BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh rasio keuangan Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), BOPO, dan Net Interest Margin (NIM) terhadap kinerja bank yang diukur dengan Return On Asset (ROA) pada Bank Kecil periode 2006-2011. Hasil pengujian hipotesis dengan menggunakan analisis regresi berganda dengan lima variabel independen (CAR, LDR, NPL, BOPO, NIM) dan satu variabel dependen (ROA) menunjukkan bahwa : 1. Capital Adequacy Ratio (CAR), Loan to Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL), BOPO, Net Interest Margin (NIM) secara simultan berpengaruh terhadap Return On Asset (ROA). 2. Besarnya pengaruh variabel independent terhadap variabel dependent yang dapat diterangkan oleh model regresi adalah sebesar 85,2% dan sisanya sebesar 14,8% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam model regresi. 3. Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini menunjukkan bahwa semakin besar Capital Adequacy Ratio (CAR) maka Return On Asset (ROA) yang diperoleh bank akan semakin besar pula karena semakin besar Capital Adequacy Ratio (CAR) maka bank dapat melakukan ekspansi usahanya dengan lebih aman (lebih tahan terhadap risiko). Adanya ekspansi usaha diharapkan dapat
74
meningkatkan pendapatan bank (pendapatan bunga) yang pada akhirnya akan meningkatkan kinerja keuangan (ROA) bank. 4. Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini menunjukkan bahwa semakin besar kredit yang disalurkan bank kepada nasabah debitur (LDR semakin tinggi) maka laba yang diperoleh bank akan meningkat dan ROA juga meningkat (dengan asumsi bank tersebut mampu menyalurkan kredit dengan efektif dan jumlah kredit macetnya kecil atau nol). Namun demikian, mengingat rasio LDR juga merupakan rasio untuk mengukur likuiditas bank dimana semakin tinggi rasio LDR mengindikasikan rendahnya kemampuan likuiditas bank, sehingga LDR perlu dijaga pada tingkat yang menguntungkan dari sisi profitabilitas dan pada tingkat yang aman dari sisi likuiditas. Sesuai ketentuan Bank Indonesia (PBI No.12/19/PBI/2010), rasio LDR yang ditetapkan minimum 78% dan maksimum 100%. 5. Non Performing Loan (NPL) berpengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini menunjukkan bahwa semakin besar rasio NPL akan menurunkan rasio ROA, namun penurunan rasio ROA yang disebabkan oleh NPL tidak terlalu signifikan. Hal ini terlihat dari kecilnya nilai Beta (koefisien) NPL pada persamaan regresi (Unstandardized Coefficients) hanya sebesar 0,006 atau sebesar 0,004 pada Standardized Coefficients. Tidak signifikannya pengaruh NPL terhadap ROA disebabkan karena rata-rata NIM pada Bank Kecil tergolong besar dibanding rata-rata
75
NPLnya sehingga dapat menutupi biaya yang timbul dari macetnya kredit (NPL). 6. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini menjunjukkan bahwa semakin besar rasio BOPO akan mengakibatkan semakin kecil atau menurunnya kinerja keuangan (ROA) perbankan. Demikian sebaliknya, jika rasio BOPO semakin kecil maka kinerja keuangan (ROA) perbankan semakin membaik. Semakin kecil rasio BOPO berarti semakin efisien operasional bank sehingga dapat menghasilkan profit yang lebih besar dan menunjukkan kinerja bank semakin bagus yang ditunjukkan dengan rasio ROA semakin besar. 7. Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hal ini menunjukkan bahwa semakin besar Net Interest Margin (NIM) suatu bank dalam arti pendapatan bunga bersih meningkat, maka semakin besar pula profitabilitas bank (ROA) yang diperoleh bank tersebut, yang berarti kinerja keuangan bank semakin membaik atau meningkat.
5.2 Keterbatasan Dalam penelitian ini populasi dan sampel yang digunakan adalah data rasio-rasio keuangan Bank Kecil (bank umum konvensional dengan total aset < Rp10 triliun) dengan kriteria sampel yang sudah ditentukan sebagaimana disebutkan dalam Bab III Metode Penelitian. Dengan demikian, hasil
76
(kesimpulan) penelitian ini tidak dapat sepenuhnya digeneralisasi untuk industri perbankan secara nasional. Periode pengamatan yang digunakan didalam penelitian ini relatif singkat yakni hanya 6 (enam) tahun (tahun 2006 sampai dengan 2011) dan dengan kriteria sampel yang telah ditentukan. Apabila periode pengamatan lebih lama dan/atau kriteria pemilihan sampel yang berbeda dari penelitian ini, ada kemungkinan menghasilkan kesimpulan yang berbeda dengan penelitian ini.
5.3 Implikasi 5.3.1 Implikasi Teoritis Hasil penelitian ini mempertegas hasil penelitian sebelumnya, antara lain sebagai berikut: 1) Capital Adequacy Ratio (CAR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return on Asset (ROA). Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Mahardian (2008), Ponco (2008), dan Puspitasari (2009). 2) Loan to Deposit Ratio (LDR) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Mahardian (2008), Ponco (2008), dan Puspitasari (2009). 3) Non Performing Loan (NPL) tidak berpengaruh signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Mahardian (2008) dan Ponco (2008).
77
4) BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap Return On Asset (ROA). Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Mawardi (2005), Prasnanugraha (2007), Mahardian (2008), Ponco (2008), dan Puspitasari (2009). 5) Net Interest Margin (NIM) berpengaruh positif dan signifikan terhadap Return on Asset (ROA). Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Mawardi (2005), Prasnanugraha (2007), Mahardian (2008), Ponco (2008), dan Puspitasari (2009).
5.3.2 Implikasi Manajerial Berdasarkan persamaan regresi linier berganda yang telah diuraikan pada BAB IV yaitu ROA = 28,874 + 0,256 LnCAR + 0,975 LnLDR – 0,006 LnNPL – 7,477 LnBOPO + 0,710 LnNIM, dapat disimpulkan bahwa efisiensi operasional yang diproksikan dengan rasio BOPO mempunyai nilai Beta unstandardized coefficients yang paling besar terhadap return on asset (ROA) dengan nilai koefisien sebesar –7,477. Nilai koefisien terbesar pada urutan kedua dan seterusnya adalah Loan to Deposit Ratio (LDR) dengan nilai +0,975, Net Interest Margin (NIM) dengan nilai +0,710, Capital Adequacy Ratio (CAR) dengan nilai 0,256, dan yang paling kecil serta tidak signifikan ialah Non Performing Loan (NPL) dengan nilai –0,006. Penggunaan
Beta
unstandardized
coefficients
untuk
melihat/
menginterpretasi besarnya pengaruh masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen adalah karena hasil perhitungan/persamaan analisis regresi
78
memperoleh nilai konstanta, yaitu nilai variabel dependen ketika semua variabel independen tidak mengalami perubahan atau dianggap konstan. Alasan lainnya adalah karena unit ukuran variabel independen adalah sama yaitu dalam bentuk rasio-rasio (Ghozali, 2011). Hasil penelitian ini juga menunjukkan hal-hal yang perlu diperhatikan, baik oleh manajemen bank dalam pengelolaan bank, maupun investor dalam menentukan strategi investasinya, serta pengawas/regulator perbankan di Indonesia untuk mereview kembali kebijakan dan peraturan yang telah dikeluarkan apakah berhasil memenuhi sasaran yang dikehendaki. Implikasi manajerial yang dapat diintrepretasikan dari hasil penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Efisiensi operasional suatu Bank (dalam penelitian ini adalah Bank Kecil) merupakan faktor yang paling penting untuk diperhatikan dalam kaitannya untuk meningkatkan ROA suatu Bank. Sesuai dengan fungsinya untuk melaksanakan
intermediasi,
efisiensi
operasional
suatu
bank
sangat
berpengaruh terhadap besar kecilnya laba yang diperoleh bank. Semakin efisien operasional bank, maka laba yang diperoleh bank tersebut akan semakin besar. Rasio yang digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi operasi bank adalah rasio BOPO yaitu perbandingan antara total biaya operasional dengan total pendapatan operasional bank. Dalam penelitian ini, efisiensi operasional mempunyai pengaruh yang paling besar terhadap rasio perolehan laba dibanding dengan variabel-variabel lain. Hal ini dapat disimpulkan dari nilai koefisien BOPO adalah yang terbesar dibanding nilai koefisien varaibel
79
independen lainnya. Nilai koefisien BOPO sebesar –7,477
menunjukkan
adanya pengaruh negatif dan paling dominan terhadap return on asset (ROA). Semakin besar rasio BOPO, maka semakin kecil rasio ROA. Dengan perkataan lain, semakin besar rasio BOPO menunjukkan kinerja keuangan bank tersebut menurun. Dengan demikian, bagi manajemen bank sangat penting untuk memperhatikan/mengontrol pergerakan rasio BOPO agar bank selalu berada pada tingkat efisiensi yang dapat menghasilkan laba yang optimal. Porsi terbesar dari beban operasional adalah biaya dana (cost of fund) yang harus dibayar bank kepada para deposan. Berarti cara yang paling efektif untuk menurunkan rasio BOPO adalah dengan menurunkan cost of fund melalui perolehan dana murah (umumnya dalam bentuk tabungan dan giro). Selanjutnya, bagi investor perlu memperhatikan rasio BOPO (baik individual bank maupun secara industri) sebagai salah satu bahan pertimbangan dalam menentukan strategi investasinya. Bila rasio BOPO suatu bank lebih kecil dari rata-rata industri, maka hal ini dapat diinterpretasikan bahwa operasi bank tersebut lebih efisien dan sebagai investor dapat berekspektasi bank akan menghasilkan
return
yang
lebih
besar.
Sementara
dari
pihak
pengawas/regulator (Bank Indonesia) juga sangat penting memperhatikan perkembangan rasio BOPO secara industri dan mendorong manajemen bank beroperasi secara efisein agar kinerja perbankan nasional semakin meningkat. 2. Setelah rasio BOPO, variabel berikutnya yang memiliki pengaruh besar terhadap besar kecilnya Return On Asset (ROA) adalah Loan to Deposit Ratio (LDR). Nilai koefisien LDR sebesar +0,975 menunjukkan adanya pengaruh
80
positif LDR terhadap return on asset (ROA). Jadi semakin tinggi rasio LDR maka rasio ROA juga akan semakin tinggi. Hal ini menunjukkan bahwa semakin besar kredit yang dapat disalurkan bank kepada para debiturnya maka pendapatan bank juga akan meningkat yang pada akhirnya akan meningkatkan rasio ROA. Hal ini dapat terjadi karena pendapatan bunga dari kredit merupakan sumber pendapatan terbesar dari sebuah bank yang diperoleh melalui spread antara bunga kredit yang dikenakan kepada debitur dengan bunga simpanan (cost of fund) yang harus dibayarkan kepada deposan. Bagi Manajemen Bank, sangat penting untuk menjaga rasio LDR pada tingkat yang menguntungkan dari segi profitabilitas dan pada tingkat yang aman dari segi likuiditas bank sesuai ketentuan Bank Indonesia yang menetapkan LDR target berkisar antara 78% -100%. Bank yang memenuhi rasio LDR pada range ini tidak dikenakan kewajiban GWM tambahan. Dengan optimalnya LDR maka diharapkan bank akan memperoleh keuntungan yang memadai dan likuid. Selanjutnya bagi pihak investor, LDR dapat digunakan sebagai acuan dalam menentukan strategi investasinya dengan pertimbangan bahwa bank yang menjaga tingkat LDRnya pada tingkat LDR yang profitable dan likuid serta comply pada ketentuan regulator/pengawas bank (Bank Indonesia) maka diharapkan bank dapat memberikan return yang memadai bagi investor atas investasi yang ditanamkan pada bank tersebut. Sementara dari pihak regulator (Bank Indonesia) merupakan salah satu faktor yang menentukan bahwa bank tersebut sehat atau tidak, sehingga diharapkan BI selalu memantau LDR
81
perbankan agar kinerja keuangan yang dicapai bank-bank tersebut dapat meningkat. 3. Variabel independen berikutnya yang memiliki pengaruh besar terhadap ROA yaitu variabel Net Interest Margin (NIM). Hal ini terlihat dari nilai koefisien rasio NIM sebesar +0,710. Nilai koefisien ini menunjukkan bahwa rasio NIM mempunyai pengaruh positif terhadap terhadap besarnya nilai ROA. Semakin tinggi rasio NIM akan menyebabkan semakin tingginya rasio ROA. Bagi pihak manajemen bank, rasio NIM menunjukkan besarnya pendapatan bunga bersih yang dapat diperoleh bank tersebut, mengingat pendapatan bunga merupakan hasil dari kegiatan utama bank yaitu sebagai pihak penyalur dana kepada pihak yang membutuhkan. Karena kegiatan usaha pokoknya tersebut, maka rasio NIM ini merupakan faktor yang penting bagi kelangsungan hidup bank tersebut. Sehingga sebaiknya pihak manajemn bank harus selalu menjaga agar rasio NIM berada pada posisi yang tinggi, sehingga laba yang diperoleh juga akan tinggi. Dengan tingginya laba yang diperoleh, maka kinerja keuangan bank tersebut juga akan meningkat. Kemudian bagi pihak investor, rasio NIM dapat digunakan sebagai salah satu acuan untuk menentukan strategi investasi. Semakin tinggi rasio NIM maka semakin tinggi pula kemampuan bank tersebut memperoleh pendapatan bunga bersihnya, sehingga banyak investor yang tertarik berinvestasi ke bank tersebut. Sementara dari pihak regulator (Bank Indonesia) diharapkan memacu bank-bank (khususnya Bank Kecil) untuk lebih giat melakukan ekspansi kredit, sehingga pendapatan bunga bersih yang
82
diperoleh bank akan semakin tinggi. Dengan tingginya pendapatan bunga, maka dapat dipastikan kinerja keuangan bank tersebut akan meningkat. 4. Pengaruh variabel independen Capital Adequacy Ratio (CAR) dalam penelitian ini mempunyai pengaruh yang positif terhadap besarnya rasio ROA, namun pengaruhnya tidak terlalu besar. Hal ini terlihat dari nilai koefisien rasio CAR sebesar +0,256. Nilai koefisien ini menunjukkan bahwa rasio CAR mempunyai pengaruh positif terhadap terhadap besarnya nilai ROA. Hal ini berarti semakin tinggi rasio CAR akan menyebabkan semakin tingginya rasio ROA. Disamping itu, semakin tinggi rasio CAR juga berarti bahwa semakin tinggi kemampuan bank untuk menahan risiko kerugian yang mungkin dialami bank tersebut. Bagi pihak manajemen bank, diharapkan selalu menjaga tingkat kecukupan modalnya, sehingga pada akhirnya kinerja keuangan bank tersebut juga akan meningkat. Kemudian bagi investor, rasio CAR dapat dijadikan sebagai bahan pertimbangan untuk menentukan strategi investasinya. Karena semakin besar rasio CAR suatu bank, diharapkan semakin tinggi juga ROA yang akan diperoleh bank tersebut. Sementara bagi regulator (Bank Indonesia), diharapkan selalu memantau tingkat kecukupan modal bank (khususnya pada Bank Kecil). Dengan tingginya tingkat kecukupan modal, maka bank akan lebih mampu mengembangkan usahanya terutama untuk pemberian pinjaman kepada debitur yang berujung pada peningkatan kinerja perbankan. Di sisi lain, dengan tingginya permodalan bank, maka hal ini menunjukkan bahwa perbankan lebih mampu menahan gejolak dalam hal terjadi kerugian yang menimpa bank misalnya akibat krisis ekonomi.
83
5. Pengaruh variabel Non Performing Loan (NPL) pada penelitian ini memiliki pengaruh yang negatif terhadap ROA namun pengaruhnya tidak signifikan. Hal ini terlihat dari nilai koefisien NPL yaitu – 0,006 dan tidak signifikan. Dapat diinterpretasikan bahwa walaupun tingkat NPL meningkat namun tidak membawa pengaruh yang serius terhadap ROA. Tidak signifikannya pengaruh NPL terhadap ROA disebabkan oleh beberapa faktor, yaitu a) manajemen bank bertindak hati-hati dan membuat cadangan kerugian penurunan nilai (CKPN) yang besar sehingga laba stabil (dapat dimanage), b) rata-rata NPL bank sangat kecil (< 5%) sehingga tidak berpengaruh signifikan pada ROA. NPL bank yang kurang dari 5% telah diperhitungkan dalam risiko bisnis, c) Return (laba) dalam perhitungan ROA merupakan gabungan dari pendapatan yang bersumber dari bunga (interest bearing income) dan pendapatan yang bersumber dari non bunga (fee based income) sehingga besarnya NPL tidak terlalu berpengaruh terhadap ROA, terutama bagi bank yang memiliki fee based income yang sangat besar.
5.4 Saran Berdasarkan hasil penelitian ini terdapat satu variabel independen yaitu variabel Non Performing Loan (NPL) yang pengaruhnya negatif namun tidak signifikan terhadap ROA. Hal ini tidak sesuai dengan teori/hiptotesa
yang
menyatakan bahwa NPL memiliki pengaruh yang negatif dan signifikan terhadap ROA, artinya semakin besar rasio NPL akan menurunkan rasio ROA. Pada penelitian mendatang dapat dilakukan dengan kriteria pengambilan sampel yang
84
berbeda dari yang dilakukan dalam penelitian ini dan/atau dengan periode pengamatan yang lebih lama atau lebih singkat dan dengan data yang lebih up to date, mungkin dapat menghasilkan variabel NPL yang memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Lebih lanjut, agar hasil penelitian berikutnya dapat dipakai/digeneralisasi untuk industri perbankan secara nasional, maka peneliti hendaknya menggunakan sampel yang mewakili semua kategori bank baik Bank Kecil, Bank Sedang, maupun Bank Besar yang beroperasi di Indonesia dengan data yang lebih up to date dan dengan kriteria pengambilan sampel yang tepat.
85
