perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
ANALISIS POTENSI RISIKO FINANCIAL STATEMENT FRAUD MENGGUNAKAN FRAUD SCORE MODEL PADA PERUSAHAAN PENGGUNA JASA KAP BIG FOUR DAN KAP NON BIG FOUR (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011)
SKRIPSI Disusun sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan Program Sarjana (S1) pada Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret
Oleh: DWI AYUNDA FITRIANA NIM. F1311031
FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2013 i
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
ii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
iii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini kupersembahkan untuk: Papa Mama Kakak dan adikku tersayang
Terima kasih atas doa, motivasi, dan kesabarannya untukku
iv
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
KATA PENGANTAR
Assalamu n. Puji syukur penulis panjatkan kepada Allah SWT atas anugerah dan rahmat-Nya sehingga skripsi yang berjudul Analisis Potensi Risiko Financial Statement Fraud Menggunakan Fraud Score Model pada Perusahaan Pengguna Jasa KAP Big Four dan KAP Non Big Four (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 20092011) menyelesaikan Program Sarjana (S1) di Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta. Penulis menyadari bahwa skripsi ini tidak mungkin selesai tanpa bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini, penulis mengucapkan terima kasih kepada: 1.
Dr. Wisnu Untoro, M.S. selaku dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta.
2.
Bapak Drs. Hanung Triatmoko, M.Si., Ak. selaku dosen pembimbing yang selalu memberikan bimbingan, nasihat, dan dukungan kepada penulis selama proses pengerjaan skripsi hingga skripsi ini dapat terselesaikan.
3.
Bapak Sutaryo, S.E., M.Si., Ak. atas bantuannya dalam menerangkan dan menjawab pertanyaan-pertanyan penulis mengenai kecurangan laporan keuangan.
4.
Ibu Lulus Kurniasih, S.E., M.Si., Ak. selaku dosen pembimbing akademik.
v
perpustakaan.uns.ac.id
5.
digilib.uns.ac.id
Seluruh dosen pengajar yang telah memberikan ilmu pengetahuan sebagai dasar penulis untuk menyusun skripsi ini.
6.
Orang tuaku tersayang. Papa Haswan Permana Putra dan Mama Nani Tiarma yang telah membesarkan penulis dengan penuh kasih sayang. Terima kasih atas doa, nasihat, semangat, motivasi, dan kesabarannya. Tidak ada kata yang pantas kecuali rasa syukur memiliki orang tua seperti kalian dan ini sedikit persembahan yang bisa aku berikan untuk kalian.
7.
My beloved sisters, kakak Hana Yuliza Fitri dan adik Rahmatul Madina yang telah menghibur, memberikan dukungan, dan menghilangkan penat penulis. Terima kasih selalu menjadi saudara yang menyenangkan.
8. bimbingan, dan semangat hidup kepada penulis sampai dengan terselesainya skripsi ini. 9.
Bude Ana dan keluarga di Yogyakarta yang telah memberikan fasilitas kepada penulis. Nanda, Rizki, dan Gilang, sepupuku yang memberikan semangat, tawa, dan masukan. Terima kasih selalu menjadi orang-orang yang pertama kali hadir saat aku merasa jenuh.
10. Teman-teman akuntansi transfer angkatan 2011. Dora, dyah, priska, sari, dika, bima, iput, niken, dan seluruh teman-teman kelas A yang tidak dapat saya sebutkan satu-persatu. Teman satu bimbingan, Richa. Terima kasih atas kebersamaannya selama 2 tahun ini. 11. Teman-teman terbaikku di Jakarta, Puti, Ema, Indah, Sara, Gelar, Vity yang selalu memberikan semangat dan tawa kepada penulis. Teman SMP, SMA,
vi
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
D3 akuntansi UGM 2008. Teman melepas penat di Yogyakarta, Donna, Fajar, Ayub, Handy, Zachtie, Alen. Keep our friendship! 12. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu, yang telah membantu hingga terselesaikannya skripsi ini.
Penulis menyadari dalam penyusunan skripsi ini masih jauh dari kesempurnaan, oleh karena itu setiap masukan yang membangun sangat penulis harapkan. Semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi pembaca dan semua pihak yang berkepentingan.
Surakarta, 23 Juli 2013
Penulis
vii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL............................................................................................... i HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING....................................................
ii
HALAMAN PENGESAHAN................................................................................ iii HALAMAN PERSEMBAHAN............................................................................. iv KATA PENGANTAR............................................................................................ v DAFTAR ISI.......................................................................................................... viii DAFTAR TABEL................................................................................................... x DAFTAR GAMBAR.............................................................................................. xi DAFTAR LAMPIRAN........................................................................................... xii ABSTRAK..................................................................................................... ......... xiii ABSTRACT.............................................................................................................. xiv BAB I
PENDAHULUAN.................................................................................. 1 1.1 Latar Belakang Masalah.................................................................... 1 1.2 Rumusan Masalah.............................................................................. 10 1.3 Batasan Penelitian.............................................................................. 11 1.4 Tujuan Penelitian................................................................................ 11 1.5 Manfaat Penelitian............................................................................. 11 1.6 Sistematika Penulisan........................................................................ 12
BAB II
TINJAUAN PUSTAKA......................................................................... 14 2.1 Landasan Teori.................................................................................. 14 2.1.1 Konsep Fraud.......................................................................... 14 2.1.1.1 Definisi Fraud............................................................. 14 2.1.1.2 Klasifikasi Fraud......................................................... 16 2.1.2 Financial Statement Fraud...................................................... 18 2.1.3 Teori Keagenan (Agency Theory)............................................ 20 2.1.4 Kualitas Audit......................................................................... 21 2.1.5 Accrual Quality........................................................................ 22 2.1.6 Financial Performance............................................................ 23
viii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
2.1.7 Market Incentives..................................................................... 25 2.2 Penelitian Terdahulu.......................................................................... 26 2.3 Kerangka Pemikiran........................................................................... 29 2.4 Perumusan Hipotesis.......................................................................... 30 BAB III METODE PENELITIAN ...................................................................... 33 3.1 Definisi Operasional Variabel Penelitian........................................... 33 3.1.1 Accrual Quality........................................................................ 33 3.1.2 Financial Performance............................................................ 35 3.1.3 Market Incentives..................................................................... 36 3.1.4 Fraud Score (F-score).............................................................. 36 3.2 Populasi dan Sampel Penelitian.......................................................... 37 3.3 Jenis dan Sumber Data....................................................................... 37 3.4 Metode Pengumpulan Data................................................................ 38 3.5 Metode Analisis.................................................................................. 38 3.5.1 Statistik Deskriptif................................................................... 39 3.5.2 Uji Hipotesis............................................................................ 39 3.5.2.1 Uji Beda Independen (Independent Sample t-test)...... 40 BAB IV PEMBAHASAN..................................................................................... 41 4.1 Deskripsi Objek Penelitian................................................................. 41 4.2 Analisis Data...................................................................................... 43 4.2.1 Statistik Deskriptif................................................................... 43 4.2.2 Pengujian Hipotesis.................................................................. 44 4.3 Pembahasan Hasil............................................................................... 50 BAB V
PENUTUP................................................................................................ 52 5.1 Kesimpulan......................................................................................... 52 5.2 Keterbatasan....................................................................................... 53 5.3 Saran................................................................................................... 54
DAFTAR PUSTAKA.............................................................................................. 55 LAMPIRAN............................................................................................................. 59
ix
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
DAFTAR TABEL
Halaman Tabel 2.1 Afiliasi The Big Four di Indonesia........................................................ 22 Tabel 4.1 Prosedur Pengambilan Sampel............................................................... 41 Tabel 4.2 Stastistik Deskriptif Perusahaan Pengguna Jasa KAP big four............. 43 Tabel 4.3 Statistik Deskriptif Perusahaan Pengguna Jasa KAP non big four........ 44 Tabel 4.4 One-sample Kolmogorov-Smirnov Test................................................ 46 Tabel 4.5 Mann Whitney Test-Ranks.................................................................... 47 Tabel 4.6 Mann Whitney Test-Test Statistic......................................................... 47 Tabel 4.7 Stastistik Deskriptif Perusahaan Pengguna Jasa KAP big four tanpa proksi earning to price................................................................ 49 Tabel 4.8 Statistik Deskriptif Perusahaan Pengguna Jasa KAP non big four tanpa proksi earning to price................................................................ 49 Tabel 4.9 Mann Whitney Test-Ranks
tanpa proksi earning to price.................. 49
Tabel 4.10 Mann Whitney Test-Test Statistic tanpa proksi earning to price...................................................................................... 49
x
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 2.1
Fraud Triangle................................................................................. 15
Gambar 2.2
Fraud Tree....................................................................................... 17
Gambar 2.3
Kerangka Pemikiran......................................................................... 30
xi
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman Lampiran A
Daftar Perhitungan Sampel............................................................... 59
Lampiran B
Hasil Ouput SPSS............................................................................. 65
Lampiran C
Surat Pernyataan Skripsi................................................................... 68
xii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
ANALISIS POTENSI RISIKO FINANCIAL STATEMENT FRAUD MENGGUNAKAN FRAUD SCORE MODEL PADA PERUSAHAAN PENGGUNA JASA KAP BIG FOUR DAN KAP NON BIG FOUR (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011) Oleh: Dwi Ayunda Fitriana F1311031
ABSTRAK Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah tingkat risiko financial statement fraud pada perusahaan pengguna jasa KAP big four berbeda dari perusahaan pengguna jasa KAP non-big four. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah accrual quality yang diproksikan dengan RSST akrual, financial performance yang diproksikan dengan change in receivable, change in inventory, change in cash sales, dan change in earnings, dan variabel market incentives yang diproksikan dengan earning to price. Pendeteksian tingkat risiko financial statement fraud menggunakan fraud score (F-score) yang merupakan penjumlahan dari accrual quality, financial performance, dan market incentives. Populasi dari penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2009-2011. Total sampel adalah 90 perusahaan manufaktur yang terdiri dari 38 perusahaan pengguna jasa KAP big four dan 52 perusahaan pengguna jasa KAP non-big four. Penelitian ini menggunakan statistik deskriptif untuk menganalisis data dan uji beda independen untuk menguji hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara tingkat risiko financial statement fraud pada perusahaan pengguna jasa KAP big four dan perusahaan pengguna jasa KAP non-big four.
Kata Kunci: Fraud, Financial statement fraud, Accrual quality, Financial performance, Market incentives.
xiii
perpustakaan.uns.ac.id
digilib.uns.ac.id
ANALISIS POTENSI RISIKO FINANCIAL STATEMENT FRAUD MENGGUNAKAN FRAUD SCORE MODEL PADA PERUSAHAAN PENGGUNA JASA KAP BIG FOUR DAN KAP NON BIG FOUR (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2009-2011) Oleh: Dwi Ayunda Fitriana F1311031
ABSTRACT This study aims to examine whether the level of risk of financial statement fraud of listed company audited by big four is different from that of listed companies audited by non-big four. Variables of this research are accrual quality proxied by RSST accrual, financial performance proxied by change in receivable, change in inventory, change in cash sales and change in earnings, and market incentives proxied by earning to price. Detection the level of risk of financial statement fraud uses fraud score (F-score) that is the sum of accrual quality, financial performance, and market incentives. The population of this study was manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange for period 2009-2011. The total number of sample was 90 manufacturing companies that consisted of 38 listed companies audited by big four and 52 listed companies audited by non-big four public accountant. This study used descriptive statistic for analyzing data and independent sample t-test for testing hypothesis. The result indicates that there is no significant difference between the level of risk of financial statement fraud of listed companies audited by big four public accountant and listed companies audited by non-big four public accountant.
Keywords: Fraud, Financial performance, Market incentives.
statement
xiv
fraud,
Accrual quality,
Financial
