CERDAS INVESTASIKU, CERAH MASA DEPANKU BURSA EFEK INDONESIA

CERDAS INVESTASIKU, CERAH MASA DEPANKU

BURSA EFEK INDONESIA

Potret diri kita ? 

Bergantung terhadap pekerjaan tetap saat ini



Merasa hidup saat ini “sangat nyaman” Hasil survey Boston Consulting Group:  90% warga Indonesia mengatakan mereka merasa aman dalam hal finansial (75% warga India & 54% warga AS yang merasa aman secara finansial) +/- 74 juta orang kini menghabiskan uang lebih dari 200 dollar/bln

 

Punya banyak “tabungan” Tidak punya “rencana keuangan” BURSA EFEK INDONESIA

Nilai uang yang dibelanjakan warga kelas menengah di Indonesia tahun 2010  Belanja pakaian dan alas kaki mencapai Rp 113,4 triliun  Belanja barang rumah tangga dan jasa Rp 194,4 triliun  Belanja di luar negeri Rp 59 triliun  Biaya transportasi Rp 238,6 triliun

Artinya dari sisi finansial sebenarnya kelas menengah memiliki kemampuan yang cukup memadai. BURSA EFEK INDONESIA

4

Konsumsi vs Investasi


Mengapa

Harus

Berinvestasi?


Rp. 200.000,-


1997 ……………… 2013

614,29%

1997 = Rp. 100.000,00 = 50 kg telur

2005 = Rp. 100.000,00 = 12,5 kg telur 2013 = Rp. 100.000,00 = 7 kg telur


8

DATA INFLASI TAHUN

INFLASI (%)

2009 2010 2011 2012 2013 2014

2.78 6.96 3.79 4.3 8.38 8.36


INVESTASI DI PASAR MODAL


PASAR Pasar Uang Pasar Keuangan Pasar Modal

Pasar

Pasar Perdana

Pasar Sekunder Komoditas

Pasar Non Keuangan Produk Riil


Mengenal Pasar Modal “Mempertemukan pihak yang membutuhkan dana jangka panjang dan pihak yang membutuhkan sarana investasi pada instrumen finansial (saham, obligasi, reksa dana, sukuk dan lain-lain)” Pasar Modal adalah kegiatan yang bersangkutan dengan : • Penawaran Umum dan Perdagangan Efek, • Perusahaan Publik yang berkaitan dengan Efek yang diterbitkannya, dan • Lembaga dan Profesi yang berkaitan dengan Efek. (UU Pasar Modal No. 8 Tahun 1995) BURSA EFEK INDONESIA

Struktur Pasar Modal Indonesia

Bursa Efek Indonesia (BEI)

Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI)

Perusahaan Efek

Lembaga Penunjang

Penjamin Emisi Perantara Pedagang Efek Manager Investasi

Biro Administrasi Efek Bank Kustodian Wali Amanat Pemeringkat Efek

Profesi Penunjang Akuntan Konsultan Hukum Penilai Notaris

Kustodian Sentral Efek Indonesia (KSEI) Pemodal

Emiten

Domestik Asing

Perusahaan Publik Reksadana


MANFAAT PASAR MODAL

Sumber pendanaan alternatif perusahaan

Kesempatan menjadi Good Governance Corporate

Public Investment

Penyebaran kepemilikan perusahaan

Menciptakan iklim bisnis yang sehat

Menciptakan lapangan pekerjaan


Instrumen Investasi Pasar Modal Indonesia • Tanda penyertaan modal seseorang atau pihak (badan usaha) dalam suatu perusahaan atau perseroan terbatas

• Merupakan surat tanda berhutang yang diterbitkan oleh perusahaan maupun pemerintah

• Sebagai Wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya di investasikan dalam portofolio Efek oleh Manajer Investasi.

• Kontrak atau perjanjian yang nilai atau peluang keuntungannya terkait dengan kinerja aset lain


atau

T I D A K ??? Fatwa No.80 Penerapan Prinsip Syariah Dalam Mekanisme Perdagangan Efek Bersifat Ekuitas Di Pasar Reguler Bursa Efek 1. Transaksi saham dianggap sesuai Syariah apabila: • Hanya melakukan jual-beli saham Syariah • Tidak melakukan transaksi yang dilarang secara Syariah 2. Saham yang sudah di beli boleh ditransaksikan kembali meskipun settlement baru dilaksanakan pada T+3 sesuai prinsip Qabdh Hukmi 3. Transaksi efek di Bursa Efek menggunakan akad Bai’ Al-musawamah BURSA EFEK INDONESIA

PASAR MODAL SYARIAH Prinsip-prinsip hukum Islam dalam kegiatan di bidang Pasar Modal berdasarkan fatwa DSN-MUI, baik fatwa yang ditetapkan dalam peraturan Bapepam dan LK maupun fatwa yang telah diterbitkan sebelum ditetapkannya peraturan ini, sepanjang fatwa di maksud tidak bertentangan dengan peraturan ini dan atau Peraturan Bapepam dan LK lain yang didasarkan pada fatwa DSN-MUI Peraturan Bapepam-LK No. IX.A.13 tentang Penerbitan Efek Syariah


Bukan Pasar Yang Berdiri Sendiri

PASAR MODAL SYARIAH

Tidak ada perbedaan mekanisme pencatatan Efek Tidak ada perbedaan mekanisme perdagangan Efek


Efek Syariah Efek sebagaimana di maksud dalam Undang-Undang Pasar Modal dan peraturan pelaksanaannya yang akad, cara, dan kegiatan usaha yang menjadi landasan penerbitannya tidak bertentangan dengan prinsip-prinsip syariah di Pasar Modal 307 Saham

67 Reksadana

1 ETF

SAHAM SYARIAH

REKSADANA SYARIAH

ETF SYARIAH

23 seri SUKUK NEGARA

32 seri SUKUK KORPORASI


Daftar Efek Syariah dan Konstituen ISSI Period

Published

Stocks

New Listed

ISSI

I

30 November 2007

172

-

-

II

30 Mei 2008

188

-

-

III

28 November 2008

193

-

-

IV

29 Mei 2009

185

-

-

V

30 November 2009

196

-

-

VI

27 Mei 2010

203

-

-

VII

29 November 2010

221

-

-

VIII

31 Mei 2011

225

7

220

IX

30 November 2011

250

3

238

X

24 Mei 2012

285

10

286

XI

22 November2012

317

2

301

XII

24 Mei 2013

302

8

293

XIII

19 November 2013

328

9

319

XIV

20 Mei 2014

322

7

307 BURSA EFEK INDONESIA

SAHAM SYARIAH

307 Saham Plantation 4% Trading, Services and Investment 27%

Mining 9%

Based Industry and Chemical 15%

Finance 1% Infrastructure, Utilities and Transportation 8%

Misc. Industries 10% Property, Real Estate & Constructio 17%

14 November, 2014

Consumer Goods 9%


Reksadana Syariah dan non Syariah berdasar NAB

Reksadana Syariah Syariah 9%

67 Reksa Dana Syariah

Berdasar NAB Non Syariah 91%

Pertumbuhan Reksadana Syariah vs non Syariah Non Sharia

Sharia

65 51

37

46

48

67

Tipe Reksadana Syariah Indeks ETF 2% 2%

50

Saham 26%

Terproteksi 29% 696 530

2008

564

2009

564

2010

758

Tipe Reksadana Syariah

736

596

2011

*Oktober 2014 (sumber:Infovesta)

2012

2013

2014

Fixed Income 11%

Pasar Uang 1%

Campuran 29% BURSA EFEK INDONESIA

Exchange Traded Fund Syariah (ETF Syariah-JII)  ETF-JII merupakan ETF berbasis syariah yang tercatat di BEI.  ETF syariah-JII diluncurkan pada 30 april 2013.  Tujuan penerbitan ETF Syariah adalah untuk menyediakan tingkat imbal hasil yang sama dengan kinerja indeks JII di BEI. Dengan berinvestasi melalui ETF Syariah, investor mampu mengkombinasikan manfaat antara investasi melalui reksadana dengan fleksibilitas transaksi seperti investasi saham di BEI.  ETF syariah merupakan langkah mudah untuk berinvestasi di pasar modal bagi investor yang mencari portofolio syariah dengan saham berkapitalisasi pasar besar dan nilai transaksi yang tinggi.  Struktur ETF syariah pada umumnya tidak bertentangan dengan prinsip syariah dan fatwa DSN-MUI, dengan demikian maka ketentuan fatwa yang mengatur perdagangan saham di BEI juga berlaku untuk ETF syariah. (Fatwa No.80/DSN-MUIIII/2011)


ETF Syariah – JII Spesifikasi Produk Spesifikasi Produk Manajer Investasi

PT Indo Premier Investment Management

Simbol

XIJI

Bank Kustodian

Deutsche Bank A.G., Jakarta

Partisipan

PT Indo Premier Securities

Underlying Index

Jakarta Islamic Index (JII)

Transaksi Minimal (Pasar Primer)

1 Unit Kreasi= 100.000 Unit Partisipan

Transaksi Minimal (Pasar Sekunder)

1 Lot = 100 Unit Partisipan

Return Indikatif

Sama seperti kinerja indeks JII

Peluncuran

30 April 2013

NAB

+/- nilai indeks JII


Sukuk berdasarkan Seri

SUKUK

[CATEGORY NAME], [VALUE]

Sukuk vs Obligasi Konvensional [CATEGORY NAME] [PERCENTAG E]

[CATEGORY NAME], [VALUE]

Sukuk Berdasarkan Nilai [CATEGORY NAME] [PERCENTAG E]

Sukuk Government Sukuk (IDR Triliun) Corporate Sukuk (IDR Triliun) Total *Oktober 2014 (BEI)

[CATEGO RY NAME] [PERCENTA GE]

Value 103,62 6,65 110.27

[CATEGORY NAME] [PERCENTA GE] BURSA EFEK INDONESIA

SUKUK Dalam Sharia Standar yang dikeluarkan oleh AAOIFI, sukuk diartikan sebagai Investment Sukuk(‫)صكوك اإلستثمار‬, yang berarti sertifikat yang merepresentasi kepemilikan atas aset

Surat berharga syariah negara atau dapat disebut Sukuk Negara adalah Surat Berharga Negara yang diterbitkan berdasarkan prinsip syariah, sebagai bukti atas bagian kepemilikan aset SBSN, baik dalam mata uang rupiah maupun valuta asing. Fatwa No. 69/DSN-MUI/VI/2008 BURSA EFEK INDONESIA

Jenis-jenis Sukuk Akad yang digunakan dalam penerbitan SBSN Berdasarkan Dewan Syariah Nasional (DSN MUI) Fatwa No. 69/DSN-MUI/VI/2008: • • • • •

Ijarah Mudharabah Musyarakah Istishna’ Akad lain yang tidak bertentangan dengan Syariah


Perbedaan Sukuk dan Obligasi SUKUK Bukan surat utang, melainkan surat bukti kepemilikan terhadap aset, proyek atau aktifitas investasi tertentu

OBLIGASI Merupakan surat utang

Return berasal dari pendapatan operasional Return sudah ditetapkan (flat) dari aset (tergantung pendapatan) Pemegang sukuk adalah pemilik aset

Pemegang obligasi adalah yang meminjami modal (lender)

Pendapatan pemegang sukuk tidak pasti

Pendapatan pemegang obligasi sudah pasti

Terdapat aset yang dijadikan jaminan

Tidak terdapat aset yang dijadikan jaminan


Jenis Sukuk Ritel Maturity Date

Nominal Value (Bil Rp)

Interest

Tenure (thn)

No

Nama

Bond

Issued Date

1

Sukuk Negara Ritel Seri SR-001

SR001

25-Feb-09

25-Feb-12

5.556

12%

3

2.

Sukuk Negara Ritel Seri SR-002 SR002

SR002

10-Feb-10

10-Feb-13

8.033

8.70%

3

3


SR003

23-Feb-11

23-Feb-14

7.341

8.150%

3

4


SR-004

21-Mar-12

21-Sep-15

13.613

6.25%

3

5


SR005

27-Feb-13

27-Feb-16

14,969

6.000%

3

6


SR006

05-Mar-14

05-Mar-17

19,323

8.750%

3


Market Share Industri Keuangan Syariah Nasional No 1 2 3 4 5 6

Industri Perbankan syariah Asuransi syariah Multifinance syariah Sukuk korporasi SBSN (Surat Berharga Syariah Negara) Reksadana Syariah

Pangsa Pasar (%) 4,9 3,3 4,5 3,17 9,8 4,94


Prospek Investasi Syariah 1. Aman secara syar’i dan regulasi • Screening ketat dari sisi syariah  fatwa DSN, peran DPS, dan pengawasan dari sisi regulator • Terbebas dari riba, gharar dan maysir  halal investment • Kebijakan yang semakin mendukung 2. Kinerja pasar keuangan syariah Indonesia sangat baik Contoh : studi Beik dan Wardhana (2011)  pasar saham syariah Indonesia lebih least volatile dan lebih cepat pulih terhadap financial shock dibandingkan pasar saham konvensional dan syariah Amerika Serikat dan Malaysia BURSA EFEK INDONESIA

3. Inovasi Produk Investasi Syariah • Kuantitas produk investasi syariah semakin banyak  peningkatan daya saing produk investasi syariah • Inovasi produk syariah  menjawab kebutuhan publik

4. Kondisi Perekonomian • Pertumbuhan ekonomi Indonesia masih relatif baik meski ada perlambatan  stabilitas makro • Pertumbuhan kelas menengah yang tinggi • Rangking Indonesia dalam Global Islamic Finance Report : - Tahun 2011 : peringkat 4 - Tahun 2012 : peringkat 7 - Tahun 2013 : peringkat 5 BURSA EFEK INDONESIA

http://www.idx.co.id


Terima Kasih


CERDAS INVESTASIKU, CERAH MASA DEPANKU BURSA EFEK INDONESIA

Recommend Documents