AND SUBSIDIARY

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008/ 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 1/1 - Schedule NERACA KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2008

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas 65,662,765,537 Piutang usaha - Pihak ketiga, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 538,787,910 (2008: Rp 475,151,714) 8,008,416,118 - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa 572,962,975,043 Piutang lain-lain 2,832,047,469 Persediaan, setelah dikurangi penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak sebesar Rp 6,128,740,946 (2008: Rp 1.126,910,165) 25,587,617,194 Uang muka pembelian persediaan 79,707,242,113 Beban dibayar di muka 925,592,236 Pajak dibayar di muka 745,156,770 Jumlah aset lancar

JUMLAH ASET

43,657,941,914

2e, 4

8,578,804,776

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties, net of allowance for doubtful accounts of Rp 538,787,910 (2008: Rp 475,151,714)

2c, 2e, 4 5

502,965,014,558 808,210,601

2f, 6

30,452,198,409

7a

44,101,742,139 1,104,942,551 12,377,304,794

Related parties Other receivables Inventories, net of provision for obsolete and slow moving of Rp 6,128,740,946 (2008:Rp 1,126,910,165) Advances for purchases of inventories Prepaid expenses Prepaid taxes

644,046,159,742

Total current assets

2j, 12a

756,431,812,480

ASET TIDAK LANCAR Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya 254,493,756 Uang muka pembelian aset tetap 7,501,694,547 Aset pajak tangguhan - bersih 1,432,225,183 Aset tetap, setelah dikurangi: - akumulasi penyusutan dan penurunan nilai sebesar Rp 531,817,951,662 (2008:Rp 485,686,766,868)356,632,365,553 Goodwill, bersih 55,468,125 Jumlah aktiva tidak lancar

2a, 3

2a, 3 2j, 12d

2g, 8 2h

NON-CURRENT ASSETS Restricted cash and cash 245,280,432 equivalents Advances for purchases of 10,756,807,001 fixed assets 1,889,562,644 Deferred tax assets - net Fixed assets, net of: accumulated depreciation and provision for impairment of of Rp 531,817,951,662 319,109,877,665 (2008:Rp 485,686,766,868) 80,120,625 Goodwill, net

365,876,247,164

332,081,648,367

Total non-current assets

1,122,308,059,644

976,127,808,109

TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 1/2 - Schedule NERACA KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2008

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang dividen Hutang lain-lain Hutang pajak Beban yang masih harus dibayar Jumlah kewajiban lancar

LIABILITIES AND EQUITY

33,407,938,964

9

29,593,236,228

CURRENT LIABILITIES Trade payables Third parties -

26,033,252,482 95,656,642 73,523,536 11,888,615,338

2c, 9 2j, 12b

30,739,954,023 427,986,566 5,381,339,939

Related party Dividend payables Others Payable Taxes payable

44,402,707,846

10

40,097,691,408

Accrued expenses

106,240,208,164

Total current liabilities

285,817,775,441

NON-CURRENT LIABILITIES Deposits on returnable bottles and shells

115,901,694,808

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Uang jaminan botol dan krat 320,708,414,514 Kewajiban pajak tangguhan bersih 10,192,612,492 Penyisihan imbalan kerja 27,023,616,430 Jumlah kewajiban tidak lancar 357,924,643,436 JUMLAH KEWAJIABAN HAK MINORITAS

2k, 11 2j, 12d 2l, 13

473,826,338,244 9,366,661,845

EKUITAS Modal saham - modal dasar 45.000.000 lembar saham, ditempatkan dan disetor penuh 13.162.473 lembar saham biasa, dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham 13,162,473,000 Agio saham 8,624,230,550 Selisih kurs penjabaran laporan keuangan 18,736,957,181 Selisih penilaian kembali aset tetap Saldo laba 598,591,398,824 Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

14

11,112,686,637 Deferred tax liabilities - net 21,918,784,110 Provision for employe benefits 318,849,246,188

Total non-current liabilities

425,089,454,352

TOTAL LIABILITIES

7,418,892,521

MINORITY INTEREST EQUITY

15 16

13,162,473,000 8,624,230,550

2d

17,926,236,650

2g

105,739,163 503,800,781,873

Share capital - authorised capital 45,000,000 shares, issued and fully paid 13,162,473 ordinary shares with par value Rp 1,000 per share Share premium Currency translation difference Fixed assets revaluation reserve Retained earnings

639,115,059,555

543,619,461,236

Total equity

1,122,308,059,644

976,127,808,109

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 2 - Schedule LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME

FOR NINE MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2009

Catatan/ Notes

2008

PENDAPATAN BERSIH

1,996,404,385,743

18

1,674,597,965,997

BEBAN POKOK PENDAPATAN

(1,866,901,764,139)

19

(1,589,890,539,198)

LABA KOTOR

129,502,621,604

BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi

(3,118,091,703) (19,696,060,638)

LABA USAHA PENGHASILAN/(BEBAN) LAIN-LAIN Keuntungan penjualan aset tetap Keuntungan (kerugian) selisih kurs - bersih Penghasilan bunga Beban keuangan Penjualan barang bekas Lain- lain

20 21

NET REVENUE COST OF REVENUE

84,707,426,799

GROSS PROFIT

(2,071,314,698) (12,446,331,860)

OPERATING EXPENSES Selling General and administrative

(22,814,152,341)

(14,517,646,558)

106,688,469,263

70,189,780,241

OPERATING INCOME OTHER INCOME/ (EXPENSES)

2,171,235,952

8

(290,098,040) 387,981,495 (322,459,768) 409,689,211 4,925,468

22

2,361,274,318

233,058,885 Gain on sales of fixed asset Foreign exchange gain (434,822,251) (loss) - net 564,453,151 Interest income (217,013,669) Finance charges 701,405,577 Scrap sales (10,285,757) Others 836,795,936

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

109,049,743,581

71,026,576,177

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

(30,885,094,252)

(21,274,931,561)

INCOME TAX EXPENSE

78,164,649,329

49,751,644,616

INCOME BEFORE MINORITY INTEREST

LABA SEBELUM HAK MINORITAS HAK MINORITAS LABA BERSIH LABA BERSIH PER SAHAM - DASAR DAN DILUSIAN

(906,983,545)

14

77,257,665,784

5,870


24

(636,890,840)

PROFIT BEFORE INCOME TAX

MINORITY INTEREST

49,114,753,776

NET INCOME

3,731

NET EARNINGS PER SHARE - BASIC AND DILUTED


PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 3 - Schedule LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

Saldo 1 Januari 2008 Laba bersih

Modal saham/ Share capital

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR NINE MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Currency translation difference

Agio saham/ Share premium

Selisih penilaian kembali aset tetap/ Fixed assets revaluation reserve

Saldo laba/ Retained earnings

Jumlah/ Total

Balance at 1 January 2008

13,162,473,000

8,624,230,550

17,528,629,159

105,739,163

467,848,501,097

507,269,572,969

-

-

-

-

49,114,753,776

49,114.753,776

Net income

(13,162,473,000)

(13,162,473,000)

Cash dividends

Dividen kas

17

-

-

-

-

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan

2b

-

-

397,607,491

-

-

397,607,491

Currency translation difference

Saldo 30 September 2008

13,162,473,000

8,624,230,550

17,926,236,650

105,739,163

503,800,781,873

543,619,461,236

Balance at 30 September 2008

Saldo 1 Januari 2009

13,162,473,000

8,624,230,550

22,664,544,519

-

537,128,700,640

581,579,948,709

-

-

-

-

77,257,665,784

77,257,665,784

(15,794,967,600)

(15,794,967,600)

Cash dividends

Laba bersih

Balance at 1 January 2009 Net income

Dividen kas

17

-

-

-

-

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan

2b

-

-

(3,927,587,338)

-

-

(3,927,587,338)

Currency translation difference

13,162,473,000

8,624,230,550

18,736,957,181

-

598,591,398,824

639,115,059,555

Balance at 30 September 2009

Saldo 30 September 2009



PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 4 - Schedule LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR NINE MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2009 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan untuk beban usaha Pembayaran kepada karyawan dan iuran pensiun Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan pendapatan bunga Pembayaran pajak penghasilan badan Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

2008

1,936,512,254,171

1,640,771,087,084

(1,717,549,623,008)

(1,458,807,783,102)

(79,271,558,714)

(55,646,168,872)

139,691,072,449 387,981,495

126,317,135,110 564,453,151

(21,195,765,109)

(22,325,472,935)

Cash generated from operations Receipts of interest income Payments of corporate income tax

118,883,288,835

104,556,115,326

Net cash flows provided from operating activities

2,324,009,088 (100,687,925,222)

233,058,885 (92,168,883,455)

Cash flows from investing activities Proceeds from sale of fixed assets Acquisitions of fixed assets

(98,363,916,134)

(91,935,824,570)

Net cash flows used in investing activities

(15,794,967,600)

Cash flows from financing activity (13,162,473,000) Payment of cash dividends

Arus kas dari aktivitas investasi Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Pembayaran dividen kas Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan setara kas Kas dan setara kas awal tahun

Cash flows from operating activities Receipts from customers Payments to suppliers and for operating expenses Payments to employees and pension contribution

4,724,405,101 60,938,360,436

Net increase /(decrease)in (542,182,244) cash and cash equivalents 44,200,124,158

Cash and cash equivalents at beginning of the year

Dampak perubahan kurs terhadap kas dan setara kas

-

-

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

Kas dan setara kas akhir tahun

65,662,765,537

43,657,941,914

Cash and cash equivalents at end of year



PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/1 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

UMUM

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1.

GENERAL

PT Aqua Golden Mississippi Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta notaris Tan Thong Kie, SH No. 24 tanggal 23 Pebruari 1973. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/213/22 tanggal 19 Juni 1973 serta diumumkan dalam Tambahan Berita Negara No. 84 tanggal 19 Oktober 1973. Anggaran dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, terakhir dengan akta notaris Lindasari Bachroem, SH No. 13 tanggal 17 Oktober 2008 dalam rangka penyesuaian dengan Undang-Undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan ini masih dalam proses pengesahan Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia.

PT Aqua Golden Mississippi Tbk (the “Company”) was established on 23 February 1973 based on notarial deed No. 24 of Tan Thong Kie, SH. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice in Decision Letter No. Y.A.5/213/22 dated 19 June 1973 and was published in the Supplement State Gazette No. 84 dated 19 October 1973. The articles of association have been amended from time to time, the latest amendment was by the notarial deed No. 13 dated 17 October 2008 of Lindasari Bachroem, SH relating to the compliance with the Company Law No.40 of 2007. This amendment was still under process of approval from the Minister of Laws and Human Right.

Perusahaan bergerak dalam industri pengolahan dan pembotolan air minum dalam kemasan. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada tahun 1974.

The Company is engaged in the manufacturing and bottling of drinking water. The Company started its commercial operations in 1974.

Perusahaan berkedudukan di Jakarta dan berkantor pusat di Jalan Pulo Lentut No. 3, Kawasan Industri Pulogadung, Jakarta. Pabrik Perusahaan berlokasi di Bekasi, Citeureup dan Mekarsari, Jawa Barat.

The Company is domiciled in Jakarta, and its head office is located at Jalan Pulo Lentut No. 3, Kawasan Industri Pulogadung, Jakarta. The Company’s factories are located in Bekasi, Citeureup and Mekarsari, West Java.

Induk Perusahaan adalah PT Tirta Investama dan induk utama Perusahaan adalah Groupe Danone, sebuah Perusahaan yang berdiri dan berkedudukan di Perancis.

The parent of the Company is PT Tirta Investama and the ultimate parent of the Company is Groupe Danone, a limited liability Company, which is incorporated and is domiciled in France.

Kebijakan Perusahaan yang dapat mempengaruhi efek yang diterbitkan (corporate action) sejak tanggal penawaran umum perdana sampai dengan tanggal 30 September 2009 adalah sebagai berikut:

The Company’s corporate actions from the date of its initial public offering up to 30 September 2009 are as follows:

Tanggal/Date

1 Maret/March 1990

Kebijakan Perusahaan/ Nature of corporate actions

Penawaran umum perdana sebesar 6.000.000 saham/ Initial public offering of 6,000,000 shares

Saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of issued and fully paid shares

6,000,000

Nilai nominal per saham/ Par value per share

1,000


UMUM (lanjutan)

Tanggal/Date

13 Oktober/October 1994


GENERAL (continued)

Saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of issued and fully paid shares

Kebijakan Perusahaan/ Nature of corporate actions

Nilai nominal per saham/ Par value per share

Saham bonus dengan ketentuan satu (1) saham baru untuk setiap dua (2) saham yang dimiliki/ Bonus stock with requisite of one (1) new share for every two (2) existing shares held

3,000,000

1,000

16 Oktober/October 1995

Saham bonus dengan ketentuan tiga (3) saham baru untuk setiap sepuluh (10) saham yang dimiliki/ Bonus stock with requisite of three (3) new shares for every ten (10) existing shares held

2,700,000

1,000

8 Agustus/August 1997

Dividen saham dengan ketentuan satu (1) saham baru untuk setiap delapan (8) saham yang dimiliki/ Stock dividend with requisite of one (1) new share for every eight (8) existing shares held

1,462,473

1,000

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of issued and fully paid shares

13,162,473

Seluruh saham Perusahaan tercatat pada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta dan Surabaya).

All of the Company’s shares are listed in the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta and Surabaya Stock Exchanges).

Perusahaan mempunyai kepemilikan secara langsung pada anak perusahaan IBIC Sendirian Berhad yang berdomisili di Brunei Darussalam. IBIC memulai kegiatan komersial pada tahun 1991. Pada tanggal 30 September 2009 dan 2008 memiliki jumlah aset masing-masing sebesar Rp 63 miliar dan Rp 48 miliar. Aktivitas utamanya sama dengan Perusahaan.

The Company has direct ownership in IBIC Sendirian Berhad, which is domiciled in Brunei Darussalam. IBIC started its commercial operation in 1991. As at 30 September 2009 and 2008, the total assets is Rp 63 billion and Rp 48 billion, respectively. The main activity is the same with the Company.

Kepemilikan pemegang saham minoritas atas IBIC Sendirian Berhad sebesar 20% dipegang oleh PT Tirta Investama, pemegang saham utama Perusahaan.

Minority ownership of IBIC Sendirian Berhad of 20% is held by PT Tirta Investama, the major shareholder of the Company.


UMUM (lanjutan)


Pada tanggal 30 September 2009 and 2008, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut:

GENERAL (continued) As at 30 September 2009 and 2008, the composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors were as follows:

2009

2008

DEWAN KOMISARIS Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris DEWAN DIREKSI Presiden Direktur Direktur

2.

Lisa Tirto Utomo R. Soekardi Janto Utomo

Lisa Tirto Utomo R. Soekardi Janto Utomo

Parmaningsih S.E. Burhan Sutanto Theresia Lianawaty Setionegoro

Willy Sidharta John Abdi Parmaningsih S.E.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

BOARD OF COMMISSIONERS President Commissioner Independent Commissioner Commissioner BOARD OF DIRECTORS President Director Directors

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan anak perusahaan telah disusun oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 30 Oktober 2009.

The consolidated financial statements of the Company and its subsidiary were prepared by the Directors and were completed on 30 October 2009.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Presented below are the summary of significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements, which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.

a.

a.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan dasar harga perolehan, kecuali untuk aset tetap tertentu yang telah dinilai kembali sesuai dengan Peraturan Pemerintah yang berlaku.

The consolidated financial statements were prepared on the basis of historical costs, except for certain fixed assets which are stated at revalued amounts in accordance with the Government Regulations.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun berdasarkan konsep akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements were also prepared on the basis of the accrual concept except for the consolidated statement of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flow was prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, bank dan investasi jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan, jika ada.

For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and short-term investments with a maturity of three months or less, net of overdrafts, if any.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.

b.

c.

Dasar penyusunan laporan keuangan konsolidasian (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a.

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Kas dan setara kas yang dibatasi untuk tujuan tertentu disajikan sebagai “Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya”.

Cash and cash equivalents which are restricted for special purposes are presented as “Restricted cash and cash equivalents”.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results may differ from these estimates.

Prinsip-prinsip konsolidasi

b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan, IBIC Sendirian Berhad (“IBIC Sdn. Bhd.”).

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its subsidiary, IBIC Sendirian Berhad (“IBIC Sdn. Bhd.”).

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam menyusun laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten dalam semua hal yang material oleh anak perusahaan, kecuali dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied in all material respects by the subsidiary, unless otherwise stated.

Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo yang material antara Perusahaan dan anak perusahaan telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.

The effect of all material transactions and balances between the Company and its subsidiary has been eliminated in preparing the consolidated financial statements.

Hak minoritas atas hasil usaha dan ekuitas anak perusahaan disajikan terpisah baik pada laporan laba rugi maupun neraca konsolidasian.

Minority interest in the result and equity of a subsidiary is presented separately in the consolidated statements of income and balance sheets.

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah definisi yang sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

c.

Related party transactions The Company and its subsidiary have transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with PSAK No.7 “Related Party Disclosures”.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan) Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

d.

Penjabaran mata uang asing


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Related party transactions (continued) All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

d. Foreign currency translation

Transaksi dan saldo

Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing atau dari penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency or on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised to the consolidated statements of income.

Translasi laporan perusahaan

Translation statement

keuangan

anak

Aset dan kewajiban IBIC Sdn. Bhd. dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan nilai tukar yang berlaku pada tanggal neraca. Pendapatan dan beban dijabarkan dengan nilai tukar rata-rata sepanjang tahun yang bersangkutan sebagai berikut:

of

subsidiary

financial

The assets and liabilities IBIC Sdn. Bhd. translated into Rupiah using the exchange rates ruling on the balance sheets date. Revenue and expenses are translated using the average rates for the year as follows:

2009

2008

Rupiah

Rupiah

Aset dan kewajiban Dolar Brunei

6,841.23

6,593.56

Assets and liabilities Brunei Dollars

Pendapatan dan beban Dolar Brunei

7,225,09

6,648.43

Revenue and expenses Brunei Dollars

Selisih yang timbul dari penjabaran laporan keuangan tersebut disajikan dalam akun “Selisih kurs penjabaran laporan keuangan” dalam kelompok ekuitas pada neraca konsolidasian.

The resulting differences arising from translation of the financial statements are presented as "Currency translation difference" under the equity section in the consolidated balance sheets.

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/6 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) e.

Piutang usaha dan piutang lain-lain

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) e.

Piutang usaha dan piutang lain-lain disajikan sebesar jumlah bersih setelah dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu, yang berdasarkan telaah atas kolektibilitas saldo piutang pada akhir tahun. Piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih. f.

g.

Persediaan

Trade and other receivables Trade and other receivables are recorded net of an allowance for doubtful accounts, based on a review of the collectibility of outstanding amounts at year end. Accounts are written-off as bad debts at the time in which they are determined to be not collectible.

f.

Inventories

Persediaan dinyatakan pada nilai terendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih.

Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value.

Harga perolehan ditentukan dengan menggunakan metode ‘masuk pertama, keluar pertama’.

Cost is determined by the first-in, first-out method.

Harga perolehan barang jadi terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja serta alokasi biaya pabrikasi yang dapat diatributkan secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel.

Cost of finished goods comprises material, labor and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads.

Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi beban penjualan.

Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less an estimation of the costs of completion and selling expenses.

Penyisihan untuk persediaan usang dan lambat bergerak ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.

Provision for obsolete and slow moving inventory is determined on the basis of estimated future usage or sale of individual inventory items.

Aset tetap dan penyusutan

g. Fixed assets and depreciation

Aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan setelah dikurangi dengan penyusutan. Biaya perolehan mencakup semua pengeluaran yang terkait secara langsung dengan perolehan aset tetap tersebut.

Fixed assets are stated at cost, less depreciation. Cost includes expenditure that is directly attributable to the acquisition of the items

Sehubungan dengan penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.16 (Revisi 2007) “Aset Tetap” Perusahaan memilih untuk menggunakan metode biaya, sehingga selisih penilaian kembali aset tetap dibagian ekuitas telah direklasifikasi ke saldo laba.

In accordance with the implementation of the Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) no.16 (Revised 2007) “Fixed Assets”, the Company adopted cost method, accordingly the fixed assets revaluation reserve in the equity section was reclassified to retained earnings.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) g.


Aset tetap dan penyusutan (lanjutan)

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) g. Fixed assets and depreciation (continued)

Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila kemungkinan besar grup akan mendapatkan manfaat ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. Semua perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi konsolidasian selama periode dimana perbaikan dan pemeliharaan tersebut terjadi.

Subsequent cost are included in the asset’s carrying amonut or recognised as a separate asset, as appropriate, only it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All others repairs and maintenance are charged to the consolidated income statement during the financial period in which they are incurred.

Tanah tidak disusutkan.

Land is not depreciated.

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan biaya perolehan hingga mencapai nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets except land is calculated using the straight line method to allocate their cost to their residual values over their estimated useful lives, as follows:

Tahun / Year Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol, krat dan dispenser Kendaraan Peralatan dan perabot kantor

9 - 20 5 - 10 4 5 6 – 10

Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles, shells and dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures

Nilai residu dan umur manfaat setiap aset ditelaah, dan disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal neraca.

The assets’residual values and useful lives are reviewed, and adjusted if appropriate, at each balance sheet date.

Nilai tercatat aset diturunkan menjadi nilai yang dapat diperoleh kembali jika nilai tercatat aset lebih besar dari estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali.

An asset’s carrying amount is written down immediately to its recoverable amount if the asset’s carrying amount is greater than its estimated recoverable amount.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari pelepasan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara penerimaan hasil pelepasan dan jumlah tercatat aset tersebut dan diakui dalam akun ”Penghasilan/(beban) lain-lain di laporan laba rugi konsolidasian.

Gains and losses on disposals of fixed assets are determined by comparing the procrrds with the carrying amount and are recognized within “Others income/(expenses)” in the consolidated income statement.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap digunakan.

Construction in progress is stated at historical cost and is presented as part of fixed assets. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use. Depreciation is charged from the date when the assets are available for use.

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/8 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) h.

Goodwill

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) h. Goodwill

Goodwill merupakan selisih antara harga perolehan investasi dan nilai wajar aset bersih anak perusahaan yang diakuisisi. Goodwill diamortisasi selama 20 tahun dengan menggunakan metode garis lurus dengan perhitungan bahwa taksiran masa manfaat ekonomis aset utama yang diakuisisi adalah 20 tahun. i.

j.

Pendapatan dan Beban

Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net assets of the acquired entities. Goodwill is amortised using the straight line method over 20 years with a consideration that the estimated useful lives of the main assets acquired are 20 years.

i.

Revenue and Expenses

Pendapatan bersih adalah pendapatan Perusahaan dan anak perusahaan yang diperoleh dari penjualan produk setelah dikurangi diskon, retur dan pajak pertambahan nilai.

Net revenue represent revenue earned from the sale of the Company’s and its subsidiary’s products net of discounts, returns and value added tax.

Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan.

Revenue from the sale of goods is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been transferred to customers.

Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan selama jumlah tersebut dapat diukur dengan andal.

Revenue from the rendering of services is recognised when services are performed, provided that the amount can be measured reliably.

Beban diakui pada saat berdasarkan metode akrual.

Expenses are recognised when incurred on an accrual basis.

terjadinya

Perpajakan

j.

Taxation

Pajak penghasilan tangguhan disajikan dengan menggunakan metode kewajiban untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan kewajiban dengan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan konsolidasian. Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak penghasilan tangguhan.

Deferred income tax is provided using the liability method for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the consolidated financial statements. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences can be utilised.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) j.

Perpajakan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) j.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima, atau jika mengajukan keberatan/banding, pada saat keputusan atas keberatan/banding tersebut telah ditetapkan. k.

l.

Uang jaminan botol dan krat

Taxation (continued) Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if objected to/appealed against, when the results of the objection/appeal are determined.

k.

Deposits on returnable bottles and shells

Uang jaminan botol dan krat diakui berdasarkan tarif jaminan yang berlaku pada tanggal transaksi.

The deposits on returnable bottles and shells are recognised based on deposit rates prevailing at the date of the transactions.

Pada tanggal neraca, Perusahaan melakukan telaah untuk mengetahui apakah ada keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat uang jaminan tersebut besar kemungkinan tidak dikembalikan kepada pelanggan.

At balance sheet date, the Company performs a review to determine whether there are any circumstances indicating a portion of the carrying amount of the deposit may not be returned to customers.

Uang jaminan dihapuskan sebesar jumlah yang diestimasi oleh manajemen tidak akan dikembalikan kepada pelanggan berdasarkan telaah tersebut diatas.

Deposits are written off in an amount estimated by management based on the above review.

Imbalan kerja

l.

Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya

Pension benefits and employment benefits

Perusahaan dan anak perusahaan memiliki program pensiun iuran pasti.

The Company and subsidiary have defined contribution pension plans.

Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Perusahaan dan anak perusahaan akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (dana pensiun) dan tidak memiliki kewajiban hukum atau konstruktif untuk membayar kontribusi lebih lanjut.

A defined contribution plan is a pension plan under which the Company and subsidiary pay fixed contributions into a separate entity (pension fund) and have no legal or constructive obligation to pay further contributions.

other

post-


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.

Imbalan kerja (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l.

Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya (lanjutan)

Pension benefits and other employment benefits (continued)

post-

Kewajiban imbalan pensiun merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi dengan nilai wajar aktiva program yang berasal dari program yang ada dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban ini dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi jangka panjang yang berkualitas tinggi dalam mata uang Rupiah yang sesuai dengan jatuh tempo kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan.

The pension benefits obligation is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheets date less the fair value of plan assets from existing program, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high-quality long-term bonds that are denominated in Rupiah and are of corresponding maturities to the pension obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar dari 10% dari nilai wajar aktiva program atau 10% dari nilai kini imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi konsolidasian selama sisa masa kerja ratarata yang diharapkan dari karyawan tersebut.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations are charged or credited to consolidated statements of income over the employees’ expected average remaining service lives.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi konsolidasian, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mengharuskan karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu untuk mendapatkan hak tersebut (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting. Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.

Past service costs are recognised immediately in the consolidated statements of income, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period. Current service cost is expensed in the prevailing period.

Sesuai dengan Undang-undang (“UU”) No. 13/2003 Perusahaan dan anak perusahaan harus menyediakan imbalan pensiun minimal yang diatur dalam UU No. 13/2003, yaitu kewajiban imbalan pasti. Jika imbalan pensiun berdasarkan UU No. 13/2003 lebih besar daripada program pensiun yang ada, maka Perusahaan dan anak perusahaan membukukan selisih tersebut sebagai kewajiban imbalan kerja.

In accordance with Law No. 13/2003, the Company and subsidiary are required to provide minimum pension benefits as stipulated in Law No. 13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher than those based on the existing pension plan, the Company and subsidiary record the difference as an employee benefits obligation.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.

Imbalan kerja (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) l.

Employee benefits (continued)

Pesangon pemutusan kontrak kerja

Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak kerja terhutang ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Perusahaan mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja ketika Perusahaan menunjukkan komitmennya untuk memutuskan kontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalam waktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal neraca didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable when an employee’s employment is terminated before the normal retirement date. The Company recognises termination benefits when it is demonstrably committed to terminate the employment of current employees according to a detailed formal plan and the possibility to withdraw the plan is low. Benefits falling due more than 12 months after balance sheet date are discounted at present value.

Imbalan jangka panjang lainnya

Other long-term benefits

Imbalan jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dihitung berdasarkan peraturan Perusahaan dan dengan metode projected credit unit dan didiskontokan ke nilai kini. Kewajiban ini dinilai setiap tahun oleh aktuaris independen yang berkualifikasi.

Other long-term benefit such as long service leave are calculated in accordance with the Company’s regulations and using projected credit unit method and discounted to present value. The obligation is valued annually by an independent qualified actuary.

Biaya jasa lalu dan keuntungan/kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan asumsi aktuarial dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

Past service costs and actuarial gains/losses arising from experience adjustment and changes in actuarial assumptions are charged immediately to current year statement of income.

m. Pelaporan segmen Sebuah segmen usaha adalah sekelompok aktiva dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Sebuah segmen geografis menyediakan barang maupun jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

m. Segment reporting A business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economic environment that are subject to risks and return that are different from those of segments operating in other economic environments.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

n.

Laba per saham


SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) n. Earnings per share

Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan. Pada tanggal 30 September 2009 dan 2008, tidak ada obligasi konversi, opsi atau waran yang dapat menimbulkan pengaruh dilusi pada laba per saham. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham biasa. o.

Earnings per share is calculated by dividing net income with the weighted-average number of ordinary shares outstanding during the year. As at 30 September 2009 and 2008, there were no convertible securities, options or warrants that would give rise to a dilution of earnings per share. Therefore diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share.

Dividend

o. Dividends

Pembagian dividen final diakui sebagai kewajiban ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham. Pembagian dividen interim diakui sebagai kewajiban ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan.

3.

KAS DAN SETARA KAS

Kas Rupiah Dolar Brunei

Final dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved in the General Meeting of the Shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved by a Board of Directors’ resolution in accordance with the Company’s Article of Association. 3.

CASH AND CASH EQUIVALENTS

2009

2008

14,143,632 23,602,244

22,000,000 33,112,858

37,745,876

55,112,858

Bank - pihak ketiga Rupiah - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (“HSBC”), Jakarta 5,358,771,351 - Citibank N.A., Jakarta 2,477,415,439 - PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta 1,832,421,229 Dolar AS - Citibank N.A., Jakarta 631,686,412 - HSBC, Jakarta 3,250,603,504 Euro - HSBC, Jakarta 173,587,373 - Citibank N.A., Jakarta 104,631,093 Dolar Brunei - Standard Chartered Bank, Brunei 5,592,472,786 - HSBC, Brunei 46,008,537,514 - Bank Islam Brunei Darussalam Brunei 13,682,460 65,443,809,161

Cash on hand Rupiah Brunei Dollars

Cash in banks - third parties Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation 614,458,053 Limited (“HSBC”), Jakarta 1,190,501,084 Citibank N.A., Jakarta PT Bank Central Asia Tbk, 2,285,197,465 Jakarta US Dollars 2,361,802,641 Citibank N.A., Jakarta 961,294,326 HSBC, Jakarta Euro 356,811,815 HSBC, Jakarta 102,176,316 Citibank N.A., Jakarta Brunei Dollars Standard Chartered Bank, 10,410,163,083 Brunei HSBC, Brunei Bank Islam Brunei Darussalam Brunei 18,282,404,783

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/13 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

3.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) Deposito berjangka - pihak ketiga Dolar AS - Standard Chartered Bank, Brunei Dolar Brunei - Standard Chartered Bank, Brunei - HSBC, Brunei

Dikurangi: Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya - Guarantee deposit atas tenaga kerja asing di Standard Chartered Bank, Brunei (Dolar Brunei) Jumlah kas dan setara kas

3.

-

25,146,189,450

254,493,756 181,210,500

245,280,432 174,234,823

435,704,256

25,565,704,705

65,917,259,293

43,903,222,346

(245,280,432)

(254,493,756)

43,657,941,914

65,662,765,537

Suku bunga deposito berjangka per tahun di atas adalah sebagai berikut:

4.

Pihak ketiga Dolar Singapura - Field Catering & Supplies Pte. Ltd., Singapura - Lain-lain Dolar Brunei - Piutang usaha anak perusahaan (berbagai pelanggan) Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu (anak perusahaan)

2008

2,040,398,260 939,320,203

6,047,017,927

6,074,238,027

8,547,204,028

9,053,956,490

8,008,416,118

US Dollar deposits Brunei Dollar deposits

TRADE RECEIVABLES

2,368,593,835 131,592,266

(538,787,910)

Total cash and cash equivalents

1.95 - 2.50% 0.40%

4. 2009

Less: Restricted cash and cash equivalents Guarantee deposits for foreign employees at Standard Chartered Bank, Brunei (Brunei Dollars)

2008

0.03 - 0.50% 0.40%

PIUTANG USAHA

Time deposits - third parties US Dollars Standard Chartered Bank, Brunei Brunei Dollars Standard Chartered Bank, Brunei HSBC, Brunei -

The annual interest rates of the above time deposits are as follows:

2009 Deposito Dolar AS Deposito Dolar Brunei

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

(475,151,714) 8,578,804,776

Third parties Singapore Dollars Field Catering & Supplies Pte Ltd., Singapore Others Brunei Dollars Subsidiary’s trade receivables (various customers) Less allowance for doubtful accounts (the subsidiary)


4.

PIUTANG USAHA (lanjutan)

4.

Rincian analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut: 2009 Lancar Lewat jatuh tempo: 1 bulan - 3 bulan 3 bulan - 6 bulan 6 bulan - 1 tahun > 1 tahun

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Rupiah - PT Tirta Investama

The details of the ageing analysis of trade receivables are as follows: 2008 4,131,966,983

3,974,135,819 17,094,406 538,787,910

4,411,527,366 18,107,911 17,202,516 475,151,714

8,547,204,028

9,053,956,490

2009

Saldo akhir

TRADE RECEIVABLES (continued)

4,017,185,893

Perubahan penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut:

Saldo awal Penambahan Penghapusan Pemulihan Selisih kurs penjabaran mata uang asing


Current Overdue: 1 month - 3 months 3 months - 6 months 6 months - 1 year > 1 year

The changes in the allowance for doubtful accounts are as follows: 2008

599,125,244 45,788,352 -

545,727,262 -

(106,125,686)

(70,575,548)

538,787,910

475,151,714

Ending balance

502,965,014,558

Related parties Rupiah PT Tirta Investama -

572,962,975,043

Rincian umur piutang usaha dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

2009

The details of trade receivables from related parties determined based on invoice dates are as follows:

2008

Lancar 253,374,118,897 Lewat jatuh tempo 1 bulan - 3 bulan 319,588,856,146

212,140,042,869 290,824,971,689

572,962,975,043

502,965,014,558

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa nilai penyisihan piutang ragu-ragu telah memadai untuk menutup tidak tertagihnya piutang usaha.

Beginning balance Additions Write off Recovery Currency translation difference

Current Overdue 1 month - 3 months

Based on a review of the status of the individual receivable accounts at the end of the year, the management are of the opinion that allowance for doubtful accounts is sufficient to cover uncollectible accounts.


5.

PIUTANG LAIN-LAIN


5.

Akun ini terutama meliputi pinjaman karyawan dan uang muka karyawan. Pada tanggal 30 September 2009 dan 2008, tidak terdapat pinjaman untuk Dewan Komisaris dan Dewan Direksi. 6.

PERSEDIAAN

Barang jadi Bahan baku Suku cadang Bahan pembantu dan kemasan Lain-lain Dikurangi penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak: - suku cadang - bahan pembantu dan kemasan - lain-lain

These accounts represent employee loans and employee cash advances. As at 30 September 2009 and 2008, there were no loans to the Board of Directors and Board of Commissioners.

6. 2009

OTHER RECEIVABLES

INVENTORIES 2008

2,036,832,190 1,379,233,464 17,152,638,017 8,733,044,054 2,414,610,415

940,695,780 1,343,780,748 15,146,139,737 12,412,214,601 1,736,277,708

31,716,358,140

31,579,108,574

(6,016,352,964) (112,387,982) -

Less provision for obsolete and slow moving inventory: (1,089,582,873) spare parts (37,327,292) Indirect materials and packaging others -

(6,128,740,946)

(1,126,910,165)

25,587,617,194

30,452,198,409

Perubahan penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak adalah sebagai berikut: 2009

Finished goods Raw materials Spare parts Indirect materials and packaging Others

The changes in the allowance for obsolete and slow moving inventory are as follows: 2008

Saldo awal Penambahan Pemusnahan

2,296,740,946 3,832,000,000 -

1,789,635,968 (662,725,803)

Saldo akhir

6,128,740,946

1,126,910,165

Beginning balance Additions Write off Ending balance

Penambahan penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak dicatat sebagai beban pokok pendapatan.

The addition in the allowance for obsolete and slow moving inventory aws charged to cost of revenue.

Pada tanggal 30 September 2009, persediaan Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp 39,515,122,650 dan B$ 500.000 (2008: Rp 63.204.607.689 dan B$ 500.000). Menurut pendapat manajemen, pertanggungan asuransi telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut di atas.

As at 30 September 2009 inventories owned by the Group were insured against losses from fire and other risks for Rp 39,515,122,650 and B$ 500,000 (2008: Rp 63,204,607,689 and B$ 500,000). In the management’s opinion, the insurance is adequate to cover possible losses arising from such risks.


7.


UANG MUKA

7.

ADVANCES

2009 a. Pembelian persediaan Pihak ketiga Rupiah

2008

44,101,742,139

79,707,242,113

Akun ini terutama merupakan uang muka untuk pembelian bahan baku resin dan barang jadi.

8.

ASET TETAP

a. Purchases of inventories Third parties Rupiah

This account mainly represents advances for purchasing of the raw materials - resin and finished goods.

8.

FIXED ASSETS

2009 Awal/ Beginning

Nilai perolehan Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Aset tetap dalam penyelesaian

Penambahan/ Additions

Kendaraan Peralatan dan perabot kantor

Nilai buku

Lain-lain/ Others

7,141,297,700

1,667,775,000

-

93,915,180,659

6,539,538,270

-

350,033,306,130 338,204,572,236 818,171,568

31,175,300,966 58,766,782,395 -

14,180,686,114 15,571,373,971 819,864,588,378

98,945,522,556

(38,260,804,772)

7,157,179,465

1,742,402,666

-

8,809,072,700 99,340,133,852

(4,173,913,779) (24,449,800,817) -

5,495,322,709 (272,381,433) (82,397,281)

382,530,016,026 372,249,172,381 735,774,287

33,000,000

(8,807,819,588)

(274,958,694)

5,130,907,832

763,125,925

(829,270,588)

(133,619,202)

15,371,610,106

37,370,221,416

3,489,185,658

208,218,384,740 222,131,651,033 790,150,086

22,926,657,024 42,735,141,838 6,777,134

13,689,523,271 12,305,613,524 494,505,544,070 332,516,223,773

Akhir/Ending

(1,114,585,077)

827,021,767,843 100,687,925,222 Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser

Pengurangan/ Disposals

(38,260,804,772)

-

3,617,381,022

884,166,687,184

(4,615,952,100)

4,283,630,031

(998,571,078)

888,450,317,215

(1,057,266,702)

39,802,140,372

(3,193,983,694) (24,449,800,817) -

5,880,636,005 (215,706,417) (79,935,325)

233,831,694,075 240,201,285,637 716,991,895

151,028,112

(8,689,240,658)

(258,669,979)

4,892,640,746

984,905,922

(801,174,852)

(116,145,657)

12,373,198,937

70,293,695,688

(37,134,200,021)

4,152,911,925

Acquisition cost Land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures Construction in progress

Accumulated depreciation Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures

531,817,951,662 356,632,365,553

Net book value



ASET TETAP (lanjutan)

8.

FIXED ASSETS (continued)

2008 Awal/ Beginning

Nilai perolehan Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Aktiva tetap dalam penyelesaian

Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser Kendaraan Peralatan dan perabot kantor

Nilai buku

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Disposals

Lain-lain/ Others

Akhir/Ending

6,038,332,700

-

-

-

6,038,332,700

75,363,902,021

2,919,398,147

-

132,650,928

78,415,951,096

308,156,725,235 308,277,565,264 699,328,498

22,103,401,442 41,202,791,776 -

350,159,314 30,103,962 9,806,374

328,005,228,997 324,007,203,822 709,134,872

13,784,116,527

-

32,723,864

13,816,840,391

(2,605,056,994) (25,503,257,180) -

13,690,372,824

692,377,119

(67,181,200)

14,989,498

14,330,558,241

726,010,343,069

66,917,968,484

(28,175,495,374)

570,433,940

765,323,250,119

23,067,939,705

25,250,914,971

(8,845,460,262)

-

39,473,394,414

749,078,282,774

92,168,883,455

(37,020,955,636)

570,433,940

804,796,644,533

31,991,455,819

2,795,639,507

187,185,083,589 202,946,378,410 667,257,329

19,770,341,981 37,855,118,897 1,544,278

13,002,657,856

314,219,763

(2,087,798,692) (25,503,257,180) -

115,468,322

34,902,563,648

4,801,752,808 21,334,036 9,356,654

209,669,379,687 215,319,574,162 678,158,262

29,488,235

13,346,365,854

11,039,005,953

858,924,309

(140,389,573)

13,184,567

11,770,725,256

446,831,838,956

61,595,788,735

(27,731,445,445)

4,990,584,622

485,686,766,868

Acquisition cost Land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures Construction in progress

Accumulated depreciation Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures

319,109,877,665

302,246,443,818

Net book value

Lain-lain terdiri dari pemindahan atau reklasifikasi, selisih kurs penjabaran mata uang asing, dan penurunan nilai.

Others consist of transfers or reclassifications, currency translation difference and impairment.

Perhitungan keuntungan penjualan aset tetap setelah dikurangi penghapusan adalah sebagai berikut:

The calculation of the gain on sale of fixed assets net off write-off is as follows:

2009

2008

Hasil penjualan Nilai buku bersih

2,324,009,088 (152,773,136)

233,058,885 -

Sales proceeds Net book value

Keuntungan penjualan aset tetap Penghapusan aset tetap

2,171,235,952 -

233,058,885 -

Gain on sale of fixed assets Fixed assets write off

2,171,235,952

233,058,885

Penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 2009 Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi

Depreciation was allocated as follows: 2008

69,301,168,552 41,786,742

60,864,440,591 83,670,292

950,740,394

647,677,852

70,293,695,688

61,595,788,735

Cost of revenue Selling expenses General and administrative expenses


8.

ASET TETAP (lanjutan)


8.

Perubahan penurunan nilai aset tetap adalah sebagai berikut: 2009

FIXED ASSETS (continued) The changes in the fixed assets impairment accounts are as follows: 2008

Saldo awal Penambahan Penghapusan Pemulihan

3,776,616,840 (187,815,111) (525,477,611)

10,149,915,492 (1,997,848,783) (1,538,460,791)

Saldo akhir

3,063,324,118

6,613,605,918

Beginning balance Additions Write off Recovery Ending balance

Beban penurunan nilai aset tetap sebesar Rp 14.5 miliar - bersih pada tahun 2006 adalah untuk mesin-mesin yang berhubungan dengan produk tertentu yang dihentikan, termasuk Aqua Splash of Fruit (ASOF). Manajemen berpendapat bahwa aset tetap tersebut bersifat “idle” dan manajemen belum memiliki rencana jangka panjang terperinci lebih lanjut, sehingga nilainya diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali.

The fixed assets impairment charges of Rp 14,5 billion - net in 2006 for machineries relating to certain discontinued product including Aqua Splash of Fruit (ASOF). Management are of the opinion that the fixed assets are “idle” in nature and management does not have further long-term detail plan, therefore the values are decreased to their recoverable amounts.

Aset tetap dalam penyelesaian terdiri dari berbagai proyek mesin dan peralatan pabrik di pabrik Mekarsari dan Citeureup dengan tingkat penyelesaian berkisar antara 60% sampai dengan 95% dan diperkirakan akan selesai sampai dengan Desember 2009.

Construction in progress consist of various machinery and factory equipment projects at Mekarsari and Citeureup plant with percentage of completion ranging from 60% to 95% and expected to be completed until December 2009.

Aset tetap diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 512,966,711,250 dan B$ 3.150.000 (2008: Rp 404.699.806.932 dan B$ 3.150.000). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Fixed assets are covered by insurance against losses by fire and other risks amounting to Rp 512,966,711,250 and B$ 3,150,000 (2008: Rp 404,699,806,932 and B$ 3,150,000). The management are of the opinion that the sum insured is adequate to cover possible losses for the assets insured.

Perusahaan mempunyai beberapa bidang tanah di Sukabumi, Citeureup, Bekasi dan Jakarta dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (“HGB”) yang akan berakhir antara tahun 2013 - 2033.

The Company owns several pieces of land located in Sukabumi, Citeureup, Bekasi and Jakarta with Building Use Rights (“Hak Guna Bangunan or HGB titles”) which will expire between 2013 - 2033.

Manajemen berkeyakinan bahwa HGB tersebut di atas dapat diperpanjang tanpa adanya halangan yang berarti pada saat masa berlakunya berakhir.

Management believes that the above HGB titles can be extended upon their expiration with no difficulty.


9.

HUTANG USAHA

9. 2009

Pihak ketiga Rupiah Dolar AS Euro Yen Jepang Dolar Singapura

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Rupiah - PT Tirta Sibayakindo


TRADE PAYABLES 2008

28,115,177,387 4,381,914,612 332,819,473 264,868,273 313,159,219

25,000,019,850 4,241,765,618 323,198,327 28,252,433

33,407,938,964

29,593,236,228

26,033,252,482

30,739,954,023

59,441,191,446

60,333,190,251

Third parties Rupiah US Dollars Euro Yen Japan Singapore Dollars

Related party Rupiah PT Tirta Sibayakindo

Hutang usaha berasal dari pembelian bahan baku, kemasan, bahan pembantu dan barang jadi.

Trade payables arise from purchases of raw material, packaging, indirect materials and finished goods.

Rincian umur hutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

The details of the ageing analysis of trade payables since invoice date are as follows:

2009 Lancar Lewat jatuh tempo: 1 bulan - 3 bulan 3 bulan - 6 bulan

57,015,905,698

60,239,846,241

2,386,747,966 38,537,782

93,344,010 -

59,441,191,446

60,333,190,251

10. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 2009 Bonus Bahan baku dan kemasan Listrik Jasa profesional Lembur karyawan Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)

2008 Current Overdue: 1 month - 3 months 3 months - 6 months

10. ACCRUED EXPENSES 2008

3,104,108,819 20,193,328,209 2,079,221,034 16,059,284,216 1,963,394,848

2,998,157,225 35,913,808,164 550,325,616

1,003,370,720

635,400,403

44,402,707,846

40,097,691,408

Bonus Raw and Packaging Material Electricity Professional services Employee’s overtime Others (each below Rp 100 million)

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/20 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. UANG JAMINAN BOTOL DAN KRAT

PT Tirta Investama Pelanggan anak perusahaan

11. DEPOSITS ON RETURNABLE BOTTLES AND SHELLS 2009

2008

317,019,664,345 3,688,750,169

282,462,939,145 3,354,836,296

320,708,414,514

285,817,775,441

Akun ini merupakan akumulasi dari pengiriman dan pengembalian botol dan krat sesuai tarif uang jaminan yang berlaku pada tanggal transaksi. Manajemen telah menyesuaikan uang jaminan dari pelanggan dari waktu ke waktu. Pelanggan tidak perlu membayar selisih atas tarif uang jaminan pelanggan yang berlaku saat ini dengan yang dibayarkan pada tanggal transaksi. Namun demikian, pengembalian uang jaminan botol dan krat selalu menggunakan tarif yang berlaku saat ini. 12. PERPAJAKAN a.

745,156,770

Hutang pajak

Anak perusahaan Hutang pajak penghasilan badan

Prepaid taxes 2008

12,377,304,794

The Company Overpayment of Corporate income tax and VAT year 2007 and 2009 -

b. Taxes payable 2009

Perusahaan Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 dan 26 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai

This account represents the accumulative movements of bottles and shells deliveries and returns at historical rates. The management has increased its customer deposit rates from time to time. Customers are not required to pay additional deposits for bottles and shells already held. However, the returned bottles and shells are refunded at the new customer deposit rates.

a. 2009

b.

PT Tirta Investama The subsidiary’s customers

12. TAXATION

Pajak dibayar di muka

Perusahaan Lebih bayar pajak penghasilan Badan dan PPN: - tahun 2007 dan 2009


108,581,509 45,426,876 8,252,865,563 8,406,873,948

2008

128,060,197 62,705,362 2,156,703,023 2,347,468,582

The Company Income taxes: Article 21 Articles 23 and 26 Articles 25/29 Value Added Tax The subsidiary

3,481,741,390

3,033,871,357

11,888,615,338

5,381,339,939

Corporate tax payable

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/21 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

12. TAXATION (continued)

Beban/(manfaat) pajak penghasilan 2009 Perusahaan Kini Tangguhan Anak perusahaan Kini Tangguhan Konsolidasian Kini Tangguhan


c.

Income tax expense/(benefit) 2008

29,448,630,680 (140,520,697)

19,316,318,300 570,185,377

29,308,109,983

19,886,503,677

1,412,114,940 164,869,329

974,908,835 413,519,049

1,576,984,269

1,388,427,884

30,860,745,620 24,348,632

20,291,227,135 983,704,426

30,885,094,252

21,274,931,561

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan dengan penghasilan kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: 2009 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan 109,049,743,581 Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasi 3,627,934,181 Laba anak perusahaan sebelum pajak penghasilan (6,111,901,995) Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan 106,565,775,767

The Company Current Deferred The subsidiary Current Deferred Consolidated Current Deferred

A reconciliation between the profit before income tax and taxable income of the Company is as follows: 2008 71,026,576,177 2,547,563,361 (4,572,882,085) 69,001,257,453

Consolidated profit before income tax Adjusted with consolidated elimination entries Subsidiary’s profit before income tax The Company’s profit before income tax

Koreksi positif Koreksi negatif

11,592,583,940 (12,984,677,887)

7,632,379,561 (12,187,575,142)

Penghasilan kena pajak Perusahaan

105,173,681,820

64,446,061,872

Taxable income of the Company

29,448,630,680

19,316,318,300

(23,564,093,100)

(22,325,472,935)

Income tax the Company Prepayment of income taxes of the Company

Pajak (lebih bayar)/ kurang bayar - Perusahaan

5,884,537,580

(3,009,154,635)

Tax (overpayment)/ underpayment - the Company

Pajak penghasilan (anak perusahaan)

1,412,114,940

Pajak penghasilan Perusahaan Pembayaran pajak di muka Perusahaan

974,908,835

Positive corrections Negative corrections

Income tax (the subsidiary)

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/22 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 12. TAXATION (continued)

Beban/(manfaat) pajak penghasilan (lanjutan)

c.

Income tax expense/(benefit) (continued)

Jumlah penghasilan kena pajak Perusahaan berdasarkan hitungan di atas telah sesuai dengan taksiran penghasilan kena pajak yang dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan Perusahaan.

The amount of taxable income of the Company based on the above calculation has been agreed with the estimated taxable income reported in the Company’s Annual Tax Return.

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan Perusahaan dengan hasil perkalian laba akuntansi Perusahaan sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Company’s income tax expense and the theoretical tax amount using the tax rate on the Company’s profit before income tax is as follows:

2009

2008

106,565,775,767

69,001,257,453

The Company’s profit before income tax

Pajak dihitung pada tarif pajak progresif

29,838,417,215

20,682,877,236

Tax calculated at progressive rates

Beban yang tidak dapat dikurangkan

631,464,469

69,412,958

Non-deductible expenses

Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan

Bagian laba bersih anak perusahaan Pendapatan dividen Pendapatan yang dikenakan pajak final Beban pajak penghasilan Perusahaan Beban pajak penghasilan anak perusahaan

(1,015,821,571) -

(764,269,008) -

Share of subsidiary’s net income Dividend Income

(145,950,130)

(101,517,509)

Income subject to final tax

29,308,109,983

19,886,503,677

1,576,984,269

1,388,427,884

30,885,094,252

21,274,931,561

Income tax expense of the Company Income tax expense of the subsidiary

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/23 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) d.


Aset dan kewajiban pajak tangguhan

2008

d. Deferred tax assets and liabilities

Dikreditkan ke laporan laba rugi/ Credited to statement of income

Selisih kurs penjabaran mata uang asing/ Currency translation difference

2009

Kewajiban pajak tangguhan

Deferred tax liabilities

Perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal 21,251,262,498 Penyisihan atas penurunan nilai aset tetap (1,132,985,052) Penyisihan atas tunjangan cuti (29,260,871) Penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak (643,087,465) Penyisihan atas bonus (1,356,912,121) Penyisihan imbalan kerja (7,755,883,800) 10,333,133,189

(19,847,848)

-

275,254,299

-

(857,730,753)

-

-

(29,260,871)

-

(1,716,047,465) (869,150,469)

189,271,200

-

(7,566,612,600)

(140,520,697)

-

10,192,612,492

(1,072,960,000) 487,761,652

21,231,414,650

Aset pajak tangguhan Anak perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal Selisih kurs yang belum direalisasi

The Company Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Provision for fixed asset impairment Provision for leave benefits Provision for obsolete and slow moving inventory Provision for bonus Provision for employee benefits

Deferred tax assets

(1,771,343,347) 5,134,968 (1,766,208,379)

170,010,002 (5,140,673) 164,869,329

169,108,162 5,705 169,113,867

(1,432,225,183) (1,432,225,183)

The subsidiary Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Unrealised foreign exchanges

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/24 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. PERPAJAKAN (lanjutan) d.


Aset dan kewajiban pajak tangguhan (lanjutan)

2007

d. Deferred tax (continued)

Dikreditkan ke laporan laba rugi/ Credited to statement of income

Selisih kurs penjabaran mata uang asing/ Currency translation difference

assets

liabilities

2008

Kewajiban pajak tangguhan

Deferred tax liabilities

Perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap komersial dan fiskal 22,114,576,779 Penyisihan atas penurunan nilai aktiva tetap (3,044,974,648) Penyisihan atas tunjangan cuti (125,273,323) Penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak (536,890,791) Penyisihan atas bonus (1,198,241,657) Penyisihan imbalan kerja (6,666,695,100) 10,542,501,260

(1,145,984,629)

-

20,968,592,150

1,060,892,873

-

(1,984,081,775)

66,605,036

-

(58,668,287)

198,817,741 298,794,489

-

(338,073,050) (899,447,168)

91,059,867

-

(6,575,635,233)

570,185,377

-

11,112,686,637

Aktiva pajak tangguhan Anak perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aktiva tetap komersial dan fiskal Selisih kurs yang belum direalisasi

and

The Company Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Provision for fixed asset impairment Provision for leave benefits Provision for obsolete and slow moving inventory Provision for bonus Provision for employee benefits Deferred tax assets

(1,849,575,982)

413,519,049

(418,291,603)

-

(35,214,108)

(453,505,711)

(2,267,867,585)

413,519,049

(35,214,108)

(1,889,562,644)

Pada bulan September 2008, Dewan Perwakilan Rakyat menyetujui rancangan untuk merubah Undang Pajak Penghasilan yang akan berlaku efektif sejak 1 januari 2009. Berdasarkan undang-undang yang diubah ini, tarif pajak penghasilan badan kerkurang menjadi tarif tetap sebesar 28% pada tahun fiskal 2009 dan 25% pada tahun fiskal 2010 dan tahun tahun berikutnya. Perubahan tarif pajak ini telah dicerminkan di dalam perhitungan aset dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan pada tanggal 30 September 2009.

-

(1,436,056,933)

The subsidiary Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Unrealised foreign exchanges

In september 2008, the Indonesian House of Representatives approved a proposal to amend the Income Tax Law which will become effective as of 1 january 2009. Under this amended law, the corporate income tax rate will be reduced to a fixed rate of 28% for the fiscal year 2009 and to 25% for the fiscal year 2010 and subsequent years. This change in tax rate is reflected in the Company and subsidiaries ’computation of deferred tax assets and liabilities as at 30 September 2009.


12. PERPAJAKAN (lanjutan) e.

Surat Ketetapan Pajak


12. TAXATION (continued) e.

Tax Assessments

Perusahaan

The Company

Pada bulan Maret 2007, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak untuk tahun fiskal 2005 yang menyatakan lebih bayar sebesar Rp 4.781.236.461 dari Rp 5.107.130.661 yang diklaim Perusahaan. Pada waktu yang sama Perusahaan juga menerima Surat Ketetapan Pajak yang menyatakan kekurangan bayar atas berbagai jenis pajak sebesar Rp 332.485.836 (termasuk denda dan bunga). Perusahaan setuju dan membukukan surat ketetapan pajak tersebut pada tahun berjalan. Pengembalian bersih sebesar Rp 4.448.750.625 diterima pada bulan Mei 2007.

In March 2007, the Company received a tax assessment letter for the fiscal year ended 31 December 2005 confirming an overpayment of corporate income tax of Rp 4,781,236,461 out of Rp 5,107,130,661 that was claimed by the Company. At the same time, the Company also received various tax assessments confirming underpayment of other taxes totaling Rp 332,485,836 (including penalties and interest). The Company agreed with the above assessments and recorded the assessments accordingly. The net refund of Rp 4,448,750,625 was received in May 2007.

Anak Perusahaan

The Subsidiary

Pada bulan September 2006, anak perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak untuk tahun fiskal 2000 - 2006 yang menyatakan kekurangan bayar pajak penghasilan sejumlah B$ 268.900 atau sama dengan Rp 1,581 juta dan membukukannya pada laporan laba rugi konsolidasian tahun 2006. Anak perusahaan tidak setuju atas surat ketetapan pajak yang berjumlah B$ 232.393 atau sama dengan Rp 1.366 juta dan karenanya telah mengajukan keberatan pada bulan November 2006 dan membayar kurang bayar yg telah disetujui. Sampai dengan tanggal laporan ini, hasil atas keberatan belum diterima.

In September 2006, the subsidiary received Tax Assessments for the 2000 - 2006 fiscal year confirming underpayments of income taxes totalling B$ 268,900 equivalent to Rp 1,581 million and charged the amount to the 2006 consolidated statement of income. The subsidiary disagreed with tax assessments totalling to B$ 232,393 equivalent to Rp 1,366 million and lodged an objection letter to the tax office in November 2006 and paid the agreed underpayments. Up to the date of this report, the results of the objection has not yet been received.


12. PERPAJAKAN (lanjutan) f.

12. TAXATION (continued)

Administrasi

f.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak. 13. PENYISIHAN IMBALAN KERJA

Tingkat cacat

Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

2008

25,384,583,250 1,639,033,180

20,987,084,923 931,699,187

27,023,616,430

21,918,784,110

Asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan untuk Grup adalah sebagai berikut:

Usia pensiun normal Tingkat diskonto Kenaikan gaji di masa depan Tabel mortalitas

Administration

13. PROVISION FOR EMPLOYEE BENEFITS 2009

Imbalan pensiun Imbalan lain jangka panjang


Pension benefits Other long-term benefits

The principal actuarial assumptions used in the calculations for the Group were as follows:

2009

2008

55 - 60 tahun/years 12% 9% CSO 1999 10% dari tabel kematian/of mortality table

55 - 60 tahun/years 10% 9% CSO 1980 10% of kematian/of mortality table

Normal pension age Discount rate Future salary increase Mortality table Disability rate



14. HAK MINORITAS

14. MINORITY INTEREST

Hak kepemilikan pemegang saham minoritas atas kekayaan bersih anak perusahaan - IBIC Sdn. Bhd.

Minority interest in the net assets of the subsidiary - IBIC Sdn. Bhd.

2009 Nilai tercatat - awal Bagian hasil bersih Dividen Selisih kurs penjabaran laporan keuangan

2008

9,441,575,134 906,983,545 -

15. MODAL SAHAM

PT Tirta Investama Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%)

Pemegang Saham PT Tirta Investama Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%)

99,401,873

(981,896,834) 9,366,661,845

Pemegang Saham

6,682,599,808 636,890,840 -

Carrying amount - beginning Share of results Dividends Currency translation difference

7,418,892,521

15. SHARE CAPITAL

Saham/ Shares

2009 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership %

Nilai/ Value

Shareholders

12,419,090

94.35

12,419,090,000

PT Tirta Investama

743,383

5.65

743,383,000

Public (all holdings below 5%)

13,162,473

100.00

13,162,473,000

Saham/ Shares

2008 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership %

Nilai/ Value

Shareholders

12,319,500

93.60

12,319,500,000

PT Tirta Investama

842,973

6.40

842,973,000

Public (all holdings below 5%)

13,162,473

100.00

13,162,473,000



16. AGIO SAHAM

16. SHARE PREMIUM

Agio saham merupakan selisih antara harga jual (Rp 7.500 per lembar saham) dengan nilai nominal (Rp 1.000 per lembar saham) untuk 1.000.000 saham yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Bursa Efek di Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta dan Surabaya) pada bulan Maret 1990, setelah dikurangi kapitalisasi ke modal saham melalui pembagian 3.000.000 lembar dan 2.700.000 lembar saham bonus senilai Rp 3.000.000.000 dan Rp 2.700.000.000 masing-masing pada tahun 1994 dan 1995 dan selisih antara harga pasar (Rp 6.350 per lembar saham) dengan nilai nominal (Rp 1.000 per lembar saham) untuk 1.462.473 lembar dividen saham yang dibagikan di bulan Agustus 1997. 17. DIVIDEN KAS

Share premium represents the difference between the selling price (Rp 7,500 per share) and the par value (Rp 1,000 per share) of 1,000,000 shares offered to the public on the Indonesian Stock Exchange (formerly Jakarta and Surabaya Stock Exchanges) in March 1990, after the transfer to share capital through distributions of 3,000,000 and 2,700,000 bonus shares amounting to Rp 3,000,000,000 and Rp 2,700,000,000 in 1994 and 1995, respectively and the difference between the market price (Rp 6,350 per share) and the par value (Rp 1,000 per share) of 1,462,473 dividend shares distributed in August 1997.

17. CASH DIVIDENDS

Dalam rapat umum tahunan para pemegang saham yang diselenggarakan pada tanggal 19 Juni 2009 dan 13 Juni 2008, para pemegang saham Perusahaan memutuskan pembayaran dividen kas sebagai berikut:

During the shareholders’ annual general meetings held on 19 June 2009 and 13 June 2008, the Company’s shareholders ratified the declaration of cash dividends as follows:

Periode

Jumlah/ Amount

Deklarasi tahun 2009 untuk laba bersih tahun 2008 Deklarasi tahun 2008 untuk laba bersih tahun 2007

15,794,967,600 13,162,473.000

18. PENDAPATAN BERSIH

Per saham/ Per share

18. NET REVENUE 2009

2008

a. Penjualan Barang Pihak ketiga Lokal Ekspor Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Lokal Ekspor

Period

1.200 Declaration in 2009 from the 2008 net income 1.000 Declaration in 2008 from the 2007 net income

a. Sales of goods 20,791,124,827 7,143,944,609

19,995,318,771 5,271,573,573

27,935,069,436

25,266,892,344

1,945,248,465,709 -

1,630,997,580,135 -

1,945,248,465,709

1,630,997,580,135

1,973,183,535,145

1,656,264,472,479

Third parties Domestic Export

Related parties Domestic Export


18. PENDAPATAN BERSIH (lanjutan) b. Jasa Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jasa bantuan teknik (Lihat catatan 2c, 25, 26) Pendapatan royalti (Lihat catatan 2c, 25, 26)

Jumlah pendapatan bersih


18. NET REVENUE (continued) b. Rendering of services

21,304,881,642

17,073,402,016

1,915,968,956

1,260,091,502

23,220,850,598

18,333,493,518

1,996,404,385,743

1,674,597,965,997

Related parties Technical assistance fees (Refer to notes 2c, 25, 26) Royalty income (Refer to notes 2c, 25, 26)

Net revenue

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

No revenue earned from individual customers exceeded 10% of the total net revenue.

Lihat Catatan 26 untuk rincian transaksi pihak yang memiliki hubungan istimewa.

Refer to Note 26 for details of related party transactions.

19. BEBAN POKOK PENDAPATAN

19. COST OF REVENUE 2009

2008

Bahan baku dan kemasan yang digunakan Biaya overhead

236,844,131,996 209,946,081,385

238,475,771,923 211,392,418,291

Raw materials and packaging used Overhead cost

Jumlah biaya produksi

446,790,213,381

449,868,190,214

Total manufacturing cost

Persediaan barang jadi Awal tahun Pembelian (Lihat catatan 26) Selisih kurs penjabaran mata uang asing Akhir tahun

1,973,482,642

2,736,244,321

1,420,325,442,873

1,138,226,800,443

Beban pokok pendapatan

1,866,901,764,139

(150,542,567) (2,036,832,190)

(940,695,780)

Finished goods inventory At the beginning of the year Purchases (Refer to Note 26) Currency translation difference At the end of the year

1,589,890,539,198

Cost of revenue

Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah beban pokok pendapatan konsolidasian.

No purchases from third party suppliers exceeded 10% of total consolidated cost of revenue.

Lihat Catatan 26 untuk rincian pembelian dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

Refer to Note 26 for details of purchases from related parties.



20. BEBAN PENJUALAN

20. SELLING EXPENSES 2009

Pengangkutan Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta)

2008

1,601,248,890

1,173,191,665

1,516,842,813

898,123,033

3,118,091,703

2,071,314,698

21. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

21. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2009

Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Perjalanan dinas Jasa tenaga ahli Jasa konsultasi manajemen Pos dan telekomunikasi Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta)

2008

5,357,632,736 377,922,936 8,190,105,933 900,000,000 605,517,510

5,671,194,428 882,288,885 1,161,894,950 900,000,000 628,707,007

4,264,881,523

3,202,246,590

19,696,060,638

12,446,331,860

22. PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN

Salaries, wages, and employee welfare Business travelling Professional fees Management consultancy fees Postage and telecommunication Miscellaneous (each below Rp 100 million)

22. OTHER INCOME/( EXPENSES) 2009

Provisi biaya perbaikan Pendapatan sewa Penghapusan aset tetap - nilai buku bersih (Lihat catatan 2g, 8) Lain-lain - bersih

Freight Miscellaneous (each below Rp 100 million)

2008

202,500.000

(1,000,000,000) 202,500,000

-

(517,258,302) 1,304,472,545

(197,574,532) 4,925,468

23. BIAYA KARYAWAN

Maintenance expense provision Rental income Fixed assets written-off - net book value (Refer to notes 2g, 8) Miscellaneous - net

(10,285,757)

23. EMPLOYEE COSTS

Jumlah biaya karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2009 adalah sebesar Rp 63,656 juta (2008: Rp 55,060 juta). Termasuk dalam biaya karyawan adalah gaji dan tunjangan lainnya yang dibayarkan kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan sebesar Rp 3,173 juta (2008: Rp 2,885 juta).

Total employee costs for the year ended 30 September 2009 amounted to Rp 63,656 million (2008: Rp 55,060 million). Included in the employee costs are salaries and allowances paid to the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company amounting to Rp 3,173 million (2008: Rp 2,885 million).

Pada tanggal 30 September 2009, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai karyawan tetap sejumlah 1.843 orang (2008: 1.797).

As at 30 September 2009, the Company and its subsidiary had 1,843 permanent employees (2008: 1,797).

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/31 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 24. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 24. BASIC EARNINGS PER SHARE

2009 Laba bersih

2008

77,257,665,784

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar dasar dan dilusian Laba per saham dasar dan dilusian

49,114,753,776

Net income

13,162,473

13,162,473

Weighted average number of ordinary shares outstanding basic and diluted

5,870

3,731

Earnings per share basic and diluted

25. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING I.

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa

25. SIGNIFICANT AGREEMENTS I.

Related parties

Perjanjian produksi

Production agreement

Perusahaan mengadakan perjanjian jual beli produk dengan TIV dan PT Tirta Sibayakindo (“TSI”), untuk jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Desember 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, TIV dan TSI setuju untuk memproduksi air minum dalam kemasan merek “AQUA” dan menjualnya kepada Perusahaan dengan harga yang telah disepakati bersama. Perjanjian ini telah beberapa kali diubah dan perubahan terakhir dibuat pada tanggal 14 Oktober 2008, khususnya mengenai perubahan harga pembelian dari TIV yang berlaku efektif sejak 1 Oktober 2008.

The Company entered into a products sales and purchase agreements with TIV and PT Tirta Sibayakindo (“TSI”), for the period up to 31 December 2014. Under the agreement, TIV and TSI agreed to produce and sell “AQUA” bottled drinking water to the Company at a mutually agreed price. These agreements have been amended several times and the last amendment was made on 14 October 2008, particularly regarding purchase price changes from TIV, which effective since 1 October 2008.

Perusahaan mengadakan perjanjian distribusi dengan TIV sebagai penyalur tunggal air minum dalam kemasan merek “AQUA”. Perjanjian ini telah beberapa kali diubah dan perubahan terakhir dibuat pada tanggal 8 September 2008, khususnya mengenai perubahan harga penjualan dari hasil produksi TSI yang berlaku efektif sejak 1 Agustus 2008.

The Company entered into a distributorship agreement with TIV as the sole distributor of “AQUA” bottled drinking water. This agreement has been amended several times and the last amendment was made on 8 September 2008, particularly regarding sale price changes from TSI’s production result which effective since 1 August 2008.

Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu satu tahun dan secara otomatis diperpanjang kecuali ditentukan lain.

This agreement covers a period of one year and is renewable automatically unless otherwise stated due to amendments.

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/32 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) I.

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) I.

Related parties (continued)

Perjanjian jasa konsultasi manajemen

Management consultancy agreement

Pada tanggal 21 Januari 1999, Perusahaan mengadakan perjanjian jasa manajemen dengan TIV, dimana TIV setuju untuk memberikan jasa manajemen yang berkaitan dengan masalah ketenagakerjaan, pelatihan dan penerimaan karyawan, keamanan, hukum dan perijinan. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu satu (1) tahun dan secara otomatis diperpanjang. Jasa konsultasi manajemen pada tahun 2009 adalah sebesar Rp 900.000.000 (2008: Rp 900.000.000), dan disajikan sebagai bagian dari “Beban Umum dan Administrasi” pada laporan laba rugi konsolidasian.

On 21 January 1999, the Company entered into a management consultancy agreement with TIV, whereby TIV agrees to provide management services in connection with human resources, training and employees recruitment, security, law and licenses. This agreement covers a period of one (1) year and is automatically renewable. The management consultancy fees in 2009 amounted to Rp 900,000,000 (2008: Rp 900,000,000) and was recorded as part of the “General and Administrative expenses” in the consolidated statements of income.

Perjanjian jasa bantuan teknik

Technical assistance agreement

Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama bantuan teknik dengan TIV dan TSI untuk jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Desember 2014. Dalam perjanjian disebutkan bahwa Perusahaan setuju untuk memberikan bantuan teknik berupa standardisasi produk, metode produksi, metode pengendalian mutu dan penyimpanan, spesifikasi peralatan produksi yang dipergunakan dan informasi lain yang diperlukan melalui pendidikan dan pelatihan agar TIV dan TSI dapat memproduksi air minum dalam kemasan merek “AQUA” yang sesuai dengan standar yang telah ditentukan Perusahaan.

The Company entered into technical assistance agreements with TIV and TSI covering the period up to 31 December 2014. Under the agreements, the Company agreed to provide technical assistance for product standardisation, production methods, quality control and storing methods, specification of production equipment used and other information required through education and training to enable TIV and TSI to produce “AQUA” bottled drinking water in accordance with the Company’s standards.

Sebagai imbalan, Perusahaan menerima jasa bantuan teknik yang dihitung sebesar 1,5% dari penjualan bersih per bulan jika penjualan per bulan melebihi Rp 300.000.000. Penghasilan jasa bantuan teknik yang diterima Perusahaan pada tahun 2009 adalah sebesar Rp 21,304,881,642 (2008: Rp 17,073,402,016), dan disajikan sebagai bagian dari “Penjualan bersih” pada laporan laba rugi konsolidasian.

As compensation, the Company receives technical assistance fees calculated at 1.5% of the monthly net sales if the sales exceed Rp 300,000,000 a month. The technical assistance fees received by the Company in 2009 amounted to Rp 21,304,881,642 (2008: Rp 17,073,402,016) and were recorded as part of the “Net sales” in the consolidated statements of income.

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/33 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) I.

II.

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan)

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) I.

Related parties (continued)

Perjanjian pemberian lisensi merek

Trademark license agreement

Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama pemberian lisensi merek dengan TIV. Dalam perjanjian disebutkan bahwa Perusahaan setuju untuk memberikan lisensi kepada TIV untuk menggunakan merek AQUA pada produk MIZONE yang diproduksi oleh TIV. Sehubungan dengan penggunaan merek tersebut, TIV berkewajiban untuk membayar biaya royalti kepada Perusahaan sebesar 0,5% dari penjualan tahunan bersih produk MIZONE. Penghasilan royalti yang diterima Perusahaan pada tahun 2009 adalah sebesar Rp 1,915,968,956 (2008: 1,260,091,502) dan disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan lain-lain” pada laporan laba rugi konsolidasian. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 1 Januari 2006 dan selama TIV memproduksi MIZONE dan menggunakan merek AQUA.

The Company entered into a trademark licence agreement with TIV. Under the agreements, the Company agreed to grant a licence to TIV to use the AQUA trade mark on MIZONE products, produced by TIV. In consideration for the use of the trademark, TIV shall pay a royalty fee to the Company 0.5% of the annual net sales of MIZONE. The royalty revenue received by the Company in 2009 amounted to Rp 1,915,968,956 (2008: Rp 1,260,091,502) and was recorded as part of the “Other income” in the consolidated statements of income. This agreement is effective since 1 January 2006 and is applicable as long as TIV produces MIZONE and uses the trademark.

Pihak ketiga

II.

Third party

Perusahaan

The Company

Perusahaan, bersama dengan PT Tirta Investama, pemegang saham utama perusahaan, memperoleh fasilitas dari bank HSBC yang mencakup: Pinjaman kredit modal kerja jangka pendek. Pinjaman untuk pembelian bahan baku atau produk yang merupakan operasi bisnis utama Perusahaan. Pinjaman untuk transaksi forward.

The Company, along with PT Tirta Investama, the major shareholder of the Company, obtained facilities from HSBC bank, which include: - Loan for short-term working capital.

Total fasilitas untuk pinjaman-pinjaman di atas masing-masing sebesar Rp 40 miliar, USD 8 juta dan USD 1 juta.

The total facilities described above amount to Rp 40 billion, USD 8 million, and USD 1 million respectively.

Pada tanggal 30 September 2009 tidak ada hutang yang berasal dari perjanjian fasilitas ini (2008: Nihil).

As at 30 September 2009, there are no outstanding loans from these facilities (2008: Nil).

-

Loan for purchases of raw materials or product related to the company’s core business operation. Loan for forward transactions.

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/34 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 25. PERJANJIAN -PERJANJIAN PENTING (lanjutan) II.

Pihak ketiga (lanjutan)

Anak Perusahaan

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 25. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) II.

Third party (continued) The subsidiary

Anak perusahaan mengadakan perjanjian sewa tanah dengan Kerajaan Brunei Darussalam untuk jangka waktu sampai dengan tahun 2009. Berdasarkan perjanjian tersebut, anak perusahaan dapat menggunakan tanah tersebut untuk bangunan pabriknya.

The subsidiary has a land rental agreement with the Kingdom of Brunei Darussalam for the period until 2009. Based on the agreement, the subsidiary can use the land for its factory.

Perjanjian tersebut dapat dibatalkan apabila terjadi kondisi-kondisi sebagaimana disyaratkan dalam perjanjian.

The agreement can be cancelled if any conditions arise as set out in the agreement.

26. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Hubungan dan sifat transaksi dengan pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

The relationship and the nature of transactions with related parties are as follows:

Perusahaan/ Company

Hubungan/ Relationship

Sifat saldo/transaksi/ Nature of balances/transactions

PT Tirta Investama

Pemegang saham utama/ Major shareholder

Penjualan dan pembelian air minum dalam kemasan, penerimaan uang jaminan botol dan krat, pembelian botol, jasa konsultasi manajemen, sewa menyewa, jasa bantuan teknik dan royalti/ Sales and purchases of bottled drinking water, receipt of deposits on returnable bottles and shells, purchases of bottles, management consultancy services, rental, technical assistance services and royalty.

PT Tirta Sibayakindo

Pemegang saham utama yang sama/ The same majority shareholder

Pembelian air minum dalam kemasan, jasa bantuan teknik dan uang muka pembelian barang jadi/ Purchases of bottled drinking water, technical assistance services and advances for purchases of finished goods.

Frucor Australia Australia

Perusahaan afiliasi/ Affiliated company

Penjualan air minum dalam kemasan/ Sales of bottled drinking water.

Beverages Pty. Ltd.,

Rincian transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

The details of transactions with related parties are as follows:



26. TRANSAKSI

26. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

2009

2008

1,945,248,465,709

1,630,997,580,135

-

-

Sales of goods PT Tirta Investama Frucor Beverages Australia Pty. Ltd., Australia

Jasa bantuan teknik PT Tirta Investama PT Tirta Sibayakindo

18,114,467,027 3,190,414,615

14,263,661,686 2,809,740,330

Technical assistance fees PT Tirta Investama PT Tirta Sibayakindo

Pendapatan royalti PT Tirta Investama

1,915,968,956

1,260,091,502

Royalty income PT Tirta Investama

1,968,469,316,307

1,649,331,073,653

98.60%

98.49%

(as a percentage of net revenue)

1,207,631,135,313 212,694,307,560

950,910,778,408 187,316,022,035

Purchases of bottled drinking water PT Tirta Investama PT Tirta Sibayakindo

1,420,325,442,873

1,138,226,800,443

100.00%

100.00%

(as a percentage of total purchases of finished goods)

900,000,000

900,000,000

Management consultancy fees PT Tirta Investama

3.94%

6,20%

(as a percentage of operating expenses)

Penjualan barang PT Tirta Investama Frucor Beverages Australia Pty. Ltd., Australia

(sebagai persentase atas pendapatan bersih) Pembelian air minum dalam kemasan PT Tirta Investama PT Tirta Sibayakindo (sebagai persentase atas jumlah pembelian barang jadi) Jasa konsultasi manajemen PT Tirta Investama (sebagai persentase atas beban usaha) 27. PELAPORAN SEGMEN

27. SEGMENT REPORTING

Perusahaan dan anak perusahaan hanya mempunyai satu segmen usaha yaitu pengolahan dan pembotolan air minum dalam kemasan. Sehingga informasi segmen usaha tidak disajikan.

The Company and its subsidiary only have one business segment which is the manufacturing and bottling of drinking water. Accordingly no business segment information is presented.

Ikhtisar hasil usaha berdasarkan geografis adalah sebagai berikut:

A summary of the operations by geographical area is as follows:

wilayah



27. PELAPORAN SEGMEN (lanjutan)

27. SEGMENT REPORTING (continued) 2009

Indonesia

Penyesuaian dan eliminasi/ Adjustments and eliminations

Brunei Darussalam

Konsolidasian/ Consolidated

Pendapatan bersih Lokal Ekspor

1,968,469,316,307 7,143,944,609

20,791,124,827 -

-

1,989,260,441,134 7,143,944,609

Net revenue Domestic Export


1,975,613,260,916

20,791,124,827

-

1,996,404,385,743

Total net revenue

Beban pokok pendapatan Lokal 1,853,443,675,510 Ekspor 3,714,851,196

9,743,237,433 -

-

1,863,186,912,943 3,714,851,196

Cost of revenue Domestic Export

Jumlah beban pokok pendapatan

1,857,158,526,706

9,743,237,433

-

1,866,901,764,139

Total cost of revenue

115,025,640,797 3,429,093,413

11,047,887,394 -

-

126,073,528,191 3,429,093,413

Gross profit Domestic Export

Jumlah laba kotor

118,454,734,210

11,047,887,394

-

129,502,621,604

Total gross profit

Laba usaha

106,078,635,596

6,303,857,969

305,975,698

112,688,469,263

Operating income Net income

Laba kotor Lokal Ekspor

Laba bersih Aset Kewajiban Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan Beban penyusutan

77,257,665,784

4,534,917,726

(4,534,917,726)

77,257,665,784

1,086,566,604,115

62,795,807,518

(27,054,351,989)

1,122,308,059,644

Assets

466,188,501,741

15,962,498,293

(8,324,661,790)

473,826,338,244

Liabilities

355,303,073,517

1,329,292,036

-

356,632,365,553

Fixed assets - net of accumulated depreciation

69,508,608,955

785,086,733

-

70,293,695,688

Depreciation expense

2008

Indonesia

Brunei Darussalam

Penyesuaian dan eliminasi/ Adjustments and eliminations

Konsolidasian/ Consolidated

Pendapatan bersih Lokal Ekspor

1,649,331,073,653 5,271,573,573

19,995,318,771 -

-

1,669,326,392,424 5,271,573,573

Net revenue Domestic Export


1,654,602,647,226

19,995,318,771

-

1,674,597,965,997

Total net revenue

Beban pokok pendapatan Lokal 1,576,420,803,399 Ekspor 2,609,428,919

10,860,306,880 -

-

1,587,281,110,279 2,609,428,919

Cost of revenue Domestic Export

Jumlah beban pokok pendapatan

1,579,030,232,318

10,860,306,880

-

1,589,890,539,198

Total cost of revenue

Laba kotor Lokal Ekspor

72,910,270,254 2,662,144,654

9,135,011,891 -

-

82,045,282,145 2,662,144,654

Gross profit Domestic Export

Jumlah laba kotor

75,572,414,908

9,135,011,891

-

84,707,426,799

Total gross profit

Laba usaha

64,423,884,287

5,465,956,196

299,939,758

70,189,780,241

Operating income Net income

Laba bersih

49,114,753,776

3,184,454,201

(3,184,454,201)

49,114,753,776

Aktiva

940,200,393,081

47,676,748,462

(11,749,333,434)

976,127,808,109

Assets

Kewajiban

414,507,168,495

10,582,285,857

425,089,454,352

Liabilities

Aktiva tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan Beban penyusutan

-

317,134,190,137

1,975,687,528

-

319,109,877,665

Fixed assets - net of accumulated depreciation

60,894,850,449

700,938,286

-

61,595,788,735

Depreciation expense

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/37 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2009 DAN 2008 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 28. STANDAR AKUNTANSI BARU

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2009 AND 2008 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 28. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Ikatan Akuntan Indonesia telah menerbitkan beberapa standar akuntansi revisi. Berikut ini adalah standar akuntansi revisi yang relevan bagi Perusahaan dan anak perusahaan sebagai berikut: - PSAK 14 (Revisi 2008) – Persediaan (berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januri 2010). - PSAK 50 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan (berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010). PSAK 55 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran (berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2010).

The Indonesian Institute of Accountants has issued the following revised accounting standards. Below are the revised standards which are applicable to the Company and subsidiary: - SFAS 14 (Revised 2008) – Inventories (applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2010).

Perusahaan masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar-standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Company is still evaluating the possible impact of these standards on the consolidated financial statements.

- SFAS 50 (Revised 2006) - Financial Instruments: Presentation and Disclosures (applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2010). - SFAS 55 (Revised 2006) - Financial Instruments: Recognition and Measurement (applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2010)

AND SUBSIDIARY

Recommend Documents