AND SUBSIDIARY

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009/ 30 SEPTEMBER 2010 AND 2009

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 1/1 - Schedule NERACA KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2010

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 30 SEPTEMBER 2010 AND 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2009

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha - Pihak ketiga, setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu sebesar Rp 83.226.084 (2009: Rp 538.787.910) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Piutang lain-lain Persediaan, setelah dikurangi penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak sebesar Rp 6.046.413.390 (2009: Rp 6.128.740.946) Uang muka pembelian persediaan Beban dibayar di muka Pajak dibayar di muka Jumlah aset lancar

971,346,262,363

450,064,248,259

2a, 3

65,662,765,537

6,470,113,695

2e, 4

8,008,416,118

387,134,285,776 1,973,781,702

2c, 2e, 4 5

572,962,975,043 2,832,047,469

22,136,599,126

2f, 6

25,587,617,194

102,648,551,992 918,681,813 -

7

79,707,242,113 925,592,236 745,156,770

Related parties Other receivables Inventories, net of provision for obsolete and slow moving of Rp 6,046,413,390 (2009:Rp 6,128,740,946) Advances for purchases of inventories Prepaid expenses Prepaid taxes

756,431,812,480

Total current assets

ASET TIDAK LANCAR Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya 252,015,492 Uang muka pembelian aset tetap 1,303,957,914 Aset pajak tangguhan - bersih 1,778,111,563 Aset tetap, setelah dikurangi: - akumulasi penyusutan dan penurunan nilai sebesar Rp 588.344.473.409 (2009:Rp 531.817.951.662) 376,214,326,756 Goodwill, bersih 30,815,625 Jumlah aktiva tidak lancar JUMLAH ASET

CURRENT ASSETS Cash and cash equivalents Trade receivables Third parties, net of allowance for doubtful accounts of Rp 83,226,084 (2009: Rp 538,787,910)

2k, 12a

2a, 3

2k, 12d

h, 8 2i

NON-CURRENT ASSETS Restricted cash and cash 254,493,756 equivalents Advances for purchases of 7,501,694,547 fixed assets 1,432,225,183 Deferred tax assets - net Fixed assets, net of: accumulated depreciation and provision for impairment of of Rp 588,344,473,409 356,632,365,553 (2009:Rp 531,817,951,662) 55,468,125 Goodwill, net

379,579,227,350

365,876,247,164

Total non-current assets

1,350,925,489,713

1,122,308,059,644

TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements

PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 1/2 - Schedule NERACA KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2010

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS AS AT 30 SEPTEMBER 2010 AND 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

2009

KEWAJIBAN DAN EKUITAS

LIABILITIES AND EQUITY

KEWAJIBAN LANCAR Hutang usaha - Pihak ketiga - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Hutang dividen Hutang lain-lain Hutang pajak Beban yang masih harus dibayar Kewajiban imbalan kerja bagian lancar

30,370,435,842

9

33,407,938,964

CURRENT LIABILITIES Trade payables Third parties -

87,901,815,326 180,645,588 62,583,848 6,154,847,790

2c, 9

2k, 12b

26,033,252,482 95,656,642 73,523,536 11,888,615,338

Related party Dividend payables Other Payables Taxes payable

85,774,678,141

10

44,402,707,846

2,047,644,000

13

Jumlah kewaji ban lancar

212,492,650,535

Accrued expenses Employees benefit obligations current portion

115,901,694,808

Total current liabilities

2k, 11

320,708,414,514

NON-CURRENT LIABILITIES Deposits on returnable bottles and shells

2k, 12d

10,192,612,492 -

2m, 13

27,023,616,430

Deferred tax liabilities - net Other payables Employe benefits obligations – non current portion

357,924,643,436

Total non-current liabilities

473,826,338,244

TOTAL LIABILITIES

9,366,661,845

MINORITY INTEREST

KEWAJIBAN TIDAK LANCAR Uang jaminan botol dan krat 355,804,797,753 Kewajiban pajak tangguhan bersih 3,472,437,768 Hutang lain-lain 171,736,364 Kewajiban imbalan kerja bagian jangka panjang 38,738,738,385 Jumlah kewajiban tidak lancar 398,187,710,270 JUMLAH KEWAJIABAN HAK MINORITAS

610,680,360,805 10,015,998,030

EKUITAS Modal saham - modal dasar 45.000.000 lembar saham, ditempatkan dan disetor penuh 13.162.473 lembar saham biasa, dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham 13,162,473,000 Agio saham 8,624,230,550 Selisih kurs penjabaran laporan keuangan 18,360,037,323 Saldo laba - Dicadangkan 2,632,494,600 - Belum dicadangkan 687,449,895,405 Jumlah ekuitas JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

14

EQUITY

15 16

13,162,473,000 8,624,230,550

2d

18,736,957,181

17

2,632,494,600 595,958,904,224

Share capital - authorised capital 45,000,000 shares, issued and fully paid 13,162,473 ordinary shares with par value Rp 1,000 per share Share premium Currency translation difference Retained earnings Appropriated Unappropriated -

730,229,130,878

639,115,059,555

Total equity

1,350,925,489,713

1,122,308,059,644

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 2 - Schedule LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME

FOR NINE MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2010 AND 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2010

Catatan/ Notes

2009

PENDAPATAN BERSIH

2,247,787,060,707

19

1,996,404,385,743

BEBAN POKOK PENDAPATAN

(2,098,711,797,581)

20

(1,866,901,764,139)

LABA KOTOR

149,075,263,126

BEBAN USAHA Penjualan Umum dan administrasi

(4,382,708,632) (22,304,990,460)

LABA USAHA PENGHASILAN/(BEBAN) LAIN-LAIN Keuntungan penjualan aset tetap Keuntungan (kerugian) selisih kurs - bersih Penghasilan bunga Beban keuangan Lain- lain

21 22

NET REVENUE

COST OF REVENUE

129,502,621,604

GROSS PROFIT

(3,118,091,703) (19,696,060,638)

OPERATING EXPENSES Selling General and administrative

(26,687,699,092)

(22,814,152,341)

122,387,564,034

106,688,469,263

OPERATING INCOME OTHER INCOME/ (EXPENSES)

763,188,732 (7,647,013,211) 9,384,476,308 (356,366,634) 1,476,650,914

8

23

2,171,235,952 Gain on sales of fixed asset Foreign exchange gain (290,098,040) (loss) - net 387,981,495 Interest income (322,459,768) Finance charges 414,614,679 Others

3,620,936,109

2,361,274,318

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN

126,008,500,143

109,049,743,581

BEBAN PAJAK PENGHASILAN

(28,986,078,160)

(30,885,094,252)

INCOME TAX EXPENSE

97,022,421,983

78,164,649,329

INCOME BEFORE MINORITY INTEREST

LABA SEBELUM HAK MINORITAS HAK MINORITAS

LABA BERSIH LABA BERSIH PER SAHAM - DASAR DAN DILUSIAN

(495,984,835)

14

96,526,437,148

7,333


25

(906,983,545)

PROFIT BEFORE INCOME TAX

MINORITY INTEREST

77,257,665,784

NET INCOME

5,870

NET EARNINGS PER SHARE - BASIC AND DILUTED


PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 3 - Schedule LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

Saldo 1 Januari 2009 Sebelum penyajian kembali

Modal saham/ Share capital

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR NINE MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2010 AND 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) Selisih kurs penjabaran laporan keuangan/ Currency translation difference

Agio saham/ Share premium

Saldo laba/ Retained earnings Dicadangkan /Appropriated

Saldo laba/ Retained earnings Belum dicadangkan /Unappropriated

13,162,473,000

8,624,230,550

22,664,544,519

-

Pembentukan cadang wajib

-

-

-

2,632,494,600

Saldo 1 Januari 2009 Setelah penyajian kembali

13,162,473,000

8,624,230,550

22,664,544,519

2,632,494,600

-

-

-

Laba bersih

537,128,700,640

Jumlah/ Total

581,579,948,709 -

Appropriation to statutory reserve

534,496,206,040

581,579,948,709

Balance at 1 January 2009 after restatement

-

77,257,665,784

77,257,665,784

Net income

(15,794,967,600)

(15,794,967,600)

(2,632,494,600)

Dividen kas

18

-

-

-

-

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan

2b

-

-

(3,927,587,338)

-

-

Saldo 30 September 2009

13,162,473,000

8,624,230,550

18,736,957,181

2,632,494.600

595,958,904,224

639,115,059,555

Saldo 1 Januari 2010

13,162,473,000

8,624,230,550

17,881,427,757

2,632,494,600

614,615,909,657

656,916,535,564

-

-

-

-

96,526,437,148

96,526,437,148

(23,692,451,400)

(23,692,451,400)

Laba bersih Dividen kas

18

-

-

-

-

Selisih kurs penjabaran laporan keuangan

2b

-

-

478,609,566

-

-

13,162,473,000

8,624,230,550

18,360,037,323

2,632,494,600

687,449,895,405

Saldo 30 September 2010


Balance a1 January 2009 before restated

Cash dividends Currency translation difference

(3,927,587,338)

Balance at 30 September 2009 Balance at 1 January 2010 Net income Cash dividends Currency translation difference

478,609,566 730,229,130,878

Balance at 30 September 2010


PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 4 - Schedule LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR NINE MONTHS ENDED 30 SEPTEMBER 2010 AND 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

2010 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan untuk beban usaha Pembayaran kepada karyawan dan iuran pensiun Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan pendapatan bunga Pembayaran pajak penghasilan badan Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

2009 Cash flows from operating activities Receipts from customers Payments to suppliers and for operating expenses Payments to employees and pension contribution

2,236,548,125,403

1,936,512,254,171

(1,792,077,760,567)

(1,717,549,623,008)

(83,948,471,904)

(79,271,558,714)

360,521,892,932 9,384,476,308

139,691,072,449 387,981,495

(26,401,899,010)

(21,195,765,109)

Cash generated from operations Receipts of interest income Payments of corporate income tax

343,504,470,230

118,883,288,835

Net cash flows provided from operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi Hasil penjualan aset tetap Perolehan aset tetap

880,889,662 (101,472,003,711)

2,324,009,088 (100,687,925,222)

Cash flows from investing activities Proceeds from sale of fixed assets Acquisitions of fixed assets

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(100,591,114,049)

(98,363,916,134)

Net cash flows used in investing activities

Arus kas dari aktivitas pendanaan Pembayaran dividen kas

(23,692,451,400)

Kenaikan/(penurunan) bersih kas dan setara kas

219,220,904,781

Kas dan setara kas awal tahun

230,843,343,478

Cash flows from financing activity (15,794,967,600) Payment of cash dividends Net increase /(decrease)in 4,724,405,101 cash and cash equivalents 60,938,360,436

Cash and cash equivalents at beginning of the year

Dampak perubahan kurs terhadap kas dan setara kas

-

-

Effect of exchange rate changes on cash and cash equivalents

Kas dan setara kas akhir tahun

450,064,248,259

65,662,765,537

Cash and cash equivalents at end of year



PT AQUA GOLDEN MISSISSIPPI Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN/AND SUBSIDIARY Lampiran - 5/1 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2010 DAN 2009 (Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

1.

UMUM

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 SEPTEMBER 2010 AND 2009 (Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1.

GENERAL

PT Aqua Golden Mississippi Tbk (“Perusahaan”) didirikan berdasarkan akta notaris Tan Thong Kie, SH No. 24 tanggal 23 Pebruari 1973. Akta pendirian ini telah disahkan oleh Menteri Kehakiman dalam Surat Keputusan No. Y.A.5/213/22 tanggal 19 Juni 1973 serta diumumkan dalam Tambahan Berita Negara No. 84 tanggal 19 Oktober 1973. Anggaran dasar Perusahaan telah beberapa kali mengalami perubahan, perubahan terakhir dengan akta notaris Lindasari Bachroem, SH No. 2 tanggal 9 November 2009 dalam rangka perubahan tempat kedudukan Perseroan dari Jakarta Timur ke Jakarta Selatan. Perubahan ini telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia dalm Surat Keputusan No.AHU62705.AH.01.02.Tahun 2009, tanggal 23 Desember 2009.

PT Aqua Golden Mississippi Tbk (the “Company”) was established on 23 February 1973 based on notarial deed No. 24 of Tan Thong Kie, SH. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice in Decision Letter No. Y.A.5/213/22 dated 19 June 1973 and was published in the Supplement State Gazette No. 84 dated 19 October 1973. The articles of association have been amended from time to time, the latest amendment was by the notarial deed No. 2 dated 9 November 2009 of Lindasari Bachroem, SH relating the change of the Company’s domicili from East Jakarta to South Jakarta. This amendment was approved by the Minister of Laws and Human Right. In his Decision Letter No.AHU-62705.AH.01.02. Year 2009, dated 23 December 2009.

Perusahaan bergerak dalam industri pengolahan dan pembotolan air minum dalam kemasan. Perusahaan memulai kegiatan usaha komersialnya pada tahun 1974.

The Company is engaged in the manufacturing and bottling of drinking water. The Company started its commercial operations in 1974.

Perusahaan berkedudukan di Jakarta dan berkantor pusat di Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta. Pabrik Perusahaan berlokasi di Bekasi, Citeureup dan Mekarsari, Jawa Barat.

The Company is domiciled in Jakarta, and its head office is located at Jalan H.R. Rasuna Said , Jakarta. The Company’s factories are located in Bekasi, Citeureup and Mekarsari, West Java.

Induk Perusahaan adalah PT Tirta Investama dan induk utama Perusahaan adalah Groupe Danone, sebuah Perusahaan yang berdiri dan berkedudukan di Perancis.

The parent of the Company is PT Tirta Investama and the ultimate parent of the Company is Groupe Danone, a limited liability Company, which is incorporated and is domiciled in France.

Kegiatan Perusahaan yang dapat mempengaruhi efek yang diterbitkan (corporate action) sejak tanggal penawaran umum perdana sampai dengan tanggal 30 September 2010 adalah sebagai berikut:

The Company’s corporate actions from the date of its initial public offering up to 30 September 2010 are as follows:

Tanggal/Date

1 Maret/March 1990

Kebijakan Perusahaan/ Nature of corporate actions

Penawaran umum perdana sebesar 6.000.000 saham/ Initial public offering of 6,000,000 shares

Saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of issued and fully paid shares

6,000,000

Nilai nominal per saham/ Par value per share

1,000


1.

UMUM (lanjutan)

Tanggal/Date

13 Oktober/October 1994

16 Oktober/October 1995

8 Agustus/August 1997


1.

GENERAL (continued)

Saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of issued and fully paid shares

Kebijakan Perusahaan/ Nature of corporate actions

Nilai nominal per saham/ Par value per share

Saham bonus dengan ketentuan satu (1) saham baru untuk setiap dua (2) saham yang dimiliki/ Bonus stock with requisite of one (1) new share for every two (2) existing shares held

3,000,000

1,000

Saham bonus dengan ketentuan tiga (3) saham baru untuk setiap sepuluh (10) saham yang dimiliki/ Bonus stock with requisite of three (3) new shares for every ten (10) existing shares held

2,700,000

1,000

Dividen saham dengan ketentuan satu (1) saham baru untuk setiap delapan (8) saham yang dimiliki/ Stock dividend with requisite of one (1) new share for every eight (8) existing shares held

1,462,473

1,000

Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Number of issued and fully paid shares

13,162,473

Seluruh saham Perusahaan tercatat pada Bursa Efek Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta dan Surabaya).

All of the Company’s shares are listed in the Indonesia Stock Exchange (formerly Jakarta and Surabaya Stock Exchanges).

Perusahaan mempunyai kepemilikan secara langsung pada anak perusahaan IBIC Sendirian Berhad (“IBIC Sdn Bhd”),yang berdomisili di Brunei Darussalam. IBIC memulai kegiatan komersial pada tahun 1991. Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009 memiliki jumlah aset masing-masing sebesar Rp 60 miliar dan Rp 63 miliar. Aktivitas utamanya sama dengan Perusahaan.

The Company has direct ownership in IBIC Sendirian Berhad (“IBIC Sdn Bhd”), which is domiciled in Brunei Darussalam. IBIC started its commercial operation in 1991. As at 30 September 2010 and 2009, the total assets is Rp 60 billion and Rp 63 billion, respectively. The main activity is the same with the Company.

Kepemilikan pemegang saham minoritas atas IBIC Sendirian Berhad sebesar 20% dipegang oleh PT Tirta Investama, pemegang saham utama Perusahaan.

Minority ownership of IBIC Sendirian Berhad of 20% is held by PT Tirta Investama, the major shareholder of the Company.


1.

UMUM (lanjutan)


1.

GENERAL (continued) As at 30 September 2010 and 2009, the composition of the Company’s Board of Commissioners and Directors were as follows:

Pada tanggal 30 September 2010 and 2009, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan adalah sebagai berikut: 2010

2009

DEWAN KOMISARIS Komisaris Utama Komisaris Independen Komisaris DEWAN DIREKSI Presiden Direktur Direktur

2.

Lisa Tirto Utomo R. Soekardi Janto Utomo

Lisa Tirto Utomo R. Soekardi Janto Utomo

Parmaningsih S.E. Theresia Lianawaty Setionegoro Bastian Willy Matheus Tannizar

Parmaningsih S.E. Theresia Lianawaty Setionegoro Burhan Sutanto

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2.

BOARD OF COMMISSIONERS President Commissioner Independent Commissioner Commissioner BOARD OF DIRECTORS President Director Directors

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Laporan keuangan konsolidasian Perusahaan dan anak perusahaan telah disusun oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 29 Oktober 2010.

The consolidated financial statements of the Company and its subsidiary were prepared by the Directors and were completed on 29 October 2010.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian, yang sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Presented below are the summary of significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements, which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.

a.

a.

Dasar penyusunan laporan konsolidasian

keuangan

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun dengan dasar harga perolehan, kecuali untuk aset tetap tertentu yang telah dinilai kembali sesuai dengan Peraturan Pemerintah yang berlaku.

The consolidated financial statements were prepared on the basis of historical costs, except for certain fixed assets which are stated at revalued amounts in accordance with the Government Regulations.

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun berdasarkan konsep akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The consolidated financial statements were also prepared on the basis of the accrual concept except for the consolidated statement of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statement of cash flow was prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, bank dan investasi jangka pendek yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang, setelah dikurangi cerukan, jika ada.

For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks and short-term investments with a maturity of three months or less, net of overdrafts, if any.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.

b.

c.

Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)

keuangan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a.

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Kas dan setara kas yang dibatasi untuk tujuan tertentu disajikan sebagai “Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya”.

Cash and cash equivalents which are restricted for special purposes are presented as “Restricted cash and cash equivalents”.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban dan pengungkapan aset dan kewajiban kontinjen pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia requires management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and the disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results may differ from these estimates.

Prinsip-prinsip konsolidasi

b. Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perusahaan dan anak perusahaan, IBIC Sendirian Berhad (“IBIC Sdn. Bhd.”).

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and its subsidiary, IBIC Sendirian Berhad (“IBIC Sdn. Bhd.”).

Kebijakan akuntansi yang digunakan dalam menyusun laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten dalam semua hal yang material oleh anak perusahaan, kecuali dinyatakan lain.

The accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied in all material respects by the subsidiary, unless otherwise stated.

Pengaruh dari seluruh transaksi dan saldo yang material antara Perusahaan dan anak perusahaan telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.

The effect of all material transactions and balances between the Company and its subsidiary has been eliminated in preparing the consolidated financial statements.

Hak minoritas atas hasil usaha dan ekuitas anak perusahaan disajikan terpisah baik pada laporan laba rugi maupun neraca konsolidasian.

Minority interest in the result and equity of a subsidiary is presented separately in the consolidated statements of income and balance sheets.

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa. Definisi pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang dipakai adalah definisi yang sesuai dengan yang diatur dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-pihak yang Mempunyai Hubungan Istimewa”.

c.

Related party transactions The Company and its subsidiary have transactions with related parties. The definition of related parties used is in accordance with PSAK No.7 “Related Party Disclosures”.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan) Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa telah diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

d.

Penjabaran mata uang asing


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

Related party transactions (continued)

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

d. Foreign currency translation

Transaksi dan saldo

Transactions and balances

Laporan keuangan konsolidasian disajikan dalam mata uang Rupiah

The consolidated financial statements are presented in Rupiah.

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan dengan kurs yang berlaku pada tanggal tersebut.

Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rate prevailing at the date of the transaction. At the balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated at the exchange rates prevailing at that date.

Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing atau dari penjabaran aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currency or on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised to the consolidated statements of income.

Penjabaran perusahaan

Translation statement

laporan

keuangan

anak

Aset dan kewajiban IBIC Sdn. Bhd. dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan nilai tukar yang berlaku pada tanggal neraca. Pendapatan dan beban dijabarkan dengan nilai tukar rata-rata sepanjang tahun yang bersangkutan sebagai berikut:

of

subsidiary

financial

The assets and liabilities IBIC Sdn. Bhd. translated into Rupiah using the exchange rates ruling on the balance sheets date. Revenue and expenses are translated using the average rates for the year as follows:

2010

2009

Rupiah

Rupiah

Aset dan kewajiban Dolar Brunei

6,774.61

6,841.23

Assets and liabilities Brunei Dollars

Pendapatan dan beban Dolar Brunei

6,600.32

7,225.09

Revenue and expenses Brunei Dollars

Selisih yang timbul dari penjabaran laporan keuangan tersebut disajikan dalam akun “Selisih kurs penjabaran laporan keuangan” dalam kelompok ekuitas pada neraca konsolidasian.

The resulting differences arising from translation of the financial statements are presented as "Currency translation difference" under the equity section in the consolidated balance sheets.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) e.

Piutang usaha dan piutang lain-lain


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) e.

Trade and other receivables are recorded net of an allowance for doubtful accounts, based on a review of the collectibility of outstanding amounts at year end. Accounts are written-off as bad debts at the time in which they are determined to be not collectible.

Piutang usaha dan piutang lain-lain disajikan sebesar jumlah bersih setelah dikurangi dengan penyisihan piutang ragu-ragu, yang berdasarkan telaah atas kolektibilitas saldo piutang pada akhir tahun. Piutang dihapuskan pada saat piutang tersebut dipastikan tidak akan tertagih. f.

g.

Persediaan

Trade and other receivables

f.

Inventories

Persediaan dinyatakan pada nilai terendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih.

Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value.

Harga perolehan ditentukan dengan menggunakan metode ‘masuk pertama, keluar pertama’.

Cost is determined by the first-in, first-out method.

Harga perolehan barang jadi terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja serta alokasi biaya pabrikasi yang dapat diatributkan secara langsung baik yang bersifat tetap maupun variabel.

Cost of finished goods comprises material, labor and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads.

Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan estimasi beban penjualan.

Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less an estimation of the costs of completion and selling expenses.

Penyisihan untuk persediaan usang dan lambat bergerak ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan masing-masing jenis persediaan pada masa mendatang.

Provision for obsolete and slow moving inventory is determined on the basis of estimated future usage or sale of individual inventory items.

Aset dan kewajiban keuangan Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No.50 (Revisi 2006) “Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan” dan PSAK No.55(Revisi 2006) ”Instrumen Keuangan:Pengakuan dan Pengukuran”, yang keduanya wajib diterapkan untuk tahun buku yang dimulai pada tanggal 1 Januari 2010.

Perusahaan mengklasifikasikan instrumen keuangan dalam bentuk asset keuangan dan kewajiban keuangan.

g. Financial assets and liabilities In 2010, the company adopted Statement of Financial Accounting Standard (“PSAK”) No.50 (Revised 2006) “Financial Instruments: Presentation and Disclosures” and PSAK No.55 (Revised 2006) “Financial Instrument: Recognition and Measurement” which are both mandatory for annual periods beginning 1 January 2010. The Company classifies financial instrument into financial assets and financial liabilities.


h.


Aset tetap dan penyusutan

h. Fixed assets and depreciation

Aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan setelah dikurangi dengan penyusutan. Biaya perolehan mencakup semua pengeluaran yang terkait secara langsung dengan perolehan aset tetap tersebut.

Fixed assets are stated at cost, less depreciation. Cost includes expenditure that is directly attributable to the acquisition of the items

Sehubungan dengan penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) No.16 (Revisi 2007) “Aset Tetap” Perusahaan memilih untuk menggunakan metode biaya, sehingga selisih penilaian kembali aset tetap dibagian ekuitas telah direklasifikasi ke saldo laba.

In accordance with the implementation of the Statement of Financial Accounting Standards (SFAS) no.16 (Revised 2007) “Fixed Assets”, the Company adopted cost method, accordingly the fixed assets revaluation reserve in the equity section was reclassified to retained earnings.

Biaya-biaya setelah pengakuan awal aset diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah, sebagaimana mestinya, hanya apabila kemungkinan besar grup akan mendapatkan manfaat ekonomis masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan handal. Nilai tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. Semua perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi konsolidasian selama periode dimana perbaikan dan pemeliharaan tersebut terjadi.

Subsequent cost are included in the asset’s carrying amonut or recognised as a separate asset, as appropriate, only it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All others repairs and maintenance are charged to the consolidated income statement during the financial period in which they are incurred.

Tanah tidak disusutkan.

Land is not depreciated.

Penyusutan aset tetap selain tanah dihitung dengan menggunakan metode garis lurus untuk mengalokasikan biaya perolehan hingga mencapai nilai sisa sepanjang estimasi masa manfaatnya sebagai berikut:

Depreciation of fixed assets except land is calculated using the straight line method to allocate their cost to their residual values over their estimated useful lives, as follows:

Tahun / Year Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol, krat dan dispenser Kendaraan Peralatan dan perabot kantor

Nilai residu dan umur manfaat setiap aset ditelaah, dan disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal neraca.

9 - 33 3 - 10 4–8 5 4 –10

Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles, shells and dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures

The assets’residual values and useful lives are reviewed, and adjusted if appropriate, at each balance sheet date.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) h.

i.

Aset tetap dan penyusutan (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h. Fixed assets and depreciation (continued)

Nilai tercatat aset diturunkan menjadi nilai yang dapat diperoleh kembali jika nilai tercatat aset lebih besar dari estimasi nilai yang dapat diperoleh kembali.

An asset’s carrying amount is written down immediately to its recoverable amount if the asset’s carrying amount is greater than its estimated recoverable amount.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari pelepasan aset tetap ditentukan sebesar perbedaan antara penerimaan hasil pelepasan dan jumlah tercatat aset tersebut dan diakui dalam akun ”Penghasilan/(beban) lain-lain di laporan laba rugi konsolidasian.

Gains and losses on disposals of fixed assets are determined by comparing the procrrds with the carrying amount and are recognized within “Others income/(expenses)” in the consolidated income statement.

Aset dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan dan disajikan sebagai bagian dari aset tetap. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap digunakan.

Construction in progress is stated at historical cost and is presented as part of fixed assets. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed assets account when construction is substantially completed and the asset is ready for its intended use. Depreciation is charged from the date when the assets are available for use.

Goodwill

i.

Goodwill merupakan selisih antara harga perolehan investasi dan nilai wajar aset bersih anak perusahaan yang diakuisisi. Goodwill diamortisasi selama 20 tahun dengan menggunakan metode garis lurus dengan perhitungan bahwa taksiran masa manfaat ekonomis aset utama yang diakuisisi adalah 20 tahun. j.

Pendapatan dan Beban

Goodwill Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the fair value of the net assets of the acquired entities. Goodwill is amortised using the straight line method over 20 years with a consideration that the estimated useful lives of the main assets acquired are 20 years.

j.

Revenue and Expenses

Pendapatan bersih adalah pendapatan Perusahaan dan anak perusahaan yang diperoleh dari penjualan produk setelah dikurangi diskon, retur dan pajak pertambahan nilai.

Net revenue represent revenue earned from the sale of the Company’s and its subsidiary’s products net of discounts, returns and value added tax.

Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko dan manfaat kepemilikan barang secara signifikan telah berpindah kepada pelanggan.

Revenue from the sale of goods is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been transferred to customers.

Pendapatan jasa diakui pada saat jasa diberikan selama jumlah tersebut dapat diukur dengan andal.

Revenue from the rendering of services is recognised when services are performed, provided that the amount can be measured reliably.

Beban diakui pada saat berdasarkan metode akrual.

Expenses are recognised when incurred on an accrual basis.

terjadinya


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) k.

l.

Perpajakan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k.

Taxation

Pajak penghasilan tangguhan disajikan dengan menggunakan metode kewajiban (balance sheet liability method) untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan kewajiban dengan nilai tercatatnya dalam laporan keuangan konsolidasian. Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak penghasilan tangguhan.

Deferred income tax is provided using the liability method for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the consolidated financial statements. Currently enacted tax rates are used to determine deferred income tax.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences can be utilised.

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima, atau jika mengajukan keberatan/banding, pada saat keputusan atas keberatan/banding tersebut telah ditetapkan.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if objected to/appealed against, when the results of the objection/appeal are determined.

Uang jaminan botol dan krat

l.

Deposits on returnable bottles and shells

Uang jaminan botol dan krat diakui berdasarkan tarif jaminan yang berlaku pada tanggal transaksi.

The deposits on returnable bottles and shells are recognised based on deposit rates prevailing at the date of the transactions.

Pada tanggal neraca, Perusahaan melakukan telaah untuk mengetahui apakah ada keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat uang jaminan tersebut besar kemungkinan tidak dikembalikan kepada pelanggan.

At balance sheet date, the Company performs a review to determine whether there are any circumstances indicating a portion of the carrying amount of the deposit may not be returned to customers.

Uang jaminan dihapuskan sebesar jumlah yang diestimasi oleh manajemen tidak akan dikembalikan kepada pelanggan berdasarkan telaah tersebut diatas.

Deposits are written off in an amount estimated by management based on the above review.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Imbalan kerja


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya

Pension benefits and employment benefits

Perusahaan dan anak perusahaan memiliki program pensiun iuran pasti.

The Company and subsidiary have defined contribution pension plans.

Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Perusahaan dan anak perusahaan akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (dana pensiun) dan tidak memiliki kewajiban hukum atau konstruktif untuk membayar kontribusi lebih lanjut.

A defined contribution plan is a pension plan under which the Company and subsidiary pay fixed contributions into a separate entity (pension fund) and have no legal or constructive obligation to pay further contributions.

Kewajiban imbalan pensiun merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dikurangi dengan nilai wajar aktiva program yang berasal dari program yang ada dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban ini dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi jangka panjang yang berkualitas tinggi dalam mata uang Rupiah yang sesuai dengan jatuh tempo kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan.

The pension benefits obligation is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheets date less the fair value of plan assets from existing program, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high-quality long-term bonds that are denominated in Rupiah and are of corresponding maturities to the pension obligation.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar dari 10% dari nilai wajar aktiva program atau 10% dari nilai kini imbalan pasti, dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi konsolidasian selama sisa masa kerja ratarata yang diharapkan dari karyawan tersebut.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations are charged or credited to consolidated statements of income over the employees’ expected average remaining service lives.

other

post-


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) m. Imbalan kerja (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun dan imbalan pasca-kerja lainnya (lanjutan)

Pension benefits and other employment benefits (continued)

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi konsolidasian, kecuali perubahan terhadap program pensiun tersebut mengharuskan karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu untuk mendapatkan hak tersebut (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting. Biaya jasa kini diakui sebagai beban periode berjalan.

Past service costs are recognised immediately in the consolidated statements of income, unless the changes to the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past service costs are amortised on a straight-line basis over the vesting period. Current service cost is expensed in the prevailing period.

Sesuai dengan Undang-undang (“UU”) No. 13/2003 Perusahaan dan anak perusahaan harus menyediakan imbalan pensiun minimal yang diatur dalam UU No. 13/2003, yaitu kewajiban imbalan pasti. Jika imbalan pensiun berdasarkan UU No. 13/2003 lebih besar daripada program pensiun yang ada, maka Perusahaan dan anak perusahaan membukukan selisih tersebut sebagai kewajiban imbalan kerja.

In accordance with Law No. 13/2003, the Company and subsidiary are required to provide minimum pension benefits as stipulated in Law No. 13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher than those based on the existing pension plan, the Company and subsidiary record the difference as an employee benefits obligation.

Pesangon pemutusan kontrak kerja

Termination benefits

Pesangon pemutusan kontrak kerja terhutang ketika karyawan dihentikan kontrak kerjanya sebelum usia pensiun normal. Perusahaan mengakui pesangon pemutusan kontrak kerja ketika Perusahaan menunjukkan komitmennya untuk memutuskan kontrak kerja dengan karyawan berdasarkan suatu rencana formal terperinci yang kecil kemungkinannya untuk dibatalkan. Pesangon yang akan dibayarkan dalam waktu lebih dari 12 bulan setelah tanggal neraca didiskontokan untuk mencerminkan nilai kini.

Termination benefits are payable when an employee’s employment is terminated before the normal retirement date. The Company recognises termination benefits when it is demonstrably committed to terminate the employment of current employees according to a detailed formal plan and the possibility to withdraw the plan is low. Benefits falling due more than 12 months after balance sheet date are discounted at present value.

Imbalan jangka panjang lainnya

Other long-term benefits

Imbalan jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dihitung berdasarkan peraturan Perusahaan dan dengan metode projected credit unit dan didiskontokan ke nilai kini. Kewajiban ini dinilai setiap tahun oleh aktuaris independen yang berkualifikasi.

Other long-term benefit such as long service leave are calculated in accordance with the Company’s regulations and using projected credit unit method and discounted to present value. The obligation is valued annually by an independent qualified actuary.

post-


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

m. Imbalan kerja (lanjutan)

n.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

m. Employee benefits (continued)

Other long-term benefits(continued)

Biaya jasa lalu dan keuntungan/kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan asumsi aktuarial dibebankan pada laba rugi tahun berjalan.

Past service costs and actuarial gains/losses arising from experience adjustment and changes in actuarial assumptions are charged immediately to current year statement of income.

Pelaporan segmen

Laba per saham Laba per saham dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan. Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, tidak ada obligasi konversi, opsi atau waran yang dapat menimbulkan pengaruh dilusi pada laba per saham. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham biasa.

p.

2.

Imbalan jangka panjang lainnya(lanjutan)

Sebuah segmen usaha adalah sekelompok aktiva dan operasi yang menyediakan barang atau jasa yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. Sebuah segmen geografis menyediakan barang maupun jasa di dalam lingkungan ekonomi tertentu yang memiliki risiko serta tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen operasi lainnya yang berada dalam lingkungan ekonomi lain.

o.


Deviden Pembagian dividen final diakui sebagai kewajiban ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham. Pembagian dividen interim diakui sebagai kewajiban ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi sesuai dengan Anggaran Dasar Perusahaan.

n. Segment reporting A business segment is a group of assets and operations engaged in providing products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. A geographical segment is engaged in providing products or services within a particular economic environment that are subject to risks and return that are different from those of segments operating in other economic environments.

o. Earnings per share Earnings per share is calculated by dividing net income with the weighted-average number of ordinary shares outstanding during the period. As at 30 September 2010 and 2009, there were no convertible securities, options or warrants that would give rise to a dilution of earnings per share. Therefore diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share.

p. Dividends Final dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved in the General Meeting of the Shareholders. Interim dividend distributions are recognised as a liability when the dividends are approved by a Board of Directors’ resolution in accordance with the Company’s Article of Association.


3.

KAS DAN SETARA KAS

Kas Rupiah Dolar Brunei

Bank - pihak ketiga Rupiah - The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited (“HSBC”), Jakarta - Citibank N.A., Jakarta - PT Bank Central Asia Tbk, Jakarta Dolar AS - Citibank N.A., Jakarta - HSBC, Jakarta Euro - HSBC, Jakarta - Citibank N.A., Jakarta Dolar Brunei - Standard Chartered Bank, Brunei - HSBC, Brunei - Bank Islam Brunei Darussalam Brunei


3.

CASH AND CASH EQUIVALENTS

2010

2009

28,319,608 14,436,694

14,143,632 23,602,244

42,756,302

37,745,876

9,637,381,257 1,571,267,555 1,058,196,331 239,923,079 3,225,473,337 64,302,197 89,636,767

1,010,934,403 8,257,253,722 13,549,220 25,167,917,868

Cash in banks - third parties Rupiah The Hongkong and Shanghai Banking Corporation 5,358,771,351 Limited (“HSBC”), Jakarta 2,477,415,439 Citibank N.A., Jakarta PT Bank Central Asia Tbk, 1,832,421,229 Jakarta US Dollars 631,686,412 Citibank N.A., Jakarta 3,250,603,504 HSBC, Jakarta Euro 173,587,373 HSBC, Jakarta 104,631,093 Citibank N.A., Jakarta Brunei Dollars Standard Chartered Bank, 5,592,472,786 Brunei 46,008,537,514 HSBC, Brunei Bank Islam Brunei Darussalam 13,682,460 Brunei 65,443,809,161

Deposito berjangka - pihak ketiga Dolar AS - Standard Chartered Bank, Brunei 39,673,471,082 - HSBC, Jakarta 385,000,000,000 Dolar Brunei - Standard Chartered Bank, Brunei 252,015,492 - HSBC, Brunei 180,103,007

254,493,756 181,210,500

425,105,589,581

435,704,256

450,316,263,751

65,917,259,293

Dikurangi: Kas dan setara kas yang dibatasi penggunaannya - Guarantee deposit atas tenaga kerja asing di Standard Chartered Bank, Brunei (Dolar Brunei) Jumlah kas dan setara kas

(252,015,492) 450,064,248,359

Cash on hand Rupiah Brunei Dollars

-

(254,493,756) 65,662,765,537

Time deposits - third parties US Dollars Standard Chartered Bank, Brunei HSBC, Jakaarta Brunei Dollars Standard Chartered Bank, Brunei HSBC, Brunei -

Less: Restricted cash and cash equivalents Guarantee deposits for foreign employees at Standard Chartered Bank, Brunei (Brunei Dollars) Total cash and cash equivalents


3.

KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)


3.

The annual interest rates of the above time deposits are as follows:

Suku bunga deposito berjangka per tahun di atas adalah sebagai berikut: 2010 Deposito Rupiah Deposito Dolar AS Deposito Dolar Brunei

2009

5.35 – 5.50% 0.04 - 0.07% 0.40%

5.40 – 5,50% 0.03 – 0,50% 0.40%

PIUTANG USAHA

4. 2010

Pihak ketiga Dolar Singapura - Field Catering & Supplies Pte. Ltd., Singapura - Lain-lain Dolar Brunei - Piutang usaha anak perusahaan (berbagai pelanggan)

Dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu (anak perusahaan)

2009

2,368,593,835 131,592,266

5,240,750,226

6,047,017,927

6,553,339,779

8,547,204,028

6,470,113,695

Rincian analisa umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

2010 Lancar Lewat jatuh tempo: 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan 6 - 1 tahun Diatas 1 tahun

TRADE RECEIVABLES

1,312,589,553 -

(83,226,084)

Rupiah deposits US Dollar deposits Brunei Dollar deposits

At as 30 September 2010 and 2009, no time deposits are pledged as collateral for payables or loans.

Pada tangggal 30 September 2010 dan 2009, tidak terdapat deposito berjangka yang dijaminkan untuk kewajiban atau pinjaman lainnya.

4.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

(538,787,910)

Third parties Singapore Dollars Field Catering & Supplies Pte Ltd., Singapore Others Brunei Dollars Subsidiary’s trade receivables (various customers)

Less allowance for doubtful accounts (the subsidiary)

8,008,416,118

The details of the ageing analysis of trade receivables are as follows:

2009

3,444,266,445

4,017,185,893

3,008,365,130 12,940,220 4,541,900 83,226,084

3,974,135,819 17,094,406 538,787,910

6,553,339,779

8,547,204,028

Current Overdue: 1 - 3 months 3 - 6 months 6 - 1 year Above 1 year


4.


PIUTANG USAHA (lanjutan)

4.

The changes in the allowance for doubtful accounts are as follows:

Perubahan penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: 2010 Saldo awal Penambahan Penghapusan Pemulihan Selisih kurs penjabaran mata uang asing Saldo akhir Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Rupiah - PT Tirta Investama

2009

278,176,084 (195,882,800)

599,125,244 45,788,352 (106,125,686)

932,800 83,226,084

387,134,285,776

5.

Beginning balance Additions Write off Recovery Currency translation difference

538,787,910

Ending balance

572,962,975,043

Related parties Rupiah PT Tirta Investama -

The details of trade receivables from related parties determined based on invoice dates are as follows:

Rincian umur piutang usaha dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

Lancar Lewat jatuh tempo 1- 3 bulan

TRADE RECEIVABLES (continued)

2010

2009

198,722,226,255 188,412,059,521

253,374,118,897 319,588,856,146

387,134,285,776

572,962,975,043

Current Overdue 1 - 3 months

Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang masing-masing pelanggan pada akhir tahun, manajemen berkeyakinan bahwa nilai penyisihan piutang ragu-ragu telah memadai untuk menutup tidak tertagihnya piutang usaha.

Based on a review of the status of the individual receivable accounts at the end of the year, the management are of the opinion that allowance for doubtful accounts is sufficient to cover uncollectible accounts.

Pada tangggal 30 September 2010 dan 2009, tidak terdapat piutang usaha yang dijaminkan untuk kewajiban atau pinjaman lainnya.

At as 30 September 2010 and 2009, no trade receivables are pledged as collateral for payables or loans.

PIUTANG LAIN-LAIN Akun ini terutama meliputi pinjaman karyawan dan uang muka karyawan. Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, tidak terdapat pinjaman untuk Dewan Komisaris dan Dewan Direksi.

5.

OTHER RECEIVABLES These accounts represent employee loans and employee cash advances. As at 30 September 2010 and 2009, there were no loans to the Board of Directors and Board of Commissioners.


6.

PERSEDIAAN

6. 2010

Barang jadi Bahan baku Suku cadang Bahan pembantu dan kemasan Lain-lain

Dikurangi penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak: - Suku cadang - Bahan pembantu dan kemasan - Barang jadi


INVENTORIES 2009

1,531,836,460 1,667,881,203 13,571,265,647 9,696,933,285 1,715,095,921

2,036,832,190 1,379,233,464 17,152,638,017 8,733,044,054 2,414,610,415

28,183,012,516

31,716,358,140

(5,701,071,629) (264,597,761) (80,744,000)

Less provision for obsolete and slow moving inventory: (6,016,352,964) Spare parts (112,387,982) Indirect materials and packaging Finished goods -

(6,046,413,390)

(6,128,740,946)

22,136,599,126

25,587,617,194

Finished goods Raw materials Spare parts Indirect materials and packaging Others

Pada tangggal 30 September 2010 dan 2009, tidak terdapat persediaan yang dijaminkan untuk kewajiban atau pinjaman lainnya.

At as 30 September 2010 and 2009, no inventories are pledged as collateral for payables or loans.

Perubahan penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak adalah sebagai berikut:

The changes in the allowance for obsolete and slow moving inventory are as follows:

2010 Saldo awal Penambahan Pemusnahan Saldo akhir

8,065,438,484

2009

(2,019,025,094)

2,296,740,946 2,832,000,000 -

Beginning balance Additions Write off

6,046,413,390

6,128,740,946

Ending balance

Penambahan penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak dicatat sebagai beban pokok pendapatan.

The addition in the allowance for obsolete and slow moving inventory aws charged to cost of revenue.

Pada tanggal 30 September 2010, persediaan Grup telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sejumlah Rp 30,400,000,000 dan B$ 500.000 (2009: Rp 39.515.122.650 dan B$ 500.000). Menurut pendapat manajemen, pertanggungan asuransi telah memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul dari risiko-risiko tersebut di atas.

As at 30 September 2010 inventories owned by the Group were insured against losses from fire and other risks for Rp 30,400,000,000 and B$ 500,000 (2009: Rp 39,515,122,650 and B$ 500,000). In the management’s opinion, the insurance is adequate to cover possible losses arising from such risks.


7.


UANG MUKA

7.

ADVANCES

2010 Pembelian persediaan Pihak ketiga Dolar AS Rupiah Dolar Singapura Yen Jepang Euro

2009

87,334,305,088 14,707,437,247 239,083,338 353,848,500 13,877,819 102,648,551,992

77,564,540,493 59,377,260 2,083,324,360 79,707,242,113

This account mainly represents advances for purchasing of the raw materials - resin and finished goods.

Akun ini terutama merupakan uang muka untuk pembelian bahan baku resin dan barang jadi.

8.

ASET TETAP

Purchases of inventories Third parties US Dollars Rupiah Singapore Dollars Yen Japan Euro

8.

FIXED ASSETS

2010 Awal/ Beginning

Nilai perolehan Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Aset tetap dalam penyelesaian

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Disposals

8,809,072,700

-

102,691,840,238

5,942,111,530

364,640,640,298 389,892,700,958 720,443,034 4,997,482,005

Kendaraan Peralatan dan perabot kantor

Nilai buku

-

Akhir/Ending

-

8,809,072,700

(1,195,944,172)

110,464,862

107,548,472,458

18,139,948,317 70,780,412,087 -

(5,710,153,240) (18,072,352,389) (130,228,328)

293,628,826 28,751,046 8,166,272

377,364,064,201 442,629,511,702 598,380,978

97,017,105

(205,822,235)

30,971,316

4,919,648,191

12,461,465,372

1,145,552,779

(3,942,774,012)

13,811,364

9,678,055,503

884,213,644,605

96,105,041,818

(29,257,274,376)

485,793,686

951,547,205,733

7,644,632,539

5,366,961,893

-

13,011,594,432

485,793,686

964,558,800,165

891,858,277,144 101,472,003,711 Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser

Lain-lain/ Others

(29,257,274,376)

40,504,333,478

3,575,472,405

(385,416,837)

110,405,704

43,804,794.750

232,573,120,018 244,950,062,087 704,138,447

25,317,367,416 52,037,387,351 6,184,500

(4,364,931,975) (18,778,301,590) (129,923,471)

292,940,077 26,441,913 8,144,768

253,818,495,536 278,235,589,761 588,544,244

4,472,736,360

141,272,263

(205,822,235)

28,784,214

4,436,970,602

9,862,180,858

712,485,655

(3,127,318,578)

12,730,581

7,460,078,516

533,066,571,248

81,790,169,590

(26,991,714,686)

479,447,257

588,344,473,409

358,791,705,896

376,214,326,756

Acquisition cost Land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures Construction in progress

Accumulated depreciation Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures

Net book value


8.


ASET TETAP (lanjutan)

8.

FIXED ASSETS (continued)

2009 Awal/ Beginning

Nilai perolehan Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser Kendaraan Peralatan dan perabot kantor Aset tetap dalam penyelesaian

Penambahan/ Additions

Kendaraan Peralatan dan perabot kantor

Nilai buku

Lain-lain/ Others

7,141,297,700

1,667,775,000

-

93,915,180,659

6,539,538,270

-

350,033,306,130 338,204,572,236 818,171,568

31,175,300,966 58,766,782,395 -

14,180,686,114

33,000,000

Akhir/Ending

-

8,809,072,700

(1,114,585,077)

99,340,133,852

(4,173,913,779) (24,449,800,817) -

5,495,322,709 (272,381,433) (82,397,281)

382,530,016,026 372,249,172,381 735,774,287

(8,807,819,588)

(274,958,694)

5,130,907,832

15,571,373,971

763,125,925

(829,270,588)

819,864,588,378

98,945,522,556

(38,260,804,772)

7,157,179,465

1,742,402,666

827,021,767,843 100,687,925,222 Akumulasi penyusutan Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrik Botol dan krat Dispenser

Pengurangan/ Disposals

(38,260,804,772)

-

(133,619,202) 3,617,381,022

15,371,610,106 884,166,687,184

(4,615,952,100)

4,283,630,031

(998,571,078)

888,450,317,215

37,370,221,416

3,489,185,658

(1,057,266,702)

39,802,140,372

208,218,384,740 222,131,651,033 790,150,086

22,926,657,024 42,735,141,838 6,777,134

(3,193,983,694) (24,449,800,817) -

5,880,636,005 (215,706,417) (79,935,325)

233,831,694,075 240,201,285,637 716,991,895

13,689,523,271

151,028,112

(8,689,240,658)

(258,669,979)

4,892,640,746

12,305,613,524

984,905,922

(801,174,852)

494,505,544,070

70,293,695,688

(37,134,200,021)

(116,145,657) 4,152,911,925

332,516,223,773

Acquisition cost Land Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures

12,373,198,937

Construction in progress

Accumulated depreciation Buildings and improvements Machinery and factory equipment Bottles and shells Dispensers Transportation equipment Office furniture and fixtures

531,817,951,662 356,632,365,553

Net book value

Lain-lain terdiri dari pemindahan atau reklasifikasi, selisih kurs penjabaran mata uang asing, dan penurunan nilai.

Others consist of transfers or reclassifications, currency translation difference and impairment.

Perhitungan keuntungan penjualan aset tetap setelah dikurangi penghapusan adalah sebagai berikut:

The calculation of the gain on sale of fixed assets net off write-off is as follows:

2010 Hasil penjualan Nilai buku bersih Keuntungan penjualan aset tetap Penghapusan aset tetap

880,889,662 (117,700,930)

2,324,009,088 (152,773,136)

763,188,732 -

2,171,235,952 -

763,188,732

2,171,235,952

Penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 2010 Beban pokok pendapatan Beban penjualan Beban umum dan administrasi

2009 Sales proceeds Net book value Gain on sale of fixed assets Fixed assets write off

Depreciation was allocated as follows: 2009

80,753,585,317 25,478,160

69,301,168,552 41,786,742

1,011,106,113

950,740,394

81,790,169,590

70,293,695,688

Cost of revenue Selling expenses General and administrative expenses


8.

ASET TETAP (lanjutan)


8.

Perubahan penurunan nilai aset tetap adalah sebagai berikut: 2010

FIXED ASSETS (continued) The changes in the fixed assets impairment accounts are as follows: 2009

Saldo awal Penambahan Penghapusan Pemulihan

3,579,417,474 -

3,776,616,840 -

Beginning balance Additions Write off Recovery

Saldo akhir

3,579,417,474

3,776,616,840

Ending balance

Beban penurunan nilai aset tetap dialokasikan ke beban pokok pendapatan

Fixed assets impairment charges are allocated to cost of revenue.

Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, tidak terdapat aset tetap yang dijaminkan untuk kewajiban atau pinjaman lainnya.

As at 30 September 2010 and 2009, no fixed assets are pledged as collateral for payables or loans.

Beban penurunan nilai aset tetap sebesar Rp 14.5 miliar - bersih pada tahun 2006 adalah untuk mesin-mesin yang berhubungan dengan produk tertentu yang dihentikan, termasuk Aqua Splash of Fruit (ASOF). Manajemen berpendapat bahwa aset tetap tersebut bersifat “idle” dan manajemen belum memiliki rencana jangka panjang terperinci lebih lanjut, sehingga nilainya diturunkan ke jumlah yang dapat diperoleh kembali.

The fixed assets impairment charges of Rp 14,5 billion - net in 2006 for machineries relating to certain discontinued product including Aqua Splash of Fruit (ASOF). Management are of the opinion that the fixed assets are “idle” in nature and management does not have further long-term detail plan, therefore the values are decreased to their recoverable amounts.

Aset tetap dalam penyelesaian terdiri dari berbagai proyek mesin dan peralatan pabrik di pabrik Mekarsari dan Citeureup dengan tingkat penyelesaian berkisar antara 80% sampai dengan 95% dan diperkirakan akan selesai sampai dengan November 2010.

Construction in progress consist of various machinery and factory equipment projects at Mekarsari and Citeureup plant with percentage of completion ranging from 80% to 95% and expected to be completed until November 2010.

Aset tetap diasuransikan terhadap risiko kerugian akibat kebakaran dan risiko kerugian lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 437,800.000.000 dan B$ 3.150.000 (2009: Rp 512.966.711.250 dan B$ 3.150.000). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Fixed assets are covered by insurance against losses by fire and other risks amounting to Rp 437,800,000,000 and B$ 3,150,000 (2009: Rp 512,966,711,250 and B$ 3,150,000). The management are of the opinion that the sum insured is adequate to cover possible losses for the assets insured.

Perusahaan mempunyai beberapa bidang tanah di Sukabumi, Citeureup, Bekasi dan Jakarta dengan sertifikat Hak Guna Bangunan (“HGB”) yang akan berakhir antara tahun 2013 - 2033.

The Company owns several pieces of land located in Sukabumi, Citeureup, Bekasi and Jakarta with Building Use Rights (“Hak Guna Bangunan or HGB titles”) which will expire between 2013 - 2033.

Manajemen berkeyakinan bahwa HGB tersebut di atas dapat diperpanjang tanpa adanya halangan yang berarti pada saat masa berlakunya berakhir.

Management believes that the above HGB titles can be extended upon their expiration with no difficulty.


9.

HUTANG USAHA

9. 2010

Pihak ketiga Rupiah Dolar AS Euro Yen Jepang Dolar Singapura

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Rupiah - PT Tirta Sibayakindo


TRADE PAYABLES 2009

27,684,136,693 1,668,489,760 582,759,185 311,184,048 123,866,156

28,115,177,387 4,381,914,612 332,819,473 264,868,273 313,159,219

30,370,435,842

33,407,938,964

87,901,815,326

26,033,252,482

118,272,251,168

59,441,191,446

Third parties Rupiah US Dollars Euro Yen Japan Singapore Dollars

Related party Rupiah PT Tirta Sibayakindo

Hutang usaha berasal dari pembelian bahan baku, kemasan, bahan pembantu dan barang jadi.

Trade payables arise from purchases of raw material, packaging, indirect materials and finished goods.

Rincian umur hutang usaha dihitung sejak tanggal faktur adalah sebagai berikut:

The details of the ageing analysis of trade payables since invoice date are as follows:

2010 Lancar Lewat jatuh tempo: 1 - 3 bulan 3 - 6 bulan

116,997,374,557

57,015,905,698

1,149,095,666 125,780,945

2,386,747,966 38,537,782

118,272,251,168

59,441,191,446

Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, tidak ada jaminan yang diberikan sehubungan dengan hutang usaha.

10. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR 2010 Bonus Bahan baku dan kemasan Listrik Jasa profesional Lembur karyawan Suku cadang Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)

2009 Current Overdue: 1 - 3 months 3 - 6 months

As at 30 September 2010 and 2009, no collaterals are pledged in respect with the trade payables.

10. ACCRUED EXPENSES 2009

3,445,146,883

3,104,108,819

Bonus

69,623,440,527 2,174,415,093 2,580,730,212 1,347,627,017 3,736,335,607

20,193,328,209 2,079,221,034 16,059,284,216 1,963,394,848 -

2,866,982,802

1,003,370,720

Raw and Packaging Material Electricity Professional services Employee’s overtime Spare parts Others (each below Rp 100 million)

85,774,678,141

44,402,707,846



11. UANG JAMINAN BOTOL DAN KRAT

PT Tirta Investama Pelanggan anak perusahaan

11. DEPOSITS ON RETURNABLE BOTTLES AND SHELLS 2010

2009

351,985,719,760 3,819,077,993

317,019,664,345 3,688,750,169

355,804,797,753

320,708,414,514

This account represents the accumulative movements of bottles and shells deliveries and returns at historical rates. The management has increased its customer deposit rates from time to time. Customers are not required to pay additional deposits for bottles and shells already held. However, the returned bottles and shells are refunded at the new customer deposit rates.

Akun ini merupakan akumulasi dari pengiriman dan pengembalian botol dan krat sesuai tarif uang jaminan yang berlaku pada tanggal transaksi. Manajemen telah menyesuaikan uang jaminan dari pelanggan dari waktu ke waktu. Pelanggan tidak perlu membayar selisih atas tarif uang jaminan pelanggan yang berlaku saat ini dengan yang dibayarkan pada tanggal transaksi. Namun demikian, pengembalian uang jaminan botol dan krat selalu menggunakan tarif yang berlaku saat ini.

12. PERPAJAKAN a.

12. TAXATION

Pajak dibayar di muka

a. 2010

Perusahaan Lebih bayar Pajak Pertambahan Nilai: - tahun 2009

b.

The Company Overpayment of VAT -

745,156,770

year 2009 -

b. Taxes payable 2010

Anak perusahaan Hutang pajak penghasilan badan

Prepaid taxes 2009

Hutang pajak

Perusahaan Pajak penghasilan: Pasal 21 Pasal 23 dan 26 Pasal 25/29 Pajak Pertambahan Nilai

PT Tirta Investama The subsidiary’s customers

250,686,229 138,625,552 1,612,297,490 1,307,861,671 3,309,470,942

2009

108,581,509 45,426,876 8,252,865,563 8,406,873,948

The Company Income taxes: Article 21 Articles 23 and 26 Articles 25/29 Value Added Tax The subsidiary

2,845,376,848

3,481,741,390

6,154,847,790

11,888,615,338

Corporate tax payable


12. PERPAJAKAN (lanjutan) c.

12. TAXATION (continued)

Beban/(manfaat) pajak penghasilan 2010 Perusahaan Kini Tangguhan

Anak perusahaan Kini Tangguhan

Konsolidasian Kini Tangguhan


c.

Income tax expense/(benefit) 2009

28,014,196,500 370,295,494

29,448,630,680 (140,520,697)

28,384,491,994

29,308,109,983

703,310,298 (101,724,132)

1,412,114,940 164,869,329

601,586,166

1,576.984,269

28,717,506,798 268,571,362

30,860,745,620 24,348,632

28,986,078,160

30,885,094,252

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan dengan penghasilan kena pajak Perusahaan adalah sebagai berikut: 2010 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan 126,008,500,143 Disesuaikan dengan jurnal eliminasi konsolidasi 1,983,939,340 Laba anak perusahaan sebelum pajak penghasilan (3,081,510,341) Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan 124,910,929,142

The Company Current Deferred

The subsidiary Current Deferred

Consolidated Current Deferred

A reconciliation between the profit before income tax and taxable income of the Company is as follows: 2009

109,049,743,581 3,627,934,181 (6,111,901,995) 106,565,775,767

Consolidated profit before income tax Adjusted with consolidated elimination entries Subsidiary’s profit before income tax The Company’s profit before income tax

Koreksi positif Koreksi negatif

16,679,520,370 (29,533,663,504)

11,592,583,940 (12,984,677,887)

Penghasilan kena pajak Perusahaan

112,056,786,008

105,173,681,820

Taxable income of the Company

28,014,196,500

29,448,630,680

(26,401,898,998)

(23,564,093,100)

Income tax the Company Prepayment of income taxes of the Company

1,612,297,502

5,884,537,580

Tax (overpayment)/ underpayment - the Company

703,310,298

1,412,114,940

Income tax (the subsidiary)

Pajak penghasilan Perusahaan Pembayaran pajak di muka Perusahaan Pajak (lebih bayar)/ kurang bayar - Perusahaan Pajak penghasilan (anak perusahaan)

Positive corrections Negative corrections


12. PERPAJAKAN (lanjutan) c.



Beban/(manfaat) pajak penghasilan (lanjutan)

c.

Income tax expense/(benefit) (continued)

Jumlah penghasilan kena pajak Perusahaan berdasarkan hitungan di atas telah sesuai dengan taksiran penghasilan kena pajak yang akan dilaporkan dalam Surat Pemberitahuan Pajak Tahunan Perusahaan.

The amount of taxable income of the Company based on the above calculation has been agreed with the estimated taxable income will be reported in the Company’s Annual Tax Return.

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan Perusahaan dengan hasil perkalian laba akuntansi Perusahaan sebelum pajak penghasilan dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the Company’s income tax expense and the theoretical tax amount using the tax rate on the Company’s profit before income tax is as follows:

2010

2009

124,910,929,142

106,565,775,767

The Company’s profit before income tax

Pajak dihitung pada tarif pajak progresif

31,227,732,286

29,838,417,215

Tax calculated at progressive rates

Beban yang tidak dapat dikurangkan

41,730,414

631,464,469

Non-deductible expenses

Laba Perusahaan sebelum pajak penghasilan

Bagian laba bersih anak perusahaan Pendapatan dividen Pendapatan yang dikenakan pajak final Beban pajak penghasilan Perusahaan Beban pajak penghasilan anak perusahaan

(491,362,491) -

(1,015,821,571) -

Share of subsidiary’s net income Dividend Income

(2,393,608,215)

(145,950,130)

Income subject to final tax

28,384,491,994

29,308,109,983

601,586,166

1,576,984,269

28,986,078,160

30,885,094,252

Income tax expense of the Company Income tax expense of the subsidiary


12. PERPAJAKAN (lanjutan) d.



Aset dan kewajiban pajak tangguhan

2009

d. Deferred tax assets and liabilities

Dikreditkan ke laporan laba rugi/ Credited to statement of income

Selisih kurs penjabaran mata uang asing/ Currency translation difference

2010

Kewajiban pajak tangguhan

Deferred tax liabilities

Perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal 16,747,021,387 Penyisihan atas penurunan nilai aset tetap (894,854,369) Penyisihan atas kerugian (407,994,950) Penyisihan atas tunjangan cuti (37,607,212) Penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak (2,016,359,621) Penyisihan atas bonus (1,790,195,211) Penyisihan imbalan kerja (8,497,867,750) 3,102,142,274

635,358,576

-

-

-

-

17,382,379,963

(894,854,369) (407,994,950)

-

-

(37,607,212)

504,756,274 928,908,490

-

(1,511,603,347) (861,286,721)

-

(10,196,595,596)

-

3,472,437,768

(1,698,727,846) 370,295,494

Aset pajak tangguhan Anak perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal Selisih kurs yang belum direalisasi

The Company Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Provision for fixed asset impairment Provision for losses Provision for leave benefits Provision for obsolete and slow moving inventory Provision for bonus Provision for employee benefits

Deferred tax assets

(1,387,176,052)

218,173,578

(267,766,335)

(319,891,110)

(1,654,942,387)

(101,724,132)

(9,963,580)

(11,481,464) (21,445,044)

(1,178,965,054)

(599,146,509) (1,778,111,563)

The subsidiary Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Unrealised foreign exchanges


12. PERPAJAKAN (lanjutan) d.



Aset dan kewajiban pajak tangguhan (lanjutan)

2008

d. Deferred tax (continued)

Dikreditkan ke laporan laba rugi/ Credited to statement of income

Selisih kurs penjabaran mata uang asing/ Currency translation difference

assets

liabilities

2009

Kewajiban pajak tangguhan

Deferred tax liabilities

Perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal 21,251,262,498 Penyisihan atas penurunan nilai aset tetap (1,132,985,052) Penyisihan atas tunjangan cuti (29,260,871) Penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak (643,087,465) Penyisihan atas bonus (1,356,912,121) Penyisihan imbalan kerja (7,755,883,800) 10,333,133,189

(19,847,848)

-

275,254,299

-

(857,730,753)

-

-

(29,260,871)

-

(1,716,047,465) (869,150,469)

189,271,200

-

(7,566,612,600)

(140,520,697)

-

10,192,612,492

(1,072,960,000) 487,761,652

21,231,414,650

Aset pajak tangguhan Anak perusahaan Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal Selisih kurs yang belum direalisasi

and

The Company Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Provision for fixed asset impairment Provision for leave benefits Provision for obsolete and slow moving inventory Provision for bonus Provision for employee benefits

Deferred tax assets

(1,771,343,347) 5,134,968 (1,766,208,379)

170,010,002 (5,140,673) 164,869,329

169,108,162 5,705 169,113,867

(1,432,225,183) -

The subsidiary Difference between commercial and tax net book value of fixed assets Unrealised foreign exchanges

(1,432,225,183)

Manajemen yakin bahwa jumlah laba fiscal pada masa mendatang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.

Management believes that future taxable profits will be available against the deductible temporary differences.

Pada bulan September 2008, Dewan Perwakilan Rakyat menyetujui rancangan untuk merubah Undang Pajak Penghasilan yang akan berlaku efektif sejak 1 januari 2009. Berdasarkan undang-undang yang diubah ini, tarif pajak penghasilan badan

In september 2008, the Indonesian House of Representatives approved a proposal to amend the Income Tax Law which will become effective as of 1 january 2009. Under this amended law, the corporate income tax rate will be reduced to a fixed rate of 28% for



12 .PERPAJAKAN (lanjutan)

12. Taxation (continued)

kerkurang menjadi tarif tetap sebesar 28% pada tahun fiskal 2009 dan 25% pada tahun fiskal 2010 dan tahun tahun berikutnya. Perubahan tarif pajak ini telah dicerminkan di dalam perhitungan aset dan kewajiban pajak tangguhan Perusahaan dan anak perusahaan pada tanggal 30 September 2010 dan 2009.

e.

Surat Ketetapan Pajak

the fiscal year 2009 and to 25% for the fiscal year 2010 and subsequent years. This change in tax rate is reflected in the Company and subsidiaries ’computation of deferred tax assets and liabilities as at 30 September 2010 and 2009.

e.

Tax Assessments

Perusahaan

The Company

Pada bulan Maret 2007, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak untuk tahun fiskal 2005 yang menyatakan lebih bayar sebesar Rp 4.781.236.461 dari Rp 5.107.130.661 yang diklaim Perusahaan. Pada waktu yang sama Perusahaan juga menerima Surat Ketetapan Pajak yang menyatakan kekurangan bayar atas berbagai jenis pajak sebesar Rp 332.485.836 (termasuk denda dan bunga). Perusahaan setuju dan membukukan surat ketetapan pajak tersebut pada tahun berjalan. Pengembalian bersih sebesar Rp 4.448.750.625 diterima pada bulan Mei 2007.

In March 2007, the Company received a tax assessment letter for the fiscal year ended 31 December 2005 confirming an overpayment of corporate income tax of Rp 4,781,236,461 out of Rp 5,107,130,661 that was claimed by the Company. At the same time, the Company also received various tax assessments confirming underpayment of other taxes totaling Rp 332,485,836 (including penalties and interest). The Company agreed with the above assessments and recorded the assessments accordingly. The net refund of Rp 4,448,750,625 was received in May 2007.

Anak Perusahaan

The Subsidiary

Pada bulan September 2006, anak perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak untuk tahun fiskal 2000 - 2006 yang menyatakan kekurangan bayar pajak penghasilan sejumlah B$ 268.900 atau sama dengan Rp 1,581 juta dan membukukannya pada laporan laba rugi konsolidasian tahun 2006. Anak perusahaan tidak setuju atas surat ketetapan pajak yang berjumlah B$ 232.393 atau sama dengan Rp 1.366 juta dan karenanya telah mengajukan keberatan pada bulan November 2006 dan membayar kurang bayar yg telah disetujui. Sampai dengan tanggal laporan ini, hasil atas keberatan belum diterima.

In September 2006, the subsidiary received Tax Assessments for the 2000 - 2006 fiscal year confirming underpayments of income taxes totalling B$ 268,900 equivalent to Rp 1,581 million and charged the amount to the 2006 consolidated statement of income. The subsidiary disagreed with tax assessments totalling to B$ 232,393 equivalent to Rp 1,366 million and lodged an objection letter to the tax office in November 2006 and paid the agreed underpayments. Up to the date of this report, the results of the objection has not yet been received.


12. PERPAJAKAN (lanjutan) f.



Administrasi

f.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perseroan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terhutang. Direktur Jenderal Pajak ("DJP") dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terhutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Ketentuan baru yang diberlakukan terhadap tahun pajak 2008 dan tahun-tahun selanjutnya menentukan bahwa DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak saat terhutangnya pajak.

13. PENYISIHAN IMBALAN KERJA

Administration Under the taxation laws of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. The Director General of Tax (DGT) may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. There are new rules applicable to fiscal year 2008 and subsequent years stipulating that the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.

13. PROVISION FOR EMPLOYEE BENEFITS 2010

2009

Imbalan pensiun Imbalan lain jangka panjang

37,624,776,048 3,161,606,337

25,836,599,685 1,639,033,180

Pension benefits Other long-term benefits

Bagian jangka pendek

40,786,382,385 (2,047,644,000)

27,023,616,430 -

Current portion

38,738,738,385

27,023,616,430

Asumsi aktuarial utama yang digunakan dalam perhitungan untuk Grup adalah sebagai berikut:

Usia pensiun normal Tingkat diskonto Kenaikan gaji di masa depan Tabel mortalitas

Tingkat cacat

The principal actuarial assumptions used in the calculations for the Group were as follows:

2010

2009

55 - 60 tahun/years 10,50% 9% CSO 1999 10% dari tabel kematian/of mortality table

55 - 60 tahun/years 13% 9% CSO 1999 10% of kematian/of mortality table

Normal pension age Discount rate Future salary increase Mortality table

Disability rate



14. HAK MINORITAS

14. MINORITY INTEREST

Hak kepemilikan pemegang saham minoritas atas kekayaan bersih anak perusahaan - IBIC Sdn. Bhd.

Minority interest in the net assets of the subsidiary - IBIC Sdn. Bhd.

2010 Nilai tercatat - awal Bagian hasil bersih Dividen Selisih kurs penjabaran laporan keuangan

2009

9,400,360,804 495,984,835 119,652,391 10,015,998,030

15. MODAL SAHAM

Pemegang Saham PT Tirta Investama Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%)

Pemegang Saham PT Tirta Investama Masyarakat (masing-masing dengan kepemilikan kurang dari 5%)

9,441,575,134 906,983,545 (981,896,834)

Carrying amount - beginning Share of results Dividends Currency translation difference

9,366,661,845

15. SHARE CAPITAL

Saham/ Shares

2010 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership %

Nilai/ Value

Shareholders

12,419,090

94.35

12,419,090,000

PT Tirta Investama

743,383

5.65

743,383,000

Public (all holdings below 5%)

13,162,473

100.00

13,162,473,000

Saham/ Shares

2009 Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership %

Nilai/ Value

Shareholders

12,319,500

93.60

12,319,500,000

PT Tirta Investama

842,973

6.40

842,973,000

Public (all holdings below 5%)

13,162,473

100.00

13,162,473,000

Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, Direksi yang memiliki saham publik Perusahaan adalah Theresia Lianawaty Setionegoro dan Bastian Willy Matheus Tannizar, dengan kepemilikan tidak lebih dari 0,008% dari jumlah modal dasar, ditempatkan dan disetor penuh Perusahaan.

As of 30 September 2010 and 2009, the Director who held the Company’s public shares is Theresia Lianawaty Setionegoro and Bastian Willy Mateus Tannizar, with an ownership of not more than 0.008% of the authorised, issued and fully paid-up shares of the Company.



16. AGIO SAHAM

16. SHARE PREMIUM Share premium represents the difference between the selling price (Rp 7,500 per share) and the par value (Rp 1,000 per share) of 1,000,000 shares offered to the public on the Indonesian Stock Exchange (formerly Jakarta and Surabaya Stock Exchanges) in March 1990, after the transfer to share capital through distributions of 3,000,000 and 2,700,000 bonus shares amounting to Rp 3,000,000,000 and Rp 2,700,000,000 in 1994 and 1995, respectively and the difference between the market price (Rp 6,350 per share) and the par value (Rp 1,000 per share) of 1,462,473 dividend shares distributed in August 1997.

Agio saham merupakan selisih antara harga jual (Rp 7.500 per lembar saham) dengan nilai nominal (Rp 1.000 per lembar saham) untuk 1.000.000 saham yang ditawarkan kepada masyarakat melalui Bursa Efek di Indonesia (dahulu Bursa Efek Jakarta dan Surabaya) pada bulan Maret 1990, setelah dikurangi kapitalisasi ke modal saham melalui pembagian 3.000.000 lembar dan 2.700.000 lembar saham bonus senilai Rp 3.000.000.000 dan Rp 2.700.000.000 masing-masing pada tahun 1994 dan 1995 dan selisih antara harga pasar (Rp 6.350 per lembar saham) dengan nilai nominal (Rp 1.000 per lembar saham) untuk 1.462.473 lembar dividen saham yang dibagikan di bulan Agustus 1997. 17. CADANGAN WAJIB

17. STATUTORY RESERVE

Undang-Undang No.40/2007 mengenai Perseroan Terbatas, mengharuskan perusahaan di Indonesia untuk membuat cadangan sebesar minimum 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk mencapai cadangan wajib minimum tersebut

Indonesian Limited Liability Corporation Law No. 40/2007 requires companies in Indonesia to set up a reserve of a minimum 20% of the issued and paid share capital. There is no set period of the time over which this amount should be accumulated.

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan pada tanggal 13 Juni 2008, para pemegang saham menyetujui pembentukan cadangan wajib sebesar Rp 2,6 miliar yang berasal dari laba bersih tahun sebelumnya..

At the Annual General Meeting of Shareholders held on 13 June 2008, the shareholders approved appropriations to the statutory reserve amounting to Rp 2,6 billion from the previous year’s net income..

18. DIVIDEN KAS

18. CASH DIVIDENDS

Dalam rapat umum tahunan para pemegang saham yang diselenggarakan pada tanggal 11 Juni 2010 dan 19 Juni 2009, para pemegang saham Perusahaan memutuskan pembayaran dividen kas sebagai berikut:

Periode Deklarasi tahun 2010 untuk laba bersih tahun 2009 Deklarasi tahun 2009 untuk laba bersih tahun 2008

Jumlah/ Amount 23,692,451,400 15,794,967,600

During the shareholders’ annual general meetings held on 11 June 2010 and 19 June 2009, the Company’s shareholders ratified the declaration of cash dividends as follows:

Per saham/ Per share

Period

1.800 Declaration in 2010 from the 2009 net income 1.200 Declaration in 2009 from the 2008 net income


19. PENDAPATAN BERSIH


19. NET REVENUE 2010

2009

a. Penjualan Barang Pihak ketiga Lokal (Dolar Brunei) Ekspor (Dolar Singapura)

Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Lokal (Rupiah) Ekspor

b. Penyediaan Jasa Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Jasa bantuan teknik (Lihat catatan 2c, 26, 27) Pendapatan royalti (Lihat catatan 2c, 26, 27)

Jumlah pendapatan bersih

a. Sales of goods 19,189,082,945 5,665,861,874

20,791,124,827 7,143,944,609

24,854,944,819

27,935,069,436

2,196,147,146,398 -

1,945,248,465,709 -

2,196,147,146,398

1,945,248,465,709

2,221,002,091,217

1,973,183,535,145

Third parties (Brunei Dollar)Domestic (Singapore Dollar)Export

Related parties (Rupiah)Domestic Export

b. Rendering of services

24,329,003,705

21,304,881,642

2,455,965,785

1,915,968,956

26,784,969,490

23,220,850,598

2,247,787,060,707

1,996,404,385,743

Related parties Technical assistance fees (Refer to notes 2c, 26, 27) Royalty income (Refer to notes 2c, 26, 27)

Net revenue

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

No revenue earned from individual customers exceeded 10% of the total net revenue.

Lihat Catatan 27 untuk rincian transaksi pihak yang memiliki hubungan istimewa.

Refer to Note 27 for details of related party transactions.

20. BEBAN POKOK PENDAPATAN

20. COST OF REVENUE 2010

2009

Bahan baku dan kemasan yang digunakan Biaya overhead

249,006,226,815 226,776,161,091

236,844,131,996 209,946,081,385

Raw materials and packaging used Overhead cost

Jumlah biaya produksi

475,782,387,906

446,790,213,381

Total manufacturing cost

Persediaan barang jadi Awal tahun Pembelian (Lihat catatan 27) Selisih kurs penjabaran mata uang asing Akhir tahun

2,427,840,341

1,973,482,642

1,622,020,583,246

1,420,325,442,873

Beban pokok pendapatan

2,098,711,797,581

12,822,548 (1,531,836,460)

(150,542,567) (2,036,832,190)

Finished goods inventory At the beginning of the year Purchases (Refer to Note 27) Currency translation difference At the end of the year

1,866,901,764,139

Cost of revenue


20. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan)


20. COST OF REVENUE (continued)

Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah beban pokok pendapatan konsolidasian.

No purchases from third party suppliers exceeded 10% of total consolidated cost of revenue.

Lihat Catatan 27 untuk rincian pembelian dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

Refer to Note 27 for details of purchases from related parties.

21. BEBAN PENJUALAN

21. SELLING EXPENSES 2010

Pengangkutan Pallet Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 100 juta)

1,616,644,053 764,165,666

1,601,248,890 -

2,001,898,913

1,516,842,813

4,382,708,632

3,118,091,703

22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

2009

7,016,088,331 347,220,978 6,367,139,897 900,000,000 422,819,219

5,357,632,736 377,922,936 8,190,105,933 900,000,000 605,517,510

7,251,722,035

4,264,881,523

22,304,990,460

19,696,060,638

23. PENDAPATAN/(BEBAN) LAIN-LAIN

Salaries, wages, and employee welfare Business travelling Professional fees Management consultancy fees Postage and telecommunication Miscellaneous (each below Rp 50 million)

23. OTHER INCOME/( EXPENSES) 2010

Penjualan barang bekas Pendapatan sewa Penghapusan aset tetap - nilai buku bersih (Lihat catatan 2g, 8) Lain-lain - bersih Miscellaneous - net

Freight Pallet Miscellaneous (each below Rp 100 million)

22. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2010

Gaji, upah dan kesejahteraan karyawan Perjalanan dinas Jasa tenaga ahli Jasa konsultasi manajemen Pos dan telekomunikasi Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 50 juta)

2009

520,918,572 202,500.000 (330,334,774)

2009 490,689,211 202,500,000 -

1,083,567,116

(278,574,532)

1,476,650,914

414,614,679

Scrap Sales Rental income Fixed assets written-off - net book value (Refer to notes 2g, 8)


24. BIAYA KARYAWAN


24. EMPLOYEE COSTS

Jumlah biaya karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2010 adalah sebesar Rp 70,743 juta (2009: Rp 63,656 juta). Termasuk dalam biaya karyawan adalah gaji dan tunjangan lainnya yang dibayarkan kepada anggota Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan sebesar Rp 3,490 juta (2009: Rp 3,173 juta).

Total employee costs for the year ended 30 September 2010 amounted to Rp 70,743 million (2009: Rp 63,656 million). Included in the employee costs are salaries and allowances paid to the Board of Commissioners and Board of Directors of the Company amounting to Rp 3,490 million (2009: Rp 3,173 million).

Pada tanggal 30 September 2010, Perusahaan dan anak perusahaan mempunyai karyawan tetap sejumlah 1.909 orang (2009: 1.833).

As at 30 September 2010, the Company and its subsidiary had 1,909 permanent employees (2009: 1,833).

25. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

25. BASIC EARNINGS PER SHARE 2010

Laba bersih

2009

96,526,437,148

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar dasar dan dilusian Laba per saham dasar dan dilusian

77,257,665,784

Net income

13,162,473

13,162,473

Weighted average number of ordinary shares outstanding basic and diluted

7,333

5,870

Earnings per share basic and diluted

Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, tidak ada obligasi konversi, opsi atau waran yang dapat menimbulkan pengaruh dilusi pada laba per saham, Oleh karene itu, laba per saham dilusian sama dengna laba per saham biasa.

26. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING I.

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa

As at 30 September 2010 and 2009, there were no convertible, options or warrants thet would give rise to a dilution of earnings per share. Therefore diluted earnings per share is equivalent to basic earnings per share.

26. SIGNIFICANT AGREEMENTS I.

Related parties

Perjanjian produksi

Production agreement

Perusahaan mengadakan perjanjian jual beli produk dengan TIV dan PT Tirta Sibayakindo (“TSI”), untuk jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Desember 2014. Berdasarkan perjanjian tersebut, TIV dan TSI setuju untuk memproduksi air minum dalam kemasan merek “AQUA” dan menjualnya kepada Perusahaan dengan harga yang telah disepakati bersama. Perjanjian ini telah beberapa kali diubah dan perubahan terakhir dibuat pada tanggal 14 Oktober 2008, khususnya mengenai perubahan harga pembelian dari TIV yang berlaku efektif sejak 1 Oktober 2008.

The Company entered into a products sales and purchase agreements with TIV and PT Tirta Sibayakindo (“TSI”), for the period up to 31 December 2014. Under the agreement, TIV and TSI agreed to produce and sell “AQUA” bottled drinking water to the Company at a mutually agreed price. These agreements have been amended several times and the last amendment was made on 14 October 2008, particularly regarding purchase price changes from TIV, which effective since 1 October 2008.


26. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) I.

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan)


26. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

I.

Related parties(continued)

Perjanjian produksi (lanjutan)

Production Agreement (continued)

Perusahaan mengadakan perjanjian distribusi dengan TIV sebagai penyalur tunggal air minum dalam kemasan merek “AQUA”. Perjanjian ini telah beberapa kali diubah dan perubahan terakhir dibuat pada tanggal 14 Oktober 2008, khususnya mengenai perubahan harga penjualan dari hasil produksi TSI yang berlaku efektif sejak 1 Oktober 2008.

The Company entered into a distributorship agreement with TIV as the sole distributor of “AQUA” bottled drinking water. This agreement has been amended several times and the last amendment was made on 14 October 2008, particularly regarding sale price changes from TSI’s production result which effective since 1 October 2008.

Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu satu tahun dan secara otomatis diperpanjang kecuali ditentukan lain.

This agreement covers a period of one year and is renewable automatically unless otherwise stated due to amendments.

Perjanjian jasa konsultasi manajemen

Management consultancy agreement

Pada tanggal 21 Januari 1999, Perusahaan mengadakan perjanjian jasa manajemen dengan TIV, dimana TIV setuju untuk memberikan jasa manajemen yang berkaitan dengan masalah ketenagakerjaan, pelatihan dan penerimaan karyawan, keamanan, hukum dan perijinan. Perjanjian ini berlaku untuk jangka waktu satu (1) tahun dan secara otomatis diperpanjang. Jasa konsultasi manajemen pada tahun 2010 adalah sebesar Rp 900.000.000 (2009: Rp 900.000.000), dan disajikan sebagai bagian dari “Beban Umum dan Administrasi” pada laporan laba rugi konsolidasian.

On 21 January 1999, the Company entered into a management consultancy agreement with TIV, whereby TIV agrees to provide management services in connection with human resources, training and employees recruitment, security, law and licenses. This agreement covers a period of one (1) year and is automatically renewable. The management consultancy fees in 2010 amounted to Rp 900,000,000 (2009: Rp 900,000,000) and was recorded as part of the “General and Administrative expenses” in the consolidated statements of income.

Perjanjian jasa bantuan teknik

Technical assistance agreement

Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama bantuan teknik dengan TIV dan TSI untuk jangka waktu sampai dengan tanggal 31 Desember 2014. Dalam perjanjian disebutkan bahwa Perusahaan setuju untuk memberikan bantuan teknik berupa standardisasi produk, metode produksi, metode pengendalian mutu dan penyimpanan, spesifikasi peralatan produksi yang dipergunakan dan informasi lain yang diperlukan melalui pendidikan dan pelatihan agar TIV dan TSI dapat memproduksi air minum dalam kemasan merek “AQUA” yang sesuai dengan standar yang telah ditentukan Perusahaan.

The Company entered into technical assistance agreements with TIV and TSI covering the period up to 31 December 2014. Under the agreements, the Company agreed to provide technical assistance for product standardisation, production methods, quality control and storing methods, specification of production equipment used and other information required through education and training to enable TIV and TSI to produce “AQUA” bottled drinking water in accordance with the Company’s standards.


26. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) I.


26.SIGNIFICANT 25. SIGNIFICANTAGREEMENTS AGREEMENTS(continued) (continued)

Pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa (lanjutan)

I.Related parties (continued Technical assistance agreement (continued)

Perjanjian jasa bantuan teknik (lanjutan)

II.

Sebagai imbalan, Perusahaan menerima jasa bantuan teknik yang dihitung sebesar 1,5% dari penjualan bersih per bulan jika penjualan per bulan melebihi Rp 300.000.000. Penghasilan jasa bantuan teknik yang diterima Perusahaan pada tahun 2010 adalah sebesar Rp 24,329,003,705 (2009: Rp 21,304,881,642), dan disajikan sebagai bagian dari “Penjualan bersih” pada laporan laba rugi konsolidasian.

As compensation, the Company receives technical assistance fees calculated at 1.5% of the monthly net sales if the sales exceed Rp 300,000,000 a month. The technical assistance fees received by the Company in 2010 amounted to Rp 24,329,003,705 (2009: Rp 21,304,881,642) and were recorded as part of the “Net sales” in the consolidated statements of income.

Perjanjian pemberian lisensi merek

Trademark license agreement

Perusahaan mengadakan perjanjian kerjasama pemberian lisensi merek dengan TIV. Dalam perjanjian disebutkan bahwa Perusahaan setuju untuk memberikan lisensi kepada TIV untuk menggunakan merek AQUA pada produk MIZONE yang diproduksi oleh TIV. Sehubungan dengan penggunaan merek tersebut, TIV berkewajiban untuk membayar biaya royalti kepada Perusahaan sebesar 0,5% dari penjualan tahunan bersih produk MIZONE. Penghasilan royalti yang diterima Perusahaan pada tahun 2010 adalah sebesar Rp 2,455,965,785 (2009: 1,915,968,956) dan disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan lain-lain” pada laporan laba rugi konsolidasian. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 1 Januari 2006 dan selama TIV memproduksi MIZONE dan menggunakan merek AQUA.

The Company entered into a trademark licence agreement with TIV. Under the agreements, the Company agreed to grant a licence to TIV to use the AQUA trade mark on MIZONE products, produced by TIV. In consideration for the use of the trademark, TIV shall pay a royalty fee to the Company 0.5% of the annual net sales of MIZONE. The royalty revenue received by the Company in 2010 amounted to Rp 2,455,965,785 (2009: Rp 1,915,968,956) and was recorded as part of the “Other income” in the consolidated statements of income. This agreement is effective since 1 January 2006 and is applicable as long as TIV produces MIZONE and uses the trademark.

Pihak ketiga

II.

Third party

Perusahaan

The Company

Perusahaan, bersama dengan PT Tirta Investama, pemegang saham utama perusahaan, memperoleh fasilitas dari bank HSBC yang mencakup: Pinjaman kredit modal kerja jangka pendek. Pinjaman untuk pembelian bahan baku atau produk yang merupakan operasi bisnis utama Perusahaan. Pinjaman untuk transaksi forward.

The Company, along with PT Tirta Investama, the major shareholder of the Company, obtained facilities from HSBC bank, which include: - Loan for short-term working capital. -

-

Loan for purchases of raw materials or product related to the company’s core business operation. Loan for forward transactions.


26. PERJANJIAN -PERJANJIAN PENTING (lanjutan) II.

Pihak ketiga (lanjutan)


26. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued)

II.

Third party (continued)

Total fasilitas untuk pinjaman-pinjaman di atas masing-masing sebesar Rp 150 miliar, USD 8 juta dan USD 4,5 juta.

The total facilities described above amount to Rp 150 billion, USD 8 million, and USD 4.5 million respectively.

Pada tanggal 30 September 2010 tidak ada hutang yang berasal dari perjanjian fasilitas ini (2009: Nihil).

As at 30 September 2010, there are no outstanding loans from these facilities (2009: Nil).

Anak Perusahaan

The subsidiary

Anak perusahaan mengadakan perjanjian sewa tanah dengan Kerajaan Brunei Darussalam untuk jangka waktu sampai dengan tahun 2009. Berdasarkan perjanjian tersebut, anak perusahaan dapat menggunakan tanah tersebut untuk bangunan pabriknya.

The subsidiary has a land rental agreement with the Kingdom of Brunei Darussalam for the period until 2009. Based on the agreement, the subsidiary can use the land for its factory.

Perjanjian tersebut dapat dibatalkan apabila terjadi kondisi-kondisi sebagaimana disyaratkan dalam perjanjian.

The agreement can be cancelled if any conditions arise as set out in the agreement.

27. TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA Hubungan dan sifat transaksi dengan pihakpihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

27 TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

The relationship and the nature of transactions with related parties are as follows:

Perusahaan/ Company

Hubungan/ Relationship

Sifat saldo/transaksi/ Nature of balances/transactions

PT Tirta Investama

Pemegang saham utama/ Major shareholder

Penjualan dan pembelian air minum dalam kemasan, penerimaan uang jaminan botol dan krat, pembelian botol, jasa konsultasi manajemen, sewa menyewa, jasa bantuan teknik dan royalti/ Sales and purchases of bottled drinking water, receipt of deposits on returnable bottles and shells, purchases of bottles, management consultancy services, rental, technical assistance services and royalty.

PT Tirta Sibayakindo

Pemegang saham utama yang sama/ The same majority shareholder

Pembelian air minum dalam kemasan, jasa bantuan teknik dan uang muka pembelian barang jadi/ Purchases of bottled drinking water, technical assistance services and advances for purchases of finished goods.

Frucor Australia Australia

Perusahaan afiliasi/ Affiliated company

Penjualan air minum dalam kemasan/ Sales of bottled drinking water.

Beverages Pty. Ltd.,

Rincian transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai hubungan istimewa adalah sebagai berikut:

The details of transactions with related parties are as follows:


27. TRANSAKSI

DENGAN PIHAK-PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan)

Penjualan barang PT Tirta Investama Jasa bantuan teknik PT Tirta Investama PT Tirta Sibayakindo Pendapatan royalti PT Tirta Investama

27. TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

2010

2009

2,196,147,146,398

1,945,248,465,709

Sales of goods PT Tirta Investama

20,777,764,875 3,551,238,830

18,114,467,027 3,190,414,615

Technical assistance fees PT Tirta Investama PT Tirta Sibayakindo

2,455,965,785

1,915,968,956

Royalty income PT Tirta Investama

2,222,932,115,888

1,968,469,316,307

98.89%

98.610

(as a percentage of net revenue)

1,385,184,326,115 236,749,255,343

1,207,631,135,313 212,694,307,560

Purchases of bottled drinking water PT Tirta Investama PT Tirta Sibayakindo

1,621,933,581,458

1,420,325,442,873

100.00%

100.00%

(as a percentage of total purchases of finished goods)

900,000,000

900,000,000

Management consultancy fees PT Tirta Investama

3,37%

3,94%

(as a percentage of operating expenses)

(sebagai persentase atas pendapatan bersih) Pembelian air minum dalam kemasan PT Tirta Investama PT Tirta Sibayakindo


(sebagai persentase atas jumlah pembelian barang jadi) Jasa konsultasi manajemen PT Tirta Investama (sebagai persentase atas beban usaha)

28. PELAPORAN SEGMEN

28. SEGMENT REPORTING

Bentuk pelaporan primer – segmen geografis

Primary reporting segment

Perusahaan dan anak perusahaan hanya mempunyai satu segmen usaha yaitu pengolahan dan pembotolan air minum dalam kemasan. Sehingga informasi segmen usaha tidak disajikan.

The Company and its subsidiary only have one business segment which is the manufacturing and bottling of drinking water. Accordingly no business segment information is presented.

Ikhtisar hasil usaha berdasarkan geografis adalah sebagai berikut:

wilayah

format

–

geographical

A summary of the operations by geographical area is as follows:



28. PELAPORAN SEGMEN (lanjutan)

28. SEGMENT REPORTING (continued) 2010

Indonesia

Penyesuaian dan eliminasi/ Adjustments and eliminations

Brunei Darussalam

Konsolidasian/ Consolidated

Pendapatan bersih Lokal Ekspor

2,222,932,115,888 5,665,861,874

19,189,082,945 -

-

2,242,121,198,833 5,665,861,874

Net revenue Domestic Export


2,228,597,977,762

19,189,082,945

-

2,247,787,060,707

Total net revenue

Beban pokok pendapatan Lokal 2,086,398,499,559 Ekspor 2,719,613,700

9,593,684,322 -

-

2,095,992,183,881 2,719,613,700

Cost of revenue Domestic Export

Jumlah beban pokok pendapatan

2,089,118,113,259

9,593,684,322

-

2,098,711,797,581

Total cost of revenue

Laba kotor Lokal Ekspor

136,533,616,329 2,946,248,174

9,595,398,623 -

-

146,129,014,952 2,946,248,174

Gross profit Domestic Export

Jumlah laba kotor

139,479,864,503

9,595,398,623

-

149,075,263,126

Total gross profit

Laba usaha

116,520,758,057

5,582,600,422

284,205,555

122,387,564,034

Operating income Net income

Laba bersih Aset Kewajiban Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan Beban penyusutan

96,526,437,148

2,479,924,175

(2,479,924,175)

96,526,437,148

1,315,324,698,623

59,816,608,684

(24,215,817,594)

1,350,925,489,713

Assets

603,455,605,068

9,736,618,534

(2,511,862,797)

610,680,360,805

Liabilities

374,847,467,893

1,366,858,863

-

376,214,326,756

Fixed assets - net of accumulated depreciation

81,418,392,771

371,776,819

-

81,790,169,590

Depreciation expense

2009

Indonesia

Brunei Darussalam

Penyesuaian dan eliminasi/ Adjustments and eliminations

Konsolidasian/ Consolidated

Pendapatan bersih Lokal Ekspor

1,968,469,316,307 7,143,944,609

20,791,124,827 -

-

1,989,260,441,134 7,143,944,609

Net revenue Domestic Export


1,975,613,260,916

20,791,124,827

-

1,996,404,385,743

Total net revenue

Beban pokok pendapatan Lokal 1,853,443,675,510 Ekspor 3,714,851,196

9,743,237,433 -

-

1,863,186,912,943 3,714,851,196

Cost of revenue Domestic Export

Jumlah beban pokok pendapatan

1,857,158,526,706

9,743,237,433

-

1,866,901,764,139

Total cost of revenue

Laba kotor Lokal Ekspor

115,025,640,797 3,429,093,413

11,047,887,394 -

-

126,073,528,191 3,429,093,413

Gross profit Domestic Export

Jumlah laba kotor

118,454,734,210

11,047,887,394

-

129,502,621,604

Total gross profit

Laba usaha

106,078,635,596

6,303,857,969

305,975,698

112,688,469,263

Operating income

Laba bersih

77,257,665,784

4,534,917,726

(4,534,917,726)

77,257,665,784

Net income

1,086,566,604,115

62,795,807,518

(27,054,351,989)

1,122,308,059,644

Assets

466,188,501,741

15,962,498,293

(8,324,661,790)

473,826,338,244

Liabilities

Aset Kewajiban Aset tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan Beban penyusutan

355,303,073,517

1,329,292,036

-

356,632,365,553

Fixed assets - net of accumulated depreciation

69,508,608,955

785,086,733

-

70,293,695,688

Depreciation expense



29. ASET DAN KEWAJIBAN MONETER DALAM MATA UANG ASING Pada tanggal 30 September 2010 rincian aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing yang dijabarkan dalam Rupiah adalah sebagai berikut: EURO

Aset moneter Kas dan setara kas Piutang usaha - Pihak ketiga

BND

12,675

4,838,323

1,435,993

-

-

761,302

12,675

4,838,323

2,197,295

Kewajiban moneter Hutang usaha - Pihak ketiga

(48,007)

Aktiva moneter bersih

(35,332)

Jumlah dalam Rupiah-bersih

LIABILITIES

USD

SGD

BND

(186,966)

Monetary assets - Cash and cash equivalents Trade receivables 199,537 Third parties199,537

SGD

-

4,651,357

2,197,295

(18,284)

Monetary liabilities Trade payables Third parties -

181,253

Net monetary assets

(160,999,804) 41,508,706,655 14,885,816,680 1,227,921,232 57,193,552,399

30. KOMITMEN BARANG MODAL Pada tanggal 30 September 2010, Perusahaan tidak mempunyai komitmen barang modal (2009: nihil) sehubungan dengan pengembangan fasilitas produksi.

31. STANDAR AKUNTANSI BARU

IN

As at 30 September 2010, details of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies translated into Rupiah are as follows:

USD

EURO

Setara Rupiah

29. MONETARY ASSETS AND FOREIGN CURRENCIES

Rupiah equivalent Total in Rupiah-net

30. CAPITAL COMMITMENTS As at 30 September 2010, the Company has no capital commitments (2009: nil) relating to expansion of the production facility.

31. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT

Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia (DSAK-IAI) telah mengeluarkan revisi atas beberapa standar akuntansi berikut ini:

The Financial Accounting Standard Board (“FASB”) of the Indonesian Accounting Institute has revised the followings accounting standards:

Standar akuntansi keuangan yang akan berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah 1 Januari 2010:

Financial accounting standards that will be applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2010:

-

PSAK 26 (Revisi 2008) - Biaya Pinjaman

-

SFAS 26 (Revised 2008) - Borrowing Cost

-

PSAK 50 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan: Penyajian dan Pengungkapan

-

SFAS 50 (Revised 2006) - Financial Instruments: Presentation and Disclosures

-

PSAK 55 (Revisi 2006) - Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran

-

SFAS 55 (Revised 2006) - Financial Instruments: Recognition and Measurement


31. STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan)


31. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT(continued)

Standar akuntansi keuangan dan interpretasi yang akan berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah 1 Januari 2011:

Financial accounting standards and interpretation that will be applicable for financial statements covering periods beginning on or after 1 January 2011:

-

PSAK 1 (Revisi 2009) - Penyajian Laporan Keuangan

-

PSAK 1 (Revised 2009) - Presentation of Financial Statements

-

PSAK 2 (Revisi 2009) - Laporan Arus Kas

-

PSAK 2 (Revised 2009) - Statement of Cash Flows

-

PSAK 4 (Revisi 2009) - Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri

-

PSAK 4 (Revised 2009) - Consolidated and Separate Financial Statements

-

-

PSAK 5 (Revisi 2009) - Segmen Operasi

PSAK 5 (Revised 2009) - Operating Segments

-

PSAK 12 (Revisi 2009) - Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama

-

PSAK 12 (Revised 2009) - Interests in Joint Ventures

-

PSAK 15 (Revisi 2009) - Investasi pada Entitas Asosiasi

-

PSAK 15 (Revised 2009) - Investments in Associates

-

PSAK 25 (Revisi 2009) - Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan

-

PSAK 25 (Revised 2009) - Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors

-

PSAK 48 (Revisi 2009) - Penurunan Nilai Aset

-

PSAK 48 (Revised 2009) - Impairment of Assets

-

PSAK 57 (Revisi 2009) - Provisi, Liabilitas Kontinjensi, dan Aset Kontinjensi

-

PSAK 57 (Revised 2009) - Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

-

PSAK 58 (Revisi 2009) - Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan

-

PSAK 58 (Revised 2009) - Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations

-

ISAK 7 - Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus

-

ISAK 7 - Consolidation of Special Purpose Entities

-

ISAK 9 - Perubahan atas Liabilitas Purnaoperasi, Restorasi dan Liabilitas Serupa

-

ISAK 9 - Changes in Existing Decommissioning, Restoration and Similar Liabilities

-

ISAK 10 - Program Loyalitas Pelanggan

-

ISAK 10 - Customer Loyalty Programs

-

ISAK 11 – Distribusi Asets Non-kas kepada Pemilik

-

ISAK 11 –Distributions of Non-cash Assets to Owners

-

ISAK 12 – Pengendalian Bersama Entitas: kontribusi Non-moneter oleh Venturer

-

ISAK 12 – Jointly Controlled Entities:Nonmonetary Contributions by Venturers

-

ISAK 14 – Aset Tidak Berwujud:Biaya Situs Web

-

ISAK 14 –Intangible Assets: Web Site Costs



31.STANDAR AKUNTANSI BARU (lanjutan)

31. PROSPECTIVE ACCOUNTING PRONOUNCEMENT (continued)

Yang akan berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012: -

PSAK No.10 (Revisi 2009) –Pengaruh Perubahan Nilai Tukar Valuta Asing

-

ISAK 13 – Lindung Nilai Investasi Neto dalam Kegiatan Usaha Luar Negeri

Manajemen masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standard-standar ini terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Applicable for Financial accounting covering periods beginning on or after 1 January 2012:

-

PSAK 10 (Revised 2009) – The Effects of Changes in Foreign Exchange Rate

-

ISAK 13 –Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation

Management is still evaluating the possible impact of these standards on the consolidated financial statements.

AND SUBSIDIARY

Recommend Documents