Brazil Business in Brief

Brazil Business in Brief Februari 2011

Brazil Business in Brief is a monthly publication of the Dutch Economic Network in Brazil composed of the Embassy in Brasília, the Consulates-General in São Paulo and Rio de Janeiro and the Netherlands Business Support Offices in Porto Alegre and Recife. The publication provides a selection of relevant news and developments in Dutch priority areas in the Brazilian economy. It is shared with public and private entities with special interests in Brazil. It is put together on the basis of publicly available information from various sources such as news articles, press releases and third party information. The Dutch Economic Network in Brazil is however not responsible for the accuracy of the published information.

Inhoud 1. Algemeen Brazilië gaat EUR 23 miljard bezuinigen Inflation, President’s Rousseff current big issue Minimumloon van R$ 545 vastgesteld na felle politieke strijd Brazilië op plaats 113 van de Index of Economic Freedom Import fee drops for 417 items 2. Transport en Logistiek Brazil Vale buys area in Para for new port Port of Suape heading for R$ 5 billion of infrastructure investments until 2014: IPO under discussion President creates new agency to oversee airports Airport infrastructure is becoming reason of concern Defence Ministry budget to be cut by R$4 billion 3. Mijnbouw Brazil’s largest Mining concern invests US$ 3 billion to increase output 4. Toerisme Booming hotel sector in Brazil: opportunity for Dutch companies 5. Agribusiness Pluimveesector Mercosul past onderhandelingsvoorstel aan Handelsmissie Duurzame veehouderij naar Brazilië in mei 2011 Construction of a fertilizer production facility in Rio Grande Brazilië - tuinbouwstudie 6. Vakbeurzen in Brazilië

Brazil Business in Brief

http://brasil.nlembaixada.org/

1

1. Algemeen Brazilië gaat EUR 23 miljard bezuinigen De door Dilma Rousseff aangekondigde bezuinigingen van R$ 50 miljard (€ 23 miljard) zijn een korting van 7% op de door het congres aangenomen begroting voor 2011 van R$ 770 miljard (€ 350 miljard). De ministeries van toerisme (-84%), sport (-64%), visserij (-59%), communicatie (57%) en landbouw (-51%) lijken het zwaarst te worden getroffen door de bezuinigingen. Hiermee stijgt het federale begrotingsoverschot tot R$ 82 miljard (€ 37 miljard) en, daarbij opgeteld het begrotingsoverschot van deelstaten en gemeenten van R$ 36 miljard, komt het totale overschot op R$ 118 miljard. Dit komt overeen met 2,9% van het BNP, dicht bij de target van 3,1% van het BNP. De marktverwachting voor de rentevoet is 12,5% en 11,25% voor 2011 en 2012, respectievelijk, terwijl de geschatte inflatie 5,8% en 4,8% voor deze jaren zijn. De raming van de economische groei is 4,3%, voor 2011 en 4,5% voor 2012. Hieruit blijkt de beoogde afkoelende werking van de aanpassing van de rentevoet en de bezuiniging op de economie, die nodig is om de inflatie te beperken. Volgens critici is het effect van de bezuinigingen op de inflatie echter maar beperkt en moet de rente van 11,25% verder omhoog. Bronnen: Folha de São Paulo, 10 februari en TV Globo, 2 maart. Inflation, President’s Rousseff current big issue While inflation rates rise (2010 IPCA ended at almost 6%), credit institutions express concern over the adequate measures to curb the steep upward trend which is slowly reaching the limit of 2 percentage points above the target rate of 4,5%. Recently former Central Bank President Armínio Fraga voiced his fears that the institution’s latest interventions may have been to timid to interrupt the inflationary surge. He believes the matter should be dealt vigorously. In his opinion an immediate rise of 0.75% in Treasury Bond interest rate would give the markets a clear signal. Analysts believe that with sound advice from Alexandre Tombini, the Central Bank’s new President and Minister Palocci (Civil Household Ministry) President Dilma Roussef’s government will implement an austere economic policy, so as not to permit inflation rate in 2011 to exceed the 6.5% ceiling. Sources: Valor Econômico, February 24 / FT, February 23 (http:blogs.ft.com/beyondbrics/author/joeleahy/) Minimumloon van R$ 545 vastgesteld na felle politieke strijd Het Braziliaanse Congres en Senaat hebben het voorstel voor stijging van het minimumloon naar R$454 na felle politieke strijd aangenomen. Het is niet de eerste keer dat er in Brazilië hevige discussie gevoerd wordt over het minimumloon. Het minimumloon heeft zich de afgelopen 15 jaar snel ontwikkeld van R$100 in 1995, naar R$ 260 (toentertijd USD 90) in 2004 bij het aantreden van president Lula da Silva. De huidige regering Dilma heeft voorgesteld het minimumloon in 2011 met R$ 5 (2 euro en dertig cent) te laten stijgen van R$ 540 naar 545. Maar de belangrijkste oppositiepartij PSDB stelt een stijging tot R$ 600 voor, wat volgens Dilma te zwaar op de overheidsuitgaven zou drukken. De hoogte van het minimumloon leidt tot veel discussies in het Braziliaanse Congres, omdat niet alleen oppositiepartijen, maar ook PT-alliantiepartijen een verdere verhoging voorstellen. Volgens oppositiepartijen is de door de regering voorgestelde stijging onvoldoende om de inflatie van afgelopen jaar, rond de 6%, te compenseren. Bron: Ambassade van het Koninkrijk der Nederlanden. Brazilië op plaats 113 van de Index of Economic Freedom Uit de resultaten over 2010 van de Index of Economic Freedom, samengesteld door the conservatieve Amerikaanse denktank The Heritage Foundation met medewerking van The Wallstreet Journal, blijkt dat Brazilië op plaats 113 staat en Nederland op 15 (www.heritage.org). De Index of Economic Freedom evalueert een land langs tien criteria, variërend van ondernemersvrijheid, handelsbarrières en de mate waarin geld vrij kan circuleren tot aan eigendomsrechten, corruptie en arbeidswetgeving. Brazilië heeft in 2010 op vijf van de tien factoren lichte voortgang geboekt en goede voortgang op het punt van investeerdervrijheid, al wordt opgemerkt dat buitenlandse investeringen in diverse sectoren nog steeds beperkingen ondervinden. Op de schaal van FREE (80-100 punten) tot REPRESSED (0-49,9 punten) heeft de Braziliaanse economie met 56.3 punten op de 113de plaats van de ranglijst een achterstand in te halen, maar is goed op weg. Topscorers dit jaar zijn: Hong Kong (89,7), Singapore (87,2), Australië (82,5), Nieuw Zeeland (82,3), Zwitserland (81,9) en Canada (80,8). Deze top zes op de ranglijst wordt als FREE gekenmerkt. De volgende vijf (MOSTLY FREE) zijn Ierland (78,7), Denemarken (78,6), de VS (77,8) en Bahrain (77,7). Nederland (eveneens MOSTLY FREE) staat op de 15de plaats met 74,7 punten, vlak vóór het VK maar na Chili, Mauritius, Luxemburg en Estland die de 11de t/m de 14de



2

plaats bezetten op de ranglijst. België staat op de 32ste plaats met 70,2 punten. De vijf slechtst scorende landen zijn Venezuela, Eritrea, Cuba, Zimbabwe en Noord Korea. Bron: Consulaat-Generaal te São Paulo. Import fee drops for 417 items The Foreign Trade Board (Camex) has reduced, up to June 30th 2012, the import tax on 417 products to 2%, among them capital goods (machinery and equipment) and information and communication technology equipment. The previous tax rate ranged from 12% to 14%. The bill lowering the tax was published in the Thursday (17) edition of the Official Gazette. Lowering tax rates has been used by the government as instrument since 2003, for the private sector to import information and communication technology from abroad that is not been produced in the country. Investment forecasted in projects benefited by the lower import taxes totals US$ 2.1 billion. Source: Valor Econômico, 18 February.

2. Transport en Logistiek Brazil Vale buys area in Para for new port Brazilian mining giant VALE 5.SA has bought a massive area for the construction of a new port in the state of Para, O Estado de São Paulo newspaper reported on Saturday. The Porto do Espadarte is still a "strategic opportunity" being studied, said Mauro Neves, planning director at Vale, according to the newspaper. The project would help reduce the distance between the Carajas mines and shipment, the newspaper said, but faces opposition from environmental groups and others. Neves added that any construction is unlikely to begin before 2015, according to the newspaper. Sources: Estado de São Paulo and Reuters, February 4. Port of Suape heading for R$ 5 billion of infrastructure investments until 2014: IPO under discussion In order to properly accommodate the arrival of large companies such as Fiat, Steel Mill Suape and shipyard Promar, the Industrial and Port Complex Suape, in the northeast state of Pernambuco will have to improve its infrastructure. Among landscaping, roads, dredging and construction of new berths, Suape will have to come up with R$ 5 billion (app. USD 3 billion). Part of the investments is expected to come from the private sector, such as the construction of the new terminals, taking place under public concession. In 2011, the state government will invest approximately R$ 500 million in the complex, and another R$ 400 million is expected to come from the federal government. Because of the constant necessity of fund raising, the discussion about IPO and formation of a semi-public company is often retaken. The government states that within two years this procedure should be more deeply discussed and then carried out. Source: Jornal do Commércio, March 1. President creates new agency to oversee airports Onlangs heeft president Dilma aangekondigd dat zaken voor luchtvaart en luchthavens worden overgeheveld naar een speciaal secretariaat onder de president met ministeriële status. Naar verwachting besluit het Braziliaanse congres tweede helf maart over de overheveling van Infraero (luchthavens) en ANAC (luchtvaartautoriteit met autonome status) naar het Secretariaat voor Burgerluchtvaart (SAC), onder leiding van Rossano Maranhão die voorheen bij de Centrale Bank werkte. Zowel Infraero als ANAC krijgen nieuwe directeuren: Gustavo Vale, voorheen directeur Centrale Bank wordt naar verwachting directeur Infraer; de nieuwe directeur van ANAC is nog niet bekend. Het Ministerie van Defensie blijft in de nieuwe structuur nog wel verantwoordelijkheid voor de rampendienst en controle van vluchten. Bron: Ambassade van het Koninkrijk der Nederlanden. Airport infrastructure is becoming reason of concern As anxiety mounts to provide the 2014 World Cup cities with proper airports, pressure from class entities, associations and even politicians increases. Most cities that will host the World Cup matches are behind schedule in terms of revamping their airports. Revamping involves not only increasing capacity (or even building new terminals), but also modernising existing terminals, with new equipment, facilities for passengers and means of access (be it by public transport or vehicles). Governor Cabral has not spared criticism to the federal authorities, for what he considers the shame of Rio de Janeiro. The International Airport, he says, should be privatised, as are many modern airports around the world. Cabral expects the Rousseff government will tackle this issue



3

pragmatically, and that the operation of Rio’s International airport will ultimately be transferred to the private sector. Sources: O Globo, February 1 / Valor Econômico, February 24. Defence Ministry budget to be cut by R$4 billion The Defence Ministry announced that, because of the government’s decision to cut this year’s budget by R$ 50 billion (€ 23 billion), the ministry’s own budget will be reduced by 26.5% or R$4 billion (€ 1.8 billion). Minister Nelson Jobim said that the decision will force the military to suspend some projects but added that this will not affect the air force’s project to purchase 36 new jetfighters. Source: BrasilInform, February 23.

3. Mijnbouw Brazil’s largest Mining concern invests US$ 3 billion to increase output Vale, Rio de Janeiro’s largest private company and the country’s largest mining concern, has announced investments of US$ 3 billion to increase its iron ore production infrastructure in Carajás (State of Pará) by 100% until 2014. Reasons for this investment are: increased international demand, favourable prices and high margins. The largest part of this investment will be spent on the duplication of the 892 km wide track railway. Last year, Vale had announced the order of a fleet of Chinamax VLCC (Very Large Crude Carriers) which will be used to transport iron ore to the Chinese market. The first such ship is expected to start operations this year. Duplication of its Carajás – Ponta da Madeira railway indicates consistency in the company’s long term policy. Source: Valor Econômico, February 24.

4. Toerisme Booming hotel sector in Brazil: opportunity for Dutch companies After years of stagnation Brazil’s, hotel sector has been well and truly sparked by the opportunities associated with the world’s two biggest sporting events. With initial preparations for the 2014 World Cup and Rio 2016 showing up, the lack of hotel rooms right across the country is becoming evident. In recent weeks a host of projects have been announced, including: • BHG S.A. – Brazil Hospitality Group - owned by Dutch businessman Mr. Pieter van Voorst Vader, is one of the leading hotel companies in Brazil, with owned and managed hotels divided into 3-, 4- and 5-Star categories. The company is responsible for the Golden Tulip brand in South America. The company recently announced that it will be building four thousand rooms in 30 cities in the next five years and that the first two locations have already been confirmed and signed for, at Itaguai (RJ) and Campos dos Goytacazes (RJ). • Marriott International, which currently has only four hotels in Brazil, revealing plans to develop 50 Fairfield hotels. • France’s Accor committing to build four hotels in Rio de Janeiro’s Barra region, where the majority of 2016 Olympics facilities will be located. • Brazilian group Performance Real Estate Ventures announcing investment of around R$250 million in nine new hotels in Rio. • US hotel administrator Host Hotels buying the five star JW Marriot hotel on Copacabana Beach, which will continue to be operated by Marriot. • The Brazilian Hotel Industry Association of Rio de Janeiro predicting a wave of retrofits across the city in preparation for the 2016 Games. • 20 projects are under construction in Pernambuco and the estimation is that until 2014 the state will count on 5.000 new beds (it counts currently on 67.701 beds). The origin of investments is diverse: from small and large local groups (such as Moura Dubeaux) until large chains as Accor and other foreign investors. Brazil is a large and important market with many opportunities and certainly Dutch products could have commercial success in this sector. Source: Consulate General in São Paulo and Diário de Pernambuco, February 01.



4

5. Agribusiness Pluimveesector Mercosul past onderhandelingsvoorstel aan De Braziliaanse overkoepelende organisatie van pluimveeproducenten en -exporteurs, UBABEF heeft samen met collega's uit de andere Mercosul-landen, het onderhandelingsvoorstel inzake toegang tot de EU markt voor pluimveevlees aangepast. Dat meldde de gezaghebbende Braziliaanse zakenkrant Valor Econômico. Door de aanpassing van het oorspronkelijk 'ideale' voorstel heeft men nu onderling afgesproken tot een meer 'reëel' voorstel te komen, aldus de voorzitter van UBABEF, Francisco Turra (zie http://www.brazilianchicken.com.br/english/index.php). De belangrijkste wijziging is dat de pluimveesector in de Mercosul-landen niet langer vasthoudt aan het invoeren van een tariff-only regime door het afschaffen van tariefcontingenten (quota) in de EU. In het nieuwe voorstel, dat naar waarschijnlijkheid in maart in Brussel tijdens de onderhandelingen op tafel wordt gelegd, zijn tariefcontingenten opgenomen “omdat dat beter past bij de geschiedenis van onderhandelingen met de EU”. Over de omvang van het gewenste quotum wil men geen exacte uitspraak doen, want de angst is dat als die voorgestelde volumes nu bekend zouden worden “de Europese producenten zich tijdig kunnen mobiliseren en de druk op het Europese Parlement zullen opvoeren”. Wel is duidelijk dat het om een aanzienlijke verhoging gaat, die boven een eerder voorstel van een jaarlijks quotum van 250.000 ton pluimveevlees in natura ligt. “Als het voorstel wordt overgenomen, zullen onze exporten naar Europese landen significant toenemen”, aldus Francisco Turra. Bron: Landbouwraad Brasilia. Handelsmissie Duurzame veehouderij naar Brazilië in mei 2011 Van 15 t/m 21 mei 2011 organiseert het Nederlands Centrum voor Handelsbevordering (NCH) samen met The Friesian, en in opdracht van het ministerie van Economische Zaken, Landbouw en Innovatie (EL&I), een handelsmissie voor de duurzame veehouderij naar Brazilië. Het doel is inzicht te verschaffen over de potentiële Braziliaanse markt en de kansen op het gebied van (toelevering aan de) intensieve- en melkveehouderij. Bovendien biedt de missie Nederlandse bedrijven de kans om in contact te komen met Braziliaanse bedrijven in de sector en deel te nemen aan het Holland Stand op de Avesui beurs. Deelnamekosten bedragen 950 euro (excl. btw) per bedrijf. De bijkomende individuele kosten, zoals reis- en verblijfkosten, lokaal transport en eventueel vertaaldiensten zijn voor eigen rekening. U kunt zich tot 15 maart 2011 inschrijven. Voor deze missie zijn twaalf plaatsen beschikbaar. Voor meer informatie: http://brazilie.nlambassade.org/Producten_en_Diensten/Landbouw/Actualiteiten/Handelsreis_Duur zame_veehouderij_naar_Brazilië_in_mei_2011 Bron: Landbouwraad Brasilia. Construction of a fertilizer production facility in Rio Grande Brazilian trading and port operator Sierra Morena, announced the construction of a fertilizer production facility in Rio Grande, south of Rio Grande do Sul (at the back area of Porto do Rio Grande). With an investment of $ 20 million, the business will generate 200 hundred jobs (directly and indirectly), producing fertilizers (mixing and packing) for the multinationals Cargil and Bunge. The official announcement was made last Monday, at an event in the Navigation Center Rio Grande (Centronave). The company released the information after receiving a preliminary license from the State Foundation for the Environmental Protection (Fepam). The construction should consume a year's work. Their terminal (retro area) is located in an area of 10 hectares, is just opposite the port. The unit will produce 100,000 tons of fertilizer a year, plus a space to store 170,000 tons of fertilizers. Sierra Morena operates the Port of Rio Grande since the 1990s, but as a port operator, using cranes installed in the area of Porto Novo. Source: Zero Hora, March 2. Brazilië - tuinbouwstudie In opdracht van het landbouwbureau van de Nederlandse ambassade in Brasilia, heeft Jeroen Lamers, Master-student aan de Wageningen Universiteit, het afgelopen half jaar onderzoek gedaan naar de tuinbouwsector in Brazilië. Het rapport "Market developments in the Brazilian horticulture sector: Identification of opportunities for Dutch horticultural companies" geeft een gedetailleerd overzicht van de huidige stand van zaken in de Braziliaanse tuinbouw sector (snijbloemen, planten en voedingstuinbouw) en de te verwachten ontwikkeling van vraag en productie in de komende jaren. Aan de hand van een SWOT- analyse (sterkte, zwakte, kansen, bedreigen) krijgt de lezer inzicht in kansen voor Nederlandse tuinbouwbedrijven om te exporteren naar of investeren in Brazilië, maar worden ook mogelijke barrières (zoals importheffingen en culturele verschillen) aangegeven.



5

U kunt het rapport aanvragen door een mailtje te sturen naar [email protected], ter attentie van dhr. ir. B. Vrolijk, Landbouwraad Brazilië. De jaarlijkse tuinbouwvakbeurs HORTITEC, de grootste van Zuid-Amerika, wordt dit jaar gehouden van 15 t/m 17 juni, te Holambra (São Paulo). Voor meer informatie zie: www.hortitec.com.br. Bron: Landbouwraad Brasilia.

6. Vakbeurzen In de eerste helft van 2011 worden in Brazilië o.m. de volgende internationale vakbeurzen gehouden: Feicon Batmat - International (infrastructure fair) São Paulo, 15-19 maart http://www.feicon.com.br/en/The-Fair/Presentation/ Intermodal South America (transport en logistiek) São Paulo, 5-7 april www.intermodal.com.br Laad-Latin America Aero & Defence (luchtvaart-en defensieindustrie) Rio de Janeiro, 12-15 april www.laadexpo.com Intersecurity (urban security fair) São Paulo, 26-28 april www.intersecurityexpo.com.br ISC Brasil (security conference and exposition) São Paulo, 26-28 april www.iscexpo.com.br Rio Boat Show (jachtbouw en toeleveringen) Rio de Janeiro, 27 april-03 mei www.boatshow.com.br Feimafe (machine tools) São Paulo, 23-28 mei www.feimafe.com.br Hospitalar (medisch equipment en diensten) São Paulo, 24-27 mei www.hospitalar.com Bright Green Cities (Renewable Energy, Technologies and Finance) Rio de Janeiro, 31 mei-3 juni http://www.brightgreencities.com/v1/en/ Agrishow (landbouwtechnologie) Ribeirão Preto, 2-6 juni www.agrishow.com.br Fispal Food Service (out-of-home food products and services) São Paulo, 6-9 juni www.fispalfoodservice.com.br Fispal Tecnologia (packaging, processing and logistics trade show foor the food and beverage industries) São Paulo, 7-10 juni www.fispaltecnologia.com.br Brasil Offshore (offshore, olie en gas) Macaé/Rio de Janeiro, 14-17 juni www.brasiloffshore.com Fair and Congress of transport and logistics Porto Alegre, 13-15 juli www.transposul.com



6

Brazil Business in Brief

Recommend Documents