Algemene vergadering van Aandeelhouders Koninklijke Reesink N.V.
24 mei 2012
Focus op twee segmenten KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V.
• Groene segment
STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
• Industriële segment
REESINK SUPPORT B.V.
Verslag van de directie
2
Groene Segment KONINKLIJKE REESINK N.V.
Strategie:
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
• Autonome groei in bestaande markten.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V.
• Internationalisering • Acquisitie aanpalende markten.
NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
• Uitsluitend A-merken of sterke concepten.
REESINK SUPPORT B.V.
Verslag van de directie
3
Groene segment KONINKLIJKE REESINK N.V.
Marktontwikkelingen:
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
•
Investeringsbereidheid melkveehouders dankzij goede prijzen voor melk, kalveren en slachtvee.
•
Afzet naar akkerbouw gerelateerde bedrijven onder druk door lage prijzen consumptieaardappelen en uien.
•
Afzetmarkten in landschappelijk onderhoud, bos, tuin en park onder druk.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
Verslag van de directie
4
Groene segment KONINKLIJKE REESINK N.V.
Kernpunten:
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V.
• Groei marktaandeel zowel in Nederland als in België.
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP
• Overname Bruggeman Mechanisatie.
REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
• Uitbreiding dealernetwerk Kamps de Wild en Jean Heybroek.
REESINK SUPPORT B.V.
• Introductie TYM compact tractoren door Jean Heybroek. • Oprichting Packo & Heybroek N.V. (België). • Voorbereiding verhuizing Reesink Technische Handel en Stierman. Verslag van de directie
5
Industriële segment KONINKLIJKE REESINK N.V.
Strategie:
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
● Co-makingship
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V.
● Acquisitie nieuwe marktsegmenten.
KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
● Technische groothandel met aanvullend assortiment.
REESINK SUPPORT B.V.
Verslag van de directie
6
Industriële segment KONINKLIJKE REESINK N.V.
Marktontwikkelingen:
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
• Malaise in bouw duurt voort.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V.
• Staalprijzen nog steeds op hoog niveau.
KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Industriële sector: ― Eerste helft 2011 sterke groei. ― Na de zomer flinke afkoeling.
Verslag van de directie
7
Industriële segment KONINKLIJKE REESINK N.V.
Kernpunten:
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V.
• Reesink Staal door opschuiving richting industrie in H2 verbeterde resultaten.
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V.
• Daling afzet in tonnage bij de Nederlandse Staal Unie door malaise in de bouw.
STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Belangrijke stijging omzet uit bewerkingen. • Omzet Safety Centre International licht lager door verminderde bedrijvigheid bouw.
Verslag van de directie
8
Industriële segment KONINKLIJKE REESINK N.V.
Staalactiviteiten nader bekeken :
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V.
• NSU had hoge volume, laagste kostprijs per ton en grote verbondenheid met Reesink Staal door de bewerkingen.
KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Vergaande besprekingen met branchegenoten over betere capaciteitsbenutting staalcentrum NSU leidde uiteindelijk niet tot resultaat. • Integratie NSU in Reesink Staal; vanaf 1 januari 2013 één organisatie met één merknaam. • Stalutech Benelux wordt verkocht (omzet 2011: €1,2 miljoen). Verslag van de directie
9
Krachtenbundeling doehet-zelf activiteiten KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V.
Kernpunten:
PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V.
• Ontvlechting systemen en processen Interlogica.
KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V.
• Oprichting Reesink Support.
STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Integratie van ondernemingen binnen THR. • Onderbrengen Fixet mensen bij DGN retail.
Verslag van de directie
10
Financiële kernpunten Omzet:
● Autonome omzetgroei 9%. ● Groene segment +€25mln, waarvan €14mln autonoom. ● DHZ-segment 2011 t/m 17 februari ivm herstructurering DHZ. Verslag van de directie
11
Resultatenrekening (in € mln)
Netto-omzet Bruto-omzetresultaat Kosten Bijzondere posten
2011 2010 173,4 189,7 20,7 -15,5 2,3
Overige bedrijfsopbrengsten Bedrijfsresultaat Financiële lasten
2,0 9,5 -0,4
Beleggingsresultaten
-0,1
Resultaat voor belastingen Resultaat deelnemingen
9,0 -1,3
Belastingen
-2,2
Resultaat na belastingen Aandeel derden in resultaat Nettoresultaat
5,5 0,1 5,6
autonoom +7%, impact DHZ -€6,5mln
24,4 groene segment +24%, industriële segment -/-14% autonoom verkoopkosten +1%
-18,2 autonoom algemene beheerskosten -/-13% 2011: schikking gemeente Apeldoorn
0,6 2010: schikking ex-medewerker 0,1 huur Ecofactorij Apeldoorn (THR) 7,0 +36,3%, exclusief bijzondere posten +13,7% -0,1 o.a. wegvallen financieringsopbrengsten DHZ 2011: vastgoed -/- €0,2mln, dividend VIBA + €0,1mln
1,1 2010: vastgoed + €1,1mln 7,9 0,0 THR verlies 2011 inclusief kosten herstructurering 2011: belastingdruk 24,8%
-2,1 2010: belastingdruk 26,0% 5,9 0,0 5,9 5% daling
Verslag van de directie
12
Balans (in € mln)
2011 2010
Vaste activa
2011 2010 Groepsvermogen
78,9 72,8 solvabiliteit 52,6% (2010: 51,1%)
MVA
32,3
51,8
Vastgoed
27,4
5,9
van MVA €22,6mln, verkoop €1,2mln
7,5
1,7
deelneming/vordering THR
FVA
gebouwen: nieuw €5,4mln, verkoop €1,4mln
Voorzieningen
12,3
13,8
0,2
-
Vlottende activa Voorraden
54,9
54,0 Langl. schulden
Vorderingen
27,6
28,5
Liquide middelen
Totaal Activa
0,4
150,0
DHZ -€7,0mln, groene segment +€6,2mln, industriële segment +€1,7mln DHZ -€4,4mln, groene segment +€4,8mln, industriële segment -€1,3mln
0,3 Kortl. schulden
58,7
55,7
142,3 Totaal Passiva
150,0
142,3
Verslag van de directie
13
Recopart KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V.
• In 2011 85% van de cva’s Recopart door de deelnemers aangeboden voor afwikkeling.
PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V.
• Reesink wil cumulatief preferente aandelen A gehouden door Recopart intrekken.
KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
• Recopart organiseert vergadering met haar certificaathouders.
REESINK SUPPORT B.V.
Verslag van de directie
14
Hoofduitgangspunten 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V.
• Verdere uitbreiding samenwerkingsverbanden met dealers.
PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V.
• Verdere uitvoering geven aan acquisitiebeleid.
STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V.
• Packo & Heybroek in België op de kaart zetten.
NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Afronding implementatie nieuw ERP-systeem bij groene bedrijven. • Verdere herstructurering staalbedrijven en implementatie nieuw ERP-systeem.
Verslag van de directie
15
Vooruitzichten 2012 KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V.
• Gematigd positief voor groene segment: – Laag prijsniveau in de akkerbouw. – Goede prijzen in de melkveehouderij.
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Vooruitzichten in industriële segment onzeker. – Herstel in de bouw blijft uit. – Industriële ontwikkelingen onder druk vanwege economische ontwikkelingen. • Mogelijkheden groei door middel van acquisities.
Verslag van de directie
16
Gebeurtenissen na balansdatum KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V.
• Participatie 25% aandelenkapitaal dealerbedrijf De Vries (Beilen).
PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V.
• Overname Kemp Groep – Uitbreiding financieringsfaciliteiten banken en start herfinanciering Reesink. – Uitgifte aandelenkapitaal met 34.290 gewone aandelen (+3,68%).
REESINK SUPPORT B.V.
• Ontbinding contract Ten Brinke verkoop onroerend goed Zevenaar. • Faillissement AEK.
Verslag van de directie
17
Overname Kemp Groep KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
Op 3 september a.s. bedrijfsbezoek Verslag van de directie
18
Overname Kemp Groep KONINKLIJKE REESINK N.V.
Synergie aan de verkoopkant:
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V.
• Speerpunt is stijging rentabiliteit van Reesink door synergie aan de verkoopkant.
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V.
• Ontwikkelen van ‘a total supplier’ door combinatie van Reesink bedrijven in groene segment met sterke positie in agrarische sector en Kemp Groep.
SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Uitrollen verhuurconcept Huur&Stuur via dealernetwerk van Kamps de Wild, Jean Heybroek en Reesink Technische Handel.
Verslag van de directie
19
KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
Overname Kemp Groep KONINKLIJKE REESINK N.V.
Financieel:
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V.
• Kemp Groep omzet 2011 ruim € 28 miljoen.
PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP
• Economische voordelen vanaf 1 januari 2012 voor rekening van Reesink.
REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V.
• Per 8 mei 2012 opgenomen in consolidatie.
SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
• Verwachte terugverdientijd goodwill < 3 jaar.
Verslag van de directie
22
Overname Kemp Groep KONINKLIJKE REESINK N.V.
Financiering:
KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V.
• Door uitbreiding van de bankfinanciering met een overbruggingsfaciliteit.
REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V.
• Door levering van 34.290 nieuw uitgegeven gewone aandelen Reesink.
STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
– Aantal geplaatste aandelen bedraagt na uitgifte 965.238 (705.238 gewone aandelen, 260.000 cumulatief preferente aandelen A). – Uitgiftekoers €80,52 per aandeel.
Verslag van de directie
23
Tenslotte KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V.
De wereld lijkt meer dan ooit in beweging. Traditionele machtsblokken zien hun invloed afnemen, nieuwe economieën dienen zich aan, ontwikkelingslanden worden ontwikkelde landen. Oude zekerheden verdwijnen.
STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
Organisaties en bedrijven zullen hier op in moeten spelen en bereid moeten zijn om hun eigen denken te veranderen. Zij die dat kunnen en willen, zijn de spelers van de toekomst. Reesink gaat deze uitdaging aan.
Verslag van de directie
24
KONINKLIJKE REESINK N.V. KAMPS DE WILD c.s. JEAN HEYBROEK B.V. PACKO AGRI N.V. PACKO & HEYBROEK N.V. REESINK TECHNISCHE HANDEL B.V. STIERMAN B.V. KEMP GROEP REESINK STAAL B.V. NEDERLANDSE STAAL UNIE B.V. STALUTECH BENELUX B.V. SAFETY CENTRE INTERNATIONAL B.V. REESINK SUPPORT B.V.
Verslag van de directie
25
