Gyorsjelentés a Danubius Hotels Rt. 2002 I. féléves gazdálkodásáról
A Danubius Hotels Rt. Igazgatósága az I.n. éves gyorsjelentésében, majd az első öt havi előzetes eredmények ismeretében a Magyar Tőkepiac július 2-i számában, valamint a BÉT és a Danubius honlapjain közzétette, hogy • • • •
a forint és cseh korona további erősödése, a német gazdaság gyengülése és a tengerentúli vendégek remélt utazási kedvének elmaradása, a mind nemzeti, mind vállalati szinten csökkenő vendégszám, és a szállodai kapacitás – különösen Budapesten – erőteljes növekedése
következtében a társaság teljesítménye tovább romlott. Az említett események hatása azóta is változatlanul kedvezőtlen maradt. Az év első hat hónapjában a forint további erősödése kb. 775 millió Ft árbevétel elmaradást eredményezett a magyarországi szállodáknál, míg a cseh korona erősödése kb. 250 millió Fttal csökkentette a cseh társaságok árbevétel növekedését. Fentieken kívül több jelentősebb esemény volt befolyással társaságunk IAS szerint készített tényleges (nem auditált) mérleg és eredményadataira:
A pöstyéni beruházás hatása •
A Magyar Tőkepiac 2002. május 8-i számában közzétettük, hogy a társaság 95,36%-os tulajdonában lévő cseh Lecebne Lázné Rt. privatizációs pályázaton megnyerte a Slovenské Liecebné Kúpele a.s. pöstyéni gyógyfürdőkomplexum 67%-ának eladására kiírt privatizációs pályázatot. Az új szlovák részvénytársaságot a Danubius Hotels Rt. 2002. május 31.-étől konszolidálja, amely az előző évhez viszonyítva az alábbi főbb számokkal befolyásolja társaságunk ez évi gazdálkodási adatait: Befektetett eszközök értéke (2002. június 30-án): Forgóeszközök értéke (2002. június 30-án): Saját tőke értéke (2002. június 30-án): Kötelezettségek értéke (2002. június 30-án): Kisebbségi részesedés ( 2002. június 30-án) Árbevétel hozzájárulás (2002. június ) Adó előtti eredmény hozzájárulás (2002. június, kisebbségi részesedés levonása előtt)
•
10 673 millió Ft 930 millió Ft 8 807 millió Ft 2 769 millió Ft 27 millió Ft 641 millió Ft 72 millió Ft
A szlovák beruházás (EUR 23,3 millió) és a tavalyi kiemelt rekonstrukciók (EUR 13,5 millió) finanszírozására felvett új hitelekkel és a 2001. II. félév során törlesztett 17,5 millió DEM csökkenéssel társaságunk hitelállománya 2002. június 30-án 78 millió EUR.
1
Konszolidált mérleg A társaság eszközeinek értéke 71,5 milliárd Ft, amely a bázishoz képest 15,6 milliárd Ft-al emelkedett az aktivált beruházások nettó értéke, valamint a szovátai és pöstyéni befektetések következtében. A befektetett eszközök 10,7 milliárd Ft pöstyéni ingatlanvagyonnal, 4 milliárd Ft aktivált rekonstrukcióval (elsősorban Thermal Hotel Margitsziget) és 889 millió Ft szovátai befektetés értékével emelkedett, ami összességében az amortizáció elszámolását követően 14,7 mrd Ft nettó befektetett eszköz növekedést jelent. A forgóeszközök között a pénzeszköz állomány 1 milliárd Ft-os növekedése a tavalyi év végén felvett és még fel nem használt EUR hitel része. Az egyéb követelések csökkenése a Marcali Kft. Széchenyi terv pályázat visszautasítását követően visszafizetett pénzeszközökből származik. A kötelezettségek 9,1 milliárd Ft-os emelkedéséből 2,2 milliárd Ft a pöstyéni társaság hitelállománya, míg a többi növekedés a Danubius Hotels Rt. által felvett új hitelekkel kapcsolatos. A negatív goodwill értékének változása a pöstyéni ingatlanvagyon és a fizetett vételár közötti különbség hatását tükrözi. A kisebbségi részesedés a Lecebne Lázné 4,3 %-os és a Liecebné Kúpele a.s. 33 %-os külső tulajdonrésze.
Konszolidált eredmény Az árbevétel konszolidált szinten 54 millió Ft-al csökkent a korábban ismertetett okok következtében. A társaság külföldi leányvállalatai a konszolidált árbevétel 21,3%-át képviselik. Az adó és kisebbségi részesedés előtti üzemi eredmény 446 millió Ft-al marad el az előző év azonos időszakától, az alábbiak hatása következtében: • • • • •
a már említett 1025 millió Ft árbevétel kiesés a Ft és CZK erősödése következtében, a kb. 428 millió Ft árbevétel kiesés a magyarországi szállodák 4,3 %-os foglaltság mérséklődése következtében, a szállodai üzemegységekhez kapcsolódó költségek 540 millió Ft-os emelkedése a bevételek csökkenése ellenére, 238 millió Ft értékcsökkenés növekedés következtében, amelyeket az elszámolt 370 millió Ft-os árfolyamnyereség csak kis mértékben tudott pozitív irányba befolyásolni.
Magyar szállodák A magyar szállodák 55,4 %-os foglaltsága 4,3 százalékponttal marad el az előző évitől. Ugyan a vendégek száma alig mérséklődött, mégis kevesebb vendégéjszakát töltöttek szállodáinkban, s ezt is 11,5 %-al alacsonyabb átlagáron. Az egy kiadott szobára eső bevétel 18%-os csökkenését a vendéglátás 5,1%-os és a fitness bevételének 52,3%-os bevétel növekedése nem tudta kompenzálni. Az üzemrészek jövedelmezőségi szintje összességében 4,8%-al csökkent. 2
A magyarországi szállodák évek óta nem tapasztalt gyenge teljesítménye a forint erősödésen túl a magyarországi idegenforgalomban beállott sajátos helyzetet reprezentálja. A megfelelő nemzeti propaganda hiánya, a nemzeti képviseletek egy részének megszüntetése illetve a meglévők bizonytalansága és pénztelensége ugrásszerű kapacitásnövekedéssel párosult, különösen Budapesten a 4-5 *-os szállodai férőhelyek tekintetében. Sajnos ehhez járul még, hogy a terrortámadások állandó fenyegetése jelentősen mérsékelte a tengerentúli utazások számát. A fent említett tényezők együttesen egyre kevesebb vendégért folytatott egyre erősebb versenyt eredményeznek. A helyzet változásához (javulásához) szükséges piaci növekedésre valószínűleg több évet kell várni.
Cseh szállodák A cseh szállodák első féléves átlagos 78,3%-os foglaltsága 2 százalékpontos javulást mutat az előző év azonos időszakához mérten 5%-os átlagár emelkedés és 7,8%-os bevétel növekedéssel egy kiadható szobára számolva. Ezek azonban a korona erősödése következtében alacsonyabbak a tervezettnél, s nem sikerült az első félév 11,6%-os költség emelkedését kompenzálniuk.
Fejlesztések Társaságunk az I. félévben főként az üzemeltetés zavartalan biztosításához szükséges állagmegóvó munkákat, felújításokat végezte el, összesen 350 millió Ft értékben. Ennek főbb tételei az alábbiak: • • • •
A Pátria Szálloda nagykonyhájának befejező üteme is elkészült. A Thermal Hotel Hévíz korábbi évekről áthúzódott utolsó 95 loggiájának szigetelése és burkolat-felújítása megvalósult. A Grand Hotel Hungária szállodai hall belsőépítészeti átalakítása és újrabútorozása befejeződött, kialakítva ezzel egy négycsillagos szállodai színvonalat kielégítő, korszerű és hangulatos vendégteret. A Gellért Szálloda parkolási problémáinak enyhítésére kialakításra került egy 40 db gépkocsi befogadására alkalmas bérelt parkoló.
További felújítások: Befejezés előtt áll a 83 millió Ft-os értéket képviselő Stadion Szálloda kazánházának építése, megteremtve az épület önálló, energiatakarékos hőellátásának bázisát. Folytatódik az Astoria Szálloda tetőszerkezetének rekonstrukciója a Kossuth Lajos utcai front építésével. Fontos biztonság-technikai beruházások fejeződtek be a Marína és a Béke szállodákban a vészvilágítási rendszerek felújításával, ill. cseréjével. Az Annabella Szállodában folynak a szállodai hall üvegportál-szerkezeteinek cseréi. A Thermál Hotel Sárvár gyógyászat felöli átriumának festési, tapétázási és padlószőnyeg-fektetési munkái folyamatban vannak. A Béke Szállodában folytatódik a több éve elkezdett légtechnikai korszerűsítési program, ezúttal 3 db légkezelő egység cseréjével. A közeljövőben elindítandó beruházások előkészítése érdekében folyó tervezési munkáink: • Rába Szálloda újonnan kialakítandó ún. belga sörözőjének engedélyezési- és kiviteli tervezése, 3
• •
Helikon Szálloda négycsillagos színvonalra történő átalakításának engedélyezési tervezése, Szováta Szálloda és gyógyászati kezelő felújításának tervezése.
pályázati
és
Egyéb 2002. június 30-án a 8 285 437 db törzsrészvényből álló jegyzett tőke 53,4%-a a CP Holdings bel- és külföldi befektetéseinek tulajdonában van. Ezen tulajdonosok 5%-ot meghaladó részesedése: Interag Rt. 29,38%, Kenyon Phillips Acquisition Company LLC 11,63%, Israel Tractors 6,12%, és a CP Holdings Ltd. 6,27%. A részvények további 32,07 %-át külföldi pénzügyi befektetők birtokolják, amelyek közül a Citibank Rt, mint letétkezelő 16,19 %-ban képvisel tulajdonosokat és a Bank Austria/HVB 10,15 %-ban. A társaság alkalmazottainak részesedése 1,57%, a társaság saját részvény állománya változatlanul 4,52%. A Danubius Hotels Rt. részvényeivel az év első hat hónapjában 124 kereskedési napon 2 714 üzletkötés keretében 1 072 850 db részvénnyel kereskedtek 4 098 millió Ft árfolyamértékben, amely féléves szinten 3 820 Ft/részvény átlagárat eredményezett. Társaságunk az első félév folyamán rendkívűli közlemény formájában tájékoztatta az érdeklődőket, hogy megvásárolta a pöstyéni Slovenské Liecebné Kúpele a.s részvényeinek 67%-át, hogy saját részvényt vásárolt és adott el, amelynek következtében az állomány nem változott. A társaság szervezetében és vezető tisztségviselőinek körében nem történt változás az elmúlt fél év folyamán. Negyedév utáni események Társaságunk 2002. augusztus 12-én a rendkívüli tájékoztatási kötelezettségének megfelelően közzétette, hogy a román Kereskedelmi Kamara bejegyezte a privatizációs szerződésben vállalt, első évre eső 4,1 millió USD-s tőkeemelést, amellyel részesedésünk a Salina Invest Rt.-ben 49,5%-ra növekedett. Előszerződést kötöttünk részesedésünk további növelésére, így tulajdonhányadunk várhatóan 56,5%-ra emelkedik. Ez azt jelenti, hogy előreláthatólag a második félév folyamán már ezt a társaságot is konszolidáljuk. 190 millió Ft értékben 2,84%-nak megfelelő részvény mennyiséget vásároltunk a pöstényi gyógyfürdő komplexumban, és tárgyalásokat folytatunk további részesedés vásárlására is. 2002 II. félévben további szállodanyitások várhatók Magyarországon, amelyek 830 négy- és ötcsillagos szállodai szobakapacitás – növekedést eredményeznek.
4
Mérsékelt profit elvárások A 2002. július 2-án kiadott közleményünkben jeleztük, hogy társaságunk a kialakult piaci helyzetre tekintettel módosítja ez évi elvárásait. Szeretnénk a részvényesek és az érdeklődők figyelmét ráirányítani arra a tényre, hogy a piaci bizonytalanság különösen megnehezíti az előrejelzéseket. Ezt támasztja alá az is, hogy az első félév során olyan események voltak elsősorban hatással gazdálkodásunkra, amelyekre társaságunk semmilyen befolyással sem bír. A módosított terveinkben figyelembe vettük ezeket az eseményeket is, amelyek kiküszöbölésére természetesen a vállalat vezetés minden lehetséges intézkedést megtesz. A fentiek alapján átdolgozott 2002. évre vonatkozó, IAS szerint készített előrejelzésünk magában foglalja Pöstyén, Szováta időarányos konszolidálását, valamint egy esetleges ingatlan eladás megvalósulásának eredményre gyakorolt hatását is. Tervezett árbevétel 34,5 milliárd Ft (7,1%-os növekedés a bázishoz képest), adó és kisebbségi részesedés előtti eredmény 4,4 milliárd Ft, amely lényegében azonos az előző év teljesítményével.
5
A Danubius Hotels Rt. IAS szerint készült konszolidált, nem auditált mérlege 2002. I-II.n.év
Eszközök millió Ft Pénzeszközök Követelések Egyéb forgóeszközök Készletek Forgóeszközök összesen
2001 jún. 30.
2002 jún. 30.
Bázis index %
1 831 2 142 2 234 326 6 533
2 918 2 393 1 642 520 7 473
159.4% 111.7% 73.5% 159.5% 114.4%
Immateriális javak Tárgyi eszközök Egyéb befektetett eszközök Halasztott adó Befektetett eszközök összesen
1 639 47 173 356 158 49 326
1 521 60 964 1 133 387 64 005
92.8% 129.2% 318.3% 244.9% 129.8%
Eszközök összesen
55 859
71 478
128.0%
Források millió Ft
2001 jún. 30.
2002 jún. 30.
Bázis index %
Szállítók Vevőtől kapott előlegek Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek Rövid lejáratú hiteltartozások Rövid lejáratú kötelezettségek
1 200 504 2 848 2 890 7 442
1 032 728 3 856 3 471 9 087
86.0% 144.4% 135.4% 120.1% 122.1%
Hosszú lejáratú hitelek Halasztott adó miatti kötelezettség Negatív goodwill Hosszú lejáratú kötelezettségek
11 173 965 2 850 14 988
16 880 1 917 3 629 22 426
151.1% 198.7% 127.3% 149.6%
Kötelezettségek összesen
22 430
31 513
140.5%
381
4 090
Jegyzett tőke Tőketartalék -Saját részvények Átértékelési különbözet Eredménytartalék
8 285 7 793 -1 536 19 18 487
8 285 7 830 -1 574 607 20 727
100.0% 100.5% 102.5%
Saját tőke összesen
33 048
35 875
108.6%
Források összesen
55 859
71 478
128.0%
Kisebbségi részesedés
112.1%
6
A Danubius Hotels Rt. IAS szerint készült konszolidált, nem auditált eredménykimutatása 2002. I-II.n.év
Konszolidált eredménykimutatás millió Ft
2001 I-II.n.év
2002 I-II.n.év
Bázis index %
Bevételek Szobaárbevétel Vendéglátás bevétele Gyógyászat bevétele Kamat bevétel Egyéb bevételek
8 102 4 321 1 523 50 1 375
7 307 4 813 1 700 64 1 433
90.2% 111.4% 111.6% 128.0% 104.2%
Bevételek összesen
15 371
15 317
99.6%
1 566 2 938 401 5 841 315 44 1 325 1 362
1 515 3 234 677 6 133 348 -370 1 563 1 084
96.7% 110.1% 168.8% 105.0% 110.5%
13 792
14 184
102.8%
1 579
1 133
71.8%
Költségek és ráfordítások Szobakiadásból Vendéglátásból Gyógyászatból Adminisztrációs és általános Kamatokból Árfolyam veszteség (nyereség) Értékcsökkenés Egyéb Költségek és ráfordítások összesen Szokásos vállalkozási eredmény
118.0% 79.6%
(kisebbségi részesedés és adó levonása előtt)
7
