikai események következményei. Vendégösszetételük következtében elsôsorban a német gazdaság gyengélkedése hat hátrányosan foglaltságuk és az árbevétel alakulására, s természetesen itt is érezhetô a német kormánynak az a törekvése, hogy állampolgárait belföldi üdülésre ösztönzi. A német vendégek ugyan egyre kisebb számban és egyre kevesebbet tartózkodnak a marienbadi szállodákban, de a bevételben való részarányuk nem csökkent annak ellenére, hogy az összes vendégéjszakában képviselt 53,5 %-os részarányuk 3,6 %-al alacsonyabb az elôzô évinél. A helyi vendégek arányának növekedése csehországi szállodáinkban is tapasztalható (34,5 %-ra emelkedett 31,9 %-ról). Az orosz vendégek 1 %-os emelkedéssel biztosan tartják harmadik helyüket. A vendégéjszakák száma szlovák szállodáinkban lényegében nem változott, s a 0,3 %os csökkenés csak abból a szempontból említésre méltó, hogy ennek döntô többségét a német vendégek körébôl szenvedték el, amelyet Csehországból érkezett gyógyvendégekkel sikerült kompenzálni. A vendégéjszakák közel 40 %-át még mindig a szlovák társadalombiztosítás által beutalt vendégek teszik ki, s ôket követik a német vendégek a maguk 36,6 %-os részarányukkal. A cseh vendégek következnek 9,4 %-al, majd az

é

19

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Az igazgatóság jelentése

osztrákok 3,1 %-al, s nemzetközi konfliktusok miatt tovább csökkenô részesedéssel néhány arab emirátus. A Hotel Sovata fokozatosan kezdte meg az üzemelést a 2003-as év során, de a magyar és román vendégek máris élénk érdeklôdést mutatnak a szálloda szolgáltatásai iránt, ôk teszik ki a vendégek 90%-át. A gyógyászati részleg – nyári megnyitása óta – a piacra való bevezetés szakaszában van, jelenleg komoly marketing munka folyik a gyógyvendégek megnyerésére is. 2003-ban elnyerte az Év Szállodája kitûntetést Romániában.

Konszolidált mérleg • A magyarországi szállodák biztonsági szolgálatát ellátó Preventív Rt-ben társaságunk 51%-os tulajdonrésszel bírt, s adatai szerepeltek a csoport 2002. évi konszolidált kimutatásaiban. A Preventív Rt. 2002 év végével tôkeemelést hajtott végre, amelyben a Danubius Hotels Rt. nem vett részt, így tulajdonrészünk 32,75%-ra csökkent, s ezzel kikerült a konszolidált társaságok sorából. • 2003-ban mind az SLKP, mind a Salina Invest Rt. teljes évi eredménye szerepel a saját tôke értékében. Ezen kívül más hálózatváltozás nem torzítja az összehasonlíthatóságot. Így az eszközök értékét csak a Hotel Sovata és más bel és külföldi szállodák aktivált beruházásainak értéke növelte, míg a kötelezettségek a hitelállomány változását követik. A társaság eszközértéke összesen 1,3 milliárd Ft-tal emelkedett 2002. december 31-hez képest és értéke meghaladja a 68 milliárd Ft-ot. A forgóeszközök értéke 5%-kal kevesebb, mint az elôzô évben, ami a vevôkövetelések (–7,7%) és az egyéb követeléseken belül kimutatott ÁFA követelés (–70%) csökkenésének következménye. A befektetett eszközök 2,8%-os növekedésén belül az egyéb befektetett eszközök értéke növekedett 413 millió Ft-tal annak következtében, hogy a pöstyéni rekonstrukció finanszírozásához kapcsolódóan letétbe helyeztünk 381 millió Ft-ot, és hogy a Preventív Rt. kikerült a konszolidációból, s értéke ezen a soron szerepel. A halasztott adó értéke emelkedett jelentôsen (+59%), melynek nagy részét a korábbi évek elhatárolt veszteségére képeztük (+306 millió Ft a tavalyihoz képest). A források egyedül a rövid lejáratú kötelezettségeknél változtak jelentôsebben a 2004-ben esedékes hiteltörlesztés és egy 20 millió SKK-s adókötelezettség következtében. A társaság hosszú lejáratú hitelállománya közel 400 millió Ft-tal csökkent. Az átértékelési különbözet 1,16 milliárd Ft-os emelkedése a nemzeti valuták forinthoz számított árfolyam változását tükrözi az IFRS átfordításnál. A konszolidált hitelállomány 2003. december 31-én 72,7 millió EUR, 6,6 millió USD és 90 milliárd ROL volt.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

20

Az igazgatóság jelentése

K onszolidált eredmény Társaságunk a bázis 35,7 milliárd Ft árbevétellel szemben 2003-ban 37 milliárd Ft-ot ért el. A 3,2%-os árbevétel növekedéshez a szlovák társaság – a teljes évi konszolidációja eredményeképpen – 6,7 milliárd Ft-tal járult hozzá a bázis idôszaki (hét havi) 3,9 milliárd Ft-hoz képest. A csoport szintû árbevétel 65,8%-át a magyar, 18,2%-át a szlovák, 15,3%-át a cseh és 0,9%-át a román társaságok teljesítették. Az árbevétel 47,2%-a szobakiadásból, 30,4%-a a vendéglátásból és 16,4%-a a gyógyászat bevételébôl származik csoport szinten. millió Ft Ebbôl

2002*

2003**

35 545

36 777

Szobakiadás eredménye

12 616

13 909

9 936

Vendéglátás eredménye

3 250

2 962

2 231

Gyógyászat eredménye

3 063

4 033

1 027

522

–678

19 451 54.7%

Árbevétel

H

CZ

SK

RO

24 109

5 635

6 697

336

65.6%

15.3%

18.2%

0.9%

2 407

1 383

183

365

288

78

787

2 219

0

–36

55

–708

11

20 226

13 158

3 614

3 182

272

55.0%

54.6%

64.1%

47.5%

81.0%

részesedés

Egyéb üzemrész eredménye Üzemrészenkénti eredmény Eredményszint

* A szlovák szállodák 7 hónapos konszolidált adataival. ** A Sovata szálloda rekonstrukció miatt 2003 elsô negyedévben zárva volt, a szobák felét áprilisban, második felét pedig júniusban vehették igénybe vendégeink.

millió Ft Üzemrészenkénti eredmény 2003. év

Változás a bázishoz

20 226

Megnevezés

Növelô tételek

+775

Egyéb bevétel

243

–716

Kamatbevétel

110

Csökkentô tételek

Adminisztrációs és általános költségek

–85

12 986

–1 651

Értékcsökkenés

3 983

–612

Egyéb ráfordítások

1 605

+156

806

+40

Kamatráfordítás Devizahiteleken elszámolt árfolyamveszteség

1 325

Összesen

–1 883

20 705

353

Adó (és kisebbségi részesedés) elôtti eredmény

–4 751

–126

é

21

v

e

–3 976

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Az igazgatóság jelentése

A költségek árbevétel emelkedést meghaladó változása a nyersanyagárak és a közüzemi díjak inflációnál magasabb növekedését tükrözik. Az adminisztrációs és általános költségek területén jelentkezô számottevô növekedés döntô többségét az SLKP öt hónapnyi konszolidációs költség többlete okozza. Pozitívan hat az eredményre az V. kerületi bérleti ügyek körüli viták rendezése, valamint a 2002-ben elszenvedett Gellért vízkárok után kapott kártérítés. Az összességében 2,67 milliárd Ft-os költségnövekedést nem fedezte az 1,23 milliárd Ft-os árbevétel többlet, így üzemelés szintjén az 5,9 milliárd Ft-os eredmény közel 1,44 milliárd Ft-tal alacsonyabb a bázisnál. Az értékcsökkenés 612 millió Ft-os növekedése elsôsorban a szlovák és román szállodák beruházás következtében megemelkedett eszközértékei, a szlovák szállodák eltérô konszolidációs idôszaka és a román beruházások során a kis értékû tárgyi eszközök miatt jelentkezô egyszeri leírások következménye. A kamat és egyéb pénzügyi bevételek kisebb mértékben ugyan, de tovább csökkentek, a ráfordítások mérsékelôdése mellett. Az így kialakult, bázishoz mért 2,1 milliárd Ft-os szokásos eredményromlásból 612 millió Ft az amortizáció növekedés és 770 millió Ft a 2002-ben az Eger Szálló eladásából származó egyszeri nyereség. Ezt rontotta tovább 1,9 milliárd Ft-tal a hiteleken elszámolt EUR és technikai árfolyam veszteség bázishoz mért különbözete. Az adózás elôtti 126 millió Ft-os veszteségünk közel 4 milliárd Ft-os eredményromlást mutat. A 470 millió Ft-os adójóváírásból 744 millió Ft halasztott adó az elmúlt két év során a hiteleken elszámolt technikai nyereség adójának visszavezetése (az ez évi technikai veszteség következtében) és a külföldi leányvállalatok társasági adókülönbözete (változás a cseh társasági adóban 31%-ról 28%-ra, és a szlovák társasági adóban 25%-ról 19%-ra). A magyar szállodák árbevétele a foglaltság 1,3 %-os gyengülése következtében, bázisszintû átlagár mellett 2,2%-os mérséklôdést mutat, ami a tavalyi (2002/2001) 5,8%-os csökkenéshez képest már bizonyos javulás. Az árfolyamváltozások torzító hatása miatt a külföldi leányvállalatok jövedelmezôségi adatait célszerû nemzeti valutában értékelni. Ugyan a cseh szállodák foglaltsága 2,4%-kal mérséklôdött (76,5%), de az átlagár jelentôs (CZK-ban számolt), 23%-os javulásával az összes bevétel 5%-kal emelkedett. A szlovák szállodák SKK-ban számított 2,7 %-os árbevétel csökkenése a foglaltság (bázisszinten egész évre számítva) 3,8%-os (75,6%) növekedése és az átlagár 8,3%-os romlásának eredménye.

Bér- és létszámgazdálkodás Bérgazdálkodásunkat a megfontoltság, létszámgazdálkodásunkat a racionalitás, a hatékonyság növelése és a forgalomhoz igazodó optimális létszámra való törekvés jellemezte. Csoportszinten 2,3%-os bértömeg növekedés mellett 5,8 %-os létszámcsökkentést valósítottunk meg. A kiesett munkaerô egy részét erre szakosodott cégek által biztosított kölcsönzött munkaerôvel helyettesítettük. A munkavállalók változó munkahelyre történô szerzôdés módosítása lehetôvé tette az egyes szállodák között a munkaerô mozgatását. Társaságunknál az értékteremtés, valamint a legjobb belsô gyakorlatok és külsô tapasztalatok céljából több mint 60 továbbképzést és szemléletformáló tréninget szerveztünk munkatársaink részére. Közel ezer szakmunkás- és szakközépiskolai tanuló, valamint 100 fôiskolai hallgató részére biztosítottunk gyakorlati munkahelyet szállodáinkban.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

22

Az igazgatóság jelentése

Rekonstrukciók, fejlesztések Fejlesztési-beruházási tevékenységünket a múlt évben is erôteljesen meghatározta a már huzamosabb ideje tapasztalható idegenforgalmi recesszió, ami csak a legszükségesebb és csak a rövid idôtávon belül megtérülô fejlesztések megvalósítását tette lehetôvé, így a beruházási projektek lényegében a házak zavartalan üzemeltetésének biztosításához szükséges állagmegóvó felújításokat és fejlesztéseket jelentették, beleértve a hatósági elvárások következtében szükségessé vált biztonságtechnikai beruházásokat. A 2003. évben az összes fejlesztési jellegû ráfordítások mintegy 1,5 milliárd forint összeget tettek ki az alábbiak szerint: 1. A kiszolgáló helyiségek modernizálása közül említésre méltó, hogy • befejezôdtek az Aqua Szálloda konyharekonstrukciójának munkái, valamint az ehhez kapcsolódó gépészeti egységek telepítése (hûtôkamra blokk, mosogatógép, elszívó ernyôk, stb.), • a balatonfüredi Marina szálloda komplett kazánházi rekonstrukciója nem csak az elavult és élômunkaigényes, környezetszennyezô pakuratüzelés kiváltását jelentette, hanem a továbbiakban alacsony költséggel biztosítja a szálloda használati melegvízét és hôellátását. Ugyanitt sorra került a toronyépület teljes vízellátási rendszerének cseréje, nagyteljesítményû nyomásfokozók és új gerincvezetékhálózat kiépítésével. A hall és étterem szintkülönbségét áthidaló un. lépcsônjáró felvonót építtettünk a mozgáskorlátozottak számára, • a gyôri Rába szálloda konyhájához mélyhûtô és normál hûtôkamrákat telepítettünk. A parkoló lezárásához sorompót helyettesítô távvezérelhetô hidraulikus térelhatároló szerkezetet helyeztünk el. 2. Esztétikai és üzemeltetési szempontból érdemes kiemelni, hogy • a Béke szálloda hall részlegét esztétikus belsôépítészeti megoldásokkal, új recepciós pulttal és ülôbútorzattal, s a padozatburkolatok átalakításával modernizáltuk, s kialakítottunk egy új vendégtárgyaló teret és felújítottunk 73 fürdôszobát, • Kiemelkedô jelentôségû a korábban vízkárt szenvedett Gellért szálloda sörözô teljes körû átépítésének kivitelezése, amelynek eredményeként a fôváros egyik leghangulatosabb, közkedvelt sörözô-étterme nyílhatott meg a karácsonyi ünnepek elôtt, • Ez év elejére készült el a Thermal Hotel Aqua gyógyászat iszaposztályának bôvítô rekonstrukciója, a leginkább kihasznált gyógyászati egységünk felújításának elsô ütemeként, • a Stadion szálloda VIII. emeletén 49 db szobaegység felújításra került, amivel befejezôdött a két éve megkezdett vendégszoba-felújítási program, • a Helia szálloda V.- és VI. emeletein összesen 90 szobaegységet újítottunk fel a hozzá tartozó folyosókkal és lift elôterekkel, • a Marina szálloda homlokzati felújításának elsô üteme elkészült, jelenleg folynak az új HACCP elôírásokat is kielégítô hûtôkamra-fejlesztések, • az Annabella szállodában 56 szobában új nyílászárók beépítésére került sor árnyékoló függönnyel, • a soproni Lôvér szálloda új homlokzati feliratot kapott, • a Thermal Hotel Sárvár 60 szállodai szobáját a szobai bútorzat részleges felújításával, tapétázással, padlószônyegezéssel és új szobai textíliák alkalmazásával felfrissítettük,

é

23

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Az igazgatóság jelentése

• az Astoria szálloda történelmi szárnyának külsô szobai nyílászáróit nagy hanggátlású, hôvédett szerkezetre cseréltük, amelyeket hôszigetelt alumínium redônnyel is elláttunk, • a Budapest Szálloda Coffee Shop üzlete új pultrendszert kapott, • a Grand Hotel Margitsziget nyolcvan szobájában felújításra került az elôszobai beépített bútor, • a Thermal Hotel Hévíz északi homlokzata újult meg, amely új színhatásával városképi szempontból is jól illeszkedik a környezethez és a hôszigetelô burkolat jelentôs energiaköltség megtakarítást eredményez, • a Helikon szálloda 50 szobájánál megtörtént az erkélyek felújítása és a loggia ajtók cseréje, • folytatódott a felvonó felújítási program több szállodában, a felügyeleti hatóság által támasztott követelményeknek megfelelôen. 3. Az év végére befejezôdtek szállodacsoportunk valamennyi hazai egységét felölelôen az új – számítógépes – karbantartást támogató programcsomag fejlesztési és telepítési munkái, megteremtve ezzel a naprakész központi felügyelet lehetôségét az olyan fontos és meghatározó költségkihatású területek felett, mint az energiafelhasználás és a mûszaki fenntartás-karbantartás. Folyamatosan végzi társaságunk a közeljövô jelentôs fejlesztéseinek mûszaki elôkészítéseit is. • Rövidesen elkezdôdnek a pécsi Nádor szálloda rekonstrukciójának elsô ütemeként az épület tönkrement homlokzatának és tetôszerkezetének újjáépítése, továbbá a felszín alatti – és a már korábban megépített közúti lejáróhoz kapcsolódó – mélygarázs kivitelezési munkái. • Már kiírtuk a kivitelezôi versenytendert az Astoria szálloda történelmi szárnyának több ütemben történô átfogó felújítására és február hónap folyamán indítjuk a „0". ütemként jelölt gépészeti vezetékrendszer-cserét érintô munkafázist, egyidejûleg a Magyar utcai szárny 33 szobájának klimatizálásával. • A még nem klimatizált szállodaszobáink egyre sürgetôbb vendégigényként megjelenô problémáinak megoldása érdekében légkondicionáljuk a Hévíz Thermál, Bük, Sárvár, Palatinus, Pátria és a Stadion szállodák szobáit. A marienbadi Léçebné Lázn∂ társaság a rekonstrukciókra és javításokra 2003-ban 91,5 millió cseh koronát (729 millió Ft-ot) költött. Az elvégzett fôbb munkálatok az alábbiak voltak: • Megvalósult a Hotel Pacific alagsorának és földszintjének széles körû rekonstrukciója, melynek keretében kialakításra került egy új konyha és 9 új, 4-csillagos szintû szoba. Elkészült a szálloda második és harmadik felújítási ütemének a terve is. • A Nové Lázné szállodában felújítottuk, kibôvítettük és modernizáltuk a hotel kiszolgáló egységeit, valamint az új Bécsi Kávézót – terasszal együtt –, új konyha és légkondicionálás kialakításával. Az alagsorban új gyógyvíz-ivókutat, valamint új gyógyászati részleget képeztünk ki. Két liftet modernizáltunk a szállodában. Hat új, luxus kivitelû szoba (köztük 3 apartman) felújítása kezdôdött meg 2003. december 1-jén. • A város építészeti hivatala által megkövetelt munkálatok keretében karbantartást végeztünk a VII. Edward és a Snezka szállodákban, és megtörtént a Colonade fémszerkezetének javítása és újrafestése, valamint a tetôszigetelés javítása. • Új gyógyvíz kutat fúrtunk (Új Erdei Forrás).

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

24

Az igazgatóság jelentése

Pöstyénben a felújítások közül jelentôs volt a Pro Patria konyhájának rekonstrukciója, a Balnea Esplanade két emeletének és a Balnearehabilitation Centre II transzformátor telepeinek felújítása, valamint a Spa Hotel Balnea Grand két liftjének cseréje. Befejezôdtek a munkálatok a golfpályán és a Smrdakyban lévô Zahorie szálloda kazánházának rekonstrukciója is megtörtént. Elkezdôdött az Irma-fürdô épületének kupola felújítása és a Balnearehabilitation Centre II-ben lévô medencék és súlyfürdô munkálatainak elôkészítése. Tervezési fázisban van a sziget távhô ellátási rendszerének átfogó rekonstrukciója. A társaság összességében 83,6 millió szlovák koronát (511 millió Ft-ot) költött a 2003-ban befejezett rekonstrukciókra és az informatikai rendszer fejlesztésére. Szovátán 2003 elsô féléve során több lépcsôben felújítottuk és átadtuk a Hotel Sovata valamennyi szobáját és közösségi helyiségét, és július végére befejezôdött a gyógyászati részleg rekonstrukciója is. Ezekre a munkálatokra 6 millió USD-t fordítottunk, és a szálloda teljes rekonstrukciójával összefüggésben megtörtént a front office-, éttermi- és gyógyászati tevékenységeket támogató integrált informatikai rendszer bevezetése is. (Ezzel a szerzôdésben vállalt tôkeemelési kötelezettségünket 2003-ban teljesítettük.) A Bradet szálló bérlôjének kivonulása lehetôvé tette, hogy a szállodát birtokba vegyük, és már a IV. negyedév folyamán elkezdôdtek azok a javítási, felújítási és festési munkálatok, amelyeket a 2004-es tavaszi megnyitás elôtt tervezünk elvégezni.

Környezetvédelem A Danubius Rt. szállodáiban 2003-ban az alábbi környezetvédelmi kihatású beruházások valósultak meg: • megkezdôdött a Hotel Marina és Hotel Annabella használaton kívül helyezett fûtôolaj tárolójának mentesítése és felszámolása, • korszerû, környezetkímélô hûtôkamrát építettünk be a Hotel Rába, a Hotel Annabella és a Thermal Hotel Sárvár szállodákba, • korszerû szennyvízátemelô szivattyút helyeztünk üzembe a Grand Hotel Margitszigetben és • a Thermal Hotel Hévíz déli oldali homlokzatának rekonstrukciója során olyan – a Balaton-Felvidéki Nemzeti Parkkal közösen kidolgozott – mûszaki megoldást alkalmaztunk, hogy biztosított legyen a védett denevérek megóvása.

Tôzsdei kereskedés, tulajdonosi szerkezet 2003. december 31-én a 8 285 437 db törzsrészvénybôl álló jegyzett tôke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, Israel Tractors 6,12%, és a CP Holdings Ltd. 17,90%. A részvények további 29,16%-át külföldi pénzügyi befektetôk birtokolják, akik közül a Citibank Rt. mint letétkezelô 20,42%-ban képvisel tulajdonosokat. A társaság alkalmazottainak részesedése 1,15%, a társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. Belföldi magánszemélyek, intézmények és nyugdíjpénztárak tulajdonában a részvények 11,77%-a található. A Danubius Hotels Rt. részvényeivel 2003-ban 250 kereskedési napon 4256 üzletkötés keretében 1 356 439 db részvénnyel kereskedtek 4340 millió Ft árfolyamértékben, amely 3199 Ft/részvény átlagárat eredményezett. A 2003-as záróár 3305 Ft volt. A társaság szervezete nem módosult az elmúlt év során, a vezetô tisztségviselôk körében a közgyûlési határozatokkal közzétett változás történt.

é

25

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Az igazgatóság tagjai

Sir Bernard Schreier Az igazgatóság elnöke; a CP Holdings Limitednek, leányvállalatainak, az Investor Holding Rt.-nek elnök-vezérigazgatója; a Bank Leumi Plc-nek elnökhelyettese.

Betegh Sándor 1990 októberétôl a Danubius vezérigazgatója

Robert Levy A CP Holdings Ltd.-nek és leányvállalatainak társ-vezérigazgatója.

John Smith A CP Holdings Ltd.-nek, leányvállalatainak, az Investor Holding Rt.-nek társ-vezérigazgatója.

Iris Gibbor A CP Holdings Ltd. igazgatója.

László József 1998-ig a SAS Skandináv Légitársaság budapesti igazgatója, jelenleg a BGF oktatója.

Ing. Lev Novobilsky A Léçebné Lázn∂ a.s. vezérigazgatója

Dr. Deák Imre 1990 decemberétôl a Danubius általános vezérigazgató-helyettese.

Dr. Fluck István A FEMTEC általános alelnöke, a Budapest Gyógyfürdô Rt. igazgató fôorvosa.

Tóbiás János 1991-tôl a Danubius gazdasági vezérigazgatóhelyettese.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

26

A könyvvizsgáló jelentése

KPMG Hungária Kft. Váci út 99. H–1139 Budapest

Telefon: (36-1) 887 7100 (36-1) 270 7100 Telefax: (36-1) 887 7101 (36-1) 270 7101

e-mail: [email protected] internet: www.kpmg.hu

Független Könyvvizsgálói Jelentés A Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. részvényeseinek Elvégeztük a Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai ("a Csoport") 2003. december 31-i fordulónappal készített konszolidált mérlegének és az ehhez kapcsolódó, az adott évre vonatkozó konszolidált eredménykimutatásának, valamint a konszolidált saját tôkeváltozások kimutatás és a cash flow kimutatás vizsgálatát. A konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése az igazgatók feladata. A mi feladatunk a pénzügyi kimutatások hitelesítése könyvvizsgálatunk alapján. A könyvvizsgálatot a Nemzetközi Könyvvizsgálati Standardok alapján hajtottuk végre. A fenti standardok értelmében a könyvvizsgálat tervezése és elvégzése révén kellô bizonyosságot kell szereznünk arról, hogy a pénzügyi kimutatások nem tartalmaznak jelentôs mértékû tévedéseket. A könyvvizsgálat magában foglalja a pénzügyi kimutatások tényszámait alátámasztó bizonylatok szúrópróbaszerû vizsgálatát. Emellett tartalmazza az alkalmazott számviteli alapelvek és az igazgatók lényegesebb becsléseinek, valamint a pénzügyi kimutatások bemutatásának értékelését. Meggyôzôdésünk, hogy munkánk megfelelô alapot nyújt véleményünk megadásához. Véleményünk szerint a konszolidált pénzügyi kimutatások a Csoport 2003. december 31-én fennálló vagyoni, pénzügyi és jövedelmi helyzetérôl megbízható és valós képet adnak összhangban a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal. Budapest, 2004. március 12. KPMG Hungária Kft.

David Thompson Partner

KPMG Hungária Kft., a Hungarian limited liability company incorporated under the Hungarian Companies Act, is a member of KPMG International, a Swiss cooperative. Company registration: Budapest, no. 01-09-063183

A jelen dokumentum eredeti IAS jelentés magyar nyelvû fordítása. Bármilyen eltérés esetén az angol változat a mérvadó.

é

27

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Auditált, konszolidált mérleg

D

anubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai Konszolidált mérleg Millió Ft-ban Megjegyzés

2003

2002

december 31.

Eszközök Pénzeszközök

3

3 768

3 825

Követelések

4

1 467

1 590

Egyéb követelések és elhatárolások

5

1 171

1 252

Nyereségadó követelés

19

439

594

Készletek

6

566

527

7 411

7 788

Ingatlanok, gépek, berendezések

7

62 476

61 448

Immateriális javak

8

(2 471)

(2 556)

Egyéb befektetett eszközök

9

881

468

Halasztott adókövetelések

19

Forgóeszközök összesen

432

271

Befektetett eszközök összesen

61 318

59 631

Eszközök összesen

68 729

67 419

1 687

2 279

240

173

Források Szállítók Kapott elôlegek vendégektôl Nyereségadó kötelezettség

19

44

19

Egyéb kötelezettségek és elhatárolások

11

2 034

1 657

Hosszú lejáratú tartozás rövid lejáratú része

12

5 442

4 396

Céltartalékok

10

701

856

Rövid lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratú kötelezettségek

12

Halasztott adókötelezettségek

19

9 380

15 434

15 813

1 801

2 401

17 235

18 214

13

2 462

2 538

14

8 285

8 285

7 435

7 847

(1 162)

(1 574)

23 076

22 635

Hosszú lejáratú kötelezettségek Kisebbségi részesedések

10 148

Saját tôke Részvénytôke Tôketartalék Saját részvény

14

Eredménytartalék

1 250

94

Saját tôke összesen

Átváltási tartalék

38 884

37 287

Források összesen

68 729

67 419

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

28

Auditált, konszolidált eredménykimutatás

D

anubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai Konszolidált eredménykimutatás Millió Ft-ban 2003

Megjegyzés

2002

dec. 31-ével végzôdô év

Bevétel Szálloda

17 355

16 452

Vendéglátás

11 165

10 562

Gyógyászat

6 027

4 818

Egyéb üzemegységi bevételek

1 987

2 754

110

195

Kamatbevételek Egyéb bevételek

16

243

959

28

36 887

35 740

Szálloda

3 446

3 836

Vendéglátás

8 203

7 312

Gyógyászat

1 994

1 755

Összes bevétel Ráfordítások

Egyéb üzemegységi ráfordítások Igazgatási és általános költségek

17

2 665

2 232

12 986

11 335

Kamatráfordítások Árfolyamveszteség / (nyereség) Értékcsökkenés és amortizáció Egyéb ráfordítások

18

Összes ráfordítás Adózás és kisebbségi részesedés elôtti nyereség/(veszteség) (Nyereségadó) / adójóváírás

806

846

1 325

(558)

3 983

3 371

1 605

1 761

37 013

31 890

(126)

3 850

19

Adózás utáni eredmény Kisebbségi részesedések

13

Éves adózott eredmény Egy részvényre jutó nyereség (Ft/részvény)

20

é

29

v

e

s

j

473

(934)

347

2 916

94

(11)

441

2 905

56

367

e

l

e

n

t

é

s

Auditált kimutatás a konszolidált sajáttôkeváltozásokról

D

anubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai Kimutatás a konszolidált saját tôke-változásokról Millió Ft-ban Megjegyzés

Részvénytôke

Tôketartalék

Saját Eredmény- Átváltási részvény tartalék tartalék

Összesen

8 285

7 792

(1 536)

34 729

2001. december 31. Éves adózott eredmény

19 730

2 905

Saját részvényekkel kapcsolatos ügyletek nyeresége

38

Saját részvények 2001. évi osztaléka

17

2002. december 31.

8 285

7 847

–

17

(1 574)

Éves adózott eredmény

22 635

14

(412)

2003. december 31.

s

(364)

94

37 287

8 285

j

e

l

e

n

t

é

7 435

s

30

441

412

–

Külföldi leányvállalatok átváltása

e

(364)

441

Saját részvényekkel kapcsolatos ügyletek vesztesége

v

2 905

(38)

Külföldi leányvállalatok átváltása

é

458

(1 162)

23 076

1156

1 156

1 250

38 884

Auditált, konszolidált cash flow kimutatás

D

anubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. és leányvállalatai Konszolidált cash flow kimutatás Millió Ft-ban Megjegyzés

2003

2002

dec. 31-ével végzôdô év

Szokásos tevékenységbôl származó pénzeszközváltozás: Éves adózott eredmény

441

2 905 934

Helyesbítések: Nyereségadók

19

(473)

Kisebbségi részesedés

13

(94)

11

(110)

(195)

806

846

Értékcsökkenés és amortizáció

3 983

3 371

(Árfolyamnyereség) / -veszteség

1325

(558)

(59)

(766)

Vevôkövetelések és egyéb követelések

651

(140)

Készletek

(39)

(4)

Kamatbevételek Kamatráfordítások

Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó nyereség Eszközök és kötelezettségek változása:

Szállítók és egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

(254)

(69)

6 177

6 335

Fizetett kamat

(830)

(850)

Fizetett nyereségadó

(523)

(561)

4 824

4 924

(3 684)

(3 566)

-–

(8 013)

Szokásos tevékenység miatti pénzeszközváltozás

Szokásos tevékenységbôl származó pénzeszközök Befektetési tevékenységbôl származó pénzeszközváltozás: Tárgyi eszközök vásárlása Leányvállalatok felvásárlása miatti nettó készpénzkiáramlás Kapott kamat

70

203

375

1 067

Korlátozottan felhasználható pénzeszközök változása

(381)

(185)

Egyéb pénzeszközbeáramlás / (kiáramlás)

(198)

(92)

(3 818)

(10 586)

(1 063)

5 928

Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó bevétel

Befektetési tevékenységre felhasznált pénzeszközök A pénzügyi mûveletekbôl származó pénzeszközváltozás: Hosszú lejáratú kötelezettségek nettó növekedése / (csökkenése) Saját részvény értékesítése

1 162

1 574

Saját részvények vásárlása

(1 162)

(1 574)

-–

(389)

Fizetett osztalék Saját részvények osztaléka Pénzügyi mûveletekbôl származó/(felhasznált) pénzeszközök

-–

17

(1 063)

5 556

Pénzeszköz-csökkenés

(57)

(106)

3 825

3 931

3 768

3 825

Nyitó pénzeszközök Záró pénzeszközök

3

é

31

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz Millió Ft-ban

1

A Társaság bemutatása

Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. (a továbbiakban: "Danubius" vagy "a Társaság") a Magyar Köztársaság törvényei szerint bejegyzett részvénytársaság. A Társaság és leányvállalatai ("a Csoport") vendéglátóipari szolgáltatásokat nyújt Magyarországon, a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában és Romániában, elsôsorban három-, négy- és ötcsillagos gyógyüdülôi és városi hotelekben. A Társaság részvényeit jegyzik a Budapesti Értéktôzsdén. Jelenleg a Társaság részvényeinek 53,4%-a az egyesült királysági CP Holdings Limited magántársaság és az ellenôrzése alatt álló társaságok tulajdonában van. A Danubius holdingtársaság, Magyarországon két fô leányvállalata van, egy szállodaüzemeltetô és egy ingatlankezelô társaság. A magyarországi szállodamûködtetési tevékenységet átszervezték 2002. január 1-jén. A szállodai egységeket regionális igazgatóságokba szervezték át elsôsorban földrajzi elhelyezkedésük alapján. A Társaságnak 95,36%-os részesedése van a Léçebné Lázn∂ a.s. szállodaüzemeltetô társaságban, amely Marienbadban, a Cseh Köztársaságban mûködik, és 100%-os tulajdonosa a Gama 45 s.r.o társaságnak, amelynek szállodája van Marienbadban. 2001-ben egy konzorcium, amelyben a Danubiusnak 20%-os részesedése volt, 82,17%os tulajdonrészt szerzett a Balneoclimaterica SA-ban, amely társaságnak szálloda- és ingatlankomplexuma van a romániai Szovátán. 2002-ben a konzorcium további 11,8%os tulajdonrészt vásárolt a Balneoclimaterica SA-ban, a Danubius pedig további 36,52%os részt szerzett a konzorciumtársaságban (Salina Invest SA). 2003-ban a Salina Invest SA jegyzett tôkéjének emelésében a tulajdonosok nem egyenlô arányban vettek részt és ennek következtében a Danubius részesedése 0,09%-kal csökkent. 2003. december 31én a Salina Invest SA részvényeinek 56,43%-a (2002. december 31.: 56,52%) volt a Danubius tulajdonában, míg a Csoport tényleges érdekeltsége a Balneoclimaterica SAban 53,03% (2002. december 31.: 53,11%) volt (lásd 25. pont). 2002 májusában a Léçebné Lázn∂ a.s. 67%-os részesedést vásárolt a Piestany-ban és Smrdaky-ban szállodát üzemeltetô Slovenské Lieçebné Kúpele Piestany a.s. (a továbbiakban: "Piestany") társaságban. Ezt követôen a Danubius további 20,66%-os részesedést szerzett két részletben a 2002. év folyamán. 2002. és 2003. december 31-én a Csoportnak 84,55%-os tényleges tulajdonrésze volt a Piestany-ban (lásd 25. pont).

2

Meghatározó számviteli elvek

Nyilatkozat a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak való megfelelésrôl A Társaság és leányvállalatai hivatalos számviteli nyilvántartásaikat és belföldi pénzügyi kimutatásaikat az adott ország (Magyarország, Cseh Köztársaság, Szlovákia és Románia) számviteli szabályaival összhangban készítik. A konszolidált pénzügyi kimutatásokat a Nemzetközi Számviteli Standard Bizottság (International Accounting Standards Board, "IASB") által kiadott Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok ("IFRS"), valamint az IASB Nemzetközi Beszámolókészítési Értelmezô Bizottsága (IFRIC) által kiadott értelmezések alapján állították össze, és ennek következtében tartalmaznak olyan helyesbítéseket, amelyeket a csoporthoz tartozó egyes társaságoknak az adott ország (Magyarország, Cseh Köztársaság, Szlovákia és Románia) törvényeivel összhangban készített számviteli nyilvántartásai nem tartalmaznak.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

32

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

A pénzügyi kimutatások elkészítésének alapja A konszolidált pénzügyi kimutatások összegei magyar forintban (Ft) értendôk és millió forintban kerülnek kimutatásra. A konszolidált pénzügyi kimutatások a bekerülési érték elve alapján készültek. A korábban állami tulajdonban lévô vállalatnak a jelenlegi részvénytársasággá történô 1991. július 31-i átalakításához kapcsolódóan a Társaság független értékelés alapján átértékelte a befektetett eszközöket a fenti dátumra vonatkozó becsült piaci értékre. A Társaság pénzügyi kimutatásaiban ezek az összegek szerepeltek számviteli és adóalapként. A számviteli politikát a Csoport tagjai következetesen alkalmazzák, és azok konzisztensen követik az elôzô évi irányelveket. A pénzügyi kimutatások kibocsátását az Igazgatóság 2004. március 12-én jóváhagyta. Becslések és feltételezések használata A pénzügyi kimutatásoknak az IFRS elôírásaival összhangban történô elkészítése szükségessé teszi, hogy a vezetôség az eszközök és források kimutatott összegét, illetve a beszámolási idôszak bevételeit és ráfordításait érintô becsléseket készítsen és feltételezéseket alkalmazzon. A tényleges összegek eltérhetnek ezektôl a becslésektôl. A konszolidáció alapja LEÁNYVÁLLALATOK A leányvállalatok a Társaság által ellenôrzött vállalkozások. A társaság akkor gyakorol ellenôrzést, ha közvetlenül vagy közvetve jogosult a vállalat pénzügyi és mûködési politikájának irányítására, amely irányítás célja a tevékenységbôl származó hasznok megszerzése. A konszolidált pénzügyi kimutatások a leányvállalatok pénzügyi kimutatásait az ellenôrzés kezdetének napjától az ellenôrzés megszûnésének napjáig tartalmazzák. A konszolidált pénzügyi kimutatások a Társaság és a jelentôs leányvállalatok pénzügyi kimutatásait tartalmazzák a csoporton belüli valamennyi lényeges tranzakció és egyenleg kiszûrése után, beleértve a nem realizált nyereségeket is.

TÁRSULT VÁLLALKOZÁSOK Társult vállalkozások azok a vállalkozások, amelyeknek pénzügyi és mûködési politikája felett a Csoport jelentôs befolyással rendelkezik, azonban nem ellenôrzi azt. A konszolidált pénzügyi kimutatások tartalmazzák a Csoportnak a társult vállalatok kimutatott teljes nyereségébôl és veszteségébôl való részesedését a saját tôke arányában, a szóban forgó jelentôs befolyás tényleges kezdetétôl fogva annak tényleges megszûnéséig. Ha a Csoport részesedése a veszteségbôl meghaladja a társult vállalkozás könyv szerinti értékét, a könyv szerinti értéket nullára csökkentjük és nem mutatunk ki további veszteséget, legfeljebb olyan mértékben, amilyen mértékben a Csoportnak kötelezettségei keletkeztek a társult vállalkozással kapcsolatban. BEFEKTETÉSEK Azokat a befektetéseket, amelyekben a Társaságnak 20%-nál kisebb részesedése van, az értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett költségen kerülnek bemutatásra.

é

33

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

A Társaság fô leányvállalatai 2003. december 31-én az alábbiak:

Alaptevékenység

Név

Bejegyzés helye

A Csoport A Csoport részesedése 2003. részesedése 2002. december 31-én december 31-én

Hungária SzállodaIngatlankezelô Rt.

ingatlankezelô

Magyarország

99.9%

99.9%

Danubius Szállodaüzemeltetô és Szolgáltató Rt.

szállodaüzemeltetô

Magyarország

100%

100%

Léçebné Lázn∂ a.s.

szállodaüzemeltetô

Cseh Köztársaság

95.36%

95.36%

Gama 45 s.r.o

szállodaüzemeltetô

Cseh Köztársaság

100%

100%

Slovenské Lieçebné Kúpele Piestany a.s.

szállodaüzemeltetô

Szlovákia

84.55%

84.55%

Salina Invest SA

holdingtársaság

Románia

56.43%

56.52%

SC Balneoclimaterica SA

szállodaüzemeltetô

Románia

53.03%

53.11%

Külföldi fizetôeszközben lebonyolított ügyletek A külföldi fizetôeszközben lebonyolított ügyletek az ügylet napján érvényes árfolyamon kerülnek átváltásra a mûködés helyszíne szerinti helyi devizára. A mérlegfordulónapon devizában nyilvántartott pénzügyi eszközök és források év végi árfolyamon kerülnek átszámításra a mûködés helyszíne szerinti helyi devizára. Az átváltásból eredô árfolyamnyereség, illetve árfolyamveszteség az eredménykimutatásban szerepel. Külföldi vállalkozások pénzügyi kimutatásai A Csoport külföldi vállalkozásai az IFRS standardok szempontjából nem tekinthetôk a Társaság mûködése szerves részének. Ennek megfelelôen, a külföldi vállalkozások eszközeit és forrásait, beleértve a konszolidáció során felmerülô cégértéket és valósérték-helyesbítéseket a mérlegfordulónapi árfolyamon váltjuk át forintra. A külföldi vállalkozások bevételei és ráfordításai éves átlagárfolyamon kerülnek átváltásra. Az átváltásból eredô nyereség, illetve veszteség közvetlenül a saját tôkében kerül kimutatásra. A romániai vállalkozások átváltási pénzneme az amerikai dollár, és a román lejben megadott helyi pénzügyi kimutatások a hiperinflációs gazdaságokra vonatkozó standardok alapján kerülnek átváltásra dollárra. A romániai vállalkozások bevételei és ráfordításai a hónapra vonatkozó átlagos USD/ROL árfolyamon, a nem monetáris eszközök és kötele-

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

34

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

zettségek pedig az eredeti bekerülési árfolyamon kerülnek bemutatásra. A monetáris tételek az idôszak végi USD/ROL árfolyamon kerülnek átváltásra. Az amerikai dollárban lévô tételek a pontos dollár összegben kerülnek kimutatásra. A keletkezô árfolyamnyereség és -veszteség az eredménykimutatásban szerepel. Az amerikai dollárban elkészített pénzügyi kimutatások a fentieknek megfelelôen kerülnek átváltásra. Ingatlanok, gépek, berendezések Az ingatlanok, gépek és berendezések halmozott értékcsökkenési leírással (lásd lentebb) és értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett értéken kerülnek bemutatásra. A saját elôállítású eszközök bekerülési értéke az anyagköltséget, a közvetlen munkaköltséget és a hozzárendelhetô általános költségek arányos részét tartalmazza.

ÉRTÉKCSÖKKENÉSI LEÍRÁS A tárgyi eszközök az 1991. évi átértékelt értékükön, illetve az 1991 utáni beszerzések esetén a bekerülési értéken kerülnek kimutatásra, csökkentve a felhalmozott értékcsökkenéssel és az értékvesztés miatti veszteséggel. Az értékcsökkenési leírás lineáris módszerrel kerül elszámolásra. A Csoport által alkalmazott értékcsökkenési kulcs 2-5% az épületekre és a bérelt ingatlanokon végrehajtott fejlesztésekre, és 14,5-33% a gépekre és berendezésekre. A földterületek és a befejezetlen beruházások után értékcsökkenési leírás nem kerül elszámolásra. FELÚJÍTÁS Az ingatlanokban, gépekben vagy berendezésekben megtestesülô jövôbeli gazdasági hasznot növelô jelentôs felújítási költségeket aktiváljuk és azok után értékcsökkenési leírást számolunk el a fentiekben leírt politikával összhangban. LÍZINGELT ESZKÖZÖK Az olyan lízingek, amelyeknél minden tulajdonosi kockázat és haszon a Csoportot illeti, pénzügyi lízingként kerülnek bemutatásra. A pénzügyi lízing során megszerzett gépeket és berendezéseket azok valós értéke és a lízing jogviszony kezdetekor meghatározott minimális lízingdíj jelenértéke közül az alacsonyabbikon mutatjuk ki, csökkentve a felhalmozott értékcsökkenéssel (lásd fent), valamint az értékvesztés miatti veszteséggel. Immateriális javak CÉGÉRTÉK A cégfelvásárlásból származó cégérték a cégfelvásárlás bekerülési értékének a cégfelvásárlás során megszerzett nettó beazonosítható eszközök valós értéke feletti többlete. A cégérték halmozott amortizációval (lásd lentebb) és értékvesztés miatti veszteséggel csökkentett bekerülési értéken kerül bemutatásra.

NEGATÍV CÉGÉRTÉK A cégfelvásárlásból származó negatív cégérték a cégfelvásárlás során megszerzett nettó beazonosítható eszközök valós értékének a cégfelvásárlás bekerülési értéke feletti többlete. Olyan mértékben, amilyen mértékben a negatív cégérték a cégfelvásárlási tervben szereplô, megbízhatóan mérhetô, azonban még ki nem mutatott jövôbeli várható veszte-

é

35

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

ségre vagy ráfordításra vonatkozik, az a jövôbeni veszteség vagy ráfordítás elszámolásával egy idôben kerül elszámolásra az eredménykimutatásban. A felvásárolt nem pénzügyi eszközök valós értékét meg nem haladó fennmaradó negatív cégértéket az értékcsökkent eszközök súlyozott átlagos hasznos élettartamára elosztva mutatjuk ki az eredménykimutatásban. A felvásárolt nem pénzügyi eszközök valósértékén felüli negatív cégértéke azonnal az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. A negatív cégérték könyv szerinti értéke csökkenti az immateriális javak könyv szerinti értékét.

AMORTIZÁCIÓ Az amortizáció lineáris módszerrel, az immateriális javak becsült élettartama alapján kerül elszámolásra. A cégérték amortizációja bekerüléskor kezdôdik, az egyéb immateriális javak után attól a naptól kezdôdôen kerül elszámolásra az értékcsökkenés, amikor az eszköz használatba vehetô. A cégérték 20 év alatt kerül leírásra lineáris módszerrel, a negatív cégérték pedig a kapcsolódó szállodai eszközök hasznos élettartamától függôen 20 vagy 30 év alatt. EGYÉB IMMATERIÁLIS JAVAK A Csoport által felvásárolt egyéb immateriális javak bekerülési értéken kerülnek kimutatásra csökkentve a felhalmozott amortizációval és értékvesztés miatti veszteséggel (lásd lentebb). Abban az esetben, ha a Csoportnak használati joga van egy adott ingatlanra vonatkozóan, ezek a jogok azon idôszak alatt kerülnek leírásra, amíg a Csoportnak ez a joga fennáll. Ide tartoznak a budapesti margitszigeti ingatlanokra vonatkozó tulajdonjogok is, amelyek 100 év alatt kerülnek amortizálásra. Adósságot megtestesítô értékpapírok Az adósságot megtestesítô értékpapírokat a lejáratig tartott értékpapírok közé soroljuk be és amortizált befektetési értéken mutatjuk ki. A lejáratig tartott befektetéseket azon a napon mutatjuk/vezetjük ki, amikor azokat a Csoportnak átadják / a Csoport átadja. Készletek A készletek értékelésénél a bekerülési érték, illetve a nettó realizálható érték közül az alacsonyabb kerül figyelembe vételre. A nettó realizálható érték a szokásos üzletmenet során elérhetô becsült eladási ár, csökkentve az értékesítés várható költségeivel. A készletek bekerülési értéke a súlyozott átlagár módszerrel kerül megállapításra, és az tartalmazza a készletek beszerzési költségeit, valamint azoknak a jelenlegi helyre és állapotba helyezése során felmerült ráfordításokat. Pénzeszközök A pénzeszközök likvid befektetések, amelyeknek eredeti lejárata három hónap vagy annál rövidebb idôszak. Vevôk és egyéb követelések A vevôkövetelések és az egyéb követelések értékvesztés miatti veszteséggel (lásd lentebb) csökkentett bekerülési értéken kerülnek kimutatásra.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

36

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

Értékvesztés A készletek és a halasztott adókövetelések kivételével a Csoport eszközeinek könyv szerinti értéke minden mérlegfordulónapon felülvizsgálatra kerül, hogy megállapítsuk, szükség van-e értékvesztés elszámolására. Értékvesztés miatti veszteséget számolunk minden olyan esetben, ha az eszköz könyv szerinti értéke meghaladja annak megtérülô értékét. Az értékvesztés miatti veszteség az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. Céltartalékok Mérlegben akkor kerül céltartalék kimutatásra, ha valamely múltbéli eseménybôl eredôen jogi vagy feltételes kötelezettség áll fenn, továbbá valószínû, hogy a kötelezettség teljesítésére eszközök kerülnek felhasználásra. Szállítók és egyéb kötelezettségek A szállítói és egyéb kötelezettségek bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Kamatozó hitelek A kamatozó hitelek bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. A mérlegfordulónapon devizás hitelek év végi árfolyamon kerülnek átértékelésre a mûködés helyszíne szerinti helyi devizában. A bevételek kimutatása ÁRUK ÉRTÉKESÍTÉSE ÉS SZOLGÁLTATÁSOK NYÚJTÁSA A szállodai (az eltöltött vendégéjszakák alapján), a vendéglátási, a gyógyászati és az egyéb üzemegységi bevételek a szolgáltatás nyújtásakor kerülnek elszámolásra áfa nélkül.

BÉRLETI JOGVISZONYBÓL SZÁRMAZÓ BEVÉTEL A bérleti jogviszonyból származó bevétel a bérleti idôszak alatt idôarányosan kerül elszámolásra az eredménykimutatásban. A nyújtott engedmények a bérleti jogviszonyból származó bevételt csökkentik. Operatív lízinggel kapcsolatos kifizetések Az operatív lízingre kifizetett összegek a lízing futamideje alatt idôarányosan kerülnek elszámolásra az eredménykimutatásban. A kapott engedmények az operatív lízingköltségeket csökkentik. Kamatbevételek A kamatbevételek felmerüléskor kerülnek elszámolásra, figyelembe véve az eszköz tényleges hozamát. Nyereségadók Az eredményt terhelô nyereségadó tárgyidôszaki adóból és halasztott adóból tevôdik össze. A nyereségadó az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, a saját tôkében elszámolt tételek kivételével.

é

37

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

A tárgyidôszaki adó az évi adóköteles jövedelem után várhatóan fizetendô adó a mérleg fordulónapján hatályban lévô vagy hatálybalépés elôtt álló adókulcsokkal számolva, valamint a korábbi évek vonatkozásában fizetendô adók bármely helyesbítése. A halasztott adó a kötelezettség módszer használatával kerül meghatározásra, ami az eszközök és kötelezettségek számviteli beszámolóban szereplô könyv szerinti értéke, valamint az adófizetés céljából kiszámított összegek közötti idôbeli (átmeneti) különbségekre vonatkozik. Az elszámolt halasztott adó összege a követelések és a kötelezettségek könyv szerinti értéke realizálásának vagy kiegyenlítésének várható módján alapul, a mérlegfordulónapon hatályban lévô vagy hatálybalépés elôtt álló adókulcsok alkalmazásával. Halasztott adókövetelés csak olyan mértékben kerül bemutatásra, amilyen mértékben valószínû, hogy rendelkezésre áll majd olyan jövôbeni adóköteles nyereség, amellyel szemben a követelés felhasználható. A halasztott adóköveteléseket olyan mértékûre csökkentjük, hogy a kapcsolódó adókedvezmény realizálásra kerüljön. Nyugdíjalap A Társaság a magyar munkavállalók részére meghatározott járulékfizetés alapú nyugdíjalapot mûködtet. A nyugdíjjal kapcsolatos költségeket az eredmény terhére számoljuk el abban az idôszakban, amikor a járulékfizetés esedékes. Az alap eszközeit vagyonkezelô által kezelt külön alapban tartjuk. A pénzügyi instrumentumok valós értéke A pénzügyi instrumentumok könyv szerinti értéke megegyezik valós értékükkel, mert vagy rövid lejáratúak voltak, vagy a különbözô instrumentumoknak piaci árfolyamhoz közeli kamatlábaik vannak. Szegmensek szerinti jelentés A Csoport tevékenysége csak földrajzi területek szerinti bontásban kerül bemutatásra. A vezetôség úgy tekinti, hogy a tevékenység egyetlen üzleti szegmens, a szállodaüzemeltetés területéhez tartozik.

3

Pénzeszközök 2003

2002 december 31.

Pénztár, bankszámlán lévô pénz Kamatozó értékpapírok

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

38

3727

3779

41

46

3768

3825

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

4

Követelések 2003

2002 december 31.

Vevôk

1851

1837

Kétes követelésekre képzett értékvesztés

(384)

(247)

1467

1590

2003

2002

5

Egyéb követelések és elhatárolások

december 31. Követelések a nem konszolidált leányvállalatoktól Aktív idôbeli elhatárolások, elôlegek

36

53

696

539

61

255

378

405

1171

1252

Áfakövetelések Egyéb követelések

A nem konszolidált leányvállalatokkal szembeni követelések tartalmazzák a Marcali Szálloda Kft. részére nyújtott 20 millió Ft rövid lejáratú hitelt. (2002: 45 millió Ft).

6

Készletek 2003

2002 december 31.

Étel és ital

232

211

Anyagok

318

291

16

25

566

527

Áruk

é

39

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

7

Ingatlanok, gépek, berendezések Bútorok, Épületek és Befejezetlen felszerelések és létesítmények beruházások berendezések

Telek

Összesen

Bekerülési érték/átértékelés: 2002. december 31.

9 034

64 811

15 458

1 009

90 312

426

1 483

675

42

2 626

Növekedés

24

2 548

1 018

–

3 590

Átvezetések

–

470

176

(646)

–

(14)

(624)

(440)

–

(1 078)

9 470

68 688

16 887

405

95 450

2002. december 31.

–

17 981

10 883

–

28 864

Árfolyamváltozások hatása

–

389

512

–

901

Éves értékcsökkenési leírás

–

2 386

1 588

–

3 974

Csökkenés

–

(394)

(371)

–

(765)

2003. december 31.

–

20 362

12 612

–

32 974

2002. december 31.

9 034

46 830

4 575

1 009

61 448

2003. december 31.

9 470

48 326

4 275

405

62 476

Árfolyamváltozások hatása

Csökkenés 2003. december 31. Értékcsökkenési leírás:

Nettó könyv szerinti érték:

2003. december 31-én a zálogjoggal terhelt ingatlanok, gépek, berendezések nettó könyv szerinti értéke 28 266 millió Ft volt. A jelzálog biztosítékaként lekötött eszközökre vonatkozó további információkat a 12. megjegyzés tartalmazza.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

40

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

8

Immateriális javak Cégérték

Negatív cégérték

Ingatlanhasználati jogok

Szoftverek és egyéb immateriális javak

Összesen

733

(5044)

538

1122

(2651)

Árfolyamváltozások hatása

–

–

3

–

3

Növekedés

–

(51)

4

141

94

Csökkenés

–

–

(8)

(11)

(19)

733

(5095)

537

1252

(2573)

95

(988)

60

738

(95)

–

–

–

–

–

37

(228)

35

165

9

–

–

(6)

(10)

(16)

132

(1216)

89

893

(102)

Bekerülési érték: 2002. december 31.

2003. december 31. Értékcsökkenési leírás: 2002. december 31. Árfolyamváltozások hatása Éves amortizáció Csökkenés 2003. december 31.

Nettó könyv szerinti érték: 2002. december 31.

638

(4056)

478

384

(2556)

2003. december 31.

601

(3879)

448

359

(2471)

Az immateriális javak 2003. december 31-i összege 448 millió forint nettó értékben (2002: 478 millió Ft) két margitszigeti szállodára vonatkozó ingatlanhasználati jogot tartalmaz, amelyek a fôvárosi önkormányzattól vannak bérelve.

é

41

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

A pozitív és negatív cégérték az alábbi felvásárlásokra vonatkozik:

2003

2002 december 31.

Léçebné Lázn∂ a.s.

733

733

(132)

(95)

601

638

2993

2993

Hotel Hélia

154

154

Gama 45 s.r.o.

407

407

1541

1490

(1216)

(988)

3879

4056

2003

2002

Halmozott amortizáció Cégérték összesen Hungar Hotels

Slovenské Lieçebné Kúpele Piestany a.s. Halmozott amortizáció Negatív cégérték összesen

9

Egyéb befektetett eszközök

december 31. Befektetések nem konszolidált leányvállalatokban Befektetések társult vállalkozásokban Munkavállalóknak adott kölcsönök Hosszú lejáratú követelések Korlátozottan felhasználható pénzeszközök Egyéb, nem jegyzett befektetések

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

42

186

183

31

–

8

28

75

–

566

185

15

72

881

468

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

Az alábbi leányvállalatok nem kerültek konszolidálásra: 2003

2002

Név

Alaptevékenység

Marcali Szálloda Kft.

szálloda

121

Kastélykert Kft.

szálloda

43

100

43

100

Hungaria Hotel und Reisen GmbH.

utazási iroda

9

100

9

100

Sopron Szakképzô Iskola és Kollégium Alapítvány

iskola

5

100

5

100

Danubius Rendezvényszervezô Kft.

ügynökség

3

100

–

–

3

100

3

100

Nádor Konferenciaközpont Hotel Kastély Kft.

szálloda

Részesedés %

Részesedés %

50.2

2

121

50.0

50.2

2

186

50.0

183

A fenti leányvállalatok nem jelentôsek a Csoport szempontjából, ezért ezek nem kerültek konszolidálásra. A befektetések társult vállalkozásokban a Preventív Rt-ben 2003. december 31-én meglévô 32,75%-os részesedést foglalják magukban, amely társaság biztonsági szolgáltatásokat nyújt a Csoportnak Magyarország területén. A hosszú lejáratú követelések egy romániai szálloda értékesítésébôl származó követelést tartalmaznak, amelynek kifizetése hat részletben esedékes; a legutolsó részlet fizetési határideje 2007. október 1. A hosszú lejáratú követelés diszkontált értéken kerül kimutatásra. 2003. december 31-én az egyéb befektetett eszközök 566 millió Ft készpénzbetétet tartalmaznak a Piestany-ban történô rekonstrukció finanszírozására, mely csak erre a célra használható fel (lásd 22. megjegyzés).

é

43

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

10 Céltartalékok A Piestany felvásárlása

Egyéb

Összesen

621

235

856

Az év során képzett céltartalék

–

85

85

Az év során feloldott céltartalék

–

(229)

(229)

Az év során felhasznált céltartalék

(11)

–

(11)

Egyenleg 2003. december 31-én

610

91

701

Egyenleg 2002. december 31-én

2002-ben 621 millió Ft céltartalék lett képezve jogi ügyekre a Piestany felvásárlásakor, amelybôl 11 millió Ft került felhasználásra 2003-ban egy elvesztett jogi eset kapcsán. 2003. december 31-én az egyéb céltartalékok tartalmaznak: 52 millió Ft céltartalékot a munkaviszony megszüntetésével kapcsolatos kötelezettségekre és a hosszú szolgálatért járó juttatásokra a szlovákiai munkavállalókkal 2003-ban kötött megállapodás alapján, valamint 39 millió Ft céltartalékot különbözô jogi ügyekre. 2002-ben az egyéb céltartalékok elsôsorban esetleges visszamenôleges bérleti díjakra képzett céltartalékot tartalmaztak a Csoport által a budapesti önkormányzattól bérelt ingatlanokkal kapcsolatban. A céltartalék 2003-ban feloldásra került, mivel sikerült megegyezni az önkormányzattal, így az lemondott a további bérleti díj követeléseirôl.

11 Egyéb kötelezettségek és elhatárolások 2003

2002 december 31.

Bérek

543

539

Társadalombiztosítási járulékok

324

300

Fizetendô adók

346

320

Elhatárolt költségek

636

489

Egyéb

185

9

2034

1657

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

44

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

12 Hosszú lejáratú kötelezettségek A Csoport bankhiteleinek lejárati ideje: 2003

2002 december 31.

Éven belül

5 442

4 396

1 és 2 év között

4 600

4 452

2 és 5 év között

10 537

10 331

297

1 030

Összesen

20 876

20 209

Éven belül esedékes összeg

(5 442)

(4 396)

15 434

15 813

5 éven túl

A hitelek összetétele a következô: 2003 2002 december 31. Danubius Szálloda és Gyógyüdülô Rt. 1. MKB hosszú lejáratú USD hitel, LIBOR + 0,75% kamattal, a Budapest Hilton szállodán lévô jelzáloggal biztosítva.

1354

1,470

2. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Budapest Hilton szállodán lévô jelzáloggal biztosítva.

1325

1,197

3. K&H hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke és a Hotel Flamenco szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva.

1652

1,990

4. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Budapest Hilton és a Hotel Budapest szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva.

1987

1795

5. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Budapest Hilton és a Grand Hotel Hungária szállodán lévô jelzáloggal biztosítva.

1295

1171

6. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Thermal Hotel Sárvár szállodán lévô jelzáloggal biztosítva.

1943

1756

–

1218

8. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,95% kamattal, a Thermal Hotel Sárvár szállodán lévô jelzáloggal biztosítva

1347

–

9. MKB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,95% kamattal, a Thermal Hotel Sárvár szállodán lévô jelzáloggal biztosítva

1295

–

–

299

7. MKB rövid lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Thermal Hotel Sárvár szállodán lévô jelzáloggal biztosítva.

Danubius Szállodaüzemeltetô és Szolgáltató Rt. K&H Bank hosszú lejáratú euró hitel, LIBOR + 1,25% kamattal, a Hotel Hélia szállodán lévô jelzáloggal biztosítva.

é

45

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

2003 2002 december 31. Hungária Szálloda-Ingatlankezelô Rt. 1. K&H hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,75% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke és a Hotel Flamenco szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva. 2. K&H hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 1,4% kamattal, a Hotel Radisson SAS Béke és a Hotel Flamenco szállodákon lévô jelzáloggal biztosítva. Léçebné Lázn∂ a.s. 1. Komercni Banka rövid lejáratú euró hitel, EURIBOR + 0,65% kamattal, épületeken lévô jelzáloggal biztosítva. 2. K&H és ÇSOB hosszú lejáratú euró hitel, EURIBOR + 1,4% kamattal, épületeken és a Piestany-i 6464 millió Ft-os beruházáson lévô jelzáloggal biztosítva.

1 749

2 254

1 818

1 826

–

568

3 639

3 297

828

1 327

615

–

29

41

20 876

20 209

Slovenské Lieçebné Kúpele Piestany a.s. Rövid lejáratú bankkölcsön szlovák koronában és euróban, 5% és BRIBOR + 1,25% kamattal, épületeken lévô jelzáloggal biztosítva. Salina Invest SA Román Kereskedelmi Bank hosszú lejáratú hitel, 24% kamattal, a Sovata Hotelen lévô elsôhelyi jelzáloggal és a Balneoclimaterica bankszámláival biztosítva. Egyéb bankkölcsönök Összes tartozás

2003. december 31-én a LIBOR 2,39%, az EURIBOR 2,09% és a BRIBOR 6,06% volt. (2002. december 31-én a LIBOR 1,38%, az EURIBOR 2,90% és a BRIBOR 4,90% volt.)

13 Kisebbségi részesedések 2003

2002 december 31.

Hungária Szálloda-Ingatlankezelô Rt.

6

6

Preventív Rt.

–

72

406

406

1335

1348

715

706

2462

2538

Léçebné Lázne a.s. Slovenské Lieçebné Kúpele Piestany a.s. Salina Invest SA és SC Balneoclimaterica SA

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

46

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

2003

2002 december 31.

Nyitó egyenleg

2538

399

A kisebbségi részvényesekre jutó eredmény

(94)

11

A Preventív Rt. kivezetése

(72)

–

90

–

Kisebbségi részesedés eladott leányvállalatban

–

74

Kisebbségi részesedés felvásárolt leányvállalatban

–

2054

2462

2538

Leányvállalatok tôkeemelése

2003-ban a Preventív Rt. kikerült a konszolidációs körbôl, mivel a Csoport részesedése a társaságban 32,75%-ra csökkent.

14 Részvénytôke 2003

2002 december 31.

Törzsrészvények

8285

8285

A 2003. december 31-i jegyzett részvénytôke 8 285 437 (2002: 8 285 437) engedélyezett, kibocsátott és teljes mértékben befizetett, egyenként 1000 Ft névértékû törzsrészvénybôl áll. 2003. december 31-én a Társaság tulajdonában 374 523 saját részvény volt, 1162 millió Ft értékben (2002-ben 374 523 részvény, 1574 millió Ft értékben). A magyar társasági törvény elôírásainak értelmében a saját részvényeket a vásárlás dátumától számított egy éven belül el kellett adni. 2004. január 1-jével ez az elôírás megszûnt. A saját részvények 2003. évi eladásából és visszavásárlásából származó 412 millió Ft veszteség a tôketartalék csökkentéseként került elszámolásra (2002: 38 millió Ft nyereség).

15 Eredménytartalék Osztalék a Társaság magyar számviteli törvény szerint számított eredménytartalékából fizethetô. A 2003. december 31-én osztalékfizetésre rendelkezésre álló összeg 23 263 millió Ft (2002: 23 843 millió Ft). A nem belföldi illetôségû részvényesnek fizetett osztalék után maximum 20% forrásadót kell fizetni. Az adó mértéke attól függ, milyen illetôségû a részvényes. A magyar illetôségû egyéni részvényeseknek is kell forrásadót fizetniük (a belföldi illetôségû jogi személyiségek mentesek a forrásadó alól).

é

47

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

16 Egyéb bevételek Összetétele: 2003 Hotel Eger értékesítése Tárgyi eszközök értékesítésébôl származó nyereség Biztosítási bevételek Egyéb

2002

–

749

59

17

112

60

72

133

243

959

2002-ben a Danubius eladta a magyarországi Hotel Eger szállodát, 749 millió Ft nettó nyereség realizálásával.

17

Igazgatási és általános költségek 2003

2002

Bérek és járulékai

4 557

4 303

Bérleti díjra képzett céltartalék feloldása (lásd 10. megjegyzés)

(229)

–

Közmûköltségek

2 315

1 926

Fenntartási költségek

1 436

1 117

Menedzsment díjak a CP Holdings Limited (kapcsolt vállalkozás) részére

301

293

Szállodaláncoknak fizetett díj (Hilton, Radisson SAS)

535

284

Marketingköltségek

661

533

Banki és biztosítási díjak

473

491

53

60

Szakmai és tagsági díjak

637

786

Távközlési díjak

212

183

Bérleti költségek

190

289

Biztonsági költségek

245

242

1 600

828

12 986

11 335

Jutalékok

Egyéb költségek

2003. december 31-én a Csoport munkavállalóinak száma 5665 fô volt (2002. dec. 31.: 5977 fô).

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

48

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

18 Egyéb ráfordítások 2003

2002

Helyi adók

695

558

Egyéb adók

687

1005

Kétes követelésekre képzett és egyéb értékvesztések

223

198

1605

1761

2003

2002

19 Nyereségadók Az éves adóköltség / (jóváírás) összetétele:

Tárgyévi adóköltség

271

561

(744)

373

(473)

934

2003

2002

Idôbeli különbözetek keletkezése és visszafordulása

(225)

372

Adókulcs csökkenése

(213)

–

Elhatárolt veszteség jóváírása

(306)

1

(744)

373

Halasztott adóköltség / (jóváírás)

A halasztott adóköltség / (jóváírás) összetétele:

é

49

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

Az alábbi táblázat tartalmazza az elszámolt nyereségadó és a törvény által elôírt adókulccsal számított nyereségadó közötti különbözet levezetését: 2003

2002

Adózás és kisebbségi részesedés elôtti nyereség/ (veszteség)

(126)

3,850

A magyar törvény által elôírt adókulcs (%)

18

18

–

693

Cseh leányvállalatok

30

–

Szlovák leányvállalat

15

–

–

(10)

Cseh leányvállalatok

12

160

Szlovák leányvállalat

(98)

(33)

Román leányvállalatok

(98)

–

(560)

246

188

–

38

(122)

(473)

934

Számított adó Az adóteher változása az alábbiak miatt: Az adókulcsok eltérése

Román leányvállalatok A halasztott adó nettó hatása

Magyarországi társaságok Az ingatlankezelô társaság nyeresége után fizetendô adó Egyéb különbözetek Nyereségadó / (jóváírás)

MAGYARORSZÁGI TÁRSASÁGOK A társasági adó magyarországi kulcsa 2002-ben és 2003-ban 18% volt, 2004-tôl kezdve pedig 16% lesz. A tárgyévi adóköltség 188 millió Ft volt (2002: 498 millió Ft). A magyarországi halasztott adó a következô tételekbôl áll: 2003

2002

Devizahitelek átértékelése

(261)

143

Elhatárolt veszteségek

(330)

–

(14)

103

45

–

(560)

246

Befektetés utáni adókedvezmény Eltérô amortizációs kulcsok

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

50

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

2003-ban 261 millió Ft halasztott adókötelezettség feloldásra került a devizahitelek év végi átértékelésébôl adódó idôbeli különbség megszûnése miatt. A magyar törvények szerinti pénzügyi kimutatásokban az árfolyamnyereség elhatárolásra került a magyar számviteli törvénnyel összhangban, míg az IFRS szerinti beszámoló készítése során az eredménykimutatásban került elszámolásra. A csoport egyes társaságainak elhatárolt veszteségei vannak, amelyek 2006-ig, 2007-ig, illetve 2008-ig használhatók fel. 2003-ban 330 millió Ft halasztott adókövetelés került elszámolásra ezekkel a tételekkel kapcsolatban a magyar társaságoknál, mivel valószínû, hogy lesz olyan jövôbeli adóköteles nyereség, amellyel szemben a társaságok ezeket majd felhasználhatják. 2002-ben 103 millió Ft halasztott adókötelezettség került elszámolásra a 2003. évre tervezett beruházásokra vonatkozóan, amely beruházásra a magyar adótörvényekkel összhangban elôzetesen adókedvezmény lett igénybe véve. A halasztott adókötelezettség 2003-ban 14 millió Ft-tal csökkent a beszerzett eszközök értékcsökkenése, valamint a kötelezettség 16%-os kulccsal történô újraszámítása miatt. További 45 millió Ft halasztott adókötelezettség került elszámolásra 2003-ban az épületekre vonatkozóan az adózási (5%), és az IFRS számviteli beszámoló (3,5%, 4%, 5%) értékcsökkenési kulcsok eltérése miatt (2002: nulla).

CSEH LEÁNYVÁLLALATOK A Cseh Köztársaságban 2002-ben és 2003-ban a társasági adó kulcsa 31% volt, 2004-re ez 25%-ra csökken. 2003-ban a Léçebné Lázn∂ a.s. társaságnak nem volt tárgyidôszaki adófizetési kötelezettsége (2002-ben: 0). A Gama 45 s.r.o-nak nem volt tárgyidôszaki adóköltsége, mivel az összes fennmaradó elhatárolt veszteségét felhasználta. A 12 millió Ft halasztott adóköltség (2002: 160 millió Ft) a cseh leányvállalatok idôbeli különbségeiben az év során történt 85 millió Ft változás következménye, amelyet részben ellentételezett a halasztott adókötelezettségeknek a társasági adó 25%-ra történô mérséklôdése miatti, 73 millió Ft-os csökkenése. SZLOVÁK LEÁNYVÁLLALAT A Szlovák Köztársaságban 2002-ben és 2003-ban a társasági adó kulcsa 25% volt, 2004ben ez 19%-ra csökken. A Piestany 2003. évi adóköltsége 83 millió Ft volt (2002-ben 53 millió Ft). A 98 millió Ft halasztott adóbevétel a halasztott adó 138 millió Ft-os csökkenésének tulajdonítható, amelynek oka az egyenleg 19%-os kulccsal történô újraszámítása, amelyet részben ellensúlyozott az idôbeli különbségek év közbeni változása. ROMÁN LEÁNYVÁLLALATOK Romániában 2003-ban a társasági adó mértéke 25% volt (2002: 25%). A tárgyidôszaki adóköltség nulla volt a Salina Invest SA-nál (2002: 10 millió Ft) és az SC Balneoclimaterica SA-nál (2002: 0). A 98 millió Ft halasztott adóbevétel (2002: nulla) fôként a romániai leányvállalatok idôbeli különbségeinek év közbeni változásából adódik. Nyereségadó követelések és -kötelezettségek A nyereségadó követelés 439 millió Ft magyarországi és a külföldi leányvállalatokkal kapcsolatos társaságiadó-túlfizetést tartalmaz (2002: 594 millió Ft). Ez annak a következménye, hogy az adóelôleget a 2002-re vonatkozó tényleges társasági adó alapján kellett fizetni.

é

51

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

A 44 millió Ft nyereségadó kötelezettség (2002: 19 millió Ft) a Slovenské Liéçebné Kúpele Piestany a.s. 2003. évi nyeresége alapján kiszámított adókötelezettség és az év során fizetett adóelôleg különbözete. Halasztott adókövetelések és -kötelezettségek A 2002. és 2003. december 31-i halasztott adókövetelések és -kötelezettségek levezetése a következô: Követelések 2003

Kötelezettségek

2002

2003

2002

Leányvállalatok Ingatlanok, gépek, berendezések

60

44

149

241

Léçebné Lázn∂ a.s.

–

–

658

752

Piestany

–

–

423

575

–

–

543

432

Elhatárolt veszteség adóhatása

160

24

–

–

Jogi ügyek miatt képzett céltartalékok

116

155

–

–

60

48

28

37

396

271

1801

2037

Fejlesztési tartalék kedvezménye

–

–

89

103

Hitelek árfolyamnyeresége

–

–

–

261

170

–

–

–

–

–

45

–

566

271

1935

2401

(134)

–

(134)

–

432

271

1801

2401

Ingatlanok valósérték-helyesbítése:

Javítási és karbantartási céltartalék

Egyéb tételek

A Társaság

Elhatárolt veszteség adóhatása Egyéb

Követelések és kötelezettségek összevetése

A Léçebné Lázn∂ a.s. befektetett eszközeire (elsôsorban telek és szállodaépületek) vonatkozóan értékhelyesbítést számoltunk el az eszközöknek a cseh törvények szerinti kimutatásokban kimutatott bekerülési értéke és a Csoport által végrehajtott felvásárlás idôpontjában fennálló valós értéke közötti eltérésre. A fenti valós értékhelyesbítésre vonatkozóan is képeztek halasztott adókötelezettséget (átértékelési többlet 31%-a). Valósérték-helyesbítést végeztünk a Piestany befektetett eszközeire (elsôsorban telek és szállodaépületek) vonatkozóan az eszközöknek a szlovák törvények szerinti kimutatásokban kimutatott bekerülési értéke és a Csoport által végrehajtott felvásárlás idôpontjában

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

52

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

fennálló értéke közötti eltérésre. A halasztott adókötelezettség erre a valósérték-helyesbítésre vonatkozik (2003-ban 25% és 2002-ben 19% az átértékelési többleten). A Léçebné Lázn∂ a.s. javítási és karbantartási céltartalékot mutat ki a cseh törvények szerinti számviteli kimutatásaiban, amely létesítményeinek jövôbeli javítási ráfordításaira vonatkozik, a cseh számviteli és adójogszabályokkal összhangban. Ez a céltartalék a jelen IFRS pénzügyi kimutatásokban visszaírásra kerül és erre az idôbeli különbségre halasztott adókötelezettség került elszámolásra.

20 Egy részvényre jutó eredmény Az egy részvényre jutó eredmény alapja a 441 millió Ft törzsrészvény-tulajdonosoknak felosztható éves adózott nyereség 2003-ban (2002: 2905 millió Ft), valamint a 2003-ban forgalomban lévô törzsrészvények súlyozott átlaga 7 910 914 (2002: 7 910 914). 2003

2002 december 31.

Kibocsátott törzsrészvények súlyozott átlaga

8 285 437

8 285 437

Saját részvények súlyozott átlaga

(374 523)

(374 523)

7 910 914

7 910 914

441

2 905

56

367

Törzsrészvények súlyozott átlaga Éves adózott eredmény millió forintban Egy részvényre jutó eredmény (Ft/részvény)

A fent bemutatott egy részvényre jutó eredmény mértékét nem befolyásolja más tényezô.

21 Operatív lízingek Lízingek, ahol a Csoport a lízingbe vevô A fel nem mondható operatív lízing bérleti díjak esedékessége: 2003

2002 december 31.

Éven belüli

125

125

–

125

125

250

Egy és öt év között

é

53

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

A Csoport a központi iroda épületét operatív lízing keretében bérli. A lízing kezdeti idôszaka három év, és a lízing 2004-ben megújítható. A lízingdíj évente módosításra kerül. A Csoportnak 2003. december 31-én nem volt pénzügyi lízing keretében lízingelt eszköze (2002: nulla). Lízingek, ahol a Csoport a lízingbe adó 2003. december 31-én a Csoportnak nincsenek lényeges fel nem mondható operatív lízing követelései.

22 Jövôbeni kötelezettségek 2003. december 31-én A Csoport mintegy 3 milliárd forintot kíván szállodafelújításra és -építésre fordítani 2004-ben. A Piestany felvásárlásakor a Csoport 700 millió szlovák korona (4459 millió Ft) értékû szállodaépület-rekonstrukciós programra vállalt kötelezettséget 2006-ig. 2001-ben a Danubius megkapta 500 millió Ft állami támogatás jogát a pécsi Hotel Nádor rekonstrukciójához. Az összeget a szállodarekonstrukció elôrehaladásával párhuzamosan fizetik majd a Danubiusnak. A rekonstrukció becsült költsége 2,6 milliárd forint. A Danubiusnak 2004-ben fel kell újítania a Hotel Nádor homlokzatát és garázsát, aminek becsült költsége 250 millió Ft. A fennmaradó rekonstrukciós munkálatok megkezdésének idôpontjáról még nem döntöttek.

23 Függô kötelezettségek 2003. december 31-én a Csoportnak nem voltak jelentôs függô kötelezettségei.

24 Nyugdíjpénztár A Csoport munkavállalói állami nyugdíjpénztárak tagjai, amelyekbe a munkáltatók és a munkavállalók is hozzájárulást fizetnek. Magyarországon, a Cseh Köztársaságban, Szlovákiában és Romániában a nyugdíjfizetési kötelezettség az államot terheli. Az állami nyugdíjon kívül a Danubiusnak saját nyugdíjpénztára van, amelyhez valamennyi magyar munkavállaló csatlakozhat hat hónap munkaviszony után. A járulék 220 millió Ft volt (2002: 206 millió Ft). A csoport a pénztártag munkavállalók fizetésének 5%ával megegyezô összegû járulékot fizet. A pénztár eszközei vagyonkezelô által kezelt külön alapokban találhatóak és azok nem szerepelnek a jelen pénzügyi kimutatásokban. A cseh, szlovák és román leányvállalatok részére nincsenek nyugdíjpénztárak.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

54

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

25 Leányvállalatok felvásárlása 2002-ben 2002-ben a Csoport két leányvállalatot vásárolt fel Szlovákiában és Romániában. Az eszközök, kötelezettségek és a felvásárlási költségek a következôk: (1) Slovenské Lieçebné Kúpele Piestany a.s. A konszolidált pénzügyi kimutatásokra gyakorolt hatás: Felvásárláskori mérleg Immateriális javak

34

Tárgyi eszközök

10 803

Tárgyi eszközök valósérték-helyesbítése

2 341

Halasztott adókötelezettség a valósérték-helyesbítésre

(585)

Nettó halasztott adókövetelés

261

Forgóeszközök, pénzeszközökkel együtt

906

Hitelek

(1 381)

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

(816)

Jogi ügyek miatt képzett céltartalék

(621)

Nettó eszközök

10 942

A Danubius Csoport részesedése a nettó eszközökben (87,12%)

9 533

Csökkentve: Vételár

7 663

Felvásárlási költségek

380

Negatív cégérték

1 490

Piestany 2002. június 1-jével került be a konszolidációba, és a konszolidált pénzügyi kimutatásokban 2002-re vonatkozóan hét hónap tevékenysége szerepel. A felvásárlás 1490 millió Ft negatív cégértéket eredményezett, amely harminc év alatt kerül leírásra lineáris módszerrel, a szállodaingatlanok amortizációs idôszakának megfelelôen. A 2002. december 31-éig tartó 7 hónapban a leányvállalat a 2002. évi konszolidált eredményhez 17 millió Ft nettó veszteséggel járult hozzá.

é

55

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

(2) Salina Invest SA Felvásárláskori mérleg Tárgyi eszközök

1837

Leányvállalati szintû negatív cégérték

(1077)

Forgóeszközök, pénzeszközökkel együtt

1104

Nettó halasztott adókötelezettség

(252)

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

(66)

Kisebbségi részesedés

(158)

Nettó eszközök

1388

A Danubius Csoport részesedése a Salina SA nettó eszközeibôl (56,52%)

784

Csökkentve: Vételár, amely magában foglalja a 2001-ben beszerzett 130 millió Ft befektetést is.

1114

Csoportszintû cégérték

(330)

Cégérték

–

A Salina Invest SA és a Balneoclimaterica SA 2002. október 1-jével került bevonásra a konszolidációba. A 2002. december 31-éig tartó 3 hónapban a leányvállalat a 2002. évi konszolidált eredményhez 33 millió Ft nettó veszteséggel járult hozzá.

26 Kapcsolt felek közötti ügyletek A kapcsolt felek közötti ügyletek: 2003

2002

Menedzsmentdíj a CP Holdings részére

301

293

Bérleti díj az Interag Rt. részére

146

116

5

37

Az Interag Rt. részére nyújtott szolgáltatások

(1)

(1)

Az Investor Rt. által nyújtott szolgáltatások

13

13

Az Investor Rt. részére nyújtott szolgáltatások

(3)

(4)

242

–

Az Interag Rt. által nyújtott szolgáltatások

Preventív Security Rt. által nyújtott szolgáltatások

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

56

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

A kapcsolt vállalkozásokkal szembeni követelések és kötelezettségek nem jelentôsek 2003. december 31-én. Az Interag Rt., az Investor Rt. és a Preventív Security Rt. mind a CP Holdings leányvállalatai. A kapcsolt vállalkozásokkal szokásos piaci árakon történnek a tranzakciók.

27 Pénzügyi instrumentumok A Csoport pénzügyi eszközei pénzeszközöket és pénzeszköz-egyenértékeseket, állami kincstárjegyet és követeléseket foglalnak magukban. A Csoport pénzügyi kötelezettségei többek között bankhitelekbôl, szállítói kötelezettségekbôl és egyéb kötelezettségekbôl állnak. Ezeknek a pénzügyi instrumentumoknak a valós értéke nem tér el lényegesen a könyv szerinti értéküktôl.

DEVIZAKOCKÁZAT A Csoport az árait fôként euróban és amerikai dollárban adja meg, a bevételek pedig külföldi vagy helyi valutában folynak be. 2003. december 31-én a Csoportnak a következô bankhitelei voltak: 6,6 millió USD (2002: 6,6 millió USD), 72,1 millió euró (2002: 81 millió euró), 27,4 millió SKK (2002: 0) és 90 000 millió ROL (2002: 0) (lásd 12. megjegyzés). A vezetés rendszeresen vizsgálja, a devizafedezeti ügyletek vagy más derivatív termék kötésébôl származó elônyök lehetôségét, de eddig nem kötött ilyen ügyletet. KAMATKOCKÁZAT A hitelek kamatait a 12. megjegyzés tartalmazza. A vezetés nem kötött kamatfedezeti ügyletet, mivel véleményük szerint a szerzôdéses kamatok kedvezôek a Társaság számára. HITELKOCKÁZAT Az alábbi pénzügyi eszközök lehetnek kitéve hitelkockázatnak: rövid lejáratú befektetések, pénzeszközök és vevôkövetelések. A rövid lejáratú befektetések állampapírok, a pénzeszközök jó nevû bankokban vannak elhelyezve és a kétes követelésekre képzett céltartalék tükrözi a vevôkövetelések hitelkockázatát. A Társaságnál nincs jelentôs hitelkockázatkoncentrálódás.

é

57

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

28 Szegmensenkénti beszámoló Földrajzi szegmensek 2003. december 31 Magyarországi mûködés

Csehországi mûködés

Szlovákiai mûködés

24 463

5 388

6 701

335

–

36 887

426

–

–

–

(426)

–

24 889

5 388

6 701

335

(426)

36 887

Szegmensenkénti nyereség/(veszteség)

3

505

60

(127)

–

441

Tárgyi eszközök beszerzési költsége

1 614

394

351

1 325

–

3 684

Értékcsökkenés és amortizáció

2 599

550

704

130

–

3 983

Forgóeszközök

5 934

1 008

653

253

(437)

7 411

49 315

13 982

14 090

1 740

(17 809)

61 318

Rövid lejáratú kötelezettségek

6 367

1 389

2 319

510

(437)

10 148

Hosszú lejáratú kötelezettségek

12 009

7 010

–

657

(2 441)

17 235

8

404

1 335

715

–

2 462

36 865

6 187

11 089

111

(15 368)

38 884

Bevétel Szegmensek közötti bevétel Összes bevétel

Befektetett eszközök

Kisebbségi részesedés Nettó eszközök

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

58

Romániai mûködés

Kiszûrés

Konszolidált

Megjegyzések a konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

Millió Ft-ban

2002. december 31 Magyarországi mûködés

Csehországi mûködés

Szlovákiai mûködés

26 133

5 678

3 857

72

–

35 740

Szegmensek közötti bevétel

516

–

–

–

(516)

–

Összes bevétel

26 649

5 678

3 857

72

(516)

35 740

Szegmensenkénti nyereség/(veszteség)

2 485

470

(17)

(33)

–

2 905

Forgóeszközök

5 465

1 156

896

824

(553)

7 788

48 640

13 534

13 210

1132

(16 885)

59 631

Rövid lejáratú kötelezettségek

5 712

1 210

2 685

145

(372)

9 380

Hosszú lejáratú kötelezettségek

13 061

7 695

158

231

(2 931)

18 214

78

406

1 348

706

–

2 538

35 254

5 379

9 915

874

(14 135)

37 287

Bevétel

Befektetett eszközök

Kisebbségi részesedés Nettó eszközök

Romániai mûködés

Kiszûrés

Konszolidált

A kiszûrések elsôsorban a tôkekonszolidációt és a Csoporton belüli kölcsönöket tartalmazzák. A szegmensek között szokásos piaci feltételek alapján megállapított árak kerültek alkalmazásra. Üzleti szegmensek A vezetôség a szállodaüzemeltetést tekinti az egyetlen üzleti szegmensnek, ezért a pénzügyi kimutatásokban szereplô valamennyi összeg ennek a szegmensnek a része.

29 Mérlegfordulónapot követô események 2004. január 1-tôl az ÁFA kulcsok 3%-os emelkedése szobaárban kb. 600 millió Ft bevételkiesést jelent majd elôzetes számításaink alapján a magyar szállodáknál, amelyet csak kis mértékben kompenzál a külföldi leányvállalatoknál bekövetkezett ÁFA és társasági adók csökkenése.

é

59

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Eredmény levezetés a magyar és nemzetközi számviteli szabványok szerint készült kimutatások között

millió Ft-ban Eredmény módosítás + Magyar számviteli szabályok szerinti adózott eredmény

831

Hiteleken elszámolt árfolyam veszteség

1450

Negatív goodwill értékcsökkenés különbözet

244

Pozitív goodwill értékcsökkenés különbözet

192

Külföldi leányvállalatok átértékelésének árfolyam differenciája

144

Halasztott adó

744

Egyéb kisebb tételek

26

Nemzetközi számviteli standardok szerinti adózott eredmény

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

–

s

60

347

Auditált, konszolidált eredménykimutatás (Magyar Számviteli Szabályok szerint

ezer Ft-ban 2002. év 2003. év Értékesítés nettó árbevétele 35 209 684 38 048 149 Aktivált saját teljesítmények értéke 165 9 Egyéb bevételek 833 373 450 356 Ebbôl: visszaírt értékvesztés 21 375 12 134 Anyagköltség 6 005 049 7 018 039 Igénybevett szolgáltatások értéke 7 293 857 8 447 099 Egyéb szolgáltatások értéke 993 590 924 266 Eladott áruk beszerzési értéke 117 202 218 282 Eladott (közvetített) szolgáltatások értéke 1 204 005 592 375 Anyagjellegû ráfordítások 15 613 703 17 200 061 Bérköltség 8 755 921 9 614 766 Személyi jellegû egyéb kifizetések 932 920 885 636 Bérjárulékok 3 243 401 3 419 721 Személyi jellegû ráfordítások 12 932 242 13 920 123 Értékcsökkenési leírás 3 437 825 3 958 338 Egyéb ráfordítások 1 311 750 1 266 223 Ebbôl: értékvesztés 27 876 21 518 Üzemi (üzleti) tevékenység eredménye 2 747 702 2 153 769 Kapott (járó) osztalék, részesedés 2 131 6 813 Részesedések értékesítésének árfolyamnyeresége 652 732 Ebbôl: kapcsolt vállalkozástól kapott Befektetett pénzügyi eszközök kamatai, árfolyamnyeresége 34 371 Ebbôl: kapcsolt vállalkozástól kapott Egyéb kapott (járó) kamatok és kamatjellegû bevételek 147 831 106 541 Ebbôl: kapcsolt vállalkozástól kapott 5 625 Pénzügyi mûveletek egyéb bevételei 966 393 1 435 006 Pénzügyi mûveletek bevételei 1 803 458 1 548 360 Befektetett pénzügyi eszközök árfolyamvesztesége 3 261 Ebbôl: kapcsolt vállalkozásnak adott Fizetendô kamatok és kamatjellegû ráfordítások 785 631 763 968 Ebbôl: kapcsolt vállalkozásnak adott 302 Részesedések, értékpapírok, bankbetétek értékvesztése Pénzügyi mûveletek egyéb ráfordításai 780 891 1 651 421 Pénzügyi mûveletek ráfordításai 1 569 783 2 415 389 Pénzügyi mûveletek eredménye 233 675 -867 029 Szokásos vállalkozói eredmény 2 981 377 1 286 740 Rendkívüli bevételek 253 206 6 096 Rendkívüli ráfordítások 355 456 231 560 Rendkívüli eredmény -102 250 -225 464 Adózás elôtti eredmény 2 879 127 1 061 276 Adófizetési kötelezettség 583 145 230 070 Adózott eredmény 2 295 982 831 206 Jóváhagyott osztalék és részesedés 140 Eredménytartalék igénybevétel osztalékra, részesedésre 44 683 Kisebbségre jutó részesedés –13 796 –75 347 Mérleg szerinti eredmény 2 309 638 951 236

é

61

v

e

Megoszlás a bevétel %-ban 2002. év 2003. év 100,0% 100,0%

index 108,1% 5,5% 54,0% 56,8% 116,9% 115,8% 93,0% 186,2% 49,2% 110,2% 109,8% 94,9% 105,4% 107,6% 115,1% 96,5% 77,2% 78,4% 319,7%

2,4% 0,1% 17,1% 20,7% 2,8% 0,3% 3,4% 44,3% 24,9% 2,6% 9,2% 36,7% 9,8% 3,7% 0,1% 7,8%

1,2% 18,4% 22,2% 2,4% 0,6% 1,6% 45,2% 25,3% 2,3% 9,0% 36,6% 10,4% 3,3% 0,1% 5,7%

1,9% 0,1%

s

72,1%

0,4%

0,3%

148,5% 85,9%

2,7% 5,1%

3,8% 4,1%

97,2%

2,2%

2,0%

211,5% 153,9%

4,3% 6,3%

43,2% 2,4% 65,1%

2,2% 4,5% 0,7% 8,5% 0,7% 1,0%

36,9% 39,5% 36,2%

8,2% 1,7% 6,5%

2,8% 0,6% 2,2%

41,2%

6,6%

2,5%

j

e

l

e

n

t

é

3,4% 0,6%

s

Auditált, konszolidált mérleg (Magyar Számviteli Szabályok szerint

ESZKÖZÖK

ezer Ft-ban Megnevezés

Befektetett eszközök Immateriális javak Alapítás-átszervezés aktivált értéke Kísérleti fejlesztés aktivált értéke Vagyoni értékû jogok Szellemi termék Üzleti vagy cégérték Immateriális javakra adott elôlegek Immateriális javak értékhelyesbítése Tárgyi eszközök Ingatlanok és kapcsolódó vagyoni értékû jogok Mûszaki berendezés, gépek, jármûvek Egyéb berendezések, felszerelések, jármûvek Tenyészállatok Beruházások, fejújítások Beruházásra adott elôlegek Tárgyi eszközök értékhelyesbítése Befektetett pénzügyi eszközök Tartós részesedés kapcsolt vállalkozásban Tartósan adott kölcsön kapcsolt vállalkozásban Egyéb tartós részesedés Tartósan adott kölcsön egyéb részesedési viszonyban álló vállalkozásban Egyéb tartósan adott kölcsön Tartós hitelviszonyt megtestesítô értékpapír Befektetett pénzügyi eszközök értékhelyesbítése Forgóeszközök Készletek Anyagok Befejezetlen termelés és félkész termékek Növendék-, hízó- és egyéb állatok Késztermékek Áruk Készletre adott elôlegek Követelések Követelések áruszállításból és szolgáltatásból (vevôk) Követelések kapcsolt vállalkozással szemben Követelések egyéb részesedési viszonyban lévô vállalkozással szemben Váltókövetelések Egyéb követelések Értékpapírok Részesedés kapcsolt vállalkozásban Egyéb részesedés Saját részvények, üzletrészek Forgatási célú, hitelviszonyt megtestesítô értékpapírok Pénzeszközök Pénztár, csekkek Bankbetétek Aktív idôbeli elhatárolások Bevételek aktív idôbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások aktív idôbeli elhatárolása Halasztott ráfordítások ESZKÖZÖK összesen

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

62

2003 január 1. 62 704 434 548 734

december 31. 63 022 418 486 151

40 156 408 212

21 530 403 971

100 366

60 650

61 859 788 55 914 364 3 799 922 978 953

62 200 190 57 117 954 3 241 973 805 788

1 164 734 1 815

1 019 774 14 701

295 912 251 603

336 077 220 671

15 550

15 550

28 759

99 856

8 946 421 526 892 462 235

8 591 600 566 818 508 641

60 64 597 2 869 980 1 681 929 54 502 12 848

57 482 695 2 504 831 1 596 396 61 924 12 848

1 120 701 1 602 077

833 663 1 255 401

1 572 996 29 081 3 947 472 187 950 3 759 522 701 154 449 615 251 539

1 214 223 41 178 4 264 550 141 160 4 123 390 683 110 420 839 262 271

72 352 009

72 297 128

Auditált, konszolidált mérleg

ezer Ft-ban

FORRÁSOK 2003

január 1. 40 228 539 8 285 437 374 523

december 31. 41 055 508 8 285 437 374 523

7 138 139 15 039 629 1 642 996

7 138 139 17 186 840 1 161 021

2 309 638 3 343 185 2 469 515 856 009 850 318

951 236 4 067 557 2 265 278 741 769 741 769

5 691 28 962 904 5 523 500

30 008 655 5 523 500

5 523 500 15 767 314 18 000

5 523 500 15 839 395 9 000

4 219 983 11 525 261

3 906 444 11 913 827

4 070 7 672 090 15 667

10 124 8 645 760 9 000

4 425 464 164 774 1 576 691

5 028 311 216 736 1 556 658

286

145

1 489 208 2 304 557 206 712 648 672 1 449 173

1 834 910 491 196 141 971 342 230 6 995

72 352 009

72 297 128

Megnevezés Saját tôke Jegyzett tôke Ebbôl: visszavásárolt tulajdoni részesedés névértéke Jegyzett, de még be nem fizetett tôke Tôketartalék Eredménytartalék Lekötött tartalék Értékelési tartalék Mérleg szerinti eredmény Leányvállalati saját tôke változás Külsô tagok (más tulajdonosok) részesedése Céltartalékok Céltartalék a várható kötelezettségekre Céltartalék a jövôbeni költségekre Egyéb céltartalék Kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségek Hátrasorolt kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô váll.l szemben Hátrasorolt kötelezettségek egyéb gazdálkodóval szemben Tôkekonszolidációs különbözet leányvállalatokból Hosszú lejáratú kötelezettségek Hosszú lejáratra kapott kölcsönök Átváltoztatható kötvények Tartozások kötvény kibocsátásból Beruházási és fejlesztési hitelek Egyéb hosszú lejáratú hitelek Tartós kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Tartós kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô váll. szemben Egyéb hosszú lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú kölcsönök Ebbôl: átváltoztatható kötvények Rövid lejáratú hitelek Vevôktôl kapott elôlegek Kötelezettségek áruszállításból és szolgáltatásból (szállítók) Váltótartozások Rövid lejáratú kötelezettségek kapcsolt vállalkozással szemben Rövid lejáratú kötelezettségek egyéb részesedési viszonyban lévô váll. szemben Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Passzív idôbeli elhatárolások Bevételek passzív idôbeli elhatárolása Költségek, ráfordítások passzív idôbeli elhatárolása Halasztott bevételek

FORRÁSOK összesen

é

63

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

A felügyelôbizottság jelentése

A

Felügyelô Bizottság az elmúlt idôszakban is pontosan követte a Társasági Törvényben, az Alapszabályban és a múlt évi közgyûlésen elfogadott belsô ügyrendjében meghatározott elôírásokat. A legutóbbi jelentés óta 5 rendes és egy rendkívüli ülést tartott, melyen rendszeresen részt vettek a Danubius Szálloda- Üzemeltetô és Szolgáltató Rt., valamint a Hungária Szálloda-Ingatlankezelô Rt. felügyelô bizottságainak elnökei. A témától függôen a három bizottság esetenként együttes ülést tartott. Az FB tevékenységét a jóváhagyott munkatervnek megfelelôen végezte, a határozatképesség minden alkalommal biztosított volt. A Felügyelô Bizottság elnöke rendszeresen részt vett az Rt. igazgatósági ülésein. A napirendi témákban érintett vezetôk minden esetben meghívást kaptak a bizottság üléseire, ahol írásban elkészített tájékoztatóikat szóban kiegészítették, a kérdésekre válaszoltak és az észrevételeket véleményezték. Négy alkalommal az Értéktôzsde számára készített negyedéves gyorsjelentés képezte a megbeszélés súlyponti témáját, mely felölelte a Társaság pénzügyi helyzetét, a gazdálkodási tevékenységet és az üzleti terv teljesítésének állását, illetve várható alakulását, valamint az idegenforgalmi konjunktúra kilátásait. Ezen kívül az elfogadott munkatervnek megfelelôen a Felügyelô Bizottság 2003 folyamán az alábbi kérdéseket tárgyalta meg: • A humánpolitika áttekintése, az utánpótlás helyzete, szakmai továbbképzés. Antalpéter Tibor a Felügyelôbizottság elnöke • Tájékoztató az értékesítési és marketing tevékenységrôl; a regionális átszervezés tapasztalatai. • A beruházások és felújítások alakulása. A Felügyelô Bizottság minden alkalommal meghallgatta a belsô ellenôrzés vezetôjének aktuális beszámolóját. Az üléséken hozott határozatokat összegezve a Felügyelô Bizottság megállapította: • Az Rt. tevékenységét a hatályos törvények és jogszabályok messzemenô figyelembevételével végezte. • A pénzügyi kötelezettségek terv szerint, maradéktalanul teljesültek • A beruházások és felújítások – a gazdasági helyzet lehetôségei és a konkurencia alakulásának figyelembevételével – megfelelô ütemezésben történtek. Mindezek figyelembevételével a Felügyelô Bizottság az Rt. gazdálkodási eredményét a közgyûlésnek elfogadásra javasolja. A Felügyelô Bizottság 2004. április 21.-i ülésén megtárgyalta az Rt. 2003 évi beszámolóját és a könyvvizsgáló jelentésének ismeretében azokat a közgyûlésnek 45.258.168 eFt mérlegfôösszeggel és –1 062 795 eFt adózott eredménnyel, –1 062 795 eFt mérleg szerinti eredménnyel elfogadásra javasolja. A Felügyelô Bizottság megismerve a könyvvizsgáló jelentését ugyancsak elfogadásra javasolja a Danubius Rt. konszolidált beszámolóját 72 297 128 eFt mérlegfôösszeggel és 831.206 eFt adózott eredménnyel, 951.236 eFt mérleg szerinti eredménnyel. A Felügyelô Bizottság támogatja az igazgatóság azon javaslatát, hogy a kedvezôtlen piaci körülmények által befolyásolt eredmény tükrében, osztalékfizetésre a 2003 évi adózott eredmény terhére ne kerüljön sor. Budapest, 2004. április 21.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

64

A felügyelôbizottság tagjai

Antalpéter Tibor A felügyelôbizottság elnöke 2002. október 18-tól 1990-1995 között a Magyar Köztársaság Londonba akkreditált nagykövete.

Dr. Boér Gábor 1990 óta az Investor Holding Rt. vezérigazgató-helyettese, 1997-tôl az Interag Holding Rt. vezérigazgatója.

Dr. Horvátth Ákos A Budapesti Gazdasági Fôiskola idegenforgalmi tanszékének docense.

Mrs. Surányi Erzsébet 1967-2000 között a Pénzügyminisztériumban dolgozott vezetô beosztásban; jelenleg közigazgatási fôtanácsadó, adószakértô.

é

65

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Tulajdonosi szerkezet ÉS Tôzsdei kereskedés

T ôzsdei kereskedés a Danubuis részvényekkel 2003-ban 2002 Kereskedési napok száma

244

250

4 246

4 256

1 475 634

1 356 439

Üzletkötések száma Forgalmazott részvények darabszáma

2003

Forgalmazott részvények értéke (millió Ft)

5 658,7

4 339,7

Éves átlagár (Ft)

3 835

3 199

Legalacsonyabb napi ár (Ft)

3 060

2 880

Legmagasabb napi ár (Ft)

4 545

4 000

Éves záróár (Ft)

4 000

3 305

Tulajdonosi szerkezet 2003. december 31-én 4.4%

1.2%

7.4%

4.5%

Külföldi befektetôk CP Holdings Ltd. és befektetései Belföldi intézményi befektetôk Belföldi magánszemélyek Danubius alkalmazottak Saját részvények

29.2%

53.4%

Danubius részvények kereskedése a BÉT-en 2003-ban Záróár

BUX Index

Forgalom darabszáma

12 000

400 000 350 000 300 000 250 000 200 000 150 000 100 000 50 000 0

10 000 HUF/pont

8 000 6 000 4 000 2 000 0 2.

.0

1 .0

03

20

é

v

e

2.

.0

03

2 .0

2.

.0

3 .0

03

20

20

s

j

2.

.0

4 .0

03

20

e

l

03

20

e

n

2.

.0

5 .0

03

20

t

2.

.0

6 .0

é

03

20

2.

.0

7 .0

03

20

2.

.0

8 .0

03

20

s

66

2.

.0

9 .0

03

20

2.

.0

0 .1

03

20

2.

.0

1 .1

03

20

2.

.0

2 .1

darab

Névérték

Üzletpolitika 2004

A

Danubius Hotels Rt. a 2004. évre 38,9 mrd. Ft. árbevételt, 3,6 mrd. Ft üzemi eredményt , s 2,7 mrd. Ft adó elôtti eredményt tervez. A terv készítésekor 265 Ft-os EUR árfolyamot feltételeztünk, ezért átértékelési differenciával nem számolunk a hiteleken. Célkitûzéseink kialakításánál bízunk a nemzetközi erôfeszítések további sikerében a terrorista cselekmények megelôzésével szemben, a biztonságos utazási feltételek javulásában, az esetleges járványok lokalizálásában és gyors elfojtásában, valamint az elmúlt év végével mutatkozó javuló gazdasági eredmények folytatásában fôbb piacterületeinken. Az árbevétel tervezett növekedésének nagy része a foglaltság 4-5 %-os társasági szinten elvárt növekedésébôl származik, ami csoport szinten 63 % körüli átlagos kihasználtságot fog eredményezni. Feltételezzük, hogy a magyar szállodai kapacitás ez évi további növekedése ellenére a belföldi szállodák elmúlt néhány évi csökkenô tendenciát mutató folyamata megáll, s 2004-ben sikerül a bázis szintet jelentôsen túlteljesíteni – a sajnos jelentôs nagyságban növekvô gyógyszállodai kapacitás ellenére a Danubius gyógyszállodák átlagos jó foglaltságának megôrzése mellett – a városi szállodák szolgáltatásainak jobb értékesítésével. Az elôrejelzések alapján növekvô érdeklôdéssel számolunk a tengerentúli országokból és a hagyományos piacon kívüli egyéb európai államokból. Ebben segítségünkre lesznek az olcsóbb légitársaságok járatainak megjelenése. Ezen kívül továbbra is számítunk egy erôsödô belföldi keresletre. Az igazgatóság által elfogadott 2004. évi akciótervünk is ennek megvalósulását igyekszik alátámasztani. A növekedést kell erôsítse külföldi leányvállalataink teljesítménye is, egyrészt a romániai Sovata szálloda egész éves üzemelésével, másrészt a cseh- és szlovák szállodák bázisnál 12 %-al magasabb foglaltságában a német piaci lehetôségek javulása következtében. A tervezett árbevétel növekedés másik része az átlagár/átlagköltés javulása. Belföldi szállodáink esetében a városi szállodák átlagára tartalmaz sok tartalékot, amelyet reményeink szerint az EU csatlakozás elôtt/után várt növekvô üzletember-vendégkör esetében fogjuk tudni érvényesíteni, de további lehetôségünk az ezzel kapcsolatos rendezvények számának várható emelkedése és az ebbôl származó bevétel növekedés is. Kedvezô fordulatot várunk a szabadidôs turizmusban, amely az elmúlt években bekövetkezett átlagár csökkenést 2004-ben megállíthatja. Külföldi szállodáink közül a 2003-ban elvégzett rekonstrukciók eredményeképpen elsôsorban a romániai és szlovákiai szállodák esetében várható reális átlagár emelkedés. Költségeinket 6,5 %-os inflációs rátával terveztük, s ennek megfelelô a bérköltség emelkedése is. A magyar -, cseh - és szlovák – kormány intézkedések következtében megváltozott ÁFA kulcsok legjobban a magyar szállodákat érintik negatívan, s az év végén hozott ezen intézkedések hatását a tavaly év közepén kötött szerzôdésekben már természetesen nem tudtuk érvényesíteni. Folyamatosan vizsgáljuk, hogyan tudjuk még jobban kihasználni a gyógyturizmusban rejlô lehetôségeinket. Nem csak a szolgáltatások minôségét és skáláját elemezzük, hanem azt is, honnan és hogyan tudunk több vendéget biztosítani. Külföldön erre olyan piacokon keressük az értékesítési képviselet létesíthetôségét, ahol nem elég erôs a magyar jelenlét, de elemzéseink szerint érdeklôdés mutatkozik szolgáltatásaink iránt. Belföldön pedig az elmúlt években megalakult Egészségpénztárak jelenthetnek egy biztató jövôt.

é

67

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

Üzletpolitika 2004

Bevételeinket növeli majd az a management szerzôdés is, amelyet egy 2004 elsô felében nyíló új szálloda üzemeltetésére írtunk alá. Létszámgazdálkodásunkat továbbra is meghatározza az érvényben lévô szigorú létszámstop. A munkaidôalappal történô hatékony gazdálkodás biztosítása érdekében bizonyos területeken továbbra is kölcsönzött munkaerôvel dolgozunk, s a változó munkahelyre történô szerzôdés módosítása lehetôvé teszi az egyes szállodák között a munkaerô mozgatását és a hatékonyság növelését. A tervezett 4,5 mrd. Ft-os rekonstrukciós költség kiegészítéseként a mûszaki színvonaljavítás terén belföldön egy jelentôsebb tételt érdemes kiemelni, amellyel 6 szálloda még hiányzó szobai légkondicionálását oldjuk meg egy négy évre szóló speciális bérleti konstrukció keretében, közeledve ezzel az elmúlt két-három év során nyílt új házak színvonalához. Folytatjuk cseh szállodáink modernizálását, s mûködô három csillagos házak átalakítását 4 csillagos színvonalúvá. 12 milliós EUR-ós szlovákiai tervünk egy szálloda komplett rekonstrukcióját foglalja magában, amellyel eleget teszünk a privatizációs szerzôdésben megfogalmazott követelményeknek is 2006 december 31-ig. Romániában a Hotel Bradet kisebb rekonstrukciójával folytatjuk a szovátai házak színvonalának javítását. Társaságunk továbbra is mindent megtesz a részvényesi vagyon védelme és növelése érdekében. A negyedévenként megjelenô gyorsjelentéseinkbôl tulajdonosaink folyamatosan tájékozódhatnak a társaság eredményének alakulásáról, s a www.danubiusgroup.com honlapon megtalálnak minden részletes pénzügyi jelentést a vállalat szolgáltatásainak bemutatása mellett.

é

v

e

s

j

e

l

e

n

t

é

s

68

További Információkkal szívesen állunk rendelkezésére:

Betegh Sándor vezérigazgató Tel.: (36-1) 889-4001 Fax: (36-1) 889-4005 E-mail: [email protected] Tóbiás János gazdasági vezérigazgató-helyettes Tel.: (36-1) 889-4021 Fax: (36-1) 889-4023 Dr. Benkô Ágnes befektetôi kapcsolatok vezetô Tel.: (36-1) 889-4006 Fax: (36-1) 889-4005 E-mail: [email protected] Deák Eszter befektetôi kapcsolatok Tel.: (36-1) 889-4007 Fax: (36-1) 889-4005 E-mail: [email protected]

Art-is Kft.,

Szentendre

Danubius Hotels Rt. 1051 Budapest, Szent István tér 9-11. Telefax: (36-1) 889-4005 Telefon: (36-1) 889-4000