AND SUBSIDIARIES

PT ASTRA OTOPARTS TBK DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM/ INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015 DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT)/ 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED)

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES

LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 30 JUNE 2016 AND 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

30 Juni/ June a) 2016

Catatan/ Notes

31 Desember/ December 2015

ASET Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha, setelah dikurangi provisi penurunan nilai piutang usaha sebesar Rp 11.917 (31 Desember 2015: Rp 12.023): - Pihak ketiga - Pihak berelasi Piutang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Persediaan, setelah dikurangi penyisihan persediaan usang dan lambat bergerak sebesar Rp 37.120 (31 Desember 2015: Rp 50.464) Pajak dibayar di muka: - Pajak penghasilan badan - Pajak lain-lain Biaya dibayar di muka Aset lancar lain-lain Total aset lancar Aset tidak lancar Piutang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Aset pajak tangguhan Investasi pada entitas asosiasi Investasi pada ventura bersama Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan dan penurunan nilai sebesar Rp 2.193.872 (31 Desember 2015: Rp 2.009.052) Properti investasi Goodwill Aset takberwujud Aset tidak lancar lainnya Total aset tidak lancar TOTAL ASET

a)

ASSETS

1,710,979

5

1,749,263

112,089 40,577 106,730 92,226

6a 6a 7

187,056 50,108 78,333 67,411

Current assets Cash and cash equivalents Trade receivables, net of provision for impairment of trade receivables of Rp 11,917 (31 December 2015: Rp 12,023): Third parties Related parties Other receivables: Third parties Related parties Inventories, net of provision for obsolete and slow moving inventories of Rp 37,120 (31 December 2015: Rp 50,464) Prepaid taxes: Corporate income taxes Other taxes Prepayments Other current assets

4,796,770

Total current assets

906,223

1,261,670 646,501 74,683 199,782

3

4 4,29e

29f

5,151,460

977,854

1,036,530 515,084 61,268 73,863

3,507,217 611,406 130,000 86,232 474,023

Non-current assets Other receivables: Third parties Related parties Deferred tax assets Investments in associates Investments in joint ventures Fixed assets, net of accumulated depreciation and provision for impairment of Rp 2,193,872 (31 December 2015: Rp 2,009,052) Investment properties Goodwill Intangible assets Other non-current assets

9,406,034

9,542,340

Total non-current assets

14,557,494

14,339,110

TOTAL ASSETS

9,096 24,908 343,091 792,862 3,329,827

3,609,351 611,406 130,000 76,692 478,801

29f 6d 8 9

10 11

17,045 46,924 328,612 759,348 3,581,533

a)

Tidak diaudit

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian interim terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

Halaman - 1 - Page

Unaudited

The accompanying notes form an integral part of these interim consolidated financial statements.


LAPORAN POSISI KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION 30 JUNE 2016 AND 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)


Catatan/ Notes


LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang pajak: - Pajak penghasilan badan - Pajak lain-lain Akrual dan provisi Uang muka pelanggan: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Bagian lancar dari pinjaman jangka panjang – Pinjaman bank Total liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Pinjaman jangka panjang Pinjaman bank Liabilitas jangka panjang lainnya Total liabilitas jangka panjang Total liabilitas EKUITAS Modal saham Modal dasar - 10.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh – 4.819.733.000 saham (31 Desember 2015: 4.819.733.000) Tambahan modal disetor Komponen ekuitas lainnya Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

LIABILITIES

203,200 16,420

29h

144,827 2,795

40,176 26,021 461,401

6b 6b 14

15,701 49,078 402,492

47,408 27,856 242,404

29h 15

129,898 15,450 71,099

97,590

16

99,444

Current liabilities Short-term loans Trade payables: Third parties Related parties Other payables: Third parties Related parties Taxes payable: Corporate income taxes Other taxes Accruals and provision Customer advances: Third parties Related parties Short-term employee benefit liabilities Current portion of long-term loans – Bank loans

3,625,907

Total current liabilities

1,079,479

12

1,244,137

1,056,527 436,266

13 13,29g

1,020,626 430,360

3,734,748

486,136

15

451,645

47,066 23,200

16

94,932 23,200

Non-current liabilities Long-term employee benefit liabilities Long-term loans Bank loans Other non-current liabilities

556,402

569,777

Total non-current liabilities

4,291,150

4,195,684

Total liabilities

9,165,889 977,537

EQUITY Share capital Authorised - 10,000,000,000 shares with par value of Rp 100 (full Rupiah) per share Issued and fully paid – 4,819,733,000 shares (31 December 2015: 4,819,733,000) Additional paid-in capital Other reserves Retained earnings: Appropriated Unappropriated Equity attributable to owners of the parent Non-controlling interests

481,973 2,914,054 259,778

17 18

481,973 2,914,054 264,865

92,500 5,491,024

19

87,500 5,417,497

9,239,329 1,027,015

21

Total ekuitas

10,266,344

10,143,426

Total equity

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

14,557,494

14,339,110

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

a)

a)

Tidak diaudit


Halaman - 2 - Page

Unaudited



LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30 Juni/ June 2016 Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Catatan/ Notes

30 Juni/ June 2015

6,435,385

22

5,724,007

(5,436,517)

23

(4,899,689)

998,868

824,318

Beban penjualan

(316,817)

24

(300,243)

Beban umum dan administrasi Bagian laba bersih entitas asosiasi dan ventura bersama, setelah pajak Penghasilan keuangan Biaya keuangan Penghasilan lain-lain Beban lain-lain

(369,507)

24

(363,069)

8,792 32,304 (67,179) 17,028 (5,618)

8,9

72,003 49,185 (85,872) 6,376 (12,242)

Laba sebelum pajak penghasilan

297,871

Beban pajak penghasilan

(92,674)

Laba periode berjalan

205,197

Penghasilan/(kerugian) komprehensif lain: Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kembali imbalan pascakerja Bagian penghasilan/(kerugian) komprehensif lain entitas asosiasi dan ventura bersama, setelah pajak Pajak penghasilan terkait Penghasilan/(kerugian) komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak

25 26 27

190,456 6c

(47,010) 143,446

1,339

15

2,264 (335)

6d

3,268

152,176 53,021

152,206 (8,760)

205,197

143,446

155,375 53,090

151,473 (8,698)

208,465

142,775


Halaman - 3 - Page

Profit before income tax Income tax expenses Profit for the period

Other comprehensive income/(loss) for the period, net of tax

Laba/(rugi) yang diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

28

Selling expenses General and administrative expenses Share of results of associates and joint ventures, net of tax Finance income Finance costs Other income Other expenses

(671) 142,775

32

Gross profit

(1,414) (249)

992

208,465

Laba per saham – dasar dan dilusian (Rupiah penuh)

Cost of revenue

Other comprehensive income/(loss): Items that will not be reclassified to profit or loss Remeasurements of post-employment benefits Share of other comprehensive income/(losses) of associates and joint ventures, net of tax Related income tax

Total penghasilan komprehensif periode berjalan

Total penghasilan/(kerugian) komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

Net revenue

32

Total comprehensive income for the period Profit/(loss) attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests

Total comprehensive income/(loss) attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests Earnings per share – basic and dilluted (full Rupiah)



LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

Ekuitas yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk/ Equity attributable to owners of the parent Komponen ekuitas lainnya/ Other reserves

Catatan/ Notes Saldo 1 Januari 2015

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Modal saham/ Share capital

Saldo laba/ Retained earnings Belum Dicadangkan/ dicadangkan/ Appropriated Unappropriated

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference due to financial statements translation

Selisih penilaian kembali aset tetap/ Fixed assets revaluation reserve

Kepentingan nonpengendali/ Non-controlling interest

Total

481,973

2,914,054

82,500

5,403,353

6,268

259,504

9,147,652

-

-

-

152,206

-

-

152,206

-

-

-

-

-

-

-

-

5,000

Saldo 30 Juni 2015

481,973

2,914,054

87,500

Saldo 1 Januari 2016

481,973

2,914,054

-

-

-

Laba periode berjalan Penghasilan/(kerugian) komprehensif lainnya Total penghasilan/(kerugian) komprehensif periode berjalan Dividen Pembentukan cadangan wajib

20 19

Laba periode berjalan Penghasilan/(kerugian) komprehensif lainnya Total penghasilan/(kerugian) komprehensif periode berjalan Dividen Pembentukan cadangan wajib Saldo 30 Juni 2016

20 19

(375)

(8,760)

Balance as at 1January 2015

143,446

Profit for the period

-

(358)

-

151,473

(8,698)

142,775

-

-

(231,347) -

(18,394) -

(249,741) -

5,318,837

5,910

259,504

9,067,778

967,963

10,035,741

Balance as at 30 June 2015

87,500

5,417,497

5,361

259,504

9,165,889

977,537

10,143,426

Balance as at 1January 2016

-

152,176

-

-

152,176

53,021

205,197


-

-

8,286

(2,184)

(2,903)

3,199

69

3,268

Other comprehensive income/(loss)

-

-

-

160,462

(2,184)

(2,903)

155,375

53,090

208,465

Total comprehensive income/(loss) for the period

-

-

5,000

(81,935) -

(3,612) -

(85,547) -

481,973

2,914,054

92,500

(231,347) (5,000)

(81,935) (5,000) 5,491,024

-

-

3,177

256,601


9,239,329

62

10,142,707

(358)

151,831

(733)

995,055

Total ekuitas/equity

1,027,015

(671)

10,266,344

Other comprehensive income/(loss) Total comprehensive income/(loss) for the period Dividends Appropriation to statutory reserve

Dividends Appropriation to statutory reserve Balance as at 30 June 2016


Halaman - 4 - Page


LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

30 Juni/ June 2016 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Pembayaran kepada pemasok dan karyawan (Pengeluaran untuk)/penerimaan dari aktivitas operasi lainnya

30 Juni/ June 2015

6,032,161

5,778,790

(5,575,575)

(5,499,394)

(5,740)

20,770

Kas yang dihasilkan dari operasi Penerimaan bunga, bersih Pengembalian pajak, bersih Pembayaran pajak penghasilan badan

450,846 28,220 82,616 (90,580)

300,166 42,040 16,508 (127,766)

Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

471,102

230,948

106,046

133,765

5,398 1,983

11,512 582

Cash flows from operating activities Receipts from customers Payments to supplier and employees (Payment for)/receipts from other operating activities Cash generated from operations Interest received, net Tax refund, net Payments for corporate income tax Net cash flows provided from operating activities

Arus kas dari aktivitas investasi Penerimaan dividen kas Penerimaan dari penjualan aset tetap dan properti investasi Penerimaan bunga dari wesel tagih Wesel tagih yang diterima dari pihak berelasi Uang muka investasi Perolehan aset takberwujud dan aset lain-lain Wesel tagih yang diberikan kepada pihak berelasi Perolehan aset tetap

(6,027)

(38,255)

(22,500) (263,795)

(22,000) (496,628)

Cash flows from investing activities Cash dividend received Proceeds due to sale of fixed assets and investment properties Interest received from notes receivable Notes receivable received from related parties Advance on investment Acquisitions of intangible assets and other assets Notes receivable provided to related parties Acquisitions of fixed assets

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi

(178,895)

(469,094)

Net cash flows used in investing activities

Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan pinjaman jangka pendek Penerimaan pinjaman jangka panjang Pembayaran dividen kepada kepentingan nonpengendali Pembayaran pinjaman jangka panjang Pembayaran biaya keuangan Pembayaran dividen kepada pemilik entitas induk Pembayaran pinjaman jangka pendek

-

9,000 (67,070)

(3,611) (49,723) (62,789)

(18,394) (64,466) (78,341)

(81,936) (1,647,514)

(226,704) (1,586,000)

Cash flows from financing activities Proceeds from short-term loans Proceeds from long-term loans Dividends paid to non-controlling interests Repayments of long-term loans Payments for finance cost Dividends paid to owners of the parent Repayments of short-term loans

(337,625)

(14,702)

Net cash flows used for financing activities

Penurunan bersih kas dan setara kas

(45,418)

(252,848)

Net decrease in cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal periode

948,276

Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan

Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas Kas dan setara kas pada akhir periode

1,507,948 -

3,322

906,180


Halaman - 5 - Page

1,759,203 200,000

1,264,974

(5,270)

1,006,856

Cash and cash equivalents at beginning of the period Effect of exchange rate differences on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at the end of period


PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN INTERIM UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) Kas dan setara kas konsolidasian terdiri dari:

dalam

laporan

arus

kas

30 Juni/ June 2016 Kas Bank Deposito berjangka dan call deposits Cerukan

INTERIM CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) Cash and cash equivalents included in the consolidated statement of cash flows comprise the following: 30 Juni/ June 2015

4,814 488,330 413,079 (43) 906,180


Halaman - 6 - Page

4,768 589,175 426,140 (13,227)

Cash on hand Cash in banks Time and call deposits Bank overdrafts

1,006,856


PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 1.

INFORMASI UMUM a.

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1.

Pendirian dan informasi lainnya

GENERAL INFORMATION a.

The establishment and other information

PT Astra Otoparts Tbk (“Perseroan”) didirikan dengan Akta Notaris No. 50 tanggal 20 September 1991 dari Rukmasanti Hardjasatya, S.H., notaris di Jakarta, dengan nama PT Federal Adiwiraserasi. Akta pendirian ini disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No. C21326.HT.01.01.TH.92 tanggal 11 Februari 1992 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 39 tanggal 15 Mei 1992 Tambahan No. 2208.

PT Astra Otoparts Tbk (the “Company”) was established under the name of PT Federal Adiwiraserasi based on Notarial Deed No. 50 dated 20 September 1991 of Rukmasanti Hardjasatya, S.H., a notary in Jakarta. The Deed of Establishment was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C2-1326.HT.01.01.TH.92 dated 11 February 1992 and was published in State Gazette No. 39 dated 15 May 1992 Supplement No. 2208.

Perseroan selanjutnya mengubah nama perusahaan menjadi PT Astra Otoparts Tbk dan mengubah Anggaran Dasar Perseroan, berdasarkan Akta Notaris No. 26 tanggal 7 November 1997 dari Benny Kristianto, S.H. Akta tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. C212595.HT.01.04.TH.1997 tanggal 4 Maret 1997 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 7173 tanggal 26 Oktober 1999 Tambahan No. 86.

The Company subsequently changed its name to PT Astra Otoparts Tbk and accordingly amended its Articles of Association based on Notarial Deed No. 26 dated 7 November 1997 of Benny Kristianto, S.H. The deed was approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. C2-12595.HT.01.04.TH.1997 dated 4 March 1997 and was published in State Gazette No. 7173 dated 26 October 1999 Supplement No. 86.

Anggaran Dasar Perseroan telah beberapa kali diubah. Perubahan terakhir dengan Akta Notaris No. 57 tanggal 22 Mei 2013 dari Fathiah Helmi, S.H. (lihat Catatan 1b). Perubahan tersebut telah disahkan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.10-23054 tanggal 11 Juni 2013 serta diumumkan dalam Berita Negara No. 2571/L tanggal 1 April 2014 Tambahan No. 26.

The Company‟s Articles of Association have been amended several times. The latest amendment was in accordance with Notarial Deed No. 57 dated 22 May 2013 of Fathiah Helmi, S.H. (refer to Note 1b). The change had been approved by the Minister of Law and Human Rights of the Republic of Indonesia in Decision Letter No. AHU-AH.01.10-23054 dated 11 June 2013 and was published in State Gazette No. 2571/L dated 1 April 2014 Supplement No. 26.

Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Perseroan, ruang lingkup kegiatan Perseroan terutama bergerak dalam perdagangan suku cadang otomotif, baik lokal maupun ekspor dan manufaktur dalam bidang industri logam, plastik dan suku cadang otomotif.

In accordance with Article 3 of the Company‟s Articles of Association, the scope of its activities is to engage mainly in trading of automotive components, both domestic and export and in the manufacture of metal, plastics and automotive components.

Pabrik Perseroan berlokasi di Jakarta, Bogor dan Bekasi dan kantor pusatnya beralamat di Jalan Raya Pegangsaan Dua Km. 2,2, Kelapa Gading, Jakarta.

The Company‟s plants are located in Jakarta, Bogor and Bekasi and its head office is located in Jalan Raya Pegangsaan Dua Km. 2.2, Kelapa Gading, Jakarta.

Halaman - 7 - Page


INFORMASI UMUM (lanjutan) a.

b.


Pendirian dan informasi lainnya (lanjutan)

GENERAL INFORMATION (continued) a. The establishment and other information (continued)

Perseroan memulai kegiatan komersialnya pada periode 1991. Saat ini kegiatan pemasaran Perseroan meliputi dalam dan luar negeri, termasuk Asia, Timur Tengah, Amerika, Eropa dan Afrika.

The Company started its commercial operations in 1991. The Company is currently engaged in the distribution of its products, both domestic and overseas, including Asia, the Middle East, America, Europe and Africa.

Perseroan dikendalikan oleh PT Astra International Tbk, induk perusahaan yang berkedudukan di Indonesia. Pemegang saham terbesar PT Astra International Tbk adalah Jardine Cycle & Carriage, perusahaan yang didirikan di Singapura. Jardine Cycle & Carriage adalah anak perusahaan dari Jardine Matheson Holdings Limited, perusahaan yang didirikan di Bermuda.

The Company is controlled by its immediate parent company PT Astra International Tbk, a company domiciled in Indonesia. PT Astra International Tbk's largest shareholder is Jardine Cycle & Carriage, a company incorporated in Singapore. Jardine Cycle & Carriage is a subsidiary of Jardine Matheson Holdings Limited, a company incorporated in Bermuda.

Penawaran umum saham Perseroan

b.

The Company’s public offering

Pada tanggal 29 Mei 1998, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (“Bapepam”) dalam Surat Keputusan No. S-1110/PM/1998 untuk melakukan penawaran umum perdana atas 75 juta saham Perseroan kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 500 (Rupiah penuh) per saham dan harga perdana sebesar Rp 575 (Rupiah penuh) per saham. Pada tanggal 15 Juni 1998, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

On 29 May 1998, the Company obtained the notice of effectivity from Capital Market Supervisory Agency (“Bapepam”) in Decision Letter No. S-1110/PM/1998 for the initial public offering of 75 million shares with par value of Rp 500 (full Rupiah) per share and offering price of Rp 575 (full Rupiah) per share. On 15 June 1998, the shares were listed in Indonesia Stock Exchange.

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa tanggal 11 Mei 2000 yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 48 dari Sutjipto, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui program opsi pemilikan saham karyawan kepada karyawan golongan tertentu, direksi dan komisaris Perseroan dan entitas anak. Program ini dilakukan secara bertahap dalam waktu tiga periode yang telah berakhir pada tanggal 7 Mei 2005. Perseroan telah menerbitkan 21.227.000 lembar saham dari pelaksanaan hak opsi tersebut.

Based on the Extraordinary General Meeting of Shareholders held on 11 May 2000 as stipulated in Notarial Deed No. 48 of Sutjipto, S.H., notary in Jakarta, the shareholders approved the employee stock option plan covering the Company and its subsidiaries‟ employees at certain levels, directors and commissioners. The options were granted in stages over a period of three periods and expired on 7 May 2005. The Company has issued 21,227,000 shares as a result of the exercise of the option.

Halaman - 8 - Page


INFORMASI UMUM (lanjutan) b.

Penawaran (lanjutan)

umum


saham

Perseroan

GENERAL INFORMATION (continued) b.

The Company’s public offering (continued)

Berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Tahunan tanggal 27 April 2011 yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 18 dari PSA. Tampubolon, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui perubahan nominal saham dari Rp 500 (Rupiah penuh) menjadi Rp 100 (Rupiah penuh) per saham, yang mengubah jumlah saham beredar dari 771.157.280 lembar saham menjadi 3.855.786.400 lembar saham. Saham hasil pemecahan saham tersebut efektif diperdagangkan di pasar pada tanggal 30 Juni 2011.

Based on the Annual General Meeting of Shareholders (“GMS”) held on 27 April 2011 as stipulated in Notarial Deed No. 18 of PSA. Tampubolon, S.H., notary in Jakarta, the shareholders approved the change in par value from Rp 500 (full Rupiah) to Rp 100 (full Rupiah) per share, that have changed the number of issued shares from 771,157,280 shares to 3,855,786,400 shares. Shares from stock split were traded effectively in the market on 30 June 2011.

Pada tanggal 16 April 2013, Perseroan memperoleh pernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (“OJK”) (dahulu Bapepam) dalam suratnya No.S-85/D.04/2013 untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas I (“PUT I”) sejumlah 963.946.600 lembar saham Perseroan kepada masyarakat dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham dengan harga pelaksanaan Rp 3.100 (Rupiah penuh) per saham.

On 16 April 2013, the Company obtained effective notification from the Financial Services Authority (“OJK”) (formerly Bapepam) in its letter No. S-85/D.04/2013 to conduct the Limited Public Offering I (“PUT I”) for 963,946,600 of the Company‟s shares to public with par value of Rp 100 (full Rupiah) per share and offering price of Rp 3,100 (full Rupiah) per share.

Berdasarkan RUPS Tahunan tanggal 17 April 2013 yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 57 tanggal 22 Mei 2013 dari Fathiah Helmi, S.H., notaris di Jakarta, para pemegang saham menyetujui perubahan jumlah saham beredar dari 3.855.786.400 lembar saham menjadi 4.819.733.000 lembar saham.

Based on the Annual GMS held on 17 April 2013 as stipulated in Notarial Deed No. 57 of Fathiah Helmi, S.H., a notary located in Jakarta, on 22 May 2013, the shareholders approved the change in the number of issued shares from 3,855,786,400 shares to 4,819,733,000 shares.

Sehubungan dengan PUT I, Perseroan telah menerima Rp 3 triliun dari pemegang saham Perseroan. Dana dari hasil PUT I digunakan untuk pembayaran utang bank dan pengembangan usaha melalui akuisisi atau penyertaan saham.

In relation to this PUT I, the Company has received Rp 3 trillion from the Company‟s shareholders. The result of PUT I was used to repay bank loans and business expansion either through acquisition or shares investment.

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 seluruh saham Perseroan sebanyak 4.819.733.000 lembar saham telah dicatatkan pada Bursa Efek Indonesia.

As at 30 June 2016 and 31 December 2015, all of the Company‟s issued shares totaling to 4,819,733,000 shares have been listed on the Indonesia Stock Exchange.

Halaman - 9 - Page


INFORMASI UMUM (lanjutan) c.

1. GENERAL INFORMATION (continued)

Struktur Perseroan dan entitas anak Dengan mengacu kepada Perseroan mengkonsolidasi berikut ini:

Entitas anak/ Subsidiaries MANUFAKTUR/ MANUFACTURING PT Astra Komponen Indonesia (ASKI)

Domisili/ Domicile

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

c.

In accordance with Note 2b, the Company consolidates the following entities:

Catatan 2b, entitas-entitas

Jenis usaha/ Main activity

Structure of the Company and subsidiaries

Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations

Persentase efektif kepemilikan/ Effective percentage of ownership

Total aset (sebelum eliminasi)/ assets (before elimination)

30 Juni/ June 2016


Bogor

Memproduksi suku cadang otomotif/Manufacture automotive spareparts

2011

100.00

775,533

744,623

PT Menara Terus Makmur (MTM)

Bekasi

Memproduksi dongkrak dan alat perkakas untuk industri otomotif/ Manufacture jacks and tools for automotive industry

1989

100.00

484,188

483,301

PT Indokarlo Perkasa (IKP)

Bogor

Memproduksi suku cadang berbahan karet/ Manufacture rubber parts

1988

100.00

470,675

441,566

PT FSCM Manufacturing Indonesia (FSCM)

Jakarta

Memproduksi rantai otomotif dan filter mobil/ Manufacture automotive chains and automotive filter

1986

100.00

357,861

338,682

PT Autoplastik Indonesia (API)

Karawang

Memproduksi komponen otomotif berbahan plastik/ Manufacture plastic components

2013

100.00

341,817

309,268

PT Velasto Indonesia (VI)

Purwakarta

Memproduksi komponen otomotif berbahan karet dan logam/Manufacture rubber and metal components

2014

100.00

305,867

209,192

PT Century Batteries Indonesia (CBI)

Jakarta

Memproduksi baterai otomotif/Manufacture automotive batteries

1979

80.00

635,379

610,805

PT Astra Daido Steel Indonesia (ADASI)

Tangerang

Jasa pemotongan dan pemanasan baja/Cutting steel and heat treatment services

1994

66.67

161,184

188,030

Memproduksi piston otomotif/Manufacture automotive piston

1992

58.06

298,751

278,779

PT Federal Izumi Manufacturing (FIM)

Bogor

PT Pakoakuina (PKO) dan entitas anak/and subsidiaries

Jakarta

Memproduksi suku cadang otomotif, terutama wheel rim untuk mobil dan motor/ Manufacture automotive parts, particularly wheel rim for vehicles

1988

51.00

1,793,770

1,718,571

PT Nusa Keihin Indonesia (NKI)

Bekasi

Memproduksi komponen transmisi mobil/ Manufacture vehicles transmission component

1998

51.00

110,508

106,805

PT Gemala Kempa Daya (GKD)

Jakarta

Memproduksi suku cadang otomotif, terutama frame chassis untuk mobil/Manufacture automotive parts, particularly frame chassis for vehicles

1983

50.67

553,365

556,238

Halaman - 10 - Page


INFORMASI UMUM (lanjutan) c.

Struktur (lanjutan)

Perseroan

Entitas anak/ Subsidiaries PERDAGANGAN/ TRADING PT Senantiasa Makmur (SM)

.


dan

Domisili/ Domicile

1. GENERAL INFORMATION (continued) entitas

anak

c.

Structure of the Company and subsidiaries (continued)

Dimulainya kegiatan komersial/ Commencement of commercial operations

Jenis usaha/ Main activity

Persentase efektif kepemilikan/ Effective percentage of ownership

Total aset (sebelum eliminasi)/ assets (before elimination)

30 Juni/ June 2016


Jakarta

Perusahaan investasi dan perdagangan/ Holding and trading company

1986

100.00

376,045

356,238

PT Ardendi Jaya Sentosa (AJS)

Jakarta

Dealer suku cadang otomotif di Jawa, Bali dan Manado/Automotive parts dealer in Java, Bali and Manado

1987

100.00

34,780

35,781

PT Banjar Jaya Sentosa (BJS)

Semarang

*)

2005

100.00

-

-

PT Astrindo Jaya Sentosa (ATS)

Surabaya

*)

2005

100.00

-

-

PT Mopart Jaya Utama (MJU)

Jakarta

*)

2001

100.00

-

-

PT Cipta Piranti Tehnik (CPT)

Jakarta

*)

1983

100.00

-

-

*)

BJS, ATS, MJU dan CPT telah menghentikan usaha utamanya masing-masing pada periode 2009 (MJU), 2008 (BJS, ATS) dan 2002 (CPT), dan dalam proses likuidasi sejak Desember 2009. Pada tanggal 30 Juni 2016, BJS, ATS, MJU dan CPT masih dalam proses likuidasi./BJS, ATS, MJU and CPT ceased their main operations in 2009 (MJU), 2008 (BJS, ATS) and 2002 (CPT) respectively, and have been in the process of liquidation since December 2009. As at 30 June 2016, BJS, ATS, MJU and CPT were in the liquidation process.

Halaman - 11 - Page


INFORMASI UMUM (lanjutan) d.

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 1. GENERAL INFORMATION (continued)

Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan Karyawan

d.

Board of Commissioners, Board of Directors, Audit Committee and Employees As at 30 June 2016 and 31 December 2015, the members of the Company‟s Board of Commissioners, Board of Directors and Audit Committee were as follows:

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, susunan anggota Dewan Komisaris, Direksi dan Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016


Dewan Komisaris Presiden Komisaris

Djony Bunarto Tjondro

Djony Bunarto Tjondro

Wakil Presiden Komisaris

Sudirman Maman Rusdi Johannes Loman

Sudirman Maman Rusdi Johannes Loman

Komisaris

Chiew Sin Cheok Johnny Darmawan Danusasmita

Simon Collier Dixon Chiew Sin Cheok Johnny Darmawan Danusasmita

Komisaris Independen

Agus Tjahajana Wirakusumah Bambang Trisulo Angky Utarya Tisnadisastra

Agus Tjahajana Wirakusumah Bambang Trisulo Angky Utarya Tisnadisastra

Direksi Presiden Direktur

Hamdani Dzulkarnaen Salim

Hamdani Dzulkarnaen Salim

Direktur Independen

Djangkep Budhi Santoso

Bambang Rustamadji Sugeng

Direktur

Hugeng Gozali Aurelius Kartika Hadi Tan Lay Agus Kusharijono Yusak Kristian Solaeman Agus Baskoro

Djangkep Budhi Santoso Hugeng Gozali Aurelius Kartika Hadi Tan Lay Agus Kusharijono Yusak Kristian Solaeman

Angky Utarya Tisnadisastra

Angky Utarya Tisnadisastra

Purnama Setiawan Buyung Syamsudin

Purnama Setiawan Buyung Syamsudin

Komite Audit Ketua Anggota

Penerbitan laporan keuangan konsolidasian

Vice President Commissioner Commissioners

Independent Commissioners

Board of Directors President Director Independent Director Directors

Audit Committee Chairman Members

As at 30 June 2016, the Company and its subsidiaries had approximately 11,457 permanent employees (31 December 2015: 11,474 employees) - unaudited.

Pada tanggal 30 Juni 2016, Perseroan dan entitas anak memiliki karyawan tetap kurang lebih 11.457 orang (31 Desember 2015: 11.474 orang) - tidak diaudit. e.

Board of Commissioners President Commissioner

e.

Laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi oleh Direksi untuk terbit pada tanggal 26 Juli 2016.

Halaman - 12 - Page

The issuance of consolidated financial statements These consolidated financial statements were authorised for issue by the Board of Directors on 26 July 2016.


IKHTISAR PENTING

KEBIJAKAN

AKUNTANSI

YANG


SUMMARY POLICIES

OF

SIGNIFICANT

ACCOUNTING

Laporan keuangan konsolidasian PT Astra Otoparts Tbk dan entitas anak (bersama-sama disebut “Grup”) telah disusun dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

The consolidated financial statements of PT Astra Otoparts Tbk and subsidiaries (together “the Group”) have been prepared and presented in accordance with Indonesian Financial Accounting Standards.

Berikut ini adalah ikhtisar kebijakan akuntansi yang penting yang diterapkan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian.

Presented below is a summary of significant accounting policies adopted in preparing the consolidated financial statements.

Laporan keuangan konsolidasian meliputi laporan keuangan Perseroan dan entitas anak.

The consolidated financial statements include the financial statements of the Company and its subsidiaries.

Laporan keuangan konsolidasian disusun berdasarkan konsep harga perolehan, kecuali untuk properti investasi (lihat Catatan 2m) dan imbalan kontinjensi (lihat Catatan 2b).

The consolidated financial statements have been prepared under the historical cost convention, except for investment properties (refer to Note 2m) and contingent consideration (refer to Note 2b).

Laporan keuangan konsolidasian juga disusun dengan menggunakan dasar akrual, kecuali untuk laporan arus kas konsolidasian. Laporan arus kas konsolidasian disusun menggunakan metode langsung dengan mengelompokkan arus kas ke dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.

The consolidated financial statements have also been prepared on the basis of the accruals concept, except for the consolidated statement of cash flows. The consolidated statement of cash flows is prepared using the direct method by classifying cash flows on the basis of operating, investing and financing activities.

Seluruh angka dalam tabel-tabel di laporan keuangan konsolidasian ini, dibulatkan menjadi dan disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain.

Figures in tables in these consolidated financial statements are rounded to and expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated.

a.

a.

Dasar penyusunan konsolidasian

laporan

Standar dan interpretasi efektif pada periode 2015

keuangan

yang

berlaku

Pada tanggal 1 Januari 2015, Grup menerapkan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (“PSAK”) dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan (“ISAK”) baru dan revisi yang efektif sejak tanggal tersebut. Perubahan kebijakan akuntansi Grup telah dibuat seperti yang disyaratkan, sesuai dengan ketentuan transisi dalam masing-masing standar dan interpretasi.

Halaman - 13 - Page

Basis of preparation of the consolidated financial statements Standards and interpretations became effective in 2015

which

On 1 January 2015, the Group adopted new and revised Statements of Financial Accounting Standards (“PSAK”) and Interpretations of Statements of Financial Accounting Standards (“ISAK”) that are mandatory for application from that date. Changes to the Group‟s accounting policies have been made as required, in accordance with the transitional provisions in the respective standards and interpretations.


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) a.

AKUNTANSI

Dasar penyusunan laporan konsolidasian (lanjutan)

YANG

keuangan


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) a.

ACCOUNTING

Basis of preparation of the consolidated financial statements (continued)

Standar dan interpretasi yang berlaku efektif pada periode 2015 (lanjutan)

Standards and interpretations became effective in 2015 (continued)

Penerapan standar dan interpretasi baru atau revisi berikut, yang relevan dengan operasi Grup dan menimbulkan dampak terhadap laporan keuangan konsolidasian, adalah sebagai berikut:

The adoption of the following new or revised standards and interpretations, which were relevant to the Group‟s operations and affected on the consolidated financial statements, is as follows:

PSAK 1: Penyajian Laporan Keuangan

PSAK 1: Statements

Perubahan utama pada PSAK 1 adalah persyaratan Grup untuk mengelompokkan halhal yang disajikan sebagai „pendapatan komprehensif lain‟ berdasarkan apakah hal-hal tersebut berpotensi untuk direklasifikasi ke laporan laba rugi selanjutnya (penyesuaian reklasifikasi).

The main change resulting from this amendment to PSAK 1 is a requirement for entities to group items presented in „other comprehensive income‟ (OCI) on the basis of whether they are potentially reclassifiable to the profit or loss subsequently (reclassification adjustments).

PSAK 24 (Revisi 2013): Imbalan Kerja

PSAK 24 (Revised 2013): Employee Benefits

Penerapan PSAK 24 (Revisi 2013), „Imbalan kerja‟ mengakibatkan perubahan kebijakan akuntansi Grup sebagai berikut:

The adoption of PSAK 24 (Revised 2013), „Employee benefits‟ resulted in the following changes on the Group‟s accounting policies as follows: 1) All past service costs are now recognised immediately in the profit or loss. Previously, non-vested past service costs were recognised on a straight-line basis over the vesting period if the changes were conditional on the employees‟ remaining in service for a specified period of time (the vesting period). 2) The interest cost and expected return on plan assets is replaced with a net interest amount that is calculated by applying the discount rate to the net defined benefit liability (asset). 3) The revised standard also requires more extensive disclosures. These have been provided in Note 15.

1)

Seluruh biaya jasa lalu diakui langsung di laporan laba rugi. Sebelumnya, biaya jasa lalu yang belum vested diakui berdasarkan metode garis lurus sepanjang periode vesting jika perubahan bersifat kondisional terhadap sisa jasa pekerja untuk periode waktu tertentu (periode vesting).

2)

Biaya bunga dan imbal hasil yang diharapkan dari aset program diganti dengan nilai bunga bersih yang dihitung berdasarkan tingkat diskonto terhadap kewajiban (aset) imbalan pasti bersih. Revisi standar ini juga mensyaratkan pengungkapan yang lebih ekstensif. Pengungkapan tersebut telah diterapkan di Catatan 15.

3)

Halaman - 14 - Page

Presentation

of

which

Financial



AKUNTANSI


YANG

keuangan



ACCOUNTING



Standards and interpretations become effective in 2015 (continued)

PSAK 67: Pengungkapan dalam Entitas Lain

Kepentingan

PSAK 67: Disclosure of Interests in Other Entities

PSAK 67 mengatur beberapa pengungkapan tambahan terkait kepentingan dalam entitas anak, ventura bersama dan entitas asosiasi, seperti yang telah disajikan pada Catatan 8, 9 dan 21. Standar ini tidak berdampak pada pengakuan dan pengukuran investasi Grup.

PSAK 67 requires certain additional disclosures related to interests in subsidiary, joint venture and associate, which have been disclosed in Notes 8, 9 and 21. This standard has no impact on the recognition and measurement of the Group‟s investment.

PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar

PSAK 68: Fair Value Measurement

PSAK 68 menyediakan satu sumber panduan tentang bagaimana nilai wajar diukur tetapi tidak menetapkan persyaratan baru mengenai kapan nilai wajar diperlukan. Standar ini menyediakan kerangka untuk menentukan nilai wajar dan menjelaskan faktor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam mengestimasi nilai wajar. PSAK ini mengatur persyaratan pengungkapan yang lebih ekstensif, khususnya dengan memasukkan instrumen non-keuangan ke dalam pengungkapan hierarki nilai wajar. PSAK 68 diterapkan secara prospektif. Perubahan ini tidak memiliki dampak signifikan terhadap pengukuran aset dan liabilitas Grup.

PSAK 68 provides a single source of guidance on how the fair value is measured but does not establish new requirements for when the fair value is required. This standard provides a framework for determining the fair value and clarifies the factors to be considered in estimating the fair value. It introduces extensive disclosure requirements, particulary the inclusion of non-financial instruments into the fair value hierarchy disclosure. PSAK 68 is applied prospectively. The change had no significant impact on the measurements of the Group‟s assets and liabilities.

Lain-lain

Others

Standar dan interpretasi baru atau revisi yang relevan dengan operasi Grup, namun tidak menimbulkan efek signifikan terhadap laporan keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

The new or revised standards and interpretations which are relevant to the Group‟s operations, but did not result in a significant effect on the consolidated financial statements, are as follows:

Halaman - 15 - Page

which



AKUNTANSI


YANG

keuangan



ACCOUNTING




Lain-lain (lanjutan)

Others (continued)

-

PSAK 4 (revisi/revised 2013) PSAK 15 (revisi/revised 2013)

-


-

PSAK 55 (revisi/revised 2014)

-


-

PSAK 65

-

PSAK 66 ISAK 15 (revisi/revised 2014)

which

: Laporan Keuangan Tersendiri/Separate Financial Statements : Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama/Investment in Associates and Joint Ventures : Penurunan Nilai Aset/Impairment of Assets : Instrumen Keuangan: Penyajian/Financial Instruments: Presentation : Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran/Financial Instruments: Recognition and Measurement : Instrumen Keuangan: Pengungkapan/Financial Instruments: Disclosures : Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial Statements : Pengaturan Bersama/Joint Arrangements : Batas Aset Imbalan Pasti/The Limit on a Defined Benefit Assets

Standar baru, revisi dan interpretasi, yang relevan terhadap kegiatan operasi Grup, yang telah diterbitkan, namun belum berlaku efektif untuk periode buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2016 dan 2017 adalah sebagai berikut:

Halaman - 16 - Page

New standards, amendments and interpretations, which are relevant to the Group‟s operations, issued but not yet effective for the financial period beginning 1 January 2016 and 2017 are as follows:



AKUNTANSI


YANG

keuangan



ACCOUNTING




Lain-lain (lanjutan)

Others (continued)

which

Efektif 1 Januari 2016/Effective 1 January 2016: -

PSAK 4 (revisi/revised 2015) PSAK 5 (revisi/revised 2015) PSAK 7 (revisi/revised 2015) PSAK 13 (revisi/revised 2015) PSAK 15 (revisi/revised 2015)

: : : : :

-

PSAK 16 (revisi/revised 2015) PSAK 19 (revisi/revised 2015) PSAK 22 (revisi/revised 2015) PSAK 24 (revisi/revised 2015) PSAK 25 (revisi/revised 2015)

: : : : :

-


:

-


: :

-

PSAK 68 (revisi/revised 2015) ISAK 30 (revisi/revised 2015)

: :

Laporan Keuangan Tersendiri/Separate Financial Statements Segmen Operasi/Operating Segment Pengungkapan Pihak - pihak Berelasi/Related Party Disclosure Properti Investasi/Investment Properties Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama/Investment in Associates and Joint Ventures Aset Tetap/Fixed Assets Aset Tak Berwujud/Intangible Assets Kombinasi Bisnis/Business Combination Imbalan Kerja/Employee Benefits Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan/Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors Laporan Keuangan Konsolidasian/Consolidated Financial Statements Pengaturan Bersama/Joint Arrangements Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain/Disclosure of Interests in Other Entities Pengukuran Nilai Wajar/Fair Value Measurement Pungutan/Levies

Efektif 1 Januari 2017/Effective 1 January 2017: -


-

ISAK 31 (revisi/revised 2015)

: Penyajian Laporan Keuangan/Presentation of Financial Statements : Interpretasi atas Ruang Lingkup PSAK 13: Properti Investasi/Interpretation of PSAK 13: Investment Properties

Pada tanggal pengesahan laporan keuangan konsolidasian, Grup masih mempelajari dampak yang mungkin timbul dari penerapan standar baru dan revisi tersebut terhadap laporan keuangan konsolidasian.

Halaman - 17 - Page

As at the authorisation date of these consolidated financial statements, the Group is still evaluating the potential impact of these new and revised standards to its consolidated financial statements.


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) b.

AKUNTANSI

YANG

Prinsip-prinsip konsolidasi (i)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) b.

Entitas anak

ACCOUNTING

Principles of consolidation (i)

Subsidiaries

Entitas anak adalah suatu entitas dimana Grup memiliki pengendalian. Grup mengendalikan entitas lain ketika Grup terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan entitas dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas entitas.

Subsidiaries are entities over which the Group has control. The Group controls an entity when the Group is exposed to, or has rights to, variable returns from its involvement with the entity and has the ability to affect those returns through its power over the entity.

Entitas anak dikonsolidasikan secara penuh sejak tanggal pengendalian dialihkan kepada Perseroan dan tidak dikonsolidasikan sejak tanggal Perseroan kehilangan pengendalian.

Subsidiaries are consolidated from the date on which control is transferred to the Company and are de-consolidated from the date on which that control ceases.

Perseroan mencatat akuisisi entitas anak dengan menerapkan metode akuisisi. Biaya perolehan termasuk nilai wajar imbalan kontinjensi pada tanggal akuisisi. Biaya terkait akuisisi dibebankan ketika terjadi. Aset, liabilitas dan liabilitas kontinjensi dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada awalnya sebesar nilai wajar pada tanggal akuisisi. Untuk setiap akuisisi, Perseroan mengakui kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi baik sebesar nilai wajar atau sebesar bagian proporsional kepentingan nonpengendali atas aset neto pihak yang diakuisisi.

The Company accounts for the acquisition of subsidiary by applying the acquisition method. The cost of acquisition includes the fair value of any contingent consideration at the acquisition date. Acquisition-related costs are expensed as incurred. Assets, liabilities and contingent liabilities assumed in a business combination are measured initially at their fair values at the acquisition date. On an acquisition-by-acquisition basis, the Company recognises any non-controlling interest in the acquiree either at fair value or at non-controlling interest‟s proportionate share of the acquiree‟s net assets.

Dalam kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, Perseroan mengukur kembali kepemilikan ekuitas yang dimiliki sebelumnya pada nilai wajar tanggal akuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif konsolidasian.

In a business combination achieved through stages, the Company remeasures its previously held equity interest in the acquiree at its acquisition date fair value and recognises the resulting gain or loss in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income.

Selisih lebih imbalan yang dialihkan, jumlah kepentingan nonpengendali pada pihak yang diakuisisi serta nilai wajar pada tanggal akuisisi kepentingan ekuitas yang dimiliki sebelumnya, terhadap bagian kepemilikan Perseroan atas nilai wajar aset teridentifikasi yang diakuisisi, dicatat sebagai goodwill. Jika jumlah ini lebih rendah dari nilai wajar aset neto entitas yang diakuisisi, selisihnya diakui langsung dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian.

The excess of the consideration transferred, the amount of any noncontrolling interest in the acquiree and fair value at the acquisition date of any previous equity interest in the acquiree over the fair value of the Company‟s share of the identifiable net assets acquired is recorded as goodwill. If the amount is less than the fair value of the net assets of the subsidiary acquired, the difference is recognised directly in the consolidated statement of comprehensive income.

Halaman - 18 - Page



AKUNTANSI

YANG

Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) (i)



Entitas anak (lanjutan)

ACCOUNTING

Principles of consolidation (continued) (i)

Subsidiaries (continued)

Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian dicatat sebagai transaksi ekuitas. Ketika pengendalian atas entitas anak hilang, bagian kepemilikan yang tersisa di entitas tersebut diukur kembali pada nilai wajarnya dan keuntungan atau kerugian yang dihasilkan diakui dalam laporan laba rugi.

Changes in the parent‟s ownership interest in a subsidiary that do not result in the loss of control are accounted for as equity transactions. When control over a previous subsidiary is lost, any remaining interest in the entity is remeasured at fair value and the resulting gain or loss is recognised in the profit or loss.

Seluruh transaksi, saldo, keuntungan dan kerugian intra kelompok usaha yang belum direalisasi dan material antara Grup telah dieliminasi.

All material intercompany transactions, balances, unrealised surpluses and deficits on transactions between Group companies are eliminated.

(ii) Transaksi dengan nonpengendali

kepentingan

(ii) Transactions interests

with

non-controlling

Kepentingan nonpengendali merupakan proporsi atas hasil usaha dan aset neto entitas anak yang tidak diatribusikan pada Grup.

Non-controlling interests represent the proportion of the results and net assets of subsidiaries that is not attributable to the Group.

Perseroan memperlakukan transaksi dengan kepentingan nonpengendali sebagai transaksi dengan pemilik ekuitas Perseroan. Selisih antara nilai wajar imbalan yang dibayar dan bagian yang diakuisisi atas nilai tercatat aset neto entitas anak dicatat pada ekuitas. Keuntungan atau kerugian pelepasan kepentingan nonpengendali juga dicatat pada ekuitas.

The Company treats transactions with noncontrolling interests as transactions with equity owners of the Company. The difference between the fair value of any consideration paid and the relevant share acquired of the carrying value of net assets of the subsidiary is recorded in equity. Gains or losses on disposals to noncontrolling interests are also recorded in equity.

(iii) Entitas asosiasi dan ventura bersama Entitas asosiasi adalah suatu entitas, yang bukan merupakan entitas anak ataupun ventura bersama, dimana Perseroan memiliki pengaruh signifikan. Ventura bersama adalah suatu entitas dimana Perseroan memiliki pengendalian bersama dengan satu venturer atau lebih. Entitas asosiasi dan ventura bersama dicatat dengan menggunakan metode ekuitas.

Halaman - 19 - Page

(iii) Associates and joint ventures Associates are entities, not being subsidiaries or joint ventures, over which the Company exercises significant influence. Joint ventures are entities which the Company jointly controls with one or more other venturers. Associates and joint ventures are accounted for using the equity method.



AKUNTANSI

YANG

Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan)



(iii) Entitas asosiasi dan ventura bersama (lanjutan)

ACCOUNTING

Principles of consolidation (continued) (iii) Associates (continued)

and

joint

ventures

Bagian Perseroan atas laba atau rugi dan mutasi pendapatan komprehensif lainnya entitas asosiasi dan ventura bersama diakui di dalam laporan laba rugi dan pendapatan komprehensif lainnya. Jika bagian Perseroan atas kerugian sama dengan atau melebihi kepentingan Perseroan, maka pengakuan kerugian akan dihentikan, kecuali Perseroan memiliki kewajiban atau melakukan pembayaran atas nama entitas asosiasi atau ventura bersama.

The Company‟s share profits or losses and its share of movements in other comprehensive income of its associates and joint ventures is recognised in the profit or loss and other comprehensive income. When the Company‟s share of losses equals or exceeds its interest, the Company does not recognise further losses, unless the Company has incurred obligations or made payments on behalf of the associate or joint ventures.

Seluruh keuntungan dan kerugian yang belum direalisasi atas transaksi antara Grup dan ventura bersama telah dieliminasi sebesar kepemilikan Perseroan pada entitas asosiasi dan ventura bersama tersebut.

Unrealised gains and losses on transactions between the Group and joint ventures have been eliminated to the extent of the Company‟s interest in the associates and joint ventures.

Grup menerapkan metode "Biaya pada setiap perolehan" untuk perlakuan pencatatan atas akuisisi bertahap entitas asosiasi dan ventura bersama. Dalam metode ini, biaya perolehan entitas asosiasi atau ventura bersama yang dilakukan secara bertahap diukur sebesar jumlah imbalan yang dibayarkan untuk setiap perolehan ditambah bagian laba dari investee dan perubahan ekuitas lainnya. Bagian laba bersih, penghasilan komprehensif lainnya dan perubahan ekuitas lainnya yang terkait dengan kepemilikan sebelumnya diakui pada ekuitas. Setiap biaya akuisisi terkait diperlakukan sebagai bagian dari investasi dalam entitas asosiasi atau ventura bersama.

The Group applies the “Cost of each purchase” method for step acquisitions of associates and joint ventures. In this method, the cost of an associate or joint venture acquired in stages is measured as the sum of the consideration paid for each purchase plus a share of the investee‟s profits and other equity movements. A share of profits, other comprehensive income and other equity movement relating to the previously held interest was recognised in equity. Any acquisitionrelated costs are treated as part of the investment in the associate or joint venture.

Setiap imbalan kontinjensi yang terhutang diakui pada nilai wajar pada tanggal akuisisi. Perubahan setelahnya atas nilai wajar dari imbalan kontinjensi dicatat sebagai perubahan estimasi dan diakui sebagai bagian dari nilai tercatat investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama.

Any contingent consideration payable is recognised at the fair value at the acquisition date. Subsequent changes to the fair value of the contingent consideration are accounted for as changes in estimates and are recognised as part of the carrying value of the investments in associate or joint venture.

Setiap akhir periode pelaporan, Grup mengevaluasi apakah terdapat bukti objektif bahwa investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama mengalami penurunan nilai.

At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that investments in associates and joint ventures are impaired.

Halaman - 20 - Page


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) c.

AKUNTANSI

YANG


Penjabaran mata uang asing (i)

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) c.

Mata uang pelaporan

ACCOUNTING

Foreign currency translation (i)

Reporting currency The consolidated financial statements are presented in Rupiah, which is the Company‟s and subsidiaries‟ functional and reporting currency.

Laporan keuangan konsolidasian dijabarkan dalam mata uang Rupiah, yang merupakan mata uang fungsional dan pelaporan Perseroan dan entitas anak. (ii) Transaksi dan saldo

(ii) Transactions and balances

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs yang berlaku pada tanggal transaksi atau penilaian ketika dilakukan pengukuran kembali. Keuntungan atau kerugian selisih kurs yang berasal dari penyelesaian transaksi dalam mata uang asing dan dari penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dengan menggunakan nilai tukar pada akhir periode, diakui dalam laporan laba rugi, kecuali ketika ditangguhkan di ekuitas sebagai transaksi yang memenuhi syarat sebagai instrumen lindung nilai arus kas.

Foreign currency transactions are translated into Rupiah using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions or valuation where items are remeasured. Foreign exchange gains or losses resulting from the settlement of such transactions and from the translation at the end of period‟s exchange rates of monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are recognised in the profit or loss, except when deferred in equity as qualifying cash flow hedges.

Kurs utama yang digunakan, didasarkan pada kurs tengah dari kurs jual dan kurs beli yang diterbitkan Bank Indonesia pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut (Rupiah penuh):

The main exchange rates used, based on the middle rates of the sell and buy rates published by Bank Indonesia as at 30 June 2016 and 31 December 2015 are as follows (full Rupiah):

30 Juni/ June 2016 1 Dolar Amerika Serikat (“USD”) 1 Yen Jepang (“JPY”)

13,180.00 128.31

31 Desember/ December 2015 13,795.00 114.52

(iii) Entitas asing

United States Dollars (“USD”) 1 Japanese Yen (“JPY”) 1

(iii) Foreign entities

Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dan laporan arus kas entitas asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs rata-rata sepanjang periode berjalan sedangkan laporan posisi keuangan dijabarkan dengan menggunakan nilai tukar yang berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan. Hasil keuntungan atau kerugian dari penjabaran laporan keuangan entitas asing dilaporkan sebagai pendapatan komprehensif lain, jika material.

Halaman - 21 - Page

Statement of profit or loss and other comprehensive income and statement of cash flows of foreign entities are translated into Rupiah at average exchange rates for the period while statement of financial position are translated at the exchange rates prevailing at the statement of financial position date. The resulting gains or losses arising from the translation of foreign entities‟ financial statements are reported in other comprehensive income, if material.


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) d.

e.

f.

AKUNTANSI

YANG

Kas dan setara kas


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued)

ACCOUNTING

d. Cash and cash equivalents

Kas dan setara kas mencakup kas, bank, simpanan yang sewaktu-waktu bisa dicairkan dan investasi likuid jangka pendek lainnya dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang.

Cash and cash equivalents include cash on hand, cash in banks, deposits held on call with banks and other short-term highly liquid investments with original maturities of three months or less.

Pada laporan arus kas konsolidasian, kas dan setara kas disajikan setelah dikurangi cerukan. Cerukan disajikan sebagai bagian dari pinjaman jangka pendek dalam laporan posisi keuangan konsolidasian.

In the consolidated statements of cash flows, cash and cash equivalent are presented net of bank overdrafts. Bank overdrafts are shown within short-term loans in the consolidated statement of financial position.

Piutang usaha dan piutang lain-lain

e.

Trade and other receivables

Piutang usaha dan piutang lain-lain diklasifikasikan sebagai “Pinjaman yang diberikan dan Piutang” dan pada awalnya diakui sebesar nilai wajar dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, kecuali efek diskontonya tidak material, setelah dikurangi provisi penurunan nilai piutang.

Trade and other receivables are classified as “Loans and Receivables” and recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method, except where the effect of discounting would be immaterial less provisions for impairment of receivables.

Jika piutang diperkirakan dapat ditagih dalam waktu satu tahun atau kurang (atau dalam siklus operasi normal jika lebih panjang), piutang diklasifikasikan sebagai aset lancar. Jika tidak, piutang disajikan sebagai aset tidak lancar.

If collection is expected in one year or less (or in the normal operating cycle of the business if longer), they are classified as current assets. If not, they are presented as non-current assets.

Manajemen membentuk provisi penurunan nilai piutang dengan menelaah saldo piutang secara individual dan kolektif pada saat terdapat bukti objektif bahwa saldo piutang tidak dapat ditagih. Piutang ragu-ragu dihapuskan pada saat piutang tersebut tidak tertagih.

Management establishes provision for impairment of receivables by reviewing receivables balance individually and collectively when there is objective evidence that the outstanding amounts may not be collected. Doubtful accounts are written-off during the period in which they are determined to be not collectible.

Sewa

f.

Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan jika sewa tersebut mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Suatu sewa diklasifikasikan sebagai sewa operasi jika sewa tidak mengalihkan secara substansial seluruh risiko dan manfaat yang terkait dengan kepemilikan aset. Penentuan bahwa suatu perjanjian merupakan atau mengandung sewa, dibuat berdasarkan substansi perjanjian itu sendiri, penggunaan aset tertentu sebagai pemenuhan perjanjian dan pemberian hak untuk menggunakan aset tersebut. Halaman - 22 - Page

Leases A lease is classified as a finance lease if it transfers substantially all the risks and rewards incidental to ownership. A lease is classified as an operating lease if it does not transfer substantially all the risks and rewards incidental to ownership. The determination that a contract is or contains a lease is based on the substance of the agreement itself, the use of a specific asset as the fulfillment of an agreement and providing the right to use the asset.


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) f.

g.

AKUNTANSI

YANG

Sewa (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) f.

ACCOUNTING

Leases (continued)

Pembayaran sewa operasi dibebankan pada laporan laba rugi dengan menggunakan metode garis lurus selama periode sewa, sedangkan penerimaan sewa diakui sebagai pendapatan pada laporan laba rugi dengan metode garis lurus selama periode sewa.

Payments made under operating leases are charged to the profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease, meanwhile receipts under operating leases are recognised in the profit or loss on a straight-line basis over the period of the lease.

Apabila aset disewakan melalui sewa pembiayaan, nilai kini pembayaran sewa diakui sebagai piutang lain-lain. Selisih antara nilai piutang bruto dan nilai kini piutang tersebut, jika ada, diakui sebagai penghasilan pembiayaan tangguhan.

When assets are leased out under a finance lease, the present value of the lease payments is recognised as other receivable. The difference between the gross receivable and the present value of the receivable, if any, is recognised as unearned finance income.

Setiap pembayaran sewa dialokasikan antara liabilitas dan beban keuangan sehingga menghasilkan tingkat suku bunga yang konstan atas saldo liabilitas yang tersisa. Kewajiban sewa yang terkait, dikurangi dengan beban keuangan, dimasukkan ke dalam “liabilitas sewa pembiayaan”. Aset tetap yang diperoleh melalui sewa pembiayaan disusutkan selama jangka waktu yang lebih pendek antara masa manfaat aset dan masa sewa apabila tidak terdapat kepastian yang memadai bahwa Perseroan akan mendapatkan hak kepemilikan pada akhir masa sewa.

Each lease payment is allocated between the liabilities and finance charges so as to achieve a constant rate on the finance balance outstanding. The corresponding rental obligations, net of finance charges, are included in “finance lease liabilities”. Fixed assets acquired under finance leases are depreciated over the shorter of the useful life of the asset and the lease term if there is no reasonable certainty that the Company will obtain ownership at the end of the lease term.

Pendapatan dari sewa pembiayaan diakui sesuai dengan jangka waktu kontrak berdasarkan metode suku bunga efektif.

Finance leases income is recognised over the term of the respective contracts using the effective interest method.

Pinjaman yang diberikan dan piutang

g.

Grup mengklasifikasikan aset keuangannya dalam kategori pinjaman yang diberikan dan piutang. Klasifikasi ini tergantung dari tujuan perolehan aset keuangan tersebut. Manajemen menentukan klasifikasi aset keuangan tersebut pada saat awal pengakuannya.

Halaman - 23 - Page

Loans and receivables The Group classifies their financial assets in the category of loans and receivables. The classification depends on the purpose for which the financial assets were acquired. Management determines the classification of its financial assets at initial recognition.


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) g.

h.

Pinjaman (lanjutan)

yang

AKUNTANSI

diberikan

dan

YANG piutang


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) g.

Loans and receivables (continued)

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan non-derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset kategori ini diklasifikasikan sebagai aset lancar, kecuali yang jatuh tempo lebih dari 12 bulan setelah tanggal pelaporan diklasifikasikan sebagai aset tidak lancar. Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup terdiri dari kas dan setara kas, piutang usaha, wesel tagih dan piutang lain-lain di laporan posisi keuangan konsolidasian.

Loans and receivables are non-derivative financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market. They are included in current assets, except for those with maturities greater than 12 months after the reporting date which are classified as non-current assets. The Group‟s loans and receivables comprise cash and cash equivalents, trade receivables, notes receivables and other receivables in the consolidated statement of financial position.

Pinjaman yang diberikan dan piutang dicatat sebesar biaya perolehan diamortisasi menggunakan metode suku bunga efektif.

Loans and receivables are carried at amortised cost using the effective interest method.

Instrumen keuangan disalinghapus

h.

Penurunan nilai aset keuangan

Offsetting financial instruments Financial assets and liabilities are offset and the net amount is reported in the consolidated statement of financial position when there is a legally enforceable right to offset the recognised amounts and there is an intention to settle on a net basis, or realise the asset and settle the liability simultaneously. The legally enforceable right must not be contingent on future events and must be enforceable in the normal course of business and in the event of default, insolvency or bankruptcy of the company or the counterparty.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan disalinghapus dan nilai netonya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian jika memiliki hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan. Hak yang berkekuatan hukum tersebut tidak harus bergantung pada kejadian masa depan dan harus dapat dilaksanakan dalam kegiatan usaha normal dan dalam hal gagal bayar, pailit atau kebangkrutan dari perusahaan atau pihak lawan. i.

ACCOUNTING

i.

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapat bukti objektif bahwa aset keuangan atau kelompok aset keuangan telah mengalami penurunan nilai. Aset keuangan atau kelompok aset keuangan diturunkan nilainya dan kerugian penurunan nilai diakui hanya jika terdapat bukti objektif bahwa penurunan nilai akibat satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset (“peristiwa rugi”) dan peristiwa rugi tersebut memiliki dampak pada arus kas masa depan diestimasi atas aset keuangan atau kelompok aset keuangan yang dapat diestimasi secara andal.

Halaman - 24 - Page

Impairment of financial assets At the end of each reporting period, the Group assesses whether there is objective evidence that a financial asset or group of financial assets is impaired. A financial asset or a group of financial assets is impaired and impairment losses are recognised only if there is objective evidence of impairment as a result of one or more events that occurred after the initial recognition of the asset (a “loss event”) and that loss event has an impact on the estimated future cash flows of the financial asset or group of financial assets that can be reliably estimated.


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) i.

AKUNTANSI

YANG

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) i.

k.

Persediaan

j.

Inventories

Persediaan dinyatakan dengan nilai yang lebih rendah antara harga perolehan dan nilai realisasi bersih. Harga perolehan pada umumnya ditentukan dengan menggunakan metode rata-rata tertimbang. Harga perolehan barang jadi dan barang dalam penyelesaian terdiri dari biaya bahan baku, tenaga kerja, serta alokasi biaya overhead yang dapat diatribusi secara langsung baik yang bersifat tetap maupun mengambang. Nilai realisasi bersih adalah estimasi harga penjualan dalam kegiatan usaha normal, dikurangi estimasi biaya penyelesaian dan beban penjualan.

Inventories are stated at the lower of cost or net realisable value. Cost is generally determined by the weighted average method. The cost of finished goods and work-in-process comprises raw materials, labour and an appropriate proportion of directly attributable fixed and variable overheads. Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business, less an estimation of the cost of completion and selling expenses.

Penyisihan penurunan nilai persediaan ditentukan berdasarkan estimasi penggunaan atau penjualan dari masing-masing jenis persediaan di masa yang akan datang.

Provision for impairment of inventories is determined on the basis of estimated future usage or sale of inventory items.

Investasi jangka panjang lain-lain

k.

Aset tetap dan penyusutan

Other long-term investments Investments in shares of stock with ownership interest of less than 20% that do not have a quoted market price in an active market and whose fair value cannot be reliably measured are stated at cost. The carrying amount of the investments is written down to recognise a permanent decline in value of the individual investment. Any such write-down is charged directly to the profit or loss.

Investasi dalam bentuk saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilai wajarnya tidak dapat diukur secara andal, diukur pada biaya perolehan. Nilai tercatat investasi diturunkan nilainya untuk mengakui penurunan nilai yang bersifat permanen. Setiap penurunan nilai investasi dibebankan langsung pada laporan laba rugi. l.

Impairment of financial assets (continued) If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the reversal of the previously recognised impairment loss is recognised in the profit or loss.

Jika pada periode selanjutnya, jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan tersebut dapat dihubungkan secara objektif dengan peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilai diakui, pemulihan atas jumlah penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya diakui pada laporan laba rugi. j.

ACCOUNTING

l.

Fixed assets and depreciation

Aset tetap diakui sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi penyusutan.

Fixed assets are stated accumulated depreciation.

Tanah tidak disusutkan.

Land is not depreciated.

Halaman - 25 - Page

at

cost

less


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) l.

AKUNTANSI


YANG

Aset tetap dan penyusutan (lanjutan)

2.

SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

ACCOUNTING

Fixed assets and depreciation (continued)

Biaya legal awal yang dikeluarkan untuk mendapatkan hak atas tanah dikapitalisasi sebagai bagian atas perolehan tanah. Biayabiaya yang dikeluarkan selanjutnya terkait dengan pembaharuan hak atas tanah dikapitalisasi sebagai bagian dari aset takberwujud.

Initial legal costs incurred to obtain legal rights are capitalised as part of land costs. Subsequent cost incurred to renew the land rights are capitalised as part of the intangible assets.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat aset tetap sebagai berikut:

Depreciation is computed using the straightline method based on the estimated useful lives of the fixed assets as follows:

Tahun/Years 2 – 20 2 – 20 3 – 20 2–8 2–8

Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan pabrik Peralatan kantor Alat-alat pengangkutan

Buildings and improvements Machinery and equipment Plant equipment Office equipment Transportation equipment

Biaya setelah perolehan awal diakui sebagai bagian dari nilai tercatat aset atau sebagai aset yang terpisah hanya apabila kemungkinan besar Grup akan mendapatkan manfaat ekonomis di masa depan berkenaan dengan aset tersebut dan biaya perolehan aset dapat diukur dengan andal. Jumlah tercatat komponen yang diganti tidak lagi diakui. Biaya perbaikan dan pemeliharaan dibebankan ke dalam laporan laba rugi selama tahun dimana biaya-biaya tersebut terjadi.

Subsequent costs are included in the asset‟s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefits associated with the assets will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the profit or loss during the financial year in which they are incurred.

Metode penyusutan, nilai residu dan umur manfaat setiap aset ditinjau ulang dan disesuaikan jika perlu, pada setiap tanggal pelaporan.

The assets‟ depreciation method, residual values and useful lives are reviewed and adjusted if appropriate, at each reporting date.

Aset tetap dihentikan pengakuannya pada saat pelepasan atau tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diharapkan dari penggunaannya.

Fixed assets are derecognised upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari pelepasan aset ditentukan dengan membandingkan antara penerimaan hasil pelepasan dan jumlah tercatat aset tersebut dan diakui di laporan laba rugi.

Gains and losses on disposals of assets are determined by comparing the proceeds with the carrying amount and are recognised in the profit or loss.

Halaman - 26 - Page


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) l.

AKUNTANSI

YANG

Aset tetap dan penyusutan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) l.

n.

Fixed assets and depreciation (continued) The accumulated costs of the construction of buildings, plants and the installation of machinery are capitalised as “assets under construction”. These costs are reclassified to the fixed assets accounts when the construction or installation is complete. Depreciation is charged from the date when assets are ready for use.

Akumulasi biaya konstruksi bangunan, pabrik dan pemasangan mesin dikapitalisasi sebagai “aset dalam penyelesaian”. Biaya tersebut direklasifikasi ke akun aset tetap pada saat proses konstruksi atau pemasangan selesai. Penyusutan mulai dibebankan pada saat aset tersebut siap untuk digunakan. m. Properti investasi

ACCOUNTING

m. Investment properties

Properti investasi merupakan tanah atau bangunan yang dimiliki untuk sewa operasi atau mendapatkan kenaikan nilai dan tidak digunakan atau dijual dalam kegiatan operasi normal Grup.

Investment property represents land or buildings held for operating lease or for capital appreciation, rather than for use or sale in the ordinary course of the Group‟s business.

Properti investasi pada awalnya dicatat sebesar biaya perolehan, selanjutnya diukur sebesar nilai wajar yang ditentukan setiap tahun oleh penilai independen. Perubahan nilai wajar properti investasi diakui pada laporan laba rugi.

Investment property is recognised initially at cost and subsequently measured at fair value, determined annually by an independent appraiser. Change in the fair value of investment property is recognised in the profit or loss.

Keuntungan dan kerugian yang timbul dari penghentian atau pelepasan properti investasi ditentukan dari selisih antara hasil neto pelepasan dan jumlah tercatat aset dan diakui dalam laporan laba rugi.

Gains and losses on discontinuance or disposal of investment property are determined by comparing the net proceeds with the assets‟ carrying amount and are recognised in the profit or loss.

Transfer aset ke, atau dari, properti investasi dilakukan ketika terdapat perubahan penggunaan, dibuktikan dengan dimulainya penggunaan aset tersebut oleh Grup. Untuk transfer aset dari properti investasi ke aset tetap, biaya perolehan dicatat sebesar nilai wajar pada tanggal perubahan penggunaan. Untuk transfer dari aset tetap ke properti investasi, aset tetap dicatat sebesar nilai wajar pada tanggal transfer dan keuntungan atau kerugian yang timbul karena revaluasi tersebut dicatat sebagai surplus atau pengurangan revaluasi pada ekuitas.

Transfers of asset to, or from, investment property shall be made when there is a change in usage evidenced by the commencement of that asset by the Group. For a transfer from investment property to fixed assets, the fixed assets' deemed cost shall be its fair value at the date of change in use. For a transfer from fixed assets to investment property, the fixed assets is fair valued at the date of transfer and any revaluation gain or loss is accounted for as a revaluation surplus or deficit in equity.

Goodwill

n.

Pengukuran goodwill dijabarkan pada Catatan 2b (i). Goodwill atas akuisisi entitas asosiasi dan ventura bersama termasuk dalam investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama.

Halaman - 27 - Page

Goodwill Goodwill is measured as described in Note 2b (i). Goodwill on acquisition of associates and joint ventures is included in investment in associates and joint ventures.


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) n.

o.

AKUNTANSI

YANG

Goodwill (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) n.

ACCOUNTING

Goodwill (continued)

Goodwill atas akuisisi entitas anak dicatat sebesar harga perolehan dikurangi dengan akumulasi kerugian penurunan nilai dan diuji penurunan nilainya setiap tahun.

Goodwill on acquisition of subsidiaries is carried at cost less accumulated impairment losses and tested for impairment annually.

Goodwill dialokasikan pada setiap unit penghasil kas atau kelompok unit penghasil kas dalam rangka menguji penurunan nilai. Alokasi tersebut dibuat untuk unit penghasil kas atau kelompok unit penghasil kas yang diharapkan mendapat manfaat dari kombinasi bisnis dimana goodwill tersebut timbul.

Goodwill is allocated to cash-generating units or groups of cash-generating units (“CGU”) for the purpose of impairment testing. The allocation is made to those cash-generating units or groups of cash-generating units that are expected to benefit from the business combination in which the goodwill arose.

Peninjauan atas penurunan nilai pada goodwill dilakukan setahun sekali atau dapat lebih sering apabila terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang mengindikasikan adanya potensi penurunan nilai. Nilai tercatat dari goodwill dibandingkan dengan jumlah yang terpulihkan, yaitu jumlah yang lebih tinggi antara nilai pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual. Rugi penurunan nilai segera diakui dalam laba rugi dan selanjutnya tidak dibalik kembali.

Goodwill impairment reviews are undertaken annually or more frequently if events or changes in circumstances indicate a potential impairment. The carrying value of goodwill is compared to the recoverable amount, which is the higher of value-in-use (“VIU”) and the fair value less costs to sell. Any impairment is recognised immediately as an expense and is not subsequently reversed.

Keuntungan atau kerugian atas pelepasan entitas anak, entitas asosiasi dan ventura bersama termasuk nilai tercatat dari goodwill yang terkait dengan entitas yang dijual.

The gains or losses on disposal of subsidiaries, associates and joint ventures include the carrying amount of goodwill relating to the entity sold.

Aset takberwujud

o.

Intangible assets

Aset takberwujud termasuk perangkat lunak komputer dan biaya perpanjangan atau pembaharuan hak legal atas tanah. Perangkat lunak komputer disajikan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasi amortisasi. Akumulasi amortisasi dihitung dengan menggunakan metode garis lurus selama perkiraan masa manfaat aset. Amortisasi perangkat lunak komputer dimulai pada saat aset siap untuk digunakan. Biaya perpanjangan atau pembaharuan hak legal atas tanah diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama periode hak legal tanah.

Intangible assets include computer software and renewal cost of legal rights of land. Computer software is recorded at historical cost less accumulated amortisation. Accumulated amortisation is calculated by using the straight-line method over the estimated useful lives of the asset. The amortisation of computer software commences from the date when the assets are ready for use. Renewal cost of legal rights of land is amortised on a straight-line basis over periods of legal rights.

Amortisasi perangkat lunak komputer dan biaya perpanjangan atau pembaharuan hak legal atas tanah dicatat sebagai beban amortisasi.

The amortisation of computer software and renewal cost of legal rights of land are recognised as amortisation expenses.

Aset takberwujud dihentikan pengakuannya jika dilepas atau ketika tidak terdapat lagi manfaat ekonomi masa depan yang diperkirakan dari penggunaan atau pelepasannya.

Intangible assets are derecognised when disposed or when there is no future economic benefits are expected from its use or disposal.

Halaman - 28 - Page


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) p.

q.

AKUNTANSI

YANG

Penurunan nilai dari aset non-keuangan


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) p.

Impairment of non-financial assets

Aset tetap dan aset tidak lancar lainnya, termasuk aset takberwujud, ditelaah untuk mengetahui apakah telah terjadi penurunan nilai bilamana terdapat kejadian atau perubahan keadaan yang mengindikasikan bahwa nilai tercatat aset tersebut tidak dapat diperoleh kembali. Kerugian akibat penurunan nilai diakui sebesar selisih lebih antara nilai tercatat aset dengan nilai yang dapat terpulihkan dari aset tersebut.

Fixed assets and other non-current assets, including intangible assets, are reviewed for impairment whenever events or changes in circumstances indicate that the carrying amount may not be recoverable. An impairment loss is recognised for the amount by which the carrying amount of the asset exceeds its recoverable amount.

Nilai yang dapat terpulihkan adalah nilai yang lebih tinggi antara nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual dan nilai pakai aset. Dalam rangka mengukur penurunan nilai, aset dikelompokkan hingga unit terkecil yang menghasilkan arus kas terpisah.

Recoverable amount is the higher of its fair value less cost to sell and its value in use of the assets. For the purposes of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows.

Setiap tanggal posisi keuangan, aset nonkeuangan, selain goodwill, yang telah mengalami penurunan nilai ditelaah untuk menentukan apakah terdapat kemungkinan pemulihan penurunan nilai. Jika terjadi pemulihan nilai, maka langsung diakui dalam laporan laba rugi, tetapi tidak boleh melebihi akumulasi rugi penurunan nilai yang telah diakui sebelumnya.

At each financial position date, non-financial assets, other than goodwill, that suffered for impairment are reviewed for possible reversal of the impairment. Recoverable amount is immediately recognised in the profit or loss, but not in excess of any accumulated impairment loss previously recognised.

Utang usaha dan utang lain-lain

q.

Pinjaman

Trade and other payables Trade and other payables are recognised initially at fair value and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method.

Utang usaha dan utang lain-lain diakui sebesar nilai wajar pada saat pengakuan awalnya dan selanjutnya diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. r.

ACCOUNTING

r.

Borrowings

Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur dengan biaya perolehan diamortisasi.

Borrowings are classified as financial liabilities measured at amortised cost.

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biayabiaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif. Pinjaman diklasifikasikan sebagai liabilitas jangka panjang kecuali yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan setelah tanggal pelaporan.

Borrowings are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Subsequently, borrowings are stated at amortised cost using the effective interest method. Borrowings are classified under noncurrent liabilities unless their maturities are within 12 months after the reporting date.

Halaman - 29 - Page


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) r.

AKUNTANSI

YANG

Pinjaman (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) r.

ACCOUNTING

Borrowings (continued)

Biaya yang dibayar untuk memperoleh fasilitas pinjaman diakui sebagai biaya transaksi pinjaman sepanjang besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik. Dalam hal ini, biaya memperoleh pinjaman ditangguhkan sampai penarikan pinjaman terjadi. Sepanjang tidak terdapat bukti bahwa besar kemungkinan sebagian atau seluruh fasilitas akan ditarik, biaya memperoleh pinjaman ditangguhkan sebagai pembayaran di muka untuk jasa likuiditas dan diamortisasi selama periode fasilitas yang terkait.

Fees paid on the establishment of loan facilities are recognised as transaction costs of the loan to the extent that it is probable that some or all of the facility will be drawn down. In this case, the fees are deferred until the drawdown occurs. To the extent that there is no evidence that it is probable that some or all of the facility will be drawn down, the fee is deferred as a pre-payment for liquidity services and amortised over the period of the facility to which it relates.

Biaya pinjaman yang dapat diatribusikan secara langsung dengan akuisisi atau konstruksi aset kualifikasian (“qualifying asset”), dikapitalisasi hingga aset tersebut selesai secara substansial. Biaya pinjaman lainnya diakui sebagai beban pada tahun terjadinya.

Borrowing costs, which are directly attributable to the acquisition or construction of a qualifying asset, are capitalised until the asset is substantially completed. All other borrowing costs are recognised as expenses in the year in which they are incurred.

s. Imbalan kerja

s. Employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek

Short-term employee benefits

Imbalan kerja jangka pendek merupakan kompensasi yang diberikan Grup diantaranya adalah gaji, tunjangan, bonus dan kontribusi iuran pensiun yang diakui pada saat terutang kepada karyawan.

Short-term employee benefits represent compensation provided by the Group such as salaries, allowance, bonus and pension contribution paid which are recognised when they accrue to the employees.

Imbalan pensiun dan imbalan pascakerja lainnya

Pension benefits and other post-employment benefits

Grup memiliki program pensiun imbalan pasti dan iuran pasti.

The Group has defined benefit and defined contribution plans.

Grup harus menyediakan imbalan pensiun minimum yang diatur dalam UU No. 13/2003, yang merupakan kewajiban imbalan pasti. Jika imbalan pensiun berdasarkan UU No. 13/2003 lebih besar daripada program pensiun yang ada, selisih tersebut diakui sebagai bagian dari liabilitas imbalan kerja.

The Group is required to provide minimum pension benefits as stipulated in Law No. 13/2003, which represents an underlying defined benefit obligation. If the pension benefits based on Law No. 13/2003 are higher than those based on the existing pension plan, the difference is recorded as part of the overall pension benefits obligation.

Halaman - 30 - Page


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan)

AKUNTANSI

YANG

s. Imbalan kerja (lanjutan)



ACCOUNTING

s. Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun dan imbalan pascakerja lainnya (lanjutan)

Pension benefits and other post-employment benefits (continued)

Program pensiun imbalan pasti adalah program pensiun yang menetapkan jumlah imbalan pensiun yang akan diterima oleh karyawan pada saat pensiun, yang biasanya tergantung pada satu faktor atau lebih, seperti umur, masa kerja dan jumlah kompensasi (Dana Pensiun Astra 1 - DPA 1).

A defined benefit pension plan is a pension plan that defines an amount of pension that will be received by the employee on becoming entitled to a pension, which usually depends on one or more factors such as age, years of service and compensation (Dana Pensiun Astra 1 - DPA 1).

Program pensiun iuran pasti adalah program pensiun dimana Grup akan membayar iuran tetap kepada sebuah entitas yang terpisah (Dana Pensiun Astra 2 - DPA 2).

A defined contribution plan is a pension plan under which the Group pays fixed contributions into a separate entity (Dana Pensiun Astra 2 DPA 2).

Grup mengakui kewajiban imbalan pensiun berdasarkan nilai kini kewajiban imbalan pasti pada akhir tahun pelaporan dikurangi dengan nilai wajar aset program. Kewajiban imbalan pasti dihitung setiap tahun oleh aktuaris independen dengan menggunakan metode projected-unit-credit. Nilai kini kewajiban imbalan pasti ditentukan dengan mendiskontokan estimasi arus kas di masa depan dengan menggunakan tingkat bunga obligasi pemerintah jangka panjang pada tanggal pelaporan dalam mata uang Rupiah sesuai dengan mata uang di mana imbalan tersebut akan dibayarkan dan yang memiliki jangka waktu yang sama dengan kewajiban imbalan pensiun yang bersangkutan.

The Group recognises the pension benefits obligation based on the present value of the defined benefit obligation at the end of the reporting year less the fair value of plan assets program. The defined benefit obligation is calculated annually by an independent actuary using the projected-unit-credit method. The present value of the defined benefit obligation is determined by discounting the estimated future cash outflows using the yield at the reporting date of long-term government bonds denominated in Rupiah in which the benefits will be paid and that have terms to maturity similar to the related pension obligation.

Pengukuran kembali yang timbul dari penyesuaian dan perubahan dalam asumsiasumsi aktuarial langsung diakui seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya. Akumulasi pengukuran kembali dilaporkan di saldo laba.

Remeasurements arising from experience adjustments and changes in actuarial assumptions are directly recognised to other comprehensive income. Accumulated remeasurements are reported in retained earnings.

Biaya jasa lalu yang timbul dari amendemen atau kurtailmen program diakui sebagai beban dalam laba rugi pada saat terjadinya.

Past service costs arising from ammendment or curtailment programs are recognised as expense in the profit or loss when incurred.

Halaman - 31 - Page



AKUNTANSI

YANG

s. Imbalan kerja (lanjutan)

t.



ACCOUNTING

s. Employee benefits (continued)

Imbalan pensiun dan imbalan pascakerja lainnya (lanjutan)

Pension benefits and other post-employment benefits (continued)

Perseroan dan beberapa entitas anak memberikan imbalan pascakerja lainnya, seperti uang pisah, cuti masa persiapan pensiun dan uang penghargaan. Imbalan berupa uang pisah, dibayarkan kepada karyawan yang mengundurkan diri secara sukarela, setelah memenuhi minimal masa kerja tertentu. Cuti masa persiapan pensiun umumnya diberikan tiga bulan sebelum memasuki usia pensiun. Imbalan berupa uang penghargaan diberikan apabila karyawan bekerja hingga mencapai usia pensiun. Imbalan ini dihitung dengan menggunakan metode yang sama dengan metode yang digunakan dalam perhitungan program pensiun imbalan pasti.

The Company and certain subsidiaries also provide other post-employment benefits, such as separation pay, retirement preparation leave and service pay. The separation pay benefit is paid to employees who voluntarily resign, subject to a minimum number of years of service. Entitlement to retirement preparation leaves vests typically three months before retirement. The service pays benefit vests when the employees reach their retirement age. These benefits are accounted for using the same method as for the defined benefit pension plan.

Imbalan jangka panjang lainnya

Other long-term benefits

Imbalan jangka panjang lainnya seperti cuti berimbalan jangka panjang dan penghargaan jubilee dihitung berdasarkan peraturan Grup dengan menggunakan metode yang sama dengan imbalan pascakerja lainnya, kecuali untuk pengukuran kembali yang diakui pada laporan laba rugi pada tahun berjalan.

Other long-term employee benefits such as long service leave and jubilee awards are calculated in accordance with the Group‟s regulations and using the same method as other post-employment benefits, except for remeasurements which are recognised in the profit or loss during the year.

Provisi

t.

Provisions

Provisi diakui jika Grup memiliki kewajiban kini (baik bersifat hukum maupun bersifat konstruktif) sebagai akibat peristiwa masa lalu, kemungkinan besar penyelesaian kewajiban tersebut mengakibatkan arus keluar sumber daya ekonomi dan jumlah kewajiban tersebut dapat diestimasi secara andal.

Provisions are recognised when the Group has a present obligation (legal or constructive) as a result of past events, it is probable that an outflow of resources embodying economic benefit will be required to settle the obligation and a reliable estimate can be made of the amount of the obligation.

Provisi diukur sebesar nilai kini dari estimasi terbaik manajemen atas pengeluaran yang diharapkan diperlukan untuk menyelesaikan kewajiban kini pada akhir tahun pelaporan. Tingkat diskonto yang digunakan untuk menentukan nilai kini adalah tingkat diskonto sebelum pajak yang mencerminkan penilaian pasar atas nilai waktu uang dan risiko yang terkait dengan liabilitas. Peningkatan provisi karena berjalannya waktu diakui sebagai biaya keuangan. Provisi tidak boleh diakui untuk kerugian operasi masa depan.

Provisions are measured at the present value of management‟s best estimate of the expenditure required to settle the present obligation at the end of the reporting year. The discount rate used to determine the present value is a pre-tax rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the liability. The increase in the provision due to the passage of time is recognised as finance cost. Provisions shall not be recognised for future operating losses.

Halaman - 32 - Page



AKUNTANSI

YANG

u. Modal saham


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) u.

ACCOUNTING

Share capital

Saham biasa diklasifikasikan sebagai ekuitas.

Ordinary shares are classified as equity.

Tambahan biaya yang secara langsung terkait dengan penerbitan saham atau opsi baru disajikan pada bagian ekuitas sebagai pengurang, sebesar jumlah yang diterima bersih setelah dikurangi pajak.

Incremental costs directly attributable to the issue of new shares or options are shown in equity as a deduction, net of tax, from the proceeds.

v. Kombinasi bisnis entitas sepengendali

v.

Business combinations among entities under common control are accounted for using the as if pooling-of-interests method. The difference between the costs of investment and book value of the acquired net assets is recorded as “additional paid-in capital” under the equity section of the consolidated statement of financial position.

Kombinasi bisnis antar entitas sepengendali dicatat menggunakan metode seperti penyatuan kepemilikan. Selisih antara biaya investasi dengan nilai buku aset neto yang diperoleh dicatat sebagai “tambahan modal disetor” pada bagian ekuitas di laporan posisi keuangan konsolidasian. w. Pengakuan pendapatan dan beban

Business combinations on entities under common control

w. Revenue and expense recognition

Pendapatan terdiri dari nilai wajar imbalan yang diterima atau akan diterima dari penjualan barang dan jasa dalam kegiatan usaha normal Grup. Pendapatan disajikan neto setelah dikurangi pajak pertambahan nilai, retur, potongan harga dan diskon.

Revenue comprises the fair value of the consideration received or receivable for the sale of goods and services in the ordinary course of the Group‟s business. Revenue is shown net of value added tax, returns, rebates and discounts.

Grup mengakui pendapatan ketika jumlah pendapatan dapat diukur secara andal, besar kemungkinan manfaat ekonomis masa depan akan mengalir kepada entitas dan kriteria tertentu telah dipenuhi untuk setiap aktivitas Grup.

The Group recognises revenue when the amount of revenue can be reliably measured, it is probable that future economic benefits will flow to the entity and when specific criteria have been met for each of the Group‟s activities.

Pendapatan dari penjualan barang diakui pada saat risiko secara signifikan dan manfaat kepemilikan barang telah berpindah kepada pelanggan.

Revenue from the sale of goods is recognised when the significant risks and rewards of ownership of the goods have been transferred to customers.

Pendapatan diberikan.

jasa

Revenue from the rendering of services is recognised when services are rendered.

Penghasilan bunga diakui berdasarkan proporsi waktu dengan menggunakan metode suku bunga efektif.

Interest income is recognised on a time proportion basis using the effective interest method.

Beban diakui pada saat terjadinya, dengan menggunakan dasar akrual.

Expenses are recognised as incurred on an accrual basis.

jasa

diakui

pada

saat

Halaman - 33 - Page


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) x.

AKUNTANSI

YANG

Perpajakan


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) x.

ACCOUNTING

Taxation

Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak penghasilan kini, pajak penghasilan tangguhan dan penyesuaian terhadap pajak penghasilan tahun fiskal sebelumnya yang diakui pada tahun berjalan. Pajak penghasilan tersebut diakui dalam laporan laba rugi, kecuali apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi yang diakui pada penghasilan komprehensif lain atau langsung diakui ke ekuitas. Dalam hal ini, pajak penghasilan tersebut diakui masing-masing dalam penghasilan komprehensif lain atau ekuitas.

The income tax expenses comprise current, deferred income tax and any adjustment recognised during the year for income tax of prior years. Income tax is recognised in the profit or loss, except to the extent that it relates to items recognised in other comprehensive income or directly in equity. In such case, income tax is recognised in other comprehensive income or directly in equity, respectively.

Pajak penghasilan kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal pelaporan.

The current income tax charge is calculated on the basis of the tax laws enacted at the reporting date.

Manajemen secara periodik mengevaluasi posisi pajaknya sehubungan dengan situasi dimana aturan pajak yang berlaku membutuhkan interpretasi. Jika perlu, manajemen menentukan provisi berdasarkan jumlah yang diharapkan akan dibayar kepada otoritas pajak.

Management periodically evaluates its tax positions with respect to situations in which applicable tax regulation is subject to interpretation. Where appropriate, management establishes provisions based on the amounts expected to be paid to the tax authorities.

Pajak penghasilan tangguhan diakui, dengan menggunakan metode balance sheet liability, untuk akumulasi rugi fiskal dan semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya pada laporan keuangan konsolidasian. Namun, pajak penghasilan tangguhan tidak diakui jika berasal dari pengakuan awal goodwill dan pada saat pengakuan awal aset dan liabilitas yang timbul dari transaksi selain kombinasi bisnis yang pada saat transaksi tersebut tidak mempengaruhi laba rugi akuntansi dan laba rugi kena pajak.

Deferred income tax is recognised, using the balance sheet liability method, on tax loss carried forward and temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts in the consolidated financial statements. However, deferred income tax are not recognised if they arise from the initial recognition of goodwill and the initial recognition of an asset or liability in a transaction other than a business combination that at the time of the transaction affects neither accounting nor taxable profit or loss.

Pajak penghasilan tangguhan ditentukan dengan menggunakan tarif pajak yang telah berlaku atau secara substantif telah berlaku pada tanggal pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat aset pajak tangguhan direalisasi atau liabilitas pajak tangguhan diselesaikan.

Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantively enacted at the reporting date and are expected to apply when the related deferred tax asset is realised or the deferred tax liability is settled.

Aset pajak tangguhan diakui apabila besar kemungkinan jumlah penghasilan kena pajak di masa mendatang memadai untuk dikompensasi dengan perbedaan temporer yang bisa dimanfaatkan.

Deferred tax assets are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised.

Halaman - 34 - Page


IKHTISAR KEBIJAKAN PENTING (lanjutan) x.

AKUNTANSI

YANG

Perpajakan (lanjutan)


SUMMARY OF SIGNIFICANT POLICIES (continued) x.

z.

Laba per saham

Taxation (continued) Deferred income tax assets and liabilities are offset when there is a legally enforceable right to offset current tax assets against current tax liabilities.

Aset dan liabilitas pajak penghasilan tangguhan dapat saling hapus apabila terdapat hak yang berkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus antara aset pajak kini dengan liabilitas pajak kini. y.

ACCOUNTING

y.

Earnings per share

Laba per saham dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada tahun berjalan.

Earnings per share is calculated by dividing profit attributable to owners of the parent entity by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the year.

Apabila ada perubahan jumlah saham biasa beredar sebagai akibat dari pemecahan saham, maka jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar selama satu periode dan untuk seluruh periode penyajian disesuaikan dengan perubahan tersebut.

Any change in the number of ordinary shares outstanding arising from stock splits, the number of weighted average ordinary shares outstanding during the period and for all periods presented is adjusted to the change.

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 30 Juni 2015, tidak ada efek yang berpotensi menjadi saham biasa. Oleh karena itu, laba per saham dilusian sama dengan laba per saham biasa.

As at 30 June 2016 and 30 June 2015, there was no existing instruments which could result in the issue of further ordinary shares. Therefore, diluted earnings per share are equivalent to basic earnings per share.

Dividen

z.

Pembagian dividen final diakui sebagai liabilitas ketika dividen tersebut disetujui Rapat Umum Pemegang Saham (“RUPS”) Perseroan. Pembagian dividen interim diakui sebagai liabilitas ketika dividen disetujui berdasarkan keputusan rapat Direksi dan disetujui oleh Dewan Komisaris serta sudah diumumkan kepada publik.

Halaman - 35 - Page

Dividends Final dividends distributions are recognised as a liability when the dividends are approved in the Company‟s General Meeting of Shareholder (“GMS”). Interim dividends distributions are recognised as a liability when the dividends are approved by a Board of Directors‟ Resolution, and approved by the Board of Commisioners and a public announcement has been made.



AKUNTANSI

YANG


aa. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi


aa. Transaction with related parties

Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak berelasi sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7 (revisi 2010) “Pengungkapan PihakPihak Berelasi”.

The Group enters into transactions with related parties as defined in PSAK 7 (revised 2010) “Related Party Disclosures”.

Seluruh transaksi dan saldo yang material dengan pihak-pihak berelasi diungkapkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian.

All significant transactions and balances with related parties are disclosed in the notes to the consolidated financial statements.

ab. Informasi segmen

ab. Segment information Operating segments are reported in a manner consistent with the internal reporting provided to the chief operating decision-maker. The chief operating decision-maker is responsible for allocating resources, assessing performance of the operating segments and making strategic decisions.

Segmen operasi dilaporkan dengan cara yang konsisten dengan pelaporan internal yang diberikan kepada pengambil keputusan operasional. Pengambil keputusan operasional bertanggung jawab untuk mengalokasikan sumber daya, menilai kinerja segmen operasi dan membuat keputusan strategis. 3.

ACCOUNTING

KAS DAN SETARA KAS

3. 30 Juni/ June 2016

Kas Bank Deposito berjangka dan call deposits

CASH AND CASH EQUIVALENTS


4,814 488,330

4,712 606,857

413,079

366,285

906,223

977,854

Halaman - 36 - Page

Cash on hand Cash in banks Time and call deposits


KAS DAN SETARA KAS (lanjutan) a.


Bank

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) a.

Cash in banks 30 Juni/ June 2016

Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. PT Bank Ekonomi Raharja Tbk Standard Chartered Bank PT Bank UOB Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 2 miliar)/ Others (individually below Rp 2 billion)

Mata uang asing/Foreign currencies: PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk Standard Chartered Bank The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Central Asia Tbk Al Masraf Arab Bank for Investment & Foreign Trade The Hongkong & Shanghai Banking Corporation, Ltd. Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 2 miliar)/ Others (individually below Rp 2 billion)

Pihak berelasi/Related party: PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 29d/refer to Note 29d) Rupiah Mata uang asing/Foreign currencies

Halaman - 37 - Page


56,205 44,827 27,113 25,881 18,252 10,981 9,638 7,284 4,256 775 63 53

75,107 76,942 53,234 6,180 134 7,974 11,110 5,758 9,042 12,825 48,080 3,773

966

2,790

206,294

312,949

92,132 28,029 27,346 16,484 7,311 3,383 2,445 2,414 557

83,106 34,118 22,580 9 336 42,453 1,129 151 11,226

546

914

180,647

196,022

91,517 9,872

66,202 31,684

101,389

97,886

488,330

606,857


KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)


b. Deposito berjangka dan call deposits

CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued) b.

Time and call deposits 30 Juni/ June 2016

Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank CTBC Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 2 miliar)/ Others (individually below Rp 2 billion)

Dolar Amerika Serikat/US Dollar: PT Bank QNB Indonesia Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. PT Bank OCBC NISP Tbk Lain-lain (masing-masing di bawah Rp 2 miliar)/ Others (individually below Rp 2 billion)

Pihak berelasi/Related party: PT Bank Permata Tbk (lihat Catatan 29d/refer to Note 29d) Rupiah Dolar Amerika Serikat/US Dollar

30 Juni/ June 2016 Tingkat suku bunga per periode deposito berjangka dan call deposits: Rupiah Dolar Amerika Serikat

3.00% - 9.50% 0.20% - 2.00%


135,379 45,942 15,000 10,000 8,000 7,000 650 -

131,806 17,079 15,000 4,000 4,000 4,099 2,875 2,866

1,714

1,660

223,685

183,385

70,046 10,145 3,295 2,778

147,624 1,379 27

-

32

86,264

149,062

99,835 3,295

30,390 3,448

103,130

33,838

413,079

366,285


4.00% - 10.25% 0.15% - 3.00%

Pada tanggal 30 Juni 2016 kas Grup diasuransikan terhadap risiko kehilangan dengan nilai pertanggungan yang setara dengan Rp 22,2 miliar (31 Desember 2015: Rp 22,3 miliar) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kemungkinan kerugian.

Halaman - 38 - Page

Interest rates per annum on time and call deposits: Rupiah US Dollar

As at 30 June 2016, the Group‟s cash on hand was insured against loss equivalent to Rp 22.2 billion (31 December 2015: Rp 22.3 billion) which management believes it is adequate to cover possible losses.


4.

KAS DAN SETARA KAS (lanjutan)


CASH AND CASH EQUIVALENTS (continued)

Kas dan setara kas tidak digunakan sebagai jaminan.

Cash and cash equivalents are not used as collateral.

Lihat Catatan 34 untuk rincian saldo dalam mata uang asing.

Refer to Note 34 for details of balances in foreign currencies.

PIUTANG USAHA

4. 30 Juni/ June 2016

Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing Provisi atas penurunan nilai piutang usaha Pihak ketiga, bersih Pihak berelasi (lihat Catatan 29e) Rupiah

900,799 147,754

1,273,587

1,048,553

(11,917)

(12,023)

Third parties Rupiah Foreign currencies Provision for impairment of trade receivables

1,261,670

1,036,530

Third parties, net

646,501

515,084

Related parties (refer to Note 29e) Rupiah

1,908,171

1,551,614

30 Juni/ June 2016

Provisi atas penurunan nilai piutang usaha


1,103,275 170,312

Analisis umur piutang usaha adalah sebagai berikut:

Lancar Lewat jatuh tempo: 1 - 30 hari 31 - 60 hari 61 - 90 hari Lebih dari 90 hari

TRADE RECEIVABLES

The aging analysis of these trade receivables is as follows: 31 Desember/ December 2015

1,641,554

1,183,400

163,679 57,686 24,000 33,169

267,118 55,360 13,994 43,765

1,920,008

1,563,637

(11,917) 1,908,171

Pada tanggal 30 Juni 2016, piutang usaha sebesar Rp 245,4 miliar (31 Desember 2015: Rp 336,5 miliar) telah lewat jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai. Hal ini terkait dengan sejumlah pelanggan yang tidak memiliki sejarah gagal bayar.

(12,023)

Current Overdue: 1 - 30 days 31 - 60 days 61 - 90 days Over 90 days Provision for impairment of trade receivables

1,551,614 As at 30 June 2016, trade receivables of Rp 245.4 billion (31 December 2015: Rp 336.5 billion) were past due but not impaired. These related to a number of independent customers with whom there is no recent history of default.

Halaman - 39 - Page



PIUTANG USAHA (lanjutan)

4.

TRADE RECEIVABLES (continued)

Pada tanggal 30 Juni 2016, piutang usaha yang telah jatuh tempo lebih dari 90 hari sebesar Rp 33,2 miliar (31 Desember 2015: Rp 43,8 miliar) mengalami penurunan nilai dan telah diprovisikan sebesar Rp 11,9 miliar (31 Desember 2015: Rp 12 miliar). Piutang yang diturunkan nilainya terutama terkait dengan transaksi yang terindikasi tidak tertagih. Sebagian piutang ini diharapkan dapat dipulihkan.

As at 30 June 2016, trade receivables overdue more than 90 days amounting to Rp 33.2 billion (31 December 2015: Rp 43.8 billion) were impaired and an amount of Rp 11.9 billion has been provisioned (31 December 2015: Rp 12 billion). The impaired receivables mainly related to the transactions which were indicated to be noncollectible. It was assessed that a portion of the receivables is expected to be recovered.

Mutasi provisi atas penurunan nilai piutang usaha Grup adalah sebagai berikut:

The movements in the Group‟s provision for impairment of trade receivables are as follows:

30 Juni/ June 2016


Saldo awal (Pemulihan)/penambahan provisi, bersih Penghapusbukuan

12,023

12,341

(82) (24)

1,232 (1,550)

Beginning balance (Recovery)/addition in provision, net Written-off

Saldo akhir

11.917

12,023

Ending balance

Penambahan dan pemulihan atas provisi atas penurunan nilai piutang usaha telah dimasukkan ke dalam “beban penjualan” dalam laporan laba rugi. Jumlah yang dibebankan pada akun provisi dihapusbukukan ketika tidak tertagih.

The addition and recovery of provision for impairment of trade receivables have been included in “selling expenses” in the profit or loss. Amounts charged to the provision account are written-off when there is no expectation of recovering.

Manajemen berkeyakinan bahwa provisi atas penurunan nilai piutang usaha tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha.

Management believes that the provision for impairment of trade receivables is adequate to cover loss on non-collectible receivables.

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, piutang usaha entitas anak sebesar Rp 10 miliar telah dijaminkan kepada PT Bank Central Asia Tbk untuk pinjaman tertentu (lihat Catatan 12).

As at 30 June 2016 and 31 December 2015, trade receivables in subsidiaries amounting to Rp 10 billion had been used as collateral to PT Bank Central Asia Tbk for certain loans (refer to Note 12).



Halaman - 40 - Page


PERSEDIAAN

5. 30 Juni/ June 2016

Bahan baku Barang dalam proses Barang jadi Bahan pembantu dan suku cadang Barang dalam perjalanan Provisi atas penurunan nilai persediaan: - Bahan baku, barang dalam proses, bahan pembantu dan suku cadang - Barang jadi

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) INVENTORIES


371,305 311,721 722,382

376,002 298,460 718,406

316,706 25,985

307,660 99,199

1,748,099

1,799,727

(13,113) (24,007)

(16,001) (34,463)

(37,120)

(50,464)

1,710,979

Raw materials Work-in-process Finished goods Indirect materials and spareparts Goods in transit Provision for impairment of inventories: Raw materials, work-in-process, indirect materials and spareparts Finished goods -

1,749,263

Biaya persediaan yang diakui sebagai beban dan termasuk dalam “beban pokok penjualan” sebesar Rp 5,4 triliun (30 Juni 2015: Rp 4,8 triliun).

The cost of inventories recognised as expense and included in “cost of revenue” amounting to Rp 5.4 trillion (30 June 2015: Rp 4.8 trillion).

Mutasi provisi atas penurunan nilai persediaan Grup adalah sebagai berikut:

The movements in the Group‟s provision for impairment of inventories are as follows:

30 Juni/ June 2016 Saldo awal (Pemulihan)/penambahan penyisihan, bersih Penghapusbukuan Saldo akhir


50,464

33,270

(13,344) -

17,353 (159)

37,120

50,464

Beginning balance Addition in (recovery)/ provision,net Written-off Ending balance

Manajemen berkeyakinan bahwa provisi atas penurunan nilai persediaan cukup untuk menutupi kerugian karena persediaan usang dan lambat bergerak.

Management believes that the provision for impairment of inventories is adequate to cover loss because of obsolete and slow moving of inventories.

Pada tanggal 30 Juni 2016, persediaan telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lain dengan jumlah pertanggungan setara dengan Rp 1.660,1 miliar (31 Desember 2015: Rp 1.793,9 miliar) yang menurut pendapat manajemen cukup untuk menutup kemungkinan kerugian.

As at 30 June 2016, inventories were insured against fire, theft and other possible risks in an amount equivalent to Rp 1,660.1 billion (31 December 2015: Rp 1,793.9 billion) which management believes is adequate to cover possible loss.

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, persediaan entitas anak sebesar Rp 20 miliar telah dijaminkan kepada PT Bank Central Asia Tbk untuk pinjaman tertentu (lihat Catatan 12).

As at 30 June 2016 and 31 December 2015, inventories in subsidaries amounting to Rp 20 billion had been used as collateral to PT Bank Central Asia Tbk for certain loans (refer to Note 12)

Halaman - 41 - Page


PERPAJAKAN a.

6.

Pajak dibayar di muka

Pajak lain-lain: Pajak Pertambahan Nilai Klaim atas pengembalian pajak


76,267 93,885 4,237 12,667

112,089

187,056

34,795

44,240

5,782

5,868

40,577

50,108

152,666

237,164 b.

30 Juni/ June 2016

Pajak lain-lain: Pasal 21 Pasal 23, 26 dan 4(2) Pajak Pertambahan Nilai

Prepaid taxes

17,488 76,267 1,430 4,237 12,667

b. Utang pajak

Pajak penghasilan badan: Pasal 25 Pasal 29

TAXATION a.

30 Juni/ June 2016 Pajak penghasilan badan: Pasal 28A 2016 2015 2014 2013 2011


Corporate income tax: Article 28A 2016 2015 2014 2013 2011

Other taxes: Value Added Tax Claim for tax refund

Taxes payable


5,173 35,003

8,630 7,071

40,176

15,701

3,645 5,070 17,306

39,082 6,047 3,949

26,021

49,078

66,197

64,779

Halaman - 42 - Page

Corporate income taxes: Article 25 Article 29

Other taxes: Article 21 Articles 23, 26 and 4(2) Value Added Tax


PERPAJAKAN (lanjutan) c.

6.


(Manfaat)/beban pajak tangguhan

TAXATION (continued) c.

30 Juni/ June 2016 Beban pajak kini: Non final Penyesuaian tahun lalu


30 Juni/ June 2015

105,235 2,253

31,930 2,224

107,488

34,154

(14,814)

12,856

92,674

47,010

30 Juni/ June 2016

Pajak dihitung pada tarif pajak yang berlaku Dampak pajak penghasilan pada: - Beban yang tidak dapat dikurangkan - Penyesuaian tahun lalu - Bagian laba bersih entitas asosiasi dan ventura bersama, bersih - Penghasilan kena pajak final - Pendapatan dividen Beban pajak penghasilan konsolidasian

Current tax expenses: Non final Adjustment prior year Deferred tax (benefit)/ expense

The reconciliation between consolidated income tax expenses and the theoretical tax amount on consolidated profit before income tax for the periods ended 30 June 2016 and 30 June 2015 is as follows:

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan konsolidasian dan hasil perhitungan teoritis laba sebelum pajak penghasilan konsolidasian untuk periode yang berakhir tanggal 30 Juni 2016 dan 30 Juni 2015 adalah sebagai berikut:

Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan

Income tax expenses

30 Juni/ June 2015

297,871

190,456

74,468

47,614

32,981 2,253

131,893 2,224

(2,197) (4,082) (10,749)

(18,001) (8,236) (108,484)

92,674

47,010

Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum pajak dengan penghasilan kena pajak Perseroan untuk periode yang berakhir 30 Juni 2016 dan 30 Juni 2015 adalah sebagai berikut:

Halaman - 43 - Page

Consolidated profit before income tax Tax calculated at applicable tax rates Income tax effects of: Non-deductible expenses Adjustment prior years Share of results of associates and joint venture entities, net Income subject to final tax Dividend income Consolidated income tax expenses

The reconciliation between consolidated profit before income tax and the Company‟s taxable income for the periods ended 30 June 2016 and 30 June 2015 is as follows:



6.

Beban pajak penghasilan (lanjutan)

Dikurangi: Eliminasi konsolidasi dan laba sebelum pajak penghasilan entitas anak, asosiasi dan ventura bersama Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan


30 Juni/ June 2016 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan


Income tax expenses (continued)

30 Juni/ June 2015 190,456

Consolidated profit before income tax

28,234

250,241

Less: Consolidation eliminations and profit before income tax of subsidiaries, associates and joint ventures

326,105

440,697

Profit before income tax of the Company

297,871

Penyesuaian pajak: Akrual dan provisi Liabilitas imbalan kerja Beban yang tidak dapat dikurangkan Perbedaan antara penyusutan aset tetap komersial dan fiskal Penghasilan kena pajak final Penghasilan bukan objek pajak

Penghasilan kena pajak Perseroan Beban pajak penghasilan kini Perseroan Pembayaran pajak dimuka Perseroan Kurang/(lebih) bayar pajak penghasilan Perseroan

Fiscal adjustments: 25,421 16,771

(104,226) 4,336

7,938

5,928

1,594 (16,326) (184,998)

4,864 (26,647) (262,849)

(149,600)

(378,594)

176,505

-

44,126

-

Accruals and provision Employee benefit liabilities Non-deductible expenses Difference between commercial and fiscal fixed assets‟ depreciation Income subject to final tax Income not subject to tax

Taxable income of the Company

(30,905)

(44,469)

Current income tax expenses of the Company Prepayment of income taxes of the Company

13,221

(44,469)

Tax under/(over)payment of income tax of the Company

Beban pajak penghasilan kini entitas anak Pembayaran pajak dimuka entitas anak

61,109

31,930

(50,292)

(52,670)

Current income tax expenses of the subsidiaries Prepayment of income taxes of the subsidiaries

Kurang/(lebih) bayar pajak penghasilan entitas anak

10,817

(20,740)

Tax under/(over)payment of income tax of the subsidiaries

Kurang/(lebih) bayar pajak penghasilan badan konsolidasian

24,038

(65,209)

Tax under/(over)payment of consolidated corporate income tax

Terdiri dari: - Lebih bayar pajak penghasilan badan konsolidasian - Utang pajak penghasilan konsolidasian

(10,965)

(72,280)

35,003

7,071

24,038

(65,209)

Halaman - 44 - Page

Consists of: Tax overpayment of consolidated corporate income tax Consolidated corporate income tax payable




6.

Beban pajak penghasilan (lanjutan)


Income tax expenses (continued) In these consolidated financial statements, the amount of taxable income is based on preliminary calculations, as the Company has not yet filed its corporate income tax returns.

Dalam laporan keuangan konsolidasian ini, jumlah penghasilan kena pajak didasarkan atas perhitungan sementara karena Perusahaan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan dan pajak penghasilan badan. d. Aset pajak tangguhan

d.

Deferred tax assets

30 Juni/ June 2016

Pada awal periode/ At beginning of period

Akrual dan provisi Liabilitas imbalan kerja Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal Akumulasi kerugian pajak Provisi atas penurunan nilai piutang usaha Provisi atas penurunan nilai persediaan Lain-lain

Dikreditkan/ (Dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/ (Charged) to profit or loss

Dibebankan ke pendapatan komprehensif lain/Charged to other comprehensive income

Pada akhir periode/ At end of period

71,512 124,310

4,512 8,719

59,501 60,973

4,880 (537)

-

3,005

(26)

-

(3,336) 602

-

12,616 (3,305) 328,612

(335)

14,814

(335)

76,024 132,694

Accruals and provision Employee benefit liabilities Difference between commercial and fiscal fixed 64,381 assets‟ net book value 60,436 Tax losses carried forward Provision for impairment 2,979 of trade receivables Provision for impairment 9,280 of inventories (2,703) Others

343,091


Pada awal tahun/ At beginning of year

Akrual dan provisi Liabilitas imbalan kerja Perbedaan antara nilai buku bersih aset tetap komersial dan fiskal Akumulasi kerugian pajak Provisi atas penurunan nilai piutang usaha Provisi atas penurunan nilai persediaan Lain-lain

Dikreditkan/ (Dibebankan) ke laporan laba rugi/ Credited/ (Charged) to profit or loss

Dikreditkan ke pendapatan komprehensif lain/Credited to other comprehensive income

116,857 88,538

(45,345) 29,346

53,716 39,658

5,785 21,315

3,085 8,317 (4,468) 305,703

(80)

Pada akhir tahun/ At end of year

6,426 -

4,299 1,163

-

16,483

6,426

Halaman - 45 - Page

71,512 124,310

Accruals and provision Employee benefit liabilities Difference between commercial and fiscal fixed 59,501 assets‟ net book value 60,973 Tax losses carried forward Provision for impairment 3,005 of trade receivables Provision for impairment 12,616 of inventories (3,305) Others

328,612


PERPAJAKAN (lanjutan) d.

e.

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 6. TAXATION (continued)

Aset pajak tangguhan (lanjutan)

d.

Deferred tax assets (continued)

Aset pajak tangguhan senilai Rp 60.436 juta pada tanggal 30 Juni 2016 (31 Desember 2015: Rp 60.973 juta) terkait dengan rugi pajak dari entitas anak sejumlah Rp 241.744 juta (31 Desember 2015: Rp 243.892 juta) diakui. Kerugian tersebut akan kadaluarsa antara periode 2016 hingga 2020.

Deferred tax assets of Rp 60,436 million as at 30 June 2016 (31 December 2015: Rp 60,973 million) were recognised in respect of total tax losses of subsidiaries of Rp 241,744 million (31 December 2015: Rp 243,892 million). Such tax losses will expire between 2016 to 2020.

Manajemen yakin bahwa jumlah laba fiskal pada masa datang akan memadai untuk mengkompensasi perbedaan temporer yang dapat dikurangkan.

Management believes that future taxable profit will be available against which the deductible temporary differences can be utilised.

Surat ketetapan pajak

e.

Tax assessments letters As at 30 June 2016 and 31 December 2015, the amounts of tax assessments that were in the process of objections and appeals were as follows:

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, jumlah ketetapan pajak yang masih dalam proses keberatan dan banding adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016 Pajak penghasilan badan Pajak penghasilan lain-lain

f.


14,618 5,782

14,618 5,722

20,400

20,340

Administrasi

f.

Administration Under the taxation laws in Indonesia, each entity within the Group submits tax returns on the basis of self-assessment. Directorate General of Taxation may assess or amend taxes within five periods of the time the tax becomes due.

Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, setiap entitas dalam Grup menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Direktorat Jenderal Pajak dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu lima periode sejak saat terutangnya pajak. 7.

BIAYA DIBAYAR DIMUKA

7. 30 Juni/ June 2016

Sewa Iklan dan promosi Biaya asuransi Lain-lain

Corporate Income tax Other taxes

PREPAYMENTS


54,190 4,275 7,280 40,985

41,668 2,589 17,272 16,804

106,730

78,333

Halaman - 46 - Page

Rent Advertising and promotion Insurance Others


INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

8.

Rincian penyertaan saham pada entitas asosiasi adalah sebagai berikut:

Investee

PT Denso Indonesia dan entitas anak/and subsidiary (“DNIA”) PT TD Automotive Compressor Indonesia (“TACI”)


Domisili/ Domicile

INVESTMENTS IN ASSOCIATES A summary of the investments in associates is as follows: Persentase kepemilikan efektif/ Percentage of effective ownership

Nilai buku/Carrying value 30 Juni/ June 2016


Jakarta

25.66

649,991

624,014

Cikarang

25.70

142,871

135,334

792,862

759,348

Semua entitas asosiasi bergerak dalam industri komponen otomotif dan merupakan perusahaan swasta tertutup dimana tidak terdapat harga pasar saham kuotasian yang tersedia.

All associates are engaged in the automotive component industry and are private companies in which there are no quoted market share prices available.

Entitas asosiasi yang material terhadap Grup adalah DNIA.

The material associate of the Group is DNIA.

Ringkasan laporan posisi keuangan DNIA pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 serta rekonsiliasi nilai aset bersihnya dengan nilai buku kepentingan Grup pada entitas tersebut adalah sebagai berikut:

The summarised statements of financial position of DNIA as at 30 June 2016 and 31 December 2015 and the reconciliation of its net assets amount with the carrying value of the Group‟s interest in it are as follows:

30 Juni/ June 2016


Aset lancar Aset tidak lancar

3,924,969 2,835,241

3,725,938 2,671,978

Current assets Non-current assets

Total aset

6,760,210

6,397,916

Total assets

Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang

3,647,621 579,498

3,787,540 178,520

Current liabilities Non-current liabilities

Total liabilitas

4,227,119

3,966,060

Total liabilities

Aset bersih

2,533,091

2,431,856

Net assets

Kepemilikan efektif Bagian Grup atas aset bersih entitas asosiasi

25.66%

25.66%

649,991

624,014

Effective ownership The Group‟s share of the net asset of associates

Nilai buku

649,991

624,014

Carrying value

Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain DNIA untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2016 dan 30 Juni 2015 adalah sebagai berikut:

The summarised statements of profit or loss and other comprehensive income of DNIA for the periods ended 30 June 2016 and 30 June 2015 are as follows:

Halaman - 47 - Page


INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (lanjutan) 30 Juni/ June 2016 Pendapatan bersih Laba periode berjalan Penghasilan komprehensif lainnya Total penghasilan komprehensif periode berjalan Kepemilikan efektif Bagian Grup atas hasil bersih


INVESTMENTS IN ASSOCIATES (continued) 30 Juni/ June 2015

6,845,453 77,451

5,504,798 53,521

23,784

-

Net revenue Profit for the period Other comprehensive income for the period

101,235

53,521

Total comprehensive income for the period

25.66%

25.66%

25,997

13,733

Rekonsiliasi dari ringkasan informasi keuangan DNIA yang disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan Grup adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016

Effective ownership Group‟s shares of net income

Reconciliation of the summarised financial information of DNIA presented to the carrying amount of Group‟s interest is as follows: 30 Juni/ June 2015

Nilai buku awal periode Bagian Grup atas hasil bersih

624,014

656,200

25,977

13,733

Beginning carrying value Group‟s shares of net result

Nilai buku akhir periode

649,991

669,933

Ending carrying value

Seperti yang diungkapkan di bawah ini, Grup juga memiliki kepentingan pada TACI, yang tidak dipertimbangkan sebagai entitas asosiasi yang material. Jumlah bagian Grup atas penghasilan komprehensif dan jumlah tercatat atas investasi pada TACI adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016

As disclosed above, the Group also has an interest in TACI, which is not considered as a material associate. Total Group‟s share of comprehensive income and its carrying value of investment in TACI is as follows:

30 Juni/ June 2015

Bagian atas hasil bersih

7,537

3,411

Share of net profit

Total bagian atas penghasilan komprehensif

7,537

3,411

Total share of comprehensive income

142,871

129,376

Carrying value

Nilai buku

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, Grup tidak memiliki komitmen signifikan dan liabilitas kontinjensi terkait dengan entitas asosiasi yang dimilikinya.

As at 30 June 2016 and 31 December 2015, the Group has no significant commitments and contingent liabilities relating to its associates.

Halaman - 48 - Page


INVESTASI PADA VENTURA BERSAMA Rincian penyertaan saham bersama adalah sebagai berikut:

Investee

PT Aisin Indonesia dan entitas anak/and subsidiary (“AII”) PT GS Battery dan entitas anak/and subsidiary (“GSB”) PT Akebono Brake Astra Indonesia dan entitas anak/and subsidiary (“AAIJ”) PT Kayaba Indonesia (“KYB”) PT Inti Ganda Perdana (“IGP”) PT AT Indonesia (“ATI”) Lain-lain/Others

pada


ventura

Domisili/ Domicile

INVESTMENTS IN JOINT VENTURES A summary of the investments in joint ventures is as follows: Persentase kepemilikan efektif/ Percentage of effective ownership

Nilai buku/Carrying value 30 Juni/ June 2016


Cikarang

34.0

492,524

536,285

Jakarta

50.0

533,743

516,749

Jakarta Jakarta Jakarta Karawang Indonesia, China dan/and Vietnam

50.0 50.0 42.5 40.0 20.0 – 50.0

432,687 391,334 239,709 331,450 908,380

468,434 413,277 323,975 305,991 1,016,822

3,329,827

3,581,533

*)

Termasuk kepemilikan tidak langsung sebesar 16,97%, melalui PT Senantiasa Makmur, entitas anak/Including indirect ownership of 16.97%, through PT Senantiasa Makmur, a subsidiary.

Semua ventura bersama bergerak dalam industri komponen otomotif dan merupakan perusahaan swasta tertutup dimana tidak terdapat harga pasar saham kuotasian yang tersedia.

All joint ventures are engaged in the automotive component industry and are private companies in which there is no quoted market share prices available.

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, ventura bersama yang dimiliki oleh Grup yang material terhadap Grup adalah AII, GSB, AAIJ, KYB, IGP dan ATI.

As at 30 June 2016 and 31 December 2015 the joint ventures which are material to the Group are AII, GSB, AAIJ, KYB, IGP and ATI.

Ringkasan laporan posisi keuangan dari ventura bersama yang material terhadap Grup pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 serta rekonsiliasi atas nilai aset bersih dengan jumlah tercatat atas kepentingan Grup pada ventura bersama adalah sebagai berikut:

Summarised statements of financial position of individually material joint ventures of the Group as at 30 June 2016 and 31 December 2015 and the reconciliation of their net assets with the carrying amounts of the Group‟s interest in the joint ventures are as follows:

Halaman - 49 - Page


INVESTASI (lanjutan)

PADA

VENTURA

AII


BERSAMA

9.

INVESTMENTS IN JOINT VENTURES (continued)

GSB

30 Juni/June 2016 AAIJ KYB

IGP

ATI

Kas dan setara kas Aset lancar lainnya

15,767 1,408,859

108,587 885,583

219,508 464,517

157,496 396,677

20,673 616,532

31,364 395,584

Cash and cash equivalents Other current assets

Total aset lancar

1,424,626

994,170

684,025

554,173

637,205

426,948


Aset tidak lancar

2,018,931

774,572

585,611

679,720

809,395

1,658,246

Non-current assets

Total aset

3,443,557

1,768,742

1,269,636

1,233,893

1,446,600

2,085,194

Total assets

1,422,848

90,000

-

60,000

72,222

1,017,642

Liabilitas keuangan jangka pendek (tidak termasuk utang usaha, utang lain-lain dan provisi) Liabilitas jangka pendek lainnya Total liabilitas jangka pendek Liabilitas keuangan jangka panjang (tidak termasuk utang lain-lain dan provisi) Liabilitas jangka panjang lainnya Total liabilitas jangka panjang

499,667

491,679

292,749

328,509

486,625

262,173

1,922,515

581,679

292,749

388,509

558,847

1,279,815

72,443

119,577

112,013

70,000

47,778 60,093

192,465 13,966

Current financial liabilities (excluding trade payables, other liabilities and provisions) Other current liabilities Total current liabilities

72,443

119,577

112,013

70,000

107,871

206,431

Non-current financial liabilities (excluding other liabilities and provisions) Other non-current liabilities Total non-current liabilities

Total liabilitas

1,994,958

701,256

404,762

458,509

666,718

1,486,246

Total liabilities

Aset bersih

1,448,599

1,067,486

864,874

775,384

779,882

598,948

Net assets

Kepemilikan efektif Bagian Grup atas aset bersih ventura bersama Goodwill

34.00%

50.00%

50.00%

50.00%

42.50%

40.00%

492,524 -

533,743 -

432,437 250

387,692 3,642

331,450 -

239,578 131

Effective ownership The Group‟s share of the net assets of joint ventures Goodwill

Nilai buku

492,524

533,743

432,687

391,334

331,450

239,709

Carrying value

AII

GSB

IGP

ATI 49,923 269,683

Cash and cash equivalents Other current assets

31 Desember/December 2015 AAIJ KYB

Kas dan setara kas Aset lancar lainnya

11,828 1,499,141

26,904 776,838

227,437 443,994

101,680 424,708

33,861 424,137

Total aset lancar

1,510,969

803,742

671,431

526,388

457,998

319,606


Aset tidak lancar

1,962,117

803,034

577,856

662,960

833,499

1,743,507

Non-current assets

Total aset

3,473,086

1,606,776

1,249,287

1,189,348

1,291,497

2,063,113

Total assets

1,293,512

105,000

-

60,000

104,545

706,958

Liabilitas keuangan jangka pendek (tidak termasuk utang usaha, utang lain-lain dan provisi) Liabilitas jangka pendek lainnya Total liabilitas jangka pendek

Current financial liabilities (excluding trade payables, other liabilities and provisions) Other current liabilities Total current liabilities

544,151

354,955

205,607

244,950

298,732

165,365

1,837,663

459,955

205,607

304,950

403,277

872,323

58,114

113,323

107,312

65,128

70,000 55,927

366,477 59,662

58,114

113,323

107,312

65,128

125,927

426,139

Non-current financial liabilities (excluding other liabilities and provisions) Other non-current liabilities Total non-current liabilities

Total liabilitas

1,895,777

573,278

312,919

370,078

529,204

1,298,462

Total liabilities

Aset bersih

1,577,309

1,033,498

936,368

819,270

762,293

764,651

Net assets

Liabilitas keuangan jangka panjang (tidak termasuk utang lain-lain dan provisi) Liabilitas jangka panjang lainnya Total liabilitas jangka panjang lainnya

Kepemilikan efektif Bagian Grup atas aset bersih ventura bersama Goodwill

34.00%

50.00%

50.00%

50.00%

42.50%

40.00%

536,285 -

516,749 -

468,184 250

409,635 3,642

323,975 -

305,860 131

Effective ownership The Group‟s share of the net assets of joint ventures Goodwill

Nilai buku

536,285

516,749

468,434

413,277

323,975

305,991

Carrying value

Halaman - 50 - Page



PADA

VENTURA


BERSAMA

9.

The summarised statements of profit or loss and other comprehensive income of material joint ventures of the Group for the periods ended 30 June 2016 and 2015 are as follows:

Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dari ventura bersama yang material terhadap Grup untuk periode yang berakhir pada 30 Juni 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut: AII Pendapatan bersih Penyusutan dan amortisasi Penghasilan keuangan Biaya keuangan Beban pajak penghasilan

GSB

1,167,991 (106,942) 15,529 (56,597) (27,543)



1,533,037 (40,458) 318 (4,548) (37,793)

955,843 (41,979) 8,646 (15,476)

IGP

1,064,306 (25,978) 1,159 (2,625) (17,703)

ATI

1,921,060 (39,965) 299 (6,259) (14,414)

870,648 (113,227) 315 (2,791) 46,839

Net revenue Depreciation and amortisation Finance income Finance cost Income tax expenses Profit/(loss) for the period Other comprehensive income/(loss)

Laba/(rugi) periode berjalan Penghasilan/(kerugian) komprehensif lain

(92,726) (5,783)

105,092 396

61,390 -

45,770 100

42,633 (45)

(165,810) 105

Total penghasilan/(kerugian) komprehensif periode berjalan

(98,509)

105,488

61,390

45,870

42,588

(165,705)

34.00%

50.00%

50.00%

50.00%

42.50%

40.00%

(33,493)

52,744

30,695

22,935

18,100

(66,282)

Kepemilikan efektif Bagian Grup atas hasil/(rugi) bersih ventura bersama

AII

GSB

Pendapatan bersih Penyusutan dan amortisasi Penghasilan keuangan Biaya keuangan Beban pajak penghasilan

1,028,866 (67,644) 21,778 (32,257) (20,248)

Laba/(rugi) periode berjalan Penghasilan/(kerugian) komprehensif lain

(59,358)

Total penghasilan/(kerugian) komprehensif periode berjalan Kepemilikan efektif Bagian Grup atas hasil/(rugi) bersih ventura bersama

1,458,580 (33,660) 685 (4,864) (27,925)

30 Juni/June 2015 AAIJ KYB 896,232 (40,081) 9,188 (23,780)

IGP

1,020,192 (29,083) 3,096 (2,666) (17,307)

Total comprehensive income/ (loss) for the period Effective ownership The Group‟s share of the net result/(loss) of joint ventures

ATI

1,526,743 (24,404) 394 (1,670) (10,547)

802,821 (102,934) 859 (2,231) 11,259

Net revenue Depreciation and amortisation Finance income Finance costs Income tax expenses

84,934

68,436

52,028

33,753

(35,090)

1,920

-

84

-

(5,638)

Profit/(loss) for the period Other comprehensive income/(loss)

(59,208)

86,854

68,436

52,112

33,753

(40,728)

Total comprehensive income/ (loss) for the period

34.00%

50.00%

50.00%

50.00%

42.50%

40.00%

(20,131)

43,427

34,218

26,056

14,345

(16,291)

150

Rekonsiliasi dari ringkasan informasi keuangan yang disajikan terhadap nilai buku dari kepentingan Grup dalam ventura bersama adalah sebagai berikut:

Effective ownership The Group‟s share of the net result/(loss) of joint ventures

Reconciliation of the summarised financial information presented to the carrying amount of its interest in the joint ventures are as follows:

AII

GSB


IGP

ATI

Nilai buku awal periode Bagian Grup atas hasil/(rugi) bersih ventura bersama Dividen yang diterima oleh Grup

536,285

516,749

468,434

413,277

323,975

305,991

(33,493)

52,744

30,695

22,935

18,100

(66,282)

(10,268)

(35,750)

(66,442)

(44,878)

(10,625)


492,524

533,743

432,687

391,334

331,450

Halaman - 51 - Page

-

Beginning carrying value The Group‟s share of the net result/(loss) of joint ventures Dividend received by the Group

239,709

Ending carrying value



PADA

VENTURA


BERSAMA

9.


AII

GSB


IGP

ATI

Nilai buku awal periode Bagian Grup atas hasil/(rugi) bersih ventura bersama Dividen yang diterima oleh Grup

654,237

472,965

464,312

435,219

319,772

355,237

14,345

(16,291)

-

(25,500)


(20,131)

43,427

34,218

26,056

(22,848)

(43,250)

(59,909)

(38,085)

611,258

473,142

438,621

423,190

Grup juga memiliki kepentingan pada ventura bersama lainnya yang secara individu jumlahnya tidak material. Jumlah bagian Grup atas penghasilan komprehensif dan jumlah tercatat pada ventura bersama entitas yang tidak material, adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016

334,117

313,446

Beginning carrying value The Group‟s share of the net result/(loss) of joint ventures Dividend received by the Group Ending carrying value

The Group also has interests in a number of individually immaterial joint ventures. Total Group‟s share of comprehensive income and carrying value of immaterial joint ventures are as follows:

30 Juni/ June 2015

Bagian atas rugi bersih Bagian atas kerugian komprehensif lain Total bagian atas kerugian komprehensif

(45,014)

(27,967)

(2,143)

(212)

(47,157)

(28,179)

Nilai buku

908,380

851,796

Share of net loss Share of other comprehensive loss Total share of comprehensive loss

Carrying value

Pada tanggal 12 Juni 2015, Perseroan melakukan penandatanganan perjanjian jual beli saham PT SKF Indonesia sebesar 25,80% dengan Aktiebolaget SKF (Swedia). Transaksi tersebut merubah kepemilikan Perseroan dari 14,20% menjadi 40,00% dari modal disetor.

On 12 June 2015, the Company signed an agreement to purchase 25.80% shares in PT SKF Indonesia from Aktiebolaget SKF (Sweden). With that, the Company‟s ownership in PT SKF Indonesia increased from 14.20% to 40.00%.

Sebagai imbalan, Perseroan membayar sejumlah uang tunai sebesar Rp 67,1 miliar. Perseroan juga setuju untuk memberikan imbalan kontinjensi dengan jumlah maksimum Rp 46,4 miliar yang kontinjen atas parameter kinerja tertentu dari PT SKF Indonesia selama empat periode yang dimulai sejak 2015. Nilai wajar imbalan kontinjensi pada tanggal 30 Juni 2016 sebesar Rp 34,8 miliar yang dicatat sebagai bagian dari utang lain-lain (untuk bagian lancar) dan liabilitas jangka panjang lainnya (untuk bagian tidak lancar).

As the consideration, the Company paid a sum of cash amounting to Rp 67.1 billion. The Company also agreed to provide a consideration of a maximum amount of Rp 46.4 billion that is contingent to certain performance parameters of PT SKF Indonesia over a four-period period starting from 2015. The fair value of contingent consideration at 30 June 2016 amounted to Rp 34.8 billion which was recorded as part of other payables (for the current portion) and other long-term liabilities (for the non-current portion).

Halaman - 52 - Page



PADA

VENTURA

BERSAMA



Imbalan kontinjensi dihitung dengan menggunakan perkiraan probabilitas atas parameter kinerja masa depan. Asumsi utama yang digunakan adalah harapan kinerja dan tingkat diskonto. Hal ini bukan tidak wajar untuk mengharapkan perubahan yang tidak signifikan dalam tingkat diskonto atau harapan kinerja yang dapat menimbulkan perubahan material dalam jumlah liabilitas pada akhir periode.

The contingent consideration was calculated using an estimate of the probability of future performance parameters. The key assumptions used are expected performance and discount rate. It is not unreasonable to expect insignificant change in the discount rate or the expected performance that could give rise to a material change in the amount of the liability at period end.

Penyesuaian metode ekuitas atas bagian aset bersih kepemilikan sebelumnya sebesar Rp 20,9 miliar diakui langsung pada ekuitas.

Equity method adjustment on the previously held interest of the net assets totalling to Rp 20.9 billion was directly recognised in equity.

Pada tanggal 31 Agustus 2015, Perseroan dan Bridgestone Corporation, suatu perusahaan yang berkedudukan di Jepang, secara bersama-sama mendirikan PT Bridgestone Astra Indonesia (“BSAI”). Perseroan mengambil bagian 56.350 saham BSAI (49% dari modal disetor) sebesar Rp 56,4 miliar.

On 31 August 2015, the Company and Bridgestone Corporation, a company based in Japan, jointly established PT Bridgestone Astra Indonesia (“BSAI”). The Company subscribed and paid-up 56,350 BSAI‟s shares (49% ownership interest) for Rp 56.4 billion.

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, Grup tidak memiliki komitmen signifikan terhadap ventura bersama. Pada tanggal-tanggal tersebut, ventura bersama tidak memiliki liabilitas kontinjensi yang signifikan.

As at 30 June 2016 and 31 December 2015, the Group had no significant commitments made to its joint ventures. As of those dates, the joint ventures did not have significant contingent liabilities.

Halaman - 53 - Page

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. ASET TETAP

10. FIXED ASSETS 1 Januari/ January 2016

Harga perolehan Aset kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan pabrik Peralatan kantor Alat-alat pengangkutan

Aset sewa pembiayaan: Mesin dan peralatan Aset dalam penyelesaian: Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

Akumulasi penyusutan Aset kepemilikan langsung: Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan pabrik Peralatan kantor Alat-alat pengangkutan

Aset sewa pembiayaan: Mesin dan peralatan

Penurunan nilai Jumlah tercatat


Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions

30 Juni/ June 2016

Reklasifikasi/ Reclassifications

At cost Direct ownership assets: Land Buildings and improvements Machinery and equipment Plant equipment Office equipment Transportation equipment

652,742 1,186,378 2,756,245 396,215 105,743 25,330

3,819 33,834 11,695 6,350 270

(1,544) (27,952) (2,998) (1,051) (3,742)

83,422 107,290 4,796 197 135

652,742 1,272,075 2,869,417 409,708 111,239 21,993

5,122,653

55,968

(37,287)

195,840

5,337,174

712

-

-

712

Leased assets: Machinery and equipment

135,321 257,583

7,045 261,266

62,303 403,034

Assets under construction: Buildings and improvements Machinery and equipment

-

(38)

(80,063) (115,777) (195,840)

392,904

268,311

(38)

5,516,269

324,279

(37,325)

-

5,803,223

(376,874) (1,305,377) (234,856) (72,392) (16,022)

(38,445) (138,303) (29,676) (7,074) (1,946)

1,468 22,897 1,920 996 2,777

-

(413,851) (1,420,783) (262,612) (78,470) (15,191)

(2,005,521)

(215,444)

30,058

-

(2,190,907)

(378)

(71)

-

-

(449)

(2,005,899)

(215,515)

30,058

-

(2,191,356)

637

-

(3,153)

-

3,507,217

465,337

(2,516) 3,609,351

Halaman - 54 - Page

Accumulated depreciation Direct ownership assets: Buildings and improvements Machinery and equipment Plant equipment Office equipment Transportation equipment

Leased assets: Machinery and equipment

Provision for impairment Net book value

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


10. ASET TETAP (lanjutan)

10. FIXED ASSETS (continued) 1 Januari/ January 2015

Harga perolehan Aset kepemilikan langsung: Tanah Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan pabrik Peralatan kantor Alat-alat pengangkutan

Aset sewa pembiayaan: Mesin dan peralatan Peralatan kantor

Aset dalam penyelesaian: Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan

Akumulasi penyusutan Aset kepemilikan langsung: Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan Peralatan pabrik Peralatan kantor Alat-alat pengangkutan

Penambahan/ Additions

Pengurangan/ Deductions


Reklasifikasi/ Reclassifications

632,408 1,086,902 2,405,648 352,799 101,146 32,666

21,682 11,110 68,865 31,348 9,039 1,396

(2,000) (4,770) (64,746) (12,891) (6,547) (9,054)

652 93,136 346,478 24,959 2,105 322

652,742 1,186,378 2,756,245 396,215 105,743 25,330

4,611,569

143,440

(100,008)

467,652

5,122,653

3,015 972

-

-

(2,303) (972)

712 -

3,987

-

-

(3,275)

712

55,181 312,779

174,315 320,381

(3,019) (2,356)

(91,156) (373,221)

135,321 257,583

(464,377)

At cost Direct ownership assets: Land Buildings and improvements Machinery and equipment Plant equipment Office equipment Transportation equipment

Leased assets: Machinery and equipment Office equipment

Assets under construction: Buildings and improvements Machinery and equipment

367,960

494,696

(5,375)

4,983,516

638,136

(105,383)

(311,331) (1,089,378) (188,262) (64,582) (19,617)

(70,100) (262,870) (59,698) (14,072) (4,802)

4,557 54,498 6,225 6,410 8,397

(7,627) 6,879 (148) -

(376,874) (1,305,377) (234,856) (72,392) (16,022)

(1,673,170)

(411,542)

80,087

(896)

(2,005,521)

(909) (316)

(218) (86)

-

749 402

(378) -

Aset sewa pembiayaan: Mesin dan peralatan Peralatan kantor

-

392,904 5,516,269

(1,225)

(304)

-

1,151

(378)

(1,674,395)

(411,846)

80,087

255

(2,005,899)

-

-

Penurunan nilai Jumlah tercatat

(3,153)

-

3,305,968

(3,153)

Provision for impairment Net book value

Additions to fixed assets consist of: 30 Juni/ June 2016


142,594 181,685

450,132 188,004

324,279

638,136

Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016 Biaya produksi tidak langsung (lihat Catatan 23) Beban penjualan (lihat Catatan 24) Beban umum dan administrasi (lihat Catatan 24)

Leased assets: Machinery and equipment Office equipment

3,507,217

Penambahan aset tetap terdiri dari:

Perolehan Pindahan dari uang muka

Accumulated depreciation Direct ownership assets: Buildings and improvements Machinery and equipment Plant equipment Office equipment Transportation equipment

Acquisitions Transfer from advances

Depreciation expenses were allocated as follows: 30 Juni/ June 2015

193,615 9,163

179,550 9,421

12,737

13,563

215,515

202,534

Halaman - 55 - Page

Indirect manufacturing expenses (refer to Note 23) Selling expenses (refer to Note 24) General and administrative expenses (refer to Note 24)



10. ASET TETAP (lanjutan)

10. FIXED ASSETS (continued)

Rincian keuntungan/(kerugian) pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016 Harga jual Nilai buku bersih Terdiri dari: - Laba penjualan aset tetap - Kerugian penghapusbukuan aset tetap

Details of the gain/(loss) on disposals of fixed assets are as follows: 30 Juni/ June 2015

10,007 (6,630)

9,852 (11,381)

3,377

(1,529)

3,912

1,796

(535)

(3,325)

3,377

Proceeds Net book value Consists of: Gain on sale of fixed assets Loss on write-off of fixed assets

(1,529)

Aset dalam penyelesaian diperkirakan akan selesai tahun 2018. Persentase penyelesaian aset dalam penyelesaian pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sekitar 1,00% - 99,00%.

Assets under construction are expected to be completed in 2018. The percentage of completion for assets under construction as at 30 June 2016 and 31 December 2015 was approximately 1.00% 99.00%.

Hak atas tanah dalam bentuk Hak Guna Bangunan (“HGB”) akan jatuh tempo antara tahun 2017 dan 2045, dan dapat diperbaharui.

Land rights are in the form of “Hak Guna Bangunan” (“HGB”) which will expire between 2017 and 2045, and are renewable.

Pada 31 Desember 2015, Grup telah menerima sertifikat perpanjangan sampai dengan tahun 2032 dan 2041.

In 31 December 2015, the Group has obtained the HGB Certificates for the years until 2032 and 2041.

Pada tanggal 31 Desember 2015 nilai wajar untuk tanah dan bangunan yang dimiliki Grup adalah sebesar Rp 3,3 triliun. Nilai tersebut merupakan hasil penilaian penilai independen disesuaikan dengan perubahan Nilai Jual Objek Pajak (“NJOP”) yang ditentukan oleh Pemerintah Daerah (“Pemda”) setempat dari objek yang sejenis tahun berjalan dengan tahun lalu. Nilai tersebut termasuk dalam hirarki nilai wajar Tingkat 2. Lihat Catatan 31b untuk perbedaan pada setiap tingkat hierarki nilai wajar.

As at 31 December 2015, the fair value of the Group‟s land and buildings amounted to Rp 3.3 trillion. The value is from the result of independent appraiser adjusted with the change of the Sale Value of the Tax Object (“NJOP”) which is determined by Local Government (“Pemda”) from similar objects in the current year in comparison to the prior year. The value is included in the fair value measurement of Level 2. Refer to Note 31b for the difference between each level of fair value hierarchy.

Pada tanggal 30 Juni 2016, aset tetap entitas anak dengan nilai buku bersih sebesar Rp 278 miliar (31 Desember 2015: Rp 298 miliar) dijaminkan kepada PT Bank Central Asia Tbk untuk pinjaman tertentu (lihat Catatan 12 dan 16).

As at 30 June 2016, fixed assets in subsidiaries with net book value of Rp 278 billion (31 December 2015: Rp 298 billion) have been placed as collateral to PT Bank Central Asia Tbk for certain loans (refer to Notes 12 and 16).

Pada tanggal 30 Juni 2016, seluruh aset tetap, kecuali tanah, diasuransikan terhadap risiko kebakaran, pencurian dan risiko lainnya dengan nilai pertanggungan setara dengan Rp 5,2 triliun (31 Desember 2015: Rp 5,3 triliun). Manajemen berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.

As at 30 June 2016, all fixed assets, except land, were insured against fire, theft and other possible risks equivalent to Rp 5.2 trillion (31 December 2015: Rp 5.3 trillion). Management believes that insurance coverage is adequate to cover possible losses on the assets insured.

Halaman - 56 - Page

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 10. ASET TETAP (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 10. FIXED ASSETS (continued)

Pada tanggal 30 Juni 2016, aset tetap Grup yang telah habis disusutkan dan masih digunakan mempunyai harga perolehan sebesar Rp 1.100 miliar (31 Desember 2015: Rp 1.166 miliar). 11. PROPERTI INVESTASI

As at 30 June 2016, total acquisition costs of the Group‟s fixed assets which had been fully depreciated and still in use amounted to Rp 1,100 billion (31 December 2015: Rp 1,166 billion). 11. INVESTMENT PROPERTIES

30 Juni/ June 2016 dan/and 31 Desember/ December 2015 Tanah yang tidak digunakan Bangunan yang disewakan

587,433 23,973

Unused land Rental buildings

611,406 Mutasi properti investasi adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016

The movements of the investment properties are as follows: 31 Desember/ December 2015

Saldo awal Pindahan dari uang muka Perubahan nilai wajar Pengurangan

611,406 -

402,612 108,677 114,045 (13,928)

Saldo akhir

611,406

611,406

Beginning balance Transfer from advances Changes in fair value Deductions Ending balance

Pada tanggal 30 Juni 2016, penghasilan sewa yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebesar Rp 743 juta (30 Juni 2015: Rp 557 juta).

As at 30 June 2016, the rent income recognised in the profit or loss amounting to Rp 743 million (30 June 2015: Rp 557 million).

Properti investasi berlokasi di Jakarta, Bekasi, Bogor, Karawang, dan Subang.

Investment properties are located in Jakarta, Bekasi, Bogor, Karawang, and Subang.

Tidak ada batasan terkait dengan properti investasi.

No restriction related to the investment properties.

Nilai wajar properti investasi tahun 2015 dihitung oleh Kantor Jasa Penilai Publik Nirboyo A., Dewi A. & Rekan, penilai independen yang terdaftar di OJK. Laporan penilai terakhir adalah tanggal 8 Januari 2016 untuk properti investasi Grup per 31 Oktober 2015.

The 2015 fair value of investment properties is based on calculation of Kantor Jasa Penilai Publik Nirboyo A., Dewi A. & Rekan, an independent appraiser registered in OJK. The latest appraisal reports were dated 8 January 2016 for the Group‟s investment properties as of 31 October 2015.

Pengukuran nilai wajar seluruh properti investasi pada 31 Desember 2015 menggunakan hirarki nilai wajar Tingkat 2 untuk tanah yang tidak digunakan dan Tingkat 3 untuk bangunan yang disewakan. Lihat Catatan 31b untuk perbedaan pada setiap tingkat hirarki nilai wajar.

Fair value measurement of all investment properties as at 31 December 2015 were using Level 2 fair value hierarchy for unused land and Level 3 for rental buildings. Refer to Note 31b for the difference between each level of fair value hierarchy.

Tidak terdapat perpindahan antar tingkat selama tahun berjalan.

There was no transfers between level during the year.

Halaman - 57 - Page

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 11. PROPERTI INVESTASI (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 11. INVESTMENT PROPERTIES (continued)

Hierarki nilai wajar Tingkat 2 dari properti investasi atas tanah yang tidak digunakan dihitung dengan menggunakan metode penilaian “Pendekatan data pasar”. Input yang paling signifikan dalam pendekatan penilaian ini adalah asumsi harga per meter yang didasarkan dari perbandingan harga pasar properti sejenis. Harga pasar yang paling mendekati disesuaikan dengan perbedaan atribut utama seperti jenis dan hak yang melekat pada properti, lokasi, karakteristik fisik, ukuran aset dan penggunaan aset.

The Level 2 fair value hierarchy of investment property of unused land is calculated using the “Market data approach” methods. The most significant input into this valuation approach is the price per square meter assumptions which is based on the comparison of market price of similar properties. The approximate market prices are adjusted for differences in the key attributes such as the type and rights on the property, location, physical characteristics, size of assets and use of an asset.

Hierarki nilai wajar Tingkat 3 dari properti investasi atas bangunan yang disewakan dihitung berdasarkan hasil penilaian pendekatan berikut ini:  Pendekatan biaya Input yang paling signifikan dalam pendekatan penilaian ini adalah estimasi biaya reproduksi baru atau biaya pengganti baru. Biaya pengganti baru disesuaikan dengan estimasi penyusutan dengan mempertimbangkan tingkat umur ekonomis, kemunduran fisik dan keusangan.  Pendekatan pendapatan Input yang paling signifikan dalam pendekatan penilaian ini adalah asumsi-asumsi yang digunakan dalam perhitungan tingkat kapitalisasi seperti tingkat diskonto dan tingkat pertumbuhan.

The Level 3 fair value hierarchy of investment property of rental buildings is calculated using the following approaches:  Cost approach The most significant input in this valuation approach is the estimated cost of the new reproduction or replacement. The replacement costs are adjusted for depreciation estimation taking into account the rate of economic age, physical deterioration and obsolescence.

12. PINJAMAN JANGKA PENDEK



Income approach The most significant input in this valuation approach is the assumptions used for calculation of the capitalisation rate such as discount rate and growth rate.

12. SHORT-TERM LOANS 30 Juni/ June 2016

Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ, Ltd. PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Ekonomi Raharja Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk

Biaya transaksi/Transaction cost

Halaman - 58 - Page


650,000 300,000 118,500 10,000 5,884 -

300,000 125,000 10,000 351,040 460,000

1,084,384 (4,905)

1,246,040 (1,903)

1,079,479

1,244,137

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 12. PINJAMAN JANGKA PENDEK (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 12. SHORT-TERM LOANS (continued)

Informasi lain mengenai pinjaman jangka pendek pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut: Kreditur/ Lender

Tipe fasilitas/ Facility type

Other information relating to short-term loans as at 30 June 2016 is as follows:

Jumlah fasilitas/ Total facility

Jadwal pembayaran/ Repayment schedule

Tingkat bunga/ Interest rate

The Bank of TokyoMitsubishi UFJ, Ltd.

Berulang/ revolving

Rp 300 miliar/ billion

Beberapa cicilan di periode 2016/several installments in 2016

JIBOR + 1.70%

PT Sumitomo Mitsui Indonesia

Berulang/ revolving

Rp 1,500 miliar/ billion


JIBOR + 1.70%

PT Bank Mizuho Indonesia

Berulang/ revolving



JIBOR + 2.25%, Cost of Funds (“CoF”) + 1.50% - 1.75%

PT Bank Ekonomi Raharja Tbk

Berulang/ revolving

Rp 10 miliar/billion

30 November 2016

10.50%

PT Bank Central Asia Tbk

Berulang/ revolving


31 Juli/July 2016

10.75%

PT Bank CIMB Niaga Tbk

Berulang/ revolving


Telah diselesaikan di 2016/ has been settled in 2016

JIBOR + 1.70%

Seluruh pinjaman jangka pendek yang diperoleh diperuntukkan untuk mendanai modal kerja Grup.

Purpose of the short-term loans is to finance the Group‟s working capital.

Jadwal pembayaran pokok pinjaman atas pinjaman jangka pendek yang jatuh tempo sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini telah diperpanjang kembali.

Repayment schedules of principal amounts of shortterm loans that were due up to the completion date of these consolidated financial statements have been extended.

Sesuai perjanjian pinjaman, Grup diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu antara lain batasan rasio keuangan dan persyaratan administrasi (lihat Catatan 31c).

Under the loan agreements, the Group is required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants and administrative requirements (refer to Note 31c).

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, fasilitas kredit tertentu dijamin dengan piutang usaha, persediaan dan aset tetap (lihat Catatan 4, 5 dan 10).

As at 30 June 2016 and 31 December 2015, certain loans were secured by trade receivables, inventories and fixed assets (refer to Notes 4, 5 and 10).

Halaman - 59 - Page

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 13. UTANG USAHA

13. TRADE PAYABLES 30 Juni/ June 2016

Pihak ketiga Rupiah Mata uang asing

Pihak berelasi (lihat Catatan 29g) Rupiah



661,603 394,924

531,542 489,084

1,056,527

1,020,626

436,266

430,360

1,492,793

1,450,986

Third parties Rupiah Foreign currencies

Related parties (refer to Note 29g) Rupiah

Utang usaha berasal dari pembelian barang. Jangka waktu kredit yang timbul dari pembelian bahan baku dan pembantu, baik dari pemasok dalam maupun luar negeri, berkisar antara 30 sampai dengan 60 hari.

Trade payables arisen from the purchases of goods. Purchases of raw and indirect materials, both from local and foreign suppliers, have credit terms between 30 and 60 days.

Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha.

There is no guarantee given on trade payables.



14. AKRUAL DAN PROVISI

14. ACCRUALS AND PROVISION 30 Juni/ June 2016

Promosi penjualan Biaya produksi Utilitas Selisih harga Royalti Jasa profesional Perbaikan dan pemeliharaan Transportasi Beban bunga Sewa Lain-lain


274,248 45,671 30,285 27,222 22,359 20,698 2,930 2,323 2,146 2,051 31,468

268,810 21,087 28,469 6,339 25,188 11,422 2,926 1,722 5,213 10,308 21,008

461,401

402,492


Sales promotion Production cost Utilities Price differences Royalty Professional fees Repair and maintenance Transportation Interest expenses Rent Others


Halaman - 60 - Page

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. LIABILITAS IMBALAN KERJA

15. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES 30 Juni/ June 2016

Imbalan pascakerja Imbalan kerja jangka panjang lainnya Imbalan kerja jangka pendek

Dikurangi: Bagian jangka pendek Bagian jangka panjang



361,271

341,172

169,503 197,766

156,070 25,502

728,540

522,744

(242,404)

(71,099)

486,136

451,645

Post-employment benefits Other long-term employee benefits Short-term employee benefits

Less: Current portion Non-current portion

Liabilitas imbalan kerja dihitung oleh PT Miliman Indonesia dan PT Padma Radya Aktuaria, aktuaris independen.

The employee benefit liabilities are valued by PT Miliman Indonesia and PT Padma Radya Aktuaria, independent actuary.

Asumsi aktuarial pokok yang digunakan adalah sebagai berikut:

The principal actuarial assumptions used are as follows:

30 Juni/ June 2016 Tingkat diskonto Kenaikan gaji di masa mendatang Usia pensiun normal Tingkat mortalitas

8.5% - 9.5% 8% 55 TMI III 2011

31 Desember/ December 2015 8.5% - 9.5% 8% 55 TMI III 2011

Discount rate Future salary increase Normal pension age Mortality rate

Imbalan pascakerja

Post-employment benefits

Liabilitas imbalan pascakerja yang diakui di laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

The post-employment benefit liabilities recognised in the consolidated statements of financial position are as follows:

30 Juni/ June 2016 Nilai kini kewajiban DPA 1 Nilai wajar aset program

Nilai kini kewajiban di luar DPA 1


121,301 (97,715)

113,767 (89,685)

23,586

24,082

337,685

317,090

361,271

341,172

Halaman - 61 - Page

Present value of obligation DPA 1 Fair value of plan assets

Present value of obligations outside DPA 1



15. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)

15. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)

Imbalan pascakerja (lanjutan)

Post-employment benefits (continued)

Mutasi liabilitas imbalan pascakerja adalah sebagai berikut:

The movements of post-employment liabilities are as follows:

benefits

30 Juni/June 2016 Nilai kini kewajiban DPA 1/ Present value of obligation DPA1 Pada awal periode Biaya jasa kini Beban/(penghasilan) bunga Biaya jasa lalu Keuntungan kurtailmen Pengukuran kembali: - Imbal hasil atas aset program, tidak termasuk jumlah dalam penghasilan bunga - Perubahan dalam asumsi keuangan - Penyesuaian dalam kewajiban

Nilai wajar aset program/ Fair value of plan assets

Nilai kini kewajiban diluar DPA 1/ Present value of obligation outside DPA 1

Jumlah/ Total

Liabilitas imbalan pascakerja/ Post employment benefit obligations

113,765 2,238

(89,685) -

24,080 2,238

317,090 1,859

341,170 4,097

9,445 -

(7,585) -

1,860 -

28,980 -

30,840 -

-

(1,339) -

(1,339) -

-

(1,339)

(1,339)

-

(3,253) (1,138) 5,285

(3,253) -

(10,244)

At beginning of period Current service cost Interest expense/ (income) Past service cost Gains on curtailment

Remeasurements: Return on plan assets, excluding amounts included in interest (1,339) income Change in financial assumptions Experience adjustment on obligation (1,339)

-

-

-

-

-

Employer‟s contribution Employee‟s contributions Benefits paid Transferred to affiliated company

121,301

(97,715)

23,586

337,685

361,271

At end of period

Bagian jangka pendek

(14,021)

Current portion

Bagian jangka panjang

347,250

Iuran pemberi kerja Iuran pekerja Imbalan yang dibayar Pindahan ke entitas afiliasi Pada akhir periode

1,138 (5,285)

Halaman - 62 - Page

(3,253) (10,244)

Non-current portion






Post-employment benefits (continued) 31 Desember/December 2015 Nilai kini Nilai wajar kewajiban aset diluar DPA 1/ program/ Present value Fair value of obligation of plan Jumlah/ outside assets Total DPA 1

Nilai kini kewajiban DPA 1/ Present value of obligation DPA1 Pada awal periode Biaya jasa kini Beban/(penghasilan) bunga Biaya jasa lalu Keuntungan kurtailmen Pengukuran kembali: - Imbal hasil atas aset program, tidak termasuk jumlah dalam beban bunga - Perubahan dalam asumsi keuangan - Penyesuaian dalam kewajiban

Iuran pemberi kerja Iuran pekerja Imbalan yang dibayar Pindahan ke entitas afiliasi Pada akhir periode

118,450 4,783 8,645 (539)

-

(99,267) (7,349) -

4,451

19,183 4,783 1,296 (539)

4,451

Liabilitas imbalan pascakerja/ Post employment benefit obligations

241,854 41,871 20,701 1,664 (2,166)

-

(2,510)

-

(2,510)

(26,581)

2,490

-

2,490

47,851

4,451 (4,168) (1,133) 18,685

4,431 (4,168) -

21,270 (8,104)

-

(904)

(904)

113,767

(89,685)

(20) 1,133 (18,685)

24,082

317,090

261,037 46,654 21,997 1,664 (2,705)

Remeasurements: Return on plan assets, excluding amounts included in interest 4,451 expense Change in financial (29,091) assumptions Experience adjustment 50,341 on obligation

25,701 (4,168) (8,104) (904) 341,172

Bagian jangka pendek

(14,725)


326,447

Halaman - 63 - Page

At beginning of period Current service cost Interest expense/ (income) Past service cost Gains on curtailment

Employer‟s contribution Employee‟s contributions Benefits paid Transferred to affiliated company At end of period Current portion Non-current portion

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 15. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 15. EMPLOYEE BENEFIT LIABILITIES (continued)



Aset program terdiri dari:

Plan assets comprise the following: 30 Juni/ June 2016

Instrumen ekuitas Utang obligasi pemerintah Utang obligasi perusahaan Lain-lain


40% 27% 27% 6%

43% 25% 28% 4%

Equity instruments Government bonds Corporates bonds Others

Melalui program pensiun imbalan pasti, Grup terekspos beberapa risiko seperti volatilitas aset dan perubahan imbal hasil obligasi, sebagai berikut:

Through its defined benefit pension plans, the Group is exposed to a number of risks such as asset volatility and changes in bond yields, as follows:

Volatilitas aset

Assets volatility

Liabititas program dihitung menggunakan tingkat diskonto yang merujuk kepada tingkat imbal hasil obligasi pemerintah, jika imbal hasil aset program lebih rendah, maka akan menghasilkan defisit program. Program pensiun imbalan pasti Grup memiliki porsi investasi atas instrumen ekuitas yang signifikan, yang diharapkan untuk menghasilkan imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan obligasi pemerintah dan perusahaan jangka panjang sementara memberikan volatilitas dan risiko dalam jangka pendek.

The plan liabilities are calculated using a discount rate set with reference to government bond yields, if plan assets underperform this yield, this will create a deficit. The Group's defined benefit pension plans hold a significant proportion of investment in equity instruments, which are expected to outperform government and corporate bonds in the long-term while providing volatility and risk in the short-term.

Perubahan imbal hasil obligasi

Changes in bond yields

Penurunan imbal hasil obligasi pemerintah akan meningkatkan liabilitas program, walaupun hal ini akan saling hapus secara sebagian dengan kenaikan dari nilai obligasi program yang dimiliki.

A decrease in government bond yields will increase plan liabilities, although this will be partially offset by an increase in the value of the plan's bond holdings.

Grup memastikan bahwa posisi investasi telah diatur dalam kerangka asset-liability matching (“ALM”) yang telah dibentuk untuk mencapai hasil jangka panjang yang sejalan dengan liabilitas pada program pensiun imbalan pasti. Dalam kerangka ALM, tujuan Grup adalah untuk menyesuaikan asetaset dan liabilitas pensiun dengan berinvestasi pada portofolio yang terdiversifikasi dengan baik dan menghasilkan tingkat pengembalian yang cukup, disesuaikan dengan risiko yang ada, dan disesuaikan dengan pembayaran imbalan. Grup juga secara aktif memantau durasi dan imbal hasil investasi yang diharapkan untuk memastikan telah sesuai dengan arus kas keluar yang diharapkan timbul dari kewajiban pensiun.

The Group ensures that the investment positions are managed within an asset-liability matching (“ALM") framework that is developed to achieve long-term returns that are in line with the obligation in defined benefit pension plans. Within this ALM framework, the Group's objective is to match assets and the pension obligations by investing in a welldiversified portfolio that generates sufficient riskadjusted returns and match the benefit payments. The Group also actively monitors the duration and the expected yield of the investments to ensure it matches the expected cash outflows arising from the pension obligations.

Halaman - 64 - Page







Investasi pada program telah terdiversifikasi dengan baik, sehingga kinerja buruk satu investasi tidak akan memberikan dampak material bagi seluruh kelompok aset.

Investments across the plans are well diversified, such that the failure of any single investment would not have a material impact on the overall level of assets.

Imbalan kerja jangka panjang lainnya

Other long-term employee benefits

Mutasi liabilitas imbalan kerja jangka panjang Iainnya yang diakui pada laporan posisi keuangan konsolidasian adalah sebagai berikut:

The movements of other long-term employee benefit liabilities recognised in the consolidated statements of financial position are as follows:

30 Juni/ June 2016


Pada awal periode Jumlah yang dibebankan pada laba rugi Imbalan yang dibayarkan

156,070

129,069

44,305 (30,872)

50,515 (23,514)

At beginning of period Expenses charged in profit or loss Benefits paid

Pada akhir periode Bagian jangka pendek

169,503 (30,617)

156,070 (30,872)

At end of period Current portion


138,886

125,198

The amounts recognised in the profit or loss are as follows:

Jumlah yang diakui pada laporan laba rugi adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016 Biaya jasa kini Biaya bunga Pengukuran kembali bersih yang diakui selama periode berjalan Biaya jasa lalu Kurtailmen

Non-current portion


31,875 12,430 44,305

Halaman - 65 - Page

39,307 9,989 (1,547) 4,067 (1,301) 50,515

Current service cost Interest cost Net remeasurements recognised during the period Past service cost Curtailment

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 16. LONG-TERM LOANS 30 Juni/ June 2016


Pihak ketiga/Third parties: Rupiah: PT Bank Mizuho Indonesia PT Bank Central Asia Tbk

121,858 23,598

163,711 31,465

Biaya transaksi/Transaction cost Bagian jangka pendek/Current portion

145,456 (800) (97,590)

195,176 (800) (99,444)

47,066

94,932

Bagian jangka panjang/Long-term portion Nilai tercatat dari pinjaman menyerupai nilai wajar.

jangka

panjang

Informasi lain mengenai pinjaman jangka panjang pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebagai berikut:

Kreditur/ Lender PT Bank Mizuho Indonesia

PT Bank Central Asia Tbk

Tipe fasilitas/ Facility type Term loan

Jumlah fasilitas/ Total facility Rp 121.8 miliar/billion

Term loan

Rp 23.6 miliar/billion

The carrying amounts of approximate their fair value.

long-term

loans

Other information related to long-term loans as at 30 June 2016 is as follows:

Jadwal pembayaran/ Repayment schedule Beberapa cicilan di periode/several installments in 2016-2017

Tingkat bunga/ Interest rate JIBOR + 1.70% 2.35%

Beberapa cicilan di periode/several installments in 2016-2017

10.50% - 11.25%

Sebagian besar pinjaman jangka panjang yang diperoleh diperuntukkan untuk mendanai modal kerja Grup dan pengeluaran barang modal.

Purpose of the long-term loans is mainly to finance the Group‟s working capital and capital expenditures.

Sesuai perjanjian pinjaman, Grup diwajibkan memenuhi batasan-batasan tertentu antara lain batasan rasio keuangan dan persyaratan administrasi (lihat Catatan 31c).

Under the loan agreements, the Group is required to comply with certain covenants, such as financial ratio covenants and administrative requirements (refer to Note 31c).

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, fasilitas kredit tertentu dijamin dengan aset tetap (lihat Catatan 10).

As at 30 June 2016 and 31 December 2015, certain loans were secured by fixed assets (refer to Note 10).

Halaman - 66 - Page



17. MODAL SAHAM

17. SHARE CAPITAL 30 Juni/June 2016 dan/and 31 Desember/December 2015 Persentase kepemilikan/ Jumlah saham/ Percentage of Number of shares ownership

PT Astra International Tbk Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)/ Public (individually below 5%)

18. TAMBAHAN MODAL DISETOR

Jumlah/ Amount

3,855,786,337

80.00

385,579

963,946,663

20.00

96,394

4,819,733,000

100.00

481,973

18. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, rincian tambahan modal disetor adalah sebagai berikut: Selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal Pelaksanaan opsi saham karyawan Hak opsi yang habis masa berlakunya Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali

As at 30 June 2016 and 31 December 2015, details of additional paid-in capital are as follows:

2,870,967 42,562 11,448

(10,923)

Excess of proceeds over par value Exercise of the employee stock options Expired stock options Difference in value among entities under common control restructuring transactions

2,914,054 Total tambahan modal disetor atas Penawaran Umum adalah sebesar Rp 2.870,9 miliar dan dicatat sebagai selisih antara pembayaran yang diterima dengan nilai nominal, bersih dari biaya emisi efek. Biaya emisi efek adalah sebesar Rp 22,8 miliar yang terdiri dari biaya profesional dan biaya transaksi lainnya yang dapat diatribusikan langsung.

Total of additional paid-in capital derived from Public Offering amounted to Rp 2,870.9 billion which was recorded as excess of proceeds over par value, net from share issuance cost. The share issuance costs amounted to Rp 22.8 billion, consisting of professional fees and other directly attributable transaction costs.

Selisih nilai transaksi restrukturisasi entitas sepengendali merupakan selisih harga pengalihan dengan nilai buku transaksi restrukturisasi yang timbul dari akuisisi IKP pada periode 1997.

Difference in value of restructuring transactions among entities under common control represents the differences between the transfer price and book value of restructuring transactions which arisen from acquisition of IKP in 1997.

Halaman - 67 - Page

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 19. SALDO LABA - DICADANGKAN

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 19. RETAINED EARNINGS - APPROPRIATED

Dalam RUPS Tahunan sebagaimana yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 34 tanggal 21 April 2016 dari M. Nova Faisal, S.H., M.Kn., pemegang saham menyetujui pembentukan cadangan wajib untuk periode 2016 sebesar Rp 5 miliar sesuai Undang-Undang Perusahaan Terbatas. Saldo laba dicadangkan pada tanggal 30 Juni 2016 adalah sebesar Rp 92,5 miliar.

At the Annual GMS as stated in Notarial Deed No. 34 dated 21 April 2016 of M. Nova Faisal, S.H., M.Kn., the shareholders approved an appropriation to the statutory reserve amounting to Rp 5 billion in accordance with Indonesia Company Law for 2016. The balance of appropriated retained earnings as at 30 June 2016 was Rp 92.5 billion.

Dalam RUPS Tahunan sebagaimana yang dituangkan dalam Akta Notaris No. 65 tanggal 20 April 2015 dari Fathiah Helmi, S.H., pemegang saham menyetujui pembentukan cadangan wajib untuk periode 2015 sebesar Rp 5 miliar sesuai Undang-Undang Perusahaan Terbatas. Saldo laba dicadangkan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebesar Rp 87,5 miliar.

At the Annual GMS as stated in Notarial Deed No. 65 dated 20 April 2015 of Fathiah Helmi, S.H., the shareholders approved an appropriation to the statutory reserve amounting to Rp 5 billion in accordance with Indonesia Company Law for 2015. The balance of appropriated retained earnings as at 31 December 2015 was Rp 87.5 billion.

20. DIVIDEN

20. DIVIDENDS

Pada RUPS Tahunan tanggal 20 April 2015, dividen kas final untuk tahun 2014 sejumlah Rp 347 miliar atau Rp 72 (Rupiah penuh) per saham disetujui. Termasuk di dalamnya dividen kas interim sejumlah Rp 116 miliar atau Rp 24 (Rupiah penuh) per saham yang telah dibayarkan pada tanggal 28 Oktober 2014. Sisa dividen sejumlah Rp 231 miliar atau sebesar Rp 48 (Rupiah penuh) per saham dibayarkan kepada pemegang saham Perseroan pada tanggal 22 Mei 2015.

At the Annual GMS held on 20 April 2015, a final cash dividend for 2014 of Rp 347 billion or Rp 72 (full Rupiah) per share was approved. This included an interim cash dividend of Rp 116 billion or Rp 24 (full Rupiah) per share, which was paid on 28 October 2014. The remaining amount of Rp 231 billion or Rp 48 (full Rupiah) per share was paid to the Company‟s shareholders on 22 May 2015.

Pada tanggal 25 September 2015, Perusahaan mengumumkan dividen kas interim untuk tahun buku 2015 sebesar Rp 48 miliar atau Rp 10 (Rupiah penuh) per saham. Dividen tersebut dibayarkan pada tanggal 16 Oktober 2015.

On 25 September 2015, the Company declared an interim cash dividend for 2015 amounting to Rp 48 billion or Rp 10 (full rupiah) per share. The dividend was paid on 16 October 2015.

Pada RUPS Tahunan tanggal 21 April 2016, dividen kas final untuk tahun 2015 sejumlah Rp 130 miliar atau Rp 27 (Rupiah penuh) per saham disetujui. Termasuk di dalamnya dividen kas interim sejumlah Rp 48 miliar atau Rp 10 (Rupiah penuh) per saham yang telah dibayarkan pada tanggal 16 Oktober 2015. Sisa dividen sejumlah Rp 82 miliar atau sebesar Rp 17 (Rupiah penuh) per saham dibayarkan kepada pemegang saham Perseroan pada tanggal 25 Mei 2016.

At the Annual GMS held on 21 April 2016, a final cash dividend for 2015 of Rp 130 billion or Rp 27 (full Rupiah) per share was approved. This included an interim cash dividend of Rp 48 billion or Rp 10 (full Rupiah) per share, which was paid on 16 October 2015. The remaining amount of Rp 82 billion or Rp 17 (full Rupiah) per share was paid to the Company‟s shareholders on 25 May 2016.

Halaman - 68 - Page

PT ASTRA OTOPARTS Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 21. KEPENTINGAN NONPENGENDALI

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 21. NON-CONTROLLING INTERESTS

Rincian kepentingan nonpengendali atas ekuitas dan bagian atas hasil bersih entitas anak yang dikonsolidasi adalah sebagai berikut:

Details of non-controlling interests in the equity and share of results of consolidated subsidiaries are as follows: 30 Juni/ June 2016

PT Pakoakuina dan entitas anak/and subsidiaries (“PKO”) PT Gemala Kempa Daya (“GKD”) PT Federal Izumi Manufacturing (“FIM”) Lain-lain/Others Jumlah/Total Berikut adalah ringkasan informasi keuangan entitas anak dari Grup yang memiliki kepentingan nonpengendali yang material terhadap Grup.


578,688 183,398 85,014 179,915

541,262 181,558 82,252 172,465

1,027,015

977,537

Set out below is the summarised financial information for the Group‟s material subsidiaries that has non-controlling interests that are material to the Group.

Halaman - 69 - Page



21. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan)

21. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued) Summarised statements of financial position:

Ringkasan laporan posisi keuangan: 30 Juni/June 2016 PKO

GKD

31 Desember/December 2015 PKO

FIM

GKD

FIM

Aset

Assets

Aset lancar Aset tidak lancar

756,535 1,037,235

233,099 320,266

116,677 182,074

831,674 886,897

211,484 344,754

90,078 188,701

Current assets Non-current assets

Total aset

1,793,770

553,365

298,751

1,718,571

556,238

278,779

Total assets

Liabilitas Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang

(501,323) (112,220)

(144,427) (37,684)

(62,445) (33,625)

(506,428) (108,298)

(145,675) (42,530)

(50,253) (32,428)

Liabilities Current liabilities Non-current liabilities

Total liabilitas

(613,543)

(182,111)

(96,070)

(614,726)

(188,205)

(82,681)

Total liabilities

Kepentingan nonpengendali Aset bersih

(119) 1,180,108

-

-

371,254

202,681

(120) 1,103,725

30 Juni/June 2016

Pendapatan bersih Laba/(rugi) periode berjalan Penghasilan komprehensif lainnya Total penghasilan/(kerugian) komprehensif periode berjalan Penghasilan/(kerugian) komprehensif yang diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali

GKD 310,583

167,326

76,384

3,730

9,374

-

-

89

76,384

3,730

9,463

37,429

1,840

-

-

3,969

(38,913)

(20,080)

-

30 Juni/June 2016

Kas dan setara kas pada awal periode Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas Kas dan setara kas pada akhir periode

324,874

157,987

Net revenue

2,082

2,076

-

62

2,082

2,138

Profit/(loss) for the period Other comprehensive income Total comprehensive income/(loss) for the period

1,027

897

Comprehensive income/(loss) attributable to non-controlling interests

(9,867)

(927)

35 (38,878)

FIM

Dividend paid to non-controlling interests

Summarised statements of cash flows:

PKO

Kenaikan/(penurunan) kas dan setara kas

Net assets

GKD

703,179

(1,208)

Ringkasan laporan arus kas:

Arus kas bersih yang diperoleh dari aktivitas operasi Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/diperoleh dari aktivitas investasi Arus kas bersih yang (digunakan untuk)/ diperoleh dari aktivitas pendanaan

Non-controlling interests

30 Juni/June 2015 PKO

FIM

877,681

Dividen yang dibayarkan kepada kepentingan nonpengendali

196,098

Summarised statements of profit or loss and other comprehensive income:

Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain: PKO

368,033

GKD

30 Juni/June 2015 PKO

FIM

GKD

FIM

141,067

85,870

28,905

(34,402)

18,322

34,492

(238,824)

9,880

(9,472)

(120,310)

(44,414)

(18,027)

Net cash flows provided from operating activities Net cash flows (used in)/ provided from investing activities

24,251

(4,469)

Net cash flows (used in)/provided from financing activities

(3)

(26,635)

(8,291)

(97,760)

69,115

11,142

(154,919)

(1,841)

11,996

Increase/(decrease) in cash and cash equivalents

381,747

(26,679)

7,330

505,991

(8,565)

16,720

Cash and cash equivalents at beginning of period

(1,541)

Effect of exchange rate differences on cash and cash equivalents

27,175

Cash and cash equivalents at end of period

12,983

57

296,970

42,493

(207)

(554)

17,918

Informasi diatas adalah nilai sebelum eliminasi antar perusahaan.

(971)

350,101

16

(10,390)

The information above is the amount before intercompany eliminations.

Halaman - 70 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 22. PENDAPATAN BERSIH

22. NET REVENUE 30 Juni/ June 2016

Pihak ketiga Lokal Ekspor Retur, potongan harga dan potongan penjualan kepada pihak ketiga Pihak-pihak berelasi, setelah dikurangi retur dan diskon penjualan (lihat Catatan 29a)


3,600,614 700,166 4,300,780 (116,147) 4,184,633

30 Juni/ June 2015 Third parties Local Export

3,175,347 583,331 3,758,678

Sales returns, rebates and discounts to third parties

(137,182) 3,621,496

2,250,752

2,102,511

6,435,385

5,724,007

Related parties, net of sales return and discounts (refer to Note 29a)

Tidak ada pendapatan dari pelanggan pihak ketiga yang melebihi 10% dari jumlah pendapatan bersih.

No revenue was earned from any individual third party customer that exceeded 10% of total net revenue.

Lihat Catatan 30 untuk pendapatan berdasarkan segmen operasi.

Refer to Note 30 for net revenue by operating segment.

bersih

23. BEBAN POKOK PENDAPATAN

23. COST OF REVENUE 30 Juni/ June 2016

Bahan baku Awal periode Pembelian Akhir periode

30 Juni/ June 2015

376,002 2,248,593 (371,305)

447,383 1,880,748 (410,801)

Bahan baku yang digunakan Biaya tenaga kerja Biaya produksi tidak langsung: Penyusutan Utilitas Biaya peralatan Subkontraktor Perbaikan dan pemeliharaan Lain-lain

2,253,290 791,087

1,917,330 696,757

193,615 167,744 114,557 67,367 50,755 136,472

179,550 163,139 100,983 57,406 45,583 458,358

Total biaya produksi Barang dalam proses Awal periode Pembelian Akhir periode

3,774,887

3,619,106

Beban pokok produksi

3,888,417

3,697,575

Barang jadi Awal periode Pembelian Akhir periode

718,406 1,552,076 (722,382)

612,555 1,245,340 (655,781)

5,436,517

4,899,689

298,460 126,791 (311,721)

319,667 115,999 (357,197)

Halaman - 71 - Page

Raw materials At beginning of period Purchases At end of period Raw materials used Labour costs Indirect manufacturing expenses: Depreciation Utilities Tools and equipment expenses Subcontractor Repairs and maintenance Others Total manufacturing expenses Work-in-process At beginning of period Purchases At end of period Cost of goods manufactured Finished goods At beginning of period Purchases At end of period

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 23. BEBAN POKOK PENDAPATAN (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 23. COST OF REVENUE (continued)

Tidak ada pembelian dari pemasok pihak ketiga yang melebihi 10% dari total pendapatan bersih.

No purchases from any individual third party suppliers exceeded 10% of total net revenue.

Lihat Catatan 29b untuk rincian pembelian dari pihak berelasi.

Refer to Note 29b for details of purchases from related parties.

24. BEBAN USAHA

24. OPERATING EXPENSES 30 Juni/ June 2016

30 Juni/ June 2015

Beban penjualan Biaya karyawan Pengepakan dan gudang Sewa Iklan dan promosi Royalti Transportasi Penyusutan Komunikasi Inspeksi dan pengangkutan atas barang retur Perbaikan dan pemeliharaan Utilitas Jasa profesional Biaya kantor Asuransi Lain-lain

Selling expenses 127,777 48,785 33,097 30,592 22,813 16,941 9,163 4,379

106,408 49,616 30,260 38,914 16,329 16,815 9,421 4,009

3,586 3,492 3,414 3,396 2,434 2,135 4,813

8,337 2,451 2,979 3,246 3,890 2,211 5,357

316,817

300,243

30 Juni/ June 2016

30 Juni/ June 2015

Beban umum dan administrasi Biaya karyawan Jasa profesional Amortisasi Penyusutan Perbaikan dan pemeliharaan Penelitian dan pengembangan Sewa Pajak dan perijinan Biaya kantor Keamanan Asuransi Transportasi Utilitas Komunikasi Pelatihan dan perekrutan Biaya bank Biaya peralatan Lain-lain

Employee costs Packing and warehouse Rent Advertising and promotion Royalty Transportation Depreciation Communication Inspection and freight out of return goods Repair and maintenance Utilities Professional fees Office expenses Insurance Others

General and administrative expenses 219,238 29,751 14,247 12,737 12,561 12,194 10,375 8,773 8,391 6,750 6,313 5,958 4,200 3,496 3,438 3,437 1,807 5,841

198,797 32,034 15,944 13,563 8,973 15,037 16,653 8,146 8,975 5,727 4,302 7,568 4,512 3,637 4,456 4,887 2,348 7,510

369,507

363,069

Halaman - 72 - Page

Employee costs Professional fees Amortisation Depreciation Repairs and maintenance Research and development Rent Taxes and licenses Office expenses Security Insurance Transportation Utilities Communication Training and recruitment Bank charges Tools and equipment expenses Others

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


25. BIAYA KEUANGAN

25. FINANCE COSTS 30 Juni/ June 2016

Beban bunga pinjaman bank Lain-lain

30 Juni/ June 2015

64,358 2,821

83,687 2,185

67,179

85,872

26. PENGHASILAN LAIN-LAIN

26. OTHER INCOME 30 Juni/ June 2016

Keuntungan/(kerugian) atas nilai tukar mata uang asing Penjualan barang bekas dan material Keuntungan penjualan atas aset tetap Lain-lain

30 Juni/ June 2015

4,034 4,022

(12,643) 10,544

3,377

1,796

5,595

6,679

17,028

6,376

27. BEBAN LAIN-LAIN

30 Juni/ June 2015

3,143 2,475

6,299 5,943

5,618

12,242

28. LABA PER SAHAM

Final tax Others

28. EARNINGS PER SHARE

Laba per saham dihitung dengan membagi laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk dengan jumlah rata-rata tertimbang saham biasa yang beredar pada periode yang bersangkutan. 30 Juni/ June 2016 Laba per saham: Laba yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

Gain/(loss) on foreign exchange Sales of scrap goods and materials Gain on sale of fixed assets Others

27. OTHER EXPENSES 30 Juni/ June 2016

Pajak final Lain-lain

Interest expense on bank loans Others

Earnings per share is calculated by dividing profit attributable to owners of the parent by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the period.

30 Juni/ June 2015

152,176

152,206

Earnings per share: Profit attributable to owners of the parent

Rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar dasar dan dilusian

4,819,733,000

4,819,733,000

Weighted average number of ordinary shares outstanding basic and diluted

Laba per saham - dasar dan dilusian (Rupiah penuh)

32

32

Earnings per share - basic and diluted (full Rupiah)

Halaman - 73 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 29. INFORMASI MENGENAI PIHAK BERELASI

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. RELATED PARTY INFORMATION

Sifat hubungan berelasi

Nature of relationships

i.

PT Astra International Tbk merupakan pemegang saham utama Perseroan.

i.

PT Astra International Tbk is the majority shareholder of the Company.

ii.

Lihat Catatan 1c untuk rincian entitas anak.

ii.

Refer to Note 1c for details of subsidiaries.

iii.

Lihat Catatan 8 dan 9 untuk rincian entitas asosiasi dan ventura bersama.

iii.

Refer to Note 8 and 9 for details of the associates and joint ventures.

iv.

PT Astra Honda Motor, PT Astra Daihatsu Motor, PT Asuransi Astra Buana, PT Andalan Multi Kencana, PT Isuzu Astra Motor Indonesia, PT Toyota Astra Motor dan PT Bank Permata Tbk adalah entitas anak, entitas asosiasi dan ventura bersama dari pemegang saham langsung atau tidak langsung.

iv. PT Astra Honda Motor, PT Astra Daihatsu Motor, PT Asuransi Astra Buana, PT Andalan Multi Kencana, PT Isuzu Astra Motor Indonesia, PT Toyota Astra Motor and PT Bank Permata Tbk are either the subsidiaries, associates and joint ventures of the Company’s direct or indirect shareholders.

v.

Personil manajemen kunci anggota Dewan Komisaris Perseroan dan entitas anak.

v.

vi.

Program imbalan pascakerja yaitu DPA 1 dan DPA 2.

Grup dan

adalah Direksi

Key management personnels of the Group are members of the Board of Commissioners and Directors of the Company and subsidiaries.

vi. Post-employment benefit plans are DPA 1 and DPA 2.

Transaksi dan saldo dengan pihak berelasi

Transactions and balances with related parties

Dalam kegiatan usahanya, Grup mengadakan transaksi dengan pihak-pihak berelasi, yang terutama meliputi transaksi-transaksi penjualan, pembelian dan transaksi keuangan lainnya.

In the normal course of business, the Group enters into certain transactions with related parties, principally consisting of sales, purchases and other financial transactions.

Halaman - 74 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 29. INFORMASI (lanjutan)

MENGENAI

PIHAK

BERELASI

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 29. RELATED PARTY INFORMATION (continued)

Transaksi dan saldo dengan pihak berelasi (lanjutan)

Transactions and balances with related parties (continued)

a.

a.

Pendapatan

Revenue 30 Juni/June 2016 Rp

Entitas asosiasi/Associates: PT TD Automotive Compressor Indonesia PT Denso Indonesia Ventura bersama/Joint ventures: PT Inti Ganda Perdana PT AT Indonesia PT Bridgestone Astra Indonesia PT Astra Visteon Indonesia Pihak-pihak berelasi lainnya/Other related parties: PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor PT Isuzu Astra Motor Indonesia (dh PT Pantja Motor) PT Andalan Multi Kencana PT Toyota Astra Motor Lain-lain (masing-masing di bawah 0,5% dari modal disetor)/ Others (individually below 0.5% of paid-in capital)

a)

b.

%

30 Juni/June 2015

a)

37,508 32,558

0.58 0.51

51,249 32,730

0.90 0.57

126,682 45,171 21,992 18,725

1.97 0.70 0.34 0.29

109,001 40,749 19,658

1.90 0.71 0.34

1,383,249 447,906 18,049 17,256 12,967

21.49 6.96 0.28 0.27 0.20

1,264,167 408,159 24,280 21,193 31,601

22.09 7.13 0.42 0.37 0.55

88,689

1.38

99,724

1.75

2,250,752

34.97

2,102,511

36.73

b.

Purchases 30 Juni/June 2016 Rp

Ventura bersama/Joint ventures: PT GS Battery dan entitas anak/and subsidiary PT Kayaba Indonesia PT Evoluzione Tyres Lain-lain (masing-masing di bawah 0,5% dari modal disetor)/ Others (individually below 0.5% of paid-in capital)

c.

% a)

% terhadap total pendapatan bersih/% of total net revenue

Pembelian

b)

Rp

30 Juni/June 2015

% b)

1,156,329 73,867 73,227

21.27 1.36 1.35

Rp

1,052,706 52,309 -

% b)

21.49 1.07 -

42,863

0.79

31,054

0.63

1,346,286

24.77

1,136,069

23.19

% terhadap total beban pokok pendapatan/% of total cost of revenue

Penghasilan keuangan Grup memperoleh penghasilan bunga atas penempatan kas dan setara kas dari PT Bank Permata Tbk masing-masing untuk periode yang berakhir 30 Juni 2016 dan 30 Juni 2015 sejumlah Rp 3,4 miliar dan Rp 11,1 miliar atau 10,61% dan 22,57% dari total penghasilan keuangan.

c.

Finance income The Group earned interest income from the placement of cash and cash equivalents in PT Bank Permata Tbk for the periods ended 30 June 2016 and 30 June 2015, respectively, amounting to Rp 3.4 billion and Rp 11.1 billion or 10.61% and 22.57% of total finance income.

The Group also earned interest income on Grup juga memperoleh penghasilan bunga atas finance lease transactions from certain related transaksi sewa pembiayaan dari beberapa parties for the periods ended 30 June 2016 and pihak berelasi masing-masing untuk periode 30 June 2015, respectively, amounting to yang berakhir 30 Juni 2016 dan 30 Juni 2015 Rp 10.8 billion and Rp 12.6 billion or 33.44% sejumlah Rp 10,8 miliar dan Rp 12,6 miliar atau and 25.67% of total finance income. 33,44% dan 25,67% dari total penghasilan keuangan. Halaman - 75 - Page


MENGENAI

PIHAK

BERELASI




d.

d.

Kas dan setara kas

Cash and cash equivalents 30 Juni/ June 2016

Pihak-pihak berelasi lainnya/Other related party: PT Bank Permata Tbk Bank/Cash in banks Deposito berjangka dan/Time and call deposits

101,389 103,130

97,886 33,838

204,519

131,724

1.40

0.92

Persentase terhadap total aset/Percentage of total assets

e.

Piutang Usaha

e.


Trade receivables 30 Juni/ June 2016

Ventura bersama/Joint ventures: PT Inti Ganda Perdana Pihak-pihak berelasi lainnya/Other related parties: PT Astra Honda Motor PT Astra Daihatsu Motor Lain-lain (masing-masing di bawah 0,5% dari modal disetor)/ Others (individually below 0.5% of paid-in capital)


Piutang usaha dari pihak-pihak berelasi berasal dari transaksi penjualan dan memiliki jangka waktu pembayaran 30 sampai dengan 60 hari dari tanggal penjualan. Tidak ada penyisihan atas piutang usaha dari pihak-pihak berelasi.

Halaman - 76 - Page


28,653

20,588

385,317 121,771

318,099 96,088

110,760

80,309

646,501

515,084

4.47

3.59

Trade receivables from related parties arise from sale transactions and are due 30 to 60 days after the date of sales. There is no provision held against trade receivables from related parties.


MENGENAI

PIHAK

BERELASI




f. Piutang lain-lain

f.

Other receivables 30 Juni/ June 2016

Piutang lain-lain - lancar/Other receivables - current Ventura bersama /Joint ventures: PT GS Battery PT Astra Nippon Gasket Indonesia PT Kayaba Indonesia PT Bridgestone Astra Indonesia


35,759 22,651 22,446 19,160

5 73 4,257 5

56,999

46,901

42,767

22,622

199,782

73,863

20,229

40,400

4,679

6,524

24,908

46,924

224,690

120,787

1,54

0.84

Pihak-pihak berelasi lainnya/Other related parties: PT Astra Honda Motor Lain-lain (masing-masing di bawah 0,5% dari modal disetor)/ Others (individually below 0.5% of paid-in capital)

Piutang lain-lain - tidak lancar/Other receivables - non-current Pihak-pihak berelasi lainnya/Other related parties: PT Astra Honda Motor Lain-lain (masing-masing di bawah 0,5% dari modal disetor)/ Others (individually below 0.5% of paid-in capital)


On 24 March 2016, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, a joint venture, obtained a loan from the Company of Rp 22.5 billion for working capital. Such loan is subject to annual interest of Cost of Fund + 0.25% and will be falling due 12 (twelve) months after the signing date of this loan agreement.

Pada tanggal 24 Maret 2016, PT Astra Nippon Gasket Indonesia, salah satu ventura bersama, memperoleh pinjaman dari Perseroan sebesar Rp 22,5 miliar yang diperuntukkan sebagai modal kerja. Pinjaman tersebut dikenakan bunga sebesar Cost of Fund + 0,25% per tahun dan akan berakhir 12 (dua belas) bulan setelah tanggal perjanjian pinjaman ini. g. Utang usaha

g.

Trade payables 30 Juni/ June 2016

Ventura bersama/Joint ventures: PT GS Battery dan entitas anak/and subsidiary PT Kayaba Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah 0,5% dari modal disetor)/ Others (individually below 0.5% of paid-in capital)

Persentase terhadap total liabilitas/Percentage of total liabilities

Halaman - 77 - Page


380,486 32,943

385,381 32,324

22,837

12,655

436,266

430,360

10.17

10.25


MENGENAI

PIHAK

BERELASI




g.

g.

Utang usaha (lanjutan)

Trade payables (continued) Trade payables to related parties arise from purchase transactions and are due from 30 to 60 days after the date of purchases. Those payables bear no interest.

Utang usaha terkait dengan pihak-pihak berelasi berasal dari transaksi pembelian dan memiliki jangka waktu pembayaran dari 30 sampai dengan 60 hari dari tanggal pembelian. Utang usaha tersebut tidak memiliki bunga. h.

Utang lain-lain dan uang muka pelanggan

h.

Other payables and customer advances

30 Juni/ June 2016


Utang lain-lain - jangka pendek/Other payables – current Lain-lain (masing-masing di bawah 0,5% dari modal disetor)/ Others (individually below 0.5% of paid-in capital)

16,420

2,795

Uang muka pelanggan/Customer advances Lain-lain (masing-masing di bawah 0,5% dari modal disetor)/ Others (individually below 0.5% of paid-in capital)

27,856

15,450

44,276

18,245

1.03

0.43

Persentase terhadap total liabilitas/Percentage of total liabilities

Other payables to related parties mainly represent purchase of services and fixed assets.

Utang lain-lain kepada pihak-pihak berelasi terutama timbul dari pembelian jasa dan aset tetap. i.

Program imbalan pascakerja

i.

Post-employment benefits plans The Group provides post-employment benefit plans for its employees through DPA 1 and DPA 2. The total payments made by the Group to the pension funds was as follows:

Grup menyediakan program dana pensiun untuk karyawan melalui DPA 1 dan DPA 2. Jumlah pembayaran yang dilakukan Grup untuk dana pensiun adalah sebagai berikut:


30 Juni/June 2016 Rp

Rp

% c)

DPA 1 DPA 2

2,569 19,282

0.32 2.44

5,025 34,624

0.26 1.77

Total

21,851

2.76

39,649

2.03

c)

j.

% c)

% terhadap total biaya karyawan/% of total employee costs

Perseroan dan sebagian entitas anak mengasuransikan kas dan setara kas, persediaan dan aset tetap kepada PT Asuransi Astra Buana (lihat Catatan 3, 5 dan 10).

j.

The Company and some subsidiaries insure their cash and cash equivalents, inventories and fixed assets to PT Asuransi Astra Buana (refer to Notes 3, 5 and 10).

Halaman - 78 - Page


MENGENAI

PIHAK

BERELASI

Transaksi dan saldo dengan pihak berelasi (lanjutan) k.

Kompensasi personil manajemen kunci


Transactions and balances with related parties (continued) k.

The compensation paid or payable to key management personnel of the Group is as follows:

Kompensasi yang dibayarkan atau terutang pada personil manajemen kunci Grup adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016 Imbalan jangka pendek Imbalan pascakerja dan jangka panjang lainnya

Key management personnel compensation

30 Juni/ June 2015

48,751

41,617

5,803

3,730

54,554

45,347

30. INFORMASI SEGMEN

Short-term benefits Retirement and others long-term benefits

30. SEGMENT INFORMATION

Untuk tujuan pelaporan manajemen, Grup dibagi dalam dua kelompok utama kegiatan usaha, yaitu perdagangan dan manufaktur komponen otomotif. Kegiatan usaha tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen primer Grup, sebagai berikut:

For management reporting purposes, the Group is currently organised into two main business activities, namely trading and automotive component manufacturing. These business activities are the basis on which the Group reports their primary segment information, as follows:

Halaman - 79 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. SEGMENT INFORMATION (continued) 30 Juni/June 2016

Perdagangan/ Trading Pendapatan eksternal Pendapatan antar segmen Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan yang dapat dialokasikan Beban umum dan administrasi yang dapat dialokasikan Bagian laba bersih entitas asosiasi dan ventura bersama Penghasilan keuangan Biaya keuangan Lain-lain, bersih Lainnya tidak dapat dialokasikan

2,877,727 2,877,727 (2,307,512)

Manufaktur komponen otomotif/ Automotive component manufacturing

Eliminasi/ Elimination

3,557,658 558,950 4,116,608 (3,617,771)

Total

(558,950) (558,950) 488,766 (70,184)

6,435,385 6,435,385 (5,436,517)

570,215

498,837

998,868

(238,405)

(79,017)

605

(316,817)

(26,874)

(223,029)

-

(249,903)

External revenue Intersegment revenue Net revenue Cost of revenue Gross profit

8,792 28,891 (9,816) 11,410 (173,554)

Allocated selling expenses Allocated general and administrative expenses Share of result of associates and joint venture Finance income Finance cost Others, net Unallocated others

Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan

297,871 (92,674)

Profit before income tax Income tax expenses


205,197

764 4,982

8,792 28,127 (9,816) 7,033

(605)

Penghasilan/(kerugian) komprehensif lain: Pengukuran kembali imbalan pascakerja Bagian penghasilan komprehensif lain entitas asosiasi dan ventura bersama, setelah pajak Pajak penghasilan terkait


Other comprehensive income (loss): Remeasurements of 1,339 post-employment benefits Share of other comprehensive income of associates and joint ventures, 2,264 net of tax (335) Related income tax

Penghasilan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak Total penghasilan komprehensif periode berjalan

208,465

Other comprehensive income for the period, net of tax Total comprehensive income for the period

Laba yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

152,176 53,021

Profit attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests

3,268

205,197 Total penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

155,375 53,090

Total comprehensive income attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests

208,465 Informasi lainnya Pengeluaran barang modal Pengeluaran barang modal yang tidak dapat dialokasikan

4,798

318,087

-

Total pengeluaran barang modal Beban penyusutan dan amortisasi Beban penyusutan dan amortisasi yang tidak dapat dialokasikan

11,595

206,725

Total beban penyusutan dan amortisasi

Halaman - 80 - Page

-

7,760

Other information Capital expenditures Unallocated capital expenditures

330,645

Total capital expenditures

322,885

13,101

Depreciation and amortisation expenses Unallocated depreciation and amortisation expenses

231,421

Total depreciation and amortisation expense

218,320

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30. SEGMENT INFORMATION (continued) 30 Juni/June 2015

Perdagangan/ Trading Pendapatan eksternal Pendapatan antar segmen Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto Beban penjualan yang dapat dialokasikan Beban umum dan administrasi yang dapat dialokasikan Bagian laba bersih entitas asosiasi dan ventura bersama Penghasilan keuangan Biaya keuangan Lain-lain, bersih Lainnya tidak dapat dialokasikan

2,577,820 2,577,820 (1,992,555)



3,146,187 505,119 3,651,306 (3,343,492)

Total

(505,119) (505,119) 436,358 (68,761)

5,724,007 5,724,007 (4,899,689)

585,265

307,814

824,318

(229,104)

(71,742)

603

(300,243)

(23,126)

(253,171)

-

(276,297)

975 9,889

72,003 42,771 (9,657) (15,152)

External revenue Intersegment revenue Net revenue Cost of revenue Gross profit

72,003 43,746 (9,657) (5,866) (157,548)

Allocated selling expenses Allocated general and administrative expenses Share of result of associates and joint venture Finance income Finance cost Others, net Unallocated others

Laba sebelum pajak penghasilan Beban pajak penghasilan

190,456 (47,010)

Profit before income tax Income tax expenses


143,446

(603)

Penghasilan/(kerugian) komprehensif lain: Pengukuran kembali imbalan pascakerja Bagian kerugian komprehensif lain entitas asosiasi dan ventura bersama, setelah pajak Pajak penghasilan terkait


Other comprehensive income/ (loss): Remeasurements of 992 post-employment benefits Share of other comprehensive loss of associates and joint ventures, (1,414) net of tax (249) Related income tax

Kerugian komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak

(671)

Total penghasilan komprehensif periode berjalan: Laba yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

142,775 152,206 (8,760)

Other comprehensive loss for the period, net of tax Total comprehensive income for the period Profit attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests

143,446 Total penghasilan komprehensif yang dapat diatribusikan kepada: Pemilik entitas induk Kepentingan nonpengendali

151,473 (8,698)

Total comprehensive income attributable to: Owners of the parent Non-controlling interests

142,775 Informasi lainnya Pengeluaran barang modal Pengeluaran barang modal yang tidak dapat dialokasikan

19,734

321,850

-

Total pengeluaran barang modal Beban penyusutan dan amortisasi Beban penyusutan dan amortisasi yang tidak dapat dialokasikan

10,282

194,217

Total beban penyusutan dan amortisasi

Halaman - 81 - Page

-

35,223

Other information Capital expenditures Unallocated capital expenditures

376,807

Total capital expenditures

341,584

16,465

Depreciation and amortisation expenses Unallocated depreciation and amortisation expenses

220,964

Total depreciation and amortisation expenses

204,499



30. INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

30. SEGMENT INFORMATION (continued)

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 30 Juni 2015, pendapatan eksternal dari PT Astra Honda Motor yang melebihi 10% dari pendapatan bersih diklasifikasikan pada segmen manufaktur komponen otomotif.

At 30 June 2016 and 30 June 2015, external revenue from PT Astra Honda Motor which exceeded 10% of net revenue is classified as automotive component manufacturing segment.

30 Juni/June 2016

Perdagangan/ Trading Aset segmen


2,884,293


5,245,069

(166,186)

Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama Aset yang tidak dapat dialokasikan Total aset konsolidasi Liabilitas segmen

(1,989,679)

(1,427,504)

166,186

Total 7,963,176

Segment assets

4,122,689 2,471,629

Investment in associates and joint ventures Unallocated assets

14,557,494

Consolidated total assets

(3,250,997)

Segment liabilities

Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan

(1,040,153)

Unallocated liabilities

Total liabilitas konsolidasi

(4,291,150)

Consolidated total liabilities

31 Desember/December 2015

Perdagangan/ Trading Aset segmen


2,904,466


4,864,363

(159,135)

Investasi pada entitas asosiasi dan ventura bersama Aset yang tidak dapat dialokasikan Total aset konsolidasi Liabilitas segmen

(1,748,295)

(1,139,820)

159,135

Total 7,609,694

Segment assets

4,340,881 2,388,535

Investment in associates and joint ventures Unallocated assets

14,339,110

Consolidated total assets

(2,728,980)

Segment liabilities

Liabilitas yang tidak dapat dialokasikan

(1,466,704)

Unallocated liabilities

Total liabilitas konsolidasi

(4,195,684)

Consolidated total liabilities

Informasi wilayah geografis

Geographical information

Pendapatan bersih yang diatribusikan ke negaranegara:

Net revenue attributable to the countries:

30 Juni/ June 2016 Indonesia Asing

30 Juni/ June 2015

5,735,219 700,166

5,140,676 583,331

6,435,385

5,724,007

Seluruh aset tidak lancar berlokasi di Indonesia.

Indonesia Foreign

All of non-current assets are located in Indonesia.

Halaman - 82 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN a.

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Faktor risiko keuangan

a.

Financial risk factors

Dalam aktivitasnya Grup terekspos terhadap berbagai macam risiko keuangan, antara lain risiko pasar (termasuk risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko suku bunga atas arus kas), risiko kredit dan risiko likuiditas. Program manajemen risiko keseluruhan yang dimiliki Grup difokuskan untuk menghadapi ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar keuangan dan untuk meminimalkan potensi dampak yang buruk terhadap kinerja keuangan Grup.

The Group’s activities are exposed to a variety of financial risks such as market risk (including foreign exchange risk and cash flow interestrate risk), credit risk and liquidity risk. The Group’s overall risk management program focuses on the unpredictability of financial markets and seeks to minimise potential adverse effects on the Group’s financial performance.

Manajemen risiko dijalankan oleh komite manajemen Grup dibawah arahan Direksi. Komite manajemen bertugas melakukan identifikasi dan evaluasi atas risiko keuangan dengan melakukan kerjasama yang erat dengan Direksi. Melalui rekomendasi dari komite manajemen, Direksi melakukan penelaahan dan menyetujui prinsip-prinsip tertulis untuk keseluruhan manajemen risiko, juga kebijakan-kebijakan tertulis yang mencakup bidang-bidang tertentu, seperti risiko nilai tukar mata uang asing, risiko tingkat bunga, risiko kredit dan penggunaan instrumen keuangan baik derivatif dan non-derivatif. Berbagai kebijakan dan prosedur tersebut memungkinkan manajemen untuk membuat keputusan yang strategis dan informatif sehubungan dengan operasional Grup.

Risk management is carried out by the management committee of the Group under the direction of the Board of Directors (“BOD”). The management committee identifies and evaluates financial risks in close cooperation with the BOD. The BOD, through the recommendation of the management committee, reviews and approves written principles for overall risk management, as well as written policies covering specific areas, such as foreign exchange risk, interest rate risk, credit risk and use of derivative financial instruments and non-derivative financial instruments. These policies and procedures enable management to make strategic and informative decision with regard to the operations of the Group.

(1)

(1)

Risiko pasar (a)

Risiko nilai tukar mata uang asing

Market risk (a)

Foreign exchange risk

Grup terekspos risiko nilai tukar mata uang asing yang timbul dari eksposur berbagai mata uang. Risiko mata uang asing terutama timbul dari aset dan liabilitas moneter, transaksi pembelian dan penjualan yang dalam mata uang yang berbeda dengan mata uang fungsional entitas.

The Group is exposed to foreign exchange risk arising from various currency exposures. Foreign exchange risk primarily arises from recognised monetary assets and liabilities, purchase and sales transactions that are denominated in a currency that is not the entity’s functional currency.

Manajemen mengelola risiko nilai tukar mata uang asing dengan cara menjaga kecukupan kas dan setara kas dalam mata uang asing.

Management manages its foreign currency exchange risk by maintaining sufficient cash and cash equivalents in foreign currency.

Halaman - 83 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.

Faktor risiko keuangan (lanjutan) (1)

(b)

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a.

Risiko pasar (lanjutan) (a)


Financial risk factors (continued) (1)

Risiko nilai tukar mata uang asing (lanjutan)

Market risk (continued) (a)

Foreign exchange risk (continued)

Mata uang asing yang banyak digunakan oleh Grup adalah USD dan JPY. Pada tanggal 30 Juni 2016, apabila USD dan JPY melemah/menguat sebesar 10% terhadap Rupiah dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami perubahan, maka laba setelah pajak Grup akan naik/turun sebesar Rp 2,79 miliar (30 Juni 2015: Rp 11,17 miliar). Pada tanggal 30 Juni 2016 tidak terdapat saldo aset dan liabilitas moneter signifikan yang bukan dalam mata uang fungsional.

Foreign currencies most commonly used by the Group are USD and JPY. As at 30 June 2016, if the USD and JPY had weakened/ strengthened by 10% against Rupiah with all other variables held constant, the profit after tax of the Group would increase/decrease by Rp 2.79 billion (30 June 2015: Rp 11.17 billion). As at 30 June 2016 there were no significant monetary assets and liabilities which were not in the functional currency.

Aset dan liabilitas moneter bersih dalam mata uang asing disajikan pada Catatan 34.

Net monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are disclosed in Note 34.

Risiko suku bunga atas arus kas

(b)

Cash flow interest rate risk

Grup tidak memiliki aset berbeban suku bunga yang signifikan. Risiko tingkat bunga Grup timbul dari pinjaman. Pinjaman yang diterbitkan dengan tingkat bunga mengambang menimbulkan risiko suku bunga atas arus kas pada Grup.

The Group has no significant interest-bearing assets. The Group’s interest rate risk arises from loans. Loans issued at variable rates expose the Group to cash flow interest rate risk.

Grup melakukan penelaahan berkala atas dampak suku bunga untuk mengelola risiko suku bunga atas arus kas melalui persiapan proyeksi arus kas secara berkala untuk memonitor pembayaran pokok dan bunga pinjaman. Tingkat suku bunga dimonitor untuk meminimalisasi dampak negatif terhadap Grup. Grup tidak melakukan lindung nilai atas risiko suku bunga atas arus kas.

The Group performs regular review on the impact of interest rate to manage the cash flow interest rate risk through the preparation of regular cash flow projections to monitor the payment of maturity loan principal and interest. Interest rates are monitored to minimise negative impact on the Group. The Group does not hedge the cash flow interest rate risk.

Halaman - 84 - Page



(2)

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a.

Risiko pasar (lanjutan) (b)



Risiko suku bunga atas arus kas (lanjutan)

Market risk (continued) (b)

Cash flow (continued)

interest

rate

risk

Pada tanggal 30 Juni 2016, apabila tingkat suku bunga lebih tinggi atau lebih rendah 1% dengan asumsi variabel lainnya tidak mengalami perubahan, maka laba setelah pajak Grup akan turun/naik sebesar Rp 1,13 miliar (30 Juni 2015: Rp 1,93 miliar).

As at 30 June 2016, if interest rates had been 1% higher or lower with all other variables held constant, the Group’s profit after tax would decrease/increase by Rp 1.13 billion (30 June 2015: Rp 1.93 billion).

Analisa sensitivitas ditentukan dengan mengasumsikan bahwa perubahan tingkat suku bunga telah terjadi pada tanggal pelaporan dan telah diperhitungkan dalam perhitungan eksposur atas risiko tingkat suku bunga yang dimiliki pada tanggal tersebut.

The sensitivity analysis has been determined assuming that the change in interest rates had occurred at the reporting date and had been applied to the exposure to interest rate risk which is held on that date.

Risiko kredit

(2)

Grup tidak memiliki konsentrasi yang signifikan terhadap risiko kredit. Terdapat kebijakan untuk memastikan keseluruhan penjualan produk dilakukan kepada pelanggan dengan riwayat kredit yang baik. Selain itu, Grup melakukan penelaahan atas kredit pelanggan yang ada dan menggunakan batas kredit untuk mengatur risiko kredit. Untuk transaksi kas dan bank, Grup menggunakan bank yang memiliki kualitas kredit yang baik terlihat dengan sebagian besar bank tersebut berperingkat mulai dari “BB“ ke “AAA” dari lembaga pemeringkat Fitch Ratings dan Pefindo.

Halaman - 85 - Page

Credit risk The Group has no significant concentrations of credit risk. It has policies in place to ensure that wholesale sales of products are made to customers with an appropriate credit history. In addition, the Group performs credit reviews of its existing customers and use credit limits to regulate credit risks. For cash and bank transactions, the Group uses the banks that have good credit quality as evidenced by most of the banks are rated ranging from "BB" to "AAA" based on Fitch Ratings and Pefindo.



NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a.

Risiko kredit (lanjutan)


The credit quality ratings of the banks used by the Group are as follows:

Peringkat kualitas kredit dari bank yang digunakan oleh Grup adalah sebagai berikut: 30 Juni/ June 2016 Dengan pihak yang memiliki peringkat kredit eksternal Fitch - AAA - AA+ - AA- A+ - A- A - BB Pefindo - AA - AA-

Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal


478,505 7,196 557 16,547 14,364 15,512 37,113

394,987 4,337 11,359 48,089 50,427 13,477 57,359

206,216 446

280,068 439

776,456

860,542

124,953

112,600

901,409

973,142

30 Juni/ June 2016

Counterparties with external credit rating Fitch AAA AA+ AA- A+ A- A BB Pefindo AA AA- -

Counterparties without external credit rating

The credit quality of financial assets that are neither past due nor impaired can be assessed by reference to external credit ratings (if available) or to historical information about counterparty default rates:

Kualitas kredit dari aset keuangan yang belum jatuh tempo dan tidak mengalami penurunan nilai dapat dinilai dengan mengacu pada peringkat kredit eksternal (jika tersedia) atau mengacu pada informasi historis mengenai tingkat gagal bayar debitur:

Dengan pihak yang tidak memiliki peringkat kredit eksternal - Grup 1 - Grup 2 - Grup 3

Credit risk (continued)


60,137 1,536,452 44,965

17,676 1,159,676 6,048

1,641,554

1,183,400

Halaman - 86 - Page

Counterparties without external credit ratings Group 1 Group 2 Group 3 -



(3)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued) a.

Risiko kredit (lanjutan)


Credit risk (continued)

 Grup 1 - pelanggan baru/pihak-pihak berelasi.  Grup 2 - pelanggan yang sudah ada/ pihak-pihak berelasi tanpa adanya kasus gagal bayar di masa lalu.  Grup 3 - pelanggan yang sudah ada/pihak-pihak berelasi dengan beberapa kejadian gagal bayar pada masa lalu. Namun, seluruh gagal bayar telah terpulihkan.

 Group 1 - new customers/related parties.

Lihat Catatan 4 untuk informasi piutang yang telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai.

Refer to Note 4 for the information regarding the past due receivables but not impaired.

Risiko likuiditas

 Group 2 - existing customers/related parties with no defaults in the past.  Group 3 - existing customers/ related parties with some defaults in the past. However, all defaults were fully recovered.

(3)

Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati mensyaratkan tersedianya kas yang memadai untuk memenuhi kebutuhan modal operasi. Grup bertujuan untuk menjaga fleksibilitas melalui dana kas yang memadai dan penempatan jangka pendek, dan ketersediaan dana dalam bentuk fasilitas kredit yang memadai. Manajemen berpendapat bahwa kas masa depan yang dihasilkan dari kegiatan usaha cukup untuk memenuhi kebutuhan modal kerja dan melunasi pinjaman lancar saat jatuh tempo. Manajemen memantau perkiraan cadangan likuiditas Grup atas dasar arus kas yang diharapkan. Kebutuhan pembiayaan untuk modal kerja ditelaah secara berkala pada saat diperlukan.

Halaman - 87 - Page

Liquidity risk Prudent liquidity risk management implies maintaining sufficient cash to meet operating capital requirements. The Group aims to maintain flexibility through adequate cash funds and short-term placements, and availability of funding in the form of adequate credit lines facility. Management believes that future cash to be generated from operations are sufficient to meet working capital requirements and settle the current portion of outstanding loans as they fall due. Management monitors rolling forecasts of the Group’s liquidity reserve on the basis of expected cash flows. Financing requirements for working capital are reviewed on a regular basis and where deemed necessary.



31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) a.

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)


a.

Financial risk factors (continued)

Risiko likuiditas (lanjutan)

(3)

Details of the financial liabilities according to maturity schedule (including principal and interest payment) are as follows:

Rincian atas liabilitas keuangan sesuai dengan jadwal jatuh tempo (termasuk pembayaran pokok dan bunga) adalah sebagai berikut:

Satu periode/ Within one period 30 Juni 2016 Pinjaman Utang usaha Akrual dan provisi Utang lain-lain

31 Desember 2015 Pinjaman Utang usaha Akrual dan provisi Utang lain-lain

b.

Antara satu dan dua periode/ Between one and two periods

Antara tiga dan empat periode/ Between three and four periods

Antara dua dan tiga periode/ Between two and three periods

Liquidity risk (continued)

Antara empat dan lima periode/ Between four and five periods

Total arus kas yang tidak didiskontokan/ Total undiscounted cash flows

Lebih dari lima periode/ Beyond five periods

1,185,499 1,492,793

47,384 -

-

-

-

-

1,232,883 1,492,793

461,401 231,219

11,600

11,600

-

-

-

461,401 254,419

3,370,912

58,984

11,600

-

-

-

3,441,496

1,355,254 1,450,986

95,998 -

-

-

-

-

1,451,252 1,450,986

402,492 147,622

11,600

11,600

-

-

-

402,492 170,822

3,356,354

107,598

11,600

-

-

-

3,475,552

Estimasi nilai wajar

b.

30 June 2016 Loans Trade payables Accruals and provision Other payables

31 December 2015 Loans Trade payables Accruals and provision Other payables

Fair value estimation

Nilai wajar aset dan liabillitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan awal dan pengukuran selanjutnya atau untuk keperluan pengungkapan.

The fair value of financial assets and liabilities are estimated for initial recognition and subsequent measurement or disclosure purposes.

PSAK 68, “Pengukuran nilai wajar” mensyaratkan pengungkapan atas pengukuran nilai wajar dengan tingkat hierarki nilai wajar sebagai berikut:  Tingkat 1 Harga kuotasian (tidak disesuaikan) dari pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang identik.  Tingkat 2 Input selain harga yang dikutip dari pasar yang disertakan pada tingkat 1 yang dapat diobservasi untuk aset dan liabilitas, baik secara langsung (yaitu sebagai suatu harga) atau secara tidak langsung (sebagai turunan dari harga).  Tingkat 3 Input untuk aset atau liabilitas yang tidak didasarkan pada data pasar yang dapat diobservasi (informasi yang tidak dapat diobservasi).

PSAK 68, “Fair value measurement” requires disclosure of fair value measurements by level of the following fair value measurement hierarchy:  Level 1 Quoted price (unadjusted) in active markets for identical assets or liabilities. 

Level 2 Input other than quoted prices included within level 1 that are observable for assets and liabilities, either directly (that is, as a price) or indirectly (derived from price).



Level 3 Input for assets or liabilities that are not based on observable market data (unobservable inputs).

Halaman - 88 - Page



31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) b.

31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Estimasi nilai wajar (lanjutan)

b.

Tabel di bawah ini menyajikan nilai tercatat dan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan Grup:

Fair value estimation (continued) The following table presents the Group’s financial assets and liabilities together with the carrying amount:

30 Juni/ June 2016 Nilai tercatat/ Carrying value Aset keuangan: Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Aset lain-lain

Liabilitas keuangan: Utang usaha Utang lain-lain Akrual dan provisi Pinjaman jangka pendek Pinjaman jangka panjang


Nilai wajar/ Fair value

Nilai tercatat/ Carrying value

Nilai wajar/ Fair value

906,223 1,908,171 308,469 71,383

906,223 1,908,171 302,501 48,777

977,854 1,551,614 199,100 63,690

977,854 1,551,614 185,861 41,677

3,194,246

3,165,672

2,792,258

2,757,006

1,492,793 242,820 461,401 1,177,069 47,066

1,492,793 242,820 461,401 1,177,069 47,066

1,450,986 170,822 402,492 1,343,581 94,932

1,450,986 170,822 402,492 1,343,581 94,932

3,421,149

3,421,149

3,462,813

3,462,813

Financial assets: Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other assets

Financial liabilities: Trade payables Other payables Accruals and provision Short-term loans Long-term loans

Nilai wajar untuk aset dan liabilitas keuangan yang jatuh tempo kurang dari satu periode mendekati nilai tercatatnya karena dampak pendiskontoan yang tidak signifikan.

The fair value of financial assets and liabilities with maturity less than one period approximate their carrying value, as the impact of discounting is not significant.

Pengungkapan nilai wajar dari aset dan liabilitas keuangan seperti yang diungkapkan pada tabel di atas diukur dengan hierarki nilai wajar Tingkat 3. Nilai wajar atas aset keuangan tidak lancar dinilai dengan menggunakan teknik analisis arus kas yang didiskonto berdasarkan tingkat suku bunga kredit ritel pada akhir periode, sementara untuk liabilitas keuangan tidak lancar, digunakan tingkat suku bunga efektif terakhir yang berlaku untuk pinjaman jangka panjang.

The fair value of the non-current financial assets and liabilities as disclosed in the table above is measured by Level 3 fair value hierarchy. The fair value of the non-current financial assets is valued using the discounted cash flow analysis technique applying the retail lending rate at end of the period, while for the non-current financial liabilities, the effective interest rate applicable in the latest utilisation of long-term loans was applied.

Nilai wajar utang lain-lain juga termasuk di dalamnya imbalan kontinjensi yang diukur pada nilai wajar dengan tingkatan hierarki pengukuran Tingkat 3 (lihat Catatan 9).

The fair value of other payables also comprises contingent consideration measured at fair value by Level 3 of fair value measurement hierarchy (refer to Note 9).

Tidak terdapat perpindahan selama periode berjalan.

There was no transfers between level during the period.

antar

tingkat

Halaman - 89 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 31. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN (lanjutan) c.

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 31. FINANCIAL RISK MANAGEMENT (continued)

Manajemen risiko permodalan

c.

Capital risk management

Tujuan Grup ketika mengelola modal adalah untuk mempertahankan kelangsungan usaha Grup serta memaksimalkan manfaat bagi pemegang saham dan pemangku kepentingan lainnya. Secara berkala Grup menelaah dan mengelola struktur permodalan dan pengembalian kepada pemegang saham yang optimal, dengan mempertimbangkan kebutuhan modal masa depan dan efisiensi modal Grup, profitabilitas masa sekarang dan proyeksi, proyeksi arus kas operasi, proyeksi belanja modal dan proyeksi peluang investasi yang strategis. Dalam rangka mempertahankan atau menyesuaikan struktur modal, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividen yang dibayarkan kepada para pemegang saham, menerbitkan saham baru atau menjual aset untuk mengurangi utang.

The Group’s objectives when managing capital are to safeguard the Group’s ability to continue as a going concern whilst seeking to maximise benefits to shareholders and other stakeholders. The Group periodically reviews and manages its capital structure to ensure optimal capital structure and shareholder returns, taking into consideration the future capital requirements and capital efficiency of the Group, prevailing and projected profitability, projected operating cash flows, projected capital expenditures and projected strategic investment opportunities. In order to maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the amount of dividends paid to shareholders, issues new shares or sells assets to reduce debt.

Grup memonitor permodalan berdasarkan rasio gearing. Rasio ini dihitung dengan membagi jumlah utang bersih dengan jumlah modal. Utang bersih dihitung dari total pinjaman (termasuk pinjaman jangka pendek dan jangka panjang yang disajikan pada laporan posisi keuangan konsolidasian) dikurangi kas dan setara kas. Jumlah modal dihitung dari ekuitas seperti yang ada pada laporan posisi keuangan konsolidasian ditambah utang bersih.

The Group monitors capital on the basis of the gearing ratio. This ratio is calculated as net debt divided by total capital. Net debt is calculated as total loans (including short-term and long-term loans as shown in the consolidated statements of financial position) less cash and cash equivalents. Total capital is calculated as equity as shown in the consolidated statements of financial position plus net debt.

Kebijakan keuangan Grup pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah mempertahankan rasio gearing di bawah 150% (1,5 kali) sesuai dengan batas maksimum rasio keuangan yang disepakati oleh Grup dengan bank.

The Group’s financial policy as at 30 June 2016 and 31 December 2015 was to maintain gearing ratio below 150% (1.5 times) in accordance with the maximum financial ratio covenant agreed by the Group with banks.

Rasio gearing pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut:

The gearing ratios as at 30 June 2016 and 31 December 2015 were as follows:

30 Juni/ June 2016 Total pinjaman Dikurangi: kas dan setara kas

1,224,135

31 Desember/ December 2015 1,438,513

Total loans

(906,223)

(977,854)

Utang bersih

317,912

460,659

Net debt

Total ekuitas

10,266,344

10,143,426

Total equity

Total utang bersih dan ekuitas

10,584,256

10,604,085

Total net debt and equity

3.00%

4.34%

Gearing ratio

Rasio gearing

Halaman - 90 - Page

Less: cash and cash equivalents

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 32. CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS

ESTIMATES

AND

Estimasi dan pertimbangan yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian terus dievaluasi berdasarkan pengalaman historis dan faktor lainnya, termasuk ekspektasi dari peristiwa masa depan yang diyakini wajar. Hasil aktual dapat berbeda dengan jumlah yang diestimasi. Estimasi dan asumsi yang memiliki pengaruh signifikan terhadap jumlah tercatat aset dan liabilitas diungkapkan di bawah ini.

Estimates and judgements used in preparing the consolidated financial statements are continually evaluated based on historical experience and other factors, including expectations of future events that are believed to be reasonable. Actual results may differ from these estimates. The estimates and assumptions that have significant effect on the carrying amounts of assets and liabilities are disclosed below.

Aset tetap

Fixed assets

Grup menentukan estimasi masa manfaat dan beban penyusutan aset tetap milik Grup. Grup akan menyesuaikan beban penyusutan jika masa manfaatnya berbeda dari estimasi sebelumnya atau akan menghapusbukukan atau melakukan penurunan nilai atas aset yang secara teknis telah usang atau aset non-strategis yang dihentikan penggunaannya atau dijual.

The Group determines the estimated useful life and related depreciation charges for the Group’s fixed assets. The Group will revise the depreciation charge where useful life is different to those previously estimated, or it will write-off or writedown technically obsolete or non-strategic assets that have been abandoned or sold.

Properti investasi

Investment properties

Penilai independen eksternal yang memiliki kualifikasi profesional serta berpengalaman dalam lokasi dan kategori properti yang dinilai, melakukan penilaian terhadap portofolio properti investasi Grup setiap periode. Nilai wajar diukur berdasarkan pada nilai pasar, dimana nilai tersebut diestimasi dari jumlah nilai properti yang dapat dipertukarkan pada tanggal penilaian antara pihak pembeli dan penjual yang berkeinginan melalui transaksi yang wajar (arm’s length transaction) setelah kegiatan pemasaran yang layak dimana kedua belah pihak tersebut memiliki pengetahuan yang memadai. Apabila tidak tersedia harga terkini dalam pasar aktif, penilaian dibuat dengan mempertimbangkan teknik penilaian lainnya.

An external independent valuation company, having appropriate recognised professional qualifications and recent experience in the location and category of property being valued, values the Company’s and subsidiaries investment property portfolio annually. The fair values are based on market values, being the estimated amount for which a property could be exchanged on the date of the valuation between a willing buyer and a willing seller in an arm’s length transaction after proper marketing wherein the parties had each acted knowledgeably. In the absence of current prices in an active market, the valuations are prepared by considering other valuation techniques.

Aset pajak tangguhan

Deferred tax assets

Aset pajak tangguhan diakui hanya ketika aset pajak tangguhan tersebut kemungkinan besar dapat dipulihkan, yang tergantung pada pembentukan laba kena pajak yang mencukupi di masa depan. Asumsi pembentukan laba kena pajak masa depan tergantung pada estimasi manajemen untuk arus kas masa depan. Hal ini tergantung pada beberapa asumsi di masa depan seperti asumsi tingkat pertumbuhan penjualan, marjin bruto, kapasitas produksi, belanja modal, modal kerja dan aktifitas efisiensi.

Deferred tax assets are recognised only where it is considered probable that they will be recovered, which is dependent on the generation of sufficient future taxable profits. Assumptions about the generation of future taxable profits depend on management’s estimates of future cash flows. These depend on several future assumptions such as sales growth assumption, gross margin, production capacity, capital expenditures, working capital and efficiency activities.

Halaman - 91 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 32. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 32. CRITICAL ACCOUNTING JUDGEMENTS (continued)

ESTIMATES

AND

Liabilitas imbalan kerja

Employee benefit liabilities

Nilai kini liabilitas imbalan kerja tergantung pada sejumlah faktor yang ditentukan dengan menggunakan asumsi aktuarial. Asumsi yang digunakan dalam menentukan biaya bersih untuk pensiun termasuk tingkat pengembalian jangka panjang yang diharapkan atas aset program yang sama dan relevan dengan tingkat diskonto. Setiap perubahan dalam asumsi ini akan berdampak pada nilai tercatat liabilitas imbalan kerja.

The present value of the employee benefit liabilities depends on a number of factors that are determined by using actuarial assumptions. The assumptions used in determining the net cost for pensions include the same and relevant rate for expected long-term rate of return on plan assets and the discount rate. Any changes in these assumptions will impact the carrying amount of employee benefit liabilities.

Grup menentukan tingkat diskonto yang sesuai pada akhir periode pelaporan, yakni tingkat suku bunga yang harus digunakan untuk menentukan nilai kini arus kas keluar masa depan estimasian yang diharapkan untuk menyelesaikan liabilitas. Dalam menentukan tingkat suku bunga yang sesuai, Grup mempertimbangkan tingkat suku bunga obligasi pemerintah yang didenominasikan dalam mata uang dimana imbalan akan dibayar dan memiliki jangka waktu yang serupa dengan jangka waktu liabilitas imbalan kerja terkait.

The Group determines the appropriate discount rate at the end of each reporting period. This is the interest rate that should be used to determine the present value of estimated future cash outflows expected to be required to settle the obligations. In determining the appropriate discount rate, the Group considers the interest rates of government bonds that are denominated in the currency in which the benefits will be paid and that have terms to maturity approximating the terms of the related employee benefit liabilities.

Asumsi penting lainnya untuk liabilitas imbalan kerja sebagian didasarkan pada kondisi pasar saat ini.

Other key assumptions for employee benefit liabilities are based in part on current market conditions.

Estimasi penurunan nilai goodwill

Estimated impairment of goodwill

Grup melakukan pengujian setiap periode atas goodwill yang telah mengalami penurunan nilai, sesuai dengan kebijakan akuntansi yang dinyatakan dalam Catatan 2n.

The Group tests annually whether goodwill has suffered any impairment, in accordance with the accounting policy stated in Note 2n.

Jumlah terpulihkan unit penghasil kas ditentukan berdasarkan nilai pakainya. Perhitungan ini menggunakan proyeksi arus kas sebelum pajak berdasarkan anggaran keuangan yang disetujui Manajemen yang meliputi periode lima periode. Arus kas yang melampaui periode lima periode diekstrapolasi dengan menggunakan tingkat pertumbuhan. Tingkat pertumbuhan tidak melebihi rata-rata tingkat pertumbuhan usaha jangka panjang di mana unit penghasil kas beroperasi. Tingkat diskonto yang digunakan adalah sebelum pajak dan mencerminkan risiko yang relevan untuk segmen bisnis unit penghasil kas.

The recoverable amount of a CGU is determined based on VIU calculations. These calculations use pre-tax cash flow projections based on financial budgets approved by the Management covering a five-period period. Cash flows beyond the fiveperiod period are extrapolated using the estimated growth rate. The growth rate does not exceed the long-term average growth rate for the business in which the CGU operates. The discount rate used is pre-tax and reflects specific risk relevant to the business segment of the CGU.

Akrual dan provisi

Accruals and provision

Grup mengevaluasi kewajaran nilai akrual promosi penjualan, seperti insentif penjualan, rabat penjualan dan diskon setiap akhir masa pelaporan berdasarkan pencapaian kinerja aktual dan proyeksi penjualan serta pengalaman historis.

The Group evaluates the appropriateness of marketing promotion accruals, such as sales incentive, sales rebate and discount at every end of reporting period based on actual and forecast of sales performance achievement and historical experience.

Halaman - 92 - Page



33. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING a.

33. SIGNIFICANT AGREEMENTS

Perjanjian-perjanjian royalti dan bantuan teknik

a.

Grup mengadakan perjanjian royalti dan bantuan teknik dengan beberapa prinsipal luar negeri, sebagai berikut: Entitas/ Entity Perseroan/ The Company

FIM

Prinsipal luar negeri/ Foreign principal

Royalty and agreements

technical

assistance

The Group has royalty and technical assistance agreements with several foreign principals as follows:

Tanggal efektif/ Effective date

Tanggal jatuh tempo/ Expiration date

Tarif/Rate

Sakae Riken Kogyo Co., Ltd., Japan

15 Maret/ March 2011

Sampai pemberitahuan/ Upon notification

3,5% dari penjualan bersih produk tertentu/of certain products’ net sales

Kumi Kasei Co., Ltd., Japan



4% dari penjualan bersih produk berlisensi/of the net sales of the licensed products

MAHLE Engine Component Japan Corporation, Japan

30 September 1992


4% dari penjualan bersih Al-fin Piston dan Ring Carriers/of Al-fin Piston and Ring Carriers’ net sales

1 Januari/ January 2007


0,75% dan 2% dari penjualan bersih mesin sepeda motor dan bensin/of motorcycles and gasoline engines’ net sales

FSCM

Daido Kogyo Co., Ltd., Japan

1 Mei/ May 2013

30 April 2019

0,5% - 2% dari penjualan produk tertentu/of certain products’ sales

MTM

Kawasaki Industrial Co., Ltd., Japan

18 September 1987

18 September 2020

2% dari penjualan bersih produk tertentu/of certain products’ net sales

MetalArt Corporation, Japan

3 Oktober/ October 2001


1,5% - 2,5% dari penjualan bersih produk tertentu/of certain products’ net sales

Bridgestone Corporation, Japan

1 Maret/March 2011

1 Maret/March 2018


1 November 2012

1 November 2022


15 Februari/ February 2013

15 Februari/ February 2018








IKP

Toyoda Gosei Co., Ltd., Japan

GKD

Mitsubishi Fuso Truck & Bus Corporation, Japan

31 Juli/ July 2007



CBI

GS Yuasa International Ltd., Japan



Rp 1.850 per unit dari penjualan produk tertentu untuk kendaraan bermotor roda empat dan Rp 350 per unit dari penjualan produk tertentu untuk kendaraan bermotor roda dua/of certain four-wheeled products’ sales and Rp 350 per unit of certain two-wheeled products’ sales

PKO

Topy Industries Ltd., Japan



1,5%-2% dari penjualan bersih produk tertentu/of certain products’ net sales

VI

Saitama Kiki Co., Ltd., Japan



JPY 80 per unit dari penjualan produk tertentu/per unit of certain products’ sales

ADASI

Daido Die & Mold Steel Solutions Co., Ltd., Japan

1 Oktober/ October 2015


JPY 1.200.000 per periode/period

Halaman - 93 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 33. PERJANJIAN-PERJANJIAN PENTING (lanjutan) a.

Perjanjian-perjanjian royalti dan bantuan teknik (lanjutan)

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 33. SIGNIFICANT AGREEMENTS (continued) a.

Royalty and technical agreements (continued)

The foreign principals charged royalties and technical assistance fees to the Group amounting to Rp 26.5 billion and Rp 19.6 billion for the years ended 30 June 2016 and 30 June 2015, respectively.

Prinsipal luar negeri membebankan biaya royalti dan bantuan teknik kepada Grup masingmasing sebesar Rp 26,5 miliar dan Rp 19,6 miliar untuk tahun yang berakhir 30 Juni 2016 dan 30 Juni 2015. b.

Fasilitas kredit

assistance

b.

Credit facilities

Perseroan dan beberapa entitas anak tertentu memiliki fasilitas kredit untuk modal kerja, pembiayaan, jaminan bank, letters of credit dan kontrak valuta asing. Fasilitas kredit yang mengikat dan tidak mengikat yang belum digunakan oleh Perseroan dan entitas anak pada tanggal 30 Juni 2016 masing-masing sejumlah Rp 1,4 triliun dan Rp 986 miliar (31 Desember 2015: masing-masing sejumlah Rp 2,5 triliun dan Rp 526 miliar).

The Company and certain subsidiaries have credit facilities for working capital, financing, bank guarantees, letters of credit and foreign exchange contracts. The total available committed and uncommitted credit facilities of the Company and subsidiaries as at 30 June 2016 amounted to Rp 1.4 trillion and Rp 986 billion, respectively (31 December 2015: 2.5 trillion and Rp 526 billion, respectively).

34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING

34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES

Pada tanggal 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut (dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah):

At 30 June 2016 and 31 December 2015, the Group had monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies as follows (in full amounts, except for Rupiah equivalent):

30 Juni/June 2016

USD Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Aset lain-lain

Liabilitas Utang usaha Utang lain-lain Akrual dan provisi

Aset/(Liabilitas)bersih Dalam ekuivalen Rupiah

JPY

Lain-lain/ Others

Jumlah setara Rupiah/ Equivalent in Rupiah Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other assets

20,345,149 9,148,352 145,941 265,787

72,428,744 386,099,246 5,132,115 701,821

794,881 13,460 10,430

280,316 170,312 2,582 3,631

29,905,229

464,361,926

818,771

456,841

25,788,749 1,340,003 1,622,466

267,231,226 6,186,489 19,497,529

7,827,134 480,893 2,578

394,924 25,500 23,922

28,751,218

292,915,244

8,310,605

444,346

1,154,011

171,446,682

(7,491,834)

12,495

Net assets/(liabilities)

15,210

21,998

(24,713)

12,495

Equivalent in Rupiah

Halaman - 94 - Page

Liabilities Trade payables Other payables Accruals and provision



34. ASET DAN LIABILITAS MONETER DALAM MATA UANG ASING (lanjutan)

34. MONETARY ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES (continued)

31 Desember/December 2015

USD Aset Kas dan setara kas Piutang usaha Piutang lain-lain Aset lain-lain

Liabilitas Utang usaha Utang lain-lain Akrual dan provisi

Aset/(liabilitas) bersih Dalam ekuivalen Rupiah

JPY

Lain-lain/ Others

Jumlah setara Rupiah/ Equivalent in Rupiah Assets Cash and cash equivalents Trade receivables Other receivables Other assets

25,616,331 6,127,461 35,959 151,752

137,732,014 550,231,295 -

3,062,209 13,960 17,505

380,658 147,754 496 2,159

31,931,503

687,963,309

3,093,674

531,067

28,232,332 372,423 1,516,336

593,745,975 7,527,349 25,000,402

3,234,221 1,192,538 392

489,084 10,512 23,784

30,121,091

626,273,726

4,427,151

523,380

1,810,412

61,689,583

(1,333,477)

7,687

Net assets/(liabilities)

24,975

7,065

(24,354)

7,687

Equivalent in Rupiah

Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 30 Juni 2016 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah dari kurs jual dan beli mata uang asing yang diterbitkan oleh Bank Indonesia pada tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, maka kerugian selisih kurs yang belum direalisasikan naik sebesar Rp 185 juta. 35. KOMITMEN DAN KONTINJENSI

Liabilities Trade payables Other payables Accruals and provision

If assets and liabilities in foreign currencies as at 30 June 2016 had been translated using the middle rates of the sell and buy rates published by Bank of Indonesia as at the date of the completion of these consolidated financial statements, the unrealised foreign exchange loss would increase by Rp 185 million. 35. COMMITMENTS AND CONTINGENCIES

a. Komitmen pembelian barang modal

a. Capital commitments

Pada tanggal 30 Juni 2016, Grup memiliki kontrak pembelian barang modal yang sebagian besar untuk pembelian mesin sejumlah Rp 2,6 miliar (31 Desember 2015: Rp 31,6 miliar).

As at 30 June 2016, the Group has contracted capital expenditure mainly to purchase machineries amounting to Rp 2.6 billion (31 December 2015: Rp 31.6 billion).

Halaman - 95 - Page

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM 30 JUNI 2016 (TIDAK DIAUDIT) DAN 31 DESEMBER 2015, DAN UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 35. KOMITMEN DAN KONTINJENSI (lanjutan) b. Perkara hukum

NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 30 JUNE 2016 (UNAUDITED) AND 31 DECEMBER 2015, AND FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 2015 (UNAUDITED) (Figures in tables are expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 35. COMMITMENTS (continued) b.

AND

CONTINGENCIES

Legal proceeding

Pada bulan Desember 2012, Perseroan menerima gugatan dari Ibu Liliana Setiawan terkait sebidang tanah yang berlokasi berdekatan dengan salah satu pabrik Perseroan. Gugatan diajukan terhadap (i) PT Federal Nusa Metal, sebagai tergugat I, (ii) Perseroan, sebagai tergugat II, dan (iii) PT Astra International Tbk, sebagai tergugat III, berdasarkan perbuatan melawan hukum. Penggugat mengklaim bahwa para tergugat telah menghalangi jalan masuk ke tanah penggugat. Berdasarkan surat gugatan, penggugat meminta pengadilan untuk menghukum para tergugat untuk mengganti rugi atas kerugian material sebesar Rp 50 miliar per tahun yang dihitung sejak tahun 2002 hingga tahun 2012 dan kerugian non-material sebesar Rp 500 miliar. Sebagai tambahan, penggugat juga meminta pengadilan untuk meletakkan sita jaminan atas aset para tergugat. Sehubungan dengan gugatan yang diajukan oleh penggugat, Perseroan telah menyampaikan bahwa Perseroan mengizinkan penggugat untuk menggunakan jalan masuk ke tanah penggugat. Manajemen yakin bahwa tuntutan tersebut tidak didasari oleh kelayakan dan beritikad untuk mempertahankan kasus tersebut.

In December 2012, the Company received a claim from Ms. Liliana Setiawan (the “Plaintiff”) in relation to a plot of land located adjacent to the location of one of the Company’s plants. The claim was filed against (i) PT Federal Nusa Metal, as the first defendant, (ii) the Company, as the second defendant, and (iii) PT Astra International Tbk, as third defendant (together, the “Defendants”), based on unlawful act. The Plaintiff claimed that the Defendants have blocked the entrance to the Plaintiff’s land. Based on the letter of claim, the Plaintiff requested the court to instruct the Defendants to compensate her for material damages in the amount of Rp 50 billion per year calculated since 2002 until 2012 and non-material damages in the amount of Rp 500 billion. In addition, the Plaintiff also requested the court to put a security attachment over the Defendants’ assets. In relation with the claim submitted by the Plaintiff, the Company has conveyed that the Company allows the Plaintiff to use the entrance to Plaintiff’s land. Management believes that the claim was without merit and intends to rigorously defend the case.

Pada tanggal 25 Februari 2014, Pengadilan Negeri Jakarta Utara memutuskan untuk mengenakan denda sebesar Rp 200 juta terhadap Perseroan. Pada tanggal 10 Juni 2014, Perseroan mengajukan banding ke Pengadilan Tinggi DKI Jakarta atas keputusan tersebut.

On 25 February 2014, North Jakarta District Court decided to impose on the Company a penalty of Rp 200 million. On 10 June 2014 the Company filed an appeal to DKI Jakarta High Court against the decision.

Pada tanggal 5 Agustus 2015, Pengadilan Tinggi DKI Jakarta memutuskan untuk menguatkan Putusan Pengadilan Negeri Jakarta Utara.

On 5 August 2015, DKI Jakarta High Court decided to uphold the verdict of North Jakarta District Court.

Pada tanggal 15 Januari 2016, Perseroan mengajukan kasasi ke Mahkamah Agung RI. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Perseroan belum menerima keputusan apapun dari Mahkamah Agung.

On 15 January 2016, the Company filed a cassation to the Republic of Indonesia Supreme Court. Up to the date of the completion of these consolidated financial statements, the Company has not received any response from the Supreme Court.

Halaman - 96 - Page



36. TRANSAKSI NON-KAS

36. NON-CASH TRANSACTION 30 Juni/ June 2016

Penambahan aset tetap melalui penyelesaian uang muka Penambahan aset tetap melalui utang Penjualan aset tetap melalui piutang Penambahan aset takberwujud melalui utang Dividen yang masih terutang

30 Juni/ June 2015

203,807

188,004

92,868

56,993

4,534

-

435 -

976 4,643

37. INFORMASI TAMBAHAN

Additions of fixed assets through settlement of advances Additions of fixed assets through payables Sale of fixed assets through receivables Additions of intangible assets through payables Dividends still payable

37. SUPPLEMENTARY INFORMATION

Informasi tambahan pada halaman 98 sampai dengan halaman 102 adalah informasi keuangan PT Astra Otoparts Tbk (entitas induk saja) pada tanggal dan untuk tahun yang berakhir 30 Juni 2016 dan 31 Desember 2015 yang menyajikan investasi Perseroan pada entitas anak, asosiasi dan ventura bersama berdasarkan metode biaya, bukan dengan konsolidasi atau metode ekuitas.

The supplementary information on pages 98 to 102 represents financial information of PT Astra Otoparts Tbk (parent company only) as at and for the years ended 30 June 2016 and 31 December 2015 which presents the Company’s investments in subsidiaries, associates and joint ventures under the cost method as opposed to the consolidation or equity method.

Halaman - 97 - Page

PT ASTRA OTOPARTS Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT COMPANY ONLY LAPORAN POSISI KEUANGAN

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

30 JUNI 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

30 JUNE 2016 AND 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated



ASET Aset lancar Kas dan setara kas Piutang usaha, setelah dikurangi provisi penurunan nilai piutang usaha sebesar Rp 11.317 (31 Desember 2015: Rp 11.483) - Pihak ketiga - Pihak berelasi Piutang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Wesel tagih Persediaan, setelah dikurangi provisi persediaan usang dan lambat bergerak sebesar Rp 7.761 (31 Desember 2015: Rp 12.248) Pajak dibayar di muka: - Pajak penghasilan badan - Pajak lain-lain Biaya dibayar di muka Aset lancar lain-lain Total aset lancar Aset tidak lancar Piutang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Wesel tagih Aset pajak tangguhan Investasi pada entitas anak, entitas asosiasi dan ventura bersama Aset tetap, setelah dikurangi akumulasi penyusutan sebesar Rp 743.935 (31 Desember 2015: Rp 674.428) Properti investasi Aset takberwujud Aset tidak lancar lain-lain

ASSETS

282,714

383,149

1,003,682 220,868

804,989 194,899

40,961 269,950 980,112

35,069 271,596 689,451

795,152

759,191

37,544 5,637 53,058 65,402

84,305 11,123 51,435 55,661

Current assets Cash and cash equivalents Trade receivables, net of provision for impairment of trade receivables of Rp 11,317 (31 December 2015: Rp 11,483) Third parties Related parties Other receivables: Third parties Related parties Notes receivables Inventories, net of provision for obsolete and slow moving inventories of Rp 7,761 (31 December 2015: Rp 12,248) Prepaid taxes: Corporate income taxes Other taxes Prepayments Other current assets

3,755,080

3,340,868


10,394 17,848 136,500 168,927

17,565 48,636 249,500 163,063

2,324,857

2,324,857

795,933 475,433 67,986 197,607

846,891 475,433 76,637 202,357

Non-current assets Other receivables: Third parties Related parties Notes receivables Deferred tax assets Investments in subsidiaries, associates and joint ventures Fixed assets, net of accumulated depreciation of Rp 743,935 (31 December 2015: Rp 674,428) Investment properties Intangible assets Other non-current assets

Total aset tidak lancar

4,195,485

4,404,939

Total non-current assets

TOTAL ASET

7,950,565

7,745,807

TOTAL ASSETS

a)

a)

Tidak diaudit

Halaman - 98 - Page

Unaudited

PT ASTRA OTOPARTS Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT COMPANY ONLY LAPORAN POSISI KEUANGAN

STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION

30 JUNI 2016 DAN 31 DESEMBER 2015 (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

30 JUNE 2016 AND 31 DECEMBER 2015 (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated



LIABILITAS Liabilitas jangka pendek Pinjaman jangka pendek Utang usaha: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang lain-lain: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Utang pajak Akrual dan provisi Uang muka pelanggan: - Pihak ketiga - Pihak berelasi Liabilitas imbalan kerja jangka pendek Bagian lancar dari pinjaman jangka panjang Total liabilitas jangka pendek

LIABILITIES

945,094

1,058,096

284,324 665,867

239,345 599,766

55,892 2,509 16,653 314,382

48,287 709 24,577 300,396

43,450 14,222

121,258 10,039

104,997

22,818

80,000

80,000

Current liabilities Short-term loans Trade payables: Third parties Related parties Other payables: Third parties Related parties Taxes payable Accruals and provision Customer advances: Third parties Related parties Short-term employee benefits liabilities Current portion of long-term loans

2,527,390

2,505,291

Total current liabilities

Liabilitas jangka panjang Liabilitas imbalan kerja jangka panjang Pinjaman jangka panjang, setelah dikurangi bagian jangka pendek

181,905

165,766

40,000

80,000

Non-current liabilities Long term employee benefits liabilities Long-term loans, net of current portion

Total liabilitas jangka panjang

221,905

245,766

Total non-current liabilities

2,749,295

2,751,057

Total liabilities

Total liabilitas EKUITAS

EQUITY

Modal saham Modal dasar – 10.000.000.000 saham dengan nilai nominal Rp 100 (Rupiah penuh) per saham Modal ditempatkan dan disetor penuh – 4.819.733.000 saham (31 Desember 2015: 4.819.733.000) Tambahan modal disetor Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan Revaluasi aset tetap Saldo laba: - Dicadangkan - Belum dicadangkan

481,973 2,926,733

481,973 2,926,733

2,271 109,834

2,271 112,737

92,500 1,587,959

87,500 1,383,536

Share capital Authorised – 10,000,000,000 shares, with par value of Rp 100 (full Rupiah) per share Issued and fully paid – 4,819,733,000 shares (31 December 2015: 4,819,733,000) Additional paid-in capital Exchange difference due to financial statements translations Fixed assets revaluation Retained earnings: Appropriated Unappropriated -

Total ekuitas

5,201,270

4,994,750

Total equity

TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

7,950,565

7,745,807

TOTAL LIABILITIES AND EQUITY

a)

a)

Tidak diaudit

Halaman - 99 - Page

Unaudited

PT ASTRA OTOPARTS Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT COMPANY ONLY LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 30 JUNI 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

30 JUNE 2016 AND 30 JUNE 2015 (UNAUDITED) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated) 30 Juni/ June 2016

Pendapatan bersih Beban pokok pendapatan Laba bruto

STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME FOR THE PERIODS ENDED

30 Juni/ June 2015

3,838,498

3,540,655

(3,239,201)

(2,945,590)

Net revenue Cost of revenue

599,297

595,065

(268,496) (201,754) 71,233 (57,363) 184,998 1,224 (3,034)

(265,853) (178,165) 68,008 (76,815) 262,849 41,063 (5,455)

Laba sebelum pajak penghasilan

326,105

440,697


(38,123)

(45,969)

Income tax expenses


287,982

394,728


Beban penjualan Beban umum dan administrasi Penghasilan keuangan Biaya keuangan Penghasilan dividen Penghasilan lain-lain Beban lain-lain

Gross profit Selling expenses General and administrative expenses Finance income Finance cost Dividend income Other income Other expenses Profit before income tax

Penghasilan komprehensif lain:

Other comprehensive income:

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pengukuran kembali imbalan pascakerja Pajak penghasilan terkait

Items that will not be reclassified to profit or loss Remeasurements of post-employment benefits Related income tax

Penghasilan komprehensif lain periode berjalan, setelah pajak Total penghasilan komprehensif periode berjalan

632

460

(158)

(115)

474

345

Other comprehensive Income for the period, net of tax

288,456

395,073


Halaman - 100 - Page


LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS

STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY FOR THE PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 30 JUNE 2015 (UNAUDITED) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)

UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 30 JUNI 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

Tambahan modal disetor/ Additional paid-in capital

Modal saham/ Share capital Saldo 1 Januari 2015

Saldo laba/ Retained earnings Belum Dicadangkan/ dicadangkan/ Appropriated Unappropriated

Selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan/ Exchange difference due to financial statements translation

Revaluasi aset tetap/ Fixed assets revaluation

Total ekuitas/equity

481,973

2,926,733

82,500

1,041,632

2,271

112,737

4,647,846

Balance as at 1 January 2015

Laba periode berjalan Penghasilan komprehensif lainnya

-

-

-

394,728 345

-

-

394,728 345

Profit for the period Other comprehensive income

Total penghasilan komprehensif periode berjalan

-

-

-

395,073

-

-

395,073


Dividen Pembentukan cadangan wajib

-

-

5,000

(231,347) (5,000)

-

-

(231,347) -

Saldo 30 Juni 2015

481,973

2,926,733

87,500

1,200,358

2,271

112,737

4,811,572

Balance as at 30 June 2015

Saldo 1 Januari 2016

481,973

2,926,733

87,500

1,383,536

2,271

112,737

4,994,750

Balance as at 1 January 2016

-

-

-

287,982 3,376

-

(2,903)

287,982 473

Profit for the period Other comprehensive income/(loss)

-

-

-

291,358

-

(2,903)

288,455

Total comprehensive income/(loss) for the period

-

-

5,000

(81,935) (5,000)

-

-

481,973

2,926,733

92,500

2,271

109,834

Laba periode berjalan Penghasilan/(kerugian) komprehensif lainnya Total penghasilan/(kerugian) komprehensif periode berjalan Dividen Pembentukan cadangan wajib Saldo 30 Juni 2016

1,587,959


(81,935) 5,201,270

Dividends Appropriation to statutory reserve

Dividends Appropriation to statutory reserve Balance as at 30 June 2016

PT ASTRA OTOPARTS Tbk ENTITAS INDUK SAJA/PARENT COMPANY ONLY LAPORAN ARUS KAS UNTUK PERIODE-PERIODE YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 30 JUNI 2015 (TIDAK DIAUDIT) (Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain) 30 Juni/ June 2016 Arus kas dari aktivitas operasi Penerimaan dari pelanggan Penerimaan dari aktivitas operasi lainnya Pembayaran kepada pemasok dan karyawan

STATEMENTS OF CASH FLOWS FOR THE PERIODS ENDED 30 JUNE 2016 AND 30 JUNE 2015 (UNAUDITED) (Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated)) 30 Juni/ June 2015

3,565,309 21,985 (3,452,357)

3,539,170 14,602 (3,439,298)

Cash flows from operating activities Receipts from customers Receipts from other operating activities Payments to suppliers and employees

Kas yang dihasilkan dari operasi Pengembalian pajak Penerimaan bunga Pembayaran pajak penghasilan badan

134,937 46,742 18,112 (32,448)

114,474 20,139 (54,661)

Cash generated from operations Tax refund Interest received Payments for corporate income tax

Arus kas bersih diperoleh dari aktivitas operasi

167,343

79,952

Arus kas dari aktivitas investasi Penerimaan bunga dari wesel tagih Penerimaan dividen kas Penerimaan pembayaran wesel tagih dari pihak-pihak berelasi Penerimaan dari penjualan aset tetap Uang muka investasi Perolehan aset takberwujud dan aset lain-lain Perolehan aset tetap Wesel tagih yang diberikan kepada pihak-pihak berelasi, bersih

Net cash flows provided from operating activities

78,030 338 (4,008)

29,000 1,380 (67,070) (37,856)

(41,129)

(109,653)

(255,691)

(127,741)

Cash flows from investing activities Interest received from notes receivables Cash dividends received Receipt from repayment of notes receivables from related parties Proceeds from sale of fixed assets Advance on investment Acquisitions of intangible assets and other assets Acquisitions of fixed assets Notes receivables provided to related parties, net

31,991

(111,655)

Net cash flows provided from/ (used in) investing activities

1,342,553 (40,000) (52,158) (81,935) (1,460,000)

1,700,700 200,000 (54,545) (69,226) (231,347) (1,570,000)

Cash flows from financing activities Proceeds from short-term loans Proceeds from long-term loans Repayments from long-term loans Payments for finance cost Payments for dividends Repayments of short-term loans

(291,540)

(24,418)

Net cash flows used for financing activities

Penurunan kas dan setara kas

(92,206)

(56,121)

Net decrease cash and cash equivalents

Kas dan setara kas pada awal periode

383,149

526,647

Arus kas bersih diperoleh dari/ (digunakan untuk) aktivitas investasi Arus kas dari aktivitas pendanaan Penerimaan pinjaman jangka pendek Penerimaan pinjaman jangka panjang Pembayaran pinjaman jangka panjang Pembayaran biaya keuangan Pembayaran dividen Pembayaran pinjaman jangka pendek Arus kas bersih digunakan untuk aktivitas pendanaan

Dampak perubahan selisih kurs terhadap kas dan setara kas Kas dan setara kas pada akhir periode

139,267 115,184

(8,228)

282,715

14,800 185,485

(3,446)

467,080

Transaksi non-kas Penambahan aset tetap melalui utang

Cash and cash equivalents at beginning of the period Effect of exchange rate differences on cash and cash equivalents Cash and cash equivalents at end of the period Non-cash transactions

2,469


17,781

Additions of fixed assets through payables

AND SUBSIDIARIES

Recommend Documents