ANALISIS PENGARUH UKURAN BANK, NET WORKING CAPITAL, ROA, ROE, CAR, NPL, SUKU BUNGA DEPOSITO DAN SUKU BUNGA KREDIT TERHADAP LIKUIDITAS PERBANKAN

perpustakaan.uns.ac.id

digilib.uns.ac.id

ANALISIS PENGARUH UKURAN BANK, NET WORKING CAPITAL, ROA, ROE, CAR, NPL, SUKU BUNGA DEPOSITO DAN SUKU BUNGA KREDIT TERHADAP LIKUIDITAS PERBANKAN DI INDONESIA

Skripsi Diajukan untuk Melengkapi Tugas-Tugas dan Memenuhi Syarat-Syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret Surakarta

Oleh: TEKAD SUKIHANJANI F1310085

FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA commit to user 2012


digilib.uns.ac.id

commit to user

ii


digilib.uns.ac.id

commit to user

iii


digilib.uns.ac.id

HALAMAN PERSEMBAHAN

Tugas Akhir ini penulis persembahkan kepada:

« Bapak dan Ibu tercinta, « Orang tua Bapak dan Ibu « Adikku « Kakak-kakakku « Sahabatku, dan « Almamater. commit to user

iv


digilib.uns.ac.id

HALAMAN MOTO

Hai orang-orang yang beriman, jadikanlah sabar dan shalat sebagai penolongmu, sesungguhnya Allah beserta orang-orang yang sabar.

(QS: Al Baqarah: 153)

Tidak bagus jika kulit lebih bagus daripada isinya. (Albert Einstein)

Tuhan melihat bukan dari apa yang dilakukan hamba, tapi Tuhan melihat dari hakikat apa yang telah ia lakukan.

(Penulis)

commit to user

v


digilib.uns.ac.id

KATA PENGANTAR

Puji syukur penulis panjatkan atas nikmat dan rahmat yang telah diberikan oleh Allah SWT sehingga penulis dapat menyelesaikan Tugas Akhir ini. Tugas Akhir ini disusun oleh penulis sebagai wujud tanggung jawab dan untuk memenuhi sebagian syarat mencapai derajat Ahli Madya Program Studi Diploma III Akuntansi.

Penulis menyadari bahwa telah selesainya Tugas Akhir ini tidak lepas dari bantuan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis mengucapkan terima kasih kepada pihak-pihak berikut ini:

1. Prof. Dr. Ravik Karsidi, M.S., selaku Rektor Universitas Sebelas Maret. 2. Dr. Wisnu Untoro, M.S., selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret. 3. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si, Ak., selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Ekonomi Universitas Sebelas Maret. 4. M. Syafiqurrahman, S.E., Msi. Ak, selaku Pembimbing Akademik. 5. Arif Lukman Santoso, S.E., MM., Master.,Ak selaku pembimbing skripsi. 6. Taufiq Arifin, S.E., M.Sc., Ak, dan Halim Dedy Perdana, S.E., MSM., M.Rech.,Ak. selaku penguji skripsi. 7. Seluruh dosen pengajar Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret. 8. Seluruh staf Fakultas Ekonomi Universitas Sebelas Maret. commit to userdukungan, semangat, dan doa. 9. Bapak dan Ibu tercinta yang selalu memberi

vi


digilib.uns.ac.id

10. Saudara lelaki ku, Shindu Suki Anggoro. 11. Rekan satu tim penelitian Herman dan Indra, terima kasih atas semangat dan kerelaannya membantu dari awal sampai akhir pengerjaan skripsi ini. 12. Teman-teman angkatan 2010 Akuntansi Transfer. 13. Dan pihak-pihak lainnya yang telah membantu penulis. Penulis menyadari bahwa masih banyak kekurangan dalam penyusunan Skripsi ini. Oleh karena itu, saran dan kritik yang bersifat membangun sangat penulis harapkan. Penulis berharap semoga Skripsi ini dapat memberikan manfaat bagi pembaca.

Surakarta,

September 2012

Penulis

commit to user

vii


digilib.uns.ac.id

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL ...................................................................................... i HALAMAN PERSETUJUAN....................................................................... ii HALAMAN PENGESAHAN ......................................................................iii HALAMAN PERSEMBAHAN ................................................................... iv HALAMAN MOTO ...................................................................................... v KATA PENGANTAR .................................................................................. vi DAFTAR ISI...............................................................................................viii DAFTAR TABEL......................................................................................... ix DAFTAR GAMBAR ..................................................................................... x DAFTAR LAMPIRAN................................................................................. xi ABSTRAK ................................................................................................... xii BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang .................................................................................. 1 B. Rumusan Masalah ............................................................................. 2 C. Tujuan Penelitian............................................................................... 2 D. Manfaat Penelitian ............................................................................ 9 E. Sistematika Penulisan ....................................................................... 9

BAB II LANDASAN TEORI A. Definisi Bank ................................................................................. 10 B. Fungsi Bank Umum ....................................................................... 11 C. Pengelompokan Bank Umum ........................................................ 12 D. Risiko Bank.................................................................................... 15 E. Likuiditas dan Risiko Likuiditas.................................................... 17 commit to user

viii


digilib.uns.ac.id

F. Penelitian Terdahulu dan Pembentukan Hipotesis ........................ 18 G. Kerangka Pemikiran ...................................................................... 30 BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis dan Sumber Data .................................................................... 31 B. Populasi, Sampel, dan Teknik Pengambilan Sampel ...................... 31 C. Variabel Penelitian dan Pengukurannya ......................................... 33 D. Metode Analisis Data ...................................................................... 37 BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN............................................... 41 A. Analisis Deskriptif............................................................................ 41 B. Uji Asumsi Klasik ............................................................................ 43 C. Uji Hipotesis..................................................................................... 47 BAB V KESIMPULAN DAN SARAN....................................................... 56 A. Kesimpulan ...................................................................................... 56 B. Keterbatasan Penelitian .................................................................... 57 C. Saran ................................................................................................ 58 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN

commit to user

ix


digilib.uns.ac.id

DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1.........Hubungan antara Variabel Ukuran Bank, Net Working Capital, ROA, ROE, CAR, NPL, Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit dengan Variabel Likuiditas Bank Gambar 4.1.........Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual Gambar 4.2.........Grafik Scatterplot

commit to user

x


digilib.uns.ac.id

DAFTAR TABEL

Tabel 2.1. .......................Rangkuman Penelitian Terdahulu Tabel 3.1.........................Daftar Sampel Penelitian Tabel 4.1.........................Statistik Deskriptif Tabel 4.2.........................One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Tabel 4.3.........................Tabel Analisis Collinearity Statistics Tabel 4.4.........................Hasil Runs Test Tabel 4.5.........................Hasil Regresi Linier Uji t Tabel 4.6.........................Hasil Uji F ANOVA Tabel 4.7.........................Tabel Koefisien Determinasi

commit to user

xi


digilib.uns.ac.id

commit to user

xii


digilib.uns.ac.id

ABSTRACT

ANALISIS PENGARUH UKURAN BANK, NET WORKING CAPITAL, ROA, ROE, CAR, NPL, SUKU BUNGA DEPOSITO DAN SUKU BUNGA KREDIT TERHADAP LIKUIDITAS PERBANKAN DI INDONESIA Tekad Sukihanjani F1310085 The purpose of this study was to determine the effect of Bank Size, Net Working Capital, Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Adequacy Capital Ratio (CAR), Non-Performing Loans (NPL), Deposit Interest Rate, and Credit Interest Rate to Banking Liquidity variables. The samples used in this study were 30 commercial banks listed on the Bank Indonesia that issued financial statements for 2007-2011. The method used to analyze the relationship between the independent variables with the dependent variable is the multiple regression method. The results of the analysis states that the partial with T test Net Working Capital, ROA, ROE, CAR, and Deposit Rate variables has a significant impact on banking liquidity variables with a significance value of less than 5%. Interest Rate has significant effect with significantly less than 10%. Size Bank Variable and NPL has no influence on Banking liquidity variable because the value of significance more than 5% or 10%. Size Bank, Net Working Capital, Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Capital Adequacy Ratio (CAR), NonPerforming Loans (NPL), Deposit Interest Rate and Credit Interest Rate have significant impact to Banking liquidity with the F value 68.370. Adjust R Square value of 0.789 indicates that liquidity can be explained by the study variables at 78.9% while the rest is explained by other factors. Keywords: Size of Bank, Net Working Capital, ROA, ROE, CAR, NPL, Deposit Interest Rates, Credit Interest Rate, Banking Liquidity.

commit to user


digilib.uns.ac.id

ABSTRAKSI

ANALISIS PENGARUH UKURAN BANK, NET WORKING CAPITAL, ROA, ROE, CAR, NPL, SUKU BUNGA DEPOSITO DAN SUKU BUNGA KREDIT TERHADAP LIKUIDITAS PERBANKAN DI INDONESIA Tekad Sukihanjani F1310085 Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh dari variabel Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Capital Adequecy Ratio (CAR), Non-Performing Loans (NPL), Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit terhadap variabel Likuiditas Perbankan. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 30 Bank Umum yang terdaftar di Bank Indonesia yang menerbitkan laporan keuangan tahun 2006-2011. Metode yang digunakan untuk menganalisis hubungan antara variabel independen dengan variabel dependen adalah metode regresi berganda. Hasil analisis menyebutkan bahwa secara parsial dengan uji T variabel Net Working Capital, ROA, ROE, CAR, dan Suku Bunga Deposito memiliki pengaruh yang signifikan terhadap variabel Likuiditas Perbankan dengan nilai signifikansi kurang dari 5%. Variabel Suku Bunga Kredit berpengaruh signifikan dengan signifikansi kurang dari 10%. Variabel Ukuran Bank dan NPL tidak memiliki pengaruh terhadap variabel Likuiditas Perbankan karena nilai sinifikansi lebih dari 5% atau 10%. Variabel Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Assets (ROA), Return on Equity (ROE), Capital Adequecy Ratio (CAR), NonPerforming Loans (NPL), Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap variabel Likuiditas Perbankan dengan nilai F sebesar 68,370. Nilai Adjust R Square sebesar 0,789 menunjukkan bahwa Likuiditas dapat dijelaskan oleh variabel-variabel penelitian sebesar 78,9% sedangkan sisanya dijelaskan oleh faktor-faktor lain. Kata kunci: Ukuran Bank, Net Working Capital, ROA, ROE, CAR, NPL, Suku Bunga Deposito, Suku Bunga Kredit, Likuiditas Perbankan.

commit to user


digilib.uns.ac.id

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Pengaruh sektor perbankan di dalam perekonomian suatu negara sangat besar. Kegagalan suatu perbankan dapat menimbulkan akibat yang sistemik terhadap perekonomian suatu negara. Krisis global 2008 yang berpengaruh terhadap perekonomian dunia adalah sebagai akibat gagalnya bank sentral di Amerika Serikat karena macetnya kredit perumahan. Akibat dari peristiwa ini dapat memicu kegagalan bank di seluruh dunia karena menurunnya tingkat kepercayaan masyarakat pada sektor perbankan. Krisis tahun 1997, merupakan periode yang penting karena terjadi peristiwa krisis perekonomian Indonesia. Krisis tersebut mengakibatkan nilai rupiah jatuh, nilai saham jatuh, dan mempunyai implikasi yang serius yang masih terlihat sampai saat ini, termasuk untuk sektor perbankan (Yahya, 2011). Kurs Rupiah terhadap Dollar pada saat itu mencapai hingga US$1=Rp12.000,00. Hal ini berdampak pada industri perbankan dengan tutupnya beberapa bank. Penutupan tersebut mengakibatkan konsekuensi negatif pada masyarakat, seperti banyak orang yang menjadi rugi karena tidak ada jaminan untuk deposito dan tabungan pada bank yang ditutup tersebut. Kemudian mengakibatkan ketidakpercayaan masyarakat kepada bank sehingga masyarakat memiliki keinginan untuk menarik simpanan pada saat bersamaan. commit to user

1

2 digilib.uns.ac.id


Bank merupakan industri yang kegiatan usahanya mengandalkan kepercayaan dari masyarakat. Untuk itu bank perlu menjaga kinerja agar tetap pada kondisi baik atau sehat karena penurunan kinerja bank dapat menurunkan tingkat kepercayaan masyarakat. Kepercayaan masyarakat juga diperlukan karena bank tidak memiliki uang tunai yang cukup untuk membayar kewajiban segeranya kepada seluruh nasabah sekaligus. Salah satu pemeliharaan kesehatan bank adalah dengan tetap menjaga likuiditasnya.

Bank menurut Undang-Undang RI No. 10 Tahun 1998 adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Berdasarkan Pasal 1 ayat (3) UU No. 10 Tahun 1998, bank umum adalah bank yang melaksanakan kegiatan usaha secara konvensional dan/atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Pasal 3 dan pasal 4 Undang-Undang Perbankan Nomor 10 tahun 1998 menyebutkan fungsi dan tujuan Perbankan Indonesia, yaitu:

1. Fungsi utama perbankan Indonesia adalah sebagai penghimpun dan penyalur dana masyarakat,

2. Perbankan Indonesia bertujuan menunjang pelaksanaan pembangunan nasional dalam rangka meningkatkan pemerataan, pertumbuhan ekonomi, dan stabilitas nasional ke arah peningkatan kesejahteraan rakyat banyak. commit to user

3 digilib.uns.ac.id


Usaha bank selalu berkaitan dengan masalah keuangan, yaitu: menghimpun dana, menyalurkan dana, dan memberikan jasa bank lainnya. Dengan demikian bank sebagai suatu badan berfungsi sebagai perantara keuangan (financial intermediary) dari dua pihak, yaitu pihak yang kelebihan dana/surplus unit dan pihak yang kekurangan dana/ defisit unit (Yahya, 2010). Hal ini juga yang menyebabkan lembaga bank disebut sebagai lembaga kepercayaan, artinya pihak yang kelebihan dana mempercayakan sepenuhnya kepada bank untuk mengelola dananya termasuk menyalurkannya kepada pihak yang kekurangan atau memerlukan dana berupa kredit. Sebagai lembaga keuangan, maka dana merupakan persoalan bank yang paling utama. Dana bank adalah uang tunai yang dimiliki bank ataupun aktiva lancar yang dikuasai bank dan setiap waktu dapat diuangkan.

Industri perbankan merupakan industri yang sarat dengan risiko, karena melibatkan pengelolaan uang masyarakat yang sifatnya sewaktu-waktu dapat ditarik kembali untuk diputar dalam bentuk berbagai investasi, seperti pemberian kredit, pembelian surat-surat berharga dan penanaman dana lainnya (Isnaisyah, 2011). Salah satu risiko bank adalah risiko likuiditas di mana risiko ini disebabkan karena buruknya tingkat likuiditas bank. Risiko likuiditas (liquidity risk) adalah risiko yang timbul karena bank tidak dapat memenuhi kewajiban jangka pendek pada masyarakat saat dibutuhkan, yang disebabkan oleh karena bank kekurangan likuiditas (Latumaerissa, 2011: 143). Karena hal tersebut, bank perlu mempertahankan kinerja yang positif dengan memiliki likuiditas yang stabil. commit to user


4 digilib.uns.ac.id

Likuiditas merupakan salah satu indikator pengukuran tingkat kesehatan bank. Hal ini sesuai dengan Surat Keputusan Direktur Bank Indonesia Tahun 1999 yang memuat lima aspek penilaian kinerja keuangan perbankan, yaitu CAMEL (Capital, Assets, Management, Earning, Liquidity). Likuiditas dapat diartikan sebagai kemampuan bank untuk memenuhi kemungkinan ditariknya deposito atau simpanan oleh deposan atau penitip dana ataupun memenuhi kebutuhan masyarakat berupa kredit (Taswan, 2011). Dengan kata lain, suatu bank dapat dikatakan likuid apabila bank yang bersangkutan tersebut dapat membayar semua hutang-hutangnya terutama simpanan giro, tabungan dan deposito pada saat ditagih oleh para nasabah penyimpan dana serta dapat pula memenuhi semua permohonan kredit dari calon debitur yang layak untuk dibiayai.

Penelitian ini mengacu pada penelitian yang dilakukan Akhtar et al. (2011) tentang manajemen resiko likuiditas antara bank syariah dan bank konvensional di Pakistan. Penelitian tersebut meneliti beberapa variabel yang berpengaruh terhadap manajemen resiko likuiditas perbankan syariah dan perbankan konvensional di Pakistan. Dengan meneliti dua model tersebut (Model I: bank konvensional dan Model II: bank syariah) variabel yang diteliti adalah Size of the firm, Networking capital , Return on Equity, Capital Adequacy dan Return On asset. Sedangkan sebagai variabel dependen adalah likuiditas.

Hasil penelitian yang telah dilakukan Akhtar et al. (2011) menunjukkan bahwa variabel Size of the Firm pada kedua model memiliki hubungan positif tetapi tidak signifikaan. Variabel Net Working Capital masing-masing model commit to user

5 digilib.uns.ac.id


memiliki hubungan positif dan sangat signifikan. Variabel Return on Asset memiliki hubungan positif tetapi tidak signifikan pada Model I dan signifikan pada Model II. Variabel Capital Adequacy memiliki hubungan positif dan signifikan pada Model I tetapi tidak signifikan pada Model II. Variabel Return on Equity memiliki hubungan negatif tetapi tidak signifikan pada Model I dan signifikan pada Model II. Ahmed, Naveed et al. (2011) melakukan penelitian tentang praktik manajemen risiko bank Islam di Pakistan. Peneitian ini menggunakan kredit, risiko likuiditas, dan risiko operasional sebagai variabel dependen, sementara size of the firm, assets management, dept to equity ratio, NPL ratio, dan CAR sebagai variabel independen. Hasil dari penelitian ini diketahui bahwa variabel size of the firm memiliki korelasi positif dan signifikan terhadap variabel likuiditas, variabel assets management berkorelasi positif terhadap variabel likuiditas, variabel NPL dan dept to equity ratio berkorelasi negatif dan signifikan terhadap variabel likuiditas, sedangkan variabel CAR berkorelasi positif dan signifikan terhadap variabel likuiditas.

Iqbal, Anjum (2012) meneliti tentang manajemen risiko likuiditas yang membandingkan antara bank konvensional dan bank syariah di Pakistan dengan variabel independen size of bank, NPL, ROE, ROA, dan CAR. Sampel penelitian adalah lima bank konvensional dan lima bank syariah. Hasil penelitian menunjukkan banwa variabel size of bank, ROE, ROA, dan CAR memiliki hubungan positif dan signifikan terhadap likuiditas. Sedangkan variabel NPL commit to user

6 digilib.uns.ac.id


memiliki hubungan negatif signifikan terhadap likuiditas. Prayudi (2011) telah melakukan penelitian tentang pengaruh CAR, NPL, BOPO, ROA, dan NIM terhadap likuiditas yang diukur dengan LDR di perbankan Indonesia. Penelitian tersebut menggunakan sampel 10 bank dengan aset terbesar di Indonesia. Hasil dari penelitian menyebutkan bahwa dengan uji t variabel CAR, NPL, dan BOPO tidak berpengaruh terhadap likuiditas sedangkan variabel ROA dan NIM berpengaruh terhadap likuiditas. Penelitian Nasiruddin (2005) tentang faktor-faktor yang mempengaruhi LDR di BPR wilayah kerja Kantor Bank Indonesia Semarang menyebutkan bahwa dengan uji-t variabel CAR memiliki pengaruh positif, sedangkan variabel NPL dan suku bunga kredit memiliki pengaruh negatif terhadap LDR. Sedangkan dengan uji-F statistik menunjukkan CAR, NPL, dan suku bunga kredit berpengaruh positif dan signifikan terhadap LDR. Islam at al. (2009) meneliti tentang manajemen likuiditas bank syariah dan konvensional di Bangladesh. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel Price-Earning ratio, Earning per Share, ROE, dan ROA memliki hubungan yang tinggi terhadap Total liquidity gap pada kedua model yang diteliti, tetapi CAR memiliki hubungan yang sangat rendah.

Penelitian ini akan menguji pengaruh faktor-faktor yang menentukan risiko likiditas perbankan di Indonesia. Variabel independen yang akan diuji adalah Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Assets, Return on Equity, Capital Adequecy, Non-Performing Loans, Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit. Sedangkan variabel dependen yang digunakan adalah Likuiditas commit to user

7 digilib.uns.ac.id


perbankan. Likuiditas diukur dengan menggunakan rasio modal terhadap total aset seperti pada penelitian Ahmed et al. karena modal dianggap sebagai sumber utama pembiayaan terhadap kegiatan operasinya juga berperan sebagai penyangga terhadap kemungkinan terjadinya kerugian (Syafitri, 2011). Bank harus memiliki dana yang tersedia untuk memenuhi kewajiban segeranya jika pelanggan sewaktuwaktu menarik simpanannya. Bank juga harus dapat memenuhi kredit yang diajukan masyarakat. Penambahan variabel Non-Performing Loans di dalam penelitian ini adalah untuk mendukung penelitian-penelitian sebelumnya yang menyebutkan bahwa NPL memiliki pengaruh yang signifikan terhadap likuiditas. Selain itu NPL merupakan rasio yang penting dalam perbankan yaitu untuk menilai besarnya kredit yang bermasalah yang dimiliki bank sehingga besarnya NPL akan mempengaruhi likuiditas bank. Suku Bunga Deposito dan Suku Bunga Kredit merupakan refleksi dari permintaan dan penawaran. Kenaikan ataupun penurunan suku bunga selain dipengaruhi oleh kondisi eksternal juga dipengaruhi oleh kondisi internal suatu perusahaan. Jika perusahaan dalam kondisi keuangan buruk maka akan menaikkan suku bunga deposito untuk memperoleh pendanaan dari masyarakat. Sedangkan kenaikan suku bunga kredit dapat menjadi strategi bagi bank untuk dapat meningkatkan pendapatan operasionalnya dari pendapatan bunga tersebut. Objek yang diteliti adalah bank umum konvensional di Indonesia yang terdaftar di Bank Indonesia. Peneliti menggunakan regresi berganda untuk menganalisis data. commit to user

8 digilib.uns.ac.id


Berdasarkan uraian tersebut di atas, peneliti akan melakukan penelitian dengan judul “Analisis Pengaruh Ukuran Bank, Net Working Capital, ROA, ROE, CAR, NPL, Suku Bunga Deposito dan Suku Bunga Kredit terhadap Likuiditas Perbankan Di Indonesia”.

B. Rumusan Masalah Berdasarkan latar belakang masalah yang telah diuraikan di atas, maka rumusan masalah yang dapat penulis ambil dalam penelitian ini adalah: Apakah variabel Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Assets, Return on Equity, Capital Adequecy Ratio, Non-Performing Loans, Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit berpengaruh terhadap likuiditas perbankan di Indonesia? C. Tujuan Penelitian Berdasarkan latar belakang dan rumusan masalah yang telah diuraikan sebelumnya, maka tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh variabel Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Assets, Return on Equity, Capital Adequecy Ratio, Non-Performing Loans, Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit terhadap likuiditas perbankan di Indonesia. D. Manfaat Penelitian Manfaat yang diharapkan dapat diambil dari penelitian ini adalah sebagai berikut: 1. Bagi praktisi Penelitian ini diharapkan dapat dijadikan sebagai bahan pertimbangan dalam mengambil suatu keputusan bisnis. 2. Bagi perusahaan

commit to user

9 digilib.uns.ac.id


Penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi mengenai gambaran tentang likuiditas bank sehingga perusahaan perbankan dapat mengetahui bagaimana cara menjaga likuiditas dan mengelola resiko likuiditas bank agar tetap dapat memenuhi kewajiban likuiditasnya. 3. Bagi akademisi Penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi dan pengetahuan yang dibutuhkan dan dapat dijadikan sebagai referensi dalam penelitianpenelitian selanjutnya. E. Sistematika Penulisan Sistematika penulisan penelitian ini sebagai berikut: 1. Bab I, berisi tentang pendahuluan yang terdiri dari latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, dan sistematika penulisan penelitian ini. 2. Bab II, merupakan landasan teori yang berisi tinjauan pustaka, literatur terdahulu, penarikan hipotesis, dan kerangka pemikiran. 3. Bab III, merupakan metode penelitian yang berisi objek penelitian, sumber data, teknik pengumpulan data, variabel penelitian dan pengukurannya, dan metode analisis data. 4. Bab IV, merupakan hasil analisis data yang merupakan jawaban dari rumusan masalah yang telah dipaparkan sebelumnya. 5. Bab V, berisi kesimpulan dari hasil penelitian yang telah dilakukan, keterbatasan penelelitian, dan saran untuk penelitian lebih lanjut. commit to user

10 digilib.uns.ac.id


BAB II LANDASAN TEORI A. Definisi Bank Pengertian bank dalam Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah dengan Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Sedangkan pengertian bank menurut Kasmir (2005: 8-9) diartikan sebagai lembaga keuangan yang kegiatan usahanya adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkan kembali dana tersebut ke masyarakat serta memberikan jasa-jasa bank lainnya.

commit to user



Berdasarkan Pasal 5 dari Undang-Undang Nomor 10 Tahun 1998 tentang perubahan Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 Tentang Perbankan terdapat dua jenis bank, yaitu: 1. Bank umum Bank umum merupakan bank yang melaksanakan kegiatan usahanya secara konvensional dan atau berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. 2. Bank Perkreditan Rakyat (BPR) BPR

merupakan

bank

yang

melaksanakan

kegiatan

usaha

secara

konvensional dan berdasarkan prinsip syariah yang dalam kegiatannya tidak memberikan jasa dalam lalu lintas pembayaran. Adapun objek dari penelitian ini adalah bank umum konvensional. Menurut Sitanggang (2011) bank umum adalah salah satu lembaga keuangan yang berorientasi pada laba dengan melaksanakan fungsi intermediasi. Dikatakan melakukan fungsi mediasi karena bank umum sebagai lembaga keuangan bertugas untuk menghimpun dana dari masyarakat dalam hal ini nasabah dalam bentuk giro, tabungan, deposito, dan menyalurkan dana tersebut kembali kepada masyarakat dalam bentuk kredit. B. Fungsi Bank Umum Berdasarkan difinisi dari bank umum yang telah dikemukakan di atas, ada beberapa fungsi lain selain fungsi pokok bank umum sebagai lembaga intermediasi. Fungsi-fungsi bank umum yang disebutkan oleh Latumaerissa (2011: 135) tersebut antara lain:

commit to user



1. Agent of Trust Fungsi ini menunjukkan bahwa aktivitas intermediasi yang dilakukan oleh dunia perbankan dilakukan berdasarkan atas kepercayaan, dalam pengertian bahwa kegiatan pengumpulan dana yang dilakukan oleh bank tentu harus didasari rasa percaya dari masyarakat atau nasabah terhadap kredibilitas dan eksistensi dari masing-masing pihak bank. 2. Agent of Development Fungsi ini sangat berkaitan dengan tanggung jawab bank dalam menunjang kelancaran transaksi ekonomi yang dilakukan oleh setiap pelaku ekonomi.

3. Agent of Service Industri perbankan adalah lembaga yang bergerak d bidang jasa keuangan maupun jasa nonkeuangan. Sebagai bank, di samping memberikan pelayanan jasa keuangan sebagaimana kegiatan intermediasi yang selalu dilakukan, maka bank harus turut serta dalam memberikan jasa pelayanan yang lain seperti jasa transfer (payment order), jasa kotak pengaman (safety box), jasa penagihan, atau inkaso (collection). C. Pengelompokan Bank Umum Latumaerissa (2011: 136) menyebutkan bahwa bank umum sebagai salah satu bagian dari sistem perbankan Indonesia dapat dikelompokkan dari berbagai aspek sebagai berikut: 1. Aspek Fungsi

commit to user



a. Bank sentral, adalah bank yang merupakan badan hukum milik negara yang tugas pokoknya membantu pemerintah, sebagai contoh: Bank Indonesia, Bank of China, Bank of Japan, The Reserve Bank of India, dan Bank of Seoul. b. Bank umum, adalah bank yang sumber utama dananya berasal dari simpanan pihak ketiga, serta pemberian kredit jangka pendek dalam penyaluran dana, sebagai contoh: BNI, BRI, Bank Mandiri, Bank Bukopin, BTN, BCA, Bank Mega, Bank Danamon, Bank Swadesi, Bank Permata, dan Bank Panin. c. Bank pembangunan, adalah bank yang dalam pengumpulan dananya berasal dari penerimaan simpanan deposito serta commercial paper, sebagai contoh: Bank Jatim, Bank Maluku, Bank DKI, Bank Jabar, Bank Papua, dan Bank NTT. d. Bank desa, adalah kantor bank di suatu yang tugas utamanya adalah melaksanakan fungsi perkreditan dan penghimpunan dana dalam rangka program pemerintah memajukan pembangunan desa. e. BPR, adalah kantor bank di kota kecamatan yang merupakan unsur penghimpunan dana masyarakat maupun menyalurkan dananya di sektor pertanian dan pedesaan. 2. Status Kepemilikan a. Bank Milik Negara, adalah bank yang seluruh modalnya berasal dari kekayaan negara yang dipisahkan dan pendiriannya di bawah UU commit to user



tersendiri, sebagai contoh: BNI, BRI, Bank Mandiri, Bank Bukopin, dan BTN. b. Bank Milik Swasta Nasional, adalah bank milik swasta yang didirikan dalam bentuk hukum perseroan terbatas, di mana seluruh sahamnya dimiliki oleh WNI dan/atau badan-badan hukum di Indonesia, sebagai contoh: BCA, Bank Mega, Bank Danamon, Bank Swadesi, Bank Permata, Bank Panin, dan lain sebagainya. c. Bank Swasta Asing, adalah bank yang didirikan dalam bentuk cabang bank yang sudah ada di luar negeri atau dalam bentuk campuran antara bank asing dengan bank nasional yang ada di Indonesia. Bank asing ini hanya diperkenankan menjalankan operasinya di lima kota besar di Indonesia, sebgai contoh: Citibank, HSBC, ABN Amro, Rabobank, Commonwealth, dan Bank ANZ. d. Bank Pembangunan Daerah, adalah bank yang pendiriannya berdasarkan peraturan daerah propinsi dan sebagian besar sahamnya dimiliki oleh pemerintah kota dan pemerintah kabupaten, di wilayah yang bersangkutan, dan modalnya merupakan harta kekayaan pemerintah daerah yang dipisahkan, sebagai contoh: Bank Jatim, Bank Jateng, Bank DKI, dan sebagainya. e. Bank Campuran, adalah bank yang sebagian sahamnya dimiliki oleh pihak asing dan pihak swasta nasional, sebagai contoh: Bank UOB Buana, Bank Hanvit Indonesia, ANZ Panin Bank, Bank Daiwa Perdania, Bank commit to user



Multicolor, Bank OCBC NISP, Bank Merincorp, Fuji International Bank, Tokay Lippo Bank, dan Bank DSB Indonesia. 3. Kegiatan Operasional a. Bank Devisa, adalah bank yang mempunyai hak dan wewenang yang diberikan oleh Bank Indonesia untuk melakukan transaksi valuta asing dan lalu lintas devisa serta hubungan koresponden dengan bank asing di luar negeri, sebagai contoh: BCA, Bank Mega, Bank Danamon, Bank Swadesi, Bank Permata, Bank Panin, BNI, BRI, Bank Mandiri, Bank Bukopin, dan BTN. b. Bank Nondevisa, adalah bank yang dalam operasionalnya hanya melakukan transaksi di dalam negeri, tidak melakukan transaksi valuta asing, dan tidak melakukan hubungan dengan bank asing di luar negeri. 4. Penciptaan Uang Giral a. Bank Primer, adalah bank yang dalam kegiatan operasionalnya tidak sekedar menghimpun dan menyalurkan dananya, tetapi juga melaksanakan semua transaksi yang berhubungan langsung dengan kas. b. Bank Sekunder, adalah bank yang kegiatan operasionalnya hanya sekedar melaksanakan transaksi kas secara langsung. 5. Sistem Organisasi a. Unit Banking System, adalah bank yang kegiatan operasionalnya hanya mempunyai satu kantor saja dan melayani masyarakat di sekitar wilayah itu. Sebagai contoh untuk kasus Indonesia yang ada saat ini adalah Bank Perkreditan Rakyat (BPR) baik konvensional maupun BPR Syariah. commit to user



b. Branch Banking System, adalah bank yang kegiatan operasionalnya di beberapa wilayah dan memiliki beberapa kantor cabang, di mana sistem organisasi, keuangan, dan sumber daya manusia terkait dengan kantor pusat. D. Risiko Bank Latumaerissa (2011: 143-144) menyebutkan bahwa terdapat sepuluh risiko dalam menyediakan layanan perbankan, yaitu risiko likuiditas, risiko tingkat bunga, risiko kredit, risiko manajemen, risiko investasi, risiko operasi, risiko fidusia, risiko keamanan, risiko pendapatan dan risiko pasar.

1. Risiko likuiditas Risiko likuiditas (liquidity risk) adalah risiko yang timbul karena bank tidak dapat memenuhi kewajiban jangka pendek pada masyarakat saat dibutuhkan, yang disebabkan oleh karena bank kekurangan likuiditas. 2. Risiko tingkat bunga Risiko tingkat bunga (interest rate risk) adalah risiko yang timbul akibat perubahan tingkat bunga, sehingga akibat dari mismatch position yang dilakukan bank. Disamping itu juga bisa disebabkan oleh perbedaan bunga antara resource of fund dan uses of funds. 3. Risiko Kredit commit to user



Risiko kredit (credit risk) adalah risiko yang timbul karena debitur tidak dapat mengembalikan dana yang dipinjam dan bunga harus dibayar kepada bank. 4. Risiko manajemen Risiko manajemen (management risk) adalah risiko yang ditimbulkan oleh internal bank yang bersangkutan, yang disebabkan oleh mismanagement dan faktor mentalitas pegawai bank. 5. Risiko investasi Risiko investasi (investment risk) adalah risiko yang timbul karena bank mengalami kerugian berupa penurunan nilai surat berharga yang dimiliki seperti saham dan obligasi.

6. Risiko Operasi Risiko operasi (operating risk) yang dihadapi oleh bank berkaitan dengan masalah penghimpunan dan penggunaan dana, seperti perubahan dalam komposisi biaya operasional dan lain sebagainya. 7. Risiko fidusia Risiko fidusia (fiduciary risk) yang timbul karena bank memberikan jasa perwalimatan

sehingga

menimbulkan

kerugian

ketidakjujuran atau adanya unsur penipuan. 8. Risiko keamanan commit to user

bagi

nasabah

karena



Risiko keamanan (solvency risk) yang timbul akibat ketidakstabilan politik dan keamanan. 9. Risiko pendapatan Risiko pendapatan adalah resiko yang timbul akibat gagalnya penyaluran kredit bank. 10. Risiko pasar Risiko pasar (market risk) adalah risiko yang timbul akibat perubahan tingkat bunga pasar, tingkat kurs valuta asing, tingkat inflasi dan sebagainya.

E. Likuiditas dan Risiko Likuiditas Likuiditas dapat diartikan sebagai kemampuan bank untuk memenuhi kemungkinan ditariknya deposito atau simpanan oleh deposan atau penitip dana ataupun memenuhi kebutuhan masyarakat berupa kredit (Taswan, 2011). Sedangkan menurut Kasmir (2005 : 50), suatu bank dapat dikatakan likuid apabila bank yang bersangkutan dapat membayar semua hutang-hutangnya terutama simpanan tabungan, giro dan deposito pada saat ditagih dan dapat pula memenuhi semua permohonan kredit yang memang layak untuk dibiayai. Taswan (2011: 96-97) mengatakan bank akan memenuhi sebagai bank yang likuid apabila memenuhi kategori sebagai berikut: 1. Memegang sejumlah alat likuid, cash assets, yang terdiri dari uang kas, rekening pada bank sentral dan rekening pada bank-bank lainnya sama dengan jumlah kebutuhan likuiditas yang diperkirakan. commit to user



2. Memegang kurang dari jumlah alat-alat likuid sebagaimana disebutkan pada poin pertama di atas akan tetapi bank tersebut memiliki surat-surat berharga berkualitas tinggi yang dapat segera ditukar atau dialihkan menjadi uang tanpa mengalami kerugian baik sebelum jatuh tempo maupun pada waktu setelah jatuh tempo. 3. Memiliki kemampuan untuk memperoleh alat-alat likuid melalui penciptaan fasilitas diskonto, call money, penjualan surat-surat berharga dengan repurchase agreement. Bank for International Settlement mendefinisikan likuiditas sebagai kemampuan bank untuk mendanai kenaikan aktiva dan memenuhi kewajiban saat mereka datang tanpa menimbulkan kerugian yang tidak dapat diterima. Bank dikatakan likuid apabila suatu bank memenuhi ketentuan likuiditas wajib (cash ratio), memiliki saldo rekening minimum pada bank koresponden, mampu mengantisipasi penarikan simpanan operasional bank sehari-hari serta mampu memenuhi permintaan kredit dari nasabah tanpa adanya penundaan (Sitanggang, 2011). Risiko likuiditas muncul dari pesan fundamental bank dalam transformasi jatuh tempo deposito jangka pendek menjadi pinjaman jangka panjang. Risiko likuiditas mencakup dua jenis risiko, yaitu: risiko likuiditas pendanaan dan risiko likuiditas pasar. 1. Risiko likuiditas pendanaan adalah risiko bahwa bank tidak akan mampu memenuhi efisien baik arus kas yang diharapkan dan tak terduga saat ini dan masa depan dan kebutuhan jaminan tanpa mempengaruhi baik operasi sehari-hari atau kondisi keuangan perusahaan. commit to user



2.

Risiko likuiditas pasar adalah risiko bahwa bank tidak dapat dengan mudah mengimbangi

atau

menghilangkan posisi dengan

harga pasar

karena

kedalaman pasar yang tidak memadai atau gangguan pasar. Ada interaksi

yang

kuat antara

risiko likuiditas

pendanaan dan

risiko

likuiditas pasar, terutama di masa-masa krisis. Terdapat fakta yang menunjukkan bahwa likuditas pendanaan dapat menyebabkan penjualan aset dan dapat menyebabkan menyebabkan penurunan harga aset.

F. Penelitian Terdahulu dan Pembentukan Hipotesis 1. Hubungan Ukuran Bank dengan Likuiditas Ukuran Bank atau ukuran perusahaan di dalam penelitian ini dilihat dari total aset yang dimiliki oleh perusahaan. Aset merupakan aktiva yang digunakan untuk aktivitas operasional perusahaan. Semakin besar aset yang dimiliki maka diharapkan akan semakin besar hasil operasional perusahaan (Syafitri, 2011). Peningkatan hasil operasional ini akan meningkatkan kepercayaan bagi pihak eksternal. Dengan kepercayaan yang tinggi pihak eksternal bank akan merasa nyaman dalam memberikan dananya untuk bank. Dengan memiliki dana yang cukup, bank akan mudah untuk memenuhi setiap permintaan kredit dan setiap kewajiban segeranya. Ukuran Bank dalam penelitian ini diukur dengan logaritma natural (Ln) dari total aset. Hal ini dikarenakan besarnya total aset masing-masing perusahaan berbeda bahkan mempunyai selisih yang besar. commit to user



Penelitian yang pernah dilakukan Akhtar et al. (2011) tentang manajemen risiko likuiditas antara bank syariah dan bank konvensional di Pakistan menghasilkan temuan bahwa Size of the firm memiliki hubungan positif tetapi tidak signifikan terhadap variabel likuiditas pada bank konvensional maupun bank syariah. Penelitian Ahmed, Naveed et al. (2011) memperoleh hasil bahwa Bank’s Size berhubungan positif dan signifikan terhadap likuiditas. Hasil dari penelitian Iqbal (2012) Size of the Bank berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas pada bank konvensional maupun bank syariah. Berdasarkan hasil dari penelitian-penelitian sebelumnya tersebut maka dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H1: Variabel Ukuran Bank berpengaruh positif terhadap Likuiditas. 2. Hubungan Net Working Capital dengan Likuiditas Modal kerja bersih (net working capital) merupakan selisih aktiva lancar dengan utang lancar. Modal kerja bersih harus cukup membiayai operasi perusahaan sehari-hari, karena biaya yang dikeluarkan itu diharapkan akan dapat kembali masuk perusahaan dalam jangka waktu yang relatif pendek melalui hasil aktivitas perusahaan. Jumlah modal kerja bersih (net working capital) yang semakin besar menunjukkan tingkat likuiditas atau rasio lancar (current ratio) yang semakin tinggi pula (Suryati, 2006). Penelitian yang telah dilakukan Akhtar et al. (2011) menghasilkan kesimpulan bahwa Net Working Capital memiliki hubungan positif dan sangat signifikan terhadap likuiditas pada Model I (Bank Konvensional) dan Model II (Bank Syariah). Dari uraian di commit atas dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: to user



H2: Net Working Capital berpengaruh positif terhadap Likuiditas. 3. Hubungan Return on Assets (ROA) dengan Likuiditas ROA

menunjukkan

efektivitas

perusahaan

dalam

menghasilkan

keuntungan dengan mengoptimalkan aset yang dimiliki. Semakin tinggi laba yang dihasilkan, maka semakin tinggi pula ROA, yang berarti bahwa perusahaan semakin efektif dalam penggunaan aktiva untuk menghasilkan keuntungan (Hesti, 2010). Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset (Utari, 2011). Hasil dari penelitian yang telah dilakukan oleh Akhtar et al. (2011) ROA memiliki hubungan positif tapi tidak signifikan terhadap likuiditas pada Model I (Bank Konvensional) dan signifikan pada Model II (Bank Syariah). Penelitian serupa juga telah dilakukan oleh Iqbal (2012). Hasil dari penelitian tersebut menyatakan bahwa ROA berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas pada Bank Konvensional dan Bank Islam. Prayudi (2011) meneliti tentang pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), BOPO, Return On Asset (ROA) dan Net Interest Margin (NIM) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR). Hasil dari penelitian tersebut menyatakan bahwa ROA berpengaruh negatif terhadap LDR. Dari hasil beberapa penelitian terdahulu tersebut dapat disimpulkan hipotesis sebagai berikut: H3: ROA berpengaruh positif terhadap Likuiditas 4. Hubungan Return on Equity (ROE) dengan Likuiditas commit to user



Rentabilitas usaha (Return on Equity) menunjukkan perbandingan antara laba bersih sesudah pajak yang tersedia bagi pemegang saham dengan jumlah modal pada perusahaan (Hamonangan, 2010). ROE diperlakukan sedemikian penting karena merupakan ukuran efisiensi yang dicapai perusahaan dalam menggunakan modal para pemiliknya. Penelitian Akhtar et al. (2011) yang meneliti faktor-faktor yang mempengaruhi likuiditas Bank Konvensional dan Bank Syariah di Pakistan menemukan bahwa Return On Equity (ROE) berpengaruh negatif dan tidak signifikan terhadap likuiditas di Bank Konvensional namun signifikan di Bank Syariah. Sedangkan dalam penelitian Iqbal (2012) ROE berpengaruh positif dan signifikan terhadap Likuiditas. Dari uraian ini dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H4: ROE berpengaruh negatif terhadap Likuiditas. 5. Hubungan Capital Adequacy Ratio (CAR) dengan Likuiditas Capital Adequacy Ratio merupakan rasio yang menunjukkan besarnya kecukupan modal yang dimiliki bank. Semakin efisien modal bank yang digunakan

untuk

aktivitas

operasional

mengakibatkan

bank

mampu

meningkatkan pemberian kredit sehingga akan mengurangi tingkat risiko bank (Syafitri, 2011). Berdasarkan ketentuan Bank Indonesia, modal bank terdiri atas modal inti dan modal pelengkap sedangkan ATMR dihitung berdasarkan nilai masingmasing pos aktiva pada neraca dikalikan bobot risikonya masingmasing. Semakin tinggi CAR semakin baik kondisi sebuah bank. commit to user



Penelitian Akhtar et al. (2011) yang meneliti faktor-faktor yang mempengaruhi likuiditas Bank Konvensional dan Bank Syariah di Pakistan menemukan bahwa Capital Adequacy Ratio (CAR) memiliki hubungan positif signifikan pada Bank Konvensional dan tidak signifikan pada Bank Syariah. Penelitian serupa dilakukan oleh Iqbal (2012) dengan temuan CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas pada Bank Konvensional dan Bank Islam. Penelitian Ahmed, Naveed at al. (2011) menghasilkan temuan bahwa Capital Adequacy memiliki hubungan positif dan signifikan terhadap likuiditas. Begitu juga dengan penelitian yang pernah dilakukan oleh Nasiruddin (2005) dan Prayudi (2011) menyatakan bahwa CAR memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas yang diukur dengan LDR. Berbeda dengan penelitian Nandadipa (2010), CAR memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap likuiditas. Dari beberapa penelitian terdahulu tersebut dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H5: CAR berpengaruh positif terhadap Likuiditas 6. Hubungan Non-Performing Loans (NPL) dengan Likuiditas Irmayanto (2001) dalam Nasirudidn (2005) mengatakan semakin banyak dana/uang terkumpul dari masyarakat pada suatu bank, maka bank tersebut mempunyai kemampuan yang cukup tinggi untuk menyalurkan kembali kepada masyarakat dana tersebut. Bentuk penyaluran tersebut adalah dengan pemberian kredit. Setiap bank pasti memiliki kredit yang bermasalah dan jumlah tersebut harus ditekan serendah mungkin. NPL merupakan rasio dari commit to user



kredit yang bermasalah dibandingkan dengan total kredit yang diberikan. Semakin kecil NPL maka semakin baik kinerja bank tersebut. Hasil dari penelitian Ahmed, Naveed (2011) menyatakan bahwa NPL memiliki hubungan negatif dan signifikan terhadap likuiditas. Di dalam penelitian Iqbal (2012) diperoleh hasil NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap likuiditas pada Bank Konvensional dan Bank Islam. Penelitian Nasiruddin (2005) menyimpulkan bahwa NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap likuiditas. Pengaruh NPL terhadap likuiditas juga telah diteliti oleh Prayudi (2011) dimana likuiditas diukur dengan LDR. Dari hasil penelitian tersebut diperoleh bahwa NPL memiliki pengaruh negatif terhadap likuiditas. Dari beberapa penelitian tersebut dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H6: NPL berpengaruh negatif terhadap likuiditas. 7. Hubungan Suku Bunga Deposito dengan Likuiditas Zulkifli (Investor Daily, 2012) menyatakan penentuan tingkat suku bunga deposito di sejumlah bank tergantung kepada keadaan likuiditas masingmasing bank. Tingkat suku bunga pada dasarnya merupakan refleksi dan kekuatan permintaan dan penawaran dana. Ketika bank dalam kondisi likuditas yang rendah, biasanya akan menawarkan suku bunga simpanan yang tinggi untuk menarik minat masyarakat untuk menyimpan dananya ke bank. Dengan adanya tambahan dana yang disetor masyarakat, bank dapat memutar dana tersebut untuk kegiatan operasionalnya dan mengatasi masalah likuiditasnya. commit to user



Dengan demikian, suku bunga yang ditentukan oleh bank akan berdampak atau berpengaruh terhadap likuiditas bank. Penelitian yang telah dilakukan Andriyani (2007) tentang pengaruh pemberian kredit, suku bunga tabungan dan suku bunga deposito terhadap likuiditas menghasilkan temuan bahwa variabel suku bunga deposito mempunyai hubungan negatif dan signifikan terhadap likuiditas. Sudirman (2003) yang meneliti tentang faktor-faktor penghambat peningkatan LDR perbankan menemukan hasil bahwa suku bunga deposito BPR di Bali berpengaruh secara signifikan meningkatkan LDR perbankan. Sedangkan suku bunga deposito bank umum berpengaruh menurunkan secara signifikan LDR perbankan. Dari uraian ini dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut: H7: Suku Bunga Deposito berpengaruh negatif terhadap Likuditas. 8. Hubungan Suku Bunga Kredit dengan Likuiditas Semakin tinggi tingkat suku bunga kredit maka semakin rendah likuditas karena bank mempunyai kesulitan untuk membayar dana pada pihak ketiga (Nasiruddin, 2005). Tingginya suku bunga kredit menyebabkan keengganan masyarakat untuk mengambil pinjaman di bank, hal ini akan menyebabkan pemasukan dari penghasilan bunga kredit berkurang. Dari hasil penelitian yang telah dilakukan Nasiruddin (2005) tentang faktor-faktor yang mempengaruhi LDR di BPR wilayah BI Semarang menghasilkan temuan bahwa variabel Suku Bunga Kredit berpengaruh negatif terhadap likuiditas yang diukur dengan LDR. Penelitian yang dilakukan Sudirman (2003) menghasilkan temuan bahwa suku bunga kredit BPR tidak commit to user



berpengaruh terhadap peningkatan LDR Perbankan, sedangkan suku bunga kredit bank umum berpengaruh menurunkan secara signifikan tingkat LDR perbankan. Dari uraian ini dapat dibuat rumusan hipotesis sebagai berikut: H8: Suku Bunga Kredit berpengaruh negatif terhadap Likuditas. Tabel 2.1 Rangkuman Penelitian Terdahulu No.

Peneliti

1

Akhtar M. Farhan et al. (2011)

Judul Penelitian Liquidity Risk Management: A Comparative Study between Convnetional and Islamic Banks of Pakistan

Variabel Independen Dependen Size of the Firm

Likuiditas

Net Working Capital ROA CAR ROE

No

2

Peneliti

Ahmed,

Judul

Risk

Variabel Independen Dependen

commit to user Bank’s Size

Hasil ·Size of the Firm memiliki hubungan positif tetapi tidak signifikan pada Bank Konvensional maupun Bank Syariah. ·Net Working Capital memiliki hubungan positif dan sangat signifikan pada Bank Konvensional maupun Bank Syariah. ·ROA memiliki hubungan positif tapi tidak signifikan pada Bank Konvensional dan signifikan pada Bank Syariah. ·CAR memiliki hubungan positif signifikan pada Bank Konvensional dan tidak signifikan pada Bank Syariah. ·ROE memiliki hubungan negatif tetapi tidak signifikan pada Bank

Hasil Konvensional dan signifikan pada Bank Syariah.

Credit Risk,

· Bank’s Size memiliki



Naveed et al. (2011)

Management Practices and Islamic Banks: An Empirical Investigation from Pakistan

NPL Ratio Capital Adequacy

Liquidity Risk, Operational Risk

·

Debt to Equity Ratio · Asset Management ·

·

3

Iqbal, Anjum (2012)

Liquidity Risk Management: A Comparative Study between Convnetional and Islamic Banks of Pakistan

Size of the Bank

Likuiditas

NPL ROE CAR ROA

No

Peneliti

Judul


commit to user

hubungan positif dan signifikan terhadap liquidity risk. Asset Management memiliki hubungan positif dan signifikan terhadap liquidity risk. NPL memiliki hubungan negatif dan signifikan terhadap liquidity risk. Debt to Equity Ratio memiliki hubungan negatif dan signifikan terhadap liquidity risk. Capital Adequacy memiliki hubungan positif dan signifikan terhadap liquidity risk.

· Size of the Bank berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas pada Bank Konvensional dan Bank Islam. · NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap likuiditas pada Bank Konvensional dan Bank Islam. · ROE berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas pada Bank Konvensional dan Bank Islam.

Hasil · ROA berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas pada Bank Konvensional dan



Bank Islam. · CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas pada Bank Konvensional dan Bank Islam. 4

5

6

No

Nasiruddin (2005)

Prayudi (2011)

Nandadipa, Seandy (2010)

Peneliti

Faktor-Faktor yang Mempengaruhi LDR di BPR Wilayah Kerja Kantor Bank Indonesia Semarang

CAR

Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), BOPO, Return On Asset (ROA) dan Net Interest Margin (NIM) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR)

CAR

Analisis Pengaruh CAR, NPL, Inflasi, Pertumbuhan DPK, dan Exchange Rate terhadap LDR

CAR NPL Pertumbuhan DPK Inflasi Exchange Rate

Judul

LDR

· CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap LDR. · Suku Bunga Kredit berpengaruh negatif dan signifikan terhadap LDR. · NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap LDR.

LDR

·CAR dan NIM berpengaruh positif terhadap LDR. ·ROA, NPL dan BOPO berpengaruh negatif terhadap LDR.

LDR

·Variabel CAR berpengaruh negatif signifikan terhadap LDR ·Variabel NPL berpengaruh negatif signifikan. ·Variabel Inflasi berpengaruh negatif

NPL Suku bunga kredit

NPL BOPO ROA NIM


commit to user

Hasil signifikan terhadap LDR. ·Variabel DPK berpengaruh positif tidak signifikan



terhadap LDR. ·Variabel Exchange Rate berpengaruh negatif signifikan terhadap LDR. 7

8

No

Andriyani, Nina (2007)

Sudirman, I Wayan (2003)

Peneliti

Analisis Pengaruh Pemberian Kredit, Suku Bunga Tabungan dan Suku Bunga Deposito terhadap Loan to Deposit Ratio

Total kredit

Faktor-Faktor Penghambat Peningkatan Loan to Deposit Ratio Perbankan Di Propinsi Bali

Kas di bank lain (X1), Suku bunga giro (X2), Tabungan di bank lain (X3), Suku bunga tabungan (X4), Deposito di Bank lain (X5), Suku Bunga Deposito (X6), SBI (X7), Suku bunga SBI (X8), Dana Pihak ketiga triwulan sebelumnya (X9),

Judul

LDR

·Variabel pemberian kredit memiliki hubungan positif dan tidak signifikan terhadap LDR. ·Suku bunga tabungan memiliki hubungan negatif dan tidak signifikan terhadap LDR. ·Variabel suku bunga deposito mempunyai hubungan negatif dan signifikan terhadap LDR.

LDR

·Variabel modal pelengkap, suku bunga deposito, baki debet triwulan sebelumnya, rasio PPAP terhadap PPAPWD, dan cover agunan terhadap kredit memiliki pengaruh meningkatkan LDR pada BPR. ·Variabel suku bunga tabungan dan deposito di bank lain berpengaruh menurunkan tingkat LDR pada BPR. ·Variabel suku bunga SBI, baki debet triwulan sebelumnya,

Suku Bunga Tabungan Suku Bunga Deposito

Variabel Independen Dependen Penanam dana bank (X10), Baki debet triwulan commit to user sebelumnya

Hasil rasio PPAP terhadap PPAPWD, dan cover agunan terhadap kredit berpengaruh meningkatkan LDR



(X11), Suku bunga kredit (X12), Rasio PPAP terhadap PPAPWD (X13), Cover agunan terhadap kredit (X14)

pada bank umum. ·Variabel suku bunga giro, tabungan di bank lain, suku bunga deposito, pananam dana bank, dan suku bunga kredit berpengaruh menurunkan LDR pada bank umum.

G. Kerangka Pemikiran Kerangka konseptual merupakan sintesis dari tinjauan teori dan tinjauan penelitian terdahulu serta alasan-alasan logis. Adapun kerangka konseptual dari penelitian ini ditampilkan pada Gambar 2.1. Ukuran Bank (X1)

+

Net Working Capital (X2)

+ Likuiditas Bank (Y)

Return on Assets (X3)

+

Return on Equity (X4)

-

+

Capital Adequecy (X5)

-

Non-Performing Loans (X6)

-

-

Suku Bunga Deposito (X7) Suku Bunga Kredit (X8)

Gambar 2.1 Hubungan antara Variabel Ukuran Bank, Net Working Capital, ROA, ROE, CAR, NPL, Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit dengan Variabel Likuiditas Bank BAB III

METODE PENELITIAN

A. Jenis Dan Sumber Data

commit to user



Jenis data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder merupakan data primer yang telah diolah lebih lanjut dan disajikan baik pihak pengumpul data primer maupun oleh pihak lain. Data yang diperoleh adalah data

time series

yaitu data dari suatu fenomena tertentu yang didapat dari

beberapa interval waktu tertentu misalnya dalam waktu mingguan, bulanan, dan tahunan. Sumber data dalam penelitian ini diperoleh dengan cara melihat dari situs www.bi.go.id dan dengan cara mengunduh Annual Report yang dipublikasi di website masing-masing bank. B. Populasi, Sampel dan Teknik Pengambilan Sampel Populasi merupakan keseluruhan objek yang diteliti dan terdiri atas sejumlah individu, baik yang terbatas (finite) maupun tidak terbatas (infinite) (Sumarni, 2006: 69). Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan industri perbankan nasional yang terdaftar di Bank Indonesia. Sampel adalah bagian populasi yang digunakan untuk memperkirakan karakteristik populasi (Sumarni, 2006: 70). Bila populasi besar, peneliti tidak mungkin mempelajari semua yang ada pada populasi. Apa yang dipelajari dari sampel

itu,

kesimpulannya

akan

diberlakukan

untuk

populasi.

Teknik

pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah dengan purposive sampling, yaitu pengambilan sampel dengan berdasarkan kriteria tertentu. Kriteria sampel yang diambil untuk penelitian ini sebagai berikut: 1. Perusahaan industri perbankan nasional yang terdaftar di Bank Indonesia dalam periode tahun 2007 s/d 2011. commit to user



2. Perusahaan perbankan nasional yang menyampaikan datanya secara lengkap sesuai informasi yang diperlukan untuk penelitian, yaitu annual report tahun 2007 s/d 2011. Berdasarkan kriteria tersebut, diperoleh 30 perusahaan perbankan yang akan menjadi sampel pada penelitian ini. Berikut adalah tabel nama perusahaan perbankan yang akan menjadi sampel tersebut. Tabel 3.1 Daftar Sampel Penelitian No. Nama Bank 1 PT Bank Antardaerah 2 PT Bank Ganesha 3

PT Bank Hana

4 5 6 7

PT Bank SBI Indonesia PT Bank UOB Indonesia PT Bank Harda Internasional PT Bank Ina Perdana

8

PT Bank Jasa Jakarta

10

PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional PT Bank Commonwealth

11

PT OCBC - Indonesia

9

No. Nama Bank 16 PT Bank Bukopin, Tbk. 17 PT Bank negara indonesia, Tbk. PT Bank Nusantara Parahyangan, 18 Tbk. 19 PT Bank Rakyat Indonesia, Tbk. 20 PT Bank Danamon, Tbk. 21 PT Bank Mandiri, Tbk 22 PT Bank Bumi Arta, Tbk. PT Bank International Indonesia, 23 Tbk. 24

PT Bank Permata, Tbk.

25

PT Bank Swadesi, Tbk. PT Bank Victoria International, Tbk.

26

PT Rabobank International 27 Indonesia 13 PT Resona Perdania 28 PT Bank Bumiputera 14 29 Indonesia, Tbk. 15 PT Bank Central Asia, Tbk. 30 C. Variabel Penelitian Dan Pengukurannya 12

PT Bank Mayapada, Tbk. PT Bank Mega, Tbk. PT Bank Pan Indonesia (Panin Bank), Tbk. PT Bank Himpunan Saudara, Tbk.

Yang dimaksud dengan variabel penelitian adalah konsep yang mempunyai variasi dalam nilai (variabel laten), oleh karena itu variabel-variabel yang akan diukur melalui dimensi dan indikator-indikator commit to user yang relevan (Supardi, 2005).



Variabel independen yang akan diteliti adalah Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Equity, Capital Adequecy Ratio, Return on Assets, Non Performing Loan. Sedangkan variabel dependen yang akan diteliti adalah likuiditas bank. 1. Variabel Dependen Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah likuiditas bank. Likuiditas perbankan adalah suatu kemampuan suatu lembaga dalam hal ini adalah lembaga perbankan khususnya bank umum dalam memenuhi segala kewajiban-kewajiban yang segera jatuh tempo dan mampu memenuhi permintaan kredit para nasabah bank tanpa adanya penundaan. Salah satu cara untuk menghitung tingkat likuiditas perbankan adalah dengan mengetahui risiko likuiditasnya. Cara menghitung risiko likuiditas seperti yang digunakan dalam penelitian Ahmed, Naveed et al. (2011) adalah:

Modal merupakan salah satu faktor yang penting bagi bank dalam mengembangkan usahanya dan menampung risiko kerugian (Taswan, 2011). Permodalan bagi bank sebagaimana perusahaan pada umumnya, selain berfungsi sebagai sumber utama pembiayaan terhadap kegiatan operasinya juga berperan sebagai penyangga terhadap kemungkinan terjadinya kerugian (Syafitri, 2011). 2. Variabel Independen Variabel independen dalam penelitian ini terdiri dari Ukuran Bank (X1), Net Working Capital (X2), Return on Assets (X3), Return on Equity (X4), commit to user



Capital Adequecy Ratio (X5), Non-Performing Loans (X6), Suku bunga kredit (X7), dan Suku bunga deposito (X8). a. Ukuran Bank (X1) Ukuran Bank diukur dari total aset yang dimiliki bank, namun dikarenakan besarnya total aset masing-masing perusahaan berbeda bahkan mempunyai selisih yang besar, maka ukuran bank dihitung dengan logaritma natural dari total aset seperti pada penelitian Iqbal (2012), Akhtar et al. (2011), dan Ahmed et al. (2011). b. Net Working Capital (X2) Modal kerja bersih (net working capital) merupakan selisih aktiva lancar dengan utang lancar. Net Working Capital diukur dengan rasio dari selisih aset lancar dengan utang lancar dibagi total aset. Cara menghitung Net Working Capital seperti yang digunakan dalam penelitian Akhtar et al. (2011) adalah sebagai berikut:

c. Return on Assets (X3) Rasio ini digunakan untuk mengukur manajemen bank dalam memperoleh keuntungan (laba) secara keseluruhan. Semakin besar ROA semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan aset. ROA menurut Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 dan menurut penelitian-penelitian sebelumnya dapat commit to user dirumuskan sebagai berikut:



d. Return on Equity (X4) Rentabilitas usaha (Return on Equity) menunjukkan perbandingan antara laba bersih sesudah pajak yang tersedia bagi pemegang saham dengan jumlah modal pada perusahaan (Hamonangan, 2010). ROE menurut Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 dan menurut penelitian-penelitian sebelumnya dapat dirumuskan sebagai berikut:

e. Capital Adequecy Ratio (X5) Capital Adequency Ratio (CAR) menunjukkan kemampuan dari modal untuk menutup kemungkinan kerugian atas kredit yang diberikan beserta kerugian pada investasi surat-surat berharga. CAR menurut Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 dan menurut penelitian-penelitian sebelumnya dapat dirumuskan sebagai berikut:

f. Non-Performing Loans (X6) Non-Performing Loans (NPL) merupakan rasio dari jumlah kredit commit to user bermasalah (dengan kriteria kurang lancar, diragukan dan macet)



terhadap total kredit yang diberikan. NPL mencerminkan resiko kredit, semakin kecil NPL semakin kecil pula resiko kredit yang ditanggung pihak bank. Untuk itu NPL harus ditekan serendah mungkin. NPL menurut Surat Edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 dan menurut penelitian-penelitian sebelumnya dapat dirumuskan sebagai berikut:

g. Suku Bunga Kredit (X7) Dalam menentukan tingkat suku bunga ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan, yaitu dana yang harus dikeluarkan bank berupa bunga tabungan atau deposito serta faktor kemungkinan bahwa debitur tidak dapat membayar kreditnya tepat waktu atau bahkan tidak dapat membayar sama sekali. Selain itu, kreditur juga mempertimbangkan biaya kerugian akibat penurunan nilai uang yang terjadi selama periode peminjaman. Dengan demikian tingkat suku bunga mempunyai keterkaitan dengan tingkat likuiditas bank. Tingkat suku bunga kredit diperoleh dari rata-rata tingkat suku bunga kredit yang disalurkan dalam 1 tahun.

h. Suku Bunga Deposito (X8) Penentuan suku bunga deposito tidak jauh beda dengan penentuan commit to user suku bunga kredit yang telah dijelaskan di atas. Tingkat suku bunga



deposito ini diperoleh dari rata-rata tingkat suku bunga deposito bank dalam 1 tahun.

D. Metode Analisis Data Metode analisis data dalam penelitian ini adalah metode analisis statistik, dengan menggunakan software SPSS 17. Adapun metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah sebagai berikut : 1. Analisis Deskriptif Statistik deskriptif memberikan gambaran atau deskripsi suatu data yang dilihat dari nilai rata-rata (mean), standar deviasi, maksimum, minimum, sum, range, kurtosis dan skewness (Ghozali, 2006:19). 2. Uji Asumsi Klasik a. Uji Normalitas Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal (Ghozali, 2006:110). Model regresi yang baik adalah distribusi data normal atau mendekati normal. Untuk mendeteksi normalitas dapat menggunakan grafik normal probability plot. Selain itu juga dapat melalui One-Sample Kolmogorov Smirnov Test. Data yang berdistribusi normal akan ditandai dengan Asymp. Sig (2-tailed) > 0,05. b. Uji Multikolinearitas Ghozali (2006:91) mengatakan bahwa apabila pada model regresi ditemukan adanya korelasi antara variabel independen maka hal tersebut commit to user



dinamakan terdapat masalah mutikolinearitas. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel independen. Deteksi multikolinieritas menggunakan besaran VIF (Variance Inflation Factor) dan Tolerance (nilai toleransi). Jika nilai VIF < 10 atau angka tolerance > 0,1 maka variabel independen bebas dari multikolinearitas. c. Uji Heteroskedastisitas Ghozali (2006:105) mengatakan apabila suatu model regresi terdapat kesamaan varian dari residual dari satu pengamatan ke pengamatan yang lain, maka disebut homoskedastisitas, dan jika varian berbeda disebut heterokedastisitas.

Model

regeresi

yang

baik

adalah

yang

homoskedastisitas atau tidak terjadi heteroskedastisitas. Deteksi adanya heterokedastisitas dengan melihat ada tidaknya pola tertentu pada grafik, dimana sumbu X adalah Y yang telah diprediksi, dan sumbu X adalah residual (Y prediksi – Y sesungguhnya) yang telah di-studentized. Jika tidak terdapat pola tertentu pada grafik atau titik-titik menyebar secara acak, maka model regresi tidak ada heterokedastisitas. d. Uji Autokorelasi Ghozali (2006:95) mengatakan apabila suatu model regresi linier ada korelasi antara kesalahan pengganggu pada periode t dengan kesalahan pengganggu pada periode t-1 (sebelumnya), maka terjadi autokorelasi. Model regresi yang baik adalah bebas dari autokorelasi. Salah satu cara untuk menguji autokorelasi adalah dengan menggunakan Run Test. Run test sebagai bagain dari statistik non-parametrik dapat pula digunakan commit to user



untuk menguji apakah antar residual terdapat korelasi yang tinggi. Jika antar residual tidak terdapat hubungan korelasi maka dikatakan bahwa residual adalah acak atau random (Ghozali, 2006:103). 3. Pengujian Hipotesis Dalam uji asumsi klasik dapat dilakukan analisis hasil regresi atau uji hipotesis. Uji hipotesis yang digunakan meliputi; uji parsial (t-test), uji pengaruh simultan (F-test), dan uji koefisien determinasi (R²). a. Uji Secara Parsial (Uji t – Statistik) Uji t digunakan untuk menguji pengaruh masing-masing variabel indepeden yang digunakan dalam penelitian ini terhadap variabel dependen secara parsial (Ghozali, 2006). Menurut Gozali (2006), langkah-langkah yang dilakukan adalah sebagai berikut : 1) Merumuskan hipotesis, artinya ada pengaruh yang signifikan dari variabel independen terhadap variabel dependen secara parsial. 2) Menentukan tingkat signifikansi, taraf signifikansi adalah 95%, atau 3) Membandingkan t hitung dan table t- table = t / 2 (n-k-1), ditolak apabila t hitung < t tabel atau diterima apabila t hitung > t tabel. 4) Berdasarkan Probabilitas ditolak apabila P > 0,05 atau diterima apabila P < 0,05. 5) Melihat pengaruh hubugan antara variabel indipenden dengan variabel dependen, apakah bertanda positif atau negatif. b. Uji Signifikan Simultan (Uji F – Statistik) commit to user



Uji pengaruh simultan digunakan untuk mempengaruhi apakah variabel independen secara bersama-sama atau simultan mempengaruhi variabel dependen. Untuk menguji hipotesis ini digunakan statistik dengan kriteria pengambilan keputusan sebagai berikut: 1) Bila nilai F lebih besar dari pada 3 maka H0 dapat ditolak, pada derajat 5%. Dengan kata lain kita menerima hipotesis alternatif yang menyatakan bahwa semua variabel independen dan signifikan mempengaruhi variabel dependen. 2) Membandingkan nilai F hasil perhitungan dengan nilai F menurut tabel. Bila nilai F hitung lebih besar dari pada nilai F tabel, maka H0 ditolak dan menerima Ha. c. Koefisien Determinasi R2 Koefisien determinasi R2 pada intinya mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi dependen atau dengan kata lain untuk menguji goodness-fit dari model regresi. Nilai R2 koefisien determinasi adalah antara 0 dan 1.

BAB IV ANALISIS DAN PEMBAHASAN commit to user



Pada bab ini, akan diberikan gambaran menganai hasil dari pengolahan data dengan menggunakan software SPSS versi 17.0 dan disertai dengan analisis dari angka-angka yang diperoleh dari pengolahan data tersebut. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan teknik regresi yang sebelumnya dilakukan pengujian terhadap asumsi klasik meliputi multikolinearitas, normalitas, autokorelasi, dan heteroskedastisitas. A. Analisis Deskriptif Analisis deskriptif digunakan untuk menggambarkan suatu data secara statistik yang dilihat dari nilai rata-rata (mean), standar deviasi, maksimum, dan minimum. Deskripsi variabel-variabel Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Suku Bunga Deposito, Suku Bunga Kredit dan Likuiditas ditampillan pada Tabel 4.1 berikut: Tabel 4.1 Statistik Deskriptif Variabel SF NWC ROA ROE CAR NPL SBD SBK LIKUIDITAS

Minimum 630.964 -0,2530 -0,0164 -0,1896 0,1047 0,0014 0,0534 0,0532 0,0535

Maksimum 551.891.704 0,3800 0,0614 0,4383 0,4377 0,0820 0,1250 0,2668 0,2909

Rata-Rata 64.047.231 0,1527 0,0195 0,1372 0,1835 0,0219 0,0815 0,1419 0,1195

Std. Deviation 111.650.478 0,07598 0,01257 0,09616 0,06040 0,01588 0,01375 0,03220 0,04297

Sumber: Data Sekunder yang Diolah Pada Tabel 4.1 dijelaskan bahwa variabel Ukuran Bank yang diukur berdasarkan total aset perusahaan menunjukkan total aset terkecil adalah Rp commit to user



630.964.000.000 yaitu total aset pada PT Bank Ina Perdana pada tahun 2007. Total aset terbesar adalah Rp 551.891.704.000.000 yaitu total aset pada PT Bank Mandiri Tbk. Rata-rata total aset bank adalah Rp 64.047.231.000.000 dengan standar deviasi Rp 111.650.478.000.000. Variabel Net Working Capital mempunyai nilai minimum -0,2530 pada PT Bank UOB Indonesia pada tahun 2011 dan nilai maksimum 0,3800 pada PT Bank Danamon Tbk. pada tahun 2011. Nilai rata-rata Net Working Capital sebesar 0,1527 dengan standar deviasi 0,07598. Variabel ROA mempunyai nilai minimum -0,0164 pada PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk. pada tahun 2011 dan nilai maksimum 0,0614 pada PT Bank BTPN pada tahun 2007. Rata-rata ROA sebesar 0,0195 dengan standar deviasi 0,0126. ROE mempunyai nilai minimum -0,1896 pada PT Bank Bumiputera Indonesia Tbk. pada tahun 2011 dan nilai maksimum 0,4383 pada PT Bank Rakyat Indonesia Tbk. pada tahun 2010. Rata-rata ROE adalah sebesar 0,1372 dengan standar deviasi 0,0962. CAR mempunyai nilai minimum 0,1047 pada PT Bank Bumiputera Tbk. pada tahun 2011, nilai maksimum 0,4377 pada PT Bank Hana pada tahun 2011. Rata-rata ROE adalah sebesar 0,1835 dengan standar deviasi 0,0604. NPL mempunyai nilai minimum sebesar 0,0014 pada PT Bank Mayapada Tbk. pada tahun 2007 dan nilai maksimum 0,0820 pada PT Bank Negara Indonesia Tbk. pada tahun 2007. Rata-rata NPL adalah sebesar 0,0219 dengan standar deviasi 0,0159. Variabel Suku Bunga Deposito mempunyai nilai minimum 0,0534 pada PT Bank Central Asia Tbk. dan nilai maksimum 0,1250 pada PT Bank Negara commit to user



Indonesia Tbk. pada tahun 2009. Rata-rata Suku Bunga Deposito adalah sebesar 0,0815 dengan standar deviasi 0,0137. Variabel Suku Bunga Kredit mempunyai nilai minimum 0,0532 pada PT Bank Negara Indonesia pada tahun 2011 dan nilai maksimum 0,2668 pada PT Bank BTPN pada tahun 2010. Rata-rata Suku Bunga Deposito yaitu sebesar 0,1419 dengan standar deviasi 0,3220. Variabel Likuiditas memiliki nilai minimum sebesar 0,0534 pada PT Bank Bukopin Tbk. pada tahun 2010 dan nilai maksimum 0,2909 pada PT Bank Hana pada tahun 2008. Rata-rata nilai Likuiditas yaitu sebesar 0,1195 dengan standar deviasi 0,0430.

B. Uji Asumsi Klasik 1. Uji Normalitas Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi, variabel pengganggu atau residual memiliki distribusi normal. Model regresi yang baik adalah distribusi data normal atau mendekati normal. Identifikasi normal atau tidaknya distribusi data yang digunakan dalam penelitian dapat dilakukan dengan cara melihat grafik normal probability plot. Jika data terdistribusi normal maka data tersebut akan mengikuti garis diagonal (Ghozali, 2006). Gambar berikut adalah hasil pengujian normalitas data:

commit to user



Gambar 4.1 Normal P-P Plot of Regression Standardized Residual Disamping

menggunakan

normal

probability

plot,

untuk

mengidentifikasi apakah data yang digunakan berdistribusi normal atau tidak dapat juga melalui One-Sample Kolmogorov Smirnov Test. Data yang berdistribusi normal akan ditandai dengan Asymp. Sig (2-tailed) > 0,05. Tabel 4.2 berikut adalah tabel hasil output dari pengolahan data: Tabel 4.2 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N Normal Parametersa,,b Most Extreme Differences

Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative

Kolmogorov-Smirnov Z Asymp. Sig. (2-tailed) commit to user Sumber: Data Sekunder yang Diolah

145 0,0000000 0,01912094 0,044 0,032 -0,044 0,526 0,945



Gambar 4.1 menunjukkan bahwa plot mengikuti garis diagonal dan dari Tabel 4.2 tersebut dapat diketahui bahwa nilai Asymp. Sig. adalah 0,945. Nilai tersebut lebih dari 0,05. Dari kedua analisis tersebut dapat diartikan bahwa data terdistribusi normal. 2. Uji Multikolinearitas Uji multikolinearitas digunakan untuk mengetahui apakah dalam suatu persamaan regresi terdapat multikolinearitas. Model regresi yang baik seharusnya tidak terjadi korelasi di antara variabel independen. Deteksi multikolinieritas menggunakan besaran VIF (Variance Inflation Factor) dan Tolerance (nilai toleransi). Dari hasil analisis data disajikan dalam Tabel 4.3. Tabel 4.3 Tabel Analisis Collinearity Statistics Variabel

Tolerance

VIF

SF 0,526 NWC 0,768 ROA 0,188 ROE 0,159 CAR 0,557 NPL 0,718 SBD 0,765 SBK 0,723 Sumber: Data Sekunder yang Diolah

1,902 1,301 5,307 6,282 1,796 1,393 1,307 1,382

Dari tabel di atas dapat dilihat bahwa nilai VIF < 10 atau angka tolerance > 0,1.

Sehingga

multikolinearitas.

dapat

disimpulkan commit to user

bahwa

data

tidak

terdapat



3. Uji Heteroskedastisitas Uji heteroskedastisitas dilakukan untuk menguji apakah variabel dalam model regresi yang dibentuk semua variabel mempunyai variasi yang sama. Pengujian ini umumnya menggunakan analisis grafik, yaitu dengan melihat ada tidaknya pola tertentu pada grafik scatterplot. Gambar berikut adalah hasil analisis:

Gambar 4.2 Grafik Scatterplot

Dari Gambar 4.2 dapat dilihat bahwa titik-titik pada grafik Scatterplot menyebar secara acak, sehingga dapat disimpulkan bahwa persamaan regresi tidak terjadi masalah heterokedastisitas. 4. Uji Autokorelasi commit to user



Salah

satu

cara

untuk

menguji

autokorelasi

adalah

dengan

menggunakan Run Test. Run test sebagai bagain dari statistik non-parametrik dapat pula digunakan untuk menguji apakah antar residual terdapat korelasi yang tinggi. Jika antar residual tidak terdapat hubungan korelasi maka dikatakan bahwa residual adalah acak atau random (Ghozali, 2006). Model regresi yang baik adalah bebas dari autokorelasi. Tabel berikut adalah hasil dari analisis Run Test untuk menguji autokorelasi: Tabel 4.4 Hasil Runs Test Unstandardized Residual Test Valuea

0,00002

Cases < Test Value

72

Cases >= Test Value

73

Total Cases

145

Number of Runs Z

72 -0,249

Asymp. Sig. (2-tailed)

0,803

Sumber: Data Sekunder yang Diolah

Dari tabel tersebut nilai Asymp. Sig. lebih dari 0,05 yaitu 0,803 sehingga dapat diartikan bahwa residual bersifat random atau tidak terjadi autokorelasi.

C. Uji Hipotesis 1. Uji Secara Parsial (Uji t – Statistik) Uji t digunakan untuk menganalisis besarnya pengaruh variabel bebas commit to user probabilitas tingkat kesalahan secara parsial atau sendiri-sendiri. Apabila



thitung lebih kecil dari 0,05 (thitung<0,05) maka terdapat pengaruh yang signifikan dari variabel bebas terhadap variabel terikat, sebaliknya apabila probabiltas tingkat kesalahan thitung lebih besar dari nilai signifikansi 0,05 (thitung>0,05) maka tidak terdapat pengaruh yang signifikan variabel bebas terhadap variabel terikat. Hasil dari pengolahan data menggunakan software SPSS 17.0 dapat dilihat pada tabel berikut: Tabel 4.5 Hasil Regresi Linier Uji t Variabel (Constant)

Beta

t hitung

Sig.

0,094

3,545

0,001

LnSF

-0,001

-0,984

0,327

NWC

0,072

2,777

0,006

ROA

1,523

5,050

0,000

ROE

-0,195

-4,541

0,000

CAR

0,483

12,740

0,000

NPL

0,122

0,988

0,325

SBD

-0,538

-3,926

0,000

SBK -0,101 -1,740 Sumber: Data Sekunder yang Diolah

0,084

Dari tabel di atas penulis dapat membuat model persamaan sebagai berikut: LIKUIDITAS = 0,094 – 0,001 LnSF + 0,072 NWC + 1,523 ROA – 0,195 ROE + 0,483 CAR + 0,122 NPL – 0,538 SBD – 0,101 SBK Hasil analisis tersebut dapat disimpulkan sebagai berikut: a. H1: Ukuran Bank berpengaruh positif terhadap Likuiditas commit to user



Nilai thitung sebesar -0,984 dengan signifikansi sebesar 0,327. Karena nilai signifikansi lebih besar dari 0,05 maka dapat dikatakan Ukuran Bank berpengaruh negatif terhadap Likuditas bank tetapi tidak signifikan. Hipotesis pertama mengenai variabel Ukuran Bank yang diukur dengan logaritma natural dari Total Aset. Pada Tabel 4.5 diketahui bahwa nilai Beta Unstandardized Coefficients adalah -0,001. Hasil tersebut menunjukkan bahwa setiap kenaikan total aset sebesar 1% akan menurunkan likuiditas sebesar 0,001. Hasil ini tidak mendukung penelitian yang dilakukan oleh Ahmed et al. (2011) dan Iqbal (2012). Dari hasil analisis ini berarti H1 tidak didukung. Struktur aset sangat berpengaruh terhadap besarnya laba yang dihasilkan. Apabila porsi terbesar aset adalah piutang dari penyaluran kredit, maka piutang dari penyaluran kredit (kategori lancar atau performing loans) akan meningkatkan pendapatan yang diterima karena performing loans ini merupakan income-generating asset dalam bentuk pendapatan bunga (Wild, Subramanyam, dan Halsey: 2010). Apabila ternyata porsi kredit tidak lancarnya besar, maka akan berpengaruh terhadap pendapatan bank sehingga menyebabkan penurunan modal. Likuiditas di dalam penelitian ini dirumuskan dengan modal dibagi total aset sehingga setiap ada kenaikan aset atau total aset akan menyebabkan penurunan likuiditas. b. H2: Net Working Capital berpengaruh positif terhadap Likuiditas commit to user



Nilai thitung NWC sebesar 2,777 dengan nilai signifikansi 0,006. Karena nilai signifikansi kurang dari 0,05 maka dapat dikatakan variabel Net Working Capital memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap likuiditas bank. Nilai Beta Unstandardized Coefficients dari variabel Net Working Capital (NWC) adalah 0,072. Hal ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan 1% NWC akan meningkatkan likuiditas bank sebesar 0,072. Dari hasil analisis ini berarti H2 didukung. Temuan ini mendukung penelitian yang telah dilakukan oleh Akhtar et al. (2011). Semakin tinggi nilai NWC maka semakin tinggi pula likuditas perbankan. NWC atau Modal Kerja Bersih adalah modal bersih perusahaan yang merupakan selisih dari aset lancar dengan hutang lancar. Ketersediaan modal kerja bersih harus cukup jumlahnya agar mampu membiayai pengeluaran-pengeluaran atau operasi perusahaan sehari-hari. Ketika NWC tinggi maka dana yang dimiliki perusahaan/ bank untuk kegiatan operasionalnya tinggi sehingga bank mampu membayar kewajiban segeranya dan mampu memenuhi kredit pelanggan (likuiditas bank menjadi baik). c. H3: ROA berpengaruh positif terhadap Likuiditas Nilai thitung ROA adalah sebesar 5,050 dengan signifikansi sebesar 0,000 sehingga dapat dikatakan bahwa variabel ROA memiliki hubungan positif dan signifikan terhadap variabel Likuditas Bank. Nilai Beta Unstandardized Coefficients dari variabel ROA adalah 1,523. Ini berarti bahwa setiap kenaikan 1% ROA akan meningkatkan tingkat likuditas commit to user



bank sebesar 1,523. Berdasarkan hasil ini berarti H3 didukung. Temuan ini mendukung penelitian yang telah dilakukan oleh Akhtar et al. (2011) dan Iqbal (2012). Semakin tinggi nilai ROA suatu bank maka semakin baik tingkat likuditasnya. Hal ini karena ROA merupakan refleksi tingkat profitabilitas suatu bank. Jika ROA semakin besar maka semakin besar pula tingkat keuntungan yang diperoleh bank, dengan laba yang besar akan meningkatkan modal sehingga bank dapat menyalurkan kredit lebih banyak dan dapat memenuhi kewajiban jangka pendeknya. d. H4: ROE berpengaruh negatif terhadap Likuiditas Nilai thitung ROE adalah sebesar -0,541 dengan nilai signifikansi 0,000. Untuk itu dapat dikatakan bahwa variabel ROE berpengaruh negatif

dan

signifikan

terhadap

Likuiditas

Bank.

Nilai

Beta

Unstandardized Coefficients dari variabel ROE adalah -0,195. Ini berarti bahwa setiap kenaikan 1% ROE akan menurunkan tingkat likuditas bank sebesar 0,195. Dari hasil ini dapat disimpulkan bahwa H4 didukung. Temuan ini mendukung penelitian dari Akhtar et al. (2011). Semakin besar nilai ROE maka semakin rendah tingat likuiditas bank. Hal ini dikarenakan Likuiditas dirumuskan sesuai dengan penelitian Ahmed et al. (2011), yaitu Modal dibagi dengan Total Aset sehingga jika ROE semakin tinggi maka maka Likuiditas akan semakin rendah dan sebaliknya. commit to user e. H5: CAR berpengaruh positif terhadap Likuiditas



Nilai thitung variabel CAR adalah 12,740 dengan signifikansi 0,000. Untuk itu dapat dikatakan bahwa variabel CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap variabel Likuiditas bank. Nilai Beta Unstandardized Coefficients dari CAR adalah 0,483. Ini berarti bahwa setiap kenaikan 1% CAR akan meningkatkan tingkat likuditas bank sebesar 0,483. Berdasarkan hasil ini berarti H5 didukung. Temuan ini mendukung penelitian yang telah dilakukan oleh Akhtar et al. (2011), Ahmed et al. (2011), Iqbal (2012), Nasiruddin (2005), dan Prayudi (2011). CAR merupakan indikator terhadap kemampuan bank untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva yang berisiko (Syafitri, 2011). Hal ini berarti semakin tinggi nilai CAR suatu bank maka semakin tinggi pula tingkat likuiditas bank tersebut. Dengan thitung yang positif menunjukkan bahwa bank memiliki kemampuan dalam mempertahankan modalnya dan dapat mengontrol resiko-resiko yang dapat mempengaruhi besarnya modal bank dan likuiditas bank. f. H6: NPL berpengaruh negatif terhadap Likuditas Nilai thitung sebesar 0,988 dengan signifikansi 0,325. Karena nilai signifikansi lebih dari 0,05 maka dapat dikatakan bahwa variabel NPL berpengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap variabel Likuiditas bank. Nilai Beta Unstandardized Coefficients dari NPL adalah 0,122. Ini berarti bahwa setiap kenaikan 1% NPL akan meningkatkan tingkat commit to user



likuditas bank sebesar 0,122. Hal ini bertolak belakang dengan hipotesis yang telah dirumuskan sebelumnya bahwa semakin besar NPL seharusnya semakin kecil likuditas bank. Berdasarkan hasil ini berarti H6 tidak didukung. Di dalam penelitian Prasnanugraha (2007) tentang pengaruh rasio-rasio keuangan terhadap kinerja bank umum di Indonesia mengatakan bahwa besarnya NPL perusahaan perbankan dapat diartikan bahwa perusahaan memiliki risiko kredit macet yang besar dari pencairan kreditnya, diharapkan dengan adanya pencairan kredit yang besar dapat menghasilkan laba yang besar pula bagi perusahaan. Besarnya laba akan mempengaruhi besarnya modal sehingga akan memperngaruhi tingkat likuiditas perbankan karena likuiditas pada penelitian ini diukur dengan modal dibagi total aset. NPL tidak mengakibatkan penurunan likuiditas karena rata-rata NPL perbankan di Indonesia sebesar 2,19% masih di bawah batas maksimal yang disyaratkan Bank Indonesia yaitu 5%. g. H7: Suku Bunga Deposito berpengaruh negatif terhadap Likuditas Nilai thitung variabel Suku Bunga Deposito adalah -3,926 dengan signifikansi 0,000 sehingga dapat dikatakan bahwa variabel Suku Bunga Deposito berpengaruh negatif dan signifikan terhadap variabel Likuiditas Bank. Nilai Beta Unstandardized Coefficients dari variabel Suku Bunga Deposito adalah -0,538. Ini berarti bahwa setiap kenaikan 1% Suku Bunga Deposito akan menurunkan tingkat likuditas bank sebesar 0,538. commit to user



Berdasarkan hasil ini berarti H7 didukung. Temuan ini mendukung penelitian dari Andriyani (2007) dan Sudirman (2003). Seperti yang telah dijelaskan sebelumnya bahwa kenaikan suku bunga deposito mengindikasikan bahwa bank sedang dalam keadaan likuiditas yang rendah. Zulkifli (Investor Daily, 2012) menyatakan penentuan tingkat suku bunga deposito di sejumlah bank tergantung kepada keadaan likuiditas masing-masing bank. Karena hal itu bank dengan kondisi likuiditas yang rendah akan menaikan suku bunga deposito untuk menarik minat deposan untuk menyetor dananya ke bank. Dengan cara tersebut diharapkan akan menambah dana bank sehingga bank dapat memenuhi setiap kewajibannya dan memenuhi permintaan kredit sehingga menaikkan tingkat likuiditas bank. h. H8: Suku Bunga Kredit berpengaruh negatif terhadap Likuditas Nilai thitung variabel Suku Bunga Kredit adalah -1,740 dengan signifikansi 0,084. Hal ini dapat diartikan bahwa variabel Suku Bunga Kredit memiliki pengaruh negatif tetapi tidak signifikan terhadap variabel Likuiditas Bank. Nilai Beta Unstandardized Coefficients dari variabel Suku Bunga Kredit adalah -0,101. Ini berarti bahwa setiap kenaikan 1% Suku Bunga Kredit akan menurunkan tingkat likuditas bank sebesar 0,101. Semakin tinggi tingkat suku bunga kredit maka semakin rendah tingkat likuiditas bank (Nasiruddin, 2005). Suku bunga kredit yang tinggi menyebabkan keengganan masyarakat untuk mengambil pinjaman di commit to user



bank, hal ini akan menyebabkan pendapatan dari bunga kredit berkurang dan modal menjadi rendah. Modal yang rendah akan menyebabkan bank akan mengalami kesulitan dalam membayar kewajiban kepada pihak ketiga dan kesulitan untuk memenuhi permintaan kredit yang merupakan kegiatan operasional utama bank. Dari hasil ini dapat dikatakan H8 didukung pada tingkat signifikansi 10% dan hasil penelitian ini dapat mendukung penelitian Nasiruddin (2005) serta Sudirman (2003). 2. Uji Signifikan Simultan (Uji F – Statistik) Uji F – Statistik digunakan untuk mempengaruhi apakah variabel independen secara bersama-sama atau simultan mempengaruhi variabel dependen. Tabel 4.6 berikut adalah tabel hasil uji F-Statistik: Tabel 4.6 Hasil Uji F ANOVA Model

Sum of Squares

1 Regression 0,213 Residual 0,053 Total 0,266 Sumber: Data Sekunder yang Diolah

Mean Square

df 8 136 144

0,027 0,000

F 68,370

Sig. 0,000a

Hasil perhitungan menunjukkan bahwa nilai F untuk regresi sebesar 68,370. Nilai tersebut lebih besar dari rule of thumb, yaitu 3. Probabilitas signifikansi untuk model yang dirumuskan dalam penelitian ini sebesar 0,000. Nilai ini lebih kecil dari 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa variabel Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Assets, Return on Equity, Capital Adequacy Ratio, Non-Performing Loans, Suku Bunga Deposito, dan commit to user



Suku Bunga Kredit secara simultan atau secara bersama-sama berpengaruh terhadap Likuiditas bank.

3. Koefisien Determinasi R2 Untuk mengetahui besarnya variasi variabel dependen yang dapat dijelaskan oleh variasi variabel independennya maka digunakan adjusted R2. Berikut merupakan tabel yang menunjukkan nilai adjusted R square: Tabel 4.7 Tabel Koefisien Determinasi

Model

R

R Square

Adjusted R Square

1 0,895a 0,801 0,789 Sumber: Data Sekunder yang Diolah

Std. Error of the Estimate 0,0197310

DurbinWatson 2,225

Tampilan pada Tabel 4.7 tersebut di atas menunjukkan nilai adjusted R square sebesar 0,789. Ini berarti variasi variabel Likuiditas bank sebagai variabel dependen dapat dijelaskan oleh variasi variabel independennya yaitu Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Assets, Return on Equity, Capital Adequacy Ratio, Non-Performing Loans, Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit sebesar 78,9% sedangkan sisanya yaitu sebesar 21,1% dipengaruhi oleh variabel lain di luar penelitian ini.

commit to user



BAB V KESIMPULAN DAN SARAN

A. Kesimpulan Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan tentang pengaruh Net Working Capital, Return on Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit terhadap Likuiditas perbankan di Indonesia dapat diambil beberapa kesimpulan sebagai berikut: 1. Variabel Ukuran Bank memiliki pengaruh negatif terhadap Likuiditas perbankan, tetapi tidak signifikan. Hal ini dapat dibuktikan dari hasil uji statistik diperoleh nilai thitung sebesar -0,984 dengan signifikansi sebesar 0,327. 2. Variabel Net Working Capital memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Likuiditas perbankan. Hal ini dapat dilihat dari hasil uji statsitik telah diperoleh nilai thitung NWC sebesar 2,777 dengan nilai signifikansi 0,006. 3. Variabel ROA memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap variabel Likuiditas bank. Hal ini dibuktikan dari hasil analisis diperoleh nilai thitung sebesar 5,050 dengan signifikansi sebesar 0,000. commit to user



4. Variabel ROE memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap variabel Likuiditas bank. Hal ini diketahui dari hasil uji statistik yang telah diperoleh nilai thitung sebesar -0,541 dengan nilai signifikansi sebesar 0,000. 5. Variabel CAR memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap variabel Likuiditas bank. Hal ini dibuktikan dari hasil uji statistik yang diperoleh nilai thitung sebesar 12,740 dengan nilai signifikansi sebesar 0,000. 6. Variabel NPL memiliki pengaruh positif tetapi tidak signifikan terhadap variabel Likuiditas bank. Hal ini dapat diketahui dari hasil uji statistik yang menghasilkan nilai thitung sebesar 0,988 dengan signifikansi sebesar 0,325. 7. Variabel Suku Bunga Deposito memiliki pengaruh negatif dan signifikan terhadap variabel Likuiditas bank. Hal ini dapat diketahui dari hasil uji statistik yang menghasilkan nilai thitung sebesar -3,926 dengan signifikansi 0,000. 8. Variabel Suku Bunga Kredit memiliki pengaruh negatif dengan signifikansi pada tingkat 10% terhadap variabel Likuiditas bank. Hal ini dapat dilihat dari hasil uji statistik yang diperoleh hasil nilai thitung sebesar -1,740 dengan signifikansi 0,084. 9. Uji F menunjukkan bahwa variabel Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Assets, Return on Equity, Capital Adequacy Ratio, Non-Performing Loans, Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit secara bersama-sama berpengaruh terhadap Likuiditas bank. Ini ditunjukkan dari nilai F untuk regresi sebesar 68,370 dan probabilitas signifikansi untuk model yang dirumuskan dalam penelitian ini sebesar 0,000. commit to user



10. Dari nilai adjusted R square diketahui variasi variabel Likuiditas bank sebagai

variabel

dependen

dapat

dijelaskan

oleh

variasi

variabel

independennya yaitu Ukuran Bank, Net Working Capital, Return on Assets, Return on Equity, Capital Adequacy Ratio, Non-Performing Loans, Suku Bunga Deposito, dan Suku Bunga Kredit sebesar 78,9% sedangkan sisanya yaitu sebesar 21,1% dipengaruhi oleh variabel lain di luar penelitian ini.

B. Keterbatasan Penelitian Penelitian ini masih terdapat beberapa kendala dan keterbatasan, yaitu: 1. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini masih terbatas pada bank umum nasional yang terdaftar di Bank Indonesia. Akan lebih baik jika jenis bank lain seperti BPR dan BPD dapat diteliti. 2. Penelitian ini hanya meneliti faktor-faktor intern bank yang berpengaruh terhadap likuiditas

C. Saran Berdasarkan hasil penelitian dan beberapa keterbatasan penelitian di atas, maka penulis memberikan saran untuk penelitian lebih lanjut sebagai berikut: 1. Likuiditas perbankan dalam penelitian ini diukur dengan menggunakan rasio modal dibagi dengan total asset sesuai dengan penelitian Ahmed (2011). Untuk penelitian selanjutnya diharapkan peneliti dapat menggunakan proksi lain dalam mengukur likuiditas perbankan karena setiap pengukuran yang digunakan akan menghasilkan temuan yang berbeda. commit to user



2. Variabel yang digunakan dalam penelitian ini terbatas pada delapan variabel internal bank. Untuk penelitian selanjutnya disarankan untuk meneliti variabel-variabel lain yang berpengaruh terhadap likuiditas bank baik variabel internal maupun variabel eksternal bank, contohnya tingkat inflasi, PDB, tingkat pengangguran, suku bunga Bank Indonesia, dan lain-lain. 3. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat meneliti jenis bank lain, misalnya BPR, BPD, dan bank syariah.

commit to user



DAFTAR PUSTAKA

Ahmed, Neveed., Muhammad Farhan Akhtar., Muhammad Usman. 2011. Risk Management Practices and Islamic Banks: An Empirical Investigation from Pakistan. Interdisciplinary Journal of Research in Business, 1(6), 50-57. Akhtar, Muhammad Farhan., Khizer Ali., dan Shama Sadaqat. 2011. Liquidity Risk Management: A Comparative Study Between Conventional and Islamic Bank of Pakistan. Interdisciplinary Journal of Research in Business, 1 (1), 35-44. Andriyani, Nina. 2007. Analisis Pengaruh Pemberian Kredit, Suku Bunga Tabungan, dan Suku Bunga Deposito terhadap Loan to Deposit Ratio. Skripsi Universitas Muhammadiah Surakarta. Fitri, Isnaisyah. 2011. Pengaruh Risiko Kredit yang Diberikan dan Tingkat Likuiditas terhadap Profitabilitas Perusahaan Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Skripsi Universitas Sumatera Utara. http://respository.usu.ac.id. Diakses tanggal 28 Maret 2012. Ghozali, Imam. 2006. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS. Badan Penerbit Universitas Diponegoro: Semarang. Hamonangan, Reynaldo. 2009. Pengaruh Capital Adequacy Equity Ratio, Non Performing Loan, Operating Ration, Ratio terhadap Return on Equity (ROE) Perusahaan terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Skripsi Universitas http://respository.usu.ac.id. Diakses tanggal 29 Juli 2012.

Ration, Debt to Loan to Deposit Perbankan yang Sumatera Utara.

Hesti, Diah Aristya. 2010. Analisis Pengaruh Ukuran Perusahaan, Kecukupan Modal, Kualitas Aktiva Produktif (KAP) Dan Likuiditas terhadap Kinerja Keuangan. Skripsi Universitas Diponegoro. http://scribd.com/. Diakses tanggal 29 Juli 2012. commit to user



Iqbal, Anjum. 2012. Liquidity Risk Management: A Comparative Study Between Conventional and Islamic Bank of Pakistan. Global Journal of Management and Business Research, 12 (5), 54-64. Islam, M. Muzahidul dan Hasibul Alam Chowdhury. 2009. A Comparative Study of Liquidity Management of An Islamic Bank and A Conventional Bank: The Evidence from Bangladesh. Journal of Islamic Economic, Banking and Finance, 5 (1), 89-108. Kasmir. 2005. Pemasaran Bank. Prenada Media: Jakarta. Latumaerissa, Julius R,. 2011. Bank dan Lembaga Keuangan Lain. Salemba Empat: Jakarta. Nandadipa, Seandy. 2010. Analisis Pengaruh CAR, NPL, Inflasi, Pertumbuhan DPK, dan Exchange Rate terhadap LDR. Skripsi Universitas Diponegoro. http://eprints.undip.ac.id/ Diakses tanggal 28 Juli 2012. Nasirudin. 2005. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Loan to Deposit Ratio (LDR) di BPR Wilayah Kerja Kantor Bank Indonesia Semarang. Tesis Universitas Diponegoro Semarang. http://eprints.undip.ac.id/. Diakses tanggal 8 April 2012. Prasnanugraha, Ponttie. 2007. Analisis Pengaruh Rasio-Rasio Keuangan terhadap Kinerja Bank Umum di Indonesia. Tesis Universitas Diponegoro. http://eprints.undip.ac.id/. Diakses tanggal 18 September 2012. Prayudi, Arditya. 2011. Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Loan (NPL), BOPO, Return On Asset (ROA) dan Net Interest Margin (NIM) terhadap Loan to Deposit Ratio (LDR). Gunadarma University E-Paper. http://papers.gunadarma.ac.id/. Diakses tanggal 7 April 2012. Sitanggang, Eliza Evelyn. 2011. Pengaruh Likuiditas Perbankan terhadap Tingkat Diskonto dan Dampaknya pada Tingkat Suku Bunga Deposito Berjangka. Skripsi Universitas Sumatera Utara. http://repository.usu.ac.id/. Diakses tanggal 28 Maret 2012. Sitorus, Toga Tarana Cosman. 2010. Analisis Determinan Tingkat Suku Bunga Pinjaman Di Indonesia Pendekatan Vector Autoregression. Tesis Universitas Sumatera Utara. http://repository.usu.ac.id/. Diakses tanggal 27 Maret 2012. commit to user



Sumarni, Murti dan Salamah Wahyuni. 2006. Metodologi Penelitian Bisnis. CV Andi Offset: Yogyakarta. Suryati, Weti. 2006. Pengaruh Modal Kerja Bersih (Net Working Capital) terhadap Rasio Lancar (Current Ratio) pada PT Pos Indonesia (Persero) Bandung. Skripsi Unikom. http://elib.unikom.ac.id. Diakses tanggal 28 Juli 2012. Syafitri, Erlina Dwi. 2011. Pengaruh CAR, NPL, LDR, NIM, dan Size terhadap Risiko Bisnis Bank. Skripsi Universitas Diponegoro. http://eprints.undip.ac.id/. Diakses tanggal 15 Juli 2012. Ulfa, Maria dan Aliasuddin. 2010. Suku Bunga Bank Indonesia dan Inflasi: Hubungan Kausalitas. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 9 (1), 53-70. Undang-undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998. Tentang Perubahan Undang-undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan. Utari, Mita Puji. 2011. Analisis Pengaruh CAR, NPL, ROA, dan BOPO terhadap LDR. Skripsi Universitas Diponegoro. http://papers.gunadarma.ac.id/ Diakses tanggal 15 Juli 2012. Widoatmodjo, Sawidji. 2010. Mencari Kebenaran Objektif “Dampak Sistemik Bank Century”: Kajian Teoritis dan Empiris. PT Elekmedia Komputindo: Jakarta. Wild, J.J., Subramanyam, K.R., dan Halsey, R.F,. 2010. Keuangan. Edisi 10. Salemba Empat: Jakarta.

Analisis Laporan

Yahya, Muhammad. 2010. Analisis Variabel-Variabel yang Mempengaruhi Likuiditas Perbankan Periode 2004-2008. Skripsi Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim. http://lib.uin-malang.ac.id/. Diakses tanggal 25 April 2012. Zulkifli, Z. 2012. Suku Bunga Deposito Tergantung Keadaan Likuiditas, Investor Daily. http://www.investor.co.id/ Diakses tanggal 20 September 2012.

commit to user

ANALISIS PENGARUH UKURAN BANK, NET WORKING CAPITAL, ROA, ROE, CAR, NPL, SUKU BUNGA DEPOSITO DAN SUKU BUNGA KREDIT TERHADAP LIKUIDITAS PERBANKAN

Recommend Documents