Algemene vergadering van Aandeelhouders Royal Reesink
27 mei 2014
Organisatieoverzicht 2014
Organigram 2014
Corporate Communications
Royal Reesink
Marktontwikkelingen Reesink Equipment Green Equipment Goede investeringsbereidheid Construction Equipment
Goede afzet België, NL terughoudend Groei Huur&Stuur Material Handling
Uiterst competitieve markt Meer vraag naar service en verhuur
Kernpunten 2013 Reesink Equipment Green Equipment Verdere invulling voorwaartse integratie (Bijv. Landtech Zuid)
Samenwerking CT Agro Construction Equipment Overname Hans van Driel
Contract levering Grondverzetmachines Kobelco Material Handling Overname Pon Material Handling Europe, nu Reesink Material Handling Equipment
Marktontwikkelingen Reesink Industries Staalmarkt Nog steeds onder druk Persoonlijke Beschermingsmiddelen
Aanhoudend last van recessie Bouw Hydraulics Richting agri-sector goed
Overig onder druk
Kernpunten 2013 Reesink Industries Staalmarkt Herstructurering concentratie Staalactiviteiten werpt vruchten af Persoonlijke Beschermingsmiddelen Introductie nieuw kernassortiment BATA Hydraulics
Herstructurering Duitse activiteiten
Voortgang integratie/synergie-effecten Drie werkgroepen t.b.v. ‘quick wins’: supply chain cross-selling en cross-rental procurement Versterken van HR, IT, Finance en Communications Uitwisseling kennis op managementniveau Uitwisseling best practices
MVO
Inventarisatie reeds behaalde resultaten
Beleidsplan Code of conduct
Ontwikkelingen begin 2014 CT Agro GmbH Volledige overname januari 2014 Earn-out Pon Holdings
€17,0m (exclusief €1,2m rente) Melding sluiting Alternext Uiterlijke sluitingsdatum 31-12-2015 Mogelijk overstap Euronext (IFRS) of ander handelsplatform
Vooruitzichten Binnen Reesink Equipment behoorlijke omzeten resultaatgroei Binnen Reesink Industries ondernemingen gepositioneerd om van aantrekken van markt te profiteren Focus op het reduceren van ‘total cost of ownership’ voor de klant
Op agenda desinvesteren van niet strategische activa (onder andere bedrijfsgebouwen en – terreinen niet voor de eigen bedrijfsuitoefening)
Financieel 2013 Omzet pro forma (in €m)
Financieel 2013
Winst- en verliesrekening(in €m) Winst- en verliesrekening (1/2) €m Netto-omzet
Bruto-omzetresultaat Kosten
2013PF 402,4
2013 236,6
60,8
33,5
2012 Toelichting 185,2 Stijging met 28%, autonoom een daling van 8% door met name €12m minder omzet staalactiviteiten 22,6 Stijging met 48%, autonoom -3% (18,2) Autonoom daling kosten met €0,4m
(47,8)
(26,3)
Overige bedrijfsopbrengsten Bedrijfsresultaat (EBIT)
3,2 16,2
3,2 10,4
2,3 Stijging door provisie CT Agro €1,5m 6,7 Autonoom stijging met 8,1%
Bedrijfsresultaat (EBITDA)
26,7
14,9
9,0 Autonoom stijging met 6,9%
Financieel 2013
Winst- en verliesrekening(in €m) Winst- en verliesrekening (2/2) €m Bedrijfsresultaat (EBIT) Financiële lasten
2013 10,4 (2,1)
Opbrengsten van vorderingen die tot de vaste activa behoren en van effecten
-
Waardeveranderingen van vorderingen die tot de vaste activa behoren en van effecten
-
Niet gerealiseerde waardeveranderingen van beleggingen Resultaat voor belastingen Resultaat deelnemingen Belastingen Aandeel derden Nettoresultaat
2012 Toelichting 6,7 (0,6) 0,2 Dividend aandelen VIBA
(3,2)
Afwaardering vorderingen THR inzake leningen en garanties
(1,8)
(2,9)
€2,3m afwaardering Ecofactorij, €0,4m afwaardering gronden De Kar
6,5 (2,0) 4,5
0,2 (3,9) Aandeel verlies THR €2,2m, impairment €1,7m (0,6) (4,3)
Financieel 2013 Balans (in €m) Balans €m Immateriële vaste activa Materiële vaste activa Vastgoed Financiële vaste activa Totaal vaste activa Voorraden Debiteuren Crediteuren Subtotaal handelswerkkapitaal Overige vorderingen Overige schulden Subtotaal overig werkkapitaal Totaal werkkapitaal Totaal geïnvesteerd vermogen Gefinancierd met Eigen vermogen Voorzieningen Achtergestelde converteerbare lening Langlopende schulden Overige schulden Kredietinstellingen Liquide middelen Netto schuld/kaspositie Totaal financiering
2013 5,5 66,1 22,9 3,8 98,3 90,3 51,9 (26,2) 116,0 5,0 (24,5) (19,5) 96,5 194,8 85,1 15,1 10,3 38,5 18,2 34,1 (6,5) 94,6 194,8
2012
Toelichting Servicecontracten RMHE €3,9m, software €1,6m 41,4 Acquisities +€24,2m 24,6 Daling door vooral afwaardering Ecofactorij 1,7 Stijging door verstrekte lening €1,3m en actieve latentie €0,8m 67,7 63,4 Acquisities +€30,6m, autonoom Equipment -€1,5m, Industries -€2,2m 25,2 Acquisities +€26,0m, autonoom Equipment +€0,1m, Industries -€1,5m (20,0) Acquisities +€12,8m, autonoom Equipment -€6,7m, Industries -€0,8m 68,6 2,1 (11,8) Acquisities +14,0m (9,7) 58,9 126,6 74,1 11,8 Acquisties +€4,1m - Pon 14,5 Hypothecaire leningen €14,6m, Acquisitiefaciliteit €23,6m Earn-out Pon Holdings inclusief rente 30,8 (4,6) 40,7 126,6
Financieel 2013 Kernpunten
• Kasstroom operationele activiteiten €12,6m • (Des-)investeringen in vaste activa -€7,4m • Verwerving groepsmaatschappijen -€37,9m
• Winst per (certificaat van) gewoon aandeel € 4,85 (2012: €6,22 positief) Verloopoverzicht aantal uitstaande aandelen 2013
Emissieprijs 1 januari 2013
Gewone aandelen
Cumulatief preferente aandelen
775.691
260.000
Totaal 1.035.691
Januari: - Equity facility
€ 74,00
59.300
Ok tober:
-
59.300
-
-
- Gekwalificeerde beleggers
€ 63,85
203.603
-
203.603
- Pon Holdings
€ 63,85
150.756
-
150.756
- Equity facility
€ 74,00
11.223
-
11.223
November: - Publieke emissie 31 december 2013
€ 63,85
46.986
1.247.559
-
260.000
46.986
1.507.559
Gebeurtenissen na balansdatum CT Agro GmbH Volledige overname januari 2014 Activa/passiva (inclusief aandelen CT Agro TOO) Uitbreiding financieringsfaciliteit van € 90 miljoen naar € 110 miljoen Voeging Commerzbank Earn-out Pon Holdings €17,0m (exclusief €1,2m rente) Uitbreiding achtergestelde converteerbare lening Pon Holdings met €7,5m Achtergestelde lening Pon Holdings €4,8m
REESINK EQUIPMENT GREEN EQUIPMENT
REESINK TECHNISCHE HANDEL STIERMAN PACKO JEAN HEYBROEK KAMPS DE WILD HOLDING KAMPS DE WILD BRUGGEMAN MECHANISATIE LANDTECH ZUID CT AGRO REESINK CONSTRUCTION EQUIPMENT KEMP GROEP HANS VAN DRIEL REESINK MATERIAL HANDLING EQUIPMENT MOTRAC INTERN TRANSPORT MOTRAC HANDLING & CLEANING PELZER FÖRDERTECHNIK
REESINK INDUSTRIES REESINK STAAL SAFETY CENTRE INTERNATIONAL MOTRAC HYDRAULICS
