AND SUBSIDIARIES

PT MNC KAPITAL INDONESIA TBK DAN ENTITAS ANAK / AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) DAN SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013 (TIDAK DIAUDIT)

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) AND NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013 (UNAUDITED) (MATA UANG RUPIAH / INDONESIAN CURRENCY )

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2013 (DIAUDIT) DAN SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR

CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2014 (UNAUDITED) AND DECEMBER 31, 2013 (AUDITED) AND NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013 (UNAUDITED)

PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013 (TIDAK DIAUDIT)

Daftar Isi/Table of Contents Halaman/ Pages

Statement of Directors Directors' Statement Letter

Surat Pernyataan Direksi Surat Pernyataan Direksi Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian …………………

1-3

……...…………….Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian ………..

4-5

……...……..Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian ………………

6

…….…………...Consolidated Statements of Changes In Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian ………………………….

7-8

……..…………………...Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian …………

9 - 124

……...………….Notes to the Consolidated Financial Statements

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION SEPTEMBER 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

30 September 2014/ September 30,

31 Desember 2013/ December 31,

Notes

2014

2013

ASET Kas dan setara kas Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Deposito pada Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia Nasabah Nasabah Marjin Pembiayaan konsumen setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 10.714.311 ribu pada 30 September 2014; Rp 5.357.806 ribu pada 31 Desember 2013 Pembiayaan Murabahah setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 4.420.749 ribu pada 30 September 2014; Rp 2.367.541 ribu pada 31 Desember 2013 Anjak piutang setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 156.050 ribu pada 30 September 2014; Rp 166.037 ribu pada 31 Desember 2013 Sewa pembiayaan setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 2.977.827 ribu pada 30 September 2014; Rp 2.791.329 ribu pada 31 Desember 2013

ASSETS 2c, 2e, 4

3.527.964.347

372.346.917

Cash and cash equivalents

-

215.194.110

Restricted cash in bank

5.513.901

Deposits in Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia

2c, 5

2f, 6

2c, 2h, 7a 2c, 2f, 2h, 8 2c, 2f, 2h, 9

5.814.502

124.666.647 804.691.654 34.822.626

76.219.017 343.642.324 76.509.578

2c, 2s, 10

1.136.712.107

829.548.631

2c, 2m, 11

439.389.648

368.241.778

2c, 2l, 12

5.839.773

6.214.218

2c, 2r, 13

145.630.525

135.399.833

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

1

Receivables Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia Customers Customers margin Consumer financing net of allowance for impairment accounts Rp 10,714,311 thousand in September 30, 2014; Rp 5,357,806 thousand in December 31, 2013 Murabahah financing net of allowance for impairment accounts Rp 4,420,749 thousand in September 30, 2014; Rp 2,367,541 thousand in December 31, 2013 Factoring net of allowance for impairment accounts Rp 156,050 thousand in September 30, 2014; Rp 166,037 thousand in December 31, 2013 Finance lease receivables net of allowance for impairment accounts Rp 2,977,827 thousand in September 30, 2014; Rp 2,791,329 thousand in December 31, 2013

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements.

The original consolidated financial statements included herein are in the Indonesian language.

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION SEPTEMBER 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/

30 September 2014/ September 30,

31 Desember 2013/ December 31,

Notes

2014

2013

ASET (lanjutan)

ASSETS (continued)

Piutang Premi dan reasuransi setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 327.544 ribu pada 30 September 2014; Rp 327.544 ribu pada 31 Desember 2013 Kredit yang diberikan setelah dikurangi cadangan penurunan nilai Rp 125.158.580 ribu pada 30 September 2014

2c, 2t, 15

180.792.269

2c, 2u, 16

5.874.233.002

-

Receivables Premiums and reinsurance net of allowance for impairment accounts Rp 327,544 thousand in September 30, 2014; Rp 327,544 thousand in December 31, 2013 Loans net of allowance for impairment accounts Rp 125,158,580 thousand in September 30, 2014

Tagihan akseptasi

2c, 2v, 17

95.227.655

-

Acceptance receivables

Aset reasuransi Portofolio efek Piutang lain-lain

2c, 2t, 18

131.450.752

69.850.435

63.716.622

Reinsurance assets

2c, 2h, 2n, 14

2.495.607.933

398.533.117

Securities owned

2c, 19

1.013.802.790

12.265.638

Other receivables

Biaya dibayar dimuka dan uang muka

2g, 20

134.723.565

195.899.900

Prepaid expenses and advance payments

Aset pajak tangguhan

2dd, 33d

115.628.818

16.545.617

Deferred tax assets

625.000

625.000

Invesments in shares of stock

23.119.054

1.262.801

Prepaid taxes

49.702.322

Fixed assets, net of accumulated depreciation of Rp 214,205,846 thousand in September 30, 2014; Rp 55,764,075 thousand in December 31, 2013

Penyertaan saham Pajak dibayar dimuka Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 214.205.846 ribu pada 30 September 2014; Rp 55.764.075 ribu pada 31 Desember 2013

2o, 21 2dd, 33a

2i, 22

80.206.968

Aset Al - Ijarah - setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 110.040.231 ribu pada 30 September 2014; Rp 43.052.781 ribu pada 31 Desember 2013

2j, 23

169.286.062

141.823.874

Al - Ijarah Asset, net of accumulated depreciation of Rp 110,040,231 thousand in September 30, 2014; Rp 43,052,781 thousand in December 31, 2013

Aset takberwujud - neto

2x, 26

13.848.205

3.438.984

Intangible asset - net

Goodwill

2p ,25

290.662.618

5.493.623

Goodwill

Aset lain-lain

2w, 24

49.465.381

15.403.937

Other assets

16.832.611.584

3.464.992.494

TOTAL ASSETS

JUMLAH ASET


2


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN (lanjutan) 30 SEPTEMBER 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 (Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Catatan / Notes

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued) SEPTEMBER 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

30 September 2014/ September 30, 2014

31 Desember 2013/ December 31, 2013

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITAS Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia Nasabah Usaha Reasuransi Simpanan dan simpanan dari bank lain Liabilitas akseptasi Utang lain-lain Biaya masih harus dibayar Utang pajak Utang klaim Liabilitas kontrak asuransi Liabilitas kontrak investasi Pinjaman yang diterima Utang Al - Musyarakah Utang Al - Mudharabah Utang obligasi - neto Utang sewa pembiayaan Liabilitas imbalan kerja

LIABILITIES AND EQUITY

2c,2h,7b 2c,2h, 29 2c, 27 2c,2t, 28

205.401.071 659.507.831 36.787.933 55.475.708

97.370.862 277.123.777 27.003.941 31.489.934

2c, 2y, 30 2c, 2v, 17 2c, 31 2c, 32 2dd, 33b 2c, 2t, 39 2c, 2t, 40 2t, 41 2c, 34 2c, 35 2c, 36 2c, 38 2r, 37 2bb, 54

9.065.989.926 95.227.655 471.901.525 75.705.398 25.315.221 9.667.719 276.056.835 38.317.998 776.062.965 469.356.315 269.164.750 280.802.036 4.348.639 65.418.453

379.426.673 21.866.344 19.132.371 6.244.720 240.575.748 28.845.903 758.852.564 228.546.199 236.743.670 321.301.219 5.264.011 19.323.903

12.880.507.978

2.699.111.839

JUMLAH LIABILITAS EKUITAS

JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

TOTAL LIABILITIES EQUITY

Modal saham: Modal dasar 4.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh 3.985.182.545 saham pada 30 September 2014 dan 1.364.347.500 saham pada 31 Desember 2013 43 Tambahan modal disetor 44 Modal lain-lain opsi saham karyawan 2cc, 59 Komponen ekuitas lainnya 46 Saldo laba: Ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya Dikurangi biaya perolehan saham diperoleh kembali sebesar 12.367.100 saham pada 30 September 2014 dan 11.365.000 saham pada 31 Desember 2013 45 Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

LIABILITIES Payables to Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities in Indonesia Customers Trade Reinsurance Deposits and deposits from other banks Acceptance payables Other payables Accrued expenses Taxes payable Claims payable Insurance contracts liability Investment contract liability Borrowings Al - Musyarakah loan Al - Mudharabah loan Bonds payable - net Obligations under finance lease Employee benefits liability

42

398.518.255 2.243.048.843 12.323.792 (10.355)

136.434.750 146.308.244 11.790.300 (10.355)

2.500.000 500.515.454

2.000.000 490.069.439

(21.940.459)

(20.807.127)

Capital stock Authorized - 4,000,000,000 shares with par value of Rp 100 per share Issued and fully paid 3,985,182,545 shares at September 30, 2014 and 1,364,347,500 shares at December 31, 2013 Additional paid-in capital Other capital employee stock option Other equity components Retained earnings: Appropriated Unappropriated Less cost of treasury stock 12,367,100 shares at September 30, 2014 and 11,365,000 shares at December 31, 2013 Equity atributable to the Owners of parent Non - controlling interest

3.134.955.530 817.148.076

765.785.251 95.404

3.952.103.606

765.880.655

TOTAL EQUITY

16.832.611.584

3.464.992.494

TOTAL LIABILITES AND EQUITY


3


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013 (Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain)


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes


PENDAPATAN

REVENUES

Pendapatan premi neto Pembiayaan konsumen Pendapatan murabahah Jasa manager investasi Komisi perantara pedagang efek Bunga dan dividen Pendapatan manajemen investasi Sewa pembiayaan dan operasi Pendapatan sewa Al - Ijarah Anjak piutang

236.711.837 217.124.368 59.710.298 33.312.423 37.972.351 31.031.003

2aa, 47d, 52g 2aa, 47b, 52a 2aa, 47, 52c 2aa, 47 2aa, 47e, 52d 2aa, 47, 52f

193.591.360 156.308.794 28.551.109 57.981.324 50.174.863 35.081.450

38.779.874 16.998.425 13.711.299 522.975

2aa, 47a 2aa, 47c, 52b 2aa 2aa, 47, 52e

(40.324.088) 21.131.676 5.973.230 492.836

Jumlah Pendapatan

685.874.853

Beban umum dan administrasi Klaim dan manfaat Komisi neto Perubahan dalam liabilitas kontrak asuransi Penurunan nilai piutang Perubahan dalam liabilitas kontrak investasi Perubahan neto estimasi klaim retensi sendiri Pendapatan bunga Beban keuangan Lain-lain-neto LABA SEBELUM MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN Pajak kini Pajak tangguhan TOTAL MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN LABA NETO

(287.636.443) (118.473.060) (37.147.351)

508.962.554 2aa, 48 2aa, 49

(251.962.419) (75.100.298) (41.071.211)

(17.813.490) (21.464.181)

(13.908.255) (12.169.011)

(9.472.095)

(13.384.624)

(14.415.701) 7.358.790 (160.628.237) (16.690.347)

(2.304.995) 10.235.248 (98.502.591) 10.388.186

2aa, 50

9.492.738

21.182.584

Net premium income Consumer financing Murabahah income Management investment fees Brokerage commissions Interest and dividends Investment banking income Financing and operating Lease Al - Ijarah lease income Factoring Total Revenues General and administrative expense Claims and benefits Net commission Change in insurance contract liabilities Impairment for accounts receivables Change in investment contract liabilities Net change in claim estimated Interest income Bank interest and bank charges Others - net INCOME BEFORE TAX BENEFIT (EXPENSE) INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE)

33c (11.674.723) 17.240.174

(11.728.422) 1.370.083

5.565.451

(10.358.339)

15.058.189

10.824.245

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

Current tax Deferred tax INCOME TAX BENEFIT (EXPENSE) - NET NET INCOME


4

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK LAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIF KONSOLIDASIAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013 (Disajikan dalam ribuan rupiah, kecuali dinyatakan lain)


PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES CONSOLIDATED STATEMENTS OF COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Catatan/ Notes


PENDAPATAN KOMPREHENSIF LAIN

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Aset keuangan tersedia untuk dijual TOTAL LABA KOMPREHENSIF

-

(823.388)

15.058.189

LABA NETO YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

15.055.708 2.481

TOTAL

15.058.189

10.000.857

Available for sale financial assets TOTAL COMPREHENSIVE INCOME

NET INCOME ATTRIBUTABLE TO:

LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

15.055.708 2.481

TOTAL

15.058.189

LABA PER SAHAM (Rupiah penuh) Dasar Dilusian

10.820.267 3.978

42 ,

42

10.824.245

TOTAL

9.997.411 3.446

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME ATTRIBUTABLE TO: Owners of the parent Non-controlling interest

10.000.857

TOTAL

8,0 7,9

EARNINGS PER SHARE (Full Rupiah amount) Basic Diluted

2gg, 60 8,6 8,6

Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

Owners of the parent Non-controlling interest


5

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk


DAN ENTITAS ANAK

AND SUBSIDIARIES

LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013

FOR THE PERIODS ENDED SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013

(Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

(Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

Diatribusikan kepada pemegang ekuitas induk / Attributable to the equity holders of the parent Komponen ekuitas lainnya / Other equity components

Laba (rugi) belum

Modal

Selisih

perubahan

Transaksi

Restrukturisasi

nilai wajar

Perubahan

Entitas

Aset Keuangan

Ekuitas

Sepengendali/

Tersedia untuk

Anak

Dijual/

Perusahaan/

Didistribusikan

Tambahan

Modal

Modal lain-lain

Difference in

dan

Modal

saham

Opsi Saham

value of

Disetor Penuh/

disetor/

diperoleh

karyawan

restructuring

(loss) on changes in

due to

Sudah

Belum

Issued and

Additional

kembali/

Other capital -

transactions

in fair value of

changes in

ditentukan

ditentukan

Catatan/

fully paid

paid-in

Treasury

employee

of entities under

available for sale

equity of

Notes

capital stock

capital

stock

stock option

common control

financial assets

subsidiaries

Pendapatan komprehensif lainnya Perubahan kepemilikan 56

Pembentukan cadangan umum Pelaksanaan opsi saham karyawan

direalisasi atas

Transaksi

Ditempatkan

Saldo per 1 Januari 2013

Dividen

Selisih Nilai

2cc, 59

134.487.725

121.927.702

-

-

(1.462.925)

7.500.557

Unrealized gain

(1.346.719)

-

-

kepada

Difference

822.856

Attributable to

penggunaannya/ penggunaannya/

(8.908) -

Kepentingan Nonpengendali/ Total/

non-controling

Total ekuitas/

Total

interest *)

Total equity

Appropriated

Unappropriated

1.000.000

505.843.080

768.763.368

93.166

768.856.534

Balance as of January 1, 2013

10.820.267

9.997.411

3.446

10.000.857

Other comperehensive income

(20.414.474)

-

-

-

-

-

-

857

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(20.414.474)

-

-

-

-

-

-

-

1.000.000

(1.000.000)

1.608.775

20.127.309

-

-

-

-

-

(6.646.870)

(822.856)

Saldo Laba/ Retained earnings

857

-

(857)

-

(1.200)

Change in share holding

(20.415.674)

-

-

-

15.089.214

-

15.089.214

Saham perusahaan diperoleh -

-

(17.151.075)

-

Saldo per 30 September 2013

136.096.500

142.055.011

(18.614.000)

853.687

Saldo per 1 Januari 2014

136.434.750

146.308.244

(20.807.127)

11.790.300

Pendapatan komprehensif lainnya 2cc, 59

Penerbitan saham baru sehubungan dengan pelaksanaan PUT I Dividen Kepentingan non-pengendali atas akuisisi entitas anak Saham perusahaan diperoleh kembali oleh entitas anak Pembentukan cadangan umum Saldo per 30 September 2014

Employee stock option Purchase of treasury stock

kembali oleh entitas anak

Pelaksanaan opsi saham karyawan

Dividends Allocation for general reserve

56

-

-

555.900

6.371.548

-

-

-

(1.346.719)

-

-

-

-

(17.151.075)

(8.051)

2.000.000

495.248.873

756.285.301

94.555

756.379.856 Balance as of September 30, 2013

-

(10.355)

2.000.000

490.069.439

765.785.251

95.404

765.880.655

Balance as of January 1, 2014

-

15.055.708

15.055.708

2.481

15.058.189

Other comperehensive income

-

7.460.940

--

7.460.940

Employee stock option

2.351.896.656

Issuance of shares in connection with the execution of PUT I

-

-

-

-

-

-

261.527.605

2.090.369.051

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(1.133.332) -

-

-

-

-

500.000

398.518.255

2.243.048.843

(21.940.459)

12.323.792

-

-

(10.355)

2.500.000

(4.109.693) (500.000) 500.515.454

2.351.896.656 (4.109.693) (1.133.332) 3.134.955.530

(750)

(4.110.443)

817.050.941

817.050.941

817.148.076

(1.133.332) -

Dividend Noncontrolling interest in acquisition of subsidiary Purchase of treasury stock by Subsidiary Allocation for general reserve

3.952.103.606 Balance as of September 30, 2014

The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements

6

by Subsidiary

-

533.492

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian tidak terpisahkan dari Laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan

(17.151.075)



DAN ENTITAS ANAK

AND SUBSIDIARIES

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR

FOR THE PERIODS ENDED

30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013

SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013



30 September 2014/ September 30, 2014 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penjualan portofolio efek Penerimaan dari premi dan klaim reasuransi Penerimaan komisi perantara perdagangan efek Penerimaan bunga dan jasa giro Pembayaran dari Pembiayaan konsumen - neto Penerimaan dari manajer investasi Penerimaan lainnya Penerimaan dari jasa penasehat keuangan Pembayaran pajak Pembayaran bunga Pembayaran kepada karyawan Penerimaan (pembayaran) kepada nasabah Pembayaran kepada pihak ketiga lainnya - neto Perolehan portofolio efek Kas neto yang digunakan untuk aktivitas operasi

,

Catatan/ Notes

30 September 2013/ September 30, 2013 CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Proceeds from sale of securities owned Receipts from premium and reinsurance claims Receipts from brokerage commissions Receipts from interests Payments of consumer financing - net Receipts from management investment fee Others receipts Receipts from financial advisory services Payments for taxes Interest payments Payments to employees

150.897.950

303.369.039

102.335.827

108.811.592

37.972.351 6.646.124

50.174.863 3.398.425

32.968.212

25.478.412

37.803.561 2.304.761

58.637.280 3.147.481

1.814 (32.202.048) (151.158.252) (145.666.171)

5.075.352 (11.096.224) (89.066.548) (129.727.275)

27.856.743

25.659.915

(267.018.011) (208.113.556)

(196.699.673) (337.154.239)

Receipts (payments) of costumers Payments to other third parties - net Acquisitions of securities owned

(405.370.695)

(179.991.600)

Net cash flows used in operating activities

2.560.160 (11.505.838) (179.976.104)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Proceed from acquisition of subsidiary Proceeds from dispossal fixed assets Acquisitions to fixed assets Acquisitions of Al-Ijarah assets

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Penerimaan dari akuisisi entitas anak Penerimaan dari penjualan aset tetap Penambahan aset tetap Penambahan aset Al-Ijarah Penambahan investasi pada entitas asosiasi Pencairan (penempatan) investasi

(579.698.292) (1.236.466.588)

(399.555.088)

Additions to investments in associates Redemptions (placements) of investments

Kas neto diperoleh dari (digunakan untuk) aktivitas investasi

1.328.326.418

(588.476.870)

Net cash flows provided by (used in) investing activities

3.250.965.439 739.113 (8.095.748) (99.117.506)

22 22 23

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.


7



DAN ENTITAS ANAK

AND SUBSIDIARIES

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR

FOR THE PERIODS ENDED

30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013

SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013



30 September 2014/ September 30, 2014 ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Penerimaan pinjaman Penerimaan (pengembalian) uang muka Penerbitan obligasi Penerimaan setoran modal saham Pembayaran dividen Pembayaran pinjaman pada pihak ketiga Penerimaan pelunasan pinjaman dari pihak berelasi

Catatan/ Notes


2.357.967.329 (4.110.443)

735.219.817 413.500.000 225.000.000 13.133.272 (1.200)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Proceed from borrowings Proceed (repayment) from advances Bonds issued Proceed from issuance of capital stock Payment of dividends

(1.114.718.486)

(537.903.943)

Payments to third parties

1.429.065.607 (363.500.000)

4.500.000

-

Proceed from related parties

Kas neto diperoleh dari aktivitas pendanaan

2.309.204.007

848.947.946

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

3.232.159.730

80.479.476

NET INCREASE (DECREASE) CASH AND CASH EQUIVALENTS

450.674

Net foreign exchange difference on cash and cash equivalent

Pengaruh perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas

(266.221)

-

Net cash flows provided by in financing activities

Eliminasi karena konsolidasi

(76.276.079)

KAS DAN SETARA KAS PADA AWAL PERIODE

372.346.917

304.864.745

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE BEGINNING OF THE PERIOD

KAS DAN SETARA KAS PADA AKHIR PERIODE

3.527.964.347

385.794.895

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT THE END OF THE PERIOD

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan.

Elimination due to consolidation


8

1

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

14

15

16

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013

17

2

3

3

3

3

19

20

21

22

23

24

25

26

27

28

29

30

31

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013

(Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

2 2 3 2 2 # 1. UMUM

18


3

2 2 3 3 1. GENERAL a.

a. Pendirian Perusahaan

3

3

3

2

3

4

8

5

The Company's Establishment

Perusahaan didirikan dengan nama PT Bhakti Capital Indonesia berdasarkan Akta Notaris Rachmat Santoso, S.H., Notaris di Jakarta, No. 100 tanggal 15 Juli 1999. Akta Pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. C-16030.HT.01.01.Th.99 tanggal 6 September 1999 serta diumumkan dalam Lembaran Berita Negara Republik Indonesia No. 27 tanggal 3 April 2001, Tambahan No. 2097.

The Company was established under the name PT Bhakti Capital Indonesia based on the Notarial Deed No. 100 of Rachmat Santoso, S.H., a Notary in Jakarta, dated July 15, 1999. The Deed of Establishment was approved by the Ministry of Justice of the Republic of Indonesia in its Decree No. C-16030 HT.01.01.Th.99 dated September 6, 1999 and was published in the State Gazette No. 27, dated April 3, 2001, Supplement No. 2097.

Entitas induk Perusahaan adalah PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) yang juga merupakan entitas induk terakhir dalam kelompok usaha.

The Company's parent is PT MNC Investama Tbk (formerly PT Bhakti Investama Tbk) which is also the ultimate parent of the Group.

Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir mengenai perubahan Anggaran Dasar Perusahaan berdasarkan Akta No. 94 tanggal 29 September 2014 yang dibuat di hadapan Aryanti Artisari, S.H., Notaris di Kota Administrasi Jakarta Selatan. Perubahan ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU08764.40.20.2014 tanggal 30 September 2014 dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHU-06822.40.21.2014 tanggal 30 September 2014.

The Company’s Articles of Association has been amended from time to time. The latest amendment of which is based on Notarial Deed No. 94 dated September 30, 2014 of Aryanti Artisari, SH, Notary in South Jakarta. This amendment has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU08764.40.20.2014 dated September 30, 2014 and it has been notified to the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHU06822.40.21.2014 dated September 30, 2014.

Maksud dan tujuan perusahaan adalah menjalankan usaha-usaha bidang jasa dan konsultasi bidang bisnis, manajemen dan administrasi. Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut Perusahaan dapat melaksanakan kegiatan usaha sebagai berikut:

The Company's purpose and objective are running business in service sector and consulting business, management and administration sectors. To achieve its purposes and objectives, the Company may conduct business activities, as follows:

a. Menjalankan usaha-usaha bidang jasa pada umumnya, kecuali jasa dalam bidang hukum dan pajak;

a.

Running business in general sector, except for legal and tax services;

b. Konsultasi bidang bisnis, manajemen dan administrasi; c. Menjalankan usaha dalam bidang jasa investasi; d. Menjalankan usaha dalam bidang perdagangan meliputi perdagangan pada umumnya

b.

Consulting in business, management and administration sectors; Running business in investment services sector; Running business in trading sector covering general trading;

e. Menjalankan usaha dalam bidang perindustrian meliputi industri pada umumnya

e.

Running business in industry sector covering general industry;

f.

Menjalankan usaha dalam bidang pengangkutan pada umumnya

f.

Running business in general transportation sector;

g. Menjalankan usaha dalam bidang pertanian pada umumnya

g.

Running business in general agriculture sector;

h. Menjalankan usaha dalam bidang pembangunan (developer ) pada umumnya

h.

Running business in general developer sector;

i.

i.

Establishing and participating in companies and legal/other business entities, both within and outside the country.

c. d.

Mendirikan dan ikut serta dalam perusahaanperusahaan dan badan hukum/badan usaha lain, baik di dalam negeri maupun di luar negeri.

Perusahaan berdomisili di Jakarta Pusat dan berkantor di MNC Tower, lantai 5, Jalan Kebon Sirih No. 17-19, Jakarta 10340, Indonesia.

The Company is domiciled in Central Jakarta with its office located at MNC Tower, 5th floor, Jalan Kebon Sirih No. 17-19, Jakarta 10340, Indonesia.

Perusahaan mulai melakukan kegiatan usaha secara komersial pada tanggal 19 Mei 2000.

The Company started its commercial operations on May 19, 2000.

9




2 2 3 2 2 # 1. UMUM (lanjutan)

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 1. GENERAL (continued) b.

b. Penawaran Umum Saham

2

3

4

8

5

Public Offering of the Company’s Shares

Pada tanggal 23 Maret 2001, Perusahaan menerbitkan sejumlah 150.000.000 waran seri A kepada karyawan yang akan dibagikan cuma-cuma secara bertahap dalam jangka waktu 6 tahun. Harga pelaksanaan adalah sebesar nilai buku Perusahaan pada saat pelaksanaan waran, berdasarkan laporan keuangan tahunan terakhir yang telah diaudit oleh akuntan publik. Waran seri A telah berakhir pada tahun 2007, jumlah waran yang telah dilaksanakan 175.000 lembar.

On March 23, 2001, the Company issued 150,000,000 Series A warrants, which were offered to employees to be exercised within 6 years. The exercise price is the Company’s book value per share to be determined based on the latest audited financial statements at the date of exercise. The exercise period of warrants series A ended in 2007 with 175,000 warrants have been exercised.

Pada 18 Mei 2001, Perusahaan melakukan penawaran umum atas 250.000.000 saham Perusahaan kepada masyarakat. Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Ketua Bapepam berdasarkan Surat Keputusan No. S-1096/PM/2001 tanggal 18 Mei 2001 untuk melakukan penawaran umum atas 250.000.000 saham Perusahaan dengan nilai nominal per saham Rp 100 dan harga penawaran Rp 250 per saham kepada masyarakat. Saham Perusahaan telah dicatat di Bursa Efek Jakarta dan Surabaya pada tanggal 8 Juni 2001.

On May 18, 2001, the Company conducted initial public offering of 250,000,000 shares to the public. The Company obtained the effective notification from the Chairman of Bapepam with Decree No.S-1096/PM/2001 dated May 18, 2001 for its public offering of 250,000,000 shares with par value of Rp 100 per share at the offering price of Rp 250 per share to the public. The Company’s shares were listed in the Jakarta and Surabaya Stock Exchanges on June 8, 2001.

Pada tanggal 16 Oktober 2012, Perusahaan memperoleh persetujuan dari Direktur Bursa Efek Indonesia dengan suratnya No. S-07068/BEI.PPJ/102012 terkait pencatatan saham tambahan yang berasal dari Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sebanyak 87.500.000 saham

On October 16, 2012, the Company obtained an approval from the Director of Indonesia Stock Exchange in his letter No. S-07068/BEI.PPJ/10-2012 for listing 87,500,000 shares through Right Issue without Preemptive Rights to the stockholders.

Pada tanggal 20 Juni 2014, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan suratnya NO. S290/D.04/2014 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I PT MNC Kapital Indonesia Tbk Tahun 2014 ("PUT I") dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu ("HMETD") sebanyak-banyaknya 2.615.276.045 saham biasa dengan nilai nominal Rp 100 per saham dan harga penawaran Rp 900 per saham. Setiap pemegang saham Perusahaan yang mempunyai 11 saham pada tanggal 2 Juli 2014 mempunyai 21 HMETD untuk membeli 21 saham baru dengan harga penawaran Rp 900 per saham. Jangka waktu pelaksanaannya adalah 4 Juli 2014 - 21 Agustus 2014.

On June 20,2014, the Company obtained the effective notice from the Commisioner of the Capital Market Supervisory Board (OJK) in his letter No. S-290/D.04/2014 for the Limited Public Offering I (PUT I) of a maximum of 2,615,276,045 shares through Rights Issue I with Preemptive Rights to the stockholders with par value of Rp 100 per share at an offering price of Rp 900 per share. Every shareholder of 11 shares as of July 2, 2014 has the preemptive right to purchase 21 shares at on offering price Rp 900 per share. The exercise period is from July 04, 2014 to August 21, 2014.

c. Issuiing Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia

c. Penerbitan Obligasi Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia Pada tahun 2013, Perusahaan menerbitkan Obligasi berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia Tahap I Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar 12% per tahun dengan jumlah pokok obligasi sebanyakbanyaknya sebesar Rp 300.000.000 ribu berjangka waktu 5 tahun. Pada tanggal 8 Juli 2013, obligasi tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp 225.000.000 ribu.

At 2013, in the framework of the Public Offering of Sustainable Bonds, the Company issued Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia Phase I Year 2013 with Fixed Rate of 12% per annum with the principal amount as much as Rp300,000,000 thousand with term of 5 years . The bonds were listed at Indonesia Stock Exchange on July 8, 2013 with nominal amount of Rp 225,000,000 thousand.

10

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 DAN PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR 30 SEPTEMBER 2014 DAN 2013 (Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


2

3

3

3

3

PT MNC KAPITAL INDONESIA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2014 AND DECEMBER 31, 2013 AND NINE MONTHS ENDED SEPTEMBER 30, 2014 AND 2013 (Expressed in thousand Rupiah, unless otherwise stated)

3

2 2 3 3 3 3 3 1. GENERAL (continued)

2

3

4

8

5

d. The Boards of Commissioners, Directors and Employees

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan Berdasarkan Akta Notaris Aryanti Artisari, SH.,M.Kn. Akta No.95 tentang Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPS) yang diselenggarakan pada tanggal 28 April 2014, RUPS memutuskan sebagai berikut:

Based on Notarial Deed No.95 of Aryanti Artisari, SH.,M.Kn., and the Annual Stockholders’ General Meeting held on April 28, 2014, the stockholders decided to:

a. menyetujui pengunduran diri Wandhy Wira Riady sebagai Direktur perusahaan.

a.

approved the resignation of Wandhy Wira Riady as Director of the Company.

b. mengangkat Tien dan Purnadi Harjono sebagai Direktur perusahaan serta menetapkan Wito Mailoa sebagai Direktur Independen dimana sebelumnya sebagai Direktur Tidak Terafiliasi.

b.

appointed Tien and Purnadi Harjono as Director and Wito Mailoa as Independent Director, previously as Non Affiliated Director.

Sehingga susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30 September 2014 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of September 30, 2014 are as follows:

30 September 2014/September 30, 2014 Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

Hary Tanoesoedibjo Hary Djaja Wina Armada Sukardi

Direksi Direktur Utama Direktur Keuangan Direktur Direktur Independen Operasi dan Pengembangan Usaha Komite Audit Ketua Anggota Anggota

Darma Putra Tien Purnadi Harjono Wito Mailoa Wina Armada Sukardi Liliek Kristianti Kirani Herlambang Ria Budhiani

Sekretaris Perusahaan Audit Internal

Chandra Helena Marpaung

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Directors President Director Finance Director Director Independent Director Operations and Business Development Audit Committee Chairman Member Member Corporate Secretary Internal Audit

Based on Notarial Deed No.23 of Aryanti Artisari, SH.,M.Kn., and the Extraordinary Stockholders’ General Meeting held on November 7, 2012, the composition of the Company’s Boards of Commissioners and Directors as of December 31, 2013 is as follows:

Berdasarkan Akta Notaris Aryanti Artisari, SH.,M.Kn. Akta No.23 tentang Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) yang diselenggarakan pada tanggal 7 Nopember 2012, susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

31 Desember 2013/December 31, 2013 Dewan Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Direksi Direktur Utama Direktur Keuangan Direktur Tidak Terafiliasi Operasi dan Pengembangan Usaha Komite Audit Ketua Anggota Anggota Sekretaris Perusahaan Audit Internal

Hary Tanoesoedibjo Hary Djaja Wina Armada Sukardi Darma Putra Wandhy Wira Riady Wito Mailoa Wina Armada Sukardi Liliek Kristianti Kirani Herlambang Ria Budhiani Chandra Helena Marpaung

11

Board of Commissioners President Commissioner Commissioner Independent Commissioner Directors President Director Finance Director Non Affiliated Director Operations and Business Development Audit Committee Chairman Member Member Corporate Secretary Internal Audit



2

3

3

3

3


3

2 1.

2 3 3 3 3 3 GENERAL (continued)

2

3

4

8

5

d. The Boards of Commissioners, Directors and Employees (continued)

d. Dewan Komisaris, Direksi dan Karyawan (lanjutan) Jumlah karyawan Grup per 30 September 2014 adalah 2.670 orang karyawan dan 31 Desember 2013 adalah 1.534 orang karyawan (tidak diaudit).

As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the Group has 2,670 and 1,534 employees, respectively (unaudited).

Personil manajemen kunci Perusahaan adalah anggota Dewan Komisaris dan Direksi perusahaan.

Key management personnel of the Company are the members of the Boards of Commissioners and Directors. e. Structure of the Subsidiaries

e. Struktur Entitas Anak Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, seluruh penyertaan pada Entitas Anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the investments in shares of stock in consolidated subsidiaries are as follows: Persentase Kepemilikan/

Entitas Anak/

Lokasi/

Subsidiaries

Location

Type of Business

PT MNC Asset

Jakarta

Jasa pengelolaan Investasi/

Jakarta

Lembaga Pembiayaan/

Operasi

30 September/ 31 Desember /

komersial/

30 September /

31 Desember /

Year of

September 30,

December 31

Incorporation

2014

2013

September 30, Desember 31

Multi Finance

(PT MNCF) PT MNC Securities

Tahun

ownership

Fund Investment

Management (PT MNCAM) PT MNC Finance

Kegiatan Usaha Utama/

Persentage of

Jakarta

(PT MNCS)

Jakarta

99,99%

1999

51.383.326

46.341.364

99,99%

99,99%

1989

2.019.200.696

1.582.981.895

99,99%

99,99%

2004

1.306.811.091

857.297.525

99,97%

99,97%

1988

360.288.401

317.061.976

99,97%

99,97%

1987

318.668.896

270.605.223

35,08%

-

1989

11.039.584.454

-

Jasa asuransi jiwa/ Life assurance

PT MNC Asuransi Indonesia

Jasa asuransi umum/ Jakarta

PT Bank ICB Bumiputera Tbk (ICBBP)

99,99%

dan penjamin emisi/

(PT MNCL)

(PT MNCAI)

2013

Total assets before elimination

Jasa Perantara pedagang efek

Brokerage and underwriting PT MNC Life Assurance

2014

Jumlah aset sebelum eliminasi/

General insurance Perbankan/

Jakarta

Banking

Berdasarkan akta No.81 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, di Jakarta, tanggal 5 November 2010, Perusahaan mengakuisisi PT UOB Sun Life Assurance sebesar 99.998% atau sebesar Rp.50.476.500 ribu dan merubah nama entitas anak menjadi PT MNC Life Assurance.

Based on Notarial Deed No.81 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, in Jakarta, dated November 5, 2010, the Company acquired PT UOB Sun Life Assurance of 99.998% or Rp 50,476,500 thousand and changed its name to PT MNC Life Assurance.

Berdasarkan akta No.289 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, tanggal 27 Desember 2010, perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor entitas anaknya (PT MNC Life Assurance) menjadi sebesar Rp. 53.527.027 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp.53.476.500 ribu.

Based on Notarial Deed No.289 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, dated December 27, 2010, the Company agreed to increase the issued and paid up capital of its Subsidiary (PT MNC Life Assurance), to Rp 53,527,027 thousand where the Company owned Rp 53,476,500 thousand.

Berdasarkan akta No.22 Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn, tanggal 24 Juli 2012, dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU43758.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 10 Agustus 2012, perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal dasar Entitas Anaknya (PT MNC Life Assurance) dari semula sebesar Rp 76.527.027 ribu menjadi Rp 121.527.027 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 121.476.500 ribu.

Based on Notarial Deed No.22 of Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn, dated July 24, 2012, and has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia its Decision Letter No. AHU43758.AH.01.02.Tahun2012 dated August 10, 2012, the Company agreed to increase the authorized capital of its Subsidiary (PT MNC Life Assurance), from Rp 76,527,027 thousand to Rp 121,527,027 thousand with the shares ownership of Rp 121,476,500 thousand.

12



2

3

3

3

3


3

2 1.


2

3

4

8

5

e. Structure of the Subsidiaries (continued

e. Struktur Entitas Anak (lanjutan) Berdasarkan akta No.192 dan 193 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, di Jakarta, tanggal 20 Desember 2011, Perusahaan mengakuisisi PT Jamindo General Insurance dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar 99.904% atau sebesar Rp 41.460.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.192 and No. 193 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, in Jakarta, dated December 20, 2011, the Company acquired 99.904% or Rp 41,460,000 thousand of PT Jamindo General Insurance.

Berdasarkan akta No.195 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, tanggal 20 Desember 2011, Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor penuh Entitas Anaknya (PT Jamindo General Insurance) dari semula sebesar Rp 40.000.000 ribu menjadi Rp160.000.000 ribu dan mengubah nama Entitas Anak menjadi PT MNC Asuransi Indonesia. Perubahan Anggaran Dasar Entitas Anak tersebut telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU01039.AH.01.02.Tahun2012 pada tanggal 6 Januari 2012.

Based on Notarial Deed No.195 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, dated December 20, 2011, the Company agreed to increase the issued and fully paid shares of PT Jamindo General Insurance (a Subsidiary), from Rp 40,000,000 thousand to Rp 160,000,000 thousand and to change its name to PT MNC Asuransi Indonesia. The changes in the Articles of Association has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia its Decision Letter No. AHU-01039.AH.01.02.Tahun2012 dated January 6, 2012.

Berdasarkan akta No. 1 Notaris Humberg Lie, SH,SE, Mkn, di Jakarta, tanggal 9 Januari 2012, dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHUAH.01.10-02652 tanggal 26 Januari 2012, Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Asuransi Indonesia) dari Rp 40.000.000 ribu menjadi sebesar Rp 41.500.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 41.460.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.1 of Humberg Lie, SH, SE, Mkn, Notary in Jakarta, dated January 9, 2012, and it has been notified to the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. AHUAH.01.10-02652 dated January 26, 2012. the Company agreed to increase the issued and paid up capital of its Subsidiary (PT MNC Asuransi Indonesia) from Rp 40,000,000 thousand to Rp 41,500,000 thousand with the shares ownership of Rp 41,460,000 thousand.

Berdasarkan akta No.21 Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn, tanggal 24 Juli 2012, dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU43918.AH.01.02.Tahun 2012, Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal disetor dan ditempatkan penuh Entitas Anaknya (PT MNC Asuransi Indonesia) dari semula sebesar Rp 51.500.000 ribu menjadi Rp 81.500.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 81.460.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.21 of Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn, dated July 24, 2012, and has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia its Decision Letter No. AHU43918.AH.01.02.Tahun2012, the Company agreed to increase the issued and fully paid shares of its Subsidiary (PT MNC Asuransi Indonesia), from Rp 51,500,000 thousand to Rp 81,500,000 thousand with the shares ownership of Rp 81,460,000 thousand.

Berdasarkan akta No.60 Notaris Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, tanggal 27 September 2012, dan telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. AHU.58692.AH.01.02.Tahun2012 pada tanggal 20 November 2012, Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Finance) dari semula sebesar Rp 105.000.000 ribu menjadi Rp 155.000.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 154.993.000 ribu.

Based on Notarial Deed No. 60 of Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, SH, dated September 27, 2012, and has been approved by the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia its Decision Letter No. AHU.58692.AH.01.02.Tahun 2012 dated November 20, 2012, the Company agreed to increase the issued and paid capital of its Subsidiary (PT MNC Finance), from Rp 105.000.000 thousand to Rp 155,000,000 thousand with the shares ownership of Rp 154,993,000 thousand.

13



2

3

3

3

3


3

2 1.


2

3

4

8

5

e. Structure of the Subsidiaries (continued)

e. Struktur Entitas Anak (lanjutan) Berdasarkan akta No.45 tanggal 17 April 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta, dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHUAH.01.10-20621 tanggal 28 Mei 2013. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Finance) dari semula sebesar Rp 155.000.000 ribu menjadi Rp 190.000.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 189.993.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.45 dated April 17, 2013 made before Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., a Notary in Jakarta, and it has been notified to the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-AH.01.10-20621 dated May 28, 2013. The Company agreed to increase the issued and paid capital of its Subsidiary (PT MNC Finance), from Rp 155,000,000 thousand to Rp 190,000,000 thousand with the shares ownership of Rp 189,993,000 thousand.

Berdasarkan akta No.49 tanggal 14 Juni 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., Notaris di Jakarta,dan telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat No. AHUAH.01.10-28216 dan No. AHU-AH.01.10-28217 tanggal 11 Juli 2013. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Finance) dari semula sebesar Rp 190.000.000 ribu menjadi Rp 240.000.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 239.993.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.49 dated June 14, 2013 made before Nanette Cahyanie Handari Adi Warsito, S.H., a Notary in Jakarta, and it has been notified to the Ministry of Laws and Human Rights of the Republic of Indonesia in its Letter No. AHU-AH.01.10-28216 and No. AHU-AH.01.10-28217 dated July 11, 2013. The Company agreed to increase the issued and paid capital of its Subsidiary (PT MNC Finance), from Rp 190,000,000 thousand to Rp 240,000,000 thousand with the shares ownership of Rp 239,993,000 thousand.

Berdasarkan akta No.12 tanggal 9 Juli 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., Notaris di kota Depok. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Securities) dari semula sebesar Rp 100.000.000 ribu menjadi Rp 150.000.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 149.998.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.12 dated July 9, 2013 made before Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., a Notary in Depok. The Company agreed to increase the issued and paid capital of its Subsidiary (PT MNC Securities), from Rp 100,000,000 thousand to Rp 150,000,000 thousand with the shares ownership of Rp 149,998,000 thousand.

Berdasarkan akta No.10 tanggal 9 Juli 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., Notaris di kota Depok. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Life Assurance) dari semula sebesar Rp 121.527.027 ribu menjadi Rp 156.527.027 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 156.476.500 ribu.

Based on Notarial Deed No.10 dated July 9, 2013 made before Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., a Notary in Depok. The Company agreed to increase the issued and paid capital of its Subsidiary (PT MNC Life Assurance), from Rp 121,527,027 thousand to Rp 156,527,027 thousand with the shares ownership of Rp 156,476,500 thousand.

Berdasarkan akta No.11 tanggal 9 Juli 2013 yang dibuat di hadapan Notaris Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., Notaris di kota Depok. Perusahaan menyetujui untuk meningkatkan modal ditempatkan dan disetor Entitas Anaknya (PT MNC Asuransi Indonesia) dari semula sebesar Rp 81.500.000 ribu menjadi Rp 131.500.000 ribu dengan kepemilikan saham Perusahaan sebesar Rp 131.460.000 ribu.

Based on Notarial Deed No.11 dated July 9, 2013 made before Ivan Gelium Lantu, SH, Mkn., a Notary in Depok. The Company agreed to increase the issued and paid capital of its Subsidiary (PT MNC Asuransi Indonesia), from Rp 81,500,000 thousand to Rp 131,500,000 thousand with the shares ownership of Rp 131,460,000 thousand.

Pada bulan Januari 2014, Perusahaan membeli 24% saham PT Bank ICB Bumiputera Tbk dengan nilai sebesar Rp. 210.734.936 ribu. Pada bulan Maret 2014, Perusahaan membeli kembali saham melalui pasar sekunder, sehingga jumlah kepemilikan saham Perusahaan di PT Bank ICB Bumiputera Tbk menjadi 25%.

In January 2014, the Company has acquired 24% shares of PT Bank ICB Bumiputera Tbk amounting Rp 210,734,936 thousand. In March 2014, the Company has acquired the shares of PT Bank ICB Bumiputera Tbk shares from the market, thus has increased the Company's ownership in PT Bank ICB Bumiputera Tbk becomes 25%.

14





2

3

3

3

3


3

2 1.


2

3

4

8

5

e. Structure of the Subsidiaries (continued)

e. Struktur Entitas Anak (lanjutan) Pada tanggal 22 Juli 2014, Perusahaan memperoleh persetujuan dari Kepala Eksekutif Pengawas Perbankan Otoritas Jasa Keuangan dengan suratnya No. SR-120/D.03/2014 menjadi salah satu Pemegang Saham Pengendali PT Bank ICB Bumiputera Tbk. Sebelum tanggal 30 September 2014, PT Bank ICB Bumiputera Tbk merupakan entitas asosiasi dari Perusahaan dan investasi dihitung dengan metode ekuitas. Selama bulan Juli sampai September 2014, Perusahaan melakukan pembelian saham PT Bank ICB Bumiputera Tbk. Sehingga pada 30 September 2014, jumlah kepemilikan menjadi 35,08%. Mulai tanggal 30 September 2014, Manajemen Perusahaan memutuskan untuk mengkonsolidasikan laporan keuangan PT Bank ICB Bumiputera Tbk, yaitu saat dimana Perusahaan memiliki pengendalian (lihat catatan 55).

On July 22, 2014, the Company has obtained the approval notice from the Chief Executive of Banking Supervisors of the Financial Services Authority in its letter No. SR120/D.03/2014 as one of the Controlling Shareholders of PT Bank ICB Bumiputera Tbk. The Company purchase PT Bank ICB Bumiputera Tbk’s shares during July to September 2014. The Company ownership in ICBBP becomes 35.08% as of September 30, 2014. Prior to September 30, 2014, PT Bank ICB Bumiputera Tbk is an associate entity of the Company and calculates the investment using the equity method. Starting September 30, 2014, the Company management decided to consolidate PT Bank ICB Bumiputera Tbk financial statements, when the Company own the control over PT Bank ICB Bumiputera Tbk (see note 55).

Changes in investment in PT Bank ICB Bumiputera Tbk as an associate entity are as follows:

Mutasi atas investasi pada PT Bank ICB Bumiputera Tbk sebagai entitas asosiasi adalah sebagai berikut:

30 September 2014/ September 30, 2014 Saldo awal Penambahan Bagian rugi bersih entitas asosiasi Eliminasi karena konsolidasi Saldo akhir f.

729.698.292 (3.091.807) (726.606.485) -

Penyelesaian laporan keuangan konsolidasi

f.

Completion of Consolidated Financial Statements The accompanying consolidated financial statements were complete and authorized for issue by the Company's management on October 28, 2014.

Laporan keuangan konsolidasi telah selesai dan disetujui oleh manajemen Perusahaan pada tanggal 28 Oktober 2014. 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING

Beginning balance Additions Equity in net loss of an associate Elimination due to consolidation Ending balance

2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES a.

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian

Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan (“SAK”), yang mencakup Pernyataan dan Interpretasi yang dikeluarkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan-peraturan serta Pedoman Penyajian dan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh BAPEPAM-LK No VIII.G.7. lampiran Surat Keputusan Bapepam No. Kep-347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012.

The consolidated financial statements have been prepared and presented in accordance with Financial Accounting Standards (“SAK”), which comprise the Statements and Interpretations issued by the Board of Financial Accounting Standards of the Indonesian Institute of Accountants and the Regulations and the Guidelines on Financial Statement Presentation and Disclosures issued by BAPEPAM-LK No VIII.G.7. appendix of Bapepam Decision Letter No. Kep347/BL/2012 dated June 25, 2012.

Laporan keuangan konsolidasian Grup untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 disusun sesuai dengan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) No. 1 (Revisi 2009), “Penyajian Laporan Keuangan” yang diterapkan pada tanggal 1 Januari 2011.

The consolidated financial statements of the Group for the period ended September 30, 2014 and December 31, 2013 have been prepared in accordance with the PSAK No. 1 (Revised 2009), “Presentation of Financial Statements”, adopted on January 1, 2011.

15




2 2 3 2 2 # KEBIJAKAN 2. IKHTISAR (lanjutan)

2 3 3 AKUNTANSI

3

3 3 PENTING


2 2 3 3 2. SUMMARY (continued) a.

a. Dasar Penyajian Laporan Keuangan Konsolidasian (lanjutan)

3 OF

3 3 2 3 SIGNIFICANT

4 8 ACCOUNTING

5 POLICIES

Basis of Preparation of the Consolidated Financial Statements (continued)

Kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian konsisten dengan kebijakan akuntansi yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, kecuali bagi penerapan beberapa SAK yang telah direvisi efektif sejak tanggal 1 Januari 2013 seperti yang telah diungkapkan pada catatan ini.

The accounting policies in the preparation of the consolidated financial statements are consistent with those followed in the preparation of the Company and its Subsidiary’s consolidated financial statements for the year ended December 31, 2012, except for the adoption of several SAKs effective January 1, 2013 as disclosed in the relevant notes herein.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep akrual, dan dasar pengukuran dengan menggunakan konsep harga historis, kecuali laporan arus kas konsolidasian dan beberapa akun tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran lain sebagaimana diuraikan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun tersebut.

The consolidated financial statements have been prepared on the accrual basis using the historical cost concept, except for the consolidated statements of cash flows and certain accounts which are measured on the bases described in the related accounting policies for those accounts.

Untuk memberikan pemahaman yang lebih baik atas kinerja keuangan Grup, karena sifat dan jumlahnya yang signifikan, beberapa item pendapatan dan beban telah disajikan secara terpisah.

In order to provide further understanding of the financial performance of the Group, due to the significant of their nature or amount, several items of income or expense have been shown separately.

Penyusunan laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal ini juga mengharuskan manajemen untuk menggunakan pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang komplek atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi dari penilaian atau kompleksitas, atau area di mana asumsi dan estimasi dapat berdampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian diungkapkan dalam Catatan 3.

The preparation of consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of accounting estimates and assumption. It also requires management to exercise its judgement in the process of applying the Group’s accounting policies. The areas involving a higher degree of judgement or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

b.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi

Principles of Consolidation

Laporan keuangan konsolidasian meliputi semua akun Perusahaan dan Entitas Anak.

The consolidated financial statements include the accounts of the Company and Subsidiaries.

Seluruh transaksi dan saldo akun antar perusahaan yang signifikan (termasuk laba atau rugi yang belum direalisasi) telah dieliminasi.

All significant intercompany transactions and account balances (including the related significant unrealized gains or losses) have been eliminated.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitu tanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengan tanggal Perusahaan kehilangan pengendalian. Pengendalian dianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidak langsung melalui Entitas Anak, lebih dari setengah kekuasaan suara Perusahaan.

Subsidiaries are fully consolidated from the date of acquisitions, being the date on which the Company obtained control, and continue to be consolidated until the date such control ceases. Control is presumed to exist if the Company owns, directly or indirectly through Subsidiaries, more than a half of the voting power of an entity.

Pengendalian juga ada ketika entitas induk memiliki setengah atau kurang kekuasaan suara suatu entitas jika terdapat:

Control also exists when the parent owns half or less of the voting power of an entity when there is:

i.

i.

kekuasaan yang melebihi setengah hak suara sesuai perjanjian dengan investor lain;

16

power over more than half of the voting rights by virtue of an agreement with other investors;




2 2 3 2 2 # 2. IKHTISAR KEBIJAKAN (lanjutan)

2 3 3 AKUNTANSI

3

3 3 PENTING


2 2 3 3 2. SUMMARY (continued) b.

b. Prinsip-prinsip Konsolidasi (lanjutan)

3 OF

3 3 2 3 SIGNIFICANT

4 8 ACCOUNTING

5 POLICIES

Principles of Consolidation (continued)

kekuasaan yang mengatur kebijakan keuangan dan operasional entitas berdasarkan anggaran dasar atau perjanjian;

ii.

power to govern the financial and operating policies of the entity under a statute or an agreement;

iii. kekuasaan untuk menunjuk atau mengganti sebagian besar direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut; atau

iii.

power to appoint or remove the majority of the members of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body; or

iv. kekuasaan untuk memberikan suara mayoritas pada rapat dewan direksi atau organ pengatur setara dan mengendalikan entitas melalui direksi atau organ tersebut.

iv. power to cast the majority of votes at meetings of the board of directors or equivalent governing body and control of the entity is by that board or body.

Rugi Entitas Anak diatribusikan pada Kepentingan Non Pengendali bahkan jika hal ini mengakibatkan Kepentingan Non Pengendali mempunyai saldo defisit.

Losses of a subsidiary are attributed to NCI even if that results in a deficit balance.

Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, maka Perusahaan:

If it losses control over a subsidiary, the Company:

ii.

i.

menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitas Entitas Anak;

i.

derecognizes the assets liabilities of the Subsidiary;

ii.

menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap Kepentingan Non Pengendali;

ii.

derecognizes the carrying amount of any NCI;

iii.

derecognizes the cumulative translation differences, recorded in equity, if any;

iii. menghentikan pengakuan akumulasi penjabaran, yang dicatat di ekuitas;

selisih

(including

goodwill)

and

iv. mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

iv. recognizes the fair value of the consideration received;

v.

v.

mengakui setiap sisa investasi pada nila wajarnya;

recognizes the fair value of any investment retained;

vi. mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laporan laba rugi; dan

vi. recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

vii. mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnya diakui sebagai pendapatan komprehensif ke laporan laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

vii. reclassifies the parent’s share of components previously recognized in other comprehensive income to profit or loss or retained earnings, as appropriate.

Kepentingan Non Pengendali mencerminkan bagian atas laba atau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang dapat diatribusikan secara langsung maupun tidak langsung oleh Perusahaan, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dan dalam ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

NCI represents a portion of the profit or loss and net assets of the subsidiaries attributable to equity interests that are not owned directly or indirectly by the Company, which are presented in the consolidated statements of comprehensive income and under the equity section of the consolidated statements of financial position, respectively, separately from the corresponding portion attributable to the equity holders of the parent company. c.

c. Instrumen Keuangan

Financial Instruments Effective January 1, 2013, the Group adopted PSAK No. 60 (Revised 2012) “Financial Instruments: Disclosures”. This PSAK revised includes improvements which mainly relate to the disclosure of financial assets, including removal of the fair value of collateral held as security and the carrying amount of financial assets that would otherwise be past due or impaired whose terms have been renegotiated. The adoption of this revised PSAK has no significant impact on the consolidated financial statements.

Efektif tanggal 1 Januari 2013, Grup menerapkan PSAK Nomor 60 (Revisi 2012) "Instrumen Keuangan: Pengungkapan”. Revisi PSAK ini meliputi perbaikan terutama yang berhubungan dengan pengungkapan aset keuangan, termasuk penghapusan nilai wajar agunan sebagai jaminan dan nilai tercatat aset keuangan yang telah jatuh tempo atau diturunkan nilainya yang persyaratannya telah dinegosiasi ulang. Penerapan PSAK revisi ini tidak memiliki dampak yang signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian.

17





2 3 3 3 3 3 AKUNTANSI PENTING


2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued)

c. Instrumen Keuangan (lanjutan)

c.

Financial Instruments (continued) (i)

(i) Klasifikasi

3 3 2 3 4 8 5 SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

Classification

Aset Keuangan

Financial Assets

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, pinjaman yang diberikan dan piutang, aset keuangan dimiliki hingga jatuh tempo, dan aset keuangan tersedia untuk dijual, Grup menentukan klasifikasi atas aset keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss, loans and receivables, held to maturity financial assets, and available for sale financial assets, as appropriate. The Group determines the classification of their financial assets at initial recognition.

Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara kas, Rekening bank yang dibatasi penggunaannya, Deposito pada Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia, piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI), piutang nasabah, piutang marjin, piutang pembiayaan konsumen, piutang murabahah, anjak piutang, penanaman neto sewa pembiayaan, piutang premi dan reasuransi, kredit yang diberikan, tagihan akseptasi, piutang lain-lain dan sewa dibayar dimuka dan jaminan telepon diklasifikasikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang. Reksa dana dan efek hutang diklasifikasikan sebagai aset keuangan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, dan efek hutang diklasifikasikan sebagai aset tersedia untuk dijual.

The Group's financial assets consists of cash and cash equivalents, restricted cash in bank, deposits in Institute of Clearing and Settlement Guarantee of Securities Company in Indonesia (LKPEI), receivables from Institute of Clearing and Settlement Guarantee of Securities Company in Indonesia, customer receivables, customer margin receivables, consumer financing receivables, murabahah receivables, factoring receivables, finance lease receivables, premiums and reinsurance receivables, loans, acceptance receivables, other receivables and rental and telephone deposits classified as loans and receivables; Mutual funds and debt securities classified as financial assets at fair value through profit and loss; and debt securities clasified as available for sale financial assets.

(ii) Pengakuan dan Pengukuran

(ii) Recognition and Measurement

Liabilitas Keuangan

Financial Liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi atau liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi, jika sesuai. Perusahaan dan Entitas Anak menentukan klasifikasi atas liabilitas keuangan pada saat pengakuan awal.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at fair value through profit or loss or financial liabilities measured at amortized cost, as appropriate. The Group determine the classification of their financial liabilities at initial recognition.

Liabilitas keuangan Grup terdiri dari utang LKPEI, nasabah, utang usaha, utang reasuransi, simpanan dan simpanan dari bank lain, liabilitas akseptasi, utang obligasi, pinjaman yang diterima, utang Al-Musyarakah, utang Al-Mudharabah, biaya yang masih harus dibayar dan utang lain-lain, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang dicatat berdasarkan biaya perolehan diamortisasi.

The Group's financial liabilities consist of payables to LKPEI, customer payables, trade payables, reinsurance payables, deposits and deposits from other banks, acceptance payables, notes payable, other payable, accrued expenses, claim expenses, borrowings, AlMusyarakah loan, Al-Mudharabah loan,bond payables and obligations under finance leasse, classified as financial liabilities measured at amortized cost.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilai wajarnya, ditambah, dalam hal aset keuangan tidak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan atau penerbitan aset keuangan tersebut. Pengukuran aset keuangan setelah pengakuan awal tergantung pada klasifikasi aset.

Financial assets are recognized initially at fair value, plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs. The subsequent measurement of financial assets depends on their classification.

18







2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) c.


a. Aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi (lanjutan)


Financial Instruments (continued)

a.

Financial Assets at Fair Value through Profit or Loss (continued)

Reklasifikasi ke pinjaman yang diberikan dan piutang, tersedia untuk dijual atau dimiliki hingga jatuh tempo tergantung pada sifat aset tersebut. Evaluasi ini tidak mempengaruhi aset keuangan yang ditetapkan pada nilai wajar melalui laporan laba rugi menggunakan opsi nilai wajar pada saat penentuan.

The reclassification to loans and receivables, available for sale or held to maturity depends on the nature of the asset. This evaluation does not affect any financial assets designated at fair value through profit or loss using the fair value option at designation.

Setelah pengakuan awal, aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi ditetapkan pada nilai wajar dalam laporan posisi keuangan. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar aset keuangan diakui melalui laporan laba rugi. b. Pinjaman dan Piutang

Subsequent to initial recognition, financial assets at fair value through profit or loss are measured at fair value in statements of financial position. Any gains or losses arising from changes in fair value of the financial assets are recognized in profit or loss.

b. Loans and Receivables

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Setelah pengakuan awal, aset keuangan tersebut dicatat pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika aset keuangan tersebut dihentikan pengakuannya atau mengalami penurunan nilai, dan melalui proses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. Subsequent to initial recognition, such financial assets are carried at amortized cost using the effective interest rate method, except for those assets in which the interest calculation is not material. Gains or losses are recognized in profit and loss when the financial assets are derecognized or impaired, as well as through the amortization process.

Liabilitas Keuangan Liabilitas keuangan diakui pada awalnya sebesar nilai wajar dan, dalam hal hutang dan pinjaman, termasuk dari biaya transaksi terkait.

Financial Liabilities Financial liabilities are recognized initially at fair value and, in the case of loans and borrowings, inclusive of directly attributable transaction costs.

Liabilitas keuangan yang diukur pada biaya perolehan diamortisasi, pada awalnya diakui pada nilai wajar dikurangi dengan biaya transaksi yang bisa diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi, menggunakan suku bunga efektif kecuali jika dampak diskonto tidak material, maka dinyatakan pada biaya perolehan. Beban bunga diakui dalam “Beban keuangan” dalam laporan laba rugi comprehensif konsolidasian. Keuntungan atau kerugian diakui pada laporan laba rugi ketika liabilitas keuangan tersebut dihentikan pengakuannya dan melalui proses amortisasi.

Financial liabilities measured at amortized cost are initially stated at fair value less directly attributable transaction costs and are subsequently measured at amortized cost, using the effective interest rate method unless the effect of discounting would be immaterial, in which case they are stated at cost. The related interest expense is recognized within “Interest Expense” in the consolidated statements of comprehensive income. Gains and losses are recognized in the profit or loss when the financial liabilities are derecognized as well as through the amortization process.

19


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. Instrumen Keuangan (lanjutan)


2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (continued) c. Financial Instruments (continued)

(iii). Saling Hapus dari Instrumen Keuangan

5 POLICIES

(iii). Offsetting of Financial Instruments

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilai bersihnya dilaporkan dalam neraca jika, dan hanya jika, saat ini memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dan terdapat maksud untuk menyelesaikan secara neto, atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitas secara bersamaan.

Financial assets and financial liabilities are offset and the net amount reported in the consolidated statement of financial position if, and only if, currently owns the rights to perform legal force to offset the amount that has been recognized and there is intention to settle on a net basis, or to realize its assets and settle liabilities simultaneously.

(iv). Nilai Wajar dari Instrumen Keuangan

(iv). Fair Value of Financial Instruments

Nilai wajar instrumen keuangan yang diperdagangkan secara aktif di pasar keuangan yang terorganisasi, jika ada, ditentukan dengan mengacu pada kuotasi harga di pasar aktif pada penutupan bisnis pada akhir periode pelaporan.

The fair values of financial instruments that are actively traded in organized financial markets, if any, are determined by reference to quoted market bid or ask prices at the close of business at the end of the reporting period.

Untuk instrumen keuangan yang tidak memiliki pasar aktif, nilai wajar ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut mencakup penggunaan transaksitransaksi pasar yang wajar antara pihak-pihak yang mengerti dan berkeinginan (arm’s length market transactions ); referensi atas nilai wajar terkini dari instrumen lain yang secara substansial sama; analisa arus kas yang didiskonto; atau model penilaian lain.

For financial instruments where there is no active market, fair value is determined using valuation techniques. Such techniques may include using recent arm’s length market transactions; reference to the current fair value of another instrument that is substantially the same; discounted cash flow analysis; or other valuation models.

(v). Amortized Cost of Financial Instruments

(v). Biaya Perolehan Diamortisasi dari Instrumen Keuangan Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi dengan cadangan penurunan nilai dan pembayaran pokok atau nilai yang tidak dapat ditagih. Perhitungan tersebut mempertimbangkan premium atau diskonto pada saat perolehan dan termasuk biaya transaksi dan biaya yang merupakan bagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif.

Amortized cost is computed using the effective interest rate method less any allowance for impairment and principal repayment or reduction. The calculation takes into account any premium or discount on acquisition and includes transaction costs and fees that are an integral part of the effective interest rate.

(vi). Penurunan nilai Aset Keuangan Nilai tercatat atas aset keuangan berkurang melalui penggunaan pos cadangan dan nilai kerugian yang terjadi diakui dalam laba rugi. Grup menentukan apakah terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai secara individual atas aset keuangan yang signifikan secara individual dan untuk aset keuangan yang tidak signifikan secara individual terdapat bukti penurunan nilai secara kolektif. Jika Grup menentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenai penurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secara individual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atau tidak, maka Grup memasukkan aset tersebut ke dalam kelompok aset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yang sejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebut secara kolektif.

(vi). Impairment of Financial Assets The carrying amount of the financial asset is reduced through the use of an allowance account and the amount of the loss is recognized in profit and loss. The Group determines whether there is objective evidence of impairment exists individually for financial assets that are individually significant and for financial assets that are not individually significant are collectively evidence of impairment. If the Group determines that no objective evidence of impairment exists for financial assets that are individually assessed financial asset regardless significant or not, the Group includes the asset in a group of financial assets with similar credit risk characteristics and assessed for impairment the group as a collective.

20







2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) c.


Pendapatan bunga selanjutnya diakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainya berdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari aset keuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang beserta dengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapat kemungkinan yang realistis atas pemulihan di masa mendatang dan seluruh agunan telah terealisasi atau dialihkan kepada Grup. Jika, pada tahun berikutnya, nilai estimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambah atau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yang diakui sebelumnya bertambah atau berkurang dengan menyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masa mendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlah pemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi.


Financial Instruments (continued)

Interest income continues to be accrued on the reduced carrying amount based on the original effective interest rate of the financial asset. Loans and receivables, together with the associated allowance, are written off when there is no realistic prospect of future recovery an all collateral has been realized or has been transferred to the Company and its Subsidiary. If, in a subsequent year, the amount of the estimated impairment loss increases or decreases because of an event occurring after the impairment was recognized, the previously recognized impairment loss is increased or reduced by adjusting the allowance for impairment account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profit or loss.

(vii) Penghentian Pengakuan

(vii). Derecognition

(i) Aset Keuangan Grup menghentikan pengakuan aset keuangan jika, dan hanya jika, hak kontraktual untuk menerima arus kas dari aset keuangan tersebut berakhir, atau Grup mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset keuangan atau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yang diterima secara penuh tanpa penundaan yang signifikan kepada pihak ketiga di bawah lulus melalui pengaturan, dan baik (a) Grup telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, atau (b) Grup tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset, namun telah mentransfer pengendalian atas aset tersebut.

(i) Financial Assets The Group derecognizes a financial asset if, and only if, the contractual rights to receive cash flows from the asset have expired; or the Group has transferred its rights to receive cash flows from the asset or has assumed an obligation to pay the received cash flows in full without material delay to a third party under a pass through arrangement; and either (a) the Group has transferred substantially all the risks and rewards of the asset, or (b) the Group has neither transferred nor retained substantially all the risks and rewards of the asset, but has transferred control of the asset.

Ketika Grup telah mentransfer hak untuk menerima arus kas dari aset atau telah menandatangani perjanjian pass-through , dan tidak mentransfer maupun tidak memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas aset maupun mentransfer pengendalian atas aset, aset tersebut diakui sejauh keterlibatan Grup berkelanjutan dengan aset keuangan tersebut. Dalam hal ini, Grup juga mengakui liabilitas terkait. Aset yang ditransfer dan liabilitas terkait diukur secara yang mencerminkan hak dan liabilitas bahwa Grup telah ditahan.

When the Group has transferred its rights to receive cash flows from an asset or has entered into a pass-through arrangement, and has neither transferred nor retained substantially all of the risks and rewards of the asset nor transferred control of the asset, the asset is recognized to the extent of the Group’s continuing involvement in the asset.

In that case, the Group also recognizes an associated liability. The transferred asset and the associated liability are measured on a basis that reflects the rights and obligations that the Group has retained. Continuing involvement that takes the form of a guarantee over the transferred asset is measured at the lower of the original carrying amount of the asset and the maximum amount of consideration that the Group could be required to repay.

Keterlibatan berkelanjutan yang berbentuk jaminan atas aset yang ditransfer adalah diukur sebesar jumlah terendah dari jumlah tercatat asli aset dan jumlah maksimum dari pertimbangan bahwa Grup dapat diminta untuk membayar.

21




2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c. Instrumen Keuangan (lanjutan)


2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (continued) c. Financial Instruments (continued)

(ii) Liabilitas Keuangan

5 POLICIES

(ii) Financial Liabilities

Sebuah liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya pada saat liabilitas yang ditentukan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan atau kadaluwarsa.

A financial liability is derecognized when the obligation specified in the contract is discharged or cancelled or expired.

Ketika sebuah liabilitas keuangan yang ada digantikan oleh yang lain dari pemberi pinjaman yang sama istilah yang secara substansial berbeda, atau ketentuan kewajiban keuangan yang ada secara substansial dimodifikasi, maka pertukaran atau modifikasi tersebut diperlakukan sebagai penghentian pengakuan liabilitas awal dan pengakuan liabilitas keuangan baru, dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangan tersebut diakui dalam laporan laba kerugian.

When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognized in profit or loss.

d.

d. Instrumen Keuangan Derivatif

Derivative Financial Instruments

Instrumen keuangan derivatif (termasuk transaksi mata uang asing untuk pendanaan dan perdagangan) diakui sebesar nilai wajar pada laporan posisi keuangan. Nilai wajar ditentukan berdasarkan harga pasar, model penentuan harga atau harga kuotasi instrumen lain yang memiliki karakteristik serupa.

Derivative financial instruments (including foreign currencies transactions for funding and trading) are recognized in the statements of financial position at their fair value. Fair value is determined based on market value, pricing models or quoted prices of other instruments with similar characteristics.

Keuntungan atau kerugian dari kontrak derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai (atau tidak memenuhi kriteria untuk dapat diklasifikasikan sebagai lindung nilai) diakui pada laporan laba rugi komprehensif tahun berjalan. Instrumen derivatif melekat dipisahkan dari kontrak utama non-derivatif dan diperlakukan sebagai instrumen derivatif jika seluruh kriteria berikut terpenuhi:

Gain or loss on a derivative contract not designated as a hedging instrument (or derivative contract that does not qualify as a hedging instrument) is recognized in the current year statement of comprehensive income (loss).

1. Risiko dan karakteristik ekonomi dari derivatif melekat tidak secara erat berhubungan dengan karakteristik dan risiko kontrak utama. 2. Instrumen terpisah dengan kondisi yang sama dengan instrumen derivatif melekat memenuhi definisi dari derivatif. 3. Instrumen hibrid (kombinasi) tidak diukur secara harga wajar dengan perubahan nilai wajar diakui di dalam laba rugi (yaitu derivatif melekat di dalam aset keuangan atau liabilitas keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi tidak dipisahkan). Seluruh instrumen derivatif (termasuk transaksi valuta asing untuk tujuan pendanaan dan perdagangan) dicatat dalam laporan posisi keuangan berdasarkan nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut ditentukan berdasarkan harga pasar, kurs Reuters pada tanggal pelaporan laporan posisi keuangan, diskonto arus kas, model penentu harga atau harga yang diberikan oleh broker (quoted price) atas instrumen lainnya yang memiliki karakteristik serupa atau model penentuan harga.

1.

Embedded derivatives instruments are separated from their host non-derivative contract and accounted for as a derivative instrument if all of the following criteria are met:

2.

3.

The economic characteristics and risks of the embedded derivative are not closely related to those of the host contract. A separate instrument with the same terms as the embedded derivative would meet the definition of a derivative, and The hybrid (combined) instrument is not measured at fair value with changes in fair value recognized in profit or loss (i.e a derivative that is embedded in a financial asset or financial liability at fair value through profit or loss is not separated).

All derivative instruments (including foreign exchange transactions for financing and trading purposes) is recognized in statement of financial position at fair value. The fair value is based on the market rate, Reuters exchange rate at statement of financial position date, discounted cash flows, price valuation or broker quoted price on other instruments with similar characteristics or price model.

22




2 2 3 2 2 # 2. IKHTISAR KEBIJAKAN (lanjutan) e. Kas dan Setara Kas



2 2 3 3 3 3 3 2 3 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (continued) e. Cash and Cash Equivalents

Kas dan setara kas terdiri dari kas, bank, giro pada Bank Indonesia, giro pada bank lain, penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain dan semua investasi yang jatuh tempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal perolehannya dan tidak dijaminkan serta tidak dibatasi penggunaannya. f.

4 8 5 ACCOUNTING POLICIES

Cash and cash equivalents consist of cash on hand, cash in banks, current accounts with Bank Indonesia, current accounts with other banks, placements with other banks and Bank Indonesia and all unrestricted investments with maturities of three months or less from the dates of placement. f.

Piutang dan Penurunan nilai Piutang

Receivables and Allowance for Impairments

Piutang nasabah reguler dan marjin diukur pada biaya perolehan dan diamortisasi dengan menggunakan suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai, jika ada. Bunga diakui dengan menggunakan suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material (Catatan 2.c. instrumen keuangan).

Regular customers and margin receivables are measured at cost and amortized using the effective interest rate, net of impairment, if any. Interest is recognized using the effective interest rate, except for short-term receivables when the recognition rate is not material (Notes 2.c. financial assets).

Nasabah marjin diatur dalam perjanjian antara nasabah dengan perusahaan dimana nasabah harus memenuhi persyaratan tertentu dan memberikan jaminan berupa portofolio dan perusahaan memberikan pembiayaan transaksi marjin dengan rasio sebesar 65% dari jaminan portofolio nasabah.

Customer margin stipulated in the agreement between customer and company in which the customer must meet certain requirements and provide a guarantee in the form of securities owned and company provides financing transactions and margin with a ratio of 65% of the collateral securities owned of customers. Prepaid Expenses Prepaid expenses are charged to operations over the periods benefited using the straight-line method. Expenses for office renovation with relatively short rental periods, generally less than four (4) years, are presented as part of “Prepaid Expenses” account and amortize over the lease period.

g. Biaya dibayar dimuka Biaya dibayar dimuka dibebankan sesuai dengan masa manfaat masing-masing biaya yang bersangkutan menggunakan metode garis lurus. Pengeluaran untuk renovasi kantor dengan jangka waktu sewa yang relative pendek, umumnya kurang dari 4 (empat) tahun, disajikan sebagai dari akun “Biaya Dibayar di muka” dan diamortisasi sepanjang masa manfaat sewa.

g.

h. Transaksi Efek Transaksi pembelian dan penjualan efek, baik untuk nasabah maupun untuk Grup sendiri diakui pada saat timbulnya perikatan atas transaksi efek. Pembelian efek untuk nasabah dicatat sebagai “piutang nasabah” dan “utang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia (KPEI)”, sedangkan penjualan untuk nasabah dicatat sebagai “piutang KPEI” dan “utang nasabah”.

h.

Securities Transaction Purchases and sales of securities, whether for the account of the customers or for the Group are recorded at transaction date. Purchase of securities for the account of the customers is recorded as “Receivables from customers” and “Payable to Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia (KPEI), on the other hand, sale of securities for the account of the customers is recorded as “Receivables from KPEI” and “Payables to customers”.

Pembelian efek untuk Grup sendiri dicatat sebagai “portofolio efek” dan “utang KPEI”, sedangkan penjualan efek dicatat sebagai “piutang KPEI” dan mengurangi jumlah portofolio efek yang dimiliki Grup secara first in first out (FIFO) serta mengakui keuntungan atau kerugian atas penjualan efek tersebut dalam operasi tahun berjalan.

Purchase of securities for the Group is recorded as “securities owned-trading” and “accounts payable to KPEI”, on the other hand, sale of securities is recorded as “Receivables from KPEI” and deduction on the number of securities owned by the Group based on first in first out (FIFO) method and any resulting gain or loss is reflected in the current operations.

Piutang nasabah lebih dari 3 hari (T+3) disebabkan karena nasabah terlambat melakukan pembayaran atas transaksi yang telah jatuh tempo. Pada hari kedua setelah tanggal jatuh tempo belum juga melakukan pembayaran (T+5),

Customer receivables more than 3 days (T+3) because the customer fails to pay the matured transaction. On the second day after the due date, the customer does not pay it (T+5),

maka Perusahaan akan melakukan forced sell atas portofolio milik nasabah yang bersangkutan serta mengurangi trading limit nasabah-nasabah yang mempunyai piutang lebih dari 3 hari.

then the Company will forced sell the portfolio owned by the customer and reducing trading limits clients who have debts of more than 3 days.

23




2 2 3 2 2 # 2. IKHTISAR KEBIJAKAN (lanjutan) i.



2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) i.

Aset Tetap ISAK No. 25 menetapkan bahwa biaya pengurusan legal hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Usaha (“HGU”), Hak Guna Bangunan (“HGB”) dan Hak Pakai (“HP”) ketika tanah diperoleh pertama kali diakui sebagai bagian dari biaya perolehan tanah pada akun “Aset Tetap” dan tidak diamortisasi. Sementara biaya pengurusan atas perpanjangan atau pembaruan legal hak atas tanah dalam bentuk HGU, HGB dan HP diakui sebagai bagian dari akun “Beban Ditangguhkan, Neto” pada laporan posisi keuangan konsolidasian dan diamortisasi sepanjang, mana yang lebih pendek antara umur hukum hak dan umur ekonomis tanah. Grup telah memilih menggunakan model sebagai kebijakan akuntansi pengukuran aset


Fixed Assets ISAK No.25 prescribes that the legal cost of land rights in the form of Business Usage Rights (“Hak Guna Usaha” or “HGU”), Building Usage Right (Hak Guna Bangunan or “HGB”) and Usage Rights (“Hak Pakai” or “HP”) when the land was acquired initially are recognized as part of the cost of the land under the “Fixed Assets” account and not amortized. Meanwhile, the extension or the legal renewal costs of land rights in the form of HGU, HGB and HP were recognized as part of “Deferred Charges - Net” account in the consolidated statements of financial position and were amortized over the shorter of the rights' legal life and land's economic life.

biaya

The Group has chosen cost model as the accounting policy for its fixed assets.

Aset tetap dinyatakan sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi penyusutan dan rugi penurunan nilai. Biaya perolehan termasuk biaya penggantian bagian aset tetap saat biaya tersebut terjadi, jika memenuhi kriteria pengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikan dilakukan, biaya inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (“carrying amount ”) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteria pengakuan. Semua biaya perbaikan dan pemeliharaan yang tidak memenuhi kriteria pengakuan diakui dalam laporan laba rugi pada saat terjadinya.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciation and any impairment loss. Such cost includes the cost of replacing part of the fixed assets when the cost is incurred, if the recognition criteria are met. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognized in the carrying amount of the assets as a replacement if the recognition criteria are met. All other repairs and maintenance costs that do not meet the recognition criteria are recognized in profit or loss as incurred.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus (straight-line method ) berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis aset tetap, sebagai berikut:

Depreciation is computed, using the straight-line method over the estimated useful lives of the assets as follows:

Bangunan Perlengkapan Kantor Partisi Kendaraan Bermotor Peralatan Kantor

Tahun / Years

Persentase / Percentage

20 4 5 4-5 4-5

5% 25% 20% 20% - 25% 20% - 25%

Building Office Equipment Partition Vehicles Office Furniture and Fixtures

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat dilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yang diharapkan dari penggunaannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset diakui dalam laporan laba rugi pada tahun aset tersebut dihentikan pengakuannya.

The carrying value of fixed assets is derecognized upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use. Any gain or loss arising on derecognition of the assets is charged to profit or loss in the year the assets is derecognized.

Aset tetap dalam penyelesaian dinyatakan sebesar biaya perolehan. Akumulasi biaya perolehan akan dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang bersangkutan pada saat aset tetap tersebut selesai dikerjakan dan siap digunakan. Pada setiap akhir tahun buku, manajemen melakukan pengkajian ulang atas nilai residu, masa manfaat dan metode penyusutan dan disesuaikan secara prospektif.

Construction in progress is stated at cost. The accumulated costs will be reclassified to the appropriate fixed assets account at the time the construction is complete and the assets are ready for their intended use. The residual values, useful lives and methods of depreciation of premises and equipment are reviewed by the management and adjusted prospectively, if appropriate, at the end of each year.

24




2 2 3 2 2 # 2. IKHTISAR KEBIJAKAN (lanjutan) j.



2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) j.

Al - Ijarah Ijarah adalah akad pemindahan hak guna (manfaat) atas suatu aset dalam waktu tertentu dengan pembayaran sewa (ujrah) tanpa diikuti dengan pemindahan kepemilikan aset itu sendiri. Ijarah muntahiyah bittamlik adalah ijarah dengan wa’ad perpindahan kepemilikan obyek ijarah pada saat tertentu. perusahaan mencatat Objek Ijarah sebagai aset – Ijarah sebesar nilai perolehannya dan disusutkan sesuai jangka waktu sewa yang telah disepakati. Pendapatan sewa selama masa akad diakui pada saat manfaat atas aset telah diserahkan kepada penyewa.

Al - Ijarah Ijarah is an agreement of transfer of rights to benefit from the use of an asset with a certain time period in exchange for the lease payments (ujrah) without transferring the ownership of the asset. Ijarah Muntahiyah Bittamlik is an ijarah with transfer of ownership of the asset at any given moment. Al - Ijarah assets are stated at acquisition cost less accumulated depreciation. Al - Ijarah assets are depreciated over the agreed term of lease. Rental income is recognized when the rights of the asset has been transferred to the lessee.

k.

k. Biaya Pinjaman

l.


Borrowing Costs

Biaya pinjaman yang secara langsung dapat diatribusikan dengan perolehan, konstruksi, atau produksi aset yang tentu membutuhkan waktu yang cukup lama untuk siap digunakan sesuai tujuannya atau penjualan dikapitalisasi sebagai bagian dari biaya aset yang bersangkutan. Semua biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada periode terjadi. Biaya pinjaman terdiri dari biaya bunga dan biaya lain yang ditimbulkan Grup sehubungan dengan peminjaman dana.

Borrowing costs directly attributable to the acquisition, construction or production of an asset that necessarily takes a substantial period of time to get ready for its intended use or sale are capitalized as part of the cost of the respective assets. All other borrowing costs are expensed in the period they occur. Borrowing costs consist of interest and other costs that the Group incurs in connection with the borrowing of funds.

Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai ketika aktivitas untuk mempersiapkan aset agar dapat digunakan sesuai dengan tujuannya yang berlangsung dan pengeluaran untuk aset dan biaya pinjamannya telah terjadi. Kapitalisasi biaya pinjaman dihentikan pada saat secara substansial seluruh kegiatan yang diperlukan untuk mempersiapkan aset kualifikasian secara substansial telah selesai untuk digunakan.

Capitalization of borrowing costs commences when the activities to prepare the qualifying asset for its intended use are in progress and the expenditures for the qualifying asset and the borrowing costs have been incurred. Capitalization of borrowing costs ceases when substantially all the activities necessary to prepare the qualifying assets are substantially completed for their intended use. l.

Akuntansi Anjak Piutang Anjak piutang dengan perlindungan (with recourse) dinyatakan sebesar nilai bersih dari retensi dan pendapatan bunga yang ditangguhkan dan cadangan penurunan nilai. Selisih dari tagihan anjak piutang, termasuk retensi, dengan biaya anjak piutang merupakan pendapatan bunga yang ditangguhkan, yang akan diakui sebagai pendapatan berdasarkan proporsi waktu dengan menggunakan tingkat bunga efektif selama periode kontrak.

Accounting for Factoring Factoring receivables entered into with recourse are stated at net realizable value reduced by retention, unearned factoring income and allowance for impairment. The excess of factoring receivables over the total amount to be paid by the customer, including retention, represents unearned factoring income which will be recognized as income over the terms of the factoring agreement using a constant periodic rate of return.

m. Accounting for Murabahah Financing

m. Akuntansi Pembiayaan Murabahah PT MNCF, Entitas Anak, memiliki unit usaha syariah yang mulai beroperasi tahun 2012 dan sejak saat itu menerapkan Akuntansi Pembiayaan Murabahah. Murabahah adalah akad jual beli barang dengan harga jual sebesar biaya perolehan ditambah keuntungan yang disepakati dan perusahaan harus mengungkapkan biaya perolehan barang tersebut kepada konsumen.

PT MNCF, a Subsidiary, has syariah business unit that began operating in 2012 and since then applies the Accounting for Murabahah Financing. Murabahah is a sale and purchase agreement with the selling price of goods at cost plus an agreed profit and the Company must disclose the cost of the goods to the consumer.

Pada saat akad Murabahah, piutang pembiayaan murabahah diakui sebesar biaya perolehan ditambah keuntungan (marjin).

When Murabahah agreement occurred, Murabahah financing receivables are recognized at cost plus profit (margin).

Keuntungan murabahah diakui selama periode akad berdasarkan pengakuan margin dari piutang pembiayaan murabahah.

Profit of murabaha is recognized over the period of the contract based on the recognition of margin financing murabaha receivables.

25








m. Accounting for Murabahah Financing (continued)

m. Akuntansi Pembiayaan Murabahah (lanjutan) Pada akhir periode pelaporan, piutang pembiayaan murabahah disajikan sebesar nilai neto yang dapat direalisasikan, yaitu saldo piutang murabahah dikurangi margin yang ditangguhkan dan cadangan penurunan nilai.

At the end of the reporting period, financing murabaha receivables are stated at their net realizable value, the outstanding amounts deferred murabaha reduced margins and allowance for impairment losses. n.

n. Portofolio Efek Investasi pada efek hutang dan ekuitas terdiri dari obligasi, saham, kontrak pengelolaan dana, reksadana dan investasi efek hutang dan ekuitas yang dimiliki oleh grup diklasifikasikan berdasarkan tujuan manajemen pada saat perolehan, sebagai berikut: i.


Securities Owned Investment in debt and equity securities consist of marketable securities such as bonds, shares, fund management contracts, mutual fund units and investments in debt and equity securities held by the Group are accounted for as follows: i.

Diperdagangkan Efek hutang dan ekuitas untuk diperdagangkan dinyatakan berdasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar dilaporkan dalam laporan laba rugi tahun berjalan.

Trading Debt and equity securities for trading purposes are stated at market value. Any gains or losses arising from appreciation or decline in market value of such securities are reflected in the consolidated statements of comprehensive income.

ii. Held to Maturity

ii. Dimiliki Hingga Jatuh Tempo

Debt securities classified under this category are measured at amortized cost using the effective interest rate method less impairment. The fair value measurements of held-tomaturity investments is determined based on quoted prices in active market. Difference of fair value and the carrying amount is charged to profit or loss.

Efek utang yang diklasifikasi dalam kategori ini diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif dikurangi penurunan nilai. Pengukuran nilai wajar atas investasi dimiliki hingga jatuh tempo ditentukan berdasarkan harga kuotasian dalam pasar aktif. Selisih dari nilai wajar dan nilai tercatat dibebankan dalam laba rugi.

iii. Available for Sale

iii. Tersedia Untuk Dijual Efek hutang dan ekuitas tersedia untuk dijual dinyatakan bedasarkan harga pasar. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibat kenaikan (penurunan) harga pasar disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas. Keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi diakui dalam laporan laba rugi pada saat realisasi.

Debt and equity securities classified as available for sale are stated at market value. Any unrealized gains or losses arising from appreciation or decline in market values of such securities are recognize as other comprehensive income and reflected as part of equity section in the consolidated statements of financial position.

Penempatan pada unit reksadana disajikan sebesar nilai aset bersih pada tanggal neraca, selisih antara nilai aset bersih dengan harga perolehan yang termasuk katagori diperdagangkan, dibukukan pada laporan laba rugi konsolidasi, sedangkan selisih untuk katagori tersedia untuk dijual dicatat sebagai “laba (rugi) belum direalisasikan atas peningkatan (penurunan) nilai pasar surat efek-efek” dan disajikan secara terpisah sebagai komponen ekuitas.

Placement in mutual fund units is presented at net asset value at end of reporting period and the difference between the net assets value and the cost under trading category is reflected in the consolidated statements of comprehensive income, while similar difference between the net assets value and the cost of placements in mutual fund units under available-for-sale category is reported as “Unrealized gain (loss) on increase (decline) in market value of securities” under equity.

Biaya perolehan efek-efek dicatat dengan metode "Masuk Pertama Keluar Pertama" (FIFO).

The cost of securities sold is computed using the first in first out (FIFO).

Penyisihan penghapusan aset dan kenaikan/ penurunan nilai pasar disajikan sebagai penambahan/pengurangan terhadap nilai efek-efek.

Allowance for possible losses and increase/decline in fair value are presented as additions/deductions from the outstanding balance of marketable securities.

26






o. Penyertaan saham


2 2 3 3 3 3 3 2 3 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (continued) o. Investment in Stock


Penyertaan dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20% dan harga pasar tidak dapat ditentukan disajikan berdasarkan metode biaya perolehan (cost method ). Jika terdapat indikasi penurunan nilai, nilai tercatat keanggotaan di bursa dievaluasi dan diturunkan langsung ke jumlah terpulihkan.

Investment in stock with ownership interest of less than 20% and the market price is not readily determinable are stated at cost (cost method). If there are any indication of impairment then carrying value of membership in IDX and KSEI are impaired and are written down to its recoverable amount.

Keanggotaan pada BEI dan PT KSEI

IDX and KSEI Membership

Keanggotaan pada BEI (Bursa Efek Indonesia) dan KSEI (Kustodian Setra Efek Indonesia) dinyatakan sebesar biaya perolehan.

Membership in IDX (Indonesia Stock Exchange) and KSEI (Kustodian Setra Efek Indonesia) are carried at cost. p.

p. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan

Impairment of Non-financial Assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset (yaitu aset tidak berwujud dengan umur manfaat tidak terbatas, aset tidak berwujud yang belum dapat digunakan, atau goodwill yang diperoleh dalam suatu kombinasi bisnis) diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each annual reporting period whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset (i.e. an intangible asset with an indefinite useful life, an intangible asset not yet available for use, or goodwill acquired in a business combination) is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

Jumlah terpulihkan yang ditentukan untuk aset individual adalah jumlah yang lebih tinggi antara nilai wajar aset atau UPK dikurangi biaya untuk menjual dengan nilai pakainya, kecuali aset tersebut tidak menghasilkan arus kas masuk yang sebagian besar independen dari aset atau kelompok aset lain. Jika nilai tercatat aset lebih besar daripada nilai terpulihkannya, maka aset tersebut dipertimbangkan mengalami penurunan nilai dan nilai tercatat aset diturunkan nilai menjadi sebesar nilai terpulihkannya.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use, and is determined for an individual asset, unless the asset does not generate cash inflows that are largely independent of those from other assets or group of assets. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount.

Rugi penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan diakui pada laporan laba rugi komprehensif interim konsolidasian sebagai “rugi penurunan nilai”. Dalam menghitung nilai pakai, estimasi arus kas masa depan bersih didiskontokan ke nilai kini dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang menggambarkan penilaian pasar kini dari nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.

Impairment losses of continuing operations are recognized in the consolidated statement of comprehensive income as “impairment losses”. In assessing the value in use, the estimated net future cash flows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset

Dalam menentukan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual, digunakan harga penawaran pasar terakhir, jika tersedia. Jika tidak terdapat transaksi tersebut, Grup menggunakan model penilaian yang sesuai untuk menentukan nilai wajar aset. Perhitunganperhitungan ini dikuatkan oleh penilaian berganda atau indikator nilai wajar yang tersedia.

In determining fair value less cost to sell, use recent market bid price, if available. If there is no transaction, the Group uses valuation models are appropriate for determining the fair value of assets. The calculations are corroborated by multiple assessments or indicators of fair value that are available.

Kerugian penurunan nilai dari operasi yang berkelanjutan, jika ada, diakui pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian sesuai dengan kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset yang diturunkan nilainya.

Impairment losses of continuing operations, if any, are recognized in the consolidated statements of comprehensive income under expense categories that are consistent with the functions of the impaired assets.

27







2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) p.

p. Penurunan Nilai Aset Non-keuangan (lanjutan)


Impairment of Non-financial Assets (continued)

Penilaian dilakukan pada akhir setiap periode pelaporan tahunan apakah terdapat indikasi bahwa rugi penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill mungkin tidak ada lagi atau mungkin telah menurun. Jika indikasi dimaksud ditemukan, maka entitas mengestimasi jumlah terpulihkan aset tersebut. Kerugian penurunan nilai yang telah diakui dalam periode sebelumnya untuk aset selain goodwill dibalik hanya jika terdapat perubahan asumsi-asumsi yang digunakan untuk menentukan jumlah terpulihkan aset tersebut sejak rugi penurunan nilai terakhir diakui.

An assessment is made at each annual reporting period as to whether there is any indication that previously recognized impairment losses recognized for an asset other than goodwill may no longer exist or may have decreased. If such indication exists, the recoverable amount is estimated. A previously recognized impairment loss for an asset other than goodwill is reversed only if there has been a change in the assumptions used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognized. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount.

Dalam hal ini, jumlah tercatat aset dinaikkan ke jumlah terpulihkannya. Pembalikan tersebut dibatasi sehingga jumlah tercatat aset tidak melebihi jumlah terpulihkannya maupun jumlah tercatat, neto setelah penyusutan, seandainya tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui untuk aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikan rugi penurunan nilai diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian. Setelah pembalikan tersebut, penyusutan aset tersebut disesuaikan di periode mendatang untuk mengalokasikan jumlah tercatat aset yang direvisi, dikurangi nilai sisanya, dengan dasar yang sistematis selama sisa umur manfaatnya.

The reversal is limited so that the carrying amount of the assets does not exceed its recoverable amount, nor exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognized for the asset in prior years. Reversal of an impairment loss is recognized in the consolidated statement of comprehensive income. After such a reversal, the depreciation charge on the said asset is adjusted in future periods to allocate the asset’s revised carrying amount, less any residual value, on a systematic basis over its remaining useful life.

Goodwill diuji untuk penurunan nilai setiap tahun (pada tanggal 31 Desember) dan ketika terdapat suatu indikasi bahwa nilai tercatatnya mengalami penurunan nilai. Penurunan nilai bagi goodwill ditetapkan dengan menentukan jumlah tercatat tiap UPK (atau kelompok UPK) dimana goodwill terkait. Jika jumlah terpulihkan UPK kurang dari jumlah tercatatnya, rugi penurunan nilai diakui. Rugi penurunan nilai terkait goodwill tidak dapat dibalik pada periode berikutnya.

Goodwill is tested for impairment annually (as at December 31) and when circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Impairment is determined for goodwill by assessing the recoverable amount of each CGU (or group of CGUs) to which the goodwill relates. Where the recoverable amount of the CGU is less than their carrying amount, an impairment loss is recognized. Impairment losses relating to goodwill cannot be reversed in future periods.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat indikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukan, maka Grup membuat estimasi formal jumlah terpulihkan aset tersebut.

The Group assesses at each reporting date whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when annual impairment testing for an asset is required, The Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

q.

q. Provisi Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) jika, sebagai akibat peristiwa masa lalu, besar kemungkinan penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi dan estimasi yang andal mengenai jumlah kewajiban tersebut dapat dibuat. Jika Grup mengharapkan sebagian atau seluruh provisidiganti, maka penggantian tersebut diakui sebagai aset yang terpisah tetapi hanya pada saat timbul keyakinan pengantian pasti diterima. Beban yang terkait dengan provisi disajikan secara neto setelah dikurangi jumlah yang diakui sebagai penggantiannya.

Provision Provisions are recognized when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of esources embodying economic benefits will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation. Where the Group expects some or all of a provision to be reimbursed, the reimbursement is recognized as a separate asset but only when the reimbursement is virtually certain. The expense relating to any provision is presented in the profit or loss net of any reimbursement.

28







2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) q.

q. Provisi (lanjutan) Provisi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan disesuaikan untuk mencerminkan estimasi terbaik yang paling kini. Jika kemungkinan besar tidak terjadi arus keluar sumber daya yang mengandung manfaat ekonomi untuk menyelesaikan kewajiban tersebut, maka provisi dibatalkan.


Provision (continued) Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of resources embodying economic benefits will be required to settle the obligation, the provision is reversed.

r.

r. Sewa

Leases

Grup menerapkan PSAK No 30 (Revisi 2011) "Sewa", klasifikasi sewa didasarkan atas sejauh mana risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset sewaan berada pada lessor atau lessee, dan pada substansi transaksi bukan pada bentuk kontraknya.

The Group applied PSAK No. 30 (Revised 2011) “Leases”, the classification of leases is based on the extent to which risks and rewards incidental to ownership of a leased asset lie with the lessor or the lessee, and the substance of the transaction rather than the form.

Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan perjanjian sewa atau perjanjian yang mengandung sewa didasarkan atas substansi perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah pemenuhan perjanjian tergantung pada penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut memberikan suatu hak untuk menggunakan aset tersebut. Sewa yang mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset, diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Selanjutnya, suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi, jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset.

The determination of whether an arrangement is, or contains, a lease is based on the substance of the arrangement at the inception date and whether the fulfillment of the arrangement is dependent on the use of a specific asset and the arrangement conveys a right to use the asset. Leases that transfer to the lessee substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as finance leases. Leases which do not transfer substantially all of the risks and rewards incidental to ownership of the leased item are classified as operating leases.

Dalam sewa pembiayaan, Grup mengakui aset dan liabilitas dalam laporan posisi keuangan (neraca) pada awal masa sewa, sebesar nilai wajar aset sewaan atau sebesar nilai kini dari pembayaran sewa minimum, jika nilai kini lebih rendah dari nilai wajar. Pembayaran sewa dipisahkan antara bagian yang merupakan biaya keuangan dan bagian yang merupakan pelunasan liabilitas sewa. Biaya keuangan dialokasikan pada setiap periode selama masa sewa, sehingga menghasilkan tingkat suku bunga periodik yang konstan atas saldo liabilitas. Sewa kontinjen dibebankan pada periode terjadinya. Biaya keuangan dicatat dalam laporan laba rugi. Aset sewaan (disajikan sebagai bagian aset tetap) disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara umur manfaat aset sewaan dan periode masa sewa, jika tidak ada kepastian yang memadai bahwa Grup akan mendapatkan hak kepemilikan aset pada akhir masa sewa.

Under a finance lease, the Group is required to recognize assets and liabilities in their consolidated statement of financial position at amounts equal to the fair value of the leased property or, if lower, the present value of the minimum lease payments, each determined at the inception of the lease. Minimum lease payments are required to be apportioned between finance charges and the reduction of the outstanding liability. The finance charges are required to be allocated to each period during the lease term so as to produce a constant periodic rate of interest on the remaining balance of the liability. Contingent rents are required to be charged as expenses in the periods in which they are incurred. Finance charges are reflected in the consolidated statements of comprehensive income. Capitalized leased assets (presented as part of fixed assets) are depreciated over the shorter of the estimated useful life of the asset and the lease term, if there is no reasonable certainty that the Group will obtained ownership of the asset by the end of the lease term.

Dalam sewa operasi, Grup mengakui pembayaran sewa sebagai beban dengan dasar garis lurus (straight-line basis) selama masa sewa.

Under an operating lease, the Group recognizes lease payments as an expense on a straight-line basis over the lease term.

Grup mengakui aset berupa piutang sewa pembiayaan di laporan posisi keuangan (neraca) sebesar jumlah yang sama dengan investasi sewa neto. Penerimaan piutang sewa diperlakukan sebagai pembayaran pokok dan penghasilan sewa pembiayaan. Pengakuan penghasilan pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengembalian periodik yang konstan atas investasi bersih Grup sebagai lessor dalam sewa pembiayaan.

The Group is required to recognize assets held under a finance lease in their consolidated statement of financial position and present them as a receivable at an amount equal to the net investment in the lease. Lease payments received are treated as repayments of principal and finance lease income. The recognition of finance lease income is based on a pattern reflecting a constant periodic rate of return on the Group’s net investments in the finance lease.

29







2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) s.

s. Akuntansi Pembiayaan Konsumen

t.


Accounting for Consumer Financing

Grup mengakui aset untuk sewa operasi di laporan posisi keuangan konsolidasian sesuai sifat aset tersebut. Biaya langsung awal sehubungan proses negosiasi sewa operasi ditambahkan ke jumlah tercatat dari aset sewaan dan diakui sebagai beban selama masa sewa dengan dasar yang sama dengan pendapatan sewa operasi. Sewa kontinjen, apabila ada, diakui sebagai pendapatan pada periode terjadinya. Pendapatan sewa operasi diakui sebagai pendapatan atas dasar garis lurus selama masa sewa.

The Group is required to present assets subject to operating leases in their consolidated statement of financial position according to the nature of the asset. Initial direct costs incurred in negotiating an operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognized as an expense over the lease term on the same basis as operating rental income. Contingent rents, if any, are recognized as revenue in the periods in which they are earned. Lease income from operating leases is recognized as income on a straight-line basis over the lease term.

Piutang pembiayaan konsumen merupakan piutang setelah dikurangi dengan pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui serta cadangan penurunan nilai.

Consumer financing receivables with recourse are stated net of portion financed by other parties under joint financing agreement, unearned consumer financing income and allowance for impairment.

Bunga yang dikenakan kepada pelanggan dicatat sebagai bagian dari pendapatan bunga, sedangkan bunga yang dikenakan penyedia dana dicatat sebagai beban bunga.

Total interest earned from customer is recorded as part of interest income, while interest charged by the creditors is recorded as interest expense.

Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui, yang merupakan selisih antara jumlah keseluruhan pembayaran angsuran yang akan diterima dari konsumen dengan jumlah pokok pembiayaan konsumen, akan diakui sebagai pendapatan sesuai dengan jangka waktu perjanjian pembiayaan konsumen berdasarkan tingkat pengembalian berkala yang tetap dari piutang pembiayaan konsumen.

Unearned consumer financing income, which is the excess of aggregate installment payments collectible from the customer over the cost of financed assets, is recognized as income over the terms of the respective agreements at a constant periodic rate of return on the net consumer financing receivables. Consumer financing income are stated net of portion of income earned by other parties under joint financing.

Selisih bersih antara pendapatan administrasi yang diperoleh dari konsumen pada saat pertama kali perjanjian pembiayaan konsumen ditandatangani dan beban-beban yang timbul pertama kali yang terkait langsung dengan kredit pembiayaan konsumen ditangguhkan dan diakui sebagai penyesuaian atas imbalan hasil pembiayaan konsumen dan disajikan sebagai bagian dari “Pendapatan Pembiayaan Konsumen-neto” pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasi pelaporan periode berjalan.

The net difference between the administration income earned from the consumer at the first time the financing agreement is signed and initial direct costs related to consumer financing facility are deferred and recognized as an adjusment to the yield received thoughout the consumer financing period and presented as a part of “Net Consumer Financing Revenue” in the consolidated statements of comprehensive income for the current reporting period.

Grup memasukkan piutang pembiayaan konsumen ke dalam karakteristik kredit yang sejenis dan mengukur penurunan nilai piutang pembiayaan konsumen tersebut secara kolektif.

The Group classifies consumer financing receivables into similar credit characteristics and measures of consumer financing receivables impairment collectively. t.

Kontrak Asuransi

Insurance Contract

PSAK No.62 tidak mengijinkan saling hapus antara:

PSAK No.62 does not allow to offset between:

i)

i)

ii)

Aset reasuransi dengan liabilitas asuransi terkait atau Pendapatan atau beban dari kontrak reasuransi dan beban atau pendapatan dari kontrak asuransi

ii)

Reinsurance assets and the related insurance liabilities or Income or expense from reinsurance contract and expense or income from the related insurance contract.

Dampak tidak diperkenankannya saling hapus diatas diterapkan secara retrospektif dan mengakibatkan penyajian kembali laporan keuangan tahun-tahun sebelumnya.

The effect of not allowing the above offsetting is applied retrospectively and has resulted in restatement of prior years financial statements.

aset reasuransi adalah milik hak kontrakatual neto cedant (pemegang polis atas kontrak reasuransi) dalam perjanjan asuransi

Reasurance asset is the value of the cedant's net contractual rights (policyholders for the reinsurance contract) in the reinsurance agreement

Aset reasuransi terdiri dari piutang reasuransi dan porsi reasuransi dan premi yang belum merupakan merupakan pendapatan dan estimasi klaim.

Reinsurance assets consist of reinsurance receivables and reinsurance portion from unearned premiums and estimated claim.

30




2 2 3 2 2 # 2. IKHTISAR KEBIJAKAN (lanjutan) t.



2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) t.

Kontrak Asuransi (lanjutan)


Insurance Contract (continued)

Aset reasuransi ditelaah untuk penurunan nilai pada setiap tanggal pelaporan, atau lebih sering, ketika sebuah indikasi penurunan nilai selama tahun pelaporan. Penurunan nilai terjadi ketika terdapat bukti obyektif sebagai akibat dari suatu peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset reasuransi bahwa Entitas Anak tidak dapat menerima seluruh jumlah terutang karena berdasarkan ketentuan kontrak dan peristiwa tersebut memiliki dampak yang dampat diukur dengan handal yang akan mempengaruhi jumlah yang akan diterima oleh Entitas Anak dari reasuradur. Kerugian penurunan nilai dicatat dalam laba rugi.

Reinsurance assets are reviewed for impairment at each reporting date, or more frequently, when an indication of impairment arises during the reporting year. Impairment occurs when there is objective evidence as a result of an event that occurred after initial recognition of the reinsurance assets that the subsidiary may not receive all outstanding amounts due under terms of the contract and the event has a reliably measureable impact on the amounts that the subsidiary will receive from the reinsurer. The impairment loss is recorded in the profit or loss.

Transaksi Reasuransi Untuk mengurangi risiko penutupan polis asuransi, Entitas Anak mereasuransikan polis-polis yang nilai pertanggungannya melebihi retensi sendiri kepada perusahaan-perusahaan reasuradur dan tidak mengakui ganti rugi atas klaim asuransi yang menjadi tanggungan reasuradur.

Reinsurance Transactions The Subsidiaries reinsure risks with other insurance companies and do not recognize insurance claim which is borne by the reinsurance companies, to reduce its underwriting risk.

Kontrak reasuransi adalah kontrak yang mana satu pihak (asuradur) menerima risiko asuransi signifikan dari pihak lain (pemegang polis) dengan menyetujui untuk mengompensasi pemegang polis jika kejadian masa depan tidak pasti tertentu (kejadian yang diasuransikan) berdampak merugikan pemegang polis.

Reinsurance contract is a contract where one party (insurer) accepts significant insurance risk from another party (the policyholder) by agreeing to compensate the policyholder if the events specified uncertain future (the insured event) adversely affects the policyholder.

Liabilitas Kontrak Asuransi Adalah nilai kewajiban kontraktual neto asuradur dalam suatu kontrak asuransi. Kontrak investasi diklasifikasikan antara kontrak tanpa FPT (Fitur Partisipasi Tidak mengikat). Kebijakan akuntansi untuk kewajiban kontrak investasi dengan FPT adalah sama dengan yang untuk kewajiban kontrak asuransi jiwa.

Insurance Contracts Liability Insurance contracts liability is the value of net contractual obligations under an insurance contract of the insurer. Investment contracts are classified between contracts without DPF (Discretionary Participation Features). The accounting policies for investment contract liabilities with DPF are the same as those for life insurance contract liabilities.

Liabilitas Kontrak Investasi Kewajiban kontrak investasi tanpa FPT diakui pada saat kontrak tersebut dilakukan dan premi yang dibebankan. Hutang ini awalnya diakui pada nilai wajar, ini menjadi harga transaksi termasuk transaksi biaya secara langsung terkait dengan penerbitan kontrak. Setelah pengakuan awal investasi, kewajiban kontrak diukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi. u. Kredit yang diberikan

Investment Contracts Liability Investment contracts liability without DPF are recognized when contracts are entered into and premiums are charged. These liabilities are initially recognized at fair value, this being the transaction price excluding any transaction costs directly attributable to the issue of the contract. Subsequent to initial recognition investment, contract liabilities are measured at fair value through profit or loss. u.

Loans

Kredit yang diberikan diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode EIR dikurangi cadangan kerugian penurunan nilai. Biaya perolehan diamortisasi dihitung dengan memperhitungkan adanya diskonto atau premi yang timbul pada saat akuisisi serta biaya/fee transaksi yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan dengan EIR. Amortisasi tersebut diakui pada laporan laba rugi komprehensif. Cadangan kerugian atas penurunan nilai dilakukan bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai.

Loans are measured at amortized cost using the EIR method less allowance for impairment losses. Amortized cost is calculated by taking into account any discount or premium on acquisition and costs/fee that are an integral part of the EIR. The amortization is recognized in the statements of comprehensive income. The Bank assesses if there is an objective evidence of impairment using the impairment methodology.

Kredit sindikasi, kredit dalam rangka pembiayaan bersama dan penerusan kredit (channelling) dinyatakan sebesar pokok kredit sesuai dengan porsi risiko yang ditanggung oleh ICBBP.

Syndicated loans, joint financing and channelling loans are stated at the loan principal amount based on the risk participation by ICBBP.

31







2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) v.

v. Tagihan dan Liabilitas Akseptasi


Acceptance receivables and payables

Dalam kegiatan bisnis normal, ICBBP memberikan jaminan keuangan, seperti letters of credit, bank garansi, dan akseptasi.

In the normal business activities, ICBBP gives financial guarantees, such as letters of credit, bank guarantees, and acceptances.

Tagihan akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode EIR, dikurangi oleh cadangan penurunan nilai. Liabilitas akseptasi diukur pada biaya perolehan diamortisasi menggunakan EIR.

Acceptances receivable are measured at amortized cost using the EIR method, less allowance for impairment losses. Acceptances payable are measured at amortized cost by using the EIR method.

Cadangan kerugian penurunan nilai dilakukan bila terdapat indikasi penurunan nilai dengan menggunakan metodologi penurunan nilai.

The allowance for impairment losses are assessed if there is an objective evidence of impairment by using the impairment methodology. w. Other Assets

w. Aset Lain-lain Agunan yang Diambil Alih

Foreclosed Assets

Pada saat diambil alih, agunan yang diambil alih dicatat sebesar nilai realisasi bersih. Nilai realisasi bersih yang dicatat yaitu sebesar 80% saldo piutang pembiayaan konsumen.

Since take over process, the assets are carried at net realizable value. Net realizable value is recorded at 80% of consumer financing receivables.

Pada saat agunan yang diambil alih tersebut dijual, nilai tercatatnya dikeluarkan dari akun yang bersangkutan. Laba atau rugi yang timbul, termasuk biaya-biaya yang timbul setelah pengambilalihan agunan tersebut, dicatat dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi periode yang dilaporkan. Perusahaan melakukan evaluasi berkala atas nilai agunan yang diambil alih.

If they are subsquently disposed, their carrying amounts are removed from the related accounts. Any gains or losses arising subsequent to the foreclosure, are recognized in the consolidated statement of comprehensive income for the reported period. The Group evaluates periodicly of the value of foreclosed assets.

x.

x. Aset Takberwujud

Intangible Assets

Aset takberwujud yang diperoleh secara terpisah diukur pada pengakuan awal pada biaya. Biaya aset takberwujud yang diperoleh dalam penggabungan usaha adalah nilai wajar pada tanggal akuisisi. Setelah pengakuan awal, aset tidak berwujud dicatat sebesar biaya perolehan dikurangi akumulasi akumulasi amortisasi dan akumulasi penurunan nilai, jika ada. Aset tidak berwujud yang dihasilkan secara internal, termasuk biaya pengembangan dikapitalisasi, tidak dikapitalisasi dan pengeluaran tercermin dalam laporan laba rugi pada tahun di mana pengeluaran tersebut terjadi.

Intangible assets acquired separately are measured on initial recognition at cost. The cost of intangible assets acquired in a business combination is its fair value as at the date of acquisition. Following initial recognition, intangible assets are carried at cost less any accumulated amortization and accumulated impairment losses, if any. Internally generated intangible assets, excluding capitalized development costs, are not capitalized and expenditure is reflected in profit or loss in the year in which the expenditure is incurred.

Umur ekonomis atas aset takberwujud yang dimiliki oleh Perusahaan selama 5 tahun.

The useful lives of intangible assets are 5 years.

Masa manfaat dari aset takberwujud dinilai sebagai baik terbatas atau terbatas. Aset tidak berwujud dengan kehidupan terbatas diamortisasi selama masa manfaat ekonomis dan dinilai untuk penurunan nilai apabila terdapat indikasi bahwa aset takberwujud mungkin terganggu. Periode amortisasi dan metode amortisasi untuk aset takberwujud dengan umur manfaat yang terbatas ditinjau setidaknya pada setiap akhir periode pelaporan. Perubahan masa manfaat yang diharapkan atau pola yang diharapkan dari konsumsi manfaat ekonomi masa depan yang aset tersebut dicatat dengan mengubah periode amortisasi atau metode, yang sesuai, dan diperlakukan sebagai perubahan estimasi akuntansi. Beban amortisasi aset takberwujud dengan kehidupan terbatas diakui dalam laporan laba rugi dalam kategori biaya yang konsisten dengan fungsi dari aset takberwujud.

The useful lives of intangible assets are assessed as either finite or indefinite. Intangible assets with finite lives are amortized over the useful economic life and assessed for impairment whenever there is an indication that the intangible asset may be impaired. The amortization period and the amortization method for an intangible asset with a finite useful life is reviewed at least at the end of each reporting period. Changes in the expected useful life or the expected pattern of consumption of future economic benefits embodied in the asset is accounted for by changing the amortization period or method, as appropriate, and are treated as changes in accounting estimates. The amortization expense on intangible assets with finite lives is recognized in profit or loss in the expense category consistent with the function of the intangible assets.

32







2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) x.

x. Aset Takberwujud (lanjutan)


Intangible Assets (continued)

Aset tidak berwujud dengan masa manfaat terbatas tidak diamortisasi, tetapi diuji untuk penurunan nilai setiap tahunnya, baik secara individual maupun pada tingkat unit penghasil kas. Penilaian kehidupan terbatas ditinjau setiap tahun untuk menentukan apakah kehidupan terbatas terus menjadi supportable. Jika tidak, perubahan masa manfaat dari tak terbatas untuk terbatas dibuat secara prospektif.

Intangible assets with indefinite useful lives are not amortized, but are tested for impairment annually, either individually or at the cash-generating unit level. The assessment of indefinite life is reviewed annually to determine whether the indefinite life continues to be supportable. If not, the change in useful life from indefinite to finite is made on a prospective basis.

Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset tidak berwujud diukur sebagai perbedaan antara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset dan diakui dalam laporan laba rugi ketika aset tersebut dihentikan pengakuannya.

Gains or losses arising from derecognition of an intangible asset are measured as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset and are recognized in profit or loss when the asset is derecognized. y.

y. Simpanan dan Simpanan dari Bank Lain

Deposits and Deposits from Other Banks

Simpanan adalah dana yang dipercayakan oleh nasabah (di luar bank lain) kepada ICBBP berdasarkan perjanjian penyimpanan dana. Simpanan terdiri dari giro, tabungan dan deposito berjangka.

Deposits are deposits of customers (excluding other banks) with ICBBP based on deposit agreements. Deposits consist of demand deposits, saving deposits and time deposit.

Simpanan nasabah diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan nasabah dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from customers are classified as financial liabilities which are measured at amortized cost using effective interest method. Incremental costs directly attributable to the acquisition of deposits from customers are deducted from the amount of deposits.

Simpanan dari bank lain terdiri dari liabilitas terhadap bank lain, baik lokal maupun luar negeri, dalam bentuk giro, tabungan, interbank call money dengan periode jatuh tempo menurut perjanjian kurang dari atau sama dengan 90 hari, deposito berjangka dan sertifikat deposito.

Deposits from other banks represent liabilities to other domestic and overseas banks, in the form of demand deposits, saving deposits, interbank call money with maturity period based on agreement less than or equal to 90 (ninety) days, time deposits and certificates of deposits.

Simpanan dari bank lain diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan lain yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Biaya tambahan yang dapat diatribusikan secara langsung dengan perolehan simpanan dari bank lain dikurangkan dari jumlah simpanan yang diterima.

Deposits from other banks are classified as other financial liabilities which are measured at amortized cost using effective interest method. Incremental costs directly attributable to the acquisition of deposits from other banks are deducted from the amount of deposits.

z.

z. Saham Diperoleh Kembali

Treasury Stock If the Group reacquires the Company's own equity instruments, those instruments (treasury stock) are deducted from equity. No gain or loss shall be recognized in the profit or loss on the puchase, sale, issue or cancellation of the Company’s own stocks. Consideration paid or received shall be recognized directly in equity.

Jika Grup memperoleh instrumen ekuitas Perusahaan yang telah dikeluarkan, instrumen ekuitas tersebut (treasury stock) harus dijadikan pengurang dari ekuitas. Keuntungan atau kerugian yang timbul dari pembelian, penjualan, penerbitan atau pembatalan instrumen ekuitas tersebut tidak dapat diakui dalam laporan laba rugi. Jumlah yang dibayarkan atau diterima diakui secara langsung dalam ekuitas.

33







aa. Revenue and Expense Recognition

aa. Pengakuan Pendapatan dan Beban Pendapatan diakui sebagai berikut:

Revenues are recognized as follows:

Pendapatan dari jasa pengelolaan investasi dan jasa penasehat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai dengan ketentuan dalam kontrak.

Fees from investment management and advisory services are recognized when the service are rendered based on the terms of the contracts.

Keuntungan atau kerugian dari perdagangan efek meliputi keuntungan atau kerugian yang timbul dari penjualan efek dan keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi akibat kenaikan atau penurunan nilai wajar portofolio efek.

Gain or losses on trading of securities consist of gains or losses arising from the sale of securities and unrealized gains or losses resulting from increases (decreases) in the fair value of securities owned.

Jasa penjamin emisi efek diakui pada saat aktivitas penjaminan emisi secara substansial telah selesai dan jumlah pendapatan telah dapat ditentukan.

Underwriting fees are recognized when underwriting activities are substantially completed and the amount aof income has been determined.

Pendapatan dividen dari portofolio efek diakui pada saat Perusahaan investee mengumumkan pembayaran dividen (ex-dividend dates) .

Dividend income from securities is recognized declaration by the issuer of equity securities.

Grup mengakui pendapatan atas pembiayaan anjak piutang, murabahah, konsumen, sewa pembiayaan, sewa operasi dan seperti yang dijelaskan pada Catatan 2l, 2m, dan 2r di atas.

The Group recognizes revenue on factoring, murabaha, consumer financing, finance leases, operating leases and as explained in Note 2l, 2m, and 2r above.

Pendapatan sewa pembiayaan didasarkan pada suatu pola yang mencerminkan suatu tingkat pengendalian periodik yang konstan atas investasi bersih lessor (Catatan 2r).

Financing revenue is recognized based on a pattern that reflects constant rate of periodic return from lessor (Note 2r).

Pendapatan pembiayaan konsumen dinyatakan sebesar pendapatan bersih setelah dikurangi dengan bagian pendapatan yang dimiliki bank-bank sehubungan dengan transaksi-transaksi kerjasama penerusan pinjaman, kerjasama pembiayaan bersama dan pengambilalihan piutang (Catatan 2s).

The consumer financing income is presented net of the amounts of the banks’ portion on such income relating to the cooperation transactions of loan channeling, joint financing and receivable transfer (Note 2s).

Pendapatan ajak piutang selisih dari tagihan anjak piutang, termasuk retensi, dengan biaya anjak piutang berdasarkan proporsi waktu dengan menggunakan tingkat bunga efektif selama periode kontrak (Catatan 2l).

The excess of factoring receivables over the total amounts to be paid by the customer, including retention, the terms of the factoring agreement using a constant periodic rate of return (Note 2l).

Biaya Emisi Obligasi

Deferred Bonds Payable and Issuance Cost

Beban emisi obligasi yang diakui sebagai diskonto diamortisasi selama jangka waktu obligasi tersebut dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Bond issuance is recognized as the discounts are amortized over the term of the bonds using the effective interest method.

Pendapatan dan Beban Asuransi

Insurance Income and Expenses

Pendapatan premi bruto diakui secara tahunan sejak tanggal berlakunya kontrak asuransi.

Gross premium income is recognize on a yearly basis at the inception date of the insurance contract.

Pendapatan premi bruto asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diakui sebagai pendapatan premi ditangguhkan pada saat diterima dan diakui sebagai pendapatan secara tahunan pada setiap tanggal ulang tahun polis selama periode berlakunya kontrak asuransi.

Gross premium income with a term of more than one year is recognize as deferred premium income when received and is recognized as income on a yearly basis at each policy anniversary date over the period of the insurance contract.

Premi bruto mencakup premi koasuransi sebesar bagian pertanggungan Entitas Anak.

Gross premium includes the coinsurance policy premiums.

34

Subsidiary's

upon

share

of







aa. Revenue and Expense Recognition (continued)

aa. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) Pendapatan underwriting neto ditentukan setelah memperhitungkan cadangan untuk premi yang belum merupakan pendapatan, beban klaim, beban akusisi, dan tes kecukupan liabilitas. Metode yang digunakan untuk menentukan cadangan tersebut adalah sebagai berikut:

Net underwriting income is determined net after making provisions for unearned premium reserves, claim expense, acquisition expense, and liability adequacy test. The methods used to determine these provisions are as follows:

1) Premi yang Belum Merupakan Pendapatan PSAK No.36 (Revisi 2010), "Akuntansi Asuransi Jiwa" mengatur liabilitas asuransi kontrak asuransi yang berjangka waktu lebih dari satu tahun diukur dengan menggunakan salah satu dari:

1)

Unearned Premiums PSAK No. 36 (Revised 2010), "Accounting for Life Insurance Contract governs insurance liabilities for insurance contract with a term of more than one year is measured by using one of the following:

Konsep nilai kini estimasi pembayaran seluruh manfaat yang diperjanjikan termasuk seluruh opsi yang disediakan ditambah dengan nilai kini estimasi seluruh biaya yang akan dikeluarkan dan juga mempertimbangkan penerimaan premi di masa depan.

Present value of estimated payment of all benefit promised including all option available plus present value of all expenses incurred and considering the future receipt of premium.

Sesuai dengan PSAK No.62, "Kontrak Asuransi', aset reasuransi atas premi yang belum merupakan pendapatan dicatat secara terpisah sebagai aset reasuransi.

In accordance with PSAK No.62,"Insurance Contract', the reinsurance assets of unearned premium reserve are separately presented as reinsurance assets.

Premi yang belum merupakan pendapatan dihitung dengan menggunakan metode yang lebih relevan dan handal yaitu individual harian. Metode individual harian menghitung premi yang belum merupakan pendapatan secara proporsional sesuai dengan jumlah proteksi yang diberikan selama periode kontrak atau risiko untuk setiap kontrak.

Unearned premium reserve is calculated based on the method considered to be more relevant and reliable which is the daily individual method. The daily individual method calculate the unearned premium reserve proportionally based on the amount of the protection given during the period of contract or risk for each individual contract.

Perubahan premi yang belum merupakan pendapatan dan aset reasuransi dari premi yang belum merupakan pendapatan diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya perubahan. 2) Beban Klaim

Changes in unearned premium reserves and reinsurance assets of unearned premium reserve are recognize in profit or loss in the year when the changes occur. 2)

Claims Expense

Beban klaim dicatat pada saat terjadinya kerugian. Beban klaim meliputi klaim yang telah disetujui, estimasi klaim yang masih dalam proses dan estimasi klaim yang terjadi namun belum dilaporkan (“IBNR”). Dalam laporan posisi keuangan, estimasi klaim yang masih dalam proses dan IBNR disajikan dalam akun estimasi klaim.

Claims expense are recognized as insured loss as incurred. Claims expense include claims approved, estimated for claims reported but not yet approve and estimated of incurred-but-not-reported (“IBNR”) claims. In the consolidated statements of financial position, the estimated claim for claims reported but not yet approved and IBNR claims are presented under estimated claim account.

Sesuai dengan PSAK No 62, “Kontrak Asuransi”, estimasi pemulihan klaim reasuransi dicatat secara terpisah dalam akun asset reasuransi. Selanjutnya, pengakuan estimasi klaim juga memasukkan komponen estimasi biaya penanganan klaim dan marjin atas kesalahan pengukuran. Pengakuan komponen tersebut mencerminkan pengukuran yang lebih relevan dan handal.

In accordance with PSAK No 62, “Insurance Contract”, estimated reinsurance claim recoveries are presented separately as reinsurance asset account. Further, the recognition of estimated claim also included an estimated of claim, handling expenses and margin for adverse deviation. The recognition of those components reflect more relevent and reliable measurement.

Perubahan jumlah estimasi klaim, sebagai akibat proses penelahaahan lebih lanjut dan perbedaaan antara jumlah estimasi klaim dengan klaim yang dibayarkan, diakui dalam laba rugi pada tahun terjadinya perubahan.

Changes in the amount of estimated claims as a result of further review and differences between estimated claim and claims paid, are recognized in profit or loss in year when the changes occur.

Penerimaan dari hak subrogasi dan pendapatan residu dicatat sebagai pengurang beban klaim pada saat jumlahnya telah diketahui dengan pasti.

Recoveries under subrogation right and salvage are recorded as a reduction of claims expense when the amount can be determined.

35


2 2

3

2 2 #

2. IKHTISAR (lanjutan)

KEBIJAKAN

2

3

3

AKUNTANSI

3

3


3

PENTING

2

2.

2

3

3

3

3

3

2

3

4

8

5

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (continued) aa. Revenue and Expense Recognition (continued)

aa. Pengakuan Pendapatan dan Beban (lanjutan) Pendapatan dan Beban Asuransi (lanjutan)

Insurance Income and Expenses (continued)

3) Beban Akuisisi

3)

Beban akuisisi polis, seperti komisi, ditangguhkan dan diamortisasi dengan menggunakan metode yang konsisten dengan metode yang digunakan untuk amortisasi premi yang belum merupakan pendapatan.

Acquisition Cost Policy acquisition costs, such as commissions are deferred and amortized using an amortization method which is consistent with the method used to amortize the unearned premium reserve.

4)

4) Tes Kecukupan Liabilitas

Liability Adequacy Test

Pada setiap akhir periode pelaporan Perusahaan menilai apakah premi yang belum merupakan pendapatan dan estimasi klaim yang diakui dalam laporan posisi keuangan telah mencukupi, dengan membandingkan nilai tercatat tersebut dengan estimasi arus kas masa depan sesuai dengan kontrak asuransi.

At end of each reporting period, the Company evaluates whether the unearned premium reserves and estimated claim as recognized in the statements of financial position have been adequately recognized by comparing the carrying amount with the estimated future cash outflows in accordance with the insurance contracts.

Jika perbandingan tersebut menunjukkan bahwa nilai tercatat atas liabilitas asuransi (dikurangi dengan biaya akuisisi tangguhan dan asset takberwujud terkait) lebih rendah dibandingkan dengan estimasi nilai kini atas arus kas masa depan, maka kekurangan tersebut diakui dalam laba rugi.

If the valuation indicates that the carrying value of insurance liabilities (net off deferred acquisition costs and relevant intangible assets) is lower compared to the estimated present value of future cash outflows, then such deficiency is recognized in the profit or loss.

5)

5) Reasuransi

Reinsurance Reinsurance premium cost is recorded as a reduction of gross premium income. The Subsidiary remains liable to the policyholders for reinsured losses in the event the reinsurers are unable to meet their obligations.

Beban premi reasuransi dicatat sebagai pengurang dari pendapatan premi bruto. Apabila reasuradur gagal memenuhi kewajibannya kepada Entitas Anak, Entitas Anak tetap memiliki kewajiban kepada pemegang polis atas kerugian yang telah direasuransikan. Beban diakui sesuai dengan masa manfaatnya pada tahun yang bersangkutan (accrual basis).

Expenses are recognized when incurred (accrual basis). bb. Employee Benefits

bb. Imbalan Kerja Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terhutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual.

Short-term employee benefits are recognized when they accrue to the employees.

Imbalan paska kerja seperti pensiun, uang pisah, dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003 (“UU 13/2003”).

Post-employment benefits such as retirement, severance and service payments are calculated based on Labor Law No. 13/2003 (“Law 13/2003”).

Grup harus menyediakan jumlah minimal imbalan pensiun sesuai dengan UU 13/2003. Program pensiun Grup berdasarkan perhitungan imbalan pensiun yang dilakukan oleh aktuaris menetapkan bahwa manfaat yang diharapkan di bawah program pensiun Grup akan melebihi persyaratan minimum ditentukan oleh UU Ketenagakerjaan.

The Group is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Law 13/2003. The Group’s pension plan based on the calculation of the benefit obligation performed by the actuaries provides that the expected benefits under the Group’s pension plan will exceed the minimum requirements of the Labor Law.

36







bb. Employee Benefits (continued)

bb. Imbalan Kerja (lanjutan) Perhitungan imbalan pasca-kerja ditentukan dengan menggunakan metode Projected Unit Credit . Akumulasi keuntungan atau kerugian aktuarial yang melebihi 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada awal periode pelaporan diakui dengan metode garis lurus selama rata-rata sisa masa kerja karyawan yang berpartisipasi.

The cost of providing post-employment benefits is determined using the Projected Unit Credit method. The accumulated unrecognized actuarial gains or losses that exceed 10% of the present value of the defined benefit obligations at the beginning of the reporting period is recognized on a straightline basis over the expected average remaining working lives of the participating employees.

Keuntungan atau kerugian aktuarial yang timbul dari penyesuaian dan perubahan asumsi aktuarial yang jumlahnya melebihi jumlah yang lebih besar dari 10% dari nilai wajar aset program atau 10% dari nilai kini kewajiban imbalan pasti pada awal periode diamortisasi dan diakui sebagai biaya atau keuntungan selama periode diharapkan sisa masa kerja karyawan yang memenuhi syarat.

Actuarial gains or losses arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions in excess of the greater of 10% of the fair value of plan assets or 10% of the present value of the defined benefit obligations at the beginning of the period are amortized and recognized as expense or gain over the expected average remaining service periods of qualified employees.

Biaya jasa lalu diakui sebagai beban dengan metode garis lurus selama periode rata-rata sampai imbalan tersebut menjadi vested. Jika manfaat telah menjadi hak atau vested, segera setelah pengenalan, atau perubahan, program pensiun, biaya jasa lalu diakui secara langsung.

Past-service costs are recognized as an expense on a straight line basis over the average period until the benefits become vested. If the benefits have already vested, immediately following the introduction of, or changes to, a pension plan, past service costs are recognized immediately.

Grup mengakui keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian suatu program imbalan pasti ketika kurtailmen atau penyelesaian terjadi. Keuntungan atau kerugian atas kurtailmen atau penyelesaian terdiri dari perubahan dalam nilai kini kewajiban imbalan pasti dan laba aktuarial dan kerugian dan biaya jasa lalu yang sebelumnya tidak pernah diakui.

The Group recognized gains or losses on the curtailment or settlement of a defined benefit plan when the curtailment or settlement occurs. The gain or loss on a curtailment or settlement comprise change in the present value of the defined obligation and any related actuarial gains and losses and past service cost that had not previously been recognized.

cc. Share - Based Payments

cc. Kompensasi Berbasis Saham Grup memiliki program pembayaran berbasis saham yang diselesaikan dengan instrument ekuitas, di mana entitas menerima jasa dari karyawan sebagai pertimbangan untuk pemberian instrumen ekuitas (opsi) Grup. Nilai wajar dari opsi diakui sebagai beban bersamaan dengan peningkatan ekuitas. Jumlah besaran yang dibebankan ditentukan dengan mengacu pada nilai wajar dari opsi yang diberikan:

The Group operates a number of equity settled, share-based compensation plans, under which the entity receives services from employees as consideration for equity instruments (options) of the Group. The fair value of the options is recognized as an expense with a corresponding increase in equity. The total amount to be expensed is determined by reference to the fair value of the options granted:

a. termasuk kondisi kinerja pasar (misalnya, harga saham suatu entitas); tidak termasuk dampak dari setiap layanan dan kondisi vesting kinerja nonpasar (misalnya, profitabilitas, target pertumbuhan penjualan dan sisa pegawai entitas selama periode waktu tertentu), dan

a.

including any market performance conditions (for example, an entity’s share price); excluding the impact of any service and non-market performance vesting conditions (for example, profitability, sales growth targets and remaining an employee of the entity over a specified time period); and b. including the impact of any non-vesting conditions.

b. termasuk dampak dari setiap kondisi non-vesting. Kinerja non-pasar dan kondisi jasa termasuk dalam asumsi tentang jumlah opsi yang diharapkan vest. Total biaya diakui selama periode vesting, yang merupakan periode dimana semua kondisi vesting yang ditentukan terpenuhi.

Non-market performance and service conditions are included in assumptions about the number of options that are expected to vest. The total expense is recognized over the vesting period, which is the period over which all of the specified vesting conditions are to be satisfied.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup merevisi estimasi mengenai jumlah opsi yang diharapkan vest berdasarkan kondisi vesting non-pasar. Untuk mengakui dampak dari revisi estimasi awal, jika ada, dalam laporan laba rugi, dengan bersamaan penyesuaian ekuitas.

At the end of each reporting period, the Group revises its estimates of the number of options that are expected to vest based on the nonmarket vesting conditions. It recognizes the impact of the revision to original estimates, if any, in profit or loss, with a corresponding adjustment to equity.

37







cc. Share - Based Payments (lanjutan)

cc. Kompensasi Berbasis Saham (lanjutan) Ketika opsi tersebut dilaksanakan, Grup menerbitkan saham baru atau menerbitkan kembali saham tresuri (jika ada). Hasil yang diterima, setelah dikurangi dengan biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung, dikreditkan ke modal saham (nilai nominal) dan agio saham.

When the options are exercised, the Group issues new shares or reissues its treasury shares (if any). The proceeds received, net of any directly attributable transaction costs, are credited to share capital (nominal value) and share premium.

dd. Income Tax

dd. Pajak Penghasilan Beban pajak terdiri dari pajak kini dan tangguhan. Beban pajak diakui dalam laporan laba rugi kecuali untuk transaksi yang berhubungan dengan transaksi diakui langsung dalam ekuitas, dalam hal ini diakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya.

Income tax expense comprises current and deferred tax. Income tax expense is recognized in profit or loss except to the extent that it relates to items recognized directly in equity, in which case it is recognized in other comprehensive income.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak tahun berjalan.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for the year.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporer antara keuangan dan dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas pada setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak masa mendatang, seperti akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan, juga diakui sejauh realisasi atas manfaat pajak tersebut.

Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differences between the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reporting date. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are also recognized to the extent that realization of such benefits is probable.

Aset pajak tangguhan diakui untuk semua perbedaan temporer dan saldo rugi fiskal yang belum digunakan, sejauh bahwa besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal akan memadai untuk dikompensasi perbedaan temporer, dan akumulasi rugi fiskal yang belum digunakan, kecuali mana aset pajak tangguhan yang berkaitan dengan perbedaan temporer yang dapat dikurangkan timbul dari pengakuan awal aset atau kewajiban dalam suatu transaksi yang bukan bisnis kombinasi dan, pada saat transaksi, tidak mempengaruhi laba akuntansi maupun laba fiskal atau rugi; atau sehubungan dengan perbedaan temporer terkait dengan investasi pada entitas anak, aset pajak tangguhan diakui bahwa besar kemungkinan perbedaan temporer akan mundur dalam waktu dekat dan laba fiskal akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang dapat dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognized for all deductible temporary differences and carry forward of unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profits will be available against which deductible temporary differences, and the carry forward of unused tax losses can be utilized, except where the deferred tax asset relating to the deductible temporary difference arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; or in respect of deductible temporary differences associated with investments in subsidiaries, deferred tax assets are recognized only to the extent that it is probable that the temporary differences will reverse in the foreseeable future and taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilized.

Jumlah tercatat aset pajak tangguhan ditelaah pada setiap tanggal pelaporan dan diturunkan apabila itu tidak lagi kemungkinan penghasilan kena pajak yang cukup akan tersedia untuk mengkompensasi sebagian atau semua dari manfaat bahwa aset pajak tangguhan. Diakui aset pajak tangguhan dinilai ulang pada setiap tanggal pelaporan dan diakui sejauh yang telah menjadi kemungkinan penghasilan kena pajak di masa depan akan memungkinkan aset pajak tangguhan untuk dipulihkan.

The carrying amount of a deferred tax asset is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable income will be available to allow all or part of the benefit of that deferred tax asset to be utilized. Unrecognized deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognized to the extent that it has become probable that future taxable income will allow the deferred tax assets to be recovered.

38







dd. Income Tax (continued)

dd. Pajak Penghasilan (lanjutan) Aset dan liabilitas pajak tangguhan diukur pada tarif pajak yang diharapkan akan digunakan pada periode ketika aset direalisasi atau liabilitas dilunasi, berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau secara substansial diberlakukan pada akhir periode pelaporan. Pengaruh pajak terkait ketentuan dan / atau penyesuaian kembali dari seluruh perbedaan temporer selama tahun berjalan, termasuk pengaruh dari perubahan tarif pajak, termasuk dalam laporan laba rugi konsolidasi komprehensif tahun berjalan.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the period when the asset is realized or the liability is settled, based on tax laws that have been enacted or substantively enacted at the end of reporting period. The related tax effects of the provisions for and/or reversals of all temporary differences during the year, including the effect of change in tax rates, are included in the consolidated statement of comprehensive income of the current year.

Aset dan liabilitas pajak tangguhan saling hapus saat hak berkekuatan hukum ada untuk mengkompensasi liabilitas pajak terhadap liabilitas pajak kini, atau aset pajak tangguhan dan liabilitas pajak tangguhan berkaitan dengan entitas kena pajak yang sama, atau Grup bermaksud untuk menyelesaikan aset lancar dan liabilitas secara bersih.

Deferred tax assets and liabilities are offset when a legally enforceable right exists to offset current tax assets against current tax liabilities, or the deferred tax assets and the deferred tax liabilities relate to the same taxable entity, or the Group intends to settle its current assets and liabilities on a net basis.

Koreksi terhadap liabilitas pajak dicatat pada saat surat ketetapan pajak diterima atau, jika mengajukan keberatan oleh Grup, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telah ditetapkan.

Amendments to tax obligations are recorded when an assessment is received or, if appealed against by the Group, when the result of the appeal is determined.

ee. Foreign Currency Transactions and Translation

ee. Transaksi dan Penjabaran Laporan Keuangan Dalam Mata Uang Asing Pembukuan Grup diselenggarakan dalam mata uang Rupiah. Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada akhir periode pelaporan, aset dan kewajiban moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang ditetapkan oleh Bank Indonesia pada tanggal tersebut. Keuntungan dan kerugian dari selisih kurs mata uang asing dan penjabaran aset dalam mata uang asing dan kewajiban moneter dalam mata uang Rupiah diakui dalam laba periode berjalan rugi konsolidasi, kecuali untuk keuntungan pertukaran dan kerugian yang timbul dari penjabaran laporan keuangan operasi asing ke mata uang penyajian Grup, yang diakui langsung dalam pendapatan komprehensif lainnya.

The accounting records of the Group are maintained in Rupiah. Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At the end of the reporting period, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using the middle rates of exchange quoted by Bank Indonesia at such dates. Exchange gains and losses arising on foreign currency transactions and on the translation of foreign currency monetary assets and liabilities into Rupiah are recognized in the current year's consolidated profit or loss, except for the exchange gains and losses arising on the translation of the foreign operation’s financial statements into the presentation currency of the Group, which are recognized directly in other comprehensive income.

Kurs yang digunakan untuk penjabaran ke dalam Rupiah pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

The exchange rates used for translation into Rupiah as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows:

1 Dollar Amerika Serikat 1 Euro Eropa 1 Yen Jepang 1 Dollar Australia 1 Dollar Singapura 1 Dollar Hong Kong

30 September 2014 /

31 Desember 2013 /

September 30, 2014

December 31, 2013

12.212 15.495 112 10.655 9.563 1.573

12.189 16.821 116 10.876 9.628 1.572

39

United States Dollar 1 European Euro 1 Japanese Yen 1 Australian Dollar 1 Singapore Dollar 1 Hong Kong Dollar 1


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) ff. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi


2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING (continued) ff. Transactions with Related Parties

5 POLICIES

Grup melakukan transaksi dengan pihak - pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 7 “Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi”. Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

The Group enters into transactions with related parties as defined in PSAK No. 7 “Related Party Disclosures”. All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

Suatu pihak dianggap berelasi dengan grup jika:

A party is considered to relate to the Group if:

a. Langsung, atau tidak langsung yang melalui satu atau lebih perantara, suatu pihak (i) mengendalikan, atau dikendalikan oleh, atau berada dibawah pengendalian bersama, dengan Grup; (ii) memiliki kepentingan dalam Grup yang memberikan pengaruh signifikan atas Grup; atau (iii) memiliki pengendalian bersama atas Perusahaan;

a.

Directly, or indirectly through one or more intermediaries, a party (i) controls, or controlled by, or under common control with, the Group, (ii) has an interest in the Group that gives it significant influence over the Group or (iii) has joint control over the Group;

b. Suatu pihak yang berelasi dengan Grup;

b.

A party is an associate of the Group;

c.

A party in a joint venture in which the Group is a venturer;

personil

d.

A party is a member of key the management personnel of the Group or its parent;

e. Suatu pihak adalah anggota keluarga dekat dari individu yang diuraikan dalam butir (a) dan (d);

e.

A party is a close member of the of an individual refered to in clause (a) and (d);

Suatu pihak adalah entitas yang dikendalikan, dikendalikan bersama atau dipengaruhi signifikan oleh atau untuk dimana hak suara signifikan pada beberapa entitas, langsung maupun tidak langsung, individu seperti diuraikan dalam butir (d) atau (e) atau;

f.

A party is an entity that is controlled, jointly controlled or significantly influenced by or for which significant voting power in such entity resided with, directly or indirectly, any individual referred to in (d) or (e) or;

g. Suatu pihak adalah suatu program imbalan pasca kerja untuk imbalan kerja dari grup atau entitas yang terkait dengan grup.

g.

A party is a plan for the benefit of employees of the Group or any entity that is related of the Group.

Transaksi ini dilakukan berdasarkan persyaratan yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana persyaratan tersebut mungkin tidak sama dengan transaksi lain yang dilakukan dengan pihak - pihak yang tidak berelasi.

The transactions are made on terms agreed by both parties, where such requirements may not be the same as these of the other transactions conducted between unrelated parties.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam Catatan atas laporan keuangan konsolidasian yang relevan.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the relevant not as herein.

c.

Suatu pihak adalah ventura bersama dimana grup sebagai venturer;

d. Suatu pihak adalah anggota manajemen kunci grup atau induk;

f.

dari

gg. Basic Earnings per Share

gg. Laba Bersih per Saham Dasar Laba bersih per saham dihitung dengan membagi laba bersih untuk tahun pemegang saham biasa induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan.

Basic earnings per share are calculated by dividing net profit for the year attributable to ordinary equity holders of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

Laba per saham dilusian dihitung dengan membagi laba bersih yang dapat diattibribusikan kepada pemegang saham biasa dari induk (setelah disesuaikan untuk bunga atas saham preferen konversi) dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun yang bersangkutan ditambah jumlah rata-rata tertimbang saham biasa saham yang akan diterbitkan pada saat konversi seluruh saham biasa yang berpotensi dilutif menjadi saham biasa.

Diluted earnings per share amounts are calculated by dividing the net profit attibributable to ordinary equity holders of the parent (after adjusting for interest on the convertible preference shares) by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year plus the weighted average number of ordinary shares that would be issued on conversion of all the dilutive potential ordinary shares into ordinary shares.

40









gg. Basic Earnings per Share (continued)

gg. Laba Bersih per Saham Dasar (lanjutan)

In accordance with PSAK No. 56 (Revised 2010) “Earnings per Share”, basic net income after tax per share is computed by dividing the net income by the weighted-average number of shares subscribed and fully paid during the year. The weighted-avarage number of shares outstanding in September 30, 2014 and 2013 are 1,748,794,244 shares and 1,353,893,462 shares, respectively.

Sesuai dengan PSAK No. 56 (Revisi) mengenai “Laba Per Saham” laba per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih setelah pajak dengan rata-rata tertimbang jumlah saham yang ditempatkan dan disetor penuh selama tahun berjalan. Jumlah rata-rata tertimbang saham pada 30 September 2014 dan 2013 adalah sebesar 1.748.794.244 saham dan 1.353.893.462 saham.

hh. Segment Information

hh. Informasi Segmen Segmen adalah bagian khusus dari Grup yang terlibat baik menyediakan produk dan jasa (segmen usaha), maupun dalam menyediakan produk dan jasa dalam lingkungan ekonomi tertentu (segmen geografis), yang memiliki risiko dan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

A segment is a distinguishable component of the Group that is engaged either in providing certain products within a particular economic environment (geographical segment), which is subject to risks and reward that are different from those of other segments.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen serta hal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai kepada segmen tersebut. Mereka ditentukan sebelum saldo dan transaksi antar grup dieliminasi.

Segment revenue, expenses, results, assets and liabilities include items directly attributable to a segment as well as those that can be allocated on a reasonable basis to that segment. They are determined before intra-group balances and intra-group transaction are eliminated.

Grup menyatakan informasi berdasarkan segmen usaha sebagai berikut: konsultasi bisnis, manajemen dan administrasi, perantara pedagang efek dan penjamin emisi, pengelola investasi, pembiayaan, asuransi jiwa dan kerugian. Segmen usaha ini juga digunakan sebagai dasar pelaporan informasi segmen primer.

The Group provides information on the following business segment: business management and administration, consulting, brokerage and underwriting, investment management, multi finance, general and life assurance. This business segment is used as basis for reporting primary segment information.

Informasi segmen sekunder berdasarkan wilayah geografis tidak disajikan karena hampir seluruh aktivitas usaha Grup dilakukan di Jakarta.

Secondary segment information is based on geography but not presented since most of the business activity of the Group is in Jakarta. ii.

ii. Akuntansi Untuk Akuisisi

Accounting for Acquired Business

• PSAK 38 (revisi 2012), Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali

• PSAK 38 (revised 2012), Business Combination of Entities Under Common Control

Standar revisi ini mempersempit ruang lingkup untuk transaksi kombinasi bisnis antar entitas sepengendali, dan perubahan akuntansi untuk selisih antara jumlah imbalan yang dialihkan dan jumlah tercatat aset yang diperoleh (seperti disajikan secara permanen di ekuitas dan tidak dikembalikan ke laba rugi). Karena kombinasi bisnis entitas sepengendali ini terjadi antara entitas anak yang dimiliki oleh Perusahaan, penerapan awal atas revisi standar ini tidak memiliki dampak yang material terhadap pengungkapan atau jumlah yang dilaporkan dalam laporan keuangan konsolidasian.

The revised standard narrowed the scope to business combination transactions between entities under common control, and change the accounting for the difference between the transfer price and the net asets acquired (i.e. presented permanently in equity and not recycled to profit or loss). As the common control business combination transaction occurred between the subsidiaries owned by the Company, the initial adoption of the revised standard has had no material impact on the disclosure or amounts recognized in the consolidated financial statements.

Selisih antara harga pengalihan dengan nilai buku setiap transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali yang pada awalnya disajikan sebagai “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali“ telah direklasifikasi pada tambahan modal disetor di bagian ekuitas.

The difference between the net consideration paid or received and book value, that was originally presented as “Difference Arising from Restructuring Transactions of Entities under Common Control” have been reclassified to additional paid-in capital in the equity section.

41




jj. Investasi pada entitas asosiasi


2 2 3 3 3 3 3 2 3 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT (continued) jj. Investments in associates


Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana Grup mempunyai pengaruh yang signifikan dan bukan merupakan entitas anak ataupun bagian partisipasi dalam ventura bersama. Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk berpartipasi dalam keputusan kebijakan keuangan dan operasional investee tetapi tidak mengendalikan atau mengendalikan bersama atas kebijakan tersebut.

An associate is an entity over which the Group has significant influence and that is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture. Significat influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee but is not control or joint control over those policies.

Penghasilan dan aset dan liabilitas dari entitas asosiasi digabungkan dalam laporan keuangan konsolidasian dicatat dengan menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sesuai dengan PSAK 58 (revisi 2009), Aset Tidak Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi yang Dihentikan.Investasi pada entitas asosiasi dicatat di laporan posisi keuangan konsolidasian sebesar biaya perolehan dan selanjutnya disesuaikan untuk perubahan dalam bagian kepemilikan Grup atas aset bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai yang ditentukan untuk setiap investasi secara individu.

The results of operations and assets and liabilities of associates are incorporated in these consolidated financial statements using the equity method of accounting, except when the investment is classified as held for sale, in which case, it is accounted for in accordance with PSAK 58 (revised 2009), Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations. Under the equity method, an investment in an associate is initially recognized in the consolidated statement of financial position at cost and adjusted thereafter to recognized the Group’s share of the profit or loss and other comprehensive income of the associate.

Bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi yang melebihi nilai tercatat dari investasi (yang mencakup semua kepentingan jangka panjang, secara substansi, merupakan bagian dari Grup dan nilai investasi bersih entitas anak dalam entitas asosiasi) diakui hanya sebatas bahwa Grup telah mempunyai kewajiban hukum atau kewajiban konstruktif atau melakukan pembayaran atas kewajiban entitas asosiasi.

When the Group’s share of losses of an associate exceeds the Group’s interest in that associate (which includes any longterm interests that, in substance, form part of the Group’s net investment in the associate) the Group discontinues recognizing its share of further losses. Additional losses are recognized only to the extent that the Group has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate.

Setiap kelebihan biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas asosiasi yang diakui pada tanggal akuisisi, diakui sebagai goodwill. Goodwill termasuk dalam jumlah tercatat investasi, dan diuji penurunan nilai sebagai bagian dari investasi. Setiap kelebihan dari kepemilikan Grup dari nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, liabilitas dan liabilitas kontinjen atas biaya perolehan investasi, sesudah pengujian kembali segera diakui di dalam laba rugi.

Any excess of the cost of acquisition over The Group’s share of the net fair value of identifiable assets, liabilities and contingent liabilities of the associate recognized at the date of acquisition, is recognized as goodwill. Goodwill is included within the carrying amount of the investment and assessed for impairment as part of that investment. Any excess of the Group’s share of the net fair value of the identifiable assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition, after reassessment, are recognised immediately in profit or loss.

Persyaratan dalam PSAK 55 (revisi 2011) Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, diterapkan untuk menentukan apakah perlu untuk mengakui setiap penurunan nilai sehubungan dengan investasi pada entitas asosiasi Grup. Jika perlu, jumlah tercatat investasi yang tersisa (termasuk goodwill) diuji penurunan nilai sesuai dengan PSAK 48 (revisi 2009), Penurunan Nilai Aset, sebagai suatu aset tunggal dengan membandingkan antara jumlah terpulihkan (mana yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual) dengan jumlah tercatatnya. Rugi penurunan nilai yang diakui pada keadaan tersebut tidak dialokasikan pada setiap aset yang membentuk bagian dari nilai tercatat investasi pada entitas asosiasi. Setap pembalikan dari penurunan nilai diakui sesuai dengan PSAK 48 sepanjang jumlah terpulihkan dari investasi tersebut kemudian meningkat.

The requirements of PSAK 55 (revised 2011), Financial Instruments: Recognition and Measurement, are applied to determine whether it is necessary to recognize any impairment loss with respect to the Group’s investment in an associate. When necessary, the entire carrying amount of the investment (including goodwill) is tested for impairment in accordance with PSAK 48 (revision 2009), Impairment of Assets, as a single asset by comparing its recoverable amount (higher of value in use and fair value less costs to sell) with its carrying amount. Any impairment loss recognized forms part of the carrying amount of the investment. Any reversal of that impairment loss is recognized in accordance with PSAK 48 to the extent that the recoverable amount of the investment subsequently increases.

42







2 2 3 3 3 2. SUMMARY OF (continued) jj.

jj. Investasi pada entitas asosiasi (lanjutan)


Investments in associates (continued)

Pada saat pelepasan suatu entitas asosiasi yang mengakibatkan Grup kehilangan pengaruh signifikan atas entitas asosiasi, investasi yang tersisa diukur pada nilai wajar pada tanggal tersebut dan nilai wajarnya dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal sebagai suatu aset keuangan sesuai dengan PSAK 55. Selisih antara jumlah tercatat sebelumnya atas entitas asosiasi diatribusikan ke sisa kepemilikan dan nilai wajar termasuk dalam penentuan keuntungan atau kerugian atas pelepasan entitas asosiasi. Selanjutnya, Grup memperhitungkan seluruh jumlah yang sebelumnya diakui dalam pendapatan komprehensif lain yang terkait dengan entitas asosiasi tersebut dengan menggunakan dasar yang sama dengan yang diperlukan jika entitas asosiasi telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas yang terkait.

Upon disposal of an associate that results in the Group losing significant influence over that associate, any retained investment is measured at fair value at that date and the fair value is regarded as its fair value on initial recognition as a financial asset in accordance with PSAK 55. The difference between the previous carrying amount of the associate attributable to the retained interest and the fair value is included in the determination of the gain or loss on disposal of the associate. In addition, the Group accounts for all amounts previously recognized in other comprehensive income in relation to that associate on the same basis as would be required if that associate had directly disposed of the related assets or liabilities.

Oleh karena itu, jika keuntungan atau kerugian yang sebelumnya telah diakui dalam pendapatan komprehensif lain oleh entitas asosiasi akan direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset atau liabilitas yang terkait, maka Grup mereklasifikasi keuntungan atau kerugian dari ekuitas ke laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) sejak Grup kehilangan pengaruh signifikan atas entitas asosiasi.

Therefore, if a gain or loss previously recognized in other comprehensive income by that associate would be reclassified to profit or loss on the disposal of the related assets or liabilities, the Group reclassifies the gain or loss from equity to profit or loss (as a reclassification adjustment) when it loses significant influence over that associate.

Ketika Grup melakukan transaksi dengan entitas asosiasi, keuntungan dan kerugian yang timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi diakui dalam laporan keuangan konsolidasian Grup hanya sepanjang kepemilikan dalam entitas asosiasi yang tidak terkait dengan Grup.

When a group entity transacts with its associate, profits and losses resulting from the transaction with the associate are recognized in the Group’s consolidated financial statements only to the extent of its interest in the associate that are not related to the Group.

3. PENGGUNAAN ASUMSI

PERTIMBANGAN,

ESTIMASI

DAN

3.

USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group's consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

Pertimbangan Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajemen telah membuat keputusan berikut, yang memiliki pengaruh paling signifikan terhadap jumlah yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasi:

Judgments In the process of applying the Group’s accounting policies, management has made the following judgments, which have the most significant effect on the amounts recognized in the consolidated financial statements:

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah yang dilaporkan dari pendapatan, beban, aset dan liabilitas, dan pengungkapan atas liabilitas kontinjensi, pada akhir periode pelaporan. Ketidakpastian mengenai asumsi dan estimasi tersebut dapat mengakibatkan penyesuaian material terhadap nilai tercatat pada aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya.

The preparation of the Group's consolidated financial statements requires management to make judgments, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at the end of the reporting period. Uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that require a material adjustment to the carrying amount of the asset and liability affected in future periods.

43





2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan)

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued)

Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan

Classification of Financial Assets and Liabilities

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentu sebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan dengan mempertimbangkan bila definisi yang ditetapkan PSAK No. 55 (revisi 2011) dipenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitas keuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup.

The Group determines the classifications of certain assets and liabilities as financial assets and financial liabilities by judging if they meet the definition set forth in PSAK No. 55 (revised 2011). Accordingly, the financial assets and financial liabilities are accounted for in accordance with the Group's is accounting policies.

Cadangan penurunan reasuransi

dan

Allowance for Impairment of Premium and Reinsurance Receivables

Grup mengevaluasi akun tertentu jika terdapat informasi bahwa pemegang polis dan atau reasuradur yang bersangkutan tidak dapat memenuhi kewajiban keuangannya. Dalam hal tersebut, Grup mempertimbangkan, berdasarkan fakta dan situasi yang tersedia, termasuk namun tidak terbatas pada, jangka waktu hubungan dengan pelanggan dan faktor pasar yang telah diketahui, untuk mencatat provisi spesifik atas jumlah piutang premi dan piutang reasuransi guna mengurangi jumlah piutang yang diharapkan dapat diterima oleh Grup. Provisi spesifik ini dievaluasi kembali dan disesuaikan jika tambahan informasi yang diterima mempengaruhi jumlah cadangan penurunan nilai piutang premi dan piutang reasuransi.

The Group evaluates specific accounts where it has information that certain policyholders and or reinsurers are unable to meet their financial obligations. In these cases, the Group uses judgment, based on the best available facts and circumstances, including but not limited to, the length of its relationship with the customer and known market factors, to record specific provisions for premium receivables and due from reinsurers against amounts due to reduce its receivable amounts that the Group expects to collect. These specific provisions are re-evaluated and adjusted as additional information received affects the amounts of allowance for impairment of premium and reinsurance receivables.

Estimasi dan Asumsi

Estimates and Asumptions

Asumsi utama masa depan dan sumber utama estimasi ketidakpastian lain pada tanggal pelaporan yang memiliki risiko signifikan bagi penyesuaian yang material terhadap nilai tercatat aset dan liabilitas untuk periode/tahun berikutnya diungkapkan di bawah ini. Grup mendasarkan asumsi dan estimasi pada parameter yang tersedia pada saat laporan keuangan konsolidasian disusun. Asumsi dan situasi mengenai perkembangan masa depan mungkin berubah akibat perubahan pasar atau situasi di luar kendali Grup. Perubahan tersebut dicerminkan dalam asumsi terkait pada saat terjadinya.

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the end of the reporting period that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are disclosed below. The Group based its assumptions and estimates on parameters available when the consolidated financial statements were prepared. Existing circumstances and assumptions about future developments may change due to market changes or circumstances arising beyond the control of the Group. Such changes are reflected in the assumptions when they occur.

Pensiun dan Imbalan kerja

Pension and Employee Benefits

Penentuan kewajiban Grup dan biaya pensiun dan kewajiban imbalan kerja tergantung pada pemilihan beberapa asumsi yang digunakan oleh aktuaris independen dalam menghitung jumlah tersebut. Asumsiasumsi antara lain, diskon tarif, kenaikan gaji di masa depan tahunan, tingkat perputaran tahunan karyawan, kecacatan, tingkat usia pensiun dan tingkat kematian. Hasil aktual yang berbeda dari asumsi Grup diakui segera dalam laporan laba rugi konsolidasi dan ketika mereka terjadi. Sementara Grup berkeyakinan bahwa asumsi yang wajar dan sesuai, perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual Grup atau perubahan signifikan dalam asumsi Grup material dapat mempengaruhi estimasi kewajiban untuk manfaat pensiun dan karyawan dan beban imbalan kerja bersih.

The determination of the Group’s obligations and cost for pension and employee benefits liabilities is dependent on its selection of certain assumptions used by the independent actuaries in calculating such amounts. Those assumptions include among others, discount rates, future annual salary increase, annual employee turn-over rate, disability rate, retirement age and mortality rate. Actual results that differ from the Group’s assumptions are recognized immediately in the profit or loss as and when they occurred. While the Group believes that its assumptions are reasonable and appropriate, significant differences in the Group’s actual experiences or significant changes in the Group’s assumptions may materially affect its estimated liabilities for pension and employee benefits and net employee benefits expense.

Jumlah tercatat kewajiban diestimasi Grup atas manfaat karyawan pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 masing-masing adalah Rp 65.418.453 ribu dan Rp 19.323.903 ribu (Catatan 54).

The carrying amount of the Group’s estimated liabilities for employee benefits as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are Rp 65,418,453 thousand and Rp 19,323,903 thousand respectively (Note 54).

nilai

piutang

premi

44





2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 3. PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI (lanjutan) Penyusutan Aset Tetap

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 3. USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES AND ASSUMPTIONS (continued) Depreciation of Fixed Assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun. Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya. Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi. Nilai aset neto Grup pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah Rp 80.206.968 ribu dan Rp 49.702.322 ribu.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industries where The Group conducts its businesses. Changes in the expected level of usage and technological development could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised. The net carrying amount the Group's fixed assets as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are Rp 80,206,968 thousand and Rp 49,702,322 thousand, respectively.

Instrumen Keuangan

Financial Instruments

Grup mencatat aset dan liabilitas keuangan tertentu pada nilai wajar, yang mengharuskan penggunaan estimasi akuntansi. Sementara komponen signifikan atas pengukuran nilai wajar ditentukan menggunakan bukti obyektif yang dapat diverifikasi, jumlah perubahan nilai wajar dapat berbeda bila Grup menggunakan metodologi penilaian yang berbeda. Perubahan nilai wajar aset dan liabilitas keuangan tersebut dapat mempengaruhi secara langsung laba atau rugi Grup.

The Group carries certain financial assets and liabilities at fair values, which requires the use of accounting estimates. While significant components of fair value measurement were determined using verifiable objective evidences, the amount of changes in fair values would differ if the Group utilized different valuation methodology. Any changes in fair values of these financial assets and liabilities would affect directly the Group's profit or loss.

Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, tidak ada keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual yang diakui dalam ekuitas di dalam laba belum direalisasi atas perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual. Sedangkan keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi pada 30 September 2014 dan 2013 masing-masing sebesar Rp 16.111.720 ribu dan (Rp 81.717.078 ribu). (Catatan 14)

As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the Group realized unrealized gain on charge in fair value of available for sale currency to Rp nil and Rp 822,856 thausands, respectively. On the other hand, As of September 30, 2014 and 2013, the Company recognized unrealized gain (loss) on the financial assets fair value through frofit or loss amounting to Rp 16,111,720 thousand and (Rp 81,717,078) thousand, respectively (Note 14).

Pajak Penghasilan

Income Tax

Pertimbangan signifikan dilakukan dalam menentukan liabilitas atas pajak penghasilan badan. Terdapat transaksi dan perhitungan tertentu yang penentuan pajak akhirnya adalah tidak pasti sepanjang kegiatan usaha normal. Apabila keputusan final atas pajak tersebut berbeda dari jumlah awal yang dicatat, perbedaan akan dicatat pada laba rugi pada periode dikeluarkannya keputusan final tersebut

Significant judgment is involved in determining for the corporate income tax liability. There are certain transactions and computation for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, the differences will be recorded in profit and loss in the period in which determination made.

Pajak Tangguhan

Deferred Tax

Aset atau liabilitas pajak tangguhan diakui atas seluruh perbedaan temporer yang dapat dikurangkan, sepanjang besar kemungkinannya bahwa penghasilan kena pajak akan tersedia sehingga perbedaan temporer tersebut dapat digunakan. Estimasi signifikan oleh manajemen disyaratkan dalam menentukan total aset dan liabilitas pajak tangguhan yang dapat diakui, berdasarkan saat penggunaan dan tingkat penghasilan kena pajak serta strategi perencanaan pajak masa depan.

Deferred tax assets or liabilities are recognized for all deductible temporary differences, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences. Significant management estimates are required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognized, based upon the likely timing and the level of the future taxable profits together with future tax planning strategies.

45


2 2 3 2 2 # 4. KAS DAN SETARA KAS

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS


4

8

5


Kas Rupiah Valuta asing

90.505.823 6.030.047

9.279.158 -

Cash on hand Rupiah Foreign currency

Sub total

96.535.870

9.279.158

Sub total

206.329

Cash in banks Related parties Rupiah PT Bank ICB Bumiputera Tbk

Kas di bank Pihak berelasi Rupiah PT Bank ICB Bumiputera Tbk Pihak ketiga Rupiah PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank BNI Syariah PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank CIMB Niaga Tbk Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia - Indonesia Eximbank PT Bank DKI PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk

PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Mayora PT Bank UOB Buana PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank INA Perdana Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 Juta) Sub total

-

15.844.563 10.471.666

1.284.143 20.062.474

3.903.622

5.748.623

6.086.389 1.929.839

3.974.103 167.748

1.780.379 1.180.445 1.152.793 1.143.761 736.149

1.382.613 1.362.854 2.403.198 1.054.193 355.259

730.212 206.795 753.830

1.027.328 982.751 642.528

650.367 407.900 296.534

200.000 338.200 243.823

270.050 261.302 178.371 172.420 115.939 113.975 74.782 -

192.191 244.984 375.993 214.961 105.053 254.363 266.919 542.805

34.151

1.877

Third Parties Rupiah PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank BNI Syariah PT Bank Muamalat Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Permata Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank CIMB Niaga Tbk The Indonesia Export Financing Institution - Indonesia Eximbank PT Bank DKI PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank Kesawan Tbk PT Bank Mayora PT Bank UOB Buana PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Syariah Mandiri PT Bank INA Perdana Others (each account below Rp 100 million)

48.496.234

43.635.313

Sub total

46


2 2 3 2 2 # 2 4. KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak berelasi Dolar Amerika Serikat PT Bank ICB Bumiputera Tbk

8

5


45.068

Related parties United States Dollar PT Bank ICB Bumiputera Tbk

7.374.897

7.676.441

Third parties United States Dollar PT Bank Mandiri (Persero) Tbk

905.034 2.018.081

4.857.458 2.474.962 2.192.695

114.611 4.136 460.424

1.228.004 1.065.851 584.110

3.911.818 2.608 28.298 10.211

341.292 70.554 30.416 14.783

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ABN-Amro Bank Singapore PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Standard Chartered PT Bank Central Asia Tbk The Indonesia Export Financing Institution-Indonesia Eximbank PT Bank UOB Buana PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Panin Tbk

Sub total

14.830.118

20.581.634

Sub total

Jumlah kas di bank

63.326.352

64.216.947

Total cash in banks

72.602.728

Cash equivalents - Time Deposits Related parties Rupiah PT Bank ICB Bumiputera Tbk

Pihak ketiga Dolar Amerika Serikat PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk ABN-Amro Bank Singapore PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Standard Chartered PT Bank Central Asia Tbk Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia - Indonesia Eximbank PT Bank UOB Buana PT Bank CIMB Niaga Tbk

PT Bank Panin Tbk

-

Setara kas - Deposito berjangka Pihak berelasi Rupiah PT Bank ICB Bumiputera Tbk Pihak ketiga Rupiah PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank BRI Syariah PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank Harda International

-

Third Parties Rupiah PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank Panin Tbk PT Bank BRI Syariah PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Panin Syariah Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk PT Bank Harda International

59.100.000

112.800.000

14.000.000 57.300.000 15.500.000 1.400.000 4.500.000 6.500.000 2.000.000

57.700.000 23.000.000 13.100.000 2.000.000 3.500.000 1.350.000 -

4.500.000 38.000.000 500.000

-

203.300.000

286.052.728

Sub total United States Dollar

PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk

2.930.880

12.798.084 -

PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank QNB Kesawan Tbk

Sub total

2.930.880

12.798.084

Sub total

206.230.880

298.850.812

Total Time Deposits

Sub total Dolar Amerika Serikat

Total Deposito Berjangka Tingkat suku bunga pertahun pada deposito berjangka Rupiah Dollar Amerika Serikat

4,75% - 12,50% 3,00% - 3,50%

3,25% - 12,50% 1,5% - 2,50%

47

Interest rates per annum on time deposits Rupiah United States Dollar



3

3

3

3


3


8

5



Giro pada Bank Indonesia Rupiah Dolar Amerika Serikat

483.336.195 74.328.500

-

Current accounts with Bank Indonesia Rupiah United States Dollar

Jumlah giro pada Bank Indonesia

557.664.695

-

Total current accounts with Bank Indonesia

Giro pada bank lain Pihak ketiga Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Standard Chartered PT Bank Internasional Indonesia Tbk

2.479.314 50.000 27.077

-

2.214

-

Current accounts with other banks Third Parties Rupiah PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Standard Chartered PT Bank Internasional Indonesia Tbk

Dolar Amerika Serikat Wells Fargo Bank N.A PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank, New York PT Bank Central Asia Tbk Deutsche Bank, Frankfrut PT Bank Standard Chartered

1.695.790.028 22.908.369 15.075.519 13.784.302 10.118.487 1.930

-

United States Dollar Wells Fargo Bank N.A PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Standard Chartered Bank, New York PT Bank Central Asia Tbk Deutsche Bank, Frankfrut PT Bank Standard Chartered

Euro Eropa Standard Chartered Bank, Frankfrut Wells Fargo Bank London

5.622.277 1.652.730

-

European Euro Standard Chartered Bank, Frankfrut Wells Fargo Bank London

933.282

-

Japanese Yen Wells Fargo Bank Tokyo

1.037.533

-

Australian Dollar Commonwealth Bank, Sydney

27.119.670

-

Singapore Dollar United Overseas Bank Singapore

380.818

-

Hong Kong Dollar Standard Chartered Bank, Hongkong

1.796.983.550

-

Total current accounts with other banks

1,75% 0,00% 0,00%

-

Average annual interest rate Rupiah United States Dollar Others

Yen Jepang Wells Fargo Bank Tokyo Dolar Australia Commonwealth Bank, Sydney Dolar Singapura United Overseas Bank Singapore Dolar Hong Kong Standard Chartered Bank, Hongkong Jumlah giro pada bank lain Tingkat bunga rata-rata per tahun Rupiah Dollar Amerika Serikat Mata uang asing lainnya

48



3

3

3

3


3


30 September 2014/ September 30, 2014 Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Pihak ketiga Rupiah Bank Indonesia PT Bank Jabar Banten Tbk JP Morgan Chase Bank N.A. PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Victoria International Tbk


8

5


61.000.000 100.000.000 100.000.000 50.000.000

-

10.000.000 50.000.000

-

Placements with Bank Indonesia and other banks Third Parties Rupiah Bank Indonesia PT Bank Jabar Banten Tbk JP Morgan Chase Bank N.A. PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk PT Bank Victoria International Tbk

Dolar Amerika Serikat Bank Indonesia PT Bank DKI PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank CTBC Indonesia PT Bank Standard Chartered

243.700.000 48.740.000 48.740.000 48.740.000 24.370.000 21.933.000

-

United States Dollar Bank Indonesia PT Bank DKI PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank CTBC Indonesia PT Bank Standard Chartered

Jumlah penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain

807.223.000

-

Total placements with Bank Indonesia and other banks

3.527.964.347

372.346.917

Total Cash and Cash Equivalents

Total Kas dan Setara Kas

5. REKENING BANK YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA

5.

RESTRICTED CASH IN BANK

Berkaitan dengan perjanjian jual beli saham antara PT MNC Kapital Indonesia Tbk dan ICB Financial Group Holdings AG tertanggal 2 April 2013, PT MNC Kapital Indonesia Tbk, ICB Financial Group Holdings AG, dan Deutsche Bank AG Singapore branch sebagai agen escrow menandatangani escrow agreement tanggal 13 Mei 2013. Sehubungan dengan hal tersebut PT MNC Kapital Indonesia Tbk sepakat untuk menempatkan dana senilai Rp 363.331.770 ribu pada rekening escrow untuk pembelian saham dan stand by capital dari target bank, dan ICB Financial Group Holdings AG sepakat untuk menyerahkan kelengkapan dokumen - dokumen kepemilikan bank kepada agen escrow. Saldo pada 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 215.194.110 ribu dan pada tanggal 17 Januari 2014 dana tersebut telah dicairkan seluruhnya.

In relation to the sales and purchase agreement between PT MNC Kapital Indonesia Tbk and ICB Financial Group Holdings AG dated April 2, 2013, both parties agreed to enter into an escrow agreement with Deutsche Bank AG Singapore branch as escrow agent on May 13, 2013. In connection with the agreement, PT MNC Kapital Indonesia Tbk agreed to deposit an amount equivalent to the purchase price and standby capital amounting to Rp 363,331,770 thousand in the escrow account while ICB Financial Group Holdings AG agreed to deliver the required documents to the escrow agent. As of December 31, 2013 this amounted to Rp 215,194,110 thousand and on January 17, 2014, all the funds have been redeemed.

PT MNC Kapital Indonesia Tbk dan PT Bank ICB Bumiputera Tbk sebagai agen escrow menandatangani perjanjian penampungan (escrow agreement) tanggal 23 Mei 2014 yang berkaitan dengan rencana PT Bank ICB Bumiputera Tbk untuk meningkatkan modal saham dan PT MNC Kapital Indonesia Tbk akan menempatkan dana sebagai stand by capital. Saldo pada 30 Juni 2014 adalah sebesar Rp 70.000.000 ribu dan pada bulan Juli 2014 dana tersebut telah dicairkan seluruhnya.

PT MNC Kapital Indonesia Tbk and PT Bank ICB Bumiputera Tbk as escrow agent enter into perjanjian penampungan (escrow agreement) on May 23, 2014, in relation to PT Bank ICB Bumiputera Tbk plan to increase its capital and PT MNC Kapital Indonesia Tbk agreed to placed fund as standby capital. As of June 30, 2014 this amounted to Rp 70,000,000 thousand and all the funds have been redeemed in July 2014.

49


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 PADA LEMBAGA KLIRING 6. DEPOSITO PENJAMINAN EFEK INDONESIA

3


3 DAN

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 6. DEPOSITS IN INSTITUTE OF CLEARING AND SETTLEMENT GUARANTEE FOR SECURITIES COMPANY IN INDONESIA

Akun ini merupakan deposito MNCS, Entitas Anak, yang terdapat pada Bank yang ditentukan oleh Kliring Penjaminan Efek Indonesia (KPEI) sebagai jaminan untuk transaksi yang dilakukan oleh Entitas Anak. Deposito ini dapat digunakan untuk melakukan pembayaran kepada KPEI atas transaksi yang dilakukan Entitas Anak, bila Entitas Anak tidak melakukan pembayaran sampai batas waktu yang ditentukan.

MNCS, a Subsidiary, has a deposit in a bank assigned by the Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia (KPEI) to hold the Subsidiary’s guarantee deposit for its trading transactions. This deposit can be used to pay KPEI for the trading transactions made by the Subsidiary in case it fails to pay on due date.

Saldo pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebesar Rp 5.814.502 ribu dan Rp 5.513.901 ribu.

As of September 30, 2014 and December 31, 2013, this amounted to Rp 5,814,502 thousand and Rp 5,513,901 thousand, respectively.

Tingkat suku bunga pertahun berkisar antara 7,75% sampai dengan 8,50% pada tahun 2014 dan 5,25% sampai dengan 7,75% pada tahun 2013.

Annual interest rates ranging from 7.75% to 8.50% in 2014 and 5.25% to 7.75% in 2013.

7. PIUTANG DAN UTANG - LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN EFEK INDONESIA

7.

Akun ini merupakan piutang dan utang MNCS, Entitas Anak dari dan kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia yang timbul dari penyelesaian transaksi perdagangan efek - bersih (net settlement ) dan dana kliring.

ACCOUNTS RECEIVABLE AND ACCOUNTS PAYABLE INSTITUTE OF CLEARING AND SETTLEMENT GUARANTEE FOR SECURITIES COMPANY IN INDONESIA This account represents of MNCS, a Subsidiary's receivables from and payables to the Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia arising of MNCS, a subsidiary from the net settlement of securities trading transactions and clearing deposits.



a. Piutang kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan Piutang transaksi bursa

a. Receivables from Institute of Clearing and Settlement Guarantee 124.666.647

b. Utang kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan Utang transaksi bursa

Receivables from Securities transaction

76.219.017

b. Payables to Institute of Clearing and Settlement Guarantee 205.401.071

8. PIUTANG NASABAH

97.370.862 8.

Payables for securities transaction

CUSTOMER RECEIVABLES This account represents receivables arising from brokerage and fund management services rendered to customers and mutual funds of third parties, with details as follows:

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi perdagangan efek dan imbalan jasa pengelolaan dana nasabah dan reksa dana dengan pihak ketiga sebagai berikut: 30 September 2014/ September 30, 2014


Transaksi perdagangan efek Imbalan jasa pengelolaan dana

801.714.062 2.977.592

338.775.023 4.867.301

Brokerage Fund management services

Total

804.691.654

343.642.324

Total

50


2 2 3 2 2 # 2 8. PIUTANG NASABAH (lanjutan)

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8. CUSTOMER RECEIVABLES (continued)

Rincian saldo piutang nasabah berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut:

8

5

The aging schedule of customer receivables is as follows:


30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak berelasi kurang dari 3 hari Pihak ketiga kurang dari 3 hari lebih dari 3 hari

702.845.606 101.837.685

293.349.436 50.292.888

Related parties less than 3 days Third parties less than 3 days more than 3 days

Total

804.691.654

343.642.324

Total

8.363

-

Piutang nasabah berdasarkan mata uang:

Customer receivables based on currency are as follows:



Rupiah Dollar Amerika

804.611.595 80.059

343.515.324 127.000

Rupiah US Dollar

Total

804.691.654

343.642.324

Total

Berdasarkan penilaian manajemen, seluruh piutang imbalan jasa pengelolaan dana yang belum jatuh tempo pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.

Based on the management’s assessment, all of the receivables from fund management services are not yet due as of September 30, 2014 and December 31, 2013.

Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang tak tertagih karena Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang dapat tertagih dan mempunyai jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

Management did not provide any allowance for impairment since management believes that the receivables are collectible and adequately secured to cover possible losses on uncollectible accounts.

9. PIUTANG NASABAH MARJIN

9.

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi marjin nasabah. Rincian piutang marjin nasabah berdasarkan jenis nasabah dan hubungan adalah sebagai berikut:

CUSTOMER MARGIN RECEIVABLES This account represents receivables arising from customer margin. Details of customer margin receivables by type of customer and relationship are as follows:



Rupiah Pihak Ketiga Perorangan Perusahaan

30.575.915 4.246.711

70.845.779 5.663.799

Rupiah Third parties Individual Corporate

Total

34.822.626

76.509.578

Total

Rincian saldo piutang nasabah marjin berdasarkan umur piutang adalah sebagai berikut:

Aging analysis of customer margin receivables is as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Piutang lebih dari 3 hari


34.822.626

76.509.578

Manajemen tidak membentuk penyisihan piutang tak tertagih karena Manajemen berpendapat bahwa seluruh piutang dapat tertagih dan mempunyai jaminan yang cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

More than 3 days

Management did not provide any allowance for impairment since management believes that the receivables are collectible and adequately secured to cover possible losses on uncollectible accounts.

51


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 10. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN - NETO

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 10. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES - NET

Akun ini merupakan piutang yang timbul atas pembiayaan konsumen dengan rincian sebagai berikut:

8

5

This account represents consumer financing receivables with details as follows:



Pihak ketiga Piutang pembiayaan konsumen Pendapatan yang belum diakui

1.436.570.790 (319.553.458)

(208.297.277)

financing income

Sub total Cadangan penurunan nilai

1.117.017.332 (10.542.281)

803.460.172 (5.200.301)

Sub total Allowance for impairment

Sub total - Pihak ketiga

1.106.475.051

798.259.871

Sub total - Third parties

42.688.494

44.524.331

Related parties Consumer financing receivable

(12.279.408)

(13.078.066)

30.409.086

31.446.265

Pihak berelasi Piutang pembiayaan konsumen Pendapatan yang belum diakui yang belum diakui Sub total Cadangan penurunan nilai Sub total - Pihak berelasi (Catatan 52) 10. Total

1.011.757.449

Unearned consumer

Unearned consumer

(157.505)

(172.030)

Tingkat bunga per tahun Pihak ketiga Pihak berelasi

Saldo akhir

Allowance for impairment Sub total - Related parties (Note 52)

1.136.712.107

829.548.631

Total

The details of consumer financing receivables based on maturity date are as follows: 31 Desember 2013/ December 31, 2013

82.665.588

12.784.694

612.979.954 617.799.267 165.814.475

219.285.867 296.453.050 527.758.169

Overdue Will be due within: 1 year 1-2 years Over 2 years

1.479.259.284

1.056.281.780

Total

16% - 40% 16% - 21%

16% - 47% 9% - 26%

Mutasi cadangan penurunan nilai piutang adalah sebagai berikut:

Saldo awal Penyisihan Penghapusan

Sub total

31.288.760


Total

financing income

30.237.056

Rincian piutang pembiayaan konsumen berdasarkan jatuh temponya adalah sebagai berikut:

Telah jatuh tempo Akan jatuh tempo dalam: 1 tahun 1-2 tahun Lebih dari 2 tahun

Third parties Consumer financing receivables

Interest rates per annum Third parties Related parties

The movements in the allowance for impairment are as follows:



5.357.806 17.749.188 (12.392.683)

3.871.791 32.140.575 (30.654.560)

10.714.311

5.357.806

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.

Beginning balance Provisions Writte-off Ending balance

Management believes that the allowance provided is adequate to cover possible losses on uncollectible accounts.

52


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 11. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH - NETO

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 11. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES - NET

Akun ini merupakan piutang yang timbul atas pembiayaan murabahah dengan rincian sebagai berikut:

Sub total


557.598.562 (120.493.823)

452.595.830 (91.284.410)

437.104.739

361.311.420

(4.387.467) 432.717.272

(2.321.051) 358.990.369

Dikurangi Penyisihan penurunan nilai Total - Pihak ketiga Pihak berelasi Total piutang pembiayaan murabahah Pendapatan yang belum diakui Sub total Dikurangi Penyisihan penurunan nilai Total - Pihak berelasi (Catatan 52) Total

5

This account represents murabahah financing receivables with details as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak ketiga Total piutang pembiayaan murabahah Pendapatan yang belum diakui


Third parties Murabahah financing receivables Unearned income Sub total Less

7.606.769

11.205.783 (1.907.885)

(901.111) 6.705.658

9.297.898 (46.490) 9.251.408

(33.282) 6.672.376 439.389.648

368.241.778

Allowance for impairment Total - Third parties Related parties Murabahah financing receivables Unearned income Sub total Less Allowance for impairment Total - Related parties (Note 52) Total

Manajemen berpendapat bahwa jumlah pencadangan cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.


Berikut adalah saldo tagihan piutang pembiayaan murabahah (bruto) sesuai dengan masa jatuh temponya, yaitu:

The details of murabahah financing receivables based on maturity (at gross) are as follows:


30 September 2014/ September 30, 2014 Telah jatuh tempo Akan jatuh tempo dalam: Satu tahun Dua tahun Lebih dari dua tahun

23.228.173

6.107.978

237.687.274 199.454.034 104.835.850

167.658.563 240.437.824 49.597.248

Overdue Will be due within: 1 year 1-2 years Over 2 years

Total

565.205.331

463.801.613

Total

The aging analysis of murabahah financing receivables (at gross), are as follows:

Analisis umur piutang berdasarkan tingkat kolektibilitas atas pembiayaan murabahah (bruto), adalah sebagai berikut: 30 September 2014/ September 30, 2014


0 hari 1 - 30 hari 31 - 90 hari 91 - 150 hari 151 - 180 hari

474.907.271 58.692.182 21.944.147 4.507.319 5.154.412

425.649.104 25.451.494 7.382.829 4.078.036 1.240.150

0 day 1 - 30 days 31 - 90 days 91 - 150 days 151 - 180 days

Total

565.205.331

463.801.613

Total

53


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 11. PIUTANG PEMBIAYAAN MURABAHAH - NETO (lanjutan)

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 11. MURABAHAH FINANCING RECEIVABLES - NET (continued)


Saldo awal Penyisihan Penghapusan Saldo akhir

5




2.367.541 3.558.473 (1.505.265)

869.648 1.497.893 -

Beginning balance Provisions

4.420.749

2.367.541

Ending balance

Manajemen berpendapat agunan yang diterima adalah cukup karena dalam pemberian pembiayaan dinilai setelah dikurangi uang muka diterima dan Grup menyimpan bukti kepemilikan agunan.

Writte-off

Management believes that the collaterals received are sufficient for the provision of financing assessed net of advances received and the Group keep the proof of ownership of these collaterals.

12. FACTORING RECEIVABLES - NET

12. TAGIHAN ANJAK PIUTANG - NETO Akun ini merupakan tagihan anjak piutang dengan dasar “with recourse ” pihak berelasi, dengan rincian sebagai berikut:

This account represents factoring receivables with recourse from related parties, with details as follows:


30 September 2014/ September 30, 2014 Rupiah Pihak berelasi (Catatan 52) Tagihan anjak piutang Pendapatan yang belum diakui


8.140.807 (2.144.984)

9.048.214 (2.667.959)

Rupiah Related parties (Note 52) Factoring receivables Unearned factoring income

Total Cadangan penurunan nilai Piutang Anjak Piutang - Neto

5.995.823 (156.050) 5.839.773

6.380.255 (166.037) 6.214.218

Total Allowance for impairment Factoring receivables - Net

Tingkat Bunga per Tahun

8% - 15%

8% - 10,5%


Interest rates per annum




Saldo awal Pemulihan

166.037 (9.987)

179.635 (13.598)

Saldo akhir

156.050

166.037


Beginning balance Recovery Ending balance


54


2 2 3 2 2 # 2 13. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 13. FINANCE LEASE RECEIVABLES

Akun ini merupakan piutang atas sewa pembiayaan (finance lease ) dengan detail sebagai berikut:


166.500.584 76.236.106 (20.656.655) (76.236.106) 145.843.929

153.813.640 68.139.374 (19.782.708) (68.139.374) 134.030.932

(2.922.887) 142.921.042

131.291.503

penurunan nilai Sub total Pihak berelasi Piutang sewa pembiayaan Nilai sisa jaminan Pendapatan yang belum diakui Nilai simpanan jaminan Piutang neto pembiayaan Dikurangi penyisihan penurunan nilai Sub total (Catatan 52)

2.968.871 1.422.435 (204.448) (1.422.435)

4.616.043 1.419.874 (455.813) (1.419.874)

2.764.423

4.160.230

(54.940) 2.709.483

(51.900) 4.108.330

Third parties Finance lease receivable Deposit Unearned lease income Deposit Net Finance lease receivable Less allowance for impairment Sub total Related parties Finance lease receivable Deposit Unearned lease Income Deposit Net Finance lease receivable Less allowance for impairment Sub total (Note 52) Total

Interest rates per annum are as follows:



9% - 20% 9% - 18%

10% - 24% 16% - 22%

Third parties Related parties

The finance lease receivables (at gross) based on maturity are as follows:

Jumlah piutang sewa pembiayaan bruto berdasarkan jatuh temponya adalah sebagai berikut: 30 September 2014/ September 30, 2014

Total

5

135.399.833

Tingkat bunga per tahun adalah sebagai berikut:

Akan jatuh tempo dalam: Satu tahun Diatas satu tahun

8

(2.739.429)

145.630.525

Total

4

This account represents receivables from customers arising from financing lease transactions with details as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak ketiga Piutang sewa pembiayaan Nilai sisa jaminan Pendapatan yang belum diakui Nilai simpanan jaminan Piutang netto pembiayaan Dikurangi penyisihan

Pihak ketiga Pihak berelasi



90.472.124 78.997.331

92.237.193 66.192.490

Will be due within: One year More than one year

169.469.455

158.429.683

Total

Mutasi penyisihan piutang tak tertagih adalah sebagai berikut:

The movements in allowance for impairment are as follows:



Saldo awal Penyisihan Pemulihan

2.791.329 186.498 -

3.965.346 (1.174.017)

Saldo akhir

2.977.827

2.791.329

Beginning balance Provision Recovery Ending balance

Piutang sewa pembiayaan dijaminkan kepada PT Bank Sinarmas Tbk, PT Bank Jabar Banten Tbk dan PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk atas pembiayaan alat berat baru dan bekas (Catatan 34).

Finance lease receivables was made as a collateral to PT Bank Sinarmas Tbk, PT Bank Jabar Banten Tbk and PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk for financing new and used equipment (Note 34).

Manajemen berpendapat bahwa jumlah penyisihan cukup untuk menutup kemungkinan tidak tertagihnya piutang.


55


2 2 3 2 2 # 14. PORTOFOLIO EFEK

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 14. SECURITIES OWNED

90.905.087 19.279.537 9.226.095

82.543.233 19.932.731 58.921.983

Dana kelolaan Aset keuangan, tersedia untuk dijual Efek utang Medium Term Notes SKBDN Aset keuangan, Tersedia untuk dijual

1.389.820.000

-

464.042.479 19.995.800 5.000.000

-

Obligasi Wajib Tukar

100.000.000

-

Sub total Pihak berelasi (Catatan 52) Aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Efek Saham Reksadana Efek utang Sub total Total

3

4

8

5



Efek saham Efek utang

2

This account consists of:

Akun ini terdiri dari:

Pihak ketiga Aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi Reksadana


2.140.256.226

119.410.719

251.074.599 101.090.749 3.186.359

229.089.728 50.032.670 -

355.351.707

279.122.398

2.495.607.933

398.533.117

Third parties Financial assets at fair value through profit or loss Mutual Funds Equity securities Debt securities The fund management contracts Financial assets, Available for sale Debt securities Medium Term Notes Domestic Letter of Credit Financial assets, Available for sale Mandatory Exchangeable Bonds Sub total Related Parties (Note 52) Financial assets, at fair value through profit or loss Equity Securities Mutual funds Debt securities Sub total Total

Pada tanggal 30 September 2014, Grup mempunyai reksadana sebanyak 66.979 unit Reksadana MNC Dana Lancar, 186.517 unit MNC Dana Syariah, 3.973.636 unit MNC Dana Syariah Kombinasi, 4.446.817 unit MNC Dana Terproteksi dan 24.471.167 unit MNC Dana Kombinasi. Pada tanggal 31 Desember 2013, Grup mempunyai reksadana sebanyak 11.690.771 unit Reksadana MNC Dana Lancar, 186.517 unit MNC Dana Syariah dan 1.986.818 unit MNC Syariah Kombinasi.

On September 30, 2014, the Group has 66,979 units of MNC Dana Lancar Mutual Fund, 186,517 units of MNC Dana Syariah Mutual Fund, 3,973,636 units of MNC Dana Syariah Kombinasi Mutual Fund, 4,446,817 units of MNC Dana Terproteksi and 24,471,167 units of MNC Dana Kombinasi Mutual Fund. On December 31, 2013, the Group has 11,690,771 units of MNC Dana Lancar Mutual Fund, 186,517 units of MNC Dana Syariah Mutual Fund and 1,986,818 units of MNC Syariah Kombinasi Mutual Fund.

Reksadana di MNC Dana Lancar, MNC Dana Syariah dan MNC Syariah Kombinasi dikelola oleh PT MNC Asset Management, Entitas Anak.

The mutual funds in MNC dana Lancar, MNC Dana Syariah and MNC Syariah Kombinasi were arranged by PT MNC Asset Management, a Subsidiary.

Pada 30 September 2014 dan 2013, tidak ada keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan yang tersedia untuk dijual yang diakui dalam ekuitas di dalam laba belum direalisasi atas perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia untuk dijual. Sedangkan keuntungan yang belum direalisasi atas aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sebesar Rp 16.111.720 ribu (30 September 2013: (Rp 81.717.078 ribu)). Dan laba (rugi) yang direalisasi atas aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sebesar Rp 2.859.212 ribu (30 September 2013: Rp 2.941.510 ribu).

In September 30, 2014 and 2013, no unrealized gain on available for sale financial assets was recognized in equity under unrealized gain on change in fair value of available for sale financial assets. On the other hand, the unrealized gain (loss) on financial assets at fair value through profit or loss in September 30, 2014 and 2013 amounted to Rp 16,111,720 thousands and (Rp 81,717,078 thousand), respectively. Realized gain (loss) on financial assets , at fair value through profit or loss amounted to Rp 2,859,212 thousand and Rp 2,941,510 thousand in September 30, 2014 and 2013, respectively.

56


2 2 3 2 2 # 2 14. PORTOFOLIO EFEK (lanjutan)

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 14. SECURITIES OWNED (continued)

Dana kelolaan merupakan investasi melalui manajer investasi dengan rincian sebagai berikut:

4

8

5

The fund management contracts represent investment through fund manager with details as follows:



Global Far East Investments Ltd Targo Finance Limited

1.098.349.500 291.470.500

-

Global Far East Investments Ltd Targo Finance Limited

Total

1.389.820.000

-

Total

15. PREMIUMS AND REINSURANCE RECEIVABLES

15. PIUTANG PREMI DAN REASURANSI


Akun ini terdiri dari: 30 September 2014/ September 30, 2014 Asuransi jiwa Premi Reasuransi Pinjaman pemegang polis Hasil investasi Sub total Asuransi kerugian Premi Penerbangan Kendaraan bermotor Satelit Harta benda Rekayasa Pengangkutan Aneka


61.874.795 11.824.109 658.234 941.969 75.299.107

81.518.888 22.029.815 574.176 1.159.486 105.282.365

23.175.983 18.371.084 2.563.751 6.765.898 4.043.403 1.003.393 10.124.940 66.048.452

20.444.011 12.372.312 9.692.132 5.139.457 3.987.642 481.359 331.021 52.447.934

Dikurangi Cadangan penurunan nilai Reasuransi Sub total Total

(327.544)

Hasil investasi Rupiah

General insurance Premiums Flight Vehicles Satellite Property Engineering Transportations Miscellaneous

Allowance for impairment

9.788.996

4.031.255

Reinsurance

75.509.904

56.151.645

Sub total

180.792.269

131.450.752

Total

Details of this account based on currency are as follows: 30 September 2014/ September 30, 2014

Reasuransi Rupiah Pinjaman pemegang polis Rupiah Dollar Amerika Total

Sub total

Less (327.544)

Berdasarkan Mata Uang:

Asuransi jiwa Premi Rupiah Dollar Amerika Total

Life assurance Premiums Reinsurance Loan to policy holders Investment income

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Life assurance Premiums Rupiah US Dollar Total

81.491.378 27.510 81.518.888

61.866.022 8.773 61.874.795

22.029.815

11.824.109

480.388 93.788 574.176

572.607 85.627 658.234

Reinsurance Rupiah loans to policy holders Rupiah US Dollar Total

1.159.486

941.969

Investment income Rupiah

57


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 15. PIUTANG PREMI DAN REASURANSI (lanjutan)

3


3

Asuransi kerugian Premi Rupiah Dollar Amerika Total

26.731.733 38.989.175 65.720.908

Reasuransi Rupiah Dollar Amerika Total

8.448.440 1.340.556 9.788.996

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 15. PREMIUMS AND REINSURANCE RECEIVABLES (continued)

15.731.486 36.388.904 52.120.390

General insurance Premiums Rupiah US Dollar Total

Reinsurance Rupiah 3.737.593 US Dollar 293.662 Total 4.031.255 Premium receivable based on relationship counterparties are as follows:

Piutang premi berdasarkan hubungan: 30 September 2014/ September 30, 2014


Premi Pihak berelasi (Catatan 52) Pihak ketiga

15.230.368 132.009.428

12.603.687 101.391.498

Premiums Related parties (Note 52) Third parties

Total

147.239.796

113.995.185

Total

Semua piutang reasuransi adalah kepada pihak ketiga. Piutang premi merupakan tagihan premi tertanggung, agen asuransi dan broker asuransi.

All reinsurance receivables are due from to third parties.

kepada

Premiums receivables represent receivable from policy holders, insurance agents and insurance brokers.

Piutang reasuransi merupakan tagihan kepada reasuradur sesudah memperhitungkan komisi dan klaim reasuransi atas penyerahan sebagian risiko berdasarkan perjanjian atau kesepakatan kedua belah pihak atau lebih.

Reinsurance receivables represent billings to reinsures after calculating its reinsurance commissions and claims upon apportioned risks based on treaty reinsurance agreement.

Pinjaman kepada pemegang polis adalah investasi dalam bentuk pinjaman polis dicatat sebesar jumlah sisa pinjaman.

Loans to policy holders loan represent investments in policy loans that are stated at their remaining outstanding balance.

Semua pemegang polis berhak memperoleh pinjaman polis maksimum sebesar 80% dari nilai tunai polis asuransi.

All policyholders are eligible to obtained loans at a maximum of 80% of the prevailing cash surrender value.

Bunga pinjaman pemegang polis adalah sebesar 6% (US$) dan 12% (Rp) untuk 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.

Interest rates on loans to policyholders are 6% (US$) and 12% (IDR) for September 30, 2014 and December 31, 2013.

Piutang premi berdasarkan sebagai berikut:

Premiums receivable classified by age are as follows:

klasifikasi

umur

adalah

30 September 2014/ September 30, 2014 Kurang dari 60 hari Lewat jatuh waktu 60 – 90 hari Lewat jatuh waktu lebih dari 90 hari Total


88.417.091 15.995.066 42.827.639 147.239.796

86.101.704 10.798.424 17.095.057 113.995.185

Less than 60 days Overdue for 60 - 90 days Overdue for more than 90 days Total

In accordance with Decree No. 424/KMK.06/2003 the Ministry of Finance dated December 31, 2003, premium and reinsurance receivables recognized as assets were allowed in solvency calculation provided that they are less than 60 days outstanding. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, allowed premiums receivable amounted to Rp 88,417,091 thousand and Rp 86,101,704 thousand, respectively. On the other hand, allowed reinsurance receivables as of September 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp 14,528,565 thousand and Rp 6,986,479 thousand, respectively.

Berdasarkan Keputusan Menteri Keuangan No. 424/KMK.06/2003 tanggal 30 September 2003, piutang premi dan reasuransi yang diakui sebagai aset yang diperkenankan dalam menghitung solvabilitas adalah piutang premi dan reasuransi yang berumur kurang dari 60 hari. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, piutang premi bersih diperkenankan merupakan piutang premi berumur kurang dari 60 hari sebesar masingmasing Rp 88.417.091 ribu dan Rp 86.101.704 ribu. Sedangkan piutang reasuransi-bersih diperkenankan merupakan piutang reasuransi berumur kurang dari 60 hari pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 sebesar Rp 14.528.565 ribu dan Rp 6.986.479 ribu.

58




2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 15. PIUTANG PREMI DAN REASURANSI (lanjutan)

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 15. PREMIUMS AND REINSURANCE RECEIVABLES (continued) Reinsurance receivables classified by age are as follows:

Piutang reasuransi berdasarkan klasifikasi umur:

Kurang dari 60 hari Lewat jatuh waktu 60 – 90 hari Lewat jatuh waktu lebih dari 90 hari Total

30 September 2014/ September 30, 2014 14.528.565 4.912.184 12.378.062


31.818.811


6.986.479 2.270.274 6.598.611

Less than 60 days Overdue for 60 - 90 days Overdue for more than 90 days

15.855.364

Total


16. LOANS

16. KREDIT YANG DIBERIKAN Merupakan kredit yang diberikan oleh ICBBP, entitas anak.

Loans is provided by ICBBP, a Subsidiary.

a. Kredit yang diberikan menurut jenisnya adalah sebagai berikut :

a.

Loans by type is as follows:

30 September 2014 / September 30, 2014 Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Total/ Related parties Third parties Total Rupiah Konsumsi Modal Kerja Investasi Pinjaman Sindikasi Pinjaman Karyawan Jumlah Valuta Asing Konsumsi Modal Kerja Investasi Jumlah Jumlah Kredit

36.320 287.512 323.832

1.168.033.800 2.850.198.850 946.346.960 77.393.380 25.238.570 5.067.211.560

1.168.070.120 2.850.486.362 946.346.960 77.393.380 25.238.570 5.067.535.392

671.396.230 260.459.960 931.856.190

671.396.230 260.459.960 931.856.190

5.999.067.750

5.999.391.582

323.832

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kredit Bersih

Rupiah Consumer Working capital Investment Syndicated loans Employee loans Total Foreign Currencies Consumer Working capital Investment Total

(125.158.580) 5.874.233.002

b. Kredit yang diberikan berdasarkan sektor ekonomi adalah sebagai berikut :

a.

Total loans Allowance for impairment losses Loans - Net

Loans by economic sector is as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Jasa Perindustrian Perdagangan Lain-lain Jumlah Kredit Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kredit Bersih

1.718.832 1.243.786.070 742.473.990 4.011.412.690 5.999.391.582 (125.158.580) 5.874.233.002

59

Business services Manufacturing Trading Others Total loans Allowance for impairment losses Loans - Net




2 2 3 2 2 # 2 3 16. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan)

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 16. LOANS (continued)

c. Kredit yang diberikan berdasarkan jangka waktu adalah sebagai berikut :

c.

1. Berdasarkan periode perjanjian kredit:

3

2

3

4

8

5

Loans by maturity of term is as follows:

1.

Based on the term of the loan agreements:

30 September 2014 / September 30, 2014 Valuta asing/ Total/ Rupiah Foreign currencies Total Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 - 3 bulan Lebih dari 3 - 12 bulan Lebih dari 1 - 5 Tahun Lebih dari 5 Tahun Jumlah Kredit

17.200.760 81.759.356 1.319.327.200 2.406.204.386 1.243.043.690 5.067.535.392

33.805.460 406.365.560 227.055.610 264.629.560 931.856.190

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kredit Bersih 2. Berdasarkan sisa umur jatuh tempo:

2.

17.200.760 115.564.816 1.725.692.760 2.633.259.996 1.507.673.250 5.999.391.582

1 month or less More than 1 to 3 months More than 3 to 12 months More than 1 to 5 years More than 5 years

Total loans Allowance for impairment losses (125.158.580) 5.874.233.002 Loans - Net

Based on remaining period from balance sheet date until maturity dates:

30 September 2014 / September 30, 2014 Valuta asing/ Total/ Rupiah Foreign currencies Total Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 - 3 bulan Lebih dari 3 - 12 bulan Lebih dari 1 - 5 Tahun Lebih dari 5 Tahun Jumlah Kredit

155.725.010 619.863.096 986.742.520 2.413.054.136 892.150.630 5.067.535.392

80.644.620 173.016.840 240.181.670 265.848.890 172.164.170 931.856.190

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kredit Bersih d. Tingkat bunga rata-rata per tahun

d.

236.369.630 792.879.936 1.226.924.190 2.678.903.026 1.064.314.800 5.999.391.582

1 month or less More than 1 to 3 months More than 3 to 12 months More than 1 to 5 years More than 5 years

Total loans Allowance for impairment losses (125.158.580) 5.874.233.002 Loans - Net

Average annual interest rates

30 September 2014/ September 30, 2014 Rupiah Investasi Modal Kerja Konsumsi Pembiayaan Bersama Dollar Amerika Investasi Modal Kerja Dollar Singapore Modal Kerja

16,98% 15,42% 13,30% 11,06% 6,75% 6,60% 6,90%

e. Kredit sindikasi merupakan kredit yang diberikan ICBBP kepada nasabah berdasarkan perjanjian kredit sindikasi dengan bank-bank lain. Pada tanggal 30 September 2014, ICBBP berpartisipasi dalam kredit sindikasi dimana ICBBP tidak bertindak sebagai lead manager.

e.

60

Rupiah Investment Working capital Consumer Syndicated loans U.S. Dollar Investment Working capital Singapore Dollar WorkingLoans capital- Net

Syndicated loans represent loans provided to customers under syndication agreements with other banks. On September 30, 2014, ICBBP participating in syndicated loans where ICBBP is not acting as a lead manager.




2 2 3 2 2 # 2 3 16. KREDIT YANG DIBERIKAN (lanjutan) f.

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 16. LOANS (continued)

3

2

3

4

8

5

Kredit yang diberikan kepada karyawan ICBBP termasuk kredit kepada karyawan kunci (pihak berelasi) merupakan kredit untuk membeli rumah, kendaraan dan keperluan lainnya dengan jangka waktu 1 (satu) sampai 15 (lima belas) tahun dan dibayar kembali melalui pemotongan gaji setiap bulan.

f.

Employee loans include loans given for key management personnel (related parties) for purchasing of houses, cars and other necessities with terms of 1 (one) to 15 (fifteen) years and are payable through salary deduction.

g. Kredit kepada pihak berelasi kecuali kredit yang diberikan kepada karyawan diberikan dengan persyaratan dan kondisi yang sama dengan kredit yang diberikan kepada pihak ketiga.

g.

Loans with related parties, except for employee loans, are made under similar terms and conditions as those made with third parties.

h. Berikut ini adalah saldo kredit pada tanggal 30 September 2014 berdasarkan klasifikasi kolektibilitas:

h.

As of September 30, 2014 loans classified according to collectibility are as follows:

30 September 2014 / September 30, 2014 Valuta asing/ Total/ Rupiah Foreign currencies Total Lancar Dalam Perhatian Khusus Kurang Lancar Diragukan Macet Jumlah Kredit

4.491.214.012 260.423.730 13.810.490 17.179.130 284.908.030 5.067.535.392

734.284.840 168.031.240 29.540.110 931.856.190

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kredit Bersih

5.225.498.852 428.454.970 13.810.490 17.179.130 314.448.140 5.999.391.582

Current Special mention Substandard Doubtful Loss

Total loans Allowance for impairment losses (125.158.580) Loans - Net 5.874.233.002

i.

Dalam laporan Batas Maksimum Pemberian Kredit (BMPK) kepada Bank Indonesia pada tanggal 30 September 2014 tidak terdapat kredit yang tidak memenuhi ketentuan BMPK.

i.

As of September 30, 2014 there are no loans which exceeded the legal lending limit (BMPK) as required by Bank Indonesia based on the legal lending limit report submitted to Bank Indonesia.

j.

Rincian kredit bermasalah dengan kualitas "kurang lancar", "diragukan" dan "macet" menurut sektor ekonomi adalah sebagai berikut :

j.

Non-performing loans (classified as substandard, doubtful and loss) based on type of economic sector are as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Jasa Perdagangan Perindustrian Lain-lain Jumlah Kredit Cadangan Kerugian Penurunan Nilai Kredit Bersih

6.229.890 72.461.134 52.354.668 214.392.068 345.437.760 (120.083.280) 225.354.480

Business services Trading Manufacturing Others Total loans Allowance for impairment losses Loans - Net

k. ICBBP tidak memiliki kredit yang diberikan yang dijadikan jaminan kepada pihak lain.

k.

ICBBP has no loans which are pledged as collateral to another party.

l.

l.

Non-performing loans (NPL) ratio, net and gross as of September 30, 2014 are as follows:

Rasio Non-Performing Loan (NPL) Bank secara gross maupun netto per 30 September 2014 sebagai berikut:

30 September 2014/ September 30, 2014 NPL Gross NPL Net

5,73% 3,66%

61

Gross NPL Net NPL




2 2 3 2 2 # 2 3 3 17. TAGIHAN DAN LIABILITAS AKSEPTASI

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 17. ACCEPTANCES RECEIVABLE AND PAYABLE

a. Tagihan dan Liabilitas akseptasi berdasarkan mata uang

a.

30 September 2014 / Tagihan Akseptasi/ Acceptances receivable

Tagihan dan liabilitas Akseptasi - Neto

September 30, 2014 Liabilitas Akseptasi/ Acceptances payable

5.000.000 90.227.655 95.227.655

5.000.000 90.227.655 95.227.655

Non banks - third parties Rupiah Foreign currencies Total

95.227.655

95.227.655

Acceptances Receivable and Payable - Net

b. Tagihan dan Liabilitas akseptasi berdasarkan jatuh tempo

b.

30 September 2014 / Tagihan Akseptasi/ Acceptances receivable Lebih dari 1 s/d 3 bulan Lebih dari 3 s/d 6 bulan Jumlah Tagihan dan liabilitas Akseptasi - Neto

September 30, 2014 Liabilitas Akseptasi/ Acceptances payable 29.180.811 66.046.844 95.227.655

95.227.655

95.227.655 c.

30 September 2014 / Tagihan Akseptasi/ Acceptances receivable

Tagihan dan liabilitas Akseptasi - Neto

Acceptances Receivable and Payable classified based on maturity are as follows:

29.180.811 66.046.844 95.227.655

c. Tagihan dan Liabilitas akseptasi berdasarkan sisa umur jatuh tempo adalah sebagai berikut:

Kurang dari 1 bulan Lebih dari 1 s/d 3 bulan Lebih dari 3 s/d 6 bulan Jumlah

5

Acceptances Receivable and Payable by currency

Bukan bank - Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing Jumlah

8

More than 1 to 3 months More than 3 to 6 months Total Acceptances Receivable and Payable - Net

Acceptances Receivable and Payable based on remaining terms, until maturity are as follows:

September 30, 2014 Liabilitas Akseptasi/ Acceptances payable

20.456.413 43.915.414 30.855.828 95.227.655

20.456.413 43.915.414 30.855.828 95.227.655

95.227.655

95.227.655

1 month or less More than 1 to 3 months More than 3 to 6 months Total Acceptances Receivable and Payable - Net

18. REINSURANCE ASSETS

18. ASET REASURANSI


Akun ini terdiri dari: 30 September 2014/ September 30, 2014


PT MNC Asuransi Indonesia PT MNC Life Assurance

35.563.611 34.286.824

33.064.115 30.652.507

PT MNC Asuransi Indonesia PT MNC Life Assurance

Total

69.850.435

63.716.622

Total

62




2 2 3 2 2 # 18. ASET REASURANSI (lanjutan)

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 18. REINSURANCE ASSETS (continued)

Rincian aset reasuransi PT MNC Asuransi Indonesia adalah sebagai berikut:

8

5

Details of the reinsurance assets of PT MNC Insuransi Indonesia are as follows:



Premi yang belum merupakan pendapatan bagian reasuransi Estimasi klaim bagian reasuransi

25.781.989

22.042.210

9.781.622

11.021.905

Reinsurance portion unearned premiums Reinsurance portion of estimated claim

Total

35.563.611

33.064.115

Total

a) Premi yang belum merupakan pendapatan bagian reasuransi

a)

30 September 2014/ September 30, 2014 Satelit Harta benda Penerbangan Rekayasa Kendaraan bermotor Pengangkutan Aneka Total


9.776.244 950.742 59.985 229.709 14.765.309

7.016.667 6.606.502 4.669.139 3.152.257 115.072 72.775 409.798

Satellite Property Flight Engineering Vehicles Transportations Miscellaneous

25.781.989

22.042.210

Total

Berdasarkan Mata Uang


Rupiah

31 Desember 2013/ December 31, 2013 22.042.210

25.781.989

b) Estimasi klaim bagian reasuransi

b) 30 September 2014/ September 30, 2014

Kendaraan Harta benda Pengangkutan Rekayasa Aneka Total

Rupiah

Reinsurance portion of estimated claim


396.721 2.335.852 1.816.002 5.223.098 9.949

221.999 1.932.408 3.242.798 5.614.351 10.349

Motor Property Transportations Engineering Miscellaneous

9.781.622

11.021.905

Total

berdasarkan Mata Uang


Rupiah

Reinsurance portion of unearned premiums


9.781.622

63

Rupiah




2 2 3 2 2 # 18. ASET REASURANSI (lanjutan)

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 18. REINSURANCE ASSETS (continued)

Rincian aset reasuransi PT MNC Life Assurance adalah sebagai berikut:

8

5

Details of the reinsurance asset PT MNC Life Assurance are as follows:



Premi yang belum merupakan pendapatan bagian reasuransi Estimasi klaim bagian reasuransi

5.671.509

4.195.101

28.615.315

26.457.406

Reinsurance portion of unearned premiums Reinsurance portion of estimated claim

Total

34.286.824

30.652.507

Total

a)

a) Premi yang belum merupakan pendapatan bagian reasuransi 30 September 2014/ September 30, 2014


Kesehatan Kematian

4.724.642 946.867

3.928.846 266.255

Health Death

Total

5.671.509

4.195.101

Total


Rupiah

Details of this account based on currency are as follows: 31 Desember 2013/ December 31, 2013 4.195.101

30 September 2014/ September 30, 2014 5.671.509

b) Estimasi klaim bagian reasuransi

b) 30 September 2014/ September 30, 2014

Rupiah



Kesehatan Kematian

1.056.148 27.559.167

756.560 25.700.846

Health Death

Total

28.615.315

26.457.406

Total


Rupiah

Details of this account based on currency are as follows: 30 September 2014/ September 30, 2014 28.615.315


Aset reasuransi periode 31 Desember 2013, dicatat berdasarkan hasil perhitungan PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen.


Akun ini terdiri dari: 30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak ketiga Rupiah Tagihan Surat Berharga yang diperdagangkan Pendapatan akan diterima Piutang pendapatan sewa pembiayaan Al-Ijarah Karyawan Lain-lain

Rupiah

Reinsurance assets as of December 31, 2013 were based on calculations performed by PT Binaputera Jaga Hikmah, an independent actuary. 19. OTHER RECEIVABLES

19. PIUTANG LAIN-LAIN

Total

Reinsurance portion of unearned premiums


940.231.151 51.435.383

318.393

16.396.790 119.734 5.619.732

6.470.150 197.836 5.279.259

Third parties Rupiah Financial assets held for trading bills Unearned income Unearned Al-Ijarah lease income Employees Others

1.013.802.790

12.265.638

Total

64


2 2 3 2 2 # 2 19. PIUTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 19. OTHER RECEIVABLES (continued)

8

5

Piutang karyawan merupakan pemberian pinjaman kepada karyawan yang tidak dikenakan bunga dan pelunasannya dipotong setiap bulan dari gaji karyawan yang bersangkutan.

Receivables from employees represent loan availed by the employees which is non-interest bearing and will be settled through monthly payroll deduction.

Piutang pendapatan sewa pembiayaan Al-Ijarah merupakan piutang yang diperoleh dari perjanjian Ijarah muntahiyah bittamlik atas sewa menyewa alat berat.

Unearned Al-Ijarah lease incomes are receivables related to muntahiyah bittamlik Ijarah agreement on the lease of heavy equipment.

Manajemen grup berpendapat bahwa tidak dibentuk penyisihan penurunan nilai piutang lain-lain karena manajemen berpendapat bahwa piutang lain-lain tersebut dapat tertagih.

The Group’s management is of the opinion that no allowance for impairment for other receivables is required and management believes that all such receivables are collectible.

20. PREPAID EXPENSES AND ADVANCE PAYMENTS

20. BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA Akun ini terdiri dari:

This account consists of: 30 September 2014/ September 30, 2014

Uang muka pembelian saham Sewa Uang muka Asuransi Lain-lain Total


52.713.371 37.822.652 9.061.974 35.125.568

150.000.000 32.933.513 4.631.857 1.469.741 6.864.789

Advance for purchase of shares Rent Advances Insurance Others

134.723.565

195.899.900

Total

21. INVESTMENTS IN SHARES OF STOCK

21. PENYERTAAN SAHAM

Investments in shares of stock of the Subsidiaries (PT MNCS and PT MNCAI) which are measured at cost as follows:

Penyertaan dalam bentuk saham merupakan penyertaan yang dilakukan oleh Entitas Anak (PT MNCS dan PT MNCAI) dengan rincian sebagai berikut:

Metode Biaya/Cost method PT Kustodian Sentral Efek Indonesia PT Bursa Efek Indonesia PT Asuransi MAIPARK Indonesia

wilayah/ Domicile

Persentase Kepemilikan/ Percentage of ownership 1% 0,03%

Jakarta Jakarta Jakarta

65

Nilai tercatat 30 September/ Carrying amount September 30, 2014

Nilai tercatat 31 Desember/ Carrying amount December 31, 2013

300.000 310.000 15.000

300.000 310.000 15.000

625.000

625.000


2 2 3 2 2 # 22. ASET TETAP

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 22. FIXED ASSETS

3

3

2

3

4

8

5



30 September 2014/September 30, 2014 Saldo akhir/

Saldo awal/ Beginning Balance ____________

Penambahan/

Pengurangan/

Reklasifikasi/

Additions ___________

Deductions ___________

Reclassification ______________

Ending Balance __________

Harga perolehan

Cost

Kepemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan

Direct Ownership 6.576.979

2.402.888

-

14.455.064

-

-

(185.600)

8.979.867 14.269.464

Land rights Building Office furniture

Perlengkapan kantor

8.569.939

18.397.768

32.027

-

26.935.680

Partisi

5.229.195

10.481.179

-

-

15.710.374

Partition

9.289.953 42.185.376

1.866.676 75.239.901

426.970 366.796

2.318.660 -

13.048.319 117.058.481

Vehicles Office equipment

-

74.752.946

-

-

74.752.946

Installation / Renovation

-

155.391

-

-

155.391

under construction

86.306.506

183.296.749

825.793

2.133.060

270.910.521

Total

11.484.250

8.184.372

1.523.371

(2.318.600)

15.826.651

Finance Lease Vehicles

7.675.641

-

-

7.675.641

Operating Leas Vehicles

105.466.397

191.481.121

2.349.164

294.412.814

Total Cost

Kendaraan bermotor Peralatan kantor Instalasi / Renovasi Aset tetap dalam penyelesaian Total Sewa pembiayaan Kendaraan

Sewa Operasi Kendaraan Total Harga perolehan

Fixed assets

(185.540)

Akumulasi Penyusutan

Accumulated Depreciation

Kepemilikan langsung Bangunan

and fixtures

Direct ownership 5.662.521

486.875

-

(13.147)

6.136.249

Building Office furniture

Perlengkapan kantor

7.848.742

18.771.170

31.777

-

26.588.135

Partisi

3.570.691

819.217

-

-

4.389.908

Partition

6.059.252 25.364.385

3.189.186 68.026.119

320.094 359.558

1.032.410 -

9.960.754 93.030.946


Kendaraan Bermotor Peralatan kantor Instalasi / Renovasi Total

-

66.142.625

-

-

66.142.625

Installation / Renovation

48.505.591

157.435.192

711.429

1.019.263

206.248.618

Total

Sewa Pembiayaan Kendaraan Sewa Operasi Kendaraan

Finance Lease 4.975.472

1.556.545

1.215.643

2.283.012

1.390.252

-

55.764.075

160.381.989

1.927.072

(1.032.410)

-

4.283.964

Vehicles

3.673.264

Operating Lease Vehicles

Total Akumulasi Penyusutan Nilai buku

and fixtures

Total Accummulated

49.702.322

66

(13.147)

214.205.846

Depreciation

80.206.968

Net Book Value




2 2 3 2 2 # 22. ASET TETAP (lanjutan)

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 22. FIXED ASSETS (continued)

3

4

8

5



31 Desember 2013/December 31, 2013 Saldo awal/ Beginning Balance ____________

Saldo akhir/ Penambahan/

Pengurangan/

Reklasifikasi/

Additions ___________

Deductions ___________

Reclassification _____________

Ending Balance ______________

Harga perolehan

Cost Direct ownership

Kepemilikan langsung Hak atas tanah Bangunan

6.576.979

-

-

-

6.576.979

14.455.064

-

-

-

14.455.064

Land rights Building Office furniture

Perlengkapan kantor

7.540.783

1.046.275

17.119

-

8.569.939

Partisi

5.164.903

68.067

3.775

-

5.229.195

Partition

Kendaraan Bermotor Peralatan kantor

9.533.782 36.544.514

1.915.796 6.251.866

2.305.675 611.004

146.050 -

9.289.953 42.185.376


Total

79.816.025

9.282.004

2.937.573

146.050

86.306.506

Total

7.625.300

5.205.600

1.200.600

(146.050)

11.484.250

Finance Lease Vehicles

Sewa Operasi Kendaraan

10.600.429

-

2.924.788

-

7.675.641

Operating lease Vehicles

Total Harga perolehan

98.041.754

14.487.604

7.062.961

-

105.466.397

Total direct ownership

Sewa Pembiayaan Kendaraan

Akumulasi Penyusutan

Accumulated Depreciation

Kepemilikan langsung Bangunan

and fixtures

Direct ownership 5.036.121

626.400

-

-

5.662.521

Building Office furniture

Perlengkapan kantor

6.784.948

1.086.126

22.332

-

7.848.742

Partisi

3.124.880

449.136

3.325

-

3.570.691

Partition

Kendaraan Bermotor Peralatan kantor

6.437.108 21.075.018

1.591.472 4.886.110

2.027.748 596.743

58.420 -

6.059.252 25.364.385


Total

42.458.075

8.639.244

2.650.148

58.420

48.505.591

Total

Kendaraan

3.637.491

1.987.025

590.624

(58.420)

4.975.472

Sewa Operasi Kendaraan

2.774.043

2.271.162

2.762.193

-

2.283.012

48.869.609

12.897.431

6.002.965

-

55.764.075

Depreciation

49.702.322

Net Book Value

Sewa Pembiayaan

Finance Lease

Total Akumulasi Penyusutan Nilai buku

and fixtures

Vehicles Operating lease Vehicles Total Accummulated

49.172.145

Penambahan aset tetap tahun 2014 termasuk perolehan melalui akuisisi entitas anak (Catatan 55).

Additions to fixed assets in 2014 include assets acquired in business combinations (Note 55).

Hak atas tanah yang dimiliki Entitas Anak adalah Hak Guna Bangunan (HGB), dan akan jatuh tempo tanggal 31 Agustus 2017.

Land rights owned by a Subsidiary are Building Use Rights (HGB), which will be due on August 31, 2017.

Penyusutan yang dibebankan pada beban umum dan administrasi untuk 30 September 2014 dan 2013 adalah masing-masing sebesar Rp 10.684.152 ribu dan Rp 10.032.226 ribu (Catatan 48).

Depreciation charged to general and administrative expense amounted to Rp 10,684,152 thousand and Rp 10,032,226 thousand in September 30, 2014 and 2013, respectively (Note 48).

67


2 2 3 2 2 # 22. ASET TETAP (lanjutan)

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 22. FIXED ASSETS (continued)

3

4

8

5

Aset tetap kecuali hak atas tanah, diasuransikan terhadap risiko kecelakaan, kebakaran dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan sebesar Rp 87.439.843 ribu pada 30 September 2014 dan Rp 38.089.976 ribu pada 31 Desember 2013 pada perusahaan asuransi pihak berelasi yaitu PT MNC Asuransi Indonesia (entitas anak) dan pada perusahaan asuransi pihak ketiga yaitu PT Asuransi Sinarmas Syariah, PT. Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967 dan PT Asuransi Central Asia. Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

Fixed assets except for landrights, are covered by insurance against accident, fire and other risks under blanket policies for the sum insured amounting to Rp 87,439,843 thousand in September 30, 2014 and Rp 38,089,976 thousand in December 31, 2013 which obtained from PT MNC Asuransi Indonesia (a Subsidiary) and PT Asuransi Sinarmas Syariah, PT. Asuransi Umum Bumiputera Muda 1967 and PT Asuransi Central Asia (third party insurance company). Management believes that the insurance coverage is adequate to cover possible losses from such risks.

Total tercatat bruto aset tetap yang telah disusutkan penuh dan masih digunakan oleh Grup pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 masing-masing sebesar Rp 197.451.295 ribu dan Rp 16.363.484 ribu.

Gross carrying amount of fixed assets that fully depreciated but still used by the Group as of September 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp 197,451,295 thousand and Rp16,363,484 thousand, respectively.

Bangunan dan kendaraan motor dijadikan jaminan atas pinjaman yang diperoleh oleh Entitas Anak (lihat Catatan 34).

Building and vehicles are used as collateral for the credit facilities obtained by the Subsidiary (Notes 34).

Rincian keuntungan pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut:

Details of gains from the disposal of fixed assets are as follows:

Harga perolehan Akumulasi penyusutan Nilai buku bersih Harga jual



2.349.164 (1.927.072) 422.092 739.113

7.062.961 (6.002.965) 1.059.996 4.360.492

317.021

Laba pelepasan

Cost Accumulated depreciation Net book value Proceeds

3.300.496

Gain on disposal

Tidak terdapat aset tetap yang tidak dipakai sementara pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.

There are no fixed assets that are not used as of September 30, 2014 and December 31, 2013.

Tidak terdapat komitmen kontraktual dalam perolehan aset tetap pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.

There are no contractual commitment in the acquisition of fixed assets at September 30, 2014 and December 31, 2013.

23. ASET AL-IJARAH

23. AL-IJARAH ASSETS This account consists of:


30 September 2014/ September 30, 2014 Saldo awal/ Beginning Balance


Pengurangan/

Additions

Deductions

Reklasifikasi/

Ending

Reclassification

Balance

Harga perolehan

184.876.655

99.117.506

4.667.868

-

279.326.293

Cost

Akumulasi Penyusutan Nilai buku

43.052.781 141.823.874

70.216.008

3.228.558

-

110.040.231 169.286.062

Accumulated Depreciation Net Book Value

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Saldo awal/ Beginning Balance


Pengurangan/

Additions

Deductions

Reklasifikasi/

Ending

Reclassification

Balance

Harga perolehan

-

184.876.655

-

-

184.876.655

Cost

Akumulasi Penyusutan Nilai buku

-

43.052.781

-

-

43.052.781 141.823.874

Accumulated Depreciation Net Book Value

68


2 2 3 2 2 # 24. ASET LAIN-LAIN

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 24. OTHERS ASSETS

3

2

3

4

8

5




30 September 2014/ September 30, 2014 Aset yang dikuasai Penyisihan penurunan nilai pasar Bersih Jaminan sewa dan telepon Tagihan derivatif Lain-lain Total

62.623.758

14.406.697

(23.536.784) 39.086.974 7.124.957 80.900 3.172.550

(2.881.339) 11.525.358 1.836.263 2.042.316

49.465.381

15.403.937

Repossessed assets Allowance for decline in market value Net Rental and telephone deposits Derivatives receivable Others Total

25. GOODWILL

25. GOODWILL Akun ini merupakan selisih lebih antara biaya perolehan dan bagian Perusahaan atas nilai wajar aset bersih Entitas Anak.

This account represents the excess of acquisition cost over the Company's interest in the fair value of the net assets of its acquired entity.

Pada tahun 2013, Perusahaan menilai goodwill yang dimilikinya dengan menggunakan jasa penilai independen yaitu KJPP Felix Sutandar dan Rekan dalam laporannya No. 026/FSR/SKL/0228/2014, tanggal laporan penilaian adalah 28 Pebruari 2014. Tidak terdapat penurunan nilai atas goodwill Perusahaan.

The Company assessed its goodwill based on the valuation made by KJPP Felix Sutandar and Partners, an independent appraiser, in its report No. 026/FSR/SKL/0228/2014, dated February 28, 2014 for 2013. There is no impairment of goodwill.

Pada bulan September 2014, Perusahaan mendapatkan goodwill yang berasal dari akuisisi PT Bank ICB Bumiputera Tbk sebesar Rp 285.168.995 ribu.

In September 2014, the Company obtained goodwill from the acquisition of PT Bank ICB Bumiputera Tbk amounting to Rp 285,168,995 thousand.

Pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 jumlah tercatat goodwill masing-masing sebesar Rp 290.662.618 ribu dan Rp 5.493.623 ribu.

As of September 30,2014 and December 31,2013 the carrying amount of goodwill is Rp 290,662,618 thousand and Rp 5,493,623 thousand, respectively . 26. INTANGIBLE ASSETS - NET

26. ASET TAKBERWUJUD - NETO



30 September 2014/ September 30, 2014 Saldo awal/ Beginning Balance Harga perolehan Akumulasi Amortisasi Nilai buku

4.280.936 (841.952)


Pengurangan/

Additions

Deductions

Reklasifikasi/

Ending

Reclassification

Balance

81.932.782

-

-

86.213.718

(71.523.561)

-

-

(72.365.513)

3.438.984

13.848.205

Cost Accumulated amortization Net book value

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Saldo awal/ Beginning Balance Harga perolehan Akumulasi Amortisasi Nilai buku

870.638 (176.664)


Pengurangan/

Additions

Deductions

3.410.298 (665.288)

Reklasifikasi/

Ending

Reclassification

Balance

-

-

-

-

4.280.936 (841.952)

693.974

3.438.984

Aset tidak berwujud berupa piranti lunak komputer yang digunakan dalam kegiatan operasional administrasi kantor.

Intangible asset administration.

69

refers

to

computer

Cost Accumulated amortization Net book value

software

for

office


2 2 3 2 2 # 27. UTANG USAHA

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 27. TRADE PAYABLES


Total

3

2

3

4

8

5



Pihak ketiga Rupiah Uang muka dan angsuran Premi diterima dimuka Utang dealer



16.771.351 19.571.874 444.708

16.003.739 10.555.494 444.708

36.787.933

27.003.941

Utang uang muka dan angsuran merupakan utang atas titipan angsuran nasabah Entitas Anak, PT MNCF.

Third parties Rupiah Advances and installments Premiums deposit Dealers Total

Advances and installments are payable on the installment deposit customer of PT MNCF, a Subsidiary.

28. UTANG REASURANSI

28. REINSURANCE PAYABLE


This account consists of: 31 Desember 2013/ December 31, 2013

30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak ketiga Asuransi umum kerugian Asuransi jiwa

33.619.608 21.856.100

20.000.713 11.489.221

Third parties General insurance Life insurance

Total

55.475.708

31.489.934

Total

29. CUSTOMER PAYABLES

29. UTANG NASABAH Akun ini merupakan liabilitas yang timbul dari transaksi perdagangan efek yang dilakukan untuk pengelolaan dana nasabah dan deposit nasabah.

This account represents liability arising from managing of third party customers’ funds and customers’ deposit in their securities transactions.

Rincian saldo utang nasabah berdasarkan umur utang adalah sebagai berikut:

The aging schedule of customer payables are as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak ketiga Rupiah kurang dari 3 hari lebih dari 3 hari Pihak berelasi Rupiah kurang dari 3 hari Total


275.435.575 1.688.202

659.354.301 138.427

15.103

-

659.507.831

277.123.777

70

Third parties Rupiah less than 3 days more than 3 days Related parties Rupiah less than 3 days Total


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 30. SIMPANAN DAN SIMPANAN DARI BANK LAIN

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 30. DEPOSITS AND DEPOSITS FROM OTHER BANKS

Merupakan simpanan dan simpanan dari bank lain pada ICBBP, entitas anak.

5

Deposits and deposits from other banks at ICBBP, a Subsidiary.

30 September 2014 / September 30, 2014 Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Total/ Related parties Third parties Total Simpanan Giro Tabungan Deposito Berjangka Sub total Simpanan dari bank lain Giro Tabungan Deposito Berjangka Interbank Call Money Sub total Total

2.041.420.865 2.876.700 620.284.980 2.664.582.545

560.872.000 770.874.365 4.902.182.000 6.233.928.365

2.602.292.865 773.751.065 5.522.466.980 8.898.510.910

4.918.662 47.614.192 94.946.162

4.918.662 47.614.192 94.946.162

2.664.582.545

20.000.000 167.479.016 6.401.407.381

20.000.000 167.479.016 9.065.989.926

Deposits Demand Deposits Savings Deposits Time Deposits Sub total Deposits from other banks Demand Deposits Savings Deposits Time Deposits Interbank Call Money Sub total Total Deposits

Simpanan a. Giro

a.

Demand Deposits

30 September 2014 / September 30, 2014 Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Total/ Related parties Third parties Total Rupiah Dollar Amerika Serikat Lainnya Total

270.768.053 1.770.547.825 104.987 2.041.420.865

424.344.000 120.168.343 16.359.657 560.872.000

695.112.053 1.890.716.168 16.464.644 2.602.292.865

Tingkat Bunga rata-rata per tahun adalah:

Rupiah U.S. Dollar Others Total

Average annual interest rates: 30 September 2014/ September 30, 2014

Rupiah Dollar Amerika Serikat Lainnya

0,33% 0,23% 0,96%

Jumlah giro yang dijadikan sebagai jaminan kredit yang diberikan sebesar Rp 11.990.000 ribu pada tanggal 30 September 2014.

Rupiah U.S. Dollar Others

Demand deposits which are pledged as collateral to loans amounted to Rp 11,990,000 thousand as of September 30, 2014.

b. Tabungan

b.

Savings Deposits

30 September 2014 / September 30, 2014 Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Total/ Related parties Third parties Total Rupiah

2.876.700

770.874.365


773.751.065

Rupiah


Rupiah

0,76%

Rupiah

Savings deposits which are pledged as collateral to loans amounted to Rp 18,515,000 thousand as of September 30, 2014.

Jumlah tabungan yang dijadikan sebagai jaminan kredit yang diberikan sebesar Rp 18.515.000 ribu pada tanggal 30 September 2014.

71


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 30. SIMPANAN DAN SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan)

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 30. DEPOSITS AND DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

5

Deposits (continued)

Simpanan (lanjutan) c. Deposito Berjangka

c.

Time Deposits

30 September 2014 / September 30, 2014 Pihak berelasi/ Pihak ketiga/ Total/ Related parties Third parties Total Rupiah Dollar Amerika Serikat Lainnya Total

145.990.000 474.294.980 620.284.980

4.322.624.000 557.341.000 22.217.000 4.902.182.000


4.468.614.000 1.031.635.980 22.217.000 5.522.466.980

Rupiah U.S. Dollar Others Total


Rupiah Dollar Amerika Serikat Lainnya

Rupiah U.S. Dollar Others

8,09% 2,43% 1,58%

Jumlah deposito berjangka yang dijadikan sebagai jaminan kredit yang diberikan sebesar Rp 368.443.000 ribu pada tanggal 30 September 2014.

Time deposits which are pledged as collateral to loans amounted to Rp 368,443,000 thousand as of September 30, 2014.

Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain a. Giro Tingkat suku bunga giro rupiah rata-rata per tahun sebesar 0,75% pada tanggal 30 September 2014.

a.

b. Deposito Berjangka a. Berdasarkan periode deposito berjangka:

b.

Demand Deposits Average annual interest rates of demand deposits are 0.75% at September 30, 2014. Time Deposits a. Based on maturity of time deposits:

30 September 2014/ September 30, 2014 Kurang dari atau sampai dengan 1 bulan Lebih dari 1 s/d 3 bulan Lebih dari 3 s/d 12 bulan Total

12.000.766 13.783.489 69.161.907 94.946.162

b. Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh tempo:

b.

1 month or less More than 1 to 3 months More than 3 to 12 months Total Based on remaining terms from balance sheet date until maturity date:

30 September 2014/ September 30, 2014 Kurang dari atau sampai dengan 1 bulan Lebih dari 1 s/d 3 bulan Lebih dari 3 s/d 12 bulan Total

87.534.255 2.139.200 5.272.707 94.946.162

1 month or less More than 1 to 3 months More than 3 to 12 months Total

Average annual interest rates of time deposits are 6.67% at September 30, 2014.

Tingkat suku bunga deposito berjangka rata-rata per tahun sebesar 6,67% pada tanggal 30 September 2014.

72


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 30. SIMPANAN DAN SIMPANAN DARI BANK LAIN (lanjutan)

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 30. DEPOSITS AND DEPOSITS FROM OTHER BANKS (continued)

5

Deposits from other banks

Simpanan dari bank lain c. Tabungan a. Berdasarkan periode tabungan:

c.

Savings Deposits a. Based on maturity of savings deposits:

30 September 2014/ September 30, 2014 1 bulan 3 bulan 6 bulan 12 bulan Lebih dari 12 bulan Total

32.318.822 8.554.450 6.740.920 47.614.192

b. Berdasarkan sisa umur sampai dengan jatuh tempo:

b.

1 month 3 months 6 months 12 months More than 12 months Total Based on remaining terms from balance sheet date until maturity date:

30 September 2014/ September 30, 2014 Kurang dari atau sampai dengan 1 bulan Lebih dari 1 s/d 3 bulan Lebih dari 3 s/d 12 bulan Lebih dari 12 bulan Total

33.797.301 2.050.596 7.927.627 3.838.668 47.614.192

Average annual interest rates of saving deposits are 4.06% at September 30, 2014.

Tingkat suku bunga tabungan rata-rata per tahun sebesar 4,06% pada tanggal 30 September 2014.

31. OTHER PAYABLES

31. UTANG LAIN-LAIN


Akun ini terdiri dari: 30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak ketiga Liabilitas segera Premi tangguhan Kewajiban transfer dana dan ATM Bersama Pendapatan Diterima Dimuka Setoran jaminan Uang muka Pembelian aset tetap Liabilitas derivatif Lain-lain Total

1 month or less More than 1 to 3 months More than 3 to 12 months More than 12 months Total


420.874.630 20.188.890

11.055.027

11.640.503 5.902.617 2.020.720 555.781 1.403.298 9.315.086

363.500.000 640.666 4.230.980

Third Party Liabilities immediately due Deferred premiums Funds transfer and ATM Bersama liabilities Unearned income Guarantee deposits Advances Purchase of fixed assets Derivatives payable Others

471.901.525

379.426.673

Total

Utang pembelian aset tetap kendaraan timbul karena setoran tunai dari direksi atas kelebihan diatas plafon fasilitas pembelian kendaraan dinas yang diberikan Grup kepada direksi.

Other payables for the purchase of fixed assets are cash deposits given by directors in excess of the ceiling price of vehicle purchase facility granted to the Group's Board of Directors.

Lain-lain merupakan utang yang terjadi diluar kegiatan usaha Grup.

Others are payables that occured outside business activities of the Group.

73




2 2 3 2 2 # 31. UTANG LAIN-LAIN (lanjutan)

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 31. OTHER PAYABLES (continued)

5

32. ACCRUED EXPENSES This account consists of:

Akun ini terdiri dari: 30 September 2014/ September 30, 2014


Bunga Biaya transaksi bursa Tenaga profesional Lain-lain

37.165.342 3.131.607 6.719.754 28.688.695

11.626.618 1.357.422 262.000 8.620.304

Interest Levy fee Professional fees Others

Total

75.705.398

21.866.344

Total

Biaya yang masih harus dibayar lain-lain terutama berupa beban komisi yang masih harus dibayar dan utang biaya lainnya. 33. PERPAJAKAN

Other accrued expenses consist mainly of accrued commission expenses and other accrued expenses.

33. TAXATION

a. Pajak dibayar dimuka

a. 30 September 2014/ September 30, 2014

er

8

Advances received based on shares subscription agreement dated May 14,2013 was amended on April 29, 2014, HT Capital Investment Ltd (formerly Butterworth Capital Inc) agreed to be a standby buyer who shall subscribe the new shares issued by the Company through right issue mechanism. In connection with the shares subscription agreement, HT Capital Investment Ltd agreed to pay an advance payment for the number of new shares. Further, if the value of new shares subscribed by HT Capital Investment Ltd is less than the advance payment, the Company will transfer the remaining balance. However, if the value of new shares to be subscribes by HT Capital Investment Ltd is higher than the advance payment, HT Capital Investment Ltd will pay the remaining balance.

Uang muka diterima berdasarkan shares subscription agreement tanggal 14 Mei 2013 yang di amandemen pada tanggal 29 April 2014, HT Capital Investment Ltd (dahulu Butterworth Capital Inc) telah sepakat untuk menjadi pembeli siaga atas saham baru perusahaan yang akan dikeluarkan melalui mekanisme right issue. Sehubungan dengan hal tersebut, HT Capital Investment Ltd setuju untuk melakukan pembayaran dimuka atas sejumlah saham baru yang akan diterbitkan perusahaan. Shares subscription agreement mengatur bahwa, jika nilai dari saham baru yang akan dibeli oleh HT Capital Investment Ltd kurang dari uang muka yang telah disetorkan, maka perusahaan akan mengembalikan kelebihan uang muka yang telah diterima, namun jika nilai dari saham baru yang akan dibeli oleh HT Capital Investment Ltd lebih besar daripada uang muka yang telah disetorkan, maka HT Capital Investment Ltd akan membayar kekurangan tersebut.

32. BIAYA MASIH HARUS DIBAYAR

4

Prepaid taxes


Pajak penghasilan Pasal 23 Pasal 25 Pajak pertambahan nilai Lain-lain

808.501 12.919.577 498.535 8.892.441

1.262.801 -

Income taxes Article 23 Article 25 Value added tax Others

Total

23.119.054

1.262.801

Total

74


2 2 3 2 2 # 33. PERPAJAKAN (lanjutan)

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 33. TAXATION (continued)

b. Utang pajak

2

3

4

8

5

b. Taxes payable 30 September 2014/ September 30, 2014

Pajak penghasilan Pasal 21 Pasal 23 Pasal 25/29 Pasal 26 Pasal 4 (2) Transaksi Penjualan Saham Pajak pertambahan nilai Total


1.818.813 940.200 9.455.889 111.669 8.957.413 3.564.857 466.380

1.897.079 574.920 12.888.874 114.307 1.945.821 1.711.370

Income taxes Article 21 Article 23 Article 25/29 Article 26 Article 4 (2) Tax on Trading Securities Output value added tax

25.315.221

19.132.371

Total

c. Beban (Manfaat) Pajak Penghasilan

c.

Manfaat (beban) pajak Grup terdiri dari:

Income Tax Expense (Benefit) Tax benefit (expense) of the Group consists of the following :



Pajak Kini Entitas Anak

(11.674.723)

(11.728.422)

Current tax Subsidiaries

Total pajak penghasilan

(11.674.723)

(11.728.422)

Net income tax expense

10.143.297 7.096.877 17.240.174

3.541.515 (2.171.432) 1.370.083

5.565.451

(10.358.339)

Pajak Tangguhan Perusahaan Entitas Anak Total Pajak Tangguhan Manfaat (beban) Pajak Penghasilan - neto

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi komprehensif konsolidasi dengan laba kena pajak adalah sebagai berikut:

A reconciliation between income before tax per consolidated statements of comprehensive income and taxable income are as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi konsolidasi Penyesuaian pada tingkat konsolidasian Dikurangi Laba / (Rugi) sebelum pajak

Entitas Anak Laba sebelum pajak Perusahaan Perbedaan Temporer Penyusutan Laba (rugi) belum direalisasi atas efek Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal Gaji dan tunjangan Rugi direalisasi atas efek Sumbangan dan representasi Penghasilan bunga yang pajaknya bersifat final Taksiran rugi fiskal tahun berjalan Akumulasi kompensasi rugi fiskal tahun sebelumnya 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Total taksiran rugi fiskal

Deferred tax Company Subsidiaries Deferred Tax Defered tax benefit (expense) - net


9.492.738

21.182.584

(1.161.969)

-

(33.572.072) (25.241.303)

(37.289.012) (16.106.428)

(21.649) (16.191.546)

(9.307) 1.515.950

2.349.320 (182.186) 26.871

101.593 (989.912) 119.046

(1.334.341) (40.594.834)

(78.367) (15.447.425)

(1.791.229) (4.825.836) (5.278.970) (9.668.877) (28.652.685) (90.812.431)

(1.151.747) (1.791.229) (4.825.836) (5.278.970) (9.668.877) (38.164.084)

75

Income before tax consolidated statements of income Adjustment at consolidation level Less in net gain / (losses)

of Subsidiaries Income before tax of the company Temporary Differences Depreciation of fixed assets Unrealized gain (loss) from securities Fiscal nondeductible tax expenses Salaries and employees benefits Realized loss from securities Representation and donation Interest income subjected to final tax Estimated fiscal loss - current year Accumulated fiscal loss prior years 2008 2009 2010 2011 2012 2013 Total estimated fiscal loss





2

3

3

3

3


3


d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan

d.

2

3

4

8

5

Deferred tax assets and liabilities

30 September 2014/September 30, 2014

Saldo awal 31 Des 2013/ Balance at Dec 31, 2013 Aset pajak tangguhan Perusahaan 12.554.398 Rugi fiskal 183.523 Imbalan kerja (259.097) Penyusutan 12.478.824 SubTotal Entitas Anak Rugi fiskal Imbalan kerja Penyusutan Aset sewa pembiayaan Penyisihan kerugian kredit yang diberikan Penyisihan kerugian aktiva produktif selain kredit yang diberikan Rugi (Laba) belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek tersedia untuk

Dibebankan ke Pendapatan komprehensif lainnya/ Charge to equity

Saldo akhir 30 Sep 2014/ Balance at Sep 30, 2014

Entitas anak baru / New Subsidiaries

10.143.296

-

-

2.544.426

-

32.322.000

34.866.426

4.801.220

450.000

-

10.651.000

15.902.220

(1.408.686)

(180.673)

-

8.271.000

-

-

-

(1.430.788)

10.148.709

-

-

-

(5.413)

-

-

22.703.107 183.523 (264.510) 22.622.120

6.681.641 (1.430.788)

-

-

-

(7.475.000)

(7.475.000) -

-

-

-

6.549.000

6.549.000

Deferred tax assets The company Fiscal loss Employee benefits Depreciation Sub total Subsidiaries Fiscal loss Employee benefits Depreciation Leased assets Allowance for impairment losses on loans Allowance for impairment losses earning assets other than loans Unrealized loss (gain) on change oninloans fair value of available for sale securities

dijual Penyisihan 376.420 (pemulihan) piutang Realisasi penurunan nilai agunan yang diambil 720.335 alih 1.008.292 Lain-lain 4.066.793 SubTotal Total aset pajak

tangguhan

Dibebankan ke Laporan laba rugi/ Charge to profit or loss

16.545.617

loans impairment on on receivables Realization of allowance for collateral held

-

-

-

-

-

-

-

-

-

720.335

4.283.124

-

2.460.028

7.751.444

7.096.877

-

81.843.028

93.006.698

repossessed Other Sub total

17.240.173

-

81.843.028

115.628.818

Total deferred tax assets

76

29.065.000

29.065.000 376.420





2

3

3

3

3


3


d. Aset dan liabilitas pajak tangguhan (lanjutan)

d.

2

3

4

8

5

Deferred tax assets and liabilities (continued)

31 Desember 2013/December 31, 2013 Saldo awal 31 Des 2012/ Balance at Dec 31, 2012 Aset pajak tangguhan Perusahaan Rugi fiskal Imbalan kerja Penyusutan SubTotal Entitas Anak Rugi fiskal Imbalan kerja Penyusutan Aset sewa pembiayaan

Dibebankan ke Laporan laba rugi/ Charge to profit or loss

Dibebankan ke Pendapatan komprehensif lainnya/ Charge to equity

Saldo akhir 31 Des 2013/ Balance at Dec 31, 2013

5.997.179 159.148 (274.922)

6.557.219 24.375 15.825

-

12.554.398 183.523 (259.097)

5.881.405

6.597.419

-

12.478.824

3.359.045 3.217.515 (1.134.174) -

Penyisihan (pemulihan) piutang

-

Realisasi penurunan nilai agunan yang diambil alih Lain-lain SubTotal

1.122.074 6.564.460 12.445.865

(3.359.045) 1.583.705 (274.512) (1.430.788)

-

376.420

376.420

720.335 (113.782) (2.497.667)

-

720.335 1.008.292 4.066.793

4.099.752

-

16.545.617

Total aset pajak tangguhan

Subsidiaries Fiscal loss Employee benefits Depreciation Leased assets Allowance for impairment on on receivables Realization of allowance for collateral held repossessed Other Sub total Total deferred

34. PINJAMAN YANG DITERIMA

34. BORROWINGS 30 September 2014/ September 30, 2014

Pihak berelasi PT Bank ICB Bumiputera Tbk Pihak ketiga PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Mayora PT Bank CTBC Indonesia PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

tax assets

Taxable income reconciliation results provide the basis for calculation of Annual Corporate Income Tax.

Laba kena pajak hasil rekonsiliasi menjadi dasar dalam pengisian SPT Tahunan PPh Badan.

Total

Sub total

4.801.220 (1.408.686) (1.430.788)

-

Deferred tax assets The company Fiscal loss Employee benefits Depreciation


-

6.666.950

Related parties PT Bank ICB Bumiputera Tbk Third parties PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Sinarmas Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank Jabar Banten Tbk PT Bank ICBC Indonesia PT Sarana Multigriya Finansial (Persero) PT Bank Mayora PT Bank CTBC Indonesia

432.638.320 81.907.276

257.172.339 141.830.781

80.605.448 59.644.873 55.572.999 17.396.421

46.341.814 96.645.643 136.099.682 28.983.542

25.209.272 7.753.042 9.406.928 5.927.501

12.582.708 14.763.383 9.685.606 8.080.116

885

-

776.062.965

758.852.564

(154.254.572)

(134.723.790)

621.808.393

624.128.774

Current portion Long term loan - net

776.062.965

758.852.564

Total

PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk Total

Bagian yang jatuh tempo dalam waktu 1 tahun Bagian jangka panjang-neto Total

77


2 2 3 2 2 # 2 3 34. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan) Berdasarkan Mata Uang:

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 34. BORROWINGS (continued) Borrowings based on currency as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Rupiah Dollar Amerika Total


5

31 Desember 2013/ December 31, 2013 732.809.680 26.042.884 758.852.564

759.318.838 16.744.127 776.062.965

Rupiah US Dollar Total

PT Bank ICB Bumiputera Tbk

PT Bank ICB Bumiputera Tbk

Berdasarkan Offering Letter (OL) No. 191/CCBG- PT MNCF/V/13 tanggal 27 Mei 2013, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman rekening Koran dan pinjaman tetap untuk modal kerja perusahan dari Bank ICB Bumiputera dengan plafond masing-masing sebesar Rp.10.000.000 ribu, dengan suku bunga 11%, untuk jangka waktu kredit 12 bulan, dengan jaminan Fixed Asset SHGB a/n Bhakti Finance dan a/n MNC Finance serta Fidusia atas piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan minimal sebesar Rp.11.000.000 ribu. Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah Rp 6.666.950 ribu.

Based on Offering Letter (OL) No. 191/CCBG-PT MNCF/V/13 dated May 27, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained overdraft facilities and fixed loan for working capital from Bank ICB Bumiputera with maximum plafond of Rp 10,000,000 thousand, with a 11% interest rate per annum, for a credit period of 12 months, with a guarantee of Fixed Asset SHGB a / n Bhakti Finance and a / n MNC Finance and fiduciary of consumer financing receivables and finance lease receivables in a minimum of Rp 11,000,000 thousand. As of December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 6,666,950 thousand.

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk

Perpanjangan fasilitas kredit berdasarkan akta persetujuan perubahan kredit No. 4 tanggal 31 Maret 2010 dibuat dihadapan Syafran SH, Notaris di Jakarta, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit modal kerja untuk tambahan modal kerja pembiayaan kredit bermotor roda empat baru dan bekas dengan fasilitas kredit sebesar Rp 65.000.000 ribu. Jangka waktu 12 bulan terhitung sejak 5 Nopember 2009 sampai dengan 4 Nopember 2010 dan diperpanjang di tahun 2011. Untuk masa ketersediaan dana bersifat revolving, pembiayaan ke end user maksimal 4 tahun (alat-alat berat) dengan suku bunga 13-14% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 10.823 ribu dan Rp 126.908 ribu.

Based on the Deed of Approval No. 4 of Syafran SH, Notary in Jakarta, dated March 31, 2010, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility for additional working capital to finance new and used four-wheeled motor vehicles under the credit facility amounting to Rp 65,000,000 thousand. The credit facility has a term of 12 months, from November 5, 2009 until November 4, 2010 and was extended in 2011. The revolving fund is available to finance end users for a maximum of 4 years (heavy equipment) and with 13-14% interest per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 10,823 thousand and Rp 126,908 thousand, respectively.

Pada tanggal 28 Juni 2011, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond maksimal Rp 100.000.000 ribu dengan kelonggaran tarik sampai dengan 4 Nopember 2011 bersifat non revolving. Fasilitas ini dikenakan bunga 12,5%14% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 1.492.260 ribu dan Rp 6.932.330 ribu.

At June 28, 2011, PT MNCF, a Subsidiary, obtained an additional working capital facility, with a grace period until November 4, 2011 with maximum plafond of Rp 100,000,000 thousand, which is a non-revolving fund. The loan facility bears interest of 12.5%-14% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 1,492,260 thousand and Rp 6,932,330 thousand, respectively.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.088/RWMCOM/2011 tanggal 30 Mei 2011, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga 13% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 857.461 ribu dan Rp 7.767.652 ribu.

Based on Credit Agreement No.088/RWM-COM/2011 dated May 30, 2011, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital facility which amounted to Rp 50,000,000 thousand with a term of 60 months and interest rate of 13 % per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 857,461 thousand and Rp 7,767,652 thousand, respectively.

78


2 2 3 2 2 # 2 3 34. PINJAMAN YANG DITERIMA (lanjutan)

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 34. BORROWINGS (continued)

3

4

8

5

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (lanjutan)

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (continued)

Berdasarkan akte Persetujuan Perubahan Perjanjian Kredit No. 47 tanggal 31 Mei 2012 dibuat dihadapan Indrasari Kresnadjaja.SH., M.K.N, Notaris di Jakarta, PT MNCF, Entitas Anak, memperoleh modal kerja untuk tambahan modal kerja pembiayaan kredit bermotor roda dua dan ban empat atau baru dan bekas dengan fasilitas kredit sebesar Rp165.000.000 ribu dengan jangka waktu 12 bulan untuk masa ketersediaan Dana bersifat revolving, pembiayaan ke end user maksimal 4 tahun dengan suku bunga 12% - 14% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 56.475.411 ribu dan Rp 89.439.183 ribu.

Based on the Credit Agreement Amendment No. 47 dated May 31, 2012 made before Indrasari Kresnadjaja.SH., MKN, Notary in Jakarta, PT MNCF, a Subsidiary, obtained credit facility for additional working capital for financing motor and car, new and used vehicles, amounting to Rp 165,000,000 thousand with a term of 12 months and a revolving fund, to the end user maximum period of 4 years with an interest rate of 12% - 14% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 56,475,411 thousand and Rp 89,439,183 thousand, respectively.

Berdasarkan Akte No. 6 tanggal 20 Desember 2012 dibuat dihadapan Syafran SH, Notaris di Jakarta, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas pinjaman sebesar Rp 60.000.000 ribu dengan jangka waktu 12 bulan yang bersifat unrevolving, dengan suku bunga 10,5% - 11,5% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 12.830.398 ribu dan Rp 25.321.412 ribu.

Based on Credit Agreement Deed No. 6, dated December 20, 2012 of Syafran SH, Notary in Jakarta, PT MNCF, a Subsidiary, obtained an additional loan facility of Rp 60,000,000 thousand for 12 months which is not revolving, with an interest rate of 10.5% 11.5% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 12,830,398 thousand and Rp 25,321,412 thousand, respectively.

Berdasarkan Akte No. OL SLN/2/306/R tanggal 2 September 2013 PT MNCF, Entitas Anak mendapatkan fasilitas Rp 250.000.000 ribu yang bersifat Revolving dan Rp 60.000.000 ribu yang bersifat aflopend dengan jangka waktu 1 tahun, pembiayaan end user tenor 1-4 tahun dengan suku bunga 11%-13% . Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini dan aset tetap. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 149.368.741 ribu dan Rp 127.584.854 ribu.

Based on Credit Agreement Deed No. OL SLN/2/306/R, dated September 2, 2013, PT MNCF, the Subsidiary, obtained Rp 250,000,000 thousand facilities and Rp 60,000,000 thousand that are Revolving which will terminate for a period of 1 year, the end user financing tenor is 1 -4 years with an interest rate of 11% 13%. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance and fixed assets. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 149,368,741 thousand and Rp 127,584,854 thousand, respectively.

Berdasarkan Akte No.OL SLN/2/229/R tanggal 17 Juni 2014, PT MNCF, Entitas Anak mendapatkan fasilitas tambahan sebesar Rp 250.000.000 ribu sehingga fasilitas menjadi sebesar Rp 500.000.000 ribu yang bersifat revolving dengan jangka waktu penarikan 1 tahun, pembiayaan end user tenor 1-4 tahun dengan suku bunga 11%-13% dengan jaminan piutang pembiayaan konsumen sebesar 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini dan aset tetap. Pada tanggal 30 September 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 211.603.226 ribu.

Based on Credit Agreement Deed No. OL SLN/2/229/R, dated June 17, 2014, PT MNCF, the Subsidiary, obtained additional facilities amounting Rp 250,000,000 thousand so total facilities amounting Rp 500,000,000 thousand that are Revolving which will terminate for a period of 1 year, the end user financing tenor is 1 4 years with an interest rate of 11% -13%. The loan is secured by consumer financing receivables equivalent to 105% of the outstanding loan balance and fixed assets. As of September 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 211,603,226 thousand.

79



3

3

3


3


3

4

8

5

PT Bank Sinarmas Tbk Berdasarkan perjanjian kredit No OL.054/2009/CM/CRAO/ZA PT MNCF, Entitas Anak, mendapatkan Surat Penegasan Perubahan Fasilitas Kredit dari PT Bank Sinarmas atas fasilitas pinjaman piutang sewa pembiayaan berupa Term Loan sebesar USD 6.000.000. Fasilitas ini dibagi menjadi 2 yaitu Term Loan 1 dan Term Loan 2 masing-masing sebesar USD 3.000.000 dengan jangka waktu 1 tahun dan tingkat bunga pinjaman 7% per tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2012, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 1.131.670 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di bulan Juni 2013.

PT Bank Sinarmas Tbk Based on Credit Agreement No.OL.054/2009/CM/CR-AO/ZA, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a Letter of Credit Facility from PT Bank Sinarmas as a loan facility for the lease financing receivables which amounted to USD 6,000,000. This facility is divided into Term Loan I and Term Loan 2, each amounting to USD 3,000,000, with a period of 1 year and interest rate of 7 % per annum. This loan facility is secured by the consumer financing receivables and finance lease receivables which is equivalent to 110 % of the outstanding loan balance. As of December 31, 2012, the outstanding loan balance amounted to Rp 1,131,670 thousand. This facility has been paid in June 2013.

Berdasarkan perjanjian kredit No. OL.079/2010/CM/CRAO/TH tanggal 16 Juli 2010, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond pinjaman maksimal Rp 25.000.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2012, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 5.792.796 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di bulan Agustus 2013.

Under Credit Agreement No.OL.079/2010/CM/CR-AO/TH dated July 16, 2010, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital loan facility with a maximum credit limit of Rp 25,000,000 thousand and for a period of 3 years from the date of withdrawal. This loan facility is secured by the consumer financing receivables and finance lease receivables which is equivalent to 110 % of the outstanding loan balance. As of December 31, 2012, the outstanding loan balance amounted to Rp 5,792,796 thousand. This facility has been paid on August 2013.

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.151/2010/CM/CRAO/TH tanggal 20 Oktober 2010, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond pinjaman maksimal Rp 80.000.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2012, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 27.794.383 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di bulan November 2013.

Under Credit Agreement No.OL.151/2010/CM/CR-AO/TH dated October 20, 2010, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital loan facility with a maximum credit limit of Rp 80,000,000 thousand and for a period of 3 years from the date of withdrawal. This loan facility is secured by finance lease receivables which is equivalent to 110 % of the outstanding loan balance. As of December 31, 2012, the outstanding loan balance amounted to Rp 27,794,383 thousand. This facility has been paid in November 2013.

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.169/2011/CM/CRAO/TH tanggal 29 September 2011, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond pinjaman maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 1 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 4.384.718 ribu dan Rp 18.313.296 ribu.

Under the Credit Agreement No.OL.169/2011/CM/CR-AO/TH dated September 29, 2011, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital loan facility with a maximum loan ceiling of Rp 50,000,000 thousand and for a period of 1 year from the date of withdrawal. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 4,384,718 thousand and Rp 18,313,296 thousand, respectively.

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.52/2012/CM/CRAO/TH tanggal 13 Maret 2012, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas pinjaman Term Loan sebesar USD 2.000.000 dengan tingkat suku bunga pinjaman USD 7% per tahun dan fasilitas pinjaman Term Loan sebesar Rp. 100.000.000 ribu, dengan tingkat suku bunga 12% untuk alat berat dan mobil serta 15% untuk motor, masing-masing untuk jangka waktu 3 tahun sejak pencairan kredit. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 34.322.126 ribu dan Rp 65.791.660 ribu.

Based on Credit Agreement No.OL.52/2012/CM/CR-AO/TH dated MArch 13, 2012, PT MNCF, a Subsidiary, obtained Term Loan facility of USD 2,000,000 with borrowing rate of 7% per annum and the an additional Term Loan facility of Rp 100,000,000 thousand, with an interest rate of 12% for heavy equipment and 15% for cars and motorcycles, each facility is for a period of 3 years from the date of withdrawal. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 34,322,126 thousand and Rp 65,791,660 thousand, respectively.

80



3

3

3


3


3

4

8

5

PT Bank Sinarmas Tbk (lanjutan) Berdasarkan perjanjian kredit No. OL. 045/2013/CM/CRAO/TH pada tanggal 7 Maret 2013, PT MNCF Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas Term Loan sebesar USD2.000.000 dengan tingkat suku pinjaman USD 7% per tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan serta invoice alat berat sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 10.288.481 ribu dan Rp 14.273.772 ribu.

PT Bank Sinarmas Tbk (continued) Based on Credit Agreement No. OL. 045/2013/CM/CR-AO/TH ON dated March 7, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtain an additional Term Loan facility amounting to USD 2,000,000 with USD borrowing rate of 7% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables, finance lease receivables and invoice heavy equipment, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 10,288,481 thousand and Rp 14,273,772 thousand, respectively.

Berdasarkan Akte perjanjian kredit No. 33 tanggal 19 Juli 2013, PT MNCF, Entitas Anak, mendapatkan Surat Penegasan Perubahan Fasilitas Kredit dari PT Bank Sinarmas atas fasilitas pinjaman piutang sewa pembiayaan berupa Term Loan sebesar Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu pinjaman 3 tahun dengan tingkat suku pinjaman alat berat 11 % p.a; Mobil 11% p.a; Motor 15% p.a. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 32.911.951 ribu dan Rp 43.452.052 ribu.

Based on Credit Agreement No. 33, on dated July 19, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained Letters of Credit Facility Amendment Affirmation of PT Bank Sinarmas for Term Loan facility of Rp 50,000,000 thousand, with a term of 3 years, with borrowing rate of 11% per annum for heavy equipment, 11% per annum for cars and 15% per annum for motorcycles. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 32,911,951 thousand and Rp 43,452,052 thousand, respectively.

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk

Berdasarkan Akte perjanjian kredit No. 56 tanggal 12 September 2013, PT MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI AGRO) dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 42 bulan dengan suku bunga 11,25%-12% per tahun, sifat kredit Non-Revolving. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 100% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 35.478.922 ribu dan Rp 46.341.814 ribu.

Based on Credit Agreement No. 56 on September 12, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility from PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI AGRO) amounting to Rp 50,000,000 thousand for a period of 42 months and with an interest of 11.25%-12% per annum, which is a non-revolving fund, with a guarantee of 100% of the outstanding facilities of existing customers. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 100% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 35,478,922 thousand and Rp 46,341,814 thousand, respectively.

Berdasarkan perjanjian kredit No.B.030/SPPK/OPK/04/2014 tanggal 16 April 2014, PT MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI AGRO) dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 42 bulan dengan suku bunga 13.5% per tahun, dengan jaminan piutang pembiayaan konsumen sebesar 100% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 45.126.526 ribu.

Based on Credit Agreement No.B.030/SPPK/OPK/04/2014 on April 16, 2014, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility from PT Bank Rakyat Indonesia Agroniaga Tbk (BRI AGRO) amounting to Rp 50,000,000 thousand for a period of 42 months and with an interest of 13.5% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 100% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 45,126,526 thousand.

PT Bank Capital Indonesia Tbk

PT Bank Capital Indonesia Tbk

Berdasarkan perjanjian kredit No.OL.043/MKT/KP/III/2013 pada tanggal 18 Maret 2013, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plapond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu satu tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 49.561.868 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di 25 Maret 2014.

Based on Credit Agreement No.OL.043/MKT/KP/III/2013 on March 18, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained working capital loan facility with a maximum limit amounting to Rp 50,000,000 thousand and with a term of one year. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of December 31, 2013 the outstanding loan balance amounted to Rp 49,561,868 thousand. This facility has been paid on March 25, 2014.

81



3

3

3


3


3

4

8

5

PT Bank Capital Indonesia Tbk (lanjutan)

PT Bank Capital Indonesia Tbk (continued)

Berdasarkan Akte perjanjian kredit No. 42 pada tanggal 16 Mei 2013, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun dengan tingkat suku bunga 10% . Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 44.644.873 ribu dan Rp 47.083.774 ribu.

Based on Credit Agreement No. 42 on May 16, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained working capital loan facility with a maximum limit amounting to Rp 50,000,000 thousand and with a term of three years, with an interest rate of 10%. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 44,644,873 thousand and Rp 47,083,774 thousand, respectively.

Berdasarkan Akte perjanjian kredit No. 27 tanggal 21 Maret 2014, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas Pinjaman Rekening Koran (PRK) sebesar Rp 10.000.000 ribu dengan jangka waktu 1 tahun dan suku bunga 15% serta fasilitas Pinjaman Aksep (PA) sebesar Rp. 40.000.000 ribu dengan jangka waktu fasilitas 1 tahun dan tingkat suku bunga 15 %. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 15.000.000 ribu.

Based on Credit Agreement No. 27 on March 21, 2014, PT MNCF, a Subsidiary, obtained overdraft facility of Rp 10,000,000 thousand and with a term of one years, with an interest rate of 15% and Acceptance Loan facility of Rp 40,000,000 thousand and with a term of one years, with an interest rate of 15%. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 the outstanding loan balance amounted to Rp 15,000,000 thousand.

PT Bank Jabar - Banten Tbk Berdasarkan akta perjanjian kredit No.54 tanggal 13 Juni 2011, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja pembiayaan dalam bentuk pinjaman untuk pembiayaan konsumen, khususnya pembiayaan dalam bentuk penyediaan dana guna pembelian kendaraan dengan plafond maksimal Rp 50.000.000 ribu untuk jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga 13% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 1.885.420 ribu dan Rp 8.226.298 ribu.

PT Bank Jabar - Banten Tbk Based on Credit Agreement Deed No.54 dated June 13, 2011, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital facility for consumer financing, especially financing for purchase vehicles with maximum plafond of Rp 50,000,000 thousand for 60 months which bears 13% interest per annum and guaranted by customer receivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 1,885,420 thousand and Rp 8,226,298 thousand, respectively.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.54 tanggal 28 Maret 2012, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja pembiayaan dalam bentuk pinjaman untuk pembiayaan konsumen dan sewa guna usaha non revolving dengan plafond sebesar Rp 300.000.000 ribu untuk jangka waktu 60 bulan dengan suku bunga 11% per tahun. Pinjaman ini dijamin dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 53.687.579 ribu dan Rp 127.873.384 ribu.

Based on Credit Agreement Deed No.54 dated March 28, 2012, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a non revolving working capital facility for consumer financing and leasing with plafond amounting to Rp 300,000,000 thousand for 60 months, which bears 11% interest per annum. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 53,687,579 thousand and Rp 127,873,384 thousand, respectively.

PT Bank ICBC Indonesia Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 1 tanggal 4 Juli 2011, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh tambahan fasilitas modal kerja dalam bentuk pinjaman tetap investasi dengan fasilitas kredit sebesar Rp 20.000.000 ribu. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 3.983.542 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di bulan September 2014.

PT Bank ICBC Indonesia Based on Credit Agreement No.1 on July 4, 2011, PT MNCF, a Subsidiary, obtained additional working capital facility in the form of fixed investment loans under the credit facility amounting to Rp 20,000,000 thousand. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 3,983,542 thousand. This facility has been paid in September 2014.

82



3

3

3


3


3

4

8

5

PT Bank ICBC Indonesia (lanjutan)

PT Bank ICBC Indonesia (continued)

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.46 tanggal 27 Mei 2013, PT MNCF Entitas Anak memperoleh tambahan plafond pinjaman Rp 30.000.000 ribu untuk jangka waktu pinjaman 3 tahun dengan suku bunga 11%. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 17.396.421 ribu dan Rp 25.000.000 ribu.

Based on Credit Agreement No.46 dated May 27, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtain an additional plafond loan amounting Rp 30,000,000 thousand for 3-year term loan with an interest rate of 11%. The loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance.As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 17,396,421 thousand and Rp 25,000,000 thousand, respectively.

PT Sarana Multigriya Finansial

PT Sarana Multigriya Finansial

Berdasarkan surat perjanjian Nomor 010/PP/SMF/BIFIN/IV/2008 Pada tanggal 10 April 2008, PT MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas kredit untuk pembiayaan Kredit Kepemilikan Rumah (KPR) dengan plafon Rp 25.000.000 ribu jangka waktu 8 tahun dengan suku bunga 11,50% per tahun dengan jaminan hak tagih atas KPR dengan nilai agunan minimum 105% piutang pembiayaan konsumen dari nilai pinjaman yang diberikan. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 760.861 ribu dan Rp 1.358.057 ribu.

Based on Agreement No.010/PP/SMF/BIFIN/IV/2008 dated April 10, 2008, PT MNCF, a Subsidiary, obtained an overdraft financing facility for Housing Loans (KPR) with a plafond of Rp 25,000,000 thousand for a term of 8 years, with interest rate of 11.50% per annum and is guaranteed by a mortgage with a value of 105% consumer financing receivables of the outstanding loan, at the minimum. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 760,861 thousand and Rp 1,358,057 thousand, respectively.

Pada tanggal 11 Januari 2011, PT MNCF, Entitas Anak mendapat fasilitas tambahan dengan plafond Rp 20.000.000 ribu dengan jangka waktu penarikan fasilitas pinjaman 1 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 1.949.198 ribu dan Rp 2.718.943 ribu.

On January 11, 2011, PT MNCF, a Subsidiary, obtained additional facility with a limit of Rp 20,000,000 thousand and with a term of draw down is one year. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 1,949,198 thousand and Rp 2,718,943 thousand, respectively.

Berdasarkan surat perjanjian No.S-190/DIR/SMF/II/2012 pada tanggal 28 Februari 2012, PT MNCF, Entitas Anak mendapat fasilitas tambahan dengan plafond Rp 10.000.000 ribu dengan jangka waktu penggunaaan dana 1 tahun dan suku bunga 9% untuk jangka waktu 3 tahun atau 9,25 % untuk jangka waktu sampai dengan 5 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 4.166.275 ribu dan Rp 4.657.341 ribu.

Based on Agreement No.S-190/DIR/SMF/II/2012 dated February 28, 2012, PT MNCF, a Subsidiary, obtained additional facility with a limit of Rp10,000,000 thousand and with limit the use of funds for a period of 1 year and 9% interest rate for a period of 3 years or 9.25% for a period of up to 5 years. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 4,166,275 thousand and Rp 4,657,341 thousand, respectively.

Berdasarkan surat No.S-329/DIR/SMF/IV/2013 pada tanggal 17 April 2013 yang kemudian direvisi dengan No. S-456A/DIR/SMF/V/2013 pada tanggal 31 Mei 2013, PT MNCF Entitas Anak mendapat fasilitas tambahan dengan plafond Rp 100.000.000 ribu dengan jangka waktu penggunaan dana 1 tahun dan suku bunga 9% untuk jangka waktu 3 tahun atau 9.25 % untuk jangka waktu sampai dengan 5 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 18.332.938 ribu dan Rp 3.848.366 ribu.

Based on Agreement No.S-329/DIR/SMF/IV/2013 dated April 17, 2013, which then amended by No S-456A/DIR/SMF/V/2013 dated May 31, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained additional facility with a limit of Rp 100,000,000 thousand and with limit the use of funds for a period of 1 year and with 9% interest rate for a period of 3 years or 9.25% for a period of up to 5 years. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 18,332,938 thousand and Rp 3,848,366 thousand, respectively.

83



3

3

3


3


3

4

8

5

PT Sarana Multigriya Finansial (lanjutan)

PT Sarana Multigriya Finansial (continued)

Berdasarkan surat No. S-727A/DIR/SMF/IX/2014 pada tanggal 19 September 2014, PT MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas kredit untuk pembiayaan Kredit Kepemilikan Rumah (KPR) dengan plafon Rp 35.000.000 ribu dengan bunga 11.33% untuk jangka waktu 3 tahun atau 11.88 % untuk jangka waktu 5 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Hingga tanggal 30 September 2014 fasilitas ini belum digunakan.

Based on Agreement No. S-727A/DIR/SMF/IX/2014 dated September 19, 2014, PT MNCF, a Subsidiary, obtained an overdraft financing facility for Housing Loans (KPR) with a plafond of Rp 35,000,000 thousand with 11.33% interest rate for a period of 3 years or 11.88% for a period of up to 5 years. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014, this facility has not been used.

PT Bank Mayora

PT Bank Mayora

Berdasarkan akta perjanjian kredit No.47 tanggal 24 Agustus 2011 PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit modal kerja pembiayaan dalam bentuk pinjaman untuk pembiayaan konsumen, khususnya pembiayaan dalam bentuk penyediaan dana guna pembelian kendaraan dengan fasilitas kredit sebesar Rp 10.000.000 ribu. Jangka waktu 36 bulan dengan suku bunga 12%-13% per tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 1.942.866 ribu. Fasilitas ini telah dilunasi di bulan September 2014.

Based on Credit Agreement No. 47 dated August 24, 2011, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility in the form of working capital facility for consumer financing, especially financing to purchase a vehicle with a credit facility amounting to Rp10,000,000 thousand. Period of 36 months with an interest rate of 12% -13% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 1,942,866 thousand. This facility has been paid in September 2014.

Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 08 tanggal 6 Desember 2012 yang dibuat dihadapan Petrus Suandi Halim, SH, Notaris di Jakarta. PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond sebesar Rp. 20.000.000 ribu. Jangka waktu penarikan/pencairan fasilitas pinjaman berlaku untuk jangka waktu 6 bulan terhitung mulai tanggal 6 Desember 2012 dengan tingkat suku bunga 11% per tahun untuk jangka waktu 12 bulan, 11,5% untuk jangka waktu 24 bulan dan 12% untuk jangka waktu 36 bulan. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 7.753.042 ribu dan Rp 12.820.517 ribu.

Based on Credit Agreement No. 08 dated December 6, 2012, of Petrus Suandi Halim, SH, Notary in Jakarta. PT MNCF, a Subsidiary, obtained a loan facility with the working capital limit of Rp 20,000,000, thousand. The loan facility can be withdrawn six months from the agreement date with interest of 11%, 11,5% and 12% per annum if payable for 12 months, 24 months and 36 months, respectively. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 7,753,042 thousand and Rp 12,820,517 thousand, respectively.

PT Bank CTBC Indonesia Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 05 tanggal 14 Agustus 2013 dibuat dihadapan Antonius Wahono Prawirodirdjo SH, Notaris di Jakarta Utara, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas kredit berupa fasilitas cerukan sebesar Rp 5.000.000 ribu dan pinjaman jangka pendek sebesar Rp 5.000.000 ribu untuk jangka waktu pinjaman 1 tahun dengan suku bunga pinjaman overdraft 12,13% p.a; Short Term Loan 11,975% p.a. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 110% dari plafon kredit. Tujuan fasilitas cerukan untuk pembiayaan tambahan modal kerja dan Pinjaman Jangka Pendek (Short Term Loan). Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 9.406.928 ribu dan Rp 9.685.606 ribu.

PT Bank CTBC Indonesia Based on Credit Agreement No.05 dated August 14, 2013, made before Antonius Wahono Prawirodirdjo SH, Notary in North Jakarta, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility in the form of an overdraft facility amounting to Rp 5,000,000 thousand and short-term loans amounting to Rp 5,000,000 thousand with a term of 1 year, with borrowing rate of 12.13% per annum for overdraft facility, 11.975% per annum for short-term loan. This loan is secured by consumer financing receivables and finance lease receivables which are 110% of the credit limit.The purpose of the overdraft facility is for additional working capital and the short term loan. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 9,406,928 thousand and Rp 9,685,606 thousand, respectively.

84



3

3

3


3


3

4

8

5



Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 214 tanggal 26 Juni 2013, PT MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dengan plafond maksimal Rp 9.500.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun dengan tingkat bunga 11%-12,75% per tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan konsumen dan piutang sewa pembiayaan sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 5.927.501 ribu dan Rp 8.080.116 ribu.

Based on Credt Agreement No. 214 on June 26, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained working capital loan facility with a maximum limit amounting to Rp 9,500,000 thousand and with a term of 3 years, with interest 11%-12.75% per annum. The loan is secured by consumer financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 5,927,501 thousand and Rp 8,080,116 thousand, respectively.

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk

ICBBP, Entitas Anak, memperoleh pinjaman dari PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk untuk diteruskan kedalam bentuk kredit pemilikan rumah, dengan tingkat bunga rata-rata sebesar 8,93% per tahun dan jangka waktu pinjaman 15 tahun.

ICBBP, a Subsidiary, obtained loan facility from PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk for Housing Loans (KPR) with interest rate of 8,93% per annum and for a term of 15 years.

35. UTANG AL - MUSYARAKAH

35. AL - MUSYARAKAH LOAN 30 September 2014/ September 30, 2014

Pihak ketiga Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia - Indonesia Eximbank PT Bank BNI Syariah PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank BRI Syariah PT Bank BCA Syariah Pinjaman Sindikasi Agen fasilitas PT Bank Muamalat Indonesia

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Third Parties The Indonesia Export Financing Institution Indonesia Eximbank PT Bank BNI Syariah 91.436.394 55.623.046 PT Bank Muamalat Indonesia PT Bank BRI Syariah 44.360.022 37.126.737 PT Bank BCA Syariah Syndicated loan Facility agents PT Bank Muamalat Indonesia

133.373.348 84.315.115 76.744.899 45.370.958 38.829.970

90.722.025

Total

469.356.315

228.546.199

Total


15.469.101 453.887.214 469.356.315

12.575.704 215.970.495 228.546.199

Current portion Long-term loan - net Total

Berdasarkan Mata Uang: Rupiah Dollar Amerika Total

Borrowings based on currency as follows: 409.365.208 59.991.107 469.356.315

228.546.199 228.546.199

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Indonesia Eximbank


Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Indonesia Eximbank Based on Credit Agreement Deed No.BS.0134/SYR/09/2013 dated September 9, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital export facility I (PMKE I) for lease financing of heavy equipment and industry machines with maximum plafond of Rp 75,000,000 thousand for 48 months including 12 months for drawdown period and which bears 10% interest per annum and guaranted by finance lease receivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan. As of September 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 65,344,808 thousand.

Berdasarkan surat penawaran kredit (OL) No.BS.0134/SYR/09/2013 tanggal 9 September 2013, PT MNCF memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja Ekspor I (PMKE I) untuk pembiayaan sewa guna usaha alat berat dan mesin industri dengan plafond Rp 75.000.000 ribu untuk jangka waktu 48 bulan termasuk masa penarikan selama 12 bulan dengan tingkat suku bunga sebesar 10% pa dengan jaminan Fidusia piutang sewa pembiayaan sebesar minimal 110% dari pembiayaan bank. Pada tanggal 30 September 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 65.344.808 ribu.

85


2 2 3 2 2 # 2 3 35. UTANG AL - MUSYARAKAH (lanjutan)

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 35. AL - MUSYARAKAH LOAN (continued)

8

5

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Indonesia Eximbank (lanjutan) Berdasarkan surat penawaran kredit (OL) No.BS.0134/SYR/09/2013 tanggal 9 September 2013, PT MNCF memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja Ekspor II (PMKE II) utk pembiayaan sewa guna usaha alat berat & mesin industri dari Bank Exim Indonesia dengan plafond maksimal USD 7.500 ribu untuk jangka waktu 48 bulan termasuk masa penarikan selama 12 bulan dengan tingkat suku bunga sebesar 6,2% pa dengan jaminan Fidusia piutang sewa pembiayaan sebesar minimal 110% dari pembiayaan bank. Pada tanggal 30 September 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 59.991.107 ribu.

Lembaga Pembiayaan Ekspor Indonesia Indonesia Eximbank (continued) Based on Credit Agreement Deed No.BS.0134/SYR/09/2013 dated September 9, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital export facility II (PMKE II) for lease financing of heavy equipment and industry machines with maximum plafond of USD 7,500 thousand for 48 months including 12 months for drawdown period and which bears 6.2% interest per annum and guaranted by finance lease receivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan. As of September 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 59,991,107 thousand.

Berdasarkan Akta perjanjian kredit No.08 tanggal 15 Juli 2014, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja Ekspor III (PMKE III) utk pembiayaan sewa guna usaha alat berat & mesin industri dari Bank Exim Indonesia dengan plafond Rp 100.000.000 ribu untuk jangka waktu 48 bulan termasuk masa penarikan selama 12 bulan dengan tingkat suku bunga sebesar 10% pa dengan jaminan Fidusia piutang sewa pembiayaan sebesar minimal 110% dari pembiayaan bank. Pada tanggal 30 September 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 8.037.433 ribu.

Based on Credit Agreement Deed No.08 dated July 15, 2014, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital export facility III (PMKE III) for lease financing of heavy equipment and industry machines with maximum plafond of Rp 100,000,000 thousand for 48 months including 12 months for drawdown period and which bears 10% interest per annum and guaranted by finance lease receivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan. As of September 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 8,037,433 thousand.

PT Bank BNI Syariah

PT Bank BNI Syariah

Berdasarkan akta perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan untuk pembelian kendaraan bermotor No. 20 tanggal 17 Juli 2013 yang dibuat dihadapan Ny. Leolin Jayayanti. SH, Notaris di Jakarta, telah disetujui dan disepakati akad pembiayaan Musyakarah yaitu akad kerjasama antara bank dan PT MNCF, Entitas Anak, dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi modal dan pembebanan risiko untung – rugi yang telah disepakati dalam akad tersebut. PT MNCF, Entitas Anak mendapatkan fasilitas plafond pembiayaan Musyarakah (Modal kerja Executing), sebesar Rp. 100.000.000 ribu dengan ketentuan 20% dari maksimum plafond digunakan untuk pembiayaan alat berat, 10% dari maksimum plafond digunakan untuk pembiayaan mobil dengan umur diatas 15 tahun. Tujuannya untuk tambahan modal kerja, objek pembiayaannya kendaraan bermotor roda empat atau lebih dalam keadaan baru / bekas dan alat – alat berat. Jangka waktu penarikan plafond adalah 1 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 84.315.115 ribu dan Rp 91.436.394 ribu.

Based on Agreement No. 20, dated July 17, 2013, made before Ny. Leolin Jayayanti. SH, Notary in Jakarta, PT MNCF, a Subsidiary,has been approved and agreed Musyarakah financing agreements. Based on the contract between PT MNCF, a Subsidiary, and the bank, each party contributes capital and agreed on profit risk imposition - losses that had been agreed upon in the Musyarakah contract. PT MNCF, a Subsidiary obtain Musyarakah facility (Executing working capital), amounting to Rp. 100,000,000 thousand with the provisions of 20% of the maximum loan for financing used heavy equipment, 10% of the maximum loan is used for financing car with over 15 years of age. The purpose is for additional working capital, financing object automobiles or more in new condition / used and equipment heavy equipment. The availability of the facility is 1 year. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 84,315,115 thousand and Rp 91,436,394 thousand, respectively.

PT Bank Muamalat Indonesia

PT Bank Muamalat Indonesia

Berdasarkan akta perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan untuk pembelian kendaraan bermotor No. 48 tanggal 17 September 2012 dibuat dihadapan Ny. Hj. Julia Chairani Rachman. SH, Notaris di Jakarta, telah disetujui dan disepakati akad pembiayaan Musyarakah yaitu : akad kerjasama antara bank dan PT MNCF, Entitas Anak, dimana masing-masing pihak memberikan kontribusi modal dan pembebanan risiko untung – rugi yang telah disepakati dalam akad tersebut. PT MNCF, Entitas Anak, mendapatkan

Based on Notarial Deed No. 48 of Ny. Hj. Julia Chairani Rachman. SH, Notary in Jakarta, dated September 17, 2012, PT MNCF, a Subsidiary, has been approved and agreed on Musyarakah financing agreement, a cooperation agreement between the bank and PT MNCF, a Subsidiary, whereby each party contributes capital and risk imposition profit or loss that had been agreed in the contract. PT MNCF, a Subsidiary, obtained a credit facility with maximum amount of Rp. 130,000,000 thousand to finance its business, such as working capital to finance cars, motorcycles and heavy equipment, with maximum financing period of 35 months,

86



3

3

3


3


8

5

PT Bank Muamalat Indonesia (lanjutan)

PT Bank Muamalat Indonesia (continued)

fasilitas plafond line facility maksimal sebesar Rp 130.000.000 ribu untuk membiayai usaha PT MNCF, Entitas Anak yaitu modal kerja untuk pembiayaan mobil, motor dan alat berat dengan jangka waktu pembiayaan maksimal 35 bulan, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil, berdasarkan surat dari Bank Muamalat No.176/BMI/KPO/III/2012 tertanggal 28 Maret 2012 tingkat keuntungan tenor 1-3 tahun sebesar 11-11,5%. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah atas produk motor dan mobil serta produk alat berat, masing-masing sebesar 110% dan 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 2.321.382 ribu dan Rp 15.902.805 ribu.

with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections, based on a letter from Bank Muamalat No.176/BMI/KPO/III/2012 dated March 28, 2012, profit level is about 11 to 11.5% for 1-3 years. The loan is secured by Murabahah financing receivables for motor and car product and also heavy equipment product, equivalent to 110% and 120%of the outstanding loan balance, respectively. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 2,321,382 thousand and Rp 15,902,805 thousand, respectively.

Berdasarkan persetujuan kredit No. 043/OL/301/II/2012, tertanggal 13 Februari 2013, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh Penambahan Plafond Fasilitas pembiayaan dengan Skema Line Facility Al Musyarakah dengan plafond sebesar Rp.30.000.000 ribu, jangka waktu 48 bulan, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah atas produk motor dan mobil serta produk alat berat, masing-masing sebesar 110% dan 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 11.308.603 ribu dan Rp 19.926.146 ribu.

Based on Credit Agreement No. 043/OL/301/II/2012, dated February 13, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained additional working capital facility in Al Musyarakah scheme with plafond of Rp 30,000,000 thousand, for 48 months, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections. The loan is secured by Murabahah financing receivables for motor and car product and also heavy equipment product, equivalent to 110% and 120%of the outstanding loan balance, respectively. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 11,308,603 thousand and Rp 19,926,146 thousand, respectively.

Berdasarkan persetujuan kredit No.211/OL/301/VI/2013, tertanggal 28 Juni 2013, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh Penambahan Plafond Fasilitas pembiayaan dengan Skema Line Facility Al Musyarakah dengan plafond sebesar Rp.47.800.000 ribu, jangka waktu 48 bulan, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah atas produk motor dan mobil serta produk alat berat, masing-masing sebesar 110% dan 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Hingga tanggal 31 Desember 2013 fasilitas ini belum digunakan.

Based on Credit Agreement No. 211/OL/301/VI/2013, dated June 28, 2013, PT MNCF, a Subsidiary obtained additional a working capital facility in Al Musyarakah scheme with plafond of Rp 47,800,000 thousand, for 48 months since first withdrawal, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections. The loan is secured by Murabahah financing receivables for motor and car product and also heavy equipment product, equivalent to 110% and 120%of the outstanding loan balance, respectively. As of December 31, 2013, this facility has not been used.

Berdasarkan akta perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan untuk pembelian kendaraan bermotor No. 60 tanggal 16 Juli 2013 yang dibuat dihadapan Ny. Hj. Julia Chairani Rachman. SH, Notaris di Jakarta, telah disetujui dan disepakati akad pembiayaan Murabahah. MNCF, Entitas Anak, mendapatkan fasilitas plafond line facility sebesar Rp. 223.000.000 ribu untuk modal kerja untuk pembiayaan mobil, motor dan alat berat, dengan jangka waktu pembiayaan 4 tahun, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 31 Desember 2013 jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 19.794.094 ribu

Based on Credit Agreement No. 60, dated Juli 16, 2013, MNCF, a Subsidiary, obtained additional a working capital facility in Al Musyarakah scheme with plafond of Rp 223,000,000 thousand for working capital to finance cars, motorcycles and heavy equipment, for 48 months, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance. As of December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 19,794,094 thousand.

87



3

3

3


3


8

5

PT Bank Muamalat Indonesia (lanjutan)

PT Bank Muamalat Indonesia (continued)

Berdasarkan persetujuan kredit No.070/OL/301/III/2014 tanggal 4 Maret 2014, PT MNCF, Entitas Anak memperoleh fasilitas plafond line facility Al Musyarakah sebesar Rp 93.000.000 ribu untuk modal kerja yaitu pembiayaan mobil, motor dan alat berat, dengan jangka waktu pembiayaan maksimal 3 tahun, masa penarikan fasilitas 12 bulan, dengan nisbah bagi hasil untuk masingmasing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah atas produk motor dan mobil serta produk alat berat, masing-masing sebesar 110% dan 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 63.114.914 ribu.

Based on Credit Agreement No.070/OL/301/III/2014, dated March 4, 2014, PT MNCF, a Subsidiary, obtained working capital facility in Al Musyarakah scheme with plafond of Rp 93,000,000 thousand, for 3 years, 12 month for drawdown period, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections. The loan is secured by Murabahah financing receivables for motor and car product and also heavy equipment product, equivalent to 110% and 120%of the outstanding loan balance, respectively. As of September 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 63,114,914 thousand.

PT Bank BRI Syariah

PT Bank BRI Syariah

Berdasarkan akta perjanjian kredit No. 03 tanggal 4 Juni 2013, PT MNCF, Entitas Anak, memperoleh fasilitas pinjaman modal kerja dari Bank BRI Syariah dengan plafond maksimal Rp50.000.000 ribu untuk jangka waktu 60 bulan termasuk masa penarikan selama 12 bulan, dengan nisbah bagi hasil yang akan ditentukan pada saat pencairan fasilitas dengan memperhatikan tingkat expected yield yang berlaku pada pencairan, expected yield bank sebesar 12,50% pa (single rate)% per tahun, dengan jaminan fidusia piutang pokok murabahah sebesar minimal 105% dari jumlah pinjaman atas fasilitas pembiayaan Bank BRI Syariah ini. Berdasarkan surat dari Bank No.105/SLG-AUT/X/2013 tanggal 16 Oktober 2013 tentang surat pemberitahuan kenaikan margin bahwa per tanggal 16 Oktober 2013 menjadi sebesar 13%.

Based on Credit Agreement No. 03 dated June 4, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtained a working capital loan from Bank BRI Syariah with a maximum plafond of Rp 50,000,000 thousand for a period of 60 months including the period of withdrawal of 12 months, with a revenue sharing ratio to be determined at the time of disbursement of facilities with respect to the level of expected yield in effect at the disbursement. The bank expected a yield of 12.50% per annum with a guarantee of fiduciary murabahah financing receivables of at least 105% of the outstanding loan balance. Based on the letter No.105/SLG-AUT/X/2013 from the bank dated October 16, 2013, effective on the same date the margin increase amounted to 13%.

Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 45.370.958 ribu dan Rp 44.360.022 ribu.

As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 45,370,958 thousand and Rp 44,360,022 thousand, respectively.

PT Bank BCA Syariah Berdasarkan perjanjian pembiayaan dalam rangka pemberian fasilitas pembiayaan secara syariah No.193/PRBH-BCAS/IX/12 tanggal 19 September 2012 dibuat dihadapan Marsyita, SH, M.Kn Notaris di Kabupaten Bekasi. PT MNCF Entitas Anak dan bank setuju untuk melakukan kerjasama pemberian fasilitas pembiayaan secara syariah dalam bentuk Musyarakah kepada nasabah dengan plafond sebesar Rp.20.000.000 ribu bersifat Non Revolving. Total pembiayaan dari Bank kepada nasabah adalah maksimal 90% dari hutang pokok. Jangka waktu penyediaan dana adalah 1 tahun.

PT Bank BCA Syariah Based on Agreement Deed No.193/PRBH-BCAS/IX/12 dated September 19, 2012 of Marsyita, SH, M.Kn notary in Bekasi, PT MNCF, a Subsidiary, and the bank agreed to cooperate in financing Musyarakah facilities with a limit of Rp 20,000,000 thousand which is non revolving. The maximum total bank financing to customers is 90% of the principal. Fund provided is for a period of 1 Year.

PT MNCF, Entitas Anak diberikan wakalah dalam menentukan sendiri besarnya margin pembiayaan yang didalamnya termasuk biaya adminstrasi dan operasional pembiayaan kepada nasabah. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 8.620.488 ribu dan Rp 14.776.413 ribu.

PT MNCF, a Subsidiary, was granted to determine the amount of margin financing margin which includes administrative and operational costs of financing to customers. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance, respectively. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 8,620,488 thousand and Rp 14,776,413 thousand, respectively.

88



3

3

3


3


8

5

PT Bank BCA Syariah (lanjutan)

PT Bank BCA Syariah (continued)

Berdasarkan No.108/ADP/2013 tanggal 24 Juli 2013, PT MNCF, Entitas Anak, mendapatkan fasilitas pembiayaan dan perpanjangan Availibility penambahan plafon sebesar Rp 40.000.000 ribu untuk jangka waktu 3 tahun dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil. Berdasarkan surat dari Bank No.067/STR/2013 tanggal 23 November 2013 tentang surat pemberitahuan kenaikan margin bahwa per tanggal 1 Desember 2013 menjadi sebesar 12%. Berdasarkan surat penawaran kredit (OL) No.124/ADP/V/2014 tanggal 11 September 2014, PT MNCF, mendapatkan tambahan plafon Rp 20.000.000 ribu sehingga total plafon menjadi Rp 60.000.000 ribu. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 30.209.482 ribu dan Rp 22.350.323 ribu.

Based on Agreement Deed No.108/ADP/2013 dated July 24, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, obtain financing facility and addition availibility loan of Rp 40,000,000 thousand, for 3 years, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections. Based on the letter No.067/STR/2013 from the bank, dated November 23, 2013, margin increase amounted to 12% effective December 1, 2013. Based on Agreement Deed No.124/ADP/V/2014 dated September 11, 2014, PT MNCF, obtained additional availability of Rp 20,000,000 thousand so total availability loan amounting to Rp 60,000,000 thousand. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance, respectively. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 30,209,482 thousand and Rp 22,350,323 thousand, respectively.

Pinjaman Sindikasi

Syndicated loan

PT Bank Muamalat Indonesia Berdasarkan akta perjanjian kerjasama penyaluran pembiayaan untuk pembelian kendaraan bermotor No. 60 tanggal 16 Juli 2013 yang dibuat dihadapan Ny. Hj. Julia Chairani Rachman. SH, M.Kn Notaris di Jakarta, telah disetujui dan disepakati akad pembiayaan Murabahah, PT MNCF, Entitas Anak, mendapatkan fasilitas plafond line facility sebesar Rp 223.000.000 ribu untuk modal kerja pembiayaan mobil, motor dan alat berat, dengan jangka waktu pembiayaan 4 tahun, dengan nisbah bagi hasil untuk masing-masing pihak sesuai dengan proyeksi nisbah bagi hasil, dengan jaminan piutang sebesar 100% dari outstanding fasilitas nasabah yang ada. Pada tanggal 30 September 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 90.722.025 ribu.

PT Bank Muamalat Indonesia Based on Credit Agreement No. 60 of Ny. Hj. Julia Chairani Rachman. SH, M.Kn Notary in Jakarta, dated July 16, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, has been approved and agreed on Musyarakah financing agreement, PT MNCF, a subsidiary, obtained a working capital facility with plafond of Rp 223,000,000 thousand for working capital to finance cars, motorcycles and heavy equipment, for 4 years, with a profit sharing ratio for each of the parties in accordance with the profit sharing ratio projections and guaranted by customer receivables which is equivalent to 110% of the outstanding loan. As of September 30, 2014 the outstanding loan balance amounted to Rp 90,722,025 thousand.

36. UTANG AL - MUDHARABAH

36. AL - MUDHARABAH LOAN 30 September 2014/ September 30, 2014


Pihak ketiga PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Sinarmas Tbk - unit Syariah

70.825.192 198.339.558

76.603.066 160.140.604

Third Parties PT Bank Jabar Banten Syariah PT Bank Sinarmas Tbk - unit Syariah

Total

269.164.750

236.743.670

Total


75.115.677 194.049.073 269.164.750

2.585.448 234.158.222 236.743.670

Current Portion Long-term loan - net Total

PT Bank Jabar Banten Syariah

PT Bank Jabar Banten Syariah

Berdasarkan MOU (Wa’ad Line Facility) No. 17 tanggal 10 Oktober 2012, yang dibuat dihadapan Sandra Devy SH, MKn, Notaris di Tangerang, tentang pemberian fasilitas pembiayaan Al - Mudharabah, PT MNCF, entitas anak, memperoleh fasilitas pembiayaan Al - Mudharabah executing dengan plafond sebesar Rp 85.000.000 ribu yang akan digunakan sebagai pembiayaan kepemilikan mobil (Al - Murabahah) dan pembiayaan alat berat (sewa – beli) atau Ijarah (sewa), dengan jangka waktu fasilitas 60 bulan sejak ditandatangani MOU.

Based on MOU (Wa'ad Line Facility) No. 17 dated October 10, 2012, made before Sandra Devy SH, MKn, Notary in Tangerang, which is about Al Mudharabah financing facility, PT MNCF, a Subsidiary, obtain Al - Mudharabah financing with a plafond of Rp 85,000,000 thousand which will be used as car ownership financing (Al - Murabahah) and heavy equipment financing (lease - purchase) or Ijarah (lease), for a period of 60 months from the signed date of the MOU.

89


2 2 3 2 2 # 2 3 36. UTANG AL - MUDHARABAH (lanjutan)

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 36. AL - MUDHARABAH LOAN (continued)

8

5

PT Bank Jabar Banten Syariah (lanjutan)

PT Bank Jabar Banten Syariah (continued)

Nisbah bagi hasil ditentukan pada saat realisasi/penarikan pembiayaan yang dituangkan dalam Nota Kesepakatan Proyeksi Pendapatan/Laba (NKPPL) yang telah disepakati dengan minimal expected yield bank sebesar equivalen 11% per tahun untuk pembiayaan mobil dengan jangka waktu 1 – 4 tahun dan pembiayaan objek dengan jangka waktu 1 – 3 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 100% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 27.376.540 ribu dan Rp 55.487.243 ribu.

Profit sharing ratio is determined at the time of realization / withdrawal of fund as outlined in the Memorandum of Understanding Projected Revenue / Profit (NKPPL) as agreed with the bank for a minimum expected yield equivalent to 11% per annum for car financing, for a term of 1-4 years and with the object of financing period of 1-3 years. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 100% of the outstanding loan balance, respectively. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 27,376,540 thousand and Rp 55,487,243 thousand, respectively.

Berdasarkan Akta perjanjian kredit No.04 pada tanggal 19 April 2013 PT MNCF, Entitas Anak, dan Bank setuju untuk melakukan kerjasama fasilitas pembiayaan secara syariah dalam bentuk Mudharabah Executing dengan plafond tambahan Rp. 15.000.000 ribu, Existing Rp. 85.000.000 ribu totalnya Rp 100.000.000 ribu. Plafond di atas merupakan komitmen pembiayaan (wa’ad) yang diberikan oleh Bank. Jangka waktu pembiayaan kepada nasabah maksimal 4 tahun untuk pembiayaan mobil dan pembiayaan kepada nasabah maksimal 3 tahun untuk pembiayaan objek. Berdasarkan surat dari Bank No.312/SJKT/MKT/2013 tanggal 6 September 2013 tentang surat pemberitahuan kenaikan margin bahwa per tanggal 9 September 2013 menjadi sebesar 12%. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 100% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 43.448.652 ribu dan Rp 21.115.823 ribu.

Based on Credit agreement No. 04 dated April 19, 2013, PT MNCF, a Subsidiary, and the bank agreed to cooperate syariah financing facility in the form of Mudharabah Executing with additional loan of Rp 15,000,000 thousand, existing Rp 85,000,000 thousand, total Rp 100,000,000 thousand. Loan above is a financing commitment (wa'ad) provided by the Bank. The use of the Bank's investments in venture of financing car ownership (Murabahah) and Heavy Equipment Financing (lease-purchase) or ijarah (lease). Financing period to a maximum of 4 years for car financing and up to 3 years for the object of financing. Based on the letter No.312/S-JKT/MKT/2013,from the bank, dated September 6, 2013, margin increase amounted to 12% effective September 9,2013. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 100% of the outstanding loan balance, respectively. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 43,448,652 thousand and Rp 21,115,823 thousand, respectively.

PT Bank Sinarmas Tbk - unit usaha Syariah

PT Bank Sinarmas Tbk - unit Syariah

Berdasarkan perjanjian pembiayaan dalam rangka pemberian fasilitas pembiayaan secara syariah No.043/SPP/2013/AO/KCS/SCD tanggal 22 Mei 2013. PT MNCF, entitas anak dan bank setuju untuk melakukan kerjasama pemberian fasilitas pembiayaan secara syariah dalam bentuk Mudharabah kepada nasabah (end user) dengan plafond sebesar Rp.100.000.000 ribu bersifat non revolving. Jangka waktu penyediaan dana adalah 1 tahun. Dengan jangka waktu pembiayaan maksimal 48 bulan. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 120% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah masing-masing sebesar Rp 72.864.613 ribu dan Rp 91.614.426 ribu.

Based on financing agreement of Syariah financing facility No.043/SPP/2013/AO/KCS/SCD dated May 22, 2013. PT MNCF, a Subsidiary obtained an Mudarabah financing facility with a plafond amounting to Rp 100.000.000 thousand, which is non revolving, for a financing period of 1 year and with a maximum period of 48 months. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 120% of the outstanding loan balance, respectively. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 72,864,613 thousand and Rp 91,614,426 thousand, respectively.

Berdasarkan surat konfirmasi permohonan perubahan kondisi pembiayaan No. SKL.203/2013/KCL/AO-SCD tertanggal 11 November 2013, jaminan berubah menjadi 105% penyimpanan BPKB di kantor PT MNCF, Entitas Anak. Berdasarkan surat dari Bank No.SKL.213/2013/KCS/AO-SCD tanggal 18 Desember 2013 tentang surat pemberitahuan kenaikan margin bahwa per tanggal 26 Desember 2013 menjadi sebesar 12%. Pada tanggal 30 September dan 31 Desember 2013, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 80.831.654 ribu dan Rp 68.526.179 ribu.

Based on the confirmation letter No. SKL.203/2013/KCL/AO-SCD dated November 11, 2013, about revision of financing conditions, guarantee deposit is turned into a 105% in the office PT MNCF, a Subsidiary. Based on the letter No.SKL.213/2013/KCS/AO-SCD from the bank, dated December 18, 2013,margin increased to 12% effective December 26, 2013. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the outstanding loan balance amounted to Rp 80,831,654 thousand and Rp 68,526,179 thousand, respectively.

90


2 2 3 2 2 # 2 3 36. UTANG AL - MUDHARABAH (lanjutan)

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 36. AL - MUDHARABAH LOAN (continued)

8

5

PT Bank Sinarmas Tbk - unit usaha Syariah (lanjutan)

PT Bank Sinarmas Tbk - unit Syariah (continued)

Berdasarkan Akta perjanjian kredit No.05 tanggal 1 April 2014, PT MNCF, entitas anak mendapatkan fasilitas dalam bentuk Mudharabah dengan plafond sebesar Rp 50.000.000 ribu bersifat non revolving, dengan tingkat suku bunga sebesar 13,5% pa, jangka waktu pembiayaan 4 tahun dan masa penarikan selama 1 tahun. Pinjaman ini dijaminkan dengan piutang pembiayaan Murabahah sebesar 110% dari jumlah pinjaman atas fasilitas ini. Pada tanggal 30 September 2014, jumlah pinjaman dari fasilitas ini adalah sebesar Rp 44.643.291 ribu.

Based on Credit agreement No. 05 dated April 1, 2014, PT MNCF, a Subsidiary obtained an Mudarabah financing facility with a plafond amounting to Rp 50,000,000 thousand, which is non revolving with 13.5% interest rate, for a financing period of 4 year and with a maximum drawdown period of 1 year. The loan is secured by Murabahah financing receivables, equivalent to 110% of the outstanding loan balance, respectively. As of September 30, 2014, the outstanding loan balance amounted to Rp 44,643,291 thousand.

37. UTANG SEWA PEMBIAYAAN

37. OBLIGATIONS UNDER FINANCE LEASE

PT MNCF, Entitas Anak, memperoleh pinjaman dari PT Indo Finance Perkasa dan PT BCA Finance untuk membeli kendaraan bermotor dengan rincian sebagai berikut:

PT MNCF, a Subsidiary, obtained loans from PT Indo Finance Perkasa and PT BCA Finance to finance its acquisition of vehicles, with details as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak ketiga PT BCA Finance Pihak berelasi (catatan 52) PT Indo Finance Perkasa Total


4.348.639

5.235.923

4.348.639

28.088 5.264.011

Third Parties PT BCA Finance Related Parties (Note 52) PT Indo Finance Perkasa Total

Fasilitas pinjaman dari PT Indo Finance Perkasa tersebut berjangka waktu dalam 3 tahun dimulai bulan Juni 2009 sampai dengan bulan Nopember 2013. Tingkat bunga yang dibebankan adalah sebesar 5,5% untuk 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.

The credit facility from PT Indo Finance Perkasa has a term of 3 years from June 2009 to November 2013. This facility is secured by the financed vehicles with interest at 5.5% per annum in September 30, 2014 and December 31, 2013.

Fasilitas pinjaman dari PT BCA Finance berjangka waktu 38 bulan sejak tanggal 18 September 2012 - 18 Agustus 2016. Tingkat suku bunga yang dibebankan adalah 5,95% efektif per tahun.

The credit facility from PT BCA Finance has a term of 38 months from September 18, 2012 to August 18, 2016. This facility is secured by the financed vehicles with interest at 5.95% per annum.

Pembayaran sewa pembiayaan minimum dimasa yang akan datang pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut: 30 September 2014/ September 30, 2014

Future minimum lease payments as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows: 31 Desember 2013/ December 31, 2013

Sampai dengan 1 tahun Lebih dari 1 tahun - 5 tahun Total Bunga yang belum jatuh tempo

2.397.200 2.477.642 4.874.842 (526.203)

2.242.128 3.876.568 6.118.696 (854.685)

Utang sewa pembiayaan Bagian jatuh tempo dalam 1 tahun Bagian jangka panjang

4.348.639

5.264.011

(2.022.284) 2.326.355

(1.746.548) 3.517.463

91

Within 1 year Between 1 and 5 years Total Interest Obligation under finance lease Current portion Long term portion


2 2 3 2 2 # 38. UTANG OBLIGASI - NETO

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 38. BONDS PAYABLE - NET

2

3

4

8

5



Obligasi Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia Dikurangi Biaya Emisi Obligasi Obligasi MNC Securities II Dikurangi Biaya Emisi Obligasi Utang Obligasi - Bersih




225.000.000 (3.016.048) 59.000.000 (181.916) 280.802.036

225.000.000 (3.467.915) 100.000.000 (230.866) 321.301.219

Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia Less Deferred Bonds Issuance Cost MNC Securities Bonds II Less Deferred Bonds Issuance Cost Bonds payable - Net

Obligasi Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia

Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia

Pada tanggal 28 Juni 2013, Perusahaan memperoleh pernyataan efektif dari Dewan Komisioner Otoritas Jasa Keuangan dengan suratnya NO. S-203/D.04/2013 untuk melakukan Penawaran Umum Berkelanjutan Obligasi Berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia dengan dengan target dana yang dihimpun sebesar Rp 500.000.000 ribu. Dalam rangka Penawaran Umum Berkelanjutan tersebut, Perusahaan menerbitkan Obligasi berkelanjutan I MNC Kapital Indonesia Tahap I Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap sebesar 12% per tahun dengan jumlah pokok obligasi sebanyak-banyaknya sebesar Rp 300.000.000 ribu berjangka waktu 5 tahun. Pada tanggal 8 Juli 2013, obligasi tersebut dicatatkan di Bursa Efek Indonesia dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp 225.000.000 ribu. Obligasi ini telah memperoleh hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) yaitu id BBB (Triple B, stable outlook) , untuk periode 4 April 2014 sampai dengan 1 April 2015.

On June 28, 2013, the Company obtained the effective notice from the Commisioner of the Capital Market Supervisory Board (OJK) in its letter NO. S-203/D.04/2013 for issuiing Public Offering of Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia with funds raised target of Rp 500,000,000 thousand. In the framework of the Public Offering of Sustainable Bonds, the Company issued Sustainable Bonds I MNC Kapital Indonesia Phase I Year 2013 with Fixed Rate of 12% per annum with the principal amount as much as Rp300,000,000 thousand with term of 5 years . The bonds were listed at Indonesia Stock Exchange on July 8, 2013 with nominal amount of Rp 225,000,000 thousand. This bonds obtaineded a bond rating of id BBB (Triple B, stable outlook) from PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) for a period starting April 4, 2014 until April 1, 2015.

Sebelum dilunasinya semua jumlah terutang atau pengeluaran lain yang menjadi tanggung jawab Perusahaan sehubungan dengan penerbitan obligasi, Perusahaan harus memenuhi beberapa persyaratan, antara lain (1) memelihara rasio jumlah pinjaman terhadap ekuitas tidak melebihi rasio 2:1, (2) memelihara perbandingan antara EBITDA dengan beban bunga pinjaman tidak kurang dari 1,5:1 dan (3) menjaga saham Perusahaan dikendalikan atau Perusahaan dimiliki baik secara langsung maupun tidak langsung lebih dari 50% oleh PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) selama jangka waktu obligasi.

Before repayment of the all amounts payable or other expenses that are the responsibility of the Company in connection with the issuance of bonds, the Company shall fulfill certain requirements, among others, (1) maintain a debt to equity ratio less than 2:1, (2) maintain a ratio between EBITDA with loan interest expense greater than 1,5:1 and (3) maintain control of the Company or the Company owned, directly or indirectly, more than 50% by PT MNC Investama Tbk (formerly PT Bhakti Investama Tbk) during the term of the bonds.

Jumlah biaya perolehan pinjaman adalah sebesar Rp 3.016.048 ribu (31 Desember 2013: Rp 3.467.915 ribu) dan disajikan bersih dengan utangnya serta diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Total debt issuance cost amounted to Rp 3,016,048 thousand (December 31, 2013: Rp 3,467,915 thousand) and included in the carrying amount of the notes and amortized using the effective interest method.

92


2 2 3 2 2 # 2 3 38. UTANG OBLIGASI - NETO (lanjutan)

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 38. BONDS PAYABLE - NET (continued)

8

5

Obligasi MNC Securities II Pada 5 Juli 2011, PT MNC Securities (MNCS), Entitas Anak, menerbitkan obligasi MNC Securities II Tahun 2011 Seri A dan Seri B, masing-masing sebesar Rp 41.000.000 ribu dan Rp 59.000.000 ribu, dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,5% per tahun untuk Seri A dan 13,25% per tahun untuk Seri B. Jangka waktu obligasi adalah 3 tahun untuk Seri A dan 5 tahun untuk Seri B, sejak tanggal emisi pada tanggal 5 Juli 2011. MNCS telah menunjuk PT Bank Mega Tbk sebagai wali amanat. MNCS telah memperoleh hasil pemeringkatan dari PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) yaitu id BBB (Triple B, stable outlook) , untuk periode 2 April 2014 sampai dengan 1 April 2015 untuk masing-masing Seri Obligasi.

Bonds MNC Securities II In July 5, 2011, PT MNC Securities (MNCS), a Subsidiary, issued “MNC Securities Bonds II Year 2011” Series A and Series B each amounting to Rp 41,000,000 thousand and Rp 59,000,000 thousand, respectively, with fixed interest rate at 12.5% per annum for Series A and 13.25% per annum for Series B. The term of the obligation is 3 years for Series A and 5 years for Series B, since July 5, 2011, the issuance date. MNCS has appointed PT Bank Mega Tbk as the Trustee. MNCS obtained a bond rating of id BBB (Triple B, stable outlook) from PT Pemeringkat Efek Indonesia (Pefindo) for a period starting April 2, 2014 until April 1, 2015, for each series of bonds.

Bunga obligasi dibayarkan setiap tiga bulan. Pembayaran bunga pertama dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2011, sedangkan pembayaran bunga obligasi terakhir sekaligus jatuh tempo obligasi adalah pada tanggal 5 Juli 2014 untuk Seri A dan pada tanggal 5 Juli 2016 untuk Seri B.

Interest is payable every three months. First payment of interest was due on October 5, 2011, and the final payment of interest will be due at the same time with the due date of the obligation, which will be on July 5, 2014 for Series A and July 5, 2016 for Series B.

39. CLAIMS PAYABLE

39. UTANG KLAIM Utang klaim terdapat pada Entitas Anak yang terdiri dari.

Claims payable of the Subsidiaries consist of:

30 September 2014/ September 30, 2014 PT MNC Life Assurance PT MNC Asuransi Indonesia Total


2.156.547 7.511.172 9.667.719

1.926.034 4.318.686 6.244.720

Utang klaim PT MNC Life Assurance berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut :

PT MNC Life Assurance's claims payable by type of insurance are as follows :

30 September 2014/ September 30, 2014 Kesehatan Annuitas Jatuh tempo Kematian Nilai tunai Total


1.010.920 1.084.970 18.162 16.898 25.597 2.156.547

879.975 964.224 18.162 16.898 46.775 1.926.034

Health Annuity Maturity Death Surrender Total

PT MNC Asuransi Indonesia's claim payable by type of insurance are as follows :

Utang klaim PT MNC Asuransi Indonesia berdasarkan jenis asuransi adalah sebagai berikut : 30 September 2014/ September 30, 2014 Kendaraan Aneka Pengangkutan Harta benda Total

PT MNC Life Assurance PT MNC Asuransi Indonesia Total

31 Desember 2013/ December 31, 2013 3.935.449 6.970 376.267 4.318.686

5.770.751 514.241 1.226.180 7.511.172

93

Motor Miscellaneous Cargo Property Total


2 2 3 2 2 # 2 40. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 40. INSURANCE CONTRACTS LIABILITY

Liabilitas kontrak asuransi merupakan liabilitas pada Entitas Anak yang terdiri dari.

5

Insurance contracts liability are liabilities of the Subsidiaries which consist of:



109.778.320 166.278.515 276.056.835

PT MNC Asuransi Indonesia PT MNC Life Assurance Total

8

87.055.373 153.520.375 240.575.748

PT MNC Asuransi Indonesia PT MNC Life Assurance Total

Liabilitas kontrak asuransi tahun 2013 MNC Life, Entitas Anak, dicatat berdasarkan hasil perhitungan PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen.

Insurance contracts liability in 2013 of MNC Life, a Subsidiary, is based on calculation of PT Binaputera Jaga Hikmah, an independent actuary.

Liabilitas kontrak asuransi untuk PT MNC Asuransi Indonesia adalah sebagai berikut:

Insurance contracts liability of PT MNC Asuransi Indonesia consist of:

30 September 2014/ September 30, 2014 Estimasi klaim sendiri Premi yang belum merupakan pendapatan Total


35.430.008

22.254.590

Estimated claim

74.348.312 109.778.320

64.800.783 87.055.373

Unearned premiums Total

a) Estimasi klaim retensi sendiri

a)

24.076.593 1.973.081 5.530.036 3.799.033 51.265 35.430.008

Kendaraan Pengangkutan Rekayasa Harta benda Aneka Total

10.537.554 3.907.228 5.701.266 2.080.641 27.901 22.254.590


Rupiah Dollar Amerika Total


35.430.008 35.430.008

12.297.577 9.957.013 22.254.590

b) Premi yang belum merupakan pendapatan

b)



Unearned premiums


42.594.916 7.160.314 8.145.808 13.140.425 1.588.600 1.416.037 302.212 74.348.312

38.917.490 5.031.577 8.145.808 8.353.690 600.733 3.634.807 116.678 64.800.783

Berdasarkan Mata Uang:

Motor Plane Satellite Property Miscellaneous Engineering Cargo Total


Rupiah

Motor Cargo Engineering Property Miscellaneous Total


Kendaraan Pesawat Satelit Harta benda Aneka Rekayasa Pengangkutan Total





74.348.312

64.800.783

94

Rupiah




2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 40. LIABILITAS KONTRAK ASURANSI (lanjutan)

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 40. INSURANCE CONTRACT LIABILITY (continued)

Liabilitas kontrak asuransi untuk PT MNC Life Assurance adalah sebagai berikut:

Insurance contracts liability of PT MNC Life Assurance consist of:

30 September 2014/ September 30, 2014 Estimasi klaim sendiri Premi yang belum merupakan pendapatan

121.850.614

Total


Estimated claim

44.427.901

51.641.160

Unearned premiums

166.278.515

153.520.375

Total

a) Estimasi klaim retensi sendiri

a) 30 September 2014/ September 30, 2014

Kematian Jatuh tempo Kesehatan Total

98.375.047 20.692.412 2.783.155

85.466.913 13.950.408 2.461.894

Death Maturity Health

121.850.614

101.879.215

Total

b) Unearned premiums



22.229.313 22.198.588 44.427.901

12.824.615 38.816.545 51.641.160

Liabiltas kontrak asuransi PT MNC Life Assurance berdasarkan mata uang sebagai berikut :


163.787.284 2.491.231 166.278.515

150.450.685 3.069.690 153.520.375


41. INVESTMENT CONTRACTS LIABILITY

41. LIABILITAS KONTRAK INVESTASI Liabilitas kontrak investasi berisi produk asuransi Unit Link, Metode yang digunakan dalam perhitungan liabilitas kontrak investasi adalah Nilai wajar akumulasi asset. Rincian liabilitas kontrak asuransi pada 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 sebesar Rp 38.317.998 ribu dan Rp 28.845.903 ribu.

Investment contracts liability contain products of Unit Link. The method used in the calculation of investment contracts liability is Fair Value Asset Accumulation. Investment contracts liability as of September 30, 2014 and December 31, 2013 amounted to Rp 38,317,998 thousands and Rp 28,845,903 thousands, respectively.

30 September 2014/ September 30, 2014 Estimasi klaim sendiri

Health Death Total

Insurance contracts liability of PT MNC Life Assurance based on currency are as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Rupiah Dollar Amerika Total



b) Premi yang belum merupakan pendapatan

Kesehatan Kematian Total

5


38.317.998

28.845.903

Laporan perhitungan liabilitas kontrak investasi untuk 31 Desember 2013 dilakukan oleh PT Binaputera Jaga Hikmah, aktuaris independen.

Estimated claim

Report on the investment contracts liability calculations for December 31, 2013 was conducted by PT Binaputera Jaga Hikmah, an independent actuary.

95




2 2 3 2 2 # 2 42. KEPENTINGAN NONPENGENDALI

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 42. NON - CONTROLLING INTEREST

Laba yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali adalah sebagai berikut:

4

8

5

Attributable income to non-controling interest consists of:

30 September 2014 / September 30, 2014 Laba rugi/ Profit or loss

Laba komprehensif / Other comprehensive income Kenaikan nilai wajar efek bersih/

Entitas Anak/ Subsidiaries _________________________

Kepentingan

Persentase

decrease in

Kepentingan

kepemilikan/

Laba rugi/

nonpengendali

kepemilikan/

fair value of

nonpengendali

Percentage of

Profit and

Non-controlling

Percentage

available for sale

Non-controlling

ownership

loss

interest

ownership

financial assets

Persentase

____________

______________

_____________

____________

interest

____________

_____________

PT MNC Asset Management

0,01%

14.870.718

1.487

0,01%

-

1.487

PT MNC Finance

0,00%

13.729.220

400

0,00%

-

400

PT MNC Securities

0,00%

(1.562.052)

(21)

0,00%

-

(21)

PT MNC Life Assurance

0,03%

1.130.075

364

0,03%

-

364


0,03%

826.264

251

0,03%

-

251

28.994.225

2.481

-

2.481

Total

30 September 2013 / September 30, 2013 Laba rugi/ Profit or loss

Laba komprehensif / Other comprehensive income Kenaikan nilai wajar efek bersih/

Entitas Anak/ Subsidiaries _________________________

Persentase kepemilikan/ Percentage ownership ____________

Laba rugi/ Profit and loss ______________

Kepentingan nonpengendali Non-controlling interest _____________

Persentase kepemilikan/ Percentage ownership ____________

Increase (Decrease) in fair value of available for sale of financial assets ____________

Kepentingan nonpengendali Non-controlling interest _____________

PT MNC Asset Management

0,01%

27.132.893

2.713

0,01%

-

PT MNC Finance

0,00%

8.082.294

236

0,00%

-

236

PT MNC Securities

0,00%

(15.965.953)

(213)

0,00%

-

(213)

PT MNC Life Assurance

0,04%

(308)

0,04%


0,05%

Total

(955.669) 5.095.593

1.550

23.389.158

3.978

96

0,05%

(532) (532)

2.713

(840) 1.550 3.446




2 2 3 2 2 # 43. MODAL SAHAM

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 43. CAPITAL STOCK

Susunan pemegang saham Perusahaan dan kepemilikannya pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

3

2

3

4

8

5

The details of the Company’s stockholders and their stockholdings as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows:

30 September 2014/September 30, 2014 Nilai nominal per lembar saham

Modal dasar

Jumlah

Persentase

Saham/

Kepemilikan/

(Rupiah penuh)/ Par value

Jumlah

Number of

Percentage of

per share

modal disetor/

Shares

Ownership

(Full Rupiah)

Amount

4.000.000.000

100

400.000.000

Authorized capital

3.985.182.545

100

398.518.255

Issued and paid in capital

Modal ditempatkan dan disetor

Stockholders

Pemegang Saham PT MNC Investama Tbk

PT MNC Investama Tbk (formerly PT Bhakti

(dahulu PT Bhakti Investama Tbk) HT Capital Investment, Ltd

2.917.760.593

73,22%

100

291.776.059

389.815.162

9,78%

100

38.981.516

Investama Tbk) HT Capital Investment, Ltd Public

Masyarakat

Commissioner

Komisaris 481.368.907

12,08%

100

48.136.891

Hary Tanoesoedibjo

1.005.300

0,03%

100

100.530

Hary Djaja

1.440.000

0,04%

100

144.000

Darma Putra

Tien

576.000

0,01%

100

57.600

Tien

Purnadi Harjono

722.500

0,02%

100

72.250

Purnadi Harjono

Hary Tanoesoedibjo Hary Djaja

Director

Direktur Darma Putra

Wito Mailoa (kepemilikan dibawah 5%) Total

640.500

0,02%

100

64.050

191.853.583

4,81%

100

19.185.359

(each below 5% ownership)

3.985.182.545

100,00%

398.518.255

Total

Wito Mailoa

31 Desember 2013/December 31, 2013 Nilai nominal per lembar saham

Modal dasar

Jumlah

Persentase

Saham/

Kepemilikan/

Par value

Jumlah

Number of

Percentage of

per share

modal disetor/

Shares

Ownership

(Full Rupiah)

Amount

(Rupiah penuh)/

4.000.000.000

100

400.000.000

Authorized capital

1.364.347.500

100

136.434.750

Issued and paid in capital

Modal ditempatkan dan disetor

Stockholders

Pemegang Saham PT MNC Investama Tbk

PT MNC Investama Tbk (formerly PT Bhakti

(dahulu PT Bhakti Investama Tbk)

1.207.400.000

88,50%

100

120.740.000

100.000

0,01%

100

10.000

Koperasi Karyawan PT Bhakti Investama Tbk

Investama Tbk) Koperasi Karyawan PT Bhakti Investama Tbk Public

Masyarakat

Commissioner

Komisaris Hary Tanoesoedibjo

5.680.500

0,42%

100

568.050

Hary Tanoesoedibjo

Hary Djaja

1.440.500

0,11%

100

144.050

Hary Djaja

Darma Putra

1.440.000

0,11%

100

144.000

Darma Putra

Wandy Wira Riady

1.472.500

0,11%

100

147.250

Wandy Wira Riady

500

0,00%

100

50

146.813.500

10,76%

100

14.681.350

(each below 5% ownership)

1.364.347.500

100,00%

136.434.750

Total

Director

Direktur

Wito Mailoa (kepemilikan dibawah 5%) Total

97

Wito Mailoa




2 2

3

2 2 #

2

3

3

3

3


3

2

2

3

3

3

3

3

2

3

4

8

5

44. ADDITIONAL PAID IN CAPITAL

44. TAMBAHAN MODAL DISETOR Sehubungan dengan penawaran umum saham Perusahaan pada tahun 2014, akun ini merupakan selisih antara harga pelaksanaan dengan nilai nominal sebesar Rp 2.092.220.836 ribu dikurangi biaya penawaran umum sebesar Rp 1.851.785 ribu (Catatan 1).

In connection with the Company’s initial public offering in 2014, this account consists of the excess of the offering price over the par value amounting to Rp 2,092,220,836 thousand net of initial public offering cost of Rp 1,851,785 thousand (Note 1).

Pada tanggal 16 Oktober 2012, Perusahaan memperoleh persetujuan pencatatan efek dari Bursa Efek Indonesia dengan suratnya No. S-07068/BEI.PPJ/10-2012 untuk melakukan penambahan modal tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) sejumlah 87.500 ribu saham dengan nilai nominal Rp 100 per saham. Sehubungan dengan penambahan modal tanpa HMETD tersebut, akun ini bertambah sebesar Rp 78.750.000 ribu.

On October 16, 2012, the Company obtained approval from the Indonesia Stock Exchange in its letter No.S-07068/BEI.PPJ/102012 to undertake capital increases without Preemptive Rights of 87,500 thousand shares with par value of Rp 100 per share. In connection with capital increases without Preemptive Rights, this account increased by Rp 78,750,000 thousand.

Sehubungan dengan pelaksanaan opsi saham karyawan, akun ini bertambah sebesar Rp 7.953.229 ribu, Rp25.411.206 ribu dan Rp 6.371.548 ribu, masing-masing pada tahun 2012, 2013 dan 2014.

In connection with the Company’s exercise of the employee stock option, this account increased by Rp 7,953,229 thousand, Rp 25,411,206 thousand and Rp 6,371,548 thousand, in 2012, 2013 and 2014, respectively.

Sehubungan dengan penerbitan waran Perusahaan, pada tahun 2007 dan 2006 akun ini bertambah masing-masing sebesar Rp 3.597 ribu dan Rp 7.153 ribu akibat selisih lebih harga pelaksanaan diatas nilai nominal (lihat Catatan 1).

In connection with the Company’s issuance of stock warrants in 2007 and 2006, this account increased by Rp 3,597 thousand and Rp 7,153 thousand, respectively, arising from the excess of exercise price over the par value (Note 1).

45. PURCHASE OF TREASURY STOCK

45. SAHAM YANG DIPEROLEH KEMBALI MNCS, entitas anak, membeli saham Perusahaan dari pasar sekunder, total saham yang diperoleh kembali yang dimiliki oleh Perusahaan dan Entitas Anak pada 30 September 2014 adalah sebanyak 12.367.100 lembar senilai Rp 21.940.459 ribu (31 Desember 2013 sebanyak 11.365.000 lembar senilai Rp 20.807.127 ribu).

46. OTHER COMPONENTS OF EQUITY

46. KOMPONEN EKUITAS LAINNYA

Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak Total

MNCS, a Subsidiary, bought the Company's share from the secondary market, total of treasury stock own by the Company and Subsidiaries amounting to Rp 21,940,459 thousand for 12,367,100 shares in September 30, 2014 and (Rp 20,807,127 thousand for 11,365,000 shares in December 31, 2013).



(10.355) (10.355)

(10.355) (10.355) 47. REVENUES

47. PENDAPATAN a. Manajemen investasi

a.


Total

Investment banking This account is consists of:


Pihak ketiga Laba (rugi) efek saham, efek hutang dan kontrak Jasa penasehat keuangan dan arranger Jasa penjamin emisi dan penjualan efek

Difference due to changes in equity of subsidiaries Total


38.090.560

(75.250.303)

1.446

72.783

687.868 38.779.874

34.853.432 (40.324.088)

98

Third parties Gain (loss) on equity securities, debt securities and fund management contract Financial advisory and arrangers fee Underwriting and selling fees Total




2 2 3 2 2 # 47. PENDAPATAN (lanjutan)

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 47. REVENUES (continued)

a. Manajemen investasi (lanjutan)

a.

2

3

4

8

5

Investment banking (continued)

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

There is no income earned from an individual customer which is over 10% from total revenue.

Jasa penasehat keuangan merupakan imbalan atas jasa manajemen yang diberikan Grup kepada nasabahnya berkaitan dengan restrukturisasi keuangan dan kegiatan dan akuisisi. Jasa penjaminan dan merger penjualan emisi merupakan

Financial advisory fees represent fees from advisory services rendered by the Group to customers in relation to their financial restructuring and merger and acquisition. Underwriting and selling fees represent fees from underwriting and selling of shares and bonds including public offerings and rights issues.

imbalan jasa sebagai penjamin emisi dan agen penjualan untuk penawaran umum saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesan efek terlebih dahulu. b. Pembiayaan konsumen

b.

Akun ini merupakan pendapatan dari pembiayaan atas kendaraan bermotor dengan detail sebagai berikut:

This account represents revenue from consumer financing for vehicles with details as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 52) Total


213.676.647 3.447.721 217.124.368

154.037.078 2.271.716 156.308.794

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih. c.

Akun ini merupakan pendapatan transaksi sewa pembiayaan atas peralatan transportasi dan pendapatan sewa operasi.


16.746.205 252.220 16.998.425

20.883.317 248.359 21.131.676

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih. d.


Total premi reasuransi Penurunan (kenaikan) premi yang belum merupakan pendapatan kumpulan Total

Net premium income This account represents premiums written, net of outward reinsurance and decrease (increase) in unearned premiums. The details of this account are as follows:

Akun ini merupakan pendapatan premi setelah dikurangi premi reasuransi dan dikurangi (ditambah) dengan kenaikan (penurunan) premi yang belum merupakan pendapatan.

Total premi bruto Premi reasuransi Individu Kumpulan

Third parties Related parties (Note 52) Total


d. Pendapatan premi neto

Premi asuransi kumpulan Premi tunggal

Financing and operating Lease This account represents revenue from lease transactions for transportation equipment


Premi asuransi individu Premi tahun pertama Premi lanjutan



c. Sewa pembiayaan dan operasi

Pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 52) Total

Consumer financing


180.034.318 10.847.243 190.881.561

48.129.401 5.509.119 53.638.520

127.794.710 318.676.271

219.639.676 273.278.196

(17.080.473) (67.765.879) (84.846.352)

(6.220.444) (59.313.372) (65.533.816)

2.881.918 236.711.837

(14.153.020) 193.591.360

99

Individual insurance premiums First year premiums Renewal premiums Group insurance premiums Single premiums Total gross premiums Reinsurance premiums Individual Group Total reinsurance premiums Decrease (increase) in unearned Group premiums reserves Total




2 2 3 2 2 # 47. PENDAPATAN (lanjutan)

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 47. REVENUES (continued)


172.444.551 21.146.809 193.591.360

e. Komisi perantara pedagang efek

e.

Akun ini merupakan komisi yang diperoleh dari aktivitas perantara pedagang efek ekuitas (saham).

General and administrative expenses consist of:

Total

137.093.306 14.140.380 11.802.047 10.032.226 7.094.270 8.035.767 9.977.456 4.942.697 5.565.306 735.879 42.543.085 251.962.419

Salaries and other employees benefits Rent Office supplies Depreciation of fixed asset (Note 22) Professional fees Communication and information Advertising and promotion Travelling and transportation Repairs and maintenance Employee benefits (Note 54) Entertainment and representation Others Total

49. CLAIMS AND BENEFITS 30 September 2014/ September 30, 2014


147.473.752 (29.000.692) 118.473.060

98.328.687 (23.228.389) 75.100.298

50. LAIN-LAIN NETO

(Rugi) laba selisih kurs - bersih Rugi penjualan agunan yang dikuasai Rugi perusahaan asosiasi Lain-lain - bersih


143.523.042 17.260.284 21.216.742 10.684.152 4.452.678 7.869.559 7.735.194 5.740.336 6.953.148 2.001.477 699.284 59.500.547 287.636.443

49. KLAIM DAN MANFAAT

Total


48. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES


Klaim Klaim reasuransi



Beban umum dan administrasi terdiri dari:

Total

5

Brokerage commissions

49.586.578 588.285 50.174.863

Tidak ada pendapatan dari pelanggan individu yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

Gaji dan kesejahteraan karyawan Sewa Beban kantor Penyusutan aset tetap (Catatan 22) Jasa profesional Komunikasi dan informasi Iklan dan promosi Perjalanan dinas dan transportasi Perbaikan dan pemeliharaan Imbalan kerja (Catatan 54) Jamuan dan representasi Lain-lain

8


37.838.922 133.429 37.972.351

48. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

4

This account represents commission from brokerage services on equity shares.

30 September 2014/ September 30, 2014 Pihak ketiga Pihak berelasi (catatan 52) Total

3


190.884.608 45.827.229 236.711.837

Pihak ketiga Pihak berelasi (Catatan 52) Total

2

Claims Reinsurance claims

Total

50. OTHERS - NET 30 September 2014/ September 30, 2014


(467.164) (12.805.164) (3.091.807) (326.212) (16.690.347)

7.029.628 (5.304.817) 8.663.375 10.388.186

100

(Loss) gain on foreign exchange - net Loss on sale of repossessed assets Loss of an associate Others - net

Total


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 51. ASET DAN LIABILITAS DALAM MATA UANG ASING


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 5 51. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCY

Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang asing dengan rincian sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah):

As of September 30, 2014 and December 31, 2013, The Group has assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows (in full amounts, except Rupiah equivalent):

30 September 2014/

31 Desember 2013/

September 30, 2014

December 31, 2013

Mata uang asing/ Foreign currency

Aset


Mata uang asing/ Foreign currency

Ekuivalen/ Amount Equivalent in Rupiah

Ekuivalen/ Amount Equivalent in Rupiah

Assets

Kas dan Setara Kas

US$ Lainnya/Others

188.237.506

2.298.756.422 37.101.767

-

-

Piutang premi Portofolio efek Kredit yang diberikan

US$ US$ US$ Lainnya/Others

3.312.400

40.451.028

3.017.226

36.776.966

975

11.902

207.080

2.524.098

74.637.060

911.467.778

-

-

2.372.752

-

-

87.861.769

-

-

2.571.192

-

-

2.243.579

27.346.984 -

Tagihan akseptasi Piutang sewa pembiayaan Piutang lain-lain

7.194.708

US$ US$ Lainnya/Others

6.810.324

83.167.677

11.337

138.444

-

13

-

-

280.204.309

3.463.900.744

8.206.397

100.027.768

239.834.184

2.928.855.052

-

-

38.787.850

-

-

87.861.769

-

-

2.571.192

-

-

US$ Lainnya/Others US$ Liabilitas akseptasi Lainnya/Others US$ Hutang reasuransi Liabilitas kontrak asuransi US$ US$ Pinjaman Diterima

Biaya masih harus dibayar US$

7.194.708

US$

Cash and cash equivalents Premiums receivable Securities Owned Loans Acceptance receivables Finance lease receivables Other receivables Total Liabilities Deposits Acceptance payables

366

4.465

1.568.653

19.120.314

203.999

2.491.231

1.035.940

12.627.075

6.283.593

76.735.234

2.136.589

26.042.884

Due to reinsurers Insurance contract liabilities Borrowings

99.470

1.214.722

-

-

Accrued expenses

35

-

-

14.815.022

-

-

257

-

-

Lainnya/Others 1.213.153

Lainnya/Others

Aset bersih

33.379.720

US$ Lainnya/Others

Total Liabilitas Simpanan

Utang lain-lain

2.738.512

254.829.471

3.153.336.829

4.741.182

57.790.273

25.374.838

310.563.915

3.465.214

42.237.495

Other payables

Net assets

If the monetary assets and liabilities in foreign currencies as at September 30, 2014 were translated using the middle rates as at the date of this report, the total net assets of the Group would decrease by approximately Rp 1,370,241 thousand.

Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 30 September 2014 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing pada tanggal laporan ini, maka aset bersih dalam mata uang asing Grup akan turun sekitar Rp 1.370.241 ribu.

101




2 2 3 2 2 # 52. SALDO DAN SIFAT BERELASI

2 3 TRANSAKSI

3 3 PIHAK


3 3 YANG

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 52. BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS RELATED PARTIES

Dalam kegiatan usahanya, Grup juga melakukan transaksi tertentu dengan pihak yang berelasi, yang dilakukan dengan syarat-syarat normal sebagaimana halnya transaksi dengan pihak ketiga. a. Pendapatan pembiayaan konsumen (Catatan 47)

5 WITH

In the normal courses of business, the Group enters into certain transactions with related parties which are made under same terms and conditions as those with third parties. a.

Consumer financing income (Note 47) % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

30 September 2014/

30 September 2013/

September 30, 2014

September 30, 2013

1.290.383

Hary Djaja PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT Global Informasi Bermutu PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT MNC Land Tbk PT MNC Sky Vision Tbk PT Indo Finance Perkasa PT GLD Property PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/ each other below Rp 100 million Total/Total

-

30 September/ September 30 2014

2013 0,19

-

676.762 322.219

471.779 355.368

0,10 0,05

0,09 0,07

295.322 214.970 202.970 36.014 107.621

276.125 295.494 147.689 149.900 157.060

301.460

247.791

0,04 0,03 0,03 0,01 0,02 0,04

0,05 0,06 0,03 0,03 0,03 0,05

3.447.721

170.510 2.271.716

0,50

0,03 0,45

b. Pendapatan sewa pembiayaan dan operasi (Catatan 47)

b.

Financing and operating lease income (Note 47) % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue



18.530 233.690 252.220

4.040 36.703 207.616 248.359

PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT Flash Mobile PT Nuansa Cipta Coal Investama Total/Total

c. Pendapatan murabahah

30 September/ September 30 2014 2013 0,00 0,03 0,04

0,00 0,01 0,04 0,05

c. Murabahah income % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

30 September/ September 30 2013 2014 0,02 0,04 0,05 0,05

30 September 2014/ September 30, 2014 120.512 327.133

30 September 2013/ September 30, 2013 205.535 257.048

171.865

69.896

0,03

0,01

118.169

107.968

0,02

0,02

182.957 920.636

185.260 825.707

0,03 0,13

0,04 0,16

PT Global Informasi Bermutu PT MNC Sky Vision Tbk PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Rajawali Citra Televisi Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/ each other below Rp 100 million Total/Total

102




2 2 3 2 2 # 52. SALDO DAN SIFAT BERELASI (lanjutan)

2 3 TRANSAKSI

3 3 PIHAK


3 3 YANG

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 52. BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) d.

d. Komisi perantara pedagang efek (Catatan 47)

5 WITH

Brokerage (Note 47) % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue



130.864 1.849 716 133.429

536.010 7.507 44.768 588.285

Hary Tanoesoedibjo Alpino Kianjaya Susy Meilina Total/Total

e. Pendapatan anjak piutang

e.

30 September/September 30 2014

2013 0,02 0,00 0,00 0,02

0,11 0,00 0,01 0,12

Factoring income % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue



439.445 83.530 522.975

440.998 51.838 492.836

PT MNC Land Tbk PT Hikmat Makna Aksara Total/Total

f.

f.

Pendapatan Bunga dan dividen

30 September/September 30 2014 0,06 0,01 0,08

2013 0,09 0,01 0,10

Interest income and dividends % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue



959.496 685.533 210.022 56.463 1.911.514

2.073.508 379.576 103.536 2.556.620

PT MNC Investama Tbk PT Global Mediacom Tbk PT MNC Land Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk Total/Total

g. Pendapatan premi bersih (Catatan 47)

g.

30 September/September 30 2014 2013 0,41 0,14 0,10 0,07 0,03 0,01 0,02 0,28 0,50

Net premium income (Note 47) % terhadap jumlah pendapatan/ % to Total Revenue

30 September 2014/ September 30, 2014 PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT Global Informasi Bermutu PT MNC Sky Vision Tbk PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT SUN Televisi Network PT Global Mediacom Tbk PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Media Nusantara Informasi PT Media Nusantara Citra Tbk PT Plaza Indonesia Realty Tbk PT. MNC Land Tbk PT Bali Nirwana Resort PT MNC Kabel Mediacom PT Nuansa Cipta Coal Investama PT Nusantara Vision PT MNC Pictures Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 500 juta)/ each other below Rp 500 million Total/Total


30 September/September 30 2014 2013

5.357.533 2.951.798 10.971.534 6.943.548 1.668.438 149.385

3.448.378 1.999.870 5.744.618 4.992.664 1.022.111 224.304

0,78 0,43 1,60 1,01 0,24 0,02

0,68 0,39 1,13 0,98 0,20 0,04

695.034

193.855

0,10

0,04

2.812.675 1.743.171 1.151.083 141.163 3.751.437 692.427 555.413 564.216 608.745

1.670.461 705.995 494.198 274.557 104.867 268.518

0,41 0,25 0,17 0,02 0,55 0,10 0,08 0,08 0,09

0,33 0,14 0,10 0,05 0,02 0,05

5.069.629 45.827.229

2.413 21.146.809

0,74 6,68

0,00 4,15

103





2 3 TRANSAKSI

3 3 PIHAK

3 3 YANG


2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 52. BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

h. Portofolio efek (Catatan 14)

h.

5 WITH

Securities owned (Note 14) % terhadap jumlah aset/ % to Total assets

30 September/ September 30

31 Desember/ December 31

30 September 2014/

31 Desember 2013/

September 30, 2014

December 31, 2013

104.832.251 75.691.620 30.472.670

150.401.380 32.520.400 8.009.000

0,62 0,45 0,18

4,34 0,94 0,23

3.333.983 36.744.075

10.194.188 1.612.800 26.351.960

0,02 0,22

0,29 0,05 0,76

2014

2013

Aset keuangan, diukur pada nilai wajar melalui laba rugi/ Financial assets at fair value Through profit or loss Efek Saham/ Equity securities PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Global Mediacom Tbk PT MNC Sky Vision Tbk PT Media Nusantara Citra Tbk PT Plaza Indonesia Reality Tbk PT MNC Land Tbk Efek hutang/debt securities Ottawa Holding Pte. Ltd. Reksadana/Mutual fund PT MNC Asset Management Total/Total

i.

3.186.359 101.090.749 355.351.707

0,00

-

-

0,60 2,11

50.032.670 279.122.398

1,44 8,06

i. Consumer financing receivable (Note 10)

Piutang Pembiayaan konsumen (Catatan 10)

% terhadap jumlah aset % to Total assets

Hary Djaja PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT Global Informasi Bermutu PT MNC Land Tbk PT Rajawali Citra Televisi Indonesia Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 1 miliar)/ each other below Rp 1 billion Total/Total

j.

30 September 2014/

31 Desember 2013/



September 30, 2014

December 31, 2013

2014

2013

12.819.126

13.687.210

0,08

0,40

2.131.384 2.166.670 3.195.224 2.029.600 5.426.144

2.279.638 2.477.536 2.417.530 1.653.283 4.986.598

0,01 0,01 0,02 0,01 0,03

0,07 0,07 0,07 0,05 0,14

2.468.908 30.237.056

3.786.965 31.288.760

0,01 0,18

0,02 0,90

j. Factoring receivables (Note 12)

Tagihan anjak piutang (Catatan 12)


PT MNC Land Tbk PT Hikmat Makna Aksara Total/Total

30 September 2014/

31 Desember 2013/

September 30, 2014

December 31, 2013

5.348.449 491.324 5.839.773

5.534.749 679.469 6.214.218

104

30 September/ September 30 2014 0,03 0,00 0,03

31 Desember/ December 31 2013 0,16 0,02 0,18



2 3 TRANSAKSI

3 3 PIHAK


3 3 YANG

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 52. BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued)

5 WITH

k. Finance lease receivables (Note 13)

k. Piutang Sewa pembiayaan (Catatan 13)


PT Nuansacipta Coal Investama PT Flash Mobile Total/Total

l.



2.621.700 87.783 2.709.483

3.900.975 207.355 4.108.330


31 Desember/ December 31 2013

0,02 0,00 0,02

0,11 0,01 0,12

l. Prepaid expense and advances

Biaya dibayar dimuka dan uang muka


PT MNC Land Tbk

30 September 2014/

31 Desember 2013/

September 30, 2014

December 31, 2013

24.345.992

26.617.499


31 Desember/ December 31 2013

0,14

0,77

m. Premiums receivables (Note 15)

m. Piutang premi (Catatan 15)


PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT MNC Sky Vision Tbk PT Global Mediacom Tbk PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT Sun Televisi Network PT Media Nusantara Informasi PT. Media Nusantara Citra Tbk PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT Global Informasi Bermutu PT. MNC Land Tbk PT Indo Finance Perkasa PT MNC Pictures PT Nuansacipta Coal Investama PT GLD Property PT Nusantara Vision Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/ each other below Rp 100 million Total/Total



30 September 2014/

31 Desember 2013/

September 30, 2014

December 31, 2013

10.599.088 173.753

10.442.404 575.996

0,06 0,00

206.844

0,00

172.672 512.022 451.607 131.719 140.705 140.070 156.352 133.316 1.450.897 164.141

216.299 246.051 102.250 836.116 -

0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,01 0,00

0,01 0,01 0,00 0,02 0,00 -

797.182 15.230.368

184.571 12.603.687

0,00 0,09

0,00 0,36

105

2014

2013 0,30 0,02 -


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 52. SALDO DAN SIFAT TRANSAKSI PIHAK BERELASI (lanjutan) n. Piutang pembiayaan murabahah (Catatan 11)

3 3 YANG


2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 52. BALANCES AND NATURE OF TRANSACTIONS RELATED PARTIES (continued) n. Murabahah financing receivables (Note 11)

5 WITH


PT MNC Sky Vision Tbk PT Global Informasi Bermutu PT Cipta Televisi Pendidikan Indonesia PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) PT Media Nusantara Informasi PT Rajawali Citra Televisi Indonesia PT MNC Land Tbk PT Cross Media International Lain-lain (masing-masing dibawah Rp 100 juta)/ each other below Rp 100 million Total/Total



30 September 2014/

31 Desember 2013/

September 30, 2014

December 31, 2013

2.272.008 688.080 324.164

3.160.965 1.267.390 528.695

0,01 0,00 0,00

0,09 0,04 0,02

1.199.162 284.102 776.946 416.348 158.492

1.669.574 510.757 1.224.465 582.474 223.952

0,01 0,00 0,00 0,00 0,00

0,05 0,01 0,04 0,02 0,01

553.074 6.672.376

83.136 9.251.408

0,00 0,04

0,27

2013

2014

o. Obligation under finance lease (Note 37)

o. Utang sewa pembiayaan (Catatan 37)

% terhadap Total liabilitas % to total liability

PT Indo Finance Perkasa

30 September 2014/

31 Desember 2013/

September 30, 2014 -

December 31, 2013 28.088

106



2014

2013 -

0,00


2 2

3

2 2 #

52. SALDO DAN SIFAT BERELASI (lanjutan)

2

3

TRANSAKSI

3

3

PIHAK

3


3

YANG

2

2

3

3

3

3

3

2

3

52. BALANCES AND NATURE OF RELATED PARTIES (continued)

Sifat hubungan dan jenis transaksi

Perusahaan/Company


4

8 TRANSACTIONS

Nature of Relationship and type of transactions Sifat hubungan berelasi/ Nature of Relationship

Transaksi/transaction

pemegang saham perusahaan PT MNC Investama Tbk (dahulu PT Bhakti Investama Tbk) the shareholder

Penyertaan pada efek saham/ Investment in equity securities

PT Global Mediacom Tbk

pemegang saham yang sama/ the same shareholder

Penyertaan pada efek saham/ Investment in equity securities

PT Media Nusantara Citra Tbk

pemegang saham yang sama/ the same shareholder

Penyertaan pada efek saham dan pendapatan investasi perbankan/ Investment in equity securities and investment banking income

PT MNC Land Tbk PT Usaha Gedung Bersama, PT MNI Global

Komisaris atau direktur yang sama/ The same commissioner or director

Tagihan Anjak Piutang/ Factoring receivables

PT Rajawali Citra Televisi Indonesia


Sewa Pembiayaan, Sewa Operasi/ Finance lease, Operating lease

PT Hikmat Makna Aksara


Tagihan Anjak Piutang/ Factoring receivables

PT Radio Tridjaja Shakti


Sewa pembiayaan/Finance lease

PT Indo Finance Perkasa

Komisaris atau direktur yang sama/ Same commissioner or director


PT Global Informasi Bermutu



PT Cipta Televisi Indonesia



PT MNC Pictures



PT MNC Sky Visions Tbk



PT Nuansa Cipta Coal Investama



PT Flash Mobile



PT Infokom Elektrindo



PT Media Nusantara Informasi



PT GLD Property



PT Cross Media International



PT Sun Televisi Networks



PT ICB Bumiputera Tbk

Investasi pada entitas asosiasi/ Investment in associates

Perbankan/Banking

107

5 WITH



DAN ENTITAS ANAK

AND ITS SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Tanggal 30 September 2014 dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut

As of September 30, 2014 and For the Period Then Ended



53. INFORMASI SEGMEN Informasi untuk segmen primer berupa segmen usaha Grup adalah sebagai berikut:

53.

SEGMENT INFORMATION Primary segment information based on the business activities of the Group is as follows:

30 September 2014/September 30,2014

Investasi/ Investment PENDAPATAN Pendapatan usaha Pendapatan tidak dapat dialokasi Jumlah Pendapatan HASIL SEGMEN Laba usaha Penghasilan bunga Lain - lain Beban bunga dan keuangan Pajak penghasilan

Asuransi/ Insurance

Penjaminan dan perantara perdagangan efek/ Brokerage and underwriting

Pengelolan Investasi/ Fund management

Lembaga pembiayaan/ Multifinance

16.373.733

276.938.317

49.930.637

16.373.733

276.938.317

49.930.637

35.823.897

2.854.015

18.411.902

150.610

(4.025.112)

35.823.897

308.512.077

Perbankan/ Banking

Eliminasi/ Elimination

Jumlah/ Total

-

(1.703.806)

308.512.077

-

(1.703.806)

161.343.861

-

717.256

LIABILITAS Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasi Jumlah liabilitas konsolidasi Penyusutan dan amortisasi Penyusutan dan amortisasi yang tidak dapat dialokasi

179.452.532 179.452.532 7.358.790 (16.690.347) (160.628.237) 5.565.451

Laba Bersih INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen Aset yang tidak dapat dialokasi Total aset konsolidasi

685.874.855 685.874.855

3.358.625.640

230.403.427

338.046

669.273.322

421.072.716

3.302.030

1.305.882.762

935.876.339

2.670.963

50.946.634

4.920.947

910.939

Total

108

2.019.086.021

1.636.752.313

3.462.174

10.957.742.000

9.736.801.000

-

(1.935.236.231)

(150.737.217)

-

REVENUES Total revenues Unallocated revenues Total revenues SEGMENT RESULT Income from operations Interest income Others - Net Interest and financial charges Income tax

15.058.189

Net income

16.426.320.148

OTHER INFORMATION ASSETS Segment assets

406.291.436 16.832.611.584

Unallocated assets Consolidated total assets

12.815.089.525

LIABILITIES Segment liabilities

65.418.453 12.880.507.978

Unallocated liabilites Consolidated total liabilities

10.684.152 -

Depreciation and amortization Unallocated depreciation and amortization

10.684.152

Total



DAN ENTITAS ANAK

AND ITS SUBSIDIARIES

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS

Tanggal 30 September 2014 dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal Tersebut

As of September 30, 2014 and For the Period Then Ended



53. INFORMASI SEGMEN (lanjutan) Informasi untuk segmen primer berupa segmen usaha Grup adalah sebagai berikut:

Investasi/ Investment PENDAPATAN Pendapatan usaha Pendapatan tidak dapat dialokasi Jumlah Pendapatan HASIL SEGMEN Laba usaha Penghasilan bunga Lain - lain Beban bunga dan keuangan Pajak penghasilan

Asuransi/ Insurance

30 September 2013/September 30,2013 Penjaminan dan perantara perdagangan Pengelolan efek/ Investasi/ Lembaga Brokerage Fund pembiayaan/ and underwriting management Multifinance

(467.598)

203.283.970

45.388.470

(467.598)

203.283.970

(8.054.524)

(6.587.253)

53.

SEGMENT INFORMATION (continued) Primary segment information based on the business activities of the Group is as follows:

Eliminasi/ Elimination

Jumlah/ Total

50.603.553

238.565.598

(2.686.018)

45.388.470

50.603.553

238.565.598

(2.686.018)

(7.995.306)

32.917.948

89.163.408

(382.532)

534.687.975 534.687.975 99.061.741 99.061.741 10.235.248 10.388.186 (98.502.591) (10.358.339)

Laba Bersih

REVENUES Total revenues Unallocated revenues Total Revenues SEGMENT RESULT Income from operations Interest income Others - Net Interest and financial charges Income tax

10.824.245

Net income

3.442.953.254

OTHER INFORMATION ASSETS Segment assets

22.039.240 3.464.992.494

Unallocated assets Consolidated total assets

2.679.787.936

LIABILITIES Segment liabilities

19.323.903 2.699.111.839

Unallocated liabilites Consolidated total liabilities

10.032.226 -

Depreciation and amortization Unallocated depreciation and amortization

10.032.226

Total

31 Desember 2013/December 31 ,2013 INFORMASI LAINNYA ASET Aset segmen Aset yang tidak dapat dialokasi Total aset konsolidasi LIABILITAS Liabilitas segmen Liabilitas yang tidak dapat dialokasi Jumlah liabilitas konsolidasi

Penyusutan dan amortisasi Penyusutan dan amortisasi yang tidak dapat dialokasi

1.363.192.484

593.968.616

149.929

584.934.887

333.538.958

2.576.901

856.395.214

484.800.721

46.023.868

7.249.702

1.582.867.220

1.264.262.732

30 September 2013/September 30,2013 2.761.649 672.996 3.870.751

Total

109

(990.460.419)

(4.032.793)

-




2 2

3

2 2 #

2

3

3

3

3


3

2

2

3

3

3

3

3

2

3

4

8

5

54. EMPLOYEE BENEFITS

54. IMBALAN KERJA Perusahaan ikut serta dalam program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan tetapnya. Program ini memberikan imbalan kerja berdasarkan penghasilan dasar pensiun dan masa kerja karyawan. Dana pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun Bimantara (Danapera) yang akta pendiriannya telah disahkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. 382/KM.17/1996 tanggal 15 Oktober 1996. Pendiri Danapera adalah PT Global Mediacom Tbk, pihak yang berelasi. Pendanaan program pensiun berasal dari kontribusi pemberi kerja dan karyawan masing-masing sebesar 9,75% dan 4% dari gaji pokok.

The Group participate in a defined benefit pension plan covering all their permanent employees. The plan provides pension benefits based on years of service and salaries of the employees. The pension plan is managed by Dana Pensiun Bimantara (Danapera) which deed of establishment had been approved by the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia in its Decision Letter No. 382/KM.17/1996 dated October 15, 1996. Danapera’s founders are Mediacom, with the subsidiaries as co-founders. Pension plan is funded by contributions from both employer and employee at the rate of 9.75% and 4%, respectively, of the employee’s basic salary.

Grup mencatat Liabilitas imbalan pasti atas uang pesangon, uang penghargaan, masa kerja dan ganti kerugian kepada karyawan masing-masing sebesar Rp 65.418.453 ribu dan Rp 19.323.903 ribu pada periode 30 September 2014 dan 31 Desember 2013. Biaya yang dibebankan sebesar Rp 2.001.477 ribu pada periode 30 September 2014 disajikan bagian dari akun “Imbalan Kerja” dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasi.

The Group has recorded accrued work dismissal and determination of separation, gratuity and compensation amounting to Rp 65,418,453 thousand and Rp 19,323,903 thousand as of September 30, 2014 and December 31, 2013 respectively. Employee benefits charged to operating expenses during the year amounted to Rp 2,001,477 thousand September 30, 2014, and recorded under the account “Employees’ Benefits” in the consolidated statements of comprehensive income .

a. Jumlah tercatat di laporan posisi keuangan konsolidasi yang timbul dari imbalan pasca kerja Grup adalah sebagai berikut:

a.

30 September 2014/ September 30, 2014 Nilai kini kewajiban tanpa pendanaan Biaya Jasa Lalu Entitas anak baru Keuntungan aktuarial yang belum diakui Liabilitas imbalan kerja


11.110.114 14.723 44.294.551

11.110.114 14.723 -

9.999.065 65.418.453

8.199.066 19.323.903

b. Beban imbalan pasca kerja yang diakui dilaporan laba rugi komprehensif konsolidasian adalah:

b.

30 September 2014/ September 30, 2014 Biaya jasa kini Biaya bunga Keuntungan aktuarial yang belum diakui Liabilitas imbalan kerja

The amounts included in the consolidated statement of financial position arising from the Group's obligation with respect to post employment benefits are as follows:

Present value of unfunded obligation Past service cost New subsidiaries Unrecognized actuarial gain Post employment benefits liabilitiy

The amounts recognized in consolidated statements of comprehensive income in respect to these post employment benefits are as follows:


2.001.477 -

3.172.047 668.989

2.001.477

(281.986) 3.559.050

110

Current service cost Interest expense Unrecognized actuarial gain Post employment benefits liabilitiy




2 2 3 2 2 # 54. IMBALAN KERJA (lanjutan) c

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 54. EMPLOYEE BENEFITS (continued)

Mutasi nilai kini liabilitas adalah sebagai berikut:

c.

5

The movement of present value of obligation is as follows:


30 September 2014/ September 30, 2014 Saldo awal

11.110.114

12.707.309

Beginning balance

Biaya jasa kini Biaya bunga Kontribusi Laba aktuarial Imbalan yang dibayar Total

11.110.114

3.172.047 668.989

Current service expense Interest expense Contributions Actuarial gains Benefits paid Total

(4.860.899) (577.332) 11.110.114

d. Mutasi liabilitas atas imbalan kerja karyawan yang disajikan dalam laporan posisi keuangan pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

d.


19.323.903 2.001.477 44.294.551 (201.478) 65.418.453

16.342.185 3.559.050 (577.332) 19.323.903

e. Liabilitas imbalan kerja dihitung oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode “Projected Unit Credit”. Asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan kewajiban imbalan kerja adalah sebagai berikut:

e.

30 September 2014/ September 30, 2014 Usia pensiun normal Tingkat diskonto Tingkat kenaikan gaji Tingkat angka kematian Tingkat cacat

Normal retirement age Discount rate Salary growth rate Mortality rate Disability rate

Tabel CSO - 1980 10% TMI 1999

Turnover rates for 2013, 2012 and 2011 is 5% up to age 25 declining linearly up to 0% up to age 45 and there after.

Tingkat pengunduran diri untuk 2013, 2012 and 2011 5% sampai umur 25 tahun menurun secara liniar sampai 0% sampai umur 45 tahun dan selamanya. empat

Employee benefits liablity is calculated by an independent actuary by an using the “Projected Unit Credit” method. The principal assumptions used in determining employee benefits obligations are as follows:

55 tahun/years 6,5% 6%

Tabel CSO - 1980 10% TMI 1999

Angka untuk tahun berjalan dan sebelumnya adalah sebagai berikut:

Balance at the beginning of the year Current year expense (Note 48) New subsidiaries Actual benefits payment Balance at the end of the year


55 tahun/years 6,5% 6%

2013

Changes in liabilities recognized in the consolidated statements of financial position as of September 30, 2014 and December 31, 2013 are as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Saldo awal tahun Beban tahun berjalan (Catatan 48) Entitas anak baru Pembayaran tahun berjalan Saldo akhir tahun

f.

8

tahun

f.

2012

Amounts for the current and previous four annual periods are as follows: 2011

2010

2009

Present value of defined benefit obligation

11.110.114

11.110.114

9.674.473

6.673.818

5.608.203

Experience adjustments on plan liabilities

1.402.869

3.777.884

1.499.220

405.023

71.841

111


2 2 3 2 2 # 55. AKUISISI ENTITAS ANAK

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 55. ACQUISITION OF SUBSIDIARIES

4

8

5

Selama tahun 2014, Perusahaan melakukan pembelian secara bertahap saham PT Bank ICB Bumiputera Tbk, sehingga pada akhir September 2014, Perusahaan memiliki 35,08% saham PT Bank ICB Bumiputera Tbk. Walaupun Perusahaan tidak memiliki lebih dari 50% saham PT Bank ICB Bumiputera Tbk, namun Perusahaan mengkonsolidasikan PT Bank ICB Bumiputera Tbk karena Manajemen berkeyakinan bahwa kontrol atas PT Bank ICB Bumiputera Tbk terletak pada Perusahaan. Perusahaan memiliki kuasa untuk mengatur kebijakan finansial dan operasional dari PT Bank ICB Bumiputera Tbk.

During 2014, the Company had successive purchases PT Bank ICB Bumiputera Tbk’s shares. By the end of September 2014, the Company acquired 35.08% share of PT Bank ICB Bumiputera Tbk. Although the Company ownership in PT Bank ICB Bumiputera Tbk is not more than 50% PT Bank ICB Bumiputera Tbk shares, but the Company consolidate PT Bank ICB Bumiputera Tbk due to the Management believes that the control over PT Bank ICB Bumiputera Tbk lies in the Company. The Company has the power to regulate the financial and operating policies of PT Bank ICB Bumiputera Tbk.

Akuisisi ini dipertanggungjawabkan dengan metode pembelian berdasarkan nilai wajar asset bersih PT Bank ICB Bumiputera Tbk pada tanggal 30 September 2014, dengan rinciannya adalah sebagai berikut:

This acquisition was accounted for using the purchase method based on the fair value of the net assets of PT Bank ICB Bumiputera Tbk as of September 30, 2014 with details as follows:

30 September 2014/ September 30, 2014 Nilai wajar aset bersih diperoleh Aset Liabilitas Nilai wajar aset bersih Biaya akuisisi Kepentingan nonpengendali Nilai wajar aset bersih Goodwill Arus kas masuk bersih sehubungan dengan akuisisi 56. DIVIDEN TUNAI DAN PENGGUNAAN LABA

11.039.584.454 9.781.096.024 1.258.488.430 726.606.486 817.050.939 (1.258.488.430) 285.168.995 3.250.965.439

Fair value of net assets acquired Assets Liabilities Fair value of net assets Acquisition cost Non-controlling interest Fair value of net assets Goodwill Net cash inflows on the acquisition

56. CASH DIVIDENDS AND UNAPPROPRIATED OF RETAINED EARNINGS

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) untuk tahun buku 2013 pada tanggal 28 April 2014, RUPS telah menyetujui penggunaan laba bersih untuk:

Based on the Annual General Meeting of Stockholders (AGMS) for fiscal year 2012, at dated April 30, 2013, AGMS has agreed to:

a. Membukukan cadangan wajib sebesar Rp 500.000 ribu guna memenuhi ketentuan Anggaran Dasar Perusahaan dan Undang-Undang No.40 Tahun 2007 tentang Perusahaan Terbatas. b. Membagikan dividen sebesar Rp 3 per lembar saham dengan total senilai Rp 4.093.043 ribu. Nilai deviden tersebut belum memperhitungkan jumlah saham yang akan dikeluarkan sehubungan dengan aksi korporasi Perusahaan dan atau Employee and Management Stock Option Program (EMSOP). c. Sisa laba Perusahaan ditempatkan sebagai laba ditahan.

a. Appropriate a statutory reserve amounting to Rp 500,000 thousand to comply with the Company's Articles of Association and Law No. 40 of 2007 on Limited Companies. b. Distribute dividends of Rp 3 per share with a total value of Rp 4,093,043 thousand and the rest are placed as retained earnings.Value of dividends is not taking into account the number of shares to be issued in connection with the corporate action and or Employee and Management Stock Option Program (EMSOP). c. The remaining profit is placed as the Company's retained earnings.

112




2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 57. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN RESIKO KEUANGAN


2 2 3 3 57. FINANCIAL POLICIES

a. Manajemen Risiko

a.

3 3 RISK

3 2 3 4 MANAGEMENT

8 OBJECTIVES

5 AND

Risk Management

Risiko utama yang timbul dari instrumen keuangan Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko ekuitas, risiko kredit dan risiko likuiditas. Kepentingan untuk mengelola risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan perubahan dan volatilitas pasar keuangan di Indonesia. Grup tidak melakukan transaksi derivatif dan tidak melakukan perdagangan pada instrumen keuangan.

The main risks arising from financial instruments of the Group are the risk of interest rate risk, foreign currency exchange rates, equity risk, credit risk and liquidity risk. Interests to manage this risk has increased significantly by considering the changes and volatility of financial markets in Indonesia. The Group did not entered into derivative transactions and not trading in financial instruments.

Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan untuk mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini.

The Company's directors reviewed and approved the policies for managing risks which are summarized below.

Risiko suku bunga Risiko suku bunga adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Grup terhadap risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan utang bank, utang obligasi dan yang dikenakan suku bunga tetap hingga jatuh tempo. Tujuan Grup dalam mengelola risiko tingkat suku bunga adalah untuk mengkonversi semua liabilitas jangka panjang menjadi tingkat bunga tetap.

Interest rate risk Interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate due to changes in market interest rates. Exposure of the Group against changes in market interest rate risk primarily related to bank loans and bonds which bear interest at rates fixed until maturity. The Group intend to convert all long-term liabilities into the fixed interest rates.

Perubahan dari tingkat suku bunga pasar mempengaruhi pendapatan atau beban bunga dari instrumen keuangan tingkat suku bunga variabel, oleh karenanya termasuk dalam perhitungan sensitivitas atas laba setelah pajak. Pada tanggal 30 September 2014, apabila tingkat suku bunga lebih tinggi atau lebih rendah 100 basis poin dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami perubahan, maka laba setelah pajak Grup akan naik/turun sebesar Rp 10.478.469 ribu.

Changes in market interest rates affect the interest income or expense of variable-interest financial instruments, as a consequence, they are included in the calculation of profit after tax sensitivities. As at September 30, 2014, if interest rates had been 100 basis points higher/lower with all other variables held constant, the Group’s profit after tax would increased/decreased by Rp 10,478,469 thousand.

Risiko nilai tukar mata uang asing Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang terutama timbul dari aset moneter yang diakui dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional perusahaan.

Foreign exchange rate risk The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk primarily arises from recognized monetary assets and liabilities that are denominated in a currency that is not the Group's functional

Pada tanggal 30 September 2014, liabilitas moneter bersih perusahaan terutama diatribusikan dari USD (Catatan 51). Pada tanggal 30 September 2014, apabila USD menguat/melemah sebesar 10% terhadap Rupiah dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami perubahan, maka laba sebelum pajak perusahaan akan turun/naik sebesar Rp 30.987.753 ribu hal ini terutama diakibatkan keuntungan/kerugian selisih kurs yang dicatat di laba rugi.

As at September 30, 2014, net monetary liabilities of the Group are primarily attributable to USD (refer to Note 51) for net monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies). As at September 30, 2014, if the USD had strengthened/weakened by 10% against Rupiah with all other variables held constant, the profit after tax of the Group would decrease/increase by Rp 30,987,753 thousands, arising mainly from foreign exchange gains/losses taken to profit or loss.

113




2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 57. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN RESIKO KEUANGAN (lanjutan)


2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 57. FINANCIAL RISK MANAGEMENT POLICIES (continued)

a. Manajemen Risiko (lanjutan)

a.

8 OBJECTIVES

5 AND

Risk Management (continued)

Risiko harga ekuitas

Equity price risk

Investasi jangka panjang Grup terutama terdiri dari investasi minoritas dalam ekuitas Perusahaan swasta Indonesia. Sehubungan dengan Perusahaan Indonesia dimana Grup memiliki investasi, kinerja keuangan Grup tersebut kemungkinan besar sangat dipengaruhi oleh kondisi ekonomi di Indonesia.

The Group's long-term Investments are primarily consist of minority investments in the equity of private Indonesian companies and foreign companies. In connection with Indonesian companies in which the Group have investments, the Group's financial performance is likely greatly influenced by economic conditions in Indonesia.

Risiko kredit

Credit risk

Risiko kredit adalah risiko bahwa Grup akan mengalami kerugian yang timbul dari pelanggan, klien atau pihak lawan yang gagal memenuhi kewajiban kontraktual mereka. Tidak ada risiko kredit yang terpusat secara signifikan. Grup mengelola dan mengendalikan risiko kredit dengan menetapkan batasan jumlah risiko yang dapat diterima untuk pelanggan individu dan memantau exposure terkait dengan batasan-batasan tersebut.

Credit risk is the risk that the Group may incur a losses arising from the customer, client or other party who failed to meet their contractual obligations. There is no significant concentration of credit risk significantly. The Group manage and control credit risk by setting limits of acceptable risk for individual customers and monitor the exposure associated with these restrictions.

Tabel di bawah menunjukkan maksimum eksposur risiko kredit untuk komponen dalam laporan posisi keuangan per tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013.

The table below shows the Group's maximum exposure to credit risk of September 30, 2014 and December 31, 2013.

30 September 2014/ September 30, 2014 Kas dan setara kas Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Deposito pada LKPEI Piutang PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia Piutang nasabah Piutang nasabah marjin Piutang pembiayaan konsumen Piutang murabahah Tagihan anjak piutang-bersih Piutang premi dan reasuransi Piutang sewa pembiayaan Kredit yang diberikan Tagihan akseptasi Piutang lain-lain Jaminan sewa dan telepon Total


3.527.964.347

372.346.917

5.814.502

215.194.110 5.513.901

124.666.647 804.691.654 34.822.626 1.136.712.107 439.389.648 5.839.773 180.792.269 145.630.525 5.874.233.002 95.227.655 1.013.802.790 7.124.957 13.396.712.502

76.219.017 343.642.324 76.509.578 829.548.631 368.241.778 6.214.218 131.450.752 135.399.833 12.265.638 1.836.263 2.574.382.960

Grup melakukan hubungan usaha hanya dengan pihak ketiga yang diakui dan kredibel. Grup memiliki kebijakan untuk semua pihak ketiga yang akan melakukan perdagangan secara kredit harus melalui prosedur verifikasi terlebih dahulu. Sebagai tambahan, jumlah piutang dipantau secara terus menerus untuk mengurangi risiko piutang ragu-ragu.

Cash and cash equivalents Restricted cash in bank Deposits to LKPEI Receivable from LKPEI Customer receivables Customer margin receivables Consumer financing receivables Murabahah financing receivables Factoring receivables Premium and reinsurance receivables Finance lease receivables Loans Acceptance receivables Other receivables Rental and telephone deposits Total

The Group conducts business relationships only with third parties who are recognized and credible. The Group has a policy for all third parties who will make trading on credit has to go through verification procedures first. In addition, the amount of receivables are monitored continuously to reduce the risk for doubtful accounts.

114





2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 3 3 57. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN RESIKO KEUANGAN (lanjutan)

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 57. FINANCIAL RISK MANAGEMENT POLICIES (continued)


a.

8 OBJECTIVES

5 AND


Risiko likuiditas

Liquidity risk

Risiko likuiditas didefinisikan sebagai risiko saat posisi arus kas Grup menunjukkan bahwa pendapatan jangka pendek tidak cukup menutupi pengeluaran jangka pendek. Grup pada tanggal laporan ini memiliki likuiditas yang cukup untuk menutupi liabilitas jangka pendek.

Liquidity risk is defined as the risk of current cash flow position of the Group shown that short-term revenues are not sufficient to cover short term expenses. The Group on the date of this report has enough liquidity to cover short-term liabilities.

Dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadual jatuh tempo hutang jangka panjang mereka.

In managing liquidity risk, the Group monitors and maintains levels of cash and cash equivalents deemed adequate to finance the operations of the Group and to overcome the impact of fluctuations in cash flow. The Group also regularly evaluate cash flow projections and actual cash flows, including the schedule of long-term debt maturity.

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuangan Grup per 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 berdasarkan pembayaran kontraktual yang tidak didiskontokan.

The table below is a schedule of maturities of financial liabilities of the Group as of September 30, 2014 and December 31, 2013, based on contractual undiscounted payments.

30 September 2014 / September 30, 2014 Tiga bulan Kurang dari Tiga bulan/ Less than three months

sampai dengan

Satu Tahun sampai dengan

satu Tahun/ Three months

Lima Tahun/ One to

to one year

five years

Lebih dari Lima Tahun/ Jumlah/ Total

More than five years

Liabilitas/Liabilities Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia/ Payable to LKPEI

205.401.071

-

-

-

205.401.071

659.507.831

-

-

-

-

-

659.507.831

36.787.933

-

36.787.933

-

-

55.475.708

Utang Nasabah/ Customer payables Utang usaha/Trade payables Utang reasuransi/ Reinsurance payables Simpanan dan simpanan dari bank lain/ 8.473.240.958

539.989.748

64.371.825

30.855.830

442.397.550

9.315.085

31.893.311

43.812.087

44.489.685

Liabilitas akseptasi/ Acceptance payables Utang lain-lain/Other payables

-

-

-

-

Deposits and deposits from other banks

55.475.708 -

20.188.890

8.269.535

9.065.989.926

-

-

-

95.227.655

-

471.901.525

-

75.705.398

Biaya yang masih harus Dibayar / Accrued expenses

-

Utang klaim/

Claim payables

-

-

9.667.719

-

9.667.719

154.254.572

621.808.393

-

776.062.965

Pinjaman yang diterima/ Borrowings Utang Al - Musyarakah/ Al - Musyarakah loan

-

15.469.101

453.887.214

-

469.356.315

-

75.115.677

194.049.073

-

269.164.750

Utang Al - Mudharabah/ Al - Mudharabah loan Utang Obligasi-bersih/ Bonds payable-net

-

-

280.802.036

-

280.802.036

-

2.397.200

1.951.439

-

4.348.639

1.719.108.090

8.269.535

Utang sewa pembiayaan/ Obligations under finance lease Total liabilitas/ Total Liabilities

9.876.812.546

871.209.300

115

12.475.399.471




2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 57. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN RESIKO KEUANGAN (lanjutan)

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 57. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)


a.

8

5


31 Desember 2013 / December 31, 2013 Tiga bulan Kurang dari Tiga bulan/ Less than three months

sampai dengan

Satu Tahun sampai dengan

satu Tahun/ Three months

Lima Tahun/ One to

to one year

five years

Lebih dari Lima Tahun/ Jumlah/ Total

More than five years

Liabilitas/Liabilities Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia/ Payable to LKPEI

97.370.862

-

-

-

97.370.862

Utang Nasabah/ Customer payables Utang usaha/Trade payables

277.123.777

-

-

-

277.123.777

-

-

27.003.941

-

27.003.941

-

31.489.934 -

15.926.673

-

21.866.344

Utang reasuransi/ Reinsurance payables Utang lain-lain/Other payables

640.666

4.230.980

521.648

21.344.696

11.055.027

31.489.934

Biaya yang masih harus Dibayar / Accrued expenses

-

Utang klaim/

Claim payables

-

6.244.720

-

6.244.720

134.723.790

624.128.774

-

758.852.564

-

Pinjaman yang diterima/ Borrowings Utang Al - Musyarakah/ Al - Musyarakah loan

-

12.575.704

215.970.495

-

228.546.199

-

2.585.448

234.158.222

-

236.743.670

Utang Al - Mudharabah/ Al - Mudharabah loan Utang Obligasi-bersih/ Bonds payable-net

-

-

321.301.219

-

321.301.219

-

1.928.938

3.335.073

-

5.264.011

1.474.687.405

-

Utang sewa pembiayaan/ Obligations under finance lease Total liabilitas/ Total Liabilities

375.656.953

177.389.556

b. Manajemen Modal

b.

2.027.733.914

Capital Management

Grup berupaya untuk mencapai struktur modal yang optimal dalam mencapai tujuan usaha mereka, termasuk mempertahankan rasio modal yang sehat dan peringkat kredit yang kuat, dan memaksimalkan nilai pemegang saham.

The Group strive to achieve the optimal capital structure to achieve their business objectives, including maintaining a healthy capital ratios and strong credit ratings, and maximizing shareholder value.

Beberapa instrumen utang Grup memiliki pembatasan tertentu yang menentukan rasio leverage maksimum (maximum leverage ratios ). Grup telah memenuhi semua persyaratan modal yang ditentukan secara eksternal.

Some of the debt instruments of the Group have certain restrictions that determine the maximum leverage ratio (maximum leverage ratios). The Group have complied with all requirements specified in external capital

Pihak manajemen melakukan pengawasan modal dengan menggunakan beberapa pengukuran leverage keuangan seperti rasio hutang terhadap ekuitas.

The management oversight of capital by using some measure of financial leverage as the ratio of debt to equity.

Grup terus mengelola pembatasan utang mereka dan struktur modal. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, rasio hutang terhadap ekuitas konsolidasi Grup adalah sebagai berikut:

The Group continue to manage their debt and restrictions on capital structure. As of September 30, 2014 and December 31, 2013, the ratio of consolidated debt to equity of the Group are as follows:

116


2 2 3 2 2 # 2 3 3 3 57. KEBIJAKAN DAN TUJUAN PENGELOLAAN RESIKO KEUANGAN (lanjutan)

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 8 57. FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES (continued)

b. Manajemen Modal (lanjutan)

b. 30 September 2014/ September 30, 2014

5

Capital Management (continued)

31 Desember 2013/ December 31, 2013 Interest bearing loans

Utang bank dan pinjaman lainnya Utang usaha dan utang lain

1.795.386.066 11.085.121.912

1.545.443.652 1.153.668.187

and borrowings Trade and other payables

Total utang

12.880.507.978

2.699.111.839

Total debt

Modal Saldo laba Total modal

3.449.088.152 503.015.454 3.952.103.606

273.811.216 492.069.439 765.880.655

Capital stock Retained earnings Total capital

Rasio pinjaman terhadap ekuitas

326%

352%

Debt to equity ratio

MNCS, Entitas anak, diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum modal kerja bersih seperti yang disebutkan dalam peraturan Bapepam-LK No.V.D.5 dan peraturan Bapepam-LK No.X.E.1, yang antara lain, menentukan Modal Kerja Bersih Disesuaikan untuk perusahaan efek yang beroperasi sebagai perantara perdagangan efek, manajer investasi dan penjamin emisi sebesar Rp 25,2 miliar. Jika hal ini tidak dipantau dan disesuaikan, tingkat modal kerja sesuai dengan peraturan dapat berada di bawah jumlah minimum yang ditetapkan oleh regulator, yang dapat mengakibatkan berbagai sanksi mulai dari denda sampai dengan penghentian sebagian atau seluruh kegiatan usaha.

MNCS, a Subsidiary, is required to maintain minimum net working capital requirements as specified in the Bapepam regulations and No.V.D.5 and Bapepam-LK regulations No.XE1, which among other things, determine the Net Working Capital Adjusted for securities firms that operate as a securities broker, investment manager and underwriter of Rp 25.2 billion. If this is not monitored and adjusted, the level of working capital as per the rules can be below the minimum amount set by the regulator, which can lead to various sanctions ranging from fines to termination of part or all of the business.

Untuk mengatasi risiko ini, MNCS, Entitas anak, mengevaluasi tingkat kebutuhan modal kerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modal kerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yang diperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masa datang.

To overcome this risk, MNCS, a Subsidiary, continues to evaluate the level of working capital requirements under the rules and regulations to monitor the development of net working capital as required and prepare the necessary increase in the minimum limits as per the rules that may occur from time to time in the future.

MNCS, Entitas anak, telah memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 dan mempunyai modal disetor di atas ketentuan yang ditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No.179/KMK.010/2003 tentang kepemilikan saham dan permodalan perusahaan efek.

MNCS, a Subsidiary, has met the requirements of Adjusted Net Working Capital as at September 30, 2014 and December 31, 2013 and has a paid up capital above provisions established by Decree of the Ministry of Finance No.179/KMK.010/2003 about ownership shares and capital securities companies.

Sehubungan dengan permodalan Entitas Anak Asuransi jiwa dan asuransi umum kerugian, telah dicanangkan bahwa modal disetor akan ditingkatkan secara bertahap sampai tahun 2014. Hal ini sesuai dengan Peraturan Pemerintah RI no. 81 tahun 2008 yang menyatakan bahwa perusahaan asuransi diharuskan memiliki modal disetor minimum Rp 100.000.000 ribu pada akhir tahun 2014.

In connection with the capital of life insurance and general insurance, Subsidiaries, have proclaimed that the paid-up capital will be increased gradually 2014. This is in accordance with Government Regulation No. 81 of 2008 which states that insurance companies are required to have minimum paid up capital of Rp 100,000,000 thousand by the end of 2014.

117




2 2 3 2 2 # 58. INSTRUMEN KEUANGAN

2

3

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 58. FINANCIAL INSTRUMENT

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan

a.

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

3

4

8

5

Classification of Financial Instruments Classification financial assets at September 30, 2014 and December 31, 2013 is as follows:

30 September 2014 / September 30, 2014 Pinjaman Diukur pada nilai wajar

Dimiliki hingga

Tersedia untuk

yang diberikan dan piutang/

melalui laba rugi/

jatuh tempo/

dijual/

Aset keuangan/

At fair value

Held to

Available for

Loans and

Jumlah/

Financial Assets

through profit or loss

maturity

sale

receivables

Total

Kas dan setara kas/ Cash and cash equivalents

-

-

-

3.527.964.347

3.527.964.347

-

-

-

-

-

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya/ Restricted cash in bank Deposito pada LKPEI/ -

-

-

5.814.502

5.814.502

Efek Saham/Equity Securities

271.007.330

-

-

-

271.007.330

Reksadana/Mutual fund

183.633.982

-

-

-

183.633.982

62.108.342

-

464.042.479

-

526.150.821

-

-

19.995.800

-

19.995.800

-

-

5.000.000

-

5.000.000

1.389.820.000

-

-

-

1.389.820.000

Deposits to LKPEI

Efek utang/Debt securities Medium Term Notes SKBDN/Domestic Letter of Credit Dana kelolaan/The fund management contracts Obligasi Wajib Tukar/ Mandatory Exchangeable Bonds

-

-

100.000.000

-

100.000.000

Piutang nasabah/

-

-

-

804.691.654

804.691.654

-

-

-

1.136.712.107

1.136.712.107

-

-

439.389.648

439.389.648

-

-

-

34.822.626

34.822.626

-

-

-

124.666.647

124.666.647

-

-

-

145.630.525

145.630.525

-

-

-

5.839.773

5.839.773

-

-

-

180.792.269

180.792.269 5.874.233.002

Customer receivable Piutang pembiayaan -

konsumen-bersih/ Consumer financing-net Piutang murabahah/ murabahah receivables Piutang nasabah marjin/ Customer margin receivable Piutang PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia/ Institute of clearing and settlement guarantee for securities company Piutang sewa pembiayaan bersih/ Net financing lease receivables

-

Tagihan anjak piutang-bersih/ Factoring-net

-

Premi dan reasuransi/ Premium and reinsurance Kredit yang diberikan/Loans

-

-

5.874.233.002

Tagihan akseptasi/Acceptance receivables

-

-

95.227.655

95.227.655

Piutang lain-lain/Other receivables

-

-

1.013.802.790

1.013.802.790

Deposit telepon/ Telephone deposits Total Aset/ Total Assets

-

-

-

7.124.957

7.124.957

1.906.569.654

-

589.038.279

13.396.712.502

15.892.320.435

118




2 2 3 2 2 # 2 3 58. INSTRUMEN KEUANGAN (lanjutan)

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 58. FINANCIAL INSTRUMENT (continued)

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

a.

8

5

Classification of Financial Instruments (continued)

31 Desember 2013 / December 31, 2013 Pinjaman Diukur pada nilai wajar

Dimiliki hingga

Tersedia untuk

yang diberikan dan piutang/

melalui laba rugi/

jatuh tempo/

dijual/

Aset keuangan/

At fair value

Held to

Available for

Loans and

Jumlah/

Financial Assets

through profit or loss

maturity

sale

receivables

Total


-

-

-

372.346.917

372.346.917

-

-

-

215.194.110

215.194.110

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya/ Restricted cash in bank Deposito pada LKPEI/ -

-

-

5.513.901

5.513.901

Efek Saham/Equity Securities

248.369.265

-

-

-

248.369.265

Reksadana/Mutual fund

140.937.757

-

-

-

140.937.757

9.226.095

-

-

-

9.226.095

-

-

-

343.642.324

343.642.324

-

-

-

829.548.631

829.548.631

-

-

368.241.778

368.241.778

-

-

-

76.509.578

76.509.578

-

-

-

76.219.017

76.219.017

-

-

-

135.399.833

135.399.833

-

-

-

6.214.218

6.214.218

-

-

-

131.450.752

131.450.752

-

-

12.265.638

12.265.638

-

-

-

1.836.263

1.836.263

398.533.117

-

-

2.574.382.960

2.972.916.077

Deposits to LKPEI

Efek utang/Debt securities Piutang nasabah/ Customer receivable Piutang pembiayaan

-

konsumen-bersih/ Consumer financing-net Piutang murabahah/ murabahah receivables Piutang nasabah marjin/ Customer margin receivable Piutang PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia/ Institute of clearing and settlement guarantee for securities company Piutang sewa pembiayaan bersih/ Net financing lease receivables

-

Tagihan anjak piutang-bersih/ Factoring-net

-

Premi dan reasuransi/ Premium and reinsurance Piutang lain-lain/Other receivables Deposit telepon/ Telephone deposits Total Aset/ Total Assets

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 adalah sebagai berikut:

Classification financial liabilities at September 30, 2014 and December 31, 2013 is as follows:

30 September 2014 / September 30, 2014 Liabilitas/Liabilities

Nilai wajar melalui

Biaya perolehan

laporan laba rugi/

yang diamortisasi/

At fair value through

Measured at

Jumlah/

profit or loss

amortized cost

Total

Utang LKPEI/Payables to LKPEI

-

205.401.071

205.401.071

Utang Nasabah/Customer payables

-

659.507.831

659.507.831

Utang usaha/ Trade payables

-

36.787.933

36.787.933

Simpanan dan simpanan dari bank lain/Deposits and deposits from other banks

-

9.065.989.926

9.065.989.926

Liabilitas akseptasi/Acceptance payables

-

95.227.655

95.227.655

Utang lain-lain/Other payables

-

471.901.525

471.901.525

Biaya yang masih harus Dibayar/Accrued expenses

-

75.705.398

75.705.398

Utang klaim/Claims payables

-

9.667.719

9.667.719

Utang reasuransi/ Reinsurance payable

-

55.475.708

55.475.708

Pinjaman yang diterima/Borrowings

-

776.062.965

776.062.965

Utang Al - Musyarakah/Al - Musyarakah loan

-

469.356.315

469.356.315

Utang Al - Mudharabah/Al - Mudharabah loan

-

269.164.750

269.164.750

Utang Obligasi-bersih/Bond payable-net

-

280.802.036

280.802.036

Utang sewa pembiayaan/Obligations under finance lease

-

Total liabilitas/ Total liabilities

-

119

4.348.639 12.475.399.471

4.348.639 12.475.399.471





3

3

3


3


a. Klasifikasi Instrumen Keuangan (lanjutan)

a.

31 Desember 2013 / December 31, 2013

8

5

Classification of Financial Instruments (continued) Nilai wajar melalui

Biaya perolehan

laporan laba rugi/

yang diamortisasi/

At fair value through

Measured at

Jumlah/

profit or loss

amortized cost

Total

Liabilitas/Liabilities Utang LKPEI/Payables to LKPEI

-

97.370.862

97.370.862

Utang Nasabah/Customer payables

-

277.123.777

277.123.777

Utang usaha/ Trade payables

-

27.003.941

27.003.941

Utang lain-lain/Other payables

-

15.926.673

15.926.673

Biaya yang masih harus Dibayar/Accrued expenses

-

21.866.344

21.866.344

Utang klaim/Claims payables

-

6.244.720

6.244.720

Utang reasuransi/ Reinsurance payable

-

31.489.934

31.489.934

Pinjaman yang diterima/Borrowings

-

758.852.564

758.852.564

Utang Al - Musyarakah/Al - Musyarakah loan

-

228.546.199

228.546.199

Utang Al - Mudharabah/Al - Mudharabah loan

-

236.743.670

236.743.670

Utang Obligasi-bersih/Bond payable-net

-

321.301.219

321.301.219

Utang sewa pembiayaan/Obligations under finance lease

-

5.264.011

Total liabilitas/ Total liabilities

-

b. Nilai wajar Instrumen Keuangan

b.

2.027.733.914

5.264.011 2.027.733.914

Fair value of financial instruments

Tabel di bawah ini menganalisa instrumen keuangan yang dicatat pada nilai wajar, dengan tingkat metode penilaian. Tingkat yang berbeda dari metode penilaian telah didefinisikan sebagai berikut:

The table below analyses financial instruments carried at fair value, by level of valuation method. The different levels of valuation methods have been defined as follows:

a. Tingkat 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.

a.

Level 1 Quoted prices (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities.

b. Tingkat 2 Input selain harga kuotasian yang termasuk dalam tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung (misalnya harga) atau secara tidak langsung (misalnya derivasi dari harga).

b.

Level 2 Inputs other than quoted prices included within level 1 that are observable for the asset or liability, either directly (as prices) or indirectly (derived from prices).

Tingkat 3 Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan data pasar yang dapat diobservasi (input yang tidak dapat diobservasi).

c.

Level 3 Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data (unobservable inputs).

c.

Nilai wajar aset keuangan ditentukan dengan menggunakan teknik penilaian dan asumsi sebagai berikut: -

The fair values of financial assets are determined using valuation techniques and assumptions as follows:

Nilai wajar aset keuangan pada nilai wajar melalui laba rugi (FVTPL) dan tersedia untuk dijual (AFS) dengan syarat dan kondisi standar dan diperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasi pasar sebagai berikut:

-

120

The fair values of financial assets at fair value through profit or loss (FVTPL) and available for sale (AFS) with standard terms and conditions and traded on active liquid markets are determined with reference to quoted market prices as follows:





3

3

3


3


b. Nilai wajar Instrumen Keuangan (lanjutan)

b.

8

5

Fair value of financial instruments (continued)

-

Nilai wajar efek ekuitas dan obligasi ditetapkan berdasarkan harga pasar yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal pelaporan.

-

The fair value of equity and bond securities are determined based on market prices published by Indonesia Stock Exchange as of the reporting date.

-

Nilai wajar reksadana disajikan sebesar nilai aset bersih reksa dana tersebut pada tanggal pelaporan yang dihitung oleh bank kustodian.

-

The fair value of mutual funds is determined based on its net asset value as of the reporting date calculated by custodian bank.

Tabel berikut menyajikan aset dan kewajiban yang diukur pada nilai wajar pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013 Grup.

The following table presents the Group’s assets and liabilities that are measured at fair values as of September 30, 2014 and December 31, 2013.

30 September 2014 / September 30, 2014 Tingkat 1/ Level 1 Aset keuangan Pada nilai wajar melalui laba rugi: Obligasi Saham Reksadana Dana kelolaan Sub total Tersedia untuk dijual: Obligasi Medium Term Notes Wesel ekspor Obligasi Wajib Tukar Subjumlah Total

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3

62.108.342 271.007.330 183.633.982

-

Jumlah/ total

-

Financial Asset: At fair value through profit or loss: 62.108.342 Bond 271.007.330 Equity 183.633.982 Mutual fund The fund management 1.389.820.000 contracts 1.906.569.654 Subtotal

1.389.820.000

-

-

1.906.569.654

-

-

464.042.479

-

-

464.042.479

19.995.800 5.000.000

-

-

19.995.800 5.000.000

100.000.000

-

-

100.000.000

589.038.279

-

-

589.038.279

2.495.607.933

-

-

2.495.607.933

Available for sale Bond Medium Term Notes Export Bills Mandatory Exchangeable Bonds Subtotal

Total

31 Desember 2013 / December 31, 2013 Tingkat 1/ Level 1

Tingkat 2/ Level 2

Tingkat 3/ Level 3

Jumlah/ total

Aset keuangan Pada nilai wajar melalui laba rugi: Obligasi Saham Reksadana

9.226.095 248.369.265 140.937.757

-

-

9.226.095 248.369.265 140.937.757

Financial Asset: At fair value through profit or loss: Bond Equity Mutual fund

Total

398.533.117

-

-

398.533.117

Total

121





3

3

3


3


b. Nilai wajar Instrumen Keuangan

b.

8

5

Fair value of financial instruments 31 Desember 2013 /

30 September 2014 /

December 31, 2013

September 30, 2014 Aset keuangan/

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Financial Assets

Carrying value

Fair value

Carrying value

Fair value


3.527.964.347

3.527.964.347

372.346.917

372.346.917

-

-

215.194.110

215.194.110

5.814.502

5.814.502

5.513.901

5.513.901

124.666.647

124.666.647

76.219.017

76.219.017

804.691.654

804.691.654

343.642.324

343.642.324

34.822.626

34.822.626

76.509.578

76.509.578

1.136.712.107

1.136.712.107

829.548.631

829.548.631

439.389.648

439.389.648

368.241.778

368.241.778

5.839.773

5.839.773

6.214.218

6.214.218

180.792.269

180.792.269

131.450.752

131.450.752

135.399.833

Rekening bank yang dibatasi penggunaannya Restricted cash in bank Deposito pada LKPEI/ Deposits to LKPEI Piutang LKPEI/ Receivable from LKPEI Piutang nasabah/ Customer receivable Piutang nasabah marjin/Customers Margin receivable Piutang pembiayaan konsumen-bersih Consumer financing-net Piutang Murabahah – bersih/ Murabahah receivable – net Tagihan anjak piutang-bersih/ Factoring-net Premi dan reasuransi/ Premium and reinsurance Piutang sewa pembiayaan bersih/ 145.630.525

145.630.525

135.399.833

5.874.233.002

5.874.233.002

-

-

95.227.655

95.227.655

-

-

Portofolio efek/Securities owned

2.495.607.933

2.495.607.933

398.533.117

398.533.117

Piutang lain-lain/Other receivables

1.013.802.790

1.013.802.790

12.265.638

12.265.638

7.124.957

7.124.957

15.403.937

15.403.937

15.892.320.435

15.892.320.435

2.986.483.751

2.986.483.751

Net financing lease receivables Kredit yang diberikan/Loans Tagihan akseptasi/Acceptance receivables

Jaminan sewa dan telepon/ Rental and telephone deposits Total aset keuangan/ Total financial assets

30 September 2014 /

31 Desember 2012 /

September 30, 2014

December 31, 2012

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Nilai tercatat/

Nilai wajar/

Carrying value

Fair value

Carrying value

Fair value

Liabilitas Utang PT KPEI/Payable to PT KPEI

205.401.071

205.401.071

97.370.862

97.370.862

Utang Nasabah/Customer payable

659.507.831

659.507.831

277.123.777

277.123.777

36.787.933

36.787.933

27.003.941

27.003.941

55.475.708

55.475.708

31.489.934

31.489.934

-

-

-

-

9.065.989.926

9.065.989.926

-

-

95.227.655

95.227.655

-

-

471.901.525

471.901.525

15.926.673

15.926.673

75.705.398

75.705.398

21.866.344

21.866.344

9.667.719

9.667.719

6.244.720

6.244.720

776.062.965

776.062.965

758.852.564

758.852.564

469.356.315

469.356.315

228.546.199

228.546.199

269.164.750

269.164.750

236.743.670

236.743.670

Utang usaha/Trade payable Utang reasuransi/ Reinsurance payable Simpanan dan simpanan dari bank lain Deposits and deposits from other banks Liabilitas akseptasi/Acceptance payables Utang lain-lain/Other payable Biaya yang masih harus Dibayar/ Accrued expenses Utang klaim/Claim payable Pinjaman yang diterima/Borrowing Utang Al - Musyarakah/ Al - Musyarakah loan Utang Al - Mudharabah/ Al - Mudharabah loan Utang Obligasi-bersih/ Bond payable-net Total liabilitas/Total liabilities

280.802.036

280.802.036

321.301.219

321.301.219

12.471.050.832

12.471.050.832

2.022.469.903

2.022.469.903

122




2 2 3 2 2 # 2 3 59. PROGRAM OPSI SAHAM KARYAWAN

3

3

3


3

2 2 3 3 3 3 3 2 3 4 59. EMPLOYEE STOCK OPTION PLAN

8

5

Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Perusahaan tanggal 9 Mei 2008 agenda ke-2, memutuskan:

Based on the 2nd agenda of the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated May 9, 2008, shareholders decided, the following:

a. Hak opsi yang akan didistribusikan kepada peserta MESOP dengan jumlah sebanyak-banyaknya 3% dari keseluruhan modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perusahaan atau sebanyak-banyaknya 37.505.250 Hak opsi. b. Pelaksanaan MESOP dilaksanakan dalam 3 tahun yaitu: Tahun 2012 sebesar 11.251.500 Hak opsi Tahun 2013 sebesar 11.251.500 Hak opsi Tahun 2014 sebesar 15.002.250 Hak opsi

a.

Option right that will be distributed to participants of MESOP at a total maximum amount equivalent to 3% of the total issued and paid up capital of company or a maximum of 37,505,250 option rights.

b.

The exercise of the MESOP will be allocated in 3 years, as follows: Year 2012: 11,251,500 shares Year 2013: 11,251,500 shares Year 2014: 15,002,250 shares

Berdasarkan hasil keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB) Perusahaan tanggal 2 Mei 2012 agenda ke-1, memutuskan:

Based on the 1st agenda of the Extraordinary General Meeting of Shareholders dated May 2, 2012, the shareholders decided, the following:

a. Hak opsi yang akan didistribusikan kepada peserta MESOP dengan jumlah sebanyak-banyaknya 3% dari keseluruhan modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh dalam Perusahaan atau sebanyak-banyaknya 37.505.250 Hak opsi. b. Pelaksanaan MESOP dilaksanakan dalam 2 tahun yaitu: April 2013 - Oktober 2013 sebesar 11.251.500 Hak opsi Oktober 2013 dan April 2014 sebesar 11.251.500 Hak opsi Oktober 2014 sebesar 15.002.250 Hak opsi.

a.

Option right that will be distributed to participants of MESOP at a total maximum amount equivalent to 3% of the total issued and paid up capital of company or a maximum of 37,505,250 option rights.

b.

The exercise of the MESOP will be allocated in 2 years, as follows: April 2013 - Oktober 2013 : 11,251,500 shares October 2013 and April 2014 : 11,251,500 shares October 2014 : 15,002,250 shares

Pada tahun 2013, Perusahaan mencatat nilai wajar opsi berdasarkan perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh PT Milliman Indonesia (dahulu PT Eldridge Gunaprima Solution).

In 2013, the Company recorded the fair value of the option based on the actuarial calculations conducted by PT Milliman Indonesia (formerly PT Eldridge Gunaprima Solution).

Nilai wajar opsi diestimasi pada tanggal pemberian opsi dengan menggunakan model the Black-Scholes Option Pricing . Asumsi utama untuk menghitung nilai wajar opsi adalah sebagai berikut:

The fair value of the option is estimated at grant date using the Black-Scholes Option Pricing model. Key assumptions used in calculating the fair value of the options are as follows:

Opsi gagal diperoleh Tingkat bunga bebas risiko Periode opsi Ketidakstabilan harga saham Opsi beli Harga pelaksanaan

2013 5% per tahun/per annum 4,5% 1,5 tahun/years 33,96% per tahun/per annum 701,56 1.018

Mutasi opsi yang beredar adalah sebagai berikut:

Options forfeiture Risk-free interest rate Option period Expected stock price volatility Call option Exercise price

Changes in outstanding options are as follows: Jumlah opsi/ Number of rights

Opsi beredar 31 Desember 2012 Opsi diberikan selama tahun 2013 Opsi dieksekusi selama tahun 2013 Opsi beredar 31 Desember 2013 Opsi dieksekusi selama tahun 2014 Opsi beredar 30 September 2014

30.303.000 18.752.625 (19.470.250) 29.585.375 (5.559.000) 24.026.375

123

Outstanding options as of December 31, 2012 Options granted in 2013 Option exercised in 2013 Outstanding options as of December 31, 2013 Option exercised in 2014 Outstanding options as of September 30, 2014


2 2 3 2 2 # 60. LABA PER SAHAM

2

Perhitungan laba per saham didasarkan pada data berikut:

3

3

dasar

3 dan

3


3

2 2 3 3 3 3 3 60. EARNINGS PER SHARE

dilusian

2

3

4

8

5

The calculation of basic and diluted earnings per share are based on the following data: 30 September 2013/ September 30, 2013

30 September 2014/ September 30, 2014 Laba yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk


10.820.267

15.055.708

Net income attributable to the owners of the parent

Shares The weighted average number of shares outstanding (denominator) for the computation of basic and diluted earnings (loss) per share were as follows:

Lembar saham Jumlah rata-rata tertimbang saham beredar (penyebut) untuk tujuan penghitungan laba (rugi) per saham dasar dan dilusian adalah sebagai berikut:

Total lembar saham/ Total number of shares 30 September 2014/ 30 September 2013/ September 30, 2014 September 30, 2013 Saldo awal tahun Rata-rata tertimbang saham yang diperoleh kembali Rata-rata tertimbang saham yang diterbitkan melalui opsi karyawan

1.364.347.500

1.344.877.250

(11.516.322)

-

3.115.484

9.016.212

Rata-rata tertimbang saham

of shares issued through Right Issue

melalui saham baru sehubungan dengan pelaksanaan PUT I Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk tujuan perhitungan laba per saham dasar Jumlah opsi saham beredar Tidak dieksekusi Jumlah rata-rata tertimbang saham untuk tujuan perhitungan laba per saham dilusian

in connection

1.748.794.244

1.353.893.462

with the execution of PUT I Weighted average number of shares outstanding for the purpose of basic earnings per share

4.820.485

22.680.279

Number of options unexercised

1.753.614.729

1.376.573.741

Weighted average number of shares outstanding for the purpose of diluted earnings per share

8,6

8,0

8,6

7,9

392.847.583

Laba per saham - dasar (dalam satuan Rupiah) Laba per saham - dilusian (dalam satuan Rupiah)

61. AKTIVITAS SIGNIFIKAN YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

-

Earnings per shares - basic (full Rupiah) Earnings per shares - diluted (full Rupiah)

61. SIGNIFICANT ACTIVITIES NOT AFFECTING CASH FLOWS


Perolehan aset tetap melalui utang sewa pembiayaan Perolehan aset tetap melalui utang pembelian aset tetap Perolehan aset tetap melalui uang muka pembelian aset tetap Penambahan investasi pada entitas asosiasi melalui uang muka lain-lain Agunan yang diambil alih Total

Beginning balance Weighted average number of shares from treasury stock Weighted average number of shares issued through the employee stock option Weighted average number


2.110.164

5.343.529

298.067

-

8.759.920

-

150.000.000 214.815 161.382.966

543.092 5.886.621

124

Acquisition of fixed assets through finance lease Acquisition of fixed assets through payable for fixed assets Acquisition of fixed assets through advance for fixed assets Addition of investment in associate through other advance Repossessed collateral Total

AND SUBSIDIARIES

Recommend Documents