ANALISIS INKREMENTAL ROR BCR
Pengertian {
{ { {
o
Definisi : pengujian perbedaan atau tidak berbedanya alternatif, memutuskan apakah perbedaan cost tertutupi dengan perbedaan benefit Digunakan bila ada lebih dari 1 alternatif Digunakan untuk ROR dan BCR Perbedaan 2 alternatif Higher cost Lower cost Differences alternative Alternative between them Analisis inkremental dapat p berupa p g grafik atau numerik
Metoda Grafik {
Ada 2 alternatif dengan tingkat bunga 6%. tahun
Alt 1 Alt.1
Alt 2 Alt.2
0 1
-$10 + 15
-$20 + 28
Alt. 1 : PVcost = $10 PVbenefit = $15(P/F;6%;1) = 15(0.9434) = 14.15 Alt. 2 : $ PVcost = $20 PVbenefit = 28(P/f;6%;1) = 28(0.9434) = 26.42
P re s e n t W o rt o f B e n e fit
30 27 24 21 18
Alternatif 2
Alternatif 1
15 12 9 6 3 0 0
3
6
9
12 15 18 21 24 27 30
Present Worth of Cost
P re s e n t W o rt o f B e n e fit
30 27 24 21 18
Alternatif 2
Alternatif 1
15 12 9 6 3 0 0
3
6
9
12 15 18 21 24 27 30
Present Worth of Cost
{
Cek kelayakan : z z
{
Alternatif 1 interest rate di atas 6% Æ layak Alternatif 2 interest rate di atas 6% Æ layak
Pemilihan z
z
Slope increment > Slope 6% (NPW=0) Æ increment disukai Æ pilih alternatif dengan cost lebih besar Slope increment < Slope 6% (NPW=0) Æ increment tidak disukai Æ p pilih alternatif dengan cost lebih kecil
P re s e n t W o rt o f B e n e fit
30 27 24 21 18
Alternatif 2 Difference between the alternatives
Alternatif 1
15 12 9 6 3 0 0
3
6
9
12 15 18 21 24 27 30
Present Worth of Cost
{
Slope in increment ement > slope lope 6% z z z
Æ increment disukai Æ pilih alternatif dengan cost lebih besar Æ pilih alternatif 2
Contoh 2 {
Dua mesih dipertimbangkan untuk dibeli. Jika MARR 10%, mesin mana yang akan dibeli ? Biaya awal Keuntungan/tahun Nilai sisa Umur hidup
{
Mesin X $200 95 50 6
Mesin Y $700 120 150 12
Mesin X :
PVcos t = 200 + (200 − 50)( P / F ;10%;;6) − 50( p / F ;10%;;12) = 200 + 150(0,5645) − 50(0,3186) = 269
PVbenefit = 95( P / A;10%;12) = 95(6,814) = 647 {
Mesin Y :
PVcos t = 700 − 150( P ? F ;10%;12) = 700 − 150(0,3186) = 652
PVbenefit = 120( P / A;10%;12) = 120(6,814) = 818
1000 900
Y
Present W Worth of Bene efit
800
X
700 600 500 400 300 200 100 0 0
100
200
300
400
500
600
Present Worth of Cost
700
800
900
{
Slope in increment ement < slope lope 10% z z
Æ pilih alternatif dengan cost lebih kecil Æ pilih mesin X
Contoh {
Pilih diantara 3 alternatif dengan MARR = 6%, umur = 20 tahun Biaya awal K Keuntungan/tahun t /t h
A 2000 410
B 4000 639
C 5000 700
PVbenefit : A : 410( P / A;6%;20) = 410(11,47) = 4703 B : 639( P / A;6%;20) = 639(11,47) = 7329 C : 700( P / A;6%;20) = 700(11,47) = 8029
10000
C
8000
B
7000 6000
A
5000 4000 3000 2000 1000
Present Worth of Cost
00
90
00
80
00
70
00
60
00
50
00
40
00
30
00
20
10
00
0 0
Present Worth of Benefit
9000
{
Slope B-A > slope 6% z z
{
Æ increment disukai Æ pilih B
Slope C-B > slope 6% z z
Æ increment tidak disukai Æ pilih B
Metoda Matematis {
C t h : 2 alternatif Contoh lt tif dengan d 6% MARR : tahun 0 1
Alt.1 -10 +15
Alt. 2 -20 +28
Perbedaan antar alternatif : tahun 0 1
Alt.2-Alt. Alt 2 Alt 1 -20-(-10) = -10 28-15 =13
I Incremental t l ROR (ΔROR) ( ROR)
10 10 = 13( P / F ; i;1) → ( P / F ; i;1) = = 0,7692 13 ΔROR = 30% ΔROR > MARR Æ increment disukaiÆpilih alt. dg cost besar Æ pilih alternatif 2
Langkah-langkah {
{
{
Urutkan alternatif dari investasi terendah sampai tertinggi Tentukan alternatif dengan investasi terendah sebagai current best Bandingkan current best dengan penantang yaitu yang investasinya lebih tinggi z
z
Buat analisis inkremental cash flow dan hitung ROR inkrementalnya Bandingkan ROR inkremental dengan MARR
z
z
{
Jika inkremental >MARR Æ penantang jadi current best Jika inkremental < =MARR, current best tetap
Ulangi pembandingan sampai semua alternatif dibandingkan
Contoh Ada 5 alternatif dengan umur pakai 20 tahun, MARR = 6%
PVbenefit = (keuntungan / thn )× ( P / A;6%;20) Semua ROR > MARR Æ semua alternatif layak jadi dapat dipertimbangkan layak,
{
{
{
Susun alternatif dari investasi terendah
Current best : alternatif dengan investasi terkecil Æ Alt. D Pembandingan :
B−D 1000 = 293( P / A; i;20) ( P / A; i;20) = 1000 = 3,4 293 i = 29%
Pilih B
Pilih A
A− B 2000 = 229( P / A; i;20) ( P / A; i;20) = 2000 = 8,733 229 i = 10%
Pilih A
Kesimpulan : pilih alternatif A
Pilih A
BENEFIT COST RATIO ANALYSIS {
Dengan MARR tertentu, alternatif bisa diterima bila
PVbenefit − PVcos t ≥ 0 atau EUAbenefit − EUAcos t ≥ 0 atau Benefit PVbenefit EUAbenefit BCR = = = ≥1 Cost PVcos t EUAcos t
{ Inckremental
BCR :
ΔBCR >1 1 penantang t jadi j di currentt best b t z ΔBCR <=1 current best tetap z
Contoh 1 {
{ {
Biaya investasi = $1000, penerimaan pertahun $117 selama 20 tahun dengan tingkat suku bunga 6%. Apakah usaha tersebut layak? Biaya (cost) = $1000 Benefit = PV =117(P/A;6%;20) ( ) =117 (11,47)=1341,99 BCR =
PVbenefit PVcos t
1341,99 = = 1,34 1000
BCR > 1 Æ usaha layak
Contoh 2 {
Suatu perusahaan akan memutuskan diantara 2 alat yang akan dipakai untuk mengurangi cost. Biaya awal Benefit/tahun Nilai sisa Umur pakai
Mesin X 200 95 50 6
Mesin Y 700 120 150 12
Mesin X : EUAC = 200( A / P;10%;;6) = 46 EUAB = 95 + 50( A / F ;10%;6) = 101 EUAB 101 BCR X = = = 2,195 EUAC 46
LAYAK
Mesin Y : EUAC = 700( A / P;10%;12) = 103 EUAB = 120 + 150( A / F ;10%;12) = 127 EUAB 127 BCR X = = = 1,233 EUAC 103 {
{
{
LAYAK
Harus hitung incremental Benefit Cost Ratio ΔB/ΔC antar alternatif Jika ΔB/ΔC >= 1 Æ pilih alternatif dengan biaya terbesar U t k 3 alt. Untuk lt atau t lebih l bih Æ BCR iincremental t l analysis
X −Y : ΔEUAC 127 − 101 26 = = 0,456 = ΔEUAB 103 − 46 57 ΔEUAB {
Jadi BCR incremental < 1 z z
Æ pilih alternatif dengan biaya terkecil Æ pilih mesin X
Contoh 3 Biaya investasi PV benefit B/C
A 4000 7330 1.83
B 2000 4700 2.35
A 4000 7330 1.83
D 1000 1340 1.34
E 9000 9000 1.00
C 6000 8730 1.46
E 9000 9000 1.00
Biaya investasi PV benefit B/C
D 1000 1340 1.34
Δcost Δbenefit be e ΔB/ΔC
Increment Increment Increment Increment C-A E-A B-D A-B 2000 1000 5000 2000 1400 3360 1670 2630 0,70 0.33 1,32 3,36
Pilih B
B 2000 4700 2.35
C 6000 8730 1.46
Pilih A
Pilih A
Pilih A
