84
DAFTAR PUSTAKA Gunawan, A.W., S.S. Achmadi dan L. Arianti. 2007. Pedoman Penyajian Karya Ilmiah. Bogor : IPB Press. Harahap, S.S. 1998. Analisis Kritis atas Laporan Keuangan. PT. Raja Grafindo Persada, Jakarta. Hasan, A. 2008. Marketing. MedPress, Yogyakarta. Imam, C. 2002. Acuan Normatif Penelitian untuk Penulisan. Jakarta : AlHaramain Publishing House. Kadariah, L. Karlina dan C. Gray. 1999. Pengantar Evaluasi proyek. Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta. Kuswandi. 2005. Cara Mudah Memahami Angka dan Manajemen Keuangan bagi Orang Awam, PT, Elex Media Komputindo, Jakarta. Nirmalya, K. 2004. Marketing as Strategy. Harvard Business School Press. Boston, United States of America. Purba, A. Z. U. 2009. Pidato yang disampaikan ada cara Orientasi Kepailitan bagi para Hakim Agung yang diselenggarakan oleh Pusdiklat Mahkamah Agung RI pada tanggal 29 Januari 2009 Rangkuti, F. 2006. Analisis SWOT Teknik Membedah kasus Bisnis. PT. Gramedia Pustaka Utama, Jakarta. Subagyo, A. 2007. Studi Kelayakan. PT Elex Media Komputindo, Jakarta Soeharto, I. 1995. Manajemen Proyek dari Konseptual sampai Operasional, Erlangga, Surabaya Suratman. 2001. Studi Kelayakan Proyek Teknik dan Prosedur Penyusunan Laporan. J & J Learning, Yogyakarta. Walsh, C. 2002. Key Mangement Ratios (Terjemahan). Penelitian Erlangga, Jakarta. Zimmerer, T. W. dan N. M. Scarborough, 2008. Kewirausahaan dan Manajemen Usaha Kecil. Salemba Empat, Jakarta.
85
Lampiran 1. Pengumpulan Data untuk Menilai Aspek-Aspek dalam Marketing Mix Alat & Jenis Pengumpulan Aspek-Aspek Marketing Keterangan Data Mix Produk Brand Name Kesan yang ditimbulkan dari nama Wawancara (Rumah Akal) tersebut Kuesioner (Primer) Kualitas Mampu meningkatkan kemampuan Kuesioner (Primer) Materi anak-anak memecahkan soal Pelatihan matematika Pricing/ Kebijakan Perbandingan dengan harga Internet (Sekunder); ; Harga penetapan lembaga yang sama; Pendapat telepon (Primer); Kuesioner harga konsumen Strategi penetapan harga Wawancara (Primer) Place/ Lokasi Faktor-faktor penentu pendirian Wawancara (Primer) Lokasi tempat pelatihan Saluran Pemilihan mitra dan perbandingan Wawancara (Primer) Distribusi dengan Lembaga lain Internet (Sekunder) Promotion/ Strategi Jenis alat promosi yang digunakan Wawancara (Primer) Promosi promosi Efektivitas alat promosi Pengamatan media promosi; Internet Biaya promosi Besarnya biaya promosi Pengamatan pencatatan dibandingkan efektivitas dan biaya keuangan perusahaan promosi pada umumnya (Primer) People/ Proses Persyaratan dan tata cara rekrutmen Wawancara, kuesioner, Staff Rekrutmen yang dilakukan pengamatan, internet Pengajar
Responden •
•
Pemilik Usaha Orangtua peserta pelatihan *) Peserta pelatihan *) Orangtua peserta pelatihan *)
•
Kumon, Jarimatika
•
Orangtua peserta *) Pemilik Usaha Pemilik Usaha
• •
• • • • • • • •
• • • •
Proses pelatihan pengajar
Proses menjaga kualitas pengajar yang diterapkan
Wawancara dan Pengamatan (Primer)
• •
Pemilik Usaha Kumon, Jarimatika Pemilik Usaha Buku Pencatatan Perusahaan Jarimatika, Kumon Buku Pencatatan Perusahaan
Pemilik Usaha Staff Pengajar **) Orangtua murid Jarimatika, Kumon Pemilik Usaha Staff Pengajar **)
86
Lanjutan Lampiran 1. Pengumpulan Data untuk Menilai Aspek-Aspek dalam Marketing Mix
Aspek-Aspek Marketing Mix People/ Proses Staff Evaluasi Pengajar Process/ Proses Belajar Proses Anak
Alat & Jenis Pengumpulan Data Wawancara, kuesioner dan Pengamatan langsung di lapangan (Primer) Metode pembelajaran yang dilakukan Wawancara, kuesioner dan Pengamatan (Primer) Keterangan Metode evaluasi keberhasilan
• • • • • • •
Proses Evaluasi Physical Evidence/ Kondisi Fisik
Kebersihan Kelengkapan sarana belajar Suhu ruangan
Disain ruangan
Metode evaluasi keberhasilan
Bagaimana tingkat kebersihan ruangan Jenis dan kelengkapan sarana belajar yang disiapkan apakah memenuhi kebutuhan proses belajar Kenyamanan suhu ruangan kelas
Apakah disain ruangan cukup menarik untuk anak-anak Kesan apa yang ditimbulkan dari disain ruangan tersebut
Wawancara, kuesioner dan Pengamatan langsung di lapangan (Primer) Pengamatan (Primer)
• • • •
Pengamatan langsung di lapangan (Primer)
•
Pengamatan langsung di lapangan Kuesioner Pengamatan langsung di lapangan Kuesioner
• • • •
Responden Staff Pengajar **) Pemilik Usaha Orangtua peserta pelatihan *) Staff Pengajar **) Pemilik Usaha Peserta pelatihan *) Orangtua peserta pelatihan *) Staff Pengajar **) Pemilik Usaha Orangtua peserta pelatihan *) Pengamatan di tiga lokasi Mathmagiuc School Pengamatan di tiga lokasi Mathmagic School Di tiga lokasi Mathmagic School Peserta pelatihan *) Di tiga lokasi Mathmagic School Peserta pelatihan *)
87
Lampiran 2. Pengumpulan Data untuk Analisis SWOT Aspek-Aspek SWOT Internal Kekuatan Kelemahan Eksternal
Peluang
Ancaman
Keterangan Product; Place; Pricing; Promotion; People; Process; Physical Evidence Product; Place; Pricing; Promotion; People; Process; Physical Evidence • Customers (potensi peserta pelatihan) • Competitors (produk, pricing, manajemen,promotion) Jarimatika dan Kumon • Environmental Influences (kondisi sekolah formal, pertumbuhan ekonomi) • Customers (potensi peserta pelatihan) • Competitors , pricing, manajemen,promotion) Jarimatika, Kumon • Environmental Influences (kondisi sekolah formal, pertumbuhan ekonomi)
Alat & Jenis Pengumpulan Data Hasil Lampiran 11 Hasil Lampiran 1 Literatur, internet (Data sekunder)
Literatur, internet (Data sekunder)
88
Lampiran 3. Kuesioner untuk Orangtua Peserta Pelatihan Petunjuk pengisian : Mohon dilingkari pilihan jawaban yang dipilih dan diisi untuk kolom kosong yang disediakan. Pertanyaan
Pilihan Jawaban
1. Nama Rumah Akal dan Mathmagic terkesan menarik dan a. Sangat setuju menggambarkan kegiatannya b. Setuju c. Cukup Setuju d. Kurang setuju e. Tidak setuju 2. Bapak/Ibu pertama kali mengetahui atau mendapat a. Dari teman informasi mengenai Mathmagic School dari mana ? b. Spanduk yang dipasang c. Iklan di koran d. Brosur yang dibagikan e. ................................ 3. Sudah berapa lama Bapak/Ibu mengikutsertakan a. < 1 bulan putra/putrinya untuk mengikuti program belajar di Rumah b. 0-3 bulan Akal ? c. 3 – 6 bulan d. 6-12 bulan e. > 1 tahun 4. Apakah putra/putri Bapak/Ibu sudah pernah mengikuti Nama lembaga kursus yang kursus matematika di tempat lain ? Bila ya tolong pernah diikuti : disebutkan namanya. .......................................... .................................. 5. Sebutkan alasan Bapak/Ibu berhenti ditempat kursus Alasan : terdahulu .......................................... .......................................... .......................................... .......................................... ...................... 6. Putra/putri Bapak/Ibu mengalami kemajuan yang berarti a. Sangat setuju dalam memahami matematika setelah mengikuti kegiatan di b. Setuju Rumah Akal c. Kurang setuju d. Tidak setuju e. Belum terlihat
89
Lanjutan Lampiran 3. Kuesioner untuk Orangtua Peserta Pelatihan 7. Program pendidikan yang diberikan oleh Rumah Akal a. Sangat setuju mendukung putra-putri Bapak/Ibu dalam mengikuti b. Setuju pelajaran matematika di sekolah. c. Kurang setuju d. Tidak setuju e. Belum terlihat 8. Biaya kursus yang dibebankan dibandingkan kualitas yang a. Sangat murah diberikan b. Murah c. Sedang/sesuai d. Mahal e. Sangat mahal 9. Biaya kursus yang dibebankan dibandingkan penghasilan a. Sangat murah Bapak/Ibu b. Murah c. Sedang/sesuai d. Mahal e. Sangat mahal 10. Putra/putri Bapak/Ibu sangat senang mengikuti proses a. Sangat setuju pembelajaran di Rumah Akal, sehingga tidak perlu b. Setuju diingatkan untuk berangkat ke tempat kursus c. Cukup setuju d. Kurang setuju e. Tidak setuju 11. Apakah metode laporan perkembangan kemampuan anak a. Ya, sudah cukup melalui komunikasi langsung dengan fasilitator/pengajar b. Bila tidak cukup, dan buku penghubung sudah dirasa memadai ? (Rumah sebutkan metode yang Akal berpendapat bahwa laporan perkembangan prestasi diinginkan anak diukur melalui nilai rapor di sekolah) .......................................... .......................................... .......................................... ......................... 12. Apabila Bapak/Ibu memiliki saran-saran yang ingin disampaikan, silahkan ditulis dalam kolom kosong dibawah ini.
Terima kasih atas partisipasi Bapak/Ibu yang telah diberikan.
90 Lampiran 4. Kuesioner untuk Anak-Anak Peserta Pelatihan Petunjuk pengisian : Mohon dilingkari pilihan jawaban yang dipilih dan diisi untuk kolom kosong yang disediakan. Pertanyaan 1. Saat saya duduk dikelas
Pilihan Jawaban .......... SD
2. Setelah mengikuti kursus Mathmagic, adik-adik lebih mudah a. Sangat setuju mengerti matematika b. Setuju c. Cukup setuju d. Kurang setuju e. Tidak setuju 3. Setelah mengikuti kursus Mathmagic, adik-adik lebih mudah a. Sangat setuju mengikuti pelajaran matematika di sekolah b. Setuju c. Cukup setuju d. Kurang setuju e. Tidak setuju 4. Siapa yang mendorong adik-adik ikut kursus Mathmagic
a. Ingin sendiri b. Diajak teman c. Disuruh orangtua
5. Sudah berapa lama adik ikut kursus di Math Magic
a. < 1 bulan b. 0-3 bulan c. 3 – 6 bulan d. 6-12 bulan e. > 1 tahun
6. Adik-adik senang dan menikmati mengikuti kursus Mathmagic
a. Sangat senang b. Senang c. Cukup senang d. Kurang senang e. Tidak senang
7. Suhu ruangan belajar Rumah Akal cukup sejuk sehingga a. Dingin sekali proses belajar tidak terganggu b. Dingin c. Sejuk d. Hangat e. Kepanasan
91
Lanjutan Lampiran 4. Kuesioner untuk Anak-Anak Peserta Pelatihan
Pertanyaan 8. Apa pendapat adik-adik mengenai disain ruang belajar Rumah ?
Pilihan Jawaban a. Sangat menarik b. Menarik c. Cukup menarik d. Kurang Menarik e. Tidak menarik
9. Apakah disain ruangan penting dan mempengaruhi semangat a. Sangat penting adik-adik untuk datang ke tempat kursus ? b. Penting c. Cukup Penting d. Kurang Penting e. Tidak penting 10. Apakah adik-adik punya usulan kepada pengurus Rumah Akal supaya adik-adik semakin senang belajar Matematika di Rumah Akal ? Pendapatnya dituliskan dibawah ini :
92
Lampiran 5. Panduan Wawancara kepada Staff Pengajar/Fasilitator Petunjuk pengisian : Mohon dilingkari pilihan jawaban yang dipilih dan diisi untuk kolom kosong yang disediakan. Pertanyaan 1. Lama mengajar di Math Magic
Pilihan Jawaban ...... tahun ........ bulan
2. Menurut Saudara metode dan proses rekrutmen staf a. Sangat memadai pengajar/fasilitator sudah memadai, sehingga kualitas b. Memadai fasilitator yang diharapkan telah sesuai kebutuhan? c. Cukup memadai d. Kurang memadai e. Tidak memadai 3.
Menurut Saudara metode dan proses pelatihan staf a. Sangat memadai pengajar/fasilitator sudah memadai, sehingga kualitas b. Memadai fasilitator yang diharapkan telah sesuai kebutuhan? c. Cukup memadai d. Kurang memadai e. Tidak memadai
4. Menurut Saudara metode dan proses pembelajaran MathMagic a. Sangat memadai sudah memadai untuk membantu murid-murid MathMagic b. Memadai mengerti Matematika ? c. Cukup memadai d. Kurang memadai e. Tidak memadai 5. Menurut Saudara metode dan proses pembelajaran MathMagic a. Sangat menarik cukup menarik/kreatif sehingga menarik bagi anak didik untuk b. Menarik belajar Matematika ? c. Cukup menarik d. Kurang menarik e. Tidak menarik 6. Menurut Saudara proses evaluasi hasil belajar yang selama ini a. Sangat senang dilakukan MathMagic dengan melakukan komunikasi melalui b. Senang buku penghubung diskusi langsung telah memadai dan memuaskan pihak orangtua ? c. Cukup senang d. Kurang senang e. Tidak senang 7. Apakah Saudara/i punya usulan-usulan lain ? Pendapatnya dituliskan dibawah ini :
93
93 Lampiran 6. Kebutuhan Biaya Operasional Yayasan Rumah Akal dengan asumsi kenaikan biaya 10% pertahun
No.
Rincian Biaya Produsi/Operasi
Tahun (Rp.) 1
2
3
4
5
1 Biaya Tenaga Kerja a. Pemimpin Yayasan
144,000,000
158,400,000
174,240,000
191,664,000
210,830,400
30,000,000
33,000,000
36,300,000
39,930,000
43,923,000
174,000,000
191,400,000
210,540,000
231,594,000
254,753,400
a. Pemesanan Tas
5,482,800
6,031,080
6,634,188
7,297,607
8,027,367
b. Pembelian Roudoh
1,620,000
1,782,000
1,960,200
2,156,220
2,371,842
850,500
935,550
1,029,105
1,132,016
1,245,217
d. Pembelian Buku-Buku
1,748,700
1,923,570
2,115,927
2,327,520
2,560,272
e. Biaya Pengiriman
1,563,300
1,719,630
1,891,593
2,080,752
2,288,828
11,265,300
12,391,830
13,631,013
14,994,114
16,493,526
8,340,000
9,174,000
10,091,400
11,100,540
12,210,594
13,800,000
15,180,000
16,698,000
18,367,800
20,204,580
22,140,000
24,354,000
26,789,400
29,468,340
32,415,174
207,405,300
228,145,830
250,960,413
276,056,454
303,662,100
b. Manajer Operasional Jumlah
(1)
2 Biaya bahan baku dan penunjang
c. Pencetakan formulir
Jumlah (2) 3 Biaya Lain-Lain Listrik, telepon, internet Lain-lain Jumlah (3) 4
Total Biaya Produksi (1 + 2 + 3)
94 Lampiran 7. Perhitungan Rugi/Laba Yayasan Rumah Akal selama Lima Tahun
No.
Uraian 1
Tahun (Rp.) 3
2
4
5
1 Penjualan
282,000,000
310,200,000
341,220,000
375,342,000
412,876,200
2 Biaya produksi
207,405,300
228,145,830
250,960,413
276,056,454
303,662,100
74,594,700
82,054,170
90,259,587
99,285,546
109,214,100
8,800,000
8,800,000
8,800,000
8,800,000
8,800,000
65,794,700
73,254,170
81,459,587
90,485,546
100,414,100
3 Laba operasional kotor (1-2) 4 Penyusutan 5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4) 6 Bunga kredit
-
-
-
-
7 Laba sebelum pajak (5-6)
65,794,700
73,254,170
81,459,587
90,485,546
100,414,100
8 Pajak 10% x (1)
28,200,000
31,020,000
34,122,000
37,534,200
41,287,620
9 Laba setelah pajak (7-8)
37,594,700
42,234,170
47,337,587
52,951,346
59,126,480
10 Proceeds(9+4)
46,394,700
51,034,170
56,137,587
61,751,346
67,926,480
95 Lampiran 8. Kebutuhan Biaya Operasional Yayasan Rumah Akal dengan asumsi kenaikan biaya 10% pertahun dengan penambahan satu Asisten Manajer Operasional
No.
Rincian Biaya Produsi/Operasi
Tahun (Rp.) 1
2
3
4
5
1 Biaya Tenaga Kerja a. Pemimpin Yayasan
144,000,000
158,400,000
174,240,000
191,664,000
210,830,400
b. Manajer Operasional
30,000,000
33,000,000
36,300,000
39,930,000
43,923,000
c. Asisten Manager Operasional
12,000,000
13,200,000
14,520,000
15,972,000
17,569,200
186,000,000
204,600,000
225,060,000
247,566,000
272,322,600
a. Pemesanan Tas
5,482,800
6,031,080
6,634,188
7,297,607
8,027,367
b. Pembelian Roudoh
1,620,000
1,782,000
1,960,200
2,156,220
2,371,842
850,500
935,550
1,029,105
1,132,016
1,245,217
d. Pembelian Buku-Buku
1,748,700
1,923,570
2,115,927
2,327,520
2,560,272
e. Biaya Pengiriman
1,563,300
1,719,630
1,891,593
2,080,752
2,288,828
11,265,300
12,391,830
13,631,013
14,994,114
16,493,526
8,340,000
9,174,000
10,091,400
11,100,540
12,210,594
13,800,000
15,180,000
16,698,000
18,367,800
20,204,580
22,140,000
24,354,000
26,789,400
29,468,340
32,415,174
219,405,300
241,345,830
265,480,413
292,028,454
321,231,300
Jumlah
(1)
2 Biaya bahan baku dan penunjang
c. Pencetakan formulir
Jumlah (2) 3 Biaya Lain-Lain Listrik, telepon, internet Lain-lain Jumlah (3) 4
Total Biaya Produksi (1 + 2 + 3)
96 Lampiran 9. Perhitungan Rugi/Laba Yayasan Rumah Akal selama Lima Tahun dengan penambahan satu Asisten Manajer Operasional sehinggga pendapatan dari Royali Fee bertambah No.
Uraian 1
Tahun (Rp.) 3
2
4
5
1 Penjualan
378,000,000
415,800,000
457,380,000
503,118,000
553,429,800
2 Biaya produksi
219,405,300
241,345,830
265,480,413
292,028,454
321,231,300
3 Laba operasional kotor (1-2)
158,594,700
174,454,170
191,899,587
211,089,546
232,198,500
8,800,000
8,800,000
8,800,000
8,800,000
8,800,000
149,794,700
165,654,170
183,099,587
202,289,546
223,398,500
4 Penyusutan 5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4) 6 Bunga kredit 7 Laba sebelum pajak (5-6)
-
-
-
-
149,794,700
165,654,170
183,099,587
202,289,546
223,398,500
37,800,000
41,580,000
45,738,000
50,311,800
55,342,980
9 Laba setelah pajak (7-8)
111,994,700
124,074,170
137,361,587
151,977,746
168,055,520
10 Proceeds(9+4)
120,794,700
132,874,170
146,161,587
160,777,746
176,855,520
8 Pajak 10% x (1)
97 Lampiran 10. Perhitungan NPV Yayasan Rumah Akal
Tahun ke DF 16 % Proceeds Present Value dari Proceeds 39,995,431 1 0.86207 46,394,700 2 0.74316 51,034,170 37,926,702 35,964,976 3 0.64066 56,137,587 4 0.55229 61,751,346 34,104,719 5 0.47611 67,926,480 32,340,681 Present value dari Proceeds Present value dari Outlays Net Present Value
180,332,509 161,000,000 19,332,509
98 Lampiran 11. Perhitungan IRR Yayasan Rumah Akal
Th. ke 1 2 3 4 5
Df 16 % Proceeds 0.86207 46,394,700 0.74316 51,034,170 0.64066 56,137,587 0.55229 61,751,346 0.47611 67,926,480 PV dari Proceeds PV dari Outlays N PV
PV dari Proceeds Df 35% Proceeds 39,995,431 0.74074 46,394,700 37,926,702 0.54870 51,034,170 35,964,976 0.40644 56,137,587 34,104,719 0.30107 61,751,346 32,340,681 0.22301 67,926,480 180,332,509 PV dari Proceeds 161,000,000 PV dari Outlays 19,332,509 NPV
Interpolasi DF
Selisih
Present Value (42,074,698) 19,332,509 61,407,206 19,332,509 IRR = 16% + =----------------------- X 19,0% 61,407,206 35.0% 16% 19.0%
= 21.98%
PV dari Proceeds 34,366,444 28,002,288 22,816,679 18,591,368 15,148,522 118,925,302 161,000,000 (42,074,698)
99 Lampiran 12. Perhitungan PBP Yayasan Rumah Akal Laba Setelah Cash Pajak Flow/Proceeds Tahun ke Penyusutan 1 8,800,000 37,594,700 46,394,700 2 13,365,000 42,234,170 55,599,170 3 13,365,000 47,337,587 60,702,587 4 13,365,000 52,951,346 66,316,346 5 13,365,000 59,126,480 72,491,480
Total Investasi Cash Flow th ke 1 161,000,000 Pay back period = -----------------------46,394,700
161,000,000 46,394,700
x 360
=
1,249 hari
atau 3 tahun 5 bulan
100 Lampiran 13. Kebutuhan Biaya Operasional Franchisee Asumsi kenaikan biaya 10% pertahun No.
Rincian Biaya Produsi/Operasi
Tahun (Rp.) 1
2
3
4
5
1 Biaya Tenaga Kerja a. Pengajar
Jumlah
(1)
2 Biaya penunjang a. Royalti fee b. Peralatan pendidikan c. Biaya promosi Jumlah (2)
24,000,000
26,400,000
29,040,000
31,944,000
35,138,400
24,000,000
26,400,000
29,040,000
31,944,000
35,138,400
30
40
50
60
70
6,300,000
700,000
875,000
1,050,000
1,225,000
750,000
1,000,000
1,250,000
1,500,000
1,750,000
1,800,000
1,980,000
2,178,000
2,395,800
2,635,380
8,850,000
3,680,000
4,303,000
4,945,800
5,610,380
6,000,000
6,600,000
7,260,000
7,986,000
8,784,600
6,000,000
6,600,000
7,260,000
7,986,000
8,784,600
38,850,000
36,680,000
40,603,000
44,875,800
49,533,380
3 Biaya Lain-Lain Listrik, telepon, internet
Jumlah (3) 4
Total Biaya Produksi (1 + 2 + 3)
101 Lampiran 14. Perhitungan Rugi/Laba Franchisee selama 5 tahun Asumsi kenaikan biaya dan gaji 10% pertahun dan jumlah murid bertambah 10 orang pertahun No.
Uraian 1
Tahun (Rp.) 3
2
4
5
1 Penjualan
63,000,000
84,000,000
105,000,000
126,000,000
147,000,000
2 Biaya produksi
38,850,000
36,680,000
40,603,000
44,875,800
49,533,380
3 Laba operasional kotor (1-2)
24,150,000
47,320,000
64,397,000
81,124,200
97,466,620
9,000,000
9,000,000
9,000,000
9,000,000
9,000,000
15,150,000
38,320,000
55,397,000
72,124,200
88,466,620
4 Penyusutan 5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4) 6 Bunga kredit 7 Laba sebelum pajak (5-6)
-
-
-
-
15,150,000
38,320,000
55,397,000
72,124,200
88,466,620
8 Pajak 10% x (1)
6,300,000
8,400,000
10,500,000
12,600,000
14,700,000
9 Laba setelah pajak (7-8)
8,850,000
29,920,000
44,897,000
59,524,200
73,766,620
17,850,000
38,920,000
53,897,000
68,524,200
82,766,620
10 Proceeds(9+4)
102 Lampiran 15. Aliran Kas Franchisee
No.
Uraian
Tahun (Rp.)
1
2
3
4
5
Saldo awal A. Penerimaan Kas 1
Penjualan
63,000,000
2
Dana Sendiri (investasi)
41,000,000
Jumlah (A)
84,000,000
105,000,000
126,000,000
147,000,000
84,000,000
105,000,000
126,000,000
147,000,000
38,850,000
36,680,000
40,603,000
44,875,800
49,533,380
6,300,000
8,400,000
10,500,000
12,600,000
14,700,000
86,150,000
45,080,000
51,103,000
57,475,800
64,233,380
17,850,000
38,920,000
53,897,000
68,524,200
82,766,620
17,850,000
56,770,000
110,667,000
179,191,200
261,957,820
104,000,000
B. Kas Keluar 1
Investasi aktiva tetap
2
Investasi modal kerja
3
Biaya produksi dan operasional
5
Pembayaran kredit modal kerja
6
Pembayaran provisi kredit (10%X3B)
7
Pembayaran bunga kredit investasi
9
Pajak (10%X1A)
Jumlah (B) C. Kelebihan /kekurangan Kas (A-B) Saldo Kas Akhir
41,000,000
103 Lampiran 16. Perhitungan BEP Franchisee Asumsi Keterangan Keterangan Biaya (Rp.) Asumsi Pendapatan Biaya kursus 175,000 perbulan/anak Biaya Variabel Royalti Fee 10% dari biaya kursus Peralatan pendidikan 25,000 pertahun Jumlah Biaya Variabel Biaya Tetap Amortisasi Franchisee fee 10,000,000 10 tahun Gaji guru*) 2,000,000 perbulan untuk 2 guru Listrik dan telepon 500,000 perbulan Biaya promosi 150,000 perbulan Jumlah Biaya Tetap Laba/Rugi *) Jumlah guru ditambah setelah jumlah murid melebihi 100 anak
10
20
30
40
1,750,000
3,500,000
5,250,000
7,000,000
175,000 20,833 195,833
350,000 41,667 391,667
525,000 62,500 587,500
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 375,000 19,583
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 (1,179,167) 19,583
Biaya Tetap (FC) Biaya Variabel (VC) Biaya kursus (P) P-VC BEP
2,733,333.33 19,583.33 175,000.00 155,416.67 17.59
Jumlah Murid 50
60
70
80
90
100
8,750,000
10,500,000
12,250,000
14,000,000
15,750,000
17,500,000
700,000 83,333 783,333
875,000 104,167 979,167
1,050,000 125,000 1,175,000
1,225,000 145,833 1,370,833
1,400,000 166,667 1,566,667
1,575,000 187,500 1,762,500
1,750,000 208,333 1,958,333
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 1,929,167
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 3,483,333
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 5,037,500
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 6,591,667
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 8,145,833
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 9,700,000
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 11,254,167
83,333.33 2,000,000 500,000 150,000 2,733,333 12,808,333
19,583
19,583
19,583
19,583
19,583
19,583
19,583
19,583
104 Lampiran 17. Perhitungan NPV Franchisee
Tahun ke
DF 16 %
Proceeds
1
0.86207
17,850,000
15,387,931
2
0.74316
38,920,000
28,923,900
3
0.64066
53,897,000
34,529,527
4
0.55229
68,524,200
37,845,306
5
0.47611
82,766,620
39,406,265
Present value dari Proceeds Present value dari Outlays Net Present Value
Present Value dari Proceeds
156,092,928 41,000,000 115,092,928
105 Lampiran 18. Perhitungan IRR Franchisee
Th. ke 1 2 3 4 5
Df 16 % Proceeds 0.86207 17,850,000 0.74316 38,920,000 0.64066 53,897,000 0.55229 68,524,200 0.47611 82,766,620 PV dari Proceeds PV dari Outlays N PV
PV dari Proceeds Df 35% Proceeds 15,387,931 0.74074 17,850,000 28,923,900 0.54870 38,920,000 34,529,527 0.40644 53,897,000 37,845,306 0.30107 68,524,200 39,406,265 0.22301 82,766,620 156,092,928 PV dari Proceeds 41,000,000 PV dari Outlays 115,092,928 NPV
Interpolasi DF
Selisih
Present Value 54,572,047 115,092,928 60,520,882 115,092,928 IRR = 16% + =----------------------- X 19,0% 60,520,882 35.0% 16% 19.0%
= 52.13%
PV dari Proceeds 13,222,222 21,355,281 21,906,010 20,630,459 18,458,074 95,572,047 41,000,000 54,572,047
106 Lampiran 19. Perhitungan PBP Franchisee Laba Setelah Cash Pajak Flow/Proceeds Tahun ke Penyusutan 1 2,000,000 8,850,000 10,850,000 2 2,000,000 29,920,000 31,920,000 3 2,000,000 44,897,000 46,897,000 4 2,000,000 59,524,200 61,524,200 5 2,000,000 73,766,620 75,766,620
Total Investasi Cash Flow th ke 1 41,000,000 Pay back period = -----------------------10,850,000
41,000,000 10,850,000
x 360
=
1,360 hari
105 Lampiran 13. Kebutuhan Biaya Operasional Taman Yasmin Asumsi kenaikan biaya 10% pertahun
Rincian Biaya Produksi/Operasi
No.
Tahun (Rp.) 1
2
3
Tahun (Rp.) 4
5
6
7
8
9
10
1 Biaya Tenaga Kerja a. Pengajar *) b. Manajer cabang Jumlah
(1)
19,440,000
21,600,000
24,000,000
26,400,000
29,040,000
47,916,000
52,707,600
57,978,360
95,664,294
105,230,723
7,290,000
8,100,000
9,000,000
9,900,000
10,890,000
11,979,000
13,176,900
14,494,590
15,944,049
17,538,454
26,730,000
29,700,000
33,000,000
36,300,000
39,930,000
59,895,000
65,884,500
72,472,950
111,608,343
122,769,177
2 Biaya penunjang a. Royalti fee
6,300,000
8,400,000
9,870,000
12,337,500
15,421,875
19,277,344
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
b. Peralatan pendidikan
3,000,000
4,000,000
4,700,000
5,875,000
7,343,750
9,179,688
10,000,000
10,000,000
10,000,000
10,000,000
c. Alat tulis menulis
750,000
1,000,000
1,175,000
1,468,750
1,835,938
2,294,922
2,500,000
2,500,000
2,500,000
2,500,000
10,050,000
13,400,000
15,745,000
19,681,250
24,601,563
30,751,953
33,500,000
33,500,000
33,500,000
33,500,000
Listrik, telepon, internet
4,860,000
5,400,000
6,000,000
6,600,000
7,260,000
7,986,000
8,784,600
9,663,060
10,629,366
11,692,303
Sewa gedung
7,290,000
8,100,000
9,000,000
9,900,000
10,890,000
11,979,000
13,176,900
14,494,590
15,944,049
17,538,454
Jumlah (3)
12,150,000
13,500,000
15,000,000
16,500,000
18,150,000
19,965,000
21,961,500
24,157,650
26,573,415
29,230,757
Total Biaya Produksi (1 + 2 + 3)
48,930,000
56,600,000
63,745,000
72,481,250
82,681,563
110,611,953
121,346,000
130,130,600
171,681,758
185,499,934
Jumlah (2) 3 Biaya Lain-Lain
4
*) Jumlah pengajar sampai dengan 100 anak adalah 2 orang, setelah jumlah anak bertambah melebihi 100 murid maka jumlah guru harus ditambah lagi
Prediksi Jumlah Murid Asumsi Biaya kursus
30
40
47
59
73
92
100
100
100
100
140,000.00
160,000.00
175,000.00
190,000.00
210,000.00
235,000.00
260,000.00
280,000.00
310,000.00
340,000.00
106 Lampiran 14. Perhitungan Rugi/Laba Franchisee selama 10 tahun Asumsi kenaikan biaya dan gaji 10% pertahun dan jumlah murid bertambah 10 orang pertahun No.
Uraian 1
Tahun (Rp.) 3
Tahun (Rp.) 8
9
10
76,800,000
98,700,000
133,950,000
185,062,500
258,867,188
312,000,000
336,000,000
372,000,000
408,000,000
2 Biaya operasional
48,930,000
56,600,000
63,745,000
72,481,250
82,681,563
110,611,953
121,346,000
130,130,600
171,681,758
185,499,934
5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4) 6 Bunga kredit 7 Laba sebelum pajak (5-6) 8 Pajak 28% x 50% x (3) 9 Laba setelah pajak (7-8) 10 Proceeds(9+4)
5
7
50,400,000
3 Laba operasional kotor (1-2)
4
6
1 Penerimaan
4 Penyusutan
2
1,470,000
20,200,000
34,955,000
61,468,750
102,380,938
148,255,234
190,654,000
205,869,400
200,318,242
222,500,066
18,000,000
18,000,000
18,000,000
18,000,000
18,000,000
18,000,000
18,000,000
18,000,000
18,000,000
18,000,000
(16,530,000)
2,200,000
16,955,000
43,468,750
84,380,938
130,255,234
172,654,000
187,869,400
182,318,242
204,500,066
(16,530,000) 205,800 (16,735,800) 1,264,200
2,200,000 2,828,000 (628,000) 17,372,000
16,955,000
-
-
43,468,750
84,380,938
130,255,234
172,654,000
187,869,400
182,318,242
204,500,066
4,893,700
8,605,625
14,333,331
20,755,733
26,691,560
28,821,716
28,044,554
31,150,009
12,061,300
34,863,125
70,047,606
109,499,502
145,962,440
159,047,684
154,273,688
173,350,057
30,061,300
52,863,125
88,047,606
127,499,502
163,962,440
177,047,684
172,273,688
191,350,057
107 Lampiran 15. Aliran Kas Taman Yasmin
No.
Uraian
Tahun (Rp.) 1
2
3
Tahun (Rp.) 4
5
1
2
3
4
5
Saldo awal A. Penerimaan Kas 1
Penjualan
50,400,000
2
Dana Sendiri (investasi)
50,000,000
Jumlah (A)
100,400,000
76,800,000
98,700,000
133,950,000
185,062,500
258,867,188
312,000,000
336,000,000
372,000,000
408,000,000
76,800,000
98,700,000
133,950,000
185,062,500
258,867,188
312,000,000
336,000,000
372,000,000
408,000,000
121,346,000
130,130,600
171,681,758
185,499,934
B. Kas Keluar 1
Investasi aktiva tetap
2
Investasi modal kerja
3
Biaya produksi dan operasional
5
Pembayaran kredit modal kerja
6
Pembayaran provisi kredit (10%X3B)
7
Pembayaran bunga kredit investasi
9
Pajak (10%X1A)
Jumlah (B) C. Kelebihan /kekurangan Kas (A-B) Saldo Kas Akhir
50,000,000
48,930,000
16,500,000
56,600,000
63,745,000
72,481,250
82,681,563
110,611,953
5,040,000
7,680,000
9,870,000
13,395,000
18,506,250
25,886,719
31,200,000
33,600,000
37,200,000
40,800,000
103,970,000
64,280,000
73,615,000
85,876,250
101,187,813
152,998,672
152,546,000
163,730,600
208,881,758
226,299,934
(3,570,000)
12,520,000
25,085,000
48,073,750
83,874,688
105,868,516
159,454,000
172,269,400
163,118,242
181,700,066
(3,570,000)
8,950,000
34,035,000
82,108,750
165,983,438
105,868,516
265,322,516
437,591,916
600,710,158
782,410,224
108 L ampiran 16. P erhitungan B E P T aman Y asmin Asumsi K eterangan B iaya (R p.) P enerimaan B iaya kursus 175,000 B iaya Variabel R oyalti F ee 10% P eralatan pendidikan 100,000 Alat tulis menulis 25,000 J umlah B iaya Variabel B iaya T etap P enyusutan 18,000,000 G aji guru*) 2,000,000 G aji manajer/pemilik 750,000 L istrik dan telepon 500,000 S ewa gedung 9,000,000 J umlah B iaya T etap L aba/R ugi *) Untuk 2 guru
K eterangan As ums i
B iaya perbulan
B iaya pertahun
perbulan/anak
175,000
2,100,000
dari biaya kursus pertahun pertahun
17,500 8,333 2,083 27,917
210,000 100,000 25,000 335,000
pertahun perbulan perbulan perbulan pertahun
1,500,000 2,000,000 750,000 500,000 750,000 5,500,000
18,000,000 24,000,000 9,000,000 6,000,000 9,000,000 66,000,000
B iaya T etap (F C ) B iaya Variabel (AVC ) B iaya kursus (P ) P -AVC BE P
5,500,000 27,917 175,000 147,083 37.39
66,000,000 335,000 2,100,000 1,765,000 37.39
109 Lampiran 17. Perhitungan NPV Taman Yasmin
Tahun ke DF 16 % Proceeds Present Value dari Proceeds 1,089,828 1 0.86207 1,264,200 2 0.74316 17,372,000 12,910,226 3 0.64066 30,061,300 19,259,003 29,195,833 4 0.55229 52,863,125 5 0.47611 88,047,606 41,920,611 6 0.41044 127,499,502 52,331,183 7 0.35383 163,962,440 58,014,753 8 0.30503 177,047,684 54,004,051 9 0.26295 172,273,688 45,299,880 10 0.22668 191,350,057 43,375,920 Present value dari Proceeds Present value dari Outlays Net Present Value
357,401,287 50,000,000 307,401,287
110 Lampiran 18. Perhitungan IRR Taman Yasmin
Th. ke 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Df 16 % Proceeds 0.86207 1,264,200 0.74316 17,372,000 0.64066 30,061,300 0.55229 52,863,125 0.47611 88,047,606 0.41044 127,499,502 0.35383 163,962,440 0.30503 177,047,684 0.26295 172,273,688 0.22668 191,350,057 PV dari Proceeds PV dari Outlays N PV
PV dari Proceeds Df 35% Proceeds 1,089,828 0.74074 1,264,200 12,910,226 0.54870 17,372,000 19,259,003 0.40644 30,061,300 29,195,833 0.30107 52,863,125 41,920,611 0.22301 88,047,606 52,331,183 0.16520 127,499,502 58,014,753 0.12237 163,962,440 54,004,051 0.09064 177,047,684 45,299,880 0.06714 172,273,688 43,375,920 0.04974 191,350,057 104,375,501 PV dari Proceeds 50,000,000 PV dari Outlays 54,375,501 NPV
Interpolasi DF
Present Value 8,237,797 54,375,501 Selisih 46,137,704 54,375,501 IRR = 16% +=----------------------- X 19,0% 46,137,704 35.0% 16% 19.0%
= 38.39%
PV dari Proceeds 936,444 9,531,962 12,218,178 15,915,407 19,635,805 21,062,304 20,063,560 16,047,970 11,566,848 9,516,799 58,237,797 50,000,000 8,237,797
111 Lampiran 19. Perhitungan PBP Taman Yasmin
Tahun ke 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Penyusutan 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000 18,000,000
Laba Setelah Cash Pajak Flow/Proceeds (16,735,800) 1,264,200 (628,000) 17,372,000 12,061,300 30,061,300 34,863,125 52,863,125 70,047,606 88,047,606 109,499,502 127,499,502 145,962,440 163,962,440 159,047,684 177,047,684 154,273,688 172,273,688 173,350,057 191,350,057
Akumulasi Proceeds 1,264,200 18,636,200 48,697,500 101,560,625 189,608,231 317,107,733 481,070,173 658,117,857 830,391,545 1,021,741,602
InvetasiAkumulasi Proceeds (51,735,800) (33,099,600) 15,597,900 117,158,525 306,766,756 623,874,489 1,104,944,662 1,763,062,519 2,593,454,064 3,615,195,665
Payback Periode : 1+ 51,735,800 = 17,372,000
3.98 tahun
107 Lampiran 20. Kebutuhan Biaya Operasional Bukit Cimanggu Asumsi kenaikan biaya 10% pertahun
Rincian Biaya Produksi/Operasi
No.
Tahun (Rp.) 1
2
3
Tahun (Rp.) 4
5
6
7
8
9
10
1 Biaya Tenaga Kerja a. Pengajar *) b. Manajer cabang Jumlah
(1)
19,440,000
21,600,000
24,000,000
26,400,000
29,040,000
47,916,000
52,707,600
57,978,360
95,664,294
105,230,723
7,290,000
8,100,000
9,000,000
9,900,000
10,890,000
11,979,000
13,176,900
14,494,590
15,944,049
17,538,454
26,730,000
29,700,000
33,000,000
36,300,000
39,930,000
59,895,000
65,884,500
72,472,950
111,608,343
122,769,177
10,500,000
10,500,000
10,920,000
11,138,400
11,361,168
11,588,391
11,820,159
12,056,562
12,297,694
12,543,647
5,000,000
5,000,000
5,200,000
5,304,000
5,410,080
5,518,282
5,628,647
5,741,220
5,856,045
5,973,165
2 Biaya penunjang a. Royalti fee b. Peralatan pendidikan c. Alat tulis menulis
1,250,000
1,250,000
1,300,000
1,326,000
1,352,520
1,379,570
1,407,162
1,435,305
1,464,011
1,493,291
16,750,000
16,750,000
17,420,000
17,768,400
18,123,768
18,486,243
18,855,968
19,233,088
19,617,749
20,010,104
Listrik, telepon, internet
4,860,000
5,400,000
6,000,000
6,600,000
7,260,000
7,986,000
8,784,600
9,663,060
10,629,366
11,692,303
Sewa gedung
6,075,000
6,750,000
7,500,000
8,250,000
9,075,000
9,982,500
10,980,750
12,078,825
13,286,708
14,615,378
Jumlah (3)
10,935,000
12,150,000
13,500,000
14,850,000
16,335,000
17,968,500
19,765,350
21,741,885
23,916,074
26,307,681
Total Biaya Produksi (1 + 2 + 3)
54,415,000
58,600,000
63,920,000
68,918,400
74,388,768
96,349,743
104,505,818
113,447,923
155,142,166
169,086,962
Jumlah (2) 3 Biaya Lain-Lain
4
*) Jumlah pengajar sampai dengan 100 anak adalah 2 orang, setelah jumlah anak bertambah melebihi 100 murid maka jumlah guru harus ditambah lagi
Prediksi Jumlah Murid Asumsi Biaya kursus
50
50
52
53
54
55
56
57
59
60
140,000.00
160,000.00
175,000.00
190,000.00
210,000.00
235,000.00
260,000.00
280,000.00
310,000.00
340,000.00
108 Lampiran 21. Perhitungan Rugi/Laba Bukit Cimanggu selama 10 tahun Asumsi kenaikan biaya dan gaji 10% pertahun dan jumlah murid bertambah 10 orang pertahun No.
Uraian 1
Tahun (Rp.) 3
Tahun (Rp.) 8
9
10
96,000,000
109,200,000
120,931,200
136,334,016
155,615,541
175,613,794
192,904,998
217,844,858
243,705,151
2 Biaya operasional
54,415,000
58,600,000
63,920,000
68,918,400
74,388,768
96,349,743
104,505,818
113,447,923
155,142,166
169,086,962
3 Laba operasional kotor (1-2)
29,585,000
37,400,000
45,280,000
52,012,800
61,945,248
59,265,798
71,107,975
79,457,075
62,702,693
74,618,189
4 Penyusutan
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
8,585,000
16,400,000
24,280,000
31,012,800
40,945,248
38,265,798
50,107,975
58,457,075
41,702,693
53,618,189
-
-
24,280,000
31,012,800
40,945,248
-
7 Laba sebelum pajak (5-6)
8,585,000
8 Pajak 28% x 50% x (3)
4,141,900
5,236,000
6,339,200
7,281,792
8,672,335
9 Laba setelah pajak (7-8)
4,443,100
11,164,000
17,940,800
23,731,008
32,272,913
25,443,100
32,164,000
38,940,800
44,731,008
53,272,913
50,968,586
10 Proceeds(9+4)
16,400,000
5
7
84,000,000
6 Bunga kredit
4
6
1 Penerimaan
5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4)
2
38,265,798
-
-
50,107,975
58,457,075
8,297,212
9,955,117
29,968,586
40,152,859 61,152,859
41,702,693
53,618,189
11,123,991
8,778,377
10,446,546
47,333,085
32,924,316
43,171,642
68,333,085
53,924,316
64,171,642
109 Lampiran 22. Aliran Kas Bukit Cimanggu
No.
Uraian
Tahun (Rp.) 1
2
3
Tahun (Rp.) 4
5
1
2
3
4
5
Saldo awal A. Penerimaan Kas 1
Penjualan
84,000,000
2
Dana Sendiri (investasi)
48,500,000
Jumlah (A)
132,500,000
96,000,000
109,200,000
120,931,200
136,334,016
155,615,541
175,613,794
192,904,998
217,844,858
243,705,151
96,000,000
109,200,000
120,931,200
136,334,016
155,615,541
175,613,794
192,904,998
217,844,858
243,705,151
104,505,818
113,447,923
155,142,166
169,086,962
B. Kas Keluar 1
Investasi aktiva tetap
2
Investasi modal kerja
3
Biaya produksi dan operasional
5
Pembayaran kredit modal kerja
6
Pembayaran provisi kredit (10%X3B)
7
Pembayaran bunga kredit investasi
9
Pajak (10%X1A)
Jumlah (B) C. Kelebihan /kekurangan Kas (A-B) Saldo Kas Akhir
48,500,000
54,415,000
16,500,000
58,600,000
63,920,000
68,918,400
74,388,768
96,349,743
8,400,000
9,600,000
10,920,000
12,093,120
13,633,402
15,561,554
17,561,379
19,290,500
21,784,486
24,370,515
111,315,000
68,200,000
74,840,000
81,011,520
88,022,170
128,411,297
122,067,198
132,738,422
176,926,652
193,457,478
21,185,000
27,800,000
34,360,000
39,919,680
48,311,846
27,204,244
53,546,596
60,166,576
40,918,207
50,247,674
21,185,000
48,985,000
83,345,000
123,264,680
171,576,526
27,204,244
80,750,840
140,917,415
181,835,622
232,083,296
110 L ampiran 23. P erhitungan B E P B ukit C imanggu Asumsi K eterangan B iaya (R p.) P enerimaan B iaya kursus 175,000 B iaya Variabel R oyalti F ee 10% P eralatan pendidikan 100,000 Alat tulis menulis 25,000 J umlah B iaya Variabel B iaya T etap P enyusutan 16,500,000 G aji guru*) 2,000,000 G aji manajer/pemilik 750,000 L istrik dan telepon 500,000 S ewa gedung 750,000 J umlah B iaya T etap L aba/R ugi *) Untuk 2 guru
K eterangan As ums i
B iaya perbulan
B iaya pertahun
perbulan/anak
175,000
2,100,000
dari biaya kursus pertahun pertahun
17,500 8,333 2,083 27,917
210,000 100,000 25,000 335,000
pertahun perbulan perbulan perbulan pertahun
1,375,000 2,000,000 750,000 500,000 62,500 4,687,500
16,500,000 24,000,000 9,000,000 6,000,000 750,000 56,250,000
B iaya T etap (F C ) B iaya Variabel (AVC ) B iaya kursus (P ) P -AVC BE P
4,687,500 27,917 175,000 147,083 31.87
56,250,000 335,000 2,100,000 1,765,000 31.87
111 Lampiran 24. Perhitungan NPV Bukit Cimanggu
Tahun ke DF 16 % Proceeds Present Value dari Proceeds 21,933,707 1 0.86207 25,443,100 2 0.74316 32,164,000 23,903,092 3 0.64066 38,940,800 24,947,722 24,704,538 4 0.55229 44,731,008 5 0.47611 53,272,913 25,363,927 6 0.41044 50,968,586 20,919,661 7 0.35383 61,152,859 21,637,687 8 0.30503 68,333,085 20,843,330 9 0.26295 53,924,316 14,179,559 10 0.22668 64,171,642 14,546,659 Present value dari Proceeds Present value dari Outlays Net Present Value
212,979,883 48,500,000 164,479,883
112 Lampiran 25. Perhitungan IRR Bukit Cimanggu
Th. ke 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Df 16 % Proceeds 0.86207 25,443,100 0.74316 32,164,000 0.64066 38,940,800 0.55229 44,731,008 0.47611 53,272,913 0.41044 50,968,586 0.35383 61,152,859 0.30503 68,333,085 0.26295 53,924,316 0.22668 64,171,642 PV dari Proceeds PV dari Outlays N PV
PV dari Proceeds Df 35% Proceeds 21,933,707 0.74074 25,443,100 23,903,092 0.54870 32,164,000 24,947,722 0.40644 38,940,800 24,704,538 0.30107 44,731,008 25,363,927 0.22301 53,272,913 20,919,661 0.16520 50,968,586 21,637,687 0.12237 61,152,859 20,843,330 0.09064 68,333,085 14,179,559 0.06714 53,924,316 14,546,659 0.04974 64,171,642 120,852,986 PV dari Proceeds 48,500,000 PV dari Outlays 72,352,986 NPV
Interpolasi DF
Present Value 29,169,871 72,352,986 Selisih 43,183,115 72,352,986 IRR = 16% +=----------------------- X 19,0% 43,183,115 35.0% 16% 19.0%
= 47.83%
PV dari Proceeds 18,846,741 17,648,285 15,827,181 13,467,085 11,880,579 8,419,765 7,483,080 6,193,853 3,620,601 3,191,578 77,669,871 48,500,000 29,169,871
113 Lampiran 26. Perhitungan PBP Bukit Cimanggu
Tahun ke 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Penyusutan 16,500,000 16,500,000 16,500,000 16,500,000 16,500,000 16,500,000 16,500,000 16,500,000 16,500,000 16,500,000
Laba Setelah Pajak 4,443,100 11,164,000 17,940,800 23,731,008 32,272,913 29,968,586 40,152,859 47,333,085 32,924,316 43,171,642
Cash Flow/Proceeds 20,943,100 27,664,000 34,440,800 40,231,008 48,772,913 46,468,586 56,652,859 63,833,085 49,424,316 59,671,642
Akumulasi Proceeds 20,943,100 48,607,100 83,047,900 123,278,908 172,051,821 218,520,407 275,173,266 339,006,351 388,430,667 448,102,309
InvetasiAkumulasi Proceeds (32,056,900) 16,550,200 99,598,100 222,877,008 394,928,829 613,449,237 888,622,503 1,227,628,854 1,616,059,520 2,064,161,829
Payback Periode : 1+ 32,056,900 = 27,664,000
2.16 tahun
119 Lampiran 27. Kebutuhan Biaya Operasional Indraprasta Asumsi kenaikan biaya 10% pertahun
Rincian Biaya Produksi/Operasi
No.
Tahun (Rp.) 1
2
3
Tahun (Rp.) 4
5
6
7
8
9
10
143,496,441
157,846,085
1 Biaya Tenaga Kerja a. Pengajar *) b. Manajer cabang Jumlah
(1)
29,160,000
32,400,000
36,000,000
39,600,000
43,560,000
71,874,000
79,061,400
86,967,540
14,580,000
16,200,000
18,000,000
19,800,000
21,780,000
23,958,000
26,353,800
28,989,180
31,888,098
35,076,908
43,740,000
48,600,000
54,000,000
59,400,000
65,340,000
95,832,000
105,415,200
115,956,720
175,384,539
192,922,993
2 Biaya penunjang a. Royalti fee b. Peralatan pendidikan c. Alat tulis menulis Jumlah (2)
10,500,000
21,000,000
31,920,000
42,000,000
42,000,000
42,000,000
42,000,000
42,000,000
42,000,000
42,000,000
5,000,000
10,000,000
15,200,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
20,000,000
1,250,000
2,500,000
3,800,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
5,000,000
16,750,000
33,500,000
50,920,000
67,000,000
67,000,000
67,000,000
67,000,000
67,000,000
67,000,000
67,000,000
3 Biaya Lain-Lain
4
Listrik, telepon, internet
7,290,000
8,100,000
9,000,000
9,900,000
10,890,000
11,979,000
13,176,900
14,494,590
15,944,049
17,538,454
Sewa gedung
9,720,000
10,800,000
12,000,000
13,200,000
14,520,000
15,972,000
17,569,200
19,326,120
21,258,732
23,384,605
Jumlah (3)
17,010,000
18,900,000
21,000,000
23,100,000
25,410,000
27,951,000
30,746,100
33,820,710
37,202,781
40,923,059
Total Biaya Produksi (1 + 2 + 3)
77,500,000
101,000,000
125,920,000
149,500,000
157,750,000
190,783,000
203,161,300
216,777,430
279,587,320
300,846,052
*) Jumlah pengajar sampai dengan 100 anak adalah 2 orang, setelah jumlah anak bertambah melebihi 100 murid maka jumlah guru harus ditambah lagi
Prediksi Jumlah Murid Asumsi Biaya kursus
50
100
152
200
200
200
200
200
200
200
140,000.00
160,000.00
175,000.00
190,000.00
210,000.00
235,000.00
260,000.00
280,000.00
310,000.00
340,000.00
120 Lampiran 28. Perhitungan Rugi/Laba Indraprasta selama 10 tahun Asumsi kenaikan biaya dan gaji 10% pertahun dan jumlah murid bertambah 10 orang pertahun No.
Uraian 1
Tahun (Rp.) 3
Tahun (Rp.) 8
9
10
192,000,000
319,200,000
456,000,000
504,000,000
564,000,000
624,000,000
672,000,000
744,000,000
816,000,000
2 Biaya operasional
77,500,000
101,000,000
125,920,000
149,500,000
157,750,000
190,783,000
203,161,300
216,777,430
279,587,320
300,846,052
5 Laba sebelum bunga dan pajak (3-4) 6 Bunga kredit 7 Laba sebelum pajak (5-6) 8 Pajak 28% x 50% x (3) 9 Laba setelah pajak (7-8) 10 Proceeds(9+4)
5
7
84,000,000
4 Penyusutan
4
6
1 Penerimaan
3 Laba operasional kotor (1-2)
2
6,500,000
91,000,000
193,280,000
306,500,000
346,250,000
373,217,000
420,838,700
455,222,570
464,412,680
515,153,948
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
21,000,000
(14,500,000)
70,000,000
172,280,000
285,500,000
325,250,000
352,217,000
399,838,700
434,222,570
443,412,680
494,153,948
(14,500,000) 910,000
70,000,000
172,280,000
285,500,000
325,250,000
352,217,000
399,838,700
434,222,570
443,412,680
494,153,948
12,740,000
27,059,200
42,910,000
48,475,000
52,250,380
58,917,418
63,731,160
65,017,775
72,121,553
(15,410,000)
57,260,000
145,220,800
242,590,000
276,775,000
299,966,620
340,921,282
370,491,410
378,394,905
422,032,395
5,590,000
78,260,000
166,220,800
263,590,000
297,775,000
320,966,620
361,921,282
391,491,410
399,394,905
443,032,395
121 Lampiran 29. Aliran Kas Indraprasta
No.
Uraian
Tahun (Rp.) 1
2
3
Tahun (Rp.) 4
5
1
2
3
4
5
Saldo awal A. Penerimaan Kas 1
Penjualan
84,000,000
2
Dana Sendiri (investasi)
53,000,000
Jumlah (A)
137,000,000
192,000,000
319,200,000
456,000,000
504,000,000
564,000,000
624,000,000
672,000,000
744,000,000
816,000,000
192,000,000
319,200,000
456,000,000
504,000,000
564,000,000
624,000,000
672,000,000
744,000,000
816,000,000
203,161,300
216,777,430
279,587,320
300,846,052
B. Kas Keluar 1
Investasi aktiva tetap
2
Investasi modal kerja
3
Biaya produksi dan operasional
5
Pembayaran kredit modal kerja
6
Pembayaran provisi kredit (10%X3B)
7
Pembayaran bunga kredit investasi
9
Pajak (10%X1A)
Jumlah (B) C. Kelebihan /kekurangan Kas (A-B) Saldo Kas Akhir
53,000,000
77,500,000
16,500,000
101,000,000
125,920,000
149,500,000
157,750,000
190,783,000
8,400,000
19,200,000
31,920,000
45,600,000
50,400,000
56,400,000
62,400,000
67,200,000
74,400,000
81,600,000
138,900,000
120,200,000
157,840,000
195,100,000
208,150,000
263,683,000
265,561,300
283,977,430
353,987,320
382,446,052
(1,900,000)
71,800,000
161,360,000
260,900,000
295,850,000
300,317,000
358,438,700
388,022,570
390,012,680
433,553,948
(1,900,000)
69,900,000
231,260,000
492,160,000
788,010,000
300,317,000
658,755,700
1,046,778,270
1,436,790,950
1,870,344,898
122 L ampiran 30. P erhitungan B E P Indraprasta Asumsi K eterangan B iaya (R p.) P enerimaan B iaya kursus 175,000 B iaya Variabel R oyalti F ee 10% P eralatan pendidikan 100,000 Alat tulis menulis 25,000 J umlah B iaya Variabel B iaya T etap P enyusutan 21,000,000 G aji guru*) 2,000,000 G aji manajer/pemilik 1,500,000 L istrik dan telepon 750,000 S ewa gedung 12,000,000 J umlah B iaya T etap L aba/R ugi *) Untuk 2 guru
K eterangan As ums i
B iaya perbulan
B iaya pertahun
perbulan/anak
175,000
2,100,000
dari biaya kursus pertahun pertahun
17,500 8,333 2,083 27,917
210,000 100,000 25,000 335,000
pertahun perbulan perbulan perbulan pertahun
1,750,000 2,000,000 1,500,000 750,000 1,000,000 7,000,000
21,000,000 24,000,000 18,000,000 9,000,000 12,000,000 84,000,000
B iaya T etap (F C ) B iaya Variabel (AVC ) B iaya kursus (P ) P -AVC BE P
7,000,000 27,917 175,000 147,083 47.59
84,000,000 335,000 2,100,000 1,765,000 47.59
123 Lampiran 31. Perhitungan NPV Indraprasta
Tahun ke DF 16 % Proceeds Present Value dari Proceeds 4,818,966 1 0.86207 5,590,000 2 0.74316 78,260,000 58,159,929 3 0.64066 166,220,800 106,490,631 145,578,410 4 0.55229 263,590,000 5 0.47611 297,775,000 141,774,553 6 0.41044 320,966,620 131,738,263 7 0.35383 361,921,282 128,058,437 8 0.30503 391,491,410 119,414,846 9 0.26295 399,394,905 105,022,080 10 0.22668 443,032,395 100,428,180 Present value dari Proceeds Present value dari Outlays Net Present Value
1,041,484,296 53,000,000 988,484,296
124 Lampiran 32. Perhitungan IRR Indraprasta
Th. ke 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Df 16 % Proceeds 0.86207 5,590,000 0.74316 78,260,000 0.64066 166,220,800 0.55229 263,590,000 0.47611 297,775,000 0.41044 320,966,620 0.35383 361,921,282 0.30503 391,491,410 0.26295 399,394,905 0.22668 443,032,395 PV dari Proceeds PV dari Outlays N PV
PV dari Proceeds Df 35% Proceeds 4,818,966 0.74074 5,590,000 58,159,929 0.54870 78,260,000 106,490,631 0.40644 166,220,800 145,578,410 0.30107 263,590,000 141,774,553 0.22301 297,775,000 131,738,263 0.16520 320,966,620 128,058,437 0.12237 361,921,282 119,414,846 0.09064 391,491,410 105,022,080 0.06714 399,394,905 100,428,180 0.04974 443,032,395 456,822,489 PV dari Proceeds 53,000,000 PV dari Outlays 403,822,489 NPV
Interpolasi DF
Present Value 207,407,308 403,822,489 Selisih 196,415,181 403,822,489 IRR = 16% +=----------------------- X 19,0% 196,415,181 35.0% 16% 19.0%
= 55.06%
PV dari Proceeds 4,140,741 42,941,015 67,559,132 79,358,574 66,407,846 53,022,141 44,287,151 35,485,595 26,816,284 22,034,226 260,407,308 53,000,000 207,407,308
125
Lampiran 33. Perhitungan PBP Indraprasta
Tahun ke 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Penyusutan 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000 21,000,000
Laba Setelah Cash Pajak Flow/Proceeds (15,410,000) 5,590,000 57,260,000 78,260,000 145,220,800 166,220,800 242,590,000 263,590,000 276,775,000 297,775,000 299,966,620 320,966,620 340,921,282 361,921,282 370,491,410 391,491,410 378,394,905 399,394,905 422,032,395 443,032,395
Akumulasi Proceeds 5,590,000 83,850,000 250,070,800 513,660,800 811,435,800 1,132,402,420 1,494,323,702 1,885,815,112 2,285,210,017 2,728,242,412
InvetasiAkumulasi Proceeds (47,410,000) 36,440,000 286,510,800 800,171,600 1,611,607,400 2,744,009,820 4,238,333,522 6,124,148,634 8,409,358,651 11,137,601,063
Payback Periode : 1+ 47,410,000 = 78,260,000
1.61 tahun
107
