AND SUBSIDIARY

PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) DAN/AND LAPORAN AKUNTAN INDEPENDEN INDEPENDENT ACCOUNTANTS’ REPORT

PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2009

(With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

DAFTAR ISI

CONTENTS

Pernyataan Direksi Laporan Auditor Independen

Directors’ Statement Ekshibit Exhibit

Independent Auditors’ Report

Neraca Konsolidasi

A

Consolidated Balance Sheets

Laporan Laba Rugi Konsolidasi

B

Consolidated Statements of Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi

C

Consolidated Statements of Changes in Shareholders' Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasi

D

Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi

E

Notes to The Consolidated Financial Statements

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian Language

Ekshibit A

Exhibit A

PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009

PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2008

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan bank Piutang usaha Persediaan – Bersih Uang muka pembelian Biaya dibayar di muka

587.390.173.578 141.697.359.451 1.423.873.193

Jumlah Aset Lancar

730.511.406.222

2j,3,27 2d,j,4 2e,5 6 2f

290.241.830.557 106.127.400.000 781.178.796.343 80.060.200.000 1.544.185.925

CURRENT ASSETS Cash on hand and in banks Trade receivables Inventories - Net Advance to suppliers Prepaid expenses

1.259.152.412.825

Total Current Assets

2.360.666.840.739 254.981.133

NON-CURRENT ASSETS Property, plant and equipment, net of accumulated depreciation of Rp 1,511,597,470,682 and Rp 1,176,588,833,927 in 2009 and 2008, respectively Security deposits

ASET TIDAK LANCAR Aset tetap – setelah dikurangi akumulasi penyusutan masing–masing sebesar Rp 1.511.597.470.682 dan Rp 1.176.588.833.927 pada tahun 2009 dan 2008 Jaminan

2.075.250.703.984 254.981.133

Jumlah Aset Tidak Lancar

2.075.505.685.117

2.360.921.821.872

Total Non-Current Assets

JUMLAH ASET

2.806.017.091.339

3.620.074.234.697

TOTAL ASSETS

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi pada Ekshibit E terlampir yang merupakan bagian tak terpisahkan dari Laporan Keuangan Konsolidasi secara keseluruhan

2g,m,7

See accompanying Notes to the Consolidated Financial Statements on Exhibit E which are an integral part of the Consolidated Financial Statements taken as a whole


Ekshibit A/2

Exhibit A/2

PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN NERACA KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2009

PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

2008 LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN LANCAR Hutang pajak Biaya masih harus dibayar Hutang bunga obligasi Hutang lain-lain

79.686.090 264.751.672 4.667.806.306 1.412.213.601

Jumlah Kewajiban Lancar

6.424.457.669

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Hutang kepada pemegang saham Hutang obligasi Dikurangi: Biaya penerbitan obligasi ditangguhkan (setelah dikurangi akumulasi amortisasi masing-masing sebesar Rp 96.469.223.535 dan Rp 45.461.969.133 pada tahun 2009 dan 2008) Kewajiban pajak tangguhan Kewajiban estimasi imbalan pasca - kerja

310.200.000.000

2k,9a 10 2j,11,27 2j,12

2c,j,8,27

141.278.318 2.849.923.420 42.204.341.667 598.012.350

CURRENT LIABILITIES Taxes payable Accrued expenses Interest bonds payable Other payables

45.793.555.755

Total Current Liabilites

5.798.716.120

NON-CURRENT LIABILITIES Due to shareholder Bonds payable Less: Deferred bonds issuance cost (net of accumulated amortization of Rp 96,469,223,535 and Rp 45,461,969,133 in 2009 and 2008, respectively) Deferred tax liabilities Estimated liabilities for post employee benefits

-

1.772.405.422.856 2i,2j,13,27 2.555.092.745.598 263.176.675.049 2k,9d 339.633.990.201 6.866.379.038

2l,14

Jumlah Kewajiban Tidak Lancar

2.352.648.476.943

2.900.525.451.919

Total Non-Current Liabilities

JUMLAH KEWAJIBAN

2.359.072.934.612

2.946.319.007.674

TOTAL LIABILITIES

15 16

620.185.566.000 1.895.106.148 51.590.641.184

SHAREHOLDERS’ EQUITY Share capital – par value Rp 50 per share Authorized-18,173,936,000 shares Subscribed and fully paid -12,403,711,320 shares Paid - in capital (Deficits) retained earnings

2b

83.913.691

Differences in foreign currency translations

446.944.156.727

673.755.227.023

Total Shareholders’ Equity

2.806.017.091.339

3.620.074.234.697

TOTAL LIABILITIES AND SHAREHOLDERS’ EQUITY

EKUITAS Modal saham – nominal Rp 50 per saham Modal dasar – 18.173.936.000 saham Ditempatkan dan disetor penuh - 12.403.711.320 saham Agio saham (Defisit) saldo laba ( Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Jumlah Ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

620.185.566.000 1.895.106.148 175.158.298.720) 21.783.299




Ekshibit B

Exhibit B

PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

2008

406.062.674.000

2h,17

3.392.847.111.500

NET SALES

1.058.336.619.062

2h,18

3.257.734.651.043

COST OF GOODS SOLD

135.112.460.457

GROSS (LOSS) PROFIT

2009 PENJUALAN BERSIH BEBAN POKOK PENJUALAN (RUGI) LABA KOTOR

(

652.273.945.062)

BEBAN USAHA Beban penjualan Beban umum dan administrasi

3.470.310.030 402.162.625.716

Jumlah Beban Usaha

405.632.935.746

(RUGI) LABA USAHA

(

(

22.020.259.925

Total Operating Expenses

113.092.200.532

(LOSS) INCOME FROM OPERATION

2.446.089.583 213.518.424.167)

20 21

(

4.653.569.118 254.856.486.324)

21.096.398.126)

2i

(

19.293.844.704)

22

(

35.048.933.948)

2j,23

(

282.463.845.310)

371.045.010.721

Pendapatan (Beban) Lain-Lain Bersih RUGI SEBELUM PAJAK

OPERATING EXPENSES 13.773.206.530 Selling expenses 8.247.053.395 General and administrative expenses

2h,19 2h,19

( 1.057.906.880.808)

PENDAPATAN (BEBAN) LAIN-LAIN Pendapatan bunga Beban bunga ( Amortisasi biaya penerbitan obligasi ditangguhkan ( Kerugian penghapusan deposito terikat dan bunga Laba (rugi) selisih kurs - Bersih (Beban ) Pendapatan lain-lain Bersih

PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

5.557.175.038)

9.714.703.148

OTHER INCOME (CHARGES) Interest income Interest expenses Amortization of deferred bonds issuance cost Loss on write - off restricted deposit and interest Gain (loss) on foreign exchange Net Others income (charges) - Net

133.319.102.973

(

577.294.838.020)

Other (Charges) Income Net

924.587.777.835)

(

464.202.637.488 )

LOSS BEFORE TAX

13.249.500) 46.435.761.330)

INCOME TAX Current tax Deferred tax

TAKSIRAN PAJAK Kini Tangguhan

76.457.315.152

2k,9a ( 2k,9c (

Taksiran Pajak

76.457.315.152

(

46.449.010.830)

Income Tax

(

510.651.648.318)

LOSS AFTER INCOME TAX

RUGI SETELAH PAJAK

-

(

POS LUAR BIASA

848.130.462.683) 621.381.522.779

RUGI BERSIH

(

RUGI BERSIH PER SAHAM

(

226.748.939.904)

24

-

EXTRAORDINARY ITEM

(

510.651.648.318)

NET LOSS

18) 2n,25 (

41)

LOSS EARNINGS PER SHARE




Ekshibit C PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Ditempatkan dan disetor penuh/ Issued and fully paid Saldo 31 Desember 2007

Exhibit C PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN SHAREHOLDERS’ EQUITY YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Saldo laba (defisit)/ Retained earnings (deficits)

Agio saham/ Paid - in capital

620.185.566.000 1.895.106.148 562.317.017.066

Rugi bersih tahun berjalan

-

-

( 510.651.648.318 )

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

-

-

(

Saldo 31 Desember 2008

620.185.566.000 1.895.106.148

74.727.564)

51.590.641.184

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing/ Differences in foreign currency translation

Jumlah ekuitas/ Total shareholders’ equity

9.186.127 -

1.184.406.875.341 (

74.727.564

510.651.648.318 )

-

83.913.691

673.755.227.023

Balance as of 31 December 2007 Net loss for the year

Differences in foreign currency translations Balance as of 31 December 2008

Rugi bersih tahun berjalan

-

-

( 226.748.939.904)

-

(

226.748.939.904)

Net loss for the year

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing

-

-

-

( 62.130.392) (

62.130.392)

Differences in foreign currency translations

Saldo 31 Desember 2009

620.185.566.000 1.895.106.148 ( 175.158.298.720 ) Catatan 15/ Catatan 16/ Note 15 Note 16


21.783.299

446.944.156.727

Balance as of 31 December 2009



Ekshibit D

Exhibit D

PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASI TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2009

2008

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan karyawan Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

541.767.919.345

3.703.850.898.274

( 512.454.436.484 ) ( 3.438.702.007.857 ) 29.313.482.861

265.148.890.417

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash received from customers Cash payment to suppliers and employees Net cash flows provided by operating activities

Perolehan aset tetap Jaminan Penerimaan bunga

( 49.592.500.000 ) ( ( 2.442.407.885

299.800.913.249) 18.975.125) 8.645.173.688

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of property, plant and equipment Security deposits Interest received

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

( 47.150.092.115 ) (

291.174.714.686)

Net cash flows used in investing activities

266.237.509.998)

CASH FLOW FROM FINANCING ACTIVITIES Due to shareholders Interest bonds payment

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Hutang kepada pemegang saham Pembayaran bunga obligasi

314.984.952.275 -

(

Arus kas bersih diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas pendanaan

314.984.952.275

(

266.237.509.998)

Net cash flows provided by (used in) financing activities

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH DALAM KAS DAN BANK

297.148.343.021

(

292.263.334.267 )

NET INCREASE (DECREASE) IN CASH ON HAND AND IN BANKS

KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN

290.241.830.557

582.505.164.824

CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE BEGINNING OF THE YEAR

KAS DAN BANK PADA AKHIR TAHUN

587.390.173.578

290.241.830.557

CASH ON HAND AND IN BANKS AT THE END OF THE YEAR




Ekshibit E PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1. U M U M a. Pendirian Perusahaan

Exhibit E PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. G E N E R A L a. Company’s Establishment

PT Davomas Abadi Tbk. (“Perusahaan”) didirikan dalam rangka Undang-Undang Penanaman Modal Dalam Negeri No. 6 tahun 1968 juncto UndangUndang No. 12 tahun 1970 berdasarkan akta Notaris Soetomo Ramelan, S.H., No. 25 tanggal 14 Maret 1990. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C2-1010.HT.01.01.Th.91 tanggal 22 Maret 1991 dan telah diumumkan dalam Berita Negara No. 61 tanggal 30 Juli 1991, Tambahan No. 2300. Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan, antara lain berdasarkan akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 37 tanggal 16 Juli 2008 mengenai perubahan seluruh anggaran dasar Perusahaan untuk disesuaikan dengan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU-76219.AH.01.02. tahun 2008 tanggal 21 Oktober 2008. Perubahan anggaran dasar Perusahaan terakhir berdasarkan akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 22 tanggal 11 Juni 2009 mengenai perubahan susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan. Akta tersebut masih dalam proses memperoleh pengesahan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia.

PT Davomas Abadi Tbk. (the “Company”) was established within the framework of the Domestic Capital Investment Law No. 6 year 1968 as amended by Law No. 12 year 1970 based on Notarial deed No. 25 dated 14 March 1990 of Soetomo Ramelan, S.H. The deed of establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic Indonesia in its Decision Letter No. C21010. HT.01.01.Th.91 dated 22 March 1991 and was published in the State Gazette No. 61 dated 30 July 1991, Supplement No. 2300. The Company‟s articles of association have been amended from time to time, consisted of which was covered by the Notarial deed No. 37 dated 16 July 2008 of Imas Fatimah, S.H., regarding of the changes of whole the Company‟s articles of association in accordance with Law No. 40 year 2007 of Limited Liability Company. The amendments have been approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU76219.AH.01.02. year 2008 dated 21 October 2008. The latest changes of the Company‟s articles of association based on Notarial deed No. 22 dated 11 June 2009 of Imas Fatimah, S.H., regarding of the changes of composition of the Company‟s Board of Commissioners and Directors. The Notarial deed is still in the process of approval from the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia.

Sesuai dengan Pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkup kegiatan Perusahaan bergerak dalam bidang industri pengolahan biji coklat menjadi kakao lemak dan kakao bubuk, industri pengolahan coklat dan produk-produk makanan dan minuman yang berhubungan dengan coklat, menjalankan usaha-usaha dalam bidang pertanian, perkebunan, kehutanan, perikanan dan peternakan, menjalankan usaha-usaha dalam bidang perdagangan pada umumnya dan menjalankan usaha-usaha dalam bidang jasa kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak.

As stated in Article 3 of the Company‟s articles of association, its scope of activities engaged in processing of cocoa beans into cocoa butter and cocoa powder, cocoa processing industry and food and beverage products related to cocoa, conducting business agriculture, plantations, forestry, fishery and breeding, running general trading and services in business sector except in law and tax services.

Kegiatan usaha Perusahaan pada saat ini adalah pengolahan biji coklat menjadi kakao lemak dan kakao bubuk.

The Company‟s main operation currently is processing cocoa beans into cocoa butter and cocoa powder.

Perusahaan berkedudukan di Jakarta dan pabriknya berlokasi di Tangerang, Jawa Barat. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada tahun 1991.

The Company is domiciled in Jakarta and its plant is located in Tangerang, West Java. The Company started its commercial operations in 1991.


Ekshibit E/2

PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1. U M U M (Lanjutan) a. Pendirian Perusahaan (Lanjutan)

Exhibit E/2

PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1. G E N E R A L (Continued) a. Company’s Establishment (Continued)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 14 April 1997, yang diaktakan dengan akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 57 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui pendirian anak perusahaan yang sahamnya dimiliki sepenuhnya oleh Perusahaan dengan nama Davomas International Finance (DIF) yang berkedudukan di Belanda. Tujuan pendirian anak perusahaan ini adalah untuk menerbitkan wesel/obligasi dan bentuk pendanaan lainnya untuk membiayai operasi Perusahaan. Anak perusahaan ini belum didirikan karena penerbitan wesel dan bentuk pendanaan lainnya yang direncanakan akan diterbitkan Perusahaan, sampai dengan saat ini belum memungkinkan.

Based on the Extraordinary Shareholders‟ General Meeting held on 14 April 1997, which was documented in the Notarial deed No. 57 by Imas Fatimah, S.H., on the same date, the shareholders approved the establishment of a wholly owned subsidiary to be known as Davomas International Finance (DIF) located in the Netherlands. The objective of such company is to issue notes/bonds and other funds to finance the operations of the Company. This subsidiary has not yet been established because the Company‟s plan to issue notes and other fund instrument, until now is not possible.

Berkaitan dengan penerbitan obligasi tahun 2006, Perusahan mendirikan Davomas International Finance Company Pte., Ltd., anak Perusahaan, yang dimiliki sepenuhnya oleh Perusahaan, yang berkedudukan di Singapura pada tanggal 20 Desember 2005 berdasarkan Undang-Undang Perusahaan (CAP.50) registrasi No. 200517572M oleh Rajah & Tann. Advocates & Solicitors.

Related to issuance bonds in 2006, the Company established Davomas International Finance Company Pte., Ltd., wholly owned subsidiary, located in Singapore on 20 December 2005 based on registration No. 200517572M of the Company‟s Act (CAP.50) by Rajah & Tann. Advocates & Solicitors.

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan

b. Company’s Public Offering

Berdasarkan akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No 14 tanggal 2 Nopember 1994 yang telah disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C2-16.528 HT.01.04.Th.94 pada tanggal yang sama, para pemegang saham menyetujui untuk mengeluarkan sebanyak 17.250.000 saham biasa (nilai nominal Rp 1.000 per saham) kepada masyarakat dengan harga penawaran perdana sebesar Rp 3.300 per saham. Selanjutnya berdasarkan surat Badan Pengawas Pasar Modal No. S-1936/PM/1994 tanggal 30 Nopember 1994, pernyataan pendaftaran penawaran umum perdana Perusahaan dinyatakan efektif. Saham-saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta pada tanggal 22 Desember 1994.

Based on the Notarial deed No. 14 dated 2 November 1994 of Imas Fatimah, S.H., which has been approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. C2-16.528 HT.01.04.Th.94 on the same date, the shareholders agreed to issue 17,250,000 common shares (par value at Rp 1,000 per share) to public at the initial public offering price of Rp 3,300 per share. Furthermore, based on the letter from the Capital Market Supervisory Agency No. S-1936/PM/1994 dated 30 November 1994, the Company obtained the notice of effective for its initial public offering. These shares have been recorded in the Jakarta Stock Exchange on 22 December 1994.

Berdasarkan surat Badan Pengawas Pasar Modal No. S-2828/PM/2001 tanggal 16 Nopember 2001, pernyataan pendaftaran dalam rangka penawaran umum terbatas I Perusahaan setelah mendapat persetujuan dari Rapat Umum Pemegang Saham dinyatakan efektif. Selanjutnya, berdasarkan akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 36 tanggal 19 Nopember 2001, para pemegang saham memberikan persetujuan untuk mengeluarkan sebanyak 283.967.750 saham baru melalui Penawaran Umum Terbatas I kepada Pemegang Saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) dengan nilai nominal Rp 500 per saham yang ditawarkan dengan harga penawaran Rp 1.350 per saham.

Based on the letter from the Capital Market Supervisory Agency No. S-2828/PM/2001 dated 16 November 2001, the registration statement of the first limited public offering after obtained approval from Shareholders General Meeting was effective. Furthermore, based on Notarial deed No. 36 dated 19 November 2001 of Imas Fatimah, S.H., the shareholders have approved to issue 283,967,750 new shares through the first limited public offering to shareholders in the frame of preemptive right issue with nominal value of Rp 500 per share at offering price of Rp 1,350 per share.


Ekshibit E/3 PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1. U M U M (Lanjutan)

Exhibit E/3 PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1. G E N E R A L (Continued)

b. Penawaran Umum Efek Perusahaan (Lanjutan) Berdasarkan akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 36 tanggal 19 Nopember 2001 para pemegang saham memberi persetujuan untuk mengeluarkan saham baru sebanyak 5% dari jumlah modal disetor Perseroan dalam rangka pelaksanaan opsi untuk membeli saham yang diberikan kepada karyawan (ESOP) dan pada tahun 2002. Perusahaan telah melakukan program kepemilikan saham kepada karyawan perseroan (ESOP) sebanyak 22.717.420 saham dengan nilai nominal dan harga penawaran sebesar Rp 500 per saham dan telah diaktakan dengan akta No. 74 tanggal 19 April 2002 yang dibuat dihadapan Nila Noor Djasmani Soeyasa Besar, S.H., Notaris pengganti dari Imas Fatimah, S.H., Notaris di Jakarta. c. Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 22 tanggal 11 Juni 2009 dan akta No. 71 tanggal 15 September 2008, susunan anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan masingmasing pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut: 2009

b. Company’s Public Offering (Continued) Based on Notarial deed No. 36 dated 19 November 2001 of Imas Fatimah, S.H., the shareholders have approved to issue 5% new shares from fully paid share capital in Employee Stock Option Program (“ESOP”) and in 2002. The Company has conducted ESOP of 22,717,420 shares at nominal value and offering price of Rp 500 per share and has been documented in Notarial deed No. 74 dated 19 April 2002 of Nila Noor Djasmani Soeyasa Besar, S.H., substitute Notary of Imas Fatimah, S.H., Notary in Jakarta.

c. Commissioners, Directors and Employees Based on Notarial deed No. 22 dated 11 June 2009 and No. 71 dated 15 September 2008 by Imas Fatimah, S.H., the members of the Company‟s Boards of Commissioners and Directors as of 31 December 2009 and 31 December 2008, respectively, are as follows: 2008

Presiden Komisaris Komisaris Independen Komisaris

: Kusbyanta Kawira

Petrus Rizal

:

: Heru Subagio : Petrus Rizal

Achmad Setiawan Husin Ramelan

: :

President Commissioner Independent Commissioner Commissioner

Direktur Utama Direktur Direktur

: Berliana Sukarmadidjaja : Susi Magdalena : Nasrizal Nasir

Berliana Sukarmadidjaja : Susi Magdalena : Ariyanto Wibowo :

President Director Director Director

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008, Perusahaan memiliki masingmasing 354 dan 568 karyawan (tidak diaudit).

As of 31 December 2009 and 31 December 2008, the Company had 354 and 568 employees (unaudited), respectively.

Jumlah gaji dan tunjangan yang diberikan kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 masing-masing sebesar Rp 949.285.000 dan Rp 820.200.000.

Total salaries and benefits paid to members of the Boards of Commissioners Directors amounted to Rp 949,285,000 Rp 820,200,000 in 31 December 2009 31 December 2008, respectively.

the and and and



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Kebijakan akuntansi dan penyajian laporan keuangan yang diterapkan oleh Perusahaan dan anak perusahaan sesuai dengan prinsip-prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia. Prinsipprinsip akuntansi yang diterapkan secara konsisten dalam penyajian laporan keuangan konsolidasi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut:

The accounting and reporting policies adopted by the Company and subsidiary in accordance to generally accepted accounting principles in Indonesia. The significant accounting principles applied consistently in the preparation of the consolidated financial statements ended 31 December 2009 and 31 December 2008, are as follows:

a. Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasi

a.

Basis of preparation financial statements

of

consolidated

Laporan keuangan konsolidasi disusun sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia, yaitu berdasarkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia, peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) dan Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan untuk Perusahaan Manufaktur yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK.

The consolidated financial statements have been prepared in conformity with generally accepted accounting principles in Indonesia, which are based on Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) issued by the Indonesian Institute of Accountants, the rules of the Capital Market and Financial Institution Supervisory Agency (BAPEPAM-LK) and the Guidelines on Financial Statements Presentation for Manufacturing Companies issued by BAPEPAM-LK.

Laporan keuangan konsolidasi disusun menggunakan dasar akrual dengan berdasarkan konsep biaya historis, kecuali untuk persediaan yang dinilai berdasarkan nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih (pasar).

The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept of accounting, except for inventories which are stated at the lower of cost or net realizable value (market).

Laporan arus kas konsolidasi menyajikan penerimaan dan pengeluaran kas dan bank yang dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan. Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakan metode langsung.

The consolidated statements of cash flows present receipts and payments of cash on hand and in banks into operating, investing, and financing activities. The cash flows from operating activities are presented using the direct method.

Mata uang yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasi adalah mata uang Rupiah.

The reporting currency used in the preparation of the consolidated financial statements is the Indonesian Rupiah.

b. Prinsip konsolidasi Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan di mana persentase kepemilikan Perusahaan, baik secara langsung maupun tidak langsung, lebih dari 50%. Seluruh transaksi dan saldo akun yang signifikan antar perusahaan yang dikonsolidasi telah dieliminasi.

b.

Principles of consolidation The consolidated financial statements include the accounts of the Company and subsidiary in which the Company owns, directly or indirectly, more than 50% of the voting shares. All significant intercompany transactions and balances have been eliminated.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

b. Prinsip konsolidasi (Lanjutan)

b.

Principles of consolidation (Continued)

Laporan keuangan konsolidasi meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan, Davomas International Finance Company Pte., Ltd., yang sepenuhnya milik Perusahaan. Anak perusahaan berlokasi di Singapura dimana kegiatan pokoknya menerbitkan obligasi untuk membiayai operasi Perusahaan yaitu Guaranteed Senior Secured Notes sebesar US$ 238.000.000 yang dijamin oleh Perusahaan.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its wholly owned subsidiary Davomas International Finance Company Pte., Ltd. The subsidiary is located in Singapore and the objective of such Company is to issue bond to fund operation of the Company which is the Guaranteed Senior Secured Notes amounting US$ 238,000,000 and guaranteed by the Company.

Akun-akun Davomas International Finance Company Pte., Ltd., dijabarkan dalam mata uang Rupiah untuk tujuan konsolidasi dengan dasar sebagai berikut:

The accounts of Davomas International Finance Company Pte., Ltd., are translated into Rupiah amounts for consolidation purposes on the following basis:

- Kurs tengah yang digunakan untuk menjabarkan aset dan kewajiban pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 seperti yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia masing-masing sebesar Rp 9.400 dan Rp 10.950 untuk US$ 1.

- Middle rate of exchange used to translate assets and liabilities as of 31 December 2009 and 31 December 2008 as published by Bank Indonesia amounted Rp 9,400 and Rp10,950 for US$ 1, respectively.

Kurs rata-rata yang digunakan untuk menjabarkan laporan laba rugi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 seperti yang dipublikasikan oleh Bank Indonesia masing-masing sebesar Rp 10.357 dan Rp 9.693 untuk US$ 1.

- Average rate of exchange used to translate statements of income ended 31 December 2009 and 31 December 2008 as published by Bank Indonesia amounted Rp 10,357 and Rp 9,693 for US$ 1, respectively.

Selisih kurs karena penjabaran akun-akun tersebut di atas disajikan sebagai “Selisih Kurs karena Penjabaran Laporan Keuangan dalam Mata Uang Asing” pada bagian Ekuitas dari neraca konsolidasi.

The resulting differences arising from the translations of the above-mentioned accounts are presented as “Differences in Foreign Currency Translations” under the Equity section of the consolidated balance sheets.

-

c. Transaksi dengan pihak-pihak mempunyai hubungan istimewa

yang

c. Transactions with related parties

Perusahaan dan anak perusahaan melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7, “Pengungkapan Pihak-Pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

The Company and subsidiary have transactions with certain parties which are regarded as having related party relationships as defined in SFAS No. 7, “Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilakukan atau tidak dilakukan berdasarkan persyaratan dan kondisi yang sama dengan yang diberikan kepada pihak ketiga telah diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi.

All significant transactions with related parties, whether or not conducted under terms and conditions similar to those granted to third parties, are disclosed herein.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) d. Penyisihan piutang ragu-ragu


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) d. Allowance for doubtful accounts

Perusahaan menetapkan penyisihan piutang raguragu berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada setiap akhir periode pelaporan. e. Persediaan

The Company provides allowance for doubtful accounts based on a review of the status of the individual receivable accounts at the end of the reporting period. e. Inventories

Persediaan dinyatakan sebesar nilai terendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi bersih. Biaya perolehan ditentukan dengan menggunakan metode masuk pertama, keluar pertama (FIFO method), kecuali untuk persediaan barang jadi yang ditentukan dengan metode rata-rata (average method). Harga perolehan barang jadi terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja serta alokasi biaya pabrikasi yang dapat diatribusi secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi taksiran biaya penyelesaian dan biaya penjualan. Penyisihan penurunan nilai persediaan dilakukan untuk mengurangi nilai tercatat menjadi nilai realisasi bersih.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value. Cost is determined by the firstin, first-out (FIFO) method, except for finished goods as to which the cost is determined by the average method. Cost of finished goods comprises raw material, labor and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads. Net realizable value is the estimate of the selling price in the ordinary course of business, less the costs of completion and selling expenses. Allowance for decline in the value of inventories is provided to reduce the carrying value of inventories to their net realizable value.

Penyisihan untuk persediaan usang jika ada ditetapkan berdasarkan penelaahan berkala terhadap kondisi fisik persediaan.

Allowance for obsolescence, if any, is provided based on periodic review of the physical conditions of the inventories.

f. Biaya dibayar di muka Biaya dibayar di muka diamortisasi berdasarkan masa manfaatnya dengan menggunakan metode garis lurus. g. Aset tetap Sebelum tanggal 1 Januari 2008, aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan (kecuali tanah yang tidak disusutkan). Efektif 1 Januari 2008, Perusahaan menerapkan PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap”, yang menggantikan PSAK No. 16 (1994), “Aktiva Tetap dan Aktiva Lain-Lain” dan PSAK No. 17 (1994), “Akuntansi Penyusutan”. Berdasarkan PSAK No. 16 (Revisi 2007) suatu entitas harus memilih metode biaya (cost method) atau metode revaluasi (revaluation method) sebagai kebijakan akuntansi pengukuran atas aset tetap. Perusahaan telah memilih untuk menggunakan model biaya sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset tetapnya. Penerapan PSAK revisi ini tidak menimbulkan dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasi.

f.

Prepaid expenses Prepaid expenses are amortized over the periods benefited using the straight-line method.

g. Property, plant and equipment Prior to 1 January 2008, property, plant and equipment were stated at cost less accumulated depreciation (except for land that is not depreciated). Effective 1 January 2008, the Company applied SFAS No. 16 (Revised 2007), “Fixed Asset”, which supersedes SFAS No. 16 (1994), “Fixed Asset and Other Assets”, and SFAS No. 17 (1994), “Accounting for Depreciation”. Under SFAS No. 16 (Revised 2007), an entity shall choose between the cost method and revaluation method as the accounting policy for its property, plant and equipment measurement. The Company has chosen the cost model as the accounting policy for their property, plant and equipment measurement. The adoption of this revised SFAS did not have significant effect in the consolidated financial statements.


Ekshibit E/7

Exhibit E/7

PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated)


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued)

g. Aset tetap

g. Property, plant and equipment

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan, kecuali tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak diamortisasi. Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus, berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap sebagai berikut:

Property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation, except for land which is stated at cost and is not amortized. Depreciation is computed on the straight-line method, based on the estimated useful lives of the assets, as follows:

Tahun/Years Bangunan Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Perlengkapan pabrik Kendaraan

20 10 5 5 5

Buildings Machinery and equipments Office equipments Factory equipments Vehicles

Beban perbaikan dan pemeliharaan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi pada saat terjadinya, biaya pemugaran dan perbaikan dalam jumlah signifikan dikapitalisasi sesuai dengan kriteria dalam PSAK No. 16 (Revisi 2007), “Aset Tetap”. Aset tetap yang sudah tidak digunakan lagi atau dijual, biaya perolehan dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aset tetap yang bersangkutan dan laba atau rugi yang terjadi dikreditkan atau dibebankan pada kegiatan usaha tahun berjalan.

The cost of repairs and maintenance is charged to the consolidated statements of income as incurred, significant renewals and betterments which meet the criteria in SFAS No. 16 (Revised 2007), “Fixed Assets” are capitalized. When assets are retired or otherwise disposed off, their costs and the related accumulated depreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss is credited or charged to operations of the current year.

Sesuai dengan PSAK No. 47, “Akuntansi Tanah”, tanah dinyatakan sebesar biaya perolehan dan tidak disusutkan. Semua biaya yang terjadi sehubungan dengan perolehan hak atas tanah, ditangguhkan dan diamortisasi selama masa manfaat hak atas tanah yang bersangkutan.

In accordance with SFAS No. 47, “Accounting for Land”, acquisitions of land are stated at cost and not subject to amortization. All incidental costs and expenses incurred in connection with the acquisition of landrights are deferred and amortized over the term of related landrights.

h. Pengakuan pendapatan dan beban

h . Revenues and expenses recognition

Pendapatan atas penjualan dilakukan dengan syarat pemuatan barang di atas kapal di pelabuhan pengiriman (FOB shipping point) dan diakui sebagai penjualan berdasarkan tanggal pengapalan barang (bill of lading).

Revenues from sales are transacted upon shipment of the goods to customers based on “FOB Shipping Point” and recognized as sales based on the date of Bill of Lading.

Beban diakui pada saat terjadinya (accrual basis).

Expenses are recognized incurred (accrual basis).

when

these

are



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) i. Biaya penerbitan obligasi ditangguhkan


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) i.

Biaya penerbitan obligasi ditangguhkan dan diamortisasi selama umur obligasi 5 (lima) tahun dengan menggunakan metode garis lurus. j. Transaksi dan saldo dalam mata uang asing

Deferred bonds issuance cost Bonds issuance cost are deferred and to be amortized in 5 (five) years during the life of bonds by using the straight-line method.

j.

Foreign currency transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dicatat dalam mata uang Rupiah berdasarkan kurs yang berlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan sesuai dengan kurs tengah yang berlaku pada tanggal tersebut, sesuai dengan kurs yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Laba atau rugi selisih kurs yang terjadi, dikreditkan atau dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded in Rupiah amounts at the rates of exchange prevailing at the time the transactions are made. At the balance sheet dates, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated to reflect the rates of exchange at such date as published by Bank Indonesia. Any resulting net foreign exchange gains or losses are credited or charged to current year of consolidated statements of income.

Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008, kurs yang digunakan masingmasing sebesar Rp 9.400 dan Rp 10.950 untuk US$ 1.

As of 31 December 2009 and 31 December 2008, the rates of exchange used were Rp 9,400 and Rp 10,950 to US$ 1, respectively.

k. Perpajakan

k. Taxation

Beban pajak kini dihitung berdasarkan taksiran penghasilan kena pajak untuk tahun bersangkutan. Aset dan kewajiban pajak tangguhan diakui untuk mencerminkan pengaruh pajak atas beda waktu antara laporan keuangan untuk tujuan komersial dan pajak pada tanggal pelaporan. Metode ini juga mensyaratkan pengakuan manfaat pajak masa mendatang seperti akumulasi rugi fiskal sebesar kemungkinan manfaatnya dapat direalisasikan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carryforward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset dan kewajiban pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada saat aset dipulihkan atau kewajiban diselesaikan berdasarkan tarif pajak (peraturan pajak) yang telah berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada tanggal neraca.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the assets is realized or the liability is settled, based on tax rates (tax laws) that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date.

Perubahan terhadap kewajiban pajak dicatat ketika hasil pemeriksaan diterima atau hasil dari keberatan ditetapkan, dalam hal pengajuan keberatan oleh Perusahaan.

Amendment to a tax obligation is recorded when an assessment is received or when the result of the appeal is determined, if appealed against by the Company.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (Lanjutan) l. Imbalan pasca - kerja


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) l.

Post-employee benefits

Perusahaan mengakui kewajiban imbalan pasca kerja karyawan berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13 tanggal 25 Maret 2003 (“Undang-Undang”) dan PSAK No. 24 (Revisi 2004), “Imbalan Kerja”.

The Company recognizes its unfunded post employee benefits liability in accordance with Labor Law No. 13 dated 25 March 2003 (“the Law”) and SFAS No. 24 (Revised 2004), “Employee Benefits”.

Sesuai dengan PSAK No. 24 (Revisi 2004), “Imbalan Kerja”, beban imbalan kerja karyawan berdasarkan Undang-Undang dihitung dengan menggunakan metode penilaian aktuaris projected-unit-credit. Keuntungan atau kerugian aktuarial diakui sebagai penghasilan atau beban apabila akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial bersih yang belum diakui dari masingmasing program pada akhir tahun pelaporan sebelumnya melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal tersebut. Keuntungan atau kerugian diakui secara merata selama rata-rata taksiran sisa masa kerja dari para pekerja.

In accordance with SFAS No. 24 (Revised 2004), “Employee Benefits”, the cost of providing employee benefits under the Law is determined using the projected-unit-credit actuarial valuation method. Actuarial gains or losses are recognized as income or expenses when the net cummulative unrecognized actuarial gains or losses for each individual plan at the end of the previous reporting year exceed 10% of the present value of the defined benefits obligation on that date. These gains or losses are recognized on a straight-line basis over the expected average remaining working lives of the employees.

Biaya jasa lalu dibebankan langsung apabila imbalan tersebut telah menjadi hak (vested) dan sebaliknya akan diamortisasi dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi hak karyawan.

Past service cost is recognized immediately to the extent that the benefits are already vested. Otherwise, past service cost is amortized on a straight-line basis over the average period until the benefits become vested.

m. Penurunan nilai aset Sesuai dengan PSAK No. 48, “Penurunan Nilai Aset”, nilai tercatat aset ditelaah apakah terdapat penurunan nilai aset pada saat terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tidak dapat diperoleh kembali. Penurunan nilai aset, jika ada diakui sebagai beban pada usaha tahun berjalan. n. Laba (rugi) bersih per saham dasar Sesuai dengan PSAK No. 56, “Laba Per Saham”, laba (rugi) per saham dasar dihitung dengan membagi laba (rugi) bersih tahun berjalan dengan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar.

m. Impairment of asset In accordance with SFAS No. 48, “Impairment of Asset Values”, the carrying values of assets are reviewed for any impairment and possible write-down to fair value whenever events or changes in circumstances indicate that their carrying values may not be fully recoverable. Impairment in assets value, if any, is recognized as loss in the current year‟s operation. n. Basic earnings (loss) per share In accordance with SFAS No. 56, “Earnings Per Share”, basic earnings (loss) per share is computed by dividing net income (loss) for the year by the weighted average number of outstanding shares.




o. Restrukturisasi hutang bermasalah Perusahaan menerapkan PSAK No. 54, ”Akuntansi Restrukturisasi Utang-Piutang Bermasalah” yang mengharuskan debitur mencatat dampak restrukturisasi pada saat restrukturisasi dilaksanakan dan tidak boleh mengubah nilai tercatat hutang pada saat restrukturisasi, kecuali jika nilai tercatat tersebut melebihi jumlah pembayaran kas masa depan yang ditetapkan dalam perjanjian baru. Jika jumlah pembayaran kas masa depan sebagaimana ditetapkan dalam perjanjian baru lebih rendah dari nilai tercatat, maka debitur harus mengurangi nilai tercatat hutang ke jumlah yang sama dengan jumlah pembayaran kas masa depan sebagaimana yang ditentukan dalam persyaratan baru, dan perbedaannya diakui sebagai keuntungan yang timbul dari restrukturisasi hutang yang diklasifikasikan sebagai pos luar biasa pada laporan laba rugi konsolidasi tahun berjalan setelah memperhitungkan pajak penghasilan dan hutang kontijensi yang timbul dari restrukturisasi. p. Penggunaan estimasi Penyusunan laporan keuangan konsolidasi sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan manajemen untuk membuat taksiran dan asumsi yang mempengaruhi nilai yang dilaporkan. Karena adanya ketidakpastian bawaan dalam pembuatan taksiran perkiraan, hasil aktual yang akan datang dapat berbeda dengan taksiran yang telah dilaporkan sebelumnya.


2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (Continued) o. Debt restructuring The Company adopted SFAS No. 54, ”Accounting for Debt Restructuring”, which required the debtor to record for the effects of the restructuring at the time of restructuring, and may not change the carrying amount of the payable, unless the total future cash payments specified in the new terms exceed the carrying amount of the restructured loan. If the total future cash payments are less than the carrying value of the loan, the debtor has to reduce the carrying value of the loan to the amount equal of the total future cash payments, and the difference should be recognized as extraordinary item in the consolidated statements of income for the year net of income tax and contigent liability arising from the restructuring.

p. Use of estimates The preparation of the consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires management to make estimates and assumptions that affect amounts reported therein. Due to inherent uncertainty in making estimates, actual results in future may differ from the previously reported estimates.



3. KAS DAN BANK


3. 2009

Kas

Exhibit E/11

29.149.625

CASH ON HAND AND IN BANKS 2008 66.398.306

Cash on hand

Bank Rupiah PT Bank Central Asia Tbk Dolar Amerika Serikat PT Bank Central Asia Tbk

195.726.319.976

92.428.122.669

391.634.703.977

197.747.309.582

Cash in banks Rupiah PT Bank Central Asia Tbk US Dollar PT Bank Central Asia Tbk

Jumlah

587.390.173.578

290.241.830.557

Total

4. PIUTANG USAHA

4. TRADE RECEIVABLES 2009

2008

Cocoa International Atlantic Uni Cocoa

-

32.762.400.000 36.573.000.000 36.792.000.000

Cocoa International Atlantic Uni Cocoa

Jumlah

-

106.127.400.000

Total

Seluruh piutang usaha pada tanggal 31 Desember 2008 adalah piutang dalam mata uang Dolar Amerika Serikat.

All trade receivables as of 31 December 2008 are receivables in US Dollar currency.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan piutang masing-masing pelanggan pada akhir periode tidak ada penyisihan piutang ragu-ragu yang dibentuk karena manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa semua piutang usaha dapat tertagih.

Based on the review of the status of individual receivable accounts at the end of each period, no provision for doubtful accounts was provided since the Company‟s management believes that all receivables are collectible.

5. PERSEDIAAN

Barang jadi Bahan baku Bahan pembantu Cadangan penurunan nilai persediaan Jumlah

5. INVENTORIES 2009

2008

360.076.211.322 9.615.864.600 163.620.601

424.062.599.424 356.685.950.200 430.246.719

369.855.696.523

781.178.796.343

( 228.158.337.072 )

-

141.697.359.451

781.178.796.343

Finished goods Raw materials Supporting materials Allowance for declining in value of inventory Total


Ekshibit E/12

Exhibit E/12



5. PERSEDIAAN (Lanjutan)

5. INVENTORIES (Continued)

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan persediaan, manajemen Perusahaan berkeyakinan bahwa penyisihan persediaan yang dibentuk adalah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian yang timbul dari penurunan nilai persediaan.

Based on the review of the inventories condition, Company‟s management believes that the provision for inventories is adequate to cover possible losses that may arise from the decline in the value of inventories.

Persediaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi AIU Indonesia terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dengan nilai pertanggungan sebesar US$ 10.000.000 untuk periode 27 September 2009 sampai dengan 27 September 2010 dan 27 September 2008 sampai dengan 27 September 2009 dan dikarenakan jumlah persediaan yang berfluktuasi manajemen Perusahaan mempertimbangkan akan meningkatkan jumlah pertanggungan asuransi dimasa yang akan datang yang jumlah dan waktunya belum ditentukan oleh manajemen.

Inventories are insured to PT Asuransi AIU Indonesia against losses from the fire under blanket policies amounting to US$ 10,000,000 for the period from 27 September 2009 until 27 September 2010 and 27 September 2008 until 27 September 2009 and due to the fluctuation of the inventories, the Company‟s management considered to further increase the sum insured in the future, the amount and time of which have not yet been determined by management.

6. UANG MUKA PEMBELIAN

6. ADVANCE TO SUPPLIERS

Akun ini merupakan uang muka pembelian biji coklat kepada pemasok dengan saldo Rp nil pada 31 Desember 2009 dan Rp 80.060.200.000 pada tanggal 31 Desember 2008. 7. ASET TETAP

2009 Nilai tercatat Pemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Perlengkapan pabrik Kendaraan

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Perlengkapan pabrik Kendaraan

Nilai buku

This account represents advance to suppliers for purchasing of cocoa beans, amounting to Rp nil as of 31 December 2009 and Rp 80,060,200,000 as of 31 December 2008. 7. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT

Saldo awal/Beginning balance

Tambahan/ Additions

Pengurangan/ Deduction

Saldo akhir/Ending balance

2009

-

-

3.491.652.883.704 1.142.235.786 1.147.012.959 794.610.302

49.592.500.000 -

-

Carrying amount Direct ownership 2.478.300.000 Land right 40.040.631.915 Buildings Machinery and 3.541.245.383.704 equipments 1.142.235.786 Office equipments 1.147.012.959 Factory equipments 794.610.302 Vehicles

3.537.255.674.666

49.592.500.000

-

3.586.848.174.666

2.478.300.000 40.040.631.915

2.002.031.592

-

1.167.005.399.092 332.811.097.359 1.085.456.440 12.720.800 819.331.517 108.827.004 503.623.635 73.960.000

-

Accumulated depreciation Direct ownership 9.177.054.835 Buildings Machinery and 1.499.816.496.451 equipments 1.098.177.240 Office equipments 928.158.521 Factory equipments 577.583.635 Vehicles

1.176.588.833.927 335.008.636.755

-

1.511.597.470.682

7.175.023.243

2.360.666.840.739

2.075.250.703.984

Net book value


Ekshibit E/13

Exhibit E/13



7. ASET TETAP (Lanjutan)

2008 Nilai tercatat Pemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Perlengkapan pabrik Kendaraan

Akumulasi penyusutan Pemilikan langsung Bangunan Mesin dan peralatan Perlengkapan kantor Perlengkapan pabrik Kendaraan

Nilai buku

7. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued) Saldo awal/Beginning balance

Tambahan/ Additions

Pengurangan/ Deduction

Saldo akhir/Ending balance

2008

3.317.961.404.455 173.691.479.249 1.078.631.786 63.604.000 949.282.959 197.730.000 596.610.302 198.000.000

-

Carrying amount Direct ownership 2.478.300.000 Land right 40.040.631.915 Buildings Machinery and 3.491.652.883.704 equipments 1.142.235.786 Office equipments 1.147.012.959 Factory equipments 794.610.302 Vehicles

3.363.104.861.417 174.150.813.249

-

3.537.255.674.666

2.478.300.000 40.040.631.915

-

-

2.002.031.596

-

923.528.425.686 243.476.973.406 1.077.193.381 8.263.059 733.098.698 86.232.819 436.263.628 67.360.007

-

Accumulated depreciation Direct ownership 7.175.023.243 Buildings Machinery and 1.167.005.399.092 equipments 1.085.456.440 Office equipments 819.331.517 Factory equipments 503.623.635 Vehicles

930.947.973.040 245.640.860.887

-

1.176.588.833.927

5.172.991.647

2.432.156.888.377

2.360.666.840.739

Net book value

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat penurunan nilai aset tetap Perusahaan dan oleh karena itu, tidak diperlukan cadangan penurunan nilai aset tetap untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008.

The management concluded that there is no impairment of the Company‟s property, plant and equipment and therefore it is not necessary to provide allowance for impairment of property, plant and equipment for the years ended 31 December 2009 and 31 December 2008.

Beban penyusutan dibebankan pada:

Depreciation expenses are apportioned to: 31 Desember/ December 2009

31 Desember/ December 2008

Beban pokok penjualan (Catatan 18) Beban umum dan administrasi (Catatan 19)

169.470.522.893

245.565.237.820

165.538.113.862

75.623.067

Cost of goods sold (Note 18) General and administrative expenses (Note 19)

Jumlah

335.008.636.755

245.640.860.887

Total


Ekshibit E/14 PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 7. ASET TETAP (Lanjutan)

Exhibit E/14 PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 7. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (Continued)

Perusahaan telah memperoleh Hak Guna Bangunan (HGB) atas tanah seluas 21.835 m2 (dari seluruh tanah seluas 38.245 m2) yang mempunyai masa manfaat selama 25 tahun. Masa berlaku HGB akan berakhir pada tahun 2027. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2009 tanah Perusahaan seluas 16.410 m2 masih dalam proses untuk mendapat HGB dari Badan Pertanahan Nasional.

The Company obtained a “Hak Guna Bangunan (HGB)” title (building rights) on the land with an area of 21,835 m2 (all of the Company‟s land of 38,245 m2) which have rights period of 25 years. The landrights (HGB) will be expired on the year 2027. Up to 31 December 2009, the Company is in the process of applying for a HGB title on the remaining land area of 16,410 m2 with the National Land Agency.

Aset tetap Perusahaan telah diasuransikan kepada PT Asuransi AIU Indonesia terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko kerugian lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan nilai pertanggungan sebesar US$ 102.000.000 untuk periode 27 September 2009 sampai dengan 27 September 2010 dan 27 September 2008 sampai dengan 27 September 2009 dan manajemen Perusahaan mempertimbangkan akan meningkatkan jumlah pertanggungan asuransi di masa datang yang jumlah dan waktunya belum ditentukan.

The Company‟s property, plant and equipment are insured to PT Asuransi AIU Indonesia against losses from fire and other risk under blanket policies amounting to US$ 102,000,000 for the period from 27 September 2009 up to 27 September 2010 and 27 September 2008 up to 27 September 2009 and the Company‟s management may consider to further increase the sum insured in the future, the amount and time of which have not yet determined.

Beberapa aset tetap digunakan sebagai jaminan atas hutang obligasi (Catatan 13).

Certain property, plant and equipment are used as collateral to the bonds payable (Note 13).

8. HUTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM

8. DUE TO SHAREHOLDER

Akun ini merupakan pinjaman dari Pemegang Saham Utama Perusahaan dan perusahaan yang dikendalikan oleh Tse Kam Bui, yaitu pihak pengendali Perusahaan yaitu Hassocks Enterprises Limited, Caterpillar Associates Limited, Krigler Holdings Limited, Polar Cap Investments Limited, Templeton Asset Limited dan Market Ever Limited, dengan jumlah sebesar US$ 33.000.000 atau setara dengan Rp 310.200.000.000 (Catatan 28). 9. PERPAJAKAN

This account is a loan from the Company‟s major shareholders and company controlled by Tse Kam Bui, which is the controlling party of the Company as follows Hassocks Enterprises Limited, Caterpillar Associates Limited, Krigler Holdings Limited, Polar Cap Investments Limited, Templeton Asset Limited and Market Ever Limited, with aggregate amount of US$ 33,000,000 or equivalent with Rp 31O,200,000,000 (Note 28). 9. TAXATION

a. Hutang pajak

a. Taxes payable 2009

2008

Pajak Penghasilan Pasal 21 Pajak Penghasilan Pasal 23 Pajak Penghasilan Lain-lain

43.716.900 35.969.190 -

101.253.817 26.775.001 13.249.500

Income Tax Article 21 Income Tax Article 23 Other Income Tax

Jumlah

79.686.090

141.278.318

Total

Pada tahun 2008 Perusahaan memiliki beban pajak kini dari anak perusahaan sebesar Rp 13.249.500.

In year 2008, the Company has current tax from the subsidiary amounted Rp 13,249,500.


Ekshibit E/15 PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 9.

PERPAJAKAN (Lanjutan)

Exhibit E/15 PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 9.

b. Perhitungan fiskal

b. Fiscal computation

Rekonsiliasi antara rugi sebelum manfaat (beban) pajak penghasilan, seperti yang tercantum dalam laporan laba rugi konsolidasi dan taksiran penghasilan kena pajak (rugi fiskal) Perusahaan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut: 2009 Rugi sebelum pajak penghasilan per laporan laba rugi konsolidasi Pos luar biasa Rugi anak perusahaan sebelum pajak Rugi perusahaan sebelum pajak Perbedaan waktu: Kerugian atas penurunan nilai persediaan Beban cadangan imbalan pasca kerja Penyusutan aset tetap Perbedaan tetap: Beban lain-lain Beban emisi obligasi Sumbangan dan representasi Pendapatan bunga

TAXATION (Continued)

The reconciliation between loss before income tax benefit (expense), as shown in the consolidated statements of income, and estimated taxable income (fiscal loss) of the Company for the year ended 31 December 2009 and 31 December 2008 are as follows: 2008

(924.587.777.835) ( 464.202.637.488 ) 621.381.522.779 ( 91.804.891) -

Net loss before income tax per consolidated statements of income Extraordinary item Loss before tax of the subsidiary

(303.298.059.947) ( 464.202.637.488 )

Loss before tax of the Company

228.158.337.072 1.067.662.918

1.148.720.227

(

4.908.777.586) ( 155.934.591.327 )

(

5.374.136.351 9.465.675 2.446.089.583) (

Timing differences: Loss on declining in value of inventory Allowances for post - employee benefits Depreciation of property, plant, and equipment

10.253.950 6.650.177.858 7.536.400 4.653.569.118)

Permanent differences: Other expenses Deferred bonds issuance cost Donation and representation Interest income

Rugi fiskal sebelum kompensasi dengan rugi fiskal periode sebelumnya

( 76.043.325.100) ( 616.974.109.498 )

Fiscal loss before compensating with fiscal loss from previous periods

Kompensasi kerugian Tahun 2007 Tahun 2008

( 93.726.283.533) ( 93.726.283.533) (616.974.109.498) -

Loss compensation Year 2007 Year 2008

Kompensasi kerugian periode sebelumnya

(710.700.393.031) ( 93.726.283.533)

Prior period loss compensation

(786.743.718.131) ( 710.700.393.031 )

Fiscal loss after compensating with fiscal loss from previous periods

Rugi fiskal setelah kompensasi dengan rugi fiskal periode sebelumnya Pajak kini

-

-

Current tax



9.

PERPAJAKAN (Lanjutan)


9. TAXATION (Continued)

b. Perhitungan fiskal (Lanjutan)

b. Fiscal computation (Continued)

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktorat Jendral Pajak (“DJP”) dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan dan mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. The Directorate General of Tax (“DGT”) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of year 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

Pada tanggal 23 September 2008, Pemerintah telah mengumumkan adanya perubahan terhadap pajak penghasilan yang akan berlaku sejak 1 Januari 2009, yang menyatakan bahwa pajak penghasilan untuk Perusahaan akan ditetapkan sebesar 28% sejak 2009 dan akan berkurang menjadi 25% sejak 2010.

On 23 September 2008, the Government has enacted amendment to the income tax law effective from 1 January 2009, stipulating that the income tax for corporation‟s will be set to a flat rate of 28% starting on 2009 and further reduced to 25% starting on 2010.

c. Manfaat (beban) pajak tangguhan

d.c. Deferred income tax benefit (expense) 2009

Penyisihan imbalan pasca-kerja - Bersih Transaksi sewa guna usaha Penurunan nilai persediaan

2008

Penyusutan aset tetap

24.291.747.742 ( 46.780.377.398)

Provision for postemployee benefits - Net Lease transaction Declining in value of inventory Depreciation of property, plant and equipment

Manfaat (beban) Pajak Tangguhan - Bersih

76.457.315.152 ( 46.435.761.330)

Deferred Tax Income (Expenses) - Net

( (

23.020.079) 4.850.996.779) 57.039.584.268

d. Aset dan kewajiban pajak tangguhan

e. d. Deferred tax assets and liabilities 2009

Aset pajak tangguhan Penurunan nilai persediaan Kewajiban estimasi imbalan pasca - kerja Transaksi sewa guna usaha

344.616.068 -

57.039.584.268

2008 -

1.716.594.760 -

1.739.614.838 4.850.996.779

58.756.179.028

6.590.611.617

Kewajiban pajak tangguhan

Deferred tax assets Declining in value of inventory Estimated liabilities for post employee benefits Lease transaction

Penyusutan aset tetap

( 321.932.854.077) ( 346.224.601.818)

Deferred tax liabilities Depreciation of property, plant and equipment

Jumlah kewajiban pajak tangguhan

( 263.176.675.049) ( 339.633.990.201)

Total deferred tax liabilities


Ekshibit E/17

Exhibit E/17

PT DAVOMAS ABADI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI 31 DESEMBER 2009 (Dengan Angka Perbandingan Tahun 2008) (disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10.


BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

10. ACCRUED EXPENSES 2009

11.

2008

Biaya profesional Beban angkut Beban sewa

182.500.000 82.251.672 -

107.000.000 1.557.923.420 1.185.000.000

Professional fees Freight - in Rent expenses

Jumlah

264.751.672

2.849.923.420

Total

HUTANG BUNGA OBLIGASI

11. INTEREST BONDS PAYABLE

Akun ini merupakan hutang bunga obligasi pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 masing-masing sebesar US$ 496.575 dan US$ 3.854.278 atau setara dengan Rp 4.667.806.306 dan Rp 42.204.341.667 yang masing-masing jatuh tempo pada tanggal 8 Mei 2010 dan 8 Mei 2009. 12.

This account represents interest payables of bonds as of 31 December 2009 and 31 December 2008 amounting to US$ 496,575 and US$ 3,854,278 respectively or equivalent with Rp 4,667,806,306 and Rp 42,204,341,667 which will be due on 8 May 2010 and 8 May 2009, respectively.

HUTANG LAIN-LAIN

12. OTHER PAYABLES 2009

13.

2008

Biaya profesional Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 juta)

1.070.745.723

-

341.467.878

598.012.350

Others (each below Rp 50 million)

Jumlah

1.412.213.601

598.012.350

Total

HUTANG OBLIGASI

13. BONDS PAYABLE 2009

Nilai nominal dalam Dolar Amerika Serikat Setara dalam Rupiah Dikurangi: Biaya penerbitan obligasi ditangguhkan (setelah dikurangi akumulasi amortisasi masing- masing sebesar Rp 96.469.223.535 dan Rp 45.461.969.133 pada tahun 2009 dan 2008) Bersih

Professional fee

2008

188.553.768

238.000.000

Nominal value in US Dollar

1.772.405.422.856

2.606.100.000.000

Equivalent in Rupiah Less:

1.772.405.422.856

Pengukuran atas hutang obligasi pada tahun 2009 menjadi sebesar US$ 188.553.768 atau setara dengan Rp 1.772.405.422.856 sesuai dengan PSAK No. 54, “Akuntansi Utang-Piutang Bermasalah“ (Catatan 24).

(

Deferred bonds issuance cost (net of accumulated amortization of Rp 96,469,223,535 and Rp 45,461,969,133 in 2009 and 51.007.254.402) 2008, respectively) 2.555.092.745.598

Net

Measurement for bonds payable in 2009 to amounted to US$ 188,553,768 or equivalent with Rp 1,772,405,422,856 is accordance to SFAS No. 54, “Accounting for Debt Restructuring” (Note 24).



HUTANG OBLIGASI (Lanjutan)

Exhibit E/18 PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 13. BONDS PAYABLE (Continued)

Pada tanggal 8 Mei 2006, Davomas International Finance Company Pte., Ltd., menerbitkan obligasi dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dengan nilai nominal US$ 125.000.000 yang jatuh tempo pada tanggal 9 Mei 2011. Obligasi dikenakan tingkat bunga sebesar 11% per tahun terhutang pada tanggal 8 Mei dan 8 Nopember setiap tahun yang dimulai pada tanggal 8 Nopember 2006.

On 8 May 2006, the Davomas International Finance Company Pte., Ltd., issued US Dollar Bonds involving a nominal value of US$ 125,000,000 which is due on 9 May 2011. The bonds bear interest at 11% per annum and payable every 8 May and 8 November of each year, started on 8 November 2006.

Obligasi tersebut dijamin dengan: Hak gadai atas semua aset termasuk pinjaman antar induk dan anak perusahaan dan lain sebagainya; Jaminan saham perusahaan yang dimiliki Hassocks Enterprises Ltd., Caterpillar Associates Ltd., Krigler Holdings Ltd., Polar Cap Investments Ltd., and Templeton Ltd. (bersama-sama merupakan the “BVI Companies”) dimana 51,9% saham biasa beredar per 30 Juni 2006 dimiliki perusahaan tersebut;

The bonds are guaranteed by: A lien on all assets of the issuer including the inter company loan and all proceeds there of;

Jaminan saham BVI Companies yang dimiliki oleh Tse Kam Bui yang diketahui sebagai “sole shareholder” pada BVI Companies; Rekening milik Perusahaan di Indonesia dan Singapura; dan Hak gadai atas seluruh mesin dan peralatan yang berkaitan dengan line 8 dan 9.

A pledge over the shares of the company held by Hassocks Enterprises Ltd., Caterpillar Associates Ltd., Krigler Holdings Ltd., Polar Cap Investments Ltd., and Templeton Ltd. (collectively as the “BVI Companies”), representing 51.9% of the outstanding common voting shares as of 30 June 2006 was owned by those companies; Pledge over the outstanding shares of the BVI Companies held by Mr. Tse Kam Bui, acknowledged as “sole shareholder” to BVI Companies; Pledge of the Indonesia account and the Singapore account; and Fiducia security on all machineries and equipment relating to lines 8 and 9.

Berdasarkan Offering Memorandum milik PT Davomas Abadi Tbk, hutang obligasi tersebut digunakan untuk membeli aset berupa mesin sebesar US$ 49.500.000 dan melunasi seluruh hutang jangka panjang. Pelunasan hutang jangka panjang diantaranya kepada PT Citi Pacific dengan nilai hutang pokok sebesar US$ 6.971.382 dan bunga US$ 29.628 pelunasan hutang jangka panjang kepada Pine Court Enterprises dengan nilai hutang pokok sebesar US$ 55.000.000 dan premium US$ 3.761.175, pelunasan hutang jangka panjang kepada Yung Yao Finance Limited dalam mata uang Dolar Amerika Serikat yaitu nilai hutang pokok sebesar US$ 11.490.620 dan bunga US$ 45.962 serta hutang dalam Rupiah dengan nilai hutang pokok Rp 9.956.399.086 dan bunga Rp 106.201.590. Pembayaran untuk ketiga kreditor yang disebut di atas dilakukan selama bulan Mei 2006 sesuai dengan surat perjanjian pelunasan terhadap masing-masing kreditor.

In accordance with Offering Memorandum issued by PT Davomas Abadi Tbk, the bonds payable was used to purchase assets as machinery amounting to US$ 49,500,000 and repay all long term payables, consisting of payment to PT Citi Pacific involving principal amount of US$ 6,971,382 and interest of US$ 29,628, payment to Pine Court Enterprises involving principal amount of US$ 55,000,000 and prepayment premium of US$ 3,761,175, payment to Yung Yao Finance Limited in US Dollar principal amount of US$ 11,490,620 and interest US$ 45,962 and in Rupiah involving principal amount of Rp 9,956,399,086 and Rp 106,201,590 of interest. All payments were made during May 2006 with respect to pay off letter from the creditors.

Hutang leasing kepada KDLC sebesar US$ 1.092.406 yang terdiri dari hutang pokok sebesar US$ 1.090.946 ditambah biaya administrasi US$ 1.460 dan dibayar pada tanggal 1 Juni 2006. Setelah pembayaran atas beberapa biaya dilakukan terkait dengan hutang obligasi ini, Perusahaan akan memasukkan jumlah selebihnya ke dalam escrow account (the „Escrow Account‟) berdasarkan escrow agreement (the „Escrow Agreement‟).

Leased payable to KDLC afterwards amounting to US$ 1,092,406 involving principal amount of US$ 1,090,946 added administration charge US$ 1,460 was paid on 1 June 2006. After payment of certain expenses related to the long-term bonds, the Company has placed the proceeds into an escrow account (the „Escrow Account‟) in accordance with an escrow agreement (the „Escrow Agreement‟).



13. HUTANG OBLIGASI (Lanjutan)


13. BONDS PAYABLE (Continued)

Pada tanggal 21 Desember 2006, Davomas International Finance Company Pte., Ltd. menerbitkan obligasi dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dengan nilai nominal US$ 25.000.000 yang jatuh tempo pada tanggal 8 Mei 2011. Obligasi dikenakan tingkat bunga sebesar 11% per tahun dan terhutang pada bulan 8 Mei dan 8 November setiap tahun yang dimulai pada tanggal 8 Mei 2007. Obligasi tersebut dijamin dengan jaminan yang sama atas obligasi sebelumnya.

On 21 December 2006, Davomas International Finance Company Pte., Ltd. issued US Dollar Bonds involving a nominal value of US$ 25,000,000 which is due on 8 May 2011. The bonds bear interest at 11% per annum and payable every 8 May and 8 November of each year, commencing on 8 May 2007. The bonds are guaranteed with guarantee that equal foregoing.

Berdasarkan Offering Memorandum milik PT Davomas Abadi Tbk, hutang obligasi tersebut digunakan untuk membeli aset berupa mesin genset dan peralatan penunjang lainnya sebesar US$ 11.867.500 dan sisanya digunakan untuk modal kerja.

In accordance with Offering Memorandum issued by PT Davomas Abadi Tbk, the bonds payable was used to purchase assets as generator set and other supporting utilities amounting to US$ 11,867,500 and the remaining balance used for working capital.

Pada tanggal 10 September 2007, Davomas International Finance Company Pte., Ltd., menerbitkan obligasi tambahan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dengan nilai nominal US$ 88.000.000 yang jatuh tempo pada tanggal 8 Mei 2011. Obligasi dikenakan tingkat bunga sebesar 11% per tahun dan terhutang pada bulan 8 Mei dan 8 November setiap tahun yang dimulai pada tanggal 8 November 2007. Obligasi tersebut dijamin dengan jaminan yang sama atas obligasi sebelumnya.

On 10 September 2007, Davomas International Finance Company Pte., Ltd., issued additional US Dollar Bonds involving a nominal value of US$ 88,000,000 which is due on 8 May 2011. The bonds bear interest at 11% per annum and payable every 8 May and 8 November of each year, commencing on 8 November 2007. The bonds are guaranteed with guarantee that equal foregoing.

Berdasarkan Offering Memorandum milik PT Davomas Abadi Tbk, hutang obligasi tersebut digunakan untuk mendanai sebagian aset berupa mesin-mesin produksi lemak deodorized dan bubuk alkalizer dengan total investasi kurang lebih sebesar US$ 107.000.000 dan akan mendanai kekurangannya dengan menggunakan internal kas.

In accordance with Offering Memorandum issued by PT Davomas Abadi Tbk, the bonds payable was used to partially fund the purchase of deodorized and alkalized equipment with total investment approximately US$ 107,000,000 and will fund the rest of the planned capital expenditure with internal cash.

Davomas International Finance Company Pte., Ltd. telah gagal memenuhi kewajibannya dalam pembayaran bunga hutang obligasi yang jatuh tempo pada tanggal 8 Mei 2009 sebesar US$ 13.090.000. Kreditur menyatakan Perusahaan gagal bayar (wanprestasi).

Davomas International Finance Company Pte., Ltd., has failed to meet its obligation to pay interests of bond payable which was due on 8 May 2009 amounting to US$ 13,090,000. The creditors stated that the Company has default payment.






Sehubungan dengan proses restrukturisasi yang dilakukan, perusahaan telah mengajukan perjanjian damai (“Composition Plan”), yang kemudian disetujui oleh pemegang obligasi sebanyak kurang lebih 67,88% dari seluruh jumlah hutang pokok. Composition Plan tersebut kemudian diratifikasi oleh Pengadilan Niaga pada tanggal 28 September 2009. Dalam rangka memenuhi Composition Plan yang telah diratifikasi oleh Pengadilan Niaga tersebut, pada tanggal 2 Nopember 2009 Perusahaan dan anak perusahaan telah memulai masa penawaran Exchange Offer untuk menukarkan 11% Guaranteed Senior Secured Notes (“Notes Lama”) dengan Variable Rate Guaranteed Senior Secured Notes sampai sebesar US$ 119.000.000 yang akan jatuh tempo pada tahun 2014 ("Notes Baru") (“Masa Penawaran”). Selama masa penawaran tersebut dan sesuai dengan Exchange Offer Memorandum, Perusahaan dan anak Perusahaan menawarkan, untuk setiap US$ 1.000 dan jumlah hutang pokok Notes Lama yang diajukan oleh pemegangnya dan penukarannya disetujui, akan ditukarkan dengan US$ 500 dari jumlah hutang pokok Notes Baru. Seluruh hutang bunga Notes Lama yang belum dibayar, tidak akan dibayarkan kepada pemegang Notes yang telah setuju Notes Lamanya untuk ditukarkan dengan Notes Baru.

Related to the restructuring process, the Company proposed a Composition Plan which has agreed by bond holders for expproximately 67.88% of total loan principal. The Composition Plan was then ratified by Pengadilan Niaga on 28 September 2009. Pursuant to the condition set forth in the Composition Plan which has been ratified by Commercial Court, on 2 November 2009, the Company and its subsidiary, commenced the offering the Exchange Offer to 11% Guaranteed Senior Secured Notes (“Existing Notes”) with New Notes up to US$ 119,000,000 Variable Rate Guaranteed Senior Secured Notes due 2014 ("New Notes") (“Offering Period”). In the Offering Period and pursuant to the terms of the Exchange Offer Memorandum, the Company and its subsidiary offered to issue, for each US$ 1,000 principal amount of Existing Notes validly tendered and accepted for exchange, US$ 500 principal amount of New Notes. No accrued and unpaid interest will be paid on the Existing Notes tendered in the Exchange Offer.

Sampai dengan berakhirnya masa penawaran, sebanyak US$ 234.065.000 atau sebesar 98,35% dari seluruh jumlah hutang pokok telah memenuhi persyaratan untuk melakukan Exchange Offer. Pada tanggal 7 Desember 2009, sehubungan dengan berakhirnya proses Exchange Offer, Perusahaan melakukan penerbitan 11% Guaranteed Senior Secured Notes sebesar US$ 3.935.000 yang akan jatuh tempo pada tahun 2011 dan Variable Rate Guaranteed Senior Secured Notes sebesar US$ 117.032.500 yang akan jatuh tempo pada tahun 2014 kepada para pemegang obligasi.

As of the expiry of the offering period, amounted to USD 234,065,000 or 98.35% of aggregate principle has been validly tendered for exchange offer. As of 7 December 2009, following the settlement of the Exchange Offer, the Company issued 11% Guaranteed Senior Secured Notes amounted to US$ 3,935,000 due in 2011 and Variable Rate Guaranteed Senior Secured Notes amounted to US$ 117,032,500 due in 2014 to bond holders.

Pembayaran bunga untuk Notes Baru akan dibayarkan setiap 3 (tiga) bulan atas jumlah pokok Notes ini, yang akan dimulai pada tanggal 7 Maret 2010, dengan tingkat bunga sebagai berikut : a. Bunga yang akan dibayar pada tanggal 7 Maret 2010, 7 Juni 2010, 7 September 2010 dan 7 Desember 2010, akan dikenakan bunga sebesar 5,5% per tahun. Namun, Perusahaan dapat memilih untuk menerbitkan Notes Tambahan yang akan diterbitkan sebagai ganti pembayaran bunga tersebut dengan berdasarkan suku bunga 13,75% per tahun. Notes tambahan tidak dikenakan bunga; b. Bunga yang akan dibayar sesudah 7 Desember 2010 akan dikenakan bunga sebesar 11% per tahun.

The New Notes will be payable quarterly in arrears of the principle of the notes and will be started on 7 March 2010 with bearing an interest as follow: a.

Interest which is payable on 7 March 2010, 7 June 2010, 7 September 2010 and 7 December 2010 will bear interest at the rate of 5.5% per annum. However, the Company may elect to issue Additional New Notes to bond holders of record of the New Notes lieu of cash payment of interest at a rate of 13.75% per annum. Additional New Notes are non-coupon;

b.

On or after 7 December 2010 will bear at a rate of 11% per annum.






Kewajiban Perusahaan terhadap Notes Baru akan dijamin dengan: a. Hak atas “Share Collateral” sebagaimana disajikan dibawah ini, secara sama dan pro-rata dengan kewajiban terhadap Notes Lama, sebagaimana telah diatur dalam “Intercreditor Agreement”. b. Hak atas jaminan baru yang hanya diperuntukan bagi pemegang Notes Baru.

The obligation of the Company under the New Notes will be secured by: a. First priority liens on the “Share Collateral” described below shared in equal priority and pro rata entitlement with holders of the outstanding Existing Notes subject to an intercreditor agreement. b. First priority liens on the New Collateral described below solely for the New Notes.

Share Collateral terdiri dari: a. Hak gadai atas semua aset Perusahaan, sesuai dengan perjanjian the Amended and Restated Intercompany Loan dan New Intercompany Loan dan semua perolehan selanjutnya; b. Jaminan saham perusahaan yang dimiliki Hassocks Enterprises Ltd., Caterpillar Associates Ltd., Krigler Holdings Ltd., Polar Cap Investments Ltd., and Templeton Ltd. (bersama-sama merupakan the “BVI Companies”) yang merupakan 51,9% saham biasa beredar per 30 Juni 2006 dimiliki perusahaan tersebut; c. Jaminan saham BVI Companies yang dimiliki oleh Tse Kam Bui yang merupakan 100% dari saham biasa beredar dari setiap perusahaan-perusahaan BVI Companies; d. Hak gadai atas seluruh mesin dan peralatan yang berkaitan dengan line 8 dan 9, termasuk mesin pembangkit listrik, mesin deodorization dan mesin alkalize.

The Share Collateral shall consist of: a. A lien on all assets of the Company, including the Amended and Restated Intercompany Loan and the New Intercompany Loan and all proceeds thereof; b. A pledge over the shares of the company held by Hassocks Enterprises Ltd., Caterpillar Associates Ltd., Krigler Holdings Ltd., Polar Cap Investments Ltd., and Templeton Ltd. (collectively as the “BVI Companies”), representing 51.9% of the outstanding common voting shares as of 30 June 2006 was owned by those companies; c. Pledges over the outstanding shares of the BVI Companies held by Mr. Tse Kam Bui, currently representing 100% of the outstanding common voting shares of each of the BVI Companies; d. Fiducia security over the machinery and equipment relating to Lines 8 and 9, including a power generation set and the deodorization and alkalize machinery and equipment.

Perjanjian Intercreditor Agreement akan menyajikan cara pelaksanaan pembagian Share Collateral antara Wali Amanat Notes Baru (atau agen-nya) dan Wali Amanat Notes Lama (atau agen-nya).

The Incrediror Agreement will provide for sharing of proceeds of enforcement of the shared Collateral between the New Notes Trustee (or its agent) and Existing Notes Trustee (or its agent)

Jaminan Baru untuk Notes Baru terdiri dari:

The New Collateral for the New Notes consists of:

a.

Hak gadai atas seluruh mesin dan peralatan merupakan jaminan aset bergerak Perusahaan (selain mesin dan peralatan yang berkaitan dengan line 8 dan 9, termasuk mesin pembangkit listrik, mesin deodorization dan mesin alkalize)(“Jaminan Aset Bergerak”);

a.

b.

Hak gadai atas seluruh persediaan Perusahaan (termasuk biji coklat dan barang jadi coklat)(“Jaminan Persediaan”); Hak gadai atas seluruh Piutang Usaha Perusahaan (“Jaminan Piutang Usaha”);

c.

A lien on all machinery and equipment comprising moveable assets collateral of the Company (other than the machinery and equipment relating to Lines 8 and 9, including a power generation set, and the deodorization and alkalize machinery and equipment) (the “Moveable Assets Collateral”); b. A lien on all inventory (including cocoa beans and finished cocoa products inventory) of the Company (the “Inventory Collateral”); c. A lien on all accounts receivable of the Company (the “Accounts Receivable Collateral”);






d. Hak gadai atas semua hak, hak milik dan bunga Perusahaan atas semua polis asuransi, atau setiap perubahan atau pasal-pasal tambahan atas semua polis asuransi yang berkaitan dengan Jaminan Aset Bergerak, Jaminan Persediaan, Jaminan Piutang Usaha dan bagian selain tanah dan bangunan, dan semua hak Perusahaan baik yang akan diterima pembayarannya atau terhutang pada saat ini atau masa depan oleh pemberi jaminan (Jaminan Asuransi) e. Hak gadai atas hak perusahaan BVI Companies dan Market Ever Limited, perusahaan yang di dirikan di British Virgin Islands, atas hutang pemegang saham dan seluruh penerimaan selanjutnya; f. Jaminan atas rekening milik Perusahaan baik di Indonesia maupun di Singapura. 14.

Exhibit E/22

KEWAJIBAN ESTIMASI IMBALAN PASCA - KERJA

d. A lien on Company‟s right, title and interest in any insurance policy, or any endorsement or rider relating to any insurance policy, relating to the Moveable Assets Collateral, the Inventory Collateral, the Accounts Receivable Collateral and part of the Excluded Property, and the Company‟s gross entitlement to all present and future insurance proceeds paid or payable by any insurer there under (the “Insurance Collateral”); e. A lien on the rights of the BVI Companies and Market Ever Limited, a company organized in the British Virgin Islands under the Shareholder Loan and all proceeds thereof; and f. Pledges of the Singapore Account and the Indonesian Account. 14. ESTIMATED LIABILITIES FOR POST - EMPLOYEE BENEFITS

Perusahaan memberikan imbalan kerja untuk karyawan tetapnya sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Imbalan kerja tersebut tidak didanai.

The Company provides benefits to their qualified employees in accordance with Labor Law No. 13/2003. The benefits are unfunded.

a. Beban imbalan kerja:

a. Employee benefit expense: 2009

Biaya jasa kini Biaya bunga Amortisasi atas biaya jasa lalu Amortisasi keuntungan aktuarial Beban imbalan kerja (Catatan 19)

(

452.360.150 586.866.792 129.033.691 100.597.715) ( 1.067.662.918

b. Kewajiban estimasi imbalan pasca - kerja: 2009

2008 479.436.198 586.866.792 129.033.691 46.616.454) 1.148.720.227 b.

6.866.379.038

Employee benefits expense (Note 19)

Estimated liabilities for post - employee benefit:

2008

Nilai kini kewajiban imbalan pasti 4.780.069.758 5.335.152.656 Rugi aktuarial yang belum diakui 3.988.366.293 2.494.654.168 Biaya jasa lalu yang belum diakui ( 1.902.057.013) ( 2.031.090.704 ) Kewajiban estimasi imbalan pasca - kerja

Current service cost Interest cost Amortization of past service cost Amortization of actuarial gain

5.798.716.120

Present value of unfunded obligations Unrecognized actuarial losses Unrecognized past service cost Estimated liabilities for post - employee benefits



KEWAJIBAN ESTIMASI IMBALAN PASCA - KERJA (Lanjutan)

Exhibit E/23 PT DAVOMAS ABADI Tbk AND SUBSIDIARY NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2009 (With Comparative Figures in 2008) (expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 14. ESTIMATED LIABILITIES FOR POST - EMPLOYEE BENEFITS (Continued)

c. Mutasi kewajiban estimasi imbalan pasca - kerja adalah sebagai berikut:

c. The movements in estimated liabilities for post employee benefits are as follow:

2009

2008

Saldo awal tahun Beban imbalan kerja

5.798.716.120 1.067.662.918

4.649.995.893 1.148.720.227

Saldo akhir tahun

6.866.379.038

5.798.716.120

Asumsi dasar yang digunakan untuk menentukan kewajiban estimasi imbalan pasca - kerja pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 adalah sebagai berikut:

15

)

Balance at beginning of year Employee benefits expense Balance at end of year

The principal assumptions used in determining the estimated liabilities for post - employee benefits as of 31 December 2009 and 31 December 2008 are as follows:

2009

2008

Tingkat diskonto per tahun

:

11% p.a

11% p.a

:

Discount rate per annum

Tingkat proyeksi kenaikan gaji

:

8% p.a

7% p.a

:

Annual salary increment rate

Tingkat mortalitas

:

CSO 1958

CSO 1958

:

Mortality rate

Tingkat cacat

:

0.106%

0.106%

:

Disability rate

Tingkat pengunduran diri

: Double Decrement Double Decrement:

Resignation rate

Usia normal pensiun

: 55 tahun / years

MODAL SAHAM

55 tahun / years :

15. SHARE CAPITAL

Rincian pemegang saham Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 berdasarkan catatan yang dibuat oleh PT Datindo Entrycom adalah sebagai berikut: 2009 Pemegang saham/ Shareholders Hassocks Enterprises Ltd. PT Citi Pacific Securities Caterpillar Associates Ltd. Lehman Brothers Investments Ptd. Ltd. s/a S.A Krigler Holdings Ltd. Polar Cap Investments Ltd. Lain-lain (termasuk masyarakat)/others (including public) Jumlah / Total

Normal retirement age

The composition of the Company‟s shareholders as of 31 December 2009 and 31 December 2008 based on the records of PT Datindo Entrycom is as follows: Jumlah saham Persentase ditempatkan dan kepemilikan/ disetor penuh/ Percentange Number of share of issued and Nilai nominal/ ownership fully paid Nominal value % Rp 23,17 20,27 11,46 11,11 7,75 6,09 20,15

2.873.591.810 143.679.590.500 2.514.341.420 125.717.071.000 1.420.987.180 71.049.359.000 1.377.947.373 68.897.368.650 960.706.580 48.035.329.000 754.857.380 37.742.869.000 2.501.279.577 125.063.978.850

100,00

12.403.711.320 620.185.566.000



15

MODAL SAHAM (Lanjutan)


15. SHARE CAPITAL (Continued) Jumlah saham Persentase ditempatkan dan kepemilikan/ disetor penuh/ Percentange Number of share of issued and Nilai nominal/ ownership fully paid Nominal value % Rp

2008 Pemegang saham/ Shareholders Hassocks Enterprises Ltd. PT Citi Pacific Securities Caterpillar Associates Ltd. Lehman Brothers Investments Ptd. Ltd. s/a S.A Krigler Holdings Ltd. Polar Cap Investments Ltd. PT Sheriutama Raya Lain-lain (termasuk masyarakat)/others (including public) Jumlah / Total

16. AGIO SAHAM

23,17 17,14 11,46 11,11 7,75 6,09 6,03

2.873.591.810 143.679.590.500 2.126.374.080 106.318.704.000 1.420.987.180 71.049.359.000 1.377.947.373 68.897.368.650 960.706.580 48.035.329.000 754.857.380 37.742.869.000 747.773.000 37.388.650.000

17,25

2.141.473.917 107.073.695.850

100,00

12.403.711.320 620.185.566.000

16. PAID - IN CAPITAL

Akun ini merupakan agio saham (selisih antara jumlah yang diterima dari penerbitan saham dengan nilai nominalnya) setelah dikurangi dengan biaya emisi efek ekuitas dan jumlah agio saham yang dikapitalisasi menjadi modal saham. Saldo pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 masing-masing sejumlah Rp 1.895.106.148. 17. PENJUALAN BERSIH

This account represents paid-in capital (difference between amount received from share issued and its nominal value) after deducting the issuance of share expenses and capitalization of paid-in capital into share capital. Balance as of 31 December 2009 and 31 December 2008 amounting to Rp 1,895,106,148, respectively. 17. NET SALES

2009

2008

Kakao lemak Kakao bubuk

327.702.596.000 78.360.078.000

3.049.641.736.686 343.205.374.814

Cocoa butter Cocoa powder

Jumlah

406.062.674.000

3.392.847.111.500

Total



17. PENJUALAN BERSIH (Lanjutan)


17. NET SALES (Continued)

Rincian pembeli yang melebihi 10% dari penjualan Perusahaan adalah sebagai berikut : 2009

%

Details of buyer more than 10% from the Company‟s sales is as follows : 2008

%

Pembeli Agromodity Incresa Theobroma ICBT Atlantic Uni Cocoa Cocoa International

141.357.677.500 103.051.205.000 89.286.347.500 72.367.444.000 -

18,14 10,17 13,39 12,96 13,53 11,14

Buyer Agromodity Incresa Theobroma ICBT Atlantic Uni Cocoa Cocoa International

Jumlah

406.062.674.000 100,00 2.691.292.216.500 79,33

Total

34,81 25,38 21,99 17,82 -

18. BEBAN POKOK PENJUALAN

615.394.625.500 344.970.538.000 454.171.598.000 439.577.760.000 459.150.964.000 378.026.731.000

18. COST OF GOODS SOLD 2009

2008

Pemakaian bahan baku Upah tenaga kerja langsung

816.062.571.718 3.373.422.805.801 1.460.049.700 1.584.052.100

Raw material used Direct labor

Jumlah beban langsung

817.522.621.418 3.375.006.857.901

Total direct cost

Beban pabrikasi: Penyusutan aset tetap (Catatan 7) Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan

Factory overhead: Depreciation of property, plant and equipment (Note 7) Salaries, wages and employee‟s benefits

169.470.522.893

245.565.237.820

4.565.703.920

5.829.140.962

1.122.548.716 846.306.029 400.398.503 390.000.000

4.189.407.553 418.912.299 1.025.187.888 -

32.129.480

161.820.027

Telephone, electricity and water Insurance Repairs and maintenance Workshop rent Miscellaneous (each below Rp 100 million)

Jumlah beban pabrikasi

176.827.609.541

257.189.706.549

Total factory overhead

Jumlah beban produksi

994.350.230.959 3.632.196.564.450

Total manufacturing cost

Persediaan barang jadi : Awal tahun Akhir tahun (Catatan 5)

424.062.599.425 360.076.211.322)(

Telepon, listrik dan air Asuransi Perbaikan dan pemeliharaan Sewa bengkel Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta)

(

49.600.686.017 424.062.599.424)

Jumlah Beban Pokok Penjualan 1.058.336.619.062 3.257.734.651.043 Bahan baku dibeli Perusahaan dari para petani yang nilainya tidak melebihi 10% dari pembelian.

Finished goods inventory : At beginning of year At end of year (Note 5) Total Cost of Goods Sold

The Company obtained raw material from the farmer, which is its value less than 10% from purchase.



19. BEBAN USAHA


19. OPERATING EXPENSES 2009

2008

Beban Penjualan

Selling Expenses

Beban pengiriman Sertifikasi Beban truk

2.322.810.030 1.012.500.000 135.000.000

8.709.756.530 4.467.750.000 595.700.000

Shipping expenses Certification Trucking expense

Jumlah Beban Penjualan

3.470.310.030

13.773.206.530

Total Selling Expense

Beban Umum dan Administrasi Kerugian atas penurunan nilai persediaan Penyusutan aset tetap (Catatan 7) Gaji, upah, dan kesejahteraan karyawan Jasa professional dan administrasi saham Cadangan imbalan pasca - kerja (Catatan 14) Sewa Telepon, listrik dan air Percetakan dan alat tulis kantor Administrasi bank Perbaikan dan pemeliharaan Iklan dan promosi Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 juta)

General and Administrative Expenses

165.538.113.862

75.623.067

3.333.633.400

2.873.888.234

2.605.889.347

1.612.737.244

1.067.662.918 681.663.618 232.201.900 200.452.600 55.780.280 55.050.231 37.061.550

1.148.720.227 672.956.877 252.507.518 214.304.800 980.665.302 67.926.399 75.234.475

196.778.938

272.489.252

Loss in declining in value of inventory Depreciation of property, plant and equipment (Note 7) Salaries, wages and employee‟s benefits Professional fees and share administration Provision for post - employee benefits (Note 14) Rental Telephone, electricity and water Printing and office supplies Bank charges Repair and maintenance Advertising and promotion Miscellaneous (each below Rp 50 million)

Jumlah Beban Umum dan Administrasi

402.162.625.716

8.247.053.395

Total General and Administrative Expenses

Jumlah Beban Usaha

405.632.935.746

22.020.259.925

Total Operating Expenses

228.158.337.072

20. PENDAPATAN BUNGA

-

20. INTEREST INCOME 2009

2008

Jasa giro Bunga deposito

2.446.089.583 -

2.726.265.902 1.927.303.216

Interest on credit bank balances Interest on time deposit

Jumlah

2.446.089.583

4.653.569.118

Total



21. BEBAN BUNGA


21. INTEREST EXPENSES

Beban bunga yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 dan 31 Desember 2008 masing – masing sebesar Rp 213.518.424.167 dan Rp 254.856.486.324 berasal dari pokok hutang obligasi 11% Guaranted Senior Secured Notes sebesar US$ 238.000.000 dengan tingkat bunga 11 % per tahun (Catatan 13).

Interest expense ended 31 December 2009 and 31 December 2008 amounting to Rp 213,518,424,167 and Rp 254,856,486,324, respectively, are interest expense from bonds payable 11% Guaranted Senior Secured Notes with principal amounting to US$ 238,000,000 with interest rate of bonds payable is 11% per annum (Note 13).

Perusahaan tidak melakukan pembayaran atas beban bunga selama tahun 2009.

The Company did not paid the interest expense during year 2009.

22. RUGI PENGHAPUSAN DEPOSITO TERIKAT

22. LOSS ON WRITE - OFF OF RESTRICTED DEPOSIT

Pada tanggal 24 Mei 2006, Perusahaan dan Lehman Brothers menandatangani kontrak swap tingkat bunga dengan jumlah nosional US$ 50 juta. Berdasarkan kontrak Perusahaan setuju untuk membayar tingkat bunga tetap sebesar 9,28% periode semester setiap 8 Mei dan 8 Nopember sampai pada saat berakhir 8 Mei 2011 dimana tingkat bunga 9,28% sebagai pertukaran tingkat bunga 11% dikali jangka faktor akrual yang sudah ditentukan. Jangka faktor akrual tersebut ditentukan berdasarkan persentase jumlah hari aktual dimana swap tingkat bunga US$ 30 tahun lebih dari atau sama dengan swap tingkat bunga US$ 2 tahun dalam periode pembayaran tertentu. Kontrak swap tersebut dapat diakhiri oleh Perusahaan tanpa biaya pada akhir tahun ketiga dalam kontrak dan setiap 6 (enam) bulan selanjutnya. Swap tingkat bunga dijamin oleh deposito yang terikat untuk tujuan jaminan setiap tingkat bunga.

On 24 May 2006, the Company and Lehman Brothers entered into an interest rate swap contracts with a notional amount of US$ 50 million. Based on the contract, the Company agreed to pay fixed rate of 9.28% in semi-annual intervals, every 8 May and 8 November up to 8 May 2011 which interest rate 9.28% as exchanged for 11% multiplied by a predetermined range accrual factor. The range accrual factor is a percentage of number of days when 30 years US$ swap interest rate is greater than or equal to 2 years US$ swap interest rate in a particular payment period. The swap contract can be terminated at zero cost by the Company by swap counterparty at the end of year 3 (three) in the contract and every next 6 (nine) months. The swap interest rate was guaranteed by restricted deposit for quarantee all interest rates.

Sesuai dengan pengajuan kepailitan Lehman Brothers ke the United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York tanggal 15 September 2008. Dewan Direksi Perusahaan dalam rapatnya tanggal 1 Desember 2008 memutuskan menghentikan kontrak swap tingkat bunga dengan Lehman Brothers sebesar US$ 2.867.223 atau setara dengan Rp 35.048.933.948 dan menghapuskan deposito terikat yang digunakan sebagai jaminan kontrak swap tersebut.

In accordance with the Filing Petitions of Lehman Brothers to the United States Bankruptcy Court for the Southern District of New York dated on 15 September 2008, the Company‟s Board of Directors in its meeting dated 1 December 2008 decided to terminate interest swap contract with Lehman Brothers amounting to US$ 2,867,223 or equivalent with Rp 35,048,933,948 and to write off the restricted deposit which is used as guarantee the swap contract.

23. LABA (RUGI) SELISIH KURS – Bersih Laba selisih kurs yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009 sebesar Rp 371.045.010.721 dan rugi selisih kurs yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 sebesar Rp 282.463.845.310, terutama berasal dari hutang obligasi.

23. GAIN (LOSS) ON FOREIGN EXCHANGE – Net Gain on foreign exchange ended 31 December 2009 amounting to Rp 371,045,010,721 and loss on foreign exchange ended 31 December 2008 amounting to Rp 282,463,845,310, respectively, mostly come from bonds payable.



24. POS LUAR BIASA


24. EXTRAORDINARY ITEM

Merupakan selisih lebih jumlah pembayaran kas masa depan sesuai dengan persyaratan baru menurut perjanjian restrukturisasi dengan nilai tercatat atas 11% Guaranteed Senior Secured Notes US$ 238.000.000 seperti yang telah diungkapkan dalam Catatan 13 pada laporan keuangan konsolidasi.

The account represents of exceed amount of total future cash payments in the new terms under restructuring agreement and carrying amount of 11% Guaranteed Senior Secured Notes US$ 238,000,000 as disclosed in Note 13 to the consolidated financial statements.

Berikut merupakan perhitungan laba restrukturisasi yang dihitung pada tanggal 7 Desember 2009 dengan kurs Rp 9.480 untuk US$ 1.

The following is the calculation for gain on restructuring on 7 December 2009 with the exchange rate Rp 9,480 for US$ 1.

Mata Uang Asing/ Foreign Currency US$ Nilai tercatat 11% Guaranteed Senior Secured Notes Bunga hutang obligasi Biaya penerbitan obligasi lama belum diamortisasi

238.000.000 23.489.278 (

3.155.153) ( 258.334.125

Dikurangi: Pembayaran masa depan: Pokok atas Variable Rate Guaranteed Senior Secured Notes Bunga atas Variable Rate Guaranteed Senior Secured Notes Pokok atas 11% Guaranteed Senior Secured Notes Saldo hutang obligasi restrukturisasi (Catatan 13) Biaya restrukturisasi Laba restrukturisasi

Ekuivalen Rupiah/ Rupiah Equivalent Rp 2.256.240.000.000 222.678.353.333 29.910.853.904)

Carrying value 11% Guaranteed Senior Secured Notes Interest of bonds payable Unamortized bonds issuance cost - old note

2.449.007.499.429

117.032.500

1.109.468.100.000

67.586.268

640.717.830.120

3.935.000

37.303.800.000

188.553.768 4.233.781

1.787.489.730.120 40.136.246.530

Less: Future payment: Principle of Variable Rate Guaranteed Senior Secured Notes Interest of Variable Rate Guaranteed Senior Secured Notes Principle of 11% Guaranteed Senior Secured Notes Balance of restructured bonds payable (Note 13) Restructuring cost

65.546.576

621.381.522.779

Gain on restructuring


Ekshibit E/29

Exhibit E/29



25. RUGI BERSIH PER SAHAM DASAR

25. BASIC LOSS PER SHARE

Perhitungan rugi bersih per saham dasar adalah sebagai berikut:

The computation of basic loss per share is as follows:

31 Desember/ December 2009 Rugi bersih untuk perhitungan rugi bersih per saham dasar Jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar (Catatan 15) Rugi bersih per saham

31 Desember/ December 2008

( 226.748.939.904) ( 510.651.648.318 )

12.403.711.320 (

12.403.711.320

18) (

Pada tahun 2009, tidak terjadi perubahan nilai nominal dan jumlah rata-rata tertimbang saham yang beredar. 26. INFORMASI SEGMEN USAHA

41 )

Net loss for computation of basic loss per share Weighted average of issued shares (Note 15) Basic loss per share

There has not been any change in nominal value of shares and weighted average of issued shares in year 2009. 26. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Perusahaan hanya mempunyai satu segmen usaha yaitu industri pengolahan biji coklat menjadi kakao lemak dan kakao bubuk. Kegiatan usaha Perusahaan dilakukan sebagian besar dalam satu geografis area, sehingga tidak ada informasi segmen usaha yang disajikan.

The Company has only one business segment which is the industry of processing cocoa beans into cocoa butter and cocoa powder. Most of the Company‟s operations are conducted in one geographic area, therefore, there is no business segment information presented.

27. ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING

27. ASSETS AND LIABILITIES IN FOREIGN CURRENCIES

Mata Uang Asing/ Foreign Currency US$

Setara dengan Rupiah/ Rupiah Equivalent Rp

Aset Kas dan bank

41.663.266

391.634.703.977

Assets Cash on hand and in banks

Jumlah Aset

41.663.266

391.634.703.977

Total Assets

188.553.768

1.772.405.422.856

33.000.000

310.200.000.000

496.575

4.667.806.306

Liabilities Bond payables Due to shareholders Interest bond payables

Jumlah Kewajiban

222.050.343 2.087.273.229.162

Total Liabilities

Kewajiban - Bersih

180.387.077 1.695.638.525.185

Net - Liabilities

Kewajiban Hutang obligasi Hutang pemegang saham Hutang bunga obligasi

Pada tanggal 5 Maret 2010 (tanggal laporan Auditor independen), kurs tengah yang diumumkan oleh Bank Indonesia (BI) adalah sebesar Rp 9.265 untuk setiap US$ 1. Jika aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2009 dikonversikan dengan menggunakan kurs tengah BI pada tanggal 5 Maret 2010 kewajiban bersih tersebut akan berkurang sekitar Rp 24.352.256.780.

As of 5 March 2010 (date of independent Auditors‟ report), the middle exchange rate published by Bank Indonesia (BI) were Rp 9,265 to US$ 1. If the monetary assets and liabilities in foreign currencies as of 31 December 2009 were translated using the BI middle exchange rates on 5 March 2010, the net liabilities would have decreased by approximately Rp 24,352,256,780.



28.

INFORMASI PENTING LAINNYA 1) Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) pada tanggal 6 Nopember 2009 yang diaktakan dengan tanggal yang sama melalui akta Notaris Imas Fatimah, S.H., No. 24, para pemegang saham telah menyetujui:


28.

OTHER SIGNIFICANT INFORMATION 1)

Based on the Extraordinary Shareholders‟ Meeting on 6 November 2009 which is Notarized by deed No. 24 of Imas Fatimah, S.H., the shareholders agreed upon:

a. Perusahaan menawarkan Exchange Offer dan Consent Solicitation kepada pemegang obligasi yang diterbitkan oleh Davomas International Finance Company Pte., Ltd. (“Davomas Finance”).

a. The Company proposed Exchange Offer and Consent Solicitation to bondholders, issued by Davomas International Finance Company Pte., Ltd. (“Davomas Finance”).

b. Direksi Perusahaan untuk Perusahaan bertindak sebagai penjamin (guarantor) dalam penawaran Exchange Offer atas US$ 119.000.000 Guaranteed Senior Secured Notes yang akan ditawarkan dan diterbitkan oleh Davomas Finance dan akan jatuh tempo tahun 2014.

b. On behalf of the Company, the directors will act as guarantor in the Exchange Offer of US$ 119,000,000 Guaranteed Senior Secured Notes which will be offered and issued by Davomas Finance, due on 2014.

c. Tindakan Direksi Perusahaan untuk menjaminkan aset-aset Perusahaan atas seluruh kewajiban Davomas Finance sehubungan dengan US$ 238.000.000 sebesar 11% Guaranteed Senior Secured Notes jatuh tempo 2011 dan US$ 119.000.000 Guaranteed Senior Secured Notes jatuh tempo 2014 dimana keduanya diterbitkan oleh Davomas Finance dan keduanya dijamin sepenuhnya oleh Perusahaan.

c. The Company‟s directors will pledge the Company‟s assets on all Davomas Finance‟s obligations in relation with the US$ 238,000,000 amounted to 11% Guaranteed Senior Secured Notes due on 2011 and US$ 119,000,000 Guaranteed Senior Secured Notes due on 2014, both are issued by Davomas Finance and fully guaranteed by the Company.

2) Pada tanggal 11 Nopember 2009, Perusahaan dan Para Kreditur yaitu Hassocks Enterprises Limited, Caterpillar Associates Limited, Krigler Holdings Limited, Polar Cap Investments Limited, Templeton Asset Limited dan Market Ever Limited, yang secara bersama-sama merupakan Pemegang Saham utama Perusahaan dan perusahaan yang dikendalikan oleh Tse Kam Bui, yaitu pihak pengendali Perusahaan, telah menandatangani Perjanjian Pinjaman Pemegang Saham dimana Para Kreditur setuju untuk memberikan pinjaman subordinasi tanpa bunga kepada Perusahaan dengan jumlah sebesar US$ 33.000.000 sesuai dengan Composition Plan yang telah diratifikasi oleh Pengadilan Niaga pada tanggal 28 September 2009.

2)

On 11 November 2009, the Company and the Creditors, as follows Hassocks Enterprises Limited, Caterpillar Associates Limited, Krigler Holdings Limited, Polar Cap Investments Limited, Templeton Asset Limited and Market Ever Limited, collectively are the principal Shareholders of the Company and the company controlled by Tse Kam Bui, which is the controlling party of the Company, had signed the Shareholder Loan Agreement which stipulates that the Creditors agree to lend the Company interest free and fully subordinated loan in aggregate amount of US$ 33,000,000 pursuant to the Composition Plan ratified by Commercial Court on 28 September 2009.



29. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI


29.

REVISED STATEMENTS ACCOUNTING STANDARDS

OF

FINANCIAL

Berikut ini ikhtisar revisi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia dan belum berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009:

The following summarised the revised Statements of Financial Accounting Standards (SFAS) which were issued by the Indonesian Institute of Accountants and not yet effective for the consolidated financial statements ended 31 December 2009:

PSAK No. 50 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2009).

SFAS No. 50 (Revised 2006) – Financial Instrument: Presentation and Disclosures (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2009).

PSAK No. 55 (Revisi 2006), “Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2009).

SFAS No. 55 (Revised 2006) – Financial Instrument: Recognition and Measurement (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2009).

PSAK No. 26 (Revisi 2008), “Biaya Pinjaman” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010).

SFAS No. 26 (Revised 2008) – Borrowing Cost (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2010).

PSAK No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 1 (Revised 2009) – Presentation of Financial Statements (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).

PSAK No. 2 (Revisi 2009), “Laporan Arus Kas” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 2 (Revised 2009) – Statement of Cash Flows (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).

PSAK No. 4 (Revisi 2009), “Laporan Keuangan Konsolidasion dan Laporan Keuangan Tersendiri” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 4 (Revised 2009) – Consolidated and Separate Financial Statements (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).

PSAK No. 5 (Revisi 2009), “Segmen Operasi” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 5 (Revised 2009) – Operating Segments (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).



29. PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN YANG DIREVISI (Lanjutan)


29. REVISED STATEMENTS OF FINANCIAL ACCOUNTING STANDARDS (Continued)

PSAK No. 10 (Revisi 2009), “Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Mata Uang Asing” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 10 (Revised 2009) – The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).

PSAK No. 12 (Revisi 2009), “Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 12 (Revised 2009) – Interests in Join Ventures (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).

PSAK No. 25 (Revisi 2009), “Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 25 (Revised 2009) – Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).

PSAK No. 48 (Revisi 2009), “Penurunan Nilai Aset” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 48 (Revised 2009) – Impairment of Assets (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).

PSAK NO. 57 (Revisi 2009), “Kewajiban Diestimasi, Kewajiban Kontinjensi dan Aset Kontinjensi” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 57 (Revised 2009) – Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).

PSAK No. 58 (Revisi 2009), “Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan” (efektif untuk laporan keuangan yang mencakup periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011).

SFAS No. 58 (Revised 2009) – Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations (effective for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011).

Perusahaan sedang mengevaluasi dampak dari PSAK revisi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasi.

The Company is presently evaluating and has not determined the affects of these revised SFAS on its consolidated financial statements.




30. INFORMASI KOMPARATIF

30. COMPARATIVE INFORMATION

Manajemen melakukan penyesuaian terhadap penyajian laporan keuangan konsolidasi Perusahaan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2008 dengan mereklasifikasi akun tertentu dari laporan keuangan tersebut agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasi yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2009. Sebelum Reklasifikasi/ Before reclassification

31 Desember 2008 Aset Biaya penerbitan obligasi ditangguhkan Kewajiban Hutang obligasi

51.007.254.402 ( 2.606.100.000.000 (

Ekuitas Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dalam mata uang asing Saldo laba

The management executes some adjustments for the presentation of the consolidated financial statements 31 December 2008 by reclassifying certain accounts in order to confirm with presentation of the consolidated financial statements ended 31 December 2009.

Reklasifikasi/ Reclasification

Setelah reklasifikasi/ After Reclassification

51.007.254.402)

31 December 2008 Assets Deferred bonds issuance cost

-

51.007.254.402) 2.555.092.745.598

Liabilities Bonds payables Shareholders’ Equity

51.674.554.875 (

Manajemen berkeyakinan bahwa penyesuaian dan reklasifikasi tersebut di atas akan memberikan informasi keuangan dan aktivitas Perusahaan secara lebih wajar. 31. PENYELESAIAN KONSOLIDASI

Exhibit E/33

LAPORAN

KEUANGAN

Manajemen Perusahaan bertanggung jawab atas penyusunan laporan keuangan konsolidasi dan telah menyetujui untuk menerbitkan laporan keuangan konsolidasi yang berakhir 31 Desember 2009 pada tanggal 5 Maret 2010.

83.913.691 83.913.691)

83.913.691 51.590.641.184

Differences in foreign currency translations Retained earnings

Management believes that the above adjustments and reclassifications will provide fairer financial information and activities of the Company.

31. COMPLETION STATEMENTS

OF

CONSOLIDATED

FINANCIAL

The Company‟s management is responsible for the preparation of the consolidated financial statements and have agreed to the release of the consolidated financial statements ended 31 December 2009 on 5 March 2010.

No Surat/Pengumuman

16/DA/CS/III/10

Nama Perusahaan

PT Davomas Abadi Tbk

Kode Emiten

DAVO

Lampiran

3

Tanggal dan Jam

19 Mar 2010 16:00:04

Perihal

Penyampaian Laporan Keuangan Tahunan

Dengan ini PT Davomas Abadi Tbk menyampaikan Laporan Keuangan Tahunan Auditan Tahun Buku 2009 untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Des yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Sutanto Sibarani dengan periode pembanding yang berakhir pada 31 Des 2008. Opini akuntan berupa Wajar Tanpa Pengecualian yang ditandatangani oleh Fahmi SE. CPA pada tanggal 05 Mar 2010 . Beberapa data keuangan penting sebagaimana yang ditampilkan dalam laporan keuangan yang dimaksud adalah sebagai berikut : Saldo per tanggal 31 Des 2009 IDR

Keterangan

Data Pembanding 31 Des 2008 IDR

Total Aktiva

2.806.017.091.339

3.620.074.234.697

Total Kewajiban

2.359.072.934.612

2.946.319.007.674

Telah Ditentukan Penggunaannya

0

0

Belum Ditentukan Penggunaannya

(175.158.298.720)

51.590.641.184

Modal Disetor

620.185.566.000

620.185.566.000

Ekuitas

446.944.156.727

673.755.227.023

Pendapatan Usaha

406.062.674.000

3.392.847.111.500

Laba (Rugi) Usaha

(226.748.939.904)

(510.651.648.318)

Beban Pajak

76.457.315.152

(46.449.010.830)

Pos Luar Biasa

621.381.522.779

0

Laba (Rugi) Bersih

(226.748.939.904)

(510.651.648.318)

Laba (Rugi) Bersih per saham, sebelum Pos Luar Biasa

(18)

(41)

Hak Minoritas Saldo Laba Ditahan (Defisit)

Validation ID: 99c1033059-2204b8-4d19d8-049fd9-898100c003e5e78b

Laba (Rugi) Bersih per saham, setelah Pos Luar Biasa

(18)

(41)

Laporan Arus Kas Dari Aktivitas Operasi

29.313.482.861

265.148.890.417

Data Anak Perusahaan : Nama

Kegiatan Usaha Utama

Persen Kepemilikan Saham

Total Asset

Pelaporan yang kami sampaikan sebagaimana terlampir adalah meliputi : Laporan keuangan auditan tahunan untuk periode yang berakhir pada tanggal 31 Des 2009 Surat Pernyataan Direksi tentang Tanggung Jawab atas Laporan Keuangan sebagaimana diatur dalam Peraturan Bapepam Nomor VIII.G.11 Penjelasan Perseroan sehubungan adanya perubahan lebih dari 20% atas akun Total Aktiva dan atau Total Kewajiban dibandingkan akun yang sama pada laporan keuangan auditan tahunan terakhir. Dokumen ini merupakan dokumen resmi PT Davomas Abadi Tbk yang tidak memerlukan tanda tangan karena dihasilkan secara elektronik oleh sistem pelaporan secara elektronik. PT Davomas Abadi Tbk bertanggung jawab penuh atas informasi yang tertera di dalam dokumen ini.

Validation ID: 99c1033059-2204b8-4d19d8-049fd9-898100c003e5e78b

AND SUBSIDIARY

Recommend Documents