Bijlage bij nieuwsbrief Obligatiehouders Stille Maatschap 123Energie 1 september 2014 1. Introductie U bent belegger in de Stille Maatschap 123Energie door het verschaffen van vreemd vermogen in de vorm van een obligatielening. Daarom is het van belang dat u regelmatig feitelijke en financiële informatie ontvangt over de actuele situatie van de activiteiten en de financiële positie van 123Energie. Omdat de start van de activiteiten al geruime tijd achter ons ligt en er inmiddels drie Series van maatschapparticipaties en/of obligaties geplaatst zijn zal in deze Nieuwsbrief uitvoerig op deze zaken worden ingegaan. Met als doelstelling om dat in de toekomst per kwartaal te doen.
2. Inhoud
1. Introductie 2. Inhoud 3. Actuele ontwikkelingen 4. AFM onderzoek 5. Kapitaal en stortingen per serie obligaties 6. Aantal zonnepaneelsystemen 7. Leveranciers zonnepaneelsystemen 8. Hoeveel geïnstalleerd vermogen in Watt 9. Lease-inkomsten 10. Eigendom zonnepanelen 11. Achtergestelde lening en financiering van de lening 12. Halfjaarcijfers per 31 augustus 2014 13. Regelmatige informatieverschaffing
3. Actuele ontwikkelingen Op dit moment is 123Energie druk bezig met de aankoop en installatie van de zonnepaneelsystemen. Er zijn inmiddels voldoende leasecontracten met gebruikers afgesloten om de aankopen te kunnen doen en na installatie de lease-inkomsten te gaan ontvangen. In het memorandum is uitgegaan van een volledig jaar aan lease inkomsten in 2013. Dit is echter niet het geval omdat vanaf de zomer van 2013 de systemen zijn geplaatst. Hierdoor is de inkomsten stroom wat later op gang gekomen dan verwacht. We hebben hard gewerkt om de achterstanden in te lopen zodat het aantal zonnepaneelsystemen en de daaruit te realiseren inkomsten nu in overeenstemming zijn met de verwachtingen zoals genoemd in het Informatie Memorandum van Serie 1 en Serie 2 bij de plaatsing van obligaties. De vraag naar zonnepaneelsystemen loopt nog steeds goed zodat er voldoende perspectief is voor het volledig realiseren van de doelstellingen van 123Energie of zelfs uitbreiding van de doelstellingen. 4. AFM onderzoek Hoewel het fonds niet geplaatst is onder toezicht van de AFM en er geen door de AFM goedgekeurd prospectus nodig was voor de plaatsingen, heeft de AFM in mei 2014 toch een onderzoek ingesteld naar 123Energie. Dat heeft geleid tot een rapport per 28 mei 2014 en een brief met bevindingen van 24 juni 2014 op grond van de Wet handhaving consumentenbescherming (Whc). Uitkomst van dit onderzoek was onder andere dat 123Energie de obligatiehouders meer informatie moet verschaffen over de aansluiting tussen hetgeen in het Informatie Memorandum is genoemd en de actuele situatie. Deze informatie betreft de punten die wij hierna in deze Nieuwsbrief aan u meedelen. 5. Kapitaal en stortingen per serie obligaties Serie 1 en Serie 2 zijn gesloten en de plaatsing van Serie 3 loopt op dit moment nog. Serie 3 betreft echter geen obligaties maar alleen maatschapparticipaties. Het feitelijk geplaatst kapitaal (EV en VV) van de series is per heden als volgt opgebouwd: Maatschap 123Energie Serie 1 Serie 2 Serie 3*)
Maatschapaandeel:
Obligaties:
€ 630.000 € 1.115.000 € 190.000
€ 720.000 € 320.000 0
Achtergestelde lening: € 830.000 € 403.000 0
Totaal: € 2.180.000 € 1.838.000 € 190.000
*)van dit bedrag dient nog ongeveer € 80.000,- ontvangen te worden. Het totaalkapitaal bedraagt dus € 4.208.000,-. Dit is in overeenstemming met hetgeen in het Informatie Memorandum is genoemd. 6. Aantal zonnepaneelsystemen
Een zonnepaneelsysteem bestaat uit een aantal zonnepanelen, transformators, bekabeling en bevestigingsmateriaal. Daarnaast zijn er diensten bij geleverd zoals installatie, onderhoud, monitoring en marketing. In het Informatie Memorandum is uitgegaan van een gemiddelde van 12 panelen per systeem tegen een prijs van € 6.667,- per zonnepaneelsysteem. De werkelijkheid is naar verwachting inderdaad anders: de systemen variëren in omvang dus het aantal panelen is wisselend. Dat geldt dus ook voor de kosten en de inkomsten. Om een goede vergelijking te kunnen maken met de informatie in het Informatie Memorandum gaan we uit van het aantal panelen en het vermogen dat is geïnstalleerd en verkocht. Dat wordt teruggerekend naar het gemiddeld aantal panelen volgens het IM om zo het aantal zonnepaneelsystemen te bepalen. Totaal zijn per 1 september 2014 5.988 panelen verkocht, dus gemiddeld 499 zonnepaneelsystemen. Daarvan zijn er per 1 september daadwerkelijk 310 geïnstalleerd. Het nu geplaatste bedrag is dus € 2.066770 terwijl er nog € 1.260.063 in bestelling is voor plaatsing in de komende maanden. Hoewel dus later dan verwacht volgens het informatiememorandum, is in ieder geval vast te stellen dat voldaan is aan de prognose voor Serie 1 en medio 2014 ook voor nagenoeg geheel Serie 2. 7. Leveranciers zonnepaneelsystemen
Bij het schrijven van het Informatie Memorandum was nog niet geheel duidelijke welke partijen betrokken zouden worden bij de levering en installatie van de zonnepaneelsystemen. Dat betreft met name derden en enkele aan 123Energie gelieerde partijen. 123Energie wil daarover graag duidelijkheid verschaffen en aangeven dat de aankoopsom voor de zonnepaneelsystemen in ieder geval gemiddeld het in het Informatie Memorandum genoemde bedrag van € 6.667 per systeem betreft en dat de ingelegde gelden ook op deze wijze zijn besteed. In de praktijk zijn o.a. de volgende partijen betrokken bij de koop en de installatie: -
Zonnepanelen Expert V.O.F., een V.O.F. van Markhorst Duurzaam en I. van Hoof. Deze VOF zou zorg dragen voor de levering van de zonnepanelen. Aangezien de samenwerking niet naar verwachting verliep is deze relatie per 31 december 2013 beëindigd.
-
Solar Parts Benelux , een eenmanszaak van I. van Hoof. Zij leveren de installatie pakketen.
-
SolarWorld, niet gelieerd, een Duitse leverancier van zonnepanelen: levering panelen
-
MultiFix, niet gelieerd: installatiemateriaal
-
SolarClarity, niet gelieerd: installatiemateriaal, montagemateriaal, zonnepanelen en omvormers.
-
Markhorst Duurzaam, niet gelieerd: installatie
-
BTV-Totaaltechniek, niet gelieerd: installatie
-
D-Tail, niet gelieerd: installatie
-
Kootstra Projecten, niet gelieerd: Installatie
-
Sutor Solar Solutions, eenmanszaak van M. Schoenmakers: verkoop en trainingen
-
Diverse agenten: zelfstandigen die de verkoop van de leasecontracten uitvoeren.
Inzake de relatie met de gelieerde partijen zijn er contracten afgesloten tussen 123Energie en Sutor Solar Solutions en Solar Parts Benelux Uit deze contracten blijkt dat SSS recht heeft op een vergoeding van € 1,- per Watt (€ 0,75 over de eerste MW) en SPB € 0,25 over de eerste MW.
In de afgelopen periode zijn betalingen gedaan aan mevrouw I. van Hoof en haar eenmanszaak Solar Parts Benelux. Daarvan is een deel van ongeveer € 125.000,- op haar bankrekeningen blijven staan. Dit betrof vergoedingen als concept fee voor het concipiëren en samenstellen van de zonnepaneelsystemen. Als zodanig maken deze vergoedingen deel uit van de totale kostprijs van de zonnepaneelsystemen zoals in het Informatie Memorandum is aangegeven. Hetzelfde geldt voor betalingen gedaan aan Sutor Solar Solutions voor verkoop en trainingen en voor betalingen (€ 226.204,-) aan VOF Zonnepanelenexpert voor de levering van een deel van de zonnepanelensystemen. Het betreft hier dus geen beleggingsgelden welke doorgestort zijn aan (gelieerde derden) maar rechtmatige betalingen op basis van contracten en nota’s voor de levering van producten en diensten voor de zonnepaneelsystemen Tevens heeft SSS een agentuurovereenkomst op grond waarvan zij recht heeft op een vergoeding over gerealiseerde verkopen. Deze vergoeding is gelijk aan de vergoeding welke derden ontvangen die als agent werkzaam zijn voor 123Energie.
8. Hoeveel geïnstalleerd vermogen in Watt Het geïnstalleerd vermogen dat nu is gerealiseerd is 949.000 WP. Tevens is nog 567.000 WP in bestelling. Volgens het Informatie Memorandum voor Serie 1 zou 945.000 WP geïnstalleerd worden.
9. Lease-inkomsten De lease-inkomsten zijn € 14.050,- per maand per september 2014. Dit is conform het verwacht inkomen voor Serie 1. In de loop van 2014 zal dit bedrag verder stijgen, afhankelijk van de installatie van de 189 al verkochte zonnepaneelsystemen. 10. Eigendom zonnepanelen
De overdracht van de juridische eigendom van de zonnepaneelsystemen is na het tot stand komen van de maatschap inmiddels geregeld. Contracten voor de overdracht zijn getekend. 11. Achtergestelde lening en financiering van de lening Ten behoeve van de AFM zijn de geldstromen, de reden van de betalingen en de reconstructie van de storting van de achtergestelde lening gereconstrueerd. Dit om aan te tonen dat de achtergestelde lening additioneel kapitaal betreft en geen onderdeel uitmaakt van het door de beleggers gestort kapitaal. Hieruit blijkt dat de gelden welke door de heer M. Schoenmakers vanuit 123Energie zijn ontvangen door hem zijn genoten als opbrengst voor geleverde diensten en resultaat op de verkoop van de zonnepaneelsystemen. Deze inkomsten en resultaten voor de heer M. schoenmakers, c.q. zijn ondernemingen, zijn afkomstig uit de koopsom van de systemen conform het IM. In totaal bedragen de inkomsten voor SSS tenminste € 1.368.100,-. Daarvan is een bedrag van € 1.366.345,- feitelijk ontvangen. Hij heeft de keus gemaakt deze inkomsten, waarop hij recht had conform het IM, weer terug te lenen als achtergestelde lening aan 123Energie. Dit betreft een bedrag van € 1.233.000,-. Dit bedrag is niet gefinancierd vanuit beleggingsgelden, maar gefinancierd uit inkomsten en resultaat waarop SSS c.q. de heer M. Schoenmalers c.s. recht hadden. Uiteraard zijn deze inkomsten en resultaten indirect wel afkomstig van de beleggingsgelden maar conform hetgeen in het IM is gemeld, namelijk via de aankoop van de zonnepaneelsystemen. 123Energie onderschrijft wel dat de financiering van de achtergestelde lening door het gebruik van verschillende bankrekeningen, entiteiten en privé niet volledig transparant is geweest. 12. Halfjaarcijfers per 30 juni 2014 Bijgesloten zijn de tussentijdse cijfers tot 31 augustus 2014 ter informatie. Uit deze cijfers blijkt welke bedragen gestort en geïnvesteerd zijn per 31 augustus 2014. Tevens wordt aangetoond wat het niveau is van de lease-inkomsten. Zoals onder punt 9 aangegeven is dit inmiddels een hoger bedrag per maand. 13. Regelmatige informatieverschaffing Het voornemen is om u regelmatig een update te verschaffen over bovenstaande punten. Dat zal per kwartaal gebeuren, waarbij de volgende Nieuwsbrief in december 2014 zal worden verzonden.
