AND SUBSIDIARIES

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM/ INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016/ 30 JUNE 2017 AND 31 DECEMBER 2016 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1/1 Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 30 JUNE 2017 AND 31 DECEMBER 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

30 Juni/ June 2017

31 Desember/ December 2016

ASET

ASSETS

ASET LANCAR Kas dan setara kas Piutang usaha dari pihak berelasi Piutang lainnya: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Persediaan Pajak yang dapat dikembalikan: - Pajak Pertambahan Nilai - Pajak Penghasilan Badan Biaya dibayar dimuka, bagian lancar Aset lancar lainnya

CURRENT ASSETS 4

35,713,089

21,694,358

5,25b

10,698,831

16,806,500

212,581 14,169 11,524,110

226,052 13,008,960

11,831,782 2,188,898

15,177,595 99,665

1,812,168 1,999,065

1,758,373 15,286,766

Cash and cash equivalents Trade receivables from a related party Other receivables: Third parties Related party Inventories Refundable taxes: Value Added Tax Corporate Income Tax Prepaid expenses, current portion Other current assets

75,994,693

84,058,269

TOTAL CURRENT ASSETS

25b 6 14a

7a 7b

JUMLAH ASET LANCAR ASET TIDAK LANCAR Pajak Penghasilan Badan yang dapat dikembalikan Piutang lainnya Biaya dibayar dimuka, dikurangi bagian lancar Aset tetap, neto Aset pajak tangguhan Aset takberwujud, neto Aset tidak lancar lainnya JUMLAH ASET TIDAK LANCAR JUMLAH ASET

NON-CURRENT ASSETS

14a

469,077 43,173

464,992 31,661

7a 8 14d 9 7b

1,472,523 49,916,470 590,131 72,584 2,280,312

2,133,316 56,268,446 539,773 91,997 3,665,808

Refundable Corporate Income Tax Other receivables Prepaid expenses, net of current portion Fixed assets, net Deferred tax assets Intangible assets, net Other non-current assets

54,844,270

63,195,993

TOTAL NON-CURRENT ASSETS

130,838,963

147,254,262

TOTAL ASSETS

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian interim ini.

The accompanying notes to the interim consolidated financial statements form an integral part of these interim consolidated financial statements.

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 1/2 Schedule LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION AS AT 30 JUNE 2017 AND 31 DECEMBER 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

30 Juni/ June 2017


LIABILITAS

LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang bank Utang usaha: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang lainnya: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang pajak: - Pajak Penghasilan Badan - Pajak lainnya Liabilitas imbalan karyawan jangka pendek Beban akrual

CURRENT LIABILITIES 10 11,25b

-

2,000,000

10,216,927 965,620

12,089,454 2,279,195

566,820 38,529

518,326 19,245

438,961 269,431

894,100 246,460

887,776 486,022

933,134 575,626

Bank loans Trade payables: Third parties Related parties Other payables: Third parties Related parties Taxes payable: Corporate Income Tax Other taxes Short-term employee benefit liabilities Accrued expenses

13,870,086

19,555,540

TOTAL CURRENT LIABILITIES

25b 14b

12 12

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang bank jangka panjang Liabilitas imbalan karyawan

NON-CURRENT LIABILITIES 10 13

18,000,000 2,613,981

18,000,000 2,217,461

Long-term bank loan Employee benefit liabilities

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG

20,613,981

20,217,461

TOTAL NON-CURRENT LIABILITIES

JUMLAH LIABILITAS

34,484,067

39,773,001

TOTAL LIABILITIES

EKUITAS Modal saham, nilai nominal Rp200 per saham: Modal dasar: 5.500.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh: 2.206.312.500 saham Tambahan modal disetor Penyesuaian penjabaran kumulatif Saldo laba: - Ditentukan penggunaannya - Belum ditentukan penggunaannya Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali JUMLAH EKUITAS JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

EQUITY

15 16

48,352,110 12,618,152 (24,525,572)

48,352,110 12,618,152 (24,923,907)

18

9,670,422 50,093,361

9,670,422 61,589,827

96,208,473 146,423

107,306,604 174,657

Share capital, nominal value of Rp200 per share: Authorised capital: 5,500,000,000 shares Issued and fully paid capital: 2,206,312,500 shares Additional paid-in capital Cumulative translation adjustment Retained earnings: Appropriated Unappropriated Equity attributable to owners of the Company Non-controlling interests

96,354,896

107,481,261

TOTAL EQUITY

130,838,963

147,254,262

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

19



PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 2 Schedule LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

Catatan/ Notes

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

30 Juni/ June 2017

30 Juni/ June 2016

PENDAPATAN

20

86,317,658

94,674,870

BIAYA POKOK PENDAPATAN

21

(75,552,304)

(75,315,780)

10,765,354

19,359,090

(3,701,214) 509,729 (261,363) 29,106 46,582

(3,508,537) 346,233 (542,762) 765,601 101,405

7,388,194

16,521,030

(1,843,636)

(4,298,015)

5,544,558

12,223,015

LABA BRUTO

Beban umum dan administrasi Pendapatan keuangan Biaya keuangan Keuntungan selisih kurs, neto Pendapatan lainnya, neto

22

LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN Beban pajak penghasilan

14c

LABA PERIODE BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN

REVENUES COST OF REVENUES GROSS PROFIT General and administrative expenses Finance income Finance costs Gain on foreign exchange, net Other income, net PROFIT BEFORE INCOME TAX Income tax expense PROFIT FOR THE PERIOD OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Item yang akan direklasifikasikan ke laba rugi - Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan

399,337

Item yang tidak akan direklasifikasikan ke laba rugi - Pengukuran kembali liabilitas imbalan karyawan - Dampak pajak - pengukuran kembali liabilitas imbalan karyawan

2,045,665

Item that will be reclassified to profit or loss Exchange difference from financial statements translation

(20,937)

-

5,234

-

Item that will not be reclassified to profit or loss Remeasurement of employee benefit liabilities Tax effect - remeasurement of employee benefit liabilities

JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

5,928,192

14,268,680

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD

Laba yang dapat diatribusikan kepada: - Pemilik entitas induk - Kepentingan nonpengendali

5,529,843 14,715

12,199,737 23,278

Profit attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests -

5,544,558

12,223,015

Jumlah penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: - Pemilik entitas induk - Kepentingan nonpengendali

Laba per saham dasar/ dilusian yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

5,912,538 15,654

14,240,195 28,485

5,928,192

14,268,680

23


0.0025

0.0055

Total comprehensive income attributable to: Owners of the Company Non-controlling interests -

Basic/diluted earnings per share attributable to owners of the Company


PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 3 Schedule LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk/Equity attributable to owners of the Company Penyesuaian Saldo laba/ penjabaran Retained earnings Tambahan kumulatif/ Belum Modal saham/ modal disetor/ Cumulative Ditentukan ditentukan Catatan/ Share Additional translation penggunaannya/ penggunaannya/ Jumlah/ Notes capital paid-in capital adjustment Appropriated Unappropriated Total Saldo 1 Januari 2016

Dividen kas dibagikan oleh entitas anak kepada kepentingan nonpengendali Dividen kas

17

48,352,110

12,618,152

-

-

(26,089,620)

-

7,375,885

50,940,223

93,196,750

-

-

-

-

-

-

-

(8,008,915)

Cadangan laba ditahan

-

-

-

2,294,537

(2,294,537)

Laba periode berjalan

-

-

-

-

Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan

12,199,737

(8,008,915)

150,836

(19,580)

Jumlah ekuitas/ Total equity 93,347,586

(19,580)

Balance at 1 January 2016 Cash dividends distributed by subsidiaries to non-controlling interests

-

(8,008,915)

Cash dividends

-

-

-

Appropriation of retained earnings

12,199,737

23,278

12,223,015

Profit for the period Exchange difference from financial statements translation

-

-

-

-

2,040,458

5,207

2,045,665

Saldo 30 Juni 2016

48,352,110

12,618,152

(24,049,162)

9,670,422

52,836,508

99,428,030

159,741

99,587,771

Balance at 30 June 2016

Saldo 1 Januari 2017

48,352,110

12,618,152

(24,923,907)

9,670,422

61,589,827

107,306,604

174,657

107,481,261

Balance at 1 January 2017

-

-

-

-

-

Dividen kas dibagikan oleh entitas anak kepada kepentingan nonpengendali

19

Dividen kas

17

2,040,458

Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interests

-

(43,888)

(43,888)

Cash dividends distributed by subsidiaries to non-controlling interests

-

-

-

-

(17,010,669)

(17,010,669)

-

(17,010,669)

Cash dividends


-

-

-

-

5,529,843

5,529,843

14,715

5,544,558

Profit for the period

Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan

-

-

398,335

-

-

398,335

1,002

399,337

Exchange difference from financial statements translation

Pengukuran kembali liabilitas imbalan karyawan

-

-

-

-

(15,703)

Remeasurement of employee benefit liabilities

48,352,110

12,618,152

96,354,896


Saldo 30 Juni 2017

(24,525,572)


9,670,422

(15,640) 50,093,361

(15,640) 96,208,473

(63) 146,423


PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 4 Schedule LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

30 Juni/ June 2017 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada pemasok Pembayaran kas untuk aktivitas operasi lain-lain Pembayaran kas kepada karyawan Penerimaan bunga Pembayaran biaya keuangan Pembayaran pajak penghasilan Penerimaan kas dari restitusi pajak penghasilan di entitas anak Pengembalian dana terkait kasus pemindahan dana tidak wajar di entitas anak (Catatan 29) Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Pencairan deposito jangka pendek Penempatan deposito jangka pendek Penerimaan kas dari penjualan aset tetap Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran utang bank Pembayaran dividen ke pemegang saham Dividen kas dibagikan oleh entitas anak kepada kepentingan nonpengendali Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan Selisih kurs dari kas dan setara kas

30 Juni/ June 2016

-

304,056

1,556,051

-

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customer Cash payments to suppliers Cash payments for other operating activities Cash payments to employees Receipts of interest Payments of finance costs Payments of income tax Cash receipts from income tax refund in subsidiaries Cash return related to the irregular transfer of funds case in a subsidiary (Note 29)

33,980,617

4,631,145

Net cash flows generated from operating activities

92,425,327 (47,841,351)

94,019,654 (76,641,240)

(1,288,436) (6,686,712) 509,729 (258,993) (4,434,998)

(1,375,555) (6,063,066) 346,233 (558,173) (5,400,764)

(1,128,559) 37,508 (1,091,051)

31,773

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Acquisition of fixed assets Withdrawal of short-term deposits Placement of short-term deposits Cash receipts from sale of fixed assets

1,293,073

Net cash flows (used in)/ generated from investing activities

(738,700) 4,200,000 (2,200,000)

(2,000,000) (17,010,669)

(13,500,000) (8,008,915)

(43,888)

(12,300)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Repayments of bank loans Dividends paid to shareholders Cash dividends distributed by subsidiaries to non-controlling interests

(19,054,557)

(21,521,215)

Net cash flows used in financing activities

183,722

510,735

Exchange difference from cash and cash equivalents

KENAIKAN/(PENURUNAN) BERSIH KAS DAN SETARA KAS

14,018,731

(15,086,262)

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

21,694,358

30,215,098

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT BEGINNING OF THE PERIOD

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

35,713,089

15,128,836

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE PERIOD


NET INCREASE/(DECREASE) IN CASH AND CASH EQUIVALENTS


PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/1 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain)

1.

UMUM a.

Pendirian dan Informasi Umum

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2017 AND 31 DECEMBER 2016 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated)

1.

GENERAL a.

Perusahaan dahulu PT Myoh Technology Tbk, didirikan dengan akta Esther Mercia Sulaiman, SH., tanggal 15 Maret 2000 No. 37; akta ini disetujui oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan No. C-7565HT.01.01.TH.2000 tanggal 29 Maret 2000, dan diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 48 tanggal 16 Juni 2000.

formerly PT Myoh Technology Tbk, was established by deed of Esther Mercia Sulaiman, SH., dated 15 March 2000 No. 37; this deed was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia under No. C-7565HT.01.01.TH.2000 on 29 March 2000, and published in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 48 dated 16 June 2000.

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kali perubahan. Perubahan terakhir dilakukan dengan akta notaris Anne Djoenardi, SH., MBA tanggal 3 Mei 2016 No. 3, terkait penambahan aktivitas bisnis Perusahaan. Akta ini telah disetujui oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusannya No. AHU-0009409.AH.01.02. Tahun 2016 tanggal 18 Mei 2016.

b.

Establishment and General Information

been amended several times. The latest amendment was effected by deed of notary Anne Djoenardi, SH., MBA dated 3 May 2016 No. 3, business activities. This deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia under No. AHU0009409.AH.01.02 Year 2016 dated 18 May 2016.

Sesuai dengan pasal 3 Anggaran Dasarnya, Perusahaan bergerak di bidang investasi di bidang usaha pertambangan batubara, jasa pertambangan, perdagangan, transportasi, pertanian dan perkebunan, konstruksi, pembangkit tenaga listrik, dan perindustrian.

In accordance with article 3 of its Articles of Association, the Company is engaged in investment in coal mining, mining services, trading, transportation, agriculture, construction, electricity power generation, and industrial.

Perusahaan mulai beroperasi komersial pada bulan Mei 2000.

The Company commenced its commercial operations in May 2000.

Perusahaan beralamat di Menara Mulia Lantai 16, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 9-11 Jakarta 12930, Indonesia.

Mulia 16th Floor, Jl. Jend. Gatot Subroto Kav. 911 Jakarta 12930, Indonesia.

Penawaran Umum Efek Perusahaan Pada tanggal 30 Juni 2000, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua OJK No. S-1599/PM/2000 untuk melakukan Penawaran Umum Perdana atas 150.000.000 saham dengan nilai nominal Rp25 per lembar saham dan harga penawaran sebesar Rp150 per lembar saham. Pada tanggal 30 Juli 2000, seluruh saham telah dicatatkan di Bursa Efek Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia, setelah digabungkan dengan Bursa Efek Jakarta).

b. On 30 June 2000, the Company received Effective Notice number S-1599/PM/2000 from the Chairman of OJK to conduct an Initial Public Offering of 150,000,000 shares with a nominal value of Rp25 per share and an offering price of Rp150 per share. On 30 July 2000, these shares were listed on the Surabaya Stock Exchange (now the Indonesia Stock Exchange, after being merged with the Jakarta Stock Exchange).


1.

UMUM (lanjutan) b.

Penawaran (lanjutan)


1. Umum

Efek

Perusahaan

GENERAL (continued) b. (continued)

Pada tanggal 9 Nopember 2011 dan 10 Desember 2012, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua OJK No. S12182/BL/2011 dan No. S-14013/BL/2012 atas Penawaran Umum T I dan PUT II dalam rangka penerbitan HMETD masingmasing sejumlah 1.260.750.000 dan 735.437.500 saham biasa dengan nilai nominal Rp200 per lembar saham dan harga penawaran masing-masing Rp420 dan Rp830 per lembar saham.

On 9 November 2011 and 10 December 2012, the Company received an Effective Notice from the Chairman of OJK No. S-12182/BL/2011 and No. S-14013/BL/2012 for Rights Issue I and Rights Issue II in relation to Preemptive Rights for a total of 1,260,750,000 and 735,437,500 shares, respectively, with a nominal value of Rp200 per share and an offering price per share of Rp420 and Rp830, respectively.

Selisih lebih antara harga penawaran saham dengan nilai nominal per lembar saham setelah memperhitungkan biaya penerbitan saham

The excess of the share offer price over the par value per share, after deduction of share issue costs, is recognised as -in c in the consolidated statements of financial position. All shares from Rights Issue I were listed on the Indonesian Stock Exchange on 6 December 2011, and all shares from Rights Issue II were listed on the Indonesian Stock Exchange on 10 January 2013.

disajikan sebagai bagian dari Ekuitas pada laporan posisi keuangan konsolidasian. Seluruh saham dari PUT I telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada 6 Desember 2011, dan seluruh saham dari PUT II telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia pada 10 Januari 2013. c.

Entitas anak

c.

The Company has a direct ownership interest in the following subsidiaries:

Perusahaan mempunyai kepemilikan langsung pada entitas anak sebagai berikut:

Nama entitas anak/ Name of subsidiaries

Kegiatan usaha/ Business activities

Domisili/ Domicile

Subsidiaries

Persentase kepemilikan/ Percentage of ownership

Tahun mulai beroperasi komersial/ Year commercial operations commenced

30 Juni/June 2017


Jumlah aset sebelum eliminasi/ Total assets before elimination

PT Sims Jaya Kaltim

Jasa pemindahan tanah Kalimantan Timur/ dan pengambilan batu East Kalimantan, bara/Overburden removal Indonesia and coal getting services

99.90%

2001

83,608,219

90,838,460

PT Trasindo Murni Perkasa

Jasa pengangkutan batu bara/Coal hauling services

Kalimantan Timur/ East Kalimantan, Indonesia

99.80%

2001

18,744,323

21,590,666

PT Samindo Utama Kaltim

Jasa pengangkutan batu bara/Coal hauling services


99.67%

1996

23,766,499

25,460,061

PT Mintec Abadi

Jasa pengeboran, eksplorasi dan lainnya/Drilling, exploration and other services


99.60%

2007

1,560,115

1,547,908

Perusahaan

dan

entitas

anaknya

secara

The

Company

and

its

subsidiaries

are


1.

UMUM (lanjutan) d.


1.

Dewan Komisaris dan Direksi

GENERAL (continued) d.

As at 30 June 2017 and 31 December 2016, s of Commissioners and Directors was as follows:

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: 30 Juni/June 2017


Choi, Byung Hyun Choi, Hoon Ridho Kresna Wattimena

Choi, Byung Hyun Choi, Hoon Ridho Kresna Wattimena

Kim, Jung Gyun Ahmad Saleh Lee, Young Soo Ha, Gil Yong

Lee, Kang Hyeob Soemarno Witoro Soelarno Lee, Young Soo Ha, Gil Yong

Ketua Komite Audit Anggota Komite Audit

Ridho Kresna Wattimena Jhon Henry Gultom Kurnianto Rustan

Ridho Kresna Wattimena Jhon Henry Gultom Kurnianto Rustan

Ketua Internal Audit Sekretaris Perusahaan

Sharamicca Zulfan Hananto Wibowo

Sharamicca Zulfan Hananto Wibowo

Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen Direktur Utama Direktur (tidak terafiliasi) Direktur Direktur

e.

Entitas Induk Samtan Co., Perusahaan.

f.

Ltd.

adalah

entitas

Jumlah karyawan

IKHTISAR PENTING

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

President Commissioner Commissioner Independent Commissioner President Director Director (non-affiliated) Director Director Chairman of Audit Committee Members of Audit Committee

Head of Internal Audit Corporate Secretary

e.

Parent Entity

f.

Number of employees

induk

As at 30 June 2017, the Group had 687 employees (31 December 2016: 662 employees) (unaudited).

Pada tanggal 30 Juni 2017, Grup memiliki 687 karyawan (31 Desember 2016: 662 karyawan) (tidak diaudit).

2.

Boards of Commissioners and Directors

YANG

2.

SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan konsolidasian interim Grup telah disusun dan diselesaikan oleh Dewan Direksi dan diotorisasi untuk diterbitkan pada tanggal 23 Agustus 2017.

interim consolidated financial statements were prepared and finalised by the Board of Directors and were authorised for issue on 23 August 2017.

Berikut ini adalah kebijakan akuntansi yang diterapkan oleh Grup dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian interimnya, yang sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Laporan keuangan konsolidasian interim ini juga disusun berdasarkan Peraturan yang ditetapkan oleh OJK No. VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajian Laporan Keuangan.

Presented below are the significant accounting policies adopted in preparing the interim consolidated financial statements of the Group, which are in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards. The interim consolidated financial statements have also been prepared in conformity with regulation of OJK No. VIII.G.7 for the Guidance on Financial Statement Presentation.

Kebijakan akuntansi telah diterapkan secara konsisten dalam laporan keuangan konsolidasian tahunan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2016, yang telah sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia, kecuali dinyatakan lain.

The accounting policies were applied consistently with the annual consolidated financial statements for the year ended 31 December 2016, which conform to Indonesian Financial Accounting Standards, unless otherwise stated.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) a.

Dasar penyusunan konsolidasian interim

AKUNTANSI

laporan

YANG

keuangan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of preparation of the consolidated financial statements

interim

Laporan keuangan konsolidasian interim disusun dengan harga perolehan dan menggunakan dasar akrual kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian.

The interim consolidated financial statements have been prepared on the basis of historical cost and using the accrual basis except for the consolidated statements of cash flows.

Laporan arus kas konsolidasian interim disusun menggunakan metode langsung dengan mengklasifikasikan arus kas berdasarkan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The interim consolidated statements of cash flows are prepared based on the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia mengharuskan penggunaan estimasi dan asumsi. Hal tersebut juga mengharuskan manajemen untuk membuat pertimbangan dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup. Area yang kompleks atau memerlukan tingkat pertimbangan yang lebih tinggi atau area dimana asumsi dan estimasi dapat berdampak signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian interim diungkapkan di Catatan 3.

The preparation of interim consolidated financial statements in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards requires the use of certain critical accounting estimates and assumptions. It also requires management to exercise its judgment in the process of applying

Angka dalam laporan keuangan konsolidasian interim disajikan dalam Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain. Lihat Catatan 2c untuk informasi mata uang fungsional entitas dalam Grup.

Figures in the interim consolidated financial statements are stated in United States Dollars, unless otherwise stated. Refer to Note 2c for information on the functional currency of the entities within the Group.

Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

Changes to Statements of Financial Accounting Standards and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards

Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan, dan yang berlaku efektif untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2017 namun tidak berdampak material terhadap laporan keuangan konsolidasian interim Grup adalah sebagai berikut:

New standards, amendments and interpretations issued and effective for the financial year beginning 1 January 2017 which do not have a material impact to the interim consolidated financial statements of the Group are as follows:

- Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan

- Statement of Financial Accounting Standards

-

-

involving a higher degree of judgment or complexity, or areas where assumptions and estimates are significant to the interim consolidated financial statements are disclosed in Note 3.

Keuangan -

-

-

-current Assets Held for Sale and Discontinued

-

ncial

Lancar yang Dimiliki Untuk Dijual dan -


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) a.

AKUNTANSI

Dasar penyusunan laporan konsolidasian interim (lanjutan)

YANG

keuangan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of preparation of consolidated financial (continued)

the interim statements

Perubahan pada Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan dan Interpretasi Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (lanjutan)

Changes to Statements of Financial Accounting Standards and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (continued)

- Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan atas Ruang

- Interpretation Standards

-

-

Standar baru, revisi dan interpretasi yang telah diterbitkan namun belum berlaku efektif pada tahun buku yang dimulai pada 1 Januari 2017 adalah sebagai berikut:

New standards, amendments and interpretations issued but not yet effective for the financial year beginning 1 January 2017 are as follows:

-

-

- Prakarsa

of

Financial

inition and Hierarchy of

-

- PSAK No. 15 (Revisi 2017 Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura B untuk paragraf yang terkait dengan aset agrikultur - PSAK No. 46 Pengakuan Aset Pajak Tangguhan untuk

- SFAS No. 15 (Revised 2017

-

-

Menerapkan PSAK No. 71: Instrumen Keuangan dengan PSAK No. 62: Kontrak

- SFAS No. , for the paragraph which relates to agricultural assets - SFAS No. 46 - Recognition of Deferred Tax Assets for Unrealised Losses s - Applying SFAS No. 71: Financial Instruments to SFAS No. 62: Insurance Contracts

- PSAK No. 67 (Revisi 2017

- SFAS No. 67 (Revised 2017

-

-

Kontrak

Pada saat penerbitan laporan keuangan konsolidasian interim ini, manajemen sedang mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut serta pengaruhnya pada laporan keuangan Grup.

Accounting

s with

As at the authorisation date of these interim consolidated financial statements, the management is still evaluating the potential impact of these new and revised SFAS to the consolidated financial statements of the Group.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan)

AKUNTANSI

YANG

b. Konsolidasi


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

ACCOUNTING

Consolidation

Entitas anak adalah seluruh entitas (termasuk entitas yang terstruktur) dimana Grup memiliki kontrol. Grup memiliki kontrol atas entitas anak apabila Grup memiliki dampak dari, atau memiliki hak atas, penerimaan variabel dari hubungannya dengan entitas anak dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi penerimaan tersebut melalui kuasa atas entitas anak. Entitas anak secara utuh dikonsolidasikan dari tanggal dimana kontrol dialihkan ke Grup. Entitas anak tidak lagi dikonsolidasikan dari tanggal ketika kontrol tidak lagi dimiliki.

Subsidiaries are all entities (including structured entities) over which the Group has control. The Group controls an entity when the Group is exposed to, or has rights to, variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its power over the entity. Subsidiaries are fully consolidated from the date on which control is transferred to the Group. They are deconsolidated from the date that control ceases.

Grup menggunakan metode akuisisi untuk mencatat kombinasi bisnis. Imbalan yang dialihkan untuk akuisisi suatu entitas anak adalah sebesar nilai wajar aset yang dialihkan, liabilitas yang diakui dan kepentingan ekuitas yang diterbitkan oleh Grup. Imbalan yang dialihkan termasuk nilai wajar aset atau liabilitas yang timbul dari kesepakatan imbalan kontinjensi. Biaya terkait akuisisi dibebankan ketika terjadi. Aset teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas serta liabilitas kontinjensi yang diambil alih dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Untuk setiap akuisisi, Grup mengakui kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau sebesar bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi.

The Group uses the acquisition method of accounting to account for business combinations. The consideration transferred for the acquisition of a subsidiary is the fair value of the assets transferred, the liabilities incurred and the equity interests issued by the Group. The consideration transferred includes the fair value of any asset or liability resulting from a contingent consideration arrangement. Acquisition related costs are expensed as incurred. Identifiable assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed in a business combination are measured initially at their fair values at the acquisition date. On an acquisition-by-acquisition basis, the Group recognises any non-controlling interest in the acquiree either at fair value or at the non-

Selisih lebih imbalan yang dialihkan, jumlah kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi serta nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas sebelumnya dimiliki pihak pengakuisisi atas nilai wajar aset teridentifikasi yang diakuisisi dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto entitas yang diakuisisi dalam kasus pembelian dengan diskon, selisihnya diakui langsung dalam laporan laba rugi.

The excess of the consideration transferred, the amount of any non-controlling interest in the acquiree and the acquisition-date fair value of any previous equity interest in the acquiree

Transaksi, saldo dan keuntungan antar entitas Grup yang belum direalisasi dieliminasi. Kerugian yang belum direalisasi juga dieliminasi. Kebijakan akuntansi entitas anak diubah jika diperlukan untuk memastikan konsistensi dengan kebijakan akuntasi yang diadopsi Grup.

Intercompany transactions, balances and unrealised gains on transactions between the Group companies are eliminated. Unrealised losses are also eliminated. Accounting policies of subsidiaries have been changed where necessary to ensure consistency with the accounting policies adopted by the Group.

identifiable net assets acquired is recorded as goodwill. If this is less than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired in the case of a bargain purchase, the difference is recognised directly in profit or loss.


2.


AKUNTANSI

YANG

b. Konsolidasi (lanjutan)

c.


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

ACCOUNTING

Consolidation (continued)

Transaksi kombinasi bisnis entitas sepengendali dicatat dengan menggunakan pooling of interests dengan nilai buku dicatat dalam akun

Business combination transactions for entities under common control are accounted for using the pooling of interests method. The difference between the transfer price and the book value -

bagian ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

section of the consolidated statements of financial position.

Penjabaran mata uang asing i.

Mata uang fungsional dan penyajian

c.

Foreign currency translation i.

Functional and presentation currency

Item-item yang disertakan dalam laporan keuangan setiap entitas anggota Grup diukur menggunakan mata uang yang sesuai dengan lingkungan ekonomi utama

Items included in the financial statements

Laporan keuangan konsolidasian interim disajikan dalam Dolar Amerika Serikat

The interim consolidated financial statements are presented in US Dollars ch is the functional currency of the Company and SIMS. The functional currency of SUK, TMP and MA is Indonesian Rupiah

mata uang fungsional Perusahaan dan SIMS. Mata uang fungsional SUK, TMP

Untuk keperluan konsolidasi, aset dan liabilitas SUK, TMP dan MA dijabarkan ke dalam Dolar AS dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian interim, serta pendapatan dan beban dijabarkan dengan menggunakan kurs rata-rata untuk periode pelaporan, sedangkan transaksi ekuitas dijabarkan dengan menggunakan kurs historis. Selisih yang timbul dari hasil penjabaran, diakui dalam penghasilan komprehensif lainnya.

measured using the currency of the primary economic environment in which the

For consolidation purposes, SUK , TMP are translated into US Dollars using the exchange rates at the date of the interim consolidated statements of financial position, and their revenues and expenses are translated using the average exchange rate for the reporting period while equity transactions are translated using the historical rate. The resulting translation adjustments are recognised in other comprehensive income.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) c.

AKUNTANSI

YANG

Penjabaran mata uang asing (lanjutan) ii.

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang fungsional dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi. Pada setiap tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang fungsional menggunakan kurs penutup. Kurs yang digunakan sebagai acuan adalah kurs yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia. Keuntungan dan kerugian selisih kurs yang timbul dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing diakui di dalam laporan laba rugi.

Foreign currency transactions are translated into the functional currency using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At each reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currency are translated into functional currency using the closing exchange rate. The exchange rate used as a benchmark is the rate which is issued by Bank Indonesia. Foreign exchange gains and losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at period-end exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in profit or loss.

Kurs yang digunakan pada tanggal pelaporan, berdasarkan kurs tengah yang diterbitkan Bank Indonesia adalah sebagai berikut:

At the reporting date, the exchange rates used based on the middle rates published by Bank Indonesia, were as follows:

Rupiah Indonesia per Dolar AS


13,319

Kas dan setara kas

13,436 d.

Aset keuangan Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam kategori sebagai berikut: (i) aset keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui laba rugi, (ii) investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo, (iii) pinjaman dan piutang dan (iv) aset keuangan yang tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung pada tujuan perolehan aset keuangan. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat pengakuan awal.

Indonesian Rupiah equivalent to US Dollars

Cash and cash equivalents Cash and cash equivalents comprises cash on hand and in banks and time deposits with maturity of less than three months from the date of their placement, which are not pledged as collateral and not restricted in use.

Kas dan setara kas terdiri dari kas dan bank dan deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurang sejak tanggal penempatannya, tidak digunakan sebagai jaminan dan tidak dibatasi penggunaannya. e.

ACCOUNTING

Foreign currency translation (continued) ii.

Transaksi dan saldo

30 Juni/ June 2017

d.


e.

Financial assets The Group classifies its financial assets into the categories of: (i) financial assets at fair value through profit or loss, (ii) held-to-maturity investments, (iii) loans and receivables and (iv) available-for-sale financial assets. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) e.

AKUNTANSI

YANG

Aset keuangan (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.

ACCOUNTING

Financial assets (continued)

Aset keuangan dihentikan pengakuannya apabila hak untuk menerima arus kas dari suatu investasi telah berakhir atau telah ditransfer dan Grup telah mentransfer secara substansial seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut.

Financial assets are derecognised when the rights to receive cash flows from the investments have expired or have been transferred and the Group has transferred substantially all risks and rewards of ownership.

Aset keuangan Grup terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lainnya, dan uang jaminan serta pemindahan dana tidak wajar di entitas anak (bagian dari aset tidak lancar lainnya) yang dikategorikan sebagai pinjaman dan piutang, dan investasi pada saham (bagian dari aset tidak lancar lainnya) yang dikategorikan sebagai aset keuangan yang tersedia untuk dijual.

The Group cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, and refundable deposits and the irregular transfer of funds in a subsidiary (part of other non-current assets) which are categorised as loans and receivables, and investment in shares (part of other non-current assets) which is categorised as available-forsale financial assets.

i.

i. Loans and receivables

Pinjaman dan piutang Pinjaman dan piutang adalah aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan ini digolongkan ke dalam aset lancar kecuali diperkirakan akan jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah akhir periode pelaporan. Aset keuangan yang disebut terakhir ini diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determined payments and not quoted in an active market. These financial assets are included in current assets, except where expected to mature more than 12 months after the end of the reporting period. These are classified as non-current assets.

Pinjaman yang diberikan dan piutang pada awalnya diakui sebesar nilai wajar termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables are initially recognised at fair value including directly attributable transaction costs and subsequently carried at amortised cost using the effective interest rate method.

ii. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual Aset keuangan yang tersedia untuk dijual adalah aset keuangan non derivatif yang ditetapkan sebagai tersedia untuk dijual atau yang tidak diklasifikasikan pada kategori lain. Aset keuangan ini digolongkan sebagai aset tidak lancar kecuali investasinya jatuh tempo atau manajemen bermaksud untuk melepasnya dalam waktu 12 bulan dari akhir periode pelaporan.

ii. Available-for-sale financial assets Available-for-sale financial assets are nonderivative financial assets that are designated as available-for-sale or that are not classified in any other category. These financial assets are included in non-current assets unless the investment matures or management intends to dispose of it within 12 months of the end of the reporting period.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) e.

AKUNTANSI

YANG

Aset keuangan (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) e.

f.

Financial assets (continued) ii. Available-for-sale (continued)

ii. Aset keuangan yang tersedia untuk dijual (lanjutan)

ACCOUNTING

financial

assets

Aset keuangan tersedia untuk dijual pada awalnya diakui sebesar nilai wajar, termasuk biaya transaksi yang dapat diatribusikan secara langsung. Setelah pengakuan awal, aset keuangan diukur dengan nilai wajar. Perubahan nilai wajar diakui di bagian pendapatan komprehensif lainnya, kecuali untuk kerugian akibat penurunan nilai dan keuntungan atau kerugian akibat perubahan kurs diakui di laporan laba rugi.

Available-for-sale financial assets are initially recognised at fair value, including directly attributable transaction costs. Subsequently, the financial assets are carried at fair value. Changes in the fair value are recognised in other comprehensive income, except for impairment losses and foreign exchange gains or losses, which are recognised in profit or loss.

Apabila tidak terdapat nilai wajar yang dapat diandalkan atas investasi ekuitas yang tidak diperdagangkan yang diklasifikasikan sebagai investasi dalam kelompok tersedia untuk dijual, maka aset tersebut dicatat sebesar biaya perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai, jika ada.

Where there is no reliable measure of the fair value for the long-term investment in unquoted equity investment classified as available-for-sale financial asset, the asset is measured at cost less impairment, if any.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disajikan saling hapus dan nilai bersihnya disajikan di dalam laporan posisi keuangan konsolidasian interim jika terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan ada niat untuk menyelesaikan secara neto, atau merealisasikan aset dan menyelesaikan kewajiban secara simultan.

Financial assets and liabilities are offset and the net amount reported in the interim consolidated statements of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously.

Penurunan nilai dari aset keuangan Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai terjadi hanya jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai merupakan akibat dari satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset (peristiwa kerugian) dan peristiwa kerugian (atau peristiwa) tersebut memiliki dampak pada estimasi arus kas masa datang atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

f.

Impairment of financial assets At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are incurred only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a loss event) and that loss event (or events) has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) f.

Penurunan (lanjutan)

nilai

AKUNTANSI

dari

aset

YANG

keuangan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

ACCOUNTING

Impairment of financial assets (continued)

Untuk investasi pada instrumen ekuitas yang diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual, penurunan nilai wajar efek yang signifikan dan berkepanjangan di bawah harga perolehan dapat dianggap sebagai indikator bahwa aset tersebut mengalami penurunan nilai.

In the case of equity investments classified as available-for-sale, a significant and prolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered as an indicator that the assets are impaired.

i.

i. Assets carried at amortised cost

Aset dicatat diamortisasi

sebesar

harga

perolehan

Untuk kategori pinjaman yang diberikan dan piutang, jumlah kerugian diukur sebesar selisih antara nilai tercatat aset dan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang diestimasi (tidak termasuk kerugian kredit masa depan yang belum terjadi) yang didiskonto menggunakan suku bunga efektif awal dari aset tersebut. Nilai tercatat aset dikurangi dan jumlah kerugian diakui pada laporan laba rugi. Jika pinjaman yang diberikan memiliki tingkat bunga mengambang, tingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur kerugian penurunan nilai adalah tingkat bunga efektif saat ini yang ditentukan dalam kontrak. Untuk alasan praktis, Grup dapat mengukur penurunan nilai berdasarkan nilai wajar instrumen dengan menggunakan harga pasar yang dapat diobservasi.

For the loans and receivables category, the amount of the loss is measured as the

Jika, pada periode selanjutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan tersebut dapat dihubungkan secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui (misalnya meningkatnya peringkat kredit debitur), pemulihan atas jumlah penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya diakui pada laporan laba rugi.

If, in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised (such as an improvement in the

amount and the present value of estimated future cash flows (excluding future credit losses that have not been incurred) effective interest rate. The carrying amount of the asset is reduced and the amount of the loss is recognised in profit or loss. If a loan has a floating interest rate, the discount rate for measuring any impairment loss is the current effective interest rate determined under the contract. As a practical expedient, the Group may measure impairment on the observable market price.

previously recognised impairment loss is recognised in profit or loss.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) f.

Penurunan (lanjutan)

nilai

AKUNTANSI

dari

aset

YANG

keuangan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

If there is objective evidence of impairment for available-for-sale financial assets, the cumulative loss measured as the difference between the acquisition cost and the current fair value, less any impairment loss on that financial asset previously recognised in profit or loss, is removed from equity and recognised in profit or loss. Impairment losses recognised in profit or loss on equity instruments are not reversed through profit or loss.

Jika terdapat bukti yang objektif atas penurunan nilai aset keuangan tersedia untuk dijual, kerugian kumulatif diukur sebagai selisih antara harga perolehan akuisisi dan nilai wajar kini, dikurangi kerugian penurunan nilai atas aset keuangan tersebut yang sebelumnya diakui pada laporan laba rugi - dipindahkan dari ekuitas dan diakui pada laporan laba rugi. Kerugian penurunan nilai instrumen ekuitas yang diakui pada laporan laba rugi tidak dapat dipulihkan melalui laporan laba rugi.

h.

Piutang usaha dan piutang lain-lain

Impairment of financial assets (continued)

ii. Assets classified as available-for-sale

ii. Aset diklasifikasikan sebagai tersedia untuk dijual

g.

ACCOUNTING

g.

Trade and other receivables

Piutang usaha merupakan jumlah yang terutang dari pelanggan atas jasa dalam kegiatan usaha normal. Jika piutang diperkirakan dapat ditagih dalam waktu satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal jika lebih panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar.

Trade receivables are amounts due from customers for services performed in the ordinary course of business. If collection is expected in one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer), they are classified as current assets. If not, they are presented as non-current assets.

Piutang usaha dan piutang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif, apabila dampak pendiskontoan signifikan, dikurangi provisi atas penurunan nilai.

Trade and other receivables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, if the impact of discounting is significant, less any provision for impairment.

Piutang lain-lain dari pihak berelasi pada awalnya disajikan sebagai aset tidak lancar kecuali jika ada alasan tertentu untuk disajikan sebagai aset lancar pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim.

Other receivables from related parties are initially presented as non-current assets unless there are specific reasons for them to be presented as current assets in the interim consolidated statements of financial position.

Persediaan Persediaan diukur menurut yang lebih rendah antara biaya perolehan dan nilai realisasi neto. Biaya ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang dan mencakup pengeluaran yang terjadi untuk memperoleh persediaan dan biaya lain yang timbul sampai persediaan berada dalam lokasi dan kondisi saat ini.

h.

Inventories Inventories are measured at the lower of cost and net realisable value. Cost is determined using the weighted average method and includes expenditures incurred in acquiring the inventories and other costs incurred in bringing them to their present location and condition.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) i.

AKUNTANSI

YANG

Aset tetap

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2017 AND 31 DECEMBER 2016 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

ACCOUNTING

Fixed assets

Tanah diukur dan disajikan sebesar harga perolehan (termasuk biaya legal untuk memperoleh tanah) dan tidak disusutkan.

Land is measured and presented at acquisition cost (including legal costs incurred in transactions to acquire the land) and is not depreciated.

Aset tetap selain tanah diukur menggunakan model biaya, pada awalnya diukur pada harga perolehan dan selanjutnya dikurangi akumulasi penyusutan dan akumulasi kerugian penurunan nilai. Penyusutan dihitung sejak bulan aset tersebut siap digunakan dengan metode garis lurus selama estimasi masa manfaat aset berikut:

Fixed assets other than land are measured using the cost model, i.e. initially measured at cost and subsequently net of accumulated depreciation and accumulated impairment losses. Depreciation is calculated from the month such assets are ready to be used using the straight-line method over the following estimated useful lives of the assets:

Masa manfaat/ Useful lives Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana

j.

10 - 20 tahun/years 4 - 16 tahun/years 8 tahun/years 4 - 8 tahun/years 4 - 8 tahun/years 10 tahun/years

Buildings Machinery and equipment Heavy equipment Vehicles Office equipment Infrastructure

Aset dalam penyelesaian merupakan akumulasi dari biaya-biaya bahan, peralatan serta biaya lainnya yang berkaitan langsung dengan penyelesaian aset tetap, termasuk biaya pinjaman, jika memenuhi kriteria kapitalisasi. Akumulasi biaya tersebut akan direklasifikasi ke dalam kategori aset tetap yang bersangkutan pada saat pekerjaan selesai dan aset tersebut siap untuk digunakan sesuai dengan tujuannya.

Assets under construction represent the accumulated costs of materials, equipment and other costs directly related to construction of fixed assets, including borrowing costs, if they meet the capitalisation criteria. The accumulated cost is reclassified to the related categories of fixed assets when that asset under construction is completed and ready for its intended use.

Beban pemeliharaan normal dibebankan ke laba rugi; sedangkan pemugaran, penambahan dan perluasan yang menambah masa manfaat atau kapasitas aset tetap dikapitalisasi. Aset tetap yang tidak digunakan lagi atau dijual, dikeluarkan dari aset tetap, dan laba atau rugi yang terjadi diakui di laba rugi.

Normal maintenance expenses are charged to profit or loss; while renovations, improvements and expansions that increase the useful lives or capacity of the assets are capitalised. Fixed assets that are no longer utilised or sold are removed from fixed assets, and the gains or losses are recognised in profit or loss.

Penurunan nilai aset nonkeuangan Nilai tercatat aset nonkeuangan Grup ditelaah pada setiap tanggal pelaporan untuk menentukan apakah terdapat indikasi penurunan nilai. Jika terdapat indikasi tersebut maka nilai terpulihkan aset tersebut diestimasi.

j.

Impairment of non-financial assets financial assets are reviewed at each reporting date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication recoverable amount is estimated.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) j.

k.

AKUNTANSI

YANG

Penurunan nilai aset nonkeuangan (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) j.

Impairment (continued)

of

ACCOUNTING

non-financial

assets

Rugi penurunan nilai diakui jika nilai tercatat unit penghasil kas melebihi nilai terpulihkannya. Unit penghasil kas adalah kelompok terkecil aset yang dapat diidentifikasi dan menghasilkan arus kas yang sebagian besar independen dari aset lainnya. Rugi penurunan nilai diakui dalam laba rugi.

An impairment loss is recognised if the carrying amount of a cash-generating unit exceeds its recoverable amount. A cash-generating unit is the smallest identifiable asset group that generates cash flows that largely are independent from other assets. Impairment losses are recognised in profit or loss.

Nilai terpulihkan unit penghasil kas adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi dengan biaya untuk menjual. Dalam menentukan nilai pakai, estimasi arus kas masa depan didiskontokan ke nilai sekarang dengan menggunakan tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar kini atas nilai waktu uang dan risiko spesifik atas aset.

The recoverable amount of a cash-generating unit is the greater of its value in use and its fair value less costs to sell. In assessing value in use, the estimated future cash flows are discounted to their present value using a pretax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset.

Rugi penurunan nilai yang diakui pada periode sebelumnya dievaluasi pada setiap tanggal pelaporan untuk indikasi apakah rugi penurunan nilai telah berkurang atau tidak ada lagi. Rugi penurunan nilai dipulihkan jika terjadi perubahan dalam estimasi yang digunakan untuk menentukan nilai terpulihkan. Rugi penurunan nilai dipulihkan sebatas nilai aset tercatat yang tidak melebihi nilai tercatat yang seharusnya diakui, setelah dikurangi depresiasi atau amortisasi, jika tidak ada rugi penurunan nilai yang telah diakui.

Impairment losses recognised in prior periods are assessed at each reporting date for any indications that the loss has decreased or no longer exists. An impairment loss is reversed if there has been a change in the estimates used to determine the recoverable amount. An impairment loss is reversed only to the extent

Imbalan pascakerja

exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation or amortisation, if no impairment loss had been recognised. k.

Post-employment benefits

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menentukan jumlah imbalan pensiun yang akan diberikan, biasanya berdasarkan satu faktor atau lebih seperti usia, masa kerja, atau kompensasi.

A defined benefit plan is a pension plan that defines an amount of pension benefit to be provided, usually as a function of one or more factors such as age, years of service, or compensation.

Grup harus menyediakan imbalan pensiun dengan jumlah minimal sesuai dengan Undang-

The Group is required to provide a minimum amount of pension benefits in accordance with Labour Law No. 13/2003 or

yang lebih tinggi. Karena UU Ketenagakerjaan atau KKB menentukan rumus tertentu untuk menghitung jumlah minimal imbalan pensiun, pada dasarnya program pensiun berdasarkan UU Ketenagakerjaan atau KKB adalah program pensiun imbalan pasti.

whichever is higher. Since the Labour Law and the CLA set the formula for determining the minimum amount of benefits, in substance pension plans under the Labour Law or the CLA represent defined benefit plans.

Kewajiban program pensiun imbalan pasti yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian interim adalah nilai kini kewajiban imbalan pasti pada tanggal akhir periode dikurangi nilai wajar aset program.

The liability recognised in the interim consolidated statements of financial position in respect of the defined benefit pension plan is the present value of the defined benefit obligation at the period end date less the fair value of plan assets.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) k.

l.

AKUNTANSI

YANG

Imbalan pascakerja (lanjutan)


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) k.

ACCOUNTING

Post-employment benefits (continued)

Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen menggunakan metode projected unit credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskonto estimasi arus kas keluar masa depan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah (dengan pertimbangan saat ini tidak ada pasar aktif untuk obligasi korporat berkualitas tinggi) dalam mata uang yang sama dengan mata uang imbalan yang akan dibayarkan dan waktu jatuh tempo yang kurang lebih sama dengan waktu jatuh tempo imbalan yang bersangkutan.

The defined benefit obligation is calculated annually by independent actuaries using the projected unit credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using interest rates of high quality government bonds (considering currently there is no deep market for high-quality corporate bonds) that are denominated in the currency in which the benefit will be paid, and that have terms to maturity approximating the terms of the related pension liability.

Biaya jasa kini dari program pensiun imbalan pasti diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian pada beban imbalan kerja dimana mencerminkan peningkatan kewajiban imbalan pasti yang dihasilkan dari jasa karyawan dalam periode berjalan.

The current service cost of the defined benefit plan is recognised in the consolidated income statement in employee benefit expenses which reflects the increase in the defined benefit obligation resulting from employee service in the current period.

Biaya jasa lalu diakui secara langsung di laporan laba rugi.

Past service costs are recognised immediately in profit or loss.

Pengukuran kembali yang timbul yang timbul dari penyesuaian dan perubahan asumsi aktuaria dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas pada penghasilan komprehensif lainnya pada periode di mana terjadinya perubahan tersebut.

Remeasurements arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are charged or credited to equity in other comprehensive income in the period in which they arise.

Pengakuan pendapatan dan beban

l.

Revenue and expense recognition

Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima atau akan diterima dari penjualan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup. Pendapatan disajikan neto setelah dikurangi potongan dan Pajak Pertambahan Nilai .

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sale

Pendapatan yang berasal dari penyediaan jasa pemindahan tanah, pengambilan batu bara, pengangkutan batu bara, pengeboran, eksplorasi dan lainnya diakui ketika jasa tersebut telah diberikan kepada pelanggan dan besar kemungkinan manfaat ekonomi dari transaksi akan mengalir ke Grup, dan jumlah pendapatan dan beban terkait dapat diukur secara andal.

Revenues from overburden removal, coal getting, coal hauling, drilling, exploration and other services are recognised when such services have been rendered to the customer and it is probable that the economic benefits of the transaction will flow to the Group, and the amount of the revenue and the associated costs can be reliably measured.

Beban diakui pada saat terjadi berdasarkan konsep akrual.

Expenses are recognised when incurred on an accrual basis.

activities. Revenue is shown net of discounts and Value Added Tax .

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/16 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 2.


AKUNTANSI

YANG

m. Utang usaha dan utang lain-lain

n.


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

m. Trade and other payables

Utang usaha adalah kewajiban membayar barang atau jasa yang telah diterima dalam kegiatan usaha normal dari pemasok. Utang lain-lain berkaitan dengan transaksi pihak ketiga atau pihak berelasi di luar kegiatan usaha normal. Utang usaha dan utang lain-lain diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek jika pembayarannya jatuh tempo dalam waktu satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal, jika lebih lama). Jika tidak, utang tersebut disajikan sebagai liabilitas jangka panjang.

Trade payables are obligations to pay for goods or services that have been acquired in the ordinary course of business from suppliers. Other payables are amounts due to third or related parties for transactions outside the ordinary course of business. Trade payables and other payables are classified as current liabilities if payment is due within one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer). If not, they are presented as non-current liabilities.

Utang usaha dan utang lain-lain pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode bunga efektif.

Trade and other payables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method.

Pinjaman

n.

Borrowings

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biayabiaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi; selisih antara penerimaan (dikurangi biaya transaksi) dan nilai pelunasan dicatat pada laporan laba rugi selama periode pinjaman dengan menggunakan metode bunga efektif.

Borrowings are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Borrowings are subsequently carried at amortised cost; any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the redemption value is recognised in profit or loss over the period of the borrowings using the effective interest method.

Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman sepanjang besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik. Dalam hal ini, biaya memperoleh pinjaman ditangguhkan sampai penarikan pinjaman terjadi. Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik, biaya memperoleh pinjaman dikapitalisasi sebagai pembayaran dimuka untuk jasa likuiditas dan diamortisasi selama periode fasilitas yang terkait.

Fees paid on the establishment of loan facilities are recognised as transaction costs of the loan to the extent that it is probable that some or all of the facility will be drawn down. In this case, the fee is deferred until the draw-down occurs. To the extent that there is no evidence that it is probable that some or all of the facility will be drawn down, the fee is capitalised as a prepayment for liquidity services and amortised over the period of the facility to which it relates.

Biaya pinjaman yang terjadi untuk konstruksi aset kualifikasian, dikapitalisasi selama periode waktu yang dibutuhkan untuk menyelesaikan konstruksi aset dan mempersiapkannya sampai dapat digunakan sesuai tujuan yang dimaksudkan atau untuk dijual. Biaya pinjaman lainnya dibebankan pada laporan laba rugi.

Borrowing costs incurred for the construction of any qualifying asset are capitalised during the period of time that is required to complete and prepare the asset for its intended use or sale. Other borrowing costs are expensed in profit or loss.

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka pendek kecuali Grup memiliki hak tanpa syarat untuk menunda pembayaran liabilitas selama paling tidak 12 bulan setelah tanggal pelaporan.

Borrowings are classified as current liabilities unless the Group has an unconditional right to defer the settlement of the liability for at least 12 months after the reporting date.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) o.

AKUNTANSI

YANG

Pajak penghasilan kini dan tangguhan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

ACCOUNTING

Current and deferred income taxes

Beban pajak terdiri dari pajak kini dan pajak tangguhan. Pajak diakui dalam laporan laba rugi, kecuali jika pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang diakui di penghasilan komprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak tersebut masing-masing diakui dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.

The tax expense comprises current and deferred tax. Tax is recognised in profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised in other comprehensive income or directly in equity. In this case, tax is also recognised in other comprehensive income or directly in equity, respectively.

Beban pajak kini dihitung berdasarkan peraturan perpajakan yang berlaku atau yang secara substantif berlaku pada akhir periode pelaporan, di negara di mana Grup beroperasi dan menghasilkan pendapatan kena pajak. Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi yang dilaporkan di Surat Pemberitahuan Tahunan sehubungan dengan situasi di mana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws and regulations enacted or substantively enacted at the end of the reporting period in the countries where the Group operates and generates taxable income. Management periodically evaluates positions taken in Annual Tax Returns with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. It establishes provisions where appropriate on the basis of amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan menggunakan metode balance sheet liability untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan keuangan konsolidasian interim. Namun, liabilitas pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari pengakuan awal goodwill atau pada saat pengakuan awal aset dan liabilitas yang timbul dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba rugi akuntansi dan laba rugi kena pajak. Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada akhir periode pelaporan dan diharapkan diterapkan ketika aset pajak penghasilan tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak penghasilan tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is recognised, using the balance sheet liability method, on temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the interim consolidated financial statements. However, deferred tax liabilities are not recognised if they arise from the initial recognition of goodwill and deferred income tax is not accounted for if it arises from initial recognition of an asset or liability in a transaction other than a business combination that at the time of the transaction affects neither accounting nor taxable profit or loss. Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted as at reporting period and is expected to apply when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled.

Aset pajak penghasilan tangguhan diakui hanya jika besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa depan akan memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang masih dapat dimanfaatkan.

Deferred income tax assets are recognised only to the extent that it is probable that future taxable income will be available against which the temporary differences can be utilised.

Atas perbedaan temporer dalam investasi pada entitas anak dan asosiasi dibentuk pajak penghasilan tangguhan, kecuali untuk liabilitas pajak penghasilan tangguhan dimana saat pembalikan perbedaan sementara dikendalikan oleh Grup dan sangat mungkin perbedaan temporer tersebut tidak akan dibalik di masa mendatang.

Deferred income tax is provided on temporary differences arising on investments in subsidiaries and associates, except for deferred income tax liability where the timing of the reversal of the temporary difference is controlled by the Group and it is probable that the temporary difference will not be reversed in the foreseeable future.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) o.

Pajak penghasilan (lanjutan)

AKUNTANSI

kini

dan

YANG

tangguhan


2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) o.

q.

r.

Modal saham dan pembagian dividen

deferred

income

taxes

Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities and when the deferred income taxes assets and liabilities relate to income taxes levied by the same taxation authority on either the same taxable entity or different taxable entities where there is an intention to settle the balances on a net basis.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini dan apabila aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dikenakan oleh otoritas perpajakan yang sama, baik atas entitas kena pajak yang sama ataupun berbeda dan adanya niat untuk melakukan penyelesaian saldo-saldo tersebut secara neto. p.

Current and (continued)

ACCOUNTING

p.

Share capital and dividend distributions

Biaya tambahan yang secara langsung dapat diatribusikan kepada penerbitan saham biasa atau opsi disajikan pada ekuitas sebagai pengurang penerimaan, setelah dikurangi pajak.

Incremental costs directly attributable to the issue of new ordinary shares or options are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds.

Pembagian dividen kepada pemegang saham Perusahaan diakui sebagai liabilitas dalam laporan keuangan konsolidasian interim dalam periode ketika pembagian dividen telah diumumkan.

Dividend distributions to the Company shareholders are recognised as liabilities in the interim consolidated financial statements in the period when the dividends are declared.

Laba per saham

q.

Earnings per share

Laba per saham dihitung dengan membagi laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan total ratarata tertimbang saham beredar/ditempatkan dalam periode yang bersangkutan.

Earnings per share are calculated by dividing profit for the period attributable to the owners of the Company by the weighted average of total outstanding/issued shares during the period.

Jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama periode tersebut dan untuk semua periode sajian disesuaikan untuk peristiwa, selain konversi instrumen berpotensi saham biasa, yang telah mengubah jumlah saham biasa yang beredar tanpa disertai perubahan sumber daya.

The weighted average number of ordinary shares outstanding during the period and for all periods presented shall be adjusted for events, other than the conversion of potential ordinary shares, that have changed the number of ordinary shares outstanding without a corresponding change in resources.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

r.

Related party transactions

Istilah pihak berelasi digunakan sesuai dengan PSAK No. 7 Pihak-pihak B

Related party terms used are in accordance with SFAS No. 7 Party D

Semua transaksi dan saldo signifikan dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the interim consolidated financial statements.


2.

IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) s.

3.

AKUNTANSI

YANG


2.

Segmen operasi

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) s.

ACCOUNTING

Operating segments

Segmen operasi adalah suatu komponen dari Grup yang melakukan aktivitas bisnis yang menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban, termasuk pendapatan dan beban terkait atas transaksi dengan komponen lain, yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan kepada segmen tersebut dalam menilai kinerjanya.

An operating segment is a component of the Group that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, including revenues and expenses relating to transactions with other components, whose operating results are regularly reviewed by the chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance.

Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada Direksi sebagai pengambil keputusan operasional Grup.

Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING

decision maker.

3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS

ESTIMATES

AND

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian interim dilakukan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia, dimana prinsip tersebut mengharuskan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi yang mempengaruhi jumlah aset dan liabilitas yang dilaporkan dan pengungkapan aset dan liabilitas kontinjen pada tanggal laporan keuangan konsolidasian interim, serta jumlah pendapatan dan beban selama periode pelaporan. Estimasi, asumsi dan penilaian tersebut dievaluasi secara terus menerus dan berdasarkan pengalaman historis dan faktor-faktor lainnya, termasuk harapan peristiwa di masa mendatang.

The preparation of the interim consolidated financial statements is in conformity with Indonesian Financial Accounting Standards, which requires management to provide estimates and assumptions that impact the reported amounts of assets and liabilities and disclosure of contingent assets and liabilities at the date of the interim consolidated financial statements and also the amounts of revenue and expenses during the reporting period. Estimations, assumptions and judgments are continually evaluated and are based on historical experience and other factors, including expectations of future events.

Grup telah mengidentifikasi kebijakan akuntansi penting berikut dimana dibutuhkan pertimbangan, estimasi dan asumsi signifikan yang dibuat dan dimana hasil aktual dapat berbeda dari estimasi tersebut berdasarkan asumsi dan kondisi yang berbeda dan dapat mempengaruhi secara material hasil keuangan atau posisi keuangan yang dilaporkan dalam periode mendatang.

The Group has identified the following critical accounting policies under which significant judgments, estimates and assumptions are made and where actual results may differ from these estimates under different assumptions and conditions and may materially affect financial results or the financial position reported in future periods.

Rincian lebih lanjut mengenai sifat dari asumsiasumsi dan kondisi-kondisi tersebut dapat ditemukan dalam catatan yang relevan atas laporan keuangan konsolidasian interim.

Further details of the nature of these assumptions and conditions may be found in the relevant notes to the interim consolidated financial statements.


3.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) a.

Penentuan mata uang fungsional


3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued) a.

Pajak penghasilan

AND

Determination of functional currency The functional currency of the entities within the Group is the currency of the primary economic environment in which each entity operates. The Group considers a number of factors in determining functional currency, among others, the currency that significantly influences the revenue, cost and financing activities, and the currency in which receipts from operating activities are usually retained.

Mata uang fungsional dari masing-masing entitas dalam Grup adalah mata uang dari lingkungan ekonomi utama di mana entitas beroperasi. Grup mempertimbangkan beberapa faktor dalam menentukan mata uang fungsionalnya seperti mata uang yang mempengaruhi secara signifikan terhadap pendapatan, biaya dan aktivitas pendanaan serta mata uang yang mana penerimaan dari aktivitas operasi pada umumnya ditahan. b.

ESTIMATES

b.

Income taxes

Pertimbangan dan asumsi dibutuhkan dalam menentukan penyisihan modal dan pengurangan beban tertentu selama estimasi provisi pajak penghasilan untuk Grup. Banyak transaksi dan perhitungan yang dapat menyebabkan ketidakpastian di dalam penentuan kewajiban pajak. Apabila terdapat perbedaan perhitungan pajak dengan jumlah yang telah dicatat, perbedaan tersebut akan berdampak pada pajak penghasilan dan pajak tangguhan dalam periode dimana penentuan pajak tersebut dibuat.

Judgment and assumptions are required in determining capital allowances and the deductibility of certain expenses during the estimation of the provision for income taxes for the Group. There are many transactions and calculations for which the ultimate tax determination is uncertain during the ordinary course of business. Where the final tax outcome of these matters is different from the amounts that were initially recorded, these differences will have an impact on the income tax and deferred income tax provision in the period in which the determination was made.

Aset pajak tangguhan, termasuk yang timbul dari rugi fiskal, penyisihan modal dan perbedaan temporer, diakui hanya apabila dianggap lebih mungkin dari pada tidak bahwa aset pajak tangguhan dapat diterima kembali, dimana hal ini tergantung pada kecukupan pembentukan laba kena pajak di masa depan. Asumsi pembentukan laba kena pajak di masa depan bergantung pada estimasi manajemen untuk arus kas di masa depan. Hal ini bergantung pada estimasi produksi, volume penjualan, harga, biaya operasi, belanja modal, dividen dan transaksi manajemen lainnya di masa depan.

Deferred tax assets, including those arising from unrecouped tax losses, capital allowances and temporary differences, are recognised only where it is considered more likely than not that they will be recovered, which is dependent on the generation of sufficient future taxable income. Assumptions about the generation of future taxable income depend on managements estimates of future cash flows. These depend on estimates of future production, sales volumes, prices, operating costs, capital expenditure, dividends and other capital management transactions.


3.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) c.

d.

Penurunan nilai aset nonkeuangan


3.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued) c.

ESTIMATES

AND

Impairment of non-financial assets

Sesuai dengan kebijakan akuntansi Grup, setiap aset atau unit penghasil kas dievaluasi pada setiap periode pelaporan untuk menentukan ada tidaknya indikasi penurunan nilai aset. Jika terdapat indikasi tersebut, akan dilakukan perkiraan atas nilai aset yang dapat dipulihkan kembali dan kerugian akibat penurunan nilai akan diakui sebesar selisih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat dipulihkan kembali dari aset tersebut. Jumlah nilai yang dapat dipulihkan kembali dari sebuah aset atau kelompok aset penghasil kas diukur berdasarkan nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan perhitungan nilai pakai.

In accordance with the accounting policy, each asset or cash generating unit is evaluated every reporting period to determine whether there are any indications of impairment. If any such indication exists, a formal estimate of the recoverable amount is performed and an impairment loss recognised to the extent that the carrying amount exceeds the recoverable amount. The recoverable amount of an asset or cash generating unit is measured at the higher of fair value less costs to sell and value in use.

Penentuan nilai wajar dan nilai pakai membutuhkan manajemen untuk membuat estimasi dan asumsi atas penyediaan jasa kontraktor pertambangan umum, harga komoditas (mempertimbangkan harga saat ini dan masa lalu, tren harga dan faktor-faktor terkait), dan biaya operasi serta belanja modal di masa depan.

The determination of fair value and value in use requires management to make estimates and assumptions about general mining contractor services, commodity prices (considering current and historical prices, price trends and related factors), and operating costs and future capital expenditure.

Estimasi dan asumsi ini terpapar risiko dan ketidakpastian; sehingga ada kemungkinan perubahan situasi dapat mengubah proyeksi ini, yang dapat mempengaruhi nilai aset yang dapat dipulihkan kembali. Dalam keadaan seperti itu, sebagian atau seluruh nilai tercatat aset mungkin akan mengalami penurunan nilai lebih lanjut atau terjadi pengurangan rugi penurunan nilai yang dampaknya akan dicatat dalam laporan laba rugi.

These estimates and assumptions are subject to risk and uncertainty; hence there is a possibility that changes in circumstances will alter these projections, which may impact the recoverable amount of the assets. In such circumstances, some or all of the carrying value of the assets may be further impaired, or the impairment charge reduced, with the impact recorded in profit and loss.

Penyusutan aset tetap

d.

Depreciation of fixed assets

Biaya perolehan aset tetap disusutkan dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomisnya. Manajemen mengestimasi masa manfaat ekonomis aset tetap antara 4 sampai dengan 20 tahun (Catatan 2i). Ini adalah umur yang secara umum diharapkan dalam industri dimana Grup menjalankan bisnisnya.

The costs of fixed assets are depreciated on a straight-line method over their estimated useful lives. Management estimates the useful lives of these fixed assets to be within 4 to 20 years (Note 2i). These are common life expectancies applied in the industry in which the Group conducts its businesses.

Perubahan tingkat pemakaian dan perkembangan teknologi dapat mempengaruhi masa manfaat ekonomis dan nilai sisa aset, dan karenanya biaya penyusutan masa depan mungkin direvisi.

Changes in the expected level of usage and technological development could have an impact on the economic useful lives and the residual values of these assets, and therefore future depreciation charges could be revised.


3.

ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) d.


3.

Penyusutan aset tetap (lanjutan)

d.

KAS DAN SETARA KAS

4. 30 Juni/ June 2017

ESTIMATES

AND

Depreciation of fixed assets (continued) The estimated useful lives are reviewed at least each financial year end and are updated if expectations differ from previous estimates due to physical wear and tear, technical or commercial obsolescence and legal or other limitations on the use of the assets. It is possible, however, that future results of operations could be materially affected by changes in the estimates brought about by changes in the factors mentioned above.

Estimasi masa manfaat ditelaah paling sedikit setiap akhir tahun pelaporan dan diperbarui jika ekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakan pemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis atau komersial dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dari aset. Tetapi kemungkinan dimana hasil di masa depan dari operasi dapat dipengaruhi secara material oleh perubahan dalam estimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yang disebutkan diatas.

4.

CRITICAL ACCOUNTING JUDGMENTS (continued)

CASH AND CASH EQUIVALENTS


Kas: - Dolar AS - Rupiah

16,730 38,200

31,101 45,579

Cash on hand: US Dollars Rupiah -

Sub jumlah

54,930

76,680

Subtotal

1,157,078

593,060

Cash in banks: US Dollars PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

841,688

414,534

732,646

23,800

PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk.

318,499

791,416

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. -

Kas di bank: Dolar AS - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. - PT Bank KEB Hana Indonesia - PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk. - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - Lain-lain (masing-masing di bawah AS$150.000) Rupiah - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - Lain-lain (masing-masing di bawah AS$150.000) Sub jumlah

22,268

142,119 Others (below US$150,000 each) -

933,608

812,286

Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

589,843

1,335,975


66,463

89,305

Others (below US$150,000 each) -

4,662,093

4,202,495

Subtotal


4.


KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)

4. 30 Juni/ June 2017

Deposito berjangka: Dolar AS - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. - PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk. - PT Bank KEB Hana Indonesia

31 Desember/ December 2016 Time deposits: US Dollars PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

11,000,000

2,600,000

400,000

-

-

2,000,000

PT Bank Mandiri (Persero) Tbk. PT Bank Woori Saudara Indonesia 1906 Tbk.

-

1,800,000

PT Bank KEB Hana Indonesia -

15,992,192

8,782,376

Rupiah PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.

3,603,874

2,232,807


Sub jumlah

30,996,066

17,415,183

Subtotal

Jumlah

35,713,089

21,694,358

Total

Rupiah - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk. - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk.

30 Juni/ June 2017 Tingkat suku bunga rata-rata setahun atas deposito berjangka: - Dolar AS - Rupiah


0.50% - 1.00% 4.00% - 7.50%

1.00% - 1.50% 4.10% - 6.75%

PIUTANG USAHA DARI PIHAK BERELASI

Average interest rates per annum for time deposits: US Dollars Rupiah -

As at 30 June 2017 and 31 December 2016, there were no cash and cash equivalents placed with related parties.

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, tidak ada saldo kas dan setara kas yang ditempatkan pada pihak berelasi. 5.

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

5.

TRADE PARTY

RECEIVABLES

FROM

A

RELATED

Seluruh piutang usaha pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 adalah piutang dalam mata uang Rupiah yang berasal dari PT Kideco Jaya Agung (pihak berelasi) dan belum jatuh tempo.

All trade receivables as at 30 June 2017 and 31 December 2016 were trade receivables denominated in Rupiah currency from PT Kideco Jaya Agung (related party) and not yet past due.

Debitur merupakan pelanggan dengan kondisi keuangan yang kuat dan reputasi yang baik. Berdasarkan penelaahan atas status debitur pada akhir periode, manajemen berkeyakinan bahwa cadangan penurunan nilai untuk piutang usaha tidak diperlukan.

The debtor is a customer with a strong financial condition and good reputation. Based on the evaluation of the status of the debtor at period end, management believes that no allowance for impairment of trade receivables is necessary.


6.

PERSEDIAAN

6. 30 Juni/ June 2017

Suku cadang Oli pelumas Ban Barang dalam perjalanan Material umum Peralatan dan perlengkapan Jumlah

7.


INVENTORIES


8,705,810 854,415 636,262 613,296 568,233 146,094

8,979,499 351,814 1,448,983 1,616,925 471,570 140,169

Spareparts Lubricants oil Tires Materials in transit General materials Tools and equipment

11,524,110

13,008,960

Total

Manajemen berkeyakinan bahwa nilai persediaan pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 dapat direalisasikan melalui penggunaan normal dalam operasi Grup, sehingga tidak perlu dibuat cadangan kerugian penurunan nilai.

Management believes that the inventory values as at 30 June 2017 and 31 December 2016 can be realised through normal use in t operations, therefore an allowance for impairment losses is considered not necessary.

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, seluruh persediaan tidak diasuransikan dan tidak dijaminkan. Manajemen berpendapat bahwa risiko kerugian yang berkaitan dengan penanganan persediaan adalah rendah.

As at 30 June 2017 and 31 December 2016, all inventories were neither insured nor pledged as collateral. Management considers the risks of losses associated with inventories handling are low.

BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAINNYA a.

Biaya dibayar dimuka

7.

PREPAID EXPENSES AND OTHER ASSETS a. Prepaid expenses

30 Juni/ June 2017


Biaya perawatan peralatan berat Asuransi Sewa Lain-lain

2,869,913 291,274 121,736 1,768

3,676,116 3,587 169,336 42,650

Heavy equipment maintenance expenses Insurance Rent Others

Jumlah

3,284,691

3,891,689

Total

(1,812,168)

(1,758,373)

Less: current portion

1,472,523

2,133,316

Non-current portion

Dikurangi: bagian lancar Bagian tidak lancar


7.

BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN ASET LAINNYA (lanjutan) b.

7.

Aset lainnya

PREPAID EXPENSES AND OTHER ASSETS (continued) b. Other assets

30 Juni/ June 2017 Pemindahan dana tidak wajar di entitas anak (Catatan 29) Uang muka pembelian bahan bakar dari PT Pertamina (Persero) Uang muka kepada pemasok Lain-lain

Dikurangi: bagian lancar


1,591,182

3,121,216

Irregular transfer of funds in a subsidiary (Note 29)

1,329,439 863,880 494,876

14,754,899 579,182 497,277

Advance purchase of fuel from PT Pertamina (Persero) Advance to suppliers Others

4,279,377

18,952,574

Total

(1,999,065)

(15,286,766)

Less: current portion

2,280,312

3,665,808

Non-current portion

Jumlah

Bagian tidak lancar

8.


ASET TETAP, NETO

8.

FIXED ASSETS, NET

30 Juni/June 2017

Saldo awal/ Beginning balance Biaya perolehan: Tanah Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana Aset dalam penyelesaian

Akumulasi penyusutan: Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana

Nilai buku bersih

Penambahan/ Additions

Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference from financial Pengurangan/ Reklasifikasi/ statements Deductions Reclassification translation 5,396 8,152 285,297 9,152 17,353 -

Acquisition costs: 1,125,214 Land 3,940,807 Buildings 4,613,409 Machinery and equipment 133,488,172 Heavy equipment 7,015,858 Vehicles 3,869,525 Office equipment 2,402,028 Infrastructure 200,448 Assets under construction

-

325,350

156,655,461

208,198 -

-

(3,890) (214,537) (6,176) (12,882) -

208,198

-

(237,485)

1,119,818 3,252,221 4,574,210 133,089,230 6,873,573 3,744,670 2,257,904 504,651

76,589 39,199 113,645 347,858 107,502 104,567 339,199

(214,725) -

155,416,277

1,128,559

(214,725)

(1,103,372) (1,617,730) (87,081,517) (5,560,475) (2,982,344) (802,393)

(103,379) (275,257) (6,540,587) (350,767) (175,274) (116,609)

(99,147,831)

(7,561,873)

56,268,446

Saldo akhir/ Ending balance

603,845 39,557 (643,402)

Accumulated depreciation: (1,210,641) Buildings (1,892,987) Machinery and equipment (93,836,641) Heavy equipment (5,709,220) Vehicles (3,170,500) Office equipment (919,002) Infrastructure (106,738,991) 49,916,470

Net book value


8.


ASET TETAP, NETO (lanjutan)

8.

FIXED ASSETS, NET (continued)

31 Desember/December 2016

Saldo awal/ Beginning balance Biaya perolehan: Tanah Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana Aset dalam penyelesaian

Akumulasi penyusutan: Bangunan Mesin dan peralatan Peralatan berat Kendaraan Peralatan kantor Prasarana

Nilai buku bersih

Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference from financial Pengurangan/ Reklasifikasi/ statements Deductions Reclassification translation

Penambahan/ Additions

1,063,166 3,177,100 3,425,654 132,244,852 6,751,748 3,386,774 2,185,938 -

42,161 53,056 1,148,556 290,663 340,615 6,782 569,835

(195,784) (26,001) -

152,235,232

2,451,668

(221,785)

Saldo akhir/ Ending balance

14,491 22,065 844,378 26,946 43,282 -

Acquisition costs: 1,119,818 Land 3,252,221 Buildings 4,574,210 Machinery and equipment 133,089,230 Heavy equipment 6,873,573 Vehicles 3,744,670 Office equipment 2,257,904 Infrastructure 504,651 Assets under construction

-

951,162

155,416,277

65,184 (65,184)

(915,598) (1,161,018) (73,350,209) (5,029,032) (2,572,382) (580,496)

(178,534) (456,712) (13,199,859) (713,148) (404,410) (221,897)

195,784 26,001 -

-

(9,240) (531,449) (14,079) (31,553) -

Accumulated depreciation: (1,103,372) Buildings (1,617,730) Machinery and equipment (87,081,517) Heavy equipment (5,560,475) Vehicles (2,982,344) Office equipment (802,393) Infrastructure

(83,608,735)

(15,174,560)

221,785

-

(586,321)

(99,147,831)

68,626,497

56,268,446

30 Juni/ June 2017 Penyusutan dibebankan pada: - Biaya pokok pendapatan - Beban umum dan administrasi Jumlah

Net book value

30 Juni/ June 2016

7,516,640

7,583,850

45,233

48,806

Depreciation expenses were charged to: Cost of revenues General and administrative expenses

7,561,873

7,632,656

Total

Manajemen melakukan peninjauan kembali atas manfaat aset tetap setiap tahun. Berdasarkan hasil peninjauan terakhir pada tanggal 31 Desember 2016, manajemen berkeyakinan bahwa revisi atas masa manfaat aset tetap tidak diperlukan.

Management performs an annual review of the useful lives of fixed assets. Based on the results of the last review as at 31 December 2016, management believes that revisions to the useful lives of fixed assets are not necessary.

Tanah terdaftar atas sertifikat Hak Guna Bangunan - 2036. Manajemen mengantisipasi bahwa hak penggunaan yang diberikan atas serfifikat ini dapat terus diperbaharui dengan biaya minimal.

Land is registered under Hak Guna Bangunan s which will expire in 2033 - 2036. Management anticipates that the usage granted under these certificates will be perpetually renewable at minimal cost.

Aset dalam penyelesaian terdiri dari:

Assets under construction consist of: 30 Juni/ June 2017

Bangunan Persentase penyelesaian rata-rata


200,448

504,651

Buildings

37%

80%

Average percentage of completion


8.

ASET TETAP, NETO (lanjutan)


8.

The details of gain on sale of fixed assets are as follows:

Rincian dari laba atas penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2017 Biaya perolehan Akumulasi penyusutan Nilai tercatat Penerimaan dari aset tetap yang dijual Laba atas penjualan aset tetap, neto

FIXED ASSETS, NET (continued)

30 Juni/ June 2016

(214,725) 208,198

(220,420) 220,420

(6,527)

Acquisition costs Accumulated depreciation

-

Carrying amount

37,508

31,773

Proceeds from fixed assets sold

30,981

31,773

Gain on the sale of fixed assets, net

Pada tanggal 30 Juni 2017, aset tetap dengan nilai tercatat sebesar AS$40.737.434 (31 Desember 2016: AS$47.101.172), diasuransikan terhadap segala bentuk resiko dengan jumlah pertanggungan sebesar AS$117.990.982 (31 Desember 2016: AS$118.002.437). Manajemen berkeyakinan bahwa jumlah pertanggungan asuransi ini memadai.

As at 30 June 2017, fixed assets with a total carrying amount of US$40,737,434 (31 December 2016: US$47,101,172), were insured against all risks for a total coverage of US$117,990,982 (31 December 2016: US$118,002,437). Management believes that the total insurance coverage is adequate.

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, biaya perolehan aset tetap yang telah disusutkan penuh tetapi masih digunakan adalah masingmasing sebesar AS$35.962.110 dan AS$32.198.365.

As at 30 June 2017 and 31 December 2016, the acquisition costs of fully depreciated assets that were still being used amounted to US$35,962,110 and US$32,198,365, respectively.

Pada tanggal 30 Juni 2017, manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada indikasi penurunan nilai aset tetap.

As at 30 June 2017, management believes that there was no indication of impairment in the fixed assets value.

Tidak ada perbedaan signifikan antara nilai wajar dan nilai tercatat aset tetap Grup.

There is no significant difference between the fair assets.

9.

ASET TAKBERWUJUD, NETO

9. 30 Juni/ June 2017

INTANGIBLE ASSETS, NET


Biaya perolehan: Saldo awal Penambahan

155,305 -

152,187 3,118

Acquisition costs: Beginning balance Additions

Saldo akhir

155,305

155,305

Ending balance

Akumulasi amortisasi: Saldo awal Penambahan

(63,308) (19,413)

(25,066) (38,242)

Accumulated amortisation: Beginning balance Additions

Saldo akhir

(82,721)

(63,308)

Ending balance

72,584

91,997

Net book value

Nilai buku bersih


9.


ASET TAKBERWUJUD, NETO (lanjutan)

9.

Intangible assets represent computer software with estimated useful lives of four years. The amortisation expense for the six-month periods ended 30 June 2017 and 2016 of US$19,413 and US$19,023, respectively, were recorded in general and administrative expenses.

Aset takberwujud merupakan perangkat lunak komputer dengan estimasi masa manfaat empat tahun. Biaya amortisasi untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2017 dan 2016 adalah masing-masing sebesar AS$19.413 dan AS$19.023 dicatat pada beban umum dan administrasi.

10. UTANG BANK

10. BANK LOANS 30 Juni/ June 2017

The Export-Import Bank of Korea, Jakarta, fasilitas modal kerja; batas maksimal AS$18.000.000; dikenakan bunga per tahun dengan tingkat suku bunga tiga-bulan LIBOR ditambah 1,17%; jatuh tempo 29 November 2018.


18,000,000

The Export-Import Bank of Korea, Jakarta, working capital facility; maximum limit of US$18,000,000; bearing interest at an annual rate equal to the three-month LIBOR plus 1.17%; due on 29 November 2018.

-

2,000,000

PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, investment credit facility; maximum limit of US$23,000,000; bearing interest at an annual rate equal to the three-month LIBOR plus 1.3%; repayable semi-annually after the expiration of grace period on 12 December 2015; due on 3 December 2017.

18,000,000

20,000,000

Total

18,000,000

PT Bank KEB Hana Indonesia, Jakarta, fasilitas kredit investasi; batas maksimal AS$23.000.000; dikenakan bunga per tahun dengan tingkat suku bunga tigabulan LIBOR ditambah 1,3%; dilunasi dalam cicilan enam bulanan setelah masa tenggang yang berakhir pada tanggal 12 Desember 2015; jatuh tempo 3 Desember 2017. Jumlah

INTANGIBLE ASSETS, NET (continued)

Dikurangi: - Bagian jangka pendek dari utang bank jangka panjang

-

(2,000,000)

Bagian lancar

-

(2,000,000)

Bagian tidak lancar

Less:

18,000,000

18,000,000

Current portion of long-term bank loans Current portion Non-current portion

Mata uang asal seluruh utang bank tersebut adalah Dolar AS. Utang bank tersebut dijamin dengan jaminan korporasi dari Samtan Co., Ltd.

The original currency of all the bank loans is US Dollars. The bank loans are secured by corporate guarantees from Samtan Co., Ltd.

Utang bank tersebut ditujukan untuk mendanai modal kerja Perusahaan dalam kaitannya dengan aktivitas bisnis entitas anak.

Bank loans were intended to finance the working capital of the business activities.

Grup diwajibkan oleh krediturnya untuk memenuhi batasan-batasan tertentu. Grup telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian utang bank tersebut.

The Group was required by the lenders to comply with certain covenants. The Group has complied with the covenants in the bank loan agreements.

Pada periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2017, Grup telah membayar sebagian utang bank sebesar AS$2.000.000 (31 Desember 2016: AS$27.000.000).

During the six-month period ended 30 June 2017, the Group has partially repaid bank loans amounting to US$2,000,000 (31 December 2016: US$27,000,000).

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/29 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 11. UTANG USAHA

11. TRADE PAYABLES 30 Juni/ June 2017

Pihak ketiga: - PT United Tractors Tbk. - PT Trakindo Utama - PT Hexindo Adiperkasa Tbk. - PT Iwaco Jaya Abadi - PT Hanwha Mining Services Indonesia - PT Bima Nusa Internasional - Lain-lain (masing-masing dibawah AS$500.000) Sub jumlah Pihak berelasi (lihat Catatan 25b) Jumlah

2,024,704 2,565,744 1,424,307 599,832

409,875 292,683

577,671 569,780

Third parties: PT United Tractors Tbk. PT Trakindo Utama PT Hexindo Adiperkasa Tbk. PT Iwaco Jaya Abadi PT Hanwha Mining Services Indonesia PT Bima Nusa Internasional -

3,879,292

4,327,416

Others (below US$500,000 each) -

10,216,927

12,089,454

Subtotal

965,620

2,279,195

Related parties (refer to Note 25b)

11,182,547

14,368,649

Total

30 Juni/ June 2017

Jumlah


1,951,098 1,873,886 1,330,678 479,415

Rincian utang usaha berdasarkan mata uang adalah sebagai berikut:

Utang usaha dalam mata uang: - Dolar AS - Rupiah


The details of trade payables based on currencies are as follows: 31 Desember/ December 2016

4,968,144 6,214,403

6,730,303 7,638,346

Trade payables in currencies: US Dollars Rupiah -

11,182,547

14,368,649

Total

Utang usaha merupakan utang untuk pembelian barang dan jasa.

Trade payables represent the purchases of goods and services.

payables

from

Grup tidak memberikan garansi atau jaminan atas utang usaha di atas.

The Group does not provide any guarantee or collateral for the above trade payables.


12. LIABILITAS IMBALAN KARYAWAN JANGKA PENDEK DAN BEBAN AKRUAL 30 Juni/ June 2017


12. SHORT-TERM EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES AND ACCRUED EXPENSES 31 Desember/ December 2016

Liabilitas imbalan karyawan jangka pendek: Gaji dan remunerasi Bagian lancar dari liabilitas imbalan karyawan (Catatan 13)

696,901

651,555

190,875

281,579

Short-term employee benefit liabilities: Salaries and remuneration Current portion of employee benefit liabilites (Note 13)

Sub jumlah

887,776

933,134

Subtotal

Beban akrual: Jasa operasi pertambangan Jasa profesional Bunga Lainnya

287,950 34,569 33,360 130,143

446,935 10,425 30,990 87,276

Accrued expenses: Mining operation services Professional fees Interest Others

Sub jumlah

486,022

575,626

Subtotal

1,373,798

1,508,760

Total

Jumlah

13. LIABILITAS IMBALAN KARYAWAN

13. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES

Liabilitas imbalan karyawan pada tanggal 30 Juni 2017 adalah berdasarkan perhitungan Grup sedangkan saldo pada tanggal 31 Desember 2016 adalah berdasarkan perhitungan yang dilakukan oleh aktuaria independen, PT Pointera Aktuarial Strategis.

Employee benefit liabilities as at 30 June 2017 were calculated by the Group while the balance as at 31 December 2016 was calculated by an independent actuary, PT Pointera Aktuarial Strategis.

Jumlah yang diakui pada laporan laba konsolidasian interim adalah sebagai berikut:

The amounts recognised in the interim consolidated statements of profit or loss are as follows:

rugi

30 Juni/ June 2017

30 Juni/ June 2016

Biaya jasa kini Beban bunga

328,577 110,719

275,596 91,866

Current service costs Interest costs

Jumlah

439,296

367,462

Total



13. LIABILITAS IMBALAN KARYAWAN (lanjutan)

13. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued) The movements in the present value of postemployment benefit obligations as at 30 June 2017 and 31 December 2016 in the interim consolidated statements of financial position are as follows:

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pascakerja karyawan pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 pada laporan posisi keuangan konsolidasian interim adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2017


Saldo awal Beban imbalan kerja Realisasi pembayaran Pengukuran kembali kewajiban liabilitas imbalan karyawan Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan

2,499,040 439,296 (160,830)

Saldo akhir Dikurangi: bagian jangka pendek Bagian jangka panjang

20,937

268,654

6,413

33,156

Beginning balance Employee benefit expenses Realisation of payments Remeasurement of employee benefit liabilities Exchange difference due to financial statements translation

2,804,856

2,499,040

Ending balance

(190,875) 2,613,981

Asumsi utama yang digunakan Grup dan aktuaris independen yang memenuhi syarat pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: Perusahaan: Usia pensiun normal Tingkat diskonto Estimasi kenaikan gaji Tingkat mortalita Tingkat cacat

Entitas anak: Usia pensiun normal Tingkat diskonto - Lokal - Non lokal Estimasi kenaikan gaji - Lokal - Non lokal Tingkat mortalita Tingkat cacat

1,756,434 757,630 (316,834)

(281,579) 2,217,461

Less: current portion Non-current portion

The principal assumptions used by the Group and the independent actuaries as at 30 June 2017 and 31 December 2016 were as follows:

56 tahun/years 8.10% 10.00% TMI-III 10.00% dari tingkat kematian/ 10.00% of the mortality rate 55 tahun/years 8.10% 8.10% 3.00% dan/and 10.00% 3.00% TMI-III 10.00% dari tingkat kematian/ 10.00% of the mortality rate

The Company: Normal pension age Discount rate Estimated salary increase Mortality rate Permanent disability rate

Subsidiaries: Normal pension age Discount rates Local Non local Estimated salary increase Local Non local Mortality rate Permanent disability rate


13. LIABILITAS IMBALAN KARYAWAN (lanjutan) Grup terekspos dengan beberapa risiko melalui program imbalan karyawan pascakerja. Risiko yang paling signifikan adalah sebagai berikut: -

-

Penurunan imbal hasil obligasi Pemerintah akan meningkatkan liabilitas program. Risiko inflasi disebabkan beberapa kewajiban pensiun Grup berhubungan langsung dengan inflasi, dan semakin tinggi inflasi akan mengakibatkan liabilitas semakin tinggi. Risiko harapan umur hidup disebabkan sebagian besar dari kewajiban program menyediakan manfaat umur hidup, sehingga kenaikan harapan umur hidup akan mengakibatkan kenaikan liabilitas program.

Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti terhadap perubahan asumsi aktuarial utama adalah sebagai berikut:


13. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued) The Group is exposed to a number of risks through its post-employment benefit obligations. The most significant risks are as follows: -

A decrease in Government bond yields will increase plan liabilities. Inflation risk due to some of the Group pension obligations are linked to inflation, and higher inflation will lead to higher liabilities.

-

The life expectancy risk due to the majority of the life of

the member, so increases in

life

liabilities. The sensitivity of the defined benefit obligation to changes in the weighted principal assumptions is as follows:

Dampak atas kewajiban imbalan pasti/ Impact on defined benefit obligation Perubahan Kenaikan Penurunan asumsi/ asumsi/ asumsi/ Change in Increase in Decrease in assumptions assumptions assumptions

Tingkat diskonto

Tingkat kenaikan gaji di masa depan

1%

Penurunan Kenaikan sebesar 6,79% sebesar 7,19% /Decrease /Increase by 6.79% by 7.19%

Discount rate

1%

Kenaikan Penurunan sebesar 7,48% sebesar 7,16% /Increase /Decrease by 7.48% by 7.16%

Salary growth rate

Analisa sensitivitas didasarkan pada perubahan atas satu asumsi aktuarial dimana asumsi lainnya dianggap konstan. Dalam prakteknya, hal ini jarang terjadi dan perubahan beberapa asumsi mungkin saling berkorelasi. Dalam perhitungan sensitivitas kewajiban imbalan pasti atas asumsi aktuarial utama, metode yang sama (perhitungan nilai kini kewajiban imbalan pasti dengan menggunakan metode projected unit credit di akhir periode) telah diterapkan seperti dalam perhitungan kewajiban pensiun yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

The sensitivity analyses are based on a change in an assumption while holding all other assumptions constant. In practice, this is unlikely to occur, and changes in some of the assumptions may be correlated. When calculating the sensitivity of the defined benefit obligation to significant actuarial assumptions the same method (present value of the defined benefit obligation calculated with the projected unit credit method at the end of the reporting period) has been applied as that for calculating the pension liability recognised within the consolidated statement of financial position.


13. LIABILITAS IMBALAN KARYAWAN (lanjutan) Sensitivitas dari kewajiban imbalan pasti terhadap perubahan asumsi aktuarial utama adalah sebagai berikut:


13. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued) The sensitivity of the defined benefit obligation to changes in the weighted principal assumptions is as follows:

-

Metode dan tipe asumsi yang digunakan dalam menyiapkan analisa sensitivitas tidak berubah dari periode sebelumnya.

- The methods and types of assumptions used in preparing the sensitivity analysis did not change compared to the previous period.

-

Durasi rata-rata tertimbang dari kewajiban imbalan pasti Grup adalah antara 10 - 13 tahun.

- The weighted average duration of the Group defined benefit obligation is between 10 - 13 years.

Analisa jatuh tempo yang diharapkan dari manfaat pensiun yang akan jatuh tempo dibawah 1 tahun adalah sebesar 6,8%.

Expected maturity analysis of pension benefits that will be matured below 1 year is 6.8% .

14. PERPAJAKAN a.

14. TAXATION

Pajak yang dapat dikembalikan

a. Refundable taxes 30 Juni/ June 2017

Bagian lancar Entitas anak: - PPN - Pajak Penghasilan Badan Jumlah Bagian tidak lancar Entitas anak: - PPh Badan


11,831,782

15,177,595

Current portion Subsidiaries: VAT -

2,188,898

99,665

-

14,020,680

15,277,260

Total

464,992

Non-current portion Subsidiary: CIT -

469,077

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/34 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 14. PERPAJAKAN (lanjutan) b.


14. TAXATION (continued)

Utang pajak

b. Taxes payable 30 Juni/ June 2017


Perusahaan: - PPh Badan - Pajak lainnya

9,368 33,133

9,353 21,791

The Company: CIT Other taxes -

Sub jumlah

42,501

31,144

Subtotal

Entitas anak: - PPh Badan - Pajak lainnya

429,593 236,298

884,747 224,669

Subsidiaries: CIT Other taxes -

Sub jumlah

665,891

1,109,416

Subtotal

Konsolidasian: - PPh Badan - Pajak lainnya

438,961 269,431

894,100 246,460

Consolidated: CIT Other taxes -

Jumlah

708,392

1,140,560

Total

c. Beban pajak penghasilan

c. Income tax expense

Komponen beban/(manfaat) pajak penghasilan adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2017

The components of income tax expense/(benefit) are as follows: 30 Juni/ June 2016

Perusahaan: Kini Tangguhan

27,812 -

8,007

The Company: Current Deferred -

Sub jumlah

27,812

8,007

Subtotal

Entitas anak: Kini Tangguhan

1,858,729 (42,905)

4,360,674 (70,666)

Sub jumlah

1,815,824

4,290,008

Konsolidasian: Kini Tangguhan

1,886,541 (42,905)

4,360,674 (62,659)

Jumlah

1,843,636

4,298,015

Subsidiaries: Current Deferred Subtotal Consolidated: Current Deferred Total



14. PERPAJAKAN (lanjutan)


c. Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c. Income tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum penghasilan Grup dengan beban penghasilan adalah sebagai berikut:

The reconciliation between the profit before income tax and income tax expense is as follows:

pajak pajak

30 Juni/ June 2017 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan

30 Juni/ June 2016

7,388,194

16,521,030

Consolidated profit before income tax

20,952,946

8,980,400

Elimination of transactions with subsidiaries

(7,464,729)

(17,105,356)

20,876,411

8,396,074

5,219,103

2,099,019

(5,238,975)

(2,245,100)

(9,289)

(12,695)

33,074

30,219

23,899

-

-

136,564

Unrecognised deferred tax assets Current period unrecognised tax losses

Beban pajak penghasilan: - Perusahaan - Entitas anak

27,812 1,815,824

8,007 4,290,008

Income tax expense The Company Subsidiaries -

Beban pajak penghasilan

1,843,636

4,298,015

Income tax expense

Eliminasi transaksi dengan entitas anak Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Beban pajak penghasilan dihitung dengan tarif pajak efektif (25%) Pengaruh pajak dari pendapatan yang tidak dapat diperhitungkan untuk keperluan pajak Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Pengaruh pajak dari beban yang tidak dapat diperhitungkan untuk keperluan pajak Aset pajak tangguhan tidak diakui Rugi pajak yang tidak diakui periode berjalan

Pajak penghasilan dihitung untuk setiap entitas karena pelaporan pajak penghasilan badan konsolidasian tidak diperbolehkan oleh UndangUndang Pajak Indonesia.

income tax before income tax Income tax calculated at effective tax rate (25%) Tax effect of non-taxable income Interest income subject to final tax Tax effect of non-deductible expenses

Income tax is calculated for each legal entity as a consolidated corporate income tax return is not permitted under Indonesian Tax Law.

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/36 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 14. PERPAJAKAN (lanjutan)


c. Beban pajak penghasilan (lanjutan)

c. Income tax expense (continued)

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak Perusahaan dengan keuntungan/(kerugian) fiskal Perusahaan adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2017 Laba sebelum pajak penghasilan Perusahaan Koreksi fiskal: - Liabilitas imbalan karyawan - Penghasilan dividen - Pendapatan bunga kena pajak final - Lain-lain Keuntungan/(kerugian) fiskal Perusahaan Beban pajak kini Perusahaan


The reconciliation between profit before income tax of the Company and s taxable income/(losses) is as follows: 30 Juni/ June 2016 Profit before income tax of the Company

20,876,411

8,396,074

95,598 (20,955,900)

50,488 (8,980,400)

Fiscal corrections: Employee benefit liabilities Dividend income -

(37,159) 132,298

(50,780) 120,876

Interest income subject to final tax Others -

111,248

(463,742)

Taxable income/(losses) of the Company

27,812

-

Current income tax expense of the Company

Jumlah keuntungan fiskal periode yang berakhir 30 Juni 2017 didasarkan atas perhitungan sementara. Nilai tersebut mungkin berbeda dengan Surat Pemberitahuan Tahunan yang pada akhirnya dilaporkan ke Direktorat Jenderal Pajak.

The taxable income amount for period ended 30 June 2017 is based on a preliminary calculation. The amounts may differ with those finally submitted to the Directorate General of Tax in Annual Tax Returns.

Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan dengan beban pajak penghasilan adalah sebagai berikut:

The reconciliation between consolidated profit before income tax and income tax expense is as follows:

30 Juni/ June 2017 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan dihitung dengan tarif pajak efektif (25%) Pendapatan bunga yang dikenakan pajak final Pengaruh pajak dari beban yang tidak dapat diperhitungkan untuk keperluan pajak Aset pajak tangguhan tidak diakui Penyesuaian tahun sebelumnya Beban pajak penghasilan

30 Juni/ June 2016

7,388,194

16,521,030

1,847,049

4,130,258

Consolidated profit before income tax Income tax calculated at effective tax rate (25%) Interest income subject to final tax

(127,432)

(86,558)

100,120

117,751

Tax effect of non-deductible expenses

23,899 -

136,564

Unrecognised deferred tax assets Adjustment in respect of prior years

1,843,636

4,298,015

Income tax expense

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/37 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 14. PERPAJAKAN (lanjutan)



d. Aset pajak tangguhan

d. Deferred tax assets 30 Juni/ June 2017


Entitas anak: - Liabilitas imbalan karyawan - Penyusutan aset tetap

582,228 7,903

529,673 10,100

Subsidiaries: Employee benefit liabilities Depreciation of fixed assets -

Jumlah

590,131

539,773

Total

Saldo awal Dikreditkan ke laporan laba rugi Dikreditkan ke ekuitas: - Pengukuran kembali kewajiban liabilitas imbalan karyawan

539,773 42,905

453,746 82,329

5,234

3,379

2,219

319

Beginning balance Credited to profit or loss Credited to equity: Remeasurement of employee benefit liabilities Exchange difference from financial statements translation

590,131

539,773

- Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan Saldo akhir

Ending balance

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, Perusahaan memiliki aset pajak tangguhan yang tidak diakui dari perbedaan temporer liabilitas imbalan karyawan masingmasing sebesar AS$118.986 dan AS$95.087.

As at 30 June 2017 and 31 December 2016, the Company had unrecognised deferred tax assets from temporary differences on employee benefit liabilities amounting to US$118,986 and US$95,087, respectively.

Realisasi dari aset pajak tangguhan Grup tergantung pada ekspektasi laba kena pajak yang dihasilkan. Manajemen berkeyakinan bahwa aset pajak tangguhan yang diakui ini dapat direalisasikan dengan kompensasi pajak penghasilan atas laba kena pajak pada periode mendatang.

assets depends on the expectation of generating taxable income. Management believes that these recognised deferred tax assets are probable of being realised through offset against taxes due on future taxable income.

e. Administrasi pajak di Indonesia Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Grup melaporkan atau menyetorkan pajak-pajaknya berdasarkan self-assessment. Otoritas pajak dapat menetapkan atau mengubah pajak tersebut dalam batas waktu yang ditentukan sesuai dengan ketentuan yang berlaku. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan atau mengubah pajak dalam batas waktu lima tahun saat terutangnya pajak.

e. Tax administration in Indonesia Under the taxation laws of Indonesia, the Group submits tax returns on the basis of selfassessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations period, under prevailing regulations. The Directorate General of Tax may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due.


15. MODAL SAHAM

15. SHARE CAPITAL

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, modal dasar Perusahaan sebesar Rp1.100.000.000.000 (5.500.000.000 saham dengan nilai nominal Rp200 per saham), dimana Rp441.262.500.000 (2.206.312.500 saham) telah ditempatkan dan disetor penuh oleh pemegang saham adalah sebagai berikut:

Pemegang saham


Jumlah saham/Number of shares

As at 30 June 2017 and 31 December 2016, the ed share capital amounting to Rp1,100,000,000,000 (5,500,000,000 shares at par value of Rp200 per share), of which Rp441,262,500,000 (2,206,312,500 shares) has been issued to and fully paid-up by the shareholders as follows: Nilai nominal/ Par value

%

Shareholders

Samtan Co., Ltd Low Tuck Kwong Masyarakat (kepemilikan di bawah 5%)

1,402,479,275 312,776,250

30,735,823 6,854,601

63.57 14.18

491,056,975

10,761,686

22.25

Samtan Co., Ltd Low Tuck Kwong Public (ownership interest below 5%)

Jumlah

2,206,312,500

48,352,110

100.00

Total

16. TAMBAHAN MODAL DISETOR

16. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Tambahan modal disetor pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 merupakan tambahan modal disetor yang timbul dari transaksi berikut:

The additional paid-in capital as at 30 June 2017 and 31 December 2016 represents additional paidin capital arising from the following transactions:

Jumlah/Amount Penawaran Umum Saham Penerbitan Umum Terbatas I Penerbitan Umum Terbatas II Penerbitan Umum Terbatas II Lanjutan Biaya emisi saham Selisih nilai transaksi restrukturisasi antara entitas sepengendali Jumlah

17. DIVIDEN KAS

2,635,947 30,289,923 26,256,569 21,488,636 (587,662)

Public Share Offering Rights Issue I Rights Issue II

(67,465,261)

Rights Issue II Continued Share issuance costs Difference in value of restructuring transactions among entities under common control

12,618,152

Total

17. CASH DIVIDENDS

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 3 Mei 2016 (risalah dibuat oleh notaris Anne Djoenardi SH., MBA dengan akta No. 4) memutuskan untuk membagikan dividen kas sejumlah AS$8.008.915 atau AS$0,00363 per lembar saham.

General Meeting of Shareholders on 3 May 2016 (minutes prepared by notary public Anne Djoenardi SH., MBA under deed No. 4) resolved to declare cash dividends amounting to US$8,008,915 or US$0.00363 per share.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan Perusahaan tanggal 9 Mei 2017 (risalah dibuat oleh notaris Anne Djoenardi SH., MBA dengan akta No. 12) memutuskan untuk membagikan dividen kas sejumlah AS$17.010.669 atau AS$0,00771 per lembar saham.

Shareholders on 9 May 2017 (minutes prepared by notary public Anne Djoenardi SH., MBA under deed No. 12) resolved to declare cash dividends amounting to US$17,010,669 or US$0.00771 per share.


18. SALDO LABA PENGGUNAANNYA

YANG


DITENTUKAN

Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, Perusahaan memiliki cadangan wajib sebesar AS$9.670.422. Hal ini sesuai dengan UndangUndang Perseroan Terbatas No. 40/2007 yang diterbitkan pada bulan Agustus 2007, yang mengharuskan setiap perusahaan untuk membentuk cadangan minimum 20% dari modal yang telah ditempatkan dan disetor penuh.

19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI

30 Juni/ June 2017

Details of non-controlling interests in the equity and profit of consolidated subsidiaries are as follows: 31 Desember/ December 2016

Saldo awal Bagian laba entitas anak pada periode berjalan Dividen kas Selisih kurs dari penjabaran laporan keuangan Pengukuran kembali liabilitas imbalan karyawan

174,657

Saldo akhir

146,423

150,836

Beginning balance Share

14,715 (43,888)

40,517 (19,600)

1,002

2,899 5

for the period Cash dividends Exchange difference from financial statements translation Remeasurement of employee benefit liabilities

174,657

Ending balance

(63)

20. PENDAPATAN

20. REVENUES 30 Juni/ June 2017

Jumlah

As at 30 June 2017 and 31 December 2016, the Company had appropriated retained earnings amounting to US$9,670,422. This is in accordance with Indonesian Limited Company Law No. 40/2007 introduced in August 2007 which requires companies to set up a reserve amounting to a up capital.

19. NON-CONTROLLING INTERESTS

Rincian kepentingan nonpengendali pada ekuitas dan laba entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Jasa pemindahan tanah dan pengambilan batu bara Jasa pengangkutan batu bara Jasa pengeboran, eksplorasi dan lainnya

18. APPROPRIATED RETAINED EARNINGS

30 Juni/ June 2016

57,647,694 27,585,956

66,140,393 27,685,963

1,084,008

848,514

Overburden removal and coal getting services Coal hauling services Drilling, exploration and other services

86,317,658

94,674,870

Total

Lihat Catatan 25a untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi.

Refer to Note 25a for details of related party transactions.

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/40 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 21. BIAYA POKOK PENDAPATAN

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2017 AND 31 DECEMBER 2016 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 21. COST OF REVENUES

30 Juni/ June 2017

30 Juni/ June 2016

Biaya tidak langsung Biaya material Penyusutan aset tetap (Catatan 8) Biaya tenaga kerja

35,278,386 28,433,852 7,516,640 4,323,426

36,762,085 27,437,721 7,583,850 3,532,124

Overhead costs Material costs Depreciation of fixed assets (Note 8) Labor costs

Jumlah

75,552,304

75,315,780

Total

Rincian pemasok yang memiliki nilai transaksi lebih dari 10% dari pendapatan konsolidasian adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2017 PT Pertamina (Persero)

13,889,597

22. BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI

Details of the suppliers which have total transaction value of more than 10% of the consolidated revenue are as follows: 30 Juni/ June 2016 11,455,212

PT Pertamina (Persero)

22. GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES 30 Juni/ June 2017

30 Juni/ June 2016

Kompensasi karyawan Transportasi dan komunikasi Sewa Perlengkapan kantor Jasa profesional Komisi Pajak dan lisensi Penyusutan aset tetap (Catatan 8) Lainnya

2,302,904 441,475 270,245 188,123 119,785 99,971 80,454 45,233 153,024

2,529,569 232,295 240,771 103,000 130,406 99,228 11,021 48,806 113,441

Transportation and communication Rent Office supplies Professional fees Commission Taxes and licenses Depreciation of fixed assets (Note 8) Others

Jumlah

3,701,214

3,508,537

Total

Lihat Catatan 25a untuk rincian transaksi dengan pihak berelasi.

Refer to Note 25a for details of related party transactions.


23. LABA PER SAHAM Berikut adalah data yang perhitungan laba per saham:

23. EARNINGS PER SHARE digunakan

untuk

30 Juni/ June 2017 Laba periode berjalan yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Rata-rata tertimbang jumlah saham yang beredar/ditempatkan (jumlah saham) Laba per saham dasar


The calculation of earnings per share is based on the following data: 30 Juni/ June 2016

5,529,843

12,199,737

Profit for the period attributable to owners of the Company

2,206,312,500

2,206,312,500

Weighted average of total outstanding/ issued shares (number of shares)

0.0025

0.0055

Basic earnings per share

Perusahaan tidak memiliki efek berpotensi saham yang bersifat dilutif sehingga tidak ada dampak dilusian pada perhitungan laba per saham.

24. SEGMEN OPERASI

The Company did not have any dilutive potential shares, as such, there was no dilutive impact on the calculation of earnings per share.

24. OPERATING SEGMENTS

Segmen operasi adalah suatu komponen dari Grup yang melakukan aktivitas bisnis yang menghasilkan pendapatan dan menimbulkan beban, termasuk pendapatan dan beban terkait atas transaksi dengan komponen lain, yang hasil operasinya dikaji ulang secara regular oleh pengambil keputusan tentang sumber daya yang dialokasikan kepada segmen tersebut dalam menilai kinerjanya.

An operating segment is a component of the Group that engages in business activities from which it may earn revenues and incur expenses, including revenues and expenses relating to transactions with other components, whose operating results are regularly reviewed by the chief operating decision maker to make decisions about resources to be allocated to the segment and assess its performance.

Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada Direksi sebagai pengambil keputusan operasional Grup.

Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to

Direksi mempertimbangkan operasi bisnis dari perspektif jenis bisnis yang terdiri dari jasa pemindahan tanah dan pengambilan batu bara, jasa pengangkutan batu bara, dan jasa pengeboran, eksplorasi dan lainnya.

The Board of Directors considers the business operation from a business type perspective, which comprises overburden removal and coal getting services, coal hauling services, and drilling, exploration and other services.

maker.



24. SEGMEN OPERASI (lanjutan)

24. OPERATING SEGMENTS (continued)

Informasi segmen yang diberikan kepada Direksi untuk pelaporan segmen adalah sebagai berikut:

The segment information provided to the Board of Directors for the reportable segments is as follows:

30 Juni/June 2017 Jasa pemindahan tanah dan pengambilan batu bara/ Overburden removal and coal getting services Pendapatan Biaya pokok pendapatan Laba bruto Beban umum dan administrasi Pendapatan keuangan Biaya keuangan Keuntungan/(kerugian) selisih kurs, neto Pendapatan/(beban) lainnya,neto Laba/(rugi) sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan Laba/(rugi) segmen dilaporkan Beban Perusahaan yang tidak dialokasikan

Jasa pengangkutan batu bara/ Coal hauling services

Jasa pengeboran, eksplorasi dan lainnya/ Drilling, exploration and other services

Eliminasi/ Elimination

Konsolidasian/ Consolidated

57,647,694 (54,967,542)

27,585,956 (19,905,345)

1,084,008 (679,417)

-

86,317,658 (75,552,304)

2,680,152

7,680,611

404,591

-

10,765,354

(1,985,883) 76,435 (261,363)

(1,237,549) 394,152 -

(367,731) 1,983 -

846,501 -

25,596

10,901

(2,036)

-

34,461

28,508

78,459

(62,097)

-

44,870

563,445 (129,013)

6,926,574 (1,657,041)

(25,290) (29,770)

846,501 -

8,311,230 (1,815,824)

434,432

5,269,533

(55,060)

846,501

6,495,406 (950,848)

Laba konsolidasian periode berjalan Aset segmen dilaporkan Aset Perusahaan yang tidak dialokasikan

83,608,219

42,510,822

1,560,115

-

Jumlah liabilitas konsolidasian

33,917,606

8,151,170

261,965

(8,615,541)

Gross profit General and administrative expenses Finance income Finance costs Gain/(loss) on foreign exchange, net Other income/ (expenses), net Profit/(loss) before income tax Income tax expense Reportable segment information unallocated expenses

5,544,558

Consolidated profit for the period

127,679,156

Reportable segment assets

3,159,807

Jumlah aset konsolidasian Liabilitas segmen dilaporkan Liabilitas Perusahaan yang tidak dialokasikan

(2,744,662) 472,570 (261,363)

Revenues Cost of revenues

assets

130,838,963

Total consolidated assets

33,715,200

Reportable segment liabilities

768,867 34,484,067

liabilities Total consolidated liabilities



24. SEGMEN OPERASI (lanjutan)

24. OPERATING SEGMENTS (continued) 30 Juni/June 2016

Jasa Pemindahan tanah dan pengambilan batu bara/ Overburden removal and coal getting services

Jasa pengangkutan batu bara/ Coal hauling services

Jasa pengeboran, eksplorasi dan lainnya/ Drilling, exploration and other services

Eliminasi/ Elimination

Konsolidasian/ Consolidated

Pendapatan Biaya pokok pendapatan

66,140,393 (55,781,330)

27,685,963 (19,013,737)

848,514 (520,713)

-

94,674,870 (75,315,780)

Laba bruto Beban umum dan administrasi Pendapatan keuangan Biaya keuangan Keuntungan/(kerugian) selisih kurs, neto Pendapatan lainnya,neto

10,359,063

8,672,226

327,801

-

19,359,090

Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan

Laba segmen dilaporkan Beban Perusahaan yang tidak dialokasikan

Aset segmen dilaporkan Aset Perusahaan yang tidak dialokasikan

(858,621) 194,091 (13,387)

(260,552) 3,259 -

420,034 -

1,005,856 41,123

(237,308) 60,282

(16,638) -

-

9,234,169 (2,333,233)

7,817,283 (1,946,990)

53,870 (9,785)

420,034 -

17,525,356 (4,290,008)

6,900,936

5,870,293

44,085

420,034

13,235,348 (1,012,333) 12,223,015

97,957,856

45,524,431

1,493,309

-

144,975,596 5,558,754

Jumlah aset konsolidasian Liabilitas segmen dilaporkan Liabilitas Perusahaan yang tidak dialokasikan

Gross profit General and administrative (2,439,740) expenses 295,453 Finance income (542,762) Finance costs Gain/(loss) on foreign 751,910 exchange, net 101,405 Other income, net

(1,740,601) 98,103 (529,375)

Laba konsolidasian periode berjalan

Revenues Cost of revenues

Profit before income tax Income tax expense Reportable segment information expenses Consolidated profit for the period Reportable segment assets unallocated assets

150,534,350 Total consolidated assets

47,737,761

5,952,210

Jumlah liabilitas konsolidasian

166,241

(3,080,782)

50,775,430 171,149 50,946,579

Reportable segment liabilities liabilities Total consolidated liabilities

service area and assets are

Semua area jasa dan aset Grup berlokasi di Indonesia.

located in Indonesia.

Jumlah yang dilaporkan kepada Direksi sehubungan dengan jumlah aset dan liabilitas diukur dengan cara yang konsisten dengan yang dilaporkan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian interim.

The amounts provided to the Board of Directors with respect to total assets and liabilities are measured in a manner consistent with that reported in the interim consolidated statements of financial position.


25. SALDO DAN BERELASI

TRANSAKSI

DENGAN


PIHAK

25. RELATED PARTY TRANSACTIONS

BALANCES

AND

Pihak-pihak berelasi dan sifat hubungannya adalah sebagai berikut:

The related parties and the nature of relationships are as follows:

Pihak-pihak berelasi/Related parties

Sifat hubungan/Nature of relationships

PT Kideco Jaya Agung Samtan Co., Ltd. Samtan USA, Inc. STI Pacific Pte. Ltd. Komisaris dan Direksi/Commissioners and Directors

Entitas sepengendali/Entity under common control Pemegang saham akhir/Ultimate shareholder Entitas sepengendali/Entity under common control Entitas sepengendali/Entity under common control Personil manajemen kunci/Key management personnel

a. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi

a. Transactions with the related parties

Ikhtisar transaksi Grup dengan pihak-pihak berelasi untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2017 and 2016 adalah sebagai berikut:

Summary of transactions of the Group with the related parties for the six-month periods ended 30 June 2017 and 2016 is as follows:

(i)

(i)

Pendapatan jasa Jumlah/Amount 30 Juni/ 30 Juni/ June 2017 June 2016 PT Kideco Jaya Agung

(ii)

86,317,658

Jumlah

(iii)

100%

PT Kideco Jaya Agung

Purchases of goods

Persentase dari jumlah biaya pokok pendapatan/ Percentage of total cost of revenue 30 Juni/ 30 Juni/ June 2017 June 2016

3,305,456

4,372,419

4.38%

5.81%

Samtan USA, Inc.

1,530,693

1,964,930

2.03%

2.61%

Samtan Co., Ltd.

36,048

25,401

0.05%

0.03%


20,099

29,949

0.03%

0.04%

STI Pacific Pte. Ltd.

4,892,296

6,392,699

6.49%

8.49%

Total

(iii)

Pembelian aset tetap

Jumlah/Amount 30 Juni/ 30 Juni/ June 2017 June 2016 STI Pacific Pte. Ltd.

100%

(ii)

Jumlah/Amount 30 Juni/ 30 Juni/ June 2017 June 2016 Samtan USA, Inc. Samtan Co., Ltd. PT Kideco Jaya Agung STI Pacific Pte. Ltd.

Persentase dari jumlah pendapatan/ Percentage of total revenues 30 Juni/ 30 Juni/ June 2017 June 2016

94,674,870

Pembelian barang

Revenues from services

-

243,625

Purchases of fixed assets

Persentase dari jumlah biaya pokok pendapatan/ Percentage of total cost of revenue 30 Juni/ 30 Juni/ June 2017 June 2016

-

0.32%



25. SALDO DAN TRANSAKSI BERELASI (lanjutan) a. Transaksi (lanjutan) (iv)

dengan

DENGAN

pihak-pihak


PIHAK

25. RELATED PARTY BALANCES TRANSACTIONS (continued)

berelasi

a. Transactions (continued) (iv)

Pembelian jasa lainnya

the

related

parties

Purchases of other services

Persentase dari jumlah beban umum dan administrasi/Percentage of total general and administrative expenses

Jumlah/Amount

30 Juni/ June 2017

with

AND

30 Juni/ June 2016

30 Juni/ June 2017

30 Juni/ June 2016

Samtan Co., Ltd. PT Kideco Jaya Agung

60,635

243,154

1.64%

6.93%

Samtan Co., Ltd.

38,484

37,399

1.04%

1.07%


Jumlah

99,119

280,553

2.68%

8.00%

Total

b. Saldo dengan pihak-pihak berelasi

b. Balances with the related parties

Ikhtisar saldo Grup dengan pihak-pihak berelasi pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut:

Summary of balances of the Group with the related parties as at 30 June 2017 and 31 December 2016 is as follows:

(i)

(i)

Piutang usaha

Persentase dari jumlah aset/ Percentage of total assets

Jumlah/Amount

30 Juni/ June 2017 PT Kideco Jaya Agung

(ii)

10,698,831


30 Juni/ June 2017

16,806,500

(iii)


14,169

-

Jumlah



0.01%

(iii)

-

Samtan Co., Ltd.

Trade payables

Persentase dari jumlah liabilitas/ Percentage of total liabilities

Jumlah/Amount

Samtan USA Inc. Samtan Co., Ltd. PT Kideco Jaya Agung STI Pacific Pte. Ltd.

11.41%

Other receivables

30 Juni/ June 2017

Utang usaha

30 Juni/ June 2017


Persentase dari jumlah aset/ Percentage of total assets

Jumlah/Amount

Samtan Co., Ltd.

8.18%

(ii)

Piutang lainnya

30 Juni/ June 2017

Trade receivables


30 Juni/ June 2017


536,871 421,427

1,359,439 900,791

1.56% 1.22%

3.42% 2.26%

Samtan USA, Inc. Samtan Co., Ltd.

4,742

3,866

0.01%

0.01%


2,580

15,099

0.01%

0.04%


965,620

2,279,195

2.80%

5.73%

Total


25. SALDO DAN TRANSAKSI BERELASI (lanjutan)

DENGAN


PIHAK

25. RELATED PARTY BALANCES TRANSACTIONS (continued)

b. Saldo dengan pihak-pihak berelasi (lanjutan) (iv)

b. Balances with the related parties (continued) (iv)

Utang lainnya

Other payables

Persentase dari jumlah liabilitas/ Percentage of total liabilities

Jumlah/Amount

30 Juni/ June 2017

AND


30 Juni/ June 2017


Samtan Co., Ltd. PT Kideco Jaya Agung

30,248

-

0.09%

-

Samtan Co., Ltd.

8,281

19,245

0.02%

0.04%


Jumlah

38,529

19,245

0.11%

0.04%

Total

c. Kompensasi personil manajemen kunci

c. Key management personnel compensation Key management personnel includes directors and commissioners. The following reflects compensation paid or payable to key management personnel for services rendered in their capacity as employees:

Yang termasuk personil manajemen kunci adalah direktur dan komisaris. Berikut ini mencerminkan kompensasi yang dibayarkan atau terutang kepada personil manajemen kunci atas jasa yang diberikan dalam kapasitas mereka sebagai karyawan:

30 Juni/June 2017 Persentase dari jumlah beban umum dan administrasi/Percentage of total Jumlah/Amount general and administrative expenses Dewan Komisaris/ Dewan Komisaris/ Dewan Direksi/ Board of Dewan Direksi/ Board of Board of Directors Commissioners Board of Directors Commissioners

Gaji dan imbalan karyawan lainnya Imbalan pasca kerja

825,415 122,786

32,927 -

22.30% 3.32%

0.89% -

Salaries and other employee benefits Post-employment benefits

Jumlah

948,201

32,927

25.62%

0.89%

Total

30 Juni/June 2016 Persentase dari jumlah beban umum dan administrasi/Percentage of total Jumlah/Amount general and administrative expenses Dewan Komisaris/ Dewan Komisaris/ Dewan Direksi/ Board of Dewan Direksi/ Board of Board of Directors Commissioners Board of Directors Commissioners

Gaji dan imbalan karyawan lainnya Imbalan pasca kerja

880,987 94,229

55,567 -

25.11% 2.69%

1.58% -

Salaries and other employee benefits Post-employment benefits

Jumlah

975,216

55,567

27.80%

1.58%

Total

26. MANAJEMEN RISIKO Aktivitas Grup rentan terhadap berbagai risiko keuangan: risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko suku bunga), risiko kredit, risiko likuiditas, nilai wajar dan risiko permodalan. Program manajemen risiko Grup secara keseluruhan dipusatkan pada pasar keuangan yang tidak dapat diprediksi dan Grup berusaha untuk memperkecil efek yang berpotensi merugikan kinerja keuangan Grup.

26. RISK MANAGEMENT activities expose it to a variety of financial risks: market risk (including foreign exchange risk and interest rate risk), credit risk, liquidity risk, fair value and capital risk. The overall risk management programme focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimise potential adverse effects on the financial performance.

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/47 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 26. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) a.

Risiko pasar (i) Risiko nilai tukar mata uang asing

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2017 AND 31 DECEMBER 2016 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 26. RISK MANAGEMENT (continued) a.

Market risk (i)

Foreign exchange risk

Grup terekspos pergerakan nilai tukar mata uang asing terutama dari pembelian persediaan, perolehan aset tetap dari pemasok dalam negeri dan Pajak Pertambahan Nilai yang dapat dikembalikan dalam mata uang Rupiah. Grup mengendalikan keseluruhan risiko tersebut dengan membeli atau menjual valuta asing pada tanggal transaksi, jika diperlukan.

The Group is exposed to foreign exchange rate risk mainly from purchases of inventories, acquisition of fixed assets from local suppliers and refundable Value Added Tax in Rupiah currency. The Group manages the overall risk by buying or selling foreign currencies at spot rates, when necessary.

Pada tanggal 30 Juni 2017, jika Rupiah menguat/melemah sebesar 1% terhadap Dolar AS dengan semua variabel lainnya konstan, laba setelah pajak periode berjalan akan menjadi lebih tinggi atau lebih rendah AS$256.389 terutama diakibatkan penjabaran keuntungan/ kerugian translasi kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lainnya, pajak yang dapat dikembalikan, aset tidak lancar lainnya, utang usaha, utang lainnya, utang pajak, beban akrual dan liabilitas imbalan karyawan dalam mata uang Rupiah.

As at 30 June 2017, if Rupiah had strengthened/weakened by 1% against the US Dollars with all other variables held constant, the post-tax profit for the period would have been US$256,389 higher or lower mainly as a result of foreign exchange gains/losses on the translation of Rupiah-denominated cash and cash equivalents, trade receivables, other receivables, refundable taxes, other noncurrent assets, trade payables, other payables, other taxes, accrued expenses and employee benefit liabilities.

(ii) Risiko suku bunga

(ii) Interest rate risk

Risiko suku bunga Grup berasal dari pinjaman bank dan fasilitas kredit yang didasarkan pada suku bunga mengambang. Oleh karena itu, Grup terekspos dengan fluktuasi arus kas yang disebabkan oleh perubahan suku bunga.

The interest rate risk of the Group is resulted from bank loans and credit facilities which are based on floating interest rates. Accordingly, the Group is exposed to fluctuation in cash flows due to changes in interest rates.

Kebijakan Grup adalah untuk mendapatkan suku bunga tersedia yang paling menguntungkan tanpa meningkatkan risiko mata uang.

favourable interest rates available without increasing its foreign currency exposure.

Pada tanggal 30 Juni 2017, jika tingkat suku bunga atas pinjaman bank adalah 25 basis poin lebih tinggi/lebih rendah, dengan asumsi semua variabel lain konstan, laba setelah pajak untuk periode berjalan akan menjadi lebih rendah/lebih tinggi sebesar AS$18.635 (30 Juni 2016: AS$50.555). Hal ini diakibatkan beban bunga yang lebih tinggi/lebih rendah atas pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang.

As at 30 June 2017, if interest rates on bank loans had been 25 basis points higher/lower with all other variables held constant, the post-tax profit for the period would have been US$18,635 lower/higher (30 June 2016: US$50,555), mainly as a result of higher/lower interest expenses on floating rate borrowings.

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/48 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 26. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) b.

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2017 AND 31 DECEMBER 2016 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 26. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko kredit

b.

Credit risk

Risiko kredit Grup timbul terutama dari risiko kerugian jika pelanggan gagal memenuhi kewajiban kontraktualnya. Pendapatan Grup berasal dari pihak berelasi yang memiliki kondisi keuangan yang kuat dan reputasi yang baik yang sudah ada lebih dari 12 bulan dan tidak memiliki sejarah wanprestasi. Oleh karena itu, risiko kredit Grup minim.

credit risk mainly arises from risk of loss if customers fail to discharge their

Untuk menghindari konsentrasi risiko, kas disimpan di beberapa lembaga keuangan swasta dan Pemerintah Indonesia yang memiliki reputasi yang baik. Sebagian besar kas disimpan pada bank yang memiliki peringkat kredit idAAA dari Pefindo dan AAA(idn) dari Fitch National.

To avoid concentration of risk, cash is deposited at several financial institutions, both private and Government of Indonesia with good standing. Most cash is deposited in the banks with credit ratings of idAAA from Pefindo and AAA(idn) from Fitch National.

Nilai tercatat aset keuangan mencerminkan eksposur kredit maksimum. Eksposur maksimum terhadap risiko kredit pada tanggal pelaporan adalah:

The carrying amount of financial assets represents the maximum credit exposure. The maximum exposure to credit risk of the reporting dates was as follows:

come from a related party which has a strong financial condition and good reputation and which has existed for more than 12 months and does not have any default history. Therefore,

Nilai tercatat/Carrying amount 30 Juni/ 31 Desember/ June December 2017 2016 Kas di bank dan deposito berjangka Piutang usaha Piutang lainnya Aset tidak lancar lainnya

c.

35,658,159 10,698,831 269,923 1,888,901

21,617,678 16,806,500 257,713 3,421,334

48,515,814

42,103,225

Risiko likuiditas

c.

Cash in banks and time deposits Trade receivables Other receivables Other non-current assets

Liquidity risk

Risiko likuiditas adalah risiko dimana Grup akan mengalami kesulitan untuk memenuhi kewajiban yang terkait dengan liabilitas keuangan yang diselesaikan dengan kas atau aset keuangan lainnya. Grup mengelola risiko likuiditas ini melalui pengawasan proyeksi dan arus kas aktual secara berkesinambungan, serta menjaga kecukupan kas dan fasilitas pinjaman yang tersedia. Risiko ini juga diminimalisir dengan mengelola berbagai sumber pembiayaan dari para pemberi pinjaman yang dapat diandalkan.

Liquidity risk is the risk that the Group will encounter difficulty in meeting the obligations associated with its financial liabilities that are settled by delivering cash or another financial assets. The Group manages this liquidity risk by on-going monitoring of the projected and actual cash flows, as well as the adequacy of cash and available credit facilities. This risk is also minimised by managing diversified funding resources from reliable high quality lenders.

Pada tanggal 30 Juni 2017, tidak ada fasilitas pinjaman yang belum digunakan.

As at 30 June 2017, there are no unused credit facilities.

PT SAMINDO RESOURCES Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES Lampiran 5/49 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2017 DAN 31 DESEMBER 2016, SERTA UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2017 DAN 2016 (Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain) 26. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) c.

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2017 AND 31 DECEMBER 2016 AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2017 AND 2016 (Expressed in US Dollars, unless otherwise stated) 26. RISK MANAGEMENT (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan)

c.

The following are the contractual maturities of financial liabilities, including estimated interest payments:

Berikut adalah jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan, termasuk estimasi pembayaran bunga: Nilai tercatat/ Carrying Amount

Liquidity risk (continued)

Arus kas kontraktual/Contractual cash flows Kurang dari Jumlah/ 1 tahun/Less >1 2 tahun/ >2 5 tahun/ Total than 1 year >1 2 years >2 5 years

30 Juni 2017

30 June 2017

Liabilitas keuangan Utang bank Utang usaha Utang lainnya Liabilitas imbalan karyawan jangka pendek dan beban akrual

e.

18,000,000 11,182,547 605,349

18,629,639 11,182,547 605,349

444,451 11,182,547 605,349

18,185,188 -

-

1,182,923

1,182,923

1,182,923

-

-

30,970,819

31,600,458

13,415,270

18,185,188

-

Bank loans Trade payables Other payables Short-term employee benefit liabilities and accrued expenses

31 Desember 2016

31 December 2016

Liabilitas keuangan

Financial liabilities

Utang bank Utang usaha Utang lainnya Liabilitas imbalan karyawan jangka pendek dan beban akrual

d.

Financial liabilities

20,000,000 14,368,649 537,571

20,790,050 14,368,649 537,571

2,432,348 14,368,649 537,571

18,357,702 -

-

1,227,181

1,227,181

1,227,181

-

-

36,133,401

36,923,451

18,565,749

18,357,702

-

Nilai wajar

d.

Bank loans Trade payables Other payables Short-term employee benefit liabilities and accrued expenses

Fair value

Nilai wajar adalah harga yang akan diterima untuk menjual suatu aset atau harga yang akan dibayar untuk mengalihkan suatu liabilitas dalam transaksi teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran.

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date.

Jumlah tercatat aset dan liabilitas keuangan kurang lebih sama dengan nilai wajarnya, kecuali investasi pada saham.

The carrying amount of the financial assets and liabilities approximates their fair values, except for investment in shares.

Manajemen risiko permodalan Tujuan Grup dalam mengelola permodalan adalah untuk melindungi kemampuannya mempertahankan kelangsungan usaha agar dapat memaksimalkan imbal hasil bagi pemegang saham dan manfaat bagi pemangku kepentingan lainnya.

e.

Capital risk management The objectives of the Group in managing capital are to safeguard its ability to continue as a going concern so that they can maximise the return for shareholders and benefits for other stakeholders.


26. MANAJEMEN RISIKO (lanjutan) e.


26. RISK MANAGEMENT (continued)

Manajemen risiko permodalan (lanjutan)

e.

Capital risk management (continued)

Grup mengelola struktur permodalan dan imbal hasil bagi pemegang saham secara optimal dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur permodalan. Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayar kepada pemegang saham atau menjual aset untuk mengurangi utang.

The Group manages optimal capital structure and returns for shareholders by taking into consideration future capital needs and capital efficiency. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders or sells assets to reduce debts.

Grup memonitor modal dengan dasar rasio utang terhadap modal. Rasio ini dihitung dengan membagi total utang bank dengan total ekuitas. Pada tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, rasio utang terhadap modal adalah masing-masing 18,68% dan 18,61%.

The Group monitors capital on the basis of the debt to equity ratio. This ratio is calculated as total bank loans divided by total equity. As at 30 June 2017 and 31 December 2016, the debts to equity ratios were 18.68% and 18.61% respectively.

27. ASET ATAU LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

NETO

27. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Grup memiliki aset dan liabilitas dalam mata uang selain Dolar AS dengan rincian sebagai berikut (dalam ribuan Rupiah, kecuali jumlah setara Dolar AS):

The Group has assets and liabilities denominated in currencies other than US Dollars as follows (in thousands of Rupiah, except for US Dollars equivalents):

Aset: Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lainnya Pajak yang dapat dikembalikan: - Pajak Pertambahan Nilai - Pajak Penghasilan Badan Aset tidak lancar lainnya

Liabilitas: Utang usaha Utang lainnya Utang pajak: - Pajak Penghasilan Badan - Pajak lainnya Liabilitas imbalan karyawan jangka pendek dan beban akrual Liabilitas imbalan karyawan

30 Juni/June 2017 Setara Dolar AS/ Rupiah US Dollar equivalent

31 Desember/December 2016 Setara Dolar AS/ Rupiah US Dollar equivalent

282,684,853 142,497,730 3,607,820

21,224,180 10,698,831 270,878

178,676,339 225,812,132 2,980,204

Assets: 13,298,328 Cash and cash equivalents 16,806,500 Trade receivables 221,807 Other receivables

157,587,504 9,060,703 3,345,728

11,831,782 680,284 251,200

203,926,164 7,586,734 11,490,554

15,177,595 564,657 855,206

598,784,338

44,957,155

630,472,127

46,924,093

82,769,634 4,957,544

6,214,403 372,216

102,628,815 7,222,804

7,638,346 537,571

4,074,628 3,588,551

305,926 269,431

9,157,051 3,311,441

681,531 246,460

Liabilities: Trade payables Other payables Taxes payable: Corporate Income Tax Other taxes -

Refundable taxes: Value Added Tax Corporate Income Tax Other non-current assets

13,265,290

995,967

12,095,110

900,202

Short-term employee benefit liabilities and accrued expenses

34,815,613

2,613,981

29,793,806

2,217,461

Employee benefit liabilities

143,471,260

10,771,924

164,209,027

12,221,571

34,185,231

Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan Dolar AS, dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan.

34,702,522

Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented at their US Dollars equivalents using the exchange rate prevailing at end of the reporting period.


27. ASET ATAU LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)


NETO

27. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing Grup pada tanggal 30 Juni 2017 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing pada tanggal dimana laporan keuangan konsolidasian interim diotorisasi oleh Dewan Direksi untuk diterbitkan, maka aset neto dalam mata uang asing akan turun sekitar AS$58.932.

ies in foreign currencies as of 30 June 2017 had been translated using the middle rates as of the date the interim consolidated financial statements were authorised for issue by the Board of Directors, the total net foreign currency assets of the Group would have decreased by approximately US$58,932.

28. KOMITMEN PENTING

DAN

PERJANJIAN-PERJANJIAN

Pihak yang terkait/ Contracting parties

28. COMMITMENTS AGREEMENTS

AND

SIGNIFICANT

Isi perjanjian yang signifikan/Significant provisions of the agreement

Periode kontrak/ Period of contract

SIMS, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/SIMS, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung

1 Januari/January 2009 31 Desember/December 2019

Pemindahan limbah di daerah pit Roto, Paser Mine, Kalimantan/Waste removal in Roto pit area, Paser Mine, Kalimantan


1 Maret/March 2009 31 Desember/December 2019

Pembuangan limbah dan produksi batu bara di daerah pit Samarangau, Paser Mine, Kalimantan /Waste disposal and coal production in Samarangau pit area, Paser Mine, Kalimantan



Pemuatan dan pengangkutan batu bara di daerah Roto Utara ke Rom Stock Pile, Paser, Kalimantan Timur/Coal loading and hauling in Roto North area to the Rom Stock Pile, Paser, East Kalimantan

SIMS, sebagai pemasok jasa, dan PT Gunungbayan Pratamacoal/SIMS, as the service provider, and PT Gunungbayan Pratamacoal

10 Mei/May 2017 Desember/December 2019

SUK, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/SUK, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung


Pengangkutan batu bara di daerah Paser, Kalimantan Timur/Coal hauling in Paser Area, East Kalimantan

TMP, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/TMP, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung


Pengangkutan batu bara di Batu Kajang, Batu Sopang, Tanah Grogot, Kabupaten Paser, Kalimantan Timur/Coal hauling in Batu Kajang, Batu Sopang, Tanah Grogot, Paser Regency, East Kalimantan

31

Pembuangan limbah, produksi batu bara, pemuatan dan pengangkutan batu bara di daerah Muara Pahu, Jempang, Kutai Barat, Kalimantan Timur/ Waste disposal, coal production, coal loading and hauling in Muara Pahu, Jempang, West Kutai, East Kalimantan


28. KOMITMEN DAN PENTING (lanjutan)

PERJANJIAN-PERJANJIAN

Pihak yang terkait/ Contracting parties MA, sebagai pemasok jasa, dan PT Kideco Jaya Agung/MA, as the service provider, and PT Kideco Jaya Agung


28. COMMITMENTS AND AGREEMENTS (continued)

Periode kontrak/ Period of contract 1 Januari/January 2012 31 Desember/December 2021

29. LITIGASI

SIGNIFICANT

Isi perjanjian yang signifikan/Significant provisions of the agreement Eksplorasi dan pengeboran di Samu, Susubang, Kalimantan Timur/Exploration and drilling in Samu, Susubang, East Kalimantan

29. LITIGATION

Pada tanggal 21 Juli 2015, manajemen menemukan pemindahan dana secara tidak wajar dari rekeningrekening bank SUK kepada pihak ketiga sebesar AS$2.343.494 dan Rp10.693.206.000 yang terjadi pada tanggal 15 Juli 2015. Manajemen telah meminta penjelasan dari bank bersangkutan dan melaporkan kepada pihak berwajib pada tanggal 21 Juli 2015.

On 21 July 2015, management found an irregular transfer of funds from SUK's bank accounts to third parties amounting to US$2,343,494 and Rp10,693,206,000 which occurred on 15 July 2015. The management requested clarification from the related bank and reported to the authorities on 21 July 2015.

Pada tanggal 29 Oktober 2015, SUK sebagai Pengugat, mengajukan gugatan perdata ke Pengadilan Negeri Jakarta Pusat dengan nomor perkara 502/Pdt.G/2015/PN.Jkt.Pst terhadap bank bersangkutan sebagai Tergugat dan pihak-pihak ketiga sebagai Turut Tergugat.

On 29 October 2015, SUK as the Plaintiff, filed a civil claim with the Central Jakarta District Court under number 502/Pdt.G/2015/PN.Jkt.Pst against the related bank as the Defendant and the third parties as Co-defendants.

Pada tanggal 18 Juli 2016, Pengadilan Negeri Jakarta Pusat telah mengeluarkan Putusan yang menolak gugatan perdata SUK. Manajemen mengajukan pernyataan banding ke Pengadilan Tinggi DKI Jakarta atas Putusan tersebut pada tanggal 25 Juli 2016.

On 18 July 2016, Central Jakarta District Court has vil claim. Management submitted an such Verdict to DKI Jakarta High Court on 25 July 2016.

Pada tanggal 1 Februari 2017, Pengadilan Tinggi DKI Jakarta telah mengeluarkan Putusan yang menolak gugatan perdata SUK. Manajemen telah mengajukan pernyataan kasasi ke Mahkamah Agung atas Putusan tersebut pada tanggal 19 Mei 2017.

On 1 February 2017, DKI Jakarta High Court has issued a Verdict which rejected SU Management has submitted a of such Verdict to the Supreme Court on 19 May 2017.

Pada tanggal 13 Maret 2017, SUK menerima sebagian dana tersebut sebesar AS$243.867 dan Rp17.492.478.469 (ekuivalen AS$1.312.184). Pengembalian dana ini terkait hasil peradilan pidana di Pengadilan Negeri Tanah Grogot yang menguntungkan SUK.

On 13 March 2017, SUK has received a portion of the funds amounting to US$243,867 and Rp17,492,478,469 (equivalent US$1,312,184). The return of funds was related to the result of criminal claim at District Court of Tanah Grogot in favour of SUK.

Manajemen berkeyakinan bahwa dana tersebut dapat dikembalikan secara penuh dari bank bersangkutan konsisten dengan hasil pengadilan terakhir. Sisa jumlah sebesar AS$1.591.182 pada saat ini dicatat sebagai aset tidak lancar di laporan posisi keuangan konsolidasian interim pada tanggal 30 Juni 2017 (31 Desember 2016: AS$3.121.216).

The management believes that all funds can be fully recovered from the related bank consistent with the latest court decision. The remaining amount of US$1,591,182 is currently recorded as non-current assets in the interim consolidated statement of financial position as at 30 June 2017 (31 December 2016: US$3,121,216).



30. LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI - ENTITAS INDUK SAJA

30. STAND-ALONE - PARENT ONLY

Informasi keuangan tambahan PT Samindo Resources Tbk (entitas induk saja) berikut ini, yang terdiri dari laporan posisi keuangan interim tanggal 30 Juni 2017 dan 31 Desember 2016, serta laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain, laporan perubahan ekuitas, dan laporan arus kas interim untuk periode enam bulan yang berakhir pada tanggal 30 Juni 2017 dan 2016, tidak termasuk saldo dari entitas anak, telah disusun dan disajikan dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang konsisten dengan yang diterapkan pada laporan keuangan konsolidasian Perusahaan, kecuali untuk investasi pada entitas anak, yang disajikan sebesar biaya perolehan. LAPORAN POSISI KEUANGAN INTERIM

The following supplementary financial information of PT Samindo Resources Tbk (parent only) which comprises the interim statements of financial position as at 30 June 2017 and 31 December 2016, and the interim statements of profit or loss and other comprehensive income, statements of changes in equity and statements of cash flows for the sixmonth periods ended 30 June 2017 and 2016, excluding balances of subsidiaries, has been prepared and presented using the accounting policies consistent with those applied to the except for investments in subsidiaries, which have been presented at cost.


ASET

ASSETS

ASET LANCAR

Piutang usaha dari pihak berelasi Piutang lainnya: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Biaya dibayar dimuka JUMLAH ASET LANCAR

STATEMENTS

INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 30 Juni/ June 2017

Kas dan setara kas

FINANCIAL

CURRENT ASSETS 2,448,060

7,087,251

151,660

21,600

8,620 8,533,426 127,264

10,469 170,699

Cash and cash equivalents Trade receivables from a related party Other receivables: Third parties Related parties Prepaid expenses

11,269,030

7,290,019

TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR

NON-CURRENT ASSETS

Investasi pada entitas anak Piutang lainnya Aset tetap, neto Aset takberwujud, neto Aset tidak lancar lainnya

89,844,051 43,174 22,740 3,168 494,280

89,844,051 31,661 22,609 4,895 496,682

Investments in subsidiaries Other receivables Fixed assets, net Intangible assets, net Other non-current assets

JUMLAH ASET TIDAK LANCAR

90,407,413

90,399,898

TOTAL NON-CURRENT ASSETS

101,676,443

97,689,917

TOTAL ASSETS

JUMLAH ASET



30. LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI - ENTITAS INDUK SAJA (lanjutan) LAPORAN (lanjutan)

POSISI

KEUANGAN

30. STAND-ALONE FINANCIAL - PARENT ONLY (continued)

INTERIM

INTERIM STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION (continued)

30 Juni/ June 2017


LIABILITAS

LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK Utang lainnya Beban akrual Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Utang pajak: - Pajak Penghasilan Badan - Pajak lainnya JUMLAH LIABILITAS JANGKA PENDEK

STATEMENTS

CURRENT LIABILITIES 216,252 35,834

209,228 1,217

-

29,223

9,368 33,133

9,353 21,791

Other payables Accrued expense Short-term employee benefit liabilities Taxes payable: Corporate Income Tax Other taxes -

294,587

270,812

TOTAL CURRENT LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG

NON-CURRENT LIABILITY

Liabilitas imbalan karyawan

475,944

351,123

Employee benefit liabilities

JUMLAH LIABILITAS JANGKA PANJANG

475,944

351,123

TOTAL NON-CURRENT LIABILITY

JUMLAH LIABILITAS

770,531

621,935

TOTAL LIABILITIES

EKUITAS

EQUITY

Modal saham, nilai nominal Rp200 per saham: Modal dasar: 5.500.000.000 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh: 2.206.312.500 saham Tambahan modal disetor

Share capital, nominal value of Rp200 per share: Authorised capital: 5,500,000,000 shares Issued and fully paid capital: 48,352,110 2,206,312,500 shares 80,083,413 Additional paid-in capital Cumulative translation (31,153,917) adjustment (213,624) Retained earnings/(deficit)

48,352,110 80,083,413

Penyesuaian penjabaran kumulatif Saldo laba/(defisit)

(31,153,917) 3,624,306

JUMLAH EKUITAS

100,905,912

97,067,982

TOTAL EQUITY

JUMLAH LIABILITAS DAN EKUITAS

101,676,443

97,689,917

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY



30. LAPORAN KEUANGAN TERSENDIRI - ENTITAS INDUK SAJA (lanjutan)

30. STAND-ALONE FINANCIAL PARENT ONLY (continued)

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN INTERIM

BIAYA POKOK PENDAPATAN LABA BRUTO Beban umum dan administrasi Pendapatan dividen Pendapatan keuangan (Kerugian)/keuntungan selisih kurs, neto Pendapatan lainnya LABA SEBELUM PAJAK PENGHASILAN Beban pajak penghasilan LABA PERIODE BERJALAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN JUMLAH PENGHASILAN KOMPREHENSIF PERIODE BERJALAN

-

INTERIM STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

30 Juni/ June 2017 PENDAPATAN

STATEMENTS

30 Juni/ June 2016

843,545

420,000

REVENUES

-

-

COST OF REVENUES

843,545

420,000

GROSS PROFIT

(956,552) 20,955,900 37,159 (5,353) 1,712 20,876,411 (27,812)

13,691 -

General and administrative expenses Dividend income Finance income (Loss)/gain on foreign exchange, net Other income

8,396,074

PROFIT BEFORE INCOME TAX

(1,068,797) 8,980,400 50,780

(8,007)

Income tax expense

20,848,599

8,388,067

PROFIT FOR THE PERIOD

-

-

OTHER COMPREHENSIVE INCOME

8,388,067

TOTAL COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIOD

20,848,599





LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS INTERIM


INTERIM STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY Penyesuaian penjabaran kumulatif/ Cumulative translation adjustment

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Modal saham/ Share capital

STATEMENTS

Saldo laba/ (defisit)/ Retained earnings/ (deficit)

80,083,413

Dividen kas

-

-

-

(8,008,915)

(8,008,915)


-

-

-

8,388,067

8,388,067


Saldo 30 Juni 2016

48,352,110

80,083,413

(31,153,917)

1,028,018

98,309,624



48,352,110

80,083,413

(31,153,917)

97,067,982


Dividen kas

-

-

-

(17,010,669)

(17,010,669)


-

-

-

20,848,599

20,848,599


48,352,110

80,083,413

3,624,306

100,905,912


(31,153,917)

648,866

(213,624)

97,930,472


48,352,110

Saldo 30 Juni 2017

(31,153,917)

Jumlah ekuitas/ Total equity

Cash dividends

Cash dividends





LAPORAN ARUS KAS

STATEMENTS OF CASH FLOWS 30 Juni/ June 2017

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan kas dari pelanggan Pembayaran kas kepada karyawan Pembayaran kas untuk aktivitas operasi lain-lain Pembayaran pajak penghasilan Penerimaan bunga Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas operasi

STATEMENTS

30 Juni/ June 2016

713,485 (440,532)

344,400 (613,895)

(348,930) (27,797) 37,159

(521,130) 50,780

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Cash receipts from customers Cash payments to employees Cash payments for other operating activities Payment of income tax Receipts of interest

(66,615)

(739,845)

Net cash flows used in operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Perolehan aset tetap Penerimaan dividen Penempatan deposito jangka pendek Pencairan deposito jangka pendek

(5,748) 12,441,867 -

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas investasi

12,436,119

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES (23,357) Acquisition of fixed assets 5,987,700 Dividends received (2,200,000) Placement of short-term deposits 4,200,000 Withdrawal of short-term deposits

7,964,343

Net cash flows generated from investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pembayaran dividen ke pemegang saham

(17,010,669)

(8,008,915)

Dividends paid to shareholders

Arus kas bersih yang digunakan untuk aktivitas pendanaan

(17,010,669)

(8,008,915)

Net cash flows used in financing activity

(4,245)

Exchange difference from cash and cash equivalents

(788,662)

NET DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVALENTS

Selisih kurs dari kas dan setara kas PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS

KAS DAN SETARA KAS AWAL PERIODE

KAS DAN SETARA KAS AKHIR PERIODE

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITY

1,974

(4,639,191)

7,087,251

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT 3,144,750 BEGINNING OF THE PERIOD

2,448,060

CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END OF THE PERIOD

2,356,088

AND SUBSIDIARIES

Recommend Documents