Algemene vergadering van aandeelhouders
Nyloplast NV ROTTERDAM,23 APRIL 2008
Agenda
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Opening Toelichting op jaarverslag 2007 Jaarrekening 2007: vaststelling en winstbestemming Décharge van Directie en van Raad van Commissarissen Samenstelling Raad van Commissarissen Voorstel benoeming externe accountant Rondvraag Sluiting
Toelichting Directie op Jaarverslag 2007
Kernpunten 2007 • Omzet stijgt 3% naar € 35,8 mio
– Danielson en Nyloplast compenseren omzet verlies Naamplaat
• Operationele kosten blijven gelijk • Bedrijfsresultaat stijgt van €3,1 mio naar € 4,3 mio – Maar € 1,2 mio is 1-malige bate
• Nettowinst : €3,3 mio t.o.v. € 2,1 mio over 2006 – Zonder 1-malige bate € 2,3 mio
• Winst per aandeel:€ 2,82 t.o.v. € 1,85 over 2006
Belangrijkste ontwikkelingen 2007 • Nyloplast Europe beperkt margeverlies, bestendige groei van omzet. – EBIT daling deels gevolg van incidentele posten
• Danielson resultaten verbeteren sterk – Hogere productie efficiency, lagere productie kosten
• Naamplaat BWW:omzet verlies en lagere prijzen.
Belangrijkste ontwikkelingen 2007 • Totale investeringen ad € 2,2 mio • Magazijn Nyloplast Europe • Vervangingen activa bij Danielson UK ( na brand) • Nieuwe machines Danielson + Nyloplast
• (nog) Geen acquisitie gerealiseerd in 2007
Ontwikkelingen per activiteit in 2007
Nyloplast Europe BV 2007
Nyloplast Europe BV (2007) • Omzet groei van 3% is conform industrie ontwikkeling • Bruto-marge lager door grondstof prijsontwikkeling • EBIT ad € 1380, is € 768k lager: – Zonder incidentele posten verschil € 300K – EBIT marge 10,7%
• Nieuwe productie machines ontwikkeld – Moeten leiden tot verdere verlaging productie kosten
• Nieuw magazijn gebouwd – Betere logistiek en snellere leveringen
Danielson/Naamplaat 2007
Danielson/Naamplaat 2007 • Totale omzet van € 23 mio • Verbetering resultaat hogere prioriteit dan omzet groei • Resulteerde in toename EBIT tot van 5,2% naar 8,8% • Vooral verbeteringen in MMI productie Hardenberg – Assemblage in Hongarije gesloten
• Doorvoeren van prijsaanpassingen • Danielson UK moest eerder klant verlies compenseren • Naamplaat BWW in 2007 1ste kwartaal nog laatste ANWB leveranties
Financiële resultaten 2007 • Winst- en verliesrekening • Eénmalige bate • Verkorte balans • Ratio’s
Omzet en margeontwikkeling • Omzetgroei 3%
36 500
58.0%
36 000
57.5%
35 500
• Marge daling door:
57.0%
35 000 34 500
56.5%
34 000
– Hogere grondstofprijzen – Concurrentie – Europeanisering
56.0% 33 500 55.5%
33 000 32 500
55.0%
32 000 54.5%
31 500 31 000
54.0% 2005
2006
2007
Resultaten • Hogere salariskosten, maar vaste kosten gelijk aan 2006 • Daardoor: bedrijfsresultaat gelijk aan 2006 • Stijging nettoresultaat met 7%
(excl. éénmalige bate) 3 300 3 100 2 900 2 700 2 500 2 300 2 100 1 900 1 700 1 500 2005
2006
2007
éénmalige bate in 2007 • Brand november 2005 • Akkoord met verzekeraar april 2007 • Boekwinst 1.191K
4.500
4.000
3.500
3.000
2.500
• Vervanging activa tegen nieuwwaarde
2.000
operationeel
jaarrekening
Ebit
3.173
4.364
Netto
2.342
3.334
Verkorte balans Vaste activa Vlottende activa Totaal activa Groepsvermogen Voorzieningen Schulden Totaal passiva
2005 7.891 10.499 18.390 11.436 953 6.001 18.390
2006 6.815 12.063 18.878 12.862 317 5.699 18.878
2007 7.593 11.865 19.458 14.123 351 4.984 19.458
•Investeringen ad € 2,2 miljoen •Lagere debiteuren compenseren toename voorraden •Afname kortlopende schulden
Ratio’s Brutomarge % Ebit/netto omzet Rent. Geinv. Verm. Rent. Eigen verm. Winst per aandeel Pay out
(excl. éénmalige bate) 2005 57,6% 6,1% 17,3% 17,5% 1,54 49%
2006 56,8% 9,1% 19,1% 18,4% 1,85 49%
2007 55,2% 8,9% 18,2% 17,8% 1,98 50%
•Daling brutomarge, EBIT % gelijk. •Rendement op eigen vermogen blijft circa 18% •Toename winst per aandeel met 7% •Eénmalige bate uitgekeerd
Kernpunten van beleid • Bestendige groei van resultaat – Behoud van brutomarges – Beheersing van operationele kosten – Investeringen in productie efficiency
• Gerichte acquisities - Versterking/verbreding van huidige activiteiten - Stand-alone industriële activiteiten
• Behoud van sterke solvabiliteit - Pay-out ratio van 50%
• Behoud van beursnotering
Kernzaken voor 2008 (1) Nyloplast Europe
Nyloplast Europe • Matige stijging van grondstofprijzen • Worden nu doorgevoerd in prijsverhogingen • Internationale marktgroei blijft beperkt • Dus blijft noodzaak : —Continue proces verbeteringen —Nieuwe klant specifieke producten —Beheersing van kosten
Danielson Europe
Danielson Europe 2008 • Danielson is 1 van grotere spelers in Europese industrie • 1 organisatie, 2 productie vestigingen • Eigen verkoopactiviteiten in alle kernlanden in Europa • Intensieve samenwerking met Far East partners • Omzet groei door vergroting marktaandeel mogelijk • Nog verdere productie verbeteringen te realiseren • Acquisities ter versterking van marktpositie en technische aanvullingen
Naamplaat BWW
Naamplaat BWW • Marktstructuur compleet gewijzigd • Alle projecten worden aanbesteedt – Ook door provincies en gemeenten!
• Grote wegenbouwers domineren inkoop Bewegwijzering • Toenemende prijs concurrentie
Verwachting 2008 • Nyloplast Europe: – – – –
Bescheiden marktgroei,dus beperkte omzetgroei Prijsstijgingen grondstoffen leiden tot prijsverhogingen Waardoor behoud van marge mogelijk moet zijn Moet tenminste gelijkblijvend resultaat leveren
• Danielson MMI: – Onzekerheid over continuering vraag naar kapitaalgoederen – Marktpositie verbetert nog, evenals eigen productie – Als marktvraag op niveau blijft kan resultaat nog verbeteren
• Naamplaat BWW: – Zeer afhankelijk van verkrijgen ( enkele) grote projecten – Marktprijsniveau leidt tot marginale bruto-marges
Onzekere economische omstandigheden maken een concrete winst verwachting voor geheel 2008 niet mogelijk.
Agenda
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Opening Toelichting jaarverslag 2007 Jaarrekening 2007: vaststelling en winstbestemming Décharge van Directie en van Raad van Commissarissen Samenstelling Raad van Commissarissen Voorstel benoeming externe accountant Rondvraag Sluiting
Dividendvoorstel 2005
2006
2007
Winst per aandeel
1,54
1,85
2,82
Dividend
0,75
0,90
1,70
Pay out
49%
49%
60%
Agenda
Algemene Vergadering van Aandeelhouders 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.
Opening Toelichting jaarverslag 2007 Jaarrekening 2007: vaststelling en winstbestemming Décharge van Directie en van Raad van Commissarissen Samenstelling Raad van Commissarissen Voorstel benoeming externe accountant Rondvraag Sluiting
Resultaten Netto-omzet Brutomarge Bedrijfsresultaat Res. Voor belasting Netto resultaat
(excl. eenmalige bate)
2005 32.780 18.882 2.008 1.833 1.818
2006 34.788 19.755 3.153 3.124 2.186
2007 35.836 19.799 3.173 3.192 2.342
• Omzet stijgt, brutomarge stabiel • Ondanks stijging salariskosten geen toename totale vaste kosten. • Waardoor gelijk bedrijfsresultaat • Belastingdruk neemt af tot 23,8% • “Operationeel” nettoresultaat € 2.342
