Bronbelasting terug van weggeweest Een verschuiving van woonland naar bronland heffing: Europese en bilaterale ontwikkelingen en de invloed op huidige structuren Heico Reinoud, Jurjen Bevers en Mounia Benabdallah
Agenda ‒ Verschuiving naar “source taxation”: Europese ontwikkelingen ‒ Verschuiving naar “source taxation”: ontwikkelingen in het kader van BEPS
© 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
2
Woonland heffing vs. Bronland heffing Woonland-heffing (“residence-based”) Winsten behaald door een inwoner van Land A zijn aldaar belast
Bronland-heffing (“source-based”)
Winsten behaald uit bronnen in Land A zijn aldaar belast © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
3
Europese ontwikkelingen
Toegang tot EU recht ‒ Opgericht EU -> toegang tot EU verdragsvrijheden. ‒ Geen discriminatie grensoverschrijdende t.o.v. binnenlandse situaties, tenzij rechtvaardigingsgrond. ‒ Kunstmatige constructie (misbruik) -> rechtvaardigingsgrond voor niet toepassen EU verdragsvrijheid of richtlijn (Cadbury Schweppes). ‒ Geen verondersteld misbruik, maar concreet maken. ‒ Tegenbewijs regeling.
‒ Maatregel moet effectief en proportioneel zijn. © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
5
Aanpassing EU Moeder Dochterrichtlijn ‒ Algemene anti-misbruik bepaling (GAAR). ‒ Kunstmatige constructie met hoofddoel (of een van de hoofddoelen) een belastingvoordeel te verkrijgen. ‒ Een constructie, of serie van constructies, is kunstmatig voor zover niet opgezet om zakelijke redenen die economische werkelijkheid weerspiegelen. ‒ Duidelijke toelichting of invulling begrippen ontbreekt. ‒ Implementatie nationale wetgeving uiterlijk 31-12-2015.
‒ Soortgelijke aanpassing EU Rente Royalty Richtlijn. © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
6
Case study ‒ Nederlandse houdstermaatschappij (Holdco), met EU/EER dochtermaatschappijen. Aandelen Holdco in handen van non-EU/EER moedermaatschappij. ‒ Dochtermaatschappijen keren gemiddeld eens in de 5 jaar dividend uit, dat geld wordt ontvangen op Holdco’s bankrekening en wordt in de regel door Holdco geherinvesteerd (uitbreiding / herfinanciering). ‒ Holdco voldoet aan Nederlandse min. substance eisen.
‒ Misbruik? Fallback verdrag? © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
7
Aandachtspunten ‒ Welke landen keren regelmatig dividend uit? ‒ Wat is de omvang van het dividend? ‒ Wat zijn de vereisten in dat land om gebruik te kunnen maken van de richtlijn? Bilateraal verdragspercentage? ‒ Is lokaal een ruling mogelijk om twijfel uit te sluiten? ‒ Welke verbetering van substance is nodig en mogelijk? ‒ Moet deelneming worden verhangen naar een operationele maatschappij? ‒ Moet deelneming worden omgezet in een v.i.? © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
8
BEPS ontwikkelingen
Het BEPS Project - overzicht actiepunten
© 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
10
Het BEPS Project – timeline
© 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
11
BEPS Actiepunt 6
12
Actiepunt 6: Voorkoming verdragsmisbruik ‒ Belangrijkste vormen van verdragsmisbruik:
Treaty shopping
Pure doorstromers en betekenisloze houdsters
‒ Oplossing: ‘limitation on benefit’-bepaling in OESOmodelverdrag. Aangevuld met algemene antimisbruikbepaling (GAAR) en regels specifiek gericht tegen doorstroomstructuren. ‒ Bij implementatie is bilateraal verdrag geen fallback meer voor GAAR in EU Moeder Dochterrichtlijn ‒ Economisch reële structuren worden ook geraakt? © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
13
Actiepunt 6: Aandachtspunten ‒ Kan een houdstermaatschappij of doorstromer substance ‘lenen’ van lokale werkmaatschappij?
‒ Of moet een houdster of doorstromer altijd eigen gekwalificeerd personeel, kantoor e.d. hebben? ‒ Indien een lokake werkmaatschappij mede als houdster of doorstromer gaat fungeren, is substance issue dan opgelost? ‒ Of dient er actieve aansturing van de buitenlandse dochters plaats te vinden vanuit de werkmaatschappij? © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
14
BEPS actiepunt 7
15
Actiepunt 7: Ontwijking van vaste inrichting ‒ Aanpassing van definitie van vaste inrichting (v.i.) in het OESO Modelverdrag -> verlaging v.i. drempel ‒ Doel: voorkomen dat een v.i. op kunstmatige wijze wordt ontweken, inclusief door middel van commissionairsstructuren (onderhandelen zonder contract te sluiten) en vrijstellingen voor specifieke activiteiten (bijvoorbeeld opslag van goederen).
© 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
16
Actiepunt 7: Aandachtspunten ‒ Inventariseren aanwezigheid van de groep in een bepaald land via verschillende groepsvennootschappen. ‒ Indien de werkzaamheden separaat geen v.i. opleveren in dat land, maar gezamenlijk bezien vermoedelijk wel, wat zou dan een zakelijke beloning voor die werkzaamheden zijn? ‒ Beoordelen of (toekomstige) aanpassingen nodig zijn.
© 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
17
Unilaterale maatregelen 2014/2015 Action items / Country
6
7
Action items / Country
Argentina
Mexico
Australia
Russia
Brazil Canada
6
7
UK US Luxembourg*
China EU
Netherlands*
France
Spain*
Germany
Switzerland*
India Italy
*non-G20 Landen
Japan © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
18
Any questions?
© 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
19
THANK YOU!
© 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
20
Contact
Heico Reinoud Partner Tax
Jurjen Bevers Partner Tax
Mounia Benabdallah Legal Director Tax
[email protected] +31 20 551 7411
[email protected] +31 20 551 7564
[email protected] +31 20 551 7828
© 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
21
www.bakermckenzie.nl © 2015 Baker & McKenzie. All rights reserved. Baker & McKenzie International is a Swiss Verein with member law firms around the world. In accordance with the common terminology used in professional service organizations, reference to a “partner” means a person who is a partner, or equivalent, in such a law firm. Similarly, reference to an “office” means an office of any such law firm. 22 © 2015 Baker & McKenzie Amsterdam N.V.
