Algemene vergadering Protoy Fictivo

Geïntegreerd praktijkproject:

Algemene vergadering Protoy Fictivo Jasper De Kinderen Melanie Janssens Jeroen Julien Vincent Keustermans Laura Op de Beeck Toon Van Herck Tom Verherstraeten Jochen Vervoort 1

GIP: Algemene vergadering Protoy

Inhoud • • • • • • • • •

Voorstelling Protoy Fictivo Managementrapport Jaarrekening Financiële ratio’s Winstbestemming Fiscale conclusies Toekomstvisie Besluit Vragenronde 2


De onderneming • Protoy Fictivo • BVBA

• Speelgoed • Stabiele ondernemingsomgeving • Afzetmarkt: − Detailhandel (winkel) − Groothandel • Opstartfase 3


Managementrapport • Jaarrekening = vertrekpunt • Bevat belangrijke cijfergegevens • Brengt het boekjaar 2000 in kaart

• Toetsen gezondheid onderneming • Doel: aandeelhouders / investeerders informeren • Belangrijkste conclusies

4


Jaarrekening • Opbrengsten - kosten = 42.573,78 EUR • Vennootschapsbelasting = 12.257,62 EUR 

67000-rekening: 4.462,08 EUR



Nog bij te boeken: 7.795,54 EUR

• Te bestemmen winst: 34.778,24 EUR 

Aanzienlijk bedrag in opstartfase

5


Financiële Ratio’s • Netto- bedrijfskapitaal • Behoefte aan bedrijfskapitaal • Rotatiesnelheden

• Liquiditeit • Solvabiliteit • Rentabiliteit eigen vermogen • Operationele cashflow 6


Netto- bedrijfskapitaal • Werkingskapitaal  financiering bedrijfsactiviteit • EV + VVLT – VA = 97.163,15 + 12.167,48 –

55.882,66 = 53.447,97 EUR • Voldoende permanente middelen • Moet groter zijn dan behoefte • Vlottende activa > schulden KT

• Overschot 53.447,97 EUR 7


Behoefte aan bedrijfskapitaal • Nodige ondernemingsmiddelen voor financiering

bedrijfscyclus

• Cyclische behoeften

cyclische middelen

= 49.236,21 – 36.312,85 = 12.923,36 EUR  positieve behoefte aan bedrijfskapitaal

 bedrijfskapitaal = 53.447,97 > 12.923,36 • Debiteuren- en voorraadbeheer optimaliseren • Thesaurie = 40.524,61 EUR 8


Rotatiesnelheden • Hoe snel roteert het werkkapitaal? • Klantenkrediet:

21.983,54/125.418,31 x 365 = 64 dagen  beter klantbeheer (Aging-list + acties) • Leverancierskrediet:

8.859,99/(56.540,21+12.639,14) x 365 = 47 dagen

9


Liquiditeit (current ratio) • Kan Protoy schulden KT financieren? • VL A/VVKT = 89.760,82 / 36.312,85 = 2,47  2,47 > 1 (= grens) • Liquiditeit is positief omdat NBK ook positief is • Vlottende activa ruimschoots genoeg voor

financiering schulden KT

1 0


Solvabiliteit • Is de onderneming financieel onafhankelijk van

• • •

•

haar schuldeisers?  EV/ TV x 100 = 97.163,15 /145.643,48 x 100 = 66,71% Protoy Fictivo = financieel onafhankelijk Terugbetaling schuldeisers bij verplichte liquidatie mogelijk In opstartfase  buffer voldoende groot voor betalingsverplichtingen Goede maatstaf voor schuldeisers 1 1


Rentabiliteit van het eigen vermogen • EV = bufferfunctie • Winst na belastingen / EV

= 34.778,24 / 97.163,15 x 100 = 35,79% • Belangrijk voor aandeelhouder voor beoordeling

rendement op investering • Als je 100 EUR investeert, ontvang je op het

einde 35,79 EUR op je investering

1 2


Operationele cashflow • Geldstromen voortvloeiend uit core-business • Operationele cashflow = 43.109,15 EUR

1 3


Winstbestemming • Te bestemmen winst: 34.778,24 EUR −

Tantièmes: 16.983,15 EUR

−

Wettelijke reserve (5%): 1.738,91 EUR

−

Over te dragen deel: 16.056,18 EUR

• Groot deel overdragen  groei • Wettelijke reserve: verplicht

1 4


Fiscale conclusies • Deel winst overgedragen  N.I.A. stijgt • Verminderd belastingstarief (24,98% & 31,93%) 

1 5

Reden: Belastbare grondslag < 322 500 EUR


Toekomstvisie • Op dit moment: − Combinatie kleinhandel/groothandel − Beperkt aantal klanten (detailhandel) − Beperkte export • In de toekomst: − Focus op groothandel − Uitbreiding klantenbestand − Distributiekanalen  webshop − Meer export 1 6


Besluit • Opstartfase: winstgevend • Stabiele sector

• Positieve cijfers → zie ratio’s • Groeipotentieel in toekomst • Goed management • Investerings opportuniteit

1 7


Vragenronde

1 8


Algemene vergadering Protoy Fictivo

Recommend Documents