Private Banking Rabobank Maas en Leudal Duurzaam beleggen loont
Pagina 4
Koop dit jaar nog een bril Pagina 6
Enorme prijsverschillen tekenen de onrust
Bij de Rabobank heeft u een ruime keuze uit duurzame beleggingsfondsen
Pagina 2
jaargang 3, nummer 3, december 2008
Wereldeconomie afhankelijk van olie
Bedrijfsoverdracht:
Begin op tijd! De komende jaren zullen meer dan 100.000 ondernemers hun bedrijf overdragen. Ze hopen dat hun levenswerk genoeg oplevert voor een onbezorgde oude dag. Toch mislukt van alle bedrijfsoverdrachten 30 procent. Met alle gevolgen voor de oudedagsvoorziening van de ondernemer en verlies van werkgelegenheid. Een goede voorbereiding vergroot de kans op een geslaagde overdracht. Onze adviseurs helpen u daar graag bij. Hier alvast 5 adviezen.
Advies 1: Begin tijdig met het verkoopklaar maken van uw onderneming Trek daar minimaal vijf jaar voor uit. Vergelijk kengetallen van uw onderneming met die van collega’s in dezelfde branche. U kunt hiervoor de ‘Kijk en Vergelijk’ module op de site van de Rabobank gebruiken (www.rabobank.nl, doorklikken naar Cijfers & Trends). Scoort u op onderdelen slechter dan andere bedrijven, kijk dan of u daar iets aan kunt doen.
Advies 2: Haal privé en zakelijk goed uit elkaar Kijk welke zaken u naar privé wilt en kunt overbrengen en welke gevolgen dat heeft voor de waarde van het bedrijf en voor de belasting. Bijvoorbeeld als u een woning heeft boven de zaak of als u veel eigen vermogen in het bedrijf heeft zitten. Dit is ingewikkelde materie, dus schakel een goede adviseur in.
Advies 3: Overschat de waarde van uw bedrijf niet Er zijn verschillende manieren om de waarde van een bedrijf te bepalen, bijvoorbeeld het verwachte rendement op het eigen vermogen of het verschil tussen de marktwaarde van de bezittingen en de schulden. Welke het meest geschikt is voor uw bedrijf, hangt af van de specifieke situatie. Veel ondernemers hebben de neiging om de goodwill van hun bedrijf te hoog in te schatten. Vaak is de goodwill echter gekoppeld aan uw persoon als gezicht van het bedrijf.
Private Banking pagina 1
Advies 4: Zoek een koper langs verschillende kanalen Als u in uw familie geen opvolger heeft, zijn er binnen het bedrijf misschien medewerkers die de sprong willen wagen via een management buyout. Vaak is het voor hen wel lastig om de financiering rond te krijgen. U krijgt dan ook meestal niet de hoofdprijs, maar wel opvolgers die het bedrijf kennen en gericht zijn op de voortzetting ervan. Wilt u wel de hoogste prijs, dan moet u een strategische koper zien te vinden. Dit is een koper voor wie overname meer betekent dan alleen het bedrijf, bijvoorbeeld doordat hij schaalvoordeel of synergie weet te boeken.
Advies 5: Neem in een vroeg stadium contact op met de Rabobank Onze adviseurs begeleiden u bij het overdrachtsproces en brengen u in contact met de juiste partijen. Samen met uw adviseur bekijkt u de mogelijkheden om straks te voorzien in uw financiële behoeften en maakt u een financieel plan. Het financiële plan geeft een goed beeld van uw inkomens- en vermogenspositie. Ook krijgt u inzicht in de gevolgen voor de belasting. Kortom, als u van plan bent binnen enkele jaren uw bedrijf te verkopen, is nu het juiste tijdstip om contact op te nemen met onze Rabobank. Zodat de overdracht straks soepel verloopt en u optimaal profiteert van de opbrengst.
Het is tijd voor de Rabobank.
Duurzaam beleggen loont Duurzaam beleggen is interessant. U draagt bij aan een betere wereld, en duurzame fondsen doen het vaak beter dan niet-duurzame fondsen. Bij de Rabobank heeft u een ruime keuze uit duurzame beleggingsfondsen. En uiteraard de deskundige advisering die u van ons gewend bent.
Steeds meer mensen en bedrijven zijn zich bewust van de invloed van hun doen en laten op het milieu. Veel ondernemingen investeren om schoner te produceren, hun afval beter te verwerken en materialen opnieuw te gebruiken. Als u vaak vliegt, kunt u ervoor kiezen om dat klimaatneutraal te doen. Er zijn talloze initiatieven om de uitstoot van CO2 te compenseren door bomen te planten of te investeren in windenergie.
Meer weten? Wilt u meer informatie over duurzaam beleggen en hoe u uw portefeuille duurzaam kunt inrichten? Maak dan nu een afspraak met onze beleggingsadviseur. Wilt u direct duurzame beleggingsfondsen aankopen? Dat kan via onze Rabobank, de Rabo Beleggingslijn (0900) 07 05 (lokaal tarief) of via www.rabobank.nl. De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst *.
Investeren in een beter klimaat Bij de Rabobank vinden we duurzaamheid ook belangrijk. We investeren daarom bijvoorbeeld in schone energie en in nieuwe producten die bijdragen aan een beter klimaat. Ook als belegger heeft u bij de Rabobank een ruime keuze uit diverse duurzame beleggingsproducten. Producten die één belangrijke eigenschap gemeen hebben: zij bieden de kans op een goed rendement voor u en uw leefomgeving.
Waarom duurzaam beleggen bij de Rabobank? • U wilt een goed rendement voor uw beleggingsportefeuille • U wilt concreet bijdragen aan een betere leefomgeving • De Rabobank biedt advies over de beste duurzame beleggingsfondsen via het onafhankelijke researchinstituut IRIS • De Rabobank is de meest duurzame bank in Europa, wereldwijd tweede
Duurzaam beleggen betekent dat ondernemingen en sectoren worden geselecteerd op milieu-aspecten, sociale betrokkenheid, arbeidsomstandigheden en welzijn voor dieren. De fondsmanager van een duurzaam beleggingsfonds kan ook besluiten om niet te investeren in bepaalde industrieën, zoals de wapenindustrie of de tabaksindustrie.
Veilig en duurzaam beleggen met Rabo Groen Obligaties
Goed rendement
Met Rabo Groen Obligaties belegt u veilig met een prima rendement én investeert u tegelijk in een betere leefomgeving.
Uiteraard wordt bij duurzaam beleggen ook gekeken naar financiële criteria. Het behalen van een goed rendement staat voor u als belegger immers centraal. De fondsmanagers van duurzame beleggingsfondsen selecteren alleen bedrijven die een goede prestatie en een bijbehorend rendement laten zien. Duurzaam beleggen en een goed rendement gaan prima samen, concludeert IRIS, het researchinstituut van de Rabobank in haar onderzoeken. Uw keuze voor sociaal bewustzijn en betrokkenheid bij het milieu hoeft dus niet ten koste te gaan van het rendement. Duurzaam beleggen biedt steeds meer interessante mogelijkheden. Onze adviseurs kunnen u er meer over vertellen.
Ruime keuze Wilt u meer halen uit uw vermogen én een positieve bijdrage leveren aan onze toekomstige leefwereld? De Rabobank biedt u een ruime keus uit duurzame beleggingsproducten. Zo geven we regelmatig nieuwe Rabo Groen Obligaties uit. Ook kunt u eenvoudig duurzame beleggingsfondsen van verschillende gerenommeerde fondsaanbieders aankopen. U kunt kiezen uit duurzame beleggingsfondsen van onder andere Robeco, SAM-Sustainable Asset Management, Sarasin, ASN Bank, Triodos, ING en ABN AMRO. Wij kunnen u informeren over het actuele assortiment.
Private Banking pagina 2
Beleggen in Rabo Groen Obligaties betekent: • Beleggen in milieuvriendelijke projecten • Jaarlijks dubbel fiscaal voordeel • Keuze uit looptijden van bijvoorbeeld 3 of 5 jaar • Na einde looptijd uw gehele inleg retour • Jaarlijkse rente-uitkering, vraag onze adviseur naar de percentages • Geen bewaarloon en geen aankoopkosten
Kijk voor meer informatie op Rabobank.nl onder beleggingsproducten.
*Iedere lokale Rabobank en de andere onderdelen van de Rabobank Groep die als effecteninstelling zijn aan te merken, zijn als zodanig geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam. Deze informatie dient niet te worden opgevat als een aanbod en evenmin als een uitnodiging tot het doen van een aanbod tot het kopen of verkopen van effecten en is ook niet bedoeld om enig recht of verplichting te creëren. U dient zelf na te gaan of een belegging in één van de in deze uitgave genoemde producten in overeenstemming is met het voor u vastgestelde doelrisicoprofiel. De in deze publicatie opgenomen informatie is geen expliciete of impliciete beleggingsaanbeveling en kan op ieder moment zonder verdere aankondiging worden gewijzigd. De Financiële Bijsluiters voor de in deze uitgave genoemde relevant producten kunt u vinden op Rabobank.nl of vraag er naar bij onze Rabobank.
Successierecht:
De stand van zaken In maart 2008 kondigde staatssecretaris De Jager aan dat het kabinet van plan was het successierecht ingrijpend te herzien. Hij wilde dat al per 1 januari 2009 doen, maar dat gaat niet lukken. De ministerraad stemde eind oktober wel in met een ingrijpende verlaging van de tarieven. Als de Tweede Kamer de plannen goedkeurt, gaan we vanaf 1 januari 2010 fors minder belasting betalen over erfenissen en schenkingen.
Sluit een verzekering af om successierecht te betalen Als u een vermogen nalaat dat is ‘gestold’ in bijvoorbeeld een mooi woonhuis of een kunstverzameling, kunnen de nabestaanden in de problemen komen als ze successierecht moeten betalen. Dan bestaat de kans dat ze het huis of de verzameling moeten verkopen. Met een successieclaimverzekering kunt u dit voorkomen. Die wordt afgesloten op het leven van de erflater en keert uit als deze overlijdt. Het geld kan de nabestaande gebruiken om successierecht te betalen. De hoogte van het uit te keren bedrag (en daarmee de hoogte van de premie) kunt u afstemmen op het verwachte successierecht over de erfenis. Het is dan wel zaak dat de polis zelf buiten de nalatenschap blijft. De uitkering is belastingvrij als het kind zowel verzekeringnemer als begunstigde is. Het enige voornemen daarin is om sportclubs volledig vrij te stellen van successierecht. Als u in uw erfenis geld nalaat aan uw favoriete hockeyof tennisclub, of aan de voetbalvereniging waar uw kleinzoontje voetbalt, komt het gehele bedrag ten goede aan de club.
Vermijd successierecht. Emigreer! De ontvanger van een gift betaalt alleen schenkingsrecht als de schenker in Nederland woont. De fiscus vat dit breed op: voor Nederlanders geldt dat ze minimaal tien jaar in het buitenland moeten wonen. Deze vrijstelling geldt niet in alle gevallen; voor onroerend goed bestaat een aparte regeling. Uw notaris kan u hierover meer vertellen.
De staatssecretaris beloofde in maart dat de belasting op erfenissen vanaf 2010 omlaag zou gaan. Die belofte lost hij nu in. Het tarief voor partners en kinderen gaat omlaag naar 10 procent en 20 procent, en voor andere verkrijgers naar 30 procent en 40 procent. Daarnaast gaat de vrijstelling voor partners omhoog van € 523.667 naar € 600.000. De vrijstelling voor kinderen stijgt van € 10.150 naar € 19.000.
Vraag en antwoord Heeft u vragen over schenken en erven? Neem dan contact op met de adviseur van onze Rabobank. U kunt voor veelgestelde vragen ook terecht op www.rabobank.nl. Klik op particulieren/klantenservice/ veelgestelde vragen/fiscale vragen. Daar vindt u de kopjes Schenken en Erven.
De staatssecretaris wil familiebedrijven een nieuwe impuls geven door in het successierecht de bedrijfsopvolgingsregeling eenvoudiger te maken. Hij wil “het spaghettibord aan regeltjes terugbrengen tot een makkelijke en ruimhartig toepasbare regeling”. Het aantal tarieven gaat omlaag van 28 naar 4.
Staatssecretaris op één lijn met Warren Buffet Bij een toespraak in Leiden vlak na Prinsjesdag bleek overigens dat de staatssecretaris niets verkeerds ziet in het successierecht. Met instemming citeerde hij de Amerikaanse miljardair Warren Buffet, verklaard tegenstander van het afschaffen van de ‘death tax’. Mensen moeten niet zeuren dat over de erfenis al een keer belasting is betaald door de erflater. De verkrijger krijgt een bedrag in de schoot geworpen zonder daar ook maar iets voor te hoeven doen. Dan is het toch niet zo erg om daarover belasting te betalen? De Jager kan zich wel ‘de frustratie’ voorstellen van ‘doorsnee burgers’ die de volle mep betalen, “terwijl de rijken de gelegenheid hebben om de gehele fiscale trukendoos open te trekken”. De Jager heeft daarom aangekondigd dat hij een aantal constructies gaat aanpakken. De verlaging van de tarieven wil hij zo veel mogelijk terugverdienen, zodat de gehele operatie ‘budgettair neutraal’ verloopt. Want de ‘sterftax’ levert de Staat der Nederlanden tot nu toe jaarlijks zo’n 2 miljard euro op.
Private Banking pagina 3
Wereldeconomie blijft nog lang afhankelijk van olie
Toen in oktober 2007 de olieprijs rond de 70 dollar lag, spraken we van dure olie. Een jaar later piekte de olieprijs op 140 dollar, om daarna fors terug te zakken. Nu hebben we het over goedkope olie van 70 dollar.
bijdrage van deze alternatieven aan de mondiale energievraag zal echter de komende jaren nog beperkt blijven. Vooral in de transportsector zal de afhankelijkheid van benzine groot blijven.
Zuinige Amerikanen De enorme prijsverschillen tekenen de onrust op de markt. De prijsstijging had weinig te maken met beperkte reserves, maar alles met een onbalans tussen vraag en aanbod, zeggen deskundigen van Clingendael. De afgelopen jaren hebben de Verenigde Staten, China en India een flinke economische groei doorgemaakt, waardoor de vraag steeg. De groei van de vraag is niet tijdig voorzien. Daardoor is de capaciteit om olie te winnen onvoldoende. In de jaren negentig waren de olieprijzen zeer laag, op een gegeven moment zelfs onder de 10 dollar per vat. Daardoor liepen de investeringen in exploratie, productie en raffinage terug. Inmiddels wordt er wel weer volop geïnvesteerd, maar er gaat altijd een aantal jaren overheen voordat investeringen resulteren in grotere productie.
Nieuwe olievelden De hoge olieprijs lijkt een verkapte zegen. De economische groei ondervindt er weinig hinder van, terwijl de oliesector de prikkel en de middelen krijgt om te investeren. Onafhankelijke oliemaatschappijen (IOC’s) zoeken naar nieuwe olievelden, onder meer in de diepzee. Deze zijn nu winstgevend te exploiteren, ook met een olieprijs van 70 dollar. Daarnaast komen andere bronnen in beeld, zoals teerzanden. Die bevatten een grote hoeveelheid olie, maar het is kostbaar om die te winnen. Oliemaatschappijen steken ook weer geld in verbeteringen in de raffinage-industrie en nieuwe raffinaderijen. De hoge olieprijzen maken het ook aantrekkelijk om te investeren in hernieuwbare energiebronnen, zoals zonne-, wind- en bio-energie. De
Private Banking pagina 4
Het vooruitzicht van verminderde economische groei of zelfs een recessie heeft de olieprijs weer doen dalen naar het niveau van een jaar geleden. Ondertussen hebben oliemaatschappijen geïnvesteerd in nieuwe productiecapaciteit. En de tijdelijke piek heeft volgens het Internationale Energieagentschap IEA geleid tot een structureel lagere vraag in de Verenigde Staten. In juli lag het gebruik van olieproducten 4 procent onder het niveau van een jaar eerder. Amerikanen kopen zuinigere auto’s, en rijden bovendien minder kilometers. De OPEC besloot in juli zelfs de productie met een half miljoen vaten te verminderen. Nog niet zo lang geleden voorspelden experts van onder andere Goldman Sachs en Gazprom dat een olieprijs van 200 dollar of hoger in 2009 heel goed denkbaar is. Als dat zou gebeuren, zou de hoge olieprijs een rem kunnen zetten op de economische groei. Olieleveranciers zouden in dit scenario niet langer uitgaan van de kosten om olie te winnen, maar van de gebruikerswaarde, bijvoorbeeld wat de consument over heeft voor zijn mobiliteit. Dit perspectief lijkt met de huidige vooruitzichten minder waarschijnlijk, maar het feit blijft dat er het komende decennium een grote behoefte blijft aan olie. Een goed alternatief ontbreekt simpelweg. Een recessie zou de groei van de vraag tijdelijk temperen, maar als de wereldeconomie weer aantrekt, stijgt ook de vraag direct. En zelfs al hebben de Amerikanen iets geleerd van de recente hoge prijzen, dan nog zullen de ontwikkelende economieën als China en India veel olie nodig hebben om hun bevolking dezelfde welvaart te bieden als wij in het Westen hebben. Wilt u in gesprek blijven over de ontwikkelingen in de wereld en de mogelijke gevolgen voor uw portefeuille, neem dan contact op met onze Private Banking adviseur.
Tijd voor een vraag “Bij het invullen van mijn belastingaangifte heb ik gezien dat ik een behoorlijk bedrag aan belasting betaal over mijn spaargeld en beleggingen. Kan ik daar niet onderuit?”
Tijd voor een antwoord “Nee, daar komt u niet onderuit. U kunt het te betalen bedrag wel beperken. Spaar- en beleggingsproducten van particulieren worden belast in box 3 (inkomen uit sparen en beleggen). Hierop is een ‘forfaitaire rendementsheffing’ van toepassing. Dat wil zeggen dat de Belastingdienst ervan uitgaat dat u een voordeel van 4 procent haalt uit sparen en beleggen. Werkelijk ontvangen rente en rendement zijn niet relevant. Deze 4 procent berekent de Belastingdienst over de waarde van uw bezittingen verminderd met uw schulden in box 3. Uitgangspunt is het gemiddelde van de waarde aan het begin van het kalenderjaar en aan het
einde van het kalenderjaar. Dit gemiddelde wordt belast voor zover het meer bedraagt dan het heffingvrij vermogen in box 3 van € 20.315. Over het forfaitair voordeel van 4 procent wordt 30 procent inkomstenbelasting geheven. Per saldo betaalt u dus 1,2 procent inkomstenbelasting over uw box 3-vermogen. Alle bezittingen die niet in box 1 en 2 vallen, komen in box 3 terecht. In box 3 heeft u in 2008 een vrijstelling voor bijvoorbeeld het bezit van: • Bos- en natuurterreinen en landgoederen • Bepaalde rechten op kapitaalsuitkeringen of uitkeringen uit levensverzekeringen (begrafenispolissen) en kapitaalsuitkeringen in geval van invaliditeit, ziekte of een ongeval • Spaartegoeden uit een spaarloonregeling tot maximaal € 17.025 • Maatschappelijke beleggingen zoals groene beleggingen en sociaal- ethische beleggingen tot maximaal € 54.223 per persoon • Beleggingen in durfkapitaal en culturele beleggingen tot maximaal € 54.223 per persoon Wanneer u een deel van uw vermogen belegt in bovenstaande vrijgestelde maatschappelijke beleggingen, betaalt u minder belasting. Een goed voorbeeld daarvan is de Rabo Groen Obligaties.* Deze belegging heeft een vaste looptijd en rente. U maakt dan gebruik van een vrijstelling in box 3 én u heeft ook nog recht op een extra heffingskorting van 1,3 procent over de vrijgestelde belegging. Deze heffingskorting vermindert het bedrag aan te betalen inkomstenbelasting. Op deze manier behaalt u een hoger rendement dan op een spaarrekening.”
Leo Tillmans, accountmanager Private Banking
Fiscale informatie Rabobank Private Banking voorziet u graag van fiscale informatie. Iedere twee weken behandelt onze fiscalist Bert Faber een vraag van een klant, misschien wel die van u. Deze vraag kan ook voor uw vermogen van belang zijn, dus doe uw voordeel en blijf op de hoogte. Ga naar www.rabobank.nl en voer in de zoekfunctie ‘Bert Faber’ in. *De waarde van uw belegging kan fluctueren. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst.
Private Banking pagina 5
Koop dit jaar nog een bril, of ga snel naar de tandarts! Neem voor het einde van het jaar uw bijzondere zorgkosten onder de loep. Want daarna is het over en uit met een belangrijke fiscale aftrekpost.
aanvullend pensioen. De maximumpremiegrondslag wordt verhoogd van € 104.806 naar € 153.221. Het kabinet maakt daarmee de verlaging van de grens van 1 januari 2008 ongedaan. Het is goed om weer even door te (laten) rekenen hoeveel u belastingvrij kunt wegzetten voor uw oude dag.
Bijzondere ziektekosten De buitengewone aftrekpost ziektekosten verdwijnt. Voor chronisch zieken, die vaak levenslang voor grote uitgaven staan in verband met hun ziekte of handicap, komt er een aparte tegemoetkoming. Het kabinet wil van de aftrek af omdat de kosten enorm zijn opgelopen. In 1995 kostte de regeling nog 125 miljoen euro. Voor dit jaar verwacht de overheid een uitgave van meer dan 2 miljard euro. Dit komt onder meer doordat inmiddels zo’n zes miljoen mensen gebruik maken van de regeling. Onder bepaalde voorwaarden zijn ook kosten aftrekbaar voor middelen die helpen ‘normale lichaamsfuncties te vervullen’. Zoals een bril, een gehoorapparaat of een rollator. Hoeveel u terugkrijgt, hangt af van uw inkomen en van de hoogte van de extra uitgaven. U mag het totaal van de uitgaven alleen aftrekken als uw kosten hoger zijn dan de niet-aftrekbare drempel. Deze drempel bedraagt over 2008 1,65 procent van uw totale inkomen van box 1, 2 en 3 (het zogenoemde drempelinkomen). Er is een minimumdrempel van € 115. Als u een fiscale partner heeft, dan is de ondergrens € 230. Het grote verschil met 2007 is dat u over 2008 de basisaftrek voor de zorgverzekering niet meer mag opvoeren. Dat scheelt ruim € 1.000. Veel mensen komen hierdoor niet meer boven de drempel uit. Zij kunnen dus geen gebruik maken van deze aftrekpost.
Lijfrentepremieaftrek gaat fors omhoog De maximumgrens voor de lijfrenteaftrek gaat in 2009 fors omhoog. Ondernemers en particulieren kunnen daardoor meer sparen voor een
De belastingheffing voor ‘gesplitste’ lijfrentes wordt eenvoudiger. Dit heeft te maken met premies die u voor een deel heeft kunnen aftrekken, maar voor een deel ook niet, bijvoorbeeld omdat uw pensioengat te klein is voor volledige aftrek. Nu wordt een deel van het recht belast in box 3 en een deel in box 1. Na 1 januari komt het volledig in box 1.
Steuntje voor ondernemers Staatssecretaris De Jager wil ondernemers een steuntje in de rug geven. Het Belastingplan 2009 bevat daarom enkele maatregelen die het ondernemers gemakkelijker moeten maken. Zo gaat de startersaftrek met € 155 omhoog tot € 2.190. De zelfstandigenaftrek blijft in 2009 onveranderd; er is dus geen compensatie voor de inflatie. Daar staat tegenover dat de mkb-winstvrijstelling stijgt van 10% naar 10,7%. Het mkb-tarief in de vennootschapsbelasting gaat omlaag tot 20% voor winsten tot € 250.000. De huidige tweede schijf van 23% vervalt.
Ouderschapsverlof Het kabinet koppelt de ouderschapsverlofkorting per 1 januari 2009 volledig los van de levensloopregeling. Ook mensen die niet levensloopsparen komen dan in aanmerking voor de korting. Per 1 januari 2009 wordt de periode voor ouderschapsverlof verlengd van 13 naar 26 weken. Door de uitbreiding van dit wettelijke recht op ouderschapsverlof gaat het maximale bedrag van de ouderschapskorting ook omhoog. Heeft u vóór 1 januari 2009 al ouderschapsverlof opgenomen, dan heeft u pech. U krijgt niet alsnog dertien weken extra om op te nemen.
Veel kosten kunt u beter nog dit jaar maken!
Private Banking pagina 6
Bankieren met beide benen op de grond U heeft uw vermogen opgebouwd door hard te werken, weldoordacht beslissingen te nemen en u niet te laten meeslepen door de waan van de dag. Door geen gekke dingen te doen, maar verstandig met uw geld om te gaan. Logisch dat u hetzelfde van uw bank verwacht: dat die net zo zorgvuldig met uw vermogen omgaat en u helpt het verantwoord te laten groeien. Dan bent u aan het goede adres bij Private Banking van de Rabobank. Dromen waarmaken Uw vermogen helpt u te leven zoals u wilt. Om uzelf en uw naasten een mooie toekomst te geven. Daarom neemt u geen onverantwoorde risico’s. Maar u wilt wel dat uw vermogen groeit. Private Banking van de Rabobank helpt u daarbij. U heeft een vaste accountmanager die úw belang voorop stelt. Een gecertificeerd financieel planner met verstand van zaken en een ruime ervaring. Hij helpt u uw dromen en ambities waar te maken.
fondsaanbieders, en gebruik maken van de deskundigheid van IRIS, het researchinstituut van de Rabobank en Robecogroep. En u kunt natuurlijk profiteren van het lokale en regionale netwerk van onze Rabobank.
U blijft de baas
Gerenommeerde netwerken
Het spreekt vanzelf dat u de baas blijft over uw vermogen. U kunt het vermogensbeheer uit handen geven, maar u kunt ook zelf naar eigen inzicht beleggen. En als u daarbij wilt sparren met onze specialisten, staan we voor u klaar. U bepaalt zelf hoeveel deskundigheid en begeleiding u wilt krijgen.
Met Private Banking van de Rabobank heeft u toegang tot gerenommeerde netwerken. Zo kunt u uw vermogen laten beheren door de experts van Schretlen & Co, beleggen via de fondsen van veel uitstekende
Meer weten over Private Banking van de Rabobank? Neem contact op met onze Rabobank of kijk op www.rabobank.nl/privatebanking.
Grote pensioenfondsen geraakt door crisis De dalende aandelenkoersen hebben de reserves van pensioenfondsen uitgehold. De fondsen leiden forse verliezen op aandelen. Bovendien daalde de rente, waardoor pensioenverplichtingen duurder worden.
Het Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds (ABP), het pensioenfonds voor ambtenaren, noteerde ondanks de grote en wereldwijde risicospreiding een verlies op beleggingen van bijna tien procent over de eerste drie kwartalen. Het totaal belegde vermogen van ABP daalde van 205 miljard euro in juni naar 195 miljard euro tegen het einde van het derde kwartaal. Dit verlies is bijna geheel te wijden aan een daling van de waarde van de aandelenportefeuille van bijna 24 procent. Volgens de Pensioenwet dient een pensioenfonds een (kapitaal-) dekkingsgraad aan te houden van minimaal 1,25. Dit betekent dat tegenover iedere uitgaande euro minimaal 1,25 euro in kas moet zijn. Normaal is dit bij ABP ongeveer 1,35 maar aan het eind van het derde kwartaal is dit uitgekomen op 1,18.
Private Banking pagina 7
Column De zure appel Het zijn roerige tijden in beleggersland. De AEX is gedaald van 550 punten in 2007 naar minder dan 250 punten eind oktober. Particuliere beleggers hebben ongeveer de helft van hun belegde vermogen zien verdampen, meldde de Vereniging van Effectenbezitters. Gemiddeld zo’n 50.000 euro. Dit zijn pijnlijke cijfers. Ook veel klanten van Private Banking hebben hun vermogen zien slinken. Eens te meer blijkt dat rendementen behaald uit het verleden geen garantie vormen voor de toekomst. Ook bij de Rabobank hebben we geen glazen bol. Dat de kredietcrisis zo’n impact zou hebben, heeft niemand voorzien. Het ziet ernaar uit dat we door de zure appel moeten heenbijten. Wij willen daarbij graag met u in gesprek blijven. U regelmatig informeren over ontwikkelingen in de markt en samen met u bekijken of de huidige manier van vermogensopbouw nog optimaal aansluit bij uw wensen en financiële toekomst. Heeft u vragen over de gevolgen van de kredietcrisis en hoe die ingrijpen in uw persoonlijke financiële situatie, neem dan contact op met een van onze adviseurs. Wij zijn u graag van dienst, ook in mindere tijden.
Marius Meys, Directeur Groot Zakelijk en Private Banking
Amerikaanse auto’s goedkoper door crisis De kredietcrisis zorgt voor een vloedstroom aan negatief nieuws. Toch zijn er ook lichtpuntjes. Bijvoorbeeld als u een andere auto wilt kopen. Slimme handelaren importeren jonge luxe auto’s uit de Verenigde Staten. Amerikaanse klanten laten deze auto’s links liggen, omdat ze geen lening meer kunnen krijgen. De Amerikaanse automarkt is daardoor in elkaar geklapt.
Amerikaanse autohandelaren doen hun occasions met forse kortingen van de hand. Ze komen met containers tegelijk aan in de Europese havens. En niet alleen tweedehands, maar ook nieuw. U kunt daardoor nu de trotse bezitter worden van een jonge ‘Amerikaanse’ Porsche voor pakweg 100.000 euro. Dat is ongeveer 30.000 euro goedkoper dan normaal.
Onverminderd klantvriendelijk Rabobank Private Banking is dit jaar de op één na best presterende private bank in de jaarlijkse vergelijking van het blad INCOMPANY 100. “Bestendiger dan Rabobank Private Banking kan een bank niet presteren”, concludeert het tijdschrift. “Voor het vierde jaar op rij zet deze bank een superprestatie neer.” Klanten van Private Banking waarderen de betrouwbaarheid met een 7,58 en de snelheid van werken met 7,21. Op vakkennis (7,31) en prijs-kwaliteitverhouding (7,07) doet de Rabobank het beter dan alle concurrenten. “De zekerheid dat je als klant aan de Rabobank een uitmuntende private bank hebt, is dan ook wel erg groot”, aldus INCOMPANY 100. Wij nodigen u van harte uit om de proef op de som te nemen.
Rabobank Maas en Leudal Private Banking Postadres:
Postbus 3004 6093 ZG Heythuysen
Vestigingen:
Mgr Kierkelsplein 1, Baexem Roggelseweg 6, Haelen Heerbaan 17, Heel Dorpstraat 51, Heythuysen Maaslandstraat 26, Horn Steeg 25, Neer Burg Gubbelsstraat 2, Roggel Sint Antoniusstraat 40, Heythuysen
Telefoon: Email: Internet: Fotografie:
(0475) 35 63 00
[email protected] www.rabobank.nl/maasenleudal Foto Studio Bongers v.o.f.
Private Banking is een uitgave van deze Rabobank in samenwerking met Luiken-Karstens Custom Media en verschijnt minimaal drie maal per jaar. Redactieadres: Haven 48, 2312 MK in Leiden,
[email protected]. Disclaimer: Hoewel de uiterste zorg aan deze uitgave is besteed, kan noch de Rabobank, noch Luiken-Karstens Custom Media aansprakelijkheid aanvaarden voor eventuele onvolkomenheden. Ook kunnen aan deze uitgave geen rechten worden ontleend.
