Algemene Vergadering van Aandeelhouders 11 mei 2011
Agenda
Terugblik 2010
Terugblik 2010
Terugblik 2010
Terugblik 2010
Diepdruk: • Reductie capaciteit Roto Smeets Etten - 2 persen ontmanteld - 120 FTE gereduceerd • Centralisatie overhead en ordermanagement • Centralisatie data prepress • Investering nabewerking Roto Smeets Deventer - Twee nieuwe brocheerlijnen - Bi-liner
Terugblik 2010
Roto Smeets Weert: • Installatie Lithoman IV, externe naverbrander en facilitaire installaties • Sub-optimale procesbeheersing waardoor financiële performance onder druk kwam te staan • Vervanging management
Financiële resultaten 2010
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Geconsolideerde winst- en verliesrekening
Kasstroomoverzicht
Kasstroomoverzicht
Kasstroomoverzicht
Opgenomen rentedragende leningen Aflossingen rentedragende leningen Kredietinstellingen
9,0 - 9,5 20,6
4,9 - 9,5 - 3,0
Kasstroom uit financieringsactiviteiten
20,1
- 7,6
Solvabiliteit in procenten
34,5
39,2
Geconsolideerde balans
Materiële vaste activa Financiële vaste activa Vastgoed beleggingen (HHW) Vlottende activa Held for sale Totaal activa
139,6 11,2 4,8 69,0 4,5 229,1
166,6 6,0 80,0 9,2 261,8
Geconsolideerde balans
Eigen vermogen
79,1
102,7
8,7
12,3
29,7
23,5
Kortlopende verplichtingen
111,6
123,4
Totaal passiva
229,1
261,8
Voorzieningen Rentedragende leningen
Geconsolideerde balans
Schuld ultimo 2010
Roto Smeets Group opties
• Cross border consolidatie • Revitalisering Roto Smeets Group • Koude sanering
Grafische industrie Europa 2010 april 2010
1200
1000
800
600
400
200
0
gravure heatset
Recente verschuivingen 2011
Grafische industrie Europa 2011 april 2011
1200
1000
800
600
400
200
0
gravure heatset
Revitalisering Roto Smeets Group
Revitalisering Roto Smeets Group
Koers- en cultuurverandering: • Re-focussing marktbenadering • Revitalisering bedrijfsprocessen • Aansturing • Verbetertrajecten
Revitalisering Roto Smeets Group
Re-focussing marktbenadering: • Van productiecapaciteitoriëntatie naar markt opportunities • Optimale benutting van betaalde value-added services • Re-balancing sales force output • Wendbaar, flexibel, ambitieus
Revitalisering Roto Smeets Group
Revitalisering bedrijfsprocessen: • Quick scan van alle bedrijfsprocessen: primaire en ondersteunende • Aansluiting en terugkoppeling • Tempoversnelling besluitvorming en implementatie • Meer focus op vermijdbare kosten
Revitalisering Roto Smeets Group
• Kostenbewustzijn: altijd cost/benefit analyses • Kostenbewustzijn + effectiviteit/output/efficiency • Korte termijn en lange termijn planning • Cash management (facturering)
Revitalisering Roto Smeets Group • Eén bedrijf, één beleidsbepalend en uitvoerend MT • Elk lid aangesproken op: - eigen verantwoordelijkheid - groepsverantwoordelijkheid • Volledige benutting van synergie: - Inkoop - Verkoop - ICT - F+A - HR • Aansturing MT door Directievoorzitter (eenhoofdige leiding)
Revitalisering Roto Smeets Group
Aansturing RSG: Directievoorzitter
Directeur Diepdruk
Directeur RSW
Directeur F&E
Directeur HR
Manager ICT
Directeur Inkoop
Directeur SMD
Directeur RS Int.
Directeur RS NL
Directeur RSGS
Directeur MPG
Revitalisering Roto Smeets Group Verbetertrajecten: • Verlaging kostenstructuur: - efficiencyverbeteringen (m.n. indirecte arbeidskosten) - reductie holdingkosten - herziening personeelsregelingen - benchmarking - flexibilisering arbeid - stroomlijning ICT - betere beheersing uitzendkrachten/uitbesteed werk • Centrale inkoopregelingen
Revitalisering Roto Smeets Group Verbetertrajecten (vervolg): • Optimalisering Verkoop, Ordermanagement, SPS (VOS) • Optimalisering ordermix / margeverbetering • Reductie vermijdbare productiekosten • Aansturing Roto Smeets Group • Uitbreiding perifere dienstverlening
Huidige ontwikkelingen
Huidige ontwikkelingen
Extern: • Uitgevers – Grote titels doen het relatief goed, kleinere titels hebben het moeilijk – Zien voorzichtig herstel van advertentiemarkt – Zoeken naar kostenreductie – Investeren in online • Promotioneel drukwerk – Huis aan huis folders erg populair – Sponsored magazines doen het goed – Zoeken naar kostenreductie
Huidige ontwikkelingen
Extern: • Thuiswinkelbranche – Sector laat groei zien – Maken nog steeds (maar dunnere) catalogi – Gebruiken ook veel online promotie • Opdrachtgevers meer bezorgd over beschikbare capaciteit en continuïteit, dan uitsluitend prijs • Toenemend aantal aanvragen en orders in Nederland en West-Europa • Betere margeacceptatie • Risico nadelige prijsverschillen grondstoffen
Huidige ontwikkelingen
Intern: • Interne financiële doelstelling 1e kwartaal 2011 gerealiseerd • Verbetertrajecten in uitvoering; nog geen effecten in 1e Kw • Financiering op orde • Bijdrage vastgoedportefeuille • Indicatie van keuzemogelijkheden orders • Oplopende persbezetting ≠ optimale persbezetting • M.u.v. Diepdruksector zijn alle sectoren gelijk of beduidend beter dan 2010
Diepdruk 2011 Intern:
Roto Smeets Weert in 2011
Vellendruk 2011
Organisatie RSGS locaties: • Eindhoven
staat er fit bij, modern bedrijf met de juiste
middelen • Utrecht, moet in 2012 gaan investeren in een nieuwe pers vervanging van 2 oude machines Verkoop en accountmanagement: • verdere optimalisatie samenwerking van de verkoop activiteiten • op korte termijn in gebruikname van nieuwe ICT tools om opdrachtgevers nog sneller met web-based oplossingen te kunnen bedienen
Ontwikkelingen
• Uitgebreide dienstverlening onder een dak: - Vellen- en rotatieoffset - Hechten/garenloosbinden/sealen/adresseren - Redactionele- en advertentionele ondersteuning • Ontwikkelingsgang naar mediumonafhankelijk uitgeven - Voorbeeld: Officieel Apple partner voor de creatie van apps voor Iphone en Ipad. • Groei met circa 100 titels in 2010
Senefelder Groep = verbreding dienstverlening naar klanten, daardoor verhoogde toegevoegde waarde. • Senefelder Misset – Print/binderij/postal • PSH media Sales – crossmediale sales • Hoogte 80 – contentverzorging • X-media Solutions – faciliterend
Ontwikkelingen
• Nog
geen marktherstel zichtbaar
• Zoektocht gestart naar opvolging Directeur ivm pensioen • Installatie gebruikte M600 pers • Prijsstijgingen papier voelbaar
Marketing Communications
Ontwikkelingen
• Groeiende
markt
• Groeiend aantal kanalen: internet, mobiele communicatie, social media • Markt van toeleveranciers versnippert • Opdrachtgevers letten vooral op track record, creativiteit, kennis van nieuwe mediakanalen, prijsniveau en kwaliteit medewerkers • Meer vraag naar middelenonafhankelijk advies
2010 • Veel nieuwe klanten binnengehaald als ABB, Achmea, Heineken International, Unilever Benelux en Ronald McDonald • Substantiële uitbreiding in Interne Communicatie activiteiten • Op hoger niveau in organisaties aanwezig • Vier vakprijzen gewonnen voor crossmediale en digitale concepten
2011 • Jaar goed begonnen met winnen KPN Interne Communicatie pitch • Uitbreidingen bij verscheidene klanten richting online zoals ABN AMRO en Heineken International • Organisatiewijziging ingezet om kwaliteit op nog hoger niveau te krijgen
Conclusies • Volume en bezettingen opwaartse richting • TW nieuwe orders verbetert • Kostenstructuur beweegt naar lager niveau • Groei perifere omzetmogelijkheden • Significante groei in omzet en accounts Marketing communications • Stijgende grondstofprijzen
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 11 mei 2011
