Cogas Jaarverslag 2012

Cogas Jaarverslag 2012

www.cogas.nl

INHOUD 3

Profiel

4

Verslag van de directie

12

Kerncijfers

13

Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders

14

Jaarrekening 2012

15

Geconsolideerde balans

16

Geconsolideerde winst- en verliesrekening

17

Geconsolideerd kasstroomoverzicht

18

Algemeen

20

Algemene grondslagen voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening

24

Toelichting op de geconsolideerde balans

31

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening

34

Toelichting op het geconsolideerd kasstroomoverzicht

35

Vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening 2012

36

Vennootschappelijke balans

37

Vennootschappelijke winst- en verliesrekening

37

Grondslagen voor de waardering en resultaatbepaling

38

Toelichting op de vennootschappelijke balans

40

Overige gegevens

41

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

42

Aandeelhouders, Raad van Commissarissen, Directie, Ondernemingsraad en Programmaraad Cogas Kabeltelevisie B.V. per 31 december 2012


-

2

PROFIEL Cogas is de regionale netbeheerder in grote delen van Twente. Cogas is verantwoordelijk voor de ontwikkeling en aanleg van energienetwerken (gas en elektriciteit) alsook voor het onderhoud en beheer van deze netten. Daarmee is Cogas verantwoordelijk voor het transport van elektriciteit en gas naar meer dan 138.000 klanten en vormt Cogas een belangrijke schakel tussen deze klanten en de energieleveranciers. Het hoofdkantoor van Cogas is gevestigd in Almelo. Cogas heeft ruim 230 medewerkers. Energie is een basisbehoefte. Een stabiele energievoorziening is van groot belang. Om deze reden vertegenwoordigen de activiteiten van Cogas Holding N.V. (hierna Cogas) een groot maatschappelijk belang. Cogas vervult deze taak met maximale openheid en transparantie. Cogas werkt continu aan een betrouwbaar, betaalbaar, duurzaam en publieksgericht energienetwerk. Daarbij staat de veiligheid van klanten en medewerkers voorop. Cogas wil een vooraanstaande rol vervullen in de maatschappelijk belangrijke energietransitie naar duurzame energiebronnen, dit in nauwe samenwerking met vooral partners en belanghebbenden in het verzorgingsgebied van Cogas. Organisatiestructuur De Cogasgroep bestaat uit de moedermaatschappij Cogas Holding N.V., haar dochter Cogas B.V. en de daaronder hangende dochtervennootschappen Cogas Facilitaire Diensten B.V., Cogas Infra en Beheer B.V., Cogas Duurzaam B.V. en Cogas Meetdiensten B.V. De laatstgenoemde drie vennootschappen volgen in hun juridische structuur de organisatorische opbouw van Cogas, die bestaat uit een drietal business units, ieder met een eigen resultaatverantwoordelijkheid. Cogas B.V. heeft twee 50% deelnemingen, namelijk in Cogas Kabel Infra B.V. en in Cogas Kabeltelevisie B.V. De meeste werkzaamheden voor deze laatste twee vennootschappen worden binnen de Cogasgroep op basis van dienstverleningsovereenkomsten uitgevoerd door Cogas


-

3

Kabel Telecomservices B.V. De onderneming Cogas Facilitaire Diensten B.V. is een personeelsvennootschap, waarvan de medewerkers direct dan wel indirect ondersteunend zijn ten behoeve van de business units. Netbeheer en energietransport Cogas Infra en Beheer B.V. verzorgt zowel het (net)beheer als de daaraan verbonden werkzaamheden aan de energie-infrastructuur. Cogas Infra en Beheer B.V. is aangewezen als netbeheerder binnen de Cogasgroep. Infra is verantwoordelijk voor de aanleg en het onderhoud van de transport- en distributienetten voor elektriciteit en gas in het verzorgingsgebied van Cogas. Netbeheer is verantwoordelijk voor het bewaken van een optimale balans tussen kosten en baten van het netwerk en voor een optimaal ontwerp van dat netwerk. Dit deel van de organisatie is verantwoordelijk voor het verzamelen en analyseren van alle informatie over de netten. Een andere belangrijke activiteit is het voeren van de administratie die noodzakelijk is voor het faciliteren van de vrije markt. Verder vallen alle gas- en elektriciteitsmeters voor kleinverbruik in het Cogasgebied onder de zorg van Infra en Beheer. Duurzame energie Cogas Duurzaam B.V. is de betrouwbare partner voor duurzame energieoplossingen in de gebouwde omgeving. Warmte-koudeopslag is hierbij een belangrijk onderdeel, aangevuld met projecten op het gebied van biomassaverbranding (houtkachels) en biogasproductie (groene stroom, warmte en groen gas). Meten van energiestromen Cogas Meetdiensten B.V. omvat alle activiteiten in de vrije markt die betrekking hebben op ‘metering’. Dit houdt in dat de meetgegevens voor grootverbruikers worden verwerkt en inzichtelijk worden gemaakt. Hiermee kan gestuurd worden op het energieverbruik. Meetdiensten is actief in heel Nederland.

VERSLAG VAN DE DIRECTIE Algemeen Migratie naar Centraal Aansluit Register Een belangrijk traject in 2012 was de implementatie van het Centraal Aansluitingen Register (C-AR) in het kader van de voorbereidingen voor het zogenaamde Nieuwe Marktmodel in 2013. In oktober heeft de migratie van het C-AR plaatsgevonden. Deze is succesvol verlopen. Ook zijn er enkele organisatorische wijzigingen doorgevoerd die zorgen voor een logischere en efficiëntere verdeling van werkzaamheden. Cogas Kabel verkoopt helft van de aandelen Rabo Communication Infrastructure Fund (CIF) en Cogas B.V. hebben op 11 juli 2012 bekendgemaakt dat zij een CIF/Cogas joint-venture gaan vormen. CIF neemt 50 procent van de Cogas Kabel N.V. aandelen over van Cogas B.V. Met de ondertekening van het contract zijn CIF en Cogas B.V. elk voor 50 procent aandeelhouder geworden in Cogas Kabel N.V., het bedrijf dat het kabeltelevisie- en telecommunicatienetwerk van Cogas in Oost-Nederland beheert. De komende jaren zal Cogas Kabel zich richten op de uitrol van glasvezel in Twente. Op 14 december 2012 heeft Cogas 50% van de aandelen van Cogas Kabel Infra B.V. (voorheen Cogas Kabel N.V.) overgedragen aan CIF. Cogas ziet het (glasvezel) kabelnetwerk na de verkoop van het 50% belang aan CIF als een vastgoedbelegging, gehouden om huuropbrengsten en waardestijging te genereren. Sneller investeren in duurzame projecten Door de verkoop van 50 procent van de aandelen van Cogas Kabel N.V. aan Rabo CIF heeft Cogas meer financiële middelen ter beschikking om sneller te investeren in de transitie naar een meer duurzame energiehuishouding en in duurzame energienetten, geschikt voor lokale energieopwekking met bijvoorbeeld zonnepanelen. Ook heeft Cogas door de verkoop van de aandelen extra dividend uitgekeerd aan haar aandeelhouders.


-

4

Maatschappelijk verantwoord ondernemen Het klimaatbeleid van Cogas is in 2012 verder aangescherpt volgens de aanpak “Trias Energetica”. Hierin staan onder andere reductiemaatregelen centraal. Er wordt gericht gewerkt aan reductie van energiegebruik in de eigen bedrijfsgebouwen. Dit enerzijds door het voeren van een energiegebruikbewustwordingscampagne onder het personeel in 2012 (zie themajaar Conne)(t). Anderzijds door het vervangen van de bestaande verlichting door energiezuinige verlichting en het nauwkeurig monitoren van het energieverbruik door het uitbreiden van het aantal meetpunten en installeren van een energiemonitoringsysteem. De bedrijfsauto’s van Cogas rijden als dat mogelijk is op aardgas. In 2012 is een elektrische auto aangeschaft en zijn twee laadpalen voor elektrisch vervoer bij het bedrijf geplaatst. Daarnaast is de benodigde elektriciteit die Cogas inkoopt, in het bijzonder ter dekking van het energieverlies in de elektriciteitsnetten van Cogas Infra en Beheer B.V., duurzaam opgewekt. Verkoop aandelen TGH De beoogde verkoop van het belang dat Cogas houdt in Trianel Gaskraftwerk Hamm (TGH) kostte ook in 2012 weer veel tijd. Door het totaal instorten van de elektriciteitsprijzen op de Duitse markt (een gevolg van overproductie van zwaar gesubsidieerde duurzame elektriciteit uit wind en zon) is de belangstelling voor overname van aandelen in TGH zeer gering. Uiteindelijk bleken er drie gegadigde partijen te zijn. Daarvan hebben er zich echter inmiddels twee weer teruggetrokken. Het gevolg is dat Cogas in 2013 verder zal moeten zoeken naar kopers voor haar belang in TGH. Vooralsnog is besloten de elektriciteit die Cogas op basis van haar deelneming in TGH verplicht is af te nemen, via dienstverlening door Trianel Aken te verkopen op de Duitse spotmarkt EEX.

Cross Border Lease Cogas heeft in 2012 zijn cross border lease uit 2002 voortijdig kunnen beëindigen. De bankencrisis heeft ertoe geleid dat veel banken, waaronder banken die partij waren bij de cross border lease van Cogas, werden geconfronteerd met verlaagde ratings ten aanzien van hun kredietwaardigheid. Nadat dit in 2008 al een keer tot een noodzakelijke herstructurering van de transactie heeft geleid ontstond begin 2012 opnieuw een dergelijke situatie. Dit is voor Cogas aanleiding geweest om te bezien of voortijdige beëindiging tegen acceptabele voorwaarden haalbaar was. Eind september werd met alle partijen in de lease overeenstemming bereikt. Hiermee waren aanmerkelijke kosten gemoeid, echter is het risico van nog meer kosten gedurende de nog resterende looptijd van de leasecontracten, te weten nog 16 jaar, nu niet meer aanwezig. Themajaar Conne)(t Het jaar 2012 stond bij Cogas in het teken van Conne)(t. Binnen dit thema zijn allerlei activiteiten georganiseerd om bewustwording met betrekking tot de energietransitie te creëren. Er is onder andere een prijsvraag geweest onder de medewerkers voor het beste duurzame idee. Herijking missie en visie Cogas In 2012 is Cogas gestart met het herijken van haar missie en visie. Ontwikkelingen als verduurzaming van de energievoorziening, teruglevering van energie en het bewuster worden van consumenten als het gaat om energiezaken hebben impact op de nieuwe missie en visie. Daarnaast gelooft Cogas in samenwerking met regionale partijen om verduurzaming van Twente te faciliteren. Begin 2013 worden missie en visie vastgesteld en zullen strategische doelstellingen bepaald worden. Audit ISO 9001 Op procesgebied heeft Cogas in 2012 de gestelde doelstellingen gerealiseerd. In juni 2012 is de


-

5

herverlengingsaudit in het kader van ISO9001 met goed gevolg doorstaan en heeft Cogas aangetoond dat het kwaliteitssysteem goed op orde is. Personeel Het personeelsbestand binnen Cogas is gedurende het jaar 2012 toegenomen van 231 naar 235 medewerkers. De flexibele schil bestond in 2012 uit 44 personen, dit zijn 5 personen meer dan vorig jaar. Ziekteverzuim lichte stijging Het ziekteverzuim over 2012 is uitgekomen op 3,53%, wat een geringe stijging is ten opzichte van 2011 (3,30%). Hoewel het verzuimpercentage al jaren tussen de 3 en 4% is, heeft Cogas het streven uitgesproken dit de komende jaren op of onder de 3% te krijgen. Samenwerking met de ondernemingsraad Al jaren is er sprake van een goede verstandhouding met de Ondernemingsraad binnen Cogas. In 2012 is er een nieuw soort overlegvorm ingevoerd, waarbij de Ondernemingsraad op een periodieke basis met de diverse managers binnen Cogas een informeel gesprek voert over wat er speelt binnen de desbetreffende BU/afdeling. Eind 2012 zijn er Ondernemingsraadverkiezingen geweest, waardoor er een vrijwel nieuwe Ondernemingsraad is ontstaan. De ingezette lijn van 2012 zal met de nieuwe Ondernemingsraad verder worden opgepakt. Benefit Budget In 2011 is het Benefit Budget ingevoerd binnen Cogas. In 2012 is een start gemaakt met het verder inrichten van dit systeem. Medewerkers kunnen zelf hun arbeidsvoorwaarden aanpassen aan de (persoonlijke) situatie. Daarbij kan gedacht worden aan het vervroegd uitkeren van (een deel van) het vakantiegeld, uren verkopen of juist aankopen.

Financiële ontwikkeling 2012 Netto resultaat Cogas heeft het jaar 2012 afgesloten met een positief resultaat na belasting van € 43,3 miljoen. Het resultaat 2012 is ten opzichte van het resultaat 2011 van € 18,9 miljoen fors gestegen. De sterke resultaattoename komt per saldo overwegend voort uit twee incidentele gebeurtenissen en wel het realiseren van een boekwinst op de verkoop van 50% van de aandelen in Cogas Kabel Infra B.V., voorheen Cogas Kabel N.V., (resultaat uit deelnemingen) en gestegen bedrijfskosten door afkoopkosten in verband met het volledig beëindigen van de Cross Border Lease die Cogas had. Daarnaast stond de wettelijk vastgestelde regulering toe dat Cogas Infra & Beheer B.V. haar transporttarieven voor Elektriciteit en Gas over het jaar 2012 kon verhogen ter dekking van gestegen kosten en het doen van vervangingsen vernieuwingsinvesteringen in het elektriciteitsen gasnetwerk. Dit leverde een extra opbrengst op van circa € 2 miljoen.

deelnemingen) kwam door de voornoemde incidentele kosten uit op € 11,8 miljoen tegen € 22,3 miljoen in 2011. Genormaliseerd is het bedrijfsresultaat 2012 circa € 23,3 miljoen en ligt het bedrijfsresultaat 2012 in lijn met 2011 en 2010. Verschil tussen financiële baten en lasten Het saldo van financiële baten en lasten 2012 kwam uit op een last van € 0,6 miljoen tegen een last van € 1,5 miljoen in 2011. De daling van de last heeft te maken met het feit dat de koersverschillen vanuit de Cross Border Lease door het beëindigen van de Cross Border Lease deels zijn weggevallen en met een afname van de rentelasten. Resultaat uit deelnemingen De post resultaat deelneming bestaat uit de resultaten van meerdere deelnemingen, maar nam in 2012 vooral sterk en incidenteel toe door de boekwinst die is gerealiseerd op de verkoop van 50% van de aandelen van Cogas Kabel N.V. Belastingverplichting

Bedrijfsopbrengsten en bedrijfslasten De som der bedrijfsopbrengsten 2012 ter grootte van € 69,8 miljoen is met circa € 4,0 miljoen gestegen ten opzichte van het niveau van 2011 van € 65,8 miljoen. Deze toename vloeit voort uit een hogere gereguleerde omzet transport elektriciteit (€ 2 miljoen) en transport gas (€ 1 miljoen). Het restant betreft reguliere omzetgroei op overige activiteiten. De som der bedrijfslasten 2012 kwam uit op € 58,0 miljoen tegen € 43,5 miljoen in 2011. De bedrijfskosten zijn in 2012 eenmalig fors gestegen door voornamelijk extra advieskosten door de verkoop van 50% van de aandelen van Cogas Kabel N.V. en de ‘early termination’ van de Cross Border Lease. Per saldo ontwikkelden de operationele bedrijfskosten zich, afgezien van overige incidentele baten en lasten, in lijn met de inflatie en cao-ontwikkelingen. Het bedrijfsresultaat 2012 (het bedrag exclusief het resultaat uit


-

6

De belastinglast laat in 2012 een vrijwel gelijke last zien ten opzichte van 2011. De belastinglast is ten opzichte van 2011 met circa € 0,1 miljoen gestegen naar € 2,9 miljoen, terwijl het sterk gestegen resultaat anders zou doen vermoeden. Het sterk gestegen resultaat voor belastingen wordt veroorzaakt door een sterk gestegen resultaat uit deelnemingen. Op het resultaat uit deelnemingen is de deelnemingsvrijstelling van toepassing, waardoor dat deel van het resultaat onbelast is. Liquiditeit en solvabiliteit Gedurende het hele jaar 2012 had Cogas al een goede liquiditeitspositie. Door de verkoop van 50% van de aandelen van Cogas Kabel N.V. is deze liquiditeitspositie verder verbeterd. Daarnaast heeft Cogas een uitstekende solvabiliteit. Cogas heeft slechts een beperkt niveau aan vreemd vermogen, de bedrijfsvoering is voornamelijk met eigen vermogen gefinancierd.

In 2013 zal er over het resultaat van 2012 een dividend van circa € 35 miljoen worden uitgekeerd, bestaande uit een incidenteel dividend van € 25 miljoen en een regulier dividend van circa € 10 miljoen.

Cogas Infra en Netbeheer Plaatsing Slimme Meter 2012 heeft voor een belangrijk deel in het teken gestaan van de uitrol van de slimme meter. Vanaf januari 2012 bieden de netbeheerders de slimme gas- en elektriciteitsmeters aan. Cogas heeft inmiddels ruim 10.000 slimme meters geplaatst. Dit verloopt erg voorspoedig. Er is een goede samenwerking met collega-netbeheerders en ook de klanten zijn positief.

nagementsysteem bouwt Cogas betere kennis op van haar assets. Het centraal vastleggen van onderhouds- en storingshistorie per object stelt Cogas in staat om haar assetmanagement verder te verfijnen en te optimaliseren. Daardoor kunnen er nog betere keuzes gemaakt worden ten aanzien van het optimaal inzetten van onze financiële middelen om de veiligheid, kwaliteit en beschikbaarheid te waarborgen. Uitvalsduur Cogasnetten De kwaliteit van de netten van Cogas blijft constant en van hoge kwaliteit. In 2012 was de ongeplande uitval per aangeslotene op het gasnet 28 seconden (landelijk 1 minuut en 4 seconden) en per aangeslotene op het elektriciteitsnet 12,9 minuten (landelijk 27 minuten).

Excellente dienstverlening Cogas heeft het NTA 8120-certificaat behaald conform haar doelstellingen. Cogas toont daarmee aan dat zij een optimaal beheer voert ten aanzien van de (externe) veiligheid, de kwaliteit en capaciteit van haar elektriciteitsen gasnetten. In september

Verduurzaming van energievoorziening Cogas ziet de ontwikkeling naar een meer duurzame energievoorziening toenemen. Er ontstaan initiatieven op het gebied van decentrale opwekking van energie en teruglevering hiervan. Cogas wil kunnen faciliteren op dit gebied. Daarom zijn er in 2012

heeft Cogas bovendien de Industry Award van CGE Risk Management Solutions gewonnen voor haar aanpak van het risicomanagement.

voorbereidingen getroffen om klaar te zijn voor de toekomst. Zo worden er onder andere onderzoeken gedaan naar hoe Cogas op een slimme manier kan omgaan met haar netten.

Onderhoud en vervangingen op koers In 2012 heeft Cogas haar volledige onderhoudsprogramma afgewikkeld. Alle inspectie- en controleactiviteiten, alsmede de preventieve en periodieke onderhoudsbeurten zijn volgens planning gereed gekomen. Op enkele gasstations na zijn ook de geplande nieuwbouw- en vervangingsinvesteringen uitgevoerd (circa € 14 miljoen). De resterende gasstations volgen alsnog in 2013. Ten aanzien van de vervangingen van oude gasaansluitingen loopt Cogas iets voor op haar saneringsprogramma: er zijn er in 2012 bijna 3.200 gerealiseerd ten opzichte van de begrote 3.000 stuks. Optimalisatie van systemen Door de implementatie van een onderhoudsma-


-

7

Kijkend naar de energievoorziening en de transitie die plaatsvindt, onderkent Cogas de volgende belangrijke trends: • Toename van decentrale energie. Steeds meer individuele consumenten, collectieven en bedrijven zullen door toepassing van zonnepanelen, windmolens en inzet van biomassa toenemend decentraal energie opwekken; • De energiemix verandert. Op dit moment gebruiken we fossiele brandstoffen voor vervoer (benzine, gas en diesel) en warmte (aardgas). In de toekomst zal onder meer door een toename van elektrisch vervoer het gebruik van elektriciteit toenemen. Ook het aandeel duurzaam opgewekte energie zal toenemen;

• Grote invloed van nieuwe technologie.

•

•

Door technologische ontwikkelingen worden apparaten steeds energiezuiniger en komen er steeds meer slimme toepassingen om energiestromen te monitoren en te sturen; Minder energieverbruik. Door grotere energie- en milieubewustwording van consumenten en bedrijven zal er toenemend zuiniger met energie worden omgegaan. Daarnaast worden gebouwen en productieprocessen steeds meer ontworpen om energiezuinig te zijn; Toename van de mogelijkheden voor energieopslag, onder andere door grotere capaciteit van accu’s en batterijen en toename van hun aantal door onder meer het gebruik van elektrische auto’s.

Trends in energie vormen een vast onderdeel bij de vaststelling van strategische keuzes van Cogas. In het jaar 2013 zal Cogas zich verder toeleggen op het ontwikkelen van initiatieven die aan bovengenoemde trends tegemoet komen. Toezicht op activiteiten Cogas Infra en Beheer B.V. Cogas Infra en Beheer B.V. is een regionale netbeheerder. De activiteiten van Cogas Infra en Beheer B.V. dienen te voldoen aan diverse wetten, besluiten en richtlijnen, waaronder de Elektriciteitswet 1998 en de Gaswet. De Autoriteit Consument en Markt (ACM), voorheen de Nederlandse Mededingingsautoriteit (NMa), houdt toezicht op de activiteiten van Cogas Infra en Beheer B.V. Het toezicht houdt onder andere in dat de ACM de maximale prijzen vaststelt die Cogas bij haar klanten in rekening mag brengen voor elektriciteittransport en gastransport. De prijzen worden door de ACM vastgesteld op basis van methodebesluiten, waarbij door middel van efficiencyfactoren (de x-factor) en kwaliteitsfactoren (de q-factor) gestuurd wordt. Voorts stimuleert de Autoriteit Consument en Markt dat netbeheerders zo goed mogelijk presteren op het gebied van kwaliteit. Onder kwaliteit verstaat


-

8

de ACM vier aspecten: betrouwbaarheid, veiligheid, productkwaliteit en kwaliteit van dienstverlening. Over deze vier aspecten verzamelt de ACM gegevens van de netbeheerders. Deze gegevens leiden tot prestatie-indicatoren, die gezamenlijk op de Factsheets Kwaliteit de gerealiseerde kwaliteit van de netbeheerders weergeven. Cogas Infra & Beheer B.V. scoort op alle aspecten goed en bovengemiddeld. De Factsheets Kwaliteit zijn te vinden op de website van de ACM. Gebaseerd op het ‘Besluit Financieel beheer netbeheerders’, is Cogas Infra en Beheer als netbeheerder wettelijk verplicht te voldoen aan minimale financiële kengetallen met betrekking tot rentedekking, schuldendekking en kapitaalstructuur. Cogas voldoet ruimschoots aan de eisen gesteld in dit besluit. De ACM is ook hier de toezichthouder.

Cogas Kabel Concurrentie aanleg van glasvezel Met het oog op de toekomst is Cogas eind 2011 in hoog tempo begonnen met de uitrol van glasvezel. Hierdoor is Cogas in 2012 in een felle concurrentiestrijd gekomen met een organisatie die ook glasvezel uitrolt. Vooral in Markelo is de strijd gestreden. Het doel van Cogas was het behoud van klanten en aansluitingen in het eigen gebied. Dit is voor het grootste deel gelukt, mede omdat Cogas Kabel de samenwerking heeft gezocht met CIF. Zoals eerder verwoord heeft Cogas op 14 december 2012 50% van de aandelen van Cogas Kabel Infra B.V. (voorheen Cogas Kabel N.V.) verkocht en overgedragen aan CIF. Vanaf die datum is er sprake van een Joint Venture CIF/Cogas. Cogas zelf zal via dienstverleningsovereenkomsten voor de Joint Venture werkzaamheden verrichten op het gebied van de aanleg van het FTTH netwerk, het beheer en onderhoud van het coax- en FTTH netwerk en de facturatie, incasso en klantcontacten ten behoeve hiervan verzorgen.

Verglazing zet voort De Joint Venture CIF/Cogas zet het plan om het verzorgingsgebied van Cogas in de komende jaren te verglazen ongewijzigd voort. De aanleg van een glasvezelnetwerk is een belangrijke investering in de toekomst. Klanten maken intensief gebruik van dataverbindingen. Glasvezel kan moeiteloos grote hoeveelheden data aan, zodat Cogas ook in de toekomst aan de vraag van klanten kan voldoen. Diensten via glas Cogas is in 2012 het gesprek aangegaan met verschillende dienstaanbieders. Hieruit zijn concrete afspraken met Caiway gekomen. Vanaf 2013 gaat Caiway diensten leveren over glasvezel in het gebied van Cogas. Achter de schermen wordt de samenwerking gezocht, zowel op technisch vlak als op gebied van communicatie. Cogas en Caiway spreken een partnership uit waarbij de naam van Cogas vooral wordt gebruikt als de bekende en betrouwbare partij uit de regio. Interactieve laag Cogas heeft ook gekeken naar de ontwikkeling van diensten. Zo heeft Cogas een eigen televisieplatform ontwikkeld. Binnen dit televisieplatform is een marktplaats tot stand gekomen met verschillende widgets, zowel landelijke als regionale. Cogas Kabel heeft in 2012 de strategische keuze gemaakt om zelf geen dienstaanbieder te worden. Hierdoor is niet meer geïnvesteerd in de actieve laag. De interactieve laag is wel doorontwikkeld, aangezien het product past in de bredere visie van Cogas op het gebied van dienstontwikkeling in de regio met betrekking tot energietransitie en Twente als proeftuin.

Cogas Duurzaam Nieuwe projecten Cogas heeft in 2012 enkele projecten op het gebied van warmte-koudeopslag en biomassa geacquireerd


-

9

en gerealiseerd. Belangrijke projecten in de realisatiefase zijn bijvoorbeeld de warmte- en koudelevering op het Science Park in Amsterdam en warmtelevering aan de Muziekwijk in Zwolle. Met de woningstichting SallandWonen is een contract gesloten voor drie duurzame energieprojecten in Wijhe en Raalte. Zo wordt in Wijhe een nieuw appartementencomplex duurzaam verwarmd in combinatie met het openluchtzwembad. De verwarming geschiedt door een houtkachel die gevoed wordt met regionaal hout en snoeiafval. De combinatie van een openluchtzwembad en een appartementencomplex is ideaal, omdat er dan in de zomer warmte geleverd wordt aan het zwembad en in de winter tevens aan de appartementen. De meeste projecten van Cogas Duurzaam worden met de betrokken relaties gerealiseerd zonder subsidie. Naarmate de te ontwikkelen duurzame projecten innovatiever zullen zijn, zal een groter beroep gedaan moeten worden op subsidies, teneinde een redelijk rendement op die projecten te kunnen realiseren. De aard, omvang en stabiliteit van het subsidiebeleid van de centrale overheid, provincie en andere subsidieverstrekkers neemt daardoor in belangrijkheid toe. Daarnaast kan het subsidiebeleid in buurlanden direct impact hebben op het rendement van Nederlandse projecten, onder andere door het effect van de grensoverschrijdende effecten ervan op de inkoopprijzen van bijvoorbeeld biomassa en verkoopprijzen van de opgewekte energie. Twenergy Op 1 januari 2012 is door Cogas en Twence het Twents Bio-energiebedrijf opgericht. In juni is hiervoor vervolgens de nieuwe naam Twenergy gelanceerd. De missie van Twenergy is het realiseren van een toekomstbestendige, duurzame energievoorziening in Oost Nederland. De focus ligt op het produceren, transporteren en verwerken van biogas, dat uit (regionale) organische stoffen wordt gewonnen. Hierdoor wordt er onder andere een duurzame oplossing geboden voor het mest-

overschot in de regio. De provincie Overijssel stimuleert het gebruik en transport van biogas en groen gas en neemt dan ook deel aan de Initiatiefgroep Twenergy.

Cogas Meetdiensten Ontwikkeling slimme meter app Om de mogelijkheden van de slimme meter optimaal te benutten heeft Cogas in 2012 de slimme meter app ontwikkeld. Met behulp van deze app hebben klanten continu inzicht in hun energieverbruik. Eind 2012 is de slimme meter app in een pilotproject aangeboden aan een selecte groep klanten. Deze test liep nog door tot begin 2013. Groei in commerciële dienstverlening Commercieel gezien heeft Cogas Meetdiensten in 2012 weer een aantal mooie successen geboekt. Het klantenbestand is met circa 10% gegroeid en dat is gelet op de economische situatie een goede prestatie. Het aanbieden van (realtime) inzicht en sturing op het energieverbruik blijft een belangrijke klantvraag en hierin groeien we nog continu. Belangrijke sectoren voor Cogas Meetdiensten waren in 2012 de glastuinbouw, olie- en gaswinning, zorg, onderwijs en vastgoed.

nieuwe innovatieve concepten. Integrale aanpak bij innovatie en vernieuwing Cogas streeft voortdurend naar innovatie en vernieuwing. Daarbij hanteren we zo veel mogelijk een integrale aanpak. Cogas zal zich in 2013 richten op het ontwikkelen en uitvoeren van initiatieven op het gebied van de uitrol van slimme meters, het toepassen van energiemonitoring, houtstook, mestvergisting en het ontwikkelen van smart toepassingen in het elektriciteit- en gasnetwerk. Investeringen Over het jaar 2012 heeft Cogas (exclusief kabelinvesteringen) voor circa € 16,5 miljoen geïnvesteerd in haar activiteiten, en dan voornamelijk in haar elektriciteit- en gasnetten. Voor het jaar 2013 is een investeringsbedrag van € 17,6 miljoen begroot. Het overgrote deel van dit bedrag zal geïnvesteerd worden in vervanging en vernieuwing van de elektriciteit- en gasnetten, het in toenemende mate uitrollen van de slimme meters en het slimmer maken van de netwerken door ICT-toepassing op het gebied van monitoren en sturing binnen deze netwerken. Daarnaast zal een deel van de investeringen gericht zijn op innovatie en ontwikkeling, gericht op het faciliteren en stimuleren van de energietransitie in het Cogas verzorgingsgebied.

Vooruitzichten voor 2013 Focus op duurzame projecten in de regio Het komende jaar wil Cogas zich vooral richten op duurzame projecten in de regio. Belangrijke pijlers hierbij zijn biogas en biomassa. Het doel is om een regionale energiekringloop te realiseren en daarmee dus decentraal duurzaam in energie te voorzien. Samen met gemeenten, (regionale) marktpartijen en lokale duurzame initiatieven willen we het aandeel van duurzame energie binnen de regio structureel verhogen. Hierbij speelt innovatie een belangrijke rol. De technieken op het gebied van duurzame energie ontwikkelen zich snel en Cogas zal zich hierbij samen met regionale partijen richten op


-

10

Personeel Voor het jaar 2013 worden geen grote mutaties in personeelsaantallen verwacht. Wel is de verwachting dat door een grotere focus binnen Cogas op innovatie en ontwikkeling rollen van medewerkers zullen veranderen en in combinatie daarmee geleidelijk de mix van het personeelsbestand met betrekking tot kennis, kunde en vaardigheden eveneens zal veranderen. Cogas stimuleert en faciliteert haar medewerkers in hoge mate om te werken aan persoonlijke ontwikkeling en teamontwikkeling door het volgen van trainingen, opleidingen en door middel van sociale interactie.

Voorbereiding op het nieuwe marktmodel In 2013 wordt het nieuwe marktmodel voor de energiesector ingevoerd. In 2012 is Cogas gestart met de voorbereidingen hiervoor. Het project zal doorlopen in 2013. Onder andere zullen de meeten mutatieprocessen grondig wijzigen. Hierover zijn binnen de energiesector afspraken gemaakt. Commerciële groei Het komende jaar zal Cogas zich gaan richten op een verdere groei van het aantal klanten. Daarnaast speelt innovatie een belangrijke rol. De omgeving is volop in beweging en klanten stellen steeds meer eisen op het gebied van duurzaamheid, inzicht in energieverbruik en sturing. Klanten verwachten steeds meer te kunnen sturen en monitoren met behulp van smartphones en tablets. Cogas zal zich in 2013 dan ook onder andere richten op het ontwikkelen en/of stimuleren van nieuwe producten/diensten op dit vlak. Risicoanalyse Voor het jaar 2013 onderkent Cogas de volgende risico’s die een grotere, maar geen ernstig verstorende, financiële impact kunnen hebben: • de wijze waarop Cogas de discussie met de belastingdienst afwikkelt over de mate waarin er sprake is van een deelnemingsvrijstelling op de verkoopopbrengst van het leveringsbedrijf in 2006; • de ontwikkeling van de verkoopprijzen op de spotmarkt Elektriciteit in Duitsland; dit in samenhang met de waardering van de gascentrale TGH in Duitsland waarin Cogas vanuit de historie voor circa 3,7% deelneemt en de handelsmarge die ontstaat uit de verkoop van elektriciteit; • de ontwikkeling van de gas- en elektriciteitsprijzen in Nederland en de effecten daarvan op duurzaamheidsinitiatieven; • het subsidiebeleid in Nederland en in de buurlanden; • de toekomstige ontwikkeling van de gereguleerde tarieven en dan vooral potentiële tariefdaling.


-

11

Winstverwachting 2013 conform begroting De winst voor belasting over 2013 zal lager uitkomen dan de winst voor belasting over 2012. Enerzijds door de incidentele bate in 2012 door de verkoop van 50% van de aandelen van Cogas Kabel N.V. Daarnaast is met ingang van 2013 Cogas Kabel N.V. een 50% deelneming (Joint Venture) van Rabo CIF/Cogas waardoor 50% van het resultaat ten gunste van Cogas komt in plaats van voorheen 100%. Voorts heeft de Joint Venture voor de komende jaren een ambitieus uitrolplan van glasvezel. Door deze investeringen zullen onder andere de rentekosten en afschrijvingskosten toenemen. Daarnaast zal de omzetgroei (verhuuropbrengsten) zich geleidelijk ontwikkelen. Dit zal leiden tot een tijdelijk lager resultaat dan gebruikelijk. Het resultaat in 2013 zal daarmee dus lager zijn dan over 2012, maar echter wel in lijn liggen met reguliere bedrijfsactiviteiten. Almelo, 9 april 2013 M.M. Kirch

KERNCIJFERS De gegeven kerncijfers hebben betrekking op de geconsolideerde jaarrekening van Cogas. De balansgegevens zijn per 31 december.

Kerncijfers

Eenheid

2012

2011

2010

1.000 m3 aantal

382.540 138.192

358.445 137.721

455.396 136.725

Totaal elektriciteittransport Aansluitingen netbeheer elektriciteit

MWh aantal

502.845 52.742

503.121 52.666

506.760 52.562

Verkopen in hoeveelheden Totaal verkopen afstandsverwarming Aansluitingen afstandsverwarming

GJ aantal

26.388 882

28.005 882

28.309 882

GJ

32.305

22.925

26.677

x € 1.000 x € 1.000

11.817 43.311

2)

22.349 18.924

24.324 19.027

% % %

78,9 664,1 5,4

3)

69,6 308,8 12,0

68,5 341,9 13,4

x € 1.000 x € 1.000 aantal aantal %

52.812 25.942 70.660 235 3,5

29.146 21.528 71.985 232 3,3

29.607 11.686 73.223 226 4,3

Transport in hoeveelheden Totaal gastransport Aansluitingen netbeheer gas

Totaal verkopen warmte-koude opslag Resultaten Bedrijfsresultaat Resultaat na belasting Kengetallen Solvabiliteit Eigen/Totale vermogen Vlottende activa/Vlottende passiva Rentabiliteit totale vermogen Overige kerncijfers Cash-flow Investeringen Aantal abonnees Cogas Kabel N.V. Personeelsbezetting Ziekteverzuim

1)

4) 5)

1) Het bedrijfsresultaat in 2012 is gedaald met € 6,9 miljoen door de afkoopkosten van de Cross Border Lease. 2) Het resultaat na belasting is inclusief de verkoop van 50% van de aandelen in Cogas Kabel Infra B.V. (voorheen Cogas Kabel N.V.) op 14 december 2012. 3) RTV is het bedrijfsresultaat gedeeld door het gemiddelde balanstotaal. Gecorrigeerd voor de afkoopkosten van de Cross Border Lease, bedraagt de RTV 8,5%. 4) De cash-flow is het resultaat na belastingen + afschrijvingen. 5) Gecorrigeerd voor deconsolidatie Cogas Kabel Infra B.V. zijn de investeringen € 16.453. (2011 € 16.483, 2010 € 8.330).


-

12

AAN DE ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS Met genoegen biedt de raad van commissarissen u hierbij de jaarrekening 2012 aan. Het verslag van de directie over 2012 is daarbij gevoegd. De jaarrekening is gecontroleerd door Deloitte Accountants B.V. te Zwolle. De controleverklaring van de onafhankelijke accountant is opgenomen op pagina 41 van dit verslag. De geconsolideerde winst van de vennootschap over het jaar 2012 bedraagt na belastingen € 43.311.000. Wij stellen uw vergadering voor de jaarrekening over 2012 vast te stellen. Een winstverdelingsvoorstel is afzonderlijk bij dit jaarverslag gevoegd. In het jaar 2012 hebben zich in de samenstelling van de raad van commissarissen geen wijzigingen voorgedaan. De raad van commissarissen en de directie zijn in 2012 zes maal in vergadering bijeen geweest. Belangrijke onderwerpen die in de vergaderingen aan de orde kwamen zijn onder meer de verkoop van 50% van de aandelen Cogas Kabel N.V., de jaarrekening 2011, het financieel meerjarenperspectief van Cogas in combinatie met het dividendbeleid, de voortijdige beëindiging van de Cogas Cross Border Lease, de herijking van de strategie van Cogas en de begroting voor 2013. Ook werd een studiebijeenkomst gehouden, waaraan vanuit Cogas de directie en het management team deelnamen. Conform zijn reglement heeft de raad van commissarissen een remuneratiecommissie en een auditcommissie ingesteld. De remuneratiecommissie bestond gedurende het verslagjaar uit mevrouw Van Willigen en de heer Flierman. De remuneratiecommissie heeft in 2012 één maal vergaderd. De heren L.B. Kobes en A. Koops van ‘t Jagt vormen de auditcommissie. Deze commissie heeft in 2012 eveneens één maal vergaderd, waarbij is gesproken met de externe accountant.


-

13

De Cogasgroep heeft een bijzonder jaar achter de rug. Zo werd enerzijds de gedurende een reeks van jaren opgebouwde meerwaarde van Cogas Kabel deels verzilverd door middel van overdracht van 50% van de aandelen in Cogas Kabel N.V. Aan de andere kant slaagde Cogas erin een potentieel risico te elimineren, door middel van voortijdige beëindiging van haar Cross Border Lease. Weliswaar waren daarmee kosten gemoeid, maar naar ons oordeel wegen die kosten op tegen het weggevallen financiële risico. Naast deze bijzondere zaken ging gedurende 2012 de reguliere bedrijfsvoering gewoon door. Velen hebben daardoor en daarvoor een extra inspanning geleverd. Wij willen onze erkentelijkheid uitspreken voor de grote inzet van directie en medewerkers gedurende het afgelopen bedrijfsjaar. Almelo, 24 april 2013 De raad van commissarissen A. Koops van ‘t Jagt, voorzitter L.B. Kobes, secretaris.

Jaarrekening 2012


-

14

Geconsolideerde balans per 31 december 2012 (voor winstbestemming) (Bedragen in duizenden euro's)

31-12-2012

Noot

31-12-2011

ACTIVA Vaste activa Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Financiële vaste activa

Vlottende activa Voorraden Vorderingen en overlopende activa Liquide middelen

1 2 3

4 5 6

118.701 27.445

133.285 14.885 146.146

148.170

1.114 15.423 84.584

1.896 13.547 28.965

247.267

192.578

PASSIVA Groepsvermogen

7

195.098

133.977

Voorzieningen

8

2.791

7.363

Langlopende schulden Onderhandse leningen

9

34.152

36.859

15.226

14.379

247.267

192.578

Kortlopende schulden Schulden en overlopende passiva


-

15

10

Geconsolideerde winst- en verliesrekening over 2012 (Bedragen in duizenden euro's)

2012

Noot

Netto omzet

11

Geactiveerde eigen loonkosten Opbrengst werken voor derden Overige bedrijfsopbrengsten

12 13 14

62.411 2.774 1.980 2.663

Som der bedrijfsopbrengsten Kostprijs omzet Kosten uitbesteed werk en materiaalkosten Personeelskosten Afschrijvingen Overige bedrijfskosten

2011

58.940 2.524 2.087 2.301 69.828

65.852

15

9.147

8.123

16

8.840 15.590 9.501 14.933

4.958 13.352 10.222 6.848

17 18 19

Som der bedrijfslasten

58.011

43.503

Bedrijfsresultaat

11.817

22.349

-589 34.952

-1.477 804

46.180

21.676

2.869

2.752

43.311

18.924

Financiële baten en lasten Resultaat uit deelnemingen

20 21

Resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening voor belastingen Belastingen resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Geconsolideerd resultaat na belastingen

22

Het resultaat toekomend aan de rechtspersoon is het totaalresultaat van de rechtspersoon.


-

16

Geconsolideerd kasstroomoverzicht (Bedragen in duizenden euro's)

Noot 23

2012

2011

11.817

22.349

9.501

10.222

782 4.667 847 -4.572 1.112 -192

52 -745 3.048 2.278 1.176 -1.537

12.145

14.494

23.962

36.843

-25.942 392 69.755

-21.528 103 833

44.205

-20.592

68.167

16.251

-1.700 -2.706 -8.142

-2.653 -3.265 -8.141

-12.548

-14.059

Netto kasstroom

55.619

2.192

Liquide middelen begin boekjaar Liquide middelen einde boekjaar

28.965 84.584

26.773 28.965

Netto kasstroom

55.619

2.192

Kasstroom uit operationele activiteiten Bedrijfsresultaat Afschrijvingen en duurzame waardeverminderingen Mutaties in werkkapitaal: - voorraden - vorderingen en overlopende activa - kortlopende schulden Mutatie voorzieningen Rentebaten Vennootschapsbelasting

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Investeringen in materiële vaste activa Desinvesteringen in materiële vaste activa Overige mutaties in financiële vaste activa

Kasstroom uit financieringsactiviteiten Rentelasten Mutatie langlopende schulden Dividenduitkering


-

17

Algemeen Activiteiten De activiteiten van Cogas Holding N.V., statutair gevestigd te Almelo, en haar groepsmaatschappijen bestaan voornamelijk uit: • transport van electriciteit en gas; • verwerven, beheren en exploiteren van kabelnetwerken (tot 14 december 2012); • beheren en exploiteren van warmte-koude opslag; • verlenen van meetdiensten. Groepsverhoudingen Cogas Holding N.V. staat aan het hoofd van een groep rechtspersonen. Een overzicht van de gegevens vereist op grond van de artikelen 2:379 en 2:414 BW is onderstaand opgenomen: Naam Cogas B.V. Cogas Infra en Beheer B.V. Cogas Kabel Media B.V. Cogas Kabel Telecomservices B.V. Cogas Duurzaam B.V. Cogas Meetdiensten B.V. Cogas Facilitaire Diensten B.V. SELCO Electricity Network Management A B.V. * SELCO Electricity Network Management B B.V. * SELCO Electricity Network Management C B.V. *

Vestigingsplaats Almelo Almelo Almelo Almelo Almelo Almelo Almelo Almelo Almelo Almelo

SELCO Gas Network Management D B.V. * BioEnergie Twente B.V. Energie Productie Midden Overijssel B.V. Cogas Duurzaam Participatie Twents Bio-Energie bedrijf B.V.

Almelo Almelo Almelo Almelo

Belang Cogas 403-verklaring 100% ja 100% ja 100% ja 100% ja 100% ja 100% ja 100% ja 100% ja 100% ja 100% ja 100% 100% 100% 100%

ja ja ja ja

* Met het beëindigen van de Cross Border Lease in 2012 zullen ook de Selco's in 2013 geliquideerd worden. De bovengenoemde vennootschappen zijn opgenomen in de consolidatie. Op grond van artikel 403 Boek 2 van het Burgerlijk Wetboek is gebruik gemaakt van de vrijstelling van deponering bij het Handelsregister van de jaarrekeningen van de groepsmaatschappijen die zijn opgenomen in de groepsjaarrekening. Ten behoeve van deze maatschappijen is Cogas Holding N.V. hoofdelijk aansprakelijk. Als gevolg van de verkoop van 50% van de aandelen in Cogas Kabel Infra B.V. (voorheen Cogas Kabel N.V.) op 14 december 2012, is deze vennootschap ultimo 2012 geen onderdeel meer van de groep. De balans van Cogas Kabel Infra B.V. is daarom niet meer opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de groep. Tot het moment van verkoop is de winst- en verliesrekening meegenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Verbonden partijen Naast de maatschappijen die onder de financiële vaste activa zijn vermeld, zijn er geen andere verbonden maatschappijen.


-

18

Algemeen Grondslagen voor de consolidatie Geconsolideerd worden Cogas Holding N.V. en haar dochtermaatschappijen. Voor elk van deze dochtermaatschappijen geldt dat zij tezamen onder gemeenschappelijke leiding als economische eenheid optreden en derhalve als groepsmaatschappij kunnen worden aangemerkt. De geconsolideerde jaarrekening is opgesteld met toepassing van de grondslagen voor de waardering en resultaatbepaling van Cogas Holding N.V. De financiële gegevens van Cogas Holding N.V. zijn verwerkt in de geconsolideerde jaarrekening zodat, gebruikmakend van artikel 2:402 BW, is volstaan met een verkorte winst- en verliesrekening in de enkelvoudige jaarrekening. De financiële gegevens van de groepsmaatschappijen en de andere in de consolidatie meegenomen rechtspersonen en vennootschappen zijn volledig in de geconsolideerde jaarrekening opgenomen onder eliminatie van de onderlinge verhoudingen en transacties.


-

19

Algemene grondslagen voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening De jaarrekening 2012 is opgesteld in overeenstemming met de bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW, waarbij benamingen zijn toegepast die in de bedrijfstak gebruikelijk zijn. De waardering van de activa en passiva en de bepaling van het resultaat vinden plaats op basis van historische kosten. Tenzij bij het desbetreffende balanshoofd anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen de nominale waarde. Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts genomen voor zover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verplichtingen en mogelijke verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar, worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden. Financiële instrumenten Onder financiële instrumenten worden zowel primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en schulden, als financiële derivaten verstaan. Voor de grondslagen van primaire financiële instrumenten wordt verwezen naar de behandeling per balanspost. Grondslagen voor de waardering van activa en passiva Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa zijn gewaardeerd op basis van de bestede kosten, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing bijzondere waardeverminderingen. De belangrijkste categorie betreft de verwerving van concessies in het voorzieningsgebied. Zij worden in beginsel over een periode van 20 jaar annuïtair afgeschreven.


-

20

Materiële vaste activa De materiële vaste activa zijn gewaardeerd op basis van historische kosten, zijnde de verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs verminderd met de ontvangen bijdragen van derden en met de cumulatieve afschrijvingen en indien van toepassing met bijzondere waardeverminderingen. De vervaardigingsprijs bestaat uit materiaalkosten, directe arbeidskosten en een toerekenbaar deel van de indirecte productiekosten gebaseerd op een normaal niveau van de bedrijfsactiviteiten. De afschrijvingen zijn gebaseerd op de verwachte economische levensduur en vinden lineair plaats vanaf het moment van ingebruikname. Kosten voor periodiek onderhoud worden ten laste gebracht van het resultaat op het moment dat deze zich voordoen. Subsidies in verband met de aanschaf van (materiële) vaste activa worden gepassiveerd onder de overlopende materiële vaste activa. Deze subsidies worden tijdsevenredig over de geschatte economische levensduur van deze activa ten gunste van de winst-en-verliesrekening gebracht. De kabelnetwerken, aangehouden om (directe) inkomsten te genereren en/of waardestijgingen te realiseren, worden (vanaf 14 december 2012) gewaardeerd tegen actuele waarde. De actuele waarde wordt periodiek bepaald op basis van een waardering door een onafhankelijke en deskundige taxateur. Waardemutaties als gevolg van de periodieke waardering worden in de winst- en verliesrekening verantwoord. Op deze activa wordt niet afgeschreven. Financiële vaste activa De niet-geconsolideerde deelnemingen waarin invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd op de nettovermogenswaarde, doch niet lager dan nihil. Deze nettovermogenswaarde wordt berekend

Algemene grondslagen voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening op basis van de grondslagen van Cogas Holding N.V. Deelnemingen met een negatieve nettovermogenswaarde worden op nihil gewaardeerd. Wanneer de vennootschap geheel of ten dele instaat voor de schulden van de desbetreffende deelneming wordt een voorziening gevormd, primair ten laste van de vorderingen op deze deelneming en voor het overige onder de voorzieningen ter grootte van het aandeel in de door de deelneming geleden verliezen, dan wel voor de verwachte betalingen door de vennootschap ten behoeve van deze deelneming. Deelnemingen waarin geen invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, worden gewaardeerd op verkrijgingsprijs en indien van toepassing onder aftrek van bijzondere waardeverminderingen. De vorderingen op de deelnemingen als gevolg van leningen, alsmede de overige vorderingen worden opgenomen tegen nominale waarde onder aftrek van noodzakelijk geachte voorzieningen. De kapitaalbelangen, niet zijnde deelnemingen, met een duurzaam karakter worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde. Onder de financiële vaste activa zijn actieve belastinglatenties opgenomen, indien en voorzover het waarschijnlijk is dat realisatie van een belastingclaim te zijner tijd zal kunnen plaatsvinden. Deze actieve latenties zijn gewaardeerd tegen contante waarde (4%) en hebben overwegend een langlopend karakter. Voorraden De voorraden, grond- en hulpstoffen en handelsgoederen worden gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs of lagere netto-opbrengstwaarde. Deze lagere netto-opbrengstwaarde wordt bepaald door individuele beoordeling van de voorraden. De waardering van de voorraden grond- en hulpstoffen komt tot stand op basis van gemiddelde inkoopprijzen.


-

21

Vorderingen De vorderingen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde, onder aftrek van noodzakelijke voorzieningen voor risico van oninbaarheid. De voorzieningen worden bepaald op basis van individuele beoordelingen van de vorderingen. Effecten De effecten zijn gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde. Liquide middelen De liquide middelen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Voorzieningen De voorzieningen worden tegen nominale waarde opgenomen tenzij anders vermeld in de toelichting. - Voorziening voor personeelsbeloningen De pensioenregeling wordt onder het Nederlandse pensioenstelsel gefinancierd door afdrachten aan een bedrijfstakpensioenfonds. Deelname aan het bedrijfstakpensioenfonds is verplicht gesteld in de collectieve arbeidsovereenkomst waaronder Cogas Holding N.V. valt. De opbouw van de pensioenaanspraken wordt steeds in het betreffende kalenderjaar afgefinancierd door middel van (ten minste) kostendekkende premiebetalingen. De pensioenregeling is een middelloonregeling met - voor zowel actieve als inactieve deelnemers (slapers en gepensioneerden) - voorwaardelijke toeslagverlening. De toeslagverlening is afhankelijk van het beleggingsrendement. De dekkingsgraad van het betrokken bedrijfstakpensioenfonds bedraagt ultimo 2012 volgens opgave van het fonds 96%. Op basis van het uitvoeringsreglement heeft de groep bij een tekort in het fonds geen verplichting tot het voldoen van aanvullende bijdragen anders dan door hogere toekomstige premies.

Algemene grondslagen voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening - Voorziening Jubileumuitkeringen Voor de in de toekomst te betalen jubileumuitkeringen aan de medewerkers is een voorziening opgenomen. In de berekening is rekening gehouden met de achterliggende diensttijd, de leeftijden en het verwachte verloop van de medewerkers, rekening houdende met de specifieke inhoud van de jubileumregeling en de sociale lasten. De jubileumuitkering is evenredig aan de diensttijd toegerekend, en contant gemaakt tegen 4%.

vermeerderd met de raming van het nog te factureren transport over de periode tussen de laatste meteropnamedatum en de balansdatum van het boekjaar, verminderd met het hiervoor gereserveerde bedrag ultimo voorgaand boekjaar. De afwijkingen tussen de raming en de afgerekende bedragen worden in het volgende boekjaar verantwoord. De netto omzet kabeltelevisie betreft gefactureerde abonnementen voor de levering van diensten geleverd via het kabelnetwerk.

- Voorziening Wachtgeldregeling Onverkort de voorwaarden gesteld in de "Wachtgeldregeling 1995" hebben alle werknemers die voor 1 januari 1997 voor onbepaalde tijd in dienst zijn getreden recht op een wachtgelduitkering in geval van onvrijwillge werkloosheid na beëindiging van de arbeidsovereenkomst. Voor mogelijke verplichtingen op grond van het hiervoor genoemde wachtgeldreglement is een voorziening gevormd.

Overige grondslagen

- Overige voorzieningen Voorzieningen worden gevormd indien: - per balansdatum een juridisch afdwingbare en/of feitelijke verplichting bestaat die voort vloeit uit gebeurtenissen voor de balansdatum; - het aannemelijk is dat er een uitstroom van middelen zal plaatsvinden om de verplichting af te wikkelen en; - een betrouwbare schatting kan worden gemaakt van de verplichting. Langlopende schulden Opgenomen rentedragende leningen en schulden worden gewaardeerd tegen de nominale waarde van de schuld. Er zijn geen zekerheden verstrekt. Grondslagen voor de resultaatbepaling Netto omzet De netto omzet betreft het gefactureerde transport, inclusief vastrecht en wettelijke toeslagen,


-

22

Aandeel in het resultaat van niet geconsolideerde ondernemingen Als resultaat van deelnemingen waarin invloed van betekenis wordt uitgeoefend op het zakelijke en financiële beleid, wordt opgenomen het aan de vennootschap toekomende aandeel in het resultaat van deze deelnemingen. Dit resultaat wordt bepaald op basis van de bij Cogas Holding N.V. geldende grondslagen voor waardering en resultaatbepaling. Bij deelnemingen (effecten) waarin geen invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid wordt uitgeoefend, wordt het dividend als resultaat aangemerkt. Verwerking hiervan vindt plaats onder de financiële baten en lasten. Subsidies Exploitatiesubsidies worden ten gunste van de winst-en-verliesrekening gebracht in het jaar ten laste waarvan de gesubsidieerde uitgaven komen/waarin de opbrengsten zijn gederfd/ waarin het exploitatietekort zich heeft voorgedaan. Vennootschapsbelasting Vennootschapsbelasting wordt berekend door de toepassing van nominaal geldende tarieven op het in de jaarrekening getoonde resultaat voor belastingen, rekening houdend met permanente verschillen tussen dit resultaat en het resultaat volgens fiscale grondslagen.

Algemene grondslagen voor de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is op basis van de indirecte methode opgesteld. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht bestaan uit liquide middelen. Vennootschapsbelasting, ontvangen interest en ontvangen dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit operationele activiteiten. Betaalde interest en betaalde dividenden worden opgenomen onder de kasstroom uit financieringsactiviteiten.


-

23

Toelichting op de geconsolideerde balans (Bedragen in duizenden euro's) Noot 1 Immateriële vaste activa Bij de overname van gemeentelijke nutsbedrijven zijn naast de vergoeding voor de overgenomen bedrijfsmiddelen bedragen betaald voor het verkrijgen van de concessies in de voorzieningsgebieden. Van deze volledig afgeschreven consessies bedroeg de aanschafwaarde € 28,7 miljoen. Noot 2 Materiële vaste activa Overzicht van het verloop van de balanswaarde in 2012 en de aanschafwaarde per 31 december naar de aard gebouwen en leidingen en van de activa

Bedrijfsgebouwen en terreinen

Machines Distributieen leidingen en installaties installaties

Andere Bedrijfsbedrijfsmiddelen middelen in uitvoering

Totaal

333.376

aanschafwaarde cumulatieve afschrijvingen

15.816

6.540

257.670

41.493

6.893

3.516

155.804

33.878

boekwaarde per 1 januari

8.923

3.024

101.866

7.615

11.857

133.285

investeringen aanpassing aanschafwaarde (desinvesteringen) afschrijvingen

326

18

13.891

1.901

9.806

25.942

0 401

971

590 5.800

10.035 2.329

10.625 9.501

0

0

431

9.802

10.233

aanpassing cumulatieve afschrijvingen (desinvesteringen) deconsolidatie Cogas Kabel Infra B.V.

-24


-22.613

11.857

200.091

-7.996

-30.633

-99

-953

-14.681

-661

1.810

-14.584

16.118 7.294

6.558 4.487

199.208 112.023

33.525 26.571

13.667

269.076 150.375

8.824

2.071

87.185

6.954

13.667

118.701

_ boekwaarde per 31 december

Groot onderhoud wordt geactiveerd en afgeschreven over de levensduur. De verzekerde som van de daarvoor in aanmerking komende activa bedroeg in het boekjaar circa € 32,9 miljoen. De boekwaarde van deze verzekerde activa bedroeg per balansdatum circa € 22,6 miljoen. Bouwrente wordt niet geactiveerd. De voornaamste gehanteerde afschrijvingstermijnen zijn: Bedrijfsgebouwen en terreinen 30 jaar Machines en installaties 10 - 15 jaar Distributieleidingen en installaties 20 - 55 jaar Andere bedrijfsmiddelen 5 - 12 jaar


-

24

Toelichting op de geconsolideerde balans (Bedragen in duizenden euro's) Noot 3 Financiële vaste activa Deelnemingen in overige verbonden partijen

Omschrijving

GST B.V., Almelo

Twenergy VOF, Almelo

Cogas Kabel Infra B.V.

Deelnemingspercentage

50%

50%

50%

Aandeel vermogen kapitaal Aandeel in overig vermogen

327 593

Stand 1 januari 2012

920

0

Aandeel in resultaat Gedeclareerd dividend/ uitgekeerd aandeel in de winst Kapitaalstortingen Bijzondere waardevermindering Deconsolidatie Cogas Kabel Infra B.V. (voorheen Cogas Kabel N.V.) Verkoop deelnemingen Aanpassing ivm waarderingsgrondslag Kapitaalvermindering Splitsing kapitaal

130

-7

Stand 31 december 2012

976

-74 -

Cogas Trianel GaskraftKabeltelevisie werk HammB.V. Uentrop GmbH, Aachen 50%

3,67% 3.105 -493

3432 100

2.612

3.532

-

-

-

123

-

-

-226 -1.361

-74 -209 -1.361

17

10

Totaal

28.944 -14.472

28.944 -14.472

25.953 -23.816 -384

384

25.953 -23.816 0

16.225

384

1.025

18.620

De deelnemingen GST B.V., Twenergy VOF, Cogas Kabel Infra B.V., Cogas Kabeltelevisie B.V., zijn opgenomen voor de nettovermogenswaarde. Trianel Gaskraftwerk is opgenomen tegen de verkrijgingsprijs onder aftrek van bijzondere waardevermindering. De intentie is om de deelneming in Trianel Gaskraftwerk binnen één jaar te vervreemden. De waardering van het (kabel)netwerk is gewijzigd van historische kostprijs naar reëele waarde. Dit heeft geleid tot een hogere waardering van de deelneming Cogas Kabel Infra B.V. Als gevolg van de herwaardering is de vermogenspositie van Cogas Holding N.V. verhoogd met € 26 miljoen.


-

25

Toelichting op de geconsolideerde balans (Bedragen in duizenden euro's)

Latente belastingvordering per 1 januari Af: vrijval latentie 2012 Af: deconsolidatie Cogas Kabel Infra B.V. Latente belastingvordering per 31 december

2012

2011

11.311 -2.677 149

15.311 -4.000

8.783

11.311

De latente belastingvordering (vennootschapsbelasting) is gevormd voor de verschillen tussen fiscale en commerciële waardering van distributienetwerken. De nominale waarde bedraagt € 7,2 miljoen en is contant gemaakt tegen 4% nettorente. Verwacht wordt dat van dit bedrag op balansdatum een bedrag van € 0,7 miljoen binnen een jaar wordt gerealiseerd. Effecten N.V. KEMA te Arnhem GEAS B.V. te Enschede EDSN B.V. te Arnhem

aantal 128 5 16.823

waarde € 227,00 € 1.293,00 € 0,40

29 6 7

29 6 7

42

42

De effecten zijn gewaardeerd tegen de verkrijgingsprijs of lagere marktwaarde. De reële waarde van de effecten per 31-12-2012 van N.V. Kema is € 418 duizend, van GEAS B.V. € 60 duizend en van EDSN B.V. € 7 duizend. Overige vorderingen: Deposito Landsbanki IJsland Voorziening deposito Landsbanki IJsland

Totaal financiële vaste activa


-

26

5.979 -5.979

5.979 -5.979

-

-

27.445

14.885

Toelichting op de geconsolideerde balans (Bedragen in duizenden euro's) 31-12-2012 31-12-2011 Noot 4 Voorraden Grond- en hulpstoffen Voorziening incourant

1.209 -95

1.896

Totaal voorraden

1.114

1.896

Noot 5 Vorderingen en overlopende activa Debiteuren Handelsdebiteuren Voorziening dubieuze debiteuren

5.079 -705

5.946 -800

4.374

5.146

11.049

4.320 4.081

11.049

8.401

15.423

13.547

Overige vorderingen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overlopende activa

Totaal vorderingen en overlopende activa

De vorderingen omvatten een bedrag van € 5 miljoen dat tussen één en twee jaar wordt ontvangen. De overige vorderingen hebben een looptijd korter dan een jaar. Noot 6 Liquide middelen Deze middelen staan vrij ter beschikking.


-

27

84.584

28.965

Toelichting op de geconsolideerde balans (Bedragen in duizenden euro's) 31-12-2012 31-12-2011 Noot 7 Groepsvermogen De samenstelling en het verloop van het eigen vermogen zijn opgenomen in de toelichting op de vennootschappelijke balans. Het resultaat toekomend aan de rechtspersoon is het totaalresultaat van de rechtspersoon. Noot 8 Voorzieningen Voorziening Cross Border Lease Er was een voorziening gevormd voor verplichtingen als gevolg van de Cross Border Lease. Deze voorziening was gewaardeerd tegen contante waarde. Het verloop van deze voorziening was in 2012 als volgt: Saldo per 1 januari Dotaties

4.757

4.162 844

4.757 258 4.499

5.006 249

-

4.757

Saldo per 1 januari Dotaties

493 77

467 89

Onttrekkingen

570 69

556 63

Saldo per 31 december

501

493

Onttrekkingen Vrijval wegens vroegtijdige ontbinding contract. Saldo per 31 december In het jaar 2012 zijn de contracten met betrekking tot de Cross Border Lease ontbonden en resteren er geen verplichtingen. Personeelsbeloning Voorziening jubileumuitkering Overeenkomstig Richtlijn 271 (personeelsbeloningen) voor de jaarverslaggeving van de raad voor de jaarverslaggeving voor grote en middelgrote rechtspersonen is een voorziening opgenomen voor de in de toekomst te betalen jubileumuitkeringen aan de medewerkers. De dotatie aan deze voorziening is als last in de winst- en verliesrekening verwerkt. Verwacht wordt dat € 41 duizend binnen één jaar zal worden afgewikkeld.


-

28

Toelichting op de geconsolideerde balans (Bedragen in duizenden euro's)

31-12-2012 31-12-2011 Voorziening Wachtgeldregeling Er is een voorziening gevormd voor mogelijke verplichtingen op grond van het wachtgeldreglement en/of (toekomstige) sociale wetten. Circa € 144 duizend zal naar verwachting binnen één jaar en het restant binnen vijf jaar worden afgewikkeld. Het verloop van deze voorziening was in 2012 als volgt: Saldo per 1 januari Dotaties

232 26

357 19

Onttrekkingen

258 99

376 144


159

232

Saldo per 1 januari Dotaties

1.881 1.500

99 1.881

Onttrekkingen Vrijval

3.381 750 500

1.980 99


2.131

1.881

2.791

7.363

Overige voorzieningen

Het bedrag zal binnen vijf jaar worden afgewikkeld. Totaal voorzieningen De voorzieningen hebben overwegend een langlopend karakter.


-

29

Toelichting op de geconsolideerde balans (Bedragen in duizenden euro's) Noot 9 Langlopende schulden

31-12-2012 31-12-2011

Onderhandse leningen De onderhandse leningen kunnen worden onderverdeeld in: Gedeelte van de leningen met een resterende looptijd van meer dan 5 jaar Bedrag leningen met een resterende looptijd van 5 jaar en minder

0

2.500

36.794

37.624

Totaal van de onderhandse leningen

36.794

40.124

2.642

3.265

34.152

36.859

Noot 10 Kortlopende schulden Onderhandse geldleningen

2.642

3.265

Schulden aan leveranciers Belastingen en premies sociale verzekeringen Pensioenpremies Overlopende passiva

3.879 3.231 190 5.284

5.570 958 171 4.415

15.226

14.379

Af: Aflossingsverplichtingen op de onderhandse leningen voor volgend boekjaar, opgenomen onder schulden op korte termijn

Het gemiddelde rentepercentage over 2012 bedroeg 4,48 % (2011 4,4%).


-

30

Toelichting op de geconsolideerde winst- en verliesrekening (Bedragen in duizenden euro's)

Noot 11 Netto omzet Infra & Beheer - Aardgas transport- en aansluitdienst - Elektriciteit transport- en aansluitdienst Meetdiensten Duurzaam Kabel (tot 14 december 2012)

Noot 12 Geactiveerde eigen loonkosten De geactiveerde eigen loonkosten betreffen uren van eigen personeel die zijn besteed aan werkzaamheden ten behoeve van investeringsprojecten. Noot 13 Opbrengst werken voor derden Infra & Beheer - Gasdistributie - Elektriciteitsdistributie Meetdiensten Duurzaam Kabel (tot 14 december 2012) Facilitair

2012

2011

19.204 19.281 5.666 2.666 15.594

18.210 17.165 5.833 2.490 15.242

62.411

58.940

2.774

2.524

830 352 101 114 526

650 867 97 52 345

57

76

1.980

2.087

1.603 1.060

1.258 1.043

2.663

2.301

De opbrengst werken voor derden bevat onder meer aansluitbijdragen, schades, fraude en vergoedingen voor af- en heraansluiting. Noot 14 Overige bedrijfsopbrengsten Overige opbrengsten MEP Subsidie Biomassacentrale

De overige opbrengsten is het resultaat van de verkoop en inkoop van energie van € 9,6 miljoen respectievelijk € 8,0 miljoen. Per 1 januari 2013 wordt de energie op de markt tegen de op dat moment geldende prijs via de EEX verkocht. Bij flucturerende verkoopprijzen kan er een positief danwel een negatief resultaat ontstaan doordat bij Trianel Gas Kraftwerk tegen vaste inkoopprijzen wordt ingekocht.


-

31


Noot 15 Kostprijs omzet Infra & Beheer - Aardgas levering - Elektriciteit transport Duurzaam Kabel (tot 14 december 2012)

2012

2011

0 4.879 1.423 2.845

-323 * 4.869 1.314 2.263

9.147

8.123

1.534 7.306

1.230 3.728

8.840

4.958

11.511 1.650 959

10.157 1.298 598

1.470

1.299

15.590

13.352

110

111

30 18 26 50 1

27 18 26 49 1

235

232

* De inkoop levering heeft betrekking op de inkoop tot 1 oktober 2006 welke volgens afspraak met Electrabel ten gunste dan wel ten laste van Cogas komt. Noot 16 Kosten uitbesteed werk en materiaalkosten Materiaalkosten Werkzaamheden en diensten van derden

Noot 17 Personeelskosten Salarissen Wettelijke en vrijwillige sociale lasten Interne bedrijfsregelingen Pensioenlasten

Voor de vergelijkbaarheid zijn de personeelskosten over 2011 aangepast. Inleenkrachten zijn gereclassificeerd naar de algemene kosten. Aantal werknemers per ultimo boekjaar: Cogas Infra en Beheer B.V. Cogas Facilitaire Diensten B.V. ten behoeve van Meetdiensten ten behoeve van Duurzaam ten behoeve van Kabel ten behoeve van Staf Cogas Holding N.V. Totaal aantal werknemers

De beloning voor de Raad van Commissarissen bedroeg in 2012 € 47.400 (2011 € 49.000). Conform de geldende wetgeving wordt van de beloning van de directie, die uit één statutair directeur bestaat, geen melding gemaakt.


-

32


Noot 18 Afschrijvingen De specificatie van de afschrijvingen is als volgt: Immateriële vaste activa Materiële vaste activa

2012

2011

9.501

1.040 9.182

9.501

10.222

1.301 1.040 575 -21 6.865 179 127 4.867

1.154 971 538 132 75 120 119 3.739

14.933

6.848

De afschrijvingen zijn berekend op basis van de historische kostprijs. Noot 19 Overige bedrijfskosten Uitzendkrachten Onderhoudscontracten Telefonie/porti Oninbare vorderingen Kosten Cross Border Lease Communicatie Kosten nutsinstellingen en toezicht Overige bedrijfskosten

Honoraria accountantsorganisatie: Het totaal van de ten laste van het resultaat van het boekjaar gebrachte honoraria voor werkzaamheden van de externe accountant en de accountantsorganisatie bedraagt € 630.000,Dit bedrag is als volgt onder te verdelen: Controle van de jaarrekening Fiscale adviesdiensten * Advieskosten * Andere controleopdrachten

€ 60.000,€ 168.000,€ 381.000,€ 21.000,-

* Deze advieskosten zijn éénmalig hoog door de verkoop van 50% van de aandelen van Cogas Kabel N.V. Noot 20 Uitkomst van de financiële baten en lasten Rentebaten Rentelasten onderhandse en converteerbare leningen Overige rentelasten Cross Border Lease rentekosten/koersverschillen (beëindigd per september 2012)

1.112 -1.699 -2 0

1.176 -1.867 -17 -769

-589

-1.477

Noot 21 Resultaat uit deelnemingen Het resultaat uit deelnemingen bestaat overwegend uit het boekresultaat op de verkoop van 50% van de aandelen in Cogas Kabel N.V. Het restant betreft het resultaat uit overige deelnemingen en effecten.


-

33


Noot 22 Belastingen en resultaten uit gewone bedrijfsuitoefening Op basis van commercieel resultaat (25%) Fiscale verschillen Mutatie belastinglatentie

Effectief belastingstarief

2012

2011

11.535 -11.343 2.677

5.516 -6.764 4.000

2.869

2.752

6,2%

12,7%

Het effectieve belastingpercentage wijkt af van het normale belastingtarief als gevolg van permanente fiscale verschillen. Het grootste deel betreft het toepassen van de deelnemingsvrijstelling, het restant betreft overige fiscale verschillen (vrijgestelde winstbestanddelen, energie investeringaftrek). Niet in de balans opgenomen verplichtingen Cogas B.V. is hoofdelijk aansprakelijk voor de verplichtingen van de fiscale eenheid. Op dit moment bestaat nog een discussie met de Belastingdienst over de ingediende aangifte vennootschapsbelasting over het jaar 2006. Het belangrijkste issue dat de Belastingdienst in haar vragenbrief aan de orde heeft gesteld is de behandeling van de deelnemingsvrijstelling Cogas Energie B.V. (verkoop leveringsbedrijf ). De uitkomst van deze discussie is op dit moment nog niet in te schatten. De directie streeft ernaar om de bestaande discussies op te lossen en de genoemde aangiften in 2013 definitief te maken.

Toelichting op het geconsolideerd kastroomoverzicht (Bedragen in duizenden euro's) Noot 23 Op 14 december 2012 is een 50% belang in Cogas Kabel N.V. verkocht. Van de verkoopprijs is € 5 miljoen nog niet ontvangen – deze is opgenomen onder de ‘mutaties in werkkapitaal – vorderingen’. Het effect van de deconsolidatie van Cogas Kabel N.V. per 14 december 2012 op het netto werkkapitaal (€ 1,5 miljoen) is eveneens opgenomen in ‘mutaties in werkkapitaal – vorderingen’. Hierdoor is de mutatie in het kasstroomoverzicht niet gelijk aan de mutatie in de balanspost. De overige mutaties in financiële vaste activa betreffen hoofdzakelijk de ontvangen koopsom van verkoop van het 50% belang in Cogas Kabel N.V. en de kapitaalterugstorting ontvangen van Cogas Kabel Infra B.V., samenhangend met de herwaardering en herfinanciering van het coax netwerk.


-

34

Vennootschappelijke balans en winst- en verliesrekening 2012


-

35

Vennootschappelijke balans per 31 december 2012 (voor winstbestemming) (Bedragen in duizenden euro's)

Noot

31 - 12 - 2012

31 - 12 - 2011

ACTIVA Vaste activa Materiële vaste activa

24

32

16 32

Financiële vaste activa deelnemingen in groepsmaatschappijen 25 vorderingen op groepsmaatschappijen 26

112.499 37.266

16 83.818 44.719

149.764 Vlottende activa Groepsmaatschappijen Vorderingen en overlopende activa

7 5.331

Liquide middelen

128.537

2 5.338 39.996

2 5.469

195.129

134.024

PASSIVA Eigen vermogen Gestort en opgevraagd kapitaal Overige reserves Resultaat boekjaar

27

636 151.151 43.311 195.098 7

Voorzieningen Kortlopende schulden Groepsmaatschappijen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overlopende passiva


-

636 114.416 18.924

36

15 9

133.977 7

22 12 6 24

40

195.129

134.024

Vennootschappelijke winst- en verliesrekening 2012 (Bedragen in duizenden euro's) 2012

2011

Overige baten en lasten na belastingen Overige baten en lasten na belastingen Resultaat deelnemingen na belastingen

2.083 41.228

2.275 16.649

Resultaat

43.311

18.924

Grondslagen voor de waardering en resultaatbepaling Algemeen Voor de toelichting op overige in de enkelvoudige balans en winst- en verliesrekening opgenomen bedragen wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde jaarrekening. Grondslagen resultaatbepaling Voor de grondslagen inzake waardering en resultaatbepaling wordt verwezen naar de geconsolideerde jaarrekening. Deelnemingen Cogas Holding N.V. heeft een deelneming van 100% in Cogas B.V.


-

37

Toelichting op de vennootschappelijke balans (Bedragen in duizenden euro's) 31-12-2012 31-12-2011 Noot 24 Materiële vaste activa Overzicht van het verloop van de balanswaarde in 2012 en de aanschafwaarde per 31 december 2012. aanschafwaarde cumulatieve afschrijvingen

43 27

43 18

boekwaarde per 1 januari investeringen aanpassing aanschafwaarde (desinvesteringen) afschrijvingen aanpassing cumulatieve afschrijvingen (desinvesteringen)

16 32 43 9 36

25 9 -


16 32 0

16 43 27

boekwaarde per 31 december

32

16

83.818 25.953

75.688

Noot 25 Financiële vaste activa Deelnemingen in groepsmaatschappijen De deelneming Cogas B.V. is gewaardeerd tegen de netto vermogenswaarde. Cogas B.V. Stand per 1 januari Bij: Aanpassing deelneming in verband met de waarderingsgrondslag * Af: Aanpassing deelnemingswaarde (overige) Bij: Resultaat Af: Dividend Stand per 31 december * Voor de toelichting van deze aanpassing wordt verwezen naar noot 3


-

38

41.228 38.500

19 16.649 8.500

112.499

83.818

Toelichting op de vennootschappelijke balans (Bedragen in duizenden euro's) 31-12-2012 31-12-2011 Noot 26 Vorderingen op groepsmaatschappijen De stand van de vorderingen op groepsmaatschappijen is als volgt: 44.719

52.678

Aanpassing geldlening Aflossing

7.453

-506 7.453

Stand per 31 december

37.266

44.719

Geldlening aan Cogas Infra en Beheer B.V.

Op grond van de vaststellingsovereenkomst met de Nederlandse Belastingdienst wordt de lening vanaf 2008 in 10 jaar lineair afgelost met een bedrag van circa € 7,5 miljoen per jaar. Noot 27 Eigen vermogen Gestort en opgevraagd kapitaal Het maatschappelijk kapitaal bestaat uit 20.000 gewone aandelen, elk met eennominale waarde van € 500,-. Maatschappelijk kapitaal, 20.000 aandelen Af: Nog niet uitgegeven aandelen Geplaatst kapitaal Af: Nog niet gestort kapitaal (75%) Gestort kapitaal Overige reserves Het verloop van de reserves was als volgt: Stand per 1 januari Mutaties boekjaar: Bij: Netto resultaat voorgaand boekjaar Af: Dividend Bij: Aanpassing deelneming in verband met de waarderingsgrondslag * Stand per 31 december * Voor de toelichting van deze aanpassing wordt verwezen naar noot 3. De overige reserves staan ter vrije beschikking aan de aandeelhouders.


-

39

10.000 7.456

10.000 7.456

2.544 1.908

2.544 1.908

636

636

114.416

103.530

18.924 8.142

19.027 8.141

25.953 151.151

114.416

Overige gegevens (Bedragen in duizenden euro's) Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Hiervoor wordt verwezen naar de hierna opgenomen verklaring Statutaire bepalingen inzake de resultaatbestemming De statutaire bepalingen volgens artikel 16 inzake de resultaatbestemming luiden als volgt: Nadat eventuele verliezen van voorgaande jaren zijn gedekt, besluit de algemene vergadering van aandeelhouders omtrent de bestemming van de winst. Over vrijwillige stortingen op aandelen zal geen rente worden vergoed, noch dividend worden uitgekeerd. Voorstel bestemming resultaat boekjaar 2012

voorgesteld dividend eenmalig interim dividend (uitgekeerd in januari 2013) toevoeging aan de algemene reserve

2012

2011

10.178 25.445 7.688

8.142 10.885

43.311

19.027

Het voorstel van de bestemming van het resultaat over 2012 is niet in de jaarrekening verwerkt.


-

40

Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan de Algemene Vergadering van Cogas Holding N.V. te Almelo Verklaring betreffende de jaarrekening Wij hebben de in dit rapport opgenomen jaarrekening 2012 van Cogas Holding N.V. te Almelo gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige balans per 31 december 2012 en de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over 2012 met de toelichting, waarin opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen. Verantwoordelijkheid van het bestuur Het bestuur van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het verslag van de directie, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW). Het bestuur is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg van fraude of fouten. Verantwoordelijkheid van de accountant Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijking van materieel belang bevat. Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s dat de jaarrekening een afwijking van materieel


-

41

belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door het bestuur van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening. Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een onderbouwing voor ons oordeel te bieden. Oordeel betreffende de jaarrekening Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het vermogen van Cogas Holding N.V. per 31 december 2012 en van het resultaat over 2012 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW. Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het verslag van de directie, voor zover wij dat kunnen beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 onder b tot en met h BW vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het verslag van de directie voor zover wij dat kunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW. Zwolle, 24 april 2013 Deloitte Accountants B.V. Was getekend: G.C. Hamer RA

Aandeelhouders, Raad van Commissarissen, Directie, Ondernemingsraad en Programmaraad Cogas Kabeltelevisie B.V. per 31 december 2012 AANDEELHOUDERS Naam Gemeente Almelo Gemeente Borne Gemeente Dinkelland Gemeente Hardenberg Gemeente Hof van Twente Gemeente Oldenzaal Gemeente Tubbergen Gemeente Twenterand Gemeente Wierden

Aantal aandelen

Percentage

1.161 381 463 650 669 537 293 558 377 5.089

22,8 % 7,5 % 9,1 % 12,8 % 13,1 % 10,6 % 5,8 % 11,0 % 7,4 %

RAAD VAN COMMISSARISSEN De heer Dr. A.H. Flierman, Markelo De heer Flierman (12 november 1955) is per 1 oktober 2010 benoemd tot lid van de raad van commissarissen. De heer Flierman is voorzitter van het College van Bestuur van de Universiteit Twente en lid van de Eerste Kamer der Staten Generaal. Voorheen vervulde de heer Flierman de functies van secretaris-directeur van de Stadsregio Rotterdam en gemeentesecretaris van Arnhem. Naast zijn huidige functie vervult hij een aantal lidmaatschappen bij aan het wetenschappelijk en hoger onderwijs gerelateerde instellingen en commissies. De heer L.B. Kobes, Enter De heer Kobes (30 juli 1945) is secretaris van de raad van commissarissen. Hij is per 28 september 2006 als commissaris in functie getreden en is per 1 oktober 2010 herbenoemd voor een periode van 4 jaar. Tot 1 juni 2010 was de heer Kobes burgemeester van de gemeente Twenterand en daarvoor burgemeester van de gemeenten Wierden, Ommen en Zwartsluis. De heer Kobes bekleedt toezichtfuncties bij


-

42

Het Oversticht, RTV Oost en Roos. Voorts is hij onafhankelijk voorzitter van LIC Enter, voorzitter van Sportservice Overijssel, voorzitter van de Stichting Vrienden van Museum Ton Schulten en bestuurslid van het Hospice in Rijssen. De heer A. Koops van ’t Jagt, Den Ham De heer Koops van ’t Jagt (27 februari 1947) is voorzitter van de raad van commissarissen. Hij is benoemd per 1 oktober 2010. Hij was tot 1 oktober 2008 werkzaam als wethouder voor de gemeente Twenterand. De heer Koops van ’t Jagt vervult mede commissariaten bij Timmerhuis Groep Vriezenveen wegen waterbouw, DOC Kaas Hoogeveen en Dasko Transportgroep Aadorp. De heer Drs. E. Leideman, Meppel De heer Leideman (16 november 1964) is per 18 mei 2011 lid van de raad van commissarissen van Cogas. Hij is benoemd op voordracht van de Ondernemingsraad. De heer Leideman is directeur-bestuurder van woningcorporatie DeltaWonen in Zwolle. Daarnaast bekleedt hij de volgende nevenfuncties: Bestuurslid

Aandeelhouders, Raad van Commissarissen, Directie, Ondernemingsraad en Programmaraad Cogas Kabeltelevisie B.V. per 31 december 2012 Ronald McDonald Huis Zwolle; Penningmeester stichting ateliers Zwolle; Lid algemeen bestuur Kreatieve industrie Zwolle; Lid adviesraad Zwolle Marketing; Bestuurslid stichting gereglementeerd eigendom Zwolle; Bestuurslid stichting duurzaam Zwolle i.o.

Mevrouw Drs. C.W. van Willigen, Arnhem Mevrouw C.W. van Willigen (8 juni 1957) is per 1 oktober 2010 benoemd tot lid van de raad van commissarissen. Zij is algemeen directeur van Oost N.V. Verder is zij lid van het bestuur van de Stichting TrenT, gevestigd te Enschede, en commissaris bij DAR N.V. te Nijmegen.

DIRECTIE De heer drs. M.M. Kirch

ONDERNEMINGSRAAD De heer J. van Amelsvoort De heer D. Aresu De heer R.J.A. Braamhaar De heer S. Engbers, secretaris De heer H. Engberts, voorzitter De heer J.A. Olijdam De heer A. Otten De heer J. Palmers De heer H. Segerink, vice-voorzitter PROGRAMMARAAD COGAS KABELTELEVISIE B.V. De heer O. Baqi Almelo Mevrouw J. Bijlstra, voorzitter Twenterand Mevrouw Y. Fransen-van der Waals Tubbergen De heer W. Hankel, secretaris Almelo De heer J. Huizing Twenterand Mevrouw A.A.G. Kemkers-Bijlsma Wierden De heer H.J. Kobes Almelo De heer G.J.A. Kogelman Oldenzaal De heer M.H.J. Paus Tubbergen De heer J. de Vries Hof van Twente Mevrouw J. Wessels-Jurjens Wierden

Colofon

Tekst: Cogas, Almelo • Uitvoering: Reclamebureau Markt & Media

Rohofstraat 83 • Postbus 71 • 7600 AB Almelo • T 0546 - 83 66 66 • F 0546 - 81 12 67 • E [email protected] • www.cogas.nl

Cogas Jaarverslag 2012

Recommend Documents