Buitengewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders
2 juli 2013
I. Introductie acquisitie KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
Acquisitie PMH-E •
Reesink is voornemens om PMH-E over te nemen van Pon Holdings B.V. (“Pon”)
•
PMH-E is actief op het gebied van marketing, verkoop, verhuur en onderhoud van o.a. vorkheftrucks en hydraulische systemen in Nederland, België en Duitsland – Material Handling (90% van de omzet) is de exclusieve importeur en dealer van de OEM’s Linde (vorkheftrucks en interne logistieke oplossing) & Tennant (vloer reinigingsmateriaal) – Hydraulics (10% van de omzet) is een distributeur van Linde Hydraulics, Bucher Hydraulics en Völker producten
•
De totale omzet van EUR 218 miljoen in FY12 komt voor ongeveer 56% uit verkoop (additioneel 6% uit wederverkoop), 18% uit onderhoud, 11% uit onderdelen en 9% uit verhuur.
•
Verdeling van bruto-omzetresultaat: 32% uit verkoop, 47% uit service plus onderdelen, 18% uit verhuur en lease en overig 3%.
203
13,4
218 11,2
178
2010
Gemiddeld netto werkkapitaal (€ miljoen)
EBITDA (€ miljoen)
Omzet (€ miljoen)
28,4
9,5
2011
2012
2010
2011
2012
27,6
27,7
2010
2011
2012
3
Acquisitie kernpunten • Deze overname sluit goed aan bij de groeistrategie van Reesink –
diversificatie van de activiteiten op basis van een installed base model
–
internationalisering van de activiteiten
–
verdere ontwikkeling van organisatorische competenties
• Pon zal betrokken blijven als grootaandeelhouder. Pon zal betrokken blijven als grootaandeelhouder omdat zij ervan overtuigd is dat de activiteiten van PMH-E en Reesink elkaar zullen versterken • De OEM’s (Original Equipment Manufacturers) Linde en Tennant behoren tot de top in hun markten en hebben aangegeven de intentie te hebben de samenwerking de komende jaren voort te willen zetten • De transactie is onder andere voorwaardelijk aan goedkeuring door de
Buitengewone Aandeelhoudersvergadering Van Aandelen en overige betrokken instanties • De wet op de Ondernemingsraden is gevolgd voor de transactie • De transactie heeft geen directe gevolgen voor medewerkers
4
Overzicht werkmaatschappijen PMH-E PMH-E Material Handling
Motrac Intern Transport
PMH-E Hydraulics
Pelzer Fördertechnik
Motrac Handling & Cleaning
Motrac Hydraulics
• • • • •
30 verkoop medewerkers 134 monteurs Omzet € 80.3m EBITDA € 7.7m (9.5%) EBITA € 2.1m (2.7%)
• • • • •
16 verkoop medewerkers 70 monteurs Omzet € 55.5m EBITDA € 3.6m (6.5%) EBITA € 1.8m (3.2%)
• • • • •
17 verkoop medewerkers 106 monteurs Omzet € 62.6m EBITDA € 2.0m (3.2%) EBITA € 1.6m (2.6%)
• • • • •
21 verkoop medewerkers 15 monteurs Omzet € 20m EBITDA € 0.9m (4.6%) EBITA € 0.7m (3.7%)
•
Exclusief importeur van Linde heftrucks en magazijnvoertuigen 2 vestigingen, in Almere (NL) en Rijnmond (NL) Opgericht in 1954, sinds 1989 dochteronderneming van Pon
•
Exclusief importeur van Linde heftrucks, magazijnvoertuigen en Tennant schoonmaak materieel 2 vestigingen, in Antwerpen (BE) en Flémalle (BE) Opgericht in 2001 door samenvoeging van 3 bedrijven, allen sinds 1993 onderdeel van Pon (oudste sedert 1949)
• •
Dealership van Linde 2 vestigingen in Kerpen (DE) en Köln (DE)
•
Exclusief importeur van Linde hydraulics 4 vestigingen, in Baak (NL), Antwerpen (BE), Langenfeld (DE) en Langenau (DE) Opgericht in 1954, sinds 1989 dochteronderneming van Pon
• •
• •
NB: Aantal directe werknemers 2012: 342, indirecte werknemers: 341
•
•
5
Strategische Overwegingen KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s.
1.
REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V.
Leidende positie in aantrekkelijke marken
JEAN HEYBROEK B.V.
•
De PMH-E activiteiten omvatten vooraanstaande A-merken gecombineerd met een hoog serviceniveau
•
Grootste onafhankelijke Europese footprint in material handling
•
Sterke commerciële benadering ondersteund door state-of-the-art IT
•
Een platform voor toekomstige groei als resultaat van investeringen in sales, werknemers en IT
•
Ruimte voor verdere groei doordat OEM’s zoeken naar sterke partners
•
Consolidatiemogelijkheden in Hydraulics
•
Material Handling heeft een service gedreven business model en focust zich op de groei van de installed base en efficiënt contractmanagement waardoor een duurzame winstgevendheid en margeontwikkeling mogelijk is
•
Het business model van Hydraulics focust zich op de ontwikkeling van lange termijn klantrelaties middels het aanbieden van geïntegreerde systeemoplossingen
•
Synergiemogelijkheden in:
PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP
2.
HANS VAN DRIEL B.V.
Langetermijn groeipotentieel
REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
3.
4.
Aantrekkelijk business model
Potentie voor synergiën
-
Reesink Financial Services
-
Onderdelen, onderhoud en service(contracten)
-
Cross-selling mogelijkheden
6
PMH-E past goed binnen het business model van Reesink Equipment KONINKLIJKE REESINK N.V.
●
Het installed base business model van PMH-E is gelijk aan het business model van Reesink Equipment
●
Synergiepotentieel: - Onderdelen en - Reesink Financial Services
●
Er is een mogelijkheid tot cross-selling
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
Voorziene cross sell mogelijkheden in Reesink Equipment segment
REESINK SUPPORT B.V.
Motrac
Hans van Driel
Kamps de wild
Kemp Groep
Jean Heybroek
Reesink Technische Handel
Packo Agri
Packo & Heybroek
7
Strategische fit PMH-E ‘Major full line distributor’ KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V.
Acquisitie in aanpalende markten • - intern transport - schoonmaakmachines (Jean Heybroek) - hydrauliek oplossingen (components)
STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V.
• Bepaalde complementariteit, maar ook deels een overlap in de bediende markten
REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
– PMH-E is actief voor logistieke bedrijven actief in de food, non-food, industrie, overslag (havens) en agri
– Reesink is actief in de food/agri met Reesink Green Equipment, maar bijvoorbeeld Construction equipment (Kemp/Hans van Driel) is ook actief in de overslag (havens)
8
Strategische fit PMH-E ‘Major full line distributor’ (vervolg) KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
Sterke A-merken
• Linde • Tennant
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
Sterk concept • inzet op service (op contract)
• totale opbrengst life time cycle van een machine • hoge installed base en focus op service (sustainable business)
Geografische spreiding Risicomitigatie door geografische spreiding
• Nederland • België • Duitsland
9
Met de overname van PMH-E wordt de directie versterkt KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP
Gerrit van der Scheer CEO
Gerwin Linnenbank CFO
Marco de Bos Board member
Ben Kemp Board member
HANS VAN DRIEL B.V.
Koninklijke Reesink N.V.
REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
Reesink Equipment
Reesink Green Equipment
Reesink Construction Equipment
Reesink Material Handling Equipment
Reesink Industries
10
Reesink krijgt een betere diversificatie KONINKLIJKE REESINK N.V.
Equipment
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V.
Green
Construction
Material Handling
JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
11
II. Financiële impact KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
structuur & cijfers
PMH-E kengetallen Audited for consolidation purposes (in € miljoen) Omzet
KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V.
Bruto marge
De geconsolideerde winst- en verliesrekening van PMH-E
EBITDA
EBIT
2011
2012
203.3
217.6
44.2
48.6
21.7%
22.3%
11.2
13.4
5.5%
6.2%
3.4
5.5
1.7%
2.5%
(6.4)
(7.4)
4.50%
8.50%
(in € miljoen)
2011
2012
Immateriële vaste activa Vaste Activa Financiele vaste activa Vlottende Activa
0.9 26.7 1.1 51.2
0.6 25.4 1.9 50.3
Totaal Activa
78.9
78.2
Groepsvermogen Voorzieningen Langlopende schulden Kortlopende schulden
41.8 1.3 14.1 22.6
45.8 1.5 10.7 20.2
Totaal Passiva
79.8
78.2
Netto Schuld Netto Schuld / EBITDA
13.4 1.2
10.0 0.8
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V.
Capex
KEMP GROEP
ROCE
HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
De balans van PMH-E
13
Structuur financiering KONINKLIJKE REESINK N.V.
Minimum koopsom PMH-E (o.b.v. EV) € 62,5m
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V.
Earn-out
Maximale prijs € 80m
max. € 17,5m
JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V.
€ 16m uitgifte van aandelen aan de markt
KEMP GROEP
Vendor Finance (Pon aan Reesink)
c. € 20m
HANS VAN DRIEL B.V.
Restant: additionele bankfinanciering (asset based), minimaal
€ 26,6m
Earn-out op basis van FY13 EBITA (multiple 10) gemaximeerd op EV van € 80m, maximaal € 17,5m
REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
€ 16m opgebouwd uit:
c. € 20m opgebouwd uit:
€ 13m private placement
Aandelen (10% belang, c. € 9,6m)
€ 3m publieke emissie
Achtergestelde converteerbare lening (€ 10,3m)
Earn-out tot € 12.5m gefinancierd via:
bancair vreemd vermogen (44%)
Convertible aan Pon (56%)
Na € 12,5m (tot € 17,5m) via bancair vreemd vermogen, of indien gewenst via achtergestelde financiering verstrekt door Pon (of uit cash flow)
14
Structuur financiering De financiering van de Acquisitie is opgebouwd uit: 1. Onderhandse plaatsing bij grootaandeelhouders van 203.603 royeerbare KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V.
certificaten aan toonder van gewone aandelen Reesink (“certificaten”) tegen een uitgifteprijs van € 63,85 ¹ per certificaat • Grootaandeelhouders hebben zich gecommitteerd om deze certificaten op te nemen • Project Holland Deelnemingen B.V. (“PHD”) garandeert de onderhandse plaatsing • Opbrengst van ongeveer € 13 miljoen
KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
2. Plaatsing bij individuele investeerders van 46.986 certificaten tegen een uitgifteprijs van € 63,85 ¹ per certificaat • PHD zal inschrijven op alle certificaten waarop niet is ingeschreven • Naar verwachting medio september/oktober 2013 een prospectus • Opbrengst van ongeveer € 3 miljoen
3. Onderhandse plaatsing bij Pon van 150.756 gewone aandelen tegen een uitgifteprijs van EUR 63,85 ¹ per gewoon aandeel • De voor de aandelen door Pon te betalen uitgifteprijs wordt verrekend met een gelijk deel van de door Reesink verschuldigde koopprijs voor de Acquisitie • Pon levert de hierboven genoemde aandelen direct ten titel van beheer aan Stichting Administratiekantoor van Aandelen Reesink (“STAAR”) • De plaatsing van de certificaten van gewone aandelen bij Pon kent een lock-up tot 1 januari 2014 ¹ Uitgifteprijs is gelijk aan de gemiddelde slotkoers per certificaat over de laatste 30 handelsdagen gerekend tot en met 12 juni 2013.
15
Structuur financiering 4. Verstrekking achtergestelde converteerbare lening door Pon aan Reesink KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s.
van initieel € 10,3 miljoen en te verhogen tot maximaal €17.825.000 en is converteerbaar in gewone aandelen Reesink tegen een conversieprijs die (i) initieel gelijk is aan de gemiddelde slotkoers van een certificaat Reesink over de laatste 30 handelsdagen gerekend tot en met 12 juni 2013 met een premie van 27,5 procent, te weten € 81,41 (ii) aangepast kan worden overeenkomstig de bepalingen opgenomen in de achtergestelde converteerbare lening documentatie en (iii) ten minste gelijk zal zijn aan de nominale waarde van gewone aandelen Reesink, te weten € 4
REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V.
●
In geval van conversie worden gewone aandelen Reesink uitgegeven aan Pon en wordt de voor die gewone aandelen door Pon te betalen conversieprijs
SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
verrekend met een gelijk deel van de converteerbare lening
REESINK SUPPORT B.V.
●
Pon levert de hierboven genoemde aandelen direct ten titel van beheer aan STAAR
●
De achtergestelde converteerbare lening kent een lock-up van drie jaar
5. Bancaire financiering vanuit de acquisitiefaciliteit zoals overeengekomen met ABN AMRO Bank en Rabobank eind 2012 voor het restant van de vaste koopsom en de transactiekosten worden voldaan.
16
Structuur financiering Earn-out KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V.
• Indien FY13 EBITA minus EUR 0,3 miljoen meer bedraagt dan EUR 6,25 miljoen zal Pon een additionele koopsom verkrijgen naar rato EBITA minus EUR 0,3 miljoen meer bedraagt dan EUR 6,25 miljoen (o.b.v. factor 10), met een maximum koopsom van EUR 80 miljoen.
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
• Earn-out bedraagt dus maximaal EUR 17,5 miljoen, deze wordt voor de eerste EUR 12,5 miljoen gefinancierd via:
• bancaire financiering (44%) • achtergestelde converteerbare lening van Pon (56%)
REESINK SUPPORT B.V.
• Indien earn-out meer dan EUR 12,5 miljoen bedraagt is het aan de onderneming om te bepalen of zij dit via bancaire financiering of uit cash flow wensen in te vullen, Pon stelt ook een achtergestelde lening beschikbaar voor deze laatste EUR
5 miljoen
17
Juridische structuur acquisitie •
Recobel B.V. (toekomstig Reesink Equipment B.V.) koopt 100% van de
uitstaande aandelen van Pon Material Handling Europe B.V. en verkrijgt daarmee indirect alle uitstaande aandelen van Motrac Intern Transport B.V., Motrac Handling & Cleaning N.V./S.A., Motrac Hydrauliek B.V., en Q-Lion B.V.
•
Reesink GmbH koopt 100% van de uitstaande aandelen van Motrac Hydraulik
GmbH en 75,04% van de uitstaande aandelen van Pelzer Fördertechnik GmbH.
18
De pro-forma combinatie KONINKLIJKE REESINK N.V.
Unaudited
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V.
Reesink
PMH-E
Pro-forma combinatie
Omzet
185.2
217.6
402.8
EBITDA (margin)
9.2 5.0%
13.4 6.2%
22.6 5.6%
EBIT (margin)
6.9 3.7%
5.1 2.3%
12.0 3.0%
# totale FTE1 (omzet per totale FTE)
293 0.63
683 0.32
976 0.41
2012A (€m)
Combinatie
JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V.
46%
54%
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V.
41%
59%
SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
•
58%
30%
43%
70%
De overname zorgt voor meer dan een verdubbeling in EBITDA
Noot 1: Aantal directe en indirecte medewerkers
19
Samenvatting •
Deze overname sluit goed aan bij de groeistrategie van Reesink
diversificatie van de activiteiten op basis van een installed base model
internationalisering van de activiteiten
verdere ontwikkeling van organisatorische competenties
KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V.
•
De overname zorgt naar verwachting voor meer dan een verdubbeling van omzet en EBITDA
STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
•
De financiering van de minimale koopsom (excl. earn-out) is opgebouwd
middels: 1.
Een onderhandse plaatsing van certificaten van gewone aandelen aan grootaandeelhouders (€13 miljoen, reeds gecommitteerd)
2.
Een publieke aanbieding van certificaten van gewone aandelen Reesink (€3 miljoen)
3.
Een onderhandse plaatsing van certificaten van gewone aandelen Reesink aan Pon (10%)
4.
Verstrekking van een achtergestelde converteerbare lening door Pon (€10,3 miljoen)
5.
Bancaire financiering (minimaal € 26,6 miljoen)
VRAGEN en/of BESLUITVORMING 20
Agendapunt 2 (stempunt) Goedkeuring: KONINKLIJKE REESINK N.V.
•
KAMPS DE WILD c.s.
Aandeelhouders worden verzocht stem uit te brengen ten gunste van het volgende voorstel: het verlenen van goedkeuring als bedoeld in artikel 2:107a
REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V.
Burgerlijk Wetboek en artikel 9 lid 2 van de statuten van Reesink voor de
JEAN HEYBROEK B.V.
Acquisitie.
PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
•
Onlosmakelijk onderdeel van het voorstel tot goedkeuring betreft de besluitvorming tot: (i)
machtiging van de directie tot uitgifte van gewone aandelen, het verlenen
van rechten tot het nemen van gewone aandelen en het beperken of uitsluiten van voorkeursrechten in verband met de Acquisitie; a) aanwijzing van de directie als het bevoegde orgaan om – onder
goedkeuring van de Raad van Commissarissen – te besluiten tot: -
uitgifte van 250.589 gewone aandelen aan STAAR in verband met (i) een onderhandse plaatsing van 203.603 certificaten van gewone aandelen bij gekwalificeerde beleggers en (ii) een plaatsing van 46.986 certificaten van gewone aandelen bij individuele investeerders;
21
Agendapunt 2 (stempunt) - uitgifte van 150.756 gewone aandelen aan Pon gelijk aan 10 procent van het uitstaande aandelenkapitaal van Reesink (na
KONINKLIJKE REESINK N.V.
emissie), onder de verplichting van Pon deze te leveren aan
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V.
STAAR in ruil voor certificaten van gewone aandelen; en
JEAN HEYBROEK B.V.
- verlening van het recht tot het nemen van gewone aandelen
PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V.
aan Pon in verband met een achtergestelde converteerbare
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V.
lening van maximaal EUR 17.825.000, waarbij conversie zal
STIERMAN B.V.
plaatsvinden conform de in die lening opgenomen voorwaarden
KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V.
en onder de verplichting van Pon deze te leveren aan STAAR in
REESINK STAAL B.V.
ruil voor certificaten van gewone aandelen;
SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
b)
aanwijzing van de directie als het bevoegde orgaan om – onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen – te besluiten tot uitsluiting of beperking van het recht van voorkeur in verband met de uitgiften van gewone aandelen en de verlening van rechten tot het nemen van gewone aandelen genoemd onder a)
22
Agendapunt 2 (stempunt) (ii)
aanwijzing van de directie als het bevoegde orgaan om – onder goedkeuring van de Raad van Commissarissen – te besluiten tot
KONINKLIJKE REESINK N.V.
het verkrijgen van eigen gewone aandelen en/of certificaten van
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V.
gewone aandelen in verband met de Acquisitie.
JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V.
● De aanwijzingen worden gevraagd voor de duur van 18 maanden te rekenen vanaf 2 juli 2013.
STIERMAN B.V.
(iii)
KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V.
wijziging van de statuten van Reesink verband houdende met een verhoging van het maatschappelijk kapitaal.
REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
•
Het maatschappelijk kapitaal van Reesink bedraagt EUR 18.400.000 en is
verdeeld in 1.840.000 gewone aandelen, 460.000 cumulatief preferente aandelen A en 2.300.000 cumulatief preferente aandelen B, elk met een nominale waarde van EUR 4. Het geplaatste kapitaal van Reesink op de
datum van deze aandeelhouderscirculaire bedraagt EUR 4.379.964 en is verdeeld in 834.991 gewone aandelen en 260.000 cumulatief preferente aandelen A.
23
Agendapunt 2 (stempunt) • KONINKLIJKE REESINK N.V.
KAMPS DE WILD c.s. REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT B.V. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
PACKO & HEYBROEK N.V.
Aangezien de uitgiften en verlening van rechten tot het nemen van gewone aandelen als hiervoor bedoeld meer dan de thans beschikbare aantallen gewone aandelen kunnen overstijgen, wordt voorgesteld het maatschappelijk kapitaal te verhogen naar EUR 24.000.000, verdeeld in 2.540.000 gewone
aandelen, 460.000 cumulatief preferente aandelen A en 3.000.000 cumulatief preferente aandelen B, elk met een nominale waarde van EUR 4.
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP HANS VAN DRIEL B.V. REESINK STAAL B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
24
