Algemene Vergadering van Aandeelhouders Stern Groep NV. 26 mei 2009

Algemene Vergadering van Aandeelhouders Stern Groep NV

26 mei 2009

Agenda

Belangrijke gebeurtenissen 2008 en 2009 Organisatie Strategie Resultaten en financiële positie Operatie Stormvogel 1e kwartaal 2009 Prognose 2009 Aandelenplan

2 | AvA Stern Groep N.V. 26 mei 2009

STERN GROEP Belangrijke gebeurtenissen 2008 en 2009

Belangrijke gebeurtenissen 2008

Verkoop Ford Leiden en Spijkenisse 15 maart – 15 jaar Stern Nieuwe voorraadfinanciering DFS Overname Pouw/De Vries en van Slooten en een leaseportefeuille Introductie Stern Mobility Card Inkoop van eigen aandelen (10%) / wijziging aandeelhouders Overname Renault Amsterdam


Belangrijke gebeurtenissen 2009

Financiering zeker gesteld Verkoop Ford Beverwijk Verkoop pand Hilversum Overname LIAM uit faillissement Overname vestiging Cuboom Oisterwijk uit faillissement


STERN GROEP Organisatie

Divisies

SternDealers (v/h Autobedrijven) SternDiensten (v/h Autodiensten en Autotechniek) Stern Beheer


Profiel SternDealers

90 vestigingen verdeeld over 6 clusters Stern 1: Mercedes-Benz, Chrysler (13% resp. 17%) Stern 2: Opel, Fiat (5% resp. 11%) Stern 3: Ford (21%) Stern 4: Renault (10%) Stern 5: Volkswagen/Audi (3%) Stern 6: Volvo, Land Rover, Jaguar (5%) % = marktaandeel in Nederland


Profiel SternDiensten

SternPartners (1.000 contracten) SternLease (4.400 contracten) SternRent / Budget Rent-a-Car Nederland (4.000 auto’s) SternFinance (Stern Labels) SternSchade (13 vestigingen) SternTec (1 vestiging)


Profiel Stern Beheer

Ondersteunende activiteiten op gebied van: Groepsfinanciering en controlling Automatisering Inkoopsynchronisatie Onroerend goed en huurcontracten Deelnemingen: SternPlaza (3 vestigingen) SternEnergy (19 stations) Ai-Pixel (narrow casting)


STERN GROEP Strategie

van verkoop naar retail

Strategie (I) - van verkoop naar retail

Doel 10% marktaandeel in Nederland Focus op sterke merken en after sales Voldoende schaalgrootte per merkencluster Niet meer dan 2 volumemerken in een marktgebied Ontwikkelen van Stern als merk


Strategie (II) - van verkoop naar retail

Efficiency door rationalisatie en standaardisatie Handhaving financiële kracht Realisatie meer inkoopvoordelen Investeren in mensen en systemen


STERN GROEP Resultaten 2008

Resultaten 2008 (I)

Netto omzet € 913 miljoen (2007: € 859 miljoen) Daling operationeel resultaat van € 23,3 miljoen tot € 10,5 miljoen Forse afwaardering gebruikte auto’s en TKV’s ultimo 2008 Resultaat na belastingen € 4,4 miljoen (2007: € 13,2 miljoen) Winst per aandeel € 0,76 (2007: € 2,38)


Resultaten 2008 (x € 1.000)

2008

2007

Netto omzet

912.674

858.759

Kostprijs omzet

734.330

683.867

Bruto omzetresultaat

178.344

174.892

4.335

3.539

182.679

178.431

Personeelskosten

113.019

96.155

Herallocatie goodwill/badwill

(4.564)

844

8.689

8.609

Overige bedrijfskosten

55.061

49.496

Bedrijfsresultaat

10.474

23.327

161

142

-7.871

-7.933

Vpb resultaat

1.658

-2.337

Resultaat na belastingen

4.422

13.199

Overige bedrijfsopbrengst

Afschrijvingen vaste activa

Resultaat deelnemingen Rentelasten


Resultaten 2008 (III)

(in €)

2008

2007

2006

Wpa

0,76

2,38

2,54

Dpa

-

1,40

1,40


STERN GROEP Financiële positie

Solvabiliteit 31-12-2008

31-12-2007

norm

Dealerlease (normatief)

10,0%

10,0%

10,0%

Autoverhuur (normatief)

15,0%

15,0%

15,0%

Overige activiteiten

31,1%

37,1%

25,0%

Stern Groep (incl. goodwill)

25,3%

30,6%

22,5%

19 | Amstelborgh AvA Stern Groep 18 maart N.V. 26 2009 mei 2009

Geconsolideerde balans, activa 31-12-08

31-12-07

34.289

33.087

Materiële vaste activa

122.003

114.519

Autolease en verhuur portefeuille

146.772

125.337

13.861

14.050

316.926

286.992

185.260

177.964

38.058

40.809

1.016

1.918

Totaal vlottende activa

224.143

220.691

TOTAAL

541.259

507.683

(x € 1.000)

VASTE ACTIVA Immateriële vaste activa

Financiële vaste activa Totaal vaste activa VLOTTENDE ACTIVA Voorraden Vorderingen Liquide middelen


Geconsolideerde balans, passiva 31-12-08

31-12-07

131.353

145.005

ACHTERGESTELDE LENING

5.750

10.250

VOORZIENINGEN

5.171

9.854

126.075

96.127

• Kredietinstellingen

111.068

128.443

• Financieringsmaatschappijen

107.732

65.942

• Crediteuren

20.017

23.252

• Belastingen

3.050

2.924

30.566

25.887

Totaal kortlopende schulden

272.433

246.447

TOTAAL

541.259

507.683

(x € 1.000)

EIGENVERMOGEN

LANGLOPENDE SCHULDEN KORTLOPENDE SCHULDEN

• Overige schulden


Stern Groep Operatie Stormvogel

Stormvogel 2009

Overleven door ruimte maken Ruimte maken voor groei Groei na besparen Besparen om te overleven


Stormvogel 2009 Afbouw van zwakke merken, uitbreiding sterke merken Sluiting van meer vestigingen Samenvoeging diverse administraties Verdere afbouw indirect personeel Vertraging en soms versnelling automatiseringstrajecten Terugdringen marketing campagnes Scherper inkopen Alleen die investeringen die direct resultaat opleveren


STERN GROEP 1e kwartaal 2009

Resultaten 1e kwartaal 2009

Netto omzet daalt door fors lagere verkopen Bate door verkoop Ford vestiging Beverwijk Incidentele last door faillissement Kroymans Rentelasten afgenomen Resultaat na belastingen € 1,1 miljoen (2008: € 3,7 miljoen)


Financiële positie per 31 maart 2009

Solvabiliteit dealerlease 10,0% Solvabiliteit autoverhuur 15,0% Solvabiliteit overige activiteiten 34,1%


STERN GROEP Prognose 2009

Prognose 2009

Positieve kasstroom ondanks Stormvogel en fors lagere verkopen


STERN GROEP Stern Aandelenplan

Stern Aandelenplan (Raamwerk) Voor Groepsraad (incl. Directie) Maximaal 75% bruto bonus kan geïnvesteerd worden Looptijd Stern Aandelenplan: 5 jaar Stern Aandelenplan goedgekeurd voor jaren 2007, 2008 en 2009


Stern Aandelenplan (Nadere uitwerking) Per aangekocht aandeel, na 3 jaar: 2e aandeel om niet (indien deelnemer nog in dienst is) 3e aandeel (of fractie daarvan) bruto om niet, afhankelijk van ontwikkeling winst per aandeel 4e aandeel (of fractie daarvan) bruto om niet, afhankelijk van uitvoering ‘buy and build’ strategie Bepaling gerechtigdheid op 3e en/of 4e bonusaandeel (of een fractie daarvan) ligt in handen van Raad van Commissarissen


Stern Aandelenplan (2008) Alle Groepsraadleden hebben in 2007 en 2008 geïnvesteerd In 2008: 14.450 Planaandelen verworven (2007: 8.950) Aankoopprijs 2008: € 28,- (2007: € 38,25)


Stern Aandelenplan (aanpassing 2009) Geen bonussen aan Directie over 2008 en nagenoeg geen bonussen aan Groepsraad over 2008; 3e tranche Aandelenplan in 2009: Planaandelen kopen, gefinancierd door of met financiering gegarandeerd door Stern Groep; Uitbreiding maximum aantal Planaandelen van 100.000 naar 450.000 wordt teruggenomen.


Algemene Vergadering van Aandeelhouders Stern Groep NV. 26 mei 2009

Recommend Documents