AND SUBSIDIARIES

PT MNC KAPITAL INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) DAN ENAM BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2014 DAN 2013 (TIDAK DIAUDIT)

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30,2014 AND 2013 (UNAUDITED) (MATA UANG RUPIAH / INDONESIAN CURRENCY )

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) DAN ENAM BULAN YANG BERAKHIR

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30,2014 AND 2013 (UNAUDITED)

PADA TANGGAL 30 JUNI 2014 DAN 2013 (TIDAK DIAUDIT)

Daftar Isi/Table of Contents Halaman/ Pages

Surat Pernyataan Direksi Surat Pernyataan Direksi

Statement of Directors Directors' Statement Letter

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………………

1-3

…………….Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian ………..

4-5

……..Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ………………

6

…………...Consolidated Statements of Changes In Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian ………………………….

7-8

…………………...Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian …………

9 - 113

………….Notes to the Consolidated Financial Statements

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

30 Juni 2014/ June 30,

31 Desember 2013/ December 31,

Notes

2014

2013

ASET Kas dan setara kas Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Deposito pada Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia Nasabah Nasabah Marjin Pembiayaan konsumen setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 9.321.642 ribu pada 30 Juni 2014; Rp 5.357.806 ribu pada 31 Desember 2013 Pembiayaan Murabahah setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 3.317.096 ribu pada 30 Juni 2014; Rp 2.367.541 ribu pada 31 Desember 2013 Anjak piutang setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 159.283 ribu pada 30 Juni 2014; Rp 166.037 ribu pada 31 Desember 2013 Sewa pembiayaan setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 3.393.724 ribu pada 30 Juni 2014; Rp 2.791.329 ribu pada 31 Desember 2013

ASSETS 2c, 2d, 4

379.361.322

372.346.917

Cash and cash equivalents

2c, 5

70.000.000

215.194.110

Restricted cash in bank

5.513.901

Deposits in Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia

2e, 6

2c, 2g, 7a 2c, 2e, 2g, 8 2c, 2e, 2g, 9

5.699.580

215.774.005 280.464.398 45.605.671

76.219.017 343.642.324 76.509.578

2c, 2r, 10

1.009.486.016

829.548.631

2c, 2l, 11

443.016.783

368.241.778

2c, 2k, 12

5.938.323

6.214.218

2c, 2q, 13

165.540.265

135.399.833

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

1

Receivables Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia Customers Customers margin Consumer financing net of allowance for impairment accounts Rp 9,321,642 thousand in June 30, 2014; Rp 5,357,806 thousand in December 31, 2013 Murabahah financing net of allowance for impairment accounts Rp 3,317,096 thousand in June 30, 2014; Rp 2,367,541 thousand in December 31, 2013 Factoring net of allowance for impairment accounts Rp 159,283 thousand in June 30, 2014; Rp 166,037 thousand in December 31, 2013 Finance lease receivables net of allowance for impairment accounts Rp 3,393,724 thousand in June 30, 2014; Rp 2,791,329 thousand in December 31, 2013

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

30 Juni 2014/ June 30,

31 Desember 2013/ December 31,

Notes

2014

2013

ASET (lanjutan)

ASSETS (continued)

Piutang Premi dan reasuransi setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 327.544 ribu pada 30 Juni 2014; Rp 327.544 ribu pada 31 Desember 2013

2c, 2s, 15

166.431.770

131.450.752

Receivables Premiums and reinsurance net of allowance for impairment accounts Rp 327,544 thousand in June 30, 2014; Rp 327,544 thousand in December 31, 2013

Investasi pada entitas asosiasi

2ff, 16

215.760.558

-

Investment in associates

Aset reasuransi Portofolio efek Piutang lain-lain

2c, 2s, 17

68.776.304

63.716.622

Reinsurance assets

2c, 2g, 2m, 14

470.142.484

398.533.117

Securities owned

2c, 18

16.331.644

12.265.638

Other receivables

Biaya dibayar dimuka dan uang muka

2f, 19

74.328.947

195.899.900

Prepaid expenses and advance payments

Aset pajak tangguhan

2z, 31e

26.998.698

16.545.617

Deferred tax assets

Penyertaan saham

2n, 20

625.000

625.000

Invesments in shares of stock

Pajak dibayar dimuka

2z, 31a

9.414.676

1.262.801

Prepaid taxes

49.702.322

Fixed assets, net of accumulated depreciation of Rp 60,803,198 thousand in June 30, 2014; Rp 55,764,075 thousand in December 31, 2013

Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 60.803.198 ribu pada 30 Juni 2014; Rp 55.764.075 ribu pada 31 Desember 2013

2h, 21

48.321.946

Aset Al - Ijarah - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 87.583.552 ribu pada 30 Juni 2014; Rp 43.052.781 ribu pada 31 Desember 2013

2i, 22

172.271.148

141.823.874

Al - Ijarah Asset, net of accumulated depreciation of Rp 87,583,552 thousand in June 30, 2014; Rp 43,052,781 thousand in December 31, 2013

Aset takberwujud - neto

2u, 25

3.356.328

3.438.984

Intangible asset - net

Goodwill

2o ,24

5.493.623

5.493.623

Goodwill

Aset lain-lain

2t, 23

19.629.358

15.403.937

Other assets

3.918.768.847

3.464.992.494

TOTAL ASSETS

JUMLAH ASET

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

2



PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

30 Juni 2014/ June 30, 2014

31 Desember 2013/ December 31, 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia Nasabah Usaha Reasuransi Utang lain-lain Biaya masih harus dibayar Utang pajak Utang klaim Liabilitas kontrak asuransi Liabilitas kontrak investasi Pinjaman yang diterima Utang Al - Musyarakah Utang Al - Mudharabah Utang obligasi - neto Utang sewa pembiayaan Liabilitas imbalan kerja

LIABILITIES AND EQUITY

2c,2g,7b 2c,2g, 28 2c, 26 2c,2s, 27 2c, 29 2c, 30 2z, 31b 2c,2s, 37 2c,2s, 38 2s, 39 2c, 32 2c, 33 2c, 34 2c, 36 2q, 35 2x, 52

JUMLAH LIABILITAS

164.005.241 279.096.583 43.670.869 40.096.922 371.220.898 32.253.517 16.977.639 7.754.649 281.604.229 35.393.114 753.178.483 461.653.768 300.600.894 321.608.608 4.820.476 20.523.903

97.370.862 277.123.777 27.003.941 31.489.934 379.426.673 21.866.344 19.132.371 6.244.720 240.575.748 28.845.903 758.852.564 228.546.199 236.743.670 321.301.219 5.264.011 19.323.903

3.134.459.793

2.699.111.839

EKUITAS Modal saham: Modal dasar 4.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 1.369.906.500 saham pada 30 Juni 2014 dan 1.364.347.500 saham pada 31 Desember 2013 Tambahan modal disetor Modal lain-lain opsi saham karyawan Komponen ekuitas lainnya Saldo laba: Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Dikurangi biaya perolehan saham diperoleh kembali sebesar 11.425.300 saham pada 30 Juni 2014 dan 11.365.000 saham pada 31 Desember 2013 Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

LIABILITIES Payables to Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities in Indonesia Customers Trade Reinsurance Other payables Accrued expenses Taxes payable Claims payable Insurance contracts liability Investment contract liability Borrowings Al - Musyarakah loan Al - Mudharabah loan Bonds payable - net Obligations under finance lease Employee benefits liability TOTAL LIABILITIES EQUITY

41 42 2y, 56 44

136.990.650 152.679.792 10.602.873 (10.355)

136.434.750 146.308.244 11.790.300 (10.355)

Capital stock Authorized - 4,000,000,000 shares with par value of Rp 100 per share Issued and fully paid 1,369,906,500 shares at June 30, 2014 and 1,364,347,500 shares at December 31, 2013 Additional paid-in capital Other capital employee stock option Other equity components Retained earnings: Appropriated Unappropriated Less cost of treasury stock 11,425,000 shares at June 30, 2014 and 11,365,000 shares at December 31, 2013

2.500.000 502.301.267

2.000.000 490.069.439

43

(20.854.694)

(20.807.127)

40

784.209.533 99.521

765.785.251 95.404

784.309.054

765.880.655

TOTAL EQUITY

3.918.768.847

3.464.992.494

TOTAL LIABILITES AND EQUITY

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. 3

Equity atributable to the Owners of parent Non - controlling interest


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain)

30 Juni 2014/ June 30, 2014

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

30 Juni 2013/ June 30, 2013

PENDAPATAN

REVENUES

Pendapatan premi neto Pembiayaan konsumen Pendapatan murabahah Jasa manager investasi Komisi perantara pedagang efek Bunga dan dividen Pendapatan manajemen investasi Sewa pembiayaan dan operasi Pendapatan sewa Al - Ijarah Anjak piutang

158.049.424 140.064.953 39.207.141 24.091.662 23.660.696 23.066.919

2w, 45d, 50g 2w, 45b, 50b 2w, 45, 50c 2w, 45 2w, 45e, 50d 2w, 45, 50f

117.278.677 100.622.156 17.417.964 35.395.119 38.307.970 18.753.542

Net premium income Consumer financing Murabahah income Management investment fees Brokerage commissions Interest and dividends

22.272.728 11.898.171 8.837.773 322.289

2w, 45a 2w, 45, 50b 2w 2w, 45, 50e

25.535.096 15.413.014 2.579.846 347.253

Investment banking income Financing and operating Lease Al - Ijarah lease income Factoring

Jumlah Pendapatan

451.471.756

Beban umum dan administrasi Klaim dan manfaat Komisi neto Perubahan dalam liabilitas kontrak asuransi Penurunan nilai piutang Perubahan dalam liabilitas kontrak investasi Perubahan neto estimasi klaim retensi sendiri Pendapatan bunga Beban keuangan Lain-lain-neto LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak tangguhan TOTAL MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN LABA NETO

(185.006.060) (74.251.499) (23.479.044)

371.650.637 2w, 46 2w, 47

(162.502.219) (46.933.968) (26.177.476)

(11.534.718) (14.056.570)

(9.154.503) (12.288.866)

(6.547.211)

(12.453.201)

(12.880.210) 5.262.297 (104.422.526) (9.165.920)

(1.666.768) 6.221.347 (57.567.171) 901.210

2w, 48

15.390.295

50.029.022

Total Revenues General and administrative expense Claims and benefits Net commission Change in insurance contract liabilities Impairment for accounts receivables Change in investment contract liabilities Net change in claim estimated Interest income Bank interest and bank charges Others - net INCOME BEFORE TAX BENEFIT (EXPENSE) INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

31c (8.996.988) 10.453.081

(9.040.573) 4.216.331

1.456.093

(4.824.242)

16.846.388

45.204.780

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

Current tax Deferred tax INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) - NET NET INCOME


4

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain)

30 Juni 2014/ June 30, 2014

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes

30 Juni 2013/ June 30, 2013

PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Aset keuangan tersedia untuk dijual TOTAL LABA KOMPREHENSIF

-

(823.388)

16.846.388

LABA NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

16.841.521 4.867

TOTAL

16.846.388

44.381.392

Available for sale financial assets TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

NET INCOME ATTRIBUTABLE TO:

LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

16.841.521 4.867

TOTAL

16.846.388

LABA PER SAHAM (Rupiah penuh) Dasar Dilusian

45.201.623 3.157

40

40

45.204.780

TOTAL

44.378.767 2.625

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the parent Non-controlling interest

44.381.392

TOTAL

33,5 32,9

EARNINGS PER SHARE (Full Rupiah amount) Basic Diluted

2cc, 57 12,4 12,4

Owners of the parent Non-controlling interest

* Disajikan kembali (catatan No.60)/Restatement (Note No.60) Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.


5

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language. PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk

DAN ENTITAS ANAK

AND SUBSIDIARIES

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013

FOR THE PERIODS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Diatribusikan kepada pemegang ekuitas induk / Attributable to the equity holders of the parent Komponen ekuitas lainnya / Other equity components

Laba (rugi) belum

Modal

Selisih

perubahan

Transaksi

Restrukturisasi

nilai wajar

Perubahan

Entitas

Aset Keuangan

Ekuitas

Sepengendali/

Tersedia untuk

Anak

Dijual/

Perusahaan/

Didistribusikan

Tambahan

Modal

Modal lain-lain

Difference in

dan

Modal

saham

Opsi Saham

value of

Unrealized gain

Disetor Penuh/

disetor/

diperoleh

karyawan

restructuring

(loss) on changes in

due to

Sudah

Belum

Issued and

Additional

kembali/

Other capital -

transactions

in fair value of

changes in

ditentukan

ditentukan

Catatan/

fully paid

paid-in

Treasury

employee

of entities under

available for sale

equity of

Notes

capital stock

capital

stock

stock option

common control

financial assets

subsidiaries

Pendapatan komprehensif lainnya Perubahan kepemilikan 53

Pembentukan cadangan umum Pelaksanaan opsi saham karyawan

direalisasi atas

Transaksi

Ditempatkan

Saldo per 1 Januari 2013

Dividen

Selisih Nilai

2y, 56

134.487.725

121.927.702

-

-

-

(1.462.925)

7.500.557

(1.346.719)

822.856

Kepentingan

Saldo Laba/ Retained earnings

Nonpengendali/ Attributable to

penggunaannya/penggunaannya/ Appropriated

non-controling

Total ekuitas/

Total

interest *)

Total equity

505.843.080

768.763.368

93.166

768.856.534

Balance as of January 1, 2013

45.201.623

44.378.767

2.625

44.381.392

Other comperehensive income

698

-

1

Change in share holding

-

-

(20.414.476)

(20.414.476)

-

-

1.000.000

(1.000.000)

-

-

-

-

-

(822.856)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1.608.775

19.057.947

-

-

(8.908)

Unappropriated

Total/

1.000.000

-

(5.577.508)

kepada

Difference

-

698

-

(697) (1.200)

(20.415.676)

-

-

-

15.089.214

-

15.089.214

Saham perusahaan diperoleh -

-

(16.868.235)

-

Saldo per 30 Juni 2013

136.096.500

140.985.649

(18.331.160)

1.923.049

Saldo per 1 Januari 2014

136.434.750

146.308.244

(20.807.127)

11.790.300

Pendapatan komprehensif lainnya

Dividen

2y, 56 53

-

-

555.900

6.371.548

-

-

-

-

(1.187.427) -

-

-

(1.346.719)

-

-

-

(16.868.235)

-

(16.868.235)

Saldo per 30 Juni 2014

by Subsidiary

-

(8.210)

2.000.000

529.630.227

790.949.336

93.894

791.043.230

Balance as of June 30, 2013

-

(10.355)

2.000.000

490.069.439

765.785.251

95.404

765.880.655

Balance as of January 1, 2014

4.867

16.846.388

Other comperehensive income

5.740.021

Employee stock option

-

-

16.841.521

-

-

-

16.841.521

-

-

5.740.021

-

-

-

-

(4.109.693)

(4.109.693)

-(750)

(4.110.443)

Saham perusahaan diperoleh kembali oleh entitas anak Pembentukan cadangan umum

Employee stock option Purchase of treasury stock

kembali oleh entitas anak

Pelaksanaan opsi saham karyawan

Dividends Allocation for general reserve

Dividend Purchase of treasury stock

-

-

(47.567) -

-

-

-

136.990.650

152.679.792

(20.854.694)

10.602.873

-

-

(10.355)

500.000 2.500.000

(500.000) 502.301.267

(47.567) 784.209.533

99.521

*) Direklasifikasi, lihat Catatan 2a.

(47.567) 784.309.054

by Subsidiary Allocation for general reserve Balance as of June 30, 2014

*) Reclassified, refer to Note 2a.

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements

6



DAN ENTITAS ANAK

AND SUBSIDIARIES

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR

FOR THE PERIODS ENDED

30 JUNI 2014 DAN 2013

JUNE 30, 2014 AND 2013



30 Juni 2014/ June 30, 2014

Catatan/ Notes

30 Juni 2013/ June 30, 2013

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penjualan portofolio efek Penerimaan dari premi dan klaim reasuransi Penerimaan komisi perantara perdagangan efek Penerimaan bunga dan jasa giro Pembayaran dari Pembiayaan konsumen - neto Penerimaan dari manajer investasi Penerimaan lainnya Penerimaan dari jasa penasehat keuangan Pembayaran pajak Pembayaran bunga Pembayaran kepada karyawan Penerimaan (pembayaran) kepada nasabah Pembayaran kepada pihak ketiga lainnya - neto Perolehan portofolio efek

(154.506.403) (191.024.362)

(112.451.793) (184.032.384)

Receipts (payments) of costumers Payments to other third parties - net Acquisitions of securities owned

Kas neto yang digunakan untuk aktivitas operasi

(277.899.763)

(268.617.340)

Net cash flows used in operating activities

2.073.977 (9.656.788) -

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceeds from dispossal fixed assets Acquisitions to fixed assets Acquisitions of Al-Ijarah assets

(435.268.932)

Additions to investments in associates Redemptions (placements) of investments

(442.851.743)

Net cash flows provided by (used in) investing activities

886.453.441 (12.666.354) 4.218.888 (4.110.443)

435.083.875 413.500.000 13.133.272 (1.200)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceed from borrowings Proceed (repayment) from advances Proceed from issuance of capital stock Payment of dividends

(596.806.870)

(299.918.591)

Payments to third parties

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dari penjualan aset tetap Penambahan aset tetap Penambahan aset Al-Ijarah Penambahan investasi pada entitas asosiasi Pencairan (penempatan) investasi Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman Penerimaan (pengembalian) uang muka Penerimaan setoran modal saham Pembayaran dividen Pembayaran pinjaman pada pihak ketiga Penerimaan pelunasan pinjaman dari pihak berelasi Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan

135.803.602

161.433.665

79.928.446

55.814.143

23.660.696 5.044.491

38.307.970 2.427.386

(31.329.121)

(117.579.166)

27.478.176 1.887.916

33.643.611 3.528.543

1.446 (25.881.734) (96.200.874) (84.973.339)

262.591 (4.924.753) (56.864.587) (85.535.383)

32.211.297

(2.647.183)

420.560 (4.641.916) (75.578.045)

21 21 22

(68.632.278) 151.638.089 3.206.410

4.500.000

-

281.588.662

561.797.356

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Proceeds from sale of securities owned Receipts from premium and reinsurance claims Receipts from brokerage commissions Receipts from interests Payments of consumer financing - net Receipts from management investment fee Others receipts Receipts from financial advisory services Payments for taxes Interest payments Payments to employees

Proceed from related parties Net cash flows provided by in financing activities


Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

7



DAN ENTITAS ANAK

AND SUBSIDIARIES

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR

FOR THE PERIODS ENDED

30 JUNI 2014 DAN 2013

JUNE 30, 2014 AND 2013



30 Juni 2014/ June 30, 2014 KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS Pengaruh perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas

Catatan/ Notes

6.895.309

30 Juni 2013/ June 30, 2013 (149.671.727)

NET INCREASE (DECREASE) CASH AND CASH EQUIVALENTS

119.096

177.612

Net foreign exchange difference on cash and cash equivalent

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE

372.346.917

300.223.832

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE PERIOD

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE

379.361.322

150.729.717

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD

Saldo Kas dan Setara Kas terdiri dari: Kas Bank Deposito berjangka

Cash and Cash equivalents consist of: 7.573.390 61.321.256 310.466.676

7.666.015 41.563.702 101.500.000

379.361.322

150.729.717

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

Cash Bank Time deposit


8

1

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 1. UMUM

17

18

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 1. GENERAL a.

a. Pendirian Perusahaan

5

The Company's Establishment

Perusahaan didirikan dengan nama PT Bhakti Capital Indonesia Tbk berdasarkan Akta Notaris Rachmat Santoso, S.H., Notaris di Jakarta, No. 100 tanggal 15 Juli 1999. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C-16030.HT.01.01.Th.99 tanggal 6 September 1999 serta diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 27 tanggal 3 April 2001, Tambahan No. 2097.

The Company was established under the name PT Bhakti Capital Indonesia Tbk based on the Notarial Deed No. 100 of Rachmat Santoso, S.H., a Notary in Jakarta, dated July 15, 1999. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decree No. C-16030 HT.01.01.Th.99 dated September 6, 1999 and was published in the State Gazette No. 27, dated April 3, 2001, Supplement No. 2097.

Entitas induk Perusahaan adalah PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) yang juga merupakan entitas induk terakhir dalam kelompok usaha.

The Company's parent is PT MNC Investama Tbk (formerly PT Bhakti Investama Tbk) which is also the ultimate parent of the Group.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir mengenai perubahan Anggaran Dasar Perusahaan berdasarkan Akta No. 90 tanggal 28 April 2014 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan. Perubahan ini telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU01475.40.21.2014 tanggal 28 April 2014.

The Company’s Articles of Association has been amended from time to time. The latest amendment of which is based on Notarial Deed No. 90 dated April 28, 2014 of Aryanti Artisari, SH, Notary in South Jakarta, regarding the change on interest and purpose of the Company, to be comprised of rendering services. This amendment has been notified to the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-01475.40.21.2014 dated April 28, 2014.

Maksud dan tujuan perusahaan adalah menjalankan usaha-usaha bidang jasa dan konsultasi bidang bisnis, manajemen dan administrasi. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut perusahaan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

The Company's purpose and objective are running business in service sector and consulting business, management and administration sectors. To achieve its purposes and objectives, the Company may conduct business activities, as follows:

a. Menjalankan usaha-usaha bidang jasa pada umumnya, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak;

a.

Running business in general sector, except for legal and tax services;

b. Konsultasi bidang administrasi;

b.

Consulting in business, management and administration sectors;

c.

Running business in investment services sector;

d. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan meliputi perdagangan pada umumnya

d.

Running business in trading sector covering general trading;

e. Menjalankan usaha dalam bidang perindustrian meliputi industri pada umumnya

e.

Running business in industry sector covering general industry;

Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan pada umumnya

f.

Running business in general transportation sector;

g. Menjalankan usaha dalam bidang pertanian pada umumnya

g.

Running business in general agriculture sector;

h. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan (developer ) pada umumnya

h.

Running business in general developer sector;

i.

Establishing and participating in companies and legal/other business entities, both within and outside the country.

c.

f.

i.

bisnis,

manajemen

dan

Menjalankan usaha dalam bidang jasa investasi;

Mendirikan dan ikut serta dalam perusahaanperusahaan dan badan hukum/badan usaha lain, baik di dalam negeri maupun di luar negeri.

Perusahaan berdomisili di Jakarta Pusat dan berkantor di MNC Tower, lantai 5, Jalan Kebon Sirih No. 17-19, Jakarta 10340, Indonesia.

The Company is domiciled in Central Jakarta with its office located at MNC Tower, 5th floor, Jalan Kebon Sirih No. 17-19, Jakarta 10340, Indonesia.

Perusahaan mulai melakukan kegiatan usaha secara komersial pada tanggal 19 Mei 2000.

The Company started its commercial operations on May 19, 2000.

9

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 1. UMUM (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 1. GENERAL (continued) b.

b. Penawaran Umum Saham

5

Public Offering of the Company’s Shares

Pada tanggal 23 Maret 2001, Perusahaan menerbitkan sejumlah 150.000.000 waran seri A kepada karyawan yang akan dibagikan cuma-cuma secara bertahap dalam jangka waktu 6 tahun. Harga pelaksanaan adalah sebesar nilai buku Perusahaan pada saat pelaksanaan waran, berdasarkan laporan keuangan tahunan terakhir yang telah diaudit oleh akuntan publik. Waran seri A telah berakhir pada tahun 2007, jumlah waran yang telah dilaksanakan 175.000 lembar.

On March 23, 2001, the Company issued 150,000,000 Series A warrants, which were offered to employees to be exercised within 6 years. The exercise price is the Company’s book value per share to be determined based on the latest audited financial statements at the date of exercise. The exercise period of warrants series A ended in 2007 with 175,000 warrants have been exercised.

Pada 18 Mei 2001, Perusahaan melakukan penawaran umum atas 250.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam berdasarkan Surat Keputusan No. S-1096/PM/2001 tanggal 18 Mei 2001 untuk melakukan penawaran umum atas 250.000.000 saham Perusahaan dengan nilai nominal per saham Rp 100 dan harga penawaran Rp 250 per saham kepada masyarakat. Saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya pada tanggal 8 Juni 2001.

On May 18, 2001, the Company conducted initial public offering of 250,000,000 shares to the public. The Company obtaineded the effective notification from the Chairman of Bapepam with Decree No.S-1096/PM/2001 dated May 18, 2001 for its public offering of 250,000,000 shares with par value of Rp 100 per share at the offering price of Rp 250 per share to the public. The Company’s shares were listed in the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on June 8, 2001.

Pada tanggal 16 Oktober 2012, Perusahaan memperoleh persetujuan dari Direktur Bursa Efek Indonesia dengan suratnya No. S-07068/BEI.PPJ/102012 terkait pencatatan saham tambahan yang berasal dari Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 87.500.000 saham

On October 16, 2012, the Company obtaineded an approval from the Director of Indonesia Stock Exchange in his letter No. S-07068/BEI.PPJ/10-2012 for listing 87,500,000 shares through Right Issue without Preemptive Rights to the stockholders.

Pada tanggal 20 Juni 2014, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan suratnya NO. S290/D.04/2014 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I PT MNC Kapital Indonesia Tbk Tahun 2014 ("PUT I") dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ("HMETD") sebanyak-banyaknya 2.615.276.045 saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 900 per saham. Setiap pemegang saham Perusahaan yang mempunyai 11 saham pada tanggal 2 Juli 2014 mempunyai 21 HMETD untuk membeli 21 saham baru dengan harga penawaran Rp 900 per saham. Jangka waktu pelaksanaannya adalah 4 Juli 2014 - 21 Agustus 2014.

On June 20,2014, the Company obtained the effective notice from the Commisioner of the Capital Market Supervisory Board (OJK) in his letter No. S-290/D.04/2014 for the Limited Public Offering I (PUT I) of a maximum of 2,615,276,045 shares through Rights Issue I with Preemptive Rights to the stockholders with par value of Rp 100 per share at an offering price of Rp 900 per share. Every shareholder of 11 shares as of July 2, 2014 has the preemptive right to purchase 21 shares at on offering price Rp 900 per share. The exercise period is from July 04, 2014 to August 21, 2014.

c. Issuiing Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia

c. Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia Pada tahun 2013, Perseroan menerbitkan Obligasi berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia Tahap I Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar 12% per tahun dengan jumlah pokok obligasi sebanyakbanyaknya sebesar Rp 300.000.000 ribu berjangka waktu 5 tahun. Pada tanggal 8 Juli 2013, obligasi tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp 225.000.000 ribu.

At 2013, in the framework of the Public Offering of Sustainable Bonds, the Company issued Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia Phase I Year 2013 with Fixed Rate of 12% per annum with the principal amount as much as Rp300,000,000 thousand with term of 5 years . The bonds were listed at Indonesia Stock Exchange on July 8, 2013 with nominal amount of Rp 225,000,000 thousand.

10


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 1. GENERAL (continued)

5

d. The Boards of Commissioners, Directors and Employees

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan Akta Notaris Aryanti Artisari, SH.,M.Kn. Akta No.95 tentang Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS) yang diselenggarakan pada tanggal 28 April 2014, RUPS memutuskan sebagai berikut:

Based on Notarial Deed No.95 of Aryanti Artisari, SH.,M.Kn., and the Annual Stockholders’ General Meeting held on April 28, 2014, the stockholders decided to:

a. menyetujui pengunduran diri Wandhy Wira Riady sebagai Direktur perusahaan.

a.

approved the resignation of Wandhy Wira Riady as Director of the Company.

b. mengangkat Tien dan Purnadi Harjono sebagai Direktur perusahaan serta menetapkan Wito Mailoa sebagai Direktur Independen dimana sebelumnya sebagai Direktur Tidak Terafiliasi.

b.

appointed Tien and Purnadi Harjono as Director and Wito Mailoa as Independent Director, previously as Non Affiliated Director.

Sehingga susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 Juni 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of June 30, 2014 are as follows:

30 Juni 2014/June 30, 2014 Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

Hary Tanoesoedibjo Hary Djaja Wina Armada Sukardi

Direksi Direktur Utama Direktur Keuangan Direktur Direktur Independen Operasi dan Pengembangan Usaha Komite Audit Ketua Anggota Anggota

Darma Putra Tien Purnadi Harjono Wito Mailoa Wina Armada Sukardi Liliek Kristianti Kirani Herlambang Ria Budhiani

Sekretaris Perusahaan Audit Internal

Chandra Helena Marpaung

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Directors President Director Finance Director Director Independent Director Operations and Business Development Audit Committee Chairman Member Member Corporate Secretary Internal Audit

Based on Notarial Deed No.23 of Aryanti Artisari, SH.,M.Kn., and the Extraordinary Stockholders’ General Meeting held on November 7, 2012, the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2013 is as follows:

Berdasarkan Akta Notaris Aryanti Artisari, SH.,M.Kn. Akta No.23 tentang Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diselenggarakan pada tanggal 7 Nopember 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

31 Desember 2013/December 31, 2013 Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Direksi Direktur Utama Direktur Keuangan Direktur Tidak Terafiliasi Operasi dan Pengembangan Usaha Komite Audit Ketua Anggota Anggota Sekretaris Perusahaan Audit Internal

Hary Tanoesoedibjo Hary Djaja Wina Armada Sukardi Darma Putra Wandhy Wira Riady Wito Mailoa Wina Armada Sukardi Liliek Kristianti Kirani Herlambang Ria Budhiani Chandra Helena Marpaung

11

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Directors President Director Finance Director Non Affiliated Director Operations and Business Development Audit Committee Chairman Member Member Corporate Secretary Internal Audit

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 1. UMUM (lanjutan)

2 1.

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 GENERAL (continued)

5

d. The Boards of Commissioners, Directors and Employees (continued)

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (lanjutan) Jumlah karyawan Grup per 30 Juni 2014 adalah 1.511 orang karyawan dan 31 Desember 2013 adalah 1.534 orang karyawan (tidak diaudit).

As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the Group has 1,511 and 1,534 employees, respectively (unaudited).

Personil manajemen kunci Perusahaan adalah anggota Dewan Komisaris dan Direksi perusahaan.

Key management personnel of the Company are the members of the Boards of Commissioners and Directors. e. Structure of the Subsidiaries

e. Struktur Entitas Anak Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, seluruh penyertaan pada Entitas Anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the investments in shares of stock in consolidated subsidiaries are as follows:

Persentase Kepemilikan/

Entitas Anak/

Lokasi/

Subsidiaries

Location

Type of Business

PT MNC Asset

Jakarta

Jasa pengelolaan Investasi/

Jakarta

Lembaga Pembiayaan/

Jakarta

Jasa Perantara pedagang efek

(PT MNCS)

Total assets before elimination 30 Juni /

31 Desember /

June 30,

Desember 31

Year of

June 30,

December 31

Incorporation

2014

2013

2014

2013

99,99%

99,99%

1999

50.734.828

46.341.364

99,99%

99,99%

1989

1.902.695.879

1.582.981.895

99,99%

99,99%

2004

928.501.128

857.297.525

99,97%

99,97%

1988

354.894.970

317.061.976

99,97%

99,97%

1987

309.614.978

270.605.223

dan penjamin emisi/

Jakarta

(PT MNCL)

Jasa asuransi jiwa/ Life assurance

PT MNC Asuransi Indonesia (PT MNCAI)

Jumlah aset sebelum eliminasi/

komersial/

Brokerage and underwriting PT MNC Life Assurance

Operasi

31 Desember /

Multi Finance

(MNCF) PT MNC Securities

Tahun

ownership 30 Juni/

Fund Investment

Management (PT MNCAM) PT MNC Finance

Kegiatan Usaha Utama/

Persentage of

Jasa asuransi umum/ Jakarta

General insurance

Berdasarkan akta No.81 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, di Jakarta, tanggal 5 November 2010, Perusahaan mengakuisisi PT UOB Sun Life Assurance sebesar 99.998% atau sebesar Rp.50.476.500 ribu dan merubah nama anak perusahaan menjadi PT MNC Life Assurance

Based on Notarial Deed No.81 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, in Jakarta, dated November 5, 2010, the Company acquired PT UOB Sun Life Assurance of 99.998% or Rp 50,476,500 thousand and changed its name to PT MNC Life Assurance.

Berdasarkan akta No.289 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, tanggal 27 Desember 2010, perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor anak perusahaannya (PT MNC Life Assurance) menjadi sebesar Rp. 53.527.027 ribu dengan kepemilikan saham perusahaan sebesar Rp.53.476.500 ribu.

Based on Notarial Deed No.289 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, dated December 27, 2010, the Company agreed to increase the issued and paid up capital of PT MNC Life Assurance, a Subsidiary, to Rp 53,527,027 thousand where the Company owned Rp 53,476,500 thousand.

Berdasarkan akta No.192 dan 193 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, di Jakarta, tanggal 20 Desember 2011, Perusahaan mengakuisisi PT Jamindo General Insurance dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar 99.904% atau sebesar Rp 41.460.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.192 and No. 193 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, in Jakarta, dated December 20, 2011, the Company acquired 99.904% or Rp 41,460,000 thousand of PT Jamindo General Insurance.

12


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 2 1.


5

e. Structure of the Subsidiaries (continued

e. Struktur Entitas Anak (lanjutan) Berdasarkan akta No.195 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, tanggal 20 Desember 2011, perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh Entitas Anaknya (PT Jamindo General Insurance) dari semula sebesar Rp 40.000.000 ribu menjadi Rp160.000.000 ribu dan mengubah nama Entitas Anak menjadi PT MNC Asuransi Indonesia. Perubahan Anggaran Dasar Entitas Anak tersebut disetujui oleh Menteri Hukum dan HAM pada Januari 2012.

Based on Notarial Deed No.195 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, dated December 20, 2011, the Company agreed to increase the issued and fully paid shares of PT Jamindo General Insurance (a Subsidiary), from Rp 40,000,000 thousand to Rp 160,000,000 thousand and to change its name to PT MNC Asuransi Indonesia. The changes in the Articles of Association has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in January 2012.

Berdasarkan akta No. 1 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, di Jakarta, tanggal 9 Januari 2012, Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Asuransi Indonesia) dari Rp 40.000.000 ribu menjadi sebesar Rp 41.500.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 41.460.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.1 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, in Jakarta, dated January 9, 2012, the Company agreed to increase the issued and paid up capital of PT MNC Asuransi Indonesia (a Subsidiary) from Rp 40,000,000 thousand to Rp 41,500,000 thousand with ownership of Rp 41,460,000 thousand.

Berdasarkan akta No.21 Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn, tanggal 24 Juli 2012, perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal disetor dan ditempatkan penuh Entitas Anaknya (PT MNC Asuransi Indonesia) dari semula sebesar Rp 51.500.000 ribu menjadi Rp 81.500.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 81.460.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.21 of Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn, dated July 24, 2012, the Company agreed to increase the issued and fully paid shares of PT MNC Asuransi Indonesia (a Subsidiary), from Rp 51,500,000 thousand to Rp 81,500,000 thousand with ownership of Rp 81,460,000 thousand.

Berdasarkan akta No.22 Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn, tanggal 24 Juli 2012, perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar Entitas Anaknya (PT MNC Life Assurance) dari semula sebesar Rp 76.527.027 ribu menjadi Rp 121.527.027 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 121.476.500 ribu.

Based on Notarial Deed No.22 of Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn, dated July 24, 2012, the Company agreed to increase the authorized capital of PT MNC Life Issurance (a Subsidiary), from Rp 76,527,027 thousand to Rp 121,527,027 thousand with ownership of Rp 121,476,500 thousand.

Berdasarkan akta No.60 Notaris Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, tanggal 27 September 2012, perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Finance) dari semula sebesar Rp 105.000.000 ribu menjadi Rp 155.000.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 154.993.000 ribu.

Based on Notarial Deed No. 60 of Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, dated September 27, 2012, the company agreed to increase the issued and paid capital of PT MNC Finance, a Subsidiary, from Rp 105.000.000 thousand to Rp 155,000,000 thousand with ownership of Rp 154,993,000 thousand.

Berdasarkan akta No.45 tanggal 17 April 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Finance) dari semula sebesar Rp 155.000.000 ribu menjadi Rp 190.000.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 189.993.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.45 dated April 17, 2013 made before Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., a Notary in Jakarta, The Company agreed to increase the issued and paid capital of PT MNC Finance (a Subsidiary), from Rp 155,000,000 thousand to Rp 190,000,000 thousand with ownership of Rp 189,993,000 thousand.

Berdasarkan akta No.49 tanggal 14 Juni 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Finance) dari semula sebesar Rp 190.000.000 ribu menjadi Rp 240.000.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 239.993.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.49 dated June 14, 2013 made before Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., a Notary in Jakarta. The Company agreed to increase the issued and paid capital of PT MNC Finance (a Subsidiary), from Rp 190,000,000 thousand to Rp 240,000,000 thousand with ownership of Rp 239,993,000 thousand.

13


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 2 1.

5

e. Structure of the Subsidiaries (continued

e. Struktur Entitas Anak (lanjutan)

f.


Berdasarkan akta No.12 tanggal 9 Juli 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., Notaris di Jakarta. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Securities) dari semula sebesar Rp 100.000.000 ribu menjadi Rp 150.000.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 149.998.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.12 dated July 9, 2013 made before Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., a Notary in Jakarta. The Company agreed to increase the issued and paid capital of PT MNC Securities (a Subsidiary), from Rp 100,000,000 thousand to Rp 150,000,000 thousand with ownership of Rp 149,998,000 thousand.

Berdasarkan akta No.10 tanggal 9 Juli 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., Notaris di Jakarta. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Life Assurance) dari semula sebesar Rp 121.527.027 ribu menjadi Rp 156.527.027 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 156.476.500 ribu.

Based on Notarial Deed No.10 dated July 9, 2013 made before Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., a Notary in Jakarta. The Company agreed to increase the issued and paid capital of PT MNC Life Assurance (a Subsidiary), from Rp 121,527,027 thousand to Rp 156,527,027 thousand with ownership of Rp 156,476,500 thousand.

Berdasarkan akta No.11 tanggal 9 Juli 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., Notaris di Jakarta. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Asuransi Indonesia) dari semula sebesar Rp 81.500.000 ribu menjadi Rp 131.500.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 131.460.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.11 dated July 9, 2013 made before Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., a Notary in Jakarta. The Company agreed to increase the issued and paid capital of PT MNC Asuransi Indonesia (a Subsidiary), from Rp 81,500,000 thousand to Rp 131,500,000 thousand with ownership of Rp 131,460,000 thousand.

Penyelesaian laporan keuangan konsolidasi

f.

The accompanying consolidated financial statements were complete and authorized for issue by the Company's management on July 22, 2014.

Laporan keuangan konsolidasi telah selesai dan disetujui oleh manajemen Perusahaan pada tanggal 22 Juli 2014. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

Completion of Consolidated Financial Statements

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK No VIII.G.7. lampiran Surat Keputusan Bapepam No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK No VIII.G.7. appendix of Bapepam Decision Letter No. Kep347/BL/2012 dated June 25, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian Grup untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” yang diterapkan pada tanggal 1 Januari 2011.

The consolidated financial statements of the Group for the period ended June 30, 2014 and December 31, 2013 have been prepared in accordance with the PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, adopted on January 1, 2011.

14



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) a. Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan) Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2013 seperti yang telah diungkapkan pada catatan ini.

The accounting policies in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those followed in the preparation of the Company and its Subsidiary’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2012, except for the adoption of several SAKs effective January 1, 2013 as disclosed in the relevant notes herein.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep harga historis, kecuali laporan arus kas konsolidasian dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except for the consolidated statements of cash flows and certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts.

Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas atas dasar kegiatan operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas kinerja keuangan Grup, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, beberapa item pendapatan dan beban telah disajikan secara terpisah.

In order to provide further understanding of the financial performance of the Group, due to the significant of their nature or amount, several items of income or expense have been shown separately.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal ini juga mengharuskan manajemen untuk menggunakan pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang komplek atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi dari penilaian atau kompleksitas, atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of accounting estimates and assumption. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

b.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi semua akun Perusahaan dan Entitas Anak.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara Perusahaan.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Company obtaineded control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than a half of the voting power of an entity.

15



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2. IKHTISAR (lanjutan)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) b.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan)

Principles of Consolidation (continued) Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is:

Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat: i.

kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;

i.

power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;

ii.

kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;

ii.

power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;

iii. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau

iii.

power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or

iv. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut.

iv. power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.

Rugi Entitas Anak diatribusikan pada Kepentingan Non Pengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan Kepentingan Non Pengendali mempunyai saldo defisit.

Losses of a subsidiary are attributed to NCI even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka Perusahaan:

If it losses control over a subsidiary, the Company:

i.

menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas Anak;

i.

derecognizes the assets liabilities of the Subsidiary;

ii.

menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap Kepentingan Non Pengendali;

ii.

derecognizes the carrying amount of any NCI;

iii.

derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;

iii. menghentikan pengakuan akumulasi penjabaran, yang dicatat di ekuitas;

selisih

(including

goodwill)

and

iv. mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

iv. recognizes the fair value of the consideration received;

v.

v.

mengakui setiap sisa investasi pada nila wajarnya;

recognizes the fair value of any investment retained;

vi. mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan

vi. recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

vii. mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

vii. reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

Kepentingan Non Pengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents a portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company.

16




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

c. Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Efektif tanggal 1 Januari 2013, Grup menerapkan PSAK Nomor 60 (Revisi 2012) "Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Revisi PSAK ini meliputi perbaikan terutama yang berhubungan dengan pengungkapan aset keuangan, termasuk penghapusan nilai wajar agunan sebagai jaminan dan nilai tercatat aset keuangan yang telah jatuh tempo atau diturunkan nilainya yang persyaratannya telah dinegosiasi ulang. Penerapan PSAK revisi ini tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Effective January 1, 2013, the Group adopted PSAK No. 60 (Revised 2012) “Financial Instruments: Disclosures”. This PSAK revised includes improvements which mainly relate to the disclosure of financial assets, including removal of the fair value of collateral held as security and the carrying amount of financial assets that would otherwise be past due or impaired whose terms have been renegotiated. The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the consolidated financial statements.

(i) Klasifikasi

(i)

Classification

Aset Keuangan

Financial Assets

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual, Grup menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity financial assets, and available for sale financial assets, as appropriate. The Group determines the classification of their financial assets at initial recognition.

Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara kas, Rekening bank yang dibatasi penggunaannya, Deposito pada Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia, piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI), piutang nasabah, piutang marjin, piutang pembiayaan konsumen, piutang murabahah, anjak piutang, penanaman neto sewa pembiayaan, piutang premi dan reasuransi, pinjaman kepada pemegang polis, piutang lain-lain dan sewa dibayar dimuka dan jaminan telepon diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Reksa dana dan efek hutang diklasifikasikan sebagai aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan efek hutang diklasifikasikan sebagai aset tersedia untuk dijual.

The Group's financial assets consists of cash and cash equivalents, restricted cash in bank, deposits in Institute of Clearing and Settlement Guarantee of Securities Company in Indonesia (LKPEI), receivables from Institute of Clearing and Settlement Guarantee of Securities Company in Indonesia, customer receivables, customer margin receivables, consumer financing receivables, murabahah receivables, factoring receivables, finance lease receivables, premiums and reinsurance receivables, loans to policyholders, other receivables and rental and telephone deposits classified as loans and receivables; Mutual funds and debt securities classified as financial assets at fair value through profit and loss; and debt securities clasified as available for sale financial assets.

Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, jika sesuai. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss or financial liabilities measured at amortized cost, as appropriate. The Group determine the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang LKPEI, nasabah, utang usaha, utang reasuransi, wesel bayar, utang obligasi, pinjaman, biaya yang masih harus dibayar dan utang lain-lain, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.

The Group's financial liabilities consist of payables to LKPEI, customer payables, trade payables, reinsurance payables, notes payable, other payable, accrued expenses, claim expenses, borrowings, al-Musyarakah loan, Al-Mudharabah loan,bond payables and obligations under finance leasse, classified as financial liabilities Financial assets are recognized initially at fair value, plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets depends on their classification.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.

17




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued)

c. Instrumen Keuangan (lanjutan)

c.

(ii) Pengakuan dan Pengukuran

Financial Instruments (continued) (ii) Recognition and Measurement

a. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)

a.

Financial Assets at Fair Value through Profit or Loss (continued)

Reklasifikasi ke pinjaman yang diberikan dan piutang, tersedia untuk dijual atau dimiliki hingga jatuh tempo tergantung pada sifat aset tersebut. Evaluasi ini tidak mempengaruhi aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi menggunakan opsi nilai wajar pada saat penentuan.

The reclassification to loans and receivables, available for sale or held to maturity depends on the nature of the asset. This evaluation does not affect any financial assets designated at fair value through profit or loss using the fair value option at designation.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi ditetapkan pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui melalui laporan laba rugi. Pinjaman dan Piutang

Subsequent to initial recognition, financial assets at fair value through profit or loss are measured at fair value in statements of financial position. Any gains or losses arising from changes in fair value of the financial assets are recognized in profit or loss.

b. Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Subsequent to initial recognition, such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method, except for those assets in which the interest calculation is not material. Gains or losses are recognized in profit and loss when the financial assets are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal hutang dan pinjaman, termasuk dari biaya transaksi terkait.

Financial Liabilities Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, pada awalnya diakui pada nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang bisa diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban bunga diakui dalam “Beban keuangan” dalam laporan laba rugi comprehensif konsolidasian. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan melalui proses amortisasi.

Financial liabilities measured at amortized cost are initially stated at fair value less directly attributable transaction costs and are subsequently measured at amortized cost, using the effective interest rate method unless the effect of discounting would be immaterial, in which case they are stated at cost. The related interest expense is recognized within “Interest Expense” in the consolidated statements of comprehensive income. Gains and losses are recognized in the profit or loss when the financial liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

18




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) c.

c. Instrumen Keuangan (lanjutan)

(iii). Saling Hapus dari Instrumen Keuangan

Financial Instruments (continued)

(iii). Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam neraca jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, currently owns the rights to perform legal force to offset the amount that has been recognized and there is intention to settle on a net basis, or to realize its assets and settle liabilities simultaneously.

(iv). Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan

(iv). Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, jika ada, ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga di pasar aktif pada penutupan bisnis pada akhir periode pelaporan.

The fair values of financial instruments that are actively traded in organized financial markets, if any, are determined by reference to quoted market bid or ask prices at the close of business at the end of the reporting period.

Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut mencakup penggunaan transaksitransaksi pasar yang wajar antara pihak-pihak yang mengerti dan berkeinginan (arm’s length market transactions ); referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model penilaian lain.

For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s length market transactions; reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same; discounted cash flow analysis; or other valuation models.

(v). Amortized Cost of Financial Instruments

(v). Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Keuangan

Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

19



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) (vi). Penurunan nilai Aset Keuangan Nilai tercatat atas aset keuangan berkurang melalui penggunaan pos cadangan dan nilai kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Grup menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual dan untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual terdapat bukti penurunan nilai secara kolektif. Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Grup memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) (vi). Impairment of Financial Assets The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in profit and loss. The Group determines whether there is objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant and for financial assets that are not individually significant are collectively evidence of impairment. If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for financial assets that are individually assessed financial asset regardless significant or not, the Group includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and assessed for impairment the group as a collective.

Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Grup. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi.

Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery an all collateral has been realized or has been transferred to the Company and its Subsidiary. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.

(vii) Penghentian Pengakuan

(vii). Derecognition

(i) Aset Keuangan Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika, dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut berakhir, atau Grup mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga di bawah lulus melalui pengaturan, dan baik (a) Grup telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Grup tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

(i) Financial Assets The Group derecognizes a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the asset have expired; or the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a pass through arrangement; and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

20





(vii). Penghentian Pengakuan (lanjutan)

(vii). Derecognition (continued)

(i) Aset Keuangan

(i) Financial Assets

Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani perjanjian pass-through , dan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset maupun mentransfer pengendalian atas aset, aset tersebut diakui sejauh keterlibatan Grup berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut.

When the Group has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all of the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Group’s continuing involvement in the asset.

Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur secara yang mencerminkan hak dan liabilitas bahwa Grup telah ditahan.

In that case, the Group also recognizes an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Group has retained.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk jaminan atas aset yang ditransfer adalah diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat asli aset dan jumlah maksimum dari pertimbangan bahwa Grup dapat diminta untuk membayar.

Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay.

(ii) Liabilitas Keuangan

(ii) Financial Liabilities

Sebuah liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas yang ditentukan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika sebuah liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh yang lain dari pemberi pinjaman yang sama istilah yang secara substansial berbeda, atau ketentuan kewajiban keuangan yang ada secara substansial dimodifikasi, maka pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba kerugian.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

d.

d. Kas dan Setara Kas Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya.

Cash and Cash Equivalents Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the dates of placement.

e.

e. Piutang dan Penurunan nilai Piutang

Receivables and Allowance for Impairments

Piutang nasabah reguler dan marjin diukur pada biaya perolehan dan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai, jika ada. Bunga diakui dengan menggunakan suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material (Catatan 2.c. instrumen keuangan).

Regular customers and margin receivables are measured at cost and amortized using the effective interest rate, net of impairment, if any. Interest is recognized using the effective interest rate, except for short-term receivables when the recognition rate is not material (Notes 2.c. financial assets).

Nasabah marjin diatur dalam perjanjian antara nasabah dengan perusahaan dimana nasabah harus memenuhi persyaratan tertentu dan memberikan jaminan berupa portofolio dan perusahaan memberikan pembiayaan transaksi marjin dengan rasio sebesar 65% dari jaminan portofolio nasabah.

Customer margin stipulated in the agreement between customer and company in which the customer must meet certain requirements and provide a guarantee in the form of securities owned and company provides financing transactions and margin with a ratio of 65% of the collateral securities owned of customers.

21



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) f. Biaya dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka dibebankan sesuai dengan masa manfaat masing-masing biaya yang bersangkutan menggunakan metode garis lurus. Pengeluaran untuk renovasi kantor dengan jangka waktu sewa yang relative pendek, umumnya kurang dari 4 (empat) tahun, disajikan sebagai dari akun “Biaya Dibayar di muka” dan diamortisasi sepanjang masa manfaat sewa.

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) f. Prepaid Expenses Prepaid expenses are charged to operations over the periods benefited using the straight-line method. Expenses for office renovation with relatively short rental periods, generally less than four (4) years, are presented as part of “Prepaid Expenses” account and amortize over the lease period.

g. Transaksi Efek Transaksi pembelian dan penjualan efek, baik untuk nasabah maupun untuk Grup sendiri diakui pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek. Pembelian efek untuk nasabah dicatat sebagai “piutang nasabah” dan “utang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI)”, sedangkan penjualan untuk nasabah dicatat sebagai “piutang KPEI” dan “utang nasabah”.

g.

Securities Transaction Purchases and sales of securities, whether for the account of the customers or for the Group are recorded at transaction date. Purchase of securities for the account of the customers is recorded as “Receivables from customers” and “Payable to Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia (KPEI), on the other hand, sale of securities for the account of the customers is recorded as “Receivables from KPEI” and “Payables to customers”.

Pembelian efek untuk Grup sendiri dicatat sebagai “portofolio efek” dan “utang KPEI”, sedangkan penjualan efek dicatat sebagai “piutang KPEI” dan mengurangi jumlah portofolio efek yang dimiliki Grup secara first in first out (FIFO) serta mengakui keuntungan atau kerugian atas penjualan efek tersebut dalam operasi tahun berjalan.

Purchase of securities for the Group is recorded as “securities owned-trading” and “accounts payable to KPEI”, on the other hand, sale of securities is recorded as “Receivables from KPEI” and deduction on the number of securities owned by the Group based on first in first out (FIFO) method and any resulting gain or loss is reflected in the current operations.

Piutang nasabah lebih dari 3 hari (T+3) disebabkan karena nasabah terlambat melakukan pembayaran atas transaksi yang telah jatuh tempo. Pada hari kedua setelah tanggal jatuh tempo belum juga melakukan pembayaran (T+5),

Customer receivables more than 3 days (T+3) because the customer fails to pay the matured transaction. On the second day after the due date, the customer does not pay it (T+5),

maka Perusahaan akan melakukan forced sell atas portofolio milik nasabah yang bersangkutan serta mengurangi trading limit nasabah-nasabah yang mempunyai piutang lebih dari 3 hari.

then the Company will forced sell the portfolio owned by the customer and reducing trading limits clients who have debts of more than 3 days. h.

h. Aset Tetap ISAK No. 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun “Beban Ditangguhkan, Neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang, mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomis tanah. Grup telah memilih menggunakan model sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset

Fixed Assets ISAK No.25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (Hak Guna Bangunan or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile, the extension or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as part of “Deferred Charges - Net” account in the consolidated statements of financial position and were amortized over the shorter of the rights' legal life and land's economic life.

biaya

The Group has chosen cost model as the accounting policy for its fixed assets.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount ”) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and any impairment loss. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when the cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the assets as a replacement if the recognition criteria are met. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred.

22




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) h.

h. Aset Tetap (lanjutan) Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method ) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut:

Bangunan Perlengkapan Kantor Partisi Kendaraan Bermotor Peralatan Kantor

i.

Depreciation is computed, using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Tahun / Years

Persentase / Percentage

20 4 5 4-5 4-5

5% 25% 20% 20% - 25% 20% - 25%

Building Office Equipment Partition Vehicles Office Furniture and Fixtures

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The carrying value of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use. Any gain or loss arising on derecognition of the assets is charged to profit or loss in the year the assets is derecognized.

Pada setiap akhir tahun buku, manajemen melakukan pengkajian ulang atas nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dan disesuaikan secara prospektif.

The residual values, useful lives and methods of depreciation of premises and equipment are reviewed by the management and adjusted prospectively, if appropriate, at the end of each year. i.

Al - Ijarah Ijarah adalah akad pemindahan hak guna (manfaat) atas suatu aset dalam waktu tertentu dengan pembayaran sewa (ujrah) tanpa diikuti dengan pemindahan kepemilikan aset itu sendiri. Ijarah muntahiyah bittamlik adalah ijarah dengan wa’ad perpindahan kepemilikan obyek ijarah pada saat tertentu. perusahaan mencatat Objek Ijarah sebagai aset – Ijarah sebesar nilai perolehannya dan disusutkan sesuai jangka waktu sewa yang telah disepakati. Pendapatan sewa selama masa akad diakui pada saat manfaat atas aset telah diserahkan kepada penyewa.

j.

Fixed Assets (continued)

Al - Ijarah Ijarah is an agreement of transfer of rights to benefit from the use of an asset with a certain time period in exchange for the lease payments (ujrah) without transferring the ownership of the asset. Ijarah Muntahiyah Bittamlik is an ijarah with transfer of ownership of the asset at any given moment. Al - Ijarah assets are stated at acquisition cost less accumulated depreciation. Al - Ijarah assets are depreciated over the agreed term of lease. Rental income is recognized when the rights of the asset has been transferred to the lessee.

j.

Biaya Pinjaman

Borrowing Costs

Biaya pinjaman yang secara langsung dapat diatribusikan dengan perolehan, konstruksi, atau produksi aset yang tentu membutuhkan waktu yang cukup lama untuk siap digunakan sesuai tujuannya atau penjualan dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya aset yang bersangkutan. Semua biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada periode terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan biaya lain yang ditimbulkan Grup sehubungan dengan peminjaman dana.

Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of an asset that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use or sale are capitalized as part of the cost of the respective assets. All other borrowing costs are expensed in the period they occur. Borrowing costs consist of interest and other costs that the Group incurs in connection with the borrowing of funds.

Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai ketika aktivitas untuk mempersiapkan aset agar dapat digunakan sesuai dengan tujuannya yang berlangsung dan pengeluaran untuk aset dan biaya pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat secara substansial seluruh kegiatan yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian secara substansial telah selesai untuk digunakan.

Capitalization of borrowing costs commences when the activities to prepare the qualifying asset for its intended use are in progress and the expenditures for the qualifying asset and the borrowing costs have been incurred. Capitalization of borrowing costs ceases when substantially all the activities necessary to prepare the qualifying assets are substantially completed for their intended use.

23




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) k.

k. Akuntansi Anjak Piutang Anjak piutang dengan perlindungan (with recourse) dinyatakan sebesar nilai bersih dari retensi dan pendapatan bunga yang ditangguhkan dan cadangan penurunan nilai. Selisih dari tagihan anjak piutang, termasuk retensi, dengan biaya anjak piutang merupakan pendapatan bunga yang ditangguhkan, yang akan diakui sebagai pendapatan berdasarkan proporsi waktu dengan menggunakan tingkat bunga efektif selama periode kontrak. l.

Accounting for Factoring Factoring receivables entered into with recourse are stated at net realizable value reduced by retention, unearned factoring income and allowance for impairment. The excess of factoring receivables over the total amount to be paid by the customer, including retention, represents unearned factoring income which will be recognized as income over the terms of the factoring agreement using a constant periodic rate of return.

l.

Akuntansi Pembiayaan Murabahah

Accounting for Murabahah Financing

PT MNCF, Entitas Anak, memiliki unit usaha syariah yang mulai beroperasi tahun 2012 dan sejak saat itu menerapkan Akuntansi Pembiayaan Murabahah. Murabahah adalah akad jual beli barang dengan harga jual sebesar biaya perolehan ditambah keuntungan yang disepakati dan perusahaan harus mengungkapkan biaya perolehan barang tersebut kepada konsumen.

PT MNCF, a Subsidiary, has syariah business unit that began operating in 2012 and since then applies the Accounting for Murabahah Financing. Murabahah is a sale and purchase agreement with the selling price of goods at cost plus an agreed profit and the Company must disclose the cost of the goods to the consumer.

Pada saat akad Murabahah, piutang pembiayaan murabahah diakui sebesar biaya perolehan ditambah keuntungan (marjin).

When Murabahah agreement occurred, Murabahah financing receivables are recognized at cost plus profit (margin).

Keuntungan murabahah diakui selama periode akad berdasarkan pengakuan margin dari piutang pembiayaan murabahah.

Profit of murabaha is recognized over the period of the contract based on the recognition of margin financing murabaha receivables.

Pada akhir periode pelaporan, piutang pembiayaan murabahah disajikan sebesar nilai neto yang dapat direalisasikan, yaitu saldo piutang murabahah dikurangi margin yang ditangguhkan dan cadangan penurunan nilai.

At the end of the reporting period, financing murabaha receivables are stated at their net realizable value, the outstanding amounts deferred murabaha reduced margins and allowance for impairment losses. m. Securities Owned

m. Portofolio Efek

Investment in debt and equity securities consist of marketable securities such as bonds, shares, fund management contracts, mutual fund units and investments in debt and equity securities held by the Group are accounted for as follows:

Investasi pada efek hutang dan ekuitas terdiri dari obligasi, saham, kontrak pengelolaan dana, reksadana dan investasi efek hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh grup diklasifikasikan berdasarkan tujuan manajemen pada saat perolehan, sebagai berikut: i.

i.

Diperdagangkan

Trading Debt and equity securities for trading purposes are stated at market value. Any gains or losses arising from appreciation or decline in market value of such securities are reflected in the consolidated statements of comprehensive income.

Efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

ii. Held to Maturity

ii. Dimiliki Hingga Jatuh Tempo Efek utang yang diklasifikasi dalam kategori ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Pengukuran nilai wajar atas investasi dimiliki hingga jatuh tempo ditentukan berdasarkan harga kuotasian dalam pasar aktif. Selisih dari nilai wajar dan nilai tercatat dibebankan dalam laba rugi.

Debt securities classified under this category are measured at amortized cost using the effective interest rate method less impairment. The fair value measurements of held-tomaturity investments is determined based on quoted prices in active market. Difference of fair value and the carrying amount is charged to profit or loss.

24




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) m. Securities Owned (continued)

m. Portofolio Efek (lanjutan)

iii. Available for Sale

iii. Tersedia Untuk Dijual Efek hutang dan ekuitas tersedia untuk dijual dinyatakan bedasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi diakui dalam laporan laba rugi pada saat realisasi.

Debt and equity securities classified as available for sale are stated at market value. Any unrealized gains or losses arising from appreciation or decline in market values of such securities are recognize as other comprehensive income and reflected as part of equity section in the consolidated statements of financial position.

Penempatan pada unit reksadana disajikan sebesar nilai aset bersih pada tanggal neraca, selisih antara nilai aset bersih dengan harga perolehan yang termasuk katagori diperdagangkan, dibukukan pada laporan laba rugi konsolidasi, sedangkan selisih untuk katagori tersedia untuk dijual dicatat sebagai “laba (rugi) belum direalisasikan atas peningkatan (penurunan) nilai pasar surat efek-efek” dan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas.

Placement in mutual fund units is presented at net asset value at end of reporting period and the difference between the net assets value and the cost under trading category is reflected in the consolidated statements of comprehensive income, while similar difference between the net assets value and the cost of placements in mutual fund units under available-for-sale category is reported as “Unrealized gain (loss) on increase (decline) in market value of securities” under equity.

Biaya perolehan efek-efek dicatat dengan metode "Masuk Pertama Keluar Pertama" (FIFO).

The cost of securities sold is computed using the first in first out (FIFO).

Penyisihan penghapusan aset dan kenaikan/ penurunan nilai pasar disajikan sebagai penambahan/pengurangan terhadap nilai efek-efek.

Allowance for possible losses and increase/decline in fair value are presented as additions/deductions from the outstanding balance of marketable securities. n.

n. Penyertaan saham

Investment in Stock

Penyertaan dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20% dan harga pasar tidak dapat ditentukan disajikan berdasarkan metode biaya perolehan (cost method ). Jika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di bursa dievaluasi dan diturunkan langsung ke jumlah terpulihkan.

Investment in stock with ownership interest of less than 20% and the market price is not readily determinable are stated at cost (cost method). If there are any indication of impairment then carrying value of membership in IDX and KSEI are impaired and are written down to its recoverable amount.

Keanggotaan pada BEI dan PT KSEI

IDX and KSEI Membership

Keanggotaan pada BEI (Bursa Efek Indonesia) dan KSEI (Kustodian Setra Efek Indonesia) dinyatakan sebesar biaya perolehan.

Membership in IDX (Indonesia Stock Exchange) and KSEI (Kustodian Setra Efek Indonesia) are carried at cost. o.

o. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

Impairment of Non-financial Assets The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tidak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

25




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o. Impairment of Non-financial Assets (continued)

o. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan) Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or group of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount.

Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif interim konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.

Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitunganperhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia.

In determining fair value less cost to sell, use recent market bid price, if available. If there is no transaction, the Group uses valuation models are appropriate for determining the fair value of assets. The calculations are corroborated by multiple assessments or indicators of fair value that are available.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount.

Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

26




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) o.

o. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan)

Impairment of Non-financial Assets (continued)

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually (as at December 31) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each reporting date whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, The Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

p.

p. Provisi

Provision

Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. Jika Grup mengharapkan sebagian atau seluruh provisidiganti, maka penggantian tersebut diakui sebagai aset yang terpisah tetapi hanya pada saat timbul keyakinan pengantian pasti diterima. Beban yang terkait dengan provisi disajikan secara neto setelah dikurangi jumlah yang diakui sebagai penggantiannya.

Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of esources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Where the Group expects some or all of a provision to be reimbursed, the reimbursement is recognized as a separate asset but only when the reimbursement is virtually certain. The expense relating to any provision is presented in the profit or loss net of any reimbursement.

Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, maka provisi dibatalkan.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

q.

q. Sewa

Leases The Group applied PSAK No. 30 (Revised 2011) “Leases”, the classification of leases is based on the extent to which risks and rewards incidental to ownership of a leased asset lie with the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form.

Grup menerapkan PSAK No 30 (Revisi 2011) "Sewa", klasifikasi sewa didasarkan atas sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi bukan pada bentuk kontraknya.

27




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) q.

q. Sewa (lanjutan)

Leases (continued)

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

The determination of whether an arrangement is, or contains, a lease is based on the substance of the arrangement at the inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. Leases that transfer to the lessee substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Leases which do not transfer substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.

Dalam sewa pembiayaan, Grup mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan (neraca) pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan biaya keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Biaya keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Sewa kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Biaya keuangan dicatat dalam laporan laba rugi. Aset sewaan (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan aset pada akhir masa sewa.

Under a finance lease, the Group is required to recognize assets and liabilities in their consolidated statement of financial position at amounts equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease. Minimum lease payments are required to be apportioned between finance charges and the reduction of the outstanding liability. The finance charges are required to be allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are required to be charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance charges are reflected in the consolidated statements of comprehensive income. Capitalized leased assets (presented as part of fixed assets) are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Group will obtained ownership of the asset by the end of the lease term.

Dalam sewa operasi, Grup mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

Under an operating lease, the Group recognizes lease payments as an expense on a straight-line basis over the lease term.

Grup mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan (neraca) sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuan penghasilan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih Grup sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.

The Group is required to recognize assets held under a finance lease in their consolidated statement of financial position and present them as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease payments received are treated as repayments of principal and finance lease income. The recognition of finance lease income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the Group’s net investments in the finance lease.

Grup mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa operasi. Sewa kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa.

The Group is required to present assets subject to operating leases in their consolidated statement of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized as an expense over the lease term on the same basis as operating rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on a straight-line basis over the lease term.

28




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) r.

r. Akuntansi Pembiayaan Konsumen

Accounting for Consumer Financing

Piutang pembiayaan konsumen merupakan piutang setelah dikurangi dengan pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui serta cadangan penurunan nilai.

Consumer financing receivables with recourse are stated net of portion financed by other parties under joint financing agreement, unearned consumer financing income and allowance for impairment.

Bunga yang dikenakan kepada pelanggan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga, sedangkan bunga yang dikenakan penyedia dana dicatat sebagai beban bunga.

Total interest earned from customer is recorded as part of interest income, while interest charged by the creditors is recorded as interest expense.

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui, yang merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan konsumen, akan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu perjanjian pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat pengembalian berkala yang tetap dari piutang pembiayaan konsumen.

Unearned consumer financing income, which is the excess of aggregate installment payments collectible from the customer over the cost of financed assets, is recognized as income over the terms of the respective agreements at a constant periodic rate of return on the net consumer financing receivables. Consumer financing income are stated net of portion of income earned by other parties under joint financing.

Selisih bersih antara pendapatan administrasi yang diperoleh dari konsumen pada saat pertama kali perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani dan beban-beban yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan kredit pembiayaan konsumen ditangguhkan dan diakui sebagai penyesuaian atas imbalan hasil pembiayaan konsumen dan disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan Pembiayaan Konsumen-neto” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi pelaporan periode berjalan.

The net difference between the administration income earned from the consumer at the first time the financing agreement is signed and initial direct costs related to consumer financing facility are deferred and recognized as an adjusment to the yield received thoughout the consumer financing period and presented as a part of “Net Consumer Financing Revenue” in the consolidated statements of comprehensive income for the current reporting period.

Grup memasukkan piutang pembiayaan konsumen ke dalam karakteristik kredit yang sejenis dan mengukur penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen tersebut secara kolektif.

The Group classifies consumer financing receivables into similar credit characteristics and measures of consumer financing receivables impairment collectively. s.

s. Kontrak Asuransi

Insurance Contract

PSAK No.62 tidak mengijinkan saling hapus antara:

PSAK No.62 does not allow to offset between:

i)

i)

ii)

Aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkait atau Pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi dan beban atau pendapatan dari kontrak asuransi

ii)

Reinsurance assets and the related insurance liabilities or Income or expense from reinsurance contract and expense or income from the related insurance contract.

Dampak tidak diperkenankannya saling hapus diatas diterapkan secara retrospektif dan mengakibatkan penyajian kembali laporan keuangan tahun-tahun sebelumnya.

The effect of not allowing the above offsetting is applied retrospectively and has resulted in restatement of prior years financial statements.

aset reasuransi adalah milik hak kontrakatual neto cedant (pemegang polis atas kontrak reasuransi) dalam perjanjan asuransi

Reasurance asset is the value of the cedant's net contractual rights (policyholders for the reinsurance contract) in the reinsurance agreement

Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi dan porsi reasuransi dan premi yang belum merupakan merupakan pendapatan dan estimasi klaim.

Reinsurance assets consist of reinsurance receivables and reinsurance portion from unearned premiums and estimated claim.

29




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) s.

s. Kontrak Asuransi (lanjutan)

t.

Insurance Contract (continued)

Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan, atau lebih sering, ketika sebuah indikasi penurunan nilai selama tahun pelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapat bukti obyektif sebagai akibat dari suatu peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset reasuransi bahwa Entitas Anak tidak dapat menerima seluruh jumlah terutang karena berdasarkan ketentuan kontrak dan peristiwa tersebut memiliki dampak yang dampat diukur dengan handal yang akan mempengaruhi jumlah yang akan diterima oleh Entitas Anak dari reasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat dalam laba rugi. Transaksi Reasuransi

Reinsurance assets are reviewed for impairment at each reporting date, or more frequently, when an indication of impairment arises during the reporting year. Impairment occurs when there is objective evidence as a result of an event that occurred after initial recognition of the reinsurance assets that the subsidiary may not receive all outstanding amounts due under terms of the contract and the event has a reliably measureable impact on the amounts that the subsidiary will receive from the reinsurer. The impairment loss is recorded in the profit or loss.

Untuk mengurangi risiko penutupan polis asuransi, Entitas Anak mereasuransikan polis-polis yang nilai pertanggungannya melebihi retensi sendiri kepada perusahaan-perusahaan reasuradur dan tidak mengakui ganti rugi atas klaim asuransi yang menjadi tanggungan reasuradur.

The Subsidiaries reinsure risks with other insurance companies and do not recognize insurance claim which is borne by the reinsurance companies, to reduce its underwriting risk.

Kontrak reasuransi adalah kontrak yang mana satu pihak (asuradur) menerima risiko asuransi signifikan dari pihak lain (pemegang polis) dengan menyetujui untuk mengompensasi pemegang polis jika kejadian masa depan tidak pasti tertentu (kejadian yang diasuransikan) berdampak merugikan pemegang polis.

Reinsurance contract is a contract where one party (insurer) accepts significant insurance risk from another party (the policyholder) by agreeing to compensate the policyholder if the events specified uncertain future (the insured event) adversely affects the policyholder.

Liabilitas Kontrak Asuransi

Insurance Contracts Liability

Adalah nilai kewajiban kontraktual neto asuradur dalam suatu kontrak asuransi. Kontrak investasi diklasifikasikan antara kontrak tanpa FPT (Fitur Partisipasi Tidak mengikat). Kebijakan akuntansi untuk kewajiban kontrak investasi dengan FPT adalah sama dengan yang untuk kewajiban kontrak asuransi jiwa.

Insurance contracts liability is the value of net contractual obligations under an insurance contract of the insurer. Investment contracts are classified between contracts without DPF (Discretionary Participation Features). The accounting policies for investment contract liabilities with DPF are the same as those for life insurance contract liabilities.

Liabilitas Kontrak Investasi

Investment Contracts Liability

Kewajiban kontrak investasi tanpa FPT diakui pada saat kontrak tersebut dilakukan dan premi yang dibebankan. Hutang ini awalnya diakui pada nilai wajar, ini menjadi harga transaksi termasuk transaksi biaya secara langsung terkait dengan penerbitan kontrak. Setelah pengakuan awal investasi, kewajiban kontrak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. Aset Lain-lain

Investment contracts liability without DPF are recognized when contracts are entered into and premiums are charged. These liabilities are initially recognized at fair value, this being the transaction price excluding any transaction costs directly attributable to the issue of the contract. Subsequent to initial recognition investment, contract liabilities are measured at fair value through profit or loss.

Reinsurance Transactions

t.

Other Assets

Agunan yang Diambil Alih

Foreclosed Assets

Pada saat diambil alih, agunan yang diambil alih dicatat sebesar nilai realisasi bersih. Nilai realisasi bersih yang dicatat yaitu sebesar 80% saldo piutang pembiayaan konsumen.

Since take over process, the assets are carried at net realizable value. Net realizable value is recorded at 80% of consumer financing receivables.

30





t.

t.

Aset Lain-lain (lanjutan) Pada saat agunan yang diambil alih tersebut dijual, nilai tercatatnya dikeluarkan dari akun yang bersangkutan. Laba atau rugi yang timbul, termasuk biaya-biaya yang timbul setelah pengambilalihan agunan tersebut, dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi periode yang dilaporkan. Perusahaan melakukan evaluasi berkala atas nilai agunan yang diambil alih.

Other Assets (continued) If they are subsquently disposed, their carrying amounts are removed from the related accounts. Any gains or losses arising subsequent to the foreclosure, are recognized in the consolidated statement of comprehensive income for the reported period. The Group evaluates periodicly of the value of foreclosed assets.

u.

u. Aset Takberwujud

Intangible Assets

Aset takberwujud yang diperoleh secara terpisah diukur pada pengakuan awal pada biaya. Biaya aset takberwujud yang diperoleh dalam penggabungan usaha adalah nilai wajar pada tanggal akuisisi. Setelah pengakuan awal, aset tidak berwujud dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi akumulasi amortisasi dan akumulasi penurunan nilai, jika ada. Aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal, termasuk biaya pengembangan dikapitalisasi, tidak dikapitalisasi dan pengeluaran tercermin dalam laporan laba rugi pada tahun di mana pengeluaran tersebut terjadi.

Intangible assets acquired separately are measured on initial recognition at cost. The cost of intangible assets acquired in a business combination is its fair value as at the date of acquisition. Following initial recognition, intangible assets are carried at cost less any accumulated amortization and accumulated impairment losses, if any. Internally generated intangible assets, excluding capitalized development costs, are not capitalized and expenditure is reflected in profit or loss in the year in which the expenditure is incurred.

Umur ekonomis atas aset takberwujud yang dimiliki oleh Perusahaan selama 5 tahun

The useful lives of intangible assets are 5 years.

Masa manfaat dari aset takberwujud dinilai sebagai baik terbatas atau terbatas. Aset tidak berwujud dengan kehidupan terbatas diamortisasi selama masa manfaat ekonomis dan dinilai untuk penurunan nilai apabila terdapat indikasi bahwa aset takberwujud mungkin terganggu. Periode amortisasi dan metode amortisasi untuk aset takberwujud dengan umur manfaat yang terbatas ditinjau setidaknya pada setiap akhir periode pelaporan. Perubahan masa manfaat yang diharapkan atau pola yang diharapkan dari konsumsi manfaat ekonomi masa depan yang aset tersebut dicatat dengan mengubah periode amortisasi atau metode, yang sesuai, dan diperlakukan sebagai perubahan estimasi akuntansi. Beban amortisasi aset takberwujud dengan kehidupan terbatas diakui dalam laporan laba rugi dalam kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset takberwujud.

The useful lives of intangible assets are assessed as either finite or indefinite. Intangible assets with finite lives are amortized over the useful economic life and assessed for impairment whenever there is an indication that the intangible asset may be impaired. The amortization period and the amortization method for an intangible asset with a finite useful life is reviewed at least at the end of each reporting period. Changes in the expected useful life or the expected pattern of consumption of future economic benefits embodied in the asset is accounted for by changing the amortization period or method, as appropriate, and are treated as changes in accounting estimates. The amortization expense on intangible assets with finite lives is recognized in profit or loss in the expense category consistent with the function of the intangible assets.

Aset tidak berwujud dengan masa manfaat terbatas tidak diamortisasi, tetapi diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya, baik secara individual maupun pada tingkat unit penghasil kas. Penilaian kehidupan terbatas ditinjau setiap tahun untuk menentukan apakah kehidupan terbatas terus menjadi supportable. Jika tidak, perubahan masa manfaat dari tak terbatas untuk terbatas dibuat secara prospektif.

Intangible assets with indefinite useful lives are not amortized, but are tested for impairment annually, either individually or at the cash-generating unit level. The assessment of indefinite life is reviewed annually to determine whether the indefinite life continues to be supportable. If not, the change in useful life from indefinite to finite is made on a prospective basis.

31




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) u.

u. Aset Takberwujud (lanjutan) Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tidak berwujud diukur sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset dan diakui dalam laporan laba rugi ketika aset tersebut dihentikan pengakuannya.

Intangible Assets (continued) Gains or losses arising from derecognition of an intangible asset are measured as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset and are recognized in profit or loss when the asset is derecognized.

v.

v. Saham Diperoleh Kembali Jika Grup memperoleh instrumen ekuitas Perusahaan yang telah dikeluarkan, instrumen ekuitas tersebut (treasury stock) harus dijadikan pengurang dari ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari pembelian, penjualan, penerbitan atau pembatalan instrumen ekuitas tersebut tidak dapat diakui dalam laporan laba rugi. Jumlah yang dibayarkan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas.

Treasury Stock If the Group reacquires the Company's own equity instruments, those instruments (treasury stock) are deducted from equity. No gain or loss shall be recognized in the profit or loss on the puchase, sale, issue or cancellation of the Company’s own stocks. Consideration paid or received shall be recognized directly in equity.

w. Revenue and Expense Recognition

w. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui sebagai berikut:

Revenues are recognized as follows:

Pendapatan dari jasa pengelolaan investasi dan jasa penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Fees from investment management and advisory services are recognized when the service are rendered based on the terms of the contracts.

Keuntungan atau kerugian dari perdagangan efek meliputi keuntungan atau kerugian yang timbul dari penjualan efek dan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar portofolio efek.

Gain or losses on trading of securities consist of gains or losses arising from the sale of securities and unrealized gains or losses resulting from increases (decreases) in the fair value of securities owned.

Jasa penjamin emisi efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi secara substansial telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan.

Underwriting fees are recognized when underwriting activities are substantially completed and the amount aof income has been determined.

Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat Perusahaan investee mengumumkan pembayaran dividen (ex-dividend dates) .

Dividend income from securities is recognized declaration by the issuer of equity securities.

Grup mengakui pendapatan atas pembiayaan anjak piutang, murabahah, konsumen, sewa pembiayaan, sewa operasi dan seperti yang dijelaskan pada Catatan 2m, 2n, dan 2s di atas.

The Group recognizes revenue on factoring, murabaha, consumer financing, finance leases, operating leases and as explained in Note 2m, 2n, and 2s above.

Pendapatan sewa pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengendalian periodik yang konstan atas investasi bersih lessor (Catatan 2s).

Financing revenue is recognized based on a pattern that reflects constant rate of periodic return from lessor (Note 2s).

Pendapatan pembiayaan konsumen dinyatakan sebesar pendapatan bersih setelah dikurangi dengan bagian pendapatan yang dimiliki bank-bank sehubungan dengan transaksi-transaksi kerjasama penerusan pinjaman, kerjasama pembiayaan bersama dan pengambilalihan piutang (Catatan 2t).

The consumer financing income is presented net of the amounts of the banks’ portion on such income relating to the cooperation transactions of loan channeling, joint financing and receivable transfer (Note 2t).

Pendapatan ajak piutang selisih dari tagihan anjak piutang, termasuk retensi, dengan biaya anjak piutang berdasarkan proporsi waktu dengan menggunakan tingkat bunga efektif selama periode kontrak (Catatan 2m).

The excess of factoring receivables over the total amounts to be paid by the customer, including retention, the terms of the factoring agreement using a constant periodic rate of return (Note 2m).

32

upon




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) w. Revenue and Expense Recognition (continued)

w. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) Biaya Emisi Obligasi

Deferred Bonds Payable and Issuance Cost

Beban emisi obligasi yang diakui sebagai diskonto diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Bond issuance is recognized as the discounts are amortized over the term of the bonds using the effective interest method.

Pendapatan dan Beban Asuransi

Insurance Income and Expenses

Pendapatan premi bruto diakui secara tahunan sejak tanggal berlakunya kontrak asuransi.

Gross premium income is recognize on a yearly basis at the inception date of the insurance contract.

Pendapatan premi bruto asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diakui sebagai pendapatan premi ditangguhkan pada saat diterima dan diakui sebagai pendapatan secara tahunan pada setiap tanggal ulang tahun polis selama periode berlakunya kontrak asuransi.

Gross premium income with a term of more than one year is recognize as deferred premium income when received and is recognized as income on a yearly basis at each policy anniversary date over the period of the insurance contract.

Premi bruto mencakup premi koasuransi sebesar bagian pertanggungan Entitas Anak.

Gross premium includes the coinsurance policy premiums.

Pendapatan underwriting neto ditentukan setelah memperhitungkan cadangan untuk premi yang belum merupakan pendapatan, beban klaim, beban akusisi, dan tes kecukupan liabilitas. Metode yang digunakan untuk menentukan cadangan tersebut adalah sebagai berikut:

Net underwriting income is determined net after making provisions for unearned premium reserves, claim expense, acquisition expense, and liability adequacy test. The methods used to determine these provisions are as follows:

1) Premi yang Belum Merupakan Pendapatan

1)

Subsidiary's

share

of

Unearned Premiums

PSAK No.36 (Revisi 2010), "Akuntansi Asuransi Jiwa" mengatur liabilitas asuransi kontrak asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur dengan menggunakan salah satu dari:

PSAK No. 36 (Revised 2010), "Accounting for Life Insurance Contract governs insurance liabilities for insurance contract with a term of more than one year is measured by using one of the following:

Konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan.

Present value of estimated payment of all benefit promised including all option available plus present value of all expenses incurred and considering the future receipt of premium.

Sesuai dengan PSAK No.62, "Kontrak Asuransi', aset reasuransi atas premi yang belum merupakan pendapatan dicatat secara terpisah sebagai aset reasuransi.

In accordance with PSAK No.62,"Insurance Contract', the reinsurance assets of unearned premium reserve are separately presented as reinsurance assets.

Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung dengan menggunakan metode yang lebih relevan dan handal yaitu individual harian. Metode individual harian menghitung premi yang belum merupakan pendapatan secara proporsional sesuai dengan jumlah proteksi yang diberikan selama periode kontrak atau risiko untuk setiap kontrak. Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya perubahan.

Unearned premium reserve is calculated based on the method considered to be more relevant and reliable which is the daily individual method. The daily individual method calculate the unearned premium reserve proportionally based on the amount of the protection given during the period of contract or risk for each individual contract. Changes in unearned premium reserves and reinsurance assets of unearned premium reserve are recognize in profit or loss in the year when the changes occur.

33




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) w. Revenue and Expense Recognition (continued)

w. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) Pendapatan dan Beban Asuransi (lanjutan)

Insurance Income and Expenses (continued)

2) Beban Klaim

2)

Claims Expense

Beban klaim dicatat pada saat terjadinya kerugian. Beban klaim meliputi klaim yang telah disetujui, estimasi klaim yang masih dalam proses dan estimasi klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (“IBNR”). Dalam laporan posisi keuangan, estimasi klaim yang masih dalam proses dan IBNR disajikan dalam akun estimasi klaim.

Claims expense are recognized as insured loss as incurred. Claims expense include claims approved, estimated for claims reported but not yet approve and estimated of incurred-but-not-reported (“IBNR”) claims. In the consolidated statements of financial position, the estimated claim for claims reported but not yet approved and IBNR claims are presented under estimated claim account.

Sesuai dengan PSAK No 62, “Kontrak Asuransi”, estimasi pemulihan klaim reasuransi dicatat secara terpisah dalam akun asset reasuransi. Selanjutnya, pengakuan estimasi klaim juga memasukkan komponen estimasi biaya penanganan klaim dan marjin atas kesalahan pengukuran. Pengakuan komponen tersebut mencerminkan pengukuran yang lebih relevan dan handal.

In accordance with PSAK No 62, “Insurance Contract”, estimated reinsurance claim recoveries are presented separately as reinsurance asset account. Further, the recognition of estimated claim also included an estimated of claim, handling expenses and margin for adverse deviation. The recognition of those components reflect more relevent and reliable measurement.

Perubahan jumlah estimasi klaim, sebagai akibat proses penelahaahan lebih lanjut dan perbedaaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya perubahan.

Changes in the amount of estimated claims as a result of further review and differences between estimated claim and claims paid, are recognized in profit or loss in year when the changes occur.

Penerimaan dari hak subrogasi dan pendapatan residu dicatat sebagai pengurang beban klaim pada saat jumlahnya telah diketahui dengan pasti.

Recoveries under subrogation right and salvage are recorded as a reduction of claims expense when the amount can be determined. 3)

3) Beban Akuisisi Beban akuisisi polis, seperti komisi, ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode yang konsisten dengan metode yang digunakan untuk amortisasi premi yang belum merupakan pendapatan.

Acquisition Cost Policy acquisition costs, such as commissions are deferred and amortized using an amortization method which is consistent with the method used to amortize the unearned premium reserve.

4)

4) Tes Kecukupan Liabilitas

Liability Adequacy Test

Pada setiap akhir periode pelaporan Perusahaan menilai apakah premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaim yang diakui dalam laporan posisi keuangan telah mencukupi, dengan membandingkan nilai tercatat tersebut dengan estimasi arus kas masa depan sesuai dengan kontrak asuransi.

At end of each reporting period, the Company evaluates whether the unearned premium reserves and estimated claim as recognized in the statements of financial position have been adequately recognized by comparing the carrying amount with the estimated future cash outflows in accordance with the insurance contracts.

Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa nilai tercatat atas liabilitas asuransi (dikurangi dengan biaya akuisisi tangguhan dan asset takberwujud terkait) lebih rendah dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus kas masa depan, maka kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi.

If the valuation indicates that the carrying value of insurance liabilities (net off deferred acquisition costs and relevant intangible assets) is lower compared to the estimated present value of future cash outflows, then such deficiency is recognized in the profit or loss.

34




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) w.

w. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan)

Revenue and Expense Recognition (continued) 5)

5) Reasuransi Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurang dari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradur gagal memenuhi kewajibannya kepada Entitas Anak, Entitas Anak tetap memiliki kewajiban kepada pemegang polis atas kerugian yang telah direasuransikan.

Reinsurance Reinsurance premium cost is recorded as a reduction of gross premium income. The Subsidiary remains liable to the policyholders for reinsured losses in the event the reinsurers are unable to meet their obligations.

Beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis).

Expenses are recognized when incurred (accrual basis). x.

x. Imbalan Kerja

Employee Benefits

Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognized when they accrue to the employees.

Imbalan paska kerja seperti pensiun, uang pisah, dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”).

Post-employment benefits such as retirement, severance and service payments are calculated based on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).

Grup harus menyediakan jumlah minimal imbalan pensiun sesuai dengan UU 13/2003. Program pensiun Grup berdasarkan perhitungan imbalan pensiun yang dilakukan oleh aktuaris menetapkan bahwa manfaat yang diharapkan di bawah program pensiun Grup akan melebihi persyaratan minimum ditentukan oleh UU Ketenagakerjaan.

The Group is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Law 13/2003. The Group’s pension plan based on the calculation of the benefit obligation performed by the actuaries provides that the expected benefits under the Group’s pension plan will exceed the minimum requirements of the Labor Law.

Perhitungan imbalan pasca-kerja ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit . Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada awal periode pelaporan diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang berpartisipasi.

The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit method. The accumulated unrecognized actuarial gains or losses that exceed 10% of the present value of the defined benefit obligations at the beginning of the reporting period is recognized on a straightline basis over the expected average remaining working lives of the participating employees.

Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar dari 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada awal periode diamortisasi dan diakui sebagai biaya atau keuntungan selama periode diharapkan sisa masa kerja karyawan yang memenuhi syarat.

Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations at the beginning of the period are amortized and recognized as expense or gain over the expected average remaining service periods of qualified employees.

Biaya jasa lalu diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. Jika manfaat telah menjadi hak atau vested, segera setelah pengenalan, atau perubahan, program pensiun, biaya jasa lalu diakui secara langsung.

Past-service costs are recognized as an expense on a straight line basis over the average period until the benefits become vested. If the benefits have already vested, immediately following the introduction of, or changes to, a pension plan, past service costs are recognized immediately.

35




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) x.

x. Imbalan Kerja (lanjutan) Grup mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti ketika kurtailmen atau penyelesaian terjadi. Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian terdiri dari perubahan dalam nilai kini kewajiban imbalan pasti dan laba aktuarial dan kerugian dan biaya jasa lalu yang sebelumnya tidak pernah diakui.

Employee Benefits (continued) The Group recognized gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan when the curtailment or settlement occurs. The gain or loss on a curtailment or settlement comprise change in the present value of the defined obligation and any related actuarial gains and losses and past service cost that had not previously been recognized.

y.

y. Kompensasi Berbasis Saham

Share - Based Payments

Grup memiliki program pembayaran berbasis saham yang diselesaikan dengan instrument ekuitas, di mana entitas menerima jasa dari karyawan sebagai pertimbangan untuk pemberian instrumen ekuitas (opsi) Grup. Nilai wajar dari opsi diakui sebagai beban bersamaan dengan peningkatan ekuitas. Jumlah besaran yang dibebankan ditentukan dengan mengacu pada nilai wajar dari opsi yang diberikan:

The Group operates a number of equity settled, share-based compensation plans, under which the entity receives services from employees as consideration for equity instruments (options) of the Group. The fair value of the options is recognized as an expense with a corresponding increase in equity. The total amount to be expensed is determined by reference to the fair value of the options granted:

a. termasuk kondisi kinerja pasar (misalnya, harga saham suatu entitas);tidak termasuk dampak dari setiap layanan dan kondisi vesting kinerja nonpasar (misalnya, profitabilitas, target pertumbuhan penjualan dan sisa pegawai entitas selama periode waktu tertentu), dan

a.

including any market performance conditions (for example, an entity’s share price); excluding the impact of any service and non-market performance vesting conditions (for example, profitability, sales growth targets and remaining an employee of the entity over a specified time period); and b. including the impact of any non-vesting conditions.

b. termasuk dampak dari setiap kondisi non-vesting. Kinerja non-pasar dan kondisi jasa termasuk dalam asumsi tentang jumlah opsi yang diharapkan vest. Total biaya diakui selama periode vesting, yang merupakan periode dimana semua kondisi vesting yang ditentukan terpenuhi.

Non-market performance and service conditions are included in assumptions about the number of options that are expected to vest. The total expense is recognized over the vesting period, which is the period over which all of the specified vesting conditions are to be satisfied.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup merevisi estimasi mengenai jumlah opsi yang diharapkan vest berdasarkan kondisi vesting non-pasar. Untuk mengakui dampak dari revisi estimasi awal, jika ada, dalam laporan laba rugi, dengan bersamaan penyesuaian ekuitas.

At the end of each reporting period, the Group revises its estimates of the number of options that are expected to vest based on the nonmarket vesting conditions. It recognizes the impact of the revision to original estimates, if any, in profit or loss, with a corresponding adjustment to equity.

Ketika opsi tersebut dilaksanakan, Grup menerbitkan saham baru atau menerbitkan kembali saham tresuri (jika ada). Hasil yang diterima, setelah dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dikreditkan ke modal saham (nilai nominal) dan agio saham.

When the options are exercised, the Group issues new shares or reissues its treasury shares (if any). The proceeds received, net of any directly attributable transaction costs, are credited to share capital (nominal value) and share premium.

z. Income Tax

z. Pajak Penghasilan Beban pajak terdiri dari pajak kini dan tangguhan. Beban pajak diakui dalam laporan laba rugi kecuali untuk transaksi yang berhubungan dengan transaksi diakui langsung dalam ekuitas, dalam hal ini diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya.

Income tax expense comprises current and deferred tax. Income tax expense is recognized in profit or loss except to the extent that it relates to items recognized directly in equity, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year.

36




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) z. Income Tax (continued)

z. Pajak Penghasilan (lanjutan) Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara keuangan dan dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak masa mendatang, seperti akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan, juga diakui sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan, sejauh bahwa besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk dikompensasi perbedaan temporer, dan akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan, kecuali mana aset pajak tangguhan yang berkaitan dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan timbul dari pengakuan awal aset atau kewajiban dalam suatu transaksi yang bukan bisnis kombinasi dan, pada saat transaksi, tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba fiskal atau rugi; atau sehubungan dengan perbedaan temporer terkait dengan investasi pada anak perusahaan, aset pajak tangguhan diakui bahwa besar kemungkinan perbedaan temporer akan mundur dalam waktu dekat dan laba fiskal akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences, and the carry forward of unused tax losses can be utilized, except where the deferred tax asset relating to the deductible temporary difference arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; or in respect of deductible temporary differences associated with investments in subsidiaries, deferred tax assets are recognized only to the extent that it is probable that the temporary differences will reverse in the foreseeable future and taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan diturunkan apabila itu tidak lagi kemungkinan penghasilan kena pajak yang cukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua dari manfaat bahwa aset pajak tangguhan. Diakui aset pajak tangguhan dinilai ulang pada setiap tanggal pelaporan dan diakui sejauh yang telah menjadi kemungkinan penghasilan kena pajak di masa depan akan memungkinkan aset pajak tangguhan untuk dipulihkan.

The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau liabilitas dilunasi, berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau secara substansial diberlakukan pada akhir periode pelaporan. Pengaruh pajak terkait ketentuan dan / atau penyesuaian kembali dari seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh dari perubahan tarif pajak, termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasi komprehensif tahun berjalan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax laws that have been enacted or substantively enacted at the end of reporting period. The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are included in the consolidated statement of comprehensive income of the current year.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus saat hak berkekuatan hukum ada untuk mengkompensasi liabilitas pajak terhadap liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, atau Grup bermaksud untuk menyelesaikan aset lancar dan liabilitas secara bersih.

Deferred tax assets and liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the Group intends to settle its current assets and liabilities on a net basis.

37




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) z. Income Tax (continued)

z. Pajak Penghasilan (lanjutan) Koreksi terhadap liabilitas pajak dicatat pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika mengajukan keberatan oleh Grup, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Group, when the result of the appeal is determined. aa. Foreign Currency Transactions and Translation

aa. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing Pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs mata uang asing dan penjabaran aset dalam mata uang asing dan kewajiban moneter dalam mata uang Rupiah diakui dalam laba periode berjalan rugi konsolidasi, kecuali untuk keuntungan pertukaran dan kerugian yang timbul dari penjabaran laporan keuangan operasi asing ke mata uang penyajian Grup, yang diakui langsung dalam pendapatan komprehensif lainnya.

The accounting records of the Group are maintained in Rupiah. Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the end of the reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using the middle rates of exchange quoted by Bank Indonesia at such dates. Exchange gains and losses arising on foreign currency transactions and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities into Rupiah are recognized in the current year's consolidated profit or loss, except for the exchange gains and losses arising on the translation of the foreign operation’s financial statements into the presentation currency of the Group, which are recognized directly in other comprehensive income.

Kurs yang digunakan untuk penjabaran ke dalam Rupiah pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The exchange rates used for translation into Rupiah as of June 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows:

30 Juni 2014 /

31 Desember 2013 /

June 30, 2014

December 31, 2013

1 Dollar Amerika Serikat

11.969

12.189

United States Dollar 1

bb. Transactions with Related Parties

bb. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi Grup melakukan transaksi dengan pihak - pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

The Group enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 “Related Party Disclosures”. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan grup jika:

A party is considered to relate to the Group if:

a. Langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Grup; (ii) memiliki kepentingan dalam Grup yang memberikan pengaruh signifikan atas Grup; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan;

a.

Directly, or indirectly through one or more intermediaries, a party (i) controls, or controlled by, or under common control with, the Group, (ii) has an interest in the Group that gives it significant influence over the Group or (iii) has joint control over the Group;

b. Suatu pihak yang berelasi dengan Grup;

b.

A party is an associate of the Group;

c.

c.

A party in a joint venture in which the Group is a venturer;

personil

d.

A party is a member of key the management personnel of the Group or its parent;

e. Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) dan (d);

e.

A party is a close member of the of an individual refered to in clause (a) and (d);

Suatu pihak adalah ventura bersama dimana grup sebagai venturer;

d. Suatu pihak adalah anggota manajemen kunci grup atau induk;

dari

38




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) bb. Transactions with Related Parties (continued)

bb. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi (lanjutan) f.

Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e) atau;

f.

A party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resided with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e) or;

g. Suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari grup atau entitas yang terkait dengan grup.

g.

A party is a plan for the benefit of employees of the Group or any entity that is related of the Group.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak - pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made on terms agreed by both parties, where such requirements may not be the same as these of the other transactions conducted between unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant not as herein.

cc. Basic Earnings per Share

cc. Laba Bersih per Saham Dasar Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba bersih untuk tahun pemegang saham biasa induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are calculated by dividing net profit for the year attributable to ordinary equity holders of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diattibribusikan kepada pemegang saham biasa dari induk (setelah disesuaikan untuk bunga atas saham preferen konversi) dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan ditambah jumlah rata-rata tertimbang saham biasa saham yang akan diterbitkan pada saat konversi seluruh saham biasa yang berpotensi dilutif menjadi saham biasa.

Diluted earnings per share amounts are calculated by dividing the net profit attibributable to ordinary equity holders of the parent (after adjusting for interest on the convertible preference shares) by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year plus the weighted average number of ordinary shares that would be issued on conversion of all the dilutive potential ordinary shares into ordinary shares.

Sesuai dengan PSAK No. 56 (Revisi) mengenai “Laba Per Saham” laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih setelah pajak dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh selama tahun berjalan. Jumlah rata-rata tertimbang saham pada 30 Juni 2014 dan 2013 adalah sebesar 1.354.831.238 saham dan 1.350.299.088 saham.

In accordance with PSAK No. 56 (Revised 2010) “Earnings per Share”, basic net income after tax per share is computed by dividing the net income by the weighted-average number of shares subscribed and fully paid during the year. The weighted-avarage number of shares outstanding in June 30, 2014 and 2013 are 1,354,831,238 shares and 1,350,299,088 shares, respectively. dd. Segment Information

dd. Informasi Segmen Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang terlibat baik menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and reward that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Mereka ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar grup dieliminasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intra-group transaction are eliminated.

39




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) dd. Segment Information (continued)

dd. Informasi Segmen (lanjutan) Grup menyatakan informasi berdasarkan segmen usaha sebagai berikut: konsultasi bisnis, manajemen dan administrasi, perantara pedagang efek dan penjamin emisi, pengelola investasi, pembiayaan, asuransi jiwa dan kerugian. Segmen usaha ini juga digunakan sebagai dasar pelaporan informasi segmen primer.

The Group provides information on the following business segment: business management and administration, consulting, brokerage and underwriting, investment management, multi finance, general and life assurance. This business segment is used as basis for reporting primary segment information.

Informasi segmen sekunder berdasarkan wilayah geografis tidak disajikan karena hampir seluruh aktivitas usaha Grup dilakukan di Jakarta.

Secondary segment information is based on geography but not presented since most of the business activity of the Group is in Jakarta. ee. Accounting for Acquired Business

ee. Akuntansi Untuk Akuisisi • PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali

• PSAK 38 (revised 2012), Business Combination of Entities Under Common Control

Standar revisi ini mempersempit ruang lingkup untuk transaksi kombinasi bisnis antar entitas sepengendali, dan perubahan akuntansi untuk selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat aset yang diperoleh (seperti disajikan secara permanen di ekuitas dan tidak dikembalikan ke laba rugi). Karena kombinasi bisnis entitas sepengendali ini terjadi antara entitas anak yang dimiliki oleh Perusahaan, penerapan awal atas revisi standar ini tidak memiliki dampak yang material terhadap pengungkapan atau jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The revised standard narrowed the scope to business combination transactions between entities under common control, and change the accounting for the difference between the transfer price and the net asets acquired (i.e. presented permanently in equity and not recycled to profit or loss). As the common control business combination transaction occurred between the subsidiaries owned by the Company, the initial adoption of the revised standard has had no material impact on the disclosure or amounts recognized in the consolidated financial statements.

Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku setiap transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali yang pada awalnya disajikan sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali“ telah direklasifikasi pada tambahan modal disetor di bagian ekuitas.

The difference between the net consideration paid or received and book value, that was originally presented as “Difference Arising from Restructuring Transactions of Entities under Common Control” have been reclassified to additional paid-in capital in the equity section.. ff.

ff. Investasi pada entitas asosiasi

Investments in associates

Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai pengaruh yang signifikan dan bukan merupakan entitas anak ataupun bagian partisipasi dalam ventura bersama. Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut.

An associate is an entity over which the Group has significant influence and that is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture. Significat influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but is not control or joint control over those policies.

Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasian dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan PSAK 58 (revisi) 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan.Investasi pada entitas asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Grup atas aset bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu.

The results of operations and assets and liabilities of associates are incorporated in these consolidated financial statements using the equity method of accounting, except when the investment is classified as held for sale, in which case, it is accounted for in accordance with PSAK 58 (Revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. Under the equity method, an investment in an associate is initially recognized in the consolidated statement of financial position at cost and adjusted thereafter to recognized the Group’s share of the profit or loss and other comprehensive income of the associate.

40




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) ff.

ff. Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan)

Investments in associates (continued)

Bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi (yang mencakup semua kepentingan jangka panjang, secara substansi, merupakan bagian dari Grup dan nilai investasi bersih entitas anak dalam entitas asosiasi) diakui hanya sebatas bahwa Grup telah mempunyai kewajiban hukum atau kewajiban konstruktif atau melakukan pembayaran atas kewajiban entitas asosiasi.

When the Group’s share of losses of an associate exceeds the Group’s interest in that associate (which includes any longterm interests that, in substance, form part of the Group’s net investment in the associate) the Group discontinues recognizing its share of further losses. Additional losses are recognized only to the extent that the Group has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate.

Setiap kelebihan biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai goodwill. Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat investasi, dan diuji penurunan nilai sebagai bagian dari investasi. Setiap kelebihan dari kepemilikan Grup dari nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas biaya perolehan investasi, sesudah pengujian kembali segera diakui di dalam laba rugi.

Any excess of the cost of acquisition over The Group’s share of the net fair value of identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the associate recognized at the date of acquisition, is recognized as goodwill. Goodwill is included within the carrying amount of the investment and assessed for impairment as part of that investment. Any excess of the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition, after reassessment, are recognised immediately in profit or loss.

Persyaratan dalam PSAK 55 (revisi 2011) Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, diterapkan untuk menentukan apakah perlu untuk mengakui setiap penurunan nilai sehubungan dengan investasi pada entitas asosiasi Grup. Jika perlu, jumlah tercatat investasi yang tersisa (termasuk goodwill) diuji penurunan nilai sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset, sebagai suatu aset tunggal dengan membandingkan antara jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual) dengan jumlah tercatatnya. Rugi penurunan nilai yang diakui pada keadaan tersebut tidak dialokasikan pada setiap aset yang membentuk bagian dari nilai tercatat investasi pada entitas asosiasi. Setap pembalikan dari penurunan nilai diakui sesuai dengan PSAK 48 sepanjang jumlah terpulihkan dari investasi tersebut kemudian meningkat.

The requirements of PSAK 55 (revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement, are applied to determine whether it is necessary to recognize any impairment loss with respect to the Group’s investment in an associate. When necessary, the entire carrying amount of the investment (including goodwill) is tested for impairment in accordance with PSAK 48 (revised 2009), Impairment of Assets, as a single asset by comparing its recoverable amount (higher of value in use and fair value less costs to sell) with its carrying amount. Any impairment loss recognized forms part of the carrying amount of the investment. Any reversal of that impairment loss is recognized in accordance with PSAK 48 to the extent that the recoverable amount of the investment subsequently increases.

Pada saat pelepasan suatu entitas asosiasi yang mengakibatkan Grup kehilangan pengaruh signifikan atas entitas asosiasi, investasi yang tersisa diukur pada nilai wajar pada tanggal tersebut dan nilai wajarnya dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal sebagai suatu aset keuangan sesuai dengan PSAK 55. Selisih antara jumlah tercatat sebelumnya atas entitas asosiasi diatribusikan ke sisa kepemilikan dan nilai wajar termasuk dalam penentuan keuntungan atau kerugian atas pelepasan entitas asosiasi. Selanjutnya, Grup memperhitungkan seluruh jumlah yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lain yang terkait dengan entitas asosiasi tersebut dengan menggunakan dasar yang sama dengan yang diperlukan jika entitas asosiasi telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas yang terkait.

Upon disposal of an associate that results in the Group losing significant influence over that associate, any retained investment is measured at fair value at that date and the fair value is regarded as its fair value on initial recognition as a financial asset in accordance with PSAK 55. The difference between the previous carrying amount of the associate attributable to the retained interest and the fair value is included in the determination of the gain or loss on disposal of the associate. In addition, the Group accounts for all amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that associate on the same basis as would be required if that associate had directly disposed of the related assets or liabilities.

41




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) ff.

ff. Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan)

Investments in associates (continued)

Oleh karena itu, jika keuntungan atau kerugian yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain oleh entitas asosiasi akan direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset atau liabilitas yang terkait, maka Grup mereklasifikasi keuntungan atau kerugian dari ekuitas ke laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) sejak Grup kehilangan pengaruh signifikan atas entitas asosiasi.

Therefore, if a gain or loss previously recognized in other comprehensive income by that associate would be reclassified to profit or loss on the disposal of the related assets or liabilities, the Group reclassifies the gain or loss from equity to profit or loss (as a reclassification adjustment) when it loses significant influence over that associate.

Ketika Grup melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup hanya sepanjang kepemilikan dalam entitas asosiasi yang tidak terkait dengan Grup.

When a group entity transacts with its associate, profits and losses resulting from the transaction with the associate are recognized in the Group’s consolidated financial statements only to the extent of its interest in the associate that are not related to the Group.

3. PENGGUNAAN ASUMSI

PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

DAN

3.

USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group's consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen telah membuat keputusan berikut, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasi:

Judgments In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following judgments, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group's consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan

Judgments

Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen telah membuat keputusan berikut, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasi:

In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following judgments, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Liabilities

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (Revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup.

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (Revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group's is accounting policies.

42



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan) Cadangan penurunan nilai piutang premi dan reasuransi

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Allowance for Impairment of Premium and Reinsurance Receivables

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pemegang polis dan atau reasuradur yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang premi dan piutang reasuransi guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang premi dan piutang reasuransi.

The Group evaluates specific accounts where it has information that certain policyholders and or reinsurers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and known market factors, to record specific provisions for premium receivables and due from reinsurers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of premium and reinsurance receivables.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Asumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode/tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Pensiun dan Imbalan kerja

Pension and Employee Benefits

Penentuan kewajiban Grup dan biaya pensiun dan kewajiban imbalan kerja tergantung pada pemilihan beberapa asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsiasumsi antara lain, diskon tarif, kenaikan gaji di masa depan tahunan, tingkat perputaran tahunan karyawan, kecacatan, tingkat usia pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi Grup diakui segera dalam laporan laba rugi konsolidasi dan ketika mereka terjadi. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi yang wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual Grup atau perubahan signifikan dalam asumsi Grup material dapat mempengaruhi estimasi kewajiban untuk manfaat pensiun dan karyawan dan beban imbalan kerja bersih.

The determination of the Group’s obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized immediately in the profit or loss as and when they occurred. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experiences or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense.

Jumlah tercatat kewajiban diestimasi Grup atas manfaat karyawan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 masing-masing adalah Rp 20.523.903 ribu dan Rp 19.323.903 ribu (Catatan 52).

The carrying amount of the Group’s estimated liabilities for employee benefits as of June 30, 2014 and December 31, 2013 are Rp 20,523,903 thousand and Rp19,323,903 thousand respectively (Note 53).

43



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan) Penyusutan Aset Tetap

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Depreciation of Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai aset neto Grup pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah Rp 48.321.946 ribu dan Rp 49.702.322 ribu.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where The Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount the Group's fixed assets as of June 30, 2014 and December 31, 2013 are Rp 48,321,946 thousand and Rp 49,702,322 thousand, respectively.

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Grup.

The Group carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Group's profit or loss.

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, tidak ada keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual yang diakui dalam ekuitas di dalam laba belum direalisasi atas perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual. Sedangkan keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada 30 Juni 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 1.218.651 ribu dan (Rp 26.943.300 ribu). (Catatan 14)

As of June 30, 2014 and December 31, 2013 the Group realized unrealized gain on charge in fair value of available for sale currency to Rp nil and Rp 822,856 thausands, respectively. On the other hand, As of June 30, 2014 and 2013, the Company recognized unrealized gain (loss) on the financial assets fair value through frofit or loss amounting to Rp 1,218,651 thousand and (Rp 26,943,300) thousand, respectively (Note 14).

Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan liabilitas atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Apabila keputusan final atas pajak tersebut berbeda dari jumlah awal yang dicatat, perbedaan akan dicatat pada laba rugi pada periode dikeluarkannya keputusan final tersebut

Significant judgment is involved in determining for the corporate income tax liability. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, the differences will be recorded in profit and loss in the period in which determination made.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Aset atau liabilitas pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset dan liabilitas pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets or liabilities are recognized for all deductible temporary differences, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of the future taxable profits together with future tax planning strategies.

44

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 4. KAS DAN SETARA KAS

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Kas Rupiah Bank Pihak berelasi Rupiah PT Bank ICB Bumiputera Tbk Pihak ketiga Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank INA Perdana PT Bank DKI PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Mayora Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia - Indonesia Eximbank PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank BNI Syariah PT Bank UOB Buana Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 Juta) Sub total

5


7.573.390

2.655.252

9.279.158

Cash on hand Rupiah

206.329

Cash in banks Related parties Rupiah PT Bank ICB Bumiputera Tbk

59.592

1.877

Third Parties Rupiah PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank INA Perdana PT Bank DKI PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Mayora The Indonesia Export Financing Institution - Indonesia Eximbank PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank BNI Syariah PT Bank UOB Buana Others (each account below Rp 100 million)

45.773.805

43.635.313

Sub total

9.900.973

20.062.474

1.818.185

5.748.623

2.811.254 2.478.875

3.974.103 2.403.198

2.070.180 1.165.093 15.846.166 399.089

1.382.613 1.362.854 1.284.143 1.054.193

1.021.948 521.516 820.829 576.040 354.471 285.904 408.627 29.046 232.462 721.828 163.823

1.027.328 982.751 642.528 542.805 338.200 244.984 243.823 375.993 355.259 266.919 254.363 214.961

849.714

200.000

50.191 230.235 302.512

192.191 167.748 105.053

45

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat PT Bank ICB Bumiputera Tbk

5


45.068

Related parties United States Dollar PT Bank ICB Bumiputera Tbk

7.309.467

7.676.441

Third parties United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

1.205.666 1.395.406

4.857.458 2.474.962 2.192.695

322.704 110.852 951.657

1.228.004 1.065.851 584.110

3.380.009 2.593 28.675 8.482

341.292 70.554 30.416 14.783

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ABN-Amro Bank Singapore PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Standard Chartered PT Bank Central Asia Tbk The Indonesia Export Financing Institution-Indonesia Eximbank PT Bank UOB Buana PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Panin Tbk

Sub total

15.547.451

20.581.634

Sub total

Jumlah kas di bank

61.321.256

64.216.947

Total cash in banks

72.602.728

Cash equivalents - Time Deposits Related parties Rupiah PT Bank ICB Bumiputera Tbk

Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ABN-Amro Bank Singapore PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Standard Chartered PT Bank Central Asia Tbk Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia - Indonesia Eximbank PT Bank UOB Buana PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Panin Tbk

Setara kas - Deposito berjangka Pihak berelasi Rupiah PT Bank ICB Bumiputera Tbk Pihak ketiga Rupiah PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank BRI Syariah PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank Harda International Sub total

831.940

109.500.000

49.750.000

112.800.000

14.000.000 10.000.000 31.100.000 6.900.000 5.550.000 7.600.000

57.700.000 23.000.000 13.100.000 2.000.000 3.500.000 1.350.000 -

35.400.000 27.300.000 500.000

-

297.600.000

286.052.728

Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat

Third Parties Rupiah PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank BRI Syariah PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank Harda International Sub total Related parties United States Dollar

2.812.716 10.053.960

12.798.084 -

PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk

Total Deposito Berjangka

310.466.676

298.850.812

Total Time Deposits

Total Kas dan Setara Kas

379.361.322

372.346.917

Total Cash and Cash Equivalents

PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk

Tingkat suku bunga pertahun pada deposito berjangka (Rp) (USD)

0.50% - 12.50% 0.035% - 3.00%

3.25% - 12.50% 1.5% - 2.50%

46

Interest rates per annum on time deposits (Rp) (USD)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 5. REKENING BANK YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5. RESTRICTED CASH IN BANK

5

Berkaitan dengan perjanjian jual beli saham antara PT MNC Kapital Indonesia Tbk dan ICB Financial Group Holdings AG tertanggal 2 April 2013, PT MNC Kapital Indonesia Tbk, ICB Financial Group Holdings AG, dan Deutsche Bank AG Singapore branch sebagai agen escrow menandatangani escrow agreement tanggal 13 Mei 2013. Sehubungan dengan hal tersebut PT MNC Kapital Indonesia Tbk sepakat untuk menempatkan dana senilai Rp 363.331.770 ribu pada rekening escrow untuk pembelian saham dan stand by capital dari target bank, dan ICB Financial Group Holdings AG sepakat untuk menyerahkan kelengkapan dokumen - dokumen kepemilikan bank kepada agen escrow. Saldo pada 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 215.194.110 ribu dan pada tanggal 17 Januari 2014 dana tersebut telah dicairkan seluruhnya.

In relation to the sales and purchase agreement between PT MNC Kapital Indonesia Tbk and ICB Financial Group Holdings AG dated April 2, 2013, both parties agreed to enter into an escrow agreement with Deutsche Bank AG Singapore branch as escrow agent on May 13, 2013. In connection with the agreement, PT MNC Kapital Indonesia Tbk agreed to deposit an amount equivalent to the purchase price and standby capital amounting to Rp 363,331,770 thousand in the escrow account while ICB Financial Group Holdings AG agreed to deliver the required documents to the escrow agent. As of December 31, 2013 this amounted to Rp 215,194,110 thousand and on January 17, 2014, all the funds have been redeemed.

PT MNC Kapital Indonesia Tbk dan PT Bank ICB Bumiputera Tbk sebagai agen escrow menandatangani perjanjian penampungan (escrow agreement) tanggal 23 Mei 2014 yang berkaitan dengan rencana PT Bank ICB Bumiputera Tbk untuk meningkatkan modal saham dan PT MNC Kapital Indonesia Tbk akan menempatkan dana sebagai stand by capital. Saldo pada 30 Juni 2014 adalah sebesar Rp 70.000.000 ribu.

PT MNC Kapital Indonesia Tbk and PT Bank ICB Bumiputera Tbk as escrow agent enter into perjanjian penampungan (escrow agreement) on May 23, 2014, in relation to PT Bank ICB Bumiputera Tbk plan to increase its capital and PT MNC Kapital Indonesia Tbk agreed to placed fund as standby capital. As of June 30, 2014 this amounted to Rp 70,000,000 thousand.

PADA LEMBAGA 6. DEPOSITO PENJAMINAN EFEK INDONESIA

KLIRING

DAN

6.

DEPOSITS IN INSTITUTE OF CLEARING AND SETTLEMENT GUARANTEE FOR SECURITIES COMPANY IN INDONESIA

Akun ini merupakan deposito MNCS, Entitas Anak, yang terdapat pada Bank yang ditentukan oleh Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) sebagai jaminan untuk transaksi yang dilakukan oleh Entitas Anak. Deposito ini dapat digunakan untuk melakukan pembayaran kepada KPEI atas transaksi yang dilakukan Entitas Anak, bila Entitas Anak tidak melakukan pembayaran sampai batas waktu yang ditentukan.

PT MNCS, a Subsidiary, has a deposit in a bank assigned by the Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia (KPEI) to hold the Subsidiary’s guarantee deposit for its trading transactions. This deposit can be used to pay KPEI for the trading transactions made by the Subsidiary in case it fails to pay on due date.

Saldo pada 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 5.699.580 ribu dan Rp 5.513.901 ribu.

As of June 30, 2014 and December 31, 2013, this amounted to Rp 5,699,580 thousand and Rp 5,513,901 thousand,

Tingkat suku bunga pertahun berkisar antara 7,75% sampai dengan 8,50% pada tahun 2014 dan 5,25% sampai dengan 7,75% pada tahun 2013.

Annual interest rates ranging from 7.75% to 8.50% in 2014 and 5.25% to 7.75% in 2013.

7. PIUTANG DAN UTANG - LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN EFEK INDONESIA

7.

Akun ini merupakan piutang dan utang Entitas Anak dari dan kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia yang timbul dari penyelesaian transaksi perdagangan efek - bersih (net settlement ) dan dana kliring.

ACCOUNTS RECEIVABLE AND ACCOUNTS PAYABLE INSTITUTE OF CLEARING AND SETTLEMENT GUARANTEE FOR SECURITIES COMPANY IN INDONESIA This account represents of MNCS, a Subsidiary's receivables from and payables to the Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia arising of PT MNCS, a subsidiary from the net settlement of securities trading transactions and clearing deposits.

47



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 7. PIUTANG DAN UTANG - LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN EFEK INDONESIA (lanjutan)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 7. ACCOUNTS RECEIVABLE AND ACCOUNTS PAYABLE INSTITUTE OF CLEARING AND SETTLEMENT GUARANTEE FOR SECURITIES COMPANY IN INDONESIA (continued)

30 Juni 2014/ June 30, 2014


a. Piutang kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan Piutang transaksi bursa

a. Receivables from Institute of Clearing and Settlement Guarantee 215.774.005

b. Utang kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan Utang transaksi bursa

Receivables from Securities transaction

76.219.017

b. Payables to Institute of Clearing and Settlement Guarantee 97.370.862

164.005.241

8. PIUTANG NASABAH

8.

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi perdagangan efek dan imbalan jasa pengelolaan dana nasabah dan reksa dana dengan pihak ketiga sebagai berikut:

Payables for securities transaction

CUSTOMER RECEIVABLES This account represents receivables arising from brokerage and fund management services rendered to customers and mutual funds of third parties, with details as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014


Transaksi perdagangan efek Imbalan jasa pengelolaan dana

277.138.645 3.325.753

338.775.023 4.867.301

Brokerage Fund management services

Total

280.464.398

343.642.324

Total

Rincian saldo piutang nasabah berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut:

The aging schedule of customer receivables is as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014


Pihak ketiga kurang dari 3 hari lebih dari 3 hari

232.877.385 47.587.013

293.349.436 50.292.888

Third parties less than 3 days more than 3 days

Total

280.464.398

343.642.324

Total

Piutang nasabah berdasarkan mata uang:

Customer receivables based on currency are as follows: 30 Juni 2014/ June 30, 2014


Rupiah Dollar Amerika

280.383.107 81.291

343.515.324 127.000

Rupiah US Dollar

Total

280.464.398

343.642.324

Total

Berdasarkan penilaian manajemen, seluruh piutang imbalan jasa pengelolaan dana belum jatuh tempo pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013.

Based on the management’s assessment, all of the receivables from fund management services are not yet due as of June 30, 2014 and December 31, 2013.

Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang tak tertagih karena Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang dapat tertagih dan mempunyai jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

Management did not provide any allowance for impairment since management believes that the receivables are collectible and adequately secured to cover possible losses on uncollectible accounts.

48

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 9. PIUTANG NASABAH MARJIN

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 9. CUSTOMER MARGIN RECEIVABLES

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi marjin nasabah. Rincian piutang marjin nasabah berdasarkan jenis nasabah dan hubungan adalah sebagai berikut:

5

This account represents receivables arising from customer margin. Details of customer margin receivables by type of customer and relationship are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014


Rupiah Pihak Ketiga Perorangan Perusahaan

39.458.468 6.147.203

70.845.779 5.663.799

Rupiah Third parties Individual Corporate

Total

45.605.671

76.509.578

Total

Aging analysis of customer margin receivables is as follows:

Rincian saldo piutang nasabah marjin berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014/ June 30, 2014


45.605.671

Piutang lebih dari 3 hari

76.509.578

Management did not provide any allowance for impairment since management believes that the receivables are collectible and adequately secured to cover possible losses on uncollectible accounts.

Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang tak tertagih karena Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang dapat tertagih dan mempunyai jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

10. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET

10. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - NETO Akun ini merupakan piutang yang timbul atas pembiayaan konsumen dengan rincian sebagai berikut:

This account represents consumer financing receivables with details as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak ketiga Piutang pembiayaan konsumen Pendapatan yang belum diakui

More than 3 days


1.263.841.265

1.011.757.449

Third parties Consumer financing receivables Unearned consumer

(275.401.910)

(208.297.277)

financing income

Sub total Cadangan penurunan nilai

988.439.355 (9.152.836)

803.460.172 (5.200.301)

Sub total Allowance for impairment

Sub total - Pihak ketiga

979.286.519

798.259.871

Sub total - Third parties

42.847.941

44.524.331

Related parties Consumer financing receivable

(12.479.638)

(13.078.066)

30.368.303

31.446.265

Pihak berelasi Piutang pembiayaan konsumen Pendapatan yang belum diakui yang belum diakui Sub total Cadangan penurunan nilai Sub total - Pihak berelasi (catatan 50) 10. Total

Unearned consumer

(157.505)

(168.806)

financing income Sub total Allowance for impairment

30.199.497

31.288.760

Sub total - Related parties (Note 50)

1.009.486.016

829.548.631

Total

49

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 10. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - NETO (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 10. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET (continued)

Rincian piutang pembiayaan konsumen berdasarkan jatuh temponya adalah sebagai berikut:

The details of consumer financing receivables based on maturity date are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014

Tingkat Bunga per Tahun Pihak ketiga Pihak berelasi


67.103.532

12.784.694

615.805.799 588.783.883 34.995.992

219.285.867 296.453.050 527.758.169

Overdue Will be due within: 1 year 1-2 years Over 2 years

1.306.689.206

1.056.281.780

Total

Telah jatuh tempo Akan jatuh tempo dalam: 1 tahun 1-2 tahun Lebih dari 2 tahun Total

16% - 47% 9% - 26%

16% - 47% 9% - 26%

Mutasi cadangan penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut:

Saldo awal Penyisihan Penghapusan Saldo akhir


5.357.806 11.738.456 (7.774.620)

3.871.791 32.140.575 (30.654.560)

9.321.642

5.357.806

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

This account represents murabahah financing receivables with details as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014


562.374.888 (123.797.970)

452.595.830 (91.284.410)

438.576.918

361.311.420

(3.278.591) 435.298.327

(2.321.051) 358.990.369

Dikurangi

Pihak berelasi Total piutang pembiayaan murabahah Pendapatan yang belum diakui Sub total Dikurangi Penyisihan penurunan nilai Total - Pihak berelasi (catatan 50) Total

Ending balance

Management believes that the allowance provided is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.

Akun ini merupakan piutang yang timbul atas pembiayaan Murabahah dengan rincian sebagai berikut:

Penyisihan penurunan nilai Total - Pihak ketiga

Beginning balance Provisions Writte-off

11. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES - NET

11. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH - NETO

Sub total

Interest rates per annum Third parties Related parties

The movements in the allowance for impairment are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014

Pihak ketiga Total piutang pembiayaan murabahah Pendapatan yang belum diakui

5

Third parties Murabahah financing receivables Unearned income Sub total Allowance for

11.205.783 (1.907.885)

8.944.330 (1.187.370) 7.756.960

9.297.898 (46.490) 9.251.408

(38.505) 7.718.455 443.016.783

368.241.778

50

impairment accounts Total - Third parties Related parties Murabahah financing receivables Unearned income Sub total Less Allowance for impairment Total - Related parties (Note 50) Total

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 11. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH - NETO (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 11. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES - NET (continued)

5

Manajemen berpendapat bahwa jumlah pencadangan cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.


Berikut adalah saldo tagihan piutang pembiayaan murabahah (bruto) sesuai dengan masa jatuh temponya, yaitu:

The details of murabahah financing receivables based on maturity (at gross) are as follows:


30 Juni 2014/ June 30, 2014 Telah jatuh tempo Akan jatuh tempo dalam: Satu tahun Dua tahun Lebih dari dua tahun

22.149.560

6.107.978

249.322.345 283.864.132 15.983.181

167.658.563 240.437.824 49.597.248

Overdue Will be due within: 1 year 1-2 years Over 2 years

Total

571.319.218

463.801.613

Total

The aging analysis of murabahah financing receivables (at gross), are as follows:

Analisis umur piutang berdasarkan tingkat kolektibilitas atas pembiayaan murabahah (bruto), adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014/ June 30, 2014


0 hari 1 - 30 hari 31 - 90 hari 91 - 150 hari 151 - 180 hari

491.772.413 53.307.586 19.932.235 2.837.657 3.469.327

425.649.104 25.451.494 7.382.829 4.078.036 1.240.150

0 day 1 - 30 days 31 - 90 days 91 - 150 days 151 - 180 days

Total

571.319.218

463.801.613

Total



30 Juni 2014/ June 30, 2014 Saldo awal Penyisihan

31 Desember 2013/ December 31, 2013 869.648 1.497.893 -

Beginning balance Provisions

Penghapusan

2.367.541 1.742.464 (792.909)

Saldo akhir

3.317.096

2.367.541

Ending balance

Manajemen berpendapat agunan yang diterima adalah cukup karena dalam pemberian pembiayaan dinilai setelah dikurangi uang muka diterima dan Grup menyimpan bukti kepemilikan agunan.

Writte-off

Management believes that the collaterals received are sufficient for the provision of financing assessed net of advances received and the Group keep the proof of ownership of these collaterals.

51

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 12. TAGIHAN ANJAK PIUTANG - NETO

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 12. FACTORING RECEIVABLES - NET

Akun ini merupakan tagihan anjak piutang dengan dasar “with recourse ” pihak berelasi, dengan rincian sebagai berikut:

This account represents factoring receivables with recourse from related parties, with details as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Rupiah Pihak berelasi (catatan 50) Tagihan anjak piutang Pendapatan yang belum diakui Total Cadangan penurunan nilai Piutang Anjak Piutang - Neto Tingkat Bunga per Tahun


8.443.275 (2.345.669)

9.048.214 (2.667.959)

6.097.606 (159.283) 5.938.323

6.380.255 (166.037) 6.214.218

8% - 10,5%

8% - 10,5%


166.037 (6.754)

179.635 (13.598)

Saldo akhir

159.283

166.037

30 Juni 2014/ June 30, 2014

Nilai simpanan jaminan

Sub total (catatan 50) Total

Beginning balance Recovery Ending balance

This account represents receivables from customers arising from financing lease transactions with details as follows:

Akun ini merupakan piutang atas sewa pembiayaan (finance lease ) dengan detail sebagai berikut:

Piutang neto pembiayaan Dikurangi penyisihan penurunan nilai

Interest rates per annum

13. FINANCE LEASE RECEIVABLES

13. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN

Pihak berelasi Piutang sewa pembiayaan Nilai sisa jaminan Pendapatan yang belum diakui

Factoring receivables - Net



penurunan nilai

Total Allowance for impairment


Saldo awal Pemulihan

Sub total

Rupiah Related parties (Note 50) Factoring receivables Unearned factoring income


30 Juni 2014/ June 30, 2014

Pihak ketiga Piutang sewa pembiayaan Nilai sisa jaminan Pendapatan yang belum diakui Nilai simpanan jaminan Piutang netto pembiayaan Dikurangi penyisihan

5


190.835.874 81.337.216 (25.081.122) (81.337.216) 165.754.752

153.813.640 68.139.374 (19.782.708) (68.139.374) 134.030.932

(3.330.011) 162.424.741

131.291.503

(2.739.429)

3.450.435 1.395.384 (271.198) (1.395.384)

4.616.043 1.419.874 (455.813) (1.419.874)

3.179.237

4.160.230

(63.713) 3.115.524

(51.900) 4.108.330

165.540.265

135.399.833

52

Third parties Financing leases receivable Deposit Unearned lease income Deposit Net investment receivable Less allowance for impairment Sub total Related parties Financing leases receivable Deposit Unearned lease Income Deposit Net investment receivable Less allowance for impairment Sub total (Note 50) Total

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 13. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 13. FINANCE LEASE RECEIVABLES (continued)

Tingkat bunga per tahun adalah sebagai berikut:

Interest rates per annum are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak ketiga Pihak berelasi

5


10% - 24% 16% - 22%

10% - 24% 16% - 22%

Third parties Related parties

The finance lease receivables (at gross) based on maturity are as follows:

Jumlah piutang sewa pembiayaan berdasarkan jatuh temponya adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014/ June 30, 2014


Akan jatuh tempo dalam: Satu tahun Diatas satu tahun

168.592.943 25.693.366

92.237.193 66.192.490

Will be due within: One year More than one year

Total

194.286.309

158.429.683

Total

The movements in allowance for impairment are as follows:

Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014/ June 30, 2014


Saldo awal Penyisihan Pemulihan

2.791.329 602.395 -

3.965.346 (1.174.017)

Saldo akhir

3.393.724

2.791.329

Beginning balance Provision Recovery Ending balance

Penanaman bersih sewa pembiayaan dijaminkan kepada PT Bank Sinarmas Tbk, PT Bank Jabar Banten Tbk dan PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk atas pembiayaan alat berat baru dan bekas (Catatan 32).

Net investment in direct finance leases was made as a collateral to PT Bank Sinarmas Tbk, PT Bank Jabar Banten Tbk and PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk for financing new and used equipment (Note 32).

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

Management believes that the allowance provided is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts. 14. SECURITIES OWNED

14. PORTOFOLIO EFEK

This account consists of:

Akun ini terdiri dari: 30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak ketiga Aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Reksadana Efek saham Efek utang Sub total


107.611.836 715.786 6.895.692

90.905.087 19.279.537 9.226.095

115.223.314

119.410.719

53

Third parties Financial assets at fair value through profit or loss Mutual Funds Equity securities Debt securities Sub total

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 14. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan) Pihak berelasi (catatan 50) Aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Efek Saham Reksadana

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 14. SECURITIES OWNED (continued)

256.100.800 95.713.136 3.105.234

229.089.728 50.032.670 -

Sub total

354.919.170

279.122.398

Total

470.142.484

398.533.117

Efek utang

5

Related Parties (Note 50) Financial assets, at fair value through profit or loss Equity Securities Mutual funds Debt securities Sub total Total

Pada tanggal 30 Juni 2014, Grup mempunyai reksadana sebanyak 66.979 unit Reksadana MNC Dana Lancar, 186.517 unit MNC Dana Syariah, 3.973.636 unit MNC Dana Syariah Kombinasi, 4.500.000 unit MNC Dana Terproteksi dan 24.474.167 unit MNC Dana Kombinasi. Pada tanggal 31 Desember 2013, Grup mempunyai reksadana sebanyak 11.690.771 unit Reksadana MNC Dana Lancar, 186.517 unit MNC Dana Syariah dan 1.986.818 unit MNC Syariah Kombinasi.

On June 30, 2014, the Group has 66,979 units of MNC Dana Lancar Mutual Fund, 186,517 units of MNC Dana Syariah Mutual Fund, 3,973,636 units of MNC Dana Syariah Kombinasi Mutual Fund, 4,500,000 units of MNC Dana Terproteksi and 24,474,167 units of MNC Dana Kombinasi Mutual Fund. On December 31, 2013, the Group has 11,690,771 units of MNC Dana Lancar Mutual Fund, 186,517 units of MNC Dana Syariah Mutual Fund and 1,986,818.units of MNC Syariah Kombinasi Mutual Fund.

Reksadana di MNC dana Lancar, MNC Dana Syariah dan MNC Syariah Kombinasi dikelola oleh PT MNC Asset Management, Entitas Anak.

The mutual funds in MNC dana Lancar, MNC Dana Syariah and MNC Syariah Kombinasi were arranged by PT MNC Asset Management, a Subsidiary.

Pada 30 Juni 2014 dan 2013, tidak ada keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual yang diakui dalam ekuitas di dalam laba belum direalisasi atas perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual. Sedangkan keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sebesar Rp 1.218.651 ribu (30 Juni 2013: (Rp 26.943.300 ribu)). Dan laba (rugi) yang direalisasi atas aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sebesar Rp 3.290.862 ribu (30 Juni 2013: Rp 12.261.489 ribu).

In June 30, 2014 and December 31, 2013, no unrealized gain on available for sale financial assets was recognized in equity under unrealized gain on change in fair value of available for sale financial assets. On the other hand, the unrealized gain (loss) on financial assets at fair value through profit or loss in June 30, 2014 and 2013 amounted to Rp 1,218,651 thousands and (Rp 26,943,300 thousand), respectively. Realized gain (loss) on financial assets , at fair value through profit or loss amounted to Rp 3,290,862 thousand and Rp 12,261,489 thousand in June 30, 2014 and 2013, respectively.

15. PREMIUMS AND REINSURANCE RECEIVABLES

15. PIUTANG PREMI DAN REASURANSI


Akun ini terdiri dari: 30 Juni 2014/ June 30, 2014 Asuransi jiwa Premi Reasuransi Pinjaman pemegang polis Hasil investasi (bunga) Sub total


86.261.979 16.553.460 614.058 1.086.325 104.515.822

61.874.795 11.824.109 658.234 941.969 75.299.107

54

Life assurance Premiums Reinsurance Loan to policy holders Investment income Sub total



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 15. PIUTANG PREMI DAN REASURANSI (lanjutan)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 15. PREMIUMS AND REINSURANCE RECEIVABLES (continued)

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Asuransi kerugian Premi Penerbangan Kendaraan bermotor Satelit Harta benda Rekayasa Pengangkutan Aneka


17.384.500 21.706.114 2.475.023 5.479.851 4.222.467 1.706.188 1.614.012 54.588.155

20.444.011 12.372.312 9.692.132 5.139.457 3.987.642 481.359 331.021 52.447.934

Dikurangi Cadangan penurunan nilai Reasuransi Total

Less (327.544)

(327.544)

7.655.337

4.031.255

166.431.770

131.450.752

Berdasarkan Mata Uang

Reasuransi Rupiah Pinjaman pemegang polis Rupiah Dollar Amerika Total Hasil investasi (bunga) Rupiah

Allowance for impairment Reinsurance Total

Details of this account based on currency are as follows: 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Asuransi jiwa Premi Rupiah Dollar Amerika Total

General insurance Premiums Flight Vehicles Satellite Property Engineering Transportations Miscellaneous

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Life assurance Premiums Rupiah US Dollar Total

86.234.469 27.510 86.261.979

61.866.022 8.773 61.874.795

16.553.460

11.824.109

Reinsurance Rupiah

528.431 85.627 614.058

572.607 85.627 658.234

loans to policy holders Rupiah US Dollar Total

1.086.325

941.969

Investment income Rupiah

Asuransi kerugian Premi Rupiah Dollar Amerika Total

28.151.327 26.109.284 54.260.611

15.731.486 36.388.904 52.120.390

Reasuransi Rupiah Dollar Amerika Total

6.342.286 1.313.051 7.655.337

3.737.593 293.662 4.031.255

55

General insurance Premiums Rupiah US Dollar Total Reinsurance Rupiah US Dollar Total




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 15. PREMIUMS AND REINSURANCE RECEIVABLES (continued)

Piutang premi berdasarkan hubungan:

Premium receivable based on relationship counterparties are as follows: 30 Juni 2014/ June 30, 2014


Premi Pihak berelasi (catatan 50) Pihak ketiga

12.303.853 128.218.737

12.603.687 101.391.498

Premiums Related parties (Note 50) Third parties

Total

140.522.590

113.995.185

Total

Semua piutang reasuransi adalah kepada pihak ketiga.

All reinsurance receivables are due from to third parties.

kepada

Premiums receivables represent receivable from policy holders, insurance agents and insurance brokers.

Piutang reasuransi merupakan tagihan kepada reasuradur sesudah memperhitungkan komisi dan klaim reasuransi atas penyerahan sebagian risiko berdasarkan perjanjian atau kesepakatan kedua belah pihak atau lebih.

Reinsurance receivables represent billings to reinsures after calculating its reinsurance commissions and claims upon apportioned risks based on treaty reinsurance agreement.

Pinjaman kepada pemegang polis adalah investasi dalam bentuk pinjaman polis dicatat sebesar jumlah sisa pinjaman.

Loans to policy holders loan represent investments in policy loans that are stated at their remaining outstanding balance.

Semua pemegang polis berhak memperoleh pinjaman polis maksimum sebesar 80% dari nilai tunai polis asuransi.

All policyholders are eligible to obtained loans at a maximum of 80% of the prevailing cash surrender value.

Bunga pinjaman pemegang polis adalah sebesar 6% (US$) dan 12% (Rp) untuk 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 .

Interest rates on loans to policyholders are 6% (US$) and 12% (IDR) for June 30, 2014 and December 31, 2013.

Piutang premi berdasarkan sebagai berikut:

Premiums receivable classified by age are as follows:

Piutang premi merupakan tagihan premi tertanggung, agen asuransi dan broker asuransi.

klasifikasi

umur

adalah

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Kurang dari 60 hari Lewat jatuh waktu 60 – 90 hari Lewat jatuh waktu lebih dari 90 hari Total

31 Desember 2013/ December 31, 2013 86.101.704 10.798.424 17.095.057 113.995.185

46.745.934 25.433.308 68.343.348 140.522.590

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. 424/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003, piutang premi dan reasuransi yang diakui sebagai aset yang diperkenankan dalam menghitung solvabilitas adalah piutang premi dan reasuransi yang berumur kurang dari 60 hari. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, piutang premi bersih diperkenankan merupakan piutang premi berumur kurang dari 60 hari sebesar masing-masing Rp 46.745.934 ribu dan Rp 86.101.704 ribu. Sedangkan piutang reasuransi-bersih diperkenankan merupakan piutang reasuransi berumur kurang dari 60 hari pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 sebesar Rp 10.261.015 ribu dan 6.986.479 ribu.

Less than 60 days Overdue for 60 - 90 days Overdue for more than 90 days Total

In accordance with Decree No. 424/KMK.06/2003 the Ministry of Finance dated December 31, 2003, premium and reinsurance receivables recognized as assets were allowed in solvency calculation provided that they are less than 60 days outstanding. As of June 30, 2014 and December 31, 2013 , allowed premiums receivable amounted to Rp 46,745,934 thousand and Rp 86,101,704 thousand , respectively. On the other hand, allowed reinsurance receivables as of June 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp 10,261,015 thousand and Rp 6,986,479 thousand, respectively.

56




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 15. PREMIUMS AND REINSURANCE RECEIVABLES (continued) Reinsurance receivables classified by age are as follows:

Piutang reasuransi berdasarkan klasifikasi umur:

Kurang dari 60 hari Lewat jatuh waktu 60 – 90 hari Lewat jatuh waktu lebih dari 90 hari

30 Juni 2014/ June 30, 2014 10.261.015 4.224.437 9.723.345

31 Desember 2013/ December 31, 2013 6.986.479 2.270.274 6.598.611

Less than 60 days Overdue for 60 - 90 days Overdue for more than 90 days

24.208.797

15.855.364

Total

Total



16. INVESTMENT IN ASSOCIATES

16. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

Persentase Kepemilikan/

Entitas Asosiasi/

Lokasi/

Kegiatan Usaha Utama/

Associates

Location

Type of Business

PT ICB Bumiputera Tbk

Jakarta

Perbankan/

Persentage of

Tahun

ownership

Operasi

30 Juni/

31 Desember /

komersial/

30 Juni /

31 Desember /

June 30,

Desember 31

Year of

June 30,

December 31

Incorporation

2014

2013

2014

2013

25,00%

Banking

-

1989

215.760.558

-

Pada tanggal 15 Januari 2014, PT MNC Kapital Indonesia Tbk dan ICB Financial Group Holding mengakhiri perjanjian jual beli saham tertanggal 2 April 2013, yang diamandemen pada tanggal 27 Juni 2013. Sehubungan dengan hal tersebut, saldo dana di rekening escrow untuk pembelian saham dan standby capital telah dikembalikan kepada Perusahaan. Pada bulan Januari 2014, Perusahaan membeli 24% saham ICB Bumiputera dengan nilai sebesar Rp. 210.734.936 ribu. Pada bulan Maret 2014, Perusahaan membeli kembali melalui pasar sekunder, sehingga jumlah kepemilikan saham Perusahaan di PT Bank ICB Bumiputera Tbk menjadi 25%.

On January 15, 2014, PT MNC Kapital Indonesia Tbk and ICB Financial Group Holding terminate the sales and purchase agreement dated on April 02,2013 as amended on June 27, 2013. In relation to this termination, remaining balance on escrow account for shares purchase and standby capital has been transferred to the Company. In January 2014, the company has acquired 24% of the shares of ICB Bumiputera of amounting Rp 210,734,936 thousand. In March 2014, the company bought PT Bank ICB Bumiputera Tbk shares from market, thus increasing the company's ownership in PT Bank ICB Bumiputera Tbk to become 25%.

Mutasi atas investasi pada PT Bank ICB Bumiputera Tbk yang dihitung dengan metode ekuitas:

Changes in investment in PT Bank ICB Bumiputera Tbk accounted under the equity method:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 218.632.278 (2.871.720) 215.760.558

Saldo awal Penambahan Bagian laba bersih entitas asosiasi Saldo akhir

Beginning balance Additions Equity in net income of an associate Fair value of net assets

17. REINSURANCE ASSETS

17. ASET REASURANSI


Akun ini terdiri dari: 30 Juni 2014/ June 30, 2014


PT MNC Asuransi Indonesia PT MNC Life Assurance

34.616.919 34.159.385

33.064.115 30.652.507

PT MNC Asuransi Indonesia PT MNC Life Assurance

Total

68.776.304

63.716.622

Total

57

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 2

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8

5

17. REINSURANCE ASSETS (continued)

17. ASET REASURANSI (lanjutan) Rincian aset reasuransi PT MNC Asuransi Indonesia adalah sebagai berikut:

Details of the reinsurance assets of PT MNC Insuransi Indonesia are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014


Premi yang belum merupakan pendapatan bagian reasuransi Estimasi klaim bagian reasuransi

26.400.835

22.042.210

8.216.084

11.021.905

Reinsurance portion unearned premiums Reinsurance portion of estimated claim

Total

34.616.919

33.064.115

Total

a) Premi yang belum merupakan pendapatan bagian reasuransi

a)

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Satelit Harta benda Penerbangan Rekayasa Kendaraan bermotor Pengangkutan Aneka Total


9.702.935 1.512.920 95.300 205.205 14.884.475

7.016.667 6.606.502 4.669.139 3.152.257 115.072 72.775 409.798

Satellite Property Flight Engineering Vehicles Transportations Miscellaneous

26.400.835

22.042.210

Total



Rupiah


26.400.835

22.042.210

b) Estimasi klaim bagian reasuransi

b) 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Kendaraan Harta benda Pengangkutan Rekayasa Aneka Total

Reinsurance portion of unearned premiums

Rupiah

Reinsurance portion of estimated claim


337.046 2.003.860 816.267 5.038.237 20.674

221.999 1.932.408 3.242.798 5.614.351 10.349

Motor Property Transportations Engineering Miscellaneous

8.216.084

11.021.905

Total

berdasarkan Mata Uang



Rupiah

8.216.084

11.021.905

Rupiah

Total

8.216.084

11.021.905

Total

58

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 17. ASET REASURANSI (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 17. REINSURANCE ASSETS (continued)

Rincian aset reasuransi PT MNC Life Assurance adalah sebagai berikut:

5

Details of the reinsurance asset PT MNC Life Assurance are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014


Premi yang belum merupakan pendapatan bagian reasuransi Estimasi klaim bagian reasuransi

5.882.501

4.195.101

28.276.884

26.457.406

Reinsurance portion of unearned premiums Reinsurance portion of estimated claim

Total

34.159.385

30.652.507

Total

a)

a) Premi yang belum merupakan pendapatan bagian reasuransi 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Reinsurance portion of unearned premiums


Kesehatan Kematian

4.784.931 1.097.570

3.928.846 266.255

Health Death

Total

5.882.501

4.195.101

Total


Rupiah

Details of this account based on currency are as follows: 30 Juni 2014/ June 30, 2014 5.882.501

31 Desember 2013/ December 31, 2013 4.195.101

b) Estimasi klaim bagian reasuransi

b) 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Rupiah



Kesehatan Kematian

625.575 27.651.309

756.560 25.700.846

Health Death

Total

28.276.884

26.457.406

Total


Rupiah

Details of this account based on currency are as follows: 30 Juni 2014/ June 30, 2014 28.276.884


Aset reasuransi periode 31 Desember 2013, dicatat berdasarkan hasil perhitungan PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen.

Rupiah

Reinsurance assets recognized by MNCL as of December 31, 2013 were based on calculations performed by PT Binaputera Jaga Hikmah, an independent actuary. 18. OTHER RECEIVABLES

18. PIUTANG LAIN-LAIN




Pihak ketiga Rupiah Piutang pendapatan sewa pembiayaan Al-Ijarah Pendapatan akan diterima Karyawan Lain-lain

11.531.806 3.750.549 158.230 891.059

6.470.150 318.393 197.836 5.279.259

Third parties Rupiah Unearned Al-Ijarah lease income Unearned income Employees Others

Total

16.331.644

12.265.638

Total

59

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 18. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 18. OTHER RECEIVABLES (continued)

5

Piutang karyawan merupakan pemberian pinjaman kepada karyawan yang tidak dikenakan bunga dan pelunasannya dipotong setiap bulan dari gaji karyawan yang bersangkutan.

Receivables from employees represent loan availed by the employees which is non-interest bearing and will be settled through monthly payroll deduction.

Piutang pendapatan sewa pembiayaan Al-Ijarah merupakan piutang yang diperoleh dari perjanjian Ijarah muntahiyah bittamlik atas sewa menyewa alat berat.

Unearned Al-Ijarah lease incomes are receivables related to muntahiyah bittamlik Ijarah agreement on the lease of heavy equipment.

Manajemen grup berpendapat bahwa tidak dibentuk penyisihan penurunan nilai piutang lain-lain karena manajemen berpendapat bahwa piutang lain-lain tersebut dapat tertagih.

The Group’s management is of the opinion that no allowance for impairment for other receivables is required and management believes that all such receivables are collectible.

19. PREPAID EXPENSES AND ADVANCE PAYMENTS

19. BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA Akun ini terdiri dari:

This account consists of: 30 Juni 2014/ June 30, 2014


Uang muka pembelian saham Sewa Uang muka Asuransi Lain-lain

30.776.004 28.319.508 1.339.286 13.894.149

150.000.000 32.933.513 4.631.857 1.469.741 6.864.789

Advance for purchase of shares Rent Advances Insurance Others

Total

74.328.947

195.899.900

Total

20. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK

20. PENYERTAAN SAHAM Penyertaan dalam bentuk saham merupakan penyertaan yang dilakukan oleh Entitas Anak (PT MNCS dan PT MNCAI) dengan rincian sebagai berikut:

Metode Biaya/Cost method PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Indonesia PT Asuransi MAIPARK Indonesia

wilayah/ Domicile

Investments in shares of stock of the Subsidiaries (PT MNCS and PT MNCAI) which are measured at cost as follows:

Persentase Kepemilikan/ Percentage of ownership 1% 0,03%

Jakarta Jakarta Jakarta

60

Nilai tercatat 30 Juni/ Carrying amount June 30, 2014

Nilai tercatat 31 Desember/ Carrying amount December 31, 2013

300.000 310.000 15.000

300.000 310.000 15.000

625.000

625.000

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 21. ASET TETAP

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 21. FIXED ASSETS

5


Akun ini terdiri dari:

30 Juni 2014/June 30, 2014 Saldo akhir/

Saldo awal/ Beginning Balance ____________

Penambahan/

Pengurangan/

Reklasifikasi/

Additions ___________

Deductions ___________

Reclassification ______________

Ending Balance __________

Harga perolehan

Cost

Kepemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan

Direct Ownership 6.576.979

-

-

-

6.576.979

14.455.064

-

-

-

14.455.064

Land rights Building Office furniture

Perlengkapan kantor

8.569.939

434.408

27.927

-

8.976.420

Partisi

5.229.195

1.240.131

-

-

6.469.326

Partition

Kendaraan Bermotor Peralatan kantor

9.289.953 42.185.376

35.550 1.823.302

426.970 47.489

1.140.442 -

10.038.975 43.961.189

Vehicles Office equipment

Total

86.306.506

3.533.391

502.386

1.140.442

90.477.953

Total

11.484.250

1.712.300

1.175.000

(1.050.000)

10.971.550

Finance Lease Vehicles

7.675.641

-

-

-

7.675.641

Operating Leas Vehicles

105.466.397

5.245.691

1.677.386

90.442

109.125.144

Total Cost

Sewa pembiayaan Kendaraan

Sewa Operasi Kendaraan Total Harga perolehan Akumulasi Penyusutan

Accumulated Depreciation

Kepemilikan langsung Bangunan

and fixtures

Direct ownership 5.662.521

329.414

-

-

5.991.935

Building Office furniture

Perlengkapan kantor

7.848.742

1.241.463

27.677

-

9.062.528

Partisi

3.570.691

396.651

-

-

3.967.342

Partition


6.059.252 25.364.385

864.539 1.778.054

320.094 42.284

814.167 -

7.417.864 27.100.155


Total

48.505.591

4.610.121

390.055

814.167

53.539.824

Total

Sewa Pembiayaan Kendaraan Sewa Operasi Kendaraan

Finance Lease 4.975.472

1.066.248

1.175.000

(814.167)

4.052.553

Vehicles Operating Lease Vehicles

2.283.012

927.809

-

-

3.210.821

55.764.075

6.604.178

1.565.055

-

60.803.198

Total Akumulasi Penyusutan Nilai buku

and fixtures

Total Accummulated

49.702.322

48.321.946

61

Depreciation Net Book Value

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 21. ASET TETAP (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 21. FIXED ASSETS (continued)

5



31 Desember 2013/December 31, 2013 Saldo awal/ Beginning Balance ____________

Saldo akhir/ Penambahan/

Pengurangan/

Reklasifikasi/

Additions ___________

Deductions ___________

Reclassification _____________

Ending Balance ______________

Harga perolehan

Cost Direct ownership

Kepemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan

6.576.979

-

-

-

6.576.979

14.455.064

-

-

-

14.455.064

Land rights Building Office furniture

Perlengkapan kantor

7.540.783

1.046.275

17.119

-

8.569.939

Partisi

5.164.903

68.067

3.775

-

5.229.195

Partition


9.533.782 36.544.514

1.915.796 6.251.866

2.305.675 611.004

146.050 -

9.289.953 42.185.376


Total

79.816.025

9.282.004

2.937.573

146.050

86.306.506

Total

7.625.300

5.205.600

1.200.600

(146.050)

11.484.250

Finance Lease Vehicles

Sewa Operasi Kendaraan

10.600.429

-

2.924.788

-

7.675.641

Operating lease Vehicles

Total Harga perolehan

98.041.754

14.487.604

7.062.961

-

105.466.397

Total direct ownership

Sewa Pembiayaan Kendaraan

Akumulasi Penyusutan

Accumulated Depreciation

Kepemilikan langsung Bangunan

and fixtures

Direct ownership 5.036.121

626.400

-

-

5.662.521

Building Office furniture

Perlengkapan kantor

6.784.948

1.086.126

22.332

-

7.848.742

Partisi

3.124.880

449.136

3.325

-

3.570.691

Partition


6.437.108 21.075.018

1.591.472 4.886.110

2.027.748 596.743

58.420 -

6.059.252 25.364.385


Total

42.458.075

8.639.244

2.650.148

58.420

48.505.591

Total

Kendaraan

3.637.491

1.987.025

590.624

(58.420)

4.975.472

Sewa Operasi Kendaraan

2.774.043

2.271.162

2.762.193

-

2.283.012

48.869.609

12.897.431

6.002.965

-

55.764.075

Sewa Pembiayaan

Finance Lease

Total Akumulasi Penyusutan Nilai buku

and fixtures

Vehicles Operating lease Vehicles Total Accummulated

49.172.145

49.702.322

Depreciation Net Book Value

Hak atas tanah yang dimiliki Entitas Anak adalah Hak Guna Bangunan (HGB), dan akan jatuh tempo tanggal 31 Agustus 2017.

Land rights owned by a Subsidiary are Building Use Rights (HGB), which will be due on August 31, 2017.

Penyusutan yang dibebankan pada beban umum dan administrasi untuk 30 Juni 2014 dan 2013 adalah masingmasing sebesar Rp 6.938.447 ribu dan Rp 6.683.251 ribu (Catatan 46).

Depreciation charged to general and administrative expense amounted to Rp 6,938,447 thousand and Rp 6,683,251 thousand in June 30, 2014 and 2013, respectively (Note 46).

62



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 21. ASET TETAP (lanjutan)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 21. FIXED ASSETS (continued)

5

Aset tetap kecuali hak atas tanah, diasuransikan terhadap risiko kecelakaan, kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 43.031.545 ribu pada 30 Juni 2014 dan Rp 38.089.976 ribu pada 31 Desember 2013 pada perusahaan asuransi pihak berelasi yaitu PT MNC Asuransi Indonesia (entitas anak) dan pada perusahaan asuransi pihak ketiga yaitu PT Asuransi Sinarmas Syariah dan PT Asuransi Central Asia. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Fixed assets except for landrights, are covered by insurance against accident, fire and other risks under blanket policies for the sum insured amounting to Rp 43,031,545 thousand in June 30, 2014 and Rp 38,089,976 thousand in December 31, 2013 which obtaineded from PT MNC Asuransi Indonesia (a Subsidiary) and PT Asuransi Sinarmas Syariah and PT Asuransi Central Asia (third party insurance company). Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses from such risks.

Total tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan oleh Grup pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 masing-masing sebesar Rp 17.707.860 ribu dan Rp 16.363.484 ribu.

Gross carrying amount of fixed assets that fully depreciated but still used by the Group as of June 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp 17,707,860 thousand and Rp16,363,484 thousand, respectively.

Bangunan dan kendaraan motor dijadikan jaminan atas pinjaman yang diperoleh oleh Entitas Anak (lihat Catatan 32).

Building and vehicles are used as collateral for the credit facilities obtaineded by the Subsidiary (Notes 32).

Rincian keuntungan pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:

Details of gains from the disposal of fixed assets are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014


1.677.386 (1.565.055) 112.331 420.560

Harga perolehan Akumulasi penyusutan Nilai buku bersih Harga jual

7.062.961 (6.002.965) 1.059.996 4.360.492

308.229

Laba pelepasan

Cost Accumulated depreciation Net book value Proceeds

3.300.496

Gain on disposal

Tidak terdapat aset tetap yang tidak dipakai sementara pada 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013.

There are no fixed assets that are not used as of June 30, 2014 and December 31, 2013.

Tidak terdapat komitmen kontraktual dalam perolehan aset tetap pada 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013.

There are no contractual commitment in the acquisition of fixed assets at June 30, 2014 and December 31, 2013.

22. ASET AL-IJARAH

22. AL-IJARAH ASSETS This account consists of:


30 Juni 2014/ Maret 31, 2014 Saldo awal/ Beginning Balance


Pengurangan/

Additions

Deductions

Reklasifikasi/

Ending

Reclassification

Balance

Harga perolehan

184.876.655

75.578.045

600.000

-

259.854.700

Cost

Akumulasi Penyusutan Nilai buku

43.052.781 141.823.874

44.730.771

200.000

-

87.583.552 172.271.148

Accumulated Depreciation Net Book Value

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Saldo awal/ Beginning Balance


Pengurangan/

Additions

Deductions

Reklasifikasi/

Ending

Reclassification

Balance

Harga perolehan

-

184.876.655

-

-

184.876.655

Cost

Akumulasi Penyusutan Nilai buku

-

43.052.781

-

-

43.052.781 141.823.874

Accumulated Depreciation Net Book Value

63



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 23. ASET LAIN-LAIN

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 23. OTHERS ASSETS

5




Aset yang dikuasai Penyisihan penurunan nilai pasar Bersih Jaminan sewa dan telepon Lain-lain

18.510.921

14.406.697

(3.702.184) 14.808.737 1.952.182 2.868.439

(2.881.339) 11.525.358 1.836.263 2.042.316

Total

19.629.358

15.403.937

Repossessed assets Allowance for decline in market value Net Rental and telephone deposits Others Total

24. GOODWILL

24. GOODWILL Akun ini merupakan selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset bersih Entitas Anak.

This account represents the excess of acquisition cost over the Company's interest in the fair value of the net assets of its acquired entity.

Pada tahun 2013, Perusahaan menilai goodwill yang dimilikinya dengan menggunakan jasa penilai independen yaitu KJPP Felix Sutandar dan Rekan dalam laporannya No. 026/FSR/SKL/0228/2014, tanggal penilaian adalah 31 Desember 2013 dan tanggal laporan penilaian adalah 28 Februari 2014. Tidak terdapat penurunan nilai atas goodwill Perusahaan.

The Company assessed its goodwill based on the valuation made by KJPP Felix Sutandar and Partners, an independent appraiser, in its report No. 026/FSR/SKL/0228/2014, dated February 28, 2014 for 2013. There is no impairment of goodwill.

Pada 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 jumlah tercatat goodwill sebesar Rp 5.493.623 ribu.

As of June 30,2014 and December 31,2013 the carrying amount of goodwill is Rp 5,493,623 thousand. 25. INTANGIBLE ASSETS - NET

25. ASET TAKBERWUJUD - NETO



30 Juni 2014/ June 30, 2014 Saldo awal/ Beginning Balance Harga perolehan Akumulasi Amortisasi Nilai buku

4.280.936 (841.952)


Pengurangan/

Additions

Deductions

Reklasifikasi/

Ending

Reclassification

Balance

365.944

-

-

4.646.880

(448.600)

-

-

(1.290.552)

3.438.984

Cost Accumulated amortization

3.356.328

Net book value

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Saldo awal/ Beginning Balance Harga perolehan Akumulasi Amortisasi Nilai buku

870.638 (176.664)


Pengurangan/

Additions

Deductions

3.410.298 (665.288)

Reklasifikasi/

Ending

Reclassification

Balance

-

-

-

-

4.280.936 (841.952)

693.974

Cost Accumulated amortization Net book value

3.438.984

Aset tidak berwujud berupa piranti lunak komputer yang digunakan dalam kegiatan operasional administrasi

Intangible asset administration.

64

refers

to

computer

software

for

office

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 26. UTANG USAHA

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 26. TRADE PAYABLES This account consists of:

Akun ini terdiri dari: 30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak ketiga Rupiah Uang muka dan angsuran Premi diterima dimuka Utang dealer Total

5


20.514.990 21.034.592 2.121.287

16.003.739 10.555.494 444.708

43.670.869

27.003.941

Utang uang muka dan angsuran merupakan utang atas titipan angsuran nasabah Entitas Anak, MNCF.

Third parties Rupiah Advances and installments Premiums deposit Dealers Total

Advances and installments are payable on the installment deposit customer of PT MNCF, a Subsidiary.

27. UTANG REASURANSI

27. REINSURANCE PAYABLE


This account consists of: 30 Juni 2014/ June 30, 2014


Pihak ketiga Asuransi umum kerugian Asuransi jiwa

25.520.270 14.576.652

20.000.713 11.489.221

Third parties General insurance Life insurance

Total

40.096.922

31.489.934

Total

28. CUSTOMER PAYABLES

28. UTANG NASABAH Akun ini merupakan liabilitas yang timbul dari transaksi perdagangan efek yang dilakukan untuk pengelolaan dana nasabah dan deposit nasabah.

This account represents liability arising from managing of third party customers’ funds and customers’ deposit in their securities transactions.

Rincian saldo utang nasabah berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut:

The aging schedule of customer payables are as follows:


30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak ketiga Rupiah kurang dari 3 hari lebih dari 3 hari

278.783.507 313.076

275.435.575 1.688.202

Third parties Rupiah less than 3 days more than 3 days

Total

279.096.583

277.123.777

Total

29. OTHER PAYABLES

29. UTANG LAIN-LAIN




30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak ketiga Uang muka Premi tangguhan Pembelian aset tetap Lain-lain

350.833.646 17.777.081 572.631 2.037.540

363.500.000 11.055.027 640.666 4.230.980

Third Party Advances Deferred premiums Purchase of fixed assets Others

Total

371.220.898

379.426.673

Total

65

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 29. UTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 29. OTHER PAYABLES (continued)

Utang pembelian aset tetap kendaraan timbul karena setoran tunai dari direksi atas kelebihan diatas plafon fasilitas pembelian kendaraan dinas yang diberikan Grup kepada direksi.

Other payables for the purchase of fixed assets are cash deposits given by directors in excess of the ceiling price of vehicle purchase facility granted to the Group's Board of Directors.

Lain-lain merupakan utang yang terjadi diluar kegiatan usaha Grup, antara lain dividen milik nasabah.

Others are payables that occured outside business activities of the Group, which include customers' dividends.

Uang muka diterima berdasarkan shares subscription agreement tanggal 14 Mei 2013 yang di amandemen pada tanggal 29 April 2014, HT Capital Investment Ltd (dahulu Butterworth Capital Inc) telah sepakat untuk menjadi pembeli siaga atas saham baru perusahaan yang akan dikeluarkan melalui mekanisme right issue. Sehubungan dengan hal tersebut, HT Capital Investment Ltd setuju untuk melakukan pembayaran dimuka atas sejumlah saham baru yang akan diterbitkan perusahaan. Shares subscription agreement mengatur bahwa, jika nilai dari saham baru yang akan dibeli oleh HT Capital Investment Ltd kurang dari uang muka yang telah disetorkan, maka perusahaan akan mengembalikan kelebihan uang muka yang telah diterima, namun jika nilai dari saham baru yang akan dibeli oleh HT Capital Investment Ltd lebih besar daripada uang muka yang telah disetorkan, maka HT Capital Investment Ltd akan membayar kekurangan tersebut.

Advances received based on shares subscription agreement dated May 14,2013 was amended on April 29, 2014, HT Capital Investment Ltd (formerly Butterworth Capital Inc) agreed to be a standby buyer who shall subscribe the new shares issued by the Company through right issue mechanism. In connection with the shares subscription agreement, HT Capital Investment Ltd agreed to pay an advance payment for the number of new shares. Further, if the value of new shares subscribed by HT Capital Investment Ltd is less than the advance payment, the Company will transfer the remaining balance. However, if the value of new shares to be subscribes by HT Capital Investment Ltd is higher than the advance payment, HT Capital Investment Ltd will pay the remaining balance.

30. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

30. ACCRUED EXPENSES This account consists of:



Bunga Biaya transaksi bursa Tenaga profesional Lain-lain

14.580.416 4.438.541 13.234.560

11.626.618 1.357.422 262.000 8.620.304

Interest Levy fee Professional fees Others

Total

32.253.517

21.866.344

Total

Biaya yang masih harus dibayar lain-lain terutama berupa beban komisi yang masih harus dibayar dan utang biaya lainnya. 31. PERPAJAKAN

Other accrued expenses consist mainly of accrued commission expenses and other accrued expenses.

31. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka

a. 30 Juni 2014/ June 30, 2014

er

5

Prepaid taxes


Pajak penghasilan Pasal 23 Pasal 25 Pajak pertambahan nilai

575.874 8.320.721 518.081

1.262.801

Income taxes Article 23 Article 25/29 Value added tax

Total

9.414.676

1.262.801

Total

66

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 31. PERPAJAKAN (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 31. TAXATION (continued)

b. Utang pajak

b. Taxes payable 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25/29 Pasal 26 Pasal 4 (2) Transaksi Penjualan Saham Pajak pertambahan nilai Total

5


927.501 410.140 8.420.430 15.120 258.441 6.582.531 363.476

1.897.079 574.920 12.888.874 114.307 1.945.821 1.711.370

Income taxes Article 21 Article 23 Article 25/29 Article 26 Article 4 (2) Tax on Trading Securities Output value added tax

16.977.639

19.132.371

Total

c. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan

c.

Income Tax Expense (Benefit) Tax benefit (expense) of the Group consists of the following :

Manfaat (beban) pajak Grup terdiri dari: 30 Juni 2014/ June 30, 2014

30 Juni 2013/ June 30, 2013

Pajak Kini Entitas Anak

(8.996.988)

(9.040.573)

Current tax Subsidiaries

Total pajak penghasilan

(8.996.988)

(9.040.573)

Net income tax expense

6.582.272 3.870.809 10.453.081

1.583.424 2.632.907 4.216.331

1.456.093

(4.824.242)

Pajak Tangguhan Perusahaan Entitas Anak Total Pajak Tangguhan Manfaat (beban) Pajak Penghasilan - neto

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasi dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per consolidated statements of comprehensive income and taxable income are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Penyesuaian pada tingkat konsolidasian Dikurangi Laba / (Rugi) sebelum pajak

Entitas Anak Laba sebelum pajak Perusahaan Perbedaan Temporer Penyusutan Laba (rugi) belum direalisasi atas efek Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Gaji dan tunjangan Rugi direalisasi atas efek Sumbangan dan representasi Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final Taksiran rugi fiskal tahun berjalan Akumulasi kompensasi rugi fiskal tahun sebelumnya 2008 2009 2010 2011 2012 2012

Total taksiran rugi fiskal

Deferred tax Company Subsidiaries Deferred Tax Defered tax benefit (expense) - net

30 Juni 2013/ June 30, 2013

15.390.295

50.029.022

(3.974.530)

-

(36.368.528) (24.952.763)

(57.900.403) (7.871.381)

(4.050) (1.347.490)

29.066 980.250

1.204.176 (182.186) 14.173

65.700 (800.984) 25.838

(1.064.995) (26.333.135)

(5.178) (7.576.689)

(1.791.229) (4.825.836) (5.278.970) (9.668.877) (28.652.685) (76.550.732)

(1.151.747) (1.791.229) (4.825.836) (5.278.970) (9.668.877) (30.293.348)

67

Income before tax consolidated statements of income Adjustment at consolidation level Less in net gain / (losses)

of Subsidiaries Income before tax of the company Temporary Differences Depreciation of fixed assets Unrealized gain (loss) from securities Fiscal nondeductible tax expenses Salaries and employees benefits Realized loss from securities Representation and donation Interest income subjected to final tax Estimated fiscal loss - current year Accumulated fiscal loss prior years 2008 2009 2010 2011 2012 2012 Total estimated fiscal loss



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3

2


5

31. TAXATION (continued)

31. PERPAJAKAN (lanjutan) d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan

d.

Deferred tax assets and liabilities

30 Juni 2014/June 30, 2014 Saldo awal 31 Desember 2013/ Balance at December 31, 2013 Aset pajak tangguhan Perusahaan Rugi fiskal Imbalan kerja Penyusutan SubTotal Entitas Anak Rugi fiskal Imbalan kerja Penyusutan Aset sewa pembiayaan

Dibebankan ke Laporan laba rugi/ Charge to profit or loss

Pendapatan komprehensif lainnya/ Charge to equity

Saldo akhir 30 Juni 2014/ Balance at June 30, 2014

12.554.398 183.523 (259.097)

6.583.284 (1.012)

-

19.137.682 183.523 (260.109)

12.478.824

6.582.272

-

19.061.096

4.801.220 (1.408.686) (1.430.788)

1.377.051 300.000 (73.920) -

-

1.377.051 5.101.220 (1.482.606) (1.430.788)

Penyisihan (pemulihan) piutang

376.420

-

-

376.420

Realisasi penurunan nilai agunan yang diambil alih Lain-lain SubTotal

720.335 1.008.292 4.066.793

2.267.678 3.870.809

-

720.335 3.275.970 7.937.602

16.545.617

10.453.081

-

26.998.698

Total aset pajak tangguhan

Deferred tax assets The company Fiscal loss Employee benefits Depreciation Sub total Subsidiaries Fiscal loss Employee benefits Depreciation Leased assets Allowance for impairment on on receivables Realization of allowance for collateral held repossessed Other Sub total Total deferred tax assets

31 Desember 2013/December 31, 2013 Saldo awal 31 Desember 2012/ Balance at December 31, 2012 Aset pajak tangguhan Perusahaan Rugi fiskal Imbalan kerja Penyusutan SubTotal Entitas Anak Rugi fiskal Imbalan kerja Penyusutan Aset sewa pembiayaan

Dibebankan ke Laporan laba rugi/ Charge to profit or loss

Pendapatan komprehensif lainnya/ Charge to equity

Saldo akhir 31 Desember 2013/ Balance at December 31, 2013

5.997.179 159.148 (274.922)

6.557.219 24.375 15.825

-

12.554.398 183.523 (259.097)

5.881.405

6.597.419

-

12.478.824

3.359.045 3.217.515 (1.134.174) -

Penyisihan (pemulihan) piutang

-

Realisasi penurunan nilai agunan yang diambil alih Lain-lain SubTotal

1.122.074 6.564.460 12.445.865

(3.359.045) 1.583.705 (274.512) (1.430.788)

-

4.801.220 (1.408.686) (1.430.788)

-

376.420

720.335 (113.782) (2.497.667)

-

720.335 1.008.292 4.066.793

4.099.752

-

16.545.617

376.420

Total aset pajak tangguhan

Deferred tax assets The company Fiscal loss Employee benefits Depreciation Sub total Subsidiaries Fiscal loss Employee benefits Depreciation Leased assets Allowance for impairment on on receivables Realization of allowance for collateral held repossessed Other Sub total Total deferred

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan.

tax assets

Taxable income reconciliation results provide the basis for calculation of Annual Corporate Income Tax.

68

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 32. PINJAMAN YANG DITERIMA

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 32. BORROWINGS

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak berelasi PT Bank ICB Bumiputera Tbk Pihak ketiga PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Mayora PT Bank CTBC Indonesia PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk Total

5

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Related parties PT Bank ICB Bumiputera Tbk Third parties PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Mayora PT Bank CTBC Indonesia

43.240.979

6.666.950

294.725.141 102.109.111

257.172.339 141.830.781

87.822.952 84.434.205 77.882.867 20.694.658

46.341.814 96.645.643 136.099.682 28.983.542

15.962.163 9.987.212 9.656.533 6.662.662

12.582.708 14.763.383 9.685.606 8.080.116

753.178.483

758.852.564

(149.934.039)

(134.723.790)

603.244.444

624.128.774

Current portion Long term loan - net

753.178.483

758.852.564

Total

PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk

Total

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu 1 tahun Bagian jangka panjang-neto Total Berdasarkan Mata Uang:

Borrowings based on currency as follows: 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Rupiah Dollar Amerika Total


733.725.915 19.452.568 753.178.483

732.809.680 26.042.884 758.852.564

Rupiah US Dollar Total

PT Bank ICB Bumiputera Tbk

PT Bank ICB Bumiputera Tbk

Berdasarkan Offering Letter (OL) No. 191/CCBGMNCF/V/13 tanggal 27 Mei 2013, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman rekening Koran dan pinjaman tetap untuk modal kerja perusahan dari Bank ICB Bumiputera dengan plafond masing-masing sebesar Rp.10.000.000 ribu, dengan suku bunga 11%, untuk jangka waktu kredit 12 bulan, dengan jaminan Fixed Asset SHGB a/n Bhakti Finance dan a/n MNC Finance serta Fidusia atas piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan minimal sebesar Rp.11.000.000 ribu. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 7.129.275 ribu dan Rp 6.666.950 ribu.

Based on Offering Letter (OL) No. 191/CCBG-MNCF/V/13 dated May 27, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained overdraft facilities and fixed loan for working capital from Bank ICB Bumiputera with maximum plafond of Rp 10,000,000 thousand, with a 11% interest rate per annum, for a credit period of 12 months, with a guarantee of Fixed Asset SHGB a / n Bhakti Finance and a / n MNC Finance and fiduciary of consumer financing receivables and finance lease receivables in a minimum of Rp 11,000,000 thousand. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 7,129,275 thousand and Rp 6,666,950 thousand, respectively.

Berdasarkan Offering Letter (OL) No.017/CCBGMNCF/II/14 tanggal 10 Februari 2014, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman transaksi khusus untuk modal kerja perusahan dari Bank ICB Bumiputera dengan plafond sebesar Rp.40.000.000 ribu, dengan suku bunga 13%, untuk jangka waktu penarikan fasilitas 12 bulan dan jangka waktu kredit maksimal 60 bulan dengan jaminan piutang pembiayaan konsumen minimal sebesar 118%. Pada tanggal 30 Juni 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 36.111.705 ribu.

Based on Offering Letter (OL) No. 017/CCBG-MNCF/II/14 dated February 10, 2014, MNCF, a Subsidiary, obtained special transaction loan facilities for working capital from Bank ICB Bumiputera with maximum plafond of Rp 40,000,000 thousand, with a 13% interest rate per annum, for a drawdown period of 12 month and credit period of maximum 60 months, with a guarantee of consumer financing receivables in a minimum of 118%. As of June 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 36,111,705 thousand.

69

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 32. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 32. BORROWINGS (continued)

5

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Perpanjangan fasilitas kredit berdasarkan akta persetujuan perubahan kredit No. 4 tanggal 31 Maret 2010 dibuat dihadapan Syafran SH, Notaris di Jakarta, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit modal kerja untuk tambahan modal kerja pembiayaan kredit bermotor roda empat baru dan bekas dengan fasilitas kredit sebesar Rp65.000.000 ribu. Jangka waktu 12 bulan terhitung sejak 5 Nopember 2009 sampai dengan 4 Nopember 2010 dan diperpanjang di tahun 2011. Untuk masa ketersediaan dana bersifat revolving, pembiayaan ke end user maksimal 4 tahun (alat-alat berat) dengan suku bunga 13-14% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masingmasing sebesar Rp 18.616 ribu dan Rp 126.908 ribu.

Based on the Deed of Approval No. 4 of Syafran SH, Notary in Jakarta, dated March 31, 2010, MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility for additional working capital to finance new and used four-wheeled motor vehicles under the credit facility amounting to Rp 65,000,000 thousand. The credit facility has a term of 12 months, from November 5, 2009 until November 4, 2010 and was extended in 2011. The revolving fund is available to finance end users for a maximum of 4 years (heavy equipment) and with 13-14% interest per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 18,616 thousand and Rp 126,908 thousand, respectively.

Pada tanggal 28 Juni 2011, MNCF, Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond maksimal Rp 100.000.000 ribu dengan kelonggaran tarik sampai dengan 4 Nopember 2011 bersifat non revolving. Fasilitas ini dikenakan bunga 11%14% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 2.938.013 ribu dan Rp 6.932.330 ribu.

At June 28, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained an additional working capital facility, with a grace period until November 4, 2011 with maximum plafond of Rp 100,000,000 thousand, which is a non-revolving fund. The loan facility bears interest of 11%-14% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 2,938,013 thousand and Rp 6,932,330 thousand, respectively.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.088/RWMCOM/2011 tanggal 30 Mei 2011, PT MNCF Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga 13% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 2.082.985 ribu dan Rp 9.573.275 ribu.

Based on Credit Agreement No.088/RWM-COM/2011 dated May 30, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital facility which amounted to Rp 50,000,000 thousand with a term of 60 months and interest rate of 13 % per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 2,082,985 thousand and Rp 9,573,275 thousand, respectively.

Berdasarkan akte Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. 47 tanggal 31 Mei 2012 dibuat dihadapan Indrasari Kresnadjaja.SH., M.K.N, Notaris di Jakarta, MNCF, Entitas Anak, memperoleh modal kerja untuk tambahan modal kerja pembiayaan kredit bermotor roda dua dan ban empat atau baru dan bekas dengan fasilitas kredit sebesar Rp165.000.000 ribu dengan jangka waktu 12 bulan untuk masa ketersediaan Dana bersifat revolving, pembiayaan ke end user maksimal 4 tahun dengan suku bunga 12% - 14% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 68.589.916 ribu dan Rp 89.439.183 ribu.

Based on the Credit Agreement Amendment No. 47 dated May 31, 2012 made before Indrasari Kresnadjaja.SH., MKN, Notary in Jakarta, MNCF, a Subsidiary, obtained credit facility for additional working capital for financing motor and car, new and used vehicles, amounting to Rp 165,000,000 thousand with a term of 12 months and a revolving fund, to the end user maximum period of 4 years with an interest rate of 12% - 14% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 68,589,916 thousand and Rp 89,439,183 thousand, respectively.

70



5

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (lanjutan) Berdasarkan Akte No. 6 tanggal 20 Desember 2012 dibuat dihadapan Syafran SH, Notaris di Jakarta, MNCF, Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas pinjaman sebesar Rp60.000.000 ribu dengan jangka waktu 12 bulan yang bersifat unrevolving, dengan suku bunga 10,5% - 11,5% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 15.670.399 ribu dan Rp 25.321.412 ribu.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (continued) Based on Credit Agreement Deed No. 6, dated December 20, 2012 of Syafran SH, Notary in Jakarta, MNCF, a Subsidiary, obtained an additional loan facility of Rp 60,000,000 thousand for 12 months which is not revolving, with an interest rate of 10.5% 11.5% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 15,670,399 thousand and Rp 25,321,412 thousand, respectively.

Berdasarkan Akte No.OL SLN/2/306/R tanggal 2 September 2013 MNCF, Entitas Anak mendapatkan fasilitas Rp 250.000.000 ribu yang bersifat Revolving dan Rp 60.000.000 ribu yang bersifat aflopend dengan jangka waktu 1 tahun, pembiayaan end user tenor 1-4 tahun dengan suku bunga 11%-13% . Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini dan aset tetap. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 169.503.440 ribu dan Rp 127.584.854 ribu.

Based on Credit Agreement Deed No. OL SLN/2/306/R, dated September 2, 2013, MNCF, the Subsidiary, obtained Rp 250,000,000 thousand facilities and Rp 60,000,000 thousand that are Revolving which will terminate for a period of 1 year, the end user financing tenor is 1 -4 years with an interest rate of 11% 13%. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance and fixed assets. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 169,503,440 thousand and Rp 127,584,854 thousand, respectively.

Berdasarkan Akte No.OL SLN/2/229/R tanggal 17 Juni 2014, MNCF, Entitas Anak mendapatkan fasilitas tambahan sebesar Rp 250.000.000 ribu sehingga fasilitas menjadi sebesar Rp 500.000.000 ribu yang bersifat revolving dengan jangka waktu penarikan 1 tahun, pembiayaan end user tenor 1-4 tahun dengan suku bunga 11%-13% dengan jaminan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini dan aset tetap. Pada tanggal 30 Juni 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 35.921.773 ribu.

Based on Credit Agreement Deed No. OL SLN/2/229/R, dated June 17, 2014, MNCF, the Subsidiary, obtained additional facilities amounting Rp 250,000,000 thousand so total facilities amounting Rp 500,000,000 thousand that are Revolving which will terminate for a period of 1 year, the end user financing tenor is 1 4 years with an interest rate of 11% -13%. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance and fixed assets. As of June 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 35,921,773 thousand.

PT Bank Sinarmas Tbk Berdasarkan perjanjian kredit No OL.054/2009/CM/CRAO/ZA MNCF, Entitas Anak, mendapatkan Surat Penegasan Perubahan Fasilitas Kredit dari PT Bank Sinarmas atas fasilitas pinjaman piutang sewa pembiayaan berupa Term Loan sebesar USD 6.000.000. Fasilitas ini dibagi menjadi 2 yaitu Term Loan 1 dan Term Loan 2 masing-masing sebesar USD 3.000.000 dengan jangka waktu 1 tahun dan tingkat bunga pinjaman 7% per tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2012, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 1.131.670 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di bulan Juni 2013.

PT Bank Sinarmas Tbk Based on Credit Agreement No.OL.054/2009/CM/CR-AO/ZA, MNCF, a Subsidiary, obtained a Letter of Credit Facility from PT Bank Sinarmas as a loan facility for the lease financing receivables which amounted to USD 6,000,000. This facility is divided into Term Loan I and Term Loan 2, each amounting to USD 3,000,000, with a period of 1 year and interest rate of 7 % per annum. This loan facility is secured by the consumer financing receivables and finance lease receivables which is equivalent to 110 % of the outstanding loan balance. As of December 31, 2012, the outstanding loan balance amounted to Rp 1,131,670 thousand. These loans have been paid on June 2013.

Berdasarkan perjanjian kredit No. OL.079/2010/CM/CRAO/TH tanggal 16 Juli 2010, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond pinjaman maksimal Rp 25.000.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2012, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 5.792.796 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di bulan Agustus 2013.

Under Credit Agreement No.OL.079/2010/CM/CR-AO/TH dated July 16, 2010, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital loan facility with a maximum credit limit of Rp 25,000,000 thousand and for a period of 3 years from the date of withdrawal. This loan facility is secured by the consumer financing receivables and finance lease receivables which is equivalent to 110 % of the outstanding loan balance. As of December 31, 2012, the outstanding loan balance amounted to Rp 5,792,796 thousand. These loans have been paid on August 2013.

71



5

PT Bank Sinarmas Tbk (lanjutan)

PT Bank Sinarmas Tbk (continued)

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.151/2010/CM/CRAO/TH tanggal 20 Oktober 2010, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond pinjaman maksimal Rp 80.000.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2012, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 27.794.383 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di bulan November 2013.

Under Credit Agreement No.OL.151/2010/CM/CR-AO/TH dated October 20, 2010, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital loan facility with a maximum credit limit of Rp 80,000,000 thousand and for a period of 3 years from the date of withdrawal. This loan facility is secured by finance lease receivables which is equivalent to 110 % of the outstanding loan balance. As of December 31, 2012, the outstanding loan balance amounted to Rp 27,794,383 thousand. These loans have been paid on November 2013.

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.169/2011/CM/CRAO/TH, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond pinjaman maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 1 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 9.123.151 ribu dan Rp 18.313.296 ribu.

Under the Credit Agreement No.OL.169/2011/CM/CR-AO/TH, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital loan facility with a maximum loan ceiling of Rp 50,000,000 thousand and for a period of 1 year from the date of withdrawal. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 9,123,151 thousand and Rp 18,313,296 thousand, respectively.

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.52/2012/CM/CRAO/TH, MNCF, Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas pinjaman Term Loan sebesar USD 2.000.000 dengan tingkat suku bunga pinjaman USD 7% per tahun dan fasilitas pinjaman Term Loan sebesar Rp. 100.000.000 ribu, dengan tingkat suku bunga 12% untuk alat berat dan mobil serta 15% untuk motor, masingmasing untuk jangka waktu 3 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 44.837.338 ribu dan Rp 65.791.660 ribu.

Based on Credit Agreement No.OL.52/2012/CM/CR-AO/TH, MNCF, a Subsidiary, obtained Term Loan facility of USD 2,000,000 with borrowing rate of 7% per annum and the an additional Term Loan facility of Rp 100,000,000 thousand, with an interest rate of 12% for heavy equipment and 15% for cars and motorcycles, each facility is for a period of 3 years from the date of withdrawal. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 44,837,338 thousand and Rp 65,791,660 thousand, respectively.

Berdasarkan perjanjian kredit No. OL. 045/2013/CM/CRAO/TH pada tanggal 7 Maret 2013, MNCF Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas Term Loan sebesar USD2.000.000 dengan tingkat suku pinjaman USD 7% per tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan serta invoice alat berat sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 11.453.619 ribu dan Rp 14.273.772 ribu.

Based on Credit Agreement No. OL. 045/2013/CM/CR-AO/TH ON dated March 7, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtain an additional Term Loan facility amounting to USD 2,000,000 with USD borrowing rate of 7% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables, finance lease receivables and invoice heavy equipment, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 11,453,619 thousand and Rp 14,273,772 thousand, respectively.

Berdasarkan No. OL.189/2013/CM/CR-AO/TH tanggal 18 Juni 2013, MNCF, Entitas Anak, mendapatkan Surat Penegasan Perubahan Fasilitas Kredit dari PT Bank Sinarmas atas fasilitas pinjaman piutang sewa pembiayaan berupa Term Loan sebesar Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu pinjaman 3 tahun dengan tingkat suku pinjaman alat berat 11 % p.a; Mobil 11% p.a; Motor 15% p.a. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 36.695.002 ribu dan Rp 43.452.052 ribu.

Based on Credit Agreement No.OL.189/2013/CM/CR-AO/TH, on dated June 18, 2013,MNCF, a Subsidiary, obtained Letters of Credit Facility Amendment Affirmation of PT Bank Sinarmas for Term Loan facility of Rp 50,000,000 thousand, with a term of 3 years, with borrowing rate of 11% per annum for heavy equipment, 11% per annum for cars and 15% per annum for motorcycles. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 36,695,002 thousand and Rp 43,452,052 thousand, respectively.

72

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 32. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 32. BORROWINGS (continued) PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

5

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.92/BAOL/OPK/VIII/2013 tanggal 13 Agustus 2013, MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI AGRO) dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 42 bulan dengan suku bunga 11.25% per tahun, sifat kredit Non-Revolving. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 100% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 38.744.220 ribu dan Rp 46.341.813 ribu.

Based on Credit Agreement No.OL.92/BA-OL/OPK/VIII/2013 on August 13, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility from PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI AGRO) amounting to Rp 50,000,000 thousand for a period of 42 months and with an interest of 11.25% per annum, which is a nonrevolving fund, with a guarantee of 100% of the outstanding facilities of existing customers. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 100% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 38,744,220 thousand and Rp 46,341,813 thousand, respectively.

Berdasarkan perjanjian kredit No.B.030/SPPK/OPK/04/2014 tanggal 16 April 2014, MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI AGRO) dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 42 bulan dengan suku bunga 13.5% per tahun, dengan jaminan piutang pembiayaan konsumen sebesar 100% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 49.078.733 ribu.

Based on Credit Agreement No.B.030/SPPK/OPK/04/2014 on April 16, 2014, MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility from PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI AGRO) amounting to Rp 50,000,000 thousand for a period of 42 months and with an interest of 13.5% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 100% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 49,078,733 thousand.

PT Bank Capital Indonesia Tbk

PT Bank Capital Indonesia Tbk

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.043/MKT/KP/III/2013 pada tanggal 18 Maret 2013, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plapond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu satu tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 49.561.868 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di 25 Maret 2014.

Based on Credit Agreement No.OL.043/MKT/KP/III/2013 on March 18, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained working capital loan facility with a maximum limit amounting to Rp 50,000,000 thousand and with a term of one year. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of December 31, 2013 the outstanding loan balance amounted to Rp 49,561,868 thousand. These loans have been paid on March 25, 2014.

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.088/MKT/KP/III/2013 pada tanggal 14 Mei 2013, MNCF Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun dengan tingkat suku bunga 10% . Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 44.683.820 ribu dan Rp 47.083.774 ribu.

Based on Credit Agreement No. OL.088/MKT/KP/III/2013 on May 14, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained working capital loan facility with a maximum limit amounting to Rp 50,000,000 thousand and with a term of three years, with an interest rate of 10%. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 44,683,820 thousand and Rp 47,083,774 thousand, respectively.

Berdasarkan perjanjian kredit No. 015/MKT/FI/KP/III/2014 tanggal 20 Maret 2014, MNCF Entitas Anak memperoleh fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) sebesar Rp 10.000.000 ribu dengan jangka waktu 1 tahun dan suku bunga 15% serta fasilitas Pinjaman Aksep (PA) sebesar Rp. 40.000.000 ribu dengan jangka waktu fasilitas 1 tahun dan tingkat suku bunga 15 %. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 39.750.384 ribu.

Based on Credit Agreement No. 015/MKT/FI/KP/III/2014 on March 20, 2014, MNCF, a Subsidiary, obtained overdraft facility of Rp 10,000,000 thousand and with a term of one years, with an interest rate of 15% and Acceptance Loan facility of Rp 40,000,000 thousand and with a term of one years, with an interest rate of 15%. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 the outstanding loan balance amounted to Rp 39,750,384 thousand.

73

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 32. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) PT Bank Jabar - Banten Tbk Berdasarkan akta perjanjian kredit No.54 tanggal 13 Juni 2011, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja pembiayaan dalam bentuk pinjaman untuk pembiayaan konsumen, khususnya pembiayaan dalam bentuk penyediaan dana guna pembelian kendaraan dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga 13% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 3.322.660 ribu dan Rp 8.226.298 ribu.

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 32. BORROWINGS (continued) PT Bank Jabar - Banten Tbk

5

Based on Credit Agreement Deed No.54 dated June 13, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital facility for consumer financing, especially financing for purchase vehicles with maximum plafond of Rp 50,000,000 thousand for 60 months which bears 13% interest per annum and guaranted by customer receivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 3,322,660 thousand and Rp 8,226,298 thousand, respectively.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.54 tanggal 28 Maret 2012, MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja pembiayaan dalam bentuk pinjaman untuk pembiayaan konsumen dan sewa guna usaha non revolving dengan plafond sebesar Rp 300.000.000 ribu untuk jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga 11% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 74.560.208 ribu dan Rp 127.873.384 ribu.

Based on Credit Agreement Deed No.54 dated March 28, 2012, MNCF, a Subsidiary, obtained a non revolving working capital facility for consumer financing and leasing with plafond amounting to Rp 300,000,000 thousand for 60 months, which bears 11% interest per annum. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 74,560,208 thousand and Rp 127,873,384 thousand, respectively.

PT Bank ICBC Indonesia

PT Bank ICBC Indonesia

Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 1 tanggal 4 Juli 2011, MNCF, Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas modal kerja dalam bentuk pinjaman tetap investasi dengan fasilitas kredit sebesar Rp 20.000.000 ribu. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 833.333 ribu dan Rp 3.983.542 ribu.

Based on Credit Agreement No.1 on July 4, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained additional working capital facility in the form of fixed investment loans under the credit facility amounting to Rp 20,000,000 thousand. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 833,333 thousand and Rp 3,983,542 thousand, respectively.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.OL.047A/CBIII/ICBC/V/2013 tanggal 21 Mei 2013, MNCF Entitas Anak memperoleh tambahan plafond pinjaman Rp 30.000.000 ribu untuk jangka waktu pinjaman 3 tahun dengan suku bunga 11%. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masingmasing sebesar Rp 19.861.325 ribu dan Rp 25.000.000 ribu.

Based on Credit Agreement No.OL.047A/CBIII/ICBC/V/2013 dated May 21, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtain an additional plafond loan amounting Rp 30,000,000 thousand for 3-year term loan with an interest rate of 11%. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance.As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 19,861,325 thousand and Rp 25,000,000 thousand, respectively.

74



5

PT Sarana Multigriya Finansial

PT Sarana Multigriya Finansial

Berdasarkan surat perjanjian Nomor 010/PP/SMF/BIFIN/IV/2008 Pada tanggal 10 April 2008, MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas kredit untuk pembiayaan Kredit Kepemilikan Rumah (KPR) dengan plafon Rp 25.000.000 ribu jangka waktu 8 tahun dengan suku bunga 11,50% per tahun dengan jaminan hak tagih atas KPR dengan nilai agunan minimum 105% piutang pembiayaan konsumen dari nilai pinjaman yang diberikan. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 1.018.140 ribu dan Rp 1.358.057 ribu.

Based on Agreement No.010/PP/SMF/BIFIN/IV/2008 dated April 10, 2008, MNCF, a Subsidiary, obtained an overdraft financing facility for Housing Loans (KPR) with a plafond of Rp 25,000,000 thousand for a term of 8 years, with interest rate of 11.50% per annum and is guaranteed by a mortgage with a value of 105% consumer financing receivables of the outstanding loan, at the minimum. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 1,018,140 thousand and Rp 1,358,057 thousand, respectively.

Pada tanggal 11 Januari 2011, MNCF, Entitas Anak mendapat fasilitas tambahan dengan plafond Rp 20.000.000 ribu dengan jangka waktu penarikan fasilitas pinjaman 1 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 2.144.698 ribu dan Rp 2.718.943 ribu.

On January 11, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained additional facility with a limit of Rp 20,000,000 thousand and with a term of draw down is one year. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 2,144,698 thousand and Rp 2,718,943 thousand, respectively.

Berdasarkan surat perjanjian No.S-190/DIR/SMF/II/2012 pada tanggal 28 Februari 2012, MNCF Entitas Anak mendapat fasilitas tambahan dengan plafond Rp 10.000.000 ribu dengan jangka waktu penggunaaan dana 1 tahun dan suku bunga 9% untuk jangka waktu 3 tahun atau 9.25 % untuk jangka waktu sampai dengan 5 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masingmasing sebesar Rp 4.276.712 ribu dan Rp 4.657.341 ribu.

Based on Agreement No.S-190/DIR/SMF/II/2012 dated February 28, 2012, MNCF, a Subsidiary, obtained additional facility with a limit of Rp10,000,000 thousand and with limit the use of funds for a period of 1 year and 9% interest rate for a period of 3 years or 9.25% for a period of up to 5 years. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 4,276,712 thousand and Rp 4,657,341 thousand, respectively.

Berdasarkan surat No.S-329/DIR/SMF/IV/2013 pada tanggal 17 April 2013 yang kemudian direvisi dengan No. S-456A/DIR/SMF/V/2013 pada tanggal 31 Mei 2013, MNCF Entitas Anak mendapat fasilitas tambahan dengan plafond Rp 100.000.000 ribu dengan jangka waktu penggunaan dana 1 tahun dan suku bunga 9% untuk jangka waktu 3 tahun atau 9.25 % untuk jangka waktu sampai dengan 5 tahun . Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 8.522.613 ribu dan Rp 3.848.366 ribu.

Based on Agreement No.S-329/DIR/SMF/IV/2013 dated April 17, 2013, which then amended by No S-456A/DIR/SMF/V/2013 dated May 31, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained additional facility with a limit of Rp 100,000,000 thousand and with limit the use of funds for a period of 1 year and with 9% interest rate for a period of 3 years or 9.25% for a period of up to 5 years. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 8,522,613 thousand and Rp 3,848,366 thousand, respectively.

PT Bank Mayora

PT Bank Mayora

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.47 tanggal 24 Agustus 2011 MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit modal kerja pembiayaan dalam bentuk pinjaman untuk pembiayaan konsumen, khususnya pembiayaan dalam bentuk penyediaan dana guna pembelian kendaraan dengan fasilitas kredit sebesar Rp 10.000.000 ribu. Jangka waktu 36 bulan dengan suku bunga 12%13% per tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 501.529 ribu dan Rp 1.942.866 ribu.

Based on Credit Agreement No. 47 dated August 24, 2011, MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility in the form of working capital facility for consumer financing, especially financing to purchase a vehicle with a credit facility amounting to Rp10,000,000 thousand. Period of 36 months with an interest rate of 12% -13% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 501,529 thousand and Rp 1,942,866 thousand, respectively.

75



5

PT Bank Mayora (lanjutan)

PT Bank Mayora (continued)

Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 08 tanggal 6 Desember 2012 yang dibuat dihadapan Petrus Suandi Halim, SH, Notaris di Jakarta. MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond sebesar Rp. 20.000.000 ribu. Jangka waktu penarikan/pencairan fasilitas pinjaman berlaku untuk jangka waktu 6 bulan terhitung mulai tanggal 6 Desember 2012 dengan tingkat suku bunga 11% per tahun untuk jangka waktu 12 bulan, 11,5% untuk jangka waktu 24 bulan dan 12% untuk jangka waktu 36 bulan.

Based on Credit Agreement No. 08 dated December 6, 2012, of Petrus Suandi Halim, SH, Notary in Jakarta. MNCF, a Subsidiary, obtained a loan facility with the working capital limit of Rp 20,000,000, thousand. The loan facility can be withdrawn six months from the agreement date with interest of 11%, 11,5% and 12% per annum if payable for 12 months, 24 months and 36 months, respectively.

Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masingmasing sebesar Rp 9.485.684 ribu dan Rp 12.820.517 ribu.

The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 9,485,684 thousand and Rp 12,820,517 thousand, respectively.

PT Bank CTBC Indonesia Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 05 tanggal 14 Agustus 2013 dibuat dihadapan Antonius Wahono Prawirodirdjo SH, Notaris di Jakarta Utara, Perseroan memperoleh fasilitas kredit berupa fasilitas cerukan sebesar Rp 5.000.000 ribu dan pinjaman jangka pendek sebesar Rp 5.000.000 ribu untuk jangka waktu pinjaman 1 tahun dengan suku pinjaman bunga overdraft 10,5% p.a; Short Term Loan 10,35% p.a. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari plafon kredit. Tujuan fasilitas cerukan untuk pembiayaan modal kerja dan Pinjaman Jangka Pendek (Short Term Loan) untuk pembiayaan tambahan modal kerja kerja. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 9.656.533 dan Rp 9.685.606 ribu.

PT Bank CTBC Indonesia



Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.1601/JKTPURI/KRD/STRL/2013 tanggal 17 Juni 2013, MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond maksimal Rp 9.500.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun dengan tingkat bunga 11% per tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 6.662.662 ribu dan Rp 8.080.116 ribu.

Based on Credt Agreement No.OL.1601/JKTPURI/KRD/STRL/2013 on June 17, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained working capital loan facility with a maximum limit amounting to Rp 9,500,000 thousand and with a term of 3 years, with interest 11% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 6,662,662 thousand and Rp 8,080,116 thousand, respectively.

Based on Credit Agreement No.05 dated August 14, 2013, made before Antonius Wahono Prawirodirdjo SH, Notary in North Jakarta, MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility in the form of an overdraft facility amounting to Rp 5,000,000 thousand and short-term loans amounting to Rp 5,000,000 thousand with a term of 1 year, with borrowing rate of 10.5% per annum for overdraft facility, 10.35% per annum for short-term loan. This loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables which are 110% of the credit limit.The purpose of the overdraft facility is for working capital and the short term loan is to finance additional working capital. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 9,656,533 thousand and Rp 9,685,606 thousand, respectively.

76

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 33. UTANG AL - MUSYARAKAH

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 33. AL - MUSYARAKAH LOAN

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak ketiga Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia - Indonesia Eximbank PT Bank BNI Syariah PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank BRI Syariah PT Bank BCA Syariah Pinjaman Sindikasi Agen fasilitas PT Bank Muamalat Indonesia

5

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Third Parties The Indonesia Export Financing Institution Indonesia Eximbank PT Bank BNI Syariah 91.436.394 55.623.046 PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank BRI Syariah 44.360.022 37.126.737 PT Bank BCA Syariah Syndicated loan Facility agents PT Bank Muamalat Indonesia

129.666.816 95.187.205 65.941.173 48.601.102 34.444.025

87.813.447

Total

461.653.768

228.546.199

Total

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu 1 tahun Bagian jangka panjang-neto Total

11.811.290 449.842.478 461.653.768

12.575.704 215.970.495 228.546.199

Current portion Long-term loan - net Total

Berdasarkan Mata Uang:

Borrowings based on currency as follows: 30 Juni 2014/ June 30, 2014



399.403.352 62.250.416 461.653.768

228.546.199 228.546.199

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Indonesia Eximbank


Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Indonesia Eximbank Based on Credit Agreement Deed No.BS.0134/SYR/09/2013 dated September 9, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital export facility I (PMKE I) for lease financing of heavy equipment and industry machines with maximum plafond of Rp 75,000,000 thousand for 48 months including 12 months for drawdown period and which bears 10% interest per annum and guaranted by finance lease receivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan. As of June 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 67,416,400 thousand.

Berdasarkan surat penawaran kredit (OL) No.BS.0134/SYR/09/2013 tanggal 9 September 2013, MNCF memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja Ekspor I (PMKE I) untuk pembiayaan sewa guna usaha alat berat dan mesin industri dengan plafond Rp 75.000.000 ribu untuk jangka waktu 48 bulan termasuk masa penarikan selama 12 bulan dengan tingkat suku bunga sebesar 10% pa dengan jaminan Fidusia piutang sewa pembiayaan sebesar minimal 110% dari pembiayaan bank. Pada tanggal 30 Juni 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 67.416.400 ribu.

Berdasarkan surat penawaran kredit (OL) No.BS.0134/SYR/09/2013 tanggal 9 September 2013, MNCF memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja Ekspor II (PMKE II) utk pembiayaan sewa guna usaha alat berat & mesin industri dari Bank Exim Indonesia dengan plafond USD 7.500 ribu untuk jangka waktu 48 bulan termasuk masa penarikan selama 12 bulan dengan tingkat suku bunga sebesar 6,2% pa dengan jaminan Fidusia piutang sewa pembiayaan sebesar minimal 110% dari pembiayaan bank. Pada tanggal 30 Juni 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 62.250.416 ribu.

Based on Credit Agreement Deed No.BS.0134/SYR/09/2013 dated September 9, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital export facility II (PMKE II) for lease financing of heavy equipment and industry machines with maximum plafond of USD 7,500 thousand for 48 months including 12 months for drawdown period and which bears 6.2% interest per annum and guaranted by finance lease receivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan. As of June 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 62,250,416 thousand.

77

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 33. UTANG AL - MUSYARAKAH (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 33. AL - MUSYARAKAH LOAN (continued)

5

PT Bank BNI Syariah

PT Bank BNI Syariah

Berdasarkan akta perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan untuk pembelian kendaraan bermotor No. 20 tanggal 17 Juli 2013 yang dibuat dihadapan Ny. Leolin Jayayanti. SH, Notaris di Jakarta, telah disetujui dan disepakati akad pembiayaan Musyakarah yaitu akad kerjasama antara bank dan MNCF, Entitas Anak, dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi modal dan pembebanan risiko untung – rugi yang telah disepakati dalam akad tersebut. MNCF, Entitas Anak mendapatkan fasilitas plafond pembiayaan Musyarakah (Modal kerja Executing), sebesar Rp. 100.000.000 ribu dengan ketentuan 20% dari maksimum plafond digunakan untuk pembiayaan alat berat, 10% dari maksimum plafond digunakan untuk pembiayaan mobil dengan umur diatas 15 tahun. Tujuannya untuk tambahan modal kerja, objek pembiayaannya kendaraan bermotor roda empat atau lebih dalam keadaan baru / bekas dan alat – alat berat. Jangka waktu penarikan plafond adalah 1 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 95.187.205 dan Rp 91.436.394 ribu.

Based on Agreement No. 20, dated July 17, 2013, made before Ny. Leolin Jayayanti. SH, Notary in Jakarta, MNCF, a Subsidiary,has been approved and agreed Musyarakah financing agreements. Based on the contract between MNCF, a Subsidiary, and the bank, each party contributes capital and agreed on profit risk imposition - losses that had been agreed upon in the Musyarakah contract. MNCF, a Subsidiary obtain Musyarakah facility (Executing working capital), amounting to Rp. 100,000,000 thousand with the provisions of 20% of the maximum loan for financing used heavy equipment, 10% of the maximum loan is used for financing car with over 15 years of age. The purpose is for additional working capital, financing object automobiles or more in new condition / used and equipment - heavy equipment. The availability of the facility is 1 year. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 95,187,205 thousand and Rp 91,436,394 thousand, respectively.

PT Bank Muamalat Indonesia


Berdasarkan akta perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan untuk pembelian kendaraan bermotor No. 48 tanggal 17 September 2012 dibuat dihadapan Ny. Hj. Julia Chairani Rachman. SH, Notaris di Jakarta, telah disetujui dan disepakati akad pembiayaan Musyarakah yaitu : akad kerjasama antara bank dan MNCF, Entitas Anak, dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi modal dan pembebanan risiko untung – rugi yang telah disepakati dalam akad tersebut. MNCF, Entitas Anak, mendapatkan fasilitas plafond line facility sebesar Rp 130.000.000 ribu untuk membiayai usaha MNCF, Entitas Anak yaitu modal kerja untuk pembiayaan mobil, motor dan alat berat dengan jangka waktu pembiayaan maksimal 35 bulan, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil, berdasarkan surat dari Bank Muamalat No.176/BMI/KPO/III/2012 tertanggal 28 Maret 2012 tingkat keuntungan tenor 1-3 tahun sebesar 11-11,5%. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah atas produk motor dan mobil serta produk alat berat, masing-masing sebesar 110% dan 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 4.534.685 ribu dan Rp 15.902.805 ribu.

Based on Notarial Deed No. 48 of Ny. Hj. Julia Chairani Rachman. SH, Notary in Jakarta, dated September 17, 2012 , MNCF, a Subsidiary, has been approved and agreed on Musyarakah financing agreement, a cooperation agreement between the bank and MNCF, a Subsidiary, whereby each party contributes capital and risk imposition profit or loss that had been agreed in the contract. MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility with maximum amount of Rp. 130,000,000 thousand to finance its business, such as working capital to finance cars, motorcycles and heavy equipment, with maximum financing period of 35 months, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections, based on a letter from Bank Muamalat No.176/BMI/KPO/III/2012 dated March 28, 2012, profit level is about 11 to 11.5% for 1-3 years. The loan is secured by Murabahah financing receivables for motor and car product and also heavy equipment product, equivalent to 110% and 120%of the outstanding loan balance, respectively. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 4,534,685 thousand and Rp 15,902,805 thousand, respectively.

78



5

PT Bank Muamalat Indonesia (lanjutan)

PT Bank Muamalat Indonesia (continued)

Berdasarkan persetujuan kredit No. 043/OL/301/II/2012, tertanggal 13 Februari 2013, MNCF Entitas Anak memperoleh Penambahan Plafond Fasilitas pembiayaan dengan Skema Line Facility Al Musyarakah dengan plafond sebesar Rp.30.000.000 ribu, jangka waktu 48 bulan, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah atas produk motor dan mobil serta produk alat berat, masing-masing sebesar 110% dan 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 14.188.293 ribu dan Rp 19.926.146 ribu.

Based on Credit Agreement No. 043/OL/301/II/2012, dated February 13, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained additional working capital facility in Al Musyarakah scheme with plafond of Rp 30,000,000 thousand, for 48 months, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections. The loan is secured by Murabahah financing receivables for motor and car product and also heavy equipment product, equivalent to 110% and 120%of the outstanding loan balance, respectively. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 14,188,293 thousand and Rp 19,926,146 thousand, respectively.

Berdasarkan persetujuan kredit No.211/OL/301/VI/2013, tertanggal 28 Juni 2013, MNCF Entitas Anak memperoleh Penambahan Plafond Fasilitas pembiayaan dengan Skema Line Facility Al Musyarakah dengan plafond sebesar Rp.47.800.000 ribu, jangka waktu 48 bulan, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah atas produk motor dan mobil serta produk alat berat, masingmasing sebesar 110% dan 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Hingga tanggal 31 Desember 2013 fasilitas ini belum digunakan.

Based on Credit Agreement No. 211/OL/301/VI/2013, dated June 28, 2013, MNCF, a Subsidiary obtained additional a working capital facility in Al Musyarakah scheme with plafond of Rp 47,800,000 thousand, for 48 months since first withdrawal, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections. The loan is secured by Murabahah financing receivables for motor and car product and also heavy equipment product, equivalent to 110% and 120%of the outstanding loan balance, respectively. As of December 31, 2013, this facility has not been used.

Berdasarkan persetujuan kredit No.070/OL/301/III/2014 tanggal 4 Maret 2014, MNCF Entitas Anak memperoleh fasilitas plafond line facility Al – Musyarakah sebesar Rp 93.000.000 ribu untuk modal kerja yaitu pembiayaan mobil, motor dan alat berat, dengan jangka waktu pembiayaan maksimal 3 tahun, masa penarikan fasilitas 12 bulan, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah atas produk motor dan mobil serta produk alat berat, masing-masing sebesar 110% dan 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 47.218.195 ribu.

Based on Credit Agreement No.070/OL/301/III/2014, dated March 4, 2014, MNCF, a Subsidiary, obtained working capital facility in Al Musyarakah scheme with plafond of Rp 93,000,000 thousand, for 3 years, 12 month for drawdown period, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections. The loan is secured by Murabahah financing receivables for motor and car product and also heavy equipment product, equivalent to 110% and 120%of the outstanding loan balance, respectively. As of June 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 47,218,195 thousand.

PT Bank BRI Syariah

PT Bank BRI Syariah

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.046/SLGAUT/SK/IV/2013 tanggal 01 April 2013, MNCF, Anak Perusahaan, memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari Bank BRI Syariah dengan plafond maksimal Rp50.000.000 ribu untuk jangka waktu 60 bulan termasuk masa penarikan selama 12 bulan, dengan Nisbah Bagi Hasil yang akan ditentukan pada saat pencairan fasilitas dengan memperhatikan tingkat expected yield yang berlaku pada pencairan, expected yield bank sebesar 12,50% pa (single rate)% per tahun, dengan jaminan Fidusia piutang pokok Al-Murabahah sebesar minimal 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas pembiayaan Bank BRI Syariah ini. Berdasarkan surat dari Bank No.105/SLG-AUT/X/2013 tanggal 16 Oktober 2013 tentang surat pemberitahuan kenaikan margin bahwa per tanggal 16 Oktober 2013 menjadi sebesar 13%.

Based on Credit Agreement No.046/SLG-AUT/SK/IV/2013 dated April 1, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital loan from Bank BRI Syariah with a maximum plafond of Rp 50,000,000 thousand for a period of 60 months including the period of withdrawal of 12 months, with a revenue sharing ratio to be determined at the time of disbursement of facilities with respect to the level of expected yield in effect at the disbursement. The bank expected a yield of 12.50% per annum with a guarantee of Fiduciary Murabahah financing receivables of at least 105% of the outstanding loan balance. Based on the letter No.105/SLGAUT/X/2013 from the bank dated October 16, 2013, effective on the same date the margin increase amounted to 13%.

79



5

PT Bank BRI Syariah (lanjutan)

PT Bank BRI Syariah (continued)

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 48.601.102 dan Rp 44.360.022 ribu.

As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 48,601,102 thousand and Rp 44,360,022 thousand, respectively.

PT Bank BCA Syariah Berdasarkan perjanjian pembiayaan dalam rangka pemberian fasilitas pembiayaan secara syariah No.193/PRBH-BCAS/IX/12 tanggal 19 September 2012 dibuat dihadapan Marsyita, SH, M.Kn Notaris di Kabupaten Bekasi. MNCF Entitas Anak dan bank setuju untuk melakukan kerjasama pemberian fasilitas pembiayaan secara syariah dalam bentuk Musyarakah kepada nasabah dengan plafond sebesar Rp.20.000.000 ribu bersifat Non Revolving. Total pembiayaan dari Bank kepada nasabah adalah maksimal 90% dari hutang pokok. Jangka waktu penyediaan dana adalah 1 tahun.

PT Bank BCA Syariah

MNCF, Entitas Anak diberikan wakalah dalam menentukan sendiri besarnya margin pembiayaan yang didalamnya termasuk biaya adminstrasi dan operasional pembiayaan kepada nasabah. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 10.942.785 ribu dan Rp 14.776.413 ribu.

MNCF, a Subsidiary, was granted to determine the amount of margin financing margin which includes administrative and operational costs of financing to customers. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance, respectively. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 10,942,785 thousand and Rp 14,776,413 thousand, respectively.

Berdasarkan No.108/ADP/2013 tanggal 24 Juli 2013, Perseroan mendapatkan fasilitas pembiayaan dan perpanjangan Availibility penambahan plafon sebesar Rp 40.000.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang usaha sebesar 110% dari plafon kredit. Berdasarkan surat dari Bank No.067/STR/2013 tanggal 23 November 2013 tentang surat pemberitahuan kenaikan margin bahwa per tanggal 1 Desember 2013 menjadi sebesar 12%. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 23.501.240 ribu dan Rp 22.350.323 ribu.

Based on Agreement Deed No.108/ADP/2013 dated July 24, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtain financing facility and addition availibility loan of Rp 40,000,000 thousand, for 3 years, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections. This loan is secured by accounts receivable which is 110% of the credit limit, based on the letter No.067/STR/2013 from the bank, dated November 23, 2013, margin increase amounted to 12% effective December 1, 2013. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance, respectively. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 23,501,240 thousand and Rp 22,350,323 thousand, respectively.

Pinjaman Sindikasi

Syndicated loan



Berdasarkan akta perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan untuk pembelian kendaraan bermotor No. 60 tanggal 16 Juli 2013 yang dibuat dihadapan Ny. Hj. Julia Chairani Rachman. SH, M.Kn Notaris di Jakarta, telah disetujui dan disepakati akad pembiayaan Murabahah, MNCF, Entitas Anak, mendapatkan fasilitas plafond line facility sebesar Rp 223.000.000 ribu untuk modal kerja pembiayaan mobil, motor dan alat berat, dengan jangka waktu pembiayaan 4 tahun, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil, dengan jaminan piutang sebesar 100% dari outstanding fasilitas nasabah yang ada. Pada tanggal 30 Juni 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 87.813.448 ribu.

Based on Credit Agreement No. 60 of Ny. Hj. Julia Chairani Rachman. SH, M.Kn Notary in Jakarta, dated July 16, 2013, MNCF, a Subsidiary, has been approved and agreed on Musyarakah financing agreement, MNCF, a subsidiary, obtained a working capital facility with plafond of Rp 223,000,000 thousand for working capital to finance cars, motorcycles and heavy equipment, for 4 years, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections and guaranted by customer receivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan. . As of June 30, 2014 the outstanding loan balance amounted to 87,813,448 thousand.

Based on Agreement Deed No.193/PRBH-BCAS/IX/12 dated September 19, 2012 of Marsyita, SH, M.Kn notary in Bekasi, MNCF, a Subsidiary, and the bank agreed to cooperate in financing Musyarakah facilities with a limit of Rp 20,000,000 thousand which is non revolving. The maximum total bank financing to customers is 90% of the principal. Fund provided is for a period of 1 Year.

80

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 34. UTANG AL - MUDHARABAH

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 34. AL - MUDHARABAH LOAN

30 Juni 2014/ June 30, 2014

5


Pihak ketiga PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Sinarmas Tbk - unit Syariah

86.699.987 213.900.907

76.603.066 160.140.604

Third Parties PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Sinarmas Tbk - unit Syariah

Total

300.600.894

236.743.670

Total

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu 1 tahun Bagian jangka panjang-neto Total

9.016.751 291.584.143 300.600.894

2.585.448 234.158.222 236.743.670

Current Portion Long-term loan - net Total

PT Bank Jabar Banten Syariah

PT Bank Jabar Banten Syariah

Berdasarkan MOU (Wa’ad Line Facility) No. 17 tanggal 10 Oktober 2012, yang dibuat dihadapan Sandra Devy SH, MKn, Notaris di Tangerang, tentang pemberian fasilitas pembiayaan Al - Mudharabah, MNCF, entitas anak, memperoleh fasilitas pembiayaan Al - Mudharabah executing dengan plafond sebesar Rp 85.000.000 ribu yang akan digunakan sebagai pembiayaan kepemilikan mobil (Al - Murabahah) dan pembiayaan alat berat (sewa – beli) atau Ijarah (sewa), dengan jangka waktu fasilitas 60 bulan sejak ditandatangani MOU.

Based on MOU (Wa'ad Line Facility) No. 17 dated October 10, 2012, made before Sandra Devy SH, MKn, Notary in Tangerang, which is about Al Mudharabah financing facility, MNCF, a Subsidiary, obtain Al - Mudharabah financing with a plafond of Rp 85,000,000 thousand which will be used as car ownership financing (Al - Murabahah) and heavy equipment financing (lease - purchase) or Ijarah (lease), for a period of 60 months from the signed date of the MOU.

Nisbah bagi hasil ditentukan pada saat realisasi/penarikan pembiayaan yang dituangkan dalam Nota Kesepakatan Proyeksi Pendapatan/Laba (NKPPL) yang telah disepakati dengan minimal expected yield bank sebesar equivalen 11% per tahun untuk pembiayaan mobil dengan jangka waktu 1 – 4 tahun dan pembiayaan objek dengan jangka waktu 1 – 3 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 100% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 36.117.444 ribu dan Rp 55.487.243 ribu.

Profit sharing ratio is determined at the time of realization / withdrawal of fund as outlined in the Memorandum of Understanding Projected Revenue / Profit (NKPPL) as agreed with the bank for a minimum expected yield equivalent to 11% per annum for car financing, for a term of 1-4 years and with the object of financing period of 1-3 years. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 100% of the outstanding loan balance, respectively. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 36,117,444 thousand and Rp 55,487,243 thousand, respectively.

Berdasarkan surat pemberitahuan persetujuan pemberian pembiayaan pada tanggal 16 April 2013 No. 106/SJKT/MKT/2013 MNCF, Entitas Anak, dan Bank setuju untuk melakukan kerjasama fasilitas pembiayaan secara syariah dalam bentuk Mudharabah Executing dengan plafond tambahan Rp. 15.000.000 ribu, Existing Rp. 85.000.000 ribu totalnya Rp 100.000.000 ribu. Plafond di atas merupakan komitmen pembiayaan (wa’ad) yang diberikan oleh Bank. Jangka waktu pembiayaan kepada nasabah maksimal 4 tahun untuk pembiayaan mobil dan pembiayaan kepada nasabah maksimal 3 tahun untuk pembiayaan objek. Berdasarkan surat dari Bank No.312/SJKT/MKT/2013 tanggal 6 September 2013 tentang surat pemberitahuan kenaikan margin bahwa per tanggal 9 September 2013 menjadi sebesar 12%. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 100% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 50.582.543 ribu dan Rp 21.115.823 ribu.

Based on funding approval notification No. 106/S-JKT/MKT/2013 dated April 16, 2013, MNCF, a Subsidiary, and the bank agreed to cooperate syariah financing facility in the form of Mudharabah Executing with additional loan of Rp 15,000,000 thousand, existing Rp 85,000,000 thousand, total Rp 100,000,000 thousand. Loan above is a financing commitment (wa'ad) provided by the Bank. The use of the Bank's investments in venture of financing car ownership (Murabahah) and Heavy Equipment Financing (lease-purchase) or ijarah (lease). Financing period to a maximum of 4 years for car financing and up to 3 years for the object of financing. Based on the letter No.312/S-JKT/MKT/2013,from the bank, dated September 6, 2013, margin increase amounted to 12% effectiveSeptember 9,2013. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 100% of the outstanding loan balance, respectively. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 50,582,543 thousand and Rp 21,115,823 thousand, respectively.

81

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 34. UTANG AL - MUDHARABAH (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 34. AL - MUDHARABAH LOAN (continued)

5

PT Bank Sinarmas Tbk - unit usaha Syariah

PT Bank Sinarmas Tbk - unit Syariah

Berdasarkan perjanjian pembiayaan dalam rangka pemberian fasilitas pembiayaan secara syariah No.043/SPP/2013/AO/KCS/SCD tanggal 22 Mei 2013. MNCF, entitas anak dan bank setuju untuk melakukan kerjasama pemberian fasilitas pembiayaan secara syariah dalam bentuk Mudharabah kepada nasabah (end user) dengan plafond sebesar Rp.100.000.000 ribu bersifat non revolving. Jangka waktu penyediaan dana adalah 1 tahun. Dengan jangka waktu pembiayaan maksimal 48 bulan. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masingmasing sebesar Rp 79.114.550 ribu dan Rp 91.614.426 ribu.

Based on financing agreement of Syariah financing facility No.043/SPP/2013/AO/KCS/SCD dated May 22, 2013. MNCF, a Subsidiary obtained an Al Mudarabah financing facility with a plafond amounting to Rp 100.000.000 thousand, which is non revolving, for a financing period of 1 year and with a maximum period of 48 months. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance, respectively. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 79,114,550 thousand and Rp 91,614,426 thousand, respectively.

Berdasarkan surat konfirmasi permohonan perubahan kondisi pembiayaan No. SKL.203/2013/KCL/AO-SCD tertanggal 11 November 2013, jaminan berubah menjadi 105% penyimpanan BPKB di kantor MNCF, Entitas Anak. Berdasarkan surat dari Bank No.SKL.213/2013/KCS/AOSCD tanggal 18 Desember 2013 tentang surat pemberitahuan kenaikan margin bahwa per tanggal 26 Desember 2013 menjadi sebesar 12%. Pada tanggal 30 Juni dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 86.772.972 ribu dan Rp 68.526.179 ribu.

Based on the confirmation letter No. SKL.203/2013/KCL/AO-SCD dated November 11, 2013, about revisision of financing conditions, guarantee deposit is turned into a 105% in the office MNCF, a Subsidiary. Based on the letter No.SKL.213/2013/KCS/AO-SCD from the bank, dated December 18, 2013,margin increased to 12% effective December 26, 2013. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 86,772,972 thousand and Rp 68,526,179 thousand, respectively.

Berdasarkan surat penawaran pembiayaan Mudharabah No.19/SPP/2014/AO-KCS/SCD tanggal 20 Maret 2014, MNCF, entitas anak mendapatkan fasilitas dalam bentuk Mudharabah dengan plafond sebesar Rp 50.000.000 ribu bersifat non revolving, dengan tingkat suku bunga sebesar 13,5% pa, jangka waktu pembiayaan 4 tahun dan masa penarikan selama 1 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 Juni 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 48.013.385 ribu.

Based on financing agreement of Mudharabah financing facility No.19/SPP/2014/AO-KCS/SCD dated March 20, 2014, MNCF, a Subsidiary obtained an Al Mudarabah financing facility with a plafond amounting to Rp 50,000,000 thousand, which is non revolving, for a financing period of 4 year and with a maximum drawdown period of 1 year. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance, respectively. As of June 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 48,013,385 thousand.

35. UTANG SEWA PEMBIAYAAN

35. OBLIGATIONS UNDER FINANCE LEASE

PT MNC Finance (MNCF), Entitas Anak, memperoleh pinjaman dari PT Indo Finance Perkasa dan PT BCA Finance untuk membeli kendaraan bermotor dengan rincian sebagai berikut:

PT MNC Finance (MNCF), a Subsidiary, obtaineded loans from PT Indo Finance Perkasa and PT BCA Finance to finance its acquisition of vehicles, with details as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak ketiga PT BCA Finance Pihak berelasi (catatan 50) PT Indo Finance Perkasa Total


4.820.476

5.235.923

4.820.476

28.088 5.264.011

Third Parties PT BCA Finance Related Parties (Note 50) PT Indo Finance Perkasa Total

Fasilitas pinjaman dari PT Indo Finance Perkasa tersebut berjangka waktu dalam 3 tahun dimulai bulan Juni 2009 sampai dengan bulan Nopember 2013. Tingkat bunga yang dibebankan adalah sebesar 5,5% untuk 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013.

The credit facility from PT Indo Finance Perkasa has a term of 3 years from June 2009 to November 2013. This facility is secured by the financed vehicles with interest at 5.5% per annum in June 30, 2014 and December 31, 2013.

Fasilitas pinjaman dari PT BCA Finance berjangka waktu 38 bulan sejak tanggal 18 September 2012 - 18 Agustus 2016. Tingkat suku bunga yang dibebankan adalah 5,95% efektif per tahun.

The credit facility from PT BCA Finance has a term of 38 months from September 18, 2012 to August 18, 2016. This facility is secured by the financed vehicles with interest at 5.95% per annum.

82

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 35. UTANG SEWA PEMBIAYAAN (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 35. OBLIGATIONS UNDER FINANCE LEASE (continued)

Pembayaran sewa pembiayaan minimum dimasa yang akan datang pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Future minimum lease payments as of June 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows: 31 Desember 2013/ December 31, 2013

Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 tahun - 5 tahun Total Bunga yang belum jatuh tempo

2.397.200 3.076.943 5.474.143 (653.667)

2.242.128 3.876.568 6.118.696 (854.685)

Utang sewa pembiayaan Bagian jatuh tempo dalam 1 tahun Bagian jangka panjang

4.820.476

5.264.011

(1.967.553) 2.852.923

(1.746.548) 3.517.463

Within 1 year Between 1 and 5 years Total Interest Obligation under finance lease Current portion Long term portion

36. BONDS PAYABLE - NET

36. UTANG OBLIGASI - NETO


Akun ini terdiri dari: 30 Juni 2014/ June 30, 2014 Obligasi Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia Dikurangi Biaya Emisi Obligasi Obligasi MNC Securities II Dikurangi Biaya Emisi Obligasi Total Utang Obligasi - Bersih

5


225.000.000 (3.171.310) 100.000.000 (220.082) 321.608.608 321.608.608

225.000.000 (3.467.915) 100.000.000 (230.866) 321.301.219 321.301.219

Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia Less Deferred Bonds Issuance Cost MNC Securities Bonds II Less Deferred Bonds Issuance Cost Total Bonds payable - Net

Obligasi Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia

Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia

Pada tanggal 28 Juni 2013, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan suratnya NO. S-203/D.04/2013 untuk melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia dengan dengan target dana yang dihimpun sebesar Rp 500.000.000 ribu. Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perusahaan menerbitkan Obligasi berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia Tahap I Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar 12% per tahun dengan jumlah pokok obligasi sebanyak-banyaknya sebesar Rp 300.000.000 ribu berjangka waktu 5 tahun. Pada tanggal 8 Juli 2013, obligasi tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp 225.000.000 ribu. Obligasi ini telah memperoleh hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) yaitu id BBB (Triple B, stable outlook), untuk periode 4 April 2014 sampai dengan 1 April 2015.

On June 28, 2013, the Company obtaineded the effective notice from the Commisioner of the Capital Market Supervisory Board (OJK) in its letter NO. S-203/D.04/2013 for issuiing Public Offering of Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia with funds raised target of Rp 500,000,000 thousand. In the framework of the Public Offering of Sustainable Bonds, the Company issued Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia Phase I Year 2013 with Fixed Rate of 12% per annum with the principal amount as much as Rp300,000,000 thousand with term of 5 years . The bonds were listed at Indonesia Stock Exchange on July 8, 2013 with nominal amount of Rp 225,000,000 thousand. This bonds obtaineded a bond rating of id BBB (Triple B, stable outlook) from PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) for a period starting April 4, 2014 until April 1, 2015.

Sebelum dilunasinya semua jumlah terutang atau pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab Perusahaan sehubungan dengan penerbitan obligasi, Perusahaan harus memenuhi beberapa persyaratan, antara lain (1) memelihara rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 2:1, (2) memelihara perbandingan antara EBITDA dengan beban bunga pinjaman tidak kurang dari 1,5:1 dan (3) menjaga saham Perusahaan dikendalikan atau Perusahaan dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung lebih dari 50% oleh PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) selama jangka waktu obligasi.

Before repayment of the all amounts payable or other expenses that are the responsibility of the Company in connection with the issuance of bonds, the Company shall fulfill certain requirements, among others, (1) maintain a debt to equity ratio less than 2:1, (2) maintain a ratio between EBITDA with loan interest expense greater than 1,5:1 and (3) maintain control of the Company or the Company owned, directly or indirectly, more than 50% by PT MNC Investama Tbk (formerly PT Bhakti Investama Tbk) during the term of the bonds.

83

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 36. UTANG OBLIGASI - NETO (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 36. BONDS PAYABLE - NET (continued)

5

Obligasi Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia (lanjutan)

Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia (continued)

Jumlah biaya perolehan pinjaman adalah sebesar Rp 3.171.310 ribu (31 Desember 2013: Rp 3.467.915 ribu) dan disajikan bersih dengan utangnya serta diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Total debt issuance cost amounted to Rp 3,171,310 thousand (December 31, 2013: Rp 3,467,915 thousand) and included in the carrying amount of the notes and amortized using the effective interest method.

Obligasi MNC Securities II Pada 5 Juli 2011, PT MNC Securities (MNCS), Entitas Anak, menerbitkan obligasi MNC Securities II Tahun 2011 Seri A dan Seri B, masing-masing sebesar Rp 41.000.000 ribu dan Rp 59.000.000 ribu, dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,5% per tahun untuk Seri A dan 13,25% per tahun untuk Seri B. Jangka waktu obligasi adalah 3 tahun untuk Seri A dan 5 tahun untuk Seri B, sejak tanggal emisi pada tanggal 5 Juli 2011. MNCS telah menunjuk PT Bank Mega Tbk sebagai wali amanat. MNCS telah memperoleh hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) yaitu id BBB (Triple B, stable outlook), untuk periode 2 April 2014 sampai dengan 1 April 2015 untuk masing-masing Seri Obligasi.

Bonds MNC Securities II In July 5, 2011, PT MNC Securities (MNCS), a Subsidiary, issued “MNC Securities Bonds II Year 2011” Series A and Series B each amounting to Rp 41,000,000 thousand and Rp 59,000,000 thousand, respectively, with fixed interest rate at 12.5% per annum for Series A and 13.25% per annum for Series B. The term of the obligation is 3 years for Series A and 5 years for Series B, since July 5, 2011, the issuance date. MNCS has appointed PT Bank Mega Tbk as the Trustee. MNCS obtaineded a bond rating of id BBB (Triple B, stable outlook) from PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) for a period starting April 2, 2014 until April 1, 2015, for each series of bonds.

Bunga obligasi dibayarkan setiap tiga bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2011, sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo obligasi adalah pada tanggal 5 Juli 2014 untuk Seri A dan pada tanggal 5 Juli 2016 untuk Seri B.

Interest is payable every three months. First payment of interest was due on October 5, 2011, and the final payment of interest will be due at the same time with the due date of the obligation, which will be on July 5, 2014 for Series A and July 5, 2016 for Series B.

37. CLAIMS PAYABLE

37. UTANG KLAIM Utang klaim terdapat pada Entitas Anak yang terdiri dari.

Claims payable of the Subsidiaries consist of:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 PT MNC Life Assurance PT MNC Asuransi Indonesia Total


1.068.069 6.686.580 7.754.649

1.926.034 4.318.686 6.244.720

Utang klaim PT MNC Life Assurance berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut :

PT MNC Life Assurance's claims payable by type of insurance are as follows

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Kesehatan Annuitas Jatuh tempo Kematian Nilai tunai Total


48 993.253 18.162 56.606 1.068.069

879.975 964.224 18.162 16.898 46.775 1.926.034

Utang klaim PT MNC Asuransi Indonesia berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut :

Health Annuity Maturity Death Surrender Total

PT MNC Asuransi Indonesia's claim payable by type of insurance are as follows

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Kendaraan Aneka Pengangkutan Harta benda Total

PT MNC Life Assurance PT MNC Asuransi Indonesia Total


5.528.587 1.014.690 143.303 6.686.580

3.935.449 6.970 376.267 4.318.686

84

Motor Miscellaneous Cargo Property Total

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 38. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 38. INSURANCE CONTRACTS LIABILITY

Liabilitas kontrak asuransi merupakan liabilitas pada Entitas Anak yang terdiri dari.

Insurance contracts liability are liabilities of the Subsidiaries which consist of:

30 Juni 2014/ June 30, 2014


172.279.271 109.324.958 281.604.229


5

153.520.375 87.055.373 240.575.748


Liabilitas kontrak asuransi tahun 2013 MNC Life, Entitas Anak, dicatat berdasarkan hasil perhitungan PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen.

Insurance contracts liability in 2013 of MNC Life, a Subsidiary,is based on calculation of PT Binaputera Jaga Hikmah, an independent actuary.

Liabilitas kontrak asuransi untuk PT MNC Asuransi Indonesia adalah sebagai berikut:

Insurance contracts liability of PT MNC Asuransi Indonesia consist of:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Estimasi klaim sendiri Premi yang belum merupakan pendapatan Total


32.328.980

22.254.590

Estimated claim

76.995.978 109.324.958

64.800.783 87.055.373

Unearned premiums Total

a) Estimasi klaim retensi sendiri

a) 30 Juni 2014/ June 30, 2014 22.824.613 963.921 5.368.737 3.098.994 72.715 32.328.980

Kendaraan Pengangkutan Rekayasa Harta benda Aneka Total

10.537.554 3.907.228 5.701.266 2.080.641 27.901 22.254.590




32.328.980 32.328.980

12.297.577 9.957.013 22.254.590

b) Premi yang belum merupakan pendapatan

b)

30 Juni 2014/ June 30, 2014


Unearned premiums


45.178.547 5.516.283 8.145.808 12.476.091 3.317.392 2.074.882 286.975 76.995.978

38.917.490 5.031.577 8.145.808 8.353.690 600.733 3.634.807 116.678 64.800.783

Berdasarkan Mata Uang:

Motor Plane Satellite Property Miscellaneous Engineering Cargo Total


Rupiah

Motor Cargo Engineering Property Miscellaneous Total


Kendaraan Pesawat Satelit Harta benda Aneka Rekayasa Pengangkutan Total




76.995.978

64.800.783

85

Rupiah

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 38. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 38. INSURANCE CONTRACT LIABILITY (continued)

Liabilitas kontrak asuransi untuk PT MNC Life Assurance adalah sebagai berikut:

Insurance contracts liability of PT MNC Life Assurance consist of:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Estimasi klaim sendiri Premi yang belum merupakan pendapatan

115.233.411

Total


Estimated claim

57.045.860

51.641.160

Unearned premiums

172.279.271

153.520.375

Total

a) Estimasi klaim retensi sendiri

a) 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Kematian Jatuh tempo Kesehatan Total

98.884.287 14.272.362 2.076.762

85.466.913 13.950.408 2.461.894

Death Maturity Health

115.233.411

101.879.215

Total

b) Unearned premiums

30 Juni 2014/ June 30, 2014


1.306.557 55.739.303 57.045.860

12.824.615 38.816.545 51.641.160

Liabiltas kontrak asuransi PT MNC Life Assurance berdasarkan mata uang sebagai berikut :


169.855.510 2.423.761 172.279.271

150.450.685 3.069.690 153.520.375


39. INVESTMENT CONTRACTS LIABILITY

39. LIABILITAS KONTRAK INVESTASI Liabilitas kontrak investasi berisi produk asuransi Unit Link, Metode yang digunakan dalam perhitungan liabilitas kontrak investasi adalah Nilai wajar akumulasi asset. Rincian liabilitas kontrak asuransi pada 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 sebesar Rp 35.393.114 ribu dan Rp 28.845.903 ribu.

Investment contracts liability contain products of Unit Link. The method used in the calculation of investment contracts liability is Fair Value Asset Accumulation. Investment contracts liability as of June 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp 35,393,114 thousands and Rp 28,845,903 thousands, respectively.

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Estimasi klaim sendiri

Health Death Total

Insurance contracts liability of PT MNC Life Assurance based on currency are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Rupiah Dollar Amerika Total



b) Premi yang belum merupakan pendapatan

Kesehatan Kematian Total

5


35.393.114

28.845.903

Laporan perhitungan liabilitas kontrak investasi untuk 31 Desember 2013 dilakukan oleh PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen.

Estimated calim

Report on the investment contracts liability calculations for December 31, 2013 was conducted by PT Binaputera Jaga Hikmah, an independent actuary.

86

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 40. KEPENTINGAN NONPENGENDALI

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 40. NON - CONTROLLING INTEREST

Laba yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali adalah sebagai berikut:

5

Attributable income to non-controling interest consists of:

30 Juni 2014 / June 30, 2014 Laba rugi/ Profit or loss

Laba komprehensif / Other comprehensive income Kenaikan nilai wajar efek bersih/

Entitas Anak/ Subsidiaries _________________________

Kepentingan

Persentase

decrease in

Kepentingan

kepemilikan/

Laba rugi/

nonpengendali

kepemilikan/

fair value of

nonpengendali

Percentage of

Profit and

Non-controlling

Percentage

available for sale

Non-controlling

ownership

loss

interest

ownership

financial assets

Persentase

____________

______________

_____________

____________

interest

____________

_____________

PT MNC Asset Management

0,01%

14.001.268

1.400

0,01%

-

1.400

PT MNC Finance

0,00%

10.506.015

306

0,00%

-

306

PT MNC Securities

0,00%

(3.505.390)

(47)

0,00%

-

PT MNC Life Assurance

0,03%

4.944.901

1.597

0,03%

-

1.597

PT MNC Asuransi Indonesia

0,03%

5.295.554

1.611

0,03%

-

1.611

31.242.348

4.867

-

4.867

Total

(47)

30 Juni 2013 / June 30, 2013 Laba rugi/ Profit or loss

Laba komprehensif / Other comprehensive income Kenaikan nilai wajar efek bersih/

Entitas Anak/ Subsidiaries _________________________

Persentase kepemilikan/ Percentage ownership ____________

Laba rugi/ Profit and loss ______________

Kepentingan nonpengendali Non-controlling interest _____________

Persentase kepemilikan/ Percentage ownership ____________

Increase (Decrease) in fair value of available for sale of financial assets ____________

Kepentingan nonpengendali Non-controlling interest _____________

PT MNC Asset Management

0,01%

16.859.405

1.686

0,01%

-

PT MNC Finance

0,00%

5.269.310

153

0,00%

-

153

PT MNC Securities

0,00%

28.248.364

565

0,00%

-

565

PT MNC Life Assurance

0,04%

(2.730.360)

(1.135)

0,04%

PT MNC Asuransi Indonesia

0,05%

3.846.018

1.888

0,05%

51.492.737

3.157

Total

87

(532) (532)

1.686

(1.667) 1.888 2.625

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 41. MODAL SAHAM

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 41. CAPITAL STOCK

Susunan pemegang saham Perusahaan dan kepemilikannya pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

5

The details of the Company’s stockholders and their stockholdings as of June 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows:

30 Juni 2014/June 30, 2014 Nilai nominal per lembar saham

Modal dasar

Jumlah

Persentase

Saham/

Kepemilikan/

(Rupiah penuh)/ Par value

Jumlah

Number of

Percentage of

per share

modal disetor/

Shares

Ownership

(Full Rupiah)

Amount

4.000.000.000

100

400.000.000

Authorized capital

1.369.906.500

100

136.990.650

Issued and paid in capital

Modal ditempatkan dan disetor

Stockholders

Pemegang Saham PT MNC Investama Tbk

PT MNC Investama Tbk (formerly PT Bhakti

(dahulu PT Bhakti Investama Tbk)

1.207.400.000

88,14%

100

120.740.000

100.000

0,01%

100

10.000

Koperasi Karyawan PT Bhakti Investama Tbk

Investama Tbk) Koperasi Karyawan PT Bhakti Investama Tbk Public

Masyarakat

Commissioner

Komisaris Hary Tanoesoedibjo

5.680.500

0,41%

100

568.050

Hary Tanoesoedibjo

Hary Djaja

1.440.500

0,11%

100

144.050

Hary Djaja

1.440.000

0,11%

100

144.000

Darma Putra

Tien

576.000

0,04%

100

57.600

Purnadi Harjono

722.500

0,05%

100

72.250

Tien Purnadi Harjono

Director

Direktur Darma Putra

Wito Mailoa (kepemilikan dibawah 5%) Total

640.500

0,05%

100

64.050

151.906.500

11,09%

100

15.190.650

(each below 5% ownership)

1.369.906.500

100,00%

136.990.650

Total

Wito Mailoa

31 Desember 2013/December 31, 2013 Nilai nominal per lembar saham

Modal dasar

Jumlah

Persentase

(Rupiah penuh)/

Saham/

Kepemilikan/

Par value

Jumlah

Number of

Percentage of

per share

modal disetor/

Shares

Ownership

(Full Rupiah)

Amount

4.000.000.000

100

400.000.000

Authorized capital

1.364.347.500

100

136.434.750

Issued and paid in capital

Modal ditempatkan dan disetor

Stockholders

Pemegang Saham PT MNC Investama Tbk

PT MNC Investama Tbk (formerly PT Bhakti

(dahulu PT Bhakti Investama Tbk)

1.207.400.000

88,50%

100

120.740.000

100.000

0,01%

100

10.000

Koperasi Karyawan PT Bhakti Investama Tbk

Investama Tbk) Koperasi Karyawan PT Bhakti Investama Tbk Public

Masyarakat

Commissioner

Komisaris Hary Tanoesoedibjo

5.680.500

0,42%

100

568.050

Hary Tanoesoedibjo

Hary Djaja

1.440.500

0,11%

100

144.050

Hary Djaja

Darma Putra

1.440.000

0,11%

100

144.000

Darma Putra

Wandy Wira Riady

1.472.500

0,11%

100

147.250

500

0,00%

100

50

Wandy Wira Riady Wito Mailoa

146.813.500

10,76%

100

1.364.347.500

100,00%

Director

Direktur

Wito Mailoa (kepemilikan dibawah 5%) Total

88

14.681.350

(each below 5% ownership)

136.434.750

Total

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 42. TAMBAHAN MODAL DISETOR

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 42. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

5

Pada tanggal 16 Oktober 2012, Perusahaan memperoleh persetujuan pencatatan efek dari Bursa Efek Indonesia dengan suratnya No. S-07068/BEI.PPJ/10-2012 untuk melakukan penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sejumlah 87.500 ribu saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Sehubungan dengan penambahan modal tanpa HMETD tersebut, akun ini bertambah sebesar Rp 78.750.000 ribu.

On October 16, 2012, the Company obtaineded approval from the Indonesia Stock Exchange in its letter No.S-07068/BEI.PPJ/102012 to undertake capital increases without Preemptive Rights of 87,500 thousand shares with par value of Rp 100 per share. In connection with capital increases without Preemptive Rights, this account increased by Rp 78,750,000 thousand.

Sehubungan dengan pelaksanaan opsi saham karyawan, akun ini bertambah sebesar Rp 7.953.229 ribu, Rp 25.411.206 ribu dan Rp 6.371.548 ribu, masing-masing pada tahun 2012, 2013 dan 2014.

In connection with the Company’s exercise of the employee stock option, this account increased by Rp 7,953,229 thousand, Rp 25,411,206 thousand and Rp 6,371,548 thousand, in 2012, 2013 and 2014, respectively.

Sehubungan dengan penawaran umum saham Perusahaan pada tahun 2001, akun ini merupakan selisih antara nilai jual dengan nilai nominal sebesar Rp 37.500.000 ribu dikurangi biaya penawaran umum sebesar Rp 2.286.276 ribu (Catatan 1).

In connection with the Company’s initial public offering in 2001, this account consists of the excess of the offering price over the par value amounting to Rp 37,500,000 thousand net of initial public offering cost of Rp 2,286,276 thousand (Note 1).

Sehubungan dengan penerbitan waran Perusahaan, pada tahun 2007 dan 2006 akun ini bertambah masing-masing sebesar Rp 3.597 ribu dan Rp 7.153 ribu akibat selisih lebih harga pelaksanaan diatas nilai nominal (lihat Catatan 1).

In connection with the Company’s issuance of stock warrants in 2007 and 2006, this account increased by Rp 3,597 thousand and Rp 7,153 thousand, respectively, arising from the excess of exercise price over the par value (Note 1).

43. PURCHASE OF TREASURY STOCK

43. SAHAM YANG DIPEROLEH KEMBALI

PT MNCS, a Subsidiary, bought the Company's share from the secondary market, total of treasury stock own by the Company and Subsidiaries amounting to Rp 20,854,694 thousand for 11,425,300 shares in June 30, 2014 and (Rp 20,807,127 thousand for 11,365,000 shares in December 31, 2013).

MNCS, entitas anak, membeli saham Perusahaan dari pasar sekunder, total saham yang diperoleh kembali yang dimiliki oleh Perusahaan dan Entitas Anak pada 30 Juni 2014 adalah sebanyak 11.425.300 lembar senilai Rp 20.854.694 ribu (31 Desember 2013 sebanyak 11.365.000 lembar senilai Rp 20.807.127 ribu).

44. OTHER COMPONENTS OF EQUITY

44. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA 30 Juni 2014/ June 30, 2014 Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak Total


(10.355) (10.355) 45. REVENUES

45. PENDAPATAN a. Manajemen investasi

a.

30 Juni 2014/ June 30, 2014

Total

Investment banking This is account consists of:


Pihak ketiga Laba (rugi) efek saham, efek hutang dan kontrak Jasa penasehat keuangan dan arranger Jasa penjamin emisi dan penjualan efek

Difference due to changes in equity of subsidiaries Total

(10.355) (10.355)

30 Juni 2013/ June 30, 2013

22.270.914

(9.088.279)

1.446

32.805.262

368 22.272.728

1.818.113 25.535.096

89

Third parties Gain (loss) on equity securities, debt securities and fund management contract Financial advisory and arrangers fee Underwriting and selling fees Total

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 45. PENDAPATAN (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 45. REVENUES (continued)

a. Manajemen investasi (lanjutan)

a.

5

Investment banking (continued)

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

There is no income earned from an individual customer which is over 10% from total revenue.

Jasa penasehat keuangan merupakan imbalan atas jasa manajemen yang diberikan Grup kepada nasabahnya berkaitan dengan restrukturisasi keuangan dan kegiatan dan akuisisi. Jasa penjaminan dan merger penjualan emisi merupakan

Financial advisory fees represent fees from advisory services rendered by the Group to customers in relation to their financial restructuring and merger and acquisition. Underwriting and selling fees represent fees from underwriting and selling of shares and bonds including public offerings and rights issues.

imbalan jasa sebagai penjamin emisi dan agen penjualan untuk penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu. b. Pembiayaan konsumen

b.

Akun ini merupakan pendapatan dari pembiayaan atas kendaraan bermotor dengan detail sebagai berikut:

This account represents revenue from consumer financing for vehicles with details as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Pihak ketiga Pihak berelasi (catatan 50) Total

30 Juni 2013/ June 30, 2013

137.706.821 2.358.132 140.064.953

99.131.707 1.490.449 100.622.156

c. Sewa pembiayaan dan operasi

c.

Akun ini merupakan pendapatan transaksi sewa pembiayaan atas peralatan transportasi dan pendapatan sewa operasi.

30 Juni 2013/ June 30, 2013

11.721.737 176.434 11.898.171

15.259.950 153.064 15.413.014

d. Pendapatan premi neto

d.

30 Juni 2014/ June 30, 2014

Total premi reasuransi Penurunan kenaikan premi yang belum merupakan pendapatan kumpulan Total

Net premium income This account represents premiums written, net of outward reinsurance and decrease (increase) in unearned premiums. The details of this account are as follows:

Akun ini merupakan pendapatan premi setelah dikurangi premi reasuransi dan dikurangi (ditambah) dengan kenaikan (penurunan) premi yang belum merupakan pendapatan.

Total premi bruto Premi reasuransi Individu Kumpulan

Third parties Related parties (Note 50) Total



Premi asuransi kumpulan Premi tunggal

Financing and operating Lease This account represents revenue from lease transactions for transportation equipment

30 Juni 2014/ June 30, 2014

Premi asuransi individu Premi tahun pertama Premi lanjutan




Pihak ketiga Pihak berelasi (catatan 50) Total

Consumer financing

30 Juni 2013/ June 30, 2013

125.956.688 8.738.470 134.695.158

28.394.834 3.423.557 31.818.391

91.466.796 226.161.954

129.361.455 161.179.846

(9.720.689) (46.837.971) (56.558.660)

(3.842.246) (32.683.520) (36.525.766)

(11.553.870) 158.049.424

(7.375.403) 117.278.677

90

Individual insurance premiums First year premiums Renewal premiums Group insurance premiums Single premiums Total gross premiums Reinsurance premiums Individual Group Total reinsurance premiums Decrease (increase) in unearned Group premiums reserves Total

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 45. PENDAPATAN (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 45. REVENUES (continued)


30 Juni 2013/ June 30, 2013

139.645.282 18.404.142 158.049.424

101.317.165 15.961.512 117.278.677

e. Komisi perantara pedagang efek

e.

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas perantara pedagang efek ekuitas (saham).

38.274.888 33.082 38.307.970


46. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES General and administrative expenses consist of: 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Total

30 Juni 2013/ June 30, 2013

93.264.810 10.551.653 13.455.802 6.938.447 3.321.775 5.355.239 5.177.485 3.781.604 4.745.827 1.444.452 402.149 36.566.817 185.006.060

47. KLAIM DAN MANFAAT

90.491.583 9.192.159 7.464.159 6.683.251 5.271.600 5.275.425 5.273.584 3.038.393 4.060.967 388.148 25.362.950 162.502.219

Total

63.495.230 (16.561.262) 46.933.968

Claims Reinsurance claims

Total

48. OTHERS - NET 30 Juni 2013/ June 30, 2013

30 Juni 2014/ June 30, 2014

Total

Total

30 Juni 2013/ June 30, 2013

94.438.730 (20.187.231) 74.251.499

48. LAIN-LAIN NETO

Laba (rugi) selisih kurs - bersih Rugi penjualan agunan yang dikuasai Lain-lain - bersih

Salaries and other employees benefits Rent Office supplies Depreciation of fixed asset (Note 21) Professional fees Communication and information Advertising and promotion Travelling and transportation Repairs and maintenance Employee benefits (Note 52) Entertainment and representation Others

47. CLAIMS AND BENEFITS 30 Juni 2014/ June 30, 2014

Klaim Klaim reasuransi



Beban umum dan administrasi terdiri dari:

Gaji dan kesejahteraan karyawan Sewa Beban kantor Penyusutan aset tetap (Catatan 21) Jasa profesional Komunikasi dan informasi Iklan dan promosi Perjalanan dinas dan transportasi Perbaikan dan pemeliharaan Imbalan kerja (Catatan 52) Jamuan dan representasi Lain-lain

Brokerage commissions

30 Juni 2013/ June 30, 2013

23.658.795 1.901 23.660.696

46. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI


This account represents commission from brokerage services on equity shares.


5

(1.017.105) (6.695.877) (1.452.938) (9.165.920)

122.005 (3.768.341) 4.547.546 901.210

91

Gain (loss) on foreign exchange - net Loss on sale of repossessed assets Others - net

Total



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 49. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 49. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah):

As of June 30, 2014 and December 31, 2013, The Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows (in full amounts, except Rupiah equivalent):

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

June 30, 2014

December 31, 2013

Jumlah asal/ Original USD

Aset Kas dan Setara Kas Piutang premi Portofolio efek Piutang sewa pembiayaan Total Liabilitas Hutang reasuransi Liabilitas kontrak asuransi Pinjaman Diterima Aset bersih

Jumlah asal/ Original USD

Ekuivalen/ Amount Equivalent in Rupiah

1.609.976 2.414.545 -

19.269.801 28.899.689 -

2.738.512 3.017.226 207.080

33.379.720 36.776.966 2.524.098

7.749.273 11.773.793

92.751.044 140.920.534

2.243.579 8.206.397

27.346.984 100.027.768

392 212.536

4.686 2.543.844

1.568.653 1.035.940

19.120.314 12.627.075

7.164.415

85.750.878

2.136.589

26.042.884

7.377.342

88.299.408

4.741.182

57.790.273

4.396.451

52.621.126

3.465.214

42.237.495

SIFAT

TRANSAKSI

PIHAK

YANG

Assets Cash and cash equivalents Premiums receivable Securities Owned Finance lease receivables Total Liabilities Due to reinsurers Insurance contract liabilities Borrowings

Net assets

If the monetary assets and liabilities in foreign currencies as at June 30, 2014 were translated using the middle rates as at the date of this report, the total net assets of the Group would decrease by approximately Rp 1,925,646 thousand.

Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 30 Juni 2014 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing pada tanggal laporan ini, maka aset bersih dalam mata uang asing Grup akan turun sekitar Rp 1.925.646 ribu.

50. SALDO DAN BERELASI

Ekuivalen/ Amount Equivalent in Rupiah

50. BALANCES AND NATURE RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usahanya, Grup juga melakukan transaksi tertentu dengan pihak yang berelasi, yang dilakukan dengan syarat-syarat normal sebagaimana halnya transaksi dengan pihak ketiga. a. Pendapatan pembiayaan konsumen (Catatan 45)

OF

TRANSACTIONS

WITH

In the normal courses of business, the Group enters into certain transactions with related parties which are made under same terms and conditions as those with third parties. a.

Consumer financing income (Note 45) % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

Hary Djaja PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT Global Informasi Bermutu PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT MNC Land Tbk PT MNC Sky Vision Tbk PT Indo Finance Perkasa PT GLD Property PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/ each other below Rp 100 million Total/Total

30 Juni 2014/

30 Juni 2013/

June 30, 2014

June 30, 2013

878.884

-

30 Juni/ June 30 2014

2013 0,19

-

449.907 200.387

256.895 246.163

0,10 0,04

0,07 0,07

197.129 142.607 126.826 72.392

177.249 122.642 110.367 110.062 106.515

207.293

82.896

0,04 0,03 0,03 0,02 0,05

0,05 0,03 0,03 0,03 0,03 0,02

82.707 2.358.132

277.660 1.490.449

0,02 0,52

0,07 0,40

92



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 50. SALDO DAN SIFAT TRANSAKSI PIHAK YANG BERELASI (lanjutan)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 50. BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) b.

b. Pendapatan sewa pembiayaan dan operasi (Catatan 45)

Financing and operating lease income (Note 45) % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

30 Juni 2014/ June 30, 2014 PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT Flash Mobile PT Nuansa Cipta Coal Investama Total/Total

30 Juni 2013/ June 30, 2013

2014

2013 0,00 0,04 0,04

4.040 25.917 123.107 153.064

13.955 162.479 176.434

c. Pendapatan murabahah (Catatan 45)

30 Juni/ June 30

0,00 0,01 0,03 0,04

c. Murabahah income (Note 45) % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

PT Global Informasi Bermutu PT MNC Sky Vision Tbk PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/ each other below Rp 100 million Total/Total

30 Juni 2013/ June 30, 2013 128.581 78.463

30 Juni 2014/ June 30, 2014 91.016 230.412 120.975

2014 0,02 0,05 0,03

-

215.911 658.314

d. Komisi perantara pedagang efek (Catatan 45)

30 Juni/ June 30

0,05 0,15

213.469 420.513 d.

2013 0,03 0,02 -

0,06 0,11

Brokerage (Note 45) % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Susy Meilina Alpino Kianjaya Total/Total

30 Juni 2013/ June 30, 2013

2014

e.

2013 0,00 0,00 0,00

27.950 5.132 33.082

660 1.241 1.901

e. Pendapatan anjak piutang

30 Juni/ June 30

0,01 0,00 0,01

Factoring income % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

30 Juni 2014/ June 30, 2014 PT MNC Land Tbk PT Hikmat Makna Aksara Total/Total

f.

30 Juni 2013/ June 30, 2013

249.739 72.550 322.289

2014 0,06 0,02 0,07

347.253 347.253 f.

Pendapatan Bunga dan dividen

30 Juni/ June 30 2013 0,09 0,09

Interest income and dividends % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

30 Juni 2014/ June 30, 2014 PT MNC Investama Tbk PT Global Mediacom Tbk PT MNC Land Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk Total/Total

30 Juni 2013/ June 30, 2013

988.607 629.283 210.022 56.463 1.884.375

93

-

30 Juni/ June 30 2014 0,22 0,14 0,05 0,01 0,42

2013 -




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 50. BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued)

g. Pendapatan premi bersih (Catatan 45)

g.

Net premium income (Note 45) % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

30 Juni 2014/ June 30, 2014 PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT Global Informasi Bermutu PT MNC Sky Vision Tbk PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT SUN Televisi Network PT Global Mediacom Tbk PT Media Nusantara Informasi PT Media Nusantara Citra Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT. MNC Land Tbk PT Bali Nirwana Resort PT MNC Kabel Mediacom Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 200 juta)/ each other below Rp 200 million Total/Total

30 Juni 2013/ June 30, 2013

30 Juni/ June 30 2014

2013

1.872.431 1.138.301 5.022.271 2.876.450 623.838 264.151

2.436.398 2.114.180 3.074.975 3.540.510 635.342 273.933

0,41 0,25 1,11 0,64 0,14 0,06

0,66 0,57 0,83 0,95 0,17 0,07

943.061 277.330 884.267 313.802 1.212.561 366.592

1.017.534 577.449 -

0,21 0,06 0,20 0,07 0,27 0,08

0,27 0,16 -

2.609.087 18.404.142

2.291.191 15.961.512

0,58 4,08

0,62 4,29

h. Portofolio efek (Catatan 14)

h.

Securities owned (Note 14) % terhadap jumlah aset/ % to Total assets

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

30 Juni/ June 30

31 Desember/ December 31

June 30, 2014

December 31, 2013

2014

2013

Aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Financial assets at fair value Through profit or loss Efek Saham/ Equity securities PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Global Mediacom Tbk PT MNC Sky Vision Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk PT Plaza Indonesia Reality Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT MNC Land Tbk Efek hutang/debt securities PT MNC Sky Vision Tbk Reksadana/Mutual fund PT MNC Asset Management Aset keuangan, dimiliki hingga jatuh tempo Efek hutang/debt securities Ottawa Holding Pte. Ltd. Total/Total

102.437.632 81.784.450 29.298.672

150.401.380 32.520.400 8.009.000

2,61 2,09 0,75

4,34 0,94 0,23

2.990.460 468.700 39.120.886

10.194.188 1.612.800 26.351.960

0,08 0,01 1,00

0,29 0,05 0,76

-

-

-

-

95.713.136

50.032.670

2,44

1,44

3.105.234 354.919.170

279.122.398

0,08 9,06

8,06

94





i.

i. Consumer financing receivable (Note 10)

Piutang Pembiayaan konsumen (Catatan 10)

% terhadap jumlah aset % to Total assets

Hary Djaja PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT GLD Property PT Global Informasi Bermutu PT Indofinance Perkasa PT MNC Land Tbk PT MNC Sky Vision Tbk PT Rajawali Citra Televisi Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ each other below Rp 1 billion Total/Total

j.

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

30 Juni/ June 30


June 30, 2014

December 31, 2013

2014

2013

12.765.428

13.687.210

0,33

0,40

2.464.632 2.581.955 928.429 2.624.450 1.563.114 1.809.204 5.399.514

2.279.638 2.477.536 989.360 2.417.530 827.129 1.653.283 1.164.231 4.986.598

0,06 0,07 0,02 0,07 0,04 0,05 0,14

0,07 0,07 0,03 0,07 0,02 0,05 0,03 0,14

62.771 30.199.497

806.245 31.288.760

0,00 0,77

0,02 0,90

j. Factoring receivables (Note 12)

Tagihan anjak piutang (Catatan 12)


PT MNC Land Tbk PT Hikmat Makna Aksara Total/Total

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

30 Juni/ June 30


June 30, 2014

December 31, 2013

2014

2013

5.382.296 556.027 5.938.323

0,14 0,01 0,15

5.534.749 679.469 6.214.218

0,16 0,02 0,18

k. Finance lease receivables (Note 13)

k. Piutang Sewa pembiayaan (Catatan 13)


30 Juni 2014/ June 30, 2014 PT Nuansacipta Coal Investama PT Flash Mobile Total/Total

l.


2.955.495 160.029 3.115.524

30 Juni/ June 30 2014

31 Desember/ December 31 2013 0,11 0,01 0,12

0,08 0,00 0,08

3.900.975 207.355 4.108.330 l. Prepaid expense and advances

Biaya dibayar dimuka dan uang muka


PT MNC Land Tbk

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

30 Juni/ June 30


June 30, 2014

December 31, 2013

2014

2013

25.585.769

95

26.617.499

0,65

0,77




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 50. BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES (continued) m. Premiums receivables (Note 15)

m. Piutang premi (Catatan 15)


PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT MNC Sky Vision Tbk PT Global Mediacom Tbk PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Sun Televisi Network PT Media Nusantara Informasi PT. Media Nusantara Citra Tbk PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT. MNC Land Tbk PT. MNC Pictures PT. GLD Property PT. Nusantara Vision Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/ each other below Rp 100 million Total/Total

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

30 Juni/ June 30


June 30, 2014

December 31, 2013

2014

2013

6.572.140 2.149.548 37.190

10.442.404 575.996

0,17 0,05 0,00

0,30 0,02

169.184 42.374 743.232 491.574 217.952 169.597 183.360 118.849

216.299 246.051 102.250 836.116 -

0,00 0,00 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00 0,00

0,01 0,01 0,00 0,02 -

1.408.853 12.303.853

184.571 12.603.687

0,04 0,31

0,00 0,36

n. Murabahah financing receivables (Note 11)

n. Piutang pembiayaan murabahah (Catatan 11)


PT MNC Sky Vision Tbk PT Global Informasi Bermutu PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Media Nusantara Informasi PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT MNC Land Tbk PT Cross Media International PT MNC Pictures Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/ each other below Rp 100 million Total/Total

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

30 Juni/ June 30


June 30, 2014

December 31, 2013

2014

2013

2.599.170 806.794 365.805

3.160.965 1.267.390 528.695

0,07 0,02 0,01

0,09 0,04 0,02

1.367.083 363.413 896.608 474.476 181.427 -

1.669.574 510.757 1.224.465 582.474 223.952 -

0,03 0,01 0,02 0,01 0,00 -

0,05 0,01 0,04 0,02 0,01 0,00

663.679 7.718.455

83.136 9.251.408

0,02 0,20

0,27

o. Obligation under finance lease (note 35)

o. Utang sewa pembiayaan (catatan 35)

% terhadap Total liabilitas % to total liability

PT Indo Finance Perkasa

30 Juni 2014/

31 Desember 2013/

June 30, 2014 -

December 31, 2013 28.088

96

30 Juni/ June 30


2014

2013 -

0,00





Sifat hubungan dan jenis transaksi

Perusahaan/Company

Nature of Relationship and type of transactions Sifat hubungan berelasi/ Nature of Relationship

Transaksi/transaction

pemegang saham perusahaan PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) the shareholder

Penyertaan pada efek saham/ Investment in equity securities

PT Global Mediacom Tbk

pemegang saham yang sama/ the same shareholder

Penyertaan pada efek saham/ Investment in equity securities

PT Media Nusantara Citra Tbk

pemegang saham yang sama/ the same shareholder

Penyertaan pada efek saham dan pendapatan investasi perbankan/ Investment in equity securities and investment banking income

PT MNC Land Tbk PT Usaha Gedung Bersama, PT MNI Global

Komisaris atau direktur yang sama/ The same commissioner or director

Tagihan Anjak Piutang/ Factoring receivables

PT Rajawali Citra Televisi Indonesia


Sewa Pembiayaan, Sewa Operasi/ Finance lease, Operating lease

PT Hikmat Makna Aksara


Tagihan Anjak Piutang/ Factoring receivables

PT Radio Tridjaja Shakti


Sewa pembiayaan/Finance lease

PT Indo Finance Perkasa

Komisaris atau direktur yang sama/ Same commissioner or director


PT Global Informasi Bermutu



PT Cipta Televisi Indonesia



PT MNC Pictures



PT MNC Sky Visions Tbk



PT Nuansa Cipta Coal Investama



PT Flash Mobile



PT Infokom Elektrindo



PT Media Nusantara Informasi



PT GLD Property



PT Cross Media International



PT Sun Televisi Networks



PT ICB Bumiputera Tbk

Investasi pada entitas asosiasi/ Investment in associates

Perbankan/Banking

97



DAN ENTITAS ANAK

AND ITS SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Tanggal 30 Juni 2014 dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut

As of June 30, 2014 and For the Period Then Ended



51. INFORMASI SEGMEN Informasi untuk segmen primer berupa segmen usaha Grup adalah sebagai berikut:

51.

SEGMENT INFORMATION Primary segment information based on the business activities of the Group is as follows:

30 Juni 2014/June 30,2014

Investasi/ Investment PENDAPATAN Pendapatan usaha Pendapatan tidak dapat dialokasi Jumlah Pendapatan HASIL SEGMEN Laba usaha Penghasilan bunga Lain - lain Beban bunga dan keuangan Pajak penghasilan

Asuransi/ Insurance

Penjaminan dan perantara perdagangan efek/ Brokerage and underwriting

Pengelolan Investasi/ Fund management

Lembaga pembiayaan/ Multifinance

Eliminasi/ Elimination

Jumlah/ Total

1.529.676

188.826.641

30.644.057

27.960.185

200.628.941

1.882.256

1.529.676

188.826.641

30.644.057

27.960.185

200.628.941

1.882.256

16.847.598

105.040.347

3.675.917

(8.189.029)

6.830.233

(488.622)

LIABILITAS Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasi Jumlah liabilitas konsolidasi Penyusutan dan amortisasi Penyusutan dan amortisasi yang tidak dapat dialokasi

123.716.444 123.716.444 5.262.297 (9.165.920) (104.422.526) 1.456.093

Laba Bersih INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen Aset yang tidak dapat dialokasi Total aset konsolidasi

451.471.756 451.471.756

1.357.661.898

580.522.983

196.276

658.782.042

398.941.251

2.074.655

926.914.876

559.509.712

1.762.577

50.226.059

5.141.898

562.265

Total

98

1.902.581.204

1.573.470.702

2.342.674

(1.009.889.551)

(3.650.657)

-

REVENUES Total revenues Unallocated revenues Total revenues SEGMENT RESULT Income from operations Interest income Others - Net Interest and financial charges Income tax

16.846.388

Net income

3.886.276.528

OTHER INFORMATION ASSETS Segment assets

32.492.319 3.918.768.847

Unallocated assets Consolidated total assets

3.113.935.889

LIABILITIES Segment liabilities

20.523.903 3.134.459.792

Unallocated liabilites Consolidated total liabilities

6.938.447 -

Depreciation and amortization Unallocated depreciation and amortization

6.938.447

Total



DAN ENTITAS ANAK

AND ITS SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Tanggal 30 Juni 2014 dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut

As of June 30, 2014 and For the Period Then Ended



51. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) Informasi untuk segmen primer berupa segmen usaha Grup adalah sebagai berikut:

51.

SEGMENT INFORMATION (continued) Primary segment information based on the business activities of the Group is as follows:

30 Juni 2013/June 30,2013

Investasi/ Investment PENDAPATAN Pendapatan usaha Pendapatan tidak dapat dialokasi Jumlah Pendapatan HASIL SEGMEN Laba usaha Penghasilan bunga Lain - lain Beban bunga dan keuangan Pajak penghasilan

Asuransi/ Insurance

(179.266)

133.127.885

(179.266)

133.127.885

(6.007.993)

(4.051.130)

Penjaminan dan perantara perdagangan efek/ Brokerage and underwriting 69.626.331

Pengelolan Investasi/ Fund management

Lembaga pembiayaan/ Multifinance

Eliminasi/ Elimination

Jumlah/ Total

34.383.057

136.637.029

(1.944.399)

69.626.331

34.383.057

136.637.029

(1.944.399)

32.073.920

22.617.538

56.098.097

(256.796)

371.650.637 371.650.637 100.473.636 100.473.636 6.221.347 901.210 (57.567.171) (4.824.242)

Laba Bersih

REVENUES Total revenues Unallocated revenues Total Revenues SEGMENT RESULT Income from operations Interest income Others - Net Interest and financial charges Income tax

45.204.780

Net income

3.442.953.254

OTHER INFORMATION ASSETS Segment assets

22.039.241 3.464.992.495

Unallocated assets Consolidated total assets

2.679.787.936

LIABILITIES Segment liabilities

19.323.903 2.699.111.839

Unallocated liabilites Consolidated total liabilities

6.683.251 -

Depreciation and amortization Unallocated depreciation and amortization

6.683.251

Total

31 Desember 2013/December 31 ,2013 INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen Aset yang tidak dapat dialokasi Total aset konsolidasi LIABILITAS Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasi Jumlah liabilitas konsolidasi

Penyusutan dan amortisasi Penyusutan dan amortisasi yang tidak dapat dialokasi

1.363.192.484

593.968.616

99.397

584.934.887

333.538.958

1.645.403

856.395.214

484.800.721

1.876.034

46.023.868

7.249.702

30 Juni 2013/June 30,2013 415.849

Total

99

1.582.867.220

1.264.262.732

2.646.568

(990.460.419)

(4.032.793)

-

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 2


5

52. EMPLOYEE BENEFITS

52. IMBALAN KERJA Perusahaan ikut serta dalam program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan tetapnya. Program ini memberikan imbalan kerja berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan. Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Bimantara (Danapera) yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. 382/KM.17/1996 tanggal 15 Oktober 1996. Pendiri Danapera adalah PT Global Mediacom Tbk, pihak yang berelasi. Pendanaan program pensiun berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan masing-masing sebesar 9,75% dan 4% dari gaji pokok.

The Group participate in a defined benefit pension plan covering all their permanent employees. The plan provides pension benefits based on years of service and salaries of the employees. The pension plan is managed by Dana Pensiun Bimantara (Danapera) which deed of establishment had been approved by the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. 382/KM.17/1996 dated October 15, 1996. Danapera’s founders are Mediacom, with the subsidiaries as co-founders. Pension plan is funded by contributions from both employer and employee at the rate of 9.75% and 4%, respectively, of the employee’s basic salary.

Grup mencatat Liabilitas imbalan pasti atas uang pesangon, uang penghargaan, masa kerja dan ganti kerugian kepada karyawan masing-masing sebesar Rp 19.964.928 ribu dan Rp 19.323.903 ribu pada periode 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013. Biaya yang dibebankan sebesar Rp 600.000 ribu pada periode 30 Juni 2014 disajikan bagian dari akun “Imbalan Kerja” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

The Group has recorded accrued work dismissal and determination of separation, gratuity and compensation amounting to Rp 19,964,928 thousand and Rp 19,323,903 thousand as of June 30, 2014 and December 31, 2013 respectively. Employee benefits charged to operating expenses during the year amounted to Rp 600,000 thousand June 30, 2014, and recorded under the account “Employees’ Benefits” in the consolidated statements of comprehensive income .

a. Jumlah tercatat di laporan posisi keuangan konsolidasi yang timbul dari imbalan pasca kerja Grup adalah sebagai berikut:

a.

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Nilai kini kewajiban tanpa pendanaan Biaya Jasa Lalu Keuntungan aktuarial yang belum diakui Liabilitas imbalan kerja


11.110.114 14.723

11.110.114 14.723

9.399.066 20.523.903

8.199.066 19.323.903

b. Beban imbalan pasca kerja yang diakui dilaporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah:

b.

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Biaya jasa kini Biaya bunga Keuntungan aktuarial yang belum diakui Liabilitas imbalan kerja

The amounts included in the consolidated statement of financial position arising from the Group's obligation with respect to post employment benefits are as follows:

Present value of unfunded obligation Past service cost Unrecognized actuarial gain Post employment benefits liabilitiy

The amounts recognized in consolidated statements of comprehensive income in respect to these post employment benefits are as follows:


1.444.452 -

3.172.047 668.989

1.444.452

(281.986) 3.559.050

100

Current service cost Interest expense Unrecognized actuarial gain Post employment benefits liabilitiy

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 52. IMBALAN KERJA (lanjutan) c

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 52. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Mutasi nilai kini liabilitas adalah sebagai berikut:

c.

Biaya jasa kini Biaya bunga Kontribusi Laba aktuarial Imbalan yang dibayar Total

12.707.309

12.707.309

Beginning balance

3.172.047 668.989

3.172.047 668.989

(4.860.899) (577.332) 11.110.114

(4.860.899) (577.332) 11.110.114

Current service expense Interest expense Contributions Actuarial gains Benefits paid Total

d. Mutasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan yang disajikan dalam laporan posisi keuangan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

d.

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Saldo awal tahun Beban tahun berjalan (Catatan 46) Pembayaran tahun berjalan Saldo akhir tahun

16.342.185 3.559.050 (577.332) 19.323.903

19.323.903 1.444.452 (244.452) 20.523.903 e.


55 tahun/years 6,5% 6%

55 tahun/years 6,5% 6%

Tabel CSO - 1980 10% TMI 1999

Angka untuk tahun berjalan dan sebelumnya adalah sebagai berikut: 2013

empat

Balance at the beginning of the year Current year expense (Note 46) Actual benefits payment Balance at the end of the year

Employee benefits liablity is calculated by an independent actuary by an using the “Projected Unit Credit” method. The principal assumptions used in determining employee benefits obligations are as follows:

30 Juni 2014/ June 30, 2014

Normal retirement age Discount rate Salary growth rate Mortality rate Disability rate

Tabel CSO - 1980 10% TMI 1999

Tingkat pengunduran diri untuk 2013, 2012 and 2011 5% sampai umur 25 tahun menurun secara liniar sampai 0% sampai umur 45 tahun dan selamanya. f.

Changes in liabilities recognized in the consolidated statements of financial position as of June 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows:


e. Liabilitas imbalan kerja dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”. Asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan kewajiban imbalan kerja adalah sebagai berikut:

Usia pensiun normal Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat angka kematian Tingkat cacat

The movement of present value of obligation is as follows:


30 Juni 2014/ June 30, 2014 Saldo awal

5

Turnover rates for 2013, 2012 and 2011 is 5% up to age 25 declining linearly up to 0% up to age 45 and there after.

tahun

f.

2012

Amounts for the current and previous four annual periods are as follows: 2011

2010

2009

Present value of defined benefit obligation

11.110.114

11.110.114

9.674.473

6.673.818

5.608.203

Experience adjustments on plan liabilities

1.402.869

3.777.884

1.499.220

405.023

71.841

101



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 53. DIVIDEN TUNAI DAN PENGGUNAAN LABA

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 53. CASH DIVIDENDS AND UNAPPROPRIATED OF RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) untuk tahun buku 2013 pada tanggal 28 April 2014, RUPS telah menyetujui penggunaan laba bersih untuk:

Based on the Annual General Meeting of Stockholders (AGMS) for fiscal year 2012, at dated April 30, 2013, AGMS has agreed to:

a. Membukukan cadangan wajib sebesar Rp 500.000 ribu guna memenuhi ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan dan Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas. b. Membagikan dividen sebesar Rp 3 per lembar saham dengan total senilai Rp 4.093.043 ribu. Nilai deviden tersebut belum memperhitungkan jumlah saham yang akan dikeluarkan sehubungan dengan aksi korporasi Perusahaan dan atau Employee and Management Stock Option Program (EMSOP). c. Sisa laba Perusahaan ditempatkan sebagai laba ditahan.

a. Appropriate a statutory reserve amounting to Rp 1,000,000 thousand to comply with the Company's Articles of Association and Law No. 40 of 2007 on Limited Companies.

54. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN RESIKO KEUANGAN

b. Distribute dividends of Rp 3 per share with a total value of Rp 4,093,043 thousand and the rest are placed as retained earnings.Value of dividends is not taking into account the number of shares to be issued in connection with the corporate action and or Employee and Management Stock Option Program (EMSOP). c. The remaining profit is placed as the Company's retained earnings. 54. FINANCIAL POLICIES

a. Manajemen Risiko

a.

RISK

MANAGEMENT

OBJECTIVES

AND

Risk Management

Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko ekuitas, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia. Grup tidak melakukan transaksi derivatif dan tidak melakukan perdagangan pada instrumen keuangan.

The main risks arising from financial instruments of the Group are the risk of interest rate risk, foreign currency exchange rates, equity risk, credit risk and liquidity risk. Interests to manage this risk has increased significantly by considering the changes and volatility of financial markets in Indonesia. The Group did not entered into derivative transactions and not trading in financial instruments.

Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini.

The Company's directors reviewed and approved the policies for managing risks which are summarized below.

Risiko suku bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Grup terhadap risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang bank, utang obligasi dan yang dikenakan suku bunga tetap hingga jatuh tempo.Tujuan Grup dalam mengelola risiko tingkat suku bunga adalah untuk mengkonversi semua liabilitas jangka panjang menjadi tingkat bunga tetap.

Interest rate risk Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate due to changes in market interest rates. Exposure of the Group against changes in market interest rate risk primarily related to bank loans and bonds which bear interest at rates fixed until maturity. The Group intend to convert all long-term liabilities into the fixed interest rates.

Perubahan dari tingkat suku bunga pasar mempengaruhi pendapatan atau beban bunga dari instrumen keuangan tingkat suku bunga variabel, oleh karenanya termasuk dalam perhitungan sensitivitas atas laba setelah pajak. Pada tanggal 30 Juni 2014, apabila tingkat suku bunga lebih tinggi atau lebih rendah 100 basis poin dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami perubahan, maka laba setelah pajak Grup akan naik/turun sebesar Rp 6.800.938 ribu.

Changes in market interest rates affect the interest income or expense of variable-interest financial instruments, as a consequence, they are included in the calculation of profit after tax sensitivities. As at June 30, 2014, if interest rates had been 100 basis points higher/lower with all other variables held constant, the Group’s profit after tax would increased/decreased by Rp 6,800,938 thousand.

Risiko nilai tukar mata uang asing Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional perusahaan.

Foreign exchange rate risk The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk primarily arises from recognized monetary assets and liabilities that are denominated in a currency that is not the Group's functional

102



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 54. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN RESIKO KEUANGAN (lanjutan)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 54. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

a. Manajemen Risiko (lanjutan)

a.

Risk Management (continued)

Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan)

Foreign exchange rate risk (continued)

Pada tanggal 30 Juni 2014, liabilitas moneter bersih perusahaan terutama diatribusikan dari USD (Catatan 49). Pada tanggal 30 Juni 2014, apabila USD menguat/melemah sebesar 10% terhadap Rupiah dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami perubahan, maka laba sebelum pajak perusahaan akan turun/naik sebesar Rp 5.262.113 ribu hal ini terutama diakibatkan keuntungan/kerugian selisih kurs yang dicatat di laba rugi.

As at June 30, 2014, net monetary liabilities of the Group are primarily attributable to USD (refer to Note 49) for net monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies). As at June 30, 2014, if the USD had strengthened/weakened by 10% against Rupiah with all other variables held constant, the profit after tax of the Group would decrease/increase by Rp 5.262.113 thousands, arising mainly from foreign exchange gains/losses taken to profit or loss.

Risiko harga ekuitas

Equity price risk

Investasi jangka panjang Grup terutama terdiri dari investasi minoritas dalam ekuitas Perusahaan swasta Indonesia. Sehubungan dengan Perusahaan Indonesia dimana Grup memiliki investasi, kinerja keuangan Grup tersebut kemungkinan besar sangat dipengaruhi oleh kondisi ekonomi di Indonesia.

The Group's long-term Investments are primarily consist of minority investments in the equity of private Indonesian companies and foreign companies. In connection with Indonesian companies in which the Group have investments, the Group's financial performance is likely greatly influenced by economic conditions in Indonesia.

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa Group akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Group mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan memantau exposure terkait dengan batasan-batasan tersebut.

Credit risk is the risk that the Group may incur a losses arising from the customer, client or other party who failed to meet their contractual obligations. There is no significant concentration of credit risk significantly. The Group manage and control credit risk by setting limits of acceptable risk for individual customers and monitor the exposure associated with these restrictions.

Tabel di bawah menunjukkan maksimum eksposur risiko kredit untuk komponen dalam laporan posisi keuangan per tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013.

The table below shows the Group's maximum exposure to credit risk of June 30, 2014 and December 31, 2013.

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Kas dan setara kas Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Deposito pada LKPEI Piutang PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia Piutang nasabah Piutang nasabah marjin Piutang pembiayaan konsumen Piutang murabahah Tagihan anjak piutang-bersih Piutang premi dan reasuransi Piutang sewa pembiayaan Piutang lain-lain Jaminan sewa dan telepon Total


379.361.322

372.346.917

70.000.000 5.699.580

215.194.110 5.513.901

215.774.005 280.464.398 45.605.671 1.009.486.016 443.016.783 5.938.323 166.431.770 165.540.265 16.331.644 1.952.182 2.805.601.959

76.219.017 343.642.324 76.509.578 829.548.631 368.241.778 6.214.218 131.450.752 135.399.833 12.265.638 1.836.263 2.574.382.960

103

Cash and cash equivalents Restricted cash in bank Deposits to LKPEI Receivable from LKPEI Customer receivables Customer margin receivables Consumer financing receivables Murabahah financing receivables Factoring receivables Premium and reinsurance receivables Finance lease receivables Loan to policy holders Rental and telephone deposits Total




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 54. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)


a.


Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pihak ketiga yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi terlebih dahulu. Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang ragu-ragu.

The Group conducts business relationships only with third parties who are recognized and credible. The Group has a policy for all third parties who will make trading on credit has to go through verification procedures first. In addition, the amount of receivables are monitored continuously to reduce the risk for doubtful accounts.

Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat posisi arus kas Grup menunjukkan bahwa pendapatan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek. Grup pada tanggal laporan ini memiliki likuiditas yang cukup untuk menutupi liabilitas jangka pendek.

Liquidity risk is defined as the risk of current cash flow position of the Group shown that short-term revenues are not sufficient to cover short term expenses. The Group on the date of this report has enough liquidity to cover short-term liabilities.

Dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadual jatuh tempo hutang jangka panjang mereka.

In managing liquidity risk, the Group monitors and maintains levels of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the operations of the Group and to overcome the impact of fluctuations in cash flow. The Group also regularly evaluate cash flow projections and actual cash flows, including the schedule of long-term debt maturity.

Tabel di bawah ini merupakan jadual jatuh tempo liabilitas keuangan Grup per 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan.

The table below is a schedule of maturities of financial liabilities of the Group as of June 30, 2014 and December 31, 2013, based on contractual undiscounted payments.

30 Juni 2014 / June 30, 2014 Tiga bulan Kurang dari Tiga bulan/ Less than three months

sampai dengan

Satu Tahun sampai dengan

satu Tahun/ Three months

Lima Tahun/ One to

to one year

five years

Lebih dari Lima Tahun/ Jumlah/ Total

More than five years

Liabilitas/Liabilities Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia/ Payable to LKPEI

164.005.241

-

279.096.583

-

-

-

40.096.922

-

-

164.005.241

-

-

279.096.583

43.670.869

-

43.670.869

-

371.220.898

-

32.253.517

Utang Nasabah/ Customer payables Utang usaha/Trade payables Utang reasuransi/ Reinsurance payables Utang lain-lain/Other payables

572.631

352.871.186

354.624

31.898.893

17.777.081

40.096.922

Biaya yang masih harus Dibayar / Accrued expenses

-

Utang klaim/

Claim payables

-

-

7.754.649

-

7.754.649

149.934.039

603.244.444

-

753.178.483

Pinjaman yang diterima/ Borrowings Utang Al - Musyarakah/ Al - Musyarakah loan

-

11.811.290

449.842.478

-

461.653.768

-

9.016.751

291.584.143

-

300.600.894

Utang Al - Mudharabah/ Al - Mudharabah loan Utang Obligasi-bersih/ Bonds payable-net

-

-

321.608.608

-

321.608.608

-

2.397.200

2.423.276

-

4.820.476

1.778.002.470

-

Utang sewa pembiayaan/ Obligations under finance lease Total liabilitas/ Total Liabilities

444.029.079

557.929.359

104

2.779.960.908




(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 54. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)


a.

5


31 Desember 2013 / December 31, 2013 Tiga bulan Kurang dari Tiga bulan/ Less than three months

sampai dengan

Satu Tahun sampai dengan

satu Tahun/ Three months

Lima Tahun/ One to

to one year

five years

Lebih dari Lima Tahun/ Jumlah/ Total

More than five years

Liabilitas/Liabilities Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia/ Payable to LKPEI

97.370.862

-

-

-

97.370.862

Utang Nasabah/ Customer payables Utang usaha/Trade payables

277.123.777

-

-

-

277.123.777

-

-

27.003.941

-

27.003.941

-

31.489.934

Utang reasuransi/ Reinsurance payables Utang lain-lain/Other payables

640.666

4.230.980

521.648

21.344.696

11.055.027

31.489.934 -

15.926.673

-

21.866.344

Biaya yang masih harus Dibayar / Accrued expenses

-

Utang klaim/

Claim payables

-

6.244.720

-

6.244.720

134.723.790

624.128.774

-

758.852.564

-

Pinjaman yang diterima/ Borrowings Utang Al - Musyarakah/ Al - Musyarakah loan

-

12.575.704

215.970.495

-

228.546.199

-

2.585.448

234.158.222

-

236.743.670

Utang Al - Mudharabah/ Al - Mudharabah loan Utang Obligasi-bersih/ Bonds payable-net

-

-

321.301.219

-

321.301.219

-

1.928.938

3.335.073

-

5.264.011

1.474.687.405

-

Utang sewa pembiayaan/ Obligations under finance lease Total liabilitas/ Total Liabilities

375.656.953

177.389.556

b. Manajemen Modal

b.

2.027.733.914

Capital Management

Grup berupaya untuk mencapai struktur modal yang optimal dalam mencapai tujuan usaha mereka, termasuk mempertahankan rasio modal yang sehat dan peringkat kredit yang kuat, dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The Group strive to achieve the optimal capital structure to achieve their business objectives, including maintaining a healthy capital ratios and strong credit ratings, and maximizing shareholder value.

Beberapa instrumen utang Grup memiliki pembatasan tertentu yang menentukan rasio leverage maksimum (maximum leverage ratios ). Grup telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditentukan secara eksternal.

Some of the debt instruments of the Group have certain restrictions that determine the maximum leverage ratio (maximum leverage ratios). The Group have complied with all requirements specified in external capital

Pihak manajemen melakukan pengawasan modal dengan menggunakan beberapa pengukuran leverage keuangan seperti rasio hutang terhadap ekuitas.

The management oversight of capital by using some measure of financial leverage as the ratio of debt to equity.

Grup terus mengelola pembatasan utang mereka dan struktur modal. Pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013, rasio hutang terhadap ekuitas konsolidasi Grup adalah sebagai berikut:

The Group continue to manage their debt and restrictions on capital structure. As of June 30, 2014 and December 31, 2013, the ratio of consolidated debt to equity of the Group are as follows:

105

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 54. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN RESIKO KEUANGAN (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 54. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

b. Manajemen Modal (lanjutan)

b. 30 Juni 2014/ June 30, 2014

5

Capital Management (continued)

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Interest bearing loans

Utang bank dan pinjaman lainnya Utang usaha dan utang lain

1.837.041.753 1.297.418.040

1.545.443.652 1.153.668.187

and borrowings Trade and other payables

Total utang

3.134.459.793

2.699.111.839

Total debt

Modal Saldo laba Total modal

279.507.787 504.801.267 784.309.054

273.811.216 492.069.439 765.880.655

Capital stock Retained earnings Total capital

Rasio pinjaman terhadap ekuitas

400%

352%

Debt to equity ratio

MNCS, Entitas anak, diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum modal kerja bersih seperti yang disebutkan dalam peraturan Bapepam-LK No.V.D.5 dan peraturan Bapepam-LK No.X.E.1, yang antara lain, menentukan Modal Kerja Bersih Disesuaikan untuk perusahaan efek yang beroperasi sebagai perantara perdagangan efek, manajer investasi dan penjamin emisi sebesar Rp 25,2 miliar. Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat modal kerja sesuai dengan peraturan dapat berada di bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari denda sampai dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha.

MNCS, a Subsidiary, is required to maintain minimum net working capital requirements as specified in the Bapepam regulations and No.V.D.5 and Bapepam-LK regulations No.XE1, which among other things, determine the Net Working Capital Adjusted for securities firms that operate as a securities broker, investment manager and underwriter of Rp 25.2 billion. If this is not monitored and adjusted, the level of working capital as per the rules can be below the minimum amount set by the regulator, which can lead to various sanctions ranging from fines to termination of part or all of the business.

Untuk mengatasi risiko ini, MNCS, Entitas anak, mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.

To overcome this risk, MNCS, a Subsidiary, continues to evaluate the level of working capital requirements under the rules and regulations to monitor the development of net working capital as required and prepare the necessary increase in the minimum limits as per the rules that may occur from time to time in the future.

MNCS, Entitas anak, telah memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 dan mempunyai modal disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No.179/KMK.010/2003 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.

MNCS, a Subsidiary, has met the requirements of Adjusted Net Working Capital as at June 30, 2014 and December 31, 2013 and has a paid up capital above provisions established by Decree of the Ministry of Finance No.179/KMK.010/2003 about ownership shares and capital securities companies.

Sehubungan dengan permodalan Entitas Anak Asuransi jiwa dan asuransi umum kerugian, telah dicanangkan bahwa modal disetor akan ditingkatkan secara bertahap sampai tahun 2014. Hal ini sesuai dengan Peraturan Pemerintah RI no. 81 tahun 2008 yang menyatakan bahwa perusahaan asuransi diharuskan memiliki modal disetor minimum Rp 100.000.000 ribu pada akhir tahun 2014.

In connection with the capital of life insurance and general insurance, Subsidiaries, have proclaimed that the paid-up capital will be increased gradually 2014. This is in accordance with Government Regulation No. 81 of 2008 which states that insurance companies are required to have minimum paid up capital of Rp 100,000,000 thousand by the end of 2014.

106



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 55. INSTRUMEN KEUANGAN

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 55. FINANCIAL INSTRUMENT

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan

a.

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

5

Classification of Financial Instruments Classification financial assets at June 30, 2014 and December 31, 2013 is as follows:

30 Juni 2014 / June 30, 2014 Pinjaman Diukur pada nilai wajar

Dimiliki hingga

Tersedia untuk

yang diberikan dan piutang/

melalui laba rugi/

jatuh tempo/

dijual/

Aset keuangan/

At fair value

Held to

Available for

Loans and

Jumlah/

Financial Assets

through profit or loss

maturity

sale

receivables

Total

Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalents

-

-

-

379.361.322

379.361.322

-

-

-

70.000.000

70.000.000

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya/ Restricted cash in bank Deposito pada LKPEI/ -

-

-

5.699.580

5.699.580

Efek Saham/Equity Securities

256.816.586

-

-

-

256.816.586

Reksadana/Mutual fund

203.324.972

-

-

-

203.324.972

10.000.926

-

-

-

10.000.926

-

-

-

280.464.398

280.464.398

-

-

-

1.009.486.016

1.009.486.016

-

-

443.016.783

443.016.783

-

-

-

45.605.671

45.605.671

-

-

-

215.774.005

215.774.005

-

-

-

165.540.265

165.540.265

-

-

-

5.938.323

5.938.323

-

-

-

166.431.770

166.431.770

-

-

16.331.644

16.331.644

-

-

-

1.952.182

1.952.182

470.142.484

-

-

2.805.601.959

3.275.744.443

Deposits to LKPEI

Efek utang/Debt securities Piutang nasabah/ Customer receivable Piutang pembiayaan

-

konsumen-bersih/ Consumer financing-net Piutang murabahah/ murabahah receivables Piutang nasabah marjin/ Customer margin receivable Piutang PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia/ Institute of clearing and settlement guarantee for securities company Piutang sewa pembiayaan bersih/ Net financing lease receivables

-

Tagihan anjak piutang-bersih/ Factoring-net

-

Premi dan reasuransi/ Premium and reinsurance Piutang lain-lain/Other receivables Deposit telepon/ Telephone deposits Total Aset/ Total Assets

107



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 55. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 55. FINANCIAL INSTRUMENT (continued)

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

a.

5

Classification of Financial Instruments (continued)

31 Desember 2013 / December 31, 2013 Pinjaman Diukur pada nilai wajar

Dimiliki hingga

Tersedia untuk

yang diberikan dan piutang/

melalui laba rugi/

jatuh tempo/

dijual/

Aset keuangan/

At fair value

Held to

Available for

Loans and

Jumlah/

Financial Assets

through profit or loss

maturity

sale

receivables

Total


-

-

-

372.346.917

372.346.917

-

-

-

215.194.110

215.194.110

-

-

-

5.513.901

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya/ Restricted cash in bank Deposito pada LKPEI/ Deposits to LKPEI Efek Saham/Equity Securities

248.369.265

Reksadana/Mutual fund

140.937.757

5.513.901 248.369.265 140.937.757

9.226.095

-

-

-

9.226.095

-

-

-

343.642.324

343.642.324

-

-

-

829.548.631

829.548.631

-

-

368.241.778

368.241.778

-

-

-

76.509.578

76.509.578

-

-

-

76.219.017

76.219.017

-

-

-

135.399.833

135.399.833

-

-

-

6.214.218

6.214.218

-

-

-

131.450.752

131.450.752

-

-

12.265.638

12.265.638

-

-

-

1.836.263

1.836.263

398.533.117

-

-

2.574.382.960

2.972.916.077

Efek utang/Debt securities Piutang nasabah/ Customer receivable Piutang pembiayaan

-

konsumen-bersih/ Consumer financing-net Piutang murabahah/ murabahah receivables Piutang nasabah marjin/ Customer margin receivable Piutang PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia/ Institute of clearing and settlement guarantee for securities company Piutang sewa pembiayaan bersih/ Net financing lease receivables

-

Tagihan anjak piutang-bersih/ Factoring-net

-

Premi dan reasuransi/ Premium and reinsurance Piutang lain-lain/Other receivables Deposit telepon/ Telephone deposits Total Aset/ Total Assets

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

Classification financial liabilities at June 30, 2014 and December 31, 2013 is as follows:

30 Juni 2014 / June 30, 2014 Liabilitas/Liabilities

Nilai wajar melalui

Biaya perolehan

laporan laba rugi/

yang diamortisasi/

At fair value through

Measured at

Jumlah/

profit or loss

amortized cost

Total

Utang LKPEI/Payables to LKPEI

-

164.005.241

164.005.241

Utang Nasabah/Customer payables

-

279.096.583

279.096.583

Utang usaha/ Trade payables

-

43.670.869

43.670.869

Utang lain-lain/Other payables

-

371.220.898

371.220.898

Biaya yang masih harus Dibayar/Accrued expenses

-

32.253.517

32.253.517

Utang klaim/Claims payables

-

7.754.649

7.754.649

Utang reasuransi/ Reinsurance payable

-

40.096.922

40.096.922

Pinjaman yang diterima/Borrowings

-

753.178.483

753.178.483

Utang Al - Musyarakah/Al - Musyarakah loan

-

461.653.768

461.653.768

Utang Al - Mudharabah/Al - Mudharabah loan

-

300.600.894

300.600.894

Utang Obligasi-bersih/Bond payable-net

-

321.608.608

321.608.608

Utang sewa pembiayaan/Obligations under finance lease

-

4.820.476

Total liabilitas/ Total liabilities

-

108

2.779.960.908

4.820.476 2.779.960.908

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 55. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 55. FINANCIAL INSTRUMENT (continued)

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

a.

31 Desember 2013 / December 31, 2013

5

Classification of Financial Instruments (continued) Nilai wajar melalui

Biaya perolehan

laporan laba rugi/

yang diamortisasi/

At fair value through

Measured at

Jumlah/

profit or loss

amortized cost

Total

Liabilitas/Liabilities Utang LKPEI/Payables to LKPEI

-

97.370.862

97.370.862

Utang Nasabah/Customer payables

-

277.123.777

277.123.777

Utang usaha/ Trade payables

-

27.003.941

27.003.941

Utang lain-lain/Other payables

-

15.926.673

15.926.673

Biaya yang masih harus Dibayar/Accrued expenses

-

21.866.344

21.866.344

Utang klaim/Claims payables

-

6.244.720

6.244.720

Utang reasuransi/ Reinsurance payable

-

31.489.934

31.489.934

Pinjaman yang diterima/Borrowings

-

758.852.564

758.852.564

Utang Al - Musyarakah/Al - Musyarakah loan

-

228.546.199

228.546.199

Utang Al - Mudharabah/Al - Mudharabah loan

-

236.743.670

236.743.670

Utang Obligasi-bersih/Bond payable-net

-

321.301.219

321.301.219

Utang sewa pembiayaan/Obligations under finance lease

-

5.264.011

Total liabilitas/ Total liabilities

-

b. Nilai wajar Instrumen Keuangan

b.

2.027.733.914

5.264.011 2.027.733.914

Fair value of financial instruments

Tabel di bawah ini menganalisa instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar, dengan tingkat metode penilaian. Tingkat yang berbeda dari metode penilaian telah didefinisikan sebagai berikut:

The table below analyses financial instruments carried at fair value, by level of valuation method. The different levels of valuation methods have been defined as follows:

a. Tingkat 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

a.

Level 1 Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.

b. Tingkat 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga).

b.

Level 2 Inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices).

Tingkat 3 Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

c.

Level 3 Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

c.

Nilai wajar aset keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut: -

The fair values of financial assets are determined using valuation techniques and assumptions as follows:

Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) dan tersedia untuk dijual (AFS) dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar sebagai berikut:

-

109

The fair values of financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) and available for sale (AFS) with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market prices as follows:



b. Nilai wajar Instrumen Keuangan (lanjutan)

b.

5

Fair value of financial instruments (continued)

-

Nilai wajar efek ekuitas dan obligasi ditetapkan berdasarkan harga pasar yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal pelaporan.

-

The fair value of equity and bond securities are determined based on market prices published by Indonesia Stock Exchange as of the reporting date.

-

Nilai wajar reksadana disajikan sebesar nilai aset bersih reksa dana tersebut pada tanggal pelaporan yang dihitung oleh bank kustodian.

-

The fair value of mutual funds is determined based on its net asset value as of the reporting date calculated by custodian bank.

Tabel berikut menyajikan aset dan kewajiban yang diukur pada nilai wajar pada tanggal 30 Juni 2014 dan 31 Desember 2013 Grup.

The following table presents the Group’s assets and liabilities that are measured at fair values as of June 30, 2014 and December 31, 2013.

30 Juni 2014 / June 30, 2014 Tingkat 1/ Level 1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3

Jumlah/ total

Aset keuangan Pada nilai wajar melalui laba rugi: Obligasi Saham Reksadana

10.000.926 256.816.586 203.324.972

-

-

10.000.926 256.816.586 203.324.972

Financial Asset: At fair value through profit or loss: Bond Equity Mutual fund

Total

470.142.484

-

-

470.142.484

Total

31 Desember 2013 / December 31, 2013 Tingkat 1/ Level 1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3

Jumlah/ total

Aset keuangan Pada nilai wajar melalui laba rugi: Obligasi Saham Reksadana

9.226.095 248.369.265 140.937.757

-

-

9.226.095 248.369.265 140.937.757

Financial Asset: At fair value through profit or loss: Bond Equity Mutual fund

Total

398.533.117

-

-

398.533.117

Total

110



b. Nilai wajar Instrumen Keuangan

b.

5

Fair value of financial instruments

30 Juni 2014 /

31 Desember 2013 /

June 30, 2014

December 31, 2013

Aset keuangan/

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Financial Assets

Carrying value

Fair value

Carrying value

Fair value


379.361.322

379.361.322

372.346.917

372.346.917

70.000.000

70.000.000

215.194.110

215.194.110

5.699.580

5.699.580

5.513.901

5.513.901

215.774.005

215.774.005

76.219.017

76.219.017

280.464.398

280.464.398

343.642.324

343.642.324

45.605.671

45.605.671

76.509.578

76.509.578

1.009.486.016

1.009.486.016

829.548.631

829.548.631

443.016.783

443.016.783

368.241.778

368.241.778

5.938.323

5.938.323

6.214.218

6.214.218

166.431.770

166.431.770

131.450.752

131.450.752

165.540.265

165.540.265

135.399.833

135.399.833

470.142.484

470.142.484

398.533.117

398.533.117

16.331.644

16.331.644

12.265.638

12.265.638

1.952.182

1.952.182

15.403.937

15.403.937

3.275.744.443

3.275.744.443

2.986.483.751

2.986.483.751

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Restricted cash in bank Deposito pada LKPEI/ Deposits to LKPEI Piutang LKPEI/ Receivable from LKPEI Piutang nasabah/ Customer receivable Piutang nasabah marjin/Customers Margin receivable Piutang pembiayaan konsumen-bersih Consumer financing-net Piutang Murabahah – bersih/ Murabahah receivable – net Tagihan anjak piutang-bersih/ Factoring-net Premi dan reasuransi/ Premium and reinsurance Piutang sewa pembiayaan bersih/ Net financing lease receivables Portofolio efek/ Securities owned Piutang lain-lain/Other receivables Jaminan sewa dan telepon/ Rental and telephone deposits Total aset keuangan/ Total financial assets

30 Juni 2014 /

31 Desember 2012 /

June 30, 2014

December 31, 2012

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Carrying value

Fair value

Carrying value

Fair value

Liabilitas Utang PT KPEI/ Payable to PT KPEI

164.005.241

164.005.241

97.370.862

97.370.862

Utang Nasabah/Customer payable

279.096.583

279.096.583

277.123.777

277.123.777

43.670.869

43.670.869

27.003.941

27.003.941

40.096.922

40.096.922

31.489.934

31.489.934

-

-

-

-

371.220.898

371.220.898

15.926.673

15.926.673

32.253.517

32.253.517

21.866.344

21.866.344

7.754.649

7.754.649

6.244.720

6.244.720

753.178.483

753.178.483

758.852.564

758.852.564

461.653.768

461.653.768

228.546.199

228.546.199

300.600.894

300.600.894

236.743.670

236.743.670

Utang usaha/Trade payable Utang reasuransi/ Reinsurance payable Wesel bayar/Notes payable Utang lain-lain/Other payable Biaya yang masih harus Dibayar/ Accrued expenses Utang klaim/Claim payable Pinjaman yang diterima/Borrowing Utang Al - Musyarakah/ Al - Musyarakah loan Utang Al - Mudharabah/ Al - Mudharabah loan Utang Obligasi-bersih/ Bond payable-net Total liabilitas/Total liabilities

321.608.608

321.608.608

321.301.219

321.301.219

2.775.140.432

2.775.140.432

2.022.469.903

2.022.469.903

111



(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 56. PROGRAM OPSI SAHAM KARYAWAN

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 56. EMPLOYEE STOCK OPTION PLAN

5

Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Perusahaan tanggal 9 Mei 2008 agenda ke-2, memutuskan:

Based on the 2nd agenda of the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated May 9, 2008, shareholders decided, the following:

a. Hak opsi yang akan didistribusikan kepada peserta MESOP dengan jumlah sebanyak-banyaknya 3% dari keseluruhan modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perusahaan atau sebanyak-banyaknya 37.505.250 Hak opsi b. Pelaksanaan MESOP dilaksanakan dalam 3 tahun yaitu: Tahun 2012 sebesar 11.251.500 Hak opsi Tahun 2013 sebesar 11.251.500 Hak opsi Tahun 2014 sebesar 15.002.250 Hak opsi

a.

Option right that will be distributed to participants of MESOP at a total maximum amount equivalent to 3% of the total issued and paid up capital of company or a maximum of 37,505,250 option rights.

b.

The exercise of the MESOP will be allocated in 3 years, as follows: Year 2012: 11,251,500 shares Year 2013: 11,251,500 shares Year 2014: 15,002,250 shares

Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Perusahaan tanggal 2 Mei 2012 agenda ke-1, memutuskan:

Based on the 1st agenda of the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated May 2, 2012, the shareholders decided, the following:

a. Hak opsi yang akan didistribusikan kepada peserta MESOP dengan jumlah sebanyak-banyaknya 3% dari keseluruhan modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perusahaan atau sebanyak-banyaknya 37.505.250 Hak opsi b. Pelaksanaan MESOP dilaksanakan dalam 2 tahun yaitu: April 2013 - Oktober 2013 sebesar 11.251.500 Hak opsi Oktober 2013 dan April 2014 sebesar 11.251.500 Hak opsi Oktober 2014 sebesar 15.002.250 Hak opsi

a.

Option right that will be distributed to participants of MESOP at a total maximum amount equivalent to 3% of the total issued and paid up capital of company or a maximum of 37,505,250 option rights.

b.

The exercise of the MESOP will be allocated in 2 years, as follows: April 2013 - Oktober 2013 : 11,251,500 shares October 2013 and April 2014 : 11,251,500 shares October 2014 : 15,002,250 shares

Pada tahun 2013, Perusahaan mencatat nilai wajar opsi berdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh PT Milliman Indonesia (dahulu PT Eldridge Gunaprima Solution).

In 2013, the Company recorded the fair value of the option based on the actuarial calculations conducted by PT Milliman Indonesia (formerly PT Eldridge Gunaprima Solution).

Nilai wajar opsi diestimasi pada tanggal pemberian opsi dengan menggunakan model the Black-Scholes Option Pricing . Asumsi utama untuk menghitung nilai wajar opsi adalah sebagai berikut:

The fair value of the option is estimated at grant date using the Black-Scholes Option Pricing model. Key assumptions used in calculating the fair value of the options are as follows:

Opsi gagal diperoleh Tingkat bunga bebas risiko Periode opsi Ketidakstabilan harga saham Opsi beli Harga pelaksanaan

2013 5% per tahun/per annum 4,5% 1,5 tahun/years 33,96% per tahun/per annum 701,56 1.018

Mutasi opsi yang beredar adalah sebagai berikut:

Options forfeiture Risk-free interest rate Option period Expected stock price volatility Call option Exercise price

Changes in outstanding options are as follows: Jumlah opsi/ Number of rights

Opsi beredar 31 Desember 2012 Opsi diberikan selama tahun 2013 Opsi dieksekusi selama tahun 2013 Opsi beredar 31 Desember 2013 Opsi dieksekusi selama tahun 2014 Opsi beredar 30 Juni 2014

30.303.000 18.752.625 (19.470.250) 29.585.375 (5.559.000) 24.026.375

112

Outstanding options as of December 31, 2012 Options granted in 2013 Option exercised in 2013 Outstanding options as of December 31, 2013 Option exercised in 2014 Outstanding options as of June 30, 2014

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 JUNI 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 57. LABA PER SAHAM Perhitungan laba per saham didasarkan pada data berikut:

dasar

dan

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS JUNE 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND SIX MONTHS ENDED JUNE 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated) 2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 57. EARNINGS PER SHARE

dilusian

The calculation of basic and diluted earnings per share are based on the following data:

30 Juni 2014/ June 30, 2014 Laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk

5

30 Juni 2013/ June 30, 2013 45.201.623

16.841.521

Net income attributable to the owners of the parent

Shares The weighted average number of shares outstanding (denominator) for the computation of basic and diluted earnings (loss) per share were as follows:

Lembar saham Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar (penyebut) untuk tujuan penghitungan laba (rugi) per saham dasar dan dilusian adalah sebagai berikut:

Total lembar saham/ Total number of shares 30 Juni 2014/ 30 Juni 2013/ June 30, 2014 June 30, 2013 Saldo awal tahun Rata-rata tertimbang saham yang diperoleh kembali Rata-rata tertimbang saham yang diterbitkan melalui opsi karyawan Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk tujuan perhitungan laba per saham dasar Jumlah opsi saham beredar Tidak dieksekusi Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk tujuan perhitungan laba per saham dilusian Laba per saham - dasar (dalam satuan Rupiah) Laba per saham - dilusian (dalam satuan Rupiah)

5.421.838

Beginning balance Weighted average number of shares from treasury stock Weighted average number of shares issued through the employee stock option

1.354.831.238

1.350.299.088

Weighted average number of shares outstanding for the purpose of basic earnings per share

4.944.394

22.751.347

Number of options unexercised

1.359.775.632

1.373.050.435

Weighted average number of shares outstanding for the purpose of diluted earnings per share

12,4

33,5

12,4

32,9

1.364.347.500

1.344.877.250

(11.389.737)

-

1.873.475

58. AKTIVITAS SIGNIFIKAN YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

58. SIGNIFICANT ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH FLOWS

30 Juni 2014/ June 30, 2014

Perolehan aset tetap melalui utang sewa pembiayaan Penambahan investasi pada entitas asosiasi melalui uang muka lain-lain Agunan yang diambil alih Total

Earnings per shares - basic (full Rupiah) Earnings per shares - diluted (full Rupiah)


603.774

5.343.529

150.000.000 90.382 150.694.156

543.092 5.886.621

113

Acquisition of fixed assets through finance lease Addition of investment in associate through other advance Repossessed collateral Total

AND SUBSIDIARIES

Recommend Documents