BTW en Financiële Prestaties Erik Scheer, Philippe Steffens en Casper Evers
Ahead of Tax 2011
De paradox van de BTW-vrijstellingen Toen:
Nu:
DATACENTER 500 + 95 BTW
BANK Lening: 1000 zonder BTW-druk
BANK Lening: 1000 95 “verborgen BTW”
Verhoging rentepercentage
Ahead of Tax 2011
2
Waar staan we nu? −
− − − −
Voortdurende discussie over invulling BTW-vrijstellingen. Voorbeelden: − −
Uitbesteding dienstverlening inzake betalingsverkeer (o.a. SDC) Verzekeringsdiensten en - bemiddeling (o.a. Andersen en Swiss Re)
−
Collectief vermogensbeheer (o.a. Abbey National II en JP Morgan)
Uitgangspunt: BTW-vrijstellingen = Uitzondering -> Strikt uitleggen Echter: meer nadruk op de ratio van de BTW-vrijstelling(en) “BTW-planning” - Onderzoek Ministerie van Financiën Nederland: bankenresolutie
Ahead of Tax 2011
3
Recente Europese ontwikkelingen −
Voorstellen EC: − − −
−
Hof van Justitie: − − − −
−
Actualiseren vrijstellingsbepalingen Option-to-Tax Cost-sharing AXA, Everything Everywhere, SWIFT - betaaldiensten GFKL Financial Services - overname portefeuille Skandinaviska - underwriting NPL Verwijzing Duitse rechter - individueel vermogensbeheer
Position Paper EC Fiscale Eenheid, BTW-Verordening, FAT
Ahead of Tax 2011
4
Position Paper EC en BTW-Verordening - Is CH afnemer? “Eigen gebruik” (BTW-Verordening) - Doorbelasting Branch -BANK een dienst? (Paper EC) - Misbruik van recht
MSA ICTDienstverlener
Ahead of Tax 2011
CH Branch
Doorbelasting
Bank Hoofdkantoor
FE BTW Bank Dochter
5
Factoring Hof van Justitie MKG
Ondernemer
“Invorderen van schuldvorderingen” (belast)
Factoor
Vergoeding Factoor: 3
Handelsvorderingen Nominale waarde: 100 Vrijstelling: “handelingen betreffende betalingen, overmakingen, schuldvorderingen, [..], met uitzondering van de inning van schuldvorderingen”
Ahead of Tax 2011
6
Innen / Invorderen Hof van Justitie AXA / Denplan Doorbetaling vergoeding - / - Commissie
Tandarts
Medische prestatie
AXA / Denplan
Vergoeding / Direct Debit
Bankenresolutie en Nederlandse Wet vs. BTW-richtlijn Ahead of Tax 2011
7
GFKL – Overname Loan Portfolio
1.
en i D
ac “F
OVERNEMER
st?
e
V
ORIGINATOR / SERVICER
00
5 :9 m o ps o Ko
1 ”: e alu
te s a el B 2.
t? s en di
) (5
Servicer
Leningen
Back-up Servicer Ahead of Tax 2011
8
Securitisatie – Trade Receivables Stichting
1.
en i D
SPV
st?
0 10 : s ble a iv 5 ce e :9 R S J e RI ad r P T
ORIGINATOR / SERVICER
te s a el B 2.
t? s en di
Notes
Investeerders
) (5
Corporate Customer
Diensten
Ahead of Tax 2011
9
Lopende procedure Hoge Raad
Z BANK
Deposit Account Agreements Fixed interest rates
100%
BV
Notes
Investeerders
- Ondernemerschap BV? - Relevantie: Plaats van dienst, aftrek voorbelasting - Bedrijfsmatigheid? Advocaat-Generaal: Ja
Ahead of Tax 2011
10
Weald Leasing Limited
Leasevergoeding £11 + VAT
X FE BTW
Sub-lease Corporate Group
S
Lease Leasevergoeding £10 + BTW
Gaat beroep op “misbruik” op indien lidstaat objectieve-MvH niet in wetgeving opneemt?
A Assets £100 + BTW
Leveranciers / derden
Ahead of Tax 2011
11
Samenwerkingsverbanden Lidstaat Y
Ontwikkeling IT Systeem BTW?
Supplier 1
Member Y
Cost Sharing Arrangement
Supplier 2
EESV
Lidstaat voorziet in koepelvrijstelling
Cost Sharing Arrangement
Supplier 3
Lidstaat Z
BTW? BTW?
Member X
Member Z
Zie: reactie Staatssecretaris op vragen leden Tweede Kamer Lidstaat X
Ahead of Tax 2011
Lidstaat voorziet in koepelvrijstelling
12
Financieringsactiviteiten Fonds
ent m e nag Ma
Sub.1
Ahead of Tax 2011
Financiering
Man.& FinCo Management
Omzet: - Management: 2 Mio - Rente: 20 Mio
Sub. 2
Spread: 80k - HvJ: FNBC
Financiering deelnemingen
Ma nag em ent
Sub. 3
13
Contact
Erik Scheer Partner, Tax
[email protected] +31 20 551 7538
Ahead of Tax 2011
Philippe Steffens Partner, Banking & Finance
[email protected] +31 20 551 7410
Casper Evers Senior Associate, Tax
[email protected] +31 20 551 7563
14
© 2011 Baker & McKenzie. All rights reserved. Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference to a “partner” means a person who is a partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an “office” means an office of any such law firm.
Ahead of Tax 2011
15
