AND SUBSIDIARY

PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN / CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DESEMBER / DECEMBER 2005, 2004 DAN / AND 2003

T:\Bank Danamon\2005\LKFS\Danamon Lkfs Audit2005 (3 kolom)Final1205.doc

SURAT PERNYATAAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005 PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN Kami yang bertanda tangan dibawah ini' Nama Alamat

Kantor

Alamat Rumah Nomor Telepon Jabatan 2.

Nama Alamat

Kantor

Alamat Rumah

Nomor Telepon Jabatan

3.

Nama Alamat

Kantor

Alamat Rumah

Nomor Telepon Jabatan

We, the undersigned:

J.E. Sebastian Paredes M. Menara Bank Danamon Lt 5 JI. Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No.6

Kami

bertanggung

penyajian Danamon

2.

Name Office

address

Residential address T elephone Title

Jerry Ng Sentra Mulia Building Lt. 8 JI. HR. Rasuna Said Kav. X-6 No.8, Kuningan Jakarta 12950 Apartemen Casablanca Kav. 12 Tower I, Unit 701 Menteng Dalam, Tebet Jakarta Selatan 25505888 Wakil Direktur Utama

2.

Vera Eve Lim Menara Bank Danamon Lt 6 JI. Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No.6 Mega Kuningan Jakarta 12950 Komplek Teluk Mas JI. Teluk Gong Raya Blok C4 No.20 Jakarta Utara 57991437 Chief Financial Officer

3.

Name Office

address

Residential address

T elephone Title

Name Office

address

Residential address

T elephone Title

J.E. Sebastian Paredes M. Menara Bank Danamon st" FL JI. Prot: Dr. Satrio Kav. E4 No.6 Mega Kuningan Jakarta 12950 Duta Indah III, Blok TC 38 Pondok Indah -Jakarta 12310 57991188 President Director Jeny Ng Sentra Mulia Building, 8th FL JI. HR. Rasuna Said Kav. X-6 No.8, Kuningan Jakarta 12950 Apartment Casablanca Kav. 12 Tower " Unit 701 Menteng Dalam, Tebet Jakarta Selatan 25505888 Vice President Director Vera Eve Lim Menara Bank Danamon dh FL JI. Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No.6 Mega Kuningan Jakarla 12950 Komplek TelukMas JI. Teluk Gong Raya Blok C4 No.20 Jakarla Utara 57991437 Chief Financial Officer

Declare that: jawab

atas

penyusunan

dan

1.

We are responsible for the preparation and presentation of the consolidated financial statements of PT Bank Danamon Indonesia Tbk and Subsidiary;

2.

The consolidated financial statements of PT Bank Danamon Indonesia Tbk and Subsidiary have been prepared and presented in accordance with accounting principles generally accepted in Indonesia;

laporan keuangan konsolidasian PT Bank Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan;

Laporan keuangan konsolidasian PT Bank Danamon Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan telah disusun dan disajikan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia;

fWW.danamor

1.

Mega Kuningan Jakarta 12950 Duta Indah III, Blok TC 38 Pondok Indah -Jakarta 12310 57991188 Direktur Utama

Menyatakan bahwa:

1

DIRECTORS' ST A TEMENT REGARDING THE RESPONSIBILITY FOR THE CONSOLIDA TED FINANCIAL STATEMENTS AS A T AND FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2005 PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARY

3.

4.

a. Semua informasi dalam laporan keuangan konsolidasian PT Bank Danamon Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan telah dimuat secara lengkap dan benar; b. Laporan keuangan konsolidasian PT Bank Danamon Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan tidak mengandung informasi atau fakta material yang tidak benar. dan tidak menghilangkan informasi atau fakta material; Kami bertanggung jawab atas sistem pengendalian interen PT Bank Danamon Indonesia Tbk.

Demikian pemyataan ini dibuat dengan sebenamya.

11 ,

3.

a. All information has been fully and co/Tectly disclosed in the consolidated financial statements of PT Bank Danamon

Indonesia

Tbk and Subsidiary;

b. The consolidated financial statements of PT Bank Danamon Indonesia Tbk and Subsidiary do not contain materially false information or facts, and do not omit any material information or facts; 4.

We are responsible for the internal Bank Danamon Indonesia Tbk.

control

system

of PT

This statement has been made truthfully.

leksi I For and on behalf of the Board of Directors

.-."'. J.E. Direktur

Utama

~~rector

Utama

Chief Financial

Officer I Chief Financial

Officer

JAKARTA, 3 Pebruari I February 2006

www.danamon.co.id

~

I Vice

President

Director

LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM

INDEPENDENT AUDITORS' REPORT TO THE SHAREHOLDERS OF

PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk

Kami telah mengaudit neraca konsolidasian PT Bank Danamon Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan tanggal 31 Desember 2005, 2004 dan 2003, dan laporan laba rugi, laporan perubahan ekuitas serta laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal tersebut. Laporan keuangan konsolidasian adalah tanggung jawab Manajemen. Tanggung jawab kami terletak pada pernyataan pendapat atas laporan keuangan konsolidasian berdasarkan audit kami. Kami tidak mengaudit laporan keuangan Anak Perusahaan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2004 yang total aktivanya 2,7% dari total aktiva konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2004 dan total laba bersihnya 12,5% dari total laba bersih konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Laporan keuangan tersebut diaudit oleh auditor independen lain, yang laporannya tertanggal 18 Januari 2005 dengan pendapat wajar tanpa pengecualian telah diserahkan kepada kami dan pendapat kami, sejauh yang berkaitan dengan jumlah-jumlah untuk Anak Perusahaan tersebut, semata-mata hanya berdasarkan atas laporan auditor independen tersebut.

We have audited the accompanying consolidated balance sheets of PT Bank Danamon Indonesia Tbk and Subsidiary as at 31 December 2005, 2004 and 2003, and the related consolidated statements of income, changes in equity and cash flows for the years then ended. These consolidated financial statements are the responsibility of the Management. Our responsibility is to express an opinion on these consolidated financial statements based on our audits. We did not audit the financial statements of the Subsidiary for the year ended 31 December 2004 of which the total assets represent 2.7% of the total consolidated assets as at 31 December 2004 and the total net income 12.5% of the total consolidated net income for the year then ended. The Subsidiary’s financial statements were audited by another independent auditor whose report, dated 18 January 2005, expressed an unqualified opinion and has been provided to us and our opinion, in so far as it relates to amounts included for the Subsidiary, is based solely on the report of another independent auditor.

Kami melaksanakan audit berdasarkan standar auditing yang ditetapkan Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan kami merencanakan dan melaksanakan audit agar kami memperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji material. Suatu audit meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh Manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan. Kami yakin bahwa audit kami memberikan dasar memadai untuk menyatakan pendapat.

We conducted our audits in accordance with auditing standards established by the Indonesian Institute of Accountants. Those standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable assurance that the financial statements are free of material misstatement. An audit includes examining, on a test basis, evidence supporting the amounts and disclosures in the financial statements. An audit also includes assessing the accounting principles used and significant estimates made by Management, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements. We believe that our audits provide a reasonable basis for our opinion.

Menurut pendapat kami, berdasarkan audit kami dan laporan auditor independen lain yang disebut di atas, laporan keuangan konsolidasian yang disebut di atas menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Bank Danamon Indonesia Tbk dan Anak Perusahaan tanggal 31 Desember 2005, 2004 dan 2003 dan hasil usaha, serta arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal tersebut sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

In our opinion, based on our audits and report of another independent auditor as mentioned above, the consolidated financial statements referred to above present fairly, in all material respects, the consolidated financial position of PT Bank Danamon Indonesia Tbk and Subsidiary as at 31 December 2005, 2004 and 2003 and the consolidated results of their operations, and cash flows for the years then ended, in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia.

Audit kami dilaksanakan untuk menyatakan pendapat atas laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. Informasi keuangan tambahan PT Bank Danamon Indonesia Tbk, induk perusahaan saja, pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2005, 2004 dan 2003, yang terlampir pada lampiran 6/1 sampai 6/9 disajikan untuk tujuan analisa tambahan dan bukan merupakan bagian yang diharuskan dari laporan keuangan konsolidasian. Informasi keuangan tambahan tersebut telah tercakup dalam prosedur audit yang kami lakukan atas audit laporan keuangan konsolidasian dan menurut pendapat kami, dalam segala hal yang material, telah disajikan secara wajar, dalam hubungannya dengan laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

Our audits were conducted to form an opinion on the consolidated financial statements taken as a whole. The supplementary financial information on schedules 6/1 to 6/9 in respect of PT Bank Danamon Indonesia Tbk, parent company only, as at and for the years ended 31 December 2005, 2004 and 2003 is presented for the purpose of additional analysis and is not a required part of the consolidated financial statements. Such supplementary financial information has been subjected to auditing procedures applied in the audit of the consolidated financial statements and in our opinion, is fairly stated in all material respects in relation to the consolidated financial statements taken as a whole.

JAKARTA 3 Pebruari / February 2006

Drs. Muhammad Jusuf Wibisana, M.Ec., Ak. Surat Izin Praktek Akuntan Publik / License of Public Accountant No 98.1.0189

The accompanying consolidated financial statements are not intended to present the consolidated financial position, results of operations, and cash flows in accordance with accounting principles and practices generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia. Accordingly the accompanying consolidated balance sheets and related consolidated statements of income, and consolidated cash flows and their utilisation are not designed for those who are not informed about Indonesian accounting principles, procedures and practices. The standards, procedures and practices utilised in Indonesia to audit such consolidated financial statements may differ from those generally accepted in countries and jurisdictions other than Indonesia.

PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah except par value per share)

Catatan/ Notes AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 10.258 pada tahun 2005 (2004: 5.169; 2003: Rp 6.725) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 48.655 pada tahun 2005 (2004: Rp 7.264; 2003: Rp 20.866) Efek-efek setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 14.493 pada tahun 2005 (2004: Rp 17.317; 2003: Rp 14.975) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp nihil pada tahun 2005 (2004: Rp 205; 2003: Rp nihil) Tagihan derivatif setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 1.360 pada tahun 2005 (2004: Rp 233; 2003: Rp 7) Pinjaman yang diberikan setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 1.017.065 pada tahun 2005 (2004: 1.606.597; 2003: 4.323.969) dan pendapatan tangguhan sebesar Rp 4.387 pada tahun 2005 (2004: Rp 76.421; 2003: Rp 117.224) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Piutang pembiayaan konsumen setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 20.864 pada tahun 2005 (2004: Rp 23.808) Tagihan akseptasi setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 5.420 pada tahun 2005 (2004: Rp 5.835; 2003: Rp 7.197) Obligasi Pemerintah Pajak dibayar dimuka Penyertaan setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai investasi sebesar Rp 122 pada tahun 2005 (2004: Rp 414; 2003: Rp 1.874) Goodwill setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 173.948 pada tahun 2005 (2004: Rp 86.974) Aktiva tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 753.347 pada tahun 2005 (2004: Rp 631.458; 2003: Rp 576.846) Aktiva pajak tangguhan Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 2.939 pada tahun 2005 (2004: Rp 4.687; 2003: Rp 29.862) JUMLAH AKTIVA

2005

2004

2003 ASSETS Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks net of allowance for possible losses of Rp 10,258 in 2005 (2004: Rp 5,169; 2003: Rp 6,725)

3

640,044

753,256

1,011,873

4

3,563,314

2,662,100

2,152,945

2z, 41a

19,752 1,137,370

645,553

665,780

2f,2k,6

5,403,724

1,020,805

2,065,722

269,403 2,206,161

3,228,543

10,000 4,453,075

2h,2k

-

20,245

-

2i,2k,8

134,722

22,986

724

2z,41c

130,217 34,843,645

8,283 27,724,292

6,564 18,269,820

2k,2l,10

740,446

854,852

-

2m,2k,11 2g,12 2w,23a

516,572 14,102,005 -

517,049 17,324,189 -

412,112 21,233,696 3,727

2n,2k,13

11,958

76,623

40,915

2c,14

521,841

608,815

-

2o,15 2w,23d

1,480,028 153,734

1,297,171 178,626

615,353 285,634

2p,2q,2k,16

1,928,518

1,877,417

1,454,003

Related parties Third parties Consumer financing receivables net of allowance for possible losses of Rp 20,864 in 2005 (2004: Rp 23,808) Acceptance receivables net of allowance for possible losses of Rp 5,420 in 2005 (2004: Rp 5,835; 2003: Rp 7,197) Government Bonds Prepaid taxes Investments net of allowance for diminution in value of Rp 122 in 2005 (2004: Rp 414; 2003: Rp 1,874) Goodwill net of accumulated amortisation of Rp 173,948 in 2005 (2004: Rp 86,974) Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp 753,347 in 2005 (2004: Rp 631,458; 2003: Rp 576,846) Deferred tax asset Prepayments and other assets net of allowance for possible losses of Rp 2,939 in 2005 (2004: Rp 4,687; 2003: Rp 29,862)

67,803,454

58,820,805

52,681,943

TOTAL ASSETS

2e,2k,5

2g,2k,7 2z, 41b

2j,2k,9

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

Related parties Third parties Placements with other banks and Bank Indonesia net of allowance for possible losses of Rp 48,655 in 2005 (2004: Rp 7,264; 2003: Rp 20,866) Marketable securities net of allowance for possible losses of Rp 14,493 in 2005 (2004: Rp 17,317; 2003: Rp 14,975) Related parties Third parties Securities purchased under resale agreements net of allowance for possible losses of Rp nil in 2005 (2004: Rp 205; 2003: Rp nil) Derivative receivables net of allowance for possible losses of Rp 1,360 in 2005 (2004: Rp 233; 2003: Rp 7) Loans net of allowance for possible losses of Rp 1,017,065 in 2005 (2004: Rp 1,606,597; 2003: Rp 4,323,969) and deferred income of Rp 4,387 in 2005 (2004: Rp 76,421; 2003: Rp 117,224)

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

LAMPIRAN – 1/1 – SCHEDULE

PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY NERACA KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham)

CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah, except par value per share)

Catatan/ Notes

2005

2004

2003

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban segera Simpanan nasabah: - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Simpanan dari bank lain Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Kewajiban akseptasi Obligasi yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Hutang pajak Penyisihan kerugian atas komitmen dan kontinjensi Kewajiban derivatif Kewajiban pajak tangguhan Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain: - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Pinjaman subordinasi Modal pinjaman

LIABILITIES AND EQUITY 17 2r,18

112,317

114,019

2r,19

426,373 43,924,109 3,925,961

646,604 39,636,111 1,040,445

617,656 39,181,953 420,950

2h,12 2m,20 2u,21 22 2w,23b

2,875,000 521,992 495,438 1,114,839 153,892

1,000,000 522,884 493,422 1,294,445 252,123

1,000,000 419,309 1,213,564 7,132

2k,40 2i,8 2w,23e

83,259 75,485 112,334

346,432 6,237 76,846

367,030 9,799 -

1,392,860 3,628,474 155,000

704 1,836,966 3,469,587 155,000

27,760 1,624,731 699,767 155,000

Related parties Third parties Subordinated debts Loan capital

59,043,170

50,890,123

45,858,670

TOTAL LIABILITIES

171,331

126,739

1,074

MINORITY INTEREST

2z,41d

24 2z,41e 2v,25 26

JUMLAH KEWAJIBAN HAK MINORITAS

42

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50.000 (2004 dan 2003: Rp 50.000) per saham untuk seri A dan Rp 500 (2004 dan 2003: Rp 500) per saham untuk seri B

Tambahan modal disetor Modal disetor lainnya Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan (Kerugian)/keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual Cadangan umum dan wajib Saldo laba (setelah defisit sebesar Rp 32.968.831 dieliminasi melalui kuasi-reorganisasi tanggal 1 Januari 2001) JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

Related parties Third parties Deposits from other banks Securities sold under repurchase agreements Acceptance payables Bonds issued Borrowings Taxes payable Allowance for possible losses on commitments and contingencies Derivative payables Deferred tax liabilities Accruals and other liabilities:

EQUITY Share capital - par value per share Rp 50,000 (2004 and 2003: Rp 50,000) for A series shares and Rp 500 (2004 and 2003: Rp 500) for B series shares Authorised - 22,400,000 (2004 and 2003: 22,400,000) A series shares and 17,760,000,000 (2004 and 2003: 17,760,000,000) B series shares

Modal dasar - 22.400.000 (2004 dan 2003: 22.400.000) saham seri A dan 17.760.000.000 (2004 dan 2003: 17.760.000.000) saham seri B Modal ditempatkan dan disetor penuh 22.400.000 (2004 dan 2003: 22.400.000) saham seri A dan 4.898.494.000 (2004 dan 2003: 4.884.522.000) saham seri B

LIABILITIES Obligations due immediately Deposits from customers:

158,154

27

2d 2g,12a 29

52

Issued and fully paid 22,400,000 (2004 and 2003: 22,400,000) A series shares and 4,898,494,000 (2004 and 2003: 4,884,522,000) B series shares

3,569,247

3,562,261

3,562,261

198,770 189

62,738 189

25,412 189

3,295

2,718

2,886

798,928 24,684

754,586 9,484

4,951,761

3,352,425

2,467,381

Additional paid-up capital Other paid-up capital Difference in foreign currency translation Unrealised (losses)/gains of available for sale marketable securities and Government Bonds General and legal reserve Retained earnings (after deficit of Rp 32,968,831 was eliminated through quasi-reorganisation on 1 January 2001)

8,588,953

7,803,943

6,822,199

TOTAL EQUITY

67,803,454

58,820,805

52,681,943

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(183,074) 48,765




PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham) Catatan/ Notes

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)

2005

2004

2003

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Pendapatan bunga Pendapatan provisi dan komisi

Beban bunga Beban provisi dan komisi

INCOME AND EXPENSES FROM OPERATIONS 2s,30,41f 2t,32

2s,31 2t,32

Pendapatan bunga bersih

8,129,133 912,024

6,394,789 722,325

5,789,427 498,090

9,041,157

7,117,114

6,287,517

3,526,078 372,982

2,376,403 156,465

3,238,492 32,599

3,899,060

2,532,868

3,271,091

5,142,097

4,584,246

3,016,426

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA

Net interest income

Gain on sale of marketable securities and Government Bonds - net

445,366

430,072

795,799

126,534 295,351

(33,847) 280,338

1,903 3,020 -

(63,200) 508 -

(12,438) Foreign exchange gains /(losses) - net 514,221 Fees Unrealised gains/(losses) from changes in fair value of marketable securities (14,494) and Government Bonds - net 3,068 Dividend income 1,285 Others

872,174

613,871

1,287,441

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA

PENDAPATAN OPERASIONAL BERSIH

Interest expense Fees and commissions expense

OTHER OPERATING INCOME

Keuntungan penjualan efek- efek dan Obligasi Pemerintah - bersih 2g,12a Keuntungan/(kerugian) transaksi mata uang asing - bersih 2d,2i Imbalan jasa Keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah bersih 2g Pendapatan dividen Lain-lain

Beban umum dan administrasi Beban tenaga kerja dan tunjangan Penyisihan kerugian atas aktiva produktif Lain-lain

Interest income Fees and commissions income

OTHER OPERATING EXPENSES

33 2x, 34 2k,5,6,7,8,9, 10,11,13,16

1,232,156 1,690,584 (210,214) 27,242

939,086 1,129,288 (396,696) 32,988

861,136 734,256 1,325,689 40,902

2,739,768

1,704,666

2,961,983

3,274,503

3,493,451

1,341,884


General and administrative expenses Salaries and employee benefits Allowance for possible losses on earning assets Others

NET OPERATING INCOME



PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham) Catatan/ Notes

CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah, except earnings per share)

2005

2004

2003

PENDAPATAN DAN BEBAN BUKAN OPERASIONAL Pendapatan bukan operasional Beban bukan operasional

NON-OPERATING INCOME AND EXPENSES 35 36

(BEBAN)/PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL - BERSIH LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN

219,484 (334,699)

295,821 (65,165)

(276,259)

(115,215)

230,656

NON-OPERATING (EXPENSES)/INCOME - NET

1,572,540

INCOME BEFORE TAX

2,998,244 2w,23c

LABA SETELAH PAJAK PENGHASILAN HAK MINORITAS ATAS (LABA)/RUGI BERSIH ANAK PERUSAHAAN

223,594 (499,853)

(875,954)

2,122,290

42

LABA BERSIH

(119,092)

3,378,236 (894,821)

2,483,415

(75,336)

(43,196)

Non-operating income Non-operating expenses

INCOME TAX

1,529,344

INCOME AFTER TAX

232

MINORITY INTEREST IN NET (INCOME)/LOSS OF SUBSIDIARY

2,003,198

2,408,079

1,529,576

NET INCOME BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

2y,39

407.71

490.75

311.72

LABA BERSIH PER SAHAM DILUSIAN

2y,39

402.59

489.49

311.72*)

*) Tidak terdapat surat berharga yang bersifat dilutif pada tahun 2003


DILUTED EARNINGS PER SHARE

There are no dilutive securities in year 2003 *)



PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

Catatan/ Notes

Saldo pada tanggal 1 Januari 2003

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah)

Tambahan modal disetor/ Additional paid-up capital

Modal saham/ Share capital

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Difference in foreign currency translation

Modal disetor lainnya/ Other paid-up capital

(Kerugian)/ keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual/ Unrealised (losses)/gains of available for sale marketable securities and Government Bonds

Cadangan umum dan wajib/ General and legal reserve

Saldo laba/ Retained earnings

Jumlah ekuitas/ Total equity

3,562,261

25,412

189

2,923

-

-

1,062,027

4,652,812

Balance as at 1 January 2003

28

-

-

-

-

-

-

1,529,576

1,529,576

Net income for the year

28, 29

-

-

-

-

-

9,484

(9,484)

-

Allocation to general and legal reserve

Pembagian tantiem

28

-

-

-

-

-

-

(11,855)

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

2d

-

-

-

-

-

Laba bersih tahun berjalan Pembentukan cadangan umum dan wajib

Keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual

2g

-

-

Pembagian dividen tunai

28

-

-

3,562,261

25,412

Saldo pada tanggal 31 Desember 2003

-

189

(37)

-

754,586

-

-

-

-

2,886

754,586

9,484

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. LAMPIRAN – 3/1 – SCHEDULE

-

(102,883) 2,467,381

(11,855)

Distribution of tantiem

(37)

Difference in foreign currency translation

754,586 (102,883) 6,822,199

Unrealised gains of available for sale marketable securities and Government Bonds Distribution of cash dividend Balance as at 31 December 2003



Catatan/ Notes











3,562,261

25,412

189

2,886

754,586

9,484

2,467,381

6,822,199


28

-

-

-

-

-

-

2,408,079

2,408,079


28, 29

-

-

-

-

-

15,200

(15,200)

-


Pembagian tantiem

28

-

-

-

-

-

-

(19,635)


2d

-

-

-

-

-


Keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual Beban kompensasi karyawan/ manajemen berbasis saham Pembagian dividen tunai Saldo pada tanggal 31 Desember 2004

(168)

-

(19,635)


(168)


2g

-

-

-

-

44,342

-

-

44,342

Unrealised gains of available for sale marketable securities and Government Bonds

2x, 38

-

37,326

-

-

-

-

-

37,326

Compensation costs of employee/ management stock options

28

-

-

-

-

-

-

3,562,261

62,738

189

2,718

798,928

24,684


(1,488,200)

(1,488,200)

3,352,425

7,803,943

Distribution of cash dividend Balance as at 31 December 2004



Catatan/ Notes











3,562,261

62,738

189

2,718

798,928

24,684

3,352,425

7,803,943


-

-

-

-

-

-

2,003,198

2,003,198


28, 29

-

-

-

-

-

24,081

(24,081)

-


Pembagian tantiem

28

-

-

-

-

-

-

(52,721)


2d

-

-

-

577

-

-


Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual

2g

Opsi kepemilikan saham karyawan/ manajemen yang dieksekusi

27, 38

Beban kompensasi karyawan/ manajemen berbasis saham

2x, 38

Pembagian dividen tunai Saldo pada tanggal 31 Desember 2005

28

(52,721)

-

577

Distribution of tantiem Difference in foreign currency translation

-

-

(982,002)

Unrealised losses of available for sale marketable securities and Government Bonds

-

-

-

34,245

Employee/management stock options exercised

-

-

-

-

-

-

-

189

3,295

-

-

-

-

6,986

27,259

-

-

108,773

-

-

-

3,569,247

198,770

(982,002)

(183,074)


48,765

(327,060) 4,951,761

108,773 (327,060) 8,588,953

Compensation costs of employee/ management stock options Distribution of cash dividend Balance as at 31 December 2005


PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

Arus kas dari kegiatan operasi: Pendapatan bunga, provisi dan komisi Penerimaan dari transaksi pembiayaan konsumen Pemberian transaksi pembiayaan konsumen baru Bunga, provisi dan komisi yang dibayar Pendapatan operasional lainnya (Kerugian)/keuntungan transaksi mata uang asing – bersih Beban operasional lainnya Pembagian tantiem (Beban)/pendapatan bukan operasional - bersih (Rugi)/laba sebelum perubahan dalam aktiva dan kewajiban Perubahan dalam aktiva dan kewajiban: - Penurunan/(kenaikan) aktiva: - Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia - Efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali - Pinjaman yang diberikan - Tagihan akseptasi - Pajak dibayar dimuka - Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain - Kenaikan/(penurunan) kewajiban - Kewajiban segera - Simpanan nasabah: - Giro - Tabungan - Deposito berjangka - Simpanan dari bank lain - Kewajiban akseptasi - Hutang pajak - Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain - Pajak penghasilan yang dibayar selama tahun berjalan - Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Kas bersih (digunakan untuk) / diperoleh dari kegiatan operasi

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah)

2005

2004

2003

6,865,831

5,967,144

6,255,422

8,283,694

4,492,096

-

(9,230,126)

(6,129,318)

-

(4,484,556) 299,552

(3,042,931) 747,205

(3,362,708) 492,645

Cash flows from operating activities: Interest income, fees and commissions Receipts from consumer financing transactions Payments for new consumer financing transactions Payments of interest, fees and commissions Other operating income

(31,129) (2,386,611) (52,721)

143,798 (2,225,436) (19,635)

21,486 (1,212,661) (11,855)

Foreign exchange (losses)/gains - net Other operating expenses Distribution of tantiem

(305,912)

98,017

1,875

Non-operating (expenses)/income - net

(1,041,978)

30,940

2,184,204

(Loss)/income before changes in assets and liabilities

(4,424,300) 938,877

1,346,546 133,584

20,450 (7,127,405) 892 -

(20,450) (9,007,181) (103,575) 3,727

(596,328) 3,017,384 (2,577,104) (238,843) 3,732

107,782

(470,565)

181,682

45,837

(1,702)

(69,921)

(755,471) (2,603,334) 7,426,572 2,885,516 (892) (60,524)

260,194 (375,892) 620,431 619,495 103,575 171,757

373,771 1,440,943 3,385,700 (15,064) 238,843 1,908

(662,639)

(10,461)

(114,403)

(914,332)

(714,299)

-

(168)

577

(6,164,372)

(7,414,044)


(37)

7,216,467

Changes in assets and liabilities: Decrease/(increase) in assets: Placements with other banks and Bank Indonesia Marketable securities and Government Bonds Securities purchased under resale agreements Loans Acceptance receivables Prepaid taxes Prepayments and other assets Increase/(decrease) in liabilities: Obligations due immediately Deposits from customers: Current accounts Savings Time deposits Deposits from other banks Acceptance payables Taxes payable Accruals and other liabilities Income tax paid during the year Difference in foreign currency translation Net cash (used in)/provided from operating activities


Lampiran – 4/1 – Schedule



2005

Arus kas dari kegiatan investasi: Pembelian Obligasi Pemerintah Penjualan Obligasi Pemerintah Pembelian aktiva tetap Hasil penjualan aktiva tetap Hasil penjualan efek-efek Akuisisi Anak Perusahaan dan/atau penurunan penyertaan di Anak Perusahaan Hasil penjualan saham Anak Perusahaan dan perusahaan asosiasi Penerimaan dividen Kas bersih diperoleh dari/(digunakan untuk) kegiatan investasi Arus kas dari kegiatan pendanaan: Kenaikan/(penurunan) pinjaman yang diterima Penerimaan pinjaman dalam rangka pembiayaan bersama Pembayaran pinjaman dalam rangka pembiayaan bersama Pembayaran bunga obligasi Kenaikan/(penurunan) efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Pembagian dividen Opsi kepemilikan saham oleh karyawan/ manajemen yang dieksekusi (Penurunan)/kenaikan pinjaman subordinasi

2004

(7,654,496) 10,474,513 (444,367) 28,885 -

2003

(13,288,446) 17,980,946 (373,479) 130,847 17,200

(17,635,175) 12,047,768 (154,274) 96,988 -

-

(850,000)

3,306

172,181 3,020

1,350 8,008

12,728 3,068

2,579,736

3,626,426

(5,625,591)

Cash flows from investing activities: Acquisition of Government Bonds Sale of Government Bonds Acquisition of fixed assets Proceeds from sale of fixed assets Proceeds from sale of marketable securities Acquisition of the Subsidiary and/or decrease in investment in Subsidiaries Proceeds from sale of shares in Subsidiary and associated companies Dividend income Net cash provided from/(used in) investing activities Cash flows from financing activities:

122,957

(221,682)

(267,610)

9,974,608

13,592,754

-

(6,636,969) (70,625)

(10,329,742) (70,625)

-

1,875,000 (401,560)

(1,611,200)

27,259

(500,000) (102,883)

-

(6,463)

-

Increase/(decrease) in borrowings Proceeds from borrowings in relation to joint financing Repayments of borrowings in relation to joint financing Payments of bond interest Increase/(decrease) in securities sold under repurchase agreements Distribution of cash dividend Employee/management stock options exercised

2,559,380

(31,992)

(Decrease)/increase in subordinated debts

(902,485)

Net cash provided from/(used in) financing activities

Kas bersih diperoleh dari/ (digunakan untuk) kegiatan pendanaan

4,884,207

3,918,885

Kenaikan bersih kas dan setara kas

1,299,571

131,267

688,391

Net increase in cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal tahun

4,060,909

3,830,598

3,142,207

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Saldo kas dan setara kas Anak Perusahaan pada tanggal akuisisi

-

99,044

-

Cash and cash equivalents of the Subsidiary at the acquisition date

Kas dan setara kas pada akhir tahun

5,360,480

4,060,909

3,830,598

Cash and cash equivalents at the end of the year

Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain - bersih

640,044 3,563,314 1,157,122

753,256 2,662,100 645,553

1,011,873 2,152,945 665,780

Cash and cash equivalents consist of: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks - net

Jumlah kas dan setara kas

5,360,480

4,060,909

3,830,598

Total cash and cash equivalents






2005

2004

2003

Informasi tambahan arus kas: Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas:

Supplemental cash flow information:

Penambahan aktiva tetap melalui reklasifikasi dari akun uang muka pembelian pinjaman sindikasi

Addition of fixed assets through reclassification from account advance for syndicated loan purchased

Pembayaran dengan Obligasi Pemerintah: - Kewajiban kepada PPA (dahulu BPPN) - Pinjaman yang dibeli dari PPA (dahulu BPPN)

Activities not affecting cash flows:

-

486,746

-

-

-

457,148

-

-

365,027

-

-

822,175


Settlement through Government Bonds: Liabilities to PPA (formerly IBRA) Loan purchased from PPA (formerly IBRA)



PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

1.

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah)

UMUM a.

1.

Pendirian dan informasi umum Bank

GENERAL a.

Establishment and general information of the Bank

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (Bank), berkedudukan di Jakarta, didirikan pada tanggal 16 Juli 1956 berdasarkan akta notaris Meester Raden Soedja, S.H. No. 134. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. J.A.5/40/8 tanggal 24 April 1957 dan telah diumumkan dalam Tambahan Berita Negara No. 664, Berita Negara Republik Indonesia No. 46 tanggal 7 Juni 1957.

PT Bank Danamon Indonesia Tbk (the Bank), domiciled in Jakarta, was established on 16 July 1956 based on a notarial deed No. 134 of Meester Raden Soedja, S.H. The deed of establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in its decision letter No. J.A.5/40/8 dated 24 April 1957 and was published in Supplement No. 664 of the State Gazette No. 46 dated 7 June 1957.

Anggaran Dasar Bank telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta notaris No. 4 tanggal 12 Januari 2006 dibuat dihadapan Hendra Karyadi, S.H. di Jakarta sehubungan dengan penambahan modal disetor dan ditempatkan Bank dalam rangka Program Kompensasi Karyawan/Manajemen Berbasis Saham dan perubahan komposisi pemegang saham Bank. Perubahan tersebut telah diterima dan dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam surat No. C-01927 HT.01.04.TH.2006 tanggal 23 Januari 2006.

The Bank’s Articles of Association have been amended several times, the latest by notarial deed No. 4 dated 12 January 2006 of Hendra Karyadi S.H. in Jakarta in relation to the increase of issued and fully paid shares resulted for Employee/Management Stock Option Program (E/MSOP) and the changes in composition of the Bank’s shareholders. This amendment has been received and reported to Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in the letter No. C-01927 HT.01.04.TH.2006 dated 23 January 2006.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasar Bank, ruang lingkup kegiatan Bank adalah menjalankan kegiatan usaha di bidang perbankan sesuai dengan undang-undang dan peraturan yang berlaku, dan melakukan kegiatan perbankan lainnya berdasarkan prinsip Syariah. Bank mulai melakukan kegiatan berdasarkan prinsip Syariah tersebut sejak tahun 2002.

According to Article 3 of the Bank’s Articles of Association, its scope of activities are to engage in general banking services in accordance with the prevailing laws and regulations, and to engage in other banking activities based on Syariah principles. The Bank started its activities based on the Syariah principles in 2002.

Sejak Maret 2004, Bank mulai melakukan kegiatan usaha mikro dengan nama Danamon Simpan Pinjam.

Since March 2004, the Bank has started to engage in micro business under the brand of Danamon Simpan Pinjam.

Bank memperoleh izin usaha sebagai bank umum dan bank devisa masing-masing berdasarkan surat keputusan Menteri Keuangan No. 161259/U.M.II tanggal 30 September 1958 dan surat keputusan Direksi Bank Indonesia No. 21/10/Dir/UPPS tanggal 5 Nopember 1988.

The Bank has obtained a license as a commercial bank and a foreign exchange bank based on the decision letter No. 161259/U.M.II of the Minister of Finance dated 30 September 1958 and the decision letter No. 21/10/Dir/UPPS of the Directors of Bank Indonesia dated 5 November 1988, respectively.

Kantor pusat Bank berlokasi di gedung Menara Bank Danamon Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No. 6 Mega Kuningan, Jakarta. Pada tanggal 31 Desember 2005, Bank mempunyai cabangcabang dan kantor-kantor pembantu sebagai berikut:

The Bank’s head office is located in Menara Bank Danamon building on Jalan Prof. Dr. Satrio Kav. E4 No. 6 Mega Kuningan, Jakarta. As at 31 December 2005, the Bank has the following branches and representative offices:



1.


UMUM (lanjutan) a.

1. GENERAL (continued)

Pendirian dan informasi umum Bank (lanjutan)

a.

Establishment and general information of the Bank (continued)

Jumlah/Total Kantor cabang domestik Kantor cabang pembantu domestik Kantor kas domestik Kantor cabang pembantu Danamon Simpan Pinjam Kantor cabang Personal Banking Kantor cabang Syariah Kantor cabang luar negeri (Kepulauan Cayman )

86 325 25

Domestic branches Domestic supporting branches Domestic cash offices Supporting branches Danamon Simpan Pinjam Personal Banking branches Syariah branches Overseas branch (Cayman Islands)

739 6 10 1

Seluruh kantor cabang, kantor cabang pembantu, kantor kas, dan kantor cabang syariah berlokasi di berbagai pusat bisnis yang tersebar di seluruh Indonesia. b.

Penawaran umum saham Bank

The branches, supporting branches, cash offices, and syariah offices are located in various major business centers throughout Indonesia.

b.

Public offering of the Bank’s shares

Pada tanggal 8 Desember 1989, Bank melakukan Penawaran Umum Perdana atas 12.000.000 saham (nilai penuh) dengan nilai nominal Rp 1.000 per saham (nilai penuh). Seluruh saham ini telah dicatatkan di Bursa Efek Jakarta pada tanggal 8 Desember 1989.

On 8 December 1989, the Bank undertook an Initial Public Offering (IPO) of 12,000,000 shares (full amount) with a par value of Rp 1,000 per share (full amount). These shares were listed on the Jakarta Stock Exchange on 8 December 1989.

Setelah itu Bank melakukan penambahan jumlah saham-saham terdaftar melalui saham bonus, Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Right Issues) I, II dan III, dan dalam rangka Program Kompensasi Karyawan/Manajemen Berbasis Saham.

Subsequently the Bank increased its listed shares through bonus shares, Limited Public Offerings (Right Issues) I, II and III and through Employee/Management Stock Option Program (E/MSOP).

Berikut adalah kronologis pencatatan saham Bank pada bursa efek di Indonesia sejak Penawaran Umum Perdana:

Following is the chronological overview of the Bank’s issued shares on the Indonesian stock exchanges since the Initial Public Offering:

Saham Seri A/ A Series Shares Saham yang berasal dari Penawaran Umum Perdana pada tahun 1989 Saham pendiri Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor-agio saham pada tahun 1992 Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) I pada tahun 1993 Saham bonus yang berasal dari kapitalisasi tambahan modal disetor-agio saham pada tahun 1995

12,000,000 22,400,000 34,400,000

224,000,000 112,000,000


Shares from Initial Public Offering in 1989 Founders’ shares Bonus shares from capitalisation of additional paid-in capital – capital paid-in excess of par value in 1992 Shares from Limited Public Offering (Rights Issue) I in 1993 Bonus shares from capitalisation of additional paid-up capital – capital paid-in excess of par value in 1995


1.


UMUM (lanjutan) b.


Penawaran umum saham Bank (lanjutan)

b.

Public offering (continued)

of

the

Bank’s

shares

Saham Seri A/ A Series Shares Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) II pada tahun 1996 Saham pendiri pada tahun 1996 Saham yang berasal dari perubahan nilai nominal saham pada tahun 1997 Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp 10.000 per saham melalui pengurangan jumlah saham (reverse stock split) di tahun 2001

560,000,000 155,200,000 1,120,000,000 2,240,000,000 : 20

112,000,000

Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp 50.000 per saham melalui pengurangan jumlah saham (reverse stock split) di tahun 2003 Jumlah saham Seri A pada tanggal 31 Desember 2005

:5

22,400,000 22,400,000

Shares from Limited Public Offering (Rights Issue) II in 1996 Founders’ shares in 1996 Shares resulting from stock split in 1997 Increase in par value per share to Rp 10,000 per share through reduction in total number of shares (reverse stock split) in 2001 Increase in par value per share to Rp 50,000 per share through reduction in total number of shares (reverse stock split) in 2003 Total A series shares on 31 December 2005

Saham Seri B/ B Series Shares Saham yang berasal dari Penawaran Umum Terbatas dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Rights Issue) III pada tahun 1999 Saham yang diterbitkan dalam rangka penggabungan usaha dengan PDFCI pada tahun 1999 Saham yang diterbitkan dalam rangka penggabungan usaha dengan Bank Tiara pada tahun 2000 Saham yang diterbitkan dalam rangka penggabungan usaha dengan 7 BTO* (Taken-Over Banks) lainnya pada tahun 2000 Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp 100 per saham melalui pengurangan jumlah saham (reverse stock split) di tahun 2001 Peningkatan nilai nominal saham menjadi Rp 500 per saham melalui pengurangan jumlah saham (reverse stock split) di tahun 2003 Saham yang diterbitkan dalam rangka program kompensasi karyawan/ manajemen berbasis saham (tahap I) (lihat Catatan 38) Jumlah saham seri B pada tanggal 31 Desember 2005

215,040,000,000

45,375,000,000

35,557,200,000

192,480,000,000 488,452,200,000 : 20

24,422,610,000 :5

4,884,522,000

13,972,000 4,898,494,000

* 7 BTO terdiri dari PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk, PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT Bank Pos Nusantara, PT Jayabank International dan PT Bank Risjad Salim Internasional.

Shares from Limited Public Offering (Rights Issue) III in 1999 Shares issued in connection with the Bank’s merger with the former PDFCI in 1999 Shares issued in connection with the Bank’s merger with Bank Tiara in 2000 Shares issued in connection with the Bank’s merger with 7 Taken-Over Banks (BTOs*) in 2000 Increase in par value per share to Rp 100 per share through reduction in total number of shares (reverse stock split) in 2001 Increase in par value per share to Rp 500 per share through reduction in total number of shares (reverse stock split) in 2003 Shared issues in connection with Employee/ Management Stock Option Program (tranche I) (See Note 38) Total B series shares on 31 December 2005

* 7 BTOs consist of PT Bank Duta Tbk, PT Bank Rama Tbk, PT Bank Tamara Tbk, PT Bank Nusa Nasional Tbk, PT Bank Pos Nusantara, PT Jayabank International and PT Bank Risjad Salim Internasional.



1.


UMUM (lanjutan) c.


Anak Perusahaan

c.

Subsidiary

Bank mempunyai kepemilikan langsung pada Anak Perusahaan berikut:

Nama perusahaan/ Company’s name PT Raya Saham Registra (dahulu/formerly PT Risjad Salim Registra) PT Adira Dinamika Multi Finance

Kegiatan usaha/ Business activity

Administrasi Efek/ Shares Administration Perusahaan Pembiayaan/ Financing Company

Domisili/ Domicile

The Bank has a direct ownership in the following Subsidiary: Tahun beroperasi komersial/ Year commercial operations commenced

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 2005

2004

2003

Jumlah Aktiva/ Total Assets 2005

2004

2003

Indonesia

-

-

90%

1991

-

11,585

Indonesia

75%

75%

-

1990

1,633,211 1,598,017

-

Pada tanggal 26 Januari 2004, Bank telah menandatangani Perjanjian Jual Beli Bersyarat (PJBB) untuk mengakuisisi 75% dari jumlah saham yang dikeluarkan PT Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) dengan harga perolehan Rp 850.000. Akuisisi ini diselesaikan pada tanggal 7 April 2004. Sesuai dengan PJBB ini, Bank berhak atas 75% dari laba bersih ADMF sejak tanggal 1 Januari 2004.

On 26 January 2004, the Bank signed a Conditional Sale and Purchase Agreement (CSPA) to acquire 75% of the issued shares of PT Adira Dinamika Multi Finance (ADMF) with a purchase price of Rp 850,000. The closing date of this acquisition was on 7 April 2004. Based on the CSPA, the Bank is entitled to 75% of ADMF’s net income starting from 1 January 2004.

Rincian aktiva bersih yang diakuisisi dan goodwill adalah sebagai berikut:

Details of net assets acquired and goodwill were as follows:

Jumlah aktiva

1,572,026

Jumlah kewajiban

Total assets

(1,241,411)

Aktiva bersih

Total liabilities

330,615

Penyesuaian atas nilai wajar aktiva bersih karena pembayaran dividen

Net assets Adjustment to fair value of net assets due to dividend distribution

(125,000)

Nilai wajar aktiva bersih (100%)

205,615

Fair value of net assets (100%)

Harga perolehan Nilai wajar aktiva bersih yang diakuisisi (75%)

850,000

Purchase price

(154,211)

Goodwill

Fair value of net assets acquired (75%)

695,789

Berdasarkan PJBB, Bank juga berhak atas semua manfaat ekonomi dari perusahaan terafiliasi ADMF, PT Asuransi Adira Dinamika, PT Adira Quantum Multifinance dan PT ITC (Itochu) Adira Multi Finance. Namun demikian belum dilakukan konsolidasi atas PT Asuransi Adira Dinamika dan PT Adira Quantum Multifinance karena akta jual beli atas perusahaan-perusahaan tersebut pada tanggal laporan keuangan konsolidasian ini belum dilaksanakan karena masih menunggu persetujuan dari Bank Indonesia atas penyertaan modal tersebut. Total aktiva dan laba bersih dari masingmasing perusahaan tersebut tidak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian ini.

Goodwill

Based on the CSPA, the Bank is also entitled to the economic benefits of the affiliated companies of ADMF, PT Asuransi Adira Dinamika, PT Adira Quantum Multifinance and PT ITC (Itochu) Adira Multi Finance. However, PT Asuransi Adira Dinamika and PT Adira Quantum Multifinance are not consolidated since the sale and purchase agreement of these companies at the date of these consolidated financial statements has not yet been executed waiting approval from Bank Indonesia on these investments. Total assets and net income of those companies are not material to these consolidated financial statements.


PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk DAN ANAK PERUSAHAAN / AND SUBSIDIARY CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah) 1.


UMUM (lanjutan) c.

d.


Anak Perusahaan (lanjutan)

c.

Subsidiary (continued)

Kepemilikan atas PT ITC (Itochu) Adira Multi Finance telah dijual pada bulan Juni 2005.

Ownership of PT ITC (Itochu) Adira Multi Finance has been sold in June 2005.

Pada tanggal 26 Januari 2004, Bank juga telah menandatangani Perjanjian Call Option, yang terakhir diubah dengan Third Amendment to the Amended and Restated Call Option Agreement tertanggal 19 Desember 2005. Berdasarkan Perjanjian Call Option tersebut Bank berhak untuk membeli sampai dengan 20% dari total saham yang dikeluarkan oleh ADMF pada harga tertentu yang telah disetujui. Call option ini diterbitkan pada tanggal 8 April 2004 dan akan jatuh tempo dalam waktu 32 bulan setelah tanggal penerbitan. Pada tanggal penerbitan call option, Bank membayar premi sebesar Rp 186.875 atas call option ini dan dicatat sebagai aktiva lain-lain (lihat Catatan 16).

On 26 January 2004, the Bank also signed a Call Option Agreement, latest amended by the Third Amendment of the Amended and Restated Call Option Agreement dated 19 December 2005. Based on the Call Option Agreement, the Bank has a right to purchase up to 20% of the remaining total issued shares of ADMF at a predetermined strike price. This call option was issued on 8 April 2004 and will expire within 32 months after the issuance date. On the issuance date, the Bank paid a premium of Rp 186,875 for this call option and recognised this as other assets (see Note 16).

Berdasarkan surat Bank Indonesia (BI) tanggal 31 Mei 2005, pembayaran premi call option maupun call option itu sendiri dianggap sebagai bagian dari penyertaan sehingga dinyatakan Bank telah melanggar batas maksimum pemberian kredit (BMPK) atas penyertaan modal pada ADMF.

Based on a letter from Bank Indonesia (BI) dated 31 May 2005, the call option premium and call option itself were considered as part of investments, therefore the Bank had breached the legal lending limit (LLL) in relation to the investment in ADMF.

Melalui surat tanggal 21 Juni 2005, Bank telah memberitahukan kepada BI rencana tindak lanjut untuk memenuhi ketentuan BMPK tersebut. Kemudian pada tanggal 12 Agustus 2005 Bank memberitahukan bahwa rencana tindak lanjut penyelesaian BMPK sebagaimana yang telah disetujui oleh BI dalam suratnya tanggal 4 Juli 2005 telah dapat dipenuhi dengan baik sehingga pada akhir bulan Juli 2005 tidak terdapat lagi pelanggaran BMPK atas penyertaan modal pada ADMF.

Through a letter dated 21 June 2005, the Bank informed BI of the action plan to fulfil the LLL requirement. On 12 August 2005, the Bank informed BI that the action plan, which was agreed by BI as stated in BI’s letter dated 4 July 2005, has been fulfilled. Therefore by the end of July 2005, there was no more breach of the LLL in relation to investment in ADMF.

Pada tanggal 22 Nopember 2005, BI menerima penyelesaian pelanggaran BMPK dan memberikan persetujuan formal atas penyertaan modal pada ADMF dengan porsi kepemilikan saham sebesar 95%.

As at 22 November 2005, BI accepted the settlement of the violation of the LLL and gave a formal approval on the investment in ADMF of 95% ownership.

Dewan Komisaris dan Direksi

d.

Pada tanggal 31 Desember 2005, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank adalah sebagai berikut: Komisaris Utama Wakil Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

Board of Commissioners and Directors As at 31 December 2005, members of the Bank’s Board of Commissioners and the Board of Directors are as follows:

Bpk./Mr. Sim Kee Boon Bpk./Mr. J.B. Kristiadi P Bpk./Mr. Phillip Eng *) Bpk./Mr. Milan Robert Shuster Bpk./Mr. Manggi Taruna Habir Bpk./Mr. Harry Arief Soepardi Sukadis Bpk./Mr. Gan Chee Yen


President Commissioner Vice President Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner Commissioner



UMUM (lanjutan) d.


Dewan Komisaris dan Direksi (lanjutan) Komisaris Komisaris Direktur Utama Wakil Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur

d.

Board of (continued)

Commissioners

Bpk./Mr. Ng Kee Choe Bpk./Mr. Liew Cheng San Victor

and

Directors

Commissioner Commissioner

Bpk./Mr. J.E. Sebastian Paredes M. Bpk./Mr. Jerry Ng Bpk./Mr. Muliadi Rahardja Ibu/Ms. Anika Faisal Bpk./Mr. Tejpal Singh Hora Bpk./Mr. Hendarin Sukarmadji

President Director Vice President Director Director Director Director Director

*) Pengangkatan berlaku jika telah mendapat persetujuan Bank Indonesia.

*) This will be effective if the appointment is approved by Bank Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2005, Bank dan Anak Perusahaan mempunyai 28.829 karyawan (2004: 26.185 karyawan; 2003: 13.225 karyawan).

As at 31 December 2005, the Bank and the Subsidiary have 28,829 employees (2004: 26,185 employees; 2003: 13,225 employees).

2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

2. SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan konsolidasian Bank dan Anak Perusahaan disusun oleh Direksi dan diselesaikan pada tanggal 3 Pebruari 2006.

The consolidated financial statements of the Bank and Subsidiary were prepared by the Board of Directors and completed on 3 February 2006.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Bank dan Anak Perusahaan sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum di Indonesia dan Peraturan No. VIII.G.7 tentang Pedoman Penyajian Laporan Keuangan yang terdapat dalam Lampiran Keputusan Ketua Bapepam No. KEP06/PM/2000 tanggal 13 Maret 2000.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements of the Bank and Subsidiary, which are in conformity with accounting principles generally accepted in Indonesia and Regulation No. VIII.G.7 regarding Financial Statements Presentation Guidelines included in the Appendix of the Decree of the Chairman of the Capital Market Supervisory Board No. KEP-06/PM/2000 dated 13 March 2000.

a.

a.

Dasar penyusunan konsolidasian

laporan

keuangan

Basis of preparation of the consolidated financial statements

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan harga perolehan dan konsep akrual, kecuali dinyatakan secara khusus.

The consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical costs and the accrual concept, unless otherwise stated.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam kegiatan operasi, investasi dan pendanaan. Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas mencakup kas, giro pada Bank Indonesia dan giro pada bank lain.

The consolidated statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities. For the purpose of the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalents include cash, current accounts with Bank Indonesia and current accounts with other banks.

Seluruh angka dalam laporan keuangan konsolidasian ini, kecuali dinyatakan secara khusus, dibulatkan menjadi jutaan Rupiah yang terdekat.

Figures in the consolidated financial statements are rounded to and stated in millions of Rupiah unless otherwise stated.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) b.

c.


PENTING

Prinsip-prinsip konsolidasi

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

ACCOUNTING

Principles of consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Bank dan Anak Perusahaan dimana Bank memiliki penyertaan saham dengan hak suara lebih dari 50% atau dapat dibuktikan adanya pengendalian.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Bank and its Subsidiary in which the Bank directly has ownership of more than 50% of the voting rights or the Bank has the ability to control the entity.

Dampak signifikan dari seluruh transaksi dan saldo antara perusahaan-perusahaan yang dikonsolidasikan telah dieliminasi dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian.

The significant effects of all transactions and balances between the consolidated companies have been eliminated in preparing the consolidated financial statements.

Kebijakan akuntansi penting yang dipakai dalam penyajian laporan keuangan konsolidasian telah diterapkan secara konsisten oleh Bank dan Anak Perusahaan, kecuali dinyatakan secara khusus.

The significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements have been consistently applied by the Bank and Subsidiary, unless otherwise stated.

Hak minoritas atas hasil usaha dan ekuitas Anak Perusahaan disajikan terpisah pada laporan laba rugi dan neraca konsolidasian.

Minority interests in the results and equity of the Subsidiary are shown separately in the consolidated statements of income and balance sheets, respectively.

Bila pengendalian atas suatu entitas diperoleh dalam tahun berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan dalam laporan laba rugi konsolidasian sejak tanggal pengendalian dimulai. Bila pengendalian berakhir dalam tahun berjalan, hasil usaha entitas tersebut dimasukkan ke dalam laporan keuangan konsolidasian untuk periode dimana pengendalian masih berlangsung.

Where control of an entity is obtained during a financial year, its results are included in the consolidated statement of income from the date on which control commences. When control ceases during a financial year, its results are included in the consolidated financial statements for the part of the year during which control existed. c.

Goodwill Goodwill merupakan selisih lebih antara harga perolehan investasi dan bagian Bank atas nilai wajar bersih Anak Perusahaan yang diakuisisi pada tanggal akuisisi. Goodwill diamortisasi dengan metode garis lurus selama 8 tahun dengan pertimbangan bahwa estimasi manfaat ekonomis atas goodwill tersebut adalah 8 tahun.

Goodwill Goodwill represents the excess of the acquisition cost over the Bank’s share of fair value of the acquired subsidiaries’ net assets at the date of the acquisition. Goodwill is amortised using the straight line method over a period of 8 years on the basis that the estimated economic benefits of the goodwill is 8 years.



2. IKHTISAR (lanjutan) d.

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

PENTING

Penjabaran mata uang asing

d.

Foreign currency translation Transactions denominated in foreign currencies are converted into Rupiah at the exchange rates prevailing at the date of the transaction. At balance sheet date, monetary assets and liabilities in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at balance sheet date.

Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari transaksi dalam mata uang asing dan penjabaran aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing, diakui pada laporan laba rugi konsolidasian.

Exchange gains and losses arising on transactions in foreign currencies and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the consolidated statement of income.

Laporan keuangan kantor cabang luar negeri dijabarkan dalam Rupiah, dengan kurs sebagai berikut:

The financial statements of the overseas branch are translated into Rupiah, using the following exchange rates:

Aktiva dan kewajiban serta komitmen dan kontinjensi - menggunakan kurs pada tanggal neraca.

Assets and liabilities, commitments and contingencies - at the exchange rates prevailing at the balance sheet date.

Pendapatan, beban, laba rugi - menggunakan kurs rata-rata yang berlaku pada tanggal transaksi.

Revenues, expenses, gains and losses - at the average exchange rate at date of the transaction.

Selisih yang timbul dari proses penjabaran laporan keuangan tersebut disajikan pada bagian ekuitas sebagai selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan.

The resulting translation adjustment is presented in the equity section as difference in foreign currency translation.

Berikut ini adalah kurs mata uang asing utama yang digunakan untuk penjabaran pada tanggal 31 Desember 2005, 2004 dan 2003 yang menggunakan kurs tengah berdasarkan Reuters (pukul 16:00 Waktu Indonesia Barat):

Below are the major exchange rates used for translation at 31 December 2005, 2004 and 2003 using the middle rate based on Reuters (at 16:00 hours Western Indonesian Time):

-

Dolar Amerika Serikat Dolar Australia Dolar Singapura Euro Yen

2004

9,830 7,216 5,917 11,643 84

2003

9,285 7,219 5,699 12,703 90

Giro pada bank lain

8,425 6,327 4,954 10,629 79 e.

Giro pada bank lain dinyatakan sebesar saldo giro dikurangi dengan penyisihan kerugian. f.

ACCOUNTING

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada tanggal neraca, aktiva dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan kurs pada tanggal neraca.

2005

e.

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

Penempatan Indonesia

pada

bank

lain

dan

Bank

Penempatan pada bank lain dinyatakan sebesar saldo penempatan dikurangi penyisihan kerugian.

US Dollars Australian Dollars Singapore Dollars Euro Yen

-

Current accounts with other banks Current accounts with other banks are stated at the outstanding balances less allowance for possible losses.

f.

Placements with other banks and Bank Indonesia Placements with other banks are stated at the outstanding balances less allowance for possible losses.




2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) f.

Penempatan pada Indonesia (lanjutan)

bank

lain

PENTING dan

Bank

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

Penempatan pada Bank Indonesia dinyatakan sebesar penempatan dikurangi pendapatan bunga yang ditangguhkan g.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah

ACCOUNTING

Placements with other banks and Bank Indonesia (continued) Placements with Bank Indonesia are stated at the outstanding balance less unearned interest income.

g.

Marketable securities and Government Bonds

Efek-efek terdiri dari Sertifikat Bank Indonesia (SBI), investasi dalam unit penyertaan reksa dana, wesel ekspor, pinjaman exchange offer, efek hutang lainnya dan obligasi korporasi yang diperdagangkan di bursa efek.

Marketable securities consist of Bank Indonesia Certificates (SBI), investments in mutual fund units, trading export bills, exchange offer loans, other debt securities and corporate bonds traded on the stock exchange.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan, tersedia untuk dijual atau dimiliki hingga jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bonds are classified as either trading, available for sale or held to maturity.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diklasifikasikan ke dalam kelompok untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar dilaporkan dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Marketable securities and Government Bonds classified as trading are stated at fair value. Unrealised gains or losses from changes in fair value are credited or charged to the consolidated statement of income.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diklasifikasikan ke dalam kelompok tersedia untuk dijual dinyatakan berdasarkan nilai wajar. Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat perubahan nilai wajar disajikan pada bagian ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang telah direalisasi pada saat penjualan efek-efek dan Obligasi Pemerintah diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Marketable securities and Government Bonds classified as available for sale are stated at fair value. Unrealised gains or losses from changes in fair value are presented in the equity section. Gains or losses which are realised or incurred when the marketable securities and Government Bonds are sold are recognised in the consolidated statement of income.

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah yang diklasifikasikan ke dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dinyatakan berdasarkan biaya perolehan setelah ditambah atau dikurangi dengan saldo premi atau diskonto yang belum diamortisasi, dan untuk efek-efek disajikan bersih setelah dikurangi penyisihan kerugian. Amortisasi premi atau diskonto dilakukan berdasarkan metode garis lurus sejak tanggal pembelian sampai dengan tanggal jatuh tempo.

Marketable securities and Government Bonds classified as held to maturity are stated at cost, adjusted for unamortised premiums or discounts and specific for marketable securities are presented net of an allowance for possible losses. Amortisation of premiums and discounts is based on the straight line method over the period from purchase date until maturity.

Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar yang berlaku. Manajemen akan menentukan nilai wajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah berdasarkan model yang dikembangkan secara internal dan estimasi terbaik jika harga pasar yang dapat diandalkan tidak tersedia.

Fair values are determined on the basis of quoted market prices. Management will determine the fair value of marketable securities and Government Bonds based upon internal models and best estimates, where a reliable market value is not available.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) g.

h.


PENTING

Efek-efek dan Obligasi Pemerintah (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

ACCOUNTING

Marketable securities and Government Bonds (continued)

Keuntungan dan kerugian yang direalisasi dari penjualan efek-efek dan Obligasi Pemerintah dihitung berdasarkan metode rata-rata tertimbang harga pembelian untuk efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok untuk diperdagangkan dan tersedia untuk dijual dan ratarata tertimbang nilai buku bagi efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo.

Realised gains and losses from selling of marketable securities and Government Bonds are calculated based on a weighted average purchase price for marketable securities and Government Bonds classified as trading and available for sale and weighted average book price for held to maturity marketable securities and Government Bonds.

Penurunan nilai wajar dibawah biaya perolehan yang merupakan penurunan nilai investasi yang bersifat permanen dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

The decline in fair value below the acquisition cost which constitutes a permanent decline in investment value is charged to the current period consolidated statement of income.

Pemindahan efek-efek antar kelompok dicatat berdasarkan nilai wajar.

The transfer of marketable securities between categories is recorded at fair value.

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali dan efek yang dibeli dengan janji dijual kembali

h.

Securities sold under repurchase agreements and securities purchased under resale agreements

Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (repo) disajikan sebagai kewajiban sebesar harga pembelian kembali yang disepakati dikurangi selisih antara harga jual dan harga beli kembali yang disepakati. Selisih antara harga jual dan harga beli kembali yang disepakati tersebut diamortisasi sebagai beban bunga selama periode sejak efek dijual hingga dibeli kembali.

Securities sold under repurchase agreements (repos) are presented as liabilities and stated at the agreed repurchase price net of the difference between the selling price and agreed repurchase price. The difference between the selling price and agreed repurchase price is amortised as interest expense over the period commencing from the selling date to the repurchase date.

Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali (reverse repos) disajikan sebagai tagihan sebesar harga jual kembali efek yang disepakati ditambah selisih antara harga beli dan harga jual kembali. Selisih antara harga beli dan harga jual kembali yang disepakati tersebut diamortisasi sebagai pendapatan bunga selama periode sejak efek dibeli hingga dijual kembali.

Securities purchased under resale agreements (reverse repos) are presented as receivables and stated at the agreed resale price net of the difference between the purchase price and resale price. The difference between the purchase price and the agreed resale price is amortised as interest income over the period commencing from the acquisition date to the resale date.



2. IKHTISAR (lanjutan) i.

j.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Instrumen keuangan derivatif

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

ACCOUNTING

Derivative financial instruments

Dalam melakukan usaha bisnisnya, Bank melakukan transaksi instrumen keuangan derivatif seperti kontrak tunai dan berjangka mata uang asing, swap mata uang asing, cross currency swaps, kontrak opsi mata uang asing, kontrak opsi obligasi, dan kontrak future. Semua instrumen keuangan derivatif (termasuk kontrak tunai mata uang asing sejak tahun 2004) dinilai dan dibukukan di neraca konsolidasian berdasarkan nilai wajarnya dengan menggunakan metode net present value.

In the normal course of business, the Bank enters into transactions involving derivative financial instruments such as foreign currency spot and forward contracts, foreign currency swaps, cross currency swaps, foreign currency options, bond options and future contracts. All derivative instruments (includes foreign currency spot contracts since 2004) are valued and recorded on consolidated balance sheets at their fair value using net present value method.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Gains or losses as a result of changes in fair value are recognised in the consolidated statement of income.

Pinjaman yang diberikan

j.

Loans

Pinjaman yang diberikan dinyatakan sebesar saldo pinjaman dikurangi dengan penyisihan kerugian. Pinjaman dalam rangka pembiayaan bersama (kredit sindikasi) dan penerusan kredit dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh Bank.

Loans are stated at their outstanding balance less an allowance for possible losses. Loans under joint financing (syndicated loans) and channelling loans are stated at the principal amount according to the risk portion assumed by the Bank.

Pinjaman yang direstrukturisasi disajikan sebesar nilai yang lebih rendah antara nilai tercatat pinjaman pada tanggal restrukturisasi atau nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi. Kerugian akibat selisih antara nilai tercatat pinjaman pada tanggal restrukturisasi dengan nilai tunai penerimaan kas masa depan setelah restrukturisasi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Restructured loans are presented at the lower of carrying value of the loan at the time of restructuring or net present value of the total future cash receipts after restructuring. Losses arising from any excess of the carrying value of the loan at the time of restructuring over the net present value of the total future cash receipts after restructuring, are recognised in the consolidated statement of income.

Pinjaman yang diberikan dihapusbukukan ketika tidak terdapat prospek yang realistis mengenai pengembalian pinjaman atau hubungan normal antara Bank dan debitur dengan jaminan telah berakhir. Sejak 30 Juni 2005 untuk pinjaman tanpa jaminan atau pinjaman dengan jaminan barang bergerak akan dihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 180 hari. Pinjaman yang tidak dapat dilunasi dihapusbukukan dengan mendebit penyisihan kerugian. Pelunasan kemudian atas pinjaman yang telah dihapusbukukan sebelumnya, dikreditkan ke penyisihan kerugian pinjaman di neraca konsolidasian.

Loans are written-off when there is no realistic prospect of collection or when Bank’s normal relationship with the collateralised borrowers has ceased to exist. Since 30 June 2005 uncollaterised loans and loans with moveable collateral will be written-off after 180 days overdue. When loans are deemed uncollectible, they are written-off against the related allowance for possible losses. Subsequent recoveries are credited to the allowance for possible losses in the consolidated balance sheets.



2. IKHTISAR (lanjutan) j.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Pinjaman yang diberikan (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

ACCOUNTING

Loans (continued)

Pinjaman yang dibeli dari Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN)

Loans purchased from Indonesian Bank Restructuring Agency (IBRA)

Selama 2003, Bank membeli pinjaman dari BPPN. Perlakuan akuntansi atas kredit ini mengacu pada Peraturan Bank Indonesia No. 4/7/PBI/2002 tentang Prinsip kehati-hatian dalam rangka pembelian kredit oleh bank dari BPPN.

During 2003, the Bank purchased loans from IBRA. The accounting treatment for these loans follows Bank Indonesia Regulation No. 4/7/PBI/2002 regarding Prudential principles for credits purchased by banks from IBRA.

Menurut peraturan di atas, selisih antara nilai pokok pinjaman dan harga beli dibukukan sebagai penyisihan kerugian pinjaman apabila Bank tidak membuat perjanjian pinjaman baru dengan debitur, dan dibukukan sebagai pendapatan tangguhan apabila Bank membuat perjanjian baru dengan debitur.

Under the above regulation, the difference between the oustanding loan principal and purchase price is booked as an allowance for possible losses if the Bank does not enter into a new credit agreement with the borrower, and as deferred income if the Bank does enter into a new credit agreement.

Pinjaman yang dibeli dari BPPN pada mulanya digolongkan dalam kualitas lancar dalam jangka waktu 1 tahun sejak saat pembelian. Penilaian kualitas pinjaman yang diberikan setelah jangka waktu 1 tahun sejak saat pembelian didasarkan pada analisa arus kas dan kemampuan membayar debitur. Namun, jika debitur tidak mau bekerjasama sehingga restrukturisasi kelihatan tidak akan terwujud, maka pinjaman akan diklasifikasikan sebagai pinjaman bermasalah walaupun jangka waktu kurang dari 1 tahun.

Loans purchased from IBRA are initially classified as pass for a period of 1 year from the date of purchase. The assessment of the credit quality after 1 year is based on an analysis of debtors’ cash flows and repayment ability. However, if a debtor is not cooperative and the restructuring is not likely to occur, loans will be classified as nonperforming, eventhough the period is less than 1 year.

Penerimaan pembayaran dari debitur harus diakui terlebih dahulu sebagai pengurang pokok kredit dan kelebihan penerimaan pembayaran diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Any receipts from borrowers are deducted from the outstanding loan principal first, and any excess is recognised as interest income in the consolidated statement of income.

Pendapatan bunga atas pinjaman yang dibeli dari BPPN yang belum direstrukturisasi diakui pada saat pendapatan tersebut diterima.

Interest income on unrestructured loans purchased from IBRA is recognised only to the extent that interest is received in cash.

Pinjaman yang tidak direstrukturisasi harus dihapusbukukan apabila dalam masa 5 tahun sejak tanggal pembelian, pinjaman belum dilunasi.

Unrestructured loans must be written-off if they cannot be recovered during 5 years from the date of purchase.



2. IKHTISAR (lanjutan) k.

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

PENTING


Penyisihan kerugian atas aktiva produktif

k.

ACCOUNTING

Allowance for possible losses on earning assets

Aktiva produktif terdiri dari giro pada bank lain, penempatan pada bank lain, efek-efek, efek yang dibeli dengan janji dijual kembali, tagihan derivatif, pinjaman yang diberikan, tagihan akseptasi, penyertaan serta komitmen dan kontinjensi yang mempunyai risiko kredit.

Earning assets include current accounts with other banks, placements with other banks, marketable securities, securities purchased under resale agreements, derivative receivables, loans, acceptance receivables, investments and commitments and contingencies which carry credit risk.

Bank Indonesia menghendaki minimum penyisihan penghapusan atas aktiva produktif sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 tentang Penilaian Kualitas Aktiva Bank Umum tanggal 20 Januari 2005 yang mengklasifikasikan aktiva produktif menjadi lima kategori dengan minimum persentase penyisihan kerugian sebagai berikut:

Bank Indonesia requires minimum allowances for possible losses on earnings assets in accordance with Bank Indonesia regulation No. 7/2/PBI/2005 dated 20 January 2005 on Asset Quality Ratings for Commercial Banks which classifies earning assets into five categories with the following minimum percentage of allowance for possible losses:

Klasifikasi Lancar Dalam perhatian khusus Kurang lancar Diragukan Macet

Persentase minimum penyisihan kerugian/ Minimum percentage of allowance for possible losses 1% 5% 15% 50% 100%

Classification Pass Special mention Substandard Doubtful Loss

Persentase di atas berlaku untuk aktiva produktif dikurangi nilai agunan, kecuali untuk aktiva produktif yang dikategorikan sebagai lancar, dimana persentasenya berlaku langsung atas saldo yang tersisa. Mulai tahun 2005, untuk aktiva produktif yang dikategorikan sebagai dalam perhatian khusus, persentase di atas berlaku atas saldo aktiva produktif dikurangi nilai agunan.

The above percentages are applied to earning assets less the collateral value, except for earning assets categorised as pass, where the rates are applied directly to the outstanding balance. Since 2005, for earning assets categorised as special mention, the above percentage is applied to the outstanding balance of earning assets less collateral value.

Aktiva produktif dengan klasifikasi lancar dan dalam perhatian khusus, sesuai dengan peraturan Bank Indonesia digolongkan sebagai aktiva produktif tidak bermasalah. Sedangkan untuk aktiva produktif dengan klasifikasi kurang lancar, diragukan, dan macet digolongkan sebagai aktiva produktif bermasalah.

Earning assets classified as pass and special mention are considered as performing earning assets in accordance with Bank Indonesia regulations. Non-performing assets consist of assets classified as substandard, doubtful, and loss.



2. IKHTISAR (lanjutan) k.

l.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING

Penyisihan kerugian atas aktiva produktif (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

ACCOUNTING

Allowance for possible losses on earning assets (continued)

Penyisihan khusus terhadap pinjaman bermasalah dihitung berdasarkan kemampuan debitur dalam membayar hutang. Penyisihan khusus dibuat ketika timbul keraguan akan kemampuan debitur dalam membayar dan menurut pertimbangan Manajemen, estimasi jumlah yang akan diperoleh kembali dari debitur berada di bawah jumlah pokok dan bunga pinjaman yang belum terbayar. Mulai 30 Juni 2005, Bank memperhitungkan jaminan yang diperbolehkan sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/2/PBI/2005 dalam menghitung penyisihan kerugian kecuali untuk pinjaman dalam kategori lancar.

Specific provisions for non-performing loans are calculated based on the borrower's debt servicing capacity. Specific provisions are made as soon as the debt servicing of the loan is questionable and the Management considers that the estimated recovery from the borrower is likely to fall short from the amount of principal and interest outstanding. Starting 30 June 2005, the Bank considered allowable collateral in accordance with Bank Indonesia regulation No. 7/2/PBI/2005 when calculating the allowance for possible losses, except for loans with pass classification.

Penyisihan umum dibentuk untuk kerugian yang belum teridentifikasi namun diperkirakan mungkin terjadi berdasarkan pengalaman masa lalu, dari keseluruhan portofolio pinjaman. Termasuk dalam penyisihan umum adalah penyisihan 1% seperti yang dikehendaki oleh peraturan Bank Indonesia untuk aktiva produktif dengan klasifikasi lancar.

General provisions are maintained for losses that are not yet identified but can reasonably be expected to arise, based on historical experience, from the existing overall loan portfolio. Included in the general provision is the 1% provision required under Bank Indonesia regulations for earning assets classified as pass.

Penyisihan kerugian atas komitmen dan kontinjensi disajikan sebagai kewajiban di neraca konsolidasian.

The allowance for possible losses on commitments and contingencies is presented in the liability section of the consolidated balance sheets.

Piutang pembiayaan konsumen

l. Consumer financing receivables

Piutang atas pembiayaan konsumen Anak Perusahaan merupakan jumlah piutang setelah dikurangi dengan bagian pembiayaan bersama, pendapatan pembiayaan konsumen tangguhan dan penyisihan kerugian piutang. Penerimaan piutang yang telah dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain pada saat diterima.

The Subsidiary’s consumer financing receivables are stated net of joint financing, unearned consumer financing income and allowance for possible losses. Recoveries from written-off receivables are recognised as other income upon receipt.

Pendapatan pembiayaan konsumen tangguhan merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dan jumlah pokok pembiayaan, yang diakui sebagai penghasilan sepanjang jangka waktu kontrak berdasarkan suatu tarif pengembalian konstan yang dihitung secara berkala atas piutang pembiayaan bersih terhitung sejak pembiayaan konsumen dilakukan.

Unearned consumer financing income is the difference between total instalments to be received from consumers and total financing which is recognised as earned income over the term of the contract based on a constant rate of return on the net account receivable commencing at the time the consumer finance contract is executed.



2.


IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) l.

Piutang pembiayaan konsumen (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

l. Consumer financing receivables (continued)

Sejak tahun 2004, piutang pembiayaan konsumen yang menunggak lebih dari 90 hari diklasifikasikan sebagai non-performing dan pendapatan bunganya diakui pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis). Pada saat piutang pembiayaan konsumen diklasifikasikan sebagai non-performing, pendapatan pembiayaan konsumen yang telah diakui tetapi belum tertagih dibatalkan pengakuannya.

Since 2004, consumer financing receivables outstanding for more than 90 days are classified as non-performing and the related consumer financing income recognised only when they are actually collected (cash-basis). When the consumer financing receivables are classified as non-performing, any related outstanding receivables of consumer financing income that have been recognised are reversed.

Penyelesaian kontrak sebelum masa pembiayaan konsumen berakhir diperlakukan sebagai pembatalan kontrak pembiayaan konsumen dan keuntungan atau kerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian periode berjalan.

Early termination is treated as a cancellation of an existing contract and the resulting gain or loss is credited or charged to the current period consolidated statement of income.

Dalam pembiayaaan bersama, Anak Perusahaan berhak menentukan tingkat bunga yang lebih tinggi dibandingkan tingkat bunga yang ditetapkan dalam perjanjian pembiayaan bersama. Selisihnya merupakan pendapatan dari transaksi pembiayaan bersama bagi Anak Perusahaan dan disajikan sebagai pendapatan pembiayaan konsumen.

For joint financing arrangements, the Subsidiary has the right to set higher interest rates than stated in the joint financing agreement. The difference is recognised as revenue from joint financing transactions and disclosed as consumer financing income.

Anak Perusahaan menetapkan penyisihan kerugian piutang berdasarkan penelaahan secara keseluruhan terhadap keadaan akun piutang pada akhir tahun. Sejak tahun 2005, piutang pembiayaan konsumen akan dihapusbukukan setelah menunggak lebih dari 210 hari (2004 : 270 hari). Penerimaan dari piutang yang telah dihapusbukukan diakui sebagai pendapatan lain-lain pada saat terjadinya.

The Subsidiary provides an allowance for possible losses based on an overall review of receivables at the end of the year. Since year 2005, consumer financing receivables will be written-off after these have been overdue more than 210 days (2004 : 270 days). Recoveries from written-off receivables are recognised as other income upon receipt.

m. Tagihan dan kewajiban akseptasi

m. Acceptance receivables and payables

Tagihan dan kewajiban akseptasi dinyatakan sebesar nilai Letter of Credit (L/C) atau nilai yang dapat direalisasi atas L/C yang diaksep oleh bank pengaksep. Penyisihan kerugian disajikan sebagai pengurang dari akun tagihan akseptasi.

Acceptance receivables and payables are stated at the value of the Letter of Credit (L/C) or realisable value of the L/C accepted by the accepting bank. Acceptance receivables are recorded net of an allowance for possible losses.



2. IKHTISAR (lanjutan) n.

o.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI


PENTING


Penyertaan

n.

ACCOUNTING

Investments

Penyertaan merupakan penanaman dana dalam bentuk saham untuk tujuan jangka panjang pada perusahaan, yang terutama bergerak di dalam industri jasa keuangan.

Investments represent investments in companies principally engaged in the financial services industry and held for the long term.

Penyertaan di mana Bank mempunyai persentase kepemilikan 20% sampai dengan 50% dicatat dengan metode ekuitas. Dengan metode ini, penyertaan dicatat sebesar biaya perolehan dan ditambah atau dikurangi dengan bagian Bank atas laba atau rugi bersih perusahaan asosiasi sesuai dengan jumlah persentase kepemilikan dan dikurangi dengan penerimaan dividen sejak tanggal perolehan.

Investments where the Bank has an ownership interest of 20% to 50% are recorded based on the equity method. Under this method, investments are stated at cost and adjusted for the Bank’s share of net income or losses of the investees and deducted by dividends earned since the date of acquisition.

Penyertaan dengan persentase kepemilikan di bawah 20% dicatat dengan metode biaya, yaitu sebesar biaya perolehan dikurangi dengan penyisihan penurunan nilai investasi.

Investments with an ownership interest below 20% are recorded based on the cost method. Under this method, investments are carried at cost reduced by an allowance for diminution in the value of investments.

Aktiva tetap dan penyusutan

o.

Fixed assets and depreciation

Aktiva tetap, kecuali tanah dan aktiva tetap tertentu yang telah dinilai kembali, dicatat sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi penyusutan.

Fixed assets except land and certain fixed assets which have been revalued, are recorded at cost less accumulated depreciation.

Semua aktiva tetap kecuali tanah, disusutkan berdasarkan metode garis lurus selama estimasi masa manfaat aktiva sebagai berikut:

Fixed assets, except land, are depreciated using the straight line method over their expected useful lives as follows:

Tahun/Years Bangunan Peralatan, perlengkapan kantor dan perangkat lunak komputer Kendaraan bermotor

20 4-5

Buildings Office furniture, equipment and computer software Motor vehicles

3-5

Biaya pemeliharaan dan perbaikan dicatat sebagai beban pada saat terjadinya. Pengeluaran yang memperpanjang masa manfaat aktiva dikapitalisasi dan disusutkan.

Maintenance and repair costs are charged as an expense when incurred. Expenditure which extends the future life of assets is capitalised and depreciated.



2. IKHTISAR (lanjutan) o.

p.

q.

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

PENTING

Aktiva tetap dan penyusutan (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

ACCOUNTING

Fixed assets and depreciation (continued)

Apabila nilai tercatat aktiva lebih besar dari nilai yang dapat diperoleh kembali, nilai tercatat aktiva harus diturunkan menjadi sebesar nilai yang dapat diperoleh kembali, yaitu nilai yang lebih tinggi antara harga jual neto dan nilai pakai.

When the carrying amount of an asset is greater than its estimated recoverable amount, it is written down immediately to its recoverable amount, which is determined as the higher of net selling price or value in use.

Apabila aktiva tetap tidak digunakan lagi atau dijual, maka nilai perolehan dan akumulasi penyusutannya dikeluarkan dari kelompok aktiva tetap, dan keuntungan atau kerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

When assets are retired or disposed of, their costs and the related accumulated depreciation are eliminated from fixed assets, and the resulting gains or losses are recognised in the consolidated statement of income.

Akumulasi biaya konstruksi aktiva tetap dikapitalisasi sebagai aktiva dalam penyelesaian. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aktiva pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada tanggal yang sama.

The accumulated costs of the construction of fixed assets are capitalised as assets under construction. These costs are reclassified to the fixed asset account when the construction or installation is complete. Depreciation is charged from the same date.

Agunan yang diambil alih

p.

Repossessed assets

Agunan yang diambil alih oleh Bank dan Anak Perusahaan dinyatakan berdasarkan nilai terendah antara nilai tercatat pinjaman dan piutang pembiayaan konsumen terkait atau nilai realisasi bersih dari agunan yang diambil alih. Selisih antara nilai tercatat dan nilai realisasi bersih dicatat sebagai penyisihan penurunan nilai wajar atas agunan yang diambil alih dan dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan.

Repossessed assets are stated by the Bank and Subsidiary at the lower of related loans and consumer financing receivables’ carrying value or net realisable value of the repossessed assets. The difference between the book value and the net realisable value is recorded as provision for decline in market value of repossessed assets and is charged to the current year consolidated statements of income.

Konsumen memberi kuasa kepada Anak Perusahaan untuk menjual ataupun melakukan tindakan lainnya dalam upaya penyelesaian pinjaman konsumen bila terjadi wanprestasi terhadap perjanjian pembiayaan. Konsumen berhak atas selisih lebih antara nilai penjualan dengan hutang bersih konsumen.

In case of default, the consumer gives the right to the Subsidiary to sell the vehicles or take any other actions to settle the outstanding receivables. Consumers are entitled to the positive differences between the proceeds from the sales of vehicles and the outstanding loan.

Beban-beban yang berkaitan dengan pemeliharaan agunan yang diambil alih dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian pada saat terjadinya.

The cost of maintenance of repossessed assets is charged to the consolidated statement of income when incurred.

Beban tangguhan

q.

Biaya yang terkait langsung dengan perolehan pembiayaan konsumen Anak Perusahaan dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian selama jangka waktu pembiayaan berdasarkan persentase bunga efektif dari pembiayaan konsumen.

Deferred charges Costs directly incurred by the Subsidiary for acquiring consumer financing transactions will be charged to the consolidated statement of income over the term of the consumer financing period, based on the effective interest yield of the related consumer financing receivables.



2. IKHTISAR (lanjutan) r.

KEBIJAKAN


AKUNTANSI

PENTING

Simpanan nasabah dan simpanan dari bank lain

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

t.

Deposits from customers and deposits from other banks

Giro dan tabungan dinyatakan sebesar nilai kewajiban.

Current and savings accounts are stated at the payable amount.

Deposito nominal.

Time deposits are stated at their nominal value.

berjangka

dinyatakan

sebesar

nilai

Sertifikat deposito dinyatakan sebesar nilai nominal dikurangi dengan bunga yang belum diamortisasi. s.

ACCOUNTING

Pendapatan dan beban bunga

Certificates of deposits are stated at their nominal value less unamortised interest. s.

Interest income and expense

Pendapatan dan beban bunga diakui berdasarkan metode akrual.

Interest income and expense are recognised on an accrual basis.

Pendapatan pembiayaan konsumen yang diperoleh oleh Anak Perusahaan diakui setelah dikurangi dengan bagian pendapatan milik cofinancing banks sehubungan dengan pembiayaan bersama dan penunjukan Anak Perusahaan selaku pengelola piutang.

Consumer financing income of the Subsidiary is recognised net of the interest income portion of co-financing banks in relation to joint financing and assignment of the Subsidiary as servicing agent.

Pendapatan bunga atas pinjaman yang diberikan, piutang pembiayaan konsumen atau aktiva produktif lainnya yang diklasifikasikan sebagai nonperforming diakui pada saat pendapatan tersebut diterima (cash basis).

Interest income on loans, consumer financing receivables or other earning assets which are classified as non-performing is recognised only to the extent that interest is received in cash (cash basis).

Penerimaan tunai atas pinjaman yang diklasifikasikan sebagai diragukan atau macet, kecuali pinjaman yang dibeli dari BPPN dipergunakan terlebih dahulu untuk mengurangi pokok pinjaman. Kelebihan penerimaan dari pokok pinjaman diakui sebagai pendapatan bunga dalam laporan laba rugi konsolidasian.

Cash receipts from loans which are classified as doubtful or loss, except for loans purchased from IBRA, are applied to the loan principal first. The excess of cash receipts over loan principal is recognised as interest income in the consolidated statement of income.

Pendapatan denda atas keterlambatan pembayaran angsuran pembiayaan konsumen diakui pada saat realisasi.

Penalty and late charges from customer instalments are recognised in the period when these are realised.

Pendapatan dan beban provisi dan komisi Provisi dan komisi yang jumlahnya signifikan yang berkaitan langsung dengan kegiatan pemberian pinjaman Bank, atau mempunyai jangka waktu tertentu, diamortisasi berdasarkan metode garis lurus sesuai dengan jangka waktunya. Apabila pinjaman dilunasi sebelum jatuh tempo, maka pendapatan provisi dan komisi yang belum diamortisasi, diakui pada saat pinjaman dilunasi. Pendapatan dan beban provisi dan komisi lainnya diakui pada saat terjadinya transaksi.

t.

Fees and commission income and expense Significant fees and commission income directly related to the Bank’s lending activities, or related to a specific period, is amortised using the straight line method over the term of the underlying contract. Unamortised fees and commissions relating to loans settled prior to maturity are recognised at the settlement date. Other fees and commissions are recognised at the transaction date.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) t.

u.


PENTING

Pendapatan dan beban provisi dan komisi (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) t.

Fees and commission income and expense (continued)

Pendapatan provisi dan komisi yang tidak berkaitan dengan kegiatan pemberian pinjaman dan jangka waktu tertentu diakui sebagai pendapatan pada saat terjadinya transaksi.

Fees and commissions income which are not related to lending activities and a specific period are recognised as revenues at the transactions date.

Pendapatan provisi Anak Perusahaan diakui pada saat perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani dan kendaraan yang dibiayai diasuransikan kepada perusahaan asuransi.

The Subsidiary’s fee income is recognised when the consumer financing contracts are signed and the vehicles being financed are insured with an insurance company.

Pendapatan administrasi Anak Perusahan merupakan pendapatan yang diperoleh dari konsumen pada saat perjanjian pembiayaan konsumen pertama kali ditandatangani.

The Subsidiary’s administrative income is recognised when the time the consumer financing contracts are signed.

Obligasi yang diterbitkan

u.

Pinjaman subordinasi

v.

Pinjaman subordinasi dicatat sebesar nilai nominal dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Selisih antara nilai nominal dengan kas yang diterima diakui sebagai diskonto atau premi dan diamortisasi berdasarkan metode garis lurus sampai dengan tanggal jatuh tempo. w. Perpajakan

Bonds issued Bonds issued are presented at nominal value net of unamortised discount. Costs incurred in connection with the Subsidiary’s bonds’ issuance are recognised as discount and offset directly from the proceeds derived from such offering and amortised over the period of the bonds using the straight line method.

Obligasi yang diterbitkan dicatat sebesar nilai nominal dikurangi saldo diskonto yang belum diamortisasi. Biaya yang terjadi sehubungan dengan penerbitan obligasi Anak Perusahaan diakui sebagai diskonto dan dikurangkan langsung dari hasil emisi, dan diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan menggunakan metode garis lurus. v.

ACCOUNTING

Subordinated debts Subordinated debts are presented at nominal value net of unamortised discount. Differences between nominal value and cash received are recognised as discount and amortised based on the straight-line method until maturity.

w. Taxation

Semua perbedaan temporer antara jumlah tercatat aktiva dan kewajiban dengan dasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan berdasarkan metode kewajiban (liability method). Tarif pajak yang berlaku saat ini dipakai untuk menentukan pajak tangguhan.

Deferred income tax is provided using the liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for financial reporting purposes. Current enacted tax rates are used to determine deferred income tax.

Aktiva pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa datang akan memadai untuk dikompensasi dengan aktiva pajak tangguhan tersebut.

A deferred tax asset is recognised to the extent that it is probable that future taxable profits will be available against which the asset can be utilised.



2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan)


PENTING

w. Perpajakan (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) w. Taxation (continued)

Koreksi terhadap kewajiban perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterima atau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan. x.

ACCOUNTING

Imbalan kerja dan dana pensiun

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against, when the results of the appeal are determined. x.

Employee benefits and pension plan

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja

Long-term and post employment benefits

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja, seperti pensiun, cuti berimbalan jangka panjang, jubilee, uang pisah, uang penghargaan, dan imbalan lainnya, dihitung berdasarkan Perjanjian Kerjasama antara Bank dan karyawan yang telah sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (UU 13/2003).

Long-term and post employment employee benefits, such as pension, long service leave, jubilee awards, severance pay, service pay and other benefits are calculated in accordance with Collective Labor Agreement between the Bank and employees which is in compliance with Labour Law No. 13/2003 (Law 13/2003).

Anak Perusahaan menghitung imbalan kerja tersebut di atas sesuai dengan UU 13/2003.

The Subsidiary calculates the above employee benefits based on Labor Law 13/2003.

Kewajiban imbalan pensiun merupakan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal neraca dan penyesuaian atas keuntungan atau kerugian aktuarial dan biaya jasa lalu yang belum diakui. Kewajiban imbalan pasti dihitung sekali setahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi jangka panjang yang berkualitas tinggi dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan.

The pension benefit obligation is the present value of the defined benefit obligation at the balance sheet date, together with adjustments for unrecognised actuarial gains or losses and past service costs. The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high-quality long-term bonds that are denominated in Rupiah in which the benefits will be paid, and that have terms to maturity similar to the related pension liability.

Keuntungan dan kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsi-asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar antara 10% dari nilai wajar aktiva program dengan 10% dari nilai kini imbalan pasti, kelebihannya dibebankan atau dikreditkan ke laporan laba rugi konsolidasian selama rata-rata sisa masa kerja yang diharapkan dari karyawan tersebut.

Actuarial gains and losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations, the excess is charged or credited to the consolidated statements of income over the employees’ expected average remaining working lives.



2.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI (lanjutan) x.

y.


PENTING

Imbalan kerja dan dana pensiun (lanjutan)

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) x.

Employee (continued)

benefits

and

ACCOUNTING

pension

plan

Imbalan kerja jangka panjang dan imbalan pasca kerja (lanjutan)

Long-term and post employment benefits (continued)

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi konsolidasian, kecuali pembayaran imbalan tersebut tergantung pada apakah karyawan tetap bekerja selama periode waktu tertentu (periode vesting). Dalam hal ini, biaya jasa lalu diamortisasi secara garis lurus sepanjang periode vesting.

Past-service costs are recognised immediately in the consolidated statements of income, unless the payments of the pension plan are conditional on the employees remaining in service for a specified period of time (the vesting period). In this case, the past-service costs are amortised on a straightline basis over the vesting period.

Sehubungan dengan imbalan pasca kerja, Bank juga memiliki program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetap yang memenuhi syarat, sebagaimana ditetapkan dalam peraturan dana pensiun Bank. Iuran tahunan Bank diakui sebagai beban dalam laporan laba rugi konsolidasian.

In relation to post employment benefits, the Bank also has a defined contribution plan covering certain qualified permanent employees as stipulated in the Bank’s pension plan regulation. The Bank’s annual contribution is charged to the consolidated statement of income.

Bank memberikan opsi saham kepada para Manajemen dan karyawan yang berhak. Beban kompensasi ditentukan pada tanggal pemberian kompensasi berdasarkan nilai wajar dari seluruh opsi saham yang diberikan yang dihitung dengan menggunakan metode penentuan harga opsi Binomial dan kombinasi metode Black & Scholes dengan Up-and-In Call Option dicatat sebagai komponen ekuitas. Beban diakui pada laporan laba rugi konsolidasian selama periode jasa diberikan atau periode vesting.

The Bank provides stock options to eligible key Managements and employees. Compensation costs are measured at grant date based on the fair value of the stock options using a Binomial and a combination of Black & Scholes and Upand-In Call Option pricing model, and are recognised in the consolidated statement of income over the service or vesting period with a corresponding entry in equity.

Imbalan kerja jangka pendek, jangka panjang dan imbalan pasca kerja tersebut di atas telah dihitung sesuai dengan PSAK 24 (revisi 2004).

Short-term, long-term and post employment benefits have been calculated in compliance with PSAK 24 (revised 2004).

Laba bersih per saham

y.

Earnings per share

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are computed by dividing net income with the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

Laba bersih per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih dengan rata-rata tertimbang saham yang beredar pada tahun yang bersangkutan yang disesuaikan dengan mengasumsikan konversi efek berpotensi saham yang sifatnya dilutif.

Diluted earnings per share is computed by dividing net income with the weighted average number of shares outstanding during the year adjusted to assumed conversion of all dilutive potential ordinary shares.



IKHTISAR (lanjutan) z.

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah) PENTING

Transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) z.

ACCOUNTING

Transactions with related parties

Bank dan Anak Perusahaan melakukan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa yang didefinisikan sebagai berikut:

The Bank and Subsidiary enter into transactions with related parties which are defined as follows:

i.

perusahaan di bawah pengendalian Bank dan Anak Perusahaan;

i.

entities under the control of the Bank and its Subsidiary;

ii.

perusahaan asosiasi;

ii.

associated companies;

iii. investor yang memiliki hak suara, yang memberikan investor tersebut suatu pengaruh yang signifikan;

iii.

investors with an interest in the voting that gives them significant influence;

iv. perusahaan di bawah pengendalian investor yang dijelaskan dalam catatan iii di atas; dan

iv. entities controlled by investors under iii above; and

v.

v.

karyawan kunci dan anggota keluarganya.

key management and their relatives.

Transaksi antara Bank dan Anak Perusahaan dengan Pemerintah Indonesia termasuk setiap entitas yang dikendalikan oleh PPA (dahulu BPPN) dalam rangka restrukturisasi perbankan/ perusahaan, tidak diungkapkan sebagai transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa.

Transactions between the Bank and Subsidiary with the Government of Indonesia, including any entity controlled by PPA (formerly IBRA) as a result of the bank and corporate restructuring programme, are not disclosed as transactions with related parties.

Jenis transaksi dan saldo dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, baik yang dilaksanakan dengan ataupun tidak dilaksanakan dengan syarat serta kondisi normal yang sama untuk pihak yang tidak mempunyai hubungan istimewa, diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

The nature of transactions and balances of accounts with related parties, whether or not transaction at normal terms and conditions similar to those with non-related parties, are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

aa. Informasi segmen usaha

aa. Business segments information

Segmen usaha menghasilkan produk atau jasa yang memiliki risiko dan tingkat pengembalian yang berbeda dengan segmen usaha lainnya. ab. Penggunaan estimasi

Business segments provide products or services that are subject to risks and returns that are different from those of other business segments. ab. Use of estimates

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian sesuai dengan prinsip akuntansi yang berlaku umum mengharuskan Manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aktiva dan kewajiban serta pengungkapan komitmen dan kontinjensi pada tanggal laporan keuangan konsolidasian serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Hasil yang sebenarnya mungkin berbeda dari jumlah yang diestimasi.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with generally accepted accounting principles requires Management to make estimates and assumptions that affect the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of commitments and contingencies at the date of the consolidated financial statements and the reported amounts of revenues and expenses during the reporting period. Actual results could differ from those estimates.



3.


KAS

3. 2005

Rupiah Mata uang asing

4.

CASH

2004

2003

587,474 52,570

708,417 44,839

956,567 55,306

640,044

753,256

1,011,873

Rupiah Foreign currencies

Saldo dalam mata uang Rupiah termasuk uang pada mesin ATM (Automatic Teller Machine) sejumlah Rp 78.527 pada tanggal 31 Desember 2005 (2004: Rp 85.314; 2003: Rp 78.148).

The Rupiah balance includes cash in ATMs (Automatic Teller Machines) amounting to Rp 78,527 as at 31 December 2005 (2004: Rp 85,314; 2003: Rp 78,148).

Kas dalam mata uang asing terutama adalah Dolar Amerika Serikat.

Cash in foreign currencies is principally denominated in United States Dollars.

GIRO PADA BANK INDONESIA

Rupiah Dolar Amerika Serikat

4.

CURRENT ACCOUNTS WITH BANK INDONESIA

2005

2004

2003

3,220,085 343,229

2,422,890 239,210

1,976,833 176,112

3,563,314

2,662,100

2,152,945

Pada tanggal 31 Desember 2005, persentase giro wajib minimum dalam Rupiah adalah sebesar 8,05% (2004: 7,13%; 2003: 5,15%) dan Dolar Amerika Serikat adalah sebesar 3,15% (2004: 3,02%; 2003: 3,05%) sesuai dengan Peraturan Bank Indonesia No. 7/29/PBI/2005 mengenai Giro Wajib Minimum Bank Umum pada Bank Indonesia dalam Rupiah dan Valuta Asing sebesar 8% dan 3% (2004: 7% dan 3%, 2003: 5% dan 3%).

5. GIRO PADA BANK LAIN

Rupiah United States Dollars

As at 31 December 2005, the percentage of statutory reserves in Rupiah is 8.05% (2004: 7.13%; 2003: 5.15%) and United States Dollars is 3.15% (2004: 3.02%; 2003: 3.05%) which complies with Bank Indonesia Regulation No. 7/29/PBI/2005 concerning Statutory Reserves of Commercial Banks with Bank Indonesia in Rupiah and Foreign Currency of 8% and 3% (2004: 7% and 3%, 2003: 5% and 3%).

5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS

Giro pada pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 46.

Current accounts with related parties are disclosed in Note 41. Information in respect of maturities is disclosed in Note 46.

a.

a.

Berdasarkan mata uang 2005 Rupiah Mata uang asing Dikurangi: Penyisihan kerugian

Terdiri dari: - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga

2004

By currency 2003

156,893 1,010,487

162,445 488,277

105,658 566,847

1,167,380

650,722

672,505

10,258

5,169

6,725

1,157,122

645,553

665,780

Rupiah Foreign currencies Less: Allowance for possible losses

Consists of: 19,752 1,137,370

645,553

665,780

1,157,122

645,553

665,780


Related parties Third parties -



5. GIRO PADA BANK LAIN (lanjutan)

a.

5. CURRENT ACCOUNTS WITH OTHER BANKS (continued)

Berdasarkan mata uang (lanjutan)

a.

Giro pada bank lain dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Euro dan Yen. b.

By currency (continued) Current accounts with other banks in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollars, Euros and Yen.

Berdasarkan kolektibilitas

b.

By collectibility

Pada tanggal 31 Desember 2005, semua giro pada bank lain sejumlah Rp 1.167.380 (2004: Rp 650.722; 2003: Rp 672.505) digolongkan sebagai lancar.

As at 31 December 2005, current accounts with other banks amounting to Rp 1,167,380 (2004: Rp 650,722; 2003: Rp 672,505) are classified as pass.

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for possible losses is adequate.

6. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANK INDONESIA

6. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANK INDONESIA

Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 46 dan 47.

Information in respect of maturities and interest rates is disclosed in Notes 46 and 47.

a.

a.

Berdasarkan jenis dan mata uang 2005 Pihak ketiga Rupiah - Penempatan pada Bank Indonesia (FASBI) - Call money - Deposito berjangka - Lain-lain

Mata uang asing - Call money Dikurangi: Penyisihan kerugian

2004

By type and currency 2003

584,874 505,000 12,010 1,101,884

299,679 225,000 2,000 526,679

1,085,000 1,500 1,725 1,088,225

4,350,495 5,452,379

501,390 1,028,069

998,363 2,086,588

48,655

7,264

20,866

5,403,724

1,020,805

2,065,722

Third parties Rupiah Placements with Bank Indonesia (FASBI) Call money Time deposits Others -

Foreign currencies Call money Less: Allowance for possible losses

Pada tanggal 31 Desember 2005, termasuk dalam call money jumlah sebesar Rp 505.000 (2004 dan 2003: Rp 175.000) dijaminkan sehubungan dengan efek yang dijual dengan janji dibeli kembali (lihat Catatan 12).

As 31 December 2005, included in call money is an amount of Rp 505,000 (2004 and 2003: Rp 175,000) which is pledged as collateral in relation to securities sold under a repurchase agreement (see Note 12).

Pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004, deposito berjangka Anak Perusahaan sebesar Rp 2.000 dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diterima Anak Perusahaan (lihat Catatan 22).

As at 31 December 2005 and 2004, the Subsidiary’s time deposit of Rp 2,000 is pledged as collateral for a borrowing facility granted to the Subsidiary (see Note 22).




6. PENEMPATAN PADA BANK LAIN DAN BANK INDONESIA (lanjutan) b.

7.

6. PLACEMENTS WITH OTHER BANKS AND BANK INDONESIA (continued)


b.

By collectibility

Seluruh penempatan pada bank lain pada tanggal 31 Desember 2005, 2004 dan 2003 digolongkan sebagai lancar.

All placements with other banks as at 31 December 2005, 2004 and 2003 are classified as pass.



EFEK-EFEK

7.

MARKETABLE SECURITIES

Efek-efek yang dikeluarkan oleh pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 46 dan 47.

Marketable securities issued by related parties are disclosed in Note 41. Information in respect of maturities and interest rates is disclosed in Notes 46 and 47.

a.

a.

Berdasarkan jenis dan mata uang 2005 Nilai tercatat/ Nilai Carrying wajar/ Fair value value

By type and currency

2004 Nilai tercatat/ Carrying Nilai wajar/ value Fair value

2003 Nilai tercatat/ Carrying Nilai wajar/ value Fair value

Dimiliki hingga jatuh tempo: Rupiah - Obligasi korporasi setelah dikurangi/ditambah diskonto atau premi yang belum diamortisasi sebesar Rp 9 pada tahun 2005 (2004: Rp 105 dan 2003: Rp nihil) - Surat berharga lainnya

Held to maturity: Rupiah

162,647 46,440

156,048 -

Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo Dikurangi: Penyisihan kerugian Jumlah dimiliki hingga jatuh tempo – bersih

61,462

363,532

61,882 -

73,258

209,087 Mata uang asing - Wesel ekspor - Obligasi korporasi setelah dikurangi/ditambah diskonto atau premi yang belum diamortisasi sebesar Rp 1.657 pada tahun 2005 (2004: Rp 9.724; 2003: Rp 2.154)

60,105 13,153

-

372,559

3,560

28,527

462,048

3,560

Corporate bonds net of unamortised discount or premium of Rp 9 in 2005 (2004: Rp 105 2003: Rp nil) - Other marketable securities -

-

471,568

117,991

82,015

-

Foreign currencies Trading export bills -

82,060

Corporate bonds net of unamortised discount or premium of Rp 1,657 in 2005 (2004: Rp 9,724; 2003: Rp 2,154)

424,994

490,575

200,006

634,081

563,833

203,566

Total held to maturity

14,493

17,317

14,975

Less: Allowance for possible losses

619,588

546,516

188,591

Total held to maturity - net



7.


EFEK-EFEK (lanjutan) a.

7.

Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) 2005 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying Value/ Fair value

MARKETABLE SECURITIES (continued) a.

By type and currency (continued)

2004 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying value/ Fair value

2003 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying Value/ Fair value

Tersedia untuk dijual: Rupiah - Unit penyertaan reksadana - Obligasi korporasi - Efek hutang lainnya

Mata uang asing - Pinjaman exchange offer - Obligasi korporasi

Jumlah tersedia untuk dijual

Available for sale:

12,287 263,658 -

41,427 304,390 10,000

39,577 20,000 10,000

275,945

355,817

69,577

339,934

172,797 382,780

782,278 -

339,934

555,577

782,278

615,879

911,394

851,855

Diperdagangkan: Rupiah - Sertifikat Bank Indonesia - Obligasi korporasi - Efek hutang lainnya

Rupiah Mutual fund units Corporate bonds Other debt securities -

Foreign currencies Exchange offer loans Corporate bonds -

Total available for sale Trading: Rupiah Bank Indonesia Certificates Corporate bonds Other debt securities -

1,069,826 38,939 -

1,514,030 60,659 -

3,024,667 56,389 18,650

1,108,765

1,574,689

3,099,706

131,332 -

195,944 -

544 233,815 88,564

131,332

195,944

322,923

Jumlah diperdagangkan

1,240,097

1,770,633

3,422,629

Total trading

Jumlah efek-efek

2,475,564

3,228,543

4,463,075

Total marketable securities

Mata uang asing - Wesel ekspor - Obligasi korporasi - Efek hutang lainnya

Foreign currencies Trading export bills Corporate bonds Other debt securities -

Efek-efek dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat.

Marketable securities in foreign currencies is mainly denominated in United States Dollars.

Pinjaman exchange offer dan wesel ekspor tidak terdaftar di bursa efek.

The exchange offer loans and trading export bills are not listed.

Selama tahun 2005, obligasi korporasi dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dengan nilai nominal sebesar Rp 20.000 telah dibeli kembali oleh penerbit obligasi sebelum tanggal jatuh tempo dan obligasi korporasi dengan nilai nominal sebesar US$ 12.775.000 telah dipindahkan ke kelompok tersedia untuk dijual dikarenakan meningkatnya risiko kredit atas obligasi tersebut secara signifikan berdasarkan penilaian Manajemen.

During 2005, corporate bonds in held to maturity portfolio with nominal value of Rp 20,000 were bought back by the bond issuer before their maturity date. Corporate bonds of US$ 12,775,000 have been reclassified to available for sale due to a significant increase in credit risk on these bonds based on Management’s assessment.



7.


EFEK-EFEK (lanjutan) a.

b.

Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan)

MARKETABLE SECURITIES (continued) a.

By type and currency (continued)

Selama tahun 2005 dan 2004, pinjaman exchange offer sebesar US$ 18.802.155 dan US$ 74.822.694 dengan nilai tercatat Rp 172.797 dan Rp 609.481 telah jatuh tempo dan dilunasi.

During 2005 and 2004, exchange offer loans amounting to US$ 18,802,155 and US$ 74,822,694, respectively with a total carrying value of Rp 172,797 and Rp 609,481 respectively matured and settled.

Selama tahun 2003, Bank telah menjual pinjaman exchange offer sebesar US$ 113.655.000 dengan nilai tercatat sebesar Rp 920.980. Harga jual atas pinjaman exchange offer tersebut adalah sebesar US$ 113.434.628 atau ekuivalen dengan Rp 970.392. Keuntungan atas penjualan pinjaman exchange offer sebesar Rp 49.412 diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian.

During 2003, the Bank sold exchange offer loans amounting to US$ 113,655,000 with a total carrying value of Rp 920,980. The total selling price of these exchange offer loans was US$ 113,434,628 or equivalent to Rp 970,392. The gain on sale of exchange offer loans amounting to Rp 49,412 was recognised in the consolidated statement of income.

Pada tanggal 31 Desember 2005, obligasi korporasi tersebut di atas diperingkat oleh S&P berkisar antara B dan A- dan oleh PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) berkisar antara idBBB dan idAAA.

As at 31 December 2005, the above corporate bonds are rated by S&P between B and A- and by PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) between idBBB and idAAA.

Berdasarkan penerbit

Bank Indonesia Korporasi dan bank-bank

Dikurangi: Penyisihan kerugian

c.

7.

b. 2005

2004

2003

1,069,826 1,420,231

1,514,030 1,731,830

3,024,667 1,453,383

2,490,057

3,245,860

4,478,050

14,493

17,317

14,975

2,475,564

3,228,543

4,463,075


Lancar Kurang lancar Macet Dikurangi: Penyisihan kerugian

By issuer

c.

Bank Indonesia Corporates and banks


By collectibility

2005

2004

2003

2,479,499 10,558 -

3,245,860 -

4,477,238 812

2,490,057

3,245,860

4,478,050

14,493

17,317

14,975

2,475,564

3,228,543

4,463,075



Pass Substandard Loss Less: Allowance for possible losses



8.


TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF

8.

DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES

2005 Nilai wajar/Fair values

Instrumen

Jumlah nosional setara dengan/ Notional amount equivalent to

Kontrak tunai mata uang asing*) US$ Kontrak berjangka mata uang asing US$ Swap mata uang asing US$ Cross currency swaps US$ Futures US$ Kontrak opsi mata uang asing US$ Kontrak opsi obligasi US$

Tagihan derivatif/ Derivative receivables

Kewajiban derivatif/ Derivative payables

Instruments

43,715,565

220

686

Foreign currency spot*)

35,459,090 633,052,245 85,659,993 8,000,000 34,973,440 40,000,000

1,338 103,538 26,578 550 1,115 2,743 136,082

6,006 39,707 22,567 809 5,710 75,485

Foreign currency forward Foreign currency swaps Cross currency swaps Futures Foreign currency options Bond options


Less: - Allowance for possible losses

1,360 134,722

75,485


Instrumen

Jumlah nosional setara dengan/ Notional amount equivalent to

Kontrak tunai mata uang asing*) US$ Kontrak berjangka mata uang asing US$ Swap mata uang asing US$ Cross currency swaps US$ Kontrak opsi mata uang asing US$



Instruments

48,853,290

1,744

1,490

Foreign currency spot*)

15,675,591 183,381,350 21,621,622 7,838,322

826 20,184 112 353 23,219

789 3,560 398 6,237

Foreign currency forward Foreign currency swaps Cross currency swaps Foreign currency options


Less: - Allowance for possible losses

233 22,986

6,237

*) Lihat Catatan 2i

Refer to Note 2i *)


Instrumen Kontrak berjangka mata uang asing Swap mata uang asing Dikurangi: Penyisihan kerugian

Jumlah nosional setara dengan/ Notional amount equivalent to US$ US$

5,600,000 79,500,000



197 534 731

193 9,606 9,799

7 724


Instruments Foreign currency forward Foreign currency swaps

Less: - Allowance for possible losses 9,799


8.

9.


TAGIHAN DAN KEWAJIBAN DERIVATIF (lanjutan)

8.

DERIVATIVE RECEIVABLES AND PAYABLES (continued)

Seluruh tagihan derivatif pada tanggal 31 Desember 2005, 2004 dan 2003 digolongkan sebagai lancar.

All derivative receivables as at 31 December 2005, 2004 and 2003 are classified as pass.



PINJAMAN YANG DIBERIKAN

9.

LOANS

Pinjaman yang diberikan kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 46 dan 47.

Loans to related parties are disclosed in Note 41. Information in respect of maturities and interest rates is disclosed in Notes 46 and 47.

a.

a.

Berdasarkan jenis dan mata uang

By type and currency

2005

Rupiah Konsumsi Modal kerja Investasi Ekspor Pinjaman direksi dan karyawan

Mata uang asing Konsumsi Modal kerja Investasi Ekspor Pinjaman direksi dan karyawan

Dikurangi: Pendapatan tangguhan Penyisihan kerugian Bersih

Lancar/ Pass

Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention

12,286,982 11,340,369 3,837,259 307,953

2,483,402 852,019 499,171 1,491

Kurang Lancar/ Substandard

98,363 87,587 62,712 -

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

126,498 92,801 39,807 336

Jumlah/ Total

70,256 174,781 121,815 900

15,065,501 12,547,557 4,560,764 310,680

69,538

-

-

-

-

69,538

27,842,101

3,836,083

248,662

259,442

367,752

32,554,040

4,975 1,996,665 1,203,710 131,136

413 43,009 3,752 -

51,066 -

92 2,133 -

-

5,388 2,090,832 1,209,595 131,136

4,323

-

-

-

-

4,323

3,340,809

47,174

51,066

2,225

-

3,441,274

31,182,910

3,883,257

299,728

261,667

367,752

35,995,314

Rupiah Consumer Working capital Investment Export Loans to directors and employees

Foreign currencies Consumer Working capital Investment Export Loans to directors and employees

Less: -

-

-

-

4,387

4,387

348,025

231,372

42,375

139,539

255,754

1,017,065

Deferred income Allowance for possible losses

30,834,885

3,651,885

257,353

122,128

107,611

34,973,862

Net



9.


PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) a.

9.


LOANS (continued) a.

Jumlah pinjaman tersebut di atas termasuk pinjaman yang dibeli dari BPPN sebagai berikut:

By type and currency (continued) Included in the above loan balances are loans purchased from IBRA as follows:

2005 Dalam Perhatian Khusus/ Special Mention

Lancar/ Pass Pinjaman yang dibeli dari BPPN: - Rupiah - Mata uang asing

Dikurangi: Pendapatan tangguhan Penyisihan kerugian

7,107 7,107


-

Diragukan/ Doubtful

-

Macet/ Loss

-

Jumlah/ Total

61,173 61,173

61,173 7,107 68,280

Loans purchased from IBRA: Rupiah Foreign currencies -

Less: 7,107

-

-

-

4,269 56,904

4,269 64,011

-

-

-

-

-

-


2004

Rupiah Konsumsi Modal kerja Investasi Ekspor Pinjaman direksi dan karyawan

Mata uang asing Konsumsi Modal kerja Investasi Ekspor


Lancar/ Pass


10,360,987 9,054,969 3,483,228 208,840

1,373,796 233,642 298,619 2,752

90,396 86,049 65,041 -

50,619 108,355 84,411 750

7,786 38,274 21,172 -

11,883,584 9,521,289 3,952,471 212,342

8,283

-

-

-

-

8,283

23,116,307

1,908,809

241,486

244,135

67,232

25,577,969

6,581 1,824,888 873,489 288,551

116,861 18,570 9,285

650 213,573 454

13,664 307,395 -

49,812 84,752 29,099

6,581 2,005,875 1,497,779 327,389

2,993,509

144,716

214,677

321,059

163,663

3,837,624

26,109,816

2,053,525

456,163

565,194

230,895

29,415,593


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total Rupiah Consumer Working capital Investment Export Loans to directors and employees

Foreign currencies Consumer Working capital Investment Export

Less: 510,324

287,494

2,059 136,231

73,406 442,609

956 229,939

76,421 1,606,597


25,599,492

1,766,031

317,873

49,179

-

27,732,575

Net



9.



9.









Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

12,788

-

169,001

61,173 -

6,203 41,525

67,376 223,314

12,788

-

169,001

61,173

47,728

290,690

Loans purchased from IBRA: Rupiah Foreign currencies -

Less: 12,788

-

2,058 166,943

4,269 56,904

956 46,772

7,283 283,407

-

-

-

-

-

-



Lancar/ Pass Rupiah Konsumsi Modal kerja Investasi Program pemerintah Ekspor Pinjaman direksi dan karyawan

Mata uang asing Konsumsi Modal kerja Investasi Ekspor

Dikurangi: Selisih antara pokok pinjaman dengan harga pembelian pinjaman



Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

7,356,367 6,276,853 3,106,799 412,230 73,392

420,793 222,732 132,706 980 4,846

64,588 144,872 183,088 3,784 625,241

58,304 43,518 12,920 -

1,540 27,643 13,299 -

7,901,592 6,715,618 3,448,812 416,994 703,479

6,054

-

-

-

-

6,054

17,231,695

782,057

1,021,573

114,742

42,482

19,192,549

7,351 457,639 455,319 210,118

7,877 74,140 -

331,656 453,623 972,239

9,393 340,034 -

162,221 43,418 -

7,351 968,786 1,366,534 1,182,357

1,130,427

82,017

1,757,518

349,427

205,639

3,525,028

18,362,122

864,074

2,779,091

464,169

248,121

22,717,577

Rupiah Consumer Working capital Investment Government programs Export Loans to directors and employees

Foreign currencies Consumer Working capital Investment Export

Less:

-

-

1,690,022

41,804

136,685

1,868,511

18,362,122

864,074

1,089,069

422,365

111,436

20,849,066

Difference between loan principal and purchase price

Less: 31,725 1,109,359

124,647

22,142 754,432

63,357 355,584

111,436

117,224 2,455,458


17,221,038

739,427

312,495

3,424

-

18,276,384

Net



9.



9.










Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

83,102 116,447

-

787,740 1,493,303

5,300 53,761

3,369 162,221

879,511 1,825,732

199,549

-

2,281,043

59,061

165,590

2,705,243

Loans purchased from IBRA: Rupiah Foreign currency -

Less:

-

-

1,690,022

41,804

136,685

1,868,511

199,549

-

591,021

17,257

28,905

836,732


Less: 31,725 154,308

-

22,142 510,388

600 16,657

28,905

54,467 710,258

13,516

-

58,491

-

-

72,007


Pinjaman yang diberikan dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Dolar Singapura dan Yen.

Loans in foreign currencies are principally denominated in United States Dollars, Singapore Dollars and Yen.

Pada tanggal 31 Desember 2005, rasio pinjaman bermasalah (NPL) gross dan net terhadap total pinjaman yang diberikan adalah masing-masing sebesar 2,57% (2004: 4,00%; 2003: 6,77%) dan 1,35% (2004: 1,25%; 2003: 1,39%).

As at 31 December 2005, the percentage of gross and net non-performing loans (NPL) to total loans is 2.57% (2004: 4.00%; 2003: 6.77%) and 1.35% (2004: 1.25%; 2003: 1.39%) respectively.

Pinjaman yang diberikan dijamin dengan agunan yang diikat dengan hipotik, hak tanggungan atau surat kuasa untuk menjual, deposito berjangka dan jaminan lain yang diterima.

Loans are generally collateralised by registered mortgages, powers of attorney to mortgage or sell, time deposits and by other acceptable guarantees.



9.


PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) b.

9.

Berdasarkan sektor ekonomi

LOANS (continued) b.

By economic sector

2005

Lancar/ Pass Rupiah Perdagangan umum dan distribusi Industri Listrik Perumahan Pertanian Jasa bisnis Jasa pelayanan sosial Transportasi Pertambangan Konstruksi Lain-lain

Mata uang asing Perdagangan umum dan distribusi Industri Listrik Perumahan Pertanian Jasa bisnis Transportasi Pertambangan Konstruksi




Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

8,220,940 3,710,606 114,823 1,880,045 620,741 1,646,735 307,467 498,731 65,272 218,563 10,558,178

676,430 386,573 4,230 322,785 44,417 92,156 35,161 79,891 14,336 12,555 2,167,549

74,726 28,915 22,180 1,373 9,063 2,180 32,949 68 634 76,574

73,154 25,010 251 20,544 2,239 3,026 2,616 20,767 3,204 2,602 106,029

101,727 62,546 9 34,944 704 37,184 3,874 74,161 4,846 11,409 36,348

9,146,977 4,213,650 119,313 2,280,498 669,474 1,788,164 351,298 706,499 87,726 245,763 12,944,678

27,842,101

3,836,083

248,662

259,442

367,752

32,554,040

388,269 1,769,866 1,845 6,306 81,492 765,375 67,746 196,489 63,421

31,578 13,924 413 760 499

51,066 -

2,225 -

-

422,072 1,834,856 1,845 6,719 81,492 766,135 67,746 196,489 63,920

3,340,809

47,174

51,066

2,225

-

3,441,274

31,182,910

3,883,257

299,728

261,667

367,752

35,995,314

Rupiah General trading and distribution Manufacturing Electricity Housing Agriculture Business services Social services Transportation Mining Construction Others

Foreign currencies General trading and distribution Manufacturing Electricity Housing Agriculture Business services Transportation Mining Construction

Less: 348,025

231,372

42,375

139,539

4,387 255,754

4,387 1,017,065

Deferred Income Allowance for possible losses

30,834,885

3,651,885

257,353

122,128

107,611

34,973,862

Net

Lancar/ Pass


2004

Rupiah Perdagangan umum dan distribusi Industri Perumahan Pertanian Jasa bisnis Jasa pelayanan sosial Transportasi Pertambangan Konstruksi Lain-lain


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

5,555,453 3,968,708 2,149,589 626,799 1,264,870 218,088 658,204 50,066 234,743 8,389,787

233,303 159,523 226,104 45,652 38,857 7,984 36,198 812 10,415 1,149,961

65,432 26,021 32,696 6,062 9,732 3,069 35,880 1,948 2,399 58,247

34,273 80,125 19,360 633 29,598 226 47,680 727 31,513

22,021 4,248 6,800 678 960 30,792 308 1,425

5,910,482 4,238,625 2,434,549 679,824 1,344,017 229,367 808,754 52,826 248,592 9,630,933

23,116,307

1,908,809

241,486

244,135

67,232

25,577,969


Rupiah General trading and distribution Manufacturing Housing Agriculture Business services Social services Transportation Mining Construction Others


9.



9.

LOANS (continued)

Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan)

b.

By economic sector (continued)


Lancar/ Pass Mata uang asing Perdagangan umum dan distribusi Industri Perumahan Pertanian Jasa bisnis Transportasi Pertambangan Konstruksi Lain-lain

Bersih

Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

221,902 1,529,766 8,727 8,681 754,774 119,978 197,106 8,267 144,308

33,800 110,916 -

213,573 1,104 -

9,021 4,643 307,395

71,139 88,053 4,471 -

549,435 1,734,482 8,727 8,681 754,774 119,978 197,106 12,738 451,703

2,993,509

144,716

214,677

321,059

163,663

3,837,624

26,109,816

2,053,525

456,163

565,194

230,895

29,415,593



Foreign currencies General trading and distribution Manufacturing Housing Agriculture Business services Transportation Mining Construction Others

Less: -

-

2,059

73,406

956

76,421

510,324

287,494

136,231

442,609

229,939

1,606,597


25,599,492

1,766,031

317,873

49,179

-

27,732,575

Net

Lancar/ Pass


2003

Rupiah Perdagangan umum dan distribusi Industri Perumahan Pertanian Jasa bisnis Jasa pelayanan sosial Transportasi Pertambangan Konstruksi Lain-lain


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

3,949,252 2,489,966 1,880,129 568,270 1,594,094 190,663 640,780 38,849 243,167 5,636,525

173,463 39,052 223,620 64,473 34,739 1,960 31,908 210 13,687 198,945

114,724 664,442 40,393 77,975 35,374 6,701 45,214 11,173 1,232 24,345

13,248 34,545 17,285 468 1,003 16 6,475 242 402 41,058

13,037 1,085 17 245 537 22 25,387 629 1,523

4,263,724 3,229,090 2,161,444 711,431 1,665,747 199,362 749,764 50,474 259,117 5,902,396

17,231,695

782,057

1,021,573

114,742

42,482

19,192,549


Rupiah General trading and distribution Manufacturing Housing Agriculture Business services Social services Transportation Mining Construction Others


9.



9.

LOANS (continued)

Berdasarkan sektor ekonomi (lanjutan)

b.

By economic sector (continued)


Lancar/ Pass Mata uang asing Perdagangan umum dan distribusi Industri Perumahan Pertanian Jasa bisnis Transportasi Pertambangan Konstruksi Lain-lain



c.


Diragukan/ Doubtful

Macet/ Loss

Jumlah/ Total

56,168 875,351 9,776 98,728 49,193 23,733 15,046 2,432

40,440 33,700 7,877 -

676,634 1,076,827 4,057 -

63,154 4,212 282,061

162,221 43,418 -

998,617 1,990,090 9,776 7,877 98,728 49,193 67,151 19,103 284,493

1,130,427

82,017

1,757,518

349,427

205,639

3,525,028

18,362,122

864,074

2,779,091

464,169

248,121

22,717,577

Foreign currencies General trading and distribution Manufacturing Housing Agriculture Business services Transportation Mining Construction Others

Less:

-

-

1,690,022

41,804

136,685

1,868,511

18,362,122

864,074

1,089,069

422,365

111,436

20,849,066


Less: 31,725

-

22,142

63,357

-

117,224

1,109,359

124,647

754,432

355,584

111,436

2,455,458


17,221,038

739,427

312,495

3,424

-

18,276,384

Net

Pinjaman yang direstrukturisasi

c.

Restructured loans

Pinjaman yang direstrukturisasi meliputi antara lain penjadwalan ulang pembayaran pokok pinjaman dan bunga, penyesuaian tingkat suku bunga, pengurangan tunggakan bunga dan penambahan fasilitas pinjaman. 2005

Restructured loans consist of loans with rescheduled principal and interest payments, adjusted interest rates, reduced overdue interest, and increased loan facilities.

2004

2003

Pinjaman yang direstrukturisasi

876,298

1,045,483

1,050,421

Restructured loans


119,449

453,309

480,726


756,849

592,174

569,695



9.


PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) d.

9.

Pinjaman sindikasi

LOANS (continued) d.

Pinjaman sindikasi merupakan pinjaman yang diberikan kepada debitur berdasarkan perjanjian pembiayaan bersama (sindikasi) dengan bankbank lain. Jumlah pinjaman sindikasi pada tanggal 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp 121.555 (2004: Rp 326.397; 2003: Rp 1.020.298). Keikutsertaan Bank dalam pinjaman sindikasi sebagai anggota berkisar antara 6,5% - 31,79% (2004: 3,71% - 35,5%; 2003: 6,20% - 78,99%) dari masing-masing fasilitas pinjaman. e.

Pinjaman yang dibeli dari BPPN

Syndicated loans Syndicated loans represent loans provided to debtors under syndication agreements with other banks. Total syndicated loans as at 31 December 2005 amount to Rp 121,555 (2004: Rp 326,397; 2003: Rp 1,020,298). The participation of the Bank as a member of syndications ranges from 6.5% - 31.79% (2004: 3.71% - 35.5%; 2003: 6.20% - 78.99%) of each syndicated loan facility.

e.

Loans purchased from IBRA

Total akumulasi pinjaman yang dibeli dari BPPN sampai dengan 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp 7.829.245 (2004 dan 2003: Rp 7.829.245) dengan harga beli Rp 1.337.135 (2004 dan 2003: Rp 1.337.135).

Total accumulative loans purchased from IBRA as at 31 December 2005 amounted to Rp 7,829,245 (2004 and 2003: Rp 7,829,245) with a purchase price of Rp 1,337,135 (2004 and 2003: Rp 1,337,135).

Dari harga pembelian tersebut sebesar Rp 594.877 (2004 dan 2003: Rp 594.877) telah dibuatkan perjanjian kredit baru dengan debitur.

For loans with a total purchase price of Rp 594,877 (2004 and 2003: Rp 594,877), new credit agreements have been signed with debtors.

Selama tahun 2005, Bank menerima pelunasan sebesar Rp 121.539 (2004: Rp 432.050; 2003: Rp 351.276) atas pokok kredit Rp 245.740 (2004: Rp 605.058; 2003: Rp 1.473.075) dengan penyisihan kerugian sebesar Rp 215.215 (2004: Rp 605.058; 2003: Rp 1.154.057). Nilai pokok kredit dan penyisihan kerugian untuk tahun 2005 dan 2004 adalah setelah dikurangi dengan selisih antara pokok pinjaman dengan harga pembelian. Nilai pokok kredit yang tidak dilunasi sebesar Rp 124.201 (2004: Rp 187.663 dan 2003: Rp nihil) dihapusbukukan, sedangkan kelebihan penerimaan karena pelunasan di atas pokok kredit sebesar Rp nihil (2004: Rp 14.655; 2003: Rp 32.258) dicatat sebagai pendapatan lain-lain.

During 2005, the Bank received settlements of Rp 121,539 (2004: Rp 432,050; 2003: Rp 351,276) on loan principal balances of Rp 245,740 (2004: Rp 605,058; 2003: Rp 1,473,075) with an allowance for possible losses of Rp 215,215 (2004: Rp 605,058; 2003: Rp 1,154,057). In 2005 and 2004, the loan principal balances and allowance for possible losses were netted off with the balance of the difference between loan principal and purchase price. The remaining unpaid loan principal of Rp 124,201 (2004: Rp 187,663 and 2003: Rp nil) was written-off, while the excess of loan settlement over the loan principal balance of Rp nil (2004: Rp 14,655; 2003: Rp 32,258) was recorded as other income.



9.


PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) e.

9.

LOANS (continued)

Pinjaman yang dibeli dari BPPN (lanjutan)

e.

Berikut adalah ikhtisar perubahan kredit yang dibeli dari BPPN selama tahun berjalan: 2005 Pokok pinjaman Saldo 1 Januari Pembelian kredit dari BPPN di mana perjanjian pengalihan piutang ditandatangani di tahun berjalan Penerimaan pinjaman selama tahun berjalan Penghapusbukuan selama tahun berjalan Penyesuaian karena penjabaran mata uang asing Saldo 31 Desember Selisih antara pokok pinjaman dengan harga pembelian pinjaman dan penyisihan kerugian Saldo 1 Januari Selisih antara pokok pinjaman dan harga pembelian Penambahan penyisihan kerugian selama tahun berjalan Penerimaan pinjaman selama tahun berjalan Penghapusbukuan selama tahun berjalan Penyesuaian karena penjabaran mata uang asing Saldo 31 Desember

Pendapatan tangguhan Saldo 1 Januari Selisih antara harga pembelian dengan nilai pinjaman setelah perjanjian baru Penerimaan pinjaman selama tahun berjalan Penghapusbukuan selama tahun berjalan Penyesuaian karena penjabaran mata uang asing Saldo 31 Desember Bersih

Below is the summary movement of loans purchased from IBRA during the year:

2004

290,690

-

Loans purchased from IBRA (continued)

2003

2,705,243

642,472

248,521

6,749,517

(121,539)

(432,050)

(1,473,075)

(124,201)

(2,338,085)

(3,171,975)

23,330

107,061

68,280

290,690

(283,407)

(41,696) 2,705,243

(2,578,769)

(503,425)

-

(213,728)

(5,656,768)

-

(156,950)

(723,516)

88,653

417,395

1,154,057

123,224

2,290,387

3,066,374

7,519

(41,742)

(64,011)

(283,407)

4,269

7,283

(7,283)

(54,467)

84,509 (2,578,769)

Loan principal Balance as at 1 January Loans purchased from IBRA where the cessie receivables agreement was signed during the year Loan repayments during the year Write-offs during the year Foreign exchange translation adjustment Balance as at 31 December

Difference between loan principal and purchase price and allowance for possible losses Balance as at 1 January Difference between loans principal and purchase price Increase in allowance for possible losses during the year Loan repayments during the year Write-offs during the year Foreign exchange translation adjustment Balance as at 31 December

126,474

-

Deferred income Balance as at 1 January

(72)

(686)

(535)

Difference between purchase price and new credit value Loan repayments during the year Write-offs during the year Foreign exchange translation adjustment

(4,269)

(7,283)

(54,467)

Balance as at 31 December

-

-

2,109

14,100

-

977

33,770

-

-

-


(53,932)

72,007

Net


9.


PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) e.

9.

LOANS (continued)

Pinjaman yang dibeli dari BPPN (lanjutan)

e.

Pada tanggal 31 Desember 2005, pinjaman dengan harga pembelian sebesar Rp nihil (2004: Rp nihil; 2003: Rp 6.954) dibukukan sebagai uang muka karena perjanjian pengalihan piutang masih dalam proses finalisasi dalam tahun berjalan (lihat Catatan 16). Perjanjian pengalihan piutang atas pinjaman yang dibeli di tahun 2003 dengan uang muka Rp 6.954 telah ditandatangani pada tanggal 26 Pebruari 2004. f.

Penyisihan kerugian

As at 31 December 2005, loans with a purchase price of Rp nil (2004: Rp nil; 2003: Rp 6,954) are recorded as advances on the basis that the cessie receivable agreements were in the process of finalisation during the year (see Note 16). Cessie receivable agreements on loans purchased in 2003 with advance of Rp 6,954 is signed on 26 February 2004.

f.

Perubahan penyisihan kerugian adalah sebagai berikut:

Saldo 1 Januari Penambahan/(pengurangan) penyisihan kerugian selama tahun berjalan Reklasifikasi (ke)/dari cadangan lain-lain Penerimaan atas pinjaman yang telah dihapusbukukan Penghapusbukuan selama tahun berjalan Penyesuaian karena penjabaran mata uang asing

Saldo 31 Desember

Allowance for possible losses Movements in the allowance for possible losses are as follows:

2005

2004

2003

1,323,190

1,745,200

1,067,449

Balance as at 1 January

55,017

(164,380)

601,999

(2,051)

(73,346)

287,737

Increase /(decrease) in allowance for possible losses during the year Reclassification (to)/from other reserves

240,385

163,380

156,811

Bad debt recoveries

(664,845)

(326,797)

(354,911)

(20,867)

(13,885)

1,358 953,054

Ditambah: Pinjaman yang dibeli dari BPPN: - Selisih antara pokok pinjaman dengan harga pembelian pinjaman - Penyisihan kerugian

Loans purchased from IBRA (continued)

1,323,190

Write-offs during the year Foreign exchange translation adjustment

1,745,200 Add: Loans purchased from IBRA:

64,011

283,407

1,868,511 710,258

Difference between loan principal and purchase price Allowance for possible losses -

1,017,065

1,606,597

4,323,969

Balance as at 31 December





9.


PINJAMAN YANG DIBERIKAN (lanjutan) g.

9.

Pembiayaan bersama

LOANS (continued) g.

The Bank has entered into joint financing agreements with several multi-finance companies for financing retail purchases of vehicles. The outstanding balance of these agreements with and without recourse as at 31 December 2005 is Rp 55,011 and Rp 8,860,431 respectively (2004: Rp nil dan Rp 4,692,956; 2003: Rp nil dan Rp 1,355,120) included under consumer loans (see Note 9a).

Bank mengadakan perjanjian pemberian fasilitas pembiayaan bersama dengan beberapa lembaga pembiayaan untuk membiayai kepemilikan kendaraan bermotor. Jumlah saldo fasilitas pembiayaan bersama dengan dan tanpa recourse pada tanggal 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp 55.011 dan Rp 8.860.431 (2004: Rp nihil dan Rp 4.692.956; 2003: Rp nihil dan Rp 1.355.120) yang termasuk dalam pinjaman konsumsi (lihat Catatan 9a). h.

i.

Kredit kelolaan

h. Channelling loans

Kredit kelolaan adalah kredit yang diterima oleh Bank dari Bank Indonesia untuk diteruskan membiayai proyek-proyek pertanian di Indonesia. Bank tidak menanggung risiko atas kredit kelolaan yang diteruskan jika proses pemberian kredit telah sesuai dengan ketentuan yang disyaratkan oleh Bank Indonesia.

Channelling loans are loans received by the Bank from Bank Indonesia which have channelled to finance agriculture projects in Indonesia. The Bank bears no credit risk on these loans if loan channelling processes are in accordance with Bank Indonesia’s requirements.

Pada tanggal 31 Desember 2005 saldo kredit kelolaan adalah Rp 351.429 (2004: Rp 352.024; 2003: Rp 352.561).

As at 31 December 2005, the balance of channelling loans is Rp 351,429 (2004: Rp 352,024; 2003: Rp 352,561).

Pinjaman lain-lain

i.

Bank juga mengadakan perjanjian dengan beberapa lembaga pembiayaan untuk pengambilalihan piutang pembiayaan konsumen. Untuk perjanjian piutang tanpa recourse, risiko kredit akhir berada pada debitur lembaga pembiayaan, sedangkan untuk perjanjian dengan recourse, risiko kredit akhir berada pada lembaga pembiayaan. Jumlah saldo fasilitas yang dibiayai Bank pada tanggal 31 Desember 2005 untuk perjanjian dengan dan tanpa recourse adalah sebesar Rp 2.066.676 dan Rp 599.584 (2004: Rp 1.858.165 dan Rp 1.606.597; 2003: Rp 2.619.970 dan Rp 130.776). j.

Joint financing

Informasi pokok lainnya sehubungan dengan pinjaman yang diberikan Termasuk dalam pinjaman yang diberikan dalam mata uang Rupiah, pada tanggal 31 Desember 2005 adalah pembiayaan syariah sebesar Rp 136.422 (2004: Rp 180.785; 2003: Rp 120.416).

Other loans The Bank has also entered into agreements with several multi-finance companies taking over consumer financing receivables. For agreements without recourse, the ultimate credit risk is with the customers of the finance companies, whilst for the agreements with recourse, the ultimate credit risk is with the respective finance companies. The outstanding balance with and without recourse as at 31 December 2005 is Rp 2,066,676 and Rp 599,584, respectively (2004: Rp 1,858,165 and Rp 1,606,597; 2003: Rp 2,619,970 and Rp 130,776, respectively).

j. Other significant information relating to loans

Included in loans denominated in Rupiah as at 31 December 2005 is syariah financing amounting to Rp 136,422 (2004: Rp 180,785; 2003: Rp 120,416).




10. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN

10. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 46.

Information in respect of maturities is disclosed in Note 46.

Piutang pembiayaan konsumen Anak Perusahaan adalah:

The Subsidiary’s consumer financing receivables are:

2005 Pihak ketiga Piutang pembiayaan konsumenbruto Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui

Dikurangi: Bagian piutang pembiayaan yang dibiayai pihak lain

Penyisihan kerugian Bersih

2004

2003

13,695,740

9,748,236

-

(3,436,268)

(2,535,923)

-

10,259,472

7,212,313

Less: Portion of receivables financed by other parties

9,498,162

6,333,653

-

761,310

878,660

-

20,864

23,808

-

Allowance for possible losses

740,446

854,852

-

Net

Suku bunga efektif per tahun untuk pembiayaan konsumen adalah sebagai berikut: Produk Mobil Motor Elektronik

Third parties Consumer financing receivables gross Unearned income on consumer financing

Effective interest rates for consumer financing are as follows: Products

2005

2004

19.60% - 27.00% 30.30% - 40.00% 42.10% - 59.50%

19.60% - 24.00% 30.30% - 37.30% 35.50% - 47.80%

Automobiles Motorcycles Consumer Durables

Penyisihan kerugian

Allowance for possible losses

Perubahan penyisihan kerugian adalah sebagai berikut:

Movements in the allowance for possible losses are as follows:

2005 Saldo 1 Januari Penambahan karena akuisisi Anak Perusahaan Penambahan penyisihan kerugian selama tahun berjalan Penghapusbukuan selama tahun berjalan Saldo 31 Desember

2004

2003

23,808

-

-

-

32,362

-

46,020

48,415

-

Balance at 1 January Addition due to acquisition of Subsidiary Increase in allowance for possible losses during the year

(48,964)

(56,969)

-

Write-offs during the year

20,864

23,808

-

Balance at 31 December






10. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN (lanjutan)

10. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES (continued)

Penyisihan kerugian (lanjutan)

Allowance for possible losses (continued)

Sebagai jaminan atas piutang pembiayaan konsumen yang diberikan, Anak Perusahaan menerima jaminan dari konsumen berupa Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor (BPKB) atas kendaraan bermotor yang dibiayai.

The consumer financing receivables are secured by the Certificates of Ownership (BPKB) of the vehicles financed by the Subsidiary.

Piutang pembiayaan konsumen yang dijadikan jaminan atas obligasi yang diterbitkan dan fasilitas pinjaman yang diterima Anak Perusahaan per tanggal 31 Desember 2005 seperti yang dijelaskan pada Catatan 21 dan 22 adalah sejumlah Rp 500.000 dan Rp nihil (2004: Rp 500.000 dan Rp 317.562).

The total consumer financing receivables which were pledged as collateral for bonds issued and borrowing facilities granted to the Subsidiary as at 31 December 2005, as disclosed in Notes 21 and 22, amounts to Rp 500,000 and Rp nil (2004: Rp 500,000 and Rp 317,562).

11. TAGIHAN AKSEPTASI

11. ACCEPTANCE RECEIVABLES

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 46. 2005

Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing Dikurangi: Penyisihan kerugian

Information in respect of maturities is disclosed in Notes 46.

2004

2003

638 521,354

522,884

1,531 417,778

521,992

522,884

419,309

5,420

5,835

7,197

516,572

517,049

412,112

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan kerugian di atas telah memadai. 12. OBLIGASI PEMERINTAH

Third parties Rupiah Foreign currencies Less: Allowance for possible losses

Management believes that the above allowance for possible losses is adequate. 12. GOVERNMENT BONDS



a.

a.

Berdasarkan jenis Dimiliki hingga jatuh tempo - Suku bunga tetap - Suku bunga mengambang Tersedia untuk dijual - Suku bunga tetap - Suku bunga mengambang Diperdagangkan - Suku bunga tetap - Suku bunga mengambang

Jumlah

By type

2005

2004

2003

1,954,804 5,925,000

2,370,346 9,586,428

1,945,957 9,586,428

7,879,804

11,956,774

11,532,385

3,382,209 2,677,575

5,074,530 3,096

4,755,908 3,058,930

6,059,784

5,077,626

7,814,838

137,612 24,805

289,789 -

809,455 1,077,018

162,417

289,789

1,886,473

14,102,005

17,324,189

21,233,696


Held to maturity Fixed interest rate Floating interest rate Available for sale Fixed interest rate Floating interest rate Trading Fixed interest rate Floating interest rate -

Total



12. OBLIGASI PEMERINTAH (lanjutan) a.

12. GOVERNMENT BONDS (continued)

Berdasarkan jenis (lanjutan)

a.

By type (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2005 termasuk dalam Obligasi Pemerintah yang dimiliki hingga jatuh tempo sejumlah Rp 1.000.000 (2004 dan 2003: Rp 1.000.000) dan dalam kelompok tersedia dijual sejumlah Rp 1.875.000 (2004 dan 2003: Rp nihil) yaitu obligasi yang dijual dengan janji dibeli kembali. Kewajiban atas pembelian kembali Obligasi Pemerintah sebesar Rp 2.875.000 (2004 dan 2003: Rp 1.000.000) disajikan pada akun efek yang dijual dengan janji dibeli kembali. Kewajiban atas pembelian kembali Obligasi Pemerintah sejumlah Rp 1.000.000 berikut tanggal jatuh tempo dari Obligasi Pemerintah tersebut adalah 15 Juli 2007, sedangkan kewajiban atas pembelian kembali Obligasi Pemerintah sejumlah Rp 1.875.000 jatuh tempo pada tanggal 27 Januari 2008 dan 25 Mei 2008, dan jatuh tempo dari Obligasi Pemerintah itu sendiri adalah 25 Desember 2014.

As at 31 December 2005 included in the Government Bonds classified as held to maturity is an amount of Rp 1,000,000 (2004 and 2003: Rp 1,000,000) and included in the available for sale an amount of Rp 1,875,000 (2004 and 2003: Rp nil) which represent bonds sold under repurchase agreement. The corresponding liability in relation to this agreement of Rp 2,875,000 (2004 and 2003: Rp 1,000,000) is presented under the account securities sold under repurchase agreements. The liability in relation to the repurchase agreement of Government Bonds of Rp 1,000,000 and maturity of the Bonds itself is 15 July 2007, whilst liability of repurchase agreement for the remaining Government Bonds amounting to Rp 1,875,000 are due on 27 January 2008 and 25 May 2008, and maturity of the Government Bonds itself are at 25 December 2014.

Obligasi Pemerintah dengan nilai nominal setara dengan Rp 9.295.539 (2004: Rp 17.405.209; 2003: Rp 12.764.219) telah dijual selama tahun 2005 pada harga yang berkisar antara 76,45% 123,55% dari nilai nominal (2004: 96,58% 124,20%; 2003: 97,00% - 110,30%). Jumlah tersebut termasuk penjualan Obligasi Pemerintah kepada reksadana yang dikelola oleh pihak ketiga, dengan nilai nominal sebesar Rp nihil pada tahun 2005 (2004: Rp nihil; 2003: Rp 7.772.949) dengan harga jual Rp nihil (2004: Rp nihil; 2003: Rp 7.773.173). Sementara itu, Obligasi Pemerintah dengan nilai nominal setara dengan Rp 7.038.642 telah dibeli selama tahun 2005 pada harga yang berkisar antara 80,65% - 123,50% dari nilai nominal (2004: Rp 12.802.178 pada harga berkisar antara 79,20% - 124,20%; 2003: Rp 18.720.647 pada harga berkisar antara 72,28% - 100,20%). Termasuk dalam jumlah pembelian tahun 2003 sejumlah Rp 18.140.018 pembelian Obligasi Pemerintah dari reksadana yang dikelola oleh pihak ketiga, dengan harga beli Rp 16.886.827.

Government Bonds with total nominal value equivalent to Rp 9,295,539 (2004: Rp 17,405,209; 2003: Rp 12,764,219) have been sold during 2005 at prices ranging from 76.45% - 123.55% of nominal value (2004: 96.58% 124.20%; 2003: 97.00% - 110.30%). This included the sale of bonds to a mutual fund managed by a third party, with a nominal amount of Rp nil for 2005 (2004: Rp nil; 2003: Rp 7,772,949) at a total sale price of Rp nil (2004: Rp nil; 2003: Rp 7,773,173). Government Bonds with total nominal value equivalent to Rp 7,038,642 have been bought during 2005 at prices ranging from 80.65% - 123.50% of nominal value (2004: Rp 12,802,178 at prices ranging from 79.20% - 124.20%; 2003: Rp 18,720,647 at price ranging from 72.28% 100.20%). Included in the amount above in 2003 is the Rp 18,140,018 of bonds purchased from a mutual fund managed by a third party, at a total purchase price of Rp 16,886,827.







a.

By type (continued)

Sebelum 7 Oktober 2003, Bank menjamin hasil investasi atas unit penyertaan reksadana ini ke investor, dan kelebihan hasil investasi sesungguhnya dengan hasil investasi yang dijamin merupakan keuntungan Bank. Selisih antara hasil investasi yang dijamin dan nilai aktiva bersih unit penyertaan reksadana diakui sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi konsolidasian. Sejak tanggal 7 Oktober 2003 Bank tidak lagi menjamin hasil investasi atas unit penyertaan reksadana guna memenuhi Surat Edaran Bank Indonesia tanggal 3 Oktober 2003 tentang Prinsip Kehati-hatian bagi Bank dalam melakukan kegiatan yang terkait dengan reksadana. Bank mengakui keuntungan yang telah direalisasi atas produk ini Rp 133.868 di tahun 2003.

Prior to 7 October 2003, the Bank guaranteed the return of these mutual fund units to investors, and actual returns in excess of this guaranteed return are for the benefit of the Bank. The difference between the guaranteed return and net asset value of the mutual fund units is credited or charged to the consolidated statement of income. Since 7 October 2003, the Bank terminated the guarantee in order to comply with a Decree of Bank Indonesia dated 3 October 2003, titled Prudent Principles for Banks in conducting mutual fund activities. The Bank recognised realised gains of this product of Rp 133,868 in 2003.

Pada tanggal 31 Desember 2005, nilai pasar Obligasi Pemerintah yang dimiliki hingga jatuh tempo dengan tingkat suku bunga tetap berkisar antara 98,55% - 99,975% (2004: 100,00% 107,19%; 2003: 100,44% - 107,66%) dari nilai nominal obligasi. Tidak tersedia nilai pasar yang dapat diandalkan atas Obligasi Pemerintah milik Bank dengan tingkat suku bunga mengambang di tahun 2005, 2004 dan 2003.

As at 31 December 2005, the market value of Government Bonds held to maturity with fixed interest rates ranges from 98.55% - 99.975% (2004: 100.00% - 107.19%; 2003: 100.44% 107.66%) of nominal amounts. There is no reliable market value available for the Bank’s Government Bonds with floating interest rates in 2005, 2004 and 2003.

Selama tahun 2005, Obligasi Pemerintah dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo yang diterima oleh Bank dalam rangka program rekapitalisasi dengan nilai nominal sebesar Rp 1.875.000 telah dipindahkan ke kelompok tersedia untuk dijual dalam rangka transaksi efek yang dijual dengan janji dibeli kembali yang telah dijelaskan sebelumnya. Kerugian yang belum direalisasi yang timbul karena perpindahan tersebut sebesar Rp 47.125 dicatat pada akun ekuitas.

During 2005, Government Bonds received by the Bank through the Recapitalisation program classified as held to maturity with nominal value of Rp 1,875,000 have been reclassified to available for sale portfolio in relation to transaction of securities sold under repurchase agreements as discussed above. An unrealised loss incurred due to the above reclassification of Rp 47,125 was recorded in equity.

Pada tanggal 21 Juli 2005, Bank mengikuti program lelang pembelian kembali obligasi negara oleh Pemerintah dimana dalam lelang tersebut Pemerintah akan membeli kembali beberapa seri Obligasi Pemerintah yang jatuh tempo antara tanggal 1 Januari 2006 dan 31 Desember 2010. Pembelian kembali ini merupakan pelunasan sebelum jatuh tempo (redemption) dengan tunai.

On 21 July 2005, Bank participated in Government Bonds buy back auction held by the Government, where through the auction, Government bought back some series of Government Bonds with maturity between 1 January 2006 to 31 December 2010. This buy back was considered as an early cash redemption.





b.



a.

By type (continued)

Dalam program lelang tersebut, Bank menawarkan Obligasi Pemerintah seri VR 11 dan VR 12 dalam kelompok dimiliki hingga jatuh tempo dengan jumlah nilai nominal sebesar Rp 1.786.428. Dari jumlah tersebut, Obligasi Pemerintah dengan nominal sebesar Rp 400.000 dibeli kembali oleh Pemerintah dan sisanya dipindahkan ke kelompok tersedia untuk dijual. Kerugian atas pelunasan sebelum jatuh tempo sebesar Rp 7.000 dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan, sedangkan kerugian belum direalisasi atas sisa Obligasi Pemerintah yang dipindahkan ke kelompok tersedia dijual sebesar Rp 26.523 dicatat pada akun ekuitas.

In this auction, the Bank offered held to maturity VR 11 and VR 12 series Government Bonds with total nominal of Rp 1,786,428. Government Bonds with nominal of Rp 400,000 were bought back by the Government and the remaining balance was reclassified into available for sale portfolio. The loss on the early redemption of Rp 7,000 was recognised in the current year consolidated statement of income, while unrealised losses resulted from reclassified of the remaining Government Bonds into available for sale of Rp 26,523 was recorded in equity.

Pada tanggal 31 Desember 2005, keuntungan bersih atas kenaikan nilai wajar Obligasi Pemerintah dalam klasifikasi diperdagangkan diakui sebagai pendapatan dalam laporan laba rugi konsolidasian sebesar Rp 1.654 (kerugian yang belum direalisasi 2004: Rp 1.443; 2003: Rp 20.323).

As at 31 December 2005, net gains arising from the increase in fair value of Government Bonds classified as trading securities were recorded as income in the consolidated statement of income amounting to Rp 1,654 (unrealised losses 2004: Rp 1,443; 2003: Rp 20,323).

Akumulasi kerugian yang belum direalisasi atas penurunan nilai wajar Obligasi Pemerintah dalam klasifikasi tersedia untuk dijual yang dicatat di bagian ekuitas sebesar Rp 168.403 selama tahun 2005 (akumulasi keuntungan yang belum direalisasi 2004: Rp 788.843 dan 2003: Rp 754.586).

Accumulated unrealised losses arising from the decrease in fair value of Government Bonds classified as available for sales securities recorded in equity amounted to Rp 168,403 during 2005 (accumulated unrealised gains 2004: Rp 788,843 and 2003: Rp 754,586).

Bank mengakui keuntungan bersih atas penjualan Obligasi Pemerintah sejumlah Rp 434.020 selama tahun 2005 (2004: Rp 426.921; 2003: Rp 746.657).

The Bank recognised a gain from the sale of Government Bonds amounting to Rp 434,020 during 2005 (2004: Rp 426,921; 2003: Rp 746,657).

Program reprofiling

b.

Reprofiling program

Pada tanggal 25 Pebruari 2003, Pemerintah Indonesia melaksanakan program reprofiling Obligasi Pemerintah dengan menarik dan menyatakan lunas Obligasi Pemerintah tertentu. Sebagai pengganti Obligasi Pemerintah yang dilunasi tersebut, Departemen Keuangan menerbitkan Obligasi Pemerintah baru.

On 25 February 2003, the Government of Indonesia launched a reprofiling program of Government Bonds by withdrawing and declaring settlement of certain Government Bonds. The Ministry of Finance issued new Government Bonds to replace the settled Government Bonds.

Berdasarkan progam ini, Obligasi Pemerintah milik Bank sebesar Rp 7.800.000 (nilai nominal) dan masa jatuh tempo pada awalnya berkisar antara 2007 - 2009 telah ditarik dan diganti dengan Obligasi Pemerintah baru, yang memiliki jenis dan nilai nominal yang sama dan masa jatuh tempo antara 2014 – 2015. Saldo pada tanggal 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp 7.800.000 (nilai nominal) (2004 dan 2003: Rp 7.800.000).

Under this program, the Bank’s Government Bonds amounting to Rp 7,800,000 (nominal value) with original maturities between 2007 2009 were withdrawn and replaced by new Government Bonds, with the same principal amount and type and maturities between 2014 – 2015. Outstanding balance as at 31 December 2005 amounts to Rp 7,800,000 (nominal value) (2004 and 2003: Rp 7,800,000).




13. PENYERTAAN

Investasi dicatat menggunakan: Metode ekuitas Metode biaya

13. INVESTMENTS Bagian Bank atas laba bersih setelah dikurangi dividen/ Bank’s share of net income -net with dividend 2005 2004 2003

Biaya perolehan/ Cost 2005 2004 2003 12,080

42,465 25,430

3,750 26,024

-

9,142 -

Nilai tercatat/ Carrying value 2005 2004 2003

13,015 -

12,080 12,080

Dikurangi: Penyisihan penurunan nilai investasi

51,607 25,430 77,037

Investments recorded under:

16,765 26,024 42,789

122

414

1,874

11,958

76,623

40,915

Equity method Cost method Less: Allowance for diminution in value

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan penurunan nilai investasi di atas telah memadai.

Management believes that the above allowance for diminution in value is adequate.

Penyertaan jangka panjang pada perusahaan asosiasi tersebut di atas mencakup:

The above long-term investments include:

Nama perusahaan/Company’s name Metode ekuitas/Equity method PT DBS Vickers Securities Indonesia PT ITC (Itochu) Adira Multi Finance Metode biaya/Cost method PT Korea Exchange Bank Danamon PT Bank Woori Indonesia PT Bank Chinatrust Indonesia Lain-lain/Others

Kegiatan usaha/Business activity

Bank/Banking Bank/Banking Bank/Banking Modal Ventura, Telekomunikasi/ Joint Venture, Telecommunication

14. GOODWILL

2003

-

25%

25%

-

25%

-

4.81% 1%

15% 4.81% 1%

15% 4.81% 1%

0.24% - 5.45%

0.24% - 5.28%

0.26% - 19.99%

The Bank’s shares in PT DBS Vickers Securities Indonesia and PT Korean Exchange Bank Danamon have been sold in 2005. The gain resulting from this transaction amounting to Rp 103,871 is recorded as non-operating income (see Note 35). 14. GOODWILL

Goodwill timbul dari pembelian 75% dari jumlah saham yang dikeluarkan oleh Anak Perusahaan (PT Adira Dinamika Multi Finance (ADMF)) (lihat Catatan 1c). 2005 Harga perolehan Nilai wajar aktiva bersih ADMF - 75% Goodwill

2005

Sekuritas/Securities Perusahaan Pembiayaan/ Financing Company

Kepemilikan Bank atas PT DBS Vickers Securities Indonesia dan PT Korean Exchange Bank Danamon telah dijual di tahun 2005. Keuntungan atas transaksi ini sebesar Rp 103.871 dibukukan sebagai pendapatan bukan operasional (lihat Catatan 35).

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership 2004

Goodwill arose from the purchase of 75% of the issued shares of the Subsidiary (PT Adira Dinamika Multi Finance (ADMF)) (see Note 1c).

2004

2003

850,000

850,000

-

(154,211) 695,789

(154,211) 695,789

-

Acquisition costs Fair value of net assets of ADMF - 75% Goodwill

Dikurangi: Akumulasi amortisasi

173,948

86,974

-

Less: Accumulated amortisation

Nilai buku bersih

521,841

608,815

-

Net book value

86,974

86,974

-

Amortisation expense during the year (see Note 36)

Beban amortisasi selama tahun berjalan (lihat Catatan 36)




15. AKTIVA TETAP

15. FIXED ASSETS 2005 1 Januari / January

Harga perolehan/ nilai revaluasi Tanah Bangunan Perlengkapan kantor Kendaraan bermotor Aktiva dalam penyelesaian Akumulasi penyusutan Bangunan Perlengkapan kantor Kendaraan bermotor

Nilai buku bersih

Penambahan / Additions

Pengurangan / Disposals

31 Desember / December Cost/ revalued amount Land Buildings Office equipment Motor vehicles

535,148 447,222 773,728 132,453

20,313 62,281 253,912 96,885

3,310 37,360 34,963 15,123

552,151 472,143 992,677 214,215

1,888,551

433,391

90,756

2,231,186

40,078

10,976

48,865

2,189

Assets under construction

74,579 627,706 51,062

Accumulated depreciation Buildings Office equipment Motor vehicles

47,142 565,213 19,103

27,768 133,054 37,721

331 70,561 5,762

631,458

198,543

76,654

1,297,171

753,347 1,480,028

Net book value

Pada tahun 2001, Bank melakukan penilaian kembali atas tanah dan bangunan dalam rangka kuasireorganisasi (lihat Catatan 52). Penilaian kembali tersebut dilakukan oleh perusahaan penilai independen (PT Laksa Laksana). Dalam menentukan nilai wajar, perusahaan penilai menggunakan pendekatan metode nilai pasar.

In 2001, the Bank revalued land and buildings due to quasi-reorganisation (see Note 52). The revaluation was performed by an independent appraisal company (PT Laksa Laksana). In determining the fair value, the independent appraisal company used the market value approach.

Termasuk dalam penambahan aktiva tetap di tahun 2004 adalah tanah sebesar Rp 275.484 dan bangunan sebesar Rp 211.262 yang direklasifikasikan dari akun uang muka pembelian pinjaman sindikasi (lihat Catatan 16). Selain itu yang termasuk di dalam penambahan di tahun 2004 adalah saldo harga perolehan dan akumulasi penyusutan aktiva tetap Anak Perusahaan pada tanggal 1 Januari 2004 masing-masing sebesar Rp 95.389 dan Rp 19.544.

Included in 2004 additions of fixed assets are land of Rp 275,484 and buildings of Rp 211,262 reclassified from the account advance for syndicated loan purchased (see Note 16). Also included in 2004 additions of fixed assets is the beginning balance of acquisition cost and accumulated depreciation of the Subsidiary’s fixed assets as per 1 January 2004 of Rp 95,389 and Rp 19,544, respectively.

Pada tanggal 31 Desember 2005, tanah milik Anak Perusahaan senilai Rp 17.402 (2004: Rp 17.226) dijadikan jaminan atas fasilitas pinjaman yang diterima oleh Anak Perusahaan (lihat Catatan 22).

As at 31 December 2005, land owned by the Subsidiary of Rp 17,402 (2004: Rp 17,226) is pledged as collateral for borrowing facilities granted to the Subsidiary (see Note 22). 2004

1 Januari / January Harga perolehan/ nilai revaluasi Tanah Bangunan Perlengkapan kantor Kendaraan bermotor

Aktiva dalam penyelesaian



31 Desember / December Cost/ revalued amount Land Buildings Office equipment Motor vehicles

233,634 153,875 782,041 22,649

306,453 296,124 97,502 126,910

4,939 2,777 105,815 17,106

535,148 447,222 773,728 132,453

1,192,199

826,989

130,637

1,888,551

-

40,078

-

40,078

Assets under construction

47,142 565,213 19,103


Akumulasi penyusutan Bangunan Perlengkapan kantor Kendaraan bermotor

35,297 521,186 20,363

15,216 121,393 11,649

3,371 77,366 12,909

576,846

148,258

93,646

Nilai buku bersih

615,353

631,458 1,297,171


Net book value



15. AKTIVA TETAP (lanjutan)

15. FIXED ASSETS (continued) 2003 1 Januari / January

Harga perolehan/ nilai revaluasi Tanah Bangunan Perlengkapan kantor Kendaraan bermotor

Akumulasi penyusutan Bangunan Perlengkapan kantor Kendaraan bermotor

Nilai buku bersih



31 Desember / December

239,499 204,273 652,841 74,392

355 7,557 145,526 836

6,220 57,955 16,326 52,579

233,634 153,875 782,041 22,649

1,171,005

154,274

133,080

1,192,199

68,709 374,131 61,780

12,075 160,064 6,718

45,487 13,009 48,135

35,297 521,186 20,363

504,620

178,857

106,631

576,846

Cost/ revalued amount Land Buildings Office equipment Motor vehicles

615,353

666,385


Net book value

Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat indikasi terjadinya penurunan nilai permanen aktiva tetap.

Management believes that there is no permanent impairment in the value of fixed assets.

Aktiva tetap, kecuali tanah telah diasuransikan dengan nilai pertanggungan yang menurut Manajemen telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aktiva yang diasuransikan.

Fixed assets, except for land, have been insured for amounts which, according to Management, are adequate to cover possible losses of these assets.

16. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN AKTIVA LAIN-LAIN

16. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 46. 2005 Pihak ketiga Piutang bunga Uang muka pembelian pinjaman sindikasi Setoran jaminan dan beban dibayar dimuka Beban tangguhan - bersih Agunan yang diambil alih - bersih Premi atas call option (lihat Catatan 1c) Uang muka pinjaman yang dibeli dari BPPN (lihat Catatan 9e) Uang muka lain-lain Aktiva tetap yang tidak digunakan Piutang atas penjualan efek-efek Lain-lain Dikurangi: Penyisihan kerugian


2004

2003

601,192

549,741

548,189

-

-

532,926

258,728 406,971 170,197

334,241 257,256 168,275

186,875

186,875

137,266 30,875

92,538 39,798

50,060 89,293

84,823 168,557

1,931,457

1,882,104

1,483,865

2,939

4,687

29,862

1,928,518

1,877,417

1,454,003

Third parties Interest receivable Advance for syndicated loan purchased

253,150 Security deposits and prepaid expenses Deferred expense - net 4,814 Repossessed assets - net Premium on call option (see Note 1c) Advances for loans purchased from IBRA 6,954 (see Note 9e) 37,470 Other advances Idle properties Receivables from sales of marketable securities 100,362 Others





16. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN AKTIVA LAIN-LAIN (lanjutan)

16.

PREPAYMENTS (continued)

AND

OTHER

ASSETS

Saldo di atas terdiri dari aktiva lain-lain dan beban dibayar di muka dalam Rupiah dan mata uang asing masing-masing sebesar Rp 1.821.191 dan Rp 110.266 (2004: Rp 1.698.111 dan Rp 183.993; 2003: Rp 1.346.053 dan Rp 137.812).

The above balance consists of other assets and prepayments in Rupiah and foreign currencies of Rp 1,821,191 and Rp 110,266 (2004: Rp 1,698,111 and Rp 183,993; 2003: Rp 1,346,053 and Rp 137,812).

Piutang bunga

Interest receivable

Termasuk dalam piutang bunga adalah piutang bunga Obligasi Pemerintah sebesar Rp 297.315 (2004: Rp 353.281; 2003: Rp 412.372).

Included in interest receivable is interest receivable from Government Bonds of Rp 297,315 (2004: Rp 353,281; 2003: Rp 412,372).

Setoran jaminan dan beban dibayar dimuka

Security deposits and prepaid expenses

Termasuk dalam akun ini adalah setoran jaminan dalam rangka transaksi antar bank sebesar Rp 14.420 (2004: Rp 122.644; 2003: Rp 125.125) dan beban sewa dan pemeliharaan dibayar dimuka sebesar Rp 177.914 (2004: Rp 166.341; 2003: Rp 112.424).

Included in these accounts is pledged security deposits for interbank transactions of Rp 14,420 (2004: Rp 122,644; 2003: Rp 125,125) and prepaid rent and maintenance of Rp 177,914 (2004: Rp 166,341; 2003: Rp 112,424).

Beban tangguhan

Deferred expense

Beban tangguhan merupakan beban perolehan nasabah Anak Perusahaan sebesar Rp 406.971 (2004: Rp 257.256) setelah dikurangi akumulasi amortisasi sebesar Rp 420.879 (2004: Rp 102.894).

Deferred expense represents Subsidiary’s customer acquisition cost of Rp 406,971 (2004: Rp 257,256) after net of accumulated amortisation of Rp 420,879 (2004: Rp 102,894).

Uang muka pembelian pinjaman sindikasi

Advance for syndicated loan purchased

Uang muka pembelian pinjaman sindikasi merupakan uang muka atas pembelian hutang sindikasi PT Danamon Usaha Gedung (DUG) dari Sumitomo Bank, Limited (sebagai pemimpin sindikasi) dan sejumlah bank serta lembaga keuangan lainnya sejumlah US$ 97 juta berdasarkan DUG Settlement Agreement tanggal 21 Desember 2000 antara Bank dan DUG.

The advance for syndicated loan purchased represents a syndicated loan to PT Danamon Usaha Gedung (DUG) purchased from Sumitomo Bank, Limited (as a lead manager), other banks and financial institutions amounting to US$ 97 million based on the DUG Settlement Agreement dated 21 December 2000 between the Bank and DUG.

Dalam rangka pembelian hutang sindikasi tersebut, berdasarkan Debt Purchase Agreement tanggal 22 Desember 2000 antara Bank dengan sejumlah bank dan lembaga keuangan, Bank menyetujui untuk membayar sejumlah US$ 48,5 juta dan memberikan 898.907.745 lembar saham Bank (sebelum reverse stock split) yang dibeli dari pihak ketiga atau ekuivalen dengan kas sebesar Rp 73.710 dengan kompensasi Bank akan menerima seluruh properti yang dijaminkan atas pinjaman sindikasi tersebut.

Based on the Debt Purchase Agreement dated 22 December 2000 between the Bank, other syndicated banks and financial institutions, the Bank agreed to pay US$ 48.5 million and released 898,907,745 of its shares (before the reverse stock split) purchased from third parties or a cash equivalent of Rp 73,710 with a compensation the Bank will receive all the properties collaterised to the syndicated loan.




16. BEBAN DIBAYAR DIMUKA DAN AKTIVA LAIN-LAIN (lanjutan)

16. PREPAYMENTS AND OTHER ASSETS (continued)

Sampai dengan tanggal 31 Desember 2003, Bank telah melunasi seluruh hutang kepada sejumlah bank dan lembaga keuangan sejumlah Rp 532.926 atau ekuivalen dengan US$ 50,4 juta.

As at 31 December 2003, the Bank has paid all the debt to the other banks and financial institutions amounting to Rp 532,926 or equivalent to US$ 50.4 million.

Pada tanggal 22 Desember 2004, Bank dan DUG menandatangani Supplemental Agreement to DUG Settlement Agreement untuk mengalihkan seluruh properti DUG yang dijaminkan dan saldo escrow account kepada Bank. Bank kemudian mereklasifikasi saldo uang muka DUG sebesar Rp 532.926 ke aktiva tetap berupa tanah sebesar Rp 275.484 dan bangunan sebesar Rp 211.262 (lihat Catatan 15) pada tanggal 31 Desember 2004. Sejumlah Rp 46.180 merupakan properti yang tidak digunakan dan dicatat sebagai aktiva lain-lain di mana Rp 15.305 telah berhasil dijual oleh Bank sampai dengan 31 Desember 2005.

On 22 December 2004, the Bank and DUG signed a Supplemental Agreement to the the DUG Settlement Agreement to transfer the ownership of DUG’s collaterised properties and the balance of DUG’s escrow account to the Bank. Therefore on 31 December 2004, the Bank reclassified the advance balance of Rp 532,926 to fixed assets in the form of land of Rp 275,484 and buildings of Rp 211,262 (see Note 15). The remaining balance of Rp 46,180 which represents idle properties was recorded as other assets of which Rp 15,305 had been sold by the Bank until 31 December 2005.

Berdasarkan Supplemental Agreement, Bank juga menghapusbukukan saldo escrow account DUG sebesar Rp 72.000 sebagai pendapatan di laporan laba rugi konsolidasian tahun 2004 (lihat Catatan 35).

Based on the Supplemental Agreement, the Bank reversed the balance of DUG’s escrow account of Rp 72,000 which was recognised as income in the 2004 consolidated statement of income (see Note 35).

Premium atas call option (lihat Catatan 1c)

Premium on call option (see Note 1c)

Manajemen berpendapat bahwa pada tanggal 31 Desember 2005 tidak terdapat indikasi terjadinya penurunan nilai permanen premi atas call option yang telah dibayar.

Management believes that there is no permanent impairment in the value of premium paid on the call option as at 31 December 2005.

17. KEWAJIBAN SEGERA

17. OBLIGATIONS DUE IMMEDIATELY

Kewajiban segera terdiri dari kiriman uang, dana setoran cek transaksi kliring, setoran pajak yang diterima oleh Bank sebagai bank penagih dan simpanan sementara yang belum diselesaikan.

18. SIMPANAN NASABAH

Obligations due immediately consist of money transfers, clearing, tax collection received by Bank as collection bank and deposits transactions not yet settled.

18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS

Simpanan pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai jatuh tempo dan tingkat suku bunga diungkapkan pada Catatan 46 dan 47.

Deposits from related parties are disclosed in Note 41. Information in respect of maturities and interest rates is disclosed in Notes 46 and 47.




18. SIMPANAN NASABAH (lanjutan) a.

18. DEPOSITS FROM CUSTOMERS (continued)


a.

2005 Rupiah - Giro - Tabungan - Deposito berjangka

Mata uang asing - Giro - Deposito berjangka

Terdiri dari: - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga

2004


2,536,846 8,552,321 26,824,806

3,403,119 11,155,655 21,629,809

2,994,525 11,531,547 20,629,979

37,913,973

36,188,583

35,156,051

1,891,741 4,544,768

1,780,939 2,313,193

1,950,966 2,692,592

6,436,509

4,094,132

4,643,558

44,350,482

40,282,715

39,799,609

Rupiah Current accounts Savings Time deposits -

Foreign currencies Current accounts Time deposits -

Consists of: 426,373 43,924,109

646,604 39,636,111

617,656 39,181,953

44,350,482

40,282,715

39,799,609

Related parties Third parties -

Simpanan nasabah dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Yen, Euro, Dolar Australia dan Dolar Singapura.

Deposits from customers in foreign currencies are denominated in United States Dollars, Yen, Euro, Australian Dollars and Singapore Dollars.

b.

b.

Simpanan yang diblokir dan dijadikan jaminan atas pinjaman yang diberikan 2005 - Deposito berjangka

2004

1,736,642

Amounts blocked and pledged as loan collateral 2003

353,532

19. SIMPANAN DARI BANK LAIN

575,868

Time deposits -

19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS





Pihak ketiga Rupiah - Giro - Deposito dan deposits on call - Tabungan - Call money

2004

2003

107,146 1,582,737 1,254,000

137,211 344,938 597 552,000

284,096 130,604 6,250

2,943,883

1,034,746

420,950


Third parties Rupiah Current accounts Deposits and deposits on call Savings Call money -



19. SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan)

19. DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

Berdasarkan jenis dan mata uang (lanjutan) 2005 Mata uang asing - Giro - Call money - Sertifikat deposito - bersih

By type and currency (continued) 2004

2003

4 982,074

5,699 -

-

982,078

5,699

-

3,925,961

1,040,445

420,950

Simpanan dari bank lain dalam mata uang asing terutama terdiri dari Dolar Amerika Serikat.

20. KEWAJIBAN AKSEPTASI

Deposits from other banks in foreign currencies are mainly denominated in United States Dollars.

20. ACCEPTANCE PAYABLES

Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 46. 2005 Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing


2004

2003

638 521,354

522,884

1,531 417,778

521,992

522,884

419,309

Kewajiban akseptasi dalam mata uang asing terdiri dari Dolar Amerika Serikat, Yen dan Euro.

21. OBLIGASI YANG DITERBITKAN

21. BONDS ISSUED

2005

Dikurangi: Biaya emisi obligasi yang belum diamortisasi Bersih

Third parties Rupiah Foreign currencies

Acceptance payables in foreign currencies are denominated in United States Dollars, Yen and Euro.


Rupiah Nilai nominal

Foreign currencies Current accounts Call money Certificates of deposits - net -


2004

500,000

2003

500,000

-

Rupiah Nominal value Less:

4,562

6,578

-

Unamortised bonds’ issuance cost

495,438

493,422

-

Net




21. OBLIGASI YANG DITERBITKAN (lanjutan)

21. BONDS ISSUED (continued)

Pada tanggal 8 Mei 2003, Anak Perusahaan menerbitkan obligasi dengan nilai nominal sebesar Rp 500.000. Obligasi ini akan jatuh tempo pada tanggal 6 Mei 2008 dan memiliki suku bunga bersifat tetap sebesar 14,125% per tahun. Bunga dibayar setiap tiga bulan dengan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 6 Agustus 2003 dan berakhir pada tanggal 6 Mei 2008.

On 8 May 2003, the Subsidiary issued bonds with a nominal value of Rp 500,000. The bonds will mature on 6 May 2008 and bear a fixed interest rate at 14.125% per annum. Interest is paid on a quarterly basis starting from 6 August 2003 until 6 May 2008.

Obligasi ini dijamin oleh piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 500.000 (lihat Catatan 10). Semua persyaratan perjanjian yang berkaitan dengan obligasi yang diterbitkan telah dipenuhi pada tanggal 31 Desember 2005.

The bonds are secured by consumer financing receivables of Rp 500,000 (see Note 10). All covenants in relation to the bonds issued are met at 31 December 2005.

Obligasi ini dicatat di Bursa Efek Surabaya. Pada tanggal 31 Desember 2005, obligasi mendapat peringkat idA dari Pefindo. Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah PT Bank Permata Tbk.

The bonds are listed on the Surabaya Stock Exchange. On 31 December 2005, the bonds are rated idA by Pefindo. The trustee of these bonds is PT Bank Permata Tbk.

Beban bunga obligasi untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2005 adalah sebesar Rp 70.625 (2004: Rp 70.429).

Interest expense on the bonds for the year ended 31 December 2005 is Rp 70,625 (2004: Rp 70,429).

22. PINJAMAN YANG DITERIMA

22. BORROWINGS





Pihak ketiga Rupiah - Pinjaman penerusan - Bank Indonesia - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk - PT Bank Central Asia Tbk - Pinjaman dari bank/lembaga keuangan lain - PT Permodalan Nasional Madani (PNM) - Lain-lain

2004

2003

70,229 120,854

99,588 201,637

138,226 231,567

-

227,563 75,000

-

50,000

50,000

56,601

119,920 -

207,678 -

201,305 7,594

361,003

861,466

635,293


Third parties Rupiah Two-step loans Bank Indonesia PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk Placements by other banks/ financial institutions PT Permodalan Nasional Madani (PNM) Others -



22. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

22. BORROWINGS (continued)

2005 Mata uang asing - Pinjaman dari bank/lembaga keuangan lain: - Penempatan oleh bank lain - Pinjaman Bankers Acceptance - Pinjaman Exchange offer - Pinjaman penerusan

2004

2003

105,480

42,513

152,384

Foreign currencies Placements by other banks/ financial institutions: Placements by other banks -

630,468 17,888

329,670 37,141 23,655

398,292 27,595

Bankers Acceptance Exchange offer loans Two-step loans -

753,836

432,979

578,271

1,114,839

1,294,445

1,213,564

Pinjaman penerusan

Two-step loans

Pinjaman penerusan terdiri dari fasilitas pinjaman dalam Rupiah dan mata uang asing yang diperoleh dari berbagai lembaga pembiayaan internasional melalui Bank Indonesia, yang ditujukan untuk membiayai proyek-proyek tertentu di Indonesia. Pinjaman ini jatuh tempo pada tahun 2006 - 2013 dengan tingkat suku bunga per tahun berkisar antara 2,54% - 7,54% (2004: 2,49% - 8,69%; 2003: 6,81% - 13,9%).

Two-step loans consist of credit facilities in Rupiah and foreign currencies obtained from international funding institutions through Bank Indonesia which are used to finance specific projects in Indonesia. These facilities will mature in 2006 - 2013 and bear annual interest rates ranging from 2.54% - 7.54% (2004: 2.49% 8.69%; 2003: 6.81% - 13.9%).

Bank Indonesia

Bank Indonesia

Akun ini merupakan fasilitas-fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Indonesia (BI) untuk dipinjamkan kembali kepada pengusaha kecil dalam bentuk kredit investasi dan kredit modal kerja.

This account represents credit facilities obtained from Bank Indonesia (BI) which are channelled to the Bank’s small scale customers in the form of investment loans and working capital loans.

Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2009 - 2019 dengan tingkat suku bunga tetap per tahun berkisar antara 3% - 9%.

These facilities will mature in 2009 - 2019 and bear annual fixed interest rates ranging from 3% - 9%.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)

Akun ini merupakan fasilitas pinjaman Anak Perusahaan yang diperoleh dari BNI yang dapat diperpanjang dengan total sebesar Rp 165.000 (2004: Rp 330.000). Fasilitas ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp nihil (2004: Rp 227.562) (lihat Catatan 10), deposito berjangka sebesar Rp 2.000 (2004: Rp 2.000) (lihat Catatan 6) dan tanah senilai Rp 17.402 (2004: 17.226) (lihat Catatan 15). Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 31 Desember 2006, 22 Mei 2006, dan 21 April 2007 dengan tingkat suku bunga per tahun berkisar antara 13% - 15,5% (2004: 14%-14,5%).

This account represents a revolving credit facility obtained by the Subsidiary from BNI totalling Rp 165,000 (2004: Rp 330,000). This facility is secured by consumer financing receivables amounting to Rp nil (2004: Rp 227,562) (see Note 10), time deposits of Rp 2,000 (2004: Rp 2,000) (see Note 6) and land of Rp 17,402 (2004: Rp 17,226) (see Note 15). The facility will mature on 31 December 2006, 22 May 2006, and 21 April 2007 and bears annual interest rate ranging between 13% - 15.5% (2004: 14%-14.5%).

Saldo pinjaman tersebut telah dilunasi di tahun 2005.

In 2005, the outstanding loans have been settled.

Semua persyaratan perjanjian yang berkaitan dengan fasilitas pinjaman yang diterima oleh Anak Perusahaan telah dipenuhi pada tanggal 31 Desember 2005.

All covenants in relation to borrowing facilities received by the Subsidiary are met as at 31 December 2005.




22. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

22. BORROWINGS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

Akun ini merupakan fasilitas pinjaman yang diperoleh Anak Perusahaan dari BCA yang dapat diperpanjang sebesar Rp 75.000 (2004: Rp 75.000). Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar Rp nihil (2004: Rp 90.000) (lihat Catatan 10). Fasilitas pinjaman ini akan jatuh tempo pada tanggal 14 Maret 2006 dengan tingkat suku bunga per tahun berkisar antara 11,5% - 15,5% (2004: 14% - 15%).

This account represents a revolving credit facility obtained by the Subsidiary from BCA amounting to Rp 75,000 (2004: Rp 75,000). This loan is secured by consumer financing receivables amounting to Rp nil (2004: Rp 90,000) (see Note 10). The facility will mature on 14 March 2006 and bears annual interest rates ranging between 11.5% - 15.5% (2004: 14% 15%).

Saldo pinjaman tersebut telah dilunasi di tahun 2005.

In 2005, the outstanding loan has been settled.

Semua persyaratan perjanjian yang berkaitan dengan fasilitas pinjaman yang diterima oleh Anak Perusahaan telah dipenuhi pada tanggal 31 Desember 2005.

All covenants in relation to borrowing facilities received by the Subsidiary are met as at 31 December 2005.

PT Permodalan Nasional Madani (PNM)

PT Permodalan Nasional Madani (PNM)

Akun ini merupakan fasilitas kredit yang diperoleh Bank dari PNM dalam bentuk kredit likuiditas, terdiri dari fasilitas kredit untuk Kredit Koperasi Primer untuk Anggota (KKPA) dan Kredit Pengusaha Kecil dan Mikro (KPKM).

This account represents credit facilities obtained by the Bank from PNM in the form of liquidity credits consisting of loans for primary cooperative members (KKPA) and small-scale and micro business loans (KPKM).

Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2006 - 2014 dengan tingkat suku bunga tetap per tahun berkisar antara 3% - 9%.

These facilities will mature in 2006 - 2014, bear annual fixed interest rates ranging from 3% - 9%.

Pinjaman Bankers Acceptance

Bankers Acceptance

Akun ini merupakan pinjaman antar bank yang diperoleh Bank dari bank-bank luar negeri. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2006 dan 2008, dengan tingkat suku bunga berkisar antara 4,79% - 4,97% per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2005, pinjaman ini adalah US$ 64.137.168 atau setara dengan Rp 630.468 (2004: US$ 35.505.635 atau setara dengan Rp 329.670; 2003: Rp nihil).

This account represents interbank borrowings obtained by the Bank from various foreign banks. These borrowings will mature in 2006 and 2008, bear annual interest rates ranging from 4.79% - 4.97%. As at 31 December 2005, these borrowings are US$ 64,137,168 or equivalent to Rp 630,468 (2004: US$ 35,505,635 or equivalent to Rp 329,670; 2003: Rp nil).

Pinjaman exchange offer

Exchange offer loans

Dalam rangka restrukturisasi hutang perbankan nasional, Bank dan 8 BTO telah menukarkan beberapa pinjaman yang diterima dalam mata uang asing dari bank-bank luar negeri dengan pinjaman baru yang jatuh temponya diperpanjang dan dijamin oleh Bank Indonesia.

In accordance with the Government’s debt restructuring program for banks, the Bank and the former 8 BTOs’ exchanged some of their foreign currency denominated borrowings from foreign banks, for new borrowings, with extended maturities and guaranteed by Bank Indonesia.

Pinjaman ini telah dilunasi di bulan Juni 2005.

This facility has been settled in June 2005.




23. PAJAK PENGHASILAN a.

23. INCOME TAX

Pajak dibayar dimuka

a. 2005

2004

Bank Pajak penghasilan badan - 2000 - 1998 Anak Perusahaan Pajak penghasilan badan - 2002 - 2001

b.

-

-

2,812 235

-

-

3,047

-

-

648 32

-

-

680

-

-

3,727 b.

2005

Pajak Penghasilan: - Pasal 21 - Pasal 23/26 - Pasal 25

Anak Perusahaan Pajak Penghasilan Badan Pajak Penghasilan Lainnya

2004

774

Konsolidasian Kini Tangguhan

2003 -

Bank Corporate Income Tax

12,777 93,246 63,622

4,114 2,742 -

Income Tax: Article 21 Articles 23/26 Article 25 -

770

2,110

269

Value Added Tax

48,586

226,710

7,125

94,934 10,372

18,830 6,583

7

105,306

25,413

7

153,892

252,123

7,132 c.

2005

Anak Perusahaan Kini Tangguhan

Subsidiary Corporate income tax 2002 2001 -

Taxes payable

54,955

Beban pajak penghasilan

Bank Kini Tangguhan

Bank Corporate income tax 2000 1998 -

18,431 3,651 24,960

Pajak Pertambahan Nilai

c.

2003

Hutang pajak

Bank Pajak Penghasilan Badan

Prepaid taxes

2004

Income tax expense 2003

651,726 24,757

653,473 107,008

43,331

676,483

760,481

43,331

163,983 35,488

70,515 63,825

(135)

199,471

134,340

(135)

815,709 60,245

723,988 170,833

43,196

875,954

894,821

43,196

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak, seperti yang disajikan dalam laporan laba rugi konsolidasian dan penghasilan kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005, 2004 dan 2003 adalah sebagai berikut:

Subsidiary Corporate Income Tax Other Income Taxes

Bank Current Deferred Subsidiary Current Deferred Consolidated Current Deferred

The reconciliation between income before tax, as shown in the consolidated statements of income and taxable income for the years ended 31 December 2005, 2004 and 2003 is as follows:




23. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) c.

23. INCOME TAX (continued)

Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c.

2005 Laba konsolidasian sebelum pajak (Laba)/rugi bersih sebelum pajak - Anak Perusahaan Laba sebelum pajak - Bank Bagian atas (laba)/rugi Anak Perusahaan

2004

2,998,244 (318,563) 2,679,681 (357,276)

2,322,405 Perbedaan waktu Perbedaan antara komersial dan fiskal atas: - Penyisihan kerugian atas aktiva produktif (94,591) - Keuntungan yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efekefek dan Obligasi Pemerintah bersih (1,903) - Penyusutan (9,707) - Penyisihan imbalan kerja karyawan 30,526 - Penyisihan penurunan nilai wajar agunan yang diambil-alih 53,542 - Lain-lain (60,391) 2,239,881 Perbedaan tetap Perbedaan antara komersial dan fiskal atas: - Penyisihan kerugian atas aktiva produktif - Penghapusbukuan pinjaman - Penyusutan - Lain-lain

Penghasilan kena pajak Akumulasi kerugian fiskal saldo awal - Penyesuaian atas kerugian fiskal sesuai dengan surat ketetapan pajak untuk tahun 1998 dan 1999 - Penyesuaian atas kerugian fiskal sesuai dengan surat ketetapan pajak untuk tahun 2000 dan 2001 - Kerugian fiskal yang sudah jatuh tempo Akumulasi kerugian fiskal saldo akhir

(450,014)

Income tax expense (continued) 2003

3,378,236

1,572,540

(209,676) 3,168,560

367 1,572,907

(226,011) 2,942,549

1,953

Consolidated income before tax Net (income)/loss before tax - Subsidiary Income before tax - Bank Equity in net (income)/loss of Subsidiary

1,574,860

116,436

(136,189)

(269) 3,709

(112,933) (22,884)

22,953

52,533

12,498

27,974

3,097,876

1,383,361

(1,274,866)

326,932 19,624 36,051

3,260 352,030

(67,407)

(919,576)

655,116 460,512 112,784

Timing differences Differences between commercial and tax amounts on: Allowance for possible losses on earning assets Unrealised gains from changes in fair value of marketable securities and Government Bonds - net Depreciation Provision for employee benefits Provision for decline in fair value of repossessed assets Others

-

-

-

Permanent differences Differences between commercial and tax amounts on: Allowance for possible losses on earning assets Loans written-off Depreciation Others -

1,228,412

2,172,474

2,178,300

2,611,773

-

(7,997,570)

(30,059,480)

Taxable income Accumulated tax losses beginning balance

-

Adjustment of tax losses in accordance with tax assessments for fiscal 4,840,701 years 1998 and 1999

-

1,699,639

Adjustment of tax losses in accordance with tax assessments for fiscal years 2000 and 2001

-

4,119,631

-

-

-

14,609,436 (7,997,570)


Expired tax losses Accumulated tax losses ending balance






c.

2005 Beban pajak penghasilan badan Dikurangi: Pajak dibayar dimuka pasal 25

2004

651,726

Income tax expense (continued) 2003

653,473

-

Corporate income tax expense Less:

650,952

598,518

-

Prepaid tax article 25

774

54,955

-

Corporate income tax payable

Hutang pajak penghasilan badan

Perhitungan pajak penghasilan badan tersebut di atas adalah suatu perhitungan sementara yang dibuat untuk tujuan akuntansi dan dapat berubah pada waktu Bank menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) pajaknya.

The above corporate tax calculation is a preliminary estimate made for accounting purposes and is subject to revision when the Bank lodges its annual corporate tax return.

Perhitungan perpajakan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2004 berbeda sebesar Rp 2.083 dengan SPT Bank untuk tahun 2004. Perbedaan tersebut dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian tahun berjalan. Sedangkan perhitungan perpajakan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003 adalah sesuai dengan SPT Bank.

The calculation of income tax for the year ended 31 December 2004 differed by Rp 2,083 with the Bank’s annual tax return. The difference was charged to the current year consolidated statement of income. The calculation of income tax for the year ended 31 December 2003 conforms with the Bank’s annual tax return.

Rekonsiliasi atas beban pajak penghasilan Bank dengan perkalian laba akuntansi Bank sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut:

The reconciliation between income tax expense and the theoretical tax amount on the Bank’s profit before tax is as follows:

2005 Laba sebelum pajak - Bank setelah dikurangi bagian laba atas laba/rugi Anak Perusahaan Beban pajak penghasilan Pajak dihitung pada tarif pajak progresif (Penghasilan tidak kena pajak)/ beban yang tidak dapat dikurangkan Penggunaan akumulasi kerugian fiskal yang telah diakui sebagai aktiva pajak tangguhan Penggunaan akumulasi kerugian fiskal yang tidak diakui sebagai aktiva pajak tangguhan

2004

2003

2,322,405 676,483

2,942,549 760,481

1,574,860 43,331

Income before tax - Bank net of equity in net income/loss of the Subsidiary Income tax expense

696,704

882,748

472,441

Tax calculated at progressive rates

(20,221)

(275,873)

368,524

(Non-taxable income)/ non-deductible expenses

-

Utilisation of the tax losses carried forward previously recognised as deferred tax assets

-

153,606

-

-

676,483

760,481

Utilisation of tax losses carried forward (797,634) not recognised as deferred tax assets


43,331






c.

Income tax expense (continued)

Bank

Bank

Pemeriksaan pajak tahun 1998 dan 1999

Tax audit for fiscal year 1998 and 1999

Pada tahun 2003, Bank menerima Surat Ketetapan Pajak (SKP) untuk tahun fiskal 1998 dan 1999 sehubungan dengan penggabungan usaha Bank dengan 8 BTO. SKP tersebut menetapkan kurang bayar atas pajak penghasilan karyawan, pajak yang dipotong dan pajak pertambahan nilai atas Bank sebesar Rp 40.457 dan 8 BTO sebesar Rp 54.345.

In 2003, the Bank received tax assessments for fiscal years 1998 and 1999 and in relation to the audit of the merger with 8 BTOs. The assessments confirmed underpayments of employee income tax, withholding tax and value added tax for the Bank of Rp 40,457 and 8 BTOs of Rp 54,345.

Kekurangan bayar tersebut di atas telah disetujui dan telah seluruhnya dilunasi oleh Bank dan dibebankan dalam laporan laba rugi konsolidasian tahun 2003 sebesar Rp 40.457 dan akun kewajiban kompensasi beban penggabungan usaha sebesar Rp 54.345.

The above underpayments were agreed and paid by the Bank and charged to the 2003 consolidated statement of income of Rp 40,457 and compensation for merger costs liability of Rp 54,345 respectively.

Selain itu, Kantor Pelayanan Pajak juga telah melakukan koreksi atas pajak penghasilan badan tahun 1998 dan 1999 masing-masing sebesar Rp 4.768.889 dan Rp 20.129.570. Hal ini mengakibatkan Bank mempunyai penghasilan kena pajak sebesar Rp 12.395.042 dan bukan posisi kerugian fiskal Rp 7.734.528, seperti yang dilaporkan Bank untuk tahun fiskal 1999. Penyesuaian ini tidak menimbulkan hutang pajak bagi Bank untuk tahun fiskal 2003 karena jumlah ini dapat dikompensasi dengan kerugian fiskal tahun 1998.

In addition, the Tax Office reassessed the tax losses for the Bank’s 1998 and 1999 fiscal years of Rp 4,768,889 and Rp 20,129,570 respectively. This resulted in a taxable income position of Rp 12,395,042 instead of a tax loss of Rp 7,734,528, as previously reported by the Bank in its 1999 fiscal year. This adjustment did not result in tax payable for the Bank for fiscal year 2003 as it was fully compensated with the 1998 tax losses carried forward.

Manajemen Bank menyetujui koreksi terhadap pajak penghasilan tahun fiskal 1998 dan hanya menyetujui koreksi sebesar Rp 71.811 untuk tahun fiskal 1999.

The Bank’s Management agreed with the assessment related to the 1998 fiscal year and only agreed with an assessment of Rp 71,811 for the 1999 fiscal year.

Pada bulan Pebruari 2004, Bank telah mengajukan keberatan atas SKP untuk tahun fiscal 1999 tersebut dan ditolak oleh Kantor Pelayanan Pajak.

In February 2004, the Bank filed an objection letter in respect of the 1999 assessment which was rejected by the Tax Office.

Pada bulan Juli 2004, Bank telah mengajukan permohonan banding atas SKPN untuk tahun fiskal 1999 tersebut dan ditolak oleh Pengadilan Pajak. Atas penolakan ini Bank telah mengajukan permohonan peninjauan kembali atas putusan pengadilan pajak ke Mahkamah Agung pada bulan Nopember 2005. Hasil atas permohonan peninjauan kembali belum diperoleh sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini.

In July 2004, the Bank submitted an appeal letter in respect of the 1999 assessment which was rejected by the Tax Court. The Bank has requested a reconsideration of the decision by the Tax Court to the Supreme Court in November 2005. At the date of these consolidated financial statements, the result of this request for reconsideration are still unknown.







c.

Income tax expense (continued)

Bank (lanjutan)

Bank (continued)

Pemeriksaan pajak tahun 2000 dan 2001

Tax audit for the fiscal years 2000 and 2001

Pada tahun 2004, Bank menerima SKP hasil pemeriksaan pajak tahun fiskal 2000 dan 2001, yang menetapkan kurang bayar atas pajak penghasilan karyawan, pajak penghasilan pasal 23/26, pajak final pasal 4(2) dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN) dengan jumlah masingmasing sebesar Rp 28.101 dan Rp 26.589, setelah dikompensasi dengan kelebihan pembayaran pajak penghasilan karyawan dan pajak penghasilan badan tahun 2000. Hasil pemeriksaan tersebut telah disetujui oleh Manajemen Bank, kecuali ketetapan kurang bayar PPN sebesar Rp 19.769. Bank telah mengajukan surat keberatan atas SKP PPN tersebut pada bulan Januari 2005.

In 2004, the Bank received tax assessment letters for the fiscal years 2000 and 2001, which confirmed the underpayment of employee income tax, withholding tax article 23/26, final tax article 4(2) and Value Added Tax (VAT) of Rp 28,101 and Rp 26,589, respectively after being compensated with the tax overpayment of the 2000 employee income tax and corporate income tax. The result of the audit has been agreed by the Bank’s Management, except for the assessment on the VAT underpayment of Rp 19,769. The Bank has submitted an objection letter on the VAT underpayment in January 2005.

Pada bulan Desember 2005, Kantor Pelayanan Pajak telah menerbitkan surat keputusan penolakan permohonan keberatan tersebut. Atas penolakan ini Bank berencana mengajukan banding ke Pengadilan Pajak di tahun 2006.

In December 2005, the Tax Office issued a rejection letter to the objection letter. The Bank plans to submit an appeal to the Tax Court in 2006.

Walaupun berkeberatan dengan SKP PPN dan sesuai dengan Undang-Undang Pajak, Bank telah membayar seluruh kekurangan bayar tersebut di atas.

Despite the disagreement on the VAT exposure and in accordance with the Tax Laws, all underpayments have been paid by the Bank.

SKP atas cadangan penggabungan usaha

Tax Assessments on the provision for merger costs

Tanggal 14 Desember 2004, Bank menerima surat dari Kantor Pelayanan Pajak (KPP) untuk membayarkan sisa cadangan penggabungan usaha sebesar Rp 397.000. Kemudian pada tanggal 24 Desember 2004 Bank menerima Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar (SKPKB) atas pajak penghasilan pasal 23 dan pajak final pasal 4(2) sebesar Rp 357.256 sehubungan dengan 7 BTO (lihat Catatan 24).

On 14 December 2004, the Bank received a letter from the Tax Office requesting the Bank to pay the remaining balance of the merger provision of Rp 397,000. Subsequently, on 24 December 2004, the Bank received a tax assessment which confirmed a tax underpayment of income tax article 23 and final tax article 4(2) of Rp 357,256 in relation to the 7 BTOs (see Note 24).

Sesuai dengan ketentuan perpajakan, pada tanggal 24 Januari 2005, Manajemen Bank telah membayar SKPKB tersebut dan dibebankan ke kewajiban kompensasi beban penggabungan usaha (lihat Catatan 24).

In accordance with the tax laws, on 24 January 2005 the Bank’s Management paid the above tax assessment and charged this to the compensation for merger costs liability (see Note 24).




23. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) d.


Aktiva pajak tangguhan

d.

Bank

Bank 2005 Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasian/ Credited/(charged) to consolidated statement of income

1 Januari/ January Aktiva pajak tangguhan: - Penyisihan kerugian aktiva produktif - Kerugian/(keuntungan) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efekefek dan Obligasi Pemerintah - bersih - Penyisihan imbalan kerja karyawan - Penyisihan penurunan nilai wajar barang jaminan yang diambil alih - Lain-lain Jumlah aktiva pajak tangguhan

Jumlah aktiva pajak tangguhan

31 Desember/ December

38,126

9,158

47,284

-

16,063

16,063

Deferred tax asset: Allowance for possible losses on earning assets Unrealised losses/(gains) from changes in fair value of marketable securities and Government Bonds - net Provision for employee benefits Provision for decline in fair value of repossessed assets

40,152

(21,166)

18,986

Others -

178,626

(24,892)

153,734

Total deferred tax asset

94,627

(28,377)

66,250

5,721

(570)

5,151

1 Januari/ January Aktiva pajak tangguhan: - Penyisihan kerugian aktiva produktif - Akumulasi kerugian fiskal - (Keuntungan)/kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efekefek dan Obligasi Pemerintah - bersih - Penyisihan imbalan kerja karyawan - Lain-lain

Deferred tax asset

2004 Dikreditkan/ (dibebankan) ke laporan laba rugi konsolidasian/ Credited/(charged) to consolidated statement of income


38,126 40,152

Deferred tax asset: Allowance for possible losses on earning assets Accumulated tax losses Unrealised (gains)/losses from changes in fair value of marketable securities and Government Bonds - net Provision for employee benefits Others -

178,626


59,696 153,606

34,931 (153,606)

94,627 -

5,802

(81)

5,721

31,240 35,290 285,634

6,886 4,862 (107,008)




23. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) d.


Aktiva pajak tangguhan (lanjutan)

d.

1 Januari/ January Aktiva pajak tangguhan: - Penyisihan kerugian aktiva produktif - Akumulasi kerugian fiskal - (Keuntungan)/kerugian yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efekefek dan Obligasi Pemerintah - bersih - Penyisihan imbalan kerja karyawan - Lain-lain Jumlah aktiva pajak tangguhan


101,543 153,606

39,682

(33,880)

15,480 18,519

15,760 16,771

328,830

(43,196)

Kewajiban pajak tangguhan

Deferred tax asset: Allowance for possible losses 59,696 on earning assets 153,606 Accumulated tax losses Unrealised (gains)/losses from changes in fair value of marketable securities and 5,802 Government Bonds - net Provision for employee 31,240 benefits 35,290 Others 285,634


As at 31 December 2005, the Bank had a potential unrecognised deferred tax asset of Rp nil (2004: Rp nil; 2003: Rp 2,298,815) attributable to tax losses carried forward. Management has decided to recognise a deferred tax asset in respect of the cumulative tax losses as at 31 December 2005 of Rp nil (2004: Rp nil; 2003: Rp 153,606).

e.

Anak Perusahaan


(41,847) -

Pada tanggal 31 Desember 2005, Bank mempunyai potensial aktiva pajak tangguhan sebesar Rp nihil (2004: Rp nihil; 2003: Rp 2.298.815) yang timbul dari akumulasi kerugian fiskal. Manajemen telah memutuskan untuk mencatat aktiva pajak tangguhan yang berkaitan dengan akumulasi kerugian fiskal tersebut pada tanggal 31 Desember 2005 sebesar Rp nihil (2004: Rp nihil; 2003: Rp 153.606). e.

Deferred tax asset (continued)

Deferred tax liabilities Subsidiary

1 Januari/ January



Kewajiban pajak tangguhan: - Beban tangguhan - Penyusutan aktiva tetap - Lain-lain

(82,485) (10,127) 15,766

(39,718) 4,608 (378)

(122,203) (5,519) 15,388

Deferred tax liabilities: Deferred charges Fixed assets depreciation Others -

Jumlah kewajiban pajak tangguhan

(76,846)

(35,488)

(112,334)

Total deferred tax liabilities




23. PAJAK PENGHASILAN (lanjutan) e.


Kewajiban pajak tangguhan (lanjutan)

e.

Anak Perusahaan (lanjutan)

Deferred tax liabilities (continued) Subsidiary (continued)

2004 Dikreditkan/ (dibebankan) Penambahan ke laporan laba karena akuisisi rugi konsolidasian/ Anak Perusahaan/ Credited/(charged) Addition due to to consolidated acquisition of statement 31 Desember/ Subsidiary of income December

1 Januari/ January

Kewajiban pajak tangguhan: - Beban tangguhan - Biaya provisi dan administrasi - Lain-lain

-

(22,831)

(59,654)

(82,485)

Deferred tax liabilities: Deferred charges -

-

(8,752) 18,562

(1,375) (2,796)

(10,127) 15,766

Unearned administration Others -

Jumlah kewajiban pajak tangguhan

-

(13,021)

(63,825)

(76,846)

Total deferred tax liabilities

Anak perusahaan memiliki perbedaan perlakuan komersial akuntansi dan pajak atas insentif yang dibayar kepada dealer untuk mendapatkan bisnis baru. Perlakuan ini sesuai dengan surat penegasan dari kantor pajak. f.

Administrasi

The Subsidiary has a different commercial accounting and tax treatments for the incentives paid to dealers for acquiring new business. This treatment is in line with a private tax ruling from the Tax Office. f.

Berdasarkan peraturan perpajakan Indonesia, Bank menghitung, menetapkan dan membayar sendiri jumlah pajak yang terhutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat meneliti atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak tanggal terhutangnya pajak.

24. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN KEWAJIBAN LAIN-LAIN Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lainlain dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan pada Catatan 41. Informasi mengenai jatuh tempo diungkapkan pada Catatan 46.

Administration Under the taxation laws in Indonesia, the Bank submits tax returns on the basis of self assessments. The tax authorities may assess or amend taxes within ten years from the date the tax becomes due for payment.

24. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES

Accruals and other liabilities with related parties are disclosed in Note 41. Information in respect of maturities is disclosed in Note 46.




24. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN KEWAJIBAN LAIN-LAIN (lanjutan) 2005 Kompensasi beban penggabungan usaha 8 BTO Hutang bunga Beban yang masih harus dibayar Penyisihan imbalan kerja karyawan (lihat Catatan 37) Kewajiban eks BTO kepada pihak ketiga Kewajiban kepada PPA (dahulu BPPN) Pembelian efek-efek yang masih harus dibayar Provisi pinjaman diterima dimuka Cadangan biaya lainnya Lain-lain

24. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES (continued)

2004

2003

33,497 492,265 235,585

392,121 364,256 190,060

401,717 347,008 258,315

168,223

137,207

104,132

-

704

159,823 27,760

19,152 137,783 32,892 273,463

191,436 164,790 75,127 321,969

176,175 150,042 27,519

1,392,860

1,837,670

1,652,491

Compensation for merger costs 8 BTOs Interest payable Accrued expenses Provision for employee benefits (see Note 37) Liabilities of the former BTOs to third parties Liability to PPA (formerly IBRA) Accrued purchase of marketable securities Unearned fees and commissions Other provisions Others

Saldo di atas terdiri atas beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain dalam Rupiah sebesar Rp 1.275.829 dan mata uang asing sebesar Rp 117.031 (2004: Rp 1.650.715 dan Rp 186.955; 2003: Rp 1.568.605 dan Rp 83.886).

The above balance consists of accruals and other liabilities in Rupiah of Rp 1,275,829 and in foreign currencies of Rp 117,031 (2004: Rp 1,650,715 and Rp 186,955; 2003: Rp 1,568,605 and Rp 83,886).

Kompensasi beban penggabungan usaha 8 BTO

Compensation for merger costs 8 BTOs

Kompensasi beban penggabungan usaha merupakan cadangan beban-beban sehubungan dengan penggabungan usaha eks 8 Bank Taken Over (BTO) dengan Bank, yang antara lain terdiri dari beban pemutusan hubungan kerja, beban legal, dan beban lindung nilai untuk menutupi risiko kerugian valuta asing.

Compensation for merger costs is a provision for expenditures incurred in relation to the Bank’s merger with 8 Banks Taken Over (BTOs), consisting of among others termination of employees, legal costs, and hedging costs to cover the Bank’s foreign currency exposures.

Penggunaan kompensasi selama tahun 2005 adalah sebesar Rp 358.624 yang terutama digunakan untuk membayar hutang pajak milik eks 7 BTO sebesar Rp 357.256 (2004: Rp 9.596; 2003: Rp 71.646) (lihat Catatan 23c.

The utilisation of this provision was Rp 358,624 during 2005 which was used mainly for settlement of taxes payable in relation to 7 BTOs of Rp 357,256 (2004: Rp 9,596; 2003: Rp 71,646) (see Note 23c).

Bank telah mendapatkan persetujuan dari BPPN pada tanggal 30 Januari 2003 atas pertanggungjawaban penggunaan kompensasi beban ini sampai dengan tanggal 30 Nopember 2002. BPPN juga memberikan wewenang kepada Bank atas penggunaan sisa kompensasi merger.

The Bank obtained approval from IBRA on 30 January 2003 regarding the utilisation of this provision up to 30 November 2002. IBRA also gave the authority to the Bank to utilise the remaining balance of this provision.




24. BEBAN YANG MASIH HARUS DIBAYAR DAN KEWAJIBAN LAIN-LAIN (lanjutan)

24. ACCRUALS AND OTHER LIABILITIES (continued)

Kewajiban eks BTO kepada pihak ketiga

Liabilities of the former BTOs to third parties

Akun ini merupakan kewajiban eks BTO kepada pihak ketiga, yang telah diselesaikan di tahun 2004.

This account represents liabilities of the former BTOs to third parties, which were settled in 2004.

Pembelian efek-efek yang masih harus dibayar

Accruals for purchase of marketable securities

Akun ini merupakan hutang atas pembelian Obligasi Pemerintah dan obligasi korporasi dengan total nilai nominal sebesar Rp 20.000 dan nilai beli sebesar Rp 19.152 (2004: nilai nominal Rp 50.000 dan US$ 13.400.000 dengan nilai beli Rp 58.825 dan US$ 14.282.263).

This account represents accruals for purchase of Government Bonds and corporate bonds with total nominal value of Rp 20,000 with purchase price of Rp 19,152 (2004: nominal value of Rp 50,000 and US$ 13,400,000 with purchase price of Rp 58,825 and US$ 14,282,263).

Beban yang masih harus dibayar

Accrued expenses

Akun ini terdiri dari cadangan untuk bonus karyawan sebesar Rp 120.385 (2004: Rp 94.971; 2003: Rp 78.953) dan sisanya merupakan cadangan untuk beban operasional Bank dan Anak Perusahaan.

This account represents an accrual for employees’ bonus of Rp 120,385 (2004: Rp 94,971; 2003: Rp 78,953) and the remainder represents accruals in relation to operational costs of the Bank and the Subsidiary.

Lain-lain

Others

Akun ini, antara lain, terdiri dari hutang Anak Perusahaan kepada dealer sebesar Rp 67.034 (2004: Rp 76.923; 2003 Rp nihil), setoran jaminan sebesar Rp 23.376 (2004: Rp 38.833; 2003: Rp nihil) dan cadangan penghapusan aktiva tetap sebesar Rp nihil (2004: Rp 55.000; 2003: Rp nihil) (lihat Catatan 36).

This account, among others, consists of the Subsidiary’s payable to dealers of Rp 67,034 (2004: Rp 76,923; 2003: Rp nil), deposits received of Rp 23,376 (2004: Rp 38,833; 2003: Rp nil) and provision for fixed assets written-off of Rp nil (2004: Rp 55,000; 2003: Rp nil) (see Note 36).

25. PINJAMAN SUBORDINASI

Pinjaman subordinasi Surat berharga subordinasi

25. SUBORDINATED DEBTS 2005

2004

2003

687,094 2,941,380

693,557 2,776,030

699,767 -

3,628,474

3,469,587

699,767

Subordinated loans Subordinated notes

Pinjaman subordinasi

Subordinated loans

Saldo sebesar Rp 687.094 (2004: Rp 693.557; 2003: Rp 699.767) merupakan pinjaman subordinasi yang diperoleh Bank dari Bank Indonesia dan pemegang saham BTO yang bergabung dengan Bank. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada berbagai tanggal dan terakhir pada tahun 2017 dengan tingkat suku bunga per tahun berkisar antara 1% - 9% (2004: 1% - 6%; 2003: 1% 6%).

Balance of Rp 687,094 (2004: Rp 693,557; 2003: Rp 699,767) represents subordinated loans received by the Bank from Bank Indonesia and the former shareholders of BTO banks which merged with the Bank. These loans will mature on various dates, the latest in 2017 and bear annual interest rates ranging from 1% - 9% (2004: 1% - 6%; 2003: 1% - 6%).




25. PINJAMAN SUBORDINASI (lanjutan)

25. SUBORDINATED DEBTS (continued)

Pada tanggal 31 Desember 2005 pinjaman subordinasi eks pemegang saham BTO sejumlah Rp 124.320 (2004 dan 2003: Rp 124.320) sudah jatuh tempo dan dalam proses penyelesaian menunggu persetujuan dari Menteri Keuangan.

As at 31 December 2005 subordinated loans of the former shareholders of the BTO banks amounting to Rp 124,320 (2004 and 2003: Rp 124,320) have matured and are in the process of settlement awaiting approval from the Minister of Finance.

Surat berharga subordinasi

Subordinated notes

Pada tanggal 30 Maret 2004 Bank melalui cabang Cayman Islands menerbitkan surat berharga subordinasi sebesar US$ 300 juta dan dicatatkan di Singapore Stock Exchange. Surat berharga ini adalah kewajiban subordinasi Bank dan bersifat unsecured. Surat berharga ini akan jatuh tempo pada tanggal 30 Maret 2014 dengan opsi pelunasan tanggal 30 Maret 2009.

On 30 March 2004, the Bank through its Cayman Islands branch, issued US$ 300 million subordinated notes listed on the Singapore Stock Exchange. These notes are unsecured and subordinated to all other obligations of the Bank. These notes will mature on 30 March 2014, with an optional redemption for the Bank on 30 March 2009.

2005

2004

Nilai nominal Dikurangi: Diskonto yang belum diamortisasi

2,949,000

2,785,500

-

7,620

9,470

-

Nominal value Less: Unamortised discount

Nilai bersih

2,941,380

2,776,030

-

Net balance

2,389

1,857

-

Amortisation costs charged to the consolidated statement of income

Biaya amortisasi yang dibebankan ke laporan laba rugi konsolidasian

2003

Surat berharga ini memiliki tingkat suku bunga tetap sebesar 7,65% per tahun, dibayarkan setiap enam bulan setiap tanggal 30 Maret dan 30 September tiap tahunnya. Kecuali dilunasi pada tanggal 30 Maret 2009, tingkat bunga akan ditentukan kembali berdasarkan tingkat bunga Tresuri Amerika Serikat untuk jangka waktu 5 tahun ditambah 7,62% (762 poin) per tahun mulai dari tanggal tersebut. Wali amanat untuk penerbitan obligasi ini adalah DB Trustees (Hong Kong) Limited.

The notes bear interest at a fixed rate of 7.65% per annum, payable semi-annually in arrears on 30 March and 30 September each year. Unless redeemed on 30 March 2009, the interest rate will be reset at the 5 year US Treasury rate plus 7.62% (762 basis points) per annum from that date. The trustee of the bond issuance is DB Trustees (Hong Kong) Limited.

Pada tanggal 31 Desember 2005, peringkat surat berharga ini menurut Moody’s Investors Service, Inc. dan S&P adalah B2 dan B.

As at 31 December 2005, the rating of the notes based on Moody’s Investors Service, Inc. and S&P was B2 and B respectively.

Untuk keperluan perhitungan rasio kewajiban penyediaan modal minimum (CAR), seluruh pinjaman subordinasi di atas diperhitungkan sebagai modal pelengkap, kecuali pinjaman subordinasi eks pemegang saham BTO.

For the purpose of calculating the Capital Adequacy Ratio (CAR), the above subordinated debts are treated as supplementary capital except for subordinated loans of the former shareholders of the BTO.




26. MODAL PINJAMAN

26. LOAN CAPITAL

Pinjaman ini diperoleh dari PT Danamon International, eks pemegang saham pengendali, berdasarkan perjanjian tanggal 4 September 1997. Jangka waktu modal pinjaman ini adalah 8 tahun dan telah jatuh tempo pada tanggal 5 September 2005.

Loan capital was obtained from PT Danamon International, a former controlling shareholder in the Bank, based on an agreement dated 4 September 1997. The term of the loan capital is 8 years and it matured on 5 September 2005.

Sampai dengan tanggal laporan keuangan konsolidasian ini, Bank sedang menunggu pengarahan dari Menteri Keuangan mengenai proses penyelesaian modal pinjaman ini.

At the date of these consolidated financial statements, the Bank is waiting for guidance from the Minister of Finance on the settlement process of this loan capital.

27. MODAL SAHAM

Pemegang saham Saham Seri A (nilai nominal Rp 50.000 (nilai penuh) per saham) Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%) Saham Seri B (nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham) Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd. Morgan Stanley Securities Ltd. Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%) Komisaris dan Direksi

Pemegang saham Saham Seri A (nilai nominal Rp 50.000 (nilai penuh) per saham) Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%) Saham Seri B (nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham) PT. Perusahaan Pengelola Aset (PPA) (dahulu BPPN) Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd. Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%)

27. SHARE CAPITAL 31 Desember/December 2005 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase kepemilikan/ Number of shares Percentage Jumlah nominal/ issued and fully paid of ownership Nominal value

22,400,000

0.46%

1,120,000

Shareholders A Series shares (Rp 50,000 (full amount) par value per share) Public (ownership interest below 5%)

3,424,842,220 335,289,000

69.60% 6.81%

1,138,089,280 273,500

23.12% 0.01%

B Series shares (Rp 500 (full amount) par value per share) Asia Financial 1,712,421 (Indonesia) Pte. Ltd. 167,645 Morgan Stanley Securities Ltd. Public (ownership interest 569,044 below 5%) 137 Commissioners and Directors

4,898,494,000

99.54%

2,449,247

4,920,894,000

100.00%

3,569,247

31 Desember/December 2004 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase kepemilikan/ Number of shares Percentage Jumlah nominal/ issued and fully paid of ownership Nominal value

22,400,000

0.46%

1,120,000

Shareholders A Series shares (Rp 50,000 (full amount) par value per share) Public (ownership interest below 5%)

515,278,600

10.50%

3,226,616,720

65.75%

1,142,626,680

23.29%

B Series shares (Rp 500 (full amount) par value per share) PT.Perusahaan Pengelola Asset 257,639 (PPA) (formerly IBRA) Asia Financial 1,613,309 (Indonesia) Pte. Ltd. Public (ownership interest 571,313 below 5%)

4,884,522,000

99.54%

2,442,261

4,906,922,000

100.00%

3,562,261




27. MODAL SAHAM (lanjutan)

Pemegang saham Saham Seri A (nilai nominal Rp 50.000 (nilai penuh) per saham) Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%) Saham Seri B (nilai nominal Rp 500 (nilai penuh) per saham) PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA) (dahulu BPPN) Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd. Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%)

27. SHARE CAPITAL (continued) 31 Desember/December 2003 Jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh/ Persentase kepemilikan/ Number of shares Percentage Jumlah nominal/ issued and fully paid of ownership Nominal value

22,400,000

0.46%

1,120,000

1,391,350,790

28.35%

695,676

3,036,232,720

61.88%

1,518,116

456,938,490

9.31%

228,469

4,884,522,000

99.54%

2,442,261

4,906,922,000

100.00%

3,562,261

Shareholders A Series shares (Rp 50,000 (full amount) par value per share) Public (ownership interest below 5%) B Series shares (Rp 500 (full amount) par value per share) PT Perusahaan Pengelola Aset (PPA) (formerly IBRA) Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd. Public (ownership interest below 5%)

Di tahun 2005, terdapat penambahan jumlah saham ditempatkan dan disetor penuh sebanyak 13.972.000 saham dari eksekusi opsi kompensasi karyawan/manajemen berbasis saham (lihat Catatan 38) dengan penambahan nilai nominal saham sebesar Rp 6.986 dan tambahan modal disetor sebesar Rp 47.142, dimana Rp 27.259 diakui sebagai tambahan modal disetor pada saat eksekusi opsi saham dan sebesar Rp 19.883 yang merupakan nilai wajar opsi saham, telah diakui sebagai tambahan modal disetor pada saat pembebanan beban kompensasi karyawan/manajemen berbasis saham.

In 2005, the execution of employee/management stock options (see Note 38) resulted in an increase of shares issued and fully paid by 13,972,000 shares resulting in an increase in nominal value of Rp 6,986 and additional paid-up capital of Rp 47,142, whereby Rp 27,259 is recognised as additional paid-up capital at the time the options are exercised and the option fair value of Rp 19,883 has been recognised as additional paid-up capital at the time the compensation costs of employee/management stock options were recovered.

Pada tanggal 9 Agustus 2005, PPA menjual 10,50% kepemilikan di Bank kepada masyarakat dan Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd. (AFI) melalui mekanisme market placement.

On 9 August 2005, PPA sold 10.50% ownership in the Bank to the public and Asia Financial (Indonesia) Pte. Ltd. (AFI) through a market placement mechanism.

Pada tanggal 16 Juni 2003 BPPN menjual 51% kepemilikan di Bank kepada AFI. Selain itu selama tahun 2004, BPPN juga melakukan penjualan saham ke masyarakat dan AFI sebesar 13,98% (2003: 9,11%) dan 3,87% (2003: 10,88%) dari kepemilikan BPPN di Bank.

On 16 June 2003, IBRA sold a 51% ownership in the Bank to AFI. In addition, during 2004, IBRA sold 13.98% (2003: 9.11%) and 3.87% (2003: 10.88%) ownership interest to the public and AFI, respectively.

Pemegang saham akhir AFI adalah Temasek Holding Pte. Ltd., sebuah perusahaan investasi yang berkedudukan di Singapura dan dimiliki oleh Departemen Keuangan Singapura.

The ultimate shareholder of AFI is Temasek Holding Pte. Ltd., an investment holding company bases in Singapore which is wholly owned by the Ministry of Finance of Singapore.




28. PENGGUNAAN LABA BERSIH

28. APPROPRIATION OF NET INCOME

Penggunaan laba bersih untuk tiga tahun buku terakhir adalah sebagai berikut:

The appropriation of net income for the last three financial years is as follows:

Laba bersih untuk tahun buku/ Net Income of financial year 2004 2003 2002

Pembagian dividen Pembagian tantiem Pembentukan cadangan umum dan wajib Saldo laba

1,204,039 52,721

611,200 19,635

569,041 11,855

24,081 1,127,238

15,200 883,541

9,484 358,022

2,408,079

1,529,576

948,402

Distribution of dividend Distribution of tantiem Allocation to general and legal reserve Retained earnings

Penggunaan laba untuk tahun buku tahun 2004 ditentukan berdasarkan keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan tanggal 9 Mei 2005.

The appropriation of net income for the financial year 2004 is determined in accordance with a resolution passed at the Annual General Shareholders’ Meeting, dated 9 May 2005.

Pada tanggal 27 Mei 2005, Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (Departemen Keuangan) telah menyetujui pembagian sisa dividen untuk tahun 2004 sebesar Rp 327.060, yang telah dibayarkan pada tanggal 30 Juni 2005. Dividen interim untuk tahun 2004 sebesar Rp 876.979 yang telah disetujui oleh Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (Departemen Keuangan) pada tanggal 11 Nopember 2004 telah dibayarkan pada tanggal 21 dan 22 Desember 2004 sehingga jumlah dividen untuk tahun 2004 adalah sebesar Rp 1.204.039 atau Rp 245 (nilai penuh) untuk setiap saham seri A dan seri B.

On 27 May 2005, Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (Ministry of Finance) approved a final dividend distribution for the year 2004 of Rp 327,060, which was paid on 30 June 2005. The interim dividend for the year 2004 of Rp 876,979, which has been approved by Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (Ministry of Finance) on 11 November 2004 was paid on 21 and 22 December 2004, therefore the total dividend for the year 2004 was Rp 1,204,039 or Rp 245 (full amount) for each A and B series share.

Pembagian dividen untuk tahun 2003 telah disetujui oleh Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (Departemen Keuangan) pada tanggal 25 Pebruari 2004 dan 14 April 2004 sejumlah Rp 611.200 atau Rp 125 (nilai penuh) untuk setiap saham seri A dan seri B. Pembayaran dividen tahun 2003 telah dilakukan pada bulan April 2004.

The dividend distribution for the year 2003 approved by Unit Pelaksanaan Penjaminan Pemerintah (Ministry of Finance) on 25 February 2004 and 14 April 2004, amounting to Rp 611,200 or Rp 125 (full amount) for each A and B series share. The dividend for the year 2003 was paid in April 2004.

Dividen untuk tahun 2002 sebesar Rp 569.041 atau Rp 116 (nilai penuh) untuk setiap saham seri A dan seri B, telah disetujui oleh Badan Penyehatan Perbankan Nasional (BPPN), dimana sebesar Rp 466.158 telah dibayarkan sebagai dividen interim pada tanggal 21 Nopember 2002 dan sisanya sebesar Rp 102.883 dibayarkan pada tanggal 8 dan 9 Juli 2003.

Dividend for the year 2002 of Rp 569,041 or Rp 116 (full amount) for each A and B series share, has been approved by Indonesian Banking Restructuring Agency (IBRA) Rp 466,158 was paid as interim dividend on 21 November 2002 and the remaining balance of Rp 102,883 was paid on 8 and 9 July 2003.




29. CADANGAN UMUM DAN WAJIB

29. GENERAL AND LEGAL RESERVE As at 31 December 2005, the Bank has a general and legal reserve of Rp 48,765 (2004: Rp 24,684; 2003: Rp 9,484) (see Note 28) in accordance with Indonesian Limited Company Law No. 1/1995 which requires companies to set up a general reserve amounting to at least 20% of the issued and paid up share capital. There is no set period of time over which this amount should be provided.

Pada tanggal 31 Desember 2005, Bank telah membentuk penyisihan cadangan umum dan wajib sebesar Rp 48.765 (2004: Rp 24.684; 2003: Rp 9.484) (lihat Catatan 28) sesuai dengan Undang-Undang No. 1/1995 mengenai Perseroan Terbatas, yang mengharuskan perusahaan-perusahaan untuk membuat penyisihan cadangan umum sebesar sekurang-kurangnya 20% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor penuh. Undang-undang tersebut tidak mengatur jangka waktu untuk penyisihan tersebut.

30. PENDAPATAN BUNGA

30. INTEREST INCOME

Pendapatan bunga dari pihak yang mempunyai hubungan istimewa diungkapkan pada Catatan 41.

Pinjaman yang diberikan Obligasi Pemerintah Efek-efek dan tagihan lainnya Pendapatan pembiayaan konsumen Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia

Interest income from related parties is disclosed in Note 41.

2005

2004

4,861,159 1,507,048 271,231 1,329,589

3,416,003 1,768,462 297,946 852,114

160,106

60,264

8,129,133

6,394,789

31. BEBAN BUNGA

3,382,867 Loans 1,800,269 Government Bonds 587,012 Marketable securities and bills receivable Consumer financing income Placements with other banks 19,279 and Bank Indonesia 5,789,427

31. INTEREST EXPENSE 2005

Simpanan nasabah Pinjaman yang diterima dan simpanan dari bank lain Beban bunga dan keuangan atas pembiayaan konsumen Beban asuransi penjaminan simpanan

2003

2004

2003

2,497,746

1,690,491

2,742,173

835,242

457,272

406,788

82,845

127,899

-

Deposits from customers Borrowings and deposits from other banks Interest and finance charges in relation to consumer financing

110,245

100,741

89,531

Deposit insurance guarantee expense

3,526,078

2,376,403

3,238,492




32. PENDAPATAN DAN BEBAN PROVISI DAN KOMISI

32.

FEES AND EXPENSE

COMMISSIONS

INCOME

AND

Termasuk di dalam pendapatan provisi dan komisi adalah pendapatan administrasi dan provisi Anak Perusahaan yang diperoleh dari konsumen sebesar Rp 448.162 pada tahun 2005 (2004: Rp 273.486).

Included in fees and commissions income and expense is the Subsidiary’s administrative and fees income from customer, amounting to Rp 448,162 in 2005 (2004: Rp 273,486).

Termasuk di dalam beban provisi dan komisi adalah amortisasi biaya perolehan piutang konsumen Anak Perusahaan sebesar Rp 345.041 pada tahun 2005 (2004: Rp 93.149).

Included in fees and commissions expense is the Subsidiary’s amortisation of consumer financing acquisition costs amounting to Rp 345,041 in 2005 (2004: Rp 93,149).

33. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

33. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 2005

Beban kantor Penyusutan Sewa Komunikasi Iklan dan promosi Lain-lain

2004

434,125 198,543 164,919 199,660 115,994 118,915

340,287 128,714 127,515 130,643 92,171 119,756

282,999 178,857 124,949 97,653 135,497 41,181

1,232,156

939,086

861,136

34. BEBAN TENAGA KERJA DAN TUNJANGAN 2005 Gaji dan upah Tunjangan karyawan Pendidikan dan pelatihan Lain-lain

2003 Office expenses Depreciation Rental Communications Advertising and promotion Others

34. SALARIES AND EMPLOYEE BENEFITS 2004

2003

735,060 787,744 62,090 105,690

529,636 474,172 58,250 67,230

285,145 377,861 33,106 38,144

1,690,584

1,129,288

734,256

Termasuk dalam tunjangan karyawan pada tahun 2005 adalah beban pensiun dan imbalan kerja lainnya sebesar Rp 51.874 (2004: Rp 46.580, 2003: Rp 20.645) (lihat Catatan 37) dan beban kompensasi karyawan/manajemen berbasis saham sebesar Rp 108.773 (2004: Rp 37.326, 2003: Rp nihil) (lihat Catatan 38). Gaji dan kompensasi lainnya yang dibayarkan kepada Board of Management (termasuk Direksi) dan Komisaris sejumlah Rp 61.413 (2004: Rp 49.844; 2003: Rp 27.263).

Salaries and wages Employee benefits Education and training Others

Included in 2005 employee benefits are pension costs and other employee benefit costs of Rp 51,874 (2004: Rp 46,580, 2003: Rp 20,645) (see Note 37) and compensation costs relate to employee/management stock options of Rp 108,773 (2004: Rp 37,326, 2003: Rp nil) (see Notes 38). Salaries and other compensation benefits for Board of Management (including Directors) and Commissioners are Rp 61,413 (2004: Rp 49,844; 2003: Rp 27,263).




35. PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL

35. NON-OPERATING INCOME

2005 Keuntungan penjualan aktiva tetap Keuntungan penjualan penyertaan (lihat Catatan 13) Pembalikan akun kewajiban sehubungan dengan transaksi sebelum penggabungan usaha Pembalikan kelebihan pencadangan kewajiban Penerimaan kembali pinjaman yang telah dihapusbukukan Lain-lain

2004

2003

14,616

23,891

70,537

103,871

1,350

10,571

-

-

147,588

59,000

20,352

-

46,107

46,098 127,793

67,125

223,594

219,484

295,821

Termasuk di dalam akun lain-lain di tahun 2004 di atas adalah pendapatan dari penghabusbukuan saldo escrow account sebesar Rp 72.000 pada saat proses penyelesaian DUG di Desember 2004 (lihat Catatan 16).

Included in the others for 2004 above is the income as a result of the escrow account release of Rp 72,000 during the DUG settlement process in December 2004 (see Note 16).

36. BEBAN BUKAN OPERASIONAL

36. NON-OPERATING EXPENSES 2005

Kerugian atas penjualan dan penyisihan penurunan nilai wajar aktiva yang diambil alih Amortisasi goodwill (lihat Catatan 14) Cadangan penghapusan aktiva tetap (lihat Catatan 24) Lain-lain

37. DANA PENSIUN LAINNYA

DAN

Gain on sale of fixed assets Gain on sale of investment (see Note 13) Write back of liability in relation to long outstanding reconciling items prior to merger Write back of excess of liability provided Recoveries of loan written-off Others

2004

2003

298,986 86,974

96,239 86,974

502 -

113,893

55,000 96,486

64,663

499,853

334,699

65,165

IMBALAN

KERJA

37. PENSION PLAN BENEFITS

Loss on disposal and provision for decline in market value of repossessed assets Goodwill amortisation (see Note 14) Provision for fixed assets written-off (see Note 24) Others

AND

OTHER

EMPLOYEE

Dana pensiun

Pension plan

Bank menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk karyawan tetap yang memenuhi syarat yang dikelola dan diadministrasikan oleh PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

The Bank has a defined contribution retirement program covering its qualified permanent employees, which is administered by PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia.

Pada tanggal 31 Desember 2005, 2004 dan 2003, iuran pegawai dan Bank masing-masing adalah sebesar 3,75% dan 6,25% dari penghasilan dasar.

As at 31 December 2005, 2004 and 2003, the employees’ and Bank’s contributions are 3.75% and 6.25% respectively of the employees’ base salaries.

Pada tahun 2005, beban pensiun sebesar Rp 19.771 (2004: Rp 18.210; 2003: Rp 11.140) telah dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian.

During 2005, pension costs amounting to Rp 19,771 (2004: Rp 18,210; 2003: Rp 11,140) were charged to the consolidated statement of income.



37. DANA PENSIUN LAINNYA (lanjutan)

DAN


IMBALAN

KERJA

37. PENSION PLAN AND BENEFITS (continued)

OTHER

EMPLOYEE

Imbalan kerja lainnya

Other employee benefits

Bank

Bank

Kewajiban atas imbalan kerja panjang dan pasca kerja sama lainnya meliputi uang jasa, uang pisah, pesangon dan kompensasi lainnya dihitung oleh perusahaan konsultan aktuaria PT Watson Wyatt Purbajaga dengan menggunakan metode Projected Unit Credit.

The liability for long-term and post employment employee benefits consists of service payments, severance payments, termination benefits and other compensations amount is calculated by a licensed actuarial consulting firm PT Watson Wyatt Purbajaga using the Projected Unit Credit method.

Berikut ini adalah hal-hal penting yang diungkapkan dalam laporan aktuaria tanggal 5 Oktober 2005 dalam menghitung kewajiban imbalan kerja per tanggal 31 Desember 2005:

Following are the key matters disclosed in the actuarial report dated 5 October 2005 to estimate the employee benefits’ liability as at 31 December 2005:

Kewajiban imbalan kerja

Employee benefits liabilities 31 Desember/ December 2005

Nilai kini kewajiban imbalan pasti Nilai wajar aktiva program

31 Juli/ July 2004

31 Desember/ December 2003

319,356 -

207,544 -

76,831 Present value of defined benefit obligation Fair value of plan assets

319,356

207,544

76,831

Nilai yang belum diakui: - (Kerugian)/keuntungan aktuaria - Biaya jasa lalu - Kewajiban transisi

(77,591) (78,681) -

(29,311) (87,937) (2,971)

44,615 2,218 (57,807)

Kewajiban

163,084

87,325

65,857

Biaya imbalan kerja

Unrecognised amounts of: Actuarial (loss)/gain Past service cost Transitional liability Liability

Employee benefits expenses 1 Januari/ January – 31 Desember/ December 2005

1 Januari/ January – 31 Juli/ July 2004

1 Januari/ January – 31 Desember/ December 2003

Biaya jasa kini Beban bunga atas kewajiban Amortisasi atas: - Kerugian aktuaria - Biaya jasa lalu - Kewajiban transisi Penyesuaian kewajiban

32,338 21,785

13,820 9,877

9,798 7,846

364 6,534 2,097 -

3,811 1,223 -

1,277 2,097 (373)

Jumlah biaya

63,118

28,731


20,645

Current service cost Interest on obligation Amortisation of: Actuarial loss Past service cost Transitional liability Liability adjustment Total expense



DAN


IMBALAN

KERJA


OTHER

EMPLOYEE

Dalam periode Agustus - Desember 2004, Bank membebankan biaya imbalan kerja sebesar Rp 11.269 pada laporan laba rugi konsolidasian, yang merupakan estimasi Manajemen atas biaya imbalan kerja untuk periode tersebut, sehingga biaya imbalan kerja untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2004 adalah sebesar Rp 40.000 dan nilai kewajiban imbalan kerja yang diakui pada tanggal 31 Desember 2004 menjadi sebesar Rp 127.086.

During the period August - December 2004, the Bank recognised employee benefit expenses of Rp 11,269 in the consolidated statement of income which represents the Management’s estimate of these costs for that period. Therefore the balance of employee benefit expenses for the year ended 31 December 2004 amounted to Rp 40,000 and the employee benefits’ liability as at 31 December 2004 amounts to Rp 127,086.

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan di atas:

Key assumptions used in the above calculation:

Asumsi ekonomi: - Tingkat diskonto per tahun - TIngkat kenaikan penghasilan dasar per tahun Asumsi lainnya: - Tingkat kematian - Tingkat cacat - Tingkat pengunduran diri peserta

- Tingkat pengunduran diri dipercepat - Usia pensiun normal

10%

Economic assumptions: Annual discount rate -

8%

Annual salary growth rate -

Tabel mortalitas (CSO 1980)/ Commissioner’s Standard Ordinary table (CSO 1980) 10% dari CSO 1980/10% of CSO 1980 5% per tahun untuk peserta berusia 25 tahun dan menurun proporsional sampai 1% pada usia 45 tahun/ 5% per annum at age 25 decreasing linearly to 1% per annum at age 45 1% per tahun dari usia 46 - 55 tahun/ 1% flat for age between 46 - 55 55

Other assumptions: Mortality rate Disability rate Withdrawal rate -

Early retirement decrement rate Normal retirement age -

Anak Perusahaan

Subsidiary

Kewajiban imbalan kerja jangka panjang dan pasca kerja meliputi pensiun, cuti berimbalan jangka panjang, jubilee, uang pisah, uang penghargaan dan kompensasi lainnya dihitung oleh perusahaan konsultan aktuaria PT Watson Wyatt Purbajaga dengan menggunakan metode Projected Unit Credit.

Long-term and post employment employee benefits, such as pension, long service leave, jubilee awards, severance pay and other benefits are calculated by a licensed actuarial consulting PT Watson Wyatt Purbajaga using the Projected Unit Credit method.

Berikut ini adalah hal-hal penting yang diungkapkan dalam laporan aktuaria tanggal 9 Januari 2006 dalam menghitung kewajiban imbalan kerja per tanggal 31 Desember 2005:

Following are the key matters disclosed in the actuarial report dated 9 January 2006 to calculate the employee benefits’ liability as at 31 December 2005:

Kewajiban imbalan kerja

Employee benefits liabilities

Nilai kini kewajiban imbalan pasti Nilai wajar aktiva program Nilai yang tidak diakui: - Kerugian aktuaria - Biaya jasa lalu - Kewajiban transisi Kewajiban



30,776 -

16,709 -

30,776

16,709

(16,947) (1,227) -

(5,227) (1,361) -

12,602

10,121


Present value of defined benefit obligation Fair value of plan assets Unrecognised amounts of: Actuarial loss Past service cost Transitional liability Liability



DAN


IMBALAN

KERJA


Biaya imbalan kerja 31 Desember/ December 2005


4,376 1,819

4,376 1,819

4,135

Asumsi-asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan di atas:

6,579

Total expense

Key assumptions used in the above calculation:

Asumsi ekonomi: - Tingkat diskonto per tahun - TIngkat kenaikan penghasilan dasar per tahun

- Usia pensiun normal

384 -

Current service cost Interest on obligation Amortisation of: Actuarial loss Past service cost -

249 (2,309)

Jumlah biaya

- Tingkat cacat - Tingkat pengunduran diri peserta

EMPLOYEE

Employee benefits expenses

Biaya jasa kini Biaya bunga atas kewajiban Amortisasi atas: - Kerugian actuarial - Biaya jasa lalu

Asumsi lainnya: - Tingkat kematian

OTHER

Economic assumptions: Annual discount rate -

12% 10%

Annual salary growth rate -

Tabel mortalisasi (CSO 1980)/ Commissioner’s Standard Ordinary table (CSO 1980) 10% dari CSO 1980/10% of CSO 1980 10% per tahun untuk peserta berusia 25 tahun dan menurun proporsional sampai 0% per tahun pada usia 45 tahun dan 1% untuk usia 45 - 55 tahun 10% per annum at age 25 decreasing linearly to 0% per annum at age 45 and 1% per annum at age 45 - 55 55

Other assumptions: Table of mortality -

Disability rate Withdrawal rate -

Normal retirement age -

Bank dan Anak Perusahaan

Bank and Subsidiary

Berikut ini adalah mutasi kewajiban imbalan kerja Bank dan Anak Perusahaan selama tahun berjalan:

Below is the movement of the employee benefits liability of the Bank and the Subsidiary during the years:

2005 Saldo awal 1 Januari Beban tahun berjalan - bersih (lihat Catatan 34) Pembayaran kepada karyawan Penyesuaian *) Kewajiban yang diakui di neraca konsolidasian pada tanggal 31 Desember

2004

2003

137,207

104,132

51,601

51,874 (20,858) -

46,580 (13,505) -

20,645 (9,429) 41,315

168,223

137,207

*) Jumlah ini merupakan kewajiban transisi yang langsung dibebankan oleh Bank pada laporan laba rugi konsolidasian tahun 2003.

104,132

Beginning balance as at 1 January Current year expense – net (see Note 34) Payment to employees Adjustment *) Liability recognised in the consolidated balance sheet as at 31 December

*) This amount represents transitional liability that is directly recognised by the Bank in the 2003 consolidated statement of income.



38. KOMPENSASI KARYAWAN BERBASIS SAHAM


/

MANAJEMEN

38. EMPLOYEE / MANAGEMENT STOCK OPTIONS

Dalam Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilaksanakan pada tanggal 26 Maret 2004, pemegang saham menyetujui untuk memberikan hak opsi kepada Direksi dan karyawan senior Bank yang memenuhi persyaratan untuk membeli saham baru seri B sejumlah 245.346.100 lembar saham.

At the Extraordinary General Shareholders’ Meeting held on 26 March 2004, the shareholders agreed to grant options to purchase 245,346,100 new shares B series to the Bank’s Directors and management.

Pada tanggal 31 Desember 2005 Bank telah memberikan hak opsi untuk membeli 225.196.800 (2004: 164.125.000) lembar saham dengan tahaptahap sebagai berikut:

As at 31 December 2005, the Bank granted options to purchase 225,196,800 (2004: 164,125,000) shares through the following grants:

Jumlah opsi saham yang diberikan/ opsi yang beredar awal tahun/Number of stock options granted /options outstanding at the beginning of the year

Hak opsi yang tidak dapat digunakan selama 2005/ Number of forfeited options during 2005

Jumlah opsi yang dieksekusi selama 2005/ Number exercised options during 2005

Opsi yang beredar akhir tahun/Options outstanding at the end of the year

(13,972,000)

Tanggal pemberian/ Grant date

Tahap I

66,025,000

(7,782,500)

44,270,500

1 Juli / July 2004

Tahap II

98,100,000

(16,000,000)

-

82,100,000

Tahap III

61,071,800

(1,811,500)

-

59,260,300

8 Nopember/ November 2004 1 Juli / July 2005

225,196,800

(25,594,000)

(13,972,000)

Periode eksekusi/ Exercise period

Nilai wajar opsi/ Fair value of the options (Nilai penuh)/ (Full amount)

1 Juli/ July 20051 Juli/ July 2009 1 Januari/ January 20078 Nopember/ November 2009 1 Juli/ July 20051 Juli/ July 2010

Harga eksekusi/ Exercise price (Nilai penuh)/ (Full amount)

1,412 - 1,423

2,451

Tranche I

1,033

2,451

Tranche II

2,081- 2,098

5,173

Tranche III

185,630,800

Saham baru yang dibagikan akan diambil dari saham dalam portepel, dan bukan merupakan saham yang telah diterbitkan atau dibeli kembali.

The new shares are granted from the authorised capital, and not from issued or repurchased capital stock.

Beban kompensasi yang diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian sehubungan dengan kompensasi karyawan/manajemen berbasis saham untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 sebesar Rp 108.773 (2004: Rp 37.326; 2003: Rp nihil) (lihat Catatan 34) dan dikreditkan ke akun tambahan modal disetor.

Compensation costs recognised in the consolidated statement of income in relation to the employee/management stock options for the year ended 31 December 2005 were Rp 108,773 (2004: Rp 37,326; 2003: Rp nil) (see Note 34) and credited to additional paid-up capital account.

Nilai wajar opsi ditentukan dengan menggunakan metode binomial, kecuali untuk opsi yang diberikan dalam Tahap II dengan menggunakan kombinasi metode Black & Scholes dan Up-and-In Call Option.

The fair value of these options is estimated using the binomial method, except for option grant under Tranche II where the valuation method used is a combination of Black & Scholes and Up-and-In Call Option.

Asumsi-asumsi yang digunakan sebagai berikut:

The assumptions used are as follows:

Tahap I/ Tranche I

Tahap II/ Tranche II

Tahap III/ Tranche III

Tingkat pengembalian dividen Ketidakstabilan harga yang diharapkan Suku bunga bebas risiko yang diharapkan

4.13%

4.13%

4.70%

Dividend yield

56.56%

56.56%

51.31%

10.94%

10.94%

10.33%

Periode opsi yang diharapkan

5 tahun/years

5 tahun/years

Expected volatility Expected risk-free interest rate Expected period of the options


5 tahun/years



39. LABA BERSIH PER SAHAM DASAR DAN DILUSIAN

39. BASIC AND DILUTED EARNINGS PER SHARE Basic earnings per share is calculated by dividing net income attributable to shareholders by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih kepada pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada tahun bersangkutan.

Laba bersih kepada pemegang saham Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar Laba bersih per saham dasar (nilai penuh)

2005

2004

2003

2,003,198

2,408,079

1,529,576

4,913,252,708

4,906,922,000

4,906,922,000

407.71

490.75

311.72

Net income attributable to shareholders Weighted average number of ordinary shares outstanding Basic earnings per share (full amount)

Dalam perhitungan laba bersih per saham dilusian, rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar disesuaikan dengan asumsi konversi seluruh potensi saham yang bersifat dilutif sejak tanggal potensi saham tersebut diterbitkan. Di tahun 2005 dan 2004, Bank memiliki surat berharga yang potensial bersifat dilutif dalam bentuk opsi saham.

In the calculation of diluted earnings per share, the outstanding weighted average number of shares is adjusted to assume conversion of all potential dilutive shares from the issuance date of stock options. In year 2005 and 2004, the Bank has potential dilutive securities in the form of stock options.

Perhitungan dilusian yang dilakukan untuk opsi saham adalah untuk menentukan berapa jumlah saham yang dapat diperoleh dengan harga pasar (ditentukan sebagai harga rata-rata saham Bank selama setahun) berdasarkan nilai uang atas hak yang melekat pada opsi saham untuk menentukan unsur bonusnya. Penyesuaian terhadap laba bersih dan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar adalah sebagai berikut:

A dilution calculation for stock options is performed to determine the number of shares that could have been acquired at market price (determined as the average share price of the Bank for one year) based on the monetary value of the stock options to determine the bonus element. The adjustment to net income and the weighted average number of ordinary shares outstanding is as follows:

Laba bersih untuk pemegang saham Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar Penyesuaian untuk opsi saham Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa untuk perhitungan laba bersih per saham dilusian Laba bersih per saham dilusian (nilai penuh)

2005

2004

2003

2,003,198

2,408,079

1,529,576

Net income attributable to shareholders

4,913,252,708

4,906,922,000

4,906,922,000

Weighted average number of ordinary shares outstanding

62,501,777

12,632,844

-

Adjustment for stock options Weighted average number of ordinary shares for diluted earnings per shares Diluted earnings per share (full amount)

4,975,754,485

4,919,554,844

4,906,922,000

402.59

489.49

311.72

40. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

40. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES 2005

2004

2003

Tagihan komitmen - Pembelian tunai mata uang asing yang belum diselesaikan

-*)

-*)

18,535

Commitment receivables Spot foreign currency purchased unmatured

Jumlah tagihan komitmen

-

-

18,535

Total commitment receivables

Kewajiban komitmen - Fasilitas kredit kepada debitur yang belum digunakan - Irrevocable letters of credit yang masih berjalan - Penjualan tunai mata uang asing yang belum diselesaikan - Lain-lain

26,960 29,697

Commitment payables Unused loan facilities Outstanding irrevocable letters of credit Spot foreign currency sold unmatured Others -

12,627,688

5,158,597

4,571,442

759,057

695,106

356,232

-*) -

-*) 281

Jumlah kewajiban komitmen

13,386,745

5,853,984

4,984,331

Total commitment payables

Kewajiban komitmen - bersih

13,386,745

5,853,984

4,965,796

Commitment payables -net




40. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan)

40. COMMITMENTS (continued)

2005 Tagihan kontinjensi - Garansi dari bank lain - Pendapatan bunga dalam penyelesaian Kewajiban kontinjensi - Garansi yang diterbitkan dalam bentuk: - Standby letters of credit - Garansi Bank

2004

CONTINGENCIES

2003

14,118

-

101,420 115,538

AND

-

61,243 61,243

47,418 47,418

Contingent receivables Guarantees from other banks Interest receivable on non-performing assets

144,509 873,729

81,822 566,383

39,679 415,343

Contingent payables Guarantees issued in the form of: Standby letters of credit Bank guarantees -

Jumlah kewajiban kontinjensi

1,018,238

648,205

455,022

Total contingent payables

Kewajiban kontinjensi - bersih

902,700

586,962

407,604

Contingent payables - net

14,289,445

6,440,946

5,373,400

Commitment and contingent payables net

Kewajiban komitmen dan kontinjensi -bersih *) Lihat Catatan 2i

Refer to Note 2i*)

Perubahan penyisihan kerugian atas komitmen dan kontinjensi dicatat dalam laporan laba rugi konsolidasian.

The movements in the allowances for possible losses on commitments and contingencies were recorded in the consolidated statement of income.

41. INFORMASI MENGENAI PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

41. RELATED PARTIES’ INFORMATION

Saldo dan transaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan istimewa, kecuali pinjaman yang diberikan kepada Direksi dan karyawan kunci, diperlakukan sama dengan transaksi dengan pihak lainnya. 2005 Aktiva a. Giro PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk Lain-lain b. Efek-efek PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Indonesian Satelite Corporation Tbk c. Pinjaman yang diberikan PT Adira Sarana Armada PT Wahana Oto Multiarta PT Anugerah Buminusantara Abadi PT Cipta Mufida Direksi dan karyawan kunci

Persentase terhadap jumlah aktiva

Balances and transactions with related parties, except loans to Directors and key management, are on normal commercial terms.

2004

2003

2,863 16,493 396

-

-

19,752

-

-

258,959 10,444

-

-

-

-

10,000

269,403

-

10,000

64,535 56,667

-

-

4,323 500 4,192

8,283

6,564

130,217

8,283

6,564

419,372

8,283

16,564

0.62%

0.01%

0.03%


Assets a. Current accounts PT Bank Mandiri Tbk PT Bank Negara Indonesia Tbk Others b. Marketable securities PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Bank Mandiri Tbk PT Indonesian Satelite Corporation Tbk c. Loans PT Adira Sarana Armada PT Wahana Oto Multiarta PT Anugerah Buminusantara Abadi PT Cipta Mufida Directors and key management

Percentage of total assets



41. INFORMASI MENGENAI PIHAK YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA (lanjutan) 2005 Kewajiban d. Simpanan nasabah Giro Tabungan Deposito berjangka

2004

Laba rugi f. Pendapatan bunga PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Adira Sarana Armada PT Wahana Oto Multiarta PT Indonesian Satelite Corporation Tbk Persentase terhadap jumlah pendapatan bunga

356,660 260,996

426,373

646,604

617,656

-

704

27,760

-

704

27,760

426,373

647,308

645,416

0.72%

1.27%

1.41%

Percentage of total liabilities Statement of income f. Interest income PT Bank Negara Indonesia Tbk PT Adira Sarana Armada PT Wahana Oto Multiartha PT Indonesian Satelite Corporation Tbk

19,108 10,798 5,003

-

-

-

-

1,677

34,909

-

1,677

0.43%

-

0.03%

42. HAK MINORITAS

Hak minoritas akhir tahun

e. Accruals and other liabilities PPA (formerly IBRA)

Percentage of total interest income

PT Bank Negara Indonesia Tbk and PT Bank Mandiri Tbk are related parties to the Bank since 2005.

42. MINORITY INTEREST bersih

Anak

2005 Hak minoritas awal tahun Pembelian Anak Perusahaan Bagian hak minoritas atas laba / (rugi) bersih Anak Perusahaan tahun berjalan Pembagian dividen Penjualan Anak Perusahaan Penyesuaian kerugian bersih tahun 2002

Liabilities d. Deposits from customers Current accounts Saving accounts Time deposits

7,670 14,118 624,816

PT Bank Negara Indonesia Tbk dan PT Bank Mandiri Tbk merupakan pihak yang mempunyai hubungan istimewa dengan Bank sejak tahun 2005.

Hak minoritas atas kekayaan Perusahaan adalah sebagai berikut:

2003

7,342 7,849 411,182

e. Beban-beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain PPA (dahulu BPPN)

Persentase terhadap jumlah kewajiban

41. RELATED PARTIES’ INFORMATION (continued)

The movements of the minority interest’s share in the net assets of the Subsidiary are as follows:

2004

2003

126,739 -

1,074 51,403

119,092

75,336

(232)

(74,500) -

(1,074)

(400) -

Minority interest at the beginning of the year Acquisition of Subsidiary Net income/(loss) of Subsidiary attributable to minority interest for the year Dividend distribution Disposal of Subsidiary

(203)

Adjustment of 2002 net losses

-

-

171,331

126,739


1,909 -

1,074

Minority interest at the end of the year



43. INFORMASI SEGMEN USAHA

43. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Informasi yang berkaitan dengan segmen usaha yang utama dari Bank dan Anak Perusahaan disajikan dalam tabel di bawah ini:

Keterangan Bank Syariah Anak Perusahaan: Pembiayaan Administrasi efek Jumlah Eliminasi Konsolidasi

Pendapatan bunga bersih, operasional dan investasi/ Net interest, operating and investment income 2005 2004 2003

Information concerning the main business segments of the Bank and Subsidiary is set out in the table below:

Laba/(rugi) bersih/ Net income/(loss) 2005 2004 2003

5,004,291 4,562,461 4,305,346 2,035,182 28,641 29,690 11,730 (31,984)

57,342,275 294,982

52,458,109 221,916

1,633,211

1,598,018

-

(2,320)

-

-

11,587

2,709,424 1,527,256

68,396,918

59,235,275

52,691,612

895,177

-

476,368

301,345

-

-

1,285

-

-

(354,234)

(226,011)

-

(476,368)

6,014,271 5,261,317 4,318,361 2,003,198

Description

2003

66,441,945 321,762

1,335,573

6,368,505 5,487,328 4,318,361 2,479,566

2005

2,407,464 1,535,049 615 (5,473)

Jumlah aktiva/ Total assets 2004

(301,345)

-

2,320

2,408,079 1,529,576

44. RISIKO KREDIT

Bank Syariah Subsidiary: Financing Shares administration Total

(593,464)

(414,470)

(9,669)

Elimination

67,803,454

58,820,805

52,681,943

Consolidated

44. CREDIT RISK

Manajemen risiko kredit dilakukan sesuai dengan standar praktek terbaik. Risk scoring dan defined risk acceptance criteria diterapkan sesuai dengan kebutuhan. Bank juga memonitor perkembangan portofolio pinjaman secara terus menerus sebagai inisiatif langkah pencegahan jika terjadinya penurunan kualitas kredit. Sepanjang tahun, Bank melakukan penelaahan atas proses dan metode manajemen risiko kredit secara terus menerus dengan tujuan perbaikan.

Credit risk management is conducted in line with best practice standards. Risk scoring and defined risk acceptance criteria are employed as applicable. The Bank is also monitoring the development of its loan portfolios continuously to initiate preventive action in case of a deterioration of credit quality. Throughout the year, the Bank has reviewed its credit risk management processes and methodologies on a regular basis with the objective of continuous improvement.

Sistem dan prosedur kredit Bank telah dibakukan untuk menjamin penerapan kebijakan dan pelaksanaan pemberian pinjaman secara hati-hati oleh Bank dan akan dikaji oleh pihak yang independen. Keputusan kredit diambil berdasarkan kerangka kerja yang baik, dengan mempertimbangkan kebutuhan bisnis dan terdokumentasi dengan benar. Wewenang khusus pemberian kredit telah diberikan dengan mempertimbangkan pengalaman dan catatan masingmasing individual.

Formalised credit systems and processes are in place to ensure that prudent lending policies and practices are followed throughout the Bank and are subject to independent reviews. Lending decisions are taken within a well defined framework, taking into account business requirements, and are appropriately documented. Specific lending authority has been granted, considering experience and track record of individuals.

Komitmen yang berhubungan dengan kredit

Credit related commitments

Untuk tujuan manajemen risiko kredit, komitmen untuk memberikan kredit, garansi, standby letters of credit dan instrumen kredit sejenis lainnya dikaji berdasarkan prosedur, kebijakan dan mekanisme yang sama seperti pinjaman.

For the purpose of credit risk management, commitments to grant credits, guarantees, standby letters of credit and similar instruments are subject to the same policies, procedures and review mechanisms as loans.




44. RISIKO KREDIT (lanjutan)

44. CREDIT RISK (continued)

Restrukturisasi pinjaman bermasalah

Restructured non-performing loans

Restrukturisasi pinjaman dilakukan secara hati-hati dalam menyusun strategi, dengan mempertimbangkan kepentingan Bank, nasabah dan pihak lain yang berkepentingan. Perkembangan dari restrukturisasi dikaji secara berkala dan jika perlu melibatkan semua pihak yang berkepentingan. Jika diperlukan, penyesuaian lebih awal dilakukan untuk mengantisipasi memburuknya keadaan.

Loan restructuring is carried out following carefully developed strategies, taking into account the interest of the Bank, the borrower and other interested parties. The progress of the restructuring process is regularly reviewed and if necessary involving all relevant parties. If appropriate, early adjustments to counteract adverse developments are considered.

45. RISIKO VALUTA ASING

45. CURRENCY RISK

Risiko valuta asing Bank pada umumnya timbul dari perdagangan perorangan di pasar mata uang asing antar bank. Kegiatan perdagangan meliputi transaksi nilai tukar valuta asing spot dan kontrak valuta berjangka (forward) dan swap valuta asing. Risiko nilai tukar valuta asing dimonitor pada batas/limit yang telah ditentukan sebelumnya.

The Bank’s currency risk arises primarily from proprietary trading in the interbank foreign currency market. Trading activities include spot and forward foreign exchange transactions and currency swaps. Currency risk is managed within pre-defined limits.

Berikut ini adalah Posisi Devisa Neto Bank dalam nilai absolut, pada tanggal 31 Desember 2005, 2004 dan 2003 per mata uang, sesuai dengan peraturan Bank Indonesia.

Below is the Net Open Position, in absolute amounts, of the Bank as at 31 December 2005, 2004 and 2003, by currency based on Bank Indonesia regulations.

2005 Dolar Amerika Serikat Dolar Singapura Poundsterling Dolar Hongkong Euro Yen Dolar Australia Lain-lain

2004

2003

209,181 12,229 92 2,773 3,744 4,005 1,070 988

74,786 1,421 1,064 641 4,846 59 8,485 2,121

29,280 5,784 10,329 414 9,143 5,649 1,656 1,964

234,082

93,423

64,219

Pada tanggal 31 Desember 2005, persentase Posisi Devisa Neto terhadap modal adalah sebesar 1,95% (2004: 1,03%; 2003: 1,04%).

46. RISIKO LIKUIDITAS

United States Dollars Singapore Dollars Pound Sterling Hongkong Dollars Euro Yen Australian Dollars Others

As at 31 December 2005, the Net Open Position as a percentage of capital is 1.95% (2004: 1.03%; 2003: 1.04%).

46. LIQUIDITY RISK

Kebijakan likuiditas Bank ditujukan untuk memastikan bahwa kebutuhan dana dapat dipenuhi, baik untuk mengganti deposito pada saat jatuh tempo atau untuk memenuhi permintaan akan pinjaman tambahan. Tingkat aktiva lancar yang memadai dipertahankan untuk menjamin likuiditas yang terkendali secara terus menerus.

The Bank’s liquidity policy is based on ensuring that funding requirements can be met, both to replace existing deposits as they mature or to satisfy the demands for additional borrowings. Appropriate levels of liquid assets are held to ensure a prudent level of liquidity is maintained at all times.




46. RISIKO LIKUIDITAS (lanjutan)

46. LIQUIDITY RISK (continued)

Tabel berikut ini menggambarkan analisis jatuh tempo aktiva dan hutang Bank dan Anak Perusahaan dihitung berdasarkan sisa periode pada akhir tahun sampai tanggal jatuh tempo sesuai kontrak.

The following table analysis assets and liabilities of the Bank and its Subsidiary into relevant maturity groupings at the year end based on the remaining period to the contractual maturity date.

2005

Nilai tercatat/ Carrying value

AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain - bruto Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia - bruto Efek-efek - bruto: Diperdagangkan Tersedia untuk dijual Dimiliki hingga jatuh tempo Tagihan derivatif - bruto Pinjaman yang diberikan - bruto Piutang pembiayaan konsumen - bruto Tagihan akseptasi - bruto Obiligasi Pemerintah Diperdagangkan Tersedia untuk dijual Dimiliki hingga jatuh tempo Penyertaan - bruto Goodwill - bersih Aktiva tetap - bersih Aktiva pajak tangguhan Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain - bruto Jumlah Dikurangi: Penyisihan kerugian dan pendapatan tangguhan

640,044

Tidak mempunyai tanggal jatuh tempo kontraktual/ No contractual maturity

-

Kurang dari/ Less 1 bulan/month

640,044

1-3 bulan/months

3-6 bulan/months

6 - 12 bulan/months

Lebih dari/ More than 12 bulan/months

-

-

-

-

3,563,314

-

3,563,314

-

-

-

-

1,167,380

-

1,167,380

-

-

-

-

5,452,379

-

4,751,563

700,816

-

-

-

1,240,097 615,879

-

1,069,826 -

-

5,871

8,784 40,000

161,487 570,008

634,081 136,082

-

80,264 108,954

5,012 -

12,625 -

10,000 -

526,180 Held to maturity 27,128 Derivative receivables- gross

35,995,314

-

3,439,560

4,964,466

3,903,966

5,310,844

18,376,478

761,310

-

156,611

129,334

69,933

144,979

260,453

521,992

-

74,495

260,830

166,303

16,973

3,391

162,417 6,059,784

-

-

113,444

-

9,933 132,214

152,484 5,814,126

7,879,804 12,080 521,841 1,480,028 153,734

12,080 521,841 1,480,028 153,734

-

-

-

-

7,879,804 -

1,931,457

1,931,457

-

-

-

-

-

68,929,017

4,099,140

15,052,011

6,173,902

4,158,698

5,673,727

33,771,539

Perbedaan jatuh tempo

Loans – gross Consumer financing receivables - gross Acceptance receivables - gross Government Bonds Trading Available for sale Held to maturity Investments - gross Goodwill - net Fixed assets - net Deferred tax asset Prepayments and other assets - gross Total Less:

1,125,563

1,125,563

-

-

-

-

-

67,803,454

2,973,577

15,052,011

6,173,902

4,158,698

5,673,727

33,771,539

158,154 44,350,482 3,925,961

-

158,154 34,429,026 2,781,796

8,224,639 153,259

559,615 988,292

643,883 2,614

2,875,000 521,992 495,438 1,114,839 153,892

-

74,495 345,873 -

260,830 196,600 153,892

166,303 174,689 -

16,973 72,823 -

83,259 75,485 112,334

83,259 112,334

52,918 -

-

-

-

1,392,860 3,628,474 155,000

1,332,277 -

124,320 155,000

56,400 5,110 -

4,183 -

3,173 -

3,495,871 -

59,043,170

1,527,870

38,121,582

9,050,730

1,893,082

739,466

7,710,440

8,760,284

1,445,707

(23,069,571)

(2,876,828)

2,265,616

4,934,261

26,061,099

KEWAJIBAN Kewajiban segera Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Kewajiban akseptasi Obligasi yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Hutang pajak Penyisihan kerugian atas komitmen dan kontinjensi Kewajiban derivatif Kewajiban pajak tangguhan Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Pinjaman subordinasi Modal pinjaman

ASSETS Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks - gross Placements with other banks and Bank Indonesia - gross Marketable securitiesgross: Trading Available for sale


Allowance for possible losses and deferred income

LIABILITIES Obligations due immediately 493,319 Deposits from customers - Deposits from other banks Securities sold under 2,875,000 repurchase agreements 3,391 Acceptances payables 495,438 Bonds issued 324,854 Borrowings Taxes payable Allowance for possible losses on commitments and contingencies 22,567 Derivative payables Deferred tax liabilities Accruals and other liabilities Subordinated debts Loan capital

Maturity gap





2004


AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain - bruto Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia - bruto Efek-efek - bruto: Diperdagangkan Tersedia untuk dijual Dimiliki hingga jatuh tempo Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali - bruto Tagihan derivatif - bruto Pinjaman yang diberikan - bruto Piutang pembiayaan konsumen - bruto Tagihan akseptasi - bruto Obiligasi Pemerintah Diperdagangkan Tersedia untuk dijual Dimiliki hingga jatuh tempo Pajak dibayar dimuka Penyertaan - bruto Goodwill - bersih Aktiva tetap - bersih Aktiva pajak tangguhan Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain - bruto Jumlah Dikurangi: Penyisihan kerugian dan pendapatan tangguhan


Kurang dari/ Less than 1 bulan/month

1-3 bulan/months

3-6 bulan/months

6 - 12 bulan/months


753,256

-

753,256

-

-

-

-

2,662,100

-

2,662,100

-

-

-

-

650,722

-

650,722

-

-

-

-

1,028,069

-

488,964

306,980

232,125

-

-

1,770,633 911,394

-

1,514,031 50,500

182,925

-

-

256,602 677,969

563,833

-

-

-

-

-

563,833

20,450 23,219

-

20,450 23,219

-

-

-

29,415,593

-

1,959,837

2,286,564

2,434,311

3,994,421

18,740,460


Held to maturity Securities purchased under resale agreement - gross - Derivative receivables- gross

878,660

-

30,437

210,323

116,788

199,289

321,823

522,884

-

145,956

210,953

165,975

-

-

289,789 5,077,626

-

-

-

-

-

289,789 5,077,626

11,956,774 77,037 608,815 1,297,171 178,626

77,037 608,815 1,297,171 178,626

-

-

882,488 -

-

11,074,286 -

1,882,104

1,528,823

-

-

353,281

-

-

60,568,755

3,690,472

8,299,472

3,197,745

4,184,968

4,193,710

37,002,388

Loans - gross Consumer financing receivables - gross Acceptance receivables - gross Government Bonds Trading Available for sale Held to maturity Prepaid taxes Investments - gross Goodwill - net Fixed assets - net Deferred tax asset Prepayments and other assets - gross Total Less:

(1,747,950)

(1,747,950)

-

-

-

-

-

58,820,805

1,942,522

8,299,472

3,197,745

4,184,968

4,193,710

37,002,388

112,317 40,282,715 1,040,445

-

112,317 35,312,550 450,380

3,822,053 75,800

442,737 254,000

489,365 260,265

1,000,000 522,884 493,422 1,294,445 252,123

-

145,956 244,530 -

210,953 165,871 252,123

165,975 39,181 -

5,346 -

346,432 6,237 76,846

346,432 76,846

6,237 -

-

-

-

1,837,670 3,469,587 155,000

1,660,654 -

60,759 124,320 -

116,257 -

-

155,000

3,345,267 -

50,890,123

2,083,932

36,457,049

4,643,057

901,893

909,976

5,894,216

7,930,682

(141,410)

(28,157,577)

(1,445,312)

3,283,075

3,283,734

31,108,172

KEWAJIBAN Kewajiban segera Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Kewajiban akseptasi Obligasi yang diterbitkan Pinjaman yang diterima Hutang pajak Penyisihan kerugian atas komitmen dan kontinjensi Kewajiban derivatif Kewajiban pajak tangguhan Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Pinjaman subordinasi Modal pinjaman




LIABILITIES Obligations due immediately 216,010 Deposits from customers - Deposits from other banks Securities sold under 1,000,000 repurchase agreements Acceptances payables 493,422 Bonds issued 839,517 Borrowings Taxes payable Allowance for possible losses on commitments and contingencies Derivative payables Deferred tax liabilities Accruals and other liabilities Subordinated debts Loan capital

Maturity gap





2003


AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain - bruto Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia - bruto Efek-efek – bruto: Diperdagangkan Tersedia untuk dijual Dimiliki hingga jatuh tempo Tagihan derivatif – bruto Pinjaman yang diberikan - bruto Tagihan akseptasi - bruto Obligasi Pemerintah: Diperdagangkan Tersedia untuk dijual Dimiliki hingga jatuh tempo Pajak dibayar dimuka Penyertaan – bruto Aktiva tetap – bersih Aktiva pajak tangguhan Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain - bruto Jumlah


Kurang dari/ Less than 1 bulan/month

1-3 bulan/months

3-6 bulan/months

6 - 12 bulan/months


-

1,011,873

-

-

-

-

2,152,945

-

2,152,945

-

-

-

-

672,505

-

672,505

-

-

-

-

2,086,588

-

2,041,588

45,000

-

-

-

3,422,629 851,855

-

3,024,667 -

33,567 -

13,358 625,486

16,532 39,577

334,505 186,792

203,566 731

-

367 731

117,991 -

3,193 -

-

22,717,577

-

1,135,930

3,060,812

3,377,531

2,829,296

12,314,008

419,309

-

104,463

165,924

147,433

1,489

-

1,886,473 7,814,838

-

-

-

-

797,416 -

1,089,057 7,814,838

Loans - gross Acceptance receivable- gross Government Bonds: Trading Available for sale

11,532,385 3,727 42,789 615,353

3,727 42,789 615,353

-

-

-

-

11,532,385 -

Held to maturity Prepaid taxes Investments - gross Fixed assets - net

285,634

285,634

-

-

-

-

-

1,483,865

1,483,865

-

-

-

-

-

Deferred tax asset Prepayments and other assets – gross

57,204,642

2,431,368

10,145,069

3,423,294

4,167,001

3,684,310

33,353,600

82,015 Held to maturity - Derivative receivables - gross

Dikurangi: Penyisihan kerugian dan pendapatan tangguhan


Total Less:

(4,522,699)

(4,522,699)

-

-

-

-

-

52,681,943

(2,091,331)

10,145,069

3,423,294

4,167,001

3,684,310

33,353,600

KEWAJIBAN Kewajiban segera Simpanan nasabah Simpanan dari bank lain Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Kewajiban akseptasi Pinjaman yang diterima Hutang pajak Penyisihan kerugian atas komitmen dan kontinjensi Kewajiban derivatif Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain Pinjaman subordinasi Modal pinjaman


1,011,873

LIABILITIES Obligations due immediately 44,510 Deposits from customers - Deposits from other banks Securities sold under 1,000,000 repurchase agreements Acceptance payables 765,574 Borrowings Taxes payable Allowance for possible losses on commitments and contingencies Derivative payables

114,019 39,799,609 420,950

-

114,019 35,483,908 418,300

3,472,314 2,650

405,184 -

393,693 -

1,000,000 419,309 1,213,564 7,132

-

104,463 13,987 7,132

165,924 14,705 -

147,433 378,165 -

1,489 41,133 -

367,030 9,799

367,030 -

9,799

-

-

-

1,652,491 699,767 155,000

943,036 -

709,455 124,320 -

-

-

-

575,447 155,000

45,858,670

1,310,066

36,985,383

3,655,593

930,782

436,315

2,540,531

6,823,273

(3,401,397)

(26,840,314)

(232,299)

3,236,219

3,247,995

30,813,069



Accruals and other liabilities Subordinated debts Loan capital

Maturity gap



47. RISIKO TINGKAT SUKU BUNGA

47. INTEREST RATE RISK

Risiko tingkat suku bunga timbul dari berbagai layanan perbankan bagi nasabah. Bank juga melakukan aktivitas perdagangan investasi dan perorangan.

Interest rate risk arises from provision of a variety of banking services to customers. The Bank also conducts proprietary trading and investment activities.

Tujuan utama pengelolaan tingkat suku bunga adalah untuk membatasi dampak buruk dari pergerakan tingkat suku bunga terhadap laba dan untuk meningkatkan pendapatan di dalam batasan tertentu. Bila aktivitas lindung nilai alami masih menghasilkan ketidakcocokan (mismatch) tingkat suku bunga, lindung nilai dilakukan sepanjang memungkinkan melalui penggunaan instrumen keuangan fisik dan instrumen keuangan derivatif lainnya. Sebagian besar deposito nasabah dan pinjaman yang diberikan dengan tingkat suku bunga mengambang, berkaitan langsung dengan tingkat suku bunga pasar atau tingkat suku bunga yang diumumkan, yang disesuaikan secara periodik guna mencerminkan pergerakan pasar.

The main objective of the management of interest rate risks is to limit the adverse effect of interest rate movements on profits and to enhance earnings within defined parameters. Where natural hedging still leaves a resultant interest rate mismatch, these are hedged to the extent possible through the use of physical financial instruments and other derivative financial instruments. A substantial proportion of customer deposits and lending at floating interest rate, is either directly linked to market rates or based upon published rates which are periodically adjusted to reflect market movements.

Tabel di bawah merangkum tingkat suku bunga ratarata untuk Rupiah dan mata uang asing.

The table below summarises the annual average interest rates for Rupiah and foreign currencies.

2005 Rupiah/ Rupiah % AKTIVA Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia Efek-efek Pinjaman yang diberikan Obligasi Pemerintah KEWAJIBAN Simpanan nasabah - Giro - Tabungan - Deposito Berjangka Simpanan dari bank lain Pinjaman yang diterima Obligasi yang diterbitkan Pinjaman subordinasi

9.14 10.29 15.54 9.62

2.37 3.01 8.60 7.28 5.72 14.125 2.57

2004

Mata Uang Asing/ Foreign Currencies %

3.82 7.97 6.70 6.90

0.61 2.17 4.40 4.92 7.65

Rupiah/ Rupiah %

7.12 12.19 15.36 9.58

2.55 3.47 6.37 6.73 4.01 14.125 2.26

48. RISIKO OPERASIONAL

2003


1.06 7.35 5.82 6.76

0.52 0.72 0.76 2.79 7.65

Rupiah/ Rupiah %


9.47 14.98 17.97 11.55

5.38 7.62 10.24 7.58 10.39 3.03

1.00 6.98 6.96 7.75

ASSETS Placements with other banks and Bank Indonesia Marketable securities Loans Government Bonds

1.23 1.97 1.10 4.34 -

LIABILITIES Deposits from customers Current accounts Savings Time Deposits Deposits from other banks Borrowings Bonds issued Subordinated debts

48. OPERATIONAL RISK

Risiko operasional adalah risiko kerugian karena ketidakcukupan dan kegagalan proses internal, kesalahan manusia, sistem, kejahatan internal ataupun eksternal, atau problem eksternal yang berakibat pada kegiatan operasi bank.

Operational risk is the risk of losses caused by inadequacy and failure of internal processes, human error, systems, internal or external fraud, or external problems affecting the operations of the bank.




48. RISIKO OPERASIONAL (lanjutan)

48. OPERATIONAL RISK (continued)

Bank mengelola risiko operasional dengan melakukan penilaian terhadap risiko yang terdapat di pengembangan produk/jasa baru, memperkuat pengawasan dan mengukur risiko terhadap produk/jasa yang sudah ada. Bank juga sedang mempersiapkan penerapan PBI: 5/8/2003 tentang Penerapan Manajemen Risiko. Di samping itu Bank telah melakukan hal-hal berikut ini:

The Bank manages its operational risk by assessing the risk in new products/service in development, strengthening control over existing products and services offered and measuring risk. The Bank also prepares to apply PBI: 5/8/2003 on Risk Management Implementation. In addition the Bank has instituted:

1.

1.

2.

3.

Control self assessment triwulanan yang dilakukan oleh semua unit sejak Juli 2004. Tindakan koreksi dilakukan untuk memperbaiki proses dimana kelemahan ditemukan; Pengukuran risiko dengan mengumpulkan data kejadian atas risiko operasional dari unit-unit yang strategis; dan Internal audit program yang baik sehingga dapat mengidentifikasikan kelemahan yang ada.

Pengelolaan risiko operasional di Bank melanjutkan pembangunan infrastruktur yang kuat untuk mendukung unit bisnis untuk mencapai peluang dan prospek sesuai dengan strategi Bank.

49. BATAS MAKSIMUM PEMBERIAN KREDIT BANK UMUM (BMPK)

2.

3.

Quarterly control self assessments undertaken by all units since July 2004. Corrective actions are taken to improve the processes where there is weakness; Risk measurement by collecting operational risk event data from strategic units; and Strong internal audit program that identifies any weaknesses.

The operational risk management in the Bank has continued to build a strong infrastructure to support business units to achieve opportunities and prospects in line with the Bank’s strategy.

49. LEGAL LENDING BANKS (LLL)

LIMIT

FOR

COMMERCIAL

Pada tanggal 31 Desember 2005, terdapat pelampauan BMPK kepada pihak terkait oleh Bank karena penerapan peraturan Bank Indonesia No 7/3/PBI/2005 tentang BMPK yang dikeluarkan dan berlaku efektif sejak 20 Januari 2005.

As at 31 December 2005, the Bank has exceeded its LLL to the related parties due to implementation of Bank Indonesia regulation No 7/3/PBI/2005 regarding LLL which was issued and became effective since 20 January 2005.

Peraturan tersebut menetapkan batas maksimum penyediaan dana kepada kelompok peminjam yang merupakan pihak terkait tidak melebihi 10% dari modal Bank.

This regulation requires the maximum lending limit to related party group of borrowers not to exceed 10% of the Bank’s capital.

Pada tanggal 20 April 2005, Bank telah menyampaikan rencana tindak lanjut untuk menyelesaikan pelampauan tersebut. Sesuai dengan ketentuan BI, batas waktu penyelesaian pelampauan ini adalah 18 bulan sejak tanggal penyampaian laporan rencana tindak lanjut tersebut.

On 20 April 2005, the Bank has submitted an action plan to resolve the excess. According to the BI regulation, the deadline to resolve this is 18 months since the action plan is submitted.

50. AKTIVITAS FIDUCIARY

50. FIDUCIARY ACTIVITIES

Bank menyediakan jasa kustodi, trustee, pengelolaan investasi dan reksadana kepada pihak ketiga. Aktiva yang terdapat dalam aktivitas fiduciary tidak termasuk dalam laporan keuangan konsolidasian ini. Jumlah komisi yang diterima dari pemberian jasa ini untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2005 adalah Rp 5.246 (2004: Rp 5.184; 2003: Rp 7.224).

The Bank provides custodial, trustee, investment management and mutual fund services to third parties. Assets that are held in a fiduciary activities are not included in these consolidated financial statements. Total fees received from these services for the year ended 31 December 2005 was Rp 5,246 (2004: Rp 5,184; 2003: Rp 7,224).



51. RASIO KEWAJIBAN MINIMUM


PENYEDIAAN

MODAL

2005 Bank (tanpa memperhitungkan risiko pasar) Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Total modal Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank (dengan memperhitungkan risiko pasar) Aktiva Tertimbang Menurut Risiko Total modal Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum

51. CAPITAL ADEQUACY RATIO

2004

2003

45,851,893 10,765,321

33,541,936 9,057,238

22,905,594 6,147,540

23.48%

27.00%

26.84%

47,465,766 10,765,321

35,328,476 9,057,238

24,497,549 6,147,540

22.68%

25.64%

25.09%

Rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum dengan memperhitungkan perubahan risiko pasar disajikan hanya untuk informasi.

52. PELAKSANAAN KUASI-REORGANISASI

Bank only (without market risk charge) Risk Weighted Assets Total capital Capital Adequacy Ratio Bank only (with market risk charge) Risk Weighted Assets Total capital Capital Adequacy Ratio

The Capital Adequacy Ratio including a charge for market risk is provided for information only.

52. IMPLEMENTATION OF QUASI – REORGANISATION

Pada tanggal 31 Desember 2000, Bank mempunyai saldo defisit sebesar Rp 32.028.390 dan saldo negatif selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 26.396.157, yang terjadi sehubungan dengan penggabungan usaha 8 BTO dengan Bank.

As at 31 December 2000, the Bank had an accumulated deficit of Rp 32,028,390 and a negative balance of difference arising from restructuring transactions of entities under common control amounting to Rp 26,396,157, which was incurred in relation to the merger of the 8 BTOs with the Bank.

Bank telah melaksanakan kuasi-reorganisasi pada tanggal 1 Januari 2001 sehingga aktiva bersih Bank sesudah kuasi-reorganisasi turun sebesar Rp 940.441, yang terutama berasal dari penurunan Obligasi Pemerintah dan pinjaman yang diberikan.

The Bank implemented a quasi-reorganisation as at 1 January 2001, which resulted in the Bank’s net assets, after quasi-reorganisation, decreasing by Rp 940,441, which principally arose from the decrease in book value of Government Bonds and loans.

Sebagai akibat kuasi-reorganisasi, defisit sebesar Rp 32.968.831 (setelah penyesuaian dampak penurunan aktiva bersih karena penilaian kembali aktiva dan kewajiban Bank pada tanggal 1 Januari 2001 sebesar Rp 940.441) dan saldo negatif selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali sebesar Rp 26.396.157, dihapus ke akun tambahan modal disetor sehingga tambahan modal disetor menjadi tersisa sebesar Rp 25.412.

As a result of the quasi-reorganisation, the deficit amounted to Rp 32,968,831 (after the effect of the decrement in net assets of Rp 940,441 at 1 January 2001 due to revaluation of assets and liabilities) and the negative balance of the difference arising from restructuring transactions of entities under common control which amounted to Rp 26,396,157, was eliminated against additional paid-up capital, thus resulting in an additional paid-up capital balance of Rp 25,412.




53. PERISTIWA SETELAH TANGGAL NERACA

53. SUBSEQUENT EVENTS

Pada tanggal 30 Januari 2006, Bank Indonesia mengeluarkan beberapa peraturan perbankan yang dikenal dengan ”Pakjan” (Paket Januari), yang meliputi:

On 30 January 2006, Bank Indonesia issued a number of banking regulations commonly referred to as “Pakjan” (Paket January), which cover:

• • • • •

• • • • •

penilaian kualitas aktiva kegiatan usaha Syariah tata kelola perusahaan mediasi perbankan penerapan manajemen risiko secara konsolidasi

54. REKLASIFIKASI AKUN a.

54. RECLASSIFICATION OF ACCOUNTS

Efek-efek

a. Marketable securities

Penempatan pada Bank Indonesia (FASBI) sejumlah Rp 299.679 dalam laporan keuangan konsolidasian tahun 2004 telah direklasifikasi dari efek-efek menjadi penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian tahun 2005.

b.

Pendapatan provisi dan komisi

Placements with Bank Indonesia (FASBI) of Rp 299,679 included in the 2004 consolidated financial statements have been reclassified from marketable securities to placements with other banks and Bank Indonesia to conform with the presentation of the 2005 consolidated financial statements. b. Fees and commissions income

Agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian tahun 2005, amortisasi biaya perolehan piutang konsumen Anak Perusahaan sebesar Rp 133.921 dalam laporan keuangan konsolidasian tahun 2004 direklasifikasi menjadi beban provisi dan komisi sebesar Rp 93.149 dan sebesar Rp 40.772 sebagai beban umum dan administrasi, dimana sebelumnya mengurangi pendapatan provisi dan komisi. c.

asset quality ratings syariah business corporate governance banking arbitration implementation of consolidated risk management

Piutang pembiayaan konsumen

To conform with the 2005 consolidated financial statements, the amortisation of consumer financing acquisition costs of the Subsidiary of Rp 133,921 included in the 2004 consolidated financial statements, has been reclassified as fees and commissions expense of Rp 93,149 and as general and administrative expenses of Rp 40,772, previously these were netted-off with fees and commissions income. c. Consumer financing receivables

Piutang pembiayaan konsumen Anak Perusahaan sejumlah Rp 9.040 dalam laporan keuangan konsolidasian tahun 2004 telah direklasifikasi menjadi beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain agar sesuai dengan penyajian laporan keuangan konsolidasian tahun 2005. 55. INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN

The Subsidiary’s consumer financing receivables of Rp 9,040 included in the 2004 consolidated financial statements have been reclassified into accruals and other liabilities to conform with the presentation of the 2005 consolidated financial statements. 55. SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION

Informasi berikut pada lampiran 6/1 sampai dengan lampiran 6/9 adalah informasi keuangan tambahan PT Bank Danamon Indonesia Tbk, induk perusahaan saja, yang menyajikan penyertaan Bank pada Anak Perusahaan berdasarkan metode ekuitas.

The following supplementary financial information of PT Bank Danamon Indonesia Tbk, parent company only, on schedule 6/1 to schedule 6/9, presents the Bank’s investment in its Subsidiary under the equity method.

Oleh karena perbedaan antara laporan keuangan induk perusahaan saja dengan laporan keuangan konsolidasian tidak material, maka catatan atas laporan keuangan, induk perusahaan saja, tidak disajikan dalam informasi keuangan tambahan ini.

On the basis that the differences between the parent company only and consolidated financial statements are not material, notes to the parent company only financial statements have not been included in this supplementary financial information.


INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY NERACA 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham)

BALANCE SHEETS 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah except par value per share) 2005

AKTIVA Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 10.258 pada tahun 2005 (2004: Rp 5.169; 2003: Rp 6.725) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 48.655 pada tahun 2005 (2004: Rp 7.264; 2003: Rp 20.866) Efek-efek setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 14.493 pada tahun 2005 (2004: Rp 17.317; 2003: Rp 14.975) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp nihil pada tahun 2005 (2004: Rp 205 dan 2003: Rp nihil) Tagihan derivatif setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 1.360 pada tahun 2005 (2004: Rp 233; 2003: Rp 7) Pinjaman yang diberikan setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 1.017.065 pada tahun 2005 (2004: Rp 1.606.597; 2003: Rp 4.323.969) dan pendapatan tangguhan sebesar Rp 4.387 pada tahun 2005 (2004: Rp 76.421; 2003: Rp 117.224) - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Tagihan akseptasi setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 5.420 pada tahun 2005 (2004: Rp 5.835; 2003: Rp 7.197) Obligasi Pemerintah Pajak dibayar dimuka Penyertaan setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai investasi sebesar Rp 10.479 pada tahun 2005 (2004: Rp 10.315; 2003: Rp 1.874) dan akumulasi amortisasi goodwill sebesar Rp 173.948 pada tahun 2005 (2004: Rp 86.974 dan 2003: Rp nihil) Aktiva tetap setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 704.567 pada tahun 2005 (2004: Rp 602.600; 2003: Rp 541.593) Aktiva pajak tangguhan Biaya dibayar di muka dan aktiva lain-lain setelah dikurangi penyisihan kerugian sebesar Rp 2.939 pada tahun 2005 (2004: Rp 4.687; 2003: Rp 29.862) JUMLAH AKTIVA

2004

2003

586,981

732,430

1,011,870

3,563,314

2,662,100

2,152,945

5,009 1,010,509

511,743

662,050

5,401,714

1,018,805

2,065,722

269,403 2,206,161

3,228,543

10,000 4,453,075

-

20,245

-

134,722

22,986

724

130,217 34,843,645

8,283 27,724,292

6,564 18,269,414

516,572 14,102,005 -

517,049 17,324,189 -

412,112 21,233,696 3,047

1,037,438

1,020,169

49,987

1,345,311 153,734

1,185,549 178,626

613,562 285,499

ASSETS Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks net of allowance for possible losses of Rp 10,258 in 2005 (2004: Rp 5,169; 2003: Rp 6,725) Related parties Third parties Placements with other banks and Bank Indonesia net of allowance for possible losses of Rp 48,655 in 2005 (2004: Rp 7,264; 2003: Rp 20,866) Marketable securities net of allowance for possible losses of Rp 14,493 in 2005 (2004: Rp 17,317; 2003: Rp 14,975) Related parties Third parties Securities purchased under resale agreements net of allowance for possible losses of Rp nil in 2005 (2004: Rp 205 and 2003: Rp nil) Derivative receivables net of allowance for possible losses of Rp 1,360 in 2005 (2004: Rp 233; 2003: Rp 7) Loans net of allowance for possible losses of Rp 1,017,065 in 2005 (2004: Rp 1,606,597; 2003: Rp 4,323,969) and deferred income of Rp 4,387 in 2005 (2004: Rp 76,421; 2003: Rp 117,224)

1,456,972

1,482,248

1,449,758

Related parties Third parties Acceptance receivables net of allowance for possible losses of Rp 5,420 in 2005 (2004: Rp 5,835; 2003: Rp 7,197) Government Bonds Prepaid taxes Investments net of allowances for diminution in value of Rp 10,479 in 2005 (2004: Rp 10,315; 2003: Rp 1,874) and accumulated goodwill amortisation of Rp 173,948 in 2005 (2004: Rp 86,974 and 2003: Rp nil) Fixed assets net of accumulated depreciation of Rp 704,567 in 2005 (2004: Rp 602,600; 2003: Rp 541,593) Deferred tax asset Prepayments and other assets net of allowances for possible losses of Rp 2,939 in 2005 (2004: Rp 4,687; 2003: Rp 29,862)

66,763,707

57,637,257

52,680,025

TOTAL ASSETS


INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY NERACA 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali nilai nominal per saham)

BALANCE SHEETS 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah except par value per share) 2005

2004

2003

KEWAJIBAN DAN EKUITAS KEWAJIBAN Kewajiban segera Simpanan nasabah: - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Simpanan dari bank lain Efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Kewajiban akseptasi Pinjaman yang diterima Hutang pajak Penyisihan kerugian atas komitmen and kontinjensi Kewajiban derivatif Biaya yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain - Pihak yang mempunyai hubungan istimewa - Pihak ketiga Pinjaman subordinasi Modal pinjaman JUMLAH KEWAJIBAN

LIABILITIES AND EQUITY 112,317

114,019

493,217 43,924,109 3,925,961

668,231 39,636,111 1,040,445

617,989 39,181,620 420,950

2,875,000 521,992 1,114,839 48,586

1,000,000 522,884 991,882 226,710

1,000,000 419,309 1,213,564 7,125

83,259 75,485

346,432 6,237

367,030 9,799

1,170,678 3,628,474 155,000

704 1,656,774 3,469,587 155,000

27,760 1,623,894 699,767 155,000

Related parties Third parties Subordinated debts Loan capital

58,174,754

49,833,314

45,857,826

TOTAL LIABILITIES

EKUITAS Modal saham - nilai nominal Rp 50.000 (2004 dan 2003: Rp 50.000) per saham untuk seri A dan Rp 500 (2004 dan 2003: Rp 500) per saham untuk seri B

JUMLAH EKUITAS JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS

Related parties Third parties Deposits from other banks Securities sold under repurchase agreements Acceptance payables Borrowings Taxes payable Allowance for possible losses on commitments and contingencies Derivative payables Accruals and other liabilities

EQUITY Share capital - par value per share Rp 50,000 (2004 and 2003: Rp 50,000) for A series shares and Rp 500 (2004 and 2003 Rp 500) for B series shares Authorised - 22,400,000 (2004 and 2003: 22,400,000) A series shares and 17,760,000,000 (2004 and 2003: 17,760,000,000) B series shares

Modal dasar - 22.400.000 (2004 dan 2003: 22.400.000) saham seri A dan 17.760.000.000 (2004 dan 2003: 17.760.000.000) saham seri B Modal ditempatkan dan disetor penuh 22.400.000 (2004 dan 2003: 22.400.000) saham seri A dan 4.898.494.000 (2004 dan 2003 4.884.522.000) saham seri B Tambahan modal disetor Modal disetor lainnya Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan (Kerugian)/keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual Cadangan umum dan wajib Saldo laba (setelah defisit sebesar Rp 32.968.831 dieliminasi melalui kuasi-reorganisasi tanggal 1 Januari 2001)

LIABILITIES Obligations due immediately Deposits from customers:

158,154

3,569,247 198,770 189

3,562,261 62,738 189

3,562,261 25,412 189

3,295

2,718

2,886

Issued and fully paid 22,400,000 (2004 and 2003: 22,400,000) A series shares and 4,898,494,000 (2004 and 2003: 4,884,522,000) B series shares Additional paid-up capital Other paid-up capital Difference in foreign currency translation

798,928 24,684

754,586 9,484

4,951,761

3,352,425

2,467,381

Unrealised (losses)/gains of available for sale marketable securities and Government Bonds General and legal reserve Retained earnings (after deficit of Rp 32,968,831 was eliminated through quasi-reorganisation on 1 January 2001)

8,588,953

7,803,943

6,822,199

TOTAL EQUITY

66,763,707

57,637,257

52,680,025

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

(183,074) 48,765


INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY LAPORAN LABA RUGI UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali laba bersih per saham)

STATEMENTS OF INCOME FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah, except earnings per share) 2005

2004

2003

PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL

INCOME AND EXPENSES FROM OPERATIONS

Pendapatan bunga Pendapatan provisi dan komisi

6,803,029 463,862

5,535,100 444,977

5,789,427 498,090

Beban bunga Beban provisi dan komisi

7,266,891

5,980,077

6,287,517

3,446,276 17,133

2,247,977 43,029

3,238,492 32,599

Pendapatan bunga bersih

3,463,409

2,291,006

3,271,091

3,803,482

3,689,071

3,016,426

PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA Keuntungan penjualan efek-efek dan Obligasi Pemerintah - bersih Keuntungan/(kerugian) transaksi mata uang asing - bersih Imbalan jasa Bagian laba/(rugi) bersih Anak Perusahaan Keuntungan/(kerugian) yang belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek-efek dan Obligasi Pemerintah - bersih Pendapatan dividen

445,366

430,072

795,799

126,534 295,351

(33,847) 280,336

(12,438) 516,174

357,276

226,011

(1,953)

(63,200) 508

(14,494) 3,068

1,903 3,020 1,229,450

PENDAPATAN OPERASIONAL BERSIH

Interest expense Fees and commissions expense Net interest income OTHER OPERATING INCOME

839,880

Gain on sale of marketable securities and Government Bonds - net Foreign exchange gains /(losses) - net Fees Equity in net income/(loss) of Subsidiary Unrealised gains/(losses) from changes in fair value of marketable securities and Government Bonds - net Dividend income

1,286,156

BEBAN OPERASIONAL LAINNYA Beban umum dan administrasi Beban tenaga kerja dan tunjangan Penyisihan kerugian atas aktiva produktif Lain-lain

Interest income Fees and commissions income

OTHER OPERATING EXPENSES 1,011,005 1,332,213

772,632 953,055

(256,234) 27,242

(445,111) 32,988

859,177 732,189 1,325,689 39,713

2,114,226

1,313,564

2,956,768

2,918,706

3,215,387

1,345,814

PENDAPATAN DAN BEBAN BUKAN OPERASIONAL

General and administrative expenses Salaries and employee benefits Allowance for possible losses on earning assets Others

NET OPERATING INCOME NON-OPERATING INCOME AND EXPENSES

Pendapatan bukan operasional Beban bukan operasional

206,082 (445,107)

208,976 (255,803)

294,256 (67,163)

(BEBAN)/PENDAPATAN BUKAN OPERASIONAL –BERSIH

(239,025)

(46,827)

227,093

NON-OPERATING (EXPENSE)/INCOME - NET

1,572,907

INCOME BEFORE TAX

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN PAJAK PENGHASILAN LABA BERSIH

2,679,681

3,168,560

(676,483)

(760,481)

(43,331)

Non-operating income Non-operating expenses

INCOME TAX

2,003,198

2,408,079

1,529,576

INCOME AFTER TAX

LABA BERSIH PER SAHAM DASAR

407.71

490.75

311.72

BASIC EARNINGS PER SHARE

LABA BERSIH PER SAHAM DILUSIAN

402.59

489.49

311.72*)

*) Tidak terdapat surat berharga yang bersifat dilutif pada tahun 2003 LAMPIRAN – 6/3 – SCHEDULE

DILUTED EARNINGS PER SHARE

There are no dilutive securities in year 2003 *)

INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah)

Modal saham/ Share capital Saldo pada tanggal 1 Januari 2003


(Kerugian)/ keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk Selisih kurs dijual/ karena Unrealised penjabaran (losses)/gains of laporan available for sale keuangan/ marketable Cadangan Difference in securities and umum dan wajib/ foreign currency General and Government translation legal reserve Bonds




3,562,261

25,412

189

2,923

-

-

1,062,027

4,652,812


Laba bersih tahun berjalan

-

-

-

-

-

-

1,529,576

1,529,576


Pembentukan cadangan umum dan wajib

-

-

-

-

-

9,484

(9,484)

Pembagian tantiem

-

-

-

-

-

-

(11,855)


-

-

-

-

-


-

-


-

-

3,562,261

25,412

-

(37)

-

-

-


(11,855)


(37)


754,586


-

754,586

-

-

-

-

(102,883)

(102,883)

Distribution of cash dividend

2,886

754,586

9,484

2,467,381

6,822,199

Balance as at 31 December 2003

Saldo pada tanggal 31 Desember 2003 189






(Kerugian)/ keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk Selisih kurs dijual/ karena Unrealised (losses)/gains of penjabaran laporan available for sale keuangan/ marketable Cadangan Difference in securities and umum dan wajib foreign currency Government /General and translation Bonds legal reserve




3,562,261

25,412

189

2,886

754,586

9,484

2,467,381

6,822,199



-

-

-

-

-

-

2,408,079

2,408,079



-

-

-

-

-

15,200

(15,200)

-


Pembagian tantiem

-

-

-

-

-

-

(19,635)


-

-

-

-

-

(168)

-

(19,635)


(168)



-

-

-

-

44,342

-

-

44,342



-

37,326

-

-

-

-

-

37,326



-

-

-

-

-

-

(1,488,200)

(1,488,200)


3,562,261

62,738

189

2,718

798,928

24,684

3,352,425

7,803,943








(Kerugian)/ keuntungan yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk Selisih kurs dijual/ karena Unrealised (losses)/gains of penjabaran laporan available for sale keuangan/ marketable Cadangan Difference in securities and umum dan wajib/ foreign currency Government General and translation Bonds legal reserve




3,562,261

62,738

189

2,718

798,928

24,684

3,352,425

7,803,943



-

-

-

-

-

-

2,003,198

2,003,198



-

-

-

-

-

24,081

(24,081)

-


Pembagian tantiem

-

-

-

-

-

-

(52,721)


-

-

-

577

-

-

Kerugian yang belum direalisasi atas efek-efek dan Obligasi Pemerintah dalam kelompok tersedia untuk dijual

-

-

-

-

6,986

27,259

-

-


-

108,773

-


-

-

3,569,247

198,770

Opsi kepemilikan saham oleh karyawan/manajemen yang dieksekusi


(982,002)

-

(52,721)


577


Unrealised losses of available for sale marketable securities and Government Bonds

-

-

(982,002)

-

-

-

34,245

Employee/management stock options exercised

-

-

-

-

108,773


-

-

-

-

(327,060)

(327,060)


189

3,295

48,765

4,951,761

8,588,953


(183,074)


INFORMASI KEUANGAN TAMBAHAN / SUPPLEMENTARY FINANCIAL INFORMATION PT BANK DANAMON INDONESIA Tbk INDUK PERUSAHAAN / PARENT COMPANY LAPORAN ARUS KAS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2005, 2004 DAN 2003 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah)

Arus kas dari kegiatan operasi: Pendapatan bunga, provisi dan komisi Bunga, provisi dan komisi yang dibayar Pendapatan operasional lainnya (Kerugian)/keuntungan transaksi mata uang asing – bersih Beban operasional lainnya Pembagian tantiem (Beban)/pendapatan bukan operasional - bersih Laba sebelum perubahan dalam aktiva dan kewajiban operasi Perubahan dalam aktiva dan kewajiban operasi: - Penurunan/(kenaikan) aktiva operasi: - Penempatan pada bank lain dan Bank Indonesia - Efek-efek dan Obligasi Pemerintah - Efek yang dibeli dengan janji dijual kembali - Pinjaman yang diberikan - Tagihan akseptasi - Pajak dibayar dimuka - Beban dibayar di muka dan aktiva lain-lain - Kenaikan/(penurunan) kewajiban operasi: - Kewajiban segera - Simpanan nasabah: - Giro - Tabungan - Deposito berjangka - Simpanan dari bank lain - Kewajiban akseptasi - Hutang pajak - Beban yang masih harus dibayar dan kewajiban lain-lain - Pajak penghasilan yang dibayar selama tahun berjalan - Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Kas bersih (digunakan untuk)/ diperoleh dari kegiatan operasi

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah)

2005

2004

2003

7,115,291

5,967,144

6,255,423

(3,330,227) 245,254

(2,286,914) 711,851

(3,362,708) 491,360

Cash flows from operating activities: Interest income, fees and commissions Payments of interest, fees and commisssions Other operating income

(31,129) (2,003,329) (52,721)

143,798 (1,723,961) (19,635)

21,483 (1,205,305) (11,855)

Foreign exchange (losses)/gains - net Other operating expenses Distribution of tantiem

(1,687)

Non-operating (expenses)/income - net

(304,134)

1,639,005

(4,424,300) 938,877 20,450 (7,127,405) 892 -

98,017

2,890,300

1,360,198 133,584

2,186,711

(596,328) 3,017,384

(20,450) (9,007,181) (103,575) 3,727

(2,576,699) (238,843) -

107,782

(466,697)

180,717

45,837

(1,702)

(69,921)

(745,254) (2,603,334) 7,461,572 2,885,516 (892) (60,524)

260,194 (375,892) 620,431 619,495 103,575 171,757

373,771 1,440,943 3,385,700 (15,063) 238,843 1,943

(662,639)

(10,461)

(115,092)

(769,326)

(605,650)

-

(168)

(37)

(4,428,515)

7,214,029

577

(3,293,166)


Income before changes in operating assets and liabilities Changes in operating assets and liabilities: Decrease/(increase) in operating assets: Placements with other banks and Bank Indonesia Marketable securities and Government Bonds Securities purchased under resale agreements Loans Acceptance receivables Prepaid taxes Prepayments and other assets Increase/(decrease) in operating liabilities: Obligations due immediately Deposits from customers: Current accounts Savings Time deposits Deposits from other banks Acceptance payables Taxes payable Accruals and other liabilities Income tax paid during the year Difference in foreign currency translation Net cash (used in)/provided from operating activities


STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah) 2005

Arus kas dari kegiatan investasi: Pembelian Obligasi Pemerintah Penjualan Obligasi Pemerintah Pembelian aktiva tetap Hasil penjualan aktiva tetap Akuisisi Anak Perusahaan dan/atau penurunan penyertaan di Anak Perusahaan Hasil penjualan saham Anak Perusahaan dan perusahaan asosiasi Penerimaan dividen Kas bersih diperoleh dari/(digunakan untuk) kegiatan investasi Arus kas dari kegiatan pendanaan: Kenaikan/(penurunan) pinjaman yang diterima Kenaikan/(penurunan) efek yang dijual dengan janji dibeli kembali Pembagian dividen Opsi kepemilikan saham oleh karyawan/ manajemen yang dieksekusi (Penurunan)/kenaikan pinjaman subordinasi

2004

(7,654,496) 10,474,513 (349,719) 27,071

2003

(13,288,446) 17,980,946 (311,912) 118,479

(17,635,175) 12,047,768 (154,274) 95,212

-

(850,000)

8,733

137,124 226,520

1,350 8,008

12,728 3,068

2,861,013

3,658,425

(5,621,940)

Cash flows from investing activities: Acquisition of Government Bonds Sale of Government Bonds Acquisition of fixed assets Proceeds from sale of fixed assets Acquisition of the Subsidiary and/or decrease in investment in Subsidiaries Proceeds from sale of shares in Subsidiary and asssociated companies Dividend income Net cash provided from/(used in) investing activities Cash flows from financing activities:

122,957 1,875,000 (327,060) 27,259 (6,463)

(221,682)

(267,610)

2,559,380

(31,992)

Increase/(decrease) in borrowings Increase/(decrease) in securities sold under repurchase agrrements Distribution of cash dividend Employee/management stock options exercised (Decrease)/increase in subordinated loans

(1,488,200)

(500,000) (102,883)

Net cash provided from/(used in) financing activities

-

-

Kas bersih diperoleh dari/(digunakan untuk) kegiatan pendanaan

1,691,693

849,498

(902,485)

Kenaikan bersih kas dan setara kas

1,259,540

79,408

689,604

Net increase in cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal tahun

3,906,273

3,826,865

3,137,261

Cash and cash equivalents at the beginning of the year

Kas dan setara kas pada akhir tahun

5,165,813

3,906,273

3,826,865

Cash and cash equivalents at the end of the year

Kas dan setara kas terdiri dari: Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain - bersih

586,981 3,563,314 1,015,518

732,430 2,662,100 511,743

1,011,870 2,152,945 662,050

Cash and cash equivalents consist of: Cash Current accounts with Bank Indonesia Current accounts with other banks - net

Jumlah kas dan setara kas

5,165,813

3,906,273

3,826,865

Total cash and cash equivalents



STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2005, 2004 AND 2003 (Expressed in million Rupiah) 2005

2004

2003

Informasi tambahan arus kas: Aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas: Penambahan aktiva tetap melalui reklasifikasi dari akun uang muka pembelian pinjaman sindikasi Pembayaran dengan Obligasi Pemerintah: - Kewajiban kepada PPA (dahulu BPPN) - Pinjaman yang dibeli dari PPA (dahulu BPPN)

Supplemental cash flow information: Activities not affecting cash flows:

-

486,746

-

-

-

457,148

-

-

365,027

-

-

822,175


Addition of fixed assets through reclassification from account advance for syndicated loan purchased Settlement through Government Bonds: Liabilities to PPA (formerly IBRA) Loan purchased from PPA (formerly IBRA)

AND SUBSIDIARY

Recommend Documents