ANALISIS INDEKS KETAHANAN PERBANKAN KONVENSIONAL DI INDONESIA ANALYSIS OF CONVENTIONAL BANKING RESILIENCE INDEX IN INDONESIA
SKRIPSI Diajukan Guna Memenuhi Persyaratan untuk Memperoleh Gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi dan Bisnis Program Studi Ilmu Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta
Oleh MUHAMAD ZUL FAHMI (20130430175)
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH YOGYAKARTA 2017
PERNYATAAN Dengan ini saya, Nama Nomor mahasiswa
: Muhamad Zul Fahmi : 20130430175
Menyatakan bahwa skripsi ini dengan judul: “ANALISIS INDEKS KETAHANAN PERBANKAN KONVENSIONAL DI INDONESIA” tidak terdapat karya yang pernah diajukan untuk memperoleh gelar kesarjanaan di suatu perguruan tinggi, dan sepanjang pengetahuan saya juga tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis diacu dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka. Apabila ternyata dalam skripsi ini diketahui terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain maka saya bersedia karya tersebut dibatalkan.
Yogyakarta, 20 Februari 2017
Muhamad Zul Fahmi
MOTTO “Silaturahim adalah bertemunya hati dalam cinta karena Allah, bukan sekedar bertemunya jasad. Jika harus ada pertemuan jasad itu adalah untuk mempertemukan hati. Bertemunya hati ditandai dengan panjatan do‟a saat berpisah.” (Buya Yahya Zainul Ma‟arif)
“Orang yang beramal tanpa didasari ilmu, maka amalnya akan sia-sia belaka, karena tidak diterima oleh Allah.” (Ibnu Ruslan)
“Orang yang memiliki ilmu fiqih berarti ia bisa makrifat kepada Allah dengan ilmunya menyebabkan ia kenal kepada-Nya. Bahkan dengan ilmunya ia bisa mengajar orang lain sampai pandai. ” (Syeikh Izzudin bin Abdussalam)
“Bagi orang berilmu yang ingin meraih kebahagiaan di dunia maupun akhirat, maka kuncinya hendaklah ia mengamalkan ilmunya kepada orang-orang.” (Syaikh Abdul Qodir Jailani)
“Ilmu itu lebih baik daripada harta. Ilmu menjaga engkau dan engkau menjaga harta. Ilmu itu penghukum (hakim) dan harta terhukum. Harta itu kurang apabila dibelanjakan tapi ilmu bertambah bila dibelanjakan.” (Khalifah Ali bin Abi Thalib).
PERSEMBAHAN Skripsi ini saya persembahkan untuk…. Untuk ibundaku Fitriah Wardani tercinta yang selalu memberi do‟a yang terbaik untuk saya. Untuk ibundaku Fitriah Wardani tercinta yang selalu mendukung semua kegiatan positif yang saya lakukan. Untuk ibundaku Fitriah Wardani tercinta yang telah merawat dan mendidik saya dari dalam kandungan hingga saat ini. Untuk ayahandaku Muslim tercinta yang selalu mendo‟akan, mendukung dan yang telah merawat dan mendidik saya dari kecil hingga saat ini. Untuk kakak ku Mustika Rizki Pratama yang selalu mendo‟akan, mendukung dan yang telah merawat dan mendidik saya dari kecil hingga saat ini. Untuk almamaterku tercinta Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang selama tiga tahun setengah saya menimba ilmu disini. Untuk sahabat-sahabat terbaik saya yang selalu membantu dan mendukung saya dalam proses perkuliahan saya dari awal hingga saat ini, Nissa Putri Bagaswati, Muhammad Shaza F.R., Afifah Eka Cahyanti, Faizin Yusuf Abdullah, Nazovah Ummudiyah, terimakasih semuanya. Kalian luar biasa.
INTISARI Perbankan memiliki porsi terbesar dalam sistem keuangan di Indonesia. guncangan pada sistem perbankan akan mempengaruhi aspek ketahanan sistem keuangan, yang pada gilirannya akan mengurangi ketahanan perbankan. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis indeks ketahanan perbankan konvensional di Indonesia yang berfingsi sebagai alat pemantau kondisi dan level perbankan konvensional di Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini merupakan data sekunder yang bersumber dari BI dan OJK. Data yang digunakan untuk memantau kondisi dan level perbankan konvensional di Indonesia adalah BOPO, NIM, CIR, CAR, ROA, Likuiditas, LDR, Pertumbuhan Kredit, dan NPL. Penelitian kali ini menggukan metode indeksasi dengan pendekatan standardization. Periode pengamatan adalah dari bulan Mei tahun 2003 sampai bulan September tahun 2016. Hasil dari penelitian ini adalah menunjukkan bahwa ketahanan perbankan mengalami krisis pada tahun 2006 dan 2007, sedangkan pada tahun 2008 dan pada tahun 2016 yaitu satu tahun terakhir kondisi ketahanan perbankan dalam kondisi yang aman. Berdasarkan level ketahanan perbankan, maka Bank Indonesia selaku pengambil kebijakan harus mampu menjaga kestabilan perbankan melalui variabel BOPO, CAR, dan NPL. Selain itu, Bank Indonesia harus lebih berhati-hati dalam mengambil kebijakan efisiensi, kebijakan permodalan dan kebijakan kredit, terutama pada level krisis. Kata Kunci: Indikator makro dan perbankan, indeksasi, indeks ketahanan perbankan, Indonesia, pendekatan standardization.
ABSTRACT Banks have a biggest portion in Indonesia’s financial system. A shock to banking system would effect the resilience of financial system, where in turn it would dampen the resilience of banking system. This research aims at developing the conventional banking resilience index in Indonesia. The index is useful to help monitor the condition and level of conventional banking in Indonesia. The research uses secondary data from Bank Indonesia and financial services authority. The data covers some indicators, BOPO, NIM, CIR, CAR, ROA, Liquidity, LDR, Credit Growth, and NPL. The research employs indexation method with standardization approach since May 2003 to September 2016. The result show that the level of resilience of banking varies over the period of observation. The level of resilience is low in 2006 and 2007, mean while in 2008 and 2016 it’s level is normal. Therefore, Bank Indonesia as policy maker shold be able to maintain the resilience of conventional banks by taking care of indicator BOPO, CAR, and NPL. In addition Bank Indonesia should be prudent in implementing it’s policies, particularly concerning efficiency issue, capital, and credit during the crises. Keywords: Macro and banking indicators, the resilience of conventional banking index, standardization approach, Indonesia.
KATA PENGANTAR Syukur Alhamdulillah saya panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah memudahkan dan membantu saya dalam perkuliahan saya serta dalam pembuatan skripsi dengan judul “Analisis Indeks Ketahanan Perbankan Konvensonal di Indonesia”. Allahumma sholli „ala sayyidina Muhammad wa „ala ali sayyidina Muhammad. Shalawat serta salam tak lupa saya sampaikan kepada manusia agung, manusia paling mulia, baginda Nabi Muhammad SAW, yang semoga beliau memberi syafaat kepada kita di alam kubur dan di alam akherat kelak. Aamiin. Penyusunan skripsi ini bertujuan untuk memenuhi salah satu persyaratan untuk memperoleh gelar Sarjana pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Yogyakarta. Penulis mengambil topik ini dengan harapan dapat memberikan masukan kepada pembuat kebijakan yang berwenang di Indonesia. Penyelesaian skripsi ini tidak terlepas dari dukungan dan bimbingan berbagai pihak, oleh karena ini pada kesempatan kali ini penulis akan mengucapkan terimakasih yang sebesar-besarnya kepada: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.
10. 11.
Ibundaku Fitriah Wardani tercinta yang selalu memberi do‟a yang terbaik untuk saya. Ibundaku Fitriah Wardani tercinta yang selalu mendukung semua kegiatan positif yang saya lakukan. Ibunda Fitriah Wardani tercinta yang telah merawat dan mendidik saya dari dalam kandungan hingga saat ini. Ayahanda Muslim tercinta yang selalu mendo‟akan, mendukung dan yang telah merawat dan mendidik saya dari kecil hingga saat ini. Kakak ku Mustika Rizki Pratama yang selalu mendo‟akan, mendukung dan yang telah merawat dan mendidik saya dari kecil hingga saat ini. Almamaterku tercinta Universitas Muhammadiyah Yogyakarta yang selama tiga tahun setengah saya menimba ilmu disini. Dekan Fakultas Ekonomi Dr. Nano Prawoto, S.E.,M.Si. Kepala Program Studi Ilmu Ekonomi Dr. Imammudin Yuliadi, M.si. Dosen pembimbingku Dimas Bagus Wiranatakusuma, S.E, M.Ec . yang dengan penuh kesabaran telah membantu dan membimbing saya dalam penyusunan skripsi ini. Seluruh dosen-dosen Ilmu Ekonomi yang telah mengajarkan dan membagi ilmunya. Sahabat-sahabat terbaik saya yang selalu membantu dan mendukung saya dalam proses perkuliahan saya dari awal hingga saat ini, Nissa Putri Bagaswati, Muhammad Shaza F.R., Afifah Eka Cahyanti, Faizin Yusuf Abdullah, Nazovah Ummudiyah, terimakasih semuanya. Kalian luar biasa.
Sebagai kata akhir, kesempurnaan hanya milik Allah SWT, oleh karena itu penulis menyadari masih banyak kekurangan dalam skripsi ini. Maka kritik dan saran sangat diperlukan untuk pengembangan penulisan karya tulis dengan topik ini.
Yogyakarta, 20 Februari 2017
Muhamad Zul Fahmi
DAFTAR ISI
PERNYATAAN ....................................................................................................................... 2 MOTTO .................................................................................................................................... 3 PERSEMBAHAN ..................................................................................................................... 4 INTISARI ................................................................................................................................. 5 ABSTRACT ............................................................................................................................... 6 KATA PENGANTAR .............................................................................................................. 7 DAFTAR ISI ............................................................................................................................ 9 DAFTAR TABEL................................................................................................................... 12 DAFTAR GAMBAR .............................................................................................................. 13 BAB I ........................................................................................................................................ 1 PENDAHULUAN .................................................................................................................... 1 A.
Latar belakang............................................................................................................... 1
B.
Batasan Masalah ........................................................................................................... 6
C.
Rumusan Masalah ......................................................................................................... 7
D.
Tujuan Penelitian .......................................................................................................... 8
E.
Manfaat penelitian ........................................................................................................ 9
BAB II .................................................................................................................................... 10 TINJAUAN PUSTAKA ......................................................................................................... 10 Landasan Teori ........................................................................................................... 10
A. 1.
Teori Preferensi Likuiditas ..................................................................................... 10
2.
Teori Intermediasi Keuangan .................................................................................. 11
3.
Teori Efisiensi ......................................................................................................... 12 Landasan Konsep ........................................................................................................ 13
B. 1.
Sistem Keuangan .................................................................................................... 13
2.
Sistem Perbankan .................................................................................................... 18
C.
Hasil Penelitian Terdahulu.......................................................................................... 24
D.
Model Penelitian ......................................................................................................... 27
BAB III ................................................................................................................................... 32 METODOLOGI PENELITIAN ............................................................................................. 32 A.
Obyek/Subyek Penelitian ............................................................................................ 32
B.
Jenis Data dan Sumber Data ....................................................................................... 33
C.
Teknik Pengumpulan Data.......................................................................................... 33
D.
Definisi Operasional ................................................................................................... 34 1.
Definisi Variabel ..................................................................................................... 34
2.
Alat Analisis ........................................................................................................... 37 Model Analisis Data dan Uji Hipotesis ...................................................................... 37
E. 1.
Indeksasi ................................................................................................................. 37
2.
Heat Map ................................................................................................................ 41
BAB IV ................................................................................................................................... 42 HASIL DAN PEMBAHASAN .............................................................................................. 42 Hasil Penelitian dan Pembahasan Single Index........................................................... 42
A. 1.
Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional (BOPO) ...................................... 42
2.
Net Interest Margin (NIM) ..................................................................................... 46
3.
Cost Income Ratio (CIR) ........................................................................................ 48
4.
Capital Adequacy Ratio (CAR) .............................................................................. 50
5.
Return On Asset (ROA) .......................................................................................... 52
6.
Likuiditas ................................................................................................................ 54
7.
Loan to Deposite Ratio (LDR) ................................................................................ 56
8.
Pertumbuhan Kredit ................................................................................................ 58
9.
Non Performing Loan (NPL) .................................................................................. 60 Hasil Penelitian dan Pembahasan Component Index .................................................. 61
B. 1.
Indeks Efisiensi ....................................................................................................... 62
2.
Pressure Index (Indeks Tekanan) ........................................................................... 64
3.
Indeks Intermediasi ................................................................................................. 66
Hasil Penelitian dan Pembahasan Composite Index ................................................... 67
C. 1. D.
Composite Index ..................................................................................................... 68 Hasil Penelitian dan Pembahasan Heat Map .............................................................. 70
BAB V .................................................................................................................................... 80 KESIMPULAN DAN SARAN .............................................................................................. 80 A.
Kesimpulan ................................................................................................................. 80
B.
Saran ........................................................................................................................... 82
Daftar Pustaka ......................................................................................................................... 83 LAMPIRAN ........................................................................................................................... 86
DAFTAR TABEL Tabel 2.1. Variabel yang digunakan dalam penelitian ................................................ 31 Tabel 4.1. Heat Map indikator IKPK .......................................................................... 72 Tabel 4.2. Heat Map indikator IKPK .......................................................................... 74 Tabel 4.3. Heat Map indikator IKPK .......................................................................... 79 Tabel 4.4. Heat Map indikator IKPK .......................................................................... 78
DAFTAR GAMBAR Gambar 1.1. Komposisi lembaga keuanga di Indonesia ................................................... 2 Gambar 1.2. Alur Kerangka Kebijakan Makropudensial ................................................. 7 Gambar 2.1. Kerangka Stabilitas Sistem Keuangan ........................................................ 16 Gambar 2.2. Kerangka Pemikiran ...................................................................................... 30 Gambar 4.1. Indeks BOPO ................................................................................................. 42 Gambar 4.2. Indeks NIM .................................................................................................... 46 Gambar 4.3. Indeks CIR ...................................................................................................... 48 Gambar 4.4. Indeks CAR .................................................................................................... 50 Gambar 4.5. Indeks ROA .................................................................................................... 52 Gambar 4.6. Indeks Likuiditas ........................................................................................... 54 Gambar 4.7. Indeks LDR .................................................................................................... 56 Gambar 4.8. Indeks Pertumbuhan Kredit ................................................................... 58 Gambar 4.9. Indeks NPL ............................................................................................ 60 Gambar 4.10. Indeks Efisiensi .................................................................................... 62 Gambar 4.11. Indeks Tekanan .................................................................................... 64 Gambar 4.12. Indeks Intermediasi .............................................................................. 66 Gambar 4.13. Indeks komposit ................................................................................... 68
