Almanij NV. Verslagen over het boekjaar 1997, uitgebracht in de jaarvergadering van 3 juni 1998

Almanij NV Verslagen over het boekjaar 1997, uitgebracht in de jaarvergadering van 3 juni 1998.

Zetel van de vennootschap : Schoenmarkt 33, B-2000 Antwerpen Administratieve zetel: Snydershuis, Keizerstraat 8, B-2000 Antwerpen Handelsregister : Antwerpen nr. 182.376

-1 -

-2 -

INHOUD Raad van Bestuur en Commissaris-revisor ............................................................................................................ Kerncijfers ........................................................................................................................................ Beursgegevens over het aandeel ALMANIJ............................................................................... Voornaamste deelnemingen van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1997 ..........

5 7 8 10

Verslag van de Raad van Raad Bestuur aan de jaarvergadering van 3 juni 1998 1 . Activiteitenverslag over 1997 ................................................................................. 2 . Aandeelhoudersstructuur en toestand van het kapitaal ...................................................... 3 . Raad van Bestuur ....................................................................................................... 4 . Statutenwijzigingen .................................................................. 5 . Winstverdeling ..................................................................................................... 6 . Kwijting aan de bestuurders en de commissaris-revisor ............................................................. 7 . Benoemingen ..............................................................................................................

14 26 28 29 30 30 30

Geconsolideerde jaarrekeningen van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1997 1 . Geconsolideerde balans na winstverdeling ................................................. 2 . Geconsolideerde relutatenrekening ......................................................................... 3 . Toelichting ........................................................................................................................... 4 . Vrije commentaar ................................................................................................................... 5 . Verslag van de commissaris-revisor .......................................................................................... Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de KREDIETBANK NV per 31 december 1997 ..................................................................................................... Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE per 31 december 1997 ............................................................................... Niet-geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ NV per 3 l december 1997 1 . Niet-geconsolideerde balans na winstverdeling .......................................... 2 . Niet-geconsolideerde relutatenrekening .................................................................. 3 . Toelichting ........................................................................................................................... 4 . Vrije commentaar................................................................................................................... 5 . Sociale Balans ............................................................................... 6 . Verslag van de commissaris-revisor .......................................................................................... Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1997 in ecu's ............................................... Niet-geconsolideerde balans en resultatenrekening van ALMANIJ NV per 31 December 1997 in ecu's .......................................................................................... Financiele kalender ................................................................................................................................. Nuttige informatie ...............................................................................................................................

-3 -

34 36 38 57 61

62 66

72 74 76 88 91 93

96 100 105 107

-4-

Raad van Bestuur

Jan Huyghebaert Voorzitter

Fernand Collin Ondervoorzitter

Ferdinand Verdonck Gedelegeerd Bestuurder

Julien Boon Paul Bostoen Ann Collin Frans Debaillie Luc Debaillie Marc Francken Thierry Konings Eric Mertens Marita Orlent-Heyvaert Hubert Plouvier Theo Roussis (tot 22.05.1997) Gustaaf Sap (vanaf 01.07.1997) Edward Thielemans Alain Tytgadt Patrick Vanden Avenne Cécile Van Houtte-Colle Jozef Van Waeyenberge Philippe Vlerick Dirk Wauters Edward Wauters Alfons Wouters

Commissarisrevisor

B.C.V. Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren met als vaste vertegenwoordigers Pierre P. Berger en Luc Van Couter

-5 -

- 6 -

Kerncijfers

ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP (in miljoenen BEF) 1997 (*) Eigen vermogen Balanstotaal Financiële vaste activa Resultaat : - financieel resultaat vóór belastingen - resultaat uit vermogensmutatie Resultaat aandeel Groep Rendement van het gemiddeld eigen vermogen Eigen middelen t.a.v. balanstotaal

1996

89.262 146.682 93.643

56.224 114.137 57.098

2.054 8.226 8.593 11,8 % 60,9%

2.108 7.072 7.083 13,2% 49,3% (in BEF per aandeel) 8.382 1.056

1.204 98,6

Eigen vermogen Resultaat - aandeel Groep

ALMANIJ NV (in miljoenen BEF) 1996

1997 (*) Eigen vermogen Balanstotaal Financiële vaste activa Opbrengsten uit dividenden Resultaat na belastingen Rendement van het gemiddeld eigen vermogen Eigen middelen t.o.v. balanstotaal

14.243 23.693 20.053 2.897 2.867 20,6% 60,1%

41.116 51.362 47.838 3.113 3.464 12,5% 80,l %

(in BEF per aandeel) Eigen vermogen Resultaat Dividend per aandeel : - gewoon : bruto netto - VV : bruto netto

472 40

2.123 427

35,2 26,4

320 240 320 272

(*) Na kapitaalverhoging Almanij via inbreng in natura van aandelen Gevaert, na splitsing in tien van de aandelen Almanij, na stripping van de VV-aandelen Almanij en na toekenning van een bonusaandeel in de verhouding van één nieuw aandeel voor vijftig bestaande aandelen

- 7 -

Beursgegevens

Beursgegevens over het aandeel ALMANIJ Ten gevolge van de beslissing van de Buitengewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders van Almanij van 4 juni 1997 om o.a. de VV-aandelen te strippen, werd de notering van de VV-aandelen op de Termijnmarkt van de Effectenbeurs van Brussel op 12 augustus 1997 geschrapt en vervangen door de notering van de VV-strips. De aandelen van Almanij zijn dus nu enkel gewone aandelen. Zij noteren op de Termijnmarkt van de Effectenbeurs van Brussel onder de ISIN-code BE0003703 171 en onder de Stock-code ALM. De VV-strips noteren eveneens op de Termijnmarkt van de Effectenbeurs van Brussel en dragen de ISIN-code

BE0005530010 en de Stock-code ALMS. De putwarrants van Almanij die in september/oktober 2000 kunnen uitgeoefend worden in de verhouding van 1 putwarrant samen met 1 Gevaert-aandeel voor 1 aandeel Almanij, en die vertegenwoordigd worden door coupon nummer 1 van de Gevaert-aandelen, werden opgenomen in de notering op de Termijnmarkt van de Effectenbeurs van Brussel onder ISIN-code BE0099663446 en Stock-code GEVAW.

A. Gemiddelde koers en volume en hoogste en laagste koersen van het aandeel ALMANIJ in 1997 Termijnmarkt Gemiddelde koers en volume

Prijs

Almanij gewoon

1.542,9

Hoogste en laagste koersen

Hoogste

Almanij gewoon

Volume 50.635,21 Laagste

1.920

1.020

(18.12.97)

(01.01.97)

Prijs

Volume

1.870

28.969

B. Slotkoers en volume op 30 december 1997

Almanij gewoon

- 8 -

C. Grafieken betreffende het aandeel ALMANIJ in 1997

- 9 -

Voornaamste deelnemingen van de Almanij-Kred Deelnemingen in

Deelneming Deelneming van Almanij onrechtstreeks (in %) van Almanij . Gevaert Kredietbank Kredietbank Overige rechtstreeks +dochters SA Luxem- + Dochters Dochters (in %) bourgeoise + Dochters

Deelneming van de Groep in totaal (in %)

Hoofdmaatschappij Kredietbank NV

38.59

0.56

Verbonden ondernemingen :

(1) Inclusief geldbeleggingen (2) Vennootschappen met een eigen vermogen > 50 mio.

- 10 -

0.58

39.73

tbank Groep per 31.12.1997

(1) (2)

- l1 -

- 12 -

Verslagen over het boekjaar 1997 van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP en van ALMANIJ NV

- 13 -

Verslag van de Raad van Bestuur

Verslag van de Raad van Bestuur aan de jaarvergadering van 3 juni 1998 Hiermede brengen wij verslag uit over de bedrijvigheid van ALMANIJ NV en de ALMANIJKREDIETBANK GROEP gedurende het zesenzestigste werkjaar dat op 31 december 1997 werd afgesloten. In overeenstemming met de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 1 september 1986, van toepassing op de portefeuillemaatschappijen, zoals gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991, wordt per 31 december 1997 een geconsolideerde jaarrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP opgesteld. De niet-geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ NV per 31 december 1997 werd opgesteld in overeenstemming met de bepalingen van voornoemd Koninklijk Besluit van 1 september 1986 zoals gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991, en aanvullende wettelijke en reglementaire bepalingen. Deze jaarrekening en het voorstel van winstverdeling zullen u ter goedkeuring worden voorgelegd. Hierna wordt eerst in een activiteitenverslag een overzicht gegeven van de voornaamste gebeurtenissen en resultaten van de ALMANIJKREDIETBANK GROEP, van ALMANIJ NV en van de voornaamste maatschappijen van onze Groep over 1997. Vervolgens worden de aandeelhoudersstructuur en de toestand van het kapitaal toegelicht. Daarna wordt de Raad van Bestuur besproken. Na een overzicht van de statutenwijzigingen in 1997 worden tenslotte de winstverdeling, de kwijting aan de bestuurders en de commissaris-revisor en de statutaire benoemingen voorgesteld.

1. ACTIVITEITENVERSLAG OVER 1997 De voornaamste gebeurtenis binnen de ALMANIJKREDIETBANK GROEP in 1997 was de krachtenbundeling met GEVAERT NV. Per 30 juni 1997 werd de portefeuillemaatschappij GEVAERT in twee gelijkwaardige delen gesplitst. ALMANIJ verwierf een belang van bijna 73% in het deel dat werd ondergebracht in een vennootschap en verder op de beurs wordt genoteerd onder de GEVAERT-naam. Bijna alle vaste aandeelhouders van GEVAERT hebben hun GEVAERT-aandelen omgeruild voor ALMANIJ-aandelen en hebben besloten de kring van vaste aandeelhouders van ALMANIJ te versterken. De leiding van het (oude) GEVAERT zet de activiteiten van een portefeuillemaatschappij met beleggingen in binnenlandse en buitenlandse maatschappijen voort in het (nieuwe) GEVAERT op basis van de helft van de activa. De andere helft van de activa werd opgenomen door Cobepa, naast de vaste aandeelhouders eveneens een langdurige aandeelhouder van GEVAERT, die deze transactie ten voordele van alle betrokkenen volledig heeft gesteund. De resultaten van deze activiteit vanaf 1 juli 1997 evolueren gunstig. Op dit thema en andere financieel-technische aspecten wordt verder nog teruggekomen. De opname van GEVAERT in de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP betekent echter ook een noemenswaardige versterking van het producten- en dienstengamma van de Groep. De Groep beschikt nu over een sterke participatiemaatschappij en kan op ruimere schaal financiële middelen verschaffen aan groeiende ondernemingen, participeren in transacties op de kapitaalmarkten, enz., steeds binnen het kader van een financiële dienstengroep en niet als een langdurige investeerder. In dit verband zullen de activiteiten van GEVAERT en INVESTCO worden gecoördineerd.

- 14 -

Op 29 januari 1998 werd door de ALMANIJKREDIETBANK GROEP samen met ABB en CERA Bank een intentieverklaring om de activiteiten in de banken verzekeringssector te verenigen, ondertekend. De fusie van deze activiteiten zal vóór het midden van 1998 ter goedkeuring aan alle betrokken partijen zijn voorgelegd en wordt - indien goedgekeurd - met terugwerkende kracht per 1 januari 1998 geïmplementeerd. De nieuwe Bankverzekeringsgroep zal beschikken over ruime menselijke en financiële middelen om de talrijke uitdagingen in de financiële sector aan te gaan. In eigen land wordt zij een toonaangevende groep in de sector van de financiële dienstverlening. Bovendien is zij zeer goed geplaatst voor een verdere expansie in de eurozone en elders in de wereld, hierbij voortbouwend op de succesvolle internationale expansie van de KREDIETBANK. De mogelijkheden van de Bankverzekeringsgroep werden in de desbetreffende informatiebrochure als volgt geformuleerd : "De vorming van de Bankverzekeringsgroep laat in het binnenland toe : - sneller nieuwe inkomstenbronnen aan te boren door het verhogen van penetratie en kruisverkoop bij alle cliëntensegmenten. Dit wordt mogelijk door het aanbieden van een breed en gevarieerd productgamma, het differentiëren van distributiekanalen én het differentiëren tussen distributiekanalen op het vlak van kosten, productaanbod en dienstverlening, het doorgroeien van kantoren naar adviescentra met specialisten en het doorgedreven gebruik van performante systemen en technieken ; - de door de verrichting vrijkomende menselijke en financiële middelen in te zetten om de concurrentiële positie te versterken ; - de kosten substantieel te verlagen door o.m. de schaalvergroting in de administratie en verwerking, de integratie van de informatica-

- 15 -

systemen en de rationalisatie van het bestaande distributienet. Wat het buitenland betreft zal de nieuwe Bankverzekeringsgroep middelen ter beschikking hebben om de reeds geplande expansie te versnellen en om het geïntegreerde multikanaal bankverzekeringsconcept toe te passen in een aantal zorgvuldig gekozen (nieuwe) markten met de wil om daar een belangrijke positie op te bouwen. Daarnaast zal de groep, gebruik makend van de opportuniteiten die zich aanbieden, expansie nastreven in bijkomende domeinen zoals bv. investment banking, leasing en vermogensbeheer. In de ruimere muntzone van de Euro biedt de vorming van de Bankverzekeringsgroep twee belangrijke voordelen. Ten eerste zal de versterking in de thuismarkt de groep beter wapenen tegen nieuwe, buitenlandse concurrenten. Ten tweede zal de verbreding van de kapitaalbasis de groep toelaten sneller in te spelen op kansen in het buitenland o.m. door acquisities. De fundamentele doelstelling van de Bankverzekeringsgroep is één van de meest rendabele bankverzekeringsinstellingen in Europa te zijn, gedragen door een belangrijke positie in België en door de verdere uitbouw van de internationale activiteiten. De retailbankactiviteiten en het verzekeringsbedrijf in het binnenland, de financiële dienstverlening aan bedrijven en de activiteiten in de professionele sector in binnen- en buitenland zullen elk een belangrijke bijdrage leveren tot de winst." De hierboven geschetste transacties hebben een zeer grote invloed op ALMANIJ. De GEVAERTtransactie werd geïmplementeerd tijdens het boekjaar 1997 en de gevolgen ervan zijn in dit verslag dan ook opgenomen. De fusie met ABB en CERA Bank kan pas in het boekjaar 1998 een effect ressorteren. Het impact van beide transacties - in de bijna zekere verwachting dat de fusie met ABB en CERA Bank zal worden goedgekeurd - wordt hieronder summier ingeschat.


De boekhoudkundige eigen middelen van ALMANIJ (geconsolideerd) bedroegen per einde 1996 56,2 miljard BEF. Door de fusie met GEVAERT en de incorporatie van ABB en CERA Bank, nemen deze middelen toe met respectievelijk 26,5 miljard BEF en 64 miljard BEF. De waarde van ALMANIJ evolueert van 70 miljard BEF (1) per 31 december 1996 naar 146 miljard BEF (2) na de overname van een meerderheidsbelang in GEVAERT en naar 398 miljard BEF (3) na de incorporatie van ABB en CERA Bank.

Daar waar tot in de loop van 1997 een syndicaat van ABB, GEVAERT en andere vaste aandeelhouders de grootste aandeelhoudersgroep vormde, zal in de nabije toekomst het aandeelhouderschap van ALMANIJ als volgt zijn samengesteld : CERA Holding met 38,5 %, Andere Vaste Aandeelhouders met 18 %, MRBB met 16,9 %, het publiek met 22,1 % en de overige aandelen (4,5 %) blijven tijdelijk in portefeuille bij ABB. Een en ander wordt hieronder schematisch voorgesteld.

Het aandeelhouderschap van ALMANIJ werd in deze transactie aanzienlijk gewijzigd en versterkt.

(1) Beurskapitalisatie (2) Intrinsieke waarde vastgesteld per 30 april 1997 (3) Intrinsieke waarde vastgesteld per 31 december 1997

- 16 -

De waardebepalingen voor elk van de vennootschappen zijn deze - zoals voor ALMANIJ gebruikt bij de waardering voor de voorgestelde fusie. Zoals meegedeeld werd een akkoord gesloten door CERA Holding en de Andere Vaste Aandeelhouders van ALMANIJ, waarbij CERA Holding zal toetreden tot het bestaande syndicaat. De aandeelhouders van ALMANIJ hebben via een informatiebrochure en de documenten voorgelegd ter gelegenheid van de Buitengewone Algemene Vergadering uitvoerige informatie omtrent de werking van.het syndicaat ontvangen. De deelnemers van het syndicaat zetten hierbij de succesvolle politiek van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP voort. De belangen van de cliënten, de werknemers, de Vlaamse gemeenschap waarin deze Groep haar oorsprong heeft, de gemeenschappen waaraan zij haar diensten aanbiedt en de aandeelhouders zijn het best gediend met de onafhankelijkheid van ALMANIJ die op haar beurt de ontplooiing van de groepsmaatschappijen waarborgt. ALMANIJ heeft gedurende de laatste twee jaar een sleutelrol gespeeld in de hervorming van het financiële landschap in ons land. De Raad van Bestuur is ervan overtuigd dat alle belanghebbenden een betere toekomst tegemoetgaan. De expansiemogelijkheden van alle Groepsmaatschappijen zijn substantieel toegenomen, o.m. dankzij de versterking van de eigen middelen van ALMANIJ en van verschillende Groepsmaatschappijen. De medewerkers hebben verruimde loopbaanperspectieven en de aandeelhouders kunnen een blijvend hoog rendement verwachten. Deze verwachting werd door de prijsontwikkeling van het aandeel op de beurs gedurende de eerste maanden van 1998 bevestigd.

- 17 -

ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP De jaarrekening 1997 werd sterk beïnvloed door de verwerving van het 72,7 %-belang in GEVAERT. Deze aanschaffing kwam tot stand door het uitbrengen van een openbaar bod op alle uitstaande aandelen van GEVAERT, waarbij nieuwe Almanij-aandelen werden uitgegeven. Het geconsolideerd balanstotaal bedroeg per 31 december 1997 146,7 miljard BEF of een toename met 32,6 miljard BEF tegenover 1996. Aan de activazijde is deze stijging de resultante van de integrale opname van GEVAERT (+ 37,5 miljard BEF), van de deconsolidatie van KREFIMA ten gevolge van de verkoop van deze deelneming (- 18,2 miljard BEF), van de activiteitentoename bij FIDISCO (+ 4,8 miljard BEF) en van de vermogensaanwas bij de vennootschappen gewaardeerd volgens vermogensmutatie (+ 9,8 miljard BEF). De weerslag van GEVAERT komt vooral tot uiting bij de financiële deelnemingen in andere ondernemingen die toenamen met 26,5 miljard BEF. Aan de passivazijde komt de weerslag van GEVAERT tot uiting via een verhoging van het eigen vermogen ten gevolge van de uitgifte van nieuwe aandelen ter vergoeding van de verwerving van een 72,7%-belang en via het aandeel van derden in het eigen vermogen van GEVAERT ten belope van de overige 27,3%. Het geconsolideerd eigen vermogen bedraagt thans 89,3 miljard BEF. Dit is 61 % van het balanstotaal tegenover 49% in 1996. Over het jaar 1997 realiseerde de ALMANIJKREDIETBANK GROEP een geconsolideerde winst - aandeel van de Groep - van 8,6 miljard BEF. Tegenover 1996 is dit een stijging van 21,3%. De deelneming in GEVAERT heeft in beperkte mate bijgedragen tot de resultaten van het boekjaar 1997, aangezien haar courante inkomsten structureel in het eerste semester


worden gerealiseerd. De resultaten uit kapitaalverrichtingen gerealiseerd door GEVAERT worden in de rekeningen van ALMANIJ verminderd met het gedeelte al vervat in de waarden weerhouden bij het vaststellen van de ruilverhoudingen tussen ALMANIJ en GEVAERT. Het aandeel in het nettoresultaat van de ondernemingen waarop vermogensmutatie wordt toegepast, bedroeg 8,2 miljard BEF tegenover 7,l miljard BEF in 1996 of een stijging met 16,3 %.

ALMANIJ NV ALMANIJ NV realiseerde een niet-geconsolideerde winst van 3,5 miljard BEF. Tegenover l996 betekent dit een stijging met 0,6 miljard BEF of 20,8%. Deze stijging is toe te schrijven aan de toename van de dividendinkomsten (213 miljoen BEF) en aan de meerwaarde gerealiseerd op de verkoop van de deelneming in KREFIMA NV en een deel van de deelneming in ALMAVER NV aan de KREDIETBANK NV (samen 414 miljoen BEF). Het balanstotaal nam toe met 27,7 miljard BEF en bedroeg 51,4 miljard BEF per einde 1997. Deze toename is nagenoeg volledig afkomstig van de GEVAERT-verrichting (26,5 miljard BEF) en uit zich aan de activazijde via een toename van de deelnemingen in verbonden ondernemingen en aan de passivazijde via een verhoging van het kapitaal en de uitgiftepremie. Andere bewegingen in de deelnemingen - naast de vermelde GEVAERT-verwerving - betroffen de verkoop van de deelneming in KREFIMA en een deel van ALMAVER, alsmede de aanschaf van bijkomende KREDIETBANK-aandelen ten gevolge van het keuzedividend. Het eigen vermogen bedraagt momenteel 41,1 miljard BEF. Dit is 80% van het balanstotaal.

KREDIETBANK-groep De groei van de KREDIETBANK NV in het voorbije jaar leidde tot een toename van het geconsolideerde balanstotaal met 15% tot 4.168 miljard BEF per 31 december 1997. Het groeitempo van de moedermaatschappij en de dochters was bijna hetzelfde, maar de sterkere uitbreiding van de activiteiten in het buitenland dan in het binnenland resulteerde in een stijging met 24,5% in de tegoeden op het buitenland. Het nettoberoep op kredietinstellingen- - het leeuwendeel van de interbankverrichtingen wordt in deviezen uitgedrukt en heeft bijna altijd een looptijd beneden één jaar - steeg van 51,l miljard BEF per einde 1996 tot 145,8 miljard BEF. Tegelijkertijd nam de kredietverlening aan buitenlandse debiteuren sterk toe, nl. met 22 %, terwijl de binnenlandse kredieten, in het bijzonder aan de bedrijven, matig groeiden. Het totale bedrag van de vorderingen op cliënten bedroeg 1.434 miljard BEF, een groei met 14,2%. De vastrentende portefeuille steeg met 23,3 %tot 1.214,4 miljard BEF en bevatte een latente meerwaarde van 22,7 miljard BEF per 31 december 1997. De aandelen en niet-vastrentende effecten bedroegen 42,l miljard BEF tegenover 29,6 miljard BEF en de niet-gerealiseerde meerwaarden op deze portefeuille waren opgelopen tot 5,2 miljard BEF. De participatie in INSTITUTO BANCARIO SAN PAOLO DI TORINO voor een bedrag van 3,7 miljard BEF, in de kapitaalverhoging van KREDYT BANK PBI (Polen) en in enkele groeibedrijven in eigen land leidden tot een toename van de financiële vaste activa met meer dan 50% tot bijna 20 miljard BEF. De materiële vaste activa stegen door de deelneming in de Hongaarse KERESKEDELMI ÉS HITELBANK en door de groei van de lokale vastgoedactiviteiten met 4,1 miljard BEF.

- 18 -

De cliëntenwerkmiddelen stegen met 16,1% tot een bedrag van 2.250,6 miljard BEF waarbij het aandeel van de middelen in BEF daalde van 68,7 % tot 61 % van het totaal. Inlagen op spaarboekjes en termijndeposito’s groeiden gestaag, maar de uitstaande kasbons daalden met 9,4% vermits de lage rente en stijgende beurskoersen de beleggers aanspoorden tot korte-termijnplaatsingen of aandelenbeleggingen. In overeenstemming met de toename van de cliëntenwerkmiddelen in deviezen steeg de uitgifte van achtergestelde leningen in deviezen. Aan het einde van 1997 was er een uitstaand bedrag van 134,1 miljard BEF, een toename met 43,8 miljard BEF. De dotatie van de gerealiseerde meerwaarden op beleggingen in aandelen door de KREDIETBANK en de overboekingen vanuit haar Intern Zekerheidsfonds en dat van HSA-SPAARKREDIET NV leidden tot ruim een verdubbeling van het Fonds voor algemene bankrisico’s tot 21,6 miljard BEF. De intekening op het keuzedividend leverde 3,3 miljard BEF aan eigen middelen op en de goede resultaten van de dochtermaatschappijen versterkten de reserves. Na winstverdeling zal het geconsolideerd eigen vermogen gestegen zijn met 12,8 miljard BEF tot l08,9 miljard BEF. Ingevolge de voorzichtige politiek namen ook de voorzieningen voor belastingen, risico’s en kosten toe met l0,6% tot 12,2 miljard BEF. De posten buiten balanstelling groeiden aan met een bedrag van 72,8 miljard BEF tot 303,4 miljard BEF. Ook deze toename is toe te schrijven aan de activiteiten in het buitenland, vooral aan het verlenen van borgtochten en kredietlijnen. Het aandeel van de KREDIETBANK-groep in de winst van het boekjaar steeg in 1997 met 1,6 miljard BEF of 12,2 % tot 14,7 miljard BEF. Aan de kant van de inkomsten werd het resultaat vooral bepaald door de toename van de ontvangen provisies en de realisatie van meerwaarden waarvan nochtans een groot deel werd gedoteerd aan voorzieningsfondsen, zoals

- 19 -

hierboven vermeld. Provisies en winst uit financiële transacties vertegenwoordigden 37,7% van de bruto-opbrengst in 1997 tegenover 30,7% het jaar voordien. Nettorenteopbrengsten verliezen verder aan relatief belang in de brutoopbrengst : 72% in 1995, 66,6% in 1996 en 59,4 % in 1997. De blijvende druk op de rentemarge verklaart deze tendens. De werkingskosten stegen met 11 % tegenover 12,5 % voor de bruto-opbrengsten, waardoor de kostendruk daalde van 57,5 % in 1996 tot 56,7% in 1997. De personeelskosten stegen met 8,6% maar dit was deels toe te schrijven aan de kosten van het sociaal plan in het binnenland en de expansie in het buitenland. De overige kosten stegen met 16,5 % vooral omwille van de vergoedingen betaald aan gespecialiseerde firma’s in het kader van automatisering en procesvernieuwing. Geconsolideerde kerncijfers 1997

1996

4.168

3.624

2.251 1.63 1 109 287 8

1.939 1.397 96 239

Balansgegevens (in miljarden BEF) Balanstotaal Cliëntendeposito’s en schuldbewijzen Totale kredietverlening Eigen vermogen Aansprakelijk vermogen Resultaten (in miljoenen BEF) Winst van het boekjaar

14.717

13.112

Risicogewogen - solvabiliteitsratio 10,8 Rendement van het eigen vermogen 14,4

11,5

Verhoudingsgetallen (in %)

14,3

Gegevens per aandeel (in BEF) Nettowinst 976 Nettodividend - gewoon aandeel 295 Eigen vermogen 7.201

890 265 6.507


De KREDIETBANK NV vervolgde haar politiek van een meer evenwichtige spreiding van de activiteiten over respectievelijk het binnenlands, het professioneel en het buitenlands bankbedrijf. Op basis van het operationeel resultaat, exclusief de meerwaarden op de thesaurie en aandelen, bedroeg de respectieve bijdrage in 1997 : 44,7% voor het binnenland, 37,5 % voor het professioneel bedrijf en 17,8% voor het buitenland.

De BANK VAN ROESELARE NV, die in 1998 zal worden geïntegreerd in de KREDIETBANK, boekte een recordresultaat : een geconsolideerde winst van 608 miljoen BEF. HSA-SPAARKREDIET NV- de gefuseerde spaarbank van de Groep - behaalde een uitstekend resultaat met een nettowinst van 1.555 miljoen BEF, en dit na substantiële toevoegingen aan het intern zekerheidsfonds.

Het Binnenlands Bankbedrijf zag zijn aandeel in het operationeel resultaat lichtjes stijgen van 42,2 % in 1996 tot 44,7 % in 1997. Dit is het resultaat van de succesvolle implementatie van de strategie gesteund op segmentering, kostenbeheersing, selectieve groei en - vooral - cliëntenservice.

Het Professioneel Bankbedrijf boekte een uitstekend resultaat. In een gunstig beursklimaat veroverde de KREDIETBANK het grootste aandeel in de markt voor beleggingsfondsen. De totale nettoactiva in de Collectieve Beleggingsfondsen stegen met 38,8% tijdens 1997 tot 609 miljard BEF. Vooral bij de klikfondsen werden uitstekende resultaten behaald ; het marktaandeel bereikte zelfs 47%. De geldmarktactiviteiten werden wereldwijd verder gestroomlijnd en leverden een substantiële winstbijdrage. De activiteiten in de kapitaalmarkten bleven onder het peil van 1996, maar de gestructureerde handels- en projectfinanciering groeiden fors. De dochtermaatschappijen KB-SECUMTIES NV en KREDIETBANKPETERCAM DERIVATES NV hadden een uitstekend jaar met een nettoresultaat van respectievelijk 446 miljoen BEF en 1.873 miljoen BEF.

De segmentering wordt ondersteund door een verder gerationaliseerd maar beter gericht kantorennet in combinatie met electronische dienstverlening. Het aantal kantoren verminderde lichtjes maar door een betere centrale ondersteuning en samenwerking tussen kantoren wordt de dienstverlening allicht beter. De aandacht voor de specifieke noden van bijzondere segmenten zoals jongeren neemt toe. Het resultaat is dan ook een verbeterde marktpositie voor de KREDIETBANK-groep t.a.v. de zeven grootbanken volgens bijna alle gangbare maatstaven. Binnen de kredietverlening nam het marktaandeel toe voor alle categorieën behalve de afbetalingskredieten. Bij de zicht- en termijndeposito’s en vooral de beleggingsfondsen vond er een aanzienlijke versterking van de marktpositie plaats, terwijl er maar een lichte achteruitgang werd opgetekend bij gereglementeerde deposito’s en kasbons. De dochtermaatschappijen droegen bij tot de groei van het binnenlands bankbedrijf. CRÉDIT GÉNÉRAL SA de Banque zag alle grote balansposten toenemen tot een balanstotaal van 279 miljard BEF per einde 1997. De nettowinst steeg van 805 miljoen BEF in 1996 tot 911 miljoen BEF in 1997.

De groei van het Buitenlands Bankbedrijf ging wereldwijd onverminderd voort, maar de resultaten verschilden erg van regio tot regio. In het Verre Oosten werd de expansie voortgezet in China met o.m. de opening van het kantoor in Sjanghai, maar de resultaten werden negatief beïnvloed door de voorzieningen in het licht van de financiële crisis. De uitbreiding in Centraal-Europa zet zich voort met bijzondere aandacht voor Hongarije en Polen waar de KREDIETBANK de grootste aandeelhouder is van banken met een sterke marktpositie.

- 20 -

KREDIETBANK (NEDERLAND) NV en IRISH INTERCONTINENTAL BANK GROUP bevestigen de gunstige resultaten terwijl KREDIETBANK-BANKVEREIN AG maar matig blijft presteren.

KREDIETBANK LUXEMBURG - groep De KREDIETBANK LUXEMBURG -groep beleefde in 1997 een uitstekend jaar. De geconsolideerde winst (aandeel van de groep) steeg van 4,l miljard LUF tot 4,6 miljard LUF, terwijl het balanstotaal toenam van 714,3 miljard LUF tot 755,8 miljard LUF per einde 1997. De groei in 1997 steunde op een verdere expansie van de moedermaatschappij en de dochters. Begin 1998 werd echter een nieuwe belangrijke acquisitie aangekondigd, nl. een participatie voor 70% in de Spaanse bank URQUIJO, een bank met een balanstotaal van 159 miljard LUF per einde 1997. De cliënten van KREDIETBANK SA LUXEMBOURGOISE bevestigden hun vertrouwen in de instelling en de cliëntenwerkmiddelen namen toe met 2,6% tot een bedrag van 371,5 miljard LUF, zijnde de helft van het balanstotaal. Het aanbod van beleggingsfondsen werd verder verruimd en vooral de vastgoed- en aandelenbeleggingen kenden een groot succes. De marktactiviteiten leidden tot gunstige resultaten ondanks de verminderde winstmogelijkheden op rente- en wisselmarkten met de invoering van de euro in het vooruitzicht. De activiteit op de aandelenmarkten daarentegen was uitzonderlijk hoog en resulteerde in goede winsten. De uitgiftemarkt in LUF bleef, zoals in 1996, vrij kalm. De kredietactiviteit in de vorm van standaardkredieten en van ’Synthetic Asset Swaps’ en ’Floating Rate Notes’ groeide met 6,2 % tot een

- 21 -

Geconsolideerde kerncijfers 1997

1996

756

714

437 12 1 25

428 101 22

36

32

4.563

4.073

Risicogewogen solvabiliteitsratio 17,7 Rendement van het gemiddeld eigen vermogen na winstverdeling 17

17,4

Balansgegevens (in miljarden LUF) Balanstotaal Cliëntendeposito’s en schuldbewijzen Vorderingen op cliënten Eigen vermogen Eigen vermogen en gelijkgestelde passiva Resultaten (in miljoenen LUF) Winst van het boekjaar aandeel groep Verhoudingsgetallen (in %)

16

Gegevens per aandeel (in LUF) Nettowinst Brutodividend

5.247 2.675

4.684 2.409

uitstaand bedrag van 308,4 miljard LUF. De toenemende concurrentie en de grote liquiditeit zorgden voor een toenemende druk op de marges. De bank bezit echter een portefeuille met een zeer grote kredietwaardigheid. Met het oog op een steeds betere en goedkopere dienstverlening werd door KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE en drie andere banken besloten een gemeenschappelijke dochteronderneming voor het administratief beheer van beleggingsfondsen op te richten. European Fund Administration zal bijdragen tot de verdere groei van de bank en van de Luxemburgse financiële markt. BANQUE CONTINENTALE DU LUXEMBOURG (BCL) SA, met als enige opdracht diensten te verlenen aan privé-cliënteel, heeft het eerste volledig boekjaar achter de rug. Het balanstotaal verminderde dan ook van 41


miljard LUF per einde 1776 tot 37,5 miljard LUF per 31 december 1777. De winst verminderde lichtjes van 231,6 miljoen LUF in 1996 tot 223,5 miljoen LUF in 1777. Dit resultaat overschrijdt evenwel de gestelde objectieven bij de heroriëntatie van deze instelling. De Zwitserse filialen die zich, zoals BCL, uitsluitend richten tot de privé-cliënteel, boekten goede resultaten in 1997. De winst van KREDIETBANK (SUISSE) SA te Genève overschreed de kaap van 10 miljoen CHF, een toename met 12,2 %. Te Lugano werd de winst verdubbeld tot 3,2 miljoen CHF. De BANQUE LAUSANNOISE DE PORTEFEUILLES (BLP) SA, gespecialiseerd in vermogensbeheer, realiseerde een winstgroei met 21,6% tot 2,7 miljoen CHF. KREDIETBANK LUXEMBOURG (MONACO) SA zet haar forse expansie in private banking voort en bekleedt reeds de achttiende plaats op de lokale markt, gemeten naar omvang. De winst voor 1997 bedroeg 5,3 miljoen FRF. BROWN SHIPLEY & Co. Ltd. in Londen ging opnieuw vooruit in de traditionele 'merchantbanking' activiteiten en de winst nam toe met 11,3 %. Ondertussen worden beleggingsadvies en patrimoniumbeheer verder uitgebouwd. KB LUXEMBOURG FINANCE DUBLIN Unltd. werd geconfronteerd met concurrerende emissiemarkten ; toch bleef de licht gestegen winst met 357 miljoen LUF op een zeer behoorlijk niveau.

GEVAERT - groep Het hierna volgende cijfer- en activiteitenoverzicht betreffen de GEVAERT-groep over de periode 1 juli 1997 tot 31 december 1977. Geconsolideerde kerncijfers 1777 Balansgegevens (in miljoenen BEF) Eigen vermogen Balanstotaal Financiële vaste activa

22.424 24.611 17.644

Resultaten (in miljoenen BEF) Tussentijdse winst na belastingen waarvan : - courant resultaat - resultaat uit kapitaalverrichtingen

4.447 355 4.123

Verhoudingsgetallen (in % ) Eigen vermogen t.o.v. het balanstotaal

91,1

De GEVAERT-groep verwierf in de periode vanaf 1 juli 1997, voor 2,7 miljard BEF financiële vaste activa, voornamelijk Aegon-aandelen (1,9 miljard BEF) en aandelen IVG (0,7 miljard BEF). Bij de geldbeleggingen werd een bedrag belegd van 6 miljard BEF waarin begrepen 3,4 miljoen ALMANIJ-aandelen die GEVAERT in uitvoering van de met Cobepa afgesloten ruilovereenkomst moest overnemen voor 1,9 miljoen Aegonaandelen. Het is de bedoeling deze ALMANIJ-aandelen te herplaatsen. Er werden voor 1,4 miljard BEF tradingposities opgebouwd in diverse kwaliteitsaandelen. Per 31 december 1997 bedroeg de latente meerwaarde op de financiële vaste activa ongeveer 20 miljard BEF waardoor de geschatte waarde van GEVAERT per einde 1997 ongeveer 44 miljard BEF bedraagt. Per jaareinde was de deelneming in Aegon veruit het voornaamste bestanddeel van de portefeuille,

- 22 -

met een aandeel van 25% van de geschatte waarde van GEVAERT. Het resultaat uit kapitaalverrichtingen werd voornamelijk gevormd door de verkoop - ten gevolge van de ruilverrichting - van de 1,9 miljoen Aegonaandelen, de verkoop van Bayer-aandelen, de herplaatsing van een gedeelte van de ALMANIJaandelen en de verkoop van de Paribas Bank België-aandelen. Begin 1998 werd de verkoop van de deelneming in Hapag Lloyd definitief afgewikkeld. De nettomeerwaarde hierop gerealiseerd door de GEVAERTgroep bedraagt meer dan 7 miljard BEF.

De nicheactiviteiten van FITRACO NV groeiden in 1997 met 25 %. De portefeuille bedraagt momenteel 2 miljard BEF.

FIDISCO - groep Geconsolideerde kerncijfers

IMMOLEASE NV 1997

1996

Balansgegevens (in miljoenen BEF) Eigen vermogen Balanstotaal Uitstaande omloop

Kerncijfers

2.698 40.776 33.454

2.492 35.010 27.444

Resultaten (in miljoenen BEF) Geconsolideerde winst van het boekjaar

343

302

13,8 12,7

Eigen vermogen Balanstotaal Overige materiële vaste activa voor rekening van derden

Verhoudingsgetallen (in %)

12,1

Rendement van het eigen vermogen

- 23 -

1996

438 5.217

387 4.424

3.559

2.994

86

77

19,6

19,9

Resultaten (in miljoenen BEF)

14,1

Na het stopzetten van de hypotheekactiviteiten vanaf 1 mei 1997 - de bestaande portefeuille wordt nog wel administratief afgewikkeld - is FIDISCO NV nog uitsluitend actief in het leasingbedrijf. De internationale expansie, ingezet in de vorige jaren, werd voortgezet via de verwerving van de Franse vennootschap SOCREA LOCATION SA, gespecialiseerd in mini vendor leasing, en de oprichting van een Nederlandse vennootschap.

1997

Balansgegevens (in miljoenen BEF)

Winst van het boekjaar

Verhoudingsgetallen (in %) Risicogewogen solvabiliteitsratio Rendement van het eigen vermogen

De totale productie voor het jaar 1997 bedroeg ruim 15,3 miljard BEF. De portefeuille in omloop inzake leasing en renting bedroeg einde 1997 23,8 miljard BEF. De groei van de activiteiten vertaalde zich in een toename van het balanstotaal met 16,5 % tot 40,8 miljard BEF. De vorderingen op cliënten namen toe met 6 miljard BEF en bedroegen 33,5 miljard BEF. De materiële vaste activa stegen met 56% tot 3,8 miljard BEF. In 1997 kende de afdeling Structured Finance een zeer sterke start met de participatie in een aantal grote vastgoedprojecten.

IMMOLEASE, gespecialiseerd in de financiering en het beheer van de onroerend - goedportefeuille en de uitgegeven vastgoedcertificaten, realiseerde een winststijging van 12,3% tot 86,3 miljoen BEF. In het afgelopen boekjaar werd de publieke uitgifte verzorgd van het vastgoedcertificaat "Diegem Kennedy" voor 1,02 miljard BEF. Het beheerde huurinkomen beliep op het einde van het boekjaar ca. 1,1 miljard BEF.


Het pro-forma geconsolideerd resultaat INVESTCO - LPM voor het jaar 1997 bedroeg 411 miljoen BEF.

INVESTCO NV Kerncijfers 1997

1996

1660 7.064 5.105 1.721

1.454 2.566 763 1.645

Balansgegevens (in miljoenen BEF) Eigen vermogen Balanstotaal Financiële vaste activa Commerciële portefeuille Resultaten (in miljoenen BEF) Winst van het boekjaar

278

231

Kerncijfers 1997 Balansgegevens (in miljoenen BEF) Eigen vermogen Balanstotaal Financiële vaste activa

4.963 5.325 3.920

Resultaten (in miljoenen BEF)

Verhoudingsgetallen (in %) Eigen vermogen t.o.v. het balanstotaal Rendement van het eigen vermogen

LPM NV

Winst van het boekjaar 23,5

56,7

16,7

15,9

De voornaamste gebeurtenis in het jaar 1997 is ongetwijfeld de verwerving van alle aandelen van de N.V. LIMBURGSE PARTICIPATIEMAATSCHAPPIJ (LPM NV) wat INVESTCO in staat stelt zich nadrukkelijker te profileren op de markt van het risicodragend kapitaal. Zowel in het binnen- als in het buitenland, was INVESTCO actief als analist, raadgever, bemiddelaar en financier van fusie- en overnameverrichtingen, MBO'S, MBI's, strategische samenwerkingen, aandelenoverdrachten en onderhandse plaatsingen van aandelen en obligaties. Op het vlak van de "corporate finance" voor de openbare sector heeft INVESTCO met succes haar adviesopdracht inzake de privatisering van de ASLK beëindigd. Ook tijdens 1997 handhaafde INVESTCO haar positie op de markt van "equity financing" van familiale KMO's. Tijdens het afgelopen jaar werd ca. 809 miljoen BEF geïnvesteerd.

531

Verhoudingsgetallen (in %) Eigen vermogen t.o.v. het balanstotaal Rendement van het eigen vermogen

93,2 10,7

Door de aansluiting bij de ALMANIJKREDIETBANK GROEP en de benutting van de synergie-mogelijkheden tussen de teams van INVESTCO en LPM, werd een solide basis gelegd voor de uitbouw van een toonaangevende Vlaamse groep op het vlak van risicokapitaal en financiële engineering. Tijdens 1997 werden bijkomende investeringen verricht in de ondernemingen Scana Noliko (conserven), Technum (ingenieursbureau) en Glocom (beddingproducten). De winst van het boekjaar bedroeg 531 miljoen BEF. In het afgelopen boekjaar werden een aantal deelnemingen met een zekere mate van maturiteit gerealiseerd. De resultaten werden bovendien gunstig beïnvloed door de terugname van voorzieningen ten bedrage van 146,6 miljoen BEF. Teneinde tot een meer evenwichtige balansstructuur te komen, wordt overwogen een kapitaalvermindering door te voeren.

-24 -

Het gunstige beursklimaat liet OMNIVER LEVEN toe belangrijke meerwaarden te realiseren. Een niet-onbelangrijk deel hiervan werd ondergebracht in een voorziening voor financiële

FIDELITAS - groep (*) Geconsolideerde kerncijfers 1997

1996

2.232 31.637 26.603

2.074 28.725 24.397

6.701 306

6.698 228

13,7

11,-

Balansgegevens (in miljoenenBEF) Eigen vermogen Balanstotaal Technische reserves Resultaten (in miljoenen BEF) Incasso Geconsolideerde winst Verhoudingsgetallen (in %) Rendement van het eigen vermogen

(*) In de geconsolideerde jaarrekening van FIDELITAS NV worden de vennootschappen OMNIVER NV en OMNIVER LEVEN NV gewaardeerd volgens de vemogensmutatie.

De vennootschappen OMNIVER NV en OMNIVER LEVEN NV, actief in het bankverzekeren, hebben het jaar 1997 met uitstekende cijfers afgesloten. Ze behaalden een (geconsolideerde) winst van respectievelijk 74,4 miljoen BEF en 231 miljoen BEF, of een groei van nagenoeg 180% en 70%. c

Het gezamenlijk premie-incasso bedroeg in 1997 10,2 miljard BEF. Abstractie gemaakt van de verkoop van verzekeringsbons, die in de context van de historisch lage marktrente tijdens 1997 verder terugviel, nam het totale incasso toe met meer dan 60%. In de schadeverzekeringen vertoonde elke tak een verdere expansie. Opmerkelijk feit in 1997 voor OMNIVER, is de toename van de verkoop via het netwerk van HSA-SPAARKREDIET NV.

- 25 -

risico's, aangelegd om in voorkomend geval een negatieve beursontwikkeling op te vangen. Bij de verzekeringsvennnootschappen die actief zijn op de markten via het makelaarskanaal nl. FIDELITAS NV (bedrijfsverzekeringen), DELPHI NV en DELPHI LEVEN NV (particulierenverzekeringen), stagneerde het gezamenlijk incasso. Het operationele resultaat van FIDELITAS bleef op het niveau van het vorige jaar. Opnieuw werden belangrijke meerwaarden gerealiseerd en deels aangewend voor de aanleg van een voorziening voor financiële risico's. De vennootschappelijke winst bereikte een niveau van 513 miljoen BEF tegenover 649 miljoen BEF in 1996. DELPHI sloot het jaar 1997 af met een verlies van 265 miljoen BEF, een lichte verbetering tegenover vorig jaar die niettemin beneden de verwachtingen bleef. De gecoördineerde aanpak van maatregelen op diverse terreinen moet DELPHI in staat stellen de rendabiliteit binnen enkele jaren te herstellen. Het incasso van DELPHI LEVEN steeg met 13,9%. De koopsommen buiten beschouwing gelaten, bedraagt de groei 10,7%. De winst van het afgelopen boekjaar bedroeg 86 miljoen BEF tegenover 21 miljoen BEF in 1996. Deze groei werd verwezenlijkt door een positiever technisch resultaat en de realisatie van relatief belangrijke meerwaarden, eveneens voor een gedeelte aangewend voor de aanleg van een voorziening voor financiële risico's.


2. AANDEELHOUDERSSTRUCTUUR EN TOESTAND VAN HET KAPITAAL

KREDIETCORP SA Kerncijfers

Aandeelhoudersstructuur 1997

1996

Balansgegevens (in miljoenen LUF) Eigen vermogen Balanstotaal

1.231 8.684

1.069 9.306

162

157

13,2

14,7

Resultaten (in miljoenen LUF) Winst van het boekjaar Verhoudingsgetallen (in %) Rendement van het eigen vermogen

De financiële deelnemingsmaatschappij KREDIETCORP SA, kende tijdens 1997 een gestage winstgroei. KREDIETRUST SA, dat zich toelegt op portefeuillebeheer en de administratie van vennootschappen en gemeenschappelijke beleggingsfondsen, realiseerde een winst van 54,8 miljoen LUF tegenover 50,9 miljoen LUF in 1996. Tijdens de maand maart 1998 werd een akkoord bereikt met Arthur Andersen over de verkoop van de activiteit financieel en fiscaal advies aan maatschappijen.

Hierna wordt de structuur van het aandeelhouderschap weergegeven, zoals deze blijkt uit de kennisgevingen ontvangen in het kader van enerzijds de wet van 2 maart 1989 op de openbaarmaking van belangrijke deelnemingen in ter beurze genoteerde vennootschappen en tot reglementering van de openbare overnamebiedingen en anderzijds de artikelen 52 quinquies en 52 sexies van de gecoördineerde wetten op de handelsvennootschappen. Wet van 2 maart 1989 Volgende kennisgevingen werden door ALMANIJ ontvangen : -

op 28 oktober 1991 vanwege de heer F.C. Collin, Begijnenvest 93, 2000 Antwerpen, handelend als lasthebber van personen die in onderling overleg optreden, waarbij een totale deelneming (maatschappelijke aandelen in onderling overleg en achtergestelde converteerbare obligaties) van gezamenlijke natuurlijke personen in ALMANIJ van 11,67% en van rechtspersonen van 25,3 % werd bekendgemaakt; er waren toen in totaal 6.145.381 aandelen en 430.000 achtergestelde converteerbare obligaties in omloop ;

-

op 18 juli 1997 vanwege ABB NV, Waaistraat 6, 3000 Leuven, handelend in eigen naam en als lasthebber, waarbij een deelneming van de ABB-groep in ALMANIJ van 11,63 % werd bekendgemaakt ; er waren toen in totaal 6.707.653 aandelen in omloop ;

-

op 18 december 1997 vanwege GEVAERT NV, Septestraat 27, 2640 Mortsel, handelend als lasthebber, waarbij een deelneming van de GEVAERT-groep in ALMANIJ van 3,92%

- 26 -

~~

werd bekendgemaakt ; er waren toen in totaal 87.151.882 aandelen in omloop ; deze aandelen, tijdelijk in bezit van de GEVAERT-groep, werden contractueel verworven uit een aandelenruil met Cobepa ; -

op 22 december 1997 vanwege Cobepa NV, E. Jacqmainlaan 162 Bus 56, 1000 Brussel, handelend in eigen naam en als lasthebber, waarbij een deelneming van de Cobepa-groep in ALMANIJ van 0,50% werd bekendgemaakt ; er waren toen in totaal 87.151.882 aandelen in omloop.

Gecoordineerde wetten op de handelsvenootschappen Uit de overeenkomstig de gecoördineerde wetten op de handelsvennootschappen ontvangen kennisgevingen blijkt dat per 31 december 1997 volgende aantallen aandelen in het bezit waren van : * DELPHI LEVEN NV, Van Eycklei 14, 2018 Antwerpen : 84.066 aandelen; * FIDELITAS NV, Van Eycklei 14, 2018 Antwerpen : 207.157 aandelen; * INVESTCOTRUST NV, Marsveldplein 2, 1050 Brussel : 36.913 aandelen; * KREDIETCORP SA, rue Notre-Dame 37, L-2240 Luxembourg : 170.891 aandelen; * OMNIVER LEVEN NV, Bexstraat 20, 2018 Antwerpen : 105.382 aandelen; * OMNIVER NV, Bexstraat 20, 2018 Antwerpen : 4.500 aandelen. Op een totaal van 87.131.882 aandelen in omloop vertegenwoordigt dit samen 608.909 aandelen of 0,70%

Ten gevolge van de beslissing van de Raad van Bestuur van 16 september 1997 om in het kader van de GEVAERT-operatie gebruik te maken van deze machtiging werd op 17 oktober 1997 het geplaatst maatschappelijk kapitaal verhoogd met 1.910.849.844 BEF. Bovendien werden ingevolge voornoemde beslissing 7.045.778 putwarrants toegekend waarvan de uitoefening in september/ oktober 2000 aanleiding kan geven tot de uitgifte van maximaal 7.045.778 nieuwe aandelen en tot een kapitaalverhoging van maximaal 718.669.356 BEF. Aan de Buitengewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders op 3 juni 1998 zal o.m. worden voorgesteld het bedrag van het toegestaan kapitaal te verhogen van 3 miljard BEF tot 24,5 miljard BEF en de machtiging te verlengen met een nieuwe periode van vijf jaren. Maatschappelijk kapitaal Op 31 december 1997 bedroeg het maatschappelijk kapitaal van ALMANIJ 8.889.491.963 BEF vertegenwoordigd door 87.151.882 gewone aandelen. Het maatschappelijk kapitaal is volgestort. Er zijn geen deelbewijzen die het kapitaal niet vertegenwoordigen.

Toegestaan kapitaal

Op 29 juli 1997 werden de op dat ogenblik bestaande 5.508.432 gewone en 1.199.221 VV-aandelen in tien gesplitst en omgeruild tegen 67.076.530 nieuwe aandelen zonder nominale waarde. Bij die gelegenheid werden de aldus ontstane 11.992.210 nieuwe VV-aandelen gestript. Tevens werd door overboeking uit de onbeschikbare rekening ”Uitgiftepremies”, het kapitaal verhoogd met 136.836.060 BEF tot 6.978.642.119 BEF en werden ter vertegenwoordiging hiervan 1.341.530 nieuwe aandelen uitgegeven.

De machtiging inzake het toegestaan kapitaal ten bedrage van 3 miljard BEF kan nog tot 27 juni 2002 door de Raad van Bestuur van ALMANIJ worden aangewend.

Op 17 oktober 1997 werd ingevolge de beslissing van de Raad van Bestuur van 16 september 1997 om een onvoorwaardelijk openbaar bod tot omruiling op alle aandelen van de nieuw

-27 -


opgerichte GEVAERT NV te doen, het kapitaal verhoogd met 1.910.849.844 BEF tot 8.889.491.963 BEF door uitgifte van 18.733.822 nieuwe aandelen. Tevens werden zoals voormeld 7.045.778 gratis putwarrants toegekend aan de houders van GEVAERT-aandelen die niet op het openbaar bod tot Omruiling waren ingegaan. De uitoefening van deze putwarrants in de periode september/ oktober 2000 kan aanleiding geven tot de uitgifte van maximaal 7.045.778 aandelen en tot een verhoging van het maatschappe1ijk kapitaal van maximaal 718.669.356 BEF. In het kader van de vorming van een bankverzekeringsgroep tussen de ABB-groep, de ALMANIJKREDIETBANK GROEP en de CERAbankgroep, zal aan de Buitengewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders van ALMANIJ van 3 juni 1998 worden voorgesteld het kapitaal globaal te verhogen tot maximaal 24.971.786.562 BEF vertegenwoordigd door maximaal 193.595.962 aandelen.

3. RAAD VAN BESTUUR Samenstelling De Raad van Bestuur die statutair uit minimaal twaalf en maximaal vierentwintig leden is samengesteld, telt momenteel driëentwintig bestuurders. Het dagelijks bestuur van de vennootschap werd aan twee gedelegeerd bestuurders toevertrouwd. De leden van de Raad van Bestuur waarvan een aantal belangrijke aandeelhouders vertegenwoordigt, worden gekozen voor hun professionele bestuurskwaliteiten en voor de bijdrage die ze aan de uitbouw van de strategie van ALMANIJ kunnen leveren.

Werking De Raad vergaderde tijdens het boekjaar 1997 zes keer. De vergaderingen werden telkens door vrijwel alle bestuurders bijgewoond. Naast de jaarlijkse taken die zijn opgedragen door de vennootschapswet zoals de opstelling van de niet-geconsolideerde en de geconsolideerde jaarrekening Over het boekjaar 1996, de bespreking van het controleverslag van de commissarisrevisor, de goedkeuring van het voorstel tot winstverdeling, de opstelling van het verslag van de Raad van Bestuur aan de jaarvergadering en de vaststelling van de agenda van de jaarvergadering van 4 juni 1997, werden onder meer nog volgende onderwerpen behandeld : periodieke informatieverstrekking, vooruitzichten voor ALMANIJ met betrekking tot het boekjaar 1997, evolutie van thesaurie en portefeuille, verkoop van de deelneming in KREFIMA aan HSA, verkoop van een deel van de participatie in ALMAVER aan de KREDIETBANK, tussentijdse benoeming van een bestuurder teneinde voorlopig in een vacature te voorzien, gerechtelijke onderzoeken in verband met een mogelijke betrokkenheid van banken van de Groep bij bijzondere fiscale mechanismes en bespreking van de vooruitzichten, de jaarlijkse en tussentijdse balansen en resultatenrekeningen van de voornaamste Groepsmaatschappijen. Bijzondere aandacht werd besteed aan de voorbereiding en de verwezenlijking van de opname van GEVAERT als internationale participatievennootschap binnen de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP en aan de voorbereidende besprekingen over de vorming van een bankverzekeringsgroep tussen de ABB-groep, de ALMANIJKREDIETBANK GROEP en de CERAbankgroep.

- 28 -

Bijzondere comités

4. STATUTENWIJZIGINGEN

De vergaderingen van de Raad van Bestuur worden voorbereid door een Beleidscomité dat is samengesteld uit de voorzitter, de ondervoorzitter, de gedelegeerd bestuurder en vier bestuurders. Bezoldiging en aandelenbezit Niet-actieve bestuurders van de vennootschap worden vergoed enerzijds met presentiegelden per bijgewoonde vergadering van de Raad van Bestuur en anderzijds met een deel van de tantième die in de winstverdeling jaarlijks aan de Raad van Bestuur wordt toegekend. De voorzitter en de gedelegeerd bestuurder ontvangen ook nog een vaste maandvergoeding en genieten een regeling van aanvullende pensioenvoorzieningen zowel bij leven als bij overlijden. Vergoedingen die zij ontvangen uit hoofde van mandaten die ze in opdracht van ALMANIJ vervullen in andere Groepsmaatschappijen worden verrekend met de vergoedingen die zij als gedelegeerd bestuurder van ALMANIJ genieten. Bestuurders die lid zijn van het Beleidscomité ontvangen presentiegelden per bijgewoonde vergadering van het Beleidscomité. Per 31 december 1997 bezaten de leden van de Raad van Bestuur persoonlijk 91.118 ALMANIJaandelen.

- 29 -

Op 4 juni 1997 keurde een Buitengewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders een aantal wijzigingen aan de statuten van de vennootschap goed. Deze wijzigingen hadden tot doel de statuten aan te passen aan de gewijzigde wetgeving, de statutaire machtigingen aan de Raad van Bestuur met betrekking tot het toegestaan kapitaal te verlengen en enkele aanpassingen van praktische aard door te voeren. Op 29 juli 1997 gaf een Buitengewone Algemene Vergadering van de Aandeelhouders zijn goedkeuring aan de splitsing en de omruiling van de aandelen, de stripping van de VV-aandelen en de kapitaalverhoging met toekenning van een bonusaandeel. Ten gevolge hiervan werden de statuten gewijzigd. Op 17 oktober 1997 lieten de voorzitter en de gedelegeerd bestuurder, beiden krachtens machtiging op 16 september 1997 door de Raad van Bestuur die hier zelf toe gemachtigd was door de Buitengewone Algemene Vergadering van 29 juli 1997, de verwezenlijking van de kapitaalverhoging naar aanleiding van de GEVAERToperatie in de statuten vaststellen.


5. WINSTVERDELING De te bestemmen winst van het boekjaar bedraagt

3.463.617.135 BEF

en die overgebracht van vorig jaar

370.924.332 BEF

wat een beschikbare winst geeft van

3.834.541.467 BEF

Wij stellen u voor het winstsaldo als volgt te verdelen : - wettelijke reserve

282.468.200 BEF

- beschikbare reserve

100.000.000 BEF

- nettodividend van 26,4 BEF (bruto 35,2 BEF) op 87.151.882 aandelen

2.300.809.685 BEF

- roerende voorheffing daarop

766.936.562 BEF

- tantièmes

68.750.000 BEF

- overdracht naar het volgende boekjaar

315.577.020 BEF 3.834.541.467 BEF

Indien de jaarvergadering dit voorstel goedkeurt, zal vanaf 11 juni 1998 op het dividendbewijs nr. 2 netto 26,4 BEF worden betaalbaar gesteld aan de loketten van de KREDIETBANK NV, van CREDIT GENERAL SA de Banque, van de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE in Luxemburg en van de KREDIETBANK (SUISSE) SA in Genève. Indien de Raad van Bestuur in zijn vergadering van 3 juni 1998, voorafgaand aan de jaarvergadering, zou beslissen een keuzedividend uit te keren, zal bet dividendbewijs pas vanaf 26 juni 1998 worden betaalbaar gesteld. Ook in dut geval zal bet aandeel vanaf 11 juni 1998 ex-dividenbewijs nr. 2 noteren. 6. KWIJTING AAN DE BESTUURDERS EN DE COMMISSARIS-REVISOR Overeenkomstig de bepalingen van de wet gelieve u bij afzonderlijke stemming de bestuurders en de commissaris-revisor kwijting te verlenen voor de uitoefening van hun mandaat gedurende en met betrekking tot het boekjaar 1997.

7. BENOEMINGEN De heer TH. ROUSSIS legde op 22 mei 1997 zijn mandaat van bestuurder neer. De Raad van Bestuur besliste de heer G. SAP met ingang van

1 juli 1997 ten voorlopige titel te benoemen ter voortzetting van het mandaat van de heer TH. ROUSSIS. Wegens het bereiken van de leeftijdsgrens legt de heer E. THIELEMANS zijn mandaat van bestuurder neer. De heer E. WAUTERS die volgens rooster aan de beurt is voor aftreding, stelt zich niet herkiesbaar. De Raad is bijzonder erkentelijk voor de bijdrage die beide heren geleverd hebben aan de ontwikkeling van de Groep : de heer E. THIELEMANS in de hoedanigheid van gedelegeerd bestuurder en erna

- 30 -

bestuurder van ALMANIJ, de heer E. WAUTERS achtereenvolgens als voorzitter van het Directiecomité en voorzitter van de Raad van Bestuur van de KREDIETBANK en als bestuurder van ALMANIJ. De Raad van Bestuur stelt voor ter voortzetting van het mandaat van de heren E. THIELEMANS en E. WAUTERS, respectievelijk de heren C. LEYSEN en R. DONCKELS te benoemen tot bestuurder tot na de jaarvergaderingen van respectievelijk 2002 en 2004. Volgens rooster zijn eveneens de heren P. BOSTOEN, A. TYTGADT en D. WAUTERS aan de beurt voor aftreding. Zij zijn herkiesbaar. De Raad van Bestuur stelt voor om hun mandaat van bestuurder te hernieuwen voor een nieuwe statutaire periode van zes jaar tot na de jaarvergadering van 2004. Verder wordt een ingrijpende wijziging van de Raad van Bestuur voorzien in het kader van de integratieoperatie tussen de ABB-groep, de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP en de CERA bankgroep, waarvan de definitieve verwezenlijking wordt afhankelijk gemaakt van de goedkeuring van de fusie tussen ALMANIJ en VVF door de Buitengewone Algemene Vergaderingen van deze vennootschappen die eveneens op 3 juni 1998 zullen plaatsvinden. Zo zullen de huidige bestuurders mevrouw A. COLLIN en de heren J. BOON, E. MERTENS, H. PLOUVIER, P. VANDEN AVENNE en A. WOUTERS tot andere functies in de Groep worden geroepen. Onder de opschortende voorwaarde van de totstandkoming van voornoemde integratieoperatie, - stelt mevrouw A. COLLIN, die volgens rooster ook aan de beurt is voor aftreding, zich niet herkiesbaar ; - leggen de heren J. BOON, E. MERTENS, H. PLOUVIER, P. VANDEN AVENNE en A. WOUTERS hun mandaat van bestuurder neer.

De Raad van Bestuur stelt aan de Algemene Vergadering voor om, ter voortzetting van hun mandaat, onder dezelfde opschortende voorwaarde respectievelijk de heren P. TANGHE, A. GEETS, X. LIENART, H. CONVENTS, J.-M. GÉRADIN en N. DEVISCH te benoemen tot bestuurders tot na de jaarvergaderingen van respectievelijk 2004, 2002, 1999, 2002, 2001 en 2001. De Raad van Bestuur stelt aan de Algemene Vergadering evenwel voor om, ingeval de opschortende voorwaarde zich niet realiseert en enkel effect ressorterend in dat geval, het mandaat van mevrouw A. COLLIN te hernieuwen voor een statutaire periode van zes jaar. De Raad van Bestuur stelt eveneens voor om het aantal bestuurders te verhogen tot vierentwintig en de heer G. VAN OEVELEN te benoemen tot bestuurder voor een statutaire periode van zes jaar tot na de jaarvergadering van 2004. Verder stelt de Raad van Bestuur voor om, onder de opschortende voorwaarde van de beslissing van de Buitengewone Algemene Vergadering van ALMANIJ om het in de statuten vastgestelde maximaal aantal bestuurders op te voeren tot dertig, het aantal bestuurders de facto te verhogen tot vijfentwintig en de heer G. VAN ROEY te benoemen tot bestuurder voor een statutaire periode van zes jaar tot na de jaarvergadering van 2004. De Raad van Bestuur stelt tenslotte voor, onder de opschortende voorwaarde van de totstandkoming van voornoemde integratieoperatie, COOPERS & LYBRAND Bedrijfsrevisoren BCV met als vaste vertegenwoordigers de heren F. Hendrickx en M. Bellen, tot tweede commissaris-revisor van de vennootschap te benoemen, voor een periode van drie jaar tot na de jaarvergadering van 2001. De vergadering gelieve deze benoemingen te bekrachtigen. DE RAAD VAN BESTUUR

- 31 -


- 32 -

Geconsolideerde jaarrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 3 1 december 1997

1. Geconsolideerde balans na winstverdeling 2. Geconsolideerde resultatenrekening 3. Toelichting 4. Vrije commentaar 5. Verslag van de commissaris-revisor

- 33 -

Geconsolideerde jaarrekening van de Almanij - Kredietbank Groep

Geconsolideerde jaarrekening per 31 december 1997

1. Geconsolideerde balans na winstverdeling ACTIVA Vaste activa I. Oprichtingskosten

(in duizenden BEF)

31 december 1997

31 december 1996

99.128.882 185.002

59.727.865 92.708

II.

Immateriële vaste activa

50.187

111.

Consolidatieverschillen

1.454.613

--

Materiële vaste activa A. Terreinen en gebouwen B. Installaties, machines en uitrusting C. Meubilair en rollend materieel E. Overige materiële vaste activa F. Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

3.795.724 260.133 47.265 39.352 3.448.974

2.515.137 347.070 35.838 37.582 2.092.692 1.955

Financiële vaste activa A. Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast 1. Deelnemingen 2. Vorderingen B. Andere ondernemingen 1. Aandelen 2. Vorderingen

93.643.356

57.097.982

61.908.799 3.566.616

52.11 1.566 3.366.616

27.639.874 528.067

1.117.630 502.1 70

47.553.249 30.324.325 30.324.325

54.408.804 36.662.132 36.662.132

26.605

13.748

26.605

13.748

3.486.831 2.912.489 574.342

6.429.440 5.874.135 555.305

12.667.937 4.416.467 8.251.470

9.419.217 122.598 9.296.619

302.754

715.335

IV.

V.

"

Vlottende activa VI. Vorderingen op meer dan één jaar A. Handelsvorderingen VII.

VIII.

Voorraden en bestellingen in uitvoering A. Voorraden 4. Handelsgoederen Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen

IX.

Geldbeleggingen A. Eigen aandelen B. Overige beleggingen

X.

Liquide middelen

XI.

Overlopende rekeningen

Totaal

- 34 -

22.038

744.797

1.168.932

146.682.131

114.136.669

(in duizenden BEF) PASSIVA Eigen vermogen I. Kapitaal II.

Uitgiftepremies

III. Herwaarderingsmeerwaarden IV.

Reserves

V.


VI.

Omrekeningsverschillen

VII

Kapitaalsubsidies van de Groep

Belangen van derden VIII. Belangen van derden Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties IX. A. Voorzieningen voor risico's en kosten 1. Pensioenen en soortgelijke verplichtingen 4. Overige risico's en kosten

XII.

31 december 1996

89.261.533 8.889.492

56.223.976 6.841.806

27.838.532

3.340.372

1.965.733

1.969.579

43.984.374

38.528.323

6.312.039

5.444.024

267.340

77.852

3.823

--

9.445.693 9.445.673

438.695 438.675

550.356 550.356 4.21 6 546.140

320.666 320.666

Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen B. Financiële schulden 1. Kredietinstellingen 2. Overige leningen C. Handelsschulden E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden Overlopende rekeningen

Totaal

- 35 -

"

320.666

6.600.000 5.919.972 524.796 176.289

57.153.332 20.852.978 20.819.754 260.000 6.600.000 12.100.178 1.859.576 33.224

31.301.773 8.463.636 17.461.217 17.285.281 175.936 1.754.771

32.683.820 17.630.852 11.101.076 11.059.402 41.674 885.218

238.967 3.383.182

200.065 2.866.609

2.901.719

3.616.534

146.682.131

114.136.669

47.424.549 13.221.057 13.044.768 --

Schulden X. Schulden op meer dan één jaar A. Financiële schulden 1. Achtergestelde leningen 2. Niet-achtergestelde obligatieleningen 4. Kredietinstellingen 5. Overige leningen D. Overige schulden XI.

31 december 1997

Geconsolideerde jaarrekening van de Almanij -Kredietbank Groep

2. Geconsolideerde resultatenrekening Kosten

(in duizenden BEF) 1997

1996

2.279.969

3.211.418

Andere financiële kosten

142.889

948.501

C.

Diensten en diverse goederen

652.233

514.582

D.

Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen

564.235

583.037

E.

Diverse lopende kosten

12.925

4.243

Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, materiële en immateriële vaste activa

324.711

131.057

255.364 63.620 191.744

176.887 -176.887 128.344

A.

Kosten van schulden

B.

. F. G.

Waardeverminderingen 1. op financiële vaste activa 2. op vlottende activa

H.

Voorzieningen voor risico's en kosten

139.124

I.

Minderwaarden bij realisatie 1. van materiële en immateriële vaste activa 2. van financiële vaste activa

54.043 36.21 0 17.833

J.

Uitzonderlijke kosten

109.697

333.144

K.

Belastingen

186.343

330.070

150.645

30.986

8.654.432 8.592.548 61.884

7.160.404 7.083.254 77.150

K.bis Aandeel in de verliesresultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast L.

Winst van het boekjaar 1. Aandeel van de Groep 2. Aandeel van derden

- 36 -

60.450 48.855 11.595

(in duizenden BEF) Opbrengsten

1997

1996

493.460 195.599 297.861

310.485 68.652 241.833

3.647.805

5.685.126

Andere financiële opbrengsten

335.204

272.005

D.

Opbrengsten uit geleverde diensten

130.207

24.911

E.

Andere lopende opbrengsten

11.401

62

G.

Terugneming van waardeverminderingen 2. op vlottende activa

50.656 50.656

75.745 75.745

H.

Terugneming van voorzieningen voor risico’s en kosten

2

3.059

I.

Meerwaarden bij realisatie 1. van materiële en immateriële vaste activa 2. van financiële vaste activa 3. van vlottende activa

361.960 49.680 94.268 218.012

82.591 36.256 25.249 21.086

J.

Uitzonderlijke opbrengsten

K.

Regularisering van belastingen en terugneming van voorzieningen voor belastingen

A.

Opbrengsten uit financiële vaste activa 1. Dividenden 2. Interesten

B.

Opbrengsten uit vlottende activa

C.

118.558

K.bis Aandeel in de winstresultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast

- 37 -

44.465

977

11.874

8.376.380

7.102.800


3. Toelichting I. A. Criteria voor de toepassing van de consolidatiemethodes De ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP heeft als financiële groep een zeer specifiek karakter, dat zowel in de structuur als in de werking tot uiting komt. De Groep heeft een sterk gedecentraliseerde structuur en is samengesteld uit een aantal gespecialiseerde ondernemingen in de financiële sector die onafhankelijk van elkaar hun beleid uitstippelen en in hun eigen respectieve markten optreden. Naast het oordeelkundig verschaffen van werkmiddelen heeft ALMANIJ, als overkoepelende holding, als voornaamste opdracht door gezamenlijk overleg de initiatieven van de onderscheiden maatschappijen te stimuleren en te coördineren, zodat tussen hen synergetische effecten ontstaan. Als zodanig oefent ALMANIJ in deze gedecentraliseerde overlegstructuur en ongeacht het door haar aangehouden deelnemingspercentage, geen dominerende invloed uit op het beleid van de maatschappijen. Gezien deze bewust gekozen en consequent gevoerde Groepspolitiek, die o.m. tot uitdrukking komt in een beperkte personeelsbezetting en infrastructuur bij ALMANIJ, en ten gevolge van de overeenkomsten ter vrijwaring van de autonomie in de bankfunctie, is de Raad van Bestuur van mening dat ALMANIJ geen beslissende invloed uitoefent op de aanstelling van de meerderheid van de bestuurders of op de oriëntatie van het beleid van de meeste maatschappijen die deel uitmaken van de Groep, waaronder de KREDIETBANK NV en de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE.

Volgens de Raad, hierin bijgetreden door de commissaris-revisor van de vennootschap, wordt door ALMANIJ op deze maatschappijen dan ook geen controle uitgeoefend zoals gedefinieerd in het Koninklijk Besluit van 1 september 1986 betreffende de jaarrekening en de geconsolideerde jaarrekening van de portefeuillemaatschappijen zoals gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991. Deze stellingname van de Raad van Bestuur heeft tot gevolg dat op de meeste maatschappijen van de Groep, waaronder de KREDIETBANK NV en de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE, de vermogensmutatiemethode wordt toegepast. Integrale consolidatie zou verkeerdelijk de indruk wekken dat de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP volgens een gecentraliseerd beheersmodel wordt geleid, en zou dus geen getrouw beeld van de Groep weergeven. Op basis van de structuur van de ALMANIJKREDIETBANK GROEP en in het licht van de voormelde stellingname door de Raad van Bestuur van ALMANIJ, wordt de volgende consolidatieformule toegepast : De hoofdmaatschappijen consolideren afzonderlijk op 31 december. KREDIETBANK NV consolideert volgens de methode van : - integrale consolidatie, voor de deelnemingen waarop een exclusieve controle in rechte (deelnemingen van meer dan 50%) of in feite wordt uitgeoefend ; - evenredige consolidatie, voor de deelnemingen waarop in rechte of in feite een gezamenlijke controle wordt uitgeoefend, indien het deelnemingspercentage ten minste 20 % bedraagt ; - vermogensmutatie, voor de geassocieerde vennootschappen waarin rechtstreeks of onrechtstreeks een deelneming aangehouden

- 38 -

wordt van 20% tot 50% en waarin een aanzienlijke invloed wordt uitgeoefend. Deze methode wordt eveneens toegepast voor de dochterondernemingen waarvan de opneming in de consolidatie het getrouwe beeld zou verstoren wegens te uiteenlopende activiteiten. KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE consolideert uitsluitend bancaire en financiële dochterondernemingen. De toegepaste consolidatiemethode voor alle dochterondernemingen is die van de integrale consolidatie, voor zover direct of indirect ten minste 50% van het kapitaal wordt aangehouden. ALMANIJ consolideert volgens de methode van : - integrale consolidatie, voor de deelnemingen waarvan de meerderheid van de stemrechten verbonden aan het totaal van de aandelen in bezit is van de Groep, indien : -- de activiteit van de vennootschap vergelijkbaar is met die van ALMANIJ of deze aanvult : het betreft GEVAERT NV, KREDIETCORP SA en FIDELIS NV ; -- de vennootschap het statuut van kredietinstelling heeft : het betreft de vennootschap FIDISCO NV en haar dochters ; - vermogensmutatie, voor de andere deelnemingen (verbonden en geassocieerde vennootschappen) die niet aan de hierboven vermelde criteria voldoen. De deelnemingen waarvan het eigen vermogen kleiner is dan 50 miljoen BEF en de deelnemingen met een tijdelijk karakter worden niet opgenomen in de consolidatie. In de geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ worden GEVAERT NV en FIDISCO NV geïntegreerd op basis van hun geconsolideerde jaarrekeningen en worden de deelnemingen in de

- 39 -

KREDIETBANK NV, KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE en FIDELITAS NV gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode, eveneens op basis van hun geconsolideerde jaarrekening. In de geconsolideerde jaarrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP komt de toegepaste consolidatieformule in hoofdzaak neer op een vermogensmutatiewaardering. Zoals hierboven uiteengezet, werd voor deze formule gekozen omdat zij naar het oordeel van de Raad van Bestuur het best een getrouw beeld geeft van de Groep, zijn eigenheid en zijn wijze van functioneren. In het licht van de verrichtingen inzake de vorming van een leidende bankverzekeringsgroep toegelicht in het verslag van de Raad van Bestuur, waardoor ondermeer Almanij een meerderheidsdeelneming zal verwerven in KREDIETBANK, zullen de consolidatiemethoden wijzigen.


I. B. Wijzigingen in de consolidatiekring tijdens 1997 * Nieuw opgenomen vennootschappen Consolidatiemethode I I I I I I I I I I I I I I I V V V V V

Merca Lease Vermietungs GmbH Fidisco (Nederland) BV SicalisBV Impla BV Gooieen BV Genera1 Building Leasing NV FM-A Invest NV Socrea Location SA Gevaert NV Ortelius NV Gebema NV Immori NV Difico NV Gevafin NV Secural SAH LPM NV Unie van Reddings- en Sleepdienst NV Planet Internet NV Vlaamse Uitgeversmaatschappij NV FM-B Invest NV

Deelnemingspercentage 64,96% 96,92% 96,92% 96,92% 96,92% 96,92% 96,92% 96,92% 72,67% 72,67% 72,67% 72,67% 72,67% 72,67% 72,67% 81,40% 30,84% 36,34% 18,55% 48,46%

* Weglatingen (= deconsolidatie) Krefima NV Kredietwaarborg NV BeneVent II NV Finerbel NV Somuki NV

I (In 1997 opgenomen door Kredietbank) V (Vereffening gesloten in 1997) V (Verwaarloosbaar belang in 1997) V (Verwaarloosbaar belang in 1997) V (Verkocht buiten de Groep)

* Voornaamste wijzigingen in het deelnemingspercentage 31.12.1997 HSA-Spaarkrediet NV KB-Almaver NV Almarisk NV Kredietbank SA Luxembourgeoise Kredietbank (Suisse) SA

4,99% 40,--% 40,--% 43,11% 2,66%

- 40 -

31.12.1996 6,54% 96,60% 96,35% 39,19% 5,80%

Naam

Zetel

Land

BTW-nummer of nationaal nummer

Deelnemingspercentage

II. A. Lijst van de volledig in de consolidatie opgenomen dochterondernemingen Fidelis NV

Antwerpen

B

Fidisco NV

Diegem

B

Kredietcorp SA

Luxemburg

L

Merca Lease NV

Diegem

B

BE 444.058.872

96,94%

Merca Leasing GmbH & Co. K G

Frankfurt

D

DE 111.300.063

64,96%

Merca Leasing- und Verwaltungs GmbH ~ Merca Lease Vermietungs GmbH

Frankfurt

D

DE 114.187.522

49,44%

Frankfurt

D

--

64,96%

Fidisco Autolease (Sobelease NV)

Zaventem

B

BE 422.562.385

96,95%

FidiscoLux SA

Luxemburg

L

LU 137.927.66

96,83%

Fitraco NV

Antwerpen

B

BE 425.012.626

96,47 %

Securitas SAM

Monaco

FR

--

96,59 %

Fidisco (Nederland) BV

D D Naarden

NL

NL 805.753.266

96,92%

Mercala 1 BV (ex P.H. Laan Bunnik BV)

D D Naarden

NL

NL 802.552.523

96,92%

Mercala 2 BV (ex Oud-Pensioen BV)

D D Naarden

NL

NL 802.242.078

96,92%

Sicalis BV

Amsterdam

NL

--

96,92 %

Impla BV

D D Naarden

NL

NL 806.250.203

96,92 %

Gooieen BV

DD Naarden

NL

NL 806.242.668

96,92 %

Genera1 Building Leasing NV

Brussel

B

BE 445.312.548

96,92%

FM-A Invest NV

Diegem

B

N N 460.902.725

96,92 %

Socrea Location SA

Lyon

FR

--

96,92 %

Gevaert NV

Mortsel

B

N N 461.526.889

72,67 %

Ortelius NV

Mortsel

B

72,67%

Gebema NV

Mortsel

B

N N 404.040.830 ~ N N 421.755.208

Immori NV

Mortsel

B

N N 404.040.632

72,67 %

Difico NV

Mortsel

B

N N 425.949.467

72,67%

Gevafin NV

Luxemburg

L

--

72,67%

Secural SAH

Luxemburg

L

--

72,67 %

- 41 -

NN 413.902.166

99,99 %

BE 403.272.253 --

96,95 % 99,95 %

72,67%


Naam

Zetel

Land



II. B. Lijst van de niet volledig geconsolideerde dochterondernemingen Fidabel NV

Brussel

B

BE 417.309.044

99,84%

BeneVent Management NV

Brussel

B

BE 427.407.932

80,07%

Distienen NV

Brussel

B

BE 452.312.285

80,44%

Dorlick NV

Brussel

B

BE 434.885.345

80,42%

Immolease-Trust NV

Brussel

B

BE 406.403.076

79,70 %

Investcotrust NV

Brussel

B

BE 400.525.866

80,43%

Investco midEurope A.S.

Praag

CZ

--

41,41%

KB Lux Key Fund Management Comp. SA

Luxemburg

L

--

99,95%

Kredietrust Suisse SA

Genève

CH

--

58,27%

Kredieges Sociedade de Serviços SA

Funchal

P

--

49,98%

Manhattan Kruisvaarten NV

Brussel

B

NN 419.336.938

80,18%

Rebeo NV

Brussel

B

BE 416.030.525

80,50%

Solen Trust Cy. (Jersey) Ltd

St. Helier

VK

--

99,95%

Trelo NV

Brussel

B

NN 414.914.728

80,39%

Trustimmo NV

Brussel

B

NN413.954.626

80,42%

Weyveldmaatschappij NV

Brussel

B

BE 425.517.818

80,32%

Kredietrust (Jersey)

St. Helier

VK

--

99,94 %

SM Berchem NV

Brussel

B

NN 425.859.692

53,65%

SM Vilvoorde NV

Brussel

B

NN 425.859.197

63,34%

Immo-prim NV

Brussel

B

BE 460.551.347

80,50%

Shopimmo NV

Brussel

B

NN 456.501.202

80,42%

Finerbel NV

Antwerpen

B

BE 406.950.137

53,27%

- 42 -

Naam

Zetel

Land



IV. A. Lijst van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Kredietbank NV

Antwerpen

B

BE403.227.515

Crédit Général SA de Banque

Brussel

B

BE 403.211.380

5,70 %

HSA-Spaarkrediet NV

Antwerpen

B

BE 404.477.528

4,97%

Decarenta Conseil SA

Luxemburg

L

--

4,31 %

KB International Invest SA

Luxemburg

L

--

2,87%

KB Bonds Conseil SA

Luxemburg

L

--

2,16%

KB International Portfolio SA

Luxemburg

L

--

3,13%

Kredietfìnance Corporation Ltd

Londen

VK

--

14,54%

KB Almaver NV

Brussel

B

NN 403.291.455

40, -- %

AlmariskNV

Brussel

B

BE 420.104.030

40, -- %

Kredietbank SA Luxembourgeoise

Luxemburg

L

--

43,11%

Kredietbank (Suisse) SA

Genève

CH

--

2,66%

Financière et Immobilière SA

Luxemburg

L

--

25,01%

Unie van Reddings- en Sleepdienst NV

Antwerpen

B

NN 404.532.857

30,84%

Planet Internet NV

Antwerpen

B

NN 458.802.179

36,34%

Vlaamse Uitgeversmaatschappij NV

Groot-Bijgaarden

B

NN 415.969.454

18,55%

Fidelitas NV

Antwerpen

B

NN 406.006.067

53,40%

Immolease NV

Brussel

B

BE403.355.494

80,50%

Investco NV

Brussel

B

BE403.226.228

81,40 %

38,40%

Kredietrust SA

Luxemburg

L

--

99,95%

Omniver NV

Antwerpen

B

NN 438.894.415

20,-- %

Omniver Leven NV

Antwerpen

B

NN 438.894.217

20, -- %

Data Office NV

Antwerpen

B

BE 413.719.252

14,28%

Delphi NV

Antwerpen

B

NN400.013.647

53,27%

Delphi Leven NV

Antwerpen

B

NN 425.853.061

53,73%

Mezzafinance NV

Brussel

B

--

81,39%

AlmaLife Luxembourg SA

Luxemburg

L

--

41,86%

-

43

-


Naam

Zetel

Land



S-Leven NV

Antwerpen

B

NN 442.088.683

41,36%

LPM NV

Hasselt

B

BE 452.227.757

81,40%

FM-B Invest NV

Diegem

B

NN 462.089.489

48,46%

IV. B. Lijst van de geassocieerde ondernemingen waarop geen vermogensmutatie wordt toegepast Hydro Finance Consultancy NV

Antwerpen

B

BE 437.433.376

25,--%

Immocert T'Serclaes NV

Brussel

B

BE 433.037.989

28,09%

Naam en adres

BTW-nummer

Gehouden deel vlh kapitaal

Gegevens eigen per

munt

vermogen

resultaat

(in duizenden BEF)

V. Lijst van de andere ondernemingen waarin de Groep een aandeel bezit van ten minste 10% Orda-B NV Interleuvenlaan 27 3001 Heverlee

BE 407.862.927

15,89%

- 44 -

31.12.97

BEF

343.588

20.590

VI.

Boekhoudprincipes en waarderingsregels toegepast bij de opstelling van de geconsolideerde jaarrekening A. Algemeen De boekhoudprincipes en waarderingsregels zijn in overeenstemming met de Belgische boekhoudwetgeving en de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 1 september 1986, zoals gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991. De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld op 31 december, datum van afsluiting van de moedermaatschappij en van alle geconsolideerde vennootschappen. De geconsolideerde jaarrekening wordt opgesteld na winstverdeling van ALMANIJ. De jaarrekeningen van de andere geconsolideerde ondernemingen worden opgenomen vóór winstverdeling. De boekhoudprincipes en waarderingsregels van de in de consolidatie opgenomen vennootschappen (zowel die welke integraal worden geconsolideerd als die gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode) zijn opgesteld in overeenstemming met de toepasselijke wettelijke voorschriften en zijn, rekening houdend met de aard van de gevoerde activiteiten, eenvormig. Inzake de verwerking van de leasingverrichtingen worden de op het niveau van elke leasingentiteit toegepaste waarderingsregels behouden. De geconsolideerde jaarrekening van KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE is opgesteld in overeenstemming met de bepalingen van de Luxemburgse wet van 17 juni 1992 betreffende de jaarrekening en geconsolideerde jaarrekeningen van kredietinstellingen.

- 45 -

De toegepaste waarderingsregels en boekhoudprincipes van KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE wijken op sommige punten af van die toegepast door de KREDIETBANK en ALMANIJ. De nog resterende afwijkingen hebben evenwel geen belangrijke invloed op de geconsolideerde toestand zoals die hierbij wordt voorgesteld. B. Waarderingsregels Oprichtingskosten De kosten van kapitaalverhoging worden afgeschreven over een periode van drie jaar. De kosten van uitgifte van leningen worden afgeschreven naar rata van hun looptijd. Consolidatieverschillen Consolidatieverschillen zijn de verschillen tussen enerzijds de aanschaffìngsprijs van de verwerving en anderzijds het overeenstemmende aandeel in het eigen vermogen op het tijdstip van de verwerving. Voor zover deze verschillen hun oorzaak vinden in een over- of onderwaardering van bepaalde posten van het actief of het passief, worden ze daaraan toegewezen, wat leidt tot een herwerking van de jaarrekening van de in de consolidatie opgenomen deelneming. Het overblijvende verschil wordt in de Groepsrekening opgenomen onder de post 'Consolidatieverschillen' op het actief of het passief van de balans, indien de aanschaffìngsprijs respectievelijk groter of kleiner is dan het aandeel in het (eventueel herwerkte) eigen vermogen. Geactiveerde consolidatieverschillen worden in beginsel afgeschreven over een periode van vijf jaar, maar de effectief


Vorderingen Vorderingen uit leningen of gelddeposito’s worden opgenomen ten belope van het saldo van de ter beschikking gestelde gelden, eventueel verminderd met de toegepaste waardeverminderingen. Voor vorderingen die geheel of gedeeltelijk onzeker of dubieus zijn, worden waardeverminderingen geboekt op basis van een objectieve maar voorzichtige beoordeling van het risico.

gekozen termijn is afhankelijk van een individuele beoordeling door de Raad van Bestuur. Op deze verschillen worden aanvullende of uitzonderlijke afschrijvingen toegepast wanneer het, ingevolge wijzigingen in de economische omstandigheden, niet langer economisch verantwoord is, ze tegen die waarde te handhaven in de geconsolideerde balans. De gepassiveerde verschillen blijven ongewijzigd, behalve bij de latere verkoop van de deelneming of bij compensatie van een later vastgesteld positief verschil op dezelfde deelneming.

Vastrentende effecten De effecten worden geboekt tegen aanschaffingsprijs. De aanschaffingskosten worden onmiddellijk ten laste genomen. De in de Groepsrekening van ALMANIJ opgenomen effecten betreffen uitsluitend een beleggingsportefeuille. Deze effecten worden geboekt tegen hun aanschaffingswaarde, verminderd of vermeerderd met het reeds gelopen gedeelte van het agio of disagio. Agio’s en disagio’s worden op actuariële basis over de resterende looptijd van de effecten in renteopbrengsten verwerkt. Aandelen die tot de beleggingsportefeuille behoren, worden gewaardeerd tegen hun aanschaffingsprijs of hun marktwaarde, wanneer deze laatste lager is.

Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen aanschaffingsprijs en verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen. De afschrijvingspercentages zijn vastgesteld op basis van de verwachte economische levensduur en worden op lineaire wijze toegepast. De in huur gegeven activa-elementen, die opgenomen zijn onder de rubriek ’Overige materiële vaste activa, worden pro rata temporis afgeschreven naar hun restwaarde over de looptijd van het contract. Financiële vaste activa De boekwaarde van de deelnemingen in vennootschappen waarop vermogensmutatie wordt toegepast, wordt aangepast aan het evenredige deel in het eigen vermogen van deze vennootschappen, bepaald volgens de consolidatieregels.

Geconsolideerde reserves De Groepsreserves omvatten de reserves en de overgedragen resultaten van de consoliderende onderneming, verhoogd met het aandeel van de Groep in de resultaten, na aftrek van de verrichte uitkeringen, van de andere integraal en evenredig geconsolideerde vennootschappen en de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast.

Vorderingen op en deelnemingen in nietgeconsolideerde vennootschappen worden geboekt tegen aanschaffingsprijs. Wijzigingen van de waarden worden enkel geboekt indien zij een duurzaam karakter vertonen.

- 46 -

Belangen van derden Deze omvatten het aandeel van derden in het eigen vermogen en in het resultaat van de integraal geconsolideerde vennootschappen. Resultaat van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast Dit is het aandeel van de integraal geconsolideerde vennootschappen in het resultaat van de vennootschappen waarop vermogensmutatie is toegepast. Omrekening van vreemde munten Voor de jaarrekeningen uitgedrukt in vreemde munt, worden de activa en passiva

- 47 -

omgerekend tegen de slotkoers en de resultatenrekening tegen de gemiddelde koers. De omrekeningsverschillen die voortkomen uit het gebruik van een verschillende koers voor de activa en passiva enerzijds en de elementen van het eigen vermogen anderzijds, worden, voor het aandeel van de Groep, opgenomen onder de passivarubriek 'Omrekeningsverschillen'. Wat de overige rubrieken betreft, verwijzen wij naar de algemene waarderingsregels zoals vermeld bij de statutaire jaarrekening.


(in duizenden BEF) VII.

Staat van de oprichtingskosten Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - nieuwe kosten van het boekjaar - afschrijvingen

92.708 195.526 (103.232)

Netto boekwaarde per einde van het boekjaar waarvan : - kosten van oprichting en kapitaalverhoging, kosten bij uitgifte van leningen en andere oprichtingskosten VIII.

185.002

185.002

Staat van de immateriële vaste activa

A. Aanschaffìngswaarde Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa - kringschommelingen Per einde van het boekjaar C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - geboekt - kringschommelingen Per einde van het boekjaar D.Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

- 48 -

Goodwill

Concesssies, octrooien, licenties, enz.

12.223

12.232

108 --

19.889 32.103

12.331

64.224

--

2.417

---

7.881 16.070

--

26.368

12.331

37.856

(in duizenden BEF)

IX.

Staat van de materiële vaste activa

A. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa - overdrachten en buitengebruikstellingen - andere wijzigingen : kringschommelingen Per einde van het boekjaar B. Meerwaarden Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - andere wijzigingen : kringschommelingen Per einde van het boekjaar C. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - geboekt - afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen - andere wijzigingen : kringschommelingen Per einde van het boekjaar D.Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

- 49 -

Terreinen en gebouwen

Installaties, machines en uitrusting

357.316

96.061

7.371 -(83.412)

41.126 (6.355) (7.361)

281.275

123.472

--

--

55.138

--

55.138

--

65.384

60.223

12.933 -(2.037)

19.901 (496) (3.421)

76.280

76.207

260.133

47.265


(in duizenden BEF)

IX. Staat van de materiële vaste activa (vervolg)

A.

Meubilair en rollend materieel

Leasing en soortgelijke rechten

75.607

2210

11.307

--

(15.678) 13.324

---

84.560

2.210

38.025

2.210

9.834 (11.395) 8.744

----

Per einde van het boekjaar

45.208

2.210

Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

39.352

--

Aanschaffìngswaarde Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa - overdrachten en buitengebruikstellingen - andere wijzigingen : kringschommelingen Per einde van het boekjaar

C.

D.

Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - geboekt - afgeboekt na overdrachten en buitengebruikstellingen - andere wijzigingen : kringschommelingen

- 50 -

(in duizenden BEF)

IX. Staat van de materiële vaste activa (vervolg)

A.

Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - aanschaffingen, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa - andere wijzigingen : kringschommelingen Per einde van het boekjaar

C.

Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Wijzigingen tijdens het boekjaar : - geboekt - andere wijzigingen : kringschommelingen Per einde van het boekjaar

D.

Netto boekwaarde per einde van het boekjaar ~

- 51 -

Overige materiële vaste activa

Activa in aanbouw en vooruitbetalingen

2.635.699

1.955

1.523.102 (13.126)

-1.955

4.145.675

--

543.007

--

52.503 101.191

---

696.701

--

3.448.974

--

~~


(in duizenden BEF)

X.

Staat van de financiële vaste activa Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast 1. Deelnemingen a. Aanschaffìngswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - aanschaffingen - overdrachten en buitengebruikstellingen - omrekeningsverschillen - consolidatieverschillen - herwaarderingsmeerwaarden - aandeel in het resultaat - dividenden - diverse bewegingen Per einde van het boekjaar 2. Vorderingen Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - toevoegingen - terugbetalingen Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

Andere ondernemingen

52.111.566

1.117.630

4.486.184 (175.136) 165.751 124.435 (3.646) 8.225.735 (3.035.409) 9.319

26.548.264 (26.020) -------

61.908.799

27.639.874

3.366.616

502.170

200.000 --

526.797 (500.900)

3.566.616

528.067

XI. Staat van de reserves Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - aandeel van de Groep in het resultaat - winstverdeling ALMANIJ

38.528.323 8.592.548 (3.136.497)

Per einde van het boekjaar

43.984.374

- 52 -

(in duizenden BEF)

XII. Staat van de consolidatieverschillen en de verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode

A.

B.

Positieve verschillen

Negatieve verschillen

Consolidatieverschillen van de integraal geconsolideerde ondernemingen Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - ingevolge een stijging van het deelnemingspercentage - ingevolge een daling van het deelnemingspercentage - afschrijvingen

--

404.671

1.619.461 -(164.848)

766.835 (5.873) --


1.454.613

1.165.633

Verschillen na toepassing van de vermogensmutatiemethode Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar: - ingevolge een stijging van het deelnemingspercentage - ingevolge een daling van het deelnemingspercentage

--

5.039.354

---

73.982 33.070


--

5.146.406

- 53 -


(in duizenden BEF)

XIII. Staat van de schulden A. Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar naargelang van hun resterende looptijd

Schulden met een resterende looptijd van meer dan één hoogstens één jaar

Financiële schulden 2. Niet-achtergestelde obligatieleningen 4. Kredietinstellingen 5. Overige leningen

8.463.636 --

meer dan vijf jaar 125.605 " 61557 64.048

7.209.593 1.254.043

12.919.163 6.600.000 5.858.415 460.748

--

176.289

"

8.463.636

13.095.452

125.605

Overige schulden Totaal

jaar doch hoogstens vijf jaar

XIV. Resultaten over het boekjaar Boekjaar B. Gemiddeld personeelsbestand (in eenheden) en personeelskosten bij integraal geconsolideerde ondernemingen B.1.

B.2.

B.3.

Gemiddeld personeelsbestand - Bedienden - Directiepersoneel

210 19

Personeelskosten - Bezoldigingen en sociale lasten - Pensioenkosten

546.859 17.376

Gemiddeld aantal in België werkzame personeelsleden door de ondernemingen van de Groep

-54 -

229

(in duizenden BEF)

XV.

Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Boekjaar A. 1. Bedrag van de persoonlijke zekerheden die door de in de consolidatie opgenomen ondernemingen werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van derden

38.917

2. Bedrag van de zakelijke zekerheden die door de in de consolidatie opgenomen ondernemingen werden gesteld of onherroepelijk beloofd als waarborg voor schulden of verplichtingen van derden

1.897.737

4. b. Verplichtingen tot verkoop van vaste activa

(1)

5. a. Rechten uit verrichtingen op : - andere gelijkaardige verrichtingen b. Verplichtingen uit verrichtingen op : - geschreven call- en putopties bij Gevaert NV - andere gelijkaardige verrichtingen

10.480.643

(2)

p.m.

1.354.875 (3) p.m.

C. Inlichtingen betreffende belangrijke hangende geschillen en andere belangrijke verplichtingen andere dan hiervoor vermeld Voorziening voor geschillen bij Gevaert NV

200.000

Overige verplichtingen : - Houders van putwarrants, aandeelhouders van Gevaert, kunnen alle of een deel van hun putwarrants uitoefenen : -- in de periode van 25 september 2000 tot 9 oktober 2002 -- in de verhouding van 1 putwarrant Almanij samen met 1 aandeel Almanij

p.m.

D. Rust- en overlevingspensioenverplichtingen ten gunste van personeelsleden of ondernemingsleiders, ten laste van de in de consolidatie opgenomen ondernemingen Met uitzondering van Gevaert NV dewelke haar pensioenverplichtingen heeft gewaarborgd bij een autonoom pensioenfonds, wordt aan de personeelsleden van de geconsolideerde ondernemingen een aanvullend rust- en overlevingspensioen verzekerd, dat volgens een degressief systeem gebonden is aan de bezoldiging en in verhouding staat tot de anciënniteit in de onderneming. (1) Voorwaardelijke verbintenis tot verkoop deelneming Hapag-Lloyd door Gevaert NV. (2) Niet-uitgeoefende warrantrechten voor intekening op 2.000.000 aandelen Kredietbank NV tot en met 30 juni 2001, opgenomen op het actief voor één frank. (3) Verbintenis tot uitoefening van voorkooprecht op 398.511 gewone en 54.713 VV-aandelen KREDIETBANK NV die voor onbepaalde tijd bij derden geplaatst zijn. Per 30 december 1997 (laatste beursdag van het jaar) bedroeg de beurskoers voor het gewone aandeel en het VV-aandeel KREDIETBANK NV op de termijnmarkt allebei BEF 15.550.

- 55 -


(in duizenden BEF)

XVI. A. Betrekkingen met verbonden, niet in de consolidatie opgenomen ondernemingen

1. Financiële vaste activa - Deelnemingen en aandelen 4. Schulden : - op hoogstens één jaar 7. Financiële resultaten - Opbrengsten uit financiële vaste activa

Boekjaar

Vorig boekjaar

19.244

44.465

1.630

589

--

3.000

12.434.925

44.552

1.130

1.130

B. Betrekkingen met niet in de consolidatie opgenomen ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 1. Financiële vaste activa Deelnemingen en aandelen (in 1997 voornamelijk bij Gevaert-groep) 2. Vorderingen - op meer dan één jaar

XVII.

Financiële betrekkingen met bestuurders van de consoliderende onderneming (moedermaatschappij) Boekjaar A. Totaalbedrag van de ten laste van het boekjaar toegekende bezoldigingen aan bestuurders uit hoofde van hun werkzaamheden in de consoliderende onderneming, haar dochterondernemingen en geassocieerde ondernemingen inclusief het bedrag van aan de gewezen bestuurders uit dien hoofde toegekende rustpensioenen B. Totaalbedrag van de voorschotten en kredieten toegekend door de consoliderende onderneming, door een dochteronderneming of een geassocieerde onderneming

XVIII.

160.819

292.921

Aandelen van de consoliderende onderneming in het bezit van de geconsolideerde ondernemingen Geconsolideerde onderneming KREDIETCORP SA GEVAERT NV

- 56 -

Aantal aandelen

% uitgegeven aandelen

170.891 3.213.973

0,20 3,69

~~

4. Vrije commentaar bij de geconsolideerde jaarrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1997 Consolidatiemethodes en consolidatiekring

Commentaar bij de balans

De toegepaste consolidatiemethodes van ALMANIJ zijn ongewijzigd gebleven ten opzichte van vorig jaar.

Het geconsolideerde balanstotaal bedroeg 146.682 miljoen BEF tegenover 114.137 miljoen BEF in 1996, dit is een stijging met 32.545 miljoen BEF of 29 %.

De voornaamste wijzigingen in de consolidatiekring tijdens 1997 zijn ongetwijfeld de opname via integrale consolidatie van de GEVAERT-groep ten gevolge van de verwerving van een meerderheidsbelang van 72,7 %, en de deconsolidatie van KREFIMA NV wegens verkoop. De overige wijzigingen betreffen voornamelijk mutaties in de consolidatiekring van de FIDISCO-groep. Inzake het deelnemingspercentage, steeg de deelneming in KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE van 39,19 % naar 43,11 % ten gevolge van de opname van GEVAERT die zelf een deelneming aanhoudt van 5,38 % en daalde de deelneming in KB-Almaver NV van 96,6% naar 40 % ten gevolge van de verkoop aan de KREDIETBANK NV. De geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ NV van het jaar 1997 is dus in grote mate beïnvloed door de integratie van de geconsolideerde jaarrekening van de GEVAERT-groep voor de periode 1 juli 1997 - 31 december 1997, en door de deconsolidatie van KREFIMA NV. Ten behoeve van de opname in de consolidatie ALMANIJ, werden de activa en passiva van de geconsolideerde jaarrekening van de GEVAERTgroep geherwaardeerd op basis van de ”aangepaste netto-actiefwaarde” berekend in het kader van de vastlegging van de ruilverhoudingen zoals bepaald in het Openbaar Bod uitgebracht door ALMANIJ.

- 57 -

De activa waren samengesteld uit vaste activa voor 99.129 miljoen BEF (59.728 miljoen BEF in 1996) en uit vlottende activa voor 47.553 miljoen BEF (54.409 miljoen BEF in 1996). De toename van de activa is hoofdzakelijk het gevolg van de stijging van de materiële vaste activa (+ 1.281 miljoen BEF), van de toename van de financiële vaste activa (+ 36.545 miljoen BEF) en van de toename van de geldbeleggingen (+ 3.249 miljoen BEF). Verder daalden de handelsvorderingen met 9.299 miljoen BEF. De passiva waren samengesteld uit eigen vermogen voor 89.262 miljoen BEF (56.224 miljoen BEF in 1996) en uit vreemd vermogen voor 57.421 miljoen BEF (57.913 miljoen BEF in 1996). De geactiveerde consolidatieverschillen bedroegen 1.455 miljoen BEF. Deze zijn bijna uitsluitend het gevolg van de deelneming aangehouden door GEVAERT NV in KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE. De goodwill wordt afgeschreven over een periode van 10 jaar. Het saldo van de rubriek materiële vaste activa bedroeg per 31 december 1997 3.796 miljoen BEF tegenover 2.515 miljoen BEF vorig jaar. De toename is vooral toe te schrijven aan de activiteitengroei van FIDISCO AUTOLEASE NV. Deze vennootschap is actief in full service leasing en derhalve worden de goederen in verhuur opgenomen onder de rubriek van de overige materiële vaste activa.


De waarde van de ondernemingenwaarop de vermogensmutatiemethodeis toegepast, is gestegen met 9.797 miljoen BEF tot 61.909 miljoen BEF. De ontwikkeling van deze post werd in essentie beïnvloed door de uitbreiding van de perimeter wegens de Gevaert-verwerving (+ 2.977 miljoen BEF), ten gevolge van de hogere boekwaarde in de KREDIETBANK NV wegens intekening op het keuzedividend, door het aandeel van de Groep in het resultaat van het afgelopen boekjaar (+ 8.226 miljoen BEF) en door de tijdens 1997 uitgekeerde dividenden (3.035 miljoen BEF). Voor de overige, minder belangrijke mutaties wordt verwezen naar toelichting X. bij de geconsolideerde jaarrekening. De vorderingen op deelnemingen waarop vermogensmutatieis toegepast ten bedrage van 3.567 miljoen BEF, bevatten voor 3.367 miljoen BEF de deelname van ALMANIJ in de automatisch converteerbare achtergestelde obligatielening 19932003 van de KREDIETBANK NV. De aandelen in andere ondernemingen stegen van 1.118 miljoen BEF einde l996 naar 27.640 miljoen BEF per einde 1997. Deze belangrijke toename wordt nagenoeg uitsluitend verklaard door de integratie van GEVAERT NV. Zoals vermeld stemmen de bedragen overeen met de geherwaardeerde waarden. De handelsvorderingen op meer dan één jaar en op ten hoogste één jaar bedroegen in totaal 33.237 miljoen BEF tegenover 42.536 miljoen BEF in 1996, dit is een daling met 9.299 miljoen BEF. Deze daling is de resultante van de deconsolidatie KREFIMA NV (- 15.390 miljoen BEF) en van de toename van de uitstaande vorderingen bij FIDISCO NV (+ 6.091 miljoen BEF), die op hun beurt het gevolg van de toegenomen activiteiten zijn. De post ’eigen aandelen’ vertegenwoordigt de aandelen ALMANIJ aangehouden door GEVAERT NV (3,7%) en KREDIETCORP SA (0,2%). De

aandelen ALMANIJ in de portefeuille van GEVAERT NV werden verworven in uitvoering van de met COBEPA NV gesloten ruilovereenkomst en het is de bedoeling deze aandelen te herplaatsen. De overige beleggingen zijn samengesteld uit aandelen (1.823 miljoen BEF), door de overheid uitgegeven vastrentende effecten en vastgoedcertificaten (980 miljoen BEF) en termijndeposito’s bij kredietinstellingen (5.449 miljoen BEF): Ondanks de bijdrage van de GEVAERT-groep voor 2.520 miljoen BEF daalden de beleggingen per saldo met 1.045 miljoen BEF ten gevolge van de deconsolidatie van KREFIMA NV (- 1.991 miljoen BEF) en van het lagere bedrag afkomstig van FIDISCO NV met 1.656 miljoen BEF. Het geconsolideerde eigen vermogen nam toe met 33.038 miljoen BEF en bedroeg per 31 december 1997 89.262 miljoen BEF. Deze toename is in de eerste plaats het gevolg van de uitgifte van nieuwe aandelen als vergoeding voor de inbreng van de GEVAERT-aandelen, ten gevolge waarvan het kapitaal en de uitgiftepremie verhoogden met 26.546 miljoen BEF. De overige bewegingen betreffen het geconsolideerde resultaat van het boekjaar (8.593 miljoen BEF), de uitkering van dividenden en tantièmes door ALMANIJ over het boekjaar 1997 (- 3.136 miljoen BEF), de toename van de consolidatieverschillen (+ 868 miljoen BEF) en diverse kleine wijzigingen in de overige posten van het eigen vermogen : in totaal 167 miljoen BEF, voornamelijk in de post ’Omrekeningsverschillen’. De toename van de consolidatieverschillen betreft het resterende verschil, na toewijzing aan de activa en passiva, tussen de inbrengwaarde en de boekwaarde van het geconsolideerde eigen vermogen van GEVAERT NV. De verhouding eigen vermogen/vreemd vermogen verstevigde in 1997 dankzij de versterking van de kapitaalbasis en bedroeg 155 % tegenover 97 % in 1996.

- 58 -

De 'belangen van derden' bedroegen einde 1997 9.446 miljoen BEF tegenover 439 miljoen BEF einde 1996. Het saldo bestaat nagenoeg uitsluitend uit het aandeel van derden in het herwerkte geconsolideerde eigen vermogen van GEVAERT NV. De niet-achtergestelde obligatieleningen voor in totaal 6.600 miljoen BEF betreffen leningen opgenomen door KREDIETCORP SA, die deze ter beschikking van andere Groepsvennootschappen heeft gesteld. De overige financiele schulden (meer dan één jaar, het gedeelte vervallend binnen het jaar en minder dan één jaar) bedroegen einde 1997 32.369 miljoen BEF tegenover 42.952 miljoen BEF vorig jaar. Ook deze beweging heeft als voornaamste oorzaken de deconsolidatie van KREFIMA NV (-15.755 miljoen BEF), en de verhoogde opnamen door FIDISCO NV wegens de groei van de activiteiten (+ 4.691 miljoen BEF). De post 'Overige schulden op ten hoogste één jaar' bevat hoofdzakelijk de door ALMANIJ te betalen dividenden en tantièmes. De rubriek 'Overlopende rekeningen op het passief bevat de verschuldigde nog niet vervallen interesten en de over te dragen opbrengsten.

Commentaar bij de resultatenrekening Het boekjaar 1997 werd afgesloten met een geconsolideerd winstaandeel van de groep van 8.593 miljoen BEF tegenover 7.083 miljoen BEF in 1996, dit is een toename met 1.510 miljoen BEF of 21,3%. Zoals reeds vermeld, werden de resultaten van de GEVAERT- groep voor de periode 1 juli 1997 tot 31 december 1997 geïntegreerd. De bijdrage was veeleer beperkt, aangezien de courante resultaten structureel overwegend in het eerste semester worden gerealiseerd. De resultaten uit kapitaalverrichtingen gerealiseerd door GEVAERT NV

- 59 -

worden in de rekeningen van ALMANIJ aangepast op basis van de op deze activa uitgedrukte herwaarderingen. De renteopbrengsten en rentekosten van de kredietinstellingen worden opgenomen onder respectievelijk opbrengsten uit vlottende activa (rubriek B. van de opbrengsten) en kosten van schulden (rubriek A. van de kosten). De rentewinst, bepaald als het verschil tussen renteopbrengsten en -kosten, gerealiseerd door FIDISCO NV tijdens 1997 bedroeg 1.694 miljoen BEF tegenover 1.601 miljoen BEF tijdens 1996. De toename van de dividenden uit financiële vaste activa met 127 miljoen BEF is afkomstig van GEVAERT NV. De toename van de gerealiseerde meerwaarden op vaste en vlottende activa met in totaal 279 miljoen BEF is nagenoeg volledig afkomstig van GEVAERT NV. De andere financiële kosten daalden aanzienlijk van 949 miljoen BEF in 1996 naar 142 miljoen BEF in 1997. In 1996 waren hier de door KREFIMA NV betaalde provisies opgenomen. De kosten van Afschrijvingen en Waardeverminderingen stegen van 131 miljoen BEF naar 325 miljoen BEF ten gevolge van de afschrijving in 1997 van de consolidatiegoodwill op de verwerving - via GEVAERT NV - van een deelneming in KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE. Het nettoaandeel in de resultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast, bedroeg BEF 8.226 miljoen tegenover 7.072 miljoen BEF in 1996, een toename met 1.154 miljoen BEF of 16,3%. Zoals hierna blijkt, hebben alle hoofdmaatschappijen en hun dochters bijgedragen tot deze opmerkelijke groei.


De bijdrage aan het resultaat van de vennootschappen gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode, is als volgt samengesteld : Aandeel in het resultaat 1997

Aandeel in het resultaat 1996 (in miljoenen BEF)

Hoofdmaatschappij Kredietbank en dochters 5.685 Hoofdmaatschappij Kredietbank SA Luxembourgeoise en dochters 1.914 Almanij en haar andere rechtstreekse dochters 62 7 Uitzonderlijke voorziening voor kosten euro en het jaar 2000 --

De uitzonderlijke voorziening 1996 betreft het aandeel van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP in een bijkomende voorziening voor die vennootschappen die nog geen of slechts een gedeeltelijke voorziening hadden aangelegd voor deze informaticakosten.

Gebeurtenissen na afsluiting van het boekjaar

5.085 1.598 612 (223)

De nieuwe groepsstructuur van ALMANIJ die hieruit ontstaat, is weergegeven op blz. 16 van dit verslag en werd uitvoerig beschreven in een informatiebrochure, goedgekeurd door de Raad van Bestuur van Almanij op 5 maart 1998. Ten gevolge hiervan zullen de consolidatiekring, de toe te passen consolidatiemethoden en de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening ingrijpend wijzigen.

Aan het begin van 1998 werd de vorming van een geïntegreerde Bank verzekeringsgroep door de groepen Almanij-Kredietbank, Cera en ABB aangekondigd.

- 60 -

5. Verslag van de commissaris-revisor over de geconsolideerde jaarrekening Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, hebben wij de eer u verslag uit te brengen over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd.

maakte en de voorstelling van de geconsolideerde jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat onze werkzaamheden een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel.

Wij hebben de controle uitgevoerd van de geconsolideerde jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 1997, met een balanstotaal van 146.682.131.(000) BEF en waarvan de resultatenrekening afsluit met een winst van het boekjaar van 8.654.432.(000) BEF. Deze geconsolideerde jaarrekening is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de vennootschap. Wij hebben eveneens de controle van het jaarverslag uitgevoerd.

Naar ons oordeel geeft de geconsolideerde jaarrekening van Almanij NV afgesloten op 31 december 1997, een getrouw beeld van het vermogen, van de financiële toestand en van de resultaten van de groep, in overeenstemming met de in België toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, en wordt een passende verantwoording gegeven in de toelichting. Bijkomende verklaringen

Verklaring over de geconsolideerde jaarrekening, Overeenkomstig de controlenormen verklaren wij zonder voorbehoud bijkomend dat het geconsolideerde jaarverslag de gegevens bevat die vereist zijn door de wet en het Onze controles werden verricht overeenkomstig overeenstemt met de geconsolideerde jaarde normen van het Instituut der Bedrijfsrerekening. Deze verklaring is niet van aard om de visoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze draagwijdte van onze verklaring over de geconsocontrole zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat lideerde jaarrekening te wijzigen. een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de geconsolideerde jaarrekening geen Antwerpen, 9 april 1998 onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften. B.C.V. KLYNVELD PEAT MARWICK GOERDELER BEDRIJFSREVISOREN Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de groep, alsook met de procedures van interne controle. Wij hebben de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen gekregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de consolidatiegrondslagen, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming

- 61 -

met als vaste vertegenwoordigers Pierre P. Berger en Luc Van Couter

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de Kredietbank NV

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de KREDIETBANK NV per 3 1 december 1997 (*) 1. Geconsolideerde balans na winstverdeling 31 december 1997 (in duizenden BEF)

ACTIVA I. II III.

Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten

10.978.919

Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier

53.494.678

Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen (op termijn of met opzegging)

IV. Vorderingen op cliënten

1.236.202.791 157.659.326 1.078.543.465 1.434.377.876

V. Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten

1.160.915.718 840,366.425 320.549.293 42.121.557

VI. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten VII Financiële vaste activa A. Ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode is toegepast 1. Deelnemingen B. Andere ondernemingen 1. Deelnemingen, aandelen 2. Achtergestelde vorderingen VIII. Oprichtingskosten en immateriële vaste activa

19.303.877 559.957 18.602.311 141.609 646.203

IX. Consolidatieverschillen

2.408.100

X. Materiële vaste activa

27.661.252

XI. Eigen aandelen

530.283 17.121.879

XII. Overige activa XIII.

162.417.507


Totaal

4.168.180.640

(*) Het jaarverslag is verkrijgbaar op het volgende adres: Kredietbank NV, Stafafdeling Communicatie, Havenlaan 2, 1080 Brussel

- 62 -

PASSIVA

31 december 1997 (in duizenden BEF)

I. Schulden aan kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Mobiliseringsschulden wegens herdiscontering van handelspapier C. Overige schulden op termijn of met opzegging 11. Schulden aan cliënten A. Spaargelden/Spaardeposito’s B. Andere schulden 1. Onmiddellijk opvraagbaar 2. Op termijn of met opzegging 3. Wegens herdiscontering van handelspapier

1.641.100.409 427.505.184 1.213.595.225 376.542.623 836.790.871 261.731

111. In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop B. Overige schuldbewijzen IV. Overige schulden

655.776.526 465.967.712 189.808.814 52.300.230

V. Overlopende rekeningen VI.

1.382.019.669 122.054.184 4.601.945 1.255.363.540

131.668.539

Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties A. Voorzieningen voor risico’s en kosten 1. Pensioen- en soortgelijke verplichtingen 2. Belastingen 3. Overige risico’s en kosten B. Uitgestelde belastingen en belastinglatenties

VII. Fonds voor algemene bankrisico’s

12.266.870 12.151.791 412.309 1.188.911 10.550.571 115.079 21.589.838

VIII. Achtergestelde schulden

156.995.652

EIGEN VERMOGEN

108.944.667

IX. Kapitaal A. Geplaatst kapitaal

14.054.420 14.054.420

X. Uitgiftepremies

19.032.523

XI. Herwaarderingsmeerwaarden

14.022

XII. Reserves en overgedragen resultaat

75.315.818

XIII. Consolidatieverschillen

227.667

XIV. Omrekeningsverschillen

300.217 5.518.240

XV. BELANGEN VAN DERDEN Totaal

4.168.180.640

- 63 -

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de Kredietbank NV

31 december 1997 (in duizenden BEF)

Posten buiten balanstelling I. Eventuele passiva A. Niet-genegotieerde accepten B. Kredietvervangende borgtochten C. Overige borgtochten D. Documentaire kredieten E. Activa bezwaard met zakelijke zekerheden voor rekening van derden II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico A. Vaste verplichtingen tot fondsenverstrekking B. Verplichtingen wegens contantaankopen van effecten en andere waarden C. Beschikbare marge op betekende kredietlijnen D. Verplichtingen tot vaste opneming en plaatsing van effecten

303.359.945 5.228.870 132.672.069 140.713.713 23.302.057 1.443.236 1.081.642.613 76.823.605 18.845.546 981.277.513 4.695.949

III. Aan de in de consolidatie opgenomen ondernemingen toevertrouwde waarden A. Waarden gehouden onder fiducieregeling B. Open bewaring en gelijkgestelde

1.448.604.791 6.317.392 1.442.287.399

IV. Te storten op aandelen

1.328.681

2. Geconsolideerde resultatenrekening I.

Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten waaronder uit vastrentende effecten

236.918.659 67.116.118

II. Rentekosten en soortgelijke kosten

(184.559.362)

III. Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen en aandelen die tot de financiële vaste activa behoren IV. Ontvangen provisies

19.448.980

V. Betaalde provisies

(5.877.505)

VI. Winst uit financiële transacties A. Uit het wissel- en handelsbedrijf in effecten en andere financiële instrumenten B. Uit de realisatie van beleggingseffecten VII. Algemene beheerskosten A. Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen B. Overige beheerskosten VIII. Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa IX.

2.524.939 1.596.139 928.800

Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen (-)) op vorderingen en terugneming van voorzieningen (Voorzieningen (-)) voor de posten buiten balanstelling "I. Eventuele passiva" en "II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico"

- 64 -

16.817.031 7.492.673 9.324.358 (47.475.614) 33.674.216 13.801.398 (5.395.973)

(3.400.716)

31 december 1997 (in duizenden BEF) X. Terugneming van waardeverminderingen (Waardeverminderingen (-)) op de beleggingsportefeuille in obligaties, aandelen en andere vastrentende of niet-vastrentende effecten

(75.165)

XI. Besteding en terugneming van voorzieningen voor andere risico's en kosten dan vermeld in de posten buiten balanstelling "I. Eventuele passiva" en "II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico"

3.500.920

XII. Voorzieningen voor andere risico's en kosten dan vermeld in de posten buiten balanstelling "I. Eventuele passiva" en "II. Verplichtingen met een potentieel kredietrisico" XIII. Toevoeging aan het Fonds voor algemene bankrisico's

(4.200.723) (9.540.588) 2.883.279

XIV. Overige bedrijfsopbrengsten

(2.523.853)

XV. Overige bedrijfskosten XVI. Winst uit de gewone bedrijfsuitoefening vóór belastingen van de geconsolideerde ondernemingen XVII. Uitzonderlijke opbrengsten A. Terugneming van afschrijvingen en van waardeverminderingen op immateriële en materiële vaste activa D. Meerwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke opbrengsten XVIII. Uitzonderlijke kosten A. Uitzonderlijke afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa B. Waardeverminderingen op financiële vaste activa C. Voorzieningen voor uitzonderlijke risico's en kosten D. Minderwaarden bij de realisatie van vaste activa E. Andere uitzonderlijke kosten XIX. Winst van het boekjaar vóór belastingen van de geconsolideerde ondernemingen XIX.bis A. Overboeking naar de uitgestelde belastingen en belastinglatenties B. Onttrekking aan de uitgestelde belastingen en belastinglatenties

19.044.309 3.608.954 917 3.590.013 18.024 (893.622) 785 676.393 123.654 55.981 36.809 21.759.641 (21,603) 24.226

XX. Belastingen op het resultaat A. Belastingen B. Regularisering van belastingen en terugneming van belastingvoorzieningen

(6.448.368) (6.886.478)

XXI. Winst van de geconsolideerde ondernemingen

15.313.896

XXII. Aandeel in het resultaat van de ondernemingen waarop de vermogensmutatiemethode is toegepast A. Winstresultaten B. Verliesresultaten

438.110

115.861 208.617 (92.756) 15.429.757

XXIII. Geconsolideerde winst

712.563

XXIV. Aandeel van derden in het resultaat XXV. Aandeel van de Groep in het resultaat

14.717.194

- 65 -

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de Kredietbank SA Luxembourgeoise

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE per 3l december 1997 (*) 1. Geconsolideerde balans na winstverdeling 31 december 1997 (in duizenden LUF)

ACTIVA Kas, tegoeden bij centrale banken, postcheque- en girodiensten

1.804.241

Bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier A. Overheidspapier en ander kortlopend waardepapier B. Andere effecten aanvaardbaar ter herfinanciering bij de centrale bank

138.650.999 138.574.799

Vorderingen op kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige vorderingen

259.005.031 13.516.511 245.488.520

76.200

57.379.780

Vorderingen op cliënten

250.971.132 l56.452.815 94.518.317

Obligaties en andere vastrentende effecten A. Van publiekrechtelijke emittenten B. Van andere emittenten

15.051.209

Aandelen en andere niet-vastrentende effecten Deelnemingen

2.803.915

Deelnemingen in verbonden ondernemingen

1.538.662 706.674

Eerste consolidatieverschillen

2.218


3.767.576

Materiële vaste activa

2.287

Eigen aandelen

5.221.291

Overige activa Overlopende rekeningen

18.938.597 755.843.612

Totaal (*) Het jaarver slag is verkrijgbaar op de maatschappelijke zetel van de bank in Luxemburg, 43, boulevard Royal, 2955 Luxembourg

- 66 -

PASSIVA

31december 1997 (in duizenden LUF)

Schulden aan kredietinstellingen A. Onmiddellijk opvraagbaar B. Overige schulden op termijn of met opzegging

248.332.732 11.124.207 237.208.525

Schulden aan cliënten A. Spaardeposito’s B. Andere schulden 1. Onmiddellijk opvraagbaar 2. Op termijn of met opzegging

371.454.186 27.541.504 343.912.682 56.962.199 286.950.483

In schuldbewijzen belichaamde schulden A. Obligaties en andere vastrentende effecten in omloop

53.174.731 53.174.731

Overige schuldbewijzen

8.868.785


21.791.316

Voorzieningen voor risico’s en kosten A. Belastingen B. Overige voorzieningen

8.652.759 4.920.432 3.732.327 12.700.000

Achtergestelde schulden

805.931

Bijzonder reservefonds Fonds voor algemene bankrisico’s

1.354.417

Geplaatst kapitaal

6.522.735

Uitgiftepremies

1.247.334 15.308.183

Reserves Minderheidsbelangen

806.072

Overgedragen winst

23.947

4.800.484 4.563.139 237.345

WINST VAN HET BOEKJAAR A. Aandeel van de Groep B. Aandeel van minderheidsbelangen Totaal

755.843.612

- 67 -


31 december 1997 (in duizenden LUF)

Posten buiten balanstelling Eventuele passiva waaronder borgtochten en activa bezwaard met zakelijke zekerheden

16.844.315 13.879.545

Verbintenissen

50.280.249

Fiduciaire verrichtingen

111.772.809

- 68 -

2. Geconsolideerde resultatenrekening 31 december 1997 (in duizenden LUF) Renteopbrengsten en soortgelijke opbrengsten waaronder uit vastrentende effecten

60.820.501 23.000.710

Rentekosten en soortgelijke kosten

(53.636.108)

Netto renteopbrengsten

7.184.373

Opbrengsten uit niet-vastrentende effecten A. Aandelen en andere niet-vastrentende effecten B. Deelnemingen in verbonden ondernemingen C. Deelnemingen in ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat

737.246 70.007 246.686 622.553

Ontvangen provisies

5.302.375

Betaalde provisies

(587.614)

Netto provisies

4.714.761

Winst uit financiële transacties

2.508.278

Overige bedrijfsopbrengsten

1.529.729

Algemene beheerskosten A. Personeelskosten waaronder : - bezoldigingen - sociale kosten : waaronder sociale kosten voor pensioenen B. Overige beheerskosten Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, op immateriële en materiële vaste activa

(6.922.627) (3.955.013) (3.146.307) (708.734) (264.038) (2.967.613) (514.311)

Overige bedrijfskosten

(170.273) (580.667)

Waardeverminderingen en terugneming van waardeverminderingen op vorderingen en voorzieningen voor eventuele passiva en verplichtingen

(488.857)

Waardeverminderingen en terugneming van waardeverminderingen op effecten die tot de financiële vaste activa behoren, op deelnemingen en deelnemingen in verbonden ondernemingen

(117.371)

Toevoeging aan het bijzonder reservefonds

(436.021)

Afschrijvingen en waardeverminderingen op eerste consolidatieverschil

Opbrengsten uit de ontbinding van het bijzonder reservefonds

7.557 (8.146)

Toevoeging aan het fonds voor algemene bankrisico’s Belastingen op het resultaat voortkomend uit de gewone bedrijfsuitoefening

(2.597.304)

Resultaat voortkomend uit de gewone bedrijfsuitoefening, nà belastingen

5.028.367

Andere belastingen niet onder de vorige rubrieken vermeld

(227.883)

WINST VAN HET BOEKJAAR A. Aandeel van de Groep B. Aandeel van minderheidsbelangen

4.800.484 4.563.139 237.345

- 69 -


- 70 -

Niet-geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ NV per 31 december 1997

1. Niet-geconsolideerde balans na winstverdeling 2. Niet-geconsolideerde resultatenrekening 3. Toelichting 4. Vrije commentaar 5. Sociale balans 6. Verslag van de commissaris-revisor

- 71 -

Niet-geconsolideerde jaarrekening van Almanij NV

Niet-geconsolideerde jaarrekening per 3l december 1997 1. Niet-geconsolideerde balans na winstverdeling ACTIVA Vaste activa I. Oprichtingskosten II.


III.

Materiële vaste activa C. Meubilair en rollend materieel

IV.

Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen 2. Vorderingen B. Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 1. Deelnemingen 2. Vorderingen C. Andere financiële vaste activa 1. Aandelen 2.Vorderingen en borgtochten in contanten

Vlottende activa VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen VIII. IX. X.

Geldbeleggingen B. Overige beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen

Totaal

- 72 -

(in duizenden BEF)

31 december 1997

31 december 1996

47.929.204 89.748

20.061.928 6.542

420

363

1.531 1.531

2.380 2.380

47.837.505

20.052.643

28.995.102 2.500.000

2.614.297 2.900.000

11.686.253 3.567.746

10.142.541 3.367.746

1.088.264 140

1.027.804 255

3.432.486 15.766 60 15.706

3.631.347 112.440 61 112.379

3.319.156 3.319.156

3.208.416 3.208.416

31.040

224.824

66.524

85.667

51.361.690

23.693.275

(in duizenden BEF) PASSIVA

31 december 1997

Eigen vermogen I. Kapitaal A. Geplaatst kapitaal II.

Uitgiftepremies

111. Herwaarderingsmeerwaarden IV.

V.

Reserves A. Wettelijke reserve D. Beschikbare reserves Overgedragen winst

Schulden VIII. Schulden op meer dan één jaar A. Financiële schulden 5. Overige leningen IX.

X.

Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen C. Handelsschulden E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten 1. Belastingen 2. Bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden Overlopende rekeningen

Totaal ~

41.116.039 8.889.492 8.889.492

14.243.093 6.841.806 6.841.806

27.838.532

3.340.392

18.489

18.489

4.053.949 888.949 3.165.000

3.671.482 606.481 3.065.001

315.577

370.924

10.245.651 6.600.000

9.450.182 6.900.000

6.600.000

6.900.000

3.470.947 300.000 2.832

~

~

- 73 -

2.350.970 100.000 1.066

18 1.414 3.166.683

-1.259 2.248.645

174.704

199.212

51.361.690 ~

31 december 1996

23.693.275


2. Niet-geconsolideerde resultatenrekening Kosten

(in duizenden BEF) 1997

A.

Kosten van schulden

B.


C.


D.


F,

Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, immateriële en materiële vaste activa

1996

451.414

374.482

18.057

81.430

191.728

73.193

11.366

10.061

50.186

6.468

G.

Waardeverminderingen 2. op vlottende activa

---

22 22

I.

Minderwaarden bij realisatie 2. van financiële vaste activa

---

18.814 18.814

K.

Belastingen

21.075

51.851

L.


3.463.617

2.867.400

N.

Te bestemmen winst van het boekjaar

3.463.617

2.867.400

- 74 -

(in duizenden BEF) Opbrengsten A.


B.

1997

1996

3.514.091 3.093.333 420.758

3.219.090 2.879.803 339.287


131.535

99.661

C.


136.569

140.865

D.


11.419

18.855

E.


33

8

I.

Meerwaarden bij realisatie 2. van financiële vaste activa

413.796 413.796

3.702 3.702

K.


--

Resultaatverwerking

1.540

voor boekjaar 1997

voor boekjaar 1996

A.

Te bestemmen winstsaldo 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar

3.834.541 3.463.617 370.924

3.227.680 2.867.400 360.280

C.

Toevoeging aan het eigen vermogen 1. Aan de wettelijke reserve 2. Aan de overige reserves

(382.468) 282.468 100.000

(643.370) 143.370 500.000

D.

Over te dragen resultaat 1. Over te dragen winst

(315.577) 315.577

(370.924) 370.924

F.

Uit te keren winst 1. Vergoeding van het kapitaal 2. Bestuurders of zaakvoerders

(3.136.496) 3.067.746 68.750

(2.213.386) 2.146.449 66.937

- 75 -


3. Toelichting I.

(in duizenden BEF)

Staat van de oprichtingskosten Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - nieuwe kosten van het boekjaar - afschrijvingen Netto boekwaarde per einde van het boekjaar waarvan: - kosten van oprichting of kapitaalverhoging, kosten bij uitgifte van leningen en andere oprichtingskosten

II.

III.

Staat van de immateriële vaste activa a. Aanschaffìngswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - aanschaffing, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa

6.542 132.730 (49.524) 89.748

89.748

1.089 630

Per einde van het boekjaar c. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - geboekt

1.719

Per einde van het boekjaar d. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

1.299 420

726 573

Staat van de materiële vaste activa Meubilair en rollend materieel a. Aanschaffìngswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar - aanschaffing, met inbegrip van de geproduceerde vaste activa

6.121 82

Per einde van het boekjaar c. Afschrijvingen en waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - geboekt

6.203

Per einde van het boekjaar d. Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

4.672 1.531

3.741 931

- 76 -

(in duizenden BEF) IV.

Staat van de financiële vaste activa Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen en aandelen a. Aanschaffingswaarde Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - aanschaffingen - overdrachten en buitengebruikstellingen - overboekingen van een post naar een andere Per einde van het boekjaar b. Meerwaarden Per einde van het vorige boekjaar Per einde van het boekjaar c. Waardeverminderingen Per einde van het vorige boekjaar Per einde van het boekjaar d. Niet-opgevraagde bedragen Per einde van het vorige boekjaar Per einde van het boekjaar Netto boekwaarde per einde van het boekjaar 2. Vorderingen Netto boekwaarde per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - terugbetalingen - overige Netto boekwaarde per einde van het boekjaar

- 77 -

Ondernemingen met deelnemings-

Andere onder-

verhouding

nemingen

2.724.683

10.139.852

1.028.037

26.591.146 (177.541) (32.800)

1.510.912 -32.800

60.460 ---

29.105.488

11.683.564

1.088.497

15.000

3.489

--

15.000

3.489

--

(75.386)

--

--

(75.386)

--

--

(50.000)

(800)

(233)

(50.000)

(800)

(233)

11.686.253

1.088.264

2.900.000

3.367.746

255

(200.000) (200.000)

-200.000

(7) (108)

2.500.000

3.567.746

140

28.995.102


(in duizenden BEF) VI. Geldbeleggingen : overige beleggingen Aandelen Boekwaarde Termijnrekeningen bij kredietinstellingen met een resterende looptijd of opzeggingstermijn van : - hoogstens één maand - meer dan één maand en hoogstens één jaar

Boekjaar

Vorig boekjaar

273.156 273.156

262.416 262.416

3.046.000

2.946.000

1.415.000 1.631.000

159.000 2.787.000

VII. Overlopende rekeningen Boekjaar Bedrag waarvan : - over te dragen kosten - verlopen nog te ontvangen interesten

66.524 48.581 17.943

VIII. Staat van het kapitaal A. Maatschappelijk kapitaal 1. Geplaatst kapitaal Per einde van het vorige boekjaar Mutaties tijdens het boekjaar : - splitsing 1 = 10 - kapitaalverhoging door creatie bonusaandelen - kapitaalverhoging door inbreng in natura Per einde van het boekjaar 2. Samenstelling van het kapitaal 2.1. Soorten aandelen :

Bedragen

Aantal aandelen

6.841.806

6.707.653

-136.836 1.910.850 8.889.492

60.368.877 1.341.530 18.733.822 87.151.882

8.889.492

- gewone aandelen 2.2. Aandelen op naam of aan toonder : - op naam - aan toonder

87.151.882 8.292.006 78.859.876

C. Eigen aandelen gehouden door dochtermaatschappijen E. Toegestaan, niet-geplaatst kapitaal

389.934 3.000.000

- 80 -

3.822.882

F. Aandeelhoudersstructuur Op 31 december 1997 was Almanij in het bezit van volgende kennisgevingen : - van 28 oktober 1991 vanwege de heer F.C. Collin, te 2000 Antwerpen, Begijnenvest 93, handelend als lasthebber van personen die in onderling overleg optreden, waarbij een totale deelneming (maatschappelijke aandelen in onderling overleg en achtergestelde converteerbare obligaties) van gezamelijke natuurlijke personen in Almanij van 11,67% en van rechtspersonen van 25,3% werd bekendgemaakt ; er waren toen in totaal 6.145.381 aandelen en 430.000 achtergestelde converteerbare obligaties in omloop ; - van 18 juli 1997 vanwege ABB NV, te 3000 Leuven, Waaistraat 6, handelend in eigen naam en als lasthebber, waarbij een deelneming van de ABB-groep in Almanij van 11,63 %werd bekendgemaakt ; er waren toen in totaal 6.707.653 aandelen in omloop ; - van 18 december 1997 vanwege Gevaert NV, te 2640 Mortsel, Septestraat 27, handelend als lasthebber, waarbij een deelneming van de Gevaert-groep in Almanij van 3,92 % werd bekendgemaakt ; er waren toen in totaal 87.151.882 aandelen in omloop; deze aandelen, tijdelijk in bezit van de Gevaert-groep, werden contractueel verworven uit een aandelenruil met Cobepa ; - van 22 december 1997 vanwege Cobepa NV, te 1000 Brussel, E. Jacqmainlaan 162 Bus 56, handelend in eigen naam en als lasthebber, waarbij een deelneming van de Cobepa-groep in Almanij van 0,50% werd bekendgemaakt ; er waren toen in totaal 87.151.882 aandelen in omloop.

- 81 -


(in duizenden BEF) X. Staat van de schulden A. Uitsplitsing van de schulden met een oorspronkelijke looptijd van meer dan één jaar, naargelang van hun resterende looptijd

Schulden met een resterende looptijd van

hoogstens één jaar 300.000 300.000

Financiële schulden 5. Overige leningen

meer dan één jaar doch hoogstens vijf jaar 6.600.000 6.600.000

meer dan vijf jaar --Boekjaar

C. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten : 1. Belastingen b. Niet vervallen belastingschulden 2. Bezoldigingen en sociale lasten b. Andere schulden met betrekking tot bezoldigingen en sociale lasten

18

1.414

XI. Overlopende rekeningen Boekjaar 174.704

Bedrag waarvan : - toe te rekenen interesten - over te dragen opbrengsten - toe te rekenen kosten

107.588 66.448 668

XII.Bedrijfsresultaten Boekjaar Vorig boekjaar C. 1. Werknemers ingeschreven in het personeelsregister : a. Totaal aantal op de afsluitingsdatum b. Gemiddeld personeelsbestand berekend in voltijdse equivalenten c. Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren

3

3

2,8 4.499

2,8 4.292

C. 2. Personeelskosten : a. Bezoldigingen en rechtstreekse sociale voordelen b. Patronale bijdragen voor sociale verzekeringen c. Patronale premies voor bovenwettelijke verzekeringen d. Andere personeelskosten

7.990 2.423 416 538

7.120 2.150 369 422

- 82 -

(in duizenden BEF) XIII. Financiële resultaten Boekjaar Vorig boekjaar A. Andere financiële opbrengsten waaronder voornamelijk : - ontvangen commissies - ontvangen interesten - uitgiftepremie B. Afschrijvingen van kosten bij uitgifte van leningen en van disagio D. Waardeverminderingen op vlottende activa

115.396 4.561 16.612

131.174 --

841

841

--

22

18.057 6050 11.866 141

E. Andere financiële kosten : - betaalde commissies - uitgiftepremie - overige

9.690

81.430 74.317 6.922 191

XV. Belastingen op het resultaat Boekjaar 21.075 21.075

A. 1. Belastingen op het resultaat van het boekjaar : a. Verschuldigde of betaalde belastingen en voorheffingen B. Belangrijkste oorzaken van de verschillen tussen de winst vóór belastingen en-de geraamde belastbare winst Definitief belaste inkomsten

2.948.950

XVI. Andere taksen en belastingen ten laste van derden Boekjaar Vorig boekjaar A. De belasting over de toegevoegde waarde in rekening gebracht : 1. aan de onderneming (aftrekbaar) 2. door de onderneming B. De ingehouden bedragen ten laste van derden bij wijze van : 1. bedrijfsvoorheffing 2. roerende voorheffing

- 83 -

33 858

42.766 430.533

8 1.154

40.074 384.626


(in duizenden BEF) XVII. Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen Niet-uitgeoefende warrantrechten voor intekening op 2.000.000 aandelen KREDIETBANK NV tot en met 30 juni 2001, opgenomen op het actief voor één frank. Verbintenis tot uitoefening van voorkooprecht op 398.511 gewone en 54.713 VV-aandelen KREDIETBANK NV die voor onbepaalde tijd bij derden zijn geplaatst. Per 30 december 1997 (laatste beursdag van het jaar) bedroeg de beurskoers van het gewone aandeel en het VV-aandeel KREDIETBANK NV op de termijnmarkt allebei BEF 15.550. Houders van Putwarrants, aandeelhouders van Gevaert, kunnen alle of een deel van hun Putwarrants uitoefenen : - in de periode van 25 september 2000 tot 9 oktober 2000; - in de verhouding van 1 Putwarrant Almanij samen met 1 aandeel Gevaert voor 1 aandeel Almanij. Aanvullend stelsel van rust- en overlevingspensioen Op basis van bijdragen die de onderneming betaalt aan de VZW PENSIOENFONDS GROEP KREDIETBANK, wordt aan de personeelsleden een aanvullend rust- en overlevingspensioen verzekerd, dat volgens een degressief systeem gebonden is aan de bezoldiging en in verhouding staat tot de anciënniteit in de onderneming. XVIII. Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat Verbonden Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat ondernemingen Boekjaar Vorig boekjaar 1. Financiële vaste activa - Deelnemingen - Vorderingen : achtergestelde

Boekjaar Vorig boekjaar

28.995.102

2.614.297

11.686.253

10.142.541

2.500.000

2.900.000

3.567.746

3.367.746

2. Vorderingen - op hoogstens één jaar

61

93.089

--

15

3. Geldbeleggingen - aandelen

35

35

--

--

--

--

6

23

4. Schulden - op meer dan één jaar - op hoogstens één jaar

6.600.000 305.872

- 84 -

6.900.000 4.747

XVIII. Betrekkingen met verbonden ondernemingen en met ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat (vervolg) Verbonden ondernemingen Boekjaar Vorig boekjaar 5. Door de onderneming gestelde of onherroepelijk beloofde persoonlijke en zakelijke zekerheden als waarborg voor schulden of verplichtingen van verbonden ondernemingen 7. Financiële resultaten Opbrengsten : - uit financiële vaste activa - uit vlottende activa - andere financiële opbrengsten Kosten : - van schulden - andere financiële kosten

--

800.000

535.524 1 17.739

576.161 1 16.980

449.709 11.866

363.795 73.979

XIX. Financiële betrekkingen met bestuurders en zaakvoerders Het bedrag van de bezoldigingen aan bestuurders, ten laste gebracht van de resultatenrekening, betreft identificeerbare personen. XX.

Verklaring met betrekking tot de geconsolideerde rekeningen De onderneming stelt een geconsolideerde jaarrekening en een geconsolideerd jaarverslag op en publiceert ze overeenkomstig de bepalingen van het Koninklijk Besluit van 1 september 1986, gewijzigd door het Koninklijk Besluit van 25 november 1991 op de geconsolideerde jaarrekeningen.

- 85 -


XXI. Waarderingsregels 1. Oprichtingskosten De kosten van kapitaalverhoging worden afgeschreven in drie jaar. De kosten van eerste inrichting worden geactiveerd en afgeschreven naar rata van 20 % 's jaars. Het disagio en de emissiekosten op leningen worden geactiveerd en jaarlijks afgeschreven in verhouding tot de looptijd. 2. Immateriële vaste activa De immateriële vaste activa worden in de balans opgenomen tegen aanschaffìngsprijs (incl. niet-recupereerbare BTW). De jaarlijkse afschrijving wordt toegepast volgens de lineaire methode naar rata van 33,33 % op software. 3. Materiële vaste activa De materiële vaste activa worden in de balans opgenomen tegen aanschaffìngsprijs (incl. niet-recupereerbare BTW). De jaarlijkse afschrijving wordt toegepast volgens de lineaire methode naar rata van 5 % op gebouwen, 10 % op uitrusting en meubilair en 33,33% op computeruitrusting. 4. Financiële vaste activa en geldbeleggingen a. Deelnemingen en andere effecten in portefeuille Met uitzondering van de herwaardering van 1943 op een pakket aandelen van de KREDIETBANK NV en INVESTCO NV, dat nu nog geboekt staat voor 18,5 miljoen BEF, worden de effecten tegen aanschaffìngsprijs, met inbegrip van de bijkomende kosten, in de inventaris opgenomen en dit per geïdentificeerd pakket.

Verkopen van effecten worden uitgeboekt volgens de LIFO-methode. Wanneer bij de waardering van de effecten op het einde van het boekjaar een minderwaarde wordt vastgesteld die als reëel en blijvend mag worden beoordeeld, wordt op dit effect een waardevermindering toegepast tot beloop van de vastgestelde minderwaarde. Voor het vaststellen van het reële en blijvende karakter van de minderwaarde kan de Raad van Bestuur steunen op : - voor genoteerde waarden : -- het verloop van de beurskoers, -- de ontwikkeling van het netto eigen vermogen volgens de jaarrekening, -- het verloop van en de perspectieven inzake rendabiliteit ; - voor niet-genoteerde waarden : -- de ontwikkeling van het netto eigen vermogen volgens de jaarrekening, -- het verloop van en de perspectieven inzake rendabiliteit. Indien een effect waarop vroeger een dergelijke waardevermindering werd geboekt, op blijvende wijze een meerwaarde te zien geeft, wordt deze geheel of gedeeltelijk teruggenomen. Met uitzondering van de bovenvermelde herwaardering van 1943 geldt als regel dat niet tot herwaardering wordt overgegaan, wanneer blijvende meerwaarden worden vastgesteld. Genoteerde effecten die onder de geldbeleggingen werden opgenomen, worden gewaardeerd tegen aanschaffìngsprijs, tenzij de laatste beurskoers van het boekjaar lager is.

- 86 -

b.Vorderingen Deze worden opgenomen tegen nominale waarde. Vorderingen vertegenwoordigd door vastrentende effecten worden evenwel gewaardeerd tegen aanschaffìngswaarde. Een vordering in vreemde munt wordt voor haar tegenwaarde in Belgische franken tegen de koers van de dag van aanschaffing opgenomen. Bij de waardering op het einde van het boekjaar wordt de boekwaarde aangepast overeenkomstig de laatste valutakoers van het boekjaar. Wanneer op het einde van het boekjaar de realisatiewaarde van een vordering lager ligt dan haar boekwaarde, en deze minderwaarde als reëel en blijvend mag worden beoordeeld, wordt hierop een waardevermindering toegepast tot beloop van de vastgestelde minderwaarde. 5. Vorderingen op meer dan één jaar en vorderingen op ten hoogste één jaar Deze worden opgenomen tegen nominale waarde. Vorderingen vertegenwoordigd door vastrentende effecten worden evenwel gewaardeerd tegen aanschaffngswaarde. Voor de vorderingen in vreemde munt en waardeverminderingen op vorderingen gelden de regels vermeld in alinea 4.b. 6. Overlopende rekeningen Deze posten worden op zodanige wijze opgesteld, dat de baten en lasten aan de juiste boekhoudkundige periode worden toegerekend. 7. Schulden Deze worden tegen de nominale waarde opgenomen. Schulden vertegenwoordigd door

- 87 -

vastrentende effecten worden evenwel gewaardeerd tegen aanschaffngswaarde. Indien zij in vreemde munt luiden, worden zij opgenomen voor hun tegenwaarde in Belgische franken tegen de koers van de dag waarop zij ontstaan. Eventuele aanpassingen als gevolg van valutakoerswijzigingen worden zo nodig op het einde van het jaar geboekt. 8. Voorzieningen voor risico’s en lasten De Raad van Bestuur beslist, op basis van een voorzichtig beleid, welke voorzieningen moeten worden aangelegd voor het dekken van : - de kosten van grote hersteIlingen en groot onderhoud ; - de risico’s die voortvloeien uit gegeven waarborgen ; - eventuele andere risico’s. De voorzieningen aangelegd in vroegere boekjaren, worden aangepast op basis van een actuele beoordeling van de risico’s. 9. Omrekening van vreemde munten De vorderingen en schulden uitgedrukt in vreemde munt, worden per einde van het boekjaar omgerekend tegen de slotkoers. De hieruit voortvloeiende omrekeningsverschillen worden verwerkt via de rubriek ’Niet-gerealiseerde wisselkoersverschillen’ van de resultatenrekening.


4. Vrije commentaar bij de niet-geconsolideerde jaarrekening van ALMANIJ N V afgesloten per 31 december 1997 Onder voorbehoud van goedkeuring van de voorgestelde winstverdeling door de jaarvergadering van 3 juni 1998, bedragen de eigen middelen van ALMANIJ op het einde van het boekjaar, na winstverdeling, 41.116 miljoen BEF tegenover 14.243 miljoen BEF bij de aanvang van het boekjaar. Deze toename van 26.873 miljoen BEF is vooreerst toe te schrijven aan de uitgifte van nieuwe aandelen toegekend als vergoeding voor de inbreng in natura van GEVAERTaandelen, ten gevolge waarvan het eigen vermogen van ALMANIJ verhoogde met 26.546 miljoen BEF en verder via de voorgestelde resultaatverwerking waarbij 382 miljoen BEF werd toegewezen aan de reserves en per saldo 55 miljoen BEF werd onttrokken aan de overgedragen winst. Het balanstotaal steeg met 27.668 miljoen BEF en bedraagt per 31 december 1997 51.362 miljoen BEF. Aan de activazijde wordt deze stijging nagenoeg volledig gedragen door een toename van de financiële vaste activa met 27.785 miljoen BEF. Aan de passivazijde is de stijging hoofdzakelijk toe te schrijven aan de reeds voormelde verhoging van de eigen middelen met 26.873 miljoen BEF en aan de stijging van de overige schulden met 918 miljoen BEF. De sterke stijging van de eigen middelen resulteerde in een versteviging van de solvabiliteit. De ratio eigen middelen tot het balanstotaal evolueerde van 60,l%per einde 1996 naar 80,1% op 31 december 1997. Aan de activazijde steeg de totale boekwaarde van de financiële vaste activa met 139 % tot 47.838 miljoen BEF. De belangrijkste transacties die aan de basis lagen van de toename met 27.785 miljoen BEF worden hierna besproken.

Wat de deelnemingen in verbonden ondernemingen betreft, werd een belang van 72,7% in GEVAERT NV verworven middels het uitbrengen van een openbaar bod op alle uitstaande aandelen voor een totale waarde van 26.546 miljoen BEF. Verder werden alle aandelen aangehouden in KREFIMA NV verkocht aan HSA-SPAARKREDIET NV, werd een belang van 42,2 % in KB-ALMAVER NV verkocht aan KREDIETBANK NV en werd het resterend 40 % belang in KB-ALMAVER overgebracht naar de rubriek van de ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat. Tenslotte nam ALMANIJ een belang van 3 % in DELPHI LEVEN NV over van FIDELITAS NV. De vorderingen op verbonden ondernemingen daalden met 400 miljoen BEF, deels ten gevolge van terugbetalingen en deels ten gevolge van het herrubriceren van de uitstaande vordering op KREFIMA. Bij de ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat, waarvan de voornaamste de KREDIETBANK en KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE zijn, is vooral de verwerving van bijkomende aandelen KREDIETBANK ten gevolge van de inbreng van het keuzedividend voor een bedrag van 1.511 miljoen BEF, te vermelden. De rechtstreekse deelneming van ALMANIJ in de KREDIETBANK, met inbegrip van de geldbeleggingen, bedroeg per einde december 1997 38,6% en is onveranderd ten opzichte van 1996. De totale deelneming van de Groep in de bank, met inbegrip van de deelnemingen opgenomen onder de rubriek beleggingen, bedroeg 39,7% tegen 40,6% het jaar voordien.

- 88 -

Het rechtstreekse controlebelang van ALMANIJ in KREDIETBANK SA LUXEMBOURGEOISE is ongewijzigd gebleven op 33,7 %; het totale controlebelang van de Groep - inbegrepen het controlebelang aangehouden door de KREDIETBANK - in de Luxemburgse bank steeg tot 55,5 % in vergelijking met 49,8% het jaar voordien. De toename is afkomstig van de deelneming aangehouden door GEVAERT. Wat de andere financiële vaste activa betreft, tekende ALMANIJ in op nieuwe aandelen IRISH LIFE PLC door inbreng van het keuzedividend voor een bedrag van 60 miljoen BEF. De geldbeleggingen stegen met 111 miljoen BEF tot 3.319 miljoen BEF. Deze stijging is het gevolg van de toename van de tegoeden op termijndepositorekeningen. Op de passivazijde daalden de schulden op méér dan één jaar met 300 miljoen BEF tot 6.600 miljoen BEF op 31 december 1997 wegens het op vervaldag komen van dit bedrag in 1998. De schulden op ten hoogste één jaar namen toe met 1.120 miljoen BEF tot 3.471 miljoen BEF op balansdatum. Deze stijging vloeit vooral voort uit de toename van de uit te keren brutodividenden met 921 miljoen BEF wegens de impact van de toename van het aantal aandelen en de stijging van het brutodividend per aandeel met 10%. Wat de resultatenrekening betreft, stegen de dividendopbrengsten uit financiële vaste activa met 214 miljoen BEF of 7,4% tot 3.093 miljoen BEF. De maatschappijen van de KREDIETBANK-groep zorgden voor 65,4% van deze dividenden, deze van de KREDIETBANK LUXEMBURG-groep voor 20,4% en de overige vennootschappen van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP voor 14,2%

- 89 -

De interestopbrengsten uit financiele vaste activa kwamen 82 miljoen BEF hoger uit, namelijk op 421 miljoen BEF. Deze toename vloeide voort uit de stijging van de interestvergoeding op de uitstaande ACO-lening KREDIETBANK wegens aanpassing aan de evolutie van de uitgekeerde dividenden. De opbrengsten uit vlottende activa namen toe met 32 miljoen BEF of 32 % tot 132 miljoen BEF. Dit is vooral toe te schrijven aan de hogere interestontvangsten uit termijndepositorekeningen als gevolg van een toename van de belegde middelen. De meerwaarden bij realisatie van activa bedroegen 414 miljoen BEF tegenover 4 miljoen BEF in het boekjaar 1996. De meerwaarden gerealiseerd in 1997 betreffen de meerwaarden op de hiervoor vermelde verkopen van de volledige deelneming in KREFIMA en van een deel van de deelneming in KB-ALMAVER . Voor de vaststelling van de meerwaarde op KREFIMA werd uitgegaan van het vaste gedeelte van de verkoopprijs. Het variabele gedeelte van de overdrachtprijs is afhankelijk van de realisatie van vooropgestelde resultaten tijdens de jaren 1998, 1999 en 2000 en de hieruit resulterende meerwaarden zullen in die jaren worden erkend. Aan de kostenzijde stegen de kosten van schulden van 374 miljoen BEF in het boekjaar 1996 tot 451 miljoen BEF in 1997. De stijging wordt vooral verklaard door de opname midden 1996 van een lening ten bedrage van 3.500 miljoen BEF. De andere financiële kosten daalden van 81 miljoen BEF tot 18 miljoen BEF. De belangrijkste component vorig jaar was de eenmalige


beheersvergoeding betaald bij de opname van de hiervoor vermelde lening. De diensten en diverse goederen stegen met 119 miljoen BEF tot 192 miljoen BEF. De toename wordt in grote mate verklaard door een eenmalige kost verbonden aan de GEVAERT-verrichting, in hoofdzaak loketkosten en kosten van adviesverlening. De afschrijvingen namen toe met 44 miljoen BEF tot 50 miljoen BEF. Deze toename betreft de afschrijvingen op de geactiveerde kosten van kapitaalverhoging. De belastingen op de winst evolueerden van 52 miljoen BEF in 1996 naar 21 miljoen BEF in 1997. Per saldo bereikte de winst van het boekjaar 3.464 miljoen BEF tegenover 2.867 miljoen BEF in het boekjaar 1996, hetgeen een stijging betekent met 20,8 %. De te bestemmen winst van het boekjaar komt overeen met de winst van het boekjaar en bedraagt dus 3.464 miljoen BEF tegen 2.867 miljoen BEF over 1996.

- 90 -

5. Sociale balans van ALMANIJ NV I. STAAT VAN DE TEWERKGESTELDE PERSONEN A.

Werknemers ingeschreven in het personeelsregister

Voltijds

Deeltijds

Totaal (T) of totaal in

Totaal (T) of totaal in

voltijdse equivalenten (VTE)

voltijdse equivalenten (VTE)

Boekjaar Vorig boekjaar 1.

2.

Tijdens het boekjaar en het vorige boekjaar - Gemiddeld aantal werknemers - Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren - Personeelskosten (in duizenden BEF)

2 3.212

2,8 (VTE) 4.500 (T) 11.366 (T)

2,8 (VTE) 4.292 (T) 10.061 (T)

Voltijds

Deeltijds

Totaal in voltijdse equivalenten

2

1

2,8

2

1

2,8

1 1

-1

1 1,8

1 1

-1

1 1,8

Op de afsluitdatum van het boekjaar a. Aantal werknemers ingeschreven in het personeelsregister b. Volgens de aard van de arbeidsovereenkomst - Overeenkomst voor een onbepaalde tijd c. Volgens het geslacht - Mannen - Vrouwen d. Volgens de beroepscategorie - Directiepersoneel - Bedienden

B.

0,9 1.288

Uitzendkrachten en andere ter beschikking van de onderneming gestelde personen Uitzendkrachten 1. Tijdens het boekjaar - Aantal daadwerkelijk gepresteerde uren - Kosten van de onderneming (in duizenden BEF)

- 91 -

47 37


II. TABEL VAN HET PERSONEELSVERLOOP TIJDENS HET BOEKJAAR

A. Ingetreden a. Aantal werknemers die tijdens het boekjaar in het personeelregister werden ingeschreven b. Volgens aard van de arbeidsovereenkomst - Overeenkomst voor een bepaalde tijd c. Volgens geslacht en studieniveau Vrouwen : - secundair onderwijs B. Uitgetreden a. Aantal werknemers met een in het personeelsregister opgetekende datum waarop hun overeenkomst tijdens het boekjaar een einde nam b. Volgens aard van de arbeidsovereenkomst - Overeenkomst voor een bepaalde tijd c. Volgens geslacht en studieniveau Vrouwen : - secundair onderwijs d. Volgens de reden van beëindiging van de overeenkomst - Andere reden

Voltijds

Deeltijds

Totaal in voltijdse equivalenten

1

1

1,6

1

1

1,6

1

1

1,6

1

--

1

1

--

1

1

--

1

1

--

1

Aantal betrokken werknemers

Aantal gevolgde opleidingsuren

Kosten voor de onderneming (in duizenden BEF)

1 1

43,5 9

54 19

IV. INLICHTINGEN OVER DE OPLEIDINGEN VOOR DE WERKNEMERS TIJDENS HET BOEKJAAR

Totaal van de opleidingsinitiatieven ten laste van de werkgever - Mannen - Vrouwen

- 92 -

6. Verslag van de commissaris-revisor over de niet-geconsolideerde jaarrekening Overeenkomstig de wettelijke en statutaire bepalingen, brengen wij u verslag uit over de uitvoering van de controleopdracht die ons werd toevertrouwd. Wij hebben de controle uitgevoerd van de jaarrekening over het boekjaar afgesloten op 31 december 1997, met een balanstotaal van 51.361.690.(000) BEF en waarvan de resultaten rekening afsluit met een winst van het boekjaar van 3.463.617.(000) BEF. Deze jaarrekening is opgesteld onder de verantwoordelijkheid van de raad van bestuur van de vennootschap. Wij hebben eveneens de bijkomende specifieke controles uitgevoerd die door de wet zijn vereist.

Verklaring over de jaarrekening, zonder voorbehoud Onze controles werden verricht overeenkomstig de normen van het Instituut der Bedrijfsrevisoren. Deze beroepsnormen eisen dat onze controle zo wordt georganiseerd en uitgevoerd dat een redelijke mate van zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen onjuistheden van materieel belang bevat, rekening houdend met de Belgische wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften met betrekking tot de jaarrekening. Overeenkomstig deze normen hebben wij rekening gehouden met de administratieve en boekhoudkundige organisatie van de vennootschap, alsook met de procedures van interne controle. Wij hebben van de verantwoordelijken van de vennootschap de voor onze controles vereiste ophelderingen en inlichtingen verkregen. Wij hebben op basis van steekproeven de verantwoording onderzocht van de bedragen opgenomen in de jaarrekening. Wij hebben de waarderingsregels, de betekenisvolle boekhoudkundige ramingen die de onderneming maakte en de voorstelling van de jaarrekening in haar geheel beoordeeld. Wij zijn van mening dat deze werkzaamheden - 93 -

een redelijke basis vormen voor het uitbrengen van ons oordeel. Naar ons oordeel, rekening houdend met de toepasselijke wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften, geeft de jaarrekening afgesloten op 31 december 1997, een getrouw beeld van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van de vennootschap en wordt een passende verantwoording gegeven in de toelichting.

Bijkomende verklaringen Overeenkomstig de controlenormen verstrekken wij volgende bijkomende verklaringen. Deze zijn niet van aard om de draagwijdte van onze verklaring over de jaarrekening te wijzigen. - Het jaarverslag bevat de door de wet vereiste inlichtingen en is in overeenstemming met de jaarrekening. - De resultaatbestemming die u wordt voorgesteld is in overeenstemming met de statuten en de vennootschapswet. - Wij hebben geen kennis van verrichtingen of beslissingen die een inbreuk vormen op de statuten of op de vennootschapswet. - Onverminderd formele aspecten van ondergeschikt belang, wordt de boekhouding gevoerd en werd de jaarrekening opgesteld overeenkomstig de wettelijke en bestuursrechtelijke voorschriften die daarop van toepassing zijn in België. Antwerpen, 9 april 1998

B.C.V. KLYNVELD PEAT MARWICK GOERDELER BEDRIJFSREVISOREN met als vaste vertegenwoordigers Pierre P. Berger en Luc Van Couter

- 94 -

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1997 in ecu’s

Niet-geconsolideerde balans en resultatenrekening van ALMANIJ NV per 31 december 1997 in ecu’s

- 95 -

Geconsolideerde balans en resultatenrekening van de ALMANIJ-KREDIETBANK GROEP per 31 december 1997 in ecu's 1. Geconsolideerde balans na winstverdeling (in duizenden ecú's) 31 december 1997

ACTIVA

31 december 1996

2.431.120

1.502.304

Oprichtingskosten

4.537

2.332


1.231

554

111. Consolidatieverschillen

35.674

--

IV.

93.090 6.380 1.159 965 84.586 --

Vaste activa I. 11.

V.

Materiële vaste activa A. Terreinen en gebouwen B. Installaties, machines en uitrusting C. Meubilair en rollend materieel E. Overige materiële vaste activa F. Activa in aanbouw en vooruitbetalingen Financiële vaste activa A. Ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast 1. Deelnemingen 2. Vorderingen B. Andere ondernemingen 1. Aandelen 2. Vorderingen

Vlottende activa VI. Vorderingen op meer dan één jaar A. Handelsvorderingen VII.

VIII.

IX.

X. XI.

Voorraden en bestellingen in uitvoering A.voorraden 4. Handelsgoederen Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen Geldbeleggingen A. Eigen aandelen B. Overige beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen

Totaal Omrekeningskoers = slotkoers

2.296.588

1.436.156

1.518.303 87.471

1.310.735 84.679

677.863 12.951

28.111 12.631

1.166.235 743.699 743.699

1.368.517 922.144 922.144

652 652

346 346

652

346

85.514 71.428 14.086

161.716 147.749 13.967

310.679 108.313 202.366

236.917 3.084 233.833

7.425

17.992

18.266

29.402

3.597.355

2.870.821 1 ecu = 40,775

- 96 -

63.262 8.730 902 945 52.636 49

1 ecu = 39,7575

(in duizenden ecu's) PASSIVA Eigen vermogen I. Kapitaal II. 111. IV.

Uitgiftepremies Herwaarderingsmeerwaarden Reserves

31 december 1997

31 december 1996

2.189.124 225.789

1.414.173 175.570

688.300

87.487

50.362

50.451

1.124.251

990.442

V.


160.708

139.420

VI.

Omrekeningsverschillen

(60.380)

(29.197)

94

--

VII

Kapitaalsubsidies van de Groep

Belangen van derden VIII. Belangen van derden Voorzieningen, uitgestelde belastingen en belastinglatenties IX. A. Voorzieningen voor risico's en kosten 1. Pensioenen en soortgelijke verplichtingen 4. Overige risico's en kosten Schulden X. Schulden op meer dan één jaar A. Financiële schulden 1. Achtergestelde leningen 2. Niet-achtergestelde obligatieleningen 4. Kredietinstellingen 5. Overige leningen D. Overige schulden XI.

XII.

231.654 231.654

11.034 11.034

13.497 13.497 103 13.394

8.066 8.066 --

1.163.080 324.244 319.921 --

8.066

161.864 145.186 12.871 4.323

1.437.548 524.504 523.669 6.540 166.006 304.350 46.773 835

Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen B. Financiële schulden 1. Kredietinstellingen 2. Overige leningen C. Handelsschulden E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden

767.671 207.569 428.234 423.919 4.315 43.035

822.079 443.460 279.220 278.172 1.048 22.265

5.861 82.972

5.032 72.102


71.165

90.965

3.597.355

2.870.821


1 ecu= 40,775

- 97 -

1 ecu = 39,7575

2. Geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden ecu's) Kosten

1997

1996

56.471

82.823

3.539

24.462

A.

Kosten van schulden

B.


C.


16.155

13.271

D.


13.975

15.037

E.

Diverse lopende kosten

320

109

F.

Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, materieële en immateriële vaste activa

8.042

3.380

G.

Waardeverminderingen 1. op financiële vaste activa 2. op vlottende activa

6.325 1.576 4.749

H.

Voorzieningen voor risico's en kosten

I.

Minderwaarden bij realisatie 1. van materiële in immateriële vaste activa 2. van financiële vaste activa

1.339 897 442

1.559 l.260 299

J.

Uitzonderlijke kosten

2.717

8.592

K.

Belastingen

4.615

8.513

3.731

799

214.355 212.822 1.533

184.668 182.678 1.990

3.446

K.bis Aandeel in de verliesresultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast L.

Winst van het boekjaar 1. Aandeel van de Groep 2. Aandeel van derden

Omrekeningskoers = gemiddelde jaarkoers

- 98 -

4.562 -4.562 3.310

1ecu=

1 ecu =

40,374271

38,774375

(in duizenden ecu's) Opbrengsten A.


B.


C.

1997 12.222 4.845 7.377

1996 8.007 1.770 6.237

90.350

146.621


8.303

7.015

D.


3.225

642

E.


282

2

G.

Terugneming van waardeverminderingen 2. op vlottende activa

1.255 1.255

1.953 1.953

H.

Terugneming van voorzieningen voor risico's en kosten

--

79

I.

Meerwaarden bij realisatie 1. van materiële en immateriële vaste activa 2. van financiële vaste activa 3. van vlottende activa

8.965 1.230 2.335 5.400

2.130 935 651 544

J.

Uitzonderlijke opbrengsten

2.936

1.147

K.


K.bis Aandelen in de winstresultaten van de ondernemingen waarop vermogensmutatie is toegepast Omrekeningskoers = gemiddelde jaarkoers

24

306

207.468

183.183

1 ecu = 40,374271

- 99 -

1ecu = 38,774375

Niet-geconsolideerde balans en resultatenrekening van ALMANIJ NV per 3 1 december 1997 in ecu’s 1. Niet-geconsolideerde balans na winstverdeling (in duizenden ecu’s) ACTIVA

31 december 1997

Vaste activa

31 december 1996

1.175.456

504.608

2.201

165


10

9

III.

Materiële vaste activa C. Meubilair en rollend materieel

38 38

60 60

IV.

Financiële vaste activa A. Verbonden ondernemingen 1. Deelnemingen 2. Vorderingen B. Ondernemingen waarmee een deelnemingsverhouding bestaat 1. Deelnemingen 2. Vorderingen C. Andere financiële vaste activa 1. Aandelen 2. Vorderingen en borgtochten in contanten

1.173.207

504.374

711.100 61.312

65.756 72.942

286.603 87.498

255.110 84.707

26.690 4

25.852 7

84.181 387 1 386

91.337 2.828 1 2.827

81402 81.402

80.700 80.700

761

5.654

1.631

2.155

1.259.637

595.945

I. II.

Oprichtingskosten

Vlottende activa VII. Vorderingen op ten hoogste één jaar A. Handelsvorderingen B. Overige vorderingen VIII. IX. X.

Geldbeleggingen B. Overige beleggingen Liquide middelen Overlopende rekeningen


l ecu = 40,771

- 100 -

l ecu = 39,7171

(in duizenden ecu’s) PASSIVA

31 december 1997

Eigen vermogen I. Kapitaal A. Geplaatst kapitaal II. III.

Uitgiftepremies Herwaarderingsmeerwaarden

IV. Reserves A. Wettelijke reserve D. Beschikbare reserves V. VI.

Overgedragen winst Omrekeningsverschillen

Schulden VIII. Schulden op meer dan één jaar A. Financiële schulden 5. Overige leningen IX.

X.

31 december 1996

1.008.364 225.787 225.789

358.249 175.570 175.570

688.300

87.487

474

474

103.766 22.639 81.327

74.473 15.643 78.850

8.166

9.541

(18.331)

(9.316)

251.273 161.864 161.864 161.864

237.696 173.552 173.552 173.552

Schulden op ten hoogste één jaar A. Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen C. Handelsschulden E. Schulden met betrekking tot belastingen, bezoldigingen en sociale lasten F. Overige schulden

85.124 7.358 69

57.133 2.515 27

35 77.662

32 56.559


4.285

5.011

1.259.637

595.945


1ecu = 40,775

- 101 -

1 ecu = 39,7575

2. Niet-geconsolideerde resultatenrekening (in duizenden ecu's) Kosten A.

Kosten van schulden

B.


C.


D.


F.

Afschrijvingen en waardeverminderingen op oprichtingskosten, materiële en immateriële vaste activa

1997

1996

11.181

9.658

447

2.100

4.749

1.888

281

259

1.243

167

G.

Waardeverminderingen 2. op vlottende activa

---

1 1

I.

Minderwaarden bij realisatie 2. van financiële vaste activa

---

485 485

K.

Belastingen

522

1.337

L.


85.788

73.951

N.

Te bestemmen winst van het boekjaar

85.788

73.951


1 ecu =

40,374271

- 102 -

1 ecu = 38,774371

(in duizenden ecu’s) Opbrengsten

1997

1996

87.038 76.617 10.421

83.021 74.271 8.750

A.


B.


3.258

2.570

C.


3.383

3.634

D.


283

486

I.

Meerwaarden bij realisatie 2. van financiële vaste activa

10.249 10.249

95 95

voor boekjaar 1997

voor boekjaar 1996

95.329 85.788 9.541

83.217 73.951 9.266

Resultaatverwerking A.

Te bestemmen winstsaldo 1. Te bestemmen winst van het boekjaar 2. Overgedragen winst van het vorige boekjaar

C.

Toevoeging aan het eigen vermogen 1. Aan de wettelijke reserve 2. Aan de overige reserves

(9.473) 6.996 2.477

(16.593) 3.698 12.895

D.

Over te dragen resultaat 1. Over te dragen winst

(8.166) 8.166

(9.541) 9.541

F.

Uit te keren winst 1. Vergoeding van het kapitaal 2. Bestuurders of zaakvoerders

(77.690) 75.983 1.707

(57.083) 55.357 1.726


1 ecu = 40,374271

- 103 -

1 ecu = 38,774375

- 104 -

Financiële kalender

Laatste dag neerlegging aandelen voor de jaarvergadering (boekjaar 1997)

26 mei 1998

Jaarvergadering (boekjaar 1997)

3 juni 1998

Betaalbaarstelling van dividendcoupon nummer 2 over boekjaar 1997

11 juni 1998 (*)

Notering ex dividend

11 juni 1998

Mededeling van de halfjaarresultaten over boekjaar 1998

15 september 1998 (na beurstijd)

Mededeling van de jaarresultaten over boekjaar 1998

tweede helft april 1999

Laatste dag neerlegging aandelen voor de jaarvergadering (boekjaar 1998)

26 mei 1999

Jaarvergadering (boekjaar 1998)

2 juni 1999

(*) Ingeval van keuzedividend wordt deze datum verschoven naar 26 juni 1998.

- 105 -

- 106 -

Nuttige informatie

Naam van de vennootschap Almanij (Algemene Maatschappij voor Nijverheidskrediet).

Zetel van de vennootschap Zetel van de vennootschap : Schoenmarkt 33 2000 Antwerpen

Administratieve zetel : Snydershuis Keizerstraat 8 2000 Antwerpen

Oprichtingsdatum Almanij werd opgericht op 9 november 1931 bij akte verleden voor Notaris Hubert Scheyven te Brussel en verschenen in de Bijlagen tot het Belgisch Staatsblad van 2 december 1931 onder nummer 15695.

Rechtsvorm Naamloze vennootschap.

Duur Onbepaald.

Handelsregister en BTW De onderneming is ingeschreven in het Handelsregister van Antwerpen onder het nummer 182.376 en is onderworpen aan de BTW onder het nummer 403.211.479.

Doel van de vennootschap De vennootschap heeft tot doel, zowel in België als in het buitenland, onder eender welke vorm deelnemingen te verwerven en/of aan te houden in bestaande en nog op te richten maatschappijen. Zij kan deze participaties beheren, te gelde maken en valoriseren, onder meer door deel te nemen aan het bestuur en het toezicht van de ondernemingen waarin zij participeert en door ze technische, administratieve en financiële bijstand te verlenen. De vennootschap beoogt de verdere gunstige ontwikkeling van de vennootschappen waarin zij participeert te stimuleren, te plannen en te coördineren.

De vennootschap kan tevens in het raam van haar thesauriebeheer, rechtstreeks of via vestigingen in België of in het buitenland, financiële activa verwerven of verkopen, trading- en deviezenoperaties uitvoeren, en tussenkomen in de overname en plaatsing van aandelen, obligaties en effecten allerhande. De vennootschap kan bovendien alles doen wat rechtstreeks of onrechtstreeks tot de verwezenlijking van haar doel, in de ruimste zin, kan bijdragen.

Maatschappelijk kapitaal Hetgeplaatst maatschappelijk kapitaal bedraagt 8.889.491.963 BEF, verdeeld in 87.151.882 aandelen zonder nominale waarde. Het maatschappelijk kapitaal is volgestort. De machtiging inzake het toegestaan kapitaal kan nog tot 27 juni 2002 door de Raad van Bestuur worden aangewend ten belope van 1,089 miljard BEF. Op de Buitengewone Algemene Vergadering van 3 juni 1998 zal aan de aandeelhouders o.m. worden voorgesteld de bevoegdheid van de Raad van Bestuur m.b.t. het toegestaan kapitaal voor een periode van vijf jaar te hernieuwen en het bedrag van het toegestaan kapitaal te verhogen.

Controle De controle in het kader van de vennootschapswetgeving werd toevertrouwd aan : B.C.V. Klynveld Peat Marwick Goerdeler Bedrijfsrevisoren Spoorweglaan 3 B-2610 Wilrijk met als vaste vertegenwoordigers de heren Pierre P. Berger en LucVan Couter.

Beursnotering De aandelen worden genoteerd op de Termijnmarkt van de Effectenbeurs van Brussel onder ISIN-code BE0003703171. De VV-strips worden genoteerd op de Termijnmarkt van de Effectenbeurs van Brussel onder ISIN-code BE0005530010.

- 107 -

- 108 -

Almanij NV. Verslagen over het boekjaar 1997, uitgebracht in de jaarvergadering van 3 juni 1998

Recommend Documents