biztosítás BefektetésT támogató hírlevél 2013. november
AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 november
2
Eszközalapok nettó hozamai HUF, EUR, CHF 2013. november 12.
Eszközalapjaink teljesítménye ESZKÖZALAPOK HUF
Nettó hozamok (nem évesített) 6 hónap
1 év
3 év
-12,02%
n.a.
n.a.
Auróra délkelet- és kelet-európai részvény forint eszközalap
0,06%
5,04%
-7,00%
Ázsiai részvény forint eszközalap
-3,79%
2,70%
0,23%
Best Selection vegyes forint eszközalap – aktívan kezelt
1,21%
13,09%
24,97%
Dél csillagai latin-amerikai és afrikai forint eszközalap
-10,68%
-7,41%
-11,85%
Fashion bond kötvény forint eszközalap – aktívan kezelt
-0,43%
7,44%
22,32%
Globális fejlett piaci részvény forint eszközalap
4,55%
23,47%
39,95%
Hazai kötvény forint eszközalap
-0,19%
7,77%
22,42%
Ingatlan forint eszközalap
-36,97%
-32,43%
-34,47%
Iránytű algoritmus vezérelt abszolút hozamú trendkövető eszközallokációs forint eszközalap
1,67%
14,21%
n.a.
Kincskereső árupiaci forint eszközalap
-9,32%
-14,58%
-1,28%
Pénzpiaci forint eszközalap
0,99%
3,28%
11,20%
Vogue részvény forint eszközalap – aktívan kezelt
-0,43%
12,40%
19,75%
6 hónap
1 év
3 év
Auróra délkelet- és kelet-európai részvény euró eszközalap
-2,17%
-0,42%
-21,33%
Ázsiai részvény euró eszközalap
-5,77%
-4,46%
-8,74%
Best Selection vegyes euró eszközalap – aktívan kezelt
-1,35%
-2,08%
4,20%
Brüsszel inflációhoz kötött kötvény euró eszközalap
-4,13%
-4,58%
-9,27%
Dél csillagai latin-amerikai és afrikai euró eszközalap
-12,65%
-12,66%
-23,34%
Globális fejlett piaci részvény euró eszközalap
2,69%
16,97%
23,02%
Iránytű algoritmus vezérelt abszolút hozamú trendkövető eszközallokációs euró eszközalap
-0,87%
11,58%
n.a.
6 hónap
1 év
3 év
Basel kötvény svájci frank eszközalap
-2,07%
-3,29%
-12,08%
Matterhorn vegyes svájci frank eszközalap
-0,97%
9,49%
-0,87%
Zürich részvény svájci frank eszközalap
0,01%
21,99%
35,65%
Arany árupiaci forint eszközalap
EUR
CHF
AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 november
3
Eszközalapjaink teljesítménye
2013. november 8.-ig érvényes adatok alapján
A helyezések bemutatása piaci összehasonlítások alapján készült. Minden eszközalap esetében a saját kategóriájában a versenytársakkal szemben elért helyezését mutatja. 1 éves teljesítmény1
6 havi teljesítmény1 Auróra HUF
Auróra HUF
Ázsia HUF
Ázsia EUR
Ázsia EUR
Best Selection HUF
Best Selection EUR
Dél-Csillagai EUR
Pénzpiaci HUF
Globális EUR
Fashion Bond HUF
Hazai kötvény HUF
Globális EUR
Dél csillagai HUF
Brüsszel EUR
Globális HUF
Ingatlan HUF
Pénzpiaci HUF
Globális HUF
Ingatlan HUF
Iránytű HUF
Hazai kötvény HUF
Kincskereső HUF
Brüsszel EUR
Ázsia HUF
Kincskereső HUF
Iránytű EUR
Iránytű HUF
Globális EUR
3 havi teljesítmény1
Hazai kötvény HUF Ingatlan HUF
Ázsia HUF
Best Selection EUR
Pénzpiaci HUF
Ázsia EUR
Globális HUF
Brüsszel EUR
Fashion Bond HUF
Dél csillagai HUF
Iránytű HUF
1
Best Selection EUR
Forrás: www.moneymoon.hu
AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 november
4
Piaci körkép Makrogazdasági kitekintés, hazai kilátások Magyarország – Harmadszor is 20 bázispontos vágás Az MNB legutóbbi, október végi kamatdöntő ülésének eredményeként újabb, 20 bázisponttal csökkent az irányadó ráta, így a jegybanki alapkamat aktuálisan 3,4%. Ez a leghosszabb kamatcsökkentési ciklus a jegybank életében, hiszen ez volt a tizenötödik olyan egymást követő alkalom, amikor a mérséklés mellett döntöttek. A döntés nem okozott igazi meglepetést, hiszen a piac egységesen arra számított, hogy az előző két alkalomhoz hasonlóan, 20 bázispontos mértékhez tartja magát a monetáris tanács és csökkenti a rátát. A döntést az alacsony inflációs nyomással, a lanyha gazdasági teljesítménnyel és a nemzetközi befektetői környezet támogató hangulatával magyarázták. A betéti kamatok várható további csökkenése, a rendszeres megtakarításokkal rendelkezőket várhatóan egyre erősebben irányítják a betéti konstrukcióktól eltérő befektetési megoldások és formák, például unit linked életbiztosítások felé.
Magyar állampapír hozamok aktuális Referencia hozam 2013.11.12. 3 hónapos
3,12%
6 hónapos
3,01%
1 éves
3,28%
3 éves
4,37%
5 éves
5,07%
Európa – Draghi vezetésével váratlanul vágott az EKB is
Az EKB kormányzótanácsa, Mario Draghi az Európai Központi Bank elnökének vezetésével a november 7-ei ülésén váratlanul 25 bázisponttal, rekord alacsony 0,25 százalékra csökkentette az euróövezeti alapkamatot. A döntésre a piac egyáltalán nem számított, amelyet az is alátámaszt, hogy a 70 megkérdezett elemező közül csupán csak hárman számítottak a döntésre. A Bloomberg négy jegybanki forrásra is hivatkozva számolt be arról, hogy nem volt teljesen egységes a döntéshozatal. Jens Weidmann, a Bundesbank elnöke mellett még több kormányzótanácstag is a vágás ellen szavazhatott. Az értesülések szerint legalább decemberig szerettek volna várni a jegybanki lépéssel, akkor kerültek volna ugyanis napvilágra az EKB legfrissebb előrejelzései az inflációval és a GDP-vel kapcsolatban. A döntés következményeként az euró jelentősen gyengült, a dollárral szemben hirtelen jelentősen veszített értékéből, a forint lendületesen erősödött.
2
www.akk.hu
Nemzetközi és hazai makrogazdasági adatok 0,25%
Euro-zóna alapkamat 2013. november 7-től Magyar alapkamat 2013.október 30-tól
3,4%
Euro-zóna infláció – 2013. október
0,7%
Magyar infláció – 2013. október
0,9%
Amerika – Megvan a nagy megállapodás (?)
Október eleje óta az amerikai államigazgatás fele megbénult, mivel az amerikai pártok a hosszas tárgyalássorozatok ellenére sem tudtak elfogadni még egy átmeneti költségvetést sem. Mindez semmi ahhoz képest, ami annak eredményeként jelentkezne, ha az Egyesült Államok elérné az adósságplafont, és így csődbe menne. A kevésbé jó forgatókönyv szerint ilyen esetben óriási globális pénzpiaci felfordulásra és gazdasági összeomlásra számíthatunk, jobb esetben is elég nagy gazdasági megrázkódtatás kellene átélnünk. A világ viszont mégsem dől össze, hiszen október 16-án, keleti parti idő szerint délben jelentették be, hogy a szenátusban sikerült megállapodnia a demokratáknak a republikánusokkal az adósságplafon emeléséről és a szövetségi kormány leállt részeinek újraindításáról. A megállapodás szerint annyival emelnék meg az adósságplafont, amely jövő év február 7-ig lehetővé teszi a kormány működését, valamint az államigazgatás egészének január közepéig tartó finanszírozását. A mostani megállapodás tehát nem a hosszú távú költségvetési nehézségekre ad végleges megoldást, hanem csak egy átmenetit, néhány hónapos időtávra. A költségvetés hosszú távú problémáinak megoldására egy kétpárti bizottságot hoznak létre, amelyekből már több is volt az utóbbi években, jelentősebb eredmények nélkül...
Részvénypiaci indexek Záró ár 2013.11.12.
Havi változás
Éves változás
S&P 500 /USD/
1.767,69
3,79%
28,09%
DAX /EUR/
9.076,48
4,03%
26,61%
22.901,41
-1,36%
6,86%
30,96
4,10%
31,44%
18.749,10
0,48%
-1,39%
Hang Seng /HKD/ MSCI World /USD/ BUX /HUF/
AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 március
2013. november 12-én az Iránytű eszközalap algoritmusa az alábbi eszközosztályokat ítélte a legjobbnak
Iránytű algoritmus vezérelt abszolút hozamú trendkövető eszközallokációs FORINT eszközalap
Pénzügyi cégek részvényei: 32% Globális fejlett országok részvényei: 32% Fogyasztóipari cégek részvényei: 32% Pénzpiaci eszközök: 4%
Iránytű algoritmus vezérelt abszolút hozamú trendkövető eszközallokációs EURÓ eszközalap
USA-beli részvények: 32% Egészségügyi cégek részvényei: 32% Informatikai cégek részvényei: 32% Pénzpiaci eszközök: 4%
AXA > Befektetés támogató hírlevél > 2013 november
6
Az elmúlt időszak benyomásai Iránytű eszközalapok Árfolyamértékek és nettó eszközértékek Időszak: 2012.10.08.-tól 2013.11.12-ig Iránytű EUR
Iránytű HUF
Iránytű eszközalapok teljesítménye Időszak: 2012.10.08-2013.11.12.
maximális növekedés
maximális csökkenés
Iránytű HUF
10,71%
19,39%
-8,56%
Iránytű EUR
7,27%
18,27%
-7,91%
MSCI World Index /USD/
S&P 500 /USD/
BUX Index /HUF/
Részvénypiaci indexek teljesítménye Időszak: 2012.10.08 - 2013.11.12.
maximális növekedés
maximális csökkenés
MSCI World /USD/
30,55%
34,25%
-6,96%
S&P 500 /USD/
22,63%
30,93%
-7,36%
-1,26%
12,08%
-9,40%
BUX /HUF/
Az eszközalapok nettó eszközértékei (2013. november 12.): Iránytű abszolút hozamú trendkövető forint eszközalap: 2 806 150.237 HUF Iránytű abszolút hozamú trendkövető euró eszközalap: 1 296 163 EUR
Tudtad-e, hogy… …a Takarékossági Világnaphoz kötődően, október 30-án harmadik alkalommal került megrendezésre a Portfolio.hu Öngondoskodás Konferencia, amelyen a pénzügyi közvetítőrendszer színe-java képviseltette magát. A konferencia fő következtetése az volt, hogy egyelőre csak egy szűk kör képes a magyar társadalomban megtakarítani, azonban idővel a megtakarítással rendelkezők köre is bővülhet. A megtakarítási piac az összes közül talán az egyik leginkább válságálló, hiszen dinamikus gazdasági növekedés hiányában is komoly megtakarítások halmozódhatnak fel, méghozzá a hozamnak köszönhetően. Szakértők szerint minden percben 5 millió dollárnyi megtakarítás keletkezik a világon. A magyar piacra továbbra is igaz, hogy óriási lehetőség előtt áll, nincs mit tenni, a megtakarítások felhalmozása (és az öngondoskodás előtérbe kerülése) az egyetlen kiút a gyorsan öregedő társadalom keltette kihívásokra. A bázis egyelőre meglehetősen alacsony, hiszen a lakosság megtakarításainak nagysága a GDP-hez viszonyítva továbbra is alacsony szinten áll, ráadásul a megtakarítások csak egy társadalom szűk szegmensénél koncentrálódnak. Így érdemes lehet a legkisebb ügyfeleket is megtakarítási termékekkel megcélozni, akár a havi néhány ezer forintos megtakarításért is érdemes lehajolnia a szolgáltatóknak, még akkor is, ha ebben a szegmensben olyan gyorsan nem jönnek a sikerek, mint például a prémiumés a privátbanki szegmensben. Az alacsony kamatkörnyezet miatt hazánkban a közeljövőben is folytatódni fog az értékpapírok (állampapírok, befektetési jegyek) térnyerése. A megtakarítási piac az alacsony gazdasági növekedés ellenére is magas ütemben növekedhet, azonban csak fokozatosan lehet arra számítani, hogy a befektetők elmozdulnak a hos�szabb futamidők irányába. A megtakarítási piaci trendekből kiderült, hogy a kötvények és befektetési jegyek aránya a háztartások megtakarításain belül az európai tendenciákat követi, azonban az
állományok nagysága EU-s szinthez képest nagyon alacsonynak tekinthető, ahogy nagy problémát jelent a hosszú távú megtakarítások hiánya is. A szakértők szerint csak átfogó hazai és európai hosszú távú megtakarítás-ösztönző stratégiával lehet az öngondoskodást megtámogatni.
További sikeres értékesítést kívánunk!
