Algemene Ledenvergadering Pensioen Vereniging exLeasePlan (VeLP) 2 november 2010
Agenda 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10.
Welkom en Opening Doelstellingen VeLP Bijeenkomsten bestuur in 2010 Gerealiseerd in 2010 Wat is er nog niet gerealiseerd? NAW van slapers en gepensioneerden Lopende acties bestuur Financiële positie van VeLP en kascommissie Benchmark en marktoverzicht Rondvraag Afsluiting/uitnodiging borrel
Doelstellingen
Actieve dialoog met het bestuur Marktconforme normen voor indexatie Niet beperken van inhalen van indexatie Meer marktconform beleggingsbeleid
Doelstellingen (vervolg)
Een slaper in deelnemersraad en verantwoordingsorgaan Advies- en informatierol aan de (aspirant)leden Optimalisering communicatie Het bevorderen van de onderlinge band
Bijeenkomsten 2010
6 maal bestuursvergadering velp 2 maal algemene ledenvergadering velp 1 maal formele vergadering met bestuur SPLB gevolgd door brief
Gerealiseerd in 2010
Website Nieuwsbrieven Benchmark Vragen jaarverslag Gesprekken bestuur en afvaardigingen van SPLB
Ontwikkeling website
Attentiepunten
Nieuwe samenwerkingsmodellen
NAW van slapers en gepensioneerden
Dekkingsgraad SPLB Indexatie over 2010
Lopende acties bestuur
Publicatie brief 09-08-2010 aan SPLB Vragen n.a.v. publicatie jaarverslag op 12-09-2010 Lidmaatschap NVOG www.gepensioneerden.nl http://www.gepensioneerden.nl/index.p hp?m=lidorganisaties
Financiële positie van VeLP en kascommissie
Oprichting Velp sinds mei 2009 Oprichting kascommissie (2 personen) Verantwoording over kalenderjaar 2009 gecombineerd met 2010 Kaspositie per 30 september 2010:
Inkomsten
Contributie leden (47 * EUR 30): Sponsoring: Totaal inkomsten Uitgaven Oprichtingskosten Bankkosten Internetkosten Totaal uitgaven Kaspositie per 30 september 2010
EUR 1.410,00 EUR 883.32 EUR 2.293,33 EUR 633.33 EUR 128,18 EUR 133.28 EUR 894,79 EUR 1.398,54
Marktontwikkeling
Pensioenfondsen opnieuw in zwaar weer in 2010 De Nederlandse pensioen wereld is “under review”
Commissies Frijns, Goudswaard en Don Ambitie om begin volgend jaar met een herziening pensioenstelsel
De rekenrente (swaprentes) voor het verdisconteren van de verplichting blijft laag (2.8%) en relatief volatiel Leeftijdsverwachting stijgt substantieel De kredietopslagen op (Zuid-Europees staats) obligaties neemt toe
Leeftijdsverwachting AG 2010-2060
RIVM
85,5 87,3
83,8 88,1
83,2 85,5
82,5 84,3
65 jaar, man 22,0 65 jaar, vrouw 23,8
21,1 24,6
20,6 22,7
19,6 21,3
0 jaar, man 0 jaar, vrouw
CBS 2008-2050
AG: Actuarieel Genootschap (januari 2007 en augustus 2010) CBS: Central Plan Bureau (december 2008) RIVM: Rijksinstituut voor Volksgezondheid en Milieu (maart 2010)
AG 2005-2050
Kredietopslagen GERMANY CDS EUR SR 5Y Corp
GREECE CDS EUR SR 5Y Corp
100.000
1200.000
80.000
1000.000
800.000
60.000
600.000
40.000
400.000
20.000
200.000
0.000
0.000
1/1/2007
1/1/2008
1/1/2009
1/1/2010
1/1/2007
GERMAN CDS EUR SR 5Y Corp
1/1/2009
1/1/2010
GREECE CDS EUR SR 5Y Corp
SPAIN CDS EUR SR 5Y Corp
PORTUGAL CDS EUR SR 5Y Corp
300.000
350.000
250.000
300.000 250.000
200.000
200.000
150.000
150.000
100.000
100.000
50.000
50.000
0.000
0.000
1/1/2007
1/1/2008
1/1/2008
1/1/2009
SPAIN CDS EUR SR 5Y Corp
1/1/2010
1/1/2007
1/1/2008
1/1/2009
PORTEL CDS EUR SR 5Y Corp
1/1/2010
Benchmark study 2009
Pensioenfondsen 2008- Vergelijkbare bedrijfspensioenfondsen met CDC regelingen
Nutreco Akzo Nobel Volker Wessels Stevin Equens
Toegevoegd in 2009
SNS Reaal Wolters Kluwer ABN AMRO
Portefeuille Peer group Beleggingsportefeuille 10,000 9,000 8,000 7,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 Splb
Nutreco Equens Wolters Volkers Kluwer Wessels
SNS reaal
AKZO Nobel
ABN AMRO
Opbouw pensioenfonds Opbouw SPLB
Opbouw Peers
5% 27%
28%
44% 51% 45%
Pensioengerechtigden Actieve deelnemers
Gewezen deelnemers
Pensioengerechtigden Gewezen deelnemers Actieve deelnemers
Rijpingsgraad van SPLB
Rijpingsgraad van SPLB
Dekkingsgraad Dekkingsgraad (nominaal) 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70 Splb
Nutreco Equens Wolters Volkers SNS reaal AKZO ABN Kluwer Wessels Nobel AMRO Dec-07 Dec-08 Dec-09 Sep-10 vereiste dg
Dekkingsgraad mutatie 2009/2010 Dekkingsgraad mutatie 2009/ 2010 20%
15% 10% 5%
0% -5%
-10%
Splb
Nutreco Equens Wolters Volkers SNS reaal AKZO Kluwer Wessels Nobel
-15% Mutatie 2009
mutatie 2010
ABN AMRO
Beleggingsmix 2009 Beleggingsmix 2009 100.00% 80.00%
60.00% 40.00% 20.00% 0.00% Splb
Nutreco Equens Wolters Volkers Kluwer Wessels
Vastrentende waarden
Aandelen
Vastgoed
SNS reaal
AKZO Nobel
ABN AMRO
Andere investments
Premie niveaus 2009 Premie overschot/ tekort
Millions
Feitelijke en kostendekkende premie 90 80 70 60 50 40 30 20 10 0
30.0% 20.0% 10.0% 0.0%
-10.0%
Splb
Nutreco
Equens
-20.0%
Wolters Volkers SNS reaal Kluwer Wessels
AKZO Nobel
-30.0% -40.0% Splb
Nutreco Equens Wolters Volkers SNS reaal AKZO Kluwer Wessels Nobel
-50.0% Splb
Feitelijke premie
Kostendekkende premie
Nutreco
Volkers Wessels SNS reaal
Equens
AKZO Nobel
Wolters Kluwer
Uitvoeringskosten 2009 Uitvoeringskosten2009 1,400
0.80% 0.70% 0.60% 0.50% 0.40% 0.30% 0.20% 0.10% 0.00%
1,200 1,000 800 600 400 200 Splb Nutreco Equens Wolters Volkers SNS Kluwer Wessels reaal
Kosten per actieve deelnemer
AKZO ABN Nobel AMRO
Kosten per belegd vermogen
Conclusies
SPLB heeft het relatief slecht gedaan in met name 2009 en 2010.
Afwijkende beleggingsmix- Zeer hoog aandeel vastrentende waardes (staatsobligaties)
Dekkingsgraad is binnen 1 jaar van 130% naar 104% gezakt 8% als gevolg van levensverwachting
Risico bij stijgende rente en inflatie Sterk van de markt afwijkend exposure op Zuid Europa gehandhaafd Beleggingsbeleid vrijwel ongewijzigd sinds 2006
De premie is niet meer kostendekkend De uitvoeringskosten zijn relatief hoog
Rondvraag
Afsluiting Uitnodiging borrel
